Exceed magazinet vinter 2013

Nummer 4

Dec 2013

[magazinet] Hungerprojektet Vad vet du om världen?

Nytt vinternummer ute nu!

SEB 3 tips för en bättre pension

Exceed Månadens erbjudande

Ikano Bank Kom du ljuva nya år

Grip Energy Att skapa en ny dimension

Carnegie Overconfidence - finansbranschens farligaste fälla?

Exceed Generella problem och utmaningar NR 4 2013

exceed.se

Ett magasin från Sveriges ledande fristående finansiella rådgivare.

din matbutik på nätet

Låt dig inspireras av våra julrecept!

Mintkakor ca 40 st Underbart friska små raringar som är lätta att få snygga och släta.

Flingsalt bryter av smaken perfekt, men du kan också dekorera med strössel, eller grovmalen rosépeppar.

Ingredienser 1 äggvita 350 g florsocker 1 tsk pepparmintsarom 200 g mörk blockchoklad Flingsalt Vispa äggvitan skummig, tillsätt lite florsocker och rör i pepparmintsarom. Tillsätt florsocker, lite i taget, och blanda till en fast deg.

Rulla små kulor och platta till dem till kakor stora som enkronor.

Låt kakorna stå framme och torka i en timme.

Hacka och smält chokladen över vattenbad, doppa mintkakorna i chokladen, garnera med lite flingsalt och låt stelna på bakplåtspapper.

Recept & foto: Linnea Swärd

Recept: Linnea Swärd, Foto: Katja Kristoferson

Recept & foto: Linnea Swärd

Chokladtryffel

Vaniljkola med havssalt

ca 40 st Det ultimata grundreceptet för saftiga tryfflar.

ca 40 st Prima kolor vars smak får dig att känna dig som att du lever i en 40-talsfilm med lagt hår och dans på folkparken. Tänk på att kolakok blir riktigt varma, så se upp med flinka barnfingrar!

Ingredienser 2 dl vispgrädde 1 msk honung 300 gram choklad, välj den sort du gillar bäst 30 gram smör Florsocker eller kakao till garnering Finhacka chokladen och tärna smöret. Hetta upp grädde och honung i en kastrull, ta bort från värmen och lägg i smör och choklad. Låt allt smälta ihop. Låt svalna.

Forma till kulor och rulla dem i kakao eller florsocker.

Knäck

Ingredienser 3 dl socker 1 dl glykos 100 g smör 1 1/2 dl vispgrädde

1 tsk havssalt 1 vaniljstång Extra havssalt att strö på toppen

Dela vaniljstången på mitten och skrapa ur fröna.

Förbered genom att lägga vaniljstång och frön i en kastrull tillsammans med grädde, smör och havssalt.

När sockerkoket i nästa steg börjar bli klart hettar du upp gräddblandningen så att smöret smälter.

Pepparkakor

Mät upp socker och glykos i en tjockbottnad kastrull och koka upp till 175 grader. Vicka på kastrullen lite då och då och rör försiktigt i botten (inte kraftigt, det ska komma så lite luft i blandningen som möjligt) så att det inte bränns vid. När blandningen blivit bärnstensfärgad, efter en kvart ungefär, har den karamelliserats.

Plocka upp vaniljstången och häll den heta gräddblandningen försiktigt över sockerkoket under omrörning. Det kommer att bubbla en hel del.

Placera kastrullen över värmen igen och koka upp kolan till 124 grader. Gör gärna kulprov för att vara säker: Droppa lite av kolan i ett högt glas med kallt vatten. Blir droppen hård när den nått botten av glaset är den klar.

Häll upp smeten i en form med raka kanter klädd med bakplåtspapper, ca 20x25 cm. Strö havssalt på toppen och låt stelna några timmar i rumstemperatur innan kolan skärs i bitar.

Lingontryffel

Hitta fler härliga julrecept på MatHem.se!

Med ett klick får du alla ingredienser i din varukorg som levereras direkt hem till dörren!

Mjuk pepparkaka

Mozartkulor

Slipp kånka och köa, köp alla dina bakingredienser på MatHem!

Lussebullar

Innehåll 7

Nr 4 2013

VD har ordet

8

Carnegie - Vad tycker Johnny Torssell, teknisk analytiker, om overconfidence?

13

Hungerprojektet - Vad vet du om världen?

16

Grip Energy - Den unika energidrycken där all nettovinst investeras i olika välgörenhetsprojekt.

19

Exceed - Nytt på Exceed.

20

Ikano Bank - Vad bör du fundera över inför årsskiftet?

24

Exceed - Vad hände med tillväxtmarknaderna?

27

SEB - 3 tips för en bättre pension.

29

Exceed - Månadens erbjudande från Club Exceed.

30

Exceed - Fredrik Nyberg, rådgivningschef på Exceed, berättar om generella problem och utmaningar.

34

Club Exceed - Vi på Exceed jobbar med mer än bara rådgivning.

Läs lite mer om vårt nya förmånskoncept.

39

Sista ordet

4 l Magazinet l Dec

27

16

30 Dec l Magazinet l 5

6 l Magazinet l Dec

Traditioner är till för att bevaras!

Det finns nog ingen period under året där traditioner är så viktiga som runt jul och nyår. Det är advent, julkalendern, Lucia, pepparkakor, uppesittarkväll, ”Kalle Ankas Julafton”, tomtar och ”Ring klocka Ring”. För att inte tala om alla våra individuella traditioner. Även på Exceed håller vi hårt på våra traditioner. Rent organisatoriskt ska innevarande verksamhetsår summeras samtidigt som nästa år ska budgeteras, planeras och förberedas. När det gäller rådgivningen ska de sista justeringarna inför nyåret göras - se över skattesituationer, justera portföljer och korrigera risker. Allt detta kan säkert uppfattas som tråkigt och inte särskilt juligt. Men vi har faktiskt en hel del jultraditioner också – det serveras julmat på våra kundträffar, det pyntas på kontoren, det serveras glögg och vi har vår årliga interna julfest.

En annan tradition som vi hållit fast vid sedan lång tid tillbaka är vår årliga kundundersökning. Genom undersökningen får vi möjlighet att ta del av våra kunders synpunkter – vi får helt enkelt reda på hur vi uppfattas. Det ska bli mycket spännande (nästan som på julafton) att få ta del av alla era synpunkter och jag lovar att vi i kommande nummer kommer redovisa vad undersökningen hade att ge.

Julnumret av Magazinet är en tradition i sig – i detta nummer varvar vi, i vanlig ordning, internt material med material från våra samarbetspartners.

Vi får bland annat ta del av artiklar och erbjudanden från Carnegie, Ikano Bank, SEB, Hungerprojektet och MatHem. Själva bidrar vi med omvärldsanalys, generella rådgivningstips och mycket, mycket mer.

Personligen ska jag i vanlig ordning tillbringa jul och nyår tillsammans med släkt och vänner – tradition var ordet!

Med önskan om en trevlig avslutning på året!

Martin Warne, VD Exceed

Dec l Magazinet l 7

Overconfidence – finansbranschens farligaste fälla?

Sedan botten i mitten på juni har Stockholmsbörsen gått upp med nästan 18 procent.

Visst är det härligt – det blir så mycket enklare att tjäna pengar! En stigande börs gör oss till ”skickliga” placerare/analytiker. Eller? Handlar det snarare om den mentala fällan overconfidence?, undrar Johnny Torssell, teknisk analytiker på Carnegie.

Många av oss har en alltför stor tilltro till oss själva och våra förmågor. Mönstret går igen i många delar av vårt liv och vårt samhälle. Vad sägs om följande statistik?

•

Enligt undersökningar anser 94 procent av amerikanarna att de är ärligare än genomsnittet.

•

89 procent anser att de ligger över genomsnittet i sunt förnuft.

•

86 procent tror att de är mer intelligenta än genomsnittet.

•

79 procent anser att de är snyggare än genomsnittet.

•

65-80 procent anser att de är bättre bilförare än genomsnittet.

•

De flesta män tror att de är bättre älskare än genomsnittet.

8 l Magazinet l Dec

Efter perioder av starka börsuppgångar tror vi dessutom gärna att vi vet mer än andra placerarare och fattar bättre beslut. Vi inser inte hur stor inverkan slumpen har på utfallet av våra placeringar, i alla fall i ett kortare perspektiv. När våra beslut eller ”calls” (slutsatser vi delgett andra) gått hem flera gånger i rad är det lätt att känna sig odödlig. Det är då man ska passa sig som mest.

Att bli slarvig och förlora sin skärpa, sitt fokus, slår tillbaka på oss oavsett vilket område vi vill excellera inom. Vi kan tänka oss att fenomenet är vanligt inom i stort sett alla områden från yrkesliv till sporter, från kärleksliv till andra sociala situationer. Förhoppningsvis uppmärksammar vi vårt slarv och justerar vårt beteende snabbt. Ibland är det dock för sent. Det är inte orimligt att overconfidence ligger bakom såväl förlorade krig som allvarliga olyckor. Inom finansbranschen är det vanligt med hybris, och vi vet alla att ett ökat självförtroende ofta leder till att vi tar för stora risker, och för stora risker kan leda till oönskat stora förluster.

Overconfidence leder till ökat risktagande...

Det stora problemet med overconfidence är alltså att det leder till ökat risktagande, vilket inte är så märkligt som det verkar. Det finns flera gurus som förespråkar att man ska satsa hårdare när det går bra – man ska passa på att utnyttja sitt flyt. Problemet med det resonemanget är att det bara är logiskt om det finns ett samband mellan hur bra det går i dag och hur bra det kommer att gå i morgon. Om exempelvis en trader eller placerare med ett gott track-record kan avgöra att det går bra, när det går bra, så är det en sak. Men om det går bra av slumpen, det vill säga resultatet i dag påverkar inte resultatet i morgon, så är resonemanget felaktigt. För de flesta placerare, i synnerhet nybörjare, är det bäst att vara medveten om att ett bra resultat har en tendens att leda till overconfidence. Det starkare resultatet är ofta ett resultat av tur, det vill säga en stark börs, och inser placeraren inte det kan overconfidence leda till ett för stort risktagande.

Eftersom placeraren är säker på sin sak bedöms riskspridning vara onödigt.

Flera studier (bl a B Barber och T Odean, ”The Courage of Misguided Convictions: The Trading Behaviour of Individual Investors”, Working paper, 1999) har visat att overconfidence leder till att placeraren gör för många affärer. Fenomenet benämns overtrading.

Overtrading ställer till problem i form av till exempel ökade transaktionskostnader.

Kom ifrån problemet Självförtroende i placeringssammanhang är viktigt, för annars vågar vi inte agera efter eget huvud.

Att våga fatta egna beslut är avgörande för att nå framgångar men däremot får det inte gå för långt. Att i beslutssituationer fråga sig varför vi skulle kunna ha fel är ett sätt att mildra overconfidence. Att vända och vrida på en frågeställning och försöka se den ur olika perspektiv ger många fördelar.

Det har framförts teser om att overconfidence kan vara en viktig orsak till att finansiella bubblor uppstår.

Argumentationen bygger på att placerarna som kollektiv struntar i diverse varningar om för höga värderingar, eftersom de är säkra på sin sak. Argumentationen är fullt rimlig, men svår att bevisa.

Overconfidence inträffar oftare i perioder när börsen går starkt. Det är inte ovanligt att placerare förväxlar en stark marknad som lyfter alla aktier, med sin egen skicklighet, och efter den senaste tidens börsuppgång bör vi i alla fall vara observanta på problemet.

...Och för lite diversifiering samt overtrading

Johnny Torssell

Ett sätt som det större risktagandet kan manifestera sig på är minskad diversifiering och däri ligger det mest påtagliga problemet. En placerare som är overconfident koncentrerar sannolikt sina innehav till ett fåtal placeringar, de han/hon bedömer har störst potential.

Johnny Torssell har jobbat i finansbranschen sedan 1986, varav de senaste nio åren på Carnegie Privatbank, där han bland annat skriver en analysprodukt som går under namnet Short Term. Johnny Torssell är dessutom författare till sju böcker om börsanalys, varav den senast utkom i augusti 2013.

Carnegie Carnegie är en ledande finansiell rådgivare och kapitalförvaltare med fokus på Norden. Vi är oberoende för att garantera bästa analys och rådgivning. Vi skapar mervärde för institutioner, företag och privatpersoner.

Carnegie finns i sju länder och har cirka 700 medarbetare.

Johnny Torssell, Teknisk analytiker carnegie www.carnegie.se

Dec l Magazinet l 9

Din kUnSkAPSBAnk föR finAnSiellA tjänSteR.

Välkommen till SVeRiGeS BäStA kUnSkAPSBAnk! Vi vet, begreppet kunskapsbank måste bevisas. För alla oss 700 medarbetare på Carnegie innebär det en daglig kravställare i varje kontakt med dig som kund.

Men under det senaste året har vi också blivit bekräftade från andra och oberoende håll: SVERIGES BÄSTA INVESTMENTBANK1 Tidskriften Euromoney har utsett Carnegie till den bästa investmentbanken 2013, i Sverige och Danmark.

SVERIGES BÄSTA PRIVATBANK2 I december 2012 korades Carnegie till Sveriges bästa privatbank av tidningen Privata Affärer.

SVERIGES BÄSTA ANALYTIKER3 Enligt Financial Hearings årliga undersökning av mäklarhusen i Sverige 2013 så finns Sveriges tre bästa individuella analytiker på Carnegie. Carnegie tilldelades också flest förstaplatser inom olika analyssektorer.

SVERIGES BÄSTA FONDFÖRVALTARE4 Enligt DI och Morningstar har Carnegie Corporate Bond ”Årets Stjärnförvaltare” i kategorin företagsobligationsfonder.

BÄSTA ARRANGÖR AV STRUKTURERADE PRODUKTER5 Carnegie utsågs till bästa arrangör av strukturerade produkter 2012, enligt Söderberg & Partners upplaga av Trafikljusrapporten.

Sedan nästan ett sekel är Carnegie en av Nordens ledande finansiella rådgivare och förvaltare.

Här finns all kunskap samlad under ett tak. Experter inom kapitalanskaffningar, analys och aktiemäkleri arbetar sida vid sida med specialister inom förmögenhetsförvaltning, strukturerade investeringar och fondförvaltning. Tillsammans har vi byggt upp en unik kunskapsbank som vägleder våra kunder till bättre affärer.

Vill du se hur långt dina pengar kan växa, eller hur mycket ditt företag kan utvecklas, med guidning av Sveriges bästa kunskapsbank är du välkommen att kontakta oss på telefon: Göteborg 031-743 08 80, Malmö 040-665 52 00, Stockholm 08-58 86 94 84 eller carnegie.se.

1) Euromoney 2013 2)Privata Affärer nr 12, 2012 3) Financial Hearings 2013 4) Dagens Industri den 21 januari 2013 5) Söderberg & Partner Trafikljusrapport 2012

Classic World e legance

&

charme

Båtsemester & Finansiell rådgivning!

Classic World bjuder i samarbete med Exceed in dig till ett intressant, kostnadsfritt kvällsseminarium kring temat ”Nytta & Nöje”.

Bjud med en vän eller kollega Vi tror att du har vänner och kollegor som, liksom du, har nytta av den expertis Exceed kan bistå med så bjud med en eller två av dem för en extra trevlig kväll.

Datum: 29 januari 2014 Tid: 18.30 – 21.00 Plats: Exceed, Kungsgatan 55, 4tr, Stockholm Mat & dryck: Buffé, dryck, kaffe och avec Anmälan: Klicka här för anmälan >> (Kampanjkod: CW237ML) Kvällen inleds med en dragning som ger dig möjlighet att lära känna Exceed lite närmare. De kommer kort att beskriva hur de arbetar samt vilka möjligheter och utmaningar som marknaden står inför. Classic World kommer därefter att berätta om vad vi har att erbjuda inför nästa år. Framför allt kommer vi att beskriva våra populära flodbåtsresor i Frankrike och kanalbåtar i England.

Kvällen kommer även att erbjuda en välsmakande buffé med passande drycker. För den som är intresserad finns möjlighet att boka upp ett individuellt möte med en av rådgivarna på Exceed. Vid rådgivningstillfället kommer du att erhålla ett presentkort, hos Classic World, till ett värde om 500 kr.

Classic World - Vi skräddarsyr resor till Europas bästa destinationer Specialist på skräddarsydda och annorlunda resor till Frankrike, Italien, Irland, Storbritannien och Mallorca. Vill du hyra ett slott eller en villa, bo på romantiska herrgårdar, hotell och värdshus, vi hjälper dig att hitta rätt.

Classic World är även nordens ledande förmedlare av flod- och kanalbåtar. www.classicworld.se Antalet platser är begränsat, anmäl dig snarast!

Varmt välkomna!

Vad vet du om världen?

Vad vet vi svenskar egentligen om läget i världen? Ofta tänker vi nog att vi har ganska bra koll på omvärlden. En studie visar däremot att många svenskar har en alldeles för pessimistisk världsbild. Hur många lever egentligen i hunger och fattigdom? Blir världen bättre eller sämre?

För några år sedan gjordes en studie av UNDP (United Nations Development Programme) för att ta reda på vad 1000 svenskar tror om situationen i utvecklingsländer. Det visade sig att en stor del av svenskarna har en alltför pessimistisk syn på världen. 84 % trodde att mindre än hälften av barnen i utvecklingsländer börjar skolan, i realiteten börjar 9 av 10 barn i skolan. I utvecklingsländer är den förväntade livslängden ungefär 70 år. Nästan hälften av svenskarna trodde att livslängden bara var 50 år. Ett av millenniemålen är att halvera fattigdomen fram till 2015. Detta har världen redan uppnått, men endast 13 % av svenskarna trodde att detta skulle vara möjligt tills 2015.

Denna negativa föreställning av världen kan lätt leda till uppgivenhet och handlingsförlamning. Vad är det för mening med att anstränga sig om världsläget ändå bara förvärras? Hungerprojektet vill bryta denna handlingsförlamning och få människor att inse vad de faktiskt kan göra och även förmedla goda nyheter. Till viss del jobbar vi med detta i Sverige, men framförallt i våra programländer i Afrika, Asien och Latinamerika.

Med hjälp av utbildningar och workshops jobbar vi för att ändra människors förhållningssätt, få dem att tro på sig själva och samarbeta i byn kring en gemensam vision. När man väl enats om en vision är det dags att skrida till verket och då finns Hungerprojektet där för att stötta de satsningar man har kommit överens om i byarna. Det kan handla om kvinnogrupper som går ihop och startar en affärsverksamhet. Exempelvis kan man börja tillverka och sälja tvål. Hungerprojektet finns då med och stöttar entreprenörerna dels genom utbildning och dels genom att bevilja mikrolån.

Vår erfarenhet är att det finns möjligheter och att människor faktiskt kan förändra sin situation till det bättre. Statistik från FAO2, FN:s livsmedelsorgan, visar att det är detta som sker i utvecklingsländer just nu.

De senaste 20 åren har antalet hungriga människor i utvecklingsländer minskat med 169 miljoner människor, en minskning med 17 %. Undernäring var 1990 den främsta dödsorsaken globalt. Drygt 20 år senare är undernäring den åttonde vanligaste dödsorsaken. Totalt sett visar statistiken att det går framåt, hunger och fattigdom minskar globalt.

Dec l Magazinet l 13

Hur kommer det sig då att en sådan negativ bild av världen slagit rot hos oss svenskar?

I boken Blir det bättre3, framtagen av UNDP, läggs en stor del av ansvaret för denna världsbild på svensk media. Vi kan nog alla känna igen oss i krigsskildringar, bilder på hungrande barn, rapporter om naturkatastrofer och hot om klimatförändringar.

Givetvis sker allt detta, men poängen är att de goda nyheterna sällan får en proportionell plats i nyhetsflödet, vilket påverkar vår världsbild. Staffan Landin, som författat stora delar av boken, riktar även viss kritik mot biståndsbranschen, då man enligt Landin i alltför hög grad fokuserar på de problem som ska lösas, istället för att lyfta de framsteg som görs. Även detta är något som Hungerprojektet jobbar med – att visa upp lösningar och möjligheter istället för problem.

nu. När jag var ung och fortfarande bodde hemma hos min mamma jobbade jag också på hennes åker. På den tiden fick jag inget betalt för det (skratt). Det är mycket som har förändrats sedan dess!”.

Trots att många utmaningar återstår finns det all anledning att glädjas över de framsteg som görs och goda skäl till stark framtidstro. Millenniemålen når sitt slutdatum 2015 och nya mål håller på att formuleras.

Ett av de nya målen är att avskaffa hunger och fattigdom senast år 2030. Hungerprojektet jobbar mot samma målsättning och med tanke på att fattigdomen redan halverats finns det goda förhoppningar om att nå målet. Stora utmaningar väntar oss och både politiker, företag och privatpersoner behöver samarbeta för att kunna avskaffa hunger och fattigdom. Men förhoppningsvis är vi nu några fler svenskar som vet att vi är på god väg.

Därför vill vi dela med oss av en inspirerande berättelse från ett av våra programländer.

Emilienne Montochodi (44 år) bor i byn Assalin i Benin.

Innan Hungerprojektet kom till byn var Emilienne anställd av en bonde och arbetade på hans åker.

Dessutom arbetade hon även på sin egen åker för att kunna försörja sin familj, samtidigt som hon sålde jordnötskakor vid sidan av. Trots detta kunde hon knappt försörja sig själv och sina sju barn. Dessutom hade Emilienne ett lån med en ränta på 100 procent.

För att klara av att betala av lånet var hon tvungen att ta nya lån och var på så sätt fast i en ond cirkel.

Vändningen kom när hon tillsammans med 17 andra kvinnor gick samman och tog ett mikrolån, med fördelaktig ränta, av Hungerprojektet som precis etablerat sig i området. Utöver detta deltog Emilienne i Hungerprojektets Workshop där hon lärde sig hur man utformar en affärsplan, vikten av sparande och regler kring anställning. ”Jag kan inte bara försörja mig på förtjänsterna jag får genom att sälja jordnötskakor. Så därför har jag, efter de råd jag fått från Hungerprojektet, även hittat andra inkomstkällor.

Exempelvis så köper jag nu majs och andra grödor och lagrar dem. När priserna är bra så säljer jag dem.

Jag köper även mina jordnötter i större lager vilket gör att jag håller kostnaderna nere något enormt”.

Sedan dagen då Emilienne för första gången kom i kontakt med Hungerprojektets program har mycket förändrats i hennes liv: ”Nu har jag tre anställda som jag kan betala ut full lön till. Min dotter jobbar för mig

14 l Magazinet l Dec

Magdalena Jennstål, Projektledare Hungerprojektet www.hungerprojektet.se Källa: 2. http://www.fao.org/economic/ess/ess-fs/ess-fadata/en/#.UpSo2dqA0y5 3. http://www.millenniemalen.nu/wp-content/uploads/2012/05/Blir-varlden-battre.pdf

x2 Mera jul för pengarna – din julklapp blir dubbelt så värdefull.

Hungerprojektet ger inte bort mat eller pengar. Istället hjälper vi lokala eldsjälar att bli entreprenörer. Jordens bästa affärsidé. Och årets bästa investering eftersom våra stora investerare matchar varenda krona du sätter in till jul.

100 kr blir 200 kr, 5 000 kr blir 10 000 kr och så vidare.

Tack tack!

Läs mer på hungerprojektet.se/godjul

Att skapa en ny dimension Vad tänker du på när du hör ordet energidryck? Många av oss har en ganska bestämd bild som kommer upp direkt. Planen för den nye och rebelliske produkten Grip Energy är att omdefiniera energidrycken och ge den en extra dimension, dimensionen som vi hoppas ska kunna ändra din uppfattning om energidryck för alltid.

Grip Energy är en nylanserad energidryck utöver det vanliga. Hårt arbete har lagts ner på att skapa en produkt med eftertanke som räcker lite extra långt. Den är unik på många sätt - den innehåller till exempel inga färgämnen eller konserveringsmedel. Kombinationen av guarana och koffein ger en märkbar, snabb och påtaglig effekt. Den är sockerfri och innehåller dessutom antioxidanten B-vitaminkomplex som gör effekten jämnare och mer långvarig.

Den har ett unikt, avskalat utseende. Men det som verkligen utmärker produkten är att all nettovinst investeras i välgörenhetsprojekt för att förändra samhället både lokalt och globalt.

och tillfredsställa en efterfrågan på marknaden. Sedan vänder vi på konsumtionens faror till en fördel för samhället och förändrar sociala orättvisor. Det är en produkt som det från början finns ett behov av. Det är grunden som fröet planterades i, men sedan dess har det vuxit sig så mycket större.

Grip Energy består av flera dimensioner, olika lager som tillsammans bygger upp denna produkt. Det finns ju redan idag ett stort utbud av energidrycker tillgängliga för konsumenter. Det intressanta är att de alla har ganska liknande varumärken och riktar sig till en mycket homogen, relativt smal målgrupp - trots att energidryck rent funktionellt är en produkt som passar de flesta konsumenter som behöver piggas upp.

Från idé till produkt Idag konsumerar vi som aldrig förr. Vi masskonsumerar.

Och dricker energidryck gör vi också. En hel del. Grip Energy är en produkt som är medvetet skapad för att utnyttja ett etablerat beteendemönster i samhället

16 l Magazinet l Dec

Något annat som noterades var att alla de stora energidrycksmärkena sålde drycker med oväntat lika smaker. Efter ett smaktest med flera olika märken hade de deltagande ytterst svårt att skilja på existerande energidrycker.

För att göra en energidryck utöver det vanliga som kunde vara attraktiv för en bredare grupp konsumenter än vad den är idag så experimenterades ett nytt, unikt och originellt recept. Det togs fram speciellt för Grip Energy och är idag skyddat med patent. Det var den enda drycken som klarade smaktestet, som de som provade de olika dryckerna faktiskt kunde känna igen.

Det var det första steget mot att skapa ett unikt nytt koncept - att göra produkten till något innovativt och utmärkande. Att anpassa en produkt med en funktion som är eftersökt av många till en bredare målgrupp.

Receptet utmärker sig utöver smaken även innehållsmässigt, ett sundare innehåll för den som är hälsomedveten. Drycken behölls så naturlig som möjligt utan färgämnen eller konserveringsmedel, något som syns på den eftersom den är transparent och klar som vatten.

För att skapa ännu mer distans och poängtera att Grip Energy är en helt annorlunda och ny produkt skapades en design som skiljer sig kraftigt till utseendet från existerande produkter. En avskalad design som förmedlar budskapet om revolution.

Den yttersta dimensionen Receptet och utseendet är de första byggstenarna - en färdig produkt i sig. Men att vara en rebell utan syfte är knappast inspirerande och att vara revolutionär men inte skapa förändring är hyckleri. Den tredje och sista delen av varumärket och produkten Grip Energy är det goda arbetet den utför.

Grip Energy står för en rad värderingar utöver den fysiska produkten. Varumärket bygger inte på en image skapad genom investeringar i marknadsföring utan står för ett verkligt arbete genomfört för att förbättra samhället. All nettovinst från försäljningen går till välgörenhetsprojekt.

En del av nettovinsten går till Grip Movement, organisationen som jobbar med skarpa projekt delvis globalt men främst lokalt. Grip Movement vill skapa synlig, märkbar och samtidigt långsiktig förändring och vill arbeta från grunden och upp. Därför ligger organisationens huvudfokus på att hjälpa barn och ungdomar och att engagera dem i sin omgivning för att bekämpa känslor av ensamhet eller utanförskap.

Grip Movement arbetar för att skapa vackra miljöer för alla och att dela vackra värderingar av solidaritet, medkänsla, sympati, empati och generositet.

som man lär, målet är att fler ska engagera sig i sin omgivning och ansluta sig till den vackra revolutionen.

Därför är det medlemmarna som får föreslå projekt och sedan vara med och rösta på vilka projekt det är som ska genomföras. Grip Movement använder sig sedan av ett nätverk av aspiranter - engagerade människor som erbjudit sin kunskap för att hjälpa till att genomföra projekten. Eftersom Grip Movement inte förlitar sig på donationer eller bidrag så är allt deltagande kostnadsfritt - det enda målet är att nå och upplysa fler.

Den andra delen av nettovinsten går till Hungerprojektet, en internationell organisation som arbetar för att bekämpa hunger runt om i världen och som har en syn på välgörenhet som vi på Grip Energy delar. De arbetar på gräsrotsnivå i länder med lägre välfärd, och hjälper mindre samhällen att bli starkare och klara sig själva. De arbetar för kvinnligt ledarskap och utbildning för att fler kvinnor ska kunna försörja sig själva och sina familjer.

Hela paketet Grip Energy är en produkt med värderingar i grunden. Vi har försökt skapa ett djupare varumärke - ytterligare en dimension som ger orden mer tyngd.

Välgörenhetsaspekten blir den utmärkande faktorn för Grip Energy. Den levererar en minst sagt likvärdig produkt, för samma pris, men har ytterligare en dimension som ger den mervärde. I en tid när fler och fler blir medvetna om att vi måste skapa omedelbar förändring - är Grip Energy svaret på ett nytt behov som uppstått. En produkt som gör skillnad.

Get a Grip, think radical, make a change.

Antonio Marecaldi, Inspiratör/Visionär Grip Movement www.gripmovement.org

Grip Movement förlitar sig inte på donationer, insamlingar eller bidrag utan bedriver projekt med hjälp av pengarna som kommit in från Grip Energy. Ett av organisationens mål är att nå ut till människor med budskapet och att öka medvetenheten om de problem som existerar idag. På Grip Movement vill man leva

Dec l Magazinet l 17

RE-INVENTED ENERGY FOR THE WORLD. Är du trött? Kanske känner du dig lite hängig? Eller är du bara less på alla orättvisor i världen? Med lite extra energi kan du vara med och förändra.

Du kan bli en del av vår vackra revolution.

+ NULL CALORIES Grip Energy innehåller endast 4 kcal per 100 ml.

Den är sockerfri och innehåller varken färgämnen eller konserveringsmedel. Så du kan dricka den med gott samvete.

INTE ENERGISNÅL Den är dubbelt så effektiv jämfört med andra energidrycker och kombinationen koffein, guarana och B-vitaminkomplex gör att effekten är stadig och håller i sig längre.

GOD FÖR ALLA Förutom faktumet att drycken släcker törst och gör dig gott har Grip Energy gjort ett medvetet val.

All nettovinst går till välgörenhetsprojekt som Grip Movement och Hungerprojektet driver.

www.gripenergy.com

Nytt på Exceed Kundundersökning 2013 års kundundersökning (Nöjd Kund Index – NKI) är nu utskickad till många av våra kunder och vi väntar med spänning på att få ta del av resultaten samt att analysera dessa. Vi har för första gången skickat ut enkäten till våra kunder vi e-post och det leder till att vi får in många fler svar än tidigare vilket är väldigt positivt. Det som är extra positivt är att för varje inskickad enkät från våra kunder så investerar vi 10 kr till Hungerprojektet.

Det viktiga arbetet för oss börjar nu när vi analyserar, utvärderar och reflekterar över resultatet. Det är naturligtvis viktigt att få en bild av det vi gör bra och minst lika viktigt är det att vi tar reda på inom vilka områden vi kan utvecklas. Vi på Exceed förstår innebörden av att ha nöjda kunder och vi är därigenom oerhört tacksamma över alla de enkätsvar vi har fått in och att vi tillsammans med våra kunder kan bli ännu bättre som företag.

Classic World e legance

&

charme

Exceed och Classic World

Nya rådgivare

Sedan en tid tillbaka har vi utökat samarbetet med våra vänner på resespecialisten Classic World. Deras egna ord beskriver dem väldigt bra: ”Specialist på skräddarsydda och annorlunda resor till Frankrike, Italien, Irland, Storbritannien och Mallorca. Vill du hyra ett slott eller en villa, bo på romantiska herrgårdar, hotell och värdshus, vi hjälper dig att hitta rätt. Classic World är även nordens ledande förmedlare av flod- och kanalbåtar.”

I förra veckan påbörjades en introduktionsutbildning för 3 nya juniora rådgivare. David Lavröd och Gustaf Hammer, som kommer jobba i Stockholm och Mälardalen, är från Malmö respektive Helsingborg och de har båda läst ekonomi i Lund. Daniel Rosenberg, som har läst statsvetenskap och ekonomi, kommer sitta på vårt kontor i hemstaden Göteborg. Efter en intensiv introduktionsvecka ledd av Rådgivningschef Fredrik Nyberg är de nu redo att komma ut på kontoren och leverera kundnytta. Vi hälsar David, Gustaf samt Daniel varmt välkomna till Exceed och önskar dem god lycka i deras nya tjänster.

Tillsammans med Classic World genomför vi gemensamma event. Nästa tillfälle är i slutet av januari och går av stapeln i Stockholm. Vi kommer även med stor sannolikhet genomföra ett liknande event i Göteborg under våren, exakt datum återkommer vi med.

Dec l Magazinet l 19

Kom du ljuva nya år Jag gillar årsskiften. Mellandagarna är en utmärkt tid att summera det år som gått och röja bland papper och pärmar. Kasta ut det gamla och ge plats för det nya. Lyfta blicken helt enkelt. Det är nu jag listar vilka drömmar jag vill förverkliga det kommande året, inom fem år och inom tio år. Det är nu jag funderar på vad det kommer att kosta och vilka utgifter jag väljer att kapa för att göra det möjligt. Lite pengar kan nämligen göra stor skillnad.

20 kronor om dagen blir 600 kronor i månaden, 7200 kronor på ett år och 288 000 kronor på 40 år, under ett yrkesliv alltså. Om jag placerar pengarna och lyckas få en årlig avkastning på 5 procent växer de 288 000 kronorna till nästan 900 000 kronor. Pengar som räcker till många nya sköna upplevelser.

Privatekonomiska nyheter 2014 1. Nytt jobbskatteavdrag – alla som jobbar får sänkt skatt. En genomsnittlig månadslön på 26 000 kronor ger ett jobbskatteavdrag på ungefär 200 kronor i månaden och en snittlön på 31 000 kronor ger maximalt jobbskatteavdrag på 337 kronor i månaden.

2. Den differentierade avgiften till A-kassan slopas, vilket innebär att merparten av alla som är medlemmar i en A-kassa får sänkt avgift, som mest med 255 kronor i månaden.

3. Sänkt skatt för pensionärer med ungefär 100 kronor i månaden.

4. Ett nytt fribelopp införs för pensionärer som kan och vill jobba - inkomster upp till 24 000 kronor om året påverkar inte bostadstillägget.

5. Höjt bostadsbidrag till barnfamiljer – 200 kronor i månaden för ett barn, 250 kronor för två barn och 300 kronor i månaden för tre barn.

20 l Magazinet l Dec

6. Fritidspeng till barn i familjer med ekonomiskt bistånd införs – 250 kronor i månaden.

7. Höjt fribelopp på studiemedel så att studenter kan ha årsinkomster på 172 400 kronor utan att studiemedlet minskar.

8. Höjd åldersgräns för att kunna få studiemedel - från 54 till 56 år.

9. Möjlighet att ta högre studielån om man är över 25 år och har arbetat innan studierna. Maximalt tilläggslån blir 1 900 kronor i månaden, en fördubbling.

10. Lärlingspeng införs – 1 000 kronor i månaden till lärlingar på gymnasieutbildning.

11. Sänkt skatt till alla som satsar på egna solceller och egen vindkraft.

12. Den särskilda inkomstskatten för personer som bor utomlands sänks från 25 till 20 procent - ger cirka 600 kronor i månaden vid en månadsinkomst på 15 000 kronor.

13. Fortsatt nedsättning av förmånsvärdet på miljöbilar.

14. Alkoholskatten höjs med 7 procent på vin och öl och med 2 procent på starksprit. En flaska vin och en flaska starksprit blir 2 kronor dyrare och en burk öl blir 30-40 öre dyrare.

15. Till sist ett förslag som i skrivande stund ännu inte har beslutats: Höjd brytpunkt för statlig skatt vilket innebär att färre behöver betala statlig skatt. Kan ge upp till 252 kronor mer i plånboken för alla som i dag tjänar mer än 35 525 kronor i månaden.

Tips inför årsskiftet

kan det vara ett bra läge att sälja av förlustfonder och förlustaktier som presterat dåligt. Använd gärna preliminärdeklarationen på Skatteverkets hemsida.

4. RUT och ROT-arbeten Skattereduktionen innebär att skatten minskar med halva arbetskostnaden inklusive moms upp till 50 000 kronor per person och år när man anlitar någon för husarbeten. Betala årets fakturor i god tid före årsskiftet om du vill utnyttja skattereduktionen i år. Du kan också få skattereduktion för fakturor som betalas i förskott under förutsättning att jobbet är klart före 31 januari nästa år. Om ROT-arbeten avser ett hus som ägs gemensamt och den ene betalar lite skatt kan ni fördela om så att den andre kan utnyttja hela skattereduktionen.

1. Årets smartaste skatteplanering 5. Avdrag för pensionssparande Om du skänker pengar till välgörande ändamål får du en skattereduktion på 25 procent under förutsättning att du ger minst 200 kronor per gång och totalt minst 2000 kronor under ett år. Det innebär att en gåva på 2 000 kronor bara kostar dig 1500 kronor. Och 2000 kronor räcker långt, till exempel till 45 000 vattenreningstabletter, 12 750 blyertspennor till barn som lär sig skriva eller något annat meningsfullt. På Skatteverkets hemsida finns mer information samt en lista på vilka organisationer som är godkända gåvomottagare.

Precis som tidigare år får du avdrag för privat pensionssparande som inbetalas före årsskiftet. För privatpersoner är maxbeloppet 12 000 kronor per år och för företagare 12 000 kronor + 35 % av lönen upp till 10 prisbasbelopp, det vill säga 445 000 kronor i år. Privat pensionssparande är mest lönsamt för dig som i år har en inkomst över 35 500 kronor i månaden och betalar statlig skatt. Eftersom pensionssparande beskattas som inkomst den dag det betalas ut kan vanligt fondsparande vara ett minst lika bra alternativ om du har en inkomst under 35 500 kronor i månaden.

2. Fördela utgiftsräntor 6. Deklarera bostadsförsäljning rätt år Har du utgiftsräntor som ska betalas i slutet av december – se till att betalningen kommer in före årsskiftet för att kunna utnyttja ränteavdraget. Räntor på lån dras av mot inkomster under inkomstslaget ”kapital”. Har du ett sammanlagt underskott av kapital på upp till 100 000 kronor får du en skattereduktion på 30 procent och på belopp däröver är skattereduktionen 21 procent. Är ni två eller flera låntagare kan det löna sig att omfördela ränteutgifterna i två fall: 1) om den ene har underskott av kapital på mer än 100 000 kronor 2) Om den ene betalar så lite skatt att han/hon inte kan utnyttja skattereduktionen Kontakta banken före årsskiftet om ni vill att ränteutgifterna fördelas om. Då slipper ni göra omfördelningen i nästa års deklaration.

Står du i begrepp att sälja din bostad kan det vara bra att veta att det är dagen då köpekontraktet undertecknas, inte tillträdesdatumet, som avgör vilket år bostadsaffären ska deklareras.

7. Skicka in ansökan om skattejämkning om du vill skattejämka nästa år.

Har du stora ränteutgifter eller resor till och från arbetet kan arbetsgivaren dra mindre skatt varje månad. På Skatteverkets hemsida under rubriken ”jämkning” finns mer information och hjälptabeller.

Tänk bara på att inte jämka så hårt att du får oväntad restskatt.

3. Kvitta vinster mot förluster Har du underskott av kapital i år, till exempel stora utgiftsräntor på bolånet? I år har många aktiefonder och aktier haft en god värdeutveckling. Funderar du på att avyttra delar av innehavet och dessutom har underskott av kapital kan det i år vara extra smart att sälja före årsskiftet för att kunna kvitta bort vinster på värdepapper. Har du däremot enbart vinst av kapital

Bodil Hallin, Familjeekonom Ikano Bank www.ikanobank.se

Dec l Magazinet l 21

Vad hände med tillväxtmarknaderna?

För första gången sedan år 2000 ser 2013 ut att bli ett år då världsindex, som i huvudsak består av mogna marknader, kommer ligga på plus, samtidigt som tillväxtmarknader ligger på minus. Samtliga år sedan år 2000 då världsindex legat på plus så har tillväxtmarknader legat ännu bättre.

I skrivande stund så har världsindex gått nästan 22% bättre än tillväxtmarknadsindex sedan årsskiftet. Detta har också lett till rekordstora värderingsskillnader. Det klassiska måttet, P/E, aktiepris per vinstkrona, har nästan aldrig skiljt sig så mycket mellan världsindex och tillväxtmarknader. P/E talet på världsindex är på 18,3x, den högsta nivån på 3 år. Samtidigt är P/E på tillväxtmarknader 11,8x. Det är en historisk sett väldigt hög värderingsskillnad. Även andra värderingsmått följer samma mönster.

Det finns flera implikationer av denna diskrepans. En slutsats man kan dra är att aktier i mogna marknader börjar bli dyra. Vi kan se det på Stockholmsbörsen där aktier stigit trots frånvaron av bättre vinster. Under de senaste 28 månaderna så har företagen i OMX 30 på

24 l Magazinet l Dec

aggregerad nivå justerat ned sina vinstförväntningar.

Vinstestimaten sedan juli 2011 har justerats ned med 28%, under samma period har börsen stigit med 15%.

Nettoeffekten av detta är att börsen betalar allt mer per vinstkrona. Det så kallade PE-talet som anger till hur många årsvinster ett bolag är värderat, är nu 16,7.

Det är hela 15% över snittet för de senaste 10 åren.

Under de senaste 3 åren har bolagen knappt haft några vinstförbättringar utan nästan hela börsuppgången sedan botten av 2011 förklaras med allt högre värderingar. Detta skiljer sig från andra börsuppgångar då vi normalt brukar se att aktiekurserna ökar i takt med att vinsterna ökar. Om vi inte börjar se en förbättring av vinsterna för företagen befinner vi oss på farligt höga värderingar för börsen.

Denna utveckling förklaras till stor del av de extremt låga ränteläge som råder just nu vilket gör de flesta investeringar förutom aktier oattraktiva.

Statslåneräntor är extremt låga och ger i många fall mindre än ett bankkonto. Den 5-åriga statslåneräntan för Sverige är just nu 1,7%. Även om man väljer att placera i företagsobligationer är avkastningen inte så imponerade i ett historiskt perspektiv. En investerare i Europa erhåller i genomsnitt 3,5% extra ränta för att investera i företagsobligationer på 5 år. Det ger totalt 5,2% om året för en svensk investerare.

Stockholmsbörsen som de senaste 5 åren gett 19% om året fortsätter i denna miljö att suga åt sig investerare.

Men vid allt högre värderingar riskerar det att bli en besvikelse att förlita sig på de senaste årens avkastning för att förutspå framtiden.

Implikationerna för tillväxtmarknader är svårtolkade.

De låga värderingarna vi ser idag är antingen ett enormt bra köpläge, eller ett tecken på att något inte står rätt till. Det vi har sett är att tillväxten minskat. Under 2010 och 2011 såg vi tillväxttal över 9% för Kina, idag har man legat under 8% flera kvartal i rad. Situationen är liknande för många andra länder. Exempelvis Brasilien har tidigare åtnjutit en tillväxtakt på mellan 4-6% men ligger idag runt 2%.

Detta reflekteras dock till stor del redan i kurserna.

Brasilianska Bovespa har sjunkit 48% sedan toppen i mars 2012. Om världsekonomin forsätter att tuffa på ser tillväxtmarknader mer attraktiva ut än mogna marknader givet den stora värderingsskillnaden.

Det som oroar oss är den återvändsgränd som världsekonomin hamnat i där förbättrade ekonomiska utsikter leder till en förväntning på minskade stimulanser från centralbankerna, vilket i sin tur leder till börsnedgång. Världen har blivit beroende av låga räntor och stimulanser. Det är en svår sitaution att ta sig ur. Parallellt med detta har vi fortsatta problem med arbetslöshet i Europa där bland annat Spanien har fortsatt rekordhög arbetslöshet på 26,6%. Vi riskerar att hamna i en situation där vissa länder riskerar en kollaps utan stimulanser samtidigt som andra länder riskerar en överhettning i tillgångspriser tack vare alla stimulanser. Och det var där finanskrisen 2007 började.

Inför 2014 är vi försiktiga när det gäller att ta ränterisk. Vi håller oss till fonder med låg duration, vi håller oss till aktier som traditionellt är mindre konjunkturskänsliga och vi föredrar tillväxtmarknader framför mogna marknader.

Daniel Somos, Förvaltare och Sparstrateg Exceed

Dec l Magazinet l 25

Behandla dina anställda olika.

Ge dem en individuell pensionslösning.

Alla förstår värdet av en bra tjänstepension, men för många är det där med pensionsförsäkringar ändå en snårig djungel. Att erbjuda dina medarbetare individuell pensionsrådgivning gör att det blir enklare för dem att orientera sig och planera för en trygg och skön framtid.

Allt du behöver göra är att fråga din rådgivare på Exceed om SEB:s tjänstepensioner – vi har en lösning som täcker alla behov.

Trevlig framtid!

3 tips för en bättre pension Jobba längre eller spara mera? Många ställer sig frågan vad man ska göra för att få pensionen att räcka till.

För att det svenska pensionssystemet ska hamna i absoluta världstoppen behövs flera förbättringar, ansåg nyligen konsultföretaget Mercer i sin årliga, globala ranking av pensionssystem. Bland annat behövs det egna pensionssparandet uppmuntras mer och pensionsåldern höjas. Det är något som SEB:s välfärdsekonom Jens Magnusson håller med om.

– En kombination av eget sparande, tjänstepension och längre arbetsliv ökar möjligheterna att leva det

liv du vill som pensionär, säger han. För att förbättra dina pensionsvillkor krävs dock först att du skaffar dig grundläggande kunskaper om din egen situation, menar Jens Magnusson.

– Öppna det orange kuvertet eller logga in på minpension.se och se hur det ser ut för just dig. Det gör det lättare att agera. En annan viktig del är att förbereda sig i tid, då det allmänna pensionssystemet kommer att ge betydligt lägre pensioner framöver.

Dec l Magazinet l 27

– Att förlänga arbetslivet med ett eller ett par år gör stor skillnad för den totala pensionen livet ut. Det beror på att du både hinner göra fler pensionsinbetalningar och att den totala pensionen ska fördelas över en kortare tid, vilket ger högre månadsutbetalningar.

Men, påpekar Jens Magnusson, det är inte klokt att lägga alla ägg i samma korg eftersom man aldrig kan vara säker på hur länge man orkar, får eller kan arbeta.

Hur mycket ska jag spara?

– Det är väldigt individuellt och beror förstås både på hur långt du har kvar till pensionen och hur mycket du hittills har sparat. I SEB:s välfärdsbarometer uppger de flesta svenskarna att man behöver runt 80 procent av slutlönen i pension och för att nå de nivåerna behöver du spara mellan 3 och 5 procent av din bruttolön under hela arbetslivet. Det motsvarar mellan 600 och 1 000 kronor i månaden om du tjänar runt 20 000 kronor. Har du högre lön eller börjar spara senare behöver förstås månadssparandet vara större.

Jens Magnusson, Välfärdsekonom SEB www.seb.se

3 tips ifrån Jens Magnusson – så får du en bättre pension Sprid riskerna och lägg inte alla ägg i samma korg, det vill säga ställ in dig på ett långt arbetsliv men ta höjd för att det kanske inte blir möjligt i form av ett eget pensionssparande.

Tjänstepension? Om inte är det viktigt att du kompenserar för det med ett större eget sparande. Är du osäker på hur du kan påverka din pension – eller vilka lösningar som passar just dig bäst? Kontakta din försäkringsförmedlare för att gå igenom din situation.

28 l Magazinet l Dec

Månadens erbjudande från Club Exceed Om Club Exceed Genom att regelbundet sätta av tid till att besöka din rådgivare så får du den ekonomiska hjälp du behöver - samtidigt som du får tid över till annat. Tid att resa, tid att motionera, tid att umgås. Oavsett hur du väljer att spendera din extra tid så vill vi kunna erbjuda dig spännande och intressanta alternativ. Via Club Exceed kan du som är medlem därför ta del av kvalitativa produkter och tjänster från en rad välrenommerade varumärken – allt till ett mycket förmånligt pris.

Det kan handla om design, funktionalitet eller ren förströelse. Läs mer om Club Exceed >>

Månadens erbjudande – Rund gjutjärnsgryta 24cm, Le Creuset Gjutjärnsgrytorna från Le Creuset, vilka gör sig väldigt bra i det minimalistiska och moderna köket.

Likt övriga grytor från Le Creuset är de brända vid temperaturer på 840°C, vilket gör deras släta emalj både hållbar och hygienisk. Dessutom tål de både ugn, grill, frys och diskmaskin och passar såväl vanliga spisar som induktionsspisar.

Läs mer om månadens erbjudande >>

Månadens erbjudande sponsras av Erik Penser Bankaktiebolag Erik Penser Bankaktiebolag är en privatägd och oberoende bank som erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare. Vi fokuserar på att skapa värde till våra kunder. Tjänsterna omfattar privatbankstjänster, rådgivande kapitalförvaltning, diskretionär kapitalförvaltning, pensioner, försäkringar, skatter, juridik, strukturerade produkter, corporate finance, institutionellt mäkleri samt analys. www.penser.se

Dec l Magazinet l 29

Generella problem och utmaningar Vår VD Martin Warne berättade inledningsvis att vi just nu samlar in synpunkter från våra kunder. Även för mig är resultaten från den pågående kundundersökningen av yttersta vikt. Men redan innan dess vill jag passa på att vända på steken och kort berätta om hur vi upplever våra kunder eller snarare vilka generella kundtyper och utmaningar vi stöter på när det kommer till sparande, placeringar och förvaltning. Våra rådgivare har genom åren genomfört mer än 100 000 kundbesök och om vi sammanställer, grupperar och analyserar dessa så hamnar vi i ett antal återkommande problemställningar. Jag kommer nedan att belysa dessa genom att beskriva en fiktiv familj och deras utmaningar.

1. Riskabla Robert Riskabla Robert är 64 år och gift med Irma 61 år. De bor i en (belånad) nybyggd villa utanför Västerås.

Tillsammans har de sonen, Hektiska Harald.

Robert har ett sparande bestående av två fonder – en Sverigefond och en Allemansfond – värde 420 000 kr.

Han har också en aktieportfölj bestående av sju små svenska It-bolag. Utvecklingen i portföljen har varit allt annat än lyckad. Den anskaffades i början av 2002 till ett värde av drygt 1 miljon kronor (via ett arv) men är idag endast värd 275 000 kr. Trots att det gått dåligt så är aktierna något av Robert skötebarn – han för bok över utvecklingen och läser på om de olika bolagen.

Robert har även en tjänstepension med ett värde om 650 000 kr. Pensionen är och har genom alla tider varit placerad i en svensk indexfond. ”Billigt och bra” – säger Robert.

30 l Magazinet l Dec

Robert är mer intresserad av teknik än ekonomi och därför har han valt en, i hans ögon, enkel lösning med exponering mot Sverige. Han upplever inte att han är en risktagare utan vill egentligen bara hitta en enkel och fungerande lösning.

-Det går ju bra för Sverige och är det någonting jag har lite inblick i så är det ju den svenska marknaden – trist bara med aktierna, resonerar Robert.

Det är givetvis upp till var och en att avgöra vilka risker du är beredd att ta när det kommer till sparande, placeringar och förvaltning. Det vi däremot försöker att belysa och undvika är ett omedvetet risktagande. Att endast vara exponerad mot den svenska marknaden kan vara ett exempel på ett sådant risktagande. Vi upplever att allt för många av de som kommer till oss sitter med en allt för stor exponering mot Sverige.

Visst, Sverige kan kännas tryggt och stabilt men du får inte glömma bort att Sverige står för en väldigt

”jag brukar inte tänka på fonderna – de känns ändå inte som de är mina. Av årsbeskeden har jag visserligen noterat att de snarare minskar i värde än ökar. Men jag har ärvt fonderna efter min hårt arbetande far och mitt hjärta säger mig att jag inte för mitt liv kan sälja dem.

Dessutom har jag hört att det blir en ryslig massa skatt om jag, trots allt, väljer att sälja – och det har vi inte råd med”.

liten del av världsekonomin (ca 2%) - det gör Sverige till en väldigt smal placering. Att vara fullt ut eller kraftigt exponerade i en så smal placering innebär per automatik att du utsätter dig för en hög risk – något vi inte minst fick erfara 2002.

Det finns givetvis fler exempel på omedvetna risker.

Rent generellt tycker jag att många allt för ofta har för få tillgångar i sin portfölj. Historiskt pratades det om att justera risken genom att ha rätt mix av aktier och räntor. Idag finns ett brett spektra av tillgångsslag och placeringar att tillgå. Kombinerar du dessa på rätt sätt kan du faktiskt minska risken utan att för den skull minska möjligheten till avkastning - dessutom får du betydligt mycket bättre kontroll på risken.

2. Irrationella Irma Irrationella Irma är gift med Riskabla Robert. Hon arbetar som sjuksyster på Västerås Lasarett. Irmas motto är att ”lyssna på sitt hjärta och inte gå emot sin magkänsla”. När det kommer till ekonomiska frågeställningar så är hon måttligt intresserad. Precis som Robert så har Irma en tjänstepension dock en mindre sådan då hon inte arbetat full tid under lika lång tid. Hon känner dock inte till det exakta pensionsvärdet och hon har ingen aning om hur den är placerad.

Istället för privat pensionssparande valde Irma att köpa Teliaaktier. ”Aktierna har tyvärr gått dåligt sedan dag ett och Telia tror jag inte ett dugg på längre men att sälja dem med förlust - det kommer inte på fråga” säger Irma bestämt. I nästa andetag erkänner hon utan omsvep att hon ser fram emot pensioneringen med blandade känslor – hon känner sig lite sliten och skulle gärna gå i pension så snart som möjligt – men har hon råd?

Vid närmare genomlysning visar det sig att Irma även äger ett antal fonder till ett värde om hela 2,7 mkr. Att dessa inte dykt upp tidigare i diskussionen beror på att

I många sammanhag är det säkerligen en lyckad strategi att lyssna på sitt hjärta och gå på magkänslan men när det kommer till placeringar, sparande och förvalting så är åtminstone jag övertygad om att ett mer rationellt och akademiskt förhållningssätt är att föredra. Att behålla sina Teliaaktier bara för att de fortfarande inte ligger på plus eller att vägra sälja fonder enbart av känslomässiga eller skattetekniska skäl är två typiska exempel på irrationella beslut. Att ”gifta sig med sina placeringar” är dessvärre vanligare än de flesta tror. Tyvärr saknas dessutom många gånger ett förutbestämt mål eller en strategi för ditt sparande eller dina placeringar – det finns helt enkelt ingen förutbestämd plan eller tanke kring hur du ska agera vid olika scenarier.

3. Familjen Detalj - missar att ta hänsyn till helheten Även om familjen ovan tar omedvetna risker och inte alltid beter sig rationellt så kan de tyckas ha en hyfsad koll över sina besparingar och placeringar. Problemet är att de inte ser till helheten. Robert har full kontroll på sin aktieportfölj samtidigt som han inte sett över sin tjänstepension på mer än 15 år - detta trots att pensionskapitalet vida överstiger aktieportföljens värde.

Irmas fonder har en inbyggd skatteskuld samtidigt som Roberts aktier har ett inbyggt förlustavdrag. Flyttar man tillgångar mellan makarna (fullt möjligt) och sedan avyttrar dem så har man möjlighet till kvittning.

Irma är orolig för ekonomin den dag hon väljer att gå i pension, detta trots att de har en rad tillgångar däribland ett relativt lågt belånat hus.

Det räcker inte att ha bra kontroll över vissa utvalda delar av sin ekonomi – du måste se till helheten.

Målbilder ska utformas, produkter och tjänster ska väljas ut, risker ska gås igenom, strategier ska fastslås, skattesituationen ska optimeras, förmånstagare ska utses, handlingsplaner ska tas fram och så vidare och så vidare. Precis som en läkare måste genomföra en grundlig undersökning innan en diagnos ställs eller en rekommendation ges så måste kundens ekonomiska nuläge genomgå en rejäl genomlysning innan råd kan lämnas. Det är först efter en total genomlysning som vi kan avgöra huruvida det finns förbättringspotential eller inte. I nästan alla rådgivningsmöten (hälsoundersökningar) hittar vi områden som bör ses över och i de allra flesta fallen finns förbättringar att göra – små som stora.

Dec l Magazinet l 31

4. Hektiska Familjen - vill förändra men saknar tid, ork eller intresse Hektiska Harald är 43 år och gift med Hektiska Harriet tillsammans har de fyra barn. Harald är handläggare på Naturvårdsverket och Harriet är gymnasielärare. Även om de båda har relativt bra inkomster och bor ganska billigt (radhus) så har småbarnsåren ändå varit tuffa rent ekonomiskt - speciellt då de valt att vara lediga så mycket som möjligt medans barnen är små. Men nu ser det plötsligt betydligt mycket ljusare ut - minstingen har precis skolats in på dagis och Harriet ska återgå fullt ut till sitt arbete. I samband med detta vill Harald och Harriet göra något som de funderat över länge - de vill lägga upp en långsiktig privatekonomisk plan för familjen.

Problemet är bara att Harald och Harriet har så mycket annat som går före ekonomi och besparingar. De är engagerade i miljöfrågor, de gillar att vara i naturen, de ska hinna träna och nu börjar barnen med egna aktiviteter. Så frågan är - vart ska de börja och när ska de få tiden och orken att räcka till den ekonomiska planeringen?

För hur vi än vrider och vänder på det och hur vi än väljer att prioritera så handlar många av livets frågor trots allt om ekonomi. Hur stor blir min pension? Hur sparar jag bäst till barnen? Var kan jag få lägsta räntan på mina lån? Vilka fonder ska jag välja? Hur mycket skatt måste jag betala? Håller de placeringar jag redan har måttet? Vad har jag för framtida mål och drömmar?

och är redo att genomföra förändringar så upplever jag att det för många av oss varken finns tillräckligt med intresse eller tid. Det tar åtskilliga timmar att själv skaffa sig all den nödvändiga informationen som krävs för att kunna göra en rejäl genomlysning. Sedan får du räkna med att det tar minst lika lång tid att hitta lämpliga lösningar. Tiden räcker sällan till för allt detta, alternativt väljer vi att prioritera annorlunda – det är den bistra verkligheten - tyvärr. Det är inte för inte som många av oss går runt och har dåligt samvete.

5. Saknar kontinuerlig översyn – saknar uppföljning I de ovan beskrivna fallen räcker det heller inte med att göra en punktinsats. Det gäller att se till att du även löpande har överblick och kontroll över situationen. Det är nämligen så att vi lever i en föränderlig värld där såväl personliga som placeringsmässiga förutsättningar kan komma att ändras. När är det dags att byta placering? Vilka nya lagar har trätt i kraft? Har du bytt arbetsgivare? Har familjesituationen förändrats?

Ekonomisk rådgivning är en färskvara vilket gör att tidigare gjorda val riskerar bli inaktuella. Hur goda råd du än fått så riskerar de helt enkelt att bli inaktuella.

Lika självklart som det är att gå till tandläkaren eller besiktiga bilen en gång per år, lika självklart bör det också vara att gå igenom din ekonomiska situation varje år. Det finns en anledning till att vi vill träffa våra kunder minst en gång per år.

Så vad är lösningen?

För att besvara frågor som dessa krävs eftertanke, tid och intresse. Men även om du vill ta tag i problemen

Självklart är jag part i målet men mitt bästa råd för att få bukt på ovanstående problem är att investera ett par timmar av din tid till att få en rejäl genomlysning.

Varför krångla till det - låt någon av våra duktiga rådgivare gå igenom din ekonomiska situation för att därefter se om det finns några förbättringar att göra.

Om så är fallet kommer vi med förslag på lösningar och är vi överens så hjälper vi dig gärna att genomföra dessa. I samband med att en förändring sker sätter vi upp en handlingsplan som klargör hur vidare kontakt och uppföljning ska ske.

Skulle det vara så att vi inte hittar några förbättringsmöjligheter så har du i vart fall fått ett kvitto på att allt ser bra ut – jag kan garantera att det har varit väl investerad tid.

Fredrik Nyberg, Rådgivningschef Exceed

32 l Magazinet l Dec

NymansUr_GranTurismo1-2014_1113.indd 1

11.11.13 12:24

Mer än bara rådgivning Genom att regelbundet sätta av tid till att besöka din rådgivare så får du den ekonomiska hjälp du behöver - samtidigt som du får tid över till annat. Tid att resa, tid att motionera, tid att umgås. Oavsett hur du väljer att spendera din extra tid så vill vi kunna erbjuda dig spännande och intressanta alternativ. För dig som är förmånskund så vill vi dessutom kunna erbjuda det lilla extra.

Via Club Exceed kan du som är medlem ta del av kvalitativa produkter och tjänster från en rad välrenommerade varumärken – allt till ett mycket förmånligt pris. Det kan handla om design, funktionalitet eller ren förströelse. Men vi vill mer än så - samtidigt som du tar del av utbudet så bidrar du också till en bättre värld – Exceed skänker nämligen 0,1 procent av värdet på alla inköp till Hungerprojektet.

Allt du behöver göra för att bli medlem är att skaffa något av våra betalkort. Som medlem erhåller du sedan löpande erbjudanden via mail samt via hemsidan som uppdateras månadsvis.

Som förmånskund får du tillgång till en stor mängd kvalitativ finansiell information. I centrum för informationsflödet står givetvis din finansiella rådgivare.

34 l Magazinet l Dec

Det är rådgivaren som håller dig uppdaterad och ser till att dina lösningar löpande speglar just dina behov och önskemål. Till dig som vill fördjupa dig erbjuds ytterligare finansiell information. Via vår analys- och förvaltningsavdelning får du tillgång till investerarbrev, externa analyser och marknadsuppdateringar.

För dig som söker kompetens inom närliggande områden kan vi dessutom erbjuda ett utvärderat och unikt nätverk av externa konsulter. Det kan röra sig om advokater, jurister, revisorer, skatteexperter eller fastighetsmäklare.

Tänk vad skönt det skulle var om du kunde samla alla dina tillgångar på ett och samma ställe. Som förmånskund får du tillgång till vår kostnadsfria samlingsdepå. Här kan du överblicka tjänstepensioner, aktier, fonder och försäkringar. Du får kontroll över dina placeringar på ett enkelt och smidigt sätt.

Dessutom - Exceed investerar i Hungerprojektet för att stödja deras arbete med att avskaffa hunger och fattigdom. För varje köp du gör med något av våra betalkort så går 0,1 % av köpesumman oavkortat till Hungerprojektet.

Exceed betalkort, Exceed erbjuder dig kvalitativ finansiell rådgivning - men vi vill kunna bidra med mer än så. Vi har därför valt att ta fram egna betalkort Exceed Selected och Exceed Priority. Genom att skaffa ett av korten uppnår du bland annat följande generella fördelar: •

Tillgänglighet via VISA

•

Bättre kontroll via månadsfakturor

•

Ökad flexibilitet via räntefri kredit

•

Minskade kostnader & ökad trygghet

•

Kontinuerliga erbjudanden

•

Möjligheter att koppla på rabatterade kringtjänster

•

Tillträde till Club Exceed med kvalitativa produkter & tjänster

Ytterligare information och ansökningshandlingar finns att hämta på hemsidan: www.exceed.se Förmånskund på Exceed, vi vill att du som förmånskund får ta del av det lilla extra. Kompetent rådgivning med tillgång till all den information du kan önska är en självklarhet. Men vi vill att du får mer mycket mer. Vi vill göra din vardag lite mer komfortabel - lite enklare. Vi vill också erbjuda lite flärd - lite krydda lite nöje. Via vårt förmånskoncept får du därför tillgång till tidningsprenumerationer, kostnadsfria betalkort,

Dec l Magazinet l 35

Priority pass och inte minst tillträde till club Exceed.

Vi vill helt enkelt tillhandahålla ett förmånskoncept som erbjuder dig kompetens, komfort. Och lite nöje.

Frihet att handla vad du vill, när du vill - oavsett var du befinner dig i världen. Resor, restauranger, hyrbilar eller teaterbesök till förmånliga villkor. Allt detta blir möjligt genom våra egna betalkort, Exceed Selected och Exceed Priority. Samtidigt som du nyttjar ditt betalkort bidrar du även till en bättre värld – 0,1% av den samlade köpsumman går nämligen oavkortat till Hungerprojektet.

När både ekonomi och vardag är under kontroll så kan du luta dig tillbaka och njuta. Kanske tar du fram det senaste numret av Exceed Magazinet. Kanske väljer du att gå på ett av våra intressanta och trevliga event.

36 l Magazinet l Dec

Hur blir du förmånskund? Alla kunder som har placerat mer än 1 000 000 kr via Exceed omfattas i någon mån av förmånskonceptet - club Exceed. För att veta hur just du omfattas ber vi dig kontakta din rådgivare.

Mikael Wasiljeff, Marknadsansvarig Exceed

Våra kontor

Västerås

Uppsala Stockholm

Norrköping Göteborg

Helsingborg Malmö

Lund

38 l Magazinet l Dec

Stockholm

Göteborg

Kungsgatan 55

Vasagatan 43A

111 22 Stockholm

411 37 Göteborg

Tel: 0200-388 883

Tel: 0200-388 883

Malmö

Uppsala

Gustav adolfs Torg 43

Östra Ågatan 31

211 39 Malmö

753 22 Uppsala

Tel: 0200-388 883

Tel: 0200-388 883

Västerås

Helsingborg

Stora Gatan 42

Kungsgatan 4

722 12 Västerås

252 21 Helsingborg

Tel: 0200-388 883

Tel: 0200-388 883

Norrköping

Lund

Korsgatan 2

Grönegatan 4A

602 33 Norrköping

222 24 Lund

Tel: 0200-388 883

Tel: 0200-388 883

Sydligt fågelkvitter eller kyligt Twitter?

Vintern smyger sig på och vi närmar oss jul. Kanske borde man gjort som flyttfåglarna – begett sig söderut. Att sitta och kvittra någonstans kring Medelhavet känns just nu mycket tilltalande. Som om detta inte vore nog har jag, allt sedan i somras, lovat mig själv (och framför allt min chef) att starta upp ytterligare ett twitterkonto.

Sedan lång tid tillbaka har vår förvaltare och sparstrateg Daniel Somos twittrat under temat ”omvärldsanalys & förvaltning”. På ett enkelt, pedagogiskt och framför allt mycket uppskattat sätt beskriver Daniel vad som händer i vår finansiella omvärld.

Tanken med vårt nya konto, mitt konto, är att twittra om ekonomisk rådgivning ur ett mer allmänt perspektiv – att sprida information, belysa problem, ta debatt, dela med mig av mina tankar samt ge konkreta tips.

Det lät enkelt tyckte jag - problemet var bara det att jag vid införande av mitt första inlägg drabbades av akut skrivkramp och prestationsångest – något som ledde till att jag gång på gång sköt på debuten. Det hela drog ut på tiden och till slut bar det sig inte bättre än att jag (och framför allt min chef) tvingade mig att ”kasta mig ut”.

Sagt och gjort – det första inlägget såg dagens ljus den 12:e november. Och därefter har det faktiskt flutit på riktigt bra. Så istället för att sitta och kvittra på sydliga bredgrader så sitter jag nu här uppe i kylan och twittrar. Är ni nyfikna och vill följa våra inlägg så går ni enklast in på Twitter där ni söker på: @Exceed_Somos @ExceedSverige

Simone Scalenghe, Kommunikationschef Exceed

Dec l Magazinet l 39