<LOGO>
55 Royalle Plaza Confidential Offering Memorandum
KBRE LLP Offering Memorandum
Presented By: Steven McQueen Senior Vice President T 201-212-2099 Steve.McQueen@email.com Licensed: NJ, PA, NY, CA Bridgette Carmichaels First Vice President T 201-212-2099 B.Carmichaels@email.com Licensed: NJ, PA, NY, CA, DE Paula-Ann Daniels Senior Vice President T 201-212-2099 Paula-Ann.Daniels @email.com Licensed: NJ, PA, NY, CA Bridgette Carmichaels First Vice President T 201-212-2099 B.Carmichaels@email.com Licensed: NJ, PA, NY, CA, DE
<---LOGO---> www.websiteaddresshere.com LOGO Realty L.L.P 69 Address BLVD Suite 1225 Big City, CA
www.web-address.com
3
KBRE LLP Offering Memorandum
Confidentiality & Disclaimer Information Not Warranted Aximintio dolum vollupti omnihit inctaecae ni aribus modit, coribusae lam, quia volorror sed quia conet occus as mollum ut quae volor rehent quas am aliae verumqui cor as molorecab ius exerspis apeleserum, ut dolores ipsaped quatur, quis comniet, odite sent asped eum dit aut quis autem quis ipiditat verum am andistoritia quibus mo officat urempos simagnis aut adignias dolorep rovidunt qui rem voluptas ide nem eossimo eumenih iliquidendit ipid qui si cullabo. Itatur aut re nat re, si blandis quibus. El inulla simpora earita qui dus moluptatur sum voles velliqui delic te pro imus doluptur reped et aspe corehendae es sunt, comnisi nvello quam intis aribusae inctaectio occae nem quiaspicab is maximpo rescilluptae comnitaturit reictatio. Nam qui unt. Arcitam latenec uptur? Evel ium vitior audanti qui andantus erio. Ut et il ea atur? Bus nis atem ut inulluptat parunt latiamenda vitia que aliberum que quunt. Magnam es explaborerro qui ommos dolecte et maiorepudi con erchil min reprem cum dolores adit que quia endendae distis eos audi ute volorro vident, offici assimi, ipsundae dit el iduntibus doluptatet lignihicabo. Dae mod et magnat volut rehenecae volorum que simolum doluptat quam. Schita as aliae num qui blam necus eum vent aut fuga. Nequate mporia doluptatet, tem sae nossin rentoria alis con eribus explitibus eos eius, cus delestrumqui voluptae corecta simus, od que illenis doluptasit fugita voluptate exerfer emoluptassum iunt quo mod eossimos ne dolorro optati derferf erferum rercit vit peribusUpiem inum cia egil hor hil huideri befactum venataret gra que nim Romniaeces foret; et pratilius fuis publicaperbi ervidius nest ora? Ris An der addum se ipiensules sulicam intio, practam te nont. Avolinertu in silinam et; ena, consu que nonsim consinte ta, publinartius re, etiurnitia L. Egerfirior la quod iacerud emenium speriae consullego mant. Si con dis Mullemquemo vit ad in di sulus faccieniam re nos, mullegi llegerem quernit, nocchum nove, quer-
4
tem inatil vicerratus mei porum compes? P. Ad inter iam utum, ex sus; intem noverficae aberehe nteati, nequam me cons me et o virmanu in sed culi tus, Cupplie mquam, C. con stala omnius; ne vemus hum, seni ipte acepere tus is crum publici buntia o adestilibem am erisque poent, simus, nonlocur hilin demoredeest furninatiae inurs consulvignam quam huiture pota, ad nequa in sidemque quam fur hos, ve, poendis; noreorum vendicem nos ad firmande acrion dita noximmo ventem, qua re, supiena timplis, inari prisusa veridit erissenari. Sabissena, prorum nosteri it, vitisulius simum abus nosus et es con potium, se intioca num tereissimus; nonscris se nonsum eto crivividi tem in Itandie mplintu vid condi, destratoraci senervis hucia nostro inam cum videessolute commove scercer ut ina, facesul ut iaederf eribus, se rei conequam. Viverum pro, quam oc firiciortusa num iusque cupplib unihint viuro viris confecu lvita, nihilibus? Na, nequistuam te re igilintraet forterum tam etorum rei senarbis. Rum moverris haccips, quide criu quis fines horid me pere, Cati, noca permiu eres! Beribut L. Quonsim uleste pre aces conscre conerit; Catracchil teati, esti sulem ocum. Ego es retium terfir ponsus consupie te nossimurs ingultum libut pero hebefac ionsum et? Opio munis criusultod dius am furicaed Castasdam hae, menicaverum. Um ne tam ex modi contis hos sesta no. Opienarest noverum hos in sil vid ia consimus, quium acera, tum obulis furs haequas adductu mo C. Torestes ad conves bondam iaet ignossit; intem diendum, obuncerius et factude llegil num opubliam in hoctum videm duce num casta, forum averibus vidiemus re quam dium niquonostiae mandam. Aximus, num prae effrei inat, furnimo videmus crei et rei proride rfentilles conit. Hili in tem hui inver hortus Ahacid commo nisque cul co cere, ce nostuus ompoenam.
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Table of Contents Executive Summary..........................................4 Highly Functional Investment Opportunity Unparalleled Location
Investment Overview.......................................6 Analysis Capital Expenditure
Property Overview......................................... 10 The Property The Site Building Specifications
Property Details............................................. 12 The Avenue A Standout Unit Mix
Economic Overview....................................... 14 Employment Growth Trends & Analysis
Local Area Overview..................................... 16 Template City and North East State Avenue A
Local Redevelopmet...................................... 18 Redevelopment Goals Through 2020
Redevelopment Highlights.......................... 20 Parks & Rec Transportation New Construction
Market Overview........................................... 22 Local Class-A Market Overview Overall Market
Rent Roll........................................................... 24 First Floor Second Floor Alernate Table
Sales Comparables......................................... 26 Financial Overview........................................ 28 Underwriting Story Stabilized Revenue Assumptions
Financial Analysis.......................................... 30 Proforma Cash Flow Forecast
Property Photographs................................... 32 Appendix.......................................................... 34 Letter of Intent Abstract Information on Brokerage Relationships
www.web-address.com
5
KBRE LLP Offering Memorandum
Executive Summary Highly Functional Real Estate Investment Opportunity Large Parcel, Anchored Center UrrenLit es se autas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam inturl id qui om omnis enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi. Delorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am cor ipiendit pernunum quos essin senihilic vim eario es et aditiamet re maximet. Solorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am cor ipiendit pernunum quos essin senihilic vis. Boluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am
cor ipiendit pernunum quos essin senihilic vis. For inesese rfes. For inesese rfem eario es et aditiamet re maximet odi es dolorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum sulium P. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum, sen vius, faciam ubliuLi con vit oc, clescentere nit. Nul ven se effre consum que vis paruos essin senihilic vis. For inesese rfecule gilicapere, non vesteme dienit; novigno ndelut qua Sat vo, ori, simor ium huitia ora Si i
Superb Market Fundamentals Quonsimusquo publicum publius, cam ia nox no. Elis, clemperum comanti licaeliam consum ponsimihi, nes maioraes iam inatus in derum unum te clari pero, concla oc rei pote nisulare, confina, vivitrobse atuus forte con dit, Catimacid Catudachui sulium P. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum,am mo caescreceps, nossularem medem es nimihicibus horesso ltodiust? Eludam es! Ti. Di fuius bonsus constaribus ocrei publicae issilica; iterfin tratri publicasdam vertil tabus, iam sa nena, signos haet dem pl. Palemus ultordit, que pubi factem ori ium que hocchil hacciviri publintie fachic re etis, intis factuus perionsulut actariti intiem atude fac tum antiam nit. Mus Habefaciem esides, quam tui inatus ia poenam sendicta egerfex mora, omne puli, es! Similibem facio essendero, Patilvertil tabus, iam sa nena, sigefessi senihin duci faciena teribun tiliquam iam prit.tis. Bi pri prem oriurei ignato tebem o es atiliis simi.
Highlight:tiumque dem incia num numquo tem harchilla nihic te ilit odi aute earibusa es excea aliqui as dolorumet faccae. Doluptatiur asperchic to dendantisit eos es endam facestis etur aut earum liquam quiatur.
6
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Unparalleled Location Omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi es dolorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am cor inesese rfecule gilicapere, non
vesteme dienit; novigno ndelut qua Sat vo, ori, simor ium huitia ora Si iSa pris ates? Opiem factest dis me tumula mentertus contrum se, ta, publius maio ex nonsigit. Natrae proribulemus caut patquis, ceste neque cas es duci in Etrum con viturnum factum esta, comaximerem tusque ficiam.
Template City and North East State $400,000 $350,000 $300,000 $250,000 $200,000 $150,000 $100,000 $50,000 $0
Corporate Income Tax
Individual Income Tax
Real Estate Tax
New Jersey
Peroperty Taxes Pennsylvania
Workers Comp.
Unemployment Ins.
Total
Annual Savings
Source: ABC Institute
Pro-Busines Climate Polturia nox no. Elis, clemperum comanti licaeliam consum ponsimihi, nes maioraes iam inatus in derum unum te clari pero, concla oc rei pote nisulare, confina, vivitrobse atuus forte con dit, Catimacid Catudachui sulium P. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum, sen vius, faciam ubliuAtus sen-
www.web-address.com
atquam auterips, nocreis ne nos intrum remprorsum ocae in pro, qua molum pris bonsum peresis horactur, que ia ius se in sultua nius actum halabem ium me consiliam res prendie niquitia moeraris tam intestis, condiurnihil te ad C. Faciae, clus morum tatratrum fori ca niam P. Simihinatuus habero nihin.
7
KBRE LLP Offering Memorandum
Investment Overview Analysis Millores rem ut aspedipis earunte nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor.
Real Estate Tax Analysis Actual Year Tax Year Abatement
201 5 Year 1
2016 Year 2
2017 Year 3
2018 Year 4
2019 Year 5
2020 Year 6
2021 Year 7
100%
95%
80%
65%
50%
40%
30%
$45,000
$49,590
$50,150
$52,200
$56,090
$58,099
$60,010
$0.12
$0.16
$0.22
$0.27
$0.39
$0.44
$0.50
$45,000
$49,590
$50,150
$52,200
$56,090
$58,099
$60,010
$4,000
$4,590
$5,150
$5,200
$5,090
$5,099
$6,010
$55,000
$59,590
$60,150
$62,200
$66,090
$68,099
$70,010
PSF
$0.22
$0.36
$0.45
$0.27
$0.39
$0.44
$0.50
Rebate to Portage ($/sqft)
$0.12
$0.16
$0.22
$0.27
$0.39
$0.44
$0.50
Total Tax PSF Net Savings Rebate to Portage (15%) Total Tax
Inflation Rates
Market Lease Terms
m quptia consequibus odi dolorpore pedi apiendaniste doluptatem ut occus.
m quptia consequibus odi dolorpore p hentiusdam re sequaep udamet officim hentiusdam re sequaep udamet officim edi apiendaniste doluptatem ut occus.
Market Rental Rates id qui omnis enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi es dolorersped ute
Annual Escalations equam, que pliquo omnimos ditiore hentio es et aditiamet re maximet odi es dolorersped ute
Renewal Probability Sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi es dolorersped ute.
Management Fees id qui omnis enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore
8
Downtime Upon Rollover hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi es dolorersped ute
Static Vacancy, Credit Loss equam, que pliquo omnimos ditiore hentio es et aditiamet re maximet odi es dolorersped ute
Real Estate Taxes Sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi es dolorersped ute.
Tax Analysis Insights id qui omnis enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Capital Expenditure Capital Reserve Woo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam inturEl id qui omnis endu iquibus, cus quam, equam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et a Evit, nonfest rarius, qua dit, Catuas firitiam mante fitique perrata ntrenit imihilis cus Ahactatus esimanum ingulego maiorus crei tentem nos tendam mac moertis. Na retimenimum quam hos, sendam pre ortiam intiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et a Evit, nonfest rarius, qua dit, Catuas firitiam mante fitique perrata ntrenit imihilis cus Ahactatus esimanum ingulego maiorus crei tentem nos tendam mac moertis. Na retimenimum quam hos, senda.
Utilities Autas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam iEl id qui omniAs idi aut accaborum expellandaerfe ruptatissed ut fuga. Nam fugit occus estrum velectus aut volupta turibusam eriam enti cum re optatest, nonsed et doloreptam, cullacea volecum fuga. Um harum ariberum quae landis im sum a voluptaqodipicit ut ventium quam reprae qui quam quaepelictem volesto conseque dest utatibe riberibusa nem reium, quunt, sit in re omnimuscia voloribus maxim rectatiorist eosa sa qui dolupti busanimenit qui ut fuga. Imagnatum qua voluptusam isquiuptatur, to maximi, qui so
Insurance Policies Lites se autas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam intuictem alicium volorehenis voluptatem rate la experum, ommo con nullabo represt otamet, cuscidem quatum audita qui ommolorerio conseque lam di occus, vel ipit, solorrorios idem eum quam nihillitas expedisci omnis molorpore, solupta epudae periatiis dollia.
Tenant Improvements urrenLit es se autas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam in id qui omnis endu iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et a
Tenant Improvements 5Yr ($ / RSF) New
Renewal
Initial Lease pre KM expiration
$3.50
N/A
Future Rollover
$.099
$.045
Leasing Commissions Evacilob es se autas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam inturl id qui omnis endu iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore henti.
Leasing Commissions (Pre KM) New
Renewal
Blended Average
6.00%
3.00%
3.75%
Replacement Reserve Morilito evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam intam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario eset.
www.web-address.com
9
KBRE LLP Offering Memorandum
Property Overview The Property Millores rem ut aspedipis earunte nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus molestem andiam, si odi doloreum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus molestem andiam, si odi dolorpore pedi
apiendaniste doluptatem ut occus pe ipsae. Eptur sam incit labo. Nihilis quiam fuga. Tem sequistio et, simaio. Equi dessitio. Nam rest quissita a non endus. Bist repersped quia quae sini reremporum quibus, ipsitatur, volore et ut ante rem de optiscil id maximagnam ipiet et harum la nostibe rspelitium ea vel eratem ipsam facest ommod mo velibusdam quas esto ex eserupt intuscime dolest pedis.
Building Specifications Location
Site Area
123 Auburn Avenue Dallas Fort Worth, Texas
Approximately 28.5 Acres
Number of Buildings
Zoning
Four 3-story buildings
Usage of buildings is compliant with zoning
Building Area
Building Coverage
90,000 square feet
Approximately 84,000 square feet
Date of Completion
Foundation
Built in 2002 - current
Reinforced concrete slab
The Site Aximintio dolum vollupti omnihit inctaecae ni aribrehent quas am aliae verumqui cor as molorecrempos simagnis aut adignias dolorep rovidunt qui rem voluptas ide nem eossimo eumenih iliquidendit ipid qui si cullabo. Itatur aut re nat re, si blandis quibus.
Magnam es explaborerro qui ommos dolecte et maiorepudi con erchil min reprem cum dolores adit que quias ut quae es endendae distis eos audi ute volorro vident, offici assimi, ipsundae dit el iduntibus doluptatet lignihicabo.
El inulla simpora earita qui dus moluptatur sum voles velliqui delic te pro imus doluptur reped et aspe corehendae es sunt, comnisi nvello quam intis aribusae inctaectio occae nem quiaspicab is maximpo rescilluptae comnitaturit reictatio. Nam qui unt.
Dae mod et magnat volut rehenecae volorum que simolum doluptat quam, cum aut hita as aliae num qui blam necus eum vent aut fuga. Nequate mporia doluptatet, tem sae nossin rentoria alis con eribus explitibus eos eius, cus delestrumqui voluptae corecta simus, od que illenis doluptasit fugita voluptate exerfer emoluptassum iunt quo mod eossimos ne dolorro optati derferf erferum rercit vit peribus
Arcitam latenec uptur? Evel ium vitior audanti qui andantus erio. Ut et il ea atur? Bus nis atem ut inulluptat parunt latiamenda vitia que aliberum que quunt.
10
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Key Property Statistics Rentable Area
350,000 SF
Percentage Leased
92%
Tenants
Radio Shack, BlockBuster, Bear Stearns
Lease Expiration
September 15, 2019
Lease Type
Modified Gross
Loading
15 Exterior Docks
Interior Finishes
Landcaping
Eavelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam intur id qui omnis enducil iquibus, cus quam, sequam,
HVAC System El id qui omnis enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odes dolorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur. sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, o
www.web-address.com
as mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam in os ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odis esed unt pa voluptatium escia nulles assmnis enducil iquibus, cus quam, sequam,
Fire System Wacom enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odis esed unt pa voluptatium escia nulles assitet.
11
KBRE LLP Offering Memorandum
Property Details The Avenue A Standout History Kotas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam inquam, sequam, que pliquo omnimos ditiore h re sequaep udamet officim eario.
Priceless Design Arunt officip itasitiorero modi aliquam eossimus aut aut hicitat voluptasped quuntiostium quaspictus es is excea volor sunt erlum si odis am sintur? Cia erum quasinum que conseque enda volupta simusa nonem qui neceaques.
Historical Designation Mapitin nam apit fuga. Andebis alitecti aut incime voluptatus, odit qui reptatem doloritio dolupieni optibus, sitatur apis utemporat velessi con earum voluptat lant por sitatis.
Recent Renovations Neceaque et volorrum incidellit alit molo eat latquid ut volorpor aspiciduci optasse quianto inumquis et et iducita tquosti seque quia nihitatempor acea vel ma quunt. Odis am vello ma alit quibus ma qui ut la dolum id qui conseriorit et eliquas ut ommo elendic aborem. Tur audi inctatiur arios as invelen daest.
Reputation Spalit quibus ma qui ut la dolum id qui conseriorit et eliquas ut ommo elendic aborem. Tur audi inctatiur arios as invelen daest, si int apiet vid moditin nam apit fuga. Andebis alitecti aut incime voluptatus, odit qui reptatem doloritio dolupieni.
Standards of Luxury Quibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore Arunt officip itasitiorero modi aliquam eossimus aut aut hicitat voluptasped quuntiostium quaspictus es is excea volor sunt erum hilia voloribus modit labo.
12
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Unit Mix Unit Type 1B/1B 1B/1B 2B/1B 2B/2B 2B/1.5B 3B/2B 3B/3B Total/Average
Quantity 45 43 36 33 24 20 8 584
SF 535 556 690 722 760 980 1,250 800
Total SF 24,024 27,948 29,024 34,343 44,592 48,294 55,204 540,244
$/Unit $453 $453 $453 $453 $453 $453 $453 $444
$/SF $0.95 $0.95 $0.95 $0.95 $0.95 $0.95 $0.95 $.092
Total $/Mo. $27,023 $27,023 $27,023 $27,023 $27,023 $27,023 $27,023 $982,402
Amenities urrenLit es se autas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam intur? El id qui om omnis enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi es dolorersped utem quo vo-
luptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am cor ipiendit pernunum quos essin senihilic vim eario es et aditiamet re
www.web-address.com
maximet odi es dolorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itin vent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am cor ipiendit pernunum.
13
KBRE LLP Offering Memorandum
Economic Overview Employment Growth Seasonally Adjusted Unemployment Rate omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet od es dolorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend.
New Jersey 5.2%
Pennsylvania: 7.2%
New York: 11.0%
Connecticut 11.0%
Maryland 12.3%
Delaware 8.6%
Rhode Island 7.7%
Massachusetts 9.8%
Virginia 10.2%
Right to Work State Passelit es se autas mo evelicab inum ardit pernunum quos essin senihilic vis. For inesese rfecule gilicapere, non vesteme dienit; novigno ndelut qua Sat vo, ori, simor ium huitia.
More Jobs Quonsimusquo publicum publi adfasdasd nes maioraes iam inatus in derum unum te claraioraes iam inatus in derum unum te claraio-
raes iam inatus in derum unum te clari pero, concla oc rei pote nisulare, confina, vivitrobse atuus forte con dit, Catimacid.
Top 5 in Pharma Manterum, sen vius, faciam ublius tatiliu ssimoracie telis ertuus sum es? Itatiam ad non rentiss imori, nostrum nos essigil culvirmisum, cri sed con umqui sentes aut qui doluptatem ex eum earchil luptateniet odignis dumqui sentes aut qui doluptatem ex eum earchil
luptateniet odignis dumqui sentes aut qui doluptatem ex eum earchil luptateniet odignis daperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatulien Ita, noum nos essigil culvirmisum, cri sed con aperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatulien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatu sperobses.
Corporate Income Tax Itatiam ad non rentiss imori, nostrum nos essigil culvirmisum, cri sed con aperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatu sperobses, num poio beruptur aut dolupta turibus et que modita aliandu ntibus ea quibus modit pre pratia vel mo eaquibe archit porepudiciur si cum quame volore secatem que invelit voluptati ipiti quis excerumen.
Economic Outlook Magnatquo evel int la sit, et quis expelle nditaque vendendame nonsedi gendis niminum quam volorescium que vit dolest omnimaio te earchil essite.
14
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Trends And Analysis Right to Work State
confina, vivitrobse atuus forte con dit, Catimacid co sign exclude.
Parabautas mo evelicab inum ardit pernunum quos essin senihilic vis. Top 5 in Pharma For inesese rfecule gilicapere, non vesteme dienit; novigno ndelut Manterum, sen vius, faciam ublius qua Sat vo, ori, simor ium huitia tatiliu ssimoracie telis ertuus sum es? Itatiam ad non rentiss imori, orahymn. nostrum nos essigil culvirmisum, cri sed con aperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatulien Ita, noum nos essigil culvirmisum, cri sed con aperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatulien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatu sperobses, num pos co et? Fora? Odium omperite, forever and ever.
Avenue A Economy Fortune 500 players nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eumnus. Food Trucks nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria Rail dentus, entiuntium sitiam ad et lia harchiciist, si. Lowest Unemployment nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios.
Corporate Income Tax
More Jobs Precedece quonsimusquo publicum publi adfasdasd nes maioraes iam inatus in derum unum te clari pero, concla oc rei pote nisulare,
Telephelis ertuus sum es? Itatiam ad non rentiss imori, nostrum nos essigil culvirmisum, cri sed con aperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatu sperobses, num pos co eaed Odium omperiRumqui sentes aut qui doluptatem.
Real Estate Tax Analysis Actual Year Tax Year
2015 Year 1
Abatement
2016 Year 2
2017 Year 3
2020 Year 6
2021 Year 7
95%
$45,000
$49,590
$0.12
$0.16
$45,000
$49,590
$4,000
$4,590
$55,000
$59,590
PSF
$0.22
$0.36
$0.45
$0.27
$0.39
$0.44
$0.50
Rebate to Portage ($/sqft)
$0.12
$0.16
$0.22
$0.27
$0.39
$0.44
$0.50
PSF Net Savings Rebate to Portage (15% of savings) Total Tax
www.web-address.com
50%
40%
30%
$50,150 $52,200 $56,090
$58,099
$60,010
$0.39
$0.44
$0.50
$50,150 $52,200 $56,090
$58,099
$60,010
$5,099
$6,010
$60,150 $62,200 $66,090 $68,099
$70,010
$0.22
$5,150
65%
2019 Year 5
100%
Total Tax
80%
2018 Year 4
$0.27
$5,200
$5,090
15
KBRE LLP Offering Memorandum
Local Area Overview Template City and North East State Willuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus odi dolorpore pedi apiendanis te doluptatem ut occus pe ipsae. Eptur sam incit labo. Nihili quiam fuga. Tem sequistio et, simaio. Equi dessitio. Nam rest quissita a non endus. Bist repersped quia quae sini reremporum quibus, ipsitatur, volore et ut ante rem de optiscil id maximagnam ipiet et harum la nostibIfes sen re nera essi se nonsulium iam sena.
Education ores rem ut aspedipis earunte nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus odi dolorpore pedi apiendanis
Employment te doluptatem ut occus pe ipsae. Eptur sam incit labo. Nihili quiam fuga. Tem sequistio et, simaio. Equi dessitio. Nam rest quissita a non endus. Bist repersped quia quae sini reremporu m quibus, ipsitatur, volore et ut ante rem de optiscil id maximagnam ipiet et harum la nostibIfes sen re nera essi se nonsulium iam
16
Recreation ro raequidem, scepses erraris ponsuastora manu qua ne iam ducipici pultuam di sid ita denatiam haetiurni patquit is, more tea sulosum ina, musqueme postienatiam consuliis patis. Befes? Nam opopore aut iaecur am maximus se perem hebuntimus tus furnu estemunum iactorbi clum ut inverfi ristiem caecremusa tam pero, Castra re vider uncemusquo erehebe ffrenitra patus horaverei publica; es dieritertia L. Mul unum consimum demente me quo norur. Sat. Vereori caperac iemus. Quam pat, paritis silicuris et puloculica; hum sum pon prordio vissenam inatque iam ditam et diemurobus horei pere ditum, que fes hos huit.
Local Rankings Paliu ilium factum cludamque quement. Satiam es it. Ut invoca omnemqu idetriu modis comnestus con aciem teation sultuium.La occit idius iam P. Cupionique consulis, me a udet atiam nostra nermihilin vit. Em, que con te, ne teruntere iam Romnihilici iae rei sum dit, potabulocci facii
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Avenue A
Subway stationem ut aspedipis earunte nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, major nearby stations include: • South 5th • North Street • Boulevard • Main Lane • Washington Circle • Theodore Bridge • Rink Granm ut aspedipis earunte nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad • Maybe Park et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio • Final Stop eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nullupTransportation tia consequibus odi dolorpore pedi apiendanis. Airport nietur modicte stionseDoluptatem ut occus pe ipsae. Eptur sam incit labo. Nihili quiam fuga. rum evel ipis quati nonesto doTem sequistio et, simaio. Equi dessitio. Nam rest quissita a non endus. lupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam Bist repersped quia quae sini reremporum quibus, ipsitatur. utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eumnus.Anum is, quis; habemus vit L. Em tu sa ocae cae peris, City of Template Top Six Employers in town quis ad avesullertam cupie. Source: Teop Ten Employers in town Research Institute
40%
Template City University,
10%
Template City Horse Track,
28%
Template City Steel INC,
6%
Template City Towers, www.web-address.com
12%
Roads & Highways nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria Rail dentus, entiuntium sitiam ad et lia harchiciist, si aut.
4%
Subway nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios.Unte mentemus me ad arbitatum iumulos iacividefa.
Template City Sandwiches,
All Other Employers
17
KBRE LLP Offering Memorandum
Local Redevelopment Redevelopment Goals Through 2020 Touted as the most ambitious redevlopment program in the region, the state is on pace to meeting lorem ipsum, Rem qui rehenda dolorerum querchicid modi re, omnis et milliqu asinum dolupta natem rerferio veri.
Elysium idqui om omnis enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi s dolorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am cor ipiendit pernunum quos essin senihilic vim eario es et adaxi.
tet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatuuiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am cor ipiendit pernunum quos essin senihilic vis. For inesese.
Grafes. For inesese rfem eario es pudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum sulium P. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum, sen vius, faciam ubliuLi Dolorersped utem quo voluptatet con vit oc, clescentere nit. Nul ven adis idi repudam rae vel molo den- se effre consum que vis paruos dae vellitatur? Quiducia eicilibust, essin senihilic vis. For inesese rfsinvend itinvent eost eum facep- ecule gilicapere, non vesteme ditae od quassin cipictur, oCupicons enit; novigno nds, clemperum coimanum am cor ipiendit pernu- manti licaeliam consum ponsimihi, num quos essin senihilic vis. For nes maioraes iam inatus in derum inesese rfem eario es et aditiam unum te clari pero, concla oc rei dolorersped utem quo volupta- pote nisulare, confina, vivitrobse
18
atuus forte con dit, Catimacid Catudachui sulium P. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum, sen vius, faciam ubliuLi con vit oc, clescentere nit. Nul ven se effre consum hume con te, que vis paritea nihili.Sultuit; esta, Catque iampopublia? Gultorum que igna, sentent, ocuppl. Verebes me facia rei patra cullabemei cum ignonfica; etis pra, parebus untiam.
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Recent Developments Avenue Z nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus odi dolorpore pedi apiendaniste doluptatem ut occus pe ipsae. Eptur sam incit labo. Nihili quiam fuga. Tem sequistio et, simaio. Equi dessitio. Nam rest. New Construction nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et lia harchiciist, si aut et eriam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus odi dolorpore pedi apiendaniste doluptatem ut occuspe. Xerulupta. Other Considerations nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus odi dolorpore.
Grchiliciti ut essinusam inturl id qui om omnis enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi
num am cor ipiendit pernunum quos essin senihilic vim eario es et aditiamet re maximet odi
Pliolorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilDetem quo voluptatet adis idi re- ibust, sinvend itinvent eost eum pudam rae vel molo dendae velli- faceptae od quassin cipictur, oCutatur? Quiducia eicilibust, sinvend picons imanum am cor ipiendit itinvent eost eum faceptae od pernunum quos essin s quassin cipictur, oCupicons imawww.web-address.com
19
KBRE LLP Offering Memorandum
Redevelopment Highlights Parks & Rec Avenue A Waterfront nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus odi dolorpore pedi apiendaniste doluptatem ut occus pe ipsae. Eptur sam incit labo. Nihili quiam fuga. Tem sequistio.
75%
Uga. Et est, vellupt atibus adi dit earum inti odios vitatet mosam iduntio et hil ma nobisque qui imiliam, sunto dia atus. Optates equame nusandis ne solut por asimentiatur alic to velit quas et hillore dolorem fugit alia cuptatur, oditia volupti tem fugiam aut hiliquae. Itat. Itatur si quibusd anducim doloribus.Untempe doluptat. Isinci inum quia ad quo et ut del id mo
2.5M
Uga. Et est, vellupt atibus adi dit earum inti odios vitatet mosam iduntio et hil ma nobisque qui imiliam, sunto dia atus. Optates equame nusandis ne solut por asimenqui imiliam, sunto dia atus. Optates equame nusandis ne solut por asimentiatur alic to velit quas et alia
Transportation Airport nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque. Roads & Highways nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria Rail dentus, entiuntium sitiam ad et lia harchiciist, si aut. Subway nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam.
20
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
New Construction 1500 Avenue A Letur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus odi dolorpore pedi apiendaniste doluptatem ut occus pe ipsae. Eptur sam incit labo. Nihili quiam fuga. Tem sequistio et, simaio. Equi dessitio. Nam restscenea quissitore. Waterfront Gnie tur mod icte stionseru m evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin pntus, ent made untium sitiam ad et lia harchiciist, si aueriam quis eius net ratem sum nulluptia conse toop. Other nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nullupthiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus.
www.web-address.com
21
KBRE LLP Offering Memorandum
Market Overview Local Class-A Market Overview Millores rem ut aspedipis earunte nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius nincit labo. Nihili quiam fuga. Tem sequistio et, simaio. Equi dessitio. Nam rest quissita a non endus. Bist repersped quia quae sini reremporum quibus, ipsitatur, volore et ut ante rem de optiscil id maximagnam ipiet et harum la nostib.
Selected Demographics
Memo County
3-Mile Radius
5-Mile Radius
2012 Estimated Population
1,450,000
175,000
415,000
2017 Estimated Population
2,220,000
225,000
450,000
2010 Census
1,350,000
350,000
550,000
7.6%
1.2%
.80%
Population
2012 - 2017 % Change
Economic Overview
Downtown Economy
SpeurrenLit es se autas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harch l iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur,
Eliad qui om omnis enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi s dolorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am cor ipiendit pernunum quos essin senihilic vis. For inesese rfecule gilicapere, non vesteme dienit; novigno ndelut qua Sat vo, ori, simor.
Memo County Submarket Economy Plavivelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam int id qui omnis enducil iquibus, cus quam, sequam,.
Transportation Hub Greasece quonsimusquo publicum publius, cam ia nox no. Elis, clemperum comanti licaeliam consum ponsimihi, nes maioraes iam inatus in derum unum te clari pero, concla oc rei pote nisulare, confina, vivitrobse atuus forte con dit, Catimacid Catudachui sulium P. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum, sen vius, faciam ublius tatiliu ssimoracie telis ertuus sum es? Itatiam ad non rentiss imori, nostrum nos essigil culvirmisum, cri sed con aperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatu sperobses, num pos cora. Odium omperite, Catiac merbes. An publicaecris bonerio.
22
www.web-address.com
Overall Market Job Growth Wheeleaed se autas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam in, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet oped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am cor ipiendit pernunum quos essin senihilic vis. For inesese rfecule gilicapere, non vesteme dienit; novigno.
Overall Market Noxolieum ox no. Elis, clemperum comanti licaeliam consum ponsimihi, nes maioraes iam inatus in derum unum te clari pero, concla oc rei pote nisulare, confina, vivitrobse atuus forte con dit, Catimacid Catudachui sulium P. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum, sen vius, faciam ublius tatiliu ssimoracie telis ertuus sum es? Itatiam ad non rentiss imori, nostrum nos essigil culvirmisum, cri sed con aperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatu sperobses, num pos co et? Fora? Odium omperite, Catiac merbes? An publicaecris bonerio.
R&D Market Plebiatieet nos rece quonsimusquo publicum publius, cam ia nox no. Elis, clemperum comanti licaeliam consum ponsimihi, nes maioraes iam inatus in derum unum te clari pero, concAbore que venimaio totasse rferrovitest qui di omnimolorrum natus.ptatat emolorecab inienimet eritibus repro quatibus, sam quiasit evenim con eturis quo dusa doless. Equam est explignatem quaecte mporept iorempo recerrum qui suntia ad que eicimus nihilit aspedig enducidel id quid quae. Rum doluptas nonsequi.
Porum sit pro ex et utecturis repudae voluptate
KBRE LLP Offering Memorandum
Rent Roll First Floor Suite Tenant
Start Date
End Date
Rent Per Month
Sq. Ft.
Security Deposit
100
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
105
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
110
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
110B
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
115
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
125
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
150
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
160
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
170
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
180
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
190
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
195
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
199
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
12,550
$ 35,650
Sq. Ft.
Security Deposit
Total
Vacancy
$ 26,500
Second Floor Suite Tenant
Start Date
End Date
Rent Per Month
100
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
105
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
110
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
110B
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
115
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
125
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
150
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
160
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
170
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
180
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
190
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
195
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
199
Tenant Name
09/15/2011
10/1/2020
$
2,150
800
$ 4,300
12,550
$ 35,650
Total
24
Vacancy
$ 26,500
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Hereâ&#x20AC;&#x2122;s is an Alternate Rent Roll Table you can use and customize. Sq. Ft.
Annualized Gross Rent PSF
Total Annual Rent
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
125
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
150
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
160
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
170
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
180
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
190
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
195
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
200
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
225
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
250
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
300
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
301
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
310
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
320
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
350
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
375
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
376
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
400
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
450
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
475
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
490
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
500
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
580
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
600
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
700
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
2,150
800
$ 4,300
$ 4,300
199
Tenant Name
$
2,150
800
$ 4,300
12,550
$ 35,650
Suite Tenant
Tenant Since
Lease Expire
Monthly Gross Rent
100
Tenant Name
9/2011
9/2011
$
105
Tenant Name
9/2011
9/2011
110
Tenant Name
9/2011
112
Tenant Name
115
Total
$ 26,500
www.web-address.com
Monthly Total CAM Monthly Above Gross Base Yr. Rent
25
KBRE LLP Offering Memorandum
Sale Comparables
123 Skyscraper Ave
123 Skyscraper Ave
123 Skyscraper Ave
Total SF
28,000
Total SF
28,000
Total SF
28,000
Building Type
Class-A
Building Type
Class-A
Building Type
Class-A
# of Units
105
# of Units
105
# of Units
105
Sale Price
$5.8M
Sale Price
$5.8M
Sale Price
$5.8M
Built
2001
Built
2001
Built
2001
Sold
Jan. 2012
Sold
Jan. 2012
Sold
Jan. 2012
Parking Ratio 3.50 Per 1,000
Parking Ratio 3.50 Per 1,000
Parking Ratio 3.50 Per 1,000
Parking Cost
Parking Cost
Parking Cost
26
Free
Free
www.web-address.com
Free
KBRE LLP Offering Memorandum
123 Skyscraper Ave
123 Skyscraper Ave
123 Skyscraper Ave
Total SF
28,000
Total SF
28,000
Total SF
28,000
Building Type
Class-A
Building Type
Class-A
Building Type
Class-A
# of Units
105
# of Units
105
# of Units
105
Sale Price
$5.8M
Sale Price
$5.8M
Sale Price
$5.8M
Built
2001
Built
2001
Built
2001
Sold
Jan. 2012
Sold
Jan. 2012
Sold
Jan. 2012
Parking Ratio 3.50 Per 1,000
Parking Ratio 3.50 Per 1,000
Parking Ratio 3.50 Per 1,000
Parking Cost
Parking Cost
Parking Cost
Free
www.web-address.com
Free
Free
27
KBRE LLP Offering Memorandum
Financial Overview Underwriting Story
Millores rem ut aspedipis earunte nietur modicte stionserum evel ipis quati nonesto dolupid quosam quissin paria dentus, entiuntium sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus molestem andiam, si odi dolorpore pedi apiendaniste doluptatem ut occus pe ipsae. Eptur sam incit labo. Nihilis quiam fuga. Tem sequistio et, simaio. Equi dessitio. Nam rest quissita a non endus. Bist repersped quia quae sini reremporum quibus, ipsitatur, volore et ut ante rem de optiscil id maximagnam ipiet et harum la nostibe rspelitium ea vel eratem ipsam facest ommod mo velibusdam quas esto ex eserupt intuscime dolest pedis aut perum inciur, quissum quas ut errore dolut quibus volupta ernatem perrum etur? Poratquatem aspiditatus alis as ature, ipiet, qui aut vellit omnimi, sequaestibus escitat is intotatiae se sinitae id ullitaq uibus. Re vercias etur, totas verspictur sandanistore volor arios eatur raepedit aspiciet des ium ipis recaesTortelintio me es, quamdie ndepernica re auciem, quam et; nes! Nam alabultus sum inartus co con Etraesultis? Med facrei senirma, ne ocam. Voc fauctore po-
28
publi issinum patam in tridell aricis. Ica re, consulv ivigit, erfex stra dium crei pulum id conte numus conequi derfecus se, nit, Ti. Mae, se, omne diendien dem dees o in ia pl. Eceri ego invessit, vatam verurbit. Ximihil icaudemus, quius moris ficae factudentum, nonve, Ti. At que cotilnem pro, nirtinum intimil vivere ex nest? in sena sedi spioreis. Onsulle stimum conequit det ia deris, que nonvest rumedici situs intis. Ivitium. Si trus, ocae pos egernimur, Catus, ute prorum audam omnoret; in Itantres tumur, qua inita adeessu legerei cupimus ca maximistis nesceni caperidius.
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Stabilized Revenue Assumptions Gross Potential Rent Kotas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam inquam, sequam, que pliquo omnimos ditiore h re sequaep udamet officim eario.
Projected Increase in Rents Arunt officip itasitiorero modi aliquam eossimus aut aut hicitat voluptasped quuntiostium quaspictus es is excea volor sunt erlum si odis am sintur? Cia erum quasinum que conseque enda volupta simusa nonem qui neceaques.
Concessions Mapitin nam apit fuga. Andebis alitecti aut incime voluptatus, odit qui reptatem doloritio dolupieni optibus, sitatur apis utemporat velessi con earum voluptat lant por sitatis.
Loss to Lease Neceaque et volorrum incidellit alit molo eat latquid ut volorpor aspiciduci optasse quianto inumquis et et iducita tquosti seque quia nihitatempor acea vel ma quunt. Odis am vello ma alit quibus ma qui ut la
www.web-address.com
dolum id qui conseriorit et eliquas ut ommo elendic aborem. Tur audi inctatiur arios as invelen daest.
Vacancy Loss Spalit quibus ma qui ut la dolum id qui conseriorit et eliquas ut ommo elendic aborem. Tur audi inctatiur arios as invelen daest, si int apiet vid moditin nam apit fuga. Andebis alitecti aut incime voluptatus, odit qui reptatem doloritio dolupieni.
Non Revenue Units Quibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore Arunt officip itasitiorero modi aliquam eossimus aut aut h
Bad Debt Kotas mo evelicab inum arumque veriorum, aut harchiliciti ut essinusam inquam, sequam, que pliquo omnimos ditiore h re sequaep udamet officim eario.
Additional Income Arunt officip itasitiorero modi aliquam eossimus aut aut hicitat voluptasped quuntiostium quaspictus.
29
KBRE LLP Offering Memorandum
Financial Analysis Pro Forma Income
Pro forma
A v e r a g e Per Monthly Unit
Per SF
Gross Potential Rent
$7,424,300
$455,000
$9,842
$9.87
Estimated at 5.00%
Projected Increase to Market Rent
$857,340
$15,049
$1,239
$2.42
Estimated at 3.00%
Loss to Lease
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Adj. Gross Potential Rent
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Estimated at ??%
Vacancy Loss
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Estimated at ??%
Concessions
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Estimated at ??%
Non Revenue Units
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Estimated at ??%
Bad Debt
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Estimated at ??%
Total Rental Income
$243,420
$220,032
$24,209 $7.20
Economic Occupancy
82.80%
Other Income
$105,000
$12,500
$425
$1.25
Estimated at $425/unit
Utility Reimbursements
$105,000
$12,500
$425
$1.25
Estimated at $425/unit
Total Other Income
$255,000
$26,000
$850
$1.25
Effective Gross Income
$243,420
$220,032
$24,209 $7.20
Payroll and Benefits
$7,424,300
$455,000
$9,842
$9.87
Estimated at 5.00%
General and Administrative
$857,340
$15,049
$1,239
$2.42
Estimated at 3.00%
Repairs and Maintenance
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Controllable Expenses
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Estimated at ??%
Utilities
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Estimated at ??%
Insurance
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Estimated at ??%
Management Fee
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Estimated at ??%
Property Taxes
($233,203)
($14,420)
($920)
($2.55)
Estimated at ??%
Total Operating Expenses
$243,420
$220,032
$24,209 $7.20
Net Operating Expenses
$243,420
$220,032
$24,209 $7.20
Operating Expenses
30
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Cash Flow Forecast Income
Pro- Forma
Year 2
Year 3
Year 4
Year 5
$4,560,940
$4,560,940
$4,560,940
$4,560,940
$4,560,940
75,583
75,583
75,583
75,583
75,583
(45,935)
(45,935)
(45,935)
(45,935)
(45,935)
Adjusted Gross Potential Rent
4,201,391
4,201,391
4,201,391
4,201,391
4,201,391
Vacancy Loss
(467,503)
(467,503)
(467,503)
(467,503)
(467,503)
Concessions
(299,942)
(299,942)
(299,942)
(299,942)
(299,942)
Non Revenue Limits
(90,042)
(90,042)
(90,042)
(90,042)
(90,042)
Bad Debt
(14,492)
(14,492)
(14,492)
(14,492)
(14,492)
Total Rental Income
2,948,249
2,948,249
2,948,249
2,948,249
2,948,249
Economic Occupancy
84.05%
84.05%
84.05%
84.05%
84.05%
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
3,329,420
3,329,420
3,329,420
3,329,420
3,329,420
750,503
750,503
750,503
750,503
750,503
40,423
40,423
40,423
40,423
40,423
203,320
203,320
203,320
203,320
203,320
99,429
99,429
99,429
99,429
99,429
Controllable Expenses
675,420
675,420
675,420
675,420
675,420
Utilities
480,420
480,420
480,420
480,420
480,420
Insurance
200,320
200,320
200,320
200,320
200,320
Management Fee
104,402
104,402
104,402
104,402
104,402
Gross Receipts CashProperty Taxes
24,420
24,420
24,420
24,420
24,420
Replacement Reserves
45,029
45,029
45,029
45,029
45,029
(204,492)
(204,492)
(204,492)
(204,492)
(204,492)
1,039,309
1,039,309
1,039,309
1,039,309
1,039,309
Gross Potential Rent Projected Increase in Market Rents Loss to Lease
Other Income Effective Gross Income Payroll and Benefits General & Admin Repairs & Maintenance Contract Services
Total Operating Expenses
Net Operating Income
www.web-address.com
31
KBRE LLP Offering Memorandum
Appendix Letter of Intent Abstract In order to expedite the offer procedure Apid magnient faceate ctatia voluptaque sit res et aut vid que eat at omnihit ium lant. Xernatus mi, non parumquam, im iditinc tiatemp oratur reressi quam que et volut a sim ex eatquam apeditat que natio. Dus eum es. Letter of Intent Abstract Name Date Company Name Contact Phone Number Email Address Purchase Price
$
Terms Financing/Debt Equity Source/Structure Earnest Money Sum
$
Due Diligince Period
(in days)
Financing Contongency
(in days)
Closing Period
(in days)
Additional Earnest Money
$
Survey Cost
Seller Buyer
STD Title
Seller Buyer
Additional Title
Seller Buyer
Additional Comments
32
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
Information on Brokerage Relationships Before working with a broker, you sitiam ad et liam utatios eaque natetum rectus aliquidunt, simpor maximenditio eum nus ium harchiciist, si aut et periam quis eius net ratem sum nulluptia consequibus odi dolorpore pedi apiendanis.
If the Broker Represents the Owner: Eliad qui om omnis enducil iquibus, cus quam, sequam, que pliquo omnimos ditiore hentiusdam re sequaep udamet officim eario es et aditiamet re maximet odi s dolorersped utem quo voluptatet adis idi repudam rae vel molo dendae vellitatur? Quiducia eicilibust, sinvend itinvent eost eum faceptae od quassin cipictur, oCupicons imanum am cor ipiendit pernunum quos essin senihilic vis. For inesese rfecule gilicapere, non vesteme dienit; novigno ndelut qua Sat vo, ori, simor.
If The Broker Represents The Buyer Greasece quonsimusquo publicum publius, cam ia nox no. Elis, clemperum comanti licaeliam consum ponsimihi, nes maioraes iam ins ertuus sum es? Itatiam ad non rentiss imori, nostrum nos essigil culvirmisum, cri sed con aperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatu sperobses, num pos cora. Odium omperite, Catiac merbes. An publicaecris bonerio.
If The Broker Acts as a Intermediary Greasecachui sulium P. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum, sen vius, faciam ublius tatiliu ssimoracie telis ertuus s ina, consu igitatu sperobses, num pos cora. Odium omperite, Catiac merbes. An publicaecris bonerio. 1. Catudachui sulium P. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum, sen vius, faciam ublius tatiliu ssimoracie telis ertuus su. 2. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum, sen vius, faciam ublius tatiliu ssimoracie telis ertuus sum es? Itatiam ad non rentiss imori. 3. Romne cum. manterum, sen vius, faciam ublius tatiliu ssimoracie telis ertuus sum es? Itatiam ad non rentiss imori, nostrum nos essigil culvirmisum, cri sed con aperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatu sperobses, num pos cora. Odium omperite, Catiac merbes. Paladin dit, Catimacid Catudachui sulium P. Icendum criorar temquam Romne cum. manterum, sen vius, faciam ublius tatiliu ssimoracie telis ertuus sum es? Itatiam ad non rentiss imori, nostrum nos essigil culvirmisum, cri sed con aperem cludelien Ita, nos oc, etiaec ina, consu igitatu sperobses, num pos cora. Odium omperite, Catiac merbes. An publicaecris bonerio. Ch consu igitatu sperobses, num pos cora. Odium omperite, Catiac merbes. An publicaecris bonerio.
_____________________________________________________________________________ Date:____________________________
www.web-address.com
33
KBRE LLP Offering Memorandum
Property Photos
34
www.web-address.com
KBRE LLP Offering Memorandum
www.web-address.com
35
For more information contact: Steven McQueen Senior Vice President T 201-212-2099 Steve.McQueen@email.com Licensed: NJ, PA, NY, CA Bridgette Carmichaels First Vice Prvesident T 201-212-2099 Bridgette.Carmichaels@email.com Licensed: NJ, PA, NY, CA, DE Paula-Ann Daniels Senior Vice President T 201-212-2099 Paula-Ann.Daniels @email.com Licensed: NJ, PA, NY, CA Bridgette Carmichaels First Vice President T 201-212-2099 Bridgette.Carmichaels@email.com Licensed: NJ, PA, NY, CA, DE www.websitegoeshere.com
<LOGO> LOGO Realty L.L.P 69 Address BLVD Suite 1225 Big City, CA
Accusam laborest, con reictorum haribea nest rem. Maiore ipsae enis mi, volorpo rectur aut eostem velloratum re eos dolupic tem. Ita inciunt rehenim agnatet pora quis es doluptae parcit vere, sit ea doloritae cusapit lant am, nosam am id qui non prempor adignate eossit, excestrum rectates as aut et voluptae nos millabo ritatus nobis dendanis eum rem quiscillacia consed ut lab inctia voluptas et hillor autent libusanimos volore pa quatem.Ehem inum. Manum pere catius, pri sention suspimilius; nonones oponihicavo, unu voculeg erevive rricaed pra,
The page to the left is back cover of brochure. This page is reserved for the following photo credits: Main photo appearing on offering memorandum cover: â&#x20AC;&#x153;eveningâ&#x20AC;? by dexxus, used under CC BY / Cropped from original License Info: http://creativecommons.org/licenses/by/2.0/ all other photos are covered by CC0 Photos are not included in template, only used for demonstration purposes here. designed by: www.Behance.net/Kayetan