Reporte semanal del mercado de valores Del 15 al 19 de setiembre, 2014 Estadísticas del Mercado
Volumen Transado y Cantidad de Operaciones. Por tipo de operación en Miles de US$ 16/09/2014
17/09/2014
Volumen Oper. Volumen
18/09/2014
Oper.
19/09/2014
Volumen Oper. Volumen Oper.
Total Volumen Total Contratos
MERCADO PRIMARIO
4,444
5
5,622
5
7,227
10
1,675
4
18,968
24
MERCADO LIQUIDEZ
82,509
84
92,230
90
77,527
80
69,606
66
321,872
320
REPORTO TRIPARTITO
57,914
198
75,896
232
84,219
310
66,616
268
284,646
1,008
5,057
16
7,298
23
41,883
54
12,403
28
66,641
121
444
10
312
6
69
6
378
7
1,204
29
124
2
124
2
376
4
376
4
10
1
DEUDA PARTICIPACIONES ACCIONES VENTA POSICIÓN CONTRATOS DIFERENCIA TOTAL
10 150,368
313
181,368
1 357
211,302
464 150,803
375
693,841
1,509
El volumen transado en la semana disminuyó en un 36% con respecto a la semana anterior debido a una baja en el monto negociado en todos los mercados. El mercado primario registró la mayor caída ya que únicamente se efectuaron tres subastas y el monto colocado fue inferior en un 96% al de la semana anterior. La estructura por moneda se mantiene, significando las transacciones en colones un 77% del total. Del total negociado, el 46% correspondió a mercado de liquidez, 41% reportos tripartitos, 10% compra ventas en secundario y 3% mercado primario.
Valor Transado Semanal (miles de US$) 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0
Promedio volumen transado últimas 8 semanas
Valor Transado Total
Mercado Primario
Reporto Tripartito
Mercado Liquidez
Mercado Secundario (compra-ventas)
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Reporte semanal del mercado de valores Del 15 al 19 de setiembre, 2014 Volumen de Operaciones Acordadas como porcentaje del volúmen total (Miles de US$) 16/09/2014 17/09/2014 18/09/2014 19/09/2014 ACORDADA REPORTO TRIPARTITO DEUDA PARTICIPACIONES
%
ACORDADA
%
ACORDADA
%
ACORDADA
%
34,936.18
60.32
29,602.95
39.00
30,707.57
36.46
23,200.71
34.83
2,155.11
42.62
1,643.49
22.52
13,888.84
33.16
4,349.69
35.07
54.83
12.34
-
9.76
14.15
177.10
46.82
Volumen por Moneda y Tipo de Operación (Miles de US$) Colones
%
Dólares
%
MERCADO PRIMARIO
18,142.93
95.65 %
825.00
4.35 %
MERCADO LIQUIDEZ
310,838.46
96.57 %
11,033.24
3.43 %
REPORTO TRIPARTITO
161,282.08
56.66 %
123,363.72
43.34 %
45,121.36
67.71 %
21,519.54
32.29 %
1,203.55
100.00 %
124.25
100.00 %
157,945.05
22.76 %
DEUDA PARTICIPACIONES ACCIONES
VENTA POSICIÓN CONTRATO DIFERENCIA TOTAL
376.42
100.00 %
10.02
100.00 %
535,895.53
77.24 %
Curvas soberanas La curva en colones presentó una disminución en los rendimientos de los títulos con vencimiento a corto plazo, especialmente en el título de propiedad G240615 (45 p.b.), el tramo de mediano y largo plazo no presentó fuertes variaciones. Por su parte, la curva en dólares presentó un aumento en los rendimientos de los títulos en el tramo de largo plazo, especialmente el título de propiedad en dólares G$250522 (15 p.b.) y el bde20 (13 p.b.)
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Reporte semanal del mercado de valores Del 15 al 19 de setiembre, 2014 Mercado primario Este mercado disminuyó en un 88,1% con respecto a lo transado la semana anterior por la contracción en un 96% de la colocación mediante subasta. Durante la semana únicamente dos emisores participaron en subasta, y el monto colocado representó el 25% de lo transado en este mercado. El 88,3% correspondió al Banco de Costa Rica y el 11,7% restante a Bac. Por su parte, la mayor colocación mediante ventanilla la realizó el Bac (48% del total) seguido del Banco Nacional (20%).
Valor Transado Semanal Mercado Primario (miles de US$) 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0
Promedio últimas 8 semanas ventanilla
Ventanilla Electrónica
Subasta
Promedio últimas 8 semanas subasta
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Reporte semanal del mercado de valores Del 15 al 19 de setiembre, 2014 Detalle de subastas realizadas Fecha
Emisor
Instrumento
Serie
Monto Facial Ofrecido (en miles)
% Asignación
Precio Promedio
Rendimiento Promedio
Emisiones en colones 18/09/14
BCR
pbcrh
SERIE H 6
2,302,000
100.00%
96.84
6.67%
18/09/14
BCR
pbcrh
SERIE H 8
1,040,000
3.85%
95.23
6.85%
19/09/14
BSJ
bbgsj
SERIE BG
3,800,000
7.89%
100.00
9.40%
Mercado de Liquidez (ML)
Este mercado presentó una caída de 35% con respecto a la semana anterior. El 97% del total negociado fue liquidado en colones. El 63% de las operaciones se garantizaron con títulos de propiedad en colones y el 17,7% con títulos de propiedad en dólares.
Reportos Tripartitos
Este fue el mercado que experimentó la menor caída (11%). El 50,3% de lo liquidado se dio en colones y el únicamente el 9,95% de las operaciones presentaron exposición al riesgo cambiario. Con respecto a los subyacentes, los títulos de propiedad en colones representaron el 29%, seguido por los títulos de propiedad en dólares con 23% y el bde20 con un 6,5%. El 55,3% de las operaciones se pactaron con plazos al vencimiento entre 0 y 30 días, y el 43% entre 31 y 90 días.
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Reporte semanal del mercado de valores Del 15 al 19 de setiembre, 2014 Posición Abierta en RT (millones de US$)
850
Volumen Transado en Operaciones de Reporto Tripartito (miles de US$) Negociado en Colones Negociado en Dólares V.Transado Rend. Prom. V.Transado Rend. Prom. 57,399 6.42 21,457 1.67 0 A 30 DIAS 23,092 6.47 38,485 2.30 31 A 90 DIAS 321 9.00 1,806 2.58 91 A 180 DIAS 80,812 61,748 TOTAL
800 750 700 650 600
Rendimiento
Rendimiento Promedio Ponderado Reportos 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0
19/09/2014
17/09/2014
12/09/2014
10/09/2014
08/09/2014
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04/09/2014
ML en ¢
02/09/2014
29/08/2014
27/08/2014
25/08/2014
REPO en $
21/08/2014
19/08/2014
14/08/2014
12/08/2014
08/08/2014
06/08/2014
04/08/2014
31/07/2014
28/07/2014
23/07/2014
21/07/2014
REPO en ¢
ML en $
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Reporte semanal del mercado de valores Del 15 al 19 de setiembre, 2014 Mercado Secundario (Compra Ventas) Este mercado se contrajo en un 36% principalmente por menor compra - ventas de deuda. Los principales títulos transados fueron bonos de La Nación bnc14 (22,3%), títulos de propiedad en dólares (17,8%) y bem (14,8%).
En el mercado accionario se dio una disminución del 68% con respecto a la semana anterior. Se transaron únicamente dos operaciones para un total de ¢67 millones. Emisor
Instrumento
Volumen Negociado del Mercado Secundario Accionario por Emisor Precio máximo Precio mínimo Precio promedio Operaciones Cantidad de acciones Transado Colonizado (miles)
Emisiones en colones FIFCO
acom
715.00
715.00
715.00
1
1,500
1,072.5
INC
acom
22.00
22.00
22.00
1
3,000,000
66,000.0
En el caso de los contratos en diferencia, esta semana se dio una negociación de un contrato de tipo de cambio colón/dólar, con un facial de $10,000.
Fecha de Operación Fecha de Liquidación Plazo 17/09/2014 18/09/2014 1
Contratos Facial Valor Transado Colonizado Precio 1 10,000 5,411,500 541.15
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Valor transado Dolarizado 10,024
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Reporte semanal del mercado de valores Del 15 al 19 de setiembre, 2014 Operaciones internacionales CEVAL Valor Transado miles USD Tipo de Operación COMPRA VENTA TOTAL
Tipo de Instrumento Acciones Bonos 109.35 10,727.05 453.23 902.48 562.59 11,629.54
Variación semana anterior Acciones Bonos -92.4% 0.3% -60.1% -84.6% -78.1% -29.7%
Tipo de Instrumento Acciones Bonos 5,263.37 80,006.40 6,355.08 102,546.36 11,618.46 182,552.76
Variación semana anterior Acciones Bonos -69.0% -40.8% -65.1% -4.2% -67.0% -24.6%
REPORTADAS Valor Transado miles USD Tipo de Operación COMPRA VENTA TOTAL
Indices internacionales
Fecha
S&P500 ↑ Dow Jones ↑ Nasdaq ↑ Bovespa ↑
12/09/2014 19/09/2014
1,976.70 2,003.80
16,987.51 17,279.74
4,567.60 4,579.79
56,927.81 57,788.70
IPC ↓
45,799.70 45,761.90
Eurobonos Bde20
Fecha
Precio
Rendimiento
128.81 127.91
12/09/2014 19/09/2014
Bde23
4.38 4.51
Precio
93.08 93.07
Bde25 Rendimiento
5.28 5.29
Precio
Bde43 Rendimiento
91.44 91.40
Precio
5.45 5.45
87.74 87.33
Bde44 Rendimiento
Precio
6.58 6.62
102.52 102.03
Precio Eurobonos
Precio porcentual
130
(al cierre de las últimas 8 semanas)
120 110 100 90 80 01/08/2014
08/08/2014 15/08/2014 22/08/2014 29/08/2014 05/09/2014 12/09/2014 Bde20 Bde23 Bde25 Bde43 Bde44
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19/09/2014
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Rendimiento
6.80 6.84
Reporte semanal del mercado de valores Del 15 al 19 de setiembre, 2014 Principales noticias internacionales
El banco Citizens protagoniza el mayor estreno bursátil desde Goldman Sachs El País. Citizens Financial se estrena en Wall Street con una oferta pública de acciones que le permitirá recaudar 3.000 millones de dólares. El banco de Nueva Inglaterra, filial del grupo financiero británico Royal Bank of Scotland, protagoniza así la mayor colocación desde Goldman Sachs en 1999 y la segunda más importante de 2014.
Alibaba rompe récords en Bolsa de Nueva York en su día debut Revista Summa. Con el comportamiento de las acciones de Alibaba tras su salida a Bolsa este viernes, el grupo chino de comercio y pago electrónico tiene un valor de mercado superior a los US$234 millones, lo que supone estar un 17% por arriba de Facebook.
El fondo Pimco es investigado por inflar resultados El País. La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC por sus siglas en inglés) está investigando si Pimco, el fondo de inversión dirigido por Bill Gross, infló artificialmente los beneficios de uno de sus populares fondos dirigidos a pequeños inversores, según informaron fuentes conocedoras del proceso a The Wall Street Journal.
Para América Latina las noticias más relevantes son:
La economía de Brasil se atasca El País. Muchos especialistas lo auguraban desde hacía tiempo y por fin se confirmó hace dos semanas: la economía brasileña, la séptima del mundo, encadenaba dos trimestres de retroceso del PIB y entraba en lo que en la jerga de los economistas se denomina “recesión técnica”.
Panamá emite Bonos Globales por US$1.250 millones Revista Summa. Este título, negociado en el mercado de Nueva York, Estados Unidos, fue colocado a un cupón (tasa de interés) de 4% y tiene un plazo de vencimiento de diez años (septiembre de 2024).
Unidad de información y análisis de mercado Bolsa Nacional de Valores S.A "La información contenida en el presente reporte semanal es únicamente de carácter informativo, en virtud de lo cual, de ninguna manera se podrá considerar ésta como una asesoría de inversión por parte de la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Asimismo, no se podrá responsabilizar a la Bolsa Nacional de Valores, S.A. por cualquier tipo inversión o decisión financiera realizada con base en este documento.
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