2013 2

MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL

INFORME DE ACTIVIDAD 2ยบ TRIMESTRE 2013

GRAN SANTIAGO

PERÍODO ABRIL-JUNIO 2013 (2T-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO DISMINUYÓ 4,4% EN COMPARACIÓN CON EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2012.

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

Viviendas

2008

2009

I

2.521

3.095

2.997

3.659

2.600

3.079

3.214

2.759

IV

I

2011

Trimestres

SIN EMBARGO, EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL SEGUNDO CUARTO DEL AÑO AUMENTÓ 9%.

II

III

2012

IV

I

6.959

5.120

5.558

III

6.746

II

4.654

IV

3.986

III

2010

7.254

1.840

2.110

1.909

1.632 II

4.816

I

4.966

IV

4.888

III

3.094

II

4.761

1.684 I

3.466

1.979

2.209

2.040

1.830 4.284

1.652 IV

5.098

5.826

8.653 7.641

6.998

4.815

III

6.724

4.778

5.161

II

3.870

4.003

5.026 I

5.522

6.740

4.867

IV

6.114

1.941

6.225

6.526

4.585

3.259

6.907

2.222

2007 Fuente: CChC

3.744

2.769 III

4.639

II

5.466

4.564

I

8.030

7.370

2.501

4.391

2.414

7.065

3.663

8.592

8.383 8.285 7.725

6.805

9.956

5.513

8.235

Casas

7.131

Departamentos

10.790 10.409

II

2013

9.956 UNIDADES VENDIDAS 2T-2013: LOS

RESULTADOS SE EXPLICAN POR LA EXPANSIÓN

REGISTRADA EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (3%), FRENTE A LA MENOR VENTA DE CASAS (-18%).

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) II Trimestre 2012

10.409

II Trimestre 2013

6.746

6.959

3.663

Departamentos

2.997

Casas

Viviendas

Fuente: CChC

70%

9.956

DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN

SUPERIOR EN 5 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.

PERÍODO ENERO-JUNIO 2013 (1S-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO DISMINUYÓ 0,4% EN COMPARACIÓN CON EL PRIMER SEMESTRE DE 2012.

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) 19.443

Viviendas 17.663

4.188

3.870

9.876

II

2007 Fuente: CChC

ADEMÁS,

2008

I

II

2009

I

II

2010

I

II

6.754

6.263 I

2011

Semestres

EN COMPARACIÓN CON EL SEMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE

VIVIENDAS EN LA PRIMERA MITAD DEL AÑO DISMINUYÓ 1,7%.

12.689

11.400

10.329

8.952

9.703

6.560

II

9.922

I

9.151

8.455

I

9.029

8.955

10.105

3.316

3.593

12.048

13.551

4.599

13.722

13.021

5.481

6.513

4.915

14.110

4.019

14.510

13.870

6.293

16.622

16.618

17.597

5.518

Casas

II

2012

12.079

Departamentos

I

2013

17.597 UNIDADES VENDIDAS 1S-2013: LOS

RESULTADOS SE EXPLICAN POR LA EXPANSIÓN

REGISTRADA EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (6%), FRENTE A LA MENOR VENTA DE CASAS (-12%).

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) I Semestre 2012

17.663

17.597

I Semestre 2013

11.400

12.079

6.263

Departamentos

5.518

Casas

Viviendas

Fuente: CChC

69%

DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN

SUPERIOR EN 4 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 2T-2013: AUMENTÓ 8,9% EN EL GRAN SANTIAGO EN COMPARACIÓN CON EL SEGUNDO CUARTO DE 2012, A PESAR DE VENDER 4,4% MENOS UNIDADES. VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF)

Departamentos

Casas

31,3

30,7

Viviendas

2007 Fuente: CChC

EL

2008

2009

10,3

8,1

8,0

10,3

8,3

22,3

2010

IV

2011

Trimestres

REPUNTE FRENTE AL TRIMESTRE PREVIO SE DEBIÓ PRINCIPALMENTE AL

INCREMENTO EN EL NÚMERO DE UNIDADES VENDIDAS.

II

III

2012

20,9 IV

14,2

18,0 I

15,9

III

13,1

II

15,5

12,0

I

12,5

IV

10,2

III

19,6

5,1

6,0

15,3

4,6 II

12,5

I

11,9

IV

9,4

III

12,7

8,2

13,7

5,1

17,0

4,2

4,7

6,0 5,8 II

12,0

I

12,5

IV

10,7

III

8,8

II

8,3

13,9 I

11,2

IV

13,2

4,4

12,2

3,9

5,3

5,6

15,5

9,9

III

11,0

10,7 II

12,8

10,2 I

18,5 16,8

16,6

16,5

9,4

20,7 18,4

7,7

17,4

6,4

4,8

15,5

4,4

14,6

5,7

18,5

21,1

25,8

9,9

22,2

21,5

10,8

24,9

11,2

28,7

I

II

2013

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 2T-2013: EL RESULTADO SE EXPLICA POR LA EXPANSIÓN EN DEPARTAMENTOS (16,5%) FRENTE AL DESCENSO EN CASAS (-3,8%). EN AMBOS CASOS, SE EVIDENCIÓ UN SIGNIFICATIVO EFECTO VÍA PRECIOS. VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) II Trimestre 2012

31,3 28,7

II Trimestre 2013

20,9 18,0

10,8

Departamentos

10,3

Casas

Viviendas

Fuente: CChC

67%

DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS,

PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 4 PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2012.

LA VENTA DE VIVIENDAS DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2013 SE UBICÓ POR SOBRE SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO…

Logaritmo de la venta de vivienda

VENTA DE VIVIENDAS, GRAN SANTIAGO 9,3

9,3

9,2

9,2

9,1

9,1

9,0

9,0

8,9

8,9

8,8

8,8

8,7

8,7

8,6

8,6

8,5

8,5

8,4

8,4

8,3

8,3 2003

Fuente: CChC

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Venta de viviendas

TRAS HABERSE ALINEADO CON ESTA EN EL TRIMESTRE INMEDIATAMENTE ANTERIOR.

2012 13 Tendencia

Logaritmo

ANÁLISIS DEL CICLO DE LA VENTA DE VIVIENDAS 9,4 9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5 8,4 2003

2004

2005

Venta de viviendas

2006

2007 Tendencia

2008

2009

2010

2011

Umbral 95%

Fuente: CChC

NO OBSTANTE, LA DESVIACIÓN CON RESPECTO DE LA TENDENCIA EN EL SEGUNDO CUARTO DEL AÑO NO RESULTÓ TAN SIGNIFICATIVA SI SE COMPARA CON LO SUCEDIDO EN 2012.

2012

Desv. Típica

13

VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: TRAMOS INTERMEDIOS (1.000 A 3.000 UF) PIERDEN 5 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 5% 6%

7%

8%

6%

5% 7%

9% 9%

23% 24%

24%

24%

6%

7%

7%

8%

7%

9%

9%

6%

6%

5%

22% 23%

22%

23%

24%

22%

5% 5%

8%

6%

27%

5%

5% 7% 5%

5%

6%

6%

5%

6%

6%

22%

20%

27%

26%

29%

24%

27%

25%

24%

6%

6%

5%

6%

7%

8%

26%

26%

25%

26%

22%

22%

7% 6%

23%

19% 18% 21%

13% 21%

21%

15%

25%

23%

25%

22%

22%

24%

26%

42%

39%

23% 33%

27%

30%

14%

II

III

IV

I

2009

Fuente: CChC

II

8%

5%

5%

III

IV

I

2010

Menor que 1.000 3.000-4.000

28%

31%

30%

28%

24%

24%

17%

5%

I

27%

1.000-1.500 4.000-5.000

II

III

IV

2011

1.500-2.000 5.000-8.000

I

II

6%

5%

5%

III

IV

2012

2.000-3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN 3 PUNTOS, CONCENTRANDO 16% DE LA DEMANDA.

I

II 2013

VENTA DE CASAS POR PRECIO: UNIDADES DE MENOR VALOR PERDIERON PARTICIPACIÓN DE MANERA PROGRESIVA EN ÚLTIMO AÑO, IGUAL QUE TRAMOS INTERMEDIOS (1.500 A 3.000 UF).

VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF

8%

12%

9%

5% 8%

5%

7%

9%

5% 5%

10%

5%

11%

6%

6% 7%

25%

28%

9%

8% 8%

9% 8%

8% 9%

12% 14%

9%

24%

8%

5%

15%

16%

14%

23% 18%

23%

21%

30%

32%

28%

12%

18%

31%

I

II

Fuente: CChC

10%

11%

11%

13%

7%

9%

8%

7%

10%

11%

10%

9%

7%

III

IV

I

II

III

IV

I

2010

1.000-1.500 4.000-5.000

12%

12% 17%

30%

22%

26%

18% 19%

26%

22%

II

6%

11%

III

IV

2011

1.500-2.000 5.000-8.000

9%

9% 10%

10%

12%

16%

17%

11%

23%

27%

22%

8%

10%

Menor que 1.000 3.000-4.000

9%

17%

10%

2009

7%

25%

18%

11%

16% 7%

8%

34% 28%

15%

8%

28% 34%

21%

21%

9%

24% 36%

28%

9%

24% 33%

32%

11%

6%

12%

14%

I

II

14%

18%

20%

9%

III

IV

2012

2.000-3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) CONCENTRARON 27% DE LA DEMANDA POR CASAS, 7 PUNTOS MÁS QUE UN AÑO ATRÁS.

I

II 2013

VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR PARTICIPACIÓN EN 9 PUNTOS, CONCENTRANDO LA MITAD DE LA DEMANDA.

TAMAÑO AUMENTARON SU

VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 5% 12%

6% 14%

5%

5%

5%

5%

7%

7% 15%

16% 14%

16%

7%

8% 15%

12%

8%

7%

16%

16%

6% 16%

6% 14%

7% 15%

5%

5%

14%

12%

32%

33%

47%

I

42%

II

35%

32%

28%

28%

29%

34%

31%

33%

32%

31% 31%

39%

39%

40%

40%

40%

39%

38%

38%

38%

37%

III

IV

I

II

III

IV

I

II

III

IV

I

Menor que 50

2010

50-70

70-90

2011

90-120

120-140

7%

12%

12%

29%

31%

46%

47%

45%

III

IV

I

32%

6% 11%

25%

33%

39%

2009

5%

42%

II

2012

140-180

Mayor que 180

Fuente: CChC

TRAMOS INTERMEDIOS DE SUPERFICIE PERDIERON EN CONJUNTO 9 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN, MIENTRAS QUE LOS DEPARTAMENTOS DE MAYOR TAMAÑO MANTUVIERON UN PESO RELATIVO SIMILAR.

51%

II 2013

VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO (HASTA 90 M2) PERDIERON EN CONJUNTO 8 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 6%

13%

17%

12% 17%

23% 25%

29%

13%

21%

24%

12%

25%

15%

14%

28%

28%

14%

34%

26%

22%

30%

27%

28%

37%

14%

31%

11%

27%

24%

13%

18%

27% 29%

27%

II

26%

III

33%

IV

2009

Menor que 70

26%

32%

29% 29%

I

31%

13%

9% 9%

9% 13%

29% 27%

27%

29%

31%

15%

13%

28%

I

II

26%

24%

III

IV

2010

70-90

18%

19%

I

II

30%

15%

III

20%

IV

23%

I

30%

30%

II

III

120-140

140-180

INTERMEDIOS Y SUPERIORES AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN

RESPECTIVAMENTE DURANTE EL ÚLTIMO AÑO.

24%

IV

2012

Mayor que 180

Fuente: CChC

TRAMOS

19%

29%

29%

I

II

29%

2011

90-120

23% 24%

34%

26%

24%

5

Y

3

PUNTOS

2013

VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE MANTIENE PARTICIPACIÓN. OBRAS SIN EJECUCIÓN CAPTURARON 12% DE LA DEMANDA.

UNA ALTA

VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA 5%

5%

8%

12%

7% 23%

24%

27%

7%

16% 15%

16%

7%

5%

5%

8%

7% 10%

13%

25%

5%

6% 6%

8%

10%

5%

10%

12%

7%

11%

8%

4%

17%

8%

18%

23%

26%

5%

26%

18%

6%

23% 33%

19%

28%

29%

26%

27%

66%

67%

73%

73%

79%

75%

34%

74% 62%

56%

64%

59%

19%

17%

29%

29%

IV

I

24%

52% 41% 32%

I

II

III

IV

2009

Terminado

I

II

III

IV

I

2010

Terminaciones

II

III

IV

I

2011

Obra gruesa

Fundaciones

II

25%

III

2012

Excavaciones

Sin ejecución

Fuente: CChC

LA

VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ

UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE.

25%

DE LAS

25%

II 2013

VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: SE OBSERVÓ UNA SITUACIÓN SIMILAR, YA QUE VENTA EN VERDE MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN. VENTA EN BLANCO ALCANZÓ 10% DEMANDA. VENTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA 6% 6%

5% 10%

6%

10%

12%

8%

9%

9%

16% 13%

12%

7%

9%

5%

8%

9%

8%

13% 13%

9% 9%

14%

5%

12%

13%

8%

4% 10%

8%

5%

8%

5%

5%

11%

14%

17%

18%

19%

4%

11%

10%

7%

7%

9% 8% 9%

14%

40%

15%

15%

10%

12%

14%

5%

9%

39%

25%

28% 45%

32%

22%

43%

29% 37%

31%

14% 65% 48%

55%

61%

60% 52%

20%

54%

20%

28%

36%

34% 23%

44%

17% 23%

30%

34% 21%

I

II

III

IV

2009

Terminado

I

II

III

IV

I

2010

Terminaciones

II

23%

III

2011

Obra gruesa

Fundaciones

20%

IV

14%

11%

9%

I

II

III

21%

15%

13%

IV

I

2012

Excavaciones

Sin ejecución

Fuente: CChC

LA VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZÓ A 21% DE LA CIFRA DE VENTAS DEL SEGUNDO TRIMESTRE.

II 2013

VENTA DEPTOS POR COMUNAS: AGRUPACIONES DE ÑUÑOA, ESTACIÓN CENTRAL Y LA FLORIDA FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE DEPARTAMENTOS Santiago Centro Ñuñoa/Providencia/La Reina Estación Central/Q.N./Maipú/Cerrillos/Pudahuel La Florida/San Joaquín/Peñalolén Las Condes

San Miguel Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto Macul

Lo Barnechea Recoleta Vitacura

0% Fuente: CChC

POR

EL CONTRARIO,

5%

10%

II Trimestre 2013

SANTIAGO CENTRO

Y

15%

20%

25%

30%

II Trimestre 2012

LAS CONDES

PERDIERON

PUNTOS DE PARTICIPACIÓN RESPECTIVAMENTE EN EL ÚLTIMO AÑO.

10

Y

2

35%

40%

VENTA CASAS POR COMUNAS: COLINA, HUECHURABA Y PEÑALOLÉN INCREMENTARON EN TÉRMINOS RELATIVOS SU PRESENCIA EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE CASAS Lampa/Quilicura/Renca San Bernardo/Buin

Puente Alto Colina Maipú/Pudahuel/Cerrillos Peñalolén/La Florida Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante Huechuraba Lo Barnechea/Las Condes

0% Fuente: CChC

2%

4%

6%

II Trimestre 2013

8%

10%

12%

14%

16%

II Trimestre 2012

MIENTRAS QUE POR EL CONTRARIO, LAS AGRUPACIONES DE LAMPA BERNARDO DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.

Y

SAN

18%

20%

PRECIO DE VIVIENDAS: SEGÚN EL ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), EN EL TRIMESTRE MÓVIL ABRIL-JUNIO EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE 6,2%. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)

ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)

TRIMESTRES MÓVILES, BASE 2004=100

VARIACIONES ANUALES (EN %)

160

158,6

150

20% 15%

140

138,9

11,4%

10%

130

129,3

7,6% 6,2%

5%

110

0%

100

-5%

90 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13 Viviendas Fuente: CChC

Departamentos

-10%

Viviendas

Departamentos

2010

Casas

2011

Fuente: CChC

EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO DE AUMENTARON 11,4% EN DOCE MESES.

Casas

Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun

120

LAS

CASAS

LOS PRECIOS

2012

2013

PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS, SANTIAGO CENTRO Y ZONAS NORORIENTE Y SUR ACELERARON LEVEMENTE EL ALZA DE SUS PRECIOS. ZONA NOR-PONIENTE REGISTRÓ MENOR PRECIO DE VENTA QUE UN AÑO ATRÁS. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS

ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS

VARIACIONES ANUALES (EN %)

VARIACIONES ANUALES (EN %)

Santiago Centro

25%

Nor-Poniente

Nor-Oriente

Sur

Nor-Poniente

30%

Nor-Oriente

Sur

25%

20%

18,8%

20% 15%

15%

10%

7,2%

6,8%

5%

6,6%

10% 5% 2,3%

0%

0% -2,0%

-5%

-5%

2010 Fuente: CChC

2011

2012

-15%

Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun

-10% Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun

-10%

11,7%

2010

2013

2011

Fuente: CChC

EN EL MERCADO DE CASAS, TODAS LAS ZONAS ACELERARON EL ALZA DE SUS PRECIOS, LO CUAL FUE MÁS NOTORIO EN LA ZONA NOR-ORIENTE (18,8%) Y SUR (11,7%). ZONA NOR-PONIENTE APENAS AUMENTÓ SUS PRECIOS EN EL AÑO.

2012

2013

OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO, LA OFERTA DISMINUYÓ 0,1% EN DOCE MESES (+0,4% DEPARTAMENTOS Y -2,4% CASAS).

OFERTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

Departamentos

45,5 45

42,9

7.802

37,1

38,3

7.224

39,6

7.516

42,8

7.175

7.699

38,1

6.682

4.809

35,2

6.186

37,4

37,2

5.227

5.787

40,3 40,3

43,6

8.202

42,4

6.400

6.671

8.494

43,2

7.815

44,9

7.689

46,3

10.308

11.452

55

40

35

35.318

31.097

29.256

32.408

35.177

35.425

37.644

34.670

31.419

31.166

30.351

31.979

34.528

33.879

36.525

36.398

35.954

37.411

38.673

38.254

36.780

38.525

39.584

39.259

30

32.886

28.441

Viviendas (Miles)

50

6.623

35,1

Casas

48,9

6.745

39,6

11.476

11.613

13.231

9.454

48,3

49,7 50,1

11.417

50,1

48,7

11.490

52,8

25

20

15

10

I

II

III

2007 Fuente: CChC

EN

IV

I

II

III

2008

IV

I

II

III

2009

IV

I

II

III

IV

2010

I

II

III

IV

I

2011

Trimestres

COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA OFERTA INMOBILIARIA

AUMENTÓ 8,4% (+9,5% DEPARTAMENTOS Y +3,4% CASAS).

II

III

2012

IV

I

II

2013

VELOCIDAD DE VENTAS: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL VENTA DE VIVIENDAS PROMEDIÓ 12,9 MESES PARA AGOTAR LA OFERTA.

AÑO, LA VELOCIDAD DE

VELOCIDAD DE VENTAS EN EL GRAN SANTIAGO (MESES PARA AGOTAR OFERTA)

35

35

30

30

25

25

20

20

15

15

10

10

5

5

Departamentos 0

I

II

III

2007

IV

I

II

III

2008

IV

I

II

III

IV

2009

Fuente: CChC

EN

Casas I

II

III

Viviendas IV

I

2010

III

2011

IV

I

II

15,2

III

2012

Trimestres

DEPARTAMENTOS LA VELOCIDAD DE VENTAS ALCANZÓ A

MIENTRAS QUE EN CASAS FUE DE 7,5 MESES.

II

MESES,

IV

I

II

2013

0

NACIONAL

VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL PRIMER CUARTO DE 2013 LA VENTA DE VIVIENDAS NIVEL NACIONAL AUMENTÓ 3%, SUPERANDO LAS 14.000 UNIDADES COMERCIALIZADAS. Nacional: Ventas Departamentos

2009

2010

2011

III 2012

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LAS VENTAS AUMENTARON 14% EN DEPARTAMENTOS Y DISMINUYERON 12% EN CASAS.

8.920

II

5.434

7.019

7.709

6.144

I

9.322

IV

11.090

III

10.587

II

7.810

6.854

7.099

5.707

4.471 I

8.935

IV

8.310

III

8.400

II

7.089

4.860

3.946

I

8.131

IV

8.188

III

5.927

8.490

II

5.495

9.166

I

9.222

7.257

3.906

4.381

4.329

4.790

4.322

5.093

7.454

Casas

IV

I 2013

A

OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONAL DISMINUYÓ 6%, ALCANZANDO A 71.500 UNIDADES DISPONIBLES PARA VENTA. Nacional: Oferta

2009

2010

2011

2012

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LA OFERTA DISMINUYÓ 6% EN DEPARTAMENTOS Y 5% EN CASAS.

18.908 52.675

18.900 51.084

II

18.192

I

Casas

51.655

16.728 56.923

IV

19.928

III

55.906

18.312 59.684

17.948

16.422 II

58.869

I

54.856

IV

15.422

14.429

III

51.894

II

55.464

I

13.575

13.228

13.883

14.210 IV

53.495

III

58.758

II

56.431

I

59.811

63.985

18.125

62.108

21.075

62.316

23.441

Departamentos

III

IV

I 2013

MESES PARA AGOTAR OFERTA: LA VELOCIDAD DE VENTAS AGOTAR LA OFERTA (16,3 MESES EN MISMO PERIODO DE 2012).

PROMEDIÓ

15

MESES PARA

Nacional: Meses para agotar oferta 31 30

Departamentos

Casas

26

20

21

22

21 20

20

21

21 20

20

18 16

16

16 14

12 11 10

I

II

III 2009

IV

11

I

10

II

10 9

III 2010

9

IV

9

I

10

10

II

8

8

III

IV

8

I

7

7

II

III

2011

2012

Fuente: CChC

POR

TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ

DEPARTAMENTOS

18

MESES PARA

(21 EN 2012) Y 10 MESES PARA CASAS (IGUAL EN 2012).

IV

I 2013

VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE

2013 LA VENTA DE VIVIENDAS AUMENTÓ 11% EN LA ZONA CENTRO Y DISMINUYÓ 3% Y 13% EN LAS ZONAS NORTE Y SUR. EL PRIMER CUARTO DE

Zona Norte: Ventas

Zona Centro: Ventas Casas

2011

IV

I

II

2011

IV

2012

Zona Sur: Ventas Departamentos

Casas

2.176

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.

III

IV

2012

 Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

942

1.175 II

903

I

1.057

IV

1.190

III

2011

2.173

1.806 1.610

2.129

834

II

778

1.392

2.215 I

825

IV

685

III

2010

510

1.205

1.702

1.447

II

727

IV

720

1.483

1.263 I

1.120

462

III

2009

1.162 II

584

I

1.255

793

1.556

1.511

1.411

1.554

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

I

2013

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON EN GENERAL MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.

3.963 7.103

4.185 III

7.627

3.679

4.897 III

8.590

II

6.274

3.924

4.110

3.476 2.373 I

7.447

IV

6.744

III 2010

6.916

II

5.805

2.631

2.123

I

6.555

IV

6.607

III 2009

4.751

II

4.233

6.585

I

7.078

I 2013

6.708

IV

5.893

III

2012

875

II

792

IV

863

III

2010

807

II

849

I

2009

861

IV

714

785

II

678

833

958

2.209

2.411

2.565

2.843

2.671

2.352

630

702 I

658

855

710 IV

696

801

741 III

751

839 799 II

774

893 774

527

523

I

340

535

501

536

459

III

571 I

4.840

Departamentos

9.170

Casas

868

Departamentos

I 2013

OFERTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE 4%

19%

EN LAS ZONAS

III

IV

2012

Zona Sur: Oferta

I

II

III

IV

2012

4.804

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.  Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

4.626

5.725

5.801

5.630

6.238

4.891

IV

5.283

III

2011

5.239

II

5.422

5.724

5.910

5.600

4.576

I

4.686

IV

3.868

5.617 III

2010

5.352

5.974

II

5.933

5.744 4.094

I

4.562

IV

5.210

4.416 7.897 III

2009

5.580

7.547 II

7.338

7.311 I

Casas

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

4.988

6.129

5.829

6.969

Departamentos

I 2013

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, EL DESCENSO EN LA OFERTA DE DEPARTAMENTOS OCURRIÓ EN CENTRO Y SUR, MIENTRAS QUE LA CAÍDA EN EL STOCK DE CASAS SE DIO EN NORTE Y SUR.

12.442 43.255

11.597 41.864

II

10.901

I

2011

Casas

42.023

9.442 47.165

IV

11.675

10.602

10.346 III

46.272

II

50.982

I

9.356

IV

49.902

III 2010

45.873

6.735 II

8.299

I

7.712

8.438

8.216 IV

43.716

III 2009

42.568

II

48.200

I

45.773

I 2013

47.647

10.630 50.913

13.251

IV

49.213

III

2012

14.554

4.329

II

50.313

4.349

I

1.662

4.519

IV

4.794

1.656

4.212

III

2011

1.578

2.015

4.126

II

1.490

1.986

4.281

I

1.692

1.466

IV

4.421

1.193

1.096 III

2010

EN LA

Departamentos

Casas

1.506

II

4%

Zona Centro: Oferta

4.310

I

5.414

IV

2009

4.953

1.422 5.348

1.029

1.006

5.078

III

4.826

1.366 5.175

1.995 5.348

1.918 4.692

II

Y SUR, MIENTRAS QUE AUMENTÓ

Zona Norte: Oferta Departamentos

I

CENTRO

7.303

ZONA NORTE.

Y

44.698

REGISTRÓ DISMINUCIONES DE

EL PRIMER TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS

I 2013

MESES PARA AGOTAR OFERTA POR ZONAS: LA MESES EN EL CENTRO Y 13 MESES EN EL NORTE Y SUR.

15

VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ

Zona Norte: Meses para agotar oferta

Zona Centro: Meses para agotar oferta

Departamentos

Casas

Departamentos

32

Casas

30

25 22

19

26

22

22

19

18 17

17

17

17

17

17

22

23

22

20

18 17

16

16

19

22

22 21

20

19

18

15

16 15

13

13

14 11

11

8

7

I

II

III

6

6

IV

I

6

II

2009

16

III

7

7

IV

5

5

I

II

2010

7

7

7

6

7

11

10

10

8

8

8

10 8

8

8

8 6

III

IV

I

II

2011

III

IV

2012

I 2013

I

II

III

2009

IV

I

II

III

2010

IV

I

II

III

IV

I

2011

II

III

2012

Zona Sur: Meses para agotar oferta 34

Departamentos

Casas

29

28

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

25 22 19

23

20

20

14

15 12

11

II

III

2009

16 15

11

IV

I

15

13

12

12

12

12

 Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

10 9

8

I

18

14

13

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.

20 17

II

III

2010

IV

I

II

8

8

III

IV

2011

I

II

8

8

III

IV

2012

I 2013

Fuente: CChC

EN GENERAL, LOS RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2013 MEJORARON O IGUALARON LOS REGISTROS DEL MISMO PERIODO DE 2012. LOS AVANCES FUERON MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.

9

7

IV

I 2013

VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR

EL DESEMPLEO SE MANTIENE EN NIVELES REDUCIDOS. PREVEMOS QUE ESTA SITUACIÓN SE REPETIRÁ DURANTE TODO EL AÑO. EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA

Región Metropolitana: Ocupados por categoría (Variación anual absoluta)

13 12 11

3.000

10

2.900

9

2.800

8 6,6 7

2.700

6 2.600 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May

2.500

5

2009

2010 Empleo

Fuente: INE

2011

2012

4

Tasa de desempleo

Miles de ocupados

3.100

250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 -25 -50 -75 -100 -125 -150

Empleadores Asalariado Familiar no remunerado

2010

2013

Cuenta propia Personal de Servicio

Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May

3.200

Miles de ocupados

14

2011

Tasa de desempleo (%) Fuente: INE

DURANTE LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LA CREACIÓN DE EMPLEO SE HA CONCENTRADO EN LA CATEGORÍA DE ASALARIADOS.

2012

2013

REMUNERACIONES CRECIENDO A 5% ANUAL EN TÉRMINOS REALES EN ABRIL Y MAYO. INGRESO PERMANENTE REAL

ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)

12% 11% IR Real 10% IR Nominal 9% 8% 7% 5,0% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2%

10% 8% 6% 4% 2%

-2%

Promedio histórico

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M

0%

12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2%

Variación anual

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2005

Fuente: INE

2006

2007

2008

Fuente: BancoCentral

INGRESO PERMANENTE REAL CON VARIACIÓN POSITIVA DURANTE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS, LO QUE PERMITIÓ SOSTENER LA DEMANDA CONTENIDA DE 2008 Y 2009.

2009

2010

2011

2012 13

CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR TRECE MESES SEGUIDOS. ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) 80

80

70

70

60

60

50

50

40

40

30

30

20

20

10

10

0

País a 5 años

País a 12 meses

País actual

IPEC

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

Personal actual

2006

2007

2008

2009

2010

2011

(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Fuente: Adimark

NO

OBSTANTE, EN JUNIO SE ADVIRTIÓ NUEVAMENTE UN AJUSTE A LA BAJA EN

LAS EXPECTATIVAS, ESPECIALMENTE EN EL COMPONENTE PAÍS.

2012

2013

0

TASAS HIPOTECARIAS POR DEBAJO DEL PROMEDIO HISTÓRICO. EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje

9

Tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en UF a más de 3 años

8

Promedio desde 2002 Tasa de política monetaria (TPM)

7 6 5 4

4,45

3 2

0

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

1

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: Banco Central

ADEMÁS, CARGA ANUAL EQUIVALENTE (CAE) DISMINUYÓ EN EL ÚLTIMO DESDE 6,14% EN FEBRERO-12 A 5,71% EN MARZO-13 SEGÚN SERNAC.

AÑO

2013

DURANTE

EL SEGUNDO CUARTO DEL AÑO SE MANTUVO LA RESTRICCIÓN CREDITICIA EN EL SEGMENTO HIPOTECARIO. PRINCIPAL FACTOR: REQUISITOS MÍNIMOS REQUERIDOS.

Estándares de aprobación de créditos hipotecarios

Demanda por créditos hipotecarios 100

100

90

80

90

80

80

60

80

60

70

40

70

40

60

20

60

20

50

0

50

0

40

-20

40

-20

30

-40

30

-40

20

-60

20

-60

10

-80

10

-80

0

-100

0

-100

2003

2004

2005

2006

Menos restrictivo en algún grado

2007

2008

Sin cambios

2009

2010

2011

Más restrictivo en algún grado

2012 2013

Indicador

Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun

100

Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun

100

2003

2004

2005

2006

Más fuerte en algún grado

2007

2008

Sin cambios

2009

2010

2011

Más débil en algún grado

Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile

LA DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO SE SITUÓ EN ZONA NEGATIVA POR PRIMERA VEZ EN TRES AÑOS, LO CUAL ESTUVO MOTIVADO POR LAS CONDICIONES DE INGRESOS Y EMPLEO DE LOS CLIENTES.

2012 2013

Indicador

RATIO DEUDA-GARANTÍA CON EVOLUCIÓN MIXTA AL PRIMER TRIMESTRE DEL AÑO: AUMENTAN CRÉDITOS >90% Y 60-70%, PERO DISMINUYEN CRÉDITOS DEL SEGMENTO 70-80%.

LAS COLOCACIONES DE VIVIENDA ANUAL DURANTE LOS ÚLTIMOS SEIS MESES.

MANTIENEN CRECIMIENTO DE

Colocaciones de vivienda

20% 15 15% 10

10%

5

5%

0

0% 2007

2008

2009

Colocaciones

2010

2011

Variación anual

2012

12 10 8

6 4 2 0

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May

20

Porcentaje de su respectiva cartera

25% Billones de pesos

Indicadores de riesgo de crédito para vivienda

30%

25

10%

2009

2013

2010

Provisiones Fuente: SBIF

Fuente: Banco Central

LOS INDICADORES DE RIESGO SE DETERIORARON LEVEMENTE EN MAYO.

2011

Morosidad

2012

Cartera deteriorada

2013

CONFIANZA

EMPRESARIAL

CAE

SIGNIFICATIVAMENTE

EN

APROXIMÁNDOSE A ZONA NEUTRAL.

JUNIO,

INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*) 70

Construcción

65

IMCE

60 55 50 45 40 35 30 25 20 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

15

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

(*) 50 representa la "barrera neutral". Un índice mayor a 50 revelaría un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un índice menor a 50 Fuente: Icare

EL SECTOR CONSTRUCCIÓN SE UBICÓ EN ZONA PESIMISTA POR PRIMERA VEZ DE DESDE AGOSTO 2010. ENTORNO MÁS RESTRICTIVO MOTIVÓ ESTA CAÍDA.

LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO A TASAS ELEVADAS. CONSTRUCCIÓN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRA VARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE REAL 10%

Remuneraciones

Mano de obra

8%

6,3%

6%

5,6% 4%

2%

0%

-2% E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A SO ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A SO ND E FMAM 2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: INE

TANTO LAS REMUNERACIONES COMO EL COSTO DE LA MANO DE OBRA AUMENTARON MÁS DE 5% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE LA PRIMERA PARTE DEL AÑO.

2012

2013