Passeggiando nel bosco, l’elfo Elag trova un uovo abbandonato da cui nasce un draghetto, Olf. Elag non è in grado di insegnare al piccolo Olf a cacciare, volare e a controllare le fiamme che sputa dalla bocca, quindi decide di accompagnarlo fino alla Terra dei Draghi, attraversando il Bosco Incantato, la Pianura delle Piogge e le Grandi Montagne. Durante il viaggio, una serie di ostacoli mette alla prova i due amici, i quali dovranno attingere a tutte le loro risorse per superarli. Alla fine scopriranno una grande verità.
