EF BIBANK PANAMA /Público

BI-BANK, S. A.

(Panamá, República de Panamá) Estados Financieros 31 de diciembre de 2017 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

BI-BANK, S. A.

(Panamá, República de Panamá)

Índice del Contenido Informe de los Auditores Independientes Estado de Situación Financiera Estado de Resultados Estado de Utilidades (Pérdidas) Integrales Estado de Cambios en el Patrimonio Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros

Los encargados del gobierno corporativo son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Banco.

Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros en su conjunto, están libres de errores de importancia relativa, debido ya sea a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría efectuada de conformidad con las NIA siempre detectará un error de importancia relativa cuando éste exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran de importancia relativa si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en estos estados financieros.

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: 

Identificamos y evaluamos los riesgos de error de importancia relativa en los estados financieros, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error de importancia relativa debido a fraude es más elevado que en el caso de un error de importancia relativa debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la evasión del control interno.



Obtenemos entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco.



Evaluamos lo apropiado de las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración.



Concluimos sobre lo apropiado de la utilización, por la administración, de la base de contabilidad de negocio en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre de importancia relativa relacionada con eventos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre de importancia relativa, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que modifiquemos nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría.

Sin embargo, eventos o condiciones futuras pueden causar que el Banco deje de ser un negocio en marcha.



Evaluamos la presentación en su conjunto, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluyendo la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y eventos subyacentes de un modo que logran una presentación razonable.

2

BI-BANK, S.A.

(Panamá, República de Panamá) Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2017

BI-BANK, S.A. (Cifras en Balboas) (Panamá, República de Panamá) Estado de Situación Financiera

Nota

2017

2016

Al 31 de diciembre de 2017 Activos (Cifras en Balboas) Efectivo y efectos de caja Depósitos en bancos: A la vista en bancos locales A la vista en bancos del exterior A plazo en bancos del locales Activos A plazo en bancos del exterior Total de depósitos en bancos Efectivo efectos de caja de caja y depósitos en bancos Total deyefectivo, efectos Depósitos en bancos: A la vista en Inversiones enbancos valores:locales A la vista en bancos del exterior Valores mantenidos hasta su vencimiento A plazo en bancos del locales Valores disponibles para la venta A plazo en bancos del exterior Total de inversiones en valores Total de depósitos en bancos Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos Préstamos Menos: Inversiones en valores: Reserva para pérdidas en préstamos Valores mantenidos hasta su vencimiento Comisiones no devengadas Valores disponibles para la venta Préstamos, neto Total de inversiones en valores

291,028

166,368

5,424,906 2017 12,437,426 4,200,000 20,886,942 42,949,274 291,028 43,240,302

2,237,972 2016 8,451,354 0 17,790,828 28,480,154 166,368 28,646,522

5,424,906 12,437,426 0 4,200,000 30,675,946 20,886,942 30,675,946 42,949,274 43,240,302 132,397,374

2,237,972 8,451,354 24,943,349 0 0 17,790,828 24,943,349 28,480,154 28,646,522 68,317,537

247,078 0 132,886 30,675,946 132,017,410 30,675,946

70,844 24,943,349 38,004 0 68,208,689 24,943,349

132,397,374 3,160,363 672,928 247,078 269,756 132,886 272,899 132,017,410 210,309,604

68,317,537 3,391,469 473,433 70,844 330,999 38,004 32,396 68,208,689 126,026,857

Mobiliario, equipos y mejoras a la propiedad 11 3,160,363 Intereses acumulados por cobrar 672,928 Activos intangibles 12 269,756 El estado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman Otros activos 13 272,899 parte integral de los estados financieros.

Total de activos 210,309,604

3,391,469 473,433 330,999 32,396 126,026,857

Préstamos Mobiliario, equipos y mejoras a la propiedad Menos: Intereses acumulados por cobrar Reserva para pérdidas en préstamos Activos intangibles Comisiones no devengadas Otros activos Préstamos, neto Total de activos

Nota

4, 7

4, 8, 10 4, 7 4, 9, 10 9 4, 9, 10 4, 8, 10 4, 9, 10 11 9 12 13 4, 9, 10

El estado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.

4

Nota

2017

2016

Pasivos y Patrimonio Pasivos: Depósitos de clientes: A la vista local A la vista extranjeros De ahorros locales Pasivos y Patrimonio De ahorros extranjeros A plazo locales Pasivos: A plazo extranjeros Depósitos de clientes: Total de depósitos de clientes A la vista local A la vista extranjeros Intereses acumulados por pagar De ahorros locales Otros pasivos De ahorros extranjeros Total de pasivos A plazo locales A plazo extranjeros Patrimonio: Total de depósitos de clientes Acciones comunes Reservas regulatorias Interesesde acumulados por pagar Reserva valor razonable Otros pasivos Déficit acumulado Total de pasivos Total de patrimonio

Nota

4, 10 14

4, 10 15 20 8 14

Patrimonio: Acciones comunes Reservas regulatorias Reserva de valor razonable Déficit acumulado Total de pasivos y patrimonio Total de patrimonio

15 20 8

Total de pasivos y patrimonio

5

5,183,975 2017 15,679,608 1,502,294 13,029,207 2,735,000 140,335,961 178,466,045 5,183,975 15,679,608 182,318 1,502,294 602,162 13,029,207 179,250,525 2,735,000 140,335,961 178,466,045 30,000,000 2,090,109 182,318 998,712 602,162 (2,029,742) 179,250,525 31,059,079

2,912,427 2016 2,096,181 771,149 22,717,168 1,780,092 76,100,000 106,377,017 2,912,427 2,096,181 24,528 771,149 233,244 22,717,168 106,634,789 1,780,092 76,100,000 106,377,017 20,000,000 467,360 24,528 0 233,244 (1,075,292) 106,634,789 19,392,068

30,000,000 2,090,109 998,712 (2,029,742) 210,309,604 31,059,079

20,000,000 467,360 0 (1,075,292) 126,026,857 19,392,068

210,309,604

126,026,857

BI-BANK, S.A.

(Panamá, República de Panamá) Estado de Resultados Por el año terminado el 31 de diciembre 2017 (Cifras en Balboas) Nota

2017

2016

Ingresos por intereses: Préstamos Depósitos en bancos Inversiones Total de ingresos por intereses

4,602,025 948,334 1,674,424 7,224,783

951,344 741,244 828,281 2,520,869

Gastos por intereses: Depósitos Total de gastos por intereses Ingresos por intereses, neto

3,125,351 3,125,351 4,099,432

720,133 720,133 1,800,736

Provisión para perdida en préstamos Ingresos netos por intereses, después de provisión

9

(188,388) 3,911,044

(70,844) 1,729,892

Honorarios y comisiones por servicios bancarios, netos Otros ingresos

16

100,827 120,149 4,132,020

10,976 22 1,740,890

17

1,396,762 643,947 16,817 350,300 66,412 320,395 341,346 269,359 3,405,338

925,231 335,277 6,970 318,331 88,516 220,891 271,591 211,341 2,378,148

Gastos generales y administrativos: Salarios y gastos de personal Alquileres Propaganda y promoción Honorarios por servicios profesionales Comunicación y correo Depreciación y amortización Impuestos varios Otros Total de gastos generales y administrativos

11,12 17

Utilidad (pérdida) antes del impuesto sobre la renta Gasto de impuesto sobre la renta Utilidad (pérdida), neta

19

726,682 58,383 668,299

El estado de resultados debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.

6

(637,258) 0 (637,258)

BI-BANK, S.A.

(Panamá, República de Panamá) Estado de Utilidades (Pérdidas) Integrales Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017

BI-BANK, S.A.

(Cifras en Balboas) (Panamá, República de Panamá) Estado de Utilidades (Pérdidas) Integrales

Nota

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 Utilidad (pérdida) neta (Cifras en Balboas)

2017 668,299

Otras utilidades integrales: Partidas que son o serán reclasificadas a resultados: 2017 Nota Reserva de valor razonable: Cambio neto en el valor razonable 8 998,712 Utilidad (pérdida) neta 668,299 Total de otras utilidades integrales 998,712 Total de utilidades (pérdidas) integrales 1,667,011 Otras utilidades integrales: Partidas que son o serán reclasificadas a resultados: Reserva de valor razonable: neto en el valor razonable 8 ElCambio estado de utilidades (pérdidas) integrales debe ser leído en conjunto con las998,712 notas que Total departe otras utilidades 998,712 forman integral de losintegrales estados financieros Total de utilidades (pérdidas) integrales 1,667,011

El estado de utilidades (pérdidas) integrales debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros

7

2016 (637,258)

2016 0 (637,258) 0 (637,258)

0 0 (637,258)

BI-BANK, S.A.

(Panamá, República de Panamá) Estado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el 31 de diciembre 2017 (Cifras en Balboas)

BI-BANK, S.A.

(Panamá, República de Panamá) Reserva de valor razonable

Reservas regulatorias

Déficit Acumulado

Total de patrimonio

20,000,000

0

0

35,987

20,035,987

0

0

0

(637,258)

(637,258)

Acciones 0 comunes 0

Reserva de 0 valor razonable 0

Reservas 467,360 regulatorias 467,360

Déficit (467,360) Acumulado (467,360)

Total de0 patrimonio 0

20,000,000

0

0

0 0 0 20,000,000 0

0 0 0 0 0

0 0 0 467,360 467,360

(637,258) (6,661) (6,661) (1,075,292) (467,360)

(637,258) (6,661) (6,661) 19,392,068 0

0 0 0 0 0 20,000,000

998,712 0 998,712 0 998,712 0

0 0 0 0 0 467,360

0 (6,661) 0 (6,661) 668,299 (1,075,292)

998,712 (6,661) 998,712 (6,661) 1,667,011 19,392,068

0 0 0

0 0 0

0 1,622,749 1,622,749

668,299 (1,622,749) (1,622,749)

668,299 0 0

0 0 0 10,000,000 10,000,000 30,000,000 0 0

998,712 998,712 998,712 0 0 998,712 0 0

0 0 0 0 0 2,090,109 1,622,749 1,622,749

0 0 668,299 0 0 (2,029,742) (1,622,749) (1,622,749)

998,712 998,712 1,667,011 10,000,000 10,000,000 31,059,079 0 0

El estado de cambios en el patrimonio debe ser leído en conjunto con las notas que forman Transacciones con los propietarios del Banco: parte integral de los estados financieros.

Contribuciones y distribuciones: 8 Emisión de acciones comunes 15 10,000,000 Total de contribuciones y distribuciones: 10,000,000 15 Saldo al 31 de diciembre de 2017 30,000,000

0 0 998,712

0 0 2,090,109

0 0 (2,029,742)

10,000,000 10,000,000 31,059,079

Estado de Cambios en el Patrimonio

Nota

Por el año terminado el 31 de diciembre 2017 Saldo al 31 de diciembre de 2015

Acciones comunes

(Cifras en Balboas) Pérdida neta Otras transacciones de patrimonio: Asignación de reservas Total de otras transacciones de patrimonio Saldo al 31 de diciembre de 2015 del Banco: Transacciones con los propietarios Contribuciones y distribuciones: Pérdida neta Impuesto complementario Total contribuciones y distribuciones: Otras de transacciones de patrimonio: Saldo al 31 de diciembre de 2016 Asignación de reservas

Nota

15

Total de otras transacciones de patrimonio Utilidad neta

Transacciones los propietarios del Banco: Otras utilidadescon integrales: Contribuciones y distribuciones: Cambio neto en el valor razonable Impuesto complementario Total de otras utilidades integrales Total y distribuciones: Total de de contribuciones utilidades integrales Saldo al 31 de diciembre de 2016 Otras transacciones de patrimonio: Utilidad netade reservas Asignación Total de otras transacciones de patrimonio Otras utilidades integrales: Cambio neto en el valor razonable Transacciones con los propietarios del Banco: Total de otras utilidades integrales Contribuciones y distribuciones: Total de utilidades integrales Emisión de acciones comunes Total de contribuciones y distribuciones: Otras transacciones de patrimonio: Saldo al 31 de diciembre de 2017 Asignación de reservas Total de otras transacciones de patrimonio

0 0

15

15 15

El estado de cambios en el patrimonio debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.

8

0 0

467,360 0

35,987

(467,360) 668,299

20,035,987

0 668,299

BI-BANK, S.A.

(Panamá, República de Panamá) Estado de Flujos de Efectivo Por el año terminado el 31 de diciembre 2017

BI-BANK, S.A. (Cifras en Balboas) (Panamá, República de Panamá) Nota

Estado de Flujos de Efectivo

2017

Por el año terminado 31 actividades de diciembrede 2017 Flujos de efectivo deellas operación Utilidad neta 668,299 (Cifras Balboas) Ajustesenpara conciliar la utilidad neta y el efectivo de las actividades de operación: 320,395 Depreciación y amortización Nota 2017 Provisión para pérdidas en préstamos 188,388 Impuesto sobre la renta 58,383 Flujos depor efectivo de las actividades de operación Ingresos intereses (7,224,783) Gasto deneta intereses 3,125,351 Utilidad 668,299 Cambiospara en activos y pasivos deneta operación: Ajustes conciliar la utilidad y el efectivo Depósitos a plazo a más de 90 días (3,096,114) de las actividades de operación: 320,395 Depreciación Préstamos y amortización (63,997,109) Provisión para pérdidas en préstamos 188,388 Otros activos (240,503) Impuesto sobre la renta 58,383 Depósitos de clientes 72,089,028 Ingresos por intereses (7,224,783) Otros pasivos 310,535 Gasto de generado intereses de operaciones: 3,125,351 Efectivo Cambios recibidos en activos y pasivos de operación: Intereses 7,025,288 Depósitospagados a plazo a más de 90 días (3,096,114) Intereses (2,967,561) Préstamos (63,997,109) Flujos de efectivo neto provisto por las actividades de operación 6,259,597 Otros activos (240,503) Depósitos de clientes 72,089,028 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Otros pasivos 310,535 Compra de inversiones mantenidas hasta su vencimiento (4,733,885) Efectivode generado de yoperaciones: Compra mobiliarios equipos (11,580) Intereses recibidos 7,025,288 Adquisición de activo intangible (16,466) Intereses (2,967,561) Flujos depagados efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (4,761,931) Flujos de efectivo neto provisto por las actividades de operación 6,259,597 Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento: Flujos las actividades de inversión: Emisiónde deefectivo accionesdecomunes 10,000,000 Compra inversiones mantenidas hasta su vencimiento (4,733,885) Impuestode complementario 0 Compra deefectivo mobiliarios y equipos (11,580) Flujos de neto provisto por (utilizado en) las actividades de financiamiento 10,000,000 Adquisición de activo intangible (16,466) Flujos deneto efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (4,761,931) Aumento en efectivo 11,497,666 Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 10,855,694 Flujos efectivo de de lasefectivo actividades financiamiento: Efectivode y equivalente al finaldedel año 7 22,353,360 Emisión de acciones comunes 10,000,000 Impuesto complementario 0 Flujos de efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de financiamiento 10,000,000 El estado de flujos de efectivo debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral Aumento neto en efectivo 11,497,666 de los estados financieros.

Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 10,855,694 Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 7 22,353,360

El estado de flujos de efectivo debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.

9

2016

(637,258) 220,891 2016 70,844 0 (2,520,869) 720,133 (637,258) 2,209,172 220,891 (68,279,533) 70,844 2,171,305 0 106,377,017 (2,520,869) (2,267,486) 720,133 2,380,452 2,209,172 (695,605) (68,279,533) 39,749,063 2,171,305 106,377,017 (2,267,486) (24,943,349) (3,556,020) 2,380,452 (387,339) (695,605) (28,886,708) 39,749,063 0 (24,943,349) (6,661) (3,556,020) (6,661) (387,339) (28,886,708) 10,855,694 0 10,855,694 0 (6,661) (6,661) 10,855,694 0 10,855,694

BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

31 de diciembre de 2017 (3)

(Cifras en Balboas) (1)

Información General BI-BANK, S.A. (el “Banco”), fue constituido el 08 de julio de 2015 bajo las leyes de la República de Panamá, e inició operaciones el 18 de enero de 2016, al amparo de una licencia general bancaria, otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá (la “Superintendencia”) el 1 de septiembre de 2015 mediante resolución No. 137-2015.

Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas Las políticas de contabilidad detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente por el Banco en los periodos presentados en estos estados financieros. (a)

(a.2) Compensación de Activos y Pasivos Financieros Los activos y pasivos financieros solamente se compensan para efectos de presentación en el estado de situación financiera cuando el Banco tiene un derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos y tenga la intención de liquidar el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

Los ingresos y gastos son presentados sobre una base neta, sólo cuando sea permitido o requerido por una NIIF, o sí las ganancias o pérdidas proceden de un grupo de transacciones similares.

La licencia general otorgada al Banco, le permite llevar a cabo el negocio de banca en cualquier parte de la República de Panamá, así como efectuar transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior y realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia autorice.

La oficina principal del Banco está ubicada en la Avenida Samuel Lewis y Calle 57 Este, Obarrio, en la ciudad de Panamá, República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2017, el Banco mantenía un total de 37 (2016: 23) colaboradores permanentes.

Las operaciones bancarias en la República de Panamá son reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos, de acuerdo al Decreto Ley No. 9 del 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley No. 2 del 22 de febrero de 2009 y las normas que lo rigen.

Bicapital Corporation es la entidad controladora del Banco y es una compañía constituida de conformidad a las leyes de la República de Panamá el 15 de noviembre de 2006 por un período de tiempo indefinido como una Compañía tenedora de acciones.

(2)

Base de Preparación (a) Declaración de Cumplimiento Los estados financieros del Banco han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Estos estados financieros fueron autorizados por la Junta Directiva para su emisión el 19 de marzo de 2018. (b)

Base de Medición Estos estados financieros han sido preparados sobre la base de costo histórico, exceptuando los activos financieros como los valores disponibles para la venta registrados a valor razonable a través del patrimonio.

Otros activos y pasivos financieros y activos y pasivos no financieros se presentan al costo amortizado o al costo histórico.

(c)

Moneda Funcional y de Presentación Los estados financieros están presentados en balboas (B/.), la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal, la cual se considera como la moneda funcional del Banco.

10

Activos y Pasivos Financieros (a.1) Reconocimiento Inicialmente el Banco reconoce los préstamos y las partidas por cobrar, inversiones, depósitos de clientes en la fecha en que se originan o fecha de liquidación.

(b)

Medición de Valor Razonable El valor razonable es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición o, en su ausencia, en el mercado más ventajoso al cual el Banco tenga acceso en el momento. El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento.

Cuando es aplicable, el Banco mide el valor razonable de un instrumento utilizando un precio cotizado en un mercado activo para tal instrumento. Un mercado es considerado como activo, si las transacciones de estos activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base continua.

Cuando no existe un precio cotizado en un mercado activo, el Banco utiliza técnicas de valoración que maximizan el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizan el uso de datos de entrada no observables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes del mercado tendrían en cuenta al fijar el precio de una transacción.

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el reconocimiento inicial es normalmente el precio de transacción.

El valor razonable de un depósito a la vista no es inferior al monto a pagar cuando se convierta exigible, descontado desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago.

El Banco reconoce las transferencias entre niveles de la jerarquía del valor razonable al final del período durante el cual ocurrió el cambio.

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Notas a los Estados Financieros

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(Panamá, República de Panamá)

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación (c) Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para propósitos del estado de flujos de efectivo, los equivalentes de efectivo incluyen depósitos a la vista y depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos, excluyendo los depósitos restringidos o pignorados. (d)

(e)

Préstamos Los préstamos por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no se cotizan en el mercado activo y se originan generalmente al proveer fondos a un deudor en calidad de préstamo y el Banco no tiene la intención de venderlos inmediatamente o en un corto plazo. Los préstamos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, menos las comisiones no devengadas y la reserva para pérdidas en préstamos. Las comisiones no devengadas se reconocen como ingresos durante la duración de los préstamos utilizando el método de tasa de interés efectiva.

Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación (e.2) Préstamos Colectivamente Evaluados Para los propósitos de una evaluación colectiva de deterioro, el Banco utiliza principalmente modelos estadísticos de tendencias históricas de probabilidad de incumplimiento del país de origen del acreedor, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida y realiza un ajuste si las condiciones actuales económicas y crediticias son tales que es probable que las pérdidas reales sean mayores o menores que las sugeridas por las tendencias históricas. Las tasas de incumplimiento, las tasas de pérdida y el plazo esperado de las recuperaciones futuras son regularmente comparados contra los resultados reales para asegurar que siguen siendo apropiados. (e.3) Reversión por Deterioro Si en un período subsecuente, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento ocurrido después de que el deterioro fue reconocido, la pérdida previamente reconocida por deterioro es reversada disminuyendo la cuenta de reserva para deterioro de préstamos. El monto de cualquier reversión se reconoce en el estado de resultados.

Reserva para Pérdidas en Préstamos El Banco evalúa a cada fecha de reporte, si existe alguna evidencia objetiva de deterioro de un préstamo o cartera de préstamos. El monto de pérdidas en préstamos determinados durante el período se reconoce como gasto de provisión en el estado de resultados y aumenta una cuenta de reserva para pérdidas en préstamos. La reserva se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el estado de situación financiera.

Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto irrecuperable se disminuye de la referida cuenta de reserva y las recuperaciones subsiguientes de préstamos previamente castigados como incobrables, aumentan la cuenta de reserva.

(e.4) Reserva para Riesgo de Créditos Contingentes El Banco utiliza el método de reserva para proveer sobre posibles pérdidas relacionadas con contingencias de naturaleza crediticia. La reserva se incrementa en base a una provisión que se reconoce como gasto de provisión en el estado de resultados y se disminuye por castigos en concepto de pérdidas relacionadas con estas contingencias de naturaleza crediticia.

Las pérdidas por deterioro se determinan utilizando dos metodologías para determinar si existe evidencia objetiva del deterioro, es decir, individualmente para los préstamos que son individualmente significativos y colectivamente para los préstamos que no son individualmente significativos. (e.1) Préstamos Individualmente Evaluados Las pérdidas por deterioro en préstamos individualmente evaluados se determinan con base en una evaluación de las exposiciones caso por caso. Si se determina que no existe evidencia objetiva de deterioro, para un préstamo individualmente significativo, éste se incluye en un grupo de préstamos con características similares y se evalúa colectivamente por deterioro. La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa efectiva original del préstamo, o el valor razonable del colateral de un préstamo garantizado con activos, con su valor en libros actual y el monto de cualquier pérdida se reconoce como una provisión para pérdidas en préstamos en el estado de resultados. El valor en libros de los préstamos deteriorados se rebaja mediante el uso de una cuenta de reserva.

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(e.5) Préstamos Renegociados o Reestructurados Consisten en activos financieros que, debido a dificultades en la capacidad de pago del deudor, se les ha documentado formalmente una variación en los términos originales del crédito (saldo, plazo, plan de pago, tasa o garantías). (f)

Inversiones en Valores Las inversiones en valores son medidas al valor razonable más los costos incrementales relacionados a la transacción, a excepción de los valores a valor razonable con cambios en resultados, y son subsecuentemente contabilizadas, con base en las clasificaciones mantenidas de acuerdo a las características del instrumento y la finalidad para la cual se determinó su adquisición. La clasificación utilizada por el Banco se detalla a continuación: (f.1) Valores Mantenidos hasta su Vencimiento Los valores mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivados cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y vencimientos fijos que la administración del Banco tiene la intención y la capacidad para mantenerlos hasta su vencimiento.

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación Los valores mantenidos hasta su vencimiento propiedad del Banco, consisten en instrumentos de deuda, los cuales son llevados al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, menos cualquier pérdida por deterioro. Una venta o reclasificación que no sea insignificante en relación con el importe total de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento, resultaría en la reclasificación de la totalidad de las inversiones mantenidas a su vencimiento como disponibles para la venta y el Banco no podría clasificar ningún activo financiero como mantenido hasta su vencimiento durante el período corriente y los siguientes dos años. Sin embargo, las ventas y reclasificaciones en cualquiera de las siguientes circunstancias no implicarán una reclasificación: -

Ventas o reclasificaciones que estén cerca del vencimiento o de la fecha de rescate del activo financiero, debido a que los cambios en las tasas de interés del mercado no tendrían un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero.

-

Ventas o reclasificaciones que ocurran después que el Banco haya cobrado sustancialmente todo el principal original del activo financiero.

-

Ventas o reclasificaciones que sean atribuibles a un suceso aislado que no esté sujeto al control del Banco y que no pueda haber sido razonablemente anticipado por el Banco.

(f.2) Valores Disponibles para la venta En esta categoría se incluyen las inversiones adquiridas con la intención de mantenerlas por un período de indefinido, que se pueden vender en respuesta a las necesidades de liquidez o cambios en las tasas de interés, tasas de cambio de moneda o precios de mercado de las acciones. Estas inversiones se miden a valor razonable y los cambios en valor se reconocen directamente en otras utilidades integrales usando una cuenta de reserva de valor razonable hasta que sean vendidos o redimidos (dados de baja) o se haya determinado que una inversión se ha deteriorado en valor; en cuyo caso la ganancia o pérdida acumulada reconocida previamente en otras utilidades integrales se reclasifican a los resultados de operación.

Cuando el valor razonable de las inversiones en instrumentos de capital no puede ser medido confiablemente, las inversiones permanecen al costo.

Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación (f.3) Deterioro de Valores Disponibles para la Venta El Banco evalúa a cada fecha de reporte si existe evidencia objetiva de deterioro en las inversiones en valores. En el caso de que las inversiones sean clasificadas como disponibles para la venta, una disminución significativa y prolongada en el valor razonable por debajo de su costo es considerada para determinar si los activos están deteriorados.

Si existe alguna evidencia objetiva de deterioro para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada es rebajada del patrimonio y reconocida en el estado de resultados.

Si en un período subsiguiente, el valor razonable de un instrumento de deuda, clasificado como disponible para la venta aumentara, y el aumento está objetivamente relacionado con un evento ocurrido después de que la pérdida por deterioro fuere reconocida en ganancias y pérdidas, la pérdida por deterioro se reversará a través del estado de resultados. (g)

Mobiliario, Equipos y Mejoras a la Propiedad El mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad, comprenden edificios, mobiliario y equipo utilizados por la oficina del Banco. Todas las mejoras a la propiedad, mobiliario y equipo son registrados al costo histórico menos depreciación y amortización acumulada. El costo histórico incluye el gasto que es directamente atribuible a la adquisición de los bienes.

Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que el Banco obtenga los beneficios económicos futuros asociados al bien y el costo del bien se pueda medir confiablemente. Los costos considerados como reparaciones y mantenimiento se cargan al estado de resultados durante el período financiero en el cual se incurren.

El gasto por depreciación y amortización de mejoras a la propiedad, mobiliario y equipos se cargan a los resultados del período corriente utilizando el método de línea recta considerando la vida útil de los activos. La vida útil de los activos se resume como sigue: Mejoras a edificio Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Equipo de comunicaciones

El valor razonable de una inversión es generalmente determinado con base al precio de mercado cotizado a la fecha del estado de situación financiera. De no estar disponible el precio de mercado cotizado, el valor razonable del instrumento es estimado utilizando modelos para cálculos de precios o técnicas de flujos de efectivo descontados.

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50 años 10 años 5 años 10 años

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación La vida útil de los activos se revisa y se ajusta si es apropiado, en cada fecha de reporte.

Se revisan para deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros pueda no ser recuperable. El valor en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que el valor recuperable estimado. La cantidad recuperable es la más alta entre el valor razonable del activo menos el costo de vender y su valor en uso. (h)

(i)

(j)

(k)

Activos Intangibles - Licencias de Programas Tecnológicos Los activos intangibles con vida útil definida, se reconocen inicialmente al costo y se amortizan durante su vida útil, la cual se revisa anualmente. La amortización se calcula utilizando el método de línea recta sobre sus vidas útiles de 5 años.

El cálculo incluye todas las comisiones, costos de transacción y cualquier otra prima o descuentos pagados o recibidos que sean parte integral de la tasa de interés efectiva.

Los costos de transacción son los costos directamente atribuibles a la adquisición, emisión o disposición de un activo o pasivo.

Depósitos de Clientes Estos pasivos financieros corresponden a las fuentes principales de financiamiento del Banco. Son inicialmente medidos a valor razonable menos los costos directos incrementales de la transacción, y posteriormente, son medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

Provisiones Una provisión es reconocida si, como resultado de un suceso pasado, el Banco tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, pueda hacerse una estimación fiable, y es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal pasivo u obligación.

Beneficios a Empleados (k.1) Beneficios por Terminación Los beneficios por terminación son reconocidos como gasto cuando el Banco no puede retirar la oferta relacionada con los beneficios y cuando el Banco reconoce los costos de reestructuración. Si no se espera liquidar los beneficios en su totalidad dentro de los doce meses posteriores a la fecha del estado de situación financiera, estos se descuentan. (k.2) Beneficios a Corto Plazo Los beneficios a corto plazo se reconocen como gastos a medida que se provee el servicio relacionado. El pasivo es reconocido por el monto no descontado que ha de pagarse por el Banco, si se tiene una obligación presente, legal o implícita de hacer tales pagos como consecuencia de sucesos pasados y pueda realizarse una estimación fiable de la obligación.

(l)

Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación (m) Ingresos y Gastos por Intereses Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado de resultados utilizando el método de tasa de interés efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero, con el valor en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, el Banco estimará los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero, pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras.

Capital en Acciones El Banco clasifica un instrumento de capital como pasivo o patrimonio de acuerdo a la sustancia y términos contractuales del instrumento. Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos.

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Los ingresos y gastos por intereses presentados en el estado de resultados incluyen intereses por activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado calculados sobre una base de tasa de interés efectiva.

Generalmente, las comisiones sobre activos financieros a corto plazo son reconocidas como ingreso bajo el método de tasa de interés efectiva debido a su vencimiento a corto plazo. (n)

Honorarios y Comisiones Los ingresos y gastos por honorarios y comisiones tanto pagadas como recibidas, distintas de los incluidos al determinar la tasa de interés efectiva, incluyen servicios bancarios, primas y otras comisiones por servicios, administración y manejo de cuentas, los cuales son reconocidos cuando el servicio es prestado o recibido.

(o)

Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta estimado es el impuesto a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas de impuestos vigentes a la fecha del estado de situación financiera y cualquier otro ajuste del impuesto sobre la renta de años anteriores.

(p)

Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones aún no Adoptadas A la fecha de los estados financieros hay normas emitidas que aún no han sido aplicadas en su preparación: 

La versión final de la NIIF 9 Instrumentos Financieros (2014) reemplaza todas las versiones anteriores de la NIIF 9 emitidas (2009, 2010 y 2013) y completa el proyecto de reemplazo de la NIC 39. Entre los efectos más importantes de esta Norma están: -

Nuevos requisitos para la clasificación y medición de los activos financieros.

Entre otros aspectos, esta norma contiene dos categorías primarias de medición para activos financieros: costo amortizado y valor razonable. La NIIF 9 elimina las categorías existentes en NIC 39 de valores mantenidos hasta su vencimiento, valores disponibles para la venta, préstamos y cuentas por cobrar.

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación - Elimina la volatilidad en los resultados causados por cambios en el riesgo de crédito de pasivos medidos a valor razonable, lo cual implica que las ganancias producidas por el deterioro del riesgo de crédito propio de la entidad en este tipo de obligaciones no se reconocen en el resultado del periodo.

-

Un enfoque substancialmente reformado para la contabilidad de coberturas, con revelaciones mejoradas sobre la actividad de gestión de riesgos.

-

Un nuevo modelo de deterioro, basado en “pérdida esperada” que requerirá un mayor reconocimiento oportuno de las pérdidas crediticias esperadas.

La fecha efectiva para la aplicación de la NIIF 9 es para periodos anuales que inicien en o a partir del 1 de enero de 2018.

Estrategia de implementación El proceso de implementación de NIIF 9 del Banco fue regido por un equipo interdepartamental cuyos miembros incluyen representantes de las áreas de riesgo, créditos, operaciones, auditoría y tecnología de la información. El equipo interdepartamental se reunió durante el año 2017, para definir y validar los supuestos clave, tomar decisiones y dar seguimiento al avance de implementación.

El Banco ha completado la evaluación del impacto y análisis contable de la nueva norma, de los trabajos de diseño, desarrollo y ejecución de los modelos, sistemas y procesos para establecer la clasificación y medición de los activos financieros y generar los cálculos de las pérdidas esperadas correspondientes, implementando un plan de comunicación de avance a la Alta Gerencia y la Junta Directiva.

Clasificación y medición –Activos financieros El nuevo enfoque para la clasificación y medición de los activos financieros, refleja el modelo de negocios en el que los activos son gestionados y sus características de flujos de caja.

El modelo incluye tres categorías de clasificación para los activos financieros a saber: Costo Amortizado (CA) Un activo financiero es medido a costo amortizado y no a valor razonable con cambios en resultados si cumple con ambas de las siguientes condiciones: • El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para obtener flujos de caja contractuales; y • Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de caja derivados solamente de pagos a principal e intereses sobre el saldo vigente.

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación Valor razonable con cambios en otras utilidades integrales (VRCOUI) Un instrumento de deuda es medido a VRCOUI solo si cumple con ambas de las siguientes condiciones y no ha sido designado como VRCR: • El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales y vender estos activos financieros; y; • Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de caja derivados solamente de pagos de principal e intereses sobre el saldo vigente.

Durante el reconocimiento inicial de inversiones en instrumentos de patrimonio no mantenidas para negociar, el Banco puede elegir irrevocablemente registrar los cambios subsecuentes en valor razonable como parte de las otras utilidades integrales. Esta elección se debe hacer sobre una base de instrumento por instrumento.

Valor razonable con cambios en resultados (VRCR) Todos los otros activos financieros son medidos a su valor razonable con cambios en resultados.

La norma elimina las categorías existentes de la NIC 39 de mantenidos hasta su vencimiento, préstamos y partidas por cobrar e inversiones disponibles para la venta.

Evaluación del modelo de negocio El Banco realizó una evaluación a nivel de sus portafolios y negocios con el objetivo de definir el modelo de negocio que aplica a los instrumentos financieros de dichos portafolios con el fin de documentar cómo se gestionan los mismos. La información que fue considerada incluyó lo siguiente: • Las políticas y los objetivos señalados para la cartera y la operación de esas políticas en la práctica que incluyen la estrategia de la gerencia para definir: (i) el cobro de ingresos por intereses contractuales (ii) mantener un perfil de rendimiento de interés definido (iii) mantener un rango de duración específico (iv) poder vender en cualquier momento por necesidades de liquidez o con el fin de optimizar el perfil de riesgo / retorno de un portafolio con base en las tasas de interés, los márgenes de riesgo, la duración actual y la meta definida.

• La forma en que se reporta a la Alta Gerencia del Banco sobre el comportamiento de los distintos portafolios; • Los riesgos que afectan el rendimiento del modelo de negocio y la forma en que se administran dichos riesgos; 19

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación • La frecuencia y el valor de las ventas en periodos anteriores, las razones de esas ventas y las expectativas sobre la actividad de ventas futuras.

Evaluación si los flujos de caja contractuales son solamente pagos de principal e intereses Para el propósito de esta evaluación, “principal” se define como el valor razonable del activo financiero al momento de reconocimiento inicial. “Interés” se define como la consideración del valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crédito asociado al monto del principal vigente a un periodo de tiempo particular y por otros riesgos básicos de un acuerdo de préstamos y otros costos asociados, al igual que el margen de rentabilidad.

Al evaluar si los flujos de caja contractuales son solamente pagos de principal e intereses, el Banco se enfocó en los términos contractuales del instrumento.

Esta evaluación consideró, entre otros: • Eventos contingentes que podrían cambiar el monto y/o periodicidad de los flujos de caja.

• Condiciones de apalancamiento.

• Términos de pago anticipado y extensión.

• Términos que limitan al Banco para obtener flujos de caja de activos específicos.

• Características que modifican las consideraciones para el valor del dinero en el tiempo.

Principales clasificaciones por cambios de la norma Basado en la evaluación sobre los posibles cambios en clasificación y medición de activos financieros mantenidos al 31 de diciembre de 2017, estos son los resultados: • Los préstamos y depósitos bancarios que son clasificados como préstamos y depósitos en bancos y medidos a costo amortizado bajo NIC 39 mantendrán esta medición bajo NIIF 9.

• Instrumentos de deuda clasificados como disponibles para la venta bajo NIC 39 serán clasificados como VRCOUI bajo NIIF 9, al menos que sus flujos contractuales no sean solamente pagos de principal e intereses en cuyo caso serán clasificados a VRCR. Deterioro de activos financieros La norma reemplaza el modelo de ‘pérdida incurrida’ de la NIC 39 por un modelo de ‘pérdida crediticia esperada’ (PCE). El Banco consultó expertos en la materia para evaluar sus activos financieros y desarrollar modelos de pérdida crediticia esperada adecuados.

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación El nuevo modelo de deterioro es aplicable a los siguientes activos financieros que no son medidos a VRCR: • • •

Instrumentos de deuda; Contratos de garantía financiera emitidos; y Compromisos de préstamos emitidos

La evaluación de si se presentó o no un incremento significativo en el riesgo de crédito de un activo financiero es uno de los juicios críticos implementados en el modelo de deterioro.

Las reservas para pérdidas se reconocen por el monto equivalente a la PCE de 12 meses en los siguientes casos: • Inversiones en instrumentos de deuda que se determina que reflejan riesgo de crédito bajo a la fecha de reporte; y • Otros instrumentos financieros sobre los cuales el riesgo de crédito no ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial.

Para el resto de los casos las reservas se reconocen con base en el monto equivalente a la PCE durante el tiempo de vida total del activo.

La PCE a 12 meses es la porción de la PCE que resulta de eventos de pérdida sobre un instrumento financiero que son posibles dentro de un lapso de 12 meses posterior a la fecha de reporte.

Incremento Significativo en el Riesgo de Crédito Se determinó si el riesgo de crédito de un activo financiero ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial considerando información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, incluyendo información y análisis de carácter cuantitativo y cualitativo basados en la experiencia histórica y la evaluación experta de crédito incluyendo información con proyección a futuro.

El Banco ha tomado como principales indicadores del incremento significativo en el riesgo las variaciones y los días de morosidad, puntuación de cobros y calificación de riesgo.

Calificación de Riesgo de Crédito El Banco asigna una calificación de riesgo de crédito a cada activo financiero con base en un modelo que considera la mora como principal indicador de deterioro. En lo que respecta a las inversiones extranjeras y depósitos colocados se utilizó la calificación de riesgo internacional de Fitch, Standard and Poor’s o Moody’s y sus cambios para establecer si había un incremento significativo de riesgo y para el cálculo de la PI. 21

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación Las calificaciones de riesgo de crédito podrán ser definidas y calibradas para que el riesgo de pérdida incremente exponencialmente a medida que el riesgo de crédito se deteriora.

Cada exposición será asignada a una calificación de riesgo de crédito al momento del reconocimiento inicial basado en información disponible sobre el deudor. Las exposiciones estarán sujetas a seguimiento continuo, que puede resultar en el desplazamiento de una exposición a una calificación de riesgo de crédito distinta.

Determinar si el riesgo de crédito ha incrementado significativamente El Banco determinó que una exposición a riesgo de crédito refleja un incremento significativo desde su reconocimiento inicial si, basado en los modelos de clasificación de riesgo de crédito y/o días de morosidad, se presenta una desmejora significativa sobre un rango determinado.

Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación • Cualitativos - el incumplimiento de cláusulas contractuales Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumentos financieros se encuentran en incumplimiento pueden variar a través del tiempo para reflejar cambios en circunstancias y tendencias.

Medición de la PCE La PCE es la probabilidad ponderada estimada de pérdida crediticia y es medida de acuerdo a los siguientes rubros: •

Activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte;

•

Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte;

En ciertas instancias, fundamentando la toma de decisiones en el juicio experto y, en la medida de lo posible, experiencia histórica relevante propia o del grupo financiero al que se pertenece, el Banco determina que una exposición ha incrementado significativamente su riesgo de crédito basándose en indicadores cualitativos particulares que considera son relevantes y cuyo efecto no se reflejaría integralmente de otra forma.

•

Compromisos de préstamos pendientes: el valor presente de la diferencia entre los flujos de caja contractuales que son adeudados al Banco en el caso que se ejecute el compromiso y los flujos de caja que el Banco espera recibir; y

•

Contratos de garantías financieras: los pagos esperados para reembolsar al tenedor menos cualquier monto que el Banco espera recuperar.

Como límite, y según lo requerido por NIIF 9, un incremento significativo en riesgo de crédito ocurre a más tardar cuando un activo presenta morosidad por más de 30 días.

El Banco determina el periodo de morosidad contando el número de días desde la última fecha de pago realizado.

Generando la estructura de término de la PI Actualmente y debido a la madurez del Banco, no se cuenta con un modelo de calificación interna con la suficiente historia para construir un modelo PI. Por lo tanto, se utiliza una escala maestra de PI con base a la calificación de crédito de instituciones bancarias del grupo financiero. Las probabilidades de incumplimiento provienen de matrices de transición históricas, que a la fecha ofrecen la mejor aproximación a la probabilidad de incumplimiento de los clientes del Banco.

El Banco tiene la intención de monitorear la efectividad de los criterios utilizados para identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito por medio de revisiones regulares.

Definición de pérdida El Banco consideró un activo financiero en incumplimiento cuando: •

•

Es poco probable que el deudor pague completamente sus obligaciones de crédito al Banco, sin toma de acciones por parte del Banco para adjudicar colateral (en el caso que mantengan); o El deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquiera obligación crediticia.

Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, el Banco consideró los siguientes indicadores: •

Cuantitativos - el estatus de morosidad y no pago sobre otra obligación del mismo emisor al Banco; y 22

Los días de morosidad son el insumo principal para determinar la estructura de término de la PI para las diferentes exposiciones en la cartera de crédito. La intención de obtener información de desempeño y pérdida sobre las exposiciones al riesgo de crédito es poder levantar un análisis por días de morosidad, segmento, tipo de producto y deudor así como por la calificación de riesgo de crédito.

Se espera incluir en el análisis la identificación y calibración de relaciones entre cambios en las tasa de pérdida y los cambios de factores macro económicos clave sobre el riesgo de pérdida. El principal indicador macro económico es la variación en el Producto Interno Bruto (PIB), la tasa de inflación, la morosidad del sistema bancario panameño, el índice de actividad económica y el IPC, entre otros.

La PI de las inversiones extranjeras y depósitos colocados se estimó usando proxys de mercado líquidos (Credit Default Swaps “CDS”) con base en la calificación de riesgo internacional y la industria de la inversión o depósito.

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación Insumos en la medición de la PCE Los insumos clave en la medición de la PCE son los términos de las siguientes variables: •

Probabilidad de incumplimiento (PI)

•

Pérdida dado el incumplimiento (PDI)

•

Exposición ante el incumplimiento (EI)

Los modelos estadísticos fueron adquiridos de firmas reconocidas a nivel internacional y desarrollado con datos históricos del grupo financiero al que se pertenece. Estos modelos se alimentan de factores cuantitativos de los clientes y pueden también considerar factores cualitativos. En el caso de las inversiones extranjeras y depósitos colocados, la PCE se obtiene de la probabilidad de impago implícita en los “Credit Default Swaps” y otros utilizados como proxys para cada bono o depósito con base en su calificación de crédito internacional e industria.

El Banco al no contar con un modelo de calificación interna con la suficiente historia para construir un modelo PI. Utiliza una escala maestra de PI con base a la calificación de crédito de instituciones bancarias del grupo financiero al que se pertenece. Las probabilidades de incumplimiento provienen de matrices de transición históricas, que a la fecha ofrecen la mejor aproximación a la probabilidad de incumplimiento de los clientes del Banco. En adición, el Banco desde el inicio de operaciones está recopilando y construyendo información estadística para eventualmente realizar las estimaciones de PI con información del comportamiento propio de su cartera de crédito.

El Banco puede calibrar el estimado de la PDI para diferentes escenarios económicos.

En el caso de las inversiones extranjeras y depósitos colocados, el Banco utilizó la PDI implícita en los CDS y otras metodologías reconocidas.

En la mayoría de los casos la EI es equivalente al saldo vigente de los contratos.

El Banco determina la EI de la exposición actual a la contraparte y los cambios potenciales a la cifra actual permitida bajo contrato, incluyendo cualquier amortización.

Proyección de condiciones futuras El Banco incorporó información sobre condiciones futuras tanto en su evaluación de si el riesgo de crédito de un instrumento ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial como en su medición de PCE.

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación Se espera que el caso base represente el resultado más probable y alineado con la información utilizada por el Banco para otros propósitos, como la planificación estratégica y presupuesto. Los otros escenarios representarían un resultado más optimista y pesimista. El Banco también planea realizar periódicamente pruebas de tensión de impacto extremo para calibrar la determinación de estos otros escenarios representativos.

Clasificación –Pasivos financieros La norma en gran medida conserva los requerimientos existentes de la NIC 39 para la clasificación de los pasivos financieros.

No obstante, bajo la NIC 39 todos los cambios en el valor razonable de los pasivos designados como a VRCR se reconocen en resultados, mientras que bajo la nueva norma estos cambios en el valor razonable por lo general se presentan de la siguiente manera: • El importe del cambio en el valor razonable que es atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo se presenta en el otro resultado integral; y • El importe restante del cambio en el valor razonable se presenta en resultados.

El Banco no ha designado ningún pasivo a VRCR y no tiene intención de hacerlo.

Transición Los cambios en las políticas contables que resultan de la adopción de la norma por lo general se aplicarán retrospectivamente, con excepción de lo siguiente: El Banco planea aprovechar la exención que le permite no reexpresar la información comparativa de períodos anteriores en lo que se refiere a los cambios de clasificación y medición. Las diferencias en los importes en libros de los activos y pasivos financieros que resultan de la adopción de la norma se reconocerán en las utilidades retenidas y reservas al 1 de enero de 2018.

Revelación La norma requerirá nuevas revelaciones en particular respecto a la contabilidad de cobertura, el riesgo de crédito y las pérdidas de crediticias esperadas.

Evaluación preliminar del impacto Activos Financieros: El impacto más significativo en los estados financieros del Banco, ocasionado, por la implementación de esta norma son los nuevos requerimientos para la reserva por deterioro.

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Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación La aplicación de la NIIF 9 representaría un incremento de 45%, aproximadamente, en el total de reservas en comparación con la aplicación de la NIC 39 al 31 de diciembre de 2017. Las reservas generadas bajo NIIF 9 están distribuidas en un 47% para la cartera de préstamos y 53% para las inversiones en valores. Estos últimos no requerían reservas bajo la aplicación de la NIC 39.

Pasivos financieros: La evaluación preliminar del Banco indicó que no existiría ningún impacto material con la aplicación de los requerimientos de la NIIF 9 relacionados con la clasificación de los pasivos financieros al 1 de enero de 2018. 



NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes. Esta Norma establece un marco integral para determinar cómo, cuánto y el momento cuando el ingreso debe ser reconocido. Esta Norma reemplaza las guías existentes, incluyendo la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, NIC 11 Contratos de Construcción y la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes. La NIIF 15 es efectiva para los periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2018, NIIF 16 Arrendamientos, reemplaza la actual NIC 17 Arrendamientos. La NIIF 16 elimina la clasificación de los arrendamientos, ya sea como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros para el arrendatario. En su lugar, todos los arrendamientos son reconocidos de forma similar a los arrendamientos financieros bajo la NIC 17. Los arrendamientos se miden al valor presente de los pagos futuros de arrendamiento y se presentan ya sea como activos arrendados (activos por derecho de uso) o junto con inmuebles, mobiliario y equipo. La NIIF 16 es efectiva para los periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2019. La adopción anticipada es permitida para entidades que también adopten la NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes.

Por la naturaleza de las operaciones financieras que mantiene el Banco, la adopción de estas normas podría ocasionar modificaciones en los estados financieros, aspecto que está en proceso de evaluación por la administración.

(q)

Uniformidad en la Presentación de Estados Financieros Las políticas de contabilidad detalladas anteriormente han sido consistentemente en los periodos presentados en los estados financieros.

    

Comité de Crédito Comité de Riesgos Comité de Auditoría Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales Comité de Activos y Pasivos (ALCO)

El Comité de Riesgos del Banco tiene principalmente las siguientes responsabilidades: 

Dar seguimiento a las exposiciones a riesgos y comparar dichas exposiciones frente a los límites de tolerancia aprobados por la Junta Directiva. Entre otros aspectos que estime pertinentes, el Comité de Riesgos debe referirse al impacto de dichos riesgos sobre la estabilidad y solvencia del Banco.



Evaluar el desempeño de la Unidad de Administración de Riesgos, el cual deberá quedar debidamente documentado.



Reportar a la Junta Directiva los resultados de sus valoraciones sobre las exposiciones al riesgo del Banco.



Desarrollar y proponer procedimientos y metodologías para la administración de los riesgos.



Proponer planes de contingencia en materia de riesgos los cuales serán sometidos a la aprobación de la Junta Directiva.



Avalar límites, estrategias y políticas que coadyuven con una efectiva administración de riesgos, así como definir los escenarios y el horizonte temporal en los cuales pueden aceptarse excesos a los límites o excepciones a las políticas, los cuales deberán ser aprobados por la Junta Directiva así como los posibles cursos de acción o mecanismos mediante los cuales se regularice la situación.



Asegurar que se mantiene un proceso de administración de riesgos operativos adecuado y mantener informada a la Junta Directiva sobre su efectividad.

aplicadas

Algunas cifras en los estados financieros del año 2016 han sido reclasificadas para adecuar su presentación al año 2017, específicamente en el estado de resultados en los rubros relacionados con honorarios y comisiones por servicios bancarios, netos y otros ingresos.

26

Administración de Riesgos Financieros Un instrumento financiero es cualquier contrato que origina a su vez un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad. Las actividades del Banco se relacionan, principalmente, con el uso de instrumentos financieros y, como tal, el estado de situación financiera se compone principalmente de instrumentos financieros. Estos instrumentos exponen al Banco a varios tipos de riesgos, para lo cual, la Junta Directiva del Banco ha establecido ciertos comités para la administración y vigilancia periódica de los riesgos a los cuales está expuesto el Banco. Entre estos comités están los siguientes:

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BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(4)

(4)

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

Administración de Riesgos Financieros, continuación Supervisar que los riesgos operativos sean efectiva y consistentemente identificados, medidos, mitigados, monitoreados y controlados.



Administración de Riesgos Financieros, continuación El Comité de ALCO vigila periódicamente la condición financiera de los deudores y emisores respectivos que impliquen un riesgo para el Banco.



Proponer los mecanismos para la implementación de las acciones correctivas requeridas en caso de que existan desviaciones con respecto al nivel de tolerancia al riesgo operativo.

Adicionalmente, el Banco ha establecido algunos procedimientos para administrar el riesgo de crédito, como se resume a continuación:



Apoyar la labor de la Unidad de Administración de Riesgos, en la implementación de la gestión de riesgo operativo.



Formulación de Políticas de Crédito: La Junta Directiva es la máxima autoridad crediticia del Banco, establece las políticas en materia de condiciones, garantías y límites de exposición; adicionalmente, autoriza los castigos de préstamos contra la provisión y el estado de resultados.



Estructura de Autorización para la Aprobación y Renovación de Facilidades Crediticias: La Junta Directiva ha establecido límites locales de aprobación con respecto al otorgamiento y renovación de facilidades crediticias a nivel del Gerente General y Comité de Crédito. Aquellas facilidades crediticias por montos superiores a los límites locales de aprobación, requieren de la autorización de la Junta Directiva.



Límites de Concentración y Exposición: El Banco ha establecido en el Manual de Crédito, que las facilidades crediticias a partes relacionadas no puede exceder del 5% de los fondos de capital de Banco y, con una misma persona natural o jurídica, el 25%.



Desarrollo y Mantenimiento de Evaluación de Riesgo: El Banco cuenta con un Comité de Crédito, el cual revisa la implementación y mantenimiento de riesgos en las políticas crediticias del Banco.



Revisión de Cumplimiento con Políticas: El Banco, mediante el Comité de Auditoría, la Unidad de Cumplimiento y el Comité de Riesgo, efectúa revisiones para el cumplimiento de políticas, manteniendo informada a la Junta Directiva y la Gerencia General de los hallazgos encontrados para mitigar las probabilidades de impacto en el Banco.

Adicionalmente, el Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia de Bancos de Panamá en lo concerniente a la administración integral de riesgos y a las concentraciones de liquidez y capitalización, entre otros.

La administración realiza un seguimiento continuo sobre los posibles impactos que se puedan generar sobre la economía en Panamá o en otros países en donde el Banco mantiene exposiciones, causados por situaciones financieras a nivel internacional y que puedan afectar los activos y pasivos financieros, así como los resultados y la liquidez del Banco.

Los principales riesgos identificados por el Banco son los riesgos de crédito, liquidez, mercado y operativo, los cuales se describen a continuación: (a)

Riesgo de Crédito Es el riesgo que el deudor, emisor o contraparte de un activo financiero propiedad del Banco no cumpla completamente y a tiempo, con cualquier pago que deba hacer al Banco de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que el Banco adquirió u originó el activo financiero respectivo.

El Banco estructura los niveles de riesgo crediticio a través del establecimiento de límites sobre la cantidad de riesgo aceptable en relación a un solo prestatario, o grupo de prestatarios y segmento geográfico.

La exposición al riesgo crediticio es administrada a través de un análisis periódico de la habilidad de los prestatarios o prestatarios potenciales, para determinar su capacidad de pago de capital e intereses y la reestructuración de dichos límites cuando sea apropiado.

La exposición al riesgo crediticio es también mitigada, a través de la obtención de garantías colaterales, corporativas y personales.

La gestión crediticia se realiza bajo políticas definidas por la Junta Directiva y revisadas y modificadas periódicamente en función de cambios y expectativas de los mercados en que se actúa, regulaciones y otros factores a considerar en la formulación de estas políticas.

El Banco tiene en funcionamiento una serie de informes crediticios para evaluar el desempeño de su cartera, los requerimientos de provisiones y especialmente para anticiparse a eventos que puedan afectar en el futuro la condición de sus deudores.

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BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(4)

(4)

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

Administración de Riesgos Financieros, continuación Análisis de la Calidad Crediticia La siguiente tabla analiza la calidad crediticia de los activos financieros y las reservas por deterioro/pérdidas mantenidas por el Banco para estos activos.

2017

Préstamos

Créditos contingentes 2017 2016

Inversiones en valores 2017 2016

2016

Máxima exposición Valor en libros Monto de compromisos/garantías

132,017,410 0

68,208,689 0

30,675,946 0

24,943,349 0

0 16,379,900

0 2,080,518

A costo amortizado Normal o riesgo bajo Subnormal Monto bruto Reserva por deterioro Comisiones no devengadas Valor en libros, neto

132,397,374 0 132,397,374 (247,078) (132,886) 132,017,410

68,294,431 23,106 68,317,537 (70,844) (38,004) 68,208,689

0 0 0 0 0 0

24,943,349 0 24,943,349 0 0 24,943,349

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0

0

30,675,946

0

0

0

132,397,374

68,294,431

30,675,946

24,943,349

0

0

0

23,106

0

0

0

0

247,078

70,844

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

14,815,900 990,000 0 574,000 16,379,900

1,800,000 0 280,518 0 2,080,518

A valor razonable Normal o riesgo bajo No morosos ni deteriorados Normal o riesgo bajo Morosos pero no deteriorados 61 - 90 días Reserva por deterioro Colectiva Créditos contingentes Riesgo bajo: Líneas de crédito Cartas de crédito Garantías emitidas Promesas de pago

Depósitos Colocados en Bancos Al 31 de diciembre de 2017, el Banco mantiene depósitos colocados en bancos por B/.42,949,274 (2016: B/.28,480,154). Esos depósitos se encuentran colocados en instituciones financieras con calificación de riesgo en los rangos de AA y BB, según la agencia calificadora Fitch Ratings Inc.

Administración de Riesgos Financieros, continuación  Morosos pero no deteriorados: Son considerados en morosidad sin deterioro, es decir sin pérdidas incurridas, los préstamos e inversiones que cuenten con un nivel de garantías y/o fuentes de pago suficientes para cubrir el valor en libros de dicho préstamo e inversión. 

Préstamos renegociados o reestructurados: Los préstamos renegociados o reestructurados son aquellos que, debido a dificultades en la capacidad de pago del deudor, se les ha documentado formalmente una variación significativa en los términos originales del crédito (saldo, plazo, plan de pagos, tasa o garantías). El objetivo de la reestructuración es conseguir una situación más favorable para que el Banco recupere la deuda.



Reservas por deterioro: El Banco ha establecido reservas para cubrir las pérdidas incurridas en la cartera de préstamos. Estas reservas se calculan de forma individual para los préstamos que son individualmente significativos y colectivamente para los préstamos que no son individualmente significativos. Los préstamos que al ser evaluados de forma individual no presentan deterioro, se calculan de forma colectiva.



Castigos: El Banco determina el castigo de un grupo de préstamos que presenta incobrabilidad.

Esta determinación se toma después de efectuar un análisis de las condiciones financieras hechas desde el último pago de la obligación, y cuando se determina que la garantía no es suficiente para el pago completo de la facilidad otorgada. Para los préstamos de montos menores, los castigos generalmente se basan en el tiempo vencido del crédito otorgado.

Garantías y Otras Mejoras Crediticias y su Efecto Financiero El Banco mantiene garantías y otras mejoras crediticias para asegurar el cobro de sus activos financieros expuestos al riesgo de crédito. La tabla a continuación presenta los principales tipos de garantías mantenidas con respecto a distintos tipos de activos financieros. % de exposición que está sujeto a requerimientos de garantía 2017 2016

Los factores de mayor exposición de riesgo e información de los activos deteriorados, y las premisas utilizadas para estas revelaciones son las siguientes: Deterioro en préstamos e inversiones en títulos de deuda: La administración determina si hay evidencia objetiva de deterioro en los préstamos, basado en los siguientes criterios establecidos por el Banco: -

Incumplimiento contractual en el pago del principal o de los intereses; Dificultades en flujos de efectivo experimentadas por el prestatario; Incumplimiento de los términos y condiciones pactadas; Iniciación de un procedimiento de quiebra; Deterioro de la posición competitiva del prestatario; y Deterioro en el valor de la garantía.

30

Préstamos

79%

75%

Principal tipo de garantía mantenida Efectivo, Propiedades y Equipos

Activos Recibidos mediante la Adjudicación de Garantía Durante el año 2017, el Banco se ha adjudicó como garantía colateral, un bien mueble por un valor de B/.10,847 (2016: B/.0).

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BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(4)

(4)

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

Administración de Riesgos Financieros, continuación Concentración del Riesgo de Crédito El Banco da seguimiento a la concentración del riesgo de crédito por sector y ubicación geográfica. El análisis de la concentración de los riesgos de crédito a la fecha de reporte es el siguiente: 2017 Valor bruto en libros Concentración por: Sector: Particulares Bancos y entidades financieras Corporaciones Entidades Públicas y Gobiernos Geografía: Guatemala Panamá Centroamérica Caribe

Préstamos

2016

Inversiones en valores 2017 2016

132,397,374

68,317,537

30,675,946

24,943,349

477,018 0 131,920,356 0 132,397,374

182,984 0 68,134,553 0 68,317,537

0 7,662,306 15,514,636 7,499,004 30,675,946

0 7,473,880 9,989,650 7,479,819 24,943,349

55,465,562 58,171,912 18,759,900 0 132,397,374

57,072,747 7,417,635 3,827,155 0 68,317,537

10,735,701 5,097,197 9,696,850 5,146,198 30,675,946

10,770,756 0 9,474,792 4,697,801 24,943,349

Exposición del Riesgo de Liquidez La medida clave utilizada por el Banco para la administración del riesgo de liquidez es el índice de activos líquidos netos sobre depósitos recibidos de clientes. Los activos líquidos netos son el efectivo y equivalentes de efectivo y títulos de deuda, para los cuales exista un mercado activo y líquido, menos cualquier otro depósito recibido de bancos, instrumentos de deuda emitido u otros financiamientos.

A continuación se detallan los índices de liquidez del Banco, informados a la Superintendencia de Bancos de Panamá; este índice no debe ser inferior al 30%:

Al cierre del año Promedio de año Máximo del año Mínimo del año

Las concentraciones geográficas de préstamos están basadas en la ubicación del destino de los fondos desembolsados y en cuanto a las inversiones se basa en la ubicación del emisor de la inversión. (b)

Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez se define como la incapacidad del Banco de cumplir con todas sus obligaciones por causa, entre otros, de un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores o clientes, el deterioro de la calidad de la cartera de préstamos, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. El Banco administra sus recursos líquidos para honrar sus pasivos al vencimiento de los mismos en condiciones normales.

Administración del Riesgo de Liquidez El Banco controla este riesgo con reservas apropiadas de liquidez y de activos fácilmente realizables, usualmente en niveles superiores a los requeridos por el regulador, y mantiene un adecuado calce de plazos entre los vencimientos de activos y pasivos el cual es revisado periódicamente.

La gestión del riesgo de liquidez es una función del Comité de Activos y Pasivos, el cual debe asegurar la capacidad del Banco para responder ante retiros no previstos de depósitos o necesidades no programadas en la colocación de préstamos.

32

Administración de Riesgos Financieros, continuación La Gerencia y el Comité de Activos y Pasivos realizan un seguimiento periódico de la posición de liquidez mediante el análisis de la estructura de vencimientos de activos y pasivos, la estabilidad de depósitos por tipo de cliente y el cumplimiento de estándares mínimos establecidos en las regulaciones y políticas corporativas.

2017

2016

37% 49% 93% 30%

127% 5,017% 49,127% 105%

El cuadro a continuación muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos y activos financieros del Banco y los compromisos de préstamos no reconocidos, en agrupaciones de vencimiento contractual. Los flujos esperados reales de estos instrumentos pueden variar en relación a este cuadro.

2017 Pasivos Financieros Depósitos de clientes Activos Financieros Efectivo y depósitos en bancos Inversión en valores Préstamos

2016 Pasivos Financieros Depósitos de clientes Activos Financieros Efectivo y depósitos en bancos Inversión en valores Préstamos

Valor en libros

Monto nominal bruto (salidas)/entradas

Hasta 1 año

178,466,045

(232,648,747)

(206,054,893)

43,240,302 30,675,946 132,017,410 205,933,658

43,240,302 39,908,228 144,876,577 228,025,107

Valor en libros

Monto nominal bruto (salidas)/entradas

De 1 a 5 años (26,593,854)

0

43,240,302 1,879,256 80,808,713 125,928,271

0 15,217,775 47,310,312 62,528,087

0 22,811,197 16,757,552 39,568,749

Hasta 1 año

De 1 a 5 años

Más de 5 años

106,377,017

(108,129,603)

(99,482,562)

(8,647,041)

28,646,522 24,943,349 68,208,689 121,798,560

29,342,143 40,964,768 78,129,968 148,436,879

29,342,143 0 51,728,849 81,070,992

0 14,927,603 14,050,304 28,977,907

33

Más de 5 años

0 0 26,037,165 12,350,815 38,387,980

BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(4)

(4)

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

Administración de Riesgos Financieros, continuación Para los activos y pasivos financieros el monto nominal bruto es medido en base a los flujos de efectivo no descontados e incluyen los intereses estimados a pagar y por cobrar, razón por la cual difieren de los importes presentados en el estado de situación financiera.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco no mantiene activos financieros comprometidos como colaterales o garantía en relación con algún pasivo financiero u otro compromiso. Dicho esto, mantiene la totalidad de sus activos financieros disponibles para que en un futuro puedan ser utilizados como garantía de futuros compromisos o financiamientos. (c)

Riesgo de Mercado Representa la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tasas de cambio, índices de precio, entre otros.

Riesgo de Tasa de Interés El riesgo de tasa de interés es la exposición de la situación financiera del Banco (margen financiero y valor de mercado del patrimonio), por posibles pérdidas derivadas de movimientos adversos en las tasas de interés.

El Banco dispone de un Comité de Activos y Pasivos que, bajo parámetros definidos por la Junta Directiva, analiza la sensibilidad de variaciones en las tasas de interés y determina la estructura de balance, el plazo de las diferentes partidas y las estrategias de inversiones.

El análisis base que efectúa la administración mensualmente consiste en determinar el impacto por aumentos o disminuciones de 50 y 100 puntos básicos en las tasas de interés, considerando como premisa, la tasa mínima de 0.005% en los casos que su resultado arroje valores negativos al sensibilizar los valores reales. A continuación se resume el impacto en el ingreso neto por intereses: 2017

Sensibilidad en el ingreso neto por intereses proyectado Al 31 de diciembre Promedio del año Máximo del año Mínimo del año 2016 Sensibilidad en el ingreso neto por intereses proyectado Al 31 de diciembre Promedio del año Máximo del año Mínimo del año

50pb de incremento (50,397) (28,286) (65,070) (2,782) 50pb de incremento (19,667) (23,288) (49,315) (3,872)

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50pb de disminución

100pb de incremento

100pb de disminución

50,397 28,286 65,070 2,782

(100,794) (56,572) (130,141) (5,564)

100,794 56,572 130,141 5,564

50pb de disminución

100pb de incremento

100pb de disminución

19,667 23,288 49,315 3,872

(39,334) (46,577) (98,632) (7,745)

39,334 46,577 98,632 7,745

Administración de Riesgos Financieros, continuación La Junta Directiva del Banco ha determinado que todo lo referente al tema de riesgo de mercado sea manejado y monitoreado directamente por el Comité de ALCO, que está conformado por miembros de la Junta Directiva y personal Ejecutivo; este Comité es responsable por el desarrollo de políticas para el manejo del riesgo de mercado, y también de revisar y aprobar su adecuada implementación.

La tabla que aparece a continuación resume la exposición del Banco a los riesgos de la tasa de interés. Los activos y pasivos del Banco están incluidos en la tabla a su valor en libros, clasificados por categorías por el que ocurra primero entre la nueva fijación de la tasa contractual o las fechas de vencimiento: 2017 Activos Financieros Depósitos en bancos Inversiones en valores Préstamos Pasivos Financieros Depósitos de clientes Total sensibilidad de tasa de interés 2016 Activos Financieros Depósitos en bancos Inversiones en valores Préstamos Pasivos Financieros Depósitos de clientes Total sensibilidad de tasa de interés

Hasta 1 año

De 1 a 3 años

42,949,274 0 76,611,527 119,560,801

0 6,967,456 11,349,170 18,316,626

0 23,708,490 44,436,677 68,145,167

42,949,274 30,675,946 132,397,374 206,022,594

151,966,045 151,966,045

26,500,000 26,500,000

0 0

178,466,045 178,466,045

(8,183,374)

68,145,167

27,556,549

Hasta 1 año

De 1 a 3 años

Más de 3 años

28,480,154 0 50,365,715 78,845,869

0 2,463,082 4,476,752 6,939,834

0 22,480,267 13,366,222 35,846,489

28,480,154 24,943,349 68,208,689 121,632,192

93,477,017 93,477,017

12,900,000 12,900,000

0 0

106,377,017 106,377,017

(14,631,148)

(5,960,166)

35,846,489

15,255,175

(32,405,244)

Más de 3 años

Total

Total

Riesgo de Precio Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero fluctúe como consecuencia de cambios en los precios de mercado, independientemente que estén causados por factores específicos relativos al instrumento en particular o a su emisor, o por factores que afecten a todos los títulos negociados en el mercado.

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BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(4)

(4)

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

Administración de Riesgos Financieros, continuación Riesgo Operacional El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas, relacionadas con los procesos del Banco, de personal, tecnología e infraestructuras, y de factores externos que no estén relacionados a riesgos de crédito, mercado y liquidez, tales como los que provienen de requerimientos legales y regulatorios y del comportamiento de los estándares corporativos generalmente aceptados.

El objetivo del Banco es el de manejar el riesgo operacional, buscando evitar pérdidas financieras y daños en la reputación del Banco.

Revisiones periódicas y auditorías internas a los procedimientos operativos se efectúan regularmente para fortalecer la eficiencia y el control, y para neutralizar debilidades identificadas. Los manuales correspondientes son actualizados periódicamente.

El Banco cuenta con personal dedicado a la seguridad tecnológica, para limitar la posibilidad que las facilidades tecnológicas puedan ser utilizadas indebidamente por personal o terceros no autorizados.

Administración de Capital La Superintendencia de Bancos de Panamá, requiere que el Banco mantenga un índice de capital total medido con base a los activos promedios ponderados en base a riesgo.

El Banco cumple con los requerimientos de capital regulatorio a los cuales está sujeto.

La política del Banco es la de mantener un capital sólido, que pueda mantener a futuro el desarrollo de los negocios de inversión y crédito dentro del mercado, con niveles adecuados en cuanto al retorno del capital de los accionistas y la adecuación de capital requerida por los reguladores.

Administración de Riesgos Financieros, continuación A continuación se presenta el cálculo del índice de capital regulatorio basado en las cifras presentadas en el estado de situación financiera:

Capital Primario Ordinario: Acciones comunes Déficit acumulado Menos: activos intangibles Total Capital Primario Ordinario Provisión dinámica Total Capital Regulatorio Activos Ponderados por Riesgo Netos Índices de Capital Índice de capital total Índice de capital primario ordinario Índice de capital primario

(5)

2017 30,000,000 (2,029,742) (269,756) 27,700,502 2,090,109 29,790,611 115,911,542

25.70% 23.89% 23.89%

2016 20,000,000 (1,075,292) (330,999) 18,593,709 467,360 19,061,069 68,218,067

27.94% 27.25% 27.25%

Mínimo para el año 2017 8% 4.00% 5.50%

Mínimo para el año 2016 8% 3.75% 5.25%

Uso de Estimaciones y Juicios en la Aplicación de Políticas Contables La administración del Banco en la preparación de los estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, ha efectuado juicios, estimaciones y presunciones que afectan la aplicación de las políticas contables y las cifras reportadas de los activos, pasivos, ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Los estimados y decisiones son continuamente evaluados y están basadas en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas de eventos futuros que se consideran razonables bajo las circunstancias.

La Ley Bancaria en Panamá requiere que los bancos de licencia general mantengan un capital pagado mínimo de B/.10,000,000, y un patrimonio de por lo menos 8% de sus activos ponderados por riesgo, incluyendo los instrumentos financieros fuera del estado de situación financiera. Para estos efectos, los activos deben considerarse netos de sus respectivas provisiones o reservas y con las ponderaciones indicadas en el Acuerdo respectivo de la Superintendencia.

La administración del Banco evalúa la selección, revelación y aplicación de las políticas contables críticas en las estimaciones de mayor incertidumbre. La información relacionada a las presunciones y estimaciones que afectan las sumas reportadas de los activos y pasivos dentro del siguiente año fiscal y los juicios críticos en la selección y aplicación de las políticas contables se detallan a continuación:

Basados en los Acuerdos No. 1-2015 y sus modificaciones y No. 3-2016, emitidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá, al 31 de diciembre de 2017, el Banco mantiene una posición de capital regulatorio que se compone de la siguiente manera:

(a)

Pérdidas por Deterioro sobre Préstamos El Banco revisa sus carteras de préstamos en cada fecha de reporte para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro en un préstamo o cartera de préstamos que debe ser reconocida en los resultados del año. Al determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado de resultados, el Banco toma decisiones en cuanto a si existe información observable que indique que existe una reducción del valor del préstamo que puede ser medida en los flujos de efectivo futuros estimados de los préstamos.

Esta evidencia incluye información observable que indique que ha habido un cambio adverso en la condición de pago de los prestatarios, o condiciones económicas que correlacionen con incumplimientos en préstamos. La metodología y presunciones usadas para estimar la suma y el tiempo de los flujos de efectivo futuros son revisadas regularmente para reducir cualquier diferencia entre los estimados de pérdida y la experiencia actual de pérdida.

36

37

BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(5)

(6)

(Panamá, República de Panamá)

Uso de Estimaciones y Juicios en la Aplicación de Políticas Contables, continuación (b) Deterioro en Inversiones en Valores El Banco determina que las inversiones en valores tienen deterioro cuando ha habido una disminución significativa o prolongada en el valor razonable por debajo de su costo. Esta determinación de qué es significativa o prolongada requiere juicio. Adicionalmente, el deterioro puede ser apropiado cuando existe evidencia de un deterioro en la salud financiera del emisor, el desempeño de la industria y el sector, cambios en la tecnología o en flujos de efectivo operativo y financiero. (c)

(6)

(Panamá, República de Panamá)

Impuesto sobre la Renta El Banco está sujeto al impuesto sobre la renta bajo la jurisdicción de la República de Panamá. Se realizan estimaciones a través de una proyección fiscal para determinar la provisión para impuestos sobre la renta y se reconocen los pasivos resultantes de dicha estimación. Cuando el resultado fiscal final es diferente de las sumas que fueron registradas, las diferencias impactarán las provisiones por impuestos sobre la renta e impuestos diferidos en el período en el cual se hizo dicha determinación.

Partes Relacionadas A continuación se presenta un detalle de las transacciones en relación a las remuneraciones con el personal clave de la Gerencia:

Beneficios a empleados - corto plazo

2017

2016

372,454

314,750

No se han otorgado beneficios de largo plazo al personal clave de la Gerencia.

Depósitos de clientes

2017

2016

430,531

338,181

2017

2016

28,026,527 721,146 185,412

19,163,663 0 195,335

Pasivos Depósitos de clientes

46,833,893

39,096,546

Ingresos Servicios Administrativos

120,000

0

Gastos Alquiler de oficinas Dietas

503,324 51,500

163,775 49,000

Efectivo y Equivalentes a Efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo se detalla a continuación para propósitos de conciliación con el estado de flujos de efectivo:

Efectivo y efectos de caja Depósitos a la vista Depósitos a plazo Total de efectivo y depósitos en bancos Menos: depósitos a plazo con vencimiento original mayor a 3 meses Total de efectivo y equivalente de efectivos

Los gastos por intereses reconocidos sobre estas transacciones ascienden a B/.8,495 (2016: B/.7,055).

(8)

38

Activos Depósitos en bancos Préstamos Intereses por cobrar

Los ingresos por intereses reconocidos sobre estas transacciones ascienden al 31 de diciembre de 2017 a B/.899,714 (2016: B/.741,244) y los gastos por intereses a B/.443,961(2016:B/.262,936) Las condiciones otorgadas a las transacciones con partes relacionadas son similares a las que se dan con terceros no vinculados al Banco ajustadas por su riesgo de crédito.

(7)

Un detalle del saldo de las transacciones con personal clave de la Gerencia:

Partes Relacionadas, continuación A continuación se presenta un detalle del saldo de las transacciones con otras partes relacionadas:

2017

2016

291,028 17,862,332 25,086,942 43,240,302

166,368 10,689,326 17,790,828 28,646,522

20,886,942 22,353,360

17,790,828 10,855,694

Inversiones en Valores Reclasificación de mantenidos hasta su vencimiento hacia disponibles para la venta Con fecha 29 de septiembre de 2017, se reclasificó de valores hasta el vencimiento hacia valores disponibles para la venta la suma de B/.29,745,886. Esta reclasificación surte efectos en el patrimonio al ser medidos a valor razonable; al momento de la reclasificación, el Banco reconoció una ganancia no realizada por un total de B/.1,132,728.

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BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(9)

(10) Valor Razonable de los Instrumentos Financieros, continuación  Nivel 2: datos de entrada distintos de precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que son observables, ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente (es decir, determinados con base en precios). Esta categoría incluye instrumentos valorizados utilizando precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares, precios cotizados para instrumentos idénticos o similares en mercados que no son activos u otras técnicas de valoración donde los datos de entrada significativos son directamente o indirectamente observables en un mercado.

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

Préstamos El detalle de la cartera de préstamos por producto se presenta a continuación: Sector local: Consumo Corporativo Hipotecario residencial Personales Instituciones financieras Total sector local Sector extranjero: Corporativo Instituciones financieras Total sector extranjero Total de préstamos

2017

2016

115,035 51,465,003 137,912 224,071 6,229,890 58,171,911

140,772 10,034,651 0 42,212 0 10,217,635

66,680,542 7,544,921 74,225,463 132,397,374

54,022,747 4,077,155 58,099,902 68,317,537

El movimiento de la reserva para pérdidas en préstamos se detalla a continuación:

Saldo al inicio del año Provisión cargada a gastos Castigos Saldo al final del año

2017

2016

70,844 188,388 12,154 247,078

0 70,844 0 70,844

(10) Valor Razonable de los Instrumentos Financieros El valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros que se negocian en mercados activos se basa en precios cotizados en los mercados o cotizaciones de precios de negociantes. Para todos los demás instrumentos financieros, el Banco determina los valores razonables usando otras técnicas de valoración.

Para los instrumentos financieros que no se negocian frecuentemente y que tienen poca disponibilidad de información de precios, el valor razonable es menos objetivo, y su determinación requiere el uso de diversos grados de juicio que dependen de la liquidez, la concentración, la incertidumbre de factores del mercado, los supuestos en la determinación de precios y otros riesgos que afectan el instrumento específico.

El Banco mide el valor razonable utilizando los siguientes niveles de jerarquía que reflejan la importancia de los datos de entrada utilizados al hacer las mediciones: 

Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que el Banco puede acceder en la fecha de medición.

40



Nivel 3: esta categoría contempla todos los instrumentos en los que las técnicas de valoración incluyen datos de entrada no observables y tienen un efecto significativo en la medición del valor razonable. Esta categoría incluye instrumentos que son valuados, basados en precios cotizados para instrumentos similares donde los supuestos o ajustes significativos no observables reflejan la diferencia entre los instrumentos.

Otras técnicas de valoración incluyen valor presente neto y modelos de flujos de efectivo descontados, comparaciones con instrumentos similares para los cuales haya precios de mercado observables, y otros modelos de valuación. Los supuestos y datos de entrada utilizados en las técnicas de valoración incluyen tasas de referencia libres de riesgo, y otras premisas utilizadas de ser necesario para estimar las tasas de descuento.

El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición en las condiciones de mercado presentes.

A continuación, se presenta el valor en libros y valor razonable de los activos y pasivos financieros, incluyendo su nivel de jerarquía de valor razonable para instrumentos financieros no medidos a valor razonable. Esta tabla no incluye información sobre el valor razonable de activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable cuando su valor en libros se aproxima a su valor razonable.

2017

Valor en libros

Instrumentos financieros medidos a valor razonable: Valores disponibles para la venta

30,675,946

Valor Razonable Nivel 2

Nivel 1

Instrumentos financieros no medidos a valor razonable: Préstamos 132,017,410 Depósitos a plazo de clientes 143,070,961 2016

Valor en libros

Instrumentos financieros no medidos a valor razonable: Valores mantenidos hasta su vencimiento Préstamos Depósitos a plazo de clientes

24,943,349 68,317,537 77,880,092

0 0 Nivel 1

41

0 0 0

Nivel 3

Total

30,675,946

30,675,946

0 0

133,232,048 133,232,048 145,615,901 145,615,901

Valor Razonable Nivel 2

Nivel 3

Total

24,871,087 0 0

0 65,535,962 78,084,841

24,871,087 65,535,962 78,084,841

BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(10) Valor Razonable de los Instrumentos Financieros, continuación Durante el período 2017, no ha habido transferencias entre los Niveles de jerarquía de valor razonable.

(12) Activos Intangibles A continuación se presenta el movimiento de los activos intangibles:

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

La tabla a continuación describe las técnicas de valoración, los datos de entradas utilizados en la medición del valor razonable de los instrumentos clasificados en Nivel 2 al 31 de diciembre de 2017 y 2016: Técnica de Valoración y Dato de Entrada Utilizado

Instrumento Financiero Medidos a valor razonable Valores disponible para la venta

No medidos a valor razonable: Préstamos

Valores mantenidos hasta su vencimiento Depósitos de clientes a plazo

Esta categoría incluye instrumentos valorizados utilizando precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares, precios cotizados para instrumentos idénticos o similares en mercados que no son activos y otras técnicas de valoración donde los datos de entradas significativos son directamente o indirectamente observables en un mercado.

Flujo de efectivo descontado: El valor razonable para los préstamos representa la cantidad descontada de los flujos de efectivo futuros estimados a recibir. Los flujos de efectivos provistos se descuentan a las tasas actuales de mercado para determinar su valor razonable.

Precios de referencia:

El modelo de valuación combina observaciones directas del mercado de fuentes contribuidas con modelos cuantitativos para generar un precio y el mismo asigna un puntaje para cada precio basado en la calidad y cantidad de datos de mercados utilizados o activos

Flujo de efectivo descontado: El valor de los flujos futuros es descontado utilizando una tasa de descuento, que representa la tasa de interés actual de mercado para financiamientos de nuevos pasivos con vencimiento remanente similar.

(11) Mobiliario, Equipo y Mejoras a la Propiedad A continuación el movimiento y reconciliación del mobiliario equipo y mejoras a la propiedad: 2017 Costo: Saldo al 1 de enero de 2017 Adiciones Saldo al 31 de diciembre de 2017

Mejoras a la Propiedad

2016 Costo: Saldo al 1 de enero de 2016 Adiciones Saldo al 31 de diciembre de 2016

Total

670,509 7,621 678,130

338,776 3,959 342,735

3,556,020 11,580 3,567,600

25,222 50,905 76,127

98,492 134,167 232,659

40,837 57,614 98,451

164,551 242,686 407,237

244,284

3,160,363

2,470,608 Mejoras a la Propiedad

445,471 Equipo de Cómputo

Mobiliario y Equipo

Total

0 2,546,735 2,546,735

0 670,509 670,509

0 338,776 338,776

0 3,556,020 3,556,020

0 25,222 25,222

0 98,492 98,492

0 40,837 40,837

0 164,551 164,551

2,521,513

572,017

297,939

3,391,469

Depreciación acumulada: Saldo al 1 de enero de 2016 Gasto del año Saldo al 31 de diciembre de 2016 Valor en libros: Al 31 de diciembre de 2016

Mobiliario y Equipo

2,546,735 0 2,546,735

Depreciación acumulada: Saldo al 1 de enero de 2017 Gasto del año Saldo al 31 de diciembre de 2017 Valor en libros: Al 31 de diciembre de 2017

Equipo de Cómputo

42

Licencias de Programas Tecnológicos 2017

Costo: Saldo al inicio del año Adiciones Saldo al final del año

2016

387,339 16,466 403,805

0 387,339 387,339

Amortización acumulada Saldo a inicio del año Gasto del año Saldo al final del año

56,340 77,709 134,049

0 56,340 56,340

Valor en libros: 31 de diciembre

269,756

330,999

(13) Otros Activos El detalle de los otros activos se presenta a continuación:

Cuentas por cobrar Fondo de cesantía Gastos pagados por anticipado Anticipo para adquisición de mejoras a la propiedad Inventario de materiales de oficina Depósito en garantía

2017

2016

170,244 10,270 31,482 53,976 1,177 5,750 272,899

6,423 8,121 12,531 5,321 0 0 32,396

2017

2016

361,370 102,475 62,544 75,773 602,162

70,859 109,191 8,100 45,094 233,244

(14) Otros Pasivos El detalle de los otros pasivos se presenta a continuación:

Cuentas por pagar Cheques de gerencia y certificados Prestaciones por pagar Provisiones

43

BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(15) Capital y Reservas Acciones Comunes La composición de las acciones comunes de capital se resume así:

(17) Salarios, Gastos de Personal y Otros Gastos El detalle de los salarios, gastos de personal y otros gastos se presenta a continuación:

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

2017

2016

Acciones autorizadas con valor nominal de B/.100

400,000

400,000

Acciones emitidas y pagadas al inicio del año Emisión de acciones comunes durante el año Total de acciones comunes al final del año

200,000 100,000 300,000

200,000 0 200,000

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco no ha declarado ni pagado dividendos sobre acciones comunes.

Naturaleza y propósitos de las reservas: Provisión Dinámica Se constituye según criterios prudenciales sobre todas las facilidades crediticias que carecen de provisión especifica regulatoria asignada, es decir, sobre las facilidades crediticias clasificadas en la categoría Normal, según lo establecido en el Acuerdo No. 004-2013 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá. La misma corresponde a una partida patrimonial que se presenta en el rubro de reserva regulatoria en el estado de cambios en el patrimonio y se asigna de las utilidades no distribuidas o se segrega del déficit acumulado.

Exceso de Provisión Específica Son las provisiones que deben constituirse en razón de la clasificación de facilidades crediticias en las categorías de riesgo Mención Especial, Subnormal, Dudoso o Irrecuperable, según lo establecido en el Acuerdo No. 004-2013, emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Se constituye, tanto para facilidades crediticias individuales como para un grupo de éstas. La misma corresponde a una partida patrimonial que se presenta en el rubro de reservas regulatorias en el estado de cambios en el patrimonio y se asigna de las utilidades no distribuidas o se segrega del déficit acumulado.

(16) Honorarios y Comisiones por Servicios Bancarios, Neto El detalle de los ingresos y honorarios por comisiones se presenta a continuación: Ingresos por honorarios y comisiones: Servicios de transferencias internacionales Servicios de cartas de crédito Comisiones Gastos por honorarios y comisiones: Servicios bancarios Total

44

2017

2016

113,958 13,260 15,957

20,662 1,987 3,711

(42,348) 100,827

(15,384) 10,976

Salarios y gastos de personal: Salarios y otros beneficios Prestaciones laborales Beneficios a empleados Prima de antigüedad e indemnización Otros Otros gastos: Proveeduría Mantenimiento de inmueble Servicios administrativos Educación y capacitación Seguros Viaje Cuotas e inscripciones Otros

2017

2016

1,180,321 156,211 14,836 32,834 12,560 1,396,762

794,485 104,973 9,234 11,910 4,629 925,231

12,809 67,640 57,886 18,305 23,001 27,505 22,441 39,772 269,359

11,754 14,490 67,258 23,314 18,781 14,659 23,523 37,562 211,341

(18) Compromisos y Contingencias El Banco mantiene con partes relacionadas, compromisos dimanantes de contrato de arrendamiento operativo de inmueble durante los próximos años. El valor de los cánones anuales de arrendamiento de los contratos de ocupación para los próximos años es el siguiente: Años Monto 2018 2019 2020 2021 2022

690,644 725,176 761,435 799,507 839,482

Conforme al mejor conocimiento de la administración, el Banco no está involucrado en litigios o reclamación que sea probable que origine un efecto adverso significativo en su negocio, su situación financiero o su desempeño financiero.

(19) Impuesto Las declaraciones del impuesto sobre la renta del Banco de acuerdo a regulaciones fiscales vigentes, están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales hasta por los tres (3) últimos años. De acuerdo a regulaciones fiscales vigentes, las compañías incorporadas en Panamá están exentas del pago del impuesto sobre la renta de las ganancias provenientes de operaciones extranjeras, de los intereses ganados sobre depósitos a plazo en bancos locales, de títulos de deuda del gobierno de la República de Panamá y de las inversiones en valores listados con la Superintendencia del Mercado de Valores y negociados en la Bolsa de Valores de Panamá, S. A. 45

BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(19) Impuesto, continuación Adicionalmente, las personas jurídicas cuyos ingresos gravables superen un millón quinientos mil Balboas (B/.1,500,000) anuales, pagarán el impuesto sobre la renta que resulte mayor entre:

(20) Principales Leyes y Regulaciones Aplicables, continuación Las principales regulaciones o normativas en la República de Panamá, las cuales tienen un efecto en la preparación de estos estados financieros se describen a continuación:

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

a. La renta neta gravable calculada por el método tradicional, o b. La renta neta gravable que resulte de aplicar al total de ingresos gravables, el cuatro punto sesenta y siete por ciento (4.67%)

(a)

Acuerdo No. 004 - 2013 Disposiciones sobre la Gestión y Administración del Riesgo de Crédito Inherente a la Cartera de Préstamos y Operaciones Fuera del Estado de Situación Financiera, emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá el 28 de mayo de 2013.

De acuerdo a la Ley 52 del 28 de agosto de 2012, las estimadas del impuesto sobre la renta deberán pagarse en tres partidas iguales durante los meses de junio, septiembre y diciembre de cada año. Al 31 de diciembre de 2017, la tasa impositiva de impuesto sobre la renta aplicable a la renta neta gravable según la legislación fiscal vigente en Panamá es de 25% (2016: 25%).

Establece criterios generales de clasificación de las facilidades crediticias con el propósito de determinar las provisiones específicas y dinámica para la cobertura del riesgo de crédito del Banco. En adición, este Acuerdo establece ciertas revelaciones mínimas requeridas, en línea con los requerimientos de revelación de las NIIF, sobre la gestión y administración del riesgo de crédito.

La conciliación de la utilidad (pérdida) financiera antes de impuesto sobre la renta se detalla a continuación: 2017 2016

Provisiones Específicas El Acuerdo No. 004-2013 indica que las provisiones específicas se originan por la evidencia objetiva y concreta de deterioro. Estas provisiones deben constituirse para las facilidades crediticias clasificadas en las categorías de riesgo denominadas mención especial, subnormal, dudoso, o irrecuperable, tanto para facilidades crediticias individuales como para un grupo de tales facilidades.

Utilidad (pérdida) financiera Ingresos extranjeros, exentos y no gravables Costos y gastos no deducibles y fuente extranjera Utilidad (pérdida) fiscal o renta gravable neta Arrastre de pérdidas Utilidad (pérdida) fiscal o renta gravable neta Gasto de impuesto sobre la renta Tasa efectiva

726,682 5,634,893 5,159,772 251,561 (18,029) 233,532 58,383 8.03%

(637,258) (2,424,853) 2,971,967 (90,144) 0 (90,144) 0

(20) Principales Leyes y Regulaciones Aplicables Las principales leyes aplicables en la República de Panamá se describen a continuación: Ley Bancaria Las operaciones bancarias en la República de Panamá, están reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, de acuerdo a la legislación establecida por el Decreto Ejecutivo No.52 de 30 de abril de 2008, que adopta el texto único del Decreto Ley 9 de 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley 2 de 22 de febrero de 2008, por el cual se establece el régimen bancario en Panamá y se crea la Superintendencia de Bancos y las normas que lo rigen.

Para efectos de cumplimiento con normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá, el Banco debe preparar un cálculo de la reserva de crédito en base a lineamientos regulatorios. En caso que el cálculo regulatorio resulte mayor que el cálculo respectivo determinado bajo NIIF, el exceso de reserva se reconocerá en una reserva regulatoria de patrimonio.

46

Los bancos deberán calcular y mantener en todo momento el monto de las provisiones específicas determinadas mediante la metodología especificada en este Acuerdo, la cual toma en consideración el saldo adeudado de cada facilidad crediticia clasificada en alguna de las categorías sujetas a provisión, mencionadas en el párrafo anterior; el valor presente de cada garantía disponible como mitigante de riesgo, según se establece por tipo de garantía en este Acuerdo; y una tabla de ponderaciones que se aplica al saldo neto expuesto a pérdida de tales facilidades crediticias.

En caso de existir un exceso de provisión específica, calculada conforme a este Acuerdo, sobre la provisión calculada conforme a NIIF, este exceso se contabilizará en una reserva regulatoria en el patrimonio que aumenta o disminuye con asignaciones de o hacia las utilidades retenidas. El saldo de la reserva regulatoria no será considerado como fondos de capital para efectos del cálculo de ciertos índices o relaciones prudenciales mencionadas en el Acuerdo.

El cuadro a continuación resume la clasificación de la cartera de préstamos del Banco en base al Acuerdo No.004-2013 al 31 de diciembre de: 2017

Préstamos Clasificación de cartera: Subnormal Clasificación de cartera: Normal

Reserva

Préstamos

2016

Reserva

0

0

23,106

0

132,397,374 132,397,374

0 0

68,294,431 68,317,537

0 0

47

BI-BANK, S. A.

BI-BANK, S. A.

Notas a los Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

(20)

(20) Principales Leyes y Regulaciones Aplicables, continuación Por otro lado, en base al Acuerdo No. 008-2014 que modifica algunos artículos del Acuerdo No.004-2013, se suspende el reconocimiento de ingresos por intereses en base a los días de atraso en el pago de principal y/o intereses y el tipo de operación crediticia según lo siguiente:

(Panamá, República de Panamá)

(Panamá, República de Panamá)

Principales Leyes y Regulaciones Aplicables, continuación

Al 31 diciembre de 2017, según lo establecido por el Acuerdo No.004-2013, el Banco no ha requerido constituir una reserva patrimonial en concepto de provisión específica que representa el exceso de reserva regulatoria de crédito sobre el saldo de las reservas de crédito reconocido según NIIF. El Banco ha realizado la clasificación de las operaciones fuera de balance irrevocables y ha estimado las reservas en base al Acuerdo No.004-2013 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá, así: Líneas de Crédito

2017 Normal

Reservas 0

990,000 Líneas de Crédito

2016 Normal

Garantías emitidas

Garantías emitidas

Reservas 0

1,800,000

Reservas

0

280,518

0 Reservas 0

El Acuerdo No.004-2013 define como morosa cualquier facilidad crediticia que presente algún importe no pagado, por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con una antigüedad de más de 30 días y hasta 90 días, desde la fecha establecida para el cumplimiento de los pagos.

El Acuerdo No.004-2013 define como vencida cualquier facilidad crediticia cuya falta de pago de los importes contractualmente pactados presenten una antigüedad superior a 90 días. Este plazo se computará desde la fecha establecida para el cumplimiento de los pagos. Las operaciones con un solo pago al vencimiento y sobregiros, se considerarán vencidos cuando la antigüedad de la falta de pago supere los 30 días, desde la fecha en la que está establecida la obligación de pago.

La clasificación de la cartera de préstamos morosos y vencidos, por perfil de vencimiento del Banco, se presenta a continuación: 2016 Morosos: Subnormal Total de cartera morosa y vencida

Saldo

Provisión Específica

a) Para créditos de consumo y empresariales, si hay mora de más de 90 días; y b) Para créditos hipotecarios para vivienda, si hay mora de más de 120 días.

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco no mantiene préstamos reestructurados y ni en estado de no acumulación de intereses.

Provisión dinámica El Acuerdo No. 4-2013 indica que la provisión dinámica es una reserva constituida para hacer frente a posibles necesidades futuras de constitución de provisiones específicas, la cual se rige por criterios prudenciales propios de la regulación bancaria. La provisión dinámica se constituye con periodicidad trimestral sobre las facilidades crediticias que carecen de provisión específica asignada, es decir, sobre las facilidades crediticias clasificadas en categoría normal.

Este Acuerdo regula la metodología para calcular el monto de la provisión dinámica, que considera una restricción porcentual máxima y mínima aplicable al monto de la provisión determinada sobre las facilidades crediticias clasificadas en categoría normal.

La provisión dinámica es una partida patrimonial que aumenta o disminuye con asignaciones de o hacia las utilidades no distribuidas. El saldo acreedor de esta provisión dinámica forma parte del capital regulatorio pero no sustituye ni compensa los requerimientos de adecuación de capital establecidos por la Superintendencia.

Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de la provisión dinámica regulatoria asciende a B/.2,090,109 (2016: B/.467,360).

Saldo Neto

23,106

0

23,106

23,106

0

23,106

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco no mantiene una cartera de préstamos algún crédito en estado de moroso y/o vencido.

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