2014 2

MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL

INFORME DE ACTIVIDAD 2ยบ TRIMESTRE 2014

GRAN SANTIAGO

PERÍODO ABRIL-JUNIO 2014 (2T-2014): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO DISMINUYÓ 6,1% EN COMPARACIÓN CON EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2013.

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

Departamentos

Casas

Viviendas 10.790 10.409 9.956

9.784

9.811

2009 Fuente: CChC

2.613

2.331

2.900

2.117

3.095

2.600

3.214

2.759

2011

Trimestres

III 2012

IV

I

2013

IV

6.735

III

6.029

II

7.480

6.884

II

5.120

7.131

6.746

I

6.959

IV

5.558

III

4.654

II

5.513

4.816

I

4.966

IV

3.986

III 2010

5.826

7.254

8.146

1.840

2.110

1.632 II

4.888

I

6.998

4.815

IV

5.098

3.466

III

3.094

II

4.761

5.161

I

4.867

4.284

1.684

4.778

1.909

6.724

1.979

2.209

2.040

1.830

6.114

6.740

2.521

7.641

7.370 6.907

8.653

2.997

8.030

3.079

7.725

3.663

8.592

3.659

9.348

I

II 2014

9.348 UNIDADES VENDIDAS 2T-2014: LOS RESULTADOS SE EXPLICAN POR LOS DESCENSOS EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (-3,2%) Y DE CASAS (-12,8%).

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) II Trimestre 2013

9.956

II Trimestre 2014 6.959

6.735

2.997

Departamentos

2.613

Casas

Viviendas

Fuente: CChC

72%

9.348

DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN

SUPERIOR EN 2 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2013.

PERÍODO ENERO-JUNIO 2014 (1S-2014): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO DISMINUYÓ 0,6% EN COMPARACIÓN CON EL PRIMER SEMESTRE DE 2013.

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

Viviendas 19.595

17.663

2009 Fuente: CChC

II 2010

II 2011

Semestres

I 2012

II

I

14.364

5.518

6.263 11.400

10.329

I

12.079

I

8.952

9.703

3.316 II

6.560

9.922

9.151 I

12.689

4.019

4.188

3.870

9.876

13.551

6.293

13.722

13.021

4.599

14.110

6.754

16.622

17.597

II 2013

17.494

4.730

19.443

12.764

Casas

5.231

Departamentos

I 2014

17.494 UNIDADES VENDIDAS 1S-2014: LOS

RESULTADOS SE EXPLICAN POR LA EXPANSIÓN

REGISTRADA EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (5,7%), FRENTE A LA MENOR VENTA DE CASAS (-14%).

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

I Semestre 2013

17.597

17.494

I Semestre 2014 12.079

12.764

5.518

Departamentos

4.730

Casas

Viviendas

Fuente: CChC

73%

DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN

SUPERIOR EN 4 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2013.

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 2T-2014: COMPARACIÓN CON EL SEGUNDO CUARTO DE 2013.

DISMINUYÓ

3,7%

EN EL

GRAN SANTIAGO

EN

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) 32,2

28,7

EL

2010

2011

Trimestres

I

2012

IV

24,2

7,8 II

III

14,2 I

2013

REPUNTE FRENTE AL TRIMESTRE PREVIO SE DEBIÓ PRINCIPALMENTE AL

INCREMENTO EN EL NÚMERO DE UNIDADES VENDIDAS.

9,0

8,1 III

15,9

19,6

18,0 II

22,0

IV

13,1

III

15,5

II

10,1

10,3

9,9

11,2

8,0

10,3

8,3

22,3

20,9

I

12,0

IV

12,5

III

10,2

12,5

II

25,8

5,1

6,0

15,3

4,6

5,1

18,5

11,9

I

12,7

8,2

IV

9,4

III

2009 Fuente: CChC

13,7 4,2

6,0

12,0

10,7 II

12,5

8,8 I

17,0

16,8

4,4

13,2

5,8

16,6

4,7

18,4

21,1

9,4

20,7

22,2

10,8

24,9

30,1

28,6

10,0

31,3

30,7

IV

I

20,2

Viviendas

16,3

Casas

19,6

Departamentos

II

2013

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 2T-2014: EL RESULTADO SE EXPLICA POR LOS DESCENSOS OBSERVADOS TANTO EN DEPARTAMENTOS COMO EN CASAS (-3,7% EN AMBOS CASOS).

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) II Trimestre 2013

31,3

30,1

II Trimestre 2014

20,9

20,2

10,3

Departamentos

10,0

Casas

Viviendas

Fuente: CChC

67%

DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS,

PARTICIPACIÓN IDÉNTICA A LA REGISTRADA EN 2013.

LA VENTA DE VIVIENDAS DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014 SE UBICÓ POR DEBAJO DE SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO… Análisis del ciclo de la venta de viviendas Logaritmo de ventas trimestrales

9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5 8,4 8,3

2004 Fuente: CChC

2005

2006

2007

2008

Venta de viviendas

2009

2010

2011

2012

Tendencia

TRAS HABER ESTADO ALINEADA CON ESTA EN EL TRIMESTRE INMEDIATAMENTE ANTERIOR.

2013

14

AnĂĄlisis del ciclo de la venta de viviendas 9,6 Logaritmo de ventas trimestrales

9,5 9,4 9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8

8,7 8,6 8,5 8,4 8,3

2004

2005

2006

Venta de viviendas Fuente: CChC

2007

2008 Tendencia

2009

2010

2011

Desv. tĂ­pica

2012

2013

Umbral 95%

14

VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: TRAMOS MANTIENEN PARTICIPACIÓN EN TORNO A 71%.

INTERMEDIOS

(1.000

A

3.000 UF)

VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 5% 6%

23%

7%

8%

6%

5% 7%

9% 9%

24%

24%

24% 23%

6% 9%

7%

9%

22% 22%

7% 6%

8%

6%

7%

5%

5%

7%

8%

6%

5%

5% 6%

6% 5%

6%

6%

23% 24% 22% 27%

5%

5%

5%

6% 5% 7%

6% 6% 8%

7% 6%

27% 26% 22% 20% 26% 26% 23%

7%

7% 5%

5%

5%

5%

6%

6%

5%

8%

4% 5%

4%

6%

8% 18% 17%

25%

23%

19% 18%

21%

13% 21% 15%

7%

18% 25% 21% 25% 23% 22% 22%

24%

29% 24% 27%

25% 26%

24%

19%

19%

26% 42%

39%

23% 27%

33% 30%

14%

II

III

2009 Fuente: CChC

IV

I

27% 28% 31% 30% 28%

24%

24% 28% 25% 24% 22% 22%

34%

28%

17%

5%

I

39%

II

8%

5%

5%

III

IV

I

2010

Menor que 1.000 3.000-4.000

II

III

2011

1.000-1.500 4.000-5.000

IV

I

II

III

2012

1.500-2.000 5.000-8.000

6%

5%

5%

IV

I

II

III

IV

2013

2.000-3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN 2 PUNTOS, CONCENTRANDO 18% DE LA DEMANDA.

5%

3%

I

II

2014

VENTA DE CASAS POR PRECIO: UNIDADES DE MENOR VALOR MANTIENEN PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA, DEBIDO A ESCASEZ DE OFERTA EN ESTOS TRAMOS.

BAJA

VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF

8%

12%

9% 5%

8%

5%

7%

9%

5% 5%

10%

5%

11% 6%

6%

7%

25%

28%

9%

8%

8%

8%

9%

14% 15%

16% 23%

18%

23%

9%

8%

12%

9%

24%

8%

5%

21%

30%

32%

16%

I

II

2009 Fuente: CChC

IV

28% 31%

I

17%

34% 30%

II

11%

22%

26%

7%

8%

9%

8%

8%

12%

9%

7%

25%

III

2010

Menor que 1.000 3.000-4.000

22%

18%

19%

IV

I

11% 13%

9% 9%

11% 10% 10%

20%

18%

11%

II

6%

III

2011

1.000-1.500 4.000-5.000

23% 24%

11%

16% 17%

IV

9%

10%

27% 24% 29%

8%

9%

10% 10%

12%

16%

22%

17%

8% 7%

7%

26%

17%

9%

10%

18%

27%

34%

15% 18% 11% 12% 10% 11%

III

9%

6%

28%

28%

10% 10% 10% 11% 10%

7%

7%

14% 13% 12%

21% 21%

8%

24% 36%

28%

9%

8%

24% 33%

32%

11%

9%

12% 14%

I

II

14%

18%

20% 19%

8%

7%

17% 15% 20%

9%

III

2012

1.500-2.000 5.000-8.000

IV

I

II

III

IV

2013

2.000-3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) CONCENTRARON 29% DE LA DEMANDA POR CASAS, 2 PUNTOS MÁS QUE UN AÑO ATRÁS.

I

II

2014

VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO SIGUEN CONCENTRANDO MÁS DE LA MITAD DE LA DEMANDA. TRAMO 50-70 M2 AUMENTÓ SU PARTICIPACIÓN. VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 5% 12%

6%

5%

14% 15%

5% 5%

5% 7%

16% 14%

7%

8%

16% 15%

8%

7% 12%

7%

6%

6%

7%

16% 16% 16% 14% 15%

5%

5%

14% 12%

5%

7%

6%

6%

12% 12% 11% 13%

5%

6%

6%

11%

9%

9%

22% 32% 33%

47%

I

42%

II

35% 32%

29% 28% 28%

31% 33% 32% 31% 33%

39% 39% 39% 40% 40% 40% 39% 38% 38% 38% 37%

III

IV

I

2009 Fuente: CChC

34%

Menor que 50

II

III

IV

I

2010

50-70

II

III

IV

I

31%

2011

70-90

90-120

III

IV

2012

120-140

29%

25% 29% 31% 32% 26%

46% 47% 45% 42%

II

19%

I

51%

II

57%

III

IV

Mayor que 180

DEPARTAMENTOS DE MAYOR TAMAÑO PERDIERON 2 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN, CONCENTRANDO SOLO 5% DE LA DEMANDA.

52%

47%

2013

140-180

62%

I

II

2014

VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO (HASTA 90 M2) SIGUEN CAPTURANDO MÁS DE LA MITAD DE LA DEMANDA. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 6% 13%

17% 17%

23% 25% 24%

12%

29%

21%

25% 28% 28%

34% 31% 37%

26% 27%

22%

30% 28%

27% 24% 27%

29% 29%

32%

29% 29% 28%

I

31%

9%

9%

8%

8%

8%

8%

13% 13% 16% 16% 12%

27% 26% 23% 22%

24%

27%

29%

31%

9%

13% 12% 15% 14% 14% 13% 14% 13% 13% 11% 15% 18%

27% 26%

II

III

2009

33% 34%

IV

I

Menor que 70

26% 26% 24%

II

III

2010

IV

70-90

II

23% 19% 20% 26% 24% 25%

29%

III

2011

90-120

24%

30%

18% 19% 15% 20%

I

26% 24%

IV

23%

I

120-140

30% 30%

II

III

2012

24%

IV

140-180

29% 29% 30%

I

II

2013

IV

Mayor que 180

Fuente: CChC

CASAS DE MAYOR TAMAÑO CONCENTRARON 24% SOLO 1 PUNTO MENOS QUE EN 2013.

III

26% 26% 27%

DE LAS VENTAS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE,

I

II

2014

VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE PARTICIPACIÓN. OBRAS SIN EJECUCIÓN CAPTURARON 7% DE LA DEMANDA.

MANTIENE UNA ALTA

VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA

5%

8%

5%

5% 7%

12%

23% 24%

27%

7% 16% 15%

16%

7%

8%

7% 10%

13%

25%

5%

5%

10%

6% 6%

8% 7%

5% 11%

17%

26%

18%

10% 8% 8%

18%

23%

26%

5%

12%

7%

8% 4% 6%

6%

7%

7%

13%

16%

8%

3%

27%

30%

28%

27%

15%

17%

17%

IV

I

II

4% 6%

8%

23% 33%

19%

28%

29%

29%

46%

26% 27%

66%

67%

73%

73%

79%

75%

34%

74%

62%

56%

64%

59%

19%

17%

23%

28%

52%

23%

41% 32%

I

II

III

IV

2009

Terminado

I

II

III

IV

2010

Terminaciones

I

II

III

2011

Obra gruesa

IV

I

II

25%

III

29%

IV

29%

I

2012

Fundaciones

Excavaciones

25%

II

21%

III

2013

Sin ejecución

Fuente: CChC

LA VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ SOLAMENTE 17% DE LAS UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE.

2014

VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: SITUACIÓN SIMILAR, YA QUE VENTA MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN. VENTA EN BLANCO CONCENTRÓ SOLO 3% DEMANDA.

EN VERDE

VENTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA 6%

6%

5% 6%

9%

10%

12%

8% 9%

16% 13%

10%

12%

9%

5%

9% 13% 13%

9%

7%

9% 14%

8% 8%

5%

12%

13%

8%

4% 10%

8%

8% 5%

17%

14%

18%

19%

5%

10%

12%

14%

5%

9% 11%

4%

11%

10%

7%

7%

9%

8% 9%

14%

6%

9%

12% 7%

16%

6%

4% 9%

3% 5% 11%

40%

15%

15%

5%

39%

25%

28%

43% 45%

32%

22%

33%

29%

37%

30%

40%

40%

45%

14% 65%

48%

55%

61%

20%

60% 52%

20%

28%

34%

36%

54%

23%

44%

23%

30%

34%

17%

20%

21%

23%

15%

14%

13%

13%

III

IV

I

II

34% 21%

I

II

III

2009

IV

Terminado

I

II

III

2010

IV

Terminaciones

I

II

23%

III

2011

Obra gruesa

20%

IV

14%

11%

9%

I

II

III

2012

Fundaciones

21%

15%

13%

IV

I

Excavaciones

II

2013

Sin ejecución

Fuente: CChC

LA VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZÓ A 13% DE LA CIFRA DE VENTAS DEL SEGUNDO TRIMESTRE.

2014

VENTA DEPTOS POR COMUNAS: AGRUPACIONES DE QUINTA NORMAL, ESTACIÓN CENTRAL E INDEPENDENCIA FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. VENTA DE DEPARTAMENTOS POR COMUNA 19%

Santiago Centro 16%

Ñuñoa/Providencia/La Reina Estación Central Quinta Normal/Maipú/Cerrillos/Pudahuel

8% 9%

2%

Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa

8% 6% 7% 7% 7%

Las Condes La Florida/San Joaquín/Peñalolén

La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto

3% 4% 3% 2% 1% 1% 1% 1% 3%

Macul Vitacura

Recoleta Lo Barnechea 0%

Fuente: CChC

POR

EL CONTRARIO,

PERDIERON

20%

12%

8%

4%

San Miguel

32%

5%

SANTIAGO CENTRO

10%

6%

II Trimestre 2014 II Trimestre 2013 10%

15%

20%

Y LA AGRUPACIÓN DE

13 Y 4 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN RESPECTIVAMENTE.

25%

ÑUÑOA

30%

35%

VENTA CASAS POR COMUNAS: LAMPA Y PUENTE ALTO INCREMENTARON EN TÉRMINOS RELATIVOS SU PRESENCIA EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. VENTA DE CASAS POR COMUNA 24%

Lampa/Quilicura/Renca

18% 18%

Puente Alto

15% 17% 15%

San Bernardo/Buín

13% 14%

Maipú/Pudahuel/Cerrillos

13%

Colina

15%

5%

Peñalolén/La Florida

9%

4% 4%

Huechuraba

4%

Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante

8% 3% 2%

Lo Barnechea/Las Condes/Vitacura

Fuente: CChC

II Trimestre 2014 II Trimestre 2013

0%

5%

10%

15%

MIENTRAS QUE POR EL CONTRARIO, LAS AGRUPACIONES DE PEÑALOLÉN PADRE HURTADO DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.

20%

Y

25%

PRECIO DE VIVIENDAS: SEGÚN EL ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), EN EL TRIMESTRE MÓVIL ABRIL-JUNIO EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE 13,7%. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV) VARIACIONES ANUALES (EN %)

20 15

13,7

10

9,9 7,9

5

0 -5 Viviendas

Departamentos

Casas

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

-10

2010

2011

2012

2013

Fuente: CChC

EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO DE AUMENTARON 7,9% EN DOCE MESES.

LAS

CASAS

LOS PRECIOS

2014

PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS, SANTIAGO CENTRO Y ZONA NORORIENTE ACELERARON LEVEMENTE EL ALZA DE SUS PRECIOS. ZONA NOR-PONIENTE AVANZÓ 1,3% ANUAL TRAS 13 MESES CONSECUTIVOS CON TASAS NEGATIVAS. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS

ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS

VARIACIONES ANUALES (EN %)

VARIACIONES ANUALES (EN %)

Santiago Centro

25

Nor-Poniente

Nor-Oriente

Sur

Nor-Poniente

Nor-Oriente

Sur

35 30

20

25

15

20 15

10

10

5

5 0

0

-5

-5

-10 Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun

2011 Fuente: CChC

2012

2013

Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun

-15

-10

2011

2014

2012

Fuente: CChC

EN EL MERCADO DE CASAS, SOLO LA ZONA ORIENTE ACELERÓ EL ALZA DE SUS PRECIOS. ZONAS NOR-PONIENTE Y SUR REGISTRARON ALZAS MENORES A LAS OBSERVADAS EN EL TRIMESTRE MÓVIL PREVIO.

2013

2014

OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO, LA OFERTA DISMINUYÓ 12% EN DOCE MESES (-14% DEPARTAMENTOS Y -2% CASAS).

OFERTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

Departamentos

Casas

Viviendas (Miles)

48,9

2009 Fuente: CChC

2010

2011

Trimestres

III

2012

IV

I

II

III

2013

IV

I

7.393

37,7

30.313

7.885

36,6

28.757

8.514

40,0

31.493

8.258

41,7

33.475

7.516 35.318

7.224

38,3

31.097

7.802

37,1

29.256

II

39,6 7.175

I

42,8

32.408

7.699 35.177

IV

8.202

7.815

7.689

III

35.425

II

43,6 42,9

37.644

6.682 31.419

I

34.670

6.186

IV

4.809

31.166

III

35,2

30.351

II

5.227

I

37,4 38,1

37,2

31.979

5.787

IV

34.528

III

40,3 40,3 6.400

II

42,4

33.879

6.671

43,2

36.525

8.494

10.308

45,5

36.398

I

44,9

35.954

37.411

11.490

46,3

II 2014

VELOCIDAD DE VENTAS: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL VENTA DE VIVIENDAS PROMEDIÓ 12,1 MESES PARA AGOTAR LA OFERTA.

AÑO, LA VELOCIDAD DE

VELOCIDAD DE VENTAS EN EL GRAN SANTIAGO (MESES PARA AGOTAR OFERTA)

35

35

30

30

25

25

20

20

15

15

10

10

5

5

Departamentos

Viviendas

Casas

0

0 I

II

III

2009

IV

I

II

III

2010

IV

I

II

IV

2011

Fuente: CChC

EN

III

I

II

III

I

II

III

2013

2012

Trimestres

DEPARTAMENTOS LA VELOCIDAD DE VENTAS ALCANZÓ A

MIENTRAS QUE EN CASAS FUE DE 8,5 MESES.

IV

13,5

MESES,

IV

I

II

2014

NACIONAL

VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE

2014

EL PRIMER CUARTO DE

LA VENTA DE VIVIENDAS A

NIVEL NACIONAL NO TUVO VARIACIÓN CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DE 2013.

Nacional: Ventas

2009

2010

4.380

4.654

5.755

7.046 6.250

7.019

6.144

6.854

7.099

5.707

2011

2012

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LAS VENTAS AUMENTARON 21% EN DEPARTAMENTOS Y DISMINUYERON 30% EN CASAS.

II

III

IV

2013

10.845

12.322

I

11.784

IV

11.328

III

8.956

II

9.322

I

11.090

IV

10.587

III

7.810

II

8.935

8.310

I

8.400

IV

4.471

4.860

III

7.089

II

8.131

3.946

I

8.188

IV

5.927

III

5.495

9.166

II

8.490

9.222

3.906

4.381

4.329

4.790

5.093 4.322 7.257

I

7.709

Casas 7.454

Departamentos

I 2014

OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONAL DISMINUYÓ 1,2%, ALCANZANDO A 69.500 UNIDADES DISPONIBLES PARA VENTA. Nacional: Oferta

2009

2010

2011

TIPO DE VIVIENDA, LA OFERTA AUMENTÓ

DISMINUYÓ 13% EN CASAS.

16.050 53.433

III

IV

I

2012

3%

16.014

II

Fuente: CChC

POR

16.882

18.637

55.145

I

57.125

IV

Casas

57.586

18.483

18.520

17.981

III

51.826

II

49.729

I

53.375

18.338

18.117

IV

56.139

III

21.217

II

56.039

I

60.708

IV

18.032

53.595

III

57.667

15.125 52.309

15.862

13.603 53.322

II

13.618

I

55.059

IV

13.088

III

57.436

II

14.221

I

57.628

61.636

15.349

61.960

18.478

61.780

21.589

63.195

24.061

Departamentos

EN DEPARTAMENTOS Y

2013

2014

MESES PARA AGOTAR OFERTA: LA VELOCIDAD DE VENTAS AGOTAR LA OFERTA (13,9 MESES EN MISMO PERIODO DE 2013).

PROMEDIÓ

13,7

MESES PARA

Nacional: Meses para agotar oferta 31

Departamentos

29

Casas

26

22

22 20

20

20

21 20

22 20

19 17

17

16

16

15

14

13

13 12

11

11 10

II

III

2009

IV

I

II

9

III

2010

10

10 8

I

IV

8

I

II

10 9

8

8

III

IV

2011

I

8

8

7

7

II

III

IV

I

2012

TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ

15 MESES DEPARTAMENTOS (17 EN 2013) Y 11 MESES PARA CASAS (9 EN 2013).

II

PARA

11

9

III

2013

Fuente: CChC

POR

15

15

IV

I 2014

VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE

EL PRIMER CUARTO DE

2014

LA VENTA DE

VIVIENDAS AUMENTÓ 5% EN CENTRO Y 11% EN NORTE Y DISMINUYÓ 21% EN SUR. Zona Norte: Ventas

Zona Centro: Ventas Departamentos

Casas

2.963

3.618 III

IV

2013

Zona Sur: Ventas Departamentos

Casas

POR

II

III

2013

IV

1.055

1.353 II

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.  Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

1.324

I

1.235

IV

1.029

III

2012

1.269

979

I

903

IV

1.019

2.038 2.025

2.176

2.173

1.806

III

2011

1.190

1.610

2.129

1.392 II

1.057

I

834

IV

778

III

2010

685

1.205

1.702

2.215 II

510

1.483 462

I

1.447

1.162 584

1.263 1.120 IV

825

III

2009

727

II

720

I

1.255

793

1.556

1.511

1.411

1.554

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

I

2014

TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES SE CONCENTRARON EN DEPARTAMENTOS,

MIENTRAS QUE EL MERCADO DE CASAS ANOTÓ IMPORTANTES RETROCESOS.

8.508

2.714 II

10.001

I

9.113

3.629

IV

2012

9.697

III

7.103

II

7.627

I

9.170

3.679

4.185

4.375

4.840

4.897 IV

2011

8.590

III

6.274

3.924

4.110

3.476 2.373 II

I

2010

7.447

IV

6.744

III

6.916

II

5.805

2.631

2.123

I

6.555

IV

6.607

III

4.751

II

2009

2014

4.233

6.585

2.209

2.411

2.565

2.843 7.078

I

I

6.708

IV

2013

2.671

2.352 III

5.893

II

1.013

1.086

I

1.058

IV

2012

946

III

874

II

2011

792

IV

863

III

2010

807

849

II

Casas

611

672

633

I

596

702

IV

658

855

710

III

696

801

741

II

751

839 799

I

774

893 774

527

523 I

2009

861

IV

714

II

678

785

I

340

535

501

833 III

571

958

459

536

868

784

Departamentos

I 2014

OFERTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE

EL PRIMER TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS

DISMINUYÓ 6% EN CENTRO, MIENTRAS QUE AUMENTÓ 16% NORTE Y 14% EN SUR. Zona Centro: Oferta

II

III

I

2012

Zona Sur: Oferta

IV

I

3.929

2.999

3.980

4.356 II

III

2013

IV

7.265

III

2012

7.035

II

5.993

I

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.  Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

5.715

5.077 4.769

5.878

6.068

5.957

6.134

5.087

IV

5.185

III

2011

5.405

II

5.161

5.894

6.201

4.658

I

4.821

5.008 IV

3.662

III

2010

5.593

5.853

5.408 II

4.428

I

5.635

IV

5.708

7.342

4.148 7.479 III

2009

4.913

7.284 II

6.760

7.298 I

Casas

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV. 4.521

5.269

5.782

6.189

7.128

Departamentos

I 2014

POR TIPO DE VIVIENDA, EL DESCENSO EN LA OFERTA DE DEPARTAMENTOS OCURRIÓ EN CENTRO, MIENTRAS EL STOCK DE CASAS SOLO AUMENTÓ EN EL NORTE.

9.991

10.975 IV

2013

41.080

46.377

11.000

12.680

Casas

46.995

IV

11.776

11.209

10.387 III

42.464

II

40.359

I

2011

43.828

10.648

13.078

10.321 IV

46.520

III

46.614

II

51.825

10.085 8.738 44.719

I

48.636

8.478

IV

6.706

44.197

III

2010

42.600

II

7.012

I

44.389

7.723 47.182

IV

8.549

III

45.895

II

2009

2014

8.952 49.302

11.119 49.314

I

13.416

I

49.253

15.081

IV

51.171

III

2013

2.130

II

5.088

2.039

1.903

4.636

I

4.755

IV

1.601

III

2012

Departamentos

Casas

4.876

4.283

II

1.630

4.361

I

4.593

4.214

IV

1.434

4.264

III

2011

1.526

2.004

4.225

II

1.733

1.902

4.210

I

2010

1.745

1.531 4.449

IV

1.639

1.044

III

4.451

II

5.087

I

1.198

IV

2009

4.962

III

1.216

1.151 4.972

II

5.341

1.128 4.992

1.577 5.167

I

5.243

4.725

1.852

1.983

Departamentos

43.474

Zona Norte: Oferta

I 2014

MESES PARA AGOTAR OFERTA POR ZONAS: LA MESES EN EL CENTRO Y SUR Y 13 MESES EN EL NORTE.

VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ

14

Zona Centro: Meses para agotar oferta

Zona Norte: Meses para agotar oferta 33

Departamentos

Departamentos

Casas

25

26

22

22

19

17

18

17

16

15

15

II

III

IV

I

II

III

6

5

IV

I

II

2010

7

7

7

7

7

III

IV

I

II

III

IV

2011

8

I

12 10

11

11 8

III

IV

2013

14

14

11

9

7

II

2012

15 13

12

10

7

16

14

9

8

2009

15

13

11 9

6

19

16

15 13

7

19

22 21 18

16

12

6

20

19

18

18

17

17

16

7

22

21

19

16

7

23

22

22

I

Casas

30

I

I

2014

II

III

2009

IV

I

II

III

2010

IV

8

I

II

7

III

8

8

IV

I

2011

11

10 7

6

II

III

IV

I

2012

9

9

II

III

IV

2013

Zona Sur: Meses para agotar oferta 35 32

Departamentos

Casas

28

24

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

23 22

20

19

18 14

18

18

15 12

13

17

17

14 12

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.

19

12 11

12

14

11

10

16

15

14 12

17

 Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

11 10

8

8

8

8

8

9

9

III

IV

8 6

I

II

III

2009

IV

I

II

III

2010

IV

I

II

III

2011

IV

I

II

III

2012

IV

I

II

2013

I 2014

EN GENERAL, LA VELOCIDAD DE VENTAS SE DETERIORÓ EN LOS ÚLTIMOS TRIMESTRES, LO CUAL FUE MÁS SIGNIFICATIVO EN EL MERCADO DE CASAS.

11

I 2014

VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR

EL DESEMPLEO SE MANTIENE TODAVÍA EN NIVELES REDUCIDOS: 6,2% EN LA REGIÓN METROPOLITANA Y 6,3% EN EL PAÍS. Región Metropolitana: Ocupados por categoría

EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA

3.300

(Variación anual absoluta) 250

12

225 175

8 7

2.900

6

2.800

6,2

2.700

5 4 3

Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May

2.600

2009

2010

Empleo

2011 2012 Tasa de desempleo (%)

2013

2014

150 125

100 75 50 25 0 -25 -50 -75

Empleadores Cuenta propia Asalariado Personal de Servicio Familiar no remunerado

-100 -125 -150

Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May

9

3.000

Fuente: INE

10 Tasa de desempleo

3.100

200

Miles de ocupados

Miles de ocupados

3.200

11

Fuente: INE

2010

2011

2012

CREACIÓN DE EMPLEO TUVO CAMBIOS IMPORTANTES DURANTE EL AÑO. ASALARIADOS DEJÓ DE SER LA CATEGORÍA GENERADORA DE NUEVOS PUESTOS DE TRABAJO, SIENDO EL EMPLEO POR CUENTA PROPIA EL PREDOMINANTE DURANTE 2014.

2013

2014

REMUNERACIONES AUMENTARON 1,6% ANUAL EN TÉRMINOS REALES EN MAYO, A PESAR DE QUE EN TÉRMINOS NOMINALES ACELERARON SU ALZA. ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)

10%

IR Real IR Nominal

8%

6,5%

6% 4%

2%

1,6%

-2%

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M

0%

2007 Fuente: INE

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

CONSUMIDORES PESIMISTAS POR PRIMERA VEZ EN 25 MESES. ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) 80

80

70

70

60

60

50

50

40

40

30

30

20

20

10

10

0

País a 5 años

País a 12 meses

IPEC

País actual

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

Personal actual

2010 2009 2008 2007 (*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas)

2011

2012

Fuente: Adimark

SITUACIÓN PERSONAL MUY DETERIORADA DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE. COYUNTURA NACIONAL TAMBIÉN EMPEORA PERO SE MANTIENE OPTIMISTA.

2013

2014

0

TASAS HIPOTECARIAS POR DEBAJO DEL PROMEDIO HISTÓRICO. EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje

9

Tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en UF a más de 3 años

8

Promedio desde 2002

Tasa de política monetaria (TPM)

7 6 5

3,94

4 3 2 1

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul

0

2007 Fuente: Banco Central

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

CREDITICIA EN EL SEGMENTO HIPOTECARIO. DE LA CARTERA DE CLIENTES Y CAMBIOS Demanda por créditos hipotecarios 100

100

90

80

90

80

80

60

80

60

70

40

70

40

60

20

60

20

50

0

50

0

40

-20

40

-20

30

-40

30

-40

20

-60

20

-60

10

-80

10

-80

0

-100

0

-100 Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun

Porcentaje de respuestas

100

Porcentaje neto de respuestas

100

Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun

Porcentaje de respuestas

Estándares de aprobación de créditos hipotecarios

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Menos restrictivo en algún grado Sin cambios Más restrictivo en algún grado Indicador

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Más fuerte en algún grado Sin cambios Más débil en algún grado Indicador

Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile

LA DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO SE SITUÓ NUEVAMENTE EN ZONA NEGATIVA, LO CUAL ESTUVO MOTIVADO POR LAS CONDICIONES DE INGRESOS Y EMPLEO DE LOS CLIENTES.

Porcentaje neto de respuestas

SE MANTIENE LA RESTRICCIÓN PRINCIPALES FACTORES: RIESGO NORMATIVOS.