Bol 22 oldal

BOOK OF

LISTS GUIDE TO HUNGARIAN BUSINESS

BOOK OF LISTS - LISTÁK KÖNYVE 2016/2017

MAGYARORSZÁG ÜZLETI KALAUZA

HR TELECOM, IT REAL ESTATE MANUFACTURING FINANCIAL SERVICES LOGISTICS ANALYSIS FMCG, RETAIL

2016 / 2017 LISTÁK KÖNYVE

HEALTHCARE AND TOURISM ENERGY BUSINESS SERVICES

BOL_cimlap_2016.indd 1

2016. 10. 28. 20:03

® A MINŐSÉGET KÉPVISELJÜK

C H R O N O S K I A D Ó É S M Á R K A B O LT: 1124 BUDAPEST, APOR VILMOS TÉR 5.

TEL: +36-1-224-7380 · e-mail: naptar @ chronos.hu megtekintésre ajánlott weboldalaink:

w w w. c h r o n o s . h u w w w. a p p e e l . h u · w w w. c a s t e l l i - n o t e s . h u w w w. i v o r y. h u · w w w. l a n y b o o k . h u

Sok almából zamatos gyümölcslé lesz, édes lekvár, sütemény, befőtt, sokan sokféleképpen szeretik. A feldolgozás során azonban vannak olyan részek, melyeket nem használnak fel, hátramarad mint felesleg.

A Lediberg csoport felismerte, hogyan lehetne újrahasznosítani a feldolgozás során visszamaradt anyagokat, a héjat, rostokat, magokat, melyek az alapját képezik a szabadalmazott technológiának, mely során papírrá, illetve környezetbarát műbőrré alakítják mindezt.

Your trusted partner in developing exceptional quality, sustainable commercial properties in Hungary

Az Appeel kollekció ezzel az úttörő és előre mutató eljárással olyan exkluzív és magas minőségű termékpalettát kínál, melyben egyaránt megtalálhatók jegyzetfüzetek, noteszek, kulcstartók, mappák, tárcák, táskák, melyek mind egyediséget sugároznak. Vidám színeikkel és mintájukkal visszaadják mindazt, amit a gyümölcs „láthatottˮ: a természet ébredését, a forró nyári napot, az őszi naplementét.

 HERITAGE RESTORATION  MODERN ARCHITECTURE  PREMIUM LOCATIONS  TRUE VALUE

AZ APPEEL TERMÉKEK M A G YA R O R S Z Á G I

www.horizondevelopment.hu

FORGALMAZÓJA

A CHRONOS KIADÓ

BOL_cimlap_2016.indd 2 hd_book-of-lists_magazine_ad_235x330_2016-10-27.indd 1

2016.10.27. 11:39:06

BBJ_evkonyv_2016.indd 1

2016. 10. 28. 20:03 10/26/16 3:49:30 PM

DALE A. MARTIN a Német-Magyar Ipari és Kereskedelmi Kamara elnöke

Chairman of the German-Hungarian Chamber of Industry and Commerce

Kedves Olvasó!

Dear Reader,

Magyarországon a gazdasági élet meghatározó szereplői a nemzetközi vállalatok. Ugyanakkor számos hazai cég is sikeresen fejlődik. Annak érdekében, hogy a magyar gazdaság a jövőben is egy egészséges, fenntartható szerkezet irányába haladjon, kívánatos a külföldi és a hazai cégek minél szorosabb együttműködése. A Budapest Business Journal Book of Lists című kiadványa kiváló eszköz lehet a kapcsolatfelvétel elősegítésére, hiszen gazdag információtartalmával megkönnyíti a célzott és gyors tájékozódást az egyes ágazatok legfontosabb szereplői között.

Az elmúlt évek során a Német-Magyar Ipari és Kereskedelmi Kamara számos kezdeményezést indított a hazai kis és középvállalatok és a nemzetközi, különösen a német vállalatok közötti üzleti kapcsolatok elmélyítésére. Ennek egyik fontos és hatékony módja a magyar beszállítói háttér erősítése és összekapcsolása az itt, vagy külföldön tevékenykedő nemzetközi megrendelőkkel. Ismeretes, hogy Magyarországon csaknem 700 ezer munkahelyet biztosítanak a külföldi vállalatok, és éves beszerzési volumenük nagyjából megfelel a magyar bruttó hazai termék értékének. Ezek a mutatók is jelzik, hogy milyen nagy lehetőségek rejlenek a hazai és külföldi vállalatok közötti üzleti kapcsolatokban.

Magyarország széles, diverzifikált gazdasági szerkezettel rendelkezik. A következő években alapvető változásokra lehet számítani az egyes ágazatok gazdasági súlyában, de az egyes ágazatok közötti kapcsolódásokban is. A digitalizáció vagy az „Ipar 4.0” a gazdasági élet számos területén eredményezhetnek átrendeződéseket, új vagy megszűnő kapcsolatokat. Ezért a Book of Lists ágazati megközelítésben is segítheti a saját üzleti kapcsolatrendszer tudatos tervezését.

Az üzleti életben a pontos és megbízható információkon alapuló döntés a siker első lépése lehet. Ehhez hozzájárulhat a Book of Lists is.

International companies are decisive players of economic life in Hungary.

At the same time, many domestic companies are also growing successfully. In order for the Hungarian economy to proceed towards a healthy and sustainable structure in the future, close cooperation between foreign and Hungarian companies is desirable. The Budapest Business Journal’s Book of Lists publication is an excellent tool for promoting such connections, as its rich information content facilitates targeted and fast information flow among the major players of the different industries.

In past years, the German-Hungarian Chamber of Industry and Commerce has launched several initiatives with the goal of deepening business relations between Hungarian small- and medium-sized businesses and international – mainly German – companies. One of the most important and efficient ways of doing this is strengthening the Hungarian supplier background and linking it with international customers operating here and abroad. It is a well-known fact that, in Hungary, foreign companies provide almost 700,000 jobs and their annual volume of procurement almost matches Hungary’s GDP. These indicators also show the great potential of business relations between Hungarian and foreign companies.

Hungary has a broad and diversified economic structure. In the coming years, fundamental changes can be expected in the economic weight of the various industries, and also in the connections between different industries. Digitalization, or Industry 4.0, could restructure, create new or phase out old connections in several areas of economic life. The Book of Lists can also assist in the conscious planning of oneʼs own business network with an industry approach.

In business life, decisions based on accurate and reliable information can be the first step towards success. The Book of Lists can contribute to this, too.

1-8_eloszavak_tartalmak.indd 1

2016. 10. 28. 19:30

TARTALOM 02

PÉNZÜGYI SZOLGÁLTATÁSOK: FINANCIAL SERVICES

Tartalom Contents 4 6 8 272

Listamutató / List index Módszertan / Methodology Impresszum, hirdetőink / Publication data, our advertisers Cégmutató / Company index

66 68

Weil’s Budapest office celebrates 25-year milestone Díjnyertes cégek forgalmas időszak elé néznek az ingatlanügyek és a finanszírozás területén / Award-winning firms see busy times in property, financing

69 70 73 75 76 78 81

Adósságkezelő cégek / Debt management companies Adótanácsadó cégek / Tax consultants Autókölcsönző cégek / Car rental companies Dokumentumkezelő cégek / Document management companies Flottakezelő cégek / Car fleet management companies Fordítóirodák / Translation agencies HR outsourcing / Bérszámfejtő cégek / HR outsourcing / Payroll accounting firms Irodabútor-forgalmazók / Office furniture suppliers Könyvelőirodák / Accounting firms Könyvvizsgáló cégek / Audit firms Legnagyobb futárszolgálatok / Largest courier and messenger services Nemzetközi költöztető cégek / International moving companies Nemzetközi kapcsolattal rendelkező ügyvédi irodák / Law firms with international affiliations Pályázati tanácsadó cégek / Tender consultants Pénzügyi tanácsadó cégek / Corporate finance consultants Piackutató cégek / Market research companies Shared service centert működtető cégek / Shared service center operating companies Vezetési tanácsadó cégek / Management consulting firms

Listák : Lists

01

02

ELEMZÉS : ANALYSIS Cikkek : Articles 10 A Gazdaság Számokban / The Economy in Numbers 11 Professor Julius Horvath, Ph.D., Pozitív fejlemények a közép-európai gazdaságokban / Positive developments in Central European economies 12 Ifj. Chikán Attila, Minden vállalat érintett a klímaváltozásban / Every company should deal with climate change 13 Findrik Mária, Ph.D., Kik a fogyasztóink?

Képesek lesznek a növekedés motorjává válni? / Who are our consumers? Can they fuel the engine of growth?

Listák : Lists 14 A legnagyobb közép- és kelet-európai cégek / TOP Central and Eastern European companies 25 A 200 legnagyobb árbevételű magyar társaság / TOP 200 companies in Hungary according to net revenue 42 Legnagyobb munkáltatók / Largest employers 44 Nem-pénzügyi jelentést kiadó legnagyobb cégek / Largest companies issueing non-financial reports

82 87 91 94 95 97 106 107 108 110

PÉNZÜGYI SZOLGÁLTATÁSOK : FINANCIAL SERVICES 112 Cikkek : Articles 48 50

„Mobilizálódik” a pénz a magyar piacon / Money goes mobile in the Hungarian market Egy kiaknázatlan lehetőség: Az e-kereskedelem Magyarországon lemaradásban van / Unrealized potential: Electronic trading in Hungary lags

04

HR : HR Cikkek : Articles 116 117

Listák : Lists 51 53 54 56 57 58 59 61 62

03

Befektetésialap-kezelők/Fund management companies Befektetési társaságok / Investment companies Biztosítási alkuszok / lnsurance brokers Biztosítótársaságok / Insurance companies Egészségbiztosítók / Insurance companies with health policies Egészségpénztárak / Health funds Kereskedelmi bankok / Commercial banks Tőzsdei brókercégek / Stockbrokers Venture capital cégek / Venture capital firms

ÜZLETI SZOLGÁLTATÁSOK : BUSINESS SERVICES Cikkek : Articles 64 65

118 119 120 121

Magyarország lassan tér át a digitális HR-menedzsmentre / Hungary slowly plugs into digital HR management Fehér Tamás, Hogyan válhat egészségesebbé a munkaerőpiac? / How can the labor market become healthier A toborzás játékká alakítása / Turning recruitment into a game Dr. Klemens Wersonig, 4 megatrends of executive search Duális képzés: még a diploma előtt kell megragadni őket / Dual education: Grab them before they graduate Dr. Molontay Patrik, Felsővezető-kiválasztás: kihívások és kilátások 2016 / Executive search: challenges and prospects for 2016

Listák : Lists 122 125 133 140 145

Iskolaszövetkezetek / Student cooperatives Munkaerő-kölcsönző cégek / Temp agencies Munkaerô-közvetítő cégek / Recruitment agencies Vállalatitréning-cégek / Training companies Vezetőkiválasztó cégek / Executive search firms

A legjobbak legjobbjai / The best of the best Amikor nem éri meg az ügyvéden spórolni / When skimping on a lawyer is a bad idea

2 1-8_eloszavak_tartalmak.indd 2

2016. 10. 28. 19:30

CONTENTS 11

JULIUS HORVATH

04 05

117

HR:HR ENERGIA: ENERGY

FEHÉR TAMÁS

12

IFJ. CHIKÁN ATTILA

119

KLEMENS WERSONIG

202

NAGY VIKTOR

05

06

07

08

ENERGIA : ENERGY Cikkek : Articles 150 Az MVM minden területen növekedni akar / MVM looking to grow on all fronts 151 A megújuló energiának van tere a növekedésre, de kihívásokkal néz szembe / Renewable energy has room to grow but faces challenges Listák : Lists 153 Áramkereskedelmi cégek / Electricity traders 154 Egyetemes áramszolgáltatók / Universal electricity providers 155 Egyetemes gázszolgáltatók / Universal gas providers 156 Gázkereskedők / Gas traders

09

TÁVKÖZLÉS/IT : TELECOM/IT Cikkek : Articles 158 A magyar távközlési cégek megfelelő ütemben növekednek / Hungary’s telecoms enjoying healthy growth 159 Az integrált IKT-szolgáltatások készen állnak a robbanásszerű növekedésre / Integrated ICT services on the verge of an explosion Listák : Lists 160 Internetszolgáltatók / Internet service providers 161 Irodatechnikai márkaképviseletek / Office equipement manufacturers’ branch offices 163 Rendszerintegrátorok / Systems integrators 165 Információtechnológiai gyártók / Digital hardware producers 168 Szoftverfejlesztő cégek / Software developers 171 Távközlési berendezéseket gyártó cégek / 10 Telecommunications equipment manufacturers 172 Távközlési szolgáltatók / Telecom service providers 173 Vállalatirányításirendszer-cégek / ERP companies GYÁRTÁS : MANUFACTURING Cikkek : Articles 176 Az autóipar növekedése a kifinomultság terén / Car industry grows in sophistication 178 A kutatás és termelés egyesítése Magyarországon / Uniting research and production in Hungary Listák : Lists 179 Autóipari beszállítók / Tier 1 suppliers 181 Elektronikai gyártók / Electronics manufacturers 183 Gumiabroncsgyártók / Tire manufacturers 184 OEM cégek / OEM companies FMCG / KISKERESKEDELEM : FMCG / RETAIL Cikkek : Articles 186

A vasárnapi kereskedelmi tilalom feloldása fellendíti a kiskereskedelmi forgalmat / Lifting the Sunday trading ban boosts retail sales

11

13

FINDRIK MÁRIA

121

MOLONTAY PATRIK

259

NIKLAI ÁKOS

ÉPÍTŐIPAR / INGATLAN : CONSTRUCTION / REAL ESTATE Cikkek : Articles 196 A befektetők visszatértek és bizakodóbbak, mint valaha / Investors back with a vengeance 197 Korlátozott kínálat a növekvő kiskereskedelmi igények kielégítéséhez / Limited supply to meet rising retail demand 198 Fenntarthatóság: a norma a fejlesztés és befektetés területén / Sustainability the norm from development and investment perspectives 199 Ipari fejlődés szükséges a növekvő igények kielégítésére / Industrial development needed to meet rising demand 202 Nagy Viktor, IMMOFINANZ: hosszú távon gondolkodunk / IMMOFINANZ Considers Hungary a promising field for long-term investments Listák : Lists 203 A kategóriás irodaházak Budapesten és környékén / Category A office buildings in greater Budapest 222 Belsőépítészeti stúdiók / Interior design firms 223 Építőipari fővállalkozók/ General contractors 224 Ingatlanalap-kezelő cégek / Real estate fund management companies 225 Ingatlanfejlesztők / Real estate developers 228 Ingatlanügynökségek/ Real estate agencies 231 Ingatlanvagyon-gazdálkodási cégek / Asset management companies 234 Létesítménygazdálkodási cégek / Facility management companies 237 Zöld irodaházak / Green office buildings LOGISZTIKA : LOGISTICS Cikkek : Articles 246 Magyarország igyekszik helytállni a logisztikai versenyben / Hungary tries to catch logistics competition 248 A helyi logisztikai parkok üzemeltetői örülnek a trendeknek / Local logistics park operators enjoy the trends Listák : Lists 249 Logisztikai parkok / Logistics parks 252 Logisztikai szolgáltatók / Logistics service providers EGÉSZSÉGÜGY / IDEGENFORGALOM : HEALTHCARE / TOURISM Cikkek : Articles 258 Az állami rendszer gyengélkedésének következménye: a magánklinikák virágzása / Private clinics thriving as state system ails 259 Dr. Niklai Ákos, A magyarországi szállodaipar elkötelezett a környezettudatosság mellett / Hotel industry destined to embrace green Listák : Lists 260 Konferencia-központok Budapesten / Conference centers in Budapest 262 Magánkórházak és -klinikák / Private hospitals and clinics 265 Négycsillagos vidéki szállodák / Four-star hotels outside Budapest 269 Ötcsillagos budapesti szállodák / Five-star hotels in Budapest 271 Ötcsillagos vidéki szállodák / Five-star hotels outside Budapest

Listák : Lists 188 189 191

Élelmiszer-kereskedelmi láncok / Food retail chains Gépjárműimportőrök / Car importers Legnagyobb bevásárlóközpontok Magyarországon / Largest shopping centers in Hungary

3 1-8_eloszavak_tartalmak.indd 3

2016. 10. 28. 19:30

LISTAMUTATÓ LIST INDEX

A 200 legnagyobb árbevételű magyar társaság

Legnagyobb munkáltatók 25

A kategóriás irodaházak Budapesten és környékén

203

A legnagyobb közép-

42

Accounting firms

249

234

Asset management companies

Logistics service providers

252

Logisztikai parkok

249

Audit firms

91

Management consulting firms

112

Logisztikai szolgálgatók

252

Car fleet management companies

76

Market research companies

108

Magánkórházak és -klinikák

262

Car importers

OEM companies

184

14

Munkaerô-kölcsönzô cégek

125

Car rental companies

69

Munkaerô-közvetítô cégek

133

Category A office buildings in

Adótanácsadó cégek

70

Négycsillagos vidéki szállodák

265

Áramkereskedelmi cégek

153

Nem-pénzügyi jelentést kiadó

Autóipari beszállítók

179

legnagyobb cégek

Autókölcsönző cégek

73

Nemzetközi kapcsolattal

Befektetési társaságok

53

Befektetésialap-kezelők

51

Belsőépítészeti stúdiók

222

rendelkező ügyvédi irodák Nemzetközi költöztető cégek

231

Logistics parks

Létesítménygazdálkodási cégek

Adósságkezelő cégek

és kelet-európai cégek

87

189 73

Office equipement manufacturers’ branch offices

greater Budapest

203

Commercial banks

59

Office furniture suppliers

161 82

Private hospitals and clinics

262

Conference centers in Budapest

260

Real estate agencies

228

Corporate finance consultants

107

Real estate developers

225

97

Debt management companies

69

Real estate fund management

95

Digital hardware producers

44

165

224

OEM cégek

184

Document management companies

Biztosítási alkuszok

54

Ötcsillagos budapesti szállodák

269

Electricity traders

153

Biztosítótársaságok

56

Ötcsillagos vidéki szállodák

271

Electronics manufacturers

181

Dokumentumkezelô cégek

75

Pályázati tanácsadó cégek

106

ERP companies

173

Software developers

Egészségbiztosítók

57

Pénzügyi tanácsadó cégek

107

Executive search firms

145

Stockbrokers

Egészségpénztárak

58

Piackutató cégek

108

Facility management companies

234

Student cooperatives

122

163

Five-star hotels in Budapest

269

Systems integrators

163

Five-star hotels outside Budapest

271

Tax consultants

Egyetemes áramszolgáltatók

154

Rendszerintegrátorok

Egyetemes gázszolgáltatók

155

Shared service centert működtető cégek

Elektronikai gyártók

181

Élelmiszer-kereskedelmi láncok

188

Szoftverfejlesztő cégek

Építőipari fővállalkozók

223

Távközlési berendezéseket

Flottakezelô cégek

76

gyártó cégek Távközlési szolgáltatók

75

companies Recruitment agencies

companies

110

Food retail chains

188

Telecom service providers

168

Four-star hotels outside Budapest

265

Telecommunications equipment

Fund management companies

51

manufacturers

General contractors

223

Tender consultants

106

Green office buildings

237

Tier 1 suppliers

179

Tire manufactures

183

189

Vállalatitréning-cégek

140

Health funds

Gumiabroncsgyártók

183

Vállalatirányításirendszer-cégek

173

HR outsourcing /

61

Payroll accounting firms

58

Top 200 companies in Hungary 81

according to net revenue

Venture capital cégek

62

Információtechnológiai gyártók

165

Vezetési tanácsadó cégek

112

Insurance brokers

54

Top Central and Eastern

Ingatlanalap-kezelő cégek

224

Vezetőkiválasztó cégek

145

Insurance companies

56

European companies

Ingatlanfejlesztôk

225

Zöld irodaházak

237

Insurance companies with

Ingatlanügynökségek

228

health policies

57

Ingatlanvagyon-gazdálkodási cégek

231

Interior design firms

222

Internetszolgáltatók

160

International moving companies

82

Internet service providers

Irodatechnikai márkaképviseletek

161

Investment companies

Iskolaszövetkezetek

122

Largest companies issueing

59

non-financial reports

Könyvelőirodák

87

Könyvvizsgáló cégek

91

Legnagyobb bevásárlóközpontok Magyarországon Legnagyobb futárszolgálatok

191 94

171

172

Gépjárműimportőrök

260

172

125

Tőzsdei brókercégek

Konferencia-központok Budapesten

70

Temp agencies

78

Kereskedelmi bankok

61

156

156

Irodabútor-forgalmazók

168

Gas traders

Gázkereskedők

81

110

171

Fordítóirodák

HR outsourcing / Bérszámfejtő cégek

133

Shared service center operating

Training companies

95 160

Translation agencies

25

14 140 78

Universal electricity providers

154

Universal gas providers

155

Venture capital firms

62

53

44

Largest courier and messenger services

94

Largest employers

42

Largest shopping centers in Hungary

191

Law firms with international affilliations

97

4 1-8_eloszavak_tartalmak.indd 4

2016. 10. 28. 19:30

CityZen Office Building

Kálvin Square Office Building

Eiffel Square Office Building

Margit Palace Office Building

TerraPark Next Office Building

KPMG Offices

Real Estate Investment Services With its multi-disciplinary approach to RE services ConvergenCE has advised and provided local Acquisition, Disposal and Asset Management Services on assets of over €500 million to our Blue Chip Clients in Hungary.

1134 Budapest, Váci út 37. | +36 1 225 0912 www.convergen-ce.com | info@convergen-ce.com

1-8_eloszavak_tartalmak.indd 5

2016. 10. 28. 19:30

MÓDSZERTAN A Listák könyvének összeállításakor hagyományainknak megfelelően idén is arra törekedtünk, hogy Magyarország legnagyobb árbevételű cégeit, illetve az egyes listaterületeken piacvezető, fontos szereplőit mutassuk be az olvasóknak.

A szerkesztőség tagjai mindent megtettek azért, hogy különféle forrásokból megtalálják ezeket a cégeket, vagy a cégektől, vagy más nyilvános forrásokból bekérjék az adataikat, és a lehetőségekhez képest ellenőrizzék is őket.

AZ ADATFELVÉTEL MÓDJA A cégek megkeresésekor figyelembe vettük, hogy tavaly mely cégek szerepeltek a könyvben, mely jelentős cégekről szereztünk tudomást azóta, és hogy a listaszereplők némelyike mely cégeket ajánlotta figyelmünkbe.

A listák többségében az adatokat megpróbáltuk kérdőív segítségével maguktól a cégektől megszerezni. Ahol ez nem volt elegendő, ott a cégek alapadatait (teljes nettó árbevétel, alkalmazottak száma, ügyvezető neve, tulajdonos stb.) kiegészítettük a Igazságügyi Minisztérium céginformációs adatbázisából.

A több mint fél évig tartó adatgyűjtés során az egyes listák zárásakor rendelkezésünkre álló pénzügyi adatokat használtuk. Valamennyi esetben arra törekedtünk, hogy hiteles adatokat közöljünk, és ezáltal objektívan értékeljük a kiválasztott szakterületeket.

MÓDSZERTANI FEJLESZTÉSEK Az elmúlt években folyamatosan fejlesztettük az adatgyűjtés módszertanát, egyre kiterjedtebb párbeszédet folytattunk a listák szereplőivel, független szakértőkkel, szakmai szervezetekkel.

A bővebb és hitelesebb adatok megszerzéséhez a Pénzügyi Szervezetek

Állami Felügyelete, a Denkstatt Hungary Kft., Coface Hungary Kft. és a Bisnode Magyarország Információ Szolgáltató Kft. segítségét és/vagy nyilvános adatbázisait vettük igénybe.

EGYÉB MÓDSZERTANI KÉRDÉSEK A listák összeállításakor arra kértük a megkeresett cégeket, hogy csoportot csak akkor adjanak meg cégnévként, ha annak van csoportszintű konszolidált mérlege. Az a szándék vezetett bennünket, hogy az adatokat össze lehessen hasonlítani, és ki lehessen szűrni a különböző tagok közötti esetleges tranzakciókat.

A listák többségében a 2015-ös teljes nettó árbevétel alapján rangsoroltuk a cégeket. A teljes nettó árbevétel szerinti rangsortól csak bizonyos esetekben tekintettünk el: ha a listaszereplők nagyobb nyíltsággal vállalták szektorális adataikat, illetve ahol más jellemző adat is megfelelő rangsorolási lehetőséget kínált. Ahol a pénzügyi adatok, illetve egyéb szakmai szempontok nem indokolták a rangsorolást, ott ABC-sorrendben jelentettük meg a listaszereplőket.

Számos listában megtalálhatók olyan rangsorolás nélküli óriáscégek, amelyek természetesen foglalkoznak a listacímben megnevezett

tevékenységgel, de emellett sok más tevékenységgel is. Teljes nettó árbevételük emiatt jóval magasabb a listacímben megnevezett tevékenységénél, és ha az első helyek egyikére kerülnének, a lista objektivitása sérülne, hiszen nem csak az adott szegmensből származó bevétel jóvoltából kerülnének a lista elejére. Ezek a bizonyíthatóan vegyes profilú cégeket tehát rangsorolatlanul a listák végére tettük.

A tulajdonosok ellenőrzésénél, illetve a tulajdonosi adatokkal való kiegészítésnél is a nyilvánosan elérhető adatbázisokat használtuk.

den esetben a cégektől kapott adatok alapján közöltük.

Listaszerkesztőink mindent megtettek azért, hogy a feltérképezett területeken működő összes jelentős cégről szerezzenek adatot. Ha egy feltételezhetően kisebb súlyú cég nem adott meg rangsoroló adatot, előfordulhat, hogy emiatt kimaradt a listából. A listák zöme toplista, azaz csak a szegmens legnagyobb cégeit sorolja fel, nem az összeset.

CÉGNEVEK HASZNÁLATA A listázott cégek teljes nevét használtuk, beleértve a cégformát, pl.

Zrt., Nyrt., Kft., vagy Bt. Jellemzően a cég hivatalos rövid nevét (pl. Magyar Posta vagy MÁV) használtuk. Ha több cégnek van hasonló neve (pl. egy cégcsoporton belül), akkor a cégek nevét mindig megkülönböztettük rövid formájukban is. A legrövidebb, legtöbbet használt név mindig a legnagyobb vagy legismertebb magyarországi cégre vonatkozik a csoporton belül.

A külföldi cégeknél mindig ügyeltünk arra, hogy kiderüljön: külföldi cégről van szó (pl. a külföldi cégformájuk feltüntetésével). Sok esetben teljes nevet használtunk rövid névként is – ha rövid formájában zavaró volt a cég neve vagy ha ezzel különböztethettük meg a projektcégeket a projektektől.

A MEGJELENÉS FELTÉTELEI ÉS RANGSOROLÁS A rangsoroló adatot a legtöbb esetben közvetlenül a cégek nevét és címét tartalmazó oszlop után szerepeltettük. Mivel a cégeket nem kötelezi törvény a listatéma szerinti tevékenységekben elért árbevételi adatok hivatalos közzétételére, azok pontosságáért és hitelességéért nem vállalunk felelősséget, ezeket min-

Ÿ NR –

visszatartott adat nincs rangsorolva nincs, nem

6 1-8_eloszavak_tartalmak.indd 6

2016. 10. 28. 19:30

METHODOLOGY Our aim in compiling the Book of Lists, according to our tradition, has been to present Hungary’s top firms with the largest revenue and the market leading companies in their particular industries.

The editorial staff has done its best to find these businesses from various sources, to get the data from the companies or other sources and to check information as far as possible.

DATA RESEARCH METHODS Before selection, we considered the companies that were listed in the book last year, companies we learned about since the last edition and companies that were suggested to us by other list players.

Data was initially requested from companies through questionnaires in most cases, but when this was not enough, basic company data (total net revenue, number of employees, name of managing director, ownership, etc.) was obtained from the company information database of the Ministry of Justice. During the process of data collecting, we used the financial data available at the deadlines of specific lists. It was an important goal in all respects to publish valid and accurate data and to evaluate the industries objectively.

NEW FEATURES OF THE BOOK Over the years we have continuously improved our data research methods by engaging in an increasingly complex dialogue with the companies listed in the book, independent experts, and professional organizations. We have invited experts to help us in the survey of some areas that require deeper industry knowledge. These experts were given the chance to propose new and relevant questions for their list(s) and to suggest companies that have not been selected before.

We also asked them to tell us their opinion about the ranking criteria.

In order to get extended and more reliable data, we used the help and the public databases of the financial market regulator (the National Bank of Hungary), Denkstatt Hungary Kft., Coface Hungary Kft., and Bisnode Magyarország Információ Szolgáltató Kft.

If financial data or other professional criteria did not make ranking possible, we listed firms in alphabetical order.

Several lists include large companies without ranking, which are active in the given list’s subject industry but also in many other fields. Their total net revenue is, thus, compiled from different sectors. If they took the top ranking of the lists, the list would be less objective, as they would be including revenues partly earned somewhere else. These giant firms with mixed profiles were therefore added to the lists without ranking.

When owners were checked or added to company listings, public databases were used.

USE OF COMPANY NAMES We used the full name of companies in listings, including their form (Zrt., Nyrt., Kft., or Bt.) If a company has a commonly used short name, (e.g. Magyar Posta, or MÁV) we mostly used that. If several companies have similar names, we made certain they could be distinguished by clearly differentiating them to avoid confusion. The shortest, most common form is always used to refer to the largest or most significant Hungarian company by that name.

For foreign-registered companies, we used a name and/or a form that reveals their foreign status. For some subsidiaries or project companies, we used their full names in all contexts, to differentiate them from their parents.

INCLUSION AND RANKING Throughout the book, in most cases, ranking data are to be found in the column immediately to the right of the companies’ names. Since the law does not enforce the disclosure of net revenue from industry activities, we cannot vouch for the reliability of those figures, as they depend on the companies providing them.

Our researchers have made every effort to obtain information about all the relevant companies. However, less significant companies that have not provided information may have been excluded from the lists entirely. The majority of lists are top lists; they do not list all companies of the industry.

OTHER METHODOLOGICAL ISSUES We asked the surveyed companies to give us group data only if the group has consolidated net revenue. Our motivation was to get comparable data and to ignore transactions between group members from the total net revenue.

The majority of the lists are ranked by the total net revenue of the companies in 2015. Other ranking criteria were used only when list players were ready to publish their industry figures with more openness or when other ranking criteria were available.

Ÿ NR –

would not disclose not ranked none, no

7 1-8_eloszavak_tartalmak.indd 7

2016. 10. 28. 19:30

HIRDETŐINK OUR ADVERTISERS

IMPRESSZUM PUBLICATION DATA

Abacus Hotel Zrt.

BOOK OF

Adecco Kft.

LISTS

AddVal Kft.

GUIDE TO HUNGARIAN BUSINESS MAGYARORSZÁG ÜZLETI KALAUZA

AGS Budapest Kft. BDO Magyarország Budget / Otokoc Hungary Kft. Chronos Kft. CMS Cameron McKenna LLP Coface Hungary ConvergenCE CPI Hungary

BOOK OF LISTS - LISTÁK KÖNYVE 2016/2017

AmCham Hungary HR TELECOM, IT REAL ESTATE MANUFACTURING FINANCIAL SERVICES LOGISTICS ANALYSIS FMCG, RETAIL

2016 / 2017 LISTÁK KÖNYVE

HEALTHCARE AND TOURISM ENERGY BUSINESS SERVICES

Diófa Alapkezelő Dologidő Kft. Dome Facility Services Group Kft. DVM group Enloyd Kft. FairConto Zrt. Get Work Trend Kft. GTC Real Estate Development Hungary Zrt. Hays Hungary Kft. Heim Pál Kórház Alapítvány HORIZON DEVELOPMENT Horváth & Partners DLA Piper HR-COM Kft. HSA Kft. HumanField Tanácsadó Iroda IMMOFINANZ ITL Group Kft. JOB Kft. Jones Lang LaSalle Kft. Kajtár Takács Hegymegi-Barakonyi Baker & McKenzie Ügyvédi Iroda Korn/Ferry International Budapest Kft. LeitnerLeitner MELÓ-DIÁK Országos Diákmunka Hálózat MP Solutions Kft. MVM Group Nagy és Trócsányi Ügyvédi Iroda PrimeTime Communications Prohumán 2004 Kft. Rail Cargo Hungaria Zrt. Randstad Hungary Kft.

Főszerkesztő / Editor-in-chief Robin MARSHALL Projektvezető / Project Manager LENGYEL Csilla Riporterek / Riporters BBJ Listaszerkesztés / List editor KOVÁCS Mihály, KERESZTÚRI Marcell Adatbázis-építés / Research BOJTÁR Péter NÉMETH Veronika Korrektúra / Proofreading EGYED Zsóka Fordítás / Translation Albion Languages Fordítóiroda Kft. Médiatanácsadók / Media consultants EGRI Krisztina LENGYEL Csilla OLÁH Bernadette TÖRSÖK Erika Terjesztés / Circulation circulation@bbj.hu Design / Layout Absolut Design Grafikai Stúdió BALÁZS Norbert IGNÁTH Attila Kiadó / Publisher BOTKA Tamás Vezérigazgató / CEO ROMÁN Balázs Pénzügyi igazgató / CFO KISS Tamás

Reed Magyarország Kft.

Nyomda / Printing Absolut Print Kft.

Sándor Szegedi Szent-Ivány Komáromi Eversheds Ügyvédi Iroda

©2016 Business Media Sevices LLC.

Siegler Ügyvédi Iroda / Weil, Gotshal & Manges LLP S IMMO APM Hungary Kft. Skanska Magyarország Ingatlan Kft.

Minden jog fenntartva. A Listák Könyve bármely részének újrafelhasználása, értékesítése vagy terjesztése tilos a kiadó előzetes engedélye nélkül. A Listák Könyve nem felelős a fordításban vagy az eredeti forrásanyagokban előforduló hibákért és tévedésekért.

All rights reserved. No part of the Book of Lists may be reproduced, reused, redistributed or resold in any form without prior written premission from the publisher. The Book of Lists cannot be held legally responsible for any errors or omissions in translation or original sources.

TARGET Hungária Kft.

HU ISSN 1416-6461

TMF Group - UCMS Group

Elérhetőség / Contact Absolut Media Zrt. 1075 Budapest, Madách I. út 13-14.

Tel: (36-1) 398-0344 Fax: (36-1) 398-0345 www.bbj.hu www.amedia.hu

Training360 Kft. Trenkwalder VLK CRESA WHC Holding Kft. White Star Real Estate

8 1-8_eloszavak_tartalmak.indd 8

2016. 10. 28. 19:31

01

Elemzés Analysis

CIKKEK / ARTICLES 10 11 12 13

A GAZDASÁG SZÁMOKBAN / THE ECONOMY IN NUMBERS PROFESSOR JULIUS HORVATH, PH.D., POZITÍV FEJLEMÉNYEK A KÖZÉP-EURÓPAI GAZDASÁGOKBAN / POSITIVE DEVELOPMENTS IN CENTRAL EUROPEAN ECONOMIES IFJ. CHIKÁN ATTILA, MINDEN VÁLLALAT ÉRINTETT A KLÍMAVÁLTOZÁSBAN / EVERY COMPANY SHOULD DEAL WITH CLIMATE CHANGE FINDRIK MÁRIA, PH.D., KIK A FOGYASZTÓINK? KÉPESEK LESZNEK A NÖVEKEDÉS MOTORJÁVÁ VÁLNI? / WHO ARE OUR CONSUMERS? CAN THEY FUEL THE ENGINE OF GROWTH?

LISTÁK / LISTS 14 25 42 44

A LEGNAGYOBB KÖZÉP- ÉS KELET-EURÓPAI CÉGEK / TOP CENTRAL AND EASTERN EUROPEAN COMPANIES A 200 LEGNAGYOBB ÁRBEVÉTELŰ MAGYAR TÁRSASÁG / TOP 200 COMPANIES IN HUNGARY ACCORDING TO NET REVENUE LEGNAGYOBB MUNKÁLTATÓK / LARGEST EMPLOYERS NEM-PÉNZÜGYI JELENTÉST KIADÓ LEGNAGYOBB CÉGEK / LARGEST COMPANIES ISSUEING NON-FINANCIAL REPORTS

9-46_elemzes_analysis.indd 9

2016. 10. 28. 20:14

Book

10

OF

Lists 2016/2017

SECTOR: Elemzés / Analysis

A GAZDASÁG SZÁMOKBAN THE ECONOMY IN NUMBERS INFLÁCIÓ

BRUTTÓ HAZAI TERMÉK

INFLATION

GROSS DOMESTIC PRODUCT A GDP mértékének változása / Volume change of GDP

A bruttó hazai termék volumene Magyarországon 2016 II. negyedévében 2,6%-kal meghaladta az előző év azonos időszakit. A növekedéshez elsősorban a piaci alapú szolgáltatások, az ipar és a mezőgazdaság járultak hozzá. Magyarország nem teljesített olyan jól, mint lehetne, mivel az ipari teljesítmény tovább csökkent Júliusban, a Júniusi lassulást követően. A legtöbb elemző továbbra is 2% körüli GDP növekedésre számít, egyetértve abban, hogy egy erős második félév lehet annak a kulcsa, hogy elérjük-e a várt teljesítményt az év végére.

The volume of gross domestic product was 2.6% higher in Hungary in the second quarter of 2016 than in the same period a year earlier, with services, agriculture and household consumption being the main drivers. Hungary has not been performing as well as it might, however, as industrial output further declined in July after another setback in June. Most analysts are sticking to their earlier growth projections of around 2%, all agreeing that a strong H2 performance will be key in meeting growth expectations for the year.

Source: Central Statistical Office (KSH)

KÜLKERESKEDELMI TERMÉKFORGALOM FOREIGN TRADE TURNOVER

Áruk külkereskedelmi mérlege (jelenlegi áron) / Balance of external trade in goods (at current prices)

A külkereskedelmi aktívum 1,056 milliárdeuróval bővült a 2016. január-augusztusi időszakban az egy évvel korábbi adatokhoz képest, így a a külkereskedelmi többlet 6,6 milliárd euró ért el. A külkereskedelmi kivitel értéke 60,9 milliárd euró, a behozatalé 54,3 milliárd euró volt az időszakban, az előző éves adatokhoz képest 3% és 1.4% százalékost növekedést mutatva. A jövőre való tekintettel, a németországi ipari termelés és megrendelések aránya, valamint az ország Üzleti Klíma Index-e úgy tűnik, hogy bíztatóan hathat a külső igényekre (hiszen Németország az egyik legfontosabb kereskedelmi partnere Magyarországnak).

The trade surplus grew by EUR 1.056 billion in the January-August period this year, as compared to the same period a year earlier, amounting to EUR 6.6 bln. The value of exports was EUR 60.9 bln and that of imports EUR 54.3 bln, up by 3% and 1.4%, respectively. With regards to the outlook, the most recent figures for German industrial production and orders, and the trends of that country’s Ifo Business Climate Index are seen as encouraging in terms of external demand (Germany is Hungary’s most important trade partner). That said, some analysts think Hungary’s industry is unlikely to be able to match the strong performance seen in the preceding two years, and it will therefore contribute less to overall GDP growth.

Source: Central Statistical Office (KSH)

9-46_elemzes_analysis.indd 10

2016

A fogyasztói árindex a főbb fogysztói csoportok megoszlása szerint 2016 augusztusában / CPI by main groups of consumption August 2016

A fogyasztói ár index (CPI), ami az infláció indikátor, folyamatosan negatív tartományban volt Július hónapot megelőzően, amely hónapban 0.3%-t esett a statisztikai dat. Számos elemző mindezek ellenére átlagos +0.5% CPI-t vér az év végére. Az előrevetített növekedést támogathatja a bázis hatás, kimondottan az év második felében.

Hungary’s Consumer Price Index (CPI) inflation indicator was continuously in negative territory in the months preceding July, which itself saw a 0.3% drop. Several analysts are still projecting an average annual CPI of close to +0.5%. An expected rise in prices would be supported by the base effect, especially in the second half of the year.

Source: Central Statistical Office (KSH)

A FORINT KÖZÉPÁRFOLYAMA 2016

MEDIAN FORINT EXCHANGE RATE 2016 Havi átlagos átváltási árfolyamok forintban / Monthly average exchange rates, in HUF

Az elmúlt két évben a magyar valuta árfolyam stabilitása kérdéses volt, mivel a forint valamelyest nagy volatilitása az euróhoz képest. A Magyar Nemzeti Bank legutóbbi lépései alapján, az euró-forint árfolyam még magasabbra kúszhat, habár elemzők emlékeztetnek, előfordulhat, hogy a központi bank nem szeretné erősíteni a forintot.

The exchange rate stability of the Hungarian currency over the past two years has been an issue in the country, with the forint showing a relatively high degree of volatility against the euro. Based on the latest steps of the National Bank of Hungary, the euro-forint exchange rate may well go higher, although analysts also warn that the central bank does not want the forint to be too strong.

Source: Central Statistical Office (KSH)

2016. 10. 28. 20:15

BUSINESS JOURNAL BUDAPEST

11

WWW.BBJ.HU

SECTOR: Elemzés / Analysis

POZITÍV FEJLEMÉNYEK A KÖZÉP-EURÓPAI GAZDASÁGOKBAN PROFESSOR JULIUS HORVATH, Ph.D.

MEGBÍZOTT DÉKÁN, ÜZLETI ISKOLA KÖZÉP-EURÓPAI EGYETEM ACTING DEAN OF BUSINESS SCHOOL, CENTRAL EUROPEAN UNIVERSITY

A

POSITIVE DEVELOPMENTS IN CENTRAL EUROPEAN ECONOMIES

világgazdaságnak számtalan kihívással kell szembenéznie, amelyek a közeli jövőben még nyilvánvalóbbá fognak válni. Ide sorolható a menekültválság, az állandó konfliktusok bizonyos térségekben, az amerikai elnökválasztási kampány speciális légköre, valamint a globalizációellenes érzelmek felerősödése, amelyek együttesen hatást gyakorolhatnak a munkaerő mobilitására és a globális kereskedelemre is. Emellett a Nagy-Britanniában lezajlott Brexit népszavazás és az ukrajnai konfliktus miatt nőtt a bizonytalanság Európában. Ráadásul számos országban növekvő politikai megosztottság figyelhető meg, mely a határokon átívelő integráció szkeptikus megítélésével együtt a jövőre nézve megnehezítheti a szakpolitikák összehangolását.

Ezenfelül a globális kereskedelem növekedése lassul, miközben Kína kiegyensúlyozza gazdaságát, és a globális kockázatkerülés rendületlenül folytatódik, meglehetősen alacsonyan tartva a részvényárfolyamokat.

Ebben a légkörben bíztató, hogy a visegrádi országok (Magyarország, a Cseh Köztársaság, Szlovákia és Lengyelország) elég jól teljesítenek. Az IMF világgazdasági kilátásokat elemző World Economic Outlook című kiadványa szerint 2015-ben a GDP növekedése 2% körül volt Európában, és Közép-Európa ennél sokkal imponálóbb eredményeket tudott felmutatni. Tavaly a cseh gazdaság 4,5%-kal, a szlovák és a lengyel 3,6%-kal és a magyar 2,9%-kal nőtt. Ez valóban elismerésre méltó, ha figyelembe vesszük, hogy a növekedés Németországban, Franciaországban, Belgiumban, Ausztriában és Olaszországban például messze 2% alatt volt. A térségben uralkodó optimizmust az erős hazai kereslet, a fellendült magánfogyasztás és magánberuházások táplálják. Egyes országokban az állami beruházások jelentős mértékben járulnak hozzá a növekedéshez. A beruházások nagyrészt az uniós forrásoknak köszönhetően gyorsultak fel, ami az ingatlanpiac és az építőipari szektor fellendüléséhez vezetett. Ráadásul ezekben az országokban a jelentős kereskedelmi hiány – ami a 2008-as válság előtti éveket jellemezte – lassan, de biztosan csökken. Magyarország tavaly jelentős, míg a Cseh Köztársaság szerény mértékű kereskedelmi többletet ért el, a lengyel és a szlovák folyó fizetési mérleg pedig kisebb hiányt mutatott.

A magánfogyasztásban mutatkozó növekedés az emelkedő reálbéreknek és a csökkenő munkanélküliségnek volt köszönhető. A bérek növekedése elsősorban a Cseh Köztársaságban és Szlovákiában volt markáns. Mindezek a fejlemények pozitív hatás gyakoroltak a fogyasztói hangulatra, mely 2008 óta most van a legmagasabb szinten. Magyarországon jelentős mértékben, a 2013-as több mint 10%-ról körülbelül 6%-ra csökkent idén a munkanélküliségi ráta. A cseheknek nemcsak a fizetőeszközük az egyik legerősebb Európában, hanem náluk az egyik legalacsonyabb a munkanélküliségi ráta (5% alatti). A munkanélküliség Szlovákiában a legmagasabb a térség országai közül. Mindez a legtöbb országban pozitív hatással volt az állami költségvetés egyenlegére.

Az IMF 2016-ra és 2017-re vonatkozó előrejelzései azt vetítik előre, hogy alacsonyabb lesz a növekedés Európában, de Közép-Európában még mindig jóval 2% felett, Szlovákiában és Lengyelországban pedig 3% felett fog alakulni. Mindezek az adatok azt sugallják, hogy Közép-Európa fokozatosan visszatér – a válság előtti – sikeres konvergenciapályára, mivel az előrejelzések szerint a növekedés továbbra is jelentős lesz. A pozitív növekedési kilátások igen alacsony infláció (kismértékű defláció, de jellemzően pozitív maginfláció) mellett jelentkeznek, elsősorban a csökkenő energiaáraknak köszönhetően. Valamennyi visegrádi ország központi bankja alkalmazkodó monetáris politikát folytat, nagyon alacsony, egyes országokban a nullához közeli szinten tartva a kamatlábakat. A közeli jövőben a nem eurót használó központi bankok valószínűleg azt fogják tapasztalni, hogy fizetőeszközük árfolyama erősödik. A forint és a korona várhatóan erősödni fog a közeljövőben, bár a hatóságok egyelőre megakadályozzák ezt.

Mivel a GDP dinamikája elérte a 2008 előtti csúcsokat, és a közeli jövőre vonatkozó kilátások pozitívak, az elkövetkezendő években jó gazdasági eredményeket várhatunk Közép-Európában.

9-46_elemzes_analysis.indd 11

T

he world economy is facing numerous risks that could become more pronounced in the near future. Among them one could include the refugee crisis, persistent conflicts in various regions, the specific atmosphere in the U.S. presidential election campaign, and the rise of anti-globalization sentiments, which together might affect future labor mobility as well as global trade. In addition, in Europe, uncertainty grew because of the U.K.’s Brexit referendum, and the Ukrainian conflict.

Furthermore, in a large number of countries we observe rising political divisions that, together with skepticism about cross-border integration, might make future policy coordination less effective. Moreover, world trade growth is slowing down as China rebalances, and global risk aversion persists in keeping equity prices quite low.

In this atmosphere it is encouraging that the Visegrad Four (Hungary, Czech Republic, Slovakia and Poland) economies are doing rather well. In 2015, according to the IMF World Economic Outlook, growth in Europe was around 2%, with the results in Central Europe much more impressive.

Last year, Czech output had grown by 4.5%, Slovak and Polish by 3.6%, and Hungarian by 2.9%. This is impressive growth as one considers, for example, that Germany, France, Belgium, Austria, and Italy all had growth well below 2%.

The economic optimism in the region stems from strong domestic demand, with private consumption and private investment booming. In some countries, strong public investment contributes notably to growth. Investment growth accelerated to a large extent due to the use of EU funds, which led to a recovery in the real estate and construction markets. Moreover, in these countries the pattern of significant trade deficits – characteristic before the 2008 crisis – is slowly changing. In the last year, Hungary achieved a substantial trade surplus, Czech Republic reached a minor trade surplus, while Poland and Slovakia faced minor current account deficits.

Increases in private consumption have benefited from rising real wages and falling unemployment rates. Wage growth was clearly seen above all in Czech Republic and Slovakia. All of these developments had a positive impact on consumer sentiment, which is currently reaching the highest level since 2008.

There was a substantial decline in the unemployment rate in Hungary from more than 10% in 2013 to around 6% this year. Czechs have not only one of the strongest currencies in Europe, but also one of the lowest unemployment rates (less than 5%). Unemployment in the region is highest in Slovakia.

These developments have had a positive impact on the government budget balance in most countries. The IMF projections for 2016 and 2017 foretell lower growth for Europe, with growth still well above 2% for Central Europe, with Slovakia and Poland projected to grow at more than 3%. All this data suggests that Central Europe is gradually returning to its successful – pre-crisis – convergence path, as growth is projected to remain robust.

These positive growth prospects seem set to happen under very low inflation (mild deflation, but typically positive core inflation) mostly as a result of declining energy prices. Central banks in all the Visegrad countries pursue a policy of monetary accommodation with very low policy rates, at some countries basically almost equal to zero. In the near future, non-euro central banks might face tendencies for their currencies to appreciate. The forint and koruna are both inclined to appreciate in the near future, although the authorities currently still prevent that.

As GDP dynamics reach heights last seen prior to 2008, and the projections for the near future are positive, we should look forward to good economic results in the coming years in the Central European region.

2016. 10. 28. 20:15

Book

12

OF

Lists 2016/2017

SECTOR: Elemzés / Analysis

MINDEN VÁLLALAT ÉRINTETT A KLÍMAVÁLTOZÁSBAN IFJ. CHIKÁN ATTILA ELNÖK / PRESIDENT MAGYARORSZÁGI ÜZLETI TANÁCS A FENNTARTHATÓ FEJLŐDÉSÉRT/ BUSINESS COUNCIL FOR SUSTAINABLE DEVELOPMENT IN HUNGARY

EVERY COMPANY SHOULD DEAL WITH CLIMATE CHANGE

Ifj. Chikán Attila szerint mérettől és iparágtól függetlenül minden vállalat hatással van a klímaváltozásra és szenvedi annak negatív következményeit. De, hogy ki tud élni ezzel, mint lehetőséggel, az csak rajtuk múlik.

M

ár régen nem kérdés, hogy az üzleti szektornak kiemelt szerepe van a fenntartható fejlődés megvalósulásában. Ezt a 2015 végi Párizsi klímacsúcs és az ott elfogadott egyezmény egyértelművé is teszi, amikor olyan globális és nemzeti célokat fogalmaz meg a kibocsátások csökkentésére, amelyhez az alacsony karbonfelhasználású gazdaságra való áttérés vezet. Ezt a változást pedig a vállalatoknak kell megvalósítaniuk.

Nincs olyan vállalat, amelyet ez ne érintene. Az átállás lehet, hogy néhány iparágban veszteséget és kihívást jelent, de a többség számára, ha képes a megújulásra, változásra, akkor rendkívüli lehetőségeket rejthet.

Magyarországon egyelőre túlsúlyban a ’complience’ típusú megközelítés tapasztalható, vagyis a cégvezetők, döntéshozók elsősorban olyan változásokat tesznek meg, amire valamiféle külső vagy belső kényszert éreznek. Jöjjön ez akár az anyavállalattól, vagy éppen már a klímaváltozás negatív hatásaként a megemelkedett költségekből. De ilyen kényszer lehet a nemzetközi és hazai jogszabályok változása is.

Az alacsony karbonkibocsátású gazdaságra való áttérés olyan változásokat is igényel, amelyek nemcsak reagálnak a kialakult helyzetre, hanem akár alakítják is a klímaváltozás menetét. Olyan megoldásokra, amelyek akár szakítanak az eddigi paradigmákkal.

A Magyarországi Üzleti Tanács a Fenntartható Fejlődésért (BCSDH), a szervezet ajánlását aláíró vállalatok körében végzett felmérése alapján is jól látszik, hogy a magyar vállalatok úgy látják, hogy a gazdasági szereplők közül a nagyvállalatok lehetnek leginkább az átalakulás motorjai. A válaszadók 86%-a jelölte meg őket a fenntartható fejlődés hajtóerejeként. (forrás: BCSDH felmérés, 2014) De mi kell ahhoz, hogy legyenek ilyen vállalatok és valódi változásokat indítsanak el?

Elsősorban elkötelezett vezetőkre, változásvezetőkre, a jövő vezetőire van szükség, akik stratégiai szintre tudják emelni a fenntartható fejlődést azáltal, hogy kockázat és lehetőség elemzésbe beemelik ezeket a kérdéseket, trendeket.

Továbbá olyan felelős vállalatirányításra, amely révén a fenntartható fejlődés menedzsment beilleszthetővé válik az üzleti logikába, azaz nem mond ellent annak, hogy a profittermelés a cél.

A teljes gazdaságot átható változásokhoz viszont olyan üzleti megoldásokra van szükség, amelyek révén a vállalatok pozitívan tudnak hozzájárulni a fenntartható fejlődési kihívásokhoz. Ezeknek a szokásos üzletmeneten túlmutató megoldásoknak olyannak kell lenniük, amelyet más vállalatok, akár más iparágakban is adaptálhatnak vagy újak kidolgozását is inspirálhatják.

A BCSDH Action 2020 Magyarország programjának éppen az a célja, hogy ezek a lépések megtörténjenek és olyan üzleti megoldások szülessenek itt Magyarországon, amelyek valódi hatással vannak a klímaváltozásra és más vállalatokra való kiterjesztésük révén valódi válaszokkal szolgálhatnak a hazai kihívásokra.

Szerencsére Magyarországon is léteznek már ilyen üzleti megoldások, olyan vállalatok, amelyek már integrálták működésükbe a fenntartható fejlődési szempontokat és persze olyan vezetők, amelyek személyes példamutatásukkal valódi változásvezetőként ennek az átalakulásnak a motorjai.

Ezek számát kell növelnünk úgy, hogy meggyőző példájukkal inspiráljuk a többi vállalatot, hogy erre az útra lépjenek. Bíztatva őket arra, hogy ne csak elszenvedői legyenek a klímaváltozásnak, hanem olyanok, akik újításokkal, változásokkal üzleti lehetőséget látnak benne. www.action2020.hu

9-46_elemzes_analysis.indd 12

According to Attila Chikán Jr., every business affect climate change, regardless of size or industry, and all are suffering from its negative impacts. But which companies make best use as opportunity is entirely up them.

I

t has long been obvious that the business sector has a significant role in promoting steps towards sustainability. The Paris Climate Conference held in 2015 and the related agreement officially made this clear by articulating global and international goals for carbon emission reductions that imply a shift towards a low-carbon economy. This change must be undertaken by companies.

There are no companies that will not be affected by these processes. It is possible that the shift will create losses and challenges for some industries, although the majority of businesses stand to benefit from the exceptional advantages it may bring, and the opportunity it offers for renewal and change.

In Hungary, the “compliance” type of approach still dominates, meaning that CEOs and decision-makers make changes primarily because of external or internal influences. Pressure can come from the parent company or from the increase in costs associated with the negative impacts of climate change.

Furthermore, this pressure can also come from changes in international and domestic legislation.

The switch to a low-carbon economy requires making changes that react to the current situation and which are able to shape the course of climate change.

Responses that can break away from current paradigms are required.

The annual survey undertaken by the Business Council for Sustainable Development in Hungary (BCSHD), conducted among signatories of the Recommendations for Business Leaders, clearly shows that Hungarian businesses consider big corporations to be the engines of future change from among all the economic actors. Some 86% of respondents said that their own companies (i.e. businesses in general) were the main drivers of sustainable development (source: BCSDH survey, 2014).

What is needed to bring into existence the kind of companies that will make the required changes? First of all, committed leaders, change leaders and leaders of the future who will raise sustainable development to the strategic level by incorporating sustainability challenges and trends into risk and opportunity analyses. Furthermore, responsible management is also necessary for incorporating sustainable development management into business logic without contradicting the goal of profit generation.

However, changes that pervade the entire economy will come from business solutions that companies use to positively deal with sustainability challenges.

The nature of these “beyond-business-as-normal” solutions is that they will be adoptable by a diversity of companies, irrespective of sector, and they should inspire the development of further solutions.

The BCSDH Action 2020 Hungary program has defined the precise aim of making this happen and is encouraging the development of business solutions in Hungary that will have a real impact on climate change. Furthermore, by also disseminating these positive solutions to other companies, they will create genuine answers to domestic challenges as well.

Fortunately, there already exist business solutions and companies that have been able to integrate pro-sustainable development goals into their operations, and we already have leaders that are becoming the engines of the transformation by managing their businesses as personal role models and change leaders.

Next, it is necessary to increase their number in order to inspire other companies through providing convincing examples of best practices, and inspire them to take steps down the road towards sustainability. Companies should be encouraged to move beyond being passive victims of climate change to adopting a more proactive position, thereby creating business opportunities through innovation and change. www.action2020.hu

2016. 10. 28. 20:15

BUSINESS JOURNAL BUDAPEST

13

WWW.BBJ.HU

SECTOR: Elemzés / Analysis

KIK A FOGYASZTÓINK? KÉPESEK LESZNEK A NÖVEKEDÉS MOTORJÁVÁ VÁLNI? FINDRIK MÁRIA, Ph.D. PROFESSOR OF BUSINESS ECONOMICS DIRECTOR OF GLOBAL EXECUTIVE MBA (IMM) CENTRAL EUROPEAN UNIVERSITY (CEU) BUSINESS SCHOOL

A

WHO ARE OUR CONSUMERS? CAN THEY FUEL THE ENGINE OF GROWTH?

fejlett országok alacsony gazdasági növekedési rátával küzdenek, és nagy nyomás nehezedik rájuk az igen fejlett társadalombiztosítási rendszereik megvédését illetően. Számos fejlődő ország eljutott arra a pontra, hogy a beruházás vezérelte modellről fogyasztásvezérelt modellre kell átállniuk. Ugyanakkor a legtöbb közép-kelet-európai ország – különösen Magyarország – gazdaságát évtizedeken át a fejlettségi szintjükhöz képest aránytalanul nagy fogyasztás (és a magas állami kiadás) jellemezte. Alapvetően fontos az üzletmenet számára, hogy megismerjük a legújabb fogyasztási trendeket, megtudjuk, kik a fogyasztóink, milyen fogyasztói szegmensekbe csoportosíthatók, mekkora a vásárlóerejük, és hogyan kommunikálhatunk velük. Ma egy sokkal digitalizáltabb és összekapcsoltabb világban élünk. A gyors technológiai fejlődés az átalakulás sebességét és jellegét is megváltoztatja. A kérdés azonban elsősorban az, hogy van-e elég fogyasztó, aki képes a növekedés motorjává válni. A jövőre nézve jelentős változások várhatók a népesség tekintetében, és a növekedési ráta jelentős mértékben csökkenni fog.

A második világháború után a népesség évtizedeken át közel 2%-kal nőtt. Az elmúlt 20 évben ez körülbelül 1,2% volt. 2020 után a növekedés várhatóan 1%-ra esik vissza, majd 2050 körül teljesen megáll, és csökkenésbe fordul át. A KKEországok növekedési rátája már ma 1% alatt van; Magyarországon –0,22%, mellyel az ország 216. helyen áll a világon. Ha a legjobb forgatókönyvet vesszük a következő 30 évre, Magyarország népessége körülbelül egymillió fővel fog csökkenni; a legrosszabb esetben közel kétmillióval.

A csökkenő népesség mögött meghúzódó legfontosabb okok a következők: a) Jelentős mértékben csökkenő születési ráta. Ma az átlagos reprodukciós ráta 1,7.

A közép-kelet-közép-európai térség átlaga 1,4, de a magyarországi ráta 1,2. b) Növekvő várható élettartam és elöregedő népesség. 2000-ben a világ népességének 10% volt 60 évesnél idősebb, és körülbelül 7% volt nyugdíjas; ma 16% van nyugdíjban. Ez a szám 2050-re elérheti a 35%-ot a fejlett országokban. 2015 óta csak a 60 éven felüli korosztály népességen belüli aránya növekszik a kontinensünkön.

Bizonyos uniós országokban, többek között Magyarországon, a népesség több mint 40%-a érheti el a nyugdíjkorhatárt. A fogyasztó is radikális változáson megy keresztül. 2015 és 2030 között a teljes fogyasztás mintegy 65%-át a városi fogyasztó fogja generálni: 20%-ot az időskorúak és nyugdíjasok a fejlett országokban, 18%-ot a kínai aktív középosztály, 10%-ot az észak-amerikai dolgozó munkásosztály, és további 10%-ot a kínai nyugdíjasok. Európa aktív munkaereje a fogyasztás mindössze 3%-át fogja generálni. Bár puszta számokban kifejezve az „ezüst fogyasztó” lesz a király, meg kell jegyeznünk, hogy az Y generáció hatása a fogyasztói döntésekre gyors ütemben növekszik. Ennek a két csoportnak igen eltérőek az értékei, a jövedelmei, illetve a szolgáltatókkal és termékekkel kapcsolatos elvárásai. Fogyasztói magatartásuk nemcsak azért más, mert másképpen kommunikálnak, hanem azért is, mert az Y generáció jobban kedveli a személyre szabott, intelligens termékeket, és szívesen részt vesz azok létrehozásában. Közben a rászorultsági ráták máshol, különösen Európában, folyamatosan emelkednek. A gazdagok és szegények közötti szakadék egyre szélesedik, a középosztály létszáma pedig zsugorodik. Az állami segélyből élők száma megkétszereződik a kontinensünkön. Ez a jövedelmek jelentős mértékű újraelosztásával jár, és könnyen egy kettős társadalom és gazdaság kialakulásához vezethet.

Magyarországon már látható, hogy az egyre több elszegényedő ember komoly problémával küzd, amikor megpróbálja fedezni mindennapi szükségleteit. Miközben a gazdagok egyre inkább hajlandók megtakarítani, ez a fejlemény előbb-utóbb hatással lesz a fogyasztásra. Az egyik oldalon alacsony növekedési ráta, öregedő népesség és növekvő függőség; a másikon pedig kisebb számú, szegmentáltabb és igényesebb fogyasztók: ezek a jövő keresletoldali kihívásai. Kiegészítő demográfiai ráfordítás nélkül csak azok az országok lesznek képesek megbirkózni ezekkel a kihívásokkal, amelyek jelentős mértékben növelni tudják termelékenységüket, és hatékonyan ki tudják szolgálni a globálisan összekapcsolt, intelligens fogyasztóikat. A legfrissebb adatokat vizsgálva egyértelmű, hogy hosszú út áll még Magyarország előtt, hogy képes legyen kezelni a csökkenő termelékenység okozta problémákat. A Világgazdasági Fórum által publikált legfrissebb rangsor sajnos azt jelzi, hogy Magyarország versenyképessége tovább romlott (az ország a 63. helyről a 69-re esett vissza), elsősorban a munkaerő alacsony termelékenysége miatt.

9-46_elemzes_analysis.indd 13

A

dvanced countries have been struggling with low economic growth rates and are under pressure to protect their highly-advanced social services. Many emerging countries are now at the crossroads of changing their investment driven model for a consumption driven one. Yet most Central Eastern European countries – particularly Hungary – have for decades been driven by disproportionately high consumption (and high levels of government expenditure), relative to their level of development.

Understanding the latest consumer trends, knowing who our consumers are, how they are segmented, what their purchasing power is, what their preferences are, and how we can communicate with them are essential for business. Today, we are living in a more digitalized interconnected world. Technological acceleration is changing the speed and nature of transformation.

But, first of all, do we even have enough consumers to fuel the engine? Significant changes in population are foreseen ahead, with the rate of growth slowing dramatically. After World War II, the population grew at close to 2% a year for decades. In the last 20 years, it has been about 1.2%. After 2020, it is projected to fall to about 1%; around 2050 it will stop growing and turn negative. In CEE the rate is already below 1%; in Hungary it is -0.22%, which ranks the country 216th in the world. Given the best scenario for the next 30 years, Hungary’s population would decline by approximately one million; in the worst case it could be nearer two million.

The key reasons behind the shrinking population are: a) Significantly declining birth rate. Today, the average reproduction rate is 1.7.

The CEE average is 1.4, but in Hungary it is 1.2. b) Growing life expectancy and aging populations. In 2000, 10% of the world population was older than 60+ and about 7% retired; today 16% are retired. That could reach 35% by 2050 in advanced countries. Since 2015, only the 60+ part of the population has been growing on our continent. In certain EU countries, including Hungary, more than 40% of the population could be retired.

The consumer is also going to change radically. Between 2015-2030, about 65% of total consumption will be generated by the urban consumer: 20% will come from the elderly and retired in the advanced countries, 18% from the Chinese active middle class, 10% from the North American working middle class, and another 10% from China’s retirees. The active labor force of Europe will generate only 3% of total consumption.

Although in pure numbers the “silver consumer” will be king, it should be noted that the Y Generation’s influence on consumer decisions is also rapidly growing. These two groups share very different values, incomes, and expectations towards suppliers and products. Their consumer behavior is different not only because of the way they communicate, but because Generation Y prefers personalized, smart products and is ready to be involved in their creation.

Meanwhile, dependency rates are growing everywhere, particularly in Europe. The gap between rich and poor is widening, the size of the middle class shrinking. The number of those who live on state handouts will double on our continent. This involves significant income redistribution and could easily lead to a dual economy and society. In Hungary, it can already be seen that a growing number of poor people have problems covering basic expenses. As the propensity of the rich tends towards saving, this combination will have an effect on consumption.

Low growth rates, declining, aging populations, and growing dependency on one hand, smaller numbers of more segmented and demanding consumers on the other hand: these are the demand side challenges of the near future. Without some additional demographic input, only those countries that can significantly increase productivity and efficiently serve their globally connected, smart consumers will be able to meet these challenges. Looking at the latest data, there is a long road ahead for Hungary to cure its declining productivity. Unfortunately, the most recent ranking published by the World Economic Forum tells us that Hungary’s competitiveness has further worsened (from 63rd to 69th), not least because of the low level of labor productivity.

2016. 10. 28. 20:15

Book

14

OF

Lists 2016/2017 2015. évi forgalom alapján rangsorolva Ranked by turnover in 2015

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

A legnagyobb közép- és kelet-európai cégek[1] | Top Central and Eastern European companies[1] Elemzés

Pénzügyi szolgáltatások

CÉG NEVE

FORGALOM 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

FORGALOM 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

ORSZÁG

FŐ TEVÉKENYSÉGI TERÜLET

ADÓZOTT EREDMÉNY 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

ADÓZOTT EREDMÉNY 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2015-BEN (FŐ)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2014-BEN (FŐ)

1

Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.

20 717

25 055

Lengyelország

Üzemanyag és tüzelőanyag nagykereskedelme

758

–1 366

19 932

20 305

2

GE Hungary Ipari és Kereskedelmi Kft.

13 914

4 823

Magyarország

Motor, turbina gyártása (kivéve: légi, közútijármű-motor)

11 238

–45

8 707

8 716

3

MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyrt.

13 259

15 402

Magyarország

Kőolaj-feldolgozás

–128

–161

5 372

5 067

4

Škoda Auto A.S.

11 651

11 075

Csehország

Közúti gépjármű gyártása

1 140

682

23 700

23 700

5

Jeronimo Martins Polska S.A.

9 206

8 418

Lengyelország

Lakó- és nem lakóépület építése

Ÿ

239

55 234

55 229

6

Polskie Górnictwo Naftow I Gazownictwo S.A.

8 552

8 045

Lengyelország

Üzletvezetés

501

662

25 700

29 285

7

Audi Hungaria Motor Kft.

8 338

7 420

Magyarország

Közúti jármű, járműmotor alkatrészeinek gyártása

442

319

12 015

10 686

Manufacturing

8

Čez A.S.

7 776

7 465

Szlovákia

Üzemanyag és tüzelőanyag nagykereskedelme

760

830

5 500

5 373

FMCG és kiskereskedelem

9

Volkswagen Slovakia, A.S.

7 227

6 171

Szlovákia

Közúti gépjármű gyártása

127

124

10 800

9 900

10

PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

6 694

6 599

Lengyelország

Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése

–712

858

38 880

40 344

Construction and real estate

11

Grupa Lotos S.A.

5 326

6 684

Lengyelország

Vegyi áru nagykereskedelme

–62

–344

4 965

5 106

Logisztika és szállítás

12

KIA Motors Slovakia, S.R.O.

5 073

4 587

Szlovákia

Közúti gépjármű gyártása

210

282

3 800

3 590

13

Eurocash S.A.

4 765

3 978

Lengyelország

Ital-nagykereskedés

54

43

11 455

11 524

14

KGHM Polska Miedž S.A.

4 692

4 806

Lengyelország

Ásványi és vegyi anyagok

–1175

575

33 600

34 097

15

Hyundai Motor Manufacturing Czech S.R.O.

4 649

3 934

Csehország

Gépjárművek

204

332

2 585

2 585

16

Tauron Polska Energia S.A.

4 309

4 357

Lengyelország

Közművek és közszolgáltatások

–423

278

24 778

25 423

17

Automobile-Dacia S.A.

4 236

4 163

Románia

Közúti gépjármű gyártása

99

82

13 884

14 063

18

MVM Magyar Villamos Művek Zrt.

4 008

3 781

Magyarország

Vagyonkezelés (holding)

47

–25

303

267

19

Unipetrol RPA, S.R.O.

3 782

4 284

Csehország

Kőolaj-feldolgozás

200

68

1 626

1 626

20

Orlen Lietuva AB

3 730

4 654

Litvánia

Kőolaj-feldolgozás

213

–726

1 569

1 650

21

Bulgarian Energy Holding JSC

3 419

3 167

Bulgária

Vagyonkezelés (holding)

15

–142

88

85

RANK

Financial services

RANGSOR

Analysis

COMPANY

TURNOVER 2015 (EUR MLN)

TURNOVER 2014 (EUR MLN)

COUNTRY

MAIN SECTOR

NET PROFIT 2015 (EUR MLN)

NET PROFIT 2014 (EUR MLN)

NO. OF EMPLOYEES IN 2015

NO. OF EMPLOYEES IN 2014

Üzleti szolgáltatások Business services

HR HR

Energia Energy

Távközlés és informatika ITC

Gyártás

FMCG and retail Építôipar és ingatlan

Logistics and transport Egészségügy és idegenforgalom Healthcare and tourism

Elemzes-Analysis.indd 14

2016. 10. 28. 16:41

BUSINESS JOURNAL BUDAPEST

15

WWW.BBJ.HU

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

A legnagyobb közép- és kelet-európai cégek[1] | Top Central and Eastern European companies[1] Elemzés RANGSOR

Analysis CÉG NEVE

FORGALOM 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

FORGALOM 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

ORSZÁG

FŐ TEVÉKENYSÉGI TERÜLET

ADÓZOTT EREDMÉNY 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

ADÓZOTT EREDMÉNY 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2015-BEN (FŐ)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2014-BEN (FŐ)

22

Slovnaft A.S.

23

Mercedes-Benz Manufacturing Hungary Kft.

3 401

2 809

Magyarország

Közúti gépjármű gyártása

66

64

3 715

3 428

24

OMV Petrom Marketing SRL

3 266

3 138

Románia

Gépjárműüzemanyagkiskereskedelem

73

67

222

228

FCA Poland S.A.

3 231

Közúti gépjármű gyártása

Ÿ

25

3 416

3 927

Szlovákia

Kőolaj-feldolgozás

187

–72

2 389

Pénzügyi szolgáltatások Financial services

2 383

Üzleti szolgáltatások

3 129

Lengyelország

Business services

HR HR

60

3 260

3 324 Energia

26

Vilniaus Prekyba UAB

3 171

3 057

Litvánia

Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás

102

83

34 941

34 946

27

Alpiq Energy SE

3 144

3 317

Szlovénia

Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése

Ÿ

7

100

85

Petrol D. D.

3 114

Ásványi és vegyi anyagok

30

28

3 327

Szlovénia

Energy

Távközlés és informatika ITC

41

1 354

1 235

Gyártás Manufacturing

29

OMV Petrom S.A.

3 026

3 650

Románia

Kőolaj-kitermelés

–139

406

15 581

17 866

30

Arcelormittal Poland S.A.

2 933

2 890

Lengyelország

Vas-, acél-, vasötvözetalapanyag gyártása

Ÿ

128

10 700

11 120

31

Robert Bosch Group

2 883

2 528

Magyarország

Elektronikai áramköri kártya gyártása

66

44

10 511

8 905

Élelmiszer-, ital-, dohányáru kiskereskedelme

–175

FMCG és kiskereskedelem FMCG and retail Építôipar és ingatlan

TESCO (Polska) SP. Z O.O.

2 826

33

Orange Polska S.A.

2 777

2 864

Lengyelország

Egyéb m.n.s feldolgozóipari tevékenység

60

125

17 700

18 047

Logistics and transport

34

SAMSUNG ELECTRONICS SLOVAKIA, S.R.O.

2 771

3 048

Szlovákia

Híradástechnikai berendezés gyártása

87

102

1 439

1 436

Egészségügy és idegenforgalom

35

Lidl Polska Klepy Spzywcze SP. Z O.O. SP.K.

2 740

2 495

Lengyelország

Saját tulajdonú ingatlan adásvétele

98

82

14 500

14 000

36

Maxima Grupe UAB

2 683

2 586

Litvánia

Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás

77

59

31 400

31 600

37

ČEZ Prodej, S.R.O.

2 673

2 665

Csehország

Villamosenergiakereskedelem

179

89

227

221

38

METRO AG S.A. Przedstawicielstwo W Polsce

2 641

1 567

Lengyelország

Média, reklám

Ÿ

Ÿ

11 000

11 600

39

Lukoil Neftochim Burgas JSC

2 614

3 335

Bulgária

Kőolaj-feldolgozás

–62

–272

1 454

1 475

40

Energa S.A.

2 534

2 484

Lengyelország

Befektetési alapok

197

236

8 472

9 144

41

BP Europa SE Spółka Europejska Oddział W Polsce

2 524

2 603

Lengyelország

Üzem-, tüzelőanyag nagykereskedelme

41

15

330

311

RANK

Construction and real estate

COMPANY

TURNOVER 2015 (EUR MLN)

TURNOVER 2014 (EUR MLN)

COUNTRY

MAIN SECTOR

NET PROFIT 2015 (EUR MLN)

NET PROFIT 2014 (EUR MLN)

NO. OF EMPLOYEES IN 2015

NO. OF EMPLOYEES IN 2014

32

Elemzes-Analysis.indd 15

2 840

Lengyelország

–157

28 930

28 422 Logisztika és szállítás

Healthcare and tourism

2016. 10. 28. 16:41

Book

16

OF

Lists 2016/2017

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

A legnagyobb közép- és kelet-európai cégek[1] | Top Central and Eastern European companies[1] Elemzés RANGSOR

CÉG NEVE

42

PCA Slovakia, S.R.O.

2 447

2 091

Szlovákia

Közúti gépjármű gyártása

27

30

2 447

2 718

Business services

43

Samsung Electronics Magyar Zrt.

2 401

2 230

Magyarország

Híradás-technikai berendezés gyártása

76

76

1 866

1 748

HR

44

Grupa Azoty S.A.

2 351

2 321

Lengyelország

Szintetikus kaucsuk alapanyag gyártása

162

62

13 830

13 980

45

ENEA S.A.

2 310

2 311

Lengyelország

Üzletvezetés

–94

213

10 750

10 204

46

Volkswagen Poznań SP. Z O.O.

2 308

2 238

Lengyelország

Közúti gépjármű gyártása

31

75

7 141

Ÿ

47

Cyfrowy Polsat S.A.

2 304

1 738

Lengyelország

Adminisztratív, kiegészítő egyéb üzleti szolgáltatás

273

69

5 033

5 025

48

Auchan Polska SP. Z O.O.

2 267

1 804

Lengyelország

Vegyes kereskedelem

Ÿ

63

Ÿ

Ÿ

49

Slovenské Elektrárne, A.S.

2 256

2 339

Szlovákia

Villamosenergia-termelés, -ellátás

24

170

4 017

3 916

50

INA D.D.

2 247

2 760

Horvátország

Ásványi és vegyi anyagok

–157

83

7 792

8 147

51

Kompania Węglowa S.A.

2 228

2 179

Lengyelország

Feketeszén-bányászat

Ÿ

–79

34 100

50 850

52

Lewiatan Holding S.A.

2 186

2 005

Lengyelország

Zöldség-, gyümölcsnagykereskedelem

Ÿ

Ÿ

22 000

22 000

Logistics and transport

53

Rompetrol Rafinare SA

2 169

2 982

Románia

Kőolaj-feldolgozás

19

–238

1 173

1 273

Egészségügy és idegenforgalom

54

Aurubis Bulgaria JSC

2 144

2 114

Bulgária

Rézgyártás

112

61

836

829

55

Continental Barum S.R.O.

2 135

2 062

Csehország

Gépjárművek

123

149

3 600

3 600

56

Moravia Steel A.S.

2 129

2 226

Csehország

Fém-, ércnagykereskedelem

103

41

306

306

57

Kaufland Polska Markety SP. Z O.O. SP. K.

2 107

1 945

Lengyelország

Vegyes termékkörű nagykereskedelem

28

11

17 000

15 200

58

Carrefour Polska Sp. Z O.O.

2 084

1 655

Lengyelország

Audio-, videoberendezés kiskereskedelme

Ÿ

3

16 000

Ÿ

59

U.S. Steel Košice, S.R.O.

2 080

2 194

Szlovákia

Vas-, acél-, vasötvözetalapanyag gyártása

43

17

10 368

10 196

60

Magyar Telekom Távközlési Nyrt.

2 077

1 983

Magyarország

Vezetékes távközlés

100

101

6 899

7 352

61

Kaufland Česká Republika V.O.S.

2 043

1 903

Csehország

Élelmiszer jellegű bolti vegyes kiskereskedelem

79

59

11 741

10 725

RANK

Analysis

COMPANY

TURNOVER 2015 (EUR MLN)

TURNOVER 2014 (EUR MLN)

COUNTRY

MAIN SECTOR

NET PROFIT 2015 (EUR MLN)

NET PROFIT 2014 (EUR MLN)

NO. OF EMPLOYEES IN 2015

NO. OF EMPLOYEES IN 2014

Pénzügyi szolgáltatások Financial services Üzleti szolgáltatások

FORGALOM 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

FORGALOM 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

ORSZÁG

FŐ TEVÉKENYSÉGI TERÜLET

ADÓZOTT EREDMÉNY 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

ADÓZOTT EREDMÉNY 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2015-BEN (FŐ)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2014-BEN (FŐ)

HR

Energia Energy

Távközlés és informatika ITC

Gyártás Manufacturing

FMCG és kiskereskedelem FMCG and retail Építôipar és ingatlan Construction and real estate Logisztika és szállítás

Healthcare and tourism

Elemzes-Analysis.indd 16

2016. 10. 28. 16:41

BUSINESS JOURNAL BUDAPEST

17

WWW.BBJ.HU

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

A legnagyobb közép- és kelet-európai cégek[1] | Top Central and Eastern European companies[1] Elemzés RANGSOR

Analysis

62

CÉG NEVE

Kaufland Romania SCS

FORGALOM 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

2 028

FORGALOM 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

1 768

ADÓZOTT EREDMÉNY 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

ORSZÁG

FŐ TEVÉKENYSÉGI TERÜLET

Románia

Élelmiszer jellegű bolti vegyes kiskereskedelem

143

ADÓZOTT EREDMÉNY 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

91

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2015-BEN (FŐ)

13 263

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2014-BEN (FŐ)

Pénzügyi szolgáltatások Financial services

12 180

Üzleti szolgáltatások

63

Volkswagen Group Polska Sp. Z O.O.

2 018

1 789

Lengyelország

Személygépjármű-, könnyűgépjárműkereskedelem

20

18

560

550

Business services

64

Pelion S.A.

1 984

1 806

Lengyelország

Gyógyászati készítmények nagykereskedelme

21

14

9 158

8 453

HR

65

PRZEDSIĘBIORSTWO PRODUKCYJNOHANDLOWOUSŁUGOWE SPECJAŁ SP. Z O.O.

1 981

Biztonsági, nyomozói tevékenység

3

Continental Automotive Czech Republic S.R.O.

1 980

66

1 709

Lengyelország

HR

2

3 396

3 372 Energia Energy

1 912

Csehország

Közúti jármű alkatrészeinek gyártása

29

63

7 745

7 087

67

Magyar Suzuki Zrt.

1 976

1 539

Magyarország

Közúti gépjármű gyártása

58

19

3 072

2 796

ITC

68

Tesco-GLOBAL Áruházak Zrt.

1 943

1 930

Magyarország

Élelmiszer jellegű bolti vegyes kiskereskedelem

42

–215

18 611

19 162

Gyártás

69

Čez Distribuce A.S.

1 924

1 860

Csehország

Villamosenergia-, gáz-, gőzellátás, légkondicionálás

245

250

1 470

1 228

70

Państwowe Gospodarstwo Leśne Lasy Państwowe

1 836

1 795

Lengyelország

Erdészeti, egyéb erdőgazdálkodási tevékenység

90

99

2 550

25 376

71

Rompetrol Downstream SRL

1 822

2 098

Románia

Gépjárműüzemanyagkiskereskedelem

–31

9

1 577

1 774

72

Čepro A.S.

1 814

2 636

Csehország

Közúti áruszállítás

36

24

768

830

73

GEN-I D.O.O.

1 791

1 325

Szlovénia

Villamosenergiakereskedelem

7

8

178

168

Logistics and transport

74

Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A.

1 788

1 665

Lengyelország

Vezetékes távközlés

177

145

1 820

1 837

Egészségügy és idegenforgalom

75

Konzum D.D.

1 707

1 598

Horvátország

Vegyes kereskedelem

31

14

12 602

11 886

76

Asseco Poland S.A.

1 702

1 462

Lengyelország

Vezetékes távközlés

177

152

20 961

18 481

77

Flextronics International Kft.

1 687

1 506

Magyarország

Elektronikus fogyasztási cikk gyártása

18

13

5 586

5 698

78

NIS A.D. Novi Sad

1 641

2 035

Szerbia

Kőolaj termékek feldolgozása és forgalmazása

132

251

3 966

4 297

79

Natsionalna Elektricheska Kompania JSC

1 636

1 525

Bulgária

Villamosenergiakereskedelem

–11

–3

2 163

2 286

80

Neuca S.A.

1 629

1 541

Lengyelország

Veszélyes hulladék gyűjtése

24

22

3 940

4 214

81

Jastrazębska Spółka Węglowa S.A.

1 626

1 598

Lengyelország

Feketeszén-bányászat

–77

–154

33 115

34 120

RANK

Távközlés és informatika

COMPANY

TURNOVER 2015 (EUR MLN)

TURNOVER 2014 (EUR MLN)

COUNTRY

MAIN SECTOR

NET PROFIT 2015 (EUR MLN)

NET PROFIT 2014 (EUR MLN)

NO. OF EMPLOYEES IN 2015

NO. OF EMPLOYEES IN 2014

Elemzes-Analysis.indd 17

Manufacturing

FMCG és kiskereskedelem FMCG and retail Építôipar és ingatlan Construction and real estate Logisztika és szállítás

Healthcare and tourism

2016. 10. 28. 16:41

Book

18

OF

Lists 2016/2017

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

A legnagyobb közép- és kelet-európai cégek[1] | Top Central and Eastern European companies[1] Elemzés RANGSOR

CÉG NEVE

82

British American Tobacco (Romania) Trading SRL

1 625

1 528

Románia

Dohányáru nagykereskedelme

96

79

715

654

Business services

83

AB S.A.

1 593

1 350

Lengyelország

Számítógép, periféria, szoftver nagykereskedelme

16

13

856

830

HR

84

WIZZ Air Hungary Légiközlekedési Kft.

1 573

1 310

Magyarország

Légi személyszállítás

226

197

1 760

1 399

85

Polkomtel SP. Z O.O.

1 558

1 565

Lengyelország

Vezeték nélküli távközlés

–83

–53

3 500

3 500

86

Toyota Peugeot Citroën Automobile Czech, S.R.O.

1 552

1 453

Csehország

Közúti gépjármű gyártása

10

14

2 559

2 528

87

TESCO Stores ČR A.S.

1 545

1 572

Csehország

Üzemanyag és tüzelőanyag nagykereskedelme

–145

–148

10 967

10 806

88

Lukoil-Bulgaria LTD

1 536

1 612

Bulgária

Üzemanyag és tüzelőanyag nagykereskedelme

–3

–17

2 796

2 781

89

Maxima LT UAB

1 524

1 495

Litvánia

Élelmiszer jellegű bolti vegyes kiskereskedelem

72

56

17 151

16 987

90

T-Mobile Polska S.A.

1 515

1 469

Lengyelország

Vezetékes távközlés

Ÿ

258

4 400

4 000

91

Rossmann Supermarkety Drogeryjne Polska SP. Z O.O.

1 459

1 272

Lengyelország

Illatszer-kiskereskedelem

Ÿ

144

11 787

Ÿ

92

Shell Polska Sp. Z O.O.

1 447

1 164

Lengyelország

Üzemanyag és tüzelőanyag nagykereskedelme

Ÿ

Ÿ

2 384

2 212

Logistics and transport

93

Poslovni Sistem Mercator D.D.

1 444

1 471

Szlovénia

Vegyes nagykereskedelem

–4

–95

9 677

9 797

Egészségügy és idegenforgalom

94

Volkswagen Motor Polska SP. Z O.O.

1 437

1 327

Lengyelország

Közúti jármű alkatrészeinek gyártása

35

40

1 296

1 173

95

PKP Energetyka S.A.

1 422

1 012

Lengyelország

Villamosenergia-elosztás

–6

11

7 000

7 189

96

Samsung Electronics Polska SP. Z O.O.

1 402

1 363

Lengyelország

Elektronikai cikk gyártása

Ÿ

30

2 600

2 600

97

BorsodChem Zrt.

1 398

1 461

Magyarország

Műanyag-alapanyag gyártása

43

–8

2 490

2 490

98

Farmacol S.A.

1 386

1 257

Lengyelország

Gyógyszer, gyógyászati termék nagykereskedelme

22

24

2 458

2 458

99

ITM Polska SP. Z O.O. (GRUPA MUSZKIETERÓW)

1 374

1 273

Lengyelország

Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás

Ÿ

Ÿ

15 500

14 500

100

Poczta Polska S.A.

1 371

1 423

Lengyelország

Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység

5

18

75 000

79 471

101

Třinecké Železárny, A.S.

1 366

1 419

Csehország

Ipari gáz gyártása

103

113

7 020

6 919

RANK

Analysis

COMPANY

TURNOVER 2015 (EUR MLN)

TURNOVER 2014 (EUR MLN)

COUNTRY

MAIN SECTOR

NET PROFIT 2015 (EUR MLN)

NET PROFIT 2014 (EUR MLN)

NO. OF EMPLOYEES IN 2015

NO. OF EMPLOYEES IN 2014

Pénzügyi szolgáltatások Financial services Üzleti szolgáltatások

HR

FORGALOM 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

FORGALOM 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

ORSZÁG

FŐ TEVÉKENYSÉGI TERÜLET

ADÓZOTT EREDMÉNY 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

ADÓZOTT EREDMÉNY 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2015-BEN (FŐ)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2014-BEN (FŐ)

Energia Energy

Távközlés és informatika ITC

Gyártás Manufacturing

FMCG és kiskereskedelem FMCG and retail Építôipar és ingatlan Construction and real estate Logisztika és szállítás

Healthcare and tourism

Elemzes-Analysis.indd 18

2016. 10. 28. 16:41

BUSINESS JOURNAL BUDAPEST

19

WWW.BBJ.HU

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

A legnagyobb közép- és kelet-európai cégek[1] | Top Central and Eastern European companies[1] Elemzés RANGSOR

Analysis CÉG NEVE

FORGALOM 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

FORGALOM 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

ORSZÁG

FŐ TEVÉKENYSÉGI TERÜLET

ADÓZOTT EREDMÉNY 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

ADÓZOTT EREDMÉNY 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2015-BEN (FŐ)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2014-BEN (FŐ)

Pénzügyi szolgáltatások Financial services

Slovenský Plynárenský 102 Priemysel, A.S.

1 358

103

TESCO Stores SR, A.S.

1 338

1 372

Szlovákia

Egyéb m.n.s. áru kiskereskedelme

–44

17

10 000

9 997

Business services

104

Boryszew S.A.

1 332

1 185

Lengyelország

Műanyag-alapanyag gyártása

20

37

8 170

8 285

HR

Műanyag-alapanyag gyártása

382

105

MOL Petrolkémiai Zrt.

1 310

1 544

1 273

Szlovákia

Magyarország

Gázelosztás

435

289

750

789

Üzleti szolgáltatások

HR

95

1 042

981 Energia Energy

105

SPAR Magyarország Kereskedelmi Kft.

1 310

1 268

Magyarország

Élelmiszer jellegű bolti vegyes kiskereskedelem

23

–58

13 432

14 015

107

Holding Slovenske Elektrarne D.O.O.

1 309

1 378

Szlovénia

Elektromosenergia-előállító és forgalmazó

–323

70

129

131

108

Castorama Polska SP. Z O.O.

1 299

1 289

Lengyelország

Vasáru-, festék-, üvegkiskereskedelem

75

94

10 000

10 000

109

Can-Pack S.A.

1 297

1 157

Lengyelország

Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás

Távközlés és informatika ITC

Gyártás Manufacturing

139

109

4 702

4 171

110

Mobis Slovakia, S. R. O.

1 261

1 136

Szlovákia

Közúti jármű, járműmotor alkatrészeinek gyártása

37

33

1 830

1 703

111

JP EPS BEOGRAD

1 259

1 174

Szerbia

Elektromos energia elosztása

90

22

21 299

20 432

FMCG és kiskereskedelem FMCG and retail Építôipar és ingatlan

112

P4 SP. Z O.O.

1 258

1 030

Lengyelország

Vezeték nélküli távközlés

153

114

2 485

2 103

113

Continental Group

1 249

1 133

Magyarország

Szállodaüzemeltetés

72

52

5 611

5 239

Logistics and transport

114

LIDL Česká Republika V.O.S.

1 245

1 077

Csehország

Élelmiszer jellegű bolti vegyes kiskereskedelem

96

64

4 127

4 127

Egészségügy és idegenforgalom

115

LPP S.A.

1 203

1 119

Lengyelország

Csomagküldő, internetes kiskereskedelem

82

113

Ÿ

1 200

116

Lukoil Romania SRL

1 202

1 296

Románia

Gépjárműüzemanyagkiskereskedelem

8

0

2 986

3 013

117

Ericsson EESTI AS

1 196

1 363

Észtország

Híradástechnikai berendezés gyártása

–2

25

1 418

1 493

117

Żabka Polska SP. Z O.O.

1 196

1 233

Lengyelország

Ital-kiskereskedelem

–15

–44

Ÿ

Ÿ

119

MOL Česká Republika S.R.O.

1 192

1 158

Csehország

Üzemanyag és tüzelőanyag nagykereskedelme

3

3

59

50

120

LG Electronics Mława SP. Z O.O.

1 187

1 124

Lengyelország

Háztartási audio- és videoberendezések gyártása

56

15

2 175

2 550

121

Panrusgáz Gázkereskedelmi Zrt.

1 186

1 232

Magyarország

Üzem-, tüzelőanyag nagykereskedelme

–

–2

8

6

RANK

Construction and real estate

COMPANY

TURNOVER 2015 (EUR MLN)

TURNOVER 2014 (EUR MLN)

COUNTRY

MAIN SECTOR

NET PROFIT 2015 (EUR MLN)

NET PROFIT 2014 (EUR MLN)

NO. OF EMPLOYEES IN 2015

NO. OF EMPLOYEES IN 2014

Elemzes-Analysis.indd 19

Logisztika és szállítás

Healthcare and tourism

2016. 10. 28. 16:41

Book

20

OF

Lists 2016/2017

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

A legnagyobb közép- és kelet-európai cégek[1] | Top Central and Eastern European companies[1] Elemzés RANGSOR

CÉG NEVE

122

Imperial Tobacco Polska S.A.

1 172

1 148

Lengyelország

Élelmiszer, ital, dohányáru vegyes nagykereskedelme

22

16

900

961

Business services

123

Foxconn Slovakia, S.R.O.

1 170

1 141

Szlovákia

Elektronikus háztartási cikk nagykereskedelme

14

0

846

869

HR

124

KRKA, Tovarna Zdravil, D.D., Novo Mesto

1 168

1 212

Szlovénia

Gyógyszerkészítmény gyártása

146

144

4 823

4 680

125

Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Nyrt.

1 156

1 119

Magyarország

Gyógyszerkészítmény gyártása

173

79

6 673

6 953

126

LG Electronics Wrocław SP. Z O.O.

1 150

1 136

Lengyelország

Háztartási audió- és videóberendezések gyártása

13

8

1 110

1 500

127

ABC DATA S.A.

1 139

1 307

Lengyelország

Elektronikus, híradástechnikai berendezés, és alkatrészeinek nagykereskedelme

11

8

570

564

128

Carrefour Romania S.A.

1 138

1 008

Románia

Élelmiszer jellegű bolti vegyes kiskereskedelem

28

26

7 985

7 284

129

O2 Czech Republic A.S.

1 135

1 438

Csehország

Villamos motor, áramfejlesztő gyártása

238

147

2 967

3 116

130

Uralchem Trading SIA

1 133

1 136

Lettország

Vegyi áru nagykereskedelme

25

22

30

29

131

FCA Srbija D.O.O. Kragujevac

1 127

1 260

Szerbia

Gépjármű-kereskedelem

20

20

3 338

3 437

132

BSH Sprzęt Gospodarstwa Domowego SP. Z O.O.

1 126

1 005

Lengyelország

Háztartási készülék gyártása

Ÿ

–14

Ÿ

2 002

Logistics and transport

133

Inter Cars S.A.

1 125

929

Lengyelország

Reklám, piackutatás

35

42

1 967

1 730

Egészségügy és idegenforgalom

134

Mobis Automotive Czech S.R.O.

1 122

890

Csehország

Vegyes termékkörű nagykereskedelem

3

1

816

800

135

Budimex S.A.

1 118

1 068

Lengyelország

Út, autópálya építése

49

37

5 185

4 656

136

PKP Polskie Linie Kolejowe S.A.

1 115

1 149

Lengyelország

Szárazföldi szállítást kiegészítő szolgáltatás

Ÿ

Ÿ

Ÿ

38 264

137

Szerencsejáték Zrt.

1 112

989

Magyarország

Szerencsejáték, fogadás

60

59

1 650

1 533

138

GECO A.S.

1 109

948

Csehország

Dohányáru nagykereskedelme

14

9

1 610

1 581

139

Circle K Polska SP. Z O.O.

1 104

1 612

Lengyelország

Gépjárműalkatrészkiskereskedelem

13

–2

2 000

Ÿ

140

Michelin Polska S.A.

1 099

1 108

Lengyelország

Gumiabroncs, gumitömlő gyártása

615

77

4 275

4 328

141

Valeo Autosystem SP. Z O.O.

1 097

925

Lengyelország

Közúti jármű alkatrészeinek gyártása

Ÿ

71

5 486

5 158

RANK

Analysis

COMPANY

TURNOVER 2015 (EUR MLN)

TURNOVER 2014 (EUR MLN)

COUNTRY

MAIN SECTOR

NET PROFIT 2015 (EUR MLN)

NET PROFIT 2014 (EUR MLN)

NO. OF EMPLOYEES IN 2015

NO. OF EMPLOYEES IN 2014

Pénzügyi szolgáltatások Financial services Üzleti szolgáltatások

HR

FORGALOM 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

FORGALOM 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

ORSZÁG

FŐ TEVÉKENYSÉGI TERÜLET

ADÓZOTT EREDMÉNY 2015-BEN (MILLIÓ EUR)

ADÓZOTT EREDMÉNY 2014-BEN (MILLIÓ EUR)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2015-BEN (FŐ)

FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMA 2014-BEN (FŐ)

Energia Energy

Távközlés és informatika ITC

Gyártás Manufacturing

FMCG és kiskereskedelem FMCG and retail Építôipar és ingatlan Construction and real estate Logisztika és szállítás

Healthcare and tourism

Elemzes-Analysis.indd 20

2016. 10. 28. 16:41