Asian Ceramics - AC22-3 by Bowhead Media Ltd

Is this your own issue? Subscribe online at www.asianceramics.com www.asianceramics.com

AC22-3

SEE US AT

CERAMITEC 21 - 24 JUNE MUNICH

Vietnam: emergence of a new base? Swachh Bharat: The clean India mission Monalisa: China’s ceramic giant perseveres MLCC: Supply and demand rise Interview with Stephan Schmidt, Managing Partner of Stephan Schmidt Group

R u n F a st. R u n S u p erf a st.

S u p erf a st i s t h e fir st m ol dl e s s pr e s s f or c er a mi c pr o d u cti o n w hi c h i s fl e xi bl e, hi g h- p erf or mi n g, c o n n e ct e d a n d e n vir o n m e nt all y-fri e n dl y. T h a n k s t o t h e S y st e m C er a mi c s- o w n e d s oft w ar e, it’s p o s si bl e t o pr o d u c e i n diff er e nt f or m at s, c h a n g e t h e t hi c k n e s s fr o m 3 t o 3 0 m m , c oll e ct d at a f or t h e r e al-ti m e a n al y si s of ef fi ci e n c y p ar a m et ert s. Wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of u p t o 2 4, 0 0 0 s q. m. p er d a y , wit h a n e n er g y s a vi n g of m or e t h a n 7 0 % a n d a t ot al r e c o v er y of w a st e , S u p erf a st i s a c o n c e ntr ati o n of c utti n g- e d g e t e c h n ol o g y t h at m a k e s n o c o m pr o mi s e s.

Di s c o v er m or e o n s y st e m c er a mi c s. c o m

N e ws

C o nt e nt s: A C 2 2- 3 Ne ws

F e at u r e s

Vi gl a c er a b uil d s ultr a- m o d er n sl a b pl a nt i n Vi et n a m.

Cl e a n I n di a Mi s si o n, al s o k n o w n a s S w a c h h B h ar at A b hi y a n, h a s b o o st e d I n di a' s c er a mi c s i n d u str y si n c e it s i n c e pti o n, writ e s Y o g e n d er M ali k.

I n si d e A si a

W el c o m e

T h e c er a mi c s i n d u str y g et s s et t o r e u nit e at c er a mit e c 2 0 2 2.

1 0 A cr o s s T h e C o nti n e nt

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

1 8 I nt er n ati o n al N e w s O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

2 4 M at eri al M att er s

N e w s fr o m ar o u n d t h e r a w m at eri al s e ct or.

2 8 C o m m e nt & A n al y si s T h e pri c e of w ar.

3 2 T h e Cl e a n I n di a Mi s si o n

4 0 Vi et n a m: T h e e m er g e n c e of a n e w b as e Vi et n a m' s c er a mi c i n d u str y h a s m ai nt ai n e d tr e m e n d o u s str e n gt h wit h al m o st st a bl e pr o d u cti o n a n d b u si n e s s w hil st s u c c e s sf ull y c o nt ai ni n g t h e s pr e a d of C O VI D- 1 9 i n t h e m o st r e c e nt w a v e of hi g h i nf e cti o n r at e s, s a y s J a hir A h m e d.

5 2 M o n ali s a s mil e s: C hi n a' s c er a mi c gi a nt s p er s e v er e I n hi s r e p ort o n w h at m a k e s c o m p a ni e s li k e M o n ali s a s u c c e e d, M att h e w Gr a n d a g e n ot e s t h at a l ar g e, p o w erf ul c o m p a n y' s a bilit y t o t hri v e r eli e s o n it s e nt er pri s e a n d r e s o ur c e m a n a g e m e nt s kill.

6 2 Te c h F o c us - M L C C s u p ply a n d d e m a n d I n cr e a si n g u s e of a ut o m o bil e el e ctr o ni c s, s u c h a s e n gi n e s, p o w ertr ai n s, a n d i nf ot ai n m e nt s y st e m s i s e x p e ct e d t o pr o p el t h e m ar k et f or c er a mi c m ultil a y er c a p a cit or s i n A si a, writ e s J a hir A h m e d.

P h ot o c r e dit: Y a g e o

A n al y si s 6 8. St at e Of T h e N ati o n

I n di a' s St at e of Utt ar Pr a d e s h off er s c er a mi c m a n uf a ct ur er s a m ar k et wit h a p o p ul ati o n of o v er 2 3 0 milli o n a n d o p p ort u niti e s a pl e nt y .

Y o u r f a v o u rit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St o r e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e! Asi a n C er a mi cs: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

T al ki n g S h o p

I n si g ht

T h e H u nt er A n d T h e H u nt e d

I n a n e x cl u si v e i nt er vi e w, St e p h a n S c h mi dt, m a n a gi n g p art n er at St e p h a n S c h mi dt Gr o u p, o n e of t h e w orl d' s l ar g e st pr o d u c er s of s p e ci al cl a y s a n d i n d u stri al mi n er al s, t al k s a b o ut w h at t h e c o m p a n y ai m s t o a c c o m pli s h a n d w h er e it s e e s f ut ur e gr o wt h p o s si biliti e s. A n al y si s a n d i n si g ht i nt o I n di a n s a nit ar y w ar e. A s t h e w orl d r e c o v er s fr o m t h e i m p a ct of t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c, Willi a m H u nt er s a y s it i s ti m e t o r e- e v al u at e t hi n g s t h at w er e p u s h e d t o t h e e d g e s, s u c h a s t h e c o st of d e c ar b o ni s ati o n a n d t h e n e e d t o r e w ar d t h e s ai nt s of t h e e c o n o m y a n d p u ni s h t h e si n n er s. w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

VI T A L R ai nf or e st: N at ur al p h ar m a c y

O ur t e c h n ol o g y h el ps t o m a n uf a ct ur e diff er e nti at e d a n d hi g h v al u e- a d d e d pr o d u cts.

E FI Cr et a pri nt i s VI T A L

A r eli a bl e, ess e nti al t e c h n ol o g y. Di git al pri nti n g t h at bri n gs lif e t o y o ur til es.

H y bri d C er a mi c E c os yst e m

E FI Cr et a pri nt | T el. + 3 4 9 6 4 3 4 0 2 6 4 w w w. efi. c o m/ cr et a pri nt · cr e at a pri nts al es @ efi. c o m

I nsi de Asi a Vi gl a c er a b uil d s ultr a- m o d er n sl a b pl a nt i n Vi et n a m Vi gl a c er a, Vi et n a m' s pi o n e eri n g m a n uf a ct ur er of c er a mi c s a n d b uil di n g m at eri al s, i s b uil di n g a st at e- oft h e- art l ar g e sl a b s f a cilit y j u st o ut si d e H o C hi Mi n h Cit y. T h e c o m p a n y h a s s el e ct e d E s m al gl a s s-It a c a, Fritt a, V etri c er a mi ci, a n d Y o u n e x a a s it s m aj or s u p pli er s f or w h at i s it s ei g ht c er a mi c s pl a nt i n t h e c o u ntr y. Vi gl a c er a i nt e n d s t o r ei nf or c e it s l e a di n g p o siti o n i n t h e hi g h- e n d c er a mi c s s e ct or wit h t h e c o n str u cti o n of it s n e w f a ciliti e s i n Vi et n a m, a n d t o d o s o, it r eli e s o n S a c mi a n d t h e C o nti n u a + s y st e m f or t h e m a c hi n er y p art. L o c at e d i n s o ut h er n H o- C hi- Mi n h Cit y, it alr e a d y h a s f o ur p or c el ai n kil n s i n o p er ati o n t h at pr o d u c e hi g h e n d p or c el ai n st o n e w ar e. T h e n e w si nt er e d st o n e li n e t h at i n cl u d e s t w o c utti n g a n d h a n dli n g

li n e s will b e l o c at e d t h er e. Vi gl a c er a, a pi o n e er of t h e c er a mi c s i n d u str y i n Vi et n a m, will b e a m o n g t h e fir st c o m p a ni e s t o i ntr o d u c e a n e w pr o d u ct c at e g or y - a l ar g e f or m at si nt er e d st o n e - t o t h e Vi et n a m e s e a n d gl o b al m ar k et s. A c o m p a n y wit h o p er ati o n s i n 4 0 c o u ntri e s, 3 0 0 di stri b uti o n p oi nt s a n d of fi c e s t hr o u g h o ut t h e w orl d, Vi gl a c er a e m pl o y s n e arl y 9, 0 0 0 p e o pl e. To g et h er wit h E s m al gl a s s-It a c a, Fritt a, V etri c er a mi ci, a n d Y o u n e x a, Vi gl a c er a i s l a u n c hi n g a n e w p h a s e i n w hi c h it will l o o k t o pr o vi d e i n n o v ati v e s ol uti o n s d e si g n e d t o m e et t h e n e e d s of c er a mi c fl o or a n d w all til e c u st o m er s.

W el c o m e

S ilv e r s e r v ic e

I s t hi s y o ur o w n i s s u e ? S u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 3

e s pit e o n g oi n g s a n cti o n s a g ai n st S E E U S AT R u s si a' s oil a n d g a s, e n e r g y m a r k et s r e m ai n a f o c al p oi nt of i nt e r n ati o n al 21 - 24 J U N E di s c u s si o n a s t h e U k r ai ni a n w a r M U NI C H e nt e r s it s f o u rt Bh a n mgloa ntd eh.s h tE au bl r oe pw eara en i n f oc us g a s p ri c e s a r e o n t h e ri s e d u e t o t h e s e s a n cti o n s, a n d it i s p utti n g p r e s s u r e o n c e r a mi c s a n d gl a s s i n d u st ri e s. V ie tn a m : e m e rg e n c e o T h er e ar e a d diti o n al f or c e s at pl a y i n t h e f a n e w b a se ? S w a c h h B h a r a t: T h e c le a n In d ia m is s io n M o n a lis a : C h in a ’s c e ra m c er a mi c s i n d u str y a p art fr o m di sr u pti o n s i n t h e ic g ia n t p e rs e v e re s M L C C : S u p p ly a n d d e m a n d r is e e n er g y m ar k et. U kr ai n e' s l e g e n d ar y cl a y, w hi c h h a s g ai n e d a r e p ut ati o n ar o u n d t h e w orl d f or it s p urit y, i s i n s h ort s u p pl y d u e t o t hi s c o nfli ct - a n d t h e c er a mi c s i n d u str y c a n si m pl y n ot d o wit h o ut it. It mi g ht h a v e t o t h o u g h, gi v e n t h e w ar' s i m p a ct o n cl a y e x p ort s fr o m U kr ai n e, w hi c h d o mi n at e s t h e m ar k et. U kr ai ni a n s u p pli er s s a y t h e y c a n n ot e x p ort cl a y at t h e m o m e nt. Wit hi n t h e n e xt f e w m o nt h s, E ur o p e a n til e m a n uf a ct ur er s e x p e ct t o r u n o ut of U kr ai ni a n cl a y. I m a gi n e t hi s s c e n ari o, a n d y o u mi g ht b e a bl e t o di s c er n t h at w e ar e wit n e s si n g t h e o n s et of a p erf e ct st or m. O n t h e o n e h a n d, y o u h a v e U kr ai ni a n cl a y, w hi c h d o mi n at e s t h e gl o b al m ar k et, a n d o n t h e ot h er h a n d, y o u h a v e R u s si a, t h e m ai n s u p pli er of n at ur al g a s ar o u n d t h e w orl d. F or m or e i n si g ht i nt o h o w t hi s w ar h a s l e d t o a cl a y s h ort a g e, s e e M att h e w Gr a n d a g e' s arti cl e i n C o m m e nt & A n al y si s, p a g e 2 8. I n r e c e nt y e ar s, t h e S w a c h h B h ar at Mi s si o n ( S B M)/ Cl e a n I n di a Mi s si o n h a s c o ntri b ut e d si g nifi c a ntl y t o t h e gr o wt h of t h e I n di a n c er a mi c i n d u str y, p arti c ul arl y t h at of s a nit ar y w ar e. Si n c e t h e a n n o u n c e m e nt of t h e w elf ar e pr o gr a m m e i n 2 0 1 4, s a nit ar y w ar e m a n uf a ct uri n g a n d c o n s u m pti o n h a v e ri s e n s h ar pl y i n I n di a. W hil e t h e c er a mi c til e i n d u str y h a s b e n efit e d fr o m t h e pr oj e ct, t h e s a nit ar y w ar e i n d u str y h a s s e e n t h e gr e at e st eff e ct s. Y o g e n d er M ali k' s arti cl e i n t hi s i s s u e, p a g e s 3 2- 3 8, d e s cri b e s h o w t hi s u ni q u e pr o gr a m m e c o nti n u e s t o p o siti v el y i m p a ct t h e c o u ntr y a n d it s billi o npl u s p e o pl e, a s w ell a s t h e c er a mi c s i n d u str y i n t h at r e gi o n. C o m e J u n e, c o m e c er a mit e c. O n 2 1- 2 4 J u n e 2 0 2 2, t h e c er a mi c s i n d u str y will o n c e a g ai n c o n v er g e at o n e of it s pr e mi er pl atf or m s - c er a mit e c 2 0 2 2. T h e e v e nt i s e x p e ct e d t o f e at ur e o v er 6 0 0 e x hi bit or s s h o w c a si n g t h eir l at e st off eri n g s i n r a w a n d r efr a ct or y m at eri al s, t e c h ni c al c er a mi c s a n d p o w d er m et all ur g y a s w ell a s m a n uf a ct uri n g m a c hi n e s, s y st e m s a n d d e vi c e s, a s w ell a s s er vi c e s a n d r e s e ar c h. Y o u c a n e x p e ct a wi d e r a n g e of c er a mi c i n d u str y br a n c h e s t o c o m e t o g et h er i n o n e l o c ati o n, off eri n g a d et ail e d vi e w of t h e m ar k et t o vi sit or s. T hi s, w e f e el, m a k e s t h e e v e nt a gr e at pl atf or m f or i n d u str y m e m b er s t o fi n d n e w b u si n e s s p art n er s, attr a ct c u st o m er s, a n d l e ar n a b o ut t h e b e st s ol uti o n s f or t h eir e nt er pri s e s. I n d e e d, c er a mit e c 2 0 2 2 will u n d o u bt e dl y b e a n e v e nt of si g nifi c a n c e f or t h e i n d u str y t hi s y e ar, c o n si d eri n g w h at w e h a v e g o n e t hr o u g h i n t h e l a st t w o y e ar s. A si a n C er a mi c s will b e e x hi biti n g at C 3. 1 2 8 - pl e a s e f e el fr e e t o j oi n u s f or a c off e e or j u st a pl e a s a nt e x c h a n g e of gr e eti n g s. I' m l o o ki n g f or w ar d t o b ei n g b a c k o n t h e r o a d a g ai n a n d t o w el c o mi n g s o m e f a mili ar f a c e s a n d m e eti n g s o m e n e w o n e s.

C E R A M IT E C

I nt er vi e w wit h St e p h a n S c h mi dt, M a n a gi n g P art n er of St e p h a n S c h mi dt Gr o u p

A C C O V E R S.i n d d

0 9/ 0 6/ 2 0 2 2

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O R E dit or Is a a c H a mz a E m ail: i h a m z a @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 1 5 4 0

1 4: 3 7

S e e y o u t h er e.

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n c er a mi c s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell w w w. pi er ni n e.c o

O V E R S E A S O F FI C E S B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n c er a mi c s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n c er a mi c s. c o m Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n c er a mi c s. c o m S p e ci al C orr e s p o n d e nt - C hi n a M att h e w Gr a n d a g e

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er A n d y S kill e n E m ail: a n d y @ b o w h e a d m e di a. c o m

H E A D O F FI C E 2 7 Ol d Gl o u c e st er Str e et, L o n d o n W C 1 N 3 A X, U K.

Dir e ct or s: V al eri e A d a m s o n & P a ul R u s s ell.

N e ws, Vi e ws, A n al ysis a n d m u c h m or e! w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

A si a n C er a mi c s (I S S N: 1 4 7 6- 1 4 6 7), i s p u bli s h e d b y A d a m s o n- R u s s ell C o m m u ni c ati o n s Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K N o. 1 3 6 5 2 1 9 2.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

O U R K N O W- H O W I S Y O U R F O R M UL A FOR S UCCESS W h e n it c o m e s t o c e r a mi c a u xili a ri e s, y o u c a n r el y o n o u r c o m p r e h e n si v e e x p e rti s e a n d o u r m a n y y e a r s of e x p e ri e n c e. A s k u s f o r m o r e i nf o r m ati o n: c e r a mi c s @ z s c hi m m e r- s c h w a r z. c o m Pl e a s e vi sit u s: c er a mit e c, M u ni c h | G er m a n y 21 – 24 June 2022 H all: C 2 | B o ot h: 4 0 1/ 5 0 2

U ni c e r a mi c s E x p o, F o s h a n | C hi n a 2 0 – 2 4 J ul y 2 0 2 2 H all: 1 0 | B o ot h: 1 0 1 7

X x xk • A d a ni gro u p to b uy Holci m’s I n di a b usi ness • R ayo u n g C he mtec h, A G M si g n distri b utio n de al • Rolls- Royc glo b al Desi g n H u b i n Lo n do n • Tile of S p ai n e x p a n ds G C C cer a mic pro d uct li ne • O S P, D G D A si g n Mo U o n s ust A G C, Si gri d T her a pe utics se al m ajor m a n uf act ure de al • Asi a n Gr a nito to set u p t hree gree nfiel d pl a nts i n Mor bi I N DI A

A d a ni gr o u p t o b uy H ol ci m’s I n di a b usi n ess

A d a ni Gr o u p i s a l e a di n g c o m p a n y i n I n di a wit h a p ortf oli o of b u si n e s s e s r a n gi n g fr o m i nfr a str u ct ur e t o e n er g y. Si n c e e nt eri n g I n di a i n 2 0 0 5, H ol ci m h a s e st a bli s h e d a tr a c k r e c or d of s u st ai n a bl e v al u e cr e ati o n wit h str at e gi c i n v e st m e nt s r a n gi n g fr o m n e w b e st-i n- cl a s s pl a nt s t o gr e e n t e c h n ol o gi e s s u c h a s h e at r e c o v er y s y st e m s. J a n J e ni s c h, C E O, H ol ci m, s ai d: “ Wit h t h e A d a ni Gr o u p, w e h a v e f o u n d a p erf e ct o w n er t o u nl e a s h o ur I n di a n b u si n e s s’ n e xt er a of gr o wt h f or o ur p e o pl e a n d all st a k e h ol d er s i n a s wift a n d effi ci e nt tr a n s a cti o n. “I a m pr o u d of H ol ci m’ s tr a c k r e c or d i n t h e I n di a n m ar k et, w h er e w e si g nifi c a ntl y i n cr e a s e d o ur c a p a cit y o v er t h e y e ar s, w hil e a d v a n ci n g o ur l e a d er s hi p i n s u st ai n a bilit y.” G a ut a m A d a ni, c h air m a n,

A d a ni Gr o u p, s ai d: " Wit h H ol ci m' s gl o b al l e a d er s hi p i n s u st ai n a bilit y, w e ar e a c q uiri n g s o m e of t h e m o st effi ci e nt b uil di n g m at eri al s o p er ati o n s i n I n di a, p o w er e d wit h cl e a n t e c h n ol o gi e s li k e h e at r e c o v er y s y st e m s. “ W e r e c o g ni s e t h at A m b uj a a n d A C C o p er ati o n s ar e e n er g y i nt e n si v e a n d t h er ef or e w h e n c o m bi n e d wit h o ur r e n e w a bl e p o w er g e n er ati o n c a p a biliti e s w e g ai n a bi g h e a d st art i n t h e d e c ar b o ni s ati o n j o ur n e y t h at i s a m u st f or I n di a n i n d u str y." A m b uj a C e m e nt a n d A C C ar e a m o n g t h e m o st i c o ni c b uil di n g m at eri al br a n d s i n I n di a. T h eir c o m bi n e d f o ot pri nt i n cl u d e s 3 1 c e m e nt m a n uf a ct uri n g sit e s a n d

J a n J e ni s c h, C E O, H ol ci m (l eft) wit h G a ut a m A d a ni, c h ai r m a n, A d a ni G r o u p

7 8 r e a d y- mi x c o n cr et e pl a nt s wit h 1 0, 7 0 0 p e o pl e a cr o s s I n di a. B ot h ar e p u bli cl y li st e d c o m p a ni e s o n t h e M u m b ai st o c k e x c h a n g e. T h e tr a n s a cti o n

i s s u bj e ct t o a p pr o v al b y l o c al a ut h oriti e s a n d i s e x p e ct e d t o cl o s e i n t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 2.

R ay o u n g C h e mt ec h, A G M si g n distri b uti o n d e al

Ir a ni a n c er a mi c and gl a s s w ar e e x p ort s t o p p e d $ 1. 6 billi o n l a st Ir a ni a n c al e n d ar y e ar (ended M ar c h 2 0), a c c or di n g t o t h e c h air m a n of Ir a n C er a mi c S o ci et y (I C S), I RI B r e p ort e d. H o s s ei n Z oj aji s ai d t h at Ir a n e x p ort s a b o ut 8 0 0, 0 0 0 t o n s of gl a s s a n n u all y, b ut t h eir d e m a n d f or t h e g o o d s i s o v er 1. 2 milli o n t o n s. H e s ai d: “ W e ar e n ot a bl e t o e x p ort b e c a u s e o ur pri orit y i s m e eti n g t h e d o m e sti c d e m a n d. “ W e pr o d u c e 6 2 milli o n t o n n e s of c e m e nt, 4 5 0 milli o n s q u ar e m etr e s of til e s, 2. 7 milli o n t o n n e s of gl a s s, 6 0 0, 0 0 0 t o n s of r efr a ct ori e s, 5 5, 0 0 0 t o n s of p or c el ai n, a n d 1 5 0, 0 0 0 t o n n e s of s a nit ar y p or c el ai n e v er y y e ar. ”

T AI W A N

U K- b a s e d A p pli e d Gr a p h e n e M at eri al s h a s si g n e d a n e x cl u si v e di stri b uti o n a gr e e m e nt R a y o u n g C h e mt e c h, h e a d q u art e d i n Tai p ei, Tai w a n. T h e p art n er s hi p will s e e A G M’ s c o m m er ci al r e a c h e xt e n d dir e ctl y i nt o t h e r e gi o n’ s li q ui d r e si n s, c o ati n g s, c o m p o sit e s a n d p ol y m er s s e ct or s. F o u n d e d i n 2 0 0 8, R a y o u n g C h e mt e c h pr o vi d e s hi g h p erf or m a n c e s p e ci alt y c h e mi c al s. T h e di stri b uti o n a gr e e m e nt will s e e t h e t w o c o m p a ni e s c oll a b or at e o n c u st o m er o p p ort u niti e s a n d i ntr o d u c e A G M’ s pr o pri et ar y G e n a bl e gr a p h e n e di s p er si o n t e c h n ol o g y i nt o t h e Tai w a n e s e c o ati n g s a n d c o m p o sit e s m ar k et. Ray C h u n g, Pr e si d e nt, Ray o u n g C h e mt e c h, s ai d: “A G M is a w orl d-l e a di n g

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

gr a p h e n e m at eri al i n n o v at or a n d di s p er si o n s m a n uf a ct ur er a n d t hr o u g h t h eir a d v a n c e d t e c h n ol o g y, w e s e e t h e vi si o n, p ot e nti al a n d gr e at p o s si biliti e s f or s u p p orti n g t h e d e v el o p m e nt of a wi d e s pr e a d of i n d u stri e s. “ W e ar e v er y h a p p y t o b e c o m e A G M’ s p art n er a n d j oi ntl y i ntr o d u c e n e w m at eri al s t h at c a n b e pr a cti c all y a p pli e d t o t h e Tai w a n m ar k et. I b eli e v e t h at w e c a n bri n g hi g h er v al u e t o t h e i n d u str y c h ai n a n d cr e at e a b ett er f ut ur e t o g et h er, j u st a s R a y o u n g C h e mt e c h b eli e v e s i n ‘ B ett er C h e mi str y, B ett er Lif e!’.” I n a d diti o n t o it s o w n c o m m er ci al h u b s i n t h e U K a n d t h e U S, A G M n o w h a s di stri b uti o n a gr e e m e nt s wit h l o c al e x p ert c h e mi c al s a n d c o ati n g s di stri b ut or s i n a n u m b er

of e x p ort m ar k et s. A dri a n P ott s, C E O, A G M, s ai d: “I a m r e all y pl e a s e d t o w el c o m e Ray o u n g C h e mt e c h t o t h e c o m m er ci al t e a m, i n li n e wit h o ur str at e g y t o c o nti n u e e x p a n di n g o ur di stri b ut or f o ot pri nt. “ W e b eli e v e t h at t h e k e y to gr a p h e n e’ s c o nti n u e d c o m m er ci ali s ati o n i s t o c o m bi n e i n n o v ati v e m at eri al s t e c h n ol o g y wit h a l o c al c u st o m er a p pr o a c h t h at pr e s e nt s t h e pr a cti c al a d v a nt a g e s of u s e a n d t h e tr u e p ot e nti al of gr a p h e n e di s p er si o n s i n t h eir a p pli c ati o n s. “ W e l o o k f or w ar d t o w or ki n g wit h t h e hi g hl y m oti v at e d t e a m at R a y o u n g C h e mt e c h t o t a k e a d v a nt a g e of t h e m a n y o p p ort u niti e s i n t h e T ai w a n e s e m ar k et.”

N E W S I N B RI E F

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

ce s u p ports se mico n d uctor i n d ustry i n C hi n a • R ak Cer a mics u n veils ne w t ai n a ble poly mers • K aj ari a Cer a mics co m pletes e x p a nsio n at t hree pl a nts • • S ai nt- Go b ai n b uys t wo hi g h perfor m a nce sol utio ns co m p a nies... C HI N A

R olls- R oy c e s u p p orts s e mi c o n d u ct or i n d ustry i n C hi n a R oll s- R o y c e will pr o vi d e 7 0 of it s mt u S eri e s 4 0 0 0 e n gi n e s, pr o d u c e d i n Y uli n b y M T U Y u c h ai P o w er, t h e C hi n e s e J oi nt V e nt ur e wit h Y u c h ai Di e s el, f or u s e i n g e n er at or s et s t h at will b e p a c k a g e d a n d di stri b ut e d b y e m er g e n c y p o w er s y st e m s pr o vi d er H ef ei C al si o n El e ctri c S y st e m. T h e g e n s et s will b e i n st all e d at m ulti pl e s e mi c o n d u ct or m a n uf a ct uri n g l o c ati o n s i n C hi n a t o e n s ur e t h at c hi p pr o d u cti o n i s n ot aff e ct e d b y p o w er f ail ur e s. T h e r a pi d e x p a n si o n of i nf or m ati o n t e c h n ol o g y a p pli c ati o n s s u c h a s artifi ci al i nt elli g e n c e, cl o u d c o m p uti n g, bi g d at a a n d I nt er n et of T hi n g s (I o T), h a s r e s ult e d i n gr o wi n g m ar k et d e m a n d

“ C hi n a h as al w a ys bee n a n i m p ort a nt str at e gic m ar ket f or R olls- R o yce ” f or s e mi c o n d u ct or pr o d u ct s. I n r e c e nt y e ar s, C hi n e s e s e mi c o n d u ct or e nt er pri s e s h a v e e x p eri e n c e d a si g nifi c a nt gr o wt h p eri o d d u e t o t h e a c c el er ati o n of d o m e sti c i n s o ur ci n g a n d t h e u p gr a d e of i n d u stri al t e c h n ol o gi e s. T h e g u ar a nt e e of c o nti n u o u s p o w er s u p pl y i s criti c al f or

s e mi c o n d u ct or f a ct ori e s, a s t h e m a n uf a ct uri n g pr o c e s s i s v er y s e n siti v e. T h e pr o d u ct s o n t h e pr o d u cti o n li n e ar e at ri s k of b ei n g s cr a p p e d aft er e v e n a f e w mi n ut e s of p o w er di sr u pti o n. The mt u e n gi n e- p o w er e d g e n er at or s et s i n st all e d by C al si o n will pr o vi d e

u ni nt err u pt e d s wit c hi n g b et w e e n di e s el e n gi n e s a n d gri d p o w er t o d eli v er c o nti n u o u s l o a di n g c a p a cit y u n d er hi g h l o a d c o n diti o n s, h el pi n g t o e n s ur e t h e st a bl e o p er ati o n of pr o d u cti o n li n e s a n d s p e ci al pr o c e s s s y st e m s s u c h a s s af et y, cl e a n r o o m, a n d c o oli n g a n d p ur e w at er s y st e m s. L a n g Y u n, Vi c e Pr e si d e nt, St ati o n ar y P o w er S ol uti o n s Gr e at er C hi n a f or t h e P o w er S y st e m s di vi si o n of R oll sR o y c e, s ai d: “ C hi n a h a s al w a y s b e e n a n i m p ort a nt str at e gi c m ar k et f or R oll s- R o y c e a n d t hi s pr oj e ct f urt h er d e m o n str at e s t h at mt u e n gi n e s ar e r e c o g ni s e d b y t h e C hi n e s e m ar k et a s a r eli a bl e s ol uti o n t o s u p p ort it s s e mi c o n d u ct or m a n uf a ct ur er s. ”

U NI T E D KI N G D O M

R a k C er a mi cs u nv eils n e w gl o b al D esi g n H u b i n L o n d o n

R a k C er a mi c s P J S C, o n e of t h e l ar g e st c er a mi c s br a n d s i n t h e w orl d, a n n o u n c e d t h e o p e ni n g of it s fir st gl o b al D e si g n H u b i n L o n d o n. L o c at e d at 1 0 0 St J o h n Str e et, i n t h e h e art of L o n d o n' s d e si g n q u art er f or d e si g n er s, ar c hit e ct s a n d d e v el o p er s, t h e R a k C er a mi c s D e si g n H u b i s o n e of t h e l ar g e st i n t h e ar e a, wit h 7, 2 7 6 s q u ar e f e et o v er t w o fl o or s. T h e s p a c e all o w s vi sit or s t o e x pl or e li mitl e s s d e si g n p o s si biliti e s f or t h eir pr oj e ct s a n d s h o w c a s e s a wi d e r a n g e of R a k C er a mi c s b at hr o o m r a n g e s, kit c h e n t a p s, a n d br a s s w ar e. T h e l o c ati o n al s o off er s m e eti n g f a ciliti e s a n d a d e di c at e d ar e a s h o wi n g t h e br a n d' s e xt e n si v e r a n g e of til e s, i n cl u di n g m e g a sl a b s, w hi c h c a n b e u s e d f or cl a d di n g, tili n g, s urf a ci n g, a n d a s u ni q u e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

d e c or ati v e pi e c e s. T h e R a k C er a mi c s D e si g n H u b will b e a n i nt er a cti v e a n d i m m er si v e e n vir o n m e nt d e si g n e d t o i n s pir e cr e ati vit y a n d i n cl u d e s a w or ki n g kit c h e n di s pl a y, w or ki n g t a p di s pl a y, Virt u al W orl d s 4 D T h e atr e a n d a Gr a b a n d G o s a m pl e ar e a. A b d all a h M a s s a a d, Gr o u p C E O, R a k C er a mi c s s ai d: " L o n d o n i s t h e o b vi o u s c h oi c e t o l a u n c h o ur fir st gl o b al D e si g n H u b c o n c e pt. T h e U K i s a n i n cr e a si n gl y i m p ort a nt m ar k et f or R A K C er a mi c s, a n d L o n d o n is h o me t o m a n y of t h e w orl d' s l e a di n g d e si g n er s, ar c hit e ct s, a n d pr oj e ct s p e cifi er s. The Rak C er a mi c s D e si g n H u b i s a u ni q u e c o n c e pt w h er e t h e d e si g n c o m m u nit y c a n e x p eri e n c e

t h e i n n o v ati v e p o s si biliti e s of o ur pr o d u ct s.” Ma ny si g n at ur e pr o d u ct s will b e di s pl a y e d, i n cl u di n g a n e w c oll e cti o n fr o m w orl dr e n o w n e d f a s hi o n d e si g n er E LI E S A A B al o n g wit h pr o d u ct s

fr o m d e si g n er s S c utt ell a, D e bi a si & P atri c k N o ur g et. T h e offi ci al l a u n c h C er a mi c s D e si g n pl a c e o n 2 4 M a y Cl er k e n w ell D e si g n

M a uri zi o S a n dri, a n d

of t h e R a k Hu b t o ok d uri n g t h e W e e k.

R a k C e r a mi c s u n v eil s n e w gl o b al D e si g n H u b i n L o n d o n

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

N e ws

S P AI N/ U A E

Til e of S p ai n ex p a n ds G C C c er a mi c pr o d u ct li n e

Til e of S p ai n, t h e offi ci al u m br ell a br a n d t h at r e pr e s e nt s t h e S p a ni s h C er a mi c Til e M a n uf a ct ur er s A s s o ci ati o n ( A S C E R), h a s e x p a n d e d it s di stri b uti o n t o t h e G C C c er a mi c til e s m ar k et, w hi c h i s v al u e d at $ 7. 8 billi o n. Til e of S p ai n’ s r e n e w e d s al e s a n d di stri b uti o n p u s h i s a b o o st t o t h e U A E Gr e e n E c o n o m y pr o gr a m m e, w hi c h i n cl u d e s i n cr e a si n g the e n vir o n m e nt al effi ci e n c y of h o u si n g a n d b uil di n g s a s o n e of t h e i m p ort a nt d e v el o p m e nt ar e a s. T h e m o v e i s f o c u s e d on bri n gi n g s u st ai n a bilit y, i n n o v ati o n, a n d c u st o m- m a d e c er a mi c b uil di n g m at eri al s t o t h e r e gi o n. Til e of S p ai n, a gl o b al l e a d er in s u st ai n a bl e c er a mi c s

a n d t h e fir st c o m p a n y t o e ar n the E n vir o n m e nt al Pr o d u ct D e cl ar ati o n s cl a s s III e n vir o n m e nt al b a d g e s, ai m s t o r ai s e t h e b ar o n s u st ai n a bilit y a n d gr e e n citi e s a cr o s s t h e

Di stri ct 2 0 2 0 a n d t h e D u b ai 2 0 4 0 Ur b a n M a st er pl a n. Til e of S p ai n pl a n s t o u s e it s m e m b er s’ wi d e s el e cti o n of c er a mi c pr o d u ct s t o i n vi g or at e t h e m ar k et a n d i n t ur n b o o st

“ T he U A E m ar ket is a ge m f or pe o ple i n t he c o nstr ucti o n a n d cer a mics i n d ustries ” $ 1 2 0 billi o n m ar k et. D e m a n d f or s u st ai n a bl e a n d i n n o v ati v e c er a mi c d e si g n s i s e x p e ct e d t o ri s e wit h l ar g e pr oj e ct s li k e t h e $ 8 billi o n

m ar k et c o m p etiti v e n e s s a n d attr a ct i nt er n ati o n al c or p or at e v e nt ur e s t o t h e U A E a n d t h e wi d er G C C r e gi o n. Vi c e nt e N o m d e d e u, pr e si d e nt

a n d c h air m a n, A S C E R – Til e of S p ai n, s ai d: “ T h e U A E m ar k et i s a g e m f or p e o pl e i n t h e c o n str u cti o n a n d c er a mi c s i n d u stri e s, a n d a s t h e m o st p o p ul ar h u b f or e x p ort a n d i m p ort, w e f or e s e e e x p o n e nti al gr o wt h o v er the n e xt fi v e y e ar s. ” C er a mi c til e s a c c o u nt f or u p t o 3 5 % of t h e o v er all til e m ar k et i n t h e U A E, wit h y e arl y d e m a n d i n cr e a si n g d u e t o n e w pr oj e ct s a n n o u n c e d e v er y m o nt h. T hi s i s n o w e x p e ct e d t o ri s e f oll o wi n g t h e U A E’ s d e ci si o n t o o v er h a ul t h e vi s a r e si d e n c y s y st e m. G C C’ s c er a mi c til e s m ar k et w a s v al u e d at $ 7. 8 billi o n i n 2 0 2 0, a n d it i s e x p e ct e d t o i n cr e a s e at a C A G R of 7. 9 % b y 2 0 2 8.

S A U DI A R A BI A

O S P, D G D A si g n M o U o n s ust ai n a bl e p oly m er s Oil S u st ai n a bilit y Pr o gr a m ( O S P) si g n e d a M e m or a n d u m of U n d er st a n di n g wit h Diri y a h G at e D e v el o p m e nt A ut h orit y ( D G D A) t o pr o m ot e c oll a b or ati o n i n t h e u s e of s u st ai n a bl e p ol y m er m at eri al s i n t h e l att er' s pr oj e ct s, pr o vi d e t h e t e c h ni c al a n d l o gi sti c r e s o ur c e s, a n d c oll a b or at e wit h r el e v a nt e ntiti e s i n t hi s ar e a. Si g n e d i n t h e pr e s e n c e of Pri n c e A b d ul a zi z bi n S al m a n, Mi ni st er of E n er g y, c h air m a n of t h e s u p er vi s or y c o m mitt e e

of t h e O S P, a n d A h m e d Al K h at e e b, mi ni st er of t o uri s m, s e cr et ar y g e n er al of t h e b o ar d of dir e ct or s of D G D A, t h e M o U r efl e ct s t h e i nt er d e p e n d e n c e a n d i nt e gr ati o n of t h e S a u di Vi si o n 2030 pr o gr a m m e s, gi v e n t h at O S P a n d D G D A ar e o ut c o m e s of t hi s vi si o n. T h e O S P ai m s t o s u st ai n a n d gr o w d e m a n d o n h y dr o c ar b o n s, w h et h er a s a c o m p etiti v e e n er g y s o ur c e or r a w m at eri al s u s e d t o pr o d u c e v ari o u s i m p ort a nt pr o d u ct s, w hil e m ai nt ai ni n g

t h e hi g h e st l e v el s of e c o n o mi c a n d e n vir o n m e nt al effi ci e n c y. M e a n w hil e, t h e D G D A is c arr yi n g o ut pr oj e ct s t h at r el y o n s u st ai n a bilit y pri n ci pl e s a n d e n vir o n m e nt pr ot e cti o n. T h e O S P w a sl a u n c h e di n 2 0 2 0 wit h t h e p arti ci p ati o n of m ulti pl e g o v er n m e nt a g e n ci e s, r e s e ar c h i n stit uti o n s a n d c o m p a ni e s. It w or k s o n m a xi mi si n g t h e a d d e d v al u e of h y dr o c ar b o n s t hr o u g h d e v el o pi n g i n n o v ati v e h y dr o c ar b o n- b a s e d m at eri al s, pr o m oti n g n e w a n d s u st ai n a bl e

u s e s f or t h e s e m at eri al s, s u c h a s u si n g p ol y m er- b a s e d m at eri al s. F urt h er m or e, it s u p p ort s t h e l o c ali s ati o n of t h e a s s o ci at e d s u p pl y c h ai n i n t h e Ki n g d o m and e x pl or e s o p p ort u niti e s t o m a xi mi s e t h e u s e of r a w m at eri al s t h at u s e S a u di oil a s p art of t h e f e e d st o c k v al u e c h ai n b ot h r e gi o n all y a n d gl o b all y. T h e D G D A w a s cr e at e d i n 2 0 1 7 t o pr o m ot e Diri y a h a n d m a k e it a c e ntr e f or S a u di c ult ur e a n d h erit a g e.

UAE

K aj ari a C er a mi cs c o m pl et es ex p a nsi o n at t hr e e pl a nts

I n di a’ s l a r g e st c e r a mi c til e pr o d u c er, K aj ari a C er a mi c s has c o m pl et e d e x p a n si o n at it s t hr e e pr o d u cti o n sit e s d uri n g A pril a n d M a y 2 0 2 2. T h e c o m p a n y c o m mi s si o n e d 4. 4 milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m of P V T c a p a cit y at it s M or bi, G uj ar at b a s e d pl a nt i n A pril 2 0 2 2. T h e ot h er t w o pr oj e ct s 4. 2 milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m of c er a mi c fl o or til e s at G ail p ur pl a nt i n

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

t h e st at e of R aj a st h a n a n d 3. 8 milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m of v al u e a d d e d gl a z e d vitrifi e d til e s at Sri k al a h a sti pl a nt i n t h e st at e of A n d hr a Pr a d e s h h a v e al s o b e e n c o m mi s si o n e d d uri n g M a y 2 0 2 2. T h e c o m p a n y i s al s o i n v e sti n g I N R 8 0 0 milli o n t o s et u p a n 8 0 0, 0 0 0 pi e c e s p er a n n u m of s a nit ar y w ar e m a n uf a ct uri n g f a cilit y i n G uj ar at. T h e pl a nt i s

li k el y t o c o m m e n c e pr o d u cti o n i n A u g u st 2 0 2 3. H o w e v er, t h e c o m p a n y h a d t o s h el v e it s pl a n s t o s et u p a n e w gr e e nfi el d pr o d u cti o n f a cilit y i n G uj ar at d u e t o st e e p ri s e i n n at ur al g a s pri c e s a n d u n c ert ai nt y i n g a s s u p pli e s. It h a d pl a n s t o s et u p a gr e e nfi el d G V T m a n uf a ct uri n g f a cilit y h a vi n g pr o d u cti o n c a p a cit y of fi v e milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m i n G uj ar at

wit h a n i n v e st m e nt of 2 1 0 0 milli o n.

I NR

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis w w w. asi a n c er a mi cs . c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

J A P A N/ S W E D E N

A G C, Si gri d T h er a p e uti cs s e al m aj or m a n uf a ct ur e d e al S w e di s h c o m p a n y d e v el o pi n g a n i n n o v ati v e c o n c e pt t o a d dr e s s di a b et e s a n d o b e sit y, h a s g ai n e d a n i m p ort a nt st e p f or w ar d b y si g ni n g a n a gr e e m e nt o n c oll a b or ati o n wit h t h e J a p a n e s e c o m p a n y A G C Si- Te c h. A u ni q u e c o n c e pt b y Si gri d T h er a p e uti c s c all e d Si P or e 1 5 c o ul d pr e v e nt di a b et e s t y p e 2 a n d o b e sit y b y r e d u ci n g t h e g ut' s a b s or pti o n of c ar b o h y dr at e s a n d f at s t hr o u g h i n g e sti n g sili c o n di o xi d e p arti cl e s. T h e pr o d u ct i s t ar g et e d at p e o pl e at ri s k of d e v el o pi n g t y p e 2 di a b et e s, pr e di a b eti c s, and n e wl y di a g n o s e d t y p e 2 di a b eti c s.

S a n a Al aj m o vi c C E O, Si gri d T h er a p e uti c s

Wit h a n e w a gr e e m e nt wit h A G C Si- Te c h, S w e d e n' s m e dt e c h c h all e n g er will h a v e a c c e s s t o i n d u stri al m a s s pr o d u cti o n of Si P or e 1 5.

S a n a Al aj m o vi c, C E O, Si gri d T h er a p e uti c s, s ai d: “ Di s c u s si o n s wit h A G C h a v e b e e n u n d er w a y f or y e ar s, a n d w e ar e v er y s ati sfi e d t h at w e h a v e n o w l a n d e d a n a gr e e m e nt a n d m a n a g e d t o s c al e u p m a n uf a ct uri n g of Si P or e 1 5.” W hil e t h er e ar e n o a p pr o v e d tr e at m e nt o pti o n s f or pr e di a b et e s, t h e di a b et e s pr e v e nti o n m ar k et i s e x p e ct e d t o tri pl e d uri n g t h e n e xt si x y e ar s t o $ 1. 8 billi o n i n U S, U K, S p ai n, It al y, G er m a n y a n d Fr a n c e. Si mil ar gr o wt h i s e x p e ct e d i n t h e o b e sit y m ar k et, w hi c h t o d a y i s w ort h $ 6. 1 billi o n. Si gri d T h er a p e uti c s ( Si gri d)

i s a cli ni c al- st a g e t e c h n ol o g y c o m p a n y pi o n e eri n g a n e w cl a s s of e n gi n e er e d m at eri al s t o pr e v e nt a n d tr e at m et a b oli c di s e a s e s and di s or d er s, i n cl u di n g t y p e 2 di a b et e s. A G C Si- Te c h i s a fi n e sili c a f o c u s e d c o m p a n y, b el o n gi n g t o t h e A G C Gr o u p. T h e Gr o u p’ s p ar e nt c o m p a n y, A G C I n c. i s li st e d o n t h e T o k y o St o c k E x c h a n g e. A G C h a s b e e n i n v ol v e d i n t h e pr o d u cti o n of sili c o n e s f or o v er a c e nt ur y, a n d i s a m o n g t h e l e a di n g c o m p a ni e s i n t h e gl a s s, el e ctr o ni c s, c h e mi c al, a n d c er a mi c i n d u stri e s.

I N DI A

Asi a n Gr a nit o t o s et u p t hr e e gr e e n ﬁ el d pl a nts i n M or bi

I n di a c er a mi c til e pr o d u c er A si a n Gr a nit o i s s etti n g u p t hr e e n e w c er a mi c ( b ot h til e s a n d s a nit ar y w ar e) pr o d u ci n g u nit s i n M or bi. It h a s c o m pl et e d land a c q ui siti o n f or the t hr e e u p c o mi n g gr e e nfi el d m a n uf a ct uri n g pl a nt s i n M or bi, G uj ar at. T h e c o m p a n y pl a n s t o c o m m e n c e ci vil w or k s i n cl u di n g sit e d e v el o p m e nt, b uil di n g c o n str u cti o n a n d e n gi n e eri n g w or k s at t h e s e sit e s s o o n. The ne w e ntiti e s u n d er A G L will b e F ut ur e C er a mi c, A GL S a nit ar y w ar e and

A G L S urf a c e s. F ut ur e C er a mi c s will pr o d u c e v al u e a d d e d l ar g e f or m at gl a z e d vitrifi e d til e s ( G V T) i n 1 2 0 0x 1 2 0 0 m m, 1 2 0 0 x 1 8 0 0 m m, 1 2 0 0 x 2 4 0 0 m m, 8 0 0 x 1 6 0 0 m m a n d 8 0 0 x 2 4 0 0 m m f or m at s. I n st all e d c a p a cit y of t hi s pl a nt will b e 5. 9 4 milli o n s q u ar e m et er s of c er a mi c til e s p er a n n u m. T ot al e sti m at e d c o st f or s etti n g u p t h e n e w m a n uf a ct uri n g u nit w o ul d b e ar o u n d I N R 1 7 4 0 milli o n. A GL S a nit ar y w ar e pl a n s to e st a bli s h i n- h o u s e m a n uf a ct uri n g u nit of

s a nit ar y w ar e pr o d u ct s. C urr e ntl y, A G L d e al s i n a r a n g e of s a nit ar y w ar e pr o d u ct s, m a n uf a ct ur e d t hr o u g h t hir d p art y m a n uf a ct ur er s and i m p ort e d pr o d u ct s, a n d ar e m ar k et e d u n d er A G L Br a n d. T o str e n gt h e n a n d s c al e u p t h e i n t h e s a nit ar y w ar e s e g m e nt, the Gr o u p i s s etti n g u p m a n uf a ct uri n g f a cilit y at M or bi, wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 6 6 0, 0 0 0 pi e c e s p er a n n u m. T h e e sti m at e d c o st f or s etti n g u p t h e pr o p o s e d n e w u nit i s ar o u n d I N R 4 6 0 milli o n.

T hir d v e nt ur e, A G L S urf a c e s will pr o d u c e i n n o v ati v e n e w a g e St o n e Pl a sti c C o m p o sit e ( S P C) fl o ori n g. A S F PL is i n c or p or at e d a s p art of t h e C o m p a n y' s str at e g y t o e x p a n d pr o d u ct p ortf oli o a n d pr e s e n c e i n hi g h gr o wt h- ori e nt e d e x p ort m ar k et s t hr o u g h v al u e a d d e d off eri n g s. T h e m a n uf a ct uri n g f a cilit y will h a v e a n i n st all e d c a p a cit y of 2. 9 7 milli o n s q u ar e m et er s of fl o ori n g pr o d u ct s p er a n n u m. T ot al o utl a y f or t hi s v e nt ur e w o ul d b e I N R 3 3 0 milli o n.

S O U T H K O R E A/ F R A N C E

S ai nt- G o b ai n b uys t w o hi g h p erf or m a n c e s ol uti o ns c o m p a ni es S ai nt- G o b ai n a n n o u n c e d t h e cl o si n g of t w o a c q ui siti o n s i n Hi g h P erf or m a n c e S ol uti o n s, o n e wit h Gl o b al S F C a n d t h e ot h er wit h M o n ofr a x, w hi c h r e pr e s e nt ar o u n d € 2 0 milli o n of a n n u al s al e s. Gl o b al S F C i s a t e c h n ol o gi c al c o m pa ny in n a n o- c er a mi c wi n d o w fil m c o ati n g s, l o c at e d cl o s e t o D a ej e o n, S o ut h K or e a. S ai nt- G o b ai n s ai d t h e a c q ui siti o n will all o w t h e e n h a n c e m e nt of i n s ul ati o n pr o p erti e s f or t h e r a n g e of fil m s fr o m S ol ar G ar d, a c o m p a n y t h at s p e ci ali s e s i n wi n d o w fil m a n d pr ot e cti v e

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

c o ati n g s f or t h e ar c hit e ct ur e a n d a ut o m oti v e m ar k et s r e d u ci n g gl ar e, h e at, a n d e n er g y c o st. M o n ofr a x i s a m a n uf a ct ur er of f u s e d c a st r efr a ct ori e s a n d m ort ar s i n t h e U S, l o c at e d i n F al c o n er, N e w Y or k. T hi s a c q ui siti o n will e n h a n c e o ur gl o b al f o ot pri nt a n d e n a bl e f urt h er l o c ali z ati o n of r efr a ct or y pr o d u cti o n cl o s e t o t h e e n d- c u st o m er. It will e n a bl e t h e d e v el o p m e nt of hi g h- e n d gl a s s m elti n g a p pli c ati o n s a n d f urt h er d e c ar b o n ati o n of li g ht m et al s m elti n g pr o c e s s e s. S ai nt- G o b ai n h a s al s o e nt er e d i nt o bi n di n g a gr e e m e nt s f or

t h e s al e of c ert ai n c er a mi c b u si n e s s e s i n Br a zil a n d t h e U S m ai nl y d e sti n e d f or t h e tr a diti o n al ir o n a n d st e el i n d u str y t o t h e J a p a n e s e c o m p a n y S hi n a g a w a R efr a ct ori e s C or p or ati o n. T o g et h er t h e y g e n er at e d a t ur n o v er of ar o u n d € 7 0 milli o n i n 2 0 2 1. T h e c o m pl eti o n of t h e tr a n s a cti o n s i s e x p e ct e d b y t h e e n d of 2 0 2 2 or b e gi n ni n g of 2 0 2 3. T h e b u si n e s s e s s ol d ar e t h e Vi n h e d o sit e i n t h e St at e of S ã o P a ul o, Br a zil, w hi c h e m pl o y s m or e t h a n 3 0 0 p e o pl e a n d t h e U S sit e i n L atr o b e, cl o s e t o Pitt s b ur g h, e m pl o y s ar o u n d

5 0 p e o pl e. T h e c o m p a n y s ai d t h e a cti o n s ar e p art of it s c o nti n u e d b u si n e s s pr ofil e o pti mi s ati o n str at e g y, i n li n e wit h t h e ‘ Gr o w & I m p a ct’ pl a n o bj e cti v e s.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n c er a mi cs. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

M O R O C C O/I R E L A N D

S m ur ﬁt K a p p a i nv ests ov er € 3 5 M i n ﬁrst M or o c c a n pl a nt P a p er- b a s e d p a c k a gi n g c o m pa ny S m urfit Kappa s ai d it will c o n str u ct a n e w p a c k a gi n g pl a nt i n M or o c c o, it s fir st c orr u g at e d pl a nt i n t h e c o u ntr y. L o c at e d i n R a b at a n d c o v eri n g a n ar e a of 2 5, 0 0 0 m 2, it will e n a bl e S m urfit K a p p a t o s u p pl y i n n o v ati v e a n d s u st ai n a bl e p a c k a gi n g s ol uti o n s q ui c kl y a n d effi ci e ntl y t o it s l o c al c u st o m er b a s e. C o n str u cti o n of t h e st at eof-t h e- art n e w pl a nt b e g a n i n M a y w h e n t h e fir st st o n e of t h e f o u n d ati o n s w a s l ai d at a n offi ci al c er e m o n y. T h e pl a nt will cr e at e p a c k a gi n g f or s e ct or s i n cl u di n g i n d u stri al, a gri c ult ur e, F M C G, a ut o m oti v e, p h ar m a a n d c er a mi c s a n d s er v e b ot h l o c al c u st o m er s a n d m ulti n ati o n al s b a s e d i n M or o c c o. I n a m ar k et w h er e t h e d e m a n d f or c orr u g at e d

p a c k a gi n g c urr e ntl y e x c e e d s s u p pl y, t h e n e w pl a nt will pl a y a n i m p ort a nt a n d str at e gi c r ol e. S a v eri o M a y er, C E O of S m urfit K a p p a E ur o p e, s ai d: “ W e ar e v er y pr o u d t o a n n o u n c e t h e c o n str u cti o n of t hi s a d v a n c e d n e w f a cilit y, t h e fir st of it s ki n d o w ne d by t he c o m pa ny i n M or o c c o. It will b e l o c at e d i n a n ar e a wit h si g nifi c a nt gr o wt h p ot e nti al a n d cr e at e 3 0 0 dir e ct a n d i n dir e ct j o b s i n t h e r e gi o n. “ O ur c u st o m er s will al s o b e n efit fr o m o ur f ull y i nt e gr at e d a n d cir c ul ar b u si n e s s m o d el w hi c h will e n s ur e a r eli a bl e s u p pl y of q u alit y, v al u e- a d di n g a n d s u st ai n a bl e pr o d u ct s.” E d wi n G off ar d, C O O of C orr u g at e d & C o n v erti n g, S m urfit K a p p a E ur o p e, s ai d: “ T hi s n e w pl a nt i s b ei n g b uilt at t h e ri g ht ti m e a n d i n t h e ri g ht pl a c e. Hi g h d e m a n d

S m u r ﬁt K a p p a i n v e st s o v e r € 3 5 M i n ﬁ r st M o r o c c a n pl a nt

f or c orr u g at e d i s o n g oi n g a n d c u st o m er s w a nt t o k n o w t h at t h eir pr o d u ct s ar e b ei n g tr a n s p ort e d and pr e s e nt e d

in the m o st effi ci e nt a n d s u st ai n a bl e w a y. ” T h e n e w f a cilit y i s e x p e ct e d t o b e o p er ati o n al i n e arl y 2 0 2 3.

UAE

L evi di a n, Z er o C ar b o n i n U A E d ec ar b o nis ati o n v e nt ur e L e vi di a n announced the fir st c u st o m er a gr e e m e nt t o d e pl o y L o o p s wit h Z er o C ar b o n V e nt ur e s. Z er o C ar b o n h a s c o m mitt e d t o d e pl o yi n g 5 0 0 L o o p 5 0 s y st e m s o v er t h e n e xt fi v e y e ar s. T h e c o m p a n y will b e f oc use d on d e c ar b o ni si n g w a st e g a s o n l a n dfill a n d g a s fl ari n g sit e s, p art n eri n g wit h m aj or oil a n d g a s c o m p a ni e s, and g o v er n m e nt a g e n ci e s a cr o s s t h e U A E. T h e y will al s o d e pl o y t h e fir st L e vi di a n L o o p 1 0 s y st e m at a sit e i n A b u D h a bi o w n e d b y I D C. T h e

d e pl o y e d L o o p s y st e m s will t o g et h er f or m a criti c al s u p pl y c h ai n n et w or k pr o d u ci n g hi g h- q u alit y gr a p h e n e a n d h y dr o g e n f or di stri b uti o n i n t h e U A E. U si n g L e vi di a n’ s e x p erti s e in n a n o m at eri al s and Z er o C ar b o n’ s e xt e n si v e n et w or k, the gr a p h e n e pr o d u c e d b y L o o p will b e u s e d t o e n h a n c e a n d f urt h er d e c ar b o ni s e i n d u stri al m at eri al s in a p pli c ati o n s li k e p ai nt s a n d c o ati n g s, pl a sti c s and c o m p o sit e s, b uil di n g m at eri al s, a n d b att er y

t e c h n ol o gi e s. I n a d diti o n, t h e cl e a n h y dr o g e n pr o d u c e d will b e utili s e d i n f u el c ell s a n d h e at a n d p o w er a p pli c ati o n s. A si n gl e L o o p 5 0 d e vi c e utili si n g w a st e g a s r e d u c e s C O 2 e q ui v al e nt ( C O 2 e) b y 1 0 0 t o n n e s p er y e ar. O v er t h e c o ur s e of L e vi di a n’ s 1 0- y e ar a gr e e m e nt wit h Z er o C ar b o n, t h e 5 0 0 L o o p d e vi c e s will r e m o v e h alf a milli o n t o n n e s of C O 2 e. J o h n H artl e y, C E O, L e vi di a n, s ai d: “ L o o p i s at it s m o st p o w erf ul w h e n d e c ar b o ni si n g w a st e gas to g e n er at e

h y dr o g e n and gr a p h e n e. M et h a n e i s t h e m o st p ot e nt gr e e n h o u s e gas and L e vi di a n’ s mi s si o n i s t o t ur n t hi s g a s i nt o a p o w erf ul t o ol f or d e c ar b o ni s ati o n. ” M arti n R e y n ol d s, C E O, Z er o C ar b o n V e nt ur e s, s ai d: “ T h er e’ s n o d o u bt t h at L e vi di a n’ s g a m e- c h a n gi n g L o o p d e vi c e s will d o j u st t h at, pr o d u ci n g b ot h gr e e n h y dr o g e n a n d hi g h- q u alit y gr a p h e n e, ri g ht h er e i n t h e U A E. B ot h pr o d u ct s i n t ur n will h a v e a p o siti v e i m p a ct o n m a n y i n d u stri al pr o c e s s e s. ”

T URKEY

T ur k ey i n cr e as es c e m e nt a n d gl ass c er a mi c ex p ort T ur k e y i n cr e a s e d it s c e m e nt a n d gl a s s c er a mi c s e x p ort s t o U z b e ki st a n f o urf ol d ( u p t o $ 5 5, 0 0 0) i n M ar c h 2 0 2 2 c o m p ar e d t o t h e s a m e m o nt h i n 2 0 2 1, t h e T ur ki s h Tr a d e Mi ni str y t ol d Tr e n d Ne ws A g e n c y.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

T ur ki s h e x p ort s t o U z b e ki st a n of c e m e nt a n d gl a s s c er a mi c s t ot al e d $ 3. 4 milli o n fr o m J a n u ar y t o M ar c h 2 0 2 2, a 2 7 % i n cr e a s e o v er t h e s a m e p eri o d i n t h e pr e vi o u s y e ar. T ur k e y e x p ort e d c e m e nt a n d gl a s s c er a mi c s t o w orl d

m ar k et s i n t h e a m o u nt of $ 5 1 4. 3 milli o n i n M ar c h 2 0 2 2, w hi c h i s 2 7. 9 p er c e nt m or e t h a n i n t h e s a m e m o nt h i n 2 0 2 1, t h e mi ni str y s ai d. T ur k e y e x p ort e d c e m e nt a n d gl a s s c er a mi c s w ort h $ 1. 2 billi o n t o w orl d m ar k et s

i n 1 Q 2 0 2 2, a 2 8. 3 % i n cr e a s e o v er t h e s a m e p eri o d l a st y e ar, a c c or di n g t o t h e mi ni str y. D uri n g t h e p a st 1 2 m o nt h s (fr o m M ar c h 2 0 2 1 t hr o u g h M ar c h 2 0 2 2), T ur k e y e x p ort e d c e m e nt a n d gl a s s c er a mi c s w ort h $ 4. 8 billi o n.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

VI SI T U S A T

C E R A MI T E C H A L L C 2, STA N D 23 1

HI T O T E C H NI C A L I N D U S T RI E S

HI G H D E N SI T Y A L U MI N A B A L L S A N D LI NI N G B RI C K S A L U MI N A N A N O B E A D S Z H

HI T O T E C H NI C A L I N D U S T RI E S, S. L.

• N ar cí s M o nt uri ol, 2 6 · 0 8 1 8 7 S a nt a E ul àli a R. ( B ar c el o n a) · S p ai n · P h o n. + 3 4 9 3 8 4 4 9 9 8 2 · F a x + 3 4 9 3 8 4 4 9 2 6 9 • C a nt a bri a, s / n · P ol. I n d. El C ol a d or · 1 2 2 0 0 O n d a ( C a st ell ó n) · S p ai n · E- m ail: hit o @ hit o. e s • P a s e o d e l a C a st ell a n a, 1 4 1 · E difi ci o C u z c o I V , pl a nt a 5 · 2 8 0 4 6 M a dri d · S p ai n P h o n. + 3 4 9 1 5 7 2 6 5 2 9 · F a x + 3 4 9 1 5 7 2 6 6 2 1 · E- m ail: i nt er n ati o n al@ hit o. e s

HI T O G RI N DI N G M E DI A , S. L.

•A v e ni d a d e Ar a g ó n, 3 0 · E difi ci o E ur o p a, pl a nt a 8 · 4 6 0 2 1 V al e n ci a · S p ai n P h o n. + 3 4 9 6 0 4 6 8 6 4 3 · F a x + 3 4 9 6 0 4 6 8 6 0 1 · E- m ail: c er a mi c a @ hit o. e s

HI T O P O L S K A S p. z o. o.

• ul. T a d e u s z a K o s ci u s z ki 3 4 · 8 1- 7 0 2 S o p ot · P ol a n d · P h o n. + 4 8 5 8 3 5 5 1 0 0 8 · E- m ail: hit o p ol s k a @ hit o p ol s k a. pl

N e ws

I nt er n ati o n al N e w s U. S. Zi n c, E v er Zi n c f or m gl o b al zi n c s p e ci alt y c h e mi c al gi a nt B el gi u m/ U nit e d St at e s

t eri a n I n v est m e nt P art n ers (“ At eri a n”) h as c o m bi n e d U. S. Zi n c a n d E v er Zi n c, t w o of t h e l ar g est gl o b al pr o d u c ers of zi n c c h e mi c al pr o d u cts, t o f or m t h e pr e - e mi n e nt gl o b al zi n c c h e mistr y b usi n ess . T h e c o m bi n e d c o m p a n y will o p er at e u n d er t h e E v er Zi n c n a m e, a n d will b e h e a d q u art er e d i n H o ust o n, T e x as. T h e c o m p a n y will s u p p ort hi g h v al u e m ar k ets, s u c h as p ers o n al c ar e, al k ali n e, st or a g e a n d r e c h ar g e a bl e b att eri es, p h ar m a c e uti c als, c h e mi c als, t e xtil es, a gri c ult ur e, f e e d, p ai nts a n d c o ati n gs, a n d r u b b er a n d s er v e its c ust o m ers fr o m 1 4 f a ciliti es l o c at e d t hr o u g h o ut N ort h A m eri c a, E ur o p e a n d Asi a.

U. S. Zi n c is a U nit e d St at es m a n uf a ct ur er of zi n c o xi d e, ﬁ n e zi n c p o w d er a n d zi n c m et al. T h e c o m p a n y s er vi c es t h e d o m esti c m ar k et wit h a n e x p a nsi v e c a p a cit y and m a n uf a ct uri n g f o ot pri nt t hr o u g h o ut its f o ur f a ciliti es i n T e x as a n d T e n n ess e e. E v er Zi n c is h e a d q u art er e d i n

Li è g e, B el gi u m a n d h as i n d ustri al o p er ati o ns i n B el gi u m, C a n a d a, t h e N et h erl a n ds, N or w a y, C hi n a, a n d M al a ysi a. It s p e ci alis es i n f o ur pr o d u ct li n es: fi n e zi n c p o w d ers, zi n c o xi d e, zi n c f or b att eri es, a n d Z a n o, a n ultr a - fi n e zi n c o xi d e. Its pr o d u cts ar e s ol d t o c ust o m ers ar o u n d t h e w orl d f or us e i n a v ari et y of a p pli c ati o ns, i n cl u di n g a nti - c orr osi o n p ai nts, t yr es, p h ar m a c e uti c al c h e mi c als, c er a mi cs a n d gl ass, a n d s u ns cr e e ns. At eri a n, a n o p er ati o n all y f o c us e d mi d dl e m ar k et pri v at e i n v est m e nt fir m t ar g eti n g i n d ustr y l e a di n g b usi n ess es, a c q uir e d U. S. Zi n c i n 2 0 1 8. Vi n c e nt D uj ar di n, C E O at E v er Zi n c, w h o will l e a d t h e c o m bi n e d

c o m p a n y as pr esi d e nt a n d C E O, s ai d: “ T his str at e gi c c o m bi n ati o n bri n gs t o g et h er t w o i n d ustr y pi o n e ers. B y c o m bi ni n g o ur c o m pr e h e nsi v e zi n c c h e mistr y pl atf or ms, e m pl o y e e b as e, pr o v e n R & D a n d t e c h n ol o g y c a p a biliti es a n d s p e ci alis ati o ns, w e will f urt h er o ur l e a d ers hi p i n c at a p ulti n g t h e n e w or g a nis ati o n y e ars a h e a d o n t h e t e c h n ol o g y c ur v e.” C hrist o p h er H. T h o m as, c o f o u n d er a n d p art n er at At eri a n, s ai d: “ T his i n v est m e nt f urt h er e x p a n ds o n o ur visi o n as t h e or g a ni z ati o n will c o nti n u e t o p art n er a n d i n n o v at e wit h its c ust o m ers t o l e a d t h e i n d ustr y t hr o u g h t e c h n ol o gi c al and s ust ai n a bl e alt er n ati v es a n d s ol uti o ns.“

S a c mi' s ﬁr st t a bl e w ar e t e c h n ol o g y m a n u al r el e a s e d It al y

a c mi h as l a u n c h e d t h e p u bli c ati o n of its ﬁrst t e c h n ol o gi c al m a n u al f or t h e t a bl e w ar e i n d ustr y. M a d e u p of t w o v ol u m es, it is a n a d diti o n t o t h e e xisti n g b o o ks writt e n f or t h e til es a n d s a nit ar y w ar e s e ct ors, t h us c o m pl eti n g t his s eri es of m a n u als d e di c at e d t o pr o d u cti o n t e c h n ol o gi es i n t h e tr a diti o n al c er a mi c e n vir o n m e nts. D a ni el e C or alli, g e n er al m a n a g er, s a nit ar y w ar e a n d t a bl e w ar e at S a c mi s a ys: “ T h e pr o d u cti o n of t a bl e w ar e h as a hist or y t h at g o es b a c k t h o us a n ds of y e ars, a n d w hi c h d es er v es t o b e t ol d st arti n g fr o m t h e pr o p erti es a n d us es of t his e xtr a or di n ar y m at eri al.” Ra w m at eri al s, b o di e s, f or m ul ati o n s, a n d d e si g n. T h e

b o o k pr o vi d e s e v er yt hi n g t h er e i s t o k n o w f or a n e w gr a d u at e, f or e x a m pl e, j oi ni n g a c o m p a n y f or t h e ﬁr st ti m e. T hi s, a n d m or e, c a n b e f o u n d i n t h e p u bli c ati o n t h at at v ari o u s p oi nt s c o v er s a v ari et y of i s s u e s wit hi n a n o v er all vi si o n of a c o m pl et e pr o d u cti o n s y st e m – t h e str o n g - p oi nt of S a c mi’ s t e c h n ol o gi c al pr o p o s al. “I n t h e s a m e w a y a s wit h t h e

pr e vi o u s p u bli c ati o n s,” a d ds C or alli, “t hi s b o o k b e n e ﬁt e d fr o m t h e e x p eri e n c e s br o u g ht b a c k b y o ur t e c h ni ci a n s w h o, fr o m all o v er t h e w orl d a n d wit h a v ari et y of e x p erti s e, w or k cl o s el y wit h o ur c u st o m er s e v er y d a y. A b o v e all el s e, it i s t h eir k n o wl e d g e a n d e x p eri e n c e w hi c h h a s b e e n c oll e ct e d i n t hi s m a n u al.” A c c or di n g t o C or alli, o n e of t h e a d v a nt a g e s of t hi s m a n u al o v er ot h er p u bli c ati o n s t h at ar e c urr e ntl y a v ail a bl e i n t h e t a bl e w ar e ﬁ el d i s t h at it d o e s n ot ai m t o r e pl a c e, b ut c o m pl et e, t h e m ai n t e c h ni c al p u bli c ati o n s wit hi n t h e s e ct or. “I n p arti c ul ar, t h e s e v ol u m e s hi g hli g ht t h e a p pr o a c h t h at h a s all o w e d S a c mi, t hr o u g h it s

o w n r e s e ar c h str u ct ur e s a n d c o n s oli d at e d br a n d s ( S a c mi I m ol a, Sa ma M a s c hi n e n b a u, Ri e d h a m m er, G ai ott o), t o b e c o m e a w orl d wi d e m ar k et l e a d er i n t h e t a bl e w ar e i n d u str y s p e ci ali si n g i n all a s p e ct s, fr o m b o d y pr e p ar ati o n t o m o d elli n g, fr o m ﬁri n g t o f a ct or y l o gi sti c s.” I n a d diti o n t o t h e hi st ori c al, t e c h n ol o gi c al and m ar k et a s p e ct s, t h e m a n u al f o c u s e s o n R & D; t h e h e art of m o d er n m a n uf a ct uri n g. Wit h t hi s i n mi n d, S a c mi pr o vi d e s c o nti n u o u s s u p p ort t o t o it s c u st o m er s t hr o u g h t h e R & D L a b at it s h e a d q u art er s i n I m ol a, i n a d diti o n t o t h e pil ot pl a nt at it s Gr o u p c o m p a n y S a m a M a s c hi n e n b a u i n W ei s s e n st a dt, G er m a n y.

St e p h a n S c h mi dt m ar k s 7 5 y e ar s of cl a y e x p erti s e G er m a n y

t e p h a n S c h mi dt Gr o u p, a pr o d u c er of s p e ci al cl a y a n d i n d u stri al mi n er al s, i s c el e br ati n g it s 7 5t h a n ni v er s ar y t hi s y e ar. St eff e n S c h mi dt, t h e gr a n d s o n of t h e c o m p a n y' s f o u n d er, i s n o w m a n a gi n g t h e c o m p a n y i n it s t hir d g e n er ati o n.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

Cl a y pit s o w n e d b y t h e c o m p a n y, st at e - of -t h e - art e xtr a cti o n a n d pr o c e s si n g f a ciliti e s, a n d a d e di c at e d t e a m of 2 0 0 e m pl o y e e s all o w t h e c o m p a n y t o pr o d u c e m or e t h a n 1. 5 milli o n t o n s of r a w m at eri al s e v er y y e ar, w hi c h ar e d eli v er e d t o c u st o m er s i n m or e t h a n 4 0 c o u ntri e s w orl d wi d e wit h

a n e x p ort r at e of o v er 6 0 %. T hi s y e ar, t h e Gr o u p will p u bli s h it s ﬁr st s u st ai n a bilit y r e p ort. At t h e s a m e ti m e, a s p art of it s a n ni v er s ar y pr o gr a m m e, t h e c o m p a n y will pl a nt 7 5, 0 0 0 i n di g e n o u s tr e e s t hr o u g h o ut t h e e ntir e y e ar i n or d er t o c o ntri b ut e t o t h e pr ot e cti o n of t h e e n vir o n m e nt

a n d n at ur e of it s h o m e r e gi o n. T h e St e p h a n S c h mi dt Gr o u p s u p pli e s r a w m at eri al s t o all s e ct or s of t h e c er a mi c i n d u str y a s w ell a s f or s p e ci al a p pli c ati o n s u n d er t h e n a m e A C M - A d v a n c e d Cl a y Mi n er al s. T h e s a nit ar y w ar e m ar k et i s o n e of it s k e y str at e gi c ar e a s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

A N F F E C C w ar n s c er a mi c cl u st er of g a s pri c e ri s e S p ai n

h e N ati o n al Ass o ci ati o n of M a n uf a ct ur ers of Frits, E n a m els and C er a mi c C ol ors ( A N F F E C C) iss u e d a st at e m e nt r e g ar di n g t h e c urr e nt sit u ati o n i n t h e s e ct or. I n t his t h e y i n di c at e t h at si n c e t h e b e gi n ni n g of t h e y e ar t h eir pr o ﬁt a bilit y h as b e e n gr e atl y r e d u c e d d u e t o t h e c o nti n u o us i n cr e as es i n c osts t h at t h e s e ct or h as b e e n ass u mi n g f or m or e t h a n a y e ar, b ot h i n e n er g y a n d r a w m at eri als, tr a ns p ort, f u el, a n d m at eri als. J o a q uí n F o nt d e M or a, Pr e si d e nt

of A N F F E C C, s ai d: “ T h e s e ct or h a s b e e n a s s u mi n g c o n st a nt c o st i n cr e a s e s o n n u m er o u s fr o nt s f or m or e t h a n a y e ar. It st art e d wit h t h e pri c e s of r a w m at eri al s a n d si n c e t h e n all o ur c o st s h a v e b e e n ri si n g al ar mi n gl y, m ai nl y e n er g y.” I n t his s e ns e, h e i n di c at es t h at g as pri c es, “ alt h o u g h t h e y ar e n ot at t h e p e a ks of l ast m o nt h, ar e still v er y hi g h, as is f u el, w hi c h c o nti n u es t o r e m ai n at a n e xtr e m el y hi g h pri c e. I n f a ct, t his dir e ctl y aff e cts t h e pri c e of tr a ns p ort, b ot h n ati o n all y a n d i nt er n ati o n all y.”

As if t his w er e n ot e n o u g h, t h e e n a m el s e ct oris es p e ci all y s e nsiti v e t o t h e pri c es of r a w m at eri als, si n c e t h e y ar e a n ess e nti al c o m p o n e nt of its f or m ul ati o ns. A c c or di n g t o F o nt d e M or a: “ F or a y e ar, str at e gi c r a w m at eri als s u c h as C o b alt o xi d e h a v e ris e n 2 1 0 %, Pr as e o d y mi u m o xi d e, 3 2 0 %, Zir c o ni u m o xi d e, 9 0 %, Zir c o ni u m sili c at e, 7 5 %, C hr o mi u m a n d b ari u m c ar b o n at e, 8 0 %, Zi n c o xi d e a n d Tit a ni u m o xi d e, ar o u n d 6 0 %, a n d ot h ers s u c h as q u art z, k a oli n or f el ds p ars, b et w e e n 4 0 % a n d 6 0 %.

“ R a w m at eri als t h e y ar e o n e of o ur m ai n c osts a n d w e d e p e n d o n t h e m d u e t o t h e dif fi c ult y i n fi n di n g s u bstit ut e pr o d u cts, s o w e n e c ess aril y n e e d t o i m p ort t h e m, si n c e t h er e is n o pr o d u cti o n of t h e m i n S p ai n.” “ M ai nt ai ni n g a mi ni m u m pr o fit m ar gi n is ess e nti al t o b e a bl e t o c o nti n u e t h e c o m mit m e nt t o R & D &I, w hi c h is t h e h all m ar k of t his i n d ustr y'si d e ntit y at a ni nt er n ati o n al l e v el, s o m e as ur es m ust c o nti n u e t o b e t a k e n t o pr e v e nt t his fr o m h a p p e ni n g,” F o nt d e M or a a d d e d.

Z s c hi m m er & S c h w ar z e x hi biti n g at c er a mit e c 2 0 2 2 G er m a n y

l o b al c h e mi c al c o m p a n y Z s c hi m m er & S c h w ar z will s h o w c a s e it s wi d e r a n g e of c u st o mi s e d pr o d u ct s a n d s er vi c e s f or t h e c er a mi c s i n d u str y at c er a mit e c 2 0 2 2 H all C 2, b o ot h 4 0 1/ 5 0 2. I n a d diti o n t o pr o c e s s a d diti v e s f or cl a s si c c er a mi c s s e g m e nt s suc h as til e s, t a bl e w ar e, s a nit ar y w ar e a n d r efr a ct ori e s, t h e c o m p a n y' s e xt e n si v e p ortf oli o al s o i n cl u d e s t e c h ni c al c er a mi c s,

Z s c hi m m e r & S c h w a r z h e a d q u a rt e r s i n L a h n st ei n, G e r m a n y

sili c at e c er a a s w ell a s m et all ur g y. Z s c hi m m er s u p pli er of

mi c s a n d a br a si v e s gl a s s a n d p o w d er & S c h w ar z i s a gl o b al c h e mi c al a u xili ari e s

a n d s p e ci aliti e s h e a d q u art er e d i n L a h n st ei n n e ar K o bl e n z, G er m a n y. T h e f a mil y - o w n e d b u si n e s s = w a s f o u n d e d i n C h e m nit z, G er m a n y i n 1 8 9 4, a n d it s ni n e di vi si o n s s p a n a wi d e r a n g e of i n d u stri e s. The c o m pa ny d e v el o p s, pr o d u c e s a n d di stri b ut e s t ail or m a d e c h e mi c al a u xili ari e s f or t h e l e at h er, f ur, c er a mi c, t e xtil e a n d c h e mi c al ﬁ br e i n d u stri e s. Cl e a ni n g a g e nt s, p er s o n al c ar e pr o d u ct s, p ai nt s a n d c o ati n g s,

l u bri c a nt s, and i n d u stri al a p pli c ati o n s ar e j u st a f e w of t h e c h e mi c al s t h e c o m p a n y pr o vi d e s. T h e c or p or at e gr o u p Z s c hi m m er & S c h w ar z c o m pri s e s 3 0 c o m p a ni e s i n 1 7 c o u ntri e s o n ﬁ v e c o nti n e nt s, 2 2 of w hi c h h a v e t h eir o w n pr o d u cti o n f a ciliti e s. Z s c hi m m er & S c h w ar z will b e off eri n g c o n s ult ati o n o n t h e u s e of it s a d diti v e s at c er a mit e c 2 0 2 2 wit h it s t e a m of a p pli c ati o n t e c h n ol o g y e x p ert s.

I nt er S er c el e br at e s e ntr y i nt o A CI M A C It al y

nt er S er, a c o m p a n y b a s e d i n V er c elli wit h l o gi sti c s c e nt er i n S a s s u ol o a n d s p e ci ali z e d i n t h e i nt er n ati o n al m ar k eti n g of ori gi n al s p ar e p art s a n d m a c hi n er y f or c er a mi c i n d u str y, cl o s e d t h e y e ar 2 0 2 1 wit h a n e w t ur n o v er r e c or d ( e x c e e d e d € 2 0 milli o n) a n d wit h a 4 0 % i n cr e a s e c o m p ar e d t o 2 0 2 0, t h e y e ar i n w hi c h it a c hi e v e d t h e pr e vi o u s r e c or d of 1 0 % o n r e v e n u e f or t h e y e ar 2 0 1 9. T h e c o m p a n y' s o w n er s, Gi a n L u c a a n d P a ol o Z a n o ni, s ai d: "I n a p eri o d of r a w m at eri al s h ort a g e s, a n d t h u s d el a y s i n d eli v eri e s, t h e m ar k et r eit er at e d it s c o n ﬁ d e n c e i n u s, t h a n k s t o o ur r a pi d r e s p o n s e t h at c u st o m er s h a v e al w a y s r e c o g ni s e d. " A s a c o m p a n y, w e m a k e pr o mi s e s t h at w e k e e p a n d r e m ai n

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

cl o s e t o t h e c u st o m er i n ti m e s of dif ﬁ c ult y." I n 2 0 2 1, I nt er S er w a s a w ar d e d a pl a c e i n A CI M A C (t h e a s s o ci ati o n of It ali a n m a n uf a ct ur er s of pl a nt s, m a c hi n er y, e q ui p m e nt a n d s e mi - ﬁ ni s h e d pr o d u ct s, r a w m at eri al s a n d s er vi c e s f or t h e c er a mi c i n d u str y). I nt er S er a c k n o wl e d g e d j oi ni n g A CI M A C w a s a gr e at r e c o g niti o n of t h e c o m p a n y' s c o ntri b uti o n t o t h e d e v el o p m e nt of ar e a ar o u n d S a s s u ol o, p arti c ul arl y t h e gr o wt h of pr o d u cti o n c o m p a ni e s i n t h e c er a mi c s e ct or t h at di d n ot h a v e a f or ei g n s al e s n et w or k i n all c o u ntri e s. “ We b eli e v e t h at o ur pr e di s p o siti o n to f or m p art n er s hi p s wit h c u st o m er s a n d all pl a y er s i n t h e di stri ct a n d t h u s t o u n d er st a n d t h e e ntir e s u p pl y

c h ai n i s i m p ort a nt n ot o nl y t o t h e gr o wt h of I nt er S er, b ut al s o t o o ur m e m b er c o m p a n y A CI M A C,” Gi a n L u c a a d d e d. I nt er S er i s a c o m p a n y s p e ci ali si n g i n t h e s al e of ori gi n al s p ar e p art s a n d m a c hi n e s t o

t h e c er a mi c s i n d u str y. F o u n d e d i n 1 9 9 6 i n It al y, t h e c o m p a n y h a s s e e n it s n u m b er of cli e nt s w orl d wi d e st e a dil y i n cr e a s e a s w ell a s t h e gl o b al s c al e of it s b u si n e s s i n cr e a si n g, n o w r e a c hi n g 6 0 c o u ntri e s w orl d wi d e.

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

N e ws

C o or s T e k u s e s c er a mi c m e m br a n e t o pr o d u c e h y dr o g e n U nit e d St at e s

e c h ni c al c er a mi cs m a n uf a ct ur er C o ors T e k announce d t h at a d e v el o p m e nt tea m fr o m C o ors T e k M e m br a n e S ci e n c es, i n c oll a b or ati o n wit h i nt er n ati o n al r es e ar c h p art n ers, h a v e s u c c essf ull y us e d c er a mi c m e m br a n e t e c h n ol o g y t o d e v el o p a s c al a bl e h y dr o g e n g e n er at or t h at m a k es h y dr o g e n fr o m el e ctri cit y a n d f u els wit h n e ar z er o e n er g yl oss. T h e r e p ort p u blis h e d i n A pril’s iss u e of S ci e n c e is pr o misi n g n e ws f or us e of h y dr o g e n i n f u el c ell c ars a n d ot h er cl e a n e n er g y v al u e c h ai ns.

Pr ot o n c er a mi c m e m br a n es ar e el e ctr o c h e mi c al e n er g y c o n v ert ers, li k e b att eri es a n d f u el c ells. T h e y w or k b y ﬁrst s plitti n g h y dr o g e n c o nt ai ni n g m ol e c ul es, s u c h as w at er or m et h a n e, a n d t h e n f urt h er br e a ki n g h y dr o g e n at o ms i nt o pr ot o ns a n d el e ctr o ns. J os e S err a, pr of ess or wit hI nstit ut o d e T e c n ol o gí a Q uí mi c a i n S p ai n, a n d a c o - a ut h or of t h e r e p ort i n S ci e n c e, s a ys: “ W h e n e n er g y is tr a nsf or m e d fr o m o n e f or m t o a n ot h er t h er e is e n er g y l oss. “ Wit h o ur pr ot o n c er a mi c m e m br a n es, w e c a n c o m bi n e

ot h er wis e disti n ct st e ps of c o n v e nti o n al h y dr o g e n pr o d u cti o n fr o m f u els li k e n at ur al g as a n d a m m o ni a i nt o a si n gl e st a g e w h er e h e at f or c at al yti c h y dr o g e n pr o d u cti o n is s u p pli e d b y t h e el e ctr o c h e mi c al g as s e p ar ati o n. T h e r es ult is a t h er m all y b al a n c e d pr o c ess t h at m a k es h y dr o g e n wit h n e ar z er o e n er g y l oss.” Pr ot o n c er a mi c m e m br a n es h a v e b e e n u n d er d e v el o p m e nt at u ni v ersiti es a n d c or p or at e l a b or at ori es f or t hr e e d e c a d es, wit h t h o us a n ds of s ci e ntists c o ntri b uti n g t o i n cr e m e nt al i m pr o v e m e nts.

K e y t o t h e r e c e nt br e a kt hr o u g h i n t h e s c al e - u p is a n o v el m at eri al d e v el o p e d b y C o ors T e k M e m br a n e S ci e n c es fr o m gl ass - c er a mi cs a n d m et al p arti cl es b o n di n g i nt o a c o m p osit e t h at c a n b e s h a p e d li k e a gl ass d uri n g f a bri c ati o n, h as t h e hi g h -t e m p er at ur e r o b ust n ess of a c er a mi c, a n d t h e el e ctr o ni c c o n d u cti vit y of a m et al. C o ors T e k is a pri v at el y - h el d gl o b al s u p pli er of t e c h ni c al c er a mi cs, s er vi n g a wi d e arr a y of i n d ustri es a n d m ar k ets. T h e c o m p a n y is h e a d q u art er e d i n G ol d e n, C ol or a d o, wit h 5, 0 0 0 e m pl o y e es w orl d wi d e.

pr o d u cti o n, t h e p o d c a st i s o p e n t o a n y o n e i nt er e st e d i n tr ai ni n g a n d b ei n g g ui d e d b e hi n d t h e s c e n e s of o n e of t h e m o st c o m pl e x a n d h ar d t o st a n d ar di s e i n d u stri al pr o d u cti o n i n d u stri e s. The p o d c a st, w hi c h u s e s si m pl e a n d dir e ct l a n g u a g e, f oll o w s a j o ur n e y i n st a g e s a n d f o c u s e s o n pr o d u ct s, a p pli c ati o n s, and pr o c e s s e s i n st e a d of a c a d e mi c c o nt e nt. A p p ar e ntl y I n vi si bl e i s a n ir o ni c pl a y o n w or d s b a s e d o n t h e

f a ct t h at t h e n at ur al c h e mi c al s n or m all y f o u n d i n c er a mi c s ( a n d b y e xt e n si o n i n t h o s e pr o d u c e d b y Z s c hi m m er & S c h w ar z) ar e tr a n s p ar e nt a n d g el ati n o u s. D e s pit e t h eir l a c k of a e st h eti c a p p e al, t h e y p o s s e s s a v er y u ni q u e q u alit y (t h at i s, t h e y all s h ar e t h e s a m e tr ait): t h e y ar e b ur nt a n d e v a p or at e d i n si d e c er a mi c kil n s wit h o ut l e a vi n g a vi si bl e r e si d u e. R e g ar dl e s s of t h eir a p p ar e nt i n vi si bilit y, t h e y r e m ai n cr u ci al

n ot o nl y t o t h e d e v el o p m e nt of t h e c orr e ct pr o c e s s e s, b ut al s o t o t h e d e v el o p m e nt of c er a mi c s wit h hi g h p erf or m a n c e f e at ur e s, b ot h t e c h ni c all y a s w ell a s a e st h eti c all y. T h e p o d c a st, w hi c h i s c urr e ntl y o nl y a v ail a bl e i n It ali a n, w a s l a u n c h e d o n 1 6 M a y a n d will r el e a s e a n e w e pi s o d e e v er y ot h er M o n d a y o n t h e f oll o wi n g a u di o pl atf or m s: S p otif y, A p pl e P o d c a st, G o o gl e P o d c a st, a n d S pr e a k er.

Z & S C er a m c o u p d at e s c h e mi str y i n c er a mi c p o d c a st It al y

ne w br a n c h of Z s c hi m m er & S c h w ar z C er a m c o' s e d u c ati o n al a n d tr ai ni n g pr o gr a m m e, ' A p p ar e ntl y I n vi si bl e', i s n o w al s o a v ail a bl e a s a p o d c a st. T hi s pr o gr a m m e w a s l a u n c h e d l a st y e ar. T h e vi d e o s o n c er a mi c c h e mi str y ar e a v ail a bl e b ot h o n t h e c o m p a n y' s bl o g z sl a b.it a n d o n it s Y o u T u b e c h a n n el. D u e t o t h e c o m pl e xit y of t h e c h e mi str y a p pli e d t o c er a mi c

V al m et a c q uir e s N ort h A m eri c a n - b a s e d C ol d w at er Fi nl a n d

al m et a c q uir e d N ort h A m e ri c a n - b a s e d C ol d w at er S e al s, a gl o b al pr o vi d er of c o n s u m a bl e s a n d s er vi c e s t o t h e p ul p a n d p a p er i n d u str y. C ol d w at er o p er at e s m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s i n t h e U nit e d St at e s a n d S w e d e n. T h e v al u e of t h e a c q ui siti o n h a s n ot b e e n di s cl o s e d. C ol d w at er m a n uf a ct ur e s a n d s u p pli e s p a p er pr o c e s s p art s, i n cl u di n g s u cti o n r oll s e al stri p s, c er a mi c s, pl a sti c s, d o ct ori n g

pr o d u ct s a n d ot h er s p e ci alt y pr o d u ct s. It i s t h e gl o b al m ar k et l e a d er f or s u cti o n r oll s e al s a n d pl a sti c d e w at eri n g el e m e nt s. I n t h e l a st 1 2 m o nt h s, t h e c o m p a n y h a d n et s al e s of a p pr o xi m at el y € 1 5 milli o n. T h e a c q uir e d o p er ati o n s e m pl o y a b o ut 6 0 p e o pl e, w h o ar e l o c at e d i n Atl a nt a a n d A p pl et o n i n t h e U S a n d Kil, S w e d e n. C ol d w at er o p er at e s gl o b all y a n d h a s t e c h ni c al s er vi c e r e pr e s e nt ati v e s i n m or e t h a n 7 0 c o u ntri e s.

A ki Ni e mi, b u si n e s s li n e pr e si d e nt, s er vi c e s at V al m et, s ai d: " W e ar e c o nti n u o u sl y str e n gt h e ni n g o ur st a bl e b u si n e s s, m e a ni n g S er vi c e s a n d A ut o m ati o n. T hi s a c q ui siti o n s u p p ort s str at e g y t o e x p a n d o ur c o n s u m a bl e s off eri n g. I w ar ml y w el c o m e t h e n e w s kill e d pr of e s si o n al s t o b e c o m e p art of t h e V al m et t e a m a n d i nt o o ur str o n g, gl o b al S er vi c e s or g a ni s ati o n.” D a vi d Wit h er s, o w n er a n d C E O of C ol d w at er S e al s, s ai d: "I a m

c o n vi n c e d t h at t h e f ut ur e of C ol d w at er i s i n g o o d h a n d s wit h V al m et.” Wit h it s h e a d of ﬁ c e i n E s p o o, Fi nl a n d a n d it s s h ar e s li st e d o n t h e N a s d a q H el si n ki, V al m et i s a gl o b al d e v el o p er a n d s u p pli er of pr o c e s s t e c h n ol o gi e s, a ut o m ati o n a n d s er vi c e s f or t h e p ul p, p a p er a n d e n er g y i n d u stri e s. T h e c o m p a n y e m pl o y s m or e t h a n 1 4, 0 0 0 st aff ar o u n d t h e w orl d a n d it s n et s al e s in 2 0 2 1 w er e a p pr o xi m at el y € 3. 9 billi o n.

u n c ert ai nti e s ari si n g fr o m t h e d eli c at e i nt er n ati o n al sit u ati o n. C er a mi c I n str u m e nt s, c el e br ati n g it s 4 5t h a n ni v er s ar y t hi s y e ar, i s pl a n ni n g o p er ati o n s t o i m pr o v e s al e s a n d aft er - s al e s s er vi c e s a s w ell a s o p e ni n g a n e w h e a d q u art er s. I n J u n e, t h e c o m p a n y will m o v e t o Vi a Br ai d a

5 0 i n Fi or a n o M o d e n e s e, w h er e it will h a v e n e w of ﬁ c e s, a l o gi sti c s c e ntr e a n d a m o d er n s h o wr o o m. The c o m pa ny pl a n s to c o nti n u e t o i n v e st i n r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt at it s n e w h e a d q u art er s i n or d er t o pr o vi d e c u st o m er s (i n cl u di n g l e a di n g It ali a n a n d i nt er n ati o n al til e a n d

gl a z e pr o d u c er s) wit h e v e n hi g h er q u alit y pr o d u ct s, i n f ull c o m pli a n c e wit h st a n d ar d s a p pli c a bl e t o c er a mi c s urf a c e s. C er a mi c I n str u m e nt s, f o u n d e d b y Pri m o F err ari i n 1 9 7 7, will di s pl a y it s l at e st i n n o v ati o n s f or t h e c er a mi c l a b or at or y at T e c n a 2 0 2 2 ( Ri mi ni, 2 7 - 3 0 S e pt e m b er).

C er a mi c I n str u m e nt s a n n o u n c e s n e w 2 0 2 2 pl a n s It al y

er a mi c I n str u m e nt s a n n o u n c e d t h at 2022 will b e a y e ar of gr o wt h f or t h e c o m p a n y. Aft er it s i m pr e s si v e p erf or m a n c e i n 2 0 2 1, w h e n t ur n o v er w a s hi g h er t h a n pr e - p a n d e mi c l e v el s, t h e c o m p a n y i s al s o pl a n ni n g m aj or i n v e st m e nt s d e s pit e

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

N e ws

S p art a n S urf a c e s a c q uir e s S o ur c e O n e C o ntr a ct U nit e d St at e s

p art a n S urf a c es h as a c q uir e d S o ur c e O n e C o ntr a ct i n w h at it d es cri b e d as t ur ni n g a l o n g -ti m e r el ati o ns hi p i nt o a l o n g -t er m p art n ers hi p. Bri n gi n g o n t h eir t e a m of si x, S p art a n is l o o ki n g t o gr o w m ar k et s h ar e t hr o u g h o ut t h e O hi o V all e y ar e a. Mi c h a el T h o m ps o n f o u n d e d S o ur c e O n e i n 2 0 0 5 aft er s e v e n y e ars as a c o m m er ci al c o ntr a ct r e p wit h t h e g o al of bri n gi n g a n ass ort m e nt of q u alit y pr o d u cts t o a n u n d ers er v e d

m o d el, g e o gr a p h y. T h o m ps o n’s w hi c h w as t o b uil d a b o o k of b usi n ess wit h a f o c us o n d e v el o pi n g a pr of essi o n al br a n d of s u p p ort a n d f oll o w - u p, a n d al w a ys p utti n g t h e cli e nt ﬁrst, g ai n e d his t e a m t h e r e p ut ati o n f or bri n gi n g pr o bl e m s ol vi n g, u ni q u e pr o d u cts a n d s ol uti o ns t o t h e m ar k et. H e s ai d: “ M y t e a m al w a ys f o c us e d o n d e v el o pi n g o ur p ers o n al pr of essi o n al br a n d. T h e ti m e is ri g ht f or m y t e a m t o j oi n S p art a n. T his p art n ers hi p will bri n g m or e

br a n ds a n d pr o d u cts t o o ur cli e nts as w ell as gi v e o ur r e ps t h e s u p p ort t o gr o w b usi n ess.” S p art a n’s vi c e pr esi d e nt of s al es, Mi c h a el Bl as e k, s ai d: “ S o ur c e O n e is t h e missi n g g e o gr a p hi c al pi e c e t o r o u n d o ut S p art a n’s E ast er n U S r e pr es e nt ati o n. “ T a cti c all y, t h e y a p pr o a c h t h e m ar k et i n a si mil ar m a n n er; n o w ar m e d wit h S p art a n r es o ur c es a n d pr o d u ct mi x, t h e t e a m will h a v e a str o n g er p a c k a g e t o off er t h eir e xisti n g cli e nts w hil e o p e ni n g

a d diti o n al o p p ort u niti es i n n e w m ar k et s e g m e nts.” As a r es ult of t h e a c q uisiti o n, S p art a n n o w a d ds si x n e w m e m b ers t o its t e a m. S p art a n S urf a c es, a s u bsi di ar y of Fl o or & D e c or, is a s p e ci alt y ﬂ o ori n g distri b uti o n c o m p a n y h e a d q u art er e d i n B el Air, M ar yl a n d wit h s h o wr o o ms i n W as hi n gt o n D C a n d C hi c a g o. E m pl o yi n g o v er 1 0 0 t e a m m e m b ers, its g e o gr a p h y e n c o m p ass es t hr e e ﬁft hs of t h e U S.

M o s ai c C o m p a ni e s e xt e n d s U S di stri b uti o n h u b U nit e d St at e s

o s ai c C o m p a ni e s, a n at ur al st o n e s, sl a b s, a n d til e m a n uf a ct ur er and di stri b ut or, u n v eil e d pl a n s f or a n e w, st at e of -t h e - art w ar e h o u s e and di stri b uti o n h u b i n Mi a mi. T hi s i s t h e l at e st i n a s eri e s of str at e gi c i n v e st m e nt s t h e c o m p a n y h a s b e e n m a ki n g t o f ul ﬁll it s mi s si o n a n d b ett er s er v e it s c u st o m er s. L o c at e d i n t h e C o u nt yli n e C or p or at e P ar k i n Hi al e a h, t h e n e w f a cilit y will i n cr e a s e M o s ai c C o m p a ni e s' e a st c o a st w ar e h o u s e f o ot pri nt b y n e arl y d o u bl e a n d s u p p ort all M o s ai c C o m p a ni e s br a n d s, i n cl u di n g W al k er Z a n g e r, O p u s t o n e, S u r f a c e s, a n d A nt h ol o g y Til e. D e si g n e d a n d b uilt t o o pti mi s e st or a g e c a p a cit y, i n b o u n d a n d o ut b o u n d fr ei g ht, a n d o v er all l o gi sti c s ef ﬁ ci e n c y, t h e l o c ati o n

N e w di st ri b uti o n h u b i n S o ut h Fl o ri d a'

will al s o h o st a br a n d - n e w A nt h ol o g y Til e s h o wr o o m a s w ell a s t h e c o m p a n y’ s c or p or at e of ﬁ c e p er s o n n el. T h e n e w h u b i s e x p e ct e d t o b e f ull y o p er ati o n al b y l at e 2 0 2 2.

K eit h D e n n y, pr e si d e nt, M o s ai c C o m p a ni e s, s ai d: “ W e k n e w t h at t o gr o w t h e b u si n e s s a n d b ett er s u p p ort o ur cli e nt s, d e al er s, a n d di stri b ut or s, w e c o ul d n ot r el y o n a s eri e s of s m all, br a n d -

c e ntri c w ar e h o u s e s i n m ulti pl e l o c ati o n s. W e h a d t o g o bi g a n d m o d er ni s e o ur o n sit e l o gi sti c s i nfr a str u ct ur e.” O n c e o p e n, M o s ai c C o m p a ni e s’ n e w di stri b uti o n h u b will b e f ull y i nt e gr at e d wit h t h e c o m p a n y’ s l o gi sti c s n et w or k a n d h el p t h e or g a ni s ati o n str e a mli n e b u si n e s s o n b ot h t h e e a st a n d w e st c o a st s. M o s ai c C o m p a ni e s i s a h ol di n g c o m p a n y f or m e d i n 2 0 1 9 a s a p art n er s hi p b et w e e n Al b ert Cl ar a m o nt e, t h e e ntr e pr e n e ur w h o f o u n d e d S urf a c e s a n d pi o n e er e d t h e U S gl a s s m o s ai c til e m ar k et, a n d t h e B a u p o st Gr o u p, a B o st o n - b a s e d i n v e st m e nt ﬁr m wit h si g ni ﬁ c a nt e x p eri e n c e p art n eri n g wit h f a mil y - a n d f o u n d er - o w n e d b u si n e s s e s wit h t h e g o al of b uil di n g a l e a di n g o m ni c h a n n el pl atf or m i n s p e ci alt y w all, m o s ai c, a n d sl a b.

S G D b uil d s n e w l o gi sti c s f a cilit y i n N orr k ö pi n g S weden

C at e n a is c o nstr u cti n g a n e w f a cilit y f or S G D A B i n a c e ntr al l o c ati o n i n N orr k ö pi n g, a n i n v est m e nt of a p pr o xi m at el y S E K 1 1 5 milli o n. T h e n e w l o gisti cs f a cilit y of a t ot al of 8, 4 0 0 m 2 will b e c o nstr u ct e d o n l a n d t o w hi c h C at e n a h ol ds t h e b uil di n g ri g hts o n t h e e xisti n g St at or n 3 1 pr o p ert y. T h e f a cilit y will b e e n vir o n m e nt all y c erti ﬁ e d a n d a s ol ar c ell f a cilit y will b e i nst all e d o n t h e r o of.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

A 1 9 - y e ar l e as e h as b e e n si g n e d wit h S w e dis h w h ol es al er SGD A B, w hi c h m ai nl y w ar e h o us es and tr a ns p orts fl o ori n g, c er a mi c s a n d t e xtil e s f or c o m p a ni es a n d s p e ci alist r et ail ers. Fr e dri k Alfr e dss o n, C E O of S D G A B, s ai d: “ At S G D, w e ar e v er y h a p p y t o h a v e r e a c h e d a n a gr e e m e nt wit h C at e n a as o ur p art n er r e g ar di n g o ur i n v est m e nt i n t h e N orr k ö pi n g r e gi o n. T h e n e w f a cilit y will pr o vi d e us wit h t h e

ri g ht c o n diti o ns f or c o nti n ui n g t o e x p a n d o ur o p er ati o ns w hil e w e will als o b e a bl e t o br o a d e n a n d i m pr o v e o ur o v er all c ust o m er off eri n g t o ﬂ o ori n g c o ntr a ct ors i n t h e r e gi o n.” T o bi as K arlss o n, R e gi o n al M a n a g er, C at e n a, s ai d: “It f e els v er y g o o d t o b e a bl e t o a d d s o u g ht aft er l o gisti cs s p a c e i n a n e xisti n g pr o p ert y w hil e als o est a blis hi n g c o nt a cts wit h S G D – a pl a y er w h os e d e v el o p m e nt w e will f oll o w wit h

gr e at i nt er est.” S G D pl a ns t o m o v e i nt o t h e n e w pr e mis es d uri n g t h e s u m m er of 2 0 2 3. C at e n a is a list e d pr o p ert y c o m pa ny t h at, t hr o u g h c oll a b or ati o n s ust ai n a bl y d e v el o ps a n d d ur a bl y m a n a g es ef ﬁ ci e nt l o gisti cs f a ciliti es. Its str at e gi c all y l o c at e d pr o p erti es s u p pl y t h e S c a n di n a vi a n m etr o p olit a n ar e as a n d ar e a d a pt e d f or b ot h c urr e nt a n d f ut ur e g o o ds ﬂ o ws.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

I NT O T HE F UT U RE D at a fl o w s , t e c h n ol o g y r e m ai n s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 3

a si a n c erwa wmiw.c sb mr.it 2 3

N e ws

R a w M at eri al N e w s A B B, S a v a n n a h R e s o ur c e s i n z er o e mi s si o n lit hi u m pr oj e ct S WI T Z E R L A N D A B B a n d S a v a n n a h R e s o ur c e s h a v e si g n e d a n a gr e e m e nt t h at e x pl or e s i n d u stri al a ut o m ati o n a n d s m art el e ctrifi c ati o n s ol uti o n s t o d e v el o p S a v a n n a h' s B arr o s o Lit hi u m Pr oj e ct i n n ort h er n P ort u g al. U n d er t h e e arl y- st a g e a gr e e m e nt, A B B will a p pl y it s t e c h ni c al e x p erti s e t o o utli n e pr o d u cti o n c o ntr ol a n d pr o c e s s s ol uti o n s f or lit hi u m c o n c e ntr at e pr o d u cti o n a n d i nt e gr at e d s p o d u m e n e mi ni n g o p er ati o n s i n li n e wit h S a v a n n a h’ s t ar g et of z er o e mi s si o n o p er ati o n s b y 2 0 3 0. T h e B arr o s o Lit hi u m Pr oj e ct i s l o c at e d 1 4 3 k m n ort h- e a st of P ort o a n d i s E ur o p e’ s l ar g e st k n o w n Vi si o n of S a v a n n a h R e s o u r c e s' r e s o ur c e of h ar dr o c k s p o d u m e n e lit hi u m. S a v a n n a h’ s o bj e cti v e i s t o d e v el o p a n o p er ati o n pr o d u ci n g pr e mi u m, c ar b o n- n e utr al lit hi u m c o n c e ntr at e a s a str at e gi c r a w m at eri al i n E ur o p e’ s E V b att er y s u p pl y c h ai n. L o c al el e ctri cit y, pr o d u c e d m ai nl y fr o m h y dr o, s ol ar a n d wi n d e n er g y wit h z er o c ar b o n e mi s si o n s, w o ul d b e u s e d t o pr o vi d e p o w er t o t h e pr oj e ct.

E ur o p e a n lit hi u m b att er y m a n uf a ct uri n g i s s et f or r a pi d gr o wt h a n d a c c el er ati n g d e m a n d f or lit hi u m c h e mi c al pr o d u cti o n. T hi s i s dri v e n b y E ur o p e a n C o m mi s si o n t ar g et s t o m a k e t h e E U c ar b o n n e utr al a n d t o r e d u c e E U tr a n s p ort e mi s si o n s b y 9 0 % b y 2 0 5 0. S av a n n a his f oc us e d o n r e s p o n si bl e d e v el o p m e nt of t h e B arr o s o Lit hi u m Pr oj e ct b y u si n g 2 3 8 i n di vi d u al m e a s ur e s t o eli mi n at e or miti g at e e n vir o n m e nt al i m p a ct s. D a vi d Ar c h er, C E O, S a v a n n a h, s ai d: “ A B B i s at t h e f or efr o nt of t h e a ut o m ati o n a n d el e ctrifi c ati o n t h at i s r e q uir e d f or o ur d e c ar b o ni s ati o n j o ur n e y. “ W e ar e pl e a s e d t o h a v e t h eir e x p erti s e a s w e c o nti n u e t o e x e c ut e o n o ur d e c ar b o ni s ati o n str at e g y B a r r o s o Lit hi u m P r oj e ct t o b uil d E ur o p e’ s fir st lit hi u m s p o d u m e n e pr o d u cti o n f a cilit y, a s a criti c al s u p pli er of l o w c ar b o n r a w m at eri al s f or m or e s u st ai n a bl e b att eri e s. ” Fr e d eri k E st er h ui z e n, h u b m a n a g er, C e ntr al a n d S o ut h E ur o p e a n d A u str ali a, pr o c e s s i n d u stri e s, A B B, s ai d: “ T hi s i s a n ot h er st e p a s w e c o nti n u e t o e n a bl e m or e s u st ai n a bl e a n d f o s sil f u el fr e e mi ni n g o p er ati o n s. ”

S a c mi Gr o u p r e v e n u e s hit € 1. 5 3 B i n 2 0 2 1 I T A LY S a c mi Gr o u p r e p ort e d r e c or d e c o n o mi c a n d fi n a n ci al r e s ult s i n 2 0 2 1 wit h c o n s oli d at e d r e v e n u e s of m or e t h a n € 1. 5 3 billi o n, u p al m o st 4 0 % o n 2 0 2 0, wit h s al e s a n d or d er s r et ur ni n g t o pr e- C O VI D l e v el s. T h e s e w er e t h e k e y f a ct s t h at e m er g e d fr o m t h e S a c mi I m ol a M e m b er s’ A s s e m bl y h el d o n 1 4 M a y, w hi c h a p pr o v e d t h e Gr o u p’ s C o n s oli d at e d Fi n a n ci al St at e m e nt a n d pr o c e e d e d wit h t h e r e n e w al of t h e B o ar d of Dir e ct or s. Fr o m a n e c o n o mi c p er s p e cti v e, S A C MI c o nfir m e d it s e x c e pti o n al fi n a n ci al a n d a s s et s oli dit y, wit h n et e q uit y r e a c hi n g € 7 7 3 milli o n a n d t h e n et fi n a n ci al p o siti o n t o u c hi n g +€ 9 7 milli o n. E bit a n d E bit d a al s o pr o gr e s s e d i m pr e s si v el y i n 2 0 2 1, r e a c hi n g € 8 2 a n d € 1 4 5 milli o n s r e s p e cti v el y. T h e y e ar 2 0 2 1 w a s c h ar a ct eri s e d b y a s h ar p i n cr e a s e i n r e v e n u e s – t h a n k s t o str o n g or d er fl o w s – a n d r e c or d- br e a ki n g p erf or m a n c e, e s p e ci all y i n til e s, w hi c h s a w a r e m ar k a bl e 9 9 % i n cr e a s e i n m a c hi n e s al e s; W hit e w ar e al s o p erf or m e d w ell t h a n k s t o a g e n er ali s e d m ar k et r e c o v er y a n d t h e fi n ali s ati o n

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

of n u m er o u s pr oj e ct s t h at h a d b e e n p ut o n h ol d b y t h e C O VI D- 1 9 e m er g e n c y. A d v a n c e d M at eri al s p o st e d hi g hl y s ati sf yi n g r e s ult s, b ot h i n t h e tr a diti o n al r efr a ct ori e s a n d m et al s e ct or s a n d i n e m er gi n g ar e a s, e s p e ci all y t h o s e li n k e d t o t h e m a n uf a ct ur e of c o m p o n e nt s f or t h e lit hi u m-i o n b att eri e s t h at ar e dri vi n g gl o b al gr o wt h i n el e ctri c m o bilit y. I n t er m s of m ar k et s, S a c mi str e n gt h e n e d it s s al e s p o siti o n i n all t h e w orl d’ s m ai n ar e a s a s i n v e st m e nt l e v el s s pi k e d a cr o s s E ur o p e a n d t h e A m eri c a s. D e s pit e v er y str o n g c o m p etiti o n, S a c mi al s o p erf or m e d w ell i n A si a, c o nfir mi n g it s r ol e a s a k e y t e c h n ol o g y pr o vi d er b ot h i n t h e tr a diti o n al c er a mi c s a n d p a c k a gi n g s e ct or s a n d i n e m er gi n g ar e a s s u c h a s c o m p o n e nt s f or t h e el e ctri c al a ut o m oti v e s e ct or, c ar b o n a n d a d v a n c e d c er a mi c s. P a ol o M o n g ar di, pr e si d e nt of S a c mi I m ol a, s ai d: “ G o v er n a n c e, s kill s, a n d a s e n s e of b el o n gi n g t o t h e c o m p a n y ar e all vit al f a ct or s i n r e s p o n di n g t o c h a n g e. ”

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

N or m et b u y s Ali v a E q ui p m e nt t o b ol st er s pr a y e d c o n cr et e off eri n g FI N L A N D N or m et h a s e nt er e d i nt o a n a gr e e m e nt wit h Si k a t o a c q uir e it s Ali v a E q ui p m e nt b u si n e s s a s s et s. Wit h t h e a c q ui siti o n, N or m et s u p p ort s it s gr o wt h str at e g y b y str e n gt h e ni n g it s off eri n g i n s pr a y e d c o n cr et e pr o c e s s e s. E d S a nt a m ari a, pr e si d e nt a n d C E O of N or m et, s ai d: “ W e l o o k f or w ar d t o w or ki n g t o g et h er i n bri n gi n g m or e c o m pr e h e n si v e s ol uti o n s a n d s er vi c e s t o o ur c o m bi n e d c u st o m er b a s e a n d str e n gt h e ni n g o ur pr e s e n c e i n C e ntr al E ur o p e. ” I v o S c h ä dl er, r e gi o n al m a n a g er, E M E A of Si k a Gr o u p, s ai d: “ Wit h N or m et Gr o u p, Si k a h a s f o u n d t h e ri g ht str at e gi c o w n er f or t h e Ali v a E q ui p m e nt b u si n e s s. N or m et i s s p e ci ali s e d i n u n d er gr o u n d c o n str u cti o n a n d will e x p a n d i n v e st m e nt s i n t h e l o n g-t er m d e v el o p m e nt of t h e Ali v a b u si n e s s, it s p e o pl e, pr o d u ct s, a n d t e c h n ol o gi e s. “ F o u n d e d i n 1 9 4 6, a n d tr a n sf err e d t o t h e o w n er s hi p of Si k a A G i n 1 9 8 9, Ali v a E q ui p m e nt i s o n e of t h e w orl d' s

l e a di n g m a n uf a ct ur er s of e q ui p m e nt a n d a c c e s s ori e s f or t h e a p pli c ati o n of s pr a y e d c o n cr et e. I n a d diti o n t o cl a s si c u n d er gr o u n d c o n str u cti o n, Ali v a m a c hi n e s ar e al s o u s e d i n s p e ci al ci vil e n gi n e eri n g, o n t u n n el b ori n g m a c hi n e s a n d f or t h e a p pli c ati o n of r efr a ct or y m at eri al i n t h e st e el i n d u str y. Wit h 5 0 e m pl o y e e s, Ali v a E q ui p m e nt’ s m ai n o p er ati o n s ar e i n Wi d e n, S wit z erl a n d wit h o p er ati o n s i n L ü di n g h a u s e n, G er m a n y. Ali v a E q ui p m e nt will b e a c q uir e d a s a n a s s et d e al a n d it will c o nti n u e t o o p er at e u n d er it s Ali v a br a n d n a m e fr o m it s c urr e nt l o c ati o n s. A Fi n ni s h c o m p a n y o p er ati n g gl o b all y wit h o v er 5 0 l o c ati o n s i n 3 0 c o u ntri e s, N or m et h a s a br o a d off eri n g f or u n d er gr o u n d mi ni n g a n d t u n n elli n g i n cl u di n g e q ui p m e nt, c o n str u cti o n c h e mi c al s, r o c k r ei nf or c e m e nt pr o d u ct s a n d s er vi c e s. E m pl o yi n g 1, 6 0 0 pr of e s si o n al s, it s n et s al e s i n 2 0 2 1 w er e € 3 5 9 milli o n.

Pi n n a cl e Mi n er al s st art s tr a di n g o n A S X A U S T R A LI A Pi n n a cl e Mi n er al s b e g a n tr a di n g o n t h e A u str ali a n S e c uriti e s E x c h a n g e ( A S X) i n M ar c h f oll o wi n g a hi g hl y s u c c e s sf ul $ 4. 5 milli o n i niti al p u bli c off eri n g (I P O). A n i m p ort a nt f a ct or b e hi n d t h e str o n g i n v e st or d e m a n d i s PI M' s p ortf oli o of k a oli n a n d h all o y sit e e x pl or ati o n a n d d e v el o p m e nt pr oj e ct s i n W e st er n A u str ali a a n d S o ut h A u str ali a. Pi n n a cl e Mi n er al s E x e c uti v e Dir e ct or R o b ert H o d b y s ai d: “ W e ar e d eli g ht e d t o b e li sti n g o n t h e A S X t o d a y aft er t h e s u c c e s sf ul c o m pl eti o n of o ur I P O. “ T h e off er r e c ei v e d str o n g s u p p ort fr o m i n v e st or s a n d cl o s e d e arl y, h e a vil y o v er s u b s cri b e d, w hi c h i s t e st a m e nt t o t h e q u alit y of t h e c o m p a n y’ s a s s et p ortf oli o a n d o ur v al u e- a c cr eti v e e x pl or ati o n a n d d e v el o p m e nt pl a n s f or t h e pr oj e ct s. “ W e ai m t o ‘ hit-t h e- gr o u n d-r u n ni n g’ o n fi el d w or k, c o m m e n ci n g wit h r e s o ur c e d efi niti o n drilli n g at t h e a d v a n c e d B o b al o n g K a oli n Pr oj e ct.

“ T hi s will b e c o m pl e m e nt e d b y fi el d pr o gr a m m e s a cr o s s all pr oj e ct s, w hi c h will h el p e n s ur e a str o n g str e a m of m at eri al n e w s fl o w. ” Pi n n a cl e Mi n er al s i s a n A S X li st e d t e c h n ol o g y m et al s c o m p a n y f o c u s e d o n d eli v eri n g s h ar e h ol d er v al u e vi a t h e s y st e m ati c e x pl or ati o n a n d d e v el o p m e nt of it s p ortf oli o of k a oli n a n d h all o y sit e pr o s p e cti v e pr oj e ct s i n W e st er n A u str ali a a n d S o ut h A u str ali a. T h e c o m p a n y i s f o c u s e d o n d eli n e ati n g r e s o ur c e s at it s a d v a n c e d B o b al o n g a n d H oll y K a oli n Pr oj e ct s i n t h e Gr e at S o ut h er n r e gi o n of W e st er n A u str ali a. Drilli n g a n d a s c o pi n g st u d y h a v e b e e n c o m pl et e d at B o b al o n g, wit h r e s ult s i n di c ati n g t h e p ot e nti al f or a hi g h v al u e dir e ct s hi p pi n g or e ( D S O) pr o d u ct. T h e W hit e K ni g ht a n d C a m el L a k e Pr oj e ct s ar e str at e gi c all y l o c at e d a dj a c e nt t o A n dr o m e d a M et al s’ ( hi g h- gr a d e k a oli n- h all o y sit e di s c o v eri e s i n S o ut h A u str ali a).

C e yl o n Gr a p hit e $ 3. 5 M s h ar e s off er t o b o o st pr o d u cti o n C A N A D A/ S RI L A N K A C e yl o n Gr a p hit e s ai d it will i n cr e a s e it s pri v at e pl a c e m e nt t o g e n er at e gr o s s pr o c e e d s i n e x c e s s of $ 3. 5 milli o n t o e n h a n c e gr a p hit e pr o d u cti o n at it s K 1 a n d M 1 mi n e s. T h e n et pr o c e e d s fr o m t h e off eri n g will b e u s e d t o a d v a n c e it s K 1 a n d M 1 mi n e s t o c o m m er ci al pr o d u cti o n. It e x p e ct s t o a c hi e v e t hi s mil e st o n e wit hi n o n e y e ar aft er cl o si n g t h e off eri n g. C e yl o n h a s 1 0 l o w- c a p e x mi ni n g pr oj e ct s i n d e v el o p m e nt, all o wi n g f or s c al a bl e pr o d u cti o n. T h e hi g h- gr a d e n at ur e of gr a p hit e v ei n mi n er ali s ati o n s h o ul d g e n er at e hi g h m ar gi n s at t h e c urr e nt gr a p hit e pri c e. It s u n d er gr o u n d v ei n gr a p hit e i n Sri L a n k a i s hi g h- gr a d e ( + 9 0 % C g), a n d it c a n b e s hi p p e d dir e ctl y f or f urt h er pr o c e s si n g i nt o hi g h er- v al u e pr o d u ct s wit h o ut t h e n e e d f or a mill or a t aili n g s d a m. A s a r e s ult of u n d er gr o u n d mi ni n g a n d dir e ct gr a p hit e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

s hi p pi n g, C e yl o n o p er at e s wit h a n e ar- z er o c ar b o n f o ot pri nt, w hi c h h a s b e c o m e a m a n d at or y c h ar a ct eri sti c f or b u y er s of b att er y- q u alit y gr a p hit e ( Ori gi n al E q ui p m e nt M a n uf a ct ur er s, or O E M s). C e yl o n C E O D o n B a xt er s ai d: “I a m l o o ki n g f or w ar d t o g etti n g t w o mi n e s pr o d u ci n g gr a p hit e i n t h e v er y n e ar t er m. “I n t h e m e a nti m e, w e c o nti n u e o ur c o n v er s ati o n s wit h O E M s r e g ar di n g t h eir b att er y gr a p hit e s u p pl y r e q uir e m e nt s. “ W e ar e wit n e s si n g a s e a of c h a n g e i n attit u d e s fr o m O E M s a s t h e y r e ali s e t h e n e e d f or t h e s u p pl y of criti c al i n p ut m at eri al s t o f e e d t h e b att er y f a ct ori e s t h e y ar e a n n o u n ci n g.” C e yl o n Gr a p hit e i s a C a n a di a n mi ni n g c o m p a n y wit h o p er ati o n s i n Sri L a n k a, a c o u ntr y k n o w n hi st ori c all y a s a s o ur c e of t h e w orl d' s hi g h e st gr a d e v ei n gr a p hit e.

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

N e ws

K a v a n g o R e s o ur c e s e x p a n d s Dit a u e x pl or ati o n pr oj e ct B OTS WA N A K a v a n g o R e s o ur c e s h a s e x p a n d e d it s e x pl or ati o n pr o gr a m m e at it s Dit a u pr oj e ct i n s o ut h w e st B ot s w a n a f oll o wi n g T H E c o m pl eti o n of h ol e DI T D D 0 0 3. T h e c o m p a n y i s e x pl ori n g f or r ar e e art h el e m e nt s (‘ R E E s’) a n d b a s e m et al mi n er ali s ati o n at Dit a u. T h e e x p a n d e d e x pl or ati o n pr o gr a m m e will i n cl u d e a n a d diti o n al 1 6. 1 k m of n e w A u di o- M a g n et ot ell uri c (‘ A M T’) s ur v e y s o v er t h e drill t ar g et ar e a s. DI T D D 0 0 3 i s t h e fir st of si x pl a n n e d e x pl or ati o n h ol e s t o b e drill e d at Dit a u i n t h e c urr e nt di a m o n d c or e drill c a m p ai g n. B a s e d o n r e s ult s s o f ar, K a v a n g o h a s c o nfi d e n c e i n t h e utilit y of it s n e w A M T i n v er si o n m o d elli n g, i ntr o d u c e d t hi s y e ar, a n d b eli e v e s t h e e x p a n d e d pr o gr a m m e will e n a bl e it t o o pti mi s e t h e l o c ati o n of drill c oll ar p o siti o n s vi a t h e el u ci d ati o n of t h e b e dr o c k g e ol o g y. B e n T ur n e y, C E O of K a v a n g o R e s o ur c e s, s ai d: " W e d e si g n e d

t h e c urr e nt drill pr o gr a m m e at Dit a u t o b e fl e xi bl e, a n d ar e u si n g r e s ult s a s t h e y c o m e i n. W e ar e d oi n g t hi s i n c o m bi n ati o n wit h g e o p h y si c al d at a, t o a dj u st t h e pr o gr a m m e d y n a mi c all y.” T h e e x p a n d e d e x pl or ati o n pr o gr a m m e at Dit a u will i n v ol v e a n a d diti o n al 1 6. 1 k m of A M T s ur v e y c o v er a g e o v er drill t ar g et ar e a s. A M T s ur v e y s c a n h el p g e o p h y si ci st s a n d g e ol o gi st s t o m a p s u b s urf a c e lit h ol o gi e s, str u ct ur e s, alt er ati o n a n d i ntr u si v e p h a s e s, t o i d e ntif y p ot e nti al ar e a s f or mi n er ali s ati o n a n d t o r efi n e drill t ar g eti n g. K a v a n g o h a s i d e ntifi e d 1 2 t ar g et s fr o m g e o p h y si c s at Dit a u (t ar g et s i 1 t hr o u g h i 1 2), w hi c h it b eli e v e s c o ul d b e c ar b o n atit e s a n d/ or i ntr u si v e c o m pl e x e s t h at m a y h o st c ar b o n atit e pi p e s. C ar b o n atit e c o m pl e x e s ar e t h e w orl d' s pri m ar y s o ur c e of R E E s a n d ot h er str at e gi c/i n d u stri al c o m m o diti e s. R E E s ar e str at e gi c all y vit al c o m m o diti e s i n hi g h-t e c h i n d u stri e s.

T h or b e gi n s el e ctr o m a g n eti c s ur v e y o n ni c k el g o s s a n A U S T R A LI A T h or a n n o u n c e d t h at a gr o u n d- b a s e d t a nt al u m ( L C T) p e g m atit e s, w hi c h h a v e b e e n i d e ntifi e d el e ctr o m a g n eti c g e o p h y si c s s ur v e y o v er t h e wit hi n t h e 1 0 k m r a di u s of t h e S plit R o c k S u p er s uit e at ni c k el g o s s a n n o w k n o w n a s t h e Kr o n a Pr o s p e ct T h or' s R a g g e d R a n g e Pr oj e ct. h a s b e e n c o m m e n c e d at it s R a g g e d R a n g e Ni c ol e G all o w a y W arl a n d, m a n a gi n g dir e ct or of T h or Mi ni n g, s ai d: “ T h or i s e x cit e d t o s e e t h e g e o p h y si c s Pr oj e ct, l o c at e d i n t h e E a st er n Pil b ar a, W e st er n A u str ali a. cr e w b e gi n w or k o n t h e gr o u n d aft er n e arl y o n e y e ar of T h e pr oj e ct i n cl u d e s a hi g h- p o w er e d Fi x e d w aiti n g f or t hi s s ur v e y t o c o m m e n c e. L o o p El e ctr o m a g n eti c s ( F L E M) gr o u n d “ G e ol o gi c al m a p pi n g a n d s a m pli n g i n di c at e t h at g e o p h y si c s s ur v e y at Kr o n a Pr o s p e ct, e xt e n di n g t h e g o s s a n e xt e n d s o v er 1 k m, wit h g e o c h e mi str y o v er t h e u nt e st e d ni c k el g o s s a n l o c at e d i n t h e hi g hli g hti n g a n o m al o u s ni c k el a n d c hr o mi u m. T h e Ni c ol e G all o w a y W a rl a n d, m a n a gi n g w e st er n p orti o n of t h e t e n ur e. T h e s ur v e y i s el e ctr o m a g n eti c s ur v e y i s e x p e ct e d t o i d e ntif y t h e di r e ct o r, T h o r Mi ni n g d e si g n e d t o d et e ct c o n d u cti v e a n o m ali e s at m o st pr o s p e cti v e ar e a s of ni c k el s ul p hi d e mi n er ali s ati o n d e pt h t h at m a y i n di c at e t h e pr e s e n c e of ni c k el at d e pt h t o c o n d u ct i niti al drill t e sti n g a n d will t a k e s ul p hi d e mi n er ali s ati o n. ar o u n d o n e w e e k t o c o m pl et e, wit h r e s ult s t o f oll o w s o o n aft er. T h e ni c k el g o s s a n i s sit u at e d at t h e b a s al c o n d u ct of t h e “ C o n c urr e ntl y, w e ar e w or ki n g t o m a p a n d s a m pl e s e v er al D alt o n S uit e ultr a m afi c u nit ( alt er e d Ar c h e a n K o m atiit e) i n a t ar g et s pr o s p e cti v e f or lit hi u m i d e ntifi e d wit hi n a 1 0 k m r a di u s cl a s si c ni c k el s ul p hi d e mi n er ali z ati o n l o c ati o n. M e a n w hil e, of t h e S plit R o c k S u p er s uit e at R a g g e d R a n g e a s w ell a s t h e T h or t e a m i s o n t h e gr o u n d m a p pi n g a n d s a m pli n g fi n ali si n g pr e p ar ati o n s t o c o m m e n c e R C drilli n g at t h e St erli n g s e v er al lit hi u m t ar g et s, i n cl u di n g p ot e nti al lit hi u m- c a e si u mG ol d pr o s p e ct. ”

Ultr a hi g h pi e z o el e ctri c p erf or m a n c e s h o w n i n c er a mi c m at eri al s U NI T E D S T A T E S Pi e z o el e ctri c m at eri al s h a v e t h e a bilit y t o t ur n m e c h a ni c al e n er g y i nt o el e ctri c al e n er g y a n d vi c e v er s a, w hi c h m a k e s t h e m u s ef ul i n m a n y a p pli c ati o n s fr o m r o b oti c s t o s e n s or s t o c o m m u ni c ati o n. A c c or di n g t o r e s e ar c h er s at P e n n St at e a n d Mi c hi g a n Te c h n ol o gi c al U ni v er sit y, n e w d e si g n s f or pi e z o el e ctri c c er a mi c s off er n e w o p p ort u niti e s f or t h e s e m at eri al s. " F or a l o n g ti m e, pi e z o el e ctri c p ol y cr y st alli n e c er a mi c s h a v e s h o w n li mit e d pi e z o el e ctri c r e s p o n s e c o m p ar e d t o si n gl e cr y st al s," s ai d S h a s h a n k Pri y a, a s s o ci at e vi c e pr e si d e nt f or r e s e ar c h at P e n n St at e a n d c o- a ut h or of t h e st u d y p u bli s h e d i n t h e j o ur n al A d v a n c e d S ci e n c e. “ T h er e ar e m a n y m e c h a ni s m s t h at li mit t h e m a g nit u d e of pi e z o el e ctri cit y i n p ol y cr y st alli n e c er a mi c m at eri al s. I n t hi s p a p er, w e d e m o n str at e a n o v el m e c h a ni s m t h at all o w s u s t o e n h a n c e t h e m a g nit u d e of t h e pi e z o el e ctri c c o effi ci e nt s e v er al ti m e s hi g h er t h a n i s n or m all y e x p e ct e d f or a c er a mi c.”

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

T h e pi e z o el e ctri c c o effi ci e nt, w hi c h m e a s ur e s t h e l e v el of a m at eri al' s pi e z o el e ctri c r e s p o n s e, i s e x pr e s s e d i n pi c o c o ul o m b s p er N e wt o n. “ W e a c hi e v e d cl o s e t o 2, 0 0 0 pi c o c o ul o m b s p er N e wt o n, w hi c h i s a si g nifi c a nt a d v a n c e, b e c a u s e i n p ol y cr y st alli n e c er a mi c s, t hi s m a g nit u d e h a s al w a y s b e e n li mit e d t o ar o u n d 1, 0 0 0 pi c o c o ul o m b s p er N e wt o n,” Pri y a s ai d. " T w o t h o u s a n d w a s c o n si d er e d a n u nr e a c h a bl e t ar g et i n t h e c er a mi c s c o m m u nit y, s o a c hi e vi n g t h at n u m b er i s v er y dr a m ati c.” T h e fi n di n g s c o ul d r e s ult i n b ett er a n d e v e n n o v el pi e z o el e ctri c m at eri al s, l e a di n g t o a v ari et y of n e w a p pli c ati o n s f or a ct u at or s a n d tr a n s d u c er s. It c o ul d l e a d t o i m pr o v e d r o b oti c s, s e n s or s, tr a n sf or m er s, ultr a s o ni c m ot or s, a n d m e di c al t e c h n ol o gi e s. F urt h er, t h e ultr a hi g h pi e z o el e ctri c c er a mi c s st u di e d c a n b e pr o c e s s e d u si n g c o n v e nti o n al m ultil a y er m a n uf a ct uri n g pr o c e s s e s, r e s ulti n g i n c o st- eff e cti v e a n d s c al a bl e m at eri al s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

N e ws

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

Ne ws A n a ylsis

N e ws

a si a n c er a mi c s

T h e pri c e of w ar B y M att h e w Gr a n d a g e T h e a d v e nt of w ar h a s al ert e d m a n y p e o pl e ar o u n d t h e w orl d t o U kr ai n e’ s i m p ort a n c e i n gl o b al s u p pl y c h ai n s – a s a p o w er h o u s e pr o d u c er of c er e al s, ir o n a n d st e el, v e g et a bl e oil s a n d y e s, e v e n cl a y. F or b e s i n cl u d e d a f e at ur e o n U kr ai ni a n cl a y pr o d u cti o n o n 2 2 A pril, i nt er vi e wi n g U kr ai ni a n mi ni n g c o m p a n y V E S C O’s s al e s a n d l o gi sti c s dir e ct or, D mitr y K o st or ni c h e n k o, fr o m w h er e h e i s t e m p or aril y b a s e d, i n M o d e n a, It al y. V E S C O’s h e a d q u art er s a n d m ai n cl a y mi n e ar e i n Dr u z h k o v k a, i n D o n et s k O bl a st ar e a of e a st er n U kr ai n e. It s l o w-ir o n cl a y s ar e u s e d i n t h e m a n uf a ct uri n g of c er a mi c a n d p or c el ai n til e s, bri c k s, s a nit ar y w ar e, a s w ell a s i n m et all ur g y, m a c hi n e b uil di n g a n d f or m a ki n g r efr a ct ori e s a n d el e ctri c al i n s ul at or s. I n 2 0 21, t h e c o m p a n y mi n e d f o ur milli o n t o n s of cl a y, a n d e x p ort e d m or e t h a n $ 2 0 0 milli o n i n v al u e t o 1 8 diff er e nt c o u ntri e s. H o w e v er, V E S C O c a n n ot a c c e s s it s mi n e at Dr u z h k o v k a at t h e m o m e nt – a n d w h o k n o w s h o w l o n g t hi s will l a st ? A n d it i s n ot al o n e. Si b el c o, f or i n st a n c e, t h e w orl d’s s e c o n d l ar g e st di v er si ﬁ e d i n d u stri al mi n er al s gr o u p, h a s f o ur o p er ati o n s i n U kr ai n e, t h e l ar g e st of w hi c h i s D o n b a s Cl a y s. It h a s a pr o d u cti o n c a p a cit y of o n e milli o n t o n n e s p er y e ar of b all cl a y a n d i s al s o l o c at e d i n D o n et s k O bl a st. U kr ai n e w a s, u ntil t hi s y e ar, t h e w orl d’s t hir d l ar g e st e x p ort er of cl a y aft er t h e U S a n d C hi n a – a n d t h e n u m b er o n e e x p ort er of t h e hi g h- q u alit y cl a y s t h at ar e s o i m p ort a nt t o t h e pr o d u cti o n of c er a mi c til e s i n It al y a n d S p ai n (t h e t w o c o u ntri e s a c c o u nt e d f or 31. 2 % a n d 2 3. 7 % of U kr ai n e’s $ 2 4 4 milli o n cl a y e x p ort s i n 2 0 2 0, r e s p e cti v el y). W hil e U kr ai n e’s r ol e i n t hi s cr u ci al m at eri al s u p pl y c h ai n s i s i n t h e s p otli g ht, s o i s t h e r ol e of R u s si a n g a s i n E ur o p e. M or e t h a n t h eir c o u nt er p art s i n ot h er p art s of t h e w orl d, pr o d u c er s of hi g h- q u alit y c er a mi c s i n E ur o p e ar e i m p a ct e d b y b ot h. Cl a y s u p pl y c h ai n di sr u pti o n s,

A C 2 2- 3

t h o u g h i m p ort a nt, w o ul d h a v e l e s s of a n i m p a ct o n c er a mi c s pr o d u c er s o n t h eir o w n t h a n t h e c urr e nt i n cr e a s e i n e n er g y pri c e s, f or a n u m b er of r e a s o n s. Fir stl y, s pir alli n g g a s pri c e s h a v e b e e n r o c ki n g t h e i n d u str y f or l o n g er, hitti n g n e w hi g h s b a c k i n O ct o b er l a st y e ar – a s u st ai n e d c o st c h all e n g e. S e c o n dl y, e n er g y a c c o u nt s f or a gr e at er p art of pr o d u cti o n c o st s t h a n r a w m at eri al pri c e s. A n d t hir dl y, w h er e a s pr o d u c er s c a n l o o k f or alt er n ati v e s o ur c e s of a d mitt e dl y l o w er

q u alit y cl a y, i n or d er t o mi ni mi s e c o st i n cr e a s e s, t h e s a m e c a n n ot b e s ai d f or n at ur al g a s. T h at s ai d, di sr u pti o n t o t h e s u p pl y of U kr ai ni a n cl a y h a s e x a c er b at e d a n alr e a d y dif fi c ult sit u ati o n f or pr o d u c er s. S p e a ki n g t o F or b e s , K o st or ni c h e n k o s ai d: “ Y o u will f e el s h ort a g e s i n t h e a s s ort m e nt b y A u g u st or S e pt e m b er … Hi g h- q u alit y til e s ar e w h er e y o u will s e e t h e fir st s h ort a g e s. ” W e a nti ci p at e t h at s o m e pr o d u c er s w h o h a v e b e e n v er y r eli a nt o n w hit e U kr ai ni a n cl a y s m a y st art t o m o v e t o w ar d s pr o d u ci n g m or e li mit e d, d ar k er r a n g e s, f or i n st a n c e. It al y’s C o n fi n d u stri a C er a mi c a, w h o s e m e m b er s s o ur c e d o n e q u art er of t h eir cl a y fr o m U kr ai n e, a n n o u n c e d i n a pr e s s r el e a s e o n 11 A pril t h at t h e y ar e alr e a d y b ei n g aff e ct e d b y cl a y s h ort a g e s. ‘I n vi e w of t h eir g e o gr a p hi c al ori gi n a n d t h e s e v er e d a m a g e i n fli ct e d o n p ort i nfr a str u ct ur e s, t h e It ali a n c er a mi c m a n uf a ct ur er s r e ali s e d i m m e di at el y t h at it w o ul d b e i m p o s si bl e t o u s e

t h e s e r a w m at eri al s f or y e ar s t o c o m e. T h e ( si c) It ali a n c o m p a ni e s ar e t h er ef or e d oi n g e v er yt hi n g p o s si bl e t o di v er sif y t h eir s u p pl y c h ai n s, b ot h b y i n cr e a si n g t h e q u a ntiti e s or d er e d fr o m t h eir e xi sti n g s u p pli er s el s e w h er e i n E ur o p e a n d b y s e ar c hi n g f or n e w s o ur c e s i n ot h er r e gi o n s’. T h e m e m or a n d u m g o e s o n t o e x pl ai n t h at it will b e n e c e s s ar y t o ‘ m o dif y t h e c er a mi c mi x e s’, n oti n g t h at ‘t hi s i s s o m et hi n g t h at t h e e n gi n e er s at It ali a n c er a mi c c o m p a ni e s ar e p erf e ctl y c a p a bl e of d oi n g w hi c h m ai nt ai ni n g t h e t e c h ni c al q u aliti e s f or w hi c h It ali a n c er a mi c pr o d u ct s ar e r e n o w n e d’. J u st pri or t o t h e r e c e nt i n v a si o n, a n d s e n si n g a c o mi n g e s c al ati o n, V E S C O began to move one milli o n t o n n e s of cl a y o ut of U kr ai n e; b ef or e it w a s a bl e t o d o s o, it s r e g ul ar Bl a c k S e a p ort s w er e bl o c k e d, a n d t h e cl a y h a d t o b e tr a n s p ort e d b y r ail t hr o u g h P ol a n d i n st e a d. N o w w ar e h o u s e d i n It al y a n d S p ai n, ‘t h e st o c k s will b e e m pt y i n t h e n e xt m o nt h or t w o’, K o st or ni c h e n k o t ol d F or b e s . U n d er st a n d a bl y, V E S C O w a s m or e c o n c er n e d f or t h e s af et y of it s p e o pl e – ar o u n d 3, 0 0 0 e m pl o y e e s a n d f a mil y m e m b er s w er e e v a c u at e d fr o m t hi s a n d ot h er f a ciliti e s. B u si n e s s m att er s, of c o ur s e, b ut t h e s af et y of f a mil y a n d fri e n d s m att er s s o m u c h m or e.

M att h e w G r a n d a g e i s A si a n C e r a mi c s s p e ci al c o r r e s p o n d e nt f o r C hi n a.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

DI S C O V E R O U R

H IG H - T E C H S O L U T I O N S:

D a r e t o g o b e y o n d t h e a v a n t- g a r d e

r e d e si g ni n n o v a ti o n. e s m al gl a s s -i t a c a. c o m

w w w. e s m al gl a s s-it a c a. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

C er a mit e c 2 0 2 2

T e c h n ol o gi c al r- e v ol uti o n b y S A C MI A v ari et y of s ol uti o n s ar e o n s h o w, wit h pr o p o s al s t h at ar e u ni q u e o n t h e m ar k et i n t er m s of v er s atilit y, q u alit y a n d e a s e of u s e, a ut o m ati o n a n d r e d u c e d c o n s u m pti o n. Fr o m P o w d er M et al t o T e c h ni c al C er a mi c s, R efr a ct ori e s, T a bl e w ar e a n d el e ctri c m o bilit y, a wi d e r a n g e of s e ct or s i n w hi c h S A C MI' s n et w or k of c o m p a ni e s off er s c o n s oli d at e d t e c h n ol o gi c al l e a d er s hi p. O p p ort u niti e s i n cl u d e a vi sit t o t h e n e ar b y S A M A M a s c hi n e n b a u sit e wit h it s pil ot pl a nt a n d r e s e ar c h c e ntr e. S A C MI will pl a y a k e y r ol e at C er a mit e c 2 0 2 2 ( M u ni c h Tr a d e F air, 2 1- 2 4 J u n e) wit h it s b e n c h m ar k t e c h n ol o gi e s i n t h e P o w d er M et al, H ar d M et al, R efr a ct ori e s, T e c h ni c al C er a mi c s, T a bl e w ar e a n d I n d u stri al Kil n s s e ct or s. T e c h n ol o gi c al l e a d er s hi p i s a h all m ar k of S A C MI' s pr o d u ct r a n g e, w hi c h will b e e nri c h e d i n 2 0 2 2 wit h n e w i n n o v ati o n s r efl e cti n g t h e l at e st m ar k et tr e n d s. W e ar e T a bl e w ar e T h e S A C MI n et w or k of c o m p a ni e s – S A M A, RI E D H A M M E R, G AI O T T O, S A C MI I M O L A – i s d e v el o pi n g a n all-r o u n d pr o p o s al f or T a bl e w ar e pr o d u cti o n t h at f o c u s e s o n a ut o m ati o n, s u st ai n a bilit y a n d effi ci e n c y. I n t h e f or efr o nt at C er a mit e c i s t h e S A M A pr o p o s al, w hi c h h a s c o n s oli d at e d t h e P H O 7 0 0 Gr e e n i s o st ati c pr e s si n g s ol uti o n o n t h e m ar k et. Pr ef err e d b y t h e m ai n pl a y er s i n t h e s e ct or, t h e s ol uti o n off er s m a xi m u m v er s atilit y i n t h e m a n a g e m e nt of diff er e nt pr o d u cti o n mi x e s, i n cl u di n g ‘ s p e ci al’ f or m at s ( u p t o 4 8 0 m m i n di a m et er a n d 1 5 0 m m i n h ei g ht) w hi c h ar e i n cr e a si n gl y i n d e m a n d a n d a p pr e ci at e d b y t h e m ar k et, s u c h a s o v e n- pr o of di s h e s a n d l ar g e m u g s. Wit h P H O 7 0 0, d e m o ul di n g of t h e h e a vi e st, wi d e st a n d d e e p e st it e m s c a n b e f a cilit at e d wit h t h e o pti o n al d e m o ul di n g d e vi c e. T h e di sti n cti v e f e at ur e s of t h e s ol uti o n a n d it s u ni q u e n e s s i n t h e m ar k et m a k e it p o s si bl e t o i nt e gr at e d o w n str e a m, e v e n f or t h e wi d e st it e m s, s ol uti o n s f or a ut o m ati c a n d r o b oti c fi ni s hi n g, d e v el o p e d i n p art n er s hi p wit h G AI O T T O. Al o n g si d e t hi s, ar e t h e d e vi c e s f or r e d u ci n g c o n s u m pti o n b y u p t o 3 0 % t h at c h ar a ct eri s e S A M A' s ‘ Gr e e n S eri e s’. T h e pr o p o s al al s o i n cl u d e s D H D- D 9 0 8, a n e w c o n c e pt di git al d e c or ati n g m a c hi n e t h at e xt e n d s S A C MI’ s e xt e n si v e k n o w- h o w a n d e x p eri e n c e i n c er a mi c d e c or ati o n t o t h e T a bl e w ar e s e ct or.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

A m o n g t h e o p p ort u niti e s f or C er a mit e c vi sit or s i s a vi sit t o t h e n e ar b y S A M A h e a d q u art er s t o s e e fir st- h a n d t h e pil ot pl a nt a n d r e s e ar c h c e ntr e, st at eof-t h e- art f a ciliti e s w h er e c u st o m er s c a n c arr y o ut all pr o d u ct d e v el o p m e nt t e st s pri or t o i n d u stri ali s ati o n. R e c e nt i niti ati v e s i n cl u d e t h e d e ci si o n i n 2 0 2 1 t o p u bli s h t h e fir st c o m pl et e b o o k o n T a bl e w ar e t e c h n ol o g y, a u ni q u e i niti ati v e i n t h e p a n or a m a of i n d u str y p u bli c ati o n s t h at S A C MI h a s pr o vi d e d fr e e of c h ar g e t o it s c u st o m er s a s p art of it s eff ort s t o f a cilit at e t h e d e v el o p m e nt of k n o w- h o w a n d i n n o v ati o n t hr o u g h p e o pl e tr ai ni n g a n d t h e pri n ci pl e of p art n er s hi p f or t h e d e v el o p m e nt of n e w i d e a s a n d pr oj e ct s. In d u stri al kil n f or lit hi u m, T a bl e w ar e a n d s o o n … S A C MI- RI E D H A M M E R h a s b e e n m a n uf a ct uri n g i n d u stri al kil n s f or al m o st 1 0 0 y e ar s. K n o w n t hr o u g h o ut t h e w orl d f or t h eir Ta bl e w ar e, it off er s c o m pl et e s ol uti o n s f or m a n a gi n g t h e firi n g of a n y t y p e of pr o d u ct: w h et h er it b e bi s c uit w ar e, gl a z e d or si n gl e firi n g, r e d u cti o n kil n s f or p or c el ai n or st o n e w ar e, t err a c ott a, vitr e o u s c hi n a, or a n y it e m r e q uiri n g a s p e ci al at m o s p h er e, s u c h a s b o n e c hi n a. RI E D H A M M E R n o w u s e s a m o d ul ar a p pr o a c h t o kil n d e si g n, w hi c h i s c o nfi g ur e d a n d p er s o n ali s e d d e p e n di n g o n e a c h c u st o m er’ s r e q uir e m e nt s. B y d e v el o pi n g fi x e d or m o d ul at e d air c o m b u sti o n r e g ul ati n g s y st e m s, p at e nt e d b ur n er s, a n d s e n s or s f or m e a s uri n g t h e o x y g e n c o nt e nt a n d t h e at m o s p h er e i n t h e kil n, f or i n st a n c e. All n e w- g e n er ati o n kil n s ar e e q ui p p e d wit h a d v a n c e d e mi s si o n r e d u cti o n a n d e n er g y r e c o v er y- s a vi n g p a c k a g e s t hr o u g h b ot h dir e ct a n d i n dir e ct s ol uti o n s. R e s e ar c h i nt o n e w alt er n ati v e f u el s, s u c h a s h y dr o g e n fr o m r e n e w a bl e s o ur c e s, i s p arti c ul arl y a d v a n c e d, wit h a r a n g e of kil n s alr e a d y e q ui p p e d t o a c c o m p a n y t h e e v ol uti o n of t h e i nfr a str u ct ur e.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

Fr o m T a bl e w ar e t o A ut o m oti v e, RI E D H A M M E R i s a t e c h n ol o g y l e a d er i n t h e h e at tr e at m e nt of t h e m at eri al s u s e d i n lit hi u m-i o n b att eri e s. A s a n i nt e gr al c o m p o n e nt of e- m o bilit y at t h e c or e of o ur str at e g y, t hi s s e ct or h a s gr o w n e n or m o u sl y i n r e c e nt y e ar s, a c hi e vi n g RI E D H A M M E R’ s gl o b al r ef er e n c e, e n a bli n g it s l a u n c h of pr oj e ct s i n E ur o p e a n d t h e U S, al o n g si d e t h e t e c h n ol o gi c al l e a d er s hi p i n A si a.

Fr o m R efr a ct ori e s t o e- M P A n a b s ol ut e l e a d er i n s ol uti o n s f or t h e pr o d u cti o n of R efr a ct ori e s, wit h c o nti n u o u s gr o wt h i n s al e s a n d p o siti o ni n g a m o n g t h e w orl d' s t o p pl a y er s, L A EI S h a s di v er sifi e d it s off eri n g t o t h e el e ctri c pr e s si n g of t e c h ni c al c er a mi c s a n d H ar d M et al c o m p o n e nt s, t y pi c all y s m all c utti n g i n s ert s of v er y hi g h h ar d n e s s a n d pr e ci si o n t o b e m o u nt e d o n m a c hi n e t o ol s.

I n t er m s of s u st ai n a bilit y, RI E D H A M M E R’ s a bilit y t o d e v el o p a c o m pr e h e n si v e pr o p o s al f or t h e r et ur n-r e c y cli n g of s p e nt b att eri e s i s al s o i m pr e s si v e, fr o m w hi c h v al u a bl e r a w m at eri al s c a n b e r e c o v er e d a n d u s e d. T hi s m ar k s a n i m p ort a nt st e p i n t h e dir e cti o n of t h e cir c ul ar e c o n o m y, w hi c h will b e e s s e nti al i n vi e w of t h e e x p o n e nti al gr o wt h i n d e m a n d f or t hi s t y p e of b att er y at gl o b al l e v el.

Pr e s e nt e d at t hi s y e ar’ s C er a mit e c i s t h e n e w 2 0 t o n n e s e- M P el e ctri c pr e s s a j oi nt d e v el o p m e nt b et w e e n L A EI S a n d S A C MI. It ai m s t o off er a n e w and diff er e nti at e d pr o p o siti o n i n t er m s of v er s atilit y, pr e ci si o n and effi ci e n c y i n t hi s s e ct or.

N e w H eli c al g e ar pr e s s c o n c e pt I n t h e f or e gr o u n d ar e t h e s ol uti o n s of S A C MI’ s A d v a n c e d T e c h n ol o gi e s B u si n e s s U nit, a n ar e a t h at bri n g s t o g et h er s e ct or s wit h hi g h p ot e nti al f or d e v el o p m e nt a n d gr o wt h a n d, i n p arti c ul ar, t h e s kill s a c q uir e d o v er t h e l a st 1 5 y e ar s i n t h e m et al s e ct or. O n e of t h e m o st r e c e nt a n d i m p ort a nt d e v el o p m e nt s w a s t h e d e v el o p m e nt of a r e v ol uti o n ar y s ol uti o n f or t h e pr e s si n g of h eli c al g e ar s, c o m pl e x c o m p o n e nt s t h at ar e p arti c ul arl y i n d e m a n d i n t h e el e ctri c m o bilit y s e ct or, a m o n g ot h er s. Vi sit or s t o C er a mit e c will b e a bl e t o s e e t h e pr o v e n 2 0 0 t o n n e s M P H s ol uti o n a n d it s n e w d e vi c e f or pr o d u ci n g h eli c al g e ar s wit h i n cli n e d t e et h. T hr o u g h t h e u s e of t w o r ot ati n g d e vi c e s, t h e s ol uti o n all o w s t h e m o ul di n g of t h e c o m p o n e nt i n o n e st e p a n d wit h si m pl e s et- u p o p er ati o n s base d o n t h e s p e cifi c t y p e of c o m p o n e nt t o b e m a n uf a ct ur e d. T hi s i s t h e r e v ol uti o n as c o m p ar e d t o the st at e- of-t h e- art w hi c h, i n t h e c a s e of arti cl e c h a n g e s ( e v e n a p p ar e ntl y mi n or diff er e n c e s s u c h a s t h e diff er e nt i n cli n ati o n of t h e g e ar t e et h r e q uir e d), r e q uir e s l e n gt h y a n d c o m pl e x m e c h a ni c al a dj u st m e nt s.

e- M P pr e s s e s ar e a v ail a bl e i n a r a n g e of c a p a citi e s u p t o 8 0 t o n n e s, a n d t h e y ar e di sti n g ui s h e d b y t h e i nt e gr ati o n of a pr e s s a n d pi c k a n d pl a c e s y st e m, wit h a si n gl e i nt erf a c e t hr o u g h w hi c h t h e e ntir e c ell c a n b e e a sil y m a n a g e d. A n i n n o v ati v e pr o pri et ar y s oft w ar e d e v el o p e d b y S A C MI a n d L A EI S m a k e s t hi s p o s si bl e by s y n c hr o ni si n g pr e s si n g o p er ati o n s wit h t h o s e of pi e c e pi c ki n g, br u s hi n g, w ei g hi n g a n d st or a g e. F ull y i nt e gr at e d, t h e s y st e m al s o all o w s t h e pr e s si n g of s p e ci al p art s, si n c e it pr o vi d e s t h e p o s si bilit y of i n st alli n g a n i n n o v ati v e d e vi c e t h at c o m p a ct s t h e p o w d er l at er all y ( m ulti- a xi al pr e s si n g), w hi c h i s c a p a bl e of t h e m a n uf a ct uri n g of c o m pl e x g e o m etri e s ( u n d er c ut s, t hr o u g h h ol e s, et c.). O n c e a g ai n, t hi s i s a u ni q u e s ol uti o n o n t h e m ar k et b ot h i n t er m s of i nt e gr ati o n a n d t h e n e w m ulti- a xi al pr e s si n g d e vi c e t h at w or k s wit h u p t o si x el e ctri c al m o d ul e s, all o wi n g f or e v e n gr e at er v er s atilit y i n t h e pr o d u cti o n of s p e ci al p art s. Vi sit u s at C er a mit e c 2 0 2 2 ( st a n d 1 0 1/ 3 0 2, h all C 1)

Wit h t h e S A C MI s ol uti o n, o n t h e ot h er h a n d, all p ar a m et er s c a n b e m a n a g e d dir e ctl y b y s oft w ar e, r e pl a ci n g o nl y t h e di e p art s, a s ol uti o n t h at i s c urr e ntl y u ni q u e o n t h e m ar k et. I n ot h er w or d s, wit h S A C MI, t h e h eli c al g e ar b e c o m e s a n o bj e ct t h at c a n b e m a n a g e d, i n t e c h n ol o gi c al a n d pr o d u cti o n t er m s, wit h t h e s a m e si m pli cit y a s a c yli n dri c al g e ar. T h e n e w pr e s s c o n c e pt al s o si g nifi c a ntl y i m pr o v e s b ot h e n er g y p erf or m a n c e a n d o p p ort u niti e s f or pr o a cti v e m ai nt e n a n c e m a n a g e m e nt, wit h t h e n e w a d v a n c e d s e n s or kit t o c oll e ct o p er ati n g st at u s d at a ( oil st at u s, vi br ati o n s, a n d pr e s s ur e a m o n g ot h er s) i n r e al ti m e.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Cl e a n I n di a n

S w ac h h B h ar Cl e a n I n di a Mi s si o n b e n e fit s I n di a n c e r a mi c s i n d u st r y

S w a c h h B h ar at A b hi y a n – t h e Cl e a n I n di a Missi o n – h as l e d t o str o n g gr o wt h i n t h e I n di a n c er a mi c i n d ustr y d uri n g t h e p ast d e c a d e, wit h t h e c o u ntr y's s a nit ar y w ar e i n d ustr y e nj o yi n g t h e gr e at est b e n e ﬁts, writ es Y o g e n d er M ali k.

h e S w a c h h B h ar at Mi s si o n ( S B M)/ Cl e a n I n di a Mi s si o n h a s b e e n a m aj or f or c e f or t h e gr o wt h of t h e I n di a n c er a mi c i n d u str y, p arti c ul arl y t h at of s a nit ar y w ar e, i n t h e l a st d e c a d e. A cr o s s I n di a, s a nit ar y w ar e m a n uf a ct uri n g a n d c o n s u m pti o n h a v e ri s e n s h ar pl y si n c e 2 0 1 4, w h e n I n di a n Pri m e Mi ni st er N ar e n dr a M o di a n n o u n c e d a w elf ar e pr o gr a m m e. T h e pr oj e ct h a d a s pill o v er eff e ct o n t h e c er a mi c til e i n d u str y, b ut t h e s a nit ar y w ar e i n d u str y h a s b e e n m o st b e n efit e d. I n T h a n g a d h, t h e c er a mi c s a nit ar y w ar e pr o d u c er s w h o b e n efit e d m o st fr o m t h e S B M, r a m p e d u p t h eir pr o d u cti o n t o m e et t h e s u d d e n a n d h u g e d e m a n d f or s a nit ar y w ar e pr o d u ct s. A s of 2 0 1 4, M or bi' s c er a mi c i n d u str y wit n e s s e d a s ur g e i n n e w s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n b u si n e s s e s. I n t h e p eri o d b et w e e n 2 0 1 5 a n d 2 0 1 9, 6 4 n e w s a nit ar y w ar e pr o d u c er s e nt er e d t h e M or bi m ar k et. I n a d diti o n t o t h e u n or g a ni s e d s e ct or, t h e mi s si o n al s o h a d a pr of o u n d i m p a ct o n t h e or g a ni s e d s a nit ar y w ar e s e g m e nt i n I n di a. M o st of t h e or g a ni s e d s e ct or pr o d u c er s off er e d a li mit e d s el e cti o n of e c o n o m y m o d el s. W hil e m o st of t h e d e m a n d of s a nit ar y w ar e pr o d u ct s f or t h e mi s si o n w a s i n t h e l o w e st/ c h e a p e st s e g m e nt s, sl o wl y, p arti c ul arl y i n t h e l a st t w o y e ar s, t h e m o m e nt u m s hift e d t o w ar d s t h e c o n s u m pti o n of mi ds e g m e nt/ e c o n o m y pr o d u ct s. I n di a n c er a mi c s al s o b e n efit e d fr o m b e h a vi o ur al c h a n g e s i n a l ar g e s e g m e nt of r ur al p o p ul ati o n d uri n g t h e l a st fi v e y e ar s. T h e i m p a ct of t hi s b e h a vi o ur al c h a n g e i s e x p e ct e d t o dri v e I n di a n c er a mi c s a nit ar y w ar e i n d u str y a n d c o n s u m pti o n t o hi g h er l e v el s i n t h e c o mi n g y e ar s. S B M’ s eff ort s h a v e l e d t o I n di a e m b ar ki n g o n a n a g gr e s si v e t oil et b uil di n g pr o g a m m e a n d pr o d u c er s of s a nit ar y w ar e ar e i n cr e a si n g t h eir s c al e a n d s c o p e of o p er ati o n s. It i s e sti m at e d t h at I n di a’ s s a nit ar y w ar e i n d u str y' s c urr e nt m ar k et si z e i s I N R 7 9 billi o n. S a nit ar y w ar e i n d u str y gr o wt h i n t h e l a st t w o y e ar s h a s b e e n m ut e d, b ut t h e s e g m e nt i s e x p e ct e d t o s h o w f a v o ur a bl e gr o wt h s u p p ort e d b y g o v er n m e nt p oli ci e s f or hi g h er s a nit ati o n l e v el s, f a v o ur a bl e d e m o gr a p hi c a n d e c o n o mi c tr e n d s, a n d ur b a n i nfr a str u ct ur e d e v el o p m e nt.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

S w a c c h B h ar at Mi s si o n: A n i ntr o d u cti o n

I n or d er t o a c c el er at e eff ort s t o w ar d s u ni v er s al s a nit ati o n c o v er a g e a n d t o p ut t h e f o c u s o n s a nit ati o n, t h e Pri m e Mi ni st er of I n di a l a u n c h e d t h e S B M o n 2 n d O ct o b er 2 0 1 4. A s p art of t h e mi s si o n, all vill a g e s, gr a m p a n c h a y at s, di stri ct s, st at e s a n d u ni o n t errit ori e s i n I n di a d e cl ar e d t h e y w o ul d b e ‘ o p e nd ef e c ati o n fr e e’ ( O D F) b y 2 O ct o b er 2 0 1 9, t h e 1 5 0t h birt h a n ni v er s ar y of M a h at m a G a n d hi, b y c o n str u cti n g o v er 1 0 0 milli o n t oil et s i n r ur al I n di a. S B M i s t h e m o st a g gr e s si v e a n d l ar g e st s a nit ati o n dri v e u n d ert a k e n b y a l ar g e c o u ntr y. T h e m o v e m e nt h a s c h a n g e d t h e b e h a vi o ur of milli o n s of p e o pl e r e g ar di n g t oil et a c c e s s a n d u s a g e. Si n c e 2 0 1 4, 5 0 0 milli o n p e o pl e h a v e st o p p e d d ef e c ati n g i n t h e o p e n. T hi s r e pr e s e nt s a n e n or m o u s r e d u cti o n fr o m 5 5 0 milli o n p e o pl e t o l e s s t h a n 5 0 milli o n at t h e e n d of 2 0 2 0. G etti n g t h e p u bli c i n v ol v e d h a s b e e n k e y - t h e I n di a n Pri m e Mi ni st er, a ct or s a n d s p ort s p er s o n s f e at ur e d t h e i s s u e o n I n di a n s cr e e n s, a n d w o m e n r ef u s e d t o e nt er a m arri a g e u nl e s s t h e h o u s e of t h eir pr o s p e cti v e h u s b a n d h a d a t oil et. " T h e w orl d i s a m a z e d t h at t oil et s h a v e b e e n pr o vi d e d t o m or e t h a n 6 0 0 milli o n p e o pl e i n 6 0 m o nt h s, b uil di n g n e arl y 8 0 milli o n t oil et s," I n di a n Pri m e Mi ni st er, N ar e n d er M o di s ai d o n 2 n d O ct o b er 2 0 1 9. " N o o n e w a s r e a d y t o b eli e v e e arli er t h at I n di a will b e c o m e o p e n d ef e c ati o n-fr e e i n s u c h a s h ort p eri o d of ti m e. N o w, it i s a r e alit y." A t ot al of 1 0 9. 6 3 4 milli o n n e w t oil et s w er e b uilt b et w e e n 2 0 1 4 a n d M ar c h 2 0 2 2. Aft er t h e l a u n c h of t h e mi s si o n, t h e n u m b er of h o u s e h ol d s wit h t oil et s i n cr e a s e d b y 6 1. 2 4 %. I n t h e l a st fi s c al y e ar, 2 0 2 1- 2 2, 2. 2 5 milli o n t oil et s w er e b uilt i n t h e c o u ntr y. I n t h e w a k e of t h e mi s si o n, 7 1 1 di stri ct s h a v e b e e n d e cl ar e d o p e n d ef e cti o n-fr e e.

L o w Ur b a ni s ati o n

T h e d e gr e e of ur b a ni s ati o n i n I n di a i s l o w. A c c or di n g t o t h e pr eli mi n ar y fi g ur e s of t h e 2 0 2 1 c e n s u s, a p pr o xi m at el y 6 4 % of t h e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Cl e a n I n di a n

at A b hi y a n

c o u ntr y' s 1. 3 8 billi o n p e o pl e r e si d e i n r ur al ar e a s w hil e o nl y 3 6 % li v e i n citi e s a n d t o w n s. S B M pl a c e d s p e ci al e m p h a si s o n s a nit ati o n i n r ur al ar e a s. Pri or t o t h e l a u n c h of t h e mi s si o n, m a n y r ur al r e si d e nt s l a c k e d a c c e s s t o t oil et s. A s m e nti o n e d e arli er i n t hi s arti cl e, t h e mi s si o n h a s pr o vi d e d a hi g h l e v el of s a nit ati o n c o v er a g e i n t h e r ur al ar e a s.

S B M k e y b e n efi ci ari e s

T h er e i s littl e d o u bt t h at S B M pr o v e d t o b e a b o o n t o a

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

s u b st a nti al n u m b er of s a nit ar y w ar e pr o d u c er s b a s e d i n G uj ar at. T h e fir st b e n efi ci ari e s of t h e G o v er n m e nt' s mi s si o n w er e s m all a n d m e di u m si z e d s a nit ar y w ar e pr o d u c er s l o c at e d i n T h a n g a d h, t h e e pi c e ntr e of u n or g a ni s e d s e ct or s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n i n t h e c o u ntr y. F or m a n y y e ar s, t h e s e pr o d u c er s h a v e b e e n pr o d u ci n g l o w c o st s a nit ar y w ar e pr o d u ct s – S B M wit n e s s e d t h e m o st u s a g e of t h e s e l o w- c o st pr o d u ct s f or t oil et b uil di n g. Aft er 2 0 1 4, m o st of t h e s e pr o d u c er s h a v e i n cr e a s e d t h e si z e of t h eir o p er ati o n s.

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Cl e a n I n di a n

A c c or di n g t o S ur e s h B h ai S o m p ur a, o n e of t h e k e y fi g ur e s a n d o w n er of s e v e n s a nit ar y w ar e c o m p a ni e s, i n cl u di n g t h e l ar g e st pr o d u c er A n c h or S a nit ar y w ar e, t h e i n st all e d c a p a cit y i n T h a n g a d h h a s i n cr e a s e d b y n e arl y 3 5 % i n t h e l a st fi v e y e ar s. I n s o m e c a s e s, t h e n e w er u nit s w er e b uilt s p e cifi c all y f or t h e S B M d e m a n d. “ Si n c e t h e d e m a n d f or t h e s e pr o d u ct s c a m e fr o m g o v er n m e nt a g e n ci e s, pr o d u c er s w er e a s s ur e d of p a y m e nt. ”

Ri s e of M or bi

A C R O S S I N DI A, S A NI T A R Y W A R E M A N U F A C T U RI N G A N D C O N S U M P TI O N H A V E RI S E N S H A R P L Y SI N C E 2 0 1 4, W H E N I N DI A N P RI M E MI NI S T E R N A R E N D R A M O DI A N N O U N C E D A WELFARE PROGRA M ME

T h a n g a d h h a s b e e n t h e e pi c e nt er of s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n i n t h e u n or g a ni s e d s e ct or f or t h e p a st 2 0 y e ar s. M or bi, h o w e v er, h a s e m er g e d a s a si g nifi c a nt h u b of s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n o v er t h e l a st f e w y e ar s. T h e l ar g e v ol u m e of s a nit ar y w ar e n e e d e d f or t h e mi s si o n pr o m pt e d a n u m b er of c er a mi c til e pr o d u c er s, a s w ell a s n e w e ntr a nt s, t o e st a bli s h pr o d u cti o n u nit s i n M or bi, t h e c er a mi c til e c a pit al of I n di a. T h e n u m b er of s a nit ar y w ar e pr o d u ci n g u nit s i n M or bi h a s ri s e n fr o m 1 8 t o 1 1 3 i n t h e l a st s e v e n y e ar s. I n M or bi, m o st of t h e n e w u nit s h a v e b e e n e q ui p p e d wit h st at e- of-t h e- art t e c h n ol o g y fr o m E ur o p e a n, C hi n e s e a n d I n di a n t e c h n ol o g y s u p pli er s. It i s m ar k e dl y diff er e nt fr o m t h e s a nit ar y w ar e m a n uf a ct uri n g u nit s of T h a n g a d h, w h er e t h e m aj orit y of t h e pr o d u cti o n i s still c arri e d o ut u si n g o ut d at e d t e c h n ol o g y. Di st ri b uti o n of I n di a’ s u r b a n p o p ul ati o n

Or g a ni s e d s e ct or p arti ci p ati o n

Ye ar P o p ul ati o n Cl a s s Cl a s s - II Cl a s s - III Cl a s s I V, V I n t h e i niti al p h a s e s of S B M, it w a s g e n er all y b eli e v e d i n citi e s wit h - 1 citi e s to w ns to w ns a n d VI t o w n s t h at t h e mi s si o n w o ul d b e n efit o nl y u n or g a ni s e d a p o p ul ati o n ( P o p ul ati o n ( P o p ul ati o n ( P o p ul ati o n ( P o p ul ati o n s e ct or s a nit ar y w ar e pr o d u c er s. Gr a d u all y, h o w e v er, of m o r e t h a n m o r e t h a n b et w e e n b et w e e n b et w e e n l ar g e a n d or g a ni s e d s a nit ar y w ar e pr o d u c er s b e g a n a milli o n 1 0 0, 0 0 0) 5 0, 0 0 0 2 0, 0 0 0 5, 0 0 0 a n d t o off er t h eir pr o d u ct s u n d er S B M. 1 0 0, 0 0 0) 5 0, 0 0 0) 2 0, 0 0 0) A si d e fr o m t h e dir e ct b e n efit s of i n cr e a s e d 1 3 % 1 1 % 4 % 4 % 4 % 2 0 2 1 d e m a n d, or g a ni s e d s e ct or pr o d u c er s of s a nit ar y w ar e h a v e al s o b e n efit e d i n dir e ctl y a s a 12 % 10 % 4 % 4 % 4 % 2011 r e s ult of i n cr e a si n g h y gi e n e c o n s ci o u s n e s s a m o n g t h e v a st mi d dl e- cl a s s p o p ul ati o n. 11 % 8 % 3 % 3 % 3 % 2001 S a n di p S o m a n y, j oi nt m a n a gi n g dir e ct or of c er a mi c pr o d u c er H SI L, s a y s: “ F or t h e or g a ni s e d 9 % 7 % 3 % 3 % 3 % 1991 i n d u str y, S B M w a s n ot a v er y l ar g e pl a y, a s pr o d u ct s 6 % 6 % 3 % 3 % 3 % 1981 t h at w e nt i nt o t h e c a m p ai g n w er e m ai nl y off er e d b y st at e g o v er n m e nt s, wit h l a x q u alit y r e q uir e m e nt s. 5 % 4 % 2 % 3 % 3 % 1971 “ G o o d, or g a ni s e d br a n d s di d n ot h a v e m u c h o p p ort u nit y t o g ai n or d er s fr o m t hi s. Pri c e 4 % 2 % 2 % 3 % 3 % 1961 p o siti o ni n g w a s v er y l o w. B ut it b e n efitt e d t h e i n d u str y a s a w h ol e. 3 % 1 % 2 % 3 % 3 % 1951 “ M a n y of t h e s m all- s c al e pr o d u c er s w er e s ol d o ut c o m pl et el y. It i s a h a bit-f or mi n g pr o c e s s, a n d o n c e “ W e d e ci d e d t o s ol v e t hi s i s s u e t hr o u g h t e c h n ol o g y a n d t h e h a bit of b ett er s a nit ati o n st art s, t h e n I t hi n k t h e s e c u st o m er s will e v ol v e i n t h e n e xt r o u n d of t h eir c o n s u m pti o n i nt o d e v el o p e d a n e w s y st e m c all e d t h e V Tr a p t h at h el p s sl o w d o w n a b ett er pr o d u ct c at e g or y. ” t h e r at e of filli n g of t h e pit a s it u s e s a l ot l e s s w at er a n d a v oi d s cl o g gi n g of j u n cti o n b o x e s u s e d i n t h e t wi n pit s y st e m. B ot h h el p A c c or di n g t o Bij o y M o h a n, C E O, A si a P a cifi c at LI XI L: “I n di a s ol v e t h e pr o bl e m of t oil et s f alli n g i nt o di s u s e. ” h a s b e c o m e a k e y f o c u s ar e a, gi v e n t h e pr o bl e m of o p e n R B K a br a, pr e si d e nt of B uil di n g Pr o d u ct s Di vi si o n of I n di a’ s d ef e c ati o n a n d t h e f a ct t h at S B M i s i n pl a c e. T hr o u g h o ur s e c o n d l ar g e st s a nit ar y w ar e pr o d u c er, Hi n d u st a n S a nit ar y w ar e gl o b al i niti ati v e S at o t oil et s, w e h a v e tri e d t o s ol v e s a nit ati o n I n d u stri e s Li mit e d ( H SI L), s a y s; “ A s a r e s ult of S B M, s m all s c al e i s s u e s i n Afri c a a n d B a n gl a d e s h. W e w a nt e d t o u s e t h at s a nit ar y w ar e pr o d u c er s h a v e gr o w n i n t h e l a st f e w y e ar s. T h e pl atf or m f or I n di a t o o. or g a ni s e d s e ct or’ s l ar g e- s c al e pl a y er s h a v e b e e n u n a bl e t o “ U n d er t h e S B M, t h er e ar e s o m e 4 7, 0 0 0 t oil et s b ei n g b uilt p arti ci p at e d u e t o pri ci n g c o n str ai nt s. T h e s e pr o d u c er s h a v e e v er y d a y i n I n di a. O ur r e s e ar c h s u g g e st s t h at al m o st h alf of b e e n a bl e t o r e c or d a gr o wt h r at e of a b o ut 1 0- 1 2 % d uri n g t h e l a st t h o s e t oil et s f all i nt o di s u s e aft er a f e w m o nt h s. T hi s i s pri m aril y f e w y e ar s, b ut t h e m aj or pl a y er s h a v e o nl y a c hi e v e d gr o wt h r at e d u e t o f u n cti o n al i s s u e s s u c h a s t h e t wi n pit s g etti n g fill e d t o o of si x t o ei g ht p er c e nt. ” f a st or pit s g etti n g cl o g g e d.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Cl e a n I n di a n

I dl e C a p a cit y

M a n y st a k e h ol d er s i n t h e c er a mi c i n d u str y b eli e v e t h e I n di a n s a nit ar y w ar e i n d u str y will f a c e a h u g e o v er c a p a cit y o n c e t h e b ul k of S B M pr oj e ct s ar e c o m pl et e d. S B M offi ci all y e n d e d o n 2 O ct o b er 2 0 1 9. T h e I n di a n g o v er n m e nt, h o w e v er, h a s e xt e n d e d t h e s c h e m e t o c o v er ur b a n ar e a s d uri n g t h e n e xt f e w y e ar s. N e w d e m a n d fr o m t h e ur b a n ar e a s a n d r e pl a c e m e nt d e m a n d fr o m mi s si o n- b a s e d a n d aff or d a bl e h o u si n g u n d er t h e H o u si n g f or All b y 2 0 2 2 s c h e m e s h o ul d s u p p ort e ntr y l e v el c er a mi c s a nit ar y w ar e f or t h e n e xt f e w y e ar s. A si a n C er a mi c s s p o k e wit h t hr e e st a k e h ol d er s i n T h a n g a d h t o b ett er u n d er st a n d t h e c urr e nt st at e of t h e s a nit ar y w ar e i n d u str y i n t h e cl u st er. " T h e k e y r e a s o n f or t h e st e a d y gr o wt h of t h e s a nit ar y w ar e i n d u str y i n I n di a i s t h e gr o wi n g a w ar e n e s s of s a nit ati o n, al o n g wit h t h e pr o a cti v e g o v er n m e nt pr o gr a m m e s, s u c h a s S B M, H o u si n g f or All, w hi c h will b uil d 6 0- milli o n n e w h o u s e s b y 2 0 2 2, a n d t h e S m art Cit y Mi s si o n, w hi c h i n v ol v e s t h e d e v el o p m e nt of 1 0 0 s m art citi e s,” e x pl ai n s D u s h y a nt S o m p ur a of T h a n g a d h- b a s e d A n c h or S a nit ar y w ar e. “ T h e sl o w gr o wt h r at e i n 2 0 2 0 a n d 2 0 2 1 w a s m ai nl y d u e t o C o vi d r e stri cti o n s. W e ar e o pti mi sti c a b o ut t h e s h ort-, m e di u m- a n d l o n gt er m gr o wt h of t h e I n di a n s a nit ar y w ar e i n d u str y.” Vi m al B a m b h a ni y a, C E O of T h a n g a d h- b a s e d P a c k w ell S a nit ar y w ar e, s a y s: “ S B M h a s b e e n o n e of t h e m aj or d e m a n d dri v er s f or u n or g a ni s e d s a nit ar y w ar e pr o d u c er s i n G uj ar at. “ T h e c a p a cit y utili s ati o n of m o st s a nit ar y w ar e pr o d u c er s i n M o r bi’ s t o p s a nit a r y w a r e p r o d u c e r s

S w a c h B h a r at- Aft e r eff e ct s R oc a P arr y w ar e

L o c ati o n - Al w ar, R a ni p et, D e w a s a n d P er u n d ur ai I n st all e d C a p a cit y - 6. 2 milli o n pi e c e s/ a n n u m M a r k et s- D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s – T h e l ar g e st c er a mi c s a nit ar y w ar e pr o d u c er i n I n di a, R o c a P arr y w ar e, i s a s u b si di ar y of S p a ni s h s a nit ar y w ar e pr o d u c er R o c a. T h e c o m p a n y off er s pr o d u ct s i n all s u b- s e g m e nt s of s a nit ar y w ar e i n d u str y. T h e c o m p a n y, w hi c h w a s ori gi n ally k n o w n a s EI D P arr y , b e g a n pr o d u ci n g s a nit ar y w ar e i n 1 9 5 2 i n R a ni p et. It j oi n e d h a n d s wit h R o y al D o ult o n i n 1 9 6 0 a n d i n a u g ur at e d a n e w c a sti n g u nit i n 1 9 7 6. I n 2 0 0 6, it e nt er e d i nt o a j oi nt v e nt ur e wit h R o c a C or p or ati o n, S p ai n, b e c a m e a R o c a Gr o u p s u b si di ar y i n 2 0 0 8 a n d t ur n e d i nt o a w h olly- o w n e d s u b si di ar y of t h e R o c a Gr o u p i n 2 0 1 1.

Hi n d u st a n S a nit a r y w a r e I n d u st ri e s Li mit e d ( H SI L)

L o c ati o n- Bi bi n a g ar a n d B a h a d ur g ar h I n st all e d C a p a cit y- 4. 2 milli o n pi e c e s/ a n n u m M a r k et s- D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s- S e c o n d l ar g e st s a nit ar y w ar e pr o d u c er i n I n di a, H SI L h a s c o n c e ntr at e d o n e ntr y l e v el a n d e c o n o m y s e g m e nt s. C o m p a n y’ s t w o pr o d u cti o n pl a nt s- Bi bi n a g ar i n t h e st at e of of T el e n g a n a h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 2. 2 milli o n pi e c e s/ y e ar a n d B h a h d ur g ar h i n t h e st at e of H ar y a n a h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 2. 0 milli o n pi e c e s of s a nit ar y w ar e pr o d u ct s o n y e arly b a si s.

J a g u a r S a nit a r y w a r e Li mit e d

L o c ati o n

I n st all e d C a p a cit y

Si m p ol o C e r a mi c s

M o r bi

1. 6 milli o n pi e c e s/ a n n u m

B ell S a nit a r y w a r e

M o r bi

1. 2 milli o n pi e c e s/ a n n u m

E r o s S a nit a r y w a r e P vt Li mit e d

M o r bi

1. 2 milli o n pi e c e s/ a n n u m

C ot o B at h w a r e

M o r bi

4 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

L al P a r P ott e ri e s

M o r bi

2 7 5, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

L o c ati o n- K a di, G uj ar at I n st all e d C a p a cit y- 2. 2 milli o n pi e c e s p er a n n u m M a r k et s- D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Ot h e r s- J a g u ar S a nit ar y w ar e i s a r el ati v ely n e w c o m er i n I n di a n s a nit ar y w ar e i n d u str y. Ori gi n ally, a f a u c et m a n uf a ct uri n g c o m p a n y, J a g u ar a c q uir e d o n e of l e a di n g s a nit ar y w ar e pr o d u c er s, E ur o S a nit ar y w ar e a f e w y e ar s b a c k. T h e c o m p a n y h a s m o d er ni s e d t h e e xi sti n g pr o d u cti o n f a ciliti e s wit h si g ni ﬁ c a nt i n v e st m e nt s.

N e o C e r a mi c s

M o r bi

3 7 5, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

T ot o I n di a

D e v D o ot S a nit a r y w a r e P ri vt a e Li mit e d

M o r bi

9 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

D el p hi C e r a mi c s

M o r bi

3 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

P ri y a C e r a mi c s

M o r bi

3 5 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

C o n ﬁ S a nit a r y w a r e P ri v at e Li mit e d

M o r bi

6 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

E a gl e C e r a mi c s

M o r bi

3 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

S a m a y S a nit a r y W a r e

M o r bi

3 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

A a r y S a nit a r y w a r e Co m pa ny

M o r bi

4 2 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

S u n C e r a mi c s

M o r bi

3 5 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

A q ut o p S a nit a r y w a r e Li mit e d

M o r bi

5 4 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

Hi r a ni C e r a mi c s

M o r bi

2 7 5, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

S o n a C e r a mi c s P vt Li mit e d

M o r bi

4 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

Co m pa ny

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

L o c ati o n- H al ol, G uj ar at I n st all e d C a p a cit y - 5 0 0, 0 0 0 pi e c e s p er a n n u m M a r k et s- D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s - L e a di n g J a p a n e s e s a nit ar y w ar e pr o d u c er, T O T O, k n o w n f or it s pr e mi u m s a nit ar y w ar e pr o d u ct s h a s b e e n pr o d u ci n g s a nit ar y w ar e s fr o m it s H al ol b a s e d pl a nt i n t h e st at e of G uj ar at si n c e t h e y e ar 2 0 1 4. T ot o I n di a m a n uf a ct ur e pr o d u ct s f or b ot h I n di a a n d o v er s e a s m ar k et s. B uilt wit h a n i n v e st m e nt of Y e n 6 billi o n, T O T O’ s I n di a n pl a nt i s t h e hi g h e st i n v e st m e nt b y t h e J a p a n e s e c o m p a n y i n S o ut h A si a. T h e pl a nt i s d e si g n e d t o pr o d u c e 5 0 0, 0 0 0 s a nit ar y w ar e u nit s a y e ar wit h a p o s si bilit y of f urt h er e x p a n si o n.

C e r a S a nit a r y W a r e

L o c ati o n- M e h s a n a, G uj ar at I n st all e d C a p a cit y- 3. 3 milli o n pi e c e s p er a n n u m M a r k et s- D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s- C er a S a nit ar y W ar e i s t hir d l ar g e st s a nit ar y w ar e pr o d u c er i n I n di a. T h e c o m p a n y h a s it s m a n uf a ct uri n g u nit i n M e h s a n a i n G uj ar at. T h e c o m p a n y h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 3. 3 milli o n pi e c e s of pr e mi u m a n d mi d-r a n g e s a nit ar y w ar e pr o d u ct s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Cl e a n I n di a n

T h a n g a d h r e m ai n e d at v er y hi g h l e v al b et w e e n 2 0 1 5 a n d 2 0 1 9. Aft er t h e c o m pl eti o n of b ul k of m o st S B M pr oj e ct s, t h e c a p a cit y utili s ati o n h a s f all e n sli g htl y. “ A l ar g e n u m b er of pr o d u c er s h a v e al s o di v er sifi e d i nt o e x p ort m ar k et s i n t h e l a st f e w y e ar s.” Vi v e k P ar aj a p ati, C E O of T h a n g a d h- b a s e d s a nit ar y w ar e pr o d u c er, Vi s h e s h S a nit ar y w ar e Li mit e d, s a y s: “ S u d d e n dr o p i n d e m a n d d u e t o c o m pl eti o n of S B M h a s h a d a n i m p a ct o n t h e s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n i n d u str y i n T h a n g a d h. “I n r e c e nt y e ar s, a b o ut 3 5 % of T h a n g a d h’ s o ut p ut h a s b e e n all o c at e d t o g o v er n m e nt pr oj e ct s u n d er t hi s s c h e m e. It i s t o o e arl y t o s a y h o w T h a n g a d h- b a s e d s a nit ar y w ar e pr o d u c er s will c o p e wit h t hi s s u d d e n dr o p i n d e m a n d. “ T h e c o m pl eti o n of t h e S B M c oi n ci d e d wit h a h u g e dr o p i n e x p ort s t o t h e Mi d dl e E a st a s a r e s ult of e c o n o mi c sl o w d o w n i n t h e r e gi o n. O n g oi n g gl o b al e n d e mi c of C O VI D- 1 9 i s li k el y t o r e d u c e e x p ort o p p ort u niti e s si g nifi c a ntl y i n t h e r e gi o n, at l e a st f or a p eri o d of 1 2- 1 8 m o nt h s.” T h a n g a d h' s t o p s a nit a r y w a r e p r o d u c e r s

K o hl e r I n di a

L o c ati o n- J h a g a di a, G uj ar at I n st all e d C a p a cit y- 1. 5 milli o n pi e c e s p er a n n u m M a r k et s- D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s- M ulti n ati o n al s a nit ar y w ar e pr o d u c er K o hl er h a s b e e n o p er ati o n al i n I n di a si n c e 2 0 0 9. T h e c o m p a n y c at er s t o pr e mi u m a n d l u x ur y s e g m e nt s of I n di a n s a nit ar y w ar e m ar k et. Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 1. 5 milli o n pi e c e s of s a nit ar y w ar e pi e c e s p er a n n u m, t h e c o m p a n y al s o e x p ort t o ot h er A si a n m ar k et s fr o m I n di a n pl a nt.

C o m p a ny

I n st all e d C a p a cit y

A ri st o n C e r a mi c s

6 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

D o s hi C e r a mi c s

3 2 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

A ri h a nt C e r a mi c s I n d u st r y

4 5 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

M a n g al d e e p C e r a mi c s

4 2 0, 0 0 0 pi e c e s / a n n u m

U d a y C e r a mi c s

4 7 5, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

L o c ati o n- T ar a p ur, G uj ar at I n st all e d C a p a cit y- 5 0 0, 0 0 0 pi e c e s p er a n n u m M a r k et s- D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s- G er m a n s a nit ar y w ar e m a n uf a ct ur er D ur a vit h a s b e e n pr o d u ci n g s a nit ar y w ar e f or b ot h d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s o ut of it s G uj ar at m a n uf a ct uri n g f a cilit y si n c e 2 0 1 0. T h e c o m p a n y h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 5 0 0, 0 0 0 pi e c e s of l u x ur y a n d pr e mi u m s a nit ar y w ar e pi e c e s o n y e arly b a si s.

N e w li g ht C e r a mi c s

3 5 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

Si m p ol o C e r a mi c s

Sil v e r C e r a mi c s

2 2 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

D o d hi w al a P ott e r y

4 7 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

M a r v el C e r a mi c s

3 2 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

A mi c C e r a mi c s

3 7 5, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

A O ne Ho use

2 2 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

V B N ary a n a & C o m p a ny

4 2 5, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

P a r a g o n C e r a mi c s

3 7 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

S u n st a r C e r a mi c s

3 8 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

R a g h u vi r C e r a mi c s

3 1 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

D al w a di C e r a mi c s W o r k s

3 2 5, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

A nti q u e C e r a mi c s

4 2 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

R ai n b o w C e r a mi c s

2 5 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

S m r uti C e r a mi c I n d u st r y

2 2 5, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

A s hi r w a d C e r a mi c s P vt Li mit e d

4 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

S aff r o n S a nit r a y w a r e P vt Lt d

2 7 5, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

P r a k a s h C e r a mi c s

2 2 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

P r ati k C e r a mi c s

1 8 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

Vi s h e s h C e r a mi c s

2 0 0, 0 0 0 pi e c e s/ a n n u m

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

D u r a vit I n di a

L o c ati o n- M or bi, G uj ar at I n st all e d C a p a cit y- 1. 6 milli o n pi e c e s p er a n n u m M a r k et s- D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s- Si m p ol o C er a mi c s, o n e of t h e l e a di n g n a m e s i n I n di a n c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g i n d u str y, i s al s o e n g a g e d i n s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n. T h e c o m p a n y h a s b e e n pr o d u ci n g s a nit ar y w ar e pr o d u ct s fr o m it s M or bi , G uj ar at b a s e d s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n pl a nt si n c e 2 0 0 2. O v er t h e y e ar s, it h a s gr a d u ally i n cr e a s e d it s pr o d u cti o n c a p a cit y t o t h e c urr e nt 1. 6 milli o n pi e c e s p er a n n u m p er y e ar. I n a d diti o n t o d o m e sti c m ar k et, it al s o e x p ort s s a nit ar y w ar e pr o d u ct s t o t h e Mi d dl e E a st , CI S a n d Afri c a n m ar k et s.

A n c h o r S a nit a r y W a r e Li mit e d

L o c ati o n- T h a n g a d h, G uj ar at I n st all e d C a p a cit y- M or e t h a n t w o milli o n pi e c e s p er a n n u m (t hr o u g h si st er c o m p a ni e s) M a r k et s- D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s Ot h e r s- A n c h or S a nit ar y W ar e i s t h e m o st pr o mi n e nt s a nit ar y w ar e pr o d u c er i n t h e c er a mi c cl u st er of T h a n g a d h. I n a d diti o n t o it s p ar e nt c o m p a n y, A n c h or S a nit ar y W ar e h a s s e v e n si st er c o m p a ni e s t h at pr o d u c e s a nit ar y w ar e a s w ell. T w o of t h e s e s e v e n c o m p a ni e s ar e 1 0 0 % e x p ort- ori e nt e d.

B ell S a nit a r y W a r e Li mit e d

L o c ati o n- M or bi, G uj ar at I n st all e d C a p a cit y- 1. 2 milli o n pi e c e s p er a n n u m M a r k et s- D o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s B ell S a nit ar y W ar e Li mit e d i s a n e m er gi n g m a n uf a ct ur er of s a nit ar y w ar e. T h e c o m p a n y, b a s e d i n M or bi, G uj ar at, c at er s t o t h e e c o n o m y a n d e ntr y l e v el s e g m e nt s of t h e I n di a n s a nit ar y w ar e i n d u str y.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T h e br a n d y o u c a n tr u st

K A JI S E KI h a s b uilt a s y st e m c a p a bl e of m a n uf a ct uri n g t a bl e w ar e

F ull y A ut o m ati c T a bl e w ar e Pr o d u cti o n S y st e m

wit h o ut t h e n e e d f or s kill e d e n gi n e er s. O p er ati o n u si n g a n i nt er a cti v e di s pl a y n ot o nl y all o w s y o u t o m a n a g e t h e m a n uf a ct uri n g pr o c e s s, b ut al s o gi v e s y o u c o ntr ol o v er a s p e ct s of t h e pr o d u cti o n s y st e m s u c h a s pr o d u cti o n q u a ntit y a n d pr o d u cti o n err or s.

H a n dl e att a c h m e nt M a c hi n e

R o b ot 6- h e a d Gl azi n g M a c hi n e

T A K A H A M A I N D U S T R Y C O., L T D.

H e a d Offi c e : 2- 2- 1 H a c hi m a n- c h o, T a k a h a m a, Ai c hi 4 4 4- 1 3 0 2, J a p a n U R L : htt p:// w w w.t a k a h a m a-i n d. c o.j p E- m ail : i nf o @t a k a h a m a-i n d. c o.j p T E L : + 8 1- 5 6 6- 5 2- 5 1 8 1

A n al y si s: Vi et n a m

Vi et n a m E m e r g e n c e of a n e w b a s e

T h e Vi et n a m c er a mi c i n d ustr y r e m ai ns str o n g wit h c er a mi c pr o d u cti o n a n d b usi n ess al m ost st a bl e, w hil e s u c c essf ull y pr e v e nti n g t h e s pr e a d of C O VI D - 1 9 i n t h e m ost r e c e nt w a v e of hi g h i nf e cti o n r at es, o bs er v es J a hir A h m e d.

h e Vi et n a m c er a mi c s e ct or, aft er a g o o d i m pr o v e m e nt i n 2 0 2 1, pi c k e d u p str o n gl y e arl y t hi s y e ar d u e t o m a s s v a c ci n ati o n dri v e, r o b u st d e m a n d f or it s pr o d u ct s at h o m e a n d a br o a d a n d t h e r e sili e nt f or ei g n dir e ct i n v e st m e nt fl o w s t h at sti m ul at e d d o m e sti c c o n s u m pti o n. A s a r e s ult of fl u ct u ati o n s i n n e w c a s e s of C or o n a vir u s i nf e cti o n i n t h e fir st q u art er, a n d t h e r e s ult a nt d o w n w ar d r e vi si o n t o G D P f or 2 0 2 2 fr o m si x t o s e v e n p er c e nt b y t h e g o v er n m e nt a n d fi n a n ci al or g a ni s ati o n s i n cl u di n g t h e W orl d B a n k, t h e l at e st i m pr o v e m e nt of t h e p a n d e mi c sit u ati o n i n M a y h a s b e e n r ai si n g t h e f or e c a st u p w ar d o n c e m or e. A c c or di n g t o i n d u str y s o ur c e s, t hi s w a s c o u pl e d wit h ri si n g d o m e sti c c o n s u m pti o n a n d e x p ort s of c er a mi c g o o d s, e v e n aft er t h e i m p a ct of t h e w ar i n R u s si a a n d U kr ai n e. Vi et n a m' s c er a mi c i n d u str y c urr e ntl y h a s a n a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of m a n uf a ct uri n g a b o ut 8 0 0 milli o n s q u ar e m etr e s of til e s, 2 5- 3 0 milli o n pi e c e s of s a nit ar y w ar e s, a n d a b o ut 2 0 0 milli o n pi e c e s of t a bl e w ar e s a n d kit c h e n w ar e s. F urt h er m or e, s e v er al t h o u s a n d s m all a n d h a n d- o p er at e d p ott eri e s, s c att er e d all o v er t h e c o u ntr y, pr o d u c e s e v er al h u n dr e d milli o n pi e c e s of c er a mi c art, d e c or ati v e it e m s, a n d t a bl et o p it e m s e v er y y e ar. A d diti o n all y, m a n y f a ct ori e s m a n uf a ct ur e h e a v y cl a y pr o d u ct s s u c h a s r o ofi n g til e s, p a v er s, bri c k s, a n d cl a y pi p e s. T h e c er a mi c m a n uf a ct ur er s ar e n o w o p er ati n g al m o st n or m all y i n pr e s e nt p a n d e mi c sit u ati o n. A m aj or o p er at or, Vi gl a c er a C or p or ati o n, s a y s t h at t hi s y e ar t h e d o m e sti c c o n s u m pti o n of b uil di n g c er a mi c s, s u c h a s til e s, s a nit ar y w ar e s, r o ofi n g til e s a n d h e a v y cl a y pr o d u ct s, s u c h a s b uil di n g bri c k s, w hi c h ar e pr o d u c e d b y t h e c o m p a n y, will b o o st s al e s a n d pr ofit s. T h e c o m p a n y, w hi c h c o n si st s of a gr o u p of m a n uf a ct ur er s, p o st e d g o o d pr ofit s l a st y e ar, e x c e e di n g t ar g et s. Vi gl a c er a i s a st o c k m ar k et li st e d c o m p a n y wit h o v er a d o z e n st at e- e st a bli s h e d c er a mi c til e, s a nit ar y w ar e, r o oftil e a n d bri c k m a n uf a ct uri n g u nit s u n d er it s o p er ati o n. I n Vi et n a m, e x p ort s, pr o d u cti o n, a n d c o n s u m pti o n of c er a mi c til e s ar e d o mi n at e d b y t h e d o m e sti c all y i n v e st e d a n d e st a bli s h e d

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

Vi gl a c e r a s a nit a r y w a r e s. P h ot o c r e dit, Vi gl a c e r a

i n d u stri e s. H o w e v er, s o m e of t h e u nit s ar e n o w o w n e d b y f or ei g n i n v e st or s, w hil e s e v er al f or ei g n e st a bli s h e d or i n v e st e d u nit s ar e w ell- p erf or mi n g e x p ort er s. A b o ut 5 0 til e m a n uf a ct uri n g u nit s s er v e b ot h t h e d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. I n a d diti o n t o Vi gl a c er a, ot h er m aj or til e m a n uf a ct ur er s i n cl u d e Pri m e Gr o u p, D o n g Ta m Til e, Tai c er a C er a mi c, T A S A C er a mi c J S C, C at al a n J S C, A M Y G R U P O, T h a c h b a n Gr o u p, B a c h T h a n h C er a mi c, a n d T o k o Vi et n a m C o. T h e til e m a n uf a ct ur er s h a v e hi g hl y pr o d u cti v e r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt f or c o m p etiti v e a n d i n n o v ati v e pr o d u ct s, w hi c h t h e y c o nti n u o u sl y d e v el o p f or d o m e sti c a n d e x p ort m ar k et s. Vi gl a c er a i s a m o n g t h e c o m p a ni e s t h at c o nti n u o u sl y e x p a n d pr o d u cti o n c a p a cit y a n d u p d at e t e c h n ol o g y. T hr o u g h 2 0 2 2, Vi gl a c er a gr o u p' s c er a mi c til e pr o d u cti o n a n d s al e s will gr o w si g nifi c a ntl y a s t h e gr o u p' s c a p a cit y r e a c h e s 4 3 milli o n s q u ar e m etr e s p er y e ar wit h a c q ui siti o n of B a c h M a F a ct or y, a l ar g e f or m at p or c el ai n sl a b a n d til e m a n uf a ct ur er a c q uir e d b y Vi gl a c er a C or p or ati o n i n D e c e m b er, 2 0 2 1. Vi gl a c er a cl ai m s t h at a s a r e s ult of t hi s d e al, t h e gr o u p h a s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Vi et n a m

Mi n h Ti e n C e r a mi c C o s a nit a r y w a r e p r o d u cti o n li n e. P h ot o c r e dit, Mi n h Ti e n

b e c o m e o n e of t h e 2 0 l ar g e st c er a mi c til e m a n uf a ct uri n g c o m p a ni e s i n t h e w orl d. L o c at e d i n P h u M y T o w n, i n B a Ri a V u n g T a u Pr o vi n c e, t h e B a c h M a F a ct or y h a s n o w b e e n r e n a m e d Vi gl a c er a M y D u c 2 F a ct or y. A c c or di n g t o Q u a c h H u u T h u a n, d e p ut y g e n er al dir e ct or of t h e Vi gl a c er a C or p or ati o n, pr o d u cti o n of hi g h- e n d l ar g e f or m at p or c el ai n sl a b s a n d til e s i n t h e fir st h alf of 2 0 2 2 h a s l e d t o si g nifi c a nt c h a n g e s i n t h e i nt eri or a n d ar c hit e ct ur e s e ct or of Vi et n a m t h at d e m a n d m or e m o d er n d e si g n s. H e s ai d t hi s will dri v e t h e d e m a n d f or l ar g e f or m at p or c el ai n sl a b s a n d til e s i n v ari o u s t y p e s of a p pli c ati o n s.

Hi g h- e n d f or m at

I n t h e hi g h- e n d s e g m e nt, M y D u c 2 F a ct or y i s o n e of t h e fir st e nt er pri s e s i n A si a P a cifi c t o i n v e st i n a pr o d u cti o n li n e u si n g t h e m o st a d v a n c e d t e c h n ol o g y t o pr o d u c e l ar g e f or m at p or c el ai n til e s c all e d C o nti n u a + b y S a c mi of It al y. T hi s li n e i s u p d at e d wit h S a c mi' s l at e st d e c or ati v e pri nti n g a n d pr o d u ct f or mi n g t e c h n ol o gi e s t o cr e at e hi g h- q u alit y l ar g e f or m at p or c el ai n sl a b s a n d til e s wit h tr a n s p ar e nt v ei n s f or i nt eri or a n d e xt eri or d e c or ati o n wit h a t hi c k n e s s of 6 m m t o 2 0 m m. T h e fi ni s h e d s urf a c e i s d e si g n e d t o b e e xtr e m el y di v er s e a n d

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

s o p hi sti c at e d. T h e s e n e w si z e s a n d t hi c k n e s s e s c a n b e u s e d o n virt u all y a n y d e si g n s urf a c e, s u c h a s fl o or s a n d w all s, a c c e nt tri m, kit c h e n a n d b at hr o o m f ur nit ur e, si n k s, c o u nt ert o p s, d o or s, c a bi n et s, t a bl e s a n d c h air s, st air s, f a c a d e tili n g, l o b b y, a n d g ar d e n wit h a m a xi m u m si z e of 1, 6 0 0 m m x 3, 2 0 0 m m. S o f ar, t h e s e n e w p or c el ai n til e s h a v e t h e l ar g e st f or m at i n t h e Vi et n a m e s e m ar k et. M y D u c 2, wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of ar o u n d 1 0 milli o n s q u ar e m etr e s a y e ar, c o nti n u e s t h e E ur otil e br a n d i ntr o d u c e d b y t h e pr e vi o u s o w n er. Pri m e Gr o u p, Vi et n a m’ s l ar g e st c er a mi c til e m a n uf a ct ur er, wit h ei g ht pr o d u cti o n pl a nt s i n Vi n h P h u c, T h ai N g u y e n a n d D a N a n g pr o vi n c e s, ai m s t o b e a c er a mi c s e x p ert t hr o u g h w orl d- cl a s s q u alit y pr o d u ct s, t e c h n ol o g y, r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt, a s w ell a s a tr e n d s ett er mi n d s et, hi g h i n st all ati o n st a n d ar d s a n d b ett er w ell n e s s b y pr o vi di n g a n o v er all s ol uti o n p a c k a g e, st at e d N at C h a n gl u m, Pri m e’ s c hi ef fi n a n ci al offi c er. T h e c o m p a n y l a u n c h e d a n e w li n e of til e s c o at e d wit h di a m o n d gl a z e, a n e w t e c h n ol o g y t h at e n h a n c e s t h e h ar d n e s s of t h e bri c k s urf a c e m a n y ti m e s t h er e b y e xt e n di n g t h e lif e of a b uil di n g. Si a m C e m e nt Gr o u p ( S C G), a T h ail a n d- b a s e d m aj or i n t h e til e, s a nit ar y w ar e, a n d c e m e nt b u si n e s s, o w n s Pri m e, w hi c h h a s a pr o d u cti o n c a p a cit y of 1 0 0 milli o n s q u ar e m et er s a y e ar.

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: Vi et n a m

A m o n g Vi et n a m' s e x p ort m a n uf a ct uri n g c o m p a ni e s, Tai c er a E nt er pri s e C o m p a n y ( Tai c er a) e x p ort s h alf of it s pr o d u cti o n o v er s e a s. Tai c er a, l o c at e d i n P h u o c T h ai i n L o n g T h a n h Di stri ct i n D o n g N ai Pr o vi n c e, c o n si st e ntl y i ntr o d u c e s n e w t e c h n ol o gi e s t o e n h a n c e it s pr e mi u m til e c oll e cti o n. Tai c er a i s a f ull y Tai w a n e s e i n v e st m e nt c o m p a n y f o u n d e d i n 1 9 9 4 t h at m a n uf a ct ur e s c er a mi c a n d p or c el ai n til e s, i n cl u di n g p oli s h e d p or c el ai n, r u sti c p or c el ai n, gl a z e p or c el ai n, s oft p oli s h, fl o or a n d w all gl a z e til e s, b or d er til e s a n d d e c or ati v e til e s. T h e c o m p a n y s u p pli e s b uil di n g s, vill a s a n d air p ort s wit h it s pr o d u ct s. It s a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y i s 1 8 milli o n s q u ar e m etr e s.

Tr a diti o n al v al u e s

Vi et n a m h a s a wi d e r a n g e of t a bl e w ar e s a n d ot h er p ott er y pr o d u ct s, fr o m e art h e n w ar e t o m o st s o p hi sti c at e d p or c el ai n di n n er w ar e t o h o m e d e c or it e m s wit h a v ari et y of tr a diti o n al a n d m o d er n d e si g n s a n d gl a z e c ol o ur s. E a c h of t h e s e pr o d u ct s r e v e al s t h e cr e ati vit y a n d s killf ul n e s s of t h e cr aft s m e n a n d arti s a n s a n d r e pr e s e nt s t h e tr a diti o n al v al u e s of Vi et n a m wit h u ni q u e pi e c e s h a n d m a d e i n m or e t h a n 2, 0 0 0 vill a g e s. Bi n h D u o n g, a n ort h er n pr o vi n c e, w a s r e c e ntl y d e si g n at e d a n ati o n al c ult ur al h erit a g e f or it s tr a diti o n al c er a mi c s. It h a s a b o ut 3 0 0 c er a mi c pr o d u cti o n f a ciliti e s wit h a b o ut 5 0 0 p ott er y kil n s a n d m or e t h a n 1 5, 0 0 0 e m pl o y e e s, s u p pl yi n g t h e m ar k et wit h u p t o 1 5 0 milli o n pi e c e s of pr o d u ct s e a c h y e ar. S u c h cl u st er s of c er a mi c vill a g e s h a v e d e v el o p e d t hr o u g h o ut t h e c o u ntr y. T h e s e tr a diti o n al c er a mi c vill a g e s, wit h hi g hl y s kill e d cr aft s m e n a n d arti s a n s, h a v e b e c o m e t h e pri d e of Vi et n a m e s e p ott er y h a n di cr aft s i n t h e gl o b al m ar k et. T h e c o u ntr y h a s m a n y arti sti c all y ri c h p ott er ycl u st er s, i n cl u di n g B at Tr a n g i n Gi a L a m di stri ct of H a n oi, P h u L a n g i n Q u e V o di stri ct of B a c Ni n h pr o vi n c e, C h u D a u i n N a m S a c h di stri ct of H ai D u o n g pr o vi n c e, B a u Tr u c i n Ni n h P h u o c di stri ct of Ni n h T h u a n pr o vi n c e a n d T h a n h H a vill a g e i n H oi A n cit y i n Q u ả n g N a m pr o vi n c e. T h er e ar e al s o d o z e n s of s m all a n d m e di u m e nt er pri s e s ( S M E) t h e c o m bi n e m o d er n t e c h n ol o g y, i n cl u di n g kil n s, m a c hi n er y, e q ui p m e nt, gl a z e s a n d c ol o ur s, wit h t h eir tr a diti o n al cr aft s m a n s hi p. Vi et n a m, h o w e v er, i s h o m e t o s o m e of A si a’ s m aj or p or c el ai n a n d st o n e w ar e t a bl e w er e m a n uf a ct ur er s a n d e x p ort er s, s u c h a s Mi n h L o n g I C o Lt d, C h u a n K u o C er a mi c s J S C ( C K), H ai D u o n g P or c el ai n J S C ( H A P O C O), D ai H o n g P h at C er a mi c s Pri v at e E nt er pri s e, a n d Mi n h Ti e n C er a mi c C o Lt d. Vi et n a m pr o d u c e s a l ar g e q u a ntit y of c er a mi c t a bl e w ar e f or d o m e sti c u s e a n d e x p ort. I n t h e or g a ni s e d s e ct or, t h e t ot al c a p a cit y i s a b o v e 2 0 0 milli o n pi e c e s p er y e ar. T h e s e pr o d u ct s i n cl u d e s u p eri or q u alit y h a n d m a d e a n d u ni q u e p or c el ai n a n d st o n e w ar e a n d e art h e n w ar e pr o d u ct s. Gl o b all y, p or c el ai n c o m m a n d s t h e t a bl et o p m ar k et, w hil e tr a diti o n al st o n e w ar e d o mi n at e t h e d e c or ati v e m ar k et. F o u n d e d i n 1 9 7 0, Mi n h L o n g I C o Lt d, l o c at e d i n Bi n h D u o n g, off er s hi g h- q u alit y c er a mi c t a bl et o p pr o d u ct s a n d kit c h e n w ar e s. T h e c o m p a n y i s t h e l e a di n g t a bl e w ar e br a n d i n Vi et n a m. C h u a n K u o C er a mi c s - C K ( al s o k n o w n a s C K C er a mi c s), o n t h e ot h er h a n d, i s e x p a n di n g gl o b al m ar k et s b y i n cr e a si n g pr o d u cti o n c a p a cit y f or e x p ort s. I n a d diti o n, Vi et n a m’ s ot h er m aj or c er a mi c t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s, s u c h a s H ai D u o n g P or c el ai n or H A P O C O ( al s o, k n o w n a s H ai d u o n g P or c el ai n C o Lt d), D ai H o n g P h at C er a mi c s Pri v at e E nt er pri s e a n d Mi n h Ti e n C er a mi c C o Lt d, ar e n o w m or e e x p ort ori e nt e d, a s f or ei g n b u y er s’ a c c e pt a n c e i s i n cr e a si n g. L y N g o c Mi n h, C E O of Mi n h L o n g I, Vi et n a m' s l e a di n g a n d n ati o n al a w ar d- wi n ni n g p or c el ai n t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er wit h a m o nt hl y

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

VI E T N A M' S C E R A MI C I N D U S T R Y C U R R E N T LY HAS A N A N N UAL P R O D U C TI O N C A P A CI T Y O F M A N U F A C T U RI N G A B O U T 8 0 0 MI L LI O N S Q U A R E M E T R E S O F TI L E S, 2 5 3 0 MI L LI O N PI E C E S O F S A NI T A R Y W A R E S, A N D A B O U T 2 0 0 MI L LI O N PI E C E S O F T A B L E W A R E S A N D KI T C H E N W A R E S

C K Vi et n a m' s ' H o u s e h ol d' t a bl e w a r e s. P h ot o c r e dit, C K Vi et n a m

pr o d u cti o n c a p a cit y of a b o ut t hr e e milli o n pi e c e s, i s e xt e n di n g Mi n h L o n g I' s i nt er n ati o n al m ar k et r e a c h f or it s hi g hl y i m pr e s si v e it e m s. Mi n h h a s d e v el o p e d m a n y r e m ar k a bl e pr o d u ct li n e s. A g o o d e x a m pl e i s p or c el ai n w ar e k n o w n a s ' L y' s H or e c a'. A f e w y e ar s a g o, Mi n h pr o m ot e d t hi s br a n d e d pr o d u ct at t h e A P E C l e a d er s' s u m mit. T h e c o m p a n y h a s m ar k et e d L y' s H or e c a t o t h e h o s pit alit y i n d u str y a s w ell a s hi g h- e n d h ot el s a n d r e st a ur a nt s. T hi s s p e ci ali s e d pr o d u ct li n e of Mi n h L o n g I i s m a n uf a ct ur e d u si n g l at e st t e c h n ol o gi e s i n s el e cti n g r a w m at eri al s a n d e xtr e m e h ar d n e s s a n d d ur a bilit y t e st s. L y’ s H or e c a i s d e si g n e d t o m e et a e st h eti c r e q uir e m e nt s w hil e m ai nt ai ni n g t e c h ni c al f e at ur e s a n d f u n cti o n al e n d ur a n c e. T h e br a n d’ s v ari o u s c oll e cti o n s ar e r e c o g ni s e d f or h a vi n g a di sti n cti v e i v or y c ol o ur t h at c o m pl e m e nt s st yli s h d e si g n s, a s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Vi et n a m

w ell a s f or h a vi n g s p e ci al f e at ur e s t h at r e d u c e cl e a ni n g ti m e b e c a u s e of t h e n a n ot e c h n ol o g y a p pli e d a n d t h e el e g a nt gl o s s y gl a z e. I n r e c e nt y e ar s, p or c el ai n t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er C h u a n K u o C er a mi c s C K, b a s e d i n S o ut h e a st Vi et n a m, h a s gr e atl y i n cr e a s e d it s pr o d u cti o n c a p a cit y. T h e Tai w a n e s e c er a mi c m a n uf a ct ur er C K b a s e d it s f a ct or y i n t h e G o D a u I n d u stri al Z o n e i n P h u o c T h ai vill a g e i n t h e pr o vi n c e of Đ ồ n g N ai i n 1 9 9 9. C K i s c urr e ntl y t h e l ar g e st p or c el ai n m a n uf a ct ur er i n Vi et n a m, wit h t w o pr o d u ct li n e s: ‘ H o u s e h ol d’ f or h o m e t a bl et o p s a n d ‘ H O R E C A’ f or h ot el, r e st a ur a nt a n d c af é t a bl e w ar e s wit h a pr o d u cti o n c a p a cit y of o v er 5 0 milli o n pi e c e s a y e ar, or u p t o fi v e milli o n pi e c e s p er m o nt h. A c c or di n g t o t h e c o m p a n y, it m ai nt ai n s a v er y stri ct m a n a g e m e nt pr o c e s s f or it s pr o d u ct d e si g n a n d pr o d u cti o n. Mi n h L o n g' s vi si o n i s t o b e c o m e a l e a di n g c er a mi c br a n d gl o b all y. It h a s p art n er e d wit h A m a z o n t o r e a c h c u st o m er s ar o u n d t h e w orl d. “ W e b eli e v e t h at t h e f a st e st a n d m o st eff e cti v e c h a n n el t o r e a c h c u st o m er s b e y o n d Vi et n a m' s b or d er s i s A m a z o n, w hi c h i s a l e a d er i n cr o s s- b or d er e- c o m m er c e,” e m p h a si s e s L y H u y S a n g, d e p ut y g e n er al dir e ct or of Mi n h L o n g I. Mi n h L o n g I i s c o nti n u all y d e v el o pi n g v ari o u s i n n o v ati v e pr o d u ct s t o h el p p o p ul ari s e it s t a bl e a n d kit c h e n w ar e s. A m o n g t h e s e it e m s, ‘ h e alt h y’ a n d c o n v e ni e nt it e m s ar e g ai ni n g p o p ul arit y a m o n g c o n s u m er s a cr o s s t h e gl o b e. B y si m plif yi n g tr a diti o n al t e a br e wi n g t e c h ni q u e s a n d r e pl a ci n g t h e m wit h it s i n n o v ati v e t e a filt er d e si g n, it ‘ all o w s l a y m e n t o m a k e a h e a v e nl y g o o d c u p of t e a wit h o ut f oll o wi n g t o o m a n y st e p s’. It s ‘ Mi n h L o n g H e alt h y c o o k Pr e mi u m P or c el ai n’ i s a c o o k w ar e li n e s u p p orti n g t h e l at e st kit c h e n br e a kt hr o u g h s, s u c h a s b oili n g or st e a mi n g wit h o ut w at er, fr yi n g at l o w t e m p er at ur e, st e wi n g or br ai si n g or c o o ki n g q ui c kl y, t h or o u g hl y wit h gr e at er f u el effi ci e n c y.

Vi et n a m e s e c e r a mi c m a n uf a ct u r e r s a n d e x p o rt e r s P o r c el ai n a n d st o n e w a r e t a bl e w a r e m a k e r s Mi n h L o n g I C o Lt d, Bi n h D u o n g, Vi et n a m C h u a n K u o C e r a mi c s J S C ( C K C er a mi c s), P h u o c T h ai, D o n g N ai, Vi et n a m H ai D u o n g P o r c el ai n J S C ( H A P O C O), P h a m N g u L a o, H ai D u o n g, Vi et n a m D ai H o n g P h at C e r a mi c s P ri v at e E nt e r p ri s e, T h u a n A n, Bi n h D u o n g, Vi et n a m Mi n h Ti e n C e r a mi c C o Lt d, Tr a n g B o m, D o n g N ai, Vi et n a m

C e r a mi c s a nit a r y w a r e m a n uf a ct u r e r s Vi gl a c e r a C o r p o r ati o n, H a n oi, H Q, Vi et n a m T h a n h Tri Vi gl a c e r a S a nit a r y w a r e J S C, H o a n g M ai Di st ri ct, H a n oi, Vi et n a m T hi e n T h a n h S a nit a r y w a r e J S C, T h u a n A n, Bi n h D u o n g, Vi et n a m I N A X- Vi et n a m S a nit a r y W a r e C o Lt d ( VI N A X), Gi a L a m Di stri ct, H a n oi, Vi et n a m A m e ri c a n St a n d a r d \ Vi et n a m C o Lt d, T h u ậ n A n, Bì n h D ậ ậ n g, Vi et n a m T O T O Vi et n a m C o Lt d, D o n g A n h, H a n oi, Vi et n a m H a o C a n h S a nit ar y W a r e s C o Lt d, Ti e n H ai, T h ai Bi n h, Vi et n a m D o n g T a m G r o u p, L o n g A n, D a N a n g, Vi et n a m Vi et n a m C a e s a r S a nit a r y W a r e s J S C Lt d, N h o n Tr a c h, D o n g N ai, Vi et n a m K O H L E R Vi et n a m, H o C hi Mi n h Cit y, Vi et n a m

C e r a mi c, p o r c el ai n a n d g r a nit e til e m a k e r s P ri m e G r o u p J S C, Bi n h X u y e n, Vi n h P h u c, Vi et n a m Vi gl a c e r a C o r p o r ati o n, H a n oi ( H Q), Vi et n a m Vi gl a c e r a H a n oi J S C, B a c Ni n h, Vi et n a m Vi gl a c e r a H a n oi J S C, H ai D u o n g, Vi et n a m Vi gl a c e r a T h a n g L o n g J S C, Vi n h P h u c, Vi et n a m Ti e n S o n Vi gl a c e r a J S C, B a c Ni n h, Vi et n a m Vi gl a c e r a H a L o n g J S C, Q u a n g Ni n h, Vi et n a m Mi n h Ti e n h a n d m a d e st o n e w a r e t e a s et. P h ot o c r e dit, Mi n h Ti e n

B o o mi n g c a p a cit y

A c c or di n g t o t h e Vi et n a m B uil di n g C er a mi c A s s o ci ati o n ( VI B C A), s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n c a p a cit y i n Vi et n a m h a s r e a c h e d ar o u n d 3 0 milli o n pi e c e s a y e ar. T h e f a ct or of C hi n a- U S tr a d e c o m p etiti o n a s w ell a s bil at er al a n d m ultil at er al fr e e tr a d e a gr e e m e nt s wit h J a p a n, C a n a d a, t h e U S a n d E ur o p e h a s pr o vi d e d pl e nt y of o p p ort u nit y f or i n cr e a si n g e x p ort s a n d attr a cti n g m or e att e nti o n of f or ei g n F DI i n v e st m e nt i n Vi et n a m. T h e e xi sti n g m a n uf a ct ur er s i n cl u d e s o m e of t h e m aj or c o m p a ni e s, s u c h a s Vi gl a c er a C or p or ati o n, T h a n h Tri Vi gl a c er a S a nit ar y w ar e J S C, T hi e n T h a n h S a nit ar y w ar e J S C, I N A X- Vi et n a m S a nit ar y W ar e C o Lt d ( VI N A X), A m eri c a n St a n d ar d Vi et n a m C o Lt d, T O T O Vi et n a m

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

Fi C O J S C/ N o. 1 B uil di n g M at e ri al s C o r p- C T C P J S C, H o C hi Mi n h Cit y, Vi et n a m. VI T A L Y J S C, H o C hi Mi n h Cit y, Vi et n a m VI T A L Y J S C, Bi n h D u o n g, Vi et n a m T h a n h T h a n h J S C, Bi e n H o a, D o n g N ai, Vi et n a m T A S A C e r a mi c Til e s, Vi et Tri, P h u T h o, Vi et n a m Vitt o- V P C o Lt d, T a m D u o n g, Vi n h P h u c, Vi et n a m R o y al C e r a mi c Til e s C o, D o n g N ai, Vi et n a m D o n g T a m G r o u p, D a N a n g/ H ai D u o n g, Vi et n a m T h a c h B a n J S C, L o n g bi e n, H a n oi, Vi et n a m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: Vi et n a m

I N VI E T N A M, T W O M A J O R C E R A MI C I T E M S, C L A Y B RI C K S A N D R O O F TI L E S, A R E S TI L L P R O FI T A B L E B E C A U S E O F B E T T E R P RI CI N G C O M P A R E D T O P R O D U C TI O N C O S T S A N D D U E T O HI G H E R D E M A N D

T uil d o n ai r o oftil e s Vi et n a m, P h ot o c r e dit, T uil d o n ai

C o Lt d, H a o C a n h S a nit ar y W ar e s C o Lt d, D o n g Ta m Gr o u p, Vi et n a m C a e s ar S a nit ar y W ar e s J oi nt St o c k C o Lt d. A s a r e s ult of t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c, Vi et n a m e s e s a nit ar y w ar e f a ct ori e s c o ul d o nl y f ull y utili s e t w o-t hir d s of t h eir i n st all e d c a p a cit y i n 2 0 2 1. S o m e of t h e m a n uf a ct ur er s ar e c urr e ntl y u si n g 8 0- 9 0 % of t h eir c a p a cit y. T h e m a n uf a ct ur er s of s a nit ar y w ar e ar e m ar k eti n g pr e mi u m br a n d s t h at o p er at e i n r e s p o n s e t o t h e i n cr e a si n g c o st of e n er g y, r a w m at eri al s, a n d l a b o ur. A si g nifi c a nt s h ar e of t h e t ot al pr o d u cti o n c a p a cit y of t h e q u alit y m a n uf a ct uri n g i n d u str y i s o p er at e d b y f or ei g n i n v e st or s, s u c h a s I n a x a n d A m eri c a n St a n d ar d, T ot o Vi et n a m, a n d T ai w a n e s e C a e s ar o w n e d Vi et n a m C a e s ar. T h e s e f o ur m a n uf a ct ur er s a n d Vi gl a c er a ar e t h e fi v e l ar g e st pl a y er s i n t h e pr e mi u m s a nit ar y w ar e m ar k et i n Vi et n a m. Vi et n a m' s c o m p a ni e s Vi gl a c er a, T hi e n T h a n h S a nit ar y W ar e s C o, H a o C a n h S a nit ar y W ar e s C o a n d ot h er s h a v e m ai nt ai n e d a si g nifi c a nt i nfl u e n c e t hr o u g h o ut t h e w orl d, a c c o u nti n g f or h alf t h e c o u ntr y' s t ot al s a nit ar y w ar e c a p a cit y i n t h e d o m e sti c m ar k et a s w ell a s e x p ort s, pr e d o mi n a ntl y t o E a st A si a. H o w e v er, Vi et n a m c o n s u m e s a l ar g e v ol u m e of i m p ort e d s a nit ar y w ar e, m o stl y c o mi n g fr o m E a st a n d S o ut h e a st A si a.

B e a utif ul r o ofi n g

Vi et n a m’ s b uil di n g i n d u str y o utl o o k f or t h e d e c a d e r e m ai n s l e s s aff e ct e d a n d i s h el pi n g b uil di n g c er a mi c s f ulfill t h e c o u ntr y’ s r e q uir e m e nt s f or a p o p ul ati o n of a b o ut 1 0 0 milli o n. A c c or di n g t o t h e Mi ni str y of C o n str u cti o n of Vi et n a m, t h e C o vi d i m p a ct e d c o n str u cti o n s e ct or, i n cl u di n g r e al e st at e c o m p a ni e s, h a s r e s u m e d o p er ati o n s wit h a n i m pr o v e m e nt i n t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 0. Vi gl a c er a wit h a n u m b er of u nit s m a n uf a ct uri n g c er a mi c r o ofi n g til e s, h e a v y cl a y b uil di n g bri c k s a n d bl o c k s a n d ot h er b uil di n g c er a mi c s h a v e e x c e e d e d t h e y e ar’ s a p pr o v e d pr ofit t ar g et. Vi et n a m e s e c o n s u m er s ar e i n cr e a si n gl y u si n g q u alit y r o oftil e s. T h e c o u ntr y’ s m aj or til e m a n uf a ct ur er s Pri m e Gr o u p, Vi gl a c er a ( wit h it s m aj or r o oftil e u nit Vi gl a c er a H al o n g C er a mi c s J S C) a n d ot h er s ar e b u s y i n m e eti n g t h e c urr e nt m ar k et d e m a n d a n d pr o d u ci n g st a n d ar d q u alit y cl a y r o ofi n g til e s.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

C at al a n C e r a mi c s, B a c Ni n h Pr o vi n c e, Vi et n a m Y M Y C e r a mi c Til e s C o r p, D o n g N ai, Vi et n a m C M C J oi nt St o c k C o m p a n y, P h u T h o, Vi et n a m A M y J S C, L a p T h a c h, Vi n h P h u c, Vi et n a m T h a n g C u o n g C o Lt d, Vi et Tri, P h u T h o, Vi et n a m T O K O Vi et n a m C o Lt d, V a n L a m, Vi et n a m T T C J S C ( C o n g T y C o P h a n T T C C e r a mi c s), P h u c Y e n, Vi n h P h u c, Vi et n a m H o a n M y C o m p a n y, Vi n h Y e n, Vi n h P h u c, Vi et n a m M y D u c C e r a mi c s Lt d C o, T a n T h a n h, Vi et n a m T ai c e r a Til e s, L o n g T h a n h, D o n g N ai, Vi et n a m W hit e H o r s e C e r a mi c, B a Ri a V u n g T a u, Vi et n a m Mi k a d o G r o u p, V u n g T a u Pr o vi n c e, Vi et n a m G u o c e r a Til e I n d u st ri e s ( Vi et n a m) C o Lt d, D o n g N ai, Vi et n a m N o r c o Til e s ( Vi et n a m) C o, Bi n h D u o n g, Vi et n a m C o s e v c o C e r a mi c Til e s J S C, D a n a n g, Vi et n a m C h a n g Yi h C e r a mi c J S C, D o n g N ai, Vi et n a m R e d St a r Til e s/ Tr u c T h o n, H ai D u o n g, Vi et n a m D o n g N ai B ri c k a n d Til e C o r p o r ati o n, H o C hi Mi n h Cit y, Vi et n a m Vi et n a m e s e C e r a mi c J S C, D o n gtri e u, Vi et n a m H u e R e st o r ati o n P ott e r y E nt e r p ri s e, H u e Cit y, H u e, Vi et n a m P a n c e r a I nt e r n ati o n al St o c k L o n g T h a n h, D o n g N ai, Vi et n a m

C e r a mi c a n d cl a y r o oftil e m a n uf a ct u r e r s P ri m e G r o u p, Bi n h X u y e n, Vi n h P h u c, Vi et n a m G o m D at Vi et R o oftil e s, H al o n g, Vi et n a m Vi gl a c e r a H al o n g C e r a mi c s, H al o n g, Vi et n a m T h a c h B a n J S C, H a n oi, Vi et n a m Vi et n a m e s e C e r a mi c s J S C, Q u a n g ni n h, Vi et n a m D o n g T a m C e r a mi c s & Til e s, D o n g N ai, Vi et n a m Tr u n g d o J S C, B a c Vi n h, N g h e A n, Vi et n a m D o n g N ai B ri c k & Til e C o r p o r ati o n- T UI L D O N AI, Bi n h D u o n g, Vi et n a m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

VI SI T U S A T

C E R A MI T E C H A L L C 2, STA N D 423

T H E E X C ELL E N C E A D A PTE D T O Y O U R NEE DS

w w w. xi e t a. c o m

Hi g h d e n sit y al u mi n a b all s a n d li ni n g bri c k s XI E T A I N T E R N A TI O N A L S. L. * Tr a v e s s e r a d e G r à ci a, 6 2 - 0 8 0 0 6 B a r c el o n a - S p ai n - T. ( + 3 4) 9 3 4 1 4 7 2 2 7 - e m ail: of c e @ xi et a. c o m

XI E T A

E U R O P E A N T E C H N O L O G Y, S. A.

* C all e C a nt a b ri a, 1 0 - 1 2 2 0 0 O n d a (C a st ell ó n )- S p ai n - e m ail: xi et a @ xi et a. c o m

XI E T A I N D U S T RI A S C E R A MI C A S, S. L.

* N a v e 1 3 - P ol. I n d. El C ol a d o r - 1 2 2 0 0 O n d a ( C a st ell ó n )- S p ai n - e m ail: i n d u st ri a s @ xi et a. c o m

A n al y si s: Vi et n a m

Cl a y b ri c k s m a n uf a ct u r e r s Vi gl a c e r a C o r p o r ati o n, H a n oi Vi gl a c e r a H a L o n g J S C, H a L o n g Vi gl a c e r a H al o n g 1 J S C, H al o n g Vi gl a c e r a D o n gt ri e u J S C, D o n gtri e u Vi gl a c e r a B a Hi e n J S C, B a Hi e n Vi gl a c e r a T u S o n J S C, T u S o n D o n g A n h C e r a mi c J S C, D o n g A n h Vi gl a c e r a H u u H u n g J S C, H u u H u n g Vi gl a c e r a T u Li e m J S C, T u Li e m Vi gl a c e r a H o p T hi n h J S C, H o p T hi n h H a L o n g C e r a mi c C o, H a L o n g, Q u a n g Ni n h B uil di n g M at e ri al s C o r p o r ati o n 1 ( FI C O), H o C hi Mi n h Cit y D o n g N ai B ri c k & Til e C o r p, H o C hi Mi n h Cit y Vi et n a m e s e C e r a mi c s J S C, Tr a n g a n, D o n gtri e u H u e R e st o r ati o n P ott e r y E nt e r p ri s e, H u e Cit y G o d a C u o n g T hi n h J S C, H a n g N o n, H a n oi T h a c h B a n J S C, H a n oi, Vi et n a H a n oi N a m Hi e p H o a C o Lt d, H o C hi Mi n h Cit y T O K O Vi et n a m C o Lt d, V a n L a m, H u n g Y e n Mi n h L o n g I t e a s et. P h ot o c r e dit, Mi n h L o n g I

Pri m e s a y s it s til e pr o d u ct s m e et stri ct i nt er n ati o n al st a n d ar d s n ot o nl y b y hi g h q u alit y m at eri al s b ut al s o b y m o d er n m a n uf a ct uri n g s y st e m s. “ O ur H er a br a n d r o oftil e s g et a hi g h u nif or mit y a n d t ol er a n c e r ati o, a n d it i s v er y e a s y f or c o ntr a ct or s t o i n st all, ” s a y s t h e c o m p a n y. H er a i s a gl a z e d r o oftil e. Pri m e cl ai m s it i s hi g hl y d ur a bl e wit h t hi c k er gl a z e a n d it s s urf a c e i s s m o ot h er a n d b ett er gl o s s y, w hi c h d et er mi n e s t h e a e st h eti c s a n d c ol o ur f a st n e s s of t h e r o of. M a d e fr o m cl a y a n d s o m e s p e ci al a d diti v e s, til e d b o n e s ar e fir e d at 1 1 3 0 d e gr e e s C el si u s t o cr e at e a str o n g b o n d b et w e e n t h e b o n e s a n d t h e gl a z e. Pri m e Gr o u p’ s r o ofi n g til e u nit, Pri m e N g oi Vi et J S C, m a k e s t h e t err a c ott a r o oftil e wit h c o at e d gl a z e. Pri m e, w hi c h i s o w n e d b y T h ail a n d' s l e a di n g c er a mi c a n d c o n cr e at e r o oftil e m a n uf a ct ur er, S C G Gr o u p, cl ai m s t h at t hi s pr o c e s s c o ntri b ut e s t o: g o o d i n s ul ati o n, li g ht w ei g ht ( 3 0- 3 5 % li g ht er t h a n tr a diti o n al til e s), l o n gt er m d ur a bilit y, fi n e s urf a c e a n d b e a ut y, a n d s elf- p urifi c ati o n. Ot h er m aj or Vi et n a m e s e m a n uf a ct ur er s of r o ofi n g til e s i n cl u d e G o m D at Vi et R o oftil e s, T h a c h B a n J S C, Vi et n a m e s e C er a mi c s J S C, D o n g T a m C er a mi c s & Til e s C o, Tr u n g d o J S C, a n d D o n g N ai Bri c k a n d Til e C or p or ati o n- T UI L D O N AI.

Vi et n a m h a s h a d s e v er al h u n dr e d s of V S B K s i n st all e d wit h m a n y m or e s h aft s, a n d t h e s o o n-t o- c o m e p h a s e- o ut d e a dli n e f or tr a diti o n al kil n s mi g ht a c c el er at e t h eir pr olif er ati o n. A c c or di n g t o i n d u str y s o ur c e s, 1 0, 0 0 0 kil n s m a y b e r e pl a c e d wit h V S B K s. Vi et n a m e s e h e a v y cl a y bri c k a n d bl o c k m a n uf a ct ur er s a n d c er a mi c bri c k m a ki n g pl a nt s i n cl u d e Vi gl a c er a C or p or ati o n, D o n g A n h C er a mi c J S C, H a L o n g C er a mi c C o, D o n g N ai Bri c k a n d Til e C or p or ati o n- T UI L D O N AI, Vi et n a m e s e C er a mi c s J S C, H u e R e st or ati o n P ott er y E nt er pri s e, G o d a C u o n g T hi n h J S C, T h a c h B a n J S C, N a m Hi e p H o a C o Lt d a n d T O K O Vi et n a m C o Lt d.

Pr ofit m a ki n g

I n Vi et n a m, t w o m aj or c er a mi c it e m s, cl a y bri c k s a n d r o of til e s, ar e still pr ofit a bl e b e c a u s e of b ett er pri ci n g c o m p ar e d t o pr o d u cti o n c o st s a n d d u e t o hi g h er d e m a n d. VI B C A a n d Vi et n a m A s s o ci ati o n f or B uil di n g M at eri al s ( V A B M) s a y t h at d e s pit e g o v er n m e nt s u p p ort, c o n s u m er s still pr ef er t o b u y cl a y pr o d u ct s i n t h e r a pi dl y e x p a n di n g a n d A si a' s hi g h e st- gr o wt h Vi et n a m e s e b uil di n g m at eri al m ar k et. Vi et n a m e s e bri c k a n d h e a v y cl a y m a n uf a ct ur er s ar e i n cr e a si n gl y u si n g t u n n el kil n s t o r e pl a c e ot h er s, i n cl u di n g t h o s e of V S B K ( v erti c al s h aft bri c k kil n) t e c h n ol o g y, a c c or di n g t o t h e t w o a s s o ci ati o n s.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

P ri m e C ott o til e s. P h ot o c r e dit, P ri m e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

2 1.- 2 4. 0 6. 2 2 / M U NI C H

h all C 1, 4 1 1/ 5 1 2

M A DEI N GE R M A NY

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

L A P PI N G A N D T R E AT M E NTI NT O T HE F UT U RE B y i nt e gr ati n g S u p er S hi n e a n d L e vi g a Di git al s ol uti o n s, B M R i s m a ki n g fi ni s hi n g m or e effi ci e nt, eli mi n ati n g w a st e a n d h el pi n g c o m p a ni e s r et ur n t o pr ofit a bilit y. At B M R, t h e dri v e t o w ar d s di giti s ati o n h a s n e v er b e e n a m er el y a b o ut st yl e or c o m p etiti v e n e s s: t h e r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt w or k i n S c a n di a n o h a s al w a y s b e e n dir e ct e d t o w ar d s i m pr o vi n g t h e effi ci e n c y of t h e m a c hi n e s. Di giti z ati o n i s s e e n a s a t o ol t h at h el p s c u st o m er c o m p a ni e s str e n gt h e n m ar gi n s, b al a n c e c o st s a n d b e n efit s, r e d u c e w a st e a n d err or s, a n d m a xi mi s e r e s o ur c e s. B M R h a s al w a y s b e e n c o m mitt e d t o t hi s a p pr o a c h, a n d it h a s b e c o m e vit al f or c er a mi c s a n d s urf a c e m a n uf a ct ur er s a s e n er g y c o st s i n cr e a s e a n d r a w m at eri al s b e c o m e h ar d er t o fi n d a n d m or e e x p e n si v e. I n or d er t o a c hi e v e t hi s, it b e c o m e s e s s e nti al t o h a v e f ull c o ntr ol o v er t h e e ntir e pr o d u cti o n pr o c e s s, e s p e ci all y o v er t h e fi ni s hi n g pr o c e s s; a n d t o d o s o, B M R pr o p o s e s a n e w w a y of a p pr o a c hi n g it t hr o u g h f ull i nt e gr ati o n wit hi n a di git al s er vi c e pl atf or m. T h e S c a n di a n o- b a s e d c o m p a n y h a s d e v el o p e d s y st e m s t h at all o w o bj e cti v e a n al y si s of t h e d at a a n d t h e o pti m al s etti n g s of t h e m a c hi n e s i n or d er t o a c hi e v e t hi s, a n d eff e cti v el y o pti mi s e e a c h p h a s e, r e d u ci n g w a st e ( a b o v e all a v oi di n g sl a b l o s s d u e t o c hi p pi n g, tr e at m e nt a n d l a p pi n g err or s) a n d m a xi mi si n g effi ci e n c y a n d m ar gi n r e c o v er y. It i s e x a ctl y t hi s p er s p e cti v e t h at i n s pir e d t h e n e w v er si o n s of t w o B M R fl a g s hi p pr o d u ct s: t h e S u p er S hi n e a n d t h e L e vi g a Di git al. T h e d o u bl e pr o p o s al i n v ol v e s i ntr o d u ci n g a b u si n e s s m a n a g e m e nt l o gi c i nt e gr at e d wit h pr o d u cti o n. A s a r e s ult of a c o n st a nt e x c h a n g e of i nf or m ati o n a n d t h e i ntr o d u cti o n of i n n o v ati v e, l e s s e m piri c al t e c h ni c al s ol uti o n s i n t h e diff er e nt st a g e s of t h e pr o c e s s, m a xi m u m c u st o mi s ati o n of t h e fi ni s h e d pr o d u ct c a n b e a c hi e v e d i n a m ar k et t h at i s i n cr e a si n gl y s hifti n g t o w ar d s a ‘ s er vi c e o n d e m a n d’ m o d el. T o a c hi e v e ‘ pr o c e s s a w ar e n e s s’, t hi s a p pr o a c h c a n n ot i g n or e t h e s ali e nt a s p e ct s of q u alit y a n d yi el d s, w hil e al s o c o n si d eri n g t h e c o n s u m pti o n of m at eri al s a n d u s e of r e s o ur c e s. T h e pr o vi si o n a n d u s e of t h e t o ol s n e c e s s ar y t o k e e p t h e v ari o u s pr o c e s s v ari a bl e s ‘ u n d er c o ntr ol’ ar e e s s e nti al t o cr e ati n g pr o d u ct s wit h t h e s e t e c h ni c al c h ar a ct eri sti c s. A d diti o n all y, a n ‘ e n d of li n e’ of t hi s t y p e c a n oft e n r e pr e s e nt a r e al o p p ort u nit y f or u s er s t h e m s el v e s, w h o n o w

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

b e c o m e pr ot a g o ni st s a bl e t o c o ntr ol t h e e ntir e pr o c e s s. T hi s i s w h y B M R, i n t h e c a s e of L e vi g a Di git al, d e v el o p e d t h e L e vi g a Si m ul at or, a n e w m et h o d of pl a n ni n g, m o nit ori n g, a n d m a n a gi n g t h e e n d of li n e, w hi c h c o n stit ut e s a n e xtr a or di n ar y r e v ol uti o n i n t h e v er y c o n c e pt of t h e pr o d u cti o n pl a nt, r e n d eri n g a s s e s s m e nt s m or e o bj e cti v e b y ‘ si m plif yi n g’ o p er ati o n s f or t h e ‘t e c h n ol o gi st’ w h o w or k s o n t h e m a c hi n e. T h e g o al i s t o pr o vi d e t h e c u st o m er wit h a s y st e m t h at c a n a n al y s e t h e L e vi g a p oli s hi n g c y cl e, or t o g e n er at e a s ett a bl e si m ul ati o n of h o w t h e h e a d p oli s h e s t h e s u b str at e s urf a c e. T h e si m ul at or c a n b e pr o gr a m m e d t o s e ar c h f or t h e o pti m al m a c hi n e s et u p, i n cl u di n g a c c el er ati o n, str o k e a n d s p e e d. B a s e d o n t hi s, t h e si m ul at or m u st b e a bl e t o si m ul at e t h e s urf a c e of t h e m a c hi n e d s u b str at e a s f oll o w s: • Bea m Speed • B e a m Str o k e • B e a m c y cl e s • N u m b er of h e a d s • Head Ø I mage A • A br a si v e si z e s • H e a d pr e s s ur e All t hi s t o m a p ( s e e I m a g e A) t h e s urf a c e pr o c e s si n g wit h t h e ai m of att ai ni n g t h e gr e at e st p o s si bl e u nif or mit y p o s si bl e. S urf a c e pr o c e s si n g r ef er s t o t h e ti m e t h e t o ol s r e m ai n o n t h e i n di vi d u al u nit s t h at m a k e u p t h e s urf a c e. U si n g t hi s s oft w ar e, it i s p o s si bl e t o a n al y s e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

SI M U L A T O R E L E VI G A

L E VI G A SI M U L A T O R

C O N FI G U R A ZI O N E P R O D U ZI O N E

P R O D U C TI O N C O N FI G U R A TI O N

L a r g h e z z a F o r m at o ( m m)

Si z e Wi dt h ( m m)

L u n g h e z z a F o r m at o ( m m)

Si z e L e n gt h ( m m)

V n a st r o ( m/ mi n)

B elt S ( m/ mi n)

S el e zi o n a r e m o d alit à

S el e ct M o d e

I nt e r a s s e t e st e ( m m)

H e a d s C e nt r e Di st a n c e ( m m)

D A TI T R A V E

B E A M D AT A

S el e zi o n a r e t r ai ett o ri a

S el e ct Tr aj e ct o r y

P a u s a b or d o

Edge pa use

V el o cit à m ot o r e

M ot o r S p e e d

Si n c r o Atti v a

S y n c h r o A cti v at e d

C O N FI G U R A ZI O N E SI M U L A T O R E

SI M U L A T O R C O N FI G U R A TI O N

Di s c r eti z z a zi o n e

Di s c r eti z ati o n

C a m pi o n a m e nt o

S a m pli n g

N u m e r o p r o c e s s o ri

N u m b e r of p r o c e s s o r s

S c e n a ri o Si m ul a zi o n e

Si m ul ati o n S c e n a ri o

I m p o st a zi o n e s c e n a ri o

S c e n a ri o s et u p

P O NTE

B RI D G E

T e st a

Head

h o w t h e m a c hi n e pr o c e s s e s t h e til e s’ s urf a c e a n d t hi s i s v er y u s ef ul f or v erif yi n g u n c o nfir m e d t h e ori e s t h at ar e c urr e ntl y s u bj e cti v e a n d b a s e d o n e x p eri e n c e s wit h n o s ci e ntifi c m erit. A d diti o n all y, t h e L e vi g a Si m ul at or f a cilit at e s t h e u s a g e of t h e m a c hi n e s b y off eri n g a n i d e al s et u p a c c or di n g t o t h e pr o c e s s t o b e o bt ai n e d a n d al s o g u ar a nt e e s r e m ot e s u p p ort, wit h t h e b e st p o s si bl e pr o gr a m m a bl e s et u p i n c a s e of pr o bl e m s. L a stl y, t h e L e vi g a Di git al pr o vi d e s a s eri e s of s ol uti o n s t h at will e n a bl e t h e c u st o m er t o pr e s e nt diff er e nt fi ni s h e s, m or e or less n oti c e a bl e, o n t h e s urf a c e t h at will m a k e it u ni q u e, cr e ati n g a n eff e ct t h at will b e f ull y a p pr e ci at e d w h e n it i s i n st all e d. T h e u ni q u e n e s s of

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

e a c h s urf a c e will al s o b e d u e t o t h e p o s si bilit y t h at e a c h sl a b c a n h a v e diff er e nt c o m bi n ati o n s: a s a n e x a m pl e, it will b e p o s si bl e t o pr o d u c e a 6 0 % pr o c e s s e d s urf a c e, of w hi c h 3 0 % c a n b e s ati n, 2 0 % gl o s s y a n d 1 0 % n at ur al. D e p e n di n g o n t h e c o m bi n ati o n of t o ol s i n t h e m a c hi n e, it i s e v e nt u all y p o s si bl e t o m ulti pl y t h e p o s si biliti e s f or v ari ati o n a n d c u st o mi z ati o n: i n s y n er g y wit h s p e cifi c m a c hi n e s et- u p s, t h e t o ol c a n i n f a ct cr e at e e x cl u si v e ‘irr e g ul ariti e s’. T h er ef or e, L e vi g a Di git al c a n b e a v al u a bl e all y t o c u st o m er s i n t er m s of e n er g y effi ci e n c y a n d m ar gi n r e c o v er y. T h e n e w s ol uti o n will b e pr e s e nt e d at T e c n a 2 0 2 2. L et' s m o v e o n t o t h e S u p er S hi n e Di git al dr y p oli s h er, w hi c h e v ol v e d fr o m t h e ori gi n al S u p er S hi n e d e si g n e d o v er b y B M R o v er 1 0 y e ar s a g o. Fr o m t h e s u c c e s s a c hi e v e d a n d a c q uir e d i n v ari o u s m ar k et s, Di git al i s a bl e t o g u ar a nt e e e v er hi g h er st a n d ar d s of q u alit y a n d effi ci e n c y, w hil e pr oj e cti n g it s elf e v e n f urt h er i nt o t h e f ut ur e. T h e S u p er S hi n e w a s i n f a ct t h e fir st dr y s u p er- p oli s h er. Wit h it s m a n uf a ct uri n g pr o c e s s, t h e t o ol, t h e s urf a c e a n d t h e c h e mi c al pr o d u ct u s e d i nt er a ct m e c h a ni c all y a n d p h y si c all y t o e n h a n c e i m a g e q u alit y of t h e til e, a s w ell a s g u ar a nt e e hi g h gl o s s a n d pr ot e cti o n f or t h e s urf a c e. St arti n g fr o m t hi s b a si s, t h e l at e st v er si o n off er s gr e at p erf or m a n c e, att e nti o n t o t h e e n vir o n m e nt, a n d m o st i m p ort a ntl y, it i s ultr ac o n n e ct e d, all o wi n g c o nti n u o u s d at a s h ari n g f or pr o c e s s c o ntr ol. It s i n cl u si o n o n t h e li n e will r e s ult i n t h e i nt e gr ati o n of t w o f u n cti o n s: a n a e st h eti c p oli s hi n g o bt ai n e d t hr o u g h t h e m e c h a ni c al a cti o n of t h e t o ol s, a n d a pr ot e cti v e tr e at m e nt a c hi e v e d b y cl o si n g s urf a c e p or e s. It i s t h e fir st a n d o nl y s u p er dr y p oli s h er t h at i s c a p a bl e of b ot h of t h e s e d o u bl e b e n efit s a n d t h e di giti s ati o n of t h e e ntir e p oli s hi n g a n d tr e at m e nt pr o c e s s. T h e n e w di git al c o m p o n e nt all o w s t h e m a c hi n e t o u s e t h e s at ellit e h e a d s t o a p pl y, vi a t h e s oft w ar e, a pr o d u ct A s u c h a s a s urf a c e pr ot e ct or t h at, b y a d h eri n g m e c h a ni c all y t o t h e tr e at e d s urf a c e, cl o s e s t h e p or e s t hr o u g h a filli n g a n d s e ali n g pr o c e s s. D e p e n di n g o n t h e m ar k et n e e d s, a c u st o m er c o ul d al s o m a k e u s e of a pr o d u ct B t o c u st o mi s e t h e s urf a c e. Di git al will t h er ef or e b e a bl e t o off er a d v a nt a g e s, p erf or m a n c e a n d v er s atilit y t h at c o ul d n ot b e a c hi e v e d wit h tr a diti o n al s y st e m s, t h a n k s t o m o d ul e s st arti n g fr o m 1 0, 1 2, 1 6, a n d 1 0 + 1 0. I n pl a ci n g t h e n e w s u p er p oli s h er a s t h e c e ntr e of t h e n e wl y cr e at e d fi ni s hi n g d e p art m e nt, t h e e ntir e li n e will b e o pti mi s e d fr o m t h e p oi nt of vi e w of effi ci e n c y a n d pr o d u cti vit y, a si g nifi c a nt r e d u cti o n i n fi x e d pr o d u cti o n c o st s a n d a n i m pr o v e m e nt i n t h e q u alit y of t h e c er a mi c s urf a c e s, a s t h e p oli s h er h a s t h e a bilit y t o r e m o v e fi ni s hi n g d ef e ct s s u c h a s h al o s, i nf e e d m ar k s a n d mi cr o s cr at c h e s. A s pr e vi o u sl y m e nti o n e d, t h e i m pl e m e nt ati o n of n e w t o ol s will all o w r e s o ur c e s t o b e o pti mi s e d a n d w a st e will b e r e d u c e d. T h e n e w S u p er s hi n e v er si o n will b e pr e vi e w e d at t h e T e c n a f air, t h e n e w s urf a c e t e c h n ol o g y f air d e di c at e d t a ki n g o v er fr o m T e c n ar gill a a n d t a ki n g pl a c e i n Ri mi ni fr o m 2 7 t o 3 0 S e pt e m b er. " T hr o u g h t h e cr e ati o n of s y st e m s t h at all o w t h e o bj e cti v e a n al y si s of d at a a n d t h e o pti m al s etti n g of t h e m a c hi n e s, B M R ai m s at c o m pl et e c o ntr ol of t h e pr o c e s s,” s a y s M att e o I m m o villi, fr o m t h e r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt t e a m at B M R . " D uri n g t hi s p eri o d of hi g h el e ctri cit y a n d g a s c o st s, r e d u ci n g pr o d u cti o n w a st e i s of pri m ar y i m p ort a n c e a n d c a n bri n g b a c k t h e m ar gi n l o st b y c er a mi c s. F urt h er m or e, e v e n t h e r a w m at eri al s ar e n o w u n a v ail a bl e or c o st li k e g ol d. T h er ef or e, l o si n g pr o d u cti o n b at c h e s d u e t o c hi p pi n g, tr e at m e nt a n d l a p pi n g err or s w o ul d b e u n a c c e pt a bl e. “ B M R stri v e s t o a c hi e v e m a xi m u m li n e effi ci e n c y at all ti m e s, a n d o ur r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt a n d pr o c e s s effi ci e n ci e s al w a y s a nti ci p at e s t h e n e e d s of o ur c u st o m er s.”

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: M o n alis a

M o n ali s a s mil e s

C hi n a's c er a mi c gi a nts p ers e v er e d es pit e t o u g h o d ds

A m aj or c er a mi c s pr o d u c er' s a n n u al r e p ort i s e x c e pti o n all y i nt er e sti n g d uri n g a v ol atil e ti m e f or t h e i n d u str y. A s M att h e w Gr a n d a g e di v e s d e e p i nt o w h at m a k e s c o m p a ni e s li k e M o n ali s a c o nti n u e t o s mil e, h e n ot e s t h at a l ar g e, p o w erf ul c o m p a n y' s a bilit y t o t hri v e i s a t e st a m e nt t o it s e nt er pri s e a n d a bilit y t o m a n a g e r e s o ur c e s.

t a ti m e of gr e at v ol atilit y wit hi n t h e i n d u str y, t h er e i s h ei g ht e n e d i nt er e st w h e n a m aj or c er a mi c s pr o d u c er p u bli s h e s it s a n n u al r e p ort. S o it w a s o n 2 3 A pril, w h e n F o s h a n’ s M o n ali s a Gr o u p r el e a s e d it s 2 0 2 1 offi ci al fi g ur e s; t h e s a m e d a y s a w al s o b ot h D o n g p e n g Gr o u p a n d D & O ( o w n er s of O c e a n o) r el e a s e 2 0 2 1 a n n u al p erf or m a n c e ‘ a m e n d m e nt s’. T o g et h er, t h e s e m a d e f or f a s ci n ati n g r e a di n g, a n d r e s ult e d i n a f air a m o u nt of c o m m e nt ar y fr o m n e w s o utl et s b ot h i n si d e t h e i n d u str y a n d b e y o n d. T h e m ai n t h e m e ? T ur n o v er w a s u p, b ut pr ofit s w er e d o w n. A n d n ot i n a s m all w a y eit h er – w e’r e t al ki n g si g nifi c a nt i n cr e a s e s i n r e v e n u e s, a n d si g nifi c a nt d e cr e a s e s i n n et pr ofit s. T h e n, l e s s t h a n a w e e k l at er, b ot h M o n ali s a a n d D o n g p e n g r el e a s e d t h eir 2 0 2 2 Q 1 r e p ort s, s h o wi n g pr ofit s b ei n g s q u e e z e d e v e n f urt h er, f or b ot h c o m p a ni e s. T h e s e r e s ult s s e e m t o b e i n di c ati v e of pr e s s ur e s o n C hi n a’ s l ar g e- s c al e c er a mi c s c o m p a ni e s i n g e n er al, s o w e’ v e s el e ct e d j u st o n e of t h e m ( M o n ali s a Gr o u p) f or d e e p er di v e, t o s e e w h at i s g oi n g o n b e hi n d t h e fi g ur e s.

I s M o n ali s a l o si n g h er s mil e ?

F o u n d e d wit h C hi n e s e g o v er n m e nt m o n e y j u st 3 0 y e ar s a g o i n 1 9 9 2 a s t h e Qi a o d o n g A d v a n c e d W all a n d Fl o or Bri c k F a ct or y, a n d h a vi n g gr o w n t o b e c o m e t h e s e v e nt h l ar g e st c er a mi c s pr o d u c er i n C hi n a ( q uit e pr o b a bl y al s o wit hi n t h e gl o b al t o p-t e n) wit h 3 5 pr o d u cti o n li n e s a cr o s s f o ur l o c ati o n s a n d a c a p a cit y of 1 3 2. 7 milli o n s q u ar e m et er s p er y e ar, M o n ali s a Gr o u p’ s 2 0 2 1 a n n u al r e p ort s h o w s a y e ar- o n- y e ar r e v e n u e i n cr e a s e of 4 3. 6 4 % ( u p t o C N Y 6. 9 8 7 billi o n) b ut, d e s pit e t hi s, a f all i n n et pr ofit s of

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

4 4. 4 1 % ( d o w n t o C N Y 3 1 5 milli o n, a n et pr ofit m ar gi n f or t h e y e ar of j u st 4. 5 %. T h e n, i n t h e s u b s e q u e nt r e p ort f or 2 0 2 2 Q 1, y e ar- o n- y e ar t ur n o v er i n cr e a s e d b y a f urt h er 6. 7 4 %, wit h t h e c o m p a n y a ct u all y r e p orti n g a q u art erl y l o s s of C N Y 7 4 milli o n. A si g nifi c a nt f a ct or i n t hi s r e s ult h a s b e e n i n cr e a s e d m at eri al a n d pr o d u cti o n c o st s, w hi c h h a v e c ut gr o s s m ar gi n s o n M o n ali s a’ s m ai n pr o d u ct s: t h e gr o s s m ar gi n a c hi e v e d gl a z e d p or c el ai n til e s ( w hi c h a c c o u nt f or n e arl y 6 5 % of r e v e n u e s) h a s f all e n fr o m ar o u n d 3 6 % t o sli g htl y l e s s t h a n 3 0 % y e ar- o n- y e ar. T h e o n g oi n g cri si s i n t h e r e al- e st at e d e v el o p m e nt s e ct or a n d t h e r e s ulti n g s h ar p sl o w d o w n i n i n c o mi n g pr oj e ct-r el at e d p a y m e nt s h a s m e a nt t h at i n 2 0 2 1 a n d 2 0 2 2 Q 1, o p er ati n g a cti viti e s ar e dri vi n g n et c a s hfl o w s o ut of t h e c o m p a n y at t h e s a m e ti m e a s it c o nti n u e s t o i n v e st h e a vil y, n ot o nl y i n n e w li n e s a n d R & D, b ut al s o i n a c q ui siti o n s s u c h a s t h e p ur c h a s e of 5 8. 9 7 % of t h e Z hi m ei s h a n d e c o m p a n y l a st y e ar, f u n d e d b y t h e i s s u e of c o n v erti bl e b o n d s. Of all t h e c o st-t y p e s t h at c o m p a n y i s s u bj e ct t o, fi n a n ci al c o st s h a v e s e e n t h e gr e at e st hi k e of all i n t h e l a st y e ar i n p er c e nt a g e t er m s. I n t er m s of t h e t hr e e k e y r ati o s a b o v e, w e c a n s e e t h at t h e c o m p a n y’ s d e bt e x p o s ur e a n d a bilit y t o s er vi c e i nt er e st p a y m e nt s w er e b ot h still i n g o o d s h a p e i n t h e t w o y e ar s t o t h e e n d of 2 0 2 1. D uri n g 2 0 2 1, l ar g el y d u e t o t h e c o m mi s si o ni n g of m aj or n e w pr o d u cti o n li n e s, M o n ali s a i n cr e a s e d pr o d u cti o n v ol u m e s b y a w h o p pi n g 4 1 % y e ar- o n- y e ar, u p t o al m o st 1 6 1 milli o n s q u ar e m et er s. Of t h e s e, si x w er e i n G u a n g xi pr o vi n c e ( c o m pri si n g t hr e e n e w i nt elli g e nt pr o d u cti o n li n e s i n P h a s e 2 S e cti o n 2 at T e n g xi a n, a n d t hr e e s p e ci al pr o d u cti o n li n e s at D o n g qi a o), a n d ni n e w er e i n G a o’ a n, Ji a n g xi pr o vi n c e.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A n al y si s: M o n alis a

M o n a Li s a f r o m P h o e ni x C r e dit: M o n ali s a G r o u p D uri n g t h e s a m e p eri o d, t h e c o m p a n y’ s s al e s v ol u m e s w er e u p b y n e arl y 5 2 % y e ar- o n- y e ar t o 1 5 3 milli o n s q u ar e m et er s. T h e m o st si g nifi c a nt ar e a s of gr o wt h f or M o n ali s a i n 2 0 2 1 w er e t hr o u g h di stri b ut or s a n d l ar g e- s c al e r e al- e st at e d e v el o p m e nt pr oj e ct s. T h e y al s o s a w str o n g gr o wt h i n s al e s of l ar g e- si z e c er a mi c til e s a n d s h e et s.

M a ki n g l o n g-t er m i n v e st m e nt s

C hi n a’ s l ar g e, fr a g m e nt e d c er a mi c s i n d u str y h a s b e e n i n a pr o c e s s of c o n s oli d ati o n f or s o m e ti m e, wit h w e a k er, l e s s a gil e, l e s s effi ci e nt pr o d u c er s b e e n b o u g ht o ut ( or f or c e d o ut) b y m or e d y n a mi c, str o n g er i n d u str y l e a d er s. T h o s e w h o ar e i n v e sti n g bi g a n d i n v e sti n g w ell ar e s ur vi vi n g a n d gr o wi n g – t h e writi n g i s o n t h e w all f or t h e r e st. M o n ali s a’ s 2 0 2 1 r e p ort s h o ul d b e r e a d i n t hi s li g ht. Y e s, it s b ott o m li n e i s u n d er pr e s s ur e fr o m t h e ri si n g c o st of e n er g y, tr a n s p ort ati o n, r a w m at eri al s, a n d C O VI D- 1 9 l o c k d o w n s, b ut it i s c o nti n ui n g t o i n v e st h e a vil y i n n e w pr o d u ct s, s m art er t e c h n ol o g y, a n d gr e e n er s ol uti o n s. I n 2 0 2 1 al o n e, M o n ali s a i n v e st e d C N Y 2 6 5 milli o n i n r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt a cti viti e s, i n cr e a si n g it s d e di c at e d R & D p er s o n n el c o u nt t o o v er 6 0 0, a n d r e pr e s e nti n g a m or e-t h a n tri pli n g of a n n u al i n v e st m e nt si n c e it li st e d a s a p u bli c c o m p a n y i n 2 0 1 6. T hi s c o m mit m e nt t o R & D i s l a u d a bl e b ut f ar fr o m u n u s u al a m o n g C hi n a’ s l ar g e- s c al e pr o d u c er s: fi g ur e s f or ot h er c o m p a ni e s i n 2 0 2 1 i n cl u d e C N Y 3 2 3 milli o n f or M ar c o P ol o, C N Y 1 9 6 milli o n f or D o n g p e n g, a n d C N Y 2 5 1 milli o n f or D & O. It s h o ul d b e n ot e d t h at, a s wit h ot h er t o p C hi n e s e c er a mi c s c o m p a ni e s, s h ar e pri c e p erf or m a n c e s h o ul d n ot b e r e a d a s a dir e ct i n di c ati o n of c o m p a n y h e alt h or l o n g-t er m pr o s p e ct s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Li st e d o n t h e S h e n z h e n St o c k E x c h a n g e, t h e M o n ali s a Gr o u p h a s s e e n it s s h ar e pri c e dr o p fr o m t h eir all-ti m e hi g h of C N Y 4 7. 6 i n A u g u st 2 0 2 0, a n d si n c e A pril 2 0 2 1 pl u n g e fr o m C N Y 4 2. 9 6 t o j u st C N Y 1 3. 4 at t h e st art of M a y 2 0 2 2, b ut t h at’ s f ar fr o m t h e w h ol e pi ct ur e. F or o n e t hi n g, t h e p erf or m a n c e of t hi s st o c k i s b a si c all y r efl e cti n g t h e o v er all p erf or m a n c e of C hi n e s e st o c k s i n g e n er al d uri n g t hi s p eri o d: a c o m p ari s o n of M o n ali s a’ s pri c e wit h t h e S Z S E C o m p o n e nt I n d e x of 5 0 0 st o c k s s h o w s a gr e at d e al of si mil arit y. S e c o n dl y, C hi n a’ s st o c k m ar k et s (it h a s t hr e e – S h e n z h e n, S h a n g h ai a n d H o n g K o n g) ar e n ot ori o u sl y v ol atil e, r e g ul arl y dr a wi n g c o m p ari s o n s wit h c a si n o s. O nl y s e v e n p er c e nt of C hi n a’ s p o p ul ati o n o w n st o c k s – a n d o nl y 2 0 % of h o u s e h ol d w e alt h i s c o n n e ct e d t o t h e st o c k m ar k et, a n d m o st i n v e st or s c h o o s e t o p ut t h eir m o n e y e ntir el y i n r e al- e st at e i n st e a d. A s a r e s ult, a f e w w e alt h y i n v e st or s ar e e sti m at e d t o o w n ar o u n d 8 0 % of tr a d e a bl e s h ar e s i n C hi n a – t h e y ar e n ot r e all y l o n g-t er m i n stit uti o n al i n v e st or s, a n d t h eir d e ci si o n s dri v e t h e m ar k et t o a gr e at e xt e nt. Of t h e t hr e e e x c h a n g e s, t h e S h e n z h e n e x c h a n g e i s t h e m o st h e a vil y d o mi n at e d b y i n di vi d u al s, wit h t h e l e a st i n v ol v e m e nt fr o m p e n si o n f u n d s a n d b a n k s.

S o, w h at of M o n ali s a’ s l o n g-t er m str at e g y ?

T h e 2 0 2 1 A n n u al R e p ort’ s ‘ o v er vi e w of m ai n b u si n e s s’ s e cti o n affir m s t h at ‘ d uri n g t h e r e p orti n g p eri o d, t h e c o m p a n y h a s al w a y s b e e n c o m mitt e d t o r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt, pr o d u cti o n a n d s al e s of hi g h- q u alit y b uil di n g c er a mi c pr o d u ct s, a n d t h e m ai n b u si n e s s h a s n ot c h a n g e d’. T hi s l e a di n g s e cti o n of t h e r e p ort g o e s o n t o l a y o ut M o n ali s a’ s l o n g-t er m dir e cti o n a n d pri oriti e s cl e arl y.

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

A n al y si s: M o n alis a

Fir stl y, it s ai m i s pr e mi u mi s ati o n wit hi n C hi n a’ s all-i m p ort a nt d o m e sti c m ar k et, a n d e x p ort s ar e o nl y s e c o n d ar y t o t hi s. ‘ T h e br a n d i s u p gr a di n g t o w ar d s t h e hi g h- e n d” a n d “ h a s i ntr o d u c e d h u m a n art cl a s si c s’ t o it s i n- h o u s e br a n d s M o n ali s a, Q D a n d M er qi, s a y s t h e r e p ort. S e c o n dl y, it s f ut ur e i s ‘ bi g’. H a vi n g c oi n e d t h e d e v el o p m e nt str at e g y str a pli n e ‘ bi g c er a mi c til e s, bi g b uil di n g m at eri al s, bi g f ur ni s hi n g s’, t h e f o c u s i s cl e ar – t h e y w a nt t o f o c u s m or e a n d m or e o n l ar g e- si z e til e a n d sl a b pr o d u ct s. T hir dl y, it s m e a n s i s i n- h o u s e i n n o v ati o n. Pl a ci n g t h eir l o n g li st of ‘ n ati o n all y r e c o g ni s e d’ r e s e ar c h a n d i n n o v ati o n c e ntr e s t o t h e f or e, M o n ali s a i s c o m mitt e d t o k e e pi n g b ei n g at t h e f or efr o nt, n ot o nl y i n t er m s of d e si g n, b ut al s o pr o d u cti o n t e c h n ol o gi e s, n e w m at eri al s, b u si n e s s m o d el s, d eli v er y o pti o n s, c u st o m er s er vi c e a n d m or e. T h e c o m p a n y i s c o m mitt e d t o fi v e m aj or r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt pr oj e ct s a n d ar e l o o ki n g t o b e t h e w orl d l e a d er i n s u p er-l ar g e c er a mi c s h e et pr o d u cti o n, b a c k- m e s h c o m p o sit e t e c h n ol o g y f or t hi n c er a mi c s h e et s, a n d hi g h w e ar-r e si st a n c e hi g hp oli s h gl a z e d pr o d u ct s. F o urt hl y, it i s c o m mitt e d t o a n o m ni- c h a n n el s al e s a p pr o a c h, n ot b e c o mi n g o v erl y d e p e n d e nt o n eit h er d e v el o p er s or B 2 C s al e s a n d d e v el o pi n g o nli n e a s w ell a s offli n e s al e s c h a n n el s.

M O N A LI S A’ S S T R AT E G Y F O R S UCCESS IS TO BE A P R E MI U M S U P P LI E R T O T H E P R E MI U M E N D O F T H E M A R K E T, F O R ALL T Y P E S OF C USTO MERS M o n ali s a G r o u p 2 0 2 1 ﬁ n a n ci al p e rf o r m a n c e ( s u m m a r y) 2021 end Milli o n C N Y

2020 end Milli o n C N Y

YoY change

2019 end Milli o n C N Y

T ot al a s s et s

1 1, 2 2 1

7, 5 8 0

4 8. 1 %

5, 1 7 9

N et s h a r e h ol d e r a s s et s

3, 8 4 0

3, 4 5 1

1 1. 3 %

2, 9 2 2

2021

2020

YoY change

2019

6, 9 8 7

4, 8 6 4

4 3. 6 %

3, 8 0 4

N et s h a r e h ol d e r p r o ﬁt s

315

566

- 4 4. 4 %

433

N et c a s h ﬂ o w f r o m o p e r ati n g a cti viti e s

-84

576

- 1 1 4. 6 %

921

B a si c e a r ni n g s ( C N Y/ s h a r e)

0. 7 7

1. 4 0

- 4 5. 0 %

1. 0 8

W ei g ht e d a v e r a g e RoE

8. 7 %

1 7. 9 %

- 9. 2 %

1 5. 9 %

O p e r ati n g i n c o m e

C r e dit: M o n ali s a G r o u p

G oi n g pr e mi u m i n C hi n a

C o nti n u e d s u c c e s s a n d a str o n g er l o n g-t er m p o siti o n i n C hi n a’ s e n or m o u s til e m ar k et ar e w h at m att er s t o M o n ali s a, b ut t h e c o m p a n y i s n ot at all i nt er e st e d i n c o m p eti n g o n pri c e f or b a si c pr o d u ct s. It s str at e g y f or s u c c e s s i s t o b e a pr e mi u m s u p pli er t o t h e pr e mi u m e n d of t h e m ar k et, f or all t y p e s of c u st o m er s. Wit h a n e y e o n t h e C hi n e s e c o n s u m er, M o n ali s a h a s m a d e t h e d e ci si o n t o m ar k et s o m e pr o d u ct s a s p art of t h e s o- c all e d g u of e n g tr e n d (‘ n ati o n al wi n d’, s o m eti m e s c all e d ‘ n ati o n al w a v e’, or ‘ n e w C hi n a st yl e’). Ri di n g o n a ti d e of n ati o n al pri d e, a n d n ot u n- c o n n e ct e d t o Xi Ji n pi n g’ s pr o m oti o n of ‘t h e C hi n e s e Dr e a m’, g u of e n g i s a tr e n d w hi c h i s m a ki n g it s m ar k ri g ht a cr o s s C hi n a’ s c o n s u m er l a n d s c a p e, fr o m f a s hi o n a n d b e a ut y, t o a c c e s s ori e s, c ar d e si g n, a n d m or e; it r e c o g ni s e s a n e w-f o u n d d e sir e o n t h e p art of m a n y C hi n e s e c o n s u m er s t o b u y hi g h- q u alit y pr o d u ct s t h at h a v e a di sti n ctl y C hi n e s e st yl e, dr a wi n g o n tr a diti o n al d e si g n el e m e nt s a n d m otif s. It i s m a ki n g it s m ar k i n i nt eri or d e si g n, a n d M o n ali s a

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

F r o m M o n ali s a 2 0 2 1 a n n u al r e p o rt, r o u n d e d ﬁ g u r e s

M o n ali s a G r o u p 2 0 2 1 ﬁ n a n ci al s ( s u m m a r y) f o r 2- y e a r p e ri o d t o e n d of y e a r 2021

2020

YoY change

D e bt/ A s s et r ati o

6 1. 9 %

5 2. 7 %

9. 4 %

N et p r o ﬁt ( milli o n C N Y)

298

559

- 4 6. 6 %

D e bt/ E BI T D A r ati o

1 1. 2 %

2 0. 2 %

- 9. 0 %

I nt e r e st c o v e r a g e r ati o

5. 1

2 6. 6

- 8 0. 6 %

F r o m M o n ali s a 2 0 2 1 a n n u al r e p o rt, r o u n d e d ﬁ g u r e s

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

C O- L O C A T E D WI T H:

3, 0 0 0 +

AT T E N D E ES

150+

E X HI BI T O R S

50+

SPE A KE RS

R E GI S T R A TI O N I S O P E N

J oi n u s a t t h e w o rl d- cl a s s c o n f e r e n c e a n d e x hi bi ti o n t hi s O c t o b e r i n Pi t t s b u r g h

O c t o b e r 1 1 – 1 2, 2 0 2 2 D a vi d L. L a wr e n c e C o n v e n ti o n C e n t er, Pi t t s b ur g h, U S A

C o n f e r e n c e Hi g hli g h t s:

Or g a ni zi n g s o ci e ti e s:

• Tr a n sf or mi n g E n er g y S t or a g e wi t h I n n o v a ti v e M a t eri al s • Di sr u p ti v e N a n o s c al e D e vi c e a n d S e n s or A p pli c a ti o n s • A d v a n c e s i n Pr o t e c ti v e C o a ti n g s f or I n d u s tri al A p pli c a ti o n s • O v er c o mi n g t h e C h all e n g e s of M a n uf a c t uri n g a n d I n t e gr a ti o n a t I n cr e a s e d V ol u m e s A n d m a n y m or e!

R E GI S T E R F O R F R E E w w w. a d v a n c e d m at eri al s s h o w u s a. c o m | w w w. m at s cit e c h. or g | w w w. n a n ot e c h n ol o g y s h o w. c o m

A n al y si s: M o n alis a

i s n ot t h e o nl y c er a mi c s br a n d t h at i s c a pit ali si n g o n g u of e n g, n ot l e a st b e c a u s e f or ei g n br a n d s will str u g gl e t o c o m p et e c o n vi n ci n gl y i n t hi s ar e a, b ut al s o b e c a u s e it i s a r el ati v el y e a s y pi e c e of r e- br a n di n g f or til e pr o d u c er s ( a c y ni c mi g ht s a y t h at a si m pl e a d diti o n of t h e w or d g u of e n g, or si mil ar, a pi e c e of m ar k eti n g i s pr ett y m u c h e n o u g h t o d o t h e j o b).

Bi g pr o d u ct s n e e d bi g s ol uti o n s

E v e n a c ur s or y gl a n c e at t h eir w e b sit e s or t h eir 2 0 2 1 a n n u al r e p ort i s e n o u g h t o s h o w t h at, li k e m a n y of C hi n a’ s l ar g e- s c al e pr o d u c er s, M o n ali s a i s c o m mitt e d t o ‘ g oi n g bi g’. T h e l a st f e w y e ar s h a v e s e e n a tr e n d t o w ar d s l ar g er a n d l ar g er til e s, ri g ht ar o u n d t h e w orl d. E xtr a-l ar g e til e s ar e attr a cti v e t o m a n y f or b ot h fl o or a n d w all u s e, b e c a u s e t h e y r e d u c e t h e n u m b er of j oi nt s a n d di s c o nti n uiti e s, gi vi n g a sl e e k er fi ni s h. T h e y al s o m a k e l ar g e arti sti c d e si g n s p o s si bl e i n w a y s t h at t h e y w er e n ot, pr e vi o u sl y. N o w a si n gl e til e c a n r e a c h fr o m fl o or t o c eili n g, or ri g ht a cr o s s a c orri d or. H o w e v er, t h e y ar e h e a v y a n d diffi c ult t o l a y; a s s u c h, t h e c h all e n g e i s o n t o d e v el o p til e s t h at ar e n ot o nl y l ar g er, b ut al s o t hi n n er a n d li g ht er ( m a ki n g t h e m e a si er t o tr a n s p ort a n d l a y) wit h o ut at t h e s a m e ti m e c o m pr o mi si n g str e n gt h or u nif or mit y of q u alit y. A s a r e c e nt arti cl e fr o m C er a mi c I nf or m ati o n p ut s it: ‘ o n e p oi nt bi g g er, t hr e e p oi nt s m or e diffi c ult; o n e p oi nt t hi n n er, s e v e n p oi nt s m or e diffi c ult’. T hi s str at e g y i s a n i m p ort a nt w a y f or c er a mi c s c o m p a ni e s t o a c hi e v e pr e mi u mi s ati o n a n d di sti n g ui s h t h e m s el v e s fr o m s m all er, l e s s t e c h ni c all y- a bl e pr o d u c er s w h o l a c k t h e a d v a n c e d e q ui p m e nt a n d t e c h n ol o gi e s n e c e s s ar y t o pr o d u c e t h e s e til e s. It i s n o w o n d er, t h er ef or e, t h at l e a di n g pr o d u c er s ar e a cti v el y pr o m oti n g t hi s tr e n d n ot o nl y f or c o m m er ci al pr o p erti e s b ut al s o i n cr e a si n gl y f or r e si d e nti al u s e – it i s a str at e gi c m o v e a w a y fr o m t h e hi g hl y pri c e- s e n siti v e s m all er si z e s t o a n e w m ar k et s e ct or w hi c h c a n o nl y b e a c c e s s e d b y t h o s e wit h t h e a bilit y t o i n v e st i n n e w t e c h n ol o gi e s a n d li n e s. T a k e, f or i n st a n c e, M o n ali s a’ s hi g hl y p u bli ci s e d u n v eili n g i n 2 0 2 1 of e n or m o u s n e w 6 1 0 0 × 1 8 3 0 × 1 0. 5 m m a n d 9 0 0 0 × 1 8 0 0 × 1 0. 5 m m c er a mi c sl a b s, wit h ‘ c o nti n u o u s hi g h- d efi niti o n t e xt ur e’. Or t h e a n n o u n c e m e nt t hi s M a y fr o m M o n ali s a r e g ar di n g it s n e w ultr a-t hi n e xtr a-l ar g e til e wit h a t hi c k n e s s of j u st 1 6 0 0 x 3 2 0 0 x 3 m m w all til e.

1 ‘ M a n uf a ct uri n g bi g’

T hi s ultr a-t hi n s h e et i s pr o d u c e d b y it s o w n “ m o st a d v a n c e s p e ci al hi g h- p erf or m a n c e s h e et w or k s h o p’. It i n v ol v e s t h e u s e of b elt-t y p e m ol dl e s s pr e s si n g e q ui p m e nt fr o m S y st e m C er a mi c s t o g et h er wit h ‘i n d u str y 4. 0’ i nt elli g e nt gl a z e li n e e q ui p m e nt. T hi s pr o d u ct m e et s t h e str e n gt h r e q uir e m e nt s of C hi n a’ s n ati o n al G B/ T 2 3 2 6 6- 2 0 0 9 st a n d ar d f or c er a mi c til e s, a n d i s s uit a bl e f or c utti n g wit h eit h er bl a d e or w at er j et. R e g ar di n g t hi s pr o d u ct, C er a mi c I nf or m ati o n c o m m e nt s t h at, w h er e a s i n It al y t h e l e n gt h of gl a zi n g li n e s f or 3 m m til e s i s t y pi c all y o nl y 7 0- 8 0 m, gl a zi n g li n e s i n C hi n a ar e oft e n m or e t h a n 2 0 0 m i n l e n gt h, wit h o n e r e s ult b ei n g t h at pr o d u cti o n diffi c ult y i s t w o t o t hr e e ti m e s gr e at er. I n a d diti o n, a c c ur at e d eli v er y of t h e gl a z e t o s u c h l ar g e til e s i s a si g nifi c a nt c h all e n g e, b e y o n d t h e r a n g e of fi x e d n o z zl e arr a n g e m e nt s. F or t h e 1 6 0 0 x 3 2 0 0 m m til e s i n q u e sti o n, M o n ali s a u s e s a n i nt elli g e nt si x- a xi s a ut o m ati c s wi n gi n g ar m hi g h- pr e s s ur e gl a z e s pr a y c a bi n et. T hi s ultr a-t hi n til e al s o b e n efit s fr o m a d e gr e e of fl e xi bilit y, d o u bl e- si d e d p oli s hi n g, tr a n sl u c e n c y, a nti- b a ct eri al tr e at m e nt s,

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

C r e dit: M o n ali s a G r o u p b a c k- m e s h c o m p o sit e t e c h n ol o g y, a n d m or e. A s s u c h, pr o d u ct s li k e t h e s e ar e o p e ni n g u p n e w p o s si bl e a p pli c ati o n s b e y o n d fl o ori n g a n d w all c o v eri n g s – d e c or ati v e s cr e e n s, s urf a c e s f or h ar d f ur nit ur e, s u c h a s T V c a bi n et s a n d e v e n r efri g er at or d o or s ar e a m o n g t h e m a n y p o s si biliti e s. A s w ell a s o p e ni n g u p n e w a p pli c ati o n s, ultr a-t hi n ‘ s h e et’ til e s d eli v er s a vi n g s f or C hi n a’ s pr o d u c er s i n t er m s of m at eri al s a n d e n er g y, a s t h e y stri v e t o m e et t h e d e m a n d s of t h e n ati o n al ‘ d o u bl e c ar b o n r e d u cti o n’ s u st ai n a bilit y p oli c y. M o n ali s a h a s cl ai m e d t h at i n 2 0 2 0, b y pr o d u ci n g 1 3. 6 milli o n s q u ar e m et er s of l ar g e c er a mi c s h e et s a n d til e s i n 5. 5 m m f or m at, s a vi n g s of 1 5 6, 0 0 0 t o n s of r a w m at eri al s, 2 0, 0 0 0 t o n s of c o al, a n d 4 9, 7 0 0 t o n s of C O 2 e mi s si o n s h a v e b e e n r e ali s e d. B y e xt e n si o n, if t h e c o m p a n y c a n s u b stit ut e s al e s of t hi c k er pr o d u ct s wit h t h e n e w 3 m m s h e et s, t h e s a vi n g s will b e e v e n gr e at er, gi vi n g it n ot o nl y a c o m m er ci al a d v a nt a g e b ut al s o a p oliti c al o n e. It s h o ul d b e cl e ar t h at m a n y p ot e nti al b e n efit s b ei n g aff or d e d b y ultr a-t hi n, l ar g e- si z e c er a mi c s h e et s (i m pr o v e d a e st h eti c s, n e w a p pli c ati o n s, r e d u cti o n s i n e n er g y a n d m at eri al u s e, a n d i m pr o v e d c o m pli a n c e wit h C hi n a’ s s u st ai n a bilit y g o al s) ar e p o s si biliti e s o nl y f or t h o s e m a n uf a ct ur er s w h o i n v e st h e a vil y i n r e s e ar c h, c utti n g- e d g e t e c h n ol o gi e s a n d pr o d u cti o n e q ui p m e nt – t hi s i s a n o pti o n f or t h o s e c o m p a ni e s i n t h e t o p ti er of C hi n a’ s c er a mi c s i n d u str y, b ut n ot f or all.

2 ‘ D eli v eri n g bi g’

Of c o ur s e, t h e m a n uf a ct ur e of l ar g e-f or m at a n d ultr a-t hi n c er a mi c pr o d u ct s i s n ot j u st a t e c h ni c al c h all e n g e f or t h e t h o s e d e si g ni n g a n d m a n a gi n g pr o d u cti o n li n e s. T h e s e pr o d u ct s ar e m o st n or m all y c o m mi s si o n e d a n d b o u g ht b y d e v el o p m e nt c o m p a ni e s i n or d er t o b e u s e d i n p u bli c c o n str u cti o n pr oj e ct s b ut a s n ot e d pr e vi o u sl y, s u c h l ar g e pr o d u ct s, n ot u nli k e l ar g e s h e et s of pl at e gl a s s, ar e v er y diffi c ult t o h a n dl e a n d i n st all – a n d t h e l o s s e s fr o m a si n gl e br e a k a g e ar e e x p e n si v e. A s m a n uf a ct ur er s tr y t o e nti c e h o m e o w n er s a n d s m all d e c or ati o n c o m p a ni e s t o w ar d s t h e u s e of e v er l ar g er a n d t hi n n er c er a mi c s h e et s, br a n d s ar e w or ki n g h ar d i n or d er t o k e e p t hi s ‘fir st w a v e’ of c u st o m er s o n si d e, si d e a n d d e v el o p s er vi c e s t h at miti g at e t h e i n e vit a bl e criti q u e s a n d r e vi e w s t h at ar e n o w o nli n e, writt e n b y di s gr u ntl e d c u st o m er s w h o h a v e str u g gl e d wit h tr a n s p ort a n d i n st all ati o n i s s u e s. H a vi n g i d e ntifi e d si x di sti n ct w e a k n e s s e s i n t h e tr a diti o n al s u p pl y s y st e m ( w hi c h t h e c o m p a n y li st s a s ‘ u n d er- d e v el o p e d s elf- b uil d e n vir o n m e nt; l a c k of st a n d ar d s i n c o n str u cti o n; u n e v e n q u alit y

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Cr a v e n F a w c e t t Li mi t e d

m e m b e r of G r o u p R h o d e s

T el: + 4 4 (O ) 1 9 2 4 3 7 5 4 4 4 • F a x: + 4 4 ( O) 1 9 2 4 2 9 0 2 4 5 E m ail: s al e s @ c r a v e nf a w c ett. c o. u k • w w w. c r a v e nf a w c ett. c o m

A n al y si s: M o n alis a

C r e dit: M o n ali s a G r o u p of i n st all ati o n a c c e s s ori e s; l o n g c o n str u cti o n ti m e s/ d el a y s; i s s u e s wit h t h e o n- sit e fi ni s hi n g of pr o d u ct s, l a c k of t e c h ni c al s u p p ort at i n st all ati o n; w e a k n e s s e s i n w arr a nt y arr a n g e m e nt s’), M o n ali s a l a st y e ar l a u n c h e d a n e w ‘ c o n s u m er- c e ntri c’ s er vi c e t o si g nifi c a nt f a nf ar e (‘ S mil e sl a b s – e x cl u si v e d eli v er y’), a s er vi c e t h at t a k e s c o ntr ol of t h e c o m pl et e d eli v er y c h ai n, a n d i s a v ail a bl e fr o m it s n et w or k of offli n e a n d o nli n e st or e s, a n d ot h er p art n er s. T h e ‘ S mil e’ s er vi c e li n k s t o g et h er til e m at eri al s el e cti o n, pr o c e s s, d e si g n, s el e cti o n of a u xili ar y m at eri al s, tr a n s p ort ati o n, sit e m a n a g e m e nt, i n st all ati o n, c u st o m er si g n- off, a n d aft er- s al e s s er vi c e. A s m a n uf a ct ur er s c o nti n u e t o e xt e n d t h e e n v el o p e of w h at c a n b e m a n uf a ct ur e d, i n t er m s of si z e a n d t hi n n e s s, t h e y will al s o n e e d t o i n v e st i n e v er m or e i n n o v ati v e h a n dli n g, st or a g e, a n d c u st o m erf a ci n g s er vi c e s li k e ‘ S mil e’ t o e n s ur e t h at t h eir fl a g s hi p pr o d u ct s st a y afl o at.

P utti n g r e s e ar c h, i n n o v ati o n a n d t e c h n ol o g y i n t h e s h o p wi n d o w

N ot all of C hi n a’ s bi g g e st c er a mi c s m a n uf a ct ur er s ar e s o k e e n t o s h o w c a s e t h eir i n v e st m e nt i n r e s e ar c h, n e w t e c h n ol o gi e s a n d t o p- e n d e q ui p m e nt, b ut M o n ali s a h a s m a d e it c e ntr al p art of it s br a n d str at e g y. Fr o m 2 8 M ar c h - 3 A pril, M o n ali s a a n d F o s h a n T V r a n a li v e, r e alti m e vi d e o br o a d c a st fr o m t h eir pr o d u cti o n f a cilit y i n 8 K ultr a hi g h d efi niti o n, al s o u si n g V R, a v ail a bl e f or 5 G str e a mi n g – of c o ur s e, f o c u s s e d o n t h eir l ar g e-f or m at, ultr a-t hi n c er a mi c s h e et s. Vi e w er s w er e a bl e t o s e e S a c mi b elt pr e s s e s i n a cti o n, a s w ell a s i nt elli g e nt p oli s hi n g, e d gi n g, pi c ki n g a n d l o a di n g e q ui p m e nt. I n a d diti o n t o s h o wi n g off t h eir st at e- of-t h e- art m a c hi n er y a n d c o ntr ol s y st e m s, M o n ali s a pr o u dl y t al k s a b o ut h o w i n 2 0 1 9- 2 0 2 0 it s Qi n g y u a n a n d Xi qi a o pr o d u cti o n b a s e s tr a n siti o n e d fr o m c o al t o t h e u s e of n at ur al g a s. It s Ji a n xi pr o d u cti o n b a s e i s al s o i n t h e pr o c e s s of a si mil ar tr a n siti o n, a n d i n 2 0 2 1 it b e c a m e a pi o n e er i n t h e u s e of h y dr o g e n- p o w er e d f or klift A G V s ( a ut o m at e d g ui d e d v e hi cl e s). It i s

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

t h e c o m p a n y’ s ai m t o b e k n o w n a s a ‘ b e n c h m ar k’ f or gr e e n a n d l o wc ar b o n d e v el o p m e nt.

S ati sf yi n g br o a d cli e nt b a s e

M o n ali s a h a s b e e n p ur s ui n g a m ulti- c h a n n el s al e s str at e g y w hi c h i n cl u d e s gr o wi n g di stri b ut or r el ati o n s hi p s (t h e c o m p a n y cl ai m s it s pr o d u ct s ar e a v ail a bl e i n m or e t h a n 3 0 0 0 s p e ci alit y st or e s a n d o utl et s a cr o s s C hi n a), str e n gt h e ni n g str at e gi c p art n er s hi p s wit h r e al e st at e d e v el o p er s (t h e r e p ort s a y s t h e y s u p pl y m or e t h a n 1 0 0 l ar g e- s c al e d e v el o p er s, n ot a bl y i n cl u di n g V a n k e, P ol y R e al E st at e, C o u ntr y G ar d e n, Ji n m a o a n d C hi n a M er c h a nt s), t h e d e v el o p m e nt of n e w b u si n e s s c h a n n el s, a n d i n cr e a s e d p art n er s hi p wit h m aj or h o m ei m pr o v e m e nt s al e s pl atf or m s. R efl e cti n g o n t h e r e p ort, C T W’ s C hi n e s e l a n g u a g e w e b sit e c o m m e nt s t h at M o n ali s a’ s s al e s m o d el i s ‘r el ati v el y b al a n c e d’ c o m p ar e d wit h ot h er l e a di n g c o m p a ni e s i n t h e i n d u str y. I n a d diti o n t o s pr e a di n g m ar k et ri s k, a s i s al s o oft e n n ot e d a b o ut e x p orti n g, t ar g eti n g ri g ht a cr o s s a di v er s e cli e nt b a s e c a n h a v e t h e eff e ct of k e e pi n g a c o m p a n y’ s off eri n g s a n d s er vi c e s ‘ s h ar p’. E n g a gi n g wit h b ot h i n di vi d u al c o n s u m er s a n d l ar g e- s c al e pr oj e ct cli e nt s i s dri vi n g i n n o v ati o n n ot o nl y i n t er m s of pr o d u ct d e si g n, b ut al s o i n t er m s of c u st o m er s er vi c e, a n d aft er- s al e s s u p p ort.

A p o siti v e l o n g-t er m o utl o o k

W e c o ul d e q u all y h a v e c h o s e n a n ot h er of C hi n a’ s l e a di n g c er a mi c s c o m p a ni e s t o s p otli g ht i n t hi s e diti o n – M o n ali s a’ s a n n u al r e p ort j u st h a p p e n s t o h a v e b e e n r el e a s e d d uri n g t h e d a y s w h e n w e w er e c o n si d eri n g w hi c h. T hi s c o m p a n y d o e s, w e f e el, s er v e a s a n e x a m pl e of h o w, at a ti m e of gr e at c h all e n g e wit hi n t h e i n d u str y, l e a di n g pr o d u c er s i n C hi n a ar e i n v e sti n g str at e gi c all y f or t h e l o n gt er m, e a c h i n t h eir o w n w a y. T h e b u si n e s s a n d fi n a n c e n e w s m e di a m a y gr a b att e nti o n wit h h e a dli n e s a b o ut t hi s w e e k’ s s h ar e pri c e s. M o n ali s a, h o w e v er, l o o k s f urt h er i nt o t h e di st a n c e, a n d h er c o nfi d e nt, a s s ur e d s mil e t ell s t h at s h e, f or o n e, k n o w s b ett er.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

H E R _ Asi a n C er a mi cs _ 2 5 4 x 8 6 _ 0 5 _ 2 2 _ pri nt. p df 0 3. 0 5. 2 0 2 2 1 9: 5 0: 3 6

K er a s y s C er a mi c R e p air Kit ®

Q ui c k a n d e asy r e p air of d a m a g e d ar e as o n c er a mi c o bj e cts.

N E W!

C M

C MY

K er asys ® C er a mi c R e p air Kit

It h a p p e n s q ui c kl y, s o m et hi n g s h ar p e d g e d dr o p s i nt o t h e si n k, t h e r e s ult i s a s m all h ol e or c hi p. Wit h t h e n e w K er a s y s C er a mi c R e p air Kit, s u c h d ef e ct s c a n b e r e p air e d f a st a n d e a s y. A v ail a bl e h er e: k ul z er-t e c h ni k- s h o p. d e

M e et u s at: J u n e 2 1 – 2 4, Tr a d e F air M u ni c h H all C 2, B o ot h- n o. 5 3 1

S c a n f or vi d e o 

f ast·e as y ·c ost- eff e ctiv e F or m or e i nf or m ati o n: w w w. k er asys. d e i nf o @ k ulz er-t e c h ni k. c o m

 

A D V E R TI S E R F E A T U R E

Gl o b al C e r a mi c M at e ri als M a xi misi n g P ot e nti al a n d M ai nt ai ni n g E x c ell e n c e T h e w orl d of mi n er al s, i n cl u di n g pr o vi si o n f or t h eir pr o c e s si n g, bl e n di n g, dr yi n g, a n d firi n g, i s al w a y s o n e t h at t o s o m e e xt e nt u n d er g o e s fl u ct u ati o n s. F or a n u m b er of r e a s o n s, w h e n c o n si d eri n g b o di e s a n d gr a n ul at e s r e q uir e d b y t h e c er a mi c t a bl e w ar e i n d u str y, t h e p a st f e w y e ar s h a v e pr o v e n t o b e s o m e of t h e m o st u n c ert ai n. Gl o b al C er a mi c M at eri al s i s a m aj or pl a y er a n d h a s h a d t o c o nfr o nt t h e s e c h all e n g e s a n d r e s p o n d r a pi dl y i n or d er t o f a c e t h e f ut ur e wit h c o nfi d e n c e, writ e s D a vi d Sli n n, s al e s a n d m ar k eti n g dir e ct or at Gl o b al C er a mi c M at eri al s. G C M To d ay Gl o b al C er a mi c M at eri al s ( G C M), n e ari n g it s bi c e nt e n ar y, i s a s u b si di ar y of S o n a c V ur e n, it s elf a p art of D arli n g I n gr e di e nt s. Pr e vi o u sl y o w n e d b y G o o n v e a n, G C M b e c a m e p art of S o n a c V ur e n w h e n G o o n v e a n w a s a c q uir e d i n 1 9 9 7. G C M’ s e n d uri n g r e p ut ati o n wit hi n t h e w orl d wi d e c er a mi c i n d u str y h a s b e e n b a s e d o n t h e pr o c e s si n g a n d s u p pl y of n at ur all y o c c urri n g mi n er al pr o d u ct s t o, i n p arti c ul ar, t h e t a bl e w ar e m a n uf a ct uri n g s e ct or. T h e pri n ci p al li n e s c o m pri s e c al ci u m p h o s p h at e (i n t h e f or m of t h e n at ur all y o c c urri n g mi n er al h y dr o x y a p atit e), bone c hi n a b o d y cl a y, a n d b o n e c hi n a b o d y cl a y gr a n ul at e. Pr o s p e ct s f or B o n e C hi n a G C M h a s f or s e v er al d e c a d e s b e e n a s u p pli er of c h oi c e i n t hi s fi el d d u e t o pr o c e s si n g e x p erti s e, pr o d u ct e x c ell e n c e, a n d r eli a bilit y. T h e s e ar e q u aliti e s t h at ar e criti c all y i m p ort a nt i n t h e pr o d u cti o n of pr e mi u m-l e v el t a bl e w ar e, a n d t h e c o m p a n y’ s eff ort s m e a nt it w a s a bl e t o b uil d u p a s u b st a nti al, w ell-r e s p e ct e d b u si n e s s s er vi n g t hi s s e ct or. N e v ert h el e s s, t h e c er a mi c t a bl e w ar e m ar k et ( p arti c ul arl y b o n e c hi n a) h a s f a c e d a n u m b er of c h all e n g e s i n t h e p a st t w o t o t hr e e d e c a d e s. C hi ef a m o n g st t h e s e i s t h e u p s ur g e of c h e a p er, m or e r e pl a c e a bl e, c a s u al di ni n g s et s f or t h e h o m e – b a s e d m or e o n e art h e n w ar e a n d st o n e w ar e b o di e s – a n d t h e n oti c e a bl e c o ntr a cti o n of t h e E ur o p e a n t a bl e w ar e m a n uf a ct uri n g s e g m e nt. T h e fli p si d e, t h o u g h b y n o m e a n s c o m p e n s ati n g f or r e d u c e d v ol u m e s el s e w h er e, i s t h at a s a r e s ult of t h e i n cr e a s e d p o p ul arit y of di ni n g o ut a n d h o s pit alit y i n g e n er al, t h er e h a s b e e n s o m e gr o wt h i n t h e t a k e- u p of b o n e c hi n a i n t h e h ot el, r e st a ur a nt a n d c af e ( H O R E C A) tr a d e, t h o u g h n ot it h a s t o b e s ai d b a c k t o t h e l e v el s of t h e fi n e di ni n g er a.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

P a n d e mi c T h e p a st t w o y e ar s h a v e pr o v e n e xtr e m el y diffi c ult f or all c er a mi c s e ct or s, a n d n o m or e s o t h a n t h e b o n e c hi n a t a bl e w ar e i n d u str y. T h e c at a str o p hi c eff e ct s of a d e ci m at e d tr a v el i n d u str y a n d l o c al C O VI D- 1 9 r e stri cti o n s o v er pr ol o n g e d p eri o d s r e s ult e d i n t h e H O R E C A s e ct or s uff eri n g s e v er e a d v er s e eff e ct s. N at ur all y e n o u g h, b o n e c hi n a s al e s t o t h e s e b u si n e s s e s virt u all y gr o u n d t o a h alt. T h at s ai d, a r a y of li g ht di d a p p e ar at t h e e n d of t h e t u n n el – c o n s u m er s n ot a bl e t o tr a v el c o n c e ntr at e d f ar m or e k e e nl y o n t h eir h o u s e s a n d, a s a r e s ult, t h er e w a s a r e s ur g e n c e i n b o n e c hi n a h o m e w ar e c o n s u m pti o n. W hil e n ot r e a c hi n g t h e l e v el s e nj o y e d i n m u c h of t h e p eri o d s p a n ni n g t h e 1 9 6 0 s t o 1 9 9 0 s, it di d l e a d m a n uf a ct ur er s t o i m pr o v e t h eir o nli n e off eri n g a n d gr o w s al e s vi a t hi s m e di u m. R e s p o n di n g t o C O VI D- 1 9 S h o c k a n d M ar k et Drift T h e a d v er s e eff e ct s of C O VI D- 1 9 – n ot o nl y i n h o w it i m p a ct e d t h e H O R E C A s e ct or, b ut al s o di sr u pti o n of m a n uf a ct uri n g o p er ati o n s, wi d e s pr e a d p ort cl o s ur e s, a n d t h e e x c e s si v e c o st s of miti g ati o n m e a s ur e s – cl e arl y t o o k t h eir t oll o n c o m p a ni e s s u c h a s G C M. T h er e w a s a n ur g e nt n e e d t o r a pi dl y u n d ert a k e a r ef o c u s of t h e b u si n e s s. O n e el e m e nt of t h e s e eff ort s w a s t o s e e k o ut n e w m ar k et s f or G C M pr o d u ct s, i n p arti c ul ar it s h y dr o x y a p atit e c al ci u m p h o s p h at e. T h e b ol d d e ci si o n w a s t a k e n t o i n v e st $ 2 5 0, 0 0 0 i n a n e w dr y milli n g f a cilit y at t h e c o m p a n y’ s St o k e- o n- Tr e nt pl a nt i n t h e U K. T h e p ur p o s e w a s t o b o o st pr o d u cti o n a n d t o e n a bl e t h e c o m p a n y t o m e et t h e s u b st a nti al d e m a n d f or c al ci u m p h o s p h at e i n t h e al u mi ni u m a n d c o p p er c a sti n g s e ct or s. M o st c o m m o nl y, t hi s m at eri al i s u s e d a s a c o ati n g o n t h e c a st m o ul d s. T h e s e c o ati n g s, wit h t h eir b e n efi ci al tri b ol o gi c al q u aliti e s, c a n b e u s e d t o i m pr o v e l u bri cit y (f or m or e effi ci e nt m o ul d r el e a s e)

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

a n d t o i m p art c orr o si o n r e si st a n c e. T h e c al ci u m p h o s p h at e c o ati n g s ar e i n ert, t h u s p o si n g n o t hr e at of pr o c e s s c o nt a mi n ati o n, a n d r et ai n t h eir tri b ol o gi c al pr o p erti e s at el e v at e d t e m p er at ur e s. N ot o nl y h a s t h e n e w A C M ( air cl a s sifi er mill) f a cilit y i ntr o d u c e d a d diti o n al c a p a cit y b ut m or e i m p ort a ntl y it h a s br o u g ht wit h it t h e fl e xi bilit y t o a dj u st c o ntr oll e d p arti cl e si z e di stri b uti o n s. T hi s w a s a k e y f a ct or i n b ei n g a bl e t o eff e cti v el y a d dr e s s t h e n e e d s of t h e al u mi ni u m a n d c o p p er c a sti n g s e ct or s. T h e mill’ s a bilit y t o d eli v er gr a d e s a cr o s s a r a n g e of p arti cl e si z e s i s al s o cr e ati n g o p p ort u niti e s i n ot h er s e ct or s w h er e t h er m all y st a bl e fill er s ar e r e q uir e d, s u c h a s br a k e p a d s a n d fir e-r et ar d a nt m at eri al s. T hi s l att er s e ct or i s alr e a d y pr o vi n g p o p ul ar, wit h tri al s b ei n g c o n d u ct e d b y a n u m b er of c o m p a ni e s. Gr a d e s ar e a v ail a bl e fr o m 1 2 0- m e s h ( 1 2 5 µ m) d o w n t o 4 0 0- m e s h ( 3 7 µ m) or e v e n fi n er. Aft er o v er c o mi n g i niti al t e c h ni c al c h all e n g e s, t h e n e w milli n g f a cilit y h a s d e v el o p e d i nt o a m aj or s u c c e s s a n d r e pr e s e nt s o v er 1 0 % of G C M pl a nt o ut p ut aft er o nl y 1 2 m o nt h s si n c e it s c o m mi s si o ni n g. T h e i n v e st m e nt i s alr e a d y p a yi n g di vi d e n d s, wit h G C M b e c o mi n g o n e of t h e l ar g e st s u p pli er s of n at ur al c al ci u m p h o s p h at e s t o t h e U S f o u n dr y s e ct or. Ni m bl e t hi n ki n g a n d e x e m pl ar y pr oj e ct e x e c uti o n h a v e p ai d off. M at eri al C h a n g e Mi n er al m ar k et s will al w a y s b e s u bj e ct t o a c ert ai n a m o u nt of v ol atilit y, b ut t h e w ar i n U kr ai n e i s e x a c er b ati n g w h at w a s alr e a d y a ti g ht sit u ati o n. T h e c o n s e q u e n c e s of t h e c o nfli ct ar e tr a n sf or mi n g t h e p h o s p h at e m ar k et, p arti c ul arl y t h e s a n cti o n s o n R u s si a. R u s si a i s t h e fift h l ar g e st pr o d u c er of pr o c e s s e d p h o s p h at e s a n d t h e s e c o n d l ar g e st pr o d u c er of n at ur al g a s, b ot h of w hi c h ar e k e y s u p pli e s t o t h e f ertili s er i n d u str y. N at ur all y o c c urri n g p h o s p h at e s ar e al s o a n i m p ort a nt c o m p o n e nt of t h e a ni m al f e e d i n d u str y. Wit h t h e s h ort a g e of a v ail a bl e m at eri al s, t h er e h a s b e e n a n i n cr e a s e i n d e m a n d f or t a bl e w ar e a n d f o u n dr y gr a d e mi n er al s. Ri g ht n o w, it s e e m s t h at pr e mi u m t a bl e w ar e m a n uf a ct ur er s a n d f o u n dr y o p er ati o n s – b ot h of w hi c h t y pi c all y u s e hi g h er q u alit y gr a d e s of c al ci u m p h o s p h at e – w hil e cl e arl y b ei n g i m p a ct e d b y c o st a n d a v ail a bilit y f a ct or s, a p p e ar b ett er e q ui p p e d t o w e at h er t hi s s u p pl y a n d d e m a n d cri si s. E s s e nti all y, t h eir c u st o m er b a s e c a n t ol er at e s o m e m o d er at e pri c e ri s e s c a u s e d b y t h e pr e v aili n g m ar k et pr o bl e m s. It i s li k el y, h o w e v er, t h at a n u m b er of c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s, p arti c ul arl y a cr o s s A si a, c o ul d b e e nt eri n g a p h a s e of u n a c c e pt a bl e m at eri al c o n str ai nt s a n d pr o d u cti o n pri c e pr e s s ur e s. T hi s i s n ot h el p e d b y t h e f a ct t h at s e v er al c al ci u m p h o s p h at e pr o c e s si n g pl a nt s i n t h at p art of t h e w orl d ar e cl o si n g d o w n d u e t o e n vir o n m e nt al a n d r a w m at eri al a v ail a bilit y c o n str ai nt s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T hi s i s a sli g htl y c o ntr ar y sit u ati o n: v ol u m e s of b o n e c hi n a b ei n g pr o d u c e d ar e i n cr e a si n g a s tr a v el a n d t o uri s m sl o wl y r et ur n, wit h t h e o p e ni n g u p of m or e c o u ntri e s, c o u pl e d wit h a d diti o n al d e m a n d fr o m tr a diti o n al c o n s u m er m ar k et s. I n d e e d, t h e g o o d n e w s i s t h at n e w b o n e c hi n a pl a nt s ar e b ei n g pl a n n e d i n r e s p o n s e t o t hi s tr e n d. N e v ert h el e s s, t h e A si a n m o d el a s it st a n d s d o e s n ot a p p e ar t o b e a s u st ai n a bl e o n e. I n s o m e ar e a s, w e s e e a h e a v y r eli a n c e o n s u b c o ntr a ct m a n uf a ct ur e, wit h pr e s s ur e a p pli e d o n t h e s e f a ciliti e s t o pr o d u c e t h e hi g h e st q u alit y at t h e l o w e st p o s si bl e pri c e s. H o w e v er, e n er g y a n d tr a n s p ort ati o n c o st i nfl ati o n h a v e s e e n r a w m at eri al a n d m a n uf a ct uri n g c o st s s o ar t o a n all-ti m e hi g h. W hil e a di s cr e p a n c y p er si st s, t h at i s t o s a y w h er e v ol u m e b u y er s m ai nt ai n t h eir o w n pr o d u cti o n ( a n d c a n t a k e p art of t h e hit c a u s e d b y i nfl ati o n ar y pr e s s ur e s) y et e x p e ct s u b c o ntr a ct pr o d u c er s t o h ol d, or e v e n di s c o u nt, t h eir pri c e s, t h e b o n e c hi n a m ar k et will b e c o m e s k e w e d. I n ti m e, t h er e will b e f e w er s u p pli er s a n d t h at c a n o nl y l e a d t o hi g h er pri c e s. It s e e m s t h at a d e gr e e of l e v elli n g o ut i s d e sir a bl e, wit h a r e c o g niti o n of t h e n e e d f or s h ar e d m ar gi n s. F a cilit ati n g E n h a n c e d Q u alit y H o w c a n G C M a s si st i n t ur b ul e nt ti m e s, p arti c ul arl y w h e n it c o m e s t o b ett er yi el d s, w hi c h c a n miti g at e s e v er e c o st i nfl ati o n ? A c c e s s t o t h e hi g h e st q u alit y of r a w m at eri al s r e s ult s i n c o n si st e n c y. T hi s n ot o nl y r e m o v e s t h e e x p e n s e a s s o ci at e d wit h s e c o n d- q u alit y w ar e a n d r ej e ct s ( w a st e), b ut it si m pl y m a k e s it e a si er f or m a n uf a ct ur er s t o f o c u s o n pr o d u ct q u alit y. T h e r e s ult i s hi g h er yi el d s a n d i m pr o v e d m ar gi n s, e v e n t a ki n g i nt o a c c o u nt t h e hi g h er i n p ut c o st s. G C M h a s s p e ci ali s e d i n milli n g n at ur al c al ci u m p h o s p h at e s a n d pr e p ari n g b o n e c hi n a cl a y s a n d gr a n ul at e s f or d e c a d e s. Ri g or o u s q u alit y c o ntr ol pr ot o c ol s ar e i n pl a c e a cr o s s t h e m at eri al s el e cti o n a n d pr o c e s si n g o p er ati o n s. U si n g G C M pr o d u ct s m e a n s t h at c u st o m er s n ot o nl y eli mi n at e a n e ntir e pr o c e s s – a n d wit h it t h e r e q uir e d f o ot pri nt, mill s, li ni n g s, a n d m e di a – b ut al s o t h e att e n d a nt c a pit al, l a b o ur, a n d e n er g y c o st s. I n t er m s of str at e g y, t h o s e m a n uf a ct ur er s n o l o n g er h a v e t o p o ur r e s o ur c e s i nt o i n- h o u s e b o d y pr o d u cti o n, b ut i n st e a d c a n c o n c e ntr at e all t h eir eff ort s o n b ett er pr o d u ct q u alit y, w hi c h i s t h e k e y t o u nl o c ki n g m or e f a v o ur a bl e pri ci n g. I n p ur s uit of z er o d ef e ct s, Ri g ht Fir st Ti m e i s s o m et hi n g t h at G C M a s pir e s t o, a n d cl e arl y t hi s al s o h ol d s g o o d f or a n y pr e mi u m b o n e c hi n a m a n uf a ct ur er. Wit h t h e ri g ht p art n er s hi p b et w e e n r a w m at eri al s u p pli er a n d pr o d u c er, fir st- q u alit y yi el d s c a n b e m a xi mi s e d, i n t ur n b o o sti n g t h e b ott o m li n e.

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

I N A D V A N C E: MLCC

S ur gi n g u p w ar d s D e m a n d f or M L C C ri s e s i n A si a

M ultil a y er c er a mi c c a p a cit or s ar e e x p e ct e d t o gr o w m or e r a pi dl y i n A si a o v er t h e n e xt f e w y e ar s a s a ut o m o bil e el e ctr o ni c s, s u c h a s e n gi n e s, p o w ertr ai n s a n d i nf ot ai n m e nt s y st e m s, ar e b e c o mi n g m or e pr e v al e nt, writ e s J a hir A h m e d. A r a pi dl y e v ol vi n g 5 G t e c h n ol o g y i s al s o e x p e ct e d t o dri v e hi g h er d e m a n d f or M L C C s y st e m s b e c a u s e of a gr o wi n g a d o pti o n i n t el e c o m m u ni c ati o n s e n d- u s er i n d u stri e s.

M ur at a’ s e xi sti n g pl a nt i n n ort h er n T h ail a n d’ s a st A si a n M L C C c o nti n u e s t o c o m m a n d t h e gl o b al T a m b ol B a n Kl a n g A m p h ur M u a n g, i n L a m p h u n el e ctr o ni c t e c h n ol o g y- dri v e n m a n uf a ct uri n g pr o vi n c e, pr o d u c e s c er a mi c c a p a cit or s, ultr a s o ni c i n d u stri e s. W orl d wi d e, M L C C s ar e pri n ci p all y s e n s or s, a nt e n n a c oil s, pi e z o el e ctri c b u z z er s, a n d E MI s u p pli e d b y J a p a n, S o ut h K or e a, a n d T ai w a n. H o w e v er, s u p pr e s si o n filt er s. A si a d o mi n at e s t h e u s e of M L C C. A p pr o xi m at el y 8 0 % I n li g ht of t h e i n cr e a si n g d e m a n d fr o m t h e a ut o m oti v e of all M L C C s u p pli e s, m ai nl y c o mi n g fr o m t h e A si a n m ar k et, M ur at a’ s P hili p pi n e s’ T a n a u a n- b a s e d M L C C M L C C m a n uf a ct ur er s, ar e c o n s u m e d i n A si a. pr o d u cti o n f a cilit y i s e x p e ct e d t o m ai nt ai n a hi g hJ a p a n e s e c o m p a ni e s, i n cl u di n g M ur at a c a p a cit y utili s ati o n r at e a n d i n cr e a s e of pr o d u cti o n. M a n uf a ct uri n g, T D K C or p or ati o n a n d T ai y o Y u d e n, M ur at a o p er at e s t hi s m a n uf a ct uri n g f a cilit y i n t h e S o ut h K or e a n m a n uf a ct ur er S a m s u n g El e ctr oP hili p pi n e s pri m aril y t o pr o d u c e l ar g e- si z e d a ut o m oti v e M e c h a ni c s, a n d t h e T ai w a n e s e m aj or Y a g e o M L C C s ( 0. 0 6 x 0. 0 3 i n c h e s u p t o 0. 1 2 x 0. 0 6 i n c h e s). C or p or ati o n c o nti n u e t o d o mi n at e t h e M L C C m ar k et s M L C C s m a n uf a ct ur e d h er e m e et a ut o i n d u str y of c o n s u m er el e ctr o ni c s, a ut o m oti v e s a n d ot h er r e q uir e m e nt s s u c h a s hi g h i n d u str y el e ctr o ni c s. c a p a cit a n c e, hi g h v olt a g e, a n d A n u m b er of c o m p a ni e s hi g h t e m p er at ur e t ol er a n c e, a n d i n cl u di n g M ur at a, T D K, it s m o nt hl y a ut o m oti v e M L C C T ai y o Y u d e n a n d S a m s u n g pr o d u cti o n c a p a cit y a c c o u nt s f or El e ctr o- M e c h a ni c s h a v e b e e n a b o ut 1 8 % of t h e t ot al i n d u str y e x p a n di n g t h eir pr o d u cti o n pr o d u cti o n. c a p a citi e s f or a ut o m oti v e A Sa ms u n g ML C C a p pli c ati o n s i n o v er s e a s f a ciliti e s m a n uf a ct uri n g f a cilit y i s al s o i n C hi n a, P hili p pi n e s, a n d l o c at e d i n C al a m b a Cit y, M al a y si a t hi s y e ar. P hili p pi n e s. T h e C al a m b a f a cilit y T h e a ut o m oti v e el e ctr o ni c s i s pri m aril y r e s p o n si bl e f or i n d u str y h a s b e e n i n cr e a si n g M u r at a l e a d M L C C s, b o a r d- m o u nt e d. P h ot o c r e dit, M u r at a m a n uf a ct uri n g n or m al M L C C s it s a n n u al M L C C d e m a n d b y ( w hi c h ar e l o w- e n d a n d mi dd o u bl e- di git s i n r e c e nt y e ar s. r a n g e M L C C s wit h st a n d ar di s e d si z e/ s p e cifi c ati o n s), A c o n v e nti o n al el e ctri c v e hi cl e ( E V) u s e s 2. 2 ti m e s a n d it s m o nt hl y n or m al M L C C pr o d u cti o n c a p a cit y m or e M L C C t h a n a c o n v e nti o n al g a s oli n e v e hi cl e, a n a c c o u nt s f or 1 5 % of t h e i n d u str y t ot al a n d r a n k s s e c o n d A D A S- e q ui p p e d E V u s e s 2. 7 ti m e s a s m u c h, a n d a n o nl y t o S a m s u n g’ s f a cilit y i n Ti a nji n, C hi n a. T h e C al a m b a a ut o n o m o u s E V u s e s a s 3. 3 ti m e s. f a cilit y h a s a c a p a cit y utili s ati o n r at e of m or e t h a n 9 0 %. M ur at a’ s m a n uf a ct uri n g s u b si di ar y, M ur at a T o i n cr e a s e it s pr o d u cti o n c a p a cit y i n t h e A S E A N El e ctr o ni c s ( T h ail a n d), i s c o n str u cti n g a n e w r e gi o n s a n d m e et t h e gr o wi n g d e m a n d f or M L C C s f or pr o d u cti o n f a cilit y n e ar it s m a n uf a ct uri n g pl a nt i n a ut o m o bil e s a n d ot h er a p pli c ati o n s i n A si a, J a p a n e s e T h ail a n d wit h a n i n v e st m e nt of 1 2 billi o n y e n ( $ 1 0 5 m a n uf a ct ur er T ai y o Y u d e n, will i n v e st M Y R 6 8 0 milli o n milli o n) i n or d er t o r e s p o n d t o t h e i n cr e a si n g m ar k et ( E U R 1 4 0 milli o n) t o e x p a n d it s M L C C m a n uf a ct uri n g d e m a n d f or M L C C. T h e b uil di n g will h a v e a t ot al fl o or f a cilit y i n K u c hi n g, M al a y si a. M al a y si a n S e ni or Mi ni st er ar e a of 8 0, 9 5 0 s q u ar e m et er s. T h e c o n str u cti o n i s a n d Mi ni st er of I nt er n ati o n al Tr a d e a n d I n d u str y D at o' s c h e d ul e d t o b e c o m pl et e d i n M ar c h 2 0 2 3. A c c or di n g S eri M o h a m e d A z mi n Ali s ai d t h at c o n str u cti o n of t h e t o M ur at a, t h e n e w pr o d u cti o n u nit will h a v e t h e f a cilit y will b e gi n t hi s y e ar i n a nti ci p ati o n of st arti n g i nfr a str u ct ur e n e c e s s ar y t o a d dr e s s gr o wi n g d e m a n d pr o d u cti o n of M L C C s i n M ar c h 2 0 2 3. f or M L C C s o n m e di u m- a n d l o n g-t er m b a si s.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I N A D V A N C E: MLCC

T ai y o Y u d e n pr e di ct s a hi g h er d e m a n d f or M L C C s i n t h e f ut ur e d u e t o a d v a n c e m e nt s i n a ut o m o bil e s, el e ctri c al a n d el e ctr o ni c s, 5 G s m art p h o n e s a n d c o m m u ni c ati o n s i nfr a str u ct ur e, s o it pl a n s t o i n cr e a s e it s pr o d u cti o n c a p a cit y. A c c or di n g t o t h e s u p pl y c h ai n n e w s a n d d at a p ort al, E P S N e w s, T ai y o Y u d e n r a n k s t hir d i n t h e w orl d i n + 1 0 uf M L C C s a n d m a n uf a ct ur e s t h e w orl d' s hi g h e st c a p at 1 0 0 0 uf. It s pr o d u ct s h a v e a p pli c ati o n s r a n gi n g fr o m E V c h ar gi n g t o dri v etr ai n el e ctrifi c ati o n t o s af et y a n d i nf ot ai n m e nt.

Ti n y b ut el e ctrif yi n g

M L C C i s a ti n y c o m p o n e nt t h at r e g ul at e s t h e fl o w of el e ctri cit y, a cti n g li k e a ' d a m' t o t e m p or aril y c h ar g e a n d di s c h ar g e el e ctri cit y. M L C C s r e g ul at e t h e fl o w of t h e c urr e nt i n a cir c uit a n d pr e v e nt el e ctr o m a g n eti c i nt erf er e n c e b et w e e n c o m p o n e nt s. T h e y f e at ur e n oi s e r e m o v al a n d v olt a g e a dj u st m e nt, a n d c a n b e f o u n d i n s m art p h o n e s, a ut o m o bil e s, p er s o n al c o m p ut er s, d ef e n c e w e a p o n s, n u cl e ar s u b m ari n e s, fi g ht er j et s, m e di c al e q ui p m e nt a n d a v ari et y of ot h er el e ctr o ni c d e vi c e s. T hi n n er t h a n h u m a n h air, M L C C s ar e r e g ar d e d a s a st a pl e of t h e el e ctr o ni c s i n d u str y d u e t o t h eir wi d e a p pli c ati o n. El e ctri cit y M u r at a S M D a n d l e a d t y p e i s st or e d i n t h e c o m p o n e nt s a n d s u p pli e d w h e n n e c e s s ar y, m u c h li k e a d a m t h at tr a p s w at er a n d all o w s it t o fl o w w h e n n e e d e d. It i s e sti m at e d t h at o n a v er a g e, 8 0 0 t o 1, 0 0 0 M L C C s ar e i n st all e d i n a s m art p h o n e, 3, 0 0 0 i n a c o n v e nti o n al c ar, a n d 1 5, 0 0 0 i n a n E V. T h e 5 G m o bil e c o m m u ni c ati o n s m art p h o n e s, s er v er d at a c e ntr e s, a n d E V s all f e at ur e hi g h- p erf or m a n c e M L C C s. M L C C u s a g e s h o w s hi g h c o n s u m er d e m a n d. A p pr o xi m at el y 6 4 % of M L C C s ar e c o n s u m e d b y c o n s u m er el e ctr o ni c s, pri m aril y s m art p h o n e s, w hi c h c o m pri s e a b o ut 3 9 % of t ot al c o n s u m pti o n, a c c or di n g t o a U S b a s e d m ar k et r e s e ar c h fir m, R e s e ar c h A n d M ar k et s.

Sl o w er d e m a n d

A c c or di n g t o i n d u str y s o ur c e s, d u e t o sl o wi n g d e m a n d f or c o n s u m er el e ctr o ni c s e q ui p m e nt, t h e T ai w a n e s e a n d S o ut h K or e a n M L C C s u p pli er s ar e pl a n ni n g t o l o w er t h e pri c e s of s o m e of t h eir M L C C s, b ut t h eir l ar g er J a p a n e s e c o u nt er p art s ar e k e e pi n g pri c e s u n c h a n g e d d u e t o ri si n g pr o d u cti o n c o st s f oll o wi n g t h e R u s si a- U kr ai n e w ar, w hi c h p u s h e d u p m et al pri c e s, a n d sl o w d o w n i n pr o d u cti o n of s o m e of t h e pr o d u ct s u si n g M L C C s. Pri c e s of M L C C s i n b a s e m et al el e ctr o d e s ( B M E) a n d p all a di u m gr o u p m et al s ( P G M) ar e s u s c e pti bl e t o pri c e fl u ct u ati o n s. P all a di u m pri c e s h a v e dr o p p e d st e e pl y i n l at e 2 0 2 1, aft er r e a c hi n g a r e c or d hi g h i n M a y 2 0 2 1. T hi s w a s i n p art d u e t o t h e sl o w d o w n i n t h e a ut o m oti v e i n d u str y. T h e o v er all d e cr e a s e d m a n uf a ct uri n g c a u s e d b y t h e c hi p s h ort a g e s, i n t ur n, r e d u c e d t h e d e m a n d f or p all a di u m. T h e st a bili s ati o n of p all a di u m i n 2 0 2 2 c o ul d bri n g f urt h er r a pi d fl u ct u ati o n s i n pri ci n g. B a s e m et al pri c e s li k e ni c k el r o s e st e e pl y i n 2 0 2 1 a s w ell a n d will c o nti n u e t o cr e at e pri ci n g c h all e n g e s. M L C C m a n uf a ct ur er s will c o nti n u e t o b e li mit e d b y t h e c h all e n gi n g pr o c e s s of l a y eri n g m et al a n d c er a mi c i n i n cr e a si n gl y s m all si z e s, f urt h er i nt e n sif yi n g t h e s u p pl y- si d e c h all e n g e s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Gl o b al d e m a n d

R e s e ar c h A n d M ar k et s e sti m at e s t h at t h e w orl d' s M L C C m ar k et w a s w ort h $ 1 2. 8 billi o n i n 2 0 1 8, s ur gi n g b y 2 1. 9 % o n a n a n n u ali s e d b a si s. M L C C s al e s i n 2 0 2 5 will r e a c h $ 2 4 billi o n, t h a n k s t o a d v a n c e s i n c o m m u ni c ati o n st a n d ar d s a n d i n cr e a s e d p o p ul arit y of n e w e n er g y v e hi cl e s. A p pli c ati o n s of M L C C ar e pri m aril y f o u n d i n c o n s u m er el e ctr o ni c s, a ut o m oti v e el e ctr o ni c s, i n d u str y/I o T/ s e c urit y a n d milit ar y el e ctr o ni c s. M ar k et r e s e ar c h er s n ot e d t h at 6 4. 2 % of M L C C s ar e u s e d i n c o n s u m er el e ctr o ni c s, w hil e t h e p er c e nt a g e of M L C C s u s e d i n n e w e n er g y v e hi cl e s i s pr oj e ct e d t o gr o w fr o m 1 1. 2 % i n 2 0 1 8 t o 1 9. 3 % i n 2 0 2 5 a s t h e n u m b er of n e w e n er g y v e hi cl e s gr o w s. A n u m b er of gi a nt s i n cl u di n g M ur at a, S a m s u n g El e ctr o- M e c h a ni c s, T D K, T ai y o Y u d e n, K y o c er a C or p or ati o n of J a p a n a n d Y a g e o st a n d o ut fr o m t h eir p e er s d u e t o s u p eri or c er a mi c p o w d er m at eri al s a n d m a n uf a ct uri n g t e c h n ol o gi e s. M ar k et l e a d er s i n s m all hi g h- c a p a cit y a n d c er a mi c p o w d er t e c h n ol o gi e s, J a p a n e s e c o m p a ni e s h a v e c o m pl et e pr o d u ct m atri c e s. T ai w a n, S o ut h K or e a a n d t h e U nit e d St at e s h a v e t h eir o w n a d v a nt a g e s; m e a n w hil e, C hi n e s e c o u nt er p art s, s u c h a s F e n g h u a Hi- T e c h C o Lt d, S a n h u a n Gr o u p, Y u y a n g T e c h n ol o g y, E y a n g M L C C s. P h ot o c r e dit, M u r at a Gr o u p a n d Mi cr o c a p a cit y T e c h n ol o g y ar e i n t h e t hir d ti er. T h e J a p a n e s e a n d K or e a n M L C C t y c o o n s h a v e b e e n p u s hi n g a h e a d wit h i n d u stri al u p gr a d e a n d g e ari n g u p f or s m all hi g h- e n d c a p a cit or s wit h hi g h c a p a cit y si n c e l a st d e c a d e. A s a r e s ult of t h e gl o b al u n d er c a p a cit y of t h e M L C C m ar k et, t h e M L C C pri c e s gr e w e v er hi g h er i n 2 0 1 8, c a u si n g k e y c o m p a ni e s li k e M ur at a, S a m s u n g, Y a g e o a n d T ai y o Y u d e n t o i n v e st h u g e c a pit al i n c a p a cit y e x p a n si o n. Gl o b al M L C C c a p a cit y i s e x p e ct e d t o r e a c h 6. 1 trilli o n pi e c e s of t h e c o m p o n e nt s p er y e ar i n 2 0 2 5 i n or d er t o h a n dl e t h e d e m a n d. I n 2 0 2 1, t h e M L C C f a c e d a n ot h er r o u n d of s u p pl y s h ortf all s, w hi c h ar e e x p e ct e d t o b e d e alt wit h t o s o m e d e gr e e t hi s y e ar a n d p o s si bl y eff e cti v el y t h e n e xt y e ar. C hi n a, w hi c h i s t h e w orl d’ s l ar g e st pr o d u c er a n d c o n s u m er of M L C C s, will e x p a n d pr o d u cti o n of t h e c o m p o n e nt s f or i nt er n al c o n s u m pti o n, w hi c h i s e x p e ct e d t o l e a v e s o m e f or e x p ort t o ot h er m a n uf a ct uri n g c o u ntri e s. S p urr e d b y str o n g d e m a n d fr o m d o w n str e a m i n d u stri e s, t h e C hi n e s e M L C C m ar k et i s e x p e ct e d t o gr o w t o R M B 1 3 0. 0 1 5 billi o n i n 2 0 2 5, u p 2 1 % y e ar o n y e ar fr o m R M B 6 7. 3 5 3 billi o n i n 2 0 1 8. C hi n e s e c o m p a ni e s ar e r a pi dl y e x p a n di n g t h eir m ar k et s h ar e b y u si n g c o m p etiti v e pri c e s a s t h eir w e a p o n s. C hi n a' s M L C C i n d u str y l e a d er s F e n g h u a Hi- T e c h a n d S a n h u a n Gr o u p’ s m o nt hl y pr o d u cti o n c a p a citi e s ar e s et t o ri s e c o n si d er a bl y. It i s e x p e ct e d t h at F e n g h u a’ s pr o d u cti o n will i n cr e a s e t o 6 2. 1 billi o n u nit s p er m o nt h i n 2 0 2 3, m a ki n g it o n e of t h e w orl d’ s t o p m a n uf a ct ur er s.

S u st ai n a bl e g o al

M ur at a h a s t w o m ai n t y p e s of M L C C s a n d t h e y ar e s u st ai n a bl e d e v el o p m e nt g o al s ( S D G) a n d l e a d e d M L C C s. K y ot o- b a s e d M ur at a’ s n e w l e a d e d M L C C s pr o mi s e ‘ e a s e of u s e’, a s t h e e p o x y r e si n u s e d f or t h e e xt eri or c o ati n g pr o vi d e s e x c ell e nt w e at h er a n d i n s ul ati o n r e si st a n c e. T h e l e a d e d M L C C i s a pr o d u ct c o n si sti n g of l e a d wir e s c o n n e ct e d t o t h e el e ctr o d e s of a c hi p M L C C.

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

I N A D V A N C E: MLCC

I n a d diti o n t o t h e c o m p a ct si z e, l ar g e c a p a cit a n c e, C o m p eti n g p erf or m er s a n d l o n g-t er m r eli a bilit y of M L C C s, t h e r e si n c o ati n g S a m s u n g El e ctr o- M e c h a ni c s, a s u b si di ar y of S a m s u n g a n d l e a d wir e s pr o vi d e s e v er al ot h er a d diti o n al b e n efit s. El e ctr o ni c s, attr a ct e d att e nti o n l a st y e ar f or d e v el o pi n g a n L e a d e d M L C C s c a n b e u s e d f or a p pli c ati o n s, s u c h a s M L C C wit h t h e i n d u str y’ s b e st p erf or m a n c e t o c o m p et e n oi s e s u p pr e s si o n, p o w er s u p pl y v olt a g e s m o ot hi n g, a n d wit h M ur at a’ s b e st. S a m s u n g El e ctr o- M e c h a ni c s r a n k s i n s ul ati o n b et w e e n b o ar d s. s e c o n d i n t h e w orl d aft er J a p a n’ s M ur at a i n t h e M L C C T h e s m all si z e a n d l ar g e c a p a cit y of l e a d e d M L C C s m ar k et. S a m s u n g El e ctr o- M e c h a ni c s d e v el o p e d a n f or g e n er al p ur p o s e R D E s eri e s m a k e s t h e m i d e al M L C C pr o d u ct wit h a si z e of 0 4 0 2 ( 0. 4 m m wi d e x 0. 2 m m f or fl o w s ol d eri n g. T h e s m all l e a d t y p e M L C C f or l o n g), c a p a cit y of o n e mi cr of ar a d ( u F), a n d r at e d v olt a g e a ut o m oti v e R C E s eri e s i s i d e al f or u s e i n a ut o m oti v e of 6. 3 v olt s ( V). S a m s u n g El e ctr o- M e c h a ni c s cl ai m s t o a p pli c ati o n s. It i s g o o d u s e d f or u n d er 1 2 5° C. F or h a v e cr e at e d t h e l ar g e st c a p a cit y a n d m a xi m u m r at e d a ut o m oti v e R H S s eri e s, 1 5 0° C o p er ati o n l e a d e d v olt a g e i n t h e i n d u str y a m o n g 0 4 0 2 pr o d u ct s. M L C C c a n b e u s e d i n e n vir o n m e nt s ar o u n d e n gi n e s T h e S a m s u n g Gr o u p u nit s ai d it s l at e st M L C C i s 1. 0 e x c e e di n g 1 2 5° C, w hil e 2 0 0° C o p er ati o n l e a d e d milli m et er b y 0. 5 milli m et er a n d i s c a p a bl e of st ori n g 2 7 M L C C f or a ut o m oti v e R H S s eri e s c a n b e u s e d i n mi cr of ar a d s of el e ctri c c h ar g e. B y c h a n gi n g t h e c or e e n vir o n m e nt s ar o u n d e n gi n e s e x c e e di n g 1 5 0° C. r a w m at eri al a n d i n n o v ati n g t h e pr o c e s si n g m et h o d, M ur at a h a s al s o i ntr o d u c e d a n e w b e n c h m ar k i n t h e c o m p a n y h a s s u c c e s sf ull y i n cr e a s e d t h e st or a g e c a p a cit or p erf or m a n c e wit h t h e N F M 1 5 H C 4 3 5 D 0 E 3. c a p a cit y b y 2 0 % fr o m it s pr e d e c e s s or, it s ai d. T hi s i s t h e w orl d’ s fir st ( M ur at a fi n di n g s a s of J a n u ar y 2 3, It h a s d e v el o p e d t h e ti ni e st p o w er f or M L C C s, 5 0 2 0 2 2) a ut o m oti v e- gr a d e t hr e e-t er mi n al M L C C t o pr o vi d e n a n o m et er s, t o m a k e t h e l a y er s e v e n t hi n n er. It i s a c a p a cit a n c e of 4. 3 µ F i n a 0 4 0 2-i n c h ( 1. 0 × 0. 5 m m) m or e s uit a bl e f or a p pli c ati o n pr o c e s s or s a n d gr a p hi c si z e. A s a r e s ult, s u p eri or p o w er d e c o u pli n g a n d n oi s e pr o c e s si n g u nit s i n hi g h- p erf or m a n c e s m art p h o n e s, t h e r e m o v al c a n b e br o u g ht t o a ut o m o bil e d e si g n s i n w hi c h c o m p a n y s ai d. hi g h- p erf or m a n c e pr o c e s s or s ar e b ei n g e m pl o y e d, s u c h S a m s u n g El e ctr o- M e c h a ni c s a n n o u n c e d it s pl a n t o a s f or a d v a n c e d dri v er a s si st a n c e s y st e m s ( A D A S) a n d d o u bl e it s t ot al s al e s b y 2 0 2 6 a n d a c hi e v e t h e l e a di n g a ut o n o m o u s dri vi n g f u n cti o n s. s p ot i n t h e gl o b al M L C C m ar k et f or I T. S a m s u n g El e ctr oT h e M L C C pr o d u cti o n h u b s of M ur at a ar e all o c at e d t o M e c h a ni c s’ M L C C b u si n e s s w a s r e p ort e dl y b e n efit e d pr o d u c e 5 6 % of t h eir pr o d u ct s i n J a p a n, 3 6 % i n C hi n a, fr o m t h e r e c e nt s u s p e n si o n of s o m e pr o d u cti o n li n e s at 3 % i n Si n g a p or e, a n d 5 % i n ri v al M ur at a’ s m aj or pl a nt i n t h e P hili p pi n e s. F u k ui Pr ef e ct ur e i n J a p a n i n M ur at a’ s s u b si di ar y I z u m o t h e aft er m at h of C O VI D- 1 9. M ur at a M a n uf a ct uri n g, S a m s u n g El e ctr ol o c at e d i n I z u m o Cit y, M e c h a ni c s’ e x e c uti v e vi c e S hi m a n e Pr ef e ct ur e i n J a p a n, pr e si d e nt, Ki m D u- y o u n g, i s c o n str u cti n g a n e w M L C C s a y s t h at al o n g wit h t h e pr o d u cti o n u nit at it s I w a mi e x p a n di n g c o m m er ci ali s ati o n Pl a nt ( H a n e) i n M ar c h 2 0 2 2 of 5 G, d e m a n d f or ultr at o e st a bli s h a s y st e m t h at fi n e, hi g h- p erf or m a n c e c a n r e s p o n d t o t h e m e di u m M L C C s w a s gr o wi n g r a pi dl y. t o l o n g-t er m i n cr e a s e i n “ S a m s u n g will c o nti n u e d e m a n d f or M L C C s. eff ort s t o d e v el o p n e w T h e w orl d' s l ar g e st M L C C pr o pri et ar y m at eri al s a n d S a m s u n g M L C C s. P h ot o, c o u rt e s y of S a m s u n g m a n uf a ct ur er s ar e s hifti n g i n n o v at e pr o c e s si n g m et h o d s pr o d u cti o n t o s ati sf y t h e t o k e e p it s l e a di n g p o siti o n i n s e e mi n gl y i n s ati a bl e d e m a n d f or s m all er, l o w er t h e m ar k et,” h e s a y s. v olt a g e, a n d l o w er p erf or m a n c e M L C C s. T hi s d e m a n d S o ut h K or e a’ s ot h er M L C C m a n uf a ct ur er s, s u c h a s h a s b e e n f u ell e d b y t h e gl o b al gr o wt h of 5 G n et w or k s S a m w h a C a p a cit or Gr o u p, A v at e c a n d A m ot e c h al s o a n d c o nti n u e d a d v a n c e m e nt s i n s m art p h o n e s a n d ai m t o gr o w m ar k et s h ar e. T h e K or e a n c o m p a ni e s ar e m o bil e d e vi c e s w hi c h c o n s u m e si g nifi c a ntl y m or e m ai nl y f o c u si n g o n hi g h- v al u e pr o d u ct s. I n t h e mi d t o M L C C s p er d e vi c e. It h a s i m p a ct e d t h e i n d u stri al, l o w- pri c e d M L C C c er a mi c c a p a cit or s fi el d. m e di c al, a ut o m o bil e a n d milit ar y pr o d u ct s t h at r e q uir e S a m w h a off er s a v ari et y of M L C C li n e u p s r a n gi n g hi g h- v olt a g e, hi g h- q u alit y M L C C s, w hi c h ar e f e eli n g fr o m l o w/ mi d-ti er t o pr e mi u m. It s M L C C b u si n e s s t h e pr e s s ur e of d e cr e a s e d M L C C s u p pl y i n l ar g er a c c o u nt e d f or 6 0 % of t ot al s al e s a s of l a st y e ar. T hi s c a s e si z e s. pr o p orti o n i s st e a dil y i n cr e a si n g e v er y y e ar. S a m w h a T h e aff e ct e d pr o d u ct s i n cl u d e p o w er s u p pli e s/ C a p a cit or r e c e ntl y attr a ct e d att e nti o n f or s u p pl yi n g r e g ul at or s, M RI c oil s, a m plifi er s, l a s er s, a n d m a n y ot h er M L C C s t o T e sl a. T hi s pr o d u ct will b e i n st all e d i n T e sl a’ s s p e ci ali s e d pr o d u ct s t h at r e q uir e l ar g er c a s e s. T h e s e el e ctri c v e hi cl e dri v e i n v ert er. A s t h e el e ctri c v e hi cl e w er e hit f urt h er b y t h e i m p a ct of C O VI D- 1 9. T h e o ut br e a k m ar k et gr o w s r a pi dl y a n d a ut o m o bil e s b e c o m e el e ctri c al of t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c h a d a n a d v er s e i m p a ct o n e q ui p m e nt, d e m a n d f or M L C C i s e x p e ct e d t o i n cr e a s e t h e gl o b al M L C C m ar k et s, a s w a s r efl e ct e d i n d e cli ni n g si g nifi c a ntl y i n t h e f ut ur e. d e m a n d i n 2 0 2 0 d u e t o st o p p a g e of a cti vit y, l o c k d o w n T h e T ai w a n e s e M L C C m a n uf a ct ur er s r e m ai n p o siti v e a n d r e s ult a nt sl o w d o w n. d e s pit e t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c a n d t h e R u s si a- U kr ai n e A s t h e l ar g e st M L C C m a n uf a ct ur er s c o nti n u e c o nfli ct. C h e n T ai mi n g, c h air m a n of Y a g e o C or p, T ai w a n' s t o c o m p et e f or t h e d e m a n d of t h e M L C C s u s e d l ar g e st m a n uf a ct ur er of M L C C s, a d mit s t h e C O VI D- 1 9 i n i n d u stri e s i n v ol v e d i n m a n uf a ct uri n g t el e c o m, p a n d e mi c a n d t h e R u s si a n- U kr ai ni a n w ar h a v e aff e ct e d s m art p h o n e s, a n d m o bil e d e vi c e s, n e w d o m e sti c s u p pl y t h e el e ctr o ni c s i n d u str y. B e si d e s Y a g e o, T ai w a n’ s s o ur c e s ar e st e p pi n g i n t o m e et t h e n e e d f or a r eli a bl e ot h er m aj or M L C C m a n uf a ct ur er s i n cl u d e H u a xi n k e a n d ti m el y s u p pl y of hi g h- p erf or m a n c e M L C C s, s ai d t h e ( W al si n T e c h n ol o g y C or p or ati o n), D arf o n El e ctr o ni c s i n d u str y s o ur c e s. C or p or ati o n, H e s h e nt a n g, a n d Xi n c h a n g.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T h e i nt er n ati o n al e x hi biti o n of t e c h n ol o gi e s a n d s u p pli e s f or s urf a c e s

O R G A NI Z E D B Y

I N C O L L A B O R ATI O N WIT H

WIT H T H E S U P P O RT O F

A D V E R TI S E R F E A T U R E

C O L O R O B BI A A C E N T U R Y O F I N N O V A TI O N A N D EX CELLE N CE

Aft er a y e ar f ull of c o m m e m or ati v e e v e nt s c el e br ati n g it s c e nt e n ar y ( 1 9 2 1- 2 0 2 1), t h e C ol or o b bi a Gr o u p r e m ai n s f o c u s e d o n t e c h n ol o gi c al i n n o v ati o n, l a u n c hi n g a n e w s eri e s of AI R E v ol uti o n di git al i n k s a n d it s c oll e cti o n of pr o p o s al s wit hi n F or m a Pl u s c o n c e pt, a s alr e a d y i ntr o d u c e d at t h e l at e st e diti o n of t h e C er s ai e e x hi biti o n. T h e s e Pr e mi u m pr o d u ct r a n g e s h a v e b e e n d e si g n e d t o a d dr e s s s o m e i n cr e a si n gl y d e m a n di n g t e c h ni c al f e at ur e s a n d e n vir o n m e nt al r e q uir e m e nt s. D uri n g t h e fir st w e e k s of M a y, C ol or o b bi a Gr o u p h el d a n O p e n H o u s e at it s h e a d q u art er s i n Fi or a n o M o d e n e s e (It al y), w h er e vi sit or s a n d p art n er s w er e gi v e n a c h a n c e t o s e e all t h e c o m p a n y' s i n n o v ati o n s. O n e of t h e m ai n a s k of t hi s e v e nt w a s t h e st a gi n g of t h e pr oj e ct s c h o s e n f or t hi s O p e n H o u s e, wit h a n e x hi biti o n t h at bri n g s c o nti n uit y t o t h e c o n c e pt of s u st ai n a bilit y u n d ert a k e n i n r e c e nt y e ar s, w h er e t h e v al u e s of n at ur e a n d t h e e n vir o n m e nt pl a y a pr o mi n e nt r ol e. A s a b str a ct a n d p er m e a bl e ar c hit e ct ur e f or m s, t h e s e r o o m s i n c or p or at e c er a mi c s i nt o t h eir f ur nit ur e i n a n i nt e gr al w a y. T h e o p e n s p a c e s of t h e c o m p a n y h a v e b e c o m e a g ar d e n, w h er e a e st h eti c s a n d f u n cti o n alit y h y bri di s e wit h s h a p e s, c ol o ur s, m at eri al s a n d s urf a c e s. I n a n ot h er ar e a, t h er e w er e p oli s h e d pr oj e ct s.

m o stl y l ar g e f or m at s a n d

At t hi s e v e nt C ol or o b bi a pr e s e nt e d it s F or m a Pl u s c o n c e pt i n a v ari et y of pr oj e ct s, off eri n g a r a n g e of s ol uti o n s f or cr e ati n g r eli ef s a n d v ol u m e s o n a n y s u p p ort a n d f or m at wit h a n d wit h o ut t h e ai d of pr e s s r eli ef. F or m a Pl u s i nt e gr at e s t hr e e pr o d u ct f a mili e s: E xtr a- Gl a z e s 3 D ( hi g hdi s c h ar g e w at er- b a s e d Di git al Gl a z e s), Gr affiti I n k s S eri e s ( s et of i n k s wit h w at er-r e p ell e nt eff e ct s) a n d N e o grit s C oll e cti o n ( gr ai n s a n d mi cr o grit s), d e si g n e d t o t a k e f ull a d v a nt a g e of all t h e p o s si biliti e s pr e s e nt e d b y t h e w et a n d dr y a p pli c ati o n t e c h n ol o gi e s c urr e ntl y a v ail a bl e. N e w gr a n ul o m etri e s w er e a d d e d t o t h e c at al o g u e r e c e ntl y i n or d er t o o pti mi s e t h e s e a p pli c ati o n s. T h e AI R E v ol uti o n s eri e s of i n k s h a s alr e a d y b e e n s u c c e s sf ull y m ar k et e d o n t h e It ali a n m ar k et, a c hi e vi n g e x c ell e nt pr o d u cti o n a n d c ol o ur p erf or m a n c e, si g nifi c a ntl y r e d u ci n g o ut d o or e mi s si o n v al u e s ( d e cr e a s e i n o d o ur s a n d r e d u cti o n of s o m e t o xi c c o m p o n e nt s at kil n c hi m n e y o utl et) c o m p ar e d t o ot h er s ol v e nt- b a s e d i n k s a v ail a bl e t o d a y. A d diti o n all y, t hi s s et of l o w- e mi s si o n i n k s i s f ull y c o m p ati bl e wit h t h e diff er e nt f a mili e s of F or m a Pl u s.

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

T h e bi g r e u ni o n of t h e c e r a mi c s i n d u s t r y. P e r s o n al a n d o n si t e. T h e i nt e r n ati o n al a n d l e a di n g t r a d e f ai r f o r t h e c e r a mi c s i n d u st r y e nt e r s t h e n e xt r o u n d: t hi s i s w h er e

m a r k et l e a d e r s, d e ci si o n- m a k e r s al o n g

t h e e nti r e v al u e c h ai n e x c h a n g e i nf o r m ati o n o n i n d u st r y- wi d e t o pi c s f o r t h e f ut u r e a n d i n si g ht s. B e c o m e p a rt of t hi s w o rl d f ull of i n n o v ati o n. Fi n all y o n sit e i n M u ni c h.

S e c ur e y o ur ti c k e t n o w! c er a mit e c. c o m/ti c k et s w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

J u n e 2 1 – 2 4, 2 0 2 2 . M e s s e M ü n c h e n c er a mit e c. c o mA C 2 2- 3 a si a n c er a mi c s 67

Utt ar Pr a d e s h

i s I n di a’ s m o st p o p ul at e d st at e. H a d it b e e n a n h a v e r a n k e d fift h i n t er m s

i n d e p e n d e nt n ati o n, it w o ul d of p o p ul ati o n. Wit h a p o p ul ati o n of m or e t h a n 2 3 0 milli o n, t h e St at e of Utt ar Pr a d e s h off er s i m m e n s e o p p ort u niti e s f or c er a mi c pr o d u c er s i n t er m s of a h u g e m ar k et.

Utt ar Pr a d e s h c er a mi c pr o d u cti o n

t a bl e w ar e, i n s ul at or s a n d art w ar e t hr o u g h m or e t h a n 4 5 0 s m all a n d m e di u m- si z e d pr o d u cti o n u nit s. C er a mi c pr o d u cti o n i n K h urj a, l o c at e d a b o ut 2 0 0 kil o m etr e s fr o m t h e n ati o n’ s c a pit al, h a s a hi st or y of m or e t h a n 5 0 0 y e ar s. T h er e i s a w or k s h o p or a pr o d u cti o n u nit wit h a n att a c h e d s h o p i n al m o st e v er y n o o k a n d cr a n n y of t hi s t o w n. K h urj a h a d a t ot al of 4 5 3 c er a mi c m a n uf a ct uri n g u nit s b y t h e e n d of fi n a n ci al y e ar 2 0 2 0- 2 1 ( 3 1 st M ar c h 2 0 2 1). T h e m aj orit y of t h e s e u nit s pr o d u c e c er a mi c t a bl e w ar e ( m o stl y st o n e w ar e) a n d c er a mi c art w ar e. T h er e ar e al s o a n u m b er of u nit s t h at pr o d u c e c er a mi c i n s ul at or s. N e arl y a d o z e n c er a mi c t a bl e w ar e pr o d u c er s h a v e e ar n e d hi g h r e p ut ati o n i n t h e d o m e sti c a n d i nt er n ati o n al m ar k et s. I n r e c e nt

L o c at e d str at e gi c all y i n t h e n ort h er n p art of t h e c o u ntr y, Utt ar Pr a d e s h i s f a m o u s f or k n o w n f or it s u n or g a ni s e d s e ct or u nit s b a s e d i n K h urj a t h at pr o d u c e c er a mi c t a bl e w ar e a n d i n s ul at or s. W hil e t w o of t h e l e a di n g or g a ni s e d s e ct or c er a mi c til e pr o d u c er s, K aj ari a C er a mi c s a n d B ell Gr a nit o, h a v e t h eir c er a mi c til e pr o d u cti o n u nit s i n t h e C e r a mi c til e p r o d u cti o n b y o r g a ni s e d s e ct o r i n Utt a r P r a d e s h st at e, t h e st at e’ s c er a mi c i n d u str y i s k n o w n 2014 2015 2016 2017 f or it s K h urj a cl u st er. K aj ari a C er a mi c s o p er at e s a c er a mi c C er a mi c til e i n st all e d 1 7. 2 0 1 7. 2 0 1 9. 4 0 2 3. 6 8 til e m a n uf a ct uri n g f a cilit y ( vitrifi e d til e s) c a p a cit y (i n milli o n s q u ar e i n Si k a n dr a b a d wit h a n i n st all e d c a p a cit y m et er s) of 8. 4 0 milli o n s q u ar e m et er s p er a n n u m. A ct u al pr o d u cti o n (i n milli o n 1 4. 1 0 1 3. 6 8 1 4. 5 8 1 6. 6 0 T h e ot h er l e a di n g pr o d u c er, Ori e nt B ell s q u ar e m et er s) C er a mi c s, al s o o p er at e s a m a n uf a ct uri n g O v er all C a p a cit y utili s ati o n 82 % 79 % 7 5. 1 5 % 7 0. 1 0 % pl a nt at Si k a n dr a b a d. K aj ari a C er a mi c s i s t h e l ar g e st c er a mi c a n d N u m b er of pr o d u ci n g u nit s 2 2 2 2 vitrifi e d til e m a n uf a ct ur er i n I n di a a n d t h e ei g ht h l ar g e st i n t h e w orl d, wit h a n a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of 7 0. 4 milli o n s q u ar e K h u rj a c e r a mi c t a bl e w a r e p r o d u cti o n m etr e s di stri b ut e d a cr o s s ei g ht pl a nt s i n 2014 2015 2016 2017 Utt ar Pr a d e s h ( Si k a n dr a b a d), R aj a st h a n ( G ail p ur a n d M al o ot a n a), G uj ar at (t hr e e i n C er a mi c t a bl e w ar e i n st all e d 1 1, 6 3 0 1 2, 6 7 0 1 3, 2 2 0 1 2, 8 9 0 M or bi), a n d A n d hr a Pr a d e s h ( Vij a y w a d a, c a p a cit y (i n t o n n e s p er d a y) a n d o n e i n Sri k al a h a sti). A ct u al pr o d u cti o n (i n milli o n 9, 2 9 0 1 0, 0 8 0 1 0, 6 7 0 1 0, 2 1 0 H o w e v er, a s m e nti o n e d e arli er, Utt ar t o n n e s p er d a y) Pr a d e s h i s m or e p o p ul ar i n t h e c er a mi c N u m b er of pr o d u ci n g u nit s 115 120 127 133 i n d u str y f or t h e pr o d u cti o n of c er a mi c

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

2018

2019

2020

2 3. 6 8

1 8. 1 0

1 7. 6 4

1 4. 9 0

7 6. 4 3 %

7 4. 4 9 %

6 2. 9 2 %

2018

2019

2020

1 1, 1 2 0

1 2, 1 0 0

1 2, 6 0 0

9, 7 5 0

1 0, 0 6 0

8, 1 2 0

130

132

138

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

Ut t a r Pra d e s h

y e ar s, pr o d u c er s s u c h a s D a d o o s C er a mi c s, C h at w al P ott eri e s a n d Hit k ari P ott eri e s h a v e i n v e st e d i n st at e- of-t h e- art pr o d u cti o n t e c h n ol o gi e s t o i n cr e a s e t h eir pr o d u ct off eri n g s. T h e s e pr o d u c er s e x p ort a si g nifi c a nt pr o p orti o n of t h eir pr o d u ct s t o a n u m b er of c o u ntri e s i n A si a, Afri c a a n d t h e CI S r e gi o n. C er a mi c s al e s i n t h e t o w n a m o u nt e d t o I N R 6. 7 billi o n f or t h e fi n a n ci al y e ar 2 0 2 0- 2 1. K h urj a e x p ort s a b o ut 3 0 % of it s t ot al pr o d u cti o n t o E ur o p e, t h e Mi d dl e E a st, Afri c a a n d ot h er A si a n c o u ntri e s. T h e gr o wt h of K h urj a a s o n e of t h e m aj or c er a mi c h u b s i n t h e c o u ntr y b e g a n wit h t h e b o o m i n t h e c er a mi c i n d u str y P r o d u cti o n u nit s cl a s si ﬁ e d b y p r o d u ct c at e g o ri e s P r o d u ct t y p e

N u m b e r of u nit s

% of t ot al u nit s

C e r a mi c t a bl e w a r e u nit s

138

3 0. 4 6 %

C e r a mi c gift w a r e u nit s

190

4 1. 9 4 %

C e r a mi c i n s ul at o r s

9. 4 9 %

Mi s c ell a n e o u s u nit s

1 8. 1 0 %

T ot al

453

1 0 0. 0 0 %

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

d uri n g t h e 1 9 7 0 s a n d 1 9 8 0 s. I n di a' s g o v er n m e nt i d e ntifi e d K h urj a C er a mi c Cl u st er a s t h e l e a di n g gr o wt h c e nt er f or e x p ort a f e w y e ar s a g o, r e s ulti n g i n a n i n cr e a s e d d e m a n d f or c er a mi c s i n t h e t o w n. H o w e v er, t h e a v ail a bilit y of n at ur al g a s a s f u el h a s b e e n t h e si n gl e l ar g e st c at al y st f or t h e gr o wt h of t h e c er a mi c i n d u str y i n t hi s t o w n si n c e 2 0 1 1. M a n y of t h e pr o d u c er s, w h o w er e u si n g a g e ol d t e c h n ol o gi e s b a s e d o n c o al fir e d f ur n a c e s, h a v e a d a pt e d t o t h e u s e of n e w er f u el s, s u c h a s n at ur al g a s. I n a d diti o n t o f u el c h a n g e s, a n u m b er of pr o d u c er s ar e a d o pti n g n e w t e c h n ol o gi e s a n d pr o c e s s e s. I n t h e l a st f e w y e ar s, t h e C e ntr al Gl a s s a n d C er a mi c R e s e ar c h I n stit ut e ( C G S RI) , K h urj a h a s a s si st e d s e v er al c er a mi c pr o d u c er s i n r e d u ci n g t h e t ot al c o st of pr o d u cti o n of c er a mi c pr o d u ct s b y a d o pti n g n e w pr o d u cti o n t e c h n ol o gi e s a n d pr o c e s s e s. A d diti o n all y, t h e t o w n h a s r e c ei v e d a G e o gr a p hi c al I n di c ati o n ( GI) t a g f or it s t a bl e w ar e pr o d u ct s. “It t o o k fi v e y e ar s f or t h e K h urj a i n d u str y t o r e c ei v e t h e GI t a g,” s a y s L K S h ar m a, s ci e nti st-i n- c h ar g e at C e ntr al Gl a s s & C er a mi c R e s e ar c h I n stit ut e ( C G S RI) K h urj a. “ W e h a v e r e c ei v e d t hi s pr e sti gi o u s t a g d u e t o t h e eff ort s of s kill e d w or k s i n t h e t o w n. T h e w or k of t h e s e cr aft s m e n i s r e n o w n e d a cr o s s t h e gl o b e. W hil e K h urj a p ott er y w a s al w a y s w orl d f a m o u s, c o u nt erf eit s b e g a n t o a p p e ar i n t h e c o u ntr y u n d er t h e n a m e of K h urj a. T o d a y, pr o d u ct s m a n uf a ct ur e d i n K h urj a c o m e wit h a s p e ci al h ol o gr a m, w hi c h i s v er y diffi c ult t o r e pli c at e.”

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

T al ki n g S h o p

Talki n g Shop I nt e r vi e w wit h St e p h a n S c h mi dt A s o n e of t h e w orl d' s l e a di n g pr o d u c er s of s p e ci alt y cl a y s a n d mi n er al s f or t h e c er a mi c i n d u str y, St e p h a n S c h mi dt Gr o u p i s a hi g hl y s p e ci ali s e d c o m p a n y wit h m or e t h a n 7 5 y e ar s of e x p eri e n c e i n r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt of hi g h- q u alit y r a w m at eri al s. St e p h a n S c h mi dt, m a n a gi n g p art n er, o utli n e s t h e gr o u p’ s f ut ur e pl a n s a n d w h at h e s e e s a s t h e p ot e nti al f or t h e fir m' s gr o wt h i n a n e x cl u si v e i nt er vi e w. A C: C o m p a ni e s ar e str u g gli n g i n t h e s e t ur b ul e nt ti m e s. W h at h a s b e e n t h e s e cr et of St e p h a n S c h mi dt' s l o n g-t er m s u c c e s s ? S S: St e p h a n S c h mi dt Gr o u p st art e d 7 5 y e ar s a g o a s a f a mil y b u si n e s s a n d i s still o w n e d a n d m a n a g e d b y t h e f a mil y i n t h e t hir d g e n er ati o n. D uri n g all t h e s e y e ar s, w e k e pt t h e pr o mi s e t o o ur c u st o m er s t h at w e ar e a r eli a bl e s u p pli er of q u alit y r a w m at eri al s a n d al w a y s f o c u s o n a l o n gt er m tr u stf ul p art n er s hi p. T h e s e i m p ort a nt v al u e s ar e n ot o nl y li v e d u p t o b y t h e o w n er f a mil y, b ut al s o b y e v er y si n gl e o n e of t h e 2 0 0 c oll e a g u e s w h o w or k i n t h e c o m p a n y. O v er t h e y e ar s, w e f oll o w e d a l o n g-l a sti n g pl a n a n d gr e w c o nti n u o u sl y d u e t o a c q ui siti o n s of s m all er a n d bi g g er c o m p etit or s. Wit h 2 0 q u arri e s St e p h a n a n d a n a n n u al v ol u m e of 1. 5 milli o n M T of s p e ci al cl a y s w e ar e n o w a d a y s o n e of t h e w orl d’ s l e a di n g s u p pli er s of cl a y. Gi v e n t h e p oliti c al u n c ert ai nt y i n t h e w orl d ri g ht n o w a n d t h e o n g oi n g p a n d e mi c w h at h a s St e p h a n S c h mi dt l e ar nt fr o m e a c h of t h e s e gl o b al sit u ati o n s, a n d h o w will it a p pl y t h at k n o wl e d g e i nt o it s f ut ur e-t hi n ki n g str at e g y ? S S: W e ar e c o n vi n c e d t h at a str o n g f o c u s o n q u alit y i s t h e b e st str at e g y t o s ur vi v e e v er y cri si s. T h e fir st g e n er ati o n w h o f o u n d e d o ur c o m p a n y st art e d a s t h e y o u n g e st a n d s m all e st s u p pli er of cl a y s i n G er m a n y. O nl y b y f o c u si n g o n q u alit y a n d r eli a bl e s u p pl y, r e g ar dl e s s of t h e cir c u m st a n c e s, w er e w e a bl e t o gr o w wit h o ur c u st o m er s a n d m ar k et. H o w e v er, t h er e i s al s o o n e a s p e ct t h at h el p s u s t o i m pr o v e f or t h e f ut ur e: it i s o ur o w n r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt d e p art m e nt t h at pr o vi d e s u s wit h n e w i d e a s a b o ut o ur s p e ci al cl a y s. T h e bi g g e st b e n efit of St e p h a n S c h mi dt Gr o u p a s a s u p pli er i s t h at w e mi n e o ur o w n cl a y c o mi n g fr o m o ur o w n mi n e s. W e ar e

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

i n d e p e n d e nt, a n d o ur r e s o ur c e s will l a st f or g e n er ati o n s. T hi s will h el p u s al s o i n t h e f ut ur e t o h a n dl e u p c o mi n g t a s k s. St e p h a n S c h mi dt h a s b e e n a f or er u n n er i n t h e cl a y mi ni n g i n d u str y f or y e ar s. T hi s s e ct or h a s s e e n h u g e c h a n g e s i n t h e ti m e of y o ur o p er ati o n. W h at w o ul d y o u s a y h a v e b e e n – fr o m a t e c h ni c al p er s p e cti v e – t h e bi g g e st s hift s a n d c h a n g e s t h at y o u h a v e eit h er pi o n e er e d or a d a pt e d t o ? S S: T h e t e c h n ol o gi c al c h a n g e s o v er t h e p a st 7 5 y e ar s h a v e b e e n h u g e. T h e f o u n di n g g e n er ati o n st art e d t o di g t h e cl a y b y h a n d wit h a d ail y v ol u m e of ar o u n d 1 0 t o n n e s p er m a n. It i n cr e a s e d t o t o d a y’ s d ail y pr o d u cti o n of 1, 0 0 0 t o n n e s i n a S c h mi dt s hift u si n g m o d er n m a c hi n e s li k e e x c a v at or s a n d c o n v e y or b elt s wit h a ut o m ati c s a m pli n g of e a c h t o n of mi n e d cl a y. W e pl a n o ur q u arri e s wit h a 3- D m o d el a n d c a n m a k e f or e c a st s wit h a f e w cli c k s o n t h e c o m p ut er. T hi s i s v er y i m p ort a nt b e c a u s e t o d a y w e diff er e nti at e 4 0 0 si n gl e cl a y s c o mi n g o ut of o ur 2 0 q u arri e s. T h e s e cl a y s ar e al w a y s s ol d a s a mi xt ur e of at l e a st t w o, u p t o 1 2 diff er e nt si n gl e cl a y s, w hi c h i s o ur k n o w- h o w i n t h e pr o d u cti o n of q u alit y r a w m at eri al s. U n q u e sti o n a bl y, t h e d e v el o p m e nt of m o d er n dr y milli n g pl a nt s t o pr o d u c e cl a y- p o w d er i n v er y fi n e p arti cl e si z e s ( b el o w 4 0 µ m) m u st b e m e nti o n e d w h e n w e di s c u s s a b o ut t e c h ni c al i n v e nti o n s. W hil st i n n o v ati o n h a s b e e n p ar a m o u nt t o a c hi e vi n g a n d gr o wi n g St e p h a n S c h mi dt’ s p o siti o n a s a gl o b al l e a d er i n it s fi el d, w h at d e v el o p m e nt s wit hi n t h e c o m p a n y w o ul d y o u c o n si d er h a vi n g b e e n t h e m o st i m p ort a nt i n y o ur hi st or y, a n d w h at d o y o u i m a gi n e will b e t h e n e xt m aj or t e c h ni c al mil e st o n e t h at y o u will h o p e t o a c hi e v e ?

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T al ki n g S h o p

S S: C o mi n g b a c k t o t h e m att er of q u alit y of o ur cl a y mi xt ur e s, w e st art e d v er y e arl y t o b uil d u p a c o m p et e nt l a b or at or y. T h e l a b gr o w s c o n st a ntl y a s w e o bt ai n n e w i n si g ht s fr o m o ur R & D d e p art m e nt, a s w ell a s b e c a u s e w e m ai nt ai n cl o s e a n d tr u stf ul r el ati o n s wit h all of o ur c u st o m er s. O ur s al e s t e a m h a s e x p eri e n c e i n t h e i n d u str y a n d k n o w a b o ut t h e pr o bl e m s i n t h e pr o d u cti o n pr o c e s s - o ur ai m i s t o s ol v e t h e s e pr o bl e m s t hr o u g h t h e i m pr o v e m e nt of o ur cl a y mi xt ur e s. W e pl a n t o s p e ci ali s e o n m a n y fi el d s of di git ali z ati o n i n t h e f ut ur e, i n cl u di n g pr o d u cti o n a n d q u alit y c o ntr ol. F or i n st a n c e, w e ar e w or ki n g o n a pr oj e ct ai mi n g t o a n al y s e t h e mi n er al o g y of t h e c o n v e y er b elt, wit h o ut t a ki n g a s a m pl e a n d wit h o ut h a vi n g t o u s e a l a b or at or y. I n c o m bi n ati o n wit h AI – artifi ci al i nt elli g e n c e - w e will b e a bl e t o pr o d u c e e v e n m or e q u alit y- st a bl e pr o d u ct s a n d w e will b e q ui c k er a n d m or e r eli a bl e i n o ur pr o d u cti o n. Wit h r e s p e ct t o o ur e n er g y s u p pl y f or pr o d u cti o n, w e ar e w or ki n g o n a n i n n o v ati v e pr oj e ct f or t h e pr o d u cti o n a n d u s a g e of gr e e n h y dr o g e n i n pl a c e of n at ur al g a s. W e will b e w or ki n g o n a n u m b er of ot h er i n n o v ati v e pr oj e ct s i n t h e n e ar f ut ur e, b ut w e a s k f or y o ur u n d er st a n di n g t h at w e ar e n ot a bl e t o p u bli s h d et ail s a b o ut a n y of t h e m at t h e m o m e nt.

o ur f o u n d ati o n, w e c o nti n u e t o o p er at e o ur q u arri e s e x cl u si v el y i n G er m a n y b e c a u s e w e ar e c o n vi n c e d w e h a v e r eli a bl e fr a m e w or k c o n diti o n s a n d hi g h- q u alit y r a w m at eri al s h er e. O ur p er mit i s v ali d f or t h e c o mi n g d e c a d e s, w hi c h e n s ur e s t h e s u p pl y t o o ur c u st o m er s f or m a n y g e n er ati o n s t o c o m e.

Wi m pf sf el d cl a y pit

St e p h a n S c h mi dt G r o u p H e a d q u a rt e r s

St e p h a n S c h mi dt s ell s r a w m at eri al s t o all s e ct or s of t h e c er a mi c s i n d u str y. Pl e a s e t ell u s m or e a b o ut t h e p arti c ul ar s e ct or t h at off er s t h e gr e at e st o p p ort u nit y. S S: O ur l ar g e st m ar k et, b a s e d o n v ol u m e a n d t ur n o v er, i s t h e c er a mi c til e s e ct or. E a c h y e ar, w e e x p ort m or e t h a n 5 5 0, 0 0 0 t o n s t o It al y al o n e, w hi c h i s o ur l ar g e st e x p ort m ar k et, f oll o w e d b y m o stl y r e d-firi n g cl a y s f or t h e pr o d u cti o n of b uil di n g m at eri al s. O ur bi g g e st e x p ort i s a wi d e r a n g e of diff er e nt cl a y mi xt ur e s br a n d e d a s s a n Li n e pr o d u ct s f or t h e s a nit ar y w ar e i n d u str y. T h e diff er e nt t y p e s ar e s ol d all o v er t h e w orl d: c ert ai nl y i n E ur o p e, E a st er n E ur o p e a n d R u s si a, A si a wit h C hi n a a n d I n di a, Afri c a a n d N e ar a n d Mi d dl e E a st. W e ar e c o n vi n c e d t h at t hi s s e ct or will gr o w f or o ur c o m p a n y, a s w e h a v e hi g hl y c o m p et e nt pr o d u ct s f or t h e s a nit ar y w ar e pr o d u cti o n, e s p e ci all y f or hi g h- pr e s s ur e c a sti n g. T h e h u g e r a n g e of diff er e nt s e ct or s c a n b e c h e c k e d o ut o n o ur h o m e p a g e at w w w. st e p h a n- s c h mi dt. gr o u p. W h at h a s b e e n t h e i m p a ct of t h e R u s si a n- U kr ai ni a n c o nfli ct o n y o ur c er a mi c pr o d u cti o n c o st s, if a n y ? S S: T h e sit u ati o n i n U kr ai n e i s h orri bl e a n d f or u s E ur o p e a n s it i s u n b eli e v a bl e t h at w e h a v e t o f a c e a w ar o nl y ei g ht dri vi n g h o ur s a w a y fr o m G er m a n y. W e h o p e f or t h e p e o pl e li vi n g i n U kr ai n e t h at t hi s sit u ati o n will s o o n c h a n g e, a n d t h e w ar will st o p. C o n c er ni n g t h e b u si n e s s, w e l o st o ur s al e s t o o ur l o n g- st a n di n g R u s si a n, B el ar u s a n d U kr ai ni a n c u st o m er s. Al s o, t h e c o st s f or e n er g y, m ai nl y g a s a n d di e s el, aff e ct o ur pr o d u cti o n c o st s a l ot.

S e d a n p r e p a r ati o n pl a nt

A p pr o xi m at el y h o w m a n y cl a y pit s d o e s St e p h a n S c h mi dt c urr e ntl y o p er at e ? W h at i s y o ur c urr e nt a n n u al pr o d u cti o n of r a w m at eri al ? W h at ar e t h e n u m b er of c o u nt ri e s i n w hi c h y o u ar e a s u p pli er ? S S: St e p h a n S c h mi dt Gr o u p o p er at e s 2 0 q u arri e s, ni n e h o m o g e ni s ati o n pl a nt s a n d s ell s a n a n n u al v ol u m e of 1. 5 milli o n t o n n e s t o m or e t h a n 4 0 c o u ntri e s w orl d wi d e. I n t h e 7 5t h y e ar si n c e

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

B ei n g a f a mil y- r u n b u si n e s s St e p h a n S c h mi dt h a s d e v el o p e d a r e p ut ati o n a s a f air a n d p o siti v e e m pl o y er d e di c at e d t o m a ki n g a l a sti n g a n d p o siti v e i m p a ct o n t h e w ell- b ei n g of t h e c o m m u niti e s i n w hi c h it o p er at e s. C a n y o u e x p a n d o n t h e c o m p a n y p oli ci e s t h at e n a bl e it t o o p er at e i n t hi s w a y ? S S: W or ki n g t o g et h er i s li k e b ei n g p art of o n e bi g f a mil y. A n d it i s j u st li k e i n a r e al f a mil y: y o u n e e d a n a gr e e m e nt f or s a m e v al u e s, r ul e s, a n d a cl e ar f o c u s o n y o ur g o al s. It i s m or e t h a n j u st w or k w h at w e d o t o g et h er, a n d w e ar e c o n vi n c e d t h at it m a k e s a

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

T al ki n g S h o p

X R F s p e ct r o s c o p y

p o siti v e i m p a ct t h at o ur o w n er s, t h e S c h mi dt f a mil y, ar e w or ki n g cl o s el y t o g et h er wit h all c oll e a g u e s. S o, e v er y e m pl o y e e c a n s e e a n d f e el t h e c o m p a n y p oli ci e s e v er y d a y. Of c o ur s e, w e al s o h a v e a vi si o n st at e m e nt f or o ur c o m p a n y, w hi c h pr o vi d e s dir e cti o n f or o ur ol d a n d n e w c oll e a g u e s f or t h eir d ail y w or k. T h e bi g a c c o m pli s h m e nt f or u s l a st y e ar w a s r e d u ci n g o ur c o m pl ai nt r at e t o a n all-ti m e l o w. F or a c o m p a n y s elli n g 1. 5 milli o n t o n s of cl a y e a c h y e ar, l e s s t h a n 0. 0 2 p er c e nt of s al e s w o ul d b e al m o st n ot hi n g. T hi s i s a gr e at s u c c e s s a n d r efl e ct s t h e w a y w e ar e w or ki n g cl o s el y t o g et h er. W h er e d o y o u s e e gr o wt h o v er t h e n e xt d e c a d e a s a pr o mi n e nt gl o b al pl a y er ? D o y o u pl a n t o e x p a n d a cr o s s t h e c o nti n e nt of A si a ? S S: W e s e e a l ot of p ot e nti al i n A si a, m ai nl y C hi n a a n d I n di a, b ut al s o i n N ort h Afri c a. W e s p e ci ali s e i n t h e m ar k et of cl a y s f or pr o d u ci n g hi g h- q u alit y s a nit ar y w ar e a n d a ut o m ati s e d pr o d u cti o n. A d diti o n all y, o ur c o m p a n y h a s a str at e g y t o gr o w v er y f a st o ut si d e of t h e c er a mi c s i n d u str y. W e d e v el o p e d fi v e b u si n e s s c a s e s t h at will l a st 1 0 y e ar s i n or d er t o d o u bl e t ur n o v er i n t h e s e fi v e s e ct or s. I n t h e s e s e ct or s, w e f o c u s pri m aril y o n E ur o p e, alt h o u g h w e al s o off er pr o d u ct s i nt er n ati o n all y. Gi v e n t h e r e c e nt gr o wt h of c o u nt ri e s li k e C hi n a a n d I n di a, d o e s St e p h a n S c h mi dt h a v e a n y pl a n s t o e x p a n d it s o p er ati o n s i n t h e s e c o u nt ri e s ? S S: Y e s, w e ar e w or ki n g o n o ur pr e s e n c e i n C hi n a a n d I n di a. O ur str at e g y i s t o off er hi g h- q u alit y a n d r eli a bl e pr o d u ct s pr o d u c e d i n G er m a n y. T h e r e s ult of t hi s i s t h at w e h a v e n o pl a n s t o i n v e st i n o p er ati o n s or q u arri e s i n A si a. W e ar e c o n vi n c e d t h at t h e q u alit y of o ur r a w m at eri al s a n d t h e k n o w- h o w w e a d d i s s o bi g, t h at w e will b e a bl e t o tr a n s p ort t h e cl a y all o v er t h e w orl d. Y o ur C er a mi c i n d u st r y p e er s b eli e v e t h at C hi n a' s l o w- e n d pr o d u ct s will d e p e n d o n i m p ort s i n t h e f ut ur e. W h at d o y o u t hi n k ?

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

Vi s c o m et e r

S S: I n t er m s of t h e pr o d u cti o n of l o w- e n d pr o d u ct s, w e d o n't b eli e v e t h at it m a k e s s e n s e t o i m p ort hi g h- q u alit y r a w m at eri al s at hi g h er pri c e s t h a n t h o s e pr o d u c e d l o c all y. T h e St e p h a n S c h mi dt Gr o u p f o c u s e s o n t h e m ar k et f or hi g h- q u alit y pr o d u ct s, w hi c h h a s b e e n gr o wi n g i n r e c e nt y e ar s. O v er t h e m e di u m t er m, w e b eli e v e t h at pr o d u c er s i n C hi n a will al s o i m pr o v e t h eir pr o d u cti o n a s e n er g y, l a b o ur, tr a n s p ort ati o n, et c. c o st s will ri s e. It i s o ur g o al t o b e a p art of t hi s d e v el o p m e nt b y off eri n g st a bl e a n d i n n o v ati v e pr o d u ct s. Fi n all y, if y o u h a d o n e m e s s a g e t o t h e c er a mi c s u p pl y i n d u str y, o n e l e s s o n y o u h a v e l e ar n e d a b o v e all ot h er s i n t hi s f a nt a sti c 7 5 y e ar s of e xi st e n c e, w h at w o ul d it b e ? S S: O ur f a nt a sti c r a w m at eri al, cl a y, i s b et w e e n 2 0 t o 4 0 milli o n y e ar s ol d. S o, it’ s n ot r e n e w a bl e! L et u s m a k e t h e m o st of t h e r e s o ur c e s w e h a v e, a s e v er y si n gl e t o n n e of cl a y will b e g o n e wit hi n a f e w g e n er ati o n s.

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

I nsight

I N DI A N S A NI T A R Y W A R E T a bl e 1

T a bl e 1

2018 2019 2020 2021

6 4, 9 7 1, 9 8 1 6 6, 6 0 9, 4 9 1 4 5, 7 7 4, 3 0 0 6 7, 3 0 3, 7 0 5

C er a mi c si n k s a n d si mil ar s a nit ar y fi xt ur e s - I M P O R T S - K G

1 7 1, 6 9 7, 6 4 3

2 6 4, 2 4 8, 0 6 2

C er a mi c si n k s a n d si mil ar s a nit ar y fi xt ur e s - E X P O R T S - K G

2018 2019 2020 2021

1 4, 5 5 3, 7 6 6 1 4, 5 3 1, 2 8 1 1 1, 5 3 9, 2 6 0 1 3, 4 8 0, 3 8 8

C er a mi c si nks & si mil ar s a nit ar y fixt ur es of p or c el ai n or C hi n a - I M P O R T S – K G

1 9 9, 3 6 1, 1 7 4

T a bl e 1

2018 2019 2020 2021

1 8 2, 6 9 4, 1 8 6

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

1 5 1, 4 3 1, 1 9 2 1 7 0, 5 0 6, 6 3 2 1 4 9, 0 3 8, 4 8 7 2 3 8, 4 4 7, 2 1 7

C er a mi c si nks & si mil ar s a nit ar y fixt ur es of p or c el ai n or C hi n a - E X P O R T S - K G

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

T a bl e 1

2018 2019 2020 2021

T a bl e 1 5 0, 4 1 8, 2 1 5

2018 2019 2020 2021

5 2, 0 7 8, 2 1 0 3 4, 2 3 5, 0 4 0 5 3, 8 2 3, 3 1 7

C er a mic si nks, si mil ar s a nit ary fixt ur es ot h er t h a n p orc el ai n or C hi n a – I M P O R T S - K G

2 2, 6 5 9, 1 5 6 2 5, 8 0 0, 8 4 5

C er a mic si nks, si mil ar s a nit ary fixt ur es ot h er t h a n p orc el ai n or C hi n a - E X P O R T S - K G

2018 2019 2020 2021

4 1 3, 7 2 5 4 8 1, 3 5 7 2 2 7, 6 5 2 2 2 2, 8 0 8

H o u s e h ol d & Toil et arti cl e s of p or c el ai n or c hi n a - I M P O R T S - K G

1 0 8, 4 5 6 1 4 4, 2 1 0 1 9 5, 0 4 3 1 2 2, 6 1 9

H o u s e h ol d & Toil et arti cl e s of p or c el ai n or c hi n a - E X P O R T S - K G

T a bl e 1

2018 2019 2020 2021

2 8, 8 5 4, 5 4 2

T a bl e 1

2018 2019 2020 2021

3 1, 2 6 2, 9 9 3

5 9, 5 9 2 6 6, 6 7 0 1 7, 6 2 7 2 2, 0 6 1, 9 1 9

C er a mi c Pi p e s, C o n d uit s, G utt eri n g & Pi p e Fitti n g s - I M P O R T S - K G

2018 2019 2020 2021

1 1 3, 8 7 1 1 3 0, 9 5 8 0 0

C er a mi c Pi p e s, C o n d uit s, G utt eri n g & Pi p e Fitti n g s - E X P O R T S - K G

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

of e m d e d n i m e r n i a g a g n i ll e v a r “T " y p a r e h t a f l e s t i y s b s i g t h w h y tra ve llin g u o h t

H u nt er a n d t h e h u nt e d

Checkboxes D e ar Di ar y, v er f o ur m o nt h s. It’ s a bl e s s e d r eli ef t o I’ m o ut of H o n g K o n g – at l a st, aft er t w o y e ar s a n d o S e c urit y C h ar a d e, t h e er o si o n of pr e s s al n o b e a w a y fr o m ‘ D y n a mi c Z er o C o vi d P oli c y’, t h e N ati S yl vi a Pl at h w o ul d li k el y d e s cri b e a s ‘ … at h w d n a s er ort p p u s fr e e d o m, t h e arr e st of pr o d e m o cr a c y s af el y i nt er a ct, w h er e o n e c a n t a k e o n e p at h li vi n g u n d er a b ell j ar’ w h er e o n e c a n o b s er v e b ut n ot h e u n b e ar a bl e li g ht n e s s of b ei n g w h er e y o u b ut s e e t h at ot h er s ar e t h u s cl o s e d off, a v er si o n of t v er al ti m e s. e s c a n n o l o n g er e x p eri e n c e t hi n g s o n c e n e v er mi n d e s at H o n g K o n g air p ort of f a mili e s T h e tri p b a c k t o T h e W orl d w a s i nt er e sti n g. T h e q u e u a st e d wit h t h e ot h er wi s e sil e nt a n d e m pt y tr a v elli n g wit h t h eir p o s s e s si o n s, i n cl u di n g p et s c o ntr h o u g ht a s t h e W orl d tri e s t o m o v e o n a n d if ert aft air p ort, o n c e a gl o b al h u b b ut n o w r e d u c e d t o a n n ot j u st r e b uil d t h e n r e cr e at e. s elf a t h er a p y – t o b e a n o n y m o u s, t h e Tr a v elli n g a g ai n r e mi n d e d m e of w h y tr a v elli n g i s b y it w or t h e p er s o n i n t h e c off e e s h o p o d n wi p a s s e n g er i n 1 2 A, t h e tr a v ell er l o o ki n g o ut of t h e ei n g al o n e b ut at t h e s a m e ti m e n ot l o n el y B y. u b o t e k a c h c hi c o n si d eri n g w hi c h e m ail t o o p e n or w o n n e ct e d. – it i s i nt er e sti n g t o r e c o n n e ct wit h si m pl y n ot b ei n g c e v e n, w a s t h at e v e n i n t h e air p ort s o G etti n g b a c k i nt o t h e U K m y fir st s ur pri s e, a n d s h o c k w er e eit h er C hi n e s e or el d erl y or b ot h; I e, er w at h t e s o h t f e w p e o pl e w er e w e ari n g m a s k s a n d C o vi d aft er t hr e e j a b s a n d o v er t w o y e ar s of i nt e n d e d t o w e ar m y m a s k a s I di d n’t w a nt t o c at c h n, I st o p p e d w e ari n g it a s it s e e m e d o nl y a vir u s a v oi d a n c e. B ut wit hi n a n h o ur of b ei n g i n L o n d o n g. ati er v er y f e w ot h er s w er e a n y w a y; it w a s str a n g el y li b at ot h er i s s u e s w er e m or e i m p ort a nt t o Wit h C o vi d b ei n g a t hi n g of t h e p a st n o w, I r e ali s e d t h killi n g p e o pl e i s c o n si d er e d a n i n si g ni fi c a nt p e o pl e t h a n t h e o b s e s si o n wit h a vir u s t h at w hil st still ill n e s s. I r e ali s e d v er y q ui c kl y t h at w ar, c ni o ri s k u nl e s s y o u ar e v er y ol d or s uff eri n g s o m e c hr ar e f ar bi g g er i s s u e s n o w a n d i n b u si n e s s, d, o o f d n a el u f or f e n er g y c o st s a n d i n fl ati o n, e s p e ci all y al if t h e y w er e n ot s o b ef or e. W h et h er it i s m at eri al pri c e s a n d s hi p pi n g ar e n o w c o n si d er e d criti c e st aff or t h e k n o c k- o n eff e ct s of C hi n e s e Br e xit ( still), t h e dif fi c ult y i n g etti n g q u alit y a n d r eli a bl h e f or efr o nt b ut ar e w e mi s si n g s o m et hi n g ? t at l o c k d o w n s, t h e m e c h a ni c s of b u si n e s s ar e b a c k t h at w a s a n d i s C O VI D- 1 9, t h er e ar e a A s w e b e gi n t h e r e c o v er y fr o m t h e tr a g e d y a n d f ar c e if n ot t ot all y i g n or e b ut r el e g at e t o t h e wi n g s c o u pl e of t hi n g s o n t h e h ori z o n t h at w e w er e a bl e t o, n g a n d t h e n e e d t o r e w ar d t h e s ai nt s of t h e si ni o of t h e w orl d st a g e f or a w hil e. T h e c o st of d e c ar b e c o n o m y a n d p u ni s h t h e si n n er s. d e n er g y c o st s w e ar e u n d er st a n d a bl y T h e pr o bl e m i s t h at wit h s o ari n g h o u s e h ol d pri c e s a n e sti c h o u s e h ol d or o ur b u si n e s s e s m o d e h l o o ki n g t o fi n d w a y s t o s a v e m o n e y – w h et h er t ur e t o b e et hi c all y c orr e ct a n d s ati sf y s s e pr er d n u e ar e w e x p e n s e s – w hil st at t h e s a m e ti m e g o v er n a n c e) m att er s. di v er sit y q u ot a s a n d E S G ( e n vir o n m e nt al, s o ci al a n d it’ s i n cr e di bl y h ot. E S G f u n d s attr a ct e d T h e c o m m er ci al r ati o n al e f or E S G i n v e sti n g i s cl e ar – bl e t h at of ot h er i n v e st m e nt s a n d E S G u o d – s ar e y o w t st $ 3 5 0 billi o n of i n v e st m e nt o v er t h e l a

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r efl e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

H u nt er a n d t h e h u nt e d

e d ar e l a b ell e d ‘ E S G’ a n d t hi s i s o nl y g oi n g b o n d s ar e gr o wi n g q ui c kl y. N e arl y 2 0 % of b o n d s i s s u w a nt t o b e et hi c all y c orr e ct a n d t o b e a cti v el y all t o i n cr e a s e. It m a k e s a l ot of s e n s e of c o ur s e. W e n d o ur c o m p a ni e s. s e e n t o b e c orr e ct. It’ s a gr e at a d v ert f or o ur s el v e s a W e c a n c o m pl ai n at ‘ w o k e c ult ur e’, It i s al s o d a n g er o u s t o N O T b e s e e n t o b e c orr e ct. t h at o ur …tr a diti o n al v al u e s ar e u n d er s m e e ‘ s n o w fi a k e s’ a n d ‘tr a n s i s s u e s’ all w e w a nt a s it s s a n d a cti v e i n s u p p orti n g p oli ci e s t o er h ot of nt a er ol t att a c k ? B ut t h e n, i s it wr o n g t o b e b ot h e s ar e a d e q u at el y r e pr e s e nt e d ? I s n’t t h at a i m pr o v e t h e e n vir o n m e nt a n d m a k e s ur e t h at mi n oriti c o nti n u e d e v ol uti o n of h u m a nit ari a n c o n si d er ati o n s ? g ht r e a s o n s – t o b e s e e n t o d o g o o d or t o W ell – it r at h er d e p e n d s o n if w e ar e d oi n g it f or t h e ri d s m e a n e m ail wit h a n att a c h e d d o c u m e nt d o g o o d. I h a v e h a d i n st a n c e s w h er e a c u st o m er s e n si g n a n d c h o p s u c h a st at e m e nt a n d s c a n t h e a s ki n g m e t o st at e t h at w e d o n’t e m pl o y c hil dr e n, t o a n d d uri n g a n a u dit, t h at pi e c e of p a p er will e l fi d o c u m e nt a n d s e n d it b a c k. N o d o u bt it i s p ut i n a m p a n y c o m pli e s wit h t h eir c u st o m er s' et hi c s o c ar ul c arti p at h b e c o n si d er e d a c c e pt a bl e pr o of t h at t e nt i s tr u e. c o m pli a n c e – w hil st n o o n e e v er c h e c k s if m y st at e m W e’ v e al s o h a d c o m p a ni e s r e q u e st t o a u dit f a ct ori e s a n d h a v e pr o vi d e d e x h a u sti v e d o c u m e nt s a n d f or m s t o b e c o m pl et e d, pr o vi d e d tr ai ni n g f or t h e f a ct or y st aff s o t h e y c a n u n d er st a n d t h e a u diti n g pr o c e d ur e s a n d t h e n t ur n u p wit h a u diti n g e x p ert s w h o u nf ort u n at el y d o n’t u n d er st a n d t h e r e m ot e st t hi n g a b o ut m a n uf a ct uri n g or c er a mi c s w hi c h l e a d s t o i n e vit a bl e c o nf u si o n a n d c o n fli ct a n d r e s ult s i n t h e a u diti n g pr o c e d ur e d e s c e n di n g i nt o f ar c e. I’ m n ot s ur e oft e n h o w t h e a u dit s h el p t o i m pr o v e t hi n g s e i m pr e s si o n t h at a s u p pli er i s c o m pli a nt wit h e v e n if t h e y s er v e t o cr e at e a p a p er tr ail t h at gi v e s t h m s a n d e v e n i n d e p e n d e nt c o m p a ni e s c a n a n d t h e E S G r e q uir e m e nt s. I al s o k n o w t h at a u diti n g t e a ur pri si n g gi v e n t h e r el ati v el y l o w w a g e s of t h e ar e p ai d off t o gi v e f a v o ur a bl e r e p ort s, w hi c h i s n ot s v ol v e d. st aff, b ut s u b st a nti al v al u e of or d er s a n d b u si n e s s i n o i s t h e b u si n e s s dir e ct or f or a m ultiI w a s t hi n ki n g a b o ut t hi s w h e n I m et a n ol d fri e n d w h c h ni c all y v er y w ell q u ali fi e d a n d h a s h el d milli o n- d oll ar b u si n e s s. H e’ s a n at ur al s al e s p er s o n, t e h of i nt er n ati o n al e x p eri e n c e b ei n g b a s e d s e ni or p o siti o n s i n m aj or c o m p a ni e s a n d h a s a w e alt a s t h e U K. H e’ s b uilt, n urt ur e d a n d gr o w n ell w s f or a p orti o n of hi s c ar e er i n A si a a n d E ur o p e a n di n g c o n diti o n s a n d m a n a g e d i nt er n ati o n al b u si n e s s e s f or m aj or c o m p a ni e s i n dif fi c ult a n d d e m a

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r efl e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 3

a si a n c er a mi c s

H u nt er a n d t h e h u nt e d

“T h e co m m e rcia l ra tion aelae r – it’s l c s s i g n i t t s e v h n i G S E g r o f t hou incre dibly hot" e nj o yi n g hi s c ar e er a n d b e at hi s m o st fr uitf ul st aff. I n hi s mi d- fifti e s n o w h e s h o ul d, p o st- C o vi d, b e d i s t hi n ki n g of eit h er c h a n gi n g or r etiri n g pr o d u cti vit y- wi s e. B ut h e l o at h e s hi s j o b c urr e ntl y a n m e o n st e eri n g c o m mitt e e s, f or u m s a n d ti s hi of st e arl y. Hi s pr o bl e m i s t h at h e’ s s p e n di n g m o wit h di v er sit y q u ot a s a n d ‘ti c ki n g c h e c k b o x e s t e a m s w h er e, f or o v er 8 0 % of hi s ti m e, h e’ s d e ali n g st e d i n gi vi n g t h e ill u si o n of b ei n g et hi c all y t o s ati sf y E S G r e q uir e m e nt s’. H e f e el s hi s ti m e i s w a u e d t h e v er y s a m e t ar g et s wit h o ut h a vi n g t o c o m pli a nt w h er e a s f or o v er 2 5 y e ar s h e a cti v el y p ur s c k fil e wit h i n str u cti o n s t o b e r e a d a n d f or m s hi t m, c 02 gi v e it a m e a ni n gl e s s titl e or h a v e a b o u n d, i n hi s b u si n e s s n o w w a nt t o s e e t h at t h eir t o b e c o m pl et e d. B ut, a s h e p oi nt s o ut, t h e i n v e st or s n g t ar g et s a n d h a v e r e c or d s pr o vi n g s u c h. If f u n d s ar e u s e d b y c o m p a ni e s t h at s ati sf y E S G i n v e sti a n d t h u s t h e b u si n e s s will str u g gl e a n d m a y h e d o e s n’t c o m pl y t h e n h e c o ul d l o s e t h e i n v e st m e nt s r e s o ur c e s ar e w a st e d t o si m pl y gi v e a n el e f e h if n e wit h er a n d di e w hi c h w o ul d h el p n o o n e, e v erf or m a n c e if y o u will. ill u si o n/ all u si o n of i m pr o v e m e nt a n d c o m pli a n c e. A p p e o pl e b ei n g e x cl u d e d fr o m t h e w or kf or c e W e d o n’t w a nt t o g o b a c k t o t h e er a of s w e at s h o p s or nt t o g o b a c k t o t h e ti m e w h e n p e o pl e a n d a w e w o d er b e c a u s e of t h eir s e x or s e x u alit y a n d n eit h ti m e w h e n E S G i s i n cr e a si n gl y i m p ort a nt, t h e y c o m p a ni e s tri e d t o j u stif y s u c h t hi n g s. H o w e v er, at a nt n e e d t o b e a v oi d e d. c o m e at a c o st a n d a n y a d diti o n al c o st s at t h e m o m e o c k s. T h e s e ar e c o m p a ni e s t h at hi st ori c all y N o w, t h er e i s a n alt er n ati v e t o E S G st o c k s, Si n n er St n o s, f o s sil f u el s – w ell, b a si c all y a n yt hi n g t h at w o ul d b e s e e n a s b a d; w e a p o n s m a n uf a ct ur er s, c a si st o c k s r el at e d t o t h e e x pl oit ati o n of a ni m al s c o ul d b e s e e n a s wr o n g – s o a v e g a n w o ul d s e e a n y n e r at h er w ell – b ett er i n f a ct t h a n E S G t y p e a s a Si n n er St o c k. Hi st ori c all y Si n n er St o c k s h a v e d o or s – it s e e m s o n t h e f a c e of it t h at t h er e ar e st e v n i G S E st o c k s. T hi s m a k e s f or dif fl c ult r e a di n g f or n g a s ai nt. l o w er c o st s a n d gr e at er pr o fit s i n si n ni n g t h a n i n b ei w a nt t o b e a n d b e s e e n t o b e – t o b e s ai nt s, N e v ert h el e s s, w e k n o w, or w e s h o ul d k n o w, w h at w e t o pr o fit fr o m a cti n g r e s p o n si bl y . d n a o o t s nt ai n ot si n n er s a n d f or o ur c o m p a ni e s t o b e s o v er n m e nt s a n d c o m p a ni e s ( e s p e ci all y T h e pr o bl e m i s t w o-f ol d. O n t h e o n e h a n d, diff er e nt g o m e c o m p a ni e s ar e m or e or l e s s aff e ct e d s v er y vi si bl e br a n d s) i ntr o d u c e diff er e nt r e g ul ati o n s s o a l ot of r e g ul ati o n s ar e n ot s p e ci fi c t o o ur er, h ot e h t n o st b y E S G – it’ s n ot a l e v el pl a yi n g fi el d w hil y a n d s o m e p e o pl e – si n n er s – b e n e fit fr o m p arti c ul ar i n d u str y; t h e c o st s of c o m pli a n c e v ar y gr e atl b ei n g a bl e t o a v oi d c o m pli a n c e. m i n cr e a si n g e n er g y c o st s a n d i n fl ati o n ar y W h at w e n e e d a s w e r e c o v er fr o m C o vi d b ut s uff er fr o a n d a n a gr e e m e nt t h at si n n er s c a n n ot a v oi d pr e s s ur e a n d m e a ni n gf ul i n d u str y- s p e ci fi c l e gi sl ati o n pr o fit fr o m si n ni n g. M a y b e t h e i n d u str y c o ul d t h eir s h ar e of t h e c o st s of c o m pli a n c e a n d t h u s c a n m pl y wit h, a n o n g oi n g q u e st t o i m pr o v e ? c o n si d er d e fi ni n g f or it s elf v ol u nt ar y st a n d ar d s t o c o Willi a m H u nt er

* T h e vi e w s e x pr e s s e d i n t hi s pi e c e r efl e ct t h o s e of t h e a ut h or, a n d n ot of t h e m a g a zi n e or it s st aff

a si a n c er a mi c s

A C 2 2- 3

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

H ori z o nt al:

V erti c al:

A SE A N

C M Y K:

e r a mi c s

C M Y K:

A S E A N C E R A MI C S

M a c hi n er y, T e c h n ol o g y a n d M at eri al s f or t h e C er a mi c s I n d u str y

3 0 N o v e m b er – 2 D e c e m b er 2 0 2 2

I M P A C T F or u m H all 4, B a n g k o k, T h ail a n d

w w w. a s e a n c e r a m i c s . c o m

B W:

ot h t o d a y a n d b e A S E pS cartAa n ofhNerS eo utt Coh ebaEosto kRA ysioa’Aurs lbeoMI a di n C g eS v e nt f or t h e

a c hi n e r y,c erT ea c mi h nc ols io ng yd ua str n d y!M a t e ri al s o r t h e C e r a mi c s I n d u s t r y w w. a s e a n c e r a m i c s . c o m

B o o k b e f o r e 2 8 F e b r u a r y 2 0 2 2 t o e nj o y 1 0 %

e a rl y bi r d di s c o u n t !

C o n t a c t u s t o d a y a t a s e a n c e r a mi c s @ m mi a si a. c o m. s g t o di s c u s s y o u r b e s p o k e s p o n s o r s hi p p a c k a g e.

Fi n d u s o nli n e Or g a ni z er:

I n t h e n e x t i s s u e... A C 2 2- 4

F e at u r e s i n cl u d e

• W h e n t hi n wi ns: p or c el ai n til e o pti o ns • N ort h Afri c a n til e pr o d u cti o n • Firi n g a n d f u els: c h oi c es a n d c osts • E g y pti a n s a nit ar y w ar e o utl o o k • T E C H F O C U S – R a w m at eri al b e n efi c ati o n i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c s. c o m w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

A C 2 2- 4 er a mi c s. c o m c n a si a w. w w s cri b e o nli n e at w n issue ? sub i s t hi s y o ur o

i s t hi s y o ur o w n i s s u e ? s u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n c er a mi c w w w. a si a n c er a s. c o m mi c s. c o m A C 2 2- 4

a mi c s. c o m w w w. a si a n c er

A C 2 2- 4

E g y p tia n s a n ita r y w a rEe n a i t p y g E g y p t i an e o r u a t l o o w k y r a t i sa n s a nS eietaUr y w a r e s at o u tlo o Ske e Us at oC u tlo o k T E N A R GI L L A 2 022 See Us at

S e e Us at

TE C N A R GI L L A 2 022 SeeW hUse natth in w in s : p o r c e la in t i l e o t p t i a o n s o rLtLh AA 2fr0ic2 a2 n tile p r o d u S e e Us T E C N A NR GI c tio n 022 2 E F See Us at i r i n g AI a n d fu e ls : c h o ic e s a n d CERS S e e Us a c o s ts s t n o E i g t y p p t i o a n s a n ita r y w a r e o u tlo o k C E R S AI E 2 0 2 2 TE C N A r c e la in tile o p : s n i w R GI L L A n i h T E C H W hen t F O C U n S – R a w m a te r ia l b e n e 2 022 tile p r o d u c tio fi c a tiWo nh e n th in w in s : p o r c e la in tile o p N o r th A fr ic a n n d c o s ts Pl u s n e w s, vi e a s e c i o N t h o i o c r : n t h s s l w s, a n al y si s a n d m u c h A fr ic a n tile p r e F ir in g a n d fu o d u c tio n lo o k F irminorg e!a n d fu e ita r y w a r e o u t n n a s o i t n a a i c ls : c h o ic e s a n t fi p e y n g e E b l a i r e t a d c o s ts m E g y p tia n s a n i – Raw ta r y w a r e o u tl m or e! TEC H FO C U S h c u m o d ok n a T EC H FO C U S e w s, a n al y si s – R a w m a te r i Pl u s n e w s, vi a l b e n e fi c a tio n Pl u s n e w s, vi e w s, a n al y si s a n d m u c h m or e!

C E R S AI E 2 0 2 2

C E R S AI E

A C C O V E R S.i n d d

2 022

0 8/ 0 6/ 2 0 2 2

ndd A C C O V E R S.i

1 4: 1 2

A C C O V E R S.i ndd

P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e! 0 8/ 0 6/ 2 0 2 2

1 4: 1 2

C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

T: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 0 8 3 9 E: e n q uiri e s @ a si a n c er a mi c s. c o m

w w w. a si a n c er a mi c s. c o m

O ur co m mon t o pi c: E n er g y S avi n gs

C O 2 - n e utr al i ns ul ati o n f or t u n n el kil n c ars

G et m or e i nf or m ati o n a n d visit R E F R A Virt u al B o ot h fr o m 2 1.- 2 4. 0 6. 2 2 R efr at e c h ni k C er a mi cs G m b H w w w.r efr a. c o m w w w.r efr a-i n n ov ati o ns. c o m htt ps://r efr a. b o ot h h ost er. c o m

E N D L E S S

I N N O V A T I O N

S I N C E

1 9 1 9