Boletín Brújula Financiera Vol. 6 Edición N°12

Julio 2021

Edición quincenal Vol.6 Nº12

Vol.6 Nº12 - 12 de julio del 2021

BVL lanzará un nuevo índice que reemplace al Buen Gobierno Corporativo.

Banca eleva tasas de interés de los depósitos a plazo en busca de retiros de AFP. CEPAL eleva a 9.50% su previsión de crecimiento del PBI de Perú.

Acciones mineras de la BVL pierden 41.90% debido a la incertidumbre política.

El camino de NLP en las aplicaciones financieras Pamela Paola Contreras Bardales

CMT PROGRAM: EL CAMINO HACIA LA ESPECIALIZACIÓN EN TRADING Actualmente existe una variedad de opciones para certificar internacionalmente los conocimientos que poseamos respecto a una materia. Entre los programas...

Embratur promocionará a Brasil en 5 ferias internacionales.

Crecimiento económico de México sería moderado.

Argentina tiene la mayor tasa de impuestos para la economía formal.

Colombia baja su grado de inversión.

Lunes, 12 El 2021 cerrará con USD 3 B de déficit fiscal según la CBO. EE.UU. tomará acciones contra la concentración empresarial.

La SEC demanda a 3 personas por lucrar con cambio de nombre de Long Blockchain.

Variante Delta se expande a más del 50% de los casos de coronavirus.

Brasil: Informe del mercado objetivo del BCB Nueva Zelanda: Índice ANZ de confianza empresarial Martes, 13 EE. UU.: Balance presupuestario federal (Jun) Australia: Índice NAB de confianza empresarial (Jun) Reino Unido: Informe de estabilidad financiera del BoE

La CE espera que todos los miembros de la UE firmen acuerdo sobre fiscalidad.

Merkel y Macron apoyan acuerdo de inversión China-UE. Un continente neutro para el clima, según la UE. Cumbre del G20 en Venecia.

China: Inversión extranjera bajo la mira.

Miércoles, 14

El resurgimiento del COVID-19 en Asia disminuye el gasto de los consumidores.

Nueva Zelanda: Decisión de tipos de interés

Las primas del oro en Asia retroceden.

Canadá: Informe de política monetaria del Banco de Canadá

M&A chinas impulsan un aumento del 82% en el valor de las operaciones de Asia en 2021S1.

Jueves, 15 Japón: Índice de actividad del sector servicios (Mensual)

Repunte del oro por la caída de los rendimientos de los Bonos del Tesoro.

Precio del crudo se dispara: Tensión en la OPEP. Datos de siembra: Suben la soja, el maíz y el trigo.

Australia: Tasa de desempleo (Jun) Viernes, 16 Eurozona: Balanza comercial de la zona euro (May)

Autor: Brenda Salcedo brenda.salcedo.d@uni.pe

09/07/21

1W

1M

YTD

1Y

497.07

0.87%

-0.05%

10.11% 49.59%

18822.75 0.96%

1.58%

9.34% 48.69%

24505.7

1.01%

1.95%

18.12% 44.03%

178.55

0.15%

2.97%

9.94% 30.30%

3.71

0.52%

1.79%

2.55%

5.15%

58.49% 0.52% 12.00% 1.67% 0.25% 3.75% 5.83%

BVL lanzará un nuevo índice que reemplace al Buen Gobierno Corporativo

La Bolsa de Valores de Lima (BVL) y S&P Dow Jones Indices, principal proveedor de índices en el mundo, anunciaron el próximo lanzamiento del indicador ESG (criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo), el cuál sustituirá al actual S&P/BVL IBGC (Índice de Buen Gobierno Corporativo), que será retirado en diciembre del 2021. En las próximas semanas, la BVL ofrecerá información más detallada sobre la descontinuación del índice S&P/BVL IBGC, así como sobre el nuevo índice ESG y su metodología.

Fuente: La República.

Fecha: 7 Julio.

Fuente: La República.

Banca eleva tasas de interés de los depósitos a plazo en busca de retiros de AFP

CEPAL eleva a 9.50% su previsión de crecimiento del PBI de Perú

Según el portal de la SBS, a finales de mayo la tasa de interés de los bancos para los depósitos a plazo de más 360 días fue de 1.95% anual en promedio. Mientras que el último dato, al 30 de junio, muestra que la tasa de interés promedio subió a 2.03%. Por otro lado, para un depósito a plazo por PEN 10,000 a 360 días es una Caja Rural la que brinda mayores intereses, alcanzando la tasa de 4.40% anual. La Asociación de AFP proyecta que hasta el final de este proceso se llegarían a retirar PEN 40,186 M.

La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) elevó su proyección de crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) de Perú para este año, pasando de 9.00% a 9.50%. A nivel externo, esto se debe principalmente a dos factores; por un lado, a la mejora de las expectativas de crecimiento de EE. UU., y por el otro lado, al aumento del precio del cobre, el cual se encuentra en máximos históricos. Mientras que a nivel interno, se ha recuperado la demanda interna durante los primeros cuatro meses del año.

Fuente: Gestión.

Fecha: 3 Julio.

Fuente: La República.

Fecha: 8 Julio.

Acciones mineras de la BVL pierden 41.90% debido a la incertidumbre política Según la Bolsa de Valores de Lima (BVL), el segmento minero ganaba 68.97% al cierre de marzo, sin embargo, entre esa fecha y lo que va de julio ha retrocedido 41.90%. Las mineras tuvieron un rendimiento elevado los primeros meses del año por la subida de los precios de metales, aunque también es el sector que más valor ha perdido tras la primera vuelta electoral, debido principalmente a una potencial asamblea constituyente y la intención de aumentar impuestos a las mineras.

Fuente: Gestión.

Fuente: Gestión.

EE<GO>

Ganancias estimadas.

CEPAL

RV<GO>

Valoraciones relativas.

BVL

Fecha 8 Julio.

Comisión Económica para América Latina y el Caribe.

Bolsa de Valores de Lima.

09/07/21

1W

1M

YTD

1293.02

0.28%

3.54%

-11.01% 12.61%

1.44%

4247.83 -1.55% -1.93%

-5.94% -6.97%

3.55%

49768.35 -0.91% -1.04% 4000.63 -1.74% -1.18% Autor: Katherine Soza katherine.soza.n@ uni.pe

1.10% 3.63% 15.60%

0.30% 3.80% 10.00%

6.5%

1Y

2.62%

2.75%

36.48%

-4.90% 31.26%

-3.60% 5.88% 4.00%

1.75%

1.00% 8.35% 14.70%

0.50% 4.25% 4.25%

Embratur promocionará a Brasil en 5 ferias internacionales

Luego de haberse dedicado al turismo doméstico debido a las restricciones de la pandemia, la Agencia Brasileña para la Promoción Internacional del Turismo podrá volver a enfocarse en el mercado internacional. Para ello, anunció que estará presente en las ferias de Argentina, Reino Unido, Las Vegas, Shangai y Barcelona; asimismo, también anunciaron campañas para Japón, EE.UU., Canadá, Australia, Argentina y Chile, siendo estos dos últimos quienes emiten más turistas a Brasil en Latam.

Fuente: Hosteltur.

Fecha: 02 Julio.

Fuente: Hosteltur.

Crecimiento económico de México sería moderado

Argentina tiene la mayor tasa de impuestos para la economía formal

Según el reporte del Instituto Nacional de Estadística y Geografía, el índice mensual de inversión fija bruta ha retrocedido 0.90%, lo que indica que la inversión aún sigue debajo de los niveles prepandemia. Debido a la importancia de la inversión para el crecimiento económico y el empleo, se prevé que el PBI potencial para México del próximo año será menor al de años anteriores. Esta tendencia a la baja empezó con el comienzo del gobierno de López Obrador, cuyas decisiones generan incertidumbre para las inversiones.

Según el Banco Mundial, a través de Doing Business, Argentina ocupa el primer lugar en el mundo como el país con la mayor carga fiscal sobre su sector formal, lo que causó que fuera recalificado en la categoría standalone. Gracias a esto, actualmente Argentina vive una deficiencia de inversión; por ello, los precios se han elevado para soportar esta carga tributaria; además, solo 11 de los 100 tributos existentes en Argentina concentran el 90% de la carga de impuestos.

Fuente: El País.

Fuente: El Cronista.

Fecha: 06 Julio.

Fecha: 02 Julio.

Colombia baja su grado de inversión Las calificadoras Fitch y Standard & Poor’s comunicaron que sus decisiones de bajarle el grado de inversión a Colombia se debe a los grandes déficits fiscales para 2020-2022 en las finanzas públicas, el aumento de la deuda pública y la menor confianza en el Gobierno para reducir estos problemas. Debido a esto, Minhacienda informó que el Ejecutivo planea realizar una gira en New York y Washington para promocionar credibilidad en sus políticas nacionales.

Fuente: Portafolio.

Fuente: Inegi.

PEG<GO>

Cuadro de monedas vinculadas a otras monedas.

Minhacienda

Fecha: 06 Julio.

Ministerio de Hacienda y Crédito Público de Colombia.

09/07/21

Autor: Ian Alzamora Luyo ian.alzamora.l@uni.pe

1W

1M

YTD

6.40% 5.00% 5.90%

1Y

34870.16 0.24%

4.20%

1.07% 12.13%

4369.55

0.4%

1.68%

14.24% 37.19%

14701.9

0.43%

1.36%

11.3% 38.47%

92.16

0.02%

-0.32%

2.02%

0.25% 0.79% 1.36%

-4.68%

El 2021 cerrará con USD 3 B de déficit fiscal según la CBO La CBO estima que el déficit fiscal estadounidense ascenderá a USD 3 B a fin del 2021. Dicho déficit será el segundo mayor de la historia de EE.UU. desde 1945, solo por detrás del registrado en 2020 (USD 3.10 B).

Por otro lado, la CBO elevó su estimación del PBI a 7.40% para fines del 2021 y un 2.80% anual hasta 2025.

Con respecto al desempleo, espera que caiga alrededor del 4.00% en 2022 y se mantenga varios años. Sobre la inflación, estima moderación con 2.00% en 2022 y se mantenga cerca del 2.10% hasta 2025.

Fuente: CNBC.

Fecha: 1 Julio.

EE.UU. tomará acciones contra la concentración empresarial El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, firmó una orden dirigida a limitar la concentración empresarial en el país, esto a fin de incrementar los salarios, rebajar precios, incentivar la innovación y mayor crecimiento económico. Una de las 72 iniciativas de la orden es la prohibición de acuerdos de no competencia, dado que esto evitaba los cambios de empleo y la mejora de las condiciones salariales. Asimismo, se instó a la FTC a ser mas exhaustivo al examinar fusiones y adquisiciones, como también podrá examinar fusiones pasadas.

Fuente: Europa press.

Fecha: 9 Julio.

Fuente: upi.com.

La SEC demanda a 3 personas por lucrar con cambio de nombre de Long Blockchain

La SEC demando a 3 personas por utilizar información privilegiada sobre el cambio de nombre de la empresa Long Island Iced a Long Blockchain Corp. El 2018, luego del cambio para centrarse en el desarrollo de tecnología Blockchain, las acciones de la empresa se dispararon en un 289%, y que gracias a esto, Ganon Giguiere, uno de los demandados, vendió su posición en USD 160 M. Cabe resaltar que la SEC retiró las acciones de la compañía de la bolsa en febrero dado que no se había reportado ningún informe financiero.

Fuente: Cointelegraph.

Fecha: 10 Julio.

Variante Delta se expande a más del 50% de los casos de coronavirus

Fuente: notimérica.

Rochelle Walenskym directora de los Centros de Control y Prevención de Enfermedades, anunció que la variante Delta representa más de la mitad de los nuevos casos de COVID-19 en Estados Unidos. Asegura que la mayoría de las muertes y hospitalizaciones están más relacionadas con los no vacunados y que las 3 vacunas aprobadas: Pfizer, Moderna y Johnson & Johnson han mostrado alta efectividad frente a la variante Delta. La preocupación generó debates para volver a utilizar las mascarillas hasta para los ya vacunados.

Fuente: El Comercio.

Fecha: 8 Julio.

FIT<GO>

Plataforma de trading de renta fija.

CBO

Congressional Budget Office.

MMR<GO>

Menú en tiempo real del Money Market.

FTC

Federal Trade Comission.

Autor: Sharmely Vargas svargasp@uni.pe

09/07/21

1W

1M

4068.09

-0.4%

0.09%

11.61% 23.42%

15687.93 0.24%

1.01%

11.65% 24.18%

6529.42 -0.36%

0.33%

14.41% 31.36%

7121.88 -0.02%

1.2%

8776.6

YTD

3.6%

1Y

16.84%

-1.47% -0.51%

4.38% 19.88%

1.18

-0.06%

0.11%

2.8%

1.39

-0.04%

0.47%

2.43% 10.18%

5.13%

-1.30% -3.40% 1.20% -6.10% -4.20% -0.80%

7.90% 5.90% 8.10% 4.70% 15.98% 10.50% 0.00% 0.10%

La CE espera que todos los miembros de la UE firmen acuerdo sobre fiscalidad La UE considera que el acuerdo alcanzado en la OCDE sobre fiscalidad para las multinacionales es un hecho “histórico”, ya que llevaba años negociándose. Asimismo, afirman que este acuerdo se abrirá paso para traer justicia y estabilidad al marco internacional de tributación empresarial. Esperan que Estonia, Irlanda y Hungría se sumen también a este acuerdo cuando se concluya con los detalles técnicos. Además, esperan ponerlo en práctica una vez que el pacto se finalice.

Fuente: Investing .

Fecha: 02 Julio.

Fuente: BBVA.

Merkel y Macron apoyan acuerdo de inversión China-UE

Un continente neutro para el clima, según la UE

Según las autoridades chinas la canciller de Alemania, Ángela Merkel, y el presidente francés, Emmanuel Macron, apoyan el acuerdo de inversiones entre China y la UE. El presidente Xi espera que Europa desempeñe un papel más activo en los asuntos internacionales; sin embargo, se recalca que las relaciones entre China y UE no están en su mejor momento por las denuncias de la UE a China por la represión que se ejerce contra los derechos humanos de la minoría musulmana.

La UE movilizará a los bancos y mercados para poder canalizar fondos que permitan crear de manera sostenible un “continente neutro desde el punto de vista climático” para 2050. Para esto, la UE pedirá a los países que la conforman que evalúen cómo sus mercados financieros contribuyen a alcanzar los objetivos climáticos, además se propondrá cambios en las normas de los bancos y en las normas contables para “identificar y notificar” los riesgos climáticos.

Fuente: Investing.

Fecha: 06 Julio.

Fuente: Euronews.

Fecha: 06 Julio.

Cumbre del G20 en Venecia El G20 realiza su cumbre de 2 días en Venecia, y se espera un respaldo consensuado de los países dentro del marco internacional de tributación planteado por la OCDE. El sistema en el que funcionará tiene 2 pilares, el primero se centra en la forma en que se debe aplicar los impuestos a las empresas, principalmente digitales, que operan en ciertas jurisdicciones, aunque no tengan presencia física; y el segundo para establecer un tipo mínimo de impuesto a nivel internacional.

Fuente: Investing.

Fuente: Investing.

BI<GO>

Investigación y ratings de la industria

G20

Fecha: 09 Julio.

Grupo de los países más poderosos del mundo que representan el 85% de la economía mundial.

09/07/21

1W

28569.02 2.25%

Autor: Paola Huasasquiche

1M

YTD

1Y

-0.77%

1.53% 27.97%

27492

0.55%

-4.61%

-1.33%

6.01%

6.47

0.02%

0.17%

0.24%

-7.53%

110.21

0.08%

-0.81%

6.10%

3.13%

-3.90%

3.00%

18.30%

5.20% -0.10% 4.35%

paola.huasasquiche.m@uni.pe

China: Inversión extranjera bajo la mira

La semana pasada, el Ministerio de Comercio de China incluyó en sus prioridades para los próximos 5 años "medidas para la revisión de la seguridad de la inversión extranjera" con el fin de mejorar las condiciones para el desarrollo de la inversión extranjera y la seguridad nacional. Adicionalmente, se ampliaría las áreas de inversión disponibles para el capital extranjero, incluyendo áreas estratégicas como telecomunicaciones, internet, educación y sanidad. Asimismo, se relajará la capacidad de los extranjeros para realizar inversiones estratégicas en empresas en bolsa.

Fuente: CNBC.

Fecha: 9 Julio

El resurgimiento del COVID-19 en Asia disminuye el gasto de los consumidores Se observa una debilidad en las ventas minoristas mientras continúan los brotes de COVID-19. Lloyd Chan de Oxford Economics afirmó que la recuperación desigual del gasto de los consumidores se debe a la pandemia en curso. Según Taimur Baig, economista jefe del Banco DBS de Singapur, los rebrotes en algunas partes de Asia probablemente tuvieron un impacto negativo en la movilidad. "La movilidad es un requisito muy fuerte hacia el consumo porque, en casa, se piden muchas cosas a través del e-commerce, pero aún no se gasta el dinero que se gastaría si se pudiera salir con regularidad'', expresó el economista.

Fuente: CNBC.

Fecha: 5 Julio.

Fuente: CNBC.

Las primas del oro en Asia retroceden

La demanda de oro físico en India y en otros centros importantes se debilitó esta semana, ya que los consumidores se vieron desanimados por la subida del precio del metal. "La demanda estaba mejorando después de que el gobierno suavizara las restricciones de cierre, pero el aumento de los precios está volviendo a afectar", señaló Ashok Jain, empresario mayorista de oro. La demanda también se vio perjudicada después de que el Banco de Ahorros Postales de China anunciara la suspensión de la apertura de nuevas cuentas para operar en el mercado de metales preciosos al contado.

Fuente: Reuters.

Fecha: 9 Julio.

M&A chinas impulsan un aumento del 82% en el valor de las operaciones de Asia en 2021S1

La actividad de M&A en Asia Pacífico se disparó en el 2021S1, coincidiendo con el repunte del mercado mundial de M&A, impulsado por las numerosas operaciones de alto valor en el sector tecnológico. Datos de Mergermarket mostraron que el auge de la actividad se debió en gran parte al aumento de la valoración de las operaciones en el sector tecnológico de la región, con un valor interanual que se duplicó hasta los USD 154 MM en 1,242 operaciones, la valoración más alta de las operaciones tecnológicas registrada desde 2017.

Fuente: Retail in Asia.

Fuente: The Global Legal Post.

FREP<GO>

Fund reporting.

M&A

Fusiones y adquisiciones.

TRA<GO>

Total return analysis.

Mergermarket

Empresa de market data específicamente para el sector de M&A.

Fecha: 9 Julio.

.

09/07/21

1W

1M

YTD

1Y

1801.10

-0.52%

1.67%

-2.39%

-2.28%

26.05

-0.74%

-0.56%

5.42%

33.66%

4.30

-1.09%

0.2%

17.03%

48.22%

74.19

-0.47%

0.98%

42.08%

84.24%

75.17

-0.50%

0.08%

34.25%

74.91%

Autor: Anthony Taboada

anthony.taboada@unmsm.edu.pe

Repunte del oro por la caída de los rendimientos de los Bonos del Tesoro El oro actualmente se encuentra encima de los USD 1,800, esto impulsado por la preocupación de la propagación de la variante Delta que puede frenar la recuperación económica, los rendimientos de los bonos del Tesoro y la caída del dólar antes de la publicación de las minutas de la Reserva Federal (FED). El oro ha tenido un año volátil y en junio registró la caída más pronunciada desde 2016 a medida que el dólar se fortaleció. Los futuros del oro estadounidense avanzaban un 0.60% a USD 1,810.

Fuente: LaRepública Colombia

Fuente: 07 Julio.

Fuente: Andina.

Precio del crudo se dispara: Tensión en la OPEP

El petroleo se encuentra en máximos históricos de los últimos tres años. Esto se debe a una disputa entre Arabia Saudí y Emiratos Árabes Unidos que ha bloqueado los movimientos para aumentar la oferta de la producción ante la demanda mundial que va en aumento; luego de la cancelación de la reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). Además, el petróleo estadounidense, el WTI, alcanzó los USD 76.98, su mayor precio desde 2014, para luego caer 6.20% a USD 72.20 la semana pasada.

Fuente: Expansión.

Fecha: 08 Julio.

Fuente: Ministerio de Petróleo.

Datos de siembra: Suben la soja, el maíz y el trigo Tras la publicación del reporte del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) por debajo de lo esperado de la proyección del mercado sobre la estimación del área sembrada y stocks de granos en EE.UU., el precio internacional de la soja que se negocia en Chicago subió a USD 532 la tonelada; el maíz llegó a USD 283; y el trigo, a USD 246, esto ayudado con los fundamentales sobre la continuidad de abundantes lluvias en zonas productoras de EE.UU. Fuente: El Cronista.

Fecha: 30 Junio.

Fuente: Extra.

CPF<GO>

Previsiones de los precios de las materias primas.

Bonos de Título de renta fija emitido por el Gobierno Americano.

Tesoro

NRG<GO>

Energy markets.

Contrato

Un contrato de derivados es un documento, que refleja un acuerdo contractual sobre el subyacente.

Autor: Pamela Paola Contreras Bardales

El camino de NLP en las aplicaciones financieras

Usos de NLP para finanzas Introducción En los últimos años se evidenció un comportamiento creciente de los datos, inmerso a ello, en el rubro financiero cada vez existe una mayor afinidad por obtener más información de estos, de un sin número de palabras, textos, detectar tendencias en los mercados financieros, etc.

En este marco, el NLP, es una oportunidad estratégica para tratar datos no estructurados, extraer información útil y procesable de fuentes primarias tradicionales, sentimiento de redes sociales, hasta geolocalización.

Según Kucsko, “todos han trabajado con el lenguaje décadas, y las mismas herramientas que permiten a las personas filtrar tweets o consultar Internet desde una sola barra de búsqueda son muy prometedoras para las finanzas”. Kucsko y Shulman mencionan tres puntos de utilidad de NLP para la toma de decisiones en organizaciones financieras: automatización (reemplazar procesos manuales), Gráfico 1: Temáticas relacionadas con más frecuencia con ‘fintech’ vs. 'finanzas' en los medios

Orígenes de NLP Su inicio se remonta en 1950. Año en el cual Alan Turing en su libro “Computing Machinery and Intelligence” propone el “Test de Turing” y marca el inicio de la inteligencia computacional. Luego de cuatro años de sucedido esto, se lanzó el “experimento Georgetown”, el cual tradujo múltiples oraciones en ruso. Posteriormente a fines de 1980, se desarrollaron varios sistemas de traducción automática, debido al impacto de la “Ley de Moore”, y otros. ¿Qué es NLP? El Natural Language Processing (NLP) o Procesamiento del Lenguaje Natural es una rama de la Inteligencia artificial, cuya causa final es apoyar a que las máquinas entiendan el lenguaje humano (lean, interpreten y manipulen). Existen diferentes ramas de aplicación para NLP, por ejemplo, en lingüística computacional, redes sociales, finanzas, riesgo, atención al cliente, ventas etc. Entre sus características de aplicación incluyen el reconocimiento del lenguaje hablado, respuestas automáticas (Voicebots), Chatbots, etc. A través de NLP, las maquinas son capaces diferenciar palabras, relaciones entre ellas y alimentar sistemas que aprendan del uso del vocabulario para eventos futuros.

Funcionamiento de NLP La NLP requiere que el ordenador entienda el lenguaje natural, usualmente con reconocimiento de voz que dividen la oración en partes más pequeñas, las cuales son comparadas con notas previas, luego de ello se aplica un modelo de clasificación para identificar el contexto. Cuando la computadora comprendió el significado de la oración se convierte el texto a voz para que tenga un formato audible o, a veces, textual y sea usado en servicios financieros (Asistente de voz, Chatbots), de esta manera se automatiza y optimiza el proceso de consulta e investigación de noticias, documentos, etc.

Fuente: BBVA (‘Fintech’, el lado de las finanzas que despierta más simpatías) Futuro del NLP A medida que avanza la capacidad de procesamiento de la mano con la automatización, van surgiendo aplicaciones de NLP. A la fecha hay muchos agentes conversacionales los cuales se están desarrollando muy ligados a la transformación digital. El informe de investigación de Quince Market Insights menciona que el mercado de NLP crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta del 18.4 por ciento de 2020 a 2028.

En otras palabras, NLP tendrá un ascenso sostenido lo cual en parte está impactado por los servicios financieros.

Gráfico 2: NLP en servicios financieros

Fuente: Deloitte (Líderes de IA en servicios financieros)

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CMT PROGRAM: EL CAMINO HACIA LA ESPECIALIZACIÓN EN TRADING

Editado por: Nathan Jeffrey Barzola Rafael Correo: nbarzolar@uni.pe

Actualmente existe una variedad de opciones para certificar internacionalmente los conocimientos que poseamos respecto a una materia. Entre los programas de certificación más conocidos tenemos el CFA Program (Chartered Financial Analyst Program), el cual permite ampliar los conocimientos en el análisis y gestión de inversiones en cualquier parte del mundo, contribuyendo también con el desarrollo profesional y laboral. Otro programa de certificación conocido es el CAIA Program (Chartered Alternative Investment Association Program) la cual permite certificar los conocimientos que uno posee en inversiones alternativas, la cual es reconocida a nivel mundial. Otra certificación conocida es el FRM (Financial Risk Management), la cual certifica los conocimientos que uno posee en riesgos financieros, siendo también de reconocimiento mundial.

• CMT Nivel I Se miden las competencias básicas del postulante sobre la comprensión del análisis técnico, así como un conocimiento práctico de las herramientas básicas de un analista técnico, esto a través de un examen.

• CMT Nivel II Para pasar el presente nivel, se puede optar por una de las dos alternativas: realizar un trabajo de investigación en el cual se debe demostrar lo aprendido en el nivel I y nivel II del presente programa, presentar el trabajo el cual será revisado por el Comité de Acreditación, en caso sea aprobado, el mismo será publicado en el "Journal of Technical Analysis" del CMT.

En esta oportunidad, quiero comentarles acerca de un programa de certificación que permite desarrollar un profundo conocimiento en análisis técnico y permite crear un impacto positivo en el trabajo de los administradores de cartera de fondos de cobertura (conocidos como hegde fund) y mejorar su dominio en la gestión de riesgo de inversión en las carteras, el cual viene a ser el CMT Program (Chartered Market Technician Program), la cual es realizada por la CMT Association, una organización con casi 50 años de existencia.

La otra alternativa es dar un examen, en el cual se buscará que los candidatos demuestren una mayor profundidad de análisis y uso de herramientas técnicas más avanzadas, así como una mayor comprensión en la teoría del análisis técnico.

Para obtener la certificación, el candidato debe de aprobar tres niveles, completar el proceso de solicitud de membresía y aceptar el código de ética de la Asociación. Para quienes tengan conocimiento del proceso de obtención del CFA, notarán que es similar al proceso de obtención del CMT; sin embargo, las pruebas a pasar para aprobar un nivel en cada certificación son distintos, sea por los temas tratados en los exámenes que se presenten como los trabajos de investigación/ensayos que se desarrollan y se presentan. También cabe mencionar que el presente programa, así como los anteriores mencionados, son de autoaprendizaje.

Anthony Medina Jefferson Araujo Katherine Soza Enzo Cabañas Leonardo Cesar Analucia Susaya Daniel Berrospid

anthony.medina.c@uni.pe jaraujoch@uni.pe katherine.soza.n@uni.pe ecabanasb@gmail.com leonardo.cesar.a@uni.pe

analucia.susaya97@gmail.com dberrospidt@uni.pe

• CMT Nivel III Se presenta un examen en el cual se pide al candidato analizar casos, realizar recomendaciones y justificarlas con la información proporciona en el examen. Un requisito importante es que se debe de aprobar la parte de ética de este examen.

brenda.salcedo.d@uni.pe

Perú

Brenda Salcedo

Latinoamérica Estados Unidos Europa Asia Commodities Cultura Financiera Columna

katherine.soza.n@uni.pe Katherine Soza Ian Alzamora Luyo ian.alzamora.l@uni.pe Sharmely Vargas svargasp@uni.pe

Paola Huasasquiche paola.huasasquiche.m@uni.pe anthony.taboada@unmsm.edu.pe Anthony Taboada Nathan Barzola Pamela Contreras

nbarzolar@uni.pe

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