2013 1

MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL

INFORME DE ACTIVIDAD 1er TRIMESTRE 2013

GRAN SANTIAGO

PERÍODO ENERO-MARZO 2013 (1T-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO AUMENTÓ 5,3% EN COMPARACIÓN CON EL PRIMER TRIMESTRE DE 2012.

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

2007

III

2008

IV

I

II

III

2009

IV

III

2010

IV

II

IV

2011

Fuente: CChC

SIN EMBARGO, EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL PRIMER CUARTO DEL AÑO DISMINUYÓ 4,3%.

II

2012

5.558

7.131 III

IV

2.521 5.120

3.095 I

6.746

4.654

5.513

4.816 III

2.600

3.079

3.214

2.759 1.840 I

4.966

4.888

II

3.986

2.110

1.909 1.632

I

4.815

4.761

4.867

5.161

1.684

1.979

2.209

2.040

1.830

4.284

1.652 3.870

4.003 II

3.466

I

3.094

IV

4.585

2.222

1.941

3.259

3.744

2.769 III

5.026

II

4.639

I

5.466

4.564

2.501

4.391

2.414

3.663

3.659

Departamentos Casas

I

2013

7.641 UNIDADES VENDIDAS 1T-2013: LOS

RESULTADOS SE EXPLICAN POR LA EXPANSIÓN

REGISTRADA EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (10%), FRENTE A LA MENOR VENTA DE CASAS (-3%).

VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

I Trimestre 2012 I Trimestre 2013

4.654

7.254

5.120

2.600

Departamentos

2.521

Casas

Total

Fuente: CChC

67%

DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN

SUPERIOR EN 3 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.

7.641

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 1T-2013: AUMENTÓ 5,9% EN EL GRAN SANTIAGO EN COMPARACIÓN CON EL PRIMER CUARTO DE 2012.

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILES DE UF)

2007 Fuente: CChC

2008

2009

I

II

2010

2011

IV

I

II

2012

IV

14.205

9.947 III

15.892

19.554

III

17.977

II

8.133

11.151

10.753 7.958

9.399

10.254

8.278 5.100 I

13.136

IV

15.453

III

10.153

6.044

5.101 4.556

8.161

4.250

9.447

4.749 IV

11.971

III

12.456

II

12.047

5.956

5.837

12.461

I

10.722

4.442

IV

12.483

III

11.948

II

8.769

9.867

11.222

3.864

5.649 I

8.338

IV

5.298

7.675 6.371

5.740 III

13.869

II

11.001

I

12.771

10.707

4.800

10.214

4.387

Departamentos Casas

I 2013

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 1T-2013: EL RESULTADO SE EXPLICA POR EXPANSIONES TANTO EN DEPARTAMENTOS (8,1%) COMO EN CASAS (2,2%).

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILES DE UF) 22.337

21.094

I Trimestre 2012 I Trimestre 2013 14.205 13.136

7.958

Departamentos

8.133

Casas

Total

Fuente: CChC

64%

DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS,

PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 2 PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2012.

LA VENTA DE VIVIENDAS DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2013 SE ALINEÓ CON SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO… VENTA DE VIVIENDAS, GRAN SANTIAGO

2003 Fuente: CChC

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Venta de viviendas

TRAS HABER PERMANECIDO LOS CINCO TRIMESTRES ANTERIORES POR SOBRE SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO.

2012 13

Tendencia

Logaritmo

ANÁLISIS DEL CICLO DE LA VENTA DE VIVIENDAS 9,4 9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5 8,4 2003

2004

2005

Venta de viviendas

2006

2007 Tendencia

2008

2009

2010

Umbral 95%

Fuente: CChC

ASÍ, SI BIEN EN DOS OCASIONES EN LOS ÚLTIMOS DIEZ AÑOS LA VENTA DE VIVIENDAS SE ENCONTRÓ EN SITUACIÓN DE BOOM, DURANTE LOS ÚLTIMOS TRIMESTRES CONVERGIÓ HACIA SU NIVEL DE TENDENCIA.

2011

2012

Desv. Típica

13

VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: EL MAYOR AVANCE EN VENTAS SE OBSERVÓ EN TRAMOS INTERMEDIOS (2.000 A 4.000 UF) QUE AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN 8 PUNTOS.

LOS

VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 1% 3% 3% 6%

1% 4% 3% 7%

2% 5% 3%

2% 6% 3%

5%

8%

9%

3%

7%

3% 6% 3% 9%

9%

3%

3%

3%

2%

7%

7%

8%

7%

3%

3%

4%

6%

5%

4% 9%

6%

4% 5% 3%

5% 8%

7%

6%

4%

5%

6%

6%

22%

4%

5%

6%

4%

5%

6%

5%

6%

4%

3% 5%

4%

4%

6%

7%

8%

20%

27%

26% 26%

26%

29%

24%

27%

25%

26%

5%

23%

24% 24%

24%

22%

22%

23%

24%

22%

27%

23% 19%

18% 21%

13% 21%

21%

15%

25%

23%

25%

22%

22%

26% 42%

23%

39% 33%

27%

30%

14% 4%

3%

4%

5%

I

II

III

IV

I

2009

Fuente: CChC

LOS

Menor que 1.000 3.001 - 4.000

27%

28%

31%

30%

28%

24%

25%

24%

22%

22%

17% 8%

5%

5%

3%

4%

4%

3%

5%

4%

5%

4%

III

IV

I

II

III

IV

I

II

III

IV

I

II 2010

1.001 - 1.500 4.001 - 5.000

TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE

4.000 UF) PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA.

2011

1.501 - 2.000 5.001 - 8.000

2012

2.001 - 3.000 Mayor que 8.000

PERDIERON EN CONJUNTO

4

2013

VENTA DE CASAS POR PRECIO: LOS TRAMOS INFERIORES (MENOS DE 1.500 UF) AVANZARON, RECUPERANDO HASTA 8 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 2% 4% 8%

2%

2%

3%

1% 7%

9%

12%

2% 9%

5% 5%

8%

5%

11%

3% 6%

7% 8%

10%

6%

5% 4%

5%

3% 4%

3%

2% 5%

25%

2%

3%

8%

9%

8%

8%

8%

9%

12% 14%

9%

3%

3%

3%

4% 8%

11%

9%

9%

8%

7%

9%

16%

14%

13%

7%

12% 17%

22%

18% 21%

11%

15% 23%

23%

6% 9%

9%

24%

28%

2%

18%

24% 24% 28%

33% 34%

36% 32% 30%

32%

28%

28% 28%

12%

18%

31%

17%

10%

16%

7%

I

22% 9% 10%

8%

10%

10%

10%

11%

10%

9%

3%

14% 12%

11% 7%

6%

10%

II

III

IV

I

II

III

IV

2010

Menor que 1.000 3.001 - 4.000

1.001 - 1.500 4.001 - 5.000

I

II

III 2011

1.501 - 2.000 5.001 - 8.000

14%

9%

2%

1%

2009

Fuente: CChC

11%

17%

11%

12%

16%

22% 18%

11%

26%

27%

25%

15%

26%

34%

21% 21%

30%

IV

I

II

III 2012

2.001 - 3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) MANTIENEN UNA PARTICIPACIÓN SUPERIOR AL 20% DE LA DEMANDA POR CASAS.

18%

4%

4%

IV

I 2013

VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: SÓLO EL TRAMO DE SUPERFICIE INFERIOR AUMENTÓ SU PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA (+8 P.P.) VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 1% 1% 2% 5%

12%

1% 1% 3%

2% 2% 3%

6%

5%

14%

2% 3% 5% 5%

3% 4% 5%

7% 15%

1% 4% 4%

2% 3% 4%

7%

8%

3% 1% 4%

2% 1% 3%

2% 1% 3%

3% 1% 3%

7%

8%

7%

6%

12%

16%

14%

16%

15%

16%

16%

16%

3% 2% 4%

4% 3% 3%

6%

7%

14% 14%

35%

47%

42%

I

32%

28%

28%

29%

34%

31%

33%

32%

31%

42%

39%

40%

40%

40%

39%

38%

38%

38%

37%

III

IV

I

II

III

IV

I

II

III

IV

I

Menor que 50

2010

50 - 70

70 - 90

2011

90 - 120

TRAMOS SUPERIORES DE SUPERFICIE (MÁS DE

CONJUNTO HASTA 5 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN.

12%

29%

31%

46%

47%

45%

III

IV

I

120 - 140

II 2012

140 - 180

Fuente: CChC

LOS

12%

7%

32%

33%

39%

2009

2% 1% 1%

31%

39%

II

12%

2% 2% 2% 5%

15%

32%

33%

2% 2% 4% 5%

3% 2% 3% 5%

120

M2) PERDIERON EN

Mayor que 180

2013

VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: LAS CASAS DE MENOR TAMAÑO GANARON 6 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. TRAMOS INTERMEDIOS PERDIERON HASTA 7 PUNTOS. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 2% 2%

2% 3%

3% 3%

13%

2% 2% 12%

17%

13%

29%

2% 3%

2% 1%

3% 4% 12%

17%

23% 25%

2% 3%

15%

14%

3% 3% 14%

2% 4%

3% 3% 15%

13%

2% 3%

1% 3%

14%

13%

2% 4%

2% 6% 11%

1% 4%

2%

9% 13%

18%

9%

21% 25%

28%

24%

27%

28% 34%

31%

37%

24%

31%

27%

29%

29%

27%

29%

22% 26%

30%

27%

26%

28%

32%

29% 29%

24% 24%

30%

28%

23%

29%

31%

I

33% 27%

34% 26%

26%

II

III

IV

I

II

2009

Menor que 70

26%

III

30% 24%

IV

2010

70 - 90

18%

19%

I

II

15%

III

20%

IV

I

121 - 140

III 2012

140 - 180

Mayor que 180

Fuente: CChC

LOS

TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE

DURANTE EL ÚLTIMO AÑO.

120

M2) AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN

2

29%

24%

II

2011

91 - 120

30%

23%

PUNTOS

IV

I 2013

VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE MANTIENE PARTICIPACIÓN. OBRAS SIN EJECUCIÓN CAPTURARON 10% DE LA DEMANDA.

UNA ALTA

VENTA DE DEPARTAMENTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA 8%

5%

12%

7% 23%

24%

4% 4%

27%

5% 7%

16% 15%

16%

7%

8%

7% 10%

13% 25%

5%

5% 6%

6%

3% 5%

10%

7%

11%

8%

8%

17%

8%

18%

23%

26%

10%

5%

26%

18%

23% 33%

19%

28%

26% 27% 66%

67%

73%

73%

79%

75%

34%

74% 62%

56%

64%

59%

19%

17%

29%

29%

IV

I

52% 41% 32%

I

II

III

IV

I

II

2009 Terminado

III

IV

I

II

2010 Terminaciones

Obra gruesa

III

IV

I

2011 Fundaciones

II

VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ

UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL PRIMER TRIMESTRE.

III

2012 Excavaciones

Fuente: CChC con información de Collect

LA

25%

29%

DE LAS

2013 Sin ejecución

VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: SE OBSERVÓ UNA SITUACIÓN SIMILAR, YA QUE VENTA EN VERDE MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN. VENTA EN BLANCO ALCANZÓ 11% DEMANDA. VENTA DE CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA 10%

10%

5% 12%

8% 9% 16% 13%

12%

7%

9% 13% 13%

9% 9%

14%

8% 8% 5%

12%

13%

8%

4% 10%

8%

5% 5%

8% 5%

11%

14%

15%

17%

18%

11%

9% 7%

4%

8%

9%

40%

15% 19%

10%

12%

14%

5%

9%

39%

25%

28% 45%

32%

22%

43%

29% 37%

14% 65% 48%

55%

61%

60% 52%

20%

54%

20%

28%

36%

34% 23%

30%

14%

11%

9%

I

II

III

44%

23%

34% 21%

I

II

III

IV

I

II

2009 Terminado

III

IV

2010 Terminaciones

Obra gruesa

I

II

23%

III

2011 Fundaciones

20%

IV

2012 Excavaciones

Fuente: CChC con información de Collect

LA VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZÓ A 13% DE LA CIFRA DE VENTAS DEL PRIMER TRIMESTRE.

15%

13%

IV

I 2013

Sin ejecución

VENTA DEPTOS POR COMUNAS: ÑUÑOA/PROVIDENCIA/LA REINA, SANTIAGO Y SAN MIGUEL FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE DEPARTAMENTOS Santiago Centro Ñuñoa/Providencia/La Reina La Florida/San Joaquín/Peñalolén San Miguel Las Condes Estación Central/Maipú/Cerrillos/Pudahuel Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa Macul Recoleta La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto Lo Barnechea Vitacura

0%

5%

I Trimestre 2013

10%

15%

20%

25%

I Trimestre 2012

Fuente: CChC

POR

EL CONTRARIO,

LAS CONDES

ESTACIÓN CENTRAL DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. Y LA MACROZONA DE

30%

35%

VENTA CASAS POR COMUNAS: LAS AGRUPACIONES DE SAN BERNARDO Y LAMPA INCREMENTARON EN TÉRMINOS RELATIVOS SU PRESENCIA EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE CASAS

San Bernardo/Buín Lampa/Quilicura/Renca Maipú/Pudahuel/Cerrillos Puente Alto Colina Peñalolén/La Florida Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante Huechuraba Lo Barnechea/Las Condes 0%

2%

4%

6%

I Trimestre 2013

8%

10%

12%

14%

16%

I Trimestre 2012

Fuente: CChC

MIENTRAS QUE POR EL CONTRARIO, LAS MACROZONAS ALTO DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.

DE

MAIPÚ

Y

PUENTE

18%

20%

PRECIO DE VIVIENDAS: SEGÚN EL ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), DURANTE EL TRIMESTRE MÓVIL ENERO-MARZO EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE 7,5% (LA MÁS REDUCIDA DE LOS ÚLTIMOS 11 MESES). ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)

ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)

VARIACIONES ANUALES (EN %)

TRIMESTRES MÓVILES, BASE 2004=100

Índice general Departamentos Casas

140 130

120

150,3

15% 134,9 10%

7,5%

126,1

6,5%

5%

110

0%

100

-5%

90

-10%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 201213

6,5%

Índice general Departamentos Casas Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar

150

20%

2010 Fuente: CChC

2011

Fuente: CChC

EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO DE AUMENTARON 6,5% EN DOCE MESES.

LAS

CASAS

LOS PRECIOS

2012

2013

PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS, TODAS LAS ZONAS MODERARON SUS ALZAS DE PRECIOS EN LOS ÚLTIMOS MESES. SANTIAGO CENTRO MANTIENE UN CRECIMIENTO EN TORNO A 10% ANUAL. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS

ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS

VARIACIONES ANUALES (EN %) 25%

VARIACIONES ANUALES (EN %) 30%

Santiago Centro Nor-Poniente Nor-Oriente Sur

20% 15%

Nor-Poniente Nor-Oriente Sur

25% 20% 15% 10,5%

10%

7,7%

5%

7,6% 3,2%

0%

8,6%

10%

8,5%

5% 1,0%

0% -5%

-5%

2010 Fuente: CChC

2011

2012

-15%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar

-10%

-10%

2013

2010

2011

Fuente: CChC

EN EL MERCADO DE CASAS, LA ZONA SUR ACELERÓ SIGNIFICATIVAMENTE EL ALZA DE SUS PRECIOS, MIENTRAS QUE EN LA ZONA NOR-ORIENTE EL INCREMENTO DE LOS PRECIOS SE DESACELERÓ DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE.

2012

2013

STOCK DE VIVIENDAS: DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DEL AÑO, EL STOCK DISMINUYÓ 10% EN DOCE MESES (-9,6% DEPARTAMENTOS Y -11,1% CASAS).

STOCK DE CASAS Y MESES PARA AGOTAR STOCK

STOCK DE DEPARTAMENTOS Y MESES PARA AGOTAR STOCK 45.000

40

16.000

35

14.000

30

12.000

25

40.000

30.000

20 15

25.000 10

10.000

15

8.000 10

6.000 4.000

5

20.000

15.000 2007

2008

Stock Fuente: CChC

2009

2010

2011

2012

5

2.000

0

0

13

0 2007

Meses (promedio móvil 3 meses)

2008

Stock

2009

2010

2012

Meses (promedio móvil 3 meses)

Fuente: CChC

LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 15,4 MESES 18,6 PARA DEPARTAMENTOS Y 8,8 PARA CASAS.

2011

PARA AGOTAR EL STOCK:

13

Meses para agotar stock

25

Stock de casas

Stock de departamentos

35.000

Meses para agotar stock

20

NACIONAL

VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE 2012 LA VENTA DE VIVIENDAS AUMENTÓ 18%, SUPERANDO LAS 67.000 UNIDADES COMERCIALIZADAS.

A NIVEL NACIONAL

Nacional: Ventas

2009

2010

2011

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LAS VENTAS AUMENTARON 19% EN DEPARTAMENTOS Y 17% EN CASAS.

II

III 2012

7.019

7.709

7.454 6.144 I

9.322

IV

11.090

III

10.587

II

7.810

6.854

7.099

5.707

4.471 I

8.935

IV

8.310

III

8.400

II

7.089

4.860

3.946

I

8.131

IV

8.188

III

5.927

II

5.495

8.490

3.906

4.381

4.329

4.790 9.166

I

Casas

9.222

7.257

4.322

5.093

Departamentos

IV

STOCK DE VIVIENDAS: DURANTE 2012 LA OFERTA DE VIVIENDAS DISMINUYÓ 10%, ALCANZANDO LAS 70.000 AL FINALIZAR EL AÑO.

A NIVEL NACIONAL

Nacional: Stock

2009

2010

2011

Fuente: CChC

POR

TIPO DE VIVIENDA, LA OFERTA DISMINUYÓ

AUMENTÓ 3% EN CASAS.

14%

EN DEPARTAMENTOS Y

2012

18.900 51.084

II

18.192

I

Casas

51.655

16.728 56.923

IV

19.928

III

55.906

18.312 59.684

II

17.948

16.422

I

58.869

IV

15.422

14.641

13.973 III

54.856

II

51.894

I

55.771

IV

53.689

12.313 58.670

12.925 56.118

III

13.146

63.269

II

59.148

19.830 61.543

I

16.823

21.920 61.775

Departamentos

III

IV

MESES PARA AGOTAR STOCK: DURANTE 2012 LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 12,5 MESES PARA AGOTAR STOCK (14,7 MESES EN 2011).

Nacional: Meses para agotar stock 31

30

Departamentos

Casas

26

20

21

22

21

20

21

21 20

21 20 16

16

15

14 12

11 9

I

II

III 2009

IV

10

I

9

10

II

III 2010

10 9

IV

10

9

I

II

8

8

III

IV

I

2011

Fuente: CChC

POR

TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ

17 MESES PARA DEPARTAMENTOS (20,7 EN 2011) Y 7,9 MESES PARA CASAS (8,6 EN 2011).

7

7

II

III 2012

8

IV

VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE 2012

LA VENTA DE VIVIENDAS REGISTRÓ

AUMENTOS DE 21% EN LAS ZONAS CENTRO Y SUR, MIENTRAS QUE DISMINUYÓ 3% EN LA ZONA NORTE. Zona Centro: Ventas

Zona Norte: Ventas

IV

4.185

3.679 I

II

III 2012

Zona Sur: Ventas

I

2.176 903

IV

1.057

834

III

1.190

778

II 2011

2.173

1.806 1.610

2.129

1.392

2.215 I

825

IV

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.  Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

685

III 2010

510

1.205

1.702 727

II

1.447

I

720

1.483 462

IV

1.162

1.263

1.411 III

2009

Casas

584

II

1.120

I

1.255

793

1.556

1.511

1.554

Departamentos

II

III

IV

2012

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON EN GENERAL MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.

7.627

III 2011

9.170

II

2010

6.274

3.924

4.110

3.476

7.447

I

6.744

IV

2.373

2.631

III

6.916

II

5.805

I

6.555

IV

2.123

2.209

III 2009

2.411

2.565

2.843

II

6.607

I

4.751

5.893

IV

4.233

792

III 2012

6.585

863

II

7.078

2.352 2011

2.671

I

2010

807

II

6.708

702

IV

658

855

710

III

696

801

741

II

751

839 799

I

774

893 774

IV

340

535 I

2009

527

III

523

849

IV

861

785

III

714

833

II

678

501

536

868 958

459 571 I

4.840

Casas

4.897

Departamentos

Casas

8.590

Departamentos

IV

STOCK DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE 2012

LA OFERTA DE VIVIENDAS REGISTRÓ

DISMINUCIONES DE 13% Y 3% EN LAS ZONAS CENTRO Y NORTE, MIENTRAS QUE AUMENTÓ 3% EN LA ZONA SUR. Zona Sur: Stock

2011

5.801

5.630

6.238

5.724

5.910

5.600

5.617

Casas

IV

4.891

III

5.283

II

5.239

I

5.422

IV

4.576

III 2010

4.686

II

4.562

I

3.868

2.846

5.928

IV

2009

2012

3.688

5.664 IV

3.952

III 2010

4.274

III

5.993

II

3.107 2009

5.209

5.080 I

4.813

I

3.547

1.490

5.286

IV

4.388

III

5.708

4.329

II

4.122

4.349

I

5.418

4.519

IV

4.882

1.656

4.212

III

5.208

2.015

4.126

II

1.578

1.986

4.281

I

1.692

1.466

II

4.421

I

1.506

IV

Departamentos

Casas

4.310

III

1.213

5.654

II

1.080

1.215 5.387

1.598

1.209 5.192

1.612 5.565

2.238 5.738

2.216

Departamentos

I

II

III

IV

2011

2012

Zona Centro: Stock

2011

11.597 41.864

II

10.901

9.442

I

Casas

42.023

IV

11.675

10.602

10.346 III

47.165

II

46.272

I

50.982

IV

49.902

9.356 45.873

8.299 43.716

III 2010

7.500

6.900 II

45.833

I

7.869

8.603

8.390 IV

43.667

III 2009

49.328

II

46.779

I

48.670

51.996

10.823

50.387

13.470

51.487

14.822

Departamentos

III

IV

5.725

Zona Norte: Stock

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.  Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

2012

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, EL DESCENSO EN LA OFERTA DE DEPARTAMENTOS OCURRIÓ EN EL CENTRO, MIENTRAS QUE LA CAÍDA EN EL STOCK DE CASAS SE DIO EN EL NORTE Y SUR.

MESES PARA AGOTAR STOCK POR ZONAS: DURANTE 2012 LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 12,4 MESES EN EL CENTRO, 11,7 MESES EN EL NORTE Y 12,6 MESES EN EL SUR. Zona Norte: Meses para agotar stock

Zona Sur: Meses para agotar stock

Departamentos

Casas

Departamentos

Casas

27 24 20

24

24 20

20

20

18

18

17 14

17

17

17

18

17

16 14 10

9

I

7

II

III

IV

7

7

6

I

II

2009

III

7

7

IV

5

5

I

II

2010

III

7

IV

7

I

10

9

8

7

6

II

2011

23 20

20 18

15

14

8

20

14

20 17

18 16 15

14 12

13

12

12

10 8

9 8

8

III

IV

8

8

8

III

IV

6

III

IV

I

2012

II

III

2009

IV

I

II

III

2010

IV

I

II

I

2011

II

2012

Zona Centro: Meses para agotar stock 33

Departamentos

31

Casas

26 23

22

23

22 20

19

21

22

 Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.

22 21

20

16

15

16 14

12

11 10

11

10 9

9

8

8

8

10

II

III 2009

IV

I

II

III 2010

IV

I

II

III 2011

IV

I

 Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII. 8

7

6

I

 Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.

II

III

IV

2012

Fuente: CChC

SE OBSERVARON MEJORES RESULTADOS EN LAS ZONAS CENTRO Y SUR, DONDE LA VELOCIDAD DE VENTAS DISMINUYÓ 17% Y 16% RESPECTIVAMENTE. EN LA ZONA CENTRO LA VELOCIDAD DE VENTAS AUMENTÓ 1,4% CON RESPECTO A 2011.

VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR

EL DESEMPLEO SE MANTUVO EN NIVELES REDUCIDOS, MARCANDO UN MÍNIMO HISTÓRICO EN ENERO. PREVEMOS QUE ESTA SITUACIÓN SE REPETIRÁ EN 2013.

Región Metropolitana: Ocupados por categoría

EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA

(Variación anual absoluta)

13 12 11

3.000

10 2.900

9

2.800

8 6,4 7

2.700

6 2.600 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb

2.500

5

2009

2010 Empleo

2011

2012

4

Tasa de desempleo

Miles de ocupados

3.100

2013

Empleadores Asalariado Familiar no remunerado

Cuenta propia Personal de Servicio

Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb

3.200

250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 -25 -50 -75 -100 -125 -150

Miles de ocupados

14

2010

2011

Tasa de desempleo (%)

Fuente: INE Fuente: INE

DURANTE LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LA CREACIÓN DE EMPLEO SE HA CONCENTRADO EN LA CATEGORÍA DE ASALARIADOS.

2012

2013

REMUNERACIONES CRECIERON A MÁS DE 4% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE LOS ÚLTIMOS MESES. ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES

INGRESO PERMANENTE REAL

8% 7% 6%

12%

12%

10%

10%

Variación anual

VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)

8%

8%

6%

6%

4%

4%

2%

2%

-1%

0%

0%

-2%

-2%

-2%

4,5%

5% 4% 3% 2% 1%

E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F

0%

2007 Fuente: INE

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: BancoCentral

INGRESO PERMANENTE REAL CON VARIACIÓN POSITIVA DURANTE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS, LO QUE PERMITIÓ SOSTENER LA DEMANDA CONTENIDA DE 2008 Y 2009.

CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR DÉCIMO MES CONSECUTIVO. ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) 80

80

70

70

60

60

50

50

40

40

30

30

20

20

10

10

0

País a 5 años

País a 12 meses

País actual

IPEC

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar

Personal actual

2006

2007

2008

2009

2010

2011

(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Fuente: Adimark

LA SITUACIÓN ACTUAL, TANTO DE LAS PERSONAS COMO DEL PAÍS, IMPULSÓ EL FUERTE REPUNTE EN EL INDICADOR DE CONFIANZA DURANTE LOS ÚLTIMOS MESES.

2012

2013

0

DURANTE EL PRIMER CUARTO DEL AÑO SE MANTUVO LA RESTRICCIÓN CREDITICIA EN EL SEGMENTO HIPOTECARIO. LOS BANCOS ACUSARON MAYORES RIESGOS DE LA CARTERA DE CLIENTES. Estándares de aprobación de créditos hipotecarios

Demanda por créditos hipotecarios 100

100

90

80

90

80

80

60

80

60

70

40

70

40

60

20

60

20

50

0

50

0

40

-20

40

-20

30

-40

30

-40

20

-60

20

-60

10

-80

10

-80

0

-100

0

-100

2003

2004

2005

2006

Menos restrictivo en algún grado

2007

2008

Sin cambios

2009

2010

2011

Más restrictivo en algún grado

2012 13

Indicador

Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar

100

Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar

100

2003

2004

2005

2006

Más fuerte en algún grado

2007

Sin cambios

2008

2009

2010

2011

Más débil en algún grado

Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile

LA DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO MOSTRÓ FORTALEZA DURANTE LOS ÚLTIMOS 12 TRIMESTRES, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA MEJORA DE LAS CONDICIONES DE INGRESO Y EMPLEO DE LOS CLIENTES.

2012 13

Indicador

LAS COLOCACIONES DE VIVIENDA DURANTE LOS ÚLTIMOS TRES MESES.

CRECIERON POR SOBRE

Colocaciones de vivienda 25% 20% 15 15% 10

10% 5

5%

0

0% 2007

2008

2009

2010

2011

2012

13

Porcentaje de su respectiva cartera

Billones de pesos

Indicadores de riesgo de crédito para vivienda

30%

20

12 10 8

6 4 2

0

2009

Colocaciones

ADEMÁS,

Var. anual

Provisiones

2010

Morosidad

Fuente: SBIF

Fuente: Banco Central

LOS INDICADORES DE RIESGO SE ENCUENTRAN EN NIVELES MÍNIMOS

DE CUATRO AÑOS.

ANUAL

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb

25

11%

2011

2012

Cartera deteriorada

13

CONFIANZA EMPRESARIAL EN ZONA OPTIMISTA DURANTE TODO EL AÑO. INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*) 70

Construcción

65

IMCE

60 55 50 45 40 35 30 25 20

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar

15

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

(*) 50 representa la "barrera neutral". Un índice mayor a 50 revelaría un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un índice menor a 50 Fuente: Icare

EL

SECTOR CONSTRUCCIÓN TERMINÓ EL PRIMER TRIMESTRE CON UN FUERTE

REPUNTE EN LA CONFIANZA EMPRESARIAL.

LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO A TASAS ELEVADAS. CONSTRUCCIÓN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRA VARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE REAL 10%

Remuneraciones

Mano de obra

8%

7,1% 6,2%

6%

4%

2%

0%

-2% E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E F 2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: INE

TANTO LAS REMUNERACIONES COMO EL COSTO DE LA MANO DE OBRA AUMENTARON MÁS DE 6% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE LOS ÚLTIMOS 10 MESES.

2012

2013