BOLETÍN BRÚJULA FINANCIERA_ED_14_VOL_6

Agosto 2021

Edición quincenal Vol.6 Nº14

Vol.6 Nº14 - 11 de agosto del 2021

Sector construcción creció 20.50% en mayo del 2021.

Exportaciones peruanas crecieron 42.60% en primer semestre del año.

Nombramiento de Pedro Francke en MEF genera confianza en agentes económicos.

MEF y SBS se reúnen para el fortalecimiento del sistema financiero.

Chile es el destino más atractivo de la región para los inversionistas chinos.

Diferencias entre Forwards y Futuros Los Forwards y los Futuros difieren en la forma en que se negocian, la flexibilidad de los términos clave del contrato, la liquidez, el riesgo de contraparte, los costos de transacción, el momento de los flujos de efectivo y la liquidación.

Inversión extranjera en Colombia durante el 2020 cayó 43.40%.

En el mercado no creen en el dólar Guzmán y prevén un valor más alto para fin de año.

Brasil aumenta la tasa de interés clave en la mayor cantidad desde 2003.

Powell dice que no es momento de retirar estímulos y admite inflación mayor a lo esperado.

S&P y Dow Jones marcaron nuevos récords tras los buenos datos de empleo en EE.UU.

Lunes, 09 Brasil: Informe del mercado objetivo del BCB EE.UU.: Encuesta JOLTs de ofertas de empleo (Jun) Martes, 10

Desempleo en EE.UU. en su nivel más bajo desde marzo 2020.

EE. UU.: Reservas semanales de crudo del API

Senado de EE.UU. más cerca de aprobar proyecto de ley de infraestructura.

Australia: Permisos de construcción (Mensual) Sudáfrica: Producción manufacturera de Holanda (Jun)

La economía de la UE creció un 1.90% durante el segundo trimestre, por encima de EE. UU. y China.

Rusia: Se aumentará impuestos a productores de metales en 2022.

El Banco de Inglaterra da a conocer planes para retirar estímulos monetarios.

Miles de franceses protestan contra el certificado COVID.

China incrementa producción de armamento nuclear.

El presidente Biden ofrece residencia temporal a los ciudadanos afectados en Hong Kong.

Gobierno chino ejerce mayor presión en los sectores educación y tecnológico.

Nuevos casos de brotes de la variante Delta.

Miércoles, 11 Brasil: Actas de la Reunión del CMP del Banco Central de Brasil EE.UU.: Inventarios de petróleo crudo de la AIE Jueves, 12 México: Decisión de tipos de interés (Ago)

Precio del cobre disminuye debido a impulso del dólar.

Petrobras: Margen Ecuatorial como nuevo horizonte petrolero.

Oro: Demanda global disminuye en 1.00% interanual en el segundo trimestre.

EE.UU.: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo Viernes, 13 Eurozona: Balanza comercial de la zona euro (Jun)

06/08/21

Autor: Diana Barboza dbarbozat@uni.pe

1W

1M

YTD

1Y

456.98 -4.45% -7.19% 17331.33 -2.88% -7.01%

-17.74% -4.51% -17.52% -3.62%

22629.49 -2.54% -7.38%

-11.25% 1.29%

1116.37 -1.15% -6.83%

-25.72% -8.23%

4.08

0.65%

3.40%

12.71% 14.64%

47.80% 1.01% 10.30% 1.82% 0.25% 3.56% 6.30%

Sector construcción creció 20.50% en mayo del 2021 El sector construcción alcanzó un crecimiento de 20.50% en mayo del 2021 con respecto a mayo del 2019. Este crecimiento es producto del dinamismo de la autoconstrucción y por la reanudación de proyectos públicos y privados. Asimismo, el consumo interno de cemento creció 14.90% y 227.40% comparado con mayo del 2019 y mayo del 2020 respectivamente.

Además, omitiendo los factores estacionales, el sector construcción continúa posicionándose por encima de los niveles anteriores al de la pandemia.

Fuente: BCRP.

Fecha: 27 Julio.

Fuente: BCRP.

Exportaciones peruanas crecieron 42.60% en primer semestre del año

Nombramiento de Pedro Francke en MEF genera confianza en agentes económicos

La CCL informó que las exportaciones peruanas registraron un crecimiento de 42.60% en los primeros seis meses del 2021 con respecto al mismo periodo del 2020, alcanzando la cifra de USD 23,642 M. Entre los principales productos exportados se encuentran los minerales como cobre y oro, paltas frescas, espárragos frescos, mandarinas frescas y harina de pescado.

Asimismo, China, Corea del Sur, India, Suiza, Chile, Emiratos Árabes Unidos y Países Bajos fueron los principales destinos de los envíos.

De acuerdo con Carlos Durand, presidente de Perucámaras, la designación de Pedro Francke como nuevo ministro de Economía y Finanzas causó una situación de estabilidad de los agentes económicos disminuyendo la incertidumbre. Asimismo, las primeras declaraciones de Francke mostraron que las políticas económicas están claras y que está comprometido con la estabilidad fiscal. Además, Durand añadió que es vital mantener una responsabilidad fiscal y monetaria en el país.

Fuente: Diario Gestión.

Fecha: 30 Julio.

Fuente: Agencia de Noticias Andina.

Fecha: 03 Agosto.

MEF y SBS se reúnen para el fortalecimiento del sistema financiero El último jueves, Pedro Francke, ministro de Economía y Finanzas, y Socorro Heysen, titular de la SBS, se reunieron para tratar diversos temas relacionados al sistema financiero e intercambiaron ideas con el fin de fortalecerlo. Igualmente, Francke sostuvo una reunión con el presidente del BCRP, Julio Velarde, y tiene previsto reunirse en los próximos días con los demás titulares de las principales instituciones del sector económico del Perú.

Fuente: Diario Gestión.

ECFC<GO>

Pronóstico económico a largo plazo.

ECSU<GO>

Modelo econométrico para puntos de inflexión en S&P.

Fuente: Agencia de Noticias Andina.

CCL

Fecha 05 Agosto.

Cámara de Comercio de Lima.

Cámara Nacional de Comercio, Producción,

Perucámaras Turismo y Servicios.

06/08/21

1W

1M

YTD

1226.59 -0.76% -4.47% 4282.48

-13.50% 7.27%

2.15% 1.41%

1.68%

2.25%

0.59%

7.49%

3.62%

51113.85 0.48%

3.11%

14.34% 33.49%

2.53%

0.02%

0.68% 29.59%

345.12 Autor: Bryan Gonzales u201821041@upc.edu.pe

1Y

-3.60% 1.56% 17.30%

-0.71%

-14.00% 2.80% 10.20%

-4.30% 3.76% 4.50%

-1.10% 5.20% 13.9%

1.75% 0.50% 4.25% 2.00%

Chile es el destino más atractivo de la región para los inversionistas chinos.

Chile subió un peldaño y se convirtió en el tercer país latinoamericano que más inversión extranjera directa recibió en 2020, según CEPAL. Un estudio realizado por EY en julio consultó a ejecutivos chinos de 32 empresas de energía, banca, minería, entre otros sectores, y reveló que el 63.00% ya ha invertido o tomado medidas para entrar en el mercado chileno. Finalmente, el 38.00% de los encuestados por EY prioriza transporte, logística y puertos, pero infraestructura, energía y minería siguen como principales rubros de interés.

Fuente: Diario Financiero.

Fecha: 06 Agosto.

Fuente: Diario Financiero.

Inversión extranjera en Colombia durante el 2020 cayó 43.40%

En el mercado no creen en el dólar Guzmán y prevén un valor más alto para fin de año.

La inversión extranjera directa (IED) en América Latina se desplomó un 34.70% en 2020 como consecuencia de la pandemia del COVID-19 y la crisis económica global, informó este jueves la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL). "El desplome de las entradas en Brasil (-35.40%) y el aumento en México (6.60%) determinaron un acercamiento de la participación de ambos países que no se había visto en los últimos años", destacó el reporte.

Los analistas de consultoras y bancos no creen que el valor del dólar oficial se vaya a mantener cerca de los USD 102.00 a fin de año como aseguró esta semana el Ministro de Economía Martín Guzmán. Más aún, el promedio de quienes mejor pronosticaron esta variable para el corto plazo indica que el tipo de cambio nominal para diciembre de 2021 incluso llegará más alto, a USD 107.42 por dólar.

Fecha: 5 Agosto.

Fuente: Portafolio.

Fuente: El Cronista.

Fecha: 7 Agosto.

Brasil aumenta la tasa de interés clave en la mayor cantidad desde 2003 El Banco Central de Brasil promulgó el miércoles su mayor aumento de tasas de interés en casi dos décadas, con un aumento de 100 pbs destinado a frenar el riesgo de una inflación en espiral. “En 2022, el centro de la meta de inflación es el 3.25%, pero la inflación del año anterior debería estar cerca del 7.50%. En otras palabras, el Banco Central tiene un trabajo difícil por delante, que es reducir la tasa de inflación en más del 50.00%”.

Fuente: Financial Times.

Fuente: Portafolio.

OMON<GO>

Monitoreo de opciones.

ISA

Fecha 4 Agosto.

Empresa Interconexión Eléctrica S.A. de Colombia.

06/08/21

1W

1M

YTD

1Y

35208.64 1.07%

2.29%

16.49% 26.69%

4436.52

1.13%

2.68%

19.88% 32.02%

15109.36 0.97%

2.63%

19.02% 36.30%

0.41%

3.26%

Autor: Juan Antay jua.antay.r@uni.pe

92.80

0.81%

6.50% 5.40% 5.40% 0.25% 0.77% 1.30%

-0.83%

Powell dice que no es momento de retirar estímulos y admite inflación mayor a lo esperado El presidente de la Fed, ha reconocido que se ha discutido y se seguirá discutiendo en las próximas reuniones los avances de la economía que permitirían ajustar los programas de compras de la entidad. Además, ha reconocido que la inflación de EE.UU. puede ser más fuerte y persistente de lo previsto, aunque sigue confiado en que se trate solo de un repunte transitorio; ya que, las expectativas de inflación permanecen ancladas y parecen estar en línea con el objetivo del Banco Central.

Fuente: Notimérica.

Fecha: 28 julio.

S&P y Dow Jones marcaron nuevos récords tras los buenos datos de empleo en EE.UU. La NYSE cerró la semana con signos positivos luego de la caída de la tasa de desempleo. El índice D.J. avanzó 0.41% a los 35,205.06 puntos superando sus precedente récord de finales de julio. Por otro lado, el índice S&P 500 avanzó a un nuevo pico después de los 4,436.55 que alcanzó el fin de semana. Sin embargo, el índice Nasdaq cayó 0.40% a 14,835.76 puntos. Por sectores, las empresas financieras obtuvieron la mayores ganancias (2.01%), seguidas por el sector de materiales básicos (1.47%) y el sector de energía (0.93%).

Fecha: 6 agosto.

Fuente: Infobae.

Fuente: Notiamérica.

Desempleo en EE. UU. en su nivel más bajo desde marzo 2020

El índice de desempleo de EE.UU. alcanzó su nivel más bajo desde marzo de 2020. En julio, el índice disminuyó cinco décimas hasta llegar a 5.40% , nivel más bajo registrado desde marzo 2020, mes del inicio de la pandemia. Solo en julio, EE.UU. incrementó 943,000 empleos, esta cifra es la más alta desde setiembre de 2020. El sector privado añadió 703,000 empleos, mientras que el sector público 240,000. Si bien el desempleo presenta niveles de mejora, aún se encuentra muy por encima de antes del comienzo de la pandemia.

Fuente: Expansión.

Fecha: 6 agosto.

Senado de EE.UU. más cerca de aprobar proyecto de ley de infraestructura El senado de EE.UU. votó el sábado a favor de avanzar con un paquete de infraestructura de USD 1 B. En una votación de 67 contra 27, los senadores acordaron limitar el debate sobre la legislación, la cual representa la mayor inversión en décadas en infraestructura física para EE.UU. que incluye puentes, aeropuertos y vías fluviales. Sin embargo, la aprobación final aún sigue sin estar claro, ya que los legisladores se preparan para posibles votaciones de enmiendas.

Fuente Reuters.

Fuente: Infobae.

Fecha: 7 agosto.

WEI<GO>

Principales índices bursátiles.

NYSE

Bolsa de Valores de New York.

ECST<GO>

Estadísticas Económicas.

Fed

Reserva Federal de Estados Unidos

Autor: Valeria Romero vromerov@uni.pe

06/08/21

1W

1M

YTD

1Y

4174.54

1.41%

4.58%

17.12% 28.06%

15761.45 1.24%

2.21%

14.82% 24.23%

6816.96

2.11%

6.57%

21.97% 38.85%

7122.95

0.58%

1.31%

8.39% 17.72%

8879.00

1.37%

2.65%

9.63% 25.87%

0.85

0.91%

0.70%

4.15%

0.72

0.07%

-0.63%

-2.17% -5.78%

-0.20%

13.70% 9.60% 18.70% -6.10% 19.80% 17.30%

7.70% 5.70% 8.10% 4.80% 15.26% 9.70% 0.00% 0.10%

La economía de la UE creció un 1.90% durante el segundo trimestre, por encima de EE. UU y China

El bloque de la eurozona sale de la recesión y dispara su crecimiento anual hasta el 13.70%. Entre abril y junio, el PIB de la eurozona progresó un 1.90% según las previsiones de Eurostat. Si bien los países de la UE crecen divergentemente, las cifras en conjunto son muy alentadoras, inclusive más que las cifras de recuperación de EE. UU y China. Por otro lado, la inflación (2.20%) excedió por primera vez el objetivo del BCE. Este incremento se ha debido principalmente a los precios de la energía.

Fuente: El País.

Fecha: 30 Julio.

Fuente: Reuters.

Rusia: Se aumentará impuestos a productores de metales en 2022

El Banco de Inglaterra da a conocer planes para retirar estímulos monetarios

El presidente ruso, Vladímir Putin, mencionó el pasado viernes que aumentará el impuesto a la extracción de minerales a los productores de metales el próximo año.

Esta idea de gravar los excedentes de las empresas mineras fue presentada por el viceministro de Finanzas. Dicha medida sería el tercer aumento de impuestos para la industria minera y metalúrgica rusa desde inicios de este año, cuando el gobierno incrementó los impuestos a la exportación MET para aumentar los ingresos públicos.

El Banco de Inglaterra expuso el jueves sus planes sobre cómo iniciará los enormes niveles de apoyo monetario a la economía británica dados en el marco de la pandemia. El banco no hizo algún cambio en su programa de compra de bonos y, como se esperaba, mantuvo su tasa de interés de referencia en un mínimo histórico de 0.10%. La entidad informó que comenzaría a disminuir sus tenencias de bonos cuando su tasa política llegue al 0.50%.

Fuente: Investing.

Fecha: 06 Agosto.

Fuente: Investing.

Fecha: 05 Agosto.

Miles de franceses protestan contra el certificado COVID Desde este lunes, en Francia, será una obligación contar con una prueba de vacunación o test negativo de coronavirus para poder ingresar a bares, restaurantes y para abordar vuelos nacionales o viajar en tren. Por cuarta semana consecutiva, miles de franceses volvieron a salir a las calles para protestar contra este certificado. Esto debido a que consideran que la imposición del documento supone una “enorme restricción de libertades que no sabemos cuándo recuperaremos”.

Fuente: Reuters.

EVT<GO>

Fecha: 07 Agosto.

Fuente: El País.

Calendario de eventos.

MET

Extracción de Minerales.

06/08/21

1W

27820.04 0.14%

1M -1.06%

26179.40 -0.21% -3.59% Autor: Enzo Cabañas 17100588@ue.edu.pe

YTD

1Y

2.06% 22.28% -4.71%

7.39%

6.48

0.32%

-0.11%

0.35%

-6.88%

110.25

0.89%

0.42%

6.94%

4.06%

11.7%

2.90%

6.50%

5.40% -0.10% 4.35%

China incrementa producción de armamento nuclear

Expertos del Centro James Martin de EE.UU. descubrieron un incremento en la elaboración de armamento nuclear en la provincia de Xinjiang, ubicada al noreste de China. Como resultado, se estima que el país asiático incremente su arsenal a 350 ojivas nucleares, la cual representa una fracción de las 5,550 ojivas nucleares que mantiene EE.UU. en su poder. Por otro lado, los expertos creen que China mantendrá una posición firme ante el conflicto de intereses que estos dos países mantienen sobre la cuestión de Taiwán y Hong Kong.

Fecha: 6 Agosto

Fuente: BBC.

El presidente Biden ofrece residencia temporal a los ciudadanos afectados en Hong Kong El presidente Biden firmó, el pasado jueves 5, un acta que le otorga una extensión, hasta por 18 meses, de residencia estadounidense a los ciudadanos de Hong Kong afectados por la represión del gobierno chino.

Asimismo, les otorga estabilidad a los ciudadanos que residen en EE.UU. y mantienen un proceso de extradición pendiente. Cabe resaltar que, desde la derogación de la nueva ley de seguridad impuesta por China, se han detenido alrededor de 10,000 personas.

Fuente: Financial Times.

Fecha: 7 Agosto.

Fuente: BBC.

Gobierno chino ejerce mayor presión en los sectores educación y tecnológico

Los recientes comentarios de la autoridad china respecto la necesidad de mayor regulación en el sector tecnológico ha ocasionado un desplome en la Bolsa de Shanghái. Cabe resaltar que, semanas atrás, el sector educación se vio afectado luego de que el gobierno evidenciara sus intenciones de reformar la educación privada, de tal forma que no obtuvieran ganancias. Como resultado, diversos fondos de inversión que replican los índices de renta variable de China y cotizan en la Bolsa de New York han retirado sus posiciones.

Fuente: Financial Times.

Fecha: 6 Agosto.

Nuevos casos de brotes de la variante Delta China se ha visto afectada por el incremento de personas infectadas por la variante Delta. Asimismo, la Comisión Nacional de Salud informó que existen al menos 400 casos de transmisión local distribuidos en 16 provincias, entre las cuales se encuentran Beijing, Shanghái y Wuhan. Se sospecha que la fuente de infección provino de un vuelo de Rusia. En consecuencia, se impusieron restricciones para movilizarse fuera del país. Cabe resaltar que la variante Delta es más transmisible que la cepa original.

Fuente: BBC.

Fuente: Financial Times.

Fecha: 4 Agosto.

READ<GO>

Noticias populares.

Prognosis

Conocimiento anticipado de una cosa.

ALRT<GO>

Gestor de alertas.

Ad hoc

Apropiado, adecuado para un fin determinado.

.

06/08/21

1W

1763.10 -3.24%

Autor: Daniel Berrospid dberrospidt@uni.pe

1M

YTD

1Y

-2.06%

-9.94%

-14.92%

24.33

-4.84%

-6.39%

-9.93%

-13.89%

4.34

-3.56%

1.54%

21.68%

48.72%

68.28

-4.18%

-6.39%

43.39%

62.80%

70.70

-3.00%

-4.61%

38.38%

57.15%

Precio del cobre disminuye debido a impulso del dólar La caída de los precios de cobre se debió al impulso del dólar gracias a los sólidos datos de empleo en EE. UU., encareciendo el valor de los metales para los tenedores de otras monedas. El precio del cobre se encontraba en aumento gracias a las noticias de que un sindicato de la mina Escondida en Chile, instó a sus trabajadores a prepararse para una huelga que podría reducir los suministros. Los trabajadores agremiados rechazaron la última oferta para la forma de contrato presentada por la empresa, controlada por BHP. Fuente: 06 Agosto. Fuente: Investing.

Fuente: Reuters.

Petrobras: Margen Ecuatorial como nuevo horizonte petrolero.

La petrolera brasileña invertirá USD 1 MM en la perforación de 8 pozos exploratorios en sus concesiones en el Margen Ecuatorial esperando encontrar un nuevo y prometedor horizonte petrolero. El Margen Ecuatorial comprende las cuencas marinas en el océano Atlántico a ambos lados de la línea ecuatorial, una región que en Brasil incluye la desembocadura del río Amazonas y en las que Guayana y Surinam han descubierto yacimientos importantes. Petrobras tiene planeado realizar esta inversión hasta el 2025.

Fecha: 05 Agosto. Fuente: Yahoo Noticias.

Fuente: EFE.

Oro: Demanda global disminuye en 1.00% interanual en el segundo trimestre La demanda global de oro disminuyó un 1.00% interanual en el segundo trimestre del 2021 debido a la disminución de un 51.00% interanual de la demanda de oro de los fondos cotizados, llegando así hasta 955.10 toneladas. Aún cuando los niveles de la demanda del oro no igualan al escenario prepandemia, esta se ha fortalecido en el segundo trimestre de este año, siendo la única razón de frenado del crecimiento de la demanda una contracción del 90.00% de la demanda de los ETFs. Fecha: 05 Agosto. Fuente: El Boletín.

Fuente: Corporate.

CTOP <GO>

Búsqueda de noticias sobre commodities.

ETF

Exchange-Traded Fund, fondo de inversión cotizado que

FDM<GO>

Commodity fundamental data.

BHP

Empresa minera, una de las más grandes del mundo.

se negocia en mercados de valores secundarios.

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DIFERENCIAS ENTRE FORWARDS Y FUTUROS

Los forwards y los futuros difieren en la forma en que se negocian, la flexibilidad de los términos clave del contrato, la liquidez, el riesgo de contraparte, los costos de transacción, el momento de los flujos de efectivo y la liquidación.

Editado por: Jhonan Josue Jesus Olano Correo: jhonan.jesus.o@uni.pe Riesgo de contraparte: El riesgo de contraparte es potencialmente muy alto en los contratos forward.

Es decir, el riesgo de que una de las partes no esté dispuesta o no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales. Los contratos de futuros tienen menor riesgo de contraparte, la presencia de una bolsa o una cámara de compensación como intermediario para todos los compradores y todos los vendedores ayuda a reducir el riesgo de contraparte. Sin embargo, el riesgo de contraparte no puede eliminarse por completo porque siempre existe una remota posibilidad de que el intercambio no cumpla con sus propias obligaciones contractuales.

Negociación y flexibilidad de términos: Los forwards se negocian en el mercado extrabursátil y los términos se personalizan de acuerdo con las necesidades de las partes contratantes. Los contratos de futuros se negocian en bolsas. Cada intercambio generalmente establece los términos de los contratos que se negocian en él. Los contratos de futuros están estandarizados independientemente de las necesidades específicas de los compradores y vendedores. Como resultado, la fecha de vencimiento o el tamaño del contrato pueden no coincidir con el deseado por el comprador o el vendedor del contrato de futuros.

Para aquellos que intentan reducir o eliminar el riesgo, la estandarización dificulta la cobertura precisa de una posición. Para los inversionistas sin cobertura que están celebrando contratos que esperan compensación por tomar el lado opuesto de una cobertura o que están tomando una posición basada en expectativas sobre el desempeño futuro de un subyacente, la estandarización de los contratos no es problemática.

Costos de transacción: Puede haber costos significativos para concertar un contrato forward. Los costos de transacción generalmente están incorporados en los forwards y no son fácilmente visibles para el cliente. Los contratos de futuros, sin embargo, se negocian en bolsas a través de firmas de corretaje o corredores y los costos de transacción son visibles.

Entonces, hay más transparencia en los mercados de futuros. Debido a que los contratos de futuros están estandarizados, los costos de transacción son relativamente bajos.

Los flujos de efectivo: Los forwards no tienen flujos de efectivo excepto al vencimiento. Los contratos de futuros se ajustan al mercado diariamente. Es importante tener en cuenta que, si los forwards y los futuros con términos idénticos se mantienen hasta el vencimiento, el resultado final es el mismo.

Para un forward, el efecto completo de los cambios de precios se tiene en cuenta hasta el vencimiento, mientras que, para un contrato de futuros, el efecto de los cambios de precios se tiene en cuenta de forma continua.

Liquidez: Los forwards se negocian en el mercado extrabursátil y no son líquidos. Los futuros son relativamente líquidos; comercian en bolsas y pueden comprarse y venderse en otros momentos que no sean la iniciación.

Un inversor puede cerrar (cancelar) una posición utilizando contratos de futuros con relativa facilidad.

Anthony Medina Jefferson Araujo Katherine Soza Enzo Cabañas Leonardo Cesar Analucia Susaya Daniel Berrospid

anthony.medina.c@uni.pe jaraujoch@uni.pe katherine.soza.n@uni.pe ecabanasb@gmail.com leonardo.cesar.a@uni.pe

analucia.susaya97@gmail.com dberrospidt@uni.pe

La liquidación: Los forwards pueden liquidarse con entrega física o liquidación en efectivo. Los contratos de futuros se liquidan normalmente en efectivo.

Perú

Diana Barboza

dbarbozat@uni.pe

Latinoamérica Estados Unidos Europa Asia Commodities Cultura Financiera

Bryan Gonzales Juan Antay Valeria Romero Enzo Cabañas Daniel Berrospid Jhonan Jesus

u201821041@upc.edu.pe juan.antay.r@uni.pe vromerov@uni.pe 17100588@ue.edu.pe dberrospidt@uni.pe jhonan.jesus.o@uni.pe

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