Machen Sie sich ihr eigenes Bild.
AKTUELLE INFORMATIONEN FÜR PRIVATANLEGERINNEN UND PRIVATANLEGER August 2012
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, wir haben im Geschäftsjahr 2011/12 bei herausfordernden wirtschaftlichen Rahmenbedingungen wichtige strategische Weichenstellungen vorgenommen und gleichzeitig gute Ergebnisse erwirtschaftet. Es ist uns gelungen, das operative Ergebnis um 4,3 % von EUR 458,7 Mio. auf EUR 478,6 Mio. zu erhöhen. Durch aktives Asset Management und intensive Kundenbetreuung vor Ort haben wir auch in volatilen Märkten den Auslastungsgrad unserer Bestandsimmobilien stabil gehalten und die Mieterlöse kontinuierlich erhöht.
IMMOBILIENMASCHINE BRINGT MEHR PROFITABILITÄT Die Ergebnisse beweisen, dass wir auf dem richtigen Weg sind. Unser Ziel ist es, auch in Zukunft steigende Erträge für unsere Aktionäre zu erwirtschaften. Erreichen wollen wir dieses Vorhaben mit der Anfang des Jahres vorgestellten Neuausrichtung des Unternehmens als Immobilienmaschine. Der Schwerpunkt liegt dabei auf der Verzahnung der drei Kerngeschäftsbereiche: der Entwicklung maßgeschneiderter und nachhaltiger Topimmobilien in Premiumlagen, dem aktiven Asset Management und den zyklusoptimierten Verkäufen. Ein klar definierter, standardisierter und industrialisierter Prozess stellt sicher, dass die Räder der Maschine bestmöglich ineinandergreifen. Das bedeutet mehr Profitabilität entlang der gesamten Wertschöpfungskette.
PORTFOLIO KONSEQUENT OPTIMIERT Wir haben das Geschäftsjahr 2011/12 genutzt, um unser Bestandsportfolio weiter zu optimieren. Das geschieht durch konsequente Modernisierung von Bestandsobjekten und mit unserer Strategie, Projekte mit Minderheitsbeteiligungen entweder zu verkaufen oder sie – zumindest mehrheitlich, am liebsten aber zu 100% – in den eigenen Immobilienbestand zu übernehmen.
STRATEGISCHE ÜBERNAHMEN STÄRKEN DEN WACHSTUMSKURS Ein weiterer wichtiger strategischer Schritt für die Umsetzung unseres Wachstumskurses war die 100%ige Übernahme des führenden rumänischen Wohnbauentwicklers Adama – eine ideale Plattform, um unsere Wohnbauaktivitäten in Südosteuropa auszuweiten und vom zukünftig zu erwartenden, wachsenden Wohnungsbedarf in dieser Region zu profitieren.
ERFOLGREICHE ENTWICKLUNGSPROJEKTE Wie geplant haben wir unsere Entwicklungstätigkeit im Geschäftsjahr 2011/12 ausgeweitet und wichtige Projekte abgeschlossen. Das Silesia City Center wurde um 20.000 m² erweitert und zählt mit 86.000 m² Verkaufsfläche zu den Top-5-Einkaufzentren in Polen. In Rumänien haben wir das Development Maritimo Shopping Center mit einer Verkaufsfläche von 50.000 m² und einer Auslastung von 99% eröffnet.
BUWOG ERHÖHT WOHNBAUVOLUMEN Die BUWOG hat das Geschäftsfeld Wohnungsneubau deutlich erweitert und wird in den nächsten Jahren jeweils 500 bis 700 Wohnungen bauen – bisher waren es rund 200 bis 400 Wohnungen pro Jahr. Im Fokus des Wachstumskurses stehen vor allem frei finanzierte Eigentums- und Vorsorgewohnungen.
WACHSTUM FÜR PROGRESSIVE DIVIDENDENPOLITIK Wir werden unseren Wachstumskurs künftig durch intensive Entwicklungsaktivitäten, Kostensenkungen im operativen Bereich, verstärkte Konzentration auf Cashflow-Generierung und kontinuierliche Optimierung des Bestandsportfolios fortsetzen. Ein zentrales Ziel ist und bleibt dabei unsere progressive Dividendenpolitik. Wir werden bei der Hauptversammlung eine Dividende von 15 Cent/Aktie vorschlagen. Die Auszahlung soll wieder als Einlagenrückzahlung erfolgen und ist folglich für in Österreich ansässige Personen, die Aktien der IMMOFINANZ AG im Privatvermögen halten, KESt-frei. Am 5.Oktober 2012 findet unsere Hauptversammlung statt, zu der ich Sie im Namen der IMMOFINANZ Group herzlich einlade. Nutzen Sie Ihr Stimmrecht! Es geht um Ihr Vermögen.
Für das Team der IMMOFINANZ Group,
Dr. Eduard Zehetner Vorstandsvorsitzender
Die IMMOFINANZ GROUP beschleunigt.
Vom Immobilienhalter zur Immobilienmaschine.
80%
Ertragsquellen
WAS WIR TUN Wir erwirtschaften mit erstklassigen Immobilien nachhaltige Erträge für unsere Aktionäre. Dabei konzentrieren wir unsere Aktivitäten auf Topimmobilien in den vier Kernsegmenten Einzelhandel, Büro, Logistik und Wohnen. Gleichzeitig sorgen wir mit unserem geografischen Portfolio in acht Kernländern für eine ausgewogene Risikostreuung: Projekte und Bestandsimmobilien in Österreich und Deutschland bilden die solide Basis für ertragreiche Investitionen in Tschechien, der Slowakei, Ungarn, Rumänien, Polen und Russland. WORAN WIR TÄGLICH ARBEITEN Als Immobilienmaschine konzentrieren wir uns auf die Verzahnung unserer drei Kerngeschäftsbereiche: die Entwicklung nachhaltiger, maßgeschneiderter Topimmobilien in Premiumlagen, die professionelle Bewirtschaftung der Objekte und zyklusoptimierte Verkäufe. Unser aktives und dezentrales Asset Management sorgt für eine Steigerung der Mieterträge und gleichzeitig für die Reduktion von Leerständen. Die aus unseren Verkäufen erwirtschafteten liquiden Mittel reinvestieren wir in neue Entwicklungsprojekte. So halten wir die Maschine am Laufen. Unser Ziel ist es, mit einem klar definierten, standardisierten und industrialisierten Prozess mehr Profitabilität entlang der gesamten Wertschöpfungskette zu generieren.
assetklassen Büro
28,8%
Einzelhandel 32,4%
10%
10%
1 Asset 2 Develop- 3 Trade Management ment
Logistik 8,5% Wohnen 28,3% Sonstiges 2,0%
Verteilung der B estandsimmobilien per 30. April 2012, gerundet
WER WIR SIND Die IMMOFINANZ Group ist ein an der Wiener Börse notierter Immobilieninvestor und -entwickler. Wir haben seit unserer Gründung im Jahr 1990 ein hochwertiges Immobilienportfolio mit derzeit mehr als 1.600 Bestandsobjekten und einem Buchwert von rund EUR 9,4 Mrd. aufgebaut. Insgesamt verwalten wir aktuell eine vermietbare Fläche von 6,7 Mio m². Der Vermietungsgrad liegt mit rund 90,1% deutlich über dem europäischen Durchschnitt.
Die IMMOFINANZ GROUP.
Erfolgreich in vier Assetklassen. Büro
Büros für unterschiedlichste Ansprüche – von repräsentativ bis zweckmäßig, von exklusiv bis kostenbewusst. Equator, Warschau, Polen
B 80,7%
D 106
A 41,6 Mio.
A 2.699,5 Mio.
AusLastung per 30. April 2012
Mieteinnahmen im Q4 2011/12
Bestandsimmobilien Anzahl, per 30. April 2012
Bestandsimmobilien Buchwert, per 30. April 2011
T 2 8, 8 % Einzelhandel
Einkaufszentren sind Vertrauenssache – für Mieter zählen individuelle Lösungen.
Maritimo Shopping Center, Constanta, Rumänien
R
D 189
Bestandsimmobilien Anzahl, per 30. April 2012
A 51,5 Mio.*
A 3.042,3 Mio.
Mieteinnahmen im Q4 2011/12
Bestandsimmobilien Buchwert, per 30. April 2012
* Das zum 30. April 2012 erstmalig zu 100% konsolidierte Shopping Center Golden Babylon Rostokino wurde mit 100% der Mieterlöse im Q4 2011/12 dargestellt (in der GuV sind die Mieterlöse im Q4 2011/12 nur zu 50% enthalten)
,4%
AusLastung per 30. April 2012
32
B 92,8%
Logistik
Logistik bedeutet mehr als Lagerhallen und LKWs – wir gewinnen durch unseren ganzheitlichen Ansatz. Shark Park, Budaörs, Ungarn
B 86,6%
V
D 69
AusLastung per 30. April 2012
Bestandsimmobilien Anzahl, per 30. April 2012
A 17,5 Mio.
A 794,9 Mio.
im Q4 2011/12
Buchwert, per 30. April 2012
Mieteinnahmen
8,5%
Bestandsimmobilien
Wohnen
Mit unserem Know-how sorgen wir für den Wohlfühlfaktor – Mieter und Wohnungseigentümer fühlen sich in unseren Immobilien zu Hause. Dębowe Tarasy Residential Estate, Kattowitz, Polen
D 1.252
AusLastung per 30. April 2012
Bestandsimmobilien Anzahl, per 30. April 2012
A 33,4 Mio.
A 2.657,1 Mio.
Mieteinnahmen im Q4 2011/12
Bestandsimmobilien Buchwert, per 30. April 2012
28,3% S
B 95,5%
IHR VERMÖGEN.
Nutzen Sie Ihr Stimmrecht! Am 5.Oktober 2012 findet die Hauptversammlung der IMMOFINANZ Group statt. Ein wichtiger Termin für alle Aktionärinnen und Aktionäre, die vom Vorstand persönlich informiert werden, Fragen zur Tagesordnung stellen und über diese abstimmen wollen. Mit dem zunehmenden Einfluss internationaler Abstimmungsdienstleister bei Hauptversammlungen ist Ihre Stimme wichtiger denn je. Privataktionäre und institutionelle Investoren werden im Herbst unter anderem auch darüber abstimmen, ob die Dividende ausbezahlt wird und ob der Rückerwerb und die Veräußerung eigener Aktien möglich werden sollen. Tipp: Besuchen Sie die Hauptversammlung und nutzen Sie Ihr Stimmrecht! Es geht um Ihr Vermögen. IHR STIMMRECHT IN GUTEN HÄNDEN Wenn Sie nicht persönlich an der Hauptversammlung teilnehmen können, haben Sie die Möglichkeit, Ihr Stimmrecht durch einen Bevollmächtigten ausüben zu lassen. Sie können einen der beiden Stimmrechtsvertreter der IMMOFINANZ Group kostenlos zur weisungsfreien oder weisungsgebundenen Ausübung Ihres Stimmrechts bei der Hauptversammlung bevollmächtigen. Ebenso können Sie aber auch eine andere Person Ihres Vertrauens mit der Ausübung Ihres Stimmrechts beauftragen.
Finanzkalender 25. September 2012 Veröffentlichung 1. Quartalsbericht zum 31. Juli 2012
5. Oktober 2012 19. ordentliche Hauptversammlung der IMMOFINANZ AG, Austria Center Vienna
20. Dezember 2012 Veröffentlichung Halbjahresbericht zum 31. Oktober 2012
Ihre Stimmrechtsvertreter
Mag. Dr. Wilhelm Rasinger
Dr. Michael Knap
Interessenverband für Anleger (IVA) Honorarprofessor für Betriebswirtschaft, Kapitalmarktexperte, Aufsichtsrat bei Wienerberger AG, Erste Group Bank AG, S IMMO AG www.iva.or.at
Interessenverband für Anleger (IVA) Bankjurist, Kapitalmarktexperte, Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrats IMMOFINANZ AG
Tel. +43 (0)1 876 33 43-30 E-Mail: rasinger@iva.or.at
Tel. +43 (0)664-213 87 40 E-Mail: michael.knap@iva.or.at
Beide Herren sind seit Jahren als bewährte Stimmrechtsvertreter in den Hauptversammlungen österreichischer Aktiengesellschaften tätig. Weitere Informationen zur Hauptversammlung und zur Ausübung Ihres Stimmrechts finden Sie unter www.immofinanz.com
Kennzahlen der IMMOFINANZ Group Ergebniskennzahlen
30. April 2012
+/in %
30. April 2011
Mieterlöse in Mio. EUR
585,7
1,2%
578,9
Operatives Ergebnis in Mio. EUR
478,6
4,3%
458,7
EBIT in Mio. EUR
691,0
62,9%
424,1
EBT in Mio. EUR
318,8
-6,9%
342,3
Konzernergebnis in Mio. EUR
271,4
-13,4%
313,5
0,27
-15,3%
0,32
Cashflow aus dem Ergebnis in Mio. EUR
378,3
4,0%
363,8
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Mio. EUR
339,6
7,1%
317,0
Aktienkennzahlen
30. April 2012
+/in %
30. April 2011
Buchwert je Aktie in EUR
5,08
-7,3%
5,48
Net Asset Value verwässert je Aktie in EUR
5,33
-0,7%
5,36
Ultimokurs der Aktie in EUR
2,66
-17,3%
3,21
50,1%
24,9%
40,2%
Ergebnis je Aktie in EUR
Abschlag Aktienkurs zum NAV verwässert je Aktie in %
IMMOFINANZ-Aktie
per 30. April 2012 €
5,33
NAV (verwässert) pro Aktie
Immobilienvermögen
€
3,029 Mrd.
Börsenkapitalisierung unter Annahme des Börsenkurses vom 30.April 2012: EUR 2,66
Möchten Sie in unsere Aktionärs datenbank aufgenommen und regelmäßig per E-Mail über unser Unternehmen informiert werden? Dann schicken Sie uns einfach ein E-Mail oder ein Fax mit Ihren K ontaktdaten oder rufen Sie uns an.
per 30. April 2012 €
9,383 Mrd.
Bestandsimmobilien Buchwert
1,140 Mrd. Aktienanzahl in Stück
AKTUELLE INFORMATIONEN FÜR SIE.
1.618 Bestandsimmobilien Anzahl m2
6,696 Mio.
Vermietbare Fläche der Bestandsimmobilien in m2
IMMOFINANZ AG Privatanlegerkommunikation T +43 (0) 88090 F +(0) 88090 – 8291 Wienerbergstraße 11 1100 Wien investor@immofinanz.com www.immofinanz.com