Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(1) Información general-

Bicapital Corporation (“Bicapital”) fue constituida de conformidad a las leyes de la República de Panamá el 15 de noviembre de 2006 por un período de tiempo indefinido como una compañía tenedora de acciones. La oficina registrada de la Compañía está localizada en avenida Samuel Lewis, Calle No. 57, Obarrio, Panamá, República de Panamá.

Bicapital Corporation ha sido establecida como una compañía tenedora de acciones de subsidiarias que están involucradas principalmente en la banca de inversión, banca comercial y actividades de banca de consumo y en la prestación de servicios de gestión de activos a través de las instituciones bancarias y en las actividades de seguros. Las empresas en que actualmente tiene participación accionaria Bicapital Corporation, operan en las Repúblicas de Guatemala, Honduras, El Salvador, Bahamas, Panamá y los Estados Unidos de América. La sede principal de Banco Industrial, S.A. (principal subsidiaria en los estados financieros consolidados) es 7ª. Avenida 5-10, Zona 4, Centro Financiero, Guatemala, República de Guatemala.

Los estados financieros consolidados condensados intermedios (“estados financieros intermedios”) al 30 de septiembre de 2021, comprenden Bicapital y empresas en que actualmente tiene participación accionaria (en conjunto se refieren como la "Compañía" o individualmente como "Subsidiarias de la Compañía").

Una reestructuración corporativa se llevó a cabo a partir del 2007, lo que desencadenó una oferta de canje de valores, extendiéndose perpetuamente, lo cual consiste en el derecho de los accionistas de Banco Industrial, S.A. ("el Banco") para intercambiar sus acciones por acciones comunes de Bicapital Corporation. Por cada acción común del Banco, los accionistas tienen derecho a recibir dos (2) acciones comunes disponibles de Bicapital Corporation. Al 30 de septiembre de 2021, los accionistas del Banco han intercambiado hasta el 98.18% (a marzo 2021: 98.18%) de sus acciones.

(2) Base de preparación-

(a) Declaración de cumplimiento y bases de preparación-

Los estados financieros intermedios que se acompañan han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 34 Información Financiera Intermedia.

Estos no incluyen toda la información necesaria para un conjunto completo de estados financieros bajo NIIF. Sin embargo, las notas explicativas seleccionadas se incluyen para explicar los eventos y transacciones que resultan significativas para la comprensión de los cambios en la situación financiera y el rendimiento de la Compañía desde los últimos estados financieros consolidados anuales. Se sugiere que estos estados financieros consolidados condensados intermedios sean leídos en conjunto con los estados financieros consolidados auditados de la Compañía al 31 de marzo de 2021.

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Los resultados de las operaciones de los períodos intermedios no necesariamente son indicativos de los resultados que puedan ser esperados para el año completo.

La administración de la Compañía prepara los estados financieros consolidados intermedios sobre la base de que la Compañía tiene los recursos adecuados para continuar en operación, siendo la base contable de empresa en funcionamiento adecuada.

Los estados financieros intermedios fueron autorizados para su emisión por la Junta Directiva el 11 de noviembre de 2021.

(b) Moneda funcional y de presentación-

Los estados financieros intermedios y sus notas se expresan en dólares de los Estados

Unidos de América ("dólares" o "US$") como la moneda de presentación; sin embargo, la moneda funcional es el Quetzal de Guatemala ("Quetzal" o "Q").

Como la mayoría de las subsidiarias importantes operan en Guatemala, para efectos de revelación cuando en una nota se determina como "moneda nacional" se está refiriendo a que esa cantidad corresponde a quetzales guatemaltecos convertidos a dólares. El término "moneda extranjera" fue nominado para cantidades en monedas distintas al quetzal guatemalteco.

Excepto cuando se indique lo contrario, todas las cantidades se han redondeado a la unidad más próxima.

(c) Base de medición-

Los estados financieros consolidados condensados intermedios han sido preparados sobre la base del costo histórico o costo amortizado, excepto por los siguientes rubros materiales:

Rubro Base de medición

Activos mantenidos para la venta Al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de ventas.

Instrumentos de capital a valor razonable

Valor razonable con cambios en resultados. Inversiones en asociadas Método de participación. Pasivo por beneficios a empleados Valor razonable de los activos del plan menos el valor presente de la obligación.

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(d) Uso de estimaciones y juicios-

La preparación de los estados financieros intermedios de acuerdo con NIIF requiere que la administración realice una serie de juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los saldos de los activos, pasivos, ingresos y gastos.

Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos.

Los juicios significativos realizados por la administración en la aplicación de las políticas contables de la Compañía y las principales fuentes de incertidumbre de estimaciones fueron las mismas que se aplicaron a los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2021.

(3) Políticas de contabilidad significativas-

Las políticas contables utilizadas en los presentes estados financieros intermedios, son las mismas que las aplicadas en los últimos estados financieros anuales.

(4) Normas emitidas aún no adoptadas-

A continuación se presenta actualización de la información proporcionada en los últimos estados financieros anuales sobre normas emitidas pero aún no efectivas que pueden tener un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Compañía.

NIIF 17 Contratos de Seguros

La NIIF 17 requiere que los pasivos por seguros se midan a un valor de cumplimiento actual y proporcionen un enfoque de medición y presentación más uniforme para todos los contratos de seguros. Estos requerimientos están diseñados para lograr el objetivo de una contabilidad consistente y basada en principios para los contratos de seguro. La NIIF 17 reemplaza a la NIIF 4 Contratos de Seguros y entrará en vigencia para los períodos anuales de presentación de información financiera que comiencen a partir del 1 de enero de 2023.

La Compañía está en proceso de evaluación del posible impacto de la aplicación de la NIIF 17 sobre sus estados financieros consolidado

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(5) Administración de riesgos financieros-

La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos provenientes de los instrumentos financieros, para lo cual se lleva a cabo esfuerzos de gestión de riesgos:

 riesgo de crédito  riesgo de liquidez  riesgo de mercado  administración de capital

Los objetivos de gestión del riesgo financiero de la Compañía y las políticas son consistentes con los dados a conocer en los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2021.

En esta nota se presenta información sobre la exposición de la Compañía al riesgo de crédito, cuya gestión desde el 1 de abril de 2018 refleja el deterioro de activos financieros, según exista alguna evidencia objetiva de deterioro de los instrumentos financieros activos. El monto de pérdidas determinado será aplicando el modelo de “pérdida crediticia esperada” (PCE), durante el período y las variaciones con respecto al período anterior se reconoce como gasto de provisión en los resultados de las operaciones.

La compañía evalúa periódicamente el nivel de riesgo de crédito de su portafolio de préstamos, dichas evaluaciones incluyen perspectivas futuras que se incorporan al modelo de reservas de préstamos.

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La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros de la Compañía, que se exponen al riesgo crediticio y su correspondiente valoración de acuerdo a la clasificación de riesgo:

Al 30 de septiembre de 2021

Durante los próximos 12 meses Durante el tiempo de vida (no deteriorado)

Durante el tiempo de vida (deteriorado) Total

A costo amortizado Préstamos

Grados 1 - 3: De riesgo normal 10,870,565,014 880,666,659 64,624,694 11,815,856,367 Grados 4 - 5: De riesgo superior al normal 57,346,936 15,108,978 7,148,192 79,604,106 Grados 6 - 7: Con pérdidas esperadas - 24,692,235 8,139,070 32,831,305 Grados 8 - 9: Con pérdidas significativas esperadas - 15,613,689 90,696,495 106,310,184 Grado 10: De alto riesgo de irrecuperabilidad - 972,656 70,318,466 71,291,122 Monto bruto 10,927,911,950 937,054,217 240,926,917 12,105,893,084 Reservas para pérdidas en préstamos (88,665,384) (12,427,745) (82,181,743) (183,274,872) Valor en libros, neto 10,839,246,566 924,626,472 158,745,174 11,922,618,212

Inversiones

Inversiones en valores 5,417,704,193 - - 5,417,704,193 Monto bruto 5,417,704,193 - - 5,417,704,193 Reservas para pérdidas en inversiones (13,501,046) - - (13,501,046) Valor en libros, neto 5,404,203,147 - - 5,404,203,147

Otras Cuentas por Cobrar

Con antigüedad menor a 360 días 205,188,016 - - 205,188,016 Con antigüedad mayor a 360 días - - 1,597,508 1,597,508 Monto bruto 205,188,016 - 1,597,508 206,785,524 Reservas para pérdidas en cuentas por cobrar (2,713,492) - (1,458,819) (4,172,311) Valor en libros, neto 202,474,524 - 138,689 202,613,213

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Al 31 de marzo de 2021

Durante los próximos 12 meses Durante el tiempo de vida (no deteriorado)

Durante el tiempo de vida (deteriorado) Total

A costo amortizado Préstamos

Grados 1 - 3: De riesgo normal 10,344,099,462 880,719,118 49,032,041 11,273,850,621 Grados 4 - 5: De riesgo superior al normal 93,446,266 23,268,147 486,721 117,201,134 Grados 6 - 7: Con pérdidas esperadas - 36,978,499 12,097,248 49,075,747 Grados 8 - 9: Con pérdidas significativas esperadas - 739,854 62,096,374 62,836,228 Grado 10: De alto riesgo de irrecuperabilidad - 143,460 78,015,020 78,158,480 Monto bruto 10,437,545,728 941,849,078 201,727,404 11,581,122,210 Reservas para pérdidas en préstamos (86,258,714) (13,071,298) (71,751,121) (171,081,133) Valor en libros, neto 10,351,287,014 928,777,780 129,976,283 11,410,041,077

Inversiones

Inversiones en valores 5,089,670,274 - - 5,089,670,274 Monto bruto 5,089,670,274 - - 5,089,670,274 Reservas para pérdidas en inversiones (12,839,236) - - (12,839,236) Valor en libros, neto 5,076,831,038 - - 5,076,831,038

Otras Cuentas por Cobrar

Con antigüedad menor a 360 días 216,584,321 - - 216,584,321 Con antigüedad mayor a 360 días - - 1,356,721 1,356,721 Monto bruto 216,584,321 - 1,356,721 217,941,042 Reservas para pérdidas en cuentas por cobrar (2,685,238) - (1,356,458) (4,041,696) Valor en libros, neto 213,899,083 - 263 213,899,346

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A continuación, se muestran los instrumentos financieros por su valor en libros sin considerar las reservas por pérdida esperada, clasificados según los rangos de mora:

30 de septiembre de 2021

Rangos de mora Préstamos Inversiones Cuentas por Cobrar Total

De 0 a 30 días 11,839,692,482 5,417,704,193 190,003,565 17,447,400,240 De 31 a 60 días 79,506,649 - 11,206,725 90,713,374 De 61 a 90 días 32,799,141 - 1,862,937 34,662,078 De 91 a 180 días 58,649,174 - 1,466,244 60,115,418 De 181 a 360 días 30,088,776 - 648,545 30,737,321 Más de 360 días 65,156,862 - 1,597,508 66,754,370

Total 12,105,893,084 5,417,704,193 206,785,524 17,730,382,801

31 de marzo de 2021

Rangos de mora Préstamos Inversiones Cuentas por Cobrar Total

De 0 a 30 días 11,277,053,452 5,089,670,274 201,558,623 16,568,282,349 De 31 a 60 días 117,027,934 - 11,021,967 128,049,901 De 61 a 90 días 49,069,409 - 1,186,714 50,256,123 De 91 a 180 días 43,316,549 - 1,773,004 45,089,553 De 181 a 360 días 25,351,816 - 1,044,013 26,395,829 Más de 360 días 69,303,050 - 1,356,721 70,659,771

Total 11,581,122,210 5,089,670,274 217,941,042 16,888,733,526

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La siguiente tabla proporciona información sobre los activos financieros que se modificaron mientras tenían un ajuste por pérdida crediticia esperada a lo largo de la vida de dichos activos:

A. Activos financieros modificados durante el período

Costo amortizado bruto antes de la modificación

Pérdida Esperada antes de la modificación

Costo amortizado neto antes de la modificación

Pérdida neta por modificación

Ganancia neta por modificación

30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021

360,420 75,103,012 64,339 684,838 296,081 74,418,174 (14,893) (322,173) 20,134 453,579

B. Activos financieros modificados

Importe bruto en libros de los activos financieros modificados para los cuales la provisión de pérdida ha cambiado a una medición de 12 meses durante el período. 2,668,102 2,127,281

El valor en libros de los activos financieros que dieron lugar a la baja en cuentas dados de baja y las pérdidas derivadas de la baja en cuentas se detalla a continuación.

30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021

Costo amortizado bruto antes de la modificación Pérdida esperada antes de la modificación Costo amortizado neto antes de la modificación Pérdida neta por modificación Ganancia neta por modificación 607,423 11,730,797 150,851 647,428 456,572 11,083,369 (42) (26,095) 56,621 549,325

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(6) Valor razonable de instrumentos financieros-

La Compañía mide el valor razonable de los instrumentos financieros utilizando modelos de valoración de acuerdo con la jerarquía del valor razonable, lo que refleja el grado de subjetividad mostrado por los modelos y sus entradas con respecto a la información de mercado al público.

En el caso de los instrumentos financieros que en pocas ocasiones son objeto de negociación y tienen poco mercado para la fijación de precios, el valor razonable es menos objetivo y requiere un mayor grado de juicio; con el fin de establecer el valor razonable se debe tener en cuenta las entradas de datos tales como la liquidez del instrumento, la concentración, la incertidumbre de los factores del mercado, supuestos de precios y otros riesgos que afectan al instrumento específico.

Jerarquía de valor razonable

Al medir el valor razonable de un activo o un pasivo, la Compañía utiliza datos de mercado observables en la medida de lo posible. Los valores razonables se clasifican en diferentes niveles en una jerarquía de valor razonable basada en las entradas utilizadas en las técnicas de valoración de la siguiente manera.

 Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para instrumentos financieros idénticos.

 Nivel 2: entradas que no sean los precios cotizados incluidos dentro del nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivado de los precios).

 Nivel 3: entradas para el activo o pasivo, que no se basan en datos de mercado observables (entradas no observables).

A continuación, se describe la base de cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros de la Compañía:

 El valor razonable de efectivo y equivalentes de efectivo es su valor en libros, debido a su naturaleza de corto plazo.

 El valor razonable de las inversiones en títulos valores a costo amortizado, se calcula mediante un modelo de descuento de flujos de efectivo, con base en la información existente en un mercado secundario.

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

 El valor razonable de la cartera de crédito se ha calculado utilizando el método del valor actual; a través de flujos de efectivo futuro descontado a tasas comparativas de instrumentos similares con las mismas características, basado en el costo amortizado de los créditos.

El valor razonable de los préstamos se estima utilizando modelos de valuación, tales como las técnicas de flujos de efectivo descontado. Entradas en las técnicas de valuación incluye probables pérdidas en el tiempo de vida de los créditos, tasas de interés, probabilidad de incumplimiento y la severidad de incumplimiento. Para mejorar la precisión de valuación de las estimaciones para minoristas y pequeños créditos comerciales, los créditos homogéneos se agrupan dentro de una cartera con las mismas características, tales como: antigüedad, calidad de colaterales, tipo de producto y prestatario, gastos pagados por anticipado y la probabilidad de incumplimiento.

 El valor razonable de los pasivos financieros: depósitos de clientes, créditos bancarios, obligaciones financieras emitidas y deuda subordinada, se calculó utilizando los flujos de efectivo futuros descontados a una tasa comparativa de instrumentos con similares características.

La Compañía reconoce transferencias entre los niveles de jerarquía del valor razonable a partir del final del período reportado durante el cual se ha producido el cambio. Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de marzo de 2021, no hubo transferencias entre los niveles de la jerarquía del valor razonable.

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Instrumentos financieros: Valor razonable – Jerarquía del valor razonable

a. Clasificación en libros y valor razonable

Las siguientes tablas muestran el valor en libros y el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo los niveles de jerarquía del valor razonable para los instrumentos financieros. Esta tabla no incluye información sobre el valor razonable de activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable cuando su valor en libros se aproxima a su valor razonable.

30 de septiembre de 2021

Concepto Valor razonable

Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Instrumentos financieros no medidos al valor razonable

Activos Préstamos Inversiones en valores 11,922,618,212 - - 12,060,382,337 12,060,382,337 5,404,203,147 - 6,197,771,825 - 6,197,771,285 17,326,821,359 - 6,197,771,825 12,060,382,337 18,258,153,622

Pasivos Depósitos a plazo

5,688,678,870 - - 5,667,756,404 5,667,756,404 Financiamientos 3,019,505,386 - - 3,011,036,612 3,011,036,612 Instrumentos de deuda emitidos 1,150,768,177 - 1,133,711,360 - 1,133,711,360 Deuda subordinada 349,742,541 - 438,528,699 - 438,528,699 10,208,694,974 - 1,572,240,059 8,678,793,016 10,251,033,075

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

31 de marzo de 2021

Concepto Valor razonable

Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Instrumentos financieros no medidos al valor razonable

Activos Préstamos, neto Inversiones en valores 11,410,041,077 -

- 11,523,883,804 11,523,883,804 5,076,831,038 - 5,760,865,747 - 5,760,865,747 16,486,872,115 - 5,760,865,747 11,523,883,804 17,284,749,551

Pasivos Depósitos a plazo 5,459,509,401 -

- 5,457,934,209 5,457,934,209 Financiamientos 2,887,943,302 - - 2,858,511,902 2,858,511,902 Instrumentos de deuda emitidos 1,086,064,854 - 1,069,809,290 - 1,069,809,290 Deuda subordinada 503,569,013 - 599,079,042 - 599,079,042

Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra

40,150,365 - 39,774,010 - 39,774,010 9,977,236,935 - 1,708,662,342 8,316,446,111 10,025,108,453

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(7) Préstamos-

A continuación se muestra la composición de préstamos y anticipo a clientes, divididos por categoría, así como su provisión por deterioro a la fecha de presentación:

Comercial

Préstamos

Documentos descontados

Arrendamiento financiero

Tarjetas de crédito

Pequeña y mediana empresa

Préstamos

Documentos descontados

Tarjetas de crédito

Monto Bruto 30 de septiembre de 2021 Reserva para pérdidas en préstamos Valor en libros

7,669,834,406 (70,035,673) 7,599,798,733 4,167,704 (48,439) 4,119,265

22,166,886

(37,571) 22,129,315 5,269,945 (73,110) 5,196,835 7,701,438,941 (70,194,793) 7,631,244,148

529,933,031 (11,696,171) 518,236,860 48,182,139 (2,857,476) 45,324,663 49,333,694 (2,264,407) 47,069,287 Arrendamiento financiero 15,602,987 (158,512) 15,444,475 Créditos en cuentas de depósito 860,838 - 860,838 643,912,689 (16,976,566) 626,936,123

Consumo

Préstamos 1,063,248,961 (47,968,137) 1,015,280,824

Tarjetas de crédito

565,560,300 (25,800,577) 539,759,723 Sobregiros temporales 10,166,006 (123,846) 10,042,160 Créditos en cuentas de depósito 1,375,394 - 1,375,394 Documentos descontados 5,818 (3) 5,815 Arrendamiento financiero 805,644 (2,237) 803,407

Microcréditos

Préstamos

Tarjetas de crédito

Arrendamiento financiero

Documentos descontados

Hipotecarios

Préstamos 1,641,162,123 (73,894,800) 1,567,267,323

155,333,041 (6,693,017) 148,640,024 12,473,735 (425,848) 12,047,887 2,547,120 (8,602) 2,538,518 196,046 (5,589) 190,457 170,549,942 (7,133,056) 163,416,886

1,948,829,389 (15,075,657) 1,933,753,732

Total de préstamos y anticipo a clientes 12,105,893,084 (183,274,872) 11,922,618,212

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Comercial

Préstamos

Documentos descontados

Arrendamiento financiero

Tarjetas de crédito

Pequeña y mediana empresa

Préstamos

Documentos descontados

Tarjetas de crédito

Monto Bruto 31 de marzo de 2021

Reserva para pérdidas en préstamos Valor en libros

7,430,339,949 (59,958,088) 7,370,381,861 7,247,617 (47,331) 7,200,286

24,516,195

(73,669) 24,442,526 5,805,321 (98,694) 5,706,627 7,467,909,082 (60,177,782) 7,407,731,300

565,361,729 (12,791,499) 552,570,230 46,789,910 (1,867,634) 44,922,276 43,330,629 (2,560,789) 40,769,840 Arrendamiento financiero 12,011,122 (255,801) 11,755,321 Créditos en cuentas de depósito 747,286 - 747,286 668,240,676 (17,475,723) 650,764,953

Consumo

Préstamos 978,129,754 (42,735,241) 935,394,513

Tarjetas de crédito 502,195,574 (30,488,864) 471,706,710

Sobregiros temporales

4,967,901 Créditos en cuentas de depósito 1,486,858 (34,520) 4,933,381 - 1,486,858

Documentos descontados 162,247 (6,226) 156,021

Arrendamiento financiero

Microcréditos

Préstamos

Tarjetas de crédito

Arrendamiento financiero 763,736 (4,125) 759,611 1,487,706,070 (73,268,976) 1,414,437,094

91,917,528 (5,622,485) 86,295,043 12,912,252 (563,409) 12,348,843 403,062 (11,796) 391,266 105,232,842 (6,197,690) 99,035,152

Hipotecarios

Préstamos 1,852,033,540 (13,960,962) 1,838,072,578

Total de préstamos y anticipo a clientes 11,581,122,210 (171,081,133) 11,410,041,077

(Continúa)

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Los préstamos son sujetos a castigo cuando se hayan agotado todos los posibles mecanismos de recuperación. Sin embargo, los castigos no eliminan la obligación de las subsidiarias bancarias de continuar con el compromiso de esforzarse para lograr la recuperación. El comité correspondiente en cada una de las subsidiarias bancarias es el único órgano de administración con autorización legal para aprobar los castigos de transacciones consideradas incobrables. La recuperación de créditos castigados se contabiliza rebajando el gasto por pérdida esperada en el estado de resultados consolidado.

El movimiento de la reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos se detalla a continuación.

Al 30 de septiembre de 2021

PCE durante los próximos 12 meses PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados) PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) Total

Al 31 de marzo de 2021 86,184,843 13,071,308 71,824,982 171,081,133

- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados (12,324,249) 6,185,186 6,139,063

7,371,059 (18,494,561) 11,123,502

- Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida –deteriorados 15,323,296 6,316,510 (21,639,806) -

- Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (39,923,646) 2,759,726 42,405,760 5,241,840 - Originación o compra de nuevos activos financieros 32,442,911 2,722,816 2,697,190 37,862,917 - Recuperaciones - - 10,445,015 10,445,015 - Castigos (272,019) (106,518) (40,563,395) (40,941,932) - Diferencias de cambio (196,807) (25,923) (191,371) (414,101)

Al 30 de septiembre de 2021 88,605,388 12,428,544 82,240,940 183,274,872

(Continúa)

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Al 31 de marzo de 2021

Al 31 de marzo de 2020

- Reserva ajuste post-modelo

COVID-19

Al 31 de marzo de 2020 PCE durante los próximos 12 meses

PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados) PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) Total 71,791,368 8,199,668 59,649,307 139,640,343

14,825,694 154,466,037

- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados (25,120,625) 14,660,540 10,460,085

15,942,821 (33,880,244) 17,937,423

- Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida –deteriorados 28,768,682 9,135,707 (37,904,389) -

- Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (72,206,288) 13,582,316 72,226,257 13,602,285 - Originación o compra de nuevos activos financieros 66,585,789 1,443,348 4,100,724 72,129,861 - Recuperaciones - - 14,430,791 14,430,791 - Castigos (128,212) (131,905) (69,463,975) (69,724,092) - Diferencias de cambio 551,308 61,878 388,759 1,001,945

Al 31 de marzo de 2021

- Reserva ajuste post-modelo

COVID-19

Al 31 de marzo de 2021 86,184,843 13,071,308 71,824,982 185,906,827

(14,825,694) 171,081,133

La siguiente tabla proporciona una explicación de cómo los cambios significativos en el valor en libros bruto de los instrumentos financieros durante el período contribuyeron a los cambios en la reserva para pérdidas crediticias esperadas.

Al 30 de septiembre de 2021 Impacto: Incremento/(disminución) Durante los próximos 12 meses Durante el tiempo de vida (no deteriorados) Durante el tiempo de vida (deteriorados)

Originación de préstamos 2,384,006,136 46,639,945 11,934,880 Cancelaciones de préstamos (1,266,832,683) (52,900,893) (97,909,746)

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Al 31 de marzo de 2021 Impacto: Incremento/(disminución) Durante los próximos 12 meses Durante el tiempo de vida (no deteriorados) Durante el tiempo de vida (deteriorados)

Originación de préstamos 5,279,948,993 411,334,272 13,931,481 Cancelaciones de préstamos (3,757,116,366) (166,641,467) (103,465,694)

El movimiento de la provisión de pérdida esperada por compromisos de préstamos no utilizados se detalla a continuación.

Al 30 de septiembre de 2021

PCE durante los próximos 12 meses PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados) PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) Total

Al 31 de marzo de 2021

- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida –deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros

980,341 37,587 - 1,017,928

(376) 237 139 -

20,745 (20,745) - -

(114,063) 6,889 103 (107,071)

459,098 4,883 12,480 476,461

- Activos financieros que han sido dados de baja durante el período (314,339) (20,548) - (334,887)

- Diferencias de cambio (1,231) (21) (9) (1,261)

Al 30 de septiembre de 2021 1,030,175 8,282 12,713 1,051,170

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PCE durante los próximos 12 meses Al 31 de marzo de 2021

PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados) PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) Total

Al 31 de marzo de 2020 ¹

- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida –deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros (1,374) 1,368 6 -

120,561 (120,561) - -

1,408 74 (1,482) -

738,457 168,569 2,288 909,314

713,249 23,609 - 736,858

- Activos financieros que han sido dados de baja durante el período (595,677) (35,452) (802) (631,931) - Diferencias de cambio 3,717 (20) (10) 3,687

Al 31 de marzo de 2021 980,341 37,587 - 1,017,928

¹ Al 31 de marzo de 2020 el monto de provisión de pérdida esperada sobre compromisos de préstamos se registraba como parte de las reservas para pérdidas en préstamos, y a partir de julio del 2020 se separa y se registra como un pasivo; US$1,268,035.

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(8) Inversiones en valores-

Al 30 de septiembre y 31 de marzo de 2021 la Compañía posee un portafolio de inversiones, principalmente en instrumentos de deuda, que se miden a costo amortizado. Esta cuenta se compone de la siguiente manera:

Bonos de Gobierno Certificados de depósito Bonos corporativos Notas por cobrar Bonos hipotecarios (-) Reserva para pérdidas esperadas de inversiones

30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021

5,225,893,206 4,850,217,209 12,058,762 12,220,145 169,141,616 176,990,276 2,741,895 36,695,049 7,868,714 13,547,595

(13,501,046) (12,839,236) 5,404,203,147 5,076,831,038

El movimiento de la reserva para pérdida crediticia esperada relacionada a las inversiones en valores que se miden a costo amortizado se detalla a continuación.

Al 30 de septiembre de 2021 PCE durante los próximos 12 meses Inversiones sin deterioro crediticio Total Al 31 de marzo de 2021 9,274,175 3,565,061 12,839,236

- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses (1,550,167) 1,550,167 - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (264,035) (235,528) (499,563) - Originación o compra de nuevos activos financieros 1,172,739 - 1,172,739 - Castigos - - - Diferencias de cambio (10,890) (476) (11,366)

Al 30 de septiembre de 2021 8,621,822 4,879,224 13,501,046

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Al 31 de marzo de 2021

PCE durante los próximos 12 meses

Inversiones sin deterioro crediticio Total Al 31 de marzo de 2020 8,434,225 2,173,183 10,607,408

- Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (1,864,919) 1,385,608 (479,311) - Originación o compra de nuevos activos financieros 2,707,574 - 2,707,574 - Castigos - - - Diferencias de cambio (2,705) 6,270 3,565

Al 31 de marzo de 2021 9,274,175 3,565,061 12,839,236

Al 30 de septiembre de 2021 existen títulos valores cedidos en garantía por operaciones de la Compañía por un monto de US$3,000,000, que corresponden a títulos cedidos por línea de crédito recibida del Banco de Desarrollo de El Salvador. Al 31 de marzo de 2021, el monto de títulos valores dados en garantía era de US$60,762,000 de los cuales US$57,762,000 corresponden a valores cedidos en garantía por operaciones de reporto pasivas y US$3,000,000 corresponde a títulos cedidos por línea de crédito recibida del Banco de Desarrollo de El Salvador (ver nota 16 y 19).

Estos activos financieros se pignoran como garantía, en términos que son habituales y acostumbrados a dichas operaciones.

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(9) Otras cuentas por cobrar-

30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021

Prima de seguros por cobrar Deudores varios Impuestos y contribuciones Pagos por cuenta de terceros Activos del contrato Cheques rechazados Cargos por servicios (-) Reserva para pérdidas esperadas de cuentas por cobrar (Excepto primas de seguros) 114,477,252 132,171,719 74,341,890 67,003,240 10,371,978 8,282,789 6,718,511 9,827,851 817,715 550,875 42,626 91,902 15,552 12,666

(4,172,311) (4,041,696) 202,613,213 213,899,346

El movimiento de la reserva por pérdida esperada relacionada a las cuentas por cobrar se detalla a continuación.

Al 31 de marzo de 2021

- Reserva ajuste post-modelo COVID-19

Al 31 de marzo de 2021

- Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Recuperaciones - Castigos - Diferencias de cambio

Al 30 de septiembre de 2021

- Reserva ajuste post-modelo COVID-19

Al 30 de septiembre de 2021 Al 30 de septiembre de 2021 Pérdidas Crediticias Esperadas Durante la vida del activo Sin deterioro crediticio Con deterioro

crediticio Total 2,213,492 1,330,272 3,543,764

497,932

4,041,696

(4,203) 4,203 -

3,611 (3,611) -

(9,545) (13,221) (22,766)

352,162 409,145 761,307 - 13,287 13,287 (124,775) (304,446) (429,221) (4,754) (4,136) (8,890)

2,425,988 1,431,493 4,355,413

(183,102)

4,172,311

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Al 31 de marzo de 2020

- Reserva ajuste post-modelo COVID-19

Al 31 de marzo de 2020

- Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Recuperaciones - Castigos - Diferencias de cambio

Al 31 de marzo de 2021

- Reserva ajuste post-modelo COVID-19

Al 31 de marzo de 2021 Al 31 de marzo de 2021 Pérdidas Crediticias Esperadas Durante la vida del activo Sin deterioro crediticio Con deterioro

crediticio Total 1,705,835 1,127,879 2,833,714

27,757

2,861,471

(35,031) 35,031 -

(574,506) (80,273) (654,779)

1,275,661 996,365 2,272,026 - 21,942 21,942 (156,107) (769,894) (926,001) (2,360) (778) (3,138)

2,213,492 1,330,272 3,571,521

470,175

4,041,696

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(10) Partes relacionadas-

(a) Remuneración a personal clave-

Los miembros directivos recibieron la siguiente remuneración durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021 y 2020, los cuales se incluyeron como gastos administrativos (ver nota 27):

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 2020

Beneficios a corto plazo 16,232,852 12,582,774

(b) Transacciones con personal clave y otras partes relacionadas-

Al 30 de septiembre de 2021 y 31 de marzo de 2021, los miembros directivos mantienen las siguientes operaciones:

30 de septiembre de 31 de marzo de 2021 2021

Créditos concedidos

Personal clave

Otras partes relacionadas

Total créditos concedidos

24,739,520 23,218,439 168,897,391 165,866,312

193,636,911 189,084,751

Depósitos

Personal clave

Otras partes relacionadas

Total depósitos

24,062,854 19,730,880 62,545,345 60,828,377

86,608,199 80,559,257

Pasivos por obligaciones laborales 640,188 516,035

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Los créditos concedidos a miembros directivos (incluyendo el Consejo de Administración y sus parientes inmediatos) tienen un interés anual que oscila entre el 6.00% y 14.00% (créditos en quetzales), entre 3.00% y 7.50% (créditos en dólares) y operaciones con tarjetas de crédito entre 15.00% y 68.83%. (31 de marzo de 2021: 6.00% y 14.00% para créditos en quetzales, 4.25% y 12.00% para créditos en dólares y operaciones con tarjetas de crédito entre 15.00% y 60.92%).

Los depósitos de miembros directivos generan intereses anuales que oscilan entre 0.10% y 6.50% (depósitos en quetzales) y entre 0.25% y 4.50% (depósitos en dólares). (31 de marzo de 2021: 0.00% y 6.50% para depósitos en quetzales, 0.00% y 4.50% para depósitos en dólares).

Los préstamos concedidos están garantizados por la propiedad de los respectivos prestatarios (garantías financieras). Ninguna pérdida por deterioro se ha registrado contra los saldos pendientes del personal clave, y ninguna reserva específica se ha realizado por pérdidas en deterioro de los saldos con miembros directivos a la fecha de los estados financieros condensados intermedios; sin embargo bajo la metodología de la pérdida esperada se calcula a dichos créditos reserva bajo la base del modelo colectivo. Las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en condiciones equivalentes a las que se dan en transacciones de mercado. Las transacciones incurridas con partes relacionadas en los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021 y 2020 son las siguientes:

Ingreso: Intereses

Personal clave Otras partes relacionadas

Total ingreso intereses

Gasto: Intereses

Personal clave Otras partes relacionadas

Total gasto intereses Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 2020

572,119 429,745 4,420,915 5,025,097 4,993,034 5,454,842

330,533 295,025 674,206 661,751 1,004,739 956,776

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(11) Propiedad y equipo-

(a) Adquisiciones y enajenaciones-

Durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021, la Compañía adquirió activos con un costo de US$21,295,710 (31 de marzo de 2021:US$26,855,910). Como se explica en la nota 32, con la adquisición de la subsidiaria Compañía Guatemalteca de

Almacenes Generales de Depósito, S.A., la Compañía obtuvo propiedades y equipo por un valor neto de US$17,721,878.

Activos con un valor en libros de US$710,160 fueron enajenados durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2020:US$171,566), generando una ganancia en enajenación de US$224,891 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2020: ganancia de US$49,760), la cual es incluida en

“Otros ingresos y gastos operativos” en el estado consolidado de resultados y otras utilidades integrales condensado.

(b) Depreciaciones-

Propiedad y equipo Propiedades de inversión Total depreciaciones

30 de septiembre de 30 de septiembre de 2021 2020

13,448,526 13,054,966 168,397 243,285 13,616,923 13,298,251

(c) Pérdidas por deterioro y reversiones posteriores-

Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021 y 2020 no existen pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración, evaluados de acuerdo con lo indicado en la NIC 36 Deterioro del valor de los activos.

(12) Plusvalía-

30 de septiembre de 31 de marzo de 2021 2021

Costo

Saldo al inicio del período $ 143,545,260 143,793,564 Adquisición de subsidiarias ¹ 3,187,801 Efecto de conversion (151,680) (248,304) Saldo al final del período 146,581,381 143,545,260

¹ Ver nota 32 Adquisición de subsidiaria

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(13) Activos por derecho de uso-

Los contratos de arrendamientos de la Compañía incluyen principalmente arrendamiento de terrenos, edificios, oficinas, mobiliario y equipo y equipo de tecnología. Los activos por derecho de uso se detallan a continuación:

Costo

Inmuebles

Saldo al 1 de abril de 2021 Adiciones Bajas Ajuste por conversión Saldo al 30 de septiembre de 2021

115,541,523 1,397,583 (4,850,969) 39,371 112,127,508 115,541,523 1,397,583 (4,850,969) 39,371 112,127,508

Depreciación acumulada

Inmuebles 18,994,372 4,816,204 (911,235) (46,472) 22,852,869 18,994,372 4,816,204 (911,235) (46,472) 22,852,869 Valor en libros neto 96,547,151 89,274,639

Costo

Inmuebles

Ajuste inicial al 1 de abril de 2020 Adiciones Bajas Ajuste por conversión Saldo al 31 de marzo de 2021

121,164,309 3,002,674 (8,499,927) (125,533) 115,541,523 121,164,309 3,002,674 (8,499,927) (125,533) 115,541,523

Depreciación acumulada

Inmuebles 10,020,903 9,895,726 (1,237,303) 315,046 18,994,372 10,020,903 9,895,726 (1,237,303) 315,046 18,994,372 Valor en libros neto 111,143,406 96,547,151

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(14) Otros activos-

30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021

Instrumentos de capital a valor razonable ¹ 479,150 425,235 Inversiones en asociadas ² 2,559,021 2,326,457 Otros instrumentos de capital 1,060,898 963,825 Anticipos para construcciones y otros 54,907,198 50,002,184 Mejoras en propiedades arrendadas 3 21,743,519 22,048,965 Inventarios 4 3,423,795 2,180,064 Otros 1,551,978 1,522,183

Total 85,725,559 79,468,913

¹ Instrumentos de capital a valor razonable

La cartera de inversiones y otros activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se detalla a continuación:

30 de septiembre de 2021

31 de marzo de 2021

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. 451,725 388,992 Banco de Occidente, S.A. (HND) 26,825 35,434 BAM Financial Corporation 600 809 Totales 479,150 425,235

El efecto de la valuación a valor razonable de estas inversiones es de US$53,914 (31 de marzo de 2021:US$111,828); valor que está registrado como “Otros ingresos”.

A continuación, se presentan los principales métodos de valorización, hipótesis y variables utilizadas en la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros:

Instrumento Entidad Técnica de Valoración Variables Utilizadas Nivel de Datos de Entrada

Instrumento de Patrimonio Instrumento de Patrimonio

Instrumento de Patrimonio Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Banco de Occidente, S.A. (HND)

BAM Financial Corporation Precios cotizados en mercados activos Múltiplos de transacciones precedentes Múltiplos de transacciones precedentes No aplica

Múltiplos de mercado ajustados

Múltiplos de mercado ajustados Nivel 1

Nivel 2

Nivel 2

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

² Inversiones en asociadas

Asociada Actividad Fecha desde la que es Asociada

% de Participación Saldo US$ 30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021 30 de septiembre de 2021

31 de marzo de 2021

Visanet Guatemala-Bahamas

Imágenes Computarizadas de Guatemala

SoyFri Holdings Inc.

Totales

Procesamiento de tarjetas de crédito 18/08/2007 27.40% 27.40% 1,777,906 1,477,580 Procesamiento de datos y captura de imágenes 22/12/2003 25.61% 25.61% 709,105 712,091

Traslado de dinero entre cuentas de bancos afiliados 01/09/2020 25.00% 25.00% 72,010 136,786 2,559,021 2,326,457

La información financiera de las inversiones en asociadas se resume a continuación:

30 de septiembre de 2021

Asociada

Fecha Información Financiera Activos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos Utilidad Neta

Participación reconocida en Resultados

Visanet Guatemala-Bahamas 31/08/2021 2,610,677 5,020 2,605,657 512,457 25,663 486,794 Imágenes Computarizadas de Guatemala 31/08/2021 3,319,150 760,853 2,558,297 3,152,116 2,651,086 501,030 (2,986) SoyFri Holdings Inc. 31/08/2021 186,954 838,830 (651,876) 3 264,106 (264,103) (64,776)

Totales 6,116,781 1,604,703 4,512,078 3,664,576 2,940,855 723,721 (67,762)

31 de marzo de 2021

Asociada

Fecha Información Financiera Activos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos Utilidad Neta

Participación reconocida en Resultados

Visanet Guatemala-Bahamas 31/12/2020 20,466,313 13,418,654 7,047,659 80,232,882 78,402,856 1,830,026 Imágenes Computarizadas de Guatemala 31/12/2020 3,212,190 762,403 2,449,787 4,363,027 3,892,254 470,773 60,320 SoyFri Holdings Inc. 31/12/2020 588,897 88,628 500,269 164 386,354 (386,190) (96,547)

Totales 24,267,400 14,269,685 9,997,715 84,596,073 82,681,464 1,914,609 (36,227)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

3 Mejoras en propiedades arrendadas:

Costo

Edificio Mobiliario y equipo

Depreciación acumulada

Edificio Mobiliario y equipo

Valor en libros neto Saldo al 1 de abril de 2021 Adiciones Bajas Reclasificaciones Ajuste por conversion Saldo al 30 de septiembre de 2021

35,222,062 972,682 (406,015) 1,766,794 19,468 36,988,856 992,150 (406,015) - (84,241) 35,704,488 - (2,892) 1,783,370 - (87,133) 37,487,858

14,173,113 1,157,046 (354,197) 766,778 59,486 (45,767) 14,939,891 1,216,532 (399,964) 22,048,965 (224,382) (6,051) - (11,307) 14,964,655 - (813) 779,684 - (12,120) 15,744,339 - (75,013) 21,743,519

Costo

Edificio Mobiliario y equipo

Depreciación acumulada

Edificio Mobiliario y equipo

Valor en libros neto Saldo al 1 de abril de 2020 Adiciones Bajas Reclasificaciones Ajuste por conversion Saldo al 31 de marzo de 2021

34,239,076 2,206,627 (1,097,685) (23,095) (102,861) 35,222,062 1,239,884 527,839 - - (929) 1,766,794 35,478,960 2,734,466 (1,097,685) (23,095) (103,790) 36,988,856

12,890,783 2,445,150 (1,119,245) (3,549) (40,026) 14,173,113 672,808 94,861 (35) - (856) 766,778 13,563,591 2,540,011 (1,119,280) (3,549) (40,882) 14,939,891 21,915,369 194,455 21,595 (19,546) (62,908) 22,048,965

(Continua)

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

4 Inventarios

30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021

Medicamentos y suministros Repuestos y suministros Papelería, útiles e insumos Cocina y cafetería

Total

3,192,949 1,984,943 164,233 146,030 62,910 46,442 3,703 2,649 3,423,795 2,180,064

Al 30 de septiembre de 2021, el importe de rebajas de valor reconocido como gasto o costo de ventas durante el período fue de US$9,232,432 (31 de marzo 2021:US$11,885,790). La pérdida por obsolescencia registrada fue de US$0 (31 de marzo 2021:US$0).

La Compañía actualmente no posee inventarios que se encuentren pignorados.

(15) Depósitos de clientes-

Los depósitos de clientes al 30 de septiembre de 2021 y 31 de marzo de 2021 fueron los siguientes:

30 de septiembre de 31 de marzo de 2021 2021

Depósitos a plazo Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos con restricciones Depósitos a la orden 5,688,678,870 5,459,509,401 5,016,427,031 4,785,267,904 3,006,332,736 2,762,865,872 53,603,979 52,375,107 3,556,477 3,478,140

13,768,599,093 13,063,496,424

A continuación se detallan algunos aspectos legales en la República de Guatemala que tienen incidencia en la cuenta depósitos de clientes:

 La resolución emitida por la Junta Monetaria, JM-178-2002 establece que los recursos financieros del gobierno depositados en bancos del sistema que se originan en el Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (excepto cuando sea requerido por la ley), deberán ser transferidos gradualmente al Banco de

Guatemala. Al 30 de septiembre de 2021, la Compañía tiene cuentas de depósitos de entidades del Estado de Guatemala relacionados con dicha resolución por

US$7,559,252 (31 de marzo de 2021: US$5,920,810).

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

 El 1 de junio de 2002 la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 entró en vigor y estableció la creación del Fondo de Protección al Ahorro (FOPA), que cubre los depósitos realizados en los Bancos por individuos y empresas por

Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las contribuciones son el equivalente a la doceava parte del 2.10% por cada millar del promedio mensual del total de las obligaciones depositarias registradas en la Compañía durante el mes inmediato anterior.

La obligación de la Compañía de contribuir con estas cantidades cesa cuando el saldo de estas contribuciones alcanza el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional guatemalteco.

Durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021 la Compañía hizo contribuciones al FOPA por US$12,743,519 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2020:US$10,928,001), que fueron cargados al resultado del período en el rubro “Contribuciones a los fondos de protección”.

Al 30 de septiembre de 2021, las cuentas de depósito a cargo de terceros embargadas por orden de juez competente ascienden a US$45,614,072 (31 de marzo de 2021: US$43,719,062).

(16) Financiamientos-

Los financiamientos recibidos al 30 de septiembre de 2021 y 31 de marzo de 2021 son los siguientes:

30 de septiembre de 31 de marzo de 2021 2021

De instituciones financieras extranjeras 2,681,551,735 2,561,304,902 De instituciones financieras nacionales 317,526,708 306,844,766 Intereses acumulados por pagar 20,426,943 19,793,634

3,019,505,386 2,887,943,302

A continuación, un detalle de las líneas de crédito autorizadas en moneda nacional y extranjera para uso de la Compañía:

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Al 30 de septiembre de 2021

Nombre de la Institución Moneda nacional Garantizados

Banco G&T Continental, S.A. 1/ Banco G&T Continental, S.A.2/

No Garantizados

Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. Banco de América Central, S.A. Banco G&T Continental, S.A. Banco Promerica, S. A.

Total en moneda nacional

Monto Autorizado

Monto No Usado Monto Usado

Tasa Interés

Fecha de Vencimiento Garantía Monto de Garantía

16,271,861

- 16,271,861 7.00% 21/12/2028 Fideicomiso 16,912,463 48,367,003 5,994,571 42,372,432 6.25% 21/12/2028 Fideicomiso 48,541,116

38,791,515 19,395,761 19,395,754 5.75% 12/09/2024 Fiduciaria N/A 27,159,908 - 27,159,908 5.50% 16/03/2022 Fiduciaria N/A

15,737,680 - 15,737,680 7.00% 21/12/2028 Fiduciaria N/A

3,232,625

- 3,232,625 7.00% 30/04/2022 Fiduciaria N/A

149,560,592 25,390,332 124,170,260

Moneda Extranjera Garantizados

Banco Hondureño de la Producción y Vivienda 3/ Régimen de Aportaciones Privadas 3/ 144,890,158 24,915,595 119,974,563 6.94% 07/02/2022 Hipotecaria 191,602,238 61,014,500 16,610,397 44,404,103 6.90% 31/07/2022 Hipotecaria 97,486,174

No Garantizados

Bac Florida Bank Banco Centroamericano de Integración Económica Banco de América Central, S.A. Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. Banco de Crédito del Perú Banco de Crédito e Inversiones Banco de Desarrollo de El Salvador 4/ Banco de Occidente de Panamá Banco del Bajío Banco Do Brasil Banco G&T Continental, S.A. Banco Interamericano de Desarrollo 38,471,847 5,240,000 33,231,847 2.19% 30/06/2022 Fiduciaria N/A 135,322,697 61,302,443 74,020,254 3.99% 07/11/2034 Fiduciaria N/A 32,845,940 14,545,940 18,300,000 4.50% 29/04/2022 Fiduciaria N/A 44,151,137 20,000,000 24,151,137 2.13% 31/01/2022 Fiduciaria N/A 5,000,000 5,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A 20,131,641 5,000,000 15,131,641 1.65% 18/03/2022 Fiduciaria N/A 4,538,741 2,096,534 2,442,207 5.88% 31/10/2033 Fiduciario - Pignorado 3,000,000 10,000,000 10,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A

2,000,000 2,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A

1,000,000 1,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A

10,015,411

- 10,015,411 6.25% 21/12/2028 Fiduciaria N/A 29,999,996 29,999,996 - - 30/04/2022 Fiduciaria N/A

Banco Latinoamericano de Exportaciones Banco Latinoamericano de Comercio Exterior

140,637,553 99,999,998 40,637,555 1.58% 02/11/2023 Fiduciaria N/A 6,001,647 - 6,001,647 3.29% 15/02/2022 Fiduciaria N/A Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social 20,000,000 20,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A

Banco Of América, N.Y. 5,255,125 - 5,255,125 2.03% 31/10/2021 Fiduciaria N/A

Banco Sabadell, S.A. 1,152,841 1,152,841 - - Indefinida Fiduciaria N/A

Bank Of América 70,041,194 15,330,000 54,711,194 1.84% 22/07/2022 Fiduciaria N/A

Bank Of América (Crédito Directo) Bank Of Nova Scotia 511,458,327 737,903 510,720,424 5.50% 01/11/2022 Fiduciaria N/A 19,823,830 - 19,823,830 1.59% 24/01/2022 Fiduciaria N/A

Banque de Commerce Et De Placements Caixabank, S.A. 10,313,425 10,313,425 10,000,000 10,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A - - Indefinida Fiduciaria N/A

Citibank 211,769,394 25,088,533 186,680,861 1.98% 20/07/2024 Fiduciaria N/A

Citibank, N.A. 18,743,835 8,599,999 10,143,836 2.06% 30/04/2022 Fiduciaria N/A

Citibank/ opic Cobank

7,703,106 1,925,000 5,778,106 1.80% 20/03/2025 Fiduciaria N/A 270,335,597 190,593,499 79,742,098 1.69% 25/08/2022 Fiduciaria N/A

Cobank, N.A. 76,002,969 - 76,002,969 1.84% 06/07/2022 Fiduciaria N/A

Commerzbank, AG. 111,054,022 30,109,214 80,944,808 2.20% 31/01/2022 Fiduciaria N/A

Credit Suisse AG. 10,000,000 - 10,000,000 1.93% 22/10/2021 Fiduciaria N/A

Deutsche Bank A.G. 41,061,530 5,000,000 36,061,530 1.90% 12/04/2022 Fiduciaria N/A

Eastern National Bank Hambuger Sparkasse AG. (Estructurada) Inter American Development Bank Inter-American Investment Corporation International Finance Corporation International Finance Corporation JPMorgan Chase KGI Bank Multibank Nordea Bank Norfund Otros Prestamos (Fondo Cafetero) State Bank of India (Garantía IFC) Sumitomo Mitsui Banking Corp. The Bank Of Montreal The Bank Of New York Mellon The Export-Import Bank of Korea 5,014,639 987,790 4,026,849 1.85% 30/04/2022 Fiduciaria N/A 4,999,999 - 4,999,999 1.94% 08//04/2022 Fiduciaria N/A

82,967,043

- 82,967,043 2.53% 08/11/2021 Fiduciaria N/A 12,012,577 9,473,683 2,538,894 3.87% 17/11/2022 Fiduciaria N/A 9,999,999 9,999,999 - - 01/08/2022 Fiduciaria N/A

65,000,000 65,000,000

- - Indefinida Fiduciaria N/A 25,070,898 1,205,697 23,865,201 0.88% 18/08/2022 Fiduciaria N/A 5,000,000 - 5,000,000 1.70% 12/10/2021 Fiduciaria N/A

1,009,277

- 1,009,277 2.67% 25/10/2021 Fiduciaria N/A 15,000,000 15,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A 75,040,416 749,532 74,290,884 2.27% 15/09/2026 Fiduciaria N/A 110,847 - 110,847 - 15/08/2036 Fiduciaria N/A

33,592,107

- 33,592,107 2.33% 21/01/2022 Fiduciaria N/A 75,083,901 30,000,000 45,083,901 1.57% 19/09/2022 Fiduciaria N/A 75,226,188 27,000,000 48,226,188 1.71% 22/07/2022 Fiduciaria N/A 40,022,377 25,500,000 14,522,377 1.64% 22/03/2022 Fiduciaria N/A 30,000,000 30,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Nombre de la Institución Moneda extranjera No Garantizados

U.S. Intl Development Finance Corporation (DFC) Wells Fargo Bank Wells Fargo Bank Series 2011-3 Wells Fargo Bank Series 2011-4 Wells Fargo Bank Series 2013-2 Wells Fargo Bank Series 2013-3 Wells Fargo Bank Series 2013-4 Wells Fargo Bank Series 2016-2 Wells Fargo Bank Series 2016-3 Wells Fargo Bank Series 2018-1 Wells Fargo Bank Series 2018-2 Wells Fargo Bank Series 2018-3 Wells Fargo Bank Series 2018-4 Wells Fargo Bank Series 2018-5 Wells Fargo Bank Series 2020-1 Wells Fargo Bank, N.A Zürcher KantonalBank (ZKB)

Total en moneda extranjera TOTAL

Monto Autorizado Monto No Usado Monto Usado Tasa Interés

Fecha de Vencimiento Garantía Monto de Garantía

92,365,854 7,691,666 84,674,188 2.57% 20/09/2032 Fiduciaria N/A 85,301,402 30,025,486 55,275,916 1.58% 19/09/2022 Fiduciaria N/A 2,601,049 576 2,600,473 1.50% 15/10/2021 Fiduciaria N/A

1,219,891

194 1,219,697 6.00% 15/10/2021 Fiduciaria N/A 8,571,440 19,938 8,551,502 3.73% 13/07/2023 Fiduciaria N/A 111,111,120 438,651 110,672,469 5.00% 13/07/2025 Fiduciaria N/A 48,255,000 119,809 48,135,191 3.08% 13/10/2023 Fiduciaria N/A 1,875,632 2,072 1,873,560 2.78% 13/04/2023 Fiduciaria N/A 218,783,556 475,718 218,307,838 4.40% 13/04/2026 Fiduciaria N/A 21,086,285 42,853 21,043,432 5.24% 15/01/2024 Fiduciaria N/A 75,000,000 280,375 74,719,625 2.38% 15/01/2029 Fiduciaria N/A 75,000,000 684,606 74,315,394 5.64% 15/10/2030 Fiduciaria N/A 100,000,000 879,682 99,120,318 5.85% 15/01/2031 Fiduciaria N/A 75,000,000 674,441 74,325,559 5.42% 15/10/2030 Fiduciaria N/A 200,000,000 1,966,372 198,033,628 2.73% 15/07/2032 Fiduciaria N/A 30,173,210 12,115,587 18,057,623 1.88% 30/04/2022 Fiduciaria N/A 20,743,445 20,743,445 - - Indefinida Fiduciaria N/A

3,802,974,615 907,639,489 2,895,335,126 3,952,535,207 933,029,821 3,019,505,386

Garantías: 1/ Bienes inmuebles aportados Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía INMOINSA, constituido en Financiera Industrial, S.A. 2/ Bienes inmuebles aportados al Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía Almacenadora Integrada constituido en Financiera Industrial, S.A. 3/ Cesión de hipotecas. 4/ Títulos valores Estatales.

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Al 31 de marzo de 2021

Nombre de la Institución Moneda nacional Garantizados

Banco G&T Continental, S.A. 1/ Banco G&T Continental, S.A.2/

No Garantizados

Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. Banco de América Central, S.A. Banco G&T Continental, S.A. Banco Promerica, S. A.

Total en moneda nacional

Monto Autorizado

Monto No Usado Monto Usado

Tasa Interés

Fecha de Vencimiento Garantía Monto de Garantía

17,119,687

- 17,119,687 7.00% 21/12/2028 Fideicomiso 16,953,390 48,493,566 4,811,443 43,682,123 6.25% 21/12/2028 Fideicomiso 48,658,584

25,923,593 5,184,722 20,738,871 6.75% 26/07/2021 Fiduciaria N/A 19,442,697 - 19,442,697 5.50% 16/03/2022 Fiduciaria N/A

19,999,448 - 19,999,448 7.00% 21/12/2028 Fiduciaria N/A

5,184,719

- 5,184,719 7.00% 30/04/2022 Fiduciaria N/A

136,163,710 9,996,165 126,167,545

Moneda Extranjera Garantizados

Banco Hondureño de la Producción y Vivienda 3/ Régimen de Aportaciones Privadas 3/ 136,796,569 24,979,284 111,817,285 7.13% 07/02/2022 Hipotecaria 185,148,267 62,096,462 16,652,856 45,443,606 6.92% 31/07/2021 Hipotecaria 99,603,461

No Garantizados

Bac Florida Bank Banco Centroamericano de Integración Económica Banco de América Central, S.A. Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. Banco de Crédito del Perú Banco de Crédito e Inversiones Banco de Desarrollo de El Salvador 4/ Banco del Bajío Banco Do Brasil Banco G&T Continental, S.A. Banco Interamericano de Desarrollo 36,322,473 6,240,000 30,082,473 2.14% 24/03/2022 Fiduciaria N/A 135,161,137 62,103,960 73,057,177 3.82% 07/11/2034 Fiduciaria N/A 22,557,305 10,757,305 11,800,000 5.00% 17/03/2022 Fiduciaria N/A 44,403,533 14,000,000 30,403,533 2.84% 31/01/2022 Fiduciaria N/A 5,000,000 5,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A 20,005,514 5,000,000 15,005,514 1.65% 18/03/2022 Fiduciaria N/A 5,932,430 2,438,633 3,493,797 5.95% 04/05/2032 Fiduciario - Pignorado 3,000,000 1,980,000 1,980,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A

941,599 941,599 - - Indefinida Fiduciaria N/A

10,017,123

- 10,017,123 6.25% 21/12/2028 Fiduciaria N/A 30,457,282 7,114,999 23,342,283 2.83% 30/04/2021 Fiduciaria N/A Banco Latinoamericano de Exportaciones 137,676,314 46,999,998 90,676,316 1.58% 02/11/2023 Fiduciaria N/A Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social 20,000,000 20,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A Banco Of América, N.Y. 5,202,345 - 5,202,345 2.03% 31/10/2021 Fiduciaria N/A Banco Sabadell, S.A. 118,913 118,913 - - Indefinida Fiduciaria N/A Bank Of América 58,016,528 33,000,000 25,016,528 1.70% 14/03/2022 Fiduciaria N/A Bank Of América (Crédito Directo) 511,458,329 1,063,562 510,394,767 5.50% 01/11/2022 Fiduciaria N/A Bank Of Nova Scotia 19,007,162 - 19,007,162 1.64% 22/06/2021 Fiduciaria N/A Banque Cantonale Vaudoise 10,000,000 - 10,000,000 2.51% 28/04/2021 Fiduciaria N/A Banque de Commerce Et De Placements 10,313,425 10,313,425 - - Indefinida Fiduciaria N/A Caixabank, S.A. 10,000,000 10,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A Caixabank, S.A. (Garantía IFC) 13,109 - 13,109 - 30/04/2021 Fiduciaria N/A Citibank 94,975,636 17,377,118 77,598,518 1.97% 17/09/2021 Fiduciaria N/A Citibank, N.A. 18,644,860 50,824 18,594,036 2.00% 30/04/2021 Fiduciaria N/A Citibank/ opic 7,701,778 1,026,667 6,675,111 1.92% 20/03/2025 Fiduciaria N/A Cobank 265,600,754 226,616,181 38,984,573 1.28% 26/10/2021 Fiduciaria N/A Cobank, N.A. 111,799,985 - 111,799,985 2.28% 01/12/2021 Fiduciaria N/A Commerzbank, AG. 108,317,882 25,790,330 82,527,552 2.30% 31/01/2022 Fiduciaria N/A Credit Suisse AG. 10,000,000 - 10,000,000 2.35% 22/10/2021 Fiduciaria N/A Deutsche Bank A.G. 51,910,266 40,891,909 11,018,357 1.05% 29/10/2021 Fiduciaria N/A Eastern National Bank 5,013,599 1,000,000 4,013,599 1.70% 30/04/2021 Fiduciaria N/A Inter American Development Bank 104,555,562 4,066 104,551,496 2.67% 08/11/2021 Fiduciaria N/A Inter-American Investment Corporation 12,018,808 8,210,525 3,808,283 3.97% 17/11/2022 Fiduciaria N/A International Finance Corporation 9,999,998 9,999,998 - - 01/08/2021 Fiduciaria N/A JPMorgan Chase 59,922,900 59,922,900 - - Indefinida Fiduciaria N/A KBC Bank NV 6,000,000 6,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A KGI Bank 5,000,000 - 5,000,000 2.33% 12/10/2021 Fiduciaria N/A Nordea Bank 14,977,814 14,977,814 - - Indefinida Fiduciaria N/A Otros Prestamos (Fondo Cafetero) 96,485 - 96,485 - 15/08/2036 Fiduciaria N/A State Bank of India (Garantía IFC) 30,158,684 - 30,158,684 2.09% 13/04/2021 Fiduciaria N/A Sumitomo Mitsui Banking Corp. 100,000,946 90,000,000 10,000,946 1.70% 24/09/2021 Fiduciaria N/A The Bank Of Montreal 75,666,502 2,000,000 73,666,502 1.83% 18/02/2022 Fiduciaria N/A The Bank Of Montreal 3,979,260 - 3,979,260 2.27% 16/09/2021 Fiduciaria N/A The Bank Of New York Mellon 39,254,299 26,250,000 13,004,299 1.70% 23/06/2021 Fiduciaria N/A

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Nombre de la Institución Moneda extranjera No Garantizados

The Export-Import Bank of Korea U.S. Intl Development Finance Corporation (DFC) Wells Fargo Bank Wells Fargo Bank Series 2011-3 Wells Fargo Bank Series 2011-4 Wells Fargo Bank Series 2013-2 Wells Fargo Bank Series 2013-3 Wells Fargo Bank Series 2013-4 Wells Fargo Bank Series 2016-1 Wells Fargo Bank Series 2016-2 Wells Fargo Bank Series 2016-3 Wells Fargo Bank Series 2018-1 Wells Fargo Bank Series 2018-2 Wells Fargo Bank Series 2018-3 Wells Fargo Bank Series 2018-4 Wells Fargo Bank Series 2018-5 Wells Fargo Bank Series 2020-1 Wells Fargo Bank, N.A Zürcher KantonalBank (ZKB)

Total en moneda extranjera TOTAL

Monto Autorizado Monto No Usado Monto Usado Tasa Interés

Fecha de Vencimiento Garantía Monto de Garantía

30,000,000 30,000,000

- - Indefinida Fiduciaria N/A 92,376,057 3,845,833 88,530,224 2.58% 20/09/2032 Fiduciaria N/A 59,815,845 34,798,684 25,017,161 1.65% 10/12/2021 Fiduciaria N/A 7,688,397 4,236 7,684,161 6.00% 15/10/2021 Fiduciaria N/A 3,623,930 1,783 3,622,147 3.84% 15/10/2021 Fiduciaria N/A 10,714,296 31,039 10,683,257 5.00% 13/07/2023 Fiduciaria N/A 125,000,008 553,608 124,446,400 3.19% 13/07/2025 Fiduciaria N/A 58,965,000 179,500 58,785,500 2.89% 13/10/2023 Fiduciaria N/A 3,503,917 496 3,503,421 2.62% 13/04/2021 Fiduciaria N/A 2,385,681 3,360 2,382,321 4.40% 13/04/2023 Fiduciaria N/A 238,823,957 569,590 238,254,367 5.24% 13/04/2026 Fiduciaria N/A 25,000,000 61,295 24,938,705 2.49% 15/01/2024 Fiduciaria N/A 75,000,000 310,761 74,689,239 5.64% 15/01/2029 Fiduciaria N/A 75,000,000 750,325 74,249,675 5.85% 15/10/2030 Fiduciaria N/A 100,000,000 961,083 99,038,917 5.42% 15/01/2031 Fiduciaria N/A 75,000,000 742,379 74,257,621 2.84% 15/10/2030 Fiduciaria N/A 200,000,000 2,104,497 197,895,503 3.06% 15/07/2032 Fiduciaria N/A 30,112,581 - 30,112,581 1.95% 30/04/2021 Fiduciaria N/A 21,400,313 17,966,460 3,433,853 1.99% 28/04/2021 Fiduciaria N/A

3,663,483,552 901,707,795 2,761,775,757 3,799,647,262 911,703,960 2,887,943,302

Garantías: 1/ Bienes inmuebles aportados Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía INMOINSA, constituido en Financiera Industrial, S.A. 2/ Bienes inmuebles aportados al Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía Almacenadora Integrada constituido en Financiera Industrial, S.A. 3/ Cesión de hipotecas. 4/ Títulos valores Estatales.

La Compañía no ha tenido incumplimiento de pago de capital o intereses u otros convenios importantes respecto a los financiamientos recibidos durante el período terminado al 30 de septiembre de 2021 y marzo 2021; a nivel general las líneas de crédito a favor de la Compañía, tanto en el país donde operan las diferentes subsidiarias, como con corresponsales principalmente de los Estados Unidos de América, han estado vigentes, disponibles y sin ninguna restricción para su utilización durante la crisis COVID-19.

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(17) Instrumentos de deuda emitidos-

30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021

Instrumentos de deuda emitidos por Banco Industrial, S. A. y Banco del País, S.A 204,999,979 204,999,974

Instrumentos de deuda emitidos por Financiera Industrial, S. A. 685,319,735 658,140,075

Instrumentos de deuda emitidos por Contecnica, S. A. 134,253,684 113,468,214

Acciones preferidas emitidas por ¹ Bicapital Corporation 124,800,000 108,140,000 Intereses acumulados por pagar 1,394,779 1,316,591

1,150,768,177 1,086,064,854

¹ El movimiento del período se revela a detalle en el informe consolidado anual.

(18) Beneficios a empleados-

Las obligaciones por beneficios definidos por la Compañía aumentaron US$7,037,125 durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2020 aumentaron por un valor de US$6,737,971).

Estos aumentos corresponden a la proporcionalidad registrada en el semestre, con base en la proyección del informe actuarial de pasivos laborales a finales de septiembre de 2021 y 2020, respectivamente.

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(19) Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra-

Durante el período terminado al 30 de septiembre de 2021, no existen contratos de recompra vigentes realizados por la Compañía, durante el período terminado al 31 de marzo de 2021, se llevaron a cabo contratos de recompra en los cuales la entidad asignó valores de otras entidades privadas a cambio de obtener la disponibilidad correspondiente, contratos por: US$40,150,365, el desglose de dichas operaciones es el siguiente:

31 de marzo de 2021

Contraparte Monto US$

Monto de garantía US$ Tasa Plazo Fecha de Plazo Citigroup Global Markets Inc. 40,150,365 57,762,000 2.29963% 730 días 29/10/2021 40,150,365 57,762,000

(20) Pasivos por arrendamientos-

Los pasivos por arrendamientos reconocidos al 30 de septiembre de 2021 y 31 de marzo de 2021, son los siguientes:

A continuación se revelan los vencimientos de flujos contractuales por los pasivos por arrendamiento:

Tasa de Descuento Vencimientos

30 de septiembre de 31 de marzo de 2021 2021 Valor total Monto Contratos Registrado Valor total Monto Contratos Registrado

Pasivos por arrendamientos Entre 5.38% y 8.98% 2021-2034 141,682,497 100,209,771 153,077,945 106,111,756

Análisis de vencimientos

Descripción Flujos de efectivo contractuales No descontados Al 30 de septiembre de 2021 Al 31 de marzo de 2021

Menos de un año De un año a cinco años Más de cinco años

Total de pasivos de arrendamiento sin descontar

12,931,448 13,149,074 54,704,411 56,238,019 74,046,638 83,690,852

141,682,497 153,077,945

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(21) Provisiones-

Programa de lealtad (Ingresos diferidos) Otras ¹ PE Compromisos de préstamos no utilizados ² Total

Saldos al 31 de marzo de 2020 6,050,498 32,069,086

- 38,119,584 Provisión del período 9,762,745 54,667,777 3,651,986 68,082,508 Utilización de provisión (8,423,208) (51,471,839) (2,646,980) (62,542,027) Ajustes por conversión 50,709 217,362 12,922 280,993

Saldos al 31 de marzo de 2021 7,440,744 35,482,386 1,017,928 43,941,058

Saldos al 31 de marzo de 2021 7,440,744 35,482,386 1,017,928 43,941,058 Provisión del período 7,506,883 30,543,565 654,762 38,705,210 Utilización de provisión (4,253,599) (34,522,634) (619,937) (39,396,170) Ajustes por conversión (25,848) (71,753) (1,583) (99,184) Saldos al 30 de septiembre de 2021 10,668,180 31,431,564 1,051,170 43,150,914

¹ Otras provisiones incluidas al 30 de septiembre 2021 y 31 de marzo 2021 se integran así:

30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021

Retribuciones a los directores por los servicios prestados (ver nota 10) 14,280,004 21,418,494 Contribución solidaria 4,901,110 9,241,515 Contribución del empleador 12,250,450 4,822,377 31,431,564 35,482,386

² El monto de la provisión de pérdida esperada sobre compromisos de préstamos no utilizados representa el monto reconocido en el período; dicho registro se inició a partir de julio 2020.

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(22) Patrimonio de los accionistas-

(a) Estructura del capital social-

El capital social autorizado de la Compañía es de Ocho Mil Millones (8,000,000,000) de acciones, sin valor nominal.

Al 30 de septiembre de 2021 y 31 de marzo de 2021, el capital social de la Compañía asciende a US$528,798,399 y US$528,791,497, respectivamente. Al 30 de septiembre de 2021, el número de acciones comunes en circulación totaliza 117,458,789 (31 de marzo de 2021: 117,458,071).

1/ Durante el período terminado el 30 de septiembre de 2021, la adquisición de acciones propias de las subsidiarias fue de 22 equivalente a US$22 (30 de septiembre de 2020: 2 equivalente a US$2)

Al 30 de septiembre de 2021, se registró aumento de capital por un monto de US$6,902 correspondiente a intercambio de acciones comunes realizadas por los accionistas de Banco Industrial, S.A.; dicho intercambio por la reestructuración corporativa establecida, que da derecho a los accionistas de la empresa indicada al canje de sus acciones comunes por acciones comunes de Bicapital Corporation, en los términos que se indican en la nota 1 de este informe. (30 de septiembre de 2020:US$20,184 por intercambio de acciones comunes).

Acciones comunes 30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021

Emitidas y en circulación al inicio del periodo 118,736,933 118,729,131 Intercambio de acciones 740 7,802 Emitidas y en circulación al final del periodo 118,737,673 118,736,933 Acciones propias 1/ (1,278,884) (1,278,862) En circulación al final del periodo 117,458,789 117,458,071 Capital social autorizado 8,000,000,000 8,000,000,000

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(b) Dividendos-

 El 13 de mayo de 2021 la Junta de Accionistas de Bicapital Corporation acordó declarar dividendos por US$130,610,626, el dividendo por acción fue US$1.10.

 El 07 de mayo de 2020 la Junta de Accionistas de Bicapital Corporation acordó declarar dividendos por US$118,729,131, el dividendo por acción fue US$1.00.

Los dividendos pagados al interés no controlador proviene de las subsidiarias de la Compañía.

(c) Naturaleza y propósito de las reservas-

c.1) Reserva legal

De acuerdo con la legislación de cada país, las “Subsidiarias de la Compañía” cumplen con la creación de una reserva legal. El cinco por ciento de los ingresos netos del ejercicio está sujeto a la reserva legal, hasta que esta alcance una quinta parte del capital social. Al 30 de septiembre y 31 de marzo del 2021 la reserva legal ha alcanzado la cantidad requerida. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2021 es de US$163,605,496 (31 de marzo 2021: US$142,922,159).

c.2) Reserva para futuras capitalizaciones

Esta reserva comprende cantidades separadas de utilidades retenidas para capitalizar y aumentar el capital. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2021 es de US$371,896,071 (31 de marzo 2021: US$202,612,388).

c.3) Reserva para futuros dividendos

Esta reserva comprende cantidades separadas de las utilidades retenidas para cubrir el pago de dividendos a sus accionistas por el capital invertido. La Compañía paga un determinado porcentaje de sus ganancias cada año como dividendos y la cantidad de los dividendos, por tanto, varían directamente con las ganancias. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2021 es de US$138,628,597 (31 de marzo 2021: US$486,091,813).

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c.4) Reserva por conversión de moneda extranjera

La reserva por conversión de moneda extranjera comprende todas las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión en los estados financieros de las operaciones en el extranjero, así como la parte efectiva de las diferencias en moneda extranjera derivadas de la cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2021 es de (US$39,275,536) (31 de marzo 2021: (US$36,371,426)).

c.5) Provisión dinámica

La Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) emitió el 28 de mayo de 2013, el Acuerdo 04-2013 por medio del cual se establecen las disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance; dicho acuerdo establece la constitución de dos tipos de provisión, una específica y otra denominada dinámica.

La Compañía tiene constituidas reservas específicas bajo la metodología de pérdida esperada y como entidad regulada por la Superintendencia de Bancos de Panamá a partir del 30 de junio del 2016 constituyó la provisión dinámica bajo los criterios prudenciales de la regulación bancaria panameña sobre la facilidades crediticias clasificadas en la categoría Normal de la Compañía, su periodicidad de registro es trimestral tomando en cuenta datos de último día de trimestre, y aplicando los componentes y porcentajes establecidos en la regulación establecida.

La provisión dinámica es una partida patrimonial que se abona o acredita con cargo a la cuenta de utilidades no distribuidas. El saldo acreedor de la provisión dinámica forma parte del capital regulatorio, pero no puede sustituir ni compensar los requerimientos de adecuación de capital establecidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Esto quiere decir que la provisión dinámica pasará a descontar el monto de las utilidades no distribuidas de cada banco hasta cumplir con el monto de provisión dinámica mínima requerida (ver nota 31). El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2021 es de US$177,316,126 (31 de marzo 2021: US$176,487,835).

c.6) Otras reservas

Corresponde a saldos constituidos para otros fines tales como para eventualidades, por regulación local, adquiridos por operaciones de fusión en su oportunidad. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2021 es de US$99,252,817 (31 de marzo de 2021: US$96,898,272)

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(d) Contribuciones de capital

Corresponde a los montos recibidos por la Compañía en forma transitoria mientras se formalizan los respectivos procesos de capitalización y emisión de acciones. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2021 es de US$7,097,369 (31 de marzo de 2021: US$7,097,369).

(e) Reserva regulatoria Riesgo País

El Acuerdo 07-2018 de la Superintendencia de Bancos de Panamá estableció a partir del 30 de junio del 2019 para las subsidiarias en el extranjero de naturaleza bancaria que consoliden operaciones con una propietaria de acciones bancarias establecida en Panamá y sobre la cual dicha entidad sea su supervisor de origen, el establecimiento de políticas y procesos para medir la exposición por Riesgo País sobre las operaciones siguientes: Colocaciones, préstamos y operaciones de reporto, inversiones en valores, instrumentos financieros derivados, contingencias irrevocables y cualquier otra que determine dicha Superintendencia.

Para el cálculo de la reserva por Riesgo País se toman como saldos de exposición a incluir, los de aquellas operaciones cuyo país de la fuente de repago y/o domicilio del deudor sean distintos del país de la subsidiaria; la reserva a constituir será el resultante entre la comparación del cálculo de reserva Riesgo País determinado y el monto de las reservas correspondientes a la naturaleza de la operación en cuestión. El saldo de esta reserva al 30 de septiembre de 2021 es de US$6,992,382 (31 de marzo 2021: US$4,166,655), dicha reserva no se incluye como parte de los fondos de capital en el cálculo del Índice de Adecuación de Capital del Grupo Bancario, el efecto de su exclusión en el cálculo determina una baja del 0.05% del mismo (31 de marzo 2021: 0.02%).

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(23) Segmentos operativos-

(a) Base de segmentación-

La Compañía tiene las siguientes cuatro divisiones estratégicas, que son los segmentos que se reportan. Estas divisiones ofrecen diferentes productos y servicios y se gestionan por separado sobre la base de la estructura de administración e información interna de la Compañía.

Segmentos que reportan

Banca corporativa

Banca de personas

Operaciones

Préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes comerciales.

Préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes minoristas.

Tesorería Actividades de financiamiento y de gestión de riesgos centralizada a través de préstamos, emisiones de instrumentos de deuda, deuda subordinada e inversión en activos líquidos, como colocaciones a corto plazo y títulos de deuda de empresas y gubernamentales.

Seguros Facilidades de ahorro, productos de protección y otros contratos de seguros a largo plazo.

La máxima instancia en la toma de decisiones revisa los informes de gestión interna de cada división por lo menos trimestralmente y asigna recursos a cada segmento.

(Continúa)

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(b) Información sobre los segmentos operativos-

Al 30 de septiembre de 2021

Banca Corporativa Banca de Personas Tesorería Seguros Total

Ingresos por intereses 258,958,950 212,965,269 171,713,194 5,267,023 648,904,436 Gastos por intereses (112,364,142) (32,493,758) (119,251,064) (397,360) (264,506,324) Ingresos por intereses, neto 146,594,808 180,471,511 52,462,130 4,869,663 384,398,112

Provisión para pérdidas en activos financieros (19,003,113) (24,665,553) (613,797) (35,777) (44,318,240)

Ingresos por intereses, neto, después de provisiones 127,591,695 155,805,958 51,848,333 4,833,886 340,079,872

Comisiones percibidas y honorarios, netos (incluyendo primas devengadas y reservas técnicas) 22,175,956 48,814,074 2,372,670 20,427,662 93,790,362

Gastos operativos y administrativos Depreciaciones y amortizaciones (42,912,628) (122,675,383) (17,486,015) (13,443,747) (196,517,773)

(2,792,179) (18,053,699) (454,913) (753,226) (22,054,017)

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 104,062,844 63,890,950 36,280,075 11,064,575 215,298,444

Activos del segmento 8,539,595,574 3,452,537,963 7,678,254,597 405,387,071 20,075,775,205

Pasivos del segmento (6,949,454,480) (6,876,696,206) (4,488,672,623) (275,520,414) (18,590,343,723)

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Al 30 de septiembre de 2020

Banca Corporativa Banca de Personas Tesorería Seguros Total

Ingresos por intereses 258,507,328 200,003,341 152,001,016 4,998,120 615,509,805 Gastos por intereses (131,727,548) (31,444,817) (119,562,224) (73,002) (282,807,591) Ingresos por intereses, neto 126,779,780 168,558,524 32,438,792 4,925,118 332,702,214

Provisión para pérdidas en activos financieros (17,798,936) (32,369,305) (1,609,121) 64,378 (51,712,984)

Ingresos por intereses, neto, después de provisiones 108,980,844 136,189,219 30,829,671 4,989,496 280,989,230

Comisiones percibidas y honorarios, netos (incluyendo primas devengadas y reservas técnicas) 19,836,247 31,021,896 4,298,691 22,325,266 77,482,100

Gastos operativos y administrativos Depreciaciones y amortizaciones (39,335,894) (100,451,143) (15,135,643) (12,155,944) (167,078,624)

(3,625,322) (17,327,628) (455,617) (735,627) (22,144,194)

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 85,855,875 49,432,344 19,537,102 14,423,191 169,248,512

Activos del segmento 7,902,377,593 3,038,810,685 7,133,344,052 341,704,844 18,416,237,174

Pasivos del segmento (5,923,475,457) (6,178,520,102) (4,773,115,782) (222,331,706) (17,097,443,047)

(c) Conciliaciones de información de segmentos-

i. Ingreso por intereses, neto

Total ingreso por interés neto para segmentos que reportan Montos no asignados Ingresos consolidados

ii. Utilidad antes de impuesto sobre la renta

Total resultados para segmentos que reportan Montos no asignados Resultados consolidados antes de impuesto sobre la Renta

30 de septiembre de 2021 2020

384,398,112 332,702,214 (2,088,962) (2,478,676) 382,309,150 330,223,538

215,298,444 169,248,512 (9,943,043) (14,220,981)

205,355,401 155,027,531

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iii. Activos

Total de activos para segmentos que reportan Otros montos no asignados Total de activos consolidados

30 de septiembre de 2021 2020

20,075,775,205 18,416,237,174 1,137,785,704 994,066,559 21,213,560,909 19,410,303,733

iv. Pasivos

Total de pasivos para segmentos que reportan Otros montos no asignados Total de pasivos consolidados (18,590,343,723) (17,097,443,047) (559,491,987) (488,035,825) (19,149,835,710) (17,585,478,872)

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(24) Ingresos y gastos por intereses-

Los ingresos y gastos por intereses son analizados de la siguiente manera:

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 2020

Ingresos por intereses

Préstamos y anticipos a clientes

Inversiones en valores 471,924,219 458,510,669 175,980,406 155,963,248

Cuentas por cobrar

1,001 228 Efectivo y equivalentes de efectivo 234,864 459,022 Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 763,946 626,021

Total de ingresos por intereses 648,904,436 615,559,188

Gastos por intereses

Depósitos de clientes

Financiamientos

Instrumentos de deuda emitidos

Deuda Subordinada

165,114,486 170,809,743 58,013,795 68,637,527 26,180,384 26,183,046 13,539,320 8,418,254 Pasivos por arrendamientos 3,644,551 4,163,921 Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 102,750 7,123,159

Total de gastos por intereses 266,595,286 285,335,650

Al 30 de septiembre de 2021 el gasto por instrumentos de deuda emitidos incluye dividendos preferentes pagados sobre acciones preferidas por US$3,306,975 (30 de septiembre de 2020: US$3,595,400).

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(25) Ingresos y gastos por honorarios y comisiones-

Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios son los siguientes:

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 2020

Ingresos

Servicios bancarios 34,615,158 23,761,425

Ganancia por operaciones de divisas 28,815,834 21,958,470

Comisiones tarjeta de crédito 24,224,932 15,040,066

Manejo de cuentas 8,149,512 7,751,130

Comisiones remesas familiares 7,046,950 5,368,645

Servicios de legalización 5,180,809 2,616,995

Comisiones cartera de préstamos 4,913,166 3,173,047

Comisión por transferencias 4,779,232 3,426,703

Cobranzas 4,520,851 3,470,894

Almacenaje 4,088,177 3,530,749

Comisión por servicios de mensajería

BI-móvil 4,075,680 3,582,947

Recaudación por cuenta de terceros 2,233,732 2,028,618

Arrendamientos 1,822,260 1,533,693

Facturación electrónica 1,381,265 921,876

Comisión por cartas de crédito 1,158,051 1,161,381

Cheques rechazados 625,666 562,287

Otros 306,173 220,641

Mantenimiento 184,300 14,136

Total de ingresos por honorarios y

Comisiones 138,121,748 100,123,703

(Continúa)

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Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 2020

Gastos

Otros gastos por servicios ¹ 22,402,312 17,423,416 Contribuciones a los fondos de protección 12,743,519 10,928,001 Beneficios adicionales 5,816,629 4,442,442 Asistencia en daños y otros 1,826,733 1,265,089 Cobranzas 894,726 789,903 Pérdidas por operaciones de divisas 759,375 286,666 Obligaciones depositarias 79,500 47,944 Negociación de títulos-valores 172 24,846

Total de gastos por honorarios y comisiones 44,522,966 35,208,307

¹ Incluye: gastos por colocación de seguros, costo por venta de tiempo de aire, gastos operación de cajeros automáticos, comisiones por tarjetas de crédito, comisiones agentes bancarios y comisiones corresponsales.

(26) Primas devengadas y reservas netas-

Primas de seguros Derechos de emisión de pólizas Variaciones de las reservas

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 2020

160,853,884 140,453,094 5,964,857 5,392,430 31,554,566 31,076,788

198,373,307 176,922,312

Devolución y cancelación de primas (39,799,234) (35,523,538) Variaciones de las reservas (13,458,419) (8,670,933)

(53,257,653) (44,194,471)

Los productos y gastos detallados en esta nota, corresponden al registro efectuado por el reconocimiento del importe de primas de seguro devengadas del primer año, renovación y únicas; así como aquellas resultantes de conversiones a seguros saldados o prorrogados; también se registran gastos y derechos de emisión de pólizas que se carguen sobre las primas. Las devoluciones y cancelación de primas corresponden a aquellas operaciones derivadas de negocios directos y reaseguro tomado, que después de haberse registrado como ingreso, tengan que devolverse al asegurado; las disminuciones o aumentos resultantes de las valuaciones o estimaciones de las reservas de seguro, la constitución de reservas técnicas y ajustes por reclamaciones o similares se registran como variaciones en las reservas.

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(27) Gastos operativos y administrativos-

Costos de personal:

Sueldos y salarios

Otras prestaciones variables

Bonificaciones

Cuotas patronales

Pagos por indemnización

Compensación por horas extra

Entrenamiento

Transporte y viáticos

Bono vacacional

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 2020

80,771,462 73,805,616 35,149,185 26,788,702 14,862,928 13,631,424 9,242,006 8,376,007 2,860,661 2,475,661 1,292,387 922,224 471,077 464,677 444,093 320,304 107,050 50,731

145,200,849 126,835,346

Gastos administrativos:

Impuestos y tasas

Otros 32,471,556 27,737,035 15,461,162 12,825,507

Depreciación Reparaciones Honorarios profesionales Mercadeo y publicidad Amortización

13,616,923 13,298,251 9,267,848 5,433,199 9,081,943 6,833,539 7,040,915 5,341,771 6,394,584 6,509,409 Seguridad y vigilancia 5,483,651 5,422,269 Depreciación de activos por derecho de uso 4,816,204 5,048,394 Mantenimiento 3,718,085 4,158,397 Energía eléctrica 2,433,187 2,053,192 Comunicaciones 2,200,226 1,985,292 Papelería, útiles y suministros 1,346,871 1,117,728 Mensajería 735,111 613,206 Prima de seguros y fianzas 401,981 409,500

114,470,247 98,786,689

Gastos por arrendamiento:

Propiedades

Equipos y accesorios

Otros

Total de gastos operativos y Administrativos

1,349,311 1,070,265 662,328 463,309 51,803 45,468

2,063,442 1,579,042

261,734,538 227,201,077

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(28) Otros ingresos-

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 2020

Servicios de salud Salvamentos y recuperaciones Otros Dividendos recibidos 17,579,909 16,313,458 3,438,557 1,814,257 1,277,650 2,334,455 428,067 114,070

Ganancia en venta de muebles e inmuebles

224,891 49,760 Activos financieros modificados 61,820 Ganancia por venta de activos mantenidos para la venta 57,503 2,272,340

Total otros ingresos 23,068,397 22,898,340

(29) Impuesto sobre la renta-

El gasto por impuesto sobre la renta es reconocido por un monto determinado al multiplicar la utilidad (pérdida) antes de impuestos del período intermedio de reporte por la mejor estimación de la administración de la tasa promedio anual ponderada del impuesto a la utilidad que se espera para el año fiscal completo, ajustada por el efecto en la tasa de ciertos aspectos, reconocidos íntegramente en el período intermedio. Por lo tanto, la tasa impositiva efectiva en los estados financieros intermedios puede diferir de la estimación de la administración de la tasa impositiva efectiva para los estados financieros anuales. La tasa efectiva consolidada de la Compañía para el período de seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 fue de 11.98% (seis meses terminados el 30 de septiembre de 2020: 12.65%). El cambio en la tasa impositiva efectiva fue causado principalmente por los siguientes factores:

Utilidad antes de impuesto Tasa de impuesto global (combinada) Gasto esperado Gastos no deducibles Ingresos exentos de impuesto Subsidiarias bajo régimen fiscal simplificado opcional Efecto de la tasa de impuesto en el extranjero Otros Gasto impuesto sobre la renta

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 2020

Monto % Monto % 205,355,401 25.00% 155,027,531 25.00% 51,338,850 25.00 38,756,883 25.00 20,907,425 10.18 20,140,690 12.99 (35,229,332) (17.16) (31,390,030) (20.25)

(15,544,173) (7.57) (12,539,990) (8.09)

3,075,078 1.50 4,570,745 2.95 48,010 0.03 65,847 0.05

24,595,858 11.98 19,604,145 12.65

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(30) Compromisos y pasivos contingentes-

Durante el curso normal del negocio demandas legales pueden surgir debido a disputas comerciales, laborales u otras. A criterio de la Administración ninguna de dichas demandas son probables que resulten con consecuencias desfavorables para la Compañía, ni los montos demandados podrían tener un impacto significativo en la posición financiera de la Compañía.

Al 30 de septiembre de 2021, una subsidiaria de la Compañía tiene litigios en los procedimientos administrativos ante las autoridades tributarias para disputar una reclamación sobre impuestos y multas adicionales relacionados con la declaración de impuestos del año 2013 y 2014. La administración de la Compañía de acuerdo con información de los asesores legales estima que no se esperan resultados adversos importantes sobre la posición financiera de la Compañía por dichos procesos.

La Administración de la Compañía, no considera necesaria una provisión por este caso, dado que existe una alta incertidumbre sobre la resolución final del mismo, que no está en control de la Compañía y la probabilidad que se tenga una obligación presente. En el caso que existiese esta obligación, el importe no pudiera ser estimado de forma fiable hasta recibir la resolución final.

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(31) Provisión dinámica-

El Acuerdo No. 4-2013 establece las disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance, le es aplicable a las empresas del Grupo Bancario de la Compañía; al 30 de septiembre de 2021 en cumplimiento con las disposiciones indicadas en los artículos 36 y 38 del Acuerdo mencionado, se estableció la provisión dinámica del Grupo Bancario que asciende a US$177,316,126; (31 de marzo de 2021:US$176,487,835); la misma aplicando la metodología establecida en la regulación indicada y bajo los porcentajes de gradualidad autorizados por la Superintendencia de Bancos de Panamá en dictamen SBP-DS-N-51212016 de fecha 5 de septiembre de 2016 por el inicio de operaciones de Bi-Bank, S.A. como institución obligada; bajo supervisión de origen; los porcentajes autorizados a aplicar son los siguientes:

Trimestre % mar-16 1.25 jun-16 1.50 sep-16 1.75 dic-16 2.00 mar-17 2.25 jun-17 2.50

La provisión dinámica se obtiene mediante el cálculo de los siguientes tres (3) componentes:

(a) Componente 1: resulta de multiplicar un coeficiente Alfa (1.50%) por el monto de los activos ponderados por riesgos clasificados en categoría normal.

(b) Componente 2: resulta de multiplicar un coeficiente Beta (5.00%) por la variación trimestral de los activos ponderados por riesgo clasificados en categoría normal si es positiva. Si la variación es negativa, este componente es cero.

(c) Componente 3: resulta de la variación del saldo de las provisiones específicas en el trimestre.

El monto de la provisión dinámica que debe mantenerse al finalizar el trimestre, es la suma de los componentes 1 y 2 menos el componente 3; si el componente 3 es negativo debe sumarse.

Las restricciones en relación a la provisión dinámica son las siguientes:

 No debe ser mayor que 2.5% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.

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 No puede ser menor que el 1.25% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a la facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.

 No puede disminuir respecto al monto establecido en el trimestre anterior, salvo que la disminución esté motivada por la conversión en provisiones específicas. La

Superintendencia de Bancos establecerá los criterios para la citada conversión.

A continuación se presenta la composición de la provisión dinámica al 30 de septiembre de 2021 (31 de marzo 2021):

Subsidiarias 30 de septiembre de 2021 31 de marzo de 2021

Banco Industrial, S.A. Banco del País, S.A. Westrust Bank International Ltd. Contecnica, S.A. Banco Industrial El Salvador

130,265,865 130,265,865 23,367,656 23,367,656 6,841,361 6,841,361 7,053,735 6,763,010 4,719,401 4,452,229 Leasing Solution, S.A. 966,597 966,597 Operaciones de Consumo, S.A. (Guatemala) 957,665 957,665 Bi-Bank, S.A. 2,205,903 2,090,110 Operaciones de Consumo, S.A., de C.V. 132,238 77,556 Financiera Industrial, S.A. 329,074 329,074 Operaciones de Consumo, S.A. (Panamá) 128,981 128,981 Seguros del País, S.A. 15,423 9,435 Fideicomiso de Activos Excluidos de Banco de Comercio 12,662 12,662 Leasing Industrial, S.A. 319,565 225,634

Total 177,316,126 176,487,835

El monto de provisión dinámica registrado al 30 de septiembre de 2021 representa el 1.73% (31 de marzo de 2021: 1.81%), de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.

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(32) Adquisición de subsidiaria-

Ver política contable en Nota 3 (a) iv. de los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2021.

La Compañía adquirió el 99.82% de las acciones y participación de voto en Compañía Guatemalteca de Almacenes Generales de Depósito, S.A., el 14 de septiembre de 2021.

La adquisición de la subsidiaria ampliará la prestación de servicios de almacenaje de la Compañía, y genera incremento en sus activos fijos, principalmente. Al 30 de septiembre de 2021, Compañía Guatemalteca de Almacenes Generales de Depósito, S.A. contribuyó en utilidades por US$4,802 a los resultados de la Compañía.

A. Contraprestación transferida

El total de la contraprestación transferida en la fecha de adquisición fue de US$21,000,000.

B. Costos relacionados con adquisición

La Compañía incurrió en costos de adquisición por US$2,500 en relación con honorarios legales. Estos costos han sido incluidos en los “gastos administrativos”.

C. Activos adquiridos y pasivos asumidos

La tabla a continuación resume los importes reconocidos para los activos adquiridos y los pasivos asumidos a la fecha de adquisición.

Activos:

Efectivo y equivalentes de efectivo Otras cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado Propiedad y equipo ¹

Total de activos Pasivos:

Cuentas por pagar e ingresos diferidos Provisiones

Total de pasivos Total activos netos adquiridos

(-) Ajuste efecto Transición NIIF

Monto en US$

436,786 79,790 19,604 17,721,878

18,258,058

(35,234) (200,244) (235,478) 18,022,580 (178,261) 17,844,319

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

A continuación, los flujos de efectivo neto, a la fecha de la adquisición:

Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable de los activos adquiridos son:

Monto en US$

Contraprestación pagada en efectivo 21,000,000

Efectivo y equivalentes de efectivo adquirido (436,786)

Consideración pagada en efectivo, neta del efectivo adquirido 20,563,214

Activo adquirido Técnica de valoración

¹ Propiedad y equipo Se realizaron avalúos para el terreno e inmueble por medio de especialistas en avalúos, obteniendo un costo atribuido.

D. Plusvalía

La plusvalía surgida de la adquisición se ha reconocido de la siguiente manera.

Monto en US$

Contraprestación transferida 21,000,000

Participación no controladora (proporcional a los importes reconocidos de activos y pasivos) 32,120 Total (A) 21,032,120

Activos netos (B) 17,844,319

Plusvalía (A-B) 3,187,801

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(33) Seguimiento a las medidas derivadas por la emergencia sanitaria COVID-19-

Durante el período terminado al 30 de septiembre de 2021 la Compañía ha dado seguimiento a los lineamientos corporativos para las subsidiarias definidos para la activación del plan de continuidad de negocios, el fortalecimiento de reservas para pérdidas crediticias y la gestión de liquidez; a través de diferentes mecanismos a disposición de las subsidiarias según su estructura de balance. También se continúa con el apoyo a los sectores productivos con otorgamiento de préstamos y la promoción del uso de canales digitales.

Se ha dado seguimiento oportuno al entorno económico local e internacional, cambios regulatorios, resultados obtenidos y esperados, gestión de liquidez y del portafolio de préstamos para el presente período, lo que ha permitido tomar decisiones que minimicen los impactos negativos y permitan alcanzar resultados positivos que se reflejan en el crecimiento al cierre del 30 de septiembre 2021 del total de activos netos por US$682,220,098 (3.32%) y de las utilidades netas del período por US$45,336,157 (33.48% mayor que las utilidades devengadas al 30 de septiembre de 2020) .

A la fecha de los estados financieros consolidados intermedios y hasta la fecha de su emisión la administración continúa con el monitoreo, análisis y manejo de los efectos que está teniendo el brote de la pandemia COVID-19 que se propago entre la población mundial desde principios del año 2020 y que afecto las variables macroeconómicas de algunos países donde la Compañía opera (Guatemala, Honduras, El Salvador, Panamá) en sus operaciones, sus clientes y sus proveedores.

(34) Eventos subsecuentes-

Adicional a lo ya revelado, no existen eventos subsecuentes que detallar.

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo Préstamos, neto Inversiones en valores Otras cuentas por cobrar, neto Gastos pagados por anticipado Activos bajo contratos de seguro Fondos restringidos Activos mantenidos para la venta Propiedad y equipo Plusvalía Activos intangibles Propiedades de inversión Activos por derecho de uso Impuesto sobre la renta Otros activos

Total de activos

Pasivos

Depósitos de clientes Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Deuda subordinada Cuentas por pagar e ingresos diferidos Reservas de seguro Pasivos por arrendamientos Provisiones Pasivos por contratos de seguro Beneficios a empleados Impuesto sobre la renta

Total de pasivos

Patrimonio

Capital social Contribuciones de capital Reservas Reserva por conversión de moneda extranjera Pérdidas actuariales Utilidades retenidas

Patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía

Participación no controladora

Total de patrimonio Total patrimonio y pasivos Bicapital Corporation

Anexo 1: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado Al 30 de septiembre 2021 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Banco Industrial y Subsidiarias Banpaís y Subsidiaria Bi-Bank Otras Subsidiarias Bicapital Corporation

Grupo Bicapital Grupo Apoyo Grupo Hospitales Sub Total Eliminaciones y otros ajustes Total Bicapital Corporation

2,034,655,613 401,086,699 69,461,529 69,484,791 27,508,154 3,981,460 2,606,178,246 (191,623,781) 2,414,554,465 9,679,211,019 1,797,890,377 132,140,941 346,968,127 87,554,831 - 12,043,765,295 (121,147,083) 11,922,618,212

4,729,860,407 481,815,779 71,093,098 140,086,672 99,888

- 5,422,955,844 (18,752,697) 5,404,203,147 72,642,270 22,491,900 3,396,124 98,738,018 6,323,148 7,481,330 211,072,790 (8,459,577) 202,613,213 26,625,174 7,590,551 504,924 30,001,269 2,473,037 2,903,556 70,098,511 (763,325) 69,335,186 - 16,619,832 - 128,341,528 - - 144,961,360 - 144,961,360

147,629,075 114,430,777 - 722,304 -

10,142,849 12,823,017 6,179,731 816,747 9,176,304

- 262,782,156 (644,100) 262,138,056 - 39,138,648 - 39,138,648 190,036,408 33,198,240 2,179,792 76,370,723 33,248,093 32,636,044 367,669,300 1,143,027 368,812,327 55,517,548 - - 83,902,747 7,161,086 - 146,581,381 - 146,581,381

23,759,868 13,613 311,666 3,335,962 3,386,565 196,648 31,004,322 - 31,004,322

3,433,932 -

- 9,893,726 29,482,963 8,828,367 51,638,988 (22,569,508) 29,069,480 75,532,261 29,088,950 1,489,441 9,047,951 1,309,911 2,183,043 118,651,557 (29,376,918) 89,274,639 866,257 231,246 396,336 420,661 426,547 1,189,867 3,530,914 - 3,530,914 52,381,426 2,357,590 723,353 724,770,438 65,128,956 15,120,395 860,482,158 (774,756,599) 85,725,559 17,102,294,107 2,919,638,571 287,876,935 1,722,901,664 273,279,483 74,520,710 22,380,511,470 (1,166,950,561) 21,213,560,909

11,865,569,841 1,866,134,880 243,012,218 - - - 13,974,716,939 (206,117,846) 13,768,599,093

2,462,712,614 404,307,102 - 145,776,494 76,208,655 20,422,190 3,109,427,055 (89,921,669) 3,019,505,386

721,714,514 169,999,979 - 260,253,684 33,714,991 - 1,185,683,168 (34,914,991) 1,150,768,177

299,899,585 49,842,956 - - - - 349,742,541

- 349,742,541 172,809,339 52,522,506 3,327,747 88,083,583 30,124,577 9,582,896 356,450,648 (28,024,869) 328,425,779 - 22,743,753 - 194,947,639 - - 217,691,392 (762,908) 216,928,484 84,363,875 32,382,019 1,725,749 10,185,187 1,485,892 3,192,467 133,335,189 (33,125,418) 100,209,771 15,145,965 4,483,258 89,960 7,625,967 553,685 972,256 28,871,091 14,279,823 43,150,914 - 10,491,393 - 46,124,197 - - 56,615,590 - 56,615,590

49,263,193 22,303,279 546,419 20,297,811 2,874,631 2,828,157 98,113,490 - 98,113,490

9,216,438 4,646,359 - 2,910,964 907,472 95,252 17,776,485

- 17,776,485 15,680,695,364 2,639,857,484 248,702,093 776,205,526 145,869,903 37,093,218 19,528,423,588 (378,587,878) 19,149,835,710

315,803,079 173,028,647 40,000,000 481,542,604 62,399,530 13,711,056 1,086,484,916 (557,686,517) 528,798,399 196,225,468 5,835,627 - - 1,929,775 - 203,990,870 (196,893,501) 7,097,369 711,911,659 71,829,385 2,392,231 80,184,876 32,211,174 1,540,340 900,069,665 57,621,824 957,691,489 (11,445,989) (1,492,151) 2 (2,212,792) (1,017,645) 11,730 (16,156,845) (23,118,691) (39,275,536) 1,811,684 (2,775,127) (194,888) (607,458) (169,402) (211,423) (2,146,614) 126,443 (2,020,171) 203,117,804 33,354,695 (3,022,503) 365,855,386 31,306,971 22,377,657 652,990,010 (95,094,966) 557,895,044

1,417,423,705 279,781,076 39,174,842 924,762,616 126,660,403 37,429,360 2,825,232,002 (815,045,408) 2,010,186,594 4,175,038 11 - 21,933,522 749,177 (1,868) 26,855,880 26,682,725 53,538,605 1,421,598,743 279,781,087 39,174,842 946,696,138 127,409,580 37,427,492 2,852,087,882 (788,362,683) 2,063,725,199 17,102,294,107 2,919,638,571 287,876,935 1,722,901,664 273,279,483 74,520,710 22,380,511,470 (1,166,950,561) 21,213,560,909

Bicapital Corporation Anexo 2: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Ingresos por intereses Gastos por intereses Ingresos por intereses, neto

Provisión para pérdidas en activos financieros Ingresos por intereses, neto, después de provisiones

Ingresos por honorarios y comisiones Gastos por honorarios y comisiones Honorarios y comisiones, neto

Banco Industrial y Subsidiarias Banpaís y Subsidiaria Bi-Bank Otras Subsidiarias Bicapital Corporation

Grupo Bicapital Grupo Apoyo Grupo Hospitales Sub Total Eliminaciones y otros ajustes Total Bicapital Corporation

503,486,106 102,970,960 5,966,200 36,109,204 5,134,128 68,223 653,734,821 (4,830,385) 648,904,436 (214,874,729) (40,155,000) (2,671,567) (11,623,897) (2,546,234) (420,182) (272,291,609) 5,696,323 (266,595,286) 288,611,377 62,815,960 3,294,633 24,485,307 2,587,894 (351,959) 381,443,212 865,938 382,309,150

(33,367,540) (5,353,025) (389,390) (4,597,911) (1,340,333) (94,662) (45,142,861) 774,986 (44,367,875)

255,243,837 57,462,935 2,905,243 19,887,396 1,247,561 (446,621) 336,300,351 1,640,924 337,941,275

53,302,559 19,248,922 501,417 62,579,159 25,844,510 (28,504,043) (7,682,721) (120,738) (10,742,529) (7,363,788) 24,798,516 11,566,201 380,679 51,836,630 18,480,722 - 161,476,567 (23,354,819) 138,121,748 - (54,413,819) 9,890,853 (44,522,966) - 107,062,748 (13,463,966) 93,598,782

Primas devengadas Reservas técnicas Comisión por reaseguro y recargos por fraccionamiento de primas Gastos por reclamaciones de seguros Ingresos por primas, neto - 39,319,858 - (23,326,095)

- (10,244,936) - (3,085,621) - 2,663,206 - 170,059,581 - (29,931,558)

- (68,091,263) - (50,239,238) - 21,797,522 - 209,379,439 (11,006,132) 198,373,307 - (53,257,653) - (53,257,653)

- (78,336,199) 913,766 (77,422,433) - (53,324,859) - (53,324,859) - 24,460,728 (10,092,366) 14,368,362

Utilidad de operaciones bancarias y seguros 280,042,353 71,692,342 3,285,922 93,521,548 19,728,283 (446,621) 467,823,827 (21,915,408) 445,908,419

Gastos operativos y administrativos Otros gastos Otros ingresos (151,061,076) (37,867,993) (2,929,120) (54,829,599) (13,053,647) (12,970,646) (272,712,081) 10,977,543 (261,734,538) (1,185,181) (649,225) - (313,147) (287,806) (687,411) (3,122,770) 1,235,893 (1,886,877) 8,388,973 1,104,964 240,986 134,078,928 171,981 18,348,663 162,334,495 (139,266,098) 23,068,397

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 136,185,069 34,280,088 597,788 172,457,730 6,558,811 4,243,985 354,323,471 (148,968,070) 205,355,401

Impuesto sobre la renta (7,931,556) (10,815,985) (113,301) (3,073,545) (2,155,242) (506,229) (24,595,858) - (24,595,858)

Utilidad neta por el período 128,253,513 23,464,103 484,487 169,384,185 4,403,569 3,737,756 329,727,613 (148,968,070) 180,759,543

Otras utilidades integrales

Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados: Remedición de pasivos por beneficios definidos 1,687,875 (4,934,810) (79,242) 668,098 67,189 146,585 (2,444,305) 2,762 (2,441,543) Impuestos relacionados (440,388) 1,480,443 19,810 (97,154) (11,704) (36,646) 914,361 - 914,361

Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados: Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero Otras utilidades integrales, neta de impuestos 1,247,487 (3,454,367) (59,432) 570,944 55,485 109,939 (1,529,944) 2,762 (1,527,182)

- - - - - -

- (2,755,296) (2,755,296) 1,247,487 (3,454,367) (59,432) 570,944 55,485 109,939 (1,529,944) (2,752,534) (4,282,478)

Total de utilidades integrales 129,501,000 20,009,736 425,055 169,955,129 4,459,054 3,847,695 328,197,669 (151,720,604) 176,477,065

Utilidad neta atribuible a: Participación controladora Participación no controladora

Utilidad integral total atribuible a: Participación controladora Participación no controladora 128,115,215 23,464,102 484,487 163,165,651 4,019,720 3,274,903 322,524,078 (147,031,454) 175,492,624 138,298 1 - 6,218,534 383,849 462,853 7,203,535 (1,936,616) 5,266,919 128,253,513 23,464,103 484,487 169,384,185 4,403,569 3,737,756 329,727,613 (148,968,070) 180,759,543

129,362,702 20,009,735 425,055 163,736,595 4,075,205 3,384,842 320,994,134 (149,932,802) 171,061,332 138,298 1 - 6,218,534 383,849 462,853 7,203,535 (1,787,802) 5,415,733 129,501,000 20,009,736 425,055 169,955,129 4,459,054 3,847,695 328,197,669 (151,720,604) 176,477,065