MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL
INFORME DE ACTIVIDAD 1er TRIMESTRE 2013
GRAN SANTIAGO
PERÍODO ENERO-MARZO 2013 (1T-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO AUMENTÓ 5,3% EN COMPARACIÓN CON EL PRIMER TRIMESTRE DE 2012. VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
2007
III
2008
IV
I
II
III
2009
IV
III
2010
IV
II
IV
2011
Fuente: CChC
SIN EMBARGO, EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL PRIMER CUARTO DEL AÑO DISMINUYÓ 4,3%.
II
2012
5.558
7.131 III
IV
2.521 5.120
3.095 I
6.746
4.654
5.513
4.816 III
2.600
3.079
3.214
2.759 1.840 I
4.966
4.888
II
3.986
2.110
1.909 1.632
I
4.815
4.761
4.867
5.161
1.684
1.979
2.209
2.040
1.830
4.284
1.652 3.870
4.003 II
3.466
I
3.094
IV
4.585
2.222
1.941
3.259
3.744
2.769 III
5.026
II
4.639
I
5.466
4.564
2.501
4.391
2.414
3.663
3.659
Departamentos Casas
I
2013
7.641 UNIDADES VENDIDAS 1T-2013: LOS
RESULTADOS SE EXPLICAN POR LA EXPANSIÓN
REGISTRADA EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (10%), FRENTE A LA MENOR VENTA DE CASAS (-3%).
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
I Trimestre 2012 I Trimestre 2013
4.654
7.254
5.120
2.600
Departamentos
2.521
Casas
Total
Fuente: CChC
67%
DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN
SUPERIOR EN 3 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.
7.641
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 1T-2013: AUMENTÓ 5,9% EN EL GRAN SANTIAGO EN COMPARACIÓN CON EL PRIMER CUARTO DE 2012. VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILES DE UF)
2007 Fuente: CChC
2008
2009
I
II
2010
2011
IV
I
II
2012
IV
14.205
9.947 III
15.892
19.554
III
17.977
II
8.133
11.151
10.753 7.958
9.399
10.254
8.278 5.100 I
13.136
IV
15.453
III
10.153
6.044
5.101 4.556
8.161
4.250
9.447
4.749 IV
11.971
III
12.456
II
12.047
5.956
5.837
12.461
I
10.722
4.442
IV
12.483
III
11.948
II
8.769
9.867
11.222
3.864
5.649 I
8.338
IV
5.298
7.675 6.371
5.740 III
13.869
II
11.001
I
12.771
10.707
4.800
10.214
4.387
Departamentos Casas
I 2013
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 1T-2013: EL RESULTADO SE EXPLICA POR EXPANSIONES TANTO EN DEPARTAMENTOS (8,1%) COMO EN CASAS (2,2%). VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILES DE UF) 22.337
21.094
I Trimestre 2012 I Trimestre 2013 14.205 13.136
7.958
Departamentos
8.133
Casas
Total
Fuente: CChC
64%
DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS,
PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 2 PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2012.
LA VENTA DE VIVIENDAS DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2013 SE ALINEÓ CON SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO… VENTA DE VIVIENDAS, GRAN SANTIAGO
2003 Fuente: CChC
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Venta de viviendas
TRAS HABER PERMANECIDO LOS CINCO TRIMESTRES ANTERIORES POR SOBRE SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO.
2012 13
Tendencia
Logaritmo
ANÁLISIS DEL CICLO DE LA VENTA DE VIVIENDAS 9,4 9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5 8,4 2003
2004
2005
Venta de viviendas
2006
2007 Tendencia
2008
2009
2010
Umbral 95%
Fuente: CChC
ASÍ, SI BIEN EN DOS OCASIONES EN LOS ÚLTIMOS DIEZ AÑOS LA VENTA DE VIVIENDAS SE ENCONTRÓ EN SITUACIÓN DE BOOM, DURANTE LOS ÚLTIMOS TRIMESTRES CONVERGIÓ HACIA SU NIVEL DE TENDENCIA.
2011
2012
Desv. Típica
13
VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: EL MAYOR AVANCE EN VENTAS SE OBSERVÓ EN TRAMOS INTERMEDIOS (2.000 A 4.000 UF) QUE AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN 8 PUNTOS.
LOS
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 1% 3% 3% 6%
1% 4% 3% 7%
2% 5% 3%
2% 6% 3%
5%
8%
9%
3%
7%
3% 6% 3% 9%
9%
3%
3%
3%
2%
7%
7%
8%
7%
3%
3%
4%
6%
5%
4% 9%
6%
4% 5% 3%
5% 8%
7%
6%
4%
5%
6%
6%
22%
4%
5%
6%
4%
5%
6%
5%
6%
4%
3% 5%
4%
4%
6%
7%
8%
20%
27%
26% 26%
26%
29%
24%
27%
25%
26%
5%
23%
24% 24%
24%
22%
22%
23%
24%
22%
27%
23% 19%
18% 21%
13% 21%
21%
15%
25%
23%
25%
22%
22%
26% 42%
23%
39% 33%
27%
30%
14% 4%
3%
4%
5%
I
II
III
IV
I
2009
Fuente: CChC
LOS
Menor que 1.000 3.001 - 4.000
27%
28%
31%
30%
28%
24%
25%
24%
22%
22%
17% 8%
5%
5%
3%
4%
4%
3%
5%
4%
5%
4%
III
IV
I
II
III
IV
I
II
III
IV
I
II 2010
1.001 - 1.500 4.001 - 5.000
TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE
4.000 UF) PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA.
2011
1.501 - 2.000 5.001 - 8.000
2012
2.001 - 3.000 Mayor que 8.000
PERDIERON EN CONJUNTO
4
2013
VENTA DE CASAS POR PRECIO: LOS TRAMOS INFERIORES (MENOS DE 1.500 UF) AVANZARON, RECUPERANDO HASTA 8 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 2% 4% 8%
2%
2%
3%
1% 7%
9%
12%
2% 9%
5% 5%
8%
5%
11%
3% 6%
7% 8%
10%
6%
5% 4%
5%
3% 4%
3%
2% 5%
25%
2%
3%
8%
9%
8%
8%
8%
9%
12% 14%
9%
3%
3%
3%
4% 8%
11%
9%
9%
8%
7%
9%
16%
14%
13%
7%
12% 17%
22%
18% 21%
11%
15% 23%
23%
6% 9%
9%
24%
28%
2%
18%
24% 24% 28%
33% 34%
36% 32% 30%
32%
28%
28% 28%
12%
18%
31%
17%
10%
16%
7%
I
22% 9% 10%
8%
10%
10%
10%
11%
10%
9%
3%
14% 12%
11% 7%
6%
10%
II
III
IV
I
II
III
IV
2010
Menor que 1.000 3.001 - 4.000
1.001 - 1.500 4.001 - 5.000
I
II
III 2011
1.501 - 2.000 5.001 - 8.000
14%
9%
2%
1%
2009
Fuente: CChC
11%
17%
11%
12%
16%
22% 18%
11%
26%
27%
25%
15%
26%
34%
21% 21%
30%
IV
I
II
III 2012
2.001 - 3.000 Mayor que 8.000
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) MANTIENEN UNA PARTICIPACIÓN SUPERIOR AL 20% DE LA DEMANDA POR CASAS.
18%
4%
4%
IV
I 2013
VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: SÓLO EL TRAMO DE SUPERFICIE INFERIOR AUMENTÓ SU PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA (+8 P.P.) VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 1% 1% 2% 5%
12%
1% 1% 3%
2% 2% 3%
6%
5%
14%
2% 3% 5% 5%
3% 4% 5%
7% 15%
1% 4% 4%
2% 3% 4%
7%
8%
3% 1% 4%
2% 1% 3%
2% 1% 3%
3% 1% 3%
7%
8%
7%
6%
12%
16%
14%
16%
15%
16%
16%
16%
3% 2% 4%
4% 3% 3%
6%
7%
14% 14%
35%
47%
42%
I
32%
28%
28%
29%
34%
31%
33%
32%
31%
42%
39%
40%
40%
40%
39%
38%
38%
38%
37%
III
IV
I
II
III
IV
I
II
III
IV
I
Menor que 50
2010
50 - 70
70 - 90
2011
90 - 120
TRAMOS SUPERIORES DE SUPERFICIE (MÁS DE
CONJUNTO HASTA 5 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN.
12%
29%
31%
46%
47%
45%
III
IV
I
120 - 140
II 2012
140 - 180
Fuente: CChC
LOS
12%
7%
32%
33%
39%
2009
2% 1% 1%
31%
39%
II
12%
2% 2% 2% 5%
15%
32%
33%
2% 2% 4% 5%
3% 2% 3% 5%
120
M2) PERDIERON EN
Mayor que 180
2013
VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: LAS CASAS DE MENOR TAMAÑO GANARON 6 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. TRAMOS INTERMEDIOS PERDIERON HASTA 7 PUNTOS. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 2% 2%
2% 3%
3% 3%
13%
2% 2% 12%
17%
13%
29%
2% 3%
2% 1%
3% 4% 12%
17%
23% 25%
2% 3%
15%
14%
3% 3% 14%
2% 4%
3% 3% 15%
13%
2% 3%
1% 3%
14%
13%
2% 4%
2% 6% 11%
1% 4%
2%
9% 13%
18%
9%
21% 25%
28%
24%
27%
28% 34%
31%
37%
24%
31%
27%
29%
29%
27%
29%
22% 26%
30%
27%
26%
28%
32%
29% 29%
24% 24%
30%
28%
23%
29%
31%
I
33% 27%
34% 26%
26%
II
III
IV
I
II
2009
Menor que 70
26%
III
30% 24%
IV
2010
70 - 90
18%
19%
I
II
15%
III
20%
IV
I
121 - 140
III 2012
140 - 180
Mayor que 180
Fuente: CChC
LOS
TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE
DURANTE EL ÚLTIMO AÑO.
120
M2) AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN
2
29%
24%
II
2011
91 - 120
30%
23%
PUNTOS
IV
I 2013
VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE MANTIENE PARTICIPACIÓN. OBRAS SIN EJECUCIÓN CAPTURARON 10% DE LA DEMANDA.
UNA ALTA
VENTA DE DEPARTAMENTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA 8%
5%
12%
7% 23%
24%
4% 4%
27%
5% 7%
16% 15%
16%
7%
8%
7% 10%
13% 25%
5%
5% 6%
6%
3% 5%
10%
7%
11%
8%
8%
17%
8%
18%
23%
26%
10%
5%
26%
18%
23% 33%
19%
28%
26% 27% 66%
67%
73%
73%
79%
75%
34%
74% 62%
56%
64%
59%
19%
17%
29%
29%
IV
I
52% 41% 32%
I
II
III
IV
I
II
2009 Terminado
III
IV
I
II
2010 Terminaciones
Obra gruesa
III
IV
I
2011 Fundaciones
II
VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ
UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL PRIMER TRIMESTRE.
III
2012 Excavaciones
Fuente: CChC con información de Collect
LA
25%
29%
DE LAS
2013 Sin ejecución
VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: SE OBSERVÓ UNA SITUACIÓN SIMILAR, YA QUE VENTA EN VERDE MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN. VENTA EN BLANCO ALCANZÓ 11% DEMANDA. VENTA DE CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA 10%
10%
5% 12%
8% 9% 16% 13%
12%
7%
9% 13% 13%
9% 9%
14%
8% 8% 5%
12%
13%
8%
4% 10%
8%
5% 5%
8% 5%
11%
14%
15%
17%
18%
11%
9% 7%
4%
8%
9%
40%
15% 19%
10%
12%
14%
5%
9%
39%
25%
28% 45%
32%
22%
43%
29% 37%
14% 65% 48%
55%
61%
60% 52%
20%
54%
20%
28%
36%
34% 23%
30%
14%
11%
9%
I
II
III
44%
23%
34% 21%
I
II
III
IV
I
II
2009 Terminado
III
IV
2010 Terminaciones
Obra gruesa
I
II
23%
III
2011 Fundaciones
20%
IV
2012 Excavaciones
Fuente: CChC con información de Collect
LA VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZÓ A 13% DE LA CIFRA DE VENTAS DEL PRIMER TRIMESTRE.
15%
13%
IV
I 2013
Sin ejecución
VENTA DEPTOS POR COMUNAS: ÑUÑOA/PROVIDENCIA/LA REINA, SANTIAGO Y SAN MIGUEL FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE DEPARTAMENTOS Santiago Centro Ñuñoa/Providencia/La Reina La Florida/San Joaquín/Peñalolén San Miguel Las Condes Estación Central/Maipú/Cerrillos/Pudahuel Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa Macul Recoleta La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto Lo Barnechea Vitacura
0%
5%
I Trimestre 2013
10%
15%
20%
25%
I Trimestre 2012
Fuente: CChC
POR
EL CONTRARIO,
LAS CONDES
ESTACIÓN CENTRAL DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. Y LA MACROZONA DE
30%
35%
VENTA CASAS POR COMUNAS: LAS AGRUPACIONES DE SAN BERNARDO Y LAMPA INCREMENTARON EN TÉRMINOS RELATIVOS SU PRESENCIA EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE CASAS
San Bernardo/Buín Lampa/Quilicura/Renca Maipú/Pudahuel/Cerrillos Puente Alto Colina Peñalolén/La Florida Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante Huechuraba Lo Barnechea/Las Condes 0%
2%
4%
6%
I Trimestre 2013
8%
10%
12%
14%
16%
I Trimestre 2012
Fuente: CChC
MIENTRAS QUE POR EL CONTRARIO, LAS MACROZONAS ALTO DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.
DE
MAIPÚ
Y
PUENTE
18%
20%
PRECIO DE VIVIENDAS: SEGÚN EL ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), DURANTE EL TRIMESTRE MÓVIL ENERO-MARZO EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE 7,5% (LA MÁS REDUCIDA DE LOS ÚLTIMOS 11 MESES). ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)
VARIACIONES ANUALES (EN %)
TRIMESTRES MÓVILES, BASE 2004=100
Índice general Departamentos Casas
140 130
120
150,3
15% 134,9 10%
7,5%
126,1
6,5%
5%
110
0%
100
-5%
90
-10%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 201213
6,5%
Índice general Departamentos Casas Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar
150
20%
2010 Fuente: CChC
2011
Fuente: CChC
EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO DE AUMENTARON 6,5% EN DOCE MESES.
LAS
CASAS
LOS PRECIOS
2012
2013
PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS, TODAS LAS ZONAS MODERARON SUS ALZAS DE PRECIOS EN LOS ÚLTIMOS MESES. SANTIAGO CENTRO MANTIENE UN CRECIMIENTO EN TORNO A 10% ANUAL. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS
VARIACIONES ANUALES (EN %) 25%
VARIACIONES ANUALES (EN %) 30%
Santiago Centro Nor-Poniente Nor-Oriente Sur
20% 15%
Nor-Poniente Nor-Oriente Sur
25% 20% 15% 10,5%
10%
7,7%
5%
7,6% 3,2%
0%
8,6%
10%
8,5%
5% 1,0%
0% -5%
-5%
2010 Fuente: CChC
2011
2012
-15%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar
-10%
-10%
2013
2010
2011
Fuente: CChC
EN EL MERCADO DE CASAS, LA ZONA SUR ACELERÓ SIGNIFICATIVAMENTE EL ALZA DE SUS PRECIOS, MIENTRAS QUE EN LA ZONA NOR-ORIENTE EL INCREMENTO DE LOS PRECIOS SE DESACELERÓ DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE.
2012
2013
STOCK DE VIVIENDAS: DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DEL AÑO, EL STOCK DISMINUYÓ 10% EN DOCE MESES (-9,6% DEPARTAMENTOS Y -11,1% CASAS). STOCK DE CASAS Y MESES PARA AGOTAR STOCK
STOCK DE DEPARTAMENTOS Y MESES PARA AGOTAR STOCK 45.000
40
16.000
35
14.000
30
12.000
25
40.000
30.000
20 15
25.000 10
10.000
15
8.000 10
6.000 4.000
5
20.000
15.000 2007
2008
Stock Fuente: CChC
2009
2010
2011
2012
5
2.000
0
0
13
0 2007
Meses (promedio móvil 3 meses)
2008
Stock
2009
2010
2012
Meses (promedio móvil 3 meses)
Fuente: CChC
LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 15,4 MESES 18,6 PARA DEPARTAMENTOS Y 8,8 PARA CASAS.
2011
PARA AGOTAR EL STOCK:
13
Meses para agotar stock
25
Stock de casas
Stock de departamentos
35.000
Meses para agotar stock
20
NACIONAL
VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE 2012 LA VENTA DE VIVIENDAS AUMENTÓ 18%, SUPERANDO LAS 67.000 UNIDADES COMERCIALIZADAS.
A NIVEL NACIONAL
Nacional: Ventas
2009
2010
2011
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, LAS VENTAS AUMENTARON 19% EN DEPARTAMENTOS Y 17% EN CASAS.
II
III 2012
7.019
7.709
7.454 6.144 I
9.322
IV
11.090
III
10.587
II
7.810
6.854
7.099
5.707
4.471 I
8.935
IV
8.310
III
8.400
II
7.089
4.860
3.946
I
8.131
IV
8.188
III
5.927
II
5.495
8.490
3.906
4.381
4.329
4.790 9.166
I
Casas
9.222
7.257
4.322
5.093
Departamentos
IV
STOCK DE VIVIENDAS: DURANTE 2012 LA OFERTA DE VIVIENDAS DISMINUYÓ 10%, ALCANZANDO LAS 70.000 AL FINALIZAR EL AÑO.
A NIVEL NACIONAL
Nacional: Stock
2009
2010
2011
Fuente: CChC
POR
TIPO DE VIVIENDA, LA OFERTA DISMINUYÓ
AUMENTÓ 3% EN CASAS.
14%
EN DEPARTAMENTOS Y
2012
18.900 51.084
II
18.192
I
Casas
51.655
16.728 56.923
IV
19.928
III
55.906
18.312 59.684
II
17.948
16.422
I
58.869
IV
15.422
14.641
13.973 III
54.856
II
51.894
I
55.771
IV
53.689
12.313 58.670
12.925 56.118
III
13.146
63.269
II
59.148
19.830 61.543
I
16.823
21.920 61.775
Departamentos
III
IV
MESES PARA AGOTAR STOCK: DURANTE 2012 LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 12,5 MESES PARA AGOTAR STOCK (14,7 MESES EN 2011). Nacional: Meses para agotar stock 31
30
Departamentos
Casas
26
20
21
22
21
20
21
21 20
21 20 16
16
15
14 12
11 9
I
II
III 2009
IV
10
I
9
10
II
III 2010
10 9
IV
10
9
I
II
8
8
III
IV
I
2011
Fuente: CChC
POR
TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ
17 MESES PARA DEPARTAMENTOS (20,7 EN 2011) Y 7,9 MESES PARA CASAS (8,6 EN 2011).
7
7
II
III 2012
8
IV
VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE 2012
LA VENTA DE VIVIENDAS REGISTRÓ
AUMENTOS DE 21% EN LAS ZONAS CENTRO Y SUR, MIENTRAS QUE DISMINUYÓ 3% EN LA ZONA NORTE. Zona Centro: Ventas
Zona Norte: Ventas
IV
4.185
3.679 I
II
III 2012
Zona Sur: Ventas
I
2.176 903
IV
1.057
834
III
1.190
778
II 2011
2.173
1.806 1.610
2.129
1.392
2.215 I
825
IV
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII. Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
685
III 2010
510
1.205
1.702 727
II
1.447
I
720
1.483 462
IV
1.162
1.263
1.411 III
2009
Casas
584
II
1.120
I
1.255
793
1.556
1.511
1.554
Departamentos
II
III
IV
2012
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON EN GENERAL MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.
7.627
III 2011
9.170
II
2010
6.274
3.924
4.110
3.476
7.447
I
6.744
IV
2.373
2.631
III
6.916
II
5.805
I
6.555
IV
2.123
2.209
III 2009
2.411
2.565
2.843
II
6.607
I
4.751
5.893
IV
4.233
792
III 2012
6.585
863
II
7.078
2.352 2011
2.671
I
2010
807
II
6.708
702
IV
658
855
710
III
696
801
741
II
751
839 799
I
774
893 774
IV
340
535 I
2009
527
III
523
849
IV
861
785
III
714
833
II
678
501
536
868 958
459 571 I
4.840
Casas
4.897
Departamentos
Casas
8.590
Departamentos
IV
STOCK DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE 2012
LA OFERTA DE VIVIENDAS REGISTRÓ
DISMINUCIONES DE 13% Y 3% EN LAS ZONAS CENTRO Y NORTE, MIENTRAS QUE AUMENTÓ 3% EN LA ZONA SUR. Zona Sur: Stock
2011
5.801
5.630
6.238
5.724
5.910
5.600
5.617
Casas
IV
4.891
III
5.283
II
5.239
I
5.422
IV
4.576
III 2010
4.686
II
4.562
I
3.868
2.846
5.928
IV
2009
2012
3.688
5.664 IV
3.952
III 2010
4.274
III
5.993
II
3.107 2009
5.209
5.080 I
4.813
I
3.547
1.490
5.286
IV
4.388
III
5.708
4.329
II
4.122
4.349
I
5.418
4.519
IV
4.882
1.656
4.212
III
5.208
2.015
4.126
II
1.578
1.986
4.281
I
1.692
1.466
II
4.421
I
1.506
IV
Departamentos
Casas
4.310
III
1.213
5.654
II
1.080
1.215 5.387
1.598
1.209 5.192
1.612 5.565
2.238 5.738
2.216
Departamentos
I
II
III
IV
2011
2012
Zona Centro: Stock
2011
11.597 41.864
II
10.901
9.442
I
Casas
42.023
IV
11.675
10.602
10.346 III
47.165
II
46.272
I
50.982
IV
49.902
9.356 45.873
8.299 43.716
III 2010
7.500
6.900 II
45.833
I
7.869
8.603
8.390 IV
43.667
III 2009
49.328
II
46.779
I
48.670
51.996
10.823
50.387
13.470
51.487
14.822
Departamentos
III
IV
5.725
Zona Norte: Stock
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII. Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
2012
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, EL DESCENSO EN LA OFERTA DE DEPARTAMENTOS OCURRIÓ EN EL CENTRO, MIENTRAS QUE LA CAÍDA EN EL STOCK DE CASAS SE DIO EN EL NORTE Y SUR.
MESES PARA AGOTAR STOCK POR ZONAS: DURANTE 2012 LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 12,4 MESES EN EL CENTRO, 11,7 MESES EN EL NORTE Y 12,6 MESES EN EL SUR. Zona Norte: Meses para agotar stock
Zona Sur: Meses para agotar stock
Departamentos
Casas
Departamentos
Casas
27 24 20
24
24 20
20
20
18
18
17 14
17
17
17
18
17
16 14 10
9
I
7
II
III
IV
7
7
6
I
II
2009
III
7
7
IV
5
5
I
II
2010
III
7
IV
7
I
10
9
8
7
6
II
2011
23 20
20 18
15
14
8
20
14
20 17
18 16 15
14 12
13
12
12
10 8
9 8
8
III
IV
8
8
8
III
IV
6
III
IV
I
2012
II
III
2009
IV
I
II
III
2010
IV
I
II
I
2011
II
2012
Zona Centro: Meses para agotar stock 33
Departamentos
31
Casas
26 23
22
23
22 20
19
21
22
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
22 21
20
16
15
16 14
12
11 10
11
10 9
9
8
8
8
10
II
III 2009
IV
I
II
III 2010
IV
I
II
III 2011
IV
I
Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII. 8
7
6
I
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.
II
III
IV
2012
Fuente: CChC
SE OBSERVARON MEJORES RESULTADOS EN LAS ZONAS CENTRO Y SUR, DONDE LA VELOCIDAD DE VENTAS DISMINUYÓ 17% Y 16% RESPECTIVAMENTE. EN LA ZONA CENTRO LA VELOCIDAD DE VENTAS AUMENTÓ 1,4% CON RESPECTO A 2011.
VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR
EL DESEMPLEO SE MANTUVO EN NIVELES REDUCIDOS, MARCANDO UN MÍNIMO HISTÓRICO EN ENERO. PREVEMOS QUE ESTA SITUACIÓN SE REPETIRÁ EN 2013. Región Metropolitana: Ocupados por categoría
EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA
(Variación anual absoluta)
13 12 11
3.000
10 2.900
9
2.800
8 6,4 7
2.700
6 2.600 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb
2.500
5
2009
2010 Empleo
2011
2012
4
Tasa de desempleo
Miles de ocupados
3.100
2013
Empleadores Asalariado Familiar no remunerado
Cuenta propia Personal de Servicio
Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb
3.200
250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 -25 -50 -75 -100 -125 -150
Miles de ocupados
14
2010
2011
Tasa de desempleo (%)
Fuente: INE Fuente: INE
DURANTE LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LA CREACIÓN DE EMPLEO SE HA CONCENTRADO EN LA CATEGORÍA DE ASALARIADOS.
2012
2013
REMUNERACIONES CRECIERON A MÁS DE 4% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE LOS ÚLTIMOS MESES. ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES
INGRESO PERMANENTE REAL
8% 7% 6%
12%
12%
10%
10%
Variación anual
VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)
8%
8%
6%
6%
4%
4%
2%
2%
-1%
0%
0%
-2%
-2%
-2%
4,5%
5% 4% 3% 2% 1%
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F
0%
2007 Fuente: INE
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: BancoCentral
INGRESO PERMANENTE REAL CON VARIACIÓN POSITIVA DURANTE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS, LO QUE PERMITIÓ SOSTENER LA DEMANDA CONTENIDA DE 2008 Y 2009.
CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR DÉCIMO MES CONSECUTIVO. ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) 80
80
70
70
60
60
50
50
40
40
30
30
20
20
10
10
0
País a 5 años
País a 12 meses
País actual
IPEC
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar
Personal actual
2006
2007
2008
2009
2010
2011
(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Fuente: Adimark
LA SITUACIÓN ACTUAL, TANTO DE LAS PERSONAS COMO DEL PAÍS, IMPULSÓ EL FUERTE REPUNTE EN EL INDICADOR DE CONFIANZA DURANTE LOS ÚLTIMOS MESES.
2012
2013
0
DURANTE EL PRIMER CUARTO DEL AÑO SE MANTUVO LA RESTRICCIÓN CREDITICIA EN EL SEGMENTO HIPOTECARIO. LOS BANCOS ACUSARON MAYORES RIESGOS DE LA CARTERA DE CLIENTES. Estándares de aprobación de créditos hipotecarios
Demanda por créditos hipotecarios 100
100
90
80
90
80
80
60
80
60
70
40
70
40
60
20
60
20
50
0
50
0
40
-20
40
-20
30
-40
30
-40
20
-60
20
-60
10
-80
10
-80
0
-100
0
-100
2003
2004
2005
2006
Menos restrictivo en algún grado
2007
2008
Sin cambios
2009
2010
2011
Más restrictivo en algún grado
2012 13
Indicador
Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar
100
Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar
100
2003
2004
2005
2006
Más fuerte en algún grado
2007
Sin cambios
2008
2009
2010
2011
Más débil en algún grado
Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile
LA DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO MOSTRÓ FORTALEZA DURANTE LOS ÚLTIMOS 12 TRIMESTRES, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA MEJORA DE LAS CONDICIONES DE INGRESO Y EMPLEO DE LOS CLIENTES.
2012 13
Indicador
LAS COLOCACIONES DE VIVIENDA DURANTE LOS ÚLTIMOS TRES MESES.
CRECIERON POR SOBRE
Colocaciones de vivienda 25% 20% 15 15% 10
10% 5
5%
0
0% 2007
2008
2009
2010
2011
2012
13
Porcentaje de su respectiva cartera
Billones de pesos
Indicadores de riesgo de crédito para vivienda
30%
20
12 10 8
6 4 2
0
2009
Colocaciones
ADEMÁS,
Var. anual
Provisiones
2010
Morosidad
Fuente: SBIF
Fuente: Banco Central
LOS INDICADORES DE RIESGO SE ENCUENTRAN EN NIVELES MÍNIMOS
DE CUATRO AÑOS.
ANUAL
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb
25
11%
2011
2012
Cartera deteriorada
13
CONFIANZA EMPRESARIAL EN ZONA OPTIMISTA DURANTE TODO EL AÑO. INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*) 70
Construcción
65
IMCE
60 55 50 45 40 35 30 25 20
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar
15
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
(*) 50 representa la "barrera neutral". Un índice mayor a 50 revelaría un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un índice menor a 50 Fuente: Icare
EL
SECTOR CONSTRUCCIÓN TERMINÓ EL PRIMER TRIMESTRE CON UN FUERTE
REPUNTE EN LA CONFIANZA EMPRESARIAL.
LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO A TASAS ELEVADAS. CONSTRUCCIÓN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRA VARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE REAL 10%
Remuneraciones
Mano de obra
8%
7,1% 6,2%
6%
4%
2%
0%
-2% E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E F 2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: INE
TANTO LAS REMUNERACIONES COMO EL COSTO DE LA MANO DE OBRA AUMENTARON MÁS DE 6% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE LOS ÚLTIMOS 10 MESES.
2012
2013