Living Destination | PT

Research

Living Destination

Outubro 2021

Portugal Destino para Viver

A casa é o palco principal onde vivemos a nossa vida! A sua importância foi intensificada pela pandemia: as casas tornaram-se muito mais do que um local conveniente para dormir, acabando por ser tornar no principal ecossistema para vivertrabalhar-desfrutar-aprender na vida de cada um! No rescaldo da pandemia, o setor Living desempenha um papel importante na criação de melhores experiências humanas.

Portugal conquistou reconhecimento global como sítio para viver e, neste contexto, o setor residencial tornou-se numa das áreas mais desafiantes na paisagem do mercado imobiliário português. Os fundamentos do mercado são robustos: existe uma falta estrutural de oferta de casas; o volume da procura é elevado e diversificado; e o desequilíbrio entre a oferta e a procura está a provocar um aumento dos preços, que têm sido bastante resilientes apesar do surto da Covid-19.

Este relatório tem por objetivo analisar o

setor Living em Portugal, sobretudo em Lisboa, no Porto e no Algarve, e os principais indicadores de desempenho, bem como definir o enquadramento relativamente ao seu desenvolvimento passado e futuro. Nas páginas seguintes, será possível compreender os principais motores sociodemográficos das mudanças no setor residencial: o crescimento e envelhecimento da população, um número crescente de agregados familiares unipessoais, e uma diversidade de perfis familiares com necessidades e exigências diferentes que terão impacto nas casas do futuro.

viável, apresentando nos últimos anos uma subida nos contratos realizados e nos valores das rendas residenciais.

O contexto atual salientou a necessidade de aumentar a oferta de habitação – tanto através da reabilitação como da construção nova – já que o stock residencial está desatualizado e precisa de satisfazer a enorme procura no mercado, com flexibilidade para se adaptar à mudança nos padrões de vida e melhorar as experiências, reduzindo ao mesmo tempo a pressão nos preços.

Para cada Destino para Viver (Lisboa, Porto e Ao mesmo tempo, as principais estatísticas Algarve), a JLL produziu um quadro principal e uma residenciais destacam a escassez de oferta, uma análise detalhada de cada uma das suas principais vez que o número de frações concluídas e em zonas residenciais, incluindo preços de venda e de licenciamento regista os valores mais baixos arrendamento, bem como o perfil e as preferências de sempre, enquanto o volume da procura da procura. O objetivo deste relatório é ser um tem sido bastante robusto e alinhado com os guia útil e esclarecedor para ajudar a compreender picos de mercado anteriores, embora limitado melhor os fundamentos que afirmam o sucesso pela falta de stock de habitação adequada. de Portugal como um destino para viver realmente Consequentemente, o mercado de arrendamento assumido, e aproveitar as oportunidades que ainda afirmou-se como uma opção de ocupação estão por desenvolver no setor Living.

Pedro Lancastre CEO JLL Portugal

Living Destination | 2

Patrícia Barão

Head of Residential

Índice 4

Porquê Portugal?

5

Portugal Perfil Socioeconómico

6

Portugal Principais Estatísticas Residenciais

Living Destination | 3

10

Principais Tendências no Mercado Residencial

13

Destinos para Viver Resumo

14

Lisboa

38

Porto

53

Algarve

Porquê Portugal ?

Índice de Transição Energética 2020

Expat Insider 2020

Índice Global da Paz 2021

19º

13º

4º

Fórum Económico Mundial

País para Expatriados

(de 163)

(de 115)

Ranking do Desenvolvimento Sustentável 2021

Índice de Competitividade Global de Talento 2020

27º

28º

Rede de Soluções para o Desenvolvimento Sustentável (ONU) (de 193)

Melhor Destino Europeu

1º

2020, 2019, 2018, 2017 World Travel Awards

Índice de Competitividade de Viagens e Turismo 2019

12º Organização Mundial do Turismo e Conselho Mundial de Viagens e Turismo (de 140)

Living Destination | 4

INSEAD Grupo Adecco e Tata Communications

Proficiência em Inglês 2020

7º

Índice de Proficiência em Inglês da EF (de 100)

(de 132)

Organização Mundial da Saúde 2000

12º

Melhor sistema de saúde do mundo (de 191)

Índice de Qualidade de Vida 2021

Ranking Mundial das Universidades 2021

20º

9º

País Europeu

Da Europa no QS World University Rankings entre as universidades fundadas há menos de 50 anos

(de 83)

País mais seguro do Mundo

Portugal Perfil Socioeconómico

Há mais agregados familiares em Portugal, mas mais pequenos

33% 25%

O perfil socioeconómico de Portugal está a mudar, trazendo novos desafios para o mercado de habitação. A população cresceu até 2011 e, desde aí, começou a diminuir devido a uma queda na taxa de natalidade e o envelhecimento da população. Em contrapartida, a atratividade de Portugal como destino internacional tem crescido, com um saldo migratório positivo nos últimos anos, que se prevê que seja mantido.

Redução na dimensão do agregado

Agregados familiares

Pessoas por agregado

3.15M

3.10

3.65M

2.80

1991 2001

Mas os padrões de vida e o perfil das famílias estão também a sofrer mudanças inéditas. Embora o número de agregados tenha vindo a aumentar, tem sido registada uma redução na dimensão do agregado familiar devido a alterações culturais e sociais (casamento mais tarde, aumento do divórcio, crescimento dos agregados unipessoais ou casais sem filhos) que, por conseguinte, geram diferentes requisitos de habitação.

2011

2031 (p)

10.6M 10.4M

10.4M

4.04M

10.3M

4.17M

2.40

4.22M

2.38

(Saldo Migratório)

-32,829 1991

2001

2011

2021

1991

2031 (p)

Envelhecimento da População

Casais com filhos

45% 1991

35% 2021

Familias monoparentais

20% 1991

1991

24%

+60,149

2021

+7,629

2031 (f)

1991

2021

1991

2020

Casamentos

Agregado singular

13%

1.7

Divórcios

2021

7.2

1991

12%

(1/1000)

Casais sem filhos

1.0

6%

Portugal está no Pico da Atração de Cidadãos Globais

9.9M

(Crude Marriage & Divorce Rates)

2.60

2021 (e)

Diminuição da População desde 2011 (Nº habitantes)

Mais agregados familiares em 40 anos

... Devido ao aumento do divórcio e Redução dos casamentos

Mudanças Estruturais no Perfil da Família...

1.8

2020

21% 2021

Adiamento do nascimento do primeiro filho

Rendimento disponível das famílias a recuperar após a crise financeira

(Idade média das mulheres ao nascimento do 1º filho)

34,690 €

30.7

32,790 €

35,550 €

2021 (p)

2031 (p)

2020

24.9 1991

(População por faixa etária)

0 - 19

20 - 59

60 - 79

80+

1991 - 28% 2021(e) - 19%

1991 - 53% 2021(e) - 52%

1991 - 17% 2021(e) - 23%

1991 - 3% 2021(e) - 7%

1991

Fonte: INE, Pordata, Oxford Economics Living Destination | 5

Portugal Principais Estatísticas Residenciais

Aumento Residual do Stock na Última Década

Stock Habitacional Desatualizado em Portugal

(Nº Unidades)

(Idade dos Prédios) 1971 - 1980

16%

1991 - 2000

Os constrangimentos na Oferta são um dos principais motores do mercado residencial. O stock habitacional aumentou de forma contínua até 2011, mas desde então, o número de frações cresceu de forma residual, apenas 1%. As unidades concluídas encontram-se em mínimos históricos. O número de habitações a entrar no mercado na última década está cerca de 20% abaixo do ciclo imobiliário anterior. Este facto não se deve apenas à crise económica e financeira (2010-2013), mas também a processos de licenciamento morosos e burocráticos, que resultaram numa quebra de 73% nas licenças de habitação emitidas durante esse período.

Embora a reabilitação e renovação tenham sido os principais catalisadores de recuperação do mercado, o stock residencial com 30 anos ou menos representa apenas 30% do existente, e pelo menos 1/3 das frações existentes necessitam de qualificação, o que aumenta as oportunidades neste setor.

O arrendamento surgiu como um modelo de ocupação viável após a alteração estrutural do Novo Regime do Arrendamento Urbano em 2012. Desde então, e juntamente com a pegada internacional do país, as mudanças de estilo de vida, o aumento dos preços de venda e as restrições de acessibilidade, o stock para arrendamento encontra-se numa trajetória ascendente, embora ainda dominada por senhorios privados.

4.19M

5.05M

5.88M

1991

2001

2011

2021

16%

15%

5.96M 2001 - 2010 2011 - 2021

14% 4%

11%

1946 - 1960

10% 1919 - 1945

8%

33%

6%

Antes de 1919

Stock com 30 anos ou menos

Número mais baixo de Obras Concluídas e Licenciamentos nos Últimos 10 Anos

Aumento do Stock de Arrendamento ao longo dos Anos (percentagem unidades arrendadas)

762,590 627,330

678,650

150,520

524,520

130,050

-83% Habitações concluídas em 2011/2020 vs. 2001/2010

-78% 1995 -2000

Unidades Licenciadas Living Destination | 6

1961 - 1970

1981 - 1990

2001 -2010

2011 -2020

Habitações Concluídas

Unidades Licenciadas 2011/2020 vs. 2001/2010

15%

13%

1991

2001

20%

23%

2011

2020 (e)

Fonte: INE, Eurostat

Portugal Principais Estatísticas Residenciais

Diversidade Crescente das Nacionalidades Atraídas para Portugal

Atratividade Crescente de Portugal como Destino Internacional 8.2%

Do lado da Procura, o volume continua bastante robusto e a contração nas vendas e no número de frações comercializadas deve-se essencialmente à escassez da oferta. Embora a comparação entre as duas últimas décadas destaque um decréscimo de quase 40% no número de unidades vendidas, o ticket médio por residência mostrou um crescimento impressionante, disparando 25%.

O mercado registou um desempenho notável nos últimos 5 anos, atingindo o máximo histórico em 2020 com €26.100M em habitações comercializadas. No rescaldo do surto da Covid-19, uma comparação homóloga dos segundos trimestres de 2021 e 2020 também destaca a resiliência deste mercado, registando um aumento de 30% no volume de vendas e de 26% nas unidades vendidas, com um correspondente crescimento de 4% no preço médio.

A procura externa está em ascensão e o número de casas vendidas a estrangeiros cresceu. A JLL estima que em 2020, este mercado foi responsável por cerca de 11% do número total de unidades comercializadas.

7.7% 7.5%

19,912

2012

8.5% 10.7%

18,400

6,902

Volume de Vendas

Unidades Vendidas

210B€

158 B€

2,1 M

S1 2020

Volume de Vendas

11.9 B€

1,3M

7% 2016

2017

Unidades de habitação adquiridas por estrangeiros

2018

%

2019

2020 (p)

Quota de habitação adquirida por estrangeiros

Living Destination | 7

76,630

96,612

Alemanha

Brasil

6%

6% Suiça

Alemanha

5%

-24%

-40%

Volume de Vendas

Unidades Vendidas

Desempenho Notável do Mercado nos últimos 5 Anos

+25% Preço médio de vendas

153,290

178,690

127,110 19.3

5% China

24.1

O Mercado de Arrendamento como Opção de Ocupação Limitado pela Falta de Oferta 181,480 25.5

(Novos Contratos de Arrendamento)

171,800 26.1

84,383

+31%

Volume de Vendas

+4%

+26%

Unidades Vendidas

2016

79,878

77,723

14.8

Preço médio de vendas

Unidades Vendidas

8%

Angola

S1 2021

15.5 B€

17% Reino Unido

França

Dinâmica de Vendas nas últimas Décadas 2011 / 2020

França

15%

4.9%

2012

18%

Reino Unido

14,592

É também de salientar que o mercado de arrendamento tem contraído devido a uma falta de oferta adequada. No entanto, nos últimos 4 anos, foram assinados em média 78,700 novos contratos de arrendamento por ano.

2001 / 2010

23%

19,520

17,388

2019

72,788 2017 Volume de Vendas (Bl €)

2018

2019

2020

2017

2018

2019

2020

Unidades Vendidas Fonte: INE

Portugal Principais Estatísticas Residenciais O desequilíbrio entre a oferta e a procura fez disparar os preços das casas. O índice de preços da habitação registou aumentos todos os anos desde 2015, embora tenha assinalado uma desaceleração no ritmo de crescimento desde meados de 2020.

O aumento nos preços foi registado tanto no mercado de vendas como de arrendamento, com subidas acentuadas no preço médio de aproximadamente 30% e 37%, respetivamente, nos últimos 5 anos.

A acessibilidade tornou-se num dos principais constrangimentos no acesso à habitação, já que a subida dos preços ultrapassou os salários no país. Há uma necessidade crescente de reduzir a pressão nos preços através de um pipeline relevante de novas unidades a entrar no mercado, com dimensão, caraterísticas e preços adequados à procura.

Ter casa própria é a opção de habitação privilegiada em Portugal, que pode ser explicada por várias tendências interligadas, mas também por um enquadramento político, fiscal e económico que promoveu o acesso ao crédito à habitação até à crise económica e financeira. O financiamento hipotecário ressurgiu nos últimos 5 anos, embora com condições mais exigentes, incluindo uma entrada considerável (capital mínimo de 10%, mais imposto de transmissão e imposto de selo) e uma avaliação de risco mais rigorosa, criando barreiras adicionais à aquisição de casa.

Impressionante Crescimento dos Preços tanto no mercado de venda como de arrendamento

Bancos acompanham o crescimento do mercado, que está menos alavancado do que no passado

Ticket Médio de Venda

111 115 114 111 107 102

99

95

94

94

9.3 10.1 4.9

4.0

5.8

8.3

9.8 10.6 11.4

1.9

2.0

2.3

95

94

Renda Mensal Média

126,200 €

2017

4.39 €/m2

134,700 €

2018

4.80 €/m2

141,000 €

2019

5.32 €/m2

152,400 €

2020

5.61 €/m2

160,400 €

S2 2021

6.03 €/m2

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Crédito Concedido (Mil Milhões €)

Stock de Crédito (Mil Milhões €)

Tendência de crescimento dos preços deve manter-se, embora menos acelerado (Índice de Preços da Habitação)

162.54

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 T2 2021

Fonte: INE, BdP Living Destination | 8

Principais Tendências no Mercado Residencial

Living Destination | 9

Principais Tendências no Mercado Residencial

Atratividade do Mercado Residencial Os ativos residenciais estão a crescer como classe de investimento em Portugal. Este tipo de ativos é facilmente compreendido por todos e provou ser um investimento relativamente seguro.

Mesmo em tempos de recessão económica, a habitação é uma necessidade básica. Consequentemente, os seus benefícios incluem melhores retornos, um desempenho contra cíclico, e rendimentos estáveis ao longo do tempo. Nos últimos anos, as poupanças do mercado interno foram canalizadas para o setor residencial, uma tendência que deve manter-se a curto e médio prazo e que poderá acentuar-se devido ao aumento das poupanças das famílias resultando da pandemia.

Resiliência de Preços Os preços residenciais têm registado uma pressão ascendente ao longo dos últimos anos. Apesar do surto da Covid-19 e a incerteza que trouxe para o mercado, os preços têm sido resilientes.

Registou-se um abrandamento no crescimento dos preços de venda nos últimos meses, embora o volume de vendas no primeiro trimestre de 2021 esteja alinhado com os resultados do último trimestre de 2019, que foi um trimestre recorde em Portugal. A correlação entre o volume total de vendas e o número de unidades vendidas nas áreas metropolitanas de Lisboa e do Porto destacam a solidez deste mercado, com o preço médio de venda mais elevado de sempre.

Solidez do Mercado Interno Na JLL a quota de mercado internacional é de 40%, o que é significativo, mas o mercado interno tem vindo a crescer. A procura aumentou tanto para ocupação própria como para investimento, sendo que este último desacelerou dada a falta de oferta adequada às necessidades e exigências deste target.

Living Destination | 10

Zonas Residenciais Emergentes Os padrões urbanos e de vida estão em mudança, e a pandemia veio exacerbar as exigências de habitabilidade e acessibilidade. Os consumidores não só procuram uma vida com qualidade, nomeadamente em termos de dimensão e condições, mas também produtos acessíveis em zonas qualificadas e modernas. Como os centros das cidades tornaram-se demasiado exclusivos e os preços excessivamente altos, tem vindo a surgir um conjunto novo de zonas que apresentam uma oferta de elevada qualidade, design exclusivo e caraterísticas e comodidades únicas, a preços mais acessíveis ou com produtos excecionais. O modelo de trabalho híbrido também permitiu a deslocalização para zonas secundárias onde é possível adquirir uma casa maior com um orçamento menor.

Das zonas emergentes, a JLL destaca Alcântara, Marvila e Oeiras, dentro da Área Metropolitana de Lisboa, ou a Boavista e Campanhã na Área Metropolitana do Porto.

Living Destination | 11

Casas para Viver-Trabalhar-Desfrutar A casa é o palco principal onde vivemos a vida. A pandemia reforçou a casa como o centro das nossas vidas, já que, nestes últimos 18 meses, todos passámos mais tempo em casa do que nunca. Um lar é muito mais do que um lugar conveniente para dormir, tornando-se num ecossistema para viver-trabalhardesfrutar. As casas têm de satisfazer e equilibrar as necessidades e exigências de várias funções, bem como uma diversidade de idades e perfis. Devem ser concebidas para potenciar a experiência de vida. Assim, o design, a sustentabilidade, a adaptabilidade, a tecnologia e a acessibilidade são os fatores que determinam o sucesso dos empreendimentos residenciais.

Casas para Todos Queda do Alojamento Local Até a pandemia provocar a paralisação do turismo, o mercado de alojamento local estava em alta, impulsionando a renovação e reabilitação dos centros das cidades. Deste modo, era uma oportunidade de investimento privilegiada.

Contudo, a Covid-19 prejudicou este tipo de imóveis e existe atualmente pouca procura por esta classe de ativos, afetando sobretudo as zonas turísticas e históricas das cidades. Para reativar este mercado, a JLL acredita que o turismo terá de mostrar uma recuperação estável para voltar a atrair investimento para estas zonas e estes ativos.

A Oportunidade dos Vistos Gold As alterações ao quadro jurídico do programa dos Vistos Gold entraram em vigor a partir de janeiro de 2022. A aquisição de unidades residenciais em Lisboa, no Porto e na maioria dos concelhos da zona litoral, deixou de ser elegível. Apesar da quota de transações associadas aos Vistos Gold não ultrapassar 10% do volume total de vendas (2016 até T1 2021), este tem sido um canal eficaz para atrair investimento.

Contudo, os investimentos em imóveis em Lisboa e no Porto ainda são elegíveis através da aquisição de ativos comerciais ou unidades de participação em fundos de investimento imobiliário. Ainda existem localizações específicas e de baixa densidade – tal como a Comporta – que preenchem os requisitos para investimentos para a obtenção de Vistos Gold e onde ainda se encontram boas oportunidades.

Living Destination | 12

É indispensável diversificar o conceito de Living, já que o desequilíbrio entre a oferta e a procura está a tornar-se cada vez mais desafiante. O stock de habitação precisa de ser requalificado para satisfazer os novos modelos e necessidades do agregado familiar ao longo do seu ciclo de vida, com a capacidade de se adaptar às mudanças nos requisitos e padrões de trabalho e vivência que possam surgir. Esta resiliência é essencial para preparar os novos empreendimentos para o futuro. Consequentemente, é essencial haver mais flexibilidade e agilidade nos processos de planeamento urbano e licenciamento, tanto para locais de construção nova como de reabilitação, para garantir que a oferta residencial seja aumentada de forma a satisfazer a enorme procura no mercado, reduzir a pressão nos preços e permitir a o acesso à habitação a todas as camadas da população com diferentes poderes de compra.

Destinos para Viver Resumo Porto

Lisboa Algarve Algarve Living Destination | 13

Lisboa

Living Destination | 14

Lisboa População Aumento da População devido à urbanização crescente (Nº habitantes)

2.87M

2.89M

2021

Mudança do Perfil Familiar

2031 (p)

Agregados familiares

Pessoas por agregado

1.15 M

2.45

1.20 M

2.38

1.24 M

2.34

2ª

Ranking Qualidade de Vida Monocle 2021

Dias de sol por ano

Envelhecimento da População (População por faixa etária)

0 - 19

20 - 59

60 - 79

80+

1991 - 26% 2021(e) - 21%

1991 - 56% 2021(e) - 50%

1991 - 16% 2021(e) - 22%

1991 - 2% 2021(e) - 6% Fonte: INE, Oxford Economics (Lisbon Metropolitan Area)

Lisboa

Melhor Cidade no Mundo para criar uma Família Cia Landlords 2021

290

2031

Living Destination | 15

3ª

Melhor Cidade para Expatriados Expat City Ranking 2020

2011 2021

7º

Melhor Destino City Break do Mundo 2020 World Travel Awards 2020

2.82M

2011

1º

A Área Metropolitana de Lisboa é constituída por 18 concelhos que circundam o vale do Tejo. Lisboa é a principal cidade e a capital do país. Em 2021, a região registou um aumento anual da população de cerca de 2,9 milhões de habitantes.

A população está a envelhecer e o número de famílias a subir, apesar da sua dimensão estar a diminuir e manter-se abaixo da média do país. A cidade é conhecida pelo seu ambiente dinâmico, uma vez que um número significativo de empresas internacionais se mudou para Lisboa e o turismo impulsionou a notoriedade da cidade, o que contribuiu para criar um estilo de vida cosmopolita e animado.

Lisboa Principais Estatísticas Residenciais

Stock Envelhecido cria mais Oportunidades de Reabilitação

Redução do Stock Residencial na Cidade de Lisboa devido a Reconversões

(Idade dos Prédios)

(Número de Unidades)

De acordo com os resultados preliminares do Censos 2021, o stock de habitação desceu cerca de 2%, o que pode ser explicado pela reconversão de antigos edifícios residenciais para outros usos no centro da cidade. A dinâmica dos últimos anos foi sustentada pela renovação de prédios no centro da cidade devido a incentivos fiscais à reabilitação urbana. Logo, as obras concluídas anualmente caíram de 1.450 novas frações no pico de mercado anterior, para cerca de 100 novas frações no período pós-crise. Prevê-se que o stock nos próximos anos seja limitado, já que o número de unidades em licenciamento diminuiu 45% comparado com a última década, apesar de registar uma recuperação anual durante os últimos 5 anos (exceto em 2020), embora ainda assim longe dos níveis pré-crise.

O mercado de arrendamento representa uma oportunidade enorme na cidade e depende de fundamentos de mercado robustos. O stock está a crescer, mas não existem projetos Build-to-Rent na cidade, pelo que a oferta existente está dispersa e a maioria necessita de requalificação. O aumento no último ano deve-se também ao número de frações transferidas de alojamento local para o mercado tradicional no rescaldo da pandemia da Covid-19.

326,881

319,881

1991 - 2000 2001 - 2010

2001

2011

2011 - 2021

2021

24% 1919 - 1945

8%

1981 - 1990

O mercado residencial de Lisboa está em alta. A oferta encontra-se em mínimos históricos desde a crise económica e financeira, com grande impacto nas expetativas da procura e fazendo disparar os preços da habitação.

13%

1971 - 1980

293,064

1946 - 1960

1961 - 1970

18%

4% 5% 5% 5%

15%

Antes de 1919

19%

Stock com 30 anos ou menos

Falta de Oferta devido a Níveis Baixos de Licenciamentos e Conclusões de Obras

Novo Stock Adicionado e Adaptado aos Novos Requisitos da Procura

Mercado de Arrendamento Cresce como opção de ocupação

(Casas Concluídas por tipologia)

(percentagem unidades arrendadas)

2020 12,274 10,957

9,486 5,929

2010 3,236 1,726

1995 -2000

2001 -2010

31%

9%

9%

34%

13% 13%

34%

36%

43%

2011 -2020

1991

44%

Unidades licenciadas

2020 (p)

Habitações concluídas T0 / T1

T2

T3

T4+ Fonte: INE

Living Destination | 16

Lisboa Principais Estatísticas Residenciais

Diversificação de Compradores Estrangeiros

Atratividade Crescente da Área Metropolitana de Lisboa como Destino Internacional

11.9%

10.2%

As vendas residenciais têm crescido de forma contínua desde 2014 e atingiram o pico em 2017, ultrapassando 13.500 frações vendidas, um número em linha com os níveis antes da crise financeira. A descida observada desde então deve-se à falta de oferta e níveis de procura bastante robustos. Neste contexto, notamos que Lisboa se tornou num palco privilegiado para expatriados e estrangeiros viverem. Portanto, apesar do nível da procura ser semelhante ao observado no último ciclo imobiliário, o perfil desta procura é diferente e muito mais diversificado. A procura internacional representa cerca de 13% das aquisições residenciais e, embora este indicador tenha registado uma contração em 2020 por causa da pandemia, prevê-se que 2021 e os anos seguintes sejam de recuperação.

Apesar de elevada, a procura para arrendamento está limitada pela escassez de oferta adequada.

O número de contratos assinados nos últimos 4 anos mostram uma tendência ascendente, embora com algumas oscilações. Em 2020, foram assinados um máximo histórico de 7.980 novos contratos, o que pode resultar do aumento de oferta representada por frações anteriormente colocadas no mercado de alojamento local.

9.3%

1,562

1,498

2012 20%

13.2% 1,538

França

18% China

13.1% 1,450

1,272

4%

2019

16%

17% Brasil

Angola

11%

249

Brasil

2012

2016

2017

2018

França

Espanha Número de aquisições residenciais por estrangeiros

%

6%

6%

2020 (f)

2019

8%

Quota de aquisições residenciais por estrangeiros

U.K

5%

5% E.U.A

E.U.A

Dinâmicas de Venda na Área Metropolitana de Lisboa nas Últimas Décadas 2001 / 2010

Volume de Vendas

88 B€

2011 / 2020

72 B€

-18%

Volume de Vendas

Mercado de Lisboa Contrai devido a Falta de Oferta

+27% Preço Médio de Vendas

Unidades Vendidas

641,705

H1 2020 Volume de Vendas

5.6 B€

415,867

-35%

Living Destination | 17

27,146

32,167

13,560 12,070

H1 2021

7.1 B€

6.5 +26%

+18%

(Novos Contratos de Arrendamento)

15,150

Unidades Vendidas

Volume de Vendas

+6%

Preço Médio de Vendas

Unidades Vendidas

14,190

Unidades Vendidas

4.0

2016

Atratividade Crescente do Mercado de Arrendamento

2017 Volume de Vendas (Mil Milhões €)

11,090

5.3

5.5

5.5

2018

2019

2020 (p)

Número de Unidades Vendidas

7,970 6,980

2017

6,640

6,720

2018

2019

2020 Fonte: INE

Lisboa Principais Estatísticas Residenciais Os preços da habitação dispararam em todos os segmentos do mercado. A escassez de oferta impulsionou os preços para os valores mais elevados de sempre, com crescimento de dois dígitos entre 2012 e 2019. A crise da Covid-19 em 2020 teve impacto nos valores de venda, apesar de um aumento médio anual de 2% e alguns ajustes no segmento alto. Os preços mostraram a sua resiliência em 2020 e na primeira metade de 2021, uma vez que foram registados alguns aumentos notáveis, nomeadamente no preço médio de venda e no segmento alto do mercado, superando os valores de venda de 2019. Atualmente, os valores prime ultrapassam a barreira dos 9.000 €/m2 para projetos de gama alta em localizações exclusivas e privilegiadas da cidade.

As rendas registaram uma dinâmica semelhante, com uma subida expressiva na taxa média de crescimento anual entre 8% e 10% de 2013 a 2019. A pandemia teve maior impacto no mercado de arrendamento do que nas vendas, com o valor das rendas a registar uma queda desde o fim de 2020 até ao segundo trimestre de 2021 em todo o tipo de ativos. Atualmente, as rendas médias encontram-se acima dos 10€/m2/mês em todo o mercado, mas este valor pode duplicar no caso de produto novo e de gama alta.

Preços de Venda 9,550 €/m² 7,290 €/m² 6,420 €/m² 3,970 €/m² 2007

2008 Total

2010

2011

Novo

2012

2013

2014

2015

Total – Gama Alta do Mercado

2016

2017

2018

2019

2020

T1 2021

T2 2021

Novo – Gama Alta do Mercado

Preços de Arrendamento

22,5 €/m² 19,3 €/m² 15,3 €/m² 12,5 €/m² 2007

2008 Total

Living Destination | 18

2009

2009

2010 Novo

2011

2012

2013

2014

Total – Gama Alta do Mercado

2015

2016

2017

2018

2019

2020

T1 2021

T2 2021

Novo – Gama Alta do Mercado Fonte: SIR + SIR 95

19.

15.

12.

4.

2.

5.

17.

11.

13.

1.

18.

16.

14.

10.

8.

9.

6.

7.

3.

Lisboa Zonas Living Destination | 19

16. Campo Grande / Alvalade

1.

Cascais / Estoril

6. Chiado / Príncipe Real

11. Avenidas Novas

2.

Oeiras

7. Zona Ribeirinha

12. Campo de Ourique / Amoreiras 17. Marvila / Braço de Prata

3.

Belém / Restelo

8. Avenida da Liberdade

13. Sete Rios / Praça de Espanha

18. Olivais

4.

Alcântara / Junqueira

9. Zona Histórica

14. Telheiras

19. Parque das Nações

5.

Lapa / Estrela

10. Colina de Santana

15. Benfica

Evolução Preços Venda

Avenida da Liberdade

Procura por Nacionalidade

845k €

820k €

605k € 563k € 561k €

514k €

3%

737k €644k €

28%

3%

43%

3%

Luxo, elegância e exclusividade são as palavras que descrevem a Avenida. Este é o centro da principal zona empresarial de Lisboa, onde se encontram os escritórios de empresas de renome, os principais hotéis e as grandes marcas de moda.

Sendo uma das regiões mais prestigiadas de Lisboa, com grande proximidade ao retalho de luxo, a Avenida da Liberdade é muito procurada por investidores com grande poder de compra.

2018

2019

2020

Preço Médio de Venda JLL

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

1,980 €

1,300 €

Outros

Paquistão

Brasil

E.U.A

França

U.K

1,610 €

T4

2,020 €

3% 7%

1,740 € 1,490 €

Portugal

Procura por Tipologia

>T5

2,680 €

Target : Internacional & Nacional

13%

7%

T0 3% 27%

1,310 €

Posicionamento: Alto

T1

T3 22%

Valor Prime

10,500 € / m²

2018

2019 Renda Média JLL

Living Destination | 20

2020

T2 2021 Renda Média SIR

38%

T2 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Evolução Preços Venda

Chiado/ Príncipe Real

Procura por Nacionalidade

889k €

7%

691k €

640k € 501k € 469k € 464k € 382k €

425k €

Considerada uma das zonas mais emblemáticas de Lisboa, dinamizada por comércio de rua, restaurantes e cultura, é possível observar um fluxo diário constante de turistas e residentes.

O Chiado evoca o charme burguês do século XIX, época em que se desenvolveu, oferecendo museus, teatros e vários edifícios de enorme valor patrimonial. Por outro lado, o Príncipe Real é reconhecido pelos seus glamorosos prédios, palacetes e jardins, com vistas sobre o Tejo e a cidade. Estas caraterísticas tornam a zona extremamente rica, cosmopolita e atraente.

2018

2019

Preço Médio de Venda JLL

2020

2,440 €

Preço Médio de Venda SIR

Posicionamento: Alto

1,100 €

França

Brasil

E.U.A

U.K

China

T0

Portugal

>T5 T4 8%

3% 1%

1,320 €

T3

1,080 €

40%

18%

T2

1,090 €

Valor Prime

10,500 € / m²

Outros

Procura por Tipologia

2,190 € 1,350 €

28% 4%

4%

1,500 € Target : Internacional

31%

6%

T2 2021

Evolução Preços Arrendamento

2018

2019

Renda Média JLL Living Destination | 21

14%

10%

2020

T2 2021 Renda Média SIR

30%

T1

Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Evolução Preços Venda

Zona Histórica A Zona Histórica concentra os locais mais tradicionais, históricos e icónicos da cidade.

Este é o coração de Lisboa.

Desde a Baixa até Alfama, do Terreiro do Paço até ao Castelo de São Jorge, muitos turistas passeiam pelas ruas típicas de Lisboa, com paragem obrigatória na Rua Augusta.

6%

543k € 326k €

494k €

327k €

2019

2020

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

Outros

Turquia

U.K

Brasil

França

E.U.A

Portugal

Procura por Tipologia

T4 >T5

2,420 € 1,620 €

1,000 €

1,040 €

2018

2019

Posicionamento: Alto

Valor Prime

35%

4%

261k €

Preço Médio de Venda JLL

Target : Internacional & Nacional

30%

6%

283k €

2018

11%

8%

894k € 675k €

A reabilitação desta zona contribuiu para o seu rejuvenescimento, criando novas dinâmicas, novos negócios e atraindo turistas de todo o mundo. Este é um lugar privilegiado por investidores internacionais.

Procura por Nacionalidade

1,430 €

T0

2,040 €

880 €

900 €

2020

T2 2021

T3

6% 2% 7% 41%

12%

7,000 € / m²

T2

32% Renda Média JLL

Renda Média SIR

T1 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Living Destination | 22

Evolução Preços Venda

Avenidas Novas

3%

760k €

464k €

2018

482k €

2019

10%

17%

58% 4%

561k €

482k €

2020

Preço Médio de Venda JLL

T2 2021

Portugal

Outros

U.K

Brasil

Turquia

China

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

Procura por Tipologia >T5

2,010 € Target : Internacional & Nacional Posicionamento: Alto

2,110 € 1,750 € 1,380 €

1,190 €

1,190 €

1,910 € 1,230 €

5%

T1 30%

7,000 € / m²

T0 8% 9%

Valor Prime

20%

2018

2019

Renda Média JLL Living Destination | 23

8%

4%

738k € 633k €

584k €

As Avenidas Novas concentram um dos mercados residenciais mais consolidados, amplamente servido por serviços e comodidades. Tal como o nome descreve, esta zona estende-se ao longo das principais avenidas de Lisboa, aproveitando os excelentes acessos e redes de transporte público.

Sendo uma área de dimensão significativa, está subdividida em zonas mais pequenas, onde se destacam o Saldanha, Bairro Azul e Campo Pequeno.

Procura por Nacionalidade

2020

T2 2021 Renda Média SIR

T4

T3

28%

T2

Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Evolução Preços Venda

Lapa / Estrela

924k €

Living Destination | 24

943k € 7%

841k €

473k €

401k €

2019

Preço Médio de Venda JLL

2020

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Outros

E.U.A

França

Brasil

U.K

Procura por Tipologia

2,920 €

1,120 €

1,300 €

Portugal

Alemanha

T0

Target : Nacional

17%

48%

446k €

Evolução Preços Arrendamento

2,680 €

10%

6%

397k €

2018

9%

3%

679k €

Um típico bairro residencial, esta é uma das melhores e mais prestigiadas zonas para viver em Lisboa. Tem grande procura por parte da classe alta portuguesa e por um volume crescente de expatriados a viver e trabalhar em Portugal.

Esta zona é ocupada por várias embaixadas instaladas nos palacetes e magníficas moradias, bem como hotéis de luxo. Graças à sua localização no topo de uma das sete colinas, a Lapa/Estrela proporciona vistas deslumbrantes do rio e da cidade. Esta zona também oferece numerosos serviços e comodidades, incluindo restaurantes, cafés, supermercados, jardins e colégios privados.

Procura por Nacionalidade

2,250 € 1,360 €

5%

2,400 €

T1

>T5 5%

T3

13%

33%

1,340 €

Posicionamento: Alto

Valor Prime

7,000 € / m²

2018

2019

2020

T2 2021

T4

15%

29% Renda Média JLL

Renda Média SIR

T2 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Evolução Preços Venda

Procura por Nacionalidade

Campo de Ourique / Amoreiras

4% 5% 4% 3%

605k €

Esta zona é composta por dois bairros com perfis muito diferentes.

392k €

340k €

2018

2019

Preço Médio de Venda JLL

379k €

2020

362k €

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento 2,080 € 1,430 €

20%

56%

661k €

471k €

Campo de Ourique apresenta uma planta urbana ortogonal composta na maioria por edifícios centenários de estilo tipicamente Lisboeta, com 3 ou 4 pisos e uma oferta dinâmica de comércio de rua. Têm sido efetuadas remodelações interessantes, preservando as fachadas originais.

As Amoreiras caracterizam-se pela diversidade dos prédios: antigos e modernos, altos e baixos, todos direcionados para a classe média-alta.

Beneficia da proximidade ao Liceu Francês e ao centro comercial Amoreiras.

687k €

8%

Outros

E.U.A

Brasil

França

China

U.K

Portugal

Procura por Tipologia T4

1,540 €

>T5 T0 1% 3% 9%

T2

Target : nternacional

1,220 € Posicionamento : Médio - Alto / Alto

990 €

1,100 €

Valor Prime

6,500 € / m²

1,210 €

T1

42%

20%

1,120 € 2018

2019

Renda Média JLL

2020

T2 2021 Renda Média SIR

25%

T3 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Living Destination | 25

Procura por Nacionalidade

Evolução Preços Venda

Sete Rios / Praça de Espanha

4% 6% 10%

68%

12%

4%

550k €

Esta zona oferece muito boa acessibilidade em termos de serviços e transportes públicos. É aqui que estão localizados o Jardim Zoológico e a Fundação Calouste Gulbenkian.

Está em curso uma reabilitação enorme nesta região, onde será introduzido um parque urbano, com generosos espaços verdes e um riacho.

Este empreendimento liga a Praça de Espanha, Sete Rios e Parque de Monsanto ao rio Tejo através de vias pedonais e ciclovias. Outros projetos irão facultar edifícios residenciais e de escritórios ultramodernos.

392k € 368k € 362k € 362k € 303k €

367k € 315k €

2018

2019

2020

Preço Médio de Venda JLL

China

T2 2021

Outros

Procura por Tipologia

2,200 €

T2

1,650 € Target : Nacional

20%

1,300 € 1,080 €

1,120 €

Valor Prime

5,500 - 6,000 € / m²

Portugal

Brasil

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

Posicionamento : Médio - Alto / Alto

Filipinas

1,020 € 750 €

2018

2019

Renda Média JLL

2020

53%

1,100 € T2 2021

T1

T3

27%

Renda Média SIR Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Living Destination | 26

Evolução Preços Venda

Procura por Nacionalidade

Parque das Nações

8%

Esta é uma zona de uso misto consolidada, com uma grande variedade de espaços verdes, passeios ribeirinhos e equipamentos de lazer, como o centro comercial Vasco da Gama, salas de concerto e um dos melhores aquários no mundo. É também a morada de algumas das maiores empresas internacionais, oferecendo uma vivência cosmopolita e uma das zonas residenciais mais procuradas na cidade.

400k €

2018

492k € 490k € 469k €

2019

2020

Preço Médio de Venda JLL

46%

T2 2021

Outros

Brasil

Iraque

Colombia Africa do Sul

Turquia

Preço Médio de Venda SIR

1,310 € Posicionamento : Médio - Alto / Alto

1,400 €

Portugal

T3 9%

T1 1,340 €

15%

Procura por Tipologia

2,100 € 1,420 €

8%

4%

481k €

Evolução Preços Arrendamento

Target : Internacional & Nacional

8%

7%

821k €

O Parque das Nações é a zona mais moderna de Lisboa, desenvolvida após receber a EXPO 98. Muito bem servida de acessos e transportes públicos, a zona tem como marco a estação ferroviária do Oriente, desenhada pelo famoso arquiteto Santiago Calavatra.

8%

9%

1,230 € 55%

Valor Prime

900 €

6,000 € / m² 2018

2019

Renda Média JLL

2020

T4

T2

27%

T2 2021 Renda Média SIR Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Living Destination | 27

Evolução Preços Venda

Campo Grande / Alvalade

1.28M €

Procura por Nacionalidade

1.04M € 2%

381k €

As zonas de Alvalade e do Campo Grande foram desenvolvidas durante os anos 50 como uma área de expansão da cidade. Foram desenhadas numa planta urbana ortogonal, com uma escola em cada quarteirão e o jardim do Campo Grande como marco principal, oferecendo uma zona de comercio de rua dinâmica e conveniente.

Esta região é muito central, bem servida por transportes públicos e todo o tipo de comodidades e equipamentos, com grande procura por famílias portuguesas.

2018

413k €

2019

Preço Médio de Venda JLL

405k €

2020

375k €

Angola

T2 2021

Noruega

Preço Médio de Venda SIR

Brasil

Procura por Tipologia >T5

2,000 €

5,500 € / m²

7%

T4

T2 20%

19%

1,330 € 1,210 €

Posicionamento : Médio - Alto

Valor Prime

Portugal

U.K.

2,700 €

Target : Nacional

3%

4%

Evolução Preços Arrendamento

1,160 €

2%

91%

553k €

542k €

2%

880 €

2018 Renda Média JLL

2019

1,110 €

1,040 €

2020

T2 2021

Renda Média SIR

T1

5%

49%

T3

Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário Living Destination | 28

Evolução Preços Venda

Procura por Nacionalidade

Colina de Santana

5%

25%

491k €

470k €

Tal como o nome indica, a Colina de Santana é uma das sete colinas da cidade, delimitada pelas principais avenidas – Avenida da Liberdade e Avenida Almirante Reis. O Campo de Santana é o principal ponto de referência, uma nobre praça rodeada de palacetes clássicos.

310k €

2018

321k €

309k €

2019

Preço Médio de Venda JLL

2020

41%

461k € 351k €

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Outros

E.U.A

China

U.K

Portugal

França

Evolução Preços Arrendamento

Procura por Tipologia

T0 >T5

1,850 €

T1

Target : Internacional & Nacional

950 €

1,020 €

Valor Prime

5,500 € / m²

2% 2%

1,240 €

1,530 €

Posicionamento : Médio - Alto

940 €

2018

2019

2020

24%

T3

30%

930 €

890 €

Renda Média JLL Living Destination | 29

17%

4%

705k €

Esta é uma zona muito central com grande potencial para projetos de reabilitação, onde se encontram também os bairros multiculturais do Intendente e da Mouraria.

8%

T4 T2 2021

Renda Média SIR

3% 39%

T2 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Evolução Preços Venda

Belém / Restelo

979k €

2% 2% 4%

892k €

4% 6%

611k €

600k €

Belém é uma zona residencial nobre e uma área cultural da cidade onde estão localizados alguns dos principais marcos históricos e museus, bem como o palácio do Presidente da República. Juntamente com o seu tecido urbano tipicamente Lisboeta, oferece uma grande proximidade ao rio e a jardins tropicais.

Ao lado de Belém encontrase o Restelo, considerado por muitos como a maior zona residencial de Lisboa. Este bairro tem grande procura por famílias da classe alta e embaixadas. É extremamente tranquilo, sendo bem servido por comercio tradicional e escolas privadas nacionais e internacionais.

Procura por Nacionalidade

431k €

430k €

2018

2019

Preço Médio de Venda JLL

412k €

2020

2,110 € 1,600 €

Posicionamento : Médio - Alto / Alto

4%

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

1,890 €

1,190 €

Outros

França

E.U.A

China

U.A.E

Argentina

Portugal

Procura por Tipologia

1,220 €

>T5

T1

2,140 €

Target : Internacional & Nacional

1,360 €

76%

429k €

Evolução Preços Arrendamento

6%

9%

T4

13%

4%

47%

T2

1,070 €

Valor Prime

6,000 - 6,500 € / m²

2018

2019

Renda Média JLL

2020

27%

T2 2021 Renda Média SIR

T3 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Living Destination | 30

Evolução Preços Venda

Procura por Nacionalidade

1,75M €

Beato / Marvila

3%

598k €

Localizado entre a Zona Histórica e o Parque das Nações, este bairro evoluiu de uma zona industrial para uma zona emergente e trendy.

175k € 2018

2019

68%

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

9%

Brasil

E.U.A

U.K

Espanha

França

Singapura

Portugal

Procura por Tipologia

Evolução Preços Arrendamento 4,000 €

>T5 T0

1,500 € Target : Internacional & Nacional

950 €

T1

Posicionamento : Médio - Alto

Valor Prime

5,000 - 5,500 € / m²

760 €

820 €

760 €

6% 10% 42%

16%

T2

830 € 780 €

2018 Renda Média JLL

Living Destination | 31

8%

229k €

221k € 2020

Preço Médio de Venda JLL

Procurada por artistas, existem aqui cada vez mais galerias de arte, espaços de coworking, restaurantes e bares em edifícios com arquitetura industrial, sendo o Hub Creativo do Beato uma das suas âncoras.

Este bairro já acolheu vários projetos residenciais únicos e é considerado uma das zonas com o maior potencial para promoção imobiliária na cidade.

196k €

6%

4%

530k €

468k €

3%

3%

2019

2020

T2 2021

Renda Média SIR

26%

T3 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Evolução Preços Venda

Alcântara / Junqueira

Procura por Nacionalidade

843k €

2%

773k €

O caminho de Alcântara até Belém pode ser feito a pé em 20-30 minutos, passando pela Junqueira, uma rua privilegiada ladeada por nobres moradias e palacetes do século XIX.

254k €

2018

4% 7%

629k €

Alcântara está em expansão e tornou-se num bairro cosmopolita, com grande crescimento na reabilitação residencial. Esta zona tem um dos maiores hospitais privados em Lisboa, uma marina muito agradável, bons equipamentos desportivos e o LX Factory uma área industrial convertida num núcleo artístico com bares e restaurantes, o local mais trendy de Lisboa.

2% 4%

256k €

2019

Preço Médio de Venda JLL

551k €

249k € 2020

2,100 €

74%

265k €

T2 2021

Outros

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

7%

Brasil

China

Alemanha

Holanda

Libano

Procura por Tipologia

T4

2,100 €

>T5 T0 11%

3%3%

Target : Internacional & Nacional Posicionamento : Médio - Alto

Valor Prime

5,500 - 6,000 € / m²

Portugal

38%

810 €

910 €

850 €

890 € 867

2018

2019

Renda Média JLL

2020

T2

T3

21%

T2 2021 24%

Renda Média SIR

T1 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário Living Destination | 32

Evolução Preços Venda

Procura por Nacionalidade

Benfica / Laranjeiras

5%

7%

740k €

74%

257k €

370k € 298k €

2018

2019

335k €

2020

Preço Médio de Venda JLL

288k €

Preço Médio de Venda SIR

Procura por Tipologia

>T5

T4

Target : Internacional & Nacional Posicionamento : Médio - Alto

Valor Prime

4,500 € / m²

1,250 €

5%

1,280 €

T1 920 €

980 €

2018

2019

Renda Média JLL

Portugal

Luxemburgo

Brasil Outros U.K

T2 2021

Evolução Preços Arrendamento

1,270 €

9%

4%

490k €

472k €

Benfica e as Laranjeiras são áreas residenciais consolidadas e zonas de expansão para norte da cidade, que foram desenvolvidas nos anos 70 e acolheram edifícios residenciais mais modernos nos anos 90.

Esta zona é caraterizada por quarteirões multifamiliares por causa da sua localização estratégica e acessos rápidos à principal rede rodoviária e linha do metro.

A zona beneficia igualmente de alguns marcos da cidade, nomeadamente o Jardim Zoológico e Parque Bensaúde, a emblemática Mata de Benfica e o mercado tradicional, bem como o famoso estádio do Benfica.

5%

5%

16% 42%

890 €

850 €

2020

T2 2021 Renda Média SIR

T2

T3

32% Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Living Destination | 33

Evolução Preços Venda

Telheiras / Lumiar

4% 4% 5%

733k €

677k € 450k € 367k €

Telheiras é um bairro familiar localizado na zona norte da cidade de Lisboa. Esta área é bem servida por transportes públicos e carateriza-se por parques e um comércio de rua dinâmico que oferecem um ambiente caloroso e familiar.

No Lumiar, destacam-se a proximidade do aeroporto e excelentes acessos ao centro da cidade. Esta zona passou por um grande desenvolvimento urbano nos últimos anos e estão localizadas aqui algumas das melhores escolas portuguesas da cidade. Beneficia também de generosos espaços verdes, incluindo o Parque da Quinta das Conchas e dos Lilases.

Procura por Nacionalidade

363k €

4%

82%

380k € 363k € 358k €

Qatar

5%

Brasil

Portugal

Outros

2018

2019

Preço Médio de Venda JLL

2020

T2 2021

Filipinas

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

Procura por Tipologia 3,000 €

T1

5% 5%

2,000 € Target : Internacional Posicionamento : Médio - Alto

1,360 € 1,150 € 1,080 €

T4

1,150 € 1,010 €

>T5

9% 43%

1,040 €

T3

Valor Prime

4,000 - 5,000 € / m²

2018 Renda Média JLL

2019

2020

T2 2021

Renda Média SIR

38%

T2 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Living Destination | 34

Evolução Preços Venda

Olivais Situados na região oriental de Lisboa, os Olivais localizamse entre o aeroporto e o Parque das Nações. Esta é uma zona residencial calma e confortável, com vários espaços verdes e parques, uma vez que foi desenhada com base nos princípios da Carta de Atenas de 1933 publicada por Le Corbusier. Este bairro desenvolveu-se em redor de áreas verdes que acolhem quarteirões multifamiliares e algum retalho tradicional, tendo o centro comercial Spacio como uma das principais centralidades.

Foram construídos recentemente alguns projetos residenciais para a classe média, com bastante sucesso.

248k € 216k €

197k €

2018

2019

210k €

2020

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

900 € 890 €

860 €

Target : Nacional

830 €

Posicionamento : Médio - Alto

Valor Prime

2018

2019

2020

T2 2021

3,500 - 4,000 € / m² Renda Média SIR Fonte: SIR

Living Destination | 35

Evolução Preços Venda

Estoril/ Cascais

Procura por Nacionalidade

1.35M €

1.06M €

1.28M €

1.01M €

10% 6% 5%

330k €

318k €

Gozando uma localização privilegiada em cima do mar, cerca de 20 km a oeste de Lisboa, o Estoril e Cascais compõem uma das zonas mais cosmopolitas em Portugal, conhecida como a “Riviera Portuguesa”.

Esta é a morada de famílias portuguesas da classe alta e estrangeiros de rendimentos elevados, atraídos pelo estilo de vida único desta região caraterizada pelo clima ameno e sol abundante.

Aqui também se encontram excelentes campos de golfe, mansões e apartamentos de luxo e os principais colégios internacionais.

19%

2018

2019

Preço Médio de Venda JLL

391k €

2020

380k €

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

34%

2%

T2 2021

Outros

E.U.A

Brasil

França

U.K

China

T1 T0

3,170 €

6% 3%

2,040 €

T4 Target : Internacional & Nacional

1,110 €

1,260 €

Portugal

Procura por Tipologia

3,380 € 3,200 €

24%

19%

1,130 €

1,190 €

2020

T2 2021

T3 29%

Posicionamento: Alto

Valor Prime

2018

2019

8,000 - 10,500 € / m²

>T5 Renda Média JLL

Renda Média SIR

20%

23%

T2

Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário Living Destination | 36

Evolução Preços Venda

1% 2% 2% 3%

Oeiras

739k €

632k €

4%

79%

514k € 393k €

Oeiras é um local privilegiado entre Lisboa e Cascais, onde o rio encontra o mar.

Esta zona conjuga um rico património e paisagem natural, apresentando um perfil inovador, uma vez que estão localizados aqui os principais parques empresariais de Lisboa.

Esta região transformou-se num dos mais prestigiados locais para viver, trabalhar e brincar, com uma oferta complementar de atividades de cultura e lazer que criam um ambiente dinâmico e sustentável, reforçando os laços comunitários e a identidade, estimulando a inclusão e coesão, e provendo a formação e retenção de talento.

Procura por Nacionalidade

221k €

2018

234k €

2019

Preço Médio de Venda JLL

249k €

2020

10%

279k €

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Outros

Australia

China

Ucrânia

France

U.A.E

Portugal

Procura por Tipologia

Evolução Preços Arrendamento

>T5

2,120 € 1,930 €

3%

7%

1,790 €

T1

1,640 €

15%

34%

T2

Target : Nacional

1,000 € Posicionamento : Médio - Alto

Valor Prime

4,500 - 5,000 € / m²

960 €

910 €

2018 Renda Média JLL

2019

2020

900 €

T4

15%

T2 2021

Renda Média SIR

29%

T3 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Living Destination | 37

Porto

Living Destination | 38

Porto População

1º

Melhor Destino City Break da Europa World Travel Awards 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020

Diminuição da População desde 2011 (Nº habitantes)

1,76 M

1,73M

28ª

1,67M

2011

Mudança do Perfil Familiar

2021

Melhor Cidade do Mundo para Viver

2031 (p)

Agregados familiares

Pessoas por agregado

0.67 M

2.62

0.70 M

2.46

TimeOut City Life Index 2019 (de 48 cidades)

Melhor Cidade da Europa para Viver em Família Sumo Finans 2021

2031

0.71 M

2.35

1ª

Envelhecimento da População (População por faixa etária)

0 - 19

20 - 59

60 - 79

80+

1991 - 30% 2021 - 18%

1991 - 55% 2021 - 53%

1991 - 14% 2021 - 23%

1991 - 2% 2021(e) - 6%

Living Destination | 39

Cidade do Futuro FDI Strategy 2020 / 2021 fDi - Intelligence Magazine 2020

1ª

Cidade Pequena

Compreende um total de 1,67 milhões de habitantes e 700.000 agregados familiares com tendência a diminuir e uma população envelhecida. Foi atribuído à cidade o prémio de Melhor Cidade City Break da Europa seis vezes consecutivas, entre 2015 e 2020, e é também reconhecida como uma das melhores cidades para viver. A região apresenta fortes fundamentos de investimento, com uma capacidade de atrair um número crescente de empresas internacionais, oferecendo também um ambiente dinâmico para startups graças à qualidade da sua força de trabalho e custos de ocupação competitivos.

Small City Index, Monocle 2021

1ª

2011 2021

5ª

A Área Metropolitana do Porto situa-se no norte do país, rodeando a foz do rio Douro. A região é constituída por 17 concelhos, sendo o Porto a cidade principal.

Fonte: INE, Oxford Economics (Porto Metropolitan Area)

Melhor Cidade Startup Friendly da Europa World Excellence Awards 2018

Porto

PortoPrincipais Estatísticas Residenciais O Porto apresenta um quadro residencial semelhante a Lisboa, mas com caraterísticas específicas. O mercado residencial tem estado a crescer, mas a um ritmo inferior à capital. No entanto, o perfil estrutural é comparável: falta de oferta, níveis elevados de procura e subida de preços nos mercados de venda e arrendamento.

De acordo com os resultados preliminares do Censos 2021, o stock de habitação diminuiu cerca de 3%, o que pode ser explicado pela reconversão de antigos edifícios residenciais para outros usos no centro da cidade. Os projetos de remodelação e reabilitação têm sido o principal motor de promoção, embora existam alguns novos projetos construídos de raiz. Contudo, as habitações concluídas estão 75% abaixo da década anterior e prevê-se que a oferta nova seja limitada, considerando que os licenciamentos também estão 67% abaixo dos níveis registados entre 2001 e 2010. O stock de habitação é antigo e desatualizado, pelo que existem cada vez mais oportunidades no mercado de reabilitação.

O mercado de arrendamento também oferece oportunidades e regista cada vez mais procura por este modelo. A cidade não tem projetos Build-to-Rent e a oferta existente encontra-se dispersa e é detida por senhorios privados com pouca capacidade de gerir e qualificar os seus ativos. A transferência de unidades do mercado de alojamento local para o tradicional foi também sentida no Porto devido à queda do turismo.

Redução do Stock Residencial na Cidade do Porto devido a Reconversões

Stock Envelhecido cria mais Oportunidades de Reabilitação

(Número de Unidades)

(Idade dos Prédios) 1961 - 1970 1971 - 1980

137,891

133,193

2011

1991 - 2000

21%

5% 5% 6%

2011 - 2021

2021

1919 - 1945

5%

2001 - 2010

2001

19%

9%

1981 - 1990

125,736

13%

1946 - 1960

16%

19%

Antes de 1919

Stock com 30 anos ou menos

Falta de Oferta devido a Níveis Baixos de Licenciamentos e Conclusões de Obras

Aumento do número de unidades pequenas para satisfazer requisitos da Procura

Forte Crescimento do Mercado de Arrendamento

(Casas Concluídas por tipologia)

(percentagem unidades arrendadas)

13,990 8,586

2020

4,607

6,705

28%

5%

11,581

2010 10%

13%

2,863

1991

33%

25%

59%

1995 -2000

2001 -2010

Unidades licenciadas

2011 -2020

29%

25%

37% 2020 (p)

Casas Concluídas T0 / T1

T2

T3

T4+

Fonte: INE Living Destination | 40

PortoPrincipais Estatísticas Residenciais

A Área Metropolitana do Porto também está no Radar do Mercado Internacional

Diversidade das Nacionalidades dos Compradores

2012 5.3%

A Procura de habitação está a crescer, embora limitada pela falta de produto adequado e acessível. Comparando os resultados nas duas últimas décadas, destaca-se um decréscimo de 10% no volume de vendas e uma queda de 26% no número de frações comercializadas, resultando num aumento expressivo de 21% no preço médio. Também notamos que uma comparação homóloga do T2 2021 reforça a resiliência do mercado, registando crescimento tanto no volume de vendas como nas unidades comercializadas, bem como um aumento adicional de 5% nos preços.

O Porto tem conseguido assumir-se como um destino internacional atrativo. O número de vendas a compradores estrangeiros tem crescido todos os anos, representando uma quota global de cerca de 5,5% nos últimos anos.

5.5%

1,702

4.2%

2.4%

44%

5.5%

24%

França

1,620

3.9%

2019

1,227

1,523

França

17%

15%

Suiça

975

Brasil

12%

416

10%

Brasil

2012

2016

2017

2018

2019

2020 (p)

Suiça

Luxemburgo

Conforme já foi referido, o interesse em ativos de arrendamento aumentou não só como opção de ocupação procurada pelo mercado interno que não consegue ou não quer comprar casa, mas também por profissionais internacionais atraídos para as diversas empresas que se instalaram no Porto. Estima-se que, se houvesse um stock de arrendamento adequado disponível, o número de contratos seria consideravelmente maior.

Unidades de habitação adquiridas por estrangeiros

%

6%

6%

Quota de habitação adquirida por estrangeiros

Vietname

4%

5% Reino Unido

Espanha

Àrea Metropolitana do Porto Dinâmica de Vendas nas últimas Décadas 2001 / 2010 Volume de vendas

27 B€

Forte Crescimento do Mercado nos últimos 5 anos

2011 / 2020

24 B€

-10%

Volume de vendas

+21%

7,278

Preço Médio de Vendas

Unidades vendidas

Volume de vendas

276,068

204,206

H1 2020

H1 2021

1.9 B€

2.15 B€

-26%

+30%

Volume de vendas

+5%

Preço Médio de Vendas

Unidades vendidas Living Destination | 41

12,781

15,736

+23%

Unidades vendidas

6,323

1.0 2016

1.2

2017 Volume de Vendas (Bl €)

(Novos Contratos de Arrendamento)

7,576

6,257

Unidades vendidas

Aumento na Procura de Arrendamento

1.4

2018

5,926

1.2

1.3

2019

2020

3,177

3,110

3,043

2017

2018

2019

3,700

2020

Unidades Vendidas Fonte: INE

PortoPrincipais Estatísticas Residenciais O Porto não foi exceção no aumento generalizado de preços. Conforme já foi sublinhado, a escassez de oferta e elevada procura tiveram impacto nos preços, que ultrapassaram os valores dos anos anteriores. Os preços de venda no Porto para uma fração nova no segmento alto ultrapassaram a barreira dos €5.000/m², enquanto o preço médio por fração nova fixou-se acima dos 3.500 €/m², com os preços atuais a exceder os valores de 2019, o último pico do mercado.

Foi observado um desempenho semelhante no mercado de arrendamento. As rendas aumentaram uma média de 75%, atualmente fixados em 10€/m²/ mês. As rendas praticadas em novas unidades mais do que duplicaram, atingindo um máximo histórico de 23,5 €/m²/mês por uma fração nova no segmento alto.

Preços de Venda

5,460 €/m² 4,650 €/m² 3,580 €/m² 2,590 €/m² 2007

2008

2009

2010

2011

Total

2012

2013

New

2014

2015

2016

2017

Total - Gama Alta do Mercado

2018

2019

2020

T1 2021

T2 2021

Novo - Gama Alta do Mercado

Preços de Arrendamento

23,5 €/m² 18,0 €/m² 13,6 €/m² 10,0 €/m² 2007

2008

2009

2010 Total

2011

2012 New

2013

2014

2015

2016

2017

Total - Gama Alta do Mercado

2018

2019

2020

T1 2021

T2 2021

Novo - Gama Alta do Mercado Fonte: SIR + SIR 95

Living Destination | 42

17.

Porto Zonas

9.

4.

2.

3.

6.

10.

1.

13.

5.

11.

7.

12.

8.

1.

Foz

6. Pinheiro Manso

11. Baixa / Zona Histórica

16. Gaia

2.

Matosinhos Sul

7. Campo Alegre

12. Bonfim / Campanhã

17. Leça da Palmeira

3.

Aldoar

8. Massarelos

13. Antas

4.

Matosinhos

9.

14. Gaia Mar

5.

Boavista

10. Prelada / Constituição

Living Destination | 43

Asprela

15. Gaia Rio

15.

14.

16.

Evolução Preços Venda

Procura por Nacionalidade

Baixa / Zona Histórica

3% 5% 10% 3%

554k €

Esta zona emblemática da região norte está classificada como Património Mundial.

Nos últimos anos sentiram-se aqui os efeitos da reabilitação urbana, com uma recuperação do segmento residencial. A estação ferroviária de São Bento, o Palácio da Bolsa e a Torre dos Clérigos, são monumentos notáveis nesta área e cartões de visita da cidade do Porto.

21%

4%

551k €

208k € 2018

225k €

2019

Preço Médio de Venda JLL

507k €

45%

468k €

210k € 2020

199k € T2 2021

Outros

E.U.A

África do Sul Brasil

Holanda França

Procura por Tipologia T4

T0 10%

1,886 € 1,675 €

1,183 €

Target : Internacional

610 €

760 €

Portugal

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

Posicionamento : Médio - Alto / Alto

13%

700 €

2%

1,547 €

710 €

35%

T3

T2

24%

Valor Prime

6,000 € / m²

2018

2020

T2 2021

29% Renda Média JLL

Living Destination | 44

2019

Renda Média SIR

T1 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Evolução Preços Venda

Foz do Douro / Aldoar

Procura por Nacionalidade

850k €

830k €

Esta é uma zona residencial tradicionalmente premium na cidade do Porto, caracterizada pela sua localização privilegiada onde o mar e o rio se cruzam. Com vistas sobre o Douro e o Atlântico, bem como locais de lazer e restaurantes acolhedores, a região oferece um ambiente calmo e tranquilo. Fica também muito próxima de várias praias, incluindo a Praia dos Ingleses, a Praia do Molhe e a Praia do Castelo do Queijo.

448k €

33%

516k € 470k € 394k €

2018

2019

Preço Médio de Venda JLL

2020

T2 2021

Outros

França

Espanha

Procura por Tipologia

2,510 € 1,930 €

>T5

T0 7%

Target : Nacional Posicionamento: Alto

Valor Prime

6,000 € / m²

1,290 €

1,280 €

1,280 € 1,140 €

850 €

2018

Renda Média JLL

2019

2020

Portugal

Brasil

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

1,200 €

15%

37%

616k € 526k €

8%

7%

4% 30%

T1

T3

19%

T2 2021

Renda Média SIR

T2

18%

22%

T4

Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário Living Destination | 45

Evolução Preços Venda

Matosinhos / Matosinhos Sul Leça Esta área carateriza-se pela sua proximidade ao mar, que é não só uma fonte de lazer, mas também um marco da gastronomia local. Esta é uma das zonas mais valorizadas da cidade do Porto, devido às suas caraterísticas únicas e ao grande desenvolvimento urbano nos últimos anos.

A zona inclui edifícios de arquitetura contemporânea, tal como aquelas desenhadas por Siza Vieira (Casa de Chá da Boa Nova e Piscina das Marés) e a Marginal de Matosinhos, um projeto assinado por Souto de Moura.

Procura por Nacionalidade

2%

2% 5%

76% 188k € 2018

15%

298k € 285k € 242k € 222k € 217k € 236k € 2019

Preço Médio de Venda JLL

2020

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

Grécia

Brasil

Portugal

Itália Reino Unido

Procura por Tipologia

T3

28%

Target : Nacional Posicionamento : Médio - Alto / Alto

Valor Prime

3,500 - 4,500 € / m²

690 €

2018

890 €

2019

41%

840 €

840 €

2020

T2 2021

Renda Média SIR

T2

31%

T1 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário

Living Destination | 46

Evolução Preços Venda

Campo Alegre/ Massarelos

Procura por Nacionalidade

3% 3% 3% 3% 6%

700k € 602k € 554k € 365k €

2018

Esta zona liga o Lordelo do Ouro à Boavista e destaca-se pelo seu caráter residencial.

O Jardim Botânico é um dos cartões de visita.

325k €

2019

395k €

70%

396k €

309k €

2020

Preço Médio de Venda JLL

T2 2021

África do Sul Brasil Reino Unido

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

Espanha Israel

Procura por Tipologia

T0 6%

>T5 1,010 € 860 €

4,500 € / m²

2018

Renda Média SIR

T3 38%

940 € 810 €

2019

3%

9%

Posicionamento : Médio - Alto

Valor Prime

Portugal

Colômbia

T4

Target : Nacional

12%

2020

T1

18%

T2 2021

26%

T2 Fonte: JLL database, SIR / Confidencial imobiliário Living Destination | 47

Evolução Preços Venda

Boavista / Pinheiro Manso

270k €

225k € 196k €

199k €

179k €

151k €

2018

Localizadas na zona oeste da cidade do Porto, estas áreas caracterizam-se pelo seu perfil de uso misto e a presença de lojas e hotéis de luxo, bem como edifícios de escritórios emblemáticos.

A zona não perdeu o seu nobre caráter residencial e tem acolhido vários novos projetos nos últimos anos. Esta é também uma zona cultural onde se situam a Casa da Música e a Fundação Serralves.

250k €

2019

2020

Preço Médio de Venda JLL

191k €

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento

860 €

820 €

780 €

710 € Target : Nacional Posicionamento : Médio - Alto

Valor Prime

4,000 € / m²

2018

2019

2020

T2 2021

Renda Média SIR

Fonte: SIR Living Destination | 48

Evolução Preços Venda

Gaia Rio / Gaia

210k € 178k € 160k €

135k €

133k €

104k €

2018

2019

2020

Preço Médio de Venda JLL

Esta zona é marcada pela presença de mais de 50 marcas de Vinho do Porto e oferece uma vista deslumbrante do Rio Douro e da cidade do Porto.

Ligado à cidade por pontes históricas, este é um lugar onde pode gozar o mesmo estilo de vida que no Porto, com uma excelente relação qualidade/ preço.

149k €

162k €

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento 630 €

500 €

570 €

550 €

Target : Nacional Posicionamento: Médio

Valor Prime

3,500 € / m²

2018

2019

2020

T2 2021

Renda Média SIR

Fonte: SIR Living Destination | 49

Evolução Preços Venda

Gaia Mar

230k € 180k €

174k €

156k € 138k €

2018

A zona de Gaia é banhada pelo Oceano Atlântico e tem vindo a ganhar protagonismo nos últimos anos, sobretudo no mercado residencial.

Tem uma excelente frente marítima, onde se encontram vários restaurantes e parques infantis. Uma das principais atrações são as praias, em que a Madelana e os Salgueiros são as mais populares. Para amantes da corrida e do ciclismo, esta zona tem uma ciclovia muito agradável.

187k €

185k € 137k €

2019

2020

Preço Médio de Venda JLL

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento 620 €

640 €

470 € Target : Nacional Posicionamento: Médio

Valor Prime

4,000 € / m²

2018

2019

T2 2021

Renda Média SIR

Fonte: SIR Living Destination | 50

Evolução Preços Venda 233k €

220k €

Antas / Prelada / Constituição / Asprela

182k €

169k €

153k €

175k €

130k €

2018

2019

2020

Preço Médio de Venda JLL

Esta zona agrega várias áreas diferentes da cidade que se complementam, criando diversos núcleos residenciais, universitários e comerciais.

As Antas também estão entre as zonas residenciais mais nobres e emblemáticas da cidade do Porto. A Asprela é conhecida pela excelência das suas universidades e a Prelada tem vindo a ganhar terreno no mercado residencial.

250k €

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento 560 €

570 €

580 €

550 €

Target : Nacional 2018

2019

2020

T2 2021

Posicionamento: Médio

Valor Prime

Renda Média SIR

3,500 € / m² Fonte: SIR Living Destination | 51

Evolução Preços Venda

Bonfim / Campanhã

275k € 192k €

185k €

164k €

162k €

143k €

126k €

2018

Esta zona foi marcada pelo aparecimento de novos projetos culturais onde o comércio local pode ser disfrutado num ambiente acolhedor. Esta é também a região onde estão localizados os principais restaurantes tradicionais da cidade.

213k €

2019

2020

Preço Médio de Venda JLL

T2 2021

Preço Médio de Venda SIR

Evolução Preços Arrendamento 740 € 670 € 590 € 570 € Target : Nacional Posicionamento: Médio

2018

2019

2020

T2 2021

Valor Prime

3,000 € / m²

Renda Média SIR

Fonte: SIR Living Destination | 52

Algarve

Living Destination | 53

Algarve População

1º

Melhor Destino de Praia da Europa

Previsão de Aumento da População (Nº habitantes)

0.46M

World Travel Awards 2012, 2013, 2015, 2016, 2017, 2018, 2020

0.45 M

Resorts

0.44M

2011

2021

Mudança do Perfil Familiar

Destino com mais de 15 resorts de golfe e de praia mundialmente reconhecidos

2031 (p)

Agregados familiares

46

Pessoas por agregado

0.18 M

Campos de Golfe

2.43

5

2011 2021 (e)

Colégios Internacionais

0.19 M

40

2.33

2031 (P)

0.20 M

Voos para a Europa desde o Aeroporto Internacional de Faro

2.25

Envelhecimento da População (População por faixa etária)

0 - 19

20 - 59

60 - 79

80+

1991 - 25% 2021(e) - 20%

1991 - 51% 2021(e) - 51%

1991 - 20% 2021(e) - 22%

1991 - 4% 2021(e) - 7% Fonte: INE, Oxford Economics

Living Destination | 54

1º

Melhor Destino de Golfe do Mundo IGMT 2020

1º

Melhor Destino de Praia do Mundo 2020 World Travel Awards

Clima Incrível

300 Dias de sol por ano 18ºC Temperatura Média 17ºC a 24ºC Temperatura do Mar

150km Comprimento da Costa

Algarve O Algarve é o principal destino turístico em Portugal. Esta região é a primeira escolha para os portugueses e britânicos a comprar uma segunda casa. A população atual é cerca de 440.000 habitantes e vivem aqui aproximadamente 100.000 estrangeiros.

O sol do Algarve, o estilo de vida descontraído e a hospitalidade dos seus habitantes, a gastronomia saudável, os campos de golfe mundialmente reconhecidos e os restaurantes de estrela Michelin, bem como as belas praias e a linha de mar cristalina, fazem deste um destino único.

Aqui encontram-se a maioria dos melhores resorts no país, ancorados sobretudo no golfe, na praia ou nas atividades de spa, apresentando produtos imobiliários altamente qualificados.

Algarve Principais Estatísticas Residenciais O stock de habitação no Algarve era de 390.861 unidades em 2021, resultando de um aumento residual de 3% ao longo da última década. A habitação concluída encontra-se em mínimos históricos, com uma média de 880 novas unidades no mercado por ano. Tal como em Lisboa e no Porto, o parque edificado é mais recente, já que quase 1/4 dos prédios tem 30 anos ou menos.

O seu forte perfil como destino de férias tem impacto na tipologia das unidades que entram no mercado do Algarve.

Em 2020, as unidades de pequena dimensão representaram quase 1/4 da nova oferta, enquanto as unidades maiores ultrapassam 10% das frações novas.

Embora o ritmo de licenciamentos esteja a crescer, não se antecipa um aumento de oferta no futuro próximo, uma vez que apenas 4.390 unidades foram licenciadas desde 2018 até 2020, um número que é menos do que metade das licenças emitidas em 2007.

Aumento Residual do Stock na Última Década

Parque Edificado Mais Recente

(Nº Unidades)

(Idade dos Edifícios) 1961 - 1970

1946 - 1960

1971 - 1980

16%

1981 - 1990

278,418

380,126

390,861

1991 - 2000 2001 - 2010

2001

2011

2021

2011 - 2021

14%

8%

17% 18% 4%

1919 - 1945

8%

8%

39%

Before 1919

5%

Stock com 30 anos ou menos

Licenciamentos e Obras Concluídas atingem Mínimo Histórico dos Últimos 10 anos

Aumento do número de unidades pequenas para satisfazer requisitos da Procura (Casas Concluídas por Tipologia)

2020

78,706 42,451

12%

77,466

23%

2010 9,543

33,557

9%

19%

8,839 32%

1995 -2000

2001 -2010

2011 -2020

40%

39%

27%

Unidades Lincenciadas

Habitações conluídas T0 / T1

Living Destination | 55

T2

T3

T4+

Source: INE

Algarve Principais Estatísticas Residenciais

O Algarve é o principal destino internacional em Portugal

2012

27,4% 5,700

28,7%

26,8%

A procura de habitação no Algarve é robusta e aumentou desde 2015 até 2018, ano em que foi vendido um número recorde de 15.500 unidades. O número de vendas caiu de forma acentuada em 2019 devido à escassez de oferta e em 2020 devido à pandemia, uma vez que este é um dos principais destinos turísticos a sofrer grande impacto. Apesar desta queda no número de unidades vendidas, o volume de vendas continuou a subir em 2019. Em 2020, houve uma redução de 4% no volume de vendas, ainda assim acima do resultado de 2019.

Existe uma procura internacional robusta no Algarve, representando mais de 25% do número de vendas desde 2016, com mais de 5.000 unidades vendidas por ano nos últimos 5 anos. Os principais mercados de origem são o Reino Unido e França que, no conjunto, representam mais de 50% das compras por estrangeiros.

22,6%

29%

Volume de vendas

23.3 B€

17.9 B€

-23%

4,940

França

2,123

123,174

159,228

-40%

Volume de vendas

1.2 B€

Alemanha

2012

2016

2017

2018

Volume de vendas

+29%

Unidades vendidas

6,069

7,260

%

Quota de habitação adquirida por estrangeiros

Holanda

5%

5% Suiça

Forte Desempenho do Mercado 15,540 12,360

14,990

14,410

13,070 2.7

2.6

+32%

1.7 Volume de vendas

+10%

+20%

2016

2017

2018

2019

2020

Unidades vendidas

Volume de Vendas (Bl €) Living Destination | 56

5%

2.2

Preço Médio de Vendas

Unidades vendidas

Alemanha

5%

2020 (p)

2019

9%

Holanda

H1 2021

1.6 B€

Reino Unido

9%

2.6 H1 2020

24%

Suiça

Preço Médio de Vendas

Unidades vendidas

França

17%

Dinâmica de Vendas do Algarve nas Últimas Décadas 2011 / 2020

28%

Reino Unido

5,836

5,068

Unidades de habitação adquiridas por estrangeiros

2001 / 2010

2019 37%

5,257

29,3%

Lealdade do Mercado Britânico

Unidades Vendidas Fonte: INE

Algarve Principais Estatísticas Preços de Venda Residenciais Os preços da habitação no Algarve exibiram um aumento, embora menos acentuado do que em Lisboa e no Porto. No segmento médio, os preços fixaram-se em 2.160€/m², uma subida de 86% comparado com o segmento baixo, enquanto os valores no segmento alto estão alinhados com os preços médios de venda em resorts.

Os dados disponíveis destacam a existência de prémios em ativos integrados em resorts, já que no segmento alto do mercado os preços de venda ultrapassaram o máximo histórico de 8.500 €/m², o dobro dos preços registados noutros formatos. Também notamos que os preços parecem indicar menos volatilidade neste tipo de ativos.

4,380 €/m² 2,160 €/m² 2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Total

2016

2017

2018

2019

2020

T1 2021

T2 2021

Total - Mercado de Gama Alta

Preços de Venda em Resorts 8,780 €/m²

4,290 €/m² 2016

2017

2018 Total

2019

2020

Total - Mercado de Gama Alta Source: SIR + SIR resorts

Living Destination | 57

Tipo de Ativos

Albufeira / Loulé

6% 7% 5% 3% 3%

Terrenos 8%

Esta é a zona central do Algarve e inclui o famoso Triângulo Dourado, um termo não-oficial que define uma secção específica do Centro Algarvio e resulta do grupo de ativos premium em Vilamoura e Almancil.

Aqui encontra-se a zona turística mais consolidada da região e, para além dos resorts existentes – nomeadamente Vale do Lobo e Quinta do Lago – ao longo dos anos, têm sido construídos projetos mais pequenos mas de qualidade, que têm desempenhado um papel importante na forma como a zona se tem desenvolvido e afirmado.

Beneficia de diversas comodidades, incluindo vários dos principais campos de golfe da região, uma extensa costa arenosa e vários equipamentos de lazer, tal como a Marina de Vilamoura, o Casino de Vilamoura e uma grande oferta de restaurantes, bares e vida noturna animada.

Principais Compradores Estrangeiros

50%

Apartamentos

7% 8%

42%

19%

42%

Vilas Reino Unido Outros Polónia

França

Irlanda

China

Alemanha

Holanda

Rússia

Preços Médios de Venda em Resorts

4,980 €/m²

Target : Internacional & Nacional

3,920 €/m² 4,460 €/m²

Posicionamento: Médio - Alto / Alto

Valor Prime

2016

2017

2018

2019

2020

T1 2021

8,500 € / m² Vila

Apartamento

Média Fonte: SIR resorts

Living Destination | 58

Tipo de Ativos

Principais Compradores Estrangeiros

Oeste do Algarve

7% 10% 4% 3% 3%

Vilas

O Oeste do Algarve oferece algumas das paisagens mais bonitas da região. Aqui existe uma costa variada com vistas deslumbrantes, rodeada de falésias dramáticas entre as quais se escondem praias magníficas. A paisagem inclui um extenso areal banhado pelo mar cristalino, um parque natural a oeste, pequenas aldeias piscatórias e a serra de Monchique. Esta zona oferece uma grande diversidade que é difícil de encontrar noutras partes da região.

38% 62%

Apartamentos

30% Reino Unido França

Alemanha

14% 18%

Holanda

Suécia

Irlanda

E.U.A

Bélgica

Outros

Preços Médios de Venda em Resorts 3,370 €/m² 3,330 €/m²

Target : Internacional

Esta zona tem recebido níveis inéditos de construção e acolhe alguns dos mais recentes e prestigiados resorts da região, sem perder as suas raízes tradicionais e oferecendo uma multiplicidade de experiências.

11%

3,340 €/m²

Posicionamento: Médio - Alto / Alto

Valor Prime

3,500 - 5,000 € / m²

2016

2017

2018 Vila

2019 Apartamento

2020

T1 2021

Média Fonte: SIR resorts

Living Destination | 59

Escritórios:

Autores:

Joana Fonseca

Lisboa

Porto

Algarve

Edifício Heron Castilho Rua Braamcamp, nº 40 - 8º 1250-050 Lisboa +351 213 583 222

Rua Mouzinho da Silveira, 324 4050-418 Porto +351 225 431 090

Buganvilia Plaza 1, Quinta do Lago, 8135-024 Loulé +351 289 090 614

Head of Research

joana.fonseca@jll.com

Patrícia Barão Head of Residential

portugal@jll.com

porto@jll.com

algarve@jll.com

patricia.barao@jll.com

Lojas Residenciais:

Lisboa

Porto

Cascais

Comporta

Oeiras

Algarve

Edifício Castil Rua Castilho, nº 39 1250-068 Lisboa +351 213 121 520

Rua Mouzinho da Silveira, 324 4050-418 Porto +351 225 431 090

Avenida Valbom, 11 2750-508 Cascais +351 219 105 600

Rua do Secador, 5 7580-648 Comporta +351 211 323 940

Rua Marquês Pombal 5A 2770-158 Paço de Arcos +351 215 930 042

jllresidentialpt@jll.com

porto@jll.com

cascais@jll.com

comporta@jll.com

oeiras@jll.com

Loja Algarve 1 (Quinta Shopping) Centro Comercial Quinta Shopping, loja 36, Quinta do Lago 8135-024 Almancil +351 289 150 070 algarve@jll.com

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