Anatolia Bridge-Bilingual Yearbook 2021-22

'ŽŽĚďLJĞ

WůĂƚŽ ǁŝƐĞůLJ ƐĂŝĚ͕ ͞ ůů ůĞĂƌŶŝŶŐ ŚĂƐ ĂŶ ĞŵŽƟŽŶĂů ďĂƐĞ͟ ƐŽ LJŽƵ ǁŝůů ĨŽƌŐŝǀĞ ŵĞ ŝĨ ƚŚŝƐ ŶŽƚĞ ŝƐ Ă ůŝƩůĞ ĞŵŽƟŽŶĂů͕ ĂƐ ƚŚŝƐ ůĞĂĚĞƌƐŚŝƉ ŶĞǀĞƌ ĨĂŝůĞĚ ƚŽ ĐƌĞĂƚĞ ĞdžĐŝƚĞŵĞŶƚ ĂŶĚ ĞŶĞƌŐLJ͘ EĞŝƚŚĞƌ ĐĂŶ ƚŚĞ ƉƌŝĚĞ / ŚĂǀĞ ĨĞůƚ ƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ŵLJ ĮŌĞĞŶ LJĞĂƌƐ ŝŶ ƚŚŝƐ ƌŽůĞ ďĞ ƋƵĂŶƟĮĞĚ͘ / ǁŝůů ĂůǁĂLJƐ ďĞ ĞƚĞƌŶĂůůLJ ŐƌĂƚĞĨƵů ƚŽ ƚŚĞ ƐĐŚŽŽů ĨŽƌ ƚŚĞŝƌ ƵŶƌĞƐĞƌǀĞĚ ƐƵƉƉŽƌƚ ĂŶĚ ĐŽŶĮͲ ĚĞŶĐĞ Ăůů ƚŚŝƐ ƟŵĞ͕ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ƚŽ >ŝŶĚĂ ůĂŶƚŽŶ ǁŚŽ ĮƌƐƚ ďĞůŝĞǀĞĚ ŝŶ ŵĞ͘ /ƚ ďĞĐĂŵĞ ďŽƚŚ Ă ĐŚĂůůĞŶŐĞ ĂŶĚ ĂŶ ŝŶǀŝƚĂƟŽŶ ƚŽ ŵĂŬĞ Ă ĚŝīĞƌĞŶĐĞ͘ zŽƵ ƌĞĂůůLJ ĚŽ ĮŶĚ ŽƵƚ ǁŚŽ LJŽƵ ĂƌĞ ǁŚĞŶ LJŽƵ ĂƌĞ ŐŝǀĞŶ Ă ƉŽƐŝƟŽŶ ŽĨ ƌĞƐƉŽŶƐŝďŝůŝƚLJ ĂŶĚ / ŚĂǀĞ Ă ŵŝůůŝŽŶ ŵĞŵŽƌŝĞƐ / ǁŽƵůĚ ŶŽƚ ƚƌĂĚĞ͘ hŶĚŽƵďƚĞĚůLJ ǁŚĂƚ / ǁŝůů ŵŝƐƐ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ŝƐ ƚŚĞ ĐŚŝůĚƌĞŶ͕ ƐŽŵĞ ŽĨ ǁŚŝĐŚ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ ǁŝƚŚ ƵƐ ƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ƚŚĞŝƌ ĐŚŝůĚŚŽŽĚ͖ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ƚĞŶĚĞƌ ĂŐĞ ŽĨ ϰ͕ ƌŝŐŚƚ ƵƉ ƚŽ ϭϱͬϭϲ͘ dŚĞ ƵŶƉƌĞĐĞͲ ĚĞŶƚĞĚ ŐƌŽǁƚŚ ǁĞ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĚ LJĞĂƌ ĂŌĞƌ LJĞĂƌ ǁĂƐ ďŽƚŚ Ă ƉƌŝǀŝůĞŐĞ ĂŶĚ Ă ŐƌĞĂƚ ƌĞƐƉŽŶƐŝͲ ďŝůŝƚLJ͘ Ɛ ƚŚĞ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ĐĂŵĞ ďĂĐŬ ƚŚĞLJ ŵŽƟǀĂƚĞĚ ƵƐ ƚŽ ďĞ ďĞƩĞƌ͘ /Ĩ ĨŽƌ ŽŶĞ ƌĞĂƐŽŶ Žƌ ĂŶŽƚŚĞƌ Ă ĐŚŝůĚ ĨŽƵŶĚ ƚŚĞ ĐůĂƐƐƌŽŽŵ ĐŚĂůůĞŶŐŝŶŐ ĂŶĚ ĞŶĚĞĚ ƵƉ ŝŶ ŵLJ ŽĸĐĞ͕ / ŚŽƉĞĚ ďLJ ƚŚĞ ƟŵĞ ƚŚĞLJ ůĞŌ ƚŚĞLJ ǁŽƵůĚ ďĞ ƚŚŝŶŬŝŶŐ ĂďŽƵƚ ĮŶĚŝŶŐ Ă ƐŽůƵƟŽŶ ĨŽƌ ƚŚĞŵƐĞůǀĞƐ͘ EŽ ĐŚŝůĚ ǁĂƐ ĞǀĞƌ ŵĂĚĞ ƚŽ ĨĞĞů ƚŚĞLJ ŚĂĚ ĨĂŝůĞĚ ƚŚĞŝƌ ĂŝŵƐ͘ KŶ ƚŚĞ ĐŽŶƚƌĂƌLJ ŝƚ ǁĂƐ ĂďŽƵƚ ĞŶŐĂŐŝŶŐ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ŝŶ ƐŽůǀŝŶŐ ƉƌŽďůĞŵƐ ƌĞƋƵŝƌŝŶŐ ĐŽŶĐĞƉƚƐ ƚŚĞLJ ŚĂĚ LJĞƚ ƚŽ ůĞĂƌŶ͘ /ƚ ǁĂƐ ĂůǁĂLJƐ ĂďŽƵƚ ďĞůŝĞǀŝŶŐ ŝŶ ƚŚĞ ƚĞĂŵ ĂŶĚ ŶŽƚ ƚŚĞ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů͘ dŽ ŵLJ ƵŶŝƋƵĞ ƚĞĂŵ ŽĨ ƚĞĂĐŚĞƌƐ͕ ǁŚŽ ŶĞǀĞƌ ĐŽŶƐŝĚĞƌĞĚ ĂŶLJƚŚŝŶŐ ƚŽŽ ďŝŐ Žƌ ƚŽŽ ƐŵĂůů ƚŽ ƚĂŬĞ ŽŶ͕ ũƵƐƚ ŬĞĞƉ ĚŽŝŶŐ ǁŚĂƚ LJŽƵ ĚŽ ĞǀĞƌLJ ĚĂLJͲ LJŽƵƌ ďĞƐƚ͘ /ƚ ƚĂŬĞƐ ďŝŐ ŚĞĂƌƚƐ ƚŽ ƚĞĂĐŚ ůŝƩůĞ ŵŝŶĚƐ͘ ŶĚ ƌĞŵĞŵͲ ďĞƌ ͚/Ĩ ŝƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĚŽŶĞ͕ LJŽƵ ĐĂŶ ĚŽ ŝƚ ĂŶĚ ŝĨ ŝƚ ŚĂƐŶ͛ƚ ďĞĞŶ ĚŽŶĞ͕ LJŽƵ ŚĂǀĞ ƚŽ ĚŽ ŝƚ͛͘ ŽŶƟŶƵĞ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ǀŝƐŝŽŶ ǁĞ ƐŚĂƌĞĚ͗ ƚŽ ŝŶƐƉŝƌĞ͕ ďĞ ŚŝŐŚůLJ ŵŽƟǀĂƚĞĚ͕ ƐŬŝůůĞĚ͕ ĂŶĚ ďĞ Ă ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ĚĞĐŝƐŝŽŶ ŵĂŬŝŶŐ͘ dŚŝƐ ƌĞůĂƟŽŶƐŚŝƉ ǁĂƐŶ͛ƚ ĂůǁĂLJƐ ĂďŽƵƚ ďĞŝŶŐ ŶŝĐĞ͕ ďƵƚ ŝƚ ǁĂƐ ĂůͲ ǁĂLJƐ ĂďŽƵƚ ďĞŝŶŐ ĨĂŝƌ ĂŶĚ ƚƌĂŶƐƉĂƌĞŶƚ͕ ǁŚŝĐŚ / ďĞůŝĞǀĞ ŚĞůƉĞĚ ƚŚĞ ďŽŶĚŝŶŐ ĂŶĚ ĞŵƉŽǁͲ ĞƌŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ƚĞĂŵ͘ /͛ŵ ƌĞĂůůLJ ƉƌŽƵĚ ŽĨ ƚŚŝƐ ƐƵƉĞƌ ƚĞĂŵ͛Ɛ ĂĐŚŝĞǀĞŵĞŶƚƐ͖ ŶĞǀĞƌ ĐŽŵƉůĂŝŶŝŶŐ ĂďŽƵƚ ƵŶĚĞƌŐŽŝŶŐ ĐŽŶƟŶƵŽƵƐ ƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂů ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ͕ ĞǀĞƌLJ ƟŵĞ / ǁĂůŬĞĚ ŝŶƚŽ ƚŚĞ ƐƚĂī ƌŽŽŵ ƚŚĞLJ ǁŽƵůĚ ĞŝƚŚĞƌ ďĞ ƉƌĞƉĂƌŝŶŐ ůĞƐƐŽŶƐ͕ ĚŝƐĐƵƐƐŝŶŐ ƚŚĞ ĐŚŝůĚƌĞŶ͛Ɛ ƌŽůĞƐ ŝŶ ƚŚĞ yŵĂƐ ƐŚŽǁ͕ ƉůĂŶŶŝŶŐ ĨŽƌ ƚŚĞ ^ƵŵŵĞƌ &Ăŝƌ͕ Žƌ ƐŚĂƌŝŶŐ ŝĚĞĂƐ ŽŶ ƚŚĞ ŶĞǁ ĐƵƌƌŝĐƵůƵŵ͘ / Ăŵ ĐŽŶĮĚĞŶƚ / ůĞĂǀĞ ƚŚĞŵ Ăůů ŝŶ Ă ŐŽŽĚ ƉůĂĐĞ͊

KŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ŵĂũŽƌ ƐƚĞƉƐ ǁĞ ƚŽŽŬ ƚŽǁĂƌĚƐ ĂĐŚŝĞǀŝŶŐ ƚŚŝƐ ŚŽůŝƐƟĐ ĂƉƉƌŽĂĐŚ ƚŽ ůĞĂƌŶŝŶŐ͕ ǁĂƐ ƚŚĞ ƐĞƫŶŐ ƵƉ ŽĨ Ă ůŝďƌĂƌLJ ďĞĐĂƵƐĞ ǁŚĞŶ Ă ƐĞĐŽŶĚ ůĂŶŐƵĂŐĞ ůĞĂƌŶĞƌ ƌĞĂĚƐ ĨŽƌ ƉůĞĂƐƵƌĞ͕ ƚŚĞLJ ďĞĐŽŵĞ ĞdžƚĞŶƐŝǀĞ ƌĞĂĚĞƌƐ ĂŶĚ ŝŵƉƌŽǀĞ ƚŚĞŝƌ ŽǀĞƌĂůů ůĂŶŐƵĂŐĞ ĐŽŵƉĞƚĞŶĐĞ ĂŶĚ ǁŝůů ĐŽŶƟŶͲ ƵĞ ƚŽ ŝŵƉƌŽǀĞ ĂƵƚŽŶŽŵŽƵƐůLJ ŝŶ ƚŚĞ ůĂŶŐƵĂŐĞ ǁŝƚŚŽƵƚ ůĞƐƐŽŶƐ͕ ǁŝƚŚŽƵƚ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ĂŶĚ ǁŝƚŚͲ ŽƵƚ ƐƚƵĚLJ͘ dŚŝƐ ŝƐ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ĞīĞĐƟǀĞ ƚŽŽů ŝŶ ůĞĂƌŶŝŶŐ͘ Ɛ ĨŽƌ ƚŚĞ ƐƚLJůĞ ŽĨ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ǁĞ ĂĚŽƉƚĞĚ͕ ŝƚ ǁĂƐ ƐŝŵƉůĞ ƌĞĂůůLJ͘ tĞ ĚŝĚŶ͛ƚ ƚĞĂĐŚ ŶŐůŝƐŚ ƚŽ ĐŚŝůĚƌĞŶ͕ ǁĞ ƚĂƵŐŚƚ ĐŚŝůĚƌĞŶ ƚŚƌŽƵŐŚ ŶŐůŝƐŚ͘ īĞĐƟǀĞ ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶ ŝƐ ŶŽƚ ĂďŽƵƚ ŚŽǁ ŵĂŶLJ ǁŽƌĚƐ LJŽƵ ŬŶŽǁ ďƵƚ ǁŚĂƚ LJŽƵ ĚŽ ǁŝƚŚ ƚŚĞŵ͘ ŶŐůŝƐŚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ŝƐ Ă ĐƌĂŌ ĂŶĚ ĂŶ Ăƌƚ ďƵƚ ŶŽƚ Ă ƐĐŝĞŶĐĞ͘ tŚĞŶ ĚĞƐŝŐŶŝŶŐ ĐŽƵƌƐĞƐ ǁĞ ƚƌŝĞĚ ŶĞǀĞƌ ƚŽ ĨŽƌŐĞƚ ƚŚĂƚ ĐŚŝůĚƌĞŶ ŶĞĞĚ ƚŽ ƐĞƩůĞ ŝŶƚŽ ĐŽƌƌĞĐƚ ŚĂďŝƚƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ďĞŐŝŶŶŝŶŐ ĂŶĚ ƚŚĂƚ ƚŚĞLJ ůĞĂƌŶ ƐƵďĐŽŶƐĐŝŽƵƐůLJ ĮƌƐƚ ĂŶĚ ƚŚĞŶ ĐŽŶƐĐŝŽƵƐůLJ͘ ͚ ŽŶ͛ƚ ƚĞĂĐŚ ƚŚĞŵ͕ Ěƌŝůů ƚŚĞŵ͊͛ ĂŶĚ ͚,ĂǀŝŶŐ ĨƵŶ ǁŚŝůĞ ůĞĂƌŶŝŶŐ͛ ďĞĐĂŵĞ ŽƵƌ ƐůŽŐĂŶƐ͘ ^ĞĞŝŶŐ ŽƵƌ ůĞĂƌŶĞƌƐ ŐƌŽǁ ŝŶ ŬŶŽǁůĞĚŐĞ͕ ƐŬŝůůƐ ĂŶĚ ĐŽŶĮĚĞŶĐĞ ǁĂƐ ĂůǁĂLJƐ ŵLJ ŐƌĞĂƚĞƐƚ ũŽLJ͘ KƵƌ ƐƚLJůĞ ŽĨ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ǁĂƐ ƉƌŽǀŝŶŐ ƐŽ ĚLJŶĂŵŝĐ ƚŚĂƚ ƐŽŽŶ͕ ƚŚƌŽƵŐŚ ĞdžƚĞƌŶĂů ĂƐƐŽĐŝĂƚĞƐ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚŽŽů͕ ǁĞ ǁĞƌĞ ĂƐŬĞĚ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ŽƵƚƌĞĂĐŚ ƉƌŽŐƌĂŵƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ƚŚĞ ǀĞƌLJ ƐƵĐĐĞƐƐĨƵů DƵƐůŝŵ ŵŝŶŽƌŝƚLJ ŶŐůŝƐŚ ƉƌŽŐƌĂŵƐ ĞǀĞƌLJ LJĞĂƌ ŝŶ ƚŚĞ ŵƵŶŝĐŝƉĂůŝƟĞƐ ŽĨ yĂŶƚŚŝ ĂŶĚ DŝŬŝ dŚĞŶ ĐĂŵĞ ƚŚĞ ƉĂŶĚĞŵŝĐ ĂŶĚ ƚŚĞ ĨĂƐƚĞƐƚ ƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂů ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ǁĞ ŚĂĚ ĞǀĞƌ ĞdžƉĞƌŝͲ ĞŶĐĞĚ͘ tĞ ŚĂĚ ƚŽ ƌĞůĞĂƌŶ ǁŚĂƚ ŝƚ ŝƐ ƚŽ ďĞ Ă ƚĞĂĐŚĞƌ͖ ďƵƚ͕ ĂƐ :ŽŚŶ ĞǁĞLJ ǁƌŽƚĞͲ /Ĩ ǁĞ ƚĞĂĐŚ ƚŽĚĂLJ͛Ɛ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ĂƐ ǁĞ ƚĂƵŐŚƚ LJĞƐƚĞƌĚĂLJ͛Ɛ͕ ǁĞ ƌŽď ƚŚĞŵ ŽĨ ƚŽŵŽƌƌŽǁ Kƌ :ŽŚŶ ĂŐĞ ǁŝƚŚ͗ ͚/ ĐĂŶ͛ƚ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚ ǁŚLJ ƉĞŽƉůĞ ĂƌĞ ĨƌŝŐŚƚĞŶĞĚ ŽĨ ŶĞǁ ŝĚĞĂƐ͘ /͛ŵ ĨƌŝŐŚƚĞŶĞĚ ŽĨ ŽůĚ ŽŶĞƐ͛ ŌĞƌ ŶĞĂƌůLJ ϯϬ LJĞĂƌƐ ŝŶ ĞĚƵĐĂƟŽŶ͕ /͛ŵ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌǁĂƌĚ ƚŽ ƐƉĞŶĚŝŶŐ ŵŽƌĞ ƟŵĞ ǁŝƚŚ ŵLJ ĐŚŝůͲ ĚƌĞŶ ĂŶĚ ŐƌĂŶĚĐŚŝůĚƌĞŶ ĂŶĚ ŵĂŬŝŶŐ ƚŚĂƚ ůŽŶŐ ĂǁĂŝƚĞĚ ƚƌŝƉ ŽƵƚƐŝĚĞ ƵƌŽƉĞ ǁŚŝĐŚ / ĚŝĚŶ͛ƚ ŚĂǀĞ ƟŵĞ ĨŽƌ ǁŝƚŚ ŵLJ ĚĞĂƌ ŚƵƐďĂŶĚ͘ Ƶƚ ǁŚĞŶ LJŽƵ͛ƌĞ Ă ƚĞĂĐŚĞƌ͕ LJŽƵ ŶĞǀĞƌ ƌĞĂůůLJ ƌĞƟƌĞ͖ ŝƚ͛Ɛ ƐŝŵƉůLJ ƚŚĞ ĞdžĐŚĂŶŐĞ ŽĨ ŽŶĞ ƌŽůĞ ĨŽƌ ĂŶŽƚŚĞƌ͕ ƐŽ /͛ŵ ĂůƐŽ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌǁĂƌĚ ĐŽŶƟŶƵŝŶŐ Ăƚ ƚŚĞ ƐĐŚŽŽů ŝŶ Ă ĚŝīĞƌĞŶƚ͕ LJĞƚ ũƵƐƚ ĂƐ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ƐŽĐŝĂů ƌŽůĞ͘ ůĞŶĂ ƉŽƐƚŽůŝĚŽƵ͕ ƚŚĞ ŶĞǁ ĐŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌ ŚĂƐ ďĞĞŶ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƌŝĚŐĞͬ ŝůŝŶŐƵĂůͬ>ŝŶŬ ƉƌŽŐƌĂŵ ĨŽƌ ŽǀĞƌ ϭϬ LJĞĂƌƐ͕ ĂŶĚ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ǁŝƚŚ DLJƌƚŽ <ŽƵƐĞƌĂ ŵĂŬĞ Ă ŐŽŽĚ ƚĞĂŵ ƚŽ ĐŽŶƟŶƵĞ ƚŚĞ ǁŽƌŬ ŽĨ ƚŚĞ ŝůŝŶŐƵĂů ƉƌŽŐƌĂŵ͕ ĂŶĚ / ǁŽƵůĚ ůŝŬĞ ƚŽ ǁŝƐŚ ƚŚĞŵ ďŽƚŚ Ăůů ƚŚĞ ďĞƐƚ͘ dŽ ĞǀĞƌLJŽŶĞ ǁŚŽƐĞ ƉĂƚŚ / ŚĂǀĞ ĐƌŽƐƐĞĚ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚĞƐĞ ĮŌĞĞŶ LJĞĂƌƐ͕ Ă ǁĂƌŵ ƚŚĂŶŬ LJŽƵ ĂƐ / ǁŽƵůĚ ŶŽƚ ŚĂǀĞ ŵĂĚĞ ŝƚ ǁŝƚŚŽƵƚ LJŽƵƌ ƐƵƉƉŽƌƚ͘ &ĂLJ DĂƌŝŶŝĚĞƐ

sĂLJŝĂ ǁĂƐ ďŽƌŶ ŝŶ ƚůĂŶƟĐ ŝƚLJ͕ EĞǁ :ĞƌƐĞLJ ŝŶ ƚŚĞ h^ ĂŶĚ ŽďƚĂŝŶĞĚ ŚĞƌ ,ŽŶŽƌƐ ĞͲ ŐƌĞĞ ŝŶ ŶŐůŝƐŚ Ăƚ >ĂŶĐĂƐƚĞƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŝŶ ƚŚĞ h<͘ ^ŚĞ ŚŽůĚƐ ƚŚĞ ZŽLJĂů ^ŽĐŝĞƚLJ ŽĨ ƌƚƐ ŝƉůŽŵĂ ŝŶ d &> ĂŶĚ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ Ăƚ ƚŚĞ ƌŝƟƐŚ ŽƵŶĐŝů dĞĂĐŚŝŶŐ ĞŶƚĞƌ ĂŶĚ džĂŵŝͲ ŶĂƟŽŶƐ ĞŶƚĞƌ͕ ŶĂƚŽůŝĂ͕ ,ĞůůĞŶŝĐ ƐƐĞƐƐŵĞŶƚ ^ĞƌǀŝĐĞƐ ĂŶĚ ǀĂƌŝŽƵƐ ŽƚŚĞƌ ĞdžĂŵŝŶŝŶŐ ďŽĚŝĞƐ͘ ^ŚĞ ŝƐ ĂŶ ŽƌĂů ĞdžĂŵŝŶĞƌ ĨŽƌ zŽƵŶŐ >ĞĂƌŶĞƌƐ džĂŵƐ͕ ^ƚĂƌƚĞƌƐ͕ DŽǀĞƌƐ͕ &ůLJĞƌƐ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ <ĞLJ͕ WƌĞůŝŵŝŶĂƌLJ͕ &ŝƌƐƚ ĨŽƌ ^ĐŚŽŽůƐ͕ ĂŶĚ W ͘ sĂLJŝĂ ŚĂƐ ĞdžƚĞŶƐŝǀĞ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ƐŝŶĐĞ ƐŚĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĚŝīĞƌĞŶƚ ůĞǀĞůƐ ĂŶĚ ĂŐĞ ŐƌŽƵƉƐ ŝŶ 'ƌĞĞĐĞ ĂŶĚ ƚŚĞ h< ĨŽƌ ƚŚĞ ƉĂƐƚ Ϯϴ LJĞĂƌƐ͘ ^ŚĞ ŝƐ Ă ǀĞƌƐĂƟůĞ ƚĞĂĐŚĞƌ ǁŚŽƐĞ ůĞƐƐŽŶƐ ĂƌĞ ƐƚƵĚĞŶƚͲĐĞŶƚĞƌĞĚ͕ ŵŽƟͲ ǀĂƟŶŐ ĂŶĚ ĞŶŐĂŐŝŶŐ͘ ^ŚĞ ŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚĞƐ /d ĂƐ ǁĞůů ĂƐ Ă ŚŽƐƚ ŽĨ dWZ ŐĂŵĞƐ ĂŶĚ ĂĐƟǀŝƟĞƐ ƚŽ ŵĂŬĞ ŚĞƌ ůĞƐƐŽŶƐ ŵĞĂŶŝŶŐĨƵů͕ ƌĞůĞǀĂŶƚ ĂŶĚ ĨƵŶ͘ sĂLJŝĂ ŝƐ Ă Įƌŵ ďĞůŝĞǀĞƌ ŝŶ ĨŽƐƚĞƌŝŶŐ ƐƚƵͲ ĚĞŶƚ ĂƵƚŽŶŽŵLJ ďLJ ĞŶĐŽƵƌĂŐŝŶŐ ŚĞƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ƚŽ ĂĚŽƉƚ ŐŽŽĚ ůĞĂƌŶŝŶŐ ƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐ͘ ^ŚĞ ŝƐ ĂůƐŽ ĂŶ ĂƌĚĞŶƚ ƉƌŽƉŽŶĞŶƚ ŽĨ >ŝĨĞůŽŶŐ >ĞĂƌŶŝŶŐ ĂŶĚ ŽŶƟŶƵŝŶŐ WƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂů ĞǀĞůŽƉͲ ŵĞŶƚ͕ ǁŚŝĐŚ ŚĞůƉ Ăůů ƚĞĂĐŚĞƌƐ ŐƌŽǁ ŽŶ Ă ƉĞƌƐŽŶĂů ĂŶĚ ƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂů ůĞǀĞů͘

sĂLJŝĂ 'ŝŶŝƐ

ƉŚƌŽĚŝƚĞ ĐĂŵĞ ƚŽ 'ƌĞĞĐĞ ĨƌŽŵ dŽƌŽŶƚŽ Ăƚ ƚŚĞ ĂŐĞ ŽĨ ϭϲ͘ ^ŚĞ ƐƚƵĚŝĞĚ ŶŐůŝƐŚ >ŝƚĞƌĂƚƵƌĞ Θ >ŝŶŐƵŝƐƟĐƐ Ăƚ ƚŚĞ ƌŝƐƚŽƚůĞ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŽĨ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͕ ƐƉĞŶĚŝŶŐ Ă ƐĞŵĞƐƚĞƌ ŝŶ ĞŶŵĂƌŬ ŽŶ ĂŶ ĞdžĐŚĂŶŐĞ ƉƌŽŐƌĂŵ͘ ^ŚĞ ƋƵŝĐŬůLJ ƐĞƚ ŽƵƚ ƚŽ ďĞĐŽŵĞ Ă ƚĞĂĐŚĞƌ ĂƐ ŝƚ ǁĂƐ ǁŚĂƚ ƐŚĞ ĂůǁĂLJƐ ĚƌĞĂŵĞĚ ŽĨ ĚŽŝŶŐ͘ &ƌŽŵ ϮϬϬϲ ƚŽ ϮϬϭϮ ƐŚĞ ƚĂƵŐŚƚ Ăƚ ĂŶ ŶŐůŝƐŚ ůĂŶŐƵĂŐĞ ƐĐŚŽŽů͕ Ăůů ƚŚĞ ǁŚŝůĞ ĞŶŐĂŐĞĚ ŝŶ ǀĂƌŝŽƵƐ ŽƚŚĞƌ ƉĂƌƚͲƟŵĞ ũŽďƐ͘ ƉŚƌŽĚŝƚĞ ŚĂƐ ĂůƐŽ ďĞĞŶ ĂŶ ŽƌĂů ĞdžĂŵŝŶĞƌ ĨŽƌ ƚŚĞ D^h ĞdžĂŵƐ ƐŝŶĐĞ ϮϬϭϮ͘ ^ŚĞ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ Ă dĞĂĐŚŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ ĂƐ Ă &ŽƌĞŝŐŶ >ĂŶŐƵĂŐĞ ;d &>Ϳ ĐŽƵƌƐĞ ŝŶ ƚŚĞ ƐƵŵŵĞƌ ŽĨ ϮϬϭϳ ŝŶ >ŽŶĚŽŶ ĂůŽŶŐ ǁŝƚŚ ĂŶŽƚŚĞƌ ĐŽƵƌƐĞ ŽŶ ƉŚƌŽĚŝƚĞ WĞůŽƉŝĚĂ

ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵŶŐ ĐŚŝůĚƌĞŶ͘ ^ŚĞ ƐƚĂƌƚĞĚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ Ăƚ ƚŚĞ ƌŝĚŐĞ͕ ŝůŝŶŐƵĂů Θ >ŝŶŬ ƉƌŽͲ ŐƌĂŵ ŝŶ ϮϬϭϭ ĂŶĚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĞŶũŽLJŝŶŐ ĞǀĞƌLJ ďŝƚ ŽĨ ŝƚ ƐŽ ĨĂƌ͊ ^ŚĞ ŚĂĚ ƚŚĞ ƉůĞĂƐƵƌĞ ŽĨ ƚĞĂĐŚͲ ŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ ƚŽ ĐŚŝůĚƌĞŶ ŝŶ ƚŚĞ WŽŵĂŬ ǀŝůůĂŐĞƐ ŶĞĂƌ yĂŶƚŚŝ ŽŶ ƚŚƌĞĞ ĐŽŶƐĞĐƵƟǀĞ ƐƵŵͲ ŵĞƌƐ͘ ^ŚĞ ďĞůŝĞǀĞƐ ƚŚĂƚ Ăůů ƐƚƵĚĞŶƚƐ ĂƌĞ ĂďůĞ ƚŽ ůĞĂƌŶ ĂŶĚ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ŵĞƌĞůLJ ŐƵŝĚĞ ƚŚĞŵ ƐŽ ƚŚĞLJ ĐĂŶ ĚŝƐĐŽǀĞƌ ƚŚŝƐ ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞŵƐĞůǀĞƐ͘ >ĞĂƌŶŝŶŐ ĐĂŶ ďĞ ĨƵŶ ĂŶĚ ŝŶƚĞƌĞƐƟŶŐ ĂƐ ůŽŶŐ ĂƐ ƚŚĞƌĞ ŝƐ Ă ƐƉĂƌŬ ŽĨ ĐƵƌŝŽƐŝƚLJ͊

ŽƌĂ <ĂƌĂŵĂŶůŝͲ'ĂƌƌLJ ŝƐ ĂŶ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ Θ >ŝƚĞƌĂƚƵƌĞ ŐƌĂĚƵĂƚĞ͘ ^ŚĞ ĂůƐŽ ŚĂƐ ƚŚĞ dƌŝŶŝƚLJ ,ŽƵƐĞ >ŝĐĞŶƟĂƚĞ ŝƉůŽŵĂ ŝŶ d ^K> ;dĞĂĐŚŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ ƚŽ ^ƉĞĂŬĞƌƐ ŽĨ KƚŚĞƌ >ĂŶŐƵĂŐĞƐͿ ĂŶĚ Yd^ ;YƵĂůŝĮĞĚ dĞĂĐŚĞƌ ^ƚĂƚƵƐͿ ŝŶ ŶŐůĂŶĚ͘ ,Ğƌ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĂŶĚ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ŝƐ ǁŝĚĞ ĂŶĚ ǀĂƌŝĞĚ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ƚĂƵŐŚƚ ŝŶ /ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ^ĐŚŽŽůƐ ŝŶ ďƵ ŚĂďŝ ĂŶĚ ƵďĂŝ͘ /Ŷ ^ĂƵĚŝ ƌĂďŝĂ ƐŚĞ ƚĂƵŐŚƚ ĂŶĚ ǁĂƐ ůĂƚĞƌ ŵĂŶĂŐĞƌ ŝŶ ƚŚĞ ƌŝƟƐŚ ŽƵŶĐŝů ;tŽŵĞŶ͛Ɛ ^ĞĐƟŽŶͿ ŝŶ ZŝͲ LJĂĚŚ͘ hŶĚĞƌ ƚŚĞ ĂĞŐŝƐ ŽĨ ƚŚĞ ƌŝƟƐŚ ŽƵŶĐŝů ĂŶĚ ƚŚĞ ƌŝƟƐŚ ŵďĂƐƐLJ ŝŶ ZŝLJĂĚŚ͕ ƐŚĞ ŽƌŐĂŶͲ ŽƌĂ <ĂƌĂŵĂŶůŝ Ͳ ŝƐĞĚ ƚƌĂŝŶŝŶŐ ƚŽ ŚĞůƉ ^ĂƵĚŝ ǁŽŵĞŶ ŽƉĞŶ ^D Ɛ ;^ŵĂůůͲ ƚŽ DĞĚŝƵŵͲƐŝnjĞĚ ŶƚĞƌƉƌŝƐĞƐͿ͘ ^ŚĞ 'ĂƌƌLJ ǁĂƐ ĂůƐŽ Ă ƚƌĂŝŶĞƌ ŽŶ ƚŚĞ Z^ >d ĐŽƵƌƐĞ ĂŶĚ ƚƌĂŝŶĞĚ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ŝŶ ůŽĐĂů ƐĐŚŽŽůƐ ŝŶ ZŝLJĂĚŚ͘ KŶĞ ŽĨ ŚĞƌ ŵĂŝŶ ŝŶƚĞƌĞƐƚƐ ŝƐ ŵĂƚĞƌŝĂůƐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ͕ ĂŶĚ ƐŚĞ ŚĂƐ ĚĞƐŝŐŶĞĚ ĂŶĚ ŝŵƉůĞŵĞŶƚͲ ĞĚ ŽīͲƐŝƚĞ ƌŝƟƐŚ ŽƵŶĐŝů ƚƌĂŝŶŝŶŐ ĐŽƵƌƐĞƐ ĨŽƌ ŽƌŐĂŶŝƐĂƟŽŶƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ZĂũŚŝ ĂŶŬ ŝŶ ZŝLJĂĚŚ͘ KŶ ƌĞƚƵƌŶŝŶŐ ƚŽ 'ƌĞĞĐĞ ƐŚĞ ƚĂƵŐŚƚ ŝŶ ƚŚĞ ƐƚĂƚĞ ƐĐŚŽŽů ƐĞĐƚŽƌ͘ ƵƌŝŶŐ ŚĞƌ ƐĞĐŽŶĚ ƐƟŶƚ ŝŶ ^ĂƵĚŝ ƌĂďŝĂ ƐŚĞ ƚĂƵŐŚƚ͕ ƚĞĂĐŚĞƌͲƚƌĂŝŶĞĚ ĂŶĚ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ŵĂƚĞƌŝĂůƐ ŝŶ dŚĞ WƌŝŶĐĞƐƐ EŽƵƌĂ hŶŝǀĞƌƐŝͲ

ƚLJ ŝŶ ZŝLJĂĚŚ͘ WƌŝŽƌ ƚŽ ŚĞƌ ƌĞƚƵƌŶ ƚŽ 'ƌĞĞĐĞ ŝŶ ϮϬϭϵ͕ ƐŚĞ ƐƉĞŶƚ ƚŚƌĞĞ LJĞĂƌƐ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ƉƌŝŵĂƌLJ ƐĐŚŽŽů ĐŚŝůĚƌĞŶ ŝŶ ŝƌŵŝŶŐŚĂŵ͘

DĂƌƵůĂ ǁĂƐ ďŽƌŶ ĂŶĚ ƌĂŝƐĞĚ ŝŶ ^ĂŶ &ƌĂŶĐŝƐĐŽ͕ ĂůŝĨŽƌŶŝĂ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ Ă ĂĐŚĞůŽƌ ŽĨ ^ĐŝĞŶĐĞ ŝŶ ƵƐŝŶĞƐƐ ĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶ ;/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ƵƐŝŶĞƐƐͿ ĨƌŽŵ ^ĂŶ &ƌĂŶĐŝƐĐŽ ^ƚĂƚĞ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ůŝǀŝŶŐ ŝŶ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ ƐŝŶĐĞ ϭϵϵϰ ĂŶĚ ŝƐ ŵĂƌƌŝĞĚ ǁŝƚŚ ƚǁŽ ĚĂƵŐŚƚĞƌƐ͘ ^ ŚĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ ƐŝŶĐĞ ϭϵϵϱ ĂŌĞƌ ĂĐƋƵŝƌŝŶŐ ƚŚĞ 'ƌĞĞŬ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ůŝĐĞŶƐĞ͘ ^ŚĞ ĚŝƐĐŽǀĞƌĞĚ ŚĞƌ ůŽǀĞ ĨŽƌ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĞĂƌůLJ ŽŶ ǁŚĞŶ ƐŚĞ ƐƚĂƌƚĞĚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵŶŐ ůĞĂƌŶĞƌƐ͘ DĂƌƵůĂ ĐŽŶƟŶƵĞƐ ƚŽ ĞŶũŽLJ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĂŶĚ ƚĂŬĞƐ ƉůĞĂƐƵƌĞ ĨƌŽŵ ƐĞĞŝŶŐ ŚĞƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ŐĞƚ ĞdžͲ ĐŝƚĞĚ ǁŚĞŶ ƚŚĞLJ ůĞĂƌŶ ƐŽŵĞƚŚŝŶŐ ŶĞǁ͘ ^ŚĞ ŶŽƚ ŽŶůLJ ŚĂƐ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ŝŶ ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵŶŐ DĂƌƵůĂ ĞŶĞƚĂƚŽƐ ůĞĂƌŶĞƌƐ ďƵƚ ŚĂƐ ƚĂƵŐŚƚ Ă ƌĂŶŐĞ ŽĨ ĂŐĞƐ͖ ĨƌŽŵ ϯ LJĞĂƌͲŽůĚƐ ƚŽ ĂĚƵůƚ ůĞĂƌŶĞƌƐ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ ŝŶ ŵĂŶLJ ƐĐŚŽŽůƐ ĂŶĚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĂŶ ^K> ĞdžĂŵŝŶĞƌ ĨŽƌ ƐĞǀĞƌĂů LJĞĂƌƐ͘ ^ŚĞ ŝƐ Ă ďĞůŝĞǀĞƌ ŽĨ ůŝĨĞͲůŽŶŐ ůĞĂƌŶŝŶŐ͕ ǁŚĞƚŚĞƌ ŝƚ ŝƐ ĨƌŽŵ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ ĐŽůůĞĂŐƵĞƐ Žƌ ůŝĨĞ ŝƚƐĞůĨ͘ DĂƌƚŚĂ ,ĂƚnjŽƉŽƵůŽƵ ǁĂƐ ďŽƌŶ ŝŶ DĞůďŽƵƌŶĞ ƵƐƚƌĂůŝĂ ĂŶĚ ĐĂŵĞ ƚŽ 'ƌĞĞĐĞ ŝŶ ϭϵϴϰ ǁŚĞƌĞ ƐŚĞ ƐƚĂƌƚĞĚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ ĂƐ Ă &ŽƌĞŝŐŶ >ĂŶŐƵĂŐĞ Ă ĐŽƵƉůĞ ŽĨ LJĞĂƌƐ ůĂƚĞƌ ŵĂŬͲ ŝŶŐ ŝƚ ĂƉƉƌŽdžŝŵĂƚĞůLJ ƚŚŝƌƚLJ LJĞĂƌƐ ŽĨ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ Ăƚ Ăůů ůĞǀĞůƐ͘ ^ŚĞ ŝƐ ĂůƐŽ ĂŶ ŽƌĂů ĞdžͲ ĂŵŝŶĞƌ ĨŽƌ DŝĐŚŝŐĂŶ͕ /͕ ^ ͕ d/ ͕ WĂůƐŽ ĂŶĚ D^h͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ ŝŶ ǀĂƌŝŽƵƐ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ ƐĐŚŽŽůƐ ĂŶĚ ƐƵŵŵĞƌ ĐĂŵƉƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ZĂŝŶďŽǁ ĂŵƉ͘ ,Ğƌ ůŽǀĞ ŽĨ ĐŚŝůĚƌĞŶ ŚĂƐ ůĞĚ ŚĞƌ ƚŽ ĚŽ ĐŽƵƌƐĞƐ ŽŶ ŚŝůĚ WƐLJĐŚŽůŽŐLJ͕ ĚƵĐĂƟŽŶĂů WƐLJĐŚŽůŽŐLJ͕ dĞĂĐŚŝŶŐ LJƐͲ ůĞdžŝĐ ^ƚƵĚĞŶƚƐ ĂŶĚ Ă d &> ĐŽƵƌƐĞ ŚŽƉŝŶŐ ƚŽ ďĞƩĞƌ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚ ĂŶĚ ƉƌŽǀŝĚĞ Ă ŚĞĂůƚŚLJ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ĨŽƌ ŚĞƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͘ Ŷ ĂŵďŝƟŽƵƐ ĂŶĚ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬĞƌ ĂůǁĂLJƐ ƐƚƌŝǀŝŶŐ ƚŽ ŐŝǀĞ ŚĞƌ ďĞƐƚ͘ ^ŚĞ ǀŽůƵŶƚĞĞƌĞĚ ŚĞƌ ƟŵĞ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚĞ <ŽƐƐŽǀŽ tĂƌ ǁŝƚŚ ƚŚĞ hŶŝƚĞĚ EĂͲ ƟŽŶƐ ŚĞůƉŝŶŐ ƌĞĨƵŐĞĞƐ ĂŶĚ ŝƐ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ Ă ǀŽůƵŶƚĞĞƌ ǁŝƚŚ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƌĞƐĐƵĞ ƚĞĂŵƐ͘ WƌŽǀŝĚͲ ŝŶŐ ŚŝŐŚ ƋƵĂůŝƚLJ ĞĚƵĐĂƟŽŶ ĨŽƌ LJŽƵŶŐ ůĞĂƌŶĞƌƐ ƌĞŵĂŝŶƐ ŚĞƌ ƉƌŝŽƌŝƚLJ͘ sŝĐŬLJ ǁĂƐ ďŽƌŶ ĂŶĚ ƌĂŝƐĞĚ ŝŶ dŽƌŽŶƚŽ͕ ĂŶĂĚĂ ǁŚĞƌĞ ƐŚĞ ŚĂĚ ŚĞƌ ĮƌƐƚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĞdžƉĞͲ ƌŝĞŶĐĞ Ăƚ ƚŚĞ ĂŐĞ ŽĨ ϭϱ ǁŽƌŬŝŶŐ ĂƐ ĂŶ ĂƐƐŝƐƚĂŶƚ Ăƚ ^ĂƚƵƌĚĂLJ ^ĐŚŽŽů ĨŽƌ ƚŚĞ dŽƌŽŶƚŽ ŽĂƌĚ ŽĨ ĚƵĐĂƟŽŶ͘ ^ŚĞ ƐƚƵĚŝĞĚ Ăƚ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŝŶ 'ƌĞĞĐĞ ǁŚŝůĞ ƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJ ǁŽƌŬͲ ŝŶŐ ĂƐ ĂŶ &> ƚĞĂĐŚĞƌ Ăƚ ůĂŶŐƵĂŐĞ ĐĞŶƚĞƌƐ͘ &Žƌ Ă ĨĞǁ LJĞĂƌƐ ƐŚĞ ĨŽůůŽǁĞĚ ŽŶĞ ŽĨ ŚĞƌ ŚŽďďŝĞƐ ĂŶĚ ǁŽƌŬĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ĞŶƚĞƌƚĂŝŶŵĞŶƚ ŝŶĚƵƐƚƌLJ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ŶŽǁ ƌĞƚƵƌŶĞĚ ƚŽ ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵŶŐ ůĞĂƌŶĞƌƐ ĂŶĚ ŚĂƐ ďĞĞŶ Ă ƉĂƌƚ ŽĨ ŶĂƚŽůŝĂ͛Ɛ ƌŝĚŐĞͬ ŝůŝŶŐƵĂůͬ>ŝŶŬ ƚĞĂŵ ĨŽƌ ĨŽƵƌ LJĞĂƌƐ͘ /Ŷ ŚĞƌ ƵŶŝƋƵĞ ǁĂLJ ƐŚĞ ŵĂŶĂŐĞƐ ƚŽ ĐŽŵďŝŶĞ ĞĚƵĐĂƟŽŶ͕ ĞŶƚĞƌƚĂŝŶŵĞŶƚ͕ ŵƵƐŝĐ ĂŶĚ ũŽŝƐ ĚĞ ǀŝǀƌĞ ĨŽƌ ƚƌƵůLJ ŝŵƉƌĞƐƐŝǀĞ sŝĐŬLJ ŚĂƌĂůĂŵƉŽƉŽƵůŽƵ ƌĞƐƵůƚƐ͘ ĞƐƐLJ ǁĂƐ ďŽƌŶ ŝŶ ŽŶŶĞĐƟĐƵƚ͕ hŶŝƚĞĚ ^ƚĂƚĞƐ͘ ŽŵŝŶŐ ƚŽ 'ƌĞĞĐĞ Ăƚ ƚŚĞ ĂŐĞ ŽĨ ϭϭ͕ ƐŚĞ ŚĂĚ ŵĂŶLJ ĚŝĸĐƵůƟĞƐ ĂƐ ŚĞƌ EĂƟǀĞ ůĂŶŐƵĂŐĞ ǁĂƐ ŶŐůŝƐŚ͘ ĞƚĞƌŵŝŶĞĚ ƚŽ ůĞĂƌŶ ƚŚĞ 'ƌĞĞŬ ůĂŶͲ ŐƵĂŐĞ͕ ŚĞƌ ƉĂƐƐŝŽŶ ĨŽƌ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĂƌŽƐĞ͘ ,ĂǀŝŶŐ ƐƚƵĚŝĞĚ Ăƚ EĞǁ zŽƌŬ ŽůůĞŐĞ͕ ƐŚĞ ĮŶŝƐŚĞĚ ŚĞƌ ;,ŽŶƐͿ ŝŶ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ ĂŶĚ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ dĞĂĐŚŝŶŐ͘ ^ŚĞ ƚŚĞŶ ƐƚĂƌƚĞĚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ Ăƚ ŵĂŶLJ ĚŝīĞƌĞŶƚ ůĂŶŐƵĂŐĞ ƐĐŚŽŽůƐ ĨŽƌ ĚŝīĞƌĞŶƚ ĂŐĞƐ ĂŶĚ ĂůƐŽ ǁŽƌŬĞĚ Ăƚ ,ĂŵŽŐĞůŽ dŽƵ WĂŝĚĞͲ ŝŽƵ ĂŶĚ Ăƚ ƐƵŵŵĞƌ ĐĂŵƉƐ ĂƐ Ă ůĂŶŐƵĂŐĞ ƚĞĂĐŚĞƌ͘ ^ŚĞ ďĞĐĂŵĞ ƉĂƌƚ ŽĨ ŶĂƚŽůŝĂ͛Ɛ ƚĞĂŵ ŝŶ ϮϬϭϳ ĂƐ ĂŶ ĂƐƐŝƐƚĂŶƚ ĂŶĚ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ĂƐ Ă ƚĞĂĐŚĞƌ Ăƚ ƌͬ ŝůͬ>ŝŶŬ WƌŽŐƌĂŵ͘ ^ŚĞ ŝƐ ĂůƐŽ ĂŶ ŽƌĂů ĞdžĂŵŝŶĞƌ ĨŽƌ ƚŚĞ D^h ĞdžĂŵƐ͘ ,Ğƌ ůŽǀĞ ĂŶĚ ƉĂƐƐŝŽŶ ĨŽƌ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ŚĂƐ ŚĞůƉĞĚ ŚĞƌ ďĞĐŽŵĞ ƚŚĞ LJŽƵŶŐĞƐƚ ƚĞĂĐŚĞƌ ŝŶ ŚĞƌ ƚĞĂŵ ĂŶĚ ŚŽƉĞƐ ƐŚĞ ǁŝůů ŚĂǀĞ ŵĂŶLJ ŵŽƌĞ ĂŚĞĂĚ ƐŝŶĐĞ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ŝƐ ǁŚĂƚ ƐŚĞ ůŽǀĞƐ ƚŽ ĚŽ ͘

WĂƵůŝŶĂ >LJŵďŽƵ ǁĂƐ ďŽƌŶ ŝŶ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ ĂŶĚ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ ŚĞƌ ƉƌŝŵĂƌLJ ĂŶĚ ƐĞĐŽŶĚĂƌLJ ĞĚͲ ƵĐĂƟŽŶ ŝŶ DƉƵŵĂůĂŶŐĂ ďĞĨŽƌĞ ŵŽǀŝŶŐ ƚŽ 'ƌĞĞĐĞ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ Ă ďĂĐŬŐƌŽƵŶĚ ŝŶ ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ ĂŶĚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĂǁĂƌĚĞĚ ĐĞƌƟĮĐĂƟŽŶƐ ŝŶ ƐƉĞĞĐŚ ĂŶĚ ĚƌĂŵĂ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ŝŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ĞdžĂŵ ďŽĂƌĚ ŽĨ dƌŝŶŝƚLJ ŽůůĞŐĞ͘ ^ŚĞ ǁĂƐ ƚŚĞ ǀĂůĞĚŝĐƚŽƌŝĂŶ ŽĨ ŚĞƌ LJĞĂƌ ĂŶĚ ŐƌĂĚƵĂƚĞĚ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ƌŝƐƚŽƚůĞ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŽĨ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͕ ƌĞĐĞŝǀŝŶŐ Ă ĚĞŐƌĞĞ ŝŶ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ ĂŶĚ >ŝƚĞƌĂͲ ƚƵƌĞ͘ ^ŚĞ ǁĞŶƚ ŽŶ ƚŽ ĐŽŵƉůĞƚĞ Ă ŵĂƐƚĞƌ͛Ɛ ĚĞŐƌĞĞ ŝŶ ŶŐůŝƐŚ >ŝƚĞƌĂƚƵƌĞ ĂŶĚ ƵůƚƵƌĞ͘ ^ŚĞ ŝƐ ĂŶ ŽƌĂů ĞdžĂŵŝŶĞƌ ĨŽƌ ƚŚĞ D^h ĞdžĂŵƐ ĂŶĚ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ ĂƐ ĂŶ ŶŐůŝƐŚ ƚĞĂĐŚĞƌ ĨŽƌ ŵŝĚĚůĞ ĂŶĚ ŚŝŐŚ ƐĐŚŽŽů ĐůĂƐƐĞƐ͕ ŝŶ ĂĚĚŝƟŽŶ ƚŽ ŚĞƌ ǁŽƌŬ ǁŝƚŚ LJŽƵŶŐĞƌ ůĞĂƌŶĞƌƐ͘

ZƵƚŚ LJĚĂ

WĂƵůŝŶĂ >LJŵƉŽƵ

ZƵƚŚ͕ Ă ŶĂƟǀĞ ŽĨ EŽƌƚŚĞƌŶ tĂůĞƐ͕ ŚĂƐ ďĞĞŶ ůŝǀŝŶŐ ĂŶĚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ŝŶ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ ĨŽƌ ƚŚĞ ƉĂƐƚ ϮϬ LJĞĂƌƐ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĂŶ ŽƌĂů ĞdžĂŵŝŶĞƌ ĨŽƌ ƚŚĞ ƌŝƟƐŚ ŽƵŶĐŝůͬ ĂŵďƌŝĚŐĞ hŶŝǀĞƌƐŝͲ ƚLJ ƐŝŶĐĞ ϮϬϬϱ͕ ƐŚĞ ĞdžĂŵŝŶĞƐ zŽƵŶŐ ůĞĂƌŶĞƌƐ ƚŽ WƌŽĮĐŝĞŶĐLJ ůĞǀĞůƐ͘ WƌŝŽƌ ƚŽ ƚĞĂĐŚŝŶŐ͕ ZƵƚŚ ƐƚƵĚŝĞĚ ƵƐŝŶĞƐƐ ŝŶ ƚŚĞ h<͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ƚĂƵŐŚƚ Ă ĚŝǀĞƌƐŝƚLJ ŽĨ ĂŐĞƐ ĂŶĚ ůĞǀĞůƐ ĂŶĚ ŝƐ ĐŽŶƐŝĚͲ ĞƌĞĚ ƚŽ ďĞ Ă ŚŝŐŚůLJ ŵŽƟǀĂƚĞĚ ƚĞĂĐŚĞƌ ǁŚŽ ĂůǁĂLJƐ ĞŶĚĞĂǀŽƵƌƐ ƚŽ ĐĂƌƌLJ ŽƵƚ ƚĂƐŬƐ ƚŽ ƚŚĞ ďĞƐƚ ŽĨ ŚĞƌ ĂďŝůŝƚLJ͘ ^ŚĞ ŝƐ ƐŬŝůĨƵů͕ ĚŝƐĐŝƉůŝŶĞĚ ĂŶĚ ĚŝůŝŐĞŶƚ ĂŶĚ ŶŽƚ ĂĨƌĂŝĚ ŽĨ ǁŽƌŬŝŶŐ ŝŶ ĂŶ ĞdžŝŐĞŶƚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͘ ^ŚĞ ŝƐ Ă Įƌŵ ďĞůŝĞǀĞƌ ŝŶ ĐƌĞĂƟŶŐ Ă ĐůĂƐƐƌŽŽŵ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ǁŚĞƌĞ ĞǀĞƌLJŽŶĞ ĨĞĞůƐ ĐŽŵĨŽƌƚĂďůĞ ƚŽ ĂƐŬ ƋƵĞƐƟŽŶƐ ĂŶĚ ďĞ ƚŚĞŵƐĞůǀĞƐ͘ ZƵƚŚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ƌŝĚŐĞ ŝůŝŶŐƵĂů ƉƌŽŐƌĂŵŵĞ ƐŝŶĐĞ ϮϬϭϰ ǁŚĞƌĞ ƐŚĞ ŚĂƐ ĐŽŶƚƌŝďƵƚĞĚ ŚĞƌ ƐŬŝůůƐ ĂŶĚ ĞdžͲ ƉĞƌŝĞŶĐĞ ƚŽ ƐƵĐŚ Ă ƐƵĐĐĞƐƐĨƵů ƉƌŽŐƌĂŵŵĞ͘ /Ŷ ŚĞƌ ĐĂƌĞĞƌ ƐŚĞ ŚĂƐ ůĞĂƌŶƚ ƚŚĂƚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ŝƐ Ăůů ĂďŽƵƚ ůĞĂƌŶŝŶŐ͘

dĞƌƌLJ DĂĐ ĂůůƵŵ ŐƌĞǁ ƵƉ ŝŶ EĞǁ zŽƌŬ͘ ^ŚĞ ƐƚƵĚŝĞĚ ŶŐůŝƐŚ Ăƚ ĂŵďƌŝĚŐĞ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ĂŶĚ ^ǁĞĚŝƐŚ Ăƚ ƚŚĞ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŽĨ 'ŽƚŚĞŶďƵƌŐ ĂŶĚ ŐĂŝŶĞĚ ĂŶ D ŝŶ ĚƵĐĂƟŽŶ WƐLJĐŚŽůŽͲ ŐLJ ĨƌŽŵ ^ŚĞĸĞůĚ ʹ,ĂůůĂŵ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŝŶ ƚŚĞ h<͘ ^ŚĞ ůŝǀĞĚ ŝŶ ŶŐůĂŶĚ ĂŶĚ ^ǁĞĚĞŶ ďĞĨŽƌĞ ŵŽǀŝŶŐ ƚŽ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĂĚƵůƚƐ ĂŶĚ ĐŚŝůĚƌĞŶ ĨŽƌ ŵĂŶLJ LJĞĂƌƐ ĂŶĚ ŚĂƐ ĂůƐŽ ƚĂƵŐŚƚ ƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůƐ ŝŶ ǀĂƌŝŽƵƐ ŝŶƐƟƚƵƟŽŶƐ ĂŶĚ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ďŽƚŚ ŝŶ 'ƌĞĞĐĞ ĂŶĚ ŝŶ ^ǁĞĚĞŶ͕ ǁŚĞƌĞ ƐŚĞ ǁŽƌŬĞĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ĚƵĐĂƟŽŶĂů ƐƐŽĐŝĂƟŽŶ ŽĨ ^ĂůĂƌŝĞƐ ŵƉůŽLJĞĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ƌŝƟƐŚ /ŶƐƟƚƵƚĞ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ƵƌŽƉĞĂŶ hŶŝŽŶ ĂŶĚ ŚĂƐ ĐŽŶĚƵĐƚĞĚ ƌĞƐĞĂƌĐŚ ŽŶ ƚŚĞ ĞĚƵĐĂƟŽŶĂů ƐLJƐƚĞŵƐ ŽĨ ƚŚĞ ƵƌŽƉĞĂŶ ŵĞŵďĞƌ ƐƚĂƚĞƐ ĂŶĚ ŽŶ ŬŶŽǁůĞĚŐĞ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ĂŶĚ ŬŶŽǁůĞĚŐĞ ĂƵĚŝƚ Ăƚ Zd,͕ ƚŚĞ EĂƟŽŶĂů ĞŶƚĞƌ ĨŽƌ ZĞƐĞĂƌĐŚ ĂŶĚ dĞĐŚŶŽůŽŐŝĐĂů ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŝŶ 'ƌĞĞĐĞ͘ ^ŚĞ ǁŽƌŬĞĚ Ăƚ ƚŚĞ ŶĂƚŽůŝĂ ůĞŵĞŶƚĂƌLJ ^ĐŚŽŽů ĂŶĚ ƚŚĞ ƌŝĚŐĞͲ ŝůŝŶŐƵĂů WƌŽŐƌĂŵ ĨƌŽŵ ϮϬϬϳ ƵŶƟů ϮϬϭϭ ĂŶĚ ƌĞũŽŝŶĞĚ ƚŚĞ ƌŝĚŐĞͲ ŝůŝŶŐƵĂů ƉƌŽŐƌĂŵ ŝŶ ϮϬϭϲ͘ dĞƌƌLJ ŝƐ ĂůƐŽ ĂŶ ŽƌĂů ĞdžĂŵŝŶĞƌ ĨŽƌ ƚŚĞ D^h ĞdžĂŵƐ ĂŶĚ ĐŽůůĂďŽƌĂƚĞƐ ǁŝƚŚ Ă ƉƵďůŝƐŚŝŶŐ ŚŽƵƐĞ ǁŚĞƌĞ ƐŚĞ ĞĚŝƚƐ ŶŐůŝƐŚ ŬƐ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ ŝŶ yĂŶƚŚŝ ƚĞĂĐŚͲ ŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ ƚŽ WŽŵĂĐ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ĂŶĚ ĨŽƵŶĚ ƚŚĞ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ǀĞƌLJ ďĞŶĞĮĐŝĂů͘ ^ŚĞ ŝƐ ƉƌĞƐĞŶƚůLJ ǁŽƌŬŝŶŐ ŽŶ ŚĞƌ D ŝŶ DĞŶƚĂů ,ĞĂůƚŚ ŽƵŶƐĞůůŝŶŐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ȵȾɅȰ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŝŶ ƚŚĞŶƐ͘

dĞƌƌLJ DĂĐ ĂůůƵŵ

dŚĞĂŶŽ dŝƩĞů ŝƐ ĂŶ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐƟĐ ĞĚƵĐĂƚŽƌ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ ůŽĐĂƚĞĚ ŝŶ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͕ 'ƌĞĞĐĞ͘ ^ŚĞ ŚŽůĚƐ Ă ŝŶ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ Θ >ŝƚĞƌĂƚƵƌĞ ĂůŽŶŐ ǁŝƚŚ Ă d &>ͬd ^K> ĐĞƌƟĮĐĂƚĞ͘ tŝƚŚ Ă ĚĞĐĂĚĞ ŽĨ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ďŽƚŚ ůŽĐĂůůLJ ĂŶĚ ŝŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůůLJ͕ ƐŚĞ ďĞůŝĞǀĞƐ ƚŚĂƚ ŚĂƉƉLJ LJŽƵŶŐ ƉĞŽƉůĞ ĐĂŶ ĞĂƐŝůLJ ďĞĐŽŵĞ ŚĂƉƉLJ ůĞĂƌŶĞƌƐ͘ /Ŷ ŚĞƌ ĨƌĞĞ ƟŵĞ͕ LJŽƵ ĐĂŶ ĮŶĚ ŚĞƌ ƌĞĂĚͲ

ŝŶŐ ďŽŽŬƐ Žƌ ĞŶũŽLJŝŶŐ ůŽŶŐ ǁĂůŬƐ ŝŶ ŶĂƚƵƌĞ͘ dŚĞĂŶŽ dŝƩĞů

DĂƌŝĂ ƐƉĞŶĚ Ă ůŽƚ ŽĨ ŚĂƉƉLJ ĐŚŝůĚŚŽŽĚ LJĞĂƌƐ ŝŶ ƵƐƚƌĂůŝĂ ĂŶĚ 'ĞƌŵĂŶLJ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ

ĨŽƌ ǀĂƌŝŽƵƐ WƌŝǀĂƚĞ >ĂŶŐƵĂŐĞ ^ĐŚŽŽůƐ ŝŶ 'ƌĞĞĐĞ ƐŝŶĐĞ ϭϵϵϬ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ƚŚĞ ŚŽůĚĞƌ ŽĨ ƚŚĞ ZŽLJĂů ^ŽĐŝĞƚLJ ŽĨ ƌƚƐ ŝƉůŽŵĂ ĨŽƌ KǀĞƌƐĞĂƐ dĞĂĐŚĞƌƐ ŽĨ ŶŐůŝƐŚ ďLJ h > ^ ; ͘K͘d͘ ͘ Z͘^͘ ͘Ϳ ƐŝŶĐĞ ϭϵϵϴ͘^ŚĞ ŚĂƐ ĂůƐŽ ďĞĞŶ Ă ĂŵďƌŝĚŐĞ ^K> ^ƉĞĂŬŝŶŐ džĂŵŝŶĞƌ ĨŽƌ Ăůů Z& ůĞǀĞůƐ ƐŝŶĐĞ ϮϬϬϱ͘ ^ŚĞ ǁŽƌŬĞĚ ĂƐ ǀŽůƵŶƚĞĞƌ ŽŶ ƚŚĞ ƵŽůŝŶŐŽ >ĂŶŐƵĂŐĞ WůĂƞŽƌŵ ĂƐ Ă dƌĂŶƐůĂƚŽƌ ĂŶĚ ŽŵŵƵŶŝƚLJ DŽĚĞƌĂƚŽƌ ĨŽƌ ϵ ŵŽŶƚŚƐ ŝŶ ϮϬϭϰ͘ ^ŚĞ ƐƉĞĂŬƐ 'ĞƌŵĂŶ Ͳ ĐĞƌͲ ƟĮĞĚ Ϯͬ ϭ ůĞǀĞů ʹ ĂŶĚ ƐŚĞ ŝƐ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ ůĞĂƌŶŝŶŐ ^ƉĂŶŝƐŚ͕ /ƚĂůŝĂŶ ĂŶĚ &ƌĞŶĐŚ͘ ^ŚĞ ǁĂƐ Ă ŵĞŵďĞƌ ŽĨ Ă dŚĞĂƚƌŝĐĂů ƌĞĂƟŽŶ tŽƌŬƐŚŽƉ ĨŽƌ Ϯ LJĞĂƌƐ ŝŶ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͘ ,Ğƌ ŵŽƚƚŽ ŝƐ͗ ଠʆ ʉଽɷɲ ୎ʏɿ ʉ୔ɷଢʆ ʉଽɷɲ ;ƚŚĞ ŽŶůLJ ƚŚŝŶŐ / ŬŶŽǁ ŝƐ ƚŚĂƚ / ŬŶŽǁ ŶŽƚŚŝŶŐͿ ,Ğƌ ŚŽďďŝĞƐ ŝŶĐůƵĚĞ͗ ƉůĂLJŝŶŐ ƚŚĞ ƉŝĂŶŽ͕ ƐĞǁŝŶŐ͕ ƌĞĂĚŝŶŐ ĂŶĚ ǁĂůŬŝŶŐ͘

WŽůLJƟŵŝ >ŝĂŬŽƵ ǁĂƐ ďŽƌŶ ĂŶĚ ƌĂŝƐĞĚ ŝŶ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͘ ŌĞƌ ĮŶŝƐŚŝŶŐ ŚĞƌ ƐƚƵĚŝĞƐ ŝŶ ƚŚĞ h< ŝŶ ϭϵϵϮ͕ ƐŚĞ ƐƚĂƌƚĞĚ ǁŽƌŬŝŶŐ ĂƐ ĂŶ &>ͬ ^K> ŝŶƐƚƌƵĐƚŽƌ ĂŶĚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ŽŶĞ ĞǀĞƌ ƐŝŶĐĞ͘ ^ŚĞ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ ŚĞƌ ƐƚƵĚŝĞƐ ŽŶ ŶŐůŝƐŚ DĞƚŚŽĚŽůŽŐLJ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƌŝƟƐŚ ŽƵŶĐŝů ĂŶĚ ŐŽƚ ŚĞƌ dƌĂŶƐͲ ůĂƟŽŶ ĞƌƟĮĐĂƚĞ ĨƌŽŵ ĂŶĚ ŝŶƚŽ 'ƌĞĞŬ ŝŶ ϭϵϵϮ͘ tŚŝůĞ ǁŽƌŬŝŶŐ ĨŽƌ ƉƌŝǀĂƚĞ ŶŐůŝƐŚ ƐĐŚŽŽůƐ͕ ƐŚĞ ĐŽŶƟŶƵĞĚ ŚĞƌ WƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂů ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĂŶĚ ƌĞĐĞŝǀĞĚ ƚŚĞ >d ĮƌƐƚ ĂŶĚ ƚŚĞŶ ƚŚĞ >d ŝƉůŽŵĂ͘ ^ŚĞ ǁĂƐ ĂůƐŽ ƚƌĂŝŶĞĚ ŝŶ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ǁŝƚŚ ƐƉĞĐŝĂů ĚŝĸĐƵůƟĞƐ ĂŶĚ ƌĞͲ ĐĞŝǀĞĚ Ă >ĞĂƌŶŝŶŐ ŝĸĐƵůƟĞƐͲ LJƐůĞdžŝĂ ĞƌƟĮĐĂƚĞ ĨƌŽŵ ƚŚĞ EĂƟŽŶĂů ĂŶĚ <ĂƉŽĚŝƐƚƌŝĂŶ hŶŝͲ ǀĞƌƐŝƚLJ ŽĨ ƚŚĞŶƐ ŝŶ ϮϬϭϮ͘KǀĞƌ ƚŚĞ LJĞĂƌƐ͕ ĂƉĂƌƚ ĨƌŽŵ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ ƐŚĞ ŚĂƐ ĂůƐŽ ǁŽƌŬĞĚ ĂƐ Ă ŝƌĞĐƚŽƌ ŽĨ ^ƚƵĚŝĞƐ ŝŶ ƉƌŝǀĂƚĞ ƐĐŚŽŽůƐ ŝŶ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͘ ^ŝŶĐĞ ϮϬϭϰ ƐŚĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ǁŽƌŬŝŶŐ ŝŶ >ĂŶŐƵĂŐĞ ƐĐŚŽŽůƐ ĂŶĚ hŶŝǀĞƌƐŝƟĞƐ ŝŶ ƚŚĞ h< ŶŽƚ ŽŶůLJ ĂƐ Ă ƚĞĂĐŚĞƌ͕ ďƵƚ ĂƐ Ă ŝƌĞĐƚŽƌ ŽĨ ^ƚƵĚŝĞƐ ƚŽŽ͘&Žƌ ƚŚĞ ƉĂƐƚ ƚǁŽ LJĞĂƌƐ ƐŚĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ǁŽƌŬŝŶŐ ĂƐ ĂŶ KƌĂů džĂŵŝŶͲ Ğƌ ĨŽƌ KdžĨŽƌĚ /ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ĂŶĚ ƐŝŶĐĞ EŽǀĞŵďĞƌ ϮϬϮϭ ĨŽƌ ƚŚĞ DŝĐŚŝŐĂŶ ^ƚĂƚĞ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ;ďŽƚŚ ĨŽƌ Ϯ ĂŶĚ Ϯ ůĞǀĞůƐͿ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ĂůƐŽ ďĞĞŶ ĂŶ /ŶƚĞƌůŽĐƵƚŽƌ ĂŶĚ džĂŵ ĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŽƌ ĨŽƌ WĞŽƉůĞ Ğƌƚ h< ĂŶĚ 'ƌĞĞĐĞ͘

DĂƌLJ DŝĐĂůĞĨ ǁĂƐ ďŽƌŶ ŝŶ :ŽŚĂŶŶĞƐďƵƌŐ͘ ^ŚĞ ŚŽůĚƐ Ă ^Đ ŝŶ ŚĞŵŝƐƚƌLJ ;hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŽĨ ƚŚĞ tŝƚǁĂƚĞƌƐƌĂŶĚ͕ :ŽŚĂŶŶĞƐďƵƌŐͿ͕ Ă ŝŶ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ ĂŶĚ >ŝƚĞƌĂƚƵƌĞ ; ƌŝƐƚŽƚůĞ hŶŝͲ ǀĞƌƐŝƚLJ ŽĨ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝͿ ĂŶĚ Ă DĂƐƚĞƌΖƐ ĚĞŐƌĞĞ ŝŶ ^ƉĞĐŝĂů ĚƵĐĂƟŽŶ ĂŶĚ ZĞŚĂďŝůŝƚĂƟŽŶ ;hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŽĨ DĂĐĞĚŽŶŝĂͿ͘ ,Ğƌ ƌĞƐĞĂƌĐŚ ŝŶƚĞƌĞƐƚƐ ĨŽĐƵƐ ŽŶ DŝůĚ ĚƵĐĂƟŽŶĂů EĞĞĚƐ ĂŶĚ ŝŶ ĞĐĞŵďĞƌ ϮϬϭϳ ƐŚĞ ƉĂƌƟĐŝƉĂƚĞĚ ŝŶ ƚŚĞ /ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ŽŶĨĞƌĞŶĐĞ ͞dŚĞ WŽůŝƟĐƐ ŽĨ ^ƉĂĐĞ ĂŶĚ ƚŚĞ ,ƵŵĂŶŝƟĞƐ͟ ƉƌĞƐĞŶƟŶŐ ŚĞƌ ƉĂƉĞƌ ĞŶƟƚůĞĚ ͞/ŶĐůƵƐŝŽŶ ŽĨ ^ƚƵĚĞŶƚƐ ǁŝƚŚ >ĞĂƌŶŝŶŐ ĂŶĚ KƚŚĞƌ ŝƐĂďŝůŝƟĞƐ͘͟ DĂƌLJ͕ ǁŚŽƐĞ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ƐƉĂŶƐ ŽǀĞƌ ϮϬ LJĞĂƌƐ͕ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ ŝŶ Ă ǀĂƌŝĞƚLJ ŽĨ ŵƵůƟͲ ĐƵůƚƵƌĂů ƐĞƫŶŐƐ ŝŶ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ͕ ŶŐůĂŶĚ ĂŶĚ 'ƌĞĞĐĞ͘ ^ŚĞ ĨŽŶĚůLJ ƌĞĐŽůůĞĐƚƐ ƚŚĞ ĚĂLJƐ ǁŚĞŶ ƐŚĞ ǀŽůƵŶƚĂƌŝůLJ ƚĂƵŐŚƚ DĂƚŚĞŵĂƟĐƐ ĂŶĚ ^ĐŝĞŶĐĞ ƚŽ ĚĞƉƌŝǀĞĚ ĐŚŝůĚƌĞŶ ŝŶ ƚŚĞ ƚŽǁŶͲ ƐŚŝƉ ŽĨ ůĞdžĂŶĚƌĂ ŝŶ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ƌŝĚŐĞͬ ŝůŝŶŐƵĂůͬ >ŝŶŬ ƉƌŽͲ ŐƌĂŵ ĨŽƌ ĮǀĞ LJĞĂƌƐ ĂŶĚ ƐŚĞ ŝƐ ŝŵŵĞŶƐĞůLJ ƉƌŽƵĚ ŽĨ ďĞŝŶŐ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ƚĞĂŵ ǁŚŽ ƚĂƵŐŚƚ ŶŐůŝƐŚ ƚŽ WŽŵĂŬ ƉƵƉŝůƐ ŝŶ dŚƌĂĐĞ͘ DĂƌLJ ŝƐ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ ƐƚƵĚLJŝŶŐ &ƌĞŶĐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ ĂŶĚ >ŝƚͲ ĞƌĂƚƵƌĞ ƉĂƌƚͲ ƟŵĞ Ăƚ ƚŚĞ ƌŝƐƚŽƚůĞ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŽĨ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͘ ^ŚĞ ůŽǀĞƐ ƌĞĂĚŝŶŐ͕ ƐŝŶŐŝŶŐ͕ ƉƐLJĐŚŽůŽŐLJ ƐĞŵŝŶĂƌƐ͕ LJŽŐĂ ĂŶĚ ƚŚĞĂƚƌĞ͘

>ƵĐLJ 'ŝŶĚŝ ǁĂƐ ďŽƌŶ ĂŶĚ ƌĂŝƐĞĚ ŝŶ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͘ ^ŚĞ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ ŚĞƌ ƐƚƵĚŝĞƐ ŽŶ ŶŐůŝƐŚ DĞƚŚŽĚŽůŽŐLJ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƌŝƟƐŚ ŽƵŶĐŝů ĂŶĚ ƚŚĞŶ ƉƵƌƐƵĞĚ ĨƵƌƚŚĞƌ ƐƚƵĚŝĞƐ ĂďƌŽĂĚ ĂƩĞŶĚŝŶŐ ůŽŝƐƚĞƌƐ ŽůůĞŐĞ͘h<͘ tŚŝůĞ ǁŽƌŬŝŶŐ ĨŽƌ WƌŝǀĂƚĞ ŶŐůŝƐŚ ^ĐŚŽŽůƐ͕ ƐŚĞ ĐŽŶƟŶƵĞĚ ŚĞƌ ƐƚƵĚŝĞƐ ĂŶĚ ƌĞĐĞŝǀĞĚ ƚŚĞ ĂŵďƌŝĚŐĞ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŝƉůŽŵĂ ĨŽƌ KǀĞƌƐĞĂƐ dĞĂĐŚĞƌƐ ŽĨ ŶŐůŝƐŚ͟ ; Kd Z͘^͘ ͘Ϳ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ǁŽƌŬŝŶŐ ĂƐ ĂŶ ŽƌĂů ĞdžĂŵŝŶĞƌ ĨŽƌ ǀĂƌŝŽƵƐ ĞdžĂŵŝŶĂƟŽŶ ďŽĚŝĞƐ͕ ŵĂŝŶůLJ ĂŵͲ ďƌŝĚŐĞ ĨŽƌ ƚŚĞ ƉĂƐƚ Ϯϱ LJĞĂƌƐ͘ ^ŚĞ ŝƐ Ă ĐŽŵŵŝƩĞĚ ƚĞĂĐŚĞƌ ǁŚŽƐĞ ĞdžƚĞŶƐŝǀĞ ǁŽƌŬŝŶŐ ĞdžƉĞƌŝͲ ĞŶĐĞ ŽĨ ĂůŵŽƐƚ ϯϬ LJĞĂƌƐ ĂŶĚ ŬŶŽǁůĞĚŐĞ ĞŶĂďůĞ ŚĞƌ ƚŽ ĨŽƐƚĞƌ ĂŶ ĞŶũŽLJĂďůĞ͕ ŝŶǀŝƟŶŐ ĂŶĚ ĚLJŶĂŵŝĐ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ŝŶ ŚĞƌ ůĞƐƐŽŶƐ ǁŚŝůĞ ĂĚĂƉƟŶŐ Žƌ ĚĞǀŝƐŝŶŐ ŵĂƚĞƌŝĂů ƚŚĂƚ ĐŽǀͲ Ğƌ ƚŚĞ ůĞĂƌŶĞƌƐ ŶĞĞĚƐ ĂŶĚ ĂďŝůŝƟĞƐ͘ DĂƌŝĂ ŽŽƐĂůŝ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĂŶ ĞĚƵĐĂƚŽƌ ƐŝŶĐĞ ŚĞƌ ƵŶĚĞƌŐƌĂĚƵĂƚĞ LJĞĂƌƐ͕ ĂŶĚ ƐŚĞ ĐŽŶƟŶƵĞĚ ƚŽ ƚĞĂĐŚ ƚŚĞ ƵƉĐŽŵŝŶŐ ƉƐLJĐŚŽůŽŐLJ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ǁŚŝůĞ ŝŶ ŐƌĂĚƵĂƚĞ ƐĐŚŽŽů͘ ^ŚĞ ŚŽůĚƐ Ă ^Đ͘ ŝŶ WƐLJĐŚŽůŽŐLJ ĨƌŽŵ ^hEz ƵŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŝŶ EĞǁ zŽƌŬ ĂŶĚ Ă DĂƐƚĞƌƐ ŽĨ ƌƚƐ ŝŶ ŽƵŶƐĞůŝŶŐ WƐLJͲ ĐŚŽůŽŐLJ ĨƌŽŵ DĂƌŝƐƚ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ E͘z͘ ^ŚĞ ŚĂƐ ĂƉƉůŝĞĚ ĂŶĚ ƐƵĐĐĞƐƐĨƵůůLJ ƌĞĐĞŝǀĞĚ Ă ĨŽƌŵĂů ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĐĞƌƟĮĐĂƚĞ ĨƌŽŵ ƚŚĞ 'ƌĞĞŬ ^ƚĂƚĞ ĨŽƌ ƚŚĞ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ŽĨ ƚŚĞ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ͘ tŝƚŚ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ŽĨ ŽǀĞƌ ϮϬ LJĞĂƌƐ͕ ƐŚĞ ŚĂƐ ĂĐŚŝĞǀĞĚ ƚŽ ƉƌŽŵŽƚĞ ŚĞƌ ƐƚLJůĞ ŽĨ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ǁŚŝůĞ ǁŽƌŬŝŶŐ ĨŽƌ ƌĞĂŬƚŚƌŽƵŐŚ ŽŶƐƵůƟŶŐ ĐŽŵƉĂŶLJ͕ ĂŶĚ ĂůƐŽ ĂƐ Ă ƉƌŝǀĂƚĞ ƚƵƚŽƌ ŝŶ ŚĞƌ ƉƌŝǀĂƚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ ǁŚŝĐŚ ĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚĞƐ ŽŶ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů ůĞĂƌŶŝŶŐ ĚLJŶĂŵŝĐƐ͘

<ŝŬŝ dƐŝŬŽƵƌŝ ǁĂƐ ďŽƌŶ ĂŶĚ ƌĂŝƐĞĚ ŝŶ dŽƌŽŶƚŽ ĂŶĂĚĂ͘ /Ŷ ϮϬϬϭ ƐŚĞ ŵŽǀĞĚ ƚŽ 'ƌĞĞĐĞ͘ ^ŚĞ ŝƐ ƉƌŽƵĚ ƚŽ ďĞ Ă ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ŶĂƚŽůŝĂ ƌŝĚŐĞ ŝůŝŶŐƵĂů ƉƌŽŐƌĂŵ͘ ^ŚĞ ŚĂƐ Ă ƚƌƵĞ ƉĂƐͲ ƐŝŽŶ ĨŽƌ ǁŽƌŬŝŶŐ ǁŝƚŚ ŽƵƌ LJŽƵŶŐĞƐƚ ůĞĂƌŶĞƌƐ ďLJ ĂƐƐŝƐƚŝŶŐ ƚŚĞ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ĂŶĚ ŚĞůƉŝŶŐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƉƌŽŐƌĞƐƐ ŝŶ Ăůů ĂƌĞĂƐ ŽĨ ƚŚĞŝƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚͶĂĐĂĚĞŵŝĐ͕ ƐŽĐŝĂů͕ ůĂŶŐƵĂŐĞ͕ ĂŶĚ ŵŽͲ ƚŽƌ͘ ^ŚĞ ŝƐ Ă ŚĂŶĚƐͲŽŶ WƌĞƐĐŚŽŽů dĞĂĐŚĞƌ ƐƐŝƐƚĂŶƚ ĚĞĚŝĐĂƚĞĚ ƚŽ ŚĞůƉŝŶŐ ĐŚŝůĚƌĞŶ ůĞĂƌŶ ĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂů ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚĂů ƐŬŝůůƐ ŝŶ Ă ƐƵƉƉŽƌƚŝǀĞ ŶƵƌƚƵƌŝŶŐ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͘ ĚĞƉƚ Ăƚ ŽďƐĞƌǀŝŶŐ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ǁŚŝůĞ ƉƌŽǀŝĚŝŶŐ ƉŽƐŝƚŝǀĞ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞŵĞŶƚ͕ ƐŚĞ ƐƉĞĐŝĂůŝnjĞƐ ŝŶ ĐŽŽƌĚŝͲ ŶĂƚŝŶŐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ >ĞĂĚ dĞĂĐŚĞƌ ƚŽ ĞŶƐƵƌĞ Ă ĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚ ĂƉƉƌŽĂĐŚ ƚŽ ĞŵŽƚŝŽŶĂů ƐŽĐŝĂů ĂŶĚ ƉƌĂĐƚŝĐĂů ůĞĂƌŶŝŶŐ͘

DLJƌƚŽ <ŽƵƐĞƌĂ ŚŽůĚƐ Ă ŝŶ ƵƐŝŶĞƐƐ ĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶ ĂŶĚ ĂŶ D ŝŶ DĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ŵĞƌŝĐĂŶ ŽůůĞŐĞ ŽĨ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͘ ^ŝŶĐĞ ϮϬϬϱ͕ ƐŚĞ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ƉƌŝǀĂƚĞ ƐĞĐƚŽƌ ĂŶĚ Ăƚ ƚŚĞ ƌŝƐƚŽƚůĞ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ŽĨ dŚĞƐƐĂůŽŶŝŬŝ͘ /Ŷ ƚŚĞ ƉĂƐƚ ĨĞǁ LJĞĂƌƐ͕ ƐŚĞ ŚĂƐ ĂƩĂŝŶĞĚ ǀĂƌŝŽƵƐ ďƵƐŝŶĞƐƐ ĐĞƌƟĮĐĂƚĞƐ ĂŶĚ ƐŚĞ ŚĂƐ ĂůƐŽ ƐƚƵĚŝĞĚ ƚŚĞ Ăƌƚ ŽĨ ƵƐŝŶŐ ƐŝůǀĞƌ͕ ŐŽůĚ͕ ŵŝĐƌŽƐĐƵůƉƚƵƌĞ͕ ĂŶĚ ĐĞƌĂŵŝĐ͕ ǁŚŝĐŚ ƐŚĞ ŚĂƐ ĂƉƉůŝĞĚ ŝŶ ŚĞƌ ŽƌŝŐŝŶĂů ĐƌĞĂƟŽŶƐ͘ tŚĞŶ ƐŚĞ ŝƐ ŶŽƚ Ăƚ ŶĂƚŽůŝĂ͕ ƐŚĞ ŝƐ ŝŶ ŚĞƌ ƐƚƵĚŝŽ ĂƉƉůLJŝŶŐ ŚĞƌ Ăƌƚ͘ ^ŚĞ ĂůƐŽ ŚŽůĚƐ Ă ĐĞƌͲ ƟĮĐĂƚĞ ŝŶ ^ƵďƟƚůŝŶŐ ĂŶĚ ĚŝĚ ƚŚĞ ƐƵďƟƚůĞƐ ĨŽƌ Ă d ǀŝĚĞŽ͘ ^ŚĞ ďĞůŝĞǀĞƐ ŝŶ ůŝĨĞͲůŽŶŐ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĂŶĚ ƚŚŝƐ ŝƐ Ă ǀĂůƵĞ ƚŚĂƚ ŐƵŝĚĞƐ ŚĞƌ ǁŽƌŬ ĂŶĚ ŚĞƌ ůŝĨĞ͘ dŚŝƐ ŝƐ ŚĞƌ ƐĞǀĞŶƚŚ LJĞĂƌ Ăƚ ƚŚĞ ŶĂƚŽůŝĂ ƌŝĚŐĞͬ ŝůŝŶŐƵĂůͬ>ŝŶŬ WƌŽŐƌĂŵ ĂŶĚ ƐŚĞ ůŽŽŬƐ ĨŽƌǁĂƌĚ ƚŽ ŵĂŶLJ LJĞĂƌƐ ƚŽ ĐŽŵĞ͘

/Ŷ Ă ůĂŶĚ ĨĂƌ͕ ĨĂƌ ĂǁĂLJ ĐĂůůĞĚ ŶĂƚŽůŝĂ ƌŝĚŐĞ ŝůŝŶŐƵĂů͕ ƚŚĞƌĞ ůŝǀĞĚ ƚǁĞůǀĞ ĨĂƐĐŝŶĂƟŶŐ ůŝƩůĞ ďŝůŝŶŐƵĂů ƉĞŽƉůĞ͘ dǁŝĐĞ Ă ǁĞĞŬ ƚŚĞLJ ŐĂƚŚĞƌĞĚ ĨŽƌ ^ŚŽǁ ĂŶĚ dĞůů͕ ƵƌƌĞŶƚ ǀĞŶƚƐ͕ ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ^ƚƵĚŝĞƐ͕ ^ƚŽƌLJƟŵĞ͕ ůĞƩĞƌ ůĞĂƌŶŝŶŐ͕ ĞĚƵĐĂƟŽŶĂů ŐĂŵĞƐ ĂŶĚ ůĞƚΖƐ ŶŽƚ ĨŽƌŐĞƚ͘​͘​͘​͘​͘​͘​͘​͘dŚĞ ŇŽŽƌ ŝƐ ůĂǀĂĂĂĂĂĂ͊​͊​͊​͊ ^ŽŽŶ ƚŚĞLJ ůĞĂƌŶĞĚ Ăůů ƚŚĞ ƐŽƵŶĚƐ ŝŶ ƚŚĞ ĂůƉŚĂďĞƚ ĂŶĚ ǁĞƌĞ ĂďůĞ ƚŽ ƌĞĂĚ ǁŽƌĚƐ ĂŶĚ ƐŵĂůů ƐĞŶƚĞŶĐĞƐ͘ LJ ƚŚĞ ĞŶĚ ŽĨ ƚŚĞ LJĞĂƌ ƚŚĞLJ ŚĂĚ Ăůů ďĞĐŽŵĞ ŐƌĞĂƚ ĨƌŝĞŶĚƐ ĂŶĚ ƌĞĂĚ ďŽŽŬƐ ƚŽ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ͘ ,ĂƌƌLJ͕ ŬƚŽƌĂ͕ EŝŬŽůĞƩĂ͕ ŚƌŝƐƟŶĂ͕ ŶĂƐƚĂƐŝĂ͕ ůĞdžĂŶĚƌĂ͕ sĂƐŝůŝŬŝ͕ ŚĂƌŝĞƩĂ͕ EĞĨĞůŝ͕ <ĂůŝƐƟ͕ ůĞĐƚƌĂ͕ ĂŶĚ KƉŚĞůŝĂ͘​͘​͘zKh Z >> D /E'͊​͊​͊ / ǁŝƐŚ LJŽƵ Ăůů Ă ĐĂƌĞĨƌĞĞ ĂŶĚ &hEͲ&hEͲ&hE ƐƵŵŵĞƌ͊ ^ĞĞ LJŽƵ ŝŶ ^ĞƉƚĞŵďĞƌ DƐ͘ sŝĐŬLJ DƐ͘ ĞƐƐLJ ĂŶĚ DƐ͘ <ŝŬŝ

,ĞůůŽ ŵLJ ĚĞĂƌĞƐƚ ŵŝŶŝŽŶƐ͊ 'ƵĞƐƐ ǁŚĂƚ͕ ƐƵŵŵĞƌΖƐ ŚĞƌĞ͊ /Ζŵ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ŵŝƐƐ LJŽƵ Ăůů ƐŽ ŵƵĐŚ͘ / ůŽŽŬĞĚ ĨŽƌǁĂƌĚ ƚŽ ƐĞĞŝŶŐ LJŽƵ ĐŽŵĞ ƚŽ ĐůĂƐƐ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ ďƌŝŐŚƚ ƐŵŝůĞƐ ĞǀĞƌLJ ĚĂLJ͘ ^ƉĞƌŽ͕ ůĞŌŚĞƌŝĂ͕ ŶƚŽŶŝĂ͕ sĂƐŝůŝƐ ĂŶĚ :ĂƐŽŶ͕ / ŚŽƉĞ LJŽƵ ƌĞĂůŝnjĞ ƚŚĂƚ LJŽƵ ǁŽƌŬĞĚ ǀĞƌLJ ŚĂƌĚ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ĂŶĚ ĐĂŵĞ Ă ůŽŶŐ ǁĂLJ͘ /Ζŵ ƌĞĂůůLJ ƉƌŽƵĚ ŽĨ ĞĂĐŚ ĂŶĚ ĞǀĞƌLJ ŽŶĞ ŽĨ LJŽƵ͊ zŽƵ ĐĂŵĞ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ĂŶĚ ĨŽƌŵĞĚ Ă ŐƌĞĂƚ ƚĞĂŵ͕ ǁŚĂƚ Ă ǁŝůĚ ďƵŶĐŚ ŽĨ ĨƵŶŶLJ ŬŝĚƐ͊ tĞ ƐŚĂƌĞĚ ŐŽŽĚ ƟŵĞƐ ŝŶ ĐůĂƐƐ ĂŶĚ ŽƵƚƐŝĚĞ ŝŶ ƚŚĞ LJĂƌĚ ĂƐ ǁĞůů͘ /͛ŵ ŐůĂĚ LJŽƵ ĞŶũŽLJĞĚ ƚŚĞ ŐĂŵĞƐ ǁĞ ƉůĂLJĞĚ ĂŶĚ ƚŚĞ ƐŽŶŐƐ ǁĞ ůĞĂƌŶĞĚ ƚŽ ƐŝŶŐ͘ dŚĞ ƉƌŽũĞĐƚƐ LJŽƵ ǁŽƌŬĞĚ ŽŶ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ǁĞƌĞ ƐŝŵƉůLJ ŝŶĐƌĞĚŝďůĞ͊ / ŚŽƉĞ LJŽƵ ĐŽŶƟŶƵĞ ƌĞĂĚŝŶŐ ƐƚŽƌLJŬƐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƐĂŵĞ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ ƚŚĂƚ LJŽƵ ĚŝĚ ĞǀĞƌLJ ĚĂLJ ŽŶ LJŽƵƌ ŽǁŶ͊ zŽƵΖƌĞ ǀĞƌLJ ƐƉĞĐŝĂů͕ ŶĞǀĞƌ ĨŽƌŐĞƚ ƚŚĂƚ͘ EŽǁ ŝƚΖƐ ƟŵĞ ĨŽƌ LJŽƵ ƚŽ ĞŶũŽLJ LJŽƵƌ ƐƵŵŵĞƌ ďƌĞĂŬ ĂŶĚ ŚĂǀĞ Ă ƚŽŶ ŽĨ ĨƵŶ͊ ^ĞĞ LJŽƵ Ăůů ƐŽŽŶ͊ DƐ͘ ƉŚƌŽĚŝƚĞ

ĞĂƌ ŚƌŝƐƟĂŶĂ͕ DĂƌŝĂ͕ DĂƌŝĞƩĂ͕ DĞůŝŶĂ ĂŶĚ dŚĞŽĚŽƐŝĂ zŽƵ ŚĂǀĞ ĚĞĮŶŝƚĞůLJ ƚĂŬĞŶ ŽŶ >ĞǀĞů ϭ ŚĞĂĚ ŽŶ ĂŶĚ ŚĂǀĞ ƌĞĂůůLJ ŵŽǀĞĚ ĨŽƌǁĂƌĚ͘ zŽƵ͛ƌĞ Ăůů ƌĞĂĚŝŶŐ ƐƚŽƌŝĞƐ ĂŶĚ ǁƌŝƟŶŐ ƐĞŶƚĞŶĐĞƐ ĂŶĚ ƐŚŽƌƚ ƉĂƌĂŐƌĂƉŚƐ͘ zŽƵ ĂƌĞ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬĞƌƐ ĂŶĚ ŚĂǀĞ ĂĐĐŽŵƉůŝƐŚĞĚ ƋƵŝƚĞ Ă ůŽƚ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ EŽǁ ŝƚ͛Ɛ ƟŵĞ ĨŽƌ Ă ďƌĞĂŬ ĂŶĚ ĨŽƌ LJŽƵ ƚŽ ŚĂǀĞ ĂŶ ĞdžĐĞůůĞŶƚ ƐƵŵŵĞƌ ĨƵůů ŽĨ ŐŽŽĚ ƟŵĞƐ ĂŶĚ ƌĞůĂdžĂƟŽŶ͘ / ĐĂŶ͛ƚ ǁĂŝƚ ƚŽ ŚĞĂƌ Ăůů ĂďŽƵƚ ŝƚ ŝŶ ƚŚĞ &Ăůů͊ /ƚ ǁĂƐ ŐƌĞĂƚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵ͊

DƐ͘ DĂƌŽƵůĂ

tŚĂƚ Ă ĨĂďƵůŽƵƐ ĐůĂƐƐ LJŽƵ ŚĂǀĞ Ăůů ďĞĞŶ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ ůů ŽĨ LJŽƵƌ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ ĂŶĚ ŐƌĞĂƚ ĂƫƚƵĚĞ ƚŽǁĂƌĚƐ ůĞĂƌŶŝŶŐ ŚĂƐ ŵĂĚĞ ŝƚ ĨƵŶ ĨŽƌ ďŽƚŚ ƚŚĞ ƚĞĂĐŚĞƌ ĂŶĚ ƚŚĞ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͘ ůŽǀĞůLJ ďƵŶĐŚ ŽĨ ůŝǀĞůLJ ƉĞƌƐŽŶĂůŝƟĞƐ͘ tĂƚĐŚŝŶŐ LJŽƵ ŐƌŽǁ ĂŶĚ ĚĞǀĞůŽƉ LJŽƵƌ ŶŐůŝƐŚ ƐŬŝůůƐ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĂŵĂnjŝŶŐ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ Ăůů ĐŽŵĞ Ă ůŽŶŐ ǁĂLJ ĂŶĚ ŚĂǀĞ ŐĂŝŶĞĚ ĐŽŶĮĚĞŶĐĞ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚĞ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ͘ / ǁŝůů ŵŝƐƐ ƐĞĞŝŶŐ LJŽƵƌ ůŽǀĞůLJ ĨĂĐĞƐ ĂƌŽƵŶĚ ĂŶĚ ǁŽƵůĚ ůŽǀĞ ƚŽ ƐĞĞ LJŽƵ ŝŶ Ă ĨƵƚƵƌĞ ĐůĂƐƐ͘ / ƚƌƵůLJ ǁŝƐŚ LJŽƵ ƚŚĞ ďĞƐƚ ƐƵŵŵĞƌ ĞǀĞƌ ǁŝƚŚ ůŽƚƐ ŽĨ ĨƵŶ ĂŶĚ ƌĞůĂdžĂƟŽŶ͊ DƐ͘ DĂƌƚŚĂ

ŌĞƌ Ă ĨƵůů LJĞĂƌ ŽĨ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĂŶĚ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬ͕ / ǁŽƵůĚ ůŝŬĞ ƚŽ ĐŽŶŐƌĂƚƵůĂƚĞ LJŽƵ Ăůů ĨŽƌ ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƟŶŐ ƐƵĐŚ ĐŽŵŵŝƚŵĞŶƚ ƚŽ ĂĐŚŝĞǀŝŶŐ LJŽƵƌ ŐŽĂůƐ ĂŶĚ ƌĞĂůŝnjŝŶŐ LJŽƵƌ ƉŽƚĞŶƟĂů͘ /ƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ Ă ƌĞĂů ƉůĞĂƐƵƌĞ ǁĂƚĐŚŝŶŐ LJŽƵ ďůŽƐƐŽŵ ŝŶƚŽ ŵŽƌĞ ĐŽŵƉĞƚĞŶƚ ĂŶĚ ĐŽŶĮĚĞŶƚ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͘ tŚĞƚŚĞƌ ǁĞ ǁĞƌĞ ƋƵĞƐƟŽŶŝŶŐ ǁŚĂƚ ŵĂŬĞƐ Ă ŚĞƌŽ͕ ǁĂƚĐŚŝŶŐ ƐƚŽƌLJ ǀŝĚĞŽƐ ĂďŽƵƚ dŚĞ ŝŐ YƵĞƐƚ Žƌ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĂďŽƵƚ ƚŚĞ ŶĂƚƵƌĂů ǁŽƌůĚ ĂŶĚ ƚŚĞ ƉĂƐƚ͕ LJŽƵƌ ĐŽŶƚƌŝďƵƟŽŶƐ ŝŶ ĐůĂƐƐ ǁĞƌĞ ĂůǁĂLJƐ ƚŚŽƵŐŚƞƵů ĂŶĚ ĞŶƚĞƌƚĂŝŶŝŶŐ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ Ăůů ŵĂĚĞ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ Ă ƌĞǁĂƌĚŝŶŐ ŽŶĞ ĨŽƌ ŵĞ ĂƐ Ă ƚĞĂĐŚĞƌ ĂŶĚ / ǁŝůů ĂůǁĂLJƐ ƌĞŵĞŵďĞƌ ƚŚĞ ƟŵĞ ǁĞ ƐƉĞŶƚ ŝŶ ƚŚĞ ĐůĂƐƐ ǁŝƚŚ ĨŽŶĚŶĞƐƐ͘ ŝŵŝƚƌŝƐ͕ 'ĞŽƌŐĞ͕ 'ĞŽƌŐŝĂ ĂŶĚ sĂŶŐĞůŝƐ͕ ƚŚĂŶŬ LJŽƵ ĨŽƌ Ăůů LJŽƵƌ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬ ĂŶĚ ĨŽƌ ŵĂŬŝŶŐ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ƐŽ ŵĞŵŽƌĂďůĞ͊ ,ĂǀĞ Ă ǁŽŶĚĞƌĨƵů ƐƵŵŵĞƌ͊

DƐ͘ WĂƵůŝŶĂ

DLJ ĚĞĂƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ /ƚ ǁĂƐ ůŽǀĞůLJ ƚŽ ƚĞĂĐŚ ĞĂĐŚ ŽŶĞ ŽĨ LJŽƵ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ tŚĂƚ ƵŶŝƋƵĞ ƉĞƌƐŽŶĂůŝƟĞƐ͊ zŽƵ ĂƌĞ Ăůů ŚĂƌĚͲǁŽƌŬŝŶŐ͕ ŝŵĂŐŝŶĂƟǀĞ ĂŶĚ ĨƵůů ŽĨ ƉŽƚĞŶƟĂů͘ zŽƵ ŵĂŶĂŐĞĚ ƚŽ ĂĚĂƉƚ ƚŽ ƚŚĞ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ ŽĨ ƚŚĞ ĐůĂƐƐ ĂŶĚ / Ăŵ ƉƌŽƵĚ ŽĨ ƚŚĞ ƉƌŽŐƌĞƐƐ LJŽƵ ŚĂǀĞ ŵĂĚĞ͘ tĞ ŚĂĚ ĨƵŶ ǁŚŝůĞ ůĞĂƌŶŝŶŐ͘ tĞ ĞŶũŽLJĞĚ ƚŚĞ ŐĂŵĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ůŝďƌĂƌLJ ǀŝƐŝƚƐ͕ ƚŚĞ ĂĐƟǀŝƟĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ǀŝĚĞŽƐ͕ ƚŚĞ ĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶƐ ĂŶĚ LJŽƵƌ ŝŶŐĞŶŝŽƵƐ ƉƌŽũĞĐƚƐ͘ tĞ ĨŽůůŽǁĞĚ ŝůůLJ ŝŶƚŽ ƚŚĞ &ŽƌĞƐƚ ŽĨ ^ŝŶ͕ ůĂƵŐŚĞĚ Ăƚ ǁŝƩLJ ũŽŬĞƐ ĂŶĚ ĐƌĞĂƚĞĚ ĂŵĂnjŝŶŐ ƚŽŶŐƵĞ ƚǁŝƐƚĞƌƐ͘ dŚĂŶŬ LJŽƵ Ăůů ĨŽƌ Ă ŐƌĞĂƚ LJĞĂƌ͊ / ŚŽƉĞ LJŽƵƌ ƐƵŵŵĞƌ ŝƐ ĨƵůů ũŽLJ͊ zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ DƐ͘ DĂƌLJ

dŽ ŵLJ ůŽǀĞůLJ ŐŝƌůƐ͗ /ĮŐĞŶŝĂ͕ ŽŵŝŶŝƋƵĞ͕ /ƌŝƐ ĂŶĚ ^LJůŝĂ͘ tŚĂƚ ĂŶ ĂŵĂnjŝŶŐ LJĞĂƌ ǁĞ ŚĂǀĞ ŚĂĚ͘ /ƚ ǁĂƐ ƚƌƵůLJ Ă ǀĞƌLJ ĞŶũŽLJĂďůĞ LJĞĂƌ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĨŽƵƌ ŽĨ LJŽƵ ǁŽƌŬŝŶŐ ƚŽŐĞƚŚĞƌ͕ ĐŽůůĂďŽƌĂƟŶŐ ĂŶĚ ĞdžĐŚĂŶŐŝŶŐ ŝĚĞĂƐ͘ tĞ ŚĂǀĞ ŚĂĚ ƐŽ ŵĂŶLJ ǁŽŶĚĞƌĨƵů ĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶƐ ŝŶ ŶŐůŝƐŚ͘ tĞ ŚĂǀĞ ĚŝƐĐƵƐƐĞĚ ƚŽƉŝĐƐ ĨƌŽŵ ĐŽŵŵƵŶŝƟĞƐ͕ ŵĞĞƟŶŐ ĐŚĂůůĞŶŐĞƐ ƚŽ ŽƵƌ ŶĞŝŐŚďŽƵƌƐ ŝŶ ƐƉĂĐĞ͕ ŝƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ Ă ďůĂƐƚ͊ / ŚĂǀĞ ǁĂƚĐŚĞĚ LJŽƵ ŐƌŽǁ ĂŶĚ ŵĂƚƵƌĞ ĂŶĚ ŝƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĂŶ ŝŵŵĞŶƐĞ ƉůĞĂƐƵƌĞ ŽŶ ŵLJ ƉĂƌƚ͘ dŚĂŶŬ LJŽƵ Ăůů ĨŽƌ ƉĂƌƟĐŝƉĂƟŶŐ ƐŽ ǁĞůů ĂŶĚ ƚĂŬŝŶŐ ĂŶ ŝŶƚĞƌĞƐƚ ŝŶ ĞǀĞƌLJ ĐůĂƐƐ ĂĐƟǀŝƚLJ͘ / Ăŵ ƐŽ ƉƌŽƵĚ ŽĨ Ăůů LJŽƵ ŚĂǀĞ ĂĐĐŽŵƉůŝƐŚĞĚ͘ / ǁŝƐŚ LJŽƵ Ăůů Ă ƐƵŵŵĞƌ ĮůůĞĚ ǁŝƚŚ ĨƵŶ͕ ůĂƵŐŚƚĞƌ ĂŶĚ ůŽǀĞ͘ DƌƐ͘ ZƵƚŚ

tŚĂƚ Ă ǁŽŶĚĞƌĨƵů LJĞĂƌ ŝƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ͊ DLJ ůŽǀĞůLJ ďŽLJƐ ĂŶĚ ŐŝƌůƐ͗ ĂŶĂĞ͕ ůŝnjĂďĞƚŚ͕ &ŝůŝƉƉŽƐ͕ <ŽŶƐƚĂŶƟŶŽƐͲ ŶĚƌĞĂƐ͕ EŝŬĂƌĞƟ͕ ^ƚĂǀƌŽƐ ĂŶĚ sĂƐŝůŝŬŝ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ ĂůǁĂLJƐ ŝŵƉƌĞƐƐĞĚ ŵĞ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ͕ LJŽƵƌ ůŽǀĞůLJ ŝĚĞĂƐ ĂŶĚ ǁŝƚŚ ŚŽǁ ƋƵŝĐŬůLJ LJŽƵ ĂĚũƵƐƚĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ĚĞŵĂŶĚƐ ŽĨ LJŽƵƌ ĐŽƵƌƐĞ͘ dŚĂŶŬ LJŽƵ ĨŽƌ ďĞŝŶŐ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚŝƐ ǁŽŶĚĞƌĨƵů ůĞĂƌŶŝŶŐ ĂĚǀĞŶƚƵƌĞ ĂŶĚ ĨŽƌ ďĞŝŶŐ ĐŽŵŵŝƩĞĚ ĂŶĚ ŝŶƋƵŝƐŝƟǀĞ͘ ĂƌƌLJ ŽŶ ďĞŝŶŐ ƚŚĞ ĨƵŶ ůĞĂƌŶĞƌƐ LJŽƵ ĂƌĞ ĂŶĚ ŬĞĞƉ ŽŶ ǁŽƌŬŝŶŐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƐĂŵĞ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ LJŽƵ ŚĂǀĞ ĂůǁĂLJƐ ƐŚŽǁŶ͘ / ǁŝƐŚ LJŽƵ Ă ůŽǀĞůLJ ƐƵŵŵĞƌ ĂŶĚ / Ăŵ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌǁĂƌĚ ƚŽ ƐĞĞŝŶŐ LJŽƵ ŶĞdžƚ LJĞĂƌ͘ DƐ͘ ŽƌĂ

DLJ ďƌŝůůŝĂŶƚ ďƌĂŝŶƐ͗ ůĞŽ͕ DĂůĞŶĂ ĂŶĚ dŚĞŵŝƐ͊ /ƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ Ă ƉƌŝǀŝůĞŐĞ ĂŶĚ ƌĞĂů ďůĞƐƐ ƚŽ ŚĂǀĞ ƚĂƵŐŚƚ ƐƵĐŚ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬŝŶŐ͕ ƐŵĂƌƚ ĂŶĚ ŝŶƋƵŝƐŝƟǀĞ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ƐƵĐŚ ĂƐ LJŽƵƌƐĞůǀĞƐ͊​͊zŽƵƌ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬ͕ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶ͕ ĐŽŵŵŝƚŵĞŶƚ ĂŶĚ ĐŽŶƟŶƵŽƵƐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŚĂƐ ŚĞůƉĞĚ LJŽƵ ďĞĐŽŵĞ ƐŽŵĞ ŽĨ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ĐŽŶĮĚĞŶƚ ƐƉĞĂŬĞƌƐ ĂŶĚ ĞǀĞŶ ŵŽƌĞ ĐŽŵƉĞƚĞŶƚ ǁƌŝƚĞƌƐ ŽĨ ŶŐůŝƐŚ / ŚĂǀĞ ĞǀͲ Ğƌ ƚĂƵŐŚƚ Ăůů ƚŚĞƐĞ LJĞĂƌƐ͊ tŚĂƚ ĂŶ ĂŵĂnjŝŶŐ ũŽď LJŽƵ ĚŝĚ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ ƉƌŽũĞĐƚƐ͕ ƚŚĞ ĞīŽƌƚ LJŽƵ ƉƵƚ ŝŶ ƚŚŽƐĞ ĂŶĚ ƚŚĞ ůĞǀĞů ŽĨ ƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŝƐŵ LJŽƵ ŚĂŶĚůĞĚ ƚŚĞŝƌ ƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶƐ͊ &ƌŽŵ ƚŚĞ ͞dĞůĞǁĂƚĐŚ͟ ŝŶǀĞŶƟŽŶ ƚŚĂƚ ĐĂŶ ƚƌĂŶƐƉŽƌƚ ƉĞŽƉůĞ ĨƌŽŵ ŽŶĞ ƉůĂĐĞ ƚŽ ĂŶŽƚŚĞƌ Ăƚ ŶŽ ƟŵĞ͕ ƚŚĞ ůŝĨĞ ƐŝŵƵůĂƚŽƌ ĐŽŵƉƵƚĞƌ ŐĂŵĞ ͞ ƌĞĂŵ͟ LJŽƵ ĐĂŵĞ ƵƉ ǁŝƚŚ͕ ͞dŚĞŽŶŝĂ͕͟ ƚŚĞ ŝŵĂŐŝŶĂƌLJ ĐŽƵŶƚƌLJ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĐŝƟnjĞŶƐ͛ ͞ƐĐŝƐƐŽƌƐ͛ ĚĂŶĐĞ͟ Žƌ ƚŚĞ ŝƚĞŵƐ LJŽƵ ŝŶĐůƵĚĞĚ ŝŶ LJŽƵ ͞dŝŵĞ ĐĂƉƐƵůĞ͟ ƉƌŽũĞĐƚ ĨŽƌ ƚŚĞ ĨƵƚƵƌĞ ŐĞŶĞƌĂƟŽŶƐ ƚŽ ĮŶĚ͘ tĞůů ĚŽŶĞ ƚŽ ĂŶ ĂŵĂnjŝŶŐ ŐƌŽƵƉ ŽĨ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͊ ,ĂǀĞ ĂŶ ĂǁĞƐŽŵĞ ƟŵĞ ƚŚŝƐ ƐƵŵŵĞƌ͊ zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ WŽůLJƟŵŝ

Η^ƟĐŬLJ ĮŶŐĞƌƐ͕ ƌƵŶŶLJ ŶŽƐĞƐ ŚĞĂĚ ƐŚŽƵůĚĞƌƐ ŬŶĞĞƐ ĂŶĚ ƚŽĞƐͲĞƐ ƐŚĂƉĞƐ͕ ĐŽůŽƌƐ ĂŶĚ ΖƐ ƚĂŬŝŶŐ ƚƵƌŶƐ ĂŶĚ ϭϮϯΖƐ ƚŽŽƚŚůĞƐƐ ƐŵŝůĞƐ͕ ŚƵŐƐ ĂŶĚ ŐŝŐŐůĞƐ ĐŝƌĐůĞ ƟŵĞ ĂŶĚ ůŽƚƐ ŽĨ ǁŝŐŐůĞƐ ůŝŬĞ Ă ďƵƩĞƌŇLJ ƟŵĞ ŚĂƐ ŇŽǁŶ LJŽƵ ŚĂǀĞ ůĞĂƌŶĞĚ ĂŶĚ LJŽƵ ŚĂǀĞ ŐƌŽǁŶ ƟŶLJ ĐŚĂŝƌƐ ŐŝǀĞ ĂǁĂLJ ƚŽ ĚĞƐŬƐ ƐŽŶŐƐ͕ ĐŚĂŶƚƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ƌĞƐƚ ƐŽ ƚĂŬĞ Žī ŶŽǁ͕ ƐƉƌĞĂĚ LJŽƵƌ ǁŝŶŐƐ ƐŽĂƌ ƚŽ ŶĞǁ ŚĞŝŐŚƚƐ͕ ůĞĂƌŶ ŶĞǁ ƚŚŝŶŐƐ ũƵƐƚ ƌĞŵĞŵďĞƌ ĂƐ LJŽƵ ĚŽ ƐŽŵĞŽŶĞΖƐ ǀĞƌLJ ƉƌŽƵĚ ŽĨ LJŽƵΗ tĞ ǁŝůů ŵŝƐƐ LJŽƵ Ăůů͕ ŽƵƌ ƐǁĞĞƚ ůŝƩůĞ WƌĞͲ <ΖƐ ,ĂǀĞ Ă ǁŽŶĚĞƌĨƵů ƐƵŵŵĞƌ͊ DƐ͘ ĞƐƐLJ ĂŶĚ DƐ͘ <ŝŬŝ

Η>ŽŽŬ Ăƚ Ăůů ƚŚĞ ƚŚŝŶŐƐ LJŽƵΖǀĞ ůĞĂƌŶĞĚ ƌĞĂĚŝŶŐ͕ ǁƌŝƟŶŐ ĂŶĚ ƚĂŬŝŶŐ ƚƵƌŶƐ ŚŽǁ ƚŽ ďĞ Ă ƌĞĂů ŐŽŽĚ ĨƌŝĞŶĚ ƐĂĚůLJ ŬŝŶĚĞƌŐĂƌƚĞŶ ĞŶĚƐ ďƵƚ / ǁŝůů ŬĞĞƉ ĂůŽŶŐ ƚŚĞ ǁĂLJ LJŽƵΖƌĞ ƐŵŝůĞLJ ĨĂĐĞƐ ĞǀĞƌLJĚĂLJ ĂƐ LJŽƵ ŐƌŽǁ ƵƉ LJŽƵ ǁŝůů ƐĞĞ Ă ƌĞĂĚŝŶŐ͕ ǁƌŝƟŶŐ ƐƚƵĚĞŶƚ ƚŽ ďĞ ƌĞĂĚLJ ĨŽƌ ǁŚĂƚ ĐŽŵĞƐ LJŽƵƌ ǁĂLJ ůŽŽŬ ŽƵƚ ŶŽǁ ŚĞƌĞ ĐŽŵĞƐ ĮƌƐƚ ŐƌĂĚĞ͊ Η / Ăŵ ƐŽ ƉƌŽƵĚ ŽĨ Ăůů ŽĨ LJŽƵ ĂŶĚ / ǁŝůů ŵŝƐƐ LJŽƵ ƚŽŽ͘ ,ĂǀĞ Ă ŐƌĞĂƚ ƐƵŵŵĞƌ͊ DƐ͘ ĞƐƐLJ

DLJ ĚĞĂƌ ůŝƩůĞ ŽŶĞƐ͕ tŚŽ ĂƌĞ ŶŽƚ ƐŽ ůŝƩůĞ ĂŶLJŵŽƌĞ͊ ŚƌLJƐĂůĞŶŝĂ͕ ŝŵŝƚƌŝƐ͕ :ŽŚŶ͕ <ŽŶƐƚĂŶƟŶĂ ĂŶĚ EŝĐŬ LJŽƵ ŚĂǀĞ ŵĂĚĞ ŐƌĞĂƚ ƐƚƌŝĚĞƐ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ ůĞĂƌŶĞĚ ƚŚĞ ůƉŚĂďĞƚ ĂŶĚ ƚŚĞ ŶƵŵďĞƌƐ ĨƌŽŵ njĞƌŽ ƚŽ ƚǁĞŶƚLJ͕ LJŽƵ ĐĂŶ ƉůĂLJ ŝŶŐŽ ĂŶĚ ƚĞůů ŵĞ ǁŚĂƚ LJŽƵ ŚĂǀĞ ĂŶĚ ĚŽŶ͛ƚ ŚĂǀĞ͕ Ăůů ƐŽƌƚƐ ŽĨ ǁŽƌĚƐ͕ ĂŶĚ LJŽƵ͛ƌĞ ƌĞĂĚŝŶŐ s ǁŽƌĚƐ͊ dŚĞƐĞ ĂƌĞ ŵĂũŽƌ ĂĐĐŽŵƉůŝƐŚŵĞŶƚƐ ƐŽ ŶŽǁ ŝƚ͛Ɛ ƟŵĞ ƚŽ ŚĂǀĞ ƐŽŵĞ ĨƵŶ͕ ĂŶĚ ƚŽ ŐŽ ŽƵƚ ĂŶĚ ĞŶũŽLJ ƚŚĞ ƐƵŵŵĞƌ ƐƵŶ͊ ŽŶ͛ƚ ĨŽƌŐĞƚ ƚŽ ĞĂƚ ƐŽŵĞ ŝĐĞ ĐƌĞĂŵ͊ ͗Ϳ ,ĂǀĞ Ă ĨĂŶƚĂƐƟĐ ^ƵŵŵĞƌ͊ DƐ͘ DĂƌŽƵůĂ

DLJ ĚĞĂƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ ǁŚĂƚ Ă ĨĂŶƚĂƐƟĐ LJĞĂƌ ǁĞΖǀĞ ŚĂĚ͊ ůŝnjĂ͕ sĂƐŝůŝƐ͕ DĂƌŝĂ͕ ZŽŵĂͲ ŶŽƐ͕ ^ƚĞƌŐŝŽƐ͕ ůĞdž ĂŶĚ 'ĞŽƌŐĞ͘​͘​͘ ǁŽŶĚĞƌĨƵů ŐƌŽƵƉ ŽĨ ŬŝĚƐ ǁŝƚŚ Ă ǁŝůĚ ƐĞŶƐĞ ŽĨ ŚƵŵŽƌ ǁŚŽ ŚĂĚ ĨƵŶ ůĞĂƌŶŝŶŐ ƚŽŐĞƚŚĞƌ͊ zŽƵ Ăůů ǁŽƌŬĞĚ ƐŽ ŚĂƌĚ ĂŶĚ / Ăŵ ǀĞƌLJ ƉƌŽƵĚ ŽĨ ĞĂĐŚ ĂŶĚ ĞǀĞƌLJ ŽŶĞ ŽĨ LJŽƵ͘ zŽƵ ĐĂŵĞ ƚŽ ĐůĂƐƐ ǁŝƚŚ Ă ƐŵŝůĞ ĂŶĚ ĂůǁĂLJƐ ŚĞůƉĞĚ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ ŽƵƚ͘ /͛ŵ ŐůĂĚ LJŽƵ ĞŶũŽLJĞĚ ƚŚĞ ŐĂŵĞƐ ǁĞ ƉůĂLJĞĚ ĂŶĚ ƚŚĞ ƐŽŶŐƐ ǁĞ ůĞĂƌŶĞĚ ƚŽ ƐŝŶŐ͘ ŶĚ ůĞƚ͛Ɛ ŶŽƚ ĨŽƌŐĞƚ ŚŽǁ ŵĂŶLJ ƐƚŽƌLJŬƐ LJŽƵ ďŽƌƌŽǁĞĚ ĨƌŽŵ ĐůĂƐƐ ĞǀĞƌLJ ĚĂLJ ĂŶĚ ƌĞĂĚ ŽŶ LJŽƵƌ ŽǁŶ͕ ƚŽŽ͘ tĞ ƐŚĂƌĞĚ ƐƵĐŚ ĂŵĂnjŝŶŐ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƐ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ĞdžƉůŽƌŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ ĂŶĚ ƵƐŝŶŐ ŽƵƌ ŝŵĂŐŝͲ ŶĂƟŽŶ͊ / ĐĂŶΖƚ ǁĂŝƚ ƚŽ ƐĞĞ LJŽƵ Ăůů ĂŐĂŝŶ ƐŽŽŶ͘ EŽǁ ŝƚΖƐ ƟŵĞ ĨŽƌ LJŽƵƌ ƐƵŵŵĞƌ ďƌĞĂŬ͕ ƐŽ ŚĂǀĞ ĨƵŶ ĂŶĚ ƐĞĞ LJŽƵ Ăůů ŝŶ ^ĞƉƚĞŵďĞƌ͊ ͗Ϳ ^ĞĞ LJŽƵ ƐŽŽŶ͊ DƐ͘ ƉŚƌŽĚŝƚĞ

DLJ ĚĞĂƌ ďŽLJƐ ĂŶĚ ŐŝƌůƐ͕ ƚŚŝƐ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ ǁĞŶƚ ďLJ ƐŽ ƋƵŝĐŬůLJ͊ dŝŵĞ ŇŝĞƐ ǁŚĞŶ LJŽƵΖƌĞ ŚĂǀŝŶŐ ĨƵŶ͊ /Ζŵ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ŵŝƐƐ LJŽƵƌ ĂŵĂnjŝŶŐ͕ ĨƵŶ ĂƫƚƵĚĞ ĂŶĚ ĨƵŶŶLJ ũŽŬĞƐ͘ >ĂĞƌƟƐ͕ &ĂŝĚƌĂ͕ ^ŽƟƌŝƐ͕ ŶĂƐƚĂƐŝĂ͕ EŝĐŚŽůĂƐ͕ ŶƚŽŶŝƐ͕ DĞůŝƟŶŝ ĂŶĚ dĂƐŽƐ͕ / ŚŽƉĞ LJŽƵΖƌĞ ƉƌŽƵĚ ŽĨ ĞǀĞƌLJƚŚŝŶŐ ƚŚĂƚ LJŽƵΖǀĞ ĂĐĐŽŵƉůŝƐŚĞĚ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ /͛ŵ ŐůĂĚ LJŽƵ ĞŶũŽLJĞĚ ƚŚĞ ŐĂŵĞƐ ǁĞ ƉůĂLJĞĚ ĂŶĚ ƚŚĞ ƐŽŶŐƐ ǁĞ ůĞĂƌŶĞĚ ƚŽ ƐŝŶŐ͘ tĞ ĂůƐŽ ƌĞĂĚ Ăůů ƚŚŽƐĞ ƐƚŽƌŝĞƐ͕ ƚŽŽ͊ zŽƵ ǁĞƌĞ ƐŝŶŐŝŶŐ ƚŚĞ Ɛ ŝŶ ^ĞƉƚĞŵďĞƌ ĂŶĚ ƐŽŽŶ ĂŌĞƌ ƚŚĂƚ LJŽƵ ǁĞƌĞ ďŽƌƌŽǁŝŶŐ ƐƚŽƌLJŬƐ ƚŽ ƌĞĂĚ ŽŶ LJŽƵƌ ŽǁŶ Ăƚ ŚŽŵĞ͊ zŽƵ Ăůů ǁŽƌŬĞĚ ƐŽ ǁĞůů ĂƐ Ă ƚĞĂŵ͕ ǁŚĂƚ Ă ĨĂŶƚĂƐƟĐ ŐƌŽƵƉ͊ /Ζŵ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌǁĂƌĚ ƚŽ ƐĞĞŝŶŐ LJŽƵ Ăůů ŝŶ ƚŚĞ ĨĂůů͘ EŽǁ ŝƚΖƐ ƟŵĞ ƚŽ ĞŶũŽLJ LJŽƵƌ ƐƵŵŵĞƌ ďƌĞĂŬ͕ ƐŽ ŚĂǀĞ ĨƵŶ͊ ^ĞĞ LJŽƵ Ăůů ƐŽŽŶ͊ DƐ͘ ƉŚƌŽĚŝƚĞ

dŽ ŵLJ ĮǀĞ ďĞĂƵƟĨƵů ƵŶŝƋƵĞ ŐŝƌůƐ͗ zŽƵ ƐŚŽƵůĚ Ăůů ďĞ ƉƌŽƵĚ ŽĨ ƚŚĞ ŐƌĞĂƚ ƉƌŽŐƌĞƐƐ LJŽƵ ŵĂĚĞ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ďĞĐĂƵƐĞ / ƐƵƌĞůLJ Ăŵ͘ zŽƵ ǁĞŶƚ ĨƌŽŵ ůĞƩĞƌ ƐŽƵŶĚƐ͕ ŶƵŵďĞƌƐ ĂŶĚ ĐŽůŽƌƐ ƚŽ ƐƉĞĂŬŝŶŐ ƵƐŝŶŐ ĨƵůů ƐĞŶƚĞŶĐĞƐ ĂŶĚ ƌĞĂĚŝŶŐ ƐŵĂůů ƚĞdžƚƐ ǁŝƚŚ ƉĂƐƐŝŽŶ͊ zŽƵ ĂƌĞ ŶŽǁ ŵƵĐŚ ŵŽƌĞ ĐŽŶĮĚĞŶƚ ĂŶĚ / Ăŵ ĞdžƉĞĐƟŶŐ ŐƌĞĂƚ ƚŚŝŶŐƐ ĨƌŽŵ LJŽƵ ŝŶ ƚŚĞ ĨƵƚƵƌĞ͘ ůĞĐƚƌĂ͕ dŚĞŽĚŽƌĂ͕ ůŝƐĂǀĞƚ͕ <ĂƚĞƌŝŶĂ͕ ĂŶĚ DĂƌŝůĞŶĂ ƚŚĂŶŬ LJŽƵ ĨŽƌ ŵĂŬŝŶŐ ŵLJ ůŝĨĞ ƐŽ ŵƵĐŚ ďƌŝŐŚƚĞƌ͊ / ǁĂƐ ǀĞƌLJ ůƵĐŬLJ ƚŽ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ LJŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ ǀĞŶ ƚŚŽƵŐŚ ƚŚĞ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ ŝƐ ŽǀĞƌ͕ ŚĞƌĞ ĂƌĞ Ă ĨĞǁ ŐŝŌƐ ƚŽ ŬĞĞƉ ǁŝƚŚ LJŽƵ͗ W E />Ͳ ƚŽ ŬĞĞƉ LJŽƵ ƐŚĂƌƉ 'Z/WͲ ĨŽƌ ƐŽŵĞƚŚŝŶŐ ƚŽ ŚŽůĚ ŽŶ ƚŽ ǁŚĞŶ ƚŚŝŶŐƐ ŐĞƚ ƌŽƵŐŚ Z ^ ZͲƚŽ ƌĞŵŝŶĚ LJŽƵ ƚŚĂƚ ŝƚ ŝƐ K< ƚŽ ŵĂŬĞ ŵŝƐƚĂŬĞƐ͊ ,ƵŐƐ͕ ŬŝƐƐĞƐ ĂŶĚ dKE^ ŽĨ ůŽǀĞ͊ DƐ͘ sŝĐŬLJ

dŽ ŵLJ ĨĂŶƚĂƐƟĐ ƉƵƉŝůƐ ŝŶ ůĞǀĞů ϭĚ / ŵƵƐƚ ƐĂLJ͕ LJŽƵ ĂƌĞ ĂŶ ĂŵĂnjŝŶŐ ďƵŶĐŚ ŽĨ ŬŝĚƐ ĂŶĚ /Ζŵ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ŵŝƐƐ LJŽƵ Ăůů͊ / ĐĂŶΖƚ ďĞůŝĞǀĞ ŚŽǁ ŵƵĐŚ LJŽƵΖǀĞ Ăůů ůĞĂƌŶĞĚ ĂŶĚ ƉƌŽŐƌĞƐƐĞĚ ƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ ǀĞƌLJ ǁĞĞŬ ǁŚĞŶ ǁĞ ƐƚĞƉƉĞĚ ŝŶƚŽ ŽƵƌ Η ŶŐůŝƐŚ ǁŽƌůĚ Η LJŽƵ ĐŽŶƐƚĂŶƚůLJ ŝŵƉƌĞƐƐĞĚ ŵĞ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ ĞīŽƌƚ͕ ŶŐůŝƐŚ ŽƵƚƉƵƚ ĂŶĚ LJŽƵƌ ƐƵƉƉŽƌƚ ĨŽƌ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ͘ / ŚŽƉĞ LJŽƵ Ăůů ĐŽŶƟŶƵĞ ƚŽ ďĞ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐƟĐ͕ ĨŽĐƵƐĞĚ ĂŶĚ ŚĂƉƉLJ͊​͊​͊ zŽƵ Ăůů ŚĂǀĞ ŵƵĐŚ ƉŽƚĞŶƟĂů ĂŶĚ / ďĞůŝĞǀĞ LJŽƵ ǁŝůů Ăůů ŵĂŬĞ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ŽĨ ŝƚ͘ / ǁŝƐŚ LJŽƵ ĂŶ ĞdžĐĞůůĞŶƚ ƐƵŵŵĞƌ ŚŽůŝĚĂLJ ĂŶĚ ĨƵŶ ŝŶ ƚŚĞ ƐƵŶ͊ DĂŶLJ ŬŝƐƐĞƐ DƐ͘ sŝĐŬLJ

,ĞůůŽ ŵLJ ĚĞĂƌĞƐƚ ĐƌĂnjLJ ďƵŶĐŚ͊ zŽƵ ĂŵĂnjŝŶŐ ŐƌŽƵƉ ŽĨ ĐŚŝůĚƌĞŶ͊ / ůŽŽŬĞĚ ĨŽƌǁĂƌĚ ƚŽ ƐĞĞŝŶŐ LJŽƵ ĐŽŵĞ ƚŽ ĐůĂƐƐ ƌĞĂĚLJ ƚŽ ůĞĂƌŶ ŶĞǁ ƚŚŝŶŐƐ ĚĂLJ ĂŌĞƌ ĚĂLJ͘ ůĞdž͕ ůŝnjĂďĞƚŚ͕ ŶŶĂͲDĂƌŝĂ͕ <ŽŶƐƚĂŶƟŶŽƐ͕ ĂŝƐLJ͕ DĂdžŝŵŽƐ͕ ^ƚĞůůĂ͕ EŝĐŚŽůĂƐ͕ dƌŝĨŽŶĂƐ͕ LJŽƵ Ăůů ĐĂŵĞ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ĂŶĚ ĨŽƌŵĞĚ Ă ǁŽŶĚĞƌĨƵů ƚĞĂŵ͘ /͛ŵ ŐůĂĚ LJŽƵ ĞŶũŽLJĞĚ ƚŚĞ ŐĂŵĞƐ ǁĞ ƉůĂLJĞĚ ĂŶĚ ƚŚĞ ƐŽŶŐƐ ǁĞ ůĞĂƌŶĞĚ ƚŽ ƐŝŶŐ͘ tĞ ĂůƐŽ ƌĞĂĚ Ăůů ƚŚŽƐĞ ƐƚŽƌŝĞƐ͕ ƚŽŽ͊ /ƚ͛Ɛ ƌĞŵĂƌŬĂďůĞ ƚŽ ƚŚŝŶŬ ƚŚĂƚ LJŽƵ ǁĞƌĞ ƐŝŶŐŝŶŐ ƚŚĞ Ɛ ŝŶ ^ĞƉƚĞŵďĞƌ ĂŶĚ ƐŽŽŶ ĂŌĞƌ ƚŚĂƚ LJŽƵ ǁĞƌĞ ďŽƌƌŽǁŝŶŐ ƐƚŽƌLJŬƐ ƚŽ ƌĞĂĚ ŽŶ LJŽƵƌ ŽǁŶ ĂƐ ǁĞůů͘ / ŚŽƉĞ LJŽƵΖƌĞ ǀĞƌLJ ƉƌŽƵĚ ďĞĐĂƵƐĞ / ĐĞƌƚĂŝŶůLJ Ăŵ͊ /Ζŵ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌǁĂƌĚ ƚŽ ƐĞĞŝŶŐ LJŽƵ Ăůů ĂŐĂŝŶ ŝŶ ƚŚĞ ĨĂůů͘ EŽǁ ŝƚΖƐ ƟŵĞ ƚŽ ĞŶũŽLJ LJŽƵƌ ƐƵŵŵĞƌ ďƌĞĂŬ͕ ƐŽ ŚĂǀĞ Ă ƚŽŶ ŽĨ ĨƵŶ͊ ^ĞĞ LJŽƵ ƐŽŽŶ͊ DƐ͘ ƉŚƌŽĚŝƚĞ

ĞĂƌ ^ŽƉŚŝĂ͕ ƌŝƐƚĞŝĚŝƐ͕ 'ƌĞŐŽƌLJ͕ ƌŝĂĚŶĞ͕ ŽƌĞƩĂ͕ 'ĞŽƌŐĞ͕ :ĂƐŽŶ͕ WĂŶĂŐŝŽƟƐ ĂŶĚ DĂƌŝůŝĂ͗ /ƚ ǁĂƐ ŐƌĞĂƚ ĨƵŶ ŐĞƫŶŐ ƚŽ ŬŶŽǁ LJŽƵ ĂŶĚ ǁŽƌŬŝŶŐ ǁŝƚŚ LJŽƵ Ăůů͊ / ƐĞŶĚ LJŽƵ ŵLJ ůŽǀĞ ǁŝƚŚ ƚŚŝƐ ƉŽĞŵ ĂŶĚ ǁŝƐŚ LJŽƵ ĂŶ ĂŵĂnjŝŶŐ ƐƵŵŵĞƌ͊ /ƚΖƐ ƟŵĞ ƚŽ ƐĂLJ ŐŽŽĚďLJĞ͘ KƵƌ LJĞĂƌ ŚĂƐ ĐŽŵĞ ƚŽ ĂŶ ĞŶĚ͘ tĞΖǀĞ ŵĂĚĞ ŵŽƌĞ ĐŚĞƌŝƐŚĞĚ ŵĞŵŽƌŝĞƐ ŶĚ ŵĂŶLJ ŵŽƌĞ ŶĞǁ ĨƌŝĞŶĚƐ͘ /ΖǀĞ ǁĂƚĐŚĞĚ LJŽƵ ůĞĂƌŶ ĂŶĚ ŐƌŽǁ ŶĚ ĐŚĂŶŐĞ ĨƌŽŵ ĚĂLJ ƚŽ ĚĂLJ͘ / ŚŽƉĞ ƚŚĂƚ Ăůů ƚŚĞ ƚŚŝŶŐƐ ǁĞΖǀĞ ĚŽŶĞ ,ĂǀĞ ŚĞůƉĞĚ ŝŶ ƐŽŵĞ ƐŵĂůů ǁĂLJ͘ ^Ž ŝƚΖƐ ǁŝƚŚ ŚĂƉƉLJ ŵĞŵŽƌŝĞƐ / ƐĞŶĚ LJŽƵ ŽƵƚ ƚŚĞ ĚŽŽƌ͕ tŝƚŚ ŐƌĞĂƚ ŚŽƉĞ ĂŶĚ ĞdžƉĞĐƚĂƟŽŶƐ &Žƌ ǁŚĂƚ ŶĞdžƚ LJĞĂƌ ŚĂƐ ŝŶ ƐƚŽƌĞ͘ DƐ͘ sŝĐŬLJ

DLJ ǁŽŶĚĞƌĨƵů ƐƚƵĚĞŶƚƐ ʹ DĂƌŝĂͲ ŶĂƐƚĂƐŝĂ ;ůĂĚŝĞƐ ĮƌƐƚ 'ĞŽƌŐĞ͕ <ŽŶƐƚĂŶƟŶŽƐ ĂŶĚ EŝĐŬ͘

Ϳ͕ ŝůů͕ WĂŶĂŐŝŽƟƐ͕

dŚŝƐ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ ŚĂƐ ĐŽŵĞ ƚŽ ĂŶ ĞŶĚ ďƵƚ ŝƚ ǁĂƐ ĂǁĞƐŽŵĞ ŐĞƫŶŐ ƚŽ ƐƉĞŶĚ ŝƚ ǁŝƚŚ LJŽƵ͘ /ƚ ǁĂƐ Ă ďƵƐLJ LJĞĂƌ ĞdžƉůŽƌŝŶŐ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƚŽƉŝĐƐ͕ ƐŚĂƌŝŶŐ ŵĂŶLJ ƐƚŽƌŝĞƐ͕ ůĞĂƌŶŝŶŐ ŶĞǁ ƐƉĞůůŝŶŐƐ ĂŶĚ ǁŽƌŬŝŶŐ ĞdžƚƌĞŵĞůLJ ǁĞůů ƚŽŐĞƚŚĞƌ͘ tĞ ŚĂĚ ůŽƚƐ ŽĨ ĨƵŶ ƉůĂLJŝŶŐ ŐĂŵĞƐ ďĂƐĞĚ ŽŶ ƚŚĞ ŶĞǁ ŐƌĂŵŵĂƌ ĂŶĚ ǀŽĐĂďƵůĂƌLJ ĂŶĚ LJŽƵ ůĞĂƌŶƚ ůŽƚƐ ŽĨ ŶĞǁ ƚŚŝŶŐƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ƚĞůůŝŶŐ ƚŚĞ ƟŵĞ ĂŶĚ ƚĂůŬŝŶŐ ĂďŽƵƚ LJŽƵƌ ĚĂŝůLJ ƌŽƵƟŶĞƐ ďƵƚ ŵŽƐƚ ŽĨ Ăůů LJŽƵ ĚŝƐĐŽǀĞƌĞĚ ƚŚĂƚ ŶŐůŝƐŚ ŝƐ ĐŽŽů͊ / ǁŝƐŚ LJŽƵ Ăůů Ă ǀĞƌLJ ƌĞůĂdžŝŶŐ ƐƵŵŵĞƌ͘ zŽƵ ĚĞƐĞƌǀĞ Ă ƌĞƐƚ ŝŶ ƚŚĞ ƐƵŶ ĂŶĚ / ŚŽƉĞ LJŽƵ ŐĞƚ ƚŽ Ɛǁŝŵ͕ ƉůĂLJ ĂŶĚ ŚĂǀĞ ůŽƚƐ ŽĨ ĨƵŶ͘ ůů ŵLJ ůŽǀĞ͕ DƌƐ͘ ZƵƚŚ

/ ŚĂǀĞ ŚĂĚ ƚŚĞ ƉůĞĂƐƵƌĞ ŽĨ ŐĞƫŶŐ ƚŽ ŬŶŽǁ ĞĂĐŚ ĂŶĚ ĞǀĞƌLJ ŽŶĞ ŽĨ LJŽƵ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ĂŶĚ ŝƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĂŶ ŚŽŶŽƵƌ ƚŽ ŚĂǀĞ ŚĂĚ LJŽƵ ĂƐ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͘ tĂƚĐŚŝŶŐ LJŽƵ ůĞĂƌŶ ĂŶĚ ĚĞǀĞůŽƉ LJŽƵƌ ŶŐůŝƐŚ͕ ƉƌŽĚƵĐŝŶŐ ĨĂďƵůŽƵƐ ǁŽƌŬ͕ ŚĂƐ ďĞĞŶ Ă ũŽLJ͕ ĞƐƉĞĐŝĂůůLJ ƐĞĞŝŶŐ LJŽƵ ƵƐĞ LJŽƵƌ ŶŐůŝƐŚ ƐŬŝůůƐ Ăƚ ĞǀĞƌLJ ĐŚĂŶĐĞ LJŽƵ ŐĞƚ͘ / Ăŵ ƉƌŽƵĚ ƚŽ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ LJŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ĂƐ LJŽƵ ŚĂǀĞ Ăůů ǁŽƌŬĞĚ ƐƵƉĞƌ ŚĂƌĚ ĂŶĚ ĚĞƐĞƌǀĞ Ă ďƌĞĂŬ͘ / ǁŝƐŚ LJŽƵ Ă ǁŽŶĚĞƌĨƵů ƐƵŵŵĞƌ ĨƵůů ŽĨ ĨƵŶ͊ >ŽǀĞ DƐ͘ DĂƌƚŚĂ

dŽ ŵLJ ǁŽŶĚĞƌĨƵů ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ tĞ ŚĂǀĞ ŚĂĚ ĂŶ ĂŵĂnjŝŶŐ LJĞĂƌ ƚŽŐĞƚŚĞƌ͊ zŽƵ ŚĂǀĞ ůĞĂƌŶƚ ƐŽ ŵƵĐŚ ĂŶĚ / Ăŵ ǀĞƌLJ ƉƌŽƵĚ ŽĨ LJŽƵ Ăůů͘ KƵƌ LJĞĂƌ ǁĂƐ ĮůůĞĚ ǁŝƚŚ ůĂƵŐŚƚĞƌ͕ ŚĂǀŝŶŐ ĨƵŶ ĂŶĚ ůĞĂƌŶŝŶŐ ƐŽ ŵƵĐŚ ĂďŽƵƚ ĚŝīĞƌĞŶƚ ĂƐƉĞĐƚƐ͘ zŽƵ Ăůů ƐŚŽǁĞĚ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶ ĂŶĚ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ ĚƵƌŝŶŐ ĞǀĞƌLJ ůĞƐƐŽŶ͘ / ǁĂƐ ĞdžƚƌĞŵĞůLJ ƉůĞĂƐĞĚ ƚŽ ƐĞĞ ŚŽǁ ǁĞůů LJŽƵ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞĚ ĂŶĚ ŚĞůƉĞĚ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ ĚƵƌŝŶŐ ĐůĂƐƐ ĂĐƟǀŝƟĞƐ͘ ĂĐŚ ŽŶĞ ŽĨ LJŽƵ ŚĂƐ ĚŝƐƉůĂLJĞĚ Ă ŵĂƚƵƌĞ ĂŶĚ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐƟĐ ĂƫƚƵĚĞ ƚŽ ůĞĂƌŶŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ͕ ǁŚŝůƐƚ ƉĂLJŝŶŐ ƉĂƌƟĐƵůĂƌ ĂƩĞŶƟŽŶ ŝŶ ŶŽƚ ŽŶůLJ ǁŚĂƚ LJŽƵ ĚŽ ďƵƚ ŚŽǁ LJŽƵ ĚŽ ŝƚ͕ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ LJŽƵƌ ĂĐĐĞŶƚƐ͘ / ǁŝƐŚ LJŽƵ Ăůů Ă ĨĂŶƚĂƐƟĐ ƐƵŵŵĞƌ͘ ,ĂǀĞ ĨƵŶ͕ ƐƉůĂƐŚ ĂƌŽƵŶĚ ŝŶ ƚŚĞ ƐĞĂ ĂŶĚ ĞĂƚ ůŽƚƐ ŽĨ ŝĐĞ ĐƌĞĂŵ͊​͊ tŝƚŚ ůŽǀĞ͕ DƌƐ͘ ZƵƚŚ

DLJ ůŽǀĞůLJ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ tŚĂƚ Ă ũŽƵƌŶĞLJ ƚŚĂƚ ǁĂƐ͊ &ŝůůĞĚ ǁŝƚŚ ůĂƵŐŚƚĞƌ ĂŶĚ ũŽLJ͕ / ǁĂƐ ƚƌƵůLJ ďůĞƐƐĞĚ ƚŽ ƐĞĞ LJŽƵƌ ƐŽŵĞƟŵĞƐ ƉĞƌƉůĞdžĞĚ ůŝƩůĞ ĨĂĐĞƐ ĂƐ ǁĞ ǁĞƌĞ ŵŽǀŝŶŐ ƵƉǁĂƌĚƐ ŽŶ ƚŚĞ ŶŐůŝƐŚ ůĂĚĚĞƌ͘ /Ŷ ƚŚĞ ďĞŐŝŶŶŝŶŐ͕ LJŽƵ ƉƌĞƐĞŶƚĞĚ LJŽƵƌƐĞůǀĞƐ ĂƐ ƐŚLJ ĂŶĚ ĐŽŶĨƵƐĞĚ

ůŝƩůĞ ĐƌĞĂƚƵƌĞƐ ǁŽŶĚĞƌŝŶŐ ǁŚĂƚ ǁĞ ǁĞƌĞ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ĚŽ ŝŶ Ă ƌĞŐƵůĂƌ ĐůĂƐƐƌŽŽŵ͘ tŝƚŚŝŶ Ă ĨĞǁ ŵŽŶƚŚƐ ƚŚŽƵŐŚ͕ LJŽƵ ƐŚŽǁĞĚ LJŽƵƌƐĞůǀĞƐ ǁŚĂƚ LJŽƵ ǁĞƌĞ ĂďůĞ ƚŽ ĚŽ͘ ZĞĂĚŝŶŐ ƐƚŽƌŝĞƐ͕ ŵĂŬŝŶŐ ƉƌŽũĞĐƚƐ͕ ǁƌŝƟŶŐ ůŝƩůĞ ƉĂƌĂŐƌĂƉŚƐ ĂŶĚ ĞǀĞŶ ĞŶŐĂŐŝŶŐ ŝŶ ƐŚŽƌƚ ĞdžĐŚĂŶŐĞƐ ʹ Ăůů ƚŚĂƚ ŝŶ ŶŐůŝƐŚ͊ EŽǁ͕ ŝƚ ŝƐ ĚĞĮŶŝƚĞůLJ ƟŵĞ ƚŽ ŐƌĂď LJŽƵƌ ƐĂŶĚ ƉĂŝůƐ ĂŶĚ ƐƚĂƌƚ ďƵŝůĚŝŶŐ ƐĂŶĚ ĐĂƐƚůĞƐ ĂůŽŶŐ Ă ƐƵŶŶLJ ďĞĂĐŚ͘ Ɛ LJŽƵ ĂƌĞ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌ ƐŚĞůůƐ͕ ĚŽ ŶŽƚ ĨŽƌŐĞƚ ƚŽ ƚĂŬĞ ŽŶĞ ĨŽƌ LJŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ ĂŶĚ ŐŝǀĞ ŝƚ ƚŽ ŵĞ ŶĞdžƚ LJĞĂƌ͘

dŚĂŶŬ LJŽƵ ĨŽƌ ďĞŝŶŐ ƉĂƌƚ ŽĨ ŵLJ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ũŽƵƌŶĞLJ͘ DƐ͘ dŚĞĂ

/ ĞŶũŽLJĞĚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ Ăůů ŽĨ LJŽƵ ĂŶĚ ŝƚ ǁĂƐ Ă ƉůĞĂƐƵƌĞ ƐĞĞŝŶŐ LJŽƵ ĚĞǀĞůŽƉ ĂƐ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ĂŶĚ ďĞĐŽŵĞ ƐƵĐŚ ŐƌĞĂƚ ůĞĂƌŶĞƌƐ͘ zŽƵƌ ƉĂƐƐŝŽŶ ĨŽƌ ƚŚĞ ŶŐůŝƐŚ ůĂŶŐƵĂŐĞ ĂŶĚ LJŽƵƌ ĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚ ĚƵƌŝŶŐ ĐůĂƐƐ ŵĂĚĞ ŵĞ ǀĞƌLJ ƉƌŽƵĚ ŽĨ Ăůů ŽĨ LJŽƵ͘ zŽƵƌ ƉƌŽŐƌĞƐƐ ĂŶĚ ĐŽŶƟŶƵŽƵƐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŝƐ ďĂƐĞĚ ŽŶ LJŽƵƌ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬ ĂŶĚ / ǁŝůů ĂůǁĂLJƐ ƌĞŵĞŵďĞƌ LJŽƵƌ ŐƌŽƵƉ ĂƐ ǀĞƌLJ ŚĂƌĚͲǁŽƌŬŝŶŐ͕ ĨƵŶ ƚŽ ƚĞĂĐŚ ĂŶĚ ŵŽƟǀĂƚĞĚ ƚŽ ƐĞƚ ŐŽĂůƐ ĂŶĚ ĂĐŚŝĞǀĞ ƚŚĞŵ͘ 'ƌĞĂƚ ũŽď ĚŽŶĞ ƚŽ ĞǀĞƌLJŽŶĞ͊ ƐƉĞĐŝĂůůLJ͕ ďĞĐĂƵƐĞ ƚŚŝƐ ŝƐ Ă ĚĞŵĂŶĚŝŶŐ ůĞǀĞů ĂŶĚ LJŽƵ Ăůů ĚŝĚ ĞdžĐĞůůĞŶƚ ǁŽƌŬ Ăƚ ďĞŝŶŐ ƉƌĞƉĂƌĞĚ ĨŽƌ ĞǀĞƌLJ ŽďƐƚĂĐůĞ ĂŶĚ LJŽƵ ŶĞǀĞƌ ŐĂǀĞ ƵƉ͘ ,ĂǀĞ Ă ŐƌĞĂƚ ƐƵŵŵĞƌ ĂŶĚ ĐŽŶƟŶƵĞ ƚŚĞ ŐƌĞĂƚ ǁŽƌŬ͊ DƐ͘ DĂƌŝĂ ͘

ŐĂƉŝ͕ ŶŶĂ͕ ŚƌŝƐƚŽĚŽƵůŽƐ͕ ŝŽŐĞŶŝƐ͕ <ŽƐƟƐ ĂŶĚ DĂŐŐŝĞ͕ zŽƵ ĂƌĞ ƐƵĐŚ Ă ůŽǀĞůLJ ĐůĂƐƐ͕ ĂůǁĂLJƐ ŚĞůƉŝŶŐ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ ĂŶĚ ĐŽŽƉĞƌĂƟŶŐ͘ /ƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ǁŽŶĚĞƌĨƵů ďĞŝŶŐ ĂďůĞ ƚŽ ͞ƐƉLJ͟ ŽŶ LJŽƵƌ ƐƉĞĂŬŝŶŐ ŝŶ ƉĂŝƌƐ ƚĂƐŬƐ ĂŶĚ ƚŽ ŚĞĂƌ ĂŶĚ ƌĞĂĚ LJŽƵƌ ǁƌŝƟŶŐ ƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶƐ͘ / ƌĞĂůůLJ ĞŶũŽLJĞĚ ŐĞƫŶŐ ƚŽ ŬŶŽǁ ĞĂĐŚ ŽĨ LJŽƵ ĂŶĚ ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵ͘ / ŚŽƉĞ LJŽƵƌ ƐƵŵŵĞƌ ŝƐ ĮůůĞĚ ŽŶůLJ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ďĞƐƚ͗ ƚŚĞ ďĞƐƚ ŝĐĞ ĐƌĞĂŵ͕ ƚŚĞ ďĞƐƚ ŐĂŵĞƐ ĂŶĚ ĨƵŶ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ ĨƌŝĞŶĚƐ ĂŶĚ ĨĂŵŝůLJ͕ ĂŶĚ ƚŚĞ ďĞƐƚ ǀĂĐĂƟŽŶ ĞǀĞƌ ƐŽ ĨĂƌ͘ ^Ž ŐŽ ĂŶĚ ŚĂǀĞ ƚŚĞ ďĞƐƚ ƐƵŵŵĞƌ͊ dŚĞŶ LJŽƵ ĐĂŶ ƚĞůů ŵĞ Ăůů ĂďŽƵƚ ŝŶ ƚŚĞ &Ăůů͊ zŽƵ͛ƌĞ ĨĂŶƚĂƐƟĐ͊ DƐ͘ DĂƌŽƵůĂ

DLJ ĞĂƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ / Ăŵ ƌĞĂůůLJ ŚĂƉƉLJ ƚŚĂƚ ǁĞ ǁŽƌŬĞĚ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ĂŶĚ ǁŝƐŚ ǁĞ ĐŽƵůĚ ĐŽŶƟŶƵĞ ŚĂǀŝŶŐ ŽƵƌ ůĞƐƐŽŶƐ ďĞĐĂƵƐĞ LJŽƵ ĂƌĞ ƐŽ ŵƵĐŚ ĨƵŶ ƚŽ ǁŽƌŬ ǁŝƚŚ͊ zŽƵ ĂůǁĂLJƐ ĐĂŵĞ ƚŽ ĐůĂƐƐ ǁĞůů ƉƌĞƉĂƌĞĚ ĂŶĚ ĞĂŐĞƌ ƚŽ ůĞĂƌŶ ĂƐ ŵƵĐŚ ĂƐ LJŽƵ ĐŽƵůĚ͊ dŚĞ ŵŽƐƚ ŝŶƚĞƌĞƐƟŶŐ ƚŚŝŶŐ ĨŽƌ ŵĞ ǁĂƐ ƚŽ ǁĂƚĐŚ LJŽƵ ĚĞǀĞůŽƉ LJŽƵƌ ƐŬŝůůƐ ŝŶ ŶŐůŝƐŚ ĂŶĚ ƚŽ ƐĞĞ ŚŽǁ ŚĂƉƉLJ ƚŚĂƚ ŵĂĚĞ LJŽƵ͊ / ǁŽƵůĚ ůŝŬĞ ƚŽ ĐŽŶŐƌĂƚƵůĂƚĞ Ăůů ŽĨ LJŽƵƌ ĨŽƌ LJŽƵƌ ƉĂƌƟĐŝƉĂƟŽŶ͕ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ͕ ĞĂŐĞƌŶĞƐƐ ĂŶĚ ĚŝůŝŐĞŶĐĞ ĚƵƌŝŶŐ ŽƵƌ ůĞƐƐŽŶƐ͊ /ƚ ǁĂƐ Ă ŐƌĞĂƚ ƉůĞĂƐƵƌĞ ƚŽ ŚĂǀĞ LJŽƵ ŝŶ ĐůĂƐƐ ĂŶĚ ƚŽ ŚĞůƉ LJŽƵ ŝŶ LJŽƵƌ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ͘ / ŚŽƉĞ LJŽƵ ŚĂǀĞ Ă ŐŽŽĚ ƐƵŵŵĞƌ ĂŶĚ ƉůĞĂƐĞ ƚƌLJ ƚŽ ƵƐĞ ƚŚĞ ŶŐůŝƐŚ LJŽƵ ůĞĂƌŶĞĚ ĂƐ ŵƵĐŚ ĂƐ LJŽƵ ĐĂŶ͊ zŽƵ ĐĂŶ ƌĞĂĚ ďŽŽŬƐ Žƌ ƚĂůŬ ƚŽ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƉĞŽƉůĞ ŝŶ ŶŐůŝƐŚ͕ ĞǀĞŶ LJŽƵƌ ĨƌŝĞŶĚƐ ĂŶĚ ƉĂƌĞŶƚƐ͊​͊

zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ dĞƌƌLJ

DLJ ĚĞĂƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ tŚĂƚ ůŽǀĞůLJ͕ ǁĞůůͲŵĂŶŶĞƌĞĚ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͊ ĂĐŚ ŽŶĞ ŽĨ LJŽƵ ŝƐ Ă ŐƌĞĂƚ ƐƚƵĚĞŶƚ ǁŝƚŚ Ă ůŽƚ ŽĨ ƉŽƚĞŶƟĂů͘ zŽƵ ƉĂƌƟĐŝƉĂƚĞĚ ĞĂŐĞƌůLJ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚĞ ůĞƐƐŽŶ ĂŶĚ ǁŽƌŬĞĚ ƌĞĂůůLJ ŚĂƌĚ͘ zŽƵƌ ĂĚũƵƐƚŵĞŶƚ ƚŽ ƚŚĞ ƉŚLJƐŝĐĂů ĐůĂƐƐƌŽŽŵ ǁĂƐ ƐŵŽŽƚŚ͘ KƵƌ ůĞƐƐŽŶƐ ŵĂĚĞ ĐůĂƐƐƌŽŽŵ ƟŵĞ ĨƵŶ͘ tĞ ƚĂůŬĞĚ͕ ůĂƵŐŚĞĚ͕ ǁĂƚĐŚĞĚ ǀŝĚĞŽƐ ĂŶĚ ƉůĂLJĞĚ ŐĂŵĞƐ͘ / Ăŵ ĞƐƉĞĐŝĂůůLJ ƉƌŽƵĚ ŽĨ LJŽƵ ĨŽƌ ŚĞůƉŝŶŐ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ ŝŶ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ ŽŶĞ ǁĂLJƐ ǁŚĞŶ ƚŚĞ ŶĞĞĚ ĂƌŽƐĞ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ ǁŽƌŬĞĚ ŚĂƌĚ ĂŶĚ ŵĂĚĞ ŐƌĞĂƚ ƉƌŽŐƌĞƐƐ͘ ,ĂǀĞ Ă ǁĞůůͲĚĞƐĞƌǀĞĚ ƐƵŵŵĞƌ ďƌĞĂŬ͊ zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ DƐ͘ DĂƌLJ

dŚĞ LJĞĂƌ ŚĂƐ ĮŶĂůůLJ ĐŽŵĞ ƚŽ Ă ĐůŽƐĞ ĂŶĚ / ǁŽƵůĚ ůŝŬĞ ƚŽ ĐŽŶŐƌĂƚƵůĂƚĞ Ăůů ŶŝŶĞ ŽĨ LJŽƵ ĨŽƌ LJŽƵƌ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬ ĂŶĚ ƚŚĞ ŵĂƚƵƌŝƚLJ LJŽƵ ƐŚŽǁĞĚ ƚŽ LJŽƵƌ ŶŐůŝƐŚ ƐƚƵĚŝĞƐ͘ zŽƵ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ƐŽ ƉƌŽƵĚ ŽĨ LJŽƵƌƐĞůǀĞƐ͕ ŶŽƚ ŽŶůLJ ĨŽƌ ůĞĂƌŶŝŶŐ ƐŽ ŵĂŶLJ ŶĞǁ ƚŚŝŶŐƐ͕ ďƵƚ ĂůƐŽ ĨŽƌ ƚŚĞ ŝŶĐƌĞĂƐŝŶŐůLJ ĐƌĞĂƟǀĞ ǁĂLJ ŝŶ ǁŚŝĐŚ LJŽƵ ƉƌŽĚƵĐĞĚ ŶŐůŝƐŚ͊ /ƚ ǁĂƐ ĂůǁĂLJƐ ĚĞůŝŐŚƞƵů ůŝƐƚĞŶŝŶŐ ƚŽ LJŽƵ ĨĂďƵůŽƵƐ ŶŝŶĞ ƉƌĞƐĞŶƚ LJŽƵƌ ƉůĂLJĨƵů ĂŶĚ ŚƵŵŽƌŽƵƐ ǁŽƌŬ͘ KĨ Ăůů ƚŚĞ ƚŚŝŶŐƐ ǁĞ ŚĂǀĞ ĚŽŶĞ ĂŶĚ ůĞĂƌŶĞĚ ƚŽŐĞƚŚĞƌ͕ ǁŚĂƚ / ǁŝůů ŵŽƐƚ ĨŽŶĚůLJ ƌĞĐĂůů ŝƐ ƚŚĞ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ ĂŶĚ ĐŽůůĂďŽƌĂƟǀĞ ƐƉŝƌŝƚ LJŽƵ ƐŚŽǁĞĚ ŝŶ ĐůĂƐƐ͕ ƌĞŐĂƌĚůĞƐƐ ŽĨ ƚŚĞ ĂĐƟǀŝƚLJ͘ zŽƵ ŚĞůƉĞĚ ŽŶĞ ĂŶŽƚŚĞƌ ĂŶĚ LJŽƵ ǁŽƌŬĞĚ ǁĞůů ĂƐ Ă ƚĞĂŵ͕ ĞǀĞŶ ǁŚĞŶ LJŽƵ ŐŽƚ Ă ďŝƚ ĐƌĂnjLJ ŝŶ ĐůĂƐƐ͘ / ĐŽƵůĚŶ͛ƚ ďĞ ƉƌŽƵĚĞƌ ŽĨ LJŽƵƌ ƉƌŽŐƌĞƐƐ ĂŶĚ /͛ŵ ƐŽ ŚĂƉƉLJ ƚŚĂƚ / ŚĂĚ ƚŚĞ ĐŚĂŶĐĞ ƚŽ ƚĞĂĐŚ LJŽƵ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ ƐƚĞƌŝƐ͕ ĂƉŚŶĞ͕ ŝŵŝƚƌŝƐ͕ 'ĞŽƌŐĞ͕ 'ĞŽƌŐŝĂ͕ &ŝůŝƉƉŽƐ͕ :ƵůŝĂ͕ ^ƚĂǀƌŽƐ ĂŶĚ dŚĂůĞŝĂ͕ ŚĂǀĞ Ă ǁŽŶĚĞƌĨƵů ƐƵŵŵĞƌ ďƌĞĂŬ͊ DƐ͘ WĂƵůŝŶĂ

DLJ ůŽǀĞůLJ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ ŽŶŐƌĂƚƵůĂƟŽŶƐ ŽŶ ƌĞĂĐŚŝŶŐ ƚŚĞ ĮŶŝƐŚŝŶŐ ůŝŶĞ ŽĨ ĂŶŽƚŚĞƌ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ͘ tĞ ŚĂǀĞ ĚĞĮŶŝƚĞůLJ ŵĞƚ ƐŽŵĞ ƐĞƌŝŽƵƐ ĐŚĂůůĞŶŐĞƐ͕ ďƵƚ LJŽƵ ƐŚŽǁĞĚ ŵĞ ŚŽǁ ƉĞƌƐĞǀĞƌŝŶŐ ĂŶĚ ƐƚƌŽŶŐͲǁŝůůĞĚ LJŽƵ ĂƌĞ͘

EŽƚ ŽŶůLJ Ăŵ / ƉƌŽƵĚ ĨŽƌ LJŽƵƌ ĐŽŶƟŶƵŽƵƐ ƉƌŽŐƌĞƐƐ ŝŶ Ăůů ƉĂƌƚƐ ŽĨ ƚŚĞ ůĂŶŐƵĂŐĞ͕ ďƵƚ ĂůƐŽ ĨŽƌ ƚŚĞ ƟŵĞ LJŽƵ ŝŶǀĞƐƚĞĚ ŽŶ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĚĂLJ ŝŶ ĚĂLJ ŽƵƚ͘ / ĐĂŶ ŶŽǁ ƐĂLJ ǁŝƚŚ ĐŽŶĮĚĞŶĐĞ ƚŚĂƚ LJŽƵ ĂƌĞ ĐĂƉĂďůĞ ƵƐĞƌƐ ŽĨ ƚŚĞ ůĂŶŐƵĂŐĞ ǁŝƚŚ ŐƌĞĂƚ ƉŽƚĞŶƟĂů ĨŽƌ ƚŚĞ ŶĞdžƚ LJĞĂƌƐ ƚŽ ĐŽŵĞ͘ /ƚ ŝƐ ƟŵĞ ƚŚĂƚ LJŽƵ ƉƵƚ LJŽƵƌ ŬƐ ĂǁĂLJ ĂŶĚ ƉƌĞƉĂƌĞ LJŽƵƌƐĞůǀĞƐ ĨŽƌ Ă ŐƌĞĂƚ ƐƵŵŵĞƌ ĂŚĞĂĚ ďĞĐĂƵƐĞ ƚŚĞƌĞ ŝƐ ĂŶŽƚŚĞƌ ŐƌĞĂƚ LJĞĂƌ ĂǁĂŝƟŶŐ ĨŽƌ LJŽƵ ƚŽ ďůŽŽŵ ĂŶĚ ŇŽƵƌŝƐŚ͘

dŚĂŶŬ LJŽƵ ĨŽƌ ďĞŝŶŐ ƉĂƌƚ ŽĨ ŵLJ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ũŽƵƌŶĞLJ͘ DƐ͘ dŚĞĂ

DLJ ĚĞĂƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ / ĐĂŶŶŽƚ ďĞůŝĞǀĞ ƚŚĂƚ ŽƵƌ ǁŽŶĚĞƌĨƵů LJĞĂƌ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ŚĂƐ ĐŽŵĞ ƚŽ ĂŶ ĞŶĚ͘ / ŚĂǀĞ ĞŶũŽLJĞĚ ǁŽƌŬŝŶŐ ǁŝƚŚ LJŽƵ ĂŶĚ ďĞůŝĞǀĞ ƚŚĂƚ LJŽƵ ĂůƐŽ ĞŶũŽLJĞĚ LJŽƵƌ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ŝŶ ŽƵƌ ĐůĂƐƐ ĂƐ ǁĞůů͊

/ Ăŵ ŚĂƉƉLJ ƚŽ ĐŽŶŐƌĂƚƵůĂƚĞ LJŽƵ ŽŶ LJŽƵƌ ǁŽŶĚĞƌĨƵů ďĞŚĂǀŝŽƌ ĂŶĚ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ ĚƵƌŝŶŐ ŽƵƌ ůĞƐƐŽŶƐ͘ zŽƵ ĂůǁĂLJƐ ĐĂŵĞ ƚŽ ĐůĂƐƐ ǁĞůů ƉƌĞƉĂƌĞĚ ĂŶĚ ĚŝĚ LJŽƵƌ ďĞƐƚ ƚŽ ƉĂƌƟĐŝƉĂƚĞ ĂŶĚ ƚĞůů ŵĞ LJŽƵƌ ǁŽŶĚĞƌĨƵů ƐƚŽƌŝĞƐ ĂŶĚ ĂĐƟǀŝƟĞƐ LJŽƵ ŚĂĚ ĂŌĞƌ ĐůĂƐƐ͊ zŽƵ ŚĂǀĞ ůĞĂƌŶĞĚ ŵĂŶLJ ƚŚŝŶŐƐ ǁŚŝĐŚ LJŽƵ ĐĂŶ ƉƵƚ ƚŽ ƵƐĞ ŝŶ ƚŚĞ ƐƵŵŵĞƌ ďLJ ƐƉĞĂŬŝŶŐ ƚŽ ŽƚŚĞƌ ƉĞŽƉůĞ Žƌ ƌĞĂĚŝŶŐ ƐŽŵĞ ŶŝĐĞ ďŽŽŬƐ͊ / ǁŝƐŚ LJŽƵ Ă ƌĞůĂdžŝŶŐ ƐƵŵŵĞƌ ĂŶĚ ŚŽƉĞ LJŽƵ ŚĂǀĞ ĂƐ ŵƵĐŚ ĨƵŶ ĂƐ LJŽƵ ĐĂŶ͊​͊​͊ zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ dĞƌƌLJ

DLJ ĚĞĂƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ / ǁŝůů ĨŽŶĚůLJ ƌĞŵĞŵďĞƌ LJŽƵƌ ďƌŝŐŚƚ ƐŵŝůĞƐ ǁŚĞŶ LJŽƵ ĐĂŵĞ ƚŽ ĐůĂƐƐ͘ / Ăŵ ƉƌŽƵĚ ŽĨ LJŽƵ ĨŽƌ ďĞŝŶŐ ƐĞůĨͲŵŽƟǀĂƚĞĚ͕ ĚŝůŝŐĞŶƚ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ ƐŚŽǁŝŶŐ ĐŽŵŵŝƚŵĞŶƚ ĂŶĚ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ ƚŽ LJŽƵƌ ƐƚƵĚŝĞƐ ĂŶĚ ĂĚũƵƐƟŶŐ ƐŽ ǁĞůů ƚŽ ƚŚĞ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ ŽĨ ƚŚĞ

ůĞǀĞů͘ zŽƵ ƌĞƐƉĞĐƚĞĚ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ ĂŶĚ ǁŽƌŬĞĚ ǁĞůů ƚŽŐĞƚŚĞƌ ĂƐ Ă ƚĞĂŵ͘ tĞ ĚŝĚ ƐŽ ŵĂŶLJ ƚŚŝŶŐƐ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ tĞ ŚĂĚ ŝŶƚĞƌĞƐƟŶŐ ĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶƐ ĂŶĚ ƉůĂLJĞĚ ŐĂŵĞƐ͕ ǁĞ ǀŝƐŝƚĞĚ ƚŚĞ ůŝďƌĂƌLJ͕ ǁĂƚĐŚĞĚ ǀŝĚĞŽƐ ĂŶĚ ƚŽůĚ ĨƵŶŶLJ ũŽŬĞƐ͘ <ĞĞƉ ǁŽƌŬŝŶŐ ŚĂƌĚ ŵLJ ǁŽŶĚĞƌĨƵů ĐůĂƐƐ͊ ,ĂǀĞ Ă ŐƌĞĂƚ ƐƵŵŵĞƌ͊ zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ

DƐ͘ DĂƌLJ

dŚĞ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ ŚĂƐ ĐŽŵĞ ƚŽ ĂŶ ĞŶĚ ĂŶĚ / ŚĂƌĚůLJ ŬŶŽǁ ǁŚĞƌĞ ƚŚĞ ƟŵĞ ŚĂƐ ŐŽŶĞ͊ /Ŷ Ă ƐŚŽƌƚ ƉĞƌŝŽĚ ŽĨ ƟŵĞ͕ ƚŚĞ ŶŝŶĞ ŽĨ LJŽƵ ŚĂǀĞ ŵĂĚĞ ƚƌĞŵĞŶĚŽƵƐ ŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƐ ƚŽ LJŽƵƌ ŶŐůŝƐŚ ƐŬŝůůƐ͘ EŽƚ ŽŶůLJ ĂƌĞ LJŽƵ Ăůů ĮŶĚŝŶŐ ŝƚ ĞĂƐŝĞƌ ƚŽ ƵƐĞ ƚŚĞ ůĂŶŐƵĂŐĞ ŵŽƌĞ ŇƵĞŶƚůLJ͕ ďƵƚ LJŽƵ ŚĂǀĞ ďĞŐƵŶ ƚŽ ŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚĞ LJŽƵƌ ŽǁŶ ƵŶŝƋƵĞ ĐƌĞĂƟǀŝƚLJ ĂŶĚ ďƌŽĂĚĞƌ ŝŶƚĞƌĞƐƚƐ ŝŶƚŽ LJŽƵƌ ǁƌŝƟŶŐ ƚĂƐŬƐ ĂƐ ǁĞůů͘ /͛ŵ ƉƌŽƵĚ ŽĨ ĞĂĐŚ ŽŶĞ ŽĨ LJŽƵ͊ zŽƵ ĂůǁĂLJƐ ƉƵƚ ŝŶ Ă ŐƌĞĂƚ ĚĞĂů ŽĨ ǁŽƌŬ ŝŶƚŽ LJŽƵƌ ƐƚƵĚŝĞƐ ĂŶĚ /͛ŵ ŚĂƉƉLJ ƚŽ ƐĞĞ ƚŚĞ ƉƌŽŐƌĞƐƐ LJŽƵ ŚĂǀĞ ŵĂĚĞ ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ƚŚŝƐ͘ /͛ůů ŵŝƐƐ LJŽƵƌ ůŝǀĞůŝŶĞƐƐ͕ LJŽƵƌ ƐĞŶƐĞ ŽĨ ĨƵŶ ĂŶĚ ƚŚĞ ƐŽƵŶĚ ŽĨ LJŽƵƌ ůĂƵŐŚƚĞƌ͘ ƌŝƐ͕ ůůŝ͕ &ŽƚĞŝŶŽƐ͕ /ŽĂŶŶĂ W͕͘ /ŽĂŶŶĂ s͕͘ <ĂƚĞƌŝŶĂ͕ <ŽŶƐƚĂŶƟŶĂ͕ DŝŬĞ ĂŶĚ dŚĞŽĮůŽƐ͕ ƚŚĂŶŬ LJŽƵ ĨŽƌ ŵĂŬŝŶŐ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ƐŽ ŵĞŵŽƌĂďůĞ͊ tĂƌŵ ǁŝƐŚĞƐ ĨŽƌ ĂŶ ĂŵĂnjŝŶŐ ƐƵŵŵĞƌ ďƌĞĂŬ͊ ,ĂǀĞ ĂƐ ŵƵĐŚ ĨƵŶ ĂƐ LJŽƵ ĐĂŶ͊ DƐ͘ WĂƵůŝŶĂ

DLJ ůŽǀĞůLJ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ ŝĨ LJŽƵ ƌĞĂĐŚĞĚ ƚŚĞ ƉŽŝŶƚ ŽĨ ŚŽůĚŝŶŐ ƚŚĞ LJĞĂƌŬ ŝŶ LJŽƵƌ ŚĂŶĚƐ͕ ƚŚĂƚ ŵĞĂŶƐ ͙ >ĞǀĞů hƉ͊ ŽŶŐƌĂƚƵůĂƟŽŶƐ ĨŽƌ LJŽƵƌ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬ ĂŶĚ ĐŽŶƟŶƵŽƵƐ ĞīŽƌƚ ƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ƚŚĞ

ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ ĚĞĮŶŝƚĞůLJ ŵĞƚ ƐŽŵĞ ƐĞƌŝŽƵƐ ĐŚĂůůĞŶŐĞƐ ĂƐ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ƐŝŐŶĂůĞĚ ƚŚĞ ƌĞƚƵƌŶ ƚŽ ƚŚĞ ƌĞŐƵůĂƌ ĐůĂƐƐƌŽŽŵ͕ ďƵƚ LJŽƵ ĞŵĞƌŐĞĚ ĂƐ ĐŽŵƉĞƚĞŶƚ LJŽƵŶŐ ůĞĂƌŶĞƌƐ ŽĨ ŶŐůŝƐŚ͘ EŽƚ ŽŶůLJ ŚĂǀĞ LJŽƵ ƐŚŽǁŶ ƐŝŐŶŝĮĐĂŶƚ ƉƌŽŐƌĞƐƐ ŝŶ Ăůů ĂƐƉĞĐƚƐ ŽĨ ƚŚĞ ůĂŶŐƵĂŐĞ͕ ďƵƚ LJŽƵ ŚĂǀĞ ƚĂƵŐŚƚ ŵĞ ŚŽǁ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ŝƚ ŝƐ ƚŽ ďĞ ŬŝŶĚ ĂŶĚ ĐĂƌŝŶŐ ƚŽǁĂƌĚƐ LJŽƵƌ ƚĞĂŵŵĂƚĞƐ͘ ďŽǀĞ Ăůů͕ / ƐĞĞ ƚŚŝƐ ĐůĂƐƐ ĂƐ Ă ǀĂƐƚ ƉůĂLJŐƌŽƵŶĚ ŝŶ ǁŚŝĐŚ ĞǀĞƌLJŽŶĞ ŚĞůƉĞĚ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ ĂŶĚ ƉƵƚ ŝŶ ƚŚĞ ǁŽƌŬ ĞǀĞƌLJ ƐŝŶŐůĞ ĚĂLJ͘

dŚĂŶŬ LJŽƵ ĨŽƌ ďĞŝŶŐ ƉĂƌƚ ŽĨ ŵLJ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ũŽƵƌŶĞLJ͘ DƐ͘ dŚĞĂ

ŐƌĞĂƚ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ŽĨ ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ŚĂƐ ĐŽŵĞ ƚŽ ĂŶ ĞŶĚ͕ ďƵƚ ƚŚŝƐ ŐŝǀĞƐ ŵĞ ƚŚĞ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJ ƚŽ ĞdžƉƌĞƐƐ ŚŽǁ ǁĞůů LJŽƵ Ăůů ĚŝĚ ĂŶĚ ŚŽǁ ƉƌŽƵĚ / Ăŵ ŽĨ ǁŚĂƚ LJŽƵ ŚĂǀĞ ĂĐĐŽŵƉůŝƐŚĞĚ͘ zŽƵƌ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ͕ ĐŽŶĮĚĞŶĐĞ ĂŶĚ ƉƌĞƉĂƌĂƟŽŶ ĨŽƌ ĞǀĞƌLJ ůĞƐƐŽŶ ŚĂĚ ĂŵĂnjŝŶŐ ƌĞƐƵůƚƐ ĂŶĚ ŝƚ ǁĂƐ ǀĞƌLJ ĞŶũŽLJĂďůĞ ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵ͘ zŽƵƌ ŐŽĂů ŽƌŝĞŶƚĞĚ ďĞŚĂǀŝŽƌƐ ĂŶĚ LJŽƵƌ ĐŽŶƟŶƵŽƵƐ ĚĞǀĞůŽƉĞŵĞŶƚ ĐƌĞĂƚĞĚ Ă ĐŽůůĂďŽƌĂƟǀĞ ƚĞĂŵ ĂŶĚ Ă ŐƌĞĂƚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ƚŽ ďĞ ŝŶ ĂŶĚ ďĞ LJŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͘ / ǁŝůů ĂůǁĂLJƐ ƌĞŵĞŵďĞƌ LJŽƵ ĂƐ Ă ŐƌŽƵƉ ŽĨ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ƚŚĂƚ ĂƌĞ ǀĞƌLJ ŚĂƌĚͲǁŽƌŬŝŶŐ ĂŶĚ ĨƵŶ ƚŽ ƚĞĂĐŚ͘ 'ƌĞĂƚ ǁŽƌŬ ĞǀĞƌLJŽŶĞ͊ zŽƵ ŚĂǀĞ ĂĐŚŝĞǀĞĚ Ă ůŽƚ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚŝƐ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ ĂŶĚ LJŽƵ ƚƌƵůLJ ĚŝĚ ĂŶ ĂǁĞƐŽŵĞ ũŽď͘ ,ĂǀĞ Ă ŐƌĞĂƚ ƐƵŵŵĞƌ ĂŶĚ ĐŽŶƟŶƵĞ ƚŚĞ ŐƌĞĂƚ ǁŽƌŬ͊ DƐ͘ DĂƌŝĂ ͘

DLJ ůŽǀĞůLJ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ /ƚ͛Ɛ ďĞĞŶ ƐƵĐŚ Ă ŐƌĞĂƚ ƉůĞĂƐƵƌĞ ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͊ zŽƵ ĂƌĞ Ăůů ĞŶƚŚƵƐŝĂƐƟĐ ĂďŽƵƚ ůĞĂƌŶŝŶŐ͕ LJŽƵ ŚĂǀĞ ŵĂĚĞ ƐƵĐŚ ŐƌĞĂƚ ƉƌŽŐƌĞƐƐ ŝŶ >ĞǀĞů ϱ ĂŶĚ / ǁŝůů ĂůǁĂLJƐ ĐŚĞƌŝƐŚ ƚŚĞ ŵŽŵĞŶƚƐ͕ ƚŚĞ ůĂƵŐŚƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ĨƵŶ ǁĞ ŚĂǀĞ ŚĂĚ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ŝŶ ĐůĂƐƐ͊​͊ LJŶƚŚŝĂ͕ ĂŶĂĞ͕ ǀĂ͕ DĂƌŝŽƐ LJŽƵ ƌĞƐĞĂƌĐŚĞĚ ǁŝůĚ ĂŶŝŵĂůƐ͕ LJŽƵ ǀŝƐƵĂůŝnjĞĚ ůŝĨĞ ŝŶ ƚŚĞ ĨƵƚƵƌĞ͕ LJŽƵ ůĞĂƌŶƚ ĂďŽƵƚ ƵŶƵƐƵĂů ƉůĂĐĞƐ ŝŶ ƚŚĞ ǁŽƌůĚ͕ LJŽƵ ǁƌŽƚĞ ĂďŽƵƚ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ƉĞŽƉůĞ ŝŶ ,ŝƐƚŽƌLJ͕ LJŽƵ ĐƌĞĂƚĞĚ ƉƌŽũĞĐƚƐ ĂďŽƵƚ ƵŶĞdžƉůĂŝŶĞĚ ŵLJƐƚĞƌŝĞƐ ŽĨ ƚŚĞ ǁŽƌůĚ͕ ĂŶĚ LJŽƵ ƉƌĞƐĞŶƚĞĚ ƚŚĞŵ ŝŶ ĨƌŽŶƚ ŽĨ ĂŶ ĂƵĚŝĞŶĐĞ͘ zŽƵ ĞdžĐŚĂŶŐĞĚ ŚƌŝƐƚŵĂƐ ĐĂƌĚƐ ĂŶĚ ƉƌĞƐĞŶƚƐ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ ĐůĂƐƐŵĂƚĞƐ͕ LJŽƵ ǁĂƚĐŚĞĚ Ă ŵŽǀŝĞ ĂŶĚ LJŽƵ ƐŚĂƌĞĚ ŝĚĞĂƐ ĂŶĚ ĨĞĞůŝŶŐƐ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ ĐůĂƐƐŵĂƚĞƐ ĂŶĚ ďƵŝůƚ ƐƚƌŽŶŐ ĐŽŶŶĞĐƟŽŶƐ ǁŝƚŚ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ͘ zŽƵ ĂƌĞ ĂŶ ĂŵĂnjŝŶŐ ƚĞĂŵ ĂŶĚ / Ăŵ ƌĞĂůůLJ ƉƌŽƵĚ ĨŽƌ LJŽƵƌ ƉƌŽŐƌĞƐƐ͕ ĐŽŵŵŝƚŵĞŶƚ ĂŶĚ ƉĂƌƟĐŝƉĂƟŽŶ ŝŶ ĐůĂƐƐ͊ ,ŽƉĞ LJŽƵ ŚĂǀĞ Ă ŐƌĞĂƚ ƐƵŵŵĞƌ͊​͊ zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ WŽůLJƟŵŝ

ŐƌĞĂƚ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ŽĨ ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ŚĂƐ ĐŽŵĞ ƚŽ ĂŶ ĞŶĚ͕ ďƵƚ ƚŚŝƐ ŐŝǀĞƐ ŵĞ ƚŚĞ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJ ƚŽ ĞdžƉƌĞƐƐ ŚŽǁ ǁĞůů LJŽƵ Ăůů ĚŝĚ ĂŶĚ ŚŽǁ ƉƌŽƵĚ / Ăŵ ŽĨ ǁŚĂƚ LJŽƵ ŚĂǀĞ ĂĐĐŽŵƉůŝƐŚĞĚ͘ zŽƵƌ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ͕ ĐŽŶĮĚĞŶĐĞ ĂŶĚ ƉƌĞƉĂƌĂƟŽŶ ĨŽƌ ĞǀĞƌLJ ůĞƐƐŽŶ ŚĂĚ ĂŵĂnjŝŶŐ ƌĞƐƵůƚƐ ĂŶĚ ŝƚ ǁĂƐ ǀĞƌLJ ĞŶũŽLJĂďůĞ ƚĞĂĐŚŝŶŐ LJŽƵ͘ zŽƵƌ ƉĂƐƐŝŽŶ ĨŽƌ ƚŚĞ ŶŐůŝƐŚ ůĂŶŐƵĂŐĞ ĂŶĚ LJŽƵƌ ĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚ ĚƵƌŝŶŐ ĐůĂƐƐ ŵĂĚĞ ŵĞ ǀĞƌLJ ƉƌŽƵĚ ŽĨ Ăůů ŽĨ LJŽƵ͘ zŽƵƌ ƉƌŽŐƌĞƐƐ ĂŶĚ ĐŽŶƟŶƵŽƵƐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŝƐ ďĂƐĞĚ ŽŶ LJŽƵƌ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬ ĂŶĚ / ǁŝůů ĂůǁĂLJƐ ƌĞŵĞŵďĞƌ LJŽƵƌ ŐƌŽƵƉ ĂƐ ǀĞƌLJ ŚĂƌĚͲǁŽƌŬŝŶŐ͕ ĨƵŶ ƚŽ ƚĞĂĐŚ ĂŶĚ ŵŽƟǀĂƚĞĚ ƚŽ ƐĞƚ ŐŽĂůƐ ĂŶĚ ĂĐŚŝĞǀĞ ƚŚĞŵ͘ zŽƵƌ ŐŽĂů ŽƌŝĞŶƚĞĚ ďĞŚĂǀŝŽƌƐ ĂŶĚ LJŽƵƌ ĐŽŶƟŶƵŽƵƐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĐƌĞĂƚĞĚ Ă ĐŽůůĂďŽƌĂƟǀĞ ƚĞĂŵ ĂŶĚ Ă ŐƌĞĂƚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ƚŽ ďĞ ŝŶ ĂŶĚ ďĞ LJŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͘ 'ƌĞĂƚ ǁŽƌŬ ĞǀĞƌLJŽŶĞ͊ zŽƵ ŚĂǀĞ ĂĐŚŝĞǀĞĚ Ă ůŽƚ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚŝƐ ƐĐŚŽŽů͘ / ǁŝƐŚ LJŽƵ Ă ǁŽŶĚĞƌĨƵů ƐƵŵŵĞƌ͘ DƐ͘ DĂƌŝĂ ͘

DLJ ĚĞĂƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͕ ďĞĂƵƟĨƵů LJĞĂƌ ŚĂƐ ĐŽŵĞ ƚŽ ĂŶ ĞŶĚ͊ / ƌĞĂůůLJ ŚŽƉĞ LJŽƵ ĞŶũŽLJĞĚ ŝƚ ĂƐ ŵƵĐŚ ĂƐ / ĚŝĚ͘

tĂůŬŝŶŐ ĂƌŽƵŶĚ ƚŚĞ ĚĞƐŬƐ ĂŶĚ ůŝƐƚĞŶŝŶŐ ƚŽ LJŽƵƌ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐƟĐ ĐŽŶǀĞƌƐĂƟŽŶƐ ǁĂƐ ĚĞĮŶŝƚĞůLJ ƚŚĞ ŚŝŐŚůŝŐŚƚ ĨŽƌ ŵĞ͘ ǀĞƌLJŽŶĞ ŚĂĚ ĂůǁĂLJƐ ƐŽŵĞƚŚŝŶŐ ŝŶƚĞƌĞƐƟŶŐ ƚŽ ƐĂLJ͕ ĂŶĚ ƚŚĞ ĐŽŶǀĞƌƐĂƟŽŶ ĐŽƵůĚ ŐŽ ŽŶ ĨŽƌ ĂŐĞƐ͊ / ƌĞŵĞŵďĞƌ ůĞŶĂ ƐĂLJŝŶŐ ͞,Žǁ ĚŝĚ ƟŵĞ ŇLJ ƐŽ ƋƵŝĐŬůLJ͍͟ KŚ ǁĞůů͕ ůŽǀĞůLJ ƉĞŽƉůĞ͕ ƟŵĞ ĚŽĞƐ ƉĂƐƐ ǀĞƌLJ ƋƵŝĐŬůLJ ǁŚĞŶ LJŽƵ͛ƌĞ ŚĂǀŝŶŐ Ă ŐŽŽĚ ƟŵĞ͕ ƌŝŐŚƚ͍ ,ĂǀĞ ĨƵŶ ĂŶĚ ĞŶũŽLJ ĞǀĞƌLJ ŵŝŶƵƚĞ ŽĨ LJŽƵƌ ƐƵŵŵĞƌ͘ zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ DĂƌŝĂ ͘

,ĞůůŽ ŵLJ ĚĞĂƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͊ / ŚŽƉĞ LJŽƵ ĞŶũŽLJĞĚ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ĂƐ ŵƵĐŚ ĂƐ / ĚŝĚ͘ /͛ǀĞ ƐĞĞŶ LJŽƵ Ăůů ĐŚĂŶŐĞ ĂŶĚ ŐƌŽǁ ŝŶƚŽ ďĞƩĞƌ ůĞĂƌŶĞƌƐ ƐŝŶĐĞ ƚŚĞ ďĞŐŝŶŶŝŶŐ ŽĨ ƚŚŝƐ ĐŽƵƌƐĞ͘ zŽƵƌ ůŝǀĞůLJ ƉĞƌƐŽŶĂůŝƟĞƐ ĂŶĚ ƐĞŶƐĞ ŽĨ ŚƵŵŽƵƌ ŐŽƚ ƵƐ Ăůů ƚŚƌŽƵŐŚ ŵĂŶLJ Ă ĐŚĂůůĞŶŐŝŶŐ ĚĂLJ͊ zŽƵ ĐĂƌƌŝĞĚ ŽƵƚ ǀĂƌŝŽƵƐ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĂĐƟǀŝƟĞƐ ǁŝƚŚ ĞŶĞƌŐLJ ĂŶĚ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ ĚƵƌŝŶŐ ĞŶƚĞƌƚĂŝŶŝŶŐ ůĞƐƐŽŶƐ͘ tĂƚĐŚŝŶŐ LJŽƵ ĞŶŐĂŐĞ ĂŶĚ ĚĞǀĞůŽƉ LJŽƵƌ ƐŬŝůůƐ͕ ŬŶŽǁůĞĚŐĞ ĂŶĚ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐƐ ŝŶ ĚŝīĞƌĞŶƚ ǁĂLJƐ ǁĂƐ ǀĞƌLJ ƌĞǁĂƌĚŝŶŐ ĨŽƌ ŵĞ ĂƐ Ă ƚĞĂĐŚĞƌ͘ dŚĂŶŬ LJŽƵ Ăůů ĨŽƌ ƚŚĂƚ͘ dŚĞƌĞΖƐ Ă ůŽƚ ŵŽƌĞ ƚŽ ĚŽ͕ ďƵƚ ƐŽ ĨĂƌ͕ ^K 'KK ʹ ƚŽ ƋƵŽƚĞ :ĂŵĞƐ <ĞůůLJ͘ ,ĂǀĞ Ă ĨĂŶƚĂƐƟĐ ƐƵŵŵĞƌ͊

zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ DĂƌŝĂ ͘

DLJ ^ƚĞůůĂƌ ^ƚƵĚĞŶƚƐ͗ DŝĐŚĂĞůĂ͕ ƌŝƐ͕ <ŽŶƐƚĂŶƟŶŽƐ͕ ůĞdž͕ dŚĞŽĨĂŶŽ͕ >LJĚŝĂ͕ ŝůů Θ dŚŽŵĂƐ͕ / ǁŽƵůĚ ůŝŬĞ ƚŽ ĞdžƚĞŶĚ ŵLJ ƚŚĂŶŬƐ ƚŽ Ă ďƌŝůůŝĂŶƚ ĐůĂƐƐ ŽĨ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ǁŚŽƐĞ ŝŶƋƵŝƌŝŶŐ ŵŝŶĚƐ ĂŶĚ ďƵŽLJĂŶƚ ƉĞƌƐŽŶĂůŝƟĞƐ ŚĂǀĞ ďƌŝŐŚƚĞŶĞĚ ƵƉ ŽƵƌ ƐĐŚŽŽů ĚĂLJƐ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ zŽƵ ďƌŽƵŐŚƚ LJŽƵƌ ƐĞŶƐĞ ŽĨ ŚƵŵŽƌ ƚŽ ĐůĂƐƐ͕ ǁŚŝĐŚ ĐŚĂŶŐĞĚ ƚŚĞ ǁŚŽůĞ ĂƚŵŽƐƉŚĞƌĞ ŽĨ ŽƵƌ ƵŶĐŽŶǀĞŶƟŽŶĂů ůĞƐƐŽŶƐ ǁŝƚŚ ŽƵƌ ŵĂƐŬĞĚͲĐŽǀĞƌĞĚ ĨĂĐĞƐ͘ zŽƵ͛ǀĞ ƉƌŽŐƌĞƐƐĞĚ ƚŚƌŽƵŐŚ ůĞĂƉƐ ĂŶĚ ďŽƵŶĚƐ ĂŶĚ ŚĂǀĞ ĐŚĂůůĞŶŐĞĚ ĂŶĚ ƉƵƐŚĞĚ LJŽƵƌƐĞůǀĞƐ ƚŽ ĚƌĞĂŵ ďŝŐŐĞƌ ĂŶĚ LJŽƵ͛ǀĞ ĂĐĐŽŵƉůŝƐŚĞĚ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ / ĐŽƵůĚ ŚĂǀĞ ĞǀĞƌ ŚŽƉĞĚ ĨŽƌ͊ <ĞĞƉ ǁŽƌŬŝŶŐ ŚĂƌĚ ĂŶĚ /͛ŵ ƐƵƌĞ LJŽƵ ĐĂŶ ĂĐŚŝĞǀĞ ĂŶLJƚŚŝŶŐ LJŽƵ ƐĞƚ LJŽƵƌ ŵŝŶĚƐ ŽŶ͘ / ǁŝƐŚ LJŽƵ ŶŽƚŚŝŶŐ ďƵƚ ƚŚĞ ďĞƐƚ ŝŶ LJŽƵƌ ĨƵƚƵƌĞ ĞŶĚĞĂǀŽƌƐ͊ ,ĂǀĞ Ă ĨĂďƵůŽƵƐ ƐƵŵŵĞƌ ďƌĞĂŬ͊ ŽƌĚŝĂůůLJ͕ zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ sĂLJŝĂ

zŽƵ ǁŝůů ƌĞĂĚ ĂďŽƵƚ ͞ ĨĂŝƌ ƚŽ ƌĞŵĞŵďĞƌ͟ ďƵƚ ĨŽƌ ŵĞ ŝƚ ǁĂƐ ͞ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ ƚŽ ƌĞŵĞŵďĞƌ͘͟ ,Žǁ ĐŽƵůĚ / ŶŽƚ ďĞ ŐƌĂƚĞĨƵů ƚŽ ůĞŶĂ͕ ǀƌŝĚŝŬŝ͕ ^ƚĞůůĂ͕ /ůŝĂŶĂ͕ 'ĞŽƌŐĞ ĂŶĚ EŝĐŬ ĨŽƌ ŵĂŬŝŶŐ ƚŚŝƐ ƉŽƐƐŝďůĞ͍ / ǁŝůů ĂůǁĂLJƐ ĐŚĞƌŝƐŚ ƚŚĞ ŵŽŵĞŶƚƐ ǁĞ ƐƉĞŶƚ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ƉůĂLJŝŶŐ ŽƵƌ ŐĂŵĞƐ͕ ǁƌŝƟŶŐ ƐƚŽƌŝĞƐ͕ ŚĂǀŝŶŐ ĚĞďĂƚĞƐ ĂŶĚ ƐŽ ŵĂŶLJ ŵŽƌĞ͘ zŽƵƌ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ͕ ƉĂƌƟĐŝƉĂƟŽŶ ĂŶĚ ŽƉĞŶŶĞƐƐ ƚŽ ƚƌLJ ƐŽŵĞƚŚŝŶŐ ŶĞǁ ŚĂǀĞ ƚƵƌŶĞĚ Ăůů ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͛Ɛ ĂĐƟǀŝƟĞƐ ŝŶƚŽ ǁŽŶĚĞƌĨƵů ŵĞŵŽƌŝĞƐ͘ ŶĚ ƚŚĞƌĞ ŝƐ ĂŶŽƚŚĞƌ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ůĞƐƐŽŶ ƚŽ ůĞĂƌŶ͘ >ŝĨĞ ŝƐ ůŝŬĞ Ă ĨĂŝƌ͕ ĂŶ ĂŵƵƐĞŵĞŶƚ ƉĂƌŬ͘ dŚĞƌĞ ĂƌĞ ŶŽƚ ŽŶůLJ ƐƵƌƉƌŝƐĞƐͬ ĐŚĂůůĞŶŐĞƐ ƌŽƵŶĚ ĞǀĞƌLJ ĐŽƌŶĞƌ ďƵƚ ĂůƐŽ ŐƌĞĂƚ ĨƵŶ ŝŶ Ăůů ƚŚĞ ƌŝĚĞƐ͘ / Ăŵ ƐƵƌĞ LJŽƵ ǁŝůů ƚƌLJ ĞĂĐŚ ĂŶĚ ĞǀĞƌLJ ŽŶĞ ŽĨ ƚŚĞŵ͘ ŶũŽLJ LJŽƵƌ ƐƵŵŵĞƌ

DƐ͘ >ƵĐLJ

/Ĩ LJŽƵ ůŽŽŬ ĐůŽƐĞƌ ŽŶ ƚŚĞ ǁŽƌůĚ ŵĂƉ͕ ŝŶ ƚŚĞ ƚůĂŶƟĐ KĐĞĂŶ͕ ĂƌŽƵŶĚ ƚŚĞ ĂƌĞĂ ŽĨ ƚŚĞ ĂƌŝďďĞĂŶ ^ĞĂ͕ LJŽƵ ǁŝůů ĮŶĚ ŽƵƌ ƌŝĚŐĞ ϲĚ͛Ɛ ƉůĂĐĞ ŝŶ ƚŚĞ ǁŽƌůĚ͘ dŚŝƐ ŝƐ ǁŚĂƚ ŵLJ ϭϬ ƐƚĂƌƐͲĂŬĂ ƐƚƵĚĞŶƚƐͲ ĐƌĞĂƚĞĚ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ dŚĞŝƌ KtE ƉůĂĐĞ ŽŶ ƚŚĞ ǁŽƌůĚ ŵĂƉ͘ dŚĞŝƌ ϭϬͲƐƚĂƌ ŝƐůĂŶĚ͘ <ŽŶƐƚĂŶƟŶŽƐ͕ ^ƉLJƌŽƐ͕ EŝĐŬ͕ ĸĞ͕ :ƵůŝĂ͕ ůĞdžĂŶĚƌĂ͕ <ĂƟĂ͕ <ĞůůLJ͕ :ŝŵ 'ƌĂƉƐĂƐ ĂŶĚ :ŝŵ WĞƚƌŝĚŝƐ͕ LJŽƵ ŚĂǀĞ ĚŽŶĞ ƐƵĐŚ ŵĂƌǀĞůŽƵƐ ǁŽƌŬ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ ŝŶƐƉŝƌĞĚ ŵĞ ĂŶĚ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ĂƐ Ă ŐƌŽƵƉ ǁĞ ŚĂǀĞ ŵĂŶĂŐĞĚ ƚŽ ďƵŝůĚ Ă ŐƌĞĂƚ ƚĞĂŵ͘ ZĞŵĞŵďĞƌ ƚŚĞ ĚĞďĂƚĞƐ͕ ƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶƐ͕ ƌŽůĞ ƉůĂLJƐ͕ ŐĂŵĞƐ͕ ƐƚŽƌŝĞƐ ĂŶĚ ƐŽ ŵĂŶLJ ƚŚŝŶŐƐ ǁĞ ĚŝĚ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ďĞĐĂƵƐĞ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞŵ LJŽƵ ŚĂǀĞ ůĞĂƌŶƚ ƚŽ ƐƵƉƉŽƌƚ ĂŶĚ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ͘ ^Ž͕ ĚƌĞĂŵ ďŝŐ͕ ƐƚĂLJ ƉŽƐŝƟǀĞ͕ ǁŽƌŬ ŚĂƌĚ ĂŶĚ ĞŶũŽLJ ƚŚĞ ũŽƵƌŶĞLJ͘ dŚĞ ũŽƵƌŶĞLJ ƚŽ ƚŚĞ ƉůĂĐĞ LJŽƵ ǁĂŶƚ ƚŽ ďĞ ŝŶ ůŝĨĞ͘ dŚĞ ũŽƵƌŶĞLJ ƚŽ LJŽƵƌ ͞ŝƐůĂŶĚ͘͟ DĂŬĞ ĞǀĞƌLJ ŵŽŵĞŶƚ ĐŽƵŶƚ DƐ͘ >ƵĐLJ

DLJ DĂƐƚĞƌ DŝŶĚƐ͗ DĞůŝŶĂ͕ ƌƚĞŵŝƐ͕ DĂƌŝĂ D͕ DĂƟŶĂ͕ DĂƌŝĂ Θ :ŽŚĂŶŶĂ͕ /ƚ͛Ɛ ďĞĞŶ Ă ũŽLJ ĂŶĚ ĂŶ ŚŽŶŽƌ ƚŽ ƚĞĂĐŚ ƐƵĐŚ ďƌŝŐŚƚ ĂŶĚ ƌĞĐĞƉƟǀĞ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ĂƐ LJŽƵƌƐĞůǀĞƐ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ ĂĐƋƵŝƌĞĚ ƐŽ ŵƵĐŚ ŬŶŽǁůĞĚŐĞ ĂŶĚ LJŽƵ͛ǀĞ ďůŽƐƐŽŵĞĚ ŝŶƚŽ ŵŽƌĞ ĐŽŶĮĚĞŶƚ ƵƐĞƌƐ ŽĨ ŶŐůŝƐŚ͘ zŽƵ ĂƉƉƌŽĂĐŚĞĚ ůĞĂƌŶŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ ƚŚƌŽƵŐŚ Ă ǀĂƌŝĞƚLJ ŽĨ ŐĂŵĞƐ ĂŶĚ ĂĐƟǀŝƟĞƐ ǁŝƚŚ ƐƵĐŚ ŐƌĞĂƚ ĞŶƚŚƵƐŝĂƐŵ ĂŶĚ ƉŽƐŝƟǀŝƚLJ ƚŚĂƚ ŚĂƐ ƚƌƵůLJ ŝŵƉƌĞƐƐĞĚ ŵĞ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ŐŽŽĚ ůĞĂƌŶŝŶŐ ŚĂďŝƚƐ ǁŚŝĐŚ ǁŝůů ƐĞƌǀĞ LJŽƵ ǁĞůů ŝŶ LJĞĂƌƐ ƚŽ ĐŽŵĞ͘ /͛ŵ ƐŽ ŝŶĐƌĞĚŝďůLJ ƉƌŽƵĚ ŽĨ Ăůů ƚŚĞ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬ LJŽƵ͛ǀĞ ĚŽŶĞ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ ǁŝƚŚŝŶ LJŽƵ ĞǀĞƌLJƚŚŝŶŐ LJŽƵ ŶĞĞĚ ƚŽ ĐŽŶƟŶƵĞ ƚŽ ďĞ ƐƵĐĐĞƐƐĨƵů͘ <ĞĞƉ ƉƌĂĐƟĐŝŶŐ LJŽƵƌ ŶŐůŝƐŚ ƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ƚŚĞ ƐƵŵŵĞƌ͘ ,ĂǀĞ ĂŶ ĂŵĂnjŝŶŐ ƟŵĞ ŝŶ LJŽƵƌ ƐƵŵŵĞƌ ďƌĞĂŬ͊ ŽƌĚŝĂůůLJ͕ zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ sĂLJŝĂ

tŚĂƚ Ă LJĞĂƌ͊ dŚĞ Ϯ LJĞĂƌ ŝƐ ĂůǁĂLJƐ Ă ďƵƐLJ ĂŶĚ ƐůŝŐŚƚůLJ ƐƚƌĞƐƐĨƵů ƟŵĞ͕ ǁŝƚŚ ƐŽ ŵĂŶLJ ƚŚŝŶŐƐ ƚŽ ĐŽŵƉůĞƚĞ͘ dŚŝƐ LJĞĂƌ LJŽƵ ŚĂǀĞ Ăůů ƌŝƐĞŶ ƚŽ ƚŚĞ ĐŚĂůůĞŶŐĞ ŝŶĐƌĞĚŝͲ ďůLJ ǁĞůů ĂŶĚ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ LJŽƵƌ ũŽƵƌŶĞLJ ďĞLJŽŶĚ ĞdžƉĞĐƚĂƟŽŶƐ͘ /ƚ ŚĂƐ ŶŽƚ ďĞĞŶ ĂŶ ĞĂƐLJ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ĨŽƌ ƐŽŵĞ ŽĨ LJŽƵ͕ ďƵƚ LJŽƵ ŚĂǀĞ ůĞĂƌŶĞĚ ŶĞǁ ƐŬŝůůƐ ĂŶĚ LJŽƵ ŚĂǀĞ ƚƌŽŽƉĞĚ ůŝŬĞ ĐŚĂŵƉŝŽŶƐ ĨƌŽŵ LJĞĂƌ ϲ ƚŽ LJĞĂƌ ϳ͘ / ƵƌŐĞ Ăůů ŵLJ ůŽǀĞůLJ >ĞǀĞů ϳ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ƚŽ ĐŽŶƟŶƵĞ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬ ĂŶĚ ǁŝůůŝŶŐŶĞƐƐ ƚŽ ƚƌLJ ŶĞǁ ƚŚŝŶŐƐ͕ ĂƐ LJŽƵ ĚŽ ŶŽƚ ŬŶŽǁ ǁŚĂƚ LJŽƵ ĐĂŶ ĂĐŚŝĞǀĞ ƵŶůĞƐƐ LJŽƵ ƚƌLJ͘ / ůŽŽŬ ĨŽƌǁĂƌĚ ƚŽ ƐĞĞŝŶŐ LJŽƵ ďĞ ƚŚĞ ďĞƐƚ LJŽƵ ĐĂŶ ďĞ͘ KǀĞƌĂůů ŝƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĂŶ ŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐ LJĞĂƌ ĨŽƌ Ăůů ŽĨ LJŽƵ ĂŶĚ / ŚŽƉĞ ŝƚ ŚĂƐ ƉƌĞƉĂƌĞĚ LJŽƵ ƚŽ ŚĂǀĞ Ă ĨƌƵŝƞƵů LJĞĂƌ ŝŶ ϮϬϮϯ͘ ,ĂǀĞ Ă ŐƌĞĂƚ ƐƵŵŵĞƌ͊ DƐ͘ ůĞŶĂ

,ĞůůŽ ůŽǀĞůLJ ƉĞŽƉůĞ͊ tŚĂƚ Ă LJĞĂƌ͕ ƌŝŐŚƚ͍ WƌĞƉĂƌŝŶŐ ĨŽƌ ƚŚĞ Ϯ džĂŵ͕ ŚĂǀŝŶŐ ƚŽ ƐƚƵĚLJ ĨŽƌ ƐĐŚŽŽů ĂŶĚ ƉĂƌƟĐŝƉĂƟŶŐ ŝŶ ĞdžƚƌĂĐƵƌƌŝĐƵůĂƌ ĂĐƟǀŝƟĞƐ ŝƐ ŶŽ ŵĞĂŶ ĨĞĂƚ͘ / D s Zz WZKh K& zKh >>͊ dŚĞ ƐĞůĨͲĚŝƐĐŝƉůŝŶĞ LJŽƵ ƐŚŽǁĞĚ ƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ ǁĂƐ ĞdžƚƌĂŽƌĚŝŶĂƌLJ͖ ŶŽƚ ŽŶůLJ ǁĞƌĞ LJŽƵ ĂďůĞ ƚŽ ǁŽƌŬ ŽŶ LJŽƵƌ ǁĞĂŬŶĞƐƐĞƐ ĂƐ ŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚ ůĞĂƌŶĞƌƐ͕ ďƵƚ LJŽƵ ĂůƐŽ ǁŽƌŬĞĚ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ŽŶ ǀĂƌŝŽƵƐ ĂĐĂĚĞŵŝĐ ƚĂƐŬƐ ĂƐ Ă ŐƌŽƵƉ ƚŽ ŚĞůƉ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ͘ / ƌĞĂůůLJ ŚŽƉĞ ƚŚĂƚ ŝƚ ǁŝůů ďĞ Ă ŵĞŵŽƌĂďůĞ LJĞĂƌ ĨŽƌ ƵƐ Ăůů ĂŶĚ ƚŚĂƚ LJŽƵ͛ůů ŬĞĞƉ ŽŶ ĞdžĐĞĞĚŝŶŐ ĞǀĞƌLJŽŶĞ͛Ɛ ĞdžƉĞĐƚĂƟŽŶƐ͕ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ LJŽƵƌ ŽǁŶ͕ ƚŚƌŽƵŐŚ LJŽƵƌ ĚŝůŝŐĞŶĐĞ ĂŶĚ ƉĞƌƐĞǀĞƌĂŶĐĞ͘ /͛ŵ ƚĞŵƉƚĞĚ ƚŽ ĮŶŝƐŚ ƚŚŝƐ ƐŚŽƌƚ ůĞƩĞƌ ǁŝƚŚ Ă ƋƵŽƚĞ ďƵƚ /͛ůů ƌĞƐƉĞĐƚ WĂŶĂŐŝŽƟƐ͛Ɛ ǁŝƐŚ ͙ ^Ž͕ /͛ůů ũƵƐƚ ƐĂLJ ƚŚĂƚ LJŽƵ ĐĂŶ ĂĐŚŝĞǀĞ ĂŶLJƚŚŝŶŐ ŝĨ LJŽƵ ƌĞĂůůLJ ǁĂŶƚ ƚŽ ĂŶĚ ƐƚĂLJ ĨŽĐƵƐĞĚ ŽŶ LJŽƵƌ ŐŽĂůƐ͘ ,ĂǀĞ ĂŶ ĂŵĂnjŝŶŐ ƐƵŵŵĞƌ͊

zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ DĂƌŝĂ ͘

DLJ ƌŝůůŝĂŶƚ ƌĂŝŶƐ͗ ŶĂƐƚĂƐŝĂ͕ 'ĞŽƌŐŝĂ͕ <ĂƚĞ͕ DĂƌŝĂŶŶĂ͕ :ĂƐŽŶ͕ :ŽŚŶ͕ ^ĂǀǀĂƐ ĂŶĚ WĂŶƚĞůŝƐ͘ tŚĂƚ ĂŶ ŚŽŶŽƌ ĂŶĚ Ă ƉƌŝǀŝůĞŐĞ ŝƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ƚŽ ƚĞĂĐŚ ƐƵĐŚ ŝŶƚĞůůŝŐĞŶƚ͕ ŝŶƋƵŝƐŝƟǀĞ ĂŶĚ ŵĂƚƵƌĞ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ƐƵĐŚ ĂƐ LJŽƵƌƐĞůǀĞƐ͘ zŽƵ͛ǀĞ ǁŽƌŬĞĚ ŝŶĚƵƐƚƌŝŽƵƐůLJ ĂŶĚ ƐLJƐƚĞŵĂƟĐĂůůLJ ƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ƚŚĞ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ ŝŶ ŽƵƌ ĞdžĂŵ ĐůĂƐƐĞƐ͘ zŽƵƌ ĚŝůŝŐĞŶĐĞ ĂŶĚ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶ ŚĂǀĞ ŚĞůƉĞĚ LJŽƵ ďĞĐŽŵĞ ĐŽŶĮĚĞŶƚ ƐƉĞĂŬĞƌƐ ĂŶĚ ŵŽƌĞ ĐŽŵͲ ƉĞƚĞŶƚ ǁƌŝƚĞƌƐ ŽĨ ŶŐůŝƐŚ͘ /͛Ě ůŝŬĞ ƚŽ ǁŝƐŚ LJŽƵ ƚŚĞ ďĞƐƚ ŽĨ ůƵĐŬ ŝŶ ƚŚĞ ƵƉĐŽŵŝŶŐ Ϯ ĞdžĂŵŝŶĂƟŽŶƐ ƚŚĂƚ LJŽƵ͛ůů ďĞ ƐŝƫŶŐ ƚŚŝƐ ƐƵŵŵĞƌ͘ ĂĐŚ ĂŶĚ ĞǀĞƌLJ ŽŶĞ ŽĨ LJŽƵ ŝƐ ĂĐĐŽŵƉůŝƐŚĞĚ ŝŶ ŵLJ ĞLJĞƐ ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ LJŽƵƌ ŐƌĞĂƚ ĞīŽƌƚ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ ǁŝƚŚŝŶ LJŽƵ ĞǀĞƌLJƚŚŝŶŐ LJŽƵ ŶĞĞĚ ƚŽ ĐŽŶƟŶƵĞ ƚŽ ďĞ ƐƵĐĐĞƐƐĨƵů͘ 'Ğƚ ƐŽŵĞ ŵƵĐŚͲĚĞƐĞƌǀĞĚ ƌĞƐƚ ĂŶĚ ƌĞůĂdžĂƟŽŶ͘ /͛ŵ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ŵŝƐƐ LJŽƵ Ăůů ƚĞƌƌŝďůLJ͘ ,ĂǀĞ ĂŶ ĂǁĞƐŽŵĞ ƟŵĞ ƚŚŝƐ ƐƵŵŵĞƌ͊

zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ sĂLJŝĂ

Ŷ ĂƵƚŚŽƌ ƐĂŝĚ͕ ͞DĞŵŽƌŝĞƐ ĞƐƚĂďůŝƐŚ ƚŚĞ ƉĂƐƚ͖ ^ĞŶƐĞƐ ƉĞƌĐĞŝǀĞ ;ƌĞĐŽŐŶŝnjĞͿ ƚŚĞ ƉƌĞƐĞŶƚ͖ /ŵĂŐŝŶĂƟŽŶƐ ƐŚĂƉĞ ƚŚĞ ĨƵƚƵƌĞ͘͟ dŚŝƐ ďĞƐƚ ĚĞƐĐƌŝďĞƐ ŽƵƌ ĂŵĂnjŝŶŐ ĐůĂƐƐ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ DĂƌŝĂ͕ DĂƌŝŽƐ͕ ŶŶĂ͕ :ŽŚŶ͕ :ĞŶŶLJ͕ ůĞdž͕ ^ŽƉŚŝĞ ĂŶĚ WŽůLJdžĞŶŝ ŚĂǀĞ ďƌŽƵŐŚƚ LJŽƵƌ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƐ ;LJŽƵƌ ƉĞƌƐŽŶĂů ƚƌĞĂƐƵƌĞ ĐŚĞƐƚƐͿ ƚŽ ƚŚĞ ĐůĂƐƐ͘ Ɛ ƚŚĞ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ ǁĞŶƚ ŽŶ͕ LJŽƵ ƉĂƌƟĐŝƉĂƚĞĚ ŝŶ ĂĐƟǀŝƟĞƐ ƚŚĂƚ ƐŚŽǁĞĚ ŚŽǁ ĚĞƚĞƌͲ ŵŝŶĞĚ LJŽƵ ĂƌĞ͘ / ƐĂǁ ƚŚĞ ƐƉĂƌŬůĞ ŝŶ LJŽƵƌ ĞLJĞƐ͕ / ŚĞĂƌĚ ƚŚĞ ƐŽƵŶĚ ŽĨ LJŽƵƌ ůĂƵŐŚƚĞƌ͕ ĂŶĚ / ĨĞůƚ LJŽƵƌ ǁĂƌŵ ƐŵŝůĞ ŝŶ ŵLJ ŚĞĂƌƚ͘ / Ăŵ ƉƌŽƵĚ ŽĨ LJŽƵƌ ŚĂƌĚ ǁŽƌŬ ĂŶĚ LJŽƵƌ ĂĐĐŽŵƉůŝƐŚŵĞŶƚƐ͘ zŽƵƌ ĨƵƚƵƌĞ ŝƐ ŝŶ LJŽƵƌ ŚĂŶĚƐ͘ ƌĞĂŵ ďŝŐ͕ ĚŽ LJŽƵƌ ďĞƐƚ ĂŶĚ / Ăŵ ƐƵƌĞ LJŽƵ ǁŝůů ƐŚĂƉĞ ŝƚ ŝŶ ĂŶLJ ǁĂLJ LJŽƵ ůŝŬĞ͘ ,ĂǀĞ Ă ǁŽŶĚĞƌĨƵů ƐƵŵŵĞƌ DƐ͘ >ƵĐLJ

DLJ 'ĞŶƵŝŶĞ 'ĞŶŝƵƐĞƐ͗ ŶƚŚŝŵŝ͕ ŶĂƐƚĂƐŝĂ͕ DĂŶŽƐ ĂŶĚ ŚƌŝƐ͘ / ĐŽŶƐŝĚĞƌ ŵLJƐĞůĨ ĨŽƌƚƵŶĂƚĞ ƚŽ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ LJŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ zŽƵƌ ĚŝůŝŐĞŶĐĞ͕ ĚĞĚŝĐĂƟŽŶ ĂŶĚ ƌĞƐƉĞĐƞƵů ĐŽŽƉĞƌĂƟŽŶ ŚĂǀĞ ĨĂĐŝůŝƚĂƚĞĚ ƚŚĞ ůĞĂƌŶŝŶŐ ƉƌŽĐĞƐƐ ĨŽƌ LJŽƵ ĂŶĚ ŚĂǀĞ ŵĂĚĞ ĐŚŝůĚ͛Ɛ ƉůĂLJ ŽĨ ŵLJ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ƚĂƐŬƐ͘ zŽƵƌ ĐƌŝƟĐĂů ƚŚŝŶŬŝŶŐ͕ ŝŶĐŝƐŝǀĞ ĐŽŶƚƌŝďƵƟŽŶƐ͕ ĐŽŐĞŶƚ ĂƌŐƵŵĞŶƚƐ ĂŶĚ ŝŶƐŝŐŚƞƵů ĐŽŵŵĞŶƚƐ ŝŶ LJŽƵƌ ĞƐƐĂLJƐ ĂŶĚ ŽƵƌ ĐůĂƐƐ ĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶƐ ĂƌĞ ĞǀŝĚĞŶĐĞ ŽĨ LJŽƵƌ ŵŽƌĞ ĂĚǀĂŶĐĞĚ ƐŬŝůůƐ ŝŶ ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŶŐ ŵŽƌĞ ĐŽŵƉůĞdž ƚŚŽƵŐŚƚƐ ŝŶ ŶŐůŝƐŚ͘ ^ƚĂLJ ŵŽƟǀĂƚĞĚ ĂŶĚ ŝŶǀĞƐƚĞĚ ŝŶ LJŽƵƌ ůĞĂƌŶŝŶŐ ƐŝŶĐĞ ƚŚŝƐ ǁŝůů ƐĞƌǀĞ LJŽƵ ǁĞůů ŝŶ LJŽƵƌ ƌĞƐƉĞĐƟǀĞ ƉĂƚŚƐ ƚŽ ďĞĐŽŵŝŶŐ ŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚ ůĞĂƌŶĞƌƐ͘ ŶĚ ǁŚĞƌĞǀĞƌ LJŽƵ ŐŽ͕ ŐŽ ǁŝƚŚ Ăůů LJŽƵƌ ŚĞĂƌƚƐ͘ dŚŝƐ ǁŝůů ƐĞƌǀĞ LJŽƵ ǁĞůů ŝŶ LJŽƵƌ ƉĂƚŚƐ ŝŶ ůŝĨĞ͘ ,ĂǀĞ Ă ƚĞƌƌŝĮĐ ƟŵĞ ƚŚŝƐ ƐƵŵŵĞƌ͘ /͛ůů ŵŝƐƐ LJŽƵ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ ǁŽƌĚƐ ĐĂŶ ƐĂLJ͘ ŽƌĚŝĂůůLJ͕ zŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ͕ DƐ͘ sĂLJŝĂ

dŽ :ŽŚŶ͕ :ŝŵ͕ ƌŝĞƩĂ͕ ŚƌŝƐ͕ ĐŚŝůůĞĂƐ ĂŶĚ DĂŐĚĂ͕ /͛Ě ůŝŬĞ ƚŽ ƐĂLJ ĐŽŶŐƌĂƚƵůĂƟŽŶƐ ŽŶ ĐŽŵƉůĞƟŶŐ LJŽƵƌ ƐƚƵĚŝĞƐ ĂŶĚ ƌĞĂĐŚŝŶŐ ƐƵĐŚ Ă ŚŝŐŚ ůĞǀĞů ŝŶ ŶŐůŝƐŚ͘ ƚ ƚŚĞ ƐĂŵĞ ƟŵĞ͕ ƚŚŝƐ ŝƐ ĨĂƌĞǁĞůů͘ dŚĞ ĐŽƵƌƐĞ ŽĨ LJŽƵƌ ůĞƐƐŽŶƐ ŚĞƌĞ ŚĂƐ ĐŽŵĞ ƚŽ ĂŶ ĞŶĚ͘ / ĐŚĞƌŝƐŚ ƚŚĞ ŵĞŵŽƌŝĞƐ ǁĞ ŚĂǀĞ ƐŚĂƌĞĚ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ zŽƵƌ ůĂƵŐŚƚĞƌ͕ LJŽƵƌ ĨƌƵƐƚƌĂƟŽŶ ĂŶĚ LJŽƵƌ ĞdžĐŝƚĞŵĞŶƚ ǁŝůů ĂůǁĂLJƐ ƐƚĂLJ ŝŶ ŵLJ ŚĞĂƌƚ͘ / ůŽŽŬ Ăƚ LJŽƵ ĂŶĚ ƌĞĂůŝnjĞ LJŽƵ ĂƌĞŶ͛ƚ ƚŚĞ ƐĂŵĞ ƉĞŽƉůĞ / ǁĞůĐŽŵĞĚ ŝŶƚŽ ŵLJ ĐůĂƐƐƌŽŽŵ ůĂƐƚ LJĞĂƌ͘ zŽƵ ĂƌĞ ŶŽǁ ǁŝƐĞƌ͘ dŚĞ ƐƚƌƵŐŐůĞƐ LJŽƵ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ ƚŚƌŽƵŐŚ ŚĂǀĞ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ƚŚĞ ƐƚƌĞŶŐƚŚ LJŽƵ ŶĞĞĚ ĨŽƌ ƚŽŵŽƌƌŽǁ͘ dŚĂŶŬ LJŽƵ ĨŽƌ Ăůů LJŽƵ ŚĂǀĞ ĚŽŶĞ ĂŶĚ / ŬŶŽǁ LJŽƵ ǁŝůů ďĞ ĂŶ ĂƐƐĞƚ ǁŚĞƌĞǀĞƌ LJŽƵ ŐŽ͘ ^Ž͕ ůĞƚ͛Ɛ ŶŽƚ ďĞ ƐĂĚ ďĞĐĂƵƐĞ ŝƚ͛Ɛ ŽǀĞƌ͕ ůĞƚ͛Ɛ ƐŵŝůĞ ďĞĐĂƵƐĞ ŝƚ ŚĂƉƉĞŶĞĚ͘ DƐ͘ >ƵĐLJ

'ƌĂĚƵĂƟŶŐ ůĂƐƐĞƐ ƌŝĚŐĞ >ĞǀĞů ϲ;ďͿ DĂƚŚŝŽƵĚĂŬŝ dŚĞŽĨĂŶŽ ŝŵŝƚƌŝĂĚŝƐ dŚŽŵĂƐ <ĂƌŬĂďŽƵŶĂƐ <ŽŶƐƚĂŶƟŶŽƐ WĂŶĂŐŝŽƟĚŽƵ >LJĚŝĂ dĞŶƚĞƐ DŝĐŚĂĞůĂ ^ĂŬĞůůĂƌŝĚŝƐ ƌŝƐƟĚĞŝƐ ĞƌŝŽƐ ůĞdžĂŶĚƌŽƐ WƐĂƌƌŝƐ sĂƐŝůŝƐ

ƌŝĚŐĞ >ĞǀĞů ϲ;ĐͿ dĞnjĂƉƐŝĚŽƵ ^ƚĞůůĂ

ƌŝĚŐĞ >ĞǀĞů ϲ;ĞͿ ƌŝĚŐĞ >ĞǀĞů ϲ;ĚͿ WĞƚƌŝĚŝƐ ŝŵŝƚƌŝŽƐ WŽŶƟŬŝ <ĞůůLJ 'ƌĂƉƐĂƐ ŝŵŝƚƌŝƐ <LJƉĂƌŝƐƐŝĚŝƐ <ŽŶƐƚĂŶƟŶŽƐ ŚƌŝƐƚŽĨŽƌŝĚŽƵ ĸĞ

ŽƵƚƐŝŬŽƵ DĂƌŝĂ DĂǀƌŝĚŽƵ DĂƌŝĂ dƐĂŬŶĂŬŝ ƌƚĞŵŝƐͲZĂĨĂŝůŝĂ ǀĂŶŐĞůŝĚŝ DĞůŝŶĂͲ ŶĂƐƚĂƐŝĂ DĂŬƌŝ /ŽĂŶŶĂ ůĞŌŚĞƌŝĂĚŽƵ ^ƚĂŵĂƟŶĂͲ/ƌĞŶĞ

dƐŝƚƐĂŵŝƐ ^ƉLJƌŽƐ

ůĞdžĂŶĚƌŝĚŽƵ <ĂƟĂ yLJƐƚƌŽƐ EŝŬŽůĂŽƐ WĂƉĂŵŝŚĂŝů ůĞdžĂŶĚƌĂͲ/ŽĂŶŶĂ

ŝůŝŶŐƵĂů ϲ

EĂƌ :ƵůŝĂ

^LJŵĞŽŶŝĚŝƐ ŌŚŝŵŝŽƐͲ&ŽŝǀŽƐ

KŝŬŽŶŽŵŽƵ ůĞŶŝ

ĞƐŝŶŝŽƟ ůĞŽ

>ĂůŽƐ EŝĐŬ

ŝƉůĂ DĂƌŝĂͲ ůĞŶŝ

ĂƚnjŝůŝͲ ŚƌŽƵƐĂůĂ ǀƌŝĚŝŬŝ ŚĂƚnjŝĂƉŽƐƚŽůŽƵ 'ĞŽƌŐĞ 'ŝŽŶƚnjŝ /ůŝĂŶĂ

džĂŵ ůĂƐƐĞƐ ƌŝĚŐĞ >ĞǀĞů ϳ;ĂͿ

ƌŝĚŐĞ >ĞǀĞů ϳ;ĐͿ

ƌŝĚŐĞ >ĞǀĞů ϳ;ĚͿ

'ŝŽdžĂƐ 'ĞŽƌŐĞ ;D^hͿ

ƉŽƐƚŽůŝĚŽƵ ŶĂƐƚĂƐŝĂ ;D^hͿ

,ĂůŬŽŶŝĚŽƵ ǀŐĞŶŝĂ ; Ϳ

<ŝŽƵŬĂ ƚŚŝŶĂ ; Ϳ

ƉŽƐƚŽůŝĚŽƵ 'ĞŽƌŐŝĂ ;D^hͿ

<ƟƐƟ DĂƌŝĂ ; Ϳ

<ŽƐƚŽƉŽƵůŽƵ WŚĂĞĚƌĂ ;D^hͿ

<ĂůŽŐĞƌĂŬŝƐ WĂŶƚĞůŝƐ ; Ϳ

^ƚŽŐŝŽƐ DĂƌŝŽƐ ;D^hͿ

'ŬĂǀĂůŝĂƐ WĂŶĂŐŝŽƟƐ ; Ϳ

^ŽůĂĐŚŝĚŽƵ DĂƌŝĂŶŶĂ ;& Ϳ

dƐŽŬĂ WŽůLJdžĞŶŝ ;& Ϳ

sĂƌŬĂƌŽƚŽƐ DŝĐŚĂĞŬ ;D^hͿ

ŝƐĂŬŽƐ :ĂƐŽŶ ; Ϳ

<ĂƚƐĂŵŽƵƌŝ ^ŽƉŚŝĞ ; Ϳ

dnjŝŵŽƵƌŽƚĂ EĂĨƐŝŬĂ; Ϳ

WĂƉĂŐĞŽƌŐŝŽƵ :ŽŚŶ ; Ϳ

EƟŶĂ ŶŶĂ ; Ϳ

'ŝĂŶŶĂŬĂŬŝ <ĂƚĞƌŝŶĂ ; Ϳ

^ŝĂƐŝŽƵ <ĂƚĞƌŝŶĂ ;& Ϳ

ϳ͘ ƐŝŵĂŬŽƉŽƵůŽƐ :ŽŚŶ ;D^hͿ

WĂƉĂĚŽƉŽƵůŽƐ ^ĂǀǀĂƐ ; Ϳ

ϴ͘ WƐĂƌƌĂƐ ůĞdžĂŶĚƌŽƐ ;D^hͿ

ƌŝĚŐĞ >ĞǀĞů ϳ;ďͿ <ĂŝƟĚŽƵ ^ŽƉŚŝĂ ;& Ϳ sĞƌŝŬŽƵŬŝ ŽƌŽƚŚĞĂ ;& Ϳ ŝƐĂŬŽƐ KƌĞƐƟƐ ; Ϳ ŽƚĂ ŶĂƐƚĂƐŝĂ ;D^hͿ ^ƚĞĨŽƐ WĂŶĂŐŝŽƟƐ ;& Ϳ

ƌŝĚŐĞ >ĞǀĞů ϵ ^ĂŬĞůůĂƌŝĚŝƐ ŚƌŝƐƚŽƐ ; W Ϳ 'ŝŽdžĂƐ ŝŵŝƚƌŝƐ ;D^hͿ ĂĚŽƵŬŝƐ /ŽĂŶŶŝƐ ;D^hͿ

ĂŐŽƌŝĚŽƵ ƌŝĞƩĂ ; W Ϳ ĞƌŝŽƐ ĐŚŝůůĞĂƐ ; W Ϳ 'ŝĂŶŶĂŬŝ DĂŐĚĂ ; W Ϳ

͘͞​͘ ůů ƚŚĞƐĞ LJĞĂƌƐ ŝŶ ƌŝĚŐĞ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ ŐƌĞĂƚ͘ / ͚ǀĞ ůĞĂƌŶĞĚ ƐŽ ŵĂŶLJ ŶĞǁ ƚŚŝŶŐƐ ǁŚŝůĞ ŚĂǀŝŶŐ ĨƵŶ ŝŶ ƚŚĞ ĐůĂƐƐƌŽŽŵ͘ ^ŽŵĞƟŵĞƐ ƚŚĞ ĐůĂƐƐĞƐ ĐŽƵůĚ ŐĞƚ ƟƌŝŶŐ ďƵƚ / ƌĞŵĞŵďĞƌ Ăůů ƚŚĞ ŵĞŵŽƌŝĞƐ /͛ǀĞ ŵĂĚĞ Ăůů ƚŚĞƐĞ LJĞĂƌƐ ĂŶĚ ƋƵŝĐŬůLJ ŐĞƚ ŵLJ ŵŝŶĚ ŽŶ ƚŚĞ ůĞƐƐŽŶ͘​͘͟ 'ĂǀĂůŝĂƐ WĂŶŽƐ

͘͞​͘tŚĞŶ / ĮƌƐƚ ĐĂŵĞ ŚĞƌĞ / ĚŝĚŶ͛ƚ ŬŶŽǁ ĂŶLJŽŶĞ ĂŶĚ / ǁĂƐ ŬŝŶĚ ŽĨ ƐĐĂƌĞĚ͘ Ƶƚ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞƐĞ ϳ LJĞĂƌƐ ŚĞƌĞ / ůĞĂƌŶĞĚ Ă ůŽƚ ŽĨ ŶĞǁ ƚŚŝŶŐƐ ĂŶĚ ŵĂĚĞ ƐŽŵĞ ŐŽŽĚ ĨƌŝĞŶĚƐ͘ DLJ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ŚĞůƉĞĚ ŵĞ ĂĚũƵƐƚ ŝŶ ƚŚĞ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ĂŶĚ /͛ŵ ŐƌĂƚĞĨƵů ƚŚĂƚ / ŚĂĚ ƚŚĞŵ͘​͘͟ WŚĂĞĚƌĂ <ŽƐƚŽƉŽƵůŽƵ

͘͞​͘dŚĞ ƌŝĚŐĞ ŝůŝŶŐƵĂů ƉƌŽŐƌĂŵ ŝƐ ƚŚĞ ƉĞƌĨĞĐƚ ǁĂLJ ƚŽ ůĞĂƌŶ ŶŐůŝƐŚ ĂƐ Ă Ϯ ƐƚƵĚĞŶƚ͘ /͛ǀĞ ďĞĞŶ ŚĞƌĞ ƐŝŶĐĞ ϭϱƚŚ ŽĨ ^ĞƉƚĞŵďĞƌ ŽĨ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͘ ƵƌŝŶŐ ƚŚŝƐ ƉĞƌŝŽĚ /͛ǀĞ ŵĂĚĞ Ă ůŽƚ ŽĨ ƉƌŽŐƌĞƐƐ ƚŚĂŶŬƐ ƚŽ ŵLJ ƚĞĂĐŚĞƌ͘ ůů ƚŚĞ ŬŝĚƐ ŝŶ ŵLJ ĐůĂƐƐ ĂƌĞ ĨƌŝĞŶĚůLJ ĂŶĚ ǁĞ ŚĂǀĞ Ă ůŽƚ ŽĨ ĨƵŶ ƚŽŐĞƚŚĞƌ͘ / Ăŵ ƐŝƫŶŐ ƚŚĞ D^h ĞdžĂŵ ŝŶ Ϯ ŵŽŶƚŚƐ ĂŶĚ /͛ŵ ǀĞƌLJ ĐŽŶĮĚĞŶƚ ĂďŽƵƚ ŝƚ͊͘​͘͟ DŝĐŚĂĞů sĂƌŬĂƌŽƚŽƐ ͘͞​͘dŚĞ ƌŝĚŐĞ ŝůŝŶŐƵĂů WƌŽŐƌĂŵ ŝƐ Ă ŐĞƚĂǁĂLJ ĨŽƌ ŵĞ͙ ŝƚ ŚĂƐ ŚĞůƉĞĚ ŵĞ ůŽǀĞ ĂŶĚ ĂƉƉƌĞĐŝĂƚĞ ƚŚĞ ŶŐůŝƐŚ ͘͞​͘ ƚ ƚŚĞ ƌŝĚŐĞ ŝůŝŶŐƵĂů WƌŽŐƌĂŵ͕ /͛ǀĞ ďĞĞŶ >ĂŶŐƵĂŐĞ͕ ŶŽǁ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ ĞǀĞƌ͘ / ǁŝůů ĨŽƌĞǀĞƌ ďĞ ŐƌĂƚĞĨƵů ůĞĂƌŶŝŶŐ ƚŚŝŶŐƐ / ŚĂĚ ŶĞǀĞƌ ŚĞĂƌĚ Žƌ ŬŶŽǁŶ ƚŽ ŵLJ ƉĂƐƐŝŽŶĂƚĞ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ƐƵƉƉŽƌƚ ƚŚĞLJ ŚĂǀĞ ďĞĨŽƌĞ͘ / ŵĂŬĞ ŶĞǁ ĨƌŝĞŶĚƐ ĞǀĞƌLJ LJĞĂƌ ĂŶĚ ŐŝǀĞŶ ŵĞ ƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ƚŚĞ LJĞĂƌƐ͘ dŚĞ ŝŶƚĞƌĂĐƟǀĞ ĂŶĚ ǁĞ͛ƌĞ ƐƟůů ƚŽŐĞƚŚĞƌ ǁŝƚŚ ƐŽŵĞ ŽĨ ƚŚĞŵ͘ / ĂůƐŽ ĞŶƚĞƌƚĂŝŶŝŶŐ ůĞƐƐŽŶƐ ǁĞƌĞ ĂůǁĂLJƐ ƐŽŵĞƚŚŝŶŐ ĨŽƌ ŵĞ ƚŽ ŐŽƚ ƚŽ ŬŶŽǁ ŵLJ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ǁĞůů ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ůŽŽŬ ĨŽƌǁĂƌĚ ƚŽ͘ dŚĂŶŬ LJŽƵ͕ WƌŽŐƌĂŵ͊ ͘​͘͟ LJĞĂƌƐ͘​͘͟ <ĂƚĞ ^ŝĂƐƐŝŽƵ 'ĞŽƌŐŝĂ ƉŽƐƚŽůŝĚŽƵ ͘͞​͘/͛ǀĞ ďĞĞŶ ŝŶ ƚŚĞ ƉƌŽŐƌĂŵ ĨŽƌ ĂůŵŽƐƚ Ă LJĞĂƌ ĂŶĚ ŝƚ ŚĂƐ ŚĞůƉĞĚ ŵĞ ͘͞​͘dŚĞ ƉƌŽŐƌĂŵ ŚĂƐ ďĞĞŶ ǀĞƌLJ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ƚŽ ŵĞ͘ / ĐĂŵĞ ŝŵƉƌŽǀĞ ŵLJ ƐƉĞĂŬŝŶŐ ĂŶĚ ŚĞƌĞ ŬŶŽǁŝŶŐ ŽŶůLJ Ă ĨĞǁ ǁŽƌĚƐ ĂŶĚ ŶŽǁ /͛ŵ ŐŽŝŶŐ ƚŽ Ɛŝƚ ĞƐƉĞĐŝĂůůLJ ŵLJ ƉƌŽŶƵŶĐŝĂƟŽŶ ĞdžĂŵƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ĮƌƐƚ ƟŵĞ͘ /͛ǀĞ ďĞĞŶ ůĞĂƌŶŝŶŐ ƐŽŵĞƚŚŝŶŐ ŶĞǁ ďĞĐĂƵƐĞ ŽƵƌ ƚĞĂĐŚĞƌ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞƐ ŝŶ ĞǀĞƌLJ ůĞƐƐŽŶ ĨŽƌ ƚŚƌĞĞ LJĞĂƌƐ ŶŽǁ͘ DLJ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ĂƌĞ ƚŚĞ ƵƐ ƚŽ ƐƉĞĂŬ ŝŶ ŶŐůŝƐŚ ƐŽ / ŐŽƚ ƵƐĞĚ ďĞƐƚ ĂŶĚ / ǁŝůů ƌĞŵĞŵďĞƌ ƚŚĞŵ Ăůů ŵLJ ůŝĨĞ͘​͘͟ ƚŽ ŝƚ͘ /ƚ͛Ɛ ďĞĞŶ ƌĞĂůůLJ ŚĞůƉĨƵů͘​͘͟ :ŽŚŶ ƐŝŵĂŬŽƉŽƵůŽƐ ^ŽƉŚŝĂ <ĂƚƐĂŵŽƵƌŝ ͘͞​͘ ŌĞƌ ƐŽ ŵĂŶLJ LJĞĂƌƐ Ăƚ ŶĂƚŽůŝĂ ŽůůĞŐĞ͕ / ŚĂǀĞ ƚŽ ĂĚŵŝƚ ƚŚĂƚ ůĞĂƌŶŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ ŝŶ ĂŶ ĂůůͲ ŶŐůŝƐŚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ŝƐ ƚŚĞ ďĞƐƚ ǁĂLJ ƚŽ ůĞĂƌŶ ƚŚĞ ůĂŶŐƵĂŐĞ͘ / ǁŝůů ŶĞǀĞƌ ĨŽƌŐĞƚ ŵLJ ƚĞĂĐŚĞƌƐ͕ ƚŚĞ ĨƌŝĞŶĚƐ /͛ǀĞ ŵĂĚĞ͕ Ăůů ƚŚĞ ƟŵĞƐ ǁŚĞŶ ǁĞ ƵƐĞĚ ƚŽ ƉůĂLJ ĨŽŽƚďĂůů ĂŌĞƌ ĐůĂƐƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ůŝďƌĂƌLJ ǀŝƐŝƚƐ͕ ŽĨ ĐŽƵƌƐĞ͊͘​͘͟ ^ĂǀǀĂƐ WĂƉĂĚŽƉŽƵůŽƐ

͘͞​͘dŚĞ ĞŝŐŚƚ LJĞĂƌƐ /͛ǀĞ ƐƉĞŶƚ ŚĞƌĞ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ ĂŶĚ ĂůǁĂLJƐ ǁŝůů ďĞ ƚŚĞ ďĞƐƚ ŽĨ ŵLJ ůŝĨĞ͘ /͛ǀĞ ŵĂĚĞ ƐŽ ŵĂŶLJ ĨƌŝĞŶĚƐ ŚĞƌĞ ĂŶĚ ŝŵƉƌŽǀĞĚ ŵLJ ƐƉĞĂŬŝŶŐ ƐŬŝůůƐ͘ / ǁŽƵůĚ ůŝŬĞ ƚŽ ƚŚĂŶŬ Ăůů ŽĨ ŵLJ ƚĞĂĐŚĞƌƐ͕ DƐ͘sŝĐŬLJ͕ DƐ͘ZƵƚŚ͕ DƐ͘WĂƵůŝŶĂ ĂŶĚ DƐ͘sĂLJŝĂ ĨŽƌ ŚĞůƉŝŶŐ ŵĞ ŝŶ ƚŚŝƐ ůŽŶŐ ũŽƵƌŶĞLJ͘​͘͟ DĂƌŝĂŶŶĂ ^ŽůĂĐŚŝĚŽƵ

͘͞​͘/ ƌĞŵĞŵďĞƌ ƚŚĞ ĮƌƐƚ LJĞĂƌ ŚĞƌĞ ǁŚĞŶ / ǁĂƐ ŽŶůLJ ϲ LJĞĂƌƐ ŽůĚ͘ ƚ ĮƌƐƚ / ǁĂƐŶ͛ƚ ǀĞƌLJ ĐŽŵĨŽƌƚĂďůĞ ďƵƚ ƚŚĞ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ŵĂĚĞ ŵĞ ĨĞĞů ǁĞůĐŽŵĞ ĂŶĚ ƚƌŝĞĚ ƚŽ ƐŚŽǁ ŵĞ ƚŚĞ ĚŝīĞƌĞŶƚ ĐƵůƚƵƌĞƐ ŝŶ ŵĞƌŝĐĂ ĂŶĚ ŶŐůĂŶĚ͘ dŚĞ ŶŐůŝƐŚ ůĂŶŐƵĂŐĞ ŝƐ ƉƌĞƩLJ ĞĂƐLJ ďƵƚ ŽŶĐĞ / ďĞĐĂŵĞ ŽůĚĞƌ / ƐƚĂƌƚĞĚ ƚŽ ƌĞĂůŝnjĞ ƚŚĂƚ ŝƐ ŶŽƚ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ůĂŶŐƵĂŐĞ ŝƚƐĞůĨ ŝƐ ĞĂƐLJ ďƵƚ ƌĂƚŚĞƌ ƚŚĞ ǁĂLJ / ǁĂƐ ƚĂƵŐŚƚ ͘​͘​͘͟ <ĂƚĞƌŝŶĂ 'ŝĂŶŶĂŬĂŬŝ

͘͞​͘/͛ǀĞ ďĞĞŶ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ĐŽŵŵƵŶŝƚLJ ĨŽƌ ƐĞǀĞŶ LJĞĂƌƐ ĂŶĚ ŝƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ Ă ƉůĞĂƐƵƌĞ ĞǀĞƌLJ ƐƚĞƉ ŽĨ ƚŚĞ ǁĂLJ͘ / ŚĂǀĞ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ƐŬŝůůƐ͕ ŵĂĚĞ ŵĞŵŽƌŝĞƐ ĂŶĚ ŚĂĚ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƐ ďƵƚ ŵŽƐƚ ŽĨ Ăůů /͛ůů ŶĞǀĞƌ ĨŽƌŐĞƚ ƚŚĞ ůĞƐƐŽŶƐ / ŚĂĚ͘ ĂĐŚ ĂŶĚ ĞǀĞƌLJ ŽŶĞ ǁĂƐ ŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐ͘ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ Ăůů ŽĨ ƚŚĞŵ ǁĞƌĞ ĞĚƵĐĂƟŽŶĂů ĂŶĚ ǀĂůƵĂďůĞ ŝŶ ƚŚĞŝƌ ŽǁŶ ǁĂLJ͘ / ĂďƐŽůƵƚĞůLJ ůŽǀĞ ƚŚĂƚ / ŚĂǀĞ ƚŚĞ ĂďŝůŝƚLJ ƚŽ ďĞ ƉĂƌƚ ŽĨ ƐƵĐŚ Ă ĐŽŵŵƵŶŝƚLJ ǁŚĞƌĞ / ĐĂŶ ůĞĂƌŶ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƚŚŝŶŐƐ ďƵƚ ƐƟůů ŚĂǀĞ Ă ŐƌĞĂƚ ƟŵĞ͘​͘͟ dƐŽŬĂ WŽůLJdžĞŶŝ

͘͞​͘ ůů ƚŚĞƐĞ LJĞĂƌƐ /͛ǀĞ ďĞĞŶ ŝŶ ŶĂƚŽůŝĂ ƉƌŽŐƌĂŵ͕ ƚŚĞ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ĞĚƵĐĂƟŽŶĂů ƐLJƐƚĞŵ ǁĞƌĞ ƌĞĂůůLJ ŚĞůƉĨƵů͘ tŚĞŶ / ĮƌƐƚ ĐĂŵĞ ŚĞƌĞ͕ / ǁĂƐ ƌĞĂůůLJ ĂŵĂnjĞĚ ďLJ ƚŚĞ ŝĚĞĂ ŽĨ ŶŽƚ ƐƉĞĂŬŝŶŐ 'ƌĞĞŬ͘ /͛ǀĞ ůĞĂƌŶƚ ŵĂŶLJ ƚŚŝŶŐƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ƉƌŽŐƌĂŵ ďƵƚ ǁŚĂƚ / ůŝŬĞ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ŝƐ ƚŚĂƚ / ĐĂŶ ƐƉĞĂŬ ǀĞƌLJ ŐŽŽĚ ŶŐůŝƐŚ͘​͘͟ EƟŶĂ ŶŶĂ

͘͞​͘/͛ǀĞ ďĞĞŶ Ăƚ ŶĂƚŽůŝĂ ĐŽůůĞŐĞ ĨŽƌ ĂďŽƵƚ ϯ LJĞĂƌƐ͘ KŶĞ ƚŚŝŶŐ /͛ůů ŶĞǀĞƌ ĨŽƌŐĞƚ ŝƐ ƚŚĞ ŚƌŝƐƚŵĂƐ ƐŚŽǁ ǁĞ Ăůů ƉĂƌƟĐŝƉĂƚĞĚ ŝŶ͘ /ƚ ǁĂƐ ŝŶĐƌĞĚŝďůĞ͊ / ƐƟůů ƌĞŵĞŵďĞƌ Ăůů ƚŚĞ ĂŵĂnjŝŶŐ ƚĞĂĐŚĞƌƐ / ŚĂĚ ǁŚŽ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞĚ ŵĞ ƚŽ ďĞ ǁŚŽ / Ăŵ͘ dŚŝƐ ĐŽůůĞŐĞ ĚŽĞƐŶ͛ƚ ŽŶůLJ ŚĂǀĞ ƚŚĞ ďĞƐƚ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ĨƵůů ŽĨ ŬŝŶĚŶĞƐƐ͕ ďƵƚ ŝƚ ĂůƐŽ ŚĂƐ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ĂŵĂnjŝŶŐ ĚŝƌĞĐƚŽƌƐ ǁŚŽ ĐĂŶ ƐƵƉƉŽƌƚ ĂŶĚ ŚĞůƉ LJŽƵ ŵĂŬĞ LJŽƵƌ ĚƌĞĂŵƐ ĐŽŵĞ ƚƌƵĞ͘​͘͟ ůĞdžĂŶĚĞƌ WƐĂƌƌĂƐ

͘͞​͘/ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ ůĞĂƌŶŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ ŝŶ ƚŚĞ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐŝŶĐĞ ϮϬϭϴ ĂŶĚ / ŚĂǀĞ Ă ůŽƚ ŽĨ ŵĞŵŽƌŝĞƐ͘ dŚĞ ƚŚŝŶŐƐ ƚŚĂƚ / ůŝŬĞ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ĂƌĞ ƚŚĞ ŚƌŝƐƚŵĂƐ ƐŚŽǁƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ĐĞůĞďƌĂƟŽŶƐ Ăƚ ƚŚĞ ĞŶĚ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚŽŽů LJĞĂƌ͘ / ǁĂŶƚ ƚŽ ƚŚĂŶŬ Ăůů ŵLJ ĐůĂƐƐŵĂƚĞƐ ĂŶĚ ĞƐƉĞĐŝĂůůLJ ŵLJ ƚĞĂĐŚĞƌƐ ďĞĐĂƵƐĞ ƚŚĞLJ ŚĂǀĞ ŚĞůƉĞĚ ŵĞ ůĞĂƌŶ ŶŐůŝƐŚ ĂŶĚ ƚŚĞLJ ŚĂǀĞ ŵĂĚĞ ŵĞ ĨĞĞů ĐŽŵĨŽƌƚĂďůĞ ǁŝƚŚ ƐƉĞĂŬŝŶŐ ŶŐůŝƐŚ͘​͘͟ DĂƌŝŽƐ ^ƚŽŐŝŽƐ

͘͞​͘/ƚ͛Ɛ ďĞĞŶ ĮǀĞ LJĞĂƌƐ ƐŝŶĐĞ / ƐƚĂƌƚĞĚ ƚŚŝƐ ƉƌŽŐƌĂŵ͘ tŚĞŶ / ĮƌƐƚ ĐĂŵĞ͕ ŶŐůŝƐŚ ǁĂƐ Ă ůŽƐƚ ĐĂƵƐĞ ĨŽƌ ŵĞ͘ / ĨŽƵŶĚ ŝƚ ĞdžƚƌĞŵĞůLJ ŚĂƌĚ ƚŽ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚ Ă ƐŝŶŐůĞ ƉŚƌĂƐĞ ĞŝƚŚĞƌ ŝŶ ƐƉĞĂŬŝŶŐ Žƌ ƌĞĂĚŝŶŐ͘ Ƶƚ͕ LJĞĂƌƐ ůĂƚĞƌ͕ / ĐĂŶ ƵƐĞ ŶŐůŝƐŚ Ăƚ Ă ƌĞĂůůLJ ŚŝŐŚ ůĞǀĞů ĂŶĚ Ăůů ƚŚĂŶŬƐ ƚŽ ƚŚĞ ƉƌŽŐƌĂŵ͘ dŚĞ ǁĂLJ ƚŚĞLJ ƚĞĂĐŚ LJŽƵŶŐ ĂŶĚ ŽůĚĞƌ ĐŚŝůĚƌĞŶ ŝƐ ƌĞĂůůLJ ĞīĞĐƟǀĞ ĂŶĚ ƐŽ ƌĞĨƌĞƐŚŝŶŐ͘ / ƚŚŝŶŬ ƚŚĞLJ ĐĂŶ ŵĂŬĞ ŶŐůŝƐŚ ĞĂƐŝĞƌ ĂŶĚ ĨƵŶ Ăƚ ƚŚĞ ƐĂŵĞ ƟŵĞ͘ /͛Ě ůŝŬĞ ƚŽ ƚŚĂŶŬ LJŽƵ Ăůů ĨŽƌ Ăůů ƚŚĞƐĞ ĂŵĂnjŝŶŐ LJĞĂƌƐ ŽĨ ůĞĂƌŶŝŶŐ͘​͘͟ DĂƌŝĂ <ƟƐƟ ͘͞​͘dŚĞƐĞ ƉĂƐƚ ϳ LJĞĂƌƐ ƚŚĂƚ /͛ǀĞ ďĞĞŶ Ăƚ ƚŚĞ ƌŝĚŐĞ ŝůŝŶŐƵĂů WƌŽŐƌĂŵ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ ŵLJ ďĞƐƚ LJĞĂƌƐ ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ƚŚĞ ŬŝŶĚ ƚĞĂĐŚĞƌƐ͕ ƚŚĞ ĐůĞĂŶ ĐůĂƐƐĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ŚƵŐĞ ŐƌŽƵŶĚƐ͘ ĞƐŝĚĞƐ ƚŚŝƐ͕ Ăƚ ƚŚŝƐ ƐĐŚŽŽů͕ /͛ǀĞ ŵĂĚĞ ĐŽƵŶƚůĞƐƐ ĨƌŝĞŶĚƐ ŽǀĞƌ ƚŚĞ LJĞĂƌƐ͘ / ůŽǀĞ ŵLJ ƐĐŚŽŽů͘​͘͟ :ŽŚŶ WĂƉĂŐĞŽƌŐŝŽƵ

͘͞​͘/ƚ ǁĂƐ ƐƵĐŚ Ă ƉůĞĂƐƵƌĞ ŐĞƫŶŐ ƚŚĞ ĐŚĂŶĐĞ ƚŽ ŚĂǀĞ ĞĂĐŚ ŽĨ ƚŚŽƐĞ ϳ LJĞĂƌƐ Ă ŵĂƌǀĞůŽƵƐ ƚĞĂĐŚĞƌ͘ / ŵĂĚĞ ĨƌŝĞŶĚƐŚŝƉƐ͕ ŵĞŵŽƌŝĞƐ ĂŶĚ ŵĞƚ ƉĞŽƉůĞ ƚŚĂƚ / ǁŝůů ŶĞǀĞƌ ĨŽƌŐĞƚ͘​͘͟ ŽƌŽƚŚĞĂ sĞƌŝŬŽƵŬŝ

͘͞​͘/ƚ ǁĂƐ ŵLJ ĮƌƐƚ LJĞĂƌ Ăƚ ƚŚĞ ƌŝĚŐĞ ŝůŝŶŐƵĂů ƉƌŽŐƌĂŵ ĂŶĚ / ŚĂǀĞ ƚŽ ƐĂLJ ƚŚĂƚ / ŚĂĚ Ă ǀĞƌLJ ŶŝĐĞ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ͘ ǀĞƌLJŽŶĞ ŚĞƌĞ ŝƐ ƐŽ ĨƌŝĞŶĚůLJ ĂŶĚ ƉŽůŝƚĞ͘ ůƐŽ ŽƵƌ ƉƌĞƉĂƌĂƟŽŶ ĨŽƌ ƚŚĞ ĞdžĂŵƐ ǁĂƐ ǀĞƌLJ ŚĞůƉĨƵů ĂŶĚ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚĂďůĞ͊͘​͘͟ ŶĂƐƚĂƐŝĂ ŽƚĂ

“.. My experience at the Bridge Bilingual program is simply too magnificent to be described in a few words. I’ve truly enjoyed these nine years of my lessons here. I’ve had the opportunity to be part of countless entertaining, thought-provoking, ingenious ac vi es. The teachers and classmates I’ve shared the classroom with, will always be in my fondest memories that’s why I’d like to say from the bo om of my heart that I will miss you ALL. You have changed my life forever, HONESTLY! ..” Sakellaridis Chris

“..Being a part of the BB program these two years was an experience that I will never forget. I made new friends and met a new teacher whom I am very thankful for. I fancied all the li le things we did, all the conversa ons and workshops we did based on our lessons. I really enjoyed and truly loved those two years I spend with this class..” Giannaki Magda

“..My experience with the BB program is short (only two years) compared to others. But this year has been really great. I can’t recall having so much drive to come to a lesson before. I’ve had so much fun with my classmates in class and out of it. And although the level is demanding we were able to learn a lot and have fun without devia ng from our aims..” Berios Achilleas

“..Having been in Anatolia College for 9 years, I can safely say that I have grown up along with all the different teachers I’ve had throughout the years. As a six-year-old child who had never had any contact with the language, I received great help in making English my most valuable asset. My classmates have also made the experience the best I could have had. A er nine incredible year, I’m sad to be leaving Anatolia College but I am grateful it is part of my childhood..” Zagoridou Arie a

“..During the last six years I have spent on this program I have learnt a lot of new things and I’ve had a lot of fun, too. I will never forget Mr Lewis because we played a lot of games and he used to tell us stores about his life. The rest of the years were just as fun. I think each year stands out. How can I choose?..” Gioxas Jim

“..I’ve been in Anatolia BB program since I was 5 years old and I have wonderful memories of both teachers and experiences. Each teacher was in her won league. They taught me different and important lessons in life apart from English. The lessons were great fun full of games, videos, role-plays and helped create a community I will miss so much..” Dadoukis John