KAPITTEL 6
Andre fusjonsformer – selskapsrett, regnskap og skatt . . . . . . . . . . . . . . 233 6.1
6.2
6.3
6.4
Fusjon ved nystiftelse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 6.1.1 Selskapsrettslige forhold. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 6.1.2 Regnskapsmessig behandling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 Trekantfusjon (konsernfusjon) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 6.2.1 Fusjonsmodellen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 6.2.2 Hvilket selskap i en konsernstruktur kan anses som morselskap? . . . . . . . . . . 236 6.2.3 Fusjonsvederlaget . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 6.2.3.1 Fordringsmodellen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 6.2.3.2 Verdifordeling mellom overtakende selskap og vederlagsutsteder når fusjonen regnskapsføres med kontinuitet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 6.2.3.3 Fastsettelse av trekantfusjonsfordringens størrelse i lys av skattelovens regler om skattemessig behandling av trekantfusjonsfordringer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 6.2.4 Utstedelse av vederlag fra flere selskaper . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 6.2.5 Beslutningsprosessen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 6.2.6 Selskapsrettslig gjennomføring av trekantfusjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 6.2.7 Regnskapsmessig behandling av trekantfusjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 6.2.7.1 Innledning. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 6.2.7.2 Utsatt skatt knyttet til fusjonsfordring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 6.2.7.3 Eksempler på konsernfusjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 6.2.7.4 Egenkapitalføringer ved fusjonen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 6.2.8 Skatterettslige forhold ved trekantfusjon og -fisjon. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254 Vederlagsfri mor-datterfusjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 6.3.1 Fusjonsmodellen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 6.3.2 Vederlagsfri mor-datterfusjon når én eller begge parter har negativ egenkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 6.3.3 Saksbehandlingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 6.3.3.1 Fusjoner regulert av allmennaksjeloven . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259 6.3.4 Regnskapsmessig behandling av vederlagsfri mor-datterfusjon . . . . . . . . . . . . . 260 6.3.4.1 Eksempel på fusjon med heleid datterselskap uten vederlag. . . . 260 6.3.4.2 Fusjon av holdingselskap inn i morselskap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 6.3.5 Skatterettslige forhold ved vederlagsfri mor-datterfusjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 Omvendt mor-datterfusjon med heleid datterselskap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 6.4.1 Fusjonsmodellen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 6.4.2 Vederlagsutstedelsen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 6.4.3 Negativt egenkapitalinnskudd fra morselskap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 6.4.3.1 Krav til innskudd når kun egne aksjer anvendes som vederlag 267 6.4.3.2 Krav til innskudd når det utstedes vederlagsaksjer . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268 6.4.3.3 Omvendt mor-datterfusjon og forholdet til aksjeloven § 13-23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 6.4.4 Regnskapsmessig behandling av omvendt mor-datterfusjon med heleid datterselskap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 6.4.5 Skatterettslige forhold ved omvendt mor-datterfusjon med heleid datter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272
INNHOLD
_FUSJON OG FISJON.indb 15
15
2015-07-16 08:42:09