Reporte Semanal del Mercado de Valores Del 18 al 22 de agosto, 2014 Estadísticas del Mercado Volumen Transado y Cantidad de Operaciones. Por tipo de operación en Miles de US$ 18/08/2014
19/08/2014
Volumen Oper. Volumen MERCADO PRIMARIO
26,466
MERCADO LIQUIDEZ REPORTO TRIPARTITO DEUDA PARTICIPACIONES ACCIONES
16
14,084
83,681
66
65,974
196
35,016 659 7
20/08/2014
Oper.
211,802
8,426
71,927
62
48,680
174
32
43,976
4
320
1
6
1
315
178,993
12
11,875
62,436
54
40,148
148
81
18,460
6
318 26 854
338
22/08/2014
Volumen Oper. Volumen Oper. Volumen Oper.
14
VENTA POSICIÓN TOTAL
21/08/2014
130,667
10
9,831
72,353
56
53,945
184
31
11,443
7
204
Total Volumen Total Contratos
18
70,683
70
75,901
66
366,297
304
83,417
244
292,164
946
29
29,185
45
138,080
218
8
225
7
1,727
32
3
39
5
2
854
2
257 149,820
287 198,561
380
869,843
1,577
La semana pasada se transó un volumen de $869.84 millones, monto mayor en un 3.17% al negociado la semana tras anterior. Las operaciones liquidadas en colones representaron el 76% del total transado y las operaciones con mayor volumen negociado fueron las operaciones en el mercado de liquidez (ML) que representaron el 42.1%. El volumen transado en las últimas semanas de negociación ha venido disminuyendo y aún se mantiene por debajo de la media de volumen negociado en las últimas 8 semanas, el mercado que ha influido sobre esta tendencia ha sido el mercado secundario de deuda; sin embargo, durante la última semana mostró una recuperación, la cual fue contrastada con una disminución en el volumen negociado en el mercado primario.
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Volumen de Operaciones Acordadas como porcentaje del volúmen total (Miles de US$) 18/08/2014 19/08/2014 20/08/2014 21/08/2014 ACORDADA
%
ACORDADA
%
ACORDADA
%
ACORDADA
%
22/08/2014 ACORDADA
%
REPORTO TRIPARTITO
23,804.88
36.08
24,181.28
49.67
22,484.26
56.00
20,799.25
38.56
42,282.15
50.69
DEUDA
28,742.33
82.08
25,639.06
58.30
9,943.24
53.86
7,344.25
64.18
11,370.96
38.96
PARTICIPACIONES
163.44
24.81
50.31
15.71
11.54
3.63
11.69
5.72
135.67
60.19
Volumen por Moneda y Tipo de Operación (Miles de US$) Colones
%
Dólares
%
MERCADO PRIMARIO
55,497.87
78.52 %
15,184.94
21.48 %
MERCADO LIQUIDEZ
335,530.84
91.60 %
30,766.26
8.40 %
REPORTO TRIPARTITO
169,993.54
58.18 %
122,170.24
41.82 %
DEUDA
99,904.90
72.35 %
38,175.49
27.65 %
PARTICIPACIONES
66.16
3.83 %
1,660.50
96.17 %
ACCIONES
13.23
34.16 %
25.49
65.84 %
207,982.91
23.91 %
VENTA POSICIÓN TOTAL
853.61 661,860.15
100.00 % 76.09 %
Curvas Soberanas La curva en colones presentó una disminución en los rendimientos de los títulos con vencimiento menor a 1000 días con respecto a la semana anterior, la mayor disminución se dio en el bono de estabilización monetaria BCCERO110215 (15 p.b); por el contrario, los títulos con vencimiento mayor al 1000 días plazo presentaron un ligero aumento en los rendimientos ofrecidos, el título con mayor variación fue el título de propiedad G280318 (1 p.b). En el caso de la curva en dólares, los títulos con vencimiento mayor al año 2017 presentan un aumento en los rendimientos, siendo las mayores variaciones de los títulos de propiedad G$250522 (6 p.b.) y G$260527(6 p.b.).
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Mercado primario Este mercado representó el 8% del volumen transado total durante la semana y presentó una disminución en 57.34% con respecto a la semana anterior, esta variación se dio principalmente por una disminución en el monto colocado mediante subastas por parte del Ministerio de Hacienda. El 57.83% del total negociado en mercado primario se negoció por medio de subasta, donde el Ministerio de Hacienda colocó un 49.31% y BCRSF un 14.32%; el restante 42.17% se colocó mediante ventanilla electrónica donde el 30.42% correspondió a colocaciones de BNCR, y el 69.58% a otros emisores donde destaca el BCAC.
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Detalle de subastas realizadas Fecha
Emisor
Instrumento
Serie
Monto Facial % Asignación Ofrecido (en miles)
Precio Promedio
Rendimiento Promedio
Emisiones en colones 18/08/14
BCCR
bem
BCFIJA080328
927,000
100.00%
96.61
10.60%
18/08/14
BCCR
bem
BCFIJA100321
2,050,000
100.00%
99.41
9.60%
18/08/14
BCCR
bem
BCFIJA120325
14,000
100.00%
99.04
10.18%
18/08/14
G
tp
G230316
2,460,000
59.35%
102.42
7.10%
18/08/14
G
tp
G280318
1,500,000
100.00%
108.33
8.40%
18/08/14
G
tp
G280623
7,985,000
93.74%
100.76
9.98%
20/08/14
BCR
pbcrh
SERIE H 6
1,022,000
100.00%
96.33
6.64%
20/08/14
BCR
pbcrh
SERIE H 7
815,000
100.00%
98.19
6.09%
20/08/14
BCR
pbcrh
SERIE H 8
100,000
100.00%
94.79
6.75%
21/08/14
BNCR
bncfc
BNCRC2F
2,000,000
100.00%
97.57
8.83%
21/08/14
BPDC
bpt8c
SERIE T8
1,106,000
96.84%
99.09
8.06%
21/08/14
BPDC
bpv7c
SERIE V7
1,045,000
4.31%
99.81
7.50%
inm2$
BCRSF
1.65
60.75%
5,848.58
0.00%
Emisiones en dólares 22/08/14
BCRSF
Mercado de Liquidez (ML) El volumen transado en este mercado aumentó en un 12.72% con respecto al monto negociado la semana anterior y representó el 42.1% del total semanal. Con respecto a los rendimientos pactados, en el caso de los dólares se presentó una disminución con respecto a la semana anterior, el promedio semanal cerró en 1.10% y en el caso de los colones se presentó un aumento y el promedio semanal cerró en 5.98%. El 92% de las operaciones en el mercado de liquidez se liquidaron en colones y los principales subyacentes correspondieron a tp, tp$ y bem, que representaron en conjunto un 87% del total.
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Reportos Tripartitos
Los reportos tripartidos aumentaron su volumen transado en un 7% con respecto a la semana anterior, y representaron el 33.6% de volumen total negociado por el mercado de valores durante la semana. El rendimiento promedio tanto en colones como en dólares aumentó, en el caso de los colones alcanzó un 6.23%; y en dólares llegó a 2.04%. Los subyacentes más utilizados fueron tp: 31.35%, tp$: 21.42% y bde20: 6.83%; el 51.24% de las operaciones se realizaron en colones. El saldo abierto a plazo aumentó en 2.03% con respecto a la semana anterior, y se ubicó en $772.01 millones al finalizar la semana.
Volumen Transado en Operaciones de Reporto Tripartito (miles de US$) Negociado en Colones Negociado en Dólares V.Transado Rend. Prom. V.Transado Rend. Prom. 0 A 30 DIAS
46,995
6.11
24,149
1.74
31 A 90 DIAS
38,216
6.34
36,506
2.16
91 A 180 DIAS TOTAL
482
4.23
85,211
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61,138
Deuda Este mercado representó el 16% del total negociado esta semana y presentó un aumento de 78% en el volumen negociado, este aumento se dio principalmente en los títulos de propiedad así como los cdp transados en colones. Los títulos más transados en este mercado fueron los tp, tp$ que representaron en conjunto el 70.2% del total negociado.
Acciones En este mercado se negoció un 67.89% menos que la semana anterior. Se pactaron 5 operaciones con títulos accionarios de 4 emisores, para un total negociado de ¢20.9 millones
Emisor
Instrumento
Volumen Negociado del Mercado Secundario Accionario por Emisor Precio máximo Precio mínimo Precio promedio Operaciones Cantidad de acciones Transado Colonizado (miles)
Emisiones en colones CBANE
acom
3.75
3.75
3.75
1
63,779
239.2
FIFCO
acom
690.01
690.00
690.01
2
10,000
6,900.1
Emisiones en dólares BLAFI
apre$
102.20
102.20
102.20
1
100
5,515.7
GIMP
apre$
83.00
83.00
83.00
1
184
8,242.3
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Operaciones Internacionales
CEVAL Valor Transado miles USD Tipo de Operación COMPRA VENTA TOTAL
Tipo de Instrumento Acciones Bonos 676.20 2,616.85 5,011.01 4,431.44 5,687.21 7,048.28
Variación semana anterior Acciones Bonos -2.9% -77.8% 185.2% 43.3% 131.8% -52.6%
Tipo de Instrumento Acciones Bonos 7,590.23 23,156.28 8,050.46 70,477.23 15,640.69 93,633.51
Variación semana anterior Acciones Bonos 67.4% 38.6% -5.0% -17.4% 20.2% -8.3%
REPORTADAS Valor Transado miles USD Tipo de Operación COMPRA VENTA TOTAL
Indicadores Internacionales
Fecha 15/08/2014 22/08/2014
S&P500 ↑ Dow Jones ↑ Nasdaq ↑
1,952.40 1,987.80
16,662.90 17,001.20
4,464.93 4,538.55
Bovespa ↑
IPC ↑
56,963.60 58,407.30
44,629.30 45,375.00
Eurobonos Fecha 15/08/2014 22/08/2014
Precio
Bde20 Rendimiento
128.90 129.09
4.42 4.37
Precio
Bde23 Rendimiento
94.41 94.44
5.07 5.07
Precio
Bde25 Rendimiento
92.75 93.12
5.27 5.22
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Precio
Bde43 Rendimiento
89.02 89.59
6.47 6.42
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Precio
Bde44 Rendimiento
104.44 105.06
6.65 6.61
Principales noticias internacionales
Bank of America pagará la mayor penalización de la historia BBC Mundo. Los casi US$17.000 millones que acordó pagar Bank of America al gobierno de Estados Unidos no solo es la mayor penalización jamás impuesta a una institución bancaria, sino la más reciente en la estrategia de Washington de “cobrar” al sector su responsabilidad en la crisis financiera de 2008 que degeneró en la llamada Gran Recesión.
BCE, listo para ajustar estímulos CNN Expansión. El presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, confía en que las medidas de estímulos anunciadas en junio, ayudadas por un debilitado euro, impulsarán la demanda en la economía de la zona euro, pero resaltó este viernes que el organismo está preparado para actuar nuevamente.
Para América Latina las noticias más relevantes son:
Brasil vuelve a flexibilizar encaje bancario ante desaceleración económica América Economía. El Banco Central brasileño anunció hoy una nueva flexibilización del encaje bancario, que puede elevar la liquidez del sistema financiero en unos 25.000 millones de reales (unos US$11.363,6 millones), ante indicadores que muestran que la economía sufrirá una fuerte desaceleración este año.
Argentina rechaza fallo de la OMC en su contra América Economía. A través de un comunicado, el secretario de Política Económica, Emmanuel Alvarez, aseguró que el fallo de la OMC contra Argentina "no afecta el sistema de administración del comercio exterior porque, en lo inmediato, apelaremos estas medidas". Al igual que los países demandantes, protegemos nuestra industria e intentamos exportar a la mayor cantidad de mercados posible", agregó Agís.
Gobierno venezolano ha ejecutado 50% del presupuesto de divisas para este año América Economía. El ministro informó que entre enero y julio de este año se han entregado a los distintos sectores económicos unos US$21.000 millones a través del Centro Nacional de Comercio Exterior (Cencoex) y el Sistema Complementario de Divisas ( Sicad 1). Con este monto se desprende que se ha ejecutado 50% del presupuesto de divisas propuesto para este período de US$42.000 millones.
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