ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ GETĐRĐLERĐ YURTĐÇĐ ENDEKSLER
31.07.2012
Aylık Değişim (%)
Yılbaşından Beri Değişim (%)
Yıllık Değişim (%)
ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ AYLIK GETĐRĐSĐ 5,00
ĐMKB 30
78.399
2,80
27,07
ĐMKB 100
64.260
2,74
25,34
4,58 3,77
ĐMKB SINAĐ
54.461
1,93
12,89
-0,15
ĐMKB BANKA
128.533
2,80
30,16
0,27
TCMB USD
1,7864
-1,11
-5,43
7,17
TCMB EUR
2,1929
-3,57
-10,27
-8,74
DÖVĐZ SEPETĐ
2,0020
-2,41
-7,79
-2,47
2,80
AB maliye bakanları zirvesinden Đspanya’ya yardım yapılması kararı alınması, ABD tarafında şirket bilançolarının beklentileri karşılayamaması ve Çin’den gelen zayıf makro ekonomik veriler ayın ikinci haftasında yurtdışı borsalarda görünümün bozulmasına sebep olurken yurtiçinde açıklanan cari işlemler verisinin olumlu karşılanması ĐMKB’nin yurtdışı borsalardan pozitif yönde ayrışmasını sağladı. Ancak ABD Merkez Bankası’nın (FED) Haziran’da gerçekleştirdiği toplantının tutanaklarının açıklanması ile yurtdışı borsalardaki negatif görünümün artması ĐMKB’nin de satış baskısına girmesine neden oldu.
0,49
-1,11 -2,50 -2,41 -3,57
TU M
AL TIN
TL /G R
36 5 BO N O
BO N O
KY D
KY D
EU R B
SE PE TĐ
TC M
D ÖV ĐZ
Yıllık Değişim (%)
KA
Yılbaşından Beri Değişim (%)
US D
Aylık Değişim (%)
B
31.07.2012
SEÇĐLMĐŞ ÜLKE ENDEKSLERĐ
TC M
7,36
AĐ
-2,10
BA N
0,49
KB
11,84
93,40
ALTIN TL/GR
ĐM
10,48
9,88
10 0
8,73
2,01
SIN
1,81
1.044,05
KB
1.116
KYD BONO TUM
ĐM
KYD BONO 365
30
-5,00 KB
Moody's'in Türkiye’nin kredi notunu artırmasının ardından Türk bankalarının kredi notunu da yükseltmesi ve Haziran ayı enflasyon verilerinin beklentilerden iyi gelmesi yurtiçi piyasaların Temmuz ayına olumlu performans göstererek başlamasını sağladı. Avrupa Merkez Bankası’nın beklentiler paralelinde faizleri %0,75 seviyesinde tutarken, beklentiler dışında gecelik mevduat faiz oranını sıfıra çekmesi ve Başkan Draghi’nin parasal genişleme ile ilgili bir açıklama yapmaması, ayrıca Danimarka Merkez Bankası’nın gösterge mevduat oranını % 0.05'ten -% 0.20'ye indirmesi, Çin Merkez Bankası’nın sürpriz faiz indirim kararı ve ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisinin olumsuz karşılanması yurtdışı borsalarda satış baskısını beraberinde getirdi.
2,01
1,81
-
KB
Genel Piyasa Görünümü
1,93
ĐM
Temmuz 2012
2,80
2,74
2,50
ĐM
Fon Bülteni
ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ 2012 YILI GETĐRĐSĐ 35,00
S&P 500 (ABD)
1.398
1,26
9,68
9,99
FED Başkanı Bernanke’nin 17-18 Temmuz’da senato ve temsilciler meclisindeki konuşmalarından parasal genişlemeye ilişkin net bir sinyal alınamadı. Ancak Bernanke’nin ekonomik görünüme ilişkin daha karamsar değerlendirmelerde bulunması gelecek faiz toplantılarında beklentiyi yükseltti. Beklentilerin karşılanamamasıyla zayıflayan ABD ve Avrupa piyasaları, banka ve teknoloji şirketlerinin ikinci çeyrek karlarının tahminleri aşmasıyla son ayların zirve seviyelerini test etti. Yurt dışındaki pozitif görünüme, yükselen petrol fiyatları nedeniyle relatif açıdan zayıflan IMKB paralel hareket edemedi.
DOW JONES INDUSTRIAL (ABD)
13.214
1,00
6,48
9,62
NASDAQ COMPOSITE (ABD)
3.046
0,15
12,83
10,13
FTSE 100 (ĐNGĐLTERE)
5.738
1,15
1,13
-1,45
TCMB PPK Temmuz toplantısından piyasaların beklediği faiz koridorunun üst sınırında indirim kararı çıkmasa da, fonlama maliyetinin düşeceği ve düşük gideceği beklentilerini kuvvetlendiren açıklamalar, tahvil faizlerinin bileşik % 7.80 in altını görmesinde etkili oldu. ABD, Avrupa ve Asya ekonomilerinden gelen durgunluk sinyalleri ve Merkez Bankalarının önümüzdeki dönemde almaları gerektiği düşünülen yeni parasal genişleme kararları, TCMB’nin para politikası kararlarına yön veren en önemli faktör olarak karşımıza çıkmakta. Bu gelişmeler karşısında TL ise güçlü görünümünü koruyor. Sepet değeri 2.00 civarında seyrediyor. TCMB fonlamasının rahat ve düşük maliyetli süreceği beklentisi ise tahvil faizlerini aşağı yönde destekliyor.
DAX (ALMANYA)
6.761
5,55
14,82
-2,61
CAC 40 (FRANSA)
3.213
2,97
4,17
-8,26
EURONEXT 100 ID
613
3,33
6,63
-3,64
SHANGHAI COMPOSITE (ÇĐN)
2.438
-5,47
-4,35
-22,20
RUSSIAN RTS INDEX (RUSYA)
1.569
1,99
-0,33
-30,64
BOVESPA (BREZĐLYA)
61.820
3,21
-10,63
-4,17
Aylık Değişim (%)
Yılbaşından Beri Değişim (%)
Yıllık Değişim (%)
30,16 27,07
25,34
25,00
12,89
15,00
9,88
8,73 5,00
-2,10
-5,00 -5,43 -7,79 -10,27
ENFLASYON VERĐLERĐ
TU M
TL /G R AL TIN
KY D
KY D
BO N O
BO N O
36 5
SE PE TĐ
EU R B
D ÖV ĐZ
ĐM
TC M
KB
TC M
B
US D
KA
AĐ
BA N
SIN
10 0
KB
ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ YILLIK GETĐRĐSĐ 15,00
ÜFE
-0,31
-0,56
6,13
TÜFE
-0,23
1,71
9,07
Tahvil - Bono
11,84 10,48 10,00
Aylık Değişim (%)
Yılbaşından Beri Değişim (%)
Yıllık Değişim (%)
1.622,75
3,39
3,06
-0,08
LONDRA FIXING - GÜMÜŞ
28,20
4,14
0,07
-29,02
BRENT TĐPĐ PETROL (FUTURE USD)
104,92
7,19
-
-9,15
COTTON NO.2 FUTURE
71,34
0,01
-18,78
-24,79
EMTĐA
Kapanış
7,36
7,17 4,58
5,00
Haziran ayını %8,47 bileşik seviyelerinden kapatan gösterge bono faizi, Temmuz ayında %8,52 - %7,61 bileşik arasında dalgalandı ve ayı %7,62 bileşik seviyesinden kapattı.
ĐM
ĐM
ĐM
KB
KB
Hisse Senedi Haziran ayını 62.543 puan seviyesinden kapatan ĐMKB 100 endeksi Temmuz ayında 65.190 - 60.467 bandında hareket etti ve ayı %2,74 değer artışıyla 64.260 puan seviyesinden kapattı. Temmuz ayında Almanya DAX, Euronext 100, Brezilya Bovespa, Fransa CAC 40 ve Rusya RTS endekslerinde de sırasıyla %5,55, %3,33, %3,21, %2,97 ve %1,99 değer artışları yaşanırken, Çin Shanghai endeksinde %5,47 değer kaybı gerçekleşti.
30
-15,00
Ayın son günlerinde Đspanya'da merkezi yönetimlerin de AB'den yardım almak zorunda kalabileceğine ilişkin gelen haberler ve Moody’s’in, Avrupa’daki borç krizinde artan belirsizliği gerekçe göstererek Almanya, Hollanda ve Lüksemburg’un AAA olan kredi notlarının görünümünü negatif olarak belirlemesi yurtdışı piyasalarda aşağı yönde dalgalanmalara neden oldu. Özellikle, Đspanya’nın geniş çaplı mali yardıma ihtiyaç duyabileceği beklentisinin artması, tahvil ihalelerine rekor borçlanma faizi olarak yansıdı. Ancak Avrupa’da durum böyle karamsar iken ECB Başkanı Draghi’den gelen Euro’nun devam etmesi için gereken her şeyin yapılacağı açıklaması, piyasalara destek oldu.
3,77 0,27
-0,15 -2,47
Bu bülten
tarafından hazırlanmıştır.
TU M
TL /G R AL TIN
BO N O
36 5 KY D
BO N O KY D
EU R B TC M
D ÖV ĐZ
US D
KA
B
BA N KB ĐM
TC M
AĐ SIN
10 0 KB
KB
ĐM
ĐM
KB
SE PE TĐ
-8,74
-10,00
ĐM
Bankalararası piyasada Temmuz ayına 1,8064 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru, ay içinde 1,8314-1,7891 arasında geniş bir bantta dalgalanarak ayı 1,7947 seviyesinden kapattı. Euro/TL kuru ise aya 2,2890 seviyesinden başlarken ay içinde 2,2946-2,1922 arasında hareket etti ve ayı 2,2086 seviyesinden kapattı. Haziran ayında TL 0,5 Dolar/TL ve 0,5 Euro/TL'den oluşan döviz sepetine karşı aylık %2,37 değer kazandı.
-5,00
30
LONDRA FIXING - ALTIN
Döviz
Kaynak: Rasyonet, Bloombeg KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği; ĐMKB: Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası; ĐAB: Đstanbul Altın Borsası
Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
31 Temmuz 2012
Fon Adı
LĐKĐT FONLAR
TAHVĐL-BONO FONLARI
HĐSSE SENEDĐ FONLARI
EMTĐA FONLARI
T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Likit Fonu B Tipi Likit Fon
T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Büy. Amaç. B Tipi Tahvil ve Bono B Tipi Değişken Fon Fonu Tahvil - Bono Fonu
T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Değişken Başak Tipi Değişken Değer Tipi ĐMKB30 Endeksi A Tipi Değişken Fon Tipi Karma Fonu Fonu Fonu Fonu
T.C. Ziraat Bankası B Tipi Altın Fonu
Fon Kodu Risk Sıralaması
Yatırımcı Profili
Birim Fiyatı Fon Toplam Değeri
TZ3
ZBL
TZT
ZBT
ZBD
TZK
TZF
ZBA
TZD
TZE
TCA
Düşük
Düşük
Düşük
Düşük
Orta
Orta
Orta
Orta
Orta
Yüksek
Yüksek
Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparken zaman zaman hisse senedine yatırım yaparak getirisini yükseltmeyi amaçlayan yatırımcılar için uygundur.
Portföyünde belli oranda hisse senedi ve repoya yer vermek isteyen, ayrıca kısa ve orta vadeli Tahvil Bono pozisyonu sayesinde faiz hareketlerinden de faydalanmak isteyen yatırımcılar için uygundur.
Nakit ihtiyacı nedeniyle birikimlerini kısa vadeli değerlendirmeyi tercih eden, ancak bir yandan da düzenli gelir elde etmeyi hedefleyen yatırımcılar için uygundur.
Yatırımlarını orta vadeli hazine bonosu, devlet tahvilinde değerlendirirken, faiz hareketlerinden de faydalanmayı isteyen yatırımcılar için uygundur.
Yatırımlarını hisse senetleri, enflasyona IMKB Endeksi IMKB Endeksi endeksli Borçlanma IMKB-30 endeks kapsamındaki hisse kapsamındaki hisse Senetleri, kıymetli getirisine paralel senetlerinin senetlerinin madenler, Gelir gelir elde etmeyi Ortaklığı Senetleri ve getirisinden aşırı risk getirisinden aşırı risk hedefleyen, yüksek Sermaye Piyasası almadan almadan risk almak isteyen Kurulunun izin faydalanmayı faydalanmayı yatırımcılar için verdiği diğer faizsiz hedefleyen hedefleyen uygundur. yatırım araçlarına yatırımcılar için yatırımcılar için yapmak isteyen uygundur. uygundur. yatırımcılar için uygundur.
Altın ve altına dayalı finansal araçlara yatırım yaparak ortauzun vadede altın fiyatlarındaki değişime paralel getiri sağlamayı hedefleyen yatırımcılar için uygundur.
80,327182
124,539843
0,014041
141,322439
40,021674
0,057102
0,010671
0,012713
0,076260
0,017201
0,014994
1.020.117.341
124.945.718
12.037.562
6.273.586
4.261.588
854.462
727.228
1.067.100
838.248
4.778.172
93.570.721
102.488
10.677
1.130
306
397
371
186
131
522
460
5.933
25,40
20,07
7,14
0,68
0,98
1,50
13,63
8,39
4,40
5,56
12,48
Katılımcı Sayısı Doluluk Oranı En Az Alınabilir Pay Adedi Son 1 Aylık Getiri
0,5
1
500
1
1
200
500
500
1.000
500
500
0,63%
0,65%
1,36%
1,46%
1,88%
1,55%
1,68%
2,11%
2,34%
2,31%
1,90%
Son 3 Aylık Getiri
2,07%
2,09%
2,79%
3,03%
3,75%
4,07%
2,14%
5,73%
5,98%
9,93%
-1,21%
Son 6 Aylık Getiri
4,15%
4,13%
4,37%
4,58%
5,30%
5,71%
5,82%
7,73%
7,33%
13,52%
-7,07%
2012 Yılı Getirisi
5,00%
4,99%
5,92%
6,15%
6,65%
11,43%
9,96%
15,31%
14,91%
25,96%
-4,08%
Son 1 Yıllık Getiri
7,36%
7,37%
6,40%
6,68%
7,37%
3,75%
3,89%
3,49%
-1,95%
3,43%
3,26%
7 Gün / 24 Saat
7 Gün / 24 Saat
Đleri Valörlü Đşlem (1)
Đleri Valörlü Đşlem (1)
Đleri Valörlü Đşlem (1)
Đleri Valörlü Đşlem (2)
Đleri Valörlü Đşlem (2)
Đleri Valörlü Đşlem (2)
Đleri Valörlü Đşlem (2)
Đleri Valörlü Đşlem (2)
Đleri Valörlü Đşlem (1)
0,000030
0,000030
0,000080
0,000075
0,000075
0,000100
0,000100
0,000100
0,000100
0,000060
0,000100
%55 KYD DĐBS 182 + %44 KYD O/N REPO BRÜT + %1 ĐMKB 100
%40 ĐMKB100 + %35 KYD DĐBS 182 + %25 KYD O/N REPO BRÜT
%40 ĐMKB SINAĐ ENDEKSĐ + %60 KYD TÜM DĐBS
%55 ĐMKB100 + %25 KYD DĐBS 182 + %20 KYD O/N REPO BRÜT
HĐSSE %0-10 DĐBS %50-80 T.REPO %20-50 BPP %0-20 ÖST %0-30
HĐSSE %25-55 DĐBS %20-50 T.REPO %0-30
HĐSSE %25-55 GES %45-75
HĐSSE %40-70 DĐBS %10-40 T.REPO %5-35
Đşlem Saatleri Yönetim Ücreti (Günlük)
Karşılaştırma Ölçütü
Fon Stratejisi
%25 KYD DĐBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT
%25 KYD DĐBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT
%70 KYD DĐBS 365 + %30 KYD O/N REPO BRÜT
%80 KYD DĐBS 365 + %18 KYD O/N REPO BRÜT + %1 KYD ÖST S. + %1 KYD ÖST D.
DĐBS %10-40 T.REPO+ BPP %60-90 ÖST %0-30
DĐBS %10-40 T.REPO %60-90 BPP %0-20 ÖST %0-30
DĐBS %65-95 T.REPO + BPP %5-35
DĐBS %65-95 T.REPO %5-35 BPP %0-20 ÖST %0-30
ÖST 25,7
DĐBS 12,4
ÖST 24,5
DĐBS 13,9
Repo 6,5
ÖST 9,4
Repo 7,1
ÖST 8,3 Hisse 9,7
Repo 7,5
Repo 15,4
ÖST 8,9
VOB Tem. 9,2
Repo 23,2
%55 ĐMKB 100 + %15 %99 ĐMKB30 + %1 KYD KYD DĐBS 182 + %30 O/N REPO BRÜT KYD O/N REPO BRÜT HĐSSE %40-70 DĐBS %10-40 T.REPO %20-50 BPP %0-20 Repo 31,8
VOB Tem. 8,0
HĐSSE %80-100 T.REPO %0-20
VOB Tem. 0,0
Hisse 41,2
Fon Varlık Dağılımı
DĐBS 27,0
Repo 61,9
Repo 61,7
DĐBS 84,1
DĐBS 84,5
DĐBS 73,9
GES 58,8 Hisse 48,3
Repo 3,1
%99 KYD ALTIN + %1 KYD O/N REPO BRÜT
ALTIN %80-100 T.REPO+BPP %0-20
Repo 0,4
VOB Tem. 0,0
Hisse 53,5
DĐBS 11,4 Hisse 57,5
DĐBS 14,7
Hisse 96,9
Altın 99,6
Đleri Valörlü Đşlem (1): Saat 14:00 öncesi iletilen alım/satım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 sonrası iletilen alım/satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Đleri Valörlü Đşlem (2): Saat 14:00 öncesi iletilen alım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 öncesi iletilen satım talimatları ise gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Saat 14:00 sonrası iletilen alım talimatları ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü; Saat 14:00 sonrası iletilen satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü gerçekleştirilir. ÖST: Özel Sektör Tahvili, GES: Gelire Endeksli Senet, DĐBS; Devlet Đç Borçlanma Senedi, BPP: Borsa Para Piyasası, VOB: Vadeli Đşlemler Borsası Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.