2013 4

MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL

INFORME DE ACTIVIDAD 4ยบ TRIMESTRE 2013 RESULTADOS CONSOLIDADOS 2013

ENERO 2014

GRAN SANTIAGO 4ยบ TRIMESTRE

PERÍODO OCTUBRE-DICIEMBRE 2013 (4T-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO AUMENTÓ 13,4% EN COMPARACIÓN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 2012.

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) 10.790

8.030

8.653

7.725

Fuente: CChC

IV

I

3.095

2.600

3.079

3.214

2.759

I

IV

II

III

2012

Trimestres

EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL ÚLTIMO CUARTO DEL AÑO AUMENTÓ 19,3% SEGÚN LA SERIE DESESTACIONALIZADA.

IV

II

III

7.480

7.131

6.746 I

5.120

III

2011

5.558

II

4.654

IV

5.513

1.840 III

2010

3.986

1.632 II

6.884

III

2009

6.959

II

3.466

1.684 3.094

4.761

5.161

4.284 I

2.110

1.979

2.209

2.040

1.830

4.778

4.816

IV

5.826

4.966

III

2008

3.870

1.652

1.941 4.585

4.003 II

5.098

6.998

4.888

I

5.522

6.724

4.815

IV

6.114

4.867

6.225

6.740

1.909

6.907

6.526

2.222

3.259

3.744

2.769 III

2007

5.026

II

4.639

I

5.466

4.564

2.501

4.391

2.414

7.065

7.254

2.521

7.641

7.370 6.805

2.997

8.592

8.383 8.285

9.784 9.811

2.331

9.956

2.900

Viviendas

3.663

8.235

Casas

3.659

Departamentos

10.409

I

2013

IV

9.811 UNIDADES VENDIDAS 4T-2013: LOS RESULTADOS SE EXPLICAN POR EL AUMENTO EN LA COMERCIALIZACIÓN DE DEPARTAMENTOS (34,6%) Y EL DESCENSO DE CASAS (-24,7%).

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

IV Trimestre 2012

9.811

IV Trimestre 2013

8.653

7.480 5.558

3.095

Departamentos

Casas

2.331

Viviendas

Fuente: CChC

DE HECHO, EL 76% DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 12 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.

CON

37.192 VIVIENDAS, SUPONE UN INCREMENTO DE 0,2% FRENTE A LA DEMANDA REGISTRADA EN 2012.

ESTO EL

AÑO 2013

CERRÓ CON UNA CIFRA DE VENTAS DE

LO QUE

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) ACUMULADO A DICIEMBRE 37.106 37.192

Promedio histórico 2000-2012: 27.062

32.261 29.971

30.488

26.898 22.431

30.173 26.558

27.131

24.387 23.995

23.598

16.806

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: CChC

CON RESPECTO AL PROMEDIO HISTÓRICO DE VENTAS ANUALES, LA CIFRA DE 2013 REPRESENTÓ UN AVANCE DE 37%.

2012

2013

LA DEMANDA POR DEPARTAMENTOS AUMENTÓ 9,8% EN 2013, MIENTRAS QUE EN EL MERCADO DE CASAS SE OBSERVÓ UN DESCENSO DE 17,4%.

VENTA DE CASAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) ACUMULADO A DICIEMBRE

VENTA DE DEPARTAMENTOS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) ACUMULADO A DICIEMBRE 26.443

13.392

24.089 12.380

11.744 11.832

Promedio histórico 1994-2012: 16.239

12.555

17.591 15.723

10.738

19.281

19.073

18.869 19.060

13.017 11.428

11.175

9.628

17.484 16.263

Promedio histórico 2000-2012: 10.823

10.892

10.749

9.074 8.058 7.335

13.257

10.687 7.178

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: CChC

Fuente: CChC

EN LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LOS DEPARTAMENTOS MEJORARON SIGNIFICATIVAMENTE SU POSICIONAMIENTO EN LA DEMANDA POR VIVIENDA, CONCENTRANDO EN 2013 EL 71% DE ÉSTA.

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 4T-2013: AUMENTÓ 10,7% EN EL GRAN SANTIAGO EN COMPARACIÓN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 2012.

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF)

Casas

Viviendas

31,3

30,7

32,2

28,7

2007 Fuente: CChC

2008

2009

2011

I

III

2012

Trimestres

DURANTE EL ÚLTIMO CUARTO DEL AÑO EL EFECTO PRECIO NO FUE SIGNIFICATIVO PARA EXPLICAR EL ALZA EN EL VALOR DE LAS VENTAS.

IV

20,9

9,0

14,2

15,9

19,6

18,0 II

22,0

8,1

8,0 IV

13,1

III

15,5

II

10,1

10,3

22,3

9,9

9,4 10,3

8,3

12,0

I

12,5

IV

10,2

III

2010

25,8

5,1

6,0

5,1

15,3

4,6 II

12,5

I

11,9

IV

12,7

8,2

III

9,4

12,0

II

12,5

I

13,7

4,2

4,7

6,0

5,8

4,4

IV

10,7

III

8,8

II

13,2

8,3

I

11,2

IV

13,9

3,9

12,2

17,0

16,8

16,6

16,5

5,3

5,6

15,5

9,9

III

11,0

10,7 II

12,8

10,2 I

18,5

18,4

7,7

17,4

6,4

4,8

4,4

15,5 14,6

5,7

18,5

21,1

20,7

11,2

22,2

21,5

10,8

24,9

28,6

19,6

Departamentos

I

II

III

2013

IV

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 4T-2013: EL RESULTADO SE EXPLICA POR EN DEPARTAMENTOS (23,4%) FRENTE AL DESCENSO EN CASAS (-9,6%).

LA EXPANSIÓN

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) IV Trimestre 2012 28,6

IV Trimestre 2013

25,8

19,6 15,9

9,9

Departamentos

9,0

Casas

Viviendas

Fuente: CChC

69% DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 7 PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2012.

CON ESTO EL AÑO 2013 CERRÓ CON UNA VALOR DE VENTAS DE 114 MILLONES DE UF, LO QUE SUPONE UN INCREMENTO DE 7,6% FRENTE AL REGISTRO DE 2012.

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) ACUMULADO A DICIEMBRE 114,4 106,4

83,1

Promedio 2004-2012: 72 66,9

2004

66,7

2005

64,0

66,0

65,8

65,0

2006

2007

2008

2009

62,0

2010

2011

Fuente: CChC

CON RESPECTO AL PROMEDIO HISTÓRICO DEL VALOR DE VENTAS, EN 2013 SE REGISTRÓ UN AVANCE DE 59%.

2012

2013

EN 2013, EL VALOR DE LA VENTA DE DEPARTAMENTOS SUPERÓ LOS 76 MILLONES DE UF (15,4% MÁS QUE EN 2012) MIENTRAS QUE EN CASAS SE OBSERVÓ UN DESCENSO DE 5,5%.

VALOR DE VENTA DE DEPARTAMENTOS (MILL. DE UF)

VALOR DE VENTA DE CASAS (MILL. DE UF)

ACUMULADO A DICIEMBRE

ACUMULADO A DICIEMBRE 76,8

39,8 37,6

66,6 33,0 Prom. 20042012: 46

50,0

25,5

Prom. 20042012: 26

27,1

44,7 43,3 41,4 44,0 42,0 42,7 39,6

21,3 21,3

22,5

21,0 20,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: CChC

Fuente: CChC

LA VENTA DE VIVIENDAS VOLVIÓ A SITUARSE POR SOBRE SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO DURANTE EL ÚLTIMO CUARTO DEL AÑO… Análisis del ciclo de la venta de viviendas Logaritmo de ventas trimestrales

9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5 8,4 8,3

2004

2005

2006

2007

Venta de viviendas Fuente: CChC

2008

2009

2010

2011

Tendencia

2012

2013

Análisis del ciclo de la venta de viviendas 9,6

Logaritmo de ventas trimestrales

9,5 9,4 9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5 8,4

8,3

2004

2005

2006

Venta de viviendas

2007

2008

Tendencia

2009

2010

Desv. típica

2011

2012

2013

Umbral 95%

Fuente: CChC

…AUNQUE LA DESVIACIÓN CON RESPECTO DE LA TENDENCIA NO FUE SIGNIFICATIVA (INFERIOR A LA DESVIACIÓN TÍPICA DEL CICLO).

VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: TRAMOS PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO.

INTERMEDIOS

(1.000 A 3.000 UF) GANAN 3

VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 5% 6%

7%

8%

6%

5% 7%

9% 9%

23% 24%

24%

24%

6%

9%

22% 23%

7%

9%

22%

7%

6%

23%

8% 6%

24%

7%

5%

22%

5%

5%

5%

8%

7%

6%

5%

27%

6%

6%

22%

20%

5%

6%

5%

6%

5%

6%

5%

27%

7%

26%

6% 8%

6%

7%

7%

7%

6%

5%

5% 6%

5% 6%

8% 18%

26%

26%

23% 23%

19% 18% 21%

13% 21%

21%

15%

25%

23%

25%

24% 22%

22%

29%

24%

24%

27%

25%

24%

22%

22%

25%

26%

19%

26%

42%

39%

23% 33%

27%

30%

14% 4%

3%

4%

5%

I

II

III

IV

I

28%

31%

30%

28%

24%

24%

28%

34%

17%

II

2009 Fuente: CChC

27%

8%

5%

5%

3%

4%

4%

3%

5%

4%

5%

4%

6%

III

IV

I

II

III

IV

I

II

III

IV

I

II

2010

Menor que 1.000 3.000-4.000

2011

1.000-1.500 4.000-5.000

2012

1.500-2.000 5.000-8.000

3%

3%

III

IV

2013

2.000-3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) MANTUVIERON PARTICIPACIÓN SUPERIOR A 15% DURANTE TODO EL AÑO.

VENTA DE CASAS POR PRECIO: UNIDADES DE MENOR VALOR PERDIERON PARTICIPACIÓN DE MANERA PROGRESIVA EN ÚLTIMO AÑO, IGUAL QUE TRAMOS INTERMEDIOS (1.500 A 3.000 UF).

VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF

8%

12%

9%

5% 8%

5%

7%

9%

5% 5%

10%

5%

11%

6%

6% 7%

25%

28%

9%

8%

9%

8%

8%

8% 9%

12% 14%

9%

24%

8%

5%

15%

16%

14%

23% 18%

23%

21%

30%

32%

12%

18%

I

II

31%

34%

Fuente: CChC

10%

11%

22%

26%

9%

8%

8%

7%

12%

10% 11%

9%

18% 19%

20%

26%

10%

11%

10%

9%

7%

22%

III

IV

I

II

III

IV

I

2010

II

6%

III

11% 10%

10%

IV

12%

16%

9%

10% 8%

9%

12%

14%

I

II

2011

1.000-1.500 4.000-5.000

24% 24%

17%

11%

23%

27%

22%

8%

10%

Menor que 1.000 3.000-4.000

8%

10% 17%

17% 18%

11%

11%

7%

12%

30%

25%

10%

2009

13%

34%

16% 7%

9%

6%

28%

28%

28%

15%

8%

7%

8%

18%

21%

21%

9%

24% 36%

28%

9%

24% 33%

32%

11%

14%

18%

19%

II

III

17%

9%

III

IV

I

2012

1.500-2.000 5.000-8.000

20%

2013

2.000-3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) CONCENTRARON 31% DE LA DEMANDA POR CASAS, 8 PUNTOS MÁS QUE UN AÑO ATRÁS.

IV

VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN HASTA 57% DE LA DEMANDA. VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 5%

12%

6% 14%

5%

5% 5%

5% 7%

15%

16% 14%

8%

7%

16%

15%

7% 12%

8%

16%

7%

16%

6% 16%

6% 14%

7%

5%

5%

14%

12%

5%

7%

12%

12%

6%

6%

5% 11%

11%

15%

13%

22% 32%

33%

47%

I

42%

II

35%

32%

28%

28%

29%

34%

31%

33%

32%

31% 31%

39%

39%

40%

40%

40%

39%

38%

38%

38%

37%

III

IV

I

II

III

IV

I

II

III

IV

I

Menor que 50

50-70

70-90

90-120

32%

42%

II

46%

47%

45%

III

IV

I

25%

26%

120-140

140-180

51%

II

57%

47%

III

2013

2012

2011

2010

31%

33%

39%

2009

29%

Mayor que 180

Fuente: CChC

TRAMOS INTERMEDIOS DE SUPERFICIE PERDIERON EN CONJUNTO 10 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN, MIENTRAS QUE LOS DEPARTAMENTOS DE MAYOR TAMAÑO SIGUEN CONCENTRANDO MÁS DE 10% DE LA DEMANDA.

IV

VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO SIGUEN CONCENTRANDO CERCA DE LA MITAD DE LA DEMANDA POR CASAS. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 6%

13% 17%

12%

17%

23%

25%

29%

13%

21%

12%

25%

24%

15%

28%

14%

28%

14%

34%

26%

22%

30%

27%

28%

37%

14%

31%

27%

11%

24%

13%

18%

27%

9%

8%

8%

13%

13%

16%

27%

26%

23%

23%

19%

20%

29%

29%

30%

I

II

III

9%

29% 29%

26% 32%

29% 29%

I

31%

13%

9%

27%

29%

31%

15%

13%

27%

II

26%

III

33%

IV

28%

I

2009

Menor que 70

II

26%

III

24%

IV

18%

19%

I

II

2010

70-90

24%

30%

15%

III

20%

IV

23%

I

30%

30%

II

III

2011

90-120

120-140

24%

IV

2012

140-180

2013

Mayor que 180

Fuente: CChC

UNIDADES

DE MAYOR TAMAÑO AUMENTAN SU PARTICIPACIÓN EN

EN EL ÚLTIMO AÑO.

24%

29%

34% 26%

24%

5

PUNTOS

26%

IV

VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE AUMENTÓ PARTICIPACIÓN HASTA 79%. OBRAS SIN EJECUCIÓN CAPTURARON 6% DE LA DEMANDA.

SU

VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA 5%

8%

5%

5%

12%

7% 23%

24%

27%

7%

16% 15%

16%

7%

8%

5%

7% 10%

13% 25%

6%

17%

23%

26%

5%

5%

6%

8%

10% 7%

10%

5% 11%

8% 8%

18% 26%

18%

12% 4%

7%

8%

6%

8%

29%

29%

6% 4% 6%

23% 33%

19%

28%

46%

26% 27%

66%

67%

73%

73%

79%

75%

34%

74% 62%

56%

64%

59%

19%

17%

24%

28%

52%

23%

41% 32%

I

II

III

IV

2009

Terminado

I

II

III

2010

Terminaciones

IV

I

II

III

IV

2011

Obra gruesa

Fundaciones

I

II

25%

29%

III

29%

IV

I

2012

Excavaciones

25%

II

21%

III

2013

Sin ejecución

Fuente: CChC

LA VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ SOLO 15% DE LAS UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL CUARTO TRIMESTRE.

15%

IV

VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: SE OBSERVÓ UNA SITUACIÓN SIMILAR YA QUE VENTA EN VERDE MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN. VENTA EN BLANCO ALCANZÓ 9% DE DEMANDA. VENTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA 6% 6%

5%

6%

9%

10%

12%

8% 9%

16% 13%

10%

12%

7%

9%

5% 9%

13% 13%

9% 9%

14%

15%

15%

17%

18%

8% 8% 5%

12%

13%

8%

4% 10%

8%

8% 5%

5%

10%

12%

14%

5%

9% 11%

14% 19%

5%

4%

11%

10%

7%

7%

9% 8%

9%

14%

6%

9%

12% 7%

16%

40% 39%

25%

28%

45%

32%

22%

43%

29% 37%

31%

40%

40%

20%

21%

15%

14%

III

IV

14% 65% 48%

55%

61%

60% 52%

20%

54%

20%

28%

34%

36% 23%

44%

17%

23%

30%

34% 21%

I

II

III

IV

2009

Terminado

I

II

III

2010

Terminaciones

IV

I

II

23%

III

20%

14%

11%

9%

I

II

III

IV

2011

Obra gruesa

Fundaciones

21%

15%

13%

IV

I

2013

2012

Excavaciones

II

Sin ejecución

Fuente: CChC

LA VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZÓ SOLO A 14% DE LA CIFRA DE VENTAS DEL CUARTO TRIMESTRE.

VENTA DEPTOS POR COMUNAS: AGRUPACIONES DE LA CISTERNA, ESTACIÓN CENTRAL E INDEPENDENCIA FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE DEPARTAMENTOS Santiago Centro Ñuñoa/Providencia/La Reina La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto Estación Central/Q.N./Maipú/Cerrillos/Pudahuel Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa La Florida/San Joaquín/Peñalolén San Miguel Las Condes Macul Lo Barnechea Vitacura Recoleta

0% Fuente: CChC

5%

10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%

IV Trimestre 2013

IV Trimestre 2012

POR EL CONTRARIO, SANTIAGO CENTRO Y LAS CONDES PERDIERON 20 Y 3 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN RESPECTIVAMENTE EN EL ÚLTIMO AÑO.

VENTA CASAS POR COMUNAS: SAN BERNARDO Y COLINA INCREMENTARON EN CUATRO PUNTOS SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE CASAS Puente Alto San Bernardo/Buín Lampa/Quilicura/Renca Colina

Maipú/Pudahuel/Cerrillos Peñalolén/La Florida Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante Lo Barnechea/Las Condes Huechuraba

0% Fuente: CChC

2%

4%

6%

IV Trimestre 2013

8%

10%

12%

14%

IV Trimestre 2012

MIENTRAS QUE, POR EL CONTRARIO, LAS AGRUPACIONES DE MAIPÚ Y LAMPA DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.

16%

18%

20%

PRECIO DE VIVIENDAS: SEGÚN EL ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), EN EL TRIMESTRE MÓVIL OCTUBRE-DICIEMBRE EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE 5,1%. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)

ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)

TRIMESTRES MÓVILES, BASE 2004=100

VARIACIONES ANUALES (EN %)

170 165.2

20

160 15

150

12.7 144.1

140

10

135.0

130

5.5

5

5.1

120 0

110

100

-5

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Viviendas Fuente: CChC

Departamentos

-10

Viviendas

Departamentos

Casas

Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic

90

2010

Casas

2011

2012

Fuente: CChC

EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO DE LAS CASAS LOS PRECIOS AUMENTARON 12,7% EN DOCE MESES.

2013

PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS SANTIAGO CENTRO MANTIENE UN ALZA DE DOS DÍGITOS. ZONA ORIENTE SE DESACELERA POR SEGUNDO MES CONSECUTIVO. ZONAS SUR Y PONIENTE PRESENTARON MENOR NIVEL DE PRECIOS DURANTE TODO EL TRIMESTRE. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS

ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS

VARIACIONES ANUALES (EN %)

VARIACIONES ANUALES (EN %)

Santiago Centro

25

Nor-Poniente

Nor-Oriente

Sur

Nor-Oriente

Sur

30

20

25

15

14.4

24.9

20 15

10 6.5

5

12.6

10

7.5

5 0 -1.8

-5

Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic

-4.2

2010 Fuente: CChC

2011

2012

-5 -10 -15

Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic

0

-10

Nor-Poniente

35

2010

2013

2011

2012

Fuente: CChC

EN EL MERCADO DE CASAS TODAS LAS ZONAS DESACELERARON EL ALZA DE SUS PRECIOS. AÚN ASÍ SE REGISTRAN TASAS DE VARIACIÓN ELEVADAS EN COMPARACIÓN CON LOS PROMEDIOS HISTÓRICOS.

2013

OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DEL AÑO LA OFERTA AUMENTÓ 8% EN DOCE MESES (7,6% DEPARTAMENTOS Y 9,1% CASAS).

OFERTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

Departamentos

55

50

45,5 45

41,7 40,0 40

8.514

38,3

7.224

37,1

7.802

7.175

39,6

7.516

42,8

8.258

42,9

7.699

38,1

6.682

4.809

35,2

6.186

37,4

37,2

5.227

5.787

40,3 40,3

43,6

8.202

42,4

6.400

6.671

8.494

43,2

7.815

44,9

7.689

46,3

35

31.493

25

33.475

35.318

31.097

29.256

32.408

35.177

35.425

37.644

34.670

31.419

31.166

30.351

31.979

34.528

33.879

36.525

36.398

35.954

37.411

38.673

38.254

36.780

38.525

39.584

39.259

30

32.886

28.441

Viviendas (Miles)

48,9

10.308

11.452

11.476

11.613

13.231

9.454

Casas

6.623

35,1

49,7 50,1

6.745

39,6

48,3

11.417

50,1

48,7

11.490

52,8

20

15

10

I

II

III

2007 Fuente: CChC

IV

I

II

III

2008

IV

I

II

III

2009

IV

I

II

III

2010

IV

I

II

III

2011

IV

I

II

III

2012

Trimestres

EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA OFERTA INMOBILIARIA DISMINUYÓ 2,5% (-4,2% DEPARTAMENTOS Y +4,3% CASAS).

IV

I

II

III

2013

IV

VELOCIDAD DE VENTAS: DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DEL AÑO LA VELOCIDAD DE VENTA DE VIVIENDAS PROMEDIÓ 12,2 MESES PARA AGOTAR LA OFERTA. VELOCIDAD DE VENTAS EN EL GRAN SANTIAGO (MESES PARA AGOTAR OFERTA)

35

35

30

30

25

25

20

20

15

15

10

10

5

5

Departamentos 0

I

II

III IV

2007 Fuente: CChC

I

II

III IV

2008

I

II

III IV

2009

I

Casas II

III IV

2010

Viviendas I

II

III IV

2011

I

II

III IV

2012

Trimestres

EN DEPARTAMENTOS LA VELOCIDAD DE VENTAS ALCANZÓ A 12,6 MESES, MIENTRAS QUE EN CASAS FUE DE 11 MESES.

I

II

III IV

2013

0

NACIONAL 3er TRIMESTRE

VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL TERCER CUARTO DE 2013 LA VENTA NIVEL NACIONAL DISMINUYÓ 7% (+6% DEPARTAMENTOS Y -26% CASAS).

DE VIVIENDAS A

Nacional: Ventas Departamentos

2009

2010

2011

I

2012

Fuente: CChC

CON ESTO, ENTRE ENERO Y SEPTIEMBRE LA COMERCIALIZACIÓN DE VIVIENDAS PRESENTA UN AVANCE DE 1% (+9% DEPTOS Y -11% CASAS).

5.723 11.774

IV

11.328

III

8.956

II

6.250

7.019

7.046

7.709

6.144 I

9.322

IV

11.090

8.935

III

10.587

8.310

II

7.810

6.854

7.099

5.707 I

8.400

IV

4.471

4.860

III

7.089

II

8.131

3.946

I

8.188

IV

5.927

III

5.495

II

8.490

9.166

I

9.222

7.257

3.906

4.381

4.329

4.790

4.322

5.093

7.454

Casas

II

III

2013

OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL TERCER TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS NACIONAL AUMENTÓ 4%, ALCANZANDO A 74.091 UNIDADES DISPONIBLES PARA VENTA.

A NIVEL

Nacional: Oferta

2009

2011

I

2012

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, SE OBSERVÓ UN AVANCE DE 7% EN DEPARTAMENTOS Y UN DESCENSO DE 6% EN CASAS.

16.912

18.651

57.179

IV

57.469

18.471

18.520

17.981 III

51.786

II

Casas

49.729

I

53.375

18.338

18.117 IV

56.139

III

21.217

II

56.039

I

60.708

IV

2010

18.032

53.595

III

57.667

15.125 52.309

15.862

13.603 53.322

II

13.618

I

55.059

IV

13.088

III

57.436

II

14.221

I

57.628

61.636

15.349

61.960

18.478

61.780

21.589

63.195

24.061

Departamentos

II

III

2013

MESES PARA AGOTAR OFERTA: LA VELOCIDAD AGOTAR LA OFERTA (DOS MESES MÁS QUE EN 2012).

13

DE VENTAS PROMEDIÓ

MESES PARA

Nacional: Meses para agotar oferta 31

Departamentos

29

Casas

26

22

22

20

20

20

21

20

22 20

19 17

17

16

16

15

14

15

13 12

I

II

III 2009

11

IV

11

10

I

II

9

III 2010

10

10 8

IV

8

I

II

8

8

III

IV

2011

9

I

7

7

II

III

8

IV

2012

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 15 MESES PARA DEPARTAMENTOS (14 EN 2012) Y 9 MESES PARA CASAS (7 EN 2012).

I

8

II 2013

9

III

VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE

2013 LA VENTA DE VIVIENDAS AUMENTÓ 18% EN LA ZONA NORTE MIENTRAS QUE DISMINUYÓ 5% Y 27% EN EL CENTRO Y SUR RESPECTIVAMENTE. EL TERCER CUARTO DE

Zona Norte: Ventas

Zona Centro: Ventas

Departamentos

Casas Departamentos

III

I

II 2013

Zona Sur: Ventas Departamentos

Casas

2.038

II

IV

I

II

 Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

1.019

III

2012

1.269

979

I

903

IV

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII. 1.323

2.025

2.176

2.173

1.806

III

2011

1.190

1.610

2.129

1.392 II

1.057

I

834

IV

778

III

2010

685

1.205

1.702

2.215 II

510

1.483 462

I

1.447

1.162 584

1.263 1.120 IV

825

III

2009

727

II

720

I

1.255

793

1.556

1.511

1.411

1.554

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

III

2013

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON EN GENERAL MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.

3.618 9.697

IV

2012

9.113

7.103

II

3.629

4.185

4.375

4.840

3.679 I

7.627

IV

9.170

III

2011

8.590

II

6.274

3.924

4.110

3.476 2.373 I

7.447

IV

6.744

III

2010

6.916

6.555

II

5.805

2.631

2.411 2.123

I

6.607

IV

4.751

2.209 III

4.233

II

2009

2013

2.565

2.843

6.585

I

7.078

III

5.893

II

6.708

I

1.058

IV

2012

946

III

874

II

2.671

2.352 2011

792

IV

863

III

2010

807

849

II

4.897

782

633

I

596

702

IV

658

855

710

III

696

801

741

II

751

839 799

I

774

893 774

527

523 I

2009

861

714

785 IV

678

833

II

340

535

501

536

868 958

459

III

571 I

Casas

III

OFERTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE

NORTE Y CENTRO (13% Y 6% RESPECTIVAMENTE), MIENTRAS QUE DISMINUYÓ 11% EN

LA ZONA SUR.

Zona Centro: Oferta

I

II

III

2013

Zona Sur: Oferta

4.009

4.372

5.065

5.878

6.068

5.957

6.134

5.894

6.201

5.405

5.185

5.087

4.728

III

IV

I

II

III

IV

I

2011

2012

6.046

5.161

II

5.593

4.658

I

4.821

5.008 IV

3.662

III

2010

5.593

5.853

5.408 II

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.  Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

4.428

I

5.635

IV

5.708

7.342

4.148

7.479 III

2009

4.913

7.284 II

6.760

7.298 I

Casas

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

4.521

5.269

5.782

6.189

7.128

Departamentos

II

III

2013

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, TODAS LAS ZONAS REGISTRARON MAYOR OFERTA DE DEPARTAMENTOS EN EL TERCER TRIMESTRE. OFERTA DE CASAS DISMINUYÓ DE MANERA SIGNIFICATIVA EN LA ZONA SUR.

11.000

12.680

Casas

46.377

IV

11.776

11.209

10.387 III

2012

42.464

II

40.359

I

43.828

10.648

13.078

10.321 IV

46.520

III

2011

46.614

II

51.825

I

10.085

8.738 44.719

IV

48.636

8.478 44.197

III

2010

6.706

II

7.012

I

44.389

7.723

IV

47.182

III

8.549

8.952

11.119

13.416 II

2009

2013

45.895

I

49.302

III

49.314

II

49.253

15.081

1.904

51.171

I

4.756

IV

1.600

III

2012

4.880

4.283

II

1.631

4.361

I

Departamentos

Casas

4.595

4.214

IV

1.434

4.264

III

2011

1.526

2.004

4.225

II

1.733

1.902

4.210

I

2010

1.745

1.531 4.449

IV

1.639

1.044

III

4.451

II

5.087

I

1.198

IV

2009

4.962

III

1.216

1.151 4.972

II

5.341

1.128 4.992

1.577

1.983

5.167

I

5.243

4.725

1.852

Departamentos

46.995

Zona Norte: Oferta

42.600

AUMENTÓ EN LAS ZONAS

EL TERCER TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS

MESES PARA AGOTAR OFERTA POR ZONAS: LA VELOCIDAD MESES EN LA ZONA NORTE Y 13 MESES EN EL CENTRO Y SUR. Zona Norte: Meses para agotar oferta

11

DE VENTAS PROMEDIÓ

Zona Centro: Meses para agotar oferta

Departamentos

Casas

Departamentos

33

Casas

30

25 22 19

26

22

17

16

18

17

17

17

18

23

22

22

19

22

21

18 16

16 15

20

19

16

19

22 21

19 18

15 13

16

15 12

9 7

I

II

8 7

III

IV

7

6

I

2009

II

III

7

6

6

5

IV

I

II

2010

III

7

IV

7

I

2011

7

II

7

III

IV

I

2012

12 10

8

7

II

11

III

11 9

7

2013

I

II

15 14

14

12 11

16

III

2009

IV

I

II

III

2010

8

IV

11 8

I

II

7

8

III

IV

2011

10

8

I

7

6

II

III

IV

2012

I

9

9

II

III

2013

Zona Sur: Meses para agotar oferta 35 32

Departamentos

Casas

28 24

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

23 22

20

19

18 14

18

18

19 15

14 12

12

13

12

12

11

14

14 12

18

17

10 8

8

 Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

13

11

10

8

8

8

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.

9 8 6

I

II

III

2009

IV

I

II

III

2010

IV

I

II

III

2011

IV

I

II

III

2012

IV

I

II

III

2013

Fuente: CChC

EN LAS ZONAS NORTE Y CENTRO LA VELOCIDAD DE VENTAS MEJORÓ DURANTE EL AÑO, MIENTRAS QUE EN LA ZONA SUR SE OBSERVÓ UN DETERIORO EN EL TERCER CUARTO DEL AÑO.

VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR

EL DESEMPLEO SE MANTIENE EN NIVELES REDUCIDOS: 5,5% EN NOVIEMBRE EN LA REGIÓN METROPOLITANA. Región Metropolitana: Ocupados por categoría

EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA

12

250 225

11

3.200

200 175

9

3.000

8 7

2.900

5,5 2.800

6

5 2.700 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov

2.600

4

2009

2010 Empleo

Fuente: INE

2011

2012

2013

3

150 Miles de ocupados

3.100

Tasa de desempleo

Miles de ocupados

10

125 100 75

50 25 0 -25 -50

-75

Empleadores Cuenta propia Asalariado Personal de Servicio Familiar no remunerado

-100 -125 -150

Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov

3.300

(Variación anual absoluta)

Tasa de desempleo (%)

2010

2011

Fuente: INE

DURANTE LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LA CREACIÓN DE EMPLEO SE HA CONCENTRADO EN LA CATEGORÍA DE ASALARIADOS.

2012

2013

REMUNERACIONES

CRECIENDO ENTRE

3%

Y

5%

ANUAL EN TÉRMINOS

REALES DURANTE EL AÑO. ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)

10%

IR Real IR Nominal

8% 6%

5,4%

4% 2,9%

2%

-2%

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N

0%

2007 Fuente: INE

2008

2009

2010

2011

2012

2013

CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR 19 MESES SEGUIDOS. ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) 80

80

70

70

60

60

50

50

40

40

30

30

20

20

10

10

0

País a 5 años

País a 12 meses

País actual

IPEC

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Personal actual

2007

2008

2009

2010

2011

2012

(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Fuente: Adimark

DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE SE REVIRTIÓ LA TENDENCIA DECRECIENTE QUE COMENZÓ HACE UN AÑO.

2013

0

TASAS HIPOTECARIAS POR DEBAJO DEL PROMEDIO HISTÓRICO. EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje

9

Tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en UF a más de 3 años

8

Promedio desde 2002 Tasa de política monetaria (TPM)

7 6 5 4

4,36

3 2

0

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

1

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: Banco Central

ADEMÁS, CARGA ANUAL EQUIVALENTE (CAE) DISMINUYÓ EN EL ÚLTIMO AÑO DESDE 5,76% EN NOVIEMBRE 2012 A 5,5% EN NOVIEMBRE 2013 SEGÚN SERNAC.

2013

DURANTE

90

80

90

80

80

60

80

60

70

40

70

40

60

20

60

20

50

0

50

0

40

-20

40

-20

30

-40

30

-40

20

-60

20

-60

10

-80

10

-80

0

-100

0

-100

2003 2004

2005

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Menos restrictivo en algún grado

Sin cambios

Más restrictivo en algún grado

Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile

Indicador

2003 2004

2005

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Más fuerte en algún grado

Sin cambios

Más débil en algún grado

LA DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO SE SITUÓ NUEVAMENTE EN ZONA NEGATIVA DEBIDO AL DETERIORO EN LAS CONDICIONES DE INGRESO Y EMPLEO DE LOS CLIENTES.

Indicador

Porcentaje neto de respuestas

100

Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic

100

Porcentaje de respuestas

100

Porcentaje neto de respuestas

100

Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic

Porcentaje de respuestas

EL CUARTO TRIMESTRE LOS BANCOS NO EVIDENCIARON CONDICIONES MÁS RESTRICTIVAS EN EL ACCESO AL CRÉDITO. Demanda por créditos hipotecarios Estándares de aprobación de créditos hipotecarios

CONFIANZA EMPRESARIAL EN EL SECTOR CONSTRUCCIÓN A LA BAJA DURANTE TODO EL AÑO, ACUMULA SIETE MESES CONSECUTIVOS EN NEGATIVO. INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*) 70

Construcción

65

IMCE

60 55 50 45 40 35 30 25 20 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

15

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

(*) 50 representa la "barrera neutral". Un índice mayor a 50 revelaría un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un índice menor a 50 Fuente: Icare

EMPRESARIOS

DEL SECTOR ADVIERTEN MAYORES PRESIONES POR EL LADO DE

LOS COSTOS Y MENORES NIVELES DE ACTIVIDAD Y DEMANDA.

LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO A TASAS ELEVADAS. CONSTRUCCIÓN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRA VARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE REAL 10%

Remuneraciones

Mano de obra

8%

6,4%

6%

5,3% 4%

2%

0%

-2% E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S ON 2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: INE

TANTO LAS REMUNERACIONES COMO EL COSTO DE LA MANO DE OBRA AUMENTARON MÁS DE 5% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE BUENA PARTE DEL AÑO.

2013