ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ GETĐRĐLERĐ YURTĐÇĐ ENDEKSLER
30.04.2012
Aylık Değişim (%)
Yılbaşından Beri Değişim (%)
Yıllık Değişim (%)
ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ AYLIK GETĐRĐSĐ 7,50
Fon Bülteni
ĐMKB 30
71.847
-5,11
16,45
-15,05
ĐMKB 100
60.010
-3,86
17,06
-13,34
ĐMKB SINAĐ
54.685
-2,23
13,35
-10,70
1,06
0,80 -1,35 -2,23
Nisan 2012
ĐMKB BANKA
113.059
-7,35
14,49
-20,12
-1,62
-1,86
-2,25
-3,86 -5,11
Genel Piyasa Görünümü
TCMB USD
1,7489
-1,35
-7,41
15,51
TCMB EUR
2,3132
-2,25
-5,34
2,83
DÖVĐZ SEPETĐ
2,0419
-1,86
-5,96
8,25
KYD BONO 365
1.073
0,80
4,56
8,42
KYD BONO TUM
998,29
1,06
5,06
8,90
ALTIN TL/GR
93,59
-1,62
-2,22
22,99
30.04.2012
Aylık Değişim (%)
Yılbaşından Beri Değişim (%)
Yıllık Değişim (%)
-7,50 -7,35
1.398
-0,75
11,16
2,52
DOW JONES INDUSTRIAL (ABD)
13.214
0,01
8,15
3,15
NASDAQ COMPOSITE (ABD)
3.046
-1,46
16,94
6,01
FTSE 100 (ĐNGĐLTERE)
5.738
-0,53
2,97
-5,47
DAX (ALMANYA)
6.761
-2,67
14,63
-10,02
CAC 40 (FRANSA)
3.213
-6,16
1,68
-21,77
EURONEXT 100 ID
613
-4,63
3,33
-15,84
TL /G R
36 5
TU M
AL TIN
BO N O
BO N O KY D
KY D
EU R
SE PE TĐ
B TC M
B TC M
KB ĐM
D ÖV ĐZ
KA
US D
AĐ
BA N
SIN KB ĐM
17,06
16,45
14,49
13,35
15,00
5,06
4,56
-2,22 -5,34
-5,96
-7,41
TU M
TL /G R AL TIN
KY D
KY D
BO N O
BO N O
36 5
SE PE TĐ
EU R
D ÖV ĐZ
KB
US D
Yıllık Değişim (%)
B
Yılbaşından Beri Değişim (%)
ENFLASYON VERĐLERĐ Döviz
TC M
Aylık Değişim (%)
Mart ayını %9,31 bileşik seviyelerinden kapatan gösterge bono faizi, Nisan ayında %9,25 - %9,51 bileşik arasında dalgalandı ve ayı %9,32 bileşik seviyesinden kapattı.
B
-6,52
TC M
-1,51
AĐ
-4,17
SIN
61.820
BA N
BOVESPA (BREZĐLYA)
KB
-22,59
ĐM
-16,25
13,55
10 0
10,87
-4,19
KB
7,76
1.569
ĐM
2.438
RUSSIAN RTS INDEX (RUSYA)
KA
-15,00
SHANGHAI COMPOSITE (ÇĐN)
ĐM
Genelde olumlu bulunan Mart ayı enflasyon verisine rağmen, yüksek seyreden enerji fiyatlarına bağlı fiyat ayarlamaları sonrasında gelecek 12 ay enflasyon beklentisi olumsuz etkilendi. TCMB’nin son gelişmelere karşı tavrı ise enflasyon tahmininde revizyon yapmaksızın, gerektiğinde TL’yi sıkılaştırarak destekleyeceğini açıklamak oldu. TCMB Avrupa’daki endişeler ve döviz sepetinde meydana gelen yükselişler nedeniyle bankaları piyasa faizlerinden fonlamaya başladı. Merkez Bankasından haftalık ve aylık repo şeklinde sağlanan kaynakların miktarı 40 milyar TL ve maliyeti ise % 10’ların üzerine çıktı. Bu yaklaşıma tahvil piyasasındaki tepki, iki yıla kadar olan kısa vadelerde satış şeklinde görüldü; bu vadelerde yıllık %10 bileşik seviyelerine yaklaşıldı. Sıkı para politikası sürecinin geçici algılanması nedeniyle, gösterge tahvilde ise daha stabil bir seyir hakimdi. Merkez Bankası'nınsıkılaştırma politikası verim eğrisini uzun tarafına alış getirdi, 8-10 yıl vadeli tahviller %3-4 arasında prim yaptı. Merkez Bankası Para Politikası toplantısında piyasa beklentilerineparalel olarak politika faizi %5.75 ile seviyesinde bırakıldı. Ayrıca %5.00 ve %11.50 seviyelerinde bulunan gecelik borçlanma ve gecelik borç verme faizleri de değiştirilmedi. Yurtdışı kaynaklı dalgalanmalar nedeniyle TL’nin değerini savunmak adına, TL’nin maliyetine-miktarına gerektiğinde müdahaleye ve enflasyonla ilgili beklenti yönetiminin bu şekilde ön planda kalmaya devam edileceği mesajı yine vurgulandı. Önümüzdeki döneme bakıldığında Hazine’nin borçlanma programının rahatladığı, faizde arz yönlü bir baskının olmadığı görülüyor.
S&P 500 (ABD)
30
Tahvil - Bono
ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ 2012 YILI GETĐRĐSĐ 30,00
KB
Mart ayını 62.423 puan seviyesinden kapatan ĐMKB 100 endeksi Nisan ayında 63.617 - 59.241 bandında hareket etti ve ayı %3,86 değer kaybıyla 60.010 puan seviyesindenkapattı. Nisan ayında Shanghai Composite ve Dow Jones Industrial endekslerindesırasıyla %7,76 ve %0,01 yükselişler yaşanırken, CAC 40 endeksi %6,16, Euronext 100 endeksi %4,63 ve Russian RTS endeksi %4,19 değer kaybetti.
SEÇĐLMĐŞ ÜLKE ENDEKSLERĐ
ĐM
Yurtdışı borsalardan pozitif yönde ayrışarak Nisan ayına başlayan ĐMKB, FED’den parasal gevşeme sinyali gelmemesi, Đtalya ve Đspanya borçlanma ihaleleri faizlerinin yükselmesi ile yönünü aşağı çevirdi. Mart ayı enflasyon verileri piyasa beklentilerindeniyi gelmesine karşın enflasyon rakamlarının açıklandığı gün yapılan yüksek oranlı elektrik ve doğalgaz zamları nedeniyle yurtiçi piyasalarda olumlu etki yaratmadı. Avrupa kaynaklı olumsuz haber akışları Nisan ayı boyunca yurtdışı borsalarda ve ĐMKB’de negatif havanın devamına sebep oldu. Fransa’nın kredi notununbir defa daha indirilebileceğiyönünde gelen haberler, S&P’nin Đspanya’nın notunu A’dan BB+’ya iki kademe düşürmesi, Đtalya’da borçlanma ihalelerinde faizlerin yükselmesi ve ABD’de büyüme verilerinin beklentilerin altında kalması piyasaları olumsuz etkileyen diğer unsurlardı. Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alımlarına yeniden başlayabileceği haberleri ve ABD’de beklenenden iyi gelen ilk çeyrek bilanço sonuçları ay sonuna doğru piyasalarda satış baskısının bir miktar azalmasını sağladı.
ĐM
ĐM
KB
KB
10 0
30
-15,00
Hisse Senedi
ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ YILLIK GETĐRĐSĐ 50,00
ÜFE
0,08
0,73
7,65
TÜFE
1,52
3,09
11,14 15,51
tarafından hazırlanmıştır.
TU M
TL /G R AL TIN
10 0 KB ĐM
KB ĐM
BO N O
-20,19
KY D
-2,49
36 5
-4,81
SE PE TĐ
89,40
30
Bu bülten
BO N O
COTTON NO.2 FUTURE
-20,12
KY D
-1,48
EU R
12,08
D ÖV ĐZ
-2,14
US D
119,47
B
BRENT TĐPĐ PETROL (FUTURE USD)
-10,70
-13,34
-15,05 -25,00
B
-35,93
TC M
8,59
10,72
KA
5,59
-3,79
BA N
0,11
31,20
TC M
1.662,50
LONDRA FIXING - GÜMÜŞ
2,83 -
AĐ
Yıllık Değişim (%)
SIN
Yılbaşından Beri Değişim (%)
KB
Aylık Değişim (%)
KB
LONDRA FIXING - ALTIN
Kapanış
8,90
8,42
8,25
ĐM
EMTĐA Bankalararası piyasada Nisan ayına 1,7832 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru, ay içinde 1,7530-1,8178 arasında geniş bir bantta dalgalanarak ayı 1,7570 seviyesinden kapattı. Euro/TL kuru ise aya 2,3801 seviyesinden başlarken ay içinde 2,3851-2,3180 arasında hareket etti ve ayı 2,3269 seviyesinden kapattı. Nisan ayında TL 0,5 Dolar/TL ve 0,5 Euro/TL'den oluşan döviz sepetine karşı aylık %1,9 değer kazandı.
22,99
25,00
ĐM
Dünya borsaları Nisan ayına ABD ve Çin’den gelen güçlü ekonomik veriler eşliğinde yükselişle başlarken, gelişmekte olan ülke para birimlerinde de değer artışları yaşandı. Ancak hemen sonrasında, FED toplantı tutanaklarından, yeni bir parasal genişlemeye gidilmeyeceği sinyalinin alınması, piyasaların önce frene basmasına ardından da satışlarla birlikte gerilemesine neden oldu. Đspanya’nın başarışız borçlanma ihalesi sonrası bu ülkeyle beraber Đtalya ve Portekiz devlet tahvili faizlerinin yükselmesi, Avrupa bölgesi borç krizine yönelik endişeleri tazeledi. Buna paralel olarak gelişmekte olan ülke para birimleri değer yitirirken, ABD Doları güç kazandı. Yurtiçinde ise cari işlemler açığının beklentilerin altında kalmasının etkisi sınırlı oldu. FED’in “gerekirse ilave parasal genişlemeye gidilebileceğine” yönelik söylemi, güçlü gelen şirket karları, Avrupa’da başarılı geçen hazine ihaleleri ve ABD tarafında açıklanan verilerin olumlu bulunması gibi bir dizi gelişmeyle birlikte ayın ikinci yarısında piyasalarda kısmi bir düzelme yaşandı.
Kaynak: Rasyonet, Bloombeg KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği; ĐMKB: Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası; ĐAB: Đstanbul Altın Borsası
Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
30 Nisan 2012
Fon Adı
LĐKĐT FONLAR
TAHVĐL-BONO FONLARI
HĐSSE SENEDĐ FONLARI
EMTĐA FONLARI
T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Likit Fonu B Tipi Likit Fon
T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Büy. Amaç. B Tipi Tahvil ve Bono B Tipi Değişken Fon Fonu Tahvil - Bono Fonu
T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Değişken Başak Tipi Değişken Değer Tipi ĐMKB30 Endeksi A Tipi Değişken Fon Tipi Karma Fonu Fonu Fonu Fonu
T.C. Ziraat Bankası B Tipi Altın Fonu
Fon Kodu Risk Sıralaması
Yatırımcı Profili
Birim Fiyatı Fon Toplam Değeri Katılımcı Sayısı
TZ3
ZBL
TZT
ZBT
ZBD
TZK
TZF
ZBA
TZD
TZE
TCA
Düşük
Düşük
Düşük
Düşük
Orta
Orta
Orta
Orta
Orta
Yüksek
Yüksek
Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparken zaman zaman hisse senedine yatırım yaparak getirisini yükseltmeyi amaçlayan yatırımcılar için uygundur.
Portföyünde belli oranda hisse senedi ve repoya yer vermek isteyen, ayrıca kısa ve orta vadeli Tahvil Bono pozisyonu sayesinde faiz hareketlerinden de faydalanmak isteyen yatırımcılar için uygundur.
Nakit ihtiyacı nedeniyle birikimlerini kısa vadeli değerlendirmeyi tercih eden, ancak bir yandan da düzenli gelir elde etmeyi hedefleyen yatırımcılar için uygundur.
Yatırımlarını orta vadeli hazine bonosu, devlet tahvilinde değerlendirirken, faiz hareketlerinden de faydalanmayı isteyen yatırımcılar için uygundur.
Yatırımlarını hisse senetleri, enflasyona IMKB Endeksi IMKB Endeksi endeksli Borçlanma IMKB-30 endeks kapsamındaki hisse kapsamındaki hisse Senetleri, kıymetli getirisine paralel senetlerinin senetlerinin madenler, Gelir gelir elde etmeyi Ortaklığı Senetleri ve getirisinden aşırı risk getirisinden aşırı risk hedefleyen, yüksek Sermaye Piyasası almadan almadan risk almak isteyen Kurulunun izin faydalanmayı faydalanmayı yatırımcılar için verdiği diğer faizsiz hedefleyen hedefleyen uygundur. yatırım araçlarına yatırımcılar için yatırımcılar için yapmak isteyen uygundur. uygundur. yatırımcılar için uygundur.
Altın ve altına dayalı finansal araçlara yatırım yaparak ortauzun vadede altın fiyatlarındaki değişime paralel getiri sağlamayı hedefleyen yatırımcılar için uygundur.
78,699138
121,990254
0,013660
137,162985
38,574483
0,054869
0,010447
0,012024
0,071956
0,015647
0,015178
1.013.455.756
117.327.420
11.795.463
6.689.302
4.192.005
833.339
740.028
1.006.344
652.930
5.070.613
104.331.534
105.530
10.889
1.139
305
412
375
196
128
610
557
6.644
25,76
19,24
7,20
0,75
1,00
1,52
14,17
8,37
3,63
6,48
13,75
Doluluk Oranı En Az Alınabilir Pay Adedi Son 1 Aylık Getiri
0,5
1
500
1
1
200
500
500
1.000
500
500
0,69%
0,68%
0,57%
0,55%
0,58%
-1,71%
0,82%
-2,34%
-2,13%
-4,09%
-1,84%
Son 3 Aylık Getiri
2,04%
2,00%
1,54%
1,50%
1,49%
1,58%
3,60%
1,89%
1,27%
3,26%
-5,93%
Son 6 Aylık Getiri
4,09%
4,07%
3,43%
3,40%
3,24%
2,84%
2,87%
2,86%
-0,60%
4,87%
-4,42%
2012 Yılı Getirisi
2,87%
2,84%
3,05%
3,02%
2,79%
7,07%
7,66%
9,06%
8,42%
14,58%
-2,90%
Son 1 Yıllık Getiri
6,19%
6,26%
4,49%
4,51%
4,35%
-3,99%
-3,06%
-8,50%
-17,78%
-15,16%
20,07%
7 Gün / 24 Saat
7 Gün / 24 Saat
Đleri Valörlü Đşlem (1)
Đleri Valörlü Đşlem (1)
Đleri Valörlü Đşlem (1)
Đleri Valörlü Đşlem (2)
Đleri Valörlü Đşlem (2)
Đleri Valörlü Đşlem (2)
Đleri Valörlü Đşlem (2)
Đleri Valörlü Đşlem (2)
Đleri Valörlü Đşlem (1)
0,000030
0,000030
0,000080
0,000075
0,000075
0,000100
0,000100
0,000100
0,000100
0,000060
0,000100
%55 KYD DĐBS 182 + %44 KYD O/N REPO BRÜT + %1 ĐMKB 100
%40 ĐMKB100 + %35 KYD DĐBS 182 + %25 KYD O/N REPO BRÜT
%40 ĐMKB SINAĐ ENDEKSĐ + %60 KYD TÜM DĐBS
%55 ĐMKB100 + %25 KYD DĐBS 182 + %20 KYD O/N REPO BRÜT
HĐSSE %0-10 DĐBS %50-80 T.REPO %20-50 BPP %0-20 ÖST %0-30
HĐSSE %25-55 DĐBS %20-50 T.REPO %0-30
HĐSSE %25-55 GES %45-75
HĐSSE %40-70 DĐBS %10-40 T.REPO %5-35
Đşlem Saatleri Yönetim Ücreti (Günlük)
Karşılaştırma Ölçütü
Fon Stratejisi
%25 KYD DĐBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT
%25 KYD DĐBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT
%70 KYD DĐBS 365 + %30 KYD O/N REPO BRÜT
%80 KYD DĐBS 365 + %18 KYD O/N REPO BRÜT + %1 KYD ÖST S. + %1 KYD ÖST D.
DĐBS %10-40 T.REPO+ BPP %60-90 ÖST %0-30
DĐBS %10-40 T.REPO %60-90 BPP %0-20 ÖST %0-30
DĐBS %65-95 T.REPO + BPP %5-35
DĐBS %65-95 T.REPO %5-35 BPP %0-20 ÖST %0-30
ÖST 21,4
DĐBS 15,2
ÖST 17,2
DĐBS 18,0
ÖST 12,2
ÖST 5,6
DĐBS 80,9
ÖST 1,9
DĐBS 77,3
DĐBS 72,1
VOB Tem. 13,6
VOB Tem. 11,7
Hisse 41,5
Hisse 58,0
Hisse 50,4
Fon Varlık Dağılımı Repo 10,5
Repo 63,4
Repo 64,7
Repo 13,5
Repo 25,4
%55 ĐMKB 100 + %15 %99 ĐMKB30 + %1 KYD KYD DĐBS 182 + %30 O/N REPO BRÜT KYD O/N REPO BRÜT HĐSSE %40-70 DĐBS %10-40 T.REPO %20-50 BPP %0-20 VOB Tem. 0,0
HĐSSE %80-100 T.REPO %0-20
Repo 3,1
Hisse 52,1
VOB Tem. 0,0
%99 KYD ALTIN + %1 KYD O/N REPO BRÜT
ALTIN %80-100 T.REPO+BPP %0-20
Repo 0,3
Altın 99,7
Repo 26,6
Repo 3,6
Repo 12,6
DĐBS 32,4
GES 58,5
DĐBS 17,6
DĐBS 21,2
Hisse 96,9
Đleri Valörlü Đşlem (1): Saat 14:00 öncesi iletilen alım/satım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 sonrası iletilen alım/satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Đleri Valörlü Đşlem (2): Saat 14:00 öncesi iletilen alım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 öncesi iletilen satım talimatları ise gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Saat 14:00 sonrası iletilen alım talimatları ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü; Saat 14:00 sonrası iletilen satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü gerçekleştirilir. ÖST: Özel Sektör Tahvili, GES: Gelire Endeksli Senet, DĐBS; Devlet Đç Borçlanma Senedi, BPP: Borsa Para Piyasası, VOB: Vadeli Đşlemler Borsası Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.