Relatório Previscania 2014 by Scania Brasil

PREVISCANIA Relat贸rio Anual 2014

Índice Caro Participante................................................................................................ 3 Entenda seu Relatório......................................................................................... 4 Balanços Patrimoniais........................................................................................ 5 Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis................................................ 9 Relatório dos Auditores Independentes............................................................ 22 Parecer Atuarial................................................................................................ 23 Extrato das Atas das Reuniões Ordinárias......................................................... 29 Relatório Resumo da Política de Investimento................................................. 30 Resumo do Demonstrativo de Investimento de 2014...................................... 33

RElAtóRIO ANuAl

2014

Caro Participante A

presentamos a você o Relatório Anual Previscania 2014, com o objetivo principal de informá-lo sobre o seu Plano de Previdência e a gestão de seus recursos. O ano de 2014 começou em clima especial de expectativa no Brasil, tanto por sediar a Copa do Mundo, quanto pelas eleições presidenciais de outubro. No futebol, o País todo acompanhou o fraco desempenho de sua seleção. Na política, o anúncio de reeleição da Presidente Dilma foi recebido com apreensão pelo Mercado Financeiro, reagindo rápido às primeiras medidas econômicas. O grande destaque do ano certamente foi a alta dos juros, no combate à inflação. A Selic, taxa básica de juro, fechou 2014 em 10,96% a.a. O IPCA, índice usado para medir a variação de preços no Brasil, fechou o ano em 6,41%, maior alta desde 2011. No mercado acionário, a bolsa fechou o ano com desvalorização de 2,91%. Já a Renda Fixa manteve bom desempenho: o IMA Geral acumulou em 2014 alta de 12,35%, contra 10,81% do CDI. Olhando para o cenário internacional, os EUA continuaram crescendo de maneira sólida em 2014, enquanto a Europa manteve seu quadro de recessão inalterado e a China continuou desacelerando. Em meio a esta realidade, o Plano de Aposentadoria Scania registrou valorização de 9,17%, preservando a sua posição conservadora de investimentos em 2014. Como sempre, a Previscania se mantém atenta ao mercado, dedicada à gestão eficiente dos recursos, por meio de uma política de investimentos forte e consistente, visando os melhores resultados, sobretudo a longo prazo. Boa leitura! A Diretoria

Entenda seu Relatório Confira agora a solidez de sua Entidade de Previdência Complementar. Para facilitar a sua compreensão do Relatório Anual 2014, seguem significados dos termos e os documentos que serão exibidos nas próximas páginas:

Balanço Patrimonial Apresenta a posição financeira e patrimonial da Entidade em 31/12/2014, representando, portanto, uma posição estática. Os Ativos são o conjunto de bens, valores e créditos que formam o patrimônio em questão. Os Passivos são as obrigações;

Cota É a unidade na qual os reais provenientes das Contribuições são convertidos assim que ingressam no fundo. Quanto mais as cotas do fundo se valorizam, mais o seu saldo de conta cresce. Multiplicando a quantidade de cotas pelo valor atualizado da cota, o Participante obtém o valor atualizado do seu investimento inicial;

Demonstrativo de Investimentos Revela a alocação de recursos da Entidade, os limites de alocação atual versus o que foi definido pela Política de Investimento e a legislação vigente, os recursos com gestão terceirizada, a rentabilidade dos investimentos por segmento (Renda Fixa, Renda Variável, imóveis, etc.), a diferença entre a rentabilidade do segmento e a meta atuarial da Entidade, os custos de gestão dos recursos e as modalidades de aplicação;

Fundo Significa o Ativo administrado pela Entidade, que será investido de acordo com os critérios fixados anualmente pelo Conselho Deliberativo, por meio da Política de Investimento;

Meta Atuarial É uma meta de rentabilidade utilizada como parâmetro para o retorno dos investimentos do fundo, de forma que os eventuais compromissos futuros da Entidade possam ser cumpridos;

Parecer Atuarial É um relatório preparado por um matemático especializado em seguros e previdência (atuário), que apresenta estudos técnicos sobre o Plano de Previdência que estiver analisando. Seu objetivo é avaliar a saúde financeira da Entidade para poder garantir o pagamento dos Benefícios presentes e futuros;

Participante É a pessoa que está inscrita como tal no Plano. Para conhecer a definição exata de Participante e também a de Beneficiário leia o Regulamento do seu Plano;

Patrocinadora É a empresa que custeia o Plano. Um Plano de Previdência Complementar pode ter uma ou mais Patrocinadoras;

Política de Investimentos É um documento de periodicidade anual que apresenta diversas informações, como: 1) critérios de alocação de recursos entre os segmentos de Renda Fixa, Renda Variável, etc., 2) objetivos específicos de rentabilidade para cada segmento de aplicação, 3) limites utilizados para investimentos em títulos e valores mobiliários de emissão e/ou coobrigação de uma mesma pessoa jurídica, 4) limites utilizados para a realização de operações com derivativos e 5) avaliação do cenário macroeconômico de curto, médio e longo prazos, entre outras coisas. Estas informações auxiliam na avaliação dos recursos das carteiras de investimentos, na escolha das instituições financeiras que vão administrar as carteiras e na avaliação dos limites de risco de mercado e de crédito, por exemplo. Neste relatório anual, você terá a oportunidade de ver o resumo da Política de Investimento. Todos os documentos que você analisará a seguir já foram encaminhados para o controle e verificação da PREVIC – Superintendência Nacional de Previdência Complementar. Em caso de dúvidas, consulte a Previscania, por meio dos canais de comunicação existentes.

RElAtóRIO ANuAl

2014

BAlANçOs PAtRImONIAIs Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Valores expressos em milhares de Reais) Ativo

2014

Passivo

2013

2014

2013

Disponível

Exigível Operacional

1.140

1.007

Realizável

287.223

270.293

Gestão Previdencial

886

932

449

709

223

286.747

269.543

Patrimônio Social

286.098

269.291

309

279

Patrimônio de cobertura do Plano

285.612

268.843

16.025

17.592

Provisões Matemáticas

284.988

268.746

270.413

251.672

Benefícios concedidos

98.683

98.238

287.238

270.298

Benefícios a conceder

186.305

170.508

624

486

448

Fundo Previdencial

333

319

Fundo Administrativo

153

129

Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos Créditos privados e depósitos Ações Fundos de investimentos TOTAL DO ATIVO

Gestão Administrativa Investimentos

Equilíbrio Técnico Resultados realizados Superávit técnico acumulado Fundos

TOTAL DO PASSIVO

287.238 270.298

As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Demonstrações da Mutação do Ativo líquido

Demonstrações do Ativo líquido

Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Valores expressos em milhares de Reais)

2013

Variação %

267.730

0,53

37.529

22.200

69,05

5.261

5.978

-11,99

32.268

16.222

98,92

(20.746)

(20.768)

-0,11

(12.261)

(14.908)

-17,76

(-) Resultado negativo dos investimentos – Gestão Previdencial

(8.120)

(5.478)

48,23

(-) Custeio Administrativo

(365)

(382)

-4,45

3. Acréscimos no Ativo Líquido (1+2)

16.783

1.432

1.072

Fundo Administrativo

16.242

1.569

935,18

242

-94,21

2014 A. Ativo Liquído – Início do exercício 269.162 1. Adições (+) Contribuições Previdenciais (+) Resultado positivo dos investimentos – Gestão Previdencial 2. Destinações (-) Benefícios

(+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Fundo Previdencial

(+/-) Superávit/(Déficit) técnico 527 do exercício B. Ativo Líquido – Final do exercício 285.945 (A + 3) C. Fundos não Previdenciais (+/-) Fundo Administrativo

(379) -239,05 269.162

6,24

153

129

18,60

153

129

18,60

As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

2014

2013

Variação %

287.238

270.298

6,27

Disponível

190,62

Recebível

476

750

-36,47

286.747

269.543

6,38

309

279

10,81

16.025

17.592

-8,91

270.413

251.672

7,45

2. Obrigações

1.140

1.007

13,17

Operacional

1.140

1.007

13,17

153

129

18,32

153

129

18,32

5. Ativo Líquido (1-2-3-4)

285.945

269.162

6,24

Provisões Matemáticas

284.988

268.746

6,04

Superávit técnico

624

543,78

Fundo Previdencial

333

319

4,39

1. Ativos

Investimentos Créditos privados e depósitos Ações Fundos de investimentos

3. Fundos não Previdenciais

RElAtóRIO ANuAl

2014

Demonstrações das Mutações do Patrimônio Social

Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa

Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Valores expressos em milhares de Reais)

A. Patrimônio Social – Início do exercício 1. Adições (+) Contribuições Previdenciais (+) Resultado positivo dos investimentos – Gestão Previdencial

2014

2013

Variação %

269.291

267.762

0,57

37.635

22.297

68,79

5.261

5.978

-11,99

2014

2013

Variação %

129

303,13

471

479

-1,67

471

479

-1,67

365

382

-4,45

-2,13

366,67

447

382

17,02

351

286

22,73

–

100,00

250

226

10,62

Despesas Gerais

71,43

Despesas Comuns/Tributos

34,78

0,00

-75,26

153

129

18,60

A. Fundo Administrativo do exercício anterior 1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receita Custeio administrativo da Gestão Previdencial Custeio administrativo dos investimentos Resultado positivo dos investimentos

32.268

16.222

98,92

(+) Receitas administrativas

-2,13

(+) Resultado positivo dos investimentos – Gestão Administrativa

366,67

(20.828)

(20.768)

0,29

(12.261)

(14.908)

-17,76

Treinamentos/Congressos e Seminários

(8.120)

(5.478)

48,23

Serviços de terceiros

(-) Despesas administrativas

(447)

(382)

17,02

3. Acréscimos no Patrimônio Social (1+2)

16.807

1.529

999,22

(+/-) Provisões Matemáticas

16.242

1.569

935,18

2. Destinações (-) Benefícios (-) Resultado negativo dos investimentos – Gestão Previdencial

(+/-) Superávit/(Déficit) técnico do exercício

527

(379) -239,05

(+/-) Fundo Previdencial

242

-94,21

(+/-) Fundo Administrativo

-75,26

B. Patrimônio Social – Final do exercício (A+3)

286.098

269.291

6,24

2. Despesas administrativas 2.1. Administração Previdencial

2.2. Administração dos investimentos Serviços de terceiros 3. Superveniência/(Insuficiência) da Gestão Administrativa (1-2) 4. Constituição/(Reversão) do Fundo Administrativo (3) B. Fundo Administrativo do exercício (A+4)

As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Demonstrações das Provisões Técnicas do Plano Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Valores expressos em milhares de Reais) 2014

2013

Variação %

287.054

270.155

6,26

284.988

268.746

6,04

1.1. Benefícios concedidos

98.683

98.238

0,45

Contribuição Definida

80.344

79.696

0,81

Benefício Definido

18.339

18.542

(1,10)

1.2. Benefícios a conceder

186.305

170.508

9,26

Contribuição Definida

165.031

151.504

8,93

Saldo de contas – Parcela Patrocinador Saldo de contas – Parcela Participantes

165.027

151.500

8,93

(1,68)

21.274

19.004

11,95

624

543,78

2.1. Resultados realizados

624

543,78

Superávit técnico acumulado

624

543,78

Reserva de contingência

624

543,78

333

319

4,39

333

319

4,39

1.109

993

11,68

4.1. Gestão Previdencial

886

932

(4,94)

4.2. Investimentos – Gestão Previdencial

223

265,57

Provisões Técnicas (1+2+3+4) 1. Provisões Matemáticas

Benefício Definido 2. Equilíbrio técnico

3. Fundos 3.1. Fundo Previdencial 4. Exigível Operacional

As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Relatório Anual

2014

Notas explicativas às Demonstrações Contábeis Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013

1. Contexto Operacional

Participantes

A Previscania – Sociedade de Previdência Privada (“Entidade” ou “Previscania”) é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar, sem fins lucrativos, com personalidade jurídica de direito privado distinta de suas Patrocinadoras, com autonomia administrativa, patrimonial e financeira, constituída em conformidade com a Lei Complementar no 109 de 29 de maio de 2001.

Será elegível a tornar-se Participante Ativo do Plano, o empregado de Patrocinadora que não esteja com seu contrato de trabalho suspenso ou interrompido. Deverá o empregado requerer sua inscrição e preencher os formulários exigidos pela Entidade, onde nomeará os seus Beneficiários indicados.

O funcionamento da Entidade foi autorizado pela Portaria no 3.393, de 24 de dezembro de 1984, do Ministério do Trabalho e da Previdência Social. A finalidade da Entidade é instituir e administrar Planos privados de concessão de Benefícios e pecúlio e/ou renda complementares às prestações e Benefícios legais da aposentadoria assegurados aos empregados, diretores e os Beneficiários das Patrocinadoras, nos termos do Regulamento Básico e Regulamentos Complementares da Entidade.

Características do Plano O Plano de Aposentadoria Scania (Entidade ou Plano de Aposentadoria) CNPB no 1984000918 tem as seguintes características: Contribuição Definida – A Patrocinadora efetuará mensalmente para os Participantes Ativos que tenham, no mínimo, 30 (trinta) anos de idade, e, no máximo 60 anos de idade, e salário aplicável igual ou superior a 35 (trinta e cinco) URS (unidade), Contribuição normal equivalente a 15% (quinze por cento) da parcela do Salário Aplicável do Participante Ativo que exceda a 25 (vinte e cinco) URS, multiplicado pelo Fator Tempo de Contribuição, observado o previsto no item 2.26 do Regulamento da Entidade. Benefício Definido – O Participante que vier a se desligar da Patrocinadora atendendo os critérios de elegibilidade do Plano de Benefício, dentre eles no mínimo 55 anos de idade e 10 anos de tempo de serviço, terá direito ao Benefício de auxílio funeral quando de seu falecimento. Adicionalmente, o Plano oferece os Benefícios de auxílio doença, invalidez, pecúlio por morte.

A Entidade conta com 3.824 (3.934 em 2013) Participantes Ativos e 204 em gozo de Benefícios (197 em 2013), perfazendo um total de 4.028 Participantes (4.131 em 2013), na data-base da avaliação atuarial, que foi 30 de setembro de 2014.

Patrocinadoras A Entidade tem como Patrocinadoras, as seguintes empresas: • Scania Latin América Ltda. • Previscania – Sociedade de Previdência Privada (*) • Prev Saúde Associação de Assistência Médica Privada (**) A Previscania – Sociedade de Previdência Privada, apesar de estar habilitada na Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) como Patrocinadora do Plano, a mesma não possui profissionais alocados/ registrados, consequentemente não faz Contribuições de nenhuma forma ao Plano.

(*)

(**)

A Prev Saúde Associação de Assistência Médica Privada possui 8 funcionários registrados, entretanto, a Contribuição referente a esses funcionários, para o Plano de Benefício é feita pela Patrocinadora principal – Scania Latin América Ltda.

Custeio Administrativo As fontes de custeio administrativo do Plano de Benefícios gerido pela Entidade, foram definidos pela Diretoria Executiva e aprovadas pelo Conselho Deliberativo, incluídas no orçamento anual e no Plano anual de custeio definido atuarialmente. Em 2014, a Contribuição para custeio administrativo correspondeu a 0,11% do total da folha de salários. Entretanto, a Previscania utilizará o Fundo Administrativo existente até o seu esgotamento, e posteriormente o Fundo Previdencial.

2. Apresentação das Demonstrações Contábeis As Demonstrações Contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC. A forma de apresentação das Demonstrações Contábeis, contempla as operações do Plano da Previscania quanto às Gestões Previdencial e Administrativa e dos investimentos, conforme previsto pela Resolução MPAS/CNPC no 08, de 31 de outubro de 2011, Instrução SPC no 34, de 24 de setembro de 2009, Resolução do Conselho Federal de Contabilidade no 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a NBCT 11. Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de Ativos e Passivos de curto prazo e de longo prazo. A estrutura da planificação contábil padrão das EFPCs reflete o ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de Ativos e Passivos, observadas as Gestões Previdencial e Administrativa e os investimentos, proporcione informações mais adequadas as EFPCs.

3. Resumo das Principais Práticas Contábeis As práticas contábeis aplicáveis na elaboração e apresentação das Demonstrações Contábeis das Entidades Fechadas de Previdência Complementar são aquelas consubstanciadas em regulamentações do CNPC e da PREVIC, que não requerem a adoção plena dos Pronunciamentos Contábeis emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), estão resumidas em:

a. Apuração do resultado O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência de exercício, exceto juros de capital e dividendos que são registrados quando da sua divulgação.

b. Gestão Previdencial e Administrativa O realizável previdencial e administrativo são apresentados pelos valores de realização e incluem, quando aplicável, as variações monetárias e os rendimentos proporcionais auferidos.

c. Investimentos Os principais critérios de avaliação e de reconhecimento de receitas são: • Títulos de Renda Fixa – Representa, substancialmente, as aplicações em cotas de fundos de investimento que são registradas com base no valor da cota disponível no último dia útil precedente ao encerramento do balanço patrimonial. • Cotas de fundos de investimento – Os títulos e valores mobiliários que compõem a carteira dos fundos investidos, estão registrados pelo valor de custo, acrescido dos rendimentos auferidos de forma pro rata até a data de encerramento do balanço e deduzidos, quando aplicável, das provisões para perda pelo valor de mercado, sendo classificados nas seguintes categorias: a. Títulos para negociação – Quando adquiridos com o propósito de serem negociados, independentemente do prazo a decorrer da data de aquisição, sendo avaliados pelo valor de mercado e seus efeitos reconhecidos no resultado do exercício. b. Títulos mantidos até o vencimento – Quando a intenção da administração do fundo de investimento for manter os referidos títulos em carteira até seu vencimento, considerando a capacidade financeira da Entidade, os prazos mínimos de vencimento e a classificação de risco dos títulos. Estes são avaliados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos. As rendas/variações positivas e deduções/variações negativas da carteira são apropriadas em contas específicas diretamente vinculadas à modalidade de aplicação. • Títulos de Renda Variável – Representa as aplicações em ações de empresas, avaliadas com base na cotação das últimas transações ocorridas em Bolsa de Valores. Os dividendos e os juros sobre capital próprio são reconhecidos, no resultado, quando declarados. As ações que a Entidade mantém em carteira são considerados de baixo risco de crédito e líquidez.

d. Imposto de Renda na fonte A Lei no 11.053, de 29 de dezembro de 2004, criou um novo regime de tributação, facultando aos Participantes de Planos de EFPC estruturados na modalidade de Contribuição definida ou Contribuição variável optarem para que os valores que lhes sejam pagos a título

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de resgate ou Benefícios de renda sejam tributados no Imposto de Renda na fonte: I. Por uma tabela regressiva, que varia entre 35% e 10%, dependendo do prazo de acumulação dos recursos do Participante no Plano de Benefícios, ou; II. Por permanecerem no regime tributário atual, que utiliza a tabela progressiva do Imposto de Renda na fonte para as pessoas físicas. A Lei no 11.053/04 revogou a MP no 2.222 de 4 de setembro de 2001, dispensando a partir de 1o de janeiro de 2005 a retenção na fonte e o pagamento em separado do Imposto de Renda sobre os rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar.

e. Exigível operacional Demonstrado pelos valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos.

f. Patrimônio Social – Provisões Matemáticas As Provisões Matemáticas do Plano de Benefícios são determinadas em bases atuariais e sob a responsabilidade de atuário externo contratado pela Entidade, e são constituídas para fazer face aos compromissos relativos aos Benefícios concedidos e a conceder aos Participantes ou seus Beneficiários. A provisão de Benefícios concedidos representa o valor atual dos Benefícios do Plano com os compromissos futuros da Entidade para com os Participantes que já estão em usufruto de Benefícios de prestação continuada, aposentadorias e pensões.

2014

g. Fundos das Gestões Previdencial e Administrativa De acordo com o Regulamento do Plano de Aposentadoria, o Fundo Previdencial foi constituído com as Contribuições da Patrocinadora. Esses fundos podem ser utilizados para financiar Contribuições devidas pela Patrocinadora de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo.

h. Custeio administrativo O Fundo Administrativo contabilizado no Plano de Gestão Administrativa é constituído para o custeio do Plano de Benefício e representa o resultado da diferença entre os valores aportados para o custeio administrativo previdencial adicionado aos valores de rendimentos de aplicação dos recursos do Fundo Administrativo e deduzido das despesas administrativas.

i. Estimativas atuariais e contábeis A elaboração de Demonstrações Contábeis, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Entidades Fechadas de Previdência Complementar, requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e Passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem: os ajustes pelos valores de mercado dos Ativos classificados em títulos para negociação e as Provisões Matemáticas, dentre outros. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A administração revisa as estimativas e premissas anualmente.

A provisão de Benefícios a conceder representa o valor atual dos Benefícios a serem concedidos aos integrantes da geração atual que ainda não estejam em usufruto de Benefício de prestação continuada.

4. Gestão Previdencial 2014

2013

374

597

Auxílio-doença

–

Seguro de Vida

106

449

709

Recursos a receber Contribuição Patrocinadora

TOTAL

Trata-se de Contribuições da Patrocinadora do mês de dezembro, a receber no mês subsequente.

5. Gestão de Investimentos a. Composição da carteira de investimentos 2014

2013

270.413

251.672

Cotas de fundos de Renda Fixa

200.379

186.214

Cotas de fundos multimercado

70.034

65.458

Renda Variável

16.025

17.592

Ações à vista

16.025

17.592

309

279

286.747

269.543

Renda Fixa

Créditos privados e depósitos TOTAL

b. Renda Fixa A carteira da Renda Fixa da Entidade é composta pelas seguintes aplicações: Cotas de fundos de investimentos Créditos privados e depósitos TOTAL

2014

2013

270.413

251.672

309

279

270.722

251.951

Em concordância com a Resolução CGPC no 4, de 20 de janeiro de 2002, alterada pela Resolução CGPC no 22, de 25 de setembro de 2006, a Entidade classificou a totalidade de seus investimentos na categoria “Títulos para negociação”.

2014

RElAtóRIO ANuAl

c. Títulos para negociação Os títulos para negociação incluídos na carteira dos “fundos de investimento exclusivos” em que a Previscania aplica podem ser sumarizados como segue: 2014

2013

Valor de Custo

Valor Contábil/ Mercado

Valor de Custo

Valor Contábil/ Mercado

Letras do Tesouro Nacional

27.618

31.406

30.151

32.269

Letras Financeiras

34.603

39.705

33.253

36.474

9.506

9.375

3.735

3.139

3.349

3.934

635

1.205

635

1.061

Notas do Tesouro Nacional – B

56.162

57.903

41.851

41.614

Notas do Tesouro Nacional – F

9.484

9.303

11.306

10.833

Letras Financeiras com Fluxo

1.603

1.663

1.103

1.129

15.033

15.635

15.033

15.528

Letras Financeiras Subordinadas

7.100

9.016

7.100

7.998

Letras do Tesouro Nacional – Over

30.259

30.268

7.630

7.633

Notas do Tesouro Nacional – Over

–

15.347

15.350

2.410

2.579

–

14.830

16.709

17.022

17.559

1.000

1.030

–

24.997

38.861

–

(308)

131

–

(194)

–

(9)

1.216

1.110

1.058

1.051

–

19.666

18.876

21.830

17.092

256.217

270.413

249.395

251.672

Debêntures Simples Certificado de Depósito Bancário Pós Fixado Certificado de Depósito Bancário Subordinado Pós Fixado

Letras Financeiras Subordinadas com Fluxo

Debêntures Líquido Antecipada Letras Financeiras Tesouro Nacional Nota Comercial Cotas de Fundos de Investimento Futuros/Opções Swap Contas a pagar e receber

(*)

Empréstimos de ações Conta corrente Ações à vista TOTAL (*)

Refere-se principalmente a taxa de administração e custódia.

Os títulos para negociação da carteira dos “Fundos de Investimento Exclusivos” têm os seguintes vencimentos: 2014

2013

Até 360 dias

56.736

89.305

Após 360 dias

169.159

105.215

Indeterminado

44.518

57.152

270.413

251.672

2014

2013

Valor Contábil/ Mercado

15.756

17.498

269

16.025

17.592

(223)

(61)

15.802

17.531

TOTAL

d. Renda Variável

Mercado de ações – à vista (+) Venda de ações/Dividendos a Receber (a) (-) Compra de ações

(b)

TOTAL (a)

(b)

Refere-se à venda de ações efetuadas no encerramento do exercício, cuja liquidação ocorreu em D+1 e D+2 (operações da Bovespa), e provisão de dividendos a receber. Refere-se à compra de ações efetuadas no encerramento do exercício, cuja liquidação ocorreu em D+1 e D+2 (operações da Bovespa).

Em 31 de dezembro de 2014 e 2013, as operações no mercado de ações estavam distribuídas da seguinte forma: 2014 DESCRIÇÃO AÇÕES

AÇÃO

QUANTIDADE

2013 VALOR

QUANTIDADE

VALOR

Aes Tietê

–

100

All América Logística

4.100

–

Cia de Bebidas das Américas – Ambev

66.048

1.080

88.430

1.532

Anhanguera Educacional Participações

–

13.850

206

Arezzo Indústria e Comércio S.A.

–

700

2014

Relatório Anual

2014 DESCRIÇÃO AÇÕES

AÇÃO

QUANTIDADE

2013 VALOR

QUANTIDADE

VALOR

Arteris S/A

2.100

–

B2W Companhia Digital

–

200

Banco do Brasil S.A.

12.150

289

16.950

413

PNB

3.352

4.200

BB Seguridade Participações S.A.

12.900

415

4.900

120

BMF Bovespa S.A.

30.315

299

31.415

347

Brasil Brokers Participações S.A.

–

7.275

153

BR Malls Participações S.A.

7.700

127

5.400

BR Properties S.A.

–

6.900

128

Banco Bradesco S.A.

38.840

1.362

41.940

1.220

Banco Bradesco S.A.

6.160

211

4.460

142

Bradespar S.A.

8.700

124

5.300

133

Braskem S.A.

PNA

4.288

–

BRF S.A.

16.581

1.052

14.381

708

CCR Rodovias S.A.

14.300

220

18.500

329

Cemig Geração e Transmissão S.A.

100

13.162

184

CESP Cia. Energética de São Paulo

PNB

1.950

1.450

Cetip S.A. Mercados Organizados

3.750

121

2.650

Cia Hering

–

2.700

Cielo S.A.

11.608

484

6.254

410

PNB

900

–

Cosan S.A. Indústria e Comércio

5.800

167

4.100

162

Cosan Logística S.A.

4.000

–

CPFL Energia S.A.

6.100

113

9.700

185

CPFL Energia S.A.

PNB

–

1.200

Cyrela Brazil Realty S.A.

300

900

Diagnósticos da América S.A.

–

3.300

Direcional Engenharia S.A.

–

1.800

Duratex S.A.

1.899

6.490

Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A.

10.487

112

4.150

PNB

300

–

Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

Cia Paranaense de Energia – Copel

Centrais Eletrobrás S.A – Eletrobrás

2014 DESCRIÇÃO AÇÕES

AÇÃO

QUANTIDADE

2013 VALOR

QUANTIDADE

VALOR

Embraer S.A.

11.050

270

9.950

188

EPD – Energias do Brasil S.A.

5.200

–

Equatorial Energia S.A.

6.900

191

2.800

Estácio Participações S.A.

5.500

131

6.900

141

Even Construtora e Incorporadora S.A.

4.500

2.800

EzTec Empreendimento e Participações S.A.

300

Fibria Celulose S.A.

3.600

117

2.200

Gafisa S.A.

–

200

Gerdau S.A.

4.458

17.858

328

Metalúrgica Gerdau S.A.

14.850

168

9.450

221

Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A.

4.700

–

Guararapes Confecções S.A.

–

100

HRT Participações em Petróleo S.A.

1.050

3.700

Hypermarcas S.A.

5.250

8.150

144

Iochpe Maxion S.A.

–

900

Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A.

1.800

–

Itaúsa Investimentos Itaú S.A.

76.771

721

80.383

715

Itaú Unibanco Holding S.A.

43.521

1.506

37.410

1.173

JBS S.A.

20.117

225

27.300

239

Klabin S.A.

–

15.800

194

Klabin S.A.

UNIT

4.254

–

Kroton Educacional S.A.

30.172

468

6.000

236

Light Serviços de Eletricidade S.A.

–

4.300

Localiza Rent a Car S.A.

3.200

114

2.500

Lojas Americanas S.A.

11.525

199

5.600

Lojas Renner S.A.

1.700

130

1.500

M.Dias Branco S/A Ind.e Com.de Alimentos

500

–

Mafrig Alimentos S.A.

6.800

4.000

Marcopolo S.A.

–

2.530

Mills Estruturas e Serviços Engenharia S.A.

4.348

3.848

127

Minerva S.A.

2.600

2.100

2014

Relatório Anual

2014 DESCRIÇÃO AÇÕES

AÇÃO

QUANTIDADE

2013 VALOR

QUANTIDADE

VALOR

MRV Engenharia e Participações S.A.

2.300

1.284

Multipan Empreendimento Imobiliários S.A.

1.800

600

Multiplus S.A.

–

4.400

132

Natura Cosméticos S.A.

700

–

Odontoprev S.A.

4.300

–

OI S.A.

2.170

–

Pão de Açúcar – CDB

2.524

249

2.024

212

PDG Realt S.A. Empreendimentos e Participações S.A.

–

15.800

Petróleo Brasileiro S.A.

41.038

394

45.829

733

Petróleo Brasileiro S.A.

59.538

597

69.838

1.193

QGEP Participações S.A.

4.000

8.800

Randon S.A. Implementos e Participações

–

5.925

Cia. Saneamento Básico do Estado de São Paulo

–

6.200

164

Banco Santader S.A.

UNIT

–

5.400

SER Educacional S.A.

2.800

–

Cia. Siderurgica Nacional

5.647

6.447

SLC Agricola S.A.

800

700

Smiles S.A.

–

800

Souza Cruz S.A.

2.826

4.550

110

Sul America S.A.

UNIT

6.600

300

Suzano Papel e Celulose S.A.

PNA

14.777

166

21.200

196

Telefônica Brasil S.A.

5.342

250

3.342

150

Tim Participações S.A.

14.000

165

5.000

Totvs S.A.

4.750

166

3.050

113

Tractebel Energia S.A.

1.100

2.400

CTEEP – Cia Transmissão Energia Elétrica Paulista

2.230

–

UNIT

800

–

Ultrapar Participações

9.650

496

7.950

445

Usinas SID de Minas Gerais S.A. – Usiminas

10.700

–

Usinas SID de Minas Gerais S.A. – Usiminas

PNA

–

11.826

168

17.914

392

20.514

733

Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A.

Vale S.A.

2014 DESCRIÇÃO AÇÕES

AÇÃO

Vale S.A.

QUANTIDADE

VALOR

QUANTIDADE

VALOR

PNA

36.745

707

35.045

1.147

Valid Soluções e Serv.Seg.Meios Pag.Ident.S.A.

1.200

–

Via Varejo S/A

2.500

–

WEG S.A.

4.660

143

3.800

118

Ações a receber/Dividendos a receber

269

TOTAL AÇÕES

812.851

16.025

94 874.360

17.592

e. Custódia dos títulos e valores mobiliários

g. Parâmetros de avaliação pelo valor de mercado

As ações estão custodiadas na CBLC – Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia, enquanto que cotas de fundos de investimento encontram-se custodiadas por meio de instituição financeira encarregada pela administração e gestão da carteira de investimentos dos fundos. As aplicações em Créditos Privados (debêntures Vale do Rio Doce) e Depósitos estão registradas na CETIP S.A. – Mercados Organizados.

Para a obtenção dos valores de mercado dos títulos e valores, são adotados os seguintes critérios:

f. Gestão dos Investimentos Os gestores e os administradores dos fundos de investimento, da carteira de ações, e dos créditos privados que compõem a carteira de Renda Fixa e Renda Variável da Entidade, estão apresentados a seguir:

• Ações de companhias abertas – pela cotação de fechamento do mercado do último dia do mês em que a ação tenha sido negociada na Bolsa de Valores. • Cotas de fundos de investimentos – pelo valor da cota na data do balanço, informada pelo administrador do fundo. Os parametros de avaliação a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários dos fundos nos quais a Entidade aplica seus recursos seguem metodologia de precificação do administrador dos mesmos.

Banco BNP Paribas Brasil S.A. (cotas de fundos)

70.034

Banco Bradesco S.A. (cotas de fundos)

89.598

• Os investimentos em créditos privados e depósitos – estão registrados pelo custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, de forma pro rata temporis, ajustados a mercado quando aplicável.

HSBC Bank do Brasil S.A. (cotas de fundos)

77.809

h. Metodologia e critérios para avaliação dos riscos

GESTORES

237.441 Banco Itaú Unibanco S.A. (cotas de fundos e carteira administrada) Renda Fixa Debêntures Não Conversíveis Cotas de Fundos Renda Variável Ações TOTAL

2013

49.306 33.281 309 32.972 16.025 16.025 286.747

A Previscania tem acordado com os gestores, que mensalmente será efetuada uma avaliação de desempenho/performace, comparativamente com os índices (benchmark) e com o mercado. Os gestores são analisados também na sua eficiência quanto à expertise estratégica e visão de mercado. A Previscania avaliará a manutenção de eventuais substituições de gestores e/ou realocação de recursos entre os gestores.

Relatório Anual

6. Exigível Operacional

7. Patrimônio Social – Provisões Matemáticas e Fundos

a. Gestão Previdencial 2014

2013

727

685

Pensão alimentícia

Retenções a recolher

141

Outras exigibilidades

105

886

932

Suplementação de Benefício

TOTAL

2014

b. Gestão Administrativa 2014

2013

Consultoria e auditoria

Retenções a recolher

TOTAL

c. Investimentos

2014

2013

286.098

296.291

285.612

268.843

Provisões Matemáticas

284.988

268.746

Benefícios concedidos

98.683

98.238

Contribuição Definida

80.344

79.696

Benefício Definido

18.339

18.542

Benefícios a conceder

186.305

170.508

165.031

151.504

16.583

14.933

4.691

4.071

Equilíbrio técnico

624

Superávit técnico acumulado

624

486

448

333

319

153

129

Patrimônio social Patrimônio de coberturas do Plano

Contribuição Definida Benefício Definido estr. em regime de capitalização programados Benefício Definido estr. em regime de capitalização não programados

Fundos 2014

2013

Ações a liquidar

223

TOTAL

223

Fundo Previdencial

A movimentação do patrimônio social e dos fundos, durante o exercício de 2014, pode ser resumida como segue: EM 1o DE JANEIRO

CONSTITUIÇÃO EM 31 DE (REVISÃO) NO DEZEMBRO EXERCÍCIO DE 2014

Patrimônio de cobertura do Plano

268.843

16.769

285.612

Provisões Matemáticas

268.746

16.242

248.988

527

624

Fundo Previdencial

319

333

Fundo Administrativo

129

153

Equilíbrio técnico

As principais hipóteses utilizadas pelo atuário independente (Mercer Human Resource Consulting) na avaliação atuarial, cujos dados individuais dos Participantes e Beneficiários estão posicionados em 31 de dezembro de 2014 e 2013, foram as seguintes: • Taxa anual de juros (acima do INPC): 4,50% ao ano, em função de estudos técnicos realizados a taxa real anual de juros foi mantida a mesma no exercício anterior; • Crescimento real de salário (acima de INPC): 4% ao ano; • Crescimento real do maior salário de Benefício do INSS: não aplicável; • Crescimento real dos Benefícios do Plano (acima do INPC): 0% ao ano; • Hipótese sobre rotatividade: Mercer Service; • Tábua de mortalidade geral de inválidos: A tábua de mortalidade é a AT-2000 no exercício de 2014 e 2013; • Tábua de invalidez: Mercer Disability; • Outras hipóteses biométricas utilizadas: Mercer Retirement; • Características do Plano de Benefícios; • Benefícios – aposentadoria normal; • Totalidade do Benefício – Contribuição Definida; • Regime financeiro – capitalização. Observações constantes do parecer atuarial: • A tábua utilizada foi a AT-2000 segregada por sexo; • O Plano de Aposentadoria da Previscania, vigente em 31 de dezembro de 2014, não prevê o pagamento de Benefícios na forma de renda vitalícia. A hipótese de mortalidade geral é aplicada somente na avaliação do Benefício Mínimo e auxílio-funeral. A tábua adotada para essa finalidade é a AT-2000; • A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal; • O método atuarial adotado foi o “método agregado” para a avaliação do Benefício Mínimo de aposentadoria, morte ou incapacidade total, do auxílio-funeral, do pecúlio por morte de Participante aposentado; • O Benefício de auxílio-doença e o Benefício Mínimo Proporcional mente Acumulado previsto no Benefício Proporcional Diferido foram avaliados pelo “método de repartição simples” e os Benefícios de pecúlio por morte de Participante Ativo, pecúlio por morte de cônjuge de Participante aposentado, pecúlio por morte de cônjuge de Partici-

pante Ativo, pecúlio por morte de filhos do Participante Ativo, pecúlio por invalidez permanente total ou parcial por acidente de Participante Ativo e pecúlio por invalidez total por doença de Participante Ativo foram avaliados pelo “método de repartição por capital de cobertura”.

8. Equilíbrio Técnico Representa os resultados acumulados obtidos pela Entidade e registrados na conta “Superávit/Défict Técnico” cuja composição, em 31 de dezembro, e respectiva movimentação no exercício foi: DESCRIÇÃO

SALDOS EM SALDOS EM 31/12/2013 CONSTITUIÇÃO 31/12/2014

Superávit técnico acumulado Reserva de contingência (1)

527

624

TOTAL

527

624

(1)

O valor do excesso de patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, limitado a 25% do total das Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos, observado as disposições da CGPC no 26.

9. Fundos a. Fundo Previdencial – Composto pelas parcelas de Contribuição das Patrocinadoras que não foram utilizadas para o pagamento de Benefícios em função das condições de elegibilidade e tipo de Benefício pago ao Participante no momento de seu desligamento. b. Fundo Administrativo – Corresponde ao valor apurado decorrente das sobras entre as Contribuições para a cobertura das despesas administrativas e as despesas administrativas mensais efetivamente incorridas. DESCRIÇÃO

SALDOS EM SALDOS EM 31/12/2014 CONSTITUIÇÃO 31/12/2013

Fundo Fundo Previdencial

333

319

Fundo Administrativo

153

129

TOTAL

486

448

Relatório Anual

10. Resolução CNPC no 9 de 29 de Novembro de 2012 Em função dos estudos efetuados, que demonstram sua viabilidade, a taxa real anual de juros adotada é de 4,5% a.a., a mesma utilizada na avaliação de 2013. A taxa interna de retorno do fluxo dos recebimentos dos investimentos, considerando as premissas de retorno para Renda Fixa e Renda Variável, descontando as despesas abatidas dos retornos dos investimentos e com base na carteira atual, é de 4,73%. A taxa adotada para avaliação atuarial de 2014 está compatível com a taxa de retorno real dos recursos garantidores, apontada nos estudos, e com os limites máximos previstos na legislação.

2014

Conforme consta na Política de Investimentos, vigente para o ano de 2014, são vedadas as aquisições de quaisquer títulos, inclusive títulos de crédito, de emissão das Patrocinadoras do Plano de Benefício administrados pela Previscania. Em 31 de dezembro de 2014 e 2013 a Entidade não mantém saldo decorrentes de transações com partes relacionadas, a não ser pelo curso normal das atividades do Plano. Paulo Cezar Cambréa Diretor Superintendente CPF: 839.275.908-78

Edna Aparecida Roque Técnica Contábil CPF: 810.940.604-44 CRC: 1SP163981/O-0

11. Provisão para Riscos Fiscais, Cíveis e/ou Trabalhistas Não há registro de demandas judiciais em que a Entidade seja parte cuja probabilidade de perda é possível ou provável, e que tenham relação com o Plano de Aposentadoria.

12. Controles Internos Em 1o de outubro de 2004, foi aprovada a Resolução CGPC no 13, que estabeleceu princípios, regras e práticas de governança, gestão e controles internos de Entidades de Previdência Privada. A Previscania obedece à legislação em vigor e, durante o exercício de 2014, implementou procedimentos de acordo com os padrões requeridos, aprimorando a gestão relativa aos seus controles internos.

13. Partes Relacionadas As partes relacionadas da Previscania podem ser assim consideradas: os Participantes e as Patrocinadoras, cujo relacionamento ocorre por intermédio de Convênio de Adesão para oferecimento do Plano de Aposentadoria Previscania para os seus empregados e Dirigentes; e seus administradores, compostos pelos Membros do Conselho Deliberativo e Diretoria Executiva, assim como pelos membros do Conselho Fiscal da Entidade, cujas atribuições e responsabilidades estão definidas no Estatuto Social do Plano.

Relatório dos auditores independentes sobre as Demonstrações Contábeis Aos Administradores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadoras da Previscania – Sociedade de Previdência Privada São Bernardo do Campo – SP Examinamos as Demonstrações Contábeis da Previscania – Sociedade de Previdência Privada (“Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas Demonstrações das Mutações do Patrimônio Social, do Ativo líquido, das mutações do Ativo líquido, do Plano de Gestão Administrativa e das provisões técnicas do Plano para exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administração sobre as Demonstrações Contábeis A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas Demonstrações Contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de Demonstrações Contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas Demonstrações Contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as Demonstrações Contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas Demonstrações Contábeis. Os procedimentos selecionados

dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas Demonstrações Contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das Demonstrações Contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das Demonstrações Contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Opinião Em nossa opinião, as Demonstrações Contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Previscania – Sociedade de Previdência Privada em 31 de dezembro de 2014 e o desempenho de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC. São Paulo, 25 de março de 2015 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6

Zenko Nakassato Contador CRC 1SP160769/O-0

Relatório Anual

2014

Parecer Atuarial 1. Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria Scania administrado pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente às Patrocinadoras da Entidade, em 31 de dezembro de 2014.

As principais características do grupo avaliado, na data-base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir:

Participantes Ativos Descrição Número

2. Perfil dos Participantes A data-base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, em Benefício Proporcional Diferido, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 30/09/2014.

A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Previscania – Sociedade de Previdência Privada, a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral.

Idade Média (anos)

36,9

Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos)

11,2

Tempo Médio de Contribuição (anos)

N/A

Tempo Médio para a Aposentadoria (anos)

23,1

Salário Mensal Médio (R$)

Qualidade da Base Cadastral Os dados individuais foram fornecidos pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a Entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial.

3.762

6.708

Folha Anual de Salários (R$) – 12 salários

302.835.360

Participantes em Benefício Proporcional Diferido Descrição Número

Idade Média (anos) Benefício Mensal Médio (R$) (1)

57,8 (1)

N/A

Esclarecemos que o valor do Benefício Diferido é calculado somente na data de concessão do Benefício, de acordo com a opção de recebimento escolhida pelo Participante, conforme previsto no Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania. Informamos que o total dos saldos de contas dos Participantes Vinculados – Benefício Diferido, posicionado em 30/09/2014, corresponde a R$ 39.201.773,78.

Participantes Assistidos DESCRIÇÃO Aposentados

4,5% a.a.

Projeção de crescimento real de salário (1) (2)

4,0% a.a.

Número

203

Projeção de crescimento real do maior salário de Benefício do INSS

Não aplicável

Idade Média (anos)

65,6

Projeção de crescimento real dos Benefícios do Plano (1)

0,0% a.a.

Fator de capacidade para os salários

1,0000

Fator de capacidade para os benefícios

1,0000

Hipótese sobre rotatividade

Mercer Service

Benefício Mensal Médio (R$)

3.821

Aposentados Inválidos Número Idade Média (anos) Benefício Mensal Médio (R$)

1 61,1 9.904

TOTAL Número

204

Idade Média (anos)

65,6

Benefício Mensal Médio (R$)

3.851

(3)

Tábua de mortalidade geral (4)

AT-2000

Tábua de mortalidade de inválidos

Não aplicável

Tábua de entrada em invalidez

MercerDisability

Composição Familiar (5)

100% dos homens e mulheres são casados

Outras hipóteses biométricas utilizadas (6)

Mercer Retirement

Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 30/09/2014.

(1)

O indexador utilizado é o INPC do IBGE.

(2)

A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa média de reajustes salariais futuros.

3. Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados

(3)

A rotatividade, pela Mercer Service, varia de acordo com o tempo de serviço (TS) e a faixa salarial: - 0 a 10 Salários Mínimos: 0,45/(TS+1); - 10 a 20 Salários Mínimos: 0,30/(TS+1); - Acima de 20 Salários Mínimos: 0,15/(TS+1).

(4)

Foi utilizada a tábua AT-2000, segregada por gênero.

(5)

Composição Familiar: 100% dos homens e mulheres são casados.

(6)

A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: Para os Participantes Ativos inscritos no Plano até a data de Reestruturação do Plano: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria (mínimo de 55 anos de idade e 3 anos de vinculação ao Plano); 3% entre essa data e a data em que completar, no mínimo 60 anos de idade e 3 anos de vinculação ao Plano; e 100% na primeira data em que completar, no mínimo, 60 anos de idade e 3 anos de vinculação ao Plano.

Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo a longo prazo de um determinado Plano de Benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos Participantes já recebendo Benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal. Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do Plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste dos Benefícios e níveis de Benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e dependentes). A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.

Taxa real anual de juros (1)

Para os Participantes Ativos inscritos no Plano a partir da Data de Reestruturação do Plano: 100% na primeira data de elegibilidade ao Benefício de aposentadoria.

Relatório Anual

Principais Riscos Atuariais Os principais riscos atuariais do Plano de Benefícios estão concentrados na taxa real de desconto, no crescimento salarial e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm influência sobre as provisões constituídas na modalidade de Benefício Definido. Informamos que não ocorreram alterações nas hipóteses atuariais e econômicas utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior. De acordo com o previsto nos itens 1.2 e 1.3 do Anexo à Resolução CGPC no 18/2006, as justificativas para adoção das hipóteses atuariais aplicáveis ao Plano de Aposentadoria Scania encontram-se arquivadas na Previscania – Sociedade de Previdência Privada à disposição dos Participantes, dos Assistidos, das Patrocinadoras e da PREVIC. Com base em estudo realizado, a taxa real anual juros, considerando as premissas de retorno para Renda Fixa e Renda Variável e a composição da carteira atual, foi estimada em 4,73%. No entanto, visando conservadorismo, a Diretoria Executiva propôs e o Conselho Deliberativo aprovou a manutenção da taxa real anual de juros de 4,50%.

Adequação dos Métodos de Financiamento O método atuarial adotado foi o “Método Agregado” para a Avaliação do Benefício Mínimo de aposentadoria, morte ou incapacidade total, do auxílio funeral e do pecúlio por morte de Participante aposentado. O Benefício de auxílio-doença e o Benefício Mínimo Proporcionalmente Acumulado previsto no Benefício Proporcional Diferido foram avaliados pelo “Método de Repartição Simples” e os Benefícios de pecúlio por morte de Participante Ativo, pecúlio por morte de cônjuge de Participante aposentado, pecúlio por morte de cônjuge de Participante Ativo, pecúlio por morte de filhos do Participante Ativo, pecúlio por invalidez permanente total ou parcial por acidente de Participante Ativo e pecúlio por invalidez total por doença de Participante Ativo foram avaliados pelo “Método de Repartição por Capital de Cobertura”. No que diz respeito às parcelas de Benefício Definido das Provisões Matemáticas de Benefícios concedidos e Benefícios a conceder referentes

2014

ao Benefício Mínimo de aposentadoria, morte ou incapacidade total, ao auxílio funeral e ao pecúlio por morte de Participante aposentado, foi procedida a avaliação atuarial com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de Participantes e o Regulamento do Plano de Aposentadoria da Previscania. No que diz respeito à parcela do Plano fundamentada no conceito de Contribuições definidas, foram utilizados os saldos de contas posicionados em 31/12/2014, informados pela Previscania, tendo em vista que a Entidade é responsável pelo controle e administração das contas individuais e coletivas, bem como pela Contabilidade deste Plano. Informamos que não ocorreram alterações nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior. Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de Participantes e o Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania. Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC no 18/2006 e suas alterações posteriores, que estabelecem os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de Plano de Benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar.

4. Posição das Provisões Matemáticas Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos Saldos de Contas individuais informados pela Previscania Soc iedade de Previdência Privada, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2014 está demonstrada no quadro a seguir. O Equilíbrio Técnico – Atuarial do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais e Administrativos fornecidos pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada posicionados em 31/12/2014.

CONTA 2.3.0.0.00.00.00 2.3.1.0.00.00.00 2.3.1.1.00.00.00 2.3.1.1.01.00.00 2.3.1.1.01.01.00 2.3.1.1.01.01.01 2.3.1.1.01.02.00 2.3.1.1.01.02.01 2.3.1.1.01.02.02 2.3.1.1.02.00.00 2.3.1.1.02.01.00 2.3.1.1.02.01.01 2.3.1.1.02.01.02 2.3.1.1.02.02.00 2.3.1.1.02.02.01 2.3.1.1.02.02.02 2.3.1.1.02.02.03 2.3.1.1.02.03.00 2.3.1.1.02.03.01 2.3.1.1.02.03.02 2.3.1.1.02.03.03 2.3.1.1.03.00.00 2.3.1.1.03.01.00 2.3.1.1.03.01.01 2.3.1.1.03.01.02 2.3.1.1.03.02.00 2.3.1.1.03.02.01 2.3.1.1.03.02.02 2.3.1.1.03.02.03 2.3.1.1.03.03.00 2.3.1.1.03.03.01 2.3.1.1.03.03.02 2.3.1.1.03.03.03 2.3.1.2.00.00.00 2.3.1.2.01.00.00 2.3.1.2.01.01.00 2.3.1.2.01.01.01 2.3.1.2.01.01.02 2.3.1.2.01.02.00 2.3.1.2.02.00.00

NOME PATRIMÔNIO SOCIAL PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO PROVISÕES MATEMÁTICAS BENEFÍCIOS CONCEDIDOS Contribuição Definida Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados – Assistidos BENEFÍCIOS A CONCEDER Contribuição Definida Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) Saldo de Contas – Parcela Participantes Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR (-) Serviço Passado (-) Patrocinador(es) (-) Participantes (-) Déficit Equacionado (-) Patrocinador(es) (-) Participantes (-) Assistidos (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias (+/-) Patrocinador(es) (+/-) Participantes (+/-) Assistidos EQUILÍBRIO TÉCNICO RESULTADOS REALIZADOS Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano (-) Déficit Técnico Acumulado RESULTADOS A REALIZAR

R$ 286.098.622,47 285.612.448,36 284.987.984,39 98.682.616,91 80.343.861,80 80.343.861,80 18.338.755,11 17.317.351,30 1.021.403,81 186.305.367,48 165.031.152,00 165.027.219,02 3.932,98 16.582.726,25 20.465.001,00 3.882.274,75 – 4.691.489,23 5.789.840,00 1.098.350,77 – – – – – – – – – – – – – 624.463,97 624.463,97 624.463,97 624.463,97 – – –

Relatório Anual

CONTA 2.3.2.0.00.00.00 2.3.2.1.00.00.00 2.3.2.1.01.00.00 2.3.2.1.02.00.00 2.3.2.1.03.00.00 2.3.2.2.00.00.00 2.3.2.2.01.00.00 2.3.2.3.00.00.00

NOME

FUNDOS FUNDOS PREVIDENCIAIS REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR REVISÃO DE PLANO OUTROS – PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL FUNDOS ADMINISTRATIVOS PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA FUNDOS DOS INVESTIMENTOS

Os valores das Provisões Matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania vigente em 31 de dezembro de 2014, Plano este que se encontra em manutenção. Não houve alteração regulamentar que gere impacto no resultado do Plano de Aposentadoria Scania no exercício de 2014. Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos Ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, assim como os valores registrados nos saldos das contas individuais, tendo se baseado na informação fornecida pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada. Em relação à estruturação das Provisões observamos ainda o que se segue:

2014

486.174,11 333.537,04 333.537,04 – – 152.637,07 152.637,07 –

d. As provisões referentes a futura reversão da aposentadoria por invalidez em pensão por morte do futuro inválido calculada para Participante Ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos Benefícios futuros não programados). e. As provisões referentes a pensão por morte de Participante Ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos Benefícios futuros não programados).

Variação nas Provisões Matemáticas Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, quando comparada com a provisão matemática evoluída, considerando a movimentação já esperada (juros, inflação e Benefícios pagos).

a. No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes à reversão de aposentadoria normal em pensão por morte do aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.01 (valor atual dos Benefícios futuros programados – Assistidos) e as provisões referentes à reversão de aposentadoria por invalidez em pensão por morte do inválido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos Benefícios futuros não programados – Assistidos).

Natureza do Resultado

b. A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos Benefícios futuros não programados – Assistidos).

A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no parágrafo único do Artigo 7o na Resolução CGPC no 26 de 29/09/2008.

c. As provisões referentes a futura reversão de aposentadoria normal em pensão por morte e de pecúlio por morte de futuro aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos Benefícios futuros programados).

O principal fator que levou à manutenção do Superávit em 31/12/2014 foi o superávit já acumulado em exercícios anteriores, sendo, portanto, de natureza conjuntural. A situação superavitária do Plano foi mantida, porém em patamar superior ao resultado obtido em 2013, em função do ganho atuarial do Passivo relacionado à mortalidade.

Constituição e Reversão de Fundos Previdenciais Esclarecemos que, de acordo com o item 5.3.4 do Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania, o Fundo Previdencial– Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar foi constituído com as Contribuições da

Patrocinadora, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos Benefícios do Plano. Este fundo poderá ser utilizado pelas Patrocinadoras, para financiar Contribuições devidas no exercício de 2015, de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo.

5. Plano de Custeio para o Exercício de 2015 Custos Os métodos atuariais, adotados para a apuração dos compromissos de Benefício Definido deste Plano, prevêem o redimensionamento periódico do Plano de custeio, de forma que o valor presente das Contribuições futuras corresponda à diferença entre os compromissos atuariais e os recursos garantidores, conforme descrito a seguir: DESCRIÇÃO

CUSTO EM % DA FOLHA DE SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO

CUSTO EM R$ PARA 2015 (ANUAL)

Aposentadorias

0,92

2.800.330,00

Auxílio-Doença

0,24

726.804,87

Auxílio-Funeral

0,01

36.349,28

Benefício Mínimo

0,13

380.401,67

Benefício Mínimo – BPD

0,19

575.387,19

Total de Benefícios

1,49

4.519.273,01

Administração

0,11

324.184,88

Total

1,60

4.843.457,89

Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais estimados em 31/12/2014. Ressaltamos que durante o ano de 2015, os valores de Contribuição em Reais poderão apresentar variações em função de aumento ou redução da folha de participação.

Evolução dos Custos Não houve alteração significativa nos custos projetados para o exercício de 2015, quando comparados aos projetados para o exercício de 2014.

Contribuições Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os Participantes deverão efetuar Contribuições para o Plano de Aposentadoria Scania com base nos seguintes níveis:

Patrocinadoras As Patrocinadoras deverão efetuar Contribuições de acordo com o item 5.1.1 do Regulamento do Plano, além das seguintes Contribuições: CONTRIBUIÇÃO EM % DA FOLHA DE SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO Contribuição para Auxílio-Doença Contribuição para Auxílio-Funeral Contribuição para Benefício Mínimo Contribuição para Benefício Mínimo – BPD Contribuição para Despesas Administrativas

CONTRIBUIÇÃO EM R$ PARA 2015 (ANUAL)

0,24

726.804,87

0,01

36.349,28

0,13

380.401,67

0,19

575.387,19

0,11

324.184,88

As Contribuições totais das Patrocinadoras equivalem a 1,60% da folha salarial de participação (equivalente a R$ 4.843.457,89 em 31/12/2014). O percentual referente à cobertura das despesas administrativas de 0,11% foi estimado com base na expectativa de despesas administrativas para o exercício de 2015 e corresponde a R$ 324.184,88, conforme registrados no orçamento geral da Entidade. Informamos que, conforme definição do Conselho Deliberativo da Previscania, ao longo de 2015, as Patrocinadoras utilizarão os recursos do Fundo Administrativo para cobertura das despesas administrativas operacionais até o seu esgotamento e, posteriormente, será utilizado o Fundo Previdencial – Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar. Ressaltamos ainda que, caso ocorra durante o exercício de 2015, qualquer evento que impossibilite as Patrocinadoras de utilizar o Fundo Previdencial para abatimento de suas Contribuições ou caso os recursos deste fundo se esgotem, as mesmas deverão efetuar as Contribuições de acordo com o Plano de custeio original definido para o Plano de Aposentadoria. Para a cobertura do Benefício de Pecúlio, a Contribuição das Patrocinadoras é de R$ 0,1264 para cada R$ 1.000,00 de capital segurado. O valor desta Contribuição é negociado diretamente com a Seguradora de acordo com a apólice contratada pela Previscania. Esclarecemos que as Patrocinadoras já integralizaram o montante do serviço passado (Contribuição Especial), o qual foi alocado em Conta

Relatório Anual

Coletiva do Fundo. Desta forma, não se faz necessária a realização das Contribuições previstas no item 5.1.3 do Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania.

Participantes Autopatrocinados Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além de suas Contribuições, as Contribuições que seriam feitas pela Patrocinadora, caso não tivesse ocorrido o Término do Vínculo Empregatício, destinadas ao custeio de seu Benefício, acrescidas da taxa de administração equivalente ao valor mensal de R$ 6,71. As Contribuições para custeio dos Benefícios serão calculadas em função do Salário da data de desligamento devidamente atualizado. Em 31/12/2014 não havia qualquer Participante na Entidade na condição de Autopatrocinado.

Participantes em Benefício Proporcional Diferido (BPD) Não haverá Contribuição para a cobertura das despesas administrativas no exercício de 2015, conforme definido em ata da Reunião do Conselho Deliberativo da Entidade. O Plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1o de janeiro de 2015, até que seja processada nova avaliação atuarial.

2014

EXTRATO DAS ATAS DAS REUNIÕES ORDINÁRIAS DA DIRETORIA EXECUTIVA, DOS CONSELHOS FISCAL E DELIBERATIVO As Demonstrações Contábeis referentes ao exercício findo em 31/12/2014 foram devidamente aprovadas pela Diretoria Executiva, pelo Conselho Fiscal e Deliberativo da Previscania – Sociedade de Previdência Privada, em Atas das Reuniões realizadas em 26 e 27/03/2015.

Diretoria Executiva Paulo Cezar Cambréa Natalino Antonio de Lima Sidney Birman Almir Rodnei Stefanelli

6. Conclusão

Marcos César Arantes

Certificamos que o Plano de Aposentadoria Scania da Previscania – Sociedade de Previdência Privada está equilibrado, dependendo apenas do pagamento das Contribuições previstas no Plano de Custeio para manter este equilíbrio.

Conselho Fiscal

Celso Dalla

Aparecido Donizete Pereira Jaime Moraes de Melo Suzana Soncin Gazola

São Paulo, 26 de fevereiro de 2015.

Conselho Deliberativo Mercer Human Resource Consulting Ltda. Alessandra Cristina da Silva MIBA no 1.322

Rafael Carlos Meira Chaves MIBA no 2.145

Sven Gunnar Fredrik Wrange Paulo Cezar Cambréa Mauro Marcondes Machado

Relatório Resumo da Política de Investimento Plano de Benefício: 1984000918 – Plano de Aposentadoria Scania Exercício: 2015 – Período de Referência: 01/2015 a 12/2015 Taxa Mínima Atuarial/Índice de Referência

• A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim • Utiliza derivativos? Sim • Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim • Existência de sistemas de controles internos? Sim

• Indexador: INPC • Taxa de Juros: 4,50% a.a.

Documentação/Responsáveis Data da Aprovação pelo Conselho Deliberativo: 19/12/2014

Perfis de Investimento

Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado SEGMENTO Renda Fixa

NOME Natalino Antonio de Lima

Renda Variável Natalino Antonio de Lima Imóveis

Natalino Antonio de Lima

CPF

CARGO

857.949.888-00 Diretor Financeiro 857.949.888-00 Diretor Financeiro 857.949.888-00 Diretor Financeiro

Controle de Riscos • Risco de Mercado • Risco de Liquidez • Risco Legal • Realiza o apreçamento de Ativos Financeiros e dispõe de Manual: Sim • Possui modelo proprietário de risco e dispõe de manual: Não • Realiza Estudo de ALM: Não

Alocação dos Recursos SEGMENTO

MÍNIMO

MÁXIMO

ALVO

75,00%

100,00%

75,00%

Renda Variável

0,00%

25,00%

10,00%

Imóveis

0,00%

8,00%

0,00%

Renda Fixa

• O Plano possui Perfis de Investimento? Não

Alocação por Emissor EMISSOR

MÍNIMO

MÁXIMO

Tesouro Nacional

0,00%

100,00%

Instituição Financeira

0,00%

20,00%

Tesouro Estadual ou Municipal

0,00%

10,00%

Companhia Aberta com Registro na CVM

0,00%

10,00%

Organismo Multilateral

0,00%

10,00%

Companhia Securitizadora

0,00%

10,00%

Patrocinador do Plano de Benefício

0,00%

10,00%

FIDC/FIC FIDC

0,00%

20,00%

Fundos de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta

0,00%

10,00%

Sociedade de Propósito Específico – SPE

0,00%

10,00%

FI/FIC FI Classificados no Segmento de Investimentos Estruturados

0,00%

10,00%

Relatório Anual

Concentração por Emissor

2014

Plano de Benefício: Plano de Gestão Administrativa – Exercício: 2015 Período de Referência: 01/2015 a 12/2015

EMISSOR

MÍNIMO

MÁXIMO

% do Capital Votante de uma mesma Cia Aberta

0,00%

25,00%

% do Capital Total de uma mesma Cia Aberta ou de uma SPE

0,00%

25,00%

Taxa Mínima Atuarial/Índice de Referência

% do PL de uma mesma Instituição Financeira

0,00%

25,00%

% do PL de Fundo de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta % do PL de Fundo de Invest. Classificado no Segmento de Invest. Estruturados % do PL de Fundo de Invest. Classificados no Segmento de Invest. Exterior % do PL de Fundos de Índice no Exterior negociados em Bolsa de Valores no Brasil % do Patrimônio separado de Certificados de recebíveis com Regime Fiduciário

0,00%

10,00%

• Indexador: INPC • Taxa de Juros: 4,50% a.a.

0,00%

10,00%

Documentação/Responsáveis

0,00%

10,00%

• Data da Aprovação pelo Conselho Deliberativo: 19/12/2014

0,00%

10,00%

Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado

0,00%

10,00%

SEGMENTO Renda Fixa

NOME

CPF

Natalino Antonio de Lima 857.949.888-00

Concentração por Investimento

CARGO Diretor Financeiro

EMISSOR

MÍNIMO

MÁXIMO

Controle de Riscos

% de uma série de Títulos ou Valores Mobiliários % de uma mesma classe ou série de Cotas de FIDC % de um mesmo Empreendimento Imobiliário

0,00% 0,00% 0,00%

25,00% 25,00% 8,00%

• Risco de Mercado • Risco de Liquidez • Risco Legal • Realiza o apreçamento de Ativos Financeiros e dispõe de Manual: Sim • Possui modelo proprietário de risco e dispõe de manual: Não • Realiza Estudo de ALM: Não

RENTABILIDADE %

o 2013 1 SEMESTRE 2015 2014

Plano 4,21% Renda Fixa 5,48% Renda Variável -3,43% Investimentos estruturados Investimentos no exterior Imóveis Operações com Participantes

5,36% 5,75% 2,81%

NÃO APLICA

10,50% 11,85% 0,80%

Alocação dos Recursos x x x x

Observações: A gestão de recursos da Previscania é totalmente terceirizada. Cabe a Diretoria Executiva da Previscania acompanhar o cenário macroeconômico e monitorar com reuniões e relatórios periódicos. A alocação prevista no segmento de fundos iimobiliários, trata a possibilidade de flexibilidade e eventual incremento da remuneração dos Ativos. A metodologia utilizada para apuração dos retornos é a TIR, de acordo com os fluxos e saldo dos investimentos.

SEGMENTO Renda Fixa

MÍNIMO

MÁXIMO

ALVO

75,00%

100,00%

75,00%

• A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim • Utiliza Derivativos? Sim • Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim • Existência de sistemas de controles internos? Sim

Perfis de Investimento • O Plano possui Perfis de Investimento? Não

Alocação por Emissor

Concentração por Investimento

EMISSOR

MÍNIMO

MÁXIMO

% de uma série de Títulos ou Valores Mobiliários % de uma mesma classe ou série de Cotas de FIDC

0,00%

25,00%

0,00%

25,00%

% de um mesmo Empreendimento Imobiliário

0,00%

8,00%

Tesouro Nacional

0,00%

100,00%

Instituição Financeira

0,00%

20,00%

Tesouro Estadual ou Municipal

0,00%

10,00%

Companhia Aberta com Registro na CVM

0,00%

10,00%

Organismo Multilateral

0,00%

10,00%

Companhia Securitizadora

0,00%

10,00%

Patrocinador do Plano de Benefício

0,00%

10,00%

Renda Variável

FIDC/FIC FIDC

0,00%

20,00%

Investimentos estruturados

Fundos de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta

0,00%

10,00%

Investimentos no exterior

Sociedade de Propósito Específico – SPE

0,00%

10,00%

Imóveis

FI/FIC FI Classificados no Segmento de Investimentos Estruturados

Operações com Participantes

0,00%

10,00%

Concentração por Emissor EMISSOR

EMISSOR

MÁXIMO

NÃO MÍNIMO MÁXIMO APLICA

% do Capital Votante de uma mesma Cia Aberta

0,00%

25,00%

% do Capital Total de uma mesma Cia Aberta ou de uma SPE

0,00%

25,00%

% do PL de uma mesma Instituição Financeira

0,00%

25,00%

% do PL de Fundo de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta

0,00%

% do PL de Fundo de Invest. Classificado no Segmento de Invest. Estruturados

0,00%

% do PL de Fundo de Invest. Classificado no Segmento de Invest. Exterior

0,00%

% do PL de Fundos de Índice no Exterior negociados em Bolsa de Valores no Brasil

0,00%

% do Patrimônio separado de Certificados de recebíveis com Regime Fiduciário

0,00%

Rentabilidade %

o 2013 1 SEMESTRE 2015 2014

Plano

5,48%

5,75%

11,85%

Renda Fixa

5,48%

5,75%

11,85%

NÃO APLICA

Observações: A apropriação dos rendimentos decorrentes das aplicações dos recursos líquidos do Fundo Administrativo estabelecido na Política de Investimento, será proporcional ao Fundo Administrativo registrado no PGA.

2014

Relatório Anual

resumo do demonstrativo de investimento dE 2014 O presente relatório tem por objetivo avaliar o resultado apurado durante o ano de 2014 com o que foi estabelecido na Política de Investimentos da Previscania, conforme determina a legislação. A Previscania segue uma política conservadora no que se refere à alocação do patrimônio, com a composição do Ativo sendo formada preponderantemente por Fundos de Renda Fixa.

Investimento de Renda Variável Mercado à vista Fundo de Investimento multimercado Investimentos de Renda Fixa Debentures não conversíveis Fundos de investimentos Fundo de Investimento multimercado

2014

2013

34.678 15.802 18.876 251.846 309 200.379 51.158 286.524

35.746 17.531 18.215 233.737 279 186.215 47.243 269.483

No quadro a seguir, observamos a comparação de alguns índices do mercado financeiro com a rentabilidade da carteira da Previscania. A rentabilidade global reflete a valorização da cota do Plano de Aposentadoria. O INPC é índice de inflação calculado pelo IBGE. O Composto 70% CDI 30% IMAB5 é a referência para as aplicações de Renda Fixa; e o IBrX-100 é a referência para as aplicações de Renda Variável. RENTABILIDADE (PLANO DE APOSENTADORIA) Renda Fixa Renda Variável Global Objetivo atuarial = INPC + 4,5% Ibovespa IBrX-100 Composto CDI/IRFM/IMAB5

2014 (%)

2013 (%)

10,82 -1,76 9,17 11,05 -2,91 -2,79 11,14

5,48 -3,43 4,21 10,85 -15,51 0,96 5,37

Desempenho por Segmento A modalidade do Plano de Aposentadoria da Previscania é de Contribuição Definida. O objetivo atuarial é o INPC+ 4,5% ao ano. Abaixo, demonstramos o resultado acumulado, nos seguintes segmentos:

Performance das Carteiras % 2013 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

RENDA FIXA mês 0,55 0,00 0,55 0,77 0,16 -0,35 0,71 0,10 1,02 0,74 0,28 0,83

AC. 0,55 0,55 1,10 1,88 2,04 1,69 2,41 2,51 3,56 4,32 4,62 5,48

RENDA VARIáVEL mês 0,47 -2,95 -0,26 0,57 -0,55 -9,16 1,70 1,83 4,73 5,63 -1,40 -3,25

AC. 0,47 -2,49 -2,75 -2,19 -2,73 -11,64 -10,14 -8,49 -4,17 1,23 -0,19 -3,43

GLOBAL mês 0,54 -0,42 0,44 0,74 0,06 -1,58 0,84 0,33 1,51 1,39 0,05 0,27

AC. 0,54 0,12 0,56 1,30 1,36 -0,24 0,60 0,93 2,46 3,88 3,93 4,21

OBJETIVO ATUARIAL INPC+5% A.A. mês AC. 1,33 1,33 0,93 2,27 1,01 3,31 1,00 4,34 0,76 5,13 0,69 5,86 0,28 6,15 0,57 6,76 0,68 7,48 1,02 8,58 0,95 9,61 1,13 10,85

IBOVESPA mês -1,95 -3,91 -1,87 -0,78 -4,30 -11,31 1,64 3,68 4,65 3,66 -3,27 -1,86

AC. -1,95 -5,78 -7,55 -8,27 -12,21 -22,14 -20,86 -17,95 -14,14 -10,99 -13,90 -15,51

IBrX100 mês 0,23 -2,89 0,64 0,78 -0,87 -9,07 1,74 1,87 4,98 5,36 -2,01 1,00

AC. 0,23 -2,67 -2,04 -1,28 -2,14 -11,01 -9,47 -7,77 -3,18 2,01 -0,04 0,96

50%CDI + 30% IMAB5 + 20% IRFM mês AC. 0,37 0,37 0,10 0,47 0,50 0,97 0,85 1,83 -0,24 1,59 -0,09 1,50 0,88 2,39 -0,01 2,38 1,02 3,42 0,70 4,15 0,26 4,42 0,91 5,37

Performance das Carteiras % 2014 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

RENDA FIXA mês 0,16 1,76 0,65 1,00 1,11 0,94 0,91 1,01 0,43 0,90 0,93 0,53

AC. 0,16 1,92 2,59 3,61 4,76 5,75 6,71 7,79 8,25 9,22 10,24 10,82

RENDA VARIáVEL mês -8,23 0,14 6,58 2,82 -1,39 3,53 4,50 10,43 -11,89 1,74 0,25 -7,86

AC. -8,23 -8,10 -2,05 0,71 -0,69 2,81 7,44 18,65 4,54 6,36 6,62 -1,76

GLOBAL mês -0,97 1,55 1,39 1,24 0,79 1,27 1,37 2,26 -1,29 1,01 0,84 -0,59

AC. -0,97 0,56 1,96 3,23 4,04 5,36 6,81 9,22 7,81 8,90 9,82 9,17

OBJETIVO ATUARIAL INPC + 4,5% A.A. mês AC. 1,00 1,00 1,01 2,02 1,19 3,23 1,15 4,42 0,97 5,43 0,63 6,10 0,50 6,63 0,55 7,21 0,86 8,13 0,79 8,98 0,90 9,96 0,99 11,05

IBOVESPA mês -7,51 -1,14 7,05 2,40 -0,75 3,76 5,00 9,78 -11,70 0,95 0,18 -8,62

IBrX100

AC. -7,51 -8,56 -2,12 0,23 -0,52 3,22 8,38 18,98 5,06 6,06 6,25 -2,91

mês -8,15 -0,32 6,89 2,71 -1,12 3,63 4,46 9,59 -11,25 0,95 0,32 -8,27

AC. -8,15 -8,44 -2,14 0,52 -0,61 3,00 7,59 17,91 4,65 5,64 5,98 -2,79

70% CDI + 30% IMAB5 mês AC. 0,17 0,17 1,69 1,85 0,78 2,65 0,96 3,63 1,04 4,71 0,91 5,66 0,92 6,63 1,01 7,71 0,63 8,38 0,94 9,40 0,90 10,39 0,68 11,14

Custos relacionados à gestão dos recursos TIPO Taxa de administração – carteira administrada Cetip/Selic/Custódia TOTAL

2014 62 30 92

Modalidades de Investimentos – Plano de Benefício A carteira de investimentos da Previscania é diversificada pelos segmentos de Renda Fixa e Renda Variável, com a composição a seguir:

Carteira de Investimentos – em R$ mil DISCRIMINação Renda Variável Mercado à vista Fundo de invest. multimercado Renda Fixa Debêntures não conversíveis Fundos de investimentos Fundos de investimentos Fundo de invest. multimercado

Plano Aposent. Scania Plano Aposent. Scania Plano Aposent. Scania Plano Aposent. Scania Plano Gestão Adm. Plano Aposent. Scania

Total dos Recursos Aplicados

OUT 38.334

2014 NOV DEZ MÉDIA 37.595 34.678 13%

OUT 36.978

2013 limite política NOV DEZ Média investimento 36.739 35.746 14%

17.236

17.203

15.802

18.463

18.136

17.531

21.098

20.392

18.876

18.515

18.603

18.215

248.884 251.325 251.846

87%

232.737 232.577 233.737

86%

341

309

198.455 199.810 200.224

69%

282

279

185.002 185.133 186.113

69%

153

176

155

102

49.935

51.030

51.158

18%

47.381

47.075

47.243

18%

287.218

288.920

286.524

100%

269.715

269.316

269.483

100%

limite por lei

No máximo 25% Até 70% do do Patrimônio Patrimônio

No mínimo 75% Até 100% do do Patrimônio Patrimônio

Relatório Anual

2014

Recursos com gestão terceirizada A Previscania conta com um suporte de instituições financeiras e consultorias de primeira linha para administrar seu patrimônio: Itaú-Unibanco, HSBC, Bradesco e BNP Paribas. INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS

Itaú-Unibanco

49.083

HSBC

77.809

Bradesco

89.598

BNP Paribas

70.034

286.524

100

TOTAL

Os resultados apurados nos investimentos dos Ativos da Previscania Sociedade de Previdência Privada estão em consonância com a Política de Investimentos aprovada pelo Conselho Deliberativo da Entidade. A alocação dos Ativos entre os segmentos respeita os limites de aplicação previstos na Resolução CMN no 3792, de 24/09/2009.

Despesas administrativas TIPO

2014 (EM R$ MIL)

Consultoria atuarial

Consultoria jurídica

Despesas de informática

141

Auditoria contábil

Despesas gerais

Despesas com tributos

Treinamento e divulgações

TOTAL

351