Asian Glass - AG23-2

I s t hi s y o ur o w n c o p y ? S u b s cri b e o nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c o m A G 2 3- 2

C hi n a Gl a s s: S h o wti m e i n S h a n g h ai S e e u s at

C HI N A G L A S

S

S H A N G H AI

• Gl a s s p a c k a gi n g: a n i n si g ht i nt o a r a pi dl y e x p a n di n g i n d u str y • R efr a ct or y r a w m at eri al s: a sti m ul ati n g a n al y si s • A ut o m oti v e Gl a s s i n T h ail a n d • St at e Pr o fil e: Utt ar a k h a n d I n F o c u s: I nt er vi e w wit h Ett or e Vi c hi, c hi ef r e gi o n al o ffi c er, E M E A & A P A C, Bi e s s e

Pl u s n e w s, vi e w s, i nt er vi e w s a n d m or e …

Di m e n si o n al m e a s ur e m e nt f or gl a s s c o nt ai n er s — si m pli fi e d.

• A c c u r a t e. F a s t. I n t ui ti v e.

• P o w e rf ul, si m pl e j o b c r e a ti o n a n d e di ti n g • P r e- d e fi n e d c o n t ai n e r m e a s u r e m e n t r o u ti n e s • A u t oJ o b ® — a ut o m at e d f e at ur e r e c o g ni ti o n a n d j o b s et u p i n s e c o n d s

+ 1. 7 2 4. 4 8 2. 2 1 6 3

A G RI N T L. C O M

gl a s s t e c h n ol o g y

A C ut a b o v e t h e Rmeo st n t h e M ar k et T h e M o st Pr o d u cti v e L S G S y st e

H o p e t o s e e y o u at 0 6- 0 8 M a y 2 0 2 3 C air o, E g y pt B o ot h A 2 5

L S G C utti n g at L a � � � S p e e d F u n cti o n alit y a n d p erf or m a n c e ar e o ur t o p pri oriti es h er e at H E G L A, w hi c h is w h y w e k n o w t h at w e d o n’t h a v e t o g o all o ut o n fl as h y a d v ertisi n g or st ylis h d esi g n.

I nst e a d, wit h o ur n e w Pr o L a m L S R, o ff eri n g l as er fil m s e p ar ati o n a n d pr e mi u m G er m a n q u alit y, w e k n o w w e’r e r e all y o nt o s o m et hi n g. As t h e m ost pr o d u cti v e L S G s yst e m o n t h e m ar k et, it n e v er f ails t o a c hi e v e t h e m ost o utst a n di n g e d g e q u alit y wit h pi n p oi nt l as er h e ati n g t e c h n ol o g y. Its m a n y b e n e fits i n cl u d e: • • •

A r e d u cti o n of t h e t ot al pr o c essi n g ti m e b y at l e ast t w e nt y p er c e nt c o m p ar e d t o t h e i n d ustr y st a n d ar d P erf e ct l a mi n at e e d g es wit h o ut d el a mi n ati o n C ol d e d g es t o e ns ur e f oll o w- u p c uts c a n b e m a d e str ai g ht a w a y

H E G L A • I n d ustri estr. 21 • D- 3 7 6 8 8 B e v er u n g e n • E- m ail: i nf o @ h e gl a. d e

C o nt e nt s: A G 2 3- 2 R e g ul a r s

F e at u r e s

C hi n a Gl a s s t a k e s pl a c e i n S h a n g h ai fr o m 6 t o 9 M a y. L et’s g o.

B e er, b e v er a g e, wi n e, p h ar m a c e uti c al, a n d c o s m eti c m a n uf a ct ur er s ar e c o nti n u all y e x p a n di n g pr o d u cti o n f a ciliti e s i n c o u ntri e s wit h c o nt ai n er gl a s s d e fi cit s. J a hir A h m e d e x pl or e s t h e r e a s o n s b e hi n d t hi s r a pi d p o p ul arit y ri s e i n hi s arti cl e.

4

I n si g ht A si a

6

W el c o m e

8

H e a dli n e N e w s

Gl a s s i n A si a l o o k s g o o d.

O p e ni n g s, cl o s ur e s a n d i n d u str y m o v e s fr o m a cr o s s A si a.

1 6 Gl o b al Vi e w

O ur e y e o n t h e i nt er n ati o n al ar e n a.

2 4 P e o pl e a n d Pl a c e s

M o v er s a n d s h a k er s a s w ell a s t h e u p s a n d d o w n s of t h e gl a s s i n d u str y.

3 0 B at c h

R a w m at eri al n e w s a n d u p d at e s.

3 8 C o m m e nt & A n al y si s

I n di a n e c o n o m y will r e a c h $ 2 6 trilli o n b y 2 0 4 7, t h e c e nt e n ni al of it s i n d e p e n d e n c e, a c c or di n g t o E Y. B y 2 0 2 8, t h e a d v a n c e d m at eri al s m ar k et i s pr e di ct e d t o r e a c h $ 1 0 billi o n.

4 0 Gl a s s p a c k a gi n g: A gr o wi n g m ar k et

4 8 R efr a ct or y r a w m at eri al s: A a n al y si s R efr a ct or y r a w m at eri al s, b ar el y h o u s e h ol d n a m e s, ar e g ai ni n g n e w r el e v a n c e a s s o m e ar e cl a s si fi e d a s ‘ str at e gi c mi n er al s’, writ e s R o h a n G u n a s e k er a.

5 4 A ut o m otiv e gl ass i n T h ail a n d

T h ai a ut o m oti v e gl a s s pr o d u c er s will b e n e fit fr o m t h e i n cr e a s e d a ut o m o bil e s al e s a n d i n v e st m e nt s i n t h e r e gi o n. H o w e v er, i n R o h a n G u n a s e k er a’s vi e w, t h e s hift t o el e ctri c v e hi cl e s i s c h all e n gi n g t h e n ati o n’s st at u s a s S o ut h E a st A si a’s a ut o m a n uf a ct uri n g h u b.

6 2 St at e Pr o fil e: Utt ar a k h a n d

A s o n e of t h e l ar g e st pr o d u c er s of fl at gl a s s i n I n di a, Utt ar a k h a n d al s o m a n uf a ct ur e s c o nt ai n er s a n d t a bl e w ar e m a d e fr o m gl a s s.

48

A n al y si s

6 4 I n F o c us

40

W ell g r o w Gl a s s I n d u st r y C o Lt d T h ail a n d p r o d u cti o n li n e. P h ot o c r e dit, W ell g r o w

Y o ur f a v o urit e m a g a zi n e is n o w a v ail a bl e at t h e A p p St or e … d o w nl o a d t o d a y t o s e e y o ur first s a m pl e iss u e!

Asi a n Gl ass: n o w f or m o bil es, i p a ds a n d a n dr oi ds 2

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

F o u n d e d i n 1 9 6 9 b y Gi a n c arl o S el ci, Bi e s s e pr o d u c e s a n d di stri b ut e s m a c hi n e s a n d s y st e m s f or pr o c e s si n g w o o d, gl a s s, st o n e, m et al, pl a sti c, a n d c o m p o sit e m at eri al s f or f ur nit ur e, h o u si n g, a n d c o n str u cti o n, a s w ell a s a ut o m oti v e a n d a er o s p a c e.

T h e c o m p a n y’s c hi ef r e gi o n al of fi c er, E M E A A N D A P A C, Ett or e Vi c hi, s p e a k s e x cl u si v el y t o A si a n Gl a s s a b o ut i n n o v ati o n s, c h all e n g e s, a n d gr o wt h str at e gi e s f or t h e c o mi n g y e ar s.

6 8 Wi n d o w

I n si g ht i nt o T h ail a n d’s gl a s s tr a d e, 2 0 1 7- 2 0 2 1.

7 0 R efr a ct or y Z o n e

N e w s a n d d e v el o p m e nt s fr o m t h e r efr a ct or y s u p pl y i n d u str y.

7 4 I n P er s p e cti v e

T h e w orl d’ s p h ot o v olt ai c ( P V) m ar k et r e si d e s i n B eiji n g, s o will gl a s s s u p pli er s a n y w h er e el s e h a v e a f air c h a n c e?

A n i n- d e pt h m ar k et a n al y si s fr o m A si a n Gl a s s s p e ci al c orr e s p o n d e nt A n d y S kill e n. w w w. a si a n gl a s s. c o m

C h o o s e o nl y t h e b e st o ri gi n al p a r t s f o r y o u r m a c hi n e s. e m h a rt gl a s s. c o m

I nsight Asi a It' s ti m e f or C hi n a Gl a s s i n S h a n g h ai T h e 3 2 n d C hi n a I nt er n ati o n al Gl a s s I n d u str y T e c h ni c al E x hi biti o n ( C hi n a Gl a s s) will b e h el d at t h e S h a n g h ai N e w I nt er n ati o n al E x p o C e ntr e fr o m 6 t o 9 M ay 2 0 2 3. It i s or g a ni s e d by t h e C hi n e s e C er a mi c S o ci et y, wit h B eiji n g Z h o n g g ui E x hi biti o n C o., Lt d. s er vi n g a s t h e e x e c uti v e or g a ni s er.

F o u n d e d i n 1 9 8 6, it h a s b e e n pr o vi di n g s er vi c e s t o f a cilit at e C hi n a' s tr a n sf or m ati o n i nt o a m a n uf a ct uri n g p o w er, fr o m a gl a s spr o d u ci n g n ati o n.

S h a n g h ai N e w I nt er n ati o n al E x p o C e nt er will h o st t h e e x hi biti o n i n s e v e n h all s, N 1 t o N 5, W 4 a n d W 5. T h e e x hi biti o n will s p a n a p pr o xi m at el y 9 0, 0 0 0 s q u ar e m et er s. A n i nt er n ati o n al e x hi biti o n ar e a i s l o c at e d i n H all N 1, w hil e a n e x hi bit ar e a f or gl a s s pr o d u cti o n i s l o c at e d i n H all N 2, t h e t e m p eri n g f ur n a c e s a n d r efr a ct or y ar e a i s l o c at e d i n H all N 3, a n e x hi bit ar e a f or d e e p pr o c e s si n g e q ui p m e nt

i s l o c at e d i n H all N 4, N 5 a n d W 5, a n d a di s pl ay ar e a f or r a w m at eri al s, i n cl u di n g m ai n a n d a u xili ar y m at eri al s i s l o c at e d i n H all W 4.

M or e t h a n 8 0 0 m a n uf a ct ur er s fr o m 2 4 c o u ntri e s a n d r e gi o n s h a v e c o n fir m e d t h eir p arti ci p ati o n, i n cl u di n g t h o s e fr o m t h e U nit e d St at e s, G er m a ny, It aly, t h e U nit e d Ki n g d o m, Fr a n c e, a n d J a p a n. T h e e v e nt i s ex p e ct e d t o attr a ct a p pr oxi m at ely 4 0, 0 0 0 pr of e s si o n al s fr o m t h e gl a s s i n d u str y.

T h e G er m a n n ati o n al d el e g ati o n or g a ni s e d by t h e G er m a n F e d er al Mi ni str y of E c o n o mi c s a n d E n er g y, a s w ell a s t h e G er m a n F e d er ati o n of M a c hi n er y a n d E q ui p m e nt M a n uf a ct uri n g, will al s o b e p arti ci p ati n g i n t h e ex hi biti o n, al o n g wit h t h e It ali a n N ati o n al D el e g ati o n or g a ni s e d by t h e It ali a n F or ei g n Tr a d e C o m mi s si o n, a s w ell a s t h e It ali a n A s s o ci ati o n of Gl a s s Pr o c e s si n g M a c hi n er y a n d A c c e s s ori e s M a n uf a ct ur er s.

Y o u c a n o bt ai n f urt h er i nf or m ati o n a b o ut t h e C hi n a Gl a s s E x hi biti o n by vi siti n g t h e of fi ci al w e b sit e: w w w. c hi n a gl a s s- ex p o. c o m

Welco me A

I s t hi s y o ur o w n c

o p y ? S u b s cri b e o

nli n e at w w w. a si a n gl a s s. c

o m

A G 2 3- 2

si a’ s e c o n o m y c o nti n u e s t o gr o w st e a dil y, l e a di n g t o c o nti n u e d gr o wt h i n t h e r e gi o n’ s gl a s s p a c k a gi n g. B e er, b e v er a g e, wi n e, p h ar m a c e uti c al a n d c o s m eti c m a n uf a ct ur er s ar e c o nti n u all y a d di n g n e w pr o d u cti o n u nit s t hr o u g h o ut Se e us at t h e S o ut h a n d S o ut h E a st A si a n r e gi o n, pr o vi di n g a n i n cr e a si n g a m o u nt of o p p ort u niti e s f or t h e m a n uf a ct ur er s • G la s s p a c k a g in g : a n in s ig h t in to a ra p id ly e x p a n d in g • R e fra c to ry ra w in d u s try m a te ria ls : a s tim u i n t h e c o nt ai n er gl a s s d e fi cit c o u ntri e s. T h e p o p ul arit y la tin g a n a ly s is • A u to m o tiv e G la s s in T h a ila n d • S ta te P ro fi le : U tta ra k h a n d of gl a s s h a s i n cr e a s e d a s b ottl e s, j ar s a n d ot h er c o nt ai n er s h a v e b e c o m e str o n g er, m or e a e st h eti c all y Pl u s n e w s, vi e w s, i nt er vi e w s a n d m or e … pl e a si n g, m or e h y gi e ni c, a n d m or e e c o n o mi c al. T hi s h a s l e d t o m a n uf a ct ur er s i n v e sti n g m or e i n u p gr a di n g t h eir t e c h n ol o g y. Al s o, a s s u st ai n a bilit y c o nti n u e s t o g ai n tr a cti o n i n A si a, gl a s s will r e m ai n r el e v a nt i n t h e f ut ur e. It i s w ell k n o w n t h at gl a s s h a s a r et ur n a bl e s s y st e m t h at c a n b e f o u n d a cr o s s a wi d e r a n g e of b e v er a g e c at e g ori e s, i n cl u di n g b e er a n d c ar b o n at e d b e v er a g e s.

F or m a n uf a ct ur er s w h o d e sir e t o c o ntri b ut e t o a cir c ul ar e c o n o m y, it i s n ot e w ort h y. F or t h e r e gi o n’ s gl a s s p a c k a gi n g m a n uf a ct ur er s, t hi s i s c ert ai nl y e n c o ur a gi n g n e w s.

C h in a G la s s : S h o w t im e in Shanghai

C HI N A

SHANG

I n F o c u s: I nt er vi e

A G C o v er s _ C U R

R E N T.i n d d

w wit h Ett or e Vi c hi,

c hi ef r e gi o n al o ffi c

er, E M E A & A P A C,

GL A S S H AI

Bi e s s e

2

3 1/ 0 3/ 2 0 2 3

1 2: 4 4

A ut o m oti v e gl a s s pr o d u c er s i n T h ail a n d c a n e x p e ct m or e b u si n e s s fr o m t h e r e gi o n’s r e vi v al of a ut o m o bil e s al e s a n d gr e at er i n v e st m e nt s b y v e hi cl e m a n uf a ct ur er s. S o ut h E a st A si a’s attr a cti v e m ar k et a n d d e v el o pi n g i n d u stri al c a p a biliti e s h a v e attr a ct e d a ut o m a n uf a ct ur er s a n d p art s s u p pli er s t o T h ail a n d a n d it s n ei g h b o ur s. O n it s p art, t h e T h ai g o v er n m e nt h a s i ntr o d u c e d i n c e nti v e s t o attr a ct m or e i n v e st m e nt s, j u st li k e it di d t o attr a ct gl o b al a ut o m a k er s pr e vi o u sl y. A si g ni fi c a nt f o c u s i s al s o b ei n g pl a c e d o n t h e d e v el o p m e nt of el e ctri c v e hi cl e s. Ot h er c h a n g e s i n m o bilit y ar e al s o a c c o m p a n yi n g t h e s hift t o E V s. T hi s p o siti v e tr e n d of tr af fi c b uil di n g u p i n T h ail a n d’s f a st l a n e i s g o o d f or t h e c o u ntr y’s e c o n o m y, w hi c h h a s sl o w e d m or e t h a n e x p e ct e d i n t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 2 d u e t o a d e cli n e i n e x p ort s a n d m a n uf a ct uri n g. A r e b o u n d i n a ut o m o bil e s al e s a n d hi g h er b u si n e s s f or gl a s s m a n uf a ct ur er s s h o ul d b o o st T h ail a n d’s e c o n o m y i n t h e c o mi n g y e ar.

I n t hi s i s s u e, w e h a v e a n e x cl u si v e i nt er vi e w wit h Ett or e Vi c hi, c hi ef r e gi o n al of fi c er, E M E A a n d A P A C at Bi e s s e, w h o i s s h ari n g hi s t h o u g ht s o n w h at s et s Bi e s s e a p art fr o m it s c o m p etit or s. A m ulti n ati o n al c o m p a n y t h at ori gi n at e d i n P e s ar o i n 1 9 6 9 b y Gi a n c arl o S el ci, t h e Bi e s s e Gr o u p s p e ci ali s e s i n t h e pr o c e s si n g gl a s s, w o o d, st o n e, m et al, pl a sti c, a n d c o m p o sit e m at eri al s. T hi s i nt er vi e w r e v e al s h o w t h e c o m p a n y h a s m ai nt ai n e d it s p o siti o n a m o n g t h e gl o b al l e a d er s o v er t h e c o ur s e of m or e t h a n 5 0 y e ar s a s w ell a s it s f ut ur e pl a n s t o c o nti n u e wit h it s e x p a n si o n a n d i n n o v ati o n eff ort s.

C O N T A C T D E T AI L S E DI T O R E dit or Is a a c H a mz a E m ail: i h a m z a @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 2 3 1 5 4 0

A D V E R TI SI N G A N D D E SI G N A d v erti si n g S al e s P a ul R u s s ell E m ail: pr u s s ell @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 6 3 8 0 6 1 9 V al eri e A d a m s o n E m ail: v a d a m s o n @ a si a n gl a s s. c o m Dir e ct li n e: + 4 4 ( 0) 2 0 8 1 3 3 5 2 7 3 Pr o d u cti o n a n d d e si g n Ti m Mit c h ell w w w. pi er ni n e.c o

O V E R S E A S O F FI C E S B a n gl a d e s h J a hir A h m e d j a hir @ a si a n gl a s s. c o m I n di a Y o g e n d er Si n g h M ali k y o g e n d er @ a si a n gl a s s. c o m Sri L a n k a R o h a n G u n a s e k er a r o h a n @ a si a n gl a s s. c o m

RESE A R C H R e s e ar c h M a n a g er A n d y S kill e n E m ail: a s kill e n @ b o w h e a d m e di a. c o m

Is a a c H a mz a E dit or

H E A D O F FI C E 2 7 Ol d Gl o u c e st er Str e et, L o n d o n W C 1 N 3 A X, U K.

Dir e ct or s: V al eri e A d a m s o n & P a ul R u s s ell.

N e ws, Vi e ws, A n al ysis a n d m u c h m or e! w w w. asi a n gl ass. c o m

6

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

A si a n Gl a s s (I S S N: 1 4 7 5- 6 5 0 1), i s p u bli s h e d b y A d a m s o n- R u s s ell C o m m u ni c ati o n s Lt d, r e gi st er e d i n t h e U K N o. 1 3 6 5 2 1 9 2.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

R

H E A D LI N E N E W S A SI A A br a bl a st, Zi n g a bri n g n e w i n n o v ati o n s t o A si a Si n g a p or e Gr a c e F u, the Mi ni st er f or S u st ai n a bilit y and the E n vir o n m e nt, i n a u g ur at e d A br a bl a st Si n g a p or e' s fir st r e cy cl e d gl a s s a br a si v e m a n uf a ct uri n g pl a nt at A br a cl e a n ( A si a P a ci fi c) Pt e Lt d, l o c at e d at 4 6 Pi o n e er S e ct or 2, Si n g a p or e 6 2 8 3 9 6.

T h e l a u n c h w a s att e n d e d

by G ur mit Si n g h, c h air m a n of A br a cl e a n, C ol o n el ( R et) L a u K e e Si o n g, dir e ct or, a n d A n e e s h a S a c h d e v, dir e ct or.

T h e i n a u g ur ati o n of Zi n g a' s ot h er f ut ur e pr o d u cti o n f a cilit y w a s att e n d e d by C h er yl C h a n, m e m b er of p arli a m e nt f or t h e E a st C o a st G R C, Si n g a p or e, Br u n o S a v er y s, C E O of Zi n g a m et all B V B A ( p ar e nt c o m p a ny of Zi n g a), a n d ot h er di g nit ari e s.

A s t h e fir st of it s ki n d o ut si d e of B el gi u m, t hi s f a cilit y i s i nt e n d e d t o pr e v e nt r e d u n d a n ci e s w hil e m ai nt ai ni n g t h e hi g h e st st a n d ar d s of q u alit y.

A br a bl a st i s a pr o pri et ar y a n d

r e gi st er e d tr a d e m ar k i n Si n g a p or e o w n e d by A br a cl e a n. It i s a n i n ert, n o n- m et alli c a br a si v e m e di a m a n uf a ct ur e d by c oll e cti n g, cl e a ni n g, a n d r e cy cli n g gl a s s w a st e g e n er at e d i n Si n g a p or e.

T h e e ntir e pr o c e s s h a s r e d u c e d t h e b ur d e n o n t h e P ul a u S e m a k a u l a n d fill i n M al ay si a a n d i n cr e a s e d Si n g a p or e' s gl a s s r e cy cli n g r at e.

Zi n g a i s a zi n c-ri c h c o ati n g or Fil m G al v a ni si n g Sy st e m t h at c o nt ai n s 9 6 % zi n c ( d u st) i n it s dr y st at e. A s a r e s ult of t h e p urity of t h e zi n c u s e d i n Zi n g a, it d o e s n ot c o nt ai n t oxi c el e m e nt s a n d pr o vi d e s c at h o di c pr ot e cti o n f or st e el s u b str at e s.

A n e es h a K a ur S a c h d e v, dir e ct or, A br a cl e a n, s ai d: “ A s a w o m a n e ntr e pr e n e ur, b e c o mi n g a p art of a s u st ai n a bilityf o c u s e d i niti ati v e i s ex citi n g a s it gi v e s m e t h e p ot e nti al t o s ol v e c o m pl ex e c o n o mi c pr o bl e m s wit h s u st ai n a bl e s ol uti o n s.”

G ur mit Si n g h, c h air m a n, A br a cl e a n, s ai d: “ S u st ai n a bility

i s n ot j u st a v erti c al b ut al s o a h oriz o nt al l ay er t h at c ut s a cr o s s v ari o u s i n d u stri e s. W e ar e d oi n g o ur b e st t o s u p p ort A si a’ s u n m et S D G s a n d e n s ur e w e r e cy cl e t h e gl a s s a n d p ut it t o u s e wit h o ut h ar mi n g G ai a ( e art h). W e f urt h er a d v o c at e t h e a p pli c ati o n of Zi n g a t h at will e n h a n c e a n d ext e n d t h e s er vi c e lif e of st e el a s s et s.”

Br u n o S av er y s, C E O, Zi n g a m et all, s ai d: “ B ei n g a bl e t o p e n etr at e a n d ex p a n d i nt o t h e A si a P a ci fi c m ar k et s i s a t e st a m e nt t o Zi n g a’ s c a p a bility a s a s u p eri or c o ati n g pr o vi di n g c orr o si o n pr ot e cti o n.”

A br a cl e a n i s a n a nti- c orr o si o n s p e ci ali st pr o vi di n g bl a sti n g a n d c o ati n g s er vi c e s, a n d i s li c e n s e d by t h e N ati o n al E nvir o n m e nt A g e n cy ( N E A) Si n g a p or e t o c o n str u ct, e st a bli s h, m ai nt ai n a n d o p er at e a g e n er al w a st e di s p o s al f a cility.

L o c at e d at 4 6 Pi o n e er S e ct or 2, Si n g a p or e 6 2 8 3 9 6, A br a cl e a n o c c u pi e s a t ot al ar e a of 1 6 0 0 0 s q u ar e m et er s.

At t h e of fi ci al o p e ni n g ev e nt o n 1 4 M ar c h, g ov er n m e nt of fi ci al s, b u si n e s s u nit ex e c uti v e s, a n d r e pr e s e nt ati v e s of t h e p h ar m a i n d u str y c el e br at e d t h e st art of pr o d u cti o n of Fi ol ax a m b er p h ar m a c e uti c al gl a s s t u bi n g.

T hi s m ov e i s ex p e ct e d t o e n a bl e m a n uf a ct ur er s of dr u g c o nt ai n m e nt s ol uti o n s i n t h e r e gi o n t o h av e a c c e s s t o S c h ott' s c o m pl et e r a n g e of p h ar m a c e uti c al gl a s s t u bi n g m a d e i n I n di a. A m b er gl a s s i s u s e d t o st or e li g ht- s e n siti v e m e di c ati o n s, s u c h a s a nti bi oti c s a n d c h e m ot h er a p e uti c a g e nt s.

P atri c k M ar k s c hl ä g er, ex e c uti v e vi c e pr e si d e nt of S c h ott' s b u si n e s s u nit t u bi n g, s ai d: “ A s p art of o ur str at e g y t o m a n uf a ct ur e cl o s e t o o ur c u st o m er s, w e ar e e n a bli n g t h eir gr o wt h pl a n s by e n s uri n g a s uf fi ci e nt r e gi o n al s u p ply of hi g h- q u alit y p h ar m a c e uti c al

gl a s s t u bi n g.”

Si n c e br e a ki n g gr o u n d f or c o n str u cti o n of t h e ex p a n si o n i n 2 0 2 1, t h e c o m p a ny h a s a c hi ev e d it s fir st mil e st o n e.

Pa wan S h u kl a, m a n a gi n g dir e ct or of S c h ott Gl a s s I n di a, s ai d: “ W e h av e b e e n a r eli a bl e p art n er f or t h e h e alt h c ar e i n d u str y i n I n di a f or d e c a d e s a n d ar e pl e a s e d t o ex p a n d o ur l o c al f o ot pri nt ev e n f urt h er.”

Gl o b al gl a s s m a n uf a ct ur e d S c h ott off er s a wi d e r a n g e of pr o d u ct s a n d s er vi c e s d e si g n e d t o a s si st wit h t h e s af e st or a g e of i nj e ct a bl e m e di c ati o n s. “ W e c o m bi n e d I n di a n a n d E ur o p e a n st at e- of-t h e- art t e c h n ol o gi e s wit h l o c al s kill s t o m a n uf a ct ur e pr e mi u m q u ality b or o sili c at e gl a s s t u bi n g. T hi s u ni q u e mix all o w s u s t o off er s p e ci fi c ati o n s t h at m e et t h e hi g h st a n d ar d s of t h e i nt er n ati o n al

Fr o m ( L) Xi a n g Xi a n g, m a n a gi n g dir e ct or, A br a cl e a n A si a P a ci fi c, G ur mit Si n g h, c h air m a n, A br a bl a st, mi ni st er Gr a c e F u a n d K S L a u, dir e ct or, A br a cl e a n at t h e ev e nt

Zi n g a m et all ( Si n g a p or e) i s t h e e x cl u si v e di stri b ut or f or Zi n g a, a c o ati n g t h at i s c o m p ar a bl e t o h ot- di p g al v a ni zi n g a s a si n gl e c o at s y st e m t h at pr o vi d e s s u p eri or c orr o si o n pr ot e cti o n.

T h e c o m p a ny h a s d e v el o p e d a str o n g r e p ut ati o n pr e s er vi n g Si n g a p or e' s n ati o n al a s s et s s u c h a s t h e M R T R ail s, t h e M R T B a s e pl at e s, t h e G ur a dr ail s a n d Li g hti n g M a st s, i s i n t h e pr o c e s s of s e c uri n g c o ntr a ct s wit h t h e Oil a n d G a s i n d u str y.

S c h ott o p e n s a m b er p h ar m a gl a s s pr o d u cti o n i n I n di a I n di a / G er m a ny

S c h ott h a s i nv e st e d E U R 7 5 milli o n ( a p pr oxi m at ely I N R 6 6 0 cr or e) o v er t h e p a st t hr e e y e ar s t o ex p a n d it s p h ar m a c e uti c al gl a s s pr o d u cti o n i n I n di a s o t h at it c a n m e et t h e gr o wi n g d e m a n d i n t h e r e gi o n.

T h e G uj ar at- b a s e d f a cilit y i s t h e c o m p a ny' s h u b f or m a n uf a ct uri n g hi g h- q u alit y b or o sili c at e gl a s s t u bi n g, w hi c h i s u s e d f or t h e pr o d u cti o n of p h ar m a c e uti c al c o nt ai n er s, s uc h as vi al s, a m p o ul e s, a n d syri n g e s, t o st or e lif e- s a vi n g dr u g s.

T h e ex p a n si o n will s u p p ort t h e I n di a n g o v er n m e nt' s eff ort s t o str e n gt h e n I n di a a s a gl o b al p h ar m a c e uti c al h u b, w hil e al s o s u p p orti n g G er m a ny' s c o m mit m e nt to i n cr e a si n g i nv e st m e nt i n I n di a, a s r e c e ntly a gr e e d u p o n by C h a n c ell or Ol af S c h olz a n d I n di a n Pri m e Mi ni st er N ar e n dr a M o di.

8

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

p h ar m a i n d u str y,” s ai d S h u kl a.

I n S c h ott' s J a m b u s ar pl a nt, a ut o m ati o n, bi g d at a, a n d i n n ov ati v e m a n uf a ct uri n g t e c h ni q u e s, s u c h a s P erf e Xi o n, ar e u s e d t o d et e ct t h e ti ni e st d evi ati o n s i n t h e gl a s s t u bi n g.

S c h ott i s h e a d q u art er e d i n M ai nz, G er m a ny, a n d i s o w n e d by t h e C arl Z ei s s F o u n d ati o n. T h e c o m p a ny' s f o u n d er a n d n a m e s a k e, Ott o S c h ott, i s cr e dit e d wit h h avi n g i nv e nt e d b or o sili c at e gl a s s. T h e c o m p a ny g e n er at e d s al e s of € 2. 8 billi o n i n fi s c al y e ar 2 0 2 2 wit h 1 7, 2 0 0 e m pl oy e e s.

A SI A...

i s o n e cli c k a w a y

w w w. a si a n gl a s s. c o m

™

T H E F U T U R E O F C O N V E Y O R C H AI N w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 3- 2

w w w. p e n ni n e. or g

s al e s @ p e n ni n e. or g

a si a n gl a s s

+ 4 4 ( 0) 1 4 8 4 8 6 4 7 3 3

9

A G C a n d S ai nt- G o b ai n p art n er o n fl at gl a s s d e c ar b o ni s ati o n Japan A G C a n d S ai nt- G o b ai n, w orl d wi d e m a n uf a ct ur er s of fl at gl a s s, h a v e a n n o u n c e d t h at t h ey ar e w or ki n g t o g et h er o n t h e d e si g n of a br e a kt hr o u g h fl at gl a s s li n e t h at will si g ni fi c a ntly r e d u c e it s dir e ct C O 2 e mi s si o n s.

It i s a nti ci p at e d t h at A G C' s p att er n e d gl a s s pr o d u cti o n li n e i n B ar e v k a, C z e c h R e p u bli c, will b e c o m pl et el y r e n o v at e d a s p art of t hi s r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt pr oj e ct. T hi s li n e will b e 5 0 % el e ctri fi e d a n d 5 0 % fir e d by a c o m bi n ati o n of c o m pr e s s e d g a s a n d o x y g e n.

T h e c o m p a ny b eli e v e s t h at t hi s i s a t e c h n ol o gi c al br e a kt hr o u g h w h e n c o m p ar e d t o t h e c urr e nt t e c h n ol o g y u s e d i n fl at gl a s s f ur n a c e s f u el e d by n at ur al g a s.

T h e c o m p a ny st at e d t h at it will b e t h e m o st s u st ai n a bl e fl at

gl a s s li n e d e si g n, c o ntri b uti n g t o b ot h c o m p a ni e s' j o ur n ey s t o w ar d s c ar b o n n e utr alit y a n d a c c el er ati n g t h e pr o c e s s of d e c ar b o ni s ati o n wit hi n t h e fl at gl a s s i n d u str y.

It i s e x p e ct e d t h at t hi s d e v el o p m e nt will p a v e t h e w ay f or i n d u stri al fl at gl a s s li n e s t o b e c o n v ert e d t o r u n l ar g el y o n l o w c ar b o n el e ctri cit y, w hi c h i s m or e ef fi ci e nt t h a n g a s a n d will r e s ult i n si g ni fi c a nt r e d u cti o n s i n c ar b o n di o xi d e e mi s si o n s. T h e n e w t e c h n ol o g y i s e x p e ct e d t o b e i m pl e m e nt e d o n t h e p att er n e d gl a s s li n e f or o p er ati o n al s u c c e s s by t h e s e c o n d h alf of 2 0 2 4.

In a st at e m e nt, D a vi d e C a p p elli n o, pr e si d e nt of A G C, ar c hit e ct ur al gl a s s E ur o p e a n d A m eri c a s, s ai d: " F oll o wi n g o ur c o nti n u e d pr o gr e s s i n

d e c ar b o ni s ati o n, A G C l a u n c h e d it s fir st l o w- c ar b o n gl a s s pr o d u ct r a n g e at t h e e n d of 2 0 2 2. “ N o w t hi s hy bri d d e si g n m elt er i s a n ot h er i m p ort a nt mil e st o n e i n o ur N et Z er o Tr aj e ct or y t o b e c o m e c ar b o n n e utr al a s a c o m p a ny by 2 0 5 0. T h e br e a kt hr o u g h d e si g n will b e d o n e j oi ntl y wit h S ai ntG o b ai n, c o m bi ni n g t h e b e st t e c h n ol o g y k n o wl e d g e of b ot h c o m p a ni e s."

Joana Arr e g u y, i n d u stri al dir e ct or gl a s s, S ai nt- G o b ai n, s ai d: " T hi s r e d u cti o n i n dir e ct C O 2 e mi s si o n s will b e n e fit o ur c u st o m er s w h o l o o k m or e a n d m or e f or l o w c ar b o n pr o d u ct s t o b e i nt e gr at e d i n t h eir s ol uti o n s.

It al s o c o m e s a f e w m o nt h s aft er S ai nt- G o b ai n m a d e t w o w orl d fir st s: a z er o c ar b o n pr o d u cti o n of fl at gl a s s l a st M ay a n d t h e r e c e nt

l a u n c h of O R A É, t h e w orl d’ s fir st l o w c ar b o n gl a s s.”

A G C, h e a d q u art er e d i n T o k y o, i s t h e p ar e nt c o m p a ny of t h e A G C Gr o u p, a gl o b al gl a s s s ol uti o n pr o vi d er a n d s u p pli er of b uil di n g, a ut o m oti v e a n d di s pl ay gl a s s, c h e mi c al s, c er a mi c s a n d ot h er hi g h-t e c h m at eri al s and c o m p o n e nt s, i n cl u di n g CD MO s er vi c e s f or a cti v e p h ar m a c e uti c al i n gr e di e nt s.

Wit h o p er ati o n s i n m or e t h a n 3 0 c o u ntri e s a n d r e gi o n s, t h e Gr o u p e m pl oy s ar o u n d 5 6, 0 0 0 p e o pl e w orl d wi d e a n d g e n er at e s ar o u n d 1. 7 trilli o n J a p a n e s e y e n ( $ 1 2. 3 billi o n) i n a n n u al s al e s.

S ai nt- G o b ai n, h e a d q u art er e d i n P ari s, d e si g n s, m a n uf a ct ur e s a n d di stri b ut e s m at eri al s a n d s er vi c e s f or t h e c o n str u cti o n a n d i n d u stri al m ar k et s.

S G D P h ar m a, C or ni n g i n v e st i n p h ar m a c o nt ai n er gl a s s pl a nt I n di a SGD P h ar m a and C or ni n g I n c or p or at e d h a v e c oll a b or at e d t o c o n str u ct a st at e- of-t h eart p h ar m a c e uti c al c o nt ai n er gl a s s pr o d u cti o n f a cilit y i n T el e n g a n a, I n di a.

B ot h c o m p a ni e s will i n v e st I N R 5 billi o n t o e st a bli s h t hi s f a cilit y i n M a h a b u b n a g ar i n t h e st at e. T hi s c oll a b or ati o n will bri n g t o g et h er t h e ex p erti s e of S G D P h ar m a i n t h e m a n uf a ct uri n g of gl a s s vi al s a n d C or ni n g I n c or p or at e d' s ex p erti s e i n t h e m a n uf a ct uri n g of p h ar m a c e uti c al t u bi n g.

T h e c oll a b or ati o n will s e c ur e S G D P h ar m a’ s t u bi n g c a p a citi e s t o s u p ply pri m ar y p a c k a gi n g t o it s I n di a n a n d i nt er n ati o n al c u st o m er s. C or ni n g i s o n e of t h e l e a di n g gl o b al pr o d u c er s of Ty p e I p h ar m a c e uti c al gl a s s t u bi n g, a n d a n e n d-t o- e n d p h ar m a c e uti c al gl a s s p a c k a gi n g m a n uf a ct ur er.

S p e a ki n g o n t h e o c c a si o n of d e cl ar ati o n of t h e J V, Pr e si d e nt of S G D P h ar m a, A k s h ay Si n g h, s ai d:

10

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

“ W e ar e pr o u d t o p art n er wit h C or ni n g a n d T el a n g a n a t o r ei nf or c e t h e str e n gt h of t h e p h ar m a c e uti c al i n d u str y i n T el a n g a n a by s e c uri n g t h e f ull s u p ply c h ai n of pri m ar y p a c k a gi n g.

S u d hir Pill ai, m a n a gi n g dir e ct or, C or ni n g I n di a, s ai d: “ W e ar e ex cit e d t o bri n g t hi s c oll a b or ati o n wit h S G D P h ar m a t o T el a n g a n a. T o g et h er, w e’ll b e w or ki n g t o a c c el er at e t h e d eli v er y of criti c al dr u g s w hil e al s o i m pr o vi n g t h e q u alit y of p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g.”

I n d u stri e s Mi ni st er K T R a m ar a o s ai d: “I’ m d eli g ht e d t h at C or ni n g, w hi c h i s a f ort u n e 5 0 0 c o m p a ny, a n d S G D P h ar m a will b e s etti n g u p a w orl d- cl a s s f a cilit y h er e. T h e m a n uf a ct uri n g of p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g gl a s s fr o m T el a n g a n a will a c c el er at e t h e gr o wt h of lif e s ci e n c e s s e ct or by e n s uri n g a d e q u at e a n d s e a ml e s s s u p ply of t h e w orl d-r e n o w n e d c or ni n g gl a s s t u bi n g s et s t o o ur m a n uf a ct ur er s.

“I b eli e v e t h at t h e p art n er s hi p i s v er y str at e gi c t o w ar d s o ur ai m of a c hi e vi n g a $ 2 5 0 billi o n e c o sy st e m a n d will o nly gr o w str o n g er i n t h e f ut ur e.”

SGD P h ar m a i s a gl o b al pr o d u c er of m o ul d e d a n d t u b ul ar gl a s s f or t h e p h ar m a c e uti c al pri m ar y p a c k a gi n g i n d u str y. T h e c o m p a ny pr o vi d e s p a c k a gi n g s ol uti o n s f or p ar e nt er al, or al, a n d n a s al pr o d u ct s t h at s er v e a v ari et y of t h er a p e uti c p ur p o s e s.

A m eri c a n m ulti n ati o n al t e c h n ol o g y c o m p a ny C or ni n g I n c or p or at e d s p e ci ali s e s i n t h e m a n uf a ct ur e of s p e ci alt y gl a s s, c er a mi c s, a n d r el at e d m at eri al s

and t e c h n ol o gi e s, i n cl u di n g a d v a n c e d o pti c s f or i n d u stri al a n d s ci e nti fi c u s e s.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

T P S . T h e O ri gi n al ®

f r o m t h e I n v e nt o r.

Wi t h T h e r m o Pl a s ti c S p a c e r T P S

®

i t i s p o s si bl e t o

a c hi e v e a wi n ni n g c o m bi n ati o n of a hi g h q u ali t y, ti g ht e d g e s e al, i n c r e a s e d i n s ul ati n g gl a s s e n e r g y ef fi ci e n c y a n d a dif f e r e nti at e d a e s t h eti c a d v a nt a g e – a f a ct t h at h a s b e e n p r o v e n

m or e t h a n a

milli o n ti m e s

o v e r w o rl d wi d e!

Wi t h

m o r e t h a n 3 0 y e a r s of e x p e ri e n c e i n t h e

fi el d of w a r m e d g e s p a c e r s y o u c a n t r u s t t h e O ri gi n al I n v e nt o r!

G e t y o u r I G m a n uf a c t u ri n g b u si n e s s o n t h e r o a d t o s u c c e s s — D o w nl o a d T H E I G M A N U F A C T U RI N G LI N E B U Y E R' S G UI D E h e r e w w w. gl a s t o r y. n e t

M a c hi n e r y, s e r vi c e s a n d s ol u ti o n s d e si g n e d wi t h t h e f u t u r e i n

mi n d f o r

t h e a r c hi t e ct u r al, a u t o m oti v e, s ol a r a n d a p pli a n c e i n d u s t ri e s. i nf o @ gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o n. n e t |

w w w. gl a s t o r y. n e t |

w w w. g p d. fi

N e ws

B u c h er E m h art Gl a s s t o b uil d n e w M al a y si a f a cilit y M al ay si a

T e c h n ol o g y s u p pli er t o gl a s s i n d u str y, B u c h er E m h art Gl a s s will c o n str u ct a n e w pr o d u cti o n f a cilit y i n J o h or M al ay si a. A s u b si di ar y of S wi s s-li st e d e n gi n e eri n g a n d m a n uf a ct uri n g gr o u p B u c h er I n d u stri e s A G, B u c h er E m h art Gl a s s a n i nt er n ati o n al s u p pli er of c o nt ai n er gl a s s m a n uf a ct uri n g s ol uti o n s i n cl u di n g e q ui p m e nt, c o ntr ol s, p art s a n d s u p p ort. T h e i nt er n ati o n al gr o u p h a s pr e s e n c e a cr o s s t h e gl o b e, i n cl u di n g S wit z erl a n d, S w e d e n, It al y,

G er m a ny, Si n g a p or e, M al ay si a, J a p a n, C hi n a a n d t h e U nit e d St at e s.

T h e n e w pr o d u cti o n f a cilit y will h a v e a b uilt- u p ar e a of a p pr o xi m at el y 3 0 0, 0 0 0 s q u ar e f e et, w hi c h will r e pl a c e t h e e xi sti n g f a ct or y at a n ot h er sit e i n J o h or B a hr u i n or d er t o i n cr e a s e pr o d u cti o n c a p a cit y. T h e c o n str u cti o n of t h e pr oj e ct will c o m m e n c e i n t h e s e c o n d q u art er of 2 0 2 3 a n d i s s c h e d ul e d t o b e c o m pl et e d i n 2 0 2 4.

Ar d a g h r e fi n a n c e s S o ut h Afri c a n d e bt f a ciliti e s t o 2 0 2 8 S o ut h Afri c a

Ar d a g h Gr o u p a n n o u n c e d t h at it s s u b si di ar y, Ar d a g h Gl a s s P a c k a gi n g - Afri c a (f or m erly C o n s ol Gl a s s) h a s s u c c e s sf ully c o m pl et e d t h e r e fi n a n ci n g of t h e S o ut h Afri c a n d e bt f a ciliti e s a s s u m e d at t h e ti m e of t h e C o n s ol Gl a s s a c q ui siti o n i n A pril 2 0 2 2.

U n d er t h e t er m s of t h e r e fi n a n ci n g, m at uriti e s h av e

b e e n ext e n d e d t o 2 0 2 8, fr o m 2 0 2 3, a n d t h e t ot al f a ciliti e s w er e i n cr e a s e d by a p pr oxi m at ely Z A R 3 billi o n.

T h e f a ciliti e s will s u p p ort Ar d a g h Gl a s s P a c k a gi n g - Afri c a' s i n v e st m e nt pr o gr a m m e f or a d diti o n al c a p a cit y, pri m arily t h e c o n str u cti o n of a t hir d f ur n a c e at t h e Ni g el pr o d u cti o n f a cilit y, n e ar

J o h a n n e s b ur g, w hi c h i s pr oj e ct e d t o c o m m e n c e pr o d u cti o n i n l at e 2 0 2 3. F urt h er m or e, t h ey will pr o vi d e t h e b u si n e s s wit h i n cr e a s e d li q ui dit y t o s u p p ort it s o p er ati o n s a n d gr o wt h.

T hi s r e fi n a n ci n g w as u n d ert a k e n wit h t h e exi sti n g sy n di c at e of S o ut h Afri c a n b a n k s ( Fir st R a n d B a n k, St a n d ar d B a n k

of S o ut h Afri c a, N e d b a n k a n d A B S A B a n k) w hi c h c o nti n u e d t o s h o w t h eir s u p p ort t o Ar d a g h Gl a s s P a c k a gi n g - Afri c a. B y d oi n g s o, Ar d a g h Gl a s s P a c k a gi n g Afri c a i nt e n d s t o d e m o n str at e it s l o n g st a n di n g r e c or d of s u c c e s s a n d c o m mit m e nt t o s er vi n g t h e r e gi o n' s gr o wi n g d e m a n d f or s u st ai n a bl e gl a s s p a c k a gi n g.

P a s a b a h c e t o i n v e st € 1 4 M i n T ar g o vi s ht e, B ul g ari a f a cilit y T ur k ey / B ul g ari a P a s a b a h c e, p art of T ur ki s h gl a s s m a n uf a ct ur er Si s e c a m, pl a n s t o i n v e st B G N 2 8. 5 milli o n ( € 1 4. 5 milli o n) t o u p gr a d e a n d e x p a n d it s f a ct or y i n t h e cit y of T ar g o vi s ht e, B ul g ari a, a c c or di n g t o B ul g ari a n Mi ni st er of I n n o v ati o n a n d Gr o wt h, Al e x a n d er P ul e v.

It i s e x p e ct e d t h at t h e i n v e st m e nt will i n v ol v e b ot h

t a n gi bl e a n d i nt a n gi bl e a s s et s, a n d t h at it will a ut o m at e a n d o pti mi s e t h e pr o d u cti o n pr o c e s s, i n cl u di n g t h e u s e of n e w t e c h n ol o gi c al e q ui p m e nt.

A s a r e s ult of t h e pl a n n e d u p gr a d e, t h e c o m p a ny will b e a bl e t o pr o d u c e m or e pr o d u ct s, br o a d e n it s pr o d u ct off eri n g, and a c c el er at e it s q u alit y a s s ur a n c e pr o c e s s. A s p art of

t h e pr oj e ct, P a s a b a h c e B ul g ari a pl a n s t o i n st all r o oft o p s ol ar p a n el s. G o v er n m e nt fi n a n ci n g will b e pr o vi d e d f or p art s of t h e t e c h ni c al i nfr a str u ct ur e a s a s u p p ort m e a s ur e.

P a s s a b a h c e B ul g ari a i s a m a n uf a ct ur er of fl o at gl a s s, gl a s s p a c k a gi n g, gl a s s w ar e, a n d fi br e gl a s s. Wit h a c a p a cit y of u p t o 1 5 0, 0 0 0 t o n n e s p er

y e ar, it m a n uf a ct ur e s pr o d u ct s t h at ar e e x p ort e d t o E ur o p e, t h e A m eri c a s a n d N ort h Afri c a.

Si s e c a m B ul g ari a m a n uf a ct ur e s fl at gl a s s t hr o u g h Tr a k y a Gl a s s B ul g ari a, al s o l o c at e d i n T ar g o vi s ht e, c ar gl a s s t hr o u g h Si s e c a m A ut o m oti v e B ul g ari a, a s w ell a s s o d a a s h vi a S ol v ay S o di i n D e v ny a, a j oi nt v e nt ur e wit h t h e S ol v ay Gr o u p of B el gi u m.

S ai nt- G o b ai n e nt er s I n di a gl a s s i n s ul ati o n m ar k et I n di a / Fr a n c e

S ai nt- G o b ai n h a s a gr e e d t o a c q uir e U P T wi g a Fi b er gl a s s Lt d ( U P T wi g a), a gl a s s w o ol i n s ul ati o n m ar k et i n I n di a.

UP T wi g a o p er at e s t wo m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s n e ar D el hi a n d M u m b ai. T h e c o m p a ny i s li c e n s e d t o m a n uf a ct ur e gl a s s w o ol i n I n di a by S ai nt- G o b ai n T e c h n ol o g y si n c e 2 0 0 5, a n d it s s ol uti o n s ar e u s e d i n a v ari ety of a p pli c ati o n s.

I n a st at e m e nt, S ai nt- G o b ai n s ai d: “ T o g et h er wit h t h e r e c e nt a c q ui siti o n of R o c k w o ol I n di a

12

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

P vt Lt d. i n st o n e w o ol a n d S ai nt G o b ai n’ s n u m b er one p o siti o n s i n pl a st er b o ar d a n d gl a s s, U P T wi g a c o n s oli d at e s S ai nt G o b ai n’ s p o siti o ni n g i n i nt eri or a n d f a ç a d e s ol uti o n s i n I n di a, s et t o b e n e fit fr o m hi g h er b uil di n g p erf or m a n c e r e q uir e m e nt s a n d t h e str o n g n e e d f or a c o u sti c a n d t h er m al c o mf ort a s w ell a s e n er g yef fi ci e nt s ol uti o n s.”

T h e Gr o u p c urr e ntly o p er at e s 3 3 m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s a cr o s s I n di a a n d h a s b e e n i nv e sti n g si g ni fi c a ntly f or gr o wt h t h er e i n

r e c e nt y e ar s. T h e c o m pl eti o n of t hi s tr a n s a cti o n i s s u bj e ct t o c ert ai n c o n diti o n s a n d a p pr o v al s fr o m t h e r el e v a nt a ut h oriti e s. It i s a nti ci p at e d t h at it will b e c o m pl et e d by t h e e n d of t h e fir st q u art er of 2 0 2 3.

S ai nt- G o b ai n' s a c q ui siti o n of U P T wi g a i s i n li n e wit h it s ‘ Gr o w & I m p a ct’ str at e g y ai m e d at str e n gt h e ni n g t h e Gr o u p' s l e a d er s hi p a n d a c c el er ati n g it s gr o wt h by e n h a n ci n g it s off eri n g of li g ht a n d s u st ai n a bl e b uil di n g s ol uti o n s. T hi s c o m p a ny d e si g n s, m a n uf a ct ur e s and di stri b ut e s

m at eri al s a n d s er vi c e s f or t h e c o n str u cti o n and i n d u stri al m ar k et s. T h e c o m p a ny pr o vi d e s i nt e gr at e d s ol uti o n s f or r e n o v ati o n of p u bli c a n d pri v at e b uil di n g s, li g ht c o n str u cti o n, a n d d e c ar b o ni s ati o n of c o n str u cti o n a n di n d u str y t hr o u g h c o nti n u o u s i n n o v ati o n.

A SI A...

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C o nt a ct R a m s e y at w w w.r a m s e y c h ai n. c o m, s al e s @r a m s e y c h ai n. c o m, ( 7 0 4) 3 9 4- 0 3 2 2

SI N C E 1 9 2 3

N e ws

W o m e n i n L e a d er s hi p at Or or a pr o gr a m m e A u str ali a

D uri n g t h e n e xt 1 0 m o nt h s, 2 5 Or or a w o m e n fr o m a cr o s s t h e b u si n e s s will g ai n t e c h ni c al s kill s a n d ex p erti s e t o b uil d t h eir c ar e er s a n d d e v el o p i nt o Or or a' s f ut ur e l e a d er s. M e m b er s of W o m e n i n L e a d er s hi p Or or a ( WI L O) t a k e p art i n ex p ert-l e d s e s si o n s, ar e a s si g n e d c o a c h e s, a n d ar e s p o n s or e d by t h e Or or a E x e c uti v e t e a m. U p o n gr a d u ati o n, WI L O gr a d u at e s ar e a bl e t o b uil d

o n Or or a' s c ult ur e of di v er sit y a n d i n cl u si o n a n d a d v o c at e f or all w o m e n at Or or a.

Fir st l a u n c h e d i n A u g u st 2 0 1 6, t hi s t ail or e d d e v el o p m e nt a n d n et w or ki n g pr o gr a m m e f or WI L O h a s si n c e b e e n d eli v er e d a cr o s s N ort h A m eri c a, A u str ali a, a n d N e w Z e al a n d. T h e fir st gl o b al pr o gr a m m e w a s d eli v er e d virt u ally i n 2 0 2 1.

It i s d e si g n e d f or w o m e n w h o

ar e f ut ur e- ori e nt e d a n d a s pir e t o a c hi e v e m or e i n t h eir pr of e s si o n al li v e s. T h er e i s a wi d e v ari ety of e d u c ati o n al, n et w or ki n g, and ex p eri e nti al l e ar ni n g a cti viti e s off er e d t o p arti ci p a nt s.

I n i m pl e m e nti n g t hi s pr o gr a m m e, t h e c o m p a ny ai m s t o c ulti v at e a di v er s e l e a d er s hi p t al e nt pi p eli n e at Or or a by h el pi n g w o m e n d e v el o p c o n fi d e n c e a n d l e a d er s hi p s kill s a n d ex p a n d t h eir pr of e s si o n al

n et w or k s s o t h at t h ey m ay t hri v e a n d b e s u c c e s sf ul i n t h eir c ar e er s.

L o c ally o w n e d a n d p u bli cly tr a d e d, Or or a m a n uf a ct ur e s a n d s u p pli e s p a c k a gi n g pr o d u ct s. Wit h a p pr oxi m at ely 3, 8 0 0 e m pl oy e e s, t h e c o m p a ny o p er at e s t hr o u g h o ut A u str ali a, N e w Z e al a n d, N ort h A m eri c a, C hi n a, a n d t h e U K, a n d i s h e a d q u art er e d i n H a wt h or n, Vi ct ori a. It s pr o d u ct r a n g e i n cl u d e s gl a s s b ottl e s.

D or a gl a s s u p gr a d e s a ut o m oti v e t e m p eri n g c a p a biliti e s T ur k ey

T h e T ur ki s h O E M c u st o m er D or a gl a s s h a s or d er e d a H e at Tr e at m e nt e q ui p m e nt li n e, a H T B S b e n di n g a n d t e m p eri n g li n e, a n d a R C S eri e s li n e fr o m Gl a st o n. T h e or d er e d li n e s w er e b o o k e d i n Gl a st o n' s or d er b o o k f or Q 4 / 2 0 2 2, a n d t h ey will b e d eli v er e d i n Q 4 / 2 0 2 3.

DORA A ut o m oti v e Gl a s s I n d u str y & Tr a d e I n c. m a n uf a ct ur e s q u ali fi e d a ut o gl a s s e s f or all br a n d s a n d t y p e s of v e hi cl e s. T h e c o m p a ny c urr e ntl y s er v e s c u st o m er s i n m or e t h a n 5 0 c o u ntri e s w orl d wi d e. H a vi n g us e d Gl a st o n' s t e c h n ol o g y i n gl a s s pr o c e s si n g si n c e it s

i n c e pti o n, t h e c o m p a ny i s n o w str e n gt h e ni n g it s c a p a biliti e s i n t h e a ut o m oti v e t e m p eri n g fi el d wit h t h e l at e st t e c h n ol o g y.

T h e H T B S li n e all o w s gl a s s pr o c e s s or s s u c h a s D or a gl a s s t o m e et m ar k et d e m a n d s wit h it s fl e xi bilit y a n d q u alit y. T h e n e w li n e e n a bl e s t h e pr o c e s si n g of e v e n m or e c h all e n gi n g t y p e s of gl a s s.

A d diti o n all y, t h e c o n v e cti o n h e ati n g t e c h n ol o g y of t h e H T B S a n d R C S eri e s m a k e s it p o s si bl e t o o pti mi s e t h e e n er g y c o n s u m pti o n i n t h e t e m p eri n g of gl a s s. C o n v e cti o n f oll o w s t h e gl a s s t hr o u g h t h e h e ati n g c y cl e,

r el e a si n g o nl y t h e a m o u nt of h e at r e q uir e d by t h e p arti c ul ar l o a d. A s a r e s ult, s a vi n g s c a n still b e a c hi e v e d d e s pit e l o w b e d utili s ati o n r at e s.

M u st af a A k k o ç, vi c e pr e si d e nt, D or a gl a s s, s ai d: “ Gl a st o n h a s b e e n a tr u st e d s ol uti o n p art n er f or u s f or o v er t hr e e d e c a d e s, r e s p o n di n g t o e v er- c h a n gi n g m ar k et n e e d s. T h a n k s t o t h e e ntir e Gl a st o n t e a m, e s p e ci all y s al e s, t e c h ni c al a n d aft er s al e s."

R o b ert Pr a n g e, S V P a ut o m oti v e a n d di s pl ay t e c h n ol o gi e s at Gl a st o n C or p or ati o n, s ai d: “ O ur l o n g c o- o p er ati o n i s b a s e d o n Gl a st o n’ s br o a d t e c h n ol o gi c al

e x p erti s e i n c o n v e cti o n h e ati n g t e c h n ol o g y, a n d wit h t hi s l at e st pr o d u ct g e n er ati o n e n er g y ef fi ci e n c y of pr o d u cti o n i s al s o i m pr o v e d. W e ar e h a p py t o e n a bl e D or a gl a s s t o e x p a n d it s c a p a cit y a n d c a p a biliti e s i n s er vi n g c u st o m er s i n a n i n cr e a si n g ur b a n tr a n s p ort ati o n fi el d."

B arri c k pl e d g e s $ 3 0 M t o T a nz a ni a n s c h o ol d e v el o p m e nt T a nz a ni a M ar k Bri st o w, pr e si d e nt a n d C E O of B arri c k, m et wit h T a nz a ni a pr e si d e nt S a mi a S ul u h u H a s s a n o n 2 0 M ar c h t o pl e d g e $ 3 0 milli o n t o ex p a n d T a nz a ni a' s e d u c ati o n i nfr a str u ct ur e i n p art n er s hi p wit h t h e T a nz a ni a n g o v er n m e nt.

The B arri c k- T wi g a F ut ur e F or w ar d E d u c ati o n Pr o gr a m ai m s t o b uil d 1, 0 9 0 cl a s sr o o m s, 1, 6 4 0 a bl uti o n bl o c k s a n d 2 7 0 d or mit ori e s a cr o s s 1 6 1 s c h o ol s in or d er t o a c c o m m o d at e a p pr oxi m at el y 4 9, 0 0 0 of t h e 1 9 0, 0 0 0 st u d e nt s e x p e ct e d t o st art A-l e v el s i n J ul y. A fir st p ay m e nt of $ 1 0 milli o n will b e m a d e i n A pril, w hil e t h e b al a n c e of t h e f u n d s will b e di stri b ut e d wit h t h e i m pl e m e nt ati o n of t h e pr o gr a m m e.

Bri st o w s ai d: “ W e b eli e v e t h at e d u c ati o n i s k ey t o t h e d e v el o p m e nt of t h e c o u ntr y. B ot h

14

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

t h e B ul y a n h ul u a n d N ort h M ar a g ol d mi n e s c o nti n u e t o s u p p ort t h e e d u c ati o n s e ct or t hr o u g h t h e b uil di n g of cl a s sr o o m s a n d t h e i m pr o v e m e nt of e d u c ati o n i nfr a str u ct ur e ar o u n d t h e mi n e s, w hi c h h a s s e e n s o m e of t h e m c o n si st e ntl y f e at ur e a m o n g t h e t o p s c h o ol s i n t h e s e r e gi o n s."

N ort h M ar a h a s alr e a d y i n v e st e d $ 1. 9 milli o n ( T s h s 4. 5 billi o n) i n 8 7 pri m ar y a n d s e c o n d ar y s c h o ol s i n t h e T ari m e Di stri ct, 1 4 of w hi c h ar e t h e di stri ct' s b e st p erf or mi n g s c h o ol s.

B ul y a n h ul u h a s i n v e st e d $ 1. 8 milli o n ( T s h s 4. 2 billi o n) i n 8 0 e d u c ati o n al pr oj e ct s ar o u n d t h e mi n e a n d i s c urr e ntl y c o n str u cti n g a V o c ati o n al E d u c ati o n Tr ai ni n g C oll e g e C e ntr e i n B u n a n g o Vill a g e.

B arri c k’ s i n v e st m e nt ar o u n d t h e mi n e h a s gi v e n 7, 5 5 7 T a nz a ni a n girl s a c c e s s t o

e d u c ati o n i n 2 0 2 2.

“I n a d diti o n t o t h e c o m p a ny’ s s u p p ort of e d u c ati o n, l a st y e ar N ort h M ar a w a s of fi ci all y r e c o g ni s e d a s T a nz a ni a’ s l ar g e st t a x p ay er a n d B ul y a n h ul u w a s a w ar d e d t h e B e st C o m pli a nt E m pl oy er priz e by t h e N ati o n al S o ci al S e c urit y F u n d. “ N ort h M ar a a n d B ul y a n h ul u al s o r e c ei v e d t h e fir st a n d r u n n er- u p r e c o g niti o n a w ar d s, r e s p e cti v el y, f or t h e ex p ort of mi n er al s a n d t h e g e n er ati o n of f or ei g n c urr e n c y. T h ey’ v e b ot h c o m e a v er y l o n g w ay a n d w e l o o k f or w ar d t o c o nti n ui n g t h at j o ur n ey t hr o u g h o ur T wi g a p art n er s hi p wit h t h e g o v er n m e nt.”

A c c or di n g t o Bri st o w, si n c e B arri c k a c q uir e d t h e mi n e s i n 2 0 1 9, it h a s i nj e ct e d $ 2. 4 billi o n i nt o t h e T a nz a ni a n e c o n o my.

O v er $ 1 0 milli o n h a d b e e n

B arri c k pr e si d e nt a n d C E O M ar k Bri st o w a n d T a nz a ni a pr e si d e nt S a mi a S ul u h u H a s s a n

i n v e st e d by t h e mi n e s t hr o u g h t h eir c o m m u nit y d e v el o p m e nt c o m mitt e e s i n pr oj e ct s t o i m pr o v e h e alt h c ar e, e d u c ati o n, p ot a bl e w at er a c c e s s, a n d r o a d i nfr a str u ct ur e.

B arri c k i s a g ol d a n d c o p p er pr o d u c er, o p er ati n g mi n e s a n d pr oj e ct s i n 1 8 c o u ntri e s, i n cl u di n g N ort h a n d S o ut h A m eri c a, Afri c a, P a p u a N e w G ui n e a, a n d S a u di Ar a bi a.

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O ur B ott o m U p gl a s s i n s p e cti o n s y st e m i s i d e all y s uit e d f or c o ati n g i n d e p e n d e nt t e m p er at ur e m o nit ori n g a n d q u alit y c o ntr ol i n gl a s s t e m p eri n g f ur n a c e s.

E n gi n e eri n g s u p p ort t o q ui c kl y g ui d e y o u t o t h e b e st t e m p er at ur e m e a s ur e m e nt s ol uti o n.

Gl a s s t e m p e ri n g.

N e ws

w h e n t e m p e r at u r e

m att e r s

A G 2 3- 2

a si a n gl a s s

15

N e ws

Gl o b al Vi e w

Gl a z p art j oi n s Briti s h Pl a sti c s F e d er ati o n U nit e d Ki n g d o m Gl a z p art h a s j oi n e d t h e Briti s h Pl a sti c s F e d er ati o n ( B P F) a s p art of it s e xt er n al aff air s str at e g y.

Wit h t h e tr a di n g e n vir o n m e nt a d a pti n g t o l e gi sl ati v e a n d p oli c y c h a n g e s m a d e e arli er t hi s y e ar, Gl a z p art f elt it e s s e nti al t o h a v e a v oi c e i n di s c u s si o n s wit h t h e B P F a n d it s m e m b er c o m p a ni e s i n t h e pl a sti c s m a n uf a ct uri n g a n d s u p pl y c h ai n t o t h e c o n str u cti o n s e ct or.

B P F i s t h e w orl d’ s l o n g e st e st a bli s h e d pl a sti c s tr a d e a s s o ci ati o n a n d h a s m or e t h a n 4 5 0 m e m b er c o m p a ni e s, r e pr e s e nti n g o v er 8 0 % of t h e U K pl a sti c s i n d u str y b y t ur n o v er.

O n j oi ni n g t h e B P F M o ul d er s

Gr o u p, D e a n Br a dl ey, Gl a z p art s al e s dir e ct or, s ai d: “ W hil st t h e M o ul d er s Gr o u p off er s t o o p p ort u nit y t o n et w or k a n d u n d er st a n d wi d er i n d u stri al m ar k et s, w hil st b ei n g p art of t h e wi d er i n d u str y di s c u s si o n s i m p a cti n g t h e pl a sti c s m ar k et s.

I n a d diti o n, t o b ei n g p art of t h e M o ul d er s Gr o u p, Gl a z p art al s o i nt e n d s t o h a v e a n i n p ut t o t h e B P F Wi n d o w s Gr o u p.

Br a dl ey s ai d: “As the r e g ul at or y l a n dsc a p e h as c h a n g e d a n d c o nti n u e s t o e v ol v e, w e s e e a cl e ar n e e d t o pr e s e nt o ur c o n c er n s t o k ey i n fl u e n c er s i n t h e pl a sti c s s e ct or.

W e l o o k f or w ar d t o t a ki n g p art i n

f ut ur e m e eti n g s t o di s c u s s t h e i m p a ct of t h e c h a n g e s t o t h e B uil di n g R e g ul ati o n s, ‘ A p pr o v e d D o c u m e nt F’ r e g ar di n g v e ntil ati o n i n h o m e s.

The r e vi s e d ‘ A p pr o v e d D o c u m e nt F’ ai m s t o i m pr o v e the st a n d ar d s c o n c er ni n g e n er g y ef fi ci e n c y a n d air q u alit y of a b uil di n g. T h e a m e n d m e nt s h a v e al s o b e e n d e si g n e d t o e n s ur e t h at v e ntil ati o n i s n ot c o m pr o mi s e d i n t h e dri v e t o t h e G o v er n m e nt’ s n et z er o t ar g et s, w hi c h ai m t o pr e v e nt e n er g y l o s s fr o m r e si d e nti al pr o p erti e s and mi ni mi s e p ot e nti al o v er h e ati n g ri s k s.

T hi s u plift i n st a n d ar d s i s

t h e m o st i m p ort a nt c o m p o n e nt s of s ol ar p a n el s a n d b uil di n g i nt e gr at e d p h ot o v olt ai c s ( BI P V). It i s e sti m at e d t h at Gl a s s f or E ur o p e r e pr e s e nt s a p pr oxi m at ely 9 0 % of fl at gl a s s pr o d u cti o n i n t h e E U a n d t h at it s m e m b er s c a n pl ay a k ey r ol e i n r e vi vi n g a s u c c e s sf ul s ol ar i n d u str y i n t h e r e gi o n.

A pri m ar y o bj e cti v e of t h e E ur o p e a n S ol ar P V I n d u str y Alli a n c e i s t o m o bili s e fi n a n c e f or E ur o p e a n s ol ar P V pr oj e ct s i n

or d er t o i n cr e a s e m a n uf a ct uri n g c a p a cit y. I n or d er t o l e v er a g e t h e d e m a n d f or s ol ar p a n el s, f o ur w or ki n g gr o u p s h a v e b e e n e st a bli s h e d f or 2 0 2 3, i n cl u di n g W or ki n g gr o u p ‘ N o n- pri ci n g c o n diti o n s’ t o l e v er a g e the d e m a n d f or s ol ar p a n el s; W or ki n g gr o u p ‘ V al u e c h ai n’ t o e n s ur e t h at t h e E U i s c a p a bl e of a c hi e vi n g a 3 0 G W pr o d u cti o n al o n g t h e v al u e c h ai n; W or ki n g gr o u p ‘ Fi n a n ci n g’ t o fill O P E X a n d C A P E X g a p s

e x p e ct e d t o b e f oll o w e d by t h e pl a n n e d i ntr o d u cti o n of t h e F ut ur e H o m e s St a n d ar d i n 2 0 2 5. T h e st a n d ar d i s s et t o b e t h e s u bj e ct of a g o v er n m e nt c o n s ult ati o n i n 2 0 2 3.

I n c or p or at e d i n 1 9 8 5 i n B a n b ur y, Gl a z p art Lt d i s a hi g ht e c h n ol o g y pl a sti c i nj e cti o n m o ul di n g c o m p a ny wit h c o m pl et e i n- h o u s e f a ciliti e s.

Gl a s s f or E ur o p e j oi n s E ur o p e a n s ol ar P V alli a n c e B el gi u m Gl a s s f or E ur o p e i s n o w o ffi ci all y a m e m b er of t h e E ur o p e a n S ol ar P V I n d u str y Alli a n c e, a n i niti ati v e l a u n c h e d by t h e E ur o p e a n C o m mi s si o n i n D e c e m b er 2 0 2 2.

T h e Alli a n c e bri n g s t o g et h er k ey pl ay er s i n t h e s ol ar e n er g y v al u e c h ai n wit h t h e g o al of s c ali n g u p t h e pr o d u cti o n of s ol ar P V p a n el s a n d v al u e c h ai n c o m p o n e nt s.

Gl a s s c o n stit ut e s b et w e e n 6 5 % a n d 9 5 % of t h e w ei g ht of s ol ar e n er g y m o d ul e s a n d i s o n e of

Gl a st o n a c hi e v e s fir st e mi s si o n s r e d u cti o n t ar g et Fi nl a n d F or 2 0 2 2, Gl a st o n s et a g o al of r e d u ci n g it s c ar b o n f o ot pri nt a n d t h e c o m p a ny a n n o u n c e d it h a s a c hi ev e d t hi s g o al by r e d u ci n g it s gr e e n h o u s e g a s e mi s si o n s by 4 3 % y e ar ov er y e ar. T hi s g o al w a s l ar g ely a c hi ev e d by s wit c hi n g t o r e n e w a bl e el e ctri city at it s pr o d u cti o n f a ciliti e s i n Fi nl a n d a n d G er m a ny, a s w ell a s by i nv e sti n g i n a n e w h e at di stri b uti o n sy st e m i n S wit z erl a n d.

I n or d er t o pr o m ot e s u st ai n a bl e b u si n e s s, Gl a st o n h a s i n cl u d e d a s o n e of t h e n o n- fi n a n ci al g o al s f or 2 0 2 1- 2 0 2 5 a r e d u cti o n of 5 0 % i n dir e ct a n d i n dir e ct e mi s si o n s fr o m it s o w n o p er ati o n s ( S c o p e 1 a n d 2 e mi s si o n s) r el ati v e t o n et s al e s fr o m 2 0 2 0.

The S wit z erl a n d pr o d u cti o n f a cility i s a l o n gti m e u s er of r e n e w a bl e el e ctri city, a n d h a s

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a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

r e c e ntly i nv e st e d i n f urt h er r e d u ci n g t h eir el e ctri city c o n s u m pti o n by i n st alli n g a p pr oxi m at ely 4 0 0 s ol ar p a n el s wit h a c o m bi n e d c a p a city of m or e t h a n 1 5 0 k W p o n t h eir r o of.

T h e f a ct or y h a s b e e n u si n g s ol ar p a n el s t o g e n er at e e n er g y f or it s o w n u s e si n c e N ov e m b er 2 0 2 2.

B e gi n ni n g i n D e c e m b er, s o m e of t h e el e ctri city w a s al s o f e d i nt o t h e gri d. A f urt h er i n cr e a s e i n t h e n u m b er of s ol ar p a n el s i s ex p e ct e d t hi s y e ar.

Gl a st o n C E O A n d er s D a hl bl o m s ai d: “ S u st ai n a bl e b u si n e s s i s o n e of t h e f o c u s ar e a s of o ur str at e g y.

W e t o o k a si g ni fi c a nt st e p f or w ar d i n 2 0 2 2 by r e a c hi n g o ur e mi s si o n s r e d u cti o n t ar g et of 5 0 % alr e a dy e arly i nt o t h e str at e g y p eri o d. " Ev e n t h o u g h o ur e mi s si o n s h a v e d e cr e a s e d si g ni fi c a ntly, w e

will c o nti n u e o ur w or k t o r e d u c e o ur e mi s si o n s.”

A Fi n ni s h c o m p a ny, Gl a st o n Oyj A b p, m a n uf a ct ur e s gl a s s pr o c e s si n g e q ui p m e nt a n d off er s m ai nt e n a n c e and u p gr a di n g s er vi c e s t o a n u m b er of i n d u str y s e ct or s, i n cl u di n g ar c hit e ct ur e, a ut o m oti v e, s ol ar e n er g y, f ur nit ur e, a n d a p pli a n c e s.

a cr o s s t h e v al u e c h ai n a n d pr o vi d e pr o p o s al s f or fi n a n ci n g s u p p ort a n d m e c h a ni s m; a n d W or ki n g gr o u p ‘ S kill s’ t o fill t h e s kill s g a p at all l e v el s.

N E W S I N B RI E F A r e c e nt r e p ort b y F E V E – t h e E ur o p e a n C o nt ai n er Gl a s s F e d er ati o n – i n di c at e s t h at pr o d u cti o n a n d t ot al s al e s i n t h e fir st h alf of 2 0 2 2 r e a c h e d n e w r e c or d l e v el s, m ai nt ai ni n g t h e m o m e nt u m e st a bli s h e d i n 2 0 2 1. A t hr e e p er c e nt i n cr e a s e i n pr o d u cti o n o c c urr e d b et w e e n t h e fir st h alf of 2 0 2 1 a n d t h e fir st h alf of 2 0 2 2, b ot h i n t er m s of t o n n e s a n d u nit s.

D uri n g t h e s a m e p eri o d, t ot al s al e s i n cr e a s e d b y 8. 0 % i n t o n n e s a n d 8. 5 % i n u nit s w h e n c o m p ar e d t o t h e fir st h alf of 2 0 2 1. A s a r e s ult, t h e gr o wt h r at e w a s at it s hi g h e st si n c e t h e fir st s e m e st er of 2 0 1 6.

B et w e e n t h e fir st h alf of 2 0 1 6 a n d t h e fir st h alf of 2 0 2 2, c o nt ai n er gl a s s s al e s i n cr e a s e d b y 1 4. 2 % i n t o n n e s ( 1. 5 milli o n t o n n e s) a n d b y 1 3. 0 % i n u nit s ( 5. 3 billi o n u nit s).

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

B E S T O F I N D U S T R Y 4. 0 HE YE S M A RT PL A NT

H iP E R F O R M

SI M P L Y M A KI N G G R E A T G L A S S WI T H H E Y E S M A R T S O L U TI O N S P O R T F O LI O

+ Cl o s e d-l o o p Pr o c e s s C o ntr ol S ol uti o n s f or a ut o m at e d pr o d u cti o n + S m art M a c hi n e C o ntr ol s f or fl e xi bilit y a n d s p e e d + S m art D at a – I nt e gr at e d pr o d u cti o n d at a + M ultil e v el S af et y a n d Pr ot e cti o n C o n c e pt

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w. h e y e-i nt er n ati o n al. c o m

A G 2 3- 2

a si a n gl a s s

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N e ws

G err e s h ei m er a n d C or ni n g a n n o u n c e j oi nt v e nt ur e G er m a ny / U nit e d St at e s H e alt h c ar e, b e a ut y, a n d dr u g d eli v er y sy st e m s pr o vi d er G err e s h ei m er a n n o u n c e d a j oi nt v e nt ur e wit h C or ni n g I n c or p or at e d, a m at eri al s s ci e n c e t e c h n ol o g y a n d i n n o v ati o n c o m p a ny, t h at will i n cr e a s e gl o b al a c c e s s t o V el o cit y Vi al, a n i nj e ct a bl e dr u g filli n g pl atf or m ai m e d at a d dr e s si n g t h e n e e d f or hi g h- q u alit y a n d c o steff e cti v e filli n g.

T h e p art n er s hi p will c o m bi n e G err e s h ei m er’ s ext e n si v e gl a s s c o n v erti n g ex p erti s e wit h C or ni n g’ s i n n o v ati v e V el o cit y Vi al t e c h n ol o g y. T hi s m o d el will i m pr o v e fill- fi ni s h pr o d u cti vit y a n d e n h a n c e pr o d u ct q u alit y, l o w eri n g m a n uf a ct uri n g c o st s a n d s p e e di n g t h e d eli v er y of i nj e ct a bl e t h er a pi e s. V el o cit y Vi al s will b e

pr o d u c e d by t h e j oi nt v e nt ur e i n exi sti n g G err e s h ei m er f a ciliti e s f or t h e i nt er n ati o n al m ar k et, m a ki n g t h e vi al s i m m e di at ely a v ail a bl e i n N ort h A m eri c a, E ur o p e, a n d A si a.

L uk as B ur k h ar dt, M e m b er of t h e M a n a g e m e nt B o ar d of G err e s h ei m er A G, s ai d: “ By ex p a n di n g o ur l o n g- st a n di n g r el ati o n s hi p wit h C or ni n g, w e a d d a n ot h er i nt e gr at e d s ol uti o n t o d eli v er v al u e f or o ur c u st o m er s.

O ur m ar k et-l e a di n g p o siti o n i n vi al s i s f urt h er str e n gt h e n e d by t hi s i n n o v ati v e vi al t e c h n ol o g y.

“I n c o m bi n ati o n wit h o ur G X P h ar m a Pl u s, G x Elit e gl a s s vi al s or G x R T F s ol uti o n, w e c a n m e et t h e hi g h e st q u alit y st a n d ar d s.”

V el o cit y Vi al s c a n i m pr o v e filli n gli n e ef fi ci e n cy by u p t o 5 0 % a s a

dr o p-i n s ol uti o n, t h er e by l o w eri n g c o st s w hil e i m pr o vi n g q u alit y a n d pr o vi di n g a str e a mli n e d r e g ul at or y pr o c e s s. C o m p ar e d wit h c o n v e nti o n al vi al s, t h e vi al s c a n al s o pr ot e ct a g ai n st d a m a g e t h at c o ul d l e a d t o p arti cl e s, br e a k s, a n d cr a c k s. T h e a d o pti o n of V el o cit y Vi al s h a s alr e a dy h el p e d a c c el er at e t h e d eli v er y of lif e s a vi n g tr e at m e nt s a n d criti c al dr u g s t o t h e m ar k et.

Br e n d a n M o s h er, vi c e pr e si d e nt a n d g e n er al m a n a g er of C or ni n g P h ar m a c e uti c al T e c h n ol o gi e s, s ai d: “ O v er t h e p a st t w o y e ar s, w e’ v e s e e n fir st- h a n d h o w vit al C or ni n g V el o cit y Vi al s h a v e b e e n t o i m pr o vi n g p h ar m a c e uti c alm a n uf a ct uri n g p erf or m a n c e a n d q u alit y. N o w, C or ni n g i s

ex p a n di n g a c c e s s t o V el o cit y Vi al s by p art n eri n g wit h G err e s h ei m er t o c o- m a n uf a ct ur e a n d s ell t h e pr o d u ct.

“The ne w m o d el ex p a n d s V el o cit y’ s m a n uf a ct uri n g f o ot pri nt, l o c aliz e s it s s u p ply c h ai n s, a n d gi v e s c u st o m er s t h e o pti o n t o p ur c h a s e dir e ctly fr o m C or ni n g or G err e s h ei m er. W e ar e ex cit e d t o w el c o m e G err e s h ei m er a s t h e fir st p art n er t o j oi n t h e V el o cit y Vi al t e c h n ol o g y pl atf or m.”

M e y er B ur g er b a c k s u ni fi e d gl a s s- gl a s s- b a s e d pr o d u ct pl atf or m S wit z erl a n d M e y er B ur g er T e c h n ol o g y A G h a s d e ci d e d t o i ntr o d u c e a u ni fi e d pr o d u ct pl atf or m f or it s s ol ar m o d ul e s t o m e et t h e r a pi dl y i n cr e a si n g d e m a n d f or f a st er gr o wt h of it s m a n uf a ct uri n g c a p a cit y. B y d oi n g s o, m a n uf a ct uri n g c a p a cit y c a n b e b uilt u p f a st er a n d wit h l e s s ri s k i n t h e f ut ur e. It i s cl ai m e d t h at t h e pl a n n e d pr o d u ct s will c o m bi n e t h e b e st f e at ur e s of b ot h gl a s s- gl a s s a n d gl a s sb a c k s h e et m o d ul e s, i n cl u di n g d ur a bilit y, bif ur c ati o n, l o w w ei g ht, s u st ai n a bl y hi g h p erf or m a n c e, a s w ell a s a p p e ali n g a e st h eti c s i n bl a c k, w hit e, a n d tr a n s p ar e nt v ari a nt s. B y l ayi n g t h e f o u n d ati o n f or pr e mi u m pri c e s f or it s hi g hp erf or m a n c e m o d ul e s, M ey er B ur g er ex p e ct s t o a c hi e v e hi g h er pri c e s o v er ti m e.

I n a d diti o n t o f a cilit ati n g t h e s c al a bilit y of n e w m a n uf a ct uri n g c a p a citi e s, t h e n e w pl atf or m f a cilit at e s t h e a c c el er ati o n of m a s s pr o d u cti o n a n d eli mi n at e s d o w nti m e a s s o ci at e d wit h pr o d u ct c h a n g e s a n d c o m pl e x pr o c ur e m e nt l o gi sti c s pr o c e s s e s r e s ulti n g fr o m pr o d u ct di v er sit y. B y l e v er a gi n g t hi s t e c h n ol o g y, M ey er B ur g er c a n r e d u c e m a n uf a ct uri n g c o st s f urt h er. A u nif or m pl atf or m al s o all o w s t h e c o m p a ny t o c o n c e ntr at e it s r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt eff ort s.

T h e pr o d u cti o n li n e s at t h e G o o d y e ar pl a nt i n t h e U nit e d St at e s ar e d e si g n e d fr o m t h e b e gi n ni n g t o b e c o m p ati bl e wit h t h e n e w pr o d u ct pl atf or m.

T h e Fr ei b er g pl a nt will u n d er g o t e c h ni c al u p gr a d e s i n t h e s e c o n d q u art er of 2 0 2 3. D e s pit e

t h e f a ct t h at t h e e x p a n si o n of G er m a n pr o d u cti o n c a p a cit y t o 1. 4 gi g a w att s h a s b e e n l ar g el y s ati sf a ct or y, o n g oi n g di sr u pti o n s i n gl o b al s u p pl y c h ai n s f or i n d u stri al el e ctr o ni c s c o m p o n e nt s h a v e h alt e d t h e r a m p- u p of t h e t hir d m o d ul e li n e i n Fr ei b er g u ntil s u m m er. I n vi e w of s u p pl y c h ai n i s s u e s a n d t h e pr e p ar ati o n of pr o d u cti o n li n e s f or t h e n e w pl atf or m, t h e pr o d u cti o n v ol u m e h a s b e e n r e d u c e d c o m p ar e d t o w h at h a d been a n n o u nc e d pr e vi o u sl y.

M ey er B ur g er n o w ai m s t o pr o d u c e s ol ar m o d ul e s wit h a t ot al o ut p ut of a p pr o xi m at el y 8 0 0 m e g a w att s i n 2 0 2 3.

T h e c urr e nt gl a s s- gl a s s pr o d u ct will c o nti n u e t o b e m a n uf a ct ur e d a n d m a d e m or e wi d ely a v ail a bl e

by M ey er B ur g er b ef or e t h e

n e w pl atf or m i s i ntr o d u c e d. It i s pl a n n e d t h at t h e bl a c k a n d w hit e gl a s s- b a c k s h e et m o d ul e s will c o nti n u e t o b e a v ail a bl e u ntil t h e tr a n siti o n t o t h e n e w pl atf or m h a s b e e n c o m pl et e d i n or d er t o s er v e t h e n e e d s of t h e c u st o m er s d uri n g t hi s ti m e.

It i s p o s si bl e t o c o m bi n e t h e n e w pl atf or m wit h f ut ur e s ol ar c ell t e c h n ol o gi e s s u c h a s I B CHJ T a n d HJ T- p er o v s kit e t a n d e m s.

A s a r e s ult, f ut ur e d e v el o p m e nt st e p s on M ey er B ur g er' s i n n o v ati o n r o a d m a p ar e a s s ur e d.

D e s pit e the re d uc e d pr o d u cti o n v ol u m e a n d t h e a d diti o n al e x p e n s e s f or t h e pr o d u cti o n li n e a n d pr o d u ct p ortf oli o u p gr a d e s, M ey er B ur g er e x p e ct s a p o siti v e gr o u p r e s ult o n a n E BI T D A l e v el f or fi s c al y e ar 2 0 2 3.

J o h a n n R eit er, C E O of t h e V etr o p a c k Gr o u p, s ai d: " T hi s y e ar, w e w er e a bl e t o a c hi e v e s o m a ny t hi n g s t h at pr e vi o u sl y s e e m e d u nt hi n k a bl e a n d u nr e ali sti c. O ur sit e s u n d ert o o k wi d e-r a n gi n g eff ort s t o fi n d s ol uti o n s. T hi s s h o w s t h e Gr o u p' s str e n gt h, a n d it h a s br o u g ht u s cl o s er t o g et h er."

A c o n s oli d at e d E BI T of C H F 8 9. 1 milli o n w a s r e p ort e d by

V etr o p a c k f or 2 0 2 2. A v al u e a dj u st m e nt of C H F 3 1. 4 milli o n w a s c h ar g e d t o t h e r e p orti n g p eri o d a s a r e s ult of w ar d a m a g e at t h e U kr ai ni a n pl a nt. T h e Gr o u p' s c o n s oli d at e d pr o fit i s C H F 4 0. 7 milli o n ( 2 0 2 1: C H F 6 3. 8 milli o n).

Wit h t h e st art- u p of it s n e w pl a nt i n B off al or a s o pr a Ti ci n o i n 2 0 2 3, V etr o p a c k e x p e ct s t o

b e a bl e t o i n cr e a s e it s c a p a cit y by a b o ut s e v e n p er c e nt. It i s al s o a nti ci p at e d t h at o n e of t h e t w o f ur n a c e s at t h e Kyj o v pl a nt i n t h e C z e c h R e p u bli c will b e r e n o v at e d i n 2 0 2 3. I n s pit e of t h e s e f a ct or s aff e cti n g c a p a cit y, t h e Gr o u p' s pr o fit i s e x p e ct e d t o b e si g ni fi c a ntl y hi g h er si n c e n o f urt h er v al u e a dj u st m e nt s t o t h e U kr ai n e pl a nt ar e a nti ci p at e d.

V etr o p a c k p o st s n et pr o fit f or 2 0 2 2 S wit z erl a n d

T h e V etr o p a c k Gr o u p a n n o u n c e d t h at i n t h e 2 0 2 2 r e p orti n g y e ar, it h a d i n cr e a s e d it s n et s al e s fr o m g o o d s a n d s er vi c e s b y 1 0. 2 %, r e a c hi n g C H F 8 9 9. 4 milli o n. T h e Gr o u p r e p ort e d t h at it s ol d 5. 2 6 billi o n u nit s of p a c k a gi n g gl a s s i n 2 0 2 2, 1 0. 6 % l e s s t h a n t h e pr e vi o u s y e ar' s 5. 8 8 billi o n u nit s d u e t o t h e o n g oi n g R u s si a a n d U kr ai n e c o n fli ct.

18

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

M A DE I N ITALY

co ntai ne r loa de r / u nloa de r

EN B OX 25 T H E S M A R T C H OI C E F O R Q U A LI T Y

T H E S M A R T C H OI C E F O R S AFET Y

T H E S M A R T C H OI C E F O R P R O D U C TI VI T Y

T H E S M A R T C H OI C E F O R O U R A D A P T A BI LI T Y

B e c a us e It al c arr elli ® s el e cts t h e b est c o m p o n e nts a n d t e c h n ol o gi c al s ol uti o ns f or its m a c hi n es

B e c a us e It al c arr elli ® pr o d u cts ar e b uilt t o m a k e y o ur w or ki n g d ay s af er

B e c a us e usi n g It al c arr elli ® i n cr e as es pr o d u ctivity by r e d u ci n g gl ass h a n dli n g ti m e

B e c a us e all It al c arr elli ® v e hi cl es ar e m a d e t o m e as ur e a n d a d a pt e d t o t h e n e e ds of e a c h i n divi d u al c ust o m er

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w.it al c arr elli. e u

A G 2 3- 2 a si a n gl a s s T O P H A N D LI N G S O L U TIO N S SI N C E 1 9 62

19

N e ws

M orl e y Gl a s s hit s 1, 0 0 0-t o n n e gl a s s r e c y cli n g mil e st o n e U nit e d Ki n g d o m

M orl e y Gl a s s h a s di v ert e d o v er 1, 0 0 0 t o n n e s of p o st- c o n s u m er gl a s s fr o m l a n d fill s i n j u st t w o y e ar s, a n d i n st e a d u s e d t h e m at eri al t o m a k e n e w gl a s s t o f u n d c o m m u nit y a n d e n vir o n m e nt al pr oj e ct s i n W e st Y or k s hir e.

A s t h e U K' s l ar g e st m a n uf a ct ur er of d o u bl e- gl az e d u nit s wit h S cr e e n Li n e i nt e gr al bli n d sy st e m s i n si d e, M orl ey Gl a s s off er s i n st all er s a s el e cti o n of v e n eti a n s a n d pl e at e d bli n d s.

I n 2 0 2 0, it i nv e st e d i n r e d u ci n g pr o c e s s w a st e a n d off eri n g a p o stc o n s u m er gl a s s r e cy cli n g s er vi c e t o i n st all er s by c o m mi s si o ni n g m a c hi n er y t o cr u s h w a st e gl a s s i nt o w h at i s k n o w n a s c ull et. T h e c ull et c a n b e u s e d dir e ctly t o

m a n uf a ct ur e n e w gl a s s, w hi c h r e d u c e s n e e dl e s s l a n d fill w a st e w hil e r e d u ci n g t h e v ol u m e of vir gi n r a w m at eri al s t h at ar e r e q uir e d t o f a bri c at e gl a s s a s w ell a s s avi n g e n er g y b e c a u s e t ur ni n g c ull et i nt o n e w gl a s s r e q uir e s l e s s e n er g y.

T h e s c h e m e, w hi c h i s r u n i n c o nj u n cti o n wit h i nt er n ati o n al gl a s s m a n uf a ct ur er S ai nt- G o b ai n Gl a s s, i s c o nti n u o u sly a u dit e d s o M orl ey Gl a s s c a n s e e ex a ctly h o w m u c h w a st e gl a s s i s b ei n g c oll e ct e d a n d t h e b e n e fit s it i s d eli v eri n g.

T h e d at a s h o w s t h at i n t w o y e ar s, t h e a m o u nt of gl a s s c ull et pr o d u c e d

by M orl ey Gl a s s i s e q ui v al e nt t o t h e w ei g ht of 1 5 0 el e p h a nt s, s avi n g ar o u n d 3 2 5, 0 0 0 k g of C O 2 b e c a u s e ev er y t o n n e of gl a s s c ull et pr ev e nt s

3 0 0 k g g oi n g i nt o t h e at m o s p h er e.

O v er 9 2 0, 0 0 0 k g of s a n d, t h e m ai n r a w m at eri al f or gl a s s, h a s al s o b e e n s av e d a n d t h e ov er all e n er g y s avi n g t o S ai nt- G o b ai n Gl a s s i s c al c ul at e d at 5 4 1 ‘ e n er g y y e ar s’, t h at i s t h e e n er g y u s e d by a n av er a g e U K h o u s e h ol d i n 1 2 m o nt h s.

I n a d diti o n t o s avi n g r e s o ur c e s a n d e n er g y, t h e r e cy cli n g s c h e m e h a s a n ot h er i m p ort a nt b e n e fit f or c o m m u niti e s i n W e st Y or k s hir e.

All t h e m o n ey r ai s e d by t h e s al e of t h e r e cy cl e d gl a s s c ull et t o S ai ntG o b ai n Gl a s s g o e s i nt o a f u n d t h e c o m p a ny s et u p c all e d Gr e e n Vi si o n.

I a n S h ort, m a n a gi n g dir e ct or of M orl ey Gl a s s, s ai d: “ W h at st art e d o ut as a si m pl e b u si n e s s i m pr o v e m e nt i d e a h a s

s n o w b all e d i nt o a n i niti ati v e t h at i s d eli v eri n g f ar-r e a c hi n g b e n e fit s at a ti m e w h e n e n vir o n m e nt al a n d s o ci al s u st ai n a bilit y h a v e b e c o m e pri oriti e s. “ W e ar e t hrill e d t o r e a c h o ur 1, 0 0 0 t o n n e mil e st o n e i n j u st t w o y e ar s, w hi c h cl e arly d e m o n str at e s h o w p o p ul ar t h e r e cy cli n g s er vi c e i s wit h o ur c u st o m er s w h o c a n s av e m o n ey o n w a st e di s p o s al c o st s t o o.”

m a n uf a ct uri n g c a p a bility.

The m a c hi n e c o m bi n e s 2 D c a m er a vi si o n wit h pr e ci si o n dri v e s, a n d c u st o m s oft w ar e t o d eli v er pr e ci s e, c o nt a ctl e s s l a s er w el di n g of c o ntr oll er fl ex t ail s t o t h e t o u c h s e n s or s.

T hi s c a p a bility will i n cr e a s e Zytr o ni c’ s a bility t o c o m pl et e t h e criti c al s ol d eri n g pr o c e s s o n it s gl a s s a n d fil m pr oj e cti v e c a p a citi v e ( P C A P) t o u c h s e n s or s, ev e n i n s m all q u a ntiti e s, irr e s p e cti v e of siz e or d e si g n i n r e c or d ti m e.

M ar k C a m bri d g e, m a n a gi n g dir e ct or, Zytr o ni c, s ai d: “ T h e i nv e st m e nt in t hi s n extg e n er ati o n l a s er b o n di n g sy st e m s u p p ort s o ur c o nti n u e d dri v e f or yi el d i m pr ov e m e nt s a n d a c c el er ati n g t hr o u g h p ut. “ O n e of t h e k ey ar e a s w e h av e a d v a n c e d wit h t hi s n e w pr o d u cti o n

c ell i s t h e pr e ci s e s ol d eri n g of o ur 1 0- mi cr o n di a m et er c o p p er s e n si n g el e m e nt s t o t h e mi cr o n s-t hi n g ol d / ti n p a d s wit hi n t h e fl exi bl e t ail s t h at w e u s e t o c o n n e ct t o o ur pr o pri et ar y t o u c h c o ntr oll er s. “ T hi s n e w a n d m or e a d v a n c e d sy st e m c o m pl e m e nt s t h e o n e w e i n st all e d i n a n ot h er cl e a nr o o m a f e w y e ar s a g o a n d miti g at e s t h e ri s k a s s o ci at e d wit h o nly h avi n g o n e l a s er s ol d eri n g sy st e m av ail a bl e t o pr o d u cti o n.”

E arl Y ar dl ey, I n d u stri al Vi si o n Sy st e m s dir e ct or, s ai d: “ T hi s n e w pr o d u cti o n c ell c o m bi n e s all t h e l at e st a ut o m ati o n k n o w- h o w a n d i s a pi v ot al t e c h n ol o g y f or pr e ci si o n l a s er w el di n g wit h cl o s e dl o o p vi si o n c o ntr ol.”

C o m bi ni n g c utti n g- e d g e C N C a n d vi si o n- b a s e d a ut o m ati o n, t h e l a s er s ol d eri n g u nit i s s e e n

a s a m o d er n t o ol f or t h e f ut ur e of m a n uf a ct uri n g t e c h n ol o g y. T h e m a c hi n e’ s s oft w ar e i n c or p or at e s o p er at or a n d m at eri al tr a c e a bility, a ut o m ati c ally s avi n g t h e d at a t o Zytr o ni c’ s m a n uf a ct uri n g a n d Q A sy st e m. T hi s c a p a bility will e n a bl e st ati sti c al pr o c e s s c o ntr ol a n d d at a ar c hi vi n g f or c u st o m er w arr a nty a n d pr o d u ct tr a c e a bility o n c e t h e pr oj e cti v e c a p a citi v e t o u c h s e n s or s ar e d e pl oy e d i n s elfs er vi c e, i n d u stri al a n d c o m m er ci al a p pli c ati o n s ar o u n d t h e w orl d.

Z ytr o ni c i n v e st s i n c a pit al e q ui p m e nt f or gr o wt h U nit e d Ki n g d o m

Z ytr o ni c, t h e pr oj e ct e d c a p a citi v e t o u c h t e c h n ol o g y s p e ci ali st, h a s i nv e st e d a p pr o a c hi n g £ 4 0 0, 0 0 0 i n a s e c o n d b e s p o k e l a s er s ol d eri n g sy st e m i n st all e d wit hi n a n ot h er f a ct or y cl e a nr o o m, pr ovi di n g ri s k miti g ati o n a n d i nt er c h a n g e a bl e pr o d u cti o n c a p a biliti e s a cr o s s t h e e ntir e U K- b a s e d m a n uf a ct uri n g o p er ati o n.

I n d u stri al Vi si o n Sy st e m s Lt d, a gl o b al s u p pli er of pr e ci si o n vi s u al i n s p e cti o n sy st e m s a n d i n d u stri al a ut o m ati o n s ol uti o n s, d ev el o p e d t h e u ni q u e a ut o m at e d l a s er w el di n g sy st e m i n c oll a b or ati o n wit h t h e t e c h ni c al, q u ality a n d pr o d u cti o n t e a m s at Zytr o ni c.

T hi s n e w a ut o m at e d sy st e m e n a bl e s Zytr o ni c t o l ev er a g e t h e l at e st pr o d u cti o n t e c h n ol o g y, pr ovi di n g i n cr e a s e d pr o d u cti vity, hi g h er yi el d s a n d e n h a n c e d

St o el zl e c oll a b or at e s wit h P ol ar Ni g ht E n er g y A u stri a

St o elzl e p arti ci p at e d i n an i n n ov ati o n pit c h or g a ni s e d by t h e A u stri a n C h a m b er of C o m m er c e i n a ut u m n 2 0 2 2. Si n c e t h e gl a s s m a n uf a ct ur er alr e a dy utiliz e s gr e e n e n er g y ( w a st e h e at fr o m f ur n a c e s a n d p h ot ov olt ai c p a n el s), fi n di n g a w ay t o st or e it w a s t h e n ext st e p.

F oll o wi n g t h e i n n ov ati o n pit c h, St o elzl e d e ci d e d t o t a k e a cl o s er l o o k at P ol ar Ni g ht E n er g y, a st art- u p c o m p a ny f o u n d e d by M ar k k u Yl ö n e n

20

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

a n d T o m mi Er o n e n i n Fi nl a n d. T h e c o m p a ny h a s d ev el o p e d a p at e nt e d s a n d- b a s e d t h er m al e n er g y st or a g e sy st e m. T h e pr oj e ct i s t h e fir st c o m m er ci al a p pli c ati o n of st ori n g el e ctri city i n s a n d a s h e at f or u s e i n a di stri ct h e ati n g sy st e m.

Yl ö n e n s ai d: “ A s a m at eri al, s a n d i s d ur a bl e a n d i n ex p e n si v e a n d c a n st or e a l ot of h e at i n a s m all v ol u m e at a t e m p er at ur e of a b o ut 5 0 0 – 6 0 0 d e gr e e s C el si u s."

T h e fir st of t h e s e st or a g e sy st e m s h a s b e e n i n st all e d i n K a n k a a n p ä ä, Fi nl a n d. H e at st or a g e sy st e m s c a n pl ay a si g ni fi c a nt r ol e i n t h e i n cr e a s e of i nt er mitt e nt r e n e w a bl e e n er g y o n t h e el e ctri c gri d. I n a d diti o n, w a st e h e at c a n b e u s e d t o h e at h o m e s.

Ni kl a s Z w ettl er, h e a d of R & D at St o elzl e Gl a s s Gr o u p, s ai d: “ Gl a s s pr o d u cti o ni s a v er y e n er g yi nt e n si v e pr o c e s s. W e h av e s et o ur s el v e s t h e t ar g et t o h al v e o ur C O 2 e mi s si o n s

by 2 0 3 0 a n d b e c o m e c ar b o nn e utr al by 2 0 5 0. S o f ar, P ol ar Ni g ht E n er g y h a s di s c o v er e d a w ay of extr a cti n g h e at t o w ar m w at er a n d f e e d l o c al h e ati n g sy st e m s. “ N o w, w e n e e d t o di s c ov er h o w t o r etri ev e el e ctri city fr o m t h e e n er g y t h at i s st or e d i n t h e s a n d, i n or d er t o h av e a r eli a bl e s o ur c e of gr e e n el e ctri city t o fir e o ur f ur n a c e s. W e’r e ex cit e d t o s e e h o w t hi s sy st e m will w or k f or u s."

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

O-I s u st ai n a bl e tr a n sf or m ati o n a c hi e v e s k e y r e c o g niti o n s U nit e d St at e s O-I Gl a s s' h oli sti c, s y st e m sb a s e d a p pr o a c h t o s u st ai n a bilit y h a s g ai n e d r e c o g niti o n a m o n g l e a di n g r ati n g s, r a n ki n g, a n d c erti fi c ati o n or g a ni s ati o n s, i n cl u di n g an u p gr a d e by E c o V a di s, a si g ni fi c a nt a w ar d by S u st ai n alyti c s, a n d i n cl u si o n i n N e w s w e e k' s li st of A m eri c a' s M o st R e s p o n si bl e C o m p a ni e s.

A n dr e s L o p ez, C E O, O-I, s ai d: “ W e ar e pr o u d of o ur s u st ai n a bl e a d v a n c e m e nt s a n d o ur 2 4, 0 0 0 p a s si o n at e gl a s s m a k er s t h at dri v e o ur pr o gr e s s e a c h d ay. “ A s w e stri v e t o b e t h e m o st i n n o v ati v e, s u st ai n a bl e, and c h os e n s u p pli er of br a n db uil di n g p a c k a gi n g s ol uti o n s, w e ar e b uil di n g a str o n g, r e sili e nt or g a ni s ati o n d e si g n e d f or t h e f ut ur e. T h e s e a c c ol a d e s r e fl e ct t h e p o siti v e i m p a ct s r e s ulti n g fr o m o ur c o m mit m e nt t o tr a n sf or m h o w w e m a n uf a ct ur e gl a s s a n d a d v a n c e

o ur o v er all s u st ai n a bilit y.”

E c o V a di s, a gl o b al pr o vi d er of s u st ai n a bilit y r ati n g s, h a s a w ar d e d O-I Gl a s s a G ol d r ati n g, pl a ci n g it a m o n g t h e t o p fi v e p er c e nt of or g a ni s ati o n s a s s e s s e d.

E c o V a di s a s s e s s e s c o m p a ni e s b a s e d o n 2 1 s u st ai n a bilit y crit eri a gr o u p e d i nt o f o ur t h e m e s: e n vir o n m e nt, l a b o ur a n d h u m a n ri g ht s, et hi c s, a n d s u st ai n a bl e pr o c ur e m e nt. O-I h a s m ai nt ai n e d str o n g p erf or m a n c e s i n t h e fir st t hr e e c at e g ori e s, w hil e it s si g ni fi c a nt pr o gr e s s i n s u st ai n a bl e pr o c ur e m e nt l e d t o it s u p gr a di n g t o a G ol d r ati n g.

R a n dy B ur n s, c hi ef s u st ai n a bilit y a n d c or p or at e aff air s of fi c er at O-I, s ai d: “ S u st ai n a bl e pr o c ur e m e nt h a s b e n e fitt e d fr o m c o nti n u o u s e n g a g e m e nt wit h o ur c u st o m er s, s u p pli er s, e m pl oy e e s, and c o m m u niti e s t o ali g n o ur f o c u s wit h t h e e v ol vi n g n e e d s of a n e v er-

c h a n gi n g e c o sy st e m. “ P art n eri n g wit h o ur st a k e h ol d er s h a s cr e at e d m or e r e sili e nt s u p ply c h ai n s t h at c o m pl e m e nt o ur i n cr e a s e d e n er g y ef fi ci e n cy, f u el u p gr a d e s o n o ur f ur n a c e s a n d ri g ht w ei g hti n g of o ur p a c k a gi n g.”

S u st ai n a bl e A n alyti c s, a M or ni n g st ar c o m p a ny t h at off er s e n vir o n m e nt al, s o ci al, a n d g o v er n a n c e ( E S G) r e s e ar c h, r ati n g s, a n d d at a, h a s r a n k e d O-I a s a n E S G R e gi o n al T o pR at e d p erf or m er f or t h e s e c o n d c o n s e c uti v e y e ar.

T o p- R at e d E S G c erti fi c ati o n s ar e a w ar d e d a n n u ally t o c o m p a ni e s t h at ex c el i n m a n a gi n g t h eir E S G ri s k r ati n g s.

N e w s w e e k al s o li st e d O-I a m o n g A m eri c a' s M o st R e s p o n si bl e C o m p a ni e s f or 2 0 2 3. N e w s w e e k a n d St ati st a I n c., a st ati sti c s p ort al a n d i n d u str y r a n ki n g pr o vi d er, j oi ntly a w ar d e d t h e h o n o ur. T h e

li st f e at ur e s 5 0 0 l e a di n g fir m s i n s u st ai n a bilit y fr o m 1 2 diff er e nt i n d u stri e s a m o n g t h e n ati o n' s l ar g e st p u bli c c or p or ati o n s.

A m eri c a n c o m p a ny O-I Gl a s s, I n c. f o c u s e s on c o nt ai n er gl a s s pr o d u ct s. T h e c o m p a ny i s a l e a di n g m a n uf a ct ur er of p a c k a gi n g pr o d u ct s t hr o u g h o ut t h e w orl d, wit h t h e l ar g e st c a p a cit y t o m a n uf a ct ur e gl a s s c o nt ai n er s i n N ort h A m eri c a, S o ut h A m eri c a, A si a- P a ci fi c, a n d E ur o p e. It i s e sti m at e d t h at o n e o ut of e v er y t w o gl a s s c o nt ai n er s pr o d u c e d w orl d wi d e i s m a n uf a ct ur e d by O-I, it s af fili at e s, or it s li c e n s e e s.

S ai nt- G o b ai n Gl a s s d e v el o p s o nli n e gl a zi n g t o ol s Fr a n c e

S ai nt- G o b ai n Gl a s s i s d e v el o pi n g it s gl a zi n g c o n fi g ur ati o n t o ol i nt o a s eri e s of di git al s er vi c e s c all e d C al u m e n S uit e i n or d er t o b ett er s er v e it s c u st o m er s. T h e u s e of i nt uiti v e a n d cl e ar o nli n e t o ol s c a n all o w pr of e s si o n al s t o i d e ntif y t h e b e st s ol uti o n f or t h eir p arti c ul ar pr oj e ct.

As a c o n fi g ur ati o n t o ol, C al u m e n is a v ail a bl e to ar c hit e ct s, d e si g n of fi c e s,

c o n s ult a nt s, f a c a d e or wi n d o w m a n uf a ct ur er s, gl a s s pr o c e s s or s or g e n er al c o ntr a ct or s, r e g ar dl e s s of t h eir l e v el of e x p erti s e wit h gl a s s pr o d u ct s.

In c o m p ari s o n wit h it s pr e vi o u s v er si o n, C al u m e n h a s a n i nt uiti v e i nt erf a c e t h at m a k e s it e a si er t o u s e. Ot h er k ey f e at ur e s of t h e t o ol s er vi c e i n cl u d e pr oj e ct m o d e; gl a zi n g c o m p ari s o n; i d e nti fi c ati o n of

gl a zi n g t h at m e et s s p e ci fi c p erf or m a n c e r e q uir e m e nt s; b a c k u p; e n h a n c e d a c o u sti c d at a b a s e; pr o d u ct a e st h eti c s ill u str ati o n s; a n d fir e a n d s af et y c erti fi c at e s.

T hi s n e w t o ol i s d e si g n e d t o a s si st pr of e s si o n al s i n fi n di n g t h e b e st gl a zi n g f or all t h eir ar c hit e ct ur al or r e si d e nti al pr oj e ct s. T h er e will b e a d diti o n al s er vi c e s a n d f e at ur e s a d d e d t o

t h e C al u m e n S uit e i n t h e f ut ur e.

T h e C al u m e n a p pli c ati o n i s a v ail a bl e i n 1 3 l a n g u a g e s.

pr o vi d e s i n st all ati o n a n d d eli v er y s er vi c e s. It s er v e s c u st o m er s i n t h e St at e of Mi s s o uri.

T h e t e c h n ol o g y, I P, a n d a s s et a c q ui siti o n will si g ni fi c a ntl y ex p a n d M o- S ci’ s c a p a biliti e s a n d m a n uf a ct uri n g c a p a cit y f or c u st o m er s i n it s fi v e c or e m ar k et s.

A c c or di n g t o M o- S ci Pr e si d e nt J o e B al e s, c u st o m er s w er e t h e dri vi n g f or c e b e hi n d t h e a c q ui siti o n.

He s ai d: “ W e a g gr e s si v el y p ur s u e d t hi s o p p ort u nit y b ec a us e 3 M’ s A dv a nc e d M at eri al s b u si n e s s w a s a hi g hl y r e s p e ct e d, m aj or pl ay er i n o ur i n d u str y. “ T h e n e w e q ui p m e nt will e n a bl e M o- S ci t o pr o d u c e a v ari et y of n e w pr o d u ct s a n d

s er v e a wi d er c u st o m er b a s e, i n cl u di n g pr e vi o u s 3 M a n d C er a d y n e c u st o m er s.

“The a d diti o n of t h eir e q ui p m e nt, t e c h n ol o gi e s, a n d I P i s g oi n g t o m e a n n e w gl a s s m elti n g c a p a biliti e s, i n cr e a s e d m a n uf a ct uri n g c a p a cit y, a n d s h ort er l e a d ti m e s.”

A c c or di n g t o St e v e n J u n g, c hi ef t e c h n ol o g y of fi c er of M o- S ci, t h e a bilit y t o r a pi dl y a c c el er at e i n n o v ati o n w as a m aj or c o n si d er ati o n f or t h e a c q ui siti o n. “ M o- S ci h a s al w ay s pri d e d o ur s el v e s o n t a c kli n g o ur c u st o m er s’ m o st c o m pl ex s p e ci alt y gl a s s c h all e n g e s. “ A d di n g 3 M’ s A dv a nc e d M at eri al s I P t o o ur exi sti n g R & D

p ortf oli o will s er v e a s a c at al y st t o h el p m o v e t h eir d e v el o p m e nt pr oj e ct s fr o m t h e r e s e ar c h l a b i nt o r e al- w orl d pr o d u cti o n.”

J u n g al s o n ot e d t h at M o- S ci i s c urr e ntl y w or ki n g wit h pri or c u st o m er s o n v ali d ati o n pr oj e ct s, a d di n g, “ a s w e c o nti n u e t o i nt e gr at e t h e t e c h n ol o g y a n d e q ui p m e nt i nt o o ur c o m p a ny, w e ex p e ct t o a d d e v e n m or e of t h e s e pr oj e ct s.”

M o- S ci ex p e ct s all of t h e a c q uir e d e q ui p m e nt and t e c h n ol o g y will b e f ull y o p er ati o n al at it s R oll a, Mi s s o uri h e a d q u art er s by t h e f o urt h q u art er of 2 0 2 3.

The m a n uf a ct uri n g ex p a n si o n h a s r e s ult e d i n t h e r e cr uit m e nt of n e w e m pl oy e e s i n o p er ati o n s.

M o- S ci a c q uir e s 3 M' s A d v a n c e d M at eri al s b u si n e s s U nit e d St at e s

M o- S ci, a pr o vi d er of hi g ht e c h gl a s s d e v el o p m e nt a n d m a n uf a ct uri n g, h a s a n n o u n c e d it h a s a c q uir e d t h e a s s et s of 3 M' s A d v a n c e d M at eri al s b u si n e s s ( pr e vi o u sl y k n o w n a s 3 M C er a d y n e) b a s e d i n S e attl e, W a s hi n gt o n.

The a c q ui siti o n i n cl u d e d o v er 3 5 0 pi e c e s of s p e ci aliz e d e q ui p m e nt a n d all r el at e d i nt ell e ct u al pr o p ert y. T h e t er m s of t h e tr a n s a cti o n w er e n ot di s cl o s e d.

F o u n d e d i n 1 9 8 5, M o- S ci m a n uf a ct ur e s hi g hl y s p e ci aliz e d gl a s s e s a n d r el at e d pr o d u ct s.

T h e c o m p a ny d e v el o p s c u st o m gl a s s pr o d u ct s f or h e alt h c ar e, a ut o m oti v e, e n er g y, d ef e n c e, a n d i n d u stri al a p pli c ati o n s, a s w ell a s

22

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

P e o pl e a n d Pl a c e s A p p oi nt m e nt Mi c h a el M ai er Mi c h a el M ai er j oi n e d t h e f utr o ni c s al e s t e a m t hi s y e ar. W or ki n g wit h M ur at Y ol a ç a n a n d M ar c M e er s s c h a ut, h e o v er s e e s exi sti n g c u st o m er s a n d n e w b u si n e s s a s w ell a s ex citi n g a n d pr o mi si n g pr oj e ct s, pri m arily i n W e st er n E ur o p e a n d N ort h a n d S o ut h A m eri c a. Hi s ex p eri e n c e i n cl u d e s s al e s i n i nt er n ati o n al m ar k et s at mi d- m ar k et c o m p a ni e s i n v ari o u s t e c h n ol o g y s e ct or s, b ut h e i s n e w t o t h e gl a s s i n d u str y.

St e p h a n Pi e s, dir e ct or s al e s at f utr o ni c, s ai d: “ Mi c h a el M ai er h a s a n o p e n mi n d a n d h e q ui c kly b e c o m e s f a mili ar wit h c o m pl ex t o pi c s. “ W e’r e c o n vi n c e d h e’ll d o e v er yt hi n g h e c a n t o g et f utr o ni c a h e a d a n d h el p s h a p e t h e c o m p a ny’ s f ut ur e. W e’r e d eli g ht e d t o h a v e Mi c h a el o n b o ar d wit h u s.”

M ai er w a s b or n a n d r ai s e d i n T ett n a n g, n e ar L a k e C o n st a n c e.

H e b e g a n hi s c ar e er a s a n

J ar m o S o p a n e n

I n d u stri al B u si n e s s M a n a g e m e nt A s si st a nt aft er gr a d u ati n g fr o m s e c o n d ar y s c h o ol, e ar ni n g a hi g h er-l e v el q u ali fi c ati o n in I nt er n ati o n al M a n a g e m e nt at a l o c al gl o b al m ar k et l e a d er. H e s er v e d i n v ari o u s p o siti o n s at a fir m i n hi s h o m et o w n f or 1 1 y e ar s, s er vi n g a wi d e r a n g e of m ar k et s, i n cl u di n g Fr a n c e a n d t h e U K. H e a d q u art er e d i n G er m a ny, f utr o ni c i s a s u p pli er of a ut o m ati o n s ol uti o n s f or m a c hi n e a n d sy st e m b uil d er s wit h i n n o v ati v e pr o d u ct s a n d s er vi c e s.

M u n e hir o H o s o n u m a M u n e hir o H o s o n u m a h a s b e e n a p p oi nt e d pr e si d e nt a n d C E O of N S G. T h e c urr e nt i n c u m b e nt, S hi g e ki M ori, will st e p d o w n fr o m hi s d u al p o siti o n o n 1 A pril 2 0 2 3.

T h e pr o p o s e d c h a n g e i s t h e r e s ult of M ori' s r e si g n ati o n fr o m t h e p o siti o n. I n li g ht of t h e i m pr o v e m e nt i n o p er ati n g pr o fit of t h e c o m p a ny a s a r e s ult of t h e i m pl e m e nt ati o n of i niti ati v e s u n d er t h e m e di u m t er m m a n a g e m e nt pl a n R e vi v al Pl a n 2 4 ( R P 2 4), a n d t h e r e d u cti o n i n fi n a n ci al ri s k s a s s o ci at e d wit h i m p air m e nt of t h e g o o d will ari si n g fr o m t h e a c q ui siti o n of Pil ki n gt o n i n t h e a ut o m oti v e b u si n e s s i n E ur o p e, t h e m a n a g e m e nt of t h e c o m p a ny h a s b e e n h a n d e d o v er f or r e n e w al t o t h e n ext g e n er ati o n.

A s p art of t h e c o m p a ny' s pl a n s, M ori will r etir e fr o m s er vi c e a s a dir e ct or a n d ex e c uti v e of fi c er a n d will b e a p p oi nt e d a s c h air m a n a n d ex e c uti v e of fi c er at t h e c o m p a ny' s a n n u al g e n er al m e eti n g t o b e h el d i n l at e J u n e 2 0 2 3.

B or n i n 1 9 7 2, H o s o n u m a w or k e d at Ni k k e n S e k k ei, B o st o n C o n s ulti n g Gr o u p, a n d S u mit o m o 3 M b ef or e j oi ni n g N S G i n A u g u st 2 0 1 8. C urr e ntly, h e s er v e s a s

24

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

J ar m o Sopanen h as been a p p oi nt e d a s t h e n e w m a n a gi n g dir e ct or of L a hti Gl a s s T e c h n ol o g y.

H e h a s pr e vi o u sly s er v e d a s t h e c o m p a ny' s s al e s dir e ct or. F or m er m a n a gi n g dir e ct or J ar m o N ä p pi, w h o h a s l e d t h e c o m p a ny si n c e it s f o u n di n g i n 2 0 1 8 a n d i s n o w r etiri n g, will s er v e a s a s e ni or a d vi s or t o t h e n e w m a n a gi n g dir e ct or u ntil t h e e n d of hi s c o ntr a ct i n t h e s u m m er.

N ä p pi s ai d: “It’ s n e arly fi v e y e ar s si n c e L a hti Gl a s s T e c h n ol o g y w a s f o u n d e d a n d I w a s i n vit e d t o r u n t h e c o m p a ny. “ I a m tr uly gr at ef ul t o t h e Zi p p e f a mily a n d t h e b o ar d of dir e ct or s f or all t h e tr u st a n d s u p p ort I h a v e r e c ei v e d d uri n g my t er m, w hi c h will s o o n e n d a s I r etir e. I w o ul d li k e t o ex pr e s s my h e artf elt gr atit u d e t o t h e p er s o n n el at L a hti Gl a s s T e c h n ol o g y f or t h eir c o m mit m e nt t o t h e pr oj e ct s at gl a s s f a ct ori e s a s w ell a s t h eir g o o d s pirit s at t h e of fi c e a n d o n t h e sit e s e v er y d ay.

"I’ m v er y pl e a s e d t o h a v e t h e c h a n c e t o p a s s my d uti e s a s a s e ni or a d vi s or t o J ar m o S o p a n e n d uri n g t h e l a st m o nt h s.”

S o p a n e n s ai d: “I ´ m v er y gr at ef ul t o h a v e t hi s o p p ort u nit y

t o c o nti n u e t h e gr e at w or k J ar m o h a s d o n e. I' m g oi n g t o m o v e t h e c o m p a ny f or w ar d wit h a gr e at t e a m w or ki n g t o g et h er. My ex p eri e n c e i n t h e gl a s s i n d u str y will b e h el pf ul a n d I alr e a dy h a v e a g o o d n et w or k of c o nt a ct s.

“Il o o k at t h e f ut ur e wit h a p o siti v e mi n d s et. W e h a v e t h e a bilit y t o s ol v e o ur c u st o m er s' c h all e n g e s i n n e w a n d ol d pl a nt s. A n d w e will c o nti n u e t o i n v e st m or e a n d m or e i n s ol vi n g c h all e n g e s i n or d er t o b e of b e n e fit t o o ur c urr e nt a n d f ut ur e c u st o m er s.

D e a n Br a dl ey

vi c e pr e si d e nt a n d c hi ef o p er ati n g of fi c er of t h e c o m p a ny.

Ni p p o n S h e et Gl a s s i s a J a p a n e s e gl a s s m a n uf a ct uri n g c o m p a ny. T h e c o m p a ny a c q uir e d Pil ki n gt o n of t h e U nit e d Ki n g d o m i n 2 0 0 6. T h e a c q ui siti o n of Pil ki n gt o n m a k e s N S G / Pil ki n gt o n o n e of t h e f o ur l ar g e st gl a s s c o m p a ni e s i n t h e w orl d, al o n g wit h a n ot h er J a p a n e s e c o m p a ny, A s a hi Gl a s s, S ai ntG o b ai n, a n d G u ar di a n I n d u stri e s. A c o n stit u e nt of t h e Ni k k ei 2 2 5 st o c k i n d ex, t h e c o m p a ny i s li st e d o n t h e T o k y o St o c k E x c h a n g e.

D e a n Br a dl e y h a s j oi n e d t h e b o ar d of Gl a z p art Gr o u p of C o m p a ni e s a s s al e s dir e ct or.

Br a dl ey j oi n e d Gl az p art i n 2 0 1 2 a s s al e s a n d m ar k eti n g m a n a g er a n d h a s b e e n i n str u m e nt al i n d e v el o pi n g t h e b u si n e s s o v er t h e l a st d e c a d e, wit h c o nti n u o u s u n pr e c e d e nt e d s al e s gr o wt h.

I n a d diti o n t o gr o wi n g s al e s, Br a dl ey h a s w or k e d cl o s ely wit h Gl az p art’ s t e c h ni c al a n d d e si g n t e a m i m pl e m e nti n g a str o n g pr o d u ct d e v el o p m e nt str at e g y t h at h a s i ntr o d u c e d m a ny n e w pr o d u ct s t o t h e gl a s s, gl azi n g, c o n str u cti o n, i n d u stri al a n d a ut o m oti v e s e ct or s.

O n hi s a p p oi nt m e nt, Br a dl ey s ai d: “ B ei n g p art of Gl az p art’ s s u c c e s sf ul j o ur n ey f or o v er t e n y e ar s h a s b e e n a j oy. Wit h c o nti n u o u s i nv e st m e nt in i n n o v ati o n a n d st at e of t h e art m a c hi n er y t o m e et t h e i n cr e a si n g d e m a n d f or o ur pr o d u ct s, it’ s a n

ex citi n g ti m e f or Gl az p art. I l o o k f or w ar d t o b ei n g p art of a str o n g a n d t al e nt e d b o ar d, t o h el p st e er t h e c o m p a ny t o e v e n gr e at er s u c c e s s i n t h e f ut ur e.”

U K- b a s e d Gl a z p art m a n uf a ct ur e s pl a sti c a c c e s s ori e s f or t h e f e n e str ati o n i n d u str y.

In a d diti o n to pl a sti c gl a zi n g a c c e s s ori e s a n d st o c k c o m p o n e nt s, t h e c o m p a ny al s o m a n uf a ct ur e s s urf a c e d e c or ati o n s.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

N e w s N et Z er o

E ur o p e a n C o m mi s si o n r el e a s e s Gr e e n D e al I n d u stri al Pl a n

O n 1 F e br u ar y, t h e E ur o p e a n C o m mi s si o n r el e a s e d it s Gr e e n D e al I n d u stri al Pl a n b a s e d u p o n f o ur pill ar s ai m e d at s c ali n g u p d o m e sti c m a n uf a ct uri n g c a p a city f or n et-z er o t e c h n ol o gi e s.

The pl a n, w hi c h w a s fir st a n n o u n c e d d uri n g t h e W orl d E c o n o mi c F or u m i n D av o s e arli er t hi s y e ar, will b e b a s e d o n f o ur pill ar s n a m ely a pr e di ct a bl e a n d si m pli fi e d r e g ul at or y e nvir o n m e nt, f a st er a c c e s s t o f u n di n g, e n h a n ci n g s kill s a n d o p e n tr a d e f or r e sili e nt s u p ply c h ai n s.

Ur s ul a v o n d er L ey e n, pr e si d e nt of t h e E ur o p e a n C o m mi s si o n, s ai d: “ W e h av e a o n c e i n a g e n er ati o n o p p ort u nity t o s h o w t h e w ay wit h s p e e d, a m biti o n a n d a s e n s e of p ur p o s e t o s e c ur e t h e E U’ s i n d u stri al l e a d i n t h e f a stgr o wi n g n et-z er o t e c h n ol o g y s e ct or.

E ur o p e i s d et er mi n e d t o l e a d t h e cl e a n t e c h r e v ol uti o n. “ F or o ur c o m p a ni e s a n d p e o pl e, it m e a n s t ur ni n g s kill s i nt o q u ality j o b s a n d i n n o v ati o n i nt o m a s s pr o d u cti o n, t h a n k s t o a si m pl er a n d f a st er fr a m e w or k. B ett er a c c e s s t o fi n a n c e will all o w o ur k ey cl e a n t e c h

i n d u stri e s t o s c al e u p q ui c kly.”

S ol ar P V h a s b e c o m e by f ar t h e c h e a p e st f or m of el e ctri city g e n er ati o n i n m o st c o u ntri e s a cr o s s t h e w orl d, l e a di n g t o str o n g s ol ar u pt a k e i n r e c e nt a n d c o mi n g y e ar s. I n E ur o p e, t h e m ar k et i s c urr e ntly o n tr a c k t o r e a c h t h e E U C o m mi s si o n’ s R E P o w er E U str at e g y t ar g et of 7 5 0 G W d c i n st all e d s ol ar by 2 0 3 0, u p fr o m 2 1 0 G W d c t o d ay.

T h e E ur o p e a n Gr e e n D e al, pr e s e nt e d by t h e C o m mi s si o n o n 1 1 D e c e m b er 2 0 1 9, s et s t h e g o al of m a ki n g E ur o p e t h e fir st cli m at e- n e utr al c o nti n e nt by 2 0 5 0. T h e E ur o p e a n Cli m at e L a w e n s hri n e s i n bi n di n g l e gi sl ati o n t h e E U' s c o m mit m e nt t o cli m at e n e utr ality a n d t h e i nt er m e di at e t ar g et of r e d u ci n g n et gr e e n h o u s e g a s e mi s si o n s by at l e a st 5 5 % by 2 0 3 0, c o m p ar e d t o 1 9 9 0 l e v el s.

I n t h e tr a n siti o n t o a n et-z er o e c o n o my, E ur o p e' s c o m p etiti v e n e s s will str o n gly r ely o n it s c a p a city t o d e v el o p a n d m a n uf a ct ur e t h e cl e a n t e c h n ol o gi e s t h at m a k e t hi s tr a n siti o n p o s si bl e. v o n d er L ey e n a n n o u n c e d t h e E ur o p e a n Gr e e n D e al I n d u stri al

A w ar d s & H o n o ur s C a c er e s r e c ei v e s M a n uf a ct uri n g I n stit ut e h o n o ur

A n dr e a C a c er e s, O-I L uri n pl a nt m a n a g er, h a s b e e n n a m e d a n h o n or e e by t h e M a n uf a ct uri n g I n stit ut e w hi c h a n n o u n c e d t h e 2023 Wo men M A K E A w ar d s H o n or e e s a n d E m er gi n g L e a d er s o n 1 M ar c h. A t ot al of 1 0 0 w o m e n l e a d er s a n d 3 0 ri si n g st ar s ar e s el e ct e d a n n u ally by t h eir p e er s fr o m m or e t h a n 1, 0 0 0 c a n di d at e s f or t h e a w ar d s.

T hr o u g h h er c ar e er wit h gl a s s b ottl e m a n uf a ct ur er O-I Gl a s s, C a c er e s h a s s h att er e d c eili n g s. S h e i s t h e fir st f e m al e e n gi n e er t o h ol d a p o siti o n i n J o b C h a n g e, t h e fir st f e m al e pl a nt m a n a g er i n P er u, t h e fir st f e m al e pl a nt m a n a g er i n t h e A n d e a n r e gi o n, a s w ell a s t h e fir st f e m al e pl a nt m a n a g er i n t h e hi st or y of O-I. A c c or di n g t o O-I, ‘ wit h a f o c u s o n s af ety a n d l e a d er s hi p, s h e i s pr o of of t h e v al u e t h at’ s cr e at e d w h e n hi g hly e n g a g e d e m pl oy e e s c a n w or k t o g et h er s af ely’.

The a w ar d e e s will be pr o vi d e d wit h t h e o p p ort u nity t o p arti ci p at e i n a t w o- d ay l e a d er s hi p tr ai ni n g pr o gr a m t h at

26

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

A n dr e a C a c er e s will f e at ur e pr e s e nt ati o n s, p a n el s a n d w or k s h o p s fr o m l e a di n g pr of e s si o n al s i n pr of e s si o n al d e v el o p m e nt. T h e s p e a k er s will i n cl u d e f a c ulty m e m b er s fr o m H ar v ar d K e n n e dy S c h o ol and C hi c a g o S c h o ol of Pr of e s si o n al P sy c h ol o g y a m o n g ot h er s.

T h e H o n or e e s a n d E m er gi n g L e a d er s ar e al s o i nvit e d t o j oi n a pri v at e gr o u p f or al u m n a e s o t h at t h ey m ay c o n n e ct dir e ctly wit h e a c h ot h er a n d l e a d er s i n t h e m a n uf a ct uri n g i n d u str y t o a s k q u e sti o n s, s h ar e l e s s o n s l e ar n e d, a n d di s c u s s p o s si bl e c h all e n g e s a n d o p p ort u niti e s. F oll o wi n g t h e l e a d er s hi p tr ai ni n g pr o gr a m m e, t h e 1 0 0 h o n or e e s a n d 3 0 e m er gi n g l e a d er s ar e r e c o g niz s e d i n a n e v e ni n g g al a.

Pl a n i n h er s p e e c h at t h e W orl d E c o n o mi c F or u m i n D av o s i n J a n u ar y 2 0 2 3 a s a n i niti ati v e t o b o o st t h e E U' s c o m p etiti v e n e s s t hr o u g h cl e a n-t e c h i nv e st m e nt a n d c o nti n u e t h e E U' s l e a d er s hi p i n a c hi e vi n g cli m at e c h a n g e. It r e s p o n d s t o t h e E ur o p e a n C o u n cil' s i nvit ati o n f or t h e C o m mi s si o n t o s u b mit pr o p o s al s by t h e e n d of J a n u ar y 2 0 2 3 i n or d er t o m o bili s e all r el e v a nt n ati o n al a n d E U t o ol s a n d i m pr o v e t h e i nv e st m e nt fr a m e w or k, i n or d er t o m axi mi s e E U c o m p etiti v e n e s s a n d r e sili e n c e.

M e m b er s of E ur o p e a n P arli a m e nt ( M E P s) s ay t h e E U m u st l e a d i n cl e a n e n er g y t e c h n ol o gi e s,

T h e pr e si d e nt of t h e E ur o p e a n C o m mi s si o n, Ur s ul a v o n d er L ey e n, a d dr e s s e s t h e a n n u al m e eti n g of t h e W orl d E c o n o mi c F or u m i n D av o s, S witz erl a n d.

I m a g e: E ur o p e a n C o m mi s si o n i m pr o v e it s i n d u stri al b a s e, a n d pr o d u c e hi g h q u ality j o b s a n d e c o n o mi c gr o wt h t o r e a c h t h e Gr e e n D e al g o al s. I n a r e s ol uti o n a d o pt e d o n 1 6t h F e br u ar y – i n r e s p o n s e t o t h e E U C o m mi s si o n’ s ‘ Gr e e n D e al I n d u stri al Pl a n f or t h e N et- Z er o A g e’ – t h ey c all e d o n t h e C o m mi s si o n t o w or k o n pl a n s t o r e d e pl oy, r el o c at e a n d r e- s h or e i n d u stri e s i n E ur o p e.

B or o sil c h air m a n i s 2 0 2 2 E Y M a n uf a ct uri n g E ntr e pr e n e ur B or o sil Gr o u p' s Pr a d e e p K h er u k a h a s b e e n n a m e d E Y' s M a n uf a ct uri n g E ntr e pr e n e ur of t h e Y e ar f or 2 0 2 2.

H e b e g a n hi s e ntr e pr e n e uri al j o ur n ey at t h e a g e of 1 7 a n d h a s i nv e nt e d s ev er al gr o u n d- br e a ki n g pr o d u ct s wit hi n t h e gl a s s i n d u str y.

Hi s f a mily e st a bli s h e d Wi n d o w Gl a s s Lt d. a n d, w h e n h e t ur n e d 2 5, h e d e ci d e d t o f o c u s o n t h e ex p ort m ar k et, w hi c h all o w e d t h e c o m p a ny t o b e c o m e t h e l ar g e st ex p ort er of gl a s s i n I n di a.

I n 2 0 0 8, t h e f a mily a c q uir e d B or o sil Gl a s s W or k s, a n d K h er u k a w a s a p p oi nt e d m a n a gi n g dir e ct or a n d c h air m a n i n 2 0 1 8. A s t h e c o m p a ny ex p a n d e d i nt o t h e m a n uf a ct ur e of s ol ar gl a s s, h e t o o k k ey R & D i niti ati v e s a n d d ev el o p e d gr o u n d- br e a ki n g pr o d u ct s, i n cl u di n g t h e fir st f ully t e m p er e d s ol ar gl a s s i n 2 m m t hi c k n e s s a n d t h e o nly t oxi nfr e e s ol ar gl a s s i n t h e w orl d.

O v er t h e y e ar s, t h e c o m p a ny h a s tr a n sf or m e d fr o m a si n gl e pr o d u ct li n e i nt o a m ulti- br a n d c o n c er n t h at off er s s ol ar gl a s s,

c o n s u m er gl a s s w ar e, s ci e nti fi c a n d i n d u stri al pr o d u ct s, a s w ell a s p h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g.

K h er u k a h a s i niti at e d an ex p a n si o n pl a n of I N R 7 2 5 cr or e s i n s ol ar gl a s s, a n d a n ot h er of I N R 6 2 5 cr or e s i n s ci e nti fi c l a b or at or y a p p ar at u s a n d c o n s u m er pr o d u ct s.

H e l e d t h e gr o u p t o cl o s e F Y 2 2 wit h a r ev e n u e of I N R 1, 4 8 5 cr or e, a 3 6 % i n cr e a s e ov er 2 0 2 1.

Asi a n Gl ass: m o bil es, i p a ds & a n dr oi ds

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

c a n h el p y o u r e alis e u p t o

i n cr e as e i n pr o d u cti vit y.

T h e c ol d f a ct is t h at it‘s at y o ur h o t e n d.

M a n y gl a s s m a k er s ar e n ot a w ar e of t h e p ot e nti al t h e d at a i n t h eir pl a nt s h a s.

F or e x a m pl e, h o w h ot e n d s e n s or s a n d o ur i nt elli g e nt s oft w ar e (li k e Ti a m a D at a Mi n e) li n k e d t o pr o d u cti o n m a c hi n er y c a n h el p t h e m t o f or e s e e pr o bl e m s e arl y a n d t a k e t h e ri g ht d e ci si o n s q ui c kl y. Y O U ni v er s e c a n h el p i n i m pr o vi n g gl a s s q u alit y, r e d u ci n g w a st a g e a n d i n cr e a si n g pr o d u cti vit y b y u p t o 5 %.

Vi sit y o u ni v ers e.ti a m a. c o m t o arr a n g e a d e m o n str ati o n

w w w. a si a n gl a s s. c o m

D at a – t h e d e ci di n g f a ct or

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a si a n gl a s s

27

N e ws

C el e br ati o n

H ey e a n d Or or a p art n er s hi p c el e br at e s 2 0 y e ar s

H ey e I nt er n ati o n al r e c e ntl y c el e br at e d t h e 2 0t h a n ni v er s ar y of it s s u p pli er p art n er s hi p wit h A u str ali a n p a c k a gi n g s ol uti o n s pr ovi d er, Or or a Li mit e d.

T h e a n ni v er s ar y c el e br ati o n s w er e h el d at Or or a' s gl a s s m a n uf a ct uri n g pl a nt i n G a wl er, S o ut h A u str ali a, i n e arly F e br u ar y.

T h e e v e nt c o m m e m or at e d t h e b e gi n ni n g s of t h e p art n er s hi p in 2 0 0 2 and looked ahead to p o s si bl e f ut ur e c oll a b or ati o n s.

H ey e n ot e d t h at a c o m bi n ati o n of m ar k et d e m a n d a n d o p er ati o n al ef fi ci e n ci e s h a s f a cilit at e d t h e r el ati o n s hi p' s gr o wt h o v er t h e l a st t w e nt y y e ar s. D u e t o t h e fl exi bilit y of H ey e' s li n e s, t h e gl a s s b u si n e s s w a s a bl e t o ex p a n d i nt o n e w pr o d u ct c at e g ori e s i n 2 0 2 2. I n a d diti o n t o b ei n g a wi nwi n sit u ati o n f or b ot h p arti e s, t hi s o n g oi n g c oll a b or ati o n h a s h el p e d Or or a e st a bli s h it s elf a s a r eli a bl e p art n er i n t h e wi n e, b e er, s pirit s, a n d oli v e oil s e ct or s.

Pl a c e s

Or or a Li mit e d is an A u str ali a- b a s e d p a c k a gi n g m a n uf a ct ur er, di stri b ut or and vi s u al c o m m u ni c ati o n s ol uti o n s c o m p a ny.

The C o m p a ny o p er at e s t hr o u g h t w o s e g m e nt s: A u str al a si a a n d N ort h A m eri c a.

T h e A u str al a si a s e g m e nt f o c u s e s o n t h e m a n uf a ct ur e of b e v er a g e p a c k a gi n g pr o d u ct s wit hi n A u str ali a a n d N e w Z e al a n d. T h e A u str al a si a s e g m e nt pr o d u ct s m a n uf a ct ur er s i n cl u d e gl a s s b ottl e s, b e v er a g e c a n s a n d wi n e cl o s ur e s. T h e N e w Z e al a n d s e g m e nt p ur c h a s e s, w ar e h o u s e s, s ell s a n d d eli v er s a r a n g e of p a c k a gi n g a n d ot h er r el at e d m at eri al s.

U K gl a s s i n d u str y c el e br at e d at P arli a m e nt Briti s h Gl a s s h o st e d a P arli a m e nt ar y r e c e pti o n at t h e T err a c e P avili o n of t h e H o u s e of C o m m o n s i n or d er t o c el e br at e t h e s u c c e s s of t h e U K gl a s s i n d u str y, c h a m pi o n gl a s s' r ol e i n t h e U K' s j o ur n ey t o n et z er o a n d c o m m e m or at e t h e I nt er n ati o n al Y e ar of Gl a s s.

S p o n s or e d by Yv ett e C o o p er M P a n d att e n d e d by M P s i n cl u di n g D a n J ar vi s M P, D a m e R o si e Wi nt ert o n M P a n d M ari e Ri m m er M P, a s w ell a s m e m b er s fr o m a cr o s s t h e gl a s s s u p ply c h ai n, t h e ev e nt s h o n e a li g ht o n U K gl a s s s e ct or a n d it s c o ntri b uti o n s t o t h e wi d er U K e c o n o my.

C o m m e nti n g o n t h e ev e nt, C E O D av e D alt o n s ai d: “ W e ar e t h a n kf ul t o h av e t hi s o p p ort u nity t o c el e br at e all t h at m a k e s o ur i n d u str y i n s u c h a pr e sti gi o u s v e n u e s urr o u n d e d by s u p p ort er s n e w a n d ol d fr o m a cr o s s t h e gl a s s s e ct or a n d W e st mi n st er. “ T h e gl a s s s e ct or i s vit al t o t h e U K e c o n o my, c o ntri b uti n g £ 1. 6 b n wit h

Y v ett e C o o p er, L a b o ur M P, s p e a ki n g wit h Briti s h Gl a s s C E O D av e D alt o n 1 5 0, 0 0 0 j o b s a cr o s s t h e s u p ply c h ai n a n d w e ar e c o nti n u o u sly s h o wi n g t h e w ay f or w ar d o n t h e e n er g y i nt e n si v e s e ct or’ s j o ur n ey t o n et z er o, s o t o b e a bl e t o g et t h e o p p ort u nity t o s h o w c a s e all of t h e o n g oi n g w or k i n gl a s s i n fr o nt of k ey m e m b er s of p arli a m e nt a n d b ey o n d i s a gr e at a d v ert f or o ur s e ct or. “ W e h o p e t h at t hi s i s j u st t h e st art of m e a ni n gf ul r el ati o n s hi p s i n W e st mi n st er a n d w e will c o nti n u e t o s h o ut a b o ut w h at m a k e s t h e U K gl a s s i n d u str y s o gr e at b ey o n d t h e I nt er n ati o n al Y e ar of Gl a s s.”

Vi dr al a r a m p s u p I b eri a n gl a s s f ur n a c e wit h € 1 0 0 M i n v e st m e nt

Vi dr al a Gr o u p h a s a n n o u n c e d t h e r ef ur bi s h m e nt a n d c o m mi s si o ni n g of o n e ofit s f ur n a c e s atit s pl a nt G all o Vi dri o l o c at e d i n M ari n h a Gr a n d e, P ort u g al. A c c or di n g t o t h e c o m p a ny, t h e f ur n a c e u s e s t h e b e st av ail a bl e t e c h n ol o g y a n d i s hi g hly el e ctri fi e d, w hi c h i s ex p e ct e d t o r e d u c e C O 2 e mi s si o n s si g ni fi c a ntly. A d diti o n ally, t h e n e w f ur n a c e will i n cr e a s e t h e pl a nt c a p a city by ov er 5 0 %, i n or d er t o m e et m ar k et d e m a n d a n d e n s ur e l o n g-t er m s u p ply.

T h e Vi dr al a pl a nt i s c h ar a ct eri s e d

by an u n pr e c e d e nt e d l e v el of di git ali s ati o n a n d pr o c e s s a ut o m ati o n, r e s ulti n g fr o m t h e a p pli c ati o n of Vi dr al a' s di giti s ati o n str at e g y t hr o u g h o ut it s f a ciliti e s.

T h e n e w pr o d u cti o n li n e s ar e e q ui p p e d wit h fl exi bl e m a c hi n e s t h at c a n m a n uf a ct ur e c o nt ai n er s of v ar yi n g siz e s a n d s h a p e s.

T h e ex p e ct ati o n i s t h at t h e u s e of c utti n g- e d g e pr o d u cti o n a n d i n s p e cti o n t e c h n ol o gi e s will r e s ult i n hi g h er q u ality l e v el s a n d b ett er c u st o m er s er vi c e.

Al s o, t h e n e w l ay o ut of t h e m a n uf a ct uri n g f a cility h a s b e e n d e si g n e d t o off er t h e b e st er g o n o mi c c o n diti o n s a s w ell a s a m or e c o mf ort a bl e w or ki n g e nvir o n m e nt, cr e ati n g a s af er w or k e nvir o n m e nt.

T h e i nv e st m e nt i s p art of a l o n g-t er m, str at e gi c i n d u stri al d ev el o p m e nt pl a n f or P ort u g al w hi c h i n cl u d e s ex p a n di n g it s l o gi sti c s i nfr a str u ct ur e by b uil di n g n e w w ar e h o u s e s e q ui p p e d wit h a d v a n c e d t e c h n ol o g y, i n cr e a si n g it s tr a n s p ort ati o n fl e et, a n d i nv e sti n g

i n s elf- g e n er ati o n f a ciliti e s t h at g e n er at e r e n e w a bl e el e ctri city, a s w ell a s m o d er ni si n g t w o gl a s s pl a nt s l o c at e d i n M ari n h a Gr a n d e.

S c h ott p ur c h a s e s wi n d s ol ar hy bri d e n er g y A n a gr e e m e nt h a s b e e n si g n e d b et w e e n S c h ott a n d Cl e a n M ax E nvir o E n er g y S ol uti o n s, a pr ovi d er of c o m m er ci al a n d i n d u stri al ( C &I) r e n e w a bl e e n er g y fr o m A si a, t o p ur c h a s e gr e e n e n er g y g e n er at e d by a 5. 5 M W hy bri d s ol ar a n d wi n d pr oj e ct i n B a br a, G uj ar at.

It i s ex p e ct e d t h at S c h ott ' s o p er ati o n s at it s gl a s s t u bi n g f a ct or y i n J a m b u s ar, B h ar u c h, G uj ar at will b e p o w er e d by t h e gr e e n e n er g y g e n er at e d. T hi s a gr e e m e nt i s p art of S C H O T T' s c o m mit m e nt t o b e c o m e cli m at e n e utr al t hr o u g h o ut it s pr o d u cti o n by 2 0 3 0. I n or d er t o s wit c h t o 1 0 0 %

28

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

gr e e n e n er g y, S c h ott i s al s o r elyi n g o n p o w er p ur c h a s e a gr e e m e nt s ( P P A s). T h e P P A i s a c o ntr a ct wit h t h e o p er at or s of r e n e w a bl e e n er g y f a ciliti e s, i n cl u di n g wi n d f ar m s a n d s ol ar f ar m s.

A hy bri d p o w er pl a nt wit h a c a p a city of 3. 6 M W wi n d a n d 1. 9 M W s ol ar will b e e st a bli s h e d a n d o p er at e d by Cl e a n M ax f or t h e p ur p o s e of s u p plyi n g p o w er t o S C H O T T' s gl a s s pl a nt i n J a m b u s ar, G uj ar at (I n di a).

K ul d e e p J ai n, m a n a gi n g dir e ct or, Cl e a n M ax, s ai d: “ Cl e a n M ax stri v e s t o b e t h e s u st ai n a bility p art n er of c h oi c e f or c or p or at e s a n d

c o m p a ni e s. T hi s P P A wit h S c h ott i s a n ot h er f e at h er i n o ur c a p a n d w e ar e pr o u d t o ai d t h e s u st ai n a bility eff ort s b ei n g u n d ert a k e n at.”

P a w a n S h u kl a, m a n a gi n g dir e ct or S c h ott Gl a s s I n di a, s ai d: “ W e ar e v er y pr o u d t o h av e si g n e d t hi s P P A wit h Cl e a n M ax a s a p art of o ur gl o b al c o m mit m e nt t o b e c o m e cli m at e n e utr al. " A p art fr o m t h e f a ct t h at t hi s will r e d u c e o ur e n er g y c o st by a si g ni fi c a nt p er c e nt a g e, it i s o ur v al u a bl e c o ntri b uti o n t o I n di a’ s ai m t o r e d u c e c ar b o n e mi s si o n s by 4 5 % by t h e e n d of 2 0 3 0.”

T h e 5. 5 M W Wi n d- S ol ar hy bri d

T h e wi n d a n d s ol ar f ar m pr oj e ct will r e s ult i n t h e a b at e m e nt of a p pr oxi m at ely 1 6, 0 0 0 t o n n e s C O 2 e q ui v al e nt a n n u ally. T h e a m o u nt i s e q ui v al e nt t o pl a nti n g 4 2 0 tr e e s or r e m ovi n g 2, 7 5 0 c ar s fr o m t h e r o a d s. T h e pr oj e ct c a p a city i s p art of a l ar g er wi n d s ol ar hy bri d f ar m b ei n g d ev el o p e d by Cl e a n M ax i n B a br a, G uj ar at.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

w w w. a si a n gl a s s. c o m

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a si a n gl a s s

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N e ws

B at c h

Xi n yi st art s p h a s e o n e of p ol y sili c o n pr oj e ct C hi n a

T h e P ol y sili c o n P h a s e I pr oj e ct of t h e Xi nyi Gr o u p w a s l a u n c h e d i n Q uji n g I n d u stri al P ar k, Y u n n a n Pr o vi n c e, o n 1 F e br u ar y 2 0 2 3. T h e e v e nt w a s att e n d e d by Li S hi s o n g, s e cr et ar y of t h e Q uji n g M u ni ci p al P arty C o m mitt e e, Li Xi a nxi a n g, m ay or of Q uji n g City, Y a n g Qi n g d o n g, s e cr et ar y of t h e Qili n Di stri ct P arty C o m mitt e e, Z h a n g Z h o n g w e n, m ay or of Qili n Di stri ct, D o n g Qi n g s hi, m e m b er of t h e N ati o n al C o m mitt e e of t h e C hi n e s e P e o pl e' s P oliti c al C o n s ult ati v e C o nf er e n c e, ex e c uti v e dir e ct or a n d C E O of Xi nyi Gl a s s, vi c e pr e si d e nt of Xi nyi S ol ar, Y u n n a n Q uji n g I n d u str y Li u Xi a or o n g, t h e p er s o n i n c h ar g e of t h e p ar k, M a J u n, g e n er al m a n a g er of Xi nyi Sili c o n ( Y u n n a n), a n d l e a d er s of r el e v a nt d e p art m e nt s dir e ctly u n d er t h e pr o vi n ci al, m u ni ci p al a n d di stri ct.

A s p art of t h e c er e m o ny, M ay or Li Xi a nxi a n g a n d P arty S e cr et ar y Y a n g Qi n g d o n g d eli v er e d s p e e c h e s.

Q uji n g City P arty S e cr et ar y Li S hi s o n g a n n o u n c e d t h e st art of P h a s e I of t h e Xi nyi P oly sili c o n Pr oj e ct. T h e d el e g ati o n n ot e d t h e Xi nyi Gr o u p' s p oly sili c o n, P V m o d ul e c ov er pl at e, fl o at gl a s s, a n d n e w e n er g y p o w er g e n er ati o n pr oj e ct s, a n d c o n gr at ul at e d t h e m o n t h e st art of t h e p oly sili c o n pr oj e ct.

T h e c o m p a ny' s g e n er al m a n a g er, M a J u n, a d dr e s s e d t h e a u di e n c e.

A c c or di n g t o hi m, t h e p oly sili c o n pr oj e ct of t h e Y u n n a n Q uji n g I n d u stri al P ar k h a s a n i nv e st m e nt of a p pr oxi m at ely 2 0 billi o n y u a n, o c c u pi e s a p pr oxi m at ely 2, 5 8 0 s q u ar e m et er s, a n d i s ex p e ct e d t o pr o d u c e 2 0 0, 0 0 0 t o n n e s of p oly sili c o n a n d 2 0, 0 0 0 t o n s of sili c a i n t hr e e p h a s e s.

" T hi s ti m e, t h e t ot al i nv e st m e nt i n t h e fir st p h a s e of t h e pr oj e ct a m o u nt s t o a p pr oxi m at ely six billi o n y u a n, c ov eri n g a n ar e a of a p pr oxi m at ely 7 9 5 a cr e s. It i s pl a n n e d t o pr o d u c e 6 0, 0 0 0 t o n n e s of el e ctr o ni c- gr a d e p oly sili c o n e a c h y e ar t o s u p p ort a 1 0, 0 0 0-t o n n e w hit e c ar b o n bl a c k pr o d u cti o n li n e, a n d c o n str u cti o n will t a k e a p pr oxi m at ely six t o ni n e m o nt h s. “ W e will f o c u s o n e n s uri n g c o n str u cti o n s af ety, s p e e di n g u p c o n str u cti o n pr o gr e s s, a n d e n s uri n g e arly c o m pl eti o n, e arly pr o d u cti o n, a n d e arly r e s ult s. W e will stri ctly i m pl e m e nt l a w s a n d r e g ul ati o n s, eff e cti v ely str e n gt h e n i nt er n al m a n a g e m e nt, a cti v ely r e d u c e c o st s a n d i n cr e a s e ef fi ci e n cy, stri v e t o i m pr ov e e c o n o mi c ef fi ci e n cy, c o ntri b ut e t o t h e d ev el o p m e nt of l o c al gr e e n e c o n o my, a n d b e a

m o d el e nt er pri s e of l e g al o p er ati o n.”

T h e Xi nyi Gr o u p w a s f o u n d e d i n 1 9 8 8 a n d i s o n e of t h e l ar g e st m a n uf a ct ur er s of p h ot ov olt ai c gl a s s. Xi nyi p oly sili c o n i s a n ot h er m aj or d ev el o p m e nt u n d ert a k e n by t h e Xi nyi Gr o u p aft er a ut o m o bil e gl a s s, ar c hit e ct ur al gl a s s, fl o at gl a s s, p h ot ov olt ai c gl a s s, p h ot ov olt ai c p o w er st ati o n, a n d e n er g y st or a g e.

a n n u al c a p a city of 4 9 0, 0 0 0 t o n n e s.

T h e a n n u al c a p a city of M er si n d ol o mit e li m e st o n e pr e p ar ati o n pl a nt will r e a c h 6 5 5, 0 0 0 t o n n e s p er y e ar wit h t h e r e ali s ati o n of 1 6 5, 0 0 0 t o n n e s of c a p a city i n cr e a s e. Şi ş e c a m c h air m a n a n d ex e c uti v e m e m b er of t h e b o ar d A h m et Kır m a n s ai d: “ T h e di sr u pti o n s i n t h e s u p ply c h ai n, w hi c h st art e d wit h t h e gl o b al p a n d e mi c a n d i n cr e a s e d wit h t h e R u s si a- U kr ai n e w ar, h av e d e e p e n e d. “ Pr ovi di n g eff e cti v e g ov er n a n c e a g ai n st s u p ply i nt err u pti o n ri s k s i s g ai ni n g m or e a n d m or e i m p ort a n c e f or t h e s u st ai n a bility of c or p or at e s u c c e s s e s i n a gl o b al e nvir o n m e nt f ull of u n c ert ai nti e s.

V ari o u s str at e gi e s s u c h a s l o n gt er m p ur c h a si n g a gr e e m e nt s, c oll a b or ati o n s wit h criti c al s u p pli er s, a n d v erti c al i nt e gr ati o n

ar e b e c o mi n g t h e e s s e nti al a n d p er m a n e nt c o m p o n e nt s of s u p ply c h ai n m a n a g e m e nt. “ E n s uri n g t h e c o nti n uity of r a w m at eri al s u p ply h a s str at e gi c i m p ort a n c e f or o ur o p er ati o n s. I n t hi s s e n s e, I b eli ev e t h at o ur n e w i nv e st m e nt d e ci si o n i s criti c al f or b ot h t h e gr o wt h of t h e s e ct or s w e pr ovi d e i n p ut s t o a n d t h e pr e s er v ati o n of o ur l e a di n g p o siti o n i n o ur s e ct or s. “ Şi ş e c a m h as a c hi ev e d si g ni fi c a nt s u c c e s s n ot o nly wit h it s v al u e- a d d e d i nv e st m e nt s, b ut al s o t hr o u g h str at e gi c st e p s t a k e n f or t h e r e ali s ati o n a n d c o nti n uity of t h e s e i nv e st m e nt s.” Şi ş e c a m w a s e st a bli s h e d i n 1 9 3 5 t o d ev el o p t h e T ur ki s h gl a s s i n d u str y i n a c c or d a n c e wit h t h e vi si o n of M u st af a K e m al At at ür k, t h e f o u n d er of t h e T ur ki s h R e p u bli c.

T h e c o m p a ny h a s a n e st a bli s h e d pr e s e n c e i n fl at gl a s s, gl a s s w ar e, gl a s s p a c k a gi n g, c h e mi c al s, a ut o m oti v e, gl a s s fi br e, mi ni n g, e n er g y, a n d r e cy cli n g i n d u stri e s.

I n a d diti o n t o T ur k ey, it o p er at e s pr o d u cti o n f a ciliti e s i n G er m a ny, It aly, B ul g ari a, R o m a ni a, Sl ov a ki a, H u n g ar y, B o s ni a- H erz e g ovi n a, t h e R u s si a n F e d er ati o n, G e or gi a, U kr ai n e, E g y pt, I n di a, a n d t h e U nit e d St at e s.

M a J u n, g e n er al m a n a g er of Xi n yi Sili c o n I n d u str y ( Y u n n a n), d eli v er e d a k e y n ot e a d dr e s s

Şi ş e c a m t o s u st ai n r a w m at eri al n e e d s by str at e gi c mi ni n g T ur k ey

Şi ş e c a m h a s a n n o u n c e d a str at e gi c i nv e st m e nt i n mi ni n g i n or d er t o m e et t h e s u p ply n e e d s of it s o n g oi n g n e w fl at gl a s s i nv e st m e nt s i n M er si n. T h e c o m p a ny pl a n s t o i nv e st i n s a n d pr e p ar ati o n f a ciliti e s at T ar s u s OI Z, w h er e it i s c o n str u cti n g it s o n g oi n g fl at gl a s s f a cility. A d diti o n ally, it s exi sti n g li m e st o n e a n d d ol o mit e pr o c e s si n g f a cility i n M er si n will b e ex p a n d e d.

T h e t ot al i nv e st m e nt a m o u nt f or b ot h pr oj e ct s will b e a p pr oxi m at ely T L 1. 5 billi o n ( $ 8 2 milli o n) a n d b ot h ar e s c h e d ul e d f or c o m pl eti o n by S e pt e m b er 2 0 2 4.

Wit h t hi s m ov e, Şi ş e c a m ai m s t o s e c ur e cl o s e a n d s u st ai n a bl e r e s o ur c e s f or it s pr o d u cti o n pr o c e s s e s a n d pr o a cti v ely m a n a g e t h e ri s k s c a u s e d by di sr u pti o n s i n s u p ply c h ai n. T h e s a n d pr e p ar ati o n f a cility i n T ar s u s OI Z will h av e a n

Şi ş e c a m c h air m a n A h m et Kır m a n

Atl a nti c Lit hi u m fl a g s hi p will b e G h a n a' s fir st lit hi u m mi n e A u str ali a / G h a n a T h e E w o y a a Lit hi u m Pr oj e ct, a fl a g s hi p pr oj e ct of Atl a nti c Lit hi u m, i s p oi s e d t o b e c o m e G h a n a' s fir st lit hi u m mi n e a n d i s b ei n g f u n d e d t hr o u g h a n a gr e e m e nt wit h Pi e d m o nt Lit hi u m.

A k ey a d v a nt a g e of t h e pr oj e ct i s it s pr oxi mit y t o ex c ell e nt

30

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

i nfr a str u ct ur e a n d it s pr o v e n c a p a bilit y t o pr o d u c e a pr e mi u m SC6 m at eri al s uit a bl e f or c o n v er si o n i nt o b att eri e s.

A c c or di n g t o t h e Pr e- F e a si bilit y St u dy ( P F S) a n n o u nc e d i n S e pt e m b er 2 0 2 2, b a s e d o n t h e Mi n er al R e s o ur c e E sti m at e ( M R E)

f or M ar c h 2 0 2 2, E w oy a a h a s a N P V of $ 1. 3 3 billi o n, a Lif e of Mi n e r e v e n u e ex c e e di n g $ 4. 8 4 billi o n a n d a n I R R of 2 2 4 %.

A f urt h er i n cr e a s e i n t h e Mi n er al R e s o ur c e E sti m at e ( M R E) at E w oy a a w a s r e p ort e d by Atl a nti c Lit hi u m i n F e br u ar y 2 0 2 3,

r e a c hi n g 3 5. 9 Mt at 1. 2 5 % lit hi u m, i n cl u di n g 2 8 Mt i n t h e M e a s ur e d a n d I n di c at e d c at e g ori e s.

Atl a nti c Lit hi u m h a s s u b mitt e d it s Mi ni n g Li c e n c e a p pli c ati o n t o t h e Mi n er al s C o m mi s si o n of G h a n a a n d i s w or ki n g t o w ar d s a D e fi niti v e F e a si bilit y St u dy i n 2 0 2 3.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w h e n it c o m e s t o d eli v eri n g q u alit y.

W h e n y o u n e e d a b at c h pl a nt or c ull et tr e at m e nt, c o m e t o t h e s p e ci ali st. W e ar e i n d e p e n d e nt a n d d e di c at e d e ntir el y t o pr o d u ci n g t h e fi n e st b at c h pl a nt s, c ull et pl a nt s a n d a s s o ci at e d pr o d u ct s. Zi p p e h a s b e e n o n t h e c utti n g e d g e of t e c h n ol o g y f or o v er 1 0 0 y e ar s a n d pl a c e t hi s i n n o v ati v e s pirit a n d e x p erti s e at y o ur di s p o s al.

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B e it b at c h pl a nt s, c ull et pl a nt s, a ut o m ati o n, m o d er ni z ati o n, e n gi n e eri n g, f a ct or y c ull et r e c y cli n g, gl a s s r e c y cli n g, b at c h c h ar gi n g, gl a s s l e v el m e a s uri n g, pr e h e ati n g, a s w ell a s m ai nt e n a n c e & s er vi c e, wit h Zi p p e y o u’r e ri g ht fr o m t h e st art!

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It i s a nti ci p at e d t h at c o n str u cti o n will b e gi n at t h e e n d of t h e y e ar a n d t h at t h e n e w li n e will b e c o m e f ully o p er ati o n al by 2 0 2 5.

T h e N o vi M ar of ex p a n si o n w a s a n n o u n c e d f oll o wi n g a m e eti n g b et w e e n K n a uf Gr o u p M a n a gi n g P art n er Al ex a n d er K n a uf a n d Cr o ati a n Mi ni st er of E c o n o my a n d S u st ai n a bl e D e v el o p m e nt D a v or Fili p o vi ć.

W el c o mi n g t h e n e w s, Fili p o vi ć s ai d: “ W e will pr o vi d e K n a uf I n s ul ati o n a n d t h e K n a uf Gr o u p wit h e v er y p o s si bl e s u p p ort a n d a s si st a n c e i n t h e i m pl e m e nt ati o n of t hi s n e w pr oj e ct i n Cr o ati a.”

K n a uf a d d e d: “ Cr o ati a i s a n attr a cti v e i n v e st m e nt l o c ati o n t h a nks t o it s g e o gr a p hi c a d v a nt a g e i n t h e h e art of E ur o p e, it s hi g hly q u ali fi e d w or kf or c e a n d s oli d i nfr a str u ct ur e. “ A s t h e w orl d’ s m ar k et l e a d er f or m o d er n a n d s u st ai n a bl e li g ht w ei g ht c o n str u cti o n, t h e ex p a n si o n at N ovi M ar of will e n a bl e u s t o c o ntri b ut e t o t h e t ar g et e d e n er g y ef fi ci e nt r ef ur bi s h m e nt of t h e b uil di n g st o c k i n Cr o ati a.”

D o mi ni q u e B o s s a n, K n a uf I n s ul ati o n’ s C E O f or E ur o p e, Mi d dl e E a st a n d A si a, a n d M e m b er of t h e K n a uf Gr o u p M a n a g e m e nt

C o m mitt e e, s ai d t h e pl a nt’ s pr o d u cti o n f o c u s will b e m ai nly f or ei g n m ar k et s wit h a pl a n n e d ex p ort s h ar e of ar o u n d 9 0 %. “ N ovi M ar of’ s c o n str u cti o n s ol uti o n s will b e ex p ort e d t o n ei g h b o uri n g c o u ntri e s s u c h a s It aly, Sl ov e ni a, H u n g ar y a n d R o m a ni a w hil e t h e pl a nt’ s t e c h ni c al, i n d u stri al a n d gr e e n s ol uti o n s sy st e m s will b e s u p pli e d t o t h e w h ol e of E ur o p e a n d ov er s e a s,” h e a d d e d.

T h e ex p a n d e d pl a nt will b e o n e of t h e l ar g e st sit e s i n t h e K n a uf Gr o u p, w hi c h h a s m or e t h a n 3 0 0 m a n uf a ct uri n g b a s e s w orl d wi d e.

fr o m 5 1 % t o 8 0 %, w hi c h w a s a n n o u n c e d o n 3 0 N o v e m b er 2 0 2 2 t o t h e A S X. T h er e i s a 1 2- m o nt h e s cr o w p eri o d f or t h e s h ar e s t h at ex pir e s o n 2 4 F e br u ar y 2 0 2 4.

C o br e’ s C E O, A d a m W o ol dri d g e, s ai d: “ T hi s i s a n ot h er p o siti v e o ut c o m e f or C o br e t o h a v e 1 0 0 % c o ntr ol of all it s s u b si di ar y e ntiti e s a n d pr oj e ct s i n cl u di n g t h e N g a mi C o p p er Pr oj e ct, w hi c h sit s o n t h e pr o s p e cti v e n ort h er n m ar gi n of t h e K al a h ari C o p p er b elt i n B ot s w a n a. " T h e c o m p a ny h a s h a d a str o n g st art t o t h e y e ar wit h s oli d pr o gr e s s o n t h e 5, 0 0 0 m di a m o n d

drill pr o gr a m m e at N g a mi wit h a p pr oxi m at ely 3, 0 0 0 m of drilli n g c o m pl et e d a h e a d of s c h e d ul e. " Drill t e sti n g of n e w t ar g et s s urr o u n di n g C o m et i s n e arly c o m pl et e a n d t h e pr o gr a m m e will n o w f o c u s o n t e sti n g f or f urt h er hi g h- gr a d e z o n e s of c o p p er- sil v er mi n er ali s ati o n at C o m et f oll o wi n g e n c o ur a gi n g r e s ult s fr o m ori e nt ati o n s oil a n d g e o p hy si c al s ur v ey s. " W e l o o k f or w ar d t o u p d ati n g t h e m ar k et wit h r e s ult s fr o m t hi s i m p ort a nt p h a s e of w or k at t h e e n d of t h e pr o gr a m m e w h e n a s s ay

r e s ult s h a v e b e e n c o m pl et e d.

"I n a d diti o n t o t h e w or k at N g a mi, a s e c o n d p h a s e of s oil s a m pli n g at Kitl a ny a W e st i s s c h e d ul e d t o st art t hi s w e e k al o n g wit h a c c e s s pr e p ar ati o n f or t h e u p c o mi n g 1 0, 0 0 0 m air c or e drill pr o gr a m m e. R e s ult s fr o m t h e s e pr o gr a m m e s, c o m bi n e d wit h t h e c oll a b or ati v e air b or n e gr a vit y gr a di e nt s ur v ey b ei n g u n d ert a k e n wit h S a n d fir e R e s o ur c e s, ar e ex p e ct e d t o pr o vi d e a n u m b er of pri orit y t ar g et s f or drill t e sti n g i n t hi s e m er gi n g n e w c o p p er di stri ct.”

C o br e c o m pl et e s Tri pr o p H ol di n g s a c q ui siti o n A u str ali a / B ot s w a n a

C o br e Li mit e d a n n o u n c e d t h at it h a s i s s u e d 3, 0 0 1, 3 0 0 s h ar e s t o n o n-r el at e d p arti e s of Tri pr o p H ol di n g s, i n or d er t o b e c o m e a 1 0 0 p er c e nt o w n er of t h e c o m p a ny. Tri pr o p h ol d s t e n e m e nt li c e n s e s f or b ot h C o br e' s N g a mi C o p p er Pr oj e ct a n d t h e n ort h er n p orti o n of t h e O k a v a n g o C o p p er Pr oj e ct i n B ot s w a n a.

Tri pr o p i s n o w a w h olly- o w n e d s u b si di ar y of K al a h ari M et al s Li mit e d, w hi c h i s it s elf a w h ollyo w n e d s u b si di ar y of C o br e.

C o br e' s m o v e t o 1 0 0 % o w n er s hi p f oll o w s a n i n cr e a s e i n o w n er s hi p

E 3 Lit hi u m r e c ei v e s C A D $ 3. 5 M fr o m G ov er n m e nt of C a n a d a A u str ali a / B ot s w a n a

E 3 Lit hi u m, Al b ert a' s lit hi u m d e v el o p er a n d i n n o v at or of extr a cti o n t e c h n ol o g y, h as b e e n a w ar d e d $ 3. 5 4 5 milli o n CA D by N at ur al R e s o ur c e s C a n a d a' s Criti c al Mi n er al s R e s e ar c h D e v el o p m e nt and D e m o n str ati o n pr o gr a m m e.

T h e C M R D D pr o gr a m m e w a s f u n d e d u n d er t h e G o v er n m e nt of C a n a d a' s f e d er al b u d g et f or fi s c al y e ar 2 0 2 1 a s p art of it s eff ort s t o pr o m ot e t h e d e v el o p m e nt of criti c al mi n er al s i n C a n a d a i n r e c o g niti o n of t h eir e s s e nti al r ol e i n t h e e n er g y tr a n siti o n. E 3 Lit hi u m

32

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

( E 3) w a s o n e of six or g a ni s ati o n s s el e ct e d fr o m a p pli c a nt s a cr o s s t h e c o u ntr y.

C hri s D o or n b o s, pr e si d e nt a n d C E O, E 3 Lit hi u m, s ai d: “ R e c ei vi n g s u p p ort fr o m all l e v el s of g o v er n m e nt t o d e v el o p o ur lit hi u m r e s o ur c e s p e a k s v ol u m e s t o t h e i m p ort a n c e pl a c e d o n c o m m er ci ali si n g criti c al mi n er al s fr o m Al b ert a a n d t h e pr o gr e s s E 3 h a s m a d e i n d e v el o pi n g t hi s i n d u str y.”

J o n at h a n Wil ki n s o n, mi ni st er of n at ur al r e s o ur c e s C a n a d a, s ai d: “ C a n a di a n i n n o v at or s ar e l e a di n g

t h e w ay t o w ar d s a cl e a n er f ut ur e. " T o d ay’ s i n v e st m e nt of m or e t h a n $ 3. 5 milli o n i n E 3 Lit hi u m will h el p t o a d v a n c e t h e d e v el o p m e nt of a dy n a mi c a n d c o m p etiti v e criti c al mi n er al s s e ct or t hr o u g h t h e d e v el o p m e nt a n d d e m o n str ati o n of i n n o v ati v e pr o c e s si n g t e c h n ol o gi e s.

T h e $ 3. 5 4 5 M i n f u n di n g will b e all o c at e d i n it s e ntir et y t o w ar d s t h e d e si g n, c o n str u cti o n a n d o p er ati o n of E 3’ s fi el d pil ot pl a nt, w hi c h i s o n tr a c k t o b e gi n o p er ati o n s i n Q 3 2 0 2 3. N at ur al R e s o ur c e s C a n a d a j oi n s Al b ert a I n n o v at e s

a n d t h e G o v er n m e nt of C a n a d a’ s I n n o v ati o n, S ci e n c e a n d E c o n o mi c D e v el o p m e nt’ s (I S E D) Str at e gi c I n n o v ati o n F u n d i n pr o vi di n g s u p p ort t o E 3 f or t h e d e v el o p m e nt of t h e lit hi u m i n d u str y i n W e st er n C a n a d a.

The f u n di n g fr o m the G o v er n m e nt of C a n a d a i s n o ns h ar e dil uti v e a n d i s n ot r e q uir e d t o b e r e p ai d.

E 3 Lit hi u m i s a lit hi u m d e v el o p m e nt c o m p a ny wit h a n i nf err e d mi n er al r e s o ur c e e sti m at e i n Al b ert a of 2 4. 3 milli o n t o n n e s of lit hi u m c ar b o n at e e q ui v al e nt ( L C E).

w w w. a si a n gl a s s. c o m

N e ws

PS R FEE DE R E X PE N D A BLES

5 0 y e ar s of c o n si st e n c y a n d r eli a bilit y.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

w w w. p ar ki n s o n - s p e n c er. c o. u k

33

N e ws

S ay o n a Mi ni n g pr o d u c e s fir st lit hi u m c o n c e ntr at e at N A L Canada E m er gi n g lit hi u m pr o d u c er S ay o n a Mi ni n g Li mit e d h a s s u c c e s sf ully pr o d u c e d t h e fir st s p o d u m e n e (lit hi u m) c o n c e ntr at e at it s fl a g s hi p N ort h A m eri c a n Lit hi u m ( N A L) o p er ati o n i n Q u é b e c, C a n a d a, m ar ki n g a n ot h er mil e st o n e i n N A L’ s r e st art.

A p pr oxi m at ely 7 0 t o n n e s of lit hi u m c o n c e ntr at e w a s pr o d u c e d.

C o m mi s si o ni n g i s pr o c e e di n g a s p er pl a n, wit h t h e fir st s al e a bl e c o n c e ntr at e t o b e pr o d u c e d s h ortly.

N A L’ s r e st art i s pr o c e e di n g o n s c h e d ul e a n d wit hi n b u d g et, a mi d i nt e n sif yi n g d e m a n d f or t h e k ey b att er y m et al fr o m N ort h A m eri c a’ s f a st gr o wi n g E V a n d b att er y i n d u str y.

T h e N A L o p er ati o n will r e pr e s e nt t h e m o st si g ni fi c a nt s o ur c e of h ar d r o c k lit hi u m pr o d u cti o n i n

N ort h A m eri c a, b o o sti n g Q u é b e c’ s pl a n s f or t h e d e v el o p m e nt of a l o c al b att er y s e ct or, fr o m mi ni n g t o m a n uf a ct uri n g.

S ay o n a’ s M a n a gi n g Dir e ct or Br ett Ly n c h s ai d: “ T hi s i s a n ot h er gr e at a c hi ev e m e nt f or t h e t e a m at N A L. I ext e n d my t h a n k s t o ev er y o n e c o n c er n e d f or pr o gr e s si n g t h e N A L r e st art o n ti m e a n d o n b u d g et – s o m et hi n g f e w ot h er s h av e a c hi ev e d i n r e c e nt ti m e s a mi d e s c al ati n g c o st a n d s u p ply c h ai n pr e s s ur e s. “ T h e s e ar e ex citi n g ti m e s wit h t h e fir st s al e a bl e lit hi u m c o n c e ntr at e t o b e pr o d u c e d s o o n, m ar ki n g t h e n ext st e p i n S ay o n a’ s ev ol uti o n t o w ar d s b e c o mi n g a l e a di n g h ar d r o c k lit hi u m pr o d u c er.”

S ay o n a ex p e ct s t h e fir st s hi p m e nt

of s p o d u m e n e (lit hi u m) c o n c e ntr at e fr o m N A L will o c c ur i n J uly 2 0 2 3, wit h f o ur s hi p m e nt s t ar g et e d f or t h e fir st h alf of fi s c al 2 0 2 4. T h e C o m p a ny i s t ar g eti n g t ot al pr o d u cti o n b et w e e n 8 5, 0 0 0 t o n n e s a n d 1 1 5, 0 0 0t d uri n g t hi s p eri o d (r ef er A S X r el e a s e 1 7 F e br u ar y 2 0 2 3).

T hi s a n n o u n c e m e nt c o nti n u e s S ay o n a’ s r e g ul ar, t wi c e m o nt hly u p d at e s o n t h e N A L r e st art.

Ext e n si v e drilli n g pr o gr a m m e f or N A L, J o ur d a n’ s V all é e Lit hi u m Pr oj e ct N A L a n d J o ur d a n R e s o ur c e s I n c. h av e a gr e e d t o e m b ar k o n a n a g gr e s si v e ex pl or ati o n a n d d ev el o p m e nt pr o gr a m m e wit h t h e ai m of ex p a n di n g a n d d e fi ni n g s uf fi ci e nt mi n er al r e s o ur c e s t o s u p ply i n cr e a s e d t o n n a g e s t o t h e N A L c o n c e ntr at or.

M or e t h a n 5 0, 0 0 0 m etr e s of drilli n g ar e pl a n n e d i n 2 0 2 3 – li k ely o n e of Q u é b e c’ s l ar g e st drilli n g pr o gr a m m e s t hi s y e ar – at N A L a n d J o ur d a n’ s a dj a c e nt V all é e Lit hi u m Pr oj e ct, c o m pri si n g t h e 2 8 cl ai m s s u bj e ct t o t h e e ar n-i n a n d j oi nt v e nt ur e a gr e e m e nt e nt er e d i nt o b et w e e n N A L a n d J o ur d a n i n N ov e m b er 2 0 2 2.

M or e t h a n 2 4, 0 0 0 m of drilli n g i s pl a n n e d at t h e V all é e pr oj e ct ( e ar ni n cl ai m s), wit h t h e pr o gr a m m e ex p e ct e d t o c o m m e n c e i n M ay 2 0 2 3.

G ol d Li o n Mi a Li- 3 lit hi u m ex pl or ati o n pl a n s Canada

G ol d Li o n a n n o u n c e d pl a n s f or ex pl ori n g it s Mi a Li- 3 Lit hi u m Pr oj e ct, l o c at e d i n t h e J a m e s B ay r e gi o n of n ort h er n Q u e b e c. I m m e di at e ex pl or ati o n pl a n s c o n si st of a n air b or n e m a g n et o m et er a n d r a di o m etri c s s ur v ey. T hi s will pr o vi d e G ol d Li o n wit h a s oli d t e c h ni c al b a s e t o d e v el o p a n ex p e ct e d ext e n si v e s u m m er fi el d pr o gr a m m e. T h e pr o gr a m m e i s f ull y f u n d e d a n d i s ex p e ct e d t o b e f oll o w e d by a l ar g e- s c al e s urf a c e s a m pli n g pr o gr a m m e.

T h e c o m p a ny’ s 2, 9 5 0 h e ct ar e s Mi a Li- 3 Lit hi u m Pr oj e ct i s l o c at e d a p pr oxi m at ely 1 5 k m n ort h w e st of Q 2 M et al s C or p’ s ( Q 2) Mi a Li- 1 a n d Mi a Li- 2 pr oj e ct s (t h e Mi a Li- 1 & 2 Pr oj e ct s) i n t h e J a m e s B ay r e gi o n of Q u e b e c. T h e Mi a Li- 3

Pr oj e ct i s al s o dir e ctly a dj a c e nt t o gr o u n d n e wly a c q uir e d by Q 2 a n d pr e s e nt s a f a v o ur a bl e o p p ort u nit y f or ex pl or ati o n o n t h e s a m e tr e n d.

R e c e nt hi g hli g ht s fr o m Q 2’ s 2 0 2 1 s a m pli n g pr o gr a m m e o n it s Mi a lit hi u m pr o p ert y i n cl u d e 1 8 o ut cr o p gr a b s a m pl e s (fr o m 2 0 2 1 a n d 2 0 2 2) c o n fir m t h e Mi a Li- 1 o c c urr e n c e wit h r e s ult s av er a gi n g 2. 6 5 % Li 2 O (lit hi u m oxi d e); t hr e e o ut cr o p gr a b s a m pl e s fr o m 2 0 2 2 c o n fir m t h e s p o d u m e n e o b s er v ati o n s at t h e C art e 1 8 7 9 o c c urr e n c e wit h r e s ult s av er a gi n g 1. 6 5 % Li 2 O; a n d a tr e n d of a p pr oxi m at ely s e v e n kil o m etr e s of u n s a m pl e d p e g m atit e b et w e e n t h e t w o mi n er ali s e d o c c urr e n c e s i s hi g hli g ht e d a s a si g ni fi c a nt ar e a t o b e f oll o w e d u p i n 2 0 2 3.

Hi st ori c al w or k by M ai n

Ex pl or ati o n C o m p a ny i n 1 9 5 9 ( G M 1 0 2 0 0) r e p ort e d s e v er al s p o d u m e n e- b e ari n g p e g m atit e s o n t h e Mi a Li- 1 & 2 Pr oj e ct s. T h e w e st er n m o st mi n er al s h o wi n g s of t h e Mi a Li- 1 & 2 Pr oj e ct s w er e s a m pl e d i n 1 9 9 7 by Q u e b e c g o v er n m e nt g e ol o gi st s a n d a s s ay s r et ur n e d gr a d e s of 0. 4 7 % Li 2 O a n d 2. 2 7 % Li 2 O r e s p e cti v ely. N u m er o u s p e g m atit e i ntr u si o n s h av e b e e n r e c or d e d al o n g t h e 8. 3 k m l o n g tr e n d b ut w er e n e v er f oll o w e d u p f or t h eir lit hi u m p ot e nti al.

T h e 1 9 5 9 r e p ort al s o d et ail s t h at t h e p e g m atit e dy k e s ar e a s m u c h a s 1 0 0 f e et ( 3 0. 5 m etr e s) i n wi dt h a n d ar e c o m m o nly z o n e d, wit h s p o d u m e n e cr y st al s d e s cri b e d a s b ei n g a s m u c h a s 2 f e et ( 0. 6 1 m etr e s) i n l e n gt h.

T h e s o ut h er n h alf of t h e Mi a Li- 1

& 2 Pr oj e ct s c o v er s a n ort h e a st li m b of t h e Vi e ux C o m pt oir gr a nit e a n d a c o n c or d a nt i ntr u si v e b o dy d e s cri b e d a s a s p o d u m e n e gr a nit e o n SI G E O M, t h e Q u e b e c pr o vi n ci al g o v er n m e nt' s g e o mi ni n g i nf or m ati o n sy st e m.

G ol d Li o n’ s Mi a Li- 3 Lit hi u m Pr oj e ct al s o c o nt ai n s t h e Vi e ux C o m pt oir Gr a nit e u nit, an u n diff er e nti at e d gr a nit e p a c k a g e t h at m ay c o nt ai n p h a s e s of p e g m atiti c gr a nit e, k-f el d s p ar gr a nit e a n d s p o d u m e n e gr a nit e.

G ol d Li o n. i s a mi n er al ex pl or ati o n c o m p a ny a cti v ely i nv ol v e d i n t h e ex pl or ati o n of it s lit hi u m a n d pr e ci o u s m et al s f o c u s e d p ortf oli o i n cl u di n g t h e Mi a Li- 3 Lit hi u m, C ut ey e a n d F air vi e w Pr o p erti e s l o c at e d i n Q u e b e c a n d Briti s h C ol u m bi a.

E s c o n di d a gl o b all y r e c o g ni s e d f or o p er ati o n al e x c ell e n c e C hil e / U nit e d St at e s T h e E s c o n di d a C o m p a ny, t hr o u g h it s C at h o d e s G e n er al M a n a g e m e nt, r e c ei v e d t h e ' S hi n g o Priz e A w ar d' fr o m Ut a h St at e U ni v er sity' s S hi n g o I n stit ut e, U nit e d St at e s. T h e S hi n g o I n stit ut e r e c o g ni s e s or g a ni s ati o n s t h at ex c el i n t h e ar e a of o p er ati o n al ex c ell e n c e t hr o u g h o ut t h e w orl d.

Wit h t hi s a w ar d, E s c o n di d a b e c a m e t h e fir st B H P o p er ati o n at a gl o b al l ev el t o h av e r e c ei v e d it, a n d t h e fir st pri v at e mi ni n g c o m p a ny i n C hil e t o h av e b e e n c erti fi e d.

34

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

T h e j o ur n ey b e g a n f or t h e c o m p a ny i n 2 0 2 0, w h e n t h e El e ctr o wi n ni n g ar e a t o o k o n t h e c h all e n g e. O v er 1, 2 0 0 e m pl oy e e s, i n cl u di n g dir e ct w or k er s a n d c oll a b or at or s, li v e by it s B O S O p er ati n g Sy st e m' s pri n ci pl e s a n d pr a cti c e s, w hi c h ar e b a s e d o n t h e S hi n g o p hil o s o p hy, o n a d aily b a si s.

A s p art of t h e e v al u ati o n pr o c e s s f or t hi s r e c o g niti o n, a gr o u p of S hi n g o I n stit ut e ex a mi n er s ex a mi n e d t h e C at h o d e s G e n er al

M a n a g e m e nt cl o s ely t o d et er mi n e h o w t h e t e a m s w er e i m pl e m e nti n g t h e B H P O p er ati n g Sy st e m, B O S, o n a d aily b a si s, w hi c h, d u e t o it s 1 4 pr a cti c e s, e n a bl e s it t o a c hi e v e it s mi s si o n of ' Bri n gi n g p e o pl e a n d r e s o ur c e s t o g et h er t o b uil d a b ett er w orl d'.

E s c o n di d a' s pr e si d e nt, Ji m W hitt a k er, st at e d t h at the a w ar d r e pr e s e nt s t h e eff ort of t h o u s a n d s of i n di vi d u al s d ev ot e d t o c o nti n u o u s i m pr ov e m e nt. H e s ai d:

" T hi s r ei nf or c e s t h e f a ct t h at t h e w or k er s ar e t h e tr u e pr ot a g o ni st s i n o ur o p er ati o n, w h o c o ntri b ut e t o a c hi evi n g o p er ati o n al ex c ell e n c e i n v ari o u s ar e a s, s u c h a s s af ety, pr o d u cti vity a n d c ult ur e, t h u s pr oj e cti n g o ur s el v e s i nt o t h e f ut ur e i n a s u st ai n a bl e m a n n er. T h e ev al u ati o n of o ur C at h o d e s ar e a a n d t h e s u b s e q u e nt wi n ni n g of t h e a w ar d a c k n o wl e d g e t hi s w ay of w or ki n g a n d i n s pir e u s t o c o nti n u e al o n g t hi s p at h.”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

GS EL R AV IS C SE S S H E A RI N G W e m a k e s h e ar bl a d e s.

A di visi o n of:

S o y o u c a n m a k e h oll o w gl a s s. w w w. p e n ni n e. or g

s al es @ p e n ni n e. or g

+ 4 4 ( 0) 1 4 8 4 8 6 4 7 3 3

A G 2 3- 2

a si a n gl a s s

N e ws

T h e n e w N X - S R - 3 0 0 s w a b b in g r o b o t s u s p e n d e d v e r s io n A v a ila b le fo r n e w I S m a c h in e o r c o n v e r s io n o f e x is tin g .

A R R a n n o u nc es 1. 4 3 B t o n n e J O R C R e s o ur c e U nit e d St at e s A m eri c a n R ar e E art h s h a s r el e a s e d it s m ai d e n J O R C R e s o ur c e e sti m at e f or t h e H all e c k Cr e e k R ar e E art h s Pr oj e ct at H all e c k Cr e e k, W y o mi n g, U S A. T h e J O R C R e s o ur c e at H all e c k Cr e e k i s 1. 4 3 billi o n t o n n e s wit h a n a v er a g e T R E O gr a d e of 3, 3 0 9 p art s p er milli o n, a n d a n a v er a g e N d Pr gr a d e of 7 3 4 p art s p er milli o n. J O R C R e s o ur c e e sti m at e s h av e ex c e e d e d e x p e ct ati o n s c o m p ar e d wit h pr e vi o u s e x pl or ati o n t ar g et s a n d h a v e d e m o n str at e d H all e c k Cr e e k h a s t h e p ot e nti al t o b e c o m e a w orl d cl a s s d e p o sit.

T h e r e s o ur c e ar e a c o v er s 9 4 9 a cr e s of t h e t ot al e x pl or ati o n ar e a h el d by t h e c o m p a ny, w hi c h t ot al s 8, 1 6 5 a cr e s, s u g g e sti n g t h at t h e J O R C R e s o ur c e m ay h a v e t h e p ot e nti al t o gr e atl y e x p a n d wit h f ut ur e e x pl or ati o n.

A m eri c a n R ar e E art h s C E O a n d M a n a gi n g Dir e ct or C hri s Gi b b s s ai d: “ T h e s e r e s ult s c o n fir m t h e C o m p a ny h a s a str at e gi c all y si g ni fi c a nt r ar e e art h a s s et, i n t h e U nit e d St at e s, w hi c h s h o ul d e n a bl e t h e l ar g e st e c o n o my i n t h e w orl d t o r e d u c e it s d e p e n d e n c e o n C hi n a or ot h er i m p ort e d r ar e e art h s. “ Gl o b al m a g n eti c r ar e e art h o xi d e c o n s u m pti o n i s f or e c a st t o m or e t h a n tri pl e by 2 0 3 5. T h e U S g o v er n m e nt h a s m a d e n o s e cr et t h at it i s s e e ki n g t o o n s h or e s u p pl y of all criti c al m at eri al s f or s u p pl y c h ai n a n d n ati o n al s e c urit y p ur p o s e s. T h er e i s o nl y o n e pr o d u ci n g r ar e e art h mi n e wit hi n t h e U S A, t h e M o u nt ai n P a s s mi n e i n C alif or ni a. T h e U S A n e e d s a n u m b er of t h e s e mi n e s t o s e c ur e o n s h or e s u p pl y of r ar e e art h s a n d w e b eli e v e H all e c k Cr e e k i s p art of t h e f ut ur e s ol uti o n. “ Wit h a m ai d e n J O R C R e s o ur c e e sti m at e of 1. 4 3 billi o n t o n n e s t hi s pr oj e ct i s str at e gi c all y si g ni fi c a nt, c o nt ai ni n g o v er 4. 7 3 milli o n t o n n e s of r ar e e art h o xi d e s. Wit h o nl y a q u art er of t h e li c e n c e ar e a drill e d a n d r e m ai ni n g o p e n at d e pt h, t h e

36

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

u p si d e p ot e nti al i s si g ni fi c a nt.

T h e H all e c k Cr e e k pr oj e ct i s s h a pi n g u p t o b e a str at e gi c a s s et f or t h e U S A t o s u p pl y r ar e e art h s f or f ut ur e g e n er ati o n s”.

Cr e a g h O' C o n n or, c h air m a n, A m eri c a n R ar e E art h s s ai d: “ U n d er t h e s u p er vi si o n of W o o d P L C, o n e of t h e w orl d’ s l e a di n g c o n s ulti n g and e n gi n e eri n g c o m p a ni e s, m et all ur gi c al t e st w or k i s o n g oi n g t o o pti mi s e t h e pr o c e s s fl o w s h e et. T hi s i n cl u d e s b ul k W HI M S a n d fl o at ati o n t e st w or k w hi c h ar e w ell a d v a n c e d, t o a s s e s s t h e li k el y c o n stit u e nt s of a n u p gr a d e d c o n c e ntr at e pr o d u ct. T e sti n g will c o m m e n c e i m m e di at el y t h er e aft er o n t h e f urt h er u p gr a d e of t h e c o n c e ntr at e s vi a a l e a c hi n g pr o c e s s."

O n e of t h e o nl y A S X li st e d c o m p a ni e s wit h e x p o s ur e t o t h e r a pi dl y e x p a n di n g U S m ar k et, A m eri c a n R ar e E art h s i s d e v el o pi n g it s 1 0 0 % o w n e d m a g n et m et al s pr oj e ct s, L a P a z i n Ari z o n a, a n d H all e c k Cr e e k i n W y o mi n g.

N e ws, vi e ws a n d a n al ysis

w w w. asi a n gl ass. c o m w w w. a si a n gl a s s. c o m

B E C O M E A DI GI T A L E N T E R P RI S E

H o w di git ali z ati o n e n s ur e s l a sti n g s u c c e s s T o m a xi mi z e pr o d u cti o n effi ci e n c y a n d b e c o m e m or e s u st ai n a bl e, pl a nt s m u st b e t h or o u g hl y o pti mi z e d. B y tr a n sf or mi n g i nt o a Di git al E nt er pri s e a n d u si n g a Di git al T wi n, y o u c a n t e st s y st e m c o m p o n e nt s b ef or e c o m mi s si o ni n g, tr ai n o p er at or s off h a n d, a n d o pti mi z e pl a nt s e cti o n s d uri n g o p er ati o n. W e s u p p ort y o u wit h i nt e gr ati n g s ol uti o n s of m a c hi n e a n d pl a nt b uil d er s i nt o a pl a nt- wi d e a ut o m ati o n, pr o vi di n g a r eli a bl e f o u n d ati o n f or d at a tr a n s p ar e n c y, h oli sti c o p er ati o n, a n d pr o c e s s o pti mi z ati o n. T hi s w a y, y o u c a n m ai nt ai n y o ur l e a di n g m ar k et p o siti o n a n d m e et c u st o m er e x p e ct ati o n s w hil e b o o sti n g t h e pr o d u cti vit y a n d a v ail a bilit y of y o ur pl a nt al o n g t h e e ntir e lif e c y cl e. si e m e n s. c o m / gl a s s

Ne ws A n a ylsis

N e ws

38

a si a n gl a s s

Gr e at e x p e ct ati o n s I n di a t o b e c o m e a $ 2 6 trilli o n e c o n o m y b y 2 0 4 7

T

h e I n di a n e c o n o m y i s e x p e c t e d t o r e a c h $ 2 6 trilli o n i n G D P (i n m ar k e t e x c h a n g e t er m s ) b y 2 0 4 7, t h e c e n t e n ar y of i t s i n d e p e n d e n c e, a c c or di n g t o a n e w r e p or t.

T h e gr o wt h pr oj ecti o n b y E Y, o n e of t h e w orl d’s l ar g est pr of essi o n al s er vic es n et w or ks, als o a ntici p at es I n di a’s p er c a pit a i nc o m e will ris e t o $ 1 5, 0 0 0, m a ki n g it a d e v el o p e d c o u ntr y.

I n di a @ 1 0 0: R e alizi n g t h e p ot e nti al of a U S $ 2 6 trilli o n ec o n o m y w as r ec e ntl y l a u nc h e d by As h wi ni V ais h n a w, mi nist er f or r ail w a ys a n d i nf or m ati o n t ec h n ol o g y, G o v er n m e nt of I n di a at t h e W orl d Ec o n o mic F or u m in D a v os, S witz erl a n d.

T he r e p ort hi g hli g hts t h e I n di a n ec o n o m y’s pr oj ect e d gr o wt h tr aj ect or y as t h e f ast est of all l ar g e ec o n o mi es o v er t h e c o mi n g d ec a d es. It als o m e nti o ns k e y e n a bl ers t h at will s u p p ort I n di a’s d e v el o p m e nt o v er t h e n e xt 2 5 y e ars, t h us cr e ati n g b usi n ess o p p ort u niti es acr oss a br o a d r a n g e of s ect ors a n d i m pr o vi n g its c o m p etiti v e n ess o n a n i nt er n ati o n al sc al e.

F urt h er m or e, it r ec o m m e n ds t h at m acr o ec o n o mic st a bilit y a n d r esili e nc e b e m ai nt ai n e d, as w ell as t h e c o nti n u ati o n of r ef or m e ff orts, w hic h will b e of p artic ul ar i m p ort a nc e i n li g ht of o n g oi n g g e o p olitic al c o n flicts, i n fl ati o n ar y pr ess ur es, a n d t h e d ecli n e i n gl o b al ec o n o mic acti vit y.

B y usi n g t h e m e di u m-t er m pr oj ecti o ns of t h e I nt er n ati o n al M o n et ar y F u n d (I M F) a n d t h e l o n g-t er m f or ec asts of t h e Or g a niz ati o n f or Ec o n o mic C o- o p er ati o n & D e v el o p m e nt ( O E C D), E Y h as m a d e pr oj ecti o ns u n d er alt er n ati v e ass u m pti o ns f or t h e p eri o d of F Y 2 0 2 3 t o F Y 2 0 6 1.

T h e I M F’s pr oj ecti o ns c o nc er ni n g I n di a’s r e al a n d n o mi n al G D P gr o wt h, as w ell as its n o mi n al s a vi n gs r at e, h a v e b e e n us e d f or t h e p eri o d F Y 2 0 2 3 t o F Y 2 0 2 8. T h e f or ec ast f or I n di a’s r e al G D P gr o wt h is e x p ect e d t o b e

A G 2 3- 2

6. 5 % o v er t his fi v e- y e ar p eri o d, i n dic ati n g t h at t h e c o u ntr y will b e m o d er at el y a ff ect e d b y gl o b al ec o n o mic e v e nts w h e n c o m p ar e d wit h ot h er c o u ntri es.

I n di a’s l o n g-t er m gr o wt h pr oj ecti o ns b e y o n d F Y 2 0 2 8 ar e b as e d o n t h e O E C D’s m et h o d ol o g y, wit h a p pr o pri at e m o di fic ati o ns m a d e t o t a k e i nt o acc o u nt I n di a’s s p eci fic gr o wt h pr o fil e.

T h e m ost li k el y sc e n ari o pr e dicts t h at I n di a will cr oss t h e critic al t hr es h ol ds of $ 5 trilli o n, $ 1 0 trilli o n, a n d $ 2 0 trilli o n i n m ar k et e xc h a n g e r at e t er ms b y F Y 2 0 2 8,

F Y 2 0 3 6, a n d F Y 2 0 4 5, r es p ecti v el y.

I n di a h ol ds a si g ni fic a nt a d v a nt a g e o v er ot h er c o u ntri es b ec a us e of its str o n g d o m estic m ar k et d e m a n d, di git alis ati o n, l ar g est t al e nt p o ol gl o b all y, fi n a nci al i ncl usi o n, gl o b al c o m p etiti v e n ess, a n d s ust ai n a bilit y tr a nsiti o n.

M e a n w hil e, t h e a d v a nc e d m at eri al m ar k et i n I n di a is li k el y t o r e ac h $ 1 0 billi o n b y 2 0 2 8, acc or di n g t o S ail es h R a o, str at e g y l e a d er at E Y- P art h e n o n I n di a. H e b eli e v es t h at b usi n ess es i n t h e c o u ntr y ar e i ncr e asi n gl y t ur ni n g t o n e w- a g e m at eri als, s uc h as c o m p osit es, c er a mics, a n d a d v a nc e d al u mi ni u m all o ys a n d p erf or m a nc e all o ys. I n his o pi ni o n, t his tr a nsiti o n is dri v e n b y d e m a n ds fr o m v ari o us e n d- us e i n d ustri es b ec a us e of t h eir s u p eri or p erf or m a nc e e ffici e nc y, l o w er w ei g ht, a n d c ost- e ff ecti v e n ess.

I n di a n m a n uf act ur ers ar e e x p eri e nci n g a s ur g e i n d e m a n d f or t h es e n e w- a g e

m at eri als a n d i n s o m e c as es, t h eir p e n etr ati o n is e q u al t o gl o b al b e nc h m ar ks, acc or di n g t o t h e E Y r e p ort ‘ A d v a nc e d m at eri als: t h e e m er g e nc e of n e w- a g e m at eri als acr oss k e y m a n uf act uri n g s ect ors i n I n di a.’

A l e a di n g s ect or i n t his m at eri al s hift is t h e e n er g y s ect or, w h er e t h e d e v el o p m e nt of r e n e w a bl e e n er g y is dri vi n g t h e us e of c o m p osit e m at eri als a n d silic o n. I ncr e asi n g d e m a n d f or cl e a n e n er g y is c o ntri b uti n g t o t h e e x p a nsi o n of wi n d a n d s ol ar e n er g y c a p acit y i n I n di a. Wi n d bl a d e siz es ar e i ncr e asi n g, w hic h l e a ds t o a n i ncr e as e i n t h e d e m a n d f or c o m p osit e m at eri als c o m p os e d of gl ass a n d c ar b o n. T h er e is i n d e e d a p ossi bilit y of a n i ncr e as e i n d e m a n d f or silic o n p a n els as s ol ar e n er g y b ec o m es m or e wi d el y r ec o g nis e d as a l o w-c ost s o urc e of e n er g y.

T h er e is s u bst a nti al i n v est m e nt i n t h e e n dus e i n d ustri es a n d t his is dri vi n g i n n o v ati o n a n d us e c as es f or a d v a nc e d m at eri als w hic h cr e at es o p p ort u niti es f or m a n uf act ur ers t o pl a n f or s ust ai n a bl e gr o wt h b as e d o n tr a nsiti o nb as e d o p p ort u niti es.

Acc or di n g t o t h e ‘I n di a @ 1 0 0: R e alizi n g t h e p ot e nti al of a U S $ 2 6 trilli o n ec o n o m y’, as I n di a r e ac h es its A mrit K a al ( a n a us pici o us p eri o d c o n d uci v e t o ac hi e vi n g t h e c o u ntr y’s p ot e nti al), pl a n ni n g f or f act ors t h at c o ul d i m p e d e pr o gr ess will b e critic al i n or d er f or t h e c o u ntr y t o s eiz e t h e e m er gi n g o p p ort u niti es acr oss t h e a b o v e e n a bl ers.

W hil e t h e G o v er n m e nt of I n di a h as d e m o nstr at e d str at e gic m acr o- fisc al m a n a g e m e nt d uri n g t h e p a n d e mic a n d t h e g e o p olitic al c o n flict, c o nti n u e d pr u d e nt m acr o- ec o n o mic m a n a g e m e nt is i m p er ati v e t o e ns uri n g t h at i n fl ati o n a n d c urr e nc y ar e m a n a g e d a n d st a bilis e d.

T o c o nti n u e attr acti n g d o m estic a n d i nt er n ati o n al i n v est ors, I n di a will n e e d t o e ns ur e pr e dict a bilit y i n p olici es as w ell as pr o acti v el y d eris ki n g its ec o n o m y.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

W a t e r fil t r a ti o n s y s t e m s f o r all t y p e s o f i n d u s t ri e s

gl a s s

w w w. fil t r a gl a s s. c o m

At Fil t r a gl a s s w e m a n uf a c t u r e w at e r fil t r ati o n s y st e m s f o r all t y p e s of gl a s s i n d u st ri e s, t h u s c o v e ri n g a wi d e s e c t o r i n cl u di n g t h e s ol a r p a n el a n d a u t o m o ti v e i n d u st ri e s a n d t h e t r a n sf o r m ati o n of fl at gl a s s i n g e n e r al. T h e f u n c ti o n of o u r m a c hi n e s i s t o fil t e r a n d e x t r a c t t h e p a r ti cl e s of gl a s s t h at a r e f o u n d i n t h e w at e r u s e d i n gl a s s t r e at m e n t p r o c e s s e s, t h u s o b t ai ni n g cl e a n, r e u s a bl e w at e r o n o n e h a n d a n d d r y, r e c y cl a bl e s oli d w a st e o n t h e o t h e r.

T o k y o Gl a s s M a t e ri al s t o di s t ri b u t e Fil t r a gl a s s p r o d u c t s i n J a p a n Fil t r a gl a s s h a s a n n o u n c e d si g ni n g a n e x cl u si v e di st ri b u ti o n a g r e e m e n t wi t h T o k y o Gl a s s M at e ri al s ( T G M ) f o r t h e J a p a n e s e m a r k e t.

T G M i s a t r a di n g c o m p a n y l o c at e d i n T o k y o, e st a bli s h e d i n A u g u st 2 0 0 3. T h e y m ai nl y d e al wi t h gl a s s p r o c e s si n g m a c hi n e s ( C u t ti n g m a c hi n e, e d g e p r o c e s si n g m a c hi n e, w a s h e r, gl a s s st o r a g e s y st e m, I G li n e e t c. ) a n d m at e ri al s f o r I G u ni t ( s p a c e r b a r s a n d s e al a n t ).

T h ei r c u st o m e r s a r e gl a s s p r o c e s si n g m a n uf a c t u r e r s i n J a p a n.

T G M’ s c o r p o r at e vi si o n i s “ B y m a ki n g t h e m o st of o u r c a p a bili ti e s a n d c o n ti n u o u sl y p r o vi di n g hi g h - q u ali t y p r o d u c t s a n d s e r vi c e s at r e a s o n a bl e p ri c e s f o r c u st o m e r s ati sf a c ti o n, T G M will a c hi e v e s o ci al c o n t ri b u ti o n. ” T h e y si n c e r el y h o p e t o p r o vi d e p r o d u c t s a n d s e r vi c e s t h at i m p r e s s t h ei r c u st o m e r s. T h e y al w a y s v al u e q ui c k a n d p r of e s si o n al s e r vi c e.

T G M will di st ri b u t e t h e Fil t r a gl a s s p r o d u c t li n e, a s w ell a s p r o vi d e i n st all ati o n, t e c h ni c al s e r vi c e s a n d s p a r e p a r t s i n J a p a n f o r t h e a r c hi t e c t u r al, a u t o m o ti v e, h o u s e h ol d a p pli a n c e a n d s ol a r p a n el i n d u st ri e s.

T h e J a p a n e s e m a r k e t will b e a bl e t o b e n e fi t f r o m a r eli a bl e a n d c o m p e t e n t p a r t n e r, a bl e t o r e s p o n d q ui c kl y t o c u st o m e r s' n e e d s a n d t o s e r v e t h e m p r o m p tl y, b a c k e d b y Fil t r a gl a s s' t e c h n ol o g y a n d e x p e r ti s e.

Fil t r a gl a s s l o o k s f o r w a r d t o c oll a b o r ati n g wi t h T G M t o o ff e r c u st o m e r s e x c ell e n c e, i n n o v ati o n, c u st o mi s ati o n a n d s p e e d i n t h e fl at gl a s s i n d u st r y.

A N A L Y SI S: Gl a s s P a c k a gi n g: A n I n si g ht I nt o A R a pi dl y E x p a n di n g S e ct or

R e fl e c ti n g Gl a s s p a c k a gi n g s e ct o r i n A si a i s e x p e ri e n ci n g r a pi d e x p a n si o n

E c o n o mi c gr o wt h i n Asi a c o nti n u es t o e x p a n d gl ass p a c k a gi n g. C o nt ai n er gl ass d e fi cit c o u ntri es ar e i n v esti n g m or e i n t h e s e ct or as b e er , b e v er a g e, wi n e, p h ar m a c e uti c al a n d c os m eti cs m a n uf a ct ur ers ar e c o nti n u all y o p e ni n g n e w pr o d u cti o n f a ciliti es. I n t his arti cl e, J a hir A h m e d e x a mi n e s t h e r e as o ns b e hi n d t his r a pi d ris e i n p o p ul arit y.

A

si a n gl a s s p a c k a gi n g c o nti n u e s t o e x p a n d wit h t h e r e gi o n’ s st e a d y e c o n o mi c gr o wt h. T h e m a n uf a ct ur er s i n t h e c o nt ai n er gl a s s d e fi cit c o u ntri e s ar e i n cr e a si n gl y i n v e sti n g i n t h e s e ct or a s t h e b e er, b e v er a g e, wi n e, p h ar m a c e uti c al a n d c o s m eti c s m a n uf a ct ur er s ar e c o nti n u o u sl y a d di n g n e w pr o d u cti o n u nit s all o v er S o ut h a n d S o ut h E a st A si a. Gl a s s h a s b e c o m e m or e p o p ul ar a m o n g c o n s u m er s a s t h e q u alit y of b ottl e s, j ar s a n d ot h er c o nt ai n er s h a s i m pr o v e d i n t er m s of w ei g ht, str e n gt h, p a c k a gi n g s uit a bilit y, h ygi e n e a n d e c o n o m y. A s a r e s ult, m a n uf a ct ur er s ar e i n v e sti n g m or e i n u p gr a di n g t h eir t e c h n ol o g y.

P a c k a gi n g gl ass c o m p a ni es r e c o m m e n d t h e i ntr o d u cti o n of i n n o v ati o n a n d a d v a n c e d t e c h n ol o g y, arti fi ci al i nt elli g e n c e ( AI) a n d t h e I nt er n et of T hi n gs (I o T) t o m a n a g e o p er ati o ns wit hi n t h e f a ct or y i n or d er t o m e et q u alit y r e q uir e m e nts.

Sil p ar at W att h a n a k as etr, C E O of B G C o nt ai n er Gl ass P u blic C o m p a n y Li mit e d ( B G C), b as e d i n T h ail a n d, s a ys: “ F or acc ur ac y i n c ost m a n a g e m e nt a n d f or w or ki n g m or e s yst e m atic all y a n d e ffici e ntl y w e ar e u p d ati n g t h e pr o d ucti o n pr oc ess r e g ul arl y. “ B G C is tr ust e d b y its d o m estic a n d o v ers e as c ust o m ers d u e t o t h e q u alit y of t h e pr o d ucts a n d t h e t ec h n ol o g y it us es, pr o vi di n g its c ust o m ers wit h t ot al p ac k a gi n g s ol uti o ns fr o m gl ass c o nt ai n ers.”

I n or d er t o m e et t h e m ar k et d e m a n ds of t h e r e gi o n, ot h er l e a di n g r e gi o n al pl a y ers ar e f oll o wi n g t his d e v el o p m e nt, i ncl u di n g T h ail a n d’s B J C ( B erli

40

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

J uc k er P u blic C o m p a n y Li mit e d), I n d o n esi a n PT M uli a gl ass, t h e P hili p pi n es a n d Vi et n a m’s S a n Mi g u el, M al a ysi a n M al a y a Gl ass a n d U S b as e d O-I ( O w e nsIlli n ois I nc)’s A S E A N pl a nts, i n a d diti o n t o C hi n es e a n d I n di a n p ac k a gi n g gl ass c o m p a ni es, all of w hic h h a v e c o nti n u e d r a pi d m o d er nis ati o ns a n d e x p a nsi o ns o v er t h e p ast d ec a d e.

U n d er 1 0 m e m b ers of t h e A S E A N bl oc, t h e S o ut h e ast Asi a n p ac k a gi n g m ar k et, wit h all t y p es of pr o d ucts, i ncl u di n g b o ar d a n d p a p er, pl astic, m et al, gl ass, a n d ot h ers, h as s e e n d o u bl e di git c o m bi n e d a n n u al gr o wt h i n all si x m aj or p ac k a gi n g i n d ustr y c o u ntri es of I n d o n esi a, M al a ysi a, P hili p pi n es, Si n g a p or e, T h ail a n d a n d Vi et n a m. T h e ot h er f o ur c o u ntri es, Br u n ei, C a m b o di a, L a os a n d M y a n m ar, wit h sl o w er gr o wt h, ar e l ess i n d ustri alis e d a n d e asil y acc essi bl e t hr o u g h t h e A S E A N Ec o n o mic C o m m u nit y’s fr e e m ar k et. C o m p ar e d t o ot h ers, a sl o w er gr o wt h e n vir o n m e nt as a r es ult of t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mic pr o m pt e d t h e gl ass p ac k a gi n g i n d ustr y t o f oc us m or e o n b e v er a g es i n p artic ul ar, i ncl u di n g alc o h olic dri n ks.

C urr e ntl y, t h e A S E A N p ac k a gi n g gl ass m ar k et is e x p eri e nci n g a d e ficit of c o nt ai n ers w ort h a b o ut $ 5 0 0 milli o n p er y e ar, acc or di n g t o i n d ustr y s o urc es, s uc h as t h e G e n e v a- b as e d I nt er n ati o n al Tr a d e C e ntr e (IT C). All A S E A N c o u ntri es, e xc e pt T h ail a n d, ar e i m p ort- d e p e n d e nt.

As of t his writi n g, O-I is t h e o nl y gl o b al l e a d er pr es e nt i n t h e Asi a n p a c k a gi n g gl ass m ar k et. I n a d diti o n t o its m aj or o p er ati o n i n I n d o n esi a, O-I als o h as a str o n g pr es e n c e i n C hi n a, Vi et n a m a n d M al a ysi a, w h er e it m a n uf a ct ur es p a c k a gi n g gl ass as w ell as h as a n et w or k of O-I p a c k a gi n g gl ass m a n uf a ct uri n g pl a nts, a t e c h ni c al a d v a n c e m e nt c e ntr e, a m o ul d

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Gl a s s P a c k a gi n g: A n I n si g ht I nt o A R a pi dl y E x p a n di n g S e ct or

g r o wt h W ell g r o w Gl a s s I n d u st r y C o Lt d T h ail a n d p r o d u cti o n li n e. P h ot o c r e dit, W ell g r o w

s h o p, a n d j oi nt- v e nt ur e o p er ati o ns. S o ut h E ast Asi a’s m ost pr o misi n g f ut ur e m ar k et is Vi et n a m, w h er e it h as f or m e d a j oi nt v e nt ur e p art n ers hi p wit h T h ail a n d- b as e d m aj or p a c k a gi n g gl ass c o m p a n y B erli J u c k er P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( B J C).

Hi g h er c o st

C o m p ar e d t o ot h er c o u ntri es, T h ail a n d is a b ett er b as e f or t h e pr o d ucti o n of p ac k a gi n g gl ass a n d tr a d e. D es pit e t his, t h e c ost i ncr e as e h as b e e n a ff ecti n g m a n uf act ur ers. T h e pric e of c ull et i ncr e as e d b y t hr e e t o f o ur p er c e nt fr o m y e ar t o y e ar, wit h m ar k et d e m a n d f or r e d ucti o n of e n er g y a n d s o d a as h c o ntri b uti n g t o t h e i ncr e as e. F urt h er m or e, t h e ris e i n e n er g y pric es a ff ect e d t h e pric e of tr a ns p ort ati o n. Acc or di n g t o T h ai gl ass m a n uf act ur ers, t h e c ost of s o d a as h h as i ncr e as e d b y 1 0 % q u art er- o n- q u art er a n d 9 2 % y e ar- o n- y e ar as a r es ult of hi g h er e n er g y pric es, fr ei g ht c osts, a n d t h e a p pr eci ati o n of t h e U S d oll ar, w hic h h as r es ult e d i n hi g h er i m p ort c osts.

T h ail a n d’s p ac k a gi n g gl ass m ar k et l e a d er, B G C, is o n e of t h e l e a di n g gl ass c o nt ai n er m a n uf act ur ers i n t h e A S E A N r e gi o n wit h a d ail y pr o d ucti o n c a p acit y of u p t o 3, 4 9 5 t o n n es. Gl ass c o nt ai n ers ar e pri m aril y cl e ar b ottl es a n d j ars of v ari o us siz es a n d s h a p es us e d f or dri n ks, b e v er a g es a n d f o o d it e ms. It us es c utti n g- e d g e t ec h n ol o g y a n d c o m pli es wit h i nt er n ati o n al st a n d ar ds. T h e c o m p a n y als o m a n uf act ur es pl astic p ac k a gi n g, l a b els, li ds, p a p er b o x es a n d fl e xi bl e p ac k a gi n g wit h m aj or R & D l a b or at ori es a n d i n n o v ati o ns t h at m e et i nt er n ati o n al st a n d ar ds, d eli v eri n g q u alit y pr o d ucts a n d s er vic es t o all c ust o m ers, b ot h d o m estic all y a n d i nt er n ati o n all y.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

O -I p a c k a gi n g gl a s s m a n uf a ct u ri n g. P h ot o c r e dit, O -I

A G 2 3- 2 a si a n gl a s s

41

A N A L Y SI S: Gl a s s P a c k a gi n g: A n I n si g ht I nt o A R a pi dl y E x p a n di n g S e ct or

O -I gl a s s c o nt ai n e r m a n uf a ct u ri n g. P h ot o c r e dit, O -I

P r o fil e s of A S E A N p a c k a gi n g gl a s s m a n uf a ct u r e r s T H AI L A N D B G C o nt ai n e r Gl a s s P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( B G C) ( B G G r o u p) L o c ati o n: R at c h a d a p hi s e k R d, Kl o n g T o e y, B a n g k o k, T h ail a n d.

P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g.

B e rli J u c k e r P u bli c C o m p a n y Li mit e d ( B J C)

( T h ai Gl a s s I n d u st ri e s ( T GI) a n d T h ai M al a y a Gl a s s ( T M G) L o c ati o n: S ar a b uri, T h ail a n d.

P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g.

Si a m Gl a s s I n d u st r y C o Lt d ( S GI) L o c ati o n: P hr a p hr a d a e n g, S a m ut pr a k ar n 1 0 1 3 0, T h ail a n d.

B G C h as a l o n g-t er m str at e gic pl a n t h at e xt e n ds u ntil 2 0 2 5. It will c o nti n u e t o e x p a n d pr o d ucti o n c a p acit y t o m ai nt ai n a n d gr o w its gl ass P r o d u ct s: B e v er a g e, dri n k s, f o o d a n d p h ar m a p a c k a gi n g gl a s s. b usi n ess, s a ys W att h a n a k as etr. At pr es e nt, t h er e is a g o o d m ar k et d e m a n d f or gl ass p ac k a gi n g, b ut t h e r ec e nt i ncr e as e i n r a w m at eri al pric es h as A si a P a ci fi c Gl a s s C o Lt d pr o vi d e d t o b e a m aj or b arri er t o m ai nt ai ni n g a pr o fit. Acc or di n g t o t h e ( O w n e r: C a r a b a o G r o u p P u bli c C o Lt d) c o m p a n y, e n er g y c osts i ncr e as e d q u art er o v er q u art er, m ai nl y d u e t o R ussi aL o c ati o n: T a m P hi m p h a, A m p B a n g pr a k o n g, C h a c h o e n g s a o, U kr ai n e c o n flict.

T h ail a n d.

H o w e v er, u n d er a b u d g et ar y all oc ati o n of 2 0 2 1, B G C is i n v esti n g a b o ut P r o d u ct s: P a c k a gi n g gl a s s f or e n er g y dri n k s.

T H B 2. 7 billi o n f or b usi n ess e x p a nsi o n b y i ncr e asi n g gl ass m a n uf act uri n g b y 1 2 % t o 3, 9 3 5 t o n n es a d a y i n 2 0 2 3, u p fr o m 3, 4 9 5 t o n n es p er d a y i n 2 0 2 1.

T h e pl a n i ncl u d es t w o pr oj ects. T h e first pr oj ect is t h e e x p a nsi o n of gl ass W ell g r o w Gl a s s I n d u st r y C o Lt d ( W GI) pr o d ucti o n c a p acit y of t h e s ec o n d gl ass- m elti n g f ur n ac e at t h e R atc h a b uri L o c ati o n: B a n g p a k o n g, C h a c h e o n g s a o pr o vi n c e 2 4 1 8 0, T h ail a n d. pl a nt wit h a c a p acit y of 4 0 0 t o n n es p er d a y at a t ot al i n v est m e nt of T H B. 1. 8 P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or p h ar m a, p erf u m e s a n d c o s m eti c s. billi o n. T h e s ec o n d pr oj ect i n v ol v es e x p a n di n g t h e c a p acit y at t h e Pr ac hi n B uri pl a nt fr o m 1 8 0 t o n n es t o 2 2 0 t o n n es p er d a y.

B G C c o nti n u es t o i n v est i n e x p a n di n g A li st of A S E A N i m p o rt e r s of gl a s s c o nt ai n e r s u n d e r H S c o d e 7 0 1 0 ( c a r b o y s, b ottl e s, pr o d ucti o n c a p acit y a n d cr e ati n g a n e w gr o wt h c ycl e t h at is b ot h c h all e n gi n g a n d i nt er esti n g. fl a s k s, j a r s, p ot s, p hi al s, a m p o ul e s a n d ot h e r s).

U nit: U S D oll a r t h o u s a n d Wit h t h es e pr oj ects, B G C is est a blis hi n g its elf as a l e a d er i n gl ass p ac k a gi n g i n A S E A N a n d I m p o rt e r s I m p o rt e d I m p o rt e d I m p o rt e d I m p o rt e d I m p o rt e d s urr o u n di n g r e gi o ns. M o vi n g f or w ar d t o f urt h er v al u e i n 2 0 1 7 v al u e i n 2 0 1 8 v al u e i n 2 0 1 9 v al u e i n 2 0 2 0 v al u e i n 2 0 2 1 u p gr a di n g t h e i nt e gr at e d p ac k a gi n g i n d ustr y, it 9, 7 3 8, 7 8 1 1 0, 6 7 9, 6 3 3 1 0, 8 4 0, 4 1 2 1 0, 9 7 0, 7 9 2 1 3, 0 8 1, 9 4 9 W o rl d stri v es t o d e v el o p i nt o a t ot al p ac k a gi n g s ol uti o n 4 0 8, 6 4 7 4 5 1, 6 8 7 4 6 5, 2 5 5 4 2 1, 3 5 9 4 7 1, 9 9 4 A s s o ci ati o n of S o ut h acc or di n g t o a s et g o al, w hil e s yst e m atic all y E a st A si a n N ati o n s m o vi n g i nt o t h e S m art F act or y 4. 0. ( A S E A N) A g g r e g ati o n B G C l a u nc h e d its 2 0 2 2 pl a n t o t ac kl e 8 8, 8 0 8 8 8, 0 6 9 9 8, 8 7 1 8 3, 3 8 7 9 6, 4 7 0 I n d o n e si a c h all e n g es fr o m risi n g r a w m at eri al pric es wit h 8 5, 0 4 3 1 1 7, 5 8 8 1 1 0, 5 0 7 9 5, 6 1 4 8 4, 4 2 4 P hili p pi n e s str at e gic d e v el o p m e nt of p ac k a gi n g i n n o v ati o ns 6 6, 0 8 3 6 9, 8 2 5 7 3, 9 2 4 7 1, 6 6 9 7 8, 945 Vi et N a m t o cr e at e a d d e d v al u e a n d r e d uc e c osts, a n d 4 8, 0 4 1 4 4, 0 1 1 4 7, 2 8 1 5 1, 9 4 7 6 2, 7 4 0 i ncr e as e t h e pr o p orti o n of e x p orts, r e v e als T h ail a n d W att h a n a k as etr.

4 4, 7 4 8 5 1, 7 9 6 4 8, 7 8 2 4 0, 7 6 0 5 4, 7 1 1 M al a y si a A n ot h er m aj or p ac k a gi n g gl ass c o m p a n y 3 1, 6 5 3 3 6, 0 6 9 3 9, 8 1 1 3 9, 4 0 3 4 3, 8 2 2 My a n m ar i n S o ut h E ast Asi a, B J C Gr o u p’s fl a gs hi p Si n g a p o r e 2 6, 5 9 7 2 5, 9 3 6 2 6, 8 3 6 2 5, 0 0 3 3 0, 8 9 7 m a n uf act uri n g c o m p a n y, T h ai Gl ass I n d ustri es 8, 7 4 3 7, 3 8 4 1 2, 4 8 8 6, 2 7 8 1 1, 3 8 2 C a m b o di a P u blic C o m p a n y Li mit e d (T GI), a n d T h ai M al a y a 8, 8 1 2 1 0, 8 7 2 6, 6 6 7 7, 1 6 9 8, 3 8 5 L a o P e o pl e' s Gl ass C o m p a n y Li mit e d (T M G), B J C’s ot h er m aj or D e m o c r ati c R e p u bli c T h ai p ac k a gi n g gl ass m a n uf act uri n g s u bsi di ar y, 119 137 88 129 218 c o nti n u e t o b o ost pr o d ucti o n p erf or m a nc e w hil e B r u n ei D a r u s s al a m S o u r c e s: I T C c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E a n d I T C st ati sti c s. k e e pi n g pr o d ucti o n c ost c o m p etiti v e.

42

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Gl a s s P a c k a gi n g: A n I n si g ht I nt o A R a pi dl y E x p a n di n g S e ct or

T hi n k hi g h er!

E x p e ct r efr a ct ori e s of t h e cl e a n e st gr a d e

W e a r e y o u r p r e mi u m p a r t n e r f o r gl a s s a p pli c a ti o n s I n si s t o n t h e b e s t s ol u ti o n s t o g e t t h e m o s t v al u e a n d r el y o n: • R e fr a c t ori e s f or t h e e n tir e gl a s s m el ti n g pr o c e s s, i n cl u di n g f e e d er e x p e n d a bl e s, b o n d e d hi g h - al u mi n a a n d zir c o n - m ulli t e f or e h e ar t h c h a n n el bl o c k s, a n d f u s e d - sili c a pr o d u c t s.

• T ail or- m a d e c o n c e p t s f or a n y t y p e o f gl a s s pr o d u c ti o n • S ol u ti o n s t o r e d u c e y o ur c ar b o n f o o t pri n t a n d t o s a v e e n er g y • E ffi ci e n t s er vi c e a n d r e n e w al • E x p er t k n o w - h o w i n h o t g a s fil tr a ti o n pr o c e s s e s C o n t a c t o u r e x p e r t s f o r y o u r c u s t o mi z e d r e f r a c t o r y s ol u ti o n!

w w w.r a t h- gr o u p. c o m / gl a s s w w w. a si a n gl a s s. c o m

A G 2 3- 2 a si a n gl a s s

43

A N A L Y SI S: Gl a s s P a c k a gi n g: A n I n si g ht I nt o A R a pi dl y E x p a n di n g S e ct or

O -I p a c k a gi n g gl a s s p r o d u cti o n. P h ot o c o u rt e s y of O -I

M al a ysi a- b as e d M al a y a Gl ass Pr o d ucts S d n B h d, t h e l ar g est gl ass m a n uf act ur er i n t h at c o u ntr y, a n d Vi et n a m- b as e d M al a y a Vi et n a m Gl ass Li mit e d, b ot h s u bsi di ari es of B J C p erf or m e d e q u all y w e a k i n c ost m a n a g e m e nt i n t w o di ff er e nt ec o n o mi es, wit h f u el, l a b o ur a n d r a w m at eri al c osts w ei g hi n g a b o ut 8 0- 8 5 %, sli g htl y m or e t h a n T h ail a n d’s ar o u n d 8 0 %.

B J C cl ai ms t o b e t h e l e a d er i n t h e A S E A N m ar k et f or c o nt ai n er gl ass pr o d ucti o n wit h a d ail y pr o d ucti o n c a p acit y of 3, 9 4 5 t o n n es p er d a y. T h e c o m p a n y o p er at es its c o nt ai n er gl ass pl a nts i n M al a ysi a a n d Vi et n a m as a j oi nt v e nt ur e wit h gl o b al c o nt ai n er gl ass pr o vi d er O-I. B J C h as c o nti n u e d its e ff orts t o e x p a n d pr o d ucti o n c a p acit y wit h t h e m ost e ffici e nt pl a nt i n or d er t o m e et t h e i ncr e asi n g d e m a n ds fr o m its cli e nts f or q u alit y p ac k a gi n g gl ass. A n e w st at e- of-t h e- art f o urt h f ur n ac e r ec e ntl y i nst all e d at its S ar a b uri pl a nt b y T M G, h as b e e n s er vi n g d e m a n d f or l at est c o nt ai n er t y p es m ost e ffici e ntl y, m ostl y fli nt gl ass.

T h e b arri ers t o e ntr y i n t h e T h ai c o nt ai n er gl ass i n d ustr y s ect or ar e hi g h, a n d n e w e ntr a nts ar e r ar e si nc e gl ass m a n uf act uri n g r e q uir es a l ar g e i niti al i n v est m e nt a n d a d v a nc e d t ec h n ol o g y, acc or di n g t o As wi n T ec h aj ar e o n vi k ul, C E O a n d pr esi d e nt of B J C.

B e er dri v e s

li n es a n d is st a ff e d b y m or e t h a n 3 5 0 e m pl o y e es. It is w ell-r e g ar d e d f or w or ki n g at o pti m u m s p e e d a n d e ffici e nc y t o d eli v er q u alit y br a n d b uil di n g gl ass.

T h es e gl ass b ottl es a n d j ars h a v e h el p e d c o ntri b ut e d t o t h e e n h a nc e m e nts of t h e i m a g e of m a n y of its c ust o m ers’ br a n ds. It h as Pr ess & Bl o w, Bl o w & Bl o w a n d N arr o w N ec k Pr ess & Bl o w t ec h n ol o g y.

T h e c o m p a n y’s l ar g est c o nt ai n er gl ass pl a nt, M al a y a Vi et n a m Gl ass ( O-I B J C Vi et n a m), l oc at e d n e ar H o C hi Mi n h Cit y, c at ers t o a si g ni fic a nt p orti o n of t h e c o u ntr y’s q u alit y gl ass d e m a n d.

N e w i n v est m e nt i n b e v er a g e pr o d u cti o n i n Vi et n a m h as b e e n i n cr e asi n g t h e d e m a n d f or p a c k a gi n g gl ass. S A B E C O, t h e c o u ntr y’s t o p br e w er, is i m pl e m e nti n g a l ar g e-s c al e c a p a cit y e x p a nsi o n pr oj e ct st arti n g wit h t hr e e br e w eri es, n a m el y C u C hi, Q u a n g N g ai, a n d S o c Tr a n g. T h e i niti ati v e e n a bl es t h e c o m p a n y t o m e et i n cr e asi n g m ar k et c o ns u m pti o n a n d d e m a n d f or its pr o d u cts.

T h e Vi et n a m es e m ar k et o ff ers h u g e o p p ort u niti es t o f or ei g n i n v est ors, acc or di n g t o K hi e u D u y H ai, dir ect or of m ar k et r es e arc h a n d c o ns ulti n g of Fii n Gr o u p. S p e a ki n g at a r ec e nt s e mi n ar i n H o C hi Mi n h Cit y, h e s ai d t h at t h e i n d ustr y p ost e d a v er a g e gr o wt h of 1 1 % p er y e ar b et w e e n 2 0 1 7 a n d 2 0 2 1 wit h r e v e n u es r e ac hi n g $ 1 3. 2 billi o n i n 2 0 2 1. N g u y e n N g oc Mi n h T h y, d e p ut y c h air m a n of t h e Vi et n a m P ac k a gi n g Ass oci ati o n, s ai d t h e i n d ustr y w as m a ki n g e ff orts t o acc el er at e di git al tr a nsf or m ati o n a n d a ut o m ati o n of m a n uf act uri n g t o i m pr o v e its e ffici e nc y a n d pr o d uct q u alit y.

Acc or di n g t o i n d ustr y s o urc es, Vi et n a m will b e t h e l ar g est gr o wt h m ar k et f or b e v er a g e p ac k a gi n g gl ass i n Asi a i n t h e c o mi n g y e ars. F o o d a n d b e v er a g e i n d ustr y s ect or is e x p a n di n g r a pi dl y i n Vi et n a m A S E A N e x p o rt e r s of gl a s s c o nt ai n e r s u n d e r H S c o d e 7 0 1 0 ( c a r b o y s, b ottl e s, fl a s k s, j a r s, wit h a st a bl e ec o n o mic gr o wt h of at l e ast si x p er p ot s, p hi al s, a m p o ul e s a n d ot h e r s). c e nt a y e ar si nc e p ast s e v er al y e ars.

T h e gl ass p ac k a gi n g m ar k et i n Vi et n a m h as t h e U nit: U S D oll a r t h o u s a n d p ot e nti al f or r a pi d gr o wt h, s p eci all y, i n t h e b e er I m p o rt e r s E x p o rt e d E x p o rt e d E x p o rt e d E x p o rt e d E x p o rt e d i n d ustr y w h er e gl ass c o nt ai n ers ar e m ai nl y us e d. v al u e i n 2 0 1 7 v al u e i n 2 0 1 8 v al u e i n 2 0 1 9 v al u e i n 2 0 2 0 v al u e i n 2 0 2 1 C urr e ntl y, t h e m ar k et is gr o wi n g at a d o u bl e di git 9, 9 2 5, 4 8 9 1 0, 9 8 9, 5 5 7 1 1, 2 6 6, 4 9 1 1 1, 5 7 4, 3 7 7 1 3, 8 5 9, 4 9 3 W o rl d r at e p er y e ar, wit h a f ast- gr o wi n g d e m a n d f or 1 4 5, 1 6 6 A s s o ci ati o n of S o ut h hi g h- q u alit y gl ass c o nt ai n ers. I n t h e p ac k a gi n g 1 8 4, 7 5 6 1 7 2, 7 7 5 1 5 3, 8 2 7 1 7 0, 2 9 9 E a st A si a n N ati o n s i n d ustr y, M al a y a Vi et n a m Gl ass ( O-I B J C Vi et n a m ( A S E A N) A g g r e g ati o n Gl ass Li mit e d) is a l e a d er i n t h e c o u ntr y.

4 9, 5 2 1 6 7, 4 3 9 8 0, 0 3 2 6 6, 7 3 8 7 0, 2 6 2 T h ail a n d It is a j oi nt v e nt ur e b et w e e n T h ail a n d’s B J C, 2 5, 1 1 0 4 1, 5 9 1 2 9, 5 2 9 3 1, 4 6 2 4 2, 4 4 4 I n d o n e si a U S- b as e d O-I a n d Vi et n a m’s S ai g o n B e er Alc o h ol 2 5, 6 5 9 3 6, 9 8 1 2 5, 6 2 5 2 0, 0 7 0 2 0, 270 Vi et N a m B e v er a g e C or p or ati o n ( S A B E C O), t h e l ar g est 2 8, 1 5 0 2 4, 1 3 9 2 0, 9 8 3 1 8, 4 2 6 1 7, 8 5 1 M al a y si a b e er pr o d uc er i n Vi et n a m. T h e gl ass f act or y, e q ui p p e d wit h N N P B, pr o d uc es a b o ut 1 0 0, 0 0 0 P hili p pi n e s 7, 3 6 8 6, 5 0 8 8, 0 1 1 1 0, 4 5 5 1 3, 0 9 7 t o n n es of a m b er, fli nt a n d e m er al d gr e e n gl ass Si n g a p o r e 8, 9 6 5 7, 8 3 4 8, 4 0 0 6, 3 6 5 6, 0 5 7 c o nt ai n ers p er y e ar. T his, c o m bi n e d wit h its L a o P e o pl e' s 249 227 100 311 318 a bilit y t o pr o d uc e di v ersi fi e d gl ass c o nt ai n ers D e m o c r ati c R e p u bli c of v ari o us d esi g ns a n d siz es, h as l e d it t o wi n B r u n ei D a r u s s al a m 1 8 0 0 0 t h e s u p p ort of m ulti n ati o n al cli e nts fr o m t h e 45 29 95 0 0 My a n m ar f o o d a n d s a uc e, b e v er a g e, b e er, li q u or a n d 98 0 0 0 0 C a m b o di a p h ar m ac e utic al i n d ustri es.

S o u r c e s: I T C c al c ul ati o n s b a s e d o n U N C O M T R A D E a n d I T C st ati sti c s.

T h e pl a nt h as t w o f ur n ac es a n d si x pr o d ucti o n

44

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

E r bı l B uıe lx pdo 1 3T H

E R BI L I N T E R N A TI O N A L B UI L DI N G,

C O N S T R U C TI O N &

M A C HI N E R Y E X HI BI TI O N

2 3- 2 4- 2 5- 2 6 M AY 2 023

E r bil I n t e r n a ti o n al F ai r g r o u n d

w w w. p yr a mi d sf air. c o m - w w w. er bil b uil di n g. c o m O R G A NI Z E R S

C O N T A C T

0 0 9 0 21 6 5 7 5 2 8 2 8 i nf o @ p y r a mi d sf ai r. c o m

A N A L Y SI S: Gl a s s P a c k a gi n g: A n I n si g ht I nt o A R a pi dl y E x p a n di n g S e ct or

I N D O N E SI A

Li g ht a n d h ar d

T o ali g n its o p er ati o ns b ett er wit h e x p ect e d gr o wt h, O-I’s I n d o n esi a n o p er ati o n, O-I J a k art a, h as i nst all e d N N P B t ec h n ol o g y, w hic h e ns ur es c o nsist e nt a n d pr ecis e gl ass w all t hic k n ess, h el pi n g t o r e d uc e b ottl e w ei g ht w hilst m ai nt ai ni n g d esi g n pr o fil es a n d gl ass str e n gt h. T h e li g ht w ei g ht b ottl e pr o d ucti o n pr oc ess is als o m or e s ust ai n a bl e b ec a us e it us es l ess gl ass d uri n g pr o d ucti o n. Acc or di n g t o O-I J a k art a, it als o i n v ol v es f e w er r a w m at eri als r e d uc es C O 2 e missi o ns.

T h e a d v a nt a g e of b ei n g p art of a m ulti- n ati o n al b usi n ess, O-I J a k art a c a n acc ess a r a n g e of r e gi o n al a n d gl o b al r es o urc es. Wit h its e x p ertis e i n li g ht w ei g hti n g c o nt ai n ers a n d c o n n ecti o ns wit h a gl o b al n et w or k of O-I pl a nts, it h el ps t h e I n d o n esi a n pl a nt wit h all of t h e s kills a n d k n o wl e d g e n ec ess ar y t o s ucc essf ull y m a n a g e N N P B ( N arr o w N ec k Pr ess & Bl o w) pr o d ucti o n. O-I J a k art a h as a pr o d ucti o n c a p acit y of 2. 4 milli o n b ottl es p er d a y or 1 3 1, 4 0 0 t o n n es p er y e ar.

I n s pit e of t h e pr es e nc e of a m aj or d o m estic p ac k a gi n g gl ass c o m p etit or, PT M uli a gl ass, I n d o n esi a r e m ai ns a m aj or a n d s ucc essf ul m ar k et f or O-I. Its hi g h er G D P gr o wt h, as w ell as its hi g h dis p os a bl e i nc o m e i n t h e f e w y e ars, t o g et h er wit h tr o pic al cli m at e, h a v e b o ost e d f urt h er t h e s al es of b e v er a g es i n gl ass p ac k a g es. H o w e v er, hi g h i n fl ati o n h as r es ult e d i n i ncr e as e i n t h e pric e of c o ns u m er g o o ds. I n or d er t o s ust ai n t h e gr o wt h of t h e s oft dri n ks i n d ustr y, m a n uf act ur ers ar e l o o ki n g at w a ys t o r e d uc e pr o d ucti o n a n d distri b uti o n c osts, w hic h p uts pr ess ur e o n t h e gl ass m a k ers t o s u p pl y hi g hstr e n gt h, li g ht- w ei g ht a n d ec o n o mic al gl ass b ottl es.

I n M ar c h 2 0 2 0, M uli a gl ass c o m pl et e d t h e e x p a nsi o n of its c o nt ai n er gl ass m a n uf a ct uri n g f a cilit y wit h t h e c o nstr u cti o n of a n e w f ur n a c e of 1 5 5 t o n n es p er d a y c a p a cit y, bri n gi n g t h e t ot al i nst all e d c a p a cit y t o 2 2 0, 8 2 5 t o n n es p er y e ar.

B J C T GI gl a s s. p h ot o c r e dit _ B J C T GI

O-I J a k a rt a Pl a nt

( U n d e r O-I A si a P a ci fi c o p e r ati o n) L o c ati o n: C a k u n g, J a k art a, Ti m ur, 1 3 9 6 0, I n d o n e si a.

P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g.

P T M uli a gl a s s

( M uli a gl a s s C o nt ai n e r Di vi si o n ( M G C) of P T M uli a I n d u st ri n d o T b k) L o c ati o n: L e m a h A b a n g, Ci k ar a n g- B e k a si 1 7 5 5 0, J a w a B ar at, I n d o n e si a.

P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s, i n cl u di n g gl a s s b ottl e s, j ar s a n d b e er m ugs .

P T S C H O T T I g a r Gl a s s

L o c ati o n: D elt a Sili c o n I n d. P ar k, 1 7 5 5 0 Li p p o Ci k ar a n g- B e k a si, I n d o n e si a.

P r o d u ct s: P h ar m a c e uti c al p a c k a gi n g gl a s s.

P T I G L A S I n d o n e si a

L o c ati o n: S ur a b a y a, E a st J a v a, I n d o n e si a.

Pr o d u ct s: P a c k a gi n g gl a s s f or dri n k s, f o o d a n d p h ar m a c e uti c al i n d u stri e s.

P T I n d o gl a s J a y a

L o c ati o n: Cil e u n g si, B o g or, W e st J a v a 1 6 8 2 0, I n d o n e si a.

P r o d u ct s: P a c k a gi n g gl a s s.

VI E T N A M M al a y a Vi et n a m Gl a s s Li mit e d

( OI- B J C Vi et n a m Gl a s s C o) L o c ati o n: H o C hi Mi n h Cit y, Vi et n a m.

P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g.

S a n Mi g u el Y a m a m u r a H ai p h o n g Gl a s s C o Lt d ( S M Y H G C L) L o c ati o n: N g o Q u y e n Di stri ct, H ai P h o n g, Vi et n a m.

Pr o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g.

G o V a p Gl a s s Lt d

L o c ati o n: G o V a p Di st, H o C hi Mi n h, Vi et n a m.

P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s.

P HI LI P PI N E S T h e l e a di n g p ac k a gi n g gl ass m a n uf act ur er O-I B J C Gl ass M al a ysi a ( M al a y a Gl ass Pr o d ucts S d n B h d) i n J o h or B a hr u is s e e ki n g a d diti o n al c a p acit y i n r es p o ns e t o i ncr e as e d d e m a n ds fr o m d o m estic a n d i nt er n ati o n al c ust o m ers.

At pr es e nt, t h e c o m p a n y is c o nti n u o usl y i m pr o vi n g c a p acit y utilis ati o n f or t h e p ur p os e of m a xi misi n g o ut p ut, es p eci all y r e v e n u e, t hr o u g h t h e s al e of pr e mi u m q u alit y p ac k a gi n g b ottl es a n d j ars wit hi n a n e n vir o n m e nt of e xtr e m e c o m p etiti o n u n d er t h e A S E A N ec o n o mic bl oc, a n d it h as g ai n e d t h e s u p p ort of m ulti n ati o n al c o m p a ni es wit hi n t h e f o o d a n d s a uc e i n d ustr y, b e er i n d ustr y, li q u or i n d ustr y a n d p h ar m ac e utic al i n d ustr y.

I n n or m al o p er ati o n, wit h t w o f ur n ac es a n d si x pr o d ucti o n li n es, M al a y a Gl ass Pr o d ucts h as a pr o d ucti o n c a p acit y of 4 4 5 t o n n es p er d a y or

46

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

S a n Mi g u el Y a m a m u r a P a c k a gi n g C o r p o r ati o n ( S M Y P C) L o c ati o n: M a n d a u e Cit y, 6 0 1 4, C e b u, P hili p pi n e s.

P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g.

M A L A Y SI A M al a y a Gl a s s P r o d u ct s S d n B h d ( M G P)

L o c ati o n: J o h or B a hr u 8 1 2 0 0, M al a y si a.

P r o d u ct s: Gl a s s c o nt ai n er s f or gl a s s p a c k a gi n g

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: Gl a s s P a c k a gi n g: A n I n si g ht I nt o A R a pi dl y E x p a n di n g S e ct or

1 6 5, 9 8 5 t o n n es p er y e ar. I n t er ms of r e v e n u e, t h e c o m p a n y’s s al es h a v e e x p eri e nc e d st e a d y gr o wt h. T h e c o nti n u o us i m pr o v e m e nt t h e o p er ati o n a n d m a n uf act uri n g of t h e c o m p a n y h as r es ult e d i n a gr e at er d e m a n d f or t h e q u alit y p ac k a gi n g gl ass i n M al a ysi a a n d ot h er r e gi o n al c o u ntri es, w h er e e x p ort e d. It c o nti n u o usl y i m pr o v es t h e q u alit y of its pr o d ucts t hr o u g h a v ari et y of q u alit y st a n d ar ds s yst e ms, s uc h as L e a n Si x Si g m a, t o i ncr e as e e ffici e nc y a n d r e d uc e c osts.

J a p a n e s e p art n er s hi p

D es pit e t o u g h er c o m p etiti o n fr o m t h e alt er n ati v e p ac k a gi n g m at eri als, t h e b ev er a g e p ac k a gi n g gl ass m ar k et is st e a dil y e x p a n di n g i n t h e P hili p pi n es d u e t o hi g h er ec o n o mic gr o wt h. S a n Mi g u el C or p or ati o n ( S M C), t h e m ar k et l e a d er, h as, h o w ev er, est a blis h e d a p art n ers hi p u n d er its p ac k a gi n g ar m, S a n Mi g u el Y a m a m ur a P ac k a gi n g C or p or ati o n ( S M Y P C), wit h J a p a n’s gl ass t ec h n ol o gy c o m p a ny, Ni h o n Y a m a m ur a Gr o u p, f or t h e m a n uf act uri n g a n d i m pr ov e m e nt of e ffici e ncy i n t h e pr o d ucti o n of q u alit y gl ass b ottl es. T his h as l e d t o a si g ni fic a nt ris e of gl ass p ac k a gi n g i n t h e P hili p pi n es. C urr e ntl y, Y a m a m ur a is tryi n g t o e x p a n d its gl ass p ac k a gi n g b usi n ess i n t h e c o u ntr y.

T h e P hili p pi n es’ l ar g est di v ersi fi e d c o n gl o m er at e S M C, n o w k n o w n as S a n Mi g u el C or p or ati o n, a n d its p ac k a gi n g s u bsi di ar y, S M Y P C, h a v e t h eir r o ots i n S a n Mi g u el Br e w er y I nc ( S M B), t h e c o u ntr y’s l ar g est pr o d uc er of b e er wit h ni n e o ut of 1 0 Fili pi n o c o ns u m ers pr ef erri n g its br a n ds. S a n Mi g u el B e er w as first pr o d uc e d b y L a F a bric a d e C er v ez a d e S a n Mi g u el, a n u pst art br e w er y i n t h e h e art of M a nil a t h at b e g a n its o p er ati o ns i n 1 8 9 0.

S M Y P C sits o n a h u g e b usi n ess pr os p ect wit h its l ar g est p ac k a gi n g gl ass o p er ati o n i n t h e P hili p pi n es. N e v ert h el ess, it h as t o f ac e t h e c h all e n g es p os e d b y t h e p ac k a gi n g alt er n ati v es as t h e c o m p a n y c a n n ot i g n or e t h eir ec o n o mic p ot e nti al. I n r ec e nt y e ars, S M C h as d o mi n at e d t h e c o u ntr y’s p ac k a gi n g m ar k et wit h its i n v ol v e m e nt i n a v ari et y of p ac k a gi n g f or ms.

T h er e is n o d o u bt its p ac k a gi n g u nit S M Y P C is c o ntri b uti n g gr e atl y t o w ar ds t h e d e v el o p m e nt of gl ass p ac k a gi n g m ar k et i n t h e c o u ntr y, h o w e v er, it is u n d er pr ess ur e t o acc e pt t h e d o mi n a nc e of t h e alt er n ati v es o n ec o n o mic c o nsi d er ati o ns, w hic h ar e n o l ess i m p ort a nt t o its p ar e nt S M C.

N E W S T A N D A R D S f or t h e pr o d u cti o n of i ns ul ati n g gl ass u nits wit h t h er m o pl a sti c s p a c er s

M ost a c c ur at e T P A m at eri al a p pli c ati o n

P er m a n e nt s u p p ort of all c e nt er gl ass es

2 0 % hi g h er o ut p ut d u e t o v erti c al lift ov er

Li S E C @ C hi n a Gl ass 0 6 - 0 9 May H all N 1 / B o ot h 5 1 8

E m er gi n g gi a nt

Asi a P aci fic’s e m er gi n g gi a nt c o nt ai n er gl ass s u p pli er, I n di a, is r a pi dl y i ncr e asi n g its p ac k a gi n g gl ass pr o d ucti o n t o m e et t h e gr o wi n g d o m estic a n d f or e x p ort d e m a n ds. Acc or di n g t o t h e I n di a n Ec o n o mic S ur v e y 2 0 2 1, t h e I n di a n p h ar m ac e utic al m ar k et is e x p ect e d t o gr o w t hr e ef ol d o v er t h e n e xt d ec a d e. It is pr e dict e d t h at t h e c o u ntr y’s p h ar m ac e utic al m ar k et will r e ac h $ 4 1 billi o n i n 2 0 2 1, $ 6 5 billi o n b y 2 0 2 4, a n d $ 1 2 0- 1 3 0 billi o n b y 2 0 3 0.

I n di a is h o m e t o a n u m b er of p ac k a gi n g gl ass m a n uf act ur ers t h at c at er t o b ot h t h e d o m estic a n d e x p ort m ar k ets. A m o n g t h e r e p ut e d m a n uf act ur ers, Pir a m al Gr o u p’s s u bsi di ar y, P G P Gl ass Pri v at e Li mit e d (f or m erl y Pir a m al Gl ass Li mit e d / G uj ar at Gl ass) is k n o w n w orl d wi d e f or its s p eci alt y p ac k a gi n g gl ass f or p h ar m ac e utic als, s ki n c ar e, c os m etics, p erf u m er y, a n d f o o d a n d b e v er a g e p ac k a gi n g.

Asi a P a ci fi c’s m ar k et d e m a n d f or p erf u m er y, p ers o n al c ar e a n d b e a ut y pr o d u cts is i n cr e asi n g r a pi dl y as a r es ult of a n i m pr o v e d lif est yl e f oll o wi n g t h e gr o wt h of t h e G D P. S o m e of t h e r e gi o n al gl ass m a n uf a ct ur ers c at er t o t h e i n d ustr y wit h w ell- d esi g n e d q u alit y gl ass c o nt ai n ers. P G P Gl ass, I n di a’s l ar g est a n d m ost a d v a n c e d c os m eti c a n d p h ar m a c e uti c al gl ass m a n uf a ct ur er, h as a n e xt e nsi v e r a n g e of pr o d u cts t o m e et gl o b al d e m a n ds, a c c or di n g t o t h e c o m p a n y, w hi c h h as a d ail y pr o d u cti o n c a p a cit y of 1, 5 3 0 t o n n es.

P G P Gl ass o p er at es f o ur m a n uf a ct uri n g f a ciliti es l o c at e d i n I n di a a n d o v ers e as, w hi c h h a v e a c o m bi n e d t ot al of 1 2 f ur n a c es a n d 6 5 pr o d u cti o n li n es. A d diti o n all y, t h e c o m p a n y d esi g ns, m a n uf a ct ur es a n d d e c or at es s p e ci alis e d gl ass p a c k a gi n g f or a v ari et y of i n d ustri es w orl d wi d e. P G P is a l e a di n g m a n uf a ct ur er of s p e ci alist gl ass i n Asi a. Wit h o v er 6 0 0 t o n n es of pr o d u cti o n p er d a y d e di c at e d t o c os m eti cs, p erf u m er y, a n d s ki n c ar e s e g m e nts, it h as o n e of t h e l ar g est pr o d u cti o n c a p a citi es i n t h e w orl d.

A list of A S E A N i m p ort ers of gl ass c o nt ai n ers u n d er H S c o d e 7 0 1 0 ( c ar b o ys, b ottl es, fl as ks, j ars, p ots, p hi als, a m p o ul es a n d ot h ers).

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Hi g h S p e e d & Hi g h Q u alit y A G 2 3- 2 a si a n gl a s s

47

A N A L Y SI S: R efr a ct or y R a w M at eri al s: A Sti m ul ati n g A n al y si s

O n fi r e

D e m a n d f or r efr a ct or y r a w m at eri al s h e at s u p R a w m at eri als us e d i n m a ki n g r efr a ct or y pr o d u cts, h ar dl y h o us e h ol d n a m es, ar e g ai ni n g n e w pr o mi n e n c e wit h s o m e of t h e m b ei n g el e v at e d t o t h e st at us of ‘str at e gi c mi n er als’, R o h a n G u n as e k er a r e p orts. W hil e pri c es of s o m e h a v e e as e d off r e c e nt hi g hs, ot h ers ar e e x p e ct e d t o s e e i n cr e as e d d e m a n d fr o m n e w a p pli c ati o ns.

R

efr a ct or y pr o d u c er s h a d h ar dl y b e g u n t o r e c o v er fr o m r e c e nt s h o c k s t h at h a d di sr u pt e d s u p pl y of r a w m at eri al s s u c h a s p a n d e mi c l o c k d o w n s a n d s hi p pi n g d el a y s t h a n t h e y ar e f a c e d wit h n e w c o n c er n s t h at will s h a p e t h e m ar k et. T h e s e ‘ ol d’ mi n er al s h a v e b e e n criti c al f or e v er y d a y lif e, l o n g u s e d i n hi g h t e m p er at ur e pr o c e s s e s t o m a k e pr o d u ct s w e all u s e, wit h o ut t h e m s el v e s b e c o mi n g h o u s e h ol d n a m e s.

N o w, s o m e of t h es e r a w m at eri als ar e b ei n g el e v at e d t o t h e st at us of ‘str at e gic mi n er als’ or ‘critic al r a w m at eri als’, c all e d C R Ms, b ec a us e of t h eir us e i n a p plic ati o ns li k e r e n e w a bl e e n er g y, di git alis ati o n, a n d w e a p o ns a n d a m m u niti o n, w hic h h a v e g ai n e d pr o mi n e nc e i n r ec e nt y e ars o wi n g t o cli m at e c h a n g e a n d gr e at p o w er c o m p etiti o n. T h at r ec o g niti o n h as b e e n tri g g er e d b y t h e r e alis ati o n t h at t h e d o mi n a nt W est er n p o w ers, t h e U S a n d E ur o p e, ar e f ar t o o r eli a nt o n mi n es a n d pr oc essi n g pl a nts f or s o m e of t h es e r a w m at eri als c o ntr oll e d b y C hi n a a n d R ussi a, w hic h ar e e m er gi n g f orc ef ull y as str at e gic c o m p etit ors.

T h e i ncr e as e i n C R M d e m a n d acr oss di ff er e nt s ect ors will l e a d t o c o m p etiti o n f or t h eir s u p pl y. Sc arcit y is n ot j ust c a us e d b y i ns u ffici e nt mi ni n g. A h olistic vi e w of mi n er al s u p pl y c h ai ns t h at i ncl u d es r e fi ni n g a n d pr oc essi n g of mi n er als a n d t h e m a n uf act uri n g of s e mi- fi nis h e d pr o d ucts is n ec ess ar y t o ass ess s u p pl y ris ks.

Pr o d ucts li k e g u n p o w d er a n d a m m u niti o n c a n c o m e u n d er pr ess ur e if gl o b al d e m a n d s u d d e nl y i ncr e as es, e v e n if t h eir s u p pl y w as n ot d e e m e d

48

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

pr o bl e m atic u ntil t h e n. S u p pl y s ec urit y is l ar g el y d et er mi n e d b y g e o p olitics, a tr e n d w hic h is o nl y b ec o mi n g m or e pr o mi n e nt as of 2 0 2 2.

S o m e of t h e r a w m at eri als us e d i n r efr act or y pr o d ucts f or gl ass f ur n ac es a n d ot h er i n d ustri al pr oc ess es t h at r el y o n i nt e ns e h e at, s uc h as st e el a n d al u mi ni u m m a n uf act ur e, ar e als o n ec ess ar y i n a p plic ati o ns a n d pr o d ucts t h at h a v e g ai n e d n e w ur g e nc y. T h es e m at eri als i ncl u d e b a u xit e, al u mi n a, gr a p hit e, zirc o n, a n d m a g n esi u m. J ust li k e t h e pric e of lit hi u m h as s h ot u p t o e xtr a or di n ar y hi g hs i n r ec e nt y e ars o wi n g t o t h eir us e i n b att eri es f or el ectric v e hicl es a n d e n er g y st or a g e d e vic es, d e m a n d f or w hic h is acc el er ati n g, s o m e r efr act or y r a w m at eri als ar e als o s e ei n g a s ur g e i n d e m a n d or ar e b ei n g c o nsi d er e d of str at e gic e n o u g h v al u e f or g o v er n m e nts o n b ot h si d es of t h e bi g p o w er c o nt est t o scr a m bl e t o s ec ur e mi n es a n d pr oc essi n g pl a nts a n d t o b uil d st oc k pil es. T h es e tr e n ds ar e b o u n d t o s h a p e t h e m ar k et as t h e y h a v e i n t h e c as e of lit hi u m. M a n y of t h es e mi n er als ar e pr o d uc e d gl o b all y b ut, i n s o m e c as es li k e b a u xit e a n d al u mi n a, n ot al w a ys of gr a d es s uit a bl e f or r efr act or y a p plic ati o ns.

B y w ei g ht, gr a p hit e is t h e si n gl e l ar g est c o m p o n e nt i n lit hi u m-i o n b att eri es a n d t h us el ectric c ars. F or e ac h el ectric c ar, 6 6. 3 k g of gr a p hit e is r e q uir e d, c o m p ar e d t o 8. 9 k g of lit hi u m a n d 3 9. 9 k g of nic k el. Gr a p hit e b ec a m e of milit ar y i m p ort a nc e s h ortl y aft er t h e E n glis h st art e d t o us e t h e mi n er al t o li n e t h e m o ul ds of c a n n o n b alls. It b ec a m e cl e ar t h at its r esist a nc e t o e xtr e m e h e at as w ell as its str e n gt h a n d fl e xi bilit y m a d e hi g h- q u alit y gr a p hit e v er y s uit a bl e f or pr o d uci n g r o u n d er c a n n o n b alls wit h a s m o ot h er s urf ac e, m a ki n g

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: R efr a ct or y R a w M at eri al s: A Sti m ul ati n g A n al y si s

c a n n o n b alls tr a v el f ast er a n d f urt h er, gi vi n g t h e E n glis h n a v y a n a d v a nt a g e i n b attl e. Gr a p hit e is a g ai n b ei n g c o nsi d er e d a critic al mi n er al r at e d as v er y hi g h ris k o wi n g t o p ossi bl e s u p pl y disr u pti o ns b ec a us e of its us e i n w e a p o ns li k e fi g ht er aircr aft, b attl e t a n ks a n d w ars hi ps.

N at ur al gr a p hit e is f o u n d i n t h e b o d y, wi n gs, n os e a n d t ail of fi g ht er aircr aft, as w ell as i n pr o p ulsi o n, n ozzl e a n d p ost-c o m b usti o n, a n d i n t h e l a n di n g g e ar, s e ns ors a n d el ectr o nic s yst e ms a n d el ectr o- o ptic al s yst e ms. It is als o us e d i n t h e n a v al s ect or a n d c a n b e f o u n d i n t h e s u p er-str uct ur es of s u b m ari n es a n d i n o n- b o ar d el ectr o nics, s uc h as b o w s o n ar i n c or v ett es a n d r a d ars i n aircr aft c arri ers. F or t h e c o nstr ucti o n of t a n k g u ns, m ac hi n e g u ns i n i nf a ntr y fi g hti n g v e hicl es, a n d s at ellit e g ui d a nc e s yst e ms i n a m m u niti o n, n at ur al gr a p hit e is f o u n d i n c o m bi n ati o n wit h ot h er m at eri als t o c o nstr uct t h es e c o m p o n e nts.

E ur o p e r eli es o n C hi n a f or its s u p pl y of gr a p hit e, gi v e n t h at t h e l att er pr o d uc es m ost of t h e w orl d’s al u mi ni u m a n d n at ur al gr a p hit e. I n t h e c as e of n at ur al gr a p hit e, C hi n a d o mi n at es 6 9 % of t h e gl o b al pr o d ucti o n, wit h t h e s ec o n d bi g g est pr o d uc er b ei n g I n di a ( 1 2 %) a n d t h e t hir d o n e Br azil ( ei g ht p er c e nt). M or e o v er, C hi n a is t h e t o p gl o b al s u p pli er of s y nt h etic gr a p hit e, w hic h c o ul d pr actic all y b e us e d t o r e pl ac e n at ur al gr a p hit e i n v ari o us a p plic ati o ns.

C hi n a a n d t h e E ur o p e a n U ni o n ar e alr e a d y e n g a g e d i n tit-f or-t at s a ncti o ns.

F urt h er t e nsi o ns b et w e e n t h e t w o c o ul d e n d a n g er E ur o p e a n s u p pl y of t his m et al, wit h t h e alt er n ati v es b ei n g t w o st at es s u bj ect t o hi g h i nt er n al i nst a bilit y a n d c orr u pti o n l e v els, acc or di n g t o r ec e nt st u di es. Ot h er s u p pl y ris ks ar e r el at e d t o t h e gr o wi n g d e m a n d f or gr a p hit e, w hic h c o ul d s o o n e xc e e d

w w w. a si a n gl a s s. c o m

s u p pl y c a p a biliti es, as w ell as t h e e n vir o n m e nt al c o nc er ns r el at e d t o n at ur al gr a p hit e pr o d ucti o n. T h e g e o p olitic al c h all e n g es t hr e at e ni n g t h e s u p pl y of n at ur al gr a p hit e ar e h e nc e n ot o nl y v er y t a n gi bl e a n d v er y li k el y t o m at eri alis e b ut als o alr e a d y c urr e ntl y o n g oi n g. U kr ai n e is t h e l ar g est n at ur al gr a p hit e pr o d uc er i n E ur o p e, pr o vi di n g a b o ut h alf of all E ur o p e a n pr o d ucti o n.

I n F e br u ar y 2 0 2 2, U kr ai n e h alt e d gr a p hit e pr o d ucti o n, citi n g R ussi a n milit ar y acti o n. O p er ati o ns r ec o m m e nc e d i n A u g ust, alt h o u g h f ut ur e pr o d ucti o n w as u nc ert ai n as t h e c o n flict c o nti n u e d. T h e U S a n d m a n y ot h er c o u ntri es h a v e s us p e n d e d n or m al tr a d e r el ati o ns wit h R ussi a, r e m o vi n g s u p pli es of R ussi a n gr a p hit e fr o m m uc h of t h e gl o b al m ar k et. L e a di n g u p t o t h e c o n flict, U kr ai n e a n d R ussi a w er e c o nsi d er e d a m o n g t h e t o p 1 0 pr o d uc ers of gr a p hit e.

Zirc o ni u m, us e d i n fi g ht er aircr aft, missil es a n d t or p e d o es, is r at e d as m e di u m ris k b ec a us e t h e U S a n d E ur o p e ar e n ot as d e p e n d e nt o n C hi n a a n d R ussi a f or its s u p pl y, w hic h is d o mi n at e d b y A ustr ali a, a W est er n all y.

N e v ert h el ess, t h e m ar k et f or zirc o n r e m ai ns ti g ht wit h pric es u p 3 7 % i n 2 0 2 2 fr o m a y e ar a g o, acc or di n g t o Il u k a R es o urc es, t h e w orl d’s l ar g est pr o d uc er of zirc o n. It h as a m ar k et s h ar e of 2 8 % of t h e gl o b al zirc o n s a n d s u p pl y of 1. 2 milli o n t o n n es. T h e c o m p a n y s a ys its fi nis h e d g o o ds st oc k pil es w er e l ar g el y e x h a ust e d b y F e br u ar y 2 0 2 3, h a vi n g dr a w n d o w n its h e a v y mi n er al c o nc e ntr at e st oc k pil es t o m e et d e m a n d i n 2 0 2 2. “ O ur pr o d ucti o n f aciliti es w er e at c a p acit y a n d w e m at eri all y s ol d o ut of all o ur pr o d ucts,” s a ys T o m O’ L e ar y, m a n a gi n g dir ect or of Il u k a R es o urc es.

A G 2 3- 2 a si a n gl a s s

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A N A L Y SI S: R efr a ct or y R a w M at eri al s: A Sti m ul ati n g A n al y si s

“ W e’ v e g ot li mit e d i n v e nt or y,” s a ys M att h e w Bl ac k w ell, Il u k a’s h e a d of m aj or pr oj ects a n d m ar k eti n g. “I t hi n k w e ar e sitti n g wit h 1, 5 0 0 t o n n es i n o ur w ar e h o us es i n E ur o p e, w hic h is a hist oric l o w f or us. All of o ur c ust o m ers t h at ar e p art of o ur r e w ar ds pr o gr a m m e h a v e si g n e d u p a g ai n t his y e ar a n d c ust o m ers ar e si g ni n g u p f or – or as ki n g f or v ol u m es e q u al t o l ast y e ar, or gr e at er w h er e t h e y c a n.”

O’ L e ar y s a ys t h at e x p ect ati o ns i n t h e l att er p art of 2 0 2 2 of pric es d ecli ni n g h a d o v erl o o k e d mi ni n g d e pl eti o n a n d s u p pl y disr u pti o ns at a n u m b er of Il u k a’s c o m p etit ors, p artic ul arl y i n Afric a. Bl ac k w ell s a ys t h e c o m p a n y h el d pric es i n e arl y 2 0 2 3 at l ast y e ar’s l e v els b ut t h at its c ust o m ers e x p ect d e m a n d t o pic k u p i n Q 2 a n d Q 3. I n Q 4 2 0 2 2 w ei g ht e d a v er a g e r ec ei v e d zirc o n ( pr e mi u m a n d st a n d ar d) pric e w as U S D $ 2, 0 5 4 a t o n n e, u p 2 9 % fr o m Q 4 2 0 2 1.

Il u k a R es o urc es, w hic h r ais e d pric es i n 2 0 2 2 a mi d r esili e nt d e m a n d d es pit e gl o b al m acr o ec o n o mic u nc ert ai nt y, s a ys s ec urit y a n d r eli a bilit y of s u p pl y ar e i ncr e asi n gl y pr o mi n e nt c o nsi d er ati o ns f or c ust o m ers.

T h e r e m o v al of C O VI D- 1 9 r estricti o ns i n C hi n a is e x p ect e d t o h a v e a p ositi v e i m p act o n d e m a n d f or zirc o n, c oi nci di n g wit h i ncr e as e d ec o n o mic acti vit y, as will t h e str o n g c er a mic m ar k et i n I n di a, w hil e E ur o p e a n c er a mic m a n uf act ur e h as sl o w e d wit h t h e pric e c a p o n g as cr e ati n g u nc ert ai nt y.

R efr act or y s u p pli ers h a vi n g t h eir o w n mi n es ar e at a disti nct a d v a nt a g e t o c o p e wit h s u p pl y disr u pti o ns a n d s h ar pl y risi n g pric es. M ost of t h e al u mi n a f aciliti es of Alc o a C or p or ati o n, a v ertic all y i nt e gr at e d pr o d uc er of b a u xit e, al u mi n a a n d pri m ar y al u mi ni u m t h at is a m o n g t h e l ar g est pr o d uc ers gl o b all y, ar e l oc at e d n e xt t o its b a u xit e mi n es, c utti n g tr a ns p ort ati o n c osts a n d all o wi n g c o nsist e nt f e e d a n d q u alit y.

“I n b a u xit e mi ni n g, w e f oc us o n b ei n g v er y l o w c ost w hil e o pti misi n g t h e r es o urc es t h at w e h a v e ar o u n d t h e w orl d,” s a ys R o y H ar v e y, Alc o a’s pr esi d e nt a n d C E O. “ W e ar e i n t h e first q u artil e of t h e c ost c ur v e, s o w e h a v e a v er y g o o d st arti n g p ositi o n t h er e. M ost of o ur b a u xit e g o es i nt er n all y. It is all a b o ut m atc hi n g t h os e b a u xit e r es er v es, mi ni n g s m artl y, a n d t h e n tr a nsf or mi n g t h at b a u xit e i nt o al u mi n a.” “ O ur al u mi n a b usi n ess is als o first q u artil e of t h e c ost c ur v e, s o w e h a v e a v er y a d v a nt a g e d p ositi o n w h er e w e st art fr o m a c ost e ffici e nc y st a n d p oi nt. W e t y pic all y s o urc e o ur b a u xit e, f or t h e m ost p art, n e xt t o o ur r e fi n eri es, w hic h all o ws us t o li mit t h e a m o u nt of fr ei g ht,” h e a d ds.

I n di a is s e e n as t h e n e xt bi g m ar k et aft er C hi n a wit h m ulti n ati o n al a n d I n di a n s u p pli ers f oc usi n g o n e x p a n di n g pr o d ucti o n. T h e I n di a n r efr act or y i n d ustr y is esti m at e d at a b o ut Rs. 1 0, 0 0 0 cr or e ( U S $ 1. 2 billi o n) wit h t h e st e el i n d ustr y b ei n g t h e l ar g est c o ns u m er, f oll o w e d b y c e m e nt, gl ass, n o nf err o us m et als, p o w er a n d p etr oc h e mic als. D al mi a B h ar at R efr act ori es Li mit e d ( D B R L), w hic h h as its o w n b a u xit e mi n e, s a ys t h at i n vi e w of a si g ni fic a nt ris e i n d e m a n d of its c ust o m er s e g m e nts s uc h as st e el, c e m e nt, gl ass a n d n o n-f err o us m et als, gr o wt h of r efr act or y i n d ustr y is e x p ect e d t o b e i n t h e r a n g e of ei g ht p er c e nt t o 1 0 % i n t h e n e xt fi n a nci al y e ar.

Wit h I n d o n esi a’s g o v er n m e nt b a n ni n g e x p ort of r a w b a u xit e or e fr o m t h e mi d dl e of 2 0 2 3 t o s u p p ort v al u e a d diti o n i n v est m e nt, A nt a m, w hic h h as its o w n mi n es, pl a ns t o b uil d a s m elt er gr a d e al u mi n a ( S G A) r e fi n er y i n W est K ali m a nt a n wit h a c a p acit y of o n e milli o n t o n n es of S G A i n p h as e I. T h e pr oj ect ai ms t o r e pl ac e r a w m at eri al i m p ort e d fr o m A ustr ali a wit h d o m estic al u mi n a.

A nt a m’s T a y a n c h e mic al gr a d e al u mi n a ( C G A) f act or y is c urr e ntl y t h e o nl y C G A pr o d uc er i n I n d o n esi a a n d S o ut h e ast Asi a.

R efr act or y r a w m at eri al pr o d uc ers ar e l o o ki n g f or n e w d e p osits a n d mi n es t o di v ersif y s u p pl y s o urc es es p eci all y a w a y fr o m C hi n a aft er m ulti pl e s u p pl y s h oc ks t h er e. B ut bri n gi n g a mi n e i nt o pr o d ucti o n us u all y t a k es y e ars a n d s o m eti m es l o n g er t h a n a ntici p at e d, a d di n g t o t h e ris k t h at f ut ur e s u p pli es mi g ht n ot b e e n o u g h t o m e et gr o wi n g d e m a n d. St u di es s h o w t h at as t h e ti m efr a m es f or st arti n g e xtr acti v e o p er ati o ns ar e q uit e l o n g, t h es e t e n d t o l a g b e hi n d pric e p e a ks. Pric e dr o ps d uri n g t h e st art- u p ti m e c a n t h er ef or e r e d uc e ec o n o mic vi a bilit y a n d r es ult i n fr e ezi n g t h e acti vit y b ef or e it h as st art e d.

I n di a’s As h a p ur a Gr o u p s a ys t h at fr o m a r es o urc e ac q uisiti o n p ers p ecti v e, t h er e is a m ar k e d i ncr e as e a m o n gst c o u ntri es i n b uil di n g str at e gic s o urc es a n d

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a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

N O W, S O M E O F T H E S E R A W M A T E RI A L S A R E B EI N G E L E V A T E D T O T H E S T A T U S O F ‘ S T R A T E GI C MI N E R A L S’ O R ‘ C RI TI C A L R A W M A T E RI A L S’ C A L L E D C R M S B E C A U S E O F T H EI R U S E I N A P P LI C A TI O N S LI K E R E N E W A B L E E N E R G Y, DI GI T A LI S A TI O N, A N D W E A P O N S A N D A M M U NI TI O N. Al u mi n a P r o d u cti o n - C hi n a, Af ri c a & A si a, O c e a ni a - I nt e r n ati o n al Al u mi ni u m I n stit ut e.

Al u mi n a P r o d u cti o n - I nt e r n ati o n al Al u mi ni u m I n stit ut e.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: R efr a ct or y R a w M at eri al s: A Sti m ul ati n g A n al y si s

G O D I G I T A L! A R C HI T E C T U R E

A U T O M O TI V E

H O M E A P P LI A N C E S

T H E RI G H T DI GI T A L S O L U TI O N F O R E V E R Y G L A S S A P P LI C A TI O N. w w w. t e c gl a s s di gi t al. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

c o m e r ci al @ t e c gl a s s. e s

+3 4 9 86 78 76 27

C O M M E R CI A L R E F RI G E R A TI O N

A G 2 3- 2 a si a n gl a s s

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A N A L Y SI S: R efr a ct or y R a w M at eri al s: A Sti m ul ati n g A n al y si s

r es er v e b as es f or gr e e n e n er g y mi n er als s uc h as c o b alt a n d lit hi u m. Al u mi ni u m is a pr ef err e d li g ht w ei g ht m et al us e d i n m ac hi n es a n d a ut o m o bil es i n t h e gr e e n e n er g y r e v ol uti o n, w hic h b o d es w ell f or t h e c o m p a n y, gi v e n its a d e q u at e r es er v es i n b a u xit e.

Alc o a C or p r e p ort e d t h at its a n n u al mi n e pl a n a p pr o v als pr oc ess i n W est er n A ustr ali a t o s u p p ort al u mi n a r e fi ni n g is c urr e ntl y t a ki n g l o n g er t h a n it h as tr a diti o n all y as e x p ect ati o ns h a v e b e e n i ncr e asi n g o n h o w t o pr ot ect t h e e n vir o n m e nt, l e a di n g t o a n i ncr e as e i n t h e a m o u nt of i nf or m ati o n a n d b as eli n e d at a r e q uir e d b y r e g ul at ors.

C o nsi d eri n g t h e d el a ys, t h e c o m p a n y is r e d uci n g t h e b a u xit e gr a d e at t h e H u ntl y mi n e b e gi n ni n g i n A pril 2 0 2 3. T h e r e d ucti o n i n gr a d e will e xt e n d t h e or e s u p pl y a v ail a bl e u n d er e xisti n g a p pr o v als a n d pr o vi d e m or e ti m e t o w or k t hr o u g h t h e n e xt s et of a p pr o v als. B ut o p er ati n g t h e r e fi n eri es wit h l o w er q u alit y b a u xit e d ecr e as es al u mi n a o ut p ut a n d i ncr e as es i n p ut c osts, pri m aril y c a ustic, e n er g y, a n d b a u xit e us a g es.

Alc o a’s R o n H ar v e y s a ys t h at i n t h e n e xt f e w q u art ers of 2 0 2 3 t h e y will b e fi n e-t u ni n g t h eir r e fi n eri es t o m a k e s ur e t h at t h e y ar e e ff ecti v el y m a n a gi n g t h eir m u d a n d s a n d l o a ds a n d t h at t h e y ar e a bl e t o o pti mis e t h e us e of t h es e n e w gr a d es of b a u xit e t o r u n as c ost e ffici e ntl y as p ossi bl e.

I n 2 0 2 3, Ac o a C or p e x p ects al u mi n a s hi p m e nts t o r a n g e b et w e e n 1 2. 7 a n d 1 2. 9 milli o n m etric t o n n es d u e t o l o w er r e fi n er y pr o d ucti o n dri v e n b y t h e p arti al c urt ail m e nt of t h e S a n Ci pri á n r e fi n er y a n d l o w er b a u xit e q u alit y at t h eir A ustr ali a n r e fi n eri es.

T h e c o n flict b et w e e n R ussi a a n d U kr ai n e l e d t o t h e cl os ur e of a 1. 7- milli o nt o n n e- p er- y e ar al u mi n a r e fi n er y i n U kr ai n e. Hi g h e n er g y c osts i n E ur o p e c a us e d a 6 0 0, 0 0 0-t o n n e- p er- y e ar al u mi n a r e fi n er y i n R o m a ni a t o t e m p or aril y s h utt er, acc or di n g t o t h e U S G e ol o gic al S ur v e y.

M a g n esi a, us e d f or r efr act ori es i n t h e f or m of d e a d- b ur n e d m a g n esi a a n d f us e d m a g n esi a, is a n ot h er m at eri al f or w hic h t h er e is gr o wi n g d e m a n d fr o m n e w s ect ors, fr o m r e n e w a bl e e n er g y t o a er os p ac e, d ef e nc e t o tr a ns p ort, a n d t el ec o m m u nic ati o ns t o a gric ult ur e. Gl o b al d e m a n d f or al u mi ni u m all o ys, m a d e fr o m m a g n esi u m, is i ncr e asi n g. M a g n esi u m’s li g ht w ei g ht h el ps i ncr e as e t h e r a n g e of el ectric v e hicl es, d e m a n d f or w hic h is gr o wi n g.

C hi n a is t h e l e a di n g pr o d uc er of m a g n esi a a n d m a g n esit e a n d r e m ai ns t h e pri nci p al e x p ort er of m a g n esi a t o t h e U S a n d m uc h of t h e w orl d, acc or di n g t o t h e U S G S. I n A u g ust 2 0 2 2, a C hi n a- b as e d m a g n esi a a n d r efr act ori es pr o d uc er c o m m e nc e d o p er ati o ns i n M a y fi el d, K e nt uc k y, U S. T h e n e w pl a nt w as d esi g n e d t o pr o d uc e b et w e e n 5 0, 0 0 0 a n d 6 0, 0 0 0 t o n n es p er y e ar of r efr act or y pr o d ucts. F e e d m at eri al f or t h e pl a nt w as s o urc e d fr o m c o m p a n yo w n e d mi n es l oc at e d o v ers e as.

Wit h s o m e of t h e r a w m at eri als us e d i n r efr act ori es d ecl ar e d as b ei n g of str at e gic v al u e or critic al b y t h e E ur o p e a n U ni o n a n d t h e U S, es p eci all y f or us e i n d ef e nc e, e n er g y tr a nsiti o n a n d di git alis ati o n, t h er e is m or e g o v er n m e nt s u p p ort t o pri v at e fir ms t o s ec ur e s u p pli es. M a g n esi u m, n at ur al gr a p hit e or e, b or at es a n d lit hi u m ar e c o nsi d er e d critic al r a w m at eri als w hil e m a n g a n es e or e is c o nsi d er e d n o n- C R M. P olici es ar e b ei n g pr e p ar e d t o b uil d st oc k pil es of critic al r a w m at eri als t o e ns ur e u ni nt err u pt e d s u p pl y a n d m or e n ati o n al s elf-r eli a nc e.

T h e str at e gic st oc k pili n g of pr o d ucts c o nt ai ni n g C R M, eit h er f or milit ar y or f or i n d ustri al pr o d ucti o n, is a c o m m o n p olic y of h e a vil y i n d ustri alis e d ec o n o mi es li k e t h e U S, J a p a n, S witz erl a n d, S o ut h K or e a a n d C hi n a. Si nc e 1 9 8 3, t h e J a p a n es e g o v er n m e nt h as m ai nt ai n e d a st oc k pil e of r a w m at eri als.

B y 2 0 0 8, s e v e n r a w m at eri als w er e st oc k pil e d i n J a p a n. T h e a g e nc y i n c h ar g e of t h e st oc k pil e is c all e d t h e J a p a n Or g a niz ati o n f or M et als a n d E n er g y S ec urit y ( J O G M E C). I n t h e mi d- 2 0 0 0s, J a p a n a d o pt e d a n e x plicit str at e g y f or d esi g n ati n g critic al mi n er als, a n d a d dr essi n g s u p pl y ris ks b y e m p h asisi n g o v ers e as pr oj ects, a d v a nc e d r ec ycli n g, s u bstit uti o n a n d st oc k pili n g. B y 2 0 2 0, J a p a n h a d 3 4 m at eri als o n t h e st oc k pil e list, m ostl y critic al m at eri als, h ol di n g u p t o 6 0 d a ys of pr o d ucti o n v ol u m es. T h e st oc k pili n g is p art of a wi d er str at e g y

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A G 2 3- 2

t o r e d uc e J a p a n’s critic al m at eri als d e p e n d e nc y.

J O G M E C pr o vi d es f u n ds f or mi n er al r es o urc es e x pl or ati o n t hr o u g h e q uit y s u p p ort or l o a ns t o assist J a p a n es e c o m p a ni es, l e a di n g t o a f ast er tr a nsiti o n t o t h e mi n e d e v el o p m e nt st a g es. T ar g et mi n er als i ncl u d e b a u xit e, gr a p hit e a n d m a g n esi u m. Si nc e 2 0 2 2, e q uit y i n v est m e nt a n d d e bt g u ar a nt e e c o v er t h e d o m estic or e pr oc essi n g a n d s m elti n g b usi n ess.

I n 2 0 2 1, S o ut h K or e a d eci d e d t o i ncr e as e its str at e gic st oc k pil es of critic al m et als f or k e y t ec h n ol o gi es s uc h as el ectric v e hicl e b att eri es a n d r e n e w a bl e e n er g y. T h e c o u ntr y h ol ds st oc k pil es of 3 5 m et als t o c o v er 1 0 0 d a ys of s u p pl y o p er at e d b y t h e p u blicl y o w n e d K or e a R es o urc es C or p or ati o n. A p olic y p ac k a g e a n n o u nc e d i n 2 0 2 1 ai ms t o s el ect ar o u n d a h u n dr e d e nt er pris es i n t h e b as e m et als s ect or t o pr o vi d e t h e m wit h v ari o us b e n e fits a n d t o s u p p ort pri v at e i n v est m e nt i nt o mi n er al e x pl or ati o n a n d st a ki n g p u blic m o n e y i n mi ni n g c or p or ati o ns. T h e pri v at e s ect or i n v e nt ori es i n S o ut h K or e a ar e als o r el e v a nt. B ei n g a m aj or m a n uf act ur er of c ert ai n i n d ustri al pr o d ucts, p u blicl y r e p orts of its i n v e nt or y of u ns ol d pr o d ucts a ff ects gl o b al m ar k ets. It is b eli e v e d t h at C hi n a h as si g ni fic a nt st oc k pil es of critic al m at eri als, w hic h ar e gr o wi n g at a n i ncr e asi n g r at e, i n or d er t o s ec ur e r es er v es i n t h e e v e nt of a c o n flict.

R a w m at eri al pr o d uc ers ar e n o w l o o ki n g t o d ec ar b o nis e t h eir o w n o p er ati o ns as w ell as m e et t h e d ec ar b o nis ati o n g o als of t h eir c ust o m ers m a ki n g r efr act or y pr o d ucts. I m er ys s a ys t h er e is gr o wi n g d e m a n d f or ‘ gr e e n’ mi n er als. Alc o a C or p is m o vi n g t o el ectric tr uc ks f or b a u xit e mi ni n g a n d s a ys it is t h e o nl y c o m p a n y t h at o ff ers a l o w c ar b o n al u mi n a br a n d, Ec o S o urc eT M. “T h e c o n v ers ati o ns t h at w e ar e h a vi n g wit h c ust o m ers ar e c o nti n ui n g t o dri v e t o w ar ds a n e x p ect ati o n a b o ut h o w ar e w e g oi n g t o d ec ar b o nis e a n d als o h o w ar e w e g oi n g t o d eli v er pr o d ucts t h at fit wit h t h eir d ec ar b o nis ati o n g o als,” s a ys Alc o a Pr esi d e nt R o y H ar v e y. Alc o a h as a pr oj ect c all e d ‘ R e fi n er y of t h e F ut ur e’ w h er e it is tr yi n g o ut t ec h n ol o gi es s uc h as m ec h a nic al v a p o ur r ec o m pr essi o n a n d el ectric c alci n ati o n.

T h e c h a n gi n g n at ur e of gl ass m elti n g i n t h e dri v e t o d ec ar b o nis e, wit h a s hift t o el ectric m elti n g a n d di ff er e nt f u el mi x es wit h a d diti o n of h y dr o g e n, w h os e e ff ects o n r efr act ori es ar e o nl y n o w b ei n g i n v esti g at e d, will a ff ect r a w m at eri als us e d t o m a n uf act ur e r efr act or y pr o d ucts t o s uit t h e n e w f ur n ac e c o n diti o ns. St u di es b y t h e U nit e d St at es D e p art m e nt of E n er g y s a y m o di fic ati o ns t o b ur n er t ec h n ol o g y a n d f ur n ac e o p er ati n g pr oc e d ur es will b e n ec ess ar y i n t h e s hift t o h y dr o g e n. R e- e v al u ati o n of t h e f ur n ac e r efr act or y str uct ur e m a y b e r e q uir e d, as w as t h e c as e w h e n t h e m o v e t o o x y-f u el firi n g w as first u n d ert a k e n.

Alt h o u g h m uc h e ff ort h as b e e n d oc u m e nt e d r e g ar di n g b ur n er d esi g n a n d i m pl e m e nt ati o n, l ess i nf or m ati o n is a v ail a bl e r e g ar di n g t h e e ff ects of h y dr o g e n firi n g o n pr oc ess es a n d pr oc ess v ess els. I n a d diti o n, al m ost n o i nf or m ati o n is a v ail a bl e r e g ar di n g t h e e ff ects o n r efr act or y c er a mic m at eri als w h e n h y dr o g e n is us e d as a p art or all of t h e f u el str e a m.

Acc or di n g t o st u di es, m a n y of t h e iss u es ass oci at e d wit h t h e firi n g of h y dr o g e n i n pl ac e of tr a diti o n al f u els s uc h as n at ur al g as r es ult fr o m t h e pr o p erti es of t h e g as its elf. H y dr o g e n is a li g ht m ol ec ul e wit h a hi g h h e ati n g v al u e o n a m ass b asis b ut l o w h e ati n g v al u e o n a v ol u m e b asis. T his l e a ds t o hi g h er v ol u m etric fl o w r at es ( hi g h er f u el pr ess ur es) b ei n g r e q uir e d c o m p ar e d t o ot h er c o m m o n f u els.

T h es e iss u es c a n h a v e d el et eri o us e ff ects o n r efr act or y c er a mic li ni n g m at eri al p erf or m a nc e. S uc h e ff ects c a n i ncl u d e acc el er at e d w e ar, c h e mic al att ac k, a n d o v er h e ati n g. E x p eri m e nts h a v e s h o w n t h at r e acti o ns occ ur b et w e e n r e d uci n g g as (s uc h as h y dr o g e n) a n d st a bl e o xi d es li k e silic a, al u mi n a, a n d zirc o ni a t h at m a k e u p m a n y r efr act or y c er a mic li ni n g m at eri als. T his r e acti o n pr o d uc es g as e o us s u b o xi d es a n d w at er v a p o ur t h at c a n b e c arri e d d o w nstr e a m t o i nt er act wit h f ur n ac e c o m p o n e nts a n d t h e pr o d uct b ei n g pr oc ess e d. S uc h r e d ucti o n of t h es e o xi d es w as s h o w n t o acc el er at e r efr act or y c orr osi o n a n d d ec e as e d r efr act or y str e n gt h.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: A ut o m oti v e Gl a s s I n T h ail a n d

In t he fast Auto motive glass inT hailand takes off

T h e r e vi v al of a ut o m o bil e s al es a n d m or e i n v est m e nts b y v e hi cl e m a n uf a ct ur ers i n t h e r e gi o n m e a ns m or e b usi n ess f or T h ail a n d’s a ut o m oti v e gl ass pr o d u c ers. B ut wit h t h e s hift t o el e ctri c v e hi cl es g at h eri n g p a c e, t h e c o u ntr y’s st at us as S o ut h E ast Asi a’s a ut o m a n uf a ct uri n g h u b is b ei n g c h all e n g e d, n ot es R o h a n G u n as e k er a.

M

ulti n ati o n al a ut o m o bil e m a n uf a ct ur er s a n d p art s s u p pli er s ar e c o nti n ui n g t o m a k e i n v e st m e nt s i n T h ail a n d a n d it s n ei g h b o ur s. M a n y of t h e s e i n v e st m e nt s f o c u s o n n e w- g e n er ati o n el e ctri c v e hi cl e s ( E V s) t h at ar e al s o m or e c o n n e ct e d, h a v e l ar g e wi n d s hi el d s a n d s u nr o of s a n d r e q uir e m or e v er s atil e gl a zi n g a p pli c ati o n s.

T h e a n n o u nc e m e nt of pl a ns t o b uil d a f act or y i n T h ail a n d b y el ectric c ar gi a nt B Y D of C hi n a, w hic h h as r a pi dl y e m er g e d as a w orl d l e a d er i n m a ki n g a n d b u yi n g E Vs, i n dic at es t h e E ast Asi a n c o u ntr y r e m ai ns a n attr acti v e i n v est m e nt d esti n ati o n f or gl o b al a ut o m o bil e m aj ors h a vi n g b uilt u p a v e hicl e m a n uf act uri n g ec o-s yst e m. B Y D is e x p ect e d t o st art pr o d ucti o n of E Vs i n T h ail a n d i n 2 0 2 4.

Acc or di n g t o t h e F e d er ati o n of T h ai I n d ustri es ( FTI), T h ail a n d e x p ort e d as m a n y as 8 6, 0 0 0 c ars i n J a n u ar y 2 0 2 3, u p b y 2 4. 8 % c o m p ar e d t o t h e s a m e p eri o d l ast y e ar, as t h e s e mic o n d uct or s h ort a g e a n d i ns u ffici e nt s hi p pi n g c a p acit y h as st art e d t o e as e. C ars w er e e x p ort e d t o a wi d e v ari et y of m ar k ets i ncl u di n g Asi a, t h e Mi d dl e E ast, Afric a, E ur o p e, a n d N ort h A m eric a.

T h e d e m a n d f or pic k u p tr uc ks, w hic h ar e t h e m ost e x p ort e d v e hicl e t y p e a n d f or w hic h T h ail a n d h as e ar n e d a n a m e f or its elf, w o ul d ris e as t h e w orl d ec o n o m y e nt ers a r ec o v er y p h as e, s a ys FTI vic e pr esi d e nt S ur a p o n g P aisit p att a n a p o n g. H o w e v er, d o m estic c ar s al es f ell si x p er c e nt t o 6 5, 5 7 9 c ars i n J a n u ar y 2 0 2 3 fr o m a y e ar a g o, as risi n g c osts of r a w m at eri als a n d e n er g y ar e p us hi n g u p c ar pric es.

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a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

T o p m ulti n ati o n al a ut o gl ass m a n uf act ur ers h a v e l o n g h a d pr o d ucti o n pl a nts i n T h ail a n d, i ncl u di n g A G C I nc, S ai nt- G o b ai n a n d G u ar di a n I n d ustri es.

As T h ail a n d’s o w n a ut o m oti v e m a n uf act uri n g s ect or gr e w, t h es e pl a nts w er e e x p a n d e d t o s er v e b ot h d o m estic a n d f or ei g n m ar k ets, i ncl u di n g n ei g h b o uri n g S o ut h E ast Asi a n c o u ntri es a n d b e y o n d. H o w e v er, T h ail a n d’s st at us as t h e r e gi o n’s a ut o m a n uf act uri n g h u b is b ei n g c h all e n g e d b y n ei g h b o uri n g c o u ntri es w hic h ar e als o r ec ei vi n g i n v est m e nts b y m ulti n ati o n al a ut o m oti v e c o m p a ni es.

T h e s hift t o E Vs a n d t h e i m p ort a nc e of t h e b att er y i n t h e c ar is c h a n gi n g a ut o m oti v e pr o d ucti o n v al u e c h ai ns, wit h c o u ntri es li k e I n d o n esi a, w hic h h a v e v ast r es er v es of nic k el, a r a w m at eri al n e e d e d t o m a k e b att eri es, li k el y t o h a v e a n a d v a nt a g e. T his s hift c o ul d als o a ff ect T h ai a ut o e x p orts as s o m e of its k e y e x p orts m ar k ets mi g ht t h e ms el v es b uil d t h eir o w n E Vs. T h e T h ai g o v er n m e nt h as i ntr o d uc e d i nc e nti v es t o dr a w m or e i n v est m e nts, j ust li k e it s ucc essf ull y di d i n pr e vi o us d ec a d es t o attr act gl o b al a ut o m a k ers.

N o w, t h e f oc us is o n m a ki n g E Vs. I n T h ail a n d’s d o m estic m ar k et, h o w e v er, E V a d o pti o n r e m ai ns l o w d u e t o hi g h pric es a n d s h ort dri vi n g dist a nc es i n t h e c o u ntr y t h at d o n ot o ffs et t h e hi g h o w n ers hi p c osts.

T h e s hift t o E Vs is h a p p e ni n g al o n gsi d e a n u m b er of ot h er c h a n g es i n m o bilit y, k n o w n as t h e C A S E m o d el, w hic h r ef ers t o t h e e m er gi n g ar e as of ‘ C o n n ect e d’ c ars, ‘ A ut o n o m o us / A ut o m at e d’ dri vi n g, ‘ S h ar e d’, a n d ‘ El ectric’.

A ut o gl ass m aj ors ar e f oc usi n g o n hi g h v al u e- a d d e d v ers atil e gl ass pr o d ucts t o m e et t h e n e e ds of c ar m a n uf act ur ers i n C A S E a p plic ati o ns.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

t lane A G Cis d e v el o pi n g n e w m at eri als f or m o bilit y,i ncl u di n g 5 G c o m m u nic ati o ns, a n d FI R (f ar i nfr ar e d) c a m er a-c o m p ati bl e wi n ds hi el ds f e at uri n g s p eci al gl ass t h at all o ws f ar-i nfr ar e d r a ys t o p e n etr at e, s o m et hi n g w hic h or di n ar y a ut o m oti v e gl ass d o es n ot. T his all o ws s e ns or f usi o n of r e g ul ar visi bl e a n d FI R c a m er as m o u nt e d b e hi n d t h e wi n ds hi el d a n d r e d uc es t h e ris k of acci d e nts i n v ol vi n g p e d estri a ns a n d c yclists at ni g ht or i n b a d w e at h er. A G C’s gl ass c o m p ositi o n a n d pr oc essi n g t ec h n ol o gi es als o pr o vi d e t h e str e n gt h a n d o ptic al c a p a biliti es n e e d e d t o m o u nt a n d d e pl o y t h e c a m er as a n d t h e Li D A R (li g ht d et ecti o n a n d r a n gi n g) c o m p o n e nts r e q uir e d f or a ut o n o m o us dri vi n g.

S hi nji Mi y aji, C F O a n d s e ni or e x ec uti v e vic e pr esi d e nt of A G C I nc, s a ys m ar k ets, m ai nl y i n Asi a, ar e o n t h e r ec o v er y tr e n d fr o m t h e s ec o n d h alf of 2 0 2 2 a n d will g o u p t o t h e 2 0 1 9 l e v els b y 2 0 2 4. “ W e b eli e v e o ur w orst sit u ati o n is o v er (i n) a ut o m oti v e gl ass,” h e s a ys, n oti n g t h at t h er e is still c o nc er n a b o ut t h e i m p act of p ersist e ntl y hi g h r a w m at eri als a n d f u el pric es.

Y os hi o T a k e g a w a, pr esi d e nt of A ut o m oti v e C o m p a n y i n A G C, s a ys t h at b ec a us e of t h e C A S E tr e n d, t h e m ar k et f or e xt eri or gl ass hi g h- v al u e- a d d e d pr o d ucts will gr o w e v e n bi g g er, as will c ar- m o u nt e d dis pl a y c o v er gl ass es. “ Wit h r e g ar d t o a nt e n n a pr o d ucti o n, of t h e C A S E, C st a n ds f or c o n n ect e d, a n d A st a n ds f or a ut o n o m o us, as t h es e ar e ess e nti al f u ncti o ns, a n d w e e x p ect f urt h er e x p a nsi o n i n o ur b usi n ess as w ell. I n t er ms of el ectri fic ati o n of v e hicl es a n d e n vir o n m e nt al pr ot ecti o n, t h e y ar e pr o gr essi n g m or e r a pi dl y t h a n e x p ect e d.”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: A ut o m oti v e Gl a s s I n T h ail a n d

M U L TI N A TI O N A L A U T O M O BI L E M A N UF A C T U R E R S A N D P A R T S S U P P LI E R S A R E C O N TI N UI N G T O MAKEI NVEST ME NTS I N T H AI L A N D A N D I T S N EI G H B O U R S. T a k e g a w a s a ys t h at wit h t h e C A S E e x p a nsi o n, gl ass, es p e ci all y wi n ds hi el d gl ass es, will h a v e hi g h er f u n cti o ns, es p e ci all y i n t h e fr o nt p art at t h e u p p er si d e. Als o, i n l a mi n at e d gl ass, i nsi d e t h e gl ass, v ari o us f u n cti o ns c a n b e b uilt i n, all o wi n g f or n e w b usi n ess es t o b e cr e at e d f or a n a ut o m oti v e m o bilit y str at e g y.

“I n t er ms of a nt e n n as a n d s e ns ors f or c o n n ect e d a n d a ut o m at e d dri vi n g, t h e y ar e ess e nti al. T h e fr o nt gl ass a n d r e ar gl ass ar e t h e m ost a p pr o pri at e pl ac es f or t h es e t o b e i ns ert e d. I n t his r e g ar d, gl ass, a n d i n- gl ass a nt e n n a d esi g n c a p acit y, m ass pr o d ucti o n c a p a biliti es, a n d a r o b ust IT s yst e m will e n a bl e us t o e x p a n d o ur b usi n ess. As w e s e e t h e c o n v ersi o n t o E Vs, w e e x p ect s o u n d i ns ul ati o n, l o w e missi vit y as w ell as s m art gl ass es b ec o m e m or e i m p ort a nt pr o d ucts wit h hi g h er f u ncti o n alit y,” T a k e g a w a s a ys.

“T h er e h a v e b e e n i n q uiri es fr o m c ust o m ers, es p eci all y r e g ar di n g t h e s u nr o of, w hic h us es h e at i ns ul ati o n a n d s m art gl ass es, s o w e c a n e x p ect f urt h er e x p a nsi o n i n t h e f ut ur e. T h e i n- v e hicl e dis pl a y c o v er gl ass is a r es ult of t h e c o m bi n ati o n of all a v ail a bl e t ec h n ol o gic al c a p a biliti es. Y o u h e at u p, b e n d, a n d m o ul d t h e gl ass. N e xt, w e h a v e t h e gl ass c h e mic all y t e m p eri n g t ec h n ol o gi es i n El ectr o nic M at eri als. Als o, t h er e ar e or g a nic c h e mic al t ec h n ol o gi es t h at h a v e b e e n n urt ur e d i n t h e c h e mic als b usi n ess, s uc h as m ultil a y er c o ati n g t ec h n ol o gi es, a n d pr o d ucti o n t ec h n ol o gi es.”

A G C als o m a k es gl ass t o c ut i nfr ar e d a n d ultr a vi ol et r a ys, b ut r a di o w a v e tr a ns missi v e n ess is still m ai nt ai n e d. B et w e e n t w o s h e ets of gl ass, t h e i nfr ar e d c ut a g e nt is i ns ert e d a n d t h e s p eci al m e m br a n e is att ac h e d t o t h e s urf ac e.

A G 2 3- 2 a si a n gl a s s

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A N A L Y SI S: A ut o m oti v e Gl a s s I n T h ail a n d

“ Y o u c a n i m pr o v e c o oli n g e ffici e nc y b y r e d uci n g t h e t e m p er at ur e wit hi n t h e v e hicl e b y 1 0 d e gr e es t o 1 5 d e gr e es. As a r es ult, t h e r a n g e of t h e E V c a n als o b e e xt e n d e d,” T a k e g a w a s a ys.

A G C h as als o b e e n r ec ei vi n g m or e i n q uiri es f or li g ht c o ntr ol a n d s m art gl ass wit h t h e W o n d erlit e s u nr o of i n w hic h a s p eci al fil m is i ns ert e d b et w e e n t w o s h e ets of l a mi n at e d gl ass t h at e n a bl es s witc hi n g b et w e e n t h e cl e ar a n d o p a q u e m o d e. “ Y o u c a n act u all y c ut 9 9 % of t h e I R a n d U V i n b ot h m o d es, a n d y o u c a n als o c o ntri b ut e t o C O 2 e missi o n r e d ucti o n as w ell.”

T o y ot a is pr o m oti n g n e w m o d els t h at h a v e C A S E c a p a biliti es s uc h as t h e T o y ot a L e x us ‘ L F- Z El ectri fi e d’, a B E V c o nc e pt c ar. B y 2 0 2 5, L e x us will i ntr o d uc e 2 0 n e w v e hicl e m o d els i ncl u di n g B E Vs, P H E Vs, H E Vs, a n d ot h er el ectric v e hicl es. Its p a n or a mic r o of, w hic h gi v es a s e ns e of o p e n n ess, us es el ectr oc hr o mic gl ass a n d is e q ui p p e d wit h f u ncti o ns s uc h as di m mi n g f or pri v ac y a n d s h a d e.

T o y ot a T h ail a n d is u p b e at a b o ut t h e o utl o o k f or s al es i n 2 0 2 3, s a yi n g t h e a ut o m oti v e m ar k et will gr a d u all y r et ur n t o n or m al al o n g wit h t h e c o u ntr y’s o v er all ec o n o mic r ec o v er y. T h e m ar k et v ol u m e i n 2 0 2 3 will b e 9 0 0, 0 0 0 u nits, or 6. 0 % i ncr e as e fr o m 2 0 2 2. T o y ot a’s s al es t ar g et is s et at 3 1 0, 0 0 0 u nits, or a 7. 3 % i ncr e as e, wit h 3 4. 4 % m ar k et s h ar e.

I n t er ms of e x p ort, T o y ot a’s C B U ( C o m pl et e B uilt U p) e x p ort v ol u m e i n 2 0 2 2 w as 3 7 8, 4 5 4 u nits, or a 3 0 % i ncr e as e fr o m 2 0 2 1. Its t ot al pr o d ucti o n v ol u m e f or d o m estic s al es a n d e x p ort i n 2 0 2 2 w as 6 5 9, 2 6 2 u nits, or a 2 8 % i ncr e as e fr o m 2 0 2 1.

F or T o y ot a C B U e x p orts i n 2 0 2 3, t h e t ar g et is s et at 4 0 5, 0 0 0 u nits, or a s e v e n p er c e nt i ncr e as e o v er l ast y e ar. I n a d diti o n, t h e t ar g et of t ot al pr o d ucti o n v ol u m e i n 2 0 2 3 will b e ar o u n d 7 2 3, 0 0 0 u nits, or a n 9. 7 % i ncr e as e o v er l ast y e ar.

T o y ot a’s f ut ur e b usi n ess dir ecti o n i n T h ail a n d i n 2 0 2 3 f oc uss es o n r e d uci n g gr e e n h o us e g as e missi o ns wit h t ec h n ol o gi es f or el ectri fi e d v e hicl es a n d alt er n ati v e f u el v e hicl es. T h e J a p a n es e c ar m a k er will c oll a b or at e wit h b usi n ess n et w or ks t o e n h a nc e m o bilit y e x p eri e nc es a n d s er vic es, s uc h as i nc or p or ati n g c o n n ect e d t ec h n ol o gi es, pr o vi di n g m o bilit y s er vic es t hr o u g h c ar s h ari n g i n li n e wit h t h e C A S E ( C o n n ect e d, A ut o n o m o us, S h ar e d, El ectri fi e d) p ar a di g m s hift t h at is tr a nsf or mi n g t h e a ut o m oti v e b usi n ess t o a m o bilit y b usi n ess.

Gi v e n S o ut h E ast Asi a’s attr acti v e m ar k et a n d d e v el o pi n g i n d ustri al c a p a bilit y, a ut o m a n uf act ur ers h a v e b e e n p o uri n g i n v est m e nts i nt o T h ail a n d a n d its n ei g h b o urs. C hi n es e a ut o m a k er Gr e at W all M ot or s a ys it will d o u bl e its i n v est m e nt i n T h ail a n d t o m ai nt ai n its pl ac e as o n e of t h e l e a di n g el ectric v e hicl e br a n ds i n t h e c o u ntr y as t h e c o m p etiti o n h e ats u p. It is t h e bi g g est E V s ell er i n T h ail a n d. Its pl a nt i n R a y o n g Pr o vi nc e i n T h ail a n d h as c o m m e nc e d m ass pr o d ucti o n of t h e Or a G o o d C at, H a v al H 6 H E V a n d H a v al J oli o n H E V. I n 2 0 2 3, t h e c o m p a n y will acc el er at e its o v ers e as l a u nc hi n g of m or e i nt elli g e nt n e w e n er g y pr o d ucts. Si nc e Gr e at W all M ot or e nt er e d t h e T h ai m ar k et t w o y e ars a g o, it h as i n v est e d 1 2 billi o n b a ht ( $ 3 3 4 milli o n) i n pr o d uci n g E Vs a n d e m pl o y e d m or e t h a n 3, 0 0 0 p e o pl e, s a ys N ar o n g Srit al a y o n, m a n a gi n g dir ect or of Gr e at W all M ot or (T h ail a n d). “ W e pl a n t o i n v est a t ot al of 2 2. 6 billi o n b a ht i n T h ail a n d,” h e s a ys. “ W e will pr o d uc e n ot o nl y E Vs b ut als o p arts a n d E V i nfr astr uct ur e i n or d er t o p us h T h ail a n d t o w ar ds b ec o mi n g t h e E V pr o d ucti o n h u b ( of t h e Ass oci ati o n of S o ut h e ast Asi a n N ati o ns).”

56

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

N ar o n g attri b ut es t h e j u m p i n E V s al es t o g o v er n m e nt s u bsi di es t h at h a v e m a d e el ectrics m or e a ff or d a bl e i n t h e h o p e of cr e ati n g d e m a n d a n d e v e nt u all y attr act m or e c o m p a ni es t o st art pr o d uci n g E Vs. T h e St at e h as a p pr o v e d c o ns u m er s u bsi di es of b et w e e n 7 0, 0 0 0 b a ht a n d 1 5 0, 0 0 0 b a ht p er v e hicl e, d e p e n di n g o n t h e m o d el a n d b att er y c a p acit y a n d c ut i m p ort t ari ffs o n E Vs t o t w o p er c e nt fr o m ei g ht p er c e nt i n e xc h a n g e f or pr o mis es fr o m m a n uf act ur ers t o e v e nt u all y bri n g E V pr o d ucti o n t o T h ail a n d. T h e p olici es ar e m e a nt t o h el p m a k e T h ail a n d t h e E V pr o d ucti o n h u b of A S E A N a n d b y 2 0 3 0 r ais e t h e r ati o of E Vs t o all v e hicl es s ol d i n t h e c o u ntr y t o 3 0 %.

N ar o n g s a ys Gr e at W all will c o nti n u e t o d e v el o p E V t ec h n ol o gi es i n or d er t o m a k e its ass e m bl y pl a nt i n R a y o n g Pr o vi nc e a s m art f act or y – t h e s ec o n d s uc h f acilit y aft er o n e alr e a d y o p er ati n g i n C hi n a. “ W e ai m t o s et u p o ur pl a nt i n R a y o n g t o b e a n E V pr o d u cti o n h u b of A S E A N, ” N ar o n g s a ys, a d di n g t h e pl a nt h as a n a n n u al c a p a cit y of 8 0, 0 0 0 u nits. “ Ar o u n d 6 0 % of pr o d u cti o n w o ul d b e f or d o m esti c s al es wit h t h e r e m ai ni n g 4 0 % f or e x p ort. ” C hi n a’s t o p el e ctri c v e hi cl e m a k er B Y D h as pr o mis e d t o m a k e T h ail a n d t h e l o c ati o n of its first pr o d u cti o n h u b i n S o ut h e ast Asi a.

T h e c o m p a n y h as alr e a d y b o u g ht a l ar g e l a n d pl ot f or a n E V pr o d u cti o n f a cilit y wit h a n a n n u al c a p a cit y of 1 5 0, 0 0 0 u nits, m ostl y f or e x p ort t o S o ut h e ast Asi a a n d E ur o p e. B Y D pl a ns t o i n v est a b o ut 3 0- billi o n- b a ht ( $ 8 6 5 milli o n) i n pr o d u cti o n, a c c or di n g t o T h ail a n d’s E ast er n E c o n o mi c C orri d or ( E E C) O ffi c e. T his l a n d p ur c h as e d e al b et w e e n W H A Gr o u p a n d B Y D ( T h ail a n d) r e pr es e nts a si g ni fi c a nt st e p t o w ar d T h ail a n d’s visi o n t o b e c o m e S o ut h e ast Asi a’s h u b f or el e ctri c v e hi cl es. T h e B OI h as a p pr o v e d 2 6 E V pr oj e cts fr o m 1 7 c o m p a ni es, r e pr es e nti n g a t ot al pr o d u cti o n c a p a cit y of 8 3 0, 0 0 0 el e ctri c v e hi cl es.

B y e arl y 2 0 2 3, t h e c o u ntr y e x p e cts t o r e a c h its pr o d u cti o n t ar g et of o n e milli o n E V u nits. B y 2 0 3 0, f or e c asts s h o w t h at E Vs s h o ul d r e pr es e nt 3 0 % of T h ail a n d’s t ot al c ar pr o d u cti o n or 7 0 0, 0 0 0 E Vs p er y e ar.

H a n E V, B Y D Gr o u p’s fl a gs hi p m o d el, b o asts a p a n or a mi c p o w er s u nr o of, r e ar wi n ds hi el d pri nt e d a nt e n n a a n d wi n ds hi el d H e a d- U p Dis pl a y ( W- H U D). Its fr o nt wi n ds hi el d a n d d u al p a n el fr o nt d o or wi n d o ws h a v e ultr a vi ol et- pr o of a n d h e at i ns ul ati o n a n d s o u n d i ns ul ati o n f u n cti o ns.

A n ot h er C hi n es e E V m a k er is i n t al ks wit h t h e T h ai g o v er n m e nt t o b uil d a n E V m a n uf a ct uri n g pl a nt i n t h e E ast er n E c o n o mi c C orri d or, a c c or di n g t o t h e c o u ntr y’s B o ar d of I n v est m e nt. M er c e d es- B e n z is pr o d u ci n g P H E Vs i n M al a ysi a a n d T h ail a n d as w ell as pl u g-i n h y bri d b att eri es i n t h e B a n g k o k r e gi o n. T h ail a n d’s E n er g y A bs ol ut e h as c o m pl et e d c o nstr u cti o n of a T H B 6 billi o n ( $ 1 8 0 milli o n) lit hi u m-i o n b att er y a n d e n er g y st or a g e pl a nt i n C h a c h o e n gs a o, e ast of B a n g k o k, f or p o w eri n g p u bli c b us es a n d l at er ot h er p u bli c tr a ns p ort ati o n li k e ri v er b o ats. H o n d a is pr o d u ci n g l o c all y ass e m bl e d h y bri d el e ctri c v e hi cl es ( H E V) i n M al a ysi a a n d T h ail a n d.

I n 2 0 2 2, T h ail a n d’s i n v est m e nt a g e n c y a p pr o v e d a j oi nt v e nt ur e b et w e e n T ai w a n’s F o x c o n n a n d P T T B K t o pr o d u c e B E Vs i n T h ail a n d. T o y ot a M ot ors of J a p a n is s hifti n g its b att er y r e c y cli n g o p er ati o ns fr o m E ur o p e t o T h ail a n d t o b e m or e c ost- e ff e cti v e a n d s ust ai n a bl e as t h e c o m p a n y i n cr e as es its c o m mit m e nt t o e c o-fri e n dl y c ars. As E Vs r e a c h t h e e n d of t h eir lif e i n c o mi n g y e ars, t h e n e w c h all e n g e is h o w t o m a n a g e t h e i n cr e asi n g n u m b er of ol d LI Bs. T h e lif eti m e of a LI B is t y pi c all y b et w e e n fi v e a n d 2 0 y e ars.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A N A L Y SI S: A ut o m oti v e Gl a s s I n T h ail a n d

T H AI L A N D L E A D S T H E S HI F T T O W A R D S E V P R O D U C TI O N, CL O S ELY F OLL O W E D B Y I N D O N E SI A, M A L A Y SI A A N D VI E T N A M. T h ail a n d l e a ds t h e s hift t o w ar ds E V pr o d ucti o n, cl os el y f oll o w e d b y I n d o n esi a, M al a ysi a a n d Vi et n a m. B ut T h ail a n d is f aci n g c o m p etiti v e c h all e n g es i n E V pr o d ucti o n a n d it is u ncl e ar w h et h er t h e s hift t o w ar ds B E V c ars i n T h ail a n d c a n d u plic at e its e x p ort s ucc ess i n pic k u p tr uc ks.

A c c or di n g t o a st u d y b y Art h ur D. Littl e ( A D L), a ut o m oti v e O E Ms h a v e b e e n g e ari n g u p f or E V pr o d u cti o n aft er t h e T h ail a n d g o v er n m e nt pr o p os e d attr a cti v e i n c e nti v es t o m a n uf a ct ur e E Vs. E ur o p e a n O E Ms s u c h as V ol v o a n d M er c e d es- B e n z ar e e n h a n ci n g t h eir m a n uf a ct uri n g f o ot pri nts i n T h ail a n d b y r a m pi n g u p e- m o bilit y. C hi n es e O E Ms li k e S AI C h a v e als o pri oritis e d t h eir E V p us h i n t h e T h ail a n d m ar k et wit h t h e l a u n c h of E V m o d els si n c e 2 0 2 0. T h e T h ai C hi n es e J V S AI C M ot or- C P, a m a n uf a ct ur er a n d distri b ut or of M G c ars, i n v est e d $ 9 milli o n t o pr o d u c e b att eri es f or E Vs a n d m a n uf a ct ur e E Vs i n T h ail a n d i n 2 0 2 3. I n a d diti o n, C hi n es e O E M est a blis h e d a J V wit h T h ail a n d m a n uf a ct uri n g c o m p a n y S a m mitr Gr o u p t o pr o d u c e a si x- w h e el E V tr u c k b y 2 0 2 4.

B M W Gr o u p T h ail a n d f or m e d a p art n ers hi p wit h S h ell T h ail a n d’s E V c h ar g er S h ell R ec h ar g e t o o ff er E V c h ar gi n g s ol uti o ns t h at all o w c ust o m ers t o c h ar g e t h eir c ars o n t h e g o at S h ell’s s er vic e st ati o ns.

T h e T h ai B o ar d of I n v est m e nt h as a p pr o v e d $ 1. 0 3 billi o n w ort h of i n v est m e nt a p plic ati o ns i n a m a n uf act uri n g pr oj ect t o m a n uf act ur e b att er y el ectric v e hicl es ( B E V). T h e a p plic a nt is a j oi nt v e nt ur e b et w e e n T ai w a n’s F o xc o n n a n d T h ail a n d’s p arti all y st at e- o w n e d oil a n d g as gi a nt PTT. T h e B OI h as als o a p pr o v e d i nc e nti v es f or s o m e 2 5 E V pr o d ucti o n pr oj ect – 1 3 pr oj ects w h oll y or p artl y m a n uf act uri n g B E Vs a n d 1 2 pr oj ects w h oll y or p artl y m a n uf act uri n g Pl u g-I n H y bri d El ectric V e hicl e ( P H E V) or H y bri d El ectric V e hicl e ( H E V).

T h e s hift t o w ar ds el ectric m o bilit y b y T h ail a n d, h o w e v er, will h a v e its o w n c h all e n g es as t h e ot h er a ut o m oti v e p o w er h o us e i n t h e r e gi o n, I n d o n esi a, h as acc ess t o s o m e critic al r a w m at eri als, s uc h as nic k el, a k e y c o m p o n e nt i n lit hi u m b att eri es, s a ys t h e A D L st u d y. T h e e x p ort p ot e nti al of T h ail a n d as a n a ut o m oti v e h u b m a y als o f ac e c h all e n g es, gi v e n t h e e xisti n g e x p ort m ar k et s witc h es t o E V fr o m l oc al h o m e- gr o w n O E Ms a n d br a n ds.

Mi n er als us e d f or b att er y pr o d ucti o n i ncl u d e lit hi u m, al u mi ni u m, c o b alt, c o p p er, nic k el, m a n g a n es e, gr a p hit e a n d ir o n. I n S E A, I n d o n esi a a n d Vi et n a m h a v e nic k el as w ell as ot h er mi n er als. Nic k el is t h e m ost i m p ort a nt m et al b y m ass i n t h e lit hi u m-i o n b att er y c at h o d es us e d b y E V m a n uf act ur ers.

I n d o n esi a us e d its v ast nic k el r es o urc es f or f ost eri n g i n d ustri al d e v el o p m e nt, i ncl u di n g b att er y pr o d ucti o n, b y b a n ni n g its e x p ort. S o m e m et al s m elt ers ar e alr e a d y i n o p er ati o n a n d u n d er c o nstr ucti o n t o s u p pl y t h es e m at eri als f or i n d ustri es. T h e m ost si g ni fic a nt i n v est m e nt is fr o m C hi n a as t h e c o u ntr y w as als o I n d o n esi a’s l ar g est nic k el i m p ort er b ef or e t h e nic k el or e b a n w as i ntr o d uc e d.

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a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

T h e E V b att er y pr o d u cti o n i n I n d o n esi a is sl at e d t o st art i n 2 0 2 3, b as e d o n a c oll a b or ati o n b et w e e n H y u n d ai C o ns orti u m a n d t h e Mi nistr y of I n v est m e nt /I n d o n esi a I n v est m e nt C o or di n ati n g B o ar d, a n d a n ot h er pl a n n e d pr oj e ct b et w e e n I n d o n esi a B att er y C or p, a h ol di n g c o m p a n y c o nsisti n g of f o ur st at e- o w n e d e nt er pris es, a n d a c o ns orti u m l e d b y S o ut h K or e a’s L G Gr o u p wit h a r e p ort e d i niti al i n v est m e nt w ort h $ 1. 2 billi o n.

T h e m o st si g nifi c a nt pr o c e s s i n t h e E V s u p pl y c h ai n i s t h e u p str e a m st a g e, d e ali n g wit h r a w m at eri al s (lit hi u m, c o b alt, m a n g a n e s e, gr a p hit e, a n d ni c k el) a n d s p e ci alt y c h e mi c al s u s e d f or pr o d u cti o n of LI B c ell s. A s E V d e m a n d pi c k s u p, t h e i n d u str y n e e d s a l ot m or e ni c k el, lit hi u m, a n d c o b alt a cr o s s t h e gl o b e a n d e xt er n al d e p e n d e n c e p o s e s a hi g h l e v el of s u p pl y ri s k a n d a n e v e nt u al c o st i m p a ct.

T h ail a n d d o e s n ot h a v e a n y si g nifi c a nt s o ur c e s of LI B a cti v e m at eri al i m p a cti n g t h e o v er all c o st of LI B c ell a n d b att er y, w hi c h i s cl o s e t o 4 0 % t o 5 0 % of o v er all v e hi cl e c o st. T hi s i m pli e s t h at t h e c o u ntr y will m ai nl y b e a n a s s e m bl y e n gi n e of pr o d u ci n g m o d el s a n d p a c k s fr o m i m p ort e d c ell s, i m pl yi n g a l o w l o c al v al u e a d diti o n a n d t h er e b y li mit e d l o c ali s ati o n.

T h e Art h ur D. Littl e st u d y s a y s t h e s e f a ct or s c o ul d li mit T h ail a n d’ s e x p ort m ar k et. Cl o s e t o 5 5 % of t h e a ut o m oti v e pr o d u cti o n u nit s ar e e x p ort e d wit h A u str ali a ( 1 7 %), J a p a n ( 1 2 %), C hi n a ( 1 1 %), Vi et n a m ( ei g ht p er c e nt), a n d P hili p pi n e s ( s e v e n p er c e nt) b ei n g t h e m o st si g nifi c a nt, a c c or di n g t o A D L a n al y si s. H o w e v er, s u c h c o u ntri e s m a y n ot c o nti n u e t o attr a ct E V pr o d u ct s fr o m T h ail a n d.

A u str ali a h a s a wi d e v ari et y of LI B c ell mi n er al s, s o t h er e mi g ht b e a p o s si bilit y of i m p o si n g l o c al c o nt e nt r e g ul ati o n. Si mil arl y, Vi et n a m m a y pri oriti s e d e v el o p m e nt of it s h o m e gr o w n O E M, Vi n F a st, a s w ell a s s u p pli er s d e v el o pi n g i n t h e c o u ntr y t o m a xi mi s e s c al e. I n d o n e si a, m e a n w hil e, h a s i ntr o d u c e d ti m e- b a s e d l o c al c o nt e nt r e g ul ati o n w hil e I n di a h a s st at e d all p art s e x c e pt c ell s m u st b e pr o d u c e d l o c all y f or pr o d u ct s t o c o nti n u e t o g et a d e m a n d- si d e s u b si d y.

T h e r ol e of J a p a n e s e O E M s h a s b e e n criti c al i n d e v el o pi n g T h ail a n d a s a n a ut o m oti v e h u b, a c c o u nti n g f or 8 0 % t o 9 0 % of a ut o m oti v e pr o d u cti o n, d o m e sti c s al e s, a n d e x p ort. T o y ot a al o n e a c c o u nt s f or 3 8 % of pr o d u cti o n, 4 1 % d o m e sti c s al e s, a n d 3 7 % of e x p ort s.

H o w e v er, E V a s a pri orit y ar e a f or m a n y J a p a n e s e O E M s i s still l o w a s t h e y b eli e v e i n a m or e gr a d u al tr a n siti o n fr o m t h e I C E p o w ertr ai n t o t h e el e ctri c p o w ertr ai n. T h e r ol e of J a p a n e s e a ut o m oti v e pl a y er s al s o i m p a ct s t h e o v er all a ut o c o m p o n e nt i n d u str y wit h J a p a n- b a s e d c o m p a ni e s c o ntri b uti n g cl o s e t o 5 0 % t o 6 0 % of o v er all r e v e n u e. S u c h a tr e n d i s e vi d e nt gi v e n t h e J a p a n e s e p hil o s o p h y of k eir et s u, a tr a diti o n al c o n c e pt of t h e b u y er a n d s ell er d e v el o pi n g cl o s e c oll a b or ati o n.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

C H IN A G L A S S 2 0 2 3

3 2 n d C h in a In te r n a tio n a l G la ss In d u str ia l T e c h n ic a l E x h ib itio n S h a n g h a i N e w In te r n a tio n a l E x p o C e n tr e

M a y 6 th -9 th , 2 0 2 3

O r g a n iz e r : T h e C h in e se C e r a m ic S o c ie ty S p o n so r : C h in a A rch itectu ra l & In d u stria l G la ss A sso cia tio n C h in a N a tio n a l A sso cia tio n F o r G la ss In d u stry S h a n g h a i C e r a m ic S o c ie ty C o n tr a c to r : B e ijin g Z h o n g g u i E x h ib itio n C o ., L td .

T e l: + 8 6 -1 0 -5 7 8 1 1 2 6 1 , 5 7 8 1 1 4 0 9 F a x : + 8 6 -1 0 -5 7 8 1 1 2 6 2 E -m a il: c e r a m so c @ c h in a g la ss-e x p o .c o m h ttp ://w w w .c h in a g la ss-e x p o .c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

A gr G a wi s 4 Gl a s s

®

Gl a s s c o nt ai n er m e a s ur e m e nt h a s n e v er b e e n e a si er

Hi g h pi x el d e n sit y c a m er a c o m p o n e nt s al o n g wit h t el e c e ntri c o pti c s a n d li g hti n g ar e i n c or p or at e d i n t h e G a wi s 4 Gl a s s ® t o a c hi e v e a hi g h l e v el of di m e n si o n al pr e ci si o n a n d r e p e at a bilit y

T h e A gr G a wi s 4 Gl a s s ® off er s hi g h- pr e ci si o n di m e n si o n al m e a s ur e m e nt f or t h e gl a s s c o nt ai n er i n d u str y, si m plif yi n g a n d str e a mli ni n g c o nt ai n er m e a s ur e m e nt a n d gr e atl y r e d u ci n g t h e ti m e s p e nt o n s et u p t a s k s.

T h e A gr G a wi s 4 Gl a s s ® i s a n all-i n- o n e di m e n si o n al m e a s ur e m e nt s y st e m t h at c o m bi n e s a n u m b er of criti c al b ottl e m e a s ur e m e nt s i nt o a si n gl e o p er ati o n a n d p erf or m s a c o m pl et e di m e n si o n al a n al y si s i n l e s s t h a n a mi n ut e. D e si g n e d t o si m plif y b ottl e m e a s ur e m e nt, it c a n m a xi mi s e t h e effi ci e n c y a n d t e sti n g t hr o u g h p ut of t h e q u alit y c o ntr ol l a b or at or y.

G a wi s 4 Gl a s s ® dir e ctl y a d dr e s s e s t h e u ni q u e b ottl e m e a s ur e m e nt c h all e n g e s t h at l a b or at or y p er s o n n el f a c e i n d ail y o p er ati o n s. T h e s y st e m i n c or p or at e s f e at ur e s a n d f u n cti o n s t h at si m plif y b ottl e m e a s ur e m e nt w hil e pr o vi di n g hi g hl y r e p e at a bl e a n d a c c ur at e r e s ult s. A n u m b er of a d v a n c e d f e at ur e s a n d c a p a biliti e s ar e st a n d ar d o n t hi s s y st e m, i n cl u di n g: • C o m pr e h e n si v e m e a s ur e m e nt li br ar y wit h pr e- d efi n e d j o b s b a s e d o n DI N, G PI a n d I S O st a n d ar d s • Pr e ci s e fi ni s h g a u gi n g a n d b o d y m e a s ur e m e nt c a p a biliti e s utili si n g hi g h r e s ol uti o n, U S B 3 c a m er a t e c h n ol o g y a n d o pti mi s e d l e n si n g a n d t el e c e ntri c o pti c s wit h 3 6 0 º i m a gi n g

60

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

• A ut o J o b ® – q ui c k a n d a ut o m at e d j o b cr e ati o n • I n d u str y 4. 0 c o n n e cti vit y

A d v a n c e d m e a s ur e m e nt t e c h n ol o g y

G a wi s 4 Gl a s s ® utili s e s hi g h pr e ci si o n c a m er a s, t el e c e ntri c o pti c s a n d li g hti n g t o a c hi e v e di m e n si o n al pr e ci si o n a n d r e p e at a bilit y, m a ki n g it p o s si bl e t o m e a s ur e a n e xt e n si v e r a n g e of b o d y a n d fi ni s h di m e n si o n s, wit h s p e e d a n d a c c ur a c y. J o b s c a n b e c o nfi g ur e d f or si n gl e or m ulti pl e c o m bi n ati o n s of m e a s ur e m e nt s wit h o ut s a crifi ci n g t hr o u g h p ut.

A l ar g e li br ar y of i n d u str y st a n d ar d fi ni s h m e a s ur e m e nt r o uti n e s i s pr o vi d e d wit h t h e s y st e m, e a c h c u st o mi s a bl e t o m e et t h e n e e d s of t h e a p pli c ati o n. T h e A ut o J o b ® f e at ur e si m plifi e s j o b s et u p b y pr o vi di n g a ut o m at e d r e c o g niti o n of k e y fi ni s h m e a s ur e m e nt s o n a b ottl e s a m pl e a n d i n c or p or ati n g t h e m i nt o t h e j o b wit h t h e t o u c h of a b utt o n.

I n a d diti o n t o s o m e of t h e m o st c o m pl e x fi ni s h m e a s ur e m e nt s,

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A D V E R TI S E R F E A T U R E

®

“ G a wi s 4 Gl a s s dir e ctl y a d dr e s s e s t h e u ni q u e b ottl e m e a s ur e m e nt c h all e n g e s t h at l a b or at or y p er s o n n el f a c e i n d ail y o p er ati o n s. ” G a wi s 4 Gl a s s ® c a n al s o p erf or m m e a s ur e m e nt s t h at ar e diffi c ult t o a c hi e v e s u c h a s l a b el p a n el b ul g e a n d si n k, fi ni s h tilt, b o d y h ei g ht a n d l e a n, s e ar c h a bl e mi ni m u m a n d m a xi m u m o v er a p a n el ar e a a n d o ut of r o u n d m e a s ur e m e nt s t o n a m e j u st a f e w.

E a s e of j o b s et u p

O n e of t h e bi g g e st c h all e n g e s wit h m e a s ur e m e nt s y st e m s of t hi s t y p e i s t h e pr e p ar ati o n a n d pr o gr a m mi n g of t h e d e vi c e t o p erf or m t h e d e sir e d m e a s ur e m e nt s. G a wi s 4 Gl a s s ® off er s a r a n g e of t o ol s t h at ar e a v ail a bl e t o si m plif y t hi s pr o c e s s a n d mi ni mi s e t h e ti m e r e q uir e d t o e dit j o b s. O p er at or s c a n u s e A ut o J o b® t o a ut o m ati c all y i d e ntif y fi ni s h m e a s ur e m e nt s, b uil d a j o b fr o m i n di vi d u all y s el e ct a bl e m e a s ur e m e nt r o uti n e s or c h o o s e fr o m a li br ar y of i n d u str y st a n d ar d or c u st o mi s e d t e m pl at e s t h at i n cl u d e a c oll e cti o n of m e a s ur e m e nt s a n d t h eir a s s o ci at e d li mit s. I n a d diti o n, G a wi s 4 Gl a s s ® e n a bl e s a n o p er at or t o s el e ct a si n gl e m e a s ur e m e nt or c o m bi n ati o n of m e a s ur e m e nt s f or a p arti c ul ar j o b. All j o b s et u p m et h o d s ar e str ai g htf or w ar d a n d i nt uiti v e, y et off er t h e a bilit y f or a n o p er at or t o c u st o mi s e t e st s a c c or di n g t o t h e r e q uir e m e nt s of t h e a p pli c ati o n.

A ut o J o b ® : j o b s et u p i n l e s s t h a n 2 0 s e c o n d s

A ut o J o b ® i s a p at e nt- p e n di n g f e at ur e o n G a wi s 4 Gl a s s ® t h at i s d e si g n e d t o si m plif y j o b s et u p b y pr o vi di n g a ut o m at e d r e c o g niti o n of k e y fi ni s h m e a s ur e m e nt s. Wit h t hi s f e at ur e, t h e o p er at or si m pl y s el e ct s t h e A ut o J o b ® m o d e a n d t h e w or k of l o c ati n g a n d i d e ntif yi n g fi ni s h f e at ur e s i s p erf or m e d a ut o m ati c all y. T h e G a wi s 4 Gl a s s® s c a n s t h e s a m pl e, i d e ntifi e s t h e st a n d ar d fi ni s h m e a s ur e m e nt s f or t h at s a m pl e a n d i n c or p or at e s t h e m i nt o t h e j o b wit hi n a m att er of s e c o n d s. T h e o p er at or c a n a dj u st t h e s el e cti o n, a d d c o ntr ol li mit s a n d i n c or p or at e a d diti o n al m e a s ur e m e nt s a s n e c e s s ar y.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

Wit h a f o ot pri nt of 1 m etr e s q u ar e d, t h e G a wi s 4 Gl a s s ® c a n fit i n l a b or at ori e s wit h v er y li mit e d s p a c e

A ut o J o b ® c a n al s o b e u s e d t o cr e at e a n e w j o b or i d e ntif y a n e xi sti n g j o b t e m pl at e, t hr o u g h T e m pl at e M at c hi n g, t h at m o st cl o s el y m at c h e s t h e c o nt ai n er. T e m pl at e M at c hi n g pr o vi d e s t h e cl o s e st m at c h of a s c a n n e d b ottl e fi ni s h t o t h e j o b t e m pl at e s i n t h e t e m pl at e li br ar y. I n all, t h e A ut o J o b® f e at ur e gr e atl y a c c el er at e s j o b cr e ati o n, s a vi n g h u n dr e d s of l a b o ur h o ur s t hr o u g h t h e c o ur s e of a y e ar.

T h e G a wi s 4 Gl a s s ® s y st e m i s a p o w erf ul t o ol t h at c a n fr e e u p li mit e d l a b or at or y r e s o ur c e s, pr o vi d e criti c al b ottl e m e a s ur e m e nt s a n d i m pr o v e l a b or at or y t hr o u g h p ut. F urt h er, wit h a 1 m etr e s q u ar e d f o ot pri nt, t hi s s y st e m i s si z e d t o fit i n t h e li mit e d s p a c e oft e n a v ail a bl e i n m a n y Q A l a b or at ori e s.

A G 2 3- 2

a si a n gl a s s

61

One

of t h e l a r g e st p r o d u c e r s of fl at gl a s s i n I n di a, Utt a r a k h a n d al s o h a s m a n uf a ct u ri n g f a ciliti e s f o r c o nt ai n e r a n d t a bl e w a r e gl a s s. I n a d diti o n, st at e- b a s e d gl a s s p r o d u c e r s b e n efit f r o m t h ei r p r o xi mit y t o D el hi, I n di a' s c a pit al, b y s e r vi n g t h e m o st att r a cti v e m a r k et at r el ati v el y l o w c o st s.

L o c at e d o n t h e f o ot hill s of Hi m al a y a s, Utt ar a k h a n d i s a m o n g t h e m aj or pr o d u c er s of fl at gl a s s i n d u str y i n I n di a. F urt h er m or e, t h e st at e h a s a n u m b er of m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s pr o d u ci n g c o nt ai n er s a n d t a bl e w ar e gl a s s. L o c at e d n e ar b ot h N ort h er n a n d E a st er n m ar k et s, Utt ar a k h a n d m a k e s f or a n i d e al l o c ati o n f or t h e gl a s s i n d u str y. T h e n ati o n al c a pit al D el hi sit s 1 5 0 kil o m etr e s a w a y fr o m t h e st at e, m a ki n g it e xtr e m el y c o st- eff e cti v e f or st at e- b a s e d gl a s s pr o d u c er s t o s ell t o t h e c o u ntr y' s m o st l u cr ati v e m ar k et.

M aj or fl at gl a s s c o ntri b ut or

T h e st at e of Utt ar a k h a n d h a s a p o p ul ati o n of r o u g hl y 1 2 milli o n a n d i s a m o n g t h e s m all e st i n I n di a; h o w e v er, it i s h o m e t o n e arl y 2 6 % of t h e c o u ntr y' s fl at gl a s s c a p a cit y.

A s a hi I n di a Gl a s s

A s a hi Gl a s s w a s t h e fir st fl at gl a s s e ntr a nt i n t h e st at e w h e n t h e c o m p a n y s et u p it s 7 0 0 t o n n e s p er d a y (t p d) i nt e gr at e d fl o at gl a s s pl a nt i n R o or k e e i n 2 0 0 7.

It i s I n di a’ s l e a di n g i nt e gr at e d gl a s s s ol uti o n s c o m p a n y a n d a d o mi n a nt pl a y er b ot h i n t h e a ut o m oti v e a n d ar c hit e ct ur al gl a s s s e g m e nt s. C o m m a n di n g o v er 7 0 % s h ar e i n t h e I n di a n a ut o m oti v e gl a s s m ar k et., it o p er at e s t w o fl o at li n e s wit h 1, 2 0 0 t p d c a p a cit y at R o or k e e, Utt ar Pr a d e s h a n d T al oj a, M a h ar a s htr a.

G ol d Pl u s Gr o u p

T h e G ol d Pl u s Gr o u p w a s t h e s e c o n d fl o at gl a s s m a n uf a ct ur er t o e nt er t h e st at e. T h e c o m p a n y c o m m e n c e d c o m m er ci al pr o d u cti o n of it s fir st fl o at gl a s s li n e wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 4 6 0 t p d i n 2 0 0 9.

I n 2 0 1 8, G ol d Pl u s i n st all e d it s s e c o n d fl o at gl a s s li n e i n t h e

62

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

I n st all e d c a p a cit y of fl o at gl a s s i n Utt a r a k h a n d C o m pa ny

R e m a nr k

A s a hi Gl a s s I n di a

Co m me nce d o p er ati o n s i n 2 0 0 7

C a p a cit y

L o c ati o n

700tpd

R o or k e e

G ol d Pl u s Gl a s s

Fir st fl o at gl a s s li n e i n 2 0 0 9

460tpd

R o or k e e

G ol d Pl u s Gr o u p

S e c o n d fl o at gl a s s li n e i n 2 0 1 8

700tpd

R o or k e e

G ol d Pl u s Gr o u p

A d d e d 9 0 T P Di n t h e fir st li n e i n 2019

550tpd

R o or k e e

vi ci nit y of t h e e xi sti n g fl o at gl a s s li n e. Wit h a n i n st all e d c a p a cit y of 7 0 0 t p d, t hi s fl o at gl a s s li n e i n cr e a s e d t h e o v er all c a p a cit y of t h e st at e t o m or e t h a n 1 9 0 0 t p d.

I n 2 0 1 9, t h e c o m p a n y i n cr e a s e d it s fir st-li n e i n st all e d c a p a cit y b y 9 0 t p d, bri n gi n g it s t ot al i n st all e d c a p a cit y t o 1, 2 5 0 t p d.

T h e c o m p a n y h a s b e e n c o n c e ntr ati n g o n v al u e- a d d e d gl a s s o v er t h e l a st f e w y e ar s, a n d h a s b e c o m e a d o mi n a nt pl a y er i n t h e

w w w. a si a n gl a s s. c o m

St ate of Ut t a ra k h a n d v al u e- a d d e d gl a s s m ar k et wit hi n a v er y s h ort p eri o d of ti m e, w hi c h h a s r e s ult e d i n it i n cr e a si n g it s s h ar e of v al u e- a d d e d fl o at gl a s s fr o m a p pr o xi m at el y t hr e e p er c e nt i n fi s c al 2 0 1 9 t o a p pr o xi m at el y 3 0 % b y fi s c al 2 0 2 1. T y pi c all y, v al u e- a d d e d gl a s s h a s b ett er pri c e r e ali s ati o n c o m p ar e d t o cl e ar gl a s s. I n t h e cl e ar gl a s s s e g m e nt, t h e c o m p a n y h a d a n e sti m at e d 1 5 % m ar k et s h ar e i n fi s c al 2 0 2 0 a n d 2 0 2 1, w hi c h pr oj e ct e d at a p pr o xi m at el y 1 1 % i n fi s c al 2 0 2 2.

G ol d Pl u s i s al s o s etti n g u p a n ot h er pr o d u cti o n li n e f or t h e m a n uf a ct ur e of sil v er mirr or wit h a n a n n u al i n st all e d c a p a cit y of 3 6, 5 0 0 t o n n e s p er a n n u m ( T P A) ( e q ui v al e nt t o 1 0 0 t p d) at R o or k e e m a n uf a ct uri n g f a cilit y w hi c h i s e x p e ct e d t o b e o p er ati o n al s o o n.

C o nt ai n er gl a s s

Hi n d u st a n N ati o n al Gl a s s Li mit e d i s t h e o nl y c o nt ai n er gl a s s pr o d u c er i n Utt ar a k h a n d, wit h it s c o nt ai n er gl a s s pl a nt l o c at e d i n Ri s hi k e s h. E q ui p p e d wit h t w o f ur n a c e s, t h e pl a nt h a s a n i n st all e d c a p a cit y t o pr o d u c e 4 0 0 t p d of c o nt ai n er gl a s s. It i s al s o e q ui p p e d wit h t hr e e a p pli e d c er a mi c l a b el ( A C L) li n e s o n gl a s s b ottl e s.

H N G L h a s a n i n st all e d c a p a cit y of 4, 3 0 0 t p a of c o nt ai n er gl a s s. H o w e v er, t h e c o m p a n y i s c urr e ntl y f a ci n g i n s ol v e n c y pr o c e e di n g s.

T a bl e w ar e Gl a s s

T h e l e a di n g t a bl e w ar e gl a s s pr o d u c er i n I n di a, L a O p al a R G, o p e n e d it s n e w gr e e nfi el d pl a nt i n A pril 2 0 2 2 i n Sit ar g a nj, Utt ar a k h a n d. Wit h t h e o p er ati o n of t hi s n e w f a cilit y, t h e c o m p a n y h a s b e e n a bl e t o i n cr e a s e it s pr o d u cti o n c a p a cit y b y 1 1, 0 0 0 m etri c t o n n e s p er a n n u m. T h e n e w pl a nt will c at er t o b ot h t h e d o m e sti c a n d i nt er n ati o n al d e m a n d f or o p al gl a s s w ar e pr o d u ct s.

T h e L a O p al a br a n d i s o n e of t h e l e a di n g br a n d s i n t h e I n di a n o p al w ar e m ar k et, wit h a 5 0 % m ar k et s h ar e. T hi s c o m p a n y i s a pi o n e er a n d o n e of t h e l ar g e st m a n uf a ct ur er s of t a bl e w ar e pr o d u ct s m a d e of o p al gl a s s. It pr o d u c e s m ai nl y gl a s s cr o c k er y, i n cl u di n g cr y st al w ar e t h at c o nt ai n s 2 4 % l e a d.

La O p al a st art e d o p al t a bl e w ar e pr o d u cti o n wit h one m a n uf a ct uri n g pl a nt at M a d h u p ur, J h ar k h a n d. I n 2 0 0 8, it c o m mi s si o n e d a n e w m a n uf a ct uri n g pl a nt i n Sit ar g a nj a n d e n h a n c e d it s c a p a cit y i n t hr e e s u c c e s si v e r o u n d s.

Wit h t h e c o m m e n c e m e nt of t h e gr e e nfi el d f a cilit y i n Sit ar a g a nj i n 2 0 2 2, t h e c o m p a n y' s i n st all e d c a p a cit y i n cr e a s e d t o 3 7, 0 0 0 t p a fr o m 2 6, 0 0 0 t p a.

I n t er m s of t ar g et s e g m e nt s, L a O p al a br a n d t ar g et s t h e m a s s m ar k et; t h e Di v a r a n g e t ar g et s t h e mi d-i n c o m e cl a s s; a n d S olit air e t ar g et s t h e pr e mi u m s e g m e nt. T h e c o m p a n y h a s pr o gr e s si v el y e v ol v e d fr o m b ei n g e x c e s si v el y d e p e n d e nt o n t h e L a O p al a br a n d t o e nt eri n g t h e v al u e- a d d e d Di v a s e g m e nt. Wit hi n t h e Di v a s e g m e nt, it h a s cr e at e d t w o s u b- c at e g ori e s ( Cl a s si q u e a n d t h e hi g h er v al u e I v or y). Di v a’ s c a p a cit y h a s i n cr e a s e d fr o m 4, 0 0 0 t p a i n 2 0 1 2- 1 3 fi n a n ci al y e ar t o t h e c urr e nt 2 1, 0 0 0 t p a at pr e s e nt.

Fl at gl a s s i n st all e d c a p a cit y a n d a ct u al p r o d u cti o n i n Utt a r a k h a n d 2018

2020

2021

I n st all e d c a p a cit y (i n T P D)

1, 8 6 0

1, 9 5 0

1, 9 5 0

1, 9 5 0

A ct u al pr o d u cti o n (i n T P D)

1, 4 8 3

1, 6 1 3

1, 5 7 7

1, 4 0 5

7 9. 7 6 %

8 2. 7 5 %

8 0. 9 0 %

7 2. 1 0 %

C a p a cit y utili s ati o n (i n %)

w w w. a si a n gl a s s. c o m

2019

A G 2 3- 2

a si a n gl a s s

63

I n focus

C O R P O R A T E P R O FI L E

I N T E R VI E W WI T H E T T O R E VI C HI C HI E F R E GI O N A L O F FI C E R E M E A A N D A P A C, BI E S S E

Bi e s s e i s a n i nt er n ati o n al c o m p a n y t h at d e si g n s, m a n uf a ct ur e s a n d di stri b ut e s s y st e m s a n d m a c hi n e s f or pr o c e s si n g w o o d, gl a s s, st o n e, m et al, pl a sti c a n d c o m p o sit e m at eri al s f or t h e f ur nit ur e, h o u si n g a n d c o n str u cti o n, a ut o m oti v e a n d a er o s p a c e i n d u stri e s. F o u n d e d i n P e s ar o i n 1 9 6 9 b y Gi a n c arl o S el ci, it h a s b e e n li st e d i n t h e S T A R s e g m e nt of E ur o n e xt Mil a n si n c e J u n e 2 0 0 1. It g e n er at e s a p pr o xi m at el y 8 5 % of it s c o n s oli d at e d t ur n o v er a br o a d, o p er ati n g i n m or e t h a n 1 6 0 c o u ntri e s, t h a n k s t o 1 4 pr o d u cti o n pl a nt s a n d a dir e ct pr e s e n c e i n t h e m ai n w orl d m ar k et s. It s c u st o m er s i n cl u d e i n d u str y-l e a di n g c o m p a ni e s a n d w ell- k n o w n It ali a n a n d i nt er n ati o n al d e si g n br a n d s. It c urr e ntl y h a s a t ot al of o v er 4, 2 0 0 e m pl o y e e s.

Bi e s s e h a s b e e n i n b u si n e s s f or m or e W h at ar e t h e e s s e nti al s f or l o n g e vit y a n d t h a n 5 0 y e ar s. C o ul d y o u pl e a s e s u c c e s s i n a c o m p etiti v e m ar k et, s u c h a s d e s cri b e y o ur j o ur n e y t o u s ? I n y o ur w h at Bi e s s e h a s a c hi e v e d o v er ti m e ? H o w o pi ni o n, h o w h a s it b e e n s o f ar ? d o y o u d efi n e s u c c e s s ?

Ett or e Vi c hi ( E V) - Bi e s s e w a s f o u n d e d E V: I n or d er t o r e m ai n u p-t o- d at e a n d 5 0 y e ar s a g o i n t h e w o o d i n d u str y, c o m p etiti v e i n t h e m ar k et, it i s i m p ort a nt t o off eri n g a s p e cifi c b ori n g t e c h n ol o g y. It h a v e a gr e at d e al of c o nt a ct wit h c u st o m er s, gr e w i n t h e w o o d i n d u str y m ar k et t h a n k s cl o s e c oll a b or ati o n wit h t h e fi n al pr o d u c er s, t o i n n o v ati o n s a n d p at e nt s, t h e n t o o k a n d p a y s p e ci al att e nti o n t o t h e l at e st Ett o r e Vi c hi, c hi ef t w o m aj or st e p s f or w ar d: t h e fir st w a s t e c h n ol o gi c al d e v el o p m e nt s.

T hi s mi x of t e c h n ol o gi e s a n d m ar k et t o e x p a n d b y o p e ni n g f or ei g n br a n c h e s r e gi o n al of fi c e r E M E A a n d A P A C, Bi e s s e ( a m aj or d e v el o p m e nt f or t h e i n d u str y), pr e s e n c e h el p s a c o m p a n y st a y c o m p etiti v e a n d t h e s e c o n d w a s t o a c q uir e ot h er a n d pr ofit a bl e o n t h e m ar k et w hil e al s o e ar ni n g a n d i n cr e a si n g s al e s v ol u m e s a n d pr ofit s. c o m p a ni e s wit h diff er e nt t e c h n ol o gi e s.

Bi e s s e i s t h e p erf e ct e x a m pl e of t hi s, h a vi n g o pt e d O v er ti m e, Bi e s s e g ai n e d a l e a di n g p o siti o n i n t h e m ar k et i n t er m s of g e o gr a p hi c al e x p a n si o n a n d f or pr o d u cti o n u nit s i n diff er e nt p art s of t h e w orl d f or a d v a n c e m e nt i n w o o d w or ki n g t e c h n ol o gi e s. A b o ut 2 0 diff er e nt t e c h n ol o gi e s. y e ar s l at er, t h at s a m e t e c h n ol o g y w a s a p pli e d t o t h e Bi e s s e i s m ar c hi n g a h e a d y e ar aft er y e ar wit h i n cr e a si n g gl a s s a n d st o n e i n d u stri e s: Bi e s s e a p pli e d it s w o o ds u c c e s s, t h a n k s t o t h e e x p erti s e b uilt u p o v er ti m e a n d r el at e d t e c h n ol o gi e s a n d s kill s t o ot h er m at eri al s. t h e d e sir e n ot t o f a d e or r el y s ol el y o n p a st p erf or m a n c e, T hi s gr o wt h p at h c o nti n u e s t o d a y, a n d t h e c o m p a n y’ s b ut, o n t h e c o ntr ar y, al w a y s s e e k t o i m pr o v e. c urr e nt e v ol uti o n i s a c o nfir m ati o n of t hi s. W e ar e a bl e B e hi n d all t hi s li e s a c o n st a nt eff ort t o b o o st t h o s e t o m a c hi n e v ari o u s m at eri al s: c o m m o n t e c h n ol o g y, m ar k et s w h er e t h e c o m p a n y d o e s n ot h a v e a str o n g c o m m o n k n o w- h o w, diff er e nt a p pli c ati o n m at eri al s. pr e s e n c e; i n f a ct, t h e o p e ni n g of n e w br a n c h e s a n d Bi e s s e i n v e st e d i m m e di at el y i n it s o v er s e a s br a n c h e s i n a gr e at er pr e s e n c e i n alr e a d y c o n s oli d at e d c o u ntri e s A si a a n d A m eri c a a n d w a s o n e of t h e fir st i n it s s e ct or t o ar e k e y s t o a fr uitf ul gr o wt h tr aj e ct or y. S u c c e s s c a n b e o p e n a n offi c e i n Si n g a p or e a n d t h e n e x p a n d t hr o u g h o ut i nt er pr et e d i n s e v er al w a y s, b ut it’ s u n d o u bt e dl y d efi n e d A si a a n d O c e a ni a. b y m ar k et s h ar e a n d br a n d r e c o g niti o n.

64

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

C O R P O R A T E P R O FI L E

F or a b u si n e s s, h o w i m p ort a nt i s i n n o v ati o n ? H o w i s it i m pl e m e nt e d at Bi e s s e ?

E V: I n n o v ati o n i s c ert ai nl y o n e of t h e pill ar s of gr o wt h, e s p e ci all y f or c o m p a ni e s li k e Bi e s s e t h at pr o d u c e t e c h n ol o g y. I n n o v ati o n ari s e s fr o m t h e c o nti n u o u s i m pr o v e m e nt of e xi sti n g pr o d u ct s a n d t h e s e ar c h f or s ol uti o n s fr o m ot h er s e ct or s t h at c a n b e a p pli e d t o o ur m a c hi n e s. Wit hi n t hi s c o nt e xt, Bi e s s e i s v er y att e nti v e t o r el ati o n s b ot h wit h u ni v er siti e s a n d r e s e ar c h c e ntr e s, a n d wit h a str o n gl y d e v el o p e d i n- h o u s e R & D d e p art m e nt wit h d e di c at e d fi g ur e s a n d tr a n s v er s al s kill s c o v eri n g all t h e m at eri al s pr o c e s s e d b y it s m a c hi n e s.

W h e n Bi e s s e r e ali s e s t h at a c ert ai n t e c h n ol o g y m a y b e u s ef ul f or d e v el o pi n g b ot h t h e b u si n e s s a n d m ar k et o p p ort u niti e s, it i s v er y o p e n t o t h e i d e a of a c q ui siti o n s i n or d er t o bri n g i n s ol uti o n s t h at ar e b ot h diff er e nt a n d diff er e nti ati n g at t h e s a m e ti m e, i. e., t e c h n ol o gi e s w hi c h w e d o n ot c urr e ntl y h a v e a n d c a n m a k e u s st a n d o ut i n t h e m ar k et pl a c e.

T h e a c q ui siti o n of F or v et C o str u zi o n e M a c c hi n e S p e ci ali S. p. A., a m a n uf a ct ur er of s p e ci al a ut o m at e d m a c hi n e s f or gl a s s pr o c e s si n g, i s o n e e x a m pl e of t hi s. F or v et S. p. A. i s a u ni q u e m ar k et r ef er e n c e f or t h e pr o d u cti o n of a ut o m at e d li n e s t h at e n c a p s ul at e a hi g h l e v el of k n o w- h o w a n d ar e c a p a bl e of pr o d u ci n g a c o m pl et e pr o d u ct i n a li mit e d s p a c e (i n cl u di n g l o a di n g, u nl o a di n g a n d i ntr a-l o gi sti c s o p er ati o n s t h at c a n b e c u st o mi s e d t o s uit t h e c u st o m er’ s n e e d s).

H a s t h e r a pi d ri s e i n e n er g y a n d g a s pri c e s aff e ct e d y o ur b u si n e s s, a n d if s o, h o w ar e y o u d e ali n g wit h it ?

E V: T h e i n cr e a s e s i n e n er g y a n d g a s pri c e s h a v e n ot dir e ctl y i m p a ct e d o n Bi e s s e, b ut t h e y h a v e h a d a n eff e ct o n o ur c u st o m er s; i n s o m e c u st o m er s e g m e nt s, i n p arti c ul ar, t h e y h a v e b e e n d e e pl y f elt, d el a yi n g d e ci si o n s r e g ar di n g i n v e st m e nt s i n s y st e m s a n d c a pit al e q ui p m e nt.

T h e s e pri c e fl u ct u ati o n s ar e c ert ai nl y a pr o bl e m t h at n e e d s t o b e m a n a g e d, b ut w e ar e s e ei n g t hi n g s gr a d u all y g etti n g b a c k t o n or m al n o w.

E v er y m ar k et c h a n g e n e e d s t o b e h a n dl e d i n t h e b e st p o s si bl e w a y, r e a cti n g a s n e c e s s ar y d e p e n di n g o n t h e c o m pli c ati o n s t h at ari s e: t hi s i s o n e of m a n y c h all e n g e s t h at Bi e s s e h a s f a c e d i n r e c e nt y e ar s, a n d it s a bilit y t o m a n a g e e xt er n al diffi c ulti e s q ui c kl y a n d wit h d et er mi n ati o n h a s b e e n a cr u ci al el e m e nt of it s s u c c e s s.

H o w i s y o ur A si a n ar m/ Gr o u p p erf or mi n g at t h e m o m e nt ? D o y o u h a v e a n y n e w s t o s h ar e wit h o ur r e a d er s r e g ar di n g y o ur d e v el o p m e nt s i n t h at r e gi o n ?

E V: A s p art of it s c o nti n u o u s e v ol uti o n, Bi e s s e h a s alr e a d y i m pl e m e nt e d a r e gi o n al or g a ni s ati o n, w hi c h will si g nifi c a ntl y str e n gt h e n it s pr e s e n c e i n t h e A si aP a cifi c ar e a.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

E x p a n si o n str at e gi e s ar e u n d er w a y i n t h e m ar k et s, str e n gt h e ni n g t h e c urr e nt br a n c h e s a n d o p e ni n g n e w o n e s i n str at e gi c m ar k et s. O n e of t h e s e i s J a p a n, w h er e t h e br a n c h w a s offi ci all y s et u p i n 2 0 2 1 a n d i s n o w gr o wi n g, wit h a n offi c e i n O s a k a t h at will b e o ur o ut p o st i n t h at c o u ntr y.

Bi e s s e i n v e st e d i m m e di at el y i n it s o v er s e a s br a n c h e s i n A si a a n d A m eri c a a n d w a s o n e of t h e fir st i n it s s e ct or t o o p e n a n of fi c e i n Si n g a p or e a n d t h e n ex p a n d t hr o u g h o ut A si a a n d O c e a ni a.

C a n y o u d e s cri b e w h at s u st ai n a bilit y m e a n s t o y o u a n d h o w i m p ort a nt it i s t o y o ur or g a ni s ati o n ?

E V: S u st ai n a bilit y i s a n i m p ort a nt t o pi c f or Bi e s s e: w e h a v e a d e di c at e d C or p or at e S o ci al R e s p o n si bilit y offi c e t h at w or k s gl o b all y o n cr o s s- c utti n g i s s u e s t h at i m p a ct b ot h pr o d u cti o n a n d m ar k eti n g a n d s er vi c e s, i n f a ct, all ar e a s of t h e b u si n e s s. Bi e s s e h a s alr e a d y b e e n p u bli s hi n g it s s u st ai n a bilit y r e p ort f or t h e p a st si x y e ar s.

T h e n e w r ol e of C S R m a n a g er i s a n e x a m pl e of h o w w e ar e s p e e di n g u p t h e pr o c e s s a n d l a yi n g t h e gr o u n d w or k f or i m pl e m e nti n g a f ut ur e str at e g y.

H o w d o y o u d efi n e c h a n g e ? W h at f a ct or s d o y o u c o n si d er i m p ort a nt t o cr e at e a s u c c e s sf ul f ut ur e ?

E V: W e d efi n e ‘ c h a n g e’ a s c o nti n u o u s a d a pt ati o n a n d a nti ci p ati n g m ar k et n e e d s b a s e d o n t h e n e e d s of c u st o m er s w hil e k e e pi n g i n mi n d t h e g e o p oliti c al fr a m e w or k of t h e i n di vi d u al r e gi o n s.

F or Bi e s s e, c h a n g e i s n ot o nl y t e c h n ol o gi c al or str at e gi c b ut al s o or g a ni s ati o n al, e n s uri n g t h at pr o c e s s e s ar e al w a y s i n st e p wit h t h e ti m e s a n d i n r e s p e ct of pr o d u cti o n f a ct or s, m o d er n r e q uir e m e nt s a n d r ef er e n c e m ar k et s.

W h e n it c o m e s t o f a ct or s t h at ar e i m p ort a nt f or cr e ati n g a s u c c e s sf ul f ut ur e, w e t a k e i nt o c o n si d er ati o n c o nti n u o u s i m pr o v e m e nt, t h e s e ar c h f or effi ci e n c y, a n d q ui c k a n d l e a n o p er ati o n.

I n E n gli s h, I r e all y li k e t h e t er m ‘l e s s fri cti o n’, s o g e n er ati n g c h a n g e s a n d pr o c e d ur e s t h at i n t ur n g e n er at e l e s s fri cti o n i n t h e c o m pl et e fl o w fr o m c u st o m er m a n a g e m e nt t o t h e fi n al aft er- s al e s s er vi c e.

At a n i nt er n al l e v el, it m e a n s v er y f a st e x e c uti o n a n d q ui c k c o nti n u o u s c h oi c e s t h at all o w u s t o a dj u st o ur c o ur s e t o w ar d s pr ofit a bl e gr o wt h a n d bri n g v al u e t o t h e m ar k et, b e c a u s e o ur b u si n e s s o nl y h a s a v al u e if w e c a n g e n er at e v al u e f or o ur e n d c u st o m er s.

A G 2 3- 2

a si a n gl a s s

65

C O R P O R A T E P R O FI L E

A r e t h er e a n y n e w pr e s e nt ati o n s t h at y o u w o ul d li k e t o off er t h e m ar k et ?

E V: O n e of t h e m aj or n e w s it e m s t h at Bi e s s e i s pr o m oti n g i s t h e i nt e gr ati o n of F or v et i nt o t h e Gr o u p.

F or v et i s a hi g hl y t e c h n ol o gi c al c o m p a n y w ell- k n o w n i n t h e gl a s s i n d u str y f or it s c utti n g- e d g e t e c h n ol o g y a n d i n n o v ati o n. I n a d diti o n t o e v ol vi n g o ur e xi sti n g pr o d u ct s, w e ar e al s o b o o sti n g o ur dri v e o n s y st e m s i n t h e gl a s s a n d a d v a n c e d m at eri al s t h a n k s t o F or v et.

I n a hi g hl y c o m p etiti v e, c o n st a ntl y e v ol vi n g, a n d d e m a n di n g m ar k et, h o w i m p ort a nt i s q u alit y t o Bi e s s e ?

E V: Fr o m t h e f o u n d er of t h e c o m p a n y d o w n, q u alit y h a s al w a y s b e e n o ur pri orit y. E v er y Bi e s s e offi c e a n d d e p art m e nt pl a c e s a str o n g f o c u s o n b ot h pr o d u ct a n d pr o c e s s q u alit y, a n d t hi s i s a k e y el e m e nt t o g u ar a nt e ei n g it s c u st o m er s a c o n st a ntl y r eli a bl e pr o d u ct t h at al w a y s m e et s t h e hi g h e st st a n d ar d s r e q uir e d b y t h e m ar k et.

W h at ar e t h e c h all e n g e s i n fr o nt of y o u a n d h o w ar e y o u m e eti n g t h e m ?

E V: Bi e s s e ai m s t o d e v el o p t e c h n ol o gi e s f or all m at eri al s it i s n o w h a n dli n g a n d t o e x p a n d o n m ar k et s w h er e it d o e s n ot h a v e a str o n g pr e s e n c e, r e s ulti n g i n a m or e vi si bl e gl o b al pr e s e n c e a s w ell a s a b al a n c e b et w e e n c o u ntri e s s o a s t o g u ar a nt e e c o nti n u o u sl y gr o wi n g t ur n o v er a n d i m pr o v e d s er vi c e t o c u st o m er s. A s a r e s ult, Bi e s s e i s r e str u ct uri n g o n t h e b a si s of d el o c ali s e d h u b s w hi c h c a n pr o vi d e gr e at er c u st o m er s er vi c e s, wit h t h e m a n a g e m e nt of s er vi ci n g, s p ar e p art s a n d s al e s a s si st a n c e cl o s er t o t h e m o st i m p ort a nt b u si n e s s ar e a s.

W h at i s t h e f ut u r e o utl o o k f o r Bi e s s e ?

E V: Bi e s s e e n d e d 2 0 2 2 o n a hi g h n ot e; it w a s a n e x c e pti o n al y e ar. T h e y e ar 2 0 2 3 pr o mi s e s t o b e v er y p o siti v e a s w ell. It i s li k el y t h er e will b e a s hift i n b u si n e s s b et w e e n c o u ntri e s i n t h e c o mi n g y e ar. O ur str at e g y of b ei n g m or e pr e s e nt o n t h e m ar k et will all o w u s t o s ei z e e v er y gr o wt h o p p ort u nit y. Wit h o ut d o u bt, w e c a n s e e hi g h p ot e nti al i n t h e i n d u str y of gl a s s a n d ot h er m at eri al s, all o wi n g u s t o b ol st er t h at ar e a al o n g si d e t h e alr e a d y w ell- e st a bli s h e d o n e of w o o d.

L E H R n°

66

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T H E G L A S S Y O U A R E L O O KI N G F O R A W AI T S Y O U I N MI L A N VI T R U M | FI E R A MI L A N O R H O | 5- 8 S e pt 2 0 2 3 MI L A N G L A S S W E E K | 4- 1 0 S e pt 2 0 2 3

RECYCLE

HI S T O R Y

VI SI O N E D U C A TI O N C UST O M S O L U TI O N S

O PI NI O N LEA DE R F UT U RE

T RE N DS

LI F E S T Y L E TEC H N OL O GY D E SI G N

T R A DI TI O N

S U P PLY C H AI N

T R AI NI N G P R O D U C TI O N N E T W O R KI N G

NE W G E N E R A TI O N S

w w w. vitr u mlif e. c o m

f a c e b o o k. c o m/ Vitr u m Mil a n o t witt er. c o m/ vitr u m mil a n o li n k e di n. c o m/ c o m p a n y/ vitr u m- srl i n st a gr a m. c o m/ vitr u m 2 0 2 3/

GLASS C U LT U R E

S U S T AI N A BI LI T Y

S e cr et ari at Vi a C. I. P etitti 1 6 2 0 1 4 9 Mil a n It al y P h. + 3 9 0 2. 3 3 0 0 6 0 9 9 F a x + 3 9 0 2. 3 3 0 0 5 6 3 0

Mi ni st er o d e gli Aff ari E st eri e d ell a C o o p er a zi o n e I nt er n a zi o n al e

Wi n do w on

T H AI L A N D T a bl e 1

2017 2018 2019 2020 2021

T a bl e 1

1 8 2, 9 4 8, 3 2 4 0 0 2 7 1, 6 1 3, 5 3 2 2 8 8, 8 5 8, 7 4 8

Gl a s s, fl o at gl a s s a n d s u rf a c e g r o u n d/ p oli s h e d gl a s s E x p o rt s ( U S D)

2017 2018 2019 2020 2021

0 1 6, 6 6 6, 3 7 9 0 2 3, 6 8 6, 7 0 3 3 0, 1 1 9, 6 0 1

S af et y Gl a s s - E x p o rt s ( U S D)

T a bl e 1 T a bl e 1

2017 2018 2019 2020 2021

1 6 3, 9 5 1 3 5 8, 8 6 0 2 4 6, 2 7 5 2 3 1, 9 0 9 1 3 7, 8 1 6

Gl a s s; m ulti pl e- w all e d i n s ul ati n g gl a s s u nit s - E x p o rt s ( U S D)

1

68

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

2017 2018 2019 2020 2021

0 0 0 2 7, 3 2 1, 1 0 2 2 3, 0 9 5, 1 5 8

Gl a s s mi r r o r s, w h et h e r o r n ot f r a m e d - E x p o rt s ( U S D)

2

w w w. a si a n gl a s s. c o m

T a bl e 1 T a bl e 1

2017 2018 2019 2020 2021

2, 8 6 3, 7 4 5 3, 1 7 9, 0 0 8 0 3, 0 2 6, 5 6 6 4, 0 4 9, 0 2 7

Gl a s s; d r a w n gl a s s a n d bl o w n gl a s s - E x p o rt s ( U S D)

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020 2021

2017 2018 2019 2020 2021

0 0 9 0, 6 3 6, 8 4 0 0 8 1, 7 9 8, 8 9 8

Gl a s s, fl o at gl a s s a n d s u rf a c e g r o u n d/ p oli s h e d gl a s s I m p o rt s ( U S D)

T a bl e 1

0 1 1 3, 4 5 6, 5 2 2 1 5 6, 4 5 6, 7 4 2 2 5 6, 9 3 1, 9 2 3 2 4 1, 0 6 7, 8 9 3

2017 2018 2019 2020 2021

S af et y Gl a s s - I m p o rt s ( U S D)

6, 1 9 0, 0 5 1 1 0, 3 3 3, 3 7 2 8, 5 7 1, 6 1 8 1 5, 5 3 0, 5 6 4 1 2, 1 6 2, 4 3 7

Gl a s s; m ulti pl e- w all e d i n s ul ati n g gl a s s u nit s - I m p o rt s ( U S D)

5

T a bl e 1

T a bl e 1

2017 2018 2019 2020 2021

6

0 0 0 1 4, 7 4 1, 1 7 4 1 4, 7 7 5, 6 6 3

Gl a s s mi r r o r s, w h et h e r o r n ot f r a m e d - I m p o rt s ( U S D)

7

w w w. a si a n gl a s s. c o m

2017 2018 2019 2020 2021

1, 3 1 7, 2 7 6 8 8 2, 0 8 3 0 6 6 1, 6 3 6 3 0 5, 3 9 1

Gl a s s; d r a w n gl a s s a n d bl o w n gl a s s - I m p o rt s ( U S D)

8

A G 2 3- 2

a si a n gl a s s

69

A n a yl si s

R efr a ct or y Z o n e V er alli a pl a n s t w o n e w f ur n a c e s i n E ur o p e b y 2 0 2 6 Fr a n c e V er alli a, t h e t hir d l ar g e st pr o d u c er of gl a s s c o nt ai n er s f or f o o d a n d b e v er a g e, h a s a n n o u n c e d t h e c o n str u cti o n of t w o a d diti o n al f ur n a c e s b y 2 0 2 5 a n d 2 0 2 6 i n or d er t o r ai s e pr o d u cti o n c a p a cit y a n d r e s p o n d t o m ar k et d e m a n d s. T h e t w o n e w f ur n a c e s will b e b uilt i n S p ai n a n d It al y b y 2 0 2 5 a n d 2 0 2 6, r e s p e cti v el y.

A c c or di n g t o t h e Gr o u p’ s 2 0 2 2- 2 0 2 4 str at e gi c pl a n, t hr e e n e w f ur n a c e s, o n e p er y e ar, will b e b uilt b y 2 0 2 4, i n cr e a si n g pr o d u cti o n c a p a cit y b y 4 0 0 kil ot o n n e s p er y e ar.

I n a c c or d a n c e wit h t hi s str at e g y, t h e fir st f ur n a c e w a s c o m mi s si o n e d at t h e J a c uti n g a pl a nt ( Br azil) at t h e e n d of 2 0 2 2.

T h e t w o ot h er s, w hi c h ar e alr e a d y u n d er c o n str u cti o n, will b e c o m e o p er ati o n al i n 2 0 2 4

at C a m p o B o m ( Br azil) a n d P e s ci a (It al y).

C o m p ar e d wit h tr a diti o n al t e c h n ol o gi e s, b ot h will u s e ox y- c o m b u sti o n t o r e d u c e C O 2 e mi s si o n s b y 1 8 %.

A s a r e s ult of t h e a n n o u n c e m e nt of t w o f urt h er f ur n a c e s, Ver alli a c o m pl et e s it s c a p a cit y f o ot pri nt t o m e et c u st o m er d e m a n d s i n t h e c o mi n g y e ar s. It i s a nti ci p at e d t h at t h e s e t w o n e w f ur n a c e s will i n c or p or at e n e w t e c h n ol o g y i n or d er t o h el p s u p p ort t h e Gr o u p’ s s u st ai n a bl e gr o wt h.

P atri c e L u c a s, C E O of Ver alli a, st at e d: “ W e ar e w al ki n g t h e t al k. I n a c c or d a n c e wit h o ur str at e gi c pl a n, w e ar e b uil di n g a d diti o n al c a p a cit y. J a c uti n g a h a s b e e n l a u n c h e d, C a m p o B o m a n d P e s ci a ar e pr o c e e di n g a s pl a n n e d.

“ Wit h t hi s a n n o u n c e m e nt of t w o a d diti o n al f ur n a c e s i n E ur o p e b y 2 0 2 6, w e ar e p ur s ui n g o ur a m biti o n t o f oll o w c u st o m er s’ a n d m ar k et’ s n e e d s, t o s u st ai n o ur s u st ai n a bl e pr ofit a bl e gr o wt h.”

Vetr o p a c k b uil d s n e w gl a s s pl a nt i n It al y S witz erl a n d/It al y T h e S wi s s c o m p a n y, V etr o p a c k, i s b uil di n g a n e w gl a s s pl a nt i n B off al or a s o pr a Ti ci n o, It al y - it s fir st gr e e nfi el d pr oj e ct. T w o r e g e n er ati v e e n d-fir e d f ur n a c e s wit h f or e h e art h s, b at c h s u p pl y, a n d a c o m pl et e s er vi c e s p a c k a g e m a k e u p t h e h e art of t h e gr e e nfi el d pr oj e ct s u p pli e d b y S O R G. T h e t w o m elti n g f ur n a c e s will pr o d u c e w hit e gl a s s a s w ell a s c u v é e c ol or e d gl a s s f or c o nt ai n er s.

I n a t ur n k e y pr oj e ct, S O R G Gr o u p will s u p pl y t h e e ntir e m elti n g f ur n a c e, i n cl u di n g c a bli n g, pi pi n g, pr oj e ct m a n a g e m e nt, i n st all ati o n, a n d c o m mi s si o ni n g.

T h e m elti n g f ur n a c e w a s d ev el o p e d a n d s u p pli e d b y Nik ol a u s S O R G, a s w ell a s gl a s s c o n diti o ni n g s y st e m s a n d all n e c e s s ar y e q ui p m e nt, w hi c h w er e m o d ell e d i n d et ail wit h Vetr o p a ck.

A c c or di n g t o S O R G, t h e pl a nt s ar e d e si g n e d t o a c hi ev e m axi m u m effi ci e n c y wit h t h e l o w e st e n er g y c o n s u m pti o n a n d l o w e st e mi s si o n s p o s si bl e. It i s pl a n n e d, f or ex a m pl e, t h at t h e f ur n a c e s will b e e q ui p p e d wit h a hi g h q u a ntit y of el e ctri c b o o sti n g, w hi c h c a n b e f urt h er i n cr e a s e d at a l at er st a g e.

T h e c o m b u sti o n pr o c e s s i s c o ntr oll e d a n d r e g ul at e d b y a g a s a n al y s er, b ur n er s wit h i n di vi d u al n ozzl e s, W S H-t y p e b ur n er h ol d er s, a n d d o u bl e c o nti n u o u s fl u e g a s m e a s ur e m e nt ( c h a m b er h e a d a n d fl u e g a s d u ct). A s a n a d diti o n al m e a n s of c o ntr olli n g t h e pr o c e s s e s, t w o d o g h o u s e s p er f ur n a c e ar e s e al e d a g ai n st g a s a n d d u st u si n g b at c h c h ar gi n g m a c hi n e s E M E- N E N D R 2.

E a c h f ur n a c e i s e q ui p p e d wit h f o ur t y p e 3 4 0 S + f or e h e art h s. S or g O M T m e a s uri n g a n d c o ntr ol s y st e m s ar e i n st all e d i n all z o n e s of t h e f or e h e art h s a n d t h e w or ki n g e n d i n or d er t o e n s ur e o pti m al c o m b u sti o n.

M or e o v er, all s y st e m s ar e c o ntr oll e d a n d r e g ul at e d b y a P C S 7 s y st e m.

A si d e fr o m t h e f o ur E M E- N E N D R 2 c h ar gi n g m a c hi n e s, E M E i s s u p pl yi n g t h e b at c h b u n k er, c h ar gi n g pl atf or m s, a n d st e el c o n str u cti o n f or t hi s f a cilit y.

S K S i n t h e f or m of S K SI, r e s p o n si bl e f or s er vi c e i n t h e S O R G Gr o u p of c o m p a ni e s, will s u p pl y all t h e f ur n a c e a n d f or e h e art h st e el, a t ot al of 1, 5 0 0

t o n n e s. A d diti o n all y, t h e y ar e r e s p o n si bl e f or t h e st or a g e of r efr a ct or y m at eri al s, t h e er e cti o n of t h e st e el a n d r efr a ct or y str u ct ur e, a s w ell a s t h e h e ati n g, filli n g, a n d c o m mi s si o ni n g of t h e f ur n a c e.

T h e S O R G Gr o u p, ‘ T h e P o w er of T hr e e’, will s u p pl y t h e c o m pl et e d e si g n a n d t e c h n ol o g y f or t hi s gr e e nfi el d pr oj e ct, i n cl u di n g t h e gl a s s m elti n g f ur n a c e, gl a s s c o n diti o ni n g s e cti o n, a n d b at c h s u p pl y, all fr o m o n e s o ur c e. F urt h er m or e, all pr oj e ct m a n a g e m e nt will b e h a n dl e d b y t h e Gr o u p, fr o m r efr a ct or y st or a g e t o t h e h a n d o v er t o t h e c u st o m er.

P T C ull et pri m a S eti a i n st all s n e w b at c h a n d c ull et pl a nt I n d o n e si a P T C ull et pri m a S eti a, I n d o n e si a, i n st all e d a n e w b at c h pl a nt f e at uri n g a Zi p p e b at c h a n d c ull et c o n v e yi n g s y st e m.

A c c or di n g t o Zi p p e, t h e pr oj e ct w a s r el e a s e d d uri n g t h e p e a k of t h e C O VI D- 1 9 p a n d e mi c.

70

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

E v e n s o, all c h all e n g e s w er e s u c c e s sf ull y r e s ol v e d t hr o u g h a v er y fl e xi bl e a n d c oll a b or ati v e p art n er s hi p wit h t h e c u st o m er, Zi p p e s ai d.

T h e n e w pl a nt i s l o c at e d n e xt t o t h e e xi sti n g pr o d u cti o n ar e a a n d f e e d s a n e w f ur n a c e f or

t a bl e w ar e wit h a c a p a cit y of 1 3 0 t o n n e s p er d a y a n d a c ull et r ati o of 3 0 %.

B e si d e s t h e b at c h pl a nt, Zi p p e al s o s u p pli e d t h e s cr a pi n g c o n v e y or a n d cr u s h er f or t h e c ull et pl a nt.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

A n a yl si s

L & L S p e ci al F ur n a c e a n n o u n c e s n e w o w n er s hi p U nit e d St at e s

O n 1 J a n u ar y, t h e a s s et s of L & L S p e ci al F ur n a c e C o, I n c. w er e a c q uir e d b y S p e ci aliz e d T h er m al S ol uti o n s, I n c. H o w ev er, L & L r e m ai n s e n g a g e d i n o p er ati o n s u n d er t h e n a m e ‘ L & L S p e ci al F ur n a c e’, wit h D avi d C u n ni n g h a m s er vi n g a s b ot h o w n er a n d pr e si d e nt.

Si n c e it s f o u n di n g i n 1 9 4 6 a s a kil n m a n uf a ct ur er b y a p ott er y e ntr e pr e n e ur a n d h er h u s b a n d, L & L h a s u n d er g o n e m a n y c h a n g e s, i n cl u di n g r el o c ati o n t o a l ar g er f a cilit y i n 1 9 7 9 t h at all o w e d it t o f o c u s o n hi g h- e n d, s p e ci alt y i n d u stri al f ur n a c e s. Si n c e it s i n c e pti o n, L & L h a s r e m ai n e d a f a mil y- o w n e d a n d o p er at e d b u si n e s s.

I n 1 9 7 3, Gr e g or y L e wi cki, t h e s o n of L & L’ s f o u n d er s, j oi n e d t h e c o m p a n y aft er o bt ai ni n g a B A fr o m H o b art C oll e g e. I n 1 9 7 9, h e a n d hi s br ot h er, St e p h e n, a c q uir e d L & L S p e ci al F ur n a c e C o., I n c. fr o m t h eir f at h er a n d r el o c at e d t o a n e w f a cilit y i n A st o n. I n t h e mi d- 1 9 9 0 s, t h e t w o br ot h er s a c q uir e d t h eir f at h er’ s p ott er y kil n c o m p a n y a s w ell, w hil e

t h e c o m p a n y gr e w u n d er t h eir l e a d er s hi p. I n 2 0 1 2, f oll o wi n g Gr e g or y’ s a c q ui siti o n of St e p h e n’ s s h ar e i n L & L S p e ci al F ur n a c e C o., I n c., St e p h e n p ur c h a s e d Gr e g or y’ s s h ar e i n L & L Kil n Mf g., I n c., a n d t h e t w o c o m p a ni e s b e c a m e i n d e p e n d e nt.

C u n ni n g h a m h a s b e e n e m pl o y e d b y L & L S p e ci al F ur n a c e C o., I n c. si n c e D e c e m b er 2 0 0 5. I n hi s i niti al p o siti o n, h e f o c u s e d o n f ur n a c e d e si g n a n d p ur c h a si n g w hil e att e n di n g Dr ex el U niv er sit y i n t h e ev e ni n g s. I n 2 0 0 9, h e o bt ai n e d a B a c h el or of S ci e n c e d e gr e e i n a p pli e d m e c h a ni c al e n gi n e eri n g fr o m Dr ex el, i n a d diti o n t o hi s A. A. S. i n ar c hit e ct ur e/ civil e n gi n e eri n g fr o m Pe n n s ylv a ni a I n stit ut e of Te c h n ol o g y ( 2 0 0 3) a n d hi s A A S i n r o b oti c s/ a ut o m at e d m a n uf a ct uri n g fr o m D el a w ar e C o u nt y C o m m u nit y C oll e g e ( 2 0 0 9). I n 2 0 1 0, h e a s s u m e d t h e m aj orit y of t h e f ur n a c e d e si g n r ol e, w hi c h i n cl u d e d m e c h a ni c al d e si g n, el e ctri c al s c h e m ati c s, c o ntr oll er pr o gr a m mi n g, a n d s o m e fi el d s er vi c e.

L & L S p e ci al F ur n a c e C o., I n c a p p oi nt e d hi m g e n er al

m a n a g er i n 2 0 2 1, t h e p o siti o n h e c urr e ntl y h ol d s.

Ex c e pt f or t h e n a m e c h a n g e, all ot h er a s p e ct s of L & L S p e ci al F ur n a c e will r e m ai n t h e s a m e.

A s p art of t hi s tr a n siti o n, S p e ci aliz e d T h er m al S ol uti o n s, I n c., will b e a b s or bi n g all of L & L S p e ci al F ur n a c e C o., I n c.’ s or d er hi st or y a n d will c o nti n u e t o s er vi c e all of it s pr o d u ct s.

Gr e g or y L e wi c ki a n d D a vi d C u n ni n g h a m

T N S C m elt s gl a s s u si n g h y dr o g e n- o x y g e n b ur n er Japan T h e Tai y o Ni p p o n S a n s o C or p or ati o n ( T N S C) s u c c e s sf ull y c o n d u ct e d a d e m o n str ati o n t e st u si n g a h y dr o g e n- ox y g e n b ur n er j oi ntl y d e v el o p e d wit h t h e Ni p p o n El e ctri c Gl a s s C or p or ati o n t o m elt gl a s s u si n g 1 0 0 % h y dr o g e n c o m b u sti o n.

U si n g t h e j oi ntl y d e v el o p e d h y dr o g e n- ox y g e n b ur n er, t h e r ati o of n at ur al g a s a n d h y dr o g e n c a n b e a dj u st e d a s n e e d e d. A s a r e s ult of t h e d e m o n str ati o n t e st c o n d u ct e d t o m elt gl a s s, it w a s d et er mi n e d t h at b y a dj u sti n g t h e fl o w r at e i n a c c or d a n c e wit h t h e r ati o b et w e e n n at ur al g a s a n d h y dr o g e n, t h e s a m e m elti n g c a p a bilit y

w a s a c hi e v e d wit h c o m b u sti o n f u ell e d wit h eit h er 1 0 0 % h y dr o g e n, or b ot h n at ur al g a s a n d h y dr o g e n, or o nl y n at ur al g a s.

T h e r e s ult i s a si g nifi c a nt r e d u cti o n i n C O 2 e mi s si o n s fr o m m elti n g f ur n a c e s. T h e d e m o n str ati o n t e st al s o pr o vi d e d c o nfir m ati o n of t h e b ur n er’ s d ur a bilit y a n d s af et y.

T N S C pr o p o s e s r e d u ci n g C O 2 e mi s si o n s i n i n d u stri al f ur n a c e pr o c e s s e s t hr o u g h ox y g e n c o m b u sti o n t e c h n ol o gi e s i n or d er t o a c hi e v e c ar b o n n e utr alit y. C o m p ar e d t o air c o m b u sti o n, ox y g e n c o m b u sti o n i s m or e effi ci e nt a n d r e d u c e s

f u el c o n s u m pti o n, r e s ulti n g i n a r e d u cti o n i n C O 2 e mi s si o n s w h e n f o s sil f u el s s u c h a s h e a v y oil a n d n at ur al g a s ar e u s e d.

It i s ex p e ct e d t h at h y dr o g e n- ox y g e n c o m b u sti o n t e c h n ol o g y will c o ntri b ut e t o t h e a c hi e v e m e nt of c ar b o n n e utr alit y m or e effi ci e ntl y w h e n c o m bi n e d wit h c o m b u sti o n ex p erti s e t h at h a s b e e n d e v el o p e d t o d at e. T N S C c o nfir m e d t h at it w o ul d c o nti n u e t o a d v a n c e t e c h n ol o gi c al d e v el o p m e nt i n or d er t o a p pl y ox yf u el c o m b u sti o n t e c h n ol o gi e s t o v ari o u s i n d u stri al f ur n a c e pr o c e s s e s.

S e v e n R efr a ct ori e s u n v eil s Gr e e n Li n e pr o d u ct s Sl o v e ni a

T h e S e v e n R efr a ct ori e s c o m p a n y h a s a n n o u n c e d t h e a v ail a bilit y of 2 0 e n vir o n m e nt all y fri e n dl y Gr e e n Li n e pr o d u ct s fr o m 2 0 2 3.

T h e c o m p a n y st at e d t h at it s i niti al o bj e ctiv e w a s t o i m pl e m e nt a r a n g e of m o n olit hi c pr o d u ct s c a p a bl e of r e d u ci n g c ar b o n f o ot pri nt s si g nifi c a ntl y (i. e., r e d u ci n g C O 2 e mi s si o n s ov er t h eir lif eti m e).

T hr o u g h ext e n siv e r e s e ar c h eff ort s, S ev e n’ s R & D d e p art m e nt h a s b e e n a bl e t o i n c or p or at e 2 0 % t o 4 0 % of r e c y cl e d m at eri al s i nt o f or m ul ati o n s w hil e m ai nt ai ni n g t h e pr o c e s s a s cl o s e a s p o s si bl e t o vir gi n pr o d u cti o n pr a cti c e s.

L u c a F ol c o, h e a d of R & D at S ev e n Refr a ct ori e a, s ai d: “ Wit h t h e s e fir st pr o d u ct s, w e t ak e a h u g e l e a p i n c ar b o n f o ot pri nt i m pr ov e m e nt. “ Re d u ci n g e mi s si o nl ev el s of h ar mf ul gr e e n h o u s e g a s ( G H G) c a n n o l o n g er b e si d e g o al. It i s a n e c e s sit y t o pr ot e ct o ur cli m at e. “ O ur n e w Gr e e n Li n e pr o d u ct s s av e C O 2 e mi s si o n s o n m a n y l ev el s: l e s s e n er g y u s e d

w w w. a si a n gl a s s. c o m

f or r a w m at eri al pr o d u cti o n, l e s s tr a n s p ort, l e s s i n d u stri al w a st e, l e s s e n er g y u s e d. A cir c ul ar e c o n o m y i s a n a m biti o u s g o al, b ut it i s t h e dir e cti o n w e ar e g oi n g.”

Eri k Z o b e c, Gr o u p C E O at S e v e n R efr a ct ori e s, s ai d: “ O ur c o m mit m e nt t o e mi s si o n r e d u cti o n i s a c or e v al u e fr o m t h e v er y b e gi n ni n g of t h e e st a bli s h m e nt of t hi s c o m p a n y i n m a n y diff er e nt a s p e ct s.

“I n o ur d ail y pr a cti c e, w e p o w er o ur m ai n pr o d u cti o n sit e wit h s ol ar p a n el s a n d w e s u b stit ut e d o ur c o m p a n y c ar s wit h el e ctri c v e hi cl e s a s t h e m o st e nvir o n m e nt all y fri e n dl y f or m of f u el av ail a bl e t o d a y. “ F or m or e t h a n a d e c a d e, o ur S e v e n Ta p r a n g e h a s pr o v e d t o b e a s el e cti o n of t o pp erf or mi n g t a p h ol e cl a y s wit h o ut t ar or ot h er hi g hl y h ar mf ul s u b st a n c e s. N o w w e ar e s et t o r e v ol uti o ni s e c a st a bl e s.”

R o m a n C h e gl ov, vi c e pr e si d e nt s al e s a n d t e c h ni q u e f or S ev e n Refr a ct ori e s, s ai d: “ D e s pit e

t h e s e si g nifi c a nt i m pr ov e m e nt s, t h er e i s n o c o m pr o mi s e i n p erf or m a n c e. T h e b e st gr e e n pr o d u ct d o e s n ot h el p t h e e nvir o n m e nt if it i s n ot u s e d. Wit h o ur Gr e e n Li n e, w e e n s ur e t h e s ati sf a cti o n of ev e n t h e m o st d e m a n di n g cli e nt s i n t h e st e el, ir o n, al u mi ni u m, c e m e nt a n d ot h er pr o d u cti o n i n d u stri e s.”

A G 2 3- 2

a si a n gl a s s

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A n a yl si s

Ar d a g h Gl a s s P a c k a gi n g f o c u s e s o n s u st ai n a bl e t e c h n ol o g y i n P ol a n d P ol a n d Ar d a g h Gl a s s P a c k a gi n g- E ur o p e ( A G P- E ur o p e) h a s d e si g n e d it s n e w e st gl a s s f ur n a c e i n P ol a n d wit h t h e l at e st av ail a bl e s uit e of s u st ai n a bl e t e c h n ol o g y f or r e d u ci n g e mi s si o n s a n d i m pr ovi n g e n er g y a n d r e s o ur c e effi ci e n c y.

C er a mi c C a n dl e Filt er t e c h n ol o g y a n d a C o nti n u o u s E mi s si o n M o nit ori n g S y st e m h av e b e e n i n st all e d t o a c hi ev e a n d m ai nt ai nl o w e mi s si o nl ev el s w hil e g a s, el e ctri cit y a n d w at er c o n s u m pti o n will b e r e d u c e d t hr o u g h a c o m bi n ati o n of h e at r e c ov er y, t ur b o c o m pr e s s or s, w at er r e c ov er y a n d a cl o s e d l o o p c o oli n g s y st e m.

R e d u ci n g e mi s si o n s a n d i m pr o vi n g t h e i m p a ct o n t h e e n vir o n m e nt i s o n e of t h e k e y t ar g et s f or t h e gl a s s i n d u str y.

Wit h c er a mi c c a n dl e filt er s, p arti c ul at e s a n d a ci d g a s e s c a n b e eff e cti v el y c o ntr oll e d a n d s ul p h ur o xi d e s c a n b e eff e cti v el y r e d u c e d d uri n g t h e pr o d u cti o n of gl a s s. I n st alli n g a C o nti n u o u s E mi s si o n M o nit ori n g S y st e m pr o vi d e s o n g oi n g

i nf or m ati o n a n d all o w s i m m e di at e c orr e cti v e a n d pr e v e nti v e a cti o n t o b e t a k e n if n e c e s s ar y.

Wit h t h e n e w f ur n a c e b ei n g a r e g e n er ati v e f ur n a c e, gas c o n s u m pti o n a n d C O 2 e mi s si o n s i s e x p e ct e d t o b e r e d u c e d a n n u all y. T h e i n st all ati o n of t ur b o c o m pr e s s or s t o r e pl a c e s cr e w c o m pr e s s or s i s e x p e ct e d t o r e d u c e el e ctri c c o n s u m pti o n b y u p t o 2 5 %.

R e d u ci n g w at er c o n s u m pti o n will b e a c hi e v e d t hr o u g h a n e w cl o s e d-l o o p c o oli n g s y st e m f or t h e c o m pr e s s or s a n d f or b o o sti n g el e ctr o d e s i n t h e f ur n a c e. To g et h er t hi s i s e x p e ct e d t o r e d u c e w at er u s a g e b y u p t o 1 0 % c o m p ar e d wit h tr a diti o n al c o oli n g s ol uti o n s. I n a d diti o n, r e c o v er e d w at er fr o m a n e w d e mi n er ali s ati o n s y st e m will b e u s e d i n t h e s a nit ar y f a ciliti e s, s a vi n g a f urt h er e x p e ct e d t w o t o t hr e e p er c e nt

of w at er o n- sit e.

J er z y Ż oł y ni a k, pl a nt dir e ct or at t h e A G PE ur o p e f a cilit y i n W y sz k ó w, P ol a n d s ai d: “ W e ar e i n cr e di bl y pr o u d of t h e w or k t h at h a s b e e n p ut i nt o i m pl e m e nti n g t hi s n e w s u st ai n a bl e t e c h n ol o g y w hi c h will i m pr o v e t h e e n vir o n m e nt al i m p a ct of o ur o p er ati o n a n d will h el p A G P- E ur o p e t o a c hi e v e it s w s u st ai n a bilit y t ar g et s.”

Pl ati n u m E q uit y c o m pl et e s H WI a c q ui siti o n U nit e d St at e s I n a n a n n o u n c e m e nt o n 2 0t h F e br u ar y, Pl ati n u m E q uit y r ev e al e d t h at t h e pr evi o u sl y a n n o u n c e d m er g er a gr e e m e nt b et w e e n Pl ati n u m E q uit y a n d H ar bi s o n Walk er I nt er n ati o n al ( H WI) h a d b e e n c o m pl et e d. H WI i s a s u p pli er of r efr a ct or y pr o d u ct s a n d s er vi c e s i n N ort h A m eri c a. T h e fi n a n ci al t er m s of t h e tr a n s a cti o n w er e n ot di s cl o s e d.

I n J a n u ar y, Pl ati n u m E q uit y a n n o u n c e d t h e cl o si n g of it s a c q ui siti o n of I m er y s S A’ s Hi g h Te m p er at ur e S ol uti o n s b u si n e s s, w hi c h will n o w o p er at e u n d er t h e C al d er y s br a n d. A c c or di n g t o Pl ati n u m, H WI a n d C al d er y s will j oi n f or c e s t o cr e at e a gl o b al b u si n e s s wit h gr e at er r e a c h a n d s c al e.

Pl ati n u m E q uit y Part n er L o ui s S a m s o n s ai d: “ D e s pit e a c h all e n gi n g M & A m ark et, w e ar e c o nti n ui n g t o fi n d attr a ctiv e o p p ort u niti e s t o p ut c a pit al t o w ork a n d pr ovi d e div e stit ur e s ol uti o n s t h at d eliv er s p e e d a n d c ert ai nt y. “ H WI a n d C al d er y s ar e a n ex c ell e nt fit, wit h c o m pl e m e nt ar y f o ot pri nt s a n d pr o d u ct p ortf oli o s.

Bri n gi n g t h e m t o g et h er will cr e at e ex citi n g b e n efit s f or b ot h b u si n e s s e s.” “ T h e H ar bi s o n Walk er br a n d i s hi g hl y r e s p e ct e d a n d vit al t o t h e l o n g-t er m s u c c e s s of t h e c o m bi n e d

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a si a n gl a s s

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c o m p a n y. We will c o nti n u e i nv e sti n g i n it s gr o wt h a n d ex p a n si o n i n t h e A m eri c a s,” S a m s o n a d d e d.

H WI’ s h e a d q u art er s will r e m ai n i n Pitt s b ur g h a s t h e h e a d q u art er s of t h e c o m bi n e d c o m p a n y’ s A m eri c a s r e gi o n o p er ati o n s.

T h e c o m bi n e d c o m p a n y will b e l e d b y Mi c h el C or n eli s s e n, c urr e ntl y pr e si d e nt a n d C E O of C al d er y s.

C or n eli s s e n s ai d: “ W e h a v e a tr e m e n d o u s o p p ort u nit y t o bri n g t o g et h er t h e b e st of b ot h c o m p a ni e s t o cr e at e a hi g h- gr o wt h, c u st o m erc e ntri c r efr a ct ori e s s ol uti o n s pr o vi d er wit h gl o b al s c al e. “ O ur g o al i s t o b e t h e b e st p art n er f or o ur c u st o m er s a n y w h er e i n t h e w orl d, t o s u p p ort t h e m i n t h eir e n er g y tr a n siti o n n e e d s, a n d t o s et a n e w b e n c h m ar k f or t h e i n d u str y.”

Pl ati n u m s ai dit will s e e k a d diti o n al o p p ort u niti e s t o h el p t h e c o m bi n e d c o m p a n y gr o w. M a n a gi n g Dir e ct or M ali k V or d er w u el b e c k e s ai d: “J oi ni n g f or c e s will cr e at e a d diti o n al s c al e a n d pr o vi d e b ot h b u si n e s s e s a c c e s s t o n e w t e c h n ol o gi e s, i n cr e a si n g t h e v al u e pr o p o siti o n f or c u st o m er s.

“It will al s o cr e at e a gl o b al pl atf or m wit h n e w

o p p ort u niti e s f or gr o wt h, b ot h or g a ni c all y a n d t hr o u g h a d diti o n al a c q ui siti o n s i n k e y pr o d u ct ar e a s a n d g e o gr a p hi e s.”

I n t h e U S, H WI i s t h e l ar g e st s u p pli er of r efr a ct or y pr o d u ct s a n d s er vi c e s wit h m or e t h a n 1 5 0 y e ar s of hi st or y t o it. B a s e d i n Pitt s b ur g h, Pe n n s yl v a ni a, t h e c o m p a n y h a s a n ext e n si v e i nt er n ati o n al n et w or k t h at ext e n d s a cr o s s N ort h A m eri c a, E ur o p e, a n d A si a. It h a s 1 8 m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s, 2 0 gl o b al s o ur ci n g c e ntr e s, a n d t h e l ar g e st r efr a ct or y i n d u str y r e s e ar c h f a cilit y i n N ort h A m eri c a.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

FI C G R E E N a d 2 0 2 2 _ L a y o ut 1 0 3/ 1 2/ 2 0 2 2 0 8: 3 8 P a g e 3

A n a yl si s

G L A S S S E R V IC E

T y in g T e c h n o lo g y T o g e th e r

A re y o u lo o k in g to th e fu tu re fo r C O 2 re d u c tio n ? T h e n lo o k n o fu rth e r th a n F IC ...

T h e e v e n tu a l s o lu tio n is h y b rid fu r n a c e s o p e ra tin g a t u p to 8 0 % e le c tric ity B U T s m a ll s te p s in c re a s e e le c tric b o o s t to re d u c e th e C O 2 th e n s u p e rb o o s t. G S a n d F IC a re T H E c o m p a n ie s to s u p p ly C F D m o d e llin g o f y o u r fle x ib le fu tu re fu r n a c e s .

F IC ...th e p a th w a y to a c le a n e r fu tu re

w w w .fic -u k .c o m

, T h e W o rld s N u m b e r O n e in F u rn a c e T e c h n o lo g y

+ 4 4 (0 ) 1 7 3 6 3 6 6 9 6 2

F IC (U K ) L im ite d L o n g R o c k In d u s tria l E s ta te , P e n z a n c e , C o rn w a ll T R 2 0 8 H X , U n ite d K in g d o m

V a c u u m C o ntr ol S y st e m V C S

P h ot o s: O-I G e r m a n y

Z er o d ef e ct q u alit y i n t h e v a c u u m pr o c e s s

I n e x p e n si v e r ej e ct s y st e m E arl y d et e cti o n of m a n uf a ct uri n g a n d s y st e m pr o bl e m s R e d u c e d err or r at e Si g ni fi c a ntl y i m pr o v e d q u alit y of pr o d u ct s a n d pr o d u cti o n

w w w.f utr o ni c. d e

a ut o m ati o n i n a n e w di m e n si o n

I n P er s p e cti v e

T h e s u n al w a y s s hi n e s … … o n C hi n a B y A n d y S kill e n, s p e ci al c orr e s p o n d e nt, A si a n Gl a s s S ol a r gl a s s i s a s p e ci ali s t c o m m o di t y t h a t y o u’ d i m a gi n e s h o ul d b e i n gl o b al d e m a n d ri g h t n o w a s t h e s hif t t o w a r d s r e n e w a bl e s c o n ti n u e s. B u t C hi n a i s g e t ti n g i n t h e w a y. Wi t h d o mi n a n c e of w o rl d p h o t o v ol t ai c s ( P V) r e si di n g i n B eiji n g, a r e gl a s s s u p pli e r s a n y w h e r e el s e g oi n g t o g e t a f ai r c r a c k of t h e w hi p ?

If y o u ar e t hi n ki n g y o u w a nt t o i n v e st i n t h e pr o d u cti o n of s ol ar gl a s s, f or u s e i n t h e m a n uf a ct ur e of s u n- h ar v e sti n g, cli m at es a vi n g, gl o b all y- gr e e n p a n el s, t h e n p er h a p s y o u s h o ul d b e t hi n ki n g a g ai n.

I n t h e l a st c o u pl e of y e ar s c a p a cit y f or t hi s e s s e nti al c o m p o n e nt h a s sl o wl y b e e n a d d e d a cr o s s A si a, wit h a ‘ d e di c at e d’ f a cilit y h er e a n d t h er e, or p er h a p s a s olit ar y li n e i n st all e d, or e v e n c o n v ert e d, at a fl at or fl o at gl a s s f a cilit y. M u c h of t hi s pr o d u cti o n of c o ur s e h a s b e e n t o s er vi c e a bit of l o c al d e m a n d f r o m n a s c e nt i n d u stri e s – r e d u ci n g t h e n e e d f or i m p ort s – or p er h a p s t o s e n d b a c k t o t h e m ot h er s hi p e c o n o mi e s of J a p a n, S o ut h K or e a, T ai w a n a n d t h e li k e w h er e s o m e of t h e l ar g e st p a n el m a k er s r e si d e.

T h e r e st t h o u g h ? W ell, t hi s h a s b e e n t o s er vi c e C hi n e s e c o m p a ni e s b ot h o n t h e m ai nl a n d, a n d t h o s e t h at h a v e – s o m e w h at pr e di ct a bl y – p ut s o m e of t h eir o ut p ut f a ciliti e s o nt o ot h er c o u ntri e s i n S o ut h E a st A si a t o a v oi d t h e ‘ m a d e i n C hi n a’ b a c k st a m p a n d cir c u m v e nt i n cr e a si n gl y o n er o u s tr a d e r e stri cti o n s b ei n g p ut i n pl a c e b y t h e E U a n d t h e U S. T h e l att er i n p arti c ul ar h a s b e e n i n cr e a si n gl y v o c al a s p art of it s wi d er br o a d si d e a g ai n st t h e P e o pl e’ s R e p u bli c, citi n g c hil d l a b o ur a n d h u m a n ri g ht s a b u s e s a s j u st s o m e of t h e r e a s o n s f or cl a m pi n g d o w n o n t h e s ol ar s e ct or.

T h e pr ot e st ati o n s, t h o u g h, h a v e of c o ur s e b e e n m et wit h a mi x e d r e c e pti o n i n t h e U S i n p arti c ul ar. O n c e a g ai n, p oliti c al will a n d gl o b al p o st uri n g, n o m att er h o w w ell i nt e nti o n e d, h a v e s o m e h o w m a n a g e d t o o v erl o o k t h e s h ort-t er m n e c e s sit y of e xi sti n g s u p pl y c o ntr a ct s a n d a n e e d t o fill or d er b o o k s. It’ s all v er y w ell r e-i g niti n g y o ur d o m e sti c m a n uf a ct uri n g b a s e, a n d s ur el y, w e h a v e all l e ar n e d a v er y i m p ort a nt p a n d e mi c-r el at e d i m a g e o n t h at o n e, b ut s u p pl y c h ai n s a n d i n d u stri al b a s e s d o n ot a p p e ar o v er ni g ht. If y o u s u d d e nl y st o p s o m et hi n g c o mi n g i n, y o u e n d u p wit h a pr o bl e m. A bi g o n e. R at h er t h a n a n o v er ni g ht h e a dli n e, a m or e s u st ai n a bl e w e a ni n g- off i s u s u all y t h e t a cti c t h at yi el d s m or e l o n g-l a sti n g r e s ult s.

Of c o ur s e, all of t hi s c o ul d h a v e b e e n a v oi d e d m a n y y e ar s a g o.

O n c e a g ai n, t h e n o n- C hi n e s e n ati o n s h a v e b e e n c a u g ht sl e e pi n g at t h e w h e el a s gl o b al d o mi n ati o n of t h e s ol ar s u p pl y c h ai n h a s b e e n s o u g ht a n d a c hi e v e d q ui etl y i n t h e b a c k gr o u n d. N o w,

74

a si a n gl a s s

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wit h o ut a st e a d y fl o w of ‘ m a d e i n C hi n a’ p a n el s, t e c h n ol o g y, r a w m at eri al s a n d gl a s s, t h e r e st of t h e w orl d h a s littl e if a n y c h a n c e of a c hi e vi n g it s c ar b o n- n e utr al ut o pi a.

W e’ v e b e e n h er e b ef or e …

L e st w e all o w it t o e s c a p e o ur e v er y d a y c o n s ci e n c e ri g ht n o w, b ut a w ar r a g e s o n E ur o p e’ s e a st er n fl a n k. A n ill e g al w ar br o u g ht a b o ut b y a p o w er- m a d di ct at or w h o s p ott e d a m o m e nt of gr o u p w e a k n e s s, l a c k of dir e cti o n a n d p er h a p s – alt h o u g h f ort u n at el y it h a s b e e n pr o v e d wr o n g – a d et er mi n ati o n t o a v oi d c o n fli ct. S u c h a t h o u g ht pr o c e s s w a s of c o ur s e f u ell e d ( n o p u n i nt e n d e d) b y t h e d e p e n d e n c e t h at h a d b e e n b uilt u p o n f o s sil f u el s o v er t h e pr e vi o u s t w o d e c a d e s. R u s si a n g a s h a s b e e n p o w eri n g E ur o p e f or m a n y, m a n y y e ar s b ut e v e nt s of t h e l a st 1 2 m o nt h s h a v e s h o w n j u st h o w d a n g er o u s t h e d e v el o p m e nt of s u c h a d e p e n d e n c e c a n b e. H o w, f or e x a m pl e, c o ul d a c o nti n e nt ri s k it s e c o n o mi e s a n d f u el s e c urit y b y i m p o si n g s a n cti o n s a g ai n st t h e s u p pli er ? R u s si a h a d c o n vi n c e d it s elf it w o ul d b e a bl e t o a ct wit h i m p u nit y w hil st h ol di n g a pi p eli n e- s h a p e d g u n t o t h e c oll e cti v e h e a d s of t h e E U a n d b e y o n d.

F ort u n at el y, t h er e w a s m or e r e s ol v e. H o w e v er, t h e c o nti n e nt fi n d s it s elf i n a f r a nti c s cr a m bl e t o n ot o nl y ri d it s elf of t hi s d e p e n d e n c e b y s o ur ci n g alt er n ati v e g a s s u p pli e s, b ut al s o t o a c c el er at e it s m o v e t o w ar d s m or e s u st ai n a bl e, gr e e n alt er n ati v e s.

S u c h a s s ol ar p er h a p s ? E x c e pt, of c o ur s e, t h e c o nti n e nt ( a n d t o s o m e e xt e nt t h e U S h er e a s w ell) h a s w o k e n u p t o r e ali s e t h at it fi n d s it s elf i n a n alt er n ati v e r e alit y.

W hil st C hi n a i s, w e h o p e, n ot a b o ut t o l a u n c h i nt o c o n fli ct a n y w a y ( e v e n t h o u g h T ai w a n i s c o nti n u all y t al k e d a b o ut, t h er e ar e s o m a n y b u si n e s s ti e s b et w e e n t h e i sl a n d a n d t h e m ai nl a n d t h at a f ull- s c al e i n v a si o n s e e m s i m pr u d e nt t o s a y t h e l e a st), it n e v ert h el e s s h a s a str a n gl e h ol d o n t h e alt er n ati v e p o w er s o ur c e e v er y o n e w a nt s. A n d it k n o w s it. I n a r e s p o n s e t o t h e d u m pi n g d uti e s b ei n g i m p o s e d, f or e x a m pl e, t h e C hi n e s e g o v er n m e nt h a s r e a ct e d i n p art b y n ot p er mitti n g t e c h n ol o g y a n d m at eri al s t o b e r el o c at e d o v er s e a s. It i s r etr e ati n g wit hi n it s b or d er s, b uil di n g t h e pr e s s ur e still f urt h er o n t h e b el e a g u er e d s e ct or el s e w h er e.

T h e E U h a s st art e d – at l a st – t o r e a ct. I n di a i s a d e sti n ati o n t h at

w w w. a si a n gl a s s. c o m

I n P er s p e cti v e

it h a s t ar g et e d a s a c o u ntr y t o b uil d c o- o p er ati o n wit h o v er s ol ar p o w er: p a n el s, gl a s s a n d p ol y sili c o n. I n a vi sit t o t h e s u b- c o nti n e nt at t h e e n d of l a st y e ar, C o m mi s si o n pr e si d e nt Ur s ul a v o n d er L e y e n a n n o u n c e d o n a vi sit t h er e t h at ai m e d t o str e n gt h e n t e c h n ol o g y a n d s e c urit y ti e s b et w e e n Br u s s el s a n d D el hi. “ W e n e e d t o st e p u p o ur c o o p er ati o n,” v o n d er L e y e n s ai d i n a s p e e c h at t h e I nt er n ati o n al S ol ar Alli a n c e. “ W e c a n l e ar n f r o m e a c h ot h er h o w t o fi n a n c e, pr o m ot e a n d d e pl o y s ol ar e n er g y.”

S h e str e s s e d t h e n e e d t o s e c ur e gl o b al s u p pl y c h ai n s f or t h e m at eri al s t h at m a k e s ol ar p a n el s.

It’ s n ot a s ur pri s e. It’ s a bit l at e, b ut it’ s n ot a s ur pri s e. C o n c er n h a s b e e n m o u nti n g i n Br u s s el s t h at t h e E U i s d a n g er o u sl y r eli a nt o n C hi n a f or it s s ol ar p a n el s.

I n M ar c h 2 0 2 2, e n er g y c o m mi s si o n er K a dri Si m s o n t ol d a n i n d u str y c o nf er e n c e t h at t h e E U’ s bi d t o e n d d e p e n d e n c e o n R u s si a m e a nt t h er e i s a ‘r e n e w e d p oliti c al will a n d a pr a cti c al n e e d f or b o o sti n g o ur r e n e w a bl e s c a p a cit y’ i n E ur o p e. “ W e n e e d t o bri n g m a n uf a ct uri n g b a c k t o E ur o p e a n d t h e C o m mi s si o n i s willi n g t o d o w h at e v er it t a k e s t o m a k e it h a p p e n,” s h e s ai d.

A di mi ni s hi n g p o w er …

T o p ut C hi n a’ s ri s e t o d o mi n a n c e i nt o p er s p e cti v e, b a c k i n 2 0 0 8, E ur o p e b o a st e d m or e t h a n 4 0 % of t h e w orl d’ s s ol ar p a n el m a n uf a ct uri n g c a p a cit y. I nt er s ol ar, a n a n n u al s h o w b a s e d i n t h e c o u ntr y, w a s a s h o w c a s e f or G er m a n ( a n d ot h er) t e c h n ol o g y a s o n c e a g ai n t h e r a pi d m a st er y of a hi g h-t e c h e n gi n e eri n g pl atf or m w a s m a st er e d i n c e ntr al E ur o p e.

H o w e v er, if a w e e k i s a l o n g ti m e i n p oliti c s, t h e n a d e c a d e i s c ert ai nl y a n e p o c h i n t er m s of t h e s ol ar i n d u str y. T h e Fr a u n h of er I n stit ut e f or S ol ar E n er g y S y st e m s – a n a u g u st b o d y t h at i s gl o b all y r e c o g ni s e d f or it s a n al y si s a n d t e sti n g f a ciliti e s –

w w w. a si a n gl a s s. c o m

C o n c er n h as b e e n m o u nti n g i n B r u s s el s t h at t h e E U i s d a n g e r o u sl y r eli a nt o n C hi n a f o r it s s ol a r p a n el s. e sti m at e d t h at i n t h e l a st t w o t o t hr e e y e ar s t hi s s h ar e of t h e m ar k et h a s dr o p p e d t o j u st t hr e e p er c e nt. N at ur all y, t hi s fi g ur e i s miti g at e d sli g htl y b y t h e f a ct t h at t h e s e ct or it s elf h a s i n cr e a s e d i n v ol u m e o v er t h at p eri o d, b ut n ot t o a n y w h er e n e ar t h e e xt e nt r e q uir e d t o st a v e off t h e dr o p off.

E u r o p e a t i t s s o m n a m b uli s t b e s t

I t i s n o t j u s t t h a t G e r m a n y h a s wi ttl e d a w a y i t s a d v a n t a g e ( a n d m a n y p oi n t fi n g e r s a t t h e c o n ti n u e d c y b e r- a b u s e t h a t c o m e s f r o m t h e P e o pl e’ s R e p u bli c a n d t h e r e s ul t a n t all e g e d l o s s of p r o p ri e t a r y i nf o r m a ti o n a n d t e c h n ol o g y) o v e r all, i t h a s m a n a g e d t o s o m e h o w all o w o n e c o u n t r y t o c o m e i n a n d c o n s u m e all of i t. If, f o r e x a m pl e, t h e r e h a d g r o w n t o b e a h e al t h y s p r e a d of s u p pli e r s t o G e r m a n y – p e r h a p s, S p ai n, I t al y a n d t h e U S l e a di n g, f o r e x a m pl e – t h e n t h e d r o p off i n d o m e s ti c m a n uf a c t u r e w o ul d h a v e b e e n sli g h tl y l e s s u n p al a t a bl e. H o w e v e r, f o r n o r e a s o n a t all, t h e c o u n t r y h a s p u t i t s elf a t t h e b e h e s t of p oli ti c al w hi m wi t hi n B eiji n g’ s H all s of P o w e r.

A s al w a y s, it i s c o st o n w hi c h C hi n a a g gr e g at e s it s c o n s u m er s. H e a vil y di s g ui s e d s u b si di e s p er mit it s c o m p a ni e s t o b e s u p er- a g gr e s si v e i n e x p or t m ar k et s, a n d o n c e y o u’ v e

A G 2 3- 2

a si a n gl a s s

75

I n P er s p e cti v e

m a d e t h e i n st all ati o n, t h er e’ s n o g oi n g b a c k. N ot o nl y t h e n ar e y o ur d o m e sti c p o w er s u p pl y a m biti o n s u n d er pr e s s ur e f r o m a l a c k of c a p a cit y, b ut y o u ar e s u d d e nl y p ot e nti all y str a n gl e d b y s u p pl y- c h ai n c o n si d er ati o n s. C O VI D-1 9, f or e x a m pl e, w a s a h u g e c a s e i n p oi nt i n t h at r e g ar d.

M a n y m ai nt ai n t h at G er m a n y – a n d ot h er s – c a n r e- b uil d t h eir o w n d o m e sti c i n d u str y ( a n d wit h t h e c urr e nt wi n d of f a v o ur e d n ati o n s bl o wi n g h ar d a g ai n st, r at h er t h a n wit h, C hi n a t hi s m a y b e c o m e a s o ur c e of n ati o n ali sti c pri d e), b ut it will h a v e t o b e o n q u alit y. D e v el o p m e nt of t hi n n er a n d t hi n n er p a n el s, l ar g er si z e s a n d i n cr e a s e d ef fi ci e n c y ar e all dri vi n g t h e m ar k et. B ut, a s E ur o p e str u g gl e s u n d er a d u al- h e a d e d o gr e of i n fl ati o n a n d r e c e s si o n, i n v e st m e nt i s n ot r u n ni n g at t h e ki n d of p a c e t h at will g et a n y w h er e n e ar t hr e at e ni n g C hi n a’ s d o mi n a n c e.

T h er e i s al s o c o n c er n at t h e p ot e nti al l o s s of e s s e nti al c a p a bilit y. If i n v e st m e nt sl o w s, a n d c o m p a ni e s st o p s e ei n g t h e s ol ar s e ct or a s a vi a bl e o pti o n, t h e n t h er e i s e v er y c h a n c e t h at t h e s kill s a n d a d v a n c e s m a d e b a c k i n t h o s e h al c y o n d a y s of t h e e arl y 2 0 0 0 s g et l o st a s a g e n er ati o n b e c o m e s s o d e p e n d e nt o n t h e F ar E a st. O n c e t h at i s g o n e, it c a n t a k e a v er y l o n g ti m e t o g et b a c k.

Gl o b al d o mi n a n c e

A si a n pr o d u c er s n o w a c c o u nt f or 9 5 % of t h e w orl d’ s c urr e nt m a n uf a ct uri n g c a p a cit y f or s ol ar p a n el s. C hi n a al o n e m a k e s t w o-t hir d s of s ol ar c a p a cit y, a n d i n d e e d h a s a h a n d i n a c o n si d er a bl e a m o u nt of t h e p a n el s m a d e el s e w h er e, p ar ti c ul arl y i n S o ut h E a st A si a.

P er h a p s E ur o p e h a s l o st it s o p p or t u nit y n o w, b ut it c a n c er t ai nl y h el p t o b o o st ot h er s e ct or s, e s p e ci all y str at e gi c p ar t n er s s u c h a s I n di a, w hi c h ar e al s o s e e ki n g t o e x p a n d t h eir s ol ar m a n uf a ct uri n g c a p a citi e s a n d r e d u c e r eli a n c e o n Si n o i m p or t s. I n di a i n p ar ti c ul ar h a s i n v e st e d i n s ol ar gl a s s i n a n att e m pt t o h e a d off t h e c h all e n g e. H o w e v er, u nl e s s t h e f ull s u p pl y- c h ai n c a n b e s o ur c e d ( b e ar i n mi n d C hi n a c o ntr ol s t w ot hir d s of t h e w orl d’ s p ol y sili c o n, f or e x a m pl e), t h e n t h er e will al w a y s b e a li mit t o h o w f ar t h e s e i n d u stri e s c a n gr o w.

If y o u’ r e s u p pl yi n g gl a s s f o r P V … t h e n C hi n a, ri g h t n o w, i s t h e o nl y g a m e i n t o w n

“ L ar g e i m p or t s of s ol ar P V p a n el s p o s e ri s k s i n s u p pl y c h ai n r e sili e n c e a n d h a v e str at e gi c s e c urit y c h all e n g e s c o n si d eri n g t h e el e ctr o ni c ( h a c k a bl e) n at ur e of t h e v al u e c h ai n,” D el hi h a d w ar n e d b a c k i n 2 0 2 0 w h e n a n n o u n ci n g bi g s u b si di e s – at t h e ti m e – f or t h e s e ct or.

76

a si a n gl a s s

A G 2 3- 2

I n di a a n d t h e E U alr e a d y h a v e a hi st or y of c o o p er ati n g o n s ol ar p o w er. I n 2 01 5, Fr a n c e a n d I n di a f o u n d e d t h e I nt er n ati o n al S ol ar Alli a n c e (I S A) t o dri v e d e pl o y m e nt of s ol ar p o w er, p ar ti c ul arl y i n p o or er c o u ntri e s.

T h e Alli a n c e a n d E U " h a v e a p ar ti c ul ar i nt er e st i n e n a bli n g t h e f ut ur e e n er g y gr o w t h i n Af ri c a t o b e b a s e d o n s ol ar e n er g y," s a y s Aj a y M at h ur, dir e ct or g e n er al of t h e I S A. " W e al s o b ot h b eli e v e t h at it i s i m p or t a nt t o f o c u s o n gl o b all y di s b ur s e d m a n uf a ct uri n g of s ol ar p a n el s a n d b att eri e s a s w ell a s cr e ati n g n ati o n al f r a m e w or k f or t h e r e c y cli n g a n d di s p o s al of P V a n d b att er y w a st e s."

K e e pi n g u p t h e p r e s s u r e

T h e c o u n t r y’ s d o mi n a n c e i s al s o b ei n g r ei nf o r c e d b y a s w a t h e of n e w e n t r a n t s t o t h e s e c t o r al s o. I n d e e d, t hi s y e a r s o m e C hi n e s e-li s t e d c o m p a ni e s i n s e c t o r s u n r el a t e d t o e n e r g y h a v e e n t e r e d t h e s ol a r b u si n e s s, p u s hi n g i t r a pi dl y t o w a r d s a p o t e n ti al o v e r- s u p pl y si t u a ti o n, a s t h e y s e e i t a s a c h a n c e t o b e t r ul y gl o b all y d o mi n a n t. Wi t h e xi s ti n g pl a y e r s al s o e x p a n di n g, a n d a ti g h t h ol d o n t h e s u p pl y c h ai n, t h e i n e vi t a bl e will h a p p e n: p ri c e s will t u m bl e a s o v e r c a p a ci t y i s s hif t e d gl o b all y ( a n d i s b a c k e d b y i n t e r e s t-f r e e g o v e r n m e n t l o a n s i n C hi n a s o t h a t m a r gi n s c a n b e m ai n t ai n e d), p u s hi n g m a n y pl a y e r s o u t of b u si n e s s. F o r gl a s s s u p pli e r s el s e w h e r e, t hi s i s t h e ni g h t m a r e s c e n a ri o: a p r o d u c t e v e r y o n e w a n t s – p a n el s – a t a c h e a p e r t h a n n o r m al p ri c e a n d wi t h n o vi a bl e l a r g e- s c al e d o m e s ti c al t e r n a ti v e t o fill t h e v oi d b e c a u s e of t h e d e a r t h of a p p r o p ri a t e m a t e ri al s.

Alr e a d y t hi s y e ar, S h a n g h ai-li st e d m e di c al s er vi c e s pr o vi d er S u z h o u M e di c al S y st e m T e c h a n n o u n c e d it i s i n v e sti n g 1. 8 6 billi o n y u a n ( $ 2 7 2. 4 milli o n) i n b uil di n g a s ol ar c ell m a n uf a ct uri n g pl a nt i n Mi a n y a n g, Si c h u a n pr o vi n c e. T h e pl a nt i s e x p e ct e d t o h a v e a n a n n u al pr o d u cti o n c a p a cit y of ni n e gi g a w att s ( G W), a n d t h e c o m p a n y h a s si g n e d a n a gr e e m e nt wit h t h e l o c al g o v er n m e nt t o st ar t c o n str u cti o n wit hi n t h e n e xt t w o y e ar s, a c c or di n g t o S u z h o u M e di c al S y st e m T e c h. “ T h e gl o b al t r a n si ti o n f r o m f o s sil f u el s t o cl e a n e n e r g y a n d a s t r o n g i n s t all a ti o n m a r k e t h a v e d ri v e n u p d e m a n d f o r [ a d v a n c e d s ol a r- p a n el t e c h n ol o g y],” s a y s Qi H ai s h e n, p r e si d e n t of T h e S ol a r, a B eiji n g- b a s e d n e w- e n e r g y fi r m.

“I t’ s a g o o d d e v el o p m e n t o p p o r t u ni t y f o r c o m p a ni e s i n t h e p h o t o v ol t ai c s b u si n e s s.”

w w w. a si a n gl a s s. c o m

I n P er s p e cti v e

Gr o w t h, gr o w t h, gr o w t h …

S o m e of t h e s ol ar s e ct or’ s bi g g e st pl a y er s h a v e al s o m a d e c a p a cit y e x p a n si o n pl a n s. L o n gi a n n o u n c e d i n l at e 2 0 2 2 t h at it h a d si g n e d i n v e st m e nt c o o p er ati o n a gr e e m e nt s wit h a ut h oriti e s i n S h a a n xi pr o vi n c e t o c o n str u ct a pr oj e ct wit h a n a n n u al o ut p ut of 1 0 0 G W of m o n o w af er s a n d 5 0 G W of m o n o c ell s.

S h e n z h e n-li st e d j e w ell er y r et ail er Mi n g J e w elr y a n n o u n c e d i n F e br u ar y t h at it w o ul d i n v e st 1 0 billi o n y u a n i n a hi g h- ef fi ci e n c y s ol ar c ell pr o d u cti o n pl a nt wit h a n a n n u al c a p a cit y of 2 0 G W i n S h a o xi n g, Z h eji a n g pr o vi n c e.

D air y fir m R o y al Gr o u p, a n ot h er S h e n z h e n-li st e d c o m p a n y, s ai d i n l at e J a n u ar y t h at it h a d si g n e d a n a gr e e m e nt wit h a S h e n z h e n- b a s e d s ol ar c ell c o m p a n y t o a c c el er at e t h e r e s e ar c h a n d d e v el o p m e nt of n e xt- g e n er ati o n hi g h- p erf or m a n c e s ol ar c ell t e c h n ol o g y T O P C o n. It al s o s ai d it w o ul d s p e n d 1 0 billi o n y u a n o n b uil di n g a n ultr a- ef fi ci e nt T O P C o n s ol ar c ell pl a nt wit h a 2 0 G W a n n u al c a p a cit y.

C o n s oli d ati o n or e x pl oit ati o n ?

A si d e f r o m t h e e x p a n di n g c a p a cit y, it i s t h e str a n gl e h ol d o n t h e s u p pl y c h ai n t h at C hi n a i s i m pl e m e nti n g – s oftl y at fir st, b ut n o w wit h m or e a g gr e s si o n – t h at i s a n e v e n bi g g er pr o bl e m a s it r e m o v e s t h e c h a n c e t o r e s p o n d. R e stri cti n g t h e e x p ort of k e y c o m p o n e nt s, t h e m o v e i s a s e v er e bl o w t o t h e E ur o p e a n a n d A m eri c a n s ol ar i n d u stri e s a n d i s a st ar k w ar ni n g a b o ut t h e d a n g er s of o v er- d e p e n d e n c e o n B eiji n g f or criti c al t e c h n ol o gi e s of t h e f ut ur e.

It i s n ot j u st t h e c o m pl et e p a n el s t h at ar e t h e i s s u e, b ut s o m e of t h e k e y m at eri al s u s e d i n t h eir m a n uf a ct ur e. U n d er t h e g ui s e of n ati o n al s e c urit y, C hi n a h a s m a d e si g ni fi c a nt m o v e s t o st o p – or h u g el y li mit – t h e e x p ort of s u c h pr o d u ct s ( p ol y sili c o n, s e mi c o n d u ct or s, et c). Of c o ur s e, p er mi s si o n c a n b e ‘ s o u g ht’ t o g et ar o u n d t hi s s u s p e n si o n, b ut, pr e di ct a bl y, t hi s i s li k el y t o c o m e at a pri c e. N ot i n t er m s of fi s c al g ai n f or t h e e x c h e q u er, b ut m or e s o i n t h e w a y ‘ s oft’ p o w er c a n b e e x er ci s e d; ‘ y o u w a nt o ur x, y or z f or y o ur p a n el s ? W ell, m a y b e w e c a n gr a nt e x p ort li c e n s e s b ut …. w e mi g ht al s o n e e d a c c e s s t o y o ur a, b or c i n r et ur n ….’.

T h e m a c hi n ati o n s of gl o b al p oliti c s pl a y e d o ut i n t h e g ui s e of s u st ai n a bl e e n er g y.

S o, d e s pit e t h e gr o wt h a n d a p pli c ati o n of gl a s s m a n uf a ct ur er s, i m pl e m e nti n g c a p a cit y a n d pr o d u ct li n e s t o f e e d a s u p p o s e dl y i n s ati a bl e d e m a n d, t h e f a ct t h at o n e c o u ntr y n ot o nl y h ol d s all t h e c ar d s, b ut i s n ot e v e n m a ki n g t h e pr et e n c e of a p o k er f a c e a b o ut it s u n a s s ail a bl e h a n d, m e a n s t h at t h e dri p-f e e d of c o m p o n e nt s i s g oi n g t o m a k e p a n el pr o d u cti o n a f ar m or e l a b ori o u s pr o c e s s.

T h er e ar e s ol uti o n s, of c o ur s e. C hi n a c o ul d – a n d d o e s – k e e p t h e pr e s s ur e u p t o i n st all m a n uf a ct uri n g f a ciliti e s i n t h e v er y c o u ntri e s it i s st ar vi n g of m at eri al s. If t h e c o u ntr y i s p er mitt e d t o c o m e a cr o s s a n d p ut i n a f a ct or y, t h e n, f or s ur e, it c a n r el e a s e m or e of t h e s e c o m p o n e nt s a n d m a k e s ur e it s s u p p ort e d. F or l o c al pr o d u c er s t h o u g h, t h at c o ul d b e t h e d e at h k n ell b ot h f r o m a p a n el p er s p e cti v e, a n d al s o f r o m t h e gl a s s s u p pl y sit u ati o n. C hi n a’ s o v er c a p a cit y i s e v er y o n e el s e’ s pr o bl e m, a n d y o u c a n b e c ert ai n t h at i m p ort s of ultr at hi n gl a s s will b e al m o st g u ar a nt e e d. S u c h m o v e s w o ul d s q u e e z e a n y l o c al i n d u str y t o wit hi n a n i n c h of it s lif e.

w w w. a si a n gl a s s. c o m

P a ki s t a n: a c a s e i n p oi n t

I n P a ki s t a n, s ol a r p o w e r i s s o m e t hi n g of a ‘ n e w t hi n g’. I t c u rr e n tl y r e p r e s e n t s j u s t a f r a c ti o n of t h e c o u n t r y’ s p o w e r t a k e, b u t i t will g r o w i n i m p o r t a n c e. T h e p r o bl e m ? C hi n a.

T h e l a tt e r c a n fl o o d t h e m a r k e t if i t s o wi s h e s, a n d t h e r e i s a c o m pl e t e l a c k of d o m e s ti c s u p pl y c h ai n if P a ki s t a n w a n t e d t o t r y a n d r e s p o n d.

B ut i n li n e wit h a g o v er n m e nt al vi si o n t o c ur b r eli a n c e o n c o stl y f u el i m p or t s, c o m p a ni e s ar e t a ki n g u p t h e c h all e n g e.

F or m a n y, t h e s u c c e s s of t h e i n d u str y i n P a ki st a n will b e a b ar o m et er f or g a u gi n g h o w dif fi c ult t hi n g s will b e i n t h e f a c e of C hi n a’ s d o mi n a n c e m o vi n g f or w ar d.

O n e s u c h s ol ar e n er g y pi o n e er i s ‘ N etli n e’, w hi c h h a s u n v eil e d r e n e w a bl e e n er g y a m biti o n s wit h a bi g s ol ar p u s h t o b uil d a m o d er n s ol ar p a n el m a n uf a c t uri n g f a cilit y o n a t hr e e- a cr e i n d u stri al l a n d o n t h e o ut s kir t s of I sl a m a b a d wit h a 1 8 0 M W ( m e g a w att s) of el e c tri cit y g e n er ati o n c a p a cit y a n n u all y. T h e f a c t or y will b e b uilt u si n g t e c h n ol o g y i niti all y i m p or t e d f r o m T ur k e y. T h e n e arl y $ 3 0 milli o n f a c t or y will b e b uilt i n t hr e e p h a s e s wit h t h e l a st p h a s e c o sti n g t h e l ar g e st a m o u nt of $ 2 0 milli o n a s it will i n v ol v e t h e mi ni n g of q u ar t z r a w m at eri al f or t h e p a n el s. T h e f a cilit y i s e x p e c t e d t o b e c o m pl et e d i n 2 0 2 6.

T h e c o m p a n y h a s s o f ar i n st all e d s ol ar s y st e m s wit h a p o w er g e n er ati o n c a p a cit y of al m o st 1 5 M W wit h 4 0 0 a c ti v e l o c ati o n s a cr o s s t h e c o u ntr y f r o m S k ar d u t o K ar a c hi. “ T h e b a si c c o m p o n e nt s n e e d e d f or s ol ar p a n el pr o d u c ti o n ar e a v ail a bl e i n P a ki st a n. All w e n e e d i s pr o p er pl a n ni n g a n d e x e c uti o n” s a y s U m air Z a v ar y, dir e c t or of t h e N etli n e Gr o u p of C o m p a ni e s. T h e c or e c o m p o n e nt s of s ol ar p a n el i n st all ati o n s ar e p a n el s, r a c ki n g, i n v er t er, p o w er s y st e m, a n d b att eri e s.

T h e bi g g e st c h all e n g e, h e a d d s, will b e ‘ cr e ati n g a d o m e sti c s u p pl y c h ai n’ f or s ol ar e n er g y w h er e all t h e m at eri al s ar e pr o d u c e d l o c all y. F or i n st a n c e, ‘ s ol ar p a n el s ar e m a d e of t hi n, t o u g h e n e d gl a s s t h at d o e s n ot all o w d u st a c c u m ul ati o n o n p a n el s’. W h e n N etli n e c o nt a c t e d l o c al gl a s s m a n uf a c t ur er s, t h e y s ai d t h e gl a s s c a n b e d e v el o p e d l o c all y b ut “ o nl y if t h er e i s e n o u g h l o c al d e m a n d.”

Wit h o ut t h e d e m a n d, gl a s s s u p pli er s ar e si m pl y n ot g oi n g t o i n v e st, f ur t h er c o m p o u n di n g t h e i s s u e, a n d all o wi n g i n C hi n a – wit h it s g o v er n m e nt- b a c k e d gl a s s s e c t or ( alt h o u g h n o- o n e a d mit s it …) c a p a bl e of c h ur ni n g o ut t h e r e q ui sit e m at eri al.

A s s u c h, t h e c o m p a n y n o w pl a n s t o r e q u e st t h e g o v er n m e nt t o all o w t h e i m p or t of s ol ar gl a s s wit h o ut d uti e s f or t w o t o t hr e e y e ar s u ntil l o c al pr o d u c ti o n pi c k s u p p a c e. “ W e h a v e t a k e n t h e fir st st e p f or d o m e sti c pr o d u c ti o n a n d will c oll a b or at e wit h i nt er n ati o n al c o m p a ni e s f or t e c h n ol o g y tr a n sf er,” s a y s Z a v ar y, t h e dir e c t or of N etli n e, t h e c o m p a n y t h at h a s b e e n off eri n g r e n e w a bl e e n er g y s ol uti o n s a cr o s s P a ki st a n si n c e 2 0 0 2.

O t h er s ol ar e n er g y b u si n e s s e s h a v e e c h o e d si mil ar c o n c er n s, s a yi n g t h at t h e l o c al s ol ar i n d u str y c a n n ot gr o w wit h o ut alli e d i n d u stri e s. “ S e v er al i n d u stri e s n e e d t o b e s et u p l o c all y t o m e et t h e d e m a n d f or al u mi ni u m, c o p p er, gl a s s, sili c o n a n d ot h er m at eri al s t o s et u p t h e s ol ar m a n uf a c t uri n g c h ai n i n t h e c o u ntr y a n d a c hi e v e s elf-r eli a n c e,” s a y s A s m at K h a n, dir e c t or of K ar a c hi- b a s e d P a k s ol ar R e n e w a bl e E n er g y c o m p a n y.

A G 2 3- 2

a si a n gl a s s

77

I n t h e n e x t i s s u e...

A G 2 3- 3

F e at u r e s i n cl u d e • • • •

A S E A N Fl o at Gl ass D e m a n d Ultr at hi n Gl ass: E v al u ati n g t h e gr o wt h C o nt ai n er gl ass i n d ustr y i n G C C r e gi o n T E C H F O C U S: Ar m o ur e d gl ass s u p pl y a n d d e m a n d

I s t hi s y o ur

i b e o nli n e p y ? S u b s cr

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A G 2 3- 3

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s s. c o m 3

I n d ia n s s a l G t a l F F la t G l In d ia n I n d a ss u s : t y r r y t s : An In d u key e h t g n i s y l A na

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tr e n d s

th e k e

See us at

y tr e n d

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G P D 2 023

• ASE A N Fl o at Gl a s • Ultr at s De m hi n Gl a d n and a m e D s s: E v al s s a • Gl C at o o nt ai n h Fl wt N u ati n g t o A gr E S e A h er t • g n gl ati h e gr o u a al s v s i n d u st • TE C Gl a s s: E wt h gi o n H F OC ryi n G • Ultr at hi n in G C Cre d y r n a st U u m C C r e gi d S: e n d i s d Ar s n a a gl y m pl er p o n on u ai ur s e d gl a s • C o nt ur e d gl a s s s s u p pl C U S: Ar m o O F H y and C E T •

FI N L A N D

Pl u s n e w s, A G C o v er s

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P L U S: n e ws, vi e ws, a n al ysis a n d m u c h, m u c h m or e!

3 1/ 0 3/

2023

0 9: 4 1

C A N Y O U A F F O R D T O MI S S O U T ?

C O N T A C T U S T O S U B S C RI B E T O D A Y, O R U S E T H E F O R M I N T HI S I S S U E:

E: e n q uiri e s @ a si a n gl a s s. c o m

w w w. a si a n gl a s s. c o m

J U L Y 19 - 2 1 2 0 2 3 C e n tr o C itib a n a m e x - M e x ic o C ity

O R G A N IZ E R

E x h ib it o r r e g is t r a t io n

SU P P O R TED B Y

M E D IA P A R T N E R S

c o n ta c t u s : in fo @ g la s s te c h m e x ic o .c o m

w w w .g la s s te c h m e x ic o .c o m

N o v e m b e r 6 -7 , 2 0 2 3

T o ro n to C a n a d a E x h ib it o r r e g is t r a t io n

O R G A N IZ E D B Y

M E D IA P A R T N E R S

w w w .g la s s te c h c a n a d a .c a in fo @ g la s s te c h m e x ic o .c o m

SU P P O R TED B Y

W E A R E U SI N G A L L O U R E N E R G Y D E SI G NI N G Y O U R F U R N A C E, S O Y O U D O N' T W A S T E Y O U R S!

®

I N N O V A TI O N A S STA N D A R D

w w w.t e c o. c o m

T O L E D O E N GI N E E RI N G / T E C O G L A S / Z E D T E C / K T G E N GI N E E RI N G / K T G S Y S T E M S / E A E T E C H

S o m e s ol u ti o n s a r e cl e a r e r t h a n o t h e r s.

F o r m o r e t h a n 7 5 y e a r s, H F T h a s d e v el o p e d a r e p u t a ti o n a s a l e a di n g E P C c o nt r a c t o r t o t h e gl o b al gl a s s i n d u s t r y. W h a t y o u mi g ht n ot k n o w i s i n t h a t ti m e, H F T h a s c o m pl e t e d o v e r 3 0 0 E P C p r oj e c t s i n 4 7 c o u nt ri e s f o r Fl o a t Gl a s s, C o nt ai n e r Gl a s s, Fi b e r gl a s s, a n d m o r e.

W h e t h e r i t’ s a g r e e nfi el d gl a s s f a c t o r y i n a f a r c o r n e r of t h e gl o b e o r a m aj o r f a cili t y r e c o nfi g u r a ti o n j u s t u p t h e r o a d, H F T h a s c o n si s t e ntl y d eli v e r e d q u ali t y, effi ci e nt, a n d i n n o v a ti v e p r oj e c t s ol u ti o n s. T hi s p e rf o r m a n c e, pl u s o u r c o m mi t m e nt t o c u s t o m e r s a ti sf a c ti o n m a k e s u s t h e cl e a r si n gl e - s o u r c e c h oi c e t o t a k e y o u r n e x t p r oj e c t f r o m c o n c e pt t o c o m pl e ti o n.

Y o u r vi si o n. O u r e x p e r ti s e. T h e p e rf e c t p a r t n e r s hi p. w w w. hf t. c o m | i nf o @ hf t. c o m