INFORME DE GESTIÓN Y RENDICIÓN DE CUENTAS CARTERA COLECTIVA ABIERTA FIDUCIARIA CENTRAL
FONDO ABIERTO FIDUCIARIA CENTRAL ESTADO DE RESULTADOS Diciembre de 2011 INGRESOS INGRESOS OPERACIONALES Intereses Utilidad Valoración de Inversiones Utilidad en venta de Inversiones Rendimientos por Anulaciones INGRESOS NO OPERACIONALES TOTAL INGRESOS GASTOS OPERACIONALES Comisiones Impuestos GMF (Comisión fiduciaria y Retención en la Fuente) Otros Gastos Operacionales TOTAL GASTOS OPERACIONALES RESULTADO OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES Diversos - Otros RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE RENDIMIENTOS ABONADOS
Valor 6.926.036.875.72 1.778.657.863.89 5.075.295.678.75 71.010.344.96 1.072.988.12 63.133.37 6.926.100.009.09
Diciembre de 2012
Análisis Análisis Valor Vertical Vertical 100.00% 11.091.276.509.54 99.97% 25.68% 2.348.468.576.70 21.17% 73.28% 8.692.442.640.30 78.35% 1.03% 43.310.995.62 0.39% 0.02% 7.054.296.92 0.06% 0.00% 3.406.164.12 0.03% 100.00% 11.094.682.673.66 100.00%
Variación (pesos) Dic 11 - Dic 12
Variación (%) Dic 11 - Dic 12
569.810.712.81 3.617.146.961.55 -27.699.349.34 5.981.308.80 3.343.030.75 4.168.582.664.57
32.04% 71.27% -39.01% 557.44% 5295.19% 60.19%
98.27%
387.720.750.12
16.01%
10.567.967.49 0.43% 28.165.000.00 1.14% 2.460.586.380.03 100.00%
17.106.299.49 0.60% 32.369.923.83 1.13% 2.859.050.385.98 100.00%
6.538.332.00 4.204.923.83 398.464.005.95
61.87% 14.93% 16.19%
4.465.513.629.06
8.235.632.287.68
3.770.118.658.62
84.43%
970.720.76
1.219.045.60
248.324.84
25.58%
4.464.542.908.30
8.234.413.242.08
3.769.870.333.78
84.44%
2.421.853.412.54
98.43%
2.809.574.162.66
El cierre del segundo semestre de 2012 mejoró el comportamiento respecto del mismo período del año anterior en términos de participación porcentual en lo que respecta a los ingresos operacionales sobre el Total de los Ingresos. Se generó un aumento del 60,19% en el total de ingresos del Fondo, principalmente debido a la alta volatilidad presentada en el semestre y la incertidumbre de la economía mundial. Los componentes del total de los gastos operacionales del Fondo mantuvieron para el segundo semestre de 2012 una participación similar al del período en análisis. Comparando ambos períodos, se mostró un aumento del 16,01% en los gastos por Comisiones y del 61,87% en los impuestos y GMF generados por el Fondo, y de 14,93% en los gastos generados por utilizar los servicios del Depósito Centralizado de Valores DECEVAL (Otros Gastos Operacionales). En términos generales, el aumento en los gastos operacionales obedece a un mayor pago por comisiones a la Sociedad, como resultado del aumento del valor promedio del fondo durante el semestre en análisis. Las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas a la cartera colectiva no son depósitos, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras- FOGAFIN, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los activos que componen el portafolio de la respectiva cartera colectiva
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