CMI, destaca entre las multilatinas de la región

GRUPO COBÁN, LÍDER DEL CALZADO EN GUATEMALA POR MÁS DE 100 AÑOS

ARMAS 4.0, LA GUERRA TAMBIÉN SE DIGITALIZA

LA MOVILIDAD ELÉCTRICA ACELERA Y TRAE CONSIGO NUEVOS NEGOCIOS

AGOSTO/SEPTIEMBRE • 2022

M U LT I L AT I N A S

UN NUEVO ORDEN COMERCIAL LAS EMPRESAS DESPLIEGAN ESTRATEGIAS PARA CONSOLIDAR Y GANAR POSICIONES EN EL TABLERO REGIONAL, EN UN JUEGO EN EL QUE LAS REGLAS GLOBALES CAMBIAN.

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Por Roxana Cruz

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CON TODO EN CONTRA, LAS EMPRESAS ESTÁN EN UN MOMENTO COYUNTURAL PARA REPLANTEARSE ESTRATEGIAS QUE LES PERMITAN CONSOLIDARSE Y CONTINUAR SU EXPANSIÓN REGIONAL EN LA CONFIGURACIÓN DE NUEVOS ÓRDENES.

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tecnológico, social, de salud y ambiental y, por consecuencia, en la forma de hacer negocios.

Tan sólo en el ámbito comercial, estas empresas de capital latinoamericano ahora enfrentan mercados más estrechos, insumos más escasos, costos de transporte elevados, dinero más costoso y disponen de un menor impulso fiscal.

ILUSTRACIÓN ABRAHAM SOLÍS

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as multilatinas aquí enlistadas son empresas nacidas en América Latina y el Caribe con presencia en Centroamérica y en otras naciones del continente, o incluso en otros continentes, que en el último año encaminan sus acciones y estrategias para operar en una realidad de nuevos paradigmas en distintos ámbitos: comercial,

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MULTILATINAS

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las comunicaciones, seguidas de los servicios comerciales y los dispositivos médicos.

El principal inversor en esta región también es Estados Unidos (53%), pero ahora se registra un ascenso notable de capital asiático.

A diferencia de lo que ocurre para el conjunto de Latinoamérica, el peso de la inversión latinoamericana en Centroamérica sí es destacado: el 36% de la inversión que llega al CARD es de origen regional.

ALGUNAS DE LAS EMPRESAS LISTADAS SON PLATAFORMAS DIGITALES INSERTADAS EN UNA NUEVA ECONOMÍA BASADA EN LA COMPRA Y VENTA DE DATOS Y ALGORITMOS. El principal receptor de recursos ha sido Costa Rica, con poco menos de 4,000 millones de dólares (mdd) entre 2020 y 2021, seguido por Guatemala con más de 2,000 mdd.

Llama la atención el caso de Panamá, el cual, tras liderar por una década la recepción de IED en la región, ya acumula dos años consecutivos con una salida de empresas que supera los 3,000 mdd.

INFLACIÓN, RECESIÓN Y LO QUE SE ACUMULE Otro fenómeno que marca las rutas a tomar en estos momentos es la inflación, que en Estados Unidos alcanza niveles no vistos en cuatro décadas.

Ese indicador general anual se situaba en América Latina, (sin incluir a Argentina, Haití, Surinam y Venezuela, las cuales enfrentan inflaciones de tipo crónico) a abril de 2022 en 8.1%.

Los precios elevados se combinan con expectativas de crecimiento bajas, mucho más cercanas a la tendencia anterior a la pandemia de alrededor del 2.1%, de acuerdo con la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).

Por otro lado, al cierre de esta edición, seguía sonando con fuerza el estado de una economía global en recesión que tendría inicio en Estados Unidos y en la eurozona, ante la imposibilidad de controlar la inflación, el equilibrio entre oferta y demanda, por parte de los bancos centrales.

Por lo pronto, las multilatinas con presencia en Centroamérica responden abatiendo sus costos a través de un modelo más sustentable de negocio, sin dejar a un lado la adopción de procesos digitales para eficientar sus procesos, pues la región es testigo del agotamiento de los modelos de negocio tradicionales y el nuevo impulso que las tecnologías de la información le imprimen.

Muchas de las organizaciones también cuentan con negocios diversificados y siguen apostando por ello.

Algunas de las empresas listadas son plataformas digitales insertadas en una nueva economía basada en la compra y venta de datos y algoritmos.

Otras son compañías longevas y, hasta hace poco, tradicionales, cuyo objetivo de inversión reciente es justamente la digitalización de sus procesos de producción y comercialización.

Otra tendencia es el gasto en energías renovables a través de instrumentos financieros verdes. Las empresas han detectado que cuidar el ambiente también es rentable.

Los momentos de crisis son también de oportunidad, y las multilatinas están en un momento crucial para sostener sus nuevas estrategias, replantearse y rediseñar otras más que les permitan crecer, expandirse y tener un lugar en este nuevo paradigma, generando valor para sus naciones de origen pero también para el resto del continente.

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Firmas de consultoría como Deloitte observan que las respuestas de diferentes países y mercados a la crisis derivada de la pandemia, en primera instancia, y de la guerra entre Rusia y Ucrania, en segunda, “han evidenciado una reorganización de los centros de influencia y, también, han revelado una clara tendencia hacia la desglobalización y el surgimiento de regionalismos, dando origen a un nuevo paradigma internacional”.

Quizá por ello comienza a haber una reconfiguración en los destinos de la Inversión Extranjera Directa (IED).

En 2010 las empresas europeas eran responsables del 53% de la inversión que llegaba a la región, seguido de Estados Unidos que aportaba un 23%.

Ahora, la nación norteamericana es el principal inversor con 38%, seguido de cerca por los capitales europeos.

Además, en 2021 la IED hacia América Latina se incrementó en 56% respecto a 2020 (cuando cayó 45%). Este hecho puede explicarse por la tendencia de las empresas a ubicarse más cerca de sus mercados principales (nearshoring) lo que está contribuyendo a romper las cadenas internacionales de valor, que antes predominaban.

Producto de los cambios de paradigma en los terrenos ambiental y tecnológico, ahora también la mayor parte de esa inversión se dirige hacia las energías renovables (26%), las tecnologías de la información y las comunicaciones (10%), y sólo un 9% hacia las energías fósiles.

En el caso de Centroamérica y República Dominicana (CARD), los flujos de IED se han recuperado notablemente, aumentando un 28.5% en 2021.

La mayor parte de la IED que ha llegado recientemente a CARD se ha alojado en las energías renovables y en la industria del software, así como en las tecnologías de la información y

MULTILATINAS

FOMENTO ECONÓMICO MEXICANO FEMSA País de origen MÉXICO

Sector MULTISECTOR Presencia LATINOAMÉRICA Y ESTADOS UNIDOS

CMI CORPORACIÓN MULTI INVERSIONES País de origen GUATEMALA

Sector MULTISECTOR Presencia LATINOAMÉRICA Y ESTADOS UNIDOS En más de cien años de operaciones, este grupo conformado por más de 40,000 colaboradores, ha incursionado en los sectores de alimentos, molinos de harina de trigo, producción de pasta y galletas, industria avícola, porcícola, embutidos, alimento animal, restaurantes, desarrollo inmobiliario, servicios financieros y generación de energía renovable. En 2021, luego de la compra de Grupo Malla en República Dominicana, invirtió casi 73 mdd en la planta de generación de energía solar Mata de Palma. Como resultado de sus esfuerzos por el cuidado ambiental, fue distinguida en septiembre pasado con el Project & Infraestructure Finance Award, otorgado por Latin Finance, que reconoció las contribuciones del grupo al financiamiento del cuidado ambiental tras colocar de forma exitosa 700 millones de dólares en bonos verdes.

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P O R TA DA • M U LT I L AT I N A S

FEMSA tiene intereses en comercio al detalle, estaciones de combustible, refrigeración en punto de venta, plásticos, farmacias, servicios financieros digitales y, de manera destacada, es el mayor embotellador de productos Coca-Cola en el mundo (medido por volumen de ventas). También tiene presencia en el sector cervecero: es el segundo accionista en la empresa Heineken Logística y Distribución. Emplea a más de 320,000 colaboradores en 13 países. En 2021 reportó ventas por 27, 120 mdd (555,000 millones de pesos mexicanos), 13.5% más en términos nominales a lo obtenido en 2020 y 10.1% más que en 2019. En 2021 anunció una oferta para adquirir las acciones en circulación de Valora Holding Inc., empresa de comercio de conveniencia en Europa, esto le permitiría posicionarse como un competidor relevante en Europa. Durante este año, inició la construcción de una planta de reciclaje en el Parque Industrial Tabasco Business Center (TBC), en México, con una inversión de 60 mdd, para procesar 50,000 toneladas de botellas de PET post-consumo al año.

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FLORIDA ICE & FARM COMPANY (FIFCO) País de origen COSTA RICA

Sector MULTISECTOR Presencia GUATEMALA, HONDURAS, EL SALVADOR, NICARAGUA, PANAMÁ, MÉXICO, ESTADOS UNIDOS Y EUROPA Durante 2021 FIFCO reportó ventas netas que superan los 1,100 mdd, es decir, un 17% más de las que se efectuaron en 2020. Ese crecimiento fue motivado por la reapertura de bares y restaurantes en Centroamérica, las ventas de FIFCO USA y por un crecimiento importante del consumo de cerveza en Costa Rica. FIFCO distribuye cerveza, bebidas alcohólicas saborizadas y carbonatadas, energizantes y té, entre otras. Opera productos alimenticios, artículos de conveniencia y restaurantes. Posee siete plantas de producción y 12 centros de distribución.

Emplea a casi 5,400 colaboradores.

Además, cuenta con una división inmobiliaria especializada en el desarrollo de complejos turísticos que, durante 2021, adquirió Reserva Conchal, un complejo hotelero e inmobiliario de unas 930 hectáreas en Guanacaste, Costa Rica.

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