Årsmelding og regnskap
Kjære medlem
Coop Sørvest SA har lagt bak seg sitt tredje regnskapsår etter at fusjonen mellom Forbrukersamvirket Sør SA, Coop Høyland og Jæren SA og Coop Haugaland SA ble vedtatt den 16. desember 2013, og formelt gjennomført i desember 2014.
Hovedkontoret er plassert på Brueland i Sandnes kommune med regionkontorer i Kristiansand, Sandnes og Haugesund. Våre 90 butikker hadde en samlet nettoomsetning på 5,1 milliarder kroner i 2016, og Coop Sørvest er med det Norges nest største samvirkelag.
I et krevende marked har Coop tatt markedsandeler i alle de tre fylkene der Coop Sørvest har sitt største markedsområde. Legger vi på volumet til de omprofilerte Ica-butikkene har Coop ifølge Nielsen Norge nå en markedsandel på 40,0% (+2,1 prosentpoeng) i Rogaland; 34,1% (+2,6 prosentpoeng) i Vest-Agder og 26,9 % (+2,3 prosentpoeng) i Aust-Agder.
Resultat før skatt for konsernet i 2016 ble på 78,5 millioner kroner, noe som er en forbedring på nærmere 44 millioner kroner sammenlignet med 2015.
Coop Sørvest har i løpet av 2016 fått over 7 000 flere medlemmer, og teller nå totalt ca. 182 000 medlemmer. Den største økningen av medlemmer kommer i aldersgruppen 25-35 år.
Med bakgrunn i medlemshandelen i 2016 ble det i februar 2017 utbetalt ca. 129 millioner kroner i kjøpeutbytte og rabatter til våre medlemmer. Dette er med på å understreke selve formålet og styrken i vår egenart. Det er lønnsomt å være medlem i Coop Sørvest.
STYR e TS ÅRSB er ETNING
Økonomisk utvikling
hovedtrekk
Makroøkonomiske hovedstørrelser*
Svak vekst, høy arbeidsledighet og høy prisvekst er hovedtrekk for norsk økonomi i året som gikk. Med utgangspunkt i 2016 vises nedenfor forventet utvikling i hovedstørrelser på makronivå for de kommende tre årene (prosentvis utvikling fra året før).
Redusert fall i oljeinvesteringene og noe høyere vekst i eksporten, næringsinvesteringene på fastlandet og konsumet ventes å gi økende økonomisk vekst og litt lavere arbeidsledighet. Samtidig beregnes veksten i boligprisene å avta merkbart.
Prisutvikling i 2016*
Årsveksten i konsumprisindeksen (KPI) fra 2015 til 2016 var 3,6 %, den nest høyeste årsveksten for KPI siden 1990. Den underliggende prisveksten målt ved endringen i KPI justert for avgiftsendringer og uten energivarer (KPI-JAE) hadde i 2016 en vekst på 3,0 %. Dette er den høyeste årsendringen for KPI-JAE siden målingene startet. Forskjellen mellom årsveksten i KPI og KPI-JAE i 2016 kan forklares med oppgangen i strømprisene.
Økningen i strømprisene var hovedgrunnen til at norskproduserte varer var 5,0 % høyere i 2016 enn 2015. Elektrisitet inkludert nettleie hadde i 2016 en årsvekst på 22,2 %, mye som følge av at strømprisene i 2015 var på sitt laveste nivå siden 1999. Strømprisene har i 2016, med unntak av februar, vært høyt over tilsvarende måned året før. Prognoser (%)
2,4%
prisøkning på matvarer fra 2015 til 2016.
11,1 % prisøkning på oljer og fett fra 2015 til 2016.
0,3 % prisfall på frukt og grønt fra 2015 til 2016.
Konsumprisindeksen uten elektrisitet (KPI-JEL) hadde i 2016 en årsvekst på 3,0 %. Dette innebærer at årsveksten til elektrisitetsprisen inkludert nettleie bidro til å øke KPI med 0,6 %-poeng.
Fra 2015 til 2016 steg prisene på importerte varer med 3,6 %. Det innebærer at importerte varer for femte året på rad har en stigende årsvekst. Hovedårsaken til prisutviklingen er svekkelsen av den norske kronen, men det har også vært kraftig lønnsvekst i land som Kina og Indonesia de siste årene.
Fisk og sjømat sammen med oljer og fett er de gruppene som prosentvis bidro mest til økningen i matvareprisene i 2016. Prisoppgangen på fisk og sjømat var 7,4 % høyere i 2016 enn året før. Oljer og fett hadde en oppgang på 11,1 % i 2016, og det var særlig prisøkningen på margarin og annet vegetabilsk fett som bidro til økningen.
7,4 % prisøkning på fisk og sjømat fra 2015 til 2016.
Matvareprisene har de siste tre årene hatt en markant sterkere vekst enn hva tilfellet var for de foregående fire årene. Matvareprisene varierte mye i løpet av 2016, men samlet steg prisene 2,4 %. På grunn av påske- og juletilbud falt matvareprisene i mars og desember med over 3 %, mens i juli økte matvareprisene med 3,0 %. Nedgangen i desember markerte at matvareprisene falt fem måneder på rad.
Mens prisene på frukt og grønt bidro sterkt til prisoppgangen på matvarer i 2015, trakk disse to gruppene prisene ned i 2016. Prisene på de importerte jordbruksvarene, som i stor grad består av frukt og grønt, var i 2016, 0,3 % lavere enn de var i 2015. Dette var første gang siden 2010 at prisen på frukt falt. Blant enkeltvarene var det særlig pærer, sitrus og melon som bidro til prisfallet.
Regionale forhold**
Coop Sørvest har det meste av sin virksomhet i Rogaland og Agderfylkene, samt noe i Hordaland.
Lene Hansen Extra Lillesand
Disse fylkene har de siste to årene blitt sterkt påvirket av «olje-bremsen» som fulgte et sterkt fall i oljeprisen. Spesielt for virksomheter som er helt eller delvis oljebasert har det medført lavere aktivitetsnivå, stadig tommere ordrebøker og i neste omgang betydelig nedbemanning. Økt arbeidsledighet, i noen områder sågar fraflytting, har påvirket utviklingen i privat konsum. Selv om dagligvare er mindre følsomt enn en del andre handelssegment, har veksttakten vært lavere enn i de foregående år.
I Sparebank1 SR-Banks periodiske undersøkelse av aktivitetsnivå og forventninger i regionen ser man nå tegn til bedring og en gryende optimisme i regionen. De oppsummerer undersøkelsen i noen hovedtrekk:
Optimismen får feste. Stadig flere bedrifter rapporterer om en bedre nåsituasjon, og generelt (alle bransjer) viser indeksen at flere forventer oppgang enn nedgang i året som kommer.
Varehandelsbedriftene i regionen venter vekst, dels drevet av prisøkning.
Oljenedgangen avtar. Fremdeles forventer noen bedrifter, spesielt de som har høy oljeeksponering, en nedgang – selv om det flater ut i forhold til tidligere målinger. For mer diversifiserte oljebedrifter er forventningene mer varierte, og over halvparten av disse venter en oppgang i året som kommer.
Arbeidsledige 2016:
4,6% i Rogaland 4,0% i Agderfylkene
Fremdeles forskjeller internt i regionen. Rogaland er mest oljeeksponert, mens Hordaland og Agderfylkene er noe mer diversifisert med annen og eksportbasert virksomhet, som har fått hjelp av svak kronekurs.
Hordaland og Agder er mest optimistiske, mens Rogaland er nøytrale.
Stabil til svakt økende sysselsetting. Totalt indikerer undersøkelsen forventning til stabil sysselsetting, med en svak økning i noen bransjer. Tross økende optimisme råder det en forsiktighet med hensyn til å øke bemanningen, slik at vi for vår region trolig må leve med noe høy arbeidsledighet en tid framover.
Økende ordrereserver og bedre lønnsomhet. Et lite flertall av bedriftene i undersøkelsen forventer økte ordrereserver. I tillegg forventes bedre lønnsomhet på den aktiviteten som kommer, blant annet fordi mange de siste årene har gjort tiltak for å forbedre lønnsomheten, og det begynner i gi resultater.
Kilder: * SSB (2016/2017) ** Sparebank1 SR-Bank Konjunkturbarometer (2017)
Åste Ulvenes Coop Prix St. Olavsvei
Markedsforhold
Den generelle markedsveksten på dagligvarer i Norge endte på i overkant av 2,8 % i 2016. Den krevende konkurransesituasjonen medfører lav prisvekst og marginene presses ned.
Selv om det meldes om noe lavere arbeidsledighet og stabilisering av boligprisene, er regionen fortsatt preget av lav vekst som en følge av utviklingen i oljeindustrien.
I et krevende marked har vi lyktes i å ta markedsandeler i alle de tre fylkene der Coop Sørvest har sitt største markedsområde.
Coop Sørvest hadde en vekst i dagligvareomsetningen på ca. 4,0 % i 2016, noe som ligger godt over den generelle markedsveksten. Faghandel inkludert byggevarer fikk en omsetningsvekst på 0,9 %.
Kjøpesenteret M44 på Bryne
Felleskjøpet Rogaland Agder har solgt sin andel i kjøpesenteret M44 (Nedremarka Eiendom AS) til Coop Norge Eiendom AS. Coop Sørvest SA eier fra før de resterende 50 prosentene, og Coop blir dermed eier av hele kjøpesenteret.
Kjøpesenteret M44 ble åpnet i 2005 og består i dag av ca 30 000 kvm. handelsarealer med over 60 spennende butikker. Coops kjede Obs er i dag største leietaker. Senteret hadde i 2016 en samlet omsetning på over 900 millioner kroner. Det har de siste par årene vært jobbet med å utvikle senteret ytterligere, og det er nylig vedtatt en senterutvidelse på ca. 9 000 kvm.
4 x
I mars åpnet Coop Sørvest en ny Extrabutikk i Etne på Haugalandet.
I juni ble Coop Mega i Kopervik omprofilert til Extra.
Flere av våre butikker er blitt oppgrader og modernisert gjennom året:
Extra Stord
Coop Marked Feda
Coop Prix St. Olavsvei
Coop Marked Kvinlog
Coop Prix Gimlevang
Coop Prix Treungen
Coop Marked Sira
Coop Marked Hovsherad
Fire butikker har fått installert post i butikk i 2016.
Forretningsvirksomheten
Coop Sørvest SA er et medlemseid samvirkeforetak med drøyt 182 000 medlemmer.
Coop Sørvest er ett av 91 samvirkelag som er medlemmer i Coop Norge (ned fra 98 ved forrige årsskifte). Samvirkelagene tilknyttet Coop Norge har en samlet medlemsmasse på 1,55 millioner personer.
Formålet med virksomheten er å forsyne medlemmene med gode og hensiktsmessige varer og tjenester til konkurransedyktige priser. Vi skal videre tjene som en interesseorganisasjon for medlemmene, der disse gjennom sin innflytelse i de valgte organer, kan søke å ivareta sine interesser som forbrukere.
Selskapet har 90 butikker fordelt på Coops forskjellige kjeder: Obs, Obs Bygg, Extra, Coop Mega, Coop Prix, Coop Marked og Coop Byggmix. Vi er representert i fem fylker, fra Hordaland i nord, via Rogaland, Vestog Aust-Agder til Telemark. Vi er ca. 2 500 ansatte, og omsetningen i 2016 endte like over 5,1 milliarder.
eXTrA STORT UTVALG TIL eXTrA LAVe PRISER
Extra er Coops lavpriskjede, med ekstra lave priser og et usedvanlig rikt vareutvalg, blant annet med et stort utvalg ferskvarer, samt en delikat frukt- og grøntavdeling. Extra har i tillegg et bredt utvalg av faghandelsvarer innen hus og hjem, underholdning, leker, elektrisk, verktøy, mm. til lave priser. Coop Sørvest har 34 Extra-butikker, som sammen omsatte for 1 966 mill. kroner i 2016.
BYGGeVARer TIL eXTRA LAVe PRISer – Hele ÅReT!
Extra Bygg er en lavpris byggevarekjede med stort utvalg varer innen farge, varme, jernvare, innredning og interiør, hage og trelast/byggevarer. Vi har én Extra Bygg, med omsetning i 2016 på 39 mill.
STOrHANdel LØNNer SEG!
Obs kjennetegnes av faste lave priser på et stort vareutvalg, i tillegg til mange gode uketilbud. Coop Sørvest har fem Obs. Samlet omsetning for alle Obs-varehusene i 2016 ble 1 457 mill. kroner.
Omsetning 2016 mill. kroner 1 966
KjeNTe mERKeVAReR TIL LAVe PRISer – ALlTID!
Obs Bygg er våre store byggevarehus, med bredt vareutvalg av kjente merkevarer til lave priser, enten det er snakk om hus eller hage, store eller små byggeprosjekt. Samlet omsetning for Obs Bygg-varehusene i 2016 var 421 mill. kroner. Coop Sørvest har tre Obs Bygg.
Coop Mega er butikken for matentusiasten, med godt utvalg av dagligvarer og ferskvarer, kunnskapsrik og serviceinnstilt betjening samt tips og ideer til hvordan kundene kan lage varierte, gode middager til hverdag og fest. Coop Sørvest har to Coop Mega-butikker, med en samlet omsetning i 2016 på 317 mill. kroner.
Omsetning 2016 mill. kroner 1 457
Coop Marked kjennetegnes ved konkurransedyktige priser, god service og sin forankring i lokale markeder. Coop Sørvest har 22 butikker i dette konseptet. Samlet omsetning for våre Coop Marked butikker i 2016 ble på 310 mill.
Omsetning 2016 mill. kroner 421
SMIl! DU HAr GJORT eN GOD DEAL.
Coop Prix er en av Coops to lavpriskjeder, og er bygget opp av effektive butikker med lave priser på hele vareutvalget. Coop Sørvest har 21 butikker i Prix-kjeden, med samlet omsetning i 2016 på 548 mill. kroner.
ØVRIG FAGHANDEL
Den største delen av vår faghandelsomsetning skjer gjennom Obs Bygg, Extra Bygg og Obs, men i tillegg til disse har vi en Coop Byggmix-butikk, hage/landbruk, i tillegg til at vi hadde en Intersport som ble solgt høsten 2016. Samlet omsetning i 2016 for disse butikkene samt kaféer ble 54 mill. kroner
EIENDOMSFORVALTNING
Omsetning 2016 mill. kroner 421
kroner 54 Omsetning 2016 mill. kroner 310
Coop Sørvest besitter en betydelig eiendomsmasse i regionen. Samlet bygningsareal utgjør om lag 200 000 kvm. Det meste av dette er i bruk til egne butikker, men vi har også betydelige areal utleid til eksterne leietakere. I 2016 var leieinntektene knyttet til disse utleide eiendommene på 17 millioner kroner. Vår eiendomsavdeling tar seg av løpende drift og forvaltning av eiendommene, samt ombyggings- og utbyggingsprosjekter.
Leieinntekt 2016 mill. kroner 17
eT HAV AV FRISTElSeR
Antall butikker
Antall butikker
Antall butikker
Antall butikker
Antall butikker
Årsregnskapet
Resultatregnskap
Kommentarene knytter seg i hovedsak til konsernet, men angis spesifikt når det gjelder morselskapet. Bortsett fra poster knyttet til eiendom ligger det vesentlige av virksomheten i morselskapet.
Samlede salgsinntekter på 5,1 mrd. er opp 3,4 % fra 2015. Generell markedsvekst for dagligvare, som representerer størstedelen av Coop Sørvests omsetning, var ca. 2,8 % i 2016. Vi har i stor grad samme butikkportefølje i 2016 som i 2015, selv om det har skjedd noen endringer: Prix Etne ble erstattet av ny Extra Etne i første kvartal; ny Extra Frakkagjerd åpnet i desember 2015, og ga signifikant vekstbidrag først i 2016.
De siste to årene har det blitt utbetalt 2 % kjøpeutbytte til alle medlemmene, og i 2016 har samlet kjøpeutbytte utviklet seg helt i tråd med omsetningsveksten, ca. 1,5 % av salgsinntektene. Av samlede salgsinntekter var ca. 72 % salg til medlemmer.
Samlet bruttofortjeneste på 899 mill. kroner (17,6 %) er en forbedring fra 2015 (17,1 %). Året har vært preget av sterk konkurranse, periodevis priskrig, med påfølgende betydelige variasjoner i bruttofortjeneste, men for året som helhet ender vi litt bedre enn for 2015. Dette påvirkes blant annet av at Coop samlet får litt bedre innkjøpsbetingelser etter oppkjøpet av Ica. I bruttofortjenesten inngår og svinn, og vi har i 2016 forbedret samlet svinn med ca. 0,3% fra 2015, hvilket styrker endelig bruttofortjeneste tilsvarende
For postene salgsinntekt, kjøpeutbytte, varekostnad og bruttofortjeneste er konserntallene identiske med morselskapet, siden all handelsvirksomheten ligger i morselskapet.
Ne TTO OmSe TNINg 2012 - 2016
5,11 mrd
= omsetning
85,7 mill = driftsresultat
57,9 mill = årsresultat
136,8 mill = årsresultat + utbytte
Samleposten andre driftsinntekter består i hovedsak av husleie, provisjonsinntekter fra post, tipping, osv. Også gevinster knyttet til eiendomssalg inngår i denne posten, og det vesentlige av økningen fra 2015 til 2016 følger av slike gevinster. Det er solgt et lite antall eiendommer i løpet av året, dels knyttet til relokalisering av butikkdrift og dels salg av ubenyttet eiendom.
Samlede lønnskostnader på 585 mill. kroner innebærer samme lønnsprosent som året før, og indikerer at bemanning og lønnskostnader løpende tilpasses greit til svingninger i inntektene og aktivitetsnivået. En nøktern omsetningsutvikling for hele bransjen i 2016 medførte også et nøkternt lønnsoppgjør. Alle lønnskostnader ligger i morselskapet, ingen av datterselskapene har ansatte.
Avskrivninger på driftsmidler er tilnærmet på samme nivå som året før. 2016 har ikke vært preget av tunge investeringer. Det er gjort investeringer i butikkporteføljen, men kun én nyetablering. For øvrig er det løpende oppgraderinger av butikkinnredning, teknisk utstyr, etc. Investeringene motsvares i stor grad av at en del eksisterende anleggsmidler ble ferdig avskrevet i løpet av året, slik at samlede avskrivninger ender på tilnærmet samme nivå som i 2015.
Det vesentlige av avskrivningene er knyttet til butikkdriften, og ligger således i morselskapet. Fra datterselskapene tilføres det noe avskrivninger knyttet til bygg/eiendom.
Andre driftskostnader er svakt opp i 2016, men som andel av omsetning er det stabilt eller svakt ned. Igjen ligger det alt vesentlige av kostnadene knyttet til butikkdriften, og dermed i morselskapet. Noe konserninterne poster gjør at samlede kostnader for konsernet er noe lavere enn for morselskapet.
Årets driftsresultat på 85,7 mill. er en betydelig forbedring fra 2015. Bak dette ligger hovedsakelig styrket bruttofortjeneste samt høyere andre driftsinntekter, primært gevinster ved eiendomssalg.
Finansielle poster gir en negativ netto på 7,3 mill. kroner. Renteinntekter på likvide midler, og rentekostnader til medlemsinnskudd og gjeld til kredittinstitusjoner, gir isolert en negativ netto på 9 mill., mens inntekter fra investering i tilknyttede selskap bidrar positivt med 1,7 mill. Datterselskapene er rene eiendomsselskap, hvor eiendommene hovedsakelig benyttes til morselskapets butikkdrift, men og har noe utleie til andre aktører. Tilknyttede selskap er og hovedsakelig eiendomsselskap, men i ulike utviklingsfaser.
Glenn Sørensen Extra Lillesand
Resultat før skatt er betydelig styrket fra forrige år, med en bedring på nærmere 44 mill. kroner, jf. merknader knyttet til driftsresultat, samt styrket finansnetto.
Etter fradrag for skatt, 20,6 mill., går årsresultatet på 57,9 mill. til styrking av egenkapital.
Balanse
Varige driftsmidler, i hovedsak eiendommer, utgjør en betydelig del av konsernets eiendeler. Det meste av eiendommene ligger i morselskapet, men betydelige eiendomsverdier ligger og i datterselskapene. Eiendommene er i all hovedsak i bruk i vår handelsvirksomhet, mindre deler er utleid.
Morselskapet har betydelige verdier i finansielle anleggsmidler, i all hovedsak investeringer i datterselskap. I 2016 er det gjort investeringer i ett nytt datterselskap, og to tilknyttede selskap, alle eiendomsselskap.
Varebeholdning på 445 mill., alt tilhørende morselskapet, er en økning på i overkant av 50 mill. fra 2015. Dels er det en følge av prisstigning på varene (jf. tidligere merknader om prisstigning i 2016), og dels har noen butikker litt større varebeholdning enn ved årsslutt 2015. Varebeholdningene er vurdert etter samme prinsipp som forrige år.
Nils Arne Øysæd
Omløpsmidler for øvrig er i hovedsak likvide midler. I løpet av året er kontantbeholdningen økt ca. 99 mill. Store deler av de likvide midlene er plassert til gode betingelser.
Viktigste endringer på gjeldssiden er nedbetaling av en del gjeld, i størrelsesorden 140 mill., en viss økning av medlemsinnskudd (62 mill.), samt økt kortsiktig gjeld, i sum ca. 128 mill. Egenkapitalandel for konsernet øker svakt til 37 %.
Kontantstrøm
Overskudd fra ordinær drift, justert for avskrivninger og andre tidsavgrensninger, gir positiv netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på 267 mill. kroner. Økt varebeholdning på 51 mill. er største enkeltpost som trekker kontanter, mens økt leverandørgjeld motsatt er største tilførsel til kontantbeholdningen.
Hva gjelder investeringsaktiviteter er viktigste bevegelse at det er trukket drøyt 93 mill. kroner til investeringer i anleggsmidler, og motsatt frigjort 10 mill. ved salg av noen mindre eiendommer. Disse, kombinert med noen mindre bevegelser på andre poster, gir netto negativ kontantstrøm på 93 mill. fra investeringsområdet.
Finansieringsområdet gir netto negativ kontantstrøm på 75 mill. kroner. Største bevegelse er nedbetaling av langsiktig gjeld til bank, 140 mill. Motsatt har økte medlemsinnskudd tilført 62 mill. kroner.
Samlet har årets drift tilført 99 mill. kroner i kontanter, slik at konsernet samlet har en likvid beholdning ved årsslutt på 1,035 mrd. kroner.
Solvor Salte
Coop Sørvest Hovedkontor
Obs Lyngdal
75 000
Kjøpeutbytte til våre medlemmer
Våre medlemmer får sin andel av verdiskapningen i selskapet gjennom utbetalingen av kjøpeutbytte, beregnet ut fra kjøpet i året som gikk. Medlemskjøpet utgjorde i 2016 ca. 72% av samlet omsetning.
Netto kjøpeutbytte til medlemmer i 2016 utgjør 79 mill. kroner. Utbetalingen til medlemmene er inkludert merverdiavgift, og med tillegg av medlemsrabatter/ -bonus fra samarbeidspartnere utbetaler Coop Sørvest ca. 129 mill. kroner til medlemmene for 2016.
Coop Sørvest har i løpet av 2016 fått i overkant av 7 000 flere medlemmer, og teller nå totalt drøyt 182 000 medlemmer. Vi har hatt en stabil vekst i medlemsmasse de senere år (tilsvarende vekst i 2015 var drøyt 8 000), og tilveksten kommer nå både fra Coop Sørvests egne butikker og fra de omprofilerte ICA-butikkene som fra 2015 har vært en del av Coop. Nye kundegrupper ser verdien av et Coop-medlemskap.
60
55
UTVI kLING KjØPEUTBYTT e 2012 - 2016
(Tall i hele tusen)
Medarbeidere og miljø
Ved utgangen av 2016 hadde Coop Sørvest 2 352 ansatte. Av disse jobber 87 prosent i en deltidsstilling. Totalt antall årsverk i 2016 var 1 264.
Landsdekkende kundeundersøkelse
Våre medarbeidere gjør en fantastisk innsats, dette bekreftes gjennom kundeundersøkelsen som gir oss viktig tilbakemelding fra våre kunder og medlemmer. I 2016 gav mer enn 8 000 kunder en tilbakemelding på kundeopplevelsen i Coop Sørvest sine butikker. Samlet sett fikk vi en meget bra score og våre butikker fikk topp tre plassering nasjonalt i alle kjedekonsepter.
Balansen mellom kvinner og menn
Kjønnsfordelingen blant de ansatte i
Coop Sørvest er 70 prosent kvinner og 30 prosent menn. Blant butikk-sjefene er 63 prosent kvinner, blant de øvrige lederne er kvinneandelen 20 prosent. Selskapet er underlagt krav til kjønnsrepresentasjon i styret og oppfyller disse; representasjonen i styret er likt fordelt mellom kvinner og menn.
Likebehandling som prinsipp Coop Sørvest arbeider aktivt for å fremme likestilling, like muligheter og rettigheter for alle uavhengig av etnisitet, nasjonal opprinnelse, hudfarge, språk og andre forhold. Dette tar vi hensyn til i vårt arbeid med rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelser, utviklingsmuligheter
og beskyttelse mot trakassering. Som en fast ordning tilbyr vi arbeidspraksis i samarbeid med NAV. Vi ønsker på denne måten å bidra til å senke terskelen for å komme inn på arbeidsmarkedet for personer som opplever større hindringer enn det som er vanlig.
I Coop Sørvest skal alle oppleve å bli likebehandlet. Vi jobber derfor målrettet med å forhindre at noen blir diskriminert på grunn av nedsatt funksjonsevne. Så langt det lar seg gjøre, utformer og tilrettelegger vi de fysiske forholdene slik at flest mulig kan benytte seg av virksomhetens ulike funksjoner. Forutsetningen er naturligvis alltid at hensynet til medarbeidernes helse og sikkerhet er ivaretatt.
Sykefravær
Det samlede sykefraværet i Coop Sørvest i 2016 var på 5,8 prosent. Selskapet arbeider aktivt for å ivareta den enkelte medarbeider og legge til rette for å forhindre sykefravær dersom det er mulig. Vi vektlegger at arbeidet skal oppleves som helsefremmende og bidra til økt livskvalitet for den enkelte.
HeLse , MILJØ OG SI kke RHET
Vi jobber systematisk med å ivareta hensynet til helse, miljø og sikkerhet for både medarbeidere og kunder. Som en del av vårt arbeid for å forhindre ulykker og skader gjennomfører vi vernerunder og risikokartlegginger. I 2016 ble det rapportert inn 24 ulykker eller nestenulykker. Heldigvis ble ingen av disse karakterisert som alvorlige arbeidsulykker.
Beate Svendsen Coop Prix St. Olavsvei
Styrende organ
Styret i Coop Sørvest har i løpet av 2016 behandlet 59 saker fordelt på åtte styremøter. I disse inngår blant annet periodisk regnskap og øvrig rapportering knyttet til forretningsdriften, betydelige investeringer, handlingsplaner, budsjett, vedtektsendringer, mulighetsstudie for fusjon med Coop Økonom.
A
NTALL M eDLEMMe R 2012 - 2016
(Tall i hele tusen)
Styret og valgkomite består av følgende medlemsvalgte fram til valg i 2018:
STYRET:
Leder: Ole Bernt Thorbjørnsen
Nestleder: Bjørn E. Seland
Medlem: Sigrunn U. Stangeland
Medlem: Olav Sande
Medlem: Merete Fogh Lund
Medlem: Sigbjørn Kvamme (ansattvalgt)
Medlem: Gunvor L. Nygård (ansattvalgt)
Medlem: Turi V. Karlsson (ansattvalgt)
1. varamedlem: Solveig Gerhard
2. varamedlem: Steinar Borgen
3. varamedlem: Jens Tollerød
VARAMEDLEM ANSATTE:
Ann Karin Simonsen
Nils-Joachim Sandmo
Jonny Andre Bjørnhom
Per Øyvind Vikse Hanssen
Hanne Gjesdal
Vigdis Lærum
VALGKOMITE:
Leder: Helge Todnem
Medlem: Thore Smith
Medlem: Gunnar Mosbron
Varamedlem: Sissel Osmundsen Hynne
Varamedlem: Alfred Solheim
Varamedlem: Ivar Skjørestad
Varamedlem: Halvar Austvoll
Varamedlem: Knut Anders Eldhuset
Varamedlem: Line Marie Poppe
KONTROLLkO mIT éeN
er avviklet i 2016, i tråd med endringer i normalvedtektene for samvirkelag.
Det er etablert tre regionråd i Coop Sørvest. Regionrådet fungerer som et debatt- og høringsforum for organisatoriske og driftsmessige saker i laget og består av årsmøtets medlemmer og varamedlemmer (medlems- og ansattvalgte) fordelt på regioner fastsatt av årsmøtet etter innstilling fra styret.
Årsmøtet er det høyeste organet i Coop Sørvest. Årsmøtet består av 18 medlemsvalgte og 9 ansatterepresentanter. Medlemsvalgte til årsmøtet ble valgt ved valg i butikk som ble gjennomført i februar 2015. Ansatterepresentanter til årsmøtet ble valgt gjennom et eget valg for ansatte.
Nye vedtekter
Den 15. desember vedtok årsmøtet i Coop Sørvest SA de nye Normalvedtekter for samvirkelag.
Vedtektene er lagets kjøreregler. De regulerer beslutningsprosessen og fordelingen av myndighet mellom lagets organer. Vedtektene skal medvirke til at laget når målene som er satt for virksomheten, og sikre nødvendig styring og handlekraft.
Anna Tvedt og Paul Magnus Aakre Coop Sørvest Hovedkontor
Framtidsutsikter
Coop Sørvest har klare vekstambisjoner for de kommende år. Det er mange spennende prosjekter under utvikling og det jobbes med flere nye etableringer på Sørvestlandet.
Årsmøtet i Coop Norge SA har vedtatt «Nasjonal Strukturplan 2015 – 2018». Målet er å få etablert en struktur bestående av større samvirkelag. I den forbindelse har Coop Sørvest innledet fusjonssamtaler med Coop Økonom. I årsmøtet i mars 2017 vil saken bli tatt opp til beslutning.
16. juni vedtok årsmøtet i Coop Norge SA å slutte seg til den skisserte innretningen for strategirevisjonen for Coop Norge konsern. Coop Sørvest er godt i gang med sin strategiprosess, som skal lede frem til en strategiplan for selskapet for den neste femårsperioden.
Coop Sørvest opererer i en bransje med sterk konkurranse. I denne situasjonen har Coop samlet, og Coop Sørvest som del av det, styrket sin posisjon de siste årene. Coop er en tydelig nummer to-aktør i det norske dagligvaremarkedet, og har en minst like sterk posisjon i bygg/gjør-det-selv-markedet.
Bransjen er i endring, spesielt drevet av teknologisk utvikling, med både større teknologiinnslag i fysiske butikker og i en tidlig fase med etablering av nye nettbaserte handelskanaler. For Coop sin del ivaretas teknologiutviklingen og -tilpasningen i det vesentlige av samvirkelagenes felleseide organisasjon Coop Norge, og de operative selskapene i Coop Norge-konsernet. Coop Sørvest deltar aktivt i dette arbeidet.
Coops styrkede posisjon og større volum, blant annet hjulpet av oppkjøpet av Icas norske virksomhet, gir økt forhandlingsstyrke
og dermed bedre priser, som gjenspeiles i S-lagenes marginer, siden en dominerende andel av vår vareflyt kjøpes gjennom Coop Norge. Denne styrkede lønnsomheten gjør samvirkelagene generelt, og Coop Sørvest spesielt, bedre rustet til å takle investeringsbehov i årene som kommer.
Coop Sørvest har, etter fusjonen av tre samvirkelag i 2014, kommet i en bedre posisjon til å realisere stordriftsfordeler og gevinster ved mer effektiv drift. Det har vi begynt å se effekter av, og vil jobbe videre med å realisere potensialet som finnes på det området.
Coop Sørvest har de siste årene gjort betydelige investeringer i butikkporteføljen, både ved etablering av nye butikker, relokalisering, modernisering og oppgradering av eksisterende, slik at vi jevnt over har en god, moderne butikkportefølje. Selskapet er godt rustet for både å opprettholde og videreutvikle butikkporteføljen og for å bevege seg inn på nye salgskanaler sammen med Coop Norge.
Det er alltid usikkerhet knyttet til vurdering av framtidsutsikter. De grepene som er gjort de senere år, både i Coop generelt og i Coop Sørvest spesielt, gjør at selskapet både organisatorisk og finansielt har en bedre kapasitet til å håndtere denne usikkerheten og til å utvikle selskapet i tråd med de endringer som skjer i markedet.
Risiko
FORTSATT DRIFT
Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn ved avleggelsen av årsregnskapet. Morselskapet og konsernet har en langvarig god, lønnsom utvikling, en balanse med solid egenkapital, og har alle forutsetninger for å videreføre denne gode utviklingen.
De økonomiske forholdene, spesielt situasjonen i vår region, har skapt usikkerhet de siste to årene. Tross regionale, oljeskapte, utfordringer har utviklingen i vår bransje ikke blitt dramatisk påvirket, men det har medført noe svakere vekst enn årene før. Som kommentert tidligere ser man forsiktige tegn til optimisme i regionen vår, og en nøytral til svakt positiv utvikling vil etter hvert også påvirke vår virksomhet. I de kortsiktige planene, herunder budsjett for 2017, legger vi til grunn en svært nøktern utvikling, slik at vi er godt tilpasset fortsatt svak omsetningsvekst.
Coop Sørvest har betydelige innskudd fra medlemmene, som genererer tilsvarende rentekostnader, og store bevegelser i rentenivå påvirker selskapets resultat. I 2016 har rentenivået vært relativt stabilt, og vi har ikke opplevd store bevegelser i innskuddsmassen. For det kommende året forventes ikke dramatiske bevegelser i rentenivå, i tråd med rådende forventninger i markedet.
Coop Sørvest har en solid balanse og høy egenkapitalandel, og langsiktig finansiering gjennom medlemsinnskudd. Vi vurderer likviditetsrisikoen som lav.
I all vesentlighet er selskapets omsetning kontantbasert. Kreditthandelen er svært begrenset og kredittrisikoen vurderes derfor som ubetydelig.
Camilla Sævik Obs Lyngdal
Sluttord
Styret er tilfreds med resultatet, og regnskapet med tilhørende noter gir grundig informasjon om årets virksomhet.
Styret er godt fornøyd med at Coop Sørvest kan utbetale ca. 129 millioner kroner i kjøpeutbytte og samarbeidsrabatter til medlemmene. Videre har styret vedtatt å forhåndsgarantere 2% kjøpeutbytte til medlemmene for 2017.
Tore Klovning Administrerende direktør
Sigbjørn Kvamme Styremedlem, ansattrepr.
Sigrunn U. Stangeland Styremedlem Olav Sande Styremedlem
Bjørn E. Seland Styrets nestleder
Merete Fogh Lund Styremedlem
Turi V. Karlsson Styremedlem, ansattrepr.
Gunvor Lian Nygård Styremedlem, ansattrepr.
Ole Bernt Thorbjørnsen Styrets leder Sandnes, 21. februar 2017
Styret kan ikke se at det etter årets utgang har oppstått forhold som er av betydning for bedømmelse av årets regnskap.
Styret kan ikke se at bedriftens virksomhet medfører forurensing av det ytre miljø. Videre anser styret at arbeidsmiljøet i bedriften er tilfredsstillende.
Styret vil til slutt rette en takk til ansatte og tillitsvalgte for solid innsats og positiv medvirkning til selskapets resultat for 2016. Videre vil styret takke alle lagets medlemmer og øvrige kunder for den tillit og oppslutning som er vist oss i året som er gått.
STYReT I COOP SØRVesT SA
Fra venstre:
Olav Sande
Merete Fogh Lund
Bjørn Egil Seland
Sigrunn T. U. Stangeland
Sigbjørn Kvamme
Solveig K. Gerhard (1. vararepr.)
Ole Bernt Thorbjørnsen
Ann Karin Simonsen (varamedlem)
Gunvor Lian Nygård
Turi V. Karlsson
1. Tone Faremo og Beate Svendsen, Coop Prix St. Olavsvei 2. Habtomas Berhane Asfaha, Extra Sandnes 3. Lene Hansen, Extra Lillesand
4. Irene Lyngsvåg Andreassen, Obs Lyngdal 5. Mona Tjessem, Coop Sørvest Hovedkontor 6. Astrid Elise Iversen og Merete Auestad, Extra Sandnes
Resultatregnskapet
01.01 - 31.12.2016
i hele tusen)
OVERFØRINGER
til fond for vurderingsforskjeller
til (overført fra) annen egenkapital
Disponering av årets overskudd
Styret foreslår at overskuddet i morselskapet disponeres som følger:
(Tall i hele tusen) 2016
Overført til fond for vurderingsforskjeller
Overført til annen egenkapital
Sum overføringer
6 811
51 093
57 903
Ffaw Mengstab Coop Prix St. Olavsvei
Balanse
PR. 31.12.2016
(Tall i hele tusen)
Anleggsmidler - Immaterielle eiendeler
skatefordel
Varige driftsmidler
Finansielle driftsmidler
Investeringer
Omløpsmidler
Bankinnskudd, kontanter o.l. utover innskudd i Coop Norge
Balanse
PR. 31.12.2016
(Tall i hele tusen)
EGENKAPITAL OG GJELD
Innskudd egenkapital
Opptjent
Kontantstrømanalyse
01.01 - 31.12.2016
i hele tusen)
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: Resultat før skattekostnad
Periodens betalte skatt
Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler
avskrivninger
Endring i varelager
Endring i kundefordringer
Endring i leverandørgjeld
Endring i andre tidsavgrensningsposter
Endring balanseført pensjonsforpliktelse
Resultatandel (fra DS/TS) fratrukket utdelinger
Netto kontantstrøm operasjonelle aktiviteter (A)
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler
ved kjøp av
Innbet. på lånefordring konsern (korts./langs)
Utbetalinger på andre lånefordringer konsern (korts./langs)
Utbet. på andre lånefordringer (korts./langs)
Innbet. på andre lånefordringer (korts./langs)
Innbet. ved salg/utbytte av aksjer og obligasjoner
Utbet. ved kjøp av aksjer og obligasjoner
Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter (B)
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter:
Innbet. ved opptak av ny gjeld (korts./langs.)
Innbetalinger gjeld konsernselskaper
Utbet. ved nedbetaling av gjeld (korts./langs.)
Utbetalinger gjeld konsernselskaper
Innbetalinger av egenkapital
Netto kontantstrøm finansieringsaktivitet (C
Kontanter tilført ved kjøp av datterselskap
Kontanter tilført ved fusjon
NOT er OG REVI s JON
Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven 1998 og god regnskapsskikk for øvrige foretak.
Coop Sørvest SA er et samvirkelag. Et samvirkelag er et selskap der hvert medlems ansvar er begrenset til ansvarsinnskuddet (andelskapitalen), og der selskapets kjøpeutbytte blir fordelt på medlemmene i henhold til hvor mye de har handlet i laget gjennom et år.
Konsolideringsprinsipper: Konsernregnskapet omfatter morselskapet Coop Sørvest SA og datterselskapene som er listet opp i note 4. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet.
Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Med identifiserbare eiendeler menes både materielle eiendeler og immatrielle eiendeler som ikke er goodwill. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill eller negativ goodwill. Goodwill behandles som en residual og balanseføres med den andelen som er observert i oppkjøpstransaksjonen.
Eventuelle minoritetsinteresser vises i balansen som en egen post under egenkapitalen. Dette medfører at eiendeler og gjeld vises inklusiv minoritetenes andel. I resultatregnskapet beregnes minoritetsinteresser av resultatet etter skattekostnad.
Investeringer: Datterselskapene og tilknyttede selskap vurderes etter egenkapitalmetoden (EK-metoden). Morselskapets andel av resultatet er basert på resultatene etter skatt. Det er gjort fradrag for interne gevinster og eventuelle avskrivninger på merverdi
som skyldes høyere kostpris enn den ervervede andelen av balanseført egenkapital på kjøpstidspunktet. I resultatregnskapet er resultatandelene vist under finansposter.
Øvrige investeringer er bokført til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi
Salgsinntekter: Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet.
Kjøpeutbytte: Avsatt kjøpeutbytte behandles regnskapsmessig som rabatt.
Klassifisering og vurdering av balanseposter: Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av gjeld er analoge kriterier lagt til grunn.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige driftsmidler avskrives etter en fornuftig avskrivningsplan. Anleggsmidlene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld med unntak av avsetninger balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Leide (leasede) driftsmidler balanseføres som driftsmidler hvis leiekontrakten anses som finansiell.
Medlemsinnskudd: Oppspart kjøpsutbytte og andre innskudd fra medlemmer er klassifisert som langsiktig gjeld. Medlemmene kan ta ut disse midlene på kort varsel, men basert på historikken og statistiske beregninger er det grunnlag for å hevde at dette er ment å være en del av den langsiktige finansieringen av foretaket.
Fordringer: Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap.
Varebeholdninger: Lager av innkjøpte varer er verdsatt til kostpris, redusert med ukurans.
Kortsiktige plasseringer: Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger inntektsføres som annen finansinntekt.
Pensjoner: Regnskapsføringen av pensjonskostnader skjer i samsvar med norsk regnskapsstandard for pensjonskostnader. Selskapet har usikrede pensjonsordninger. Dette omfatter en tariffestet avtalefestet førtidspensjonsordning (AFP).
Ved verdsettelsen av pensjonsforpliktelser er det benyttet estimert verdi ved regnskapsavslutningen. De estimerte verdiene korrigerers normalt hvert år i samsvar med beregning foretatt av aktuar. Det er beregnet arbeidsgiveravgift av forpliktelsen
Skatt: Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 24 % (i fjor 25%) på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelle ligningsmessige underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret . Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og skattevirkningen er beregnet på nettogrunnlaget.
Estimater: Utarbeidelse av regnskap i samsvar med regnskapsloven krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Eventuelle områder som i stor grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger samt områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for årsregnskapet, er beskrevet i notene. Endring i estimater føres i den perioden estimatendringen er kjent.
Kontantstrømoppstilling: Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige likvide plasseringer, som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med gjenværende løpetid mindre enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Selskapet har bankinnskudd, kontanter og innskudd i Coop Norge.
* Alle S-lag (tilknyttet Coop Norge) har gått over til forhåndsgarantert kjøpeutbytte til medlemmene. Etterbetaling ut over dette er mulig som en overskuddsdisponering, eventuelt med anvendelse av et etterbetalingsfond (jf. Normalvedtekter for samvirkelag §20 nr. 3 – 5), men i praksis ikke aktuelt.
Etterbetaling i et samvirkelag som går med underskudd vil ikke være aktuelt. Etterbetalingsfondet har ikke lenger noen reell funksjon, og Coop Norge anbefaler generelt å overføre etterbetalingsfond (tidligere kalt utbyttefond) til annen egenkapital, i tråd med Samvirkeloven §28 nr. 3.
** Annen egenkapital inkluderer utbyttefond pr. 01.01.
1 Egenkapital
Coop Sørvest SA Egenkapital (hele tusen)
Medl. ansv. innskudd Utbyttefond
Coop Sørvest konsern Egenkapital (hele tusen)
2 Transaksjoner med nærstående
Mellomværende med konsernselskaper er omtalt i note 8, og ytelser til ledende ansatte er omtalt i note 12.
Coop Sørvest SA har inngått leieavtale med flere av sine datterselskaper. Det er betalt leie til disse med følgende beløp:
Datterselskap
Coop Sør Eiendom Stoa AS
Coop Sør Eiendom Lyngdal
Coop Sør Eiendom Sørlandsparken AS
Coop Sør Eiendom Lillesand AS
Coop Varhaug Eiendom AS
Austmannaveien 11 AS
Coop Sørvest SA har inngått leieavtale med flere av sine tilknyttede selskap. Det er betalt leie, felleskostnader og markedsføringsstøtte til disse med følgende beløp:
Tilknyttet selskap
Nedremarka Eiendom AS 14
Spor 2 AS
Ølen
Sameiet
* Annen fast eiendom inkluderer tomter og bygninger.
** Driftsløsøre og inventar inkluderer vektøy og kontormaskiner.
Avgang i året inneholder også verdi på utrangert materiell.
Posten tomter, bygninger og annen fast eiendom inkluderer påkostninger i leide lokaler som avskrives over leieperioden.
Både morselskapet og konsernet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler.
3 Varige driftsmidler
Coop Sørvest SA (Tall i hele tusen)
Anskaffelseskost
Bygg under oppføring
Annen fast eiendom * Driftsløsøre,
Akkumulerte avskrivninger
Coop Sørvest konsern (Tall i hele tusen) Bygg under
Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til:
Bygninger og annen fast eiendom
Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l.
Teknisk installasjoner (inngår i tomter, bygninger og annen fast eiendom)
Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler:
Driftsmiddel Coop Sørvest SA og konsern
4 Datterselskap, tilknyttet selskap mv.
Firma - datterselskap
Lumberveien 9 AS
Coop Sør Eiendom Lillesand AS
Coop Sør Eiendom Lyngdal AS
Coop Sør Eiendom Stoa AS
Coop Sør Eiendom Sørlandsp. AS
Coop Varhaug Eiendom AS
11 AS
Firma - tilknyttet selskap
Thon Eiendom Sør AS
Investeringene regnskapføres etter egenkapitalmetoden.
* Per dato for avleggelse av årsregnskapet til Coop Sørvest SA er ikke 2016-regnskapene for disse tilknyttede selskapene tilgjengelige. Av den grunn er resultat og balanse for 2015 benyttet for innarbeidelse av disse selskaper.
** Per dato for avleggelse av årsregnskapet til Coop Sørvest SA er ikke 2016-regnskapet for dette selskapet tilgjengelig. Selskapet er nystiftet pr 11.03.2016, og det er forutsatt at det ikke har vært noen endringer i regnskapet fra stiftelse.
Merverdianalyse - datterselskap
Coop Sør Eiendom Lillesand AS
Coop Sør Eiendom Stoa AS
Coop Sør Eiendom Lyngdal AS
Coop Sør Eiendom Sørlandsp. AS
Coop Varhaug Eiendom AS
Hove N2 AS
Bal.ført EK kjøpstidspkt.
Henførbar merverdi
Coop Sør Eiendom Sørlandsparken AS ble ervervet 15. oktober 2014. Kjøpsprisen var basert på bokført verdi av EK.
Selskapet eier lokalene hvor Coop Obs Sørlandssenteret drives.
Merverdianalyse - tilknyttet selskap
Eiendom Sør
4 Datterselskap, tilknyttet selskap mv. (forts.)
Coop Sørvest SA
Beregning av balanseført verdi pr. 31.12 - datterselskaper (Tall i hele tusen)
Coop Sør Eiendom Lillesand AS
Coop Sør Eiendom Stoa
Coop Sør Eiendom Lyngdal
Coop Sør Eiendom Sørlandsparken
Coop Varhaug Eiendom
Tilknyttede selskaper
5 Investeringer i aksjer og andeler for øvrig
Selskap (Tall i hele tusen)
Chonticha Eide
Extra Sandnes
6 Fordringer, gjeld og panteheftelser
(Tall i hele tusen)
Fordringer med forfall senere enn ett år:
Andre langsiktige fordringer (ex datterselskaper)
Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år:
Gjeld til kredittinstitusjoner
Som sikkerhet for den langsiktige gjelden har banken pant i 3 eiendommer i Coop Sørvest SA.
Balanseført verdi av eiendeler pantsatt for langsiktig gjeld: - 74 502 180 776 411 877
Coop Sørvest SA står som medlåntaker på lån tilhørende datterselskap Coop Varhaug Eiendom AS. Lånesaldo per 31.12.2016 var kr 23 388.
Coop Varhaug Eiendom AS har inngått en rentebytteavtale pålydende TNOK 26 070 med forfall 15.05.2019. Da selskapet benytter sikringsbokføring, er virkelig verdi av denne avtalen ikke innregnet i regnskapet. Virkelig verdi av avtalen er TNOK -2 240 per 31.12.2016.
Coop Sørvest SA har kausjonsansvar overfor tilknyttede selskap på TNOK 2 700 per 31.12.2016.
Øvrig gjeld sikret ved pant:
Medlemsinnskudd er rentebærende innskudd fra medlemmene. Disse er fordelt på ordinære innskuddskonti og høyrentekonti. Samvirkelagenes Garantifond A/L står i tillegg som garantist for de overnevnte medlemsinnskuddene. Ordningen innebærer at medlemsinnskudd i samvirkelaget er sikret inntil en verdi på MNOK 2 per medlem.
Balanseført verdi av eiendeler pantsatt for medlemsinnskuddene: Varelager
Lån til datterselskap
Aksjer i datterselskap
Tidsinnskudd i Coop Norge
7 Varebeholdninger
(Tall i hele tusen)
MORSELSKAP KONSERN
Lager av innkjøpte varer er verdsatt til kostpris, redusert med ukurans.
Ukuransavsetning pr 31.12.2016 er TNOK 36 363.
8 Mellomværende med selskap i samme konsern og TS
MORSELSKAP KONSERN
(Tall i hele tusen)
Fordringer
Lån til datterselskap
Lån til tilknyttede selskaper
Gjeld
*) Av kortsiktig gjeld er hhv 2 238 i 2016 og 524 i 2015 konsernbidrag for året.
Alle vesentlige mellomværende er renteberegnet i 2016.
9 Pensjoner
Samvirkelaget og konsernet har en avtalefestet førtidspensjonsordning (AFP) for alle ansatte. Den nye AFP-ordningen, som gjelder fra og med 1. januar 2011, er å anse som en ytelsesbasert flerforetaksordning, men regnskapsføres som en innskuddsordning frem til det foreligger pålitelig og tilstrekkelig informasjon slik at konsernet kan regnskapsføre sin proporsjonale andel av pensjonskostnad, pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler i ordningen. Konsernets forpliktelse er dermed ikke balanseført som gjeld. Det er i 2016 betalt TNOK 6 660 i AFP (5 575 i 2015).
Utover AFP har selskapet følgende usikrede pensjonsordninger:
• Førtidspensjon for 7 ledende ansatte
• Individuelle ordninger for 2 tidligere ledende ansatte
• Førtidspensjon / gavepensjon for ytterligere 3 ansatte
Morselskap/konsern (Tall i hele tusen)
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
Resultatførte planavvik/estimatendringer
Periodisert arbeidsgiveravgift
Beregnede pensjonsforpliktelser pr 31.12
Ikke resultatført virkning av estimatavvik
Netto bokførte pensjonsforpliktelse tilknyttet usikret forpliktelse
Økonomiske forutsetninger (Tall i prosent)
Diskonteringsrente
Forventet årlig avkastning på pensjonsmidler
Forventet årlig lønnsregulering
Forventet G-regulering
Forventet regulering av pensjoner
ved 62 år
De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer og avgang (K2013).
Coop Sørvest SA har også en innskuddsbasert obligatorisk tjenestepensjon. Det er i 2016 betalt TNOK 7 170 til denne ordningen (6 549 i 2015).
Samvirkelaget og konsernets pensjonsordninger tilfredstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon.
10 Skatt
Oversikt over midlertidige forskjeller: (Tall i hele tusen)
MORSELSKAP KONSERN
Fremførbart underskudd
Forskjeller som ikke inngår i beregningen av utsatt skatt/skattefordel
Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen
Utsatt skatt/skattefordel i balansen **
Prosent utsatt skatt/skattefordel i balansen
* Knytter seg i 2016 til forskjeller fra fisjon for Coop Sør Eiendom Lyngdal AS. I fjor inngikk også grunnlag for utsatt skattefordel for Austmannaveien 11 AS. I 2016 er denne balanseført.
** Utsatt skatt i konsernet i 2015 vedrører merverdier på bygg i Lumberveien 9 AS. Utsatt skatt knyttet til merverdien er ikke nettoført mot øvrig utsatt skattefordel.
Utsatt skattefordel vurderes å kunne utnyttes i fremtidig inntjening.
10 Skatt (forts.)
Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt (Tall i hele tusen)
Resultat før skattekostnad
Permanente forskjeller
Grunnlag for årets skattekostnad
Endring i forskjeller som inngår i grunnlag for utsatt skatt/skattefordel
Endring i underskudd og anvendt godtgjørelse til fremføring
Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet
Mottatt konsernbidrag direkte balanseført
Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen)
Fordeling av skattekostnaden
Betalbar skatt (25 % av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet)
betalbar skatt på formue
mye,
Endring i utsatt skatt/skattefordel
Endring i utsatt skatt/skattefordel som følge av endret skattesats
Skattekostnad av avgitt konsernbidrag
Betalbar skatt i balansen fremkommer slik
Betalbar skatt på årets resultat
skatt i balansen
11 Andre driftsinntekter
Andre driftsinntekter (Tall i hele tusen)
Eiergodtgjørelse/kjedegodtgjørelse/ etableringsrabatt Coop Norge
Norsk Tipping Flax
Posten
Gevinst ved salg av leiligheter og næringsbygg
Gevinst ved avgang driftsmidler
Gevinst ved salg av verdipapirer
MORSELSKAP KONSERN
- 7 949
12 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte
Lønnskostnader (Tall i hele tusen)
Antall årsverk sysselsatt i 2016 var 1 264, tilsvarende for 2015 var 1 260.
12 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte (forts.)
Ytelser til ledende personer / lån til ansatte
Daglig leder
Tillitsvalgte inkl. styre
Lønn 2 666 1 121
Innskuddspensjon 53
Andre ytelser 216
Daglig leder har i tillegg til selskapets kollektive pensjonsordning, en særlig avtale om ytelsesbasert pensjon som skal dekke 66% av pensjonsgrunnlaget. Avtalen inneholder uføredekning og ektefellepensjon.
Det er utbetalt i alt TNOK 1 121 i styre/møtehonorarer til styrets medlemmer og selskapets årsmøtemedlemmer. Styrets leder har mottatt TNOK 180 i styre/møtehonorar.
Øvrige ansatte har lån i samvirkelaget på til sammen TNOK 2 914. Lånene er renteberegnet, og de ansatte er fordelsbeskattet for differanse mellom betalt rente og skattefri rentesats fastsatt av myndighetene.
Kostnadsført honorar til revisor (Tall i hele tusen)
Lovpålagt revisjon (inkl. regnskapstekn. bistand)
Andre attestasjonstjenester
Skatterådgivning (inkl. bistand ligningspapirer)
Andre tjenester utenfor revisjonen
honorar til revisor eksklusiv mva
13 Bankinnskudd
Bundne bankinnskudd (Tall i hele tusen)
Andelsinnskudd Coop Norge
Trekkrettigheter (Tall i hele tusen)
Ubenyttet kassekreditt
MORSELSKAP KONSERN
MORSELSKAP KONSERN
Netto finansielle poster
Netto finansielle poster (Tall i hele tusen)
I finansinntekter inngår:
finansinntekter
I finanskostnader inngår:
15 Salgsinntekter
All salgsinntekt i morselskap og konsern vedrører salg av dagligvarer i Norge.
16 Kjøpeutbytte
Coop Sørvest har i 2016 gitt 2 % kjøpeutbytte på all medlemshandel. Skyldig kjøpeutbytte som utbetales til medlemmene er samlet TNOK 92 612. Mva utgjør herav TNOK 13 757, og netto resultateffekt er TNOK 78 855.
17 Betingede eiendeler
I forbindelse med salg av aksjer til Olav Thon Eiendomsselskap ASA (Thon) i 2006/2007, og avtalt framtidig etteroppgjør, ble det i 2007 inntektsført 45 mill. kroner som et nøkternt estimat på verdien av etteroppgjøret. Eiendommen dette gjelder er utviklet over flere år, og det er etter vår (og to andre parter i dette forholdet, ut over Thon) vurdering utviklet betydelige merverdier. Disse skulle gjenspeiles i nevnte etteroppgjør, avtalt til 2016. I forbindelse med dette avtalte oppgjøret har Thon imøtegått kravet. Det har ikke lyktes å komme til enighet i saken, og Coop Sørvest har sammen med to andre parter reist sak mot Thon. Tvisten dreier seg i det vesentlige om hva partene underveis har kommet til enighet om, og vil i stor grad være et bevisspørsmål. Den tidligere inntektsføringen, og den løpende behandlingen av saken inkludert dialog og forhandlinger, har ved hvert påfølgende årsoppgjør blitt vurdert av revisor og juridiske rådgivere, og man har bekreftet at den vurderingen står seg som et nøkternt estimat på verdien av det endelige oppgjøret. Ettersom motparten nå bestrider dette er det reist en sak. Det forventes at saken blir endelig avgjort i løpet av 2017 eller 2018, avhengig av rettsbehandlingen.
Revisors beretning
Til generalforsamlingen i Coop Sørvest SA
Uavhengig revisors beretning
Uttalelse om revisjonen av årsregnskapet
Konklusjon
Vi har revidert Coop Sørvest SAs årsregnskap som viser et overskudd i selskapsregnskapet på kr 57 903 000 og et overskudd i konsernregnskapet på kr 57 903 000. Årsregnskapet består av:
selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2016, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper, og
konsernregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2016, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper.
Etter vår mening:
• er årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter
• gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til Coop Sørvest SA per 31. desember 2016 og av selskapets resultater og kontantstrømmer for regn skapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.
• gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til konsernet Coop Sørvest SA per 31. desember 2016 og av konsernets re sultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.
Grunnlag for konklusjonen
Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA -ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet i Revisors oppgaver og plikter ved revisjon av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet slik det kreves i lov og forskrift, og har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår k onklusjon.
Øvrig informasjon
Ledelsen er ansvarlig for øvrig informasjon. Øvrig informasjon består av årsberetningen , men inkluderer ikke årsregnskapet og revisjonsberetningen.
Vår uttalelse om revisjonen av årsregnskapet dekker ikke øvrig informasjon, og vi attesterer ik ke den øvrige informasjonen.
PricewaterhouseCoopers AS, Gravane 26, Postboks 447, NO-4664 Kristiansand T: 02316, org.no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no
Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap
Revisors beretning - 21. februar 2017 - Coop Sørvest SA
I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese øvrig informasjon med det formål å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom øvrig informasjon og årsregnskapet, kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen, eller hvorvidt den tilsynelatende inneholder vesentlig feilinformasjon.
Dersom vi konkluderer med at den øvrige informasjonen inneholder vesentlig feilinformasjon er vi pålagt å rapportere det. Vi har ingenting å rapportere i s å henseende.
Styrets og daglig leders ansvar for årsregnskapet
Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet i samsvar med lov og forskrifter, herunder for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Ledelsen er o gså ansvarlig for slik intern kontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil.
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet er ledelsen ansvarlig for å ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til fortsatt drift, og på tilbørlig måte å opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til g runn for årsregnskapet så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet.
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet
Vårt mål med revisjonen er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon . Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon som eksisterer. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasj on blir vurdert som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke økonomiske beslutninger som brukerne foretar basert på årsregnskapet
Som del av en revisjon i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA -ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg:
• identifiserer og anslår vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstr ekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av intern kontroll.
• opparbeider vi oss en forståelse av den interne kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendi ghetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll.
• evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rime lige.
(2)
Årsregnskapet
• konkluderer vi på hensiktsmessigheten av ledelsens bruk av fortsatt drift -forutsetningen ved avleggelsen av regnskapet, basert på innhentede revisjonsbevis, og hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i regnskapet, eller, dersom slike ti lleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon om årsregnskapet og årsberetningen. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet inntil datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet ikke fortsetter driften.
• evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet, inkludert tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet representerer de underliggende transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.
innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle informasjonen til enhetene eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en mening om det konsoliderte regnskapet. Vi er ansvar lige for å lede, følge opp og gjennomføre konsernrevisjonen. Vi alene er ansvarlige for vår revisjonskonklusjon.
Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte omfanget av revisjonen og til hvilken tid revisjonsarbeidet skal utføres. Vi utveksler også informasjon om forhold av betydning som vi har avdekket i løpet av revisjonen, herunder om eventuelle svakheter av betydning i den interne kontrollen.
Uttalelse om øvrige lovmessige krav
Konklusjon om årsberetningen
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter.
Konklusjon om registrering og dokumentasjon
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attest asjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge.
Kristiansand 21. februar 2017
PricewaterhouseCoopers AS
Kai Arne Halvorsen
Statsautorisert revisor
Revisors beretning - 21. februar 2017 - Coop Sørvest SA (3)
OR gANISERING
Organisasjonen Coop Sørvest
Ledergruppen i
Coop Sørvest (fra venstre):
Egil Tungland Prosjektsjef eiendom
Liv Skretting Regiondirektør (midt)
Tore Klovning Adm. direktør
Torill Grahl-Jacobsen HR-direktør
Kay Arne Nedrejord Regiondirektør (sør)
Roar M. Håland Økonomi- og finansdirektør
Trygve Vikse Regiondirektør (nord)
REGION SØR
000 medlemmER
REGION MIDT
REGION NORD
REGIONRÅD 12 medlemsvalgte 6 ansattevalgte
REGIONRÅD 12 medlemsvalgte 6 ansattevalgte
REGIONRÅD 12 medlemsvalgte 6 ansattevalgte
STYRET 5 medlemsvalgte 3 ansattevalgte
ÅRSMØTE 18 medlemsvalgte 9 ansattevalgte
VALGKOMITÉ 3 medlemsvalgte
Medlemsfordeler
Som medlem i Coop får du gode medlemstilbud, kjøpeutbytte på alt du handler og gunstige rabattordninger hos våre samarbeidspartnere:
Circle K, Best, 123
Esso
If forsikring
Zalando
Riksteatret
Coop HotellKupp
- 30 øre pr. liter drivstoff
- 35 øre pr. liter drivstoff
1,5 % medlemsbonus på dine skadeforsikringer
5 % medlemsbonus på alle varer
Kr. 50/100 i rabatt på ordinære billetter
Bo på tre- og firestjerners hoteller fra kun kr 400 pr. natt med frokost inkludert
Husk å bruke medlemskortet ditt hver gang du handler. Jo oftere du bruker medlemskortet, desto mer får du i kjøpeutbytte. Dessuten får du tilsendt medlemsbrev med gode tilbud og medlemskupp, samt kuponger som gir deg rabatter på varer du handler mest av.
eNdA fLERe TILBUd
Last ned Coop medlemsappen til mobilen din, og du har alltid medlemskortet, fordelene og kupongene lett tilgjengelig. Alle som bruker medlemsappen får 11% medlemsbonus på fersk frukt og grønt hos Obs og Extra. Med appen får du i tillegg hyppigere kupongtilbud.
D e T SKAL
LØNN e SEG
Å V e LGE
Agnar Narvestad Obs Lyngdal
VÅR e BUTIK ke R
1 Extra Odda
2 Extra Husnes
3 Extra Stord
4 Extra Bygg Stord
5 Prix Bremnes
6 Extra Etne
7 Extra Sauda
8 Marked Sand
9 Marked Vikedal 10 Extra Ølen 11 Byggmix Ølen
12 Marked Knapphus
13 Marked Skjoldastraumen
14 Extra Frakkagjerd
15 Obs Bygg Haugesund
16 Obs Amanda 17 Extra Helsehuset
18 Prix Rogalandsgata
19 Prix Austmannavegen
20 Extra Moksheim
21 Extra Avaldsnes
22 Extra Kopervik
23 Prix Vedavågen
24 Extra Åkrehamn
25 Extra Skudenes
26 Marked Bokn
27 Mega Randaberg
28 Prix Grødem
29 Hage og landbruk Randaberg
30 Prix Hommersåk
31 Marked Oltedal
32 Prix Ganddal
33 Extra Sandnes
34 Mega Brueland
35 Obs Bygg Sandnes
36 Extra Kvernaland
37 Obs Bygg Bryne
38 Prix Lye
39 Obs Bryne
40 Extra Varhaug
41 Marked Helleland
42 Marked Hovsherad
43 Extra Moi
44 Marked Sira
45 Marked Gyland
46 Extra Flekkefjord
47 Marked Feda
48 Extra Lista
49 Extra Farsund
50 Marked Øye
51 Extra Kvinesdal
52 Marked Storekvina
53 Extra Lyngdal
54 Obs Lyngdal
55 Prix Lindesnes
56 Extra Øvrebyen
57 Prix Malmø
58 Extra Tangvall
59 Extra Lunde
60 Prix Greipstad
61 Prix Tinnheia
62 Extra Lund
63 Prix Gimlevang
64 Extra Kristiansand
65 Prix St. Olavsvei
66 Extra Vågsbygd
67 Obs Sørlandssenteret
68 Prix Tveit
Marked Moseidmoen
Extra Torsby
Extra Birkeland
Extra Lillesand
Extra Tromøytunet 75 Obs Arendal
Extra Eydehavn 77 Prix Tvedestrand 78 Prix Gjerstad 79 Prix Åmli 80 Extra Evje
81 Prix Eiken
82 Marked Kvinlog 83 Marked Tonstad 84 Marked Åseral 85 Marked Byglandsfjord 86 Marked Ose 87 Prix Treungen
88 Marked Hylestad 89 Marked Valle 90 Marked Bykle
Butikkoversikt
