2013 3

MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL

INFORME DE ACTIVIDAD 3er TRIMESTRE 2013

GRAN SANTIAGO 3er TRIMESTRE

PERÍODO JULIO-SEPTIEMBRE 2013 (3T-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO DISMINUYÓ 9,3% EN COMPARACIÓN CON EL TERCER TRIMESTRE DE 2012.

Viviendas

2008

2009

2.521

3.095

2.997

3.659

2.600

3.079

3.214

2.759

I

2011

Trimestres

ADEMÁS, EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL TERCER CUARTO DEL AÑO DISMINUYÓ 9,7% SEGÚN LA SERIE DESESTACIONALIZADA.

II

III

2012

IV

5.120 I

6.884

IV

5.558

III

6.746

II

6.959

I

4.654

IV

3.986

III

2010

7.254

9.784

1.840

2.110

1.909

1.632 II

4.816

I

4.966

IV

4.888

III

3.094

II

4.761

1.684 I

3.466

1.979

2.209

2.040

1.830 4.284

1.652 IV

5.098

5.826

8.653 7.641

6.998

4.815

III

6.724

4.778

5.161

II

3.870

4.003

5.026 I

5.522

6.740

4.867

IV

6.114

1.941

6.225

6.526

4.585

3.259

6.907

2.222

2007 Fuente: CChC

3.744

2.769 III

4.639

II

5.466

4.564

I

8.030

7.370

2.501

4.391

2.414

7.065

3.663

8.592

8.383 8.285 7.725

6.805

9.956

5.513

8.235

Casas

7.131

Departamentos

10.790 10.409

2.900

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

II

III

2013

9.784 UNIDADES VENDIDAS 3T-2013: LOS

RESULTADOS

SE

EXPLICAN

POR

DISMINUCIONES REGISTRADAS EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (-3,5%) Y DE CASAS (-20,7%).

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) 10.790

III Trimestre 2012

9.784

III Trimestre 2013 7.131

6.884

3.659 2.900

Departamentos

Casas

Viviendas

Fuente: CChC

70%

DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN

SUPERIOR EN 4 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.

LAS

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 3T-2013: AUMENTÓ 4,8% EN EL GRAN SANTIAGO COMPARACIÓN CON EL TERCER CUARTO DE 2012, A PESAR DE VENDER 9,3% MENOS UNIDADES.

EN

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF)

Departamentos

Casas

Viviendas

31,3

30,7

32,2

Trimestres

IV

I

II

III

2012

IV

22,0

20,9 14,2

15,9

19,6

18,0

13,1

III

2011

15,5

II

10,1

10,3 8,1

8,0

10,3

8,3

12,0

I

12,5

IV

10,2

III

2010

22,3

5,1

6,0

5,1

15,3

4,6 II

12,5

I

11,9

IV

9,4

III

2009

12,7

8,2

13,7

4,2

4,7

6,0

5,8 II

12,0

I

12,5

IV

10,7

III

2008

8,8

II

8,3

11,2

13,9 I

13,2

4,4

12,2

3,9 Fuente: CChC

IV

9,9

III

2007

11,0

10,7 II

12,8

10,2 I

18,5 17,0

16,8

16,6

16,5

5,3

5,6

15,5

9,4

20,7

18,4

7,7

17,4

6,4

4,8

4,4

14,6

15,5

5,7

18,5

21,1

25,8

9,9

22,2

21,5

10,8

24,9

11,2

28,7

I

II

2013

III

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 3T-2013: EL RESULTADO SE EXPLICA EN DEPARTAMENTOS (12,7%) FRENTE AL DESCENSO EN CASAS (-9%).

POR LA EXPANSIÓN

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) III Trimestre 2012

32,2

30,7

III Trimestre 2013 22,0 19,6

11,2

Departamentos

10,1

Casas

Viviendas

Fuente: CChC

68%

DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS,

PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 4 PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2012.

LA VENTA DE VIVIENDAS DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2013 SE UBICÓ POR DEBAJO DE SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO POR PRIMERA VEZ EN DOS AÑOS.

Logaritmo de la venta de vivienda

VENTA DE VIVIENDAS, GRAN SANTIAGO 9,3

9,3

9,2

9,2

9,1

9,1

9,0

9,0

8,9

8,9

8,8

8,8

8,7

8,7

8,6

8,6

8,5

8,5

8,4

8,4

8,3

8,3 2003

Fuente: CChC

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Venta de viviendas

2011

2012

13

Tendencia

Logaritmo

ANÁLISIS DEL CICLO DE LA VENTA DE VIVIENDAS 9,4 9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5

8,4 2003

2004

2005

Venta de viviendas Fuente: CChC

2006

2007 Tendencia

2008

2009

2010

Umbral 95%

2011

2012 Desv. Típica

13

VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: TRAMOS INTERMEDIOS (1.000 A 3.000 UF) PIERDEN 7 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 5% 6%

23%

7%

8%

6%

5%

6%

7%

9%

9%

9% 24%

24%

24% 23%

22%

7%

9%

22%

7%

6%

23%

8%

6%

24%

7% 5%

22%

5%

5% 8%

6%

27%

5%

5% 7% 5%

6%

6%

22%

20%

5%

6%

6%

5%

27%

26%

6% 5%

6%

7%

8%

26%

26%

25%

26%

22%

22%

6%

7%

7%

7%

6%

5% 8%

23% 23%

19% 18% 21%

13% 21%

21%

15%

25%

23%

25%

22%

22%

29%

24%

27%

25%

24%

24%

19%

26% 42%

39%

23% 33%

27%

30%

14%

II

III

IV

I

2009

Fuente: CChC

28%

31%

30%

28%

24%

24%

28%

17%

5%

I

27%

II

8%

5%

5%

III

IV

I

2010

Menor que 1.000 3.000-4.000

1.000-1.500 4.000-5.000

II

III

IV

2011

1.500-2.000 5.000-8.000

I

II

6%

5%

5%

III

IV

I

2012

2.000-3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN 4 PUNTOS, CONCENTRANDO 19% DE LA DEMANDA.

II 2013

3%

III

VENTA DE CASAS POR PRECIO: UNIDADES DE MENOR VALOR PERDIERON PARTICIPACIÓN DE MANERA PROGRESIVA EN ÚLTIMO AÑO, IGUAL QUE TRAMOS INTERMEDIOS (1.500 A 3.000 UF).

VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF

8%

12%

9% 5%

8%

5%

7%

9%

5% 5%

10%

5%

11% 6%

6% 7% 12% 14%

9%

24% 25%

28%

9%

15%

8% 8%

9% 8%

16% 23%

18%

23%

8%

5%

21%

30%

32%

14%

34%

28%

12%

15%

28%

18%

31%

I

II

9%

13%

10%

11%

30%

11%

6%

7%

8%

9%

8%

8%

12%

9%

7%

12%

17%

22%

18% 19%

22%

10%

11%

10%

9%

7%

III

IV

I

II

III

IV

I

2010

11%

II

6%

26%

26%

III

11%

23%

24%

9%

10%

20%

19%

II

III

9% 12%

14%

I

II

IV

2011

1.000-1.500 4.000-5.000

12%

16%

22%

10% 10%

20%

28%

27%

17%

8%

10%

Menor que 1.000 3.000-4.000

8%

17%

10%

2009

Fuente: CChC

7%

25%

18% 11%

16% 7%

8%

34%

21% 21%

9%

24% 36%

28%

9%

11%

9%

24% 33%

32%

8%

14%

18%

9%

III

IV

I

2012

1.500-2.000 5.000-8.000

2.000-3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) CONCENTRARON 25% DE LA DEMANDA POR CASAS, 4 PUNTOS MÁS QUE UN AÑO ATRÁS.

2013

VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: UNIDADES PARTICIPACIÓN PRÓXIMA A 50% DE LA DEMANDA.

DE MENOR TAMAÑO MANTIENEN

VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 5% 12%

6% 14%

5%

5%

5%

5%

7% 15%

16% 14%

7%

16%

8% 15%

7% 12%

8%

7%

16%

16%

6% 16%

6% 14%

7% 15%

5%

5%

14%

12%

32%

33%

47%

I

42%

II

35%

32%

39%

39%

III

IV

2009

Menor que 50

28%

28%

29%

34%

31%

33%

32%

31% 31%

39%

40%

40%

39%

38%

38%

38%

37%

I

II

III

IV

I

II

III

IV

I

50-70

2011

70-90

90-120

120-140

7%

12%

12%

29%

31%

46%

47%

45%

III

IV

I

32%

6%

6%

11%

13%

25%

26%

33%

40%

2010

5%

42%

II

2012

140-180

51%

II 2013

Mayor que 180

Fuente: CChC

TRAMOS INTERMEDIOS DE SUPERFICIE PERDIERON EN CONJUNTO 2 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN, MIENTRAS QUE LOS DEPARTAMENTOS DE MAYOR TAMAÑO MANTUVIERON UN PESO RELATIVO SIMILAR.

47%

III

VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO (HASTA 90 M2) PERDIERON EN CONJUNTO 4 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 4%

6%

13%

17%

12% 17%

23% 25%

29%

13%

21%

24%

12%

25%

15%

28%

14%

28%

14%

34%

26%

22%

30%

27%

28%

37%

31%

13%

27%

11%

24%

13%

18%

27% 29%

32%

29% 29%

I

31%

14%

9%

8%

13%

13%

27%

26%

23%

19%

20%

29%

29%

30%

I

II

III

9%

29%

27%

29%

31%

15%

13%

9%

27%

II

26%

III

33%

IV

28%

I

2009

Menor que 70

II

26%

III

24%

IV

18%

19%

I

II

2010

70-90

24%

29%

15%

III

20%

IV

23%

I

30%

30%

II

III

2011

90-120

24%

30%

34%

26%

26%

120-140

24%

IV

2012

140-180

2013

Mayor que 180

Fuente: CChC

TRAMOS INTERMEDIOS MANTIENE PESO RELATIVO SIMILAR, MIENTRAS QUE UNIDADES DE MAYOR TAMAÑO AUMENTAN SU PARTICIPACIÓN EN 5 PUNTOS EN EL ÚLTIMO AÑO.

VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE PARTICIPACIÓN. OBRAS SIN EJECUCIÓN CAPTURARON 7% DE LA DEMANDA.

MANTIENE UNA ALTA

VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA 5%

8%

5%

5%

12%

7% 23%

24%

27%

7%

16% 15%

16%

7%

7%

8%

10%

13%

25%

5%

5% 6%

6%

8%

10%

5%

10%

12%

7%

11%

8%

4%

17%

26%

18%

7% 8%

6%

8%

29%

29%

8%

18%

23%

26%

5%

23% 33%

19%

28% 26%

27%

66%

67%

73%

73%

79%

75%

34%

74% 62%

56%

64%

59%

19%

17%

24%

28%

52% 41% 32%

I

II

III

IV

2009

Terminado

I

II

III

IV

I

2010

Terminaciones

II

III

IV

I

II

2011

Obra gruesa

Fundaciones

25%

III

29%

IV

2012

Excavaciones

VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ

UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL TERCER TRIMESTRE.

21%

25%

I

II 2013

Sin ejecución

Fuente: CChC

LA

29%

DE LAS

21%

III

VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: SE OBSERVÓ UNA SITUACIÓN SIMILAR, YA QUE VENTA EN VERDE MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN. VENTA EN BLANCO ALCANZÓ 6% DE DEMANDA. VENTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA 6% 6%

5% 6%

9%

10%

12%

8% 9%

16% 13%

10%

12%

7%

9%

5% 9%

13% 13%

9% 9%

14%

8% 8% 5%

12%

13%

8%

4% 10%

8%

17%

18%

10%

12%

14%

5%

9% 11%

14% 19%

5%

5%

4%

11%

10%

7%

7%

9% 8% 9%

14%

6% 12%

7%

40%

15%

15%

5%

8%

39%

25%

28% 45%

32%

22%

43%

29% 37%

31%

40%

14% 65% 48%

55%

61%

60% 52%

20%

54%

20%

28%

36%

34% 23%

44%

17% 20%

23%

30%

34% 21%

I

II

III

IV

2009

Terminado

I

II

III

IV

I

2010

Terminaciones

II

23%

III

20%

14%

11%

9%

I

II

III

IV

2011

Obra gruesa

13%

IV

I

2012

Fundaciones

Excavaciones

VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZÓ SOLO A

VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE.

15%

II 2013

Sin ejecución

Fuente: CChC

LA

21%

15%

DE LA CIFRA DE

15%

III

VENTA DEPTOS POR COMUNAS: AGRUPACIONES DE LA CISTERNA, ESTACIÓN CENTRAL E INDEPENDENCIA FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE DEPARTAMENTOS

Santiago Centro Ñuñoa/Providencia/La Reina Estación Central/Q.N./Maipú/Cerrillos/Pudahuel La Florida/San Joaquín/Peñalolén Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto Las Condes Macul San Miguel Lo Barnechea Vitacura Recoleta

0% Fuente: CChC

POR

EL CONTRARIO,

5%

10%

III Trimestre 2013

SANTIAGO CENTRO

Y

15%

20%

25%

30%

35%

III Trimestre 2012

LAS CONDES

PERDIERON

PUNTOS DE PARTICIPACIÓN RESPECTIVAMENTE EN EL ÚLTIMO AÑO.

23

Y

1

40%

45%

VENTA CASAS POR COMUNAS: PUENTE ALTO, SAN BERNARDO Y COLINA INCREMENTARON EN TÉRMINOS RELATIVOS SU PRESENCIA EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE CASAS San Bernardo/Buin Puente Alto Lampa/Quilicura/Renca Colina

Maipú/Pudahuel/Cerrillos Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante Peñalolén/La Florida Huechuraba Lo Barnechea/Las Condes

0% Fuente: CChC

2%

4%

6%

III Trimestre 2013

8%

10%

12%

14%

16%

III Trimestre 2012

MIENTRAS QUE POR EL CONTRARIO, LAS AGRUPACIONES MAIPÚ DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.

DE

PEÑALOLÉN

Y

18%

20%

PRECIO DE VIVIENDAS: SEGÚN EL ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), EN EL TRIMESTRE MÓVIL JULIO-SEPTIEMBRE EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE 7,3%. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)

ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)

TRIMESTRES MÓVILES, BASE 2004=100

VARIACIONES ANUALES (EN %)

160

158,3

150

20% 15%

140

139,8 132,4

130

10%

9,0% 7,3%

6,9%

5%

110

0%

100

-5%

90 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13 Viviendas Fuente: CChC

Departamentos

-10%

Viviendas

Departamentos

2010

Casas

2011

Fuente: CChC

EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO AUMENTARON 9% EN DOCE MESES.

Casas

Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep

120

DE LAS

CASAS

LOS PRECIOS

2012

2013

PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS, SANTIAGO CENTRO ACELERÓ EL ALZA DE SUS PRECIOS POR TERCER MES CONSECUTIVO. ZONAS SUR Y PONIENTE CON FUERTE DESACELERACIÓN. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS

ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS

VARIACIONES ANUALES (EN %)

VARIACIONES ANUALES (EN %)

Santiago Centro

25%

Nor-Poniente

Nor-Oriente

Sur

Nor-Poniente

30%

Nor-Oriente

Sur

25%

20%

21,6%

20% 15%

12,6%

10%

8,3%

15% 11,2%

10% 5%

5% 0,2%

0%

4,4%

0% -5%

Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep

-10%

2010 Fuente: CChC

2011

2012

-10% -15%

Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep

-4,4%

-5%

2010

2013

2011

Fuente: CChC

EN EL MERCADO DE CASAS, TODAS LAS ZONAS ACELERARON EL ALZA DE SUS PRECIOS, LO CUAL FUE MÁS NOTORIO EN LA ZONA NOR-ORIENTE (21,6%) Y SUR (11,2%).

2012

2013

OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DEL 5,4% EN DOCE MESES (3,3% DEPARTAMENTOS Y 15,1% CASAS).

AÑO, LA OFERTA AUMENTÓ

OFERTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

Departamentos

55

50

45,5 45

38,3

7.224

37,1

7.802

7.175

39,6

7.516

42,8

41,7 40

8.258

42,9

7.699

38,1

6.682

4.809

35,2

6.186

37,4

37,2

5.227

5.787

40,3 40,3

43,6

8.202

42,4

6.400

6.671

8.494

43,2

7.815

44,9

7.689

46,3

35

25

33.475

35.318

31.097

29.256

32.408

35.177

35.425

37.644

34.670

31.419

31.166

30.351

31.979

34.528

33.879

36.525

36.398

35.954

37.411

38.673

38.254

36.780

38.525

39.584

39.259

30

32.886

28.441

Viviendas (Miles)

48,9

10.308

11.452

Casas

6.623

35,1

49,7 50,1

6.745

39,6

11.476

11.613

13.231

9.454

48,3

11.417

50,1

48,7

11.490

52,8

20

15

10

I

II

III

2007 Fuente: CChC

EN

IV

I

II

III

2008

IV

I

II

III

2009

IV

I

II

III

IV

I

2010

II

III

2011

IV

I

II

2012

Trimestres

COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA OFERTA INMOBILIARIA

DISMINUYÓ 3,1% (-5,4% DEPARTAMENTOS Y +7,8% CASAS).

III

IV

I

II 2013

III

VELOCIDAD DE VENTAS: DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DEL AÑO, LA VELOCIDAD DE VENTA DE VIVIENDAS PROMEDIÓ 12,8 MESES PARA AGOTAR LA OFERTA. VELOCIDAD DE VENTAS EN EL GRAN SANTIAGO (MESES PARA AGOTAR OFERTA)

35

35

30

30

25

25

20

20

15

15

10

10

5

5

Departamentos 0

I

II

III

2007

IV

I

II

III

2008

IV

I

II

III

IV

2009

Fuente: CChC

EN

I

Casas II

III

2010

Viviendas IV

I

II

IV

2011

I

II

III

2012

Trimestres

DEPARTAMENTOS LA VELOCIDAD DE VENTAS ALCANZÓ A

MIENTRAS QUE EN CASAS FUE DE 8,5 MESES.

III

14,6

MESES,

IV

I

II 2013

III

0

NACIONAL 2ยบ TRIMESTRE

VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL SEGUNDO CUARTO DE 2013 LA VENTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONAL AUMENTÓ 2%, SUPERANDO LAS 18.000 UNIDADES COMERCIALIZADAS. Nacional: Ventas Departamentos

2009

2010

2011

2012

ESTO, EN LA PRIMERA MITAD DEL AÑO LA COMERCIALIZACIÓN DE

VIVIENDAS PRESENTA UN AVANCE DE 5% (10% DEPTOS Y -2% CASAS).

IV

I

11.328

8.956

III

6.250

7.019

II

Fuente: CChC

CON

7.046

7.709

6.144 I

9.322

IV

11.090

III

10.587

II

7.810

6.854

7.099

5.707 4.471 I

8.935

IV

8.310

III

8.400

II

7.089

4.860

3.946

I

8.131

IV

8.188

III

5.927

8.490

II

5.495

9.166

I

9.222

7.257

3.906

4.381

4.329

4.790

4.322

5.093

7.454

Casas

II 2013

OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONAL AUMENTÓ 2%, ALCANZANDO A 76.120 UNIDADES DISPONIBLES PARA VENTA. Nacional: Oferta

2009

2010

2011

2012

Fuente: CChC

POR

TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON SIMILARES ENTRE CASAS Y

DEPARTAMENTOS:

2% ANUAL EN AMBOS MERCADOS.

IV

I

18.651 57.469

18.520

17.981 III

51.786

II

53.375

18.338

21.217 I

49.729

IV

56.139

III

56.039

II

18.117

I

60.708

53.595

IV

18.032

52.309

III

57.667

15.125

53.322

II

15.862

13.603

55.059

I

13.618

13.088

IV

57.436

III

14.221

II

57.628

15.349 61.636

18.478 61.960

21.589 61.780

24.061 63.195 I

18.471

Casas

Departamentos

II 2013

MESES PARA AGOTAR OFERTA: LA VELOCIDAD DE AGOTAR LA OFERTA (MISMO NIVEL QUE UN AÑO ATRÁS).

VENTAS PROMEDIÓ

12,4

MESES PARA

Nacional: Meses para agotar oferta 31

Departamentos

29

Casas

26

22

22 20

20

20

21 20

22

20

19 17

17

16

16

15

14 13 12

I

II

III 2009

11

IV

11

I

10

II

9

III 2010

10

10 8

IV

8

I

II

8

8

III

IV

2011

I

7

7

II

III

8

IV

2012

TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ

15 MESES DEPARTAMENTOS (16 EN 2012) Y 8 MESES PARA CASAS (7 EN 2012).

8

I

II 2013

Fuente: CChC

POR

9

PARA

VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE

EL SEGUNDO CUARTO DE

2013

LA VENTA DE

VIVIENDAS AUMENTÓ 10% EN LA ZONA SUR Y 1% EN LA NORTE. ZONA CENTRO MISMO NIVEL. Zona Norte: Ventas

Zona Centro: Ventas Departamentos

2011

I

II

I

Casas

2.038

2.025

2.176

III

IV

I

2012

1.269

979

II

903

I

1.057

IV

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.  Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

1.190

III

2011

2.173

1.806 1.610

2.129

834

II

778

1.392

2.215 I

825

IV

685

III

2010

510

1.205

1.702

1.447

II

727

IV

720

1.483

1.263 I

1.120

462

III

2009

1.162 II

584

I

1.255

793

1.556

1.511

1.411

1.554

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

II

2013

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON EN GENERAL MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.

9.113

IV

2012

Zona Sur: Ventas Departamentos

3.629

4.185

4.375

4.840 III

7.103

IV

7.627

III

2011

3.679

4.897 II

6.274

3.924

4.110

3.476 2.373 I

7.447

IV

6.744

III

2010

6.916

II

5.805

2.631

2.411 2.123

I

6.555

IV

6.607

III

2009

4.751

II

4.233

I

6.585

II 2013

7.078

I

6.708

IV

2012

5.893

III

946

II

874

IV

792

III

2010

863

II

807

I

849

IV

2009

861

II

714

785

I

678

833 III

571

958

2.209

2.843

2.565

2.352

2.671

633

596

702 I

658

855

710 IV

696

801

741 III

751

839 799 II

774

893 774

527

523

I

340

535

501

459

536

868

Casas

9.170

Casas

8.590

Departamentos

II 2013

OFERTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS NORTE Y CENTRO (9% Y 4% RESPECTIVAMENTE), MIENTRAS QUE DISMINUYÓ 12% EN

AUMENTÓ EN LAS ZONAS ZONA SUR.

Zona Centro: Oferta

IV

I

4.372

5.065

5.878

6.068

5.957

6.134

5.894

6.201

II 2013

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.

5.161

5.405

5.185

5.087

4.728

III

IV

I

II

III

IV

I

2011

2012

5.593

4.658

II

II 2013

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, TODAS LAS ZONAS REGISTRARON MAYOR OFERTA DE DEPARTAMENTOS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE. OFERTA DE CASAS SOLO AUMENTÓ EN LA ZONA CENTRO.

12.680

11.776

11.209

10.387 III

2012

46.995

II

40.359

I

43.828

10.648 46.520

13.078

10.321 IV

46.614

III

2011

51.825

II

10.085

8.738 44.719

I

48.636

8.478

IV

6.706

44.197

III

2010

42.600

II

7.012

7.723 47.182

I

44.389

8.549

IV

45.895

8.952 49.302

11.119 49.314

15.081

13.416

III

2009

 Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII. 4.821

I

5.593

5.008 3.662

IV

II

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

5.853

III

2010

I

Casas

Casas

4.428

II

5.635

I

5.708

7.342 IV

4.913

7.479 III

2009

6.760

7.284

4.148

5.408

4.521

5.269

5.782

6.189

7.128 7.298

II

II 2013

Departamentos

I

I

49.253

IV

51.171

III

2012

1.600

4.283

II

4.880

4.361

I

1.631

4.214

IV

Departamentos

Casas

4.595

1.733

4.264

III

1.434

2.004

4.225

II

Zona Sur:2011 Oferta

1.526

1.902

4.210

I

1.745

1.531 4.449

IV

1.639

1.044

III

2010

4.451

II

5.087

I

1.198

IV

2009

4.962

III

1.216

1.151 4.972

II

5.341

1.128 4.992

1.577

1.983

5.167

I

5.243

4.725

1.852

Departamentos

42.464

Zona Norte: Oferta

MESES PARA AGOTAR OFERTA POR ZONAS: LA VELOCIDAD DE MESES EN LA ZONA SUR Y ENTRE 12 Y 13 MESES EN EL NORTE Y CENTRO.

VENTAS PROMEDIÓ

9

Zona Centro: Meses para agotar oferta

Zona Norte: Meses para agotar oferta

Departamentos

Casas

Departamentos

33

Casas

30

25 22 19

26

22

17

16

18

17

17

17

18

23

22

22

19

22

21

18

20

19

16

16 15

16

19

22 21

19 18

15

16

15

12

7

I

8 7

II

III

12 10

9

IV

7

6

I

2009

II

III

6

6

5

IV

I

II

2010

7

7

III

IV

7

I

2011

7

7

7

II

III

IV

2012

11

II

2013

11 9

8

I

I

II

15

14

12

11

16

III

2009

IV

I

II

III

2010

8

IV

I

11 8

7

8

II

III

IV

2011

10

8

I

7

6

II

III

2012

IV

I

II 2013

Zona Sur: Meses para agotar oferta 35

32

Departamentos

Casas

28 24

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

23 22

20

19

18 14

18

12

13

12

12

17

11

14 12

III

2009

IV

I

II

III

IV

14 13

 Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

10 8

2010

15

11

10

8

II

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.

19

14 12

I

18

I

II

III

2011

8

8

IV

I

II

III

2012

8

IV

8

I

6

II

2013

Fuente: CChC

LOS RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2013 MEJORARON O IGUALARON LOS REGISTROS DEL MISMO PERIODO DE 2012. LOS AVANCES FUERON MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.

9

VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR

EL DESEMPLEO SE MANTIENE EN NIVELES REDUCIDOS. PREVEMOS QUE ESTA SITUACIÓN SE REPETIRÁ DURANTE TODO EL AÑO. EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA

3.300

Región Metropolitana: Ocupados por categoría (Variación anual absoluta)

12

250 225

11

3.200

200

8

2.900

7 6

2.800 5,1

2.700

2009

2010 Empleo

Fuente: INE

2011 Tasa de desempleo (%)

2012

125 100 75

50 25 0 -25 -50

4 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago

2.600

5

150

3

-75 -100

Empleadores Asalariado Familiar no remunerado

Cuenta propia Personal de Servicio

-125 -150

2013

Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago

3.000

Tasa de desempleo

9

175

Miles de ocupados

Miles de ocupados

10 3.100

2010

2011

Fuente: INE

DURANTE LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LA CREACIÓN DE EMPLEO SE HA CONCENTRADO EN LA CATEGORÍA DE ASALARIADOS.

2012

2013

REMUNERACIONES

CRECIENDO ENTRE

3%

Y

4%

ANUAL EN TÉRMINOS

REALES DURANTE EL AÑO. ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)

10%

IR Real IR Nominal

8% 6%

5,7%

4%

3,4%

2%

-2%

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A

0%

2007 Fuente: INE

2008

2009

2010

2011

2012

2013

CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR 16 MESES SEGUIDOS. ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) 80

80

70

70

60

60

50

50

40

40

30

30

20

20

10

10

0

País a 5 años

País a 12 meses

País actual

IPEC

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

Personal actual

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Fuente: Adimark

NO OBSTANTE CON CLARA TENDENCIA DECRECIENTE

EN EL AÑO, SALVO POR EL

REPUNTE EN SEPTIEMBRE DEBIDO A FACTORES ESTACIONALES.

2013

0

TASAS HIPOTECARIAS POR DEBAJO DEL PROMEDIO HISTÓRICO. EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje

9

Tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en UF a más de 3 años

8

Promedio desde 2002 Tasa de política monetaria (TPM)

7 6 5 4

4,37

3 2

0

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

1

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: Banco Central

ADEMÁS, CARGA ANUAL EQUIVALENTE (CAE) DISMINUYÓ EN EL ÚLTIMO DESDE 5,84% EN JULIO-12 A 5,59% EN JUNIO-13 SEGÚN SERNAC.

AÑO

2013

DURANTE

90

80

90

80

80

60

80

60

70

40

70

40

60

20

60

20

50

0

50

0

40

-20

40

-20

30

-40

30

-40

20

-60

20

-60

10

-80

10

-80

0

-100

0

-100

2003 2004

2005

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Menos restrictivo en algún grado

Sin cambios

Más restrictivo en algún grado

Indicador

2003 2004

2005

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Más fuerte en algún grado

Sin cambios

Más débil en algún grado

Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile

LA DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO VOLVIÓ A SITUARSE EN ZONA POSITIVA, LO CUAL ESTUVO MOTIVADO POR LA MEJORA EN LAS CONDICIONES DE INGRESOS Y EMPLEO DE LOS CLIENTES.

Indicador

Porcentaje neto de respuestas

100

Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep

100

Porcentaje de respuestas

100

Porcentaje neto de respuestas

100

Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep

Porcentaje de respuestas

EL TERCER CUARTO DEL AÑO LOS BANCOS NO EVIDENCIARON CONDICIONES RESTRICTIVAS EN EL ACCESO AL CRÉDITO. Demanda por créditos hipotecarios Estándares de aprobación de créditos hipotecarios

LAS COLOCACIONES DE VIVIENDA

MANTIENEN CRECIMIENTO DE ANUAL DURANTE LOS ÚLTIMOS NUEVE MESES.

Colocaciones de vivienda 25% Billones de pesos

20 20% 15 15% 10

10%

5

5%

0

0% 2008

2009

2010

Colocaciones

2011

2012

INDICADORES

DECRECIENTE.

10 8

6 4 2 0

2009

2013

2010

Provisiones

Variación anual

2011

Morosidad

Fuente: SBIF

Fuente: Banco Central

LOS

12

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago

30%

Porcentaje de su respectiva cartera

Indicadores de riesgo de crédito para vivienda

25

2007

DE

RIESGO

10%

SIGUEN

MOSTRANDO

UNA

EVOLUCIÓN

2012

2013

Cartera deteriorada

CONFIANZA EMPRESARIAL

MEJORÓ EN SEPTIEMBRE (ESTACIONAL) PERO MOSTRÓ UN EVIDENTE AJUSTE DURANTE TODO EL AÑO. INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*) 70

Construcción

65

IMCE

60 55 50 45 40 35 30 25 20

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

15

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

(*) 50 representa la "barrera neutral". Un índice mayor a 50 revelaría un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un índice menor a 50 Fuente: Icare

EL

SECTOR CONSTRUCCIÓN SE UBICÓ EN ZONA PESIMISTA POR CUARTO MES

CONSECUTIVO. ENTORNO MÁS RESTRICTIVO MOTIVÓ ESTA CAÍDA.

LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO A TASAS ELEVADAS. CONSTRUCCIÓN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRA VARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE REAL 10%

Remuneraciones

Mano de obra

8%

6,0%

6%

5,4% 4%

2%

0%

-2% E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A 2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: INE

TANTO LAS REMUNERACIONES COMO EL COSTO DE LA MANO DE OBRA AUMENTARON MÁS DE 5% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE EL AÑO.

2013