Rapport annuel 2018 Volet financier Direction financière
Sommaire 1.
CHIFFRES CLES ...................................................................................................... 3 1.1. Ressources ...................................................................................................... 3 1.2. Coût de grille .................................................................................................. 3 1.3. Engagements dans la création audiovisuelle .....................................................4 1.4. Résultat ..........................................................................................................4 1.5. Evolution des capitaux propres .........................................................................4 1.6. Effectifs .......................................................................................................... 5 2. RESULTATS FINANCIERS ......................................................................................... 6 2.1. Principaux indicateurs ..................................................................................... 6 2.2. Analyse du compte de résultat ......................................................................... 6 2.3. Analyse de l’activité ........................................................................................ 9 2.4. Bilan, trésorerie, financement .......................................................................... 9
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1. CHIFFRES CLES 1.1. RESSOURCES
1.2. COUT DE GRILLE
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1.3. ENGAGEMENTS DANS LA CREATION AUDIOVISUELLE Le niveau d’investissements est égal à 420,5 M€ en 2018.
1.4.RESULTAT Le résultat net part du groupe 2018, bénéficiaire pour la quatrième année consécutive avant éléments non récurrents (+3,5 M€), s’établit au final à -89,3 millions d’euros. Cette perte correspond essentiellement à la provision comptabilisée au titre du plan de départs volontaires qui sous-tend le projet d’entreprise sur 2019-2022. L’accord encadrant ce plan a été signé par trois organisations syndicales (représentant 84 % des organisations représentatives du personnel) le 9 mai 2019.
1.5. EVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES
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1.6. EFFECTIFS France Télévisions SA poursuit l’optimisation de son organisation avec un niveau d’effectifs ramené à 9 618 ETP moyens annuels (équivalents temps plein) en 2018, en diminution de 224 ETP par rapport à 2017 et de 872 ETP par rapport à 2012 (soit -8 %).
Les effectifs du groupe sont de 10 316 ETP moyens annuels en 2018.
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2. RESULTATS FINANCIERS Comptes consolidés du groupe L’organisation du groupe France Télévisions a été modifiée par la loi 2009 – 258 du 5 mars 2009 relative à la communication audiovisuelle et au nouveau service public de la télévision qui a organisé le transfert à la société France Télévisions de l'ensemble des biens, droits et obligations des sociétés France 2, France 3, France 4, France 5 et Réseau France Outre-mer dans le cadre d'une fusion-absorption réalisée du seul fait de la loi, prenant effet à la date du 1er janvier 2009. Par ailleurs, cette même loi, dans son article 28, a instauré la disparition de l’essentiel de la publicité commerciale sur les antennes entre 20 heures et 6 heures du matin.
2.1. PRINCIPAUX INDICATEURS
M€
2018
2017
3 08 7,2
3 08 9,2
Résultat d'exploitation Résultat financier Résultat courant des entreprises i ntégrées Résultat exceptionnel Impôts
0,4 -1,9 -1,5 -89,7 0,0
2,8 -1,1 1,7 4,5 -0,6
Résultat net des entreprises i ntégrées Quote part dans l es résultats des entreprises mises en équivalence Résultat net de l'ensemble consolidé
-91,1 1,9 -89,3
5,6 1,3 6,8
Résul tat net part du groupe
-8 9,3
6,8
Capaci té d'autofi nancement
142,5
119,7
Chi ffre d'affai res
2.2.
ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT
Produits Par rapport à l’année précédente, le chiffre d’affaires net (3 087,2 M€) est quasiment stable (-2 M€ soit -0,1 %), avec une diminution de 30,9 M€ des ressources publiques (soit 1,2 %) et une augmentation de 6,3 M€ des recettes publicitaires consolidées (soit +1,6 %). Les ressources publiques (2 517,3 M€) sont en ligne avec le montant inscrit au budget. Elles représentent 81,6 % du chiffre d’affaires au 31 décembre 2018. Les recettes de publicité et de parrainage sur le périmètre des chaînes du groupe et des nouveaux médias associés (352,2 M€) sont stables par rapport à l’exercice précédent (352,3 M€). Les recettes réalisées par les régies, pour le compte d’autres médias hors groupe s’élèvent à 36,2 M€, en forte augmentation de +6,3 M€ par rapport à l’exercice précédent. Le chiffre d’affaires relatif aux autres activités comprend principalement le chiffre d’affaires des activités de diversification (notamment les revenus liés à la distribution de droits audiovisuels aux sous-licences de droits sportifs ainsi que des prestations
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techniques), les activités de diversification des régies Outre-mer, et enfin des refacturations hors groupe au titre de la diffusion numérique (GR1 et ROM 1). M€ Ressources publiques Publicité et parrainage Autres Chi ffre d'affai res Chiffre d'affaires constaté d'avance T otal chi ffre d'affai res net
2018
2017
Var i ati on 2018/2017
2 517,3 388,4 178,5 3 08 4,2 3,0 3 08 7,2
2 548,1 382,1 177,0 3 107,2 -18,0 3 08 9,2
-1,2% +1,6% +0,8% -0,7% -116,7% -0,1%
Au chiffre d’affaires net s’ajoutent les autres produits d’exploitation qui, à 106,6 M€ au 31 décembre 2018 contre 107,7 M€ au 31 décembre 2017, comprennent en particulier des reprises de provisions. Charges Les charges d’exploitation s’établissent à 3 193,3 M€ pour 3 194,3 M€ en 2017, soit une diminution de 0,9 M€. Le coût des programmes achetés s’élève à 1 051,3 M€, en diminution de 26,4 M€, soit -2,5 %. Les autres achats et charges externes sont égales à 550,6 M€. Elles diminuent de 4,9 M€, soit -0,9 % par rapport à l’exercice précédent. Les charges de personnel augmentent de 2,1 %. Les dotations aux amortissements s’élèvent à 121,4 M€, en progression de 5,6 M€ par rapport à 2017 (soit +4,8 %). Cette augmentation est pour partie liée à la diffusion des Jeux olympiques d’hiver de Corée du Sud, qui a donné lieu à une dotation complémentaire aux amortissements des droits sportifs pluriannuels. Les dotations aux provisions (62,0 M€) sont en augmentation de 5,4 M€ par rapport à l’année précédente (56,6 M€). M€ Coûts des programmes achetés Autres achats et charges externes Impôts et taxes Charges de pers onnel Dotations aux amortis s ements Dotations aux provis ions Autres charges d'exploitation T otal charges d'exploitation
2018
2017
1 051,3 550,6 215,9 1 030,0 121,4 62,0 162,1 3 193,3
1 077,7 555,5 213,6 1 009,2 115,8 56,6 165,7 3 194,3
Résultat Le résultat d’exploitation de l’année 2018 est en conséquence en diminution de 2,4 M€ par rapport à l’année 2017 et est égal à +0,4 M€. Le résultat financier est inférieur à celui de l’exercice 2017 et s’établit à -1,9 M€. Le résultat exceptionnel s’élève à +3,1 M€. Il intègre principalement des produits de cessions d’éléments d’actifs.
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Le résultat exceptionnel au 31 décembre 2018 intègre principalement la provision pour le plan de départ volontaire pour un montant net de 92,8 M€ Fin 2018, la Direction de France Télévisions a annoncé en Comité Social et Economique Central l’ouverture d’une négociation sur l’emploi dans le cadre d’un projet de Rupture Conventionnelle Collective (RCC) et le 18 février 2019, la Direction a présenté les orientations stratégiques dans le cadre d’une procédure d’information et de consultation. Ces discussions ont abouti le 9 mai 2019 par la signature d’un « accord cadre sur le déploiement du projet d’entreprise de France Télévisions », intégrant un plan de départ volontaire et poursuivant un triple objectif : -
-
Mettre en œuvre une gestion prévisionnelle des emplois et des compétences (GPEC) de progrès en référence aux articles L.1237-17 et suivants du Code du travail, Accompagner les collaborateurs qui souhaiteraient quitter de manière volontaire les effectifs de France Télévisions en référence aux articles L.1237-19 et suivants du Code du Travail, Déterminer des structures de suivi de l’ensemble des projets de développements décrits dans l’accord.
Cet accord doit faire l’objet d’une validation par la Direction régionale des entreprises, de la concurrence, de la consommation, du travail et de l’emploi (la DIRECCTE) d’ici le 27 mai 2019. Le plan de départ, ouvert aux collaborateurs en CDI de France Télévisions désireux de quitter l’entreprise, comporte deux volets financiers : -
-
Pour les salariés remplissant les conditions permettant de bénéficier d’une pension de retraite : versement d’indemnités de départ volontaire variables en fonction de l’ancienneté et d’indemnités additionnelles ainsi qu’un dispositif d’accompagnement permettant d’absorber le malus AGIRC/ARRCO et d’éventuels rachats de trimestres, Pour les salariés ayant un projet personnel externe à France Télévisions : versement d’indemnités de départ volontaire variables en fonction de l’ancienneté, congés de reclassement ainsi qu’un dispositif d’accompagnement permettant de couvrir des coûts de formation, indemnités différentielles de salaire, etc.
La provision s’élève à 92,8 M€ en net, et est fondée sur la meilleure estimation à date des coûts correspondants. La charge réelle ultérieure pourra différer de ces estimations en fonction du déroulement du plan. Le résultat exceptionnel intègre également d’autres produits liés à des cessions d’actifs. La quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence, égal à +1,9 M€, intègre les quotes-parts de résultat des participations du groupe. Du fait de ces éléments, le résultat net de l’ensemble consolidé ressort en déficit de 89,3 M€ contre un bénéfice de 6,8 M€ en 2017. Le résultat net part du groupe 2018 est négatif (-89,3 M€), contre un bénéfice de 6,8 M€ en 2017.
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2.3.
ANALYSE DE L’ACTIVITE 2018
2017
Var i ati on 2018/2017
Var i ati on en % 2018/2017
Ressources Publiques Recettes Publicitaires Autres Chi ffre d'affai res "antennes" Télévision Cinéma Chi ffre d'affai res "producteur" France Télévisions Distribution France Télévisions Publicité et régies Autres Chi ffre d'affai res "autres acti vi tés"
2 517,3 329,0 41,8 2 8 8 8 ,1 59,3 7,1 66,3 43,6 53,8 32,4 129,8
2 548,1 330,9 48,4 2 927,5 56,1 6,5 62,7 41,5 43,5 32,1 117,1
-30,8 -1,9 -6,7 -39,4 +3,2 +0,5 +3,7 +2,1 +10,3 +0,3 +12,7
-1,2% -0,6% -13,7% -1,3% +5,6% +8,2% +5,9% +5,0% +23,7% +0,9% +10,8%
T otal chi ffre d'affai res brut Chiffre d'affaires constaté d'avance T otal chi ffre d'affai res net
3 08 4,2 3,0 3 08 7,2
3 107,2 -18,0 3 08 9,2
-23,0 +21,0 -2,0
-0,7% -116,7% -0,1%
M€
L’analyse par secteur d’activité fait apparaître des résultats correspondant à un traitement consolidé des comptes. Coût de grille - M€
Information nationale S port national Programme national Programme régional métropolitain Programme régional ultramarin Numérique France T élévis ions
2018
2017
Variation 2018/2017
Variation en % 2018/2017
258,8 199,6 1 027,1 378,5 190,4 55,0 2 109,4
266,5 203,9 1 057,5 374,2 192,0 53,3 2 147,4
-7,7 -4,3 -30,4 +4,3 -1,6 +1,7 -38,0
-2,9% -2,1% -2,9% +1,1% -0,8% +3,3% -1,8%
Le coût de grille consolidé du groupe s’élève à 2 109,4 M€, net des reprises de provisions et produits constatés d’avance sur les droits sportifs, en diminution de 1,8 % par rapport à l’exercice 2017.
2.4.
BILAN, TRESORERIE, FINANCEMENT
Compte tenu du niveau de résultat, les capitaux propres du groupe s’établissent à 444,5 M€ au 31 décembre 2018. La capacité d’autofinancement (+142,5 M€), en augmentation de 22,8 M€ par rapport au 31 décembre 2017, a permis le financement des flux d’investissements réalisés en 2018 (110,6 M€ contre 111,6 M€ en 2017). La variation du besoin en fonds de roulement entraîne une consommation de trésorerie de 56,5 M€ sur l’exercice 2018.
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Le solde de la capacité d’autofinancement après financement des investissements de l’année (+31,9 M€) et la variation conjoncturelle du besoin en fonds de roulement (constatant au 31 décembre 2018 un décaissement de trésorerie de 56,5 M€) ainsi que la variation des droits de diffusion acquis (+42,3 M€) ne permettent pas totalement au groupe d’assurer les remboursements d’emprunt (22,7 M€). La variation de trésorerie nette est de -5,1 M€ au 31 décembre 2018 (contre +43,1 M€ au 31 décembre 2017). M€
2018
2017
Capacité d'autofinancement
142,5
119,7
Variation du bes oin en fonds de roulement Inves tis s ements Programmes (hors Télévis ions ) Inves tis s ements Autres
-14,2 -29,4 -81,2
52,2 -35,7 -75,9
Cas h flow libre
17,6
60,3
Variation de T rés orerie
-5,1
43,1
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FRAIS PROFESSIONNELS DES DIRIGEANTS DE FRANCE TÉLÉVISIONS EN 2018 (en milliers d’euros) Frais professionnels des dirigeants de France Télévisions en 2018 (en milliers d'euros) Frais de missions et transport hors Outre-mer
Frais de missions et transport Outre-mer
Frais de réception et de représentation
TOTAL Missions et transport Réception et représentation
Présidente
13,9
0,0
5,2
19,1
Autres dirigeants
83,4
83,4
46,1
212,9
TOTAL
97,3
83,4
51,3
232,0
(Les autres dirigeants sont les 13 directeurs de France Télévisions membres ou anciens membres du COMEX, dont 2 directeurs qui ont quitté la société en 2018) Ces frais ne comprennent pas les dépenses générées par les membres du Comex au titre de leurs mandats sociaux. Le détail des frais des membres du Comité exécutif a été examiné par le comité d’audit du conseil d’administration lors de sa réunion du 28 juin 2019, dont il a été rendu compte lors de la séance du conseil d’administration du 11 juillet 2019. En 2018, les frais professionnels des dirigeants de France Télévisions s’élèvent à 232 k€ dans un contexte d’échanges intensifiés avec les audiovisuels publics européens (viceprésidence de l’UER, déplacements en Europe du Nord dans le cadre de la construction du projet stratégique, etc…). L’année 2018 s’est également caractérisée par de plus fréquents déplacements en Outre-mer, en raison de l’actualité politique dans les stations les plus éloignées de l’Hexagone : élections territoriales des représentants à l'Assemblée de la Polynésie française, référendum en Nouvelle-Calédonie. Le niveau des frais est conforme aux budgets notifiés à chaque direction, comparables à ceux de l’année 2016 marquée, de la même façon, par des déplacements sur l’ensemble du territoire (Agoras téléspectateurs notamment).
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