Informe Financiero Colombo Americano 2014

INFORME

FINANCIERO

1

2

FINANCIERO

CENTRO COLOMBO AMERICANO DE MEDELLÍN CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MICHAEL JAMES COOPER como representante legal y WILSON PUERTA RUIZ como contador, en cumplimiento a lo establecido en el artículo 37 de la ley 222 de 1995, nos permitimos informarles: Los estados financieros de la entidad CENTRO COLOMBO AMERICANO DE MEDELLÍN con Nit. 890.900.913-0 han sido preparados bajo la responsabilidad del representante legal y el contador aplicando para su elaboración los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia en forma uniforme con el año anterior, manifestando que presentan razonablemente la situación financiera al 31 de diciembre de 2014.

El balance General, el Estado de Resultados, el Flujo de Efectivo, Cambios en el Patrimonio, Cambios en la Situación Financiera y sus notas explicativas correspondientes al año 2014, se han verificado previamente y han sido tomados fielmente de los libros oficiales de contabilidad y de sus auxiliares respectivos. También somos responsables por la oportuna preparación, presentación y pago de acuerdo con la ley de todas las declaraciones tributarias, aportes parafiscales, contribución al cine y aportes al sistema de seguridad social integral.

No tenemos conocimiento de: La ocurrencia de fraudes o irregularidades que involucren a miembros de la administración o a empleados que puedan tener incidencia en los estados financieros de la entidad.

Comunicaciones de entes reguladoras que por ley deben ejercer control sobre la entidad, concernientes al incumplimiento de las disposiciones legales vigentes o a la presentación incorrecta de la información solicitada.

Posibles violaciones de leyes o reglamentos que puedan generar demandas o imposiciones tributarias y cuyos efectos deben ser considerados para revelarlos en los estados financieros o tomar como base para estimar pasivos contingentes.

Activos o pasivos diferentes a los registrados en los libros, ni ingresos o costos que afecten los resultados y que deban ser revelados en notas de acuerdo con las normas y principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

La Entidad tiene satisfactoriamente protegidos todos los activos que posee y de los terceros en su poder y no existe pignoración ni gravámenes sobre dichos activos.

La Entidad ha cumplido con todos los aspectos de acuerdos contractuales, cuyo incumplimiento pudiera tener efecto sobre los estados financieros.

No ha sucedido ningún acontecimiento con posterioridad a la fecha del Balance General, que pudiera requerir ajuste o revelación en los estados financieros al 31 de diciembre de 2014.

Michael J. Cooper Representante Legal

Wilson Puerta Ruiz Contador T.P. 58124-T

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DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL ACERCA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL CENTRO COLOMBO AMERICANO DE MEDELLÍN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Marzo 2015 Señores Consejo Superior Centro Colombo Americano de Medellín Ciudad He auditado el balance general del Centro Colombo Americano de Medellín al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como las políticas contables y revelaciones incluidas en los estados financieros, los cuales han sido preparados por la administración de acuerdo con la disposiciones establecidas en el Decreto 2649 de 1993 y las normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Sociedades.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 fueron auditados por otro contador público, vinculado a la firma JB Pérez & Cía S.A.S, quien en su informe de marzo de 2014, expresó una opinión sin salvedades sobre los mismos.

La administración del Centro Colombo Americano de Medellín es responsable de la preparación y la adecuada presentación de los estados financieros, la cual incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación de los mismos, para que estén libres de errores de importancia relativa, así como seleccionar las políticas contables adecuadas y realizar las estimaciones contables necesarias.

Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mí auditoria para lo cual obtuve la información necesaria para cumplir con mis funciones de revisoría fiscal y para llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia, las cuales requieren que se obtenga evidencia válida y suficiente por medio de técnicas de auditoría adecuadas a las circunstancias, que permitan obtener una seguridad razonable en cuanto a que los estados financieros estén libres de errores materiales.

Una auditoría incluye el examen, sobre una base selectiva, de las evidencias que respaldan las cifras y las revelaciones a los estados financieros; también incluye la evaluación de las normas o principios contables utilizados y de las principales estimaciones efectuadas por la administración, así como la evaluación de la presentación global de los estados financieros. El alcance y las pruebas de auditoría utilizados dependen de mi juicio como Revisor Fiscal y se basan en los resultados de mi evaluación del sistema de control interno diseñado por la Institución para la preparación de sus estados financieros. Dicho examen, y la evidencia obtenida, es la base para la opinión que emito a continuación.

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FINANCIERO

En mi opinión, el balance general del Centro Colombo Americano de Medellín al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, auditados por mí, y que fueron tomados fielmente de los libros oficiales del Centro Colombo Americano de Medellín presentan razonablemente en todos los aspectos significativos la situación financiera de la Institución, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, los cambios en la situación financiera y sus flujos de efectivo, de conformidad con las normas y principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia aplicados sobre una base uniforme con la del año anterior.

Con base en mis labores de Revisoría Fiscal conceptúo que: a) La contabilidad se llevó de conformidad con las normas legales y la técnica contable. b) Las operaciones registradas en los libros oficiales y los actos de los administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones del Consejo Superior y la Junta Directiva. c) La correspondencia, los soportes de las transacciones y los libros de actas se han llevado y conservado adecuadamente. d) La entidad cumplió con el pago oportuno de las obligaciones relacionadas con el sistema de seguridad social integral y los aportes parafiscales de acuerdo con la normatividad vigente. e) El sistema de control interno, sin dejar de lado las limitaciones inherentes a la efectividad del mismo, el cual puede afectarse por circunstancias externas o imprevistas, mantiene un nivel adecuado. f) En lo referente a los derechos de autor y de acuerdo con la revisión realizada, el software utilizado por la Institución ha sido adquirido legalmente. g) Los bienes de la Institución y de terceros bajo su custodia, han estado conservados bajo adecuadas medidas de control interno. h) La información contable incluida en el informe de gestión preparado por la administración de la Institución corresponde con la información revelada en los estados financieros y las notas que los acompañan.

Durante la vigencia con corte a diciembre 31 de 2014 informé en forma permanente y oportuna a la administración acerca de las observaciones identificadas durante mis revisiones mediante cartas e informes sobre el control interno, los cuales fueron tomados en cuenta por la administración para implementar procesos de mejora.

Marcela Ortiz Rodriguez C.P. Revisora Fiscal con T.P. 157397 -T En representación de JB Pérez & Cía S.A.S.

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CENTRO COLOMBO AMERICANO DE MEDELLร N BALANCE GENERAL COMPARATIVO A DICIEMBRE 31 cifras en miles

ACTIVOS

2014

Variaciรณn absoluta

Variaciรณn

Disponible

Nota 3

$1.094.302

$1.130.168

-$35.866

-3,17%

Inversiones

Nota 4

$1.230.825

$2.053.601

-$822.776

-40,07%

Deudores

Nota 5

$631.402

$652.538

-$21.136

-3,24%

Inventarios

Nota 6

$374.727

$393.297

-$18.570

-4,72%

$3.331.256

$4.229.604

-$898.348

-21,24%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE Propiedades, planta y equipo

Nota 7

$5.782.779

$5.774.401

$8.378

0,15%

Diferidos

Nota 8

$1.474.038

$776.438

$697.600

89,85%

Otros Activos

Nota 9

$264.000

$264.000

$0

0,00%

Valorizaciones

Nota 10

$6.861.477

$7.921.694

-$1.060.217

-13,38%

TOTAL ACTIVOS

$17.713.550

PASIVOS

$18.966.137

-$1.252.587

2014

2013

Variaciรณn absoluta

Variaciรณn

Obligaciones Financieras

Nota 11

$134.736

$32.583

$102.153

75,82%

Proveedores

Nota 12

$5.076

$34.265

-$29.189

-575,04%

Cuentas por Pagar

Nota 12

$214.389

$321.661

-$107.272

-33,35%

$178.308

$177.861

$447

0,25%

Obligaciones Laborales Ingresos diferidos

Nota 13

$1.310.733

$1.199.325

$111.408

9,29%

Otros pasivos

Nota 14

$13.923

$22.787

-$8.864

38,90%

$1.857.165

$1.788.482

$68.683

3,84%

$390.000

$0

$390.000

100,00%

Total Pasivo Largo Plazo

$390.000

$0

$390.000

100,00%

TOTAL PASIVOS

$2.247.165

$1.788.482

TOTAL PASIVO CORRIENTE Obligaciones Financieras

6

2013

Nota 11

$458.683

25,65%

FINANCIERO

Nota 15

PATRIMONIO

2014

2013

Variación absoluta

Variación

Fondo Social

$3.293.826

$2.964.081

$329.745

11,12%

Superávit de Capital

$1.372.502

$1.372.502

$0

0,00%

Revalorización del Patrimonio

$4.293.309

$4.293.309

$0

0,00%

Resultado del Ejercicio

-$651.055

$329.744

-$980.799

-297,44%

Resultado ejercicios anteriores

$1.581.126

$1.581.126

$0

0,00%

Superavit por valorizaciones

$5.576.677

$6.636.893

-$1.060.216

-15,97%

Total Patrimonio

$15.466.385

$17.177.655

-$1.711.270

-9,96%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$17.713.550 $18.966.137 -$1.252.587 -6,60%

Michael J. Cooper Representante Legal

Marcela Ortiz Rodriguez C.P. Revisora Fiscal con T.P. 157397 -T En representación de JB Pérez & Cía S.A.S.

Wilson Puerta Ruiz Contador T.P. 58124-T

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CENTRO COLOMBO AMERICANO DE MEDELLÍN ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO ENERO 1 A DICIEMBRE 31 cifras en miles

2014

Mg %

2013

Mg %

Variación absoluta

Variación

INGRESOS OPERACIONALES

Nota 16

$12.658.974

100%

$12.954.577 100%

-$295.603

-2,3%

COSTO DE VENTA

Nota 17

$10.147.211

80%

$9.733.765

75%

$413.446

4,2%

$2.511.763

20%

$3.220.812

25%

-$709.049

-22,0%

Nota18

$3.228.584

26%

$2.907.625

22%

$320.959

11,0%

MARGEN OPERACIONAL EBITDA EBITDA %

Nota 18

-$716.821 -$80.112 -0,6%

-5,7%

$313.187 $1.110.066 8,6%

2,4%

-$1.030.008 -$1.190.178

-328,9%

GASTOS NO OPERACIONALES

Nota 19

$6.210

0%

$4.833

0%

$1.377

28,5%

INGRESOS NO OPERACIONALES Nota 19

$71.976

1%

$30.123

0%

$41.853

138,9%

Resultado Neto no Operacional

$65.766

1%

$25.290

0%

$40.476

160,0%

-$651.055

-5%

$338.477

3%

-$989.532

-292,3%

$0

0%

$8.733

0%

-$8.733

-100,0%

-$651.055

-5%

$329.744

3%

-$980.799

-297,4%

MARGEN BRUTO GASTOS OPERACIONALES De Administración

R E S U LTA D O A N T E S IMPUESTO DE RENTA (20%) IMPUESTO DE RENTA

DE

Nota 20

EXCEDENTE (PERDIDA) NETO

Michael J. Cooper Representante Legal

8

Marcela Ortiz Rodriguez C.P. Revisora Fiscal con T.P. 157397 -T En representación de JB Pérez & Cía S.A.S.

Wilson Puerta Ruiz Contador T.P. 58124-T

-107,2%

FINANCIERO

CENTRO COLOMBO AMERICANO DE MEDELLIN NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Con corte a Diciembre 31 de 2014

NOTA 1 LA ENTIDAD El Centro Colombo Americano de Medellín, es una entidad sin ánimo de lucro con duración indefinida, constituida mediante resolución 044 del 30 de abril de 1947y con certificado especial expedido por la Gobernación de Antioquia el 27 de marzo de 2003; fue inscrita en la Cámara de Comercio de Medellín en el libro 1, bajo el número 769. Su objeto social es fomentar el intercambio cultural entre todos los países y en particular, entre Colombia y Estados Unidos.

NOTA 2 POLITICAS CONTABLES Los registros contables de la entidad se rigen por las normas contenidas en los decretos 2649 y 2650 de 1993, al igual que las normas que lo modifiquen o adicionen y las normas fiscales vigentes para las entidades sin ánimo de lucro.

Las principales prácticas y políticas contables de la entidad son las siguientes: a) Unidad Monetaria: Para el registro de las operaciones y preparación de estados financieros, es el peso colombiano. b) Efectivo y equivalentes: Registran el recaudo de los dineros en caja, cuentas corrientes, de ahorro, fiduciarias y otras inversiones. c) Deudores: Registra la facturación a los clientes, anticipos y avances a proveedores, empleados y deudores varios. d) Propiedad, planta y equipo: Son registrados a su costo y se deprecian con el método de línea recta de acuerdo a las vidas útiles estimadas en materia fiscal para efectos contables. e) Cargos diferidos: Se registran los gastos pagados por anticipado, amortizándose durante el tiempo que cubre el diferido y los cargos diferidos como son las adecuaciones de los locales donde funcionan las sedes alternas del entidad y su amortización se realiza a 5 años, que es el tiempo utilizado para la evaluación del proyecto. f) Valorizaciones: Corresponden al reconocimiento entre el mayor valor entre el valor neto en libros y los avalúos técnicos. Para el año 2014 para valorización de la propiedad, planta y equipo se utilizó el avalúo catastral. Para el año 2015 se realizara el avalúo técnico dado el balance de apertura bajo NIIF. g) Impuestos. Gravámenes y tasas: La entidad por pertenecer al régimen tributario especial y dado que sus excedentes son reinvertidos en su objeto social; no es contribuyente del impuesto sobre la renta y complementarios, por lo tanto tampoco contribuye con el impuesto del CREE y solo paga impuestos como el predial, industria y comercio y presenta y cancela cada mes la declaración de contribución de cine. h) Obligaciones laborales: La entidad consolida anualmente las prestaciones sociales como las cesantías e intereses a las cesantías de su planta de personal administrativo. La planta del personal docente se liquida anualmente al terminar su contrato a término fijo.

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NOTA 3 DISPONIBLE

2014 Caja Bancos Cuentas de Ahorro

$108.968 $694.592 $290.742

$1.094.302

2013 $25.433 $272.823 $831.912

$1.130.168

VARIACIÓN ABSOLUTA -$35.866 $83.535 $421.769 -$541.170

VARIACIÓN % -3,17% 328,45% 154,59% -65,05%

Corresponde a los fondos fijos, las cuentas corrientes y de ahorro tanto en moneda nacional como extranjera.

Se observa una disminución del 3,17%, explicado por el uso de recursos financieros.

NOTA 4 INVERSIONES

2014 Carteras Colectivas C.D.T.

$998.300 $232.525

$1.230.825

2013 $2.053.601 $0

$2.053.601

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

-$822.776 -$1.055.301 $232.525

-40,07% -51,39% 100,00%

Las inversiones están representadas principalmente en tres entidades como son Valores Bancolombia, Fiduciaria Corficolombiana y Banco BBVA, sumando entre las tres aproximadamente $1.261 millones de pesos. Al corte de diciembre 31 de 2014, se cuenta con un portafolio de $1.505 millones de pesos; inferior al registrado en el mismo periodo de 2013 en un 40,07%, explicado por el uso de recursos para la operación y anticipo a la adecuación de la sede Rionegro.

NOTA 5 DEUDORES

2014

2013

$631.402

$1.130.168

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

Clientes/ Ingresos por cobrar

$153.500

-$21.136 $58.415

-3,24%

$211.915

Anticipos y Avances

$336.080

$451.557

-$115.477

-25,57%

Ant. Impto. Renta / Retefte/Iva

$42.776

$19.671

$23.105

117,46%

Empleados - Varios

$40.631

$27.810

$12.821

46,10%

38,06%

Corresponde a los saldos por Programas Corporativos, cartera de estudiantes, eventos culturales y académicos, suscripciones a Kinetoscopio, anticipos a proveedores, préstamo a empleados para educación y calamidad doméstica. Su disminución del 3,24% obedece principalmente a la amortización de los anticipos a proveedores.

10

FINANCIERO

NOTA 6 INVENTARIOS

2014

2013 $393.297

$374.727 Textos y Libros Insumos

$370.058 $4.669

$388.845 $4.452

VARIACIÓN ABSOLUTA -$18.570 -$18.787 $217

VARIACIÓN % -4,72% -4,83% 4,87%

Están los insumos, los textos de inglés, y literatura; debidamente costeados al promedio ponderado. Su disminución del 4,72% obedece a la optimización de los recursos existentes.

NOTA 7 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

2014

2013

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN

$719.657

$8.377 $0

% 0,15% 0,00%

$8.366.531

$8.346.656

$19.875

0,24%

Maquinaria y Equipo

$526.321

$360.309

$166.012

46,07%

Equipo de Oficina Equipos de procesamto. de datos

$2.358.020

$2.210.931

$147.089

6,65%

$1.932.765

$1.857.607

$75.158

4,05%

Depreciación acumulada

-$8.120.516

-$7.720.759

-$399.757

5,18%

$5.782.778 $719.657

Construcciones y edificaciones

Terrenos

$5.774.401

Las inversiones están representadas principalmente en tres entidades como son Valores Bancolombia, Fiduciaria Corficolombiana y Banco BBVA, sumando entre las tres aproximadamente $1.261 millones de pesos. Al corte de diciembre 31 de 2014, se cuenta con un portafolio de $1.505 millones de pesos; inferior al registrado en el mismo periodo de 2013 en un 40,07%, explicado por el uso de recursos para la operación y anticipo a la adecuación de la sede Rionegro.

NOTA 8 DIFERIDOS

2014

2013

$374.727

$776.438

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN

$697.600

% 89,85%

Gastos pagados por anticipado

$28.415

$36.124

-$7.709

-21,34%

Cargos diferidos

$1.445.623

$740.314

$705.309

95,27%

Corresponde a seguros, software (Académico), remodelaciones y adecuaciones. Su aumento del 89,85% obedece principalmente a la adecuación física de la sede Bello y Rionegro.

11

NOTA 9 OTROS ACTIVOS

2014 $264.000 Obras de Arte Biblioteca Intangible - Marca Desearte Paz

VARIACIÓN ABSOLUTA

2013 $264.000

VARIACIÓN %

$0

0,00%

$3.090

$3.090

$0

0,00%

$251.344

$251.344

$0

0,00%

$9.566

$9.566

$0

0,00%

Corresponde a seguros, software (Académico), remodelaciones y adecuaciones. Su aumento del 89,85% obedece principalmente a la adecuación física de la sede Bello y Rionegro.

NOTA 10 VALORIZACIONES

2014

2013

$6.861.477

$7.921.694

VARIACIÓN ABSOLUTA -$1.060.217

Terrenos Rurales – Finca Badajoz (Rionegro)

$206.979

$206.979

$0

Terrenos Urbanos – Sede Principal (Medellín – Centro) Edificación Rural – Finca Badajoz (Rionegro)

$126.416

$126.416

$0

$104.493

$104.493

$0

Edificación Urbana – Sede Principal (Medellín – Centro) Parqueadero 802B

$1.537.053

$2.909.576

-$1.372.523

$9.727

$9.362

$365

Local 332 San Fernando Plaza

$897.049

$724.328

$172.721

Local 334 San Fernando Plaza Valorización Otros Activos

$757.260

$530.540

$226.720

Colección Biblioteca (Estimado)

$3.222.500

$3.310.000

-$87.500

En cuanto a valorizaciones se encuentran la colección de la Biblioteca por un valor estimado internamente. En cuanto a los terrenos, edificaciones rurales y urbanos de acuerdo a las instrucciones del Decreto 2649 de 1993 se realizó actualización de sus valores en libros a partir del avalúo catastral a diciembre 31 de 2014. Arrojando una variación negativa de $1,060,217.000.

Estos Avalúos deben ser actualizados para el balance de apertura bajo NIIF, con fecha de enero 1 de 2015. Donde la administración decidirá el método que más le convenga financieramente a la organización.

En general los activos de la institución registran una disminución del 6,60%. Esta variación se ubica muy por debajo de la inflación acumulada para el año que registró a octubre 3,66%.

12

NOTA 11 OBLIGACIONES FINANCIERAS

2014

2013

$134.736

Corto Plazo Crédito de Consumos Tarjetas de Crédito

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN

$102.153

313,52%

$32.583

%

$14.736

$32.583

-$17.847

-54,77%

Crédito Bancolombia - Adecuaciones Sede Bello Largo Plazo

$120.000

$0

$120.000

100,00%

$390.000

100,00%

Crédito Bancolombia Bello

$390.000

$390.000

100,00%

$390.000 $0

Las cuentas por pagar por los bienes y servicios adquiridos por medio de la tarjeta de crédito empresarial.

Este rubro aumenta debido al crédito obtenido con Bancolombia por valor de $600 millones para financiar las adecuaciones de la sede Bello, el cual está clasificado adecuadamente en el corto y largo plazo.

NOTA 12 PROVEEDORES:

2014 Nacionales

2013 $34.265

$5.076

VARIACIÓN ABSOLUTA $0

VARIACIÓN % -85,19%

De textos

$3.383

$33.099

-$29.716

-89,78%

Películas para exhibición

$1.693

$1.166

$527

45,20%

Corresponde a las compras de mercancías para la librería y los derechos de exhibición de películas. Tiene un comportamiento de disminución del 85,19%, dado la restricción en la compra de material educativo.

CUENTAS POR PAGAR

2014

2013

-$107.272

-33,35%

-$66.793

-46,40%

$18.113

$26.969

-$8.856

-32,84%

Cuotas de fomento Cinematográfico

$180

$217

-$37

0,00%

Retenciones y Aportes de Nomina

$102.742

$136.780

-$34.038

-24,89%

Acreedores Varios

$16.202

$13.750

$2.452

17,83%

$77.152

Retención en la Fuente / IVA / Renta

$321.661

VARIACIÓN %

$143.945

Costos y gastos por pagar

$214.389

VARIACIÓN ABSOLUTA

Las cuentas por pagar por los bienes y servicios (diferentes a proveedores de libros y distribuidores) adquiridas para el desarrollo del objeto social, las obligaciones fiscales, parafiscales y seguridad social y los acreedores varios (T/C AMEX), disminuyen un 33,35% en general. Debido al cumplimiento en sus pagos, restricciones en compras y depuración de la cartera por pagar.

13

NOTA 13 INGRESOS DIFERIDOS

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

2013 $1.199.325

$1.310.733

VARIACIÓN %

$111.408

9,29%

Matriculas

$1.005.125

$920.037

$85.088

9,25%

Aportes proyectos

$305.608

$279.288

$26.320

9,42%

Los dineros recibidos para los programas de inglés, representado en las matriculas de adultos y niños, que deben ser amortizados durante el tiempo que dure cada uno de los programas Las consignaciones pendientes por aplicar que se legalizan en el periodo siguiente mediante la matrícula del estudiante y la conciliación de cartera.

También comprende este rubro los aportes y/o anticipos recibidos pendientes por ejecutar en los diferentes proyectos culturales y académicos para el año 2015, cofinanciados por la Embajada de los Estados Unidos, e IBM. Para diciembre 31 de 2014 se observa que aumenta un 9,29%, debido a las matriculas del primer ciclo de 2015 con aplicación de la promoción de fin de año.

NOTA 14 OTROS PASIVOS

2014

2013

$13.923

VARIACIÓN

-$8.864

38,90%

-$8.864

-38,90%

$22.787

$1.310.733 Valores recibidos para terceros

VARIACIÓN ABSOLUTA

$22.787

%

Disminución del 38,90% explicado básicamente por el traslado al ingreso de las comisiones por intercambio.

NOTA 15 PATRIMONIO

2014 Patrimonio

$3.293.826

Fondo Social

$2.964.081

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN

$329.745

11,12%

$1.639

$0

0,00%

$0

0,00%

$329.745

46,94%

-$1.060.216

-13,24%

Aportes iniciales

$1.639

$2.260.002

Asignaciones permanentes Superávit de Capital

$2.260.002

$702.440

Donaciones

$1.372.502

$1.372.502

$0

0,00%

Valorizaciones

$5.576.677

$6.636.893

-$1.060.216

-15,97%

$0

0,00% -297,44%

$6.949.179

$8.009.395

Revalorización del Patrimonio

$4.293.309

$4.293.309

Resultado del Ejercicio

-$651.055

$329.744

-$980.799

Resultado ejercicios anteriores

$1.581.126

$1.581.126

$0

Total Patrimonio

14

2013

0,00%

$1.581.126

$3.222.500 $15.466.385

$17.177.655

-$1.711.270

-9,96%

El aporte inicial de sus fundadores, las asignaciones permanentes, el superávit de capital, la revalorización del patrimonio, la pérdida del ejercicio y resultado de ejercicios anteriores componen este rubro. Para este comparativo se tiene una disminución del 9,96% muy por debajo de la inflación acumulada para el año que registró en 3,66%.

VARIACIÓN %

NOTA 16 INGRESOS OPERACIONALES Ingresos Operacionales

2014

2013 $12.954.577

$12.658.974

18,5%

-$295.603

-3,3%

Libros, Revistas y Papelería

$597.425

Enseñanza Programa Ingles Adultos

$7.533.415

Enseñanza Programa Ingles Niños

$3.023.456

Otras Actividades de Enseñanza - Cultura

$627.673

Asesoría estudios en el exterior

$431.769

Programa cine

$224.162

$246.560

-$22.398

Otros Ingresos Operacionales

$221.074

$312.180

-$91.106

$504.290

-2,3%

VARIACIÓN ABSOLUTA

$93.135 -1,7%

$7.791.229

-$257.814 14,8%

$3.075.877

-$52.421 -9,6%

$546.646

$81.027 -9,1%

$477.795

-$46.026 -29,2%

Los ingresos operacionales disminuyen 2,3% respecto al mismo periodo del 2013.

Programa de inglés de Adultos y el Programa de inglés de niños con disminución del 3,3% y disminución de 1,7% respectivamente; debido a la percepción de inseguridad del centro y la competencia con la apertura de nuevos centros de idiomas.

La librería con un aumento del 18,5% se explica porque para el año 2014 no se obsequia texto del programa inglés niños en el S1 y B1 como sucedió en el 2013.

Asesoría de estudios en el exterior con disminución del 9,6%, se explica por la baja demanda en el número de administración de exámenes.

Cine con una disminución del 9,1%. Esperamos que con la conversión a digital de la sala 2 con apoyo del Ministerio de Cultura hayan mejores alternativas de exhibición de películas y mejor asistencia.

En cuanto a otros ingresos de enseñanza y cultura provenientes principalmente de aportes a eventos entre otros, los cuales aumentan 14,8% debido a la facturación del proyecto cultural y otros eventos culturales y académicos.

Los otros ingresos operacionales, obedecen a los rendimientos del portafolio de inversiones, arrendamiento de espacios y recuperación de gastos de personal, a través de las indemnizaciones por incapacidades; disminuyen un 29,2% explicado por la baja rentabilidad de los portafolios.

15

NOTA 17 COSTO DE VENTAS EN LIBRERÍA, ACADEMICO Y CULTURAL Ingresos Operacionales

2014 $10.147.211

Libros, Revistas y Papelería

$ 396.269

VARIACIÓN ABSOLUTA

2013 66%

$9.733.765 $ 385.989

77%

VARIACIÓN %

$413.446

4,2%

$10.280

2,7%

Académico y Cultural Gastos del personal

$ 6.483.061

$ 6.060.134

$422.927

7,0%

Honorarios

$ 357.647

$ 325.400

$32.247

9,9%

Impuestos

$ 127.575

$ 122.450

$5.125

4,2%

Arrendamientos ( Sedes y Películas )

$ 678.693

$ 447.665

$231.028

51,6%

ContribucionesAfiliaciones y Seguros

$ 33.162

$ 50.667

-$17.505

-34,5%

Servicios Vigilancia Temporales

$ 177.618

$ 159.415

$18.203

11,4%

Servicios Públicos

$ 354.343

$ 326.289

$28.054

8,6%

Otros Servicios

$ 39.220

$ 36.905

$2.315

6,3%

Gastos Legales

$ 15.649

$ 5.190

$10.459

201,5%

Mtto.-Reparaciones y Adecuaciones

$ 59.936

$ 56.369

$3.567

6,3%

Gastos de Viaje

$ 137.307

$ 221.292

-$83.985

-38,0%

Depreciaciones y Amortizaciones

$ 485.711

$ 524.825

-$39.114

-7,5%

Intereses

$ 37.813

$0

$37.813

100,0%

Libros-Suscrip- Pap. Y Aseo y Suministros

$ 189.562

$ 258.258

-$68.696

-26,6%

Taxis-BusesParqueaderos y Admón.

$ 163.750

$ 175.731

-$11.981

-6,8%

Publicidad-AfichesVolantes e Impr.

$ 67.844

$ 136.974

-$69.130

-50,5%

Exámenes

$ 212.957

$ 257.129

-$44.172

-17,2%

Otros

$ 129.094

$ 183.083

-$53.989

-29,5%

Se observan mezclas de aumentos y disminuciones, pero, en promedio obtenemos un incremento en los costos del 4,2% cuya variación se explica por el incremento de costos fijos y variables por el aumento en las ventas de librerías, y la puesta en marcha de las nuevas sedes.

16

NOTA 18 COSTO DE VENTAS EN LIBRERÍA, ACADEMICO Y CULTURAL Ingresos Operacionales de administración

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

2013

$3.228.584

$2.907.625

Gastos del personal

$ 1.728.406

$ 1.559.679

Honorarios

$ 157.231

Impuestos

$320.959

VARIACIÓN % 11,0%

$168.727

10,8%

$ 147.755

$9.476

6,4%

$ 96.521

$ 91.155

$5.366

5,9%

Arrendamtos.

$ 25.780

$ 10.448

$15.332

146,7%

ContribucionesAfiliaciones y Seguros

$ 16.555

$ 23.303

-$6.748

-29,0%

Servicios Vigilancia Temporales

$ 149.509

$ 95.969

$53.540

55,8%

Servicios Públicos

$ 168.471

$ 107.086

$61.385

57,3%

Otros Servicios

$56.615

$37.576

$19.039

$19.039

Gastos Legales

$ 4.294

$ 5.727

-$1.433

-$1.433

Mtto.-Reparaciones y Adecuaciones

$ 73.168

$ 60.871

$12.297

20,2%

Gastos de Viaje

$ 30.378

$ 21.414

$8.964

41,9%

Depreciaciones y Amortizaciones

$ 150.998

$ 272.054

-$121.056

-44,5%

Libros-Suscrip- Pap. Y Aseo y Suministros

$ 87.745

$ 105.830

-$18.085

-17,1%

Taxis-Buses-Parqueaderos y Admón.

$ 20.028

$ 20.427

-$399

-2,0%

Publicidad-AfichesVolantes e Impr.

$ 232.899

$ 155.753

$77.146

49,5%

Exámenes

$0

$0

Diversos

$229.986

$192.578

$0

0,0%

$37.408

19,4%

GASTOS DEL PERSONAL

Es un rubro que muestra un incremento del 11%, teniendo en cuenta el reajuste de salarios del 3,5%, algunas indemnizaciones, la contratación de personal para gestión de calidad, psicóloga, y otro funcionario en compras.

HONORARIOS

Su incremento del 3,2% obedece al acompañamiento de la agencia publicitaria a nivel institucional y a la estrategia publicitaria Sede Bello, asesoría jurídica, revisoría fiscal y diseño informe gestión.

IMPUESTOS

Su aumento del 5,9% incrementa en comparación de 2013, debido al ajuste en los avalúos catastrales de los predios y el mayor uso de recursos financieros que son gravados con el 4/1000.

17

ARRENDAMIENTOS

Su aumento del 146,7% debido al arrendamiento de vallas y espacios publicitarios.

CONTRIBUCIONES-AFILIACIONES y SEGUROS

Está compuesto por las diferentes membresías con entidades de la ciudad y los seguros distribuidos en las diferentes áreas. Su disminución del 29% es explicado porque no se hicieron efectiva algunas renovaciones de afiliaciones.

SERVICIOS VIGILANCIA - TEMPORALES

Su variación de 55,8% de aumento obedece a los servicios adicionales por reemplazos en el personal de aseo, reubicaciones.

SERVICIOS PÚBLICOS

Su variación de incremento del 57,3%, es el reflejo de la facturación de telefonía IP de ETB, el consumo en las nuevas sedes.

OTROS SERVICIOS

Este rubro se compone por asistencia técnica, correo, portes y telegramas, transporte, fletes y acarreos, señalización, fumigación, control plagas y recarga de extintores. Su aumento del 50,7% se puede explicar por la asistencia técnica en el análisis de base de datos para la entrada a producción de matrículas ON LINE, la adquisición de horas soporte y el IVA de los servicios gravados.

GASTOS LEGALES

Corresponde a la renovación de visas, renovación de registro mercantil y establecimientos de comercio. Tiene una disminución del 25% dado que en el 2014 fueron un costo directo de académico.

MANTENIMIENTO - REPARACIONES Y ADECUACIONES

La variación de aumento del 20,2% se explica por algunas actividades de adecuaciones de oficinas y mantenimiento de la infraestructura.

GASTOS DE VIAJE

Su comportamiento de aumento del 41,9% obedece a los tiquetes aéreos y hospedaje por viajes a Estados Unidos, Francia, Brasil, por eventos y gestiones culturales y académicas por parte de la Dirección General.

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

Corresponde al agotamiento que se calcula en los activos fijos y diferidos. Presenta una disminución del 44,5% debido a la finalización de depreciaciones y la amortización de adecuaciones en san Fernando Plaza y la subsede Colombo House.

LIBROS-SUSCRIPCIONES-SUMINISTROS-PUBLICIDAD-AFICHES y VOLANTES

Las variaciones de incremento y disminución obedecen básicamente al IVA y los gastos de publicidad que incrementan considerablemente dado que estos se clasifican como administrativos y no se asignan al costo de las unidades de gestión académica y cultural.

2014

2013

VARIACIÓN

Gastos de Representación

$ 19.882

$ 24.136

-17,6%

Bancarios

$139.039

$130.803

6,2%

$0

$0

0%

$ 71.065

$ 37.819

87,9%

$ 192.578

19,4%

Donaciones Otros/IVA TOTAL

$ 229.986

Sus variaciones se destacan en el aumento de rubros como otros que corresponde al IVA del grupo de gastos diversos, bancarios y restaurante.

En general se observa que los gastos operacionales administrativos aumentan un 11%. También Influenciado por los gastos por honorarios, temporales, vigilancia y publicidad principalmente.

EL EBITDA indica la capacidad de generar caja operativa en un periodo de tiempo. A diciembre 31 del 2014 la operación generó -$42 millones de pesos, equivalente al -0,3% de los ingresos, deteriorándose con respecto al mismo periodo de 2013.

Es de anotar que este déficit está dado por el aumento de los gastos fijos frente a una disminución de los ingresos.

18

NOTA 19 GASTOS NO OPERACIONALES GASTOS NO OPERACIONALES

2014

2013

$6.210

$4.833

VARIACIÓN ABSOLUTA

%

Financieros

$1.982

$3.502

$1.377 -$1.520

28,5% -43,4%

Perdida en Venta y Retiro de Bienes

$4.050

$0

$4.050

0,0%

Extraordinarios y diversos

$178

$1.331

-$1.153

-86,6%

INGRESOS NO OPERACIONALES INGRESOS NO OPERACIONALES

2014

2013

$71.976

$30.123

VARIACIÓN ABSOLUTA $41.853

% 138,9%

Recuperaciones

$57.668

$18.626

$39.042

209,6%

Diversos

$14.308

$11.497

$2.811

24,4%

Aumenta el 138,9% por la recuperación de gastos e incremento en los ingresos del cobro de otros servicios como copias de constancia de matrículas.

NOTA 20 EXCEDENTE NETO A diciembre 31 de 2014 se registra una pérdida neta de $651 millones de pesos frente a una utilidad neta registrada en el mismo periodo de 2013 por $330 millones de pesos con una variación negativa del 297,5%.

Para el año 2014 no se presenta provisión de impuesto de renta debido a que se presenta pérdida contable y fiscal simultáneamente por las inversiones realizadas en las adecuaciones de Molinos, Bello y compra de activos fijos.

Michael J. Cooper Representante Legal

Wilson Puerta Ruiz Contador T.P. 58124-T

19

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20