NOTAS-WB-2019

WESTRUST BANK (INTERNATIONAL) LIMITED ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(CON EL INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES)

Westrust Bank (International) Limited

Balances Generales Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras expresadas en dólares de los Estados Unidos de América) 2019 US$

2018 US$

250,196,610 603,179,645 350,885,023 8,802,426 16,425 127,506 25,000 14,631,044 584,342 1,228,448,021

252,302,426 521,819,467 376,849,817 8,060,913 15,885 284,542 25,000 15,500,813 671,989 1,175,530,852

Obligaciones depositarias (nota 13) Gastos financieros por pagar (nota 14) Cuentas por pagar (nota 15) Provisiones (nota 16) Créditos diferidos (nota 17) Total pasivo

1,102,881,057 4,873,108 1,876,190 267,752 147,106 1,110,045,213

1,058,716,929 4,261,286 1,546,769 341,667 196,899 1,065,063,550

Capital contable (notas 18 y 19)

118,402,808 1,228,448,021

110,467,302 1,175,530,852

840,570,332

885,295,728

Activo Disponibilidades (nota 4) Inversiones (nota 5) Cartera de créditos, neto (nota 6) Productos financieros por cobrar (nota 7) Cuentas por cobrar (nota 8) Bienes realizables (nota 9) Inversiones permanentes (nota 10) Inmuebles y muebles, neto (nota 11) Cargos diferidos, neto (nota 12)

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable

Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden (nota 26) Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

4

Westrust Bank (International) Limited

Estados de Resultados Años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras expresadas en dólares de los Estados Unidos de América)

Productos financieros (nota 20) Gastos financieros (nota 20) Margen por inversión Productos por servicios (nota 21) Margen por servicios Otros productos y gastos de operación (nota 22): Productos de operación Otros gastos de operación Cuentas incobrables y de dudosa recuperación Sub total Margen operacional bruto Gastos de administración (nota 23) Margen operacional, neto Productos y gastos extraordinarios, neto (nota 24) Ganancia bruta Impuesto sobre la renta (nota 25) Ganancia neta

2019 US$

2018 US$

68,922,253 (39,298,696) 29,623,557

66,650,893 (37,399,449) 29,251,444

563,865 563,865

136,047 (1,200,000) (1,063,953) 29,123,469 (6,641,006) 22,482,463 113,997 22,596,460 (2,073,919) 20,522,541

335,957 335,957

163,140 (905) 162,235 29,749,636 (6,985,156) 22,764,480 170,765 22,935,245 (2,434,171) 20,501,074

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

5

Westrust Bank (International) Limited

Estados de Movimiento del Capital Contable Años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras expresadas en dólares de los Estados Unidos de América) 2019 US$

2018 US$

Capital contable: Capital pagado (nota 18): Saldo al inicio y final del año

43,000,000

43,000,000

Reservas de capital: Saldo al inicio y final del año

15,000,000

15,000,000

Reservas para activos extraordinarios: Saldo al inicio del año Excedente por avalúo Baja por venta de activos extraordinarios Saldo al final del año Resultados de ejercicios anteriores: Saldo al inicio del año Ganancia neta Menos: Dividendos decretados (nota 19) Saldo al final del año Total capital contable

87,035 (87,035) -

87,035 87,035

52,380,267 20,522,541 72,902,808

42,679,193 20,501,074 63,180,267

(12,500,000) 60,402,808 118,402,808

(10,800,000) 52,380,267 110,467,302

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

6

Westrust Bank (International) Limited

Estados de Flujo de Efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras expresadas en dólares de los Estados Unidos de América) 2019 US$ Flujo de efectivo de las actividades de operación: Cobro por intereses 67,178,400 Cobro por comisiones 502,832 Pago por intereses (36,725,839) Pago por gastos de administración (5,458,974) Ganancia por negociación de títulos-valores 194,698 Ganancia cambiaria (neto) 136,047 Inversiones en valores: Ingreso por desinversión 40,720,720 Egreso por inversión (123,262,695) Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones 174,509,991 Egreso por desembolsos (149,676,935) Obligaciones depositarias: Ingreso por captaciones 1,347,037,856 Egreso por retiro de depósitos (1,302,387,984) Venta de bienes realizables 76,683 Impuesto sobre la renta pagado (2,081,221) Otros ingresos y egresos (neto): Otros ingresos de operación 1,028,560 Otros egresos de operación (1,365,084) Flujos netos de efectivo procedentes de actividades de operación 10,427,055 Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Ingreso por venta de inmuebles y muebles Egreso por compra de inmuebles y muebles Otros ingresos y egresos de inversión Flujos netos de efectivo (usados en) procedentes de actividades de inversión Flujo de efectivo de las actividades de financiación: Pago de dividendos Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiación Aumento neto de disponibilidades Disponibilidades al inicio del año Disponibilidades al final del año

2018 US$ 66,310,208 332,718 (35,477,994) (5,431,987) 673,228 162,235 776,554,117 (801,297,080) 167,986,996 (181,614,652) 1,552,436,123 (1,538,010,447) 268,106 (2,479,142) 1,541,582 (1,718,117) 235,894

32,024 (63,359) (1,536)

(114,884) -

(32,871)

(114,884)

(12,500,000)

(10,800,000)

(12,500,000)

(10,800,000)

(2,105,816) 252,302,426 250,196,610

(10,678,990) 262,981,416 252,302,426

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

7

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2019 y 2018

1

Operaciones Westrust Bank (International) Limited (el “Banco”) fue constituido bajo las leyes de la Mancomunidad de las Bahamas el 21 de octubre de 1991 mediante Memorándum de Asociación y tiene la licencia para realizar transacciones bancarias en la Mancomunidad de las Bahamas.

El Banco obtuvo la autorización para operar en Guatemala de la Junta Monetaria de Guatemala el 17 de julio de 2003 según la Resolución de JM-85-2003, en cumplimiento con la Ley de Bancos y Grupos Financieros y la regulación sobre la autorización de entidades fuera de plaza.

Sus operaciones corresponden a la banca y se rigen, en su orden, por las siguientes leyes guatemaltecas: Ley de Bancos y Grupos Financieros y, en lo que fuere aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria, la Ley de Supervisión Financiera, la Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo.

A partir del 4 de enero de 2013 de conformidad con lo requerido por la legislación fiscal guatemalteca, el Banco constituyó su establecimiento permanente en la Vía 5, 5-34, zona 4, Centro Financiero, Torre III, nivel 12, ciudad de Guatemala.

La controladora última del Banco es la entidad Bicapital Corporation constituida en la República de Panamá.

2

Bases de Preparación a

Base de Contabilidad Las políticas contables utilizadas para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad bancaria regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores.

El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

8

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros

3

b

Base de Medición Los activos y pasivos se presentan al costo. En el caso de algunas inversiones al vencimiento, al costo amortizado y en el caso de bienes realizables a su valor de adjudicación o de conformidad con lo indicado en la nota 3g.

c

Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en dólares de los Estados Unidos de América (US$), la moneda funcional del Banco. Al 31 de diciembre de 2019 los tipos de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaban alrededor de US$1.12 = €1.00 (US$1.14 = €1.00 para 2018).

d

Estimaciones Contables En la preparación de los estados financieros se han efectuado ciertas estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos, la valuación de inversiones en valores, la valuación de bienes realizables y la recuperación de cuentas por cobrar.

Políticas Contables Significativas La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas ha sido preparada y es responsabilidad de la administración del Banco. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se resume en la nota 30. a

Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros.

b

Inversiones i. Inversiones en valores El portafolio de inversiones en valores comprende lo siguiente: •

Títulos valores para su vencimiento El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra.

El valor contable de estas inversiones se determina por el método de costo. Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.

9

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros •

Operaciones de reporto Las inversiones en valores que el Banco haya mantenidas bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición.

Las inversiones en valores que el Banco haya otorgado bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en el balance general y se registran en cuentas de orden.

ii. Estimación por valuación de inversiones De acuerdo con las regulaciones vigentes se debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo. c

Cartera de Créditos i. Préstamos y otros De acuerdo con el MIC la cartera de créditos representa el importe de los créditos concedidos en moneda extranjera. Las comisiones y cualquier costo incremental relacionados con los créditos otorgados se registran directamente en los resultados del año. ii. Estimación por valuación de cartera de créditos y cuentas por Cobrar De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008 se debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de la cartera de activos crediticios.

La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos.

d

Inversiones Permanentes Las inversiones en acciones con la intención de mantener su participación en el capital de la emisora se reconocen utilizando el método de costo.

e

Inmuebles y Muebles i. Activos adquiridos Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición. ii. Desembolsos posteriores a la adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en los resultados del año.

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Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros iii. Depreciación Los bienes inmuebles y muebles registrados al costo (excepto terrenos) se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente. Los porcentajes anuales de depreciación utilizados son los siguientes: % Edificios Mobiliario y equipo Sistemas informáticos Vehículos

3.33 20.00 33.33 20.00 y 10.00

El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año.

Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden. f

Amortización Las mejoras a propiedades ajenas, licencias de programas y otros cargos diferidos se difieren y se amortizan por el método de línea recta. Los porcentajes anuales de amortización utilizados son los siguientes: % Mejoras a propiedades ajenas Licencias de programas Otros cargos diferidos

3.33 y 20.00 20.00 5.00

El gasto por amortización se registra contra los resultados del año g

Bienes Realizables Estos corresponden a bienes inmuebles adjudicados en pago de créditos a favor del Banco. Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado más intereses y gastos incurridos en su adjudicación.

La valuación de estos activos se actualiza mediante avalúo independiente en un plazo que no excede de tres meses contados a partir de la fecha de adjudicación.

Si el avalúo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de valuación contra los resultados del año, caso contrario se registra reserva en cuentas de capital contable.

11

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros Los bienes realizables deben venderse en un plazo máximo de dos años a partir de la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza en ese plazo deben ofrecerse en subasta pública. De no venderse los bienes realizables en subasta pública se realizará una nueva subasta cada tres meses; el precio base de las subsiguientes subastas será un precio que cada vez será menor al anterior en un 10%, partiendo de la base de la primera subasta.

Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el registrado contablemente, sin más trámite se constituye la reserva por el monto equivalente a la diferencia entre ambos valores.

Las utilidades netas que produzcan los bienes realizables por su tenencia o explotación deben aplicarse en su totalidad a la constitución y aumento de una reserva especial para cubrir posibles pérdidas en la realización de estos activos.

El saldo de la reserva específica para cada bien realizable se trasladará a resultados cuando se formalice la venta del mismo.

Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros la diferencia se contabiliza directamente en los resultados del año. Si la venta es a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros la diferencia se contabiliza como una utilidad diferida, trasladándose a los resultados conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en libros se contabiliza la pérdida en los resultados, independientemente si es al contado o a plazos.

Los productos capitalizados procedentes de bienes realizables si los hubiere, se contabilizan por el método de lo percibido. h

Provisiones Se reconoce una provisión cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación.

La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

i

Beneficios a Empleados De acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, el Banco provisiona mensualmente contra resultados, la proporción equivalente a las indemnizaciones por finalización de relación laboral, ya sea por virtud de lo establecido en el Código de Trabajo, en pactos colectivos de condiciones de trabajo, por políticas expresamente establecidas por la entidad o, en su caso, por contratos individuales de trabajo.

12

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros De acuerdo con las Leyes de Guatemala, los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso (a) del Código de Trabajo.

El Banco realiza una revisión periódica de la provisión para beneficios a empleados y efectúa el ajuste correspondiente para mantener actualizado el importe de esta provisión. j

Reconocimientos de Ingresos Los ingresos deberán registrarse en cuentas de resultados cuando sean devengados.

La contabilización de ingresos devengados no percibidos se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de operaciones y servicios contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos.

Los saldos suspendidos registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión se registran en cuentas de orden.

k

Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de resultados de ejercicios anteriores y registrando una cuenta por pagar.

La Superintendencia de Bancos de Guatemala observando el debido proceso podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de este órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza.

l

Reserva para Eventualidades y Otras Reservas La reserva para eventualidades y otras reservas se utilizan para registrar los montos que de conformidad con las disposiciones de los organismos directivos del Banco se separen de las utilidades por considerarse conveniente crear o incrementar reservas, para hacerle frente a quebrantos eventuales, asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos, así como reservas o provisiones (estimaciones) según lo dispuesto en el artículo 53 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

13

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros m Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en dólares de los Estados Unidos de América utilizando el tipo de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (véase nota 2c).

4

n

Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en dólares de los Estados Unidos de América utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la transacción. El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la transacción y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del año.

o

Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto determinado mensualmente sobre la renta imponible utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

Disponibilidades El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Banco del país Bancos del exterior Caja chica

228,818,349 21,372,531 5,730 250,196,610

230,488,958 21,807,738 5,730 252,302,426

14

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros 5

Inversiones El resumen de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:

Título En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos República de Guatemala Certibonos República de Guatemala Eurobonos Industrial Senior Trust Eurobonos Grupo Unicomer

País

Guatemala Guatemala Islas Caimán Islas Vírgenes República Eurobonos AES Andres Dom Power Dominicana Eurobonos Banco Nacional de Costa Rica Costa Rica Eurobonos Inversiones Atlántida Honduras Eurobonos Inversiones Millicom International Cellular, S.A. Colombia Eurobonos Agricola Senior Trust Islas Caimán Eurobonos de la República de Costa Rica Costa Rica Eurobonos Central American Bottling Corp.

Guatemala Eurobonos Grupo Sura Islas Caimán Total inversiones

Rangos tasa interés anual

Fechas de vencimiento

Saldo en US$

4.50 a 8.12 4.99 a 5.87 5.50 7.87

2026 a 2050 2020 a 2027 2022 2024

323,805,372 155,458,407 38,787,279 16,422,921

7.95 6.25 8.25

2026 2023 2022

13,879,603 12,022,148 10,213,636

6.25 6.75 5.62

2029 2020 2043

10,113,046 10,020,688 8,889,254

5.75

2027

5.50

2026

3,070,879 496,412 603,179,645

15

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros El resumen de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2018 es el siguiente:

Título En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos República de Guatemala Certibonos República de Guatemala Eurobonos Industrial Senior Trust Eurobonos Grupo Unicomer Eurobonos Cementos Progreso Trust

País

Guatemala Guatemala Islas Caimán Islas Vírgenes Guatemala República Eurobonos AES Andres Dom Power Dominicana Eurobonos Agromercantil Senior Trust Islas Caimán Eurobonos Banco Nacional de Costa Rica Costa Rica Eurobonos Inversiones Atlántida Honduras Eurobonos Agricola Senior Trust Islas Caimán Eurobonos de la República de Costa Rica Costa Rica Eurobonos -CABEI- Central American Bank for Economic Integration Supranacional Eurobonos Global Bank Corp.

Panamá Eurobonos Grupo Sura Islas Caimán Intereses Pagados en Compra de Títulos Valores Total inversiones

Rangos tasa interés anual

Fechas de vencimiento

Saldo en US$

4.50 a 8.12 4.99 a 5.87 5.50 7.87 7.12

2026 a 2034 2020 a 2027 2022 2024 2023

221,913,391 155,592,797 38,360,017 14,374,985 14,064,200

7.95 6.25 6.25 8.25 6.75 5.62

2026 2019 2023 2022 2020 2043

13,860,685 13,430,319 12,001,865 10,296,591 10,065,107 8,841,674

6.80 5.12 5.50

2019 2019 2026

5,117,315 3,002,495 495,846 521,417,287 402,180 521,819,467

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Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros Los vencimientos en los próximos años de estas inversiones se resumen a continuación: US$ 2020 2021 2022 2023 2024 en adelante

6

71,020,688 500,000 49,000,915 22,022,148 460,635,894 603,179,645

Cartera de Créditos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Fiduciarios Hipotecarios Con garantía de obligaciones propias Hipotecarios-fiduciarios Hipotecarios-prendarios-fiduciarios Prendarios-fiduciarios Hipotecarios-prendarios Créditos en cuentas de depósitos monetarios Prendarios

Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación Total cartera de créditos, neto

214,214,870 58,772,120 33,605,166 18,990,122 14,382,155 12,526,202 3,699,487 2,633,017 358,823,139

224,626,211 51,218,081 34,356,789 30,874,804 17,559,226 11,824,073 3,699,487 2,429,262 7,000,000 383,587,933

(3,805,333) (4,132,783) (7,938,116) 350,885,023

(2,781,201) (3,956,915) (6,738,116) 376,849,817

Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre 3% y 10.75%.

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Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total cartera de créditos

354,420,891

378,977,907

128,934 4,273,314 4,402,248 358,823,139

413,974 4,196,052 4,610,026 383,587,933

El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Créditos hipotecarios para vivienda De consumo Microcréditos Total cartera de créditos

314,060,695 18,587,535 18,310,172 7,864,737 358,823,139

337,764,848 17,691,808 18,949,836 9,180,532 909 383,587,933

El resumen de la cartera de créditos por área geográfica es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Guatemala Otros países Total cartera de créditos

280,891,011 77,932,128 358,823,139

297,960,537 85,627,396 383,587,933

El resumen de la cartera de créditos por vencimiento se muestra en la página siguiente:

18

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Hasta un año De uno a tres años De cuatro a cinco años De más de cinco años Total cartera de créditos

58,059,519 24,923,636 55,044,058 220,795,926 358,823,139

63,441,931 22,432,247 67,582,596 230,131,159 383,587,933

El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados Menos cargos por: Créditos aplicados a la estimación Saldo al final del año

7

6,738,116 1,200,000 7,938,116

8,785,616 (2,047,500) 6,738,116

Productos Financieros por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Inversiones Cartera de créditos

8

8,301,763 500,663 8,802,426

7,458,490 602,423 8,060,913

Cuentas por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Depósitos en garantía Otros

15,736 689 16,425

15,736 149 15,885

19

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Notas a los Estados Financieros 9

Bienes Realizables Esta cuenta incluye el valor contabilizado en libros de los inmuebles adjudicados como bienes realizables.

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Bienes realizables Estimación por valuación

344,381 (216,875) 127,506

501,417 (216,875) 284,542

El movimiento contable de la estimación de bienes realizables es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Saldo al inicio y al final del año

10

216,875

216,875

Inversiones Permanentes Corresponde a una acción del Club Campestre San Isidro en ambos años.

20

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Notas a los Estados Financieros 11

Inmuebles y Muebles, neto El movimiento contable de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 se resume a continuación: Saldo inicial US$ Costo: Edificios Mobiliario y equipo Sistemas informáticos Vehículos Pinacoteca Anticipos para adquisición de activos

Depreciación acumulada: Edificios Mobiliario y equipo Sistemas informáticos Vehículos Total

Adiciones US$

Traslados US$

Bajas US$

Saldo final US$

11,790,945 74,578 161,712 7,866,580 377,933

4,416 58,943 -

10,080 -

(18,135) (49,958) (65,125) -

11,790,945 60,859 180,777 7,801,455 377,933

22,681 20,294,429

63,359

(10,080) -

(133,218)

12,601 20,224,570

(1,930,768) (45,138) (88,945) (2,728,765) (4,793,616) 15,500,813

(235,818) (13,044) (53,014) (626,911) (928,787) (865,428)

18,135 49,958 60,784 128,877 (4,341)

(2,166,586) (40,047) (92,001) (3,294,892) (5,593,526) 14,631,044

-

21

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros El movimiento contable de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2018 se resume a continuación: Saldo inicial US$ Costo: Edificios Mobiliario y equipo Sistemas informáticos Vehículos Pinacoteca Anticipos para adquisición de activos

Depreciación acumulada: Edificios Mobiliario y equipo Sistemas informáticos Vehículos Total

Adiciones US$

Traslados US$

Bajas US$

Saldo final US$

11,790,945 69,843 175,159 7,801,623 361,933

4,469 7,583 64,957 -

4,717 4,060 16,000

(4,451) (25,090) -

11,790,945 74,578 161,712 7,866,580 377,933

10,081 20,209,584

37,377 114,386

(24,777) -

(29,541)

22,681 20,294,429

(1,694,949) (35,133) (57,834) (2,100,737) (3,888,653) 16,320,931

(235,819) (14,456) (56,201) (628,028) (934,504) (820,118)

4,451 25,090 29,541 -

(1,930,768) (45,138) (88,945) (2,728,765) (4,793,616) 15,500,813

-

22

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Notas a los Estados Financieros 12

Cargos Diferidos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Prima por adquisición de cartera Mejoras a propiedades ajenas Licencias de programas Otros

302,424 251,085 40,392 90,000 683,901 (141,852) 542,049 42,293 584,342

Menos amortización acumulada Gastos anticipados

378,175 251,085 39,640 90,000 758,900 (121,800) 637,100 34,889 671,989

El Banco compró cartera por US$56,146,642 millones a Occidente International Corporation, pagando una prima por US$2,520,404 la cual se está amortizando proporcionalmente cada mes de acuerdo a la programación de pagos de cada crédito, disminuyendo directamente la cuenta de prima por adquisición de cartera.

Al 31 de diciembre 2019 se ha registrado una amortización de US$75,751 (US$137,425 en 2018).

El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2019 se resume a continuación:

Saldo inicial Más: Aumento por amortización del año cargada a gasto Menos: Disminución por activos totalmente amortizados Total

Mejoras a propiedades ajenas US$

Licencias de programas US$

61,376

Otros US$

Total US$

18,049

42,375

121,800

8,370

7,966

4,500

20,836

69,746

(784) 25,231

46,875

(784) 141,852

23

Westrust Bank (International) Limited

Notas a los Estados Financieros El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2018 se resume a continuación: Mejoras a propiedades ajenas US$

Licencias de programas US$

66,965

Saldo inicial Más: Aumento por amortización del año cargada a gasto Menos: Disminución por activos totalmente amortizados Total

13

Otros US$

Total US$

14,278

37,875

119,118

10,517

8,127

4,500

23,144

(16,106) 61,376

(4,356) 18,049

42,375

(20,462) 121,800

Obligaciones Depositarias El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Depósitos a plazo Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos con restricciones Depósitos a la orden

967,140,741 121,606,686 14,079,522 54,108 1,102,881,057

920,960,533 124,591,565 12,939,476 54,108 171,247 1,058,716,929

Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se resumen a continuación: 31 de diciembre 2019 2018 % % Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.00 y 4.00 0.00 y 1.00 0.00 y 5.50

0.00 y 4.00 0.00 y 1.00 0.00 y 5.50

Las cuentas que integran las obligaciones depositarias incluyen saldos por US$54,108 que corresponden a depósitos de terceros que se encuentran embargados por orden judicial.

24

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Notas a los Estados Financieros 14

Gastos Financieros por Pagar Esta cuenta representa el saldo que corresponde a intereses por pagar por obligaciones depositarias.

15

Cuentas por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Obligaciones emisiĂłn de documentos Ingresos por aplicar Impuesto sobre la renta por pagar (nota 25) Obligaciones inmediatas Otras obligaciones

16

947,729 582,457 172,623 153,359 20,022 1,876,190

485,126 550,967 179,924 259,012 71,740 1,546,769

Provisiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Indemnizaciones laborales Bonificaciones Aguinaldos Vacaciones

17

236,819 21,431 5,015 4,487 267,752

309,565 22,929 4,829 4,344 341,667

CrĂŠditos Diferidos El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2019 y 2018 corresponde a ingresos percibidos no devengados de cartera de crĂŠditos y comisiones.

18

Capital Pagado Al 31 de diciembre 2019 y 2018 el capital autorizado, suscrito y pagado es de US$43,000,000 distribuido en 430,000 de acciones comunes nominativas con valor nominal de US$100 cada una.

25

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Notas a los Estados Financieros 19

Dividendos Durante el año terminado el 31 de diciembre 2019 los accionistas recibieron dividendos por US$12,500,000 (US$10,800,000 en 2018), aprobados en acta de Asamblea General Anual de Accionistas del 31 de enero de 2019 (8 de febrero en 2018).

20

Margen por Inversión El resumen de los productos y gastos generados por operaciones financieras se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Productos financieros: Ingresos por intereses: Inversiones Cartera de créditos Disponibilidades Otros productos financieros: Negociación de títulos valores Diferencias de precio en operaciones de reporto Total productos financieros Gastos financieros: Gastos por intereses: Obligaciones depositarias Otros gastos financieros: Negociación de títulos valores Productos no cobrados Total gastos financieros Margen por inversión

21

35,747,485 22,857,577 10,122,493 68,727,555

26,780,595 23,613,613 5,650,930 56,045,138

194,698

673,228

68,922,253

9,932,527 66,650,893

37,337,200

35,547,754

1,947,403 14,093 1,961,496 39,298,696 29,623,557

1,813,074 38,621 1,851,695 37,399,449 29,251,444

Productos por Servicios El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2019 y 2018 corresponde a ingresos por comisiones por servicios diversos.

26

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Notas a los Estados Financieros 22

Productos y Gastos de Operación El resumen de los otros productos y gastos de operación se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Productos: Variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera Gastos: Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (nota 6) Variaciones y perdida cambiarias en moneda extranjera

23

136,047

(1,200,000) (1,200,000)

163,140

(905) (905)

Gastos de Administración El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Servicios técnicos y administrativos (nota 28) 2,255,212 2,290,043 Depreciaciones 928,787 934,504 Funcionarios y empleados 849,450 571,963 Honorarios profesionales 581,240 940,332 Impuestos, arbitrios y contribuciones 367,466 367,432 Procesamiento electrónico de datos (nota 28) 199,816 204,530 Administración de sistemas (nota 28) 194,696 199,489 Arrendamientos (nota 26) 183,001 257,008 Reparaciones y mantenimiento 181,569 210,656 Primas de seguros y fianzas 104,236 165,602 Amortizaciones 96,587 160,569 Cuotas de asociaciones diversas 84,506 81,515 Seguridad y vigilancia 68,238 69,752 Comunicaciones 67,910 98,223 Mantenimiento y otros servicios 47,434 26,263 Almacenaje de documentos 40,976 40,899 Energía eléctrica 28,932 26,669 Mercadeo y publicidad 19,454 23,159 Donaciones 10,463 12,941 Gastos varios 331,033 303,607 6,641,006 6,985,156

27

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Notas a los Estados Financieros 24

Productos y Gastos Extraordinarios, neto El resumen de los productos y gastos extraordinarios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Productos: Recuperaciones Utilidad en liquidación realizables Otros

por

Gastos: Pérdida en tenencia y explotación

25

69,461

69,461

5,802 43,642 118,905

82,246 27,453 179,160

(4,908) 113,997

(8,395) 170,765

bienes

Impuesto sobre la Renta La declaración jurada anual del impuesto sobre la renta correspondiente a los períodos fiscales terminados el 31 de diciembre de 2015 al 2019 está sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación.

De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2013 se adoptó el régimen opcional simplificado sobre ingresos de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece para los períodos de liquidación mensual un tipo impositivo del 5% sobre la renta imponible mensual hasta Q30,000 más un 7% sobre el excedente de la renta imponible mensual sobre este monto; considerando como renta imponible el total de ingresos afectos. Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10%.

El gasto de impuesto sobre la renta por el año que terminó el 31 de diciembre de 2019 ascendió a US$2,073,919 (US$2,434,171 en 2018) y corresponde al 7% en promedio sobre los ingresos afectos del Banco.

28

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Notas a los Estados Financieros La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Total de ingresos brutos Menos: rentas exentas y no afectas Base imponible Impuesto aplicable renta de actividades lucrativas: Importe fijo Tasa aplicable Total importe fijo Importe sobre excedente Tasa aplicable Total importe sobre excedente Gasto de impuesto sobre la renta Más gasto de impuesto sobre la renta sobre rentas de capital Gasto total del impuesto sobre la renta Menos: pagos mensuales y retenciones Impuesto sobre la renta por pagar (nota 15)

69,741,070 (40,122,857) 29,618,213

67,329,151 (32,578,587) 34,750,564

46,760 5% 2,338

46,530 5% 2,327

29,571,453 7% 2,070,002 2,072,340

34,704,034 7% 2,429,282 2,431,609

1,579 2,073,919 (1,901,296)

2,562 2,434,171 (2,254,247)

172,623

179,924

La determinación del gasto por impuesto sobre la renta arriba indicado se preparó en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

26

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas, conforme a lo requerido por el MIC.

29

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Notas a los Estados Financieros El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Garantías cartera de créditos Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios Compromisos y contingencias Otras cuentas de orden Márgenes por girar Cuentas de registro

439,836,073

448,086,662

360,117,976 27,367,428 8,729,693 4,500,000 19,162 840,570,332

384,854,678 40,955,712 6,879,956 4,500,000 18,720 885,295,728

Contingencias y Compromisos i. Líneas de crédito Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se tienen pasivos contingentes derivados de líneas de crédito autorizadas por US$4,500,000.

27

ii.

Cartas de crédito Al 31 de diciembre de 2019 se tiene pasivos contingentes derivados de cartas de crédito emitidas por US$1,342,070 (US$1,381,082 en 2018).

iii.

Compromisos por arrendamientos Se celebraron contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas agencias, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos. El monto del gasto para el 2019 por este concepto asciende a US$183,001 (US$257,008 en 2018).

Concentración de Inversiones y Contingencias El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto Número 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto Número 26-2012.

De acuerdo con estas regulaciones los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar sin limitación alguna en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes incluidos en la página siguiente:

30

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Notas a los Estados Financieros a) Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero. b) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo. c) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo.

Este porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente durante el plazo del crédito con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma. Además, deberá pactarse por escrito que en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite se hará efectiva la garantía.

Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso. d) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-). e) Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato este exceso de su patrimonio computable sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

31

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Notas a los Estados Financieros 28

Conformación del Grupo Financiero El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto Número 19-2002 establece la conformación de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero.

El 27 de septiembre de 2004 la Superintendencia de Bancos emitió la Resolución No. 818-2004 que formaliza la conformación del Grupo Financiero Corporación BI, siendo Banco Industrial, S.A. la empresa responsable.

Las empresas que conforman el Grupo Financiero Corporación BI son: • • • • • • • • •

Banco Industrial, S.A. (empresa responsable) Financiera Industrial, S.A. Contecnica, S.A. Mercado de Transacciones, S.A. Almacenadora Integrada, S.A. Almacenes Generales, S.A. Seguros El Roble, S.A. Fianzas El Roble, S.A. Westrust Bank (International) Limited

Las transacciones realizadas con compañías del Grupo Financiero Corporación BI se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Productos: Intereses Rendimientos por operaciones de reporto Gastos: Primas de seguros y fianzas Almacenaje de documentos Otras transacciones: Dividendos pagados

9,634,317 9,634,317

5,585,837 9,932,527 15,518,364

81,595 40,975 122,570

81,305 40,899 122,204

12,500,000

10,800,000

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Notas a los Estados Financieros Los saldos con compañías del Grupo Financiero Corporación BI se resumen a continuación: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Activos: Disponibilidades Cartera de créditos Pasivos: Obligaciones depositarias

228,818,349 500,000

230,488,959 3,000,000

1,808,461

4,608,461

Adicionalmente hay otros saldos y transacciones significativos con otras partes relacionadas, los cuales se resumen a continuación: Los saldos son los siguientes: 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Activos: Disponibilidades Cartera de créditos

17,167,402 4,601,417

17,414,642 2,166,527

Pasivos: Obligaciones depositarias

28,260,080

21,923,225

Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se resumen a continuación: 31 de diciembre 2019 2018 % % Depósitos monetarios Depósitos de ahorro

0.00 y 4.00 0.00 y 0.50

0.00 y 4.00 0.00 y 0.50

33

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Notas a los Estados Financieros Las transacciones se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Productos: Intereses

716,797

738,225

Años terminados el 31 de diciembre 2019 2018 US$ US$ Gastos: Servicios técnicos y administrativos Intereses Procesamiento electrónico de datos Administración de sistemas Honorarios profesionales Reparaciones y mantenimiento Arrendamiento Energía eléctrica Gastos varios

2,255,212 991,294 199,816 194,696 162,768 41,394 36,000 39,005 3,920,185

2,290,043 675,250 204,530 199,489 166,775 41,394 36,000 6,249 38,675 3,658,405

A las empresas del grupo financiero les está prohibido: a)

Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca;

b)

Efectuar operaciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar estas entidades entre sí; y,

c)

Realizar transacciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

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Administración de Riesgos Hay exposición a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un impacto significativo adverso sobre sus estados financieros: •

Riesgo de Crédito Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.

•

Riesgo de Liquidez Es la contingencia que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.

•

Riesgo de Mercado Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.

•

Riesgo Operacional Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.

•

Riesgo País Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

•

Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce.

En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.

•

Riesgo Regulatorio Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.

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Bases de Presentación Las políticas contables utilizadas para la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las normas internacionales de información financiera (NIIF). Las principales diferencias conceptuales se resumen a continuación: a. Valuación de activos crediticios El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Esta estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos.

Las NIIF establecen un modelo de pérdidas crediticias esperadas para el reconocimiento del deterioro de los activos financieros, aun cuando los mismos hayan sido recientemente originados o adquiridos.

Por lo tanto, el reconocimiento de las pérdidas se espera que se registre desde el primer día en que se contabiliza la cuenta por cobrar (pérdida día uno), basado en el hecho que toda cuenta por cobrar está expuesta a un riesgo de crédito. b. Valuación de activos extraordinarios – bienes realizables El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente deberán contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio. Posteriormente, los bancos deberán valuar los activos extraordinarios en un plazo que no exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la propiedad de los mismos, para que ajusten el valor que tengan registrado contablemente, al valor establecido en esta valuación.

Las NIIF indican que un activo no corriente se clasificará como mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se medirán, al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia de los activos no corrientes. c. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para la determinación de esta depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales.

Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil.

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Notas a los Estados Financieros d. Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos u otras obligaciones De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con las NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros. e. Beneficios a empleados El MIC permite la creación de una reserva para indemnizaciones laborales.

Las NIIF establecen que los beneficios por terminación deben registrarse solo cuando la entidad haya reconocido la obligatoriedad de este pasivo independientemente de la decisión del empleado. f. Registro y presentación de otras reservas en el capital contable El MIC establece que ciertas reservas, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, pueden registrarse en el capital contable.

Las NIIF establecen que reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones se registren regularizando el activo o en el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas. g. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores.

Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de años anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período en el que se descubra el error. h. Productos y gastos extraordinarios El MIC contempla la presentación de productos y gastos extraordinarios en el estado de resultados.

Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el estado de resultados y otro resultado integral del período o en las notas.

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Notas a los Estados Financieros i. Clasificación y medición de instrumentos financieros De acuerdo con el MIC los instrumentos financieros se reconocen bajo el principio de costo.

Las NIIF establecen principios de clasificación y medición de instrumentos financieros. Bajo las NIIF los activos financieros se clasifican y miden según el modelo de negocio en el que los activos son gestionados y sus características de flujos de efectivo contractuales, siendo estos: i) al costo amortizado; ii) al valor razonable con cambios en otro resultado integral; y iii) al valor razonable con cambios en los resultados del año. j. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros.

Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas. k. Algunas divulgaciones requeridas por las NIIF relacionadas con instrumentos financieros principalmente en referencia a: •

•

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de estos instrumentos financieros).

Medición del valor razonable.

l. Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar operaciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las transacciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia financiera. m. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla en su sección IV. Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF.

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Notas a los Estados Financieros n. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros.

Las NIIF establecen que se debe evaluar al final de cada año si hay algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si hubiera este indicio se estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor. o. Conciliación de actividades de financiación El MIC no requiere la presentación de una conciliación entre los saldos iniciales y finales de capital contable relacionados con actividades de financiación y los flujos netos de efectivo procedentes de o usados en las actividades de financiación que se presentan en el estado de flujo de efectivo. Esta conciliación es requerida por las NIIF. p. Arrendamientos – Alquileres El MIC establece que el gasto por arrendamientos se registra con cargo a los resultados del año.

Las NIIF indican que el arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por arrendamiento.

El activo por derecho en uso es subsecuentemente depreciado con cargo a los resultados, utilizando el método de línea recta durante el plazo del contrato.

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