Danish Agro a.m.b.a. annual report 2010 by Peter Andersen

책rsrapport 2010

le de lsesbe retn i ng 3 ⁄ Danish Agro-koncernen er kommet styrket ud af 2010 med det hidtil bedste økonomiske resultat 10 ⁄ Corporate Social Responsibility i Danish Agro 14 ⁄ Årets begivenheder 17 ⁄ Hoved- og nøgletal

hove daktivitete r 19 ⁄ Danish Agro’s forretningsområder 20 ⁄ Planteavl 23 ⁄ Afgrøder og råvarer 27 ⁄ Foder og mineraler 32 ⁄ Energi 33 ⁄ Farm Supply 35 ⁄ Danish Agro Shoppen 36 ⁄ Drift 38 ⁄ Marketing 39 ⁄ Kvalitet 41 ⁄ HR, Academy 42 ⁄ IT

økonomisk u dvi kli ng i aktivitete r 43 ⁄ Danish Agro og DLA Group 46 ⁄ DLA Group 2010 48 ⁄ DLA Group - Detailselskaber 50 ⁄ DLA Group’s internationale aktiviteter 53 ⁄ Væsentlige øvrige kommercielle aktiviteter 54 ⁄ Vilomix Holding A/S 56 ⁄ Dan Agro Holding A/S 58 ⁄ DanHatch A/S 60 ⁄ Dangødning A/S, DGF Sikring A.m.b.A., HGT A/S

regnskab 62 ⁄ Regnskabets påtegninger 64 ⁄ Anvendt regnskabspraksis 68 ⁄ Resultatopgørelse 70 ⁄ Balance 72 ⁄ Pengestrømsopgørelse 73 ⁄ Noter 82 ⁄ Selskabsoplysninger

ledelsesberetning

Jørgen H. Mikkelsen, Bestyrelsesformand

Christian Junker, Adm. direktør

Danish Agro-koncernen er kommet styrket ud af 2010 med det hidtil bedste økonomiske resultat • Væsentlige strukturelle mål er opnået • Mange synergier og omkostningsbesparelser er realiserede • Koncernen har aldrig stået stærkere Danish Agro kom særdeles styrket ud af 2010. Året har været præget af mange strukturelle tiltag, som har involveret koncernen. I begyndelsen af året godkendte Konkurrencestyrelsen S.A.B.’s tilslutning til Danish Agro. I forlængelse heraf blev S.A.B.’s og Danish Agro’s aktiviteter på Fyn, Sjælland og i Jylland kørt sammen. Vi påbegyndte betydelige effektiviseringer og besparelser, og her et år efter kan vi notere os, at der er løftet 60 mio. kr. af omkostningerne i det tidligere S.A.B. og Danish Agro Fyn. Samlet set har vi fået skabt en robust og effektiv enhed, hvor dobbeltomkostningerne er fjernet, og hvor organisationens kompetencer udnyttes langt bedre. Danish Agro Fyn A/S, som er det nye selskabsnavn, har i 2010 realiseret et særdeles tilfredsstillende resultat samtidig med, at bruttoavancen er holdt på et meget lavt niveau. På sigt er det planen, at aktiviteterne i Danish Agro Fyn A/S skal fusioneres ind i Danish Agro a.m.b.a.

Også Aarhusegnens Andel var nødsaget til at finde nye partnere i begyndelsen af året. Foreningen havde tabt sin egenkapital på grund af et særdeles dårligt driftsresultat kombineret med store tab på indgåede kontraktforpligtelser. Aarhusegnens Andel blev overtaget af et konsortium bestående af DLG og Danish Agro. Foreningens anlæg, varelagre, debitorer og øvrige aktiver blev pr. 1. april 2010 spaltet til de to konsortiedeltagere. Danish Agro blev herved repræsenteret i Midt- og Østjylland samt på Djursland. Herudover blev koncernen styrket i Sønderjylland ved overtagelse af selskabet J.B. Møller. I Galten overtog Danish Agro Aarhusegnens Andel’s store ovedanlæg med tilhørende foderfabrik, hovedkontor m.v. h På Århus Havn fulgte soja- og gødningsterminalen, som nu indgår i det samlede logistiske setup for DLA Gruppen. Ende-

ledelsesberetning ⁄ danish agro 2010

lig fik koncernen udvidet sin såsædskapacitet ved overtagelsen af såsædsfabrikken i Skovby, ligesom vi sammen med DLG overtog de store kornfaciliteter i Hasselager. I forbindelse med spaltningen måtte vi sige farvel til mange medarbejdere. Sammenlagt skønner vi, at konsortiet har gennemført omkostningsreduktioner på et meget stort millionbeløb – forventelig i niveauet af 100 mio. kr. pr. år. Aarhusegnens Andel’s forretning har været relativ let at integrere i Danish Agro. Vi er blevet modtaget i en positiv ånd af organisationen og foreningens landmandskunder. Vi føler allerede nu, at vi har en sammenhængende enhed, hvor alle ressourcer udnyttes godt og effektivt.

Senere i foråret påbegyndte vi dialog med Nordjysk Andel’s ledelse omkring branchens fremtidige udfordringer og strukturering. Forhandlingerne mundede ud i, at begge ledelser såvel politisk som kommercielt så klare fordele i at forene kræfterne. På en generalforsamling den 29. juni 2010 besluttede Nordjysk Andel’s medlemmer at tilslutte sig Danish Agro med virkning fra 1. januar 2010 - alt sammen betinget af Konkurrencerådets godkendelse. Endvidere besluttede de to bestyrelser – betinget af Konkurrencerådets godkendelse – at ophæve stemmeretsbegrænsningen i de fællesejede selskaber Dan Aller Holding A/S, Baltic Agro Holding A/S, Vilomix Holding A/S, Scanola A/S, Scanfedt A/S, DLA Agro Energy A/S, Nordic Seed A/S og Nordic Seed International A/S. Formålet med at ophæve stemmeretsbegrænsningen er at få en mere klar koncernstruktur og herved få del i de regnskabs- og skattemæssige fordele, der er at hente.

danish agro 2010 ⁄ ledelsesberetning

Konkurrencerådet har her den 23. februar 2011 godkendt fusionen og kontrolskiftet, så Danish Agro kan aflægge sit koncernregnskab indeholdende blandt andet Nordjysk Andel m. fl. Fusionen med Nordjysk Andel a.m.b.a. samt kontrolskifte i nye datterselskaber er alle behandlet efter den regnskabsmæssige overtagelsesmetode. Sammenligningstal fra tidligere år korrigeres derfor ikke. Danish Agro Fyn A/S er såvel drifts- som statusmæssigt konsolideret ind 100 %. Formelt ejer Danish Agro 50 % af selskabet. De resterende 50 % ejes af Danish Agro Holding a.m.b.a. – det tidligere S.A.B. a.m.b.a. Sidstnævnte selskab er indregnet i koncernen som følge af den indgåede aftale om rekonstruktion af S.A.B. a.m.b.a. Den planlagte fusion mellem Danish Agro a.m.b.a. og Danish Agro Holding a.m.b.a. vil regnskabsmæssigt medføre, at andelskapitalen vil blive udvidet ved konvertering fra reserverne. Kontrolskiftet i mange af de fællesejede selskaber kombineret med, at S.A.B., dele af Aarhusegnens Andel og Nordjysk Andel tilsluttes Danish Agro, skaber samlet set et stærkt grovvareselskab, som til fulde er på højde med landbrugets strukturelle udvikling. Vi kan nu i den sammensluttede enhed langt bedre udnytte koncernens samlede ressourcer såvel vidensmæssigt som organisatorisk. Dobbeltfunktioner kan nedlægges, organisationen kan specialiseres, og spidskompetencer kan udbygges yderligere. Herved kan vi blive en endnu stærkere sparringspartner til det landbrug, vi skal betjene fremover. På drifts- og logistiksiden kan der spares betydelige millionbeløb, og unødvendige investeringer kan undgås, idet faciliteterne nu kan udnyttes langt bredere.

I koncernen glæder vi os til at udnytte de nye optimeringsmuligheder og gennemføre de fornødne effektiviseringstiltag.

Nettoresultat efter skat og medinteressenters resultatandele blev på 250,0 mio. kr. i 2010. Det er en fremgang på 178,8 mio. kr. i forhold til nettoresultatet i 2009, som var på 71,2 mio. kr.

Økonomisk udvikling i 2010

Danish Agro’s egenkapital inklusiv minoritetsinteresser blev øget fra 553,8 mio. kr. til 1.261,2 mio. kr.

Danish Agro-koncernen fik en omsætning på 13,3 mia. kr. mod 3,0 mia. kr. i 2009. En vækst på hele 348 %. Koncernens driftsresultat før afskrivninger – EBITDA – og finansielle poster androg 559,6 mio. kr. mod 134,5 mio. kr. i 2009. En stigning på 425,1 mio. kr. Driftsresultatet før renter men efter afskrivninger – EBIT – udgjorde 420,3 mio. kr. mod 110,8 mio. kr. Koncernens resultat før skat – EBT – steg fra 79,7 mio. kr. til 254,5 mio. kr. Koncernens resultat før medinteressenters resultatandele er steget fra 71,2 mio. kr. til 325,6 mio. kr. Nettoomsætning

Nettoomsætning Koncernomsætning (mio. kr.)

Bruttofortjeneste

Bruttoavance Udviklingen i koncernens bruttoavance (mio. kr.)

Årets resultat er påvirket positivt af sambeskatningen med de nye tilknyttede selskaber. På grund af koncernens noget større indtjeningskraft har vi i 2010 fuldt indregnet udskudt skatteaktiv. Resultatmæssigt har det betydet en positiv skatteindtægt på 71,1 mio. kr. Koncernresultatet 2010 er det hidtil bedste i Danish Agro’s historie. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 46,0 % mod 15,2 % i 2009. Efter skat forrenter koncernen egenkapitalen med 58,8 % mod 13,6 % i 2009.

Omkostninger

Omkostninger Koncernens omkostninger

EBITDA

(mio. kr.)

EBITDA Udvikling i koncernens drifts resultat EBITDA (mio. kr.)

13.500

2.100

1.650

600

11.250

1.750

1.375

500

9.000

1.400

1.100

400

6.750

1.050

825

300

4.500

700

550

200

2.250

350

275

100

0 2006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

ledelsesberetning ⁄ danish agro 2010

Afgrøder Foder

Væsentlige ændringer i koncernens aktiviteter og struktur På grund af de føromtalte “virksomhedssammenslutninger” m.v. har Danish Agro øget sine investeringer i en række selskaber.

Planteavl

Økologi

Råvarer

Danish Agro’s forretnings områder

Tilknyt. selskaber

Energi

Ass. selskaber

Ejerandelen i Vilomix Holding A/S er øget fra 38,4 % til 73,5 %. Via datterselskabet Normin AS har Vilomix-koncernen i slutningen af året opkøbt Kirk A/S i Norge – et selskab som komplementerer de aktiviteter, vi i forvejen har på det norske marked.

Premix

Fritid

Også Scanfedt A/S har udbygget sine faciliteter i årets løb. En brand i 2009 medførte en større ombygning af silokapaciteten og blandingsudstyret , som er tilendebragt her i begyndelsen af 2011. I forbindelse med nyopførelsen har Scanfedt A/S købt produktionsanlægget af Westway Terminals Danmark A/S. Danish Agro har forøget sin e jerandel af selskabet fra 34,4 % til 77,1 %.

Veterinær medicin

På det danske marked har datterselskabet Vilofarm A/S overtaget selskabet Trinol A/S, som arbejder inden for hygiejnesikring og skadedyrsbekæmpelse. Selskabets aktiviteter er et godt supplement til Vilofarm’s forretningsområder. Sammen med søsterselskabet Vilovet A/S er ViloFarm A/S i øvrigt flyttet til nye lokaler i Hobro. I Baltic Agro Holding A/S har Danish Agro øget sin ejerandel fra 39,2 % til 56,4 %. På det estiske marked har datterselskabet AS Baltic Agro Estonia udbygget sin position ved at erhverve egne faciliteter til korn, råvarer, gødning m.v. i byen Väike Maarja. I koncernen Dan Aller Holding A/S har Danish Agro øget sin ejerandel fra 20 % til 60 %.

Pakke varer

I årets løb har Scanola A/S påbegyndt en udbygning af crushingskapaciteten fra cirka 235.000 ton til 300.000 ton pr. år. Samtidig øges lagerkapaciteten for vegetabilsk olie betydelig. Danish Agro ejer i dag 74,2 % af Scanola A/S mod 48,2 % i 2009.

Nordic Seed A/S har i årets løb afsluttet udbygning af forsøgsstationen ”Sofiehøj” på Lolland. Investeringen har fået støtte fra EU Regionalfonden. Danish Agro’s ejerandel i Nordic Seed A/S er øget fra 35 % til 56 %. I selskabet Nordic Seed International A/S, som står for eksporten af gruppens såsæd, er ejerandelen nu 58,8 % mod 36,4 % året før. Olieselskabet DLA Agro Energy A/S har i årets løb udbygget sit samarbejde med Statoil. Nye distributører er kommet til,

6 Afskrivninger

Afskrivninger Udvikling i koncernens afskrivninger (mio. kr.)

EBIT

EBIT Udvikling i koncernens drifts resultat før finansielle poster (mio. kr.)

Resultat efter finansiering Udvikling i koncernens resultat før skat inkl. minoritets interesser (mio. kr.)

Årets resultat Udvikling i koncernens resultat efter skat inkl. minoritets interesser (mio. kr.)

150

420

270

330

125

350

225

275

100

280

180

220

210

135

165

140

110

0 2006 2007 2008 2009 2010

danish agro 2010 ⁄ ledelsesberetning

2006 2007 2008 2009 2010

0 2006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

og vi forventer en yderligere vækst på cirka 20 % i 2011. Danish Agro’s ejerandel i DLA Agro Energy A/S er øget til 79,0 % mod 44 % året før. Fra midten af 2009 har der været etableret fælles overordnet ledelse mellem DanHatch A/S og DPL Invest A/S. I den efterfølgende periode er de potentielle synergier mellem de to selskaber blevet kortlagt, og dette har skabt grundlag for at flytte DPL’s administrations- og selskabsadresse til DanHatch A/S’ hovedkontor i Vrå. Processen har samtidig ført til, at Danish Agro har solgt sine aktier i DPL til DanHatch A/S. DPL Invest A/S indgår nu som et 100 % ejet datterselskab i DanHatch-koncernen.

Koncernens fokusområder

Som nævnt indledningsvist har 2010 været et spændende og udfordrende år, hvor “virksomhedssammenslutninger” har fyldt meget i hverdagen. Grundet omstændighederne er vores virksomhed vokset meget i det forgangne år. Det er derfor vigtigt at sikre, at koncernen har fokus på de nye muligheder, det giver for synergier og effektiviseringer. 2011 bliver således et år, hvor fokus vil centrere sig om at op timere den nye større enhed, så den samlet set har en stærk konkurrence- og indtjeningskraft.

Herudover har DanHatch A/S i løbet af året erhvervet yderligere 40 % af aktierne i Polens største rugeri Hama Plus. DanHatch A/S ejer nu samlet 70 % af dette selskab.

Der vil derfor blive gået målrettet efter organisatorisk at skifte fra en gruppe- til en koncernstruktur med alle de muligheder, det indebærer.

Ved udgangen af 2010 er Danish Agro’s ejerandel af DanHatch A/S 47,5 % mod 20 % året før.

Vi ser fortrøstningsfuldt på denne opgave, idet vi føler koncernen samlet set har stor ledelseskapacitet rundt i koncernens selskaber.

I Dan Agro Holding A/S har Danish Agro nu 33,9 % mod 11,3 % før. I koncernen har Hedegaard Food A/S købt aktiviteterne ud af Møllebjerggård Æg A/S – Danmarks tredje største ægpakkeri. For at sikre udnyttelse af s ynergierne mellem de to virksomheder blev aktiviteterne umiddelbart efter erhvervelsen konsolideret ind i Hedegaard Foods’ eksisterende produktionsanlæg i Hadsund. Endelig har Danish Agro a.m.b.a. øget sin ejerandel i DLA Agro fra 49,6 % til 61,2 % og i DGF Sikring a.m.b.a. fra 36,3 % til 61,9 %.

Strukturelt har vi med afsæt i vores hidtidige organisering haft en stor decentral ledelseskraft kombineret med en central styring af strategi, finansiering, juridiske forhold og økonomisk rapportering. Fremover vil koncernen indføre central risikostyring for alle koncernens selskaber. Der vil blive udviklet en fælles IT-platform, HR, kommunikation, branding, profilering og øvrige marketingaktiviteter vil i større omfang blive koordineret. På logistik-området vil der ske en strømlining og optimering.

7 Forrentning egenkapital Udvikling i koncernens resultat før skat i % af egenkapitalen

Forrentning egenkapital Udvikling i koncernens resultat efter skat i % af egenkapitalen

Balance Udvikling i koncernens balance (mio. kr.)

Egenkapital Udvikling i koncernens egenkapital inkl. minoritets interesser (mio. kr.)

60 %

6.600

1.200

50 %

5.500

1.000

40 %

4.400

800

30 %

3.300

600

20 %

2.200

400

10 %

1.100

200

0% 2006 2007 2008 2009 2010

0 2006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

ledelsesberetning ⁄ danish agro 2010

Endelig vil der på økonomi-, budget- og finansieringsrapportering ske en yderligere harmonisering, ligesom der vil blive oprettet en koncernmodel for cash management styring.

• En koncernomsætning, der afhængig af blandt andet udviklingen i varepriser og høstudbytter vil udgøre cirka 14-15 mia. kr.

På alle relevante områder vil vi trække synergier ud af fusionerne, sikre overblik og optimere koncernens aktiviteter mest muligt.

• Et koncernresultat før skat i niveauet 225-250 mio. kr.

Som en del af denne proces vil vi arbejde for at skabe en endnu klarere koncernstruktur ved at konvertere en del indirekte ejerskaber til direkte ejerskaber i koncernens selskaber.

• Nyinvestering i materielle anlægsaktiver i niveauet 75 mio. kr. • Afskrivninger på anlægsaktiver i niveauet 185 mio. kr.

Strategisk vil koncernen fortsat tage sit afsæt i de “tre ben”:

• Et stigende aktivitetsniveau i tilknyttede og associerede selskaber med et samlet endnu højere økonomisk resultat.

• Yderligere positionering og optimering af de basale grovvareaktiviteter.

• De udenlandske aktiviteter vil fortsætte deres positive udvikling.

• Udbygning af de tilknyttede og associerede selskabers aktiviteter.

• Det integrerede samarbejde i DLA Group vil blive udbygget internationalt.

• Øget fokus på internationalisering.

• Fokus på en yderligere udbygning og udnyttelse af koncernsynergier mellem moderselskabet og tilknyttede selskaber.

Herudover vil koncernen fortsætte med at opbygge strategiske partnerskaber på områder og markeder, hvor de gavner koncernens samlede styrke. Vi arbejder p.t. på en opdatering af vores strategiplan 2014, som vi forventer at kunne behandle i bestyrelsen i løbet af sommeren 2011.

Hovedmål for 2011

Selvom landbrugets og grovvarebranchens vilkår absolut ikke er blevet lettere i den nuværende recession og finans krise, forventer vi at realisere følgende hovedmål for 2011:

danish agro 2010 ⁄ ledelsesberetning

• Etablere en egentlig koncernstruktur vedrørende risikostyring, økonomisk rapportering, juridiske forhold, IT, HR, kommunikation, marketing og en række logistiske forhold. • Fortsat udbygning af koncernens spidskompetencer, specielt inden for Green Line-konceptet. • Yderligere udbygning af antal “Shoppen”-butikker fra 14 til 20 stk. • Koncernbalancen vil ved udgangen af 2011 andrage cirka 6,5 mia. kr.

• Koncernegenkapitalen inkl. minoritetsinteressers andel øges til cirka 1.450 mio. kr. • Koncernsoliditeten øges til niveauet 22,5 % ekskl. ansvarligt lån og cirka 24,5 % inkl. ansvarligt lån.

Det danske marked og øget internationalisering Vores vision i Danish Agro er at være en konkurrencedygtig grovvarevirksomhed med en størrelse, hvor vi kan reducere flest mulige unødige omkostninger. Samtidig hermed vil vi være garant for en effektiv og rationel drift med fokus på værditilvækst for den enkelte landmand.

Både landmændene og vi i følgevirksomhederne er i dag en del af en global konkurrence. Det er således naturligt, at vi søger hen, hvor der er gode vækstmuligheder for at udnytte vores erfaring og knowhow. Vi ser derfor mange samarbejdsmuligheder mellem vores tilknyttede og associerede selskaber, såvel på det nationale som på det internationale marked. En udvikling, der vil blive intensiveret i de kommende år.

Vores organisation skal derfor til stedse besidde en stor viden og erfaring, som løbende kan komme vores kunder til gode i det daglige samspil. Samtidig med en stærk konkurrenceevne skal Danish Agro også være i stand til fortsat at konsolidere sin egenkapital, så vi kan være et godt redskab for landmændene i den yderligere grovvarekonsolidering, der vil finde sted i årene, der kommer, såvel nationalt som internationalt.

Galten hovedkontor

9 Jørgen H. Mikkelsen Bestyrelsesformand

Christian Junker Adm. direktør

Karise hovedkontor

ledelsesberetning ⁄ danish agro 2010

Corporate Social Responsibility i Danish Agro CSR i Danish Agro

I Danish Agro-koncernen skal virksomhederne leve op til lovgivningen i de lande, hvori der opereres. Danish Agro har ikke direkte vedtaget politikker for integration af samfundsansvar som en del af virksomhedens strategi. Vi er imidlertid vores samfundsansvar bevidst og arbejder konstant med CSR-elementer i koncernen, fordi det giver en god forretningsmæssig mening. Det sker i samarbejde med vores omgivelser, herunder andelshavere, kunder, leverandører, långivere samt ikke mindst medarbejdere og de lokalsamfund, vi er repræsenteret i. Danish Agro opererer efter et værdisæt, som vi kalder “den røde tråd”. I den røde tråd har vi blandt andet fokus på følgende elementer, som forbindes direkte med CSR. • Kvalitet Vi sælger varer, som direkte og indirekte bliver en del af fødekæden. Derfor skal vores output være kendetegnet ved høj kvalitet. Høj kvalitet betyder samtidig, at vores interessenters krav og forventning skal indfries på en lønsom måde. • Miljøbevidste Vi er miljøbevidste af hensyn til den globale miljøpåvirkning samt de nærområder, vi befinder os i. • Faglighed Danish Agro har et højt fagligt ambitionsniveau i alle sine aktiviteter. Vi ønsker at fremstå som en moderne, professionel organisation med respekt for, at der må anvendes for-

danish agro 2010 ⁄ ledelsesberetning

skellige kompetencer, indsigt og metoder til løsningen af forskellige opgaver. • Udvikle medarbejderne For at møde det marked vi betjener, skal vi have veluddannede og kompetente medarbejdere. Vores medarbejdere skal have vinderkultur, høj motivation og ansvarlighed over for værdien af det tværgående samarbejde med kollegaerne. Vi ønsker at udvikle vores medarbejdere, så de er i stand til bedst muligt at møde markedet.

Produktions- og logistikoptimering

Danish Agro råder over et meget stort logistikapparat. Det medfører en konstant og stor miljømæssig belastning, som vi løbende har fokus på at nedbringe. Dette gør vi ved at opsætte målsætninger for bedre brændstofudnyttelse på vores lastbiler, energioptimering af vores produktionsapparat, samt løbende fokus på optimal transport- og produktionsplanlægning. Transport Danish Agro opererer med interne regnskaber for transport og produktion, hvor vi kan følge udviklingen på samtlige poster tæt. I forhold til vores lastbiler er der i hver lastbil monteret en GPS-enhed, der konstant rapporterer relevante målinger. GPS-enheden rapporterer om kørte kilometer, køre- og ventetider samt brug af kraftudtag på bilerne. Disse oplysninger er værdifulde for os, når vi sammenholder dem med de håndterede mængder, vedligeholdelsesomkostninger og brændstofforbrug. Derudover foretager vi målinger af læssetider på vores anlæg med henblik på at nedbringe disse, der

I Scanola A/S har vi i mange år haft en frivillig aftale med Energistyrelsen omkring investering i energieffektivitet. Aftalen har blandt andet ført til genbrug af varme og reduktion i el-forbruget. I øjeblikket er vi ved at projektere et energi-genvindingsprojekt, som skal sikre, at overskudsvarme anvendes bedst muligt. Virksomheden er flere gange blevet præmieret af Energistyrelsen for at øge energi-effektiviteten.

CSR i Danish Agro

be d ar

Produktion og lager Alle produktionsanlæg bliver konstant fulgt tæt. Vi arbejder løbende på at nedbringe den miljømæssige belastning i forbindelse med produktionen. Vi har fra 2009 til 2010 sænket vores energiforbrug med cirka 3 %. Hele koncernen er pt. ved at få kortlagt samtlige energiforbrugende enheder med henblik på en konkret handlingsplan, der skal sænke energiforbruget yderligere.

Leve ran dø re r

Långivere

hvor der er mulighed for det. Lange læssetider udgør en miljømæssig belastning, som vi ønsker at nedbringe så meget som muligt.

Kunder

re ave lsh e nd

– i sa ms

pi l

d me

afdelinger efter GTP (Good Trading Practice) samt GMP +B2 (Good Manufacturing Practice - Quality control of feed material). Kvalitetsstyringssystemet omfatter produktion og salg af foderstoffer og såsæd, forarbejdning og handel med afgrøder og de heraf afledte funktioner.

Danish Agro opererer i et produktområde, der er kraftigt reguleret af gældende lovgivning. I koncernen bruger vi betydelige ressourcer på at sikre den bedst mulige kvalitet i produkterne. Kvalitetssystemerne er forankret i topledelsen, og dette gennemsyrer hele organisationen i dagligdagen.

Ved at have kvalitetsstyringssystemet funderet i topledelsen kan vi bedre rumme virksomhedens vækst. Alt sammen forhold der gør Danish Agro til en troværdig og stærk partner med styr på sporbarheden og krav til fødevaresikkerheden. Kvalitetsstyringssystemet rummer også alle henvendelser vedrørende eventuelle reklamationer, som håndteres så hurtigt og effektivt som muligt.

Danish Agro’s kvalitetsstyringssystem lever op til hygiejneforordningen 183/2005 baseret på HACCP-princippet. Endvidere har Danish Agro valgt at lade sig certificere på udvalgte

Kvalitetssikring af råvarerne Vores råvarer indkøbes fra det meste af verden og fra mange forskellige leverandører. Derfor er den helt store udfordring

Kvalitetsledelse

ledelsesberetning ⁄ danish agro 2010

at sikre, at råvarerne opfylder kravene til fødevaresikkerhed. Derfor er DLA Agro GMP+B2-certificeret og anvender i overvejende grad leverandører med samme certificering eller tilsvarende. Råvarer med for højt indhold af uønskede stoffer er en risiko for sundheden hos mennesker og dyr. Uønskede stoffer kan få dramatiske konsekvenser for vores kunder og for virksomheden. Kvaliteten af en råvare skal bedømmes på producentens dygtighed til at styre kvalitet og produktionsproces. Vi skal derfor kende produktionsprocessen for varen og skal vurdere, om der er risiko for forurening med uønskede stoffer. Via modtagekontrol skal vi sikre, at producenten ikke ved tilsigtet eller utilsigtet hensigt har forurenet råvaren. Da der ikke kan tages analyser af alle de mange tusinde ton råvarer, der leveres fra mere end 200 leverandører, sker den primære risikovurdering af leverandøren ved besøg. Herigennem opnår vi indsigt i producentens kvalitetsstyring og brug af kvalitetsstyring. Vi tager prøver efter en analyseplan, som bygger på en risikoanalyse for hver eneste råvare fra den enkelte leverandør. Det giver mulighed for at tage flere analyser af risikoråvarer fra relativt ukendte leverandører. For at sikre kvalitetsstyringen er Vilomix henholdsvis FAMI-QS og ISO 9001-certificeret.

Medarbejderfokus

På HR-fronten har vi indrettet vores fokus alt efter, hvor i ansættelsesforholdet medarbejderne er. Vi har følgende fokusområder:

Sikkerhed og arbejdsmiljø Koncernen overholder alle lovmæssige krav til sikkerhed og arbejdsmiljø. Vi har en velfungerende arbejdsmiljøorganisation, hvor der konstant arbejdes med tiltag, der kan forbedre arbejdsmiljøet.

danish agro 2010 ⁄ ledelsesberetning

I 2010 blev det besluttet at afholde den årlige APV (Arbejdspladsvurdering) samlet for hele moderselskabet Danish Agro. Den har tidligere været afholdt forskudt på grund at den store fusionsaktivitet. Nogle af de virksomheder, som er kommet til, var allerede omfattet af en gyldig APV. APV’en er et vigtigt arbejdsredskab for Arbejdsmiljøorganisationen. APV’en giver os værdifuld information om det fysiske og psykiske arbejdsklima. Ud fra denne information laver vi handlingsplaner til at forbedre arbejdsklimaet, der hvor det er nødvendigt. HR Udvikling Til at understøtte vores fokusområde HR Udvikling har vi oprettet uddannelsesakademiet DLA Academy. Efter en succesfuld opstart i 2010 skruer DLA Academy nu op for aktiviteterne og tilbyder et bredere udbud af kursusmuligheder, der retter sig mod endnu flere medarbejdergrupper i DLA Group. I 2010 var cirka 100 medarbejdere på skolebænken og blev undervist inden for områderne service og kundehåndtering, forhandlingsteknik samt ledelse og lederskab. Målt på tilbagemeldingerne er konklusionen klar. DLA Academy er en succes! I 2011 udbygges paletten yderligere med kurser i personlig udvikling, præsentationsteknik samt salgsuddannelse, produktledelse, IT-kurser, sprogundervisning, mødeledelse m.m. Kurserne afvikles i Danish Agro’s egne faciliteter, hvor vi har etableret vores eget kursuscenter i Skamby på Fyn, det tidligere hovedsæde for S.A.B. DLA Academy’s målsætning er at sikre et generelt højt uddannelses- og kompetenceniveau blandt alle medarbejderne. Derfor vil der over tid være kursustilbud til alle faggrupper i DLA Group.

Et højt uddannelsesniveau styrker motivationen og arbejdsglæden ved at kunne anvende de nyeste teknologier og færdigheder i dagligdagen. Dermed styrkes vores selskabers muligheder for at stå stærkt i et stadigt mere internationalt og konkurrencepræget marked. HR Trivsel og sundhed Alle ledere i Danish Agro har direkte adgang til at følge fremmøde og fravær på sine medarbejdere. I Danish Agro følger vi op på sygefravær via obligatoriske fraværssamtaler med henblik på at kortlægge mulighederne for tilbagevenden til jobbet. Sygefraværet i Danish Agro-koncernen er på et meget lavt niveau. Dette lave niveau ønsker vi at fastholde, og derfor følger vi løbende op på det. Vi arbejder med trivsel i forhold til de rammer, som vi tilbyder medarbejderne. I Danish Agro hylder vi begrebet frihed under ansvar, hvilket giver den enkelte medarbejder rammerne til at udvikle sin egen stilling i videst muligt omfang. Obligatoriske lederkurser skal bidrage til at øge kompetenceniveauet hos vores ledere, så medarbejderne får en ensartet ledelsesmæssig kontakt. Derudover får virksomheden via de årlige MUS-samtaler kortlagt uudnyttet potentiale. Det har den gevinst, at det er meget få ledere, som ikke flaskes op fra egne rækker.

ringen sikrer, at medarbejdere, der ønsker at være omfattet af forsikringen, har adgang til hurtig, effektiv og kompetent behandling. Danish Agro sponserer årligt deltagelse for alle medarbejdere i DHL-Stafetten. I 2011 er der arrangeret fælles deltagelse for hele DLA Group. HR Senior Gennemsnitsalderen i Danish Agro er på 46 år. Vi har en god blanding af bred erfaring, lang anciennitet og et godt aldersmiks i medarbejderstaben. Det giver en god dynamik i virksomheden. Alle fastansatte medarbejdere i koncernen er omfattet af en pensionsordning. Cirka 8- 10 % af medarbejderstaben i koncernen er over 60 år. Det betyder, at der er mange, der går med overvejelser om en fremtid uden for virksomheden. Det stiller store krav til, at virksomheden er tæt på medarbejderne for at undgå værdifulde tab af viden og erfaring. Derfor har vi taget initiativ til at udvikle en seniorpolitik. Den skal sikre den fornødne dialog om fremtiden samt en hensigtsmæssig indretning af nutiden, så denne forvaltes til gensidig tilfredshed.

Danish Agro har en velfungerende personaleforening, som 98 % af medarbejderne er medlem af. Foreningen arrangerer en række aktiviteter hen over året, som fremmer det gode samarbejde i hverdagen. Alle koncernens medarbejdere er omfattet af en kritisk sygdomsforsikring. Derudover har vi et samarbejde med Mølholm Forsikring A/S omkring sundhedsforsikring, som Danish Agro administrerer for medarbejderne. Sundhedsforsik-

ledelsesberetning ⁄ danish agro 2010

Årets begivenheder

HEDEGAARD foods A/S køber Møllebjerggård Æg A/S, Danmarks tredje største ægpakkeri.

Danish Agro begivenhed Begivenheder i tilknyttede selskaber

januar

DLA Academy lanceres og tilbyder virksomhederne i DLA Group den første kursusrække.

marts

Vilofarm’s adm. direktør Henrik Knudsen modtager årets e-handelspris.

februar

Konkurrencestyrelsen godkender fusionen mellem Danish Agro og S.A.B. Aarhusegnens Andel og datterselskaber fordeles mellem Danish Agro og DLG.

april

Vilovet og Vilofarm flyttede ind i nye flotte, fælles lokaler tæt ved motorvejen i Hobro.

Vilomix indvier nyt hovedkontor i Lime.

danish agro 2010 ⁄ ledelsesberetning

juni

DLA Agro Sverige deltager på Borgeby-messen.

juni

Andelshaverne i Nordjysk Andel godkender fusions planerne med Danish Agro. DanHatch udnytter retten til at overtage yderligere 40 % af aktierne i Hama Plus, Polens største rugeri. Når overtagelsen er godkendt af myndig hederne, vil DanHatch have 70 % af aktierne i selskabet.

DLA flytter sine importaktiviteter fra Fredericia til Århus Havn og får herved fuld udnyttelse af de nyerhvervede havneanlæg fra Aarhusegnens Andel.

Trinol A/S overgår til Vilofarm A/S som et 100 % ejet datterselskab.

juli

Danish Agro afvikler den største høst i virksomhedens historie.

juli

DLA Academy indvier nyt kursuscenter i det tidligere S.A.B. hovedkontor i Skamby. Nordic Seed A/S indvier nye forædlings faciliteter i H oleby.

september

december

DLA Agro flytter fra Fredericia til Galten og ny ledelse tiltræder.

oktober

Lastning af 60.500 ton byg fra Kalundborg/ Fredericia Havn til Saudi-Arabien.

DLA Group deltager på Agromek i Herning.

november

Vilomix A/S deltager på Eurotier i Hannover.

december

Normin opkøber Kirk AS i Norge, en ledende leverandør af bekæmpelsesmidler mod skadedyr.

ledelsesberetning ⁄ danish agro 2010

Hoved- og nøgletal 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Resultat (t.kr.) Nettoomsætning

1.140.396 1.242.709 1.672.678 1.247.382 1.225.554 1.334.995 2.867.516 3.467.576 2.979.843 13.346.521

Bruttoavance

203.253

213.926

280.911

232.170

250.586

247.229

501.645

605.021

557.814 2.170.664

Omkostninger i alt

145.491

146.530

218.163

186.256

193.317

208.095

408.608

452.091

423.338 1.611.056

Resultat før afskrivninger

57.762

67.396

62.748

45.914

57.269

39.134

93.037

152.930

134.476

559.608

Afskrivninger

26.796

26.986

25.492

29.622

24.743

22.706

41.016

48.158

49.581

154.755

Resultat af primær drift

30.966

40.410

37.256

16.292

32.526

16.428

52.021

104.772

84.895

404.853

451

10.120

13.790

13.136

13.238

32.974

26.162

34.536

19.366

20.949

25.902

15.493

19.773

14.701

18.413

20.775

22.258

18.342

48.418

54.850

39.761

165.836

Resultat ass. selskaber før skat Resultat ass. selskaber efter skat Netto finansieringsudgifter Koncernresultat før skat

11.193

26.160

28.963

9.307

23.404

11.324

36.577

76.084

79.670

254.510

Selskabsskat

-2.100

-4.412

-7.784

-5.730

-4.951

6.863

-5.471

-4.427

-8.480

71.055

325.565

Koncernens resultat Minoritetsinteressernes andel Årets resultat

-75.573 9.093

21.748

21.179

3.577

18.453

18.187

31.106

71.657

71.190

249.992

366.882

508.759

513.075

536.379

540.061

523.769 1.248.271 1.247.042 1.199.564 3.078.347

8.460

11.350

94.355

110.524

132.617

162.244

Balance (t.kr.) Im- og materielle anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver

195.286

299.919

406.148

211.923

Anlægsaktiver i alt

375.342

520.109

607.430

646.903

672.678

686.013 1.443.557 1.546.961 1.605.712 3.290.270

Omsætningsaktiver i alt

292.224

510.192

400.327

387.995

410.660

392.536 1.053.919 1.003.706

Aktiver i alt

667.566 1.030.301 1.007.757 1.034.898 1.083.338 1.078.549 2.497.476 2.550.667 2.440.681 6.446.901

Egenkapital

157.863

172.531

191.207

192.446

208.607

224.839

457.971

524.775

834.969 3.156.631

553.771

Minoritetsinteresser Koncernens egenkapital Hensatte forpligtelser

933.720 327.471 1.261.191

23.567

86.358

39.480

14.831

10.505

198

236.499

286.784

315.529

421.703

420.701

368.462

Kortfristede gældsforpligtelser

249.637

484.628

461.541

405.918

443.525

485.050 1.092.024

Passiver i alt

667.566 1.030.301 1.007.757 1.034.898 1.083.338 1.078.549 2.497.476 2.550.667 2.440.681 6.446.901

Langfristede gældsforpligtelser

75.273

47.202

32.202

89.183

872.208 1.097.607 1.054.969 2.065.970 881.083

799.739 3.030.557

Nøgletal Moderselskabet Årets resultat i % af omsætning

1,2

2,8

2,0

0,4

2,1

1,4

1,1

2,1

2,4

4,1

Resultat før skat i % af egenkap.

8,4

16,6

16,8

4,9

12,2

5,4

16,3

16,6

15,3

29,2

Resultat efter skat i % af egenkap. Soliditetsprocent Kreditdage/varedebitorer

6,8

13,8

12,3

1,9

9,6

8,7

13,8

15,6

13,6

45,1

31,1

24,9

28,0

25,9

27,0

19,7

18,5

20,7

22,9

24,9

0,8

1,8

1,3

0,3

1,5

1,4

1,1

2,1

2,4

1,9

Koncernen Årets resultat i % af omsætning Resultat før skat i % af egenkap.

8,4

16,6

16,8

4,9

12,2

5,4

16,3

16,6

15,2

46,0

Resultat efter skat i % af egenkap.

6,8

13,8

12,3

1,9

9,6

8,7

13,8

15,6

13,6

58,8

23,6

16,7

19,0

18,6

19,3

20,8

Soliditetsprocent Soliditetsprocent incl. ansvarligt lån Kreditdage/varedebitorer

18,3

20,6

22,7

19,6

24,3

25,9

27,6

22,7

hoved- og nøgletal ⁄ danish agro 2010

Ledergruppen i Danish Agro Fra venstre: Jens Toft logistikchef

Annette Arup økonomichef

Jacob Tetzlaff salgsdirektør

Peter Andersen IT- og HR direktør

Christian Junker adm. direktør

Henrik Stilund handelsdirektør

Henning Fogh salgsdirektør

Keld Nielsen driftsdirektør

Kaj Vestergaard salgsdirektør

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

hovedaktiviteter

Danish Agro’s forretningsområder Forretningsgrundlaget i Danish Agro omfatter en lang række produktområder, som i det følgende vil blive gennemgået med fokus på aktiviteterne i 2010 samt vores forventninger til 2011.

En øget integration af aktiviteterne i DLA Group betyder, at Danish Agro er tæt på en række af supportselskaberne i gruppen, herunder DLA Agro, Scanola, Scanfedt, Nordic Seed, DLA Agro Energy, Vilomix, Vilofarm, Vilovet m.fl.

Kapitlet er struktureret i forhold til vores forretnings områder: • Planteavl • Afgrøder og råvarer • Foder og mineraler • Energi • Farm Supply • Danish Agro Shoppen

Det betyder i det daglige arbejde, at de indkøbsansvarlige i supportselskaberne har tæt kontakt til produktspecialisterne i Danish Agro omkring disponering, logistik m.v.

Herudover har vi valgt at beskrive årets udvikling inden for en række supportfunktioner: • Drift • Marketing • Kvalitet • HR, Academy • IT

På de kommende sider vil vi gennemgå hvert produktområde med fokus på, hvordan markedet specifikt har udviklet sig for Danish Agro, samt hvordan det generelt har udviklet sig i et nationalt og internationalt perspektiv, herunder hvilke trends vi imødeser.

19 Danish Agro’s omsætning fordelt på forretningsområder i procent 3%1% 8% Planteavl Afgrøder Råvarer Foder og mineraler Energi Farm Supply Danish Agro Shoppen

13%

31% 38%

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Planteavl

Planteværn

Den totale planteværnsomsætning i Danmark forventes i 2010 at være steget med cirka 5-8 % sammenlignet med 2009. Dette skyldes primært et lidt højere smittetryk af svampesygdomme, omsåning af afgrøder grundet udvintring, samt en væsentlig større udbredelse af rodukrudt, såsom tidsler og kvik. Omsætningen på planteværnsprodukter i Danish Agro udviklede sig i 2010 meget positivt, hvilket først og fremmest kan tilskrives fusionerne med S.A.B. og Aarhusegnens Andel. Derudover har vi fortsat stor succes med vores bonusklub, som står for en større og større procentandel af den samlede planteværnsomsætning. Danish Agro’s indkøb af planteværn sker via DLA Group, som i 2010 øgede den samlede volumen af planteværnsprodukter i sit markedsområde med 8-10 %. Omsætningen af planteværnsmidler i DLA Group i Danmark blev i 2010 cirka 402 mio. kr. Dette svarer til, at medlemmerne i DLA Group har opnået en samlet markedsandel på cirka 42-43% af det danske marked. Danish Agro er den største deltager i indkøbsgruppen. Forbruget i 2011 i Danmark forventes at blive på omtrent samme niveau som i 2010 på trods af en væsentlig højere kornpris sammenlignet med forbrugssæson 2010. Under normale omstændigheder ville en højere kornpris medføre et større forbrug af planteværnsmidler, men på grund af landbrugets ugunstige økonomiske situation og aftalen om Grøn Vækst forventes forbruget stort set at blive uforandret.

Det internationale planteværnsmarked Den globale planteværnsomsætning er fortsat stigende i niveauet cirka 2 % pr. år. Denne udvikling forventes ikke at ændre sig de kommende mange år. Stigningen skyldes primært ændrede spisevaner specielt i Asien, samt en højere levestandard i vækstlande som Kina, Indien og Brasilien.

Antallet af DLA Group’s leverandører er øget betydeligt gennem de senere år, da patenter på en lang række store produkter er udløbet. Det har muliggjort en omfattende global produktion af generiske planteværnsmidler. DLA Group har været aktiv i sourcing af disse. Denne udvikling forventes ikke at forandre sig, da det er blevet væsentligt sværere for producenterne at opfinde nye produkter, som både er mere effektive og har en bedre miljøprofil. Desuden forventes det, at der bliver introduceret færre nye produkter til de nordiske og baltiske markeder end i det øvrige Europa, da Norden og Baltikum registreringsmæssigt udgør nordzonen i EU. Her vil der være andre krav til produkternes miljøprofil på grund af blandt andet klima- og jordbundsforhold. DLA Group’s samlede indkøb og solide markedsposition betyder, at gruppen er en stærk indkøbskanal.

Igennem DLA Group kan Danish “Agro tilbyde dansk landbrug

k onkurrencedygtige priser og høj leveringssikkerhed for planteværnsprodukter.

”

Gødning

Danish Agro’s salg af handelsgødning i 2010 var meget tilfredsstillende. Det startede med stor aktivitet de første fire måneder af 2010 i et gødningsmarked, hvor priskurven faldt sammenlignet med de sidste måneder af 2009. Men markedet var præget af, at bytteforholdet til afgrøder var presset. Derfor var der en tendens til at fravælge NPK-gødningstyperne til fordel for rene N-gødninger og eventuelt PK eller fosfor og kali som enkeltkomponenter. Derudover blev markedet i mindre omfang påvirket af regional stor udvintring af vinterafgrøder, der måtte erstattes af vårafgrøder med et mindre forbrug af N-gødning til følge.

Danish Agro’s planteværnsklub Danish Agro’s planteværnsklub giver medlemmerne adgang til en lang række fordele, blandt andet: • Gratis medlemsskab af indkøbsklub. • Faglig sparring med vores kompetente salgskonsulenter uden beregning. • Bonusrabat beregnes af hele forårskøbet.

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

• Bredt sortiment – vi forhandler udelukkende anerkendte produkter. • Bredt detailnet. • Planteværns- og Markjournal. • og meget mere ... Læs mere på www.danishagro.dk

Hen over sommeren faldt gødningspriserne yderligere til et niveau, som var attraktivt for landbruget samtidig med en tendens til lidt stigende priser på afgrødemarkedet. Denne udvikling gjorde, at Danish Agro havde et meget stort salg af gødning i 3. kvartal 2010, hvor det primært var N-gødningen, der var fokus på. De stigende gødningspriser både i 3. og 4. kvartal medførte en pæn handel af gødning i 4. kvartal. Danish Agro har således handlet en del mere gødning i sidste halvår af 2010, end der blev gjort i sidste halvår 2009.

onen, hvilket vil medføre, at de polske gødningsproducenter bliver fusioneret til større enheder i løbet af 2011.

Danish Agro’s indkøb af gødning sker via DLA Group, som samlet også havde en tilfredsstillende omsætning. Målt i ton viste omsætningen af gødning i 2010 en stigning på 6-7 %. Målt i værdi er omsætningen i Danmark lidt lavere end i 2009, hvilket udelukkende skyldes prisfald på gødning.

I 2011 forventer Danish Agro og DLA Group en stigende omsætning målt i værdi. Dette skyldes primært stigende gødningspriser.

Det danske gødningsforbrug i kalenderåret 2010 forventes at blive på niveau med 2009. På markniveau var forbruget cirka 190.000 ton N. Forbruget af P og K har været kraftigt faldende i de senere år, 2010 inklusiv, hvilket har medført, at NPK- og PK-gødninger udgør en stadig mindre del af DLA Group’s gødningshandel. Andelen af NPK udgjorde i 2010 cirka 30 % mod cirka 45-50 % for 4-5 år siden. Forventningerne til forbrug og salg i 2011 i Danmark er lavere sammenlignet med 2010. Dette skyldes primært aftalen om Grøn Vækst, der til 2011 vil reducere forbruget med cirka 5 % sammenlignet med sæson 2009/10. Desuden forventes det, at den generelle økonomiske afmatning i landbruget vil medføre yderligere reduktion i forbruget af NPK, der vil blive erstattet af en stigning i forbruget af N- og NS-gødning. Det internationale gødningsmarked På det internationale gødningsmarked har 2010 igen stået i konsolideringens tegn. De to største kali-producenter i Rusland fusionerede, og investorer fra Kina forsøgte at overtage verdens største kaliproducent i Canada. I Polen har man i 2010 påbegyndt en strukturtilpasning af gødningsprodukti-

Fosforproducenterne konsoliderer sig i større enheder, og fosfor med et lavt cadmiumindhold er ved at blive en mangelvare på verdensmarkedet. Disse tiltag vil medføre, at gødningsmarkedet i fremtiden vil blive præget af endnu færre og større producenter. Det kan forventes at medføre et opadgående pres på gødningspriserne.

Såsæd

Salg og produktion af frø og såsæd var i 2010 præget af stor uforudsigelighed. Først på året måtte vi konstatere, at cirka 10 % af hvedearealet og 20 % af græsarealet var ødelagt på grund af udvintring, mest forårsaget af sneskimmel. På trods af ovennævnte udfordringer lykkedes det Danish Agro at opnå en særdeles positiv udvikling på både vårsæd og vintersæd, også selvom der tages højde for fusionerne med S.A.B. og Aarhusegnens Andel. Salget af vårsæd var som tidligere nævnt regionalt påvirket af udvintring. Men også interessante nye sorter inden for både foder- og maltbyg samt havre var med til at øge salget af vårsæd. Vintersæden vil især huskes for en meget våd høst og i visse områder også en vintersæd, som var spiret på marken, inden den blev høstet. Dette var dog meget sortsbestemt. Høsten gav således store udfordringer for såsædsproduktionen. Fremavlspartierne var sent fremme ved såsædsanlæggene, hvilket gjorde, at færdigvaren var længere om at nå ud til landbruget. Derudover gav spiringen store problemer – så store, at der måtte en dispensation til. Selv med disse udfor-

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

dringer var Danish Agro i stand til at lave hele vores såsædsproduktion, og der var kun meget få partier, som ikke levede op til de normale standardregler for såsæd. Stærke sorter gav godt salg Salgsmæssigt gik det rigtigt fornuftigt. Danish Agro og resten af DLA Group øgede endnu engang vores samlede markedsandele og ligger nu med et salg i Danmark, der modsvarer en markedsandel på cirka 40-45 % målt på salg til landbruget. Hvedesorter fra vores forædlingsprogram i Nordic Seed klarede sig rigtig godt og udgør nu mere end 75 % af de hvedesorter, vi sælger. Nordic Seed er også godt på vej med nye bygsorter, der i fremtiden vil kunne gøre sig gældende på såvel det danske som det europæiske marked. Vinterrapsprogrammet ligger helt i top. Her satses udelukkende på hybridsorter, der har et lavt glucosinolatindhold. Det giver ikke blot udbyttemæssige fordele i landbruget men også produktionsmæssige fordele hos Scanola, idet rapskagen kan udgøre en større andel i svinefodret. Vores salg af majsfrø stagnerede lidt i 2010, men vi er nu tilbage på sporet. Vi blev i 2010 mødt af en del konkurrence fra tyske firmaer, der solgte billigere i Danmark end på hjemmemarkedet i Tyskland. Græsfrøsalget, som er baseret på en handelsaftale med Hunsballe Frø, forløb også tilfredsstillende med et øget salg på 30 %. En del af mersalget skyldes dog den føromtalte udvintring.

Nordic Seed kom tilfredsstillende igennem året og fulgte budgetterne. Nordic Seed’s vintersædssorter tog markedsan-

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

dele på alle de markeder, hvor de er repræsenteret. Dette betyder, at Nordic Seed nu har markedsførende sorter i Sverige, Baltikum og i Norge, og Nordic Seed’s sorter udvikler sig positivt i flere andre europæiske lande. Dette betød, at Nordic Seed fik væsentlige royalties hjem fra udlandet, og selskabet forventer, at indtægten fra royalties vil øges over de kommende år. Vejen til et godt og stærkt frø Ud over at være forædler af byg og hvede er Nordic Seed også servicecenter for DLA Group og certificerer gruppens samlede produktion af såsæd på eget akkrediterede frølaboratorium. Nordic Seed er ligeledes involveret i flere forskningsprojekter, der har til formål at bringe selskabet viden og teknikker, der kan anvendes i den daglige forædling. Nordic Seed råder i dag over tre moderne og opdaterede forsøgsgårde med tilsammen 700 ha i omdrift. Her forædles, testes sorter og dyrkningsstrategier og produceres præ-basis og basis-udsæd til gruppen og til de øvrige europæiske markeder. Såsædsaktiviteterne er nu og i fremtiden et af de vigtigste områder for Danish Agro i samarbejde med Nordic Seed, da al udvikling såvel udbyttemæssigt som miljømæssigt i marken afhænger af en god sort og et godt frø.

Afgrøder og råvarer

Generelt i 2010

Efter et lidt mere stille år i 2009 oplevede vi meget store prisudsving i markedet for afgrøder og råvarer i 2010. Generelt steg priserne hen over året, hvor prisudviklingen rigtig tog fart fra midt på sommeren. Markedsudviklingen har året igennem været meget vanskelig at forudsige. Hvilket prisniveau berettiger den aktuelle situation til? Hvad gør de finansielle investorer? Prisudviklingen har fundamentalt været støttet af de seneste års stigning i forbruget af kornafgrøder med cirka 2 % pr. år på verdensplan samt en stigning på godt 5 % pr. år i verdensforbruget af olieholdige frø. Med baggrund i et fortsat volatilt marked og perioder med meget svære markedsforhold, har vi året igennem arbejdet målrettet med konsekvent styring af risiko. Et andet fokusområde har været fortsat at udbrede fælles retningslinjer for stram risikostyring i organisationen. Her er vi nået rigtig langt. Det er vores opfattelse, at vores landmandskunder har en god forståelse for nødvendigheden af en stram styring af risiko.

Afgrøder

ikke kunne håndtere kornet hjemme på gårdene. Derudover blev der leveret større mængder i anerkendelse af den meget store risiko, der er ved at ligge med sådanne varer på lager til senere levering. Den store afgrødeindgang har også i et vist omfang været påvirket af landbrugets finansielle situation. De stigende priser på afgrøder henover høsten fik landbruget til at afregne en større andel af høsten tidligere, end vi har set de senere år. Indgangen af rapsfrø i 2010 fortsatte den meget positive udvikling, som Danish Agro har været inde i de senere år. Trods en udbyttenedgang i nogle områder på 20 % i forhold til høsten i 2009 samt et mindre areal i 2010, formåede Danish Agro at øge indgangen af rapsfrø, også selvom der reguleres for fusionerne.

Korn

Efter en meget hård vinter i 2009/2010 blev det konstateret, at en del arealer med vintersæd var udvintret i Danmark. Der var store geografiske forskelle. Skaden var størst i den nordlige halvdel af Jylland samt i området langs med Østersøen, hvor det især var arealerne med vinterhvede, der udvintrede.

Danish Agro’s afgrødeindgang i 2010 var særdeles positiv. En meget stor høst i 2009 med et forholdsvist lavt prisniveau medførte, at landbruget i stort omfang trak afregningen af deres afgrøder til første halvdel af 2010. Fusionerne med S.A.B. og Aarhusegnens Andel påvirkede ligeledes afgrødeindgangen positivt.

Arealet med korn i Danmark var til høst 2010 cirka 13.000 ha mindre end arealet til høst 2009. Det gennemsnitlige udbytte pr. ha for høsten 2010 i Danmark blev 5,91 ton pr. ha, hvilket er 13 % mindre end rekordudbyttet på 6,8 ton pr. ha i 2009. Det var især udbyttet i vinterbyg og vinterhvede, der skuffede med cirka 18 % mindre end i 2009.

Den meget vanskelige høst i 2010 satte sit helt specielle aftryk på afgrødeindgangen. 2010-høsten var meget sen og våd, og regionalt var der helt op til 75 % af de uhøstede afgrøder, der stod på marken og begyndte at spire. Den situation medførte en noget større levering i høsten, fordi landbruget

Efter en særdeles vanskelig og langvarig høstperiode med meget våde forhold i mange geografiske områder blev den totale høst af kornafgrøder i Danmark i 2010 på 8,7 mio. ton. Det er 1,4 mio. ton mindre end rekordhøsten i 2009 på 10,1 mio. ton.

Matif møllehvede – årlig high/low

Produktion af korn i Danmark

EUR

Andet korn Vårbyg Vinterhvede

Mio. ton

300

10 275 250

225

200 175

4 150 125

100

75 1998

1999 2000

2001

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

2010

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Høsten i udlandet I Rusland og Ukraine blev høsten af byg og hvede i 2010 tilsammen på godt 76 mio. ton, hvilket er 36 mio. ton mindre end i høsten i 2009. Høsten af kornafgrøder i EU 27 blev i 2010 på 274,6 mio. ton, hvilket er 17,2 mio. ton eller 5,9 % mindre end høsten på 291,8 mio. ton i 2009. Arealet med kornafgrøder i EU 27 var til høst 2010 på 56,0 mio. ha, hvilket er 2 mio. ha lavere end i 2009. Det gennemsnitlige udbytte faldt fra høst 2009 til høst 2010 med 0,1 ton pr. ha til 4,9 ton pr. ha. Til høsten 2011 forventes, at arealet med kornafgrøder i EU 27 øges til 57,2 mio. ha, hvilket er en stigning på 2 % i forhold til 2010. Ifølge USDA blev verdensproduktionen af kornafgrøder i 2010 på 2.181 mio. ton, hvilket er 50 mio. ton mindre end i 2009. Forbruget steg med 2 % i forhold til året forinden, og overgangslageret af kornafgrøder på verdensplan faldt med 59 mio. ton til 431 mio. ton. Svingende kvalitet Høsten 2010 bød på markante kvalitetsmæssige udfordringer. Forspiring i akset var den altdominerende problemstilling. Det gav anledning til store udfordringer med hensyn til den fysiske håndtering af høsten, der kvalitetsmæssigt var meget uhomogen. Karakteristisk for høsten for 2010 var en generel meget lav rumvægt og mange partier med meget lave eller slet intet faldtal i brød- og industrikorn. Derudover varierede niveauerne for spireenergi i maltbyg meget.

Danish Agro arbejder med at udvikle områder inden for konceptavl, men må erkende, at det med baggrund i kvaliteten af de seneste års høst i Danmark byder på en række udfordringer.

CBOT Sojabønner og CBOT Majs

CBOT Sojabønner CBOT Majs

Raps

Som resten af det globale råvaremarked oplevedes helt ekstreme udsving på priserne på alle rapsprodukter i året, der gik. Rapsfrø Den dårlige høst i 2010 i EU såvel som i Ukraine og Canada, kombineret med den forøgede forarbejdningskapacitet på oliemøllerne i EU og på globalt plan, har resulteret i voldsomme prisstigninger. Samtidig med disse ekstreme stigninger i frøpriserne, har kvaliteten ligeledes givet store panderynker hos oliemøllerne (se grafen nederst på siden). Efter en god høst 2009, hvor frøene havde en ensartet kvalitet og et fint olieindhold, har 2010-høsten bestemt ikke været god. Den meget våde høst har givet problemer med høje vandprocenter, spirede rapsfrø, brændte frø og højere FFAværdier (frie fedtsyrer). Derudover har den givet problemer med lagring og med den generelle håndtering af en vare, der er stærkt svingende i kvalitet. Der er ingen tvivl om, at disse kvalitetsudsving, primært det mindre olieindhold sammen med den mindre høst, har været med til på én gang at presse priserne i vejret samt på samme tid at gøre det sværere at drive oliemølle i EU i 20102011. Samtidig har de nye krav til frøenes bæredygtighed for rapsolie, der anvendes i biodiesel, gjort det til en absolut nødvendighed med underskrevne landmandserklæringer og en effektiv auditering af disse erklæringer og oliemøllernes bæredygtigheds-setup. Rapsolie Den mindre gode høst medførte i første omgang en udpræget mangel på rapsolie i EU med stærkt stigende priser til følge.

er i dag mere end “70Rapsolieprisen % over sit 10-årsgennemsnit ” Matif Rapsfrø – Årlig High/Low

USc/bushel

EUR

1600

500

1400

450

1200

400 1000

350 800

300 600

250

400

200

150

0 2005

2006

2007

2008

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

2009

2010

1998

1999 2000

2001

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

2010

De meget høje priser på rapsolie på særligt gammel høst betyder imidlertid, at der er stor risiko for, at den europæiske biodieselindustri vil begynde at reducere sin iblanding af rapsoliebaseret biodiesel og i stedet betale en bøde derfor, der er mindre end den aktuelle prisforskel mellem biodiesel og mineralsk olie. Kravene til bæredygtighed har skabt mange udfordringer i det forgangne år, og anses som en forudsætning for overhovedet at kunne afsætte rapsolie til biodiesel i de kommende år.

forarbejdede 238.000 ton rapsfrø i 2010, hvilket endnu engang repræsenterer en ny produktionsrekord.

Rapsprotein For rapsproteinet har der ligeledes været tale om et turbulent år. Raps har altid været afhængig af sin priskorrelation med andre proteiner, og i kalenderåret 2010 har prisen på rapsskrå svinget mellem 40 og næsten 70 % af prisen på sojaskrå.

Der er i det forløbne år sat gang i opførelsen af et nyt tankanlæg ved siden af møllens eksisterende anlæg på Århus Havn. Denne kapacitetsudvidelse forventes færdig i løbet af foråret 2011 og vil betyde en forøgelse af det nuværende tanklager med 6000 m3. Det større tanklager vil give Scanola A/S mulighed for at servicere endnu større afskibninger og dermed give større fleksibilitet til gavn for virksomhedens kunder.

Dette har givet store udsving i anvendelsen af rapsproteiner i foder. De store udsving i efterspørgslen har betydet tilsvarende store udsving i fysiske præmier såvel i forholdet mellem skrå og kager som mellem fysiske varer og papirvarer. De meget høje aktuelle priser på rapsprotein virker også begrænsende på den europæiske efterspørgsel. Scanola A/S Danish Agro’s medejerskab af oliemøllen Scanola A/S har også i 2010 udviklet sig positivt. Scanola A/S, der ejes af en kreds af medlemmer i DLA Group, oparbejder rapsfrø til vegetabilsk olie og rapskager i en høj, ensartet kvalitet. Hovedparten af rapsolien sælges som neutraliseret råolie til produktion af biodiesel, mens den resterende del sælges som råolie til engrosmarkedet i Europa. Rapskagerne bruges i foderblandinger til kvæg og svin. I 2010 nåede Scanola A/S’ omsætning op på 697 mio. kr. mod cirka 700 mio. kr. i 2009. Den høje omsætning kan fortsat primært tilskrives de høje råvarepriser i 2010. Selskabet

Dermed har Scanola A/S’ produktion fem år i træk ligget i nærheden af 230.000 ton, hvilket indikerer en meget stabil produktion og høj kapacitetsudnyttelse. Den forarbejdede mængde frø er i 2010 blevet omsat til 52.000 ton neutraliseret rapsolie og 41.000 ton almindelig rapsolie. Herudover er der produceret godt 142.000 ton rapskager.

Råvarer

Råvareaktiviteterne i DLA Group udviste i 2010 fremgang. Der er her tale om foderråvarer, der importeres fra stort set hele verden til brug i gruppens foderfabrikker m.v. Der blev i 2010 således håndteret cirka 1,3 mio ton foderråvarer til gruppens medlemmer og kunder. Det er en fremgang på cirka 18 % i forhold til året før. Den største enkelvare er sojaskrå, som fra midten af 2010 importeres via to dybvandshavne – Århus og Fredericia. Øvrige råvarer kommer ligeledes ind via en række mindre havne i Danmark såvel som de øvrige skandinaviske og baltiske lande. DLA Group driver derudover DLA Terminals til at håndtere melasse, Scanfedt A/S til håndtering af gruppens foderfedt samt føromtalte oliemølle Scanola A/S. Alle tre aktiviteter foregår på Århus Havn.

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Råvaremarkedets udvikling Råvaremarkedet blev i 2010 atter kendetegnet af store udsving, og det blev klart, at markedet langt fra er inde i en stabil fase. Vi har således gennem det meste af 2010 hængt fast i et længerevarende stigende prisscenarium. Året begyndte ellers med udsigt til lave priser. Kornpriserne var fra årets begyndelse på et meget lavt niveau. Proteinpriserne var efter en pæn sojahøst i Sydamerika også på et fornuftigt niveau. Brasilien og Argentina er tilsammen de to største sojaproducerende lande i verden. Den samlede sojahøst for de to lande blev i 2010 i alt 123,5 mio. ton. Året før blev der her kun høstet i alt 89 mio. ton. At priserne på proteinholdige foderråvarer så ikke faldt mere, end de gjorde i løbet af foråret, må primært tilskrives den øgede efterspørgsel fra Asien og Kina i særdeleshed. Her var især efterspørgslen efter sojabønner og sojaolie enorm. Midt på sommeren kom der for alvor gang i den førnævnte fastere stemning i markedet. Meldinger fra Rusland om tørke og brande med deraf udsigt til tab af store mængder

Havde du hentet et billede på et tidspunkt med soja-høst ? Det kunne også være rigtig fint her.

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

landbrugsafgrøder sendte chokbølger gennem hele markedet. Især steg kornpriserne, og det kom til at trække en lang række andre ”mellemproteiner” og kornsubstituerende produkter med. Således steg roepiller, palmeexpeller, citruskvas, hvedeklid, korndistillers etc. Rusland mistede også cirka 1 mio. ton solsikkefrø, hvilket også trak solsikkeprodukter med op. Sojaskrå blev ingen undtagelse. Priserne på sojaskrå- futures på Børsen i Chicago strøg ligeledes op. Markedet mente, at den manglede mængde korn skulle erstattes af sojaskrå! Markedet formåede ikke for alvor at korrigere i løbet af 2010. Året sluttede endda med mere dårligt nyt i form af de store oversvømmelser i Australien, som endnu engang fik kornpriserne til at stige. Her primo 2011 virker markedet fortsat meget volatilt og langt fra stabilt. Høje kornpriser, begrænset udbud af rapsfrø, usikkerhed om den kommende sojahøst i Sydamerika og stor efterspørgsel holder liv i denne volatilitet langt ind i 2011.

Foder og mineraler

Fodermarkedet generelt

Danish Agro opnåede i 2010 den hidtil største foderomsætning, idet den samlede fodermængde blev på lige knapt 1,0 mio. ton. Et resultat som vi er tilfredse med. Den positive omsætning skal ses i lyset af fusionerne med S.A.B. og Aarhusegnens Andel. Derudover har omsætningsstigningen været et resultat af, at vi har oprettet regionale husdyrernæringscentre, hvor netop fodersalg og rådgivning er i fokus. Den kraftige strukturudvikling, der især præger husdyrproduktionen, betyder, at vi i Danish Agro fortsat vil satse på at udvide vores kompetencer inden for salg til og rådgivning af vores kunder. Vi er af den opfattelse, at fremtidens kunder ikke kun vil efterspørge produkter, men også vil søge hen imod samarbejdspartnere, der kan hjælpe landmanden til at opnå den optimale indtjening.

Danish Agro vil efter den seneste “fusion med Nordjysk Andel være en betydelig samhandelspartner for landbruget med et forventet fodersalg på cirka 1,2 mio. ton foder.

”

Markedet for svinefoder

Den danske svineproduktion har i 2010 været under et meget stort pres. Sjældent har der været et så dårligt bytteforhold mellem foderpriserne og de opnåede priser for svinekød. Hen over året oplevede producenterne en kraftig prisstigning på deres foder, eksporten af smågrise til Tyskland stagnerede, og prisen på de danske smågrise faldt drastisk. Alt sammen en farlig kombination, som kun de producenter, der har den fornødne likviditet og effektivitet i produktionen, kan slippe helskindet igennem.

Denne udvikling har også givet udfordringer for foderproducenterne. Derfor har vi i Danish Agro satset meget på at effektivisere vores produktion. Samtidig har vi arbejdet på at udvikle blandinger, som kan sikre kunden de bedst mulige produktionsresultater. Danish Agro’s arbejde inden for svinefoder var i 2010 præget af fusionerne med S.A.B. og Aarhusegnens Andel. Vi uddrog det bedste fra alle tre foderprogrammer og samlede det i ét fælles og bredt sortiment. Alle blandingerne har fået nye fælles og logiske navne, så det er nemt at finde rundt i produktlinierne og blandingerne for både medarbejdere og kunder. Landbruget har taget godt imod det nye fælles sortiment. I forbindelse med fusionen med Nordjysk Andel vil vi ligeledes gå i gang med at sammenkøre sortimenterne, da der er store synergier at hente – synergier som kommer vores kunder til gode. Slagtesvinefoder Den fremtidige strukturudvikling gør, at dansk landbrug fortsat vil sætte fokus på miljøet. 80 % af Danish Agro’s slagtesvinefoder sælges nu med et reduceret indhold af råprotein. Dette sker, uden at landmanden går på kompromis med produktionssresultaterne. De første tilbagemeldinger fra landmændene er, at de har kunnet holde den daglige tilvækst og det lave foderforbrug. I dag har vi flere blandinger, som ligger mellem 5 og 10 gram lavere på det standard fordøjelige råprotein end traditionelle slagtesvineblandinger. Danish Agro’s ambition på svinefoder er, at vi vil nedsætte indholdet af det standard fordøjelige råprotein yderligere i den kommende periode. Smågrisefoder Et øget fokus på medicinforbruget i svineproduktionen i Danmark betyder, at der bliver behov for at fokusere meget mere på kvalitetsblandinger til smågrise. I Danish Agro arbejder vi løbende med at udvikle smågrisefoder af høj kvalitet og til konkurrencedygtige priser.

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Sofoder Danish Agro har også videreudviklet sofoder med lavt proteinindhold. Vores seneste forsøg har vist, at vi kan nedsætte det standard fordøjelige råprotein med 10 gram pr. FEso, uden at det går ud over mælkeproduktionen til smågrisene. Årsagen hertil er en øget aminosyre-sammensætning. På blandingssiden arbejder vi målrettet på foderkoncepter, som kan hjælpe landmanden til at nå den erklærede målsætning om 35 grise pr. årsso.

Rådgivning om blandinger og foderplaner Det er vores ambition ikke kun at tilbyde vejledning om valg af kraftfoderblandinger, men også at være i stand til at kunne lave totale foderplaner med anvendelse af hver enkelt producents beholdning af grovfoder, afstemning af foderniveau, proteinniveau, mineralbehov m.m. Vi kan formidle udtagning af grovfoderprøver og hjælpe med tolkningen af disse analyser, så anvendelsen af grovfoder optimeres bedst muligt - se herunder.

Markedet for kvæg- og kalvefoder

For kvægbruget blev 2010 et år præget af de stigende priser på kraftfodersiden. Heldigvis fulgte mælkeafregningen med opad, så mælkeproducenterne blev ikke så hårdt ramt som f.eks. kalveproducenterne, hvor det kan være svært at få økonomi i produktionen. I løbet af efteråret har vi set et meget varieret billede af årets grovfoderhøst. Generelt er kvaliteten ikke helt så høj som muligt og ønskeligt. Derfor må det forventes, at der er behov for at øge kraftfodertildelingen med 1-2 kg tørstof for at sikre koens næringsstofforsyning. Vi ser til stadighed mælkeproducenter, der optimerer deres bedrift blandt andet ved at anvende ubehandlede råvarer som sojaskrå og rapskager. Priserne på disse råvarer er nu kommet op på et niveau, hvor det er værd at overveje at bruge en kraftfoderblanding sammensat af billigere råvarer.

Kraftfoder med fokus på pris og kvalitet Kraftfoder er et område, hvor vi kontinuerligt arbejder på at kunne tilbyde foderblandinger, der både er konkurrencedygtige på pris og kvalitet. En af metoderne til at reducere omkostningerne er at producere i store serier. Dette er lykkedes godt, da de 16 største blandinger fra vores sortiment udgør 62,5 % af vores samlede kvægfodersalg. Indsatsområderne på kraftfodersiden er den fortsatte udvikling af robotegnede blandinger, hvor vi lægger vægt på pillekvalitet og smagbarhed. Det andet store område er aminoblandingerne, hvor afstemning af rationens indhold af AATaminosyrer både kan hæve mælkemængden og mælkens indhold af protein. Skræddersyede mineralblandinger Via samarbejdet med Vilomix har vi ud over type-mineralblandinger mulighed for at tilbyde skræddersyede mineralblandinger, der balancerer den enkelte landmands foderplan. Vi har egne medarbejdere, der selv kan sammensætte mineralblandinger, der passer til hver enkelt producent.

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

Rådgivning om foderplaner

Kvæg Foderplan

Besætningen

2+3 Foderet

Vurdering af besætningen Ud fra bl.a. nedenstående faktorer fastlægger vi krav til foderet: • Race (vægt) • Ydelse (den aktuelle ydelse samt fremtidigt mål for ydelsen) • Opstaldning • Fodringsprincip Beskrivelse af grovfoderdelen Herudfra beregner vi optagelsen af grovfoder: • Fylde • Tyggetid • Struktur • Øvrige næringsstof-analyser Tilpasning af kraftfoderdelen Dette gør vi ved at arbejde med bl.a. følgende næringsstoffer: • Protein (AAT, PBV) • Fedtsyrer • Cellevægge • Kulhydrater • Mineraler (makro, mikro) • Tilsætningsstoffer

Kalvefoder med kontinuitet På kalvefoderområdet oplever vi en meget trængt økonomi, der tvinger kalveproducenterne til at tænke i utraditionelle baner. Anvendelse af grovfoder til slagtekalve vinder frem, og vi har naturligvis tilpasset vores sortiment til denne udfordring. Nøgleordet i kalvefoderblandingerne er kontinuitet, forstået sådan at blandingerne er ens sammensat over længere perioder. Vi er fuldt bevidst om, at en vellykket fodring af slagtekalve er en hårfin balance mellem de tre hovednæringsstoffer; stivelse, protein og fordøjelige cellevægge. I vores sortiment findes blandinger med et let differentieret indhold af disse tre næringsstoffer. Dermed kan kunderne vælge en kombination, der vil kunne fungere under de varierende forhold, der findes hos kalveproducenterne. På foder til småkalve har vi haft megen gavn af fusionerne og har kunnet uddrage de bedste løsninger. Vi er klar med det bredeste og bedste sortiment til småkalve.

Markedet for fjerkræfoder

Danish Agro er nu full-line leverandør inden for alle dyregrupper i hele fjerkræsegmentet. Vi producerer foder til slagtekyllinger, konsumægshøner, forældredyr, kalkuner og ænder. Slagtekyllingemarkedet har generelt været positivt, og den danske produktion af slagtekyllinger har haft gavn af en øget efterspørgsel efter kyllingeprodukter. Økonomien er dog blevet udfordret af stigende foderpriser den sidste del af året. Der er ingen tvivl om, at fjerkrækød vil klare sig godt også i perioder, hvor foderet er dyrt. Det vil det, fordi fjerkræ har en god evne til at udnytte foderet, og dermed har dyrene et lavt forbrug af foder for dannelse af et kilo kød. På konsumægsmarkedet kommer der ved udgangen af 2011 et forbud mod de gamle bure. Derfor er man godt i gang med ombygningen af buranlæg til moderne og godkendte

bure. Indtjeningsmæssigt har der været en fornuftig økonomi den første del af året, men sidst på året har afregningsprisen på æg ikke kunnet følge prisstigningerne på foder. I Danish Agro er der i 2010 gjort en stor indsat for at integrere kunderne fra S.A.B. og Aarhusegnens Andel. Sammenlægningen gav Danish Agro en god mulighed for at finde den mest optimale sammensætning af foderprogrammer og fabriksstruktur. I 2010 har Danish Agro inden for fjerkræområdet kunnet effektivisere vores fabriksstruktur, således at der kun produceres slagtekyllingefoder ét sted – nemlig på fabrikken i Skamby. Al konsumægsfoder og forældredyrsfoder produceres nu på det moderne anlæg i Galten. Det sjællandske marked bliver forsynet fra vores fabrik i Karise. Denne effektive og enkle struktur sikrer en rationel og stabil produktion af foder med høj kvalitet. Konceptfoder med høj fodereffektivtet Danish Agro’s konceptfoder har en meget høj fodereffektivitet. Målt over hele 2010 skal man med dette foder kun bruge 1,67 kg foder for at få et kilo kød. Tager man gennemsnittet af alle leverandører skal der bruges 1,685 kg foder for at få et kilo kød. Denne øgede effektivitet og stabilitet giver vores kunder de bedst mulige betingelser for at klare sig igennem perioder med meget høje foderpriser. Stabilitet er et af nøgleordene inden for fjerkræsegmentet. Denne stabilitet skal tilføres via fortsat tilgang af specialistviden. Der er mange eksempler på, at vi via vores ejerskaber kommer tættere på jord-til-bord-konceptet. Et eksempel på dette er Danish Agro, der leverer foder til både forældredyr og slagtedyr, Danhatch som producerer daggamle kyllinger, Vilofarm som leverer desinfektion, strøelse og andre hjælpeprodukter til produktionen. På konsumægssiden er vi endnu et skridt tættere på forbrugeren – via vores ejerskab af Hedegaard foods som via Farmæg er sidste led før detailleddet.

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Markedet for økologisk foder

ter gå over til at anvende eget korn som en del af foderet. Vi har efterhånden oparbejdet en stor rutine i at lave tilpassede tilskudsfoderblandinger, så hver enkelt producent kan udnytte sin egen kornbeholdning bedst muligt. Den store udfordring i 2011 bliver at få udviklet æglæggerfoderet til at kunne tage det sidste skridt på økologistigen, når kravet om 100 % økologisk foder træder i kraft 1. januar 2012. Foreløbige beregninger viser, at specielt aminosyren methionin bliver en større opgave, end den er nu. Samtidig må vi nok acceptere en visuel forskel i blommefarven.

2010 betød også, at vi skulle håndtere en større mængde blandkorn, end vi tidligere har set. Dette skyldes to ting: Den hårde vinter 2009/10 betød udvintring af visse afgrøder, hvor der så er sået vårafgrøder i pletterne. En anden grund er det forøgede udbytte pr. arealenhed ved samdyrkning af visse afgrøder. Vi har efterhånden fået løst de ekstra opgaver, der følger af denne praksis.

På slagtefjerkræsiden arbejdes der på at få en bæredygtig produktion op at stå. Der er flere gode initiativer i gang, og Danish Agro er aktiv deltager både i udviklingen af økologisk slagtekyllinge- og andeproduktion. Begge områder er i vækst, og vi udvikler fortsat områderne i samarbejde med vores kunder og andre interessenter på foder til disse dyregrupper.

I løbet af 2010 har vi gennemført fusion af tre økologiske sortimenter til kvæg. Denne manøvre er forløbet fuldt tilfredsstillende, og vi har nu et bredt, alsidigt sortiment, der er godt indarbejdet og accepteret hos kunderne. Vi er nu landsdækkende med økologisk foder til kvæg og svin, som vi hele tiden har været på fjerkræsiden. Vi har mere end femtens års erfaring i at producere økologisk foder. Dette kommer os ofte til gode, når vi vurderer råvarekvaliteter og samhandelspartnere m.m.

Organisationen bag det økologiske foder er ud over vores to fabrikker i Roust og Nordenskov centeret i region Midtjylland, hvor salg og indkøb er placeret. Det er en forholdsvis lille gruppe, der beskæftiger sig med økologi. Det gør, at beslutningsvejene er korte og fleksibiliteten stor. Kvæg – større fokus på selvforsyning Som i tidligere år er det mælkeproduktionen, der fylder mest i det økologiske billede. På kvægsiden ser vi en tendens til mindre anvendelse af indkøbt kraftfoder og dermed en større selvforsyningsgrad på de enkelte bedrifter. Fra vores side er der fokus på at skaffe og tilbyde præcist de råvarer, der er nødvendige for at tilpasse foderrationerne, så de økologiske mælkeproducenter stadig vil kunne præstere topresultater.

Fjerkræ – tilpasset tilskudsfoder Den anden store økologiske produktionsgren er konsumæglæggerne, hvor vi altid har stået stærkt. Året 2010 var ingen undtagelse. I konsumægssektoren ser vi også flere producen-

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

Svin – individuelle foderløsninger Også på svinesiden er der fra producentside stor fokus på at anvende den størst mulige andel af egne råvarer. Det giver os mulighed for at producere en stor andel tilskudsfoderblandinger, som ofte er tilpasset hver enkelt producents behov. I lighed med fjerkræfoderet ligger der en udfordring og venter ved det endelige skift til 100 % økologisk fodring fra 1. januar 2012. De beregninger, vi har lavet indtil nu, tyder på, at det sagtens kan lade sig gøre at lave velfungerende foderblandinger til svin (smågrise måske undtaget).

Optimering

I starten af 2010 gik vi over på et nyt optimeringssystem, hvor der er flere muligheder for at styre vores fabrikker. Systemet betød samtidig, at vi kunne effektivisere vores hverdag, så vi kunne håndtere den større mængde data, der var kommet til på grund af fusionerne. I vores dagligdag har vi et tæt sammenspil med drifts- og indkøbsafdelingen. På denne måde sikrer vi at vores lagerbinding er mindst mulig, og at vi får brugt råvarer og tilsæt-

ningsstofferne i den mest optimale rækkefølge. Nye typer råvarer og nye leverandører bliver også analyseret, så vi hele tiden er sikre på, at vi vælger de rigtige samarbejdspartnere. Dette sker i samarbejde med DLA Group’s råvareindkøb og Danish Agro’s egen indkøbsafdeling.

Fabrikker

Mineralblandinger består typisk af 25-30 forskellige råvarer, som købes fra producenter over det meste af verden. Usikkerheden i verdensøkonomien har også i 2010 præget prisdannelsen i et meget volatilt marked. Salget af mineralblandinger har på den baggrund været præget af korte kontrakter og dagsprishandler.

Vi har en daglig dialog med vores fabrikker, hvor vi i fællesskab sikrer, at vi hele tiden har den rigtige kvalitet, samt at vi optimerer vores produktion, så vi udnytter vores fabriksressourcer bedst muligt. Dagligt modtager vi analyser på færdigvarer, der er blevet produceret på vores fabrikker via vores laboratorier i Kolding og Skamby. Disse bliver gennemgået for at se, om de overholder de lovede garantier. Via DLA Group modtager vi dagligt analyser på råvarer, som bliver tilført medlemmerne i gruppen. Ved at gøre dette i fællesskab kan vi holde vores analyseomkostninger nede, samtidig med at vi har et meget stort analysegrundlag på alle råvarer. Dette gør, at vi hele tiden har styr på alle de råvarer, der bliver tilført vores fabrikker.

Mineralblandinger

Danish Agro og Vilomix har i 2010 oplevet en betydelig stigning i salget af mineralblandinger. Danish Agro’s egne mineralkonsulenter er i kraft af det gode samarbejde med Vilomix godt rustet til fremtiden. Der er en forventning om, at en stadig større andel af svinefoderet fremover vil blive hjemmeblandet og produceret på basis af mineralblandinger, som afsættes enten via Danish Agro eller direkte fra Vilomix. En løbende foderrådgivning leveret sammen med mineralblandingerne har stadig større og større betydning for udbyttet og bundlinien i den enkelte besætning. Hvor mineralblandinger for år tilbage var simple mineral- og vitaminblandinger, er der i dag tale om komplekse blandinger suppleret med en lang række tilsætningsstoffer, der kan spare på dyre proteinråvarer og udnytte mest muligt af næringsstofferne fra kornprodukter.

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Energi

Energimarkedets udvikling i 2010 Via Danish Agro’s medejerskab af DLA Agro Energy A/S, DLA Group’s energiselskab, har vi på olieområdet et strategisk og stærkt samarbejde med Statoil. I 2010 omsatte gruppen energiprodukter på olieområdet for cirka 1 mia. kr. Således repræsenterer DLA Agro Energy samlet en stor indkøbsvolumen, som er afgørende for, at vi kan tilbyde en bred produkt pallette og konkurrencedygtige priser. I Danish Agro realiserede vi i 2010 en omsætningsfremgang på cirka 90 %. Danish Agro’s samlede omsætning inden for energiområdet udgjorde i 2010 således cirka 470 mio. kr. Naturlig energipartner for landbruget Danish Agro ser det som naturligt også at udvide vores kompetencer på energiområdet. Tendensen går i retning af, at landbruget i fremtiden vil efterspørge samarbejdspartnere, som kender deres bedrift og behov, og som er i stand til at give dem den nødvendige faglige og kommercielle rådgivning. Vi ser derfor Statoil som en naturlig partner i den strategi, som Danish Agro har på energiområdet, idet Statoil giver os adgang til en meget stor ekspertise på området. En viden som Danish Agro’s regionale produktchefer kan formidle videre til hele vores salgsorganisation, som dagligt er i kontakt med kunderne. Vi kan konstatere, at de landbrugskunder, som tidligere handlede direkte med Statoil, har taget godt imod Danish Agro. Det er lykkedes at overføre samarbejdet fuldt og helt til Danish Agro samt i mange tilfælde udvide samarbejdet på øvrige produkter inden for grovvaremarkedet.

Biobrændsel i vækst På biobrændselsområdet samarbejder vi med få udvalgte danske og udenlandske leverandører. Vi har i 2010 haft en meget positiv udvikling på området. Vi kan her udnytte vores faciliteter til at modtage skibslaster, til at opbevare produk-

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

terne under velegnede forhold og til at opsække i både småsække samt bigbag. Salget sker via vores afdelingsnet eller vores butikskæde Danish Agro Shoppen. Danish Agro har en betydelig omsætning på træpiller inden for alle kundesegmenter. Vi har leverancer til fjernvarmeværker, som bruger adskillige tusind ton på årsbasis. Derudover leverer vi træpiller i løs vægt leveret i silo til småindustrien, institutioner, skoler og landbrug samt til privatkunder, som aftager træpiller i sække. Derved kan vi optræde konkurrencedygtigt i markedet og sikre den fornødne kvalitet og leveringsgaranti. Vi forventer også i de kommende år at se vækst på markedet inden for biobrændsel. Fortsat fokus på vores faglige kompetencer I 2011 vil vi fokusere på, at alle vores grovvaresælgere i fremtiden også vil kunne tilbyde vores kunder rådgivning og salg inden for energiområdet – det være sig inden for både diesel-, fyrings- og smøreolie samt træpiller. Via DLA Agro Energy og via DLA Academy har vi gode muligheder for at styrke vores faglige kompetencer. Med øget fokus på medarbejdernes træning og uddannelse vil vi styrke vores position inden for energimarkedet, og vi forventer en fortsat vækst på området i de kommende år. Med fusionen med Nordjysk Andel bliver Danish Agro landsdækkende og dermed en betydelig aktør på energimarkedet til dansk landbrug.

Farm Supply

Bedre effektivitet og optimering af økonomi Farm Supply er med til at forbedre landmandens effektivitet og forebygge besætningsproblemer og er dermed også et område, hvor landmanden kan optimere sin økonomi. Forsyningen af Farm Supply sker i et tæt samarbejde mellem Vilofarm, Vilovet, Trinol, DLA Agro og Danish Agro. Herved oplever vores kunder, at vi tilbyder løsninger og koncepter, der giver sammenhæng i hele værdikæden, blandt andet omkring udviklingen af produkter, løsninger og logistik. Katalogvarer, fodertilskud, hygiejnemidler og problemløsere Vilofarm har i de seneste år opbygget stor erfaring og kompetence inden for gruppen af katalogvarer, fodertilskud, hygiejnemidler og problemløsere. Derfor har Danish Agro naturligt valgt at koncentrere opgaver omkring indkøb, knowhow, webshop og logistikløsninger for denne produktgruppe i Vilofarm. Det giver samtidig Vilofarm muligheden for at udnytte synergien mellem de øvrige selskaber i DLA Group og derved fungere som et samlende og effektivt kraftcenter med forhandling og distribution i Skandinavien og i det baltiske område. Det særdeles konkurrenceprægede marked i Danmark gør, at mange af koncepterne og produkterne egner sig til eksport – også til traditionelle lavtlønsområder. Denne eksport vil tage udgangspunkt i Norge, Sverige, Finland og Baltikum. Rengøring, desinfektion og skadedyrsbekæmpelse Trinol er velkendt på markedet som leverandør af sikre løsninger inden for rengøring, desinfektion og skadedyrsbekæmpelse. I 2010 er selskabet overgået til Vilofarm og har herigennem mulighed for at opnå effektiv markedsføring og distribution af sine produkter. Trinol-produkterne indgår naturligt i hygiejnekonceptet CleanLine samt i leveringskonceptet FarmInTime.

Katalogvarer Foder tilskudsprodukter

Hygiejne midler

Ensileringsmidler

Farm Supply

Problem løsere

Plastvarer

Bindegarn Veterinær medicin

FarmInTime konceptet Vilofarm har udviklet konceptet FarmInTime, som hjælper den professionelle husdyrproducent med at sætte indkøb og levering af Vilofarm’s forbrugsvarer i system. Konceptet bygger på en rammeaftale om faste leveringer, “just in time”, til konkurrencedygtige priser og med bonusordning. Inden leveringen kan landmanden supplere eller reducere mængden og antallet af forbrugsvarer som for eksempel sæbe, papirvarer, vitamintilskud og lysstofrør. Der er således ikke her tale om en kontrakt med pligt til at aftage en fast mængde. Vilofarm har stor erfaring med, hvilket behov de enkelte besætningstyper har for forbrugsvarer. Det betyder, at vi sammen med besætningsejeren kan udarbejde et troværdigt budget, hvor leveringen af de enkelte forbrugsvarer sættes i system på en effektiv og rationel måde. På denne måde undgår landmanden at binde for meget kapital i for mange lagervarer.

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Afdækningsfolie til ensilering

For at kunne tilbyde de bedste FarmInTime-løsninger har Danish Agro i 2010 udnævnt FarmInTime-specialister i de enkelte regioner. De bliver løbende trænet i at rådgive kunderne om, hvilke produkter der skaber de bedste løsninger. CleanLine hygiejnekoncept Inden for hygiejneområdet har vi samlet og koordineret vores ressourcer inden for løsninger omkring rengøring, desinfektion og skadedyrsbekæmpelse, som er tilpasset nutidens kvæg, svine- og fjerkræproduktion. En gruppe af produktspecialister og specialsælgere fra Vilofarm, Trinol og Danish Agro skal sikre spidskompetencer inden for produktudvikling, information, besætningsrådgivning, handlingsplaner og distribution. Det betyder, at landbruget på en effektiv og rationel måde oplever ”en rød tråd” med de bedste og mest økonomiske løsninger for den enkelte bedrift. Veterinærmedicin Via Vilovet sælger vi veterinærmedicin til husdyrproducenten. Vilovet har tilladelse til at distribuere veterinærmedicin direkte til landbruget uden om apoteket. Den korte distributionsvej betyder, at vi sammen med Vilovet i dag kan tilbyde veterinærmedicin til særdeles konkurrencedygtige priser og med udbetaling af årsbonus. Igen i 2010 har mange af vores kunder derfor valgt af overgå til levering af veterinærmedicin fra Vilovet. Denne succes betyder samtidig, at der i Vilovet er skabt grundlag for en stærk og kompetent samarbejdspartner med et udbygget serviceapparat. Vilovet giver sikkerhed for hurtig levering af alle typer præparater. De leverede præparater er friske og har passende tid til udløbsdato.

Plastvarer og bindegarn Via DLA Group kan vi på indkøbssiden 0pnå stordriftsfordele og udnytte synergien både på tværs af selskaber og landegrænser.

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

Strækfilm til ensilering

Rundballenet

Plastvarer & bindegarn

Bindegarn

Ensileringsmidler

Danish Agro tilbyder i dag dansk landbrug et bredt program af plastvarer og bindegarn af højeste kvalitet til konkurrencedygtige priser. Omsætningen har både i Danish Agro og i DLA Group sat ny omsætningsrekord i 2010. Markedet for plastvarer var i 2010 på mange måder et turbulent år med markante prisstigninger hen over året. Vi har oplevet, at indkøberne har været tilbageholdne med at afgive endelig ordre, og de har afgivet flere små ordrer i løbet af året. Vi har bevæget os fra et historisk lavt råvareprisniveau i 2008 til et meget højt niveau ultimo 2010 – med stigende tendens. Forsyningssikkerheden er mere aktuel end nogensinde – leverandørernes overgangslagre er som udgangspunkt begrænsede og fra råvareproducenter til færdigvareproducenter oplever vi både en begrænsning og en styring af mængden af tilførte råvarer. Vores strategi er via DLA Group at sikre en stærk og effektiv platform på det europæiske marked. Strategien har således i høj grad betydet, at vi i 2010 samlet har kunnet sikre vareforsyningen til konkurrencedygtige priser. Denne strategi vil fortsætte og blive styrket i 2011.

Danish Agro Shoppen

Nye butikker og øget markedsføring Danish Agro Shoppen består ved indgangen af 2011 af 14 butikker. I 2010 opnåede vores butikskæde en betydelig omsætningsforøgelse i forhold til 2009, som også bød på pæne fremgange. Danish Agro Shoppen ledes til dagligt af kædechef Michael Kruse, der har en betydelig erfaring inden for detailhandel og med udvikling af butikskoncepter. Årets omsætningsforøgelse er sket takket være flere faktorer. Vores butikskæde blev i 2010 forøget med tre butikker via fusionen med S.A.B. (Egtved, Ørsted og Hørve) og en butik i forbindelse med Aarhusegnens Andel (Galten). I 2010 intensiverede vi endvidere vores markedsføringsindsats og udgav således tre kataloger i henholdvis marts, september og november. I samarbejde med Vilofarm har vi udviklet et meget fornuftigt set-up i forhold til udgivelsen af kataloger, både hvad angår antal udgivelser og antal sider pr. katalog. Det betyder samtidig, at øvrige virksomheder, der samarbejder med Vilofarm omkring butiksdrift også har mulighed for udgivelse af katalogerne. Derfor har vi også været ambitiøse omkring næste års budget.

Vi forventer i 2011 en omsætnings“forøgelse på cirka 20 %. ” Sidst på året implementerede vi et topmoderne IT-system specielt designet til detailhandel. Et skifte vi forventer os meget af, og som forhåbentlig vil øge indtrykket af Danish Agro Shoppen som en “rigtig detailbutik”.

Danish Agro Shoppen skal fremstå som en lokal stærk partner for alle med tilknytning til “livet på landet”. Vi mærker i øjeblikket en meget stor interesse fra “landboeren”, som jo i den grad er en ny interessant kundegruppe for os. En kundegruppe som ved øget handel i Danish Agro Shoppen bidrager til Danish Agro-koncernens samlede indtjening. Samtidig er Shopperne med udvidede åbningstider en mulighed for den professionelle landmand til at kunne hente suppleringsvarer og hobbyartikler hos sin faste samhandelspartner. Fortsat fokus på sortiment, markedsføring og uddannelse Vi vil fremadrettet blive ved med at udvikle sortimentet for på den måde at sælge mere til eksisterende kunder, ligesom vi samtidig via vores markedsføring forsøger at tiltrække nye kunder. Vi er stadigvæk i den spæde start, og der bliver derfor hele tiden forsøgt at sætte nye standarder, både for sortiment, priser, butikslayout og sidst men ikke mindst også på personalesiden. I 2010 har vi således haft stort set alt personale på mindst et opkvalificeringskursus i DLA Academy. Vi vil i 2011 fortsætte vores intensive arbejde med at få skabt et attraktivt forretningsområde i Danish Agro, hvor vækst vil være nøgleordet – både hvad angår antallet af butikker, omsætning og indtjeningsevne. Med fusionen med Nordjysk Andel ser vi frem til at byde deres butik ”Landbrugets Storkøb” i Nordjylland velkommen i Shoppen-familien. Herudover forventer vi at øge antallet af butikker, så vi ved udgangen af 2011 vil have 20 Shoppen-butikker fordelt ud over landet.

Danish Agro Shoppen’s afdelingsnet

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Drift

Driftsudviklingen i Danish Agro

med planlægning og pakning, og cirka 10-15 biler sørger dagligt for distributionen til kunderne. I løbet af 2011 vil der blive yderligere effektiviseret ved at samle alle varer i Galten. Det gælder både Vilofarm-varer, mineraler, markfrø, majsfrø, rapsudsæd, plastik, planteværnsmidler, brændsel og bindegarn. Forudsætningerne for et rationelt logistik-setup er herefter tilstede.

Vi besluttede i 2010 at tilpasse den nye fabriksstruktur ved at lukke fabrikkerne i Gamby på Fyn, i Bedsted i Sønderjylland og i Kolding i Østjylland. Derudover blev fabrikken på Århus Havn solgt fra i henhold til aftale med Konkurrencestyrelsen i forbindelse med overtagelse af dele af Aarhusegnens Andel.

Havneanlæg Vores havneanlæg består ved udgangen af 2010 af følgende anlæg i Østdanmark: Nakskov, Bandholm, Nykøbing F., Køge og Kalundborg. I Vestdanmark har vi havneanlæg i Rudkøbing, Kolding, Fredericia og Århus. Med placeringerne i Århus, Fredericia og Kalundborg er Danish Agro godt rustet til modtagelse af Panamaxtyper (skibe der typisk sejler med laster på over 50.000 ton), der kræver en dybgang på over 13 meter.

Vores fabriksstruktur undergik i 2010 en del forandringer som følge af de mange fusioner. I forbindelse med S.A.B.fusionen overtog vi to anlæg på Fyn, og med Aarhusegnens Andel kom der tre anlæg til i Jylland. Med f usionen med Nordjysk Andel kommer der yderligere to fabrikker i Nordjylland.

Endelig har vi i relation til fusionen med Nordjysk Andel over for Konkurrencestyrelsen givet tilsagn om at afhænde vores to foderfabrikker i Roust og Nordenskov. Foderproduktion Foderproduktionen bliver herefter samlet på i alt 10 fabrikker; 2 på Sjælland, 2 på Fyn og 6 i Jylland. Alle fabrikker er fuldt opdaterede og er godt rustet til fremtidens krav. Sædekornproduktion Vi har i dag 3 såsædsfabrikker i Danmark. Til sæson 2011 har vi valgt at udvide vores fabrik i Sjølund med en større renser og to nye haller samt bedre tilkørsels- og læsseforhold. I Skovby vil vi udskifte renseren med en, der er 25 % større, således at vi har kapacitet til også at dække Nordjysk Andels markedsområde. I Dalmose har vi fået yderligere opsækningskapacitet med et nyt storsække-anlæg, så vi nu kan tappe to steder – en forøgelse med 50 %.

Friskvareterminal I forbindelse med fusionen med Aarhusegnes Andel har vi flyttet vores friskvareterminal fra Sjølund til Galten. Alle sække- og pakkevarer distribueres i dag fra Galten til hele Danmark. Der er i dag beskæftiget cirka 15 medarbejdere

Danish Agro’s foder- og såsædsfabrikker

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

Foderfabrik Såsædsfabrik

Vi har i 2010 udvidet vores lagerkapacitet i Fredericia. Danish Agro har i 2010 haft omsætningsrekord i Kalundborg. Anlægget på Århus Havn fik vi i foråret 2010 i forbindelse med overtagelsen af dele af Aarhusegnens Andel, og siden har vi udvidet arealet. Vi har fået en god modtagelse på Århus Havn, hvor vores ønsker om forøget lossekapacitet blev imødekommet, og vi ser frem til et konstruktivt samarbejde i årene frem. Vores gode samarbejde med Kolding Havn har medført stigende omsætning på trods af, at vi valgte at lukke fabrikken på Kolding Havn, og havnen vil fortsat være en vigtig brik i vores logistiske setup. Nakskov Havn valgte i 2010 at uddybe havnen. Dette har medført, at vi nu kan tage skibe med en dybgang på op til 8,0 meter og således laste skibe op til 10.000 ton fra vores anlæg i Nakskov. Logistik I 2010 har vi losset eller lastet 279 skibe. Det svarer til, at vi hver eneste arbejdsdag året rundt betjener mindst et skib på

et af vores anlæg i Danmark. De fleste lastninger eller losninger foregår over 1 - 2 dage, enkelte helt op til 5 dage. I foråret 2010 satte Danish Agro ny rekord ved at laste 40.000 ton hvede i Kalundborg i løbet af 50 timer – dvs. 800 ton pr. time. Dette kunne lade sig gøre, fordi vi havde X-dele af kornet på lager. For at sådan en operation kan lykkes, kræver det megen planlægning og et godt samarbejde med transportafdelingen, havnen, kontrollører og mange andre. I efteråret 2010 satte vi endnu en rekord, idet vi eksporterede den største enkelte last nogensinde i firmaets historie. Der var tale om 60.500 ton foderbyg til Saudi Arabien. Vi brugte tre dage i Kalundborg på at laste cirka 26.500 ton. Herefter sejlede skibet “Coal Pride” til Fredericia, hvor det lastede cirka 34.000 ton på 3 V dag. Høsten 2010 Høsten 2010 vil blive husket for sine mange udfordringer. Rapshøsten kom ikke i gang som sædvanligt i slutningen af juli måned, men lod vente på sig til starten af august – og oven i købet våd imod sædvane. Ikke nok med at varen var våd – den indeholdt også usædvanligt mange spirer. Danish Agro valgte at håndtere dette med fradrag – altså uden afvisninger af partier. Dette skulle senere vise sig at være dyrt for Danish Agro, idet vi senere er blevet mødt med langt større fradrag på engrosmarkedet, end vi har fradraget på detailmarkedet.

Den våde høst medførte store logistiske udfordringer, idet næsten alt korn skulle flyttes fra lager til tørreri og tilbage til lager igen. Uden vores mange tørre- og rensefaciliteter samt dygtige medarbejdere rundt om i landet havde vi ikke været i stand til at håndtere denne vanskelige høst. Afdelingsnettet Afdelingsnettet er blevet udvidet i 2010, så ved udgangen af året har vi 55 afdelinger i Danmark fordelt med 20 afdelinger på Sjælland og Lolland-Falster, 12 afdelinger på Fyn og Langeland og 23 afdelinger i Jylland. Ud af de 55 afdelinger er der 13, som er driftsafdelinger, som kun er åben for modtagelse af afgrøder i høsten.

Danish Agro’s salgsafdelinger

Kornhøsten var også meget fugtig – både byg og hvede kom ind i spiret tilstand, men ingen partier blev afvist til trods for, at mange partier ikke kunne gå ind under kategorien gode, sunde varer. Vi har i efteråret 2010 afviklet/solgt store mængder hvede, og der har på eksportmarkedet været et særligt fokus på Danmark og spirede kerner. Dette har medført mange forhandlinger/kompensationer. Kvaliteten af maltbyggen er meget svingende, men mange partier er kasseret på grund af manglende spireevne.

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Marketing

Landmandsservice

Landmandsservice har stadig som målsætning at modtage alle bestillinger på løsvarer og pallevarer samt olie- og træpilleordrer. Derfor har vi i 2010 udvidet Landmandsservice med endnu fire effektive og erfarne kundeservicemedarbejdere, så vi er klar til at betjene alle de kunder, som ringer ind. Vi har fra 2009 til 2010 fået ikke mindre end 59 % flere telefonopkald. I Landmandsservice har vi et telefonsystem, Telebutler, som er den perfekte receptionist, som behandler alle indgående opkald hurtigt. Den byder vores kunder velkomne til Danish Agro og sender derefter samtalen videre til en af de 13 medarbejdere, som sidder klar til at modtage alle opkald. Som noget nyt har vi fået en storskærm, hvorpå der vises ”Wallboard-display”. Det betyder, at vi kan følge med i, hvor mange af kundeservicemedarbejderne der taler eller er ledige, samt kø på telefonlinjen, så vi hurtigt kan være klar til den næste kunde. Som ekstra hjælp har vi også en back-up gruppe af andre kollegaer, som kan træde til i de travle perioder. Landmandsservice har også fået installeret ekstra nødtelefoner, såfremt der skulle opstå nedbrud eller fejl på den faste telefonlinje. Ud over telefonbetjening udfører Landmandsservice mange andre vigtige opgaver f.eks. debitorregnskab, rettelsesformular, bankoverførsler, oplysninger om saldi og statistiske oplysninger af kundernes indkøb, reklamationer, afhentning af korn og udkørsel af såsæd og gødning og vejledning i brug af Landmandsportalen.

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

Et stort fokusområde inden for marketing har i 2010 været markedsføring af Danish Agro Shoppen, herunder skiltning og udarbejdelse af kataloger, som beskrevet i afsnittet om Danish Agro Shoppen. Derudover har der i 2010 været en stor kommunikationsopgave i at byde de nye kunder fra S.A.B og Aarhusegnens Andel velkommen i Danish Agro. I 2011 vil vi fortsat have stor fokus på vores kommunikation til vores kunder. Vi ønsker i endnu højere grad at målrette vores information samt benytte de elektroniske kommunikationskanaler som email, SMS og vores hjemmeside. Samarbejde i DLA Group Ligesom inden for HR- og IT-området har vi i 2010 også inden for marketing taget hul på at udnytte vores fælles marketingressourcer i DLA Group. Således har vi i DLA Group arbejdet tæt sammen omkring Agromek-messen i Herning i november måned, hvor virksomhederne i DLA Group blev markedsført individuelt, samtidig med at DLA Group som fælles platform blev profileret. Det generelle besøgstal på Agromek var i 2010 lavere end tidligere, hvilket skyldtes det tidlige vintervejr og landmændenes økonomiske udfordringer. Trods dette havde DLA Groupstanden et fornuftigt besøgstal. I 2010 har vi inden for marketing-området også arbejdet tæt sammen om en ny hjemmeside-platform. Vores målsætning er at gøre hjemmesiden så brugervenlig som mulig og give vores kunder hurtig og nem adgang til relevant information. Vi forventer, at den nye hjemmeside er i luften i sommeren 2011.

Kvalitet

Produktion

Integrationen af S.A.B. i Danish Agro’s kvalitetsstyringssystem skete succesfuldt, og vores system blev således udvidet med en ny fabrik i Skamby og flere korntunge afdelinger, der alle var GTP-certificerede. Samtidigt blev det besluttet, at alt slagtekyllingefoder skulle flyttes fra Kolding-fabrikken til Skamby-fabrikken. Fabrikken var allerede gearet til produktionen, og den er nu blevet sat ned i kontrolniveau hos Plantedirektoratet. Også fabrikken i Galten fra Aarhusegnens Andel og de øvrige afdelinger, som vi overtog, er i dag fuldt integreret i vores kvalitetsstyringssystem. Fabrikken er en velfungerende tostrenget fabrik, der ved overtagelsen producerede svine- og fjerkræfoder (æglægnings-, slagte- og opdrætsfoder). Vi besluttede at flytte produktionen af slagtekyllingefoder til Skamby og herved kun have risikoen for coccidiostatika ét sted. Alt foder til konventionelle høns, hønniker og opdræt vest for Storebælt bliver i dag produceret i Galten. Styrket laboratorie-område Med overtagelsen af S.A.B. fik Danish Agro endnu et stort og velfungerende laboratorium med analysefaciliteter. Danish Agro blev styrket med et kemisk laboratorium, hvor vi selv kan analysere for råprotein, råfedt, vand, råaske, træstof og stivelse. For at optimere driften af laboratorie-aktiviteterne på fodersiden, blev det besluttet at samle reklamationsbehandlingen og de mikrobiologiske analyser i Kolding, og den daglige kontrol af foder i Skamby. Analyser af fremavlskorn bliver alle udført på laboratoriet i Kr. Stillinge, hvor erfaringen er størst på dette område. Høsten 2010 bød på mange store udfordringer for laboranterne i Danish Agro. Det var en meget langvarig høst, og på grund af den meget afvigende kvalitet af korn og øvrige afgrøder, krævede hver eneste prøve meget længere analysetid end normalt. Efter kornet var tørret og lagt på lager, skulle det så igen screenes. Det er essentielt i forhold til afviklin-

gen at vide nøjagtigt, hvilke kvaliteter vi har på lager. Vi har analyseret for toksiner i kornet siden høst, både det vi selv har på lager og alle gårdpartier og indkomne partier fra landbruget. Det har været et meget langt efterår, hvor arbejdspresset på laboratorierne ved indgangen i 2011 endnu ikke er nede i et normalt leje. 2010 var også året for en re-certificering af GTP-certificeringen. Dette krævede audit af alle 30 afdelinger, der er certificerede under denne standard. Men certificeringen blev gennemført uden bemærkninger, så det var meget tilfredsstillende og beviser, at kvalitetsstyringssystemet og dets anvendelse er implementeret.

Råvarer

Størstedelen af Danish Agro’s råvarer indkøbes via DLA Group og kommer fra mange forskellige leverandører. Leverandørerne kan deles i to: leverandører der leverer et enkelt parti fra tid til anden, og de leverandører der leverer kontinuerligt og store mængder som for eksempel soja. For at sikre en god kvalitet benyttes kendte leverandører, hvoraf hovedparten, ligesom DLA Group, er certificerede efter GMP+ International. For at sikre at leverandørerne leverer den kvalitet, der er garanteret i kontrakterne, har DLA Group en analyseplan over de forskellige råvarer. Stikprøverne bliver analyseret for uønskede stoffer samt kvalitetsmæssige egenskaber såsom vand, fedt, protein, Efos og foderenheder. Hvilke uønskede stoffer, der analyseres for og hvor ofte, bestemmes ved hjælp af risikoanalyser for de enkelte varer. I risikoanalyserne vurderes det, hvor stor sandsynligheden er for, at et givet uønsket stof kan findes i varen samt alvorligheden ved det pågældende uønskede stof. Alt dette gør, at risici for at få råvarer, der overskrider gældende grænseværdier for uønskede stoffer minimeres, samtidigt sikres det, at råvaren har den kvalitet, der betales for.

Danish Agro, DLA Agro og Vilomix har til sammen følgende certificeringer: • GTP-certificering: Good Trading Practice

• ISO 9001: Quality management system.

• GMP+B2-certificering: Good Manufacturing/Management Practice – Quality control of feed material.

• FAMI-QS: Feed Additives and Premixtures Quality System.

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Bæredygtig raps og soja Der har i årets løb været en del fokus på bæredygtighed. I Danmark har det hovedsageligt drejet sig om bæredygtig raps. Hvis der produceres rapsolie, som skal benyttes til biodiesel, skal det bevises, at rapsen er dyrket bæredygtigt for at kunne få afgiftsfritagelse for biodieselen. Kravene til den rapsolie, der anvendes til biodiesel, har også skabt problemer i 2010, hvor høsten desværre gav meget høje % spire i raps. Spiret rapsfrø giver store lagringsvanskeligheder og øger risikoen for at store partier må destrueres. Spiret raps giver også øget indhold af FFA (frie fedtsyrer), som er uønsket i den færdige olie. Fjernelse af FFA sker ved neutralisering. Øget indhold af FFA øger forbruget af kemikalier og giver et lavere olieudbytte. Derved øges produktionsomkostningerne. Endvidere er der ved at komme gang i en ordning for bæredygtig soja, RTRS. Ordningen vil dog medføre, at det kommer til at koste mere for den samme vare. Spørgsmålet er så, om landbruget og i sidste ende forbrugerne er villige til at betale en merpris for blandt andet at undgå, at de indkøbte varer kommer fra områder, hvor der for nylig er fældet regnskov, og hvor der er anstændige vilkår for bønderne.

Mineraler

Mineralblandinger til landbruget og forblandinger til vores foderfabrikker produceres af Vilomix. De vigtigste råvarer er vitaminer, mineraler, aminosyrer og enzymer. En god kvalitet er et kundekrav, som kan sammenfattes i to forhold. Indholdet og stabiliteten af næringsstofferne skal være i orden, og der må ikke være risiko for fødevaresikkerheden. Vilomix har også et omfattende kvalitetsstyringssystem og er certificeret efter FAMI-QS og ISO 9001. Det sikrer kvaliteten i hele processen fra indkøb af råvarer til produktion og levering af varer.

Fødevaresikkerhed Råvarerne købes fra det meste af verden og fra mange forskellige leverandører. For nogle råvarer er den helt store udfordring at arbejde med en høj sikkerhed for, at råvarerne

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

pfylder kravene til fødevaresikkerhed. Råvarer med for højt o indhold af uønskede stoffer, er en risiko for sundheden hos mennesker og dyr, og det kan det få dramatiske konsekvenser for vores kunder og for virksomheden. Kvaliteten af en råvare skal bedømmes på producentens dygtighed til at styre kvalitet og produktionsproces. Vilomix skal kende produktionsprocessen for varen og skal vurdere, om der er risiko for forurening med uønskede stoffer. Besøg hos leverandører er derfor afgørende for at vurdere kvaliteten af råvarer. Vilomix har derfor afsat flere ressourcer til at foretage kvalitetskontrol hos leverandørerne på det asiatiske marked. Der kan ikke tages analyser af alle de mange tusinde tons råvarer, der leveres fra mere end 200 leverandører. Derfor tager Vilomix også prøver efter en analyseplan, som bygger på en risikoanalyse for hver eneste råvare fra den enkelte leverandør. Det giver mulighed for at tage flere analyser af risikoråvarer fra relativt ukendte leverandører. Analyseplanen styres via IT-systemet, så der er sikkerhed for, at de planlagte analyser rent faktisk også foretages. Mineralblandingerne og forblandinger produceres i et moderne og avanceret produktionsanlæg, hvor alle vægte styres elektronisk (se foto nedenfor). Nogle af de små vitaminer tilsættes med under 50 gram pr. tons. Det svarer til en lille kop vitaminer i en bigbag. Hvis en råvare afvejes forkert, giver systemet et alarmsignal. Operatøren kan derefter korrigere afvejningen. Det betyder en meget høj grad af sikkerhed for, at mineralblandingen produceres i overensstemmelse med specifikationerne. Alle afvejninger registreres i en batch-log, som dagligt lægges ud på www.vilomix.dk.

HR, Academy

HR i DLA Group får større virkefelt

For at understøtte strategien om at udnytte synergierne fuldt ud i DLA Group, er HR et af de første områder, der skal trække igennem på tværs af alle virksomhederne i gruppen. HR har derfor fået sin egen plads i DLA Group’s organisation. HR-området vil i 2011 bruge kræfterne på at ensrette mest muligt på personalesiden, så den samlede virksomhed i videst muligt omfang arbejder efter de samme værdier og politikker i dagligdagen. Det er forskelligartede virksomheder, der skal understøttes i dagligdagen, men via en åben og ærlig dialog fra ledelsen til medarbejderne, vil vi gøre målene tydelige. DLA Academy Et af de områder, som skal understøtte DLA Group virksomhederne med at forene forskellige kulturer, er uddannelsesakademiet DLA Academy. DLA Academy har i 2010 haft cirka 100 medarbejdere på syv forskellige uddannelsesforløb, og kursuskalenderen for første halvår 2011 har samme omfang som hele 2010. Akademiet bliver en klar styrkelse af vores gruppe, hvor vi rent kompetencemæssigt udvikler den i fælles retning. Fælles uddannelse har en række positive bi-effekter blandt andet det, at vi får nedbrudt virksomhedsskel inden for gruppen, og netværket på tværs bliver styrket. Potentialet i DLA Academy er stort, og i 2011 vil der blive udviklet en række nye kursustilbud til gavn for alle medarbejdergrupper samt alle kontaktflader med organisationen. Kurserne er et miks af kurser med fagligt indhold over til kurser med kompetenceopbyggende formål.

Udviklingen i medarbejdersammensætningen I Danish Agro og gruppen generelt har vi en meget erfaren medarbejderstab. Dette er samlet set en styrke. Vi har selvfølgelig løbende fokus på, hvordan den samlede alder i virksomheden udvikler sig, og om der er nogle medarbejdergrupper, der står over for større naturlig afgang end andre. Via de mange fusioner som Danish Agro har deltaget i, har vi samlet set fået en meget spændende virksomhed med mange dygtige medarbejdere. Størrelsen af virksomheden gør det nemmere at tiltrække den nødvendige arbejdskraft. Udviklingen i det øvrige samfund har også hjulpet til, at der i øjeblikket, set fra arbejdsgivers side, er et positivt udbud i forhold til efterspørgsel. Lidt fakta om gennemsnitsmedarbejderen i Danish Agro: • Anciennitet 10,3 år • 80 % er mænd og 20 % er kvinder • 46 år gammel Sidste gang vi omtalte Danish Agro’s gennemsnitsalder i vores årsrapport var i 2007. Gennemsnitsalderen dengang var på 45,9 år og gennemsnitsancienniteten på 9,9 år. Det er glædeligt, at vi har formået at fastholde en høj anciennitet kombineret med en hensigtsmæssig aldersmæssig fordeling. Flere og flere medarbejdergrupper bliver løbende inddraget i passende målsætninger for deres virkefelt. Målsætningerne skal medvirke til, at virksomheden konstant hæver overliggeren til gavn for vores kunder.

skal over tid være “bAkademiet indeleddet imellem medarbejderens udvikling, ledelsernes mål, daglige rutiner og gruppens overordnede strategi.

”

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

IT i DLA Group

IT i DLA Group er et af de områder, hvor vi vil udnytte det brede samarbejde i endnu højere grad end tidligere. En række områder vil blive harmoniseret, så vi udnytter ressourcerne optimalt på tværs af gruppen. IT-samarbejdet bliver koordineret via en række fælles indsatsmål, som alle har til formål at styre gruppen mod et styrket og mere omkostningseffektivt IT-setup. Dynamisk IT-organisation IT-brugere i DLA Group-virksomhederne vil i 2011 opleve, at IT-funktionen arbejder på tværs af virksomhedsskel. Et af de første områder, hvor der sættes ind, er på IT-support. Virksomheden har en stor geografisk spredning og har i dag IT-medarbejdere på Sjælland, Fyn og i Jylland. Dette gør det nemmere at fordele opgaver, der kræver fysisk tilstedeværelse. Den nye organisation giver mulighed for, at vi i højere grad kan udnytte IT-kompetencer til målrettede udviklingsopgaver og på den måde frigøre os mere fra eksterne konsulenter. Det er ikke et mål i sig selv at gøre tingene selv, men dér hvor vi har kompetencerne inden for gruppen, vil vi gøre det selv. Ny webshop marts 2011 I 2010 har vi arbejdet målrettet på at udvikle de webbaserede serviceydelser, som vi stiller til rådighed for vores kunder.

I datterselskabet Vilofarm modtages 70 % af den samlede ordreindgang via webshop, og cirka 30 % af ordrerne kommer uden for normal åbningstid. I Danish Agro modtages 99 % af ordrerne inden for normal åbningstid. Det billede siger os, at den professionelle landmand vil være uafhængig af åbningstider. Derfor har vi styrket vores tilbud uden for normal åbningstid, så det også her er muligt at få klaret bestillingerne med al den fleksibilitet, som det normalt er muligt at få inden for normal åbningstid. Vi er glade for at kunne åbne op for en styrket E-platform til vores kunder. E-platformen samler de tilbud, vi har i moderselskabet samt supplerer med det sortiment, de tilknyttede selskaber har i én og samme handelsplatform. Valget af leverandør af webshoppen er faldet på virksom heden Land IT. Land IT leverede også Vilofarm’s E-handels løsning, som i 2010 vandt årets E-handelspris. Besøg www.danishagro.dk eller gå på via www.landmandsportalen.dk I 2010 har vi videreudviklet vores mail-service, så man kan få alle relevante oplysninger på mail i stedet for pr. postforsendelse. Kontakt vores kundeservicecenter eller brug hjemmesiden, hvis du endnu ikke har skiftet.

IT i Danish Agro og DLA Group “har til formål at bidrage til samt

understøtte den forretningsmæssige udvikling af virksomheden.

”

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

ø ko n o m i s k u d v i k l i n g i aktiviteter

Danish Agro og DLA Group Danish Agro har i en årrække fulgt en forretningsstrategi, der hviler på tre hovedelementer: • Fortsat udvikling og konsolidering af vores kerneaktiviteter. • Fortsat investering i og drift af selskaber med relation til vores forretningsområder. • Fortsat internationalisering af vores gruppe. På basis af vores kerneaktiviteter har vi investeret i en række selskaber, der med profitabilitet og lønsomhed for øje er med til at støtte vores produktpallette og skabe merværdi. For disse selskaber er strategien derfor, at de skal gå dybere ned i værdikæden på de forskellige produktområder og støtte udviklingen af vores detailaktiviteter. Endelig er selskaberne med til at understøtte etablering og forretningsudvikling på de internationale markeder.

Gennem et tæt samarbejde mellem vores egne selskaber og partnerne i DLA Group søger vi løbende at udnytte synergier og udviklingsmuligheder. Derudover ønsker vi at effektivisere og forbedre vores produktportefølje, således at vi kan tilbyde vores landmandskunder det bedst mulige sortiment. Der er knyttet tætte relationer mellem vores kerneaktiviteter og vores selskabsinvesteringer. Vi er ikke i tvivl om, at en stor del af den vækst og indtjening, vi har oplevet i de senere år, kan tilskrives denne strategi. Forudsætningerne for investeringerne er, at det er sunde, veldrevne virksomheder med gode forretningsplaner og et godt potentiale. Det er endvidere vigtigt, at selskaberne har en vis størrelse, så en engageret og professionel ledelse kan tiltrækkes.

Investeringer i selskaber Danish Agro har investeringer i både tilknyttede selskaber og associerede selskaber med relation til vores forretningsområder.

Danish Agro’s direkte og indirekte ejerandele i virksomhederne svinger fra selskab til selskab. Det er dog vores målsætning at have en væsentlig ejerandel i de selskaber, vi involverer os i. Danish Agro’s mål er gennemsnitligt at generere et årligt afkast på 15 % af vores investeringer.

I de tilknyttede selskaber har vi en ejerandel på over 50%, og i de associerede selskaber ligger vores ejerandel på 20-50%. På side 45 ses en oversigt over Danish Agro’s investeringer i både tilknyttede og associerede selskaber.

Internationalisering Danish Agro’s aktiviteter udføres i højere og højere grad på de internationale markeder, og vi forventer, at denne udvikling vil fortsætte i de kommende år.

På baggrund af fusioner med S.A.B., Aarhusegnens Andel og Nordjysk Andel er en række selskaber i 2010 gået fra at være associerede selskaber til nu at være tilknyttede selskaber.

Via engagementer i selskaber i DLA Group øger vi omfanget af vores aktiviteter i selskaber i Norden, Baltikum, samt i landene omkring Østersøen. Vi får dermed adgang til internati-

økonomisk udvikling i aktiviteter ⁄ danish agro 2010

onale markeder med øget potentiale og profitabilitet i forhold til eksisterende markeder. Vi kan desuden med fordel kombinerer vores kompetencer fra kernevirksomhederne med mulighederne i de selskaber, hvor vi har investeringer. Lønsomheden i nye markeder og segmenter kompenserer i en række tilfælde for en del af de vanskelige indtjeningsforhold, vi oplever på hjemmemarkedet i disse år. Modellen er derfor med til at sikre, at Danish Agro også fremover kan være en stærk partner til vores ejere – de danske landmænd.

Samarbejdet i DLA Group Formålet med samarbejdet i DLA Group er at opnå en størrelse, der styrker konkurrenceevnen. Den større volumen giver stordriftsfordele på en række områder såsom indkøb, infrastruktur, logistik, m.v. Virksomhederne i DLA Group er selvstændige forretninger, der markedsfører sig i eget navn i hver sine regionale områder. Trods dette har medlemmerne i en årrække stået skulder ved skulder og truffet store, fælles beslutninger om investeringsprojekter til gavn for fællesskabet. Vi er enige om mål og retning, og det understreges af de resultater, vi i årenes løb har opnået, og den position gruppen har opnået i dag. For Danish Agro er samarbejdet i DLA Group en vigtig parameter for fortsat at kunne styrke vores position og markere os som en effektiv, seriøs og konkurrencedygtig partner til fremtidens landmænd, også i et internationalt perspektiv.

danish agro 2010 ⁄ økonomisk udvikling i aktiviteter

Selvom konsolideringen i branchen har været markant i de senere år, tror vi ikke udviklingen stopper her. Der vil fortsat ske markedsmæssige tilpasninger nationalt som internationalt, og her ser vi samarbejdet i DLA Group som et vigtigt redskab til at gennemføre forandringerne smidigt og effektivt.

Brændstof & træpiller

Foderfedt

Veterinær medicin

Forsikringer

Råvarer

DLA Group’s forretnings områder

Vegetabilsk olie & rapskager

Premix

Såsæd

Pakkevarer

Planteværn Gødning

Plast & bindegarn

Koncerndiagram pr. 1. marts 2011

Detailselskaber

Dan Aller Holding A/S Direkte 60,0 % Inkl. indirekte 74,7 %

Vilomix Holding A/S Direkte 73,5 %

Dan Agro Holding A/S Direkte 33,9 % Inkl. indirekte 57,4 %

Baltic Agro Holding A/S Direkte 56,4 % Inkl. Indirekte 79,9 %

Vilomix A/S

Hedegaard Foods A/S

100 %

Baltic Agro Estland 90 %

Aller Mølle A/S

Vilovet A/S

Starup Æg K/S

100 %

Dangødning A/S

Vilofarm A/S 100 %

10,1 %

Hedegaard Agro A/S 100 %

DanHatch A/S Direkte 47,5 %

Hama Plus S.A. Polen 70 %

Datter-/associerede selskaber

DLA Agro A.m.b.A Direkte 61,2 % Inkl. Indirekte 69,5 %

Pöllumajandu steenuste OÜ 100 %

Binadan A/S

DLA Agro Sverige AB 100 %

Baltic Agro Letland 90 %

HRP Kyllingefarme A/S 50 %

Scanfedt A/S Direkte 77,1 % Inkl. Indirekte 78,8 %

Rumænien Invest A/S 48,8 %

Nordic Seed A/S

100 %

Nagro A/S

Trinol A/S

Nomus A/S

Saldus Labiba

2,43 %

100%

50 %

95 %

Kvarnbyfoder AB

Dangødning A/S

Sia Agro Stende

DPL Invest A/S

Nordic Seed Int. A/S

100 %

15,1 %

100 %

58,8 %

Danish Agro, Fyn A/S

Normin AS

Nagro A/S

100 %

91 %

14,4 %

Danish Agro Byggecenter A/S 100 %

Feedmaster Oy

Danhatch A/S

100 %

Aller Ejendomme A/S 50 %

A/S Sydjydsk Korn og Foderstofkompagni 100%

Chr. Petersen A/S

Melica Oy 100%

Baltic Agro Litauen 90 %

56,0 %

Neubukow Gmbh 100%

DLA Agro Energy A/S

Produktions selskaber 51-100 %

Scanola A/S

79,0 %

74,2 %

DGF sikring A.m.b.A Direkte 61,9 % Inkl. Indirekte 70,5 %

100 %

Dan Gødning A/S Direkte 11,8 % Inkl. Indirekte 27,6 %

Landbrugets Storkøb A/S 100 %

Nagro A/S Direkte 7,5 % Inkl. Indirekte 18,4 %

HGT A/S

A/S KFK BTC A/S

50 %

Aarhusegnens Fællesdrift ApS 100 %

3A Kemi A/S 100 %

Tilknyttede virksomheder Ejerandel > 50 % Associerede virksomheder Ejerandel 20-50 % eller stemmeretsbegrænsning

økonomisk udvikling i aktiviteter ⁄ danish agro 2010

DLA Group 2010 Selskaberne i DLA Group har i 2010 gennemgået en markant udvikling, og gruppen står som helhed styrket ved indgangen til 2011. De primære årsager kan tilskrives øget tilgang af detailaktiviteter i det danske marked, men også et øget aktivitetsomfang i de internationale aktiviteter har spillet aktivt ind. Gruppens samlede detailomsætning nåede i 2010 cirka 19,0 mia. kr. mod cirka 18,2 mia. kr. i 2009. I DLA Group’s associerede selskaber opnåede DLA Agro inkl. supportselskaber en omsætning på godt 5,0 mia. kr. i 2010 mod cirka 4,2 mia. kr. i 2009. Vilomix-koncernen omsatte for cirka 1,3 mia. kr. i 2010 mod cirka 1,0 mia. kr. i 2009. Baltic Agro Holding’s omsætning steg fra cirka 1,4 mia. kr. i 2009 til cirka 1,7 mia. kr., mens Dan Agro Holding’s omsætning nåede cirka 2,3 mia. kr. i 2010 mod godt 2,0 mia. kr. i 2009. Nye faciliteter i Galten I forbindelse med Danish Agro’s erhvervelse af Aarhusegnen’s Andel faciliteter i Galten blev det besluttet at samle en række af gruppens centrale aktiviteter her. I første omgang omfattede det flytningen af vores up-stream aktiviteter fra Fredericia til et nyt og moderne kontorhus, hvor også Danish Agro’s detailafdeling i Midtjylland har til huse. Den nye platform giver os nogle synergimæssige fordele fremadrettet, og med flytningen har vi nu alle ledelsesmæssige kompetencer og muligheder for at opnå en bedre integration mellem up- og downstream aktiviteterne i gruppen.

Fokusområder i 2011 Det giver et rigtig godt udgangspunkt for yderligere vækst i de kommende år, og i 2011 fokuserer vi konkret på følgende udviklingsområder • Konsolidering af aktiviteter trukturel trimning af gruppen • S • I nternationale samarbejder På baggrund af en række opkøb og fusioner i gruppen er opgaven nu at konsolidere aktiviteterne ind og styrke fokus på den samlede risikostyring i DLA Group. I forlængelse heraf arbejdes der på at integrere vores IT- og forretningssystemer, så gennemsigtighed og overblikket i gruppen styrkes.

danish agro 2010 ⁄ økonomisk udvikling i aktiviteter

Peter Iversen, CEO, DLA Group

Henning Haahr, CFO, DLA Group

Det er endvidere højt prioriteret at sammentænke gruppens samlede værdikæde fra råvareindkøb over produktion til fokus på kundebehov. Dermed får vi på gruppeniveau udtrukket de gevinster de senere års strukturelle tilpasninger har skabt grundlag for. Særligt forventes det, at en sammentænkning af det samlede logistik-setup vil kaste betydelige synergieffekter af sig. Det gælder i første omgang en trimning af landevejstransporten, hvor et mere finmasket detailnetværk giver mulighed for at tænke i nye baner, når det omhandler planlægning af vareture. Samtidig giver særligt opkøbet af Aarhusegnens Andel’s havneaktiviteter på Århus Havn gode muligheder for at optimere logistikken, hvad angår skibsanløb og skibstransport i øvrigt. Det er et erklæret mål at højne kompetenceniveauet i gruppen gennem en målrettet efteruddannelse og medarbejderudvikling samt videndeling på tværs af selskaber, produktområder og landegrænser. Her vil vores tiltag på uddannelsesområdet, DLA Academy, få en helt central rolle. Det er endvidere et ledelsesmæssigt højt prioriteret område at udvikle den selskabsmæssige struktur i gruppen, så gruppens strategiske positionering konstant optimeres. Målet er at få etableret en mere enkel selskabsopbygning og få skabt en dynamisk organisation med høj grad af decentral ledelseskraft og dermed frigive energi til at drive den forretningsmæssige udvikling mere lokalt. Internationale samarbejder Den hastige tilpasning af landbruget betyder, at udviklingen af DLA Group fortsat skal sikre en stærk og markedsledende struktur, der kan honorere de krav, landbruget fremover stiller til omkostningseffektivitet, leverings- og konkurrencedygtighed. For at leve op til dette er en fortsat udbygning af indkøbssamarbejder med internationale grovvarepartnere et fokusområde for DLA Group i de kommende år. Vi har allerede et godt samarbejde med den næststørste tyske grovvarevirksomhed, Agravis Raiffeisen. Samarbejder af denne type er vigtige for DLA Group og vil bidrage til fortsat at optimere konkurrenceevnen i gruppens detailselskaber og dermed styrke fordelene for landbruget.

DLA Group

DLA Group er en sammenslutning af selskaber i de nordiske og baltiske lande, som producerer og leverer blandt andet korn og foderstoffer, fodermineraler, vitaminer, premix, råvarer, såsæd, gødning, planteværn, veterinærmedicin og andre former for farm supply-produkter til landbruget. De største detailselskaber, der udgør ejerskabet bag DLA Group, er Danish Agro og Vestjyllands Andel. Derudover udgøres ejerskabet af en række øvrige detailselskaber i Danmark og Sverige.

Vilomix Holding A/S Vilomix A/S beskæftiger sig primært med produktion og salg af kundetilpassede vitamin- og mineralblandinger til brug i foderblandinger i agroindustrien. En stor del af forsyningen af mineraler, vitaminer og premix til DLA Group kommer fra Vilomix A/S. Øvrige holding-selskaber Dan Agro Holding A/S omfatter selskaberne HEDEGAARD foods A/S og HEDEGAARD agro A/S. Dan Aller Holding A/S omfatter selskabet Aller Mølle A/S, mens Baltic Agro Holding A/S står for DLA Group’s aktiviteter på de baltiske markeder.

Forretningsområderne i DLA Group er primært organiseret i selskaberne DLA Agro A.m.b.A, Vilomix Holding A/S, Scanola A/S, Scanfedt A/S, Nordic Seed A/S og DLA Agro Energy A/S. Hertil kommer aktiviteter i selskaberne Dan Agro Holding A/S, Dan Aller Holding A/S og Baltic Agro Holding A/S. DLA Agro A.m.b.A. DLA Agro A.m.b.A. er en handelsvirksomhed, der gennem en række selskaber og forretningsenheder håndterer indkøb og distribution af forskellige produktområder til landbruget. Hovedparten af DLA Agro’s produktsortiment indkøbes hos udvalgte leverandører i ind- og udland, mens den resterende del fremstilles på egne fabrikker eller håndteres af selskaber i eget regi.

DLA Group’s organisationsstruktur

Ejerkreds 20.000 landmænd samt aktionærer i private medlemsselskaber

Detailselskaber Øvrige medlemmer/ aktionærer

Forretningsområder DLA Agro A.m.b.A og supportselskaber

Detailselskaber Danish Agro

Forretningsområder Vilomix Holding A/S

Detailselskaber Vestjyllands Andel

Forretningsområder Dan Agro Holding A/S

Forretningsområder Dan Aller Holding A/S

Forretningsområder Baltic Agro Holding A/S

økonomisk udvikling i aktiviteter ⁄ danish agro 2010

DLA Group – Detailselskaber Detailselskaber

Ejerkredsen bag DLA Group er en række forsyningsvirksomheder til landbruget i de nordiske lande. Disse detailselskaber aftager produkter indkøbt igennem eller produceret af de fælles selskaber i DLA Group. DLA Group’s detailomsætning fremgår af nedenstående figur. Mio. kr. Omsætning Resultat Aktiver Egenkapital Soliditet i % Antal ansatte Omsætning pr medarbejder (t.kr.)

2009 18.200 187 7.300 1.538 21,1 2.300 7.910

2010 19.000 381 9.397 2.017 21,5 2.336 8.130

Forventninger til 2010/11 Et øget aktivitetsomfang samt øget medlemstilgang forventes at slå fuldt igennem og dermed yderligere stabilisere DLA Group’s samlede detailomsætning i 2011. Samtidig vil strategiske indkøbssamarbejder øge DLA Group’s indkøbsvolumen og dermed skærpe gruppens konkurrencedygtighed, markedsposition og omsætning i de markeder, gruppen er aktiv i. Omsætningen pr. land i DLA Group’s detailselskaber fremgår af nedenstående figur: Detailselskabernes omsætning i 2010 i mio. kr. 9% 4% Danmark Sverige Norge Baltikum

I 2011 forventes en samlet detailomsætning i gruppen i niveauet 20 mia. kr.

14.431 2.179 730 1.660

11%

76%

1 2 3

4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Danish Agro a.m.b.a.

Vestjyllands Andel a.m.b.a.

Vejrup Andels Grovvareforening

Næsbjerg Foderstofforening

Nordsjællands Andels Grovvareforening Salling Grovvarer AmbA Nielsen & Smith

Hindrichsens Eftf. A/S LH Foder ApS

Nordvest Foder A/S Hedegaard A/S

Aller Mølle A/S

Mollerup Mølle A/S Vilomix A/S

17 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

danish agro 2010 ⁄ økonomisk udvikling i aktiviteter

KLF

Fiskå Mølle a.s

AS baltic agro

SIA baltic agro

UAB baltic agro

Södra Åby Lokalförening

Tyringe Lokalförening

Axving AB

Bröderna Karlsson Foder AB

Dalviks Kvarn AB

Fjällbacka Foder och Hundköket AB

Fole Kvarn AB Forsbecks AB

Hallands Frökontor AB

Hjalmar Möller AB Johan Hansson AB

Skene Valskvarn AB

Vallberga Lantmän

Varaslättens Lagerhus

Västerbottens Fodercentral AB Stenstu Kvarn

20 33

norge

estland

sverige

23 21 19

29 18

10 13 2 3

28 9

4 8

5 7

letland

danmark 14

litauen

Ă¸konomisk udvikling i aktiviteter â &#x201E; danish agro 2010

DLA Group’s internationale aktiviteter I løbet af de senere år har aktiviteter uden for Danmarks grænser udgjort en stadig større del af det kommercielle grundlag for DLA Group. I første række omfatter det medlemsvirksomhedernes detail aktiviteter, der via det fælles vareindkøb giver fortsat mere harmoniserede produktsortimenter og optimerede vareudbud til vores landbrugskunder i de markeder, vi opererer i. På en række markeder er der også gennemført investeringer i virksomheder, der understøtter DLA Group’s værdikæde og dermed styrker gruppens markedsposition lokalt som regionalt. Endelig har gruppen høj fokus på fortsat at etablere og udbygge strategiske samarbejder med grovvareudbydere på andre markeder, for derigennem at styrke vores slagkraft og udbygge vores internationale markedsposition.

Sverige

I Sverige er DLA Group ud over medlemsvirksomhederne repræsenteret gennem ejerskabet af selskabet Kvarnbyfoder AB, der er et af Sveriges ældste forsyningsselskaber af premixblandinger og tilskudsfoder. I løbet af 2010 har selskabet omorganiseret sin salgsorganisation med nye medarbejdere og nye salgsdistrikter. Samtidig er det lykkedes at øge både omsætning og indtjening. Afdelingen i Simrishamn blev afviklet i første halvdel af året, og produktionen blev flyttet til Staffanstorp. I årets sidste kvartal er der investeret i et nyt produktionsanlæg i Staffanstorp, som efter indkøring forventes at fordoble produktionskapaciteten. I 2010 blev der sammen med anlægget i Ystad produceret cirka 10.000 ton.

Årets investeringer betyder sideløbende med en trimning af processerne i forarbejdningskæden, at selskabet forventer at øge produktiviteten i 2011. Endvidere vil elektronisk ordreind-

danish agro 2010 ⁄ økonomisk udvikling i aktiviteter

gang blive indført, hvilket vil løfte serviceniveauet yderligere over for kunderne.

Norge

På det norske marked har DLA Group gennem investeringen i Normin AS fået skabt en stærk position inden for premix- og mineralblandinger til både landbrugs- og aquasegmentet. 2010 blev et aktivt og godt år for Normin AS. Selskabets omsætning blev øget med cirka 21 % fra det i forvejen meget gode niveau i 2009. Resultatet blev bedre end budgetteret, og selskabet har befæstet sin stærke markedsposition. Normin AS købte i november 2010 selskabet Kirk A/S. Forventningerne er, at dette køb vil bidrage til en fortsat positiv udvikling. Gennem synergier i samarbejdet med DLA Groupselskaberne Trinol A/S og Vilofarm A/S vil det styrke etableringen af et nyt produkt- og markedsområde i Norge.

Finland

I Finland er DLA Group repræsenteret via selskabet Melica Oy. Melica OY opnåede i 2010 en omsætningsvækst på 44 % sammenlignet med 2009. Selskabet har i 2010 intensiveret sin sourcing af foderråvarer til det finske marked og forsvarede i løbet af året sin markedsposition på kvægfoder. I løbet af året påbegyndte selskabet også at markedsføre premixblandinger til svine- og kyllingeproduktioner.

Baltikum

DLA Group’s baltiske selskaber, der har fællesbetegnelsen Baltic Agro, har efter den økonomiske afmatning i 2009 haft fokus på konsolidering i det forgangne år. Selskaberne har samlet set stærke kompetencer og markedsledende positioner i deres respektive markeder.

Estland

Estland er det marked, der blev mindst ramt af den økonomiske krise. DLA Group’s selskab i Estland, Baltic Agro A/S, har i løbet af 2010 foretaget en række investeringer for at styrke positionen der. Årets største enkeltstående investering var købet af lagerfaciliteter på 10.000 m2, der skal bruges til gødning, planteværn, såsæd og korn. Endvidere skal lageret bruges til opbevaring af råvarer, som er et nyt og meget succesfuldt forretningsområde for Baltic Agro A/S. Selskabet har i den forbindelse indkøbt to mobile foderproduktionsenheder, der samlet giver en produktionsvolumen på cirka 3035.000 ton færdigfoder. Det er i 2010 lykkedes Baltic Agro A/S at styrke sin markedsposition, så markedsandelen nu ligger stabilt mellem 40-45 % i de fleste produktgrupper. Inden for service-området er der i det forgangne år vundet markante markedsandele, særligt inden for gyllespredning, hvor mere end 230 000 m3 gylle er udbragt. På bedriftsniveau oplevede de estiske landmænd, trods store udsving i kornudbytter, et betydeligt bedre 2010 sammenlignet med året før. Det var særligt stigningerne i mælke- og kornnoteringerne, der bidrog til den mere positive stemning. I 2011 forventes et relativt stabilt marked, men som følge af de høje kornpriser vil der være øget fokus på risikostyring. Hovedmålet er at opretholde den nuværende eller lidt forbedrede markedsposition, særligt på inputprodukter til markbrug, kornhandel og færdigfoderområdet.

Letland

For Baltic Agro SIA har 2010 på alle områder været positiv. Selskabet har således genvundet en positiv udviklingstakt og

har øget sine markedsandele på hovedproduktområderne planteværn, gødning og såsæd. Som en direkte årsag af den noget mindre kornhøst i Letland, i gennemsnit 25 % under udbytterne i 2009, blev også Baltic Agro SIA’s aktiviteter på kornområdet påvirket i negativ retning. Resultatmæssigt kommer selskabet godt ud af 2010, ikke mindst på baggrund af en reduktion af omkostningerne på 14 %. Strategien for 2011 er fortsat at øge selskabets markedsandele samt have stram fokus på økonomistyring og konsolidering.

Litauen

Det litauiske landbrug var i 2010 fortsat påvirket af den generelle økonomiske afmatning i landet. Samtidig var kornhøstudbyttet og kvaliteten lavere end forventet, og økonomien på bedriftsniveau endte derfor på samme beskedne niveau som i 2009. På trods af dette er det lykkedes Baltic Agro UAB at leve op til årets kommercielle og resultatmæssige målsætninger. I 2010 har selskabet erhvervet den tredje mobile foderproduktionsenhed, der ude på bedrifterne blander foder baseret på råvarer, premix, mineraler m.v. leveret af Baltic Agro UAB. Selskabets markedsandel på dette produktområde er steget markant og ligger nu på cirka 35 %. DLA Group’s såsædsfabrik i Penevezys har en god udnyttelsesgrad og leverer certificeret såsæd til såvel Baltic Agro- søsterselskaberne i Estland og Letland som til øvrige kunder. Generelt ligger selskabets markedsandele på hovedprodukterne til markbrug i niveauet 25 %.

økonomisk udvikling i aktiviteter ⁄ danish agro 2010

I 2011 forventes det litauiske marked ikke at ændre sig markant. Selskabets målsætning er derfor at opretholde de nuværende markedsandele og styrke sin position på kornhandelsområdet. Rusland I Rusland er det primært Vilomix-aktiviteter, der tegner gruppens markedsaktiviteter. Generelt har markederne mod øst i de senere år været interessante for Vilomix, og selskabet arbejder målrettet på at få skabt en position i flere østeuropæiske markeder samt i Rusland. Det russiske marked udvikler sig generelt meget positivt for Vilomix, hvor der i de senere år er opnået salgsstigninger på over 50 % årligt. Kendetegnende for etableringen på det russiske marked er, at det kræver meget forarbejde og et langt sejt træk for at få skabt god tillid hos kunderne og opnå troværdighed som leverandør. For Vilomix er det lykkedes at få skabt et godt navn i markedet. Kunderne er generelt meget tilfredse med blanderecepter og premix fra selskabet, og de oplever, at det de bestiller, også er det, de får. Dette er langt fra standarden i markedet. Der ses en positiv udvikling hos eksisterende kunder, som år efter år udvider med nye anlæg og øget produktionsomfang. Oftest er udvidelsen en kopiering af eksisterende anlæg for at opnå synergieffekter og ens managementsystemer fra farm til farm.

Råvaresituationen er alvorlig for de fleste husdyrproducenter i Rusland, da den ekstreme varme og visse steder også mangel på regn i 2010 har påvirket afgrødeudbytterne meget negativt. Foderpriserne er normalt høje men har været ekstraordinært høje i 2010, hvilket dog modsvares af en forholdsvis høj svineafregningspris pr. kg levende vægt, set med danske øjne.

Strategiske samarbejder

I DLA Group’s strategi er yderligere internationalisering et væsentligt led i gruppens fortsatte kommercielle udvik-

danish agro 2010 ⁄ økonomisk udvikling i aktiviteter

ling. Her spiller indgåelsen af strategiske samarbejder en væsentlig rolle for at opnå yderligere indkøbskraft og udnyttelse af værdikæde synergier. Derudover fungerer samarbejderne også som løftestang til at etablere aktiviteter i markeder med vækstpotentiale og gensidige udviklingsmuligheder. DLA Group har gennem to år samarbejdet tæt med Tysklands næststørste grovvareaktør, Agravis Raiffeisen AG omkring koordinering af indkøbsaktiviteter og investeringer i fælles forretningsaktiviteter. Samarbejdet har allerede kastet markante resultater af sig og skabt en tæt og fortrolig dialog mellem selskaberne i gensidig respekt for forskellige forretningskulturer. Begge selskaber har interesse i markederne i den østlige del af Europa, og en fælles strategi for kommercielle aktiviteter på disse markeder er nu under udvikling.

ø ko n o m i s k u d v i k l i n g i aktiviteter

Væsentlige øvrige kommercielle aktiviteter Danish Agro har også investeringer i en række øvrige selskaber i fødevaresektoren. Det er hovedsageligt selskaber, der har forretningsgrundlag og aktiviteter i værdikæden fra jord til bord, og som støtter vores kerneaktiviteter i ind- og udland. Det drejer sig om følgende selskaber: • Vilomix Holding A/S • Dan Agro Holding A/S • DanHatch A/S • Dangødning A/S

• DGF Sikring A.m.b.A.

økonomisk udvikling i aktiviteter ⁄ danish agro 2010

Vilomix Holding A/S Vilomix Holding A/S består i dag af seks operationelle virksomheder, der varetager en række up- og downstream aktiviteter i Danish Agro-koncernen. De primære forretningsområder er salg og produktion af premix til foderfabrikkerne i koncernen samt til det stigende hjemmeblandermarked, hvor Vilomix i dag indtager en signifikant markedsposition på det danske marked. Produktionen af premix foregår i dag på seks fabrikker i Norden, hvoraf to befinder sig i Danmark, to i Sverige, en i Norge og en i Finland. Derudover er der salg af farmsupply-produkter i Vilofarm-selskabet og veterinærmedicin i Vilovet-selskabet. Rekordindtjening i Vilomix-Gruppen Ligesom 2009 udviklede 2010 sig over alt forventning for Vilomix Holding A/S. Vores forventninger til året var høje, og vores primære fokus var organisk vækst både på det danske marked, men også på de andre nordiske markeder samt primære eksportmarkeder. Alle selskaber i gruppen udviklede sig uden undtagelse i en positiv retning i 2010, hvilket resulterede i en rekordomsætning på 1.275 mia. kr. sammenlignet med en omsætning i 2009 på 980 mio kr.. Dette svarer til en omsætningsfremgang på 295 mio. kr. svarende til en vækst på 30 %. Gruppens bruttoresultat nåede i 2010 152 mio. kr. til sammenligning med et resultat i 2009 på 123 mio. kr. Gruppens resul-

danish agro 2010 ⁄ økonomisk udvikling i aktiviteter

tat før skat androg 88 mio. kr. målt op mod et resultat før skat i 2009 på 79 mio. kr. Et meget tilfredsstillende resultat trods de vanskelige markedsbetingelser, og det meget volatile råvaremarked specielt inden for vitaminer og aminosyrer. Driftselskaberne øger deres aktivitet Gruppens seks fabrikker har alle i 2010 haft en tonnagemæssig fremgang på 21 %, da der har været et stigende forbrug af premix på de markeder, gruppen er aktiv i. Endvidere har Danish Agro’s overtagelse af en del af Aarhusegnens Andel også spillet en positiv rolle i det stigende forbrug, der har været på Vilomix Gruppens produkter. Vilofarm er blevet mere integreret i forsyningen af pakkevarer til Danish Agro og andre medlemmer i DLA gruppen, hvilket har medført en naturlig stigning i aktiviteterne. Veterinærselskabet Vilovet A/S har ligeledes udvidet aktiviteterne og haft en fremgang på 22 %, selvom seneste undersøgelser viser, at medicinforbruget i øjeblikket er faldende. Produktnyheder i 2010 Vilomix har i 2010 udviklet og implementeret to nye produkter: ViloSoy og DHA Gold. Vil0soy er et nyt specialbehandlet sojaproteinprodukt, som benyttes som proteinkilde i foder til bl.a. smågrise, kalve, mink, fisk og pet. Produktet er enzymbehandlet og fermenteret, hvilket giver unikke muligheder som primær proteinkilde, da Vilosoy har et lavt indhold af skadelige stoffer, som normalt findes i tilsvarende produkter.

DHA Gold® er et algebaseret tørt produkt med et højt indhold af omega-3 fedtsyrer. Produktet har vist positivt effekt på antallet af levendefødte og grise ved fravænning samt pattegrisens vægt. DHA Gold® tildeles den drægtige og diegivende so via foderet. DHA Gold® blev på landbrugsudstillingen Agromek i 2010 belønnet som en 3-stjernet nyhed og var blandt de nominerede til årets Agromek-pris. Forventet udvikling i 2011 Vi ser frem til 2011 med en vis bekymring. Som tidligere nævnt under foderafsnittet i kapitlet “Hovedaktiviteter” har vi i den grad fokus på det meget utilfredsstillende bytteforhold svineproducenterne har. Det betyder, at en reduktion i den animalske produktion i Danmark må forventes, medmindre der sker snarlige forbedringer i bytteforholdet. En formindsket produktion lokalt vil have en effekt på hele værdikæden inden for dansk landbrug, herunder også anvendelsen af premix, veterinærmedicin og farmsupply-produkter.

Organisationsstruktur for Vilomix-Gruppen

Vilomix Holding A/S

Vilomix A/S

Kvarnbyfoder AB

Vilovet A/S

Normin AS

Vilofarm A/S

Feedmaster Oy

Melica Oy

Vi forventer, at Vilomix kan vokse organisk i både ind- og udland, og på trods af markedssituationen forventes i 2011 et resultat i samme niveau som 2010.

Dan Agro Holding A/S Hedegaard foods a/s

Dan Agro Holding ejer HEDEGAARD foods, som er et af Danmarks største ægpakkerier med tilhørende produktfabrik og er markedsledende på det danske detailmarked. HEDEGAARD foods har et fuldt dækkende sortiment af buræg, skrabeæg, frilandsæg og økologiske æg. Inden for pasteuriserede ægprodukter produceres der hvider, helæg og blommer efter kundetilpassede recepter. Herudover produceres der kogt pillede æg og æggestand. HEDEGAARD foods har i 2010 realiseret et resultat før skat på 18,8 mio. kr. mod et resultat i 2009 på 16,1 mio. kr. Omsætningen steg 13 % til 387 mio. kr. Udvikling i salget i 2010 Salget udviklede sig i 2010 positivt. Salget af friske skalæg til detailhandlen og foodservice sektoren steg 7,7 % i stk. Salget af pasteuriserede og kogte produkter steg med 60 %. HEDEGAARD foods har således cementeret rollen som markeds ledende af friske skalæg til detailhandlen i Danmark. HEDEGAARD foods købte i juni måned aktiviteterne ud af Møllebjerggård Æg A/S, Danmarks tredje største ægpakkeri. For at sikre udnyttelse af synergierne mellem de to virksomheder blev aktiviteterne umiddelbart efter erhvervelsen konsolideret ind i HEDEGAARD foods’ eksisterende produktionsanlæg i Hadsund.

Udover at øge væksten via akkvisitioner og organisk vækst, er strategiske alliancer vigtige for HEDEGAARD foods. Der er i årets løb etableret samarbejde med Sanovo Foods om salg og distribution af æggepulver og Danmarks Saltcenter om salg af sydesalt og kryddervarianter. Udover at give øget afkast skal samarbejdet styrke HEDEGAARD foods’ markedsposition. Forventningerne til 2011 er et resultat før skat i niveauet 19 mio. kr.

danish agro 2010 ⁄ økonomisk udvikling i aktiviteter

Hedegaard agro a/s

HEDEGAARD agro ejes ligeledes af Dan Agro Holding A/S og er koncernens grovvaredivision, hvis aktiviteter omfatter foder-, rapsolie- og såsædsproduktion samt handel med foderstoffer, korn, såsæd, gødning, plantebeskyttelse og andre landbrugsartikler. Andre selskaber under HEDEGAARD agro er datterselskabet Trinol A/S, der producerer og forhandler midler til bekæmpelse af skadedyr og midler til desinfektion. Trinol A/S er pr. 31. december 2010 solgt til Vilofarm A/S. HEDEGAARD agro ejer 15 % af DanGødning, som producerer flydende gødning til dansk landbrug. Endvidere ejes knap 16 % af selskabet Nagro A/S, der oplagrer og blander vegetabilske olier til foderstofproduktionen. Herudover besidder HEDEGAARD agro 50 % ejerskab af Nomus A/S, som er en virksomhed inden for bekæmpelse af skadedyr på såvel landbrugsbedrifter som hos industrien. I 2010 er fjerkræslagteriet Rose Poultry A/S blevet solgt til den finske fødevarekoncern HKScan Oyj. HEDEGAARD agro havde en ejerandel i Rose Poultry A/S på 10 %. Endvidere er en ejerandel på 15 % i DanHatch A/S og ejerskabet af KFK A/S og BTC A/S solgt til Danish Agro. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold HEDEGAARD agro har realiseret et resultat før skat på 22,8 mio. kr. efter afskrivninger på 15,7 mio. kr. Omsætningen har vist en fremgang på 186 mio. kr. til i alt 1.917 mio. kr. Fremgangen relateres til en vækst i tonsomsætningen kombineret med et stigende prismarked. Generelt set har selskabet styrket sin position på markedet. I et konkurrencepræget foderstofmarked har der i 2010 været tonnagevækst inden for foderomsætning til såvel kvæg-,

Østervrå Brønderslev Nørresundby Bedsted

Vebbestrup Skive Gødstrup

Kjellerup

Hedegaard Foods

Hedegaard Agro A/S

Hedegaard Agro

Bradsted Skelund

Hadsund

Auning

Dangødning A/S

Nomus A/S

Nagro A/S

DanHatch A/S

Brande

Starup

svine- og fjerkræmarkedet. En målrettet fokus på specielt smågrisefoder og kalvefoder har givet en vækstrate på henholdsvis 13 % og 20 %, hvilket er særdeles tilfredsstillende. Hvad angår smågrisefoder, har fakta fra uvildig foderafprøvning i VSP-regi været medvirkende til den positive salgsudvikling. Salget af korn og råvarer er samlet på niveau med ton-omsætningen året før. Omsætningen af handelsgødning har været mindre end i 2009, mens såsæd og plantebeskyttelse omvendt har haft en positiv udvikling i forhold til året før. En bevist fokusering på omsætning af kundetilpassede vitamin- og mineralblandinger fra Vilomix A/S udviser en fremgang på 42 % i forhold til 2009. Fokuseringen på dette område bibeholdes i 2011. Ligeledes har der været stor succes med at indarbejde salg af veterinærprodukter fra Vilovet A/S. HEDEGAARD agro har ikke tidligere gjort meget på dette område, men det forventes, at salget yderligere vil blive udbygget i 2011.

Den økonomiske situation har generelt for året som helhed betydet en øget konkurrence i et faldende marked. Den har herudover betydet, at HEDEGAARD agro i 2010 har øget hensættelsen til eventuelle tab på debitorer med 7,3 mio. kr. Forventet udvikling 2011 Den skævvridning, som for tiden er mellem råvarepriser og prisen for landbrugets animalske produkter, er særdeles uheldig – og for nogle produktgrupper ikke holdbar. Indtil situationen finder sin forretningsmæssige ligevægt, vil det være en hård tid for landbruget og dets partnere, heriblandt foderstofvirksomhederne. HEDEGAARD agro er nu fuldt implementeret i DLA Group’s forretningsområder og indkøbssamarbejder. Dette sammenholdt med en fortsat fokus på udvalgte produktområder, den enkelte medarbejders engagement og vilje og en kontinuerlig fokusering på omkostningsniveauet gør, at vi forventer, at resultatet før skat for 2011 vil kunne realiseres på et niveau over 2010-resultatet.

Høsten 2010 blev i HEDEGAARD agro’s handelsområde effektueret med lidt lavere udbytter, men af en normal, god kvalitet. HEDEGAARD agro opnåede samme kornindgang i tons som i 2009, hvilket må betegnes som en øget markedsandel herpå. Det midt- og nordjyske område blev ikke ramt så voldsomt af regn, som andre dele af Danmark blev. Den efterfølgende handel af kvalitetsafgrøder vil derfor være uændret eller stigende i forhold til 2009. Der er herunder blandt andet en større mængde maltbyg, end tilfældet var for høsten 2009.

økonomisk udvikling i aktiviteter ⁄ danish agro 2010

DanHatch A/S DanHatchA/S er en af Europas største rugerivirksomheder. Selskabet realiserede i 2010 en afsætning på 135 mio. daggamle kyllinger, hvoraf godt 123 mio. stk. blev solgt på det danske marked. Den samlede volumen lå 9 mio. stk. over salget i 2009, og fremgangen kan primært henføres til hjemmemarkedet. Eksporten af rugeæg udgjorde i regnskabsåret knap 17 mio. stk., hvilket er en mindre stigning i forhold til 2009. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Den danske produktion af slagtekyllinger steg i årets løb fortrinsvis som følge af en forbedret konkurrenceevne og en øget efterspørgsel efter kyllingeprodukter. Disse forhold dannede grundlag for en gradvis bedring i økonomien hos de danske kyllingeproducenter. Men den positive udvikling blev dog i årets sidste del udfordret af stigende priser på råvarer til foder, hvilket i en periode vil reducere den samlede værdikædes indtjening til trods for slagteriernes successive forøgelse af afsætningspriserne. Gennem året kunne DanHatch konstatere, at den gennemsnitlige klækbarhed begyndte at stige samtidig med at ægproduktionen hos forældredyrene blev forbedret. Disse tendenser skal danne grundlaget for en fremadrettet stabilisering af indtjeningsniveauet i rugeægsproduktionen. I årets 2. halvdel har DanHatch A/S erhvervet yderligere 40 % af aktiekapitalen i det polske datterselskab Hama Plus S.A., hvorved ejerandelen nu udgør 70 %. Det øgede engagement og et intensiveret samarbejde mellem de to rugerivirksomheder har styrket udnyttelsen af en række forsynings- og managementmæssige synergier. Derudover har det resulteret i en udbygning af Hama Plus’ markedsposition. I 2010 var var

danish agro 2010 ⁄ økonomisk udvikling i aktiviteter

Hama Plus’ afsætning således på knap 60 mio. daggamle kyllinger – en fremgang på 9 mio. stk. DanHatch-koncernens internationaliseringsstrategi udvikler sig således gunstigt, og de samlede internationale aktiviteter har for året bidraget med en betydelig indtjening. Ligeledes er fundamentet for en fortsat ekspansion på dette forretningsområde styrket. DPL Invest nu et datterselskab Fra midten af 2009 har der været etableret en fælles overordnet ledelse mellem DanHatch A/S og DPL Invest A/S. I den efterfølgende periode er de potentielle synergier mellem de to selskaber blevet kortlagt, og dette har skabt grundlag for at flytte DPL’s administration og selskabsadresse til DanHatch A/S’ hovedkontor i Vrå. Processen har samtidig ført til, at DPL Invest A/S i dag indgår som et 100 % ejet datterselskab i DanHatch-koncernen. De to selskaber drives fortsat som selvstændige juridiske enheder, men der vil i størst muligt omfang blive foretaget samdrift og optimering af arbejdsopgaver inden for områderne økonomi, IT, HR, kommunikation, indkøb, kvalitetssikring samt miljø og byggeri. Herudover vil der fremadrettet ske en mere systematisk udveksling af viden og knowhow på tværs af de produktionsmæssige områder. Produktionsselskaberne øger deres produktivitet DPL Invest A/S’s 15 produktionsselskaber har gennem 2010 præsteret en betydelig fremgang i produktivitetsniveauet. I årets sidste halvdel har de dog været underlagt et meget ugunstigt bytte-forhold. Selskaberne forventes dog fortsat at øge deres produktivitet, hvilket i et vist omfang vil kunne modvirke påvirkningerne af svingende prisrelationer.

DanHatch A/S Hama Plus S.A. Polen 70 %

DPL Invest A/S 100 %

Binadan A/S 100 %

Neubukow GmbH 100 %

HRP Kyllingefarme A/S 50 %

Produktionsselskaber 51-100 %

Rumænien Invest A/S 48,8 %

DanHatch A/S

DPL Invest A/S Produktionsselskaber

Egen rugeægsproduktion Ekstern rugeægsproduktion Eget opdræt Rugeri

Ekstern opdræt Kyllingefarm Gødningsfabrik, forarbejdning og pakning

økonomisk udvikling i aktiviteter ⁄ danish agro 2010

Dangødning A/S

DGF Sikring A.m.b.A.

Dangødning A/S er en af Europas førende producenter af flydende gødning til alle formål: land-, have- og sportsbrug.

For at skaffe optimal forsikringsdækning med højest mulige grad af fleksibilitet samt til konkurrencedygtige priser har Danish Agro samlet sine forsikringer i selskabet DGF Sikring A.m.b.A. Danish Agro-koncernen har en ejerandel i DGF Sikring A.m.b.A på cirka 75 %.

Selskabet har nogle af de mest moderne flydende gødningsanlæg i Europa, hvor Ammoniumthiosulfat indgå som inhibitor for at forhindre N-fordampning. Selskabet har produktionsanlæg i Frederica, Rødbyhavn og Aalborg. Dangødning har en god miljøprofil, idet selskabet genanvender flere spild- og slamprodukter til gødning, blandt andet svovl fra Statoil’s raffinaderi, som virker som nitrifikationshæmmer for Amid kvælstofdelen. Størstedelen af kali kommer fra Kommune Kemi, som udvinder det af aske fra elværkernes halmbrændingsanlæg. Fra Omega 3 produktion modtager Dangødning et affaldsprodukt, der separeres til Ureaopløsning samt fiskeolie. Flydende gødning har en meget nøjagtig udbringningsmulighed og har derved nemmere ved at leve op til vandmiljøplanen. Selskabet realiserede i 2010 et overskud på 4,7 mio. kr. før skat. For 2011 budgetteres der med et økonomisk resultat på niveau med det i 2010 realiserede.

DGF Sikring genforsikrer risiciene via captive selskabet DGF Reinsurance SA, der selv påtager sig en del af genforsikringsrisikoen og forsikrer den resterende del i det internationale forsikringsmarked. DGF Reinsurance SA administreres i samarbejde med Topdanmark. I regnskabsåret 1/7 2009 - 30/6 2010 er der i DGF Sikring realiseret et resultat på 1,9 mio. kr. Egenkapitalen udgør pr. 30/6 2010 32,6 mio. kr. svarende til en solvensgrad på 97 %.

HGT A/S HGT A/S er et terminalselskab, som ejes på 50/50 basis sammen med DLG. Selskabet håndterer korneksport primært til oversøiske destinationer. Herudover anvendes anlægget i stigende grad til oplagring, knusning og udlevering af sojaskrå, som importeres til Frederica havn fra oversøiske destinationer. Anlægget bidrager således væsentligt til at optimere sojadistributionen effektivt over for vores landmandskunder. I årets løb har selskabet erhvervet et stort terminalanlæg i Hasselager til håndtering af afgrøder fra det midt- og østjyske markedsområde. HGT A/S råder nu sammenlagt over en lagerkapacitet på cirka 150.000 ton med tilhørende tørre-, rense- og lastefaciliteter.

danish agro 2010 ⁄ økonomisk udvikling i aktiviteter

Regnskabets påtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2010 for Danish Agro a.m.b.a. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Karise, den 25. februar 2011

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter vor opfattelse giver koncernregnskabet og årsregn skabet et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en ret visende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler.

Direktion

Christian Junker Adm. direktør

Bestyrelse

Jørgen H. Mikkelsen

Søren Smalbro

Formand

Viceformand

Lars Svenning Bach

Jørgen Damgaard

Hans Bonde Hansen

Lauge Klarskov Jakobsen

Brian Vinther Jensen

Niels Ladegaard Jensen

Peter Kristiansen

Esben Knudsen

Kurt Landtved

Kaj Ivan Larsen

Peder Laustsen

Michael Lundgaard

Heino Mølholm

Erik Mosegaard Pedersen

Klaus Pedersen

Lars Springborg

Charlotte Stamp Frandsen

Ole Sørensen

Medarbejderrepræsentant

Bertel Stenkjær Knud J. Vest

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse på selskabets ordinære generalforsamling den 7. marts 2011. Dirigent:

danish agro 2010 ⁄ regnskabets påtegninger

Den uafhængige revisors påtegning Til andelshaverne i Danish Agro a.m.b.a. Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Danish Agro a.m.b.a. for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010, omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregn skabet aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af et koncernregnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den regnskabspraksis, der er anvendt af ledelsen, er passende, og om de regnskabsmæssige skøn, der er udøvet af ledelsen, er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet, giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vor revision har ikke omfattet ledelsesberetningen. I henhold til årsregnskabsloven har vi gennemlæst ledelsesberetningen uden at foretage yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Efter vor opfattelse er oplysningerne i ledelsesberetningen i overensstemmelse med det reviderede koncernregnskab og årsregnskab.

Roskilde, den 25. februar 2011

RIR REVISION Statsautoriserede revisorer I/S

Kurt Nielsen Statsautoriseret revisor

regnskabets påtegninger ⁄ danish agro 2010

Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Danish Agro a.m.b.a. er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store klasse C-virksomheder. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med at de indtjenes. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen

Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Danish Agro a.m.b.a. samt de tilknyttede virksomheder, hvori selskabet direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af aktiekapitalen. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 % af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende, indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Regnskabstal for dattervirksomhederne, som indgår i koncernregnskabet, er opgjort i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis.

danish agro 2010 ⁄ anvendt regnskabspraksis

Dattervirksomhedernes regnskabsposter indregnes 100% i koncernregnskabet. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af resultatet og egenkapitalen præsenteres som særskilte poster i henholdsvis resultatopgørelsen og balancen. Den forholdsmæssige andel af indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder indgår i resultatopgørelsen. Virksomhedssammenslutninger Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra overtagelsestidspunktet. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerede aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der hensættes til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med købet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Fusioner samt kontrolskifte i nye dattervirksomheder er alle behandlet efter overtagelsesmetoden. Sammenligningstal fra tidligere år korrigeres ikke. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs eller tilnærmet kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indregnes under henholdsvis ”andre tilgodehavender” og ”anden gæld”. Ændres dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er beregnet på sikring af indregnede aktiver eller forpligtelser, indregnes ændringen i resultatopgørelsen sammen med eventuelle ændringer i dagsværdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse.

Ændres dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige transaktioner, indregnes ændringen i tilgodehavender eller gæld samt direkte på egenkapitalen. Resulterer den fremtidige transaktion i indregning af aktiver eller forpligtelser, overføres beløb, som blev indregnet på egenkapitalen, fra egenkapitalen og indregnes i kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer den fremtidige transaktion i indtægter eller omkostninger, overføres beløb, som blev indregnet på egenkapitalen, til resultatopgørelsen i den periode, hvor det sikrede påvirker resultatopgørelsen. For eventuelle afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i resultatopgørelsen.

Resultatopgørelsen

Nettoomsætning Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. Omkostninger Lager- og produktionsomkostninger, transportomkostninger og kapacitetsomkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder I resultatopgørelsen for moderselskabet indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders resultat efter skat og efter eliminering af intern avance eller tab. I koncernregnskabet indgår dattervirksomhedernes regnskabsposter fuldt ud. I resultatopgørelsen for koncernen og moderselskabet indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultat efter skat og efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance eller tab.

Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og renteomkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.

Balancen

Immaterielle anlægsaktiver Goodwill Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den vurderede økonomiske brugstid, der er vurderet til 5 - 20 år og er længst for strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end regnskabsmæssig værdi. I en af de nye tilknyttede virksomheder er afskrivning på goodwill primo påbegyndt i løbet af regnskabsåret 2010. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar

20 - 50 år 4 - 12 år 4 - 12 år

Aktiver med en kostpris på under 12.300 kr. pr. enhed indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret.

anvendt regnskabspraksis ⁄ danish agro 2010

Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Leasingkontrakter Leasingkontrakter vedrørende materielle anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod som diskonteringsfaktor eller en tilnærmet værdi for denne. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som selskabets øvrige materielle anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler oplyses under noterne. Kapitalandele i tilknyttede og associerede v irksomheder Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode i moderselskabets regnskab til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi.

Kostpris af handelsvarer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer og direkte løn med tillæg af direkte og indirekte produktionsomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af såvel færdiggørelsesomkostninger som omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Nettorealisationsværdien fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, kurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat er skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.

Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder overføres i moderselskabets regnskab under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien.

Udskudt skatteaktiv, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil det forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser.

Andre værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under anlægsaktiver, måles til dagsværdi.

Andre hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser omfatter besluttede omstruktureringer mv. Disse indregnes og måles som den på balancetidspunktet bedste vurdering af de udgifter, der er nødvendige for at afvikle forpligtelserne. Ved erhvervelse af virksomheder hensættes til omkostninger vedrørende omstruktureringer i den overtagne virksomhed, som er besluttet på overtagelsestidspunktet.

Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af vejede gennemsnitspriser. Er nettorealisationsværdien af varebeholdninger lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.

danish agro 2010 ⁄ anvendt regnskabspraksis

Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede og associerede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Andelskapital samt udbetalinger til andelshavere Personlige medlemmer samt foreninger, selskaber og institutioner, der ønsker at være medlemmer, forpligter sig, i henhold til selskabets vedtægter § 5, til at tegne et andelskapitalbeløb svarende til 6 % af gennemsnittet af de sidste 3 års omsætning med foreningen, dog minimum kr. 10.000 og maksimum kr. 100.000. I det omfang der udloddes overskud, hensættes beløbet til andelskapital. Når et medlem fylder 65 år, kan udbetaling finde sted over en 5 årig periode med lige store beløb.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og afslutning.

Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle-, materielle- og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld med videre. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter likvider samt kortfristede kreditter hos kreditinstitutter.

anvendt regnskabspraksis ⁄ danish agro 2010

Resultatopgørelse Pr. 1. januar - 31. december Note 1

Nettoomsætning

Andre driftsindtægter Vareforbrug

Moderselskab

2010 t.kr.

2009 t.kr.

2010 t.kr.

2009 t.kr.

13.346.521

2.979.843

6.046.142

2.979.855

114.484

42.361

91.538

42.361

-11.290.341

-2.464.390

-5.290.047

-2.469.028

Bruttoavance

2.170.664

557.814

847.633

553.188

Lager- og produktionsomkostninger

-616.262

-146.249

-230.452

-147.636

Transportomkostninger

-463.595

-137.925

-245.015

-137.592

Dækningsbidrag

1.090.807

273.640

372.166

267.960

Kapacitetsomkostninger

-531.199

-139.164

-217.476

-133.647

559.608

134.476

154.690

134.313

-154.755

-49.581

-68.129

-48.439

404.853

84.895

86.561

85.874

160.723

-1.147

15.493

25.902

7.228

25.902

420.346

110.797

254.512

110.629

Resultat før afskrivninger og finansiering 4

Afskrivninger Resultat af primær drift Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før finansiering

Andre finansielle indtægter

69.242

24.837

36.055

24.571

Finansielle omkostninger

-235.078

-64.598

-128.998

-63.778

Finansielle poster, netto

-165.836

-39.761

-92.943

-39.207

254.510

71.036

161.569

71.422

71.055

154

88.423

-232

KONCERNENS RESULTAT

325.565

71.190

249.992

71.190

Minoritetsinteressernes andel

-75.573

ÅRETS RESULTAT

249.992

71.190

249.992

71.190

Resultat før skat

Koncern

Skat af årets resultat

danish agro 2010 ⁄ resultatopgørelse

Note

2010 t.kr.

2009 t.kr.

249.992

71.190

7.985

2.868

257.977

74.058

128

Resultatdisponering: Årets resultat Overført fra tidligere år Til disposition Som foreslås fordelt således: Forrentning af andelskapital III og IV Overført til andelskapital Overført til dispositionsfond Overført til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført til næste år

96.000

41.000

159.164

24.755

2.685

8.175

257.977

74.058

resultatopgørelse ⁄ danish agro 2010

Balance Pr. 31. december

Koncern 2010 t.kr.

Note

Moderselskab 2009 t.kr.

2010 t.kr.

2009 t.kr.

Aktiver

Goodwill

447.832

7.567

17.733

7.567

Immaterielle anlægsaktiver

447.832

7.567

17.733

7.567

1.987.031

978.461

1.339.868

943.028

627.277

213.015

306.777

211.710

16.207

521

7.341

364

2.630.515

1.191.997

1.653.986

1.155.102

682.348

17.153

147.257

302.250

100.416

302.250

39.286

6.447

39.286

63.433

14.642

38.835

14.319

1.233

49.970

211.923

406.148

828.046

422.978

3.290.270

1.605.712

2.499.765

1.585.647

Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Anlæg under opførelse 9

Materielle anlægsaktiver

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Kapitalandele i associerede virksomheder Tilgodehavender hos associerede virksomheder

Andre værdipapirer og kapitalandele Andre tilgodehavender Finansielle anlægsaktiver ANLÆGSAKTIVER Varebeholdninger

1.802.122

481.948

694.171

475.621

Varebeholdninger

1.802.122

481.948

694.171

475.621

Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser

941.598

223.236

299.180

220.822

12.039

6.110

Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder

Andre tilgodehavender

147.417

3.169

56.993

2.778

Udskudt skatteaktiv

172.681

89.574

187.144

91.747

Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender

12.949

8.769

6.470

8.753

1.274.645

324.748

561.826

330.210

Andre værdipapirer

22.402

28.046

Værdipapirer og kapitalandele

22.402

28.046

Likvide midler

57.462

227

321

221

OMSÆTNINGSAKTIVER

3.156.631

834.969

1.256.318

834.098

AKTIVER

6.446.901

2.440.681

3.756.083

2.419.745

danish agro 2010 ⁄ balance

Koncern Note

Moderselskab

2010 t.kr.

2009 t.kr.

2010 t.kr.

2009 t.kr.

120.083

93.110

120.083

93.110

Passiver 13

Indbetalt andelskapital

Forrentning af andelskapital III og IV

Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode

Dagsværdireg. af sikringsinstrumenter

-115.161

-37.997

-64.194

-37.997

Dispositionsfond

710.649

410.000

620.682

410.000

Reserver

811.395

452.676

810.952

452.676

2.242

7.985

2.685

7.985

933.720

553.771

933.720

553.771

Minoritetsinteresser

327.471

Minoritets interesser

327.471

1.261.191

553.771

933.720

553.771

Overført til næste år Egenkapital

Koncernens egenkapital incl. minoritetsinteresser 18

128

215.779

80.545

254.336

80.545

Andre hensatte forpligtelser

89.183

32.202

78.959

32.202

Hensatte forpligtelser

89.183

32.202

78.959

32.202

Gæld til realkreditinstitutter

Ansvarlig lånekapital Andre kreditinstitutter

1.091.494

648.125

792.228

635.124

199.887

120.000

105.000

120.000

774.589

286.844

453.743

286.844

2.065.970

1.054.969

1.350.971

1.041.968

167.974

46.360

75.100

45.783

1.104.226

213.812

348.392

206.668

Modtagne forudbetalinger fra kunder

580.216

286.322

457.752

286.322

Leverandører af varer og tjenesteydelser

682.798

147.321

341.063

146.863

18.622

1.475

4.652

Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Kreditinstitutter

Gæld til tilknyttede virksomheder Gæld til associerede virksomheder Selskabsskat

7.491

1.417

Anden gæld

483.200

105.924

145.435

104.693

Kortfristede gældsforpligtelser

3.030.557

799.739

1.392.433

791.804

GÆLDSFORPLIGTELSER

5.096.527

1.854.708

2.743.404

1.833.772

PASSIVER

6.446.901

2.440.681

3.756.083

2.419.745

Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser mv.

Leje- og leasingforpligtelser vedr. operationel leasing m.v

Revisionshonorar balance ⁄ danish agro 2010

Pengestrømsopgørelse Koncern 2009 t.kr.

Årets resultat før skat

254.510

71.036

Tilbageføring af afskrivninger

154.755

49.581

Tilbageføring af fortjeneste ved salg af anlægsaktiver

-96.161

-31.844

Tilbageføring af resultat i associerede virksomheder mv.

-15.493

1.453

Tilbageføring af hensatte forpligtelser Betalt selskabsskat mv. Driftens likviditetsbidrag efter skat Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg

4.532

-5.572

232

296.571

90.458

-116.163

143.314

259.509

31.805

54.927

-7.949

Ændring i omsætningsaktiver

198.273

167.170

Leverandørgæld

-39.808

-2.824

40.605

92.030

Øvrige omsætningsaktiver

Forudbetalt fra kunder Øvrige gældsposter og hensættelser

-14.882

36.840

Ændring i kortfristede gældsforpligtelser og hensættelser

-14.085

126.046

Ændring i arbejdskapitalen

184.188

293.216

Likviditetsvirkning fra driften

480.759

383.674

720

-13.802

Investering i tilknyttede virksomheder Investeringer i immaterielle anlægsaktiver, netto Investeringer i materielle anlægsaktiver, netto

2010 t.kr.

Investeringer i finansielle anlægsaktiver og virksomhedssammenslutninger Modtaget udbytte fra associerede virksomheder

54.155

27.585

-23.455

-104.786

5.755

Likviditet fra investeringer

22.653

-76.481

Udbetalt/opløst andelskapital m.v.

-4.071

-4.292

Nettobevægelse på langfristede gældsforpligtelser m.v

-189.620

-39.627

Ændring i langfristet finansiering

-193.691

-43.919

309.721

263.274

-213.585

-476.859

Årets ændring i likvide beholdninger Likvide beholdninger primo Likvide beholdninger ved virksomhedkøb og -sammenslutning

-1.142.900

Likvide beholdninger ultimo

-1.046.764

-213.585

Specificeres således: Likvide beholdninger

57.462

227

Kreditinstitutter, kortfristede kreditter

-1.104.226

-213.812

Likvide beholdninger ultimo

-1.046.764

-213.585

danish agro 2010 ⁄ pengestrømsopgørelse

Noter Koncern Note 1.

Moderselskab

2010 t.kr.

2009 t.kr.

2010 t.kr.

2009 t.kr.

13.114.224

2.912.177

5.938.525

2.912.189

Nettoomsætning Varesalg Produktionsindtægter m.m.

232.297

67.666

107.617

67.666

13.346.521

2.979.843

6.046.142

2.979.855

Fortjeneste ved salg af anlægsaktiver

96.161

31.844

76.256

31.844

Andre driftsindtægter

18.323

10.517

15.282

10.517

114.484

42.361

91.538

42.361

557.751

167.602

254.717

164.297

Pensionsbidrag

49.230

13.525

24.816

13.277

Andre omkostninger til social sikring

21.455

1.804

2.685

1.730

628.436

182.931

282.218

179.304

192.840

54.889

82.194

54.889

Transportomkostninger

98.384

36.654

59.451

36.654

Kapacitetsomkostninger

337.212

91.388

140.573

87.761

628.436

182.931

282.218

179.304

10.568

7.464

9.066

7.464

1.436

394

580

384

11.403

1.150

1.636

1.150 15.881

Af konkurrencemæssige hensyn er nettoomsætningens fordeling på produkter og segmenter ikke vist. 2.

Andre driftsindtægter

Personaleomkostninger De samlede personaleomkostninger udgør: Gager og løn

Personaleomkostningerne er fordelt således: Lager- og produktionsomkostninger

Løn og vederlag til bestyrelse og direktion Gennemsnitlig antal ansatte 4.

Afskrivninger Goodwill Ejendomme Andre anlæg, driftsmateriel og inventar

38.151

16.725

22.073

105.201

31.706

44.420

31.408

154.755

49.581

68.129

48.439

noter ⁄ danish agro 2010

Koncern Note 5.

Øvrige renteindtægter og lignende indtægter

2009 t.kr.

2010 t.kr.

2009 t.kr.

1.641

421

69.242

24.837

34.414

24.150

69.242

24.837

36.055

24.571

Finansielle udgifter Renteudgifter, tilknyttede virksomheder Øvrige renteudgifter og lignende udgifter

2010 t.kr. Andre finansielle indtægter Renteindtægter, tilknyttede virksomheder

Moderselskab

235.078

64.598

128.937

63.713

235.078

64.598

128.998

63.778

232

Selskabsskat Beregnet selskabsskat Regulering af udskudt skat

30.835

503

-101.890

-657

-88.438

-71.055

-154

-88.423

232

I forbindelse med virksomhedskøb og -sammenslutning indregnes udskudt skatteaktiv fuldt ud. Koncern

2010 Goodwill t.kr.

Immaterielle anlægsaktiver Kostpris primo

10.300

437.866

Tilgang i årets løb

14.732

12.732

Afgang i årets løb

-930

461.968

22.102

2.733

Tilgang ved virksomhedskøb og -sammenslutning

Moderselskab

Kostpris ultimo Akkumulerede af- og nedskrivninger primo Årets af- og nedskrivninger

11.403

1.636

Akkumulerede af- og nedskrivninger ultimo

14.136

4.369

447.832

17.733

Bogført værdi ultimo

danish agro 2010 ⁄ noter

Koncern 2010 Grunde og bygninger t.kr.

2010 Grunde og bygninger t.kr.

Kostpris primo

1.124.318

1.077.347

Tilgang ved virksomhedskøb og -sammenslutning

1.164.275

462.646

Note 9.

Moderselskab

Materielle anlægsaktiver

Tilgang i årets løb

74.344

34.350

Afgang i årets løb

-203.454

-88.588

Kostpris ultimo

2.159.483

1.485.755

145.857

134.319

38.151

22.073

Akkumulerede af- og nedskrivninger primo Årets af- og nedskrivninger Tilbageførte afskrivninger, afhændede aktiver

-11.556

-10.505

Akkumulerede af- og nedskrivninger ultimo

172.452

145.887

1.987.031

1.339.868

Drifts- materiel

Kostpris primo

372.214

367.980

Tilgang ved virksomhedskøb og -sammenslutning

436.183

116.118

90.086

26.296

Bogført værdi ultimo

Tilgang i årets løb Afgang i årets løb

-20.199

-9.609

Kostpris ultimo

878.284

500.785

Akkumulerede af- og nedskrivninger primo

159.198

156.270

Årets af- og nedskrivninger

105.201

44.420

Tilbageførte afskrivninger, afhændede aktiver

-13.392

-6.682

Akkumulerede af- og nedskrivninger ultimo

251.007

194.008

Bogført værdi ultimo

627.277

306.777

noter ⁄ danish agro 2010

Moderselskab Moderselskab

Note 10.

Koncern

Moderselskab

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder t.kr.

Kapitalandele i associerede virksomheder t.kr.

Andre værdipapirer t.kr.

20.542

182.759

10.600

10.272

Finansielle anlægsaktiver Kostpris primo Tilgang ved virksomhedskøb og -sammenslutning Tilgang i årets løb Afgang i årets løb Kostpris ultimo Værdireguleringer primo

421.705

-3.184

27.371

1.896

96.431

56.690

53.802

50.391

-5.755

-282.568

-11.858

-7.771

532.923

-46.303

79.915

54.788

-3.389

119.491

4.042

4.047

Resultat efter skat

159.910

7.228

151

Kursregulering m.v.

-7.096

20.000

-20.675

-20.000

Værdireguleringer i alt

149.425

146.719

-16.482

-15.953

Bogført værdi ultimo

682.348

100.416

63.433

38.835

Hjemsted

Ejerandel

Resultat før skat

Egenkapital

Navn Specifikation af kapitalandele i tilknyttede v irksomheder: Danish Agro Byggecenter A/S

Karise

100 %

-153

5.787

A/S Sydjydsk Korn- og Foderstofkompagni

Karise

100 %

656

7.455

Chr. Petersen A/S

Karise

100 %

299

4.467

Aalborg

100 %

25.492

Danish Agro Fyn A/S

Karise

50,0%

45.075

136.723

Vilomix Holding A/S

Lime

73,5%

75.030

222.794

Baltic Agro Holding A/S

Lime

56,4%

22.727

264.586

Dan Agro Holding A/S

Lime

33,9%

24.725

256.819

Dan Aller Holding A/S

Lime

60,0%

-2.231

51.559

DLA Agro a.m.b.a.

Galten

61,1%

99.075

151.571

Scanola A/S

Galten

74,2%

7.694

79.800

Landbrugets Storkøb A/S

Scanfedt A/S

Galten

77,1%

1.316

6.544

Nordic Seed A/S

Galten

56,0%

5.327

45.927

Nordic Seed International A/S

Galten

58,8%

908

1.730

DLA Agro Energy A/S

Galten

79,0%

2.185

9.247

DGF Sikring a.m.b.a.

Galten

61,9%

2.092

32.631

Galten

50,0%

1.986

42.486

Specifikation af kapitalandele i associerede virksomheder: HGT A/S DanHatch A/S

Vrå

47,5%

7.667

174.491

Dangødning A/S

Fredericia

11,8%

3.583

53.442

Nagro A/S

Fredericia

7,5%

161

7.655

danish agro 2010 ⁄ noter

Note 11.

Varebeholdninger Alle varer betragtes som færdigvarer og handelsvarer, idet de kan videresælges i den foreliggende form.

Koncern

12.

Moderselskab

2010 t.kr.

883.938

310.930

Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender, detail Tilgodehavender, engros Varetilgodehavender i alt Hensat til imødegåelse af tab

131.844

19.270

1.015.782

330.200

-74.184

-31.020

941.598

299.180

Moderselskab

13.

I t.kr.

II t.kr.

III t.kr.

IV t.kr.

Saldo primo

53.039

37.690

908

1.473

Overført ved fusion og tilkøb

23.096

7.948 128

Andelskapital

Forrentning af andelskapital III og IV Udbetalt i regnskabsåret

-2.027

-1.991

-4

-49

74.108

43.647

1.032

1.424

Den tegnede andelskapital I udgør i alt t.kr. 155.459.

noter ⁄ danish agro 2010

Koncern 2010 t.kr.

Note 14.

Moderselskab 2010 t.kr.

Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Saldo primo

80.545

Udbytte

-5.755

Regulering af sikringsinstrumenter

-16.085

Kapitaludvidelse m.v.

36.467

Overført fra overskudsfordeling

159.164 254.336

15.

Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter Saldo primo

-65.372

-37.997

Regulering af sikringsinstrumenter

-66.386

-34.930

16.597

8.733

-115.161

-64.194

Skat af sikringsinstrumenter

16.

Dispositionsfond Saldo primo Overført til andelskapital m.v

410.000 -7.700 402.300

Overført fra Reserve for nettoopskrivning Overført ved virksomhedssammenslutning og fusion Forrentning af andelskapital III Overført fra overskudsfordeling

13.929 108.325 128 96.000 620.682

17.

Overført til næste år Saldo primo Overført til overskudsfordeling

7.985 -7.985 0

Overført fra overskudsfordeling

2.685 2.685

danish agro 2010 ⁄ noter

Koncern 2010 t.kr.

2010 t.kr.

Saldo primo

32.202

Tilgang ved virksomhedskøb og -sammenslutning

72.858

67.609

Note 18.

Andre hensatte forpligtelser

Tilgang i årets løb Anvendt i årets løb til kontraktforpligtelser o.l Saldo ultimo

19.

Moderselskab

4.975

-20.851

89.184

78.960

Gæld til realkreditinstitutter Restgæld Afdrag prioritetsgæld i 2011

Restgæld efter 5 år udgør

1.168.327

852.328

-76.833

-60.100

1.091.494

792.228

786.208

587.748

Prioritetsgæld er sikret med pant i ejendomme med en bogført værdi pr. 31. december 2010 på kr. 1.987 mio. for koncernen og kr. 1.340 mio. for moderselskabet. Pantet kan herudover omfatte de til ejendommene hørende øvrige materielle anlægs aktiver.

20.

Ansvarlig lånekapital Det ansvarlige lån nedskrives med kr. 25 MDKK årligt i koncernen og med kr. 15 MDKK årligt i moderselskabet.

21.

Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser m.v. Moderselskabet Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter er deponeret ejerpantebreve og skadeløshedsbreve for i alt kr. 447 mio. med pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2010 udgør kr. 506 mio. Til sikkerhed for tilknyttede virksomheders gæld til kreditinstitutter har moderselskabet afgivet selvskyldnerkaution for i alt kr. 60 mio. Der er stillet sædvanlig bankgaranti vedrørende EU markedsordninger for landbrugsvarer m.v. Koncernen Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter er deponeret ejerpantebreve og skadeløshedsbreve for i alt kr. 504 mio. med pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2010 udgør kr. 604 mio. Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter har tilknyttede virksomheder i koncernen givet pant i grunde og bygninger for i alt kr. 56 mio. samt virksomhedspant for i alt kr. 11 mio. Der er stillet sædvanlig bankgaranti vedrørende EU markedsordninger for landbrugsvarer m.v.

noter ⁄ danish agro 2010

Koncern 2010 t.kr.

Note 22.

2009 t.kr.

2010 t.kr.

2009 t.kr.

Leje- og leasingforpligtelser vedr. operationel leasing m.v. Leje- og leasingforpligtelser i alt

23.

Moderselskab

170.806

93.480

Leje- og leasingforpligtelser der forfalder indenfor 1 år

31.706

15.500

Leje- og leasingforpligtelser der forfalder senere end 5 år

41.970

14.432

Revisionshonorar Honorar for revision

3.455

551

658

494

Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed

Honorar for skatterådgivning

Honorar for andre ydelser

danish agro 2010 ⁄ noter

613

248

207

222

4.259

933

1.022

850

Selskabsoplysninger Selskabet Danish Agro a.m.b.a. Køgevej 55 4653 Karise Telefon: 72 15 80 00 Telefax: 72 15 83 41 www.danishagro.dk mail@danishagro.dk CVR-nr.: 59 78 93 17 Hjemsted: Karise Regnskabsår: 1. januar – 31. december

Bestyrelse Jørgen H. Mikkelsen, formand Søren Steen Smalbro, viceformand Lars Svenning Bach Jørgen Damgaard Hans Bonde Hansen Lauge Klarskov Jakobsen Brian Vinther Jensen Niels Ladegaard Jensen Peter Kristiansen Esben Knudsen Kurt Landtved Kaj Ivan Larsen Peder Laustsen Michael Lundgaard Heino Mølholm Erik Mosegaard Pedersen Klaus Pedersen Lars Springborg Bertel Stenkjær Knud J. Vest Charlotte Stamp Frandsen, medarbejderrepræsentant Ole Sørensen, medarbejderrepræsentant

danish agro 2010 ⁄ selskabsoplysninger

Revision RIR REVISION Statsautoriserede revisorer I/S Himmelev Bygade 70 4000 Roskilde

Direktion Adm. direktør, Christian Junker

Ledende medarbejdere Handelsdirektør, Henrik Stilund Salgsdirektør, Henning Fogh Salgsdirektør, Jacob Tetzlaff Salgsdirektør, Kaj Vestergaard IT- og HR direktør, Peter Andersen Økonomichef, Annette Arup Kreditchef, Mette Bonde Kvalitetschef, Charlotte Stamp Frandsen Marketingchef, Lise Vølund Detaildirektør Sjælland, Palle Greiersen Detailchef Vestsjælland, Christian Hjerpsted Detailchef Østsjælland, Bjarne Carlsen Detailchef Lolland, Falster og Møn, Sie Bencard Detaildirektør Fyn, Michael Lorentzen Detailchef Sønderjylland, Peder Pedersen Detaildirektør Sydjylland, Kent Mathiesen Detaildirektør Midtjylland, Christian Laursen Detaildirektør Nordjylland, Jan Vanggaard Kædechef, Michael Kruse Driftsdirektør, Keld Nielsen Logistikchef, Jens Toft Driftschef Sønder-, Syd- og Midtjylland, Alvin Justesen Dritfschef Nordjylland, Brian Hansen Driftschef Sjælland, Lolland/Falster og Fyn, Brian Grønbæk Fabrikschef, Søren Erik Hedegaard Kundeservicechef, Alice Vestergaard Transportchef Øst, Kurt Jensen Transportchef Vest, Heidi Friis Larsen

fotos Steffen Roland, Jan Juhl, Mogens Skou, JW Luftfoto • grafisk design Papmaché • tryk Buchs A/S

Danish Agro a.m.b.a KĂ¸gevej 55 4653 Karise Tlf. 72 15 80 00 Fax 72 15 83 41 mail@danishagro.dk www.danishagro.dk