MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL
INFORME DE ACTIVIDAD 4ยบ TRIMESTRE 2013 RESULTADOS CONSOLIDADOS 2013
ENERO 2014
GRAN SANTIAGO 4ยบ TRIMESTRE
PERÍODO OCTUBRE-DICIEMBRE 2013 (4T-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO AUMENTÓ 13,4% EN COMPARACIÓN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 2012. VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) 10.790
8.030
8.653
7.725
Fuente: CChC
IV
I
3.095
2.600
3.079
3.214
2.759
I
IV
II
III
2012
Trimestres
EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL ÚLTIMO CUARTO DEL AÑO AUMENTÓ 19,3% SEGÚN LA SERIE DESESTACIONALIZADA.
IV
II
III
7.480
7.131
6.746 I
5.120
III
2011
5.558
II
4.654
IV
5.513
1.840 III
2010
3.986
1.632 II
6.884
III
2009
6.959
II
3.466
1.684 3.094
4.761
5.161
4.284 I
2.110
1.979
2.209
2.040
1.830
4.778
4.816
IV
5.826
4.966
III
2008
3.870
1.652
1.941 4.585
4.003 II
5.098
6.998
4.888
I
5.522
6.724
4.815
IV
6.114
4.867
6.225
6.740
1.909
6.907
6.526
2.222
3.259
3.744
2.769 III
2007
5.026
II
4.639
I
5.466
4.564
2.501
4.391
2.414
7.065
7.254
2.521
7.641
7.370 6.805
2.997
8.592
8.383 8.285
9.784 9.811
2.331
9.956
2.900
Viviendas
3.663
8.235
Casas
3.659
Departamentos
10.409
I
2013
IV
9.811 UNIDADES VENDIDAS 4T-2013: LOS RESULTADOS SE EXPLICAN POR EL AUMENTO EN LA COMERCIALIZACIÓN DE DEPARTAMENTOS (34,6%) Y EL DESCENSO DE CASAS (-24,7%). VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
IV Trimestre 2012
9.811
IV Trimestre 2013
8.653
7.480 5.558
3.095
Departamentos
Casas
2.331
Viviendas
Fuente: CChC
DE HECHO, EL 76% DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 12 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.
CON
37.192 VIVIENDAS, SUPONE UN INCREMENTO DE 0,2% FRENTE A LA DEMANDA REGISTRADA EN 2012. ESTO EL
AÑO 2013
CERRÓ CON UNA CIFRA DE VENTAS DE
LO QUE
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) ACUMULADO A DICIEMBRE 37.106 37.192
Promedio histórico 2000-2012: 27.062
32.261 29.971
30.488
26.898 22.431
30.173 26.558
27.131
24.387 23.995
23.598
16.806
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: CChC
CON RESPECTO AL PROMEDIO HISTÓRICO DE VENTAS ANUALES, LA CIFRA DE 2013 REPRESENTÓ UN AVANCE DE 37%.
2012
2013
LA DEMANDA POR DEPARTAMENTOS AUMENTÓ 9,8% EN 2013, MIENTRAS QUE EN EL MERCADO DE CASAS SE OBSERVÓ UN DESCENSO DE 17,4%. VENTA DE CASAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) ACUMULADO A DICIEMBRE
VENTA DE DEPARTAMENTOS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) ACUMULADO A DICIEMBRE 26.443
13.392
24.089 12.380
11.744 11.832
Promedio histórico 1994-2012: 16.239
12.555
17.591 15.723
10.738
19.281
19.073
18.869 19.060
13.017 11.428
11.175
9.628
17.484 16.263
Promedio histórico 2000-2012: 10.823
10.892
10.749
9.074 8.058 7.335
13.257
10.687 7.178
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: CChC
Fuente: CChC
EN LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LOS DEPARTAMENTOS MEJORARON SIGNIFICATIVAMENTE SU POSICIONAMIENTO EN LA DEMANDA POR VIVIENDA, CONCENTRANDO EN 2013 EL 71% DE ÉSTA.
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 4T-2013: AUMENTÓ 10,7% EN EL GRAN SANTIAGO EN COMPARACIÓN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 2012. VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF)
Casas
Viviendas
31,3
30,7
32,2
28,7
2007 Fuente: CChC
2008
2009
2011
I
III
2012
Trimestres
DURANTE EL ÚLTIMO CUARTO DEL AÑO EL EFECTO PRECIO NO FUE SIGNIFICATIVO PARA EXPLICAR EL ALZA EN EL VALOR DE LAS VENTAS.
IV
20,9
9,0
14,2
15,9
19,6
18,0 II
22,0
8,1
8,0 IV
13,1
III
15,5
II
10,1
10,3
22,3
9,9
9,4 10,3
8,3
12,0
I
12,5
IV
10,2
III
2010
25,8
5,1
6,0
5,1
15,3
4,6 II
12,5
I
11,9
IV
12,7
8,2
III
9,4
12,0
II
12,5
I
13,7
4,2
4,7
6,0
5,8
4,4
IV
10,7
III
8,8
II
13,2
8,3
I
11,2
IV
13,9
3,9
12,2
17,0
16,8
16,6
16,5
5,3
5,6
15,5
9,9
III
11,0
10,7 II
12,8
10,2 I
18,5
18,4
7,7
17,4
6,4
4,8
4,4
15,5 14,6
5,7
18,5
21,1
20,7
11,2
22,2
21,5
10,8
24,9
28,6
19,6
Departamentos
I
II
III
2013
IV
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 4T-2013: EL RESULTADO SE EXPLICA POR EN DEPARTAMENTOS (23,4%) FRENTE AL DESCENSO EN CASAS (-9,6%).
LA EXPANSIÓN
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) IV Trimestre 2012 28,6
IV Trimestre 2013
25,8
19,6 15,9
9,9
Departamentos
9,0
Casas
Viviendas
Fuente: CChC
69% DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 7 PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2012.
CON ESTO EL AÑO 2013 CERRÓ CON UNA VALOR DE VENTAS DE 114 MILLONES DE UF, LO QUE SUPONE UN INCREMENTO DE 7,6% FRENTE AL REGISTRO DE 2012. VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) ACUMULADO A DICIEMBRE 114,4 106,4
83,1
Promedio 2004-2012: 72 66,9
2004
66,7
2005
64,0
66,0
65,8
65,0
2006
2007
2008
2009
62,0
2010
2011
Fuente: CChC
CON RESPECTO AL PROMEDIO HISTÓRICO DEL VALOR DE VENTAS, EN 2013 SE REGISTRÓ UN AVANCE DE 59%.
2012
2013
EN 2013, EL VALOR DE LA VENTA DE DEPARTAMENTOS SUPERÓ LOS 76 MILLONES DE UF (15,4% MÁS QUE EN 2012) MIENTRAS QUE EN CASAS SE OBSERVÓ UN DESCENSO DE 5,5%. VALOR DE VENTA DE DEPARTAMENTOS (MILL. DE UF)
VALOR DE VENTA DE CASAS (MILL. DE UF)
ACUMULADO A DICIEMBRE
ACUMULADO A DICIEMBRE 76,8
39,8 37,6
66,6 33,0 Prom. 20042012: 46
50,0
25,5
Prom. 20042012: 26
27,1
44,7 43,3 41,4 44,0 42,0 42,7 39,6
21,3 21,3
22,5
21,0 20,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: CChC
Fuente: CChC
LA VENTA DE VIVIENDAS VOLVIÓ A SITUARSE POR SOBRE SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO DURANTE EL ÚLTIMO CUARTO DEL AÑO… Análisis del ciclo de la venta de viviendas Logaritmo de ventas trimestrales
9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5 8,4 8,3
2004
2005
2006
2007
Venta de viviendas Fuente: CChC
2008
2009
2010
2011
Tendencia
2012
2013
Análisis del ciclo de la venta de viviendas 9,6
Logaritmo de ventas trimestrales
9,5 9,4 9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5 8,4
8,3
2004
2005
2006
Venta de viviendas
2007
2008
Tendencia
2009
2010
Desv. típica
2011
2012
2013
Umbral 95%
Fuente: CChC
…AUNQUE LA DESVIACIÓN CON RESPECTO DE LA TENDENCIA NO FUE SIGNIFICATIVA (INFERIOR A LA DESVIACIÓN TÍPICA DEL CICLO).
VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: TRAMOS PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO.
INTERMEDIOS
(1.000 A 3.000 UF) GANAN 3
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 5% 6%
7%
8%
6%
5% 7%
9% 9%
23% 24%
24%
24%
6%
9%
22% 23%
7%
9%
22%
7%
6%
23%
8% 6%
24%
7%
5%
22%
5%
5%
5%
8%
7%
6%
5%
27%
6%
6%
22%
20%
5%
6%
5%
6%
5%
6%
5%
27%
7%
26%
6% 8%
6%
7%
7%
7%
6%
5%
5% 6%
5% 6%
8% 18%
26%
26%
23% 23%
19% 18% 21%
13% 21%
21%
15%
25%
23%
25%
24% 22%
22%
29%
24%
24%
27%
25%
24%
22%
22%
25%
26%
19%
26%
42%
39%
23% 33%
27%
30%
14% 4%
3%
4%
5%
I
II
III
IV
I
28%
31%
30%
28%
24%
24%
28%
34%
17%
II
2009 Fuente: CChC
27%
8%
5%
5%
3%
4%
4%
3%
5%
4%
5%
4%
6%
III
IV
I
II
III
IV
I
II
III
IV
I
II
2010
Menor que 1.000 3.000-4.000
2011
1.000-1.500 4.000-5.000
2012
1.500-2.000 5.000-8.000
3%
3%
III
IV
2013
2.000-3.000 Mayor que 8.000
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) MANTUVIERON PARTICIPACIÓN SUPERIOR A 15% DURANTE TODO EL AÑO.
VENTA DE CASAS POR PRECIO: UNIDADES DE MENOR VALOR PERDIERON PARTICIPACIÓN DE MANERA PROGRESIVA EN ÚLTIMO AÑO, IGUAL QUE TRAMOS INTERMEDIOS (1.500 A 3.000 UF). VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF
8%
12%
9%
5% 8%
5%
7%
9%
5% 5%
10%
5%
11%
6%
6% 7%
25%
28%
9%
8%
9%
8%
8%
8% 9%
12% 14%
9%
24%
8%
5%
15%
16%
14%
23% 18%
23%
21%
30%
32%
12%
18%
I
II
31%
34%
Fuente: CChC
10%
11%
22%
26%
9%
8%
8%
7%
12%
10% 11%
9%
18% 19%
20%
26%
10%
11%
10%
9%
7%
22%
III
IV
I
II
III
IV
I
2010
II
6%
III
11% 10%
10%
IV
12%
16%
9%
10% 8%
9%
12%
14%
I
II
2011
1.000-1.500 4.000-5.000
24% 24%
17%
11%
23%
27%
22%
8%
10%
Menor que 1.000 3.000-4.000
8%
10% 17%
17% 18%
11%
11%
7%
12%
30%
25%
10%
2009
13%
34%
16% 7%
9%
6%
28%
28%
28%
15%
8%
7%
8%
18%
21%
21%
9%
24% 36%
28%
9%
24% 33%
32%
11%
14%
18%
19%
II
III
17%
9%
III
IV
I
2012
1.500-2.000 5.000-8.000
20%
2013
2.000-3.000 Mayor que 8.000
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) CONCENTRARON 31% DE LA DEMANDA POR CASAS, 8 PUNTOS MÁS QUE UN AÑO ATRÁS.
IV
VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN HASTA 57% DE LA DEMANDA. VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 5%
12%
6% 14%
5%
5% 5%
5% 7%
15%
16% 14%
8%
7%
16%
15%
7% 12%
8%
16%
7%
16%
6% 16%
6% 14%
7%
5%
5%
14%
12%
5%
7%
12%
12%
6%
6%
5% 11%
11%
15%
13%
22% 32%
33%
47%
I
42%
II
35%
32%
28%
28%
29%
34%
31%
33%
32%
31% 31%
39%
39%
40%
40%
40%
39%
38%
38%
38%
37%
III
IV
I
II
III
IV
I
II
III
IV
I
Menor que 50
50-70
70-90
90-120
32%
42%
II
46%
47%
45%
III
IV
I
25%
26%
120-140
140-180
51%
II
57%
47%
III
2013
2012
2011
2010
31%
33%
39%
2009
29%
Mayor que 180
Fuente: CChC
TRAMOS INTERMEDIOS DE SUPERFICIE PERDIERON EN CONJUNTO 10 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN, MIENTRAS QUE LOS DEPARTAMENTOS DE MAYOR TAMAÑO SIGUEN CONCENTRANDO MÁS DE 10% DE LA DEMANDA.
IV
VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO SIGUEN CONCENTRANDO CERCA DE LA MITAD DE LA DEMANDA POR CASAS. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 6%
13% 17%
12%
17%
23%
25%
29%
13%
21%
12%
25%
24%
15%
28%
14%
28%
14%
34%
26%
22%
30%
27%
28%
37%
14%
31%
27%
11%
24%
13%
18%
27%
9%
8%
8%
13%
13%
16%
27%
26%
23%
23%
19%
20%
29%
29%
30%
I
II
III
9%
29% 29%
26% 32%
29% 29%
I
31%
13%
9%
27%
29%
31%
15%
13%
27%
II
26%
III
33%
IV
28%
I
2009
Menor que 70
II
26%
III
24%
IV
18%
19%
I
II
2010
70-90
24%
30%
15%
III
20%
IV
23%
I
30%
30%
II
III
2011
90-120
120-140
24%
IV
2012
140-180
2013
Mayor que 180
Fuente: CChC
UNIDADES
DE MAYOR TAMAÑO AUMENTAN SU PARTICIPACIÓN EN
EN EL ÚLTIMO AÑO.
24%
29%
34% 26%
24%
5
PUNTOS
26%
IV
VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE AUMENTÓ PARTICIPACIÓN HASTA 79%. OBRAS SIN EJECUCIÓN CAPTURARON 6% DE LA DEMANDA.
SU
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA 5%
8%
5%
5%
12%
7% 23%
24%
27%
7%
16% 15%
16%
7%
8%
5%
7% 10%
13% 25%
6%
17%
23%
26%
5%
5%
6%
8%
10% 7%
10%
5% 11%
8% 8%
18% 26%
18%
12% 4%
7%
8%
6%
8%
29%
29%
6% 4% 6%
23% 33%
19%
28%
46%
26% 27%
66%
67%
73%
73%
79%
75%
34%
74% 62%
56%
64%
59%
19%
17%
24%
28%
52%
23%
41% 32%
I
II
III
IV
2009
Terminado
I
II
III
2010
Terminaciones
IV
I
II
III
IV
2011
Obra gruesa
Fundaciones
I
II
25%
29%
III
29%
IV
I
2012
Excavaciones
25%
II
21%
III
2013
Sin ejecución
Fuente: CChC
LA VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ SOLO 15% DE LAS UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL CUARTO TRIMESTRE.
15%
IV
VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: SE OBSERVÓ UNA SITUACIÓN SIMILAR YA QUE VENTA EN VERDE MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN. VENTA EN BLANCO ALCANZÓ 9% DE DEMANDA. VENTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA 6% 6%
5%
6%
9%
10%
12%
8% 9%
16% 13%
10%
12%
7%
9%
5% 9%
13% 13%
9% 9%
14%
15%
15%
17%
18%
8% 8% 5%
12%
13%
8%
4% 10%
8%
8% 5%
5%
10%
12%
14%
5%
9% 11%
14% 19%
5%
4%
11%
10%
7%
7%
9% 8%
9%
14%
6%
9%
12% 7%
16%
40% 39%
25%
28%
45%
32%
22%
43%
29% 37%
31%
40%
40%
20%
21%
15%
14%
III
IV
14% 65% 48%
55%
61%
60% 52%
20%
54%
20%
28%
34%
36% 23%
44%
17%
23%
30%
34% 21%
I
II
III
IV
2009
Terminado
I
II
III
2010
Terminaciones
IV
I
II
23%
III
20%
14%
11%
9%
I
II
III
IV
2011
Obra gruesa
Fundaciones
21%
15%
13%
IV
I
2013
2012
Excavaciones
II
Sin ejecución
Fuente: CChC
LA VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZÓ SOLO A 14% DE LA CIFRA DE VENTAS DEL CUARTO TRIMESTRE.
VENTA DEPTOS POR COMUNAS: AGRUPACIONES DE LA CISTERNA, ESTACIÓN CENTRAL E INDEPENDENCIA FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE DEPARTAMENTOS Santiago Centro Ñuñoa/Providencia/La Reina La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto Estación Central/Q.N./Maipú/Cerrillos/Pudahuel Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa La Florida/San Joaquín/Peñalolén San Miguel Las Condes Macul Lo Barnechea Vitacura Recoleta
0% Fuente: CChC
5%
10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%
IV Trimestre 2013
IV Trimestre 2012
POR EL CONTRARIO, SANTIAGO CENTRO Y LAS CONDES PERDIERON 20 Y 3 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN RESPECTIVAMENTE EN EL ÚLTIMO AÑO.
VENTA CASAS POR COMUNAS: SAN BERNARDO Y COLINA INCREMENTARON EN CUATRO PUNTOS SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE CASAS Puente Alto San Bernardo/Buín Lampa/Quilicura/Renca Colina
Maipú/Pudahuel/Cerrillos Peñalolén/La Florida Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante Lo Barnechea/Las Condes Huechuraba
0% Fuente: CChC
2%
4%
6%
IV Trimestre 2013
8%
10%
12%
14%
IV Trimestre 2012
MIENTRAS QUE, POR EL CONTRARIO, LAS AGRUPACIONES DE MAIPÚ Y LAMPA DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.
16%
18%
20%
PRECIO DE VIVIENDAS: SEGÚN EL ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), EN EL TRIMESTRE MÓVIL OCTUBRE-DICIEMBRE EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE 5,1%. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)
TRIMESTRES MÓVILES, BASE 2004=100
VARIACIONES ANUALES (EN %)
170 165.2
20
160 15
150
12.7 144.1
140
10
135.0
130
5.5
5
5.1
120 0
110
100
-5
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Viviendas Fuente: CChC
Departamentos
-10
Viviendas
Departamentos
Casas
Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic
90
2010
Casas
2011
2012
Fuente: CChC
EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO DE LAS CASAS LOS PRECIOS AUMENTARON 12,7% EN DOCE MESES.
2013
PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS SANTIAGO CENTRO MANTIENE UN ALZA DE DOS DÍGITOS. ZONA ORIENTE SE DESACELERA POR SEGUNDO MES CONSECUTIVO. ZONAS SUR Y PONIENTE PRESENTARON MENOR NIVEL DE PRECIOS DURANTE TODO EL TRIMESTRE. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS
VARIACIONES ANUALES (EN %)
VARIACIONES ANUALES (EN %)
Santiago Centro
25
Nor-Poniente
Nor-Oriente
Sur
Nor-Oriente
Sur
30
20
25
15
14.4
24.9
20 15
10 6.5
5
12.6
10
7.5
5 0 -1.8
-5
Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic
-4.2
2010 Fuente: CChC
2011
2012
-5 -10 -15
Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic
0
-10
Nor-Poniente
35
2010
2013
2011
2012
Fuente: CChC
EN EL MERCADO DE CASAS TODAS LAS ZONAS DESACELERARON EL ALZA DE SUS PRECIOS. AÚN ASÍ SE REGISTRAN TASAS DE VARIACIÓN ELEVADAS EN COMPARACIÓN CON LOS PROMEDIOS HISTÓRICOS.
2013
OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DEL AÑO LA OFERTA AUMENTÓ 8% EN DOCE MESES (7,6% DEPARTAMENTOS Y 9,1% CASAS). OFERTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
Departamentos
55
50
45,5 45
41,7 40,0 40
8.514
38,3
7.224
37,1
7.802
7.175
39,6
7.516
42,8
8.258
42,9
7.699
38,1
6.682
4.809
35,2
6.186
37,4
37,2
5.227
5.787
40,3 40,3
43,6
8.202
42,4
6.400
6.671
8.494
43,2
7.815
44,9
7.689
46,3
35
31.493
25
33.475
35.318
31.097
29.256
32.408
35.177
35.425
37.644
34.670
31.419
31.166
30.351
31.979
34.528
33.879
36.525
36.398
35.954
37.411
38.673
38.254
36.780
38.525
39.584
39.259
30
32.886
28.441
Viviendas (Miles)
48,9
10.308
11.452
11.476
11.613
13.231
9.454
Casas
6.623
35,1
49,7 50,1
6.745
39,6
48,3
11.417
50,1
48,7
11.490
52,8
20
15
10
I
II
III
2007 Fuente: CChC
IV
I
II
III
2008
IV
I
II
III
2009
IV
I
II
III
2010
IV
I
II
III
2011
IV
I
II
III
2012
Trimestres
EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA OFERTA INMOBILIARIA DISMINUYÓ 2,5% (-4,2% DEPARTAMENTOS Y +4,3% CASAS).
IV
I
II
III
2013
IV
VELOCIDAD DE VENTAS: DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DEL AÑO LA VELOCIDAD DE VENTA DE VIVIENDAS PROMEDIÓ 12,2 MESES PARA AGOTAR LA OFERTA. VELOCIDAD DE VENTAS EN EL GRAN SANTIAGO (MESES PARA AGOTAR OFERTA)
35
35
30
30
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
Departamentos 0
I
II
III IV
2007 Fuente: CChC
I
II
III IV
2008
I
II
III IV
2009
I
Casas II
III IV
2010
Viviendas I
II
III IV
2011
I
II
III IV
2012
Trimestres
EN DEPARTAMENTOS LA VELOCIDAD DE VENTAS ALCANZÓ A 12,6 MESES, MIENTRAS QUE EN CASAS FUE DE 11 MESES.
I
II
III IV
2013
0
NACIONAL 3er TRIMESTRE
VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL TERCER CUARTO DE 2013 LA VENTA NIVEL NACIONAL DISMINUYÓ 7% (+6% DEPARTAMENTOS Y -26% CASAS).
DE VIVIENDAS A
Nacional: Ventas Departamentos
2009
2010
2011
I
2012
Fuente: CChC
CON ESTO, ENTRE ENERO Y SEPTIEMBRE LA COMERCIALIZACIÓN DE VIVIENDAS PRESENTA UN AVANCE DE 1% (+9% DEPTOS Y -11% CASAS).
5.723 11.774
IV
11.328
III
8.956
II
6.250
7.019
7.046
7.709
6.144 I
9.322
IV
11.090
8.935
III
10.587
8.310
II
7.810
6.854
7.099
5.707 I
8.400
IV
4.471
4.860
III
7.089
II
8.131
3.946
I
8.188
IV
5.927
III
5.495
II
8.490
9.166
I
9.222
7.257
3.906
4.381
4.329
4.790
4.322
5.093
7.454
Casas
II
III
2013
OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL TERCER TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS NACIONAL AUMENTÓ 4%, ALCANZANDO A 74.091 UNIDADES DISPONIBLES PARA VENTA.
A NIVEL
Nacional: Oferta
2009
2011
I
2012
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, SE OBSERVÓ UN AVANCE DE 7% EN DEPARTAMENTOS Y UN DESCENSO DE 6% EN CASAS.
16.912
18.651
57.179
IV
57.469
18.471
18.520
17.981 III
51.786
II
Casas
49.729
I
53.375
18.338
18.117 IV
56.139
III
21.217
II
56.039
I
60.708
IV
2010
18.032
53.595
III
57.667
15.125 52.309
15.862
13.603 53.322
II
13.618
I
55.059
IV
13.088
III
57.436
II
14.221
I
57.628
61.636
15.349
61.960
18.478
61.780
21.589
63.195
24.061
Departamentos
II
III
2013
MESES PARA AGOTAR OFERTA: LA VELOCIDAD AGOTAR LA OFERTA (DOS MESES MÁS QUE EN 2012).
13
DE VENTAS PROMEDIÓ
MESES PARA
Nacional: Meses para agotar oferta 31
Departamentos
29
Casas
26
22
22
20
20
20
21
20
22 20
19 17
17
16
16
15
14
15
13 12
I
II
III 2009
11
IV
11
10
I
II
9
III 2010
10
10 8
IV
8
I
II
8
8
III
IV
2011
9
I
7
7
II
III
8
IV
2012
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 15 MESES PARA DEPARTAMENTOS (14 EN 2012) Y 9 MESES PARA CASAS (7 EN 2012).
I
8
II 2013
9
III
VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE
2013 LA VENTA DE VIVIENDAS AUMENTÓ 18% EN LA ZONA NORTE MIENTRAS QUE DISMINUYÓ 5% Y 27% EN EL CENTRO Y SUR RESPECTIVAMENTE. EL TERCER CUARTO DE
Zona Norte: Ventas
Zona Centro: Ventas
Departamentos
Casas Departamentos
III
I
II 2013
Zona Sur: Ventas Departamentos
Casas
2.038
II
IV
I
II
Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
1.019
III
2012
1.269
979
I
903
IV
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII. 1.323
2.025
2.176
2.173
1.806
III
2011
1.190
1.610
2.129
1.392 II
1.057
I
834
IV
778
III
2010
685
1.205
1.702
2.215 II
510
1.483 462
I
1.447
1.162 584
1.263 1.120 IV
825
III
2009
727
II
720
I
1.255
793
1.556
1.511
1.411
1.554
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
III
2013
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON EN GENERAL MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.
3.618 9.697
IV
2012
9.113
7.103
II
3.629
4.185
4.375
4.840
3.679 I
7.627
IV
9.170
III
2011
8.590
II
6.274
3.924
4.110
3.476 2.373 I
7.447
IV
6.744
III
2010
6.916
6.555
II
5.805
2.631
2.411 2.123
I
6.607
IV
4.751
2.209 III
4.233
II
2009
2013
2.565
2.843
6.585
I
7.078
III
5.893
II
6.708
I
1.058
IV
2012
946
III
874
II
2.671
2.352 2011
792
IV
863
III
2010
807
849
II
4.897
782
633
I
596
702
IV
658
855
710
III
696
801
741
II
751
839 799
I
774
893 774
527
523 I
2009
861
714
785 IV
678
833
II
340
535
501
536
868 958
459
III
571 I
Casas
III
OFERTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE
NORTE Y CENTRO (13% Y 6% RESPECTIVAMENTE), MIENTRAS QUE DISMINUYÓ 11% EN
LA ZONA SUR.
Zona Centro: Oferta
I
II
III
2013
Zona Sur: Oferta
4.009
4.372
5.065
5.878
6.068
5.957
6.134
5.894
6.201
5.405
5.185
5.087
4.728
III
IV
I
II
III
IV
I
2011
2012
6.046
5.161
II
5.593
4.658
I
4.821
5.008 IV
3.662
III
2010
5.593
5.853
5.408 II
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII. Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
4.428
I
5.635
IV
5.708
7.342
4.148
7.479 III
2009
4.913
7.284 II
6.760
7.298 I
Casas
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
4.521
5.269
5.782
6.189
7.128
Departamentos
II
III
2013
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, TODAS LAS ZONAS REGISTRARON MAYOR OFERTA DE DEPARTAMENTOS EN EL TERCER TRIMESTRE. OFERTA DE CASAS DISMINUYÓ DE MANERA SIGNIFICATIVA EN LA ZONA SUR.
11.000
12.680
Casas
46.377
IV
11.776
11.209
10.387 III
2012
42.464
II
40.359
I
43.828
10.648
13.078
10.321 IV
46.520
III
2011
46.614
II
51.825
I
10.085
8.738 44.719
IV
48.636
8.478 44.197
III
2010
6.706
II
7.012
I
44.389
7.723
IV
47.182
III
8.549
8.952
11.119
13.416 II
2009
2013
45.895
I
49.302
III
49.314
II
49.253
15.081
1.904
51.171
I
4.756
IV
1.600
III
2012
4.880
4.283
II
1.631
4.361
I
Departamentos
Casas
4.595
4.214
IV
1.434
4.264
III
2011
1.526
2.004
4.225
II
1.733
1.902
4.210
I
2010
1.745
1.531 4.449
IV
1.639
1.044
III
4.451
II
5.087
I
1.198
IV
2009
4.962
III
1.216
1.151 4.972
II
5.341
1.128 4.992
1.577
1.983
5.167
I
5.243
4.725
1.852
Departamentos
46.995
Zona Norte: Oferta
42.600
AUMENTÓ EN LAS ZONAS
EL TERCER TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS
MESES PARA AGOTAR OFERTA POR ZONAS: LA VELOCIDAD MESES EN LA ZONA NORTE Y 13 MESES EN EL CENTRO Y SUR. Zona Norte: Meses para agotar oferta
11
DE VENTAS PROMEDIÓ
Zona Centro: Meses para agotar oferta
Departamentos
Casas
Departamentos
33
Casas
30
25 22 19
26
22
17
16
18
17
17
17
18
23
22
22
19
22
21
18 16
16 15
20
19
16
19
22 21
19 18
15 13
16
15 12
9 7
I
II
8 7
III
IV
7
6
I
2009
II
III
7
6
6
5
IV
I
II
2010
III
7
IV
7
I
2011
7
II
7
III
IV
I
2012
12 10
8
7
II
11
III
11 9
7
2013
I
II
15 14
14
12 11
16
III
2009
IV
I
II
III
2010
8
IV
11 8
I
II
7
8
III
IV
2011
10
8
I
7
6
II
III
IV
2012
I
9
9
II
III
2013
Zona Sur: Meses para agotar oferta 35 32
Departamentos
Casas
28 24
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
23 22
20
19
18 14
18
18
19 15
14 12
12
13
12
12
11
14
14 12
18
17
10 8
8
Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
13
11
10
8
8
8
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.
9 8 6
I
II
III
2009
IV
I
II
III
2010
IV
I
II
III
2011
IV
I
II
III
2012
IV
I
II
III
2013
Fuente: CChC
EN LAS ZONAS NORTE Y CENTRO LA VELOCIDAD DE VENTAS MEJORÓ DURANTE EL AÑO, MIENTRAS QUE EN LA ZONA SUR SE OBSERVÓ UN DETERIORO EN EL TERCER CUARTO DEL AÑO.
VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR
EL DESEMPLEO SE MANTIENE EN NIVELES REDUCIDOS: 5,5% EN NOVIEMBRE EN LA REGIÓN METROPOLITANA. Región Metropolitana: Ocupados por categoría
EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA
12
250 225
11
3.200
200 175
9
3.000
8 7
2.900
5,5 2.800
6
5 2.700 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov
2.600
4
2009
2010 Empleo
Fuente: INE
2011
2012
2013
3
150 Miles de ocupados
3.100
Tasa de desempleo
Miles de ocupados
10
125 100 75
50 25 0 -25 -50
-75
Empleadores Cuenta propia Asalariado Personal de Servicio Familiar no remunerado
-100 -125 -150
Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov
3.300
(Variación anual absoluta)
Tasa de desempleo (%)
2010
2011
Fuente: INE
DURANTE LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LA CREACIÓN DE EMPLEO SE HA CONCENTRADO EN LA CATEGORÍA DE ASALARIADOS.
2012
2013
REMUNERACIONES
CRECIENDO ENTRE
3%
Y
5%
ANUAL EN TÉRMINOS
REALES DURANTE EL AÑO. ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)
10%
IR Real IR Nominal
8% 6%
5,4%
4% 2,9%
2%
-2%
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N
0%
2007 Fuente: INE
2008
2009
2010
2011
2012
2013
CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR 19 MESES SEGUIDOS. ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) 80
80
70
70
60
60
50
50
40
40
30
30
20
20
10
10
0
País a 5 años
País a 12 meses
País actual
IPEC
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Personal actual
2007
2008
2009
2010
2011
2012
(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Fuente: Adimark
DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE SE REVIRTIÓ LA TENDENCIA DECRECIENTE QUE COMENZÓ HACE UN AÑO.
2013
0
TASAS HIPOTECARIAS POR DEBAJO DEL PROMEDIO HISTÓRICO. EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje
9
Tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en UF a más de 3 años
8
Promedio desde 2002 Tasa de política monetaria (TPM)
7 6 5 4
4,36
3 2
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
1
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Banco Central
ADEMÁS, CARGA ANUAL EQUIVALENTE (CAE) DISMINUYÓ EN EL ÚLTIMO AÑO DESDE 5,76% EN NOVIEMBRE 2012 A 5,5% EN NOVIEMBRE 2013 SEGÚN SERNAC.
2013
DURANTE
90
80
90
80
80
60
80
60
70
40
70
40
60
20
60
20
50
0
50
0
40
-20
40
-20
30
-40
30
-40
20
-60
20
-60
10
-80
10
-80
0
-100
0
-100
2003 2004
2005
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Menos restrictivo en algún grado
Sin cambios
Más restrictivo en algún grado
Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile
Indicador
2003 2004
2005
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Más fuerte en algún grado
Sin cambios
Más débil en algún grado
LA DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO SE SITUÓ NUEVAMENTE EN ZONA NEGATIVA DEBIDO AL DETERIORO EN LAS CONDICIONES DE INGRESO Y EMPLEO DE LOS CLIENTES.
Indicador
Porcentaje neto de respuestas
100
Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic
100
Porcentaje de respuestas
100
Porcentaje neto de respuestas
100
Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic
Porcentaje de respuestas
EL CUARTO TRIMESTRE LOS BANCOS NO EVIDENCIARON CONDICIONES MÁS RESTRICTIVAS EN EL ACCESO AL CRÉDITO. Demanda por créditos hipotecarios Estándares de aprobación de créditos hipotecarios
CONFIANZA EMPRESARIAL EN EL SECTOR CONSTRUCCIÓN A LA BAJA DURANTE TODO EL AÑO, ACUMULA SIETE MESES CONSECUTIVOS EN NEGATIVO. INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*) 70
Construcción
65
IMCE
60 55 50 45 40 35 30 25 20 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
15
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
(*) 50 representa la "barrera neutral". Un índice mayor a 50 revelaría un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un índice menor a 50 Fuente: Icare
EMPRESARIOS
DEL SECTOR ADVIERTEN MAYORES PRESIONES POR EL LADO DE
LOS COSTOS Y MENORES NIVELES DE ACTIVIDAD Y DEMANDA.
LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO A TASAS ELEVADAS. CONSTRUCCIÓN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRA VARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE REAL 10%
Remuneraciones
Mano de obra
8%
6,4%
6%
5,3% 4%
2%
0%
-2% E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S ON 2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: INE
TANTO LAS REMUNERACIONES COMO EL COSTO DE LA MANO DE OBRA AUMENTARON MÁS DE 5% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE BUENA PARTE DEL AÑO.
2013