Issuu

INFORME

DE GESTIÃ“N

2016

www.coosvicente.com

INFORME DE GESTIÃ“N

2016

INFORME DE GESTIÓN 2016

CONTENIDO PLATAFORMA ESTRATÉGICA

CUADRO DIRECTIVO

INFORME DE GESTIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LA GERENCIA

CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

REVELACIONES A LOS ESTADOS FINANCIEROS

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

140

INFORME DE LA JUNTA DE VIGILANCIA

146

INDICADORES FINANCIEROS

149

INFORME DE GESTIÓN 2016

PLATARFORMA ESTRATÉGICA

INFORME DE GESTIÓN 2016

4 PLATAFORMA ESTRATÉGICA Somos una Cooperativa Especializada en Ahorro y Crédito, Vigilada por la Superintendencia de la Economía Solidaria e inscrita a Fogacoop, con más de 64 años al servicio de nuestros asociados, brindando soluciones a sus necesidades a través de nuestra amplia gama de productos y servicios. Contamos con un equipo altamente capacitado para brindar una oportuna y excelente atención a nuestros asociados y público en general , lo que nos ha caracterizado por nuestra amabilidad, calidez, agilidad y sobre todo por brindarles siempre soluciones oportunas a todas las inquietudes presentadas.

MISIÓN En COOSVICENTE, brindamos soluciones ﬁnancieras con responsabilidad social, promoviendo el desarrollo integral de nuestros asociados, fortaleciendo la cultura solidaria activa, logrando sensibilidad, participación y compromiso social e institucional.

VISIÓN Juntos alcanzaremos a diciembre de 2020 , la solvencia económica suﬁciente para aportar calidad de vida a 7.200 asociados de Coosvicente.

VALORES Responsabilidad Democracia Equidad Solidaridad Honestidad Igualdad Compromiso Respeto

INFORME DE GESTIÃ“N 2016

CUADRO

DIRECTIVO

INFORME DE GESTIÓN 2016

6 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PRINCIPALES

SUPLENTES

Carlos Manuel Ospina Santamaría Ángela Montoya Mondragón Reynaldo Antonio Ardila Rincon Edgar Vásquez Herrera María Cecilia Velásquez Vélez

Germán Antonio Vargas Ramírez Santiago Ortega Padilla Maritzza Licasale Arango Darío Antonio Parra Sánchez Gladys Torres

JUNTA DE VIGILANCIA PRINCIPALES

SUPLENTES

Lucía Montoya Álvarez Carolina Estrada Urrego Jesús María Zuluaga Ramírez

Beatriz Helena Patiño Avendaño Wilson Castaño González Javier Dario Castañeda Cano

REVISORÍA FISCAL AUDITORÍA Y CONSULTORÍA INTEGRALES E.C PRINCIPAL

SUPLENTE

José Alberto Vargas Penagos

Gerson Daniel Marín Zúñiga

ADMINISTRACIÓN Edward Pinzón Cogollo Gerente Liliana Gómez López Rosa Amalia González Saldarriaga Leidy Nathaly Marín Restrepo Astrid Victoria Ramírez Jurado Camilo Alfonso Carmona Zapata Andrés Sepúlveda Osorio Viviana Castaño Isaza Yulied del Carmen Ramírez Pineda Gloria Patricia Carmona Marulanda Luz Arlecy Restrepo Rúa

Directora Administrativa Directora Comercial Contadora Coordinadora de Créditos Coordinador de Sistemas Coordinador de Cartera Coordinadora de Comunicaciones Administradora Agencia Punto Clave Administradora Agencia Rionegro Administradora Agencia Oriental

INFORME DE GESTIÓN 2016

INFORME DE CUADRO GESTIÓN DEL CONSEJO DE DIRECTIVO

ADMINISTRACIÓN Y LA GERENCIA

INFORME DE GESTIÓN 2016

INTRODUCCIÓN Señores Delegados y demás asistentes a nuestra Asamblea General Ordinaria de Delegados, reciban nuestro más sincero y solidario saludo de bienvenida. Para el Consejo de Administración al igual que para la Gerencia, es muy grato entregar el presente informe, siendo esta una nueva oportunidad para dar a conocer los logros, avances, experiencias, y retos, tanto a nivel social como económico, que presentó nuestra Cooperativa durante el año 2016. Es de manifestar que la gestión se ha desarrollado por la integración de un esfuerzo coordinado y la planeación conjunta de la Gerencia y su equipo de trabajo, con el acompañamiento pleno del Consejo de Administración, los Comités de Apoyo, la Junta de Vigilancia, en la búsqueda de la optimización de los resultados en el año 2016. Por eso, los invitamos a mantener siempre la disposición y entrega que se ha percibido por parte de los funcionarios, así como de los órganos de administración y control, para que entre todos continuemos fomentando, pero sobretodo, alcanzando las metas propuestas. Queremos invitarlos para que sea un propósito integral: persistir, insistir y nunca desistir del juicioso y riguroso manejo de COOSVICENTE, y así entre todos continuemos, Forjando Futuro.

9 INFORME DE GESTIÓN 2016

MARCO TEÓRICO El 2017 empieza con muchas particularidades a nivel económico, en tal sentido y en el contexto internacional, las políticas que lleve a cabo el Presidente de Estados Unidos, señor Donald Trump, así como la volatilidad del precio del petróleo, que sumados a los estímulos de los bancos centrales, marcarán sustancialmente la agenda económica para este año. Se prevé por algunos analistas, que la economía mundial presentará un leve repunte, principalmente impulsado por una mayor expansión de las economías emergentes, y en medio de una estabilización de la actividad económica de China y el repunte de los precios de las materias primas. En el caso particular de nuestro país, se espera un crecimiento del PIB que esté en torno al 2,8%, una vez deje atrás muchas de las turbulencias que presentó a lo largo de 2016. De esta forma, se vaticina que el aporte que supongan las inversiones en infraestructura de las 4G al igual que mayores inversiones petroleras, una menor inflación y tasas de interés reguladas, serían los puntos claves en este sentido. De otra parte y al hablar de inflación, los analistas del mercado afirman que el promedio del año será inferior a los niveles vistos en 2016. Así las cosas, se espera un promedio de 4,3%, e incluso se estima un fin de año por debajo de 4%. Por otro lado, al hablar de la tasa de intermediación del Banco de la República, las estimaciones se fundamentan en recortes al inicio de año, del orden de 200 o 225 puntos básicos, ubicando de esta manera el indicador en torno a 5,5% a mitad de 2017. En el frente externo, en 2017 no se vislumbra un repunte importante en las exportaciones, a pesar de tener una tasa de cambio que estará fluctuando entre los $3.100 y los $2.900 pesos. La razón es que las perspectivas del comercio regional e internacional no son buenas, entre otras, porque la economía mundial, y de América Latina en particular, seguirá muy débil. Es de esperarse que la tasa de cambio se sostenga en el nivel actual, por lo menos para evitar mayores caídas en las ventas externas del país. Otro tema que no hay que dejar de lado es lo relacionado con la reforma tributaria, de la cual

INFORME DE GESTIÓN 2016

10 dependerá en buena parte el ambiente para los negocios y la salud fiscal del país y que de alguna forma será muy negativa para todos estos indicadores pues la carga impositiva puede afectar con altos costos, repercutiendo directamente en el tema inflacionario, tal y como empezó a suceder con los productos a los que se les incrementó el IVA al 19 %. Así mismo, existe otro factor que puede generar preocupación y es la asignación de recursos para todo el proceso de paz, factores que estarían incrementando de alguna manera el gasto público. En ese orden de ideas el crecimiento esperado para Colombia alcanzará apenas un modesto 2,4 por ciento, cifra acorde con una economía en proceso de ajuste tras el fuerte choque que recibió cuando el ingreso nacional cayó por la reducción de los precios del petróleo. Con respecto al sector Solidario, es de advertir que, dentro de la geopolítica colombiana de cara a un año preelectoral, la que tendrá un componente político como será despejar el camino para elegir al nuevo presidente que regirá los destinos de Colombia desde agosto de 2018, lo que se espera es que quien sea elegido se comprometa con el sector, especialmente para apoyar las políticas públicas, qué beneficien al sector cooperativo en aras de su desarrollo. De igual manera es de manifestar que un aspecto importante que nos deja la reforma tributaria es que se incluyeron las cuentas AFC (Ahorro para el Fomento de Construcción de Vivienda – anteriormente restringidas para las cooperativas) con libre acceso all sector cooperativo con actividad financiera; sin embargo la reforma también ha generado aspectos no muy positivos tales como que a partir del ejercicio del presente año, se deberá empezar a tributar progresivamente: en principio, para el 2017 será de un 10%, luego en el 2018 del 15% y a partir del 2019, el 20% de los excedentes generados, con lo cual quedaremos incluidos dentro de la base tributaria de los grandes contribuyentes del país. Además, que nos resta autonomía en el manejo de los recursos que se reinvertían en nuestros asociados o en las comunidades donde desarrollamos nuestra labor.

MARCO GENERAL

RELACIONES CON EL SECTOR Y MARCO LEGAL Durante el año 2016, COOSVICENTE, cumplió debidamente con el reporte de información

INFORME DE GESTIÓN 2016

11 requerida por la Superintendencia de Economía Solidaria, para efectos de supervisión y control gubernamental, y con el FOGACOOP, para efectos de mantener el seguro de depósitos para los ahorradores de la Cooperativa. Se cancelaron las cuotas de contribución y los seguros correspondientes a estas entidades; adicionalmente, se mantuvo comunicación permanente con las mismas. Las obligaciones de pago de las prestaciones sociales, los aportes al sistema de la seguridad social integral y aportes parafiscales de los empleados vinculados a la Cooperativa, fueron canceladas en las fechas establecidas, dando cumplimiento a la normatividad vigente. Cumplimos con la presentación y pagos de manera oportuna con las obligaciones fiscales ante la DIAN, de acuerdo con el régimen especial tributario que ostenta COOSVICENTE, por su naturaleza cooperativa. De conformidad con el artículo 1° de la Ley 603 de 2000, COOSVICENTE ha dado cabal cumplimiento a la normatividad sobre propiedad intelectual y derechos de autor, dentro de la cual se incluye lo referente al licenciamiento del software utilizado. En concordancia con ello, dejamos constancia de que la aplicación sistematizada contable y financiera con que cuenta la Cooperativa, así como los demás programas de sistemas que maneja, cuentan con licencias y se ajustan a las normas establecidas en la mencionada De otra parte y según lo establecido en el artículo 446 numeral 3 del Código de Comercio, se establece: “Detalle de los egresos por conceptos de salarios, viáticos, gastos de representación, prestaciones sociales en dinero y en especie, erogaciones por concepto de transporte y cualquier otra clase de remuneración que hubiere recibido cada uno de los directivos de la Cooperativa”, es de señalar que, COOSVICENTE no reconoce remuneración alguna a los directivos, integrantes del Consejo de Administración, la Junta de Vigilancia o los Comités, por los servicios que voluntariamente prestan a la entidad. La única erogación que hace la Cooperativa en cabeza de los directivos está destinada a sufragar los costos de su transporte para asistir a las reuniones de trabajo, con el fin de dar cumplimiento a sus responsabilidades estatutarias. Durante el ejercicio de 2016, el detalle es el siguiente:

INFORME DE GESTIÓN 2016

12 Boniﬁcaciones Compensaciones Gastos de Representación Honorarios Hospedaje Otras Erogaciones Salarios Transporte Viáticos

Consejo de Junta de Administración Vigilancia 5.316.311 -

Comites Especiales Administradores 103.777.602 1.742.447 1.327.419 1.394.400 -

También es de manifestar que, durante la vigencia del año 2016, COOSVICENTE no registró ninguna erogación a favor de asesores o gestores, vinculados o no a la Cooperativa, mediante contrato de prestación de servicios, o de otro tipo, cuando la principal función que realicen consista en tramitar asuntos ante entidades públicas o privadas, o aconsejar o preparar estudios para adelantar tales tramitaciones. Asimismo, COOSVICENTE no realizó transferencias de dinero y demás bienes, a título gratuito, a favor de personas naturales o jurídicas. Al cierre del año 2016, la cuenta de publicidad y propaganda presenta un saldo de $ 20´580.150, el cual se detalla a continuación:

PUBLICIDAD Y PROPAGANDA AÑO 2016 CONCEPTO PUBLICIDAD PROGRAMA ANTIOQUIA SOLIDARIA MATERIAL PUBLICITARIO - IMPRESO MATERIAL PUBLICITARIO - SOUVENIR CAMPAÑAS DE FIDELIZACION LA RADIO COMUNITARIA RIONEGRO F.M 104.4 PUBLICIDAD DIRECTORIO TELEFONICO PUBLICAR TOTAL

VALOR 4.000.000 2.714.376 5.911.862 3.164.912 1.000.000 3.789.000 20.580.150

INFORME DE GESTIÓN 2016

13 COOSVICENTE canceló la suma de $ 9´652.356 correspondientes a la pensión sanción de la señora Cecilia del Socorro Montoya Escobar, equivalentes a un (1) SMLMV salario mínimo mensual legal vigente, que para el año 2016 fue de $ 689.454. Después de la fecha de corte de los estados financieros, no existen hechos económicos que puedan afectar en forma material, los resultados económicos de la Cooperativa. Al cierre fiscal del 2016, la Cooperativa no presenta ningún tipo de acción judicial en su contra. CUMPLIMIENTO DEL DECRETO 2880 DE 2004 Dando cumplimiento a este Decreto, el cual determina que las Cooperativas deben destinar el 20% de los excedentes de cada ejercicio económico anual, para inversión en educación formal, en las líneas establecidas por el Ministerio de Educación Nacional, a cambio de tener la exención en el pago del impuesto de renta, COOSVICENTE, canceló la suma de $22´209.193, representados en dotaciones de mobiliario escolar para instituciones que se encuentran ubicadas en la zona urbana del municipio de Rionegro (Antioquia), las cuales están debidamente acreditadas por el Ministerio de Educación Departamental. En total fueron beneficiadas 3 instituciones educativas, favoreciendo a una población de 652 estudiantes. A continuación, relacionamos las tres instituciones educativas y el detalle de los enseres entregados: Institución Educativa Técnico Industrial Santiago de Arma. Dotación de 86 Sillas universitarias, 2 escritorios sencillos y 2 sillas para profesor. Institución Educativa José María Córdoba. Dotación de 45 mesas hexagonales, 45 sillas universitarias, 2 escritorios y 2 sillas, para profesor. Escuela Normal Superior de María. Dotación de 6 mesas rectangulares, 36 sillas fijas, 45 sillas universitarias, 2 escritorios y 2 sillas para profesor.

INFORME DE GESTIÓN 2016

14 SISTEMA DE PREVENCIÓN Y CONTROL DEL LAVADO DE ACTIVOS – SIPLAFT La Cooperativa cumple con todas las disposiciones contenidas tanto en las regulaciones de la Superintendencia de la Economía Solidaria como en las disposiciones de la Unidad de Información y Análisis Financiero - UIAF, con respecto a la prevención de lavado de activos. Se adoptaron y aplicaron medidas de control suficientes orientadas a evitar que, en la realización de las operaciones financieras se cometan delitos relacionados con el lavado de activos. Se han implementado políticas, procesos y procedimientos de prevención de lavado de activos en cumplimiento con las disposiciones normativas a través del Manual de Prevención de Lavado de Activos aprobado por el Consejo de Administración. Durante el ejercicio 2016, no se reportaron operaciones sospechosas que afectaran el normal desarrollo de las actividades de la Cooperativa. Para fortalecer el proceso de conocimiento del Cliente (asociado), la Cooperativa suscribió convenio con la empresa FINTIC, compañía Colombiana, enfocada en ofrecer productos y servicios de base tecnológica para el sector financiero, donde a través de su producto Fintic Black List, permite verificar y certificar que tanto compañías como terceros en el sector real o financiero, no se encuentren reportados en listas negras o de control. Durante el año 2016, se remitieron a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) los informes mensuales y trimestrales de ley relacionados con las operaciones en efectivo mayores o iguales a $ 10 millones, reportes de operaciones sospechosas, clientes exentos y reporte de productos, dentro de los términos exigidos por la entidad de control para la debida diligencia de conocimiento del asociado, el monitoreo de transacciones y la conservación de la información. En observancia de las funciones designadas al Oficial del cumplimiento, se presentaron al Consejo de Administración los informes trimestrales sobre el funcionamiento del SIPLAFT. Se impartió capacitación de actualidad del tema SIPLAFT, a todos los funcionarios vinculados a la Cooperativa, a los integrantes de Consejo de Administración y Junta de Vigilancia.

INFORME DE GESTIÓN 2016

15 NIIF La Cooperativa se encuentra clasificada en el Grupo 2 de las NIIF para PYMES y el Año 2.016 fue un año de retos, en especial por la importancia que implicaba la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera. La incertidumbre generada por la no oportunidad en la expedición por parte de los entes reguladores de la reglamentación en rubros específicos como el manejo de los aportes sociales y de la cartera de créditos, hizo aún más complejo el proceso de adopción, a pesar que COOSVICENTE venía adecuando su sistema de información desde el año 2015, para evitar cualquier tipo de contratiempos. Gracias a esa previsión se logró generar el Estado de Situación Financiero de Apertura (ESFA) al 01 de enero de 2016, dentro de los tiempos definidos por la SUPERSOLIDARIA. Igualmente se hizo necesario readecuar el sistema de información contable para efectuar el paralelo entre la contabilidad de la norma local según Decreto 2649 con la norma internacional, dados los cambios en el PUC-NIIF durante el 2016. Es de resaltar que el impacto en la estructura financiera de la Cooperativa, fue positivo, toda vez que se produjo un aumento en el total de los activos, como consecuencia del menor valor de la depreciación de la Propiedad planta y equipo bajo NIIF. Este ajuste tuvo su efecto como contrapartida en el patrimonio, el cual se incrementó con el rubro patrimonial denominado “resultados acumulados por convergencia a NIIF”. EVOLUCIÓN DE COOSVICENTE La Cooperativa durante el año 2016 mostró excelentes resultados financieros, consolidándose cada vez más financiera y patrimonialmente ; mostrando un crecimiento sostenible, mejorando y ampliando su portafolio de servicios para convertirse en una alternativa de desarrollo y bienestar para los asociados. En COOSVICENTE somos conscientes de los desafíos y planes trazados, por lo cual estimamos crecer en el total de activos durante el 2017 por encima del 6.5%, proyectamos cerrar la cartera por encima de los $13.600 millones de pesos y mantener un índice de cartera vencida por debajo del 3%. En cuanto a los aportes estimamos un crecimiento superior al 2016, es decir pasar de la suma de $2.423 millones de pesos; en materia de captaciones

INFORME DE GESTIÓN 2016

16 consideramos alcanzar la suma de $ 8.400 millones. En esa misma línea consideramos que lo más importante para el 2017 es continuar con el crecimiento de nuestra base social y el aumento en los beneficios sociales para el asociado y su grupo familiar. Durante el 2016, la administración de la Cooperativa, en cabeza del Consejo de Administración y la Gerencia, han venido trabajando sobre aspectos importantes que buscan consolidarnos cada día más en el mercado y que han sido el fruto de unas decisiones que se han adoptado de manera oportuna y a conciencia; metas que se ejecutaron de acuerdo con lo planteado en la vigencia anterior, tales como: Traslado de la agencia Monterrey al Centro Comercial Punto Clave, la cual ha tenido una excelente aceptación e incremento en su número de transacciones, Desarrollo del Botón de Pagos Seguros en Línea – PSE, con el cual se les permite a los asociados tener la posibilidad de realizar pagos de sus obligaciones o servicios, de manera segura y cómoda. Se modernizó nuestro sitio web, con un ‘look’ más fresco y vanguardista, con el que los visitantes pueden conocer la información relevante de la Cooperativa, de una manera más ágil y limpia. Se dispuso para nuestros asociados, del Portal Transaccional Giros, con el cual estos pueden realizar transferencias a sus familiares o beneficiarios a menor costo y disponer de ellos en cualquier cajero del Banco Bogotá, sin necesidad de tener una tarjeta para su retiro. La sucursal virtual se está ajustando y poniendo a punto, con ella los asociados podrán realizar solicitudes de servicios, así como consultar los saldos consolidados de sus productos de manera ágil y segura, vía Internet. Iniciamos con el proceso de la implementación de nuestra tarjeta Débito – Crédito, con la cual los asociados podrán disponer de sus recursos en cualquier momento, las empresas podrán cancelar sus nóminas y en el caso de contar con un crédito de cupo rotativo, los asociados podrán hacer uso de éste, utilizándola como si fuera una tarjeta de crédito. Lanzamiento que realizaremos en el segundo trimestre de este año.

INFORME DE GESTIÓN 2016

17 Iniciamos el año 2017 con gran optimismo seguros que veremos nuevas iniciativas y mejores logros, contando siempre con nuestros dirigentes y asociados. SITUACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO A continuación, presentamos en forma más detallada los resultados de la Gestión Financiera y Social que desarrolló la Cooperativa durante el año 2016. EVOLUCIÓN DE LOS ASOCIADOS Al final del año 2016, la base social de la Cooperativa fue de 5.749 asociados, presentando un crecimiento de 355 asociados “netos”, en comparación con la vigencia del año 2015. Durante el año 2016 se vincularon 1.073 nuevos asociados y se presentaron 718 retiros, siendo las causales de mayor incidencia: el requerimiento de aportes, la desvinculación laboral, motivos económicos, crédito con otras entidades y las exclusiones, entre otras. A continuación, se detalla la evolución de la base social consolidada de los últimos tres años:

Base Social 5.749

5.800

5.400

5.000

5.394 5.288

PLATARFORMA DIC 2014

DIC 2015

ESTRATÉGICA

DIC 2016

EVOLUCION Y ESTRUCTURA DEL ACTIVO El total de activos, cerraron en la suma de $13.653 millones, con un crecimiento del 9% en comparación con el año 2015. El rubro con mayor participación fue el de la cartera de crédito con el 90.49%, pasando de $8.962 millones en el 2015 a $11.729 millones en el 2016.

Evolución y Estructura de los Activos MILLONES

INFORME DE GESTIÓN 2016

14.000 12.000 10.000

13.653 10.204

11.729

8.962

8.000 6.000 4.000 2.000 0 DIC 2015

Activos Cartera Bruta

10.203.721.408 8.962.330.332

DIC 2016

13.653.118.394 11.728.950.225

EVOLUCIÓN Y ESTRUCTURA DEL PASIVO El total de Pasivos creció en un 45.05% en el 2016, alcanzando un saldo de $10.177 millones. El rubro más representativo de los Pasivos corresponde a los Depósitos de

Asociados, los que equivalen al 74.59% de estos. Los mismos se incrementaron del 2015 al 2016 en $1.380 millones. El producto del CDAT continua con la mayor participación y al cierre de 2016, representan el 64.03% del total de los pasivos, producto de las tasas de captación de recursos. El rubro de mayor crecimiento se observa en las “Cuentas por Pagar” con un 486%, le siguen las “obligaciones financieras” al pasar de $460 millones a $1.669 millones equivalentes a un 263 %. Lo anterior se debe básicamente a la fuerte tendencia positiva de la cartera, ya que los niveles de crecimiento exigen mayor apalancamiento, el cual se ha dado principalmente a través de captaciones en CDAT y obligaciones financieras.

Evolución y Estructura de los Pasivos 11.000 MILLONES

INFORME DE GESTIÓN 2016

10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 DIC 2015

Pasivos Depósitos Obligaciones Financieras

DIC 2016

CUADRO

7.016.617.901 6.094.981.246 460.000.000

10.177.467.693 7.435.264.855 1.669.174.128

DIRECTIVO

INFORME DE GESTIÓN 2016

20 COMPOSICIÓN DE LOS DEPÓSITOS Los depósitos al cierre del ejercicio económico de 2016 estaban conformados por: Ahorro a la Vista $702.8, millones, Certificados de Depósito a Término $6.365.7 millones y los Ahorros Contractuales $366.8 millones. Puede observarse que el pasivo más representativo, son las captaciones, las cuales corresponden al 74.59% del endeudamiento total de la cooperativa, siendo esta una fortaleza institucional que ratifica la confianza de los asociados en la entidad.

Composición de los Depósitos Total Depósitos

Ahorro a la Vista

7.435.264.855 702.801.315

6.365.662.263 366.801.267 Ahorro Contractual

Certificados de Depósitos a Término

EVOLUCIÒN Y ESTRUCTURA DEL PATRIMONIO El patrimonio terminó en $3.475.7 millones, con un incremento de $288.5 millones en comparación con el ejercicio anterior. Su aumento fue del 9% en el año 2016.

El capital social representado por los aportes sociales es el rubro más significativo del patrimonio con el 69,73% de participación, y a su vez es el 17,75% de toda la estructura de financiamiento, esto es la suma de pasivo y patrimonio. El crecimiento de los aportes sociales en el 2016 fue $231,3 millones, cerrando con un valor de $2.423,6 millones, frente a $2.192,3 millones del año 2015. Se continúa en el proceso de la consolidación del capital institucional, hecho que es representativo tanto en los activos, como en la estructura del patrimonio.

Evolución y Estructura del Patrimonio MILLONES

INFORME DE GESTIÓN 2016

4.000

3.200

2.400

3.475 3.187 2.192

2.424

1.600

800

0 Patrimonio Aportes Sociales

DIC 2015

3.187.103.507 2.192.297.902

DIC 2016

3.475.650.701 2.423.557.749

EVOLUCIÓN Y ESTRUCTURA DE LOS INGRESOS En el año 2016 COOSVICENTE obtuvo ingresos por $2.237,6 millones, en comparación con

el periodo 2015, en $412,5 millones, representando un aumento de 22,60%. Los ingresos operacionales de la Cooperativa, derivados del servicio de crédito participan con el 98,35% del total de los ingresos, cumpliendo así su objeto social. Este mayor valor obedece principalmente a los ingresos de intereses de cartera, producto del incremento en las colocaciones de cartera y adicionalmente, por la recuperación de la cartera castigada.

Ingresos Operacionales 2.300

$$$$$$$$$$$$$$$$$$$

$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$

MILLONES

INFORME DE GESTIÓN 2016

DIC 2015

DIC 2016

1.787.285.047

2.200.784.891

2.000

1.700

1.787

1.400

2.200

INGRESO NO OPERACIONALES Los ingresos no operacionales de la Cooperativa presentaron una disminución del 3% comparativamente con el saldo de este rubro del año anterior.

Ingresos no Operacionales MILLONES

INFORME DE GESTIÓN 2016

23 60 50 40 30

37.9 36.9

20 10 0 DIC 2015

DIC 2016

37.869.851

36.833.383

EVOLUCIÓN DE LOS COSTOS Los costos crecieron $142,2 millones, reflejando un incremento del 33%, al pasar de $435,4 millones en el año 2015 a $577,6 millones en el año 2016. Los costos por el reconocimiento de intereses sobre los depósitos de los asociados fueron de $416,9 millones, frente a lo reconocido en 2015 que fue de $329,2 millones, representando un exceso del 72,18% dentro del total de los costos. Los intereses que se pagaron por concepto de créditos bancarios presentan un crecimiento de $62,5 millones, representando el 10,84% del total de los costos. El saldo del gravamen a los movimientos financieros (GMF) que fue asumido por la Cooperativa en el 2016 fue de 14,7 millones.

24 MILLONES

Evolución de los Costos

600.000.000

577.617 500.000.000

435.453 400.000.000 DIC 2015

DIC 2016

435.452.886

577.616.852

EVOLUCIÓN Y ESTRUCTURA DE LOS GASTOS OPERACIONALES Los gastos operacionales ascendieron a $2.200,8 millones en el 2016 frente a $1.787,3 millones en el 2015, es decir, un incremento del 23%. Para cumplir con el objeto social, se requirieron de gastos de personal por $644,8 millones. Los gastos generales se ubicaron en el $440,2 millones incrementándose en $101,2 millones comparados con el año 2015, las principales variaciones se registraron en los arrendamientos por el traslado y remodelación de la Agencia Punto Clave (antes Monterrey), teniendo que realizar la adecuación en dicho inmueble. Se constituyeron provisiones por $317,3 millones y depreciación por $32,3 millones. Los gastos financieros alcanzaron la suma de $20,5 millones producto principalmente de las comisiones y el gravamen a los movimientos financieros (GMF).

25 Evolución y estructura de los Gastos Operacionales 1.455

MILLONES

1600 1400

1.206

1200 1000 800

535

600

645 339

400

440 279

317

200 0

Gastos Operacionales

Gastos de Personal

DIC 2015

Gastos Generales

Provisiones

DIC 2016

EVOLUCIÓN DE LOS EXCEDENTES Los excedentes netos del presente ejercicio se ubicaron en $153,3 millones, presentando una participación del 6%, del total de los ingresos y generándose un crecimiento en los mismos del 9%, frente a los obtenidos en el año 2015.

MILLONES

Excedentes 180 160 140 120

153,30 141,05

100 80 60 40 20 0

Excedentes

DIC 2015

DIC 2016

141.045.964

153.296.816

26 EVOLUCIÓN DE LA CARTERA COOSVICENTE cierra el año 2016 con 3.471 créditos activos, colocados en sus asociados, por valor de $11.729 millones, cifra que al ser comparada con el mismo corte del año 2015, permite evidenciar su positiva evolución, incrementándose en $2.766,6 millones y porcentualmente en 30,87% A lo largo del 2016, se promocionaron e implementaron campañas de colocación en las diferentes líneas de crédito acorde con las necesidades de los asociados y con moderadas tasas de interés que les permitieron financiar proyectos para mejorar su calidad de vida y la de su núcleo familiar. El efectivo y oportuno recaudo de las cuotas periódicas de los créditos otorgados a los asociados, constituyó una importante gestión administrativa, desarrollada por la Cooperativa, en aras de no permitir el deterioro de la cartera de crédito, labor que se llevó a cabo desde el estudio para el otorgamiento del crédito y un constante control y seguimiento de los pagos, permitieron en el 2016 sostener el indicador de morosidad inferior al 2,5% que se había estimado.

Calidad de Cartera 3,90%

3,44% 2,90%

2,47%

2,13%

1,90%

0,00% DIC 2014

DIC 2015

DIC 2016

27 El índice de morosidad se ubicó en 2,13%, disminuyendo en 0,34% con respecto al obtenido en 2015, reflejando durante el ejercicio, el control adecuado, registrando una cartera atomizada, generando estabilidad y confianza sobre la administración del principal Activo de la Cooperativa. INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN El año 2016 ha dejado grandes satisfacciones para COOSVICENTE. Se logró cumplir y avanzar en los planes y objetivos sociales y empresariales, gracias al trabajo decidido y constante de la Administración, a la ayuda de los Comités, el eficiente trabajo de talento humano con que cuenta la Cooperativa y al apoyo de los asociados. El Consejo de Administración comprometido con la responsabilidad de liderar y hacer seguimiento a cada una de las actividades que realiza la Cooperativa, además de su responsabilidad de reunirse mensualmente a analizar resultados, también funciona desde los diferentes comités establecidos para el trabajo mancomunado con cada una de las áreas, algunos de ellos son el Comité de Crédito, Comité de Evaluación de Cartera, Comité de Riesgo de Liquidez, Comité de Educación y Comité de Bienestar Social. La disciplina de trabajo tanto del Consejo de Administración como de los Comités, nos permitió tomar las decisiones que consideramos adecuadas y acertadas para la buena marcha de la Cooperativa y por supuesto que redundaron siempre en beneficio de los asociados. El Consejo de Administración se reunió en doce sesiones para tratar asuntos relacionados con la presentación de Estados Financieros, Informes de Gestión de la Gerencia, Informes de Riesgo de Liquidez, Informes del Oficial de Cumplimiento, de la Revisoría Fiscal, ingreso de nuevos asociados, conocimiento de retiro de asociados, aprobación de créditos según el nivel específico de atribuciones, seguimiento a la calidad de activos, decisiones en torno a las tasas de interés activas y pasivas y el cumplimiento de las demás responsabilidades establecidas en el estatuto y la Ley, entre otros.

28 BALANCE ADMINISTRATIVO Y SOCIAL NUESTRO EQUIPO HUMANO Al corte del 31 de diciembre de 2016, la Cooperativa presentaba un total de 22 empleados, con contrato laboral. Dando cumplimiento a la Ley 789 de 2002 reglamentada bajo el decreto 933 de 2003, COOSVICENTE tiene a su servicio un estudiante aprendiz del Sena, el cual se encuentra en etapa lectiva. En cumplimiento al Decreto 1072 de 2015 y el Decreto 1528 de 2015, se ha documentado y se viene implementando el Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo. Cuyo propósito es garantizar el mejoramiento continuo de las condiciones y el medio ambiente laboral, así como el control de los peligros y riesgos que puedan ocasionar algún tipo de perturbación física, psicológica y social, no solo de los empleados, sino también de contratistas y todas las personas involucradas en el cumplimiento del objeto social de la Cooperativa. Fueron adelantadas capacitaciones de inducción a todos los colaboradores de la Cooperativa y se realizaron evaluaciones médicas ocupacionales, encaminadas a la prevención y cuidado de la salud en los empleados (prevención en lesiones osteo musculares y visuales). OPERACIONES CON ASOCIADOS Y ADMINISTRADORES Las operaciones realizadas con los asociados y administradores se ciñeron estrictamente al cumplimiento de nuestro objeto social, es decir el Ahorro y el Crédito, dando cumplimiento a lo establecido por la normatividad legal vigente. COMITÉ DE EVALUACION DEL RIESGO DE LIQUIDEZ El Comité de Evaluación del Riesgo de Liquidez, integrado por 3 miembros, se reunió mensualmente para revisar el informe de Riesgo de Liquidez que se remite a la SUPERSOLIDARIA, realizó seguimiento y monitoreo a la brecha de liquidez, con el fin de

29 identificar y medir las variables que pueden impactar la liquidez de la entidad, producto de diferentes eventos potenciales internos y externos, para su presentación posterior al Consejo de Administración con las recomendaciones que en esta materia, consideró pertinentes. De igual forma, se utiliza como referente el modelo estándar de Riesgo de Liquidez definido por la Superintendencia de la Economía Solidaria, mediante el cual se establece la proyección de brechas de liquidez a diferentes intervalos de tiempo y escenarios. COMITÉ DE EVALUACION DE CARTERA Durante el año 2016, El Comité de Evaluación de Cartera integrado por 4 miembros, dio cumplimiento a las funciones que le han sido encomendadas según el reglamento de Cartera, en virtud de las cuales realizaron las siguientes actividades: • Evaluación mensual de la cartera. • Evaluaciones trimestrales de la cartera, a través del sistema de evaluación de cartera presentada por CIFIN, hoy TRANSUNIÓN. • Evaluación aleatoria de créditos individuales, donde se analizaron variables específicas de los asociados (créditos) con relación a las conclusiones presentadas por el Comité de Crédito para la aprobación de los mismos. • Recomendaciones a la Administración cuando fue necesario. • Evaluación y calificación general de la cartera de créditos, la revisión de castigos y el comportamiento general del indicador de morosidad de la cartera. Los análisis, conclusiones y sugerencias fueron remitidos y presentados al Consejo de Administración. Se precisa que, el Comité siempre deja constancia de ello en las correspondientes actas. COMITÉ DE EDUCACION A continuación, presentamos el respectivo informe de las diferentes actividades realizadas por el Comité de Educación en el año 2016, consideramos que se logró cumplir con los objetivos planteados en nuestro plan de trabajo y ubicarlos hacia un ajustado balance social.

30 Es importante informar que el Fondo de Educación, contó con poco presupuesto en el año 2016, lo que obligó a replantear las actividades, lógicamente tratando de no desmejorar lo ya existente en materia de educación no formal. Además, es de resaltar que se ejecutaron en su totalidad los recursos asignados. Dentro de las labores adelantadas se pueden destacar las siguientes: • El Comité de Educación realizó sus reuniones bimestral para planear y hacer seguimiento a sus actividades, velando porque la ejecución del Fondo bajo su responsabilidad se ciñera a las disposiciones legales sobre la materia. Sus actuaciones constan en las correspondientes actas. • Se actualizó el reglamento del Comité de Educación. • Se realizó capacitación a los delegados, con el objetivo de orientarlos sobre el proceso democrático y las responsabilidades de ser delegado. • Capacitación SIPLAFT: Dando continuidad al proceso de capacitación de empleados y directivos en materia de Control y Prevención del Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo, en el mes de noviembre de 2016, se dictó capacitación en esta materia con la asistencia de miembros del Consejo de Administración, empleados y la revisoría fiscal. • Se generó un instructivo con temas de interés como: Qué es ser delegado, sus deberes y obligaciones. • Se realizó encuesta, para conocer qué actividades les gusta desarrollar en su tiempo libre, a los asociados. • Se dictaron Charlas sobre “finanzas personales” con el objeto de que nuestros asociados adquieran conocimientos, desarrollen habilidades y manejen las herramientas adecuadas para un uso más eficaz de sus recursos financieros en procura de una mejor calidad de vida.

31 • Se colaboró en varias oportunidades con la Editorial del Boletín, de los cuales se entregaron física y virtualmente 3. Además, se publicaron en la página web para la facilidad de los asociados

Con los anteriores medios de comunicación, esperamos fortalecer la interacción con nuestros asociados; para que estos se conviertan en multiplicadores, nos ayuden a promover las diferentes actividades y campañas promocionales. Finalmente aprovechamos esta oportunidad para desearles el mayor de los éxitos a los nuevos delegados en su nueva función, extendiéndoles una cordial invitación a participar en nuestros Comités Los recursos de este Comité se ejecutaron de la siguiente manera:

32 COMITÉ DE EDUCACION Ingresos Saldo a Diciembre 31 de 2015 Recursos asignados por Asamblea Total Recursos Egresos Boletines Cursos Formativos Kit escolar Total Ejecutado Disponible a Diciembre 31 de 2016

Valor 11.678.607 11.678.607 394.000 6.580.421 4.704.186 11.678.607 -

SOLIDARIDAD Durante el año 2016, se continuó asumiendo con recursos del Fondo de Solidaridad, y se concedieron auxilios a los asociados de conformidad con el reglamento vigente, por los diferentes conceptos. Durante el año 2016, se ejecutó la totalidad del presupuesto en los siguientes auxilios:

SOLIDARIDAD Ingresos Saldo a Diciembre 31 de 2015 Recursos asignados por Asamblea Total Recursos Egresos Auxilio Materno Auxilio Funerario Auxilio Optico Total Ejecutado Disponible a Diciembre 31 de 2016

Valor 13.709.667 13.709.667 1.403.617 979.000 11.327.050 13.709.667 -

33 PREVISIÓN Y ASISTENCIA Durante el año 2016, se ejecutó el presupuesto en los siguientes programas: PREVISION Y ASISTENCIA Ingresos Saldo a Diciembre 31 de 2015 Auxilios Otorgados por Pagar Total Recursos Egresos Auxilios Materno, Funerario y Óptico despúes de agotar el Fondo de Solidaridad Total Ejecutado Disponible a Diciembre 31 de 2016

Valor 5.516.116 77.850 5.593.966

4.158.766 4.158.766 1.435.200

FONDO DE BIENESTAR SOCIAL Los recursos provistos para el Fondo de Bienestar Social, vía cuota del Fondo para la formación y promoción social aportados por los asociados, han tenido una gran aceptación, ya que han permitido propiciar espacios de recreación, integración y esparcimiento para el asociado y su grupo familiar. Los recursos fueron aplicados para los fines establecidos, en los programas que se detallan en el siguiente anexo: FONDO DE BIENESTAR SOCIAL Ingresos Saldo a Diciembre 31 de 2015 Recursos Vigencia 2016 Total Recursos Egresos Jornada lúdica Consejo de Admnistación, Junta de Vigilancia, Comités y Empleados Actividades Asociados, capacitaciones y Empresas en Convenio Alcancias Eventos Menores Ahorradores Detalle Asociados Kit escolar Sorteos Auxilio Materno Auxilio Funerario Auxilio Óptico Total Ejecutado Disponible a Diciembre 31 de 2016

VALOR 89.372.810 81.874.678 171.247.488

5.486.682 15.358.791 4.725.000 4.465.522 64.102.200 15.581.851 4.207.965 349.483 96.500 3.795.000 118.168.994 53.078.494

34 Se deja constancia que la información exigida en el ordinal 3º. Del artículo 446 del Código de Comercio con todos sus detalles, está a disposición de los miembros de la Asamblea General Ordinaria de Delegados, para su lectura y es parte integrante del presente informe. De igual manera y conforme a lo estipulado en la misma disposición y lo ordenado por la Superintendencia de la Economía Solidaria, a través de la Circular Básica Jurídica No. 004 de 2008, este informe, los estados financieros comparativos del 2016 - 2015 y los demás documentos exigidos por la Ley, fueron puestos a disposición de los asociados con la debida anticipación, previa revisión y análisis del Consejo de Administración, organismo que lo aprobó en su totalidad, según consta en el Acta No. 840 del 30 de enero de 2016.

35 METAS PARA EL AÑO 2017 Iniciar con el proceso de certificación de nuestra marca corporativa, Implementar el Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo, Implementar la Ley 1581 de 2012, correspondiente a la Protección de Datos Personales, Apertura de una nueva agencia al Sur del Valle del Aburra. Puesta en Servicio de la Tarjeta Débito – Crédito para nuestros asociados, en alianza con el Banco de Bogotá. De manera muy especial queremos resaltar el importante apoyo recibido por todos los estamentos de la Cooperativa, tales como el Consejo de Administración, la Junta de Vigilancia, los distintos Comités, la Revisoría Fiscal y principalmente de sus funcionarios, iempre han estado comprometidos con los objetivos institucionales, así como en la búsqueda constante de buenos resultados, el mejoramiento continuo, los valores corporativos y el servicio a la comunidad. Por eso para todos ellos no nos resta más que decirles: ¡muchas gracias!

CERTIFICACIÃ“N DE ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

37 Medellín, 08 de febrero de 2017 El suscrito Representante Legal, así como la Contadora de la Cooperativa San Vicente de Paúl Ltda., certifican que los estados financieros de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2016 y 2015, han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos: a) Todos los activos, pasivos y patrimonio consolidados, incluidos en los estados financieros consolidados de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2016 y 2015, existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los años terminados en esas fechas. b) Todos los hechos económicos realizados por la Cooperativa durante los años terminados en 31 de diciembre de 2016 y 2015, han sido reconocidos en los estados financieros consolidados. c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos consolidados representan probables compromisos económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2016 y 2015. d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con el anexo 2 del decreto 2420 del 2015, el cual es congruente, en todo aspecto significativo, con las Normas Internacionales de Información Financiera (Estándar Internacional para Pymes) tal como han sido adoptadas en Colombia. e) Todos los hechos económicos que afectan la Cooperativa han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros. Atentamente,

EDWARD PINZON COGOLLO Representante Legal (Orig.Fdo.)

LEIDY NATHALI MARIN RESTREPO Contadora T.P No. 194736-T (Orig.Fdo.)

ESTADOS

FINANCIEROS COMPARATIVOS

39 COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. "COOSVICENTE" ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DICIEMBRE/2016 - DICIEMBRE /2015 CIFRAS EXPRESADAS EN PESOS

ACTIVO NOTAS Activos Corrientes

DICIEMBRE

2016

2015

VARIACION $

VARIACION %

5.376.630.776

4.111.697.381

1.264.933.395

31%

497.105.712 184.085.765

277% 30%

588.935.961 (5.194.044)

18% -24%

Efectivo y equivalente de efectivo Fondo de Líquidez

5 6

676.722.410 801.549.312

179.616.698 617.463.547

Cartera de Crédito asociados Cuentas por Cobrar y Otras

7 8

3.881.537.912 16.821.141

3.292.601.951 22.015.185

Activos no Corrientes Cartera de Crédito asociados

8.276.487.618 7.689.484.396

6.092.024.027 5.600.691.211

Cuentas por Cobrar y Otras Propiedad planta y equipo Bienes y servicios pagados por anticipado Otros Activos

8 9 10 6

107.921.740 458.619.727 1.462.634 18.999.121

20.164.196 450.347.974 20.820.646

13.653.118.394

10.203.721.408

3.449.396.986 -

34%

22.684.919.126

20.313.086.097

2.371.833.029

12%

TOTAL ACTIVO CUENTAS DE ORDEN

2.184.463.591 2.088.793.185 87.757.544 8.271.753 1.462.634 (1.821.525)

36% 37% 435% 2% 100% -9%

40 COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. "COOSVICENTE" ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DICIEMBRE/2016 - DICIEMBRE /2015 CIFRAS EXPRESADAS EN PESOS

PASIVO Total Pasivos Corrientes Depósitos de Asociados Cuentas por pagar y Otras Fondos Sociales Impuestos Gravámenes y Tasas Obligaciones Laborales Otros Pasivos Total Pasivos no Corrientes Creditos Bancos y Otras Obligaciones

DICIEMBRE 2016 8.508.293.565

DICIEMBRE 2015 6.556.617.901

VARIACION $ 1.951.675.664

11 13 14 13 15 16-17

7.591.443.445 625.480.299 54.513.694 699.705 62.769.624 173.386.798

6.211.491.762 106.748.217 31.342.438 561.169 47.348.630 111.777.056

1.379.951.684 518.732.082 23.171.256 138.536 15.420.994 61.609.742

22% 486% 74% 25% 33% 55%

1.669.174.128 1.669.174.128

460.000.000 460.000.000

1.209.174.128 1.209.174.128

263% 263%

10.177.467.693

7.016.617.901

3.160.849.792

45%

2.423.557.749 838.775.598 60.020.538 153.296.816

2.192.297.902 782.357.212 71.402.429 141.045.964

231.259.847 56.418.386 (11.381.891) 12.250.852

11% 7% -16% 9%

3.475.650.701

3.187.103.507

288.547.195

13.653.118.394

10.203.721.408

3.449.396.986

22.684.919.126

20.313.086.097

NOTAS

TOTAL PASIVO

VARIACION % 30%

PATRIMONIO Capital Social Reservas Fondos Destinación Especifica Excedentes y/o pérdidas del Ejercicio

18 19 20

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE ORDEN

EDWARD PINZÓN COGOLLO Representante Legal (Orig.Fdo.)

LEIDY NATHALI MARIN RESTREPO Contadora T.P No. 194736-T (Orig.Fdo.)

2.371.833.029

34% 12%

JOSÉ ALBERTO VARGAS PENAGOS Revisor Fiscal T.P No. 9658-T Designado Auditoria y Consultoria integrales E.C "Ver opinión adjunta" (Orig.Fdo.)

41 COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. "COOSVICENTE" ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL DICIEMBRE/2016 - DICIEMBRE /2015 CIFRAS EXPRESADAS EN PESOS

NOTAS

DICIEMBRE 2016

TOTAL INGRESOS ORDINARIOS

Servicios Financieros Recuperaciones de Deterioro Administrativos y Sociales Otros ingresos TOTAL COSTO Y GASTOS ORDINARIOS De Personal Generales Depreciación Amortizacion y agotamiento Deterioro Financieros Costos otros Gastos

DICIEMBRE 2015

VARIACION

2.237.618.275

1.825.154.898

412.463.377

23%

1.911.723.910 93.338.851 165.065.389 30.656.742 36.833.383

1.562.429.777 91.100.841 109.798.256 23.956.173 37.869.851

349.294.133 2.238.010 55.267.133 6.700.569 -1.036.467

22% 2% 50% 28% -3%

2.084.321.459

1.684.108.934

400.212.525

24%

644.849.301 440.215.516 32.281.347 0 317.286.956 20.530.768 577.616.852 51.540.719

534.608.900 338.975.187 34.505.666 0 278.793.378 19.401.391 435.452.886 42.371.525

110.240.401 101.240.328 -2.224.318 0 38.493.578 1.129.377 142.163.965 9.169.194

21% 30% -6% 0% 14% 6% 33% 22%

EXCEDENTE DEL EJERCICIO

153.296.816

141.045.964

12.250.852

EXCEDENTE DEL EJERCICIO

153.296.816

141.045.964

12.250.852

EDWARD PINZÓN COGOLLO Representante Legal (Orig.Fdo.)

LEIDY NATHALI MARIN RESTREPO Contadora T.P No. 194736-T (Orig.Fdo.)

JOSÉ ALBERTO VARGAS PENAGOS Revisor Fiscal T.P No. 9658-T Designado Auditoria y Consultoria integrales E.C "Ver opinión adjunta" (Orig.Fdo.)

42 COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. "COOSVICENTE" ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO COMPARATIVO DICIEMBRE/2016 - DICIEMBRE /2015

Utilidad del Ejercicio Actividades de Operación Entradas Efectivo recibido de asociados Otras cuentas por cobrar Provisiones Salidas Efectivo pago provedores Pago intereses Gastos anticipados

153.296.816

2.227.627.576 82.563.500 -114.486.683 1.363.834.886 20.530.768 1.462.634

2.195.704.393

1.385.828.288

Efectivo Neto de las Actividades de Operación Actividades de Inversión Entradas Salidas Inversiones Efectivo Neto de las Actividades de Inversion Actividades de Financiamiento Entradas Capital social Reservas Fondos de destinación Específica Salidas Distribución de Excedentes año 2015 Efectivo Neto de las Actividades de Financiamiento Flujo neto de Efectivo y equivalentes de efectivo Saldo de Efectivo y equivalentes de efectivo a Diciembre 31 de 2015 Saldo de Efectivo y equivalentes de efectivo a Diciembre 31 de 2016

EDWARD PINZÓN COGOLLO Representante Legal (Orig.Fdo.)

809.876.105

0 177.520.015

231.259.847 56.418.386 -11.381.891 141.045.964

LEIDY NATHALI MARIN RESTREPO Contadora T.P No. 194736-T (Orig.Fdo.)

0 177.520.015 177.520.015

276.296.342

141.045.964 135.250.378 497.105.712 179.616.698 676.722.410

JOSÉ ALBERTO VARGAS PENAGOS Revisor Fiscal T.P No. 9658-T Designado Auditoria y Consultoria integrales E.C "Ver opinión adjunta" (Orig.Fdo.)

43 COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. "COOSVICENTE" ESTADO DE CAMBIOS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA DICIEMBRE/2016 - DICIEMBRE /2015

CUENTA

DICIEMBRE 2016

DICIEMBRE 2015

VARIACION $

VARIACION %

ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES

5.376.630.776 8.508.293.565

4.111.697.381 6.556.617.901

1.264.933.395 1.951.675.664

30,76% 29,77%

CAPITAL DE TRABAJO

-3.131.662.788

-2.444.920.520

-686.742.269

28,09%

153.296.816

0,00%

153.296.816

0,00%

0 32.220.647 -1.462.634 0 1.209.174.128 231.259.847 56.418.386 -11.381.891 0

0,00% 8,02%

Excedente Presente Ejercicio (A) EXCEDENTE NET0 MAS: ORIGEN DE FONDOS

PROVISION CUENTAS POR COBRAR DEPRECIACION ACUMULADA ACTIVOS DIFERIDOS OBLIGACIONES ASOCIADOS OBLIGACIONES FINANCIERAS CAPITAL SOCIAL RESERVAS FONDOS DE DESTINANACION ESPECIFICA SUPERAVIT DE PATRIMONIO

20.949.137 434.003.930 1.462.634 0 1.669.174.128 2.423.557.749 838.775.598 60.020.538 0

20.949.137 401.783.283 0 0 460.000.000 2.192.297.902 782.357.212 71.402.429 0

(B) RECURSOS FINANCIEROS PROVISTOS

262,86% 10,55% 7,21% -15,94%

1.516.228.484

MENOS: RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS OTROS ACTIVOS CARTERA DE CREDITO DE ASOCIADOS CUENTAS POR COBRAR PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO PERDIDA ACUMULADA EXCEDENTE AÑO ANTERIOR

18.999.121 7.689.484.396 128.870.877 892.623.657 0

20.820.646 5.600.691.211 41.113.333 852.131.257 0 141.045.964

EDWARD PINZÓN COGOLLO Representante Legal (Orig.Fdo.)

LEIDY NATHALI MARIN RESTREPO Contadora T.P No. 194736-T (Orig.Fdo.)

-1.821.525 2.088.793.185 87.757.544 40.492.400 0 141.045.964

-8,75% 37,30% 213,45% 4,75% 0,00% -100,00%

2.356.267.569

0,00%

-686.742.269

0,00%

JOSÉ ALBERTO VARGAS PENAGOS Revisor Fiscal T.P No. 9658-T Designado Auditoria y Consultoria integrales E.C "Ver opinión adjunta" (Orig.Fdo.)

44 COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAÚL LTDA. "COOSVICENTE" ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE/2016 - DICIEMBRE /2015 CIFRAS EXPRESADAS EN PESOS

PATRIMONIO Aportes Sociales

Saldos a 31/2014 Saldos a 31/2014 AUMENTOS

DISMINUCIONES

Saldos a 31/2015 Saldos a 31/2014 AUMENTOS

DISMINUCIONES

Saldos a 31/2016

2.166.999.331

364.846.232

339.547.661

2.192.297.902

514.861.487

283.601.640

2.423.557.749

Reservas

370.839.463

411.517.749

782.357.212

56.418.386

838.775.598

Fondo de Destinación Específica

393.681.605

63.230.778

385.509.954

71.402.429

35.372.271

46.754.162

60.020.538

Excedente/Pérdida del Ejercicio

113.832.183

141.045.964

113.832.183

141.045.964

153.296.816

141.045.964

153.296.816

3.068.121.010

490.424.779

513.193.207

759.948.961

471.401.766

Valorización y Desvalorización

TOTAL PATRIMONIO

EDWARD PINZÓN COGOLLO Representante Legal (Orig.Fdo.)

3.187.103.507

LEIDY NATHALI MARIN RESTREPO Contadora T.P No. 194736-T (Orig.Fdo.)

3.475.650.702

JOSÉ ALBERTO VARGAS PENAGOS Revisor Fiscal T.P No. 9658-T Designado Auditoria y Consultoria integrales E.C "Ver opinión adjunta" (Orig.Fdo.)

INFORME DE GESTIÃ“N 2016

REVELACIONES

A LOS ESTADOS FINANCIEROS

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO COOSVICENTE

Políticas Contables y Revelaciones Explicativas a los Estados Financieros Para los años Terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 (Cifras expresadas en miles de pesos colombianos) REVELACIÓN 1. ENTIDAD REPORTANTE 1.1 Información General La COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA, (en adelante COOSVICENTE o la Cooperativa), es reconocida como entidad sin ánimo de lucro, según Resolución No. 016 del 18 de enero de 1954 del Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas “DANCOOP”, hoy Superintendencia de Economía Solidaria. Para el logro del objetivo general, COOSVICENTE realiza las actividades autorizadas a las cooperativas especializadas de ahorro y crédito, a través de la captación de depósitos a la vista o a término mediante expedición de Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), recursos de ahorro a la vista y ahorro contractual, para otorgar préstamos y en general celebrar operaciones activas de crédito, y celebrar convenios dentro de las disposiciones legales para la prestación de otros servicios, que generan otros ingresos para la Cooperativa. La última reforma total de Estatutos fue aprobada por la Asamblea General Extraordinaria realizada el día 27 de julio de 2013, adaptando algunos artículos a las nuevas tendencias de la Cooperativa. La Cooperativa es un organismo especializado de Ahorro y Crédito, con un número de asociados y patrimonio variables e ilimitados; su duración es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

47 El domicilio principal es la Ciudad de Medellín, Departamento de Antioquia, tendrá como ámbito de operaciones la República de Colombia y podrá establecer oficinas, sucursales y agencias en cualquier parte del país. Su domicilio principal está ubicado en la Calle 31 A # 65 F 30 en la ciudad de Medellín. Cuenta con tres agencias ubicadas en: la Carrera 46 Nº 47-66 Centro Comercial Punto de la Oriental, oficina 3046, en la Calle 27 Nº 46-70 Oficina 235 del Centro Comercial Punto Clave de Medellín y otra en la Calle 48 Nº 51 18, del Municipio de Rionegro (Antioquia). A diciembre 31 de 2016 la Cooperativa tenía un total de 23 empleados y a diciembre de 2015, un total de 20. Controles de Ley: La Cooperativa ha venido cumpliendo a cabalidad con todas las obligaciones que le corresponden: Actividad Financiera • Con la Resolución No. 0184 del 16 de mayo de 2000, la Cooperativa recibió la autorización por parte de la Superintendencia de Economía Solidaria, para ejercer la Actividad Financiera, que le permite generar confianza a sus asociados y el público en general, por tener una supervisión especializada, propia y técnica, que impulsa en forma notoria todas sus actividades. • Ante el Fondo de Garantias de Entidades Cooperativas – FOGACCOP se tramitó la inscripción y ésta quedó perfeccionada, el 18 de agosto de 2003, así mismo vale señalar que a la fecha se encuentra vigente la inscripción ante este fondo de garantías del sector cooperativo. • Constitución y mantenimiento del Fondo de Liquidez, de conformidad con lo previsto en el Decreto 790 de 2003 y la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008 emanada de la Superintendencia de Economía Solidaria. • Cumplimiento de la Relación de Solvencia según lo dispuesto en el decreto 1840 de 1997 y la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008.

48 • Ponderación de activos según nivel de riesgo y control de los límites individuales de créditos y depósitos de ahorro, así como el control a las inversiones, acorde con las normas vigentes. • Aplicación del SIPLAFT que es el sistema integral de prevención y control del lavado de activos y de la financiación del terrorismo. Superintendencia de Economía Solidaria: • Cumplir con el reporte de Estados Financieros mensuales y de cierre de ejercicio a Confecoop. • Envío del reporte de información en medio escrito a la Superintendencia de Economía Solidaria sobre los Estados Financieros de cierre de ejercicio e informes adicionales. • Reportes periódicos requeridos de las cuentas del PUC que maneja la Cooperativa, depósitos, riesgo de liquidez, usuarios, cartera, aportes, relación de solvencia, información estadística y directivos entre otros. • Reporte de información de acuerdo con el SIPLAFT que incluye medidas de prevención y control del lavado de activos y de la financiación del terrorismo. • Pago semestral de la cuota de contribución a dicha Superintendencia. Fogacoop: • Reportes periódicos requeridos de las cuentas del PUC que maneja la Cooperativa, depósitos, riesgo de liquidez, usuarios, cartera, aportes, relación de solvencia, información estadística y directivos entre otros. •Pago del seguro de los saldos de los depósitos en forma trimestral. En Materia Tributaria:

49 • Declaración y pago de retención en la fuente, IVA y gravamen a los movimientos financieros. • Presentación de información exógena ante la DIAN. • Presentación de la declaración de renta para contribuyentes del régimen especial. • Declaración del impuesto de industria y comercio. Seguridad Social y Aportes Parafiscales: • Vinculación oportuna del personal de la Cooperativa al sistema integral de seguridad social y pago de las respectivas autoliquidaciones. • Declaración y pago de los aportes parafiscales 1.2 Información relevante inicial sobre la aplicación de las NIIF En la estructura de activos y pasivos de la Cooperativa no existen a la fecha de transición, partidas cuyos derechos y/o obligaciones se hayan generado en una operación que configure una combinación de negocios. COOSVICENTE no es parte de ningún grupo empresarial, no posee inversiones en controladas, ni compañías asociadas, ni inversiones en negocios conjuntos. Tampoco posee ningún negocio en el extranjero. Por lo tanto, no está obligada a presentar estados financieros consolidados. REVELACIÓN 2 BASES DE PRESENTACIÓN, PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES 2.1 Bases para la preparación de los estados financieros 2.1.1 Declaración de Cumplimiento

50 Los estados financieros de la Cooperativa han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia (NCIF); las cuales comprenden la ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 3022 de 2013, 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de 2015; leyes y normas que pudieran tener implicaciones contables y las instrucciones impartidas por las entidades de vigilancia y control, para preparadores de la información financiera que conforman el Grupo 2. Las NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas al 1 de enero de 2012 y a las enmiendas efectuadas durante el año 2012 por el IASB”; adicionalmente, se deben mencionar las excepciones o Leyes adicionales que se apliquen dentro del marco técnico normativo El artículo 10 de la Ley 1739 de 2014, estableció la posibilidad de imputar el impuesto a la riqueza contra reservas patrimoniales sin afectar las utilidades del ejercicio. La Cooperativa no se acogió a tal disposición y los registró contra los resultados del período. En el Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015, se establecieron unas adiciones y modificaciones, aplicables a los preparadores de información financiera del Grupo 2. Para la preparación de los estados financieros individuales y separados aplicarán el marco técnico normativo dispuesto en los Anexos 2 y 2.1. y sus modificatorios del Decreto 2420 de 2015 (Grupo 2), salvo el tratamiento de la cartera de créditos y su deterioro previsto en la NIIF 9 y NIC 39 (Grupo 1) y en la Sección 11 (Grupo 2). La Superintendencia de Economía Solidaria es la entidad encargada de emitir las normas técnicas especiales, interpretaciones y guías en materia de contabilidad y de información financiera, en relación con las salvedades en el presente artículo, así como el procedimiento a seguir e instrucciones que se requieran para efectos del régimen prudencial. Tratamiento de los aportes sociales. Para la preparación de los estados financieros individuales y separados, las organizaciones de naturaleza solidaria realizarán el tratamiento de los aportes sociales en los términos previstos en la Ley 79 de 1988 y sus modificatorios”.

51 Los últimos Estados Financieros individuales de COOSVICENTE, fueron elaborados bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones de la Superintendencia de Economía Solidaria para sus vigilados fueron los emitidos al 31 de diciembre de 2015. Los estados financieros fueron autorizados por el Consejo de Administración y el representante legal para su presentación y aprobación por parte de la Asamblea General de Delegados el 12 de marzo de 2016, fecha en la cual se llevó a cabo la sesión ordinaria de la Asamblea y en la cual este organismo de dirección los aprobó. 2.1.2 Bases de Medición Valor Razonable: COOSVICENTE reconocerá el valor razonable como el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua. Valor Neto Realizable: Es el precio estimado de venta de un activo, en el curso normal de las operaciones, menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta. Valor Realizable o de Liquidación: Los activos se llevan contablemente por el importe de efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que podrían ser obtenidos, en el momento presente, por la venta no forzada de los mismos. Los Pasivos se llevan a su valor de realización. Costo Histórico: Para los activos de COOSVICENTE, el costo histórico será el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagado, o el valor razonable de la contrapartida entregada para adquirir el activo en el momento de la adquisición. Para los pasivos de la entidad, el costo histórico se registrará al valor del producto . recibido a cambio de incurrir en la deuda o, por las cantidades de efectivo y otras partidas equivalentes que se esperan pagar para satisfacer la correspondiente deuda en el curso normal de la operación.

52 Costo Amortizado: El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero, es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal que se tengan lugar en la efectividad de la transacción, más o menos la amortización acumulada. Para la debida valoración se utiliza el método de la tasa de interés efectiva. 2.1.3 Base de contabilidad de causación COOSVICENTE prepara sus estados financieros, excepto para la información de los flujos de efectivo, usando la base de contabilidad de causación. 2.1.4 Moneda funcional y de presentación Del análisis de los factores principales y secundarios enunciados en la Sección 30, se determinó que el peso colombiano es la moneda funcional y de presentación de la Cooperativa y fue redondeada a la unidad de mil más cercana. 2.1.5 Importancia relativa y materialidad La presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su importancia relativa o materialidad. Para efectos de revelación, una transacción, hecho u operación es material cuando, debido a su cuantía o naturaleza, su conocimiento o desconocimiento, considerando las circunstancias que lo rodean, incide en las decisiones que puedan tomar o en las evaluaciones que puedan realizar los usuarios de la información contable. En la preparación y presentación de los estados financieros, la materialidad de la cuantía se determinó con relación, entre otros, al activo total, al activo corriente y no corriente, al pasivo total, al pasivo corriente y no corriente, al patrimonio o a los resultados del ejercicio, según corresponda. En términos generales, se considera como material toda partida que supere el 0.05% de los activos. Este porcentaje se evaluará en cada periodo contable por si se presenta variación en este porcentaje.

53 2.1.6 Responsabilidad de la información y estimaciones y juicios contables realizados La elaboración de los estados financieros de la Cooperativa requiere que la de activos, pasivos en general y pasivos contingentes en la fecha de corte, así como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. Las estimaciones y juicios significativos realizados por COOSVICENTE son los siguientes: • Evaluación de la existencia de indicadores de deterioro de los activos. • La vida útil y las propiedades, planta y equipo. • Provisiones y contingencias. 2.1.7 Negocio en marcha La Gerencia prepara los estados financieros sobre la base de un negocio en marcha. En la realización de este juicio la Gerencia considera la posición financiera actual de COOSVICENTE, sus intenciones actuales, el resultado de las operaciones y el acceso a los recursos financieros en el mercado financiero y analiza el impacto de tales factores en las operaciones futuras. A la fecha de este informe no tenemos conocimiento de ninguna situación que nos haga creer que la entidad no tenga la habilidad para continuar como negocio en marcha. 2.1.8 Activos y pasivos corrientes y no corrientes COOSVICENTE clasifica un activo como corriente cuando: a) Espera realizar el activo, o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operaciones.

54 b) Mantiene el activo principalmente con fines de negociación. c) Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del período sobre el que se informa. d) El activo es efectivo o equivalente al efectivo como se define en la Sección 7 a menos que éste se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo de doce meses después del ejercicio sobre el que se informa. COOSVICENTE clasificará todos los demás activos como no corrientes. El término “no corriente” incluye activos tangibles, intangibles y financieros que por su naturaleza son a largo plazo. COOSVICENTE clasifica un pasivo como corriente cuando: a) Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación. b) Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación. c) El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa. d) No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa. Las condiciones de un pasivo que puedan dar lugar, a elección de la otra parte, a su liquidación mediante la emisión de instrumentos de patrimonio, no se afectan a su clasificación. COOSVICENTE clasifica todos los demás pasivos como no corrientes

55 2.1.9 Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa En cumplimiento con la norma de eventos posteriores ocurridos después del periodo sobre el que se informa, a la fecha de este informe, no han ocurrido hechos que requieran ser informados o reconocidos en los Estados Financieros. COOSVICENTE considerará todos aquellos eventos, sean favorables o desfavorables, que se hayan producido entre el final del periodo sobre el que se informa y la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación. Los hechos que indican condiciones que surgieron después del periodo sobre el que se informa no implican ajustes en la información financiera del periodo informado, en este caso se revelará el hecho. Aquellos hechos que indican condiciones que surgieron después del periodo sobre el que se informa que implica ajustes y que facilitan evidencia sobre condiciones existentes a la fecha del Estado de Situación financiera, se deben ajustar los importes registrados en los estados financieros. COOSVICENTE se encuentra a paz y salvo, con sus obligaciones tributarias y laborarles y no existen procesos de litigios ni demandas que puedan afectar los resultados de la cooperativa. 2.1.10 Cambios en políticas contables, estimaciones o errores COOSVICENTE no realizó cambios en políticas contables y estimaciones, tampoco presentó errores, la cooperativa cambiará la política contable sólo si tal cambio es requerido por otra NIIF o lleva a que los estados financieros suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones que afecten a la situación financiera, el rendimiento financiero o los flujos de efectivo. Un cambio en una política contable se tratará de la siguiente manera:

56 • Si el cambio de la política es de forma voluntaria, se ajustarán los saldos iniciales de cada componente afectando del patrimonio para el periodo anterior más antiguo que se presente, como si la nueva política se hubiese estado aplicando siempre, es decir, su aplicación es retroactiva, salvo que su aplicación sea impracticable. • Si el cambio de la política es derivado de la aplicación inicial de una nueva NIIF, la entidad observará las disposiciones transitorias específicas en la NIIF, si la nueva NIIF no tiene disposiciones transitorias. La aplicación será retroactiva, salvo que su aplicación sea impracticable, en este caso se hará prospectivamente con la debida revelación. • Si la aplicación de la NIIF se hace de forma anticipada, se tomará como si fuese un cambio de política por aplicación inicial de una nueva NIIF. • Los cambios en estimaciones contables se reconocerán de forma prospectiva afectando los resultados del periodo actual y los futuros. COOSVICENTE corregirá los errores materiales de periodos anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados financieros formulados después de haberlo descubierto, re expresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se originó el error; salvo que sea impracticable determinar el efecto que deriva. REVELACIÓN 3 - TRANSICION A LAS NORMAS DE CONTABILIDAD Y DE INFORMACION FINANCIERA ACEPTADOS EN COLOMBIA (NCIF) El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta Agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). En el caso de la aplicación del nuevo marco técnico normativo con corte al 31 de

57 diciembre de 2016, este período iniciará el 1° de enero de 2015 y terminará el 31 de diciembre de 2015. Los últimos estados financieros oficiales conforme a los Decretos 2649 y 2650 de 1993 son los correspondientes al ejercicio que termina en el 31 de diciembre del 2015 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad serán los del año 2016 que requieren su comparación con la información de transición del año 2015. En la preparación del balance de apertura, COOSVICENTE ha ajustado las cifras reportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NCIF ha afectado la posición financiera de la Cooperativa se expone a continuación: 3.1 Decisiones iniciales de la transición A continuación se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo la NIIF para Pymes sección 35 en la conversión de los estados financieros bajo los PCGA colombianos a las NCIF. 3.1.1 Exenciones voluntarias Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF para Pymes aplicadas por la Cooperativa son las siguientes:

que fueron

a) Valor razonable como costo atribuido para la Propiedad, Planta y Equipo – COOSVICENTE consideró para la determinación del costo de sus terrenos y edificios en la fecha del balance de apertura, un avalúo efectuado el 10 de abril 2014. b) Las estimaciones hechas en el balance de apertura y de transición se hicieron reflejando las condiciones existentes a la fecha de cada estado financiero. En particular, las estimaciones relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejaban las condiciones de mercado en esas fechas.

58 Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF para Pymes que no fueron tomadas por la Cooperativa son las siguientes: a) Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - la Cooperativa no posee subsidiarias o asociadas. b) Combinaciones de negocios – La Cooperativa no ha realizado operaciones de este tipo. c) Transacciones de pagos basados en acciones – Por el régimen patrimonial de la Cooperativa, no está en condiciones de celebrar este tipo de operaciones. d) Contractos de seguro – La Cooperativa no ha realizado operaciones de este tipo. e) Contratos de arrendamiento financiero – La Cooperativa no ha realizado operaciones de este tipo. f) Diferencias de conversión acumuladas – La Cooperativa no posee inversiones en subsidiarias o asociadas en el extranjero que impliquen el reconocimiento de diferencias de conversión en procesos de consolidación, igualmente no poseen saldos de cuentas por cobrar o por pagar con vinculadas que estén definidos en una moneda diferente de la funcional. g) Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas – la Cooperativa no posee subsidiarias o asociadas. h) Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primer reconocimiento - La Cooperativa no identificó instrumentos financieros que hubiesen sido registrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimiento inicial i) Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad y equipo – La Cooperativa no identificó obligaciones materiales para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.

59 j) Transferencias de activos de clientes – La Cooperativa no ha identificado transacciones de transferencias de activos de clientes. k) Instrumentos financieros compuestos – La Cooperativa no tiene instrumentos financieros de este tipo. l) Hiperinflación severa – La economía colombiana que es en donde la Cooperativa desarrolla sus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria. 3.1.2 Excepciones obligatorias Las excepciones obligatorias establecidas por la NIIF para pymes fueron considerados en la conversión de los estados financieros individuales de la Cooperativa teniendo en cuenta lo siguiente: a) Baja de activos financieros y pasivos financieros – La Cooperativa no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de activos financieros en las inversiones las cuales se reclasificación a efectivo y equivalentes de efectivo y no identificó situaciones que impliquen diferencias en la baja de pasivos financieros entre las NCIF y los PCGA colombianos. b) Contabilidad de coberturas – La Cooperativa no desarrolla operaciones de cobertura. c) Clasificación y valoración de los activos financieros – La determinación de activos y pasivos financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en la fecha de transición a las NCIF. 3.2 Conciliaciones entre los principios contables colombianos y las NIIF Las siguientes conciliaciones proveen una cuantificación de los efectos de la transición a las CNIF al 1 de enero de 2015 (balance de apertura) y al 31 de diciembre de 2015 (estado de situación financiera comparativo de la transición) y por el período 2015 para estado de resultado integral.

60 CUENTA

Capital Social Reservas Fondos Destinación Especifica Excedentes y/o pérdidas del Ejercicio Valorizaciones y Desvalorizaciones

TOTAL PATRIMONIO CUENTA

PATRIMONIO PCGA

2.166.999.331 370.839.463 393.681.605 113.832.183 -

3.045.352.582 BALANCE PCGA

ACTIVOS Disponible Fondo de Líquidez Inversiones Negociables Cartera de Crédito de Asociados Provisión Protección Cartera Cuentas por Cobrar Asociados Provisión Cuentas Por Cobrar Cartera de Crédito de Asociados Cuentas por Cobrar Asociados Provisión Otras Cuentas Por Cobrar Terreno Edificación Muebles y Equipos de Oficina Equipo de Computación y Comunicación Depreciacion Acumulada Otras Inversiones

TOTAL PATRIMONIO NIIF

1 DE ENERO 2015 64.492.893

6.761.521

622.219.464 -

11.855.793 (6.761.521)

3.193.330.254

3.300.904.665

(151.850.794) 128.623.944 (14.893.727)

(166.744.521) 21.049.533 -

107.574.411 (14.893.727) (107.574.411) 14.893.727

4.708.061.850

27.461.296

(20.949.137) 126.000.000 301.498.881 107.568.295 294.046.664

(367.367.617) 11.855.793

(367.367.617) -

9.018.242.266

5.541.613.516 30.530.202 186.126.460 74.793.296 1.794.000 51.815.629 86.216.581 -

5.660.374.554 30.530.202 83.258.919 22.977.667 1.794.000 51.815.629 122.138.713 -

TOTAL PASIVO PATRIMONIO

5.972.889.684

2.166.999.331 370.839.463 393.681.605 113.832.183 -

3.045.352.582 9.018.242.266

TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

VARIACIÓN

57.731.372

9.018.242.266

Capital Social Reservas Fondos Destinación Especifica Excedentes y/o pérdidas del Ejercicio Valorizaciones y Desvalorizaciones

3.045.352.582

610.363.671 6.761.521

TOTAL ACTIVO PASIVOS

Depósitos de Asociados Obligaciones Financieras Cuentas por pagar Fondos Sociales Impuestos Gravámenes y Tasas Obligaciones Laborales Consolid. Otros Pasivos Obligaciones Financieras largo plazo

2.166.999.331 370.839.463 393.681.605 113.832.183 -

(11.855.793)

(0)

118.761.038 (102.867.541) (51.815.629) 35.922.132 -

0 (0)

61 En la homologación de NCIF y los PCGA colombianos, se evidenciaron cambios en el plan único de cuentas tales como: • Los intereses de la cartera pasaron de una cuenta por cobrar 1655 a una cuenta de cartera de créditos 1443 y 1463. La provisión de estos intereses también se cambió de cuenta de la 1696 PCGA a la 1446 NIIF. • El rubro de otras inversiones se cambió a NIIF para la cuenta 1226 inversiones en instrumentos de patrimonio. las inversiones en Confecoop y Unioncoop están deterioradas al 100% • En los depósitos se evidencio un cambio al pasar los intereses que se encontraban en la cuentas 2405 PCGA a las respetivas de cuentas de depósitos así: 210595 ahorro a la vista, 211095 CDAT y 212595 ahorro contractual. REVELACIÓN 4 - RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Las principales políticas contables aplicadas por COOSVICENTE durante los ejercicios 2016 y 2015 se detallan a continuación: 4.1

Bases de preparación de los estados financieros

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, el valor revaluado, y el valor razonable de acuerdo con la naturaleza de la partida como se explica en las políticas contables descritas posteriormente. La preparación de los estados financieros de acuerdo con NCIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables. Algunos temas que implican un mayor grado de análisis o complejidad o donde el uso de supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros, son los siguientes:

62 • Vida útil y valores residuales de propiedad, planta y equipo e intangible • Valor razonable de activos financieros • Reconocimiento y medición de provisiones • Deterioro del valor de los activos La Cooperativa prepara sus estados financieros, excepto para la información de los flujos de efectivo, usando la base de contabilidad de causación y ha determinado presentar el estado de situación financiera clasificando los activos y pasivos de acuerdo al grado de liquidez. El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método directo. El estado de resultados integral del periodo es presentado detallando el resultado del periodo con un desglose de los ingresos y gastos basados en su naturaleza. Para el estado de flujos de efectivo se definió la siguiente estructura: Actividades de Operación: actividades que constituyen la principal fuente de ingresos y egresos ordinarios de COOSVICENTE, así como las actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Los movimientos de las actividades de operación son determinados por el método directo. Actividades de Inversión: actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes al efectivo. Actividades de Financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. 4.2 Moneda de Presentación y Moneda Funcional Las partidas incluidas en los Estados Financieros son presentadas en pesos colombianos que es la moneda funcional y de presentación de la Cooperativa. Toda la información es presentada en miles de pesos, excepto cuando se indique lo contrario, y ha sido redondeada a la unidad más cercana.

63 4.3 Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo comprende la caja general y caja menor, así como los depósitos bancarios a la vista, esto es cuentas corrientes y de ahorro en moneda nacional. Los equivalentes de efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión financiera pueda ser clasificada como equivalente de efectivo debe: a) Ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo. b) Se valorará por el método del costo amortizado, que se aproxima a su valor razonable por su corto tiempo de maduración y su bajo riesgo. c) Tener un vencimiento próximo, tres meses o menos desde la fecha de adquisición. El efectivo de la cooperativa lo componen el dinero y cheques que se encuentran en caja general, así como las cuentas bancarias. La medición inicial del efectivo y equivalentes del efectivo será por el método de valor razonable. Los saldos negativos en bancos por sobregiros contables serán un menor valor del disponible en el grupo de bancos. Se consideran recursos restringidos, los dineros que posee COOSVICENTE con destinación específica por igual valor, tal como: a) Los fondos de liquidez. 4.4 Instrumentos Financieros La Cooperativa reconoce activos financieros y pasivos financieros cuando se convierte en parte contractual de los mismos.

64 Según lo dispuesto en los Decretos 2267 del 2014 y 3022 del 2013, para la preparación de los estados financieros individuales, la Cooperativa mide inicial y posteriormente los instrumentos financieros según lo expuesto en la presente política, excepto para el tratamiento contable de la cartera y su deterioro, y la clasificación y valoración de inversiones. Para estos efectos, la Cooperativa continúa atendiendo lo establecido en los Capítulos I y II de la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, con sus anexos y el plan único de cuentas correspondiente vigente a la fecha, hasta tanto la Superintendencia de Economía Solidaria imparta nuevas instrucciones sobre el particular. 4.4.1 Inversiones Las inversiones son instrumentos financieros activos los cuales otorgan derechos contractuales a: • Recibir efectivo u otro activo financiero de otra empresa, o Intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra empresa, en condiciones que sean potencialmente favorables para COOSVICENTE. Para efectos de reconocimiento contable, se clasificarán en: a) Inversiones a Valor Razonable, • Con cambios al Resultado • Con cambios a Otros Resultados Integrales –ORI– • Inversiones al Costo Amortizado Inversiones a valor razonable Un activo financiero deberá medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo amortizado. Un activo se mide al costo amortizado si: a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.

65 b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados son aquellas que COOSVICENTE. Mantiene para negociar en el corto plazo (menor de un año). Esta clasificación agrupa las inversiones de renta fija que tiene o pueda llegar a tener COOSVICENTE. títulos de tesorería TES, Bonos y Títulos en entidades públicas o privadas, cuya intención es liquidarlas en el período corriente obteniendo una rentabilidad de mercado dentro de la estrategia financiera de COOSVICENTE. Estas inversiones se reconocen en el momento en que COOSVICENTE se convierte en parte obligada, lo cual ocurre, cuando se da la compra del título de acuerdo con la orden que da COOSVICENTE, al administrador del portafolio o cuando se realiza el pago, lo que suceda primero. Inversiones mediadas al costo amortizado Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales. b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Estas inversiones se reconocen en el momento en que COOSVICENTE se convierte en parte obligada, lo cual ocurre, cuando se da la compra del título.

66 En el momento del reconocimiento inicial la inversión se registra por su valor razonable, que usualmente es el de compra más los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la compra del título: Las erogaciones comprenden los dineros pagados al comisionista de Bolsa, ya que las demás erogaciones se reconocen como gasto en el momento en que se incurre en ellas. Pérdida de valor para las inversiones a valor razonable con cambios en resultados: A excepción de las inversiones al valor razonable con cambios en resultados, todos los activos financieros estarán sujetos a revisión por deterioro del valor. Pérdida de valor para las inversiones mantenidas costo amortizado: Cuando exista evidencia objetiva del deterioro de valor de las inversiones que se contabilizan al costo amortizado, el valor de la pérdida se medirá como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. El monto de la pérdida se reconocerá en resultados disminuyendo directamente la inversión o en cuenta correctora. 4.4.2 Cartera de Créditos Registra los créditos otorgados por la entidad bajo las diferentes modalidades autorizadas por los organismos estatales. Además, registra las operaciones contingentes pagadas por la Cooperativa por cuenta de sus asociados. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos, provienen principalmente de recursos propios de la Cooperativa, de los depósitos recibidos del público y de otras fuentes de financiamiento interno y externo. Para propósitos de información, evaluación del Riesgo Crediticio, aplicación de normas contables y constitución de provisiones, entre otras, la cartera de créditos se clasifica en las siguientes modalidades: consumo, comercial y microcrédito. También se clasifican en la modalidad que corresponda a cada uno de los créditos, las cuentas por cobrar originadas en cada tipo de operación.

67 Modalidades de crédito La cartera de crédito es un activo de las organizaciones solidarias compuesto por operaciones de crédito otorgadas y desembolsadas a sus asociados bajo distintas modalidades como: Créditos Consumo: Son los otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, independientemente de su monto. Créditos Comerciales: Se entienden como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito, vivienda o consumo. Microcréditos: Son el conjunto de operaciones activas de crédito otorgadas a microempresas cuyo saldo de endeudamiento con la respectiva entidad no supere 120 salarios mínimos mensuales legales vigentes, para el año 2016 $82.734M y para el año 2015 $77.322M. Entendiéndose por Microempresa la unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere 10 trabajadores y sus activos totales sean inferiores a quinientos uno (501) salarios mínimos mensuales legales vigentes (para el año 2016 $345.47 MM y para el año 2015 $322.82 MM). 4.4.2.1 Evaluación de Cartera La valoración de la cartera de crédito dependerá de la categoría o tipo de medición que se defina, para esto se debe realizar el siguiente procedimiento: Determinar créditos de corto plazo (inferior a 1 año) con tasa 0% o inferior a la tasa de mercado.

68 Al ser los créditos a asociados un instrumentos de deuda que cumple con los requisitos de la sección 11.9 de NIIF para PYMES, y al establecer la sección 11.14 de la misma norma que: “Los instrumentos de deuda que se clasifican como activos corrientes o pasivos corrientes se medirán al importe no descontado del efectivo u otra contraprestación que se espera pagar o recibir”, todo crédito que La Cooperativa desembolse con un plazo de pago inferior o igual a 12 meses será reconocido en todo momento como el valor neto del importe que se espere recibir en el resto de la vida del instrumento. Si la tasa de interés efectiva determinada en la sección 11.16 de la NIIF para PYMES difiere de forma significativa con la tasa de interés pactada, debido a los periodos de capitalización o pagos de la cuota del crédito, La Cooperativa procederá de la siguiente forma: Encontrará la tasa de interés bajo el método de tasas de interés efectiva y la comparará con la pactada, si difiere significativamente deberá descontar los flujos futuros a la TIR encontrada. Si se supera el porcentaje de importancia relativa, se deberá valorar contablemente bajo el método de la tasa de interés efectiva que determina la sección 11.16 de NIIF para PYMES, en caso contrario se tomará la tasa pactada para la determinación de intereses y la valoración de la cartera. Procedimiento para valorar un crédito bajo el método de tasa de interés efectiva: • Elaborar tabla de amortización por instrumento largo plazo, teniendo en cuenta: el plazo, fecha de inicio, fecha de vencimiento, el tipo de interés a utilizar. • Incluir las comisiones y cualquier otro costo financiero pactado, hasta la fecha de vencimiento del instrumento. • Elaborar una proyección del flujo de efectivo mensual por instrumento, teniendo en cuenta las entradas y las salidas de efectivo correspondientes a: pagos de interés, comisión y capital.

69 •Hallar con los flujos de efectivo de la cuenta por cobrar la TIR – Tasa Interna de Retorno (Tasa que iguala todos los flujos de efectivo en un periodo de tiempo específico). • Descontar mensualmente dichos pagos futuros con la TIR – Tasa Interna de Retorno, hallada. Determinar créditos de largo plazo (superior a 1 año) cuya tasa de interés pactada o bajo método de interés efectivo difiera significativamente de la tasa de mercado. Si el crédito o instrumento de deuda es de largo plazo y la tasa hallada es significativamente menor de la tasa de mercado, se deberá aplicar el siguiente procedimiento: • Elaborar tabla de amortización por instrumento largo plazo, teniendo en cuenta: el plazo, fecha de inicio, fecha de vencimiento, el tipo de interés a utilizar. • Incluir las comisiones y cualquier otro costo financiero pactado, hasta la fecha de vencimiento del instrumento. • Elaborar una proyección del flujo de efectivo mensual por instrumento, teniendo en cuenta las entradas y las salidas de efectivo correspondientes a: pagos de interés, comisión y capital. • Descontar mensualmente dichos pagos futuros con la Tasa de Mercado El reconocimiento de intereses por cobrar se realizará con la TIR en términos mensuales, contra un ingreso financiero; el ingreso se realizará de forma proporcional a los días transcurridos desde el último cobro. Se entenderá como diferencia significativa, si el valor de la tasa de interés de mercado está por encima en un 5% de la tasa de interés cobrada, sin embargo la forma de aplicación de descuento de forma individual aplicará si la tasa ponderada del Fondo

70 también supera esta diferencia con respecto a la tasa de mercado, esta se revisará de forma mensual tal como lo establece esta política, y si se supera el umbral tolerado, se descontará de forma unitaria todos los créditos que superen un diferencial positivo entre (tasa de -mercado – tasa de crédito) / tasa de mercado de un 5% a partir de la fecha en que se supere el umbral de importancia relativa. Si una vez cumplido el procedimiento establecido en el manual de gestión de cobro para la Cooperativa se evidencia la imposibilidad de cobro de un saldo por cobrar producto de una cartera de créditos, se solicitará al Consejo de Administración la autorización para dar de baja el saldo del crédito, los intereses causados y pendientes de cobro y cualquier cuenta correctora que se haya empleado para reconocer el deterioro de valor, si quedase alguna diferencia entre el saldo por cobrar y el deterioro causado, deberá ser dado de baja contra un gasto en el estado de resultados integral. El tratamiento contable de las cancelaciones que hagan los deudores a las cuentas por cobrar deterioradas, se amplía en la política contable de deterioro de cartera de crédito. Tasa de mercado: La Cooperativa definirá 2 tipos de tasa de mercado para la comparación con la tasa de interés efectiva: •Tasa de mercado para libranza: Será la tasa efectiva anual suministrada por la Superintendencia Financiera por créditos de libranza en el sector bancario, la cual se hallará después de ponderar la tasa ofrecida por cada banco por los el porcentaje determinado por el monto colocado en la sumatoria del total de créditos de libranza. Ej.: Tasa nominal mes vencido banco X (Valor banco libranza / total créditos libranza) •Tasa de mercado para vivienda: Será la tasa efectiva anual suministrada por la Superintendencia Financiera por créditos de vivienda en el sector bancario, la cual se hallará después de ponderar la tasa ofrecida por cada banco por los el porcentaje determinado por el monto colocado en la sumatoria del total de créditos de vivienda. Ej.: Tasa nominal mes vencido banco X (Valor banco libranza / total créditos libranza)

71 • Tasa de mercado para vivienda: Será la tasa efectiva anual suministrada por la Superintendencia Financiera por créditos de vivienda en el sector bancario, la cual se hallará después de ponderar la tasa ofrecida por cada banco por los el porcentaje determinado por el monto colocado en la sumatoria del total de créditos de vivienda. Ej.: Tasa nominal mv banco X (Valor banco vivienda / total créditos vivienda) Las tasas de mercado deberán ser determinadas de forma mensual. 4.4.2.2 Calificación por nivel de riesgo Categoría A o “riesgo normal”: Los créditos calificados en esta categoría reflejan una estructuración y atención apropiadas. Los estados financieros de los deudores o los flujos de caja del proyecto, así como el resto de información crediticia indican una capacidad de pago adecuada, en términos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos. Categoría B o “riesgo aceptable, superior al normal”: Los créditos calificados en esta categoría están aceptablemente atendidos y protegidos, pero existen debilidades que pueden afectar, transitoria o permanentemente, la capacidad de pago del deudor o los flujos de caja del proyecto, en forma tal que, de no ser corregidas oportunamente, llegarían a afectar el normal recaudo del crédito. Categoría C o “riesgo apreciable”: Se califican en esta categoría los créditos que presentan insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja del proyecto y comprometen el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos. Categoría D o “riesgo significativo”: Son créditos de riesgo apreciable, pero en mayor grado, cuya probabilidad de recaudo es altamente dudosa. Categoría E o “riesgo de incobrabilidad”: Son créditos de riesgo con mínima probabilidad de recaudo. 4.4.2.3 Calificación de la cartera de créditos por edad de vencimiento

72 De acuerdo con la edad de vencimiento, la cartera de créditos se calificará obligatoriamente de la siguiente manera: CATEGORÍA

COMERCIAL

CONSUMO

MICROCREDITO

0-30 días

31-90 días

31-60 días

91-180 días

61-90 días

181-360 días

91-180 días

91-120 días

> 360 días

> 180 días

> 120 días

Las condiciones señaladas en el cuadro anterior, de edad de vencimiento y clase de cartera de créditos, son condiciones objetivas suficientes para adquirir la calificación respectiva. No obstante, la cartera de créditos cuya sumatoria de los saldos insolutos sea menor a 50 SMLMV por asociado, podrá evaluarse de acuerdo con la política interna de la organización solidaria y, en consecuencia calificarse en una categoría de mayor riesgo. Toda calificación a una categoría de mayor riesgo, debe estar documentada y sustentado por el comité de evaluación de cartera de créditos, el cual deberá reposar en la entidad a disposición de la Superintendencia de Economía Solidaria. En caso de que, a juicio del ente de control, no se encuentre sustentada adecuadamente esta calificación, se procederá a ordenar la reclasificación en forma inmediata. La Supersolidaria podrá ordenar recalificaciones de la cartera de crédito cuando estime que la probabilidad de recaudo sea dudosa y pueda comprometer la estabilidad financiera de la organización. 4.4.2.4 Sistema de Provisiones Provisión General

73 La cooperativa deberá constituir como mínimo una provisión general del uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta. La decisión de constituir una provisión general superior al mínimo exigido corresponderá a una política adoptada por el Consejo de Administración, o quien haga sus veces. Provisión Individual La Cooperativa deberá mantener en todo tiempo una provisión individual para la protección de sus créditos mínimo en los porcentajes que se relacionan en la tabla que se presenta a continuación. La decisión de constituir una provisión individual superior al mínimo exigido corresponderá a una política adoptada por el consejo de administración, junta directiva o quien haga sus veces. COMERCIAL

A B C D E

CONSUMO

DÍAS

PROVISIÓN

0-30

PROVISIÓ N 0%

31-90

31-60

91-180

20%

61-90

181-360

50%

>360

100%

DÍAS

MICROCRÉDITO DÍAS

PROVISIÓN

0-30

31-60

10%

61-90

20%

91-180

20%

91-120

50%

181-360

50%

>120

100%

>360

100%

4.4.2.5 Garantías La Cooperativa considera las garantías como una segunda fuente de pago manteniendo siempre vigente una política de pago de las obligaciones, a partir de la generación de recursos de sus asociados. La Cooperativa ha ajustado sus criterios de aceptación de garantías a la normativa vigente y adicionalmente, el estudio de las garantías a aportar por parte de un asociado, lo hace sobre la base de establecer la posibilidad de realizar de manera adecuada y conveniente los avales en el mercado.

74 De esta manera, al momento de evaluar la factibilidad de recibir una garantía como respaldo a las obligaciones de sus asociados, se adelanta un estudio jurídico y un análisis técnico con base en los documentos aportados para sustentar su valor comercial y estado. 4.4.2.6 Castigo de cartera Si una vez cumplido el procedimiento establecido en el manual de gestión de cobro para Coosvicente se evidencia la imposibilidad de cobro de un saldo por cobrar producto de una cartera de créditos, se solicitará al Consejo de Administración la autorización para dar de baja el saldo del crédito, los intereses causados y pendientes de cobro y cualquier cuenta correctora que se haya empleado para reconocer el deterioro de valor, si quedase alguna diferencia entre el saldo por cobrar y el deterioro causado, deberá ser dado de baja contra un gasto en el estado de resultados integral. El tratamiento contable de las cancelaciones que hagan los deudores a las cuentas por cobrar deterioradas, se amplía en la política contable de deterioro de cartera de crédito. 4.3 Depósitos de ahorro, depósitos de ahorro contractual y otros pasivos financieros - marco conceptual sección 2 y sección 11 NIIF para pymes Esta política contable aplica para los Pasivos financieros presentados en el Estado de Situación Financiera de COOSVICENTE, así: Obligaciones financieras: Corresponde a préstamos solicitados a entidades financieras o con terceros, en condiciones financieras del mercado. Proveedores: Corresponde a las obligaciones contraídas por la Cooperativa por la adquisición de bienes y/o servicios recibidos de proveedores, en desarrollo de su objeto social. Acreedores: Corresponde a las obligaciones adquiridas por la Cooperativa en cumplimiento de su objeto social, por concepto de: honorarios, servicios, arrendamientos, transportes y fletes, seguros, gastos de viaje, impuestos, entre otros.

75 Está bajo el alcance de esta política, los Pasivos que no tengan origen contractual, y que quedan bajo el alcance de la Sección 2 de la NIIF PYMES a) Otros impuestos por pagar, que se originan como resultado de un Requerimiento legal imputado por el Gobierno, b) Ingresos recibidos para terceros c) Ingresos recibidos por anticipado d) Otras cuentas de pasivo Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio de otra. El Pasivo financiero está conformado por • El Saldo en Depósitos de ahorro a la vista • Las cuentas de ahorro contractual • CDAT • Obligaciones financieras • Cuentas por pagar proveedores • Cuentas por pagar por honorarios • Impuestos corrientes • Ingresos Recibidos por anticipado • Ingresos recibidos para terceros • Otros pasivos Estos rubros se clasifican dentro del grupo de Instrumentos Financieros conforme al acuerdo contractual que les dio origen. Las cuentas del pasivo se medirán inicialmente por el precio de transacción, es decir los desembolsos costos o gastos en los que se incurre para constituir un instrumento financiero. • Las cuentas por pagar, los depósitos de ahorro ordinario y contractual, a término y

76 obligaciones financieras, los ingresos recibidos por anticipado, los ingresos recibidos para terceros, se miden inicialmente al valor de transacción. • Los impuestos corrientes como retenciones, IVA, GMF, ICA, impuesto a la riqueza, se deben reconocer a su valor nominal. Para el caso de los depósitos de ahorro ordinario y contractual y otros pasivos financieros, su valoración inicial será por su valor razonable que, salvo evidencia en contra, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida más los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles. Es decir, dado que, en la mayor parte de los casos, la contraprestación que se recibe para éstos pasivos es dinero en efectivo, la valoración se efectuará por el importe total desembolsado, incluidos todos los gastos necesarios para su adquisición (corretajes, tasas, impuestos, comisiones de asesores e intermediarios, etc.) Adicionalmente, los pasivos financieros originados como consecuencia de transferencias de activos, en los que la Cooperativa no haya cedido ni retenido sustancialmente sus riesgos y beneficios, se valorarán de manera consistente con el activo cedido. Con posterioridad a su medición inicial, la Cooperativa medirá sus pasivos así: Depósitos de ahorro a la vista: El valor razonable revelado para los depósitos a la vista y ahorros es, por definición, igual al monto pagadero a la vista, compuesto del capital más intereses causados a la fecha del ESF es decir a su valor en libros. Depósitos de ahorro contractual: El valor razonable revelado para los depósitos de ahorro contractual es igual al monto pagadero a la vista, compuesto del capital más intereses causados a la fecha del ESF, conforme a la modalidad de ahorro establecido por la Cooperativa. Certificados de Depósito de Ahorro a Término: Se medirán utilizando la metodología de costo amortizado, utilizando la tasa efectiva del compromiso contractual. Obligaciones Financieras: Se medirán utilizando la metodología de costo amortizado, utilizando la tasa efectiva del compromiso contractual.

77 Valoración por el costo amortizado El costo amortizado se determinará a partir del importe al que inicialmente fue valorado dicho pasivo financiero menos los reembolsos del principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del pasivo o mediante una cuenta correctora de su valor. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida del instrumento, a partir de las condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. Se entiende por valor en libros o valor contable el importe neto por el que un activo o un pasivo se encuentran registrado en el Estado de Situación Financiera una vez deducida, en el caso de los pasivos, su amortización acumulada y cualquier corrección valorativa por deterioro acumulado que se haya registrado. VR = Valor Razonable Ct= Costos de transacción i= Tipo de interés efectivo n= periodos de amortización Fn= flujo futuro para periodo n 4.4. Cuentas por pagar La política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de los Proveedores. Comprende el valor de las obligaciones a cargo de COOSVICENTE derivadas de la compra de bienes y servicios en operaciones objeto del negocio. Los Proveedores se formalizan a través de facturas, y otros documentos por pagar que son obligaciones por concepto de bienes o servicios adquiridos.

78 Las cuentas por cobrar a corto y largo plazo (360 días) incluyendo las cuentas sin tasa de interés establecido, se pueden medir por el importe de la factura o recibo de pago original o por el valor de la deuda, si el efecto del descuento no es significativo. Se entiende que es significativo financieramente descontar un grupo de cuentas por cobrar, cuando estas superen más del 10% de total del activo. Si se evidencia que el efecto del descuento es significativo, se procede a la valoración de los flujos de efectivo mediante el método de la tasa de interés efectiva. a) Cuando la tasa de interés pactada entre COOSVICENTE y el tercero, se encuentre entre un 80% y un 100% con respecto a la tasa del mercado adecuada (tasa de colocación interés ordinaria), se requerirá hallar una tasa de mercado para descontar estas cuentas por cobrar, y se procederá hallar la tasa de interés efectiva. Para esta valoración COOSVICENTE procederá así: • Hallar los flujos de efectivo proyectados de la cuenta por cobrar (incluyendo intereses y capital). Este aplica si el interés pactado corresponde a tasas variables. • Hallar con los flujos de efectivo dela cuenta por cobrar la TIR – Tasa Interna de Retorno (Tasa que iguala todos los flujos de efectivo en un periodo de tiempo específico). • Descontar mensualmente dichos pagos futuros con la TIR – Tasa Interna de Retorno, hallada. • Actualizar mensualmente dichos flujos de efectivos proyectados. Este aplica si el interés pactado corresponde a tasas variables. Se entenderá que la TIR hallada para tasas de interés variable será la última tasa de interés conocida para el periodo que aplica, por tanto, el reconocimiento de intereses por cobrar se realizará con esta tasa contra un ingreso financiero; el ingreso se realizará de forma proporcional a los días transcurridos desde el último cobro de interés hasta la fecha de cierre contable mensual.

79 b) Cuando dichas cuentas por cobrar estén pactadas por debajo (no se encuentra en el umbral mencionado en el literal a) de las tasas de intereses apropiadas (tasas reales del mercado), o COOSVICENTE no pacte el cobro de intereses sobre los saldos por cobrar, se procederá así: • Hallar tasa adecuada para la cuenta por cobrar: Para hallar la tasa de interés apropiada, enunciada en el párrafo anterior, COOSVICENTE utilizará la tasa de mercado para créditos similares o tasa de colocación ordinaria, para la fecha correspondiente a la valoración del activo financiero (cierre mensual). • Proyectar los pagos futuros (incluyendo intereses y capital) que realizará el tercero. • Descontar mensualmente dichos pagos futuros con la tasa adecuada. La diferencia entre la valoración por costo amortizado y el saldo en libros de las cuentas por cobrar corresponderá a un ingreso o gasto financiero. Cuenta por cobrar intereses de mora COOSVICENTE reconocerá una cuenta por cobrar por intereses de mora, siempre que tenga el derecho legal a recibir efectivo por este concepto, y que sea probable que se generen beneficios económicos futuros. Generalmente, la probabilidad del recaudo de estos intereses, está ligada a la probabilidad del recaudo de la cuenta del principal. Cuando la probabilidad del recaudo del principal sea baja o nula, la cuenta por cobrar por concepto de intereses por mora, solo deberá ser reconocida cuando el usuario acepte cancelarlos, para ponerse al día con sus obligaciones, por lo tanto, se reconocerán como ingreso en el momento de su recaudo independiente de su facturación. La base de medición del cálculo de los intereses de mora se efectuará aplicando al saldo vencido de la deuda (sin incluir los intereses de mora que deba), la tasa de interés de mora pactada o establecida en los acuerdos contractuales durante el período del vencimiento de la deuda.

80 Retiro y baja en cuentas En COOSVICENTE una cuenta por cobrar será retirada del Balance General, cuando el deudor cancele la factura y quede a paz y salvo con sus obligaciones. Igualmente, una cuenta por cobrar podrá también ser retirada, cuando una vez efectuados los análisis pertinentes, se considera irrecuperable. En este caso, se debe retirar la proporción o la totalidad de la cuenta según los resultados del análisis que sobre su recuperabilidad presente la aplicación de la política contable de deterioro de valor de cuentas por cobrar bajo NIIF. El tratamiento contable de las cancelaciones que hagan los deudores a las cuentas por cobrar deterioradas, se amplía en la política contable de deterioro de valor de cuentas por cobrar bajo NIIF. 4.6 Propiedades, Planta y Equipo, y Depreciación Las Propiedades, Planta y Equipo son bienes que contribuyen directa o indirectamente a la generación de beneficios económicos para la entidad, además, los posee y emplea en la prestación de su objeto social o para propósitos administrativos. La característica principal de estos bienes es que su vida útil es superior a un período y que no son destinados para la venta. Establecer las bases contables para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de las Propiedades, Planta y Equipo de forma que los usuarios de los estados financieros puedan conocer la información acerca de la inversión en Propiedades, Planta y Equipo, así como los cambios que se hayan producido en dicha inversión. La presente política aplica para la contabilización de los siguientes elementos de Propiedades, Planta y Equipo: • Terrenos. • Construcciones en curso. • Maquinaria, planta y equipo en montaje. • Propiedades, Planta y Equipo en tránsito. • Propiedades, Planta y Equipo en mantenimiento. • Edificaciones. • Maquinaria y equipo. • Muebles, enseres y equipos de oficina. • Equipos de comunicación y computación. • Equipos de transporte. • Activos recibidos en arrendamiento financiero.

81 No aplica para: • Las Propiedades, Planta y Equipo clasificados como mantenidas para la venta. • Los terrenos o edificaciones que trata la política propiedades de inversión. • Los activos recibidos a título de concesión. • Bienes que no cumplen los criterios de reconocimiento definidos para los elementos de Propiedades, Planta y Equipo. Política contable general. Las adquisiciones de elementos podrán ser clasificadas así: a) Bienes que se llevarán directamente a resultados. Son aquellos que por sus características se reconocerán en el Estado de Resultados en el momento de adquisición, tales como: • Los bienes que no se esperan utilizar por más de un periodo, dado que se consideran como un elemento de consumo, independientemente de la cuantía de la compra individual o global. • Los bienes que se esperan utilizar por más de un periodo, pero el monto de su compra no es significativo. Dicho monto será evaluado de forma independiente para cada clase de activos. • Los bienes que se esperan utilizar por más de un periodo, su cuantía es significativa, pero no se esperan recibir beneficios económicos de ellos, ni prestan un apoyo administrativo. b) Bienes objeto de capitalización. Son los que: • Se esperan utilizar por más de un periodo, • Su cuantía es significativa y • Generan beneficios económicos futuros o prestan un apoyo administrativo en la generación de estos beneficios. Un elemento de Propiedades, Planta y Equipo se reconocerá como activo en el momento en el que cumpla con los siguientes criterios:

82 • Sea un recurso tangible controlado por la entidad. • Sea probable que se obtengan beneficios económicos futuros derivados del activo osea utilizado para fines administrativos. • Se espera utilizar en el giro normal de los negocios en un período superior a un año. • COOSVICENTE ha recibido los riesgos y beneficios inherentes al activo independientemente de la titularidad jurídica. • El valor del activo puede ser medido confiable y razonablemente. COOSVICENTE reconocerá en sus estados financieros un activo por componentes si las partes que lo constituyen presentan un grado de desgaste diferente y/o una vida útil diferente de las demás. Las compras en moneda extranjera serán reconocidas en pesos colombianos (moneda funcional), aplicando para ello la TRM de la fecha de la transacción, la cual corresponde a la fecha en la cual dicha transacción cumple con las condiciones para su reconocimiento. Costos posteriores. Los costos en que se incurre con el fin de que el activo genere mayores beneficios económicos futuros, serán capitalizados; las demás erogaciones serán llevadas a resultados en el momento en que se incurra en ellas, así: CLASE DE EROGACIÓN

CLASIFICACIÓN

RECONOCIMIENTO

Preventivo y correctivo Gasto. normal

Mantenimiento Significativo pero sin generar beneficios Gasto. económicos adicionales. Poco significativos normales. Reparaciones

y/o

Gasto.

Significativos y que generan beneficios Mayor valor de los activos. económicos adicionales. Es un activo distinto, asociado al activo Separable e identificable principal y se deberá al activo. depreciar durante la vida útil estimada de la adición.

Adiciones

Identificable pero no separable y genera beneficios económicos adicionales.

Mayor valor del activo, deberá depreciarse con el resto del activo, durante lo que falte de la vida útil recalculada del activo original.

Mayor valor del activo, Identificable pero no deberá depreciarse con el separable y no genera resto del activo durante la beneficios económicos vida útil faltante de activo adicionales original.

Mejoras

Se reconoce si: 1) Se descarga el costo de Implica: la parte cambiada y se reconoce la nueva 1) Cambio de partes, o 2) adiciones en el activo. 2) Si se cumplen las condiciones de las adiciones.

83 Las Propiedades, Planta y Equipo se reconocerán inicialmente por su costo, que estará conformado por: • Su precio de adquisición al contado (neto de descuentos y rebajas), más los aranceles de importación y los impuestos indirectos no recuperables directamente atribuibles a la compra. En este sentido, la diferencia entre el precio equivalente al efectivo y el total de pagos se reconocerá como intereses a lo largo del período del crédito a menos que tales intereses se capitalicen (lo cual sucede sólo si el crédito es utilizado para la adquisición, construcción o producción de activos aptos). • Los costos relacionados con la ubicación del activo en el lugar y las condiciones necesarias para que pueda operar según se ha dispuesto, tales como los costos asociados con: Mano de obra, preparación del emplazamiento físico, entrega inicial y manipulación o transporte posterior, instalación y montaje, pruebas técnicas, honorarios profesionales, entre otros. • Para los casos en los que aplique, la estimación inicial de los costos de las obligaciones adquiridas de desmantelar y retirar el activo o rehabilitar el lugar sobre el que se asienta. La medición inicial y por ende, el reconocimiento de los costos en el valor en libros de un elemento de Propiedades, Planta y Equipo, finalizará cuando el elemento se encuentre en el lugar y las condiciones necesarias para operar según las condiciones previstas por la gerencia. La entidad utilizará uno de los siguientes modelos: Modelo del costo: Si el activo pierde valor con el tiempo, con posterioridad a su reconocimiento se medirá por su costo menos la depreciación y el valor acumulado de las pérdidas por deterioro de valor. Modelo de revaluación: Si el activo gana valor con el tiempo, se medirá por su valor revaluado que es su valor razonable en el momento de la revaluación, menos la depreciación acumulada y el valor acumulado de las pérdidas por deterioro de valor. Si se revalúa un elemento de Propiedades, Planta y Equipo, se revaluarán simultáneamente todos los

84 elementos de similar naturaleza y uso, para evitar revaluaciones selectivas y valores referidos a diferentes fechas dentro de una misma clase. Las revaluaciones se realizarán cada 3 años para todos los activos y deberán estar respaldadas por perito experto. Para el tratamiento contable de la depreciación acumulada en el método del valor revaluado, la entidad procederá a su eliminación contra el valor en libros bruto del activo, de manera que lo que se re-expresa sea el valor neto resultante hasta alcanzar el valor revaluado del activo. La diferencia entre el valor razonable y su costo neto en libros en el momento de la revaluación, se reconocerá como un mayor valor del activo y su contrapartida será un superávit por revaluación en el patrimonio. Si el valor razonable es inferior al costo neto en libros, dicha diferencia, que se registra como un menor valor del activo, debe absorber en primera instancia el superávit por revaluación del activo. Cualquier diferencia no absorbida se llevará al estado de resultados como una pérdida de valor. Depreciación. Se reconocerá la depreciación de los activos de Propiedades, Planta y Equipo durante su vida útil mediante la distribución racional y sistemática de su costo. La determinación de la depreciación debe efectuarse con base en métodos de reconocido valor técnico, y según estudios realizados por el personal experto de la compañía, aplicando el patrón que mejor refleje el equilibrio entre los beneficios recibidos, la vida útil y la distribución del costo del activo correspondiente. El cargo por depreciación se reconocerá en el resultado del período a menos que se haya incluido en el valor en libros de otro activo. El valor residual no será base de depreciación; éste y la vida útil del activo, se revisarán como mínimo al término de cada período anual y si las expectativas difieren de las estimaciones previas, serán aplicados los nuevos criterios prospectivamente. Para los activos que se encuentren conformados por componentes significativos, y tengan un grado de desgaste diferente y/o una vida útil diferente de los demás, se depreciará utilizando

85 el enfoque de depreciación por componentes. Sin embargo, si se determina un tratamiento diferente según criterios de personal especializado en el tema, podrá hacerlo siempre y cuando técnicamente sea válido y se encuentre debidamente sustentado por escrito. La vida útil de cada componente será la inferior entre: • La vida útil estimada de la parte, • el tiempo en que la entidad pretenda utilizar el activo, • La vida útil estimada del activo como un todo. Para determinarla, se tendrán en cuenta factores como: la utilización prevista del activo, el desgaste físico esperado, la obsolescencia técnica, tecnológica o comercial, los límites legales o restricciones similares, entre otros. La depreciación iniciará en el momento en que el activo se encuentre listo para su uso (se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar) y finalizará en la fecha más temprana entre aquella en que el activo se clasifique como mantenido para la venta, y la fecha en que se produzca la baja en cuentas del mismo. Esto implica que una vez comience la depreciación del activo, ésta no cesará incluso en los períodos en que la Propiedad, Planta y Equipo esté sin utilizar. Sin embargo, a pesar de que los beneficios económicos futuros se consumen principalmente a través de la utilización del activo, si se emplea algún método de depreciación en función del uso para determinado activo, el cargo por depreciación puede ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad de utilización. Un elemento de Propiedades, Planta y Equipo será retirado del balance cuando de él no se espere obtener beneficios económicos futuros o cuando se disponga, bien sea para la venta o para su retiro por otro concepto. La pérdida o ganancia correspondiente se incluirá en el resultado del periodo cuando el activo sea dado de baja. Reconocimiento: Estos activos se reconocerán siempre y cuando cumplan con las condiciones de reconocimiento y los siguientes criterios de materialidad:

86 ACTIVO

Muebles, enseres y equipo de oficina. Equipo de computación y comunicación

CRITERIO MATERIALIDAD

Mayores 3 SMMLV

Mayores 2 SMMLV

Se determinan las siguientes vidas útiles en rangos de años y métodos de costeo, según las clases de propiedades planta y equipo definidos: Propiedades Planta y Equipo

Vida Útil en años

Construcciones y edificaciones

Maquinaria y equipo

Muebles y enseres

Equipo de cómputo y telecomunicaciones

Vehículos

4.7 Gastos pagados por anticipado En el desarrollo de sus actividades las organizaciones suelen requerir el pago anticipado de bienes y servicios; cuando se cumplen ciertos requisitos estos pagos anticipados corresponderán a activos de la entidad, que deberán reconocerse, medirse y amortizarse según los disposiciones de esta política.

87 Esta política aplica para aquellas erogaciones en las cuales se acuerda su pago antes de obtener el beneficio que del mismo se deriva, a fin de asegurar la obtención de un bien o servicio. Política contable general Esta política sólo incluirá aquellas erogaciones que cumplan las condiciones para ser activos; es decir, que sea probable que la entidad obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y el importe pueda ser valorado fiablemente. Las partidas de gastos pagados por anticipado de las cuales es probable que la entidad obtenga un beneficio económico futuro son las que por acuerdo con el tercero, se puede obtener la devolución del dinero restante, en caso de que el bien o servicio objeto del prepago no sea utilizado por todo el tiempo del prepago pactado. Para el reconocimiento como gasto pagado por anticipado se deben cumplir los siguientes requisitos: • Que su valor sea cuantificable fiablemente. • Que la erogación cubra más de un mes desde la fecha en que se efectúa el pago. • Que fluyan beneficios económicos futuros a la entidad, asociados al prepago. Las demás erogaciones que no cumplen con las condiciones de reconocimiento se reconocerán como gasto en el Estado de Resultados. Los gastos pagados por anticipado deben ser reconocidos como tales al momento en que se efectúa el pago o se reciba la factura (con vigencia de un año), lo que ocurra primero, y por el valor pactado con el proveedor o vendedor. Los seguros pagados por anticipado se miden inicialmente con base en el valor de las primas de seguro pactadas por la entidad. Amortización Los gastos pagados por anticipado se amortizan por el método de línea recta sobre el 100%

88 de su costo en el tiempo de duración del contrato. La amortización se efectúa contra la cuenta contable de costos o gastos, en la medida en que se utilicen los beneficios y en forma proporcional al tiempo del prepago. Bajo el método lineal la cuota mensual de amortización se determina tomando el total del gasto pagado por anticipado dividido proporcionalmente en el número de meses durante los cuales se espera obtener el beneficio del servicio objeto del mismo. Los seguros pagados por anticipado serán amortizados de acuerdo al período de vigencia de cada póliza, contra el estado de resultados, en la medida en que transcurre el tiempo y se obtiene la cobertura contra los riesgos asociados al mismo. La baja en cuentas de un gasto pagado por anticipado se puede dar a causa de un reintegro, que comprende el valor de la recuperación por la terminación anticipada de los compromisos contractuales, lo que da lugar, según lo acordado previamente con el tercero, a una recuperación del dinero correspondiente al periodo que no cubrirá el gasto pagado por anticipado. Su reconocimiento se debe efectuar en el momento en que se cumplan las siguientes condiciones: • Se notifica al tercero que la entidad no hará usos de beneficios económicos futuros. • Es probable obtener el reintegro de los valores prepagados no usados. • Su valor es cuantificable (determinado por el valor acordado entre las partes que debe corresponder al monto cuyos beneficios futuros no serán utilizados teniendo en consideración el período del prepago aún no transcurrido). El reembolso que se recibe en forma inmediata cancelará la cuenta de gastos pagados por anticipado con cargo a la cuenta de disponible. Para los seguros el reconocimiento del reintegro se efectuará al momento de notificar a la entidad la cancelación de las pólizas de cobertura, usando para ello la fecha acordada para dar por terminadas las coberturas.

89 Otras causas para retirar una cuenta de gastos pagados por anticipado, corresponden a saldos que se ven afectados por las siguientes situaciones: • Saldos que no serán recuperables y/o no se obtendrán los beneficios futuros debido a que los mismos se extinguieron o, contractual o legalmente el plazo se venció. • Pérdida del derecho de disfrute futuro. 4.8 Impuestos Impuesto de renta y complementarios. COOSVICENTE, es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la inobservancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005. En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios. La nueva reforma tributaria según la Ley 1819 de 2016. El cambio consiste en que la reforma tributaria, de manera gradual, le quita a las cooperativas el beneficio de manejar con autonomía el 20% de sus excedentes financieros anuales. Antes, en algunos casos intermediaba el ICETEX, pero había destinación específica de estos recursos para la educación. En consecuencia, las cooperativas ya no podrán decidir en qué invertir el dinero, sino que deben entregarlo a la DIAN a título de impuesto de renta. Según el artículo 142, las cooperativas deberán pagar a la Dian en 2017, una tarifa de 10 % sobre sus excedentes obtenidos este año y otro 10 % deberá ser para financiar cupos en educación superior. Para 2018, la tarifa sube a 15 % y el otro 5 % se destinará a lo mismo. Y de 2019 en adelante, acabará la inversión de las cooperativas en educación superior y deberán tributar el 20% en forma

90 directa. Esa dinero “se destinará a la financiación de la educación superior pública”, indica la ley. “En la práctica es como un impuesto de renta y el Estado se quedará con ese 20 % a título desde 2020. Impuesto a la Riqueza En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones de pesos, el cual se liquida al inicio de cada año gravable desde 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados. 4.9 Aportes Sociales El capital mínimo irreductible reglamentado en la Cooperativa es el aprobado por la Asamblea General de Delegados y comunicado en los Estatutos de la Cooperativa, estos son actualizados anualmente en el mes de enero con el nuevo salario mínimo mensual legal vigente establecido por el Gobierno. Únicamente la Asamblea General de Delegados tiene la facultad de estipular y modificar el capital mínimo irreductible. COOSVICENTE reconocerá un aporte social en la fecha en la cual se otorgue el documento o se perfeccione el pago según sea el caso. Los aportes sociales individuales deben estar debidamente pagados a la Cooperativa, quien no podrá otorgar préstamos para financiarlos, ni exigirle capitalización adicional al asociado para que sea sujeto de crédito. Cuando se trate de aportes recaudados por descuentos de nómina, el incumplimiento del pago por parte del deudor patronal no generará inhabilidad para el asociado para ejercer sus derechos. Estarán conformados por: Aportes sociales ordinarios: Compuesto por los aportes individuales obligatorios mínimos que han sido recibidos de los asociados, de conformidad con lo establecido en los estatutos sociales, los cuales pueden ser únicos o periódicos. Aportes sociales extraordinarios: Son los aportes efectivamente pagados por los asociados de manera extraordinaria en la forma que proveen los estatutos sociales, cuyo objetivo es el de incrementar el aporte social, y son de obligatorio cumplimiento para todos los asociados.

91 Aportes sociales amortizados: Está compuesto por los aportes que la cooperativa readquiere en igualdad de condiciones para todos sus asociados, con recursos del Fondo para amortización de aportes. Capital mínimo irreductible: Es el valor del aporte social según señalamiento estatutario que tiene como fin proteger el patrimonio ante retiros masivos de asociados, susceptible de incremento pero no de disminución durante la existencia de COOSVICENTE. Los aportes sociales de la cooperativa serán medidos al valor nominal, constituido por el valor pagado efectivamente por el asociado. La medición posterior al reconocimiento inicial de los aportes sociales, se realiza al valor en libros. Los aportes sociales podrán ser afectados por la revalorización, la cual es una forma de reconocer la pérdida de su poder adquisitivo constante por cuanto estos valores no tienen ningún rendimiento. COOSVICENTE realizará anualmente la revalorización de aportes si así lo determina la Asamblea General de Delegados del respectivo año, con base en el índice de precios al consumidor para el año inmediatamente anterior, con cargo al fondo patrimonial destinado para tal fin de acuerdo con los estatutos sociales. Los aportes sociales se darán de baja en el momento en que el asociado se retire de COOSVICENTE. Los asociados de la Cooperativa podrán retirarse de manera voluntaria bajo el principio de libre asociación y retiro. Este retiro carecerá de condicionamientos y se realizara mediante petición escrita del asociado, con el fin de dar trámite dentro de los plazos establecidos por COOSVICENTE. 4.10 Cuentas Contingentes Se registran como cuentas contingentes hechos económicos o circunstancias que pueden llegar a afectar la estructura financiera de la Cooperativa. Adicionalmente, contabiliza aquellas operaciones mediante las cuales la entidad podría adquirir un derecho o asumir una obligación cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros eventuales o remotos.

92 4.11 Cuentas de Orden En este rubro se registran las operaciones con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la Cooperativa, así como las cuentas de orden fiscales en donde se registran las cifras utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias. Igualmente, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información comercial. La Cooperativa mantiene los registros bajo este concepto porque son necesarios para la aplicación de las exenciones sobre las NIIF que ha introducido la Superintendencia de Economía Solidaria, para sus establecimientos vigilados. De acuerdo con lo anterior, en cuentas de orden se registran principalmente el valor de las garantías admisibles recibidas como respaldo a la cartera de créditos, el resultado de la cartera de créditos por rangos de morosidad de acuerdo a la modalidad de cartera, los activos castigados y los créditos a favor no utilizados. 4.12 Reconocimiento de ingresos Esta política se aplica a los ingresos de actividades ordinarias y a las ganancias. Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, disminuyendo los descuentos otorgados por COOSVICENTE. Las ganancias se miden al valor razonable de los ingresos devengados. Esta política debe ser aplicada al contabilizar los ingresos de actividades ordinarias procedentes de las siguientes transacciones y sucesos: a.- Ingresos por intereses provenientes de los préstamos efectuados a los asociados; b.- Intereses y rendimientos financieros de las inversiones; c.- Las participaciones y excedentes recibidos por los activos financieros. Esta política también aplica a las ganancias, entendidas como otras partidas que satisfacen la definición de ingresos pero que no son ingresos de actividades ordinarias.

93 Definiciones Ingresos: Son incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio y no están relacionados con los aportes sociales de los asociados. El concepto de ingreso comprende tanto los ingresos de actividades ordinarias en sí como las ganancias. Los ingresos de actividades ordinarias propiamente dichos surgen en el curso de las actividades ordinarias de COOSVICENTE. Ingreso de actividades ordinarias: Es la entrada bruta de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de COOSVICENTE, siempre que tal entrada de lugar a un aumento en el patrimonio, que no esté relacionado con los aportes sociales de los asociados. Ganancias: Son otras partidas que satisfacen la definición de ingresos pero que no son ingresos de actividades ordinarias. Cuando las ganancias se reconocen en el estado de resultado integral, es usual presentarlas por separado, puesto que el reconocimiento de las mismas es útil para la toma de decisiones económicas. 4.13 Reconocimiento de costos y gastos. Los costos y gastos que surgen de la actividad ordinaria incluyen, por ejemplo, el costo de la prestación de servicios financieros, los salarios, provisiones por deterioro, la depreciación, amortización y otras erogaciones necesarias para hacer posible la prestación del servicio. Usualmente, toman la forma de una salida o disminución del valor de los activos, tales como efectivo y equivalentes al efectivo, inventarios o propiedades, planta y equipo. Las pérdidas son otras partidas que cumplen la definición de gastos y que pueden surgir en el curso de las actividades ordinarias de COOSVICENTE.

94 Si las pérdidas se reconocen en el estado del resultado integral, habitualmente se presentan por separado, puesto que el conocimiento de las mismas, es útil para la toma de decisiones económicas. 4.14 Cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores Las políticas contables son los principios, bases, acuerdos, reglas y procedimientos específicos adoptados por la Cooperativa en la elaboración y presentación de sus estados financieros. Cambio en una estimación contable Es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo, o en el importe del consumo periódico de un activo, que se produce tras la evaluación de la situación actual del elemento, así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información o nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores. Errores de periodos anteriores De conformidad con la NIC 8, los errores correspondientes a ejercicios anteriores se corrigen en forma retroactiva, como si nunca se hubiera cometido, salvo que sea impracticable determinar los efectos en cada ejercicio específico o el efecto acumulado del error. En ese sentido, si bien la corrección del error se efectúa en el ejercicio en que el mismo es descubierto, de ser practicable la re-expresión retroactiva, se ajustarán las partidas afectadas en relación con el reconocimiento o medición. Cabe advertir que, de acuerdo con la naturaleza del error, de ser material, el efecto de la corrección del error de ejercicios anteriores no se incluirá en el resultado del ejercicio en el que se descubra este.

95 Estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados; y podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros. Reconocimiento Tipo de cambio

Reconocimiento

Efecto en estados financieros

Cambio política contable

Re-expresión Retroactiva

Estados de resultados integrales o ganancias retenidas dependiendo del año de ocurrencia

Cambio en estimados contables

Prospectiva

Ajuste al resultado del periodo y siguientes

Errores de periodos anteriores

Re-expresión Retroactiva

Estados de resultados integrales o ganancias retenidas dependiendo del año de ocurrencia

4.15 Partes Relacionadas Una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la entidad que prepara los estados financieros. La Cooperativa considera partes relacionadas, a los miembros del consejo de administración, personal clave de la gerencia y sus familiares cercanos. La Cooperativa revela las remuneraciones del personal clave de la gerencia, y adicionalmente revela si han presentado transacciones significativas con partes relacionadas durante los periodos cubiertos por los estados financieros, la naturaleza de la relación con la parte relacionada, así como la información sobre las transacciones y saldos pendientes, incluyendo compromisos, que sea necesarios para que los usuarios comprendan el efecto potencial de la relación sobre los estados financieros. 4.16 Uso de estimaciones, juicios y supuestos clave Los supuestos claves respecto del futuro y otras fuentes clave de incertidumbre de estimaciones a la fecha del estado de situación financiera, que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material en los valores libros de activos y pasivos se muestran a continuación:

96 Vida útil y valores residuales de propiedad, planta y equipo. La determinación de la vida útil y los valores residuales de la propiedad, planta y equipo involucran juicios y supuestos que podrían ser afectados si cambian las circunstancias. La administración revisa estos supuestos en forma periódica y los ajusta con base en prospectiva en el caso de identificarse algún cambio. Reconocimiento y medición de provisiones: Para el reconocimiento y medición de provisiones la gerencia de la Cooperativa utiliza juicios y estimaciones, puesto que su naturaleza y vencimiento son inciertos. El importe reconocido como provisión por la Cooperativa es la mejor estimación, al final del período sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente. REVELACIONES REVELACIÓN 5 - EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo está conformado por los dineros en efectivo mantenidos en caja y cuentas bancarias y su valor en libros es igual a su valor razonable como se describe a continuación: DETALLE Caja

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

24.940.295

28.243.373

520.868.091

4.740.437

4.074.090

7.471.537

27.162.745

21.906.872

Bancolombia Cta. Corriente (Av. Oriental)

8.536.733

39.114.919

Bancolombia Cta. Corriente (Monterrey)

2.593.013

1.344.348

Bancolombia Cta. Corriente (Rionegro)

2.828.276

6.497.448

Banco de Crédito Cta Corriente

3.185.126

50.000.359

19.673.377

3.746.055

3.048.751

16.262.484

7.723.785

Bancolombia 097 (Av Oriental)

3.276.864

24.640.039

Bancolombia 097 (Monterrey)

1.518.250

1.128.842

Banco Bogota Corriente Banco Bogota ahorros Banco Bogota Corriente

Bancolombia Cta. De Ahorros (Av Oriental) Bancolombia Cta. Ahorros (Monterrey) Bancolombia Cta. De Ahorros (Rionegro)

Banco Cooperativo Coopcentral TOTAL

975.560 669.967.943

975.560 169.694.415

AL 1 ENE 2015 26.206.539 9.143.365 1.289.649 3.329.083 3.185.126 1.885.322 2.378.083 1.898.629 3.749.750 3.690.267 975.560 57.731.372

97 (*) La caja al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponden a los importes computables para encaje bancario que la Cooperativa conserva sobre depósitos recibidos de clientes. (**) El comportamiento de la cuenta de Bancos y Otras Entidades Financieras, corresponde a la disposición de recursos de liquidez en cuentas corrientes y cuentas de ahorros en Bancos, las cuales son remuneradas a condiciones del mercado. (***) Equivalentes de efectivo: INVERSION

Fiducuenta BBIA 800 Fiducuenta BBIA MONTERREY Fiducuenta BBIA OF. PRINCIPAL Fiducuenta BBIA AG RIONEGRO Fiducuenta BOGOTA 002001600028 TOTAL

AL 31 2016

DIC

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENERO 2015

284.035 271.539 231.316 2.447.451 3.520.126

2.228.979 2.217.777 3.286.023 2.189.504 -

3.599.632 2.726.484 309.960 -

6.754.467

9.922.283

6.636.076

Los recursos que se encuentran en cartera colectiva Fiducuenta (Bancolombia y Banco de Bogotá) son a término indefinido y a la vista, es decir que se pueden retirar en cualquier momento y se usan para manejar los excedentes de efectivo y obtener rentabilidad por la permanencia de los fondos. La Cooperativa no tiene restricción para el retiro y uso de efectivo. Los saldos de las cuentas de ahorro y corrientes, así como los saldos en las fiducias se encuentran debidamente conciliadas a 31 diciembre 2016. REVELACIÓN 6 - ACTIVOS FINANCIEROS DE INVERSIÓN Conforme a lo dispuesto en el Decreto 790 de 2003, COOSVICENTE debe mantener un fondo de liquidez en bancos comerciales u organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero vigilados por la Superintendencia Financiera, equivalente como mínimo al

98 10% del saldo de las cuentas del grupo 21 “Depósitos”, el cual tiene por objeto garantizar a los asociados y ahorradores la disponibilidad, confiabilidad y seguridad de sus depósitos, la Cooperativa actualmente tiene el Fondo de Liquidez en Coofinep y Coopcentral, con plazos entre los 6 y 12 meses, conformado así: DETALLE

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

C.D.T. Coofinep C.D.T. Coopcentral

311.246.899 490.302.413

442.307.339 175.156.209

543.038.221 67.325.451

TOTAL

801.549.312

617.463.548

610.363.672

Se presenta un detalle del fondo de liquidez año 2016. 2015 y 1 enero 2015. •

1 Enero 2015.

TOTAL COOFINEP COOPERATIVA COOPCENTRAL COOPERATIVA DEPOSITOS - FINANCIERA FINANCIERA TOTAL PUC 210000 (en CDT millones) Valor Valor PLAZO Fecha PLAZO Fecha (millones (millones (días) vencimiento (días) vencimiento $) $) 153.507,9 180 11/03/2015 57.300,0 182 5/01/2015 210.807,8 5.541.613,5 119.321,6 180 15/01/2015 10.025,5 38 5/01/2015 129.347,1 169.600,0 360 1/04/2015 169.600,0 100.608,8 180 2/06/2015 100.608,8 5.541.613,5 543.038,2 67.325,5 610.363,7

TOTAL FONDO Porcentaje LIQUIDEZ $MM de fondo de liquidez E= A+B+C+D

210.807,8 129.347,1 169.600,0 100.608,8 610.363,7

11,01%

• 31 Diciembre 2015. TOTAL COOFINEP COOPERATIVA COOPCENTRAL COOPERATIVA DEPOSITOS - FINANCIERA FINANCIERA TOTAL PUC 210000 (en CDT millones) Valor Valor PLAZO Fecha PLAZO Fecha (millones (millones (días) vencimiento (días) vencimiento $) $) 153.419,6 180 11/03/2016 95.144,2 180 6/01/2016 248.563,8 6.094.981,2 119.287,8 180 15/01/2016 80.012,0 90 30/03/2016 199.299,8 169.600,0 360 1/04/2016 169.600,0 6.094.981,2 442.307,3 175.156,2 617.463,5

TOTAL FONDO Porcentaje LIQUIDEZ $MM de fondo de liquidez E= A+B+C+D

248.563,8 199.299,8 169.600,0 617.463,5

10,13%

99 • 31 Diciembre 2016.

TOTAL COOFINEP COOPERATIVA COOPCENTRAL COOPERATIVA DEPOSITOS - FINANCIERA FINANCIERA TOTAL PUC 210000 (en CDT millones) Valor Valor PLAZO Fecha PLAZO Fecha (millones (millones (días) vencimiento (días) vencimiento $) $) 129.373,1 180 16/01/2017 101.324,0 183 9/01/2017 230.697,0 7.435.264,9 181.871,7 180 3/04/2017 170.836,3 83 9/03/2017 352.708,0 218.144,2 180 30/05/2017 218.144,2 7.435.264,9 311.244,8 490.304,5 801.549,3

TOTAL FONDO Porcentaje LIQUIDEZ $MM de fondo de E= A+B+C+D liquidez

230.697,0 352.708,0 218.144,2 801.549,3

10,78%

En la actualidad COOSVICENTE invierte a plazos no superiores a los 180 días y adoptará como política para el inmediato futuro, que como mínimo el 25% de este tipo de inversiones se coloquen a plazo menor o igual a 90 días. La Cooperativa a diciembre 31 de 2016 cuenta con inversiones en instrumentos de patrimonio. Su saldo corresponde, a los aportes sociales que tiene COOSVICENTE, en entidades del sector cooperativo y en entidades sin ánimo de lucro. Unioncoop y Confecoop Antioquia están deterioradas al 100% al 31 diciembre 2016.

DETALLE Coopcentral Unioncoop Confecoop Antioquia Deterioro inversiones en instrumentos TOTAL

AL 31 DIC 2016

18.999.121 5.904.645 661.105 6.565.750 18.999.121

AL 31 DIC 2015 14.300.001 5.904.645 616.000 20.820.646

AL 1 ENE 2015 7.911.976 3.327.817 616.000 11.855.793

100 REVELACIÓN 7 - CARTERA DE CRÉDITO Y PROVISIONES Cartera de créditos: Corresponden a los saldos de obligaciones de asociados a diciembre 31 de 2016; contemplan los criterios establecidos en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de Agosto de 2008, expedida por la Supersolidaria. Igualmente se contemplan los criterios para la evaluación, clasificación y calificación, y el régimen de provisiones, establecidos en la citada disposición. Provisión protección cartera: La cooperativa debe mantener en todo tiempo una provisión individual para la protección de sus créditos calificados en categorías de riesgo (B, C, D y E), que se constituye por el porcentaje correspondiente de acuerdo con la calificación y categoría de la cartera de crédito, según su estado de morosidad y garantía, con el objetivo de cubrir posibles pérdidas en la recuperación de la cartera de crédito. Además se debe constituir como mínimo una provisión general del 1% sobre el total de la cartera de créditos bruta. Todo lo anterior de acuerdo con lo previsto en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008. Criterios de Evaluación para medir el Riesgo Crediticio Los criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio están establecidos en el Art. 35 del Reglamento de Crédito de COOSVICENTE. “CRITERIOS DE EVALUACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO”: Para la evaluación de la cartera de crédito se procederá conforme a los siguientes criterios: a) Capacidad de pago, así como los ingresos y egresos del deudor. Cuando se trate de la financiación de un proyecto con fines comerciales o empresariales, además se deberá tener en cuenta el flujo de caja del mismo, considerando las condiciones del crédito (plazo, períodos de pago, otros), de conformidad con información financiera actualizada y documentada. Dicha actualización quedará a criterio del Comité de Evaluación de Riesgo Crediticio, dependiendo de la manera como se haya venido atendiendo la obligación.

101 b) Solvencia del deudor, a través de variables como el nivel de endeudamiento y la calidad y composición de los activos, pasivos, patrimonio y contingencias del deudor y/o del proyecto. c) Naturaleza, liquidez, cobertura y valor de las garantías, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la celeridad con que puedan hacerse efectivas, su valor de mercado técnicamente establecido, los costos razonablemente estimados de su realización y el cumplimiento de los requisitos de orden jurídico para hacerlas exigibles. Para el caso de las garantías hipotecarias, se tendrá en cuenta el avalúo practicado con una antelación no superior a tres (3) años. d) Servicio de la deuda y cumplimiento de los términos pactados, es decir, la atención oportuna de todas las cuotas, entendiéndose como tales cualquier pago derivado de una operación activa de crédito que deba efectuar el deudor en una fecha determinada, independientemente de los conceptos que comprenda (capital, intereses, capital e intereses o cualquier otro). e) El número de veces que el crédito haya sido reestructurado y la naturaleza de la respectiva reestructuración. Se entiende que entre más operaciones reestructuradas se hayan otorgado a un mismo deudor, mayor será el riesgo de no pago de la obligación. f) Información comercial proveniente de centrales de riesgo y demás fuentes de que disponga la Cooperativa”. Políticas y Criterios definidos en Materia de Garantías. Están definidas en el Reglamento de crédito de la Cooperativa en el Art. 24. “GARANTÍAS ADMISIBLES: De conformidad con lo previsto en el artículo 3 del Decreto 2360 de 1993, (garantías admisibles), se considerarán garantías o seguridades admisibles aquellas que cumplan las siguientes condiciones: • Que la garantía o seguridad constituida tenga un valor, establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que sea suficiente para cubrir el monto de la obligación.

102 • Que la garantía o seguridad ofrezca un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación al otorgar al acreedor una preferencia o mejor derecho para obtener el pago de la obligación. • De igual manera, señala el artículo 5 de la norma en mención que no serán admisibles como garantías o seguridades para los propósitos de dicho decreto, aquellas que consistan exclusivamente en la prenda sobre el activo circulante del deudor o la entrega de títulos valores salvo, en este último caso, que se trate de la pignoración de títulos valores emitidos, aceptados o garantizados por instituciones financieras o entidades emisoras de valores en el mercado público. • Tampoco serán garantías admisibles las acciones, títulos valores, certificados de depósito a término, o cualquier otro documento de su propio crédito o que haya sido emitido por su matriz o por sus subordinadas, con excepción de los certificados de depósito emitidos por almacenes generales de depósito. En ese orden de ideas, se aceptarán como garantías admisibles las hipotecas y pignoraciones de vehículos, así como de CDT., emitidos por entidades financieras de reconocida solidez. Como otras garantías, se incluyen las personales y las prendarías sobre títulos emitidos por la Cooperativa”. Sustitución de Garantías Estipulado en el Art. 25 del Reglamento de Crédito de la Cooperativa “CAMBIO DE GARANTÍAS: Todo cambio de garantías a que se diere lugar, podrá ser autorizado únicamente por el organismo o funcionario que aprobó el préstamo” A continuación se presenta un cuadro de detallado de cartera por edades de 2016, 2015 y 1 enero 2015

103 CALIFICACION CARTERA a 1 de ENERO DE 2015 CATEGORIA A CATEGORIA B CATEGORIA C CATEGORIA D CATEGORIA E TOTAL CALIFICACION CARTERA a 31 de DICIEMBRE 2015 CATEGORIA A CATEGORIA B CATEGORIA C CATEGORIA D CATEGORIA E TOTAL CALIFICACION CARTERA a 31 de DICIEMBRE de 2016 CATEGORIA A CATEGORIA B CATEGORIA C CATEGORIA D CATEGORIA E TOTAL

DETERIORO INDIVIDUAL CARTERA

CAPITAL

INTERESES

PROVISION INTERESES

APORTES

7.629.231.512

90.225.560

1.177.627.291

50.893.707

458.245

2.008.979

5.842.873

23.910.120

1.653.806

1.636.252

3.864.368

23.799.975

4.152.281

1.509.489

4.720.303

173.556.790

62.536.030

11.747.986

6.070.003

7.901.392.104

68.800.362

107.128.266

14.893.727

1.198.124.838

INTERESES

PROVISION INTERESES

APORTES

CAPITAL

DETERIORO INDIVIDUAL CARTERA

8.740.576.879

95.382.289

28.276.826

171.876

961.881

30.119.249

2.962.771

1.551.566

54.536.910

13.604.860

3.074.808

108.820.468

52.402.494

6.975.656

8.962.330.332

69.142.001

107.946.200

11.602.030

DETERIORO INDIVIDUAL CARTERA

INTERESES

PROVISION INTERESES

CAPITAL

11.478.879.905

2.439.416

420.000

2.859.416

APORTES

115.988.017

43.022.326

3.441.787

3.009.544

24.759.861

4.704.374

836.594

34.255.823

13.702.328

2.690.467

148.032.310

121.788.335

11.019.515

11.728.950.225

143.636.824

133.544.137

14.546.576

104 Clasificación de la cartera por línea de crédito de 2016, 2015 y 1 enero 2015.

CONCEPTO

AL 31 DIC 2016

CONSUMO COMERCIAL SUBTOTAL DETERIORO TOTAL

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

11.362.638.110

8.714.138.739

7.819.110.429

366.312.115

248.191.593

82.281.675

11.728.950.225

8.962.330.332

7.901.392.104

143.636.824

69.142.001

68.800.362

11.585.313.401

8.893.188.331

7.832.591.742

El comportamiento del deterioro por modalidad de cartera, es la siguiente: CONCEPTO

AL 31 DIC 2016

CONSUMO COMERCIAL Total deterioro capital cartera de créditos

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

143.636.824

64.506.204

4.635.797

143.636.824

69.142.001

68.800.362 68.800.362

Distribución de la cartera por agencia a diciembre 31 de 2016. COMPARATIVO DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA FINAL DICIEMBRE 2016 CALIFICACIÓN AV. ORIENTAL PUNTO CLAVE RIONEGRO

TOTAL GENERAL

A B C D E

4.903.975.611 3.254.630.738 3.320.273.555 20.152.739 21.591.480 1.278.107 5.504.440 0 19.255.421 14.080.580 16.159.595 4.015.648 72.660.981 49.757.562 25.613.767

11.478.879.904 43.022.326 24.759.861 34.255.823 148.032.310

TOTAL

5.016.374.351 3.342.139.375 3.370.436.498

11.728.950.224

INDICADOR

2,24%

2,62%

1,49%

2,13%

105 Deterioro General: corresponde al cálculo del 1% sobre el saldo de la cartera bruta.

CONCEPTO

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

DETERIORO GENERAL

133.442.223

96.394.909

83.050.432

Total

133.442.223

96.394.909

83.50.432

El detalle de la cartera de créditos reestructurada por calificación, al 31 de diciembre de 2016 es el siguiente: AGENCIA

PAGARE

FECHA

SALDOCAPITAL PLAZO TASA

NOMBRE

FORMA PAGO

1 -SEDE AV. ORIENTAL 1013882 2016/06/07

9.819.761 48

2,09 GILL NUÑEZ ALBIN ALEXANDER

NOMINA

2 -SEDE PUNTO CLAVE 2006337 2016/04/26 3 -SEDE RIONEGRO

3004389 2016/03/23

279.215 15

2,09 MUÑOZ MAZO LUZ ANDREA

NOMINA

842.944 24

2,09 AMAYA AGUDELO HECTOR ANDRES

1 -SEDE AV. ORIENTAL 1013846 2016/05/17

2.503.397 48

2,09 CASTAÑO MARTINEZ HERNAN ELIECER TAQUILLA

NOMINA

2 -SEDE PUNTO CLAVE 2006394 2016/06/01

2.547.214 18

2,09 RODRIGUEZ RIVERA MIRYAM

TAQUILLA

Castigos de cartera Durante el año 2016, se realizaron castigos de cartera en el mes de noviembre y diciembre aprobados en el Consejo de Administración según acta 851 del 23 de noviembre de 2016. En total se castigaron 65 créditos por un valor de $152.284.673 Se detalla el castigo por agencia:

AVENIDA ORIENTAL:

PAGARE

CEDULA

FECHA

SALDOCAPITAL

10014146 15509403 2013/10/29 $ 550002765 11005137 2014/06/04 $ 10014378 1037626075 2014/01/29 $ 10014572 10014041 550002800 10004685 550003132 10005766 10014004 10014140 10005194 32610 10013419 10014385 1012950 10014269 10014030 10014598 1013439 10014192

DIASMORA

42.056 113.789 238.955

563 378 533

393.503 408.927 480.283 955.170 961.475 1.289.050 1.316.862 1.721.088 2.381.987 2.618.019 3.093.251 3.633.886 5.766.333 9.688.973 1.019.326 1.638.621 2.277.352 2.797.417

529 643 528 619 678 533 569 527 520 398 535 497 603 506 347 351 291 243

42826960 75066876 32102223 43876502 98699982 71272914 11707935 1152205749 8030000 71252951 8394720 1017193110 1037582211 32243142 1077428804 15455795 98485650 79926062

2014/03/03 2013/09/09 2014/07/04 2011/11/03 2014/11/04 2014/07/29 2013/08/23 2013/11/05 2012/06/12 2014/02/14 2013/05/27 2014/02/05 2014/11/19 2013/12/26 2013/09/05 2014/04/01 2015/09/01 2013/11/19

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

CEDULA

FECHA

SALDOCAPITAL

PUNTO CLAVE: PAGARE

DIASMORA

200005954 1036611361 2014/10/03 $

186.157

439

20014788 1020412039 2014/06/10 $

538.975

582

20013972

98632237 2013/09/20 $

647.476

422

200014718

43579181 2014/08/26 $

841.813

446

2005904

43638314 2015/02/27 $

937.000

565

2005770

42888726 2014/11/27 $

1.046.231

505

20014458

71657406 2014/03/13 $

1.211.175

489

20014487 1020412039 2014/03/28 $

1.367.951

564

20014993 1037610902 2014/08/08 $

2.517.898

584

20014997

98539805 2014/07/16 $

2.699.233

666

20014504

43513946 2014/04/11 $

6.354.576

431

2006002

43548215 2015/05/05 $

7.240.587

377

20013904

811029796 2013/08/15 $

9.691.593

517

20013954

70564438 2013/08/16 $

42.710.346

846

2005878

43158706 2015/02/25 $

547.089

357

2005890

43159615 2015/02/26 $

561.213

356

20014774 1036619275 2014/06/16 $

1.186.902

336

2.739.446

344

200005971

14395160 2014/10/08 $

106

107 RIONEGRO: PAGARE 30005511 30005834 30003743 30003996 30005917 30005608 30003463 3003948 30005512 550002639 550004174 550003443 550003366 550003580 550003765 550003103 550003281 550003625 550004082 550003707 550003962 550002937 30003832 550002466 30005692 3004155

CEDULA 1036943506 1040035348 1017142011 1036936623 42028391 3469960 15432455 71116694 3133721 39431588 39431588 39431588 39431588 39431588 39431588 39431588 39431588 39431588 39431588 39431588 39431588 39431588 39449504 39431588 71118611 39440806

FECHA 2014/03/12 2014/10/24 2013/05/08 2014/01/09 2014/09/16 2014/06/15 2012/08/17 2015/01/06 2014/03/18 2015/11/04 2016/01/04 2015/11/04 2015/11/04 2015/11/04 2015/07/04 2015/11/04 2015/11/04 2015/11/04 2015/11/04 2015/11/04 2015/10/04 2015/11/04 2013/08/29 2016/01/04 2014/08/28 2015/08/03

SALDOCAPITAL DIASMORA $ 564.398 670 $ 569.975 478 $ 844.495 614 $ 873.266 583 $ 1.011.654 366 $ 2.240.511 517 $ 2.974.233 425 $ 3.910.303 586 $ 6.051.012 514 $ 2.354 228 $ 42.000 288 $ 64.493 318 $ 67.273 318 $ 73.621 318 $ 73.798 258 $ 80.331 318 $ 103.377 318 $ 105.043 318 $ 114.400 318 $ 147.654 318 $ 180.404 318 $ 185.659 318 $ 967.104 293 $ 1.055.278 288 $ 1.550.414 294 $ 2.569.639 289

REVELACIร N 8 - CUENTAS POR COBRAR En este rubro se contabilizan operaciones de anticipos de contratos, deducciones de nรณmina pendientes de recibir, derechos pendientes de cobro, originados en operaciones complementarias al desarrollo del objeto social.

108 DETALLE

AL 31 DIC 2016

Anticipos de contratos y proveedor Deudores por prestación de servicios Responsabilidades Pendientes

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

3.750.000

9.200.000

9.121.000

85.000

302.700

Deudores patronales y empresas

3.464.215

5.479.936

7.289.418

Anticipos de Impuestos

9.521.926

7.032.549

4.336.415

128.870.877

41.113.333

27.461.296

Otras cuentas por cobrar Deterioro otras cuentas por cobrar TOTAL

20.949.137

124.742.881

20.949.137

42.179.381

20.949.137 27.561.692

Los valores más representativos de cuentas por cobrar corresponden a: • Anticipos de impuestos este rubro representa el saldo a favor en renta generado por las retenciones practicadas por entidades bancarias por el concepto de rendimientos financieros, el cual será solicitado ante la dirección de impuestos y aduanas nacionales durante el 2017. • Otras cuentas por cobrar representa los reclamos a compañías de seguros y los costos judiciales generados en los procesos de cartera. El detalle del deterioro de cuentas por cobrar es el siguiente: DETALLE

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

Convenios por cobrar Deudores patronales y empresas Otras cuentas por cobrar

153.570 2.458.618 18.336.949

155.570 2.458.618 18.334.949

446.145 2.458.618 18.044.374

TOTAL

20.949.137

109 REVELACIÓN 9- PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Las Propiedades, Planta y Equipo son bienes que contribuyen directa o indirectamente a la generación de beneficios económicos para la entidad, además, posee y emplea en la prestación de su objeto social o para propósitos administrativos. Las características principales de estos bienes es que su vida útil es superior a un período y que no son destinados para la venta. Las adquisiciones de elementos podrán ser clasificadas así: a) Bienes que se llevarán directamente a resultados. Son aquellos que por sus características se reconocerán en el Estado de Resultados en el momento de adquisición, tales como: • Los bienes que no se esperan utilizar por más de un periodo, dado que se consideran como un elemento de consumo, independientemente de la cuantía de la compra individual o global. • Los bienes que se esperan utilizar por más de un periodo, pero el monto de su compra no es significativo. Dicho monto será evaluado de forma independiente por cada clase de activos. • Los bienes que se esperan utilizar por más de un periodo, su cuantía es significativa, pero no se espera recibir beneficios económicos de ellos, ni prestan un apoyo administrativo. b) Bienes objeto de capitalización. Son los que: • Se esperan utilizar por más de un periodo, • Su cuantía es significativa y • Generan beneficios económicos futuros o prestan un apoyo administrativo en la generación de estos beneficios.

110 El costo neto de las propiedades y equipo estaba compuesto de la siguiente manera para cada período: DETALLE Costo Depreciación acumulada Total propiedad planta y equipo

AL 31 DIC 2016 892.623.657 434.003.930 458.619.727

AL 31 DIC 2015 -

852.131.257 401.783.283 450.347.974

AL 1 ENE 2015 829.113.840 - 367.367.617 461.746.223

Por tipo de activo se componía de la siguiente manera: DETALLE Terreno Edificación Muebles y Equipos de Oficina Equipos de Computación Comunicación Mejoras a bienes ajenos TOTAL

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

126.000.000 262.736.219 55.051.862

126.000.000 279.131.159 41.988.905

126.000.000 294.206.099 27.038.573

4.931.646

3.227.910

14.501.551

9.900.000

458.619.727

450.347.974

461.746.223

A continuación, se detalla de cuenta: Mejoras en bienes ajenos: representan la inversión en el local comercial obtenido en calidad de arriendo por traslado de la Agencia Monterrey al Centro Comercial Punto Clave. A pesar de que no se tiene la propiedad legal sobre el local, si se tiene el control sobre las mejoras que se hicieron y estas van generar beneficios futuros por lo que se reconoce como propiedad planta y equipo. Su depreciación se estimó a sesenta (60) meses acorde con la vigencia de contrato de arrendamiento. Según el Decreto 2420 de 2015 las pymes no están obligadas a hacer avalúos de sus activos de propiedad, planta y equipo en el ESFA o en periodos posteriores. Solo es obligatorio hacerlo para los bienes inmuebles que se clasifiquen como propiedades de inversión. Sin embargo COOSVICENTE cuenta con el informe de avaluó comercial el 10 de abril de 2014, este avalúo fue realizado por el perito avaluador, Felipe Antonio Rollano Espinosa, con matricula profesional 36022, de la Lonja de Propiedad Raíz.

111 Dado que en los análisis de la Cooperativa no se observaron variaciones de los precios de mercado o indicios de deterioro en las zonas donde están ubicados, no se consideró realizar un nuevo avalúo. Los bienes que agrupa la Propiedad, Planta y Equipos, no poseen ninguna clase de restricción legal, de hipotecas, gravámenes, medidas cautelares, reservas de dominio u otro similar, que limiten su enajenación. A 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa tenía contratadas pólizas de seguros con la firma aseguradora solidaria, con vigencia del 7 mayo de 2016 hasta el 8 mayo 2017, para protección de activos, que cubren riesgos de hurto, incendio, terremoto, explosión, huelga, asonada, actos mal intencionados de terceros y otros. REVELACIÓN 10 - ACTIVOS NO FINANCIEROS Los activos no financieros al 31 de diciembre comprendían: DETALLE Seguros Multirriesgos Seguros Responsabilidad Directivos TOTAL

AL 31 DIC 2016 1.281.928 180.706 1.462.634

Los gastos pagados por anticipado corresponden a las pólizas (Multirriesgo y Responsabilidad Directivos) contratadas por COOSVICENTE, con la firma aseguradora Solidaria y Allianz, vigencia desde 8 mayo 2016 hasta 8 de mayo 2017 para multirriesgo y del 7 de enero de 2016 al 8 enero de 2017 la de directivos la que a la fecha se encuentra renovada hasta el 8 enero de 2018, las cuales se amortizan en la vigencia del contrato que por lo general es de un año.

112 REVELACIÓN 11- PASIVOS AL COSTO AMORTIZADO Depósitos y Exigibilidades Registra las obligaciones a cargo de la entidad y a favor de los asociados, por captación de depósitos a la vista, a término y ahorro contractual. El detalle de este rubro al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 1º de enero de 2015, es el siguiente: DETALLE

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

Depósitos a la Vista Depósitos en CDAT Depósitos Contractuales

702.801.315 6.516.367.999 372.274.131

493.698.609 5.379.166.339 338.626.813

437.945.814 4.731.565.010 490.863.730

TOTAL

7.591.443.445

6.211.491.762

5.660.374.554

Con el nuevo plan único de cuentas implementado por la Superintendencia de Economía Solidaria los intereses de los ahorros a la vista, a término y contractual hacen parte de la cuenta 21 Depósitos, como se detallan a continuación: Depósitos a la Vista ahorros a la vista asociados intereses por pagar ahorros a la vista TOTAL Depósitos en CDAT

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

702.801.315 702.801.315 AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

CDAT emitidos menos 6 meses

4.061.933.926

3.738.097.856

CDAT emitidos igual a 6 meses menos a 12

1.785.075.565

1.530.447.573

CDAT emitidos mayo a 12 menor a 18

518.652.772

CDAT emitidos igual o superior a 18 meses Intereses por pagar CDAT asociados TOTAL Depósitos Contractuales Depósitos a corto plazo - activas Depósitos a corto plazo - inactivas Depósitos a largo plazo -activas

TOTAL

437.945.814 437.945.814 AL 1 ENE 2015 3.236.766.077 1.386.304.886

150.705.736

110.620.910

108.494.047

6.516.367.999

5.379.166.339

4.731.565.010

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

339.563.997

293.145.799

422.051.235

3.434.580

18.568.434

37.542.571

23.802.700

19.832.971

20.792.636

Depósitos a largo plazo -inactivas Intereses por pagar ahorro contractual

AL 1 ENE 2015

493.698.609 493.698.609

1.190.003

210.297

5.472.854

5.889.606

10.266.991

372.274.131

338.626.813

490.863.730

113 Los Depósitos de Ahorro a la vista diciembre de 2016, incluyendo los intereses, ascendieron a $ 702.801, presentando un incremento del 42% respecto al año 2015, los Certificados de Depósito de Ahorro a Término fueron de $6.516,368,con un incremento del 21% con respecto al año 2015 y los depósitos contractuales crecieron en un 10%. Los ahorros contractuales tienen vencimiento programado para el término de los últimos seis meses de 2017. En cuanto al ahorro navideño, se pacta a un vencimiento de 12 meses y por lo general, los consumidores financieros lo redimen durante los meses de noviembre y diciembre. REVELACIÓN 12-CREDITOS BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS. Las obligaciones financieras se miden al costo amortizado y por lo tanto, se reconocen mensualmente los intereses generados por cada uno de los préstamos de acuerdo a las tasas, plazos y periodos de amortización. Este valor se reconoce en el estado de resultados en el rubro de “gastos financieros” y como mayor valor de la cuenta por pagar a bancos. A continuación se detallan las obligaciones financieras por concepto: DETALLE

AL 31 DIC 2016

Entidad: Plazo:

Coopcentral - Coofinep 24 y 18 meses DTF + 4.50 (Coopcentral) y DTF 4.50 Coopfinep 1.669.174.128

Tasa: Saldo de Capital Total

1.669.174.128

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

Coopcentral 18 meses

Coopcentral 6 meses

DTF +3.50

DTF +2.50

460.000.000

30.530.202

460.000.000

30.530.202

Coosvicente no presenta riesgo propio de incumplimiento del pago de las obligaciones financieras al 31 de diciembre de 2016, al contrario, se proyectan pagos anticipados de las obligaciones, considerando la liquidez que se presenta al comienzo de cada año. En diciembre de 2016 se adquirieron dos créditos con COOPCENTAL a 24 meses tasa DTF (6.98)+4.50 por valor de $1.510.000.000 millones.

114 En mayo de 2016 se adquirió un crédito con COOFINEP a 18 meses tasa DTF (6.54)+4.50 por valor de $400.000.000 millones. La Cooperativa adquirió con sus acreedores financieros una serie de compromisos que se cumplieron a cabalidad durante el año 2016. REVELACIÓN 13 – CUENTAS POR PAGAR Corresponden a las obligaciones que ha contraído la Cooperativa con asociados y terceros, y están por cancelar al cierre del ejercicio así: DETALLE Costos y Gastos por Pagar Gravamen Movimiento Financiero Retención en la Fuente e IVA retenido Impuesto a las Ventas Retenido Retenciones y Aportes Nómina Remanentes por Pagar Otras Cuentas por Pagar (valores por reintegrar) TOTAL

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

41.672.533 317.146 4.302.118 699.705 12.213.850 3.281.006

28.395.433 414.995 2.881.469 561.169 10.630.375 15.613.901

44.719.327 380.987 5.485.358 1.794.000 10.626.252 4.789.309

563.693.645

48.812.044

17.257.686

626.180.004

107.309.386

85.052.919

De esta forma el rubro de “costos y gastos por pagar” se conforma por las siguientes partidas: Costos y Gastos por pagar

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

Servicios Públicos

4.611.741

4.014.115

AL 1 ENE 2015 5.642.006

Otros (Arrendamientos y Proveedores) TOTAL

37.060.792 41.672.533

24.381.318 28.395.433

39.077.321 44.719.327

El saldo de “impuestos por pagar” a 31 diciembre 2016 y 2015 incluye.

115 COOSVICENTE, es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial, acorde con lo establecido en el numeral 4 del Artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está condicionada a la aplicación de las condiciones señaladas en tal Artículo, así como a las establecidas en el Artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de Marzo de 2005. Por lo anterior, en la medida en que cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y en el Decreto Reglamentario 640 del 9 de Marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios. COOSVICENTE no es sujeto pasivo del Impuesto sobre la renta para la equidad CREE ya que el artículo 20 de la ley 1607/12 determina que “Las Cooperativas y todas sus organizaciones” no son sujetos pasivos de este impuesto. A continuación se detalla el único impuesto que quedo por pagar a 31 diciembre 2016. Impuesto a las ventas

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

IVA por Pagar

699.705

561.169

1.794.000

TOTAL

699.705

561.169

1.794.000

A continuación se discriminan los rubros que conforman las “retenciones y aportes laborales”. Retenciones y aportes laborales

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

Aportes Salud

4.126.400

3.466.244

3.516.000

Aportes Pensión

5.299.000

4.534.500

4.495.400

141.700

133.800

138.652

2.646.750

2.495.831

2.476.200

12.213.850

10.630.375

10.626.252

Aportes a Administradoras de Riesgo Aportes a ICBF, SENA y Cajas de Compensación. TOTAL

El rubro de “Remanentes por pagar” se conforma por las siguientes partidas. Remanentes por pagar

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

De Aportes Ex Asociados

1.366.935

3.375.168

1.446.000

Otros (Sobrantes de Ahorros)

1.914.071

12.238.733

3.343.309

TOTAL

3.281.006

15.613.901

4.789.309

116 El rubro de “Otras cuentas por pagar” se conforma por las siguientes partidas: Otras cuentas reintegrar)

por

pagar

(Valores

por

AL 31 DIC 2016

valor por reintegrar mayor descuento Otros TOTAL

AL 31 DIC 2015

2.893.084 560.800.561 563.693.645

2.301.033 46.511.011 48.812.044

AL 1 ENE 2015 1.364.189 15.893.497 17.257.686

La cuenta otros comprende las siguientes partidas: consignaciones pendientes por identificar de Bancolombia y Banco de Bogotá, así mismo como los cheques girados y no cobrados, que se identificaron en las conciliaciones a diciembre 31 2016, se causan en cuentas por pagar según la política de efectivo y equivalente de efectivo la cual establece que el saldo contable del rubro de bancos con los valores que aparecen en los extractos emitidos por entidades bancarias y entidades similares deben coincidir. Detalle de rubro “Otros” cheques girados no cobrados - no entregados: Cheques girados y no Cobrados Banco de Bogotá a 31 diciembre 2016 FECHA

Nº CHEQUE

VALOR

2/12/2016

2473913

12/12/2016

2473935

12/12/2016

2474084

15/12/2016

2474086

23/12/2016

2474015

28/12/2016

2473938

28/12/2016

2474097

30/12/2016 20/12/2016 27/12/2016 29/12/2016 30/12/2016 30/12/2016

3854562 2218799 2218893 2218804 2218880 3420583

2.500.000 20.582.181 3.200.000 1.109.293 1.101.651 5.000.000 1.378.908 482.558.108

TOTAL

10.125.000 2.949.973 5.000.001 3.465.000

4.849.895 543.820.010

117 Los cheques girados y no cobrados corresponden al mes de diciembre 2016, por lo general estos cheques así como las consignaciones pendientes por identificar no superan los 30 días, en estas cuentas por pagar. El cheque del 30/12/2016 3854562 por valor de $ 482.558.108 corresponde a la cancelación de la obligación 054, pagare 1019 de la cooperativa financiera Confiar. Las consignaciones a diciembre a 31 de diciembre de 2016 suman $16.980.552 estas corresponden a Bancolombia. De acuerdo al plan único de cuentas expedido por la Supersolidaria los intereses causados e intereses por pagar de los certificados de depósito de ahorro a término CDAT, y los de depósito de ahorro contractual se trasladaron del código contable 2405 al código contable 21 de Depósito. Los saldos presentados en cuentas por pagar se prevén liquidar en un término inferior a 360 días, por lo cual se presentan medidos a valor razonable REVELACIÓN 14 – FONDOS SOCIALES Los saldos de los fondos durante los periodos 2016 y 2015 fueron los siguientes: DETALLE

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

Fondo de Educación Fondo de Solidaridad Fondo de Bienestar Social Fondo De Previsión y Asistencia

53.078.494 1.435.200

73.174.952 5.516.116

57.453.273 17.340.023

TOTAL

54.513.694

78.691.068

74.793.296

a) Fondo de Educación Este Fondo cuenta con recursos económicos provenientes de las siguientes fuentes:

118 • Apropiación legal del veinte por ciento (20%) de los excedentes anuales. • Las demás apropiaciones que de los excedentes anuales apruebe la Asamblea General. • Apropiaciones o partidas del presupuesto general de gastos de la Cooperativa, determinadas y aprobadas por el Consejo de Administración. El Fondo de Educación se ejecutó con base en lo dispuesto en la Directiva No. 31 del Dansocial en lo que respecta a las áreas de Formación, Promoción, Capacitación Cooperativa y Técnica enmarcando las actividades realizadas bajo dichos parámetros. b) Fondo de Solidaridad El Fondo de Solidaridad se constituye y mantiene mediante las siguientes fuentes: • La apropiación legal del diez por ciento (10%) de los excedentes anuales. • Las demás apropiaciones que de los excedentes anuales apruebe la Asamblea de Delegados. • Apropiaciones o partidas del presupuesto general de gastos de la Cooperativa, determinadas y aprobadas por el Consejo de Administración. • Donaciones, subvenciones o auxilios y otros recursos que se reciban o alleguen con esta destinación específica. • Sanciones a los asociados • Aportes sociales no reclamados por los asociados, después de dos años y de haber surtido todos los trámites establecidos por ley y nuestros estatutos. c)

Fondo de Bienestar Social

En la Asamblea General Ordinaria de Delegados realizada el día 10 de marzo de 2012 decretó constituir y reglamentar el Fondo de Bienestar Social con el fin de realizar actividades recreativas, deportivas, culturales, lúdicas, de esparcimiento, de atención a los asociados, de entrega de detalles a estos y a sus beneficiarios a fin de año, y en general de cualesquiera de las actividades tendientes a mejorar el nivel de vida de los asociados; todo esto enmarcado dentro de los principios y valores cooperativos.

119 El fondo de Bienestar Social, se nutrirá con los siguientes recursos: • Las apropiaciones permanentes u ocasionales que determine la Asamblea con base en los resultados económicos de cada período contable. • Las cuotas ocasionales o permanentes que imponga la Asamblea o por disposición estatutaria, con destino a este fondo, a los asociados de la Cooperativa. • Los auxilios y donaciones que se reciban con destinación especial para atender las actividades. • Las apropiaciones que del presupuesto general de gastos de la Cooperativa, señale el Consejo de Administración. • Los productos de las sanciones pecuniarias que se impongan a los asociados. • Con las donaciones, subvenciones o auxilios y otros recursos que se reciban o alleguen con esta destinación específica. • Con los demás recursos que a la Cooperativa le sea permitido destinar al fondo por estatuto o disposiciones legales. d) Fondo de Previsión y Asistencia El Fondo Previsión y Asistencia se constituye y mantiene de acuerdo a las siguientes fuentes: • Las apropiaciones permanentes u ocasionales que determine la Asamblea con base en los resultados económicos de cada período contable. • Las cuotas ocasionales o permanentes que imponga la Asamblea o por disposición estatutaria, con destino a este fondo, a los asociados de la Cooperativa. • Los auxilios y donaciones que se reciban con destinación especial para atender las actividades. • Las apropiaciones que del presupuesto general de gastos de la Cooperativa, señale el Consejo de Administración. • Con las donaciones, subvenciones o auxilios y otros recursos que se reciban o alleguen con esta destinación específica. • Con los demás recursos que a la Cooperativa le sea permitido destinar al fondo por estatuto o disposiciones legales.

120 La ejecución del Fondo de solidaridad se realizó de acuerdo con Reglamento de Solidaridad en los siguientes conceptos: Auxilio materno: se denomina auxilio materno el destinado a los asociados activos por cada hijo nacido. A diciembre 31 de 2016 el beneficio económico estaba por un valor de $55.000. Auxilio óptico: Se denomina auxilio óptico el destinado a cubrir los gastos de gafas o lentes para el asociado. Se otorgará cada 12 meses el monto vigente para la fecha que a diciembre 31 2016 estaba por un valor de $55.000. Auxilio funerario: Por muerte de un asociado o de un beneficiario se tiene derecho a un beneficio económico que para el 2016 estaba por un valor de $200.000 titular y $ 96.500 beneficiario. Se detalla la ejecución del fondo de solidaridad por concepto: FONDO SOLIDARIDAD

SOLIDARIDAD MES DE ENERO

TIPO DE SOLIDARIDAD

ORIENTAL

Auxi l i o ma terno Auxi l i o Funera ri o Auxi l i o Òpti cos Total Nº auxlios otorgados Pesos materno Pesos funerario Pesos opticos TOTAL PESOS

2 -

ORIENTAL 1 16 17 200.000 880.000 1.080.000

6 6 330.000 330.000

1 -

8 10 51.550 412.400 463.950

SOLIDARIDAD MES JULIO PUNTO CLAVE

PUNTO CLAVE

2 3 51.550 103.100 154.650

SOLIDARIDAD MES DE FEBRERO

RIONEGRO

ORIENTAL

3 3 165.000 165.000

ORIENTAL 1 1 20 22 55.000 96.500 1.080.000 1.231.500

1 1

51.550 51.550

12 15 165.000 660.000 825.000

SOLIDARIDAD MES AGOSTO 2016

RIONEGRO

PUNTO CLAVE

10 12 110.000 550.000 660.000

393.000 605.000 998.000

1 6 7 55.000 330.000 385.000

3 1 4 8 165.000 96.500 220.000 481.500

2 13 15 110.000 715.000 825.000

SOLIDARIDAD MES SEPTIEMBRE

RIONEGRO ORIENTAL

2 -

3 11 14

SOLIDARIDAD MES DE MARZO

RIONEGR ORIENTAL O

8 8 440.000 440.000

PUNTO CLAVE 9 9 495.000 495.000

RIONEGRO 3 3 165.000 165.000

PUNTO CLAVE -

SOLIDARIDAD MES DE ABRIL

SOLIDARIDAD MES DE MAYO

PUNTO CLAVE

RIONEGR O ORIENTAL -

16 16

1 3 4

880.000 880.000

96.500 165.000 261.500

11 12 55.000 605.000 660.000

ORIENTAL 2 1 21 24 110.000 96.500 1.155.000 1.361.500

3 4 55.000 165.000 220.000

3 3 165.000 165.000

4 1 8 13 220.000 96.500 440.000 756.500

PUNTO RIONEGRO CLAVE -

550.000 550.000

SOLIDARIDAD MES DICIEMBRE PUNTO CLAVE

1 11 12 55.000 605.000 660.000

RIONEGRO ORIENTAL -

2 -

9 9

3 3

495.000 495.000

165.000 165.000

• Durante el año 2016 COOSVICENTE otorgo treinta y tres (33) auxilios maternos, por un valor de $1.753.100, nueve (9) auxilios funerarios, por valor de $1.075.500 y doscientos setenta y seis (276) auxilios ópticos por un valor de $ 15.122.050. Con un total de trescientos dieciocho (318) auxilios.

6 8 110.000 330.000 440.000

RIONEGRO

1 2 3 55.000 110.000 165.000

1 10 10

PUNTO CLAVE

1 5 6 55.000 275.000 330.000

RIONEGRO ORIENTAL

11 12 55.000 605.000 660.000

SOLIDARIDAD MES DE JUNIO

SOLIDARIDAD MES NOVIEMBRE

RIONEGRO ORIENTAL

1 -

5 6 55.000 275.000 330.000

440.000 440.000

1 -

1 8 8

SOLIDARIDAD MES DE OCTUBRE PUNTO CLAVE

RIONEGR O ORIENTAL

1 1 2 55.000 55.000 110.000

5 6 55.000 275.000 330.000

TOTAL DE ENERO A DICIEMBRE 2016 33 9 276 318 1.753.100 1.075.500 15.122.050 17.950.650

121 • Los recursos del fondo de educación se ejecutaron de la siguiente manera: COMITÉ DE EDUCACION Ingresos

Valor

Saldo a Diciembre 31 de 2015

Recursos asignados por Asamblea

11.678.607

Total Recursos

11.678.607 Egresos

Boletines

394.000

Cursos Formativos

6.580.421

Kit escolar

4.704.186

Total Ejecutado

11.678.607

Disponible a Diciembre 31 de 2016

• Los recursos del fondo de solidaridad se ejecutaron de la siguiente manera: SOLIDARIDAD Ingresos Saldo a Diciembre 31 de 2015

Valor -

Recursos asignados por Asamblea

13.709.667

Total Recursos

13.709.667 Egresos

Auxilio Materno

1.403.617

Auxilio Funerario

979.000

Auxilio Óptico

11.327.050

Total Ejecutado

13.709.667

Disponible a Diciembre 31 de 2016

122 • Los recursos del fondo de previsión y asistencia se ejecutaron de la siguiente manera: PREVISION Y ASISTENCIA Ingresos Saldo a Diciembre 31 de 2015 Auxilios Otorgados por Pagar Total Recursos Egresos Auxilios Materno, Funerario y Óptico después de agotar el Fondo de Solidaridad Total Ejecutado Disponible a Diciembre 31 de 2016

Valor 5.516.116 77.850 5.593.966

4.158.766 4.158.766 1.435.200

• Los recursos del fondo de bienestar social se ejecutaron de la siguiente manera: FONDO DE BIENESTAR SOCIAL Ingresos Saldo a Diciembre 31 de 2015 Recursos Vigencia 2016 Total Recursos Egresos Jornada Lúdica Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, Comités y Empleados Actividades Asociados, capacitaciones y Empresas en Convenio Alcancías Eventos Menores Ahorradores Detalle Asociados Kit escolar Sorteos Auxilio Materno Auxilio Funerario Auxilio Óptico Total Ejecutado Disponible a Diciembre 31 de 2016

VALOR 89.372.810 81.874.678 171.247.488

5.486.682 15.358.791 4.725.000 4.465.522 64.102.200 15.581.851 4.207.965 349.483 96.500 3.795.000 118.168.994 53.078.494

123 REVELACIÓN 15- PASIVOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS Los pasivos por beneficios a empleados al 31 de diciembre 2016, 2015 y 1 Enero 2015 comprenden lo siguiente: DETALLE

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

31.838.697

26.832.350

25.125.351

Intereses a las cesantías

3.728.493

2.986.613

3.015.042

Vacaciones consolidadas

12.657.745

9.817.492

13.643.238

Otras Prestaciones Sociales

14.544.689

7.712.175

10.031.998

TOTAL

62.769.624

47.348.630

51.815.629

Cesantías

AL 31 DIC 2016

Los beneficios a empleados registrados son las obligaciones causadas a la fecha por concepto de pagos corrientes relacionados con la nómina de COOSVICENTE, los valores corresponden con los señalados en las leyes laborales. COOSVICENTE, no tiene dentro de sus planes de beneficios a empleados acuerdos que den lugar a estimaciones de largo plazo por pagar. La Cooperativa NO presenta posibles contingencias de demandas laborales o judiciales que puedan perjudicar los intereses de COOSVICENTE. REVELACIÓN 16 - OTROS PASIVOS FINANCIEROS Los aportes sociales se incrementan a través del pago de las cuotas ordinarias de nuestros asociados y de la capitalización vía créditos, para el año 2016, 2015 y 1 Enero 2015. DETALLE

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

Ingresos anticipados -Diferidos

7.339.795

654.250

337.797

TOTAL

7.339.795

654.250

337.797

124 REVELACIÓN 17- OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS Los otros pasivos no financieros al 31 de diciembre se componían así: DETALLE

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

Ingresos recibidos para terceros

166.047.003

111.122.806

69.985.287

TOTAL

166.047.003

111.122.806

69.985.287

Este rubro se registra los ingresos recibidos a nombre de terceros, estos dineros se reciben de los asociados que pagan las pólizas de vida, deudores, funeraria, Emi y Emermedica. REVELACIÓN 18- CAPITAL Los aportes sociales se incrementan a través del pago de las cuotas ordinarias de nuestros asociados y de la capitalización vía créditos. Al 31 de diciembre el capital estaba conformado por lo siguiente: DETALLE

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

AL 1 ENE 2015

Aportes Extraordinarios Aportes sociales mínimos no reducibles Aportes Amortizados

11.000.000 2.348.915.649 63.642.101

11.600.000 2.180.697.902 -

12.500.000 2.154.499.331

TOTAL

2.423.557.749

2.192.297.902

2.166.999.331

Los aportes sociales mínimos irreducibles según aprobación de la Asamblea General de Delegados, a partir del año 2013 serán 3.200 salarios mínimos legales mensuales vigentes, dichos aportes sociales no podrán ser inferiores a los que establezca la ley para las cooperativas de ahorro y crédito. Para el año 2016 los aportes mínimos no reducibles ascienden a la suma de $ 2.348.915.649, la Cooperativa cumple con el capital mínimo irreducible el fijado en el artículo 42 de la ley 454 de 1998. Actualmente este rubro está por encima de los topes mínimos establecidos en la Ley y se ajusta anualmente con base al SMLMV.

125 Los aportes amortizados corresponden al valor de aportes sociales adquiridos por la Cooperativa a sus asociados con recursos del Fondo para Amortización de Aportes, el cual fue creado por la Asamblea General con este objetivo. REVELACIÓN 19- RESERVA LEGAL Son apropiaciones tomadas de los Excedentes de acuerdo con las disposiciones legales, estatutarias o por determinación de la Asamblea de Delegados con fines específicos. DETALLE

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

Reserva Protección de Aportes Sociales Reserva Especial

826.589.810 12.185.788

770.171.424 12.185.788

TOTAL

838.775.598

782.357.212

Con base en los excedentes del año 2015 y 2016, autorizados por la Asamblea General de Delegados, se distribuyeron recursos con destino a la reserva para protección de aportes sociales. Para el año 2015 fue del 40% de los excedentes. DETALLE Saldo inicial del año 40% de los excedentes a distribuir TOTAL

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

782.357.212 56.418.386 838.775.598

370.839.463 411.517.749 782.357.212

REVELACIÓN 20 - FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECIFICA Son Fondos con fines específicos entre los cuales se encuentran los Fondos Sociales Capitalizados, que son parte de los Fondos Sociales que se han destinado a la adquisición de Activos de la Cooperativa para prestar servicios de carácter social a los asociados.

126 El Fondo para Amortización de Aportes representa el valor de los recursos provenientes de los excedentes, apropiados con destino a la readquisición o amortización de aportes de los asociados de conformidad con lo previsto en el Artículo No. 54 de la Ley 79 de 1988 y en el Estatuto de la Cooperativa. Para el año 2014, la asamblea aprobó la apropiación del 5% de los excedentes generados mensualmente para el fondo de capital institucional y con cargo al gasto.

DETALLE Fondo Amortización de Aportes Fondo Revalorización de Aportes Fondos Sociales Capitalizados Otros fondos TOTAL

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

59.063.722 66.164 890.652 60.020.538

48.979.595 66.164 890.652 21.466.018 71.402.429

REVELACIÓN 21 – CUENTAS DE ORDEN Estas cuentas se contabilizan con el ánimo de llevar un registro informativo que sirve de control interno para el buen manejo de la información gerencial o de futuras situaciones financieras y así como para conciliar las diferencias entre lo contable y lo tributario. Agrupa las cuentas que registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la entidad, así como las cuentas de orden fiscales, en donde se registran las cifras utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias. Igualmente, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información general. Las cuentas de orden están conformadas de la siguiente manera:

127 CUENTAS DE ORDEN DETALLE

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

Intereses Cartera de Crédito

25.453.563

24.599.666

Créditos a favor no utilizados

5.080.000.000

8.936.575

1.342.657.657

1.318.531.223

144.597.663

137.372.813

24.138.641

337.843.178

13.515.039.048

11.319.744.001

Activos Castigados: Inversiones Activos Castigados Cartera de Crédito Activos Castigados: Cuentas por Cobrar Otros activos castigados Activos Totalmente depreciados Bienes y Valores en Garantías Capital Mínimo Irreducible TOTAL

2.206.252.800 22.684.919.126

2.061.920.000 20.313.086.097

CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA DETALLE Deudora contingentes por contra Deudoras de control por contra Acreedora por contra Acreedora de control por contra TOTAL

AL 31 DIC 2016

AL 31 DIC 2015

25.453.563 6.938.173.714

24.599.666 6.906.822.430

13.515.039.048 2.206.252.800

11.319.744.001 2.061.920.000

22.684.919.126

20.313.086.097

REVELACIÓN 22 - INGRESOS Son los provenientes del desarrollo del objeto social, para contribuir al mejoramiento social y cultural de los asociados a través de la actividad de ahorro y crédito. Estos ingresos son generados por las diferentes modalidades de crédito, los rendimientos financieros producto de las inversiones voluntarias y las obligatorias del fondo de liquidez. Además de las recuperaciones de cartera originadas en el reintegro de sus provisiones. Los ingresos representan los ingresos extras, provenientes de actividades diferentes al desarrollo del objeto social.

128 DICIEMBRE INGRESOS Servicios Financieros Recuperaciones Administrativos y Sociales Total Ingresos Operacionales

2016 1.911.723.910

DICIEMBRE

VARIACION

2015

1.562.429.777

349.294.133

VARIACION % 22%

93.338.851

91.100.841

2.238.010

165.065.389

109.798.256

55.267.133

50%

30.656.742

23.956.173

6.700.569

28%

2.200.784.891

1.787.285.047

413.499.844

23%

29.844.352

37.274.928

-7.430.576

-20%

36.970

594.923

-557.952

-94%

INGRESOS Otros Ingresos Servicios Diferentes al Objeto Social Indemnizaciones Total Ingresos no Operacionales TOTAL INGRESOS

6.952.061

100%

36.833.383

37.869.851

-1.036.467

-3%

2.237.618.275

1.825.154.898

412.463.377

23%

El valor de recuperaciones se originó en el proceso de gestión de cobro de la cartera castigada, en desarrollo de las actividades propias del Área de Cobranzas de COOSVICENTE. REVELACIÓN 23 – COSTOS Y GASTOS Son las erogaciones administrativas acordes con el objeto principal de la Cooperativa y se registran, sobre la base de causación, los valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionado con la gestión encaminada a la dirección, planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad de ahorro y crédito. Los gastos administrativos son: De personal, generales, depreciación, amortización y agotamiento, provisiones, financieros e impuestos tal como se relaciona en el estado de resultados con sus valores correspondientes. Los gastos representan la suma pagada por gastos no relacionados directamente con el objeto social.

129 Los costos por servicios corresponden a los costos en que incurrió la Cooperativa para la realización de la actividad financiera. A continuación se detallan los costos y gastos:

COSTOS

DICIEMBRE

VARIACION

2016

2015

Intereses Depósitos de Ahorro Ordinario

18.224.469

19.101.154

-876.685

-5%

Intereses Depósitos de Ahorro a Término

371.570.754

309.166.714

62.404.040

20%

Intereses Ahorro Contractual

27.156.154

29.738.475

-2.582.321

-9%

Contribución Emergencia Económica

27.826.350

20.934.700

6.891.650

33%

Intereses de Créditos de Bancos

62.627.972

113.358

62.514.614

55148%

70.211.153 577.616.852

56.398.485 435.452.886

13.812.668 142.163.965

24% 33%

Otros TOTAL COSTOS

A continuación se explican los rubros más significativos de los costos: El rubro contribución de emergencia económica representa el gravamen al movimiento financiero GMF asumido por un valor de $ 14.726.677 este valor corresponde a la renovaciones de CDAT durante el año. En esta cuenta también se encuentra el GMF no asumido que es el que se paga a las entidades bancarias como Bancolombia y Banco de Bogotá por retiros y consignaciones por valor de $13.099.673. Los intereses de créditos aumentaron con respecto al año 2015, por la utilización de créditos con COOPCENTRAL. La cuenta otros corresponde al reconociendo por transportes en la gestión de vinculación nuevos asociados, colocación y renovación de CDAT, consultas CIFIN, consultas a cuentas exentas de GMF

130 DETALLE GASTOS OPERACIONALES Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Seguros Mantenimiento y Reparaciones Mejoras a Bienes Ajenos Reparaciones Locativas Aseo y Elementos Cafetería Servicios Públicos Correo Transporte, Fletes y Acarreos Papelería y Útiles de oficina Suministros Fotocopias Publicidad y Propaganda Contribuciones y Afiliaciones Gastos de Asamblea Gastos Directivos Gastos de Comités Gastos Legales Gastos de Representación Gastos de Viaje Servicios temporales Vigilancia Privada Sistematización Cuota de sostenimiento Suscripciones y publicaciones Otros Deterioro Depreciacion Gastos financieros Total Gastos Operacionales GASTOS NO OPERACIONALES Gastos varios Total Gastos No Operacionales TOTAL GASTOS OPERACIONALES Y NO OPERACIONALES

DICIEMBRE

DICIEMBBRE

2016

2015

VARIACION 110.240.401 4.117.664 290.083 43.677.883 12.907.715 375.146 - 6.143.174 1.182.157 265.610 1.737.713 - 3.588.873 1.038.188 3.491.357 2.253.321 3.975.281 113.531 11.009.521 845.200 757.826 764.869 586.096 3.821.184 373.281 - 1.094.125 294.440 18.507.931 1.938.390 374.000 2.289.541 38.493.578 - 2.224.318 1.129.377

% VARIACION

644.849.301 30.533.924 6.269.446 124.395.543 45.720.994 5.514.654 2.918.000 2.700.000 2.842.097 8.466.556 62.176.411 2.897.878 16.448.654 12.309.484 4.150.539 14.405 20.580.150 7.275.200 4.134.100 5.316.311 3.069.866 6.705.924 1.032.850 429.482 698.000 4.837.220 47.092.988 7.963.206 425.000 3.296.634 317.286.956 32.281.347 20.530.768

534.608.900 26.416.260 6.559.529 80.717.660 32.813.279 5.889.800 9.061.174 1.517.843 2.576.487 6.728.843 65.765.284 1.859.690 12.957.297 10.056.163 175.258 127.936 9.570.629 6.430.000 4.891.926 6.081.180 2.483.770 2.884.740 659.569 1.792.125 4.542.780 28.585.057 6.024.816 799.000 1.007.093 278.793.378 34.505.666 19.401.391

21% 16% -4% 54% 39% -6% -68% 78% 10% 26% -5% 56% 27% 22% 2268% -89% 115% 13% -15% -13% 24% 132% 57% 100% -61% 6% 65% 32% -47% 227% 14% -6% 6%

1.455.163.888

1.206.284.522

248.879.366

21%

51.540.719 51.540.719

42.371.525 42.371.525

9.169.194 9.169.194

22% 22%

1.506.704.607

1.248.656.048

258.048.559

21%

131 A Continuación se detallan los rubros más significativos de los gastos : Gastos de personal: DETALLE

DICIEMBRE

DICIEMBBRE

Gastos de personal

2016

2015

Sueldos

VARIACION

% VARIACION

365.824.981

321.760.451

44.064.530

14%

Incapacidades

11.362.442

1.029.341

10.333.101

1004%

Auxilio de transporte

11.414.131

10.211.654

1.202.477

12%

Cesantías

33.505.830

27.918.856

5.586.974

20%

4.020.702

3.470.261

550.441

16%

Prima legal Prima de vacaciones Quinquenio empleados

33.607.515 16.460.361 1.448.000

28.421.204 6.503.640 -

5.186.311 9.956.721

18% 153%

1.448.000

100%

Vacaciones

16.638.155

13.807.791

2.830.364

20%

9.652.356

8.376.550

1.275.806

15%

2.253.044 -

2.253.044

-100%

11.876.083

160%

Intereses sobre cesantías

Pensiones de jubilación Indemnizaciones laborales

Dotación y suministro a trabajadores

19.311.885

7.435.802

Aportes salud

33.391.565

28.928.783

4.462.782

15%

Aportes pensión

49.548.476

39.500.281

10.048.195

25%

1.893.300

1.668.498

224.802

13%

Aportes cajas de compensación familiar

16.061.723

14.457.631

1.604.092

11%

Aportes ICBF

12.043.794

9.219.341

2.824.453

31%

Aportes sena

8.030.812

6.247.500

1.783.312

29%

346.000

198.000

148.000

75%

3.200.272 -

2.912.999 110.240.401

-91% 21%

Aportes ARL

Gastos médicos y medicamentos Contrato aprendizaje TOTAL

287.273 644.849.301

534.608.900

132 Teniendo en cuenta las disposiciones de la ley 789 de 2002 y sus Decretos Reglamentarios 933 de 2003, 2585 de 2003 y 620 del 2005, la Cooperativa San Vicente de Paul Ltda., informo al SENA regional Antioquia la conformación de su planta de personal para la asignación de aprendices. En diciembre 2016 se le asignó a COOSVICENTE, la cuota de un aprendiz según resolución del Sena, COOSVICENTE, posterior a este comunicado dio inicio a un proceso de selección, seleccionando a la señora Dayana David Martínez contratada por un periodo de 15.70 meses, distribuidos así: 9.70 meses de periodo de enseñanza lectiva, durante esta etapa se le pagara la suma de un mínimo equivalente al 50% de 1 SMLMV, y 6 meses en periodo de prácticas pagándole la suma de un mínimo equivalente al 100% de 1 SMLMV. Impuestos: Impuestos Impuesto predial Impuesto de industria y comercio Impuesto de avisos y tableros Impuesto a la riqueza

DICIEMBRE 2016 2.064.533

DICIEMBBRE 2015 1.229.084

2.411.558

2.335.320

303.355

1.037.000

1.490.000

1.954.000

Impuesto timbre TOTAL

6.269.446

VARIACION 835.449

68%

76.238

733.645

-71%

464.000

-24%

4.125

-100%

4.125 6.559.529

% VARIACION

290.083

-4%

Seguros: Seguros Transporte de valores

DICIEMBRE 2016

DICIEMBBRE 2015

VARIACION

% VARIACION

765.000

838.262

73.262

-9%

Responsabilidad directivos

2.599.294

2.780.055

180.761

Vida grupo

1.346.008

510.000

836.008

164%

37.536.920

23.955.000

13.581.920

57%

1.256.190

-27%

Prima seguros depositos Multiriesgo equiempresa TOTAL

3.473.772 45.720.994

4.729.962 32.813.279

12.907.715

39%

133 Deterioro: Deterioro

DICIEMBRE 2016

DICIEMBBRE 2015

VARIACION

% VARIACION

Inversiones en instrumentos de patrimonio Créditos de consumo

6.565.750

100%

253.378.498

248.247.937

5.130.561

Intereses créditos de consumo

14.220.714

11.946.551

2.274.163

19%

5.055.796

4.635.797

419.999

618.616

-100%

24.721.721

185%

Créditos comerciales Intereses créditos de comerciales Deterioro general de cartera de crédito TOTAL

618.616

38.066.198

13.344.477

317.286.956

278.793.378

38.493.578

DICIEMBBRE 2015

VARIACION

14%

Depreciación: Depreciación Edificaciones

DICIEMBRE 2016

% VARIACION

16.394.940

15.074.940

1.320.000

Muebles y equipo de oficina

9.974.443

4.971.437

5.003.006

101%

Equipo de cómputo y comunicación

5.911.964

14.459.289

8.547.325

-59%

TOTAL

32.281.347

34.505.666

2.224.318

-6%

Gastos financieros: Gastos Financieros Gastos bancarios Comisiones TOTAL

DICIEMBRE 2016

DICIEMBBRE 2015

605.246

1.001.681

19.925.522

18.399.710

20.530.768

19.401.391

VARIACION -

% VARIACION

396.435

-40%

1.525.812

1.129.377

134 Gastos varios: Gastos Varios

DICIEMBRE 2016

DICIEMBBRE 2015

VARIACION

% VARIACION

Impuestos asumidos

38.279.371

33.432.806

4.846.565

14%

otros

13.261.348

8.938.719

4.322.629

48%

TOTAL

51.540.719

42.371.525

9.169.194

22%

REVELACIÓN 24- TRANSACCIONES CON INTEGRANTES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, JUNTA DE VIGILANCIA Y DIRECTIVOS Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, COOSVICENTE presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con los integrantes del Consejo de Administración y Junta de Vigilancia y Directivos, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias: DETALLE Consejo de Administración Junta de Vigilancia Directivos Totales

2016 Captaciones

2015 Colocaciones

140.362.399 139.144.103 2.989.612 282.496.114

163.480.877 76.724.710 24.126.555 264.332.142

Captaciones 113.375.548 122.296.347 2.300.745 237.972.640

Colocaciones 171.243.429 102.846.969 25.553.683 299.644.081

REVELACIÓN 25- GOBIERNO CORPORATIVO La cooperativa San Vicente de Paul Ltda., consciente de la responsabilidad que tiene frente a la sociedad y el país, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados, ahorradores y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental , teniendo en cuenta la gestión integral de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

135 Consejo de Administración y Gerencia: El Consejo de Administración como órgano de dirección y la Gerencia, tienen conocimiento de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos y están debidamente enterados de los procesos y de la estructura de negocios. Evaluando permanentemente los trabajos realizados por los comités, aplicando oportunamente los correctivos que se requieran. En cada reunión mensual de manera oportuna, se evalúan los resultados económicos de la Cooperativa, presentados por la gerencia y trimestralmente se hace la revisión a la ejecución del presupuesto. La Gerencia General con su equipo de trabajo, permanentemente realiza mejoras complementarias a los sistemas de administración del riesgo con base en los hallazgos evidenciados, de tal manera que le permitan a COOSVIENTE fortalecer los esquemas de control y monitoreo de los diferentes riesgos a los cuales está expuesta la cooperativa. Políticas y División de Funciones: La Cooperativa maneja un organigrama ajustado al tamaño y desarrollo de su actividad financiera, cuyas políticas de dirección y manejo son impartidas por el Consejo de Administración. Se tienen establecidos los respectivos reglamentos para cada área y los comités monitorean la evolución permanente de la entidad y las funciones están debidamente segregadas. El Consejo de Administración es responsable de aprobar la metodología, los procedimientos, políticas y límites para el correcto funcionamiento del sistema de administración de los riesgos. Igualmente, el Comité de Riesgos se encarga de evaluar los temas relacionados con el sistema de administración de los diferentes riesgos a los que se ve expuesta la Cooperativa. Reportes al Consejo de Administración: El Consejo de Administración y la Gerencia son informados oportunamente sobre las transacciones realizadas por la Entidad y la evaluación de los riegos a los cuales está expuesta.

136 Infraestructura Tecnológica: Para el control interno y la gestión de riesgos de la Cooperativa, permanentemente se adecua la infraestructura tecnológica a las necesidades de una buena información para obtener unos resultados acordes con el volumen y tipo de operaciones que maneja la Entidad. Existe un monitoreo de la gestión de riesgo informático de acuerdo con la complejidad de la operación. Metodología Para Medición de Riesgos: La Cooperativa se acoge a modelos estándares existentes para medir la exposición al riesgo de acuerdo con el tipo y volumen de operaciones que maneja. Riesgo de crédito: Se cuenta con un sistema de información que permite en tiempo real suministrar información referente a calificación interna de las centrales de riesgo , capacidad de endeudamiento, comportamiento crediticio interno de las obligaciones ya canceladas y vigentes, contrapartes que respaldan obligaciones, listas de chequeo y niveles de aprobación. El sistema de información tiene vinculado en tiempo real un scoring de otorgamiento que reúne todos los parámetros anteriormente citados como variables explicativas. Se dispone de un manejo automático de las provisiones de cartera ajustado a las disposiciones y normas que las reglamenta, para 2016 se continuó con el proceso de calificación y clasificación de cartera por riesgo desde el otorgamiento mejorando la transparencia de información con el sistema y entes de control. Estructura Organizacional: La Entidad cuenta con una adecuada segregación de funciones en las áreas de negociación, control de riesgos y registro de operaciones. Recurso Humano: La Cooperativa cuenta con personal calificado en las áreas relacionadas con la gestión y administración. La cooperativa a diciembre 31 de 2016 cuenta 22 empleados y un (1) aprendiz.

137 Verificación de Operaciones: La Cooperativa cuenta con las herramientas tecnológicas y los procedimientos necesarios para constatar que las operaciones se hayan efectuado en las condiciones pactadas, acorde con lo dispuesto en los reglamentos de la entidad. Además de ello, la contabilización de las operaciones se realiza dentro de los términos conforme a la normatividad que regula la contabilidad en Colombia, en particular el decreto 2649 de 1993 y la Circular Básica Contable y Financiera proferida por la Superintendencia de Economía Solidaria. A partir del año 2016, adoptó la implementación de las Normas Internaciones de Información Financiera – NIIF, acorde con los Decretos Reglamentarios 3022 de 2013, 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de 2015 La Cooperativa tiene implementados procesos de verificación y control en los que se destacan, cámara de seguridad en oficinas, planes de contingencia y continuidad del negocio, controles de acceso a los sistemas. Además se emiten informes periódicos a la Gerencia de la Cooperativa donde se comunican los hallazgos encontrados producto del monitoreo y seguimiento continuo de las operaciones, para la oportuna toma de decisiones. Auditoria: La entidad no cuenta con un auditor interno. En su defecto, se viene fomentando y fortaleciendo la cultura del autocontrol, sumada a la gestión que realiza la revisoría fiscal, cuyas observaciones son debidamente atendidas y acatadas por la administración. REVELACIÓN 26- CONTROLES DE LEY La Cooperativa cumplió durante el año 2016, con lo establecido en el Capítulo XIV de la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008; emitiendo la información requerida de los formatos de Riesgo de Liquidez, Fondo de Liquidez y certificando el cumplimiento del Patrimonio Técnico, la Relación de Solvencia y demás información establecida en el Decreto 1840 de 1997. Fondo de Liquidez De acuerdo con el Decreto No. 790 de marzo 31 de 2003. Artículo 10° y el Capítulo XIV de la

138 Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de septiembre 3 de 2008, establecen los procedimientos para la constitución y manejo del Fondo de Liquidez, las cooperativas de ahorro y crédito, deberán mantener permanentemente un fondo de liquidez por un monto equivalente, a por lo menos el 10% de los depósitos de la organización solidaria en las siguientes entidades: Establecimiento de crédito y organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero vigilados por la Superintendencia Financiera. El manejo del Fondo de Liquidez se ajusta plenamente a la normatividad vigente. REVELACIÓN 27 DE RIESGOS. Riesgo de liquidez La Cooperativa ha dado cabal cumplimiento a lo establecido en el Numeral 2 del Capítulo XIV de la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de septiembre 3 de 2008, referente a: Gestión y Administración del Riesgo de Liquidez, para lo cual se cuenta con el Reglamento respectivo aprobado por el Consejo de Administración. El Comité de Riesgo de Liquidez nombrado por el Consejo de Administración de acuerdo con el reglamento, se reúne mensualmente para evaluar el riesgo de liquidez, flujo de caja y gestión de cartera entre otras. La Cooperativa tiene el modulo sistematizado denominado Riesgo de Liquidez, el cual se encuentra integrado al aplicativo contable y Financiero OPA. El Comité evalúa el Formato 029 que genera el módulo de Riesgo de Liquidez, que permite hacer los análisis y recomendaciones a la Administración de manera oportuna. Este informe se envía mensualmente a la Superintendencia de Economía Solidaria, en cumplimiento con la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008.

139 REVELACIÓN 28 – HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA No se has presentado eventos que requieran algún ajuste, entre la fecha de reporte y la fecha de autorización de los Estados Financieros. COOSVICENTE se encuentra a paz y salvo, con sus obligaciones tributarias y laborarles y no existen procesos de litigios ni demandas que puedan afectar los resultados económicos de la cooperativa REVELACIÓN 29- AUTORIZACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Estos estados financieros así como sus revelaciones, fueron autorizados por parte del Consejo de Administración en sesión celebrada el 31 de enero de 2017, según Acta 854, para su presentación y consideración de la Asamblea General Ordinaria de Delegados de la Cooperativa.

EDWARD PINZÓN COGOLLO Gerente (Orig.Fdo.)

LEIDY NATHALI MARIN RESTREPO Contador T.P.194736 -T (Orig.Fdo.)

JOSÉ ALBERTO VARGAS PENAGOS Revisor Fiscal Designado ACI (Orig.Fdo.)

140

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

141 Señores ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. - COOSVICENTE Ciudad REFERENCIA: DICTAMEN E INFORME DEL REVISOR FISCAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONÓMICO DE 2016. Respetados Señores: 1 En mi calidad de Revisor Fiscal, he auditado los estados financieros de la COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. - COOSVICENTE, los cuales comprenden el Estado de Situación Financiera con corte a 31 de diciembre de 2016, y los correspondientes Estados del Resultado Integral, de Cambios en el Patrimonio y el de Flujos de Efectivo, por el año terminado en esa fecha y un resumen de las políticas contables significativas, así como las notas y revelaciones explicativas. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y el estado de situación financiera de apertura (ESFA) al 1° de enero de 2015, ajustados a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera para las pequeñas y Medianas Entidades (IFRS, por sus siglas en inglés, para las PYMES) emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), se incluyen para propósitos comparativos. RESPONSABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS 2

La Administración de la COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA.COOSVICENTE es responsable por la preparación y correcta presentación de los estados financieros, de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera para las pequeñas y Medianas Entidades PYMES. Esta responsabilidad incluye: el diseño, la implementación y el mantenimiento de un sistema de control interno adecuado para la administración de riesgos y la preparación y presentación de los estados financieros que estén libres de errores significativos, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como efectuar las estimaciones contables que resulten razonables en las circunstancias.

142 3 En cumplimiento de lo anterior, dichos estados financieros fueron debidamente certificados por el representante legal y el contador público que los preparó, en los términos del artículo 37 de la Ley 222 de 1995, en concordancia con los decretos 2024 y 2496 de 2015. Con dicha certificación ellos declaran que verificaron previamente las afirmaciones, explicitas e implícitas, en cada uno de los elementos que componen los estados financieros a saber: a. b. c. d. e.

Existencia: Los activos y pasivos de la COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. COOSVICENTE existen en la fecha de corte y las transacciones registradas, se han realizado durante el periodo. Integridad: Todos los hechos económicos han sido reconocidos. Derechos y obligaciones: Los Activos representan derechos de la entidad con probables beneficios económicos futuros y los pasivos representan obligaciones con probables sacrificios económicos futuros, obtenidos a cargo de la organización. Valuación: Todos los valores han sido reconocidos por los importes adecuados. Presentación y Revelación: Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

RESPONSABILIDAD DEL REVISOR FISCAL 4

Mi responsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estados financieros, basado en los resultados de mi auditoria. Los Estados Financieros correspondientes al ejercicio económico de 2015 fueron auditados por mí y en cumplimiento de mis obligaciones emití un dictamen sin salvedades el cual fue presentado oportunamente a la Asamblea General Ordinaria de Delegados. Para el año 2016, obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas en Colombia. En cumplimiento de estas normas mi trabajo se desarrolló de la siguiente manera: - Planificación de actividades partiendo del conocimiento de la entidad e identificando los principales procesos a efectos de determinar el enfoque, el alcance y la oportunidad de nuestras pruebas de auditoria. - La ejecución del trabajo se llevó a cabo atendiendo las actividades previamente planificadas de tal manera que se permitiese obtener una seguridad razonable sobre la financiera y resultados de la Entidad. - Con la finalidad de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos, la labor de auditoria se realizó mediante actividades que se desarrollaron con la siguiente metodología:

143 -Un examen, sobre una base selectiva, de las evidencias que respaldan las cifras y las notas y revelaciones informativas a los estados financieros; -Una evaluación de principios o normas de contabilidad utilizados por la Administra ción; -Una evaluación de las principales estimaciones efectuadas por la administración; -Una evaluación de la presentación global de los estados financieros; y -Una evaluación de las revelaciones acerca de las situaciones que así lo requirieron. Así, considero que mi auditoria proporciona una base razonable para expresar mi opinión. OPINION: 5 En mi opinión, el juego completo de los estados financieros arriba mencionados, fielmente tomados de los libros, están libres de representación errónea y material, ya sea por fraude o error y presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos la situación financiera de la COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. - COOSVICENTE, al 31 de diciembre de 2016, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con Normas de Contabilidad y de Información Financiera para las pequeñas y Medianas Entidades PYMES, de conformidad con los Decretos únicos reglamentarios 2420 (Anexo 2) y 2496 de 2015. INFORME SOBRE EXIGENCIAS LEGALES: 6 En relación con la contabilidad, los libros de comercio, los actos de los administradores y la correspondencia, con base en el resultado y en el alcance de mis pruebas, conceptúo que la COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. - COOSVICENTE: - Ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; - Ha dado cumplimiento a lo dispuesto por la Superintendencia de la Economía Solidaria, a través de la Circular Básica Contable y Financiera No.004 de 2008, en lo referente a la aplicación de los criterios mínimos a tener en cuenta en el otorgamiento de créditos; la clasificación y evaluación de la cartera de créditos; la calificación de la cartera de créditos por nivel de riesgos; la suspensión de intereses e ingresos por otros conceptos y la constitución de provisiones.

144 En cumplimiento de lo establecido en el numeral 2.8.6 del capítulo XIV de la Circular Básica Contable y Financiera N° 004 de 2008 de la Superintendencia de la Economía Solidaria, informo que la COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. - COOSVICENTE durante el año de 2016, cumplió con la gestión integral del riesgo de liquidez para lo cual realizó la evaluación, medición y control del riesgo aplicando los mismos criterios señalados en el numeral 2.5 del Capítulo XIV de la Circular Básica Contable y Financiera para lo cual la entidad estableció mensualmente el grado de exposición al riesgo de liquidez mediante el análisis de la maduración de la estructura de sus activos, pasivos, patrimonio y posiciones fuera de balance. Los informes de dichas evaluaciones mensuales, fueron presentados a esa Superintendencia, dentro de los términos establecidos. -

Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores de la entidad, se ajustan a las disposiciones que regulan la actividad, a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea General Ordinaria de Delegados;

La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y registro de asociados, en su caso, se llevan y se conservan de manera adecuada.

7 La COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. - COOSVICENTE, ha observado medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que pueden estar en su poder. Los asuntos relacionados con el Control Interno fueron expuestos en su debida oportunidad por la Revisoría Fiscal a la Administración. 8 En relación con los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en atención de lo dispuesto en el artículo 11 del Decreto 1406 de 1999, y con base en el resultado de mis pruebas practicadas, hago constar que la COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. - COOSVICENTE durante el ejercicio económico de 2016, presentó correctamente la información requerida en las autoliquidaciones de aportes al Sistema y no se encuentra en mora por concepto de aportes al mismo. 9 Revisado el Informe de Gestión presentado por la Administración, correspondiente al

145 ejercicio de 2016, hallé que el mismo se ajusta a los requerimientos de ley, contiene una exposición sobre la evolución de los negocios y la situación jurídica, económica y administrativa de la Cooperativa e incluye la manifestación sobre el estado de cumplimiento de las normas de propiedad intelectual y derechos de autor, y, en mi opinión, concuerda debidamente con los respectivos Estados Financieros preparados por la Administración para el mismo período.

INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS ELABORADOS BAJO NIIF PARA PYMES (GRUPO 2) 10

La COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. - COOSVICENTE como entidad obligada a aplicar las NIIF para PYMES, en el mes de Noviembre de 2015, dio cumplimiento oportuno al numeral 1° de la Circular Externa N°008 del 27/02/2015 de la Superintendencia de la Economía Solidaria, referente a la obligatoriedad de enviar a esa Superintendencia, el Estado de Situación Financiera de Apertura (ESFA) con corte al 1° de enero de 2015, con la medición de los activos, pasivos y patrimonio de la Cooperativa, de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo establecido en el artículo 3° del Decreto 3022 del 27/12/2013. Entre el 1° de enero de 2015 al 31 de diciembre del mismo año, se cumplió el período de transición en el cual era requerida la presentación de estados financieros paralelos Colgaap-NIIF Pymes. A partir del 1° de enero de 2016, se dio inicio al período de aplicación en el cual se sigue de manera oficial solamente con las Normas internacionales de Información Financiera (NIIF PYMES) de conformidad con la Ley 1314 de 2009, el decreto 3022 de 2013 y los decretos únicos reglamentarios 2420 (anexo 2) y 2496 de 2015.

JOSÉ ALBERTO VARGAS PENAGOS Revisor Fiscal Designado de ACI INTEGRALES E.C. TP 9658 - T (Orig. Fdo.)

146

INFORME

DE LA JUNTA VIGILANCIA

147 COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAÚL JUNTA DE VIGILANCIA INFORME 2016 En cumplimiento de las Funciones establecidas en el Artículo 59 de los Estatutos de la Cooperativa San Vicente de Paúl y del Reglamento de la Junta de Vigilancia de la misma y de la Guía del Buen Gobierno de la Superintendencia de Economía Solidaria, los integrantes elegidos en la Asamblea General de delegados, informamos de nuestra gestión de control social: En atención al fortalecimiento de la Base Social de la Cooperativa Coosvicente, Especializada en Ahorro y Crédito y Forjando Futuro, con base en la prestación del servicio y en la atención a los asociados en sus necesidades y encaminados a mejorar su nivel de bienestar económico, social y cultural, desarrollamos las siguientes actividades: -Reuniones periódicas de los integrantes de la Junta de Vigilancia, contamos con la asistencia de invitados como el Revisor Fiscal y de la Coordinadora del comité de Educación de Coosvicente. -Seguimiento a las Actas del Concejo de Administración, para conocer de las propuestas y la ejecución de las mismas para el desarrollo de la organización y sus asociados. -Se formularon las recomendaciones pertinentes en la implementación del funcionamiento de los comités para la atención de los asociados a Coosvicente. -En el desarrollo de las reuniones del Consejo de Administración, la Coordinadora de la Junta de Vigilancia, ha asistido a las mismas, cuando ha sido invitada. -Se hicieron visitas de acompañamiento y seguimiento a las agencias de Coosvicente en la Avenida oriental, Punto Clave y Rionegro, en las que se verificó el cumplimiento de la Misión de la cooperativa y se analizó los informes de las directoras de cada una de las agencias. -La Junta de Vigilancia ha colaborado en el apoyo de información con algunos de los asociados en cuanto a la actualización de los aportes y en el seguimiento a las causas de retiro de una muestra de los asociados de las agencias de Coosvicente.

148 -En las visitas a las agencias, se han atendido las inquietudes de los asociados y se ha dado respuesta y aclaraciones a las sugerencias, para lo cual se presentó un nuevo diseño en el formato de opinión y de propuesta de acciones de mejoramiento. –Se dio trámite y respuestas oportunas a los asociados que han hecho uso de los formatos de opinión y acciones de mejoramiento e igualmente se agradecieron las felicitaciones por la atención y orientación, de parte de los empleados de las agencias. -Se han analizado los informes de la Gerencia, ante el Consejo de Administración, presentados en los anexos a las Actas y enviados a los correos electrónicos de los integrantes de la Junta de Vigilancia de Coosvicente. -Se hizo la presentación del resultado de las causas de retiro, en las llamadas a la muestra de los asociados que se han retirado de las agencias de Coosvicente. -Se diseñó y aplicó una encuesta a una muestra de asociados de las agencias de Coosvicente sobre la satisfacción de los servicios que se ofrecen, los asociados con cierto tiempo de antigüedad, resaltan valores cooperativos como Responsabilidad, Solidaridad, Ayuda Mutua, Honestidad y Respeto, aspectos como el calor humano, la claridad en la información y el buen servicio son expresiones que se encontraron con frecuencia. Llama la atención que los asociados encuestados en su mayoría, conocieron la Cooperativa a través de la empresa en la que labora. A su vez aspectos relacionados con los beneficios para la familia, facilidades en crédito y ahorro y los productos que se manejan hacen que la prefieran. En general se observan respuestas positivas en cada una de las preguntas realizadas, dando confianza y confiabilidad en el trabajo que se ha venido haciendo en las diferentes agencias. -Destacamos la Escuela de Formación Coosvicente y del Club de Coosvicente Junior. -La Junta de Vigilancia agradece la colaboración, apoyo y compromiso de los diferentes estamentos de la cooperativa para el desarrollo de las actividades y cumplimiento de sus funciones.

149

INDICADORES FINANCIEROS

150 COOPERATIVA SAN VICENTE DE PAUL LTDA. "COOSVICENTE" INDICADORES FINANCIEROS DICIEMBRE/2016 - DICIEMBRE /2015 - DICIEMBRE/2014 - DICIEMBRE /2013 CIFRAS EXPRESADAS EN PESOS

INDICADOR 1. RAZON CORRIENTE

FORMULACION ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

31/12/2016 =

0,63

4.111.697.381 6.556.617.901

31/12/2014 0,63

3.830.066.241 5.972.889.684

31/12/2013

0,64

4.032.676.094 6.343.882.590

0,64

Por cada peso que adeuda Coosvicente a corto plazo, dispone de 0,63 para su pago. Este indicador no tuvo variacion con relación al periodo anterior.

2. NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO

3. PROTECCION DEL PASIVO

PATRIMONIO TOTAL PASIVO

10.177.467.693 13.653.118.394

74,54%

7.016.617.901 10.203.721.408

68,77%

5.972.889.684 9.018.242.266

66%

6.343.882.590 9.412.003.600

67%

48,36%

Por cada peso que se posee en el total de activos, el 74,54% es de terceros. Este indicador Aumento 5,78% con relación al período anterior. =

3.475.650.701 10.177.467.693

34,15%

3.187.103.507 7.016.617.901

45,42%

3.045.352.582 5.972.889.684

50,99%

3.068.121.010 6.343.882.590

El pasivo total se encuentra cubierto con inversión de los Asociados en un 34,15%. Este indicador Disminuyó 11,27% con relación al período anterior. ACTIVO CTE - PASIVO CTE=

4. CAPITAL DE TRABAJO

5.376.630.776 8.508.293.565

31/12/2015

CAPITAL DE TRABAJO

5.376.630.776

4.111.697.381

3.830.066.241

4.032.676.094

-8.508.293.565

-6.556.617.901

-5.972.889.684

-6.343.882.590

-3.131.662.788

-2.444.920.520

-2.142.823.444

-2.311.206.496

Coosvicente requiere de un capital de trabajo para funcionar a corto plazo de $3,131,662,788, Este valor Aumento en $686,742,268 con relación al período anterior.

5. MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA

EXCEDENTE OPERATIVO = INGRESOS OPERATIVOS

6. MARGEN DE UTILIDAD NETA

EXCEDENTE NETO = INGRESOS OPERATIVOS

7. RENTABILIDAD PATRIMONIAL

EXCEDENTE DEL PERIODO= PATRIMONIO

8. RENDIMIENTO DE ACTIVO TOTAL

168.004.152 2.200.784.891

7,63%

165.301.409 1.807.038.818

9,15%

108.457.299 1.834.992.687

5,91%

127.930.979 1.903.540.417

6,72%

6,89%

4,27%

1,39%

Operativamente Coosvicente produjo un margen de excedentes del 7,63% sobre sus ingresos. Este valor Disminuyó en 1,51% con relación al período anterior. 153.296.816 2.200.784.891

6,97%

141.045.964 1.807.038.818

7,81%

113.832.183 1.834.992.687

6,20%

131.065.791 1.903.540.417

El excedente neto sobre los servicios de la Cooperativa es del 6,97%. Este valor Disminuyó en 0,84% con relación al período anterior. 153.296.816 3.475.650.701

4,41%

141.045.964 3.187.103.507

4,43%

113.832.183 3.045.352.582

3,74%

131.065.791 3.068.121.010

La inversión de los Asociados en este período produjo un excedente del 4,41%, Este indicador Disminuyó en un 0,01% con relación al período anterior. EXCENTE NETO ACTIVO TOTAL

EDWARD PINZÓN COGOLLO Representante Legal (Orig.Fdo.)

153.296.816 13.653.118.394

1,12%

141.045.964 10.203.721.408

1,38%

113.832.183 9.018.242.266

1,26%

131.065.791 9.412.003.600

Se presentó un rendimiento del activo total del 1,12% en el período. Este valor Disminuyo en un 0,26% con relación al período anterior.

LEIDY NATHALI MARIN RESTREPO Contadora T.P No. 194736-T (Orig.Fdo.)

JOSÉ ALBERTO VARGAS PENAGOS Revisor Fiscal T.P No. 9658-T Designado Auditoria y Consultoria integrales E.C "Ver opinión adjunta" (Orig.Fdo.)

NUESTRAS

AGENCIAS

Agencia Avenida Oriental C.C El Punto de la Oriental -Oﬁcina 3046 Carrera 46 Nº 47-66 PBX (4) 444 52 19 Opción 1 Email: agprado@coosvicente.com Agencia de Punto Clave C.C Punto CLave Piso 2 -Oﬁcina 235 Calle 27 Nº 46-70 PBX (4) 444 52 19 Opción 2 Email: agpuntoclave@coosvicente.com Agencia Rionegro Calle 48 Nº 51-18 PBX (4) 444 52 19 Opción 3 Email: agrionegro@coosvicente.com Sede Administrativa Sede Administrativa Calle 31 a Nº 65 F-30 PBX: 444-52-19 Opción 4 Belén Malibú Email: coosvicente@coosvicente.com