INFORME EJECUTIVO Estados Financieros 2011 Introducción El FNDR es la primera entidad de todo el sector público boliviano en realizar el cierre de estados financieros en el sistema SIGMA en los últimos años, que se ha caracterizado por velar su imagen institucional en el ámbito financiero con la presentación de información oportuna, mostrando así una institución transparente y eficiente en cuanto al manejo de los recursos que administra, esta información financiera muestra indicadores financieros de desempeño; la Gerencia de Finanzas del FNDR conjuntamente con sus Unidades dependientes ha concluido con la elaboración de los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2011, Informe de Cartera de Préstamos e Informes de Programas de Financiamiento, con el objeto de mostrar la situación financiera de RESUMENdeEJECUTIVO nuestra institución, así como el cumplimiento de los programas de financiamiento inversión que administra.
Estados Financieros A continuación se presenta los componentes más importantes de los Estados Financieros y de los2010 resultados logrados en términos financieros. SITUACION FINANCIERA Y ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS Balance General Al cierre de la gestión 2011 nuestros activos principales están conformados por: Cartera de Préstamos con el 66% y el Disponible con un 28% como Activos del Fondo; nuestros pasivos u obligaciones o pasivos están constituidos por la Deuda Pública con un 45% y Fondos en Custodia con el 18%. El Patrimonio del Fondo alcanza al 37%.
RESUMEN DEL BALANCE GENERAL ACTIVOS Disponible Cartera de Prestamos Otros Activos TOTAL
PASIVOS Y PATRIMONIO 28% Fondos en Custodia 290 18% 66% Deuda Publica 737 45% 6% Patrimonio 607 37% Otros Pasivos 3 0% 1,637 100% TOTAL 1,637 100%
453 1,088 96
Cifras en Millones de Bolivianos
El Balance General Comparativo entre las gestiones 2011 y 2010 muestra variaciones en términos financieros que reflejan: disminución del Disponible del 8%, esta disminución principalmente se debe a la transferencia de Bs 276 millones a ENTEL; disminución de Otros activos en un 9% el cual se da por la amortización de los bonos del tesoro y las cobranzas que se realizaron de gestiones anteriores; asimismo se expone una disminución de Cartera de Préstamos del 4% esta disminución se da como consecuencia de que nuestras colocaciones de Créditos o Préstamos fueron menores que las recuperaciones, adicionalmente nuestros préstamos que están valuados en dólares americanos sufrieron una desvalorización por la RESUMEN DEL BALANCE GENERAL COMPARATIVO Gestion Gestion Incremento Variacion baja del tipo de cambio. 2011 2010 (Disminucion) % En los Pasivos, la disminución más relevante durante el periodo 2011 corresponde a los Fondos Recibidos en Custodia en un 10%, debido a que se realizaron conciliaciones integrales (Servicio de la Deuda y Aporte Local), con los Sujetos de Créditos, como resultado del trabajo de conciliación se procedió a la aplicación de estos fondos como ser saldos de aporte local y saldos contables de antigua data para el pago de los vencimientos respectivos en la gestión.
ACTIVOS Disponible Cartera de Prestamos Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Fondos en Custodia Deuda Publica Patrimonio Otros Pasivos TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
453 1,088 96
494 1,130 106
-41 -42 -10
-8% -4% -9%
1,637
1,730
-93
-5%
290 737 607 3
322 812 591 5
-32 -75 16 -2
-10% -9% 3% -32%
1,637
1,730
-93
-5%
Cifras en Millones de Bolivianos
La Deuda Pública del FNDR disminuyo conforme a los planes de pago en un 9%, por otro lado se incrementaron los Otros Pasivos en 32% por el registro de la obligación con el FPS por el convenio interinstitucional firmado entre ambas entidades sobre el destino de los recursos PIE PLANE. EL Patrimonio del FNDR sufrió un incremento del 3% debido a que se realizo la Revalorización Técnica de los Activos Fijos, por peritos técnicos independientes de todos aquellos bienes que se exponían con valor uno en los Estados Financieros.
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INFORME EJECUTIVO Estados Financieros 2011 Estado de Recursos y Gastos Corrientes (Resultado Operativo del Periodo) Es necesario puntualizar que el resultado operativo obtenido en las entidades del sector público no busca fines de lucro a diferencia de las empresas privadas, dicho resultado operativo surge de la diferencia de los ingresos operativos menos los gastos de operativos compuestos por Gastos de Administración, Pérdidas en Operaciones Cambiarias y Gastos Financieros (por el servicio de la deuda externa). RESUMEN DEL ESTADO DE RECURSOS Y GASTOS INGRESOS Ingresos Financieros Otros Ingresos Total Ingresos
44.0 3.3 47.3
Menos:
GASTOS Gastos de Administración Perdidas en Operaciones C. Gastos Financieros Total Gastos
Resultado Operativo REI Resultado del Periodo
Cifras en Millones de Bolivianos
Marcos, etc.) y otros.
18.5 7.0 15.0 40.5
6.8
(55.4) (48.5)
El FNDR muestra un Resultado Operativo positivo para el periodo 2011 en Bs 6.81 millones a diferencia del anterior, como consecuencia de las gestiones realizadas para el incremento de la “tasa de interés” y la disminución de las RESUMEN pérdidas por Operaciones Cambiarias generadasEJECUTIVO por la deuda externa del FNDR valuada en diferentes monedas y UFV’s convertidas al momento del Estados Financieros 2010 pago. A pesar de ello se reporta una pérdida contable y esto se debe principalmente a los ajustes contables de las cuentas afectadas por la inflación (en aplicación de la Norma Contable 3) y por la variación de las monedas extranjeras respecto al dólar estadounidense registrados, estos ajustes se exponen en la cuenta Resultados por Exposición a la Inflación (REI) por Bs 55.4 millones, como por ejemplo la cartera en dólares, la deuda pública valuada en unidades de cuenta, Canasta de monedas (Yens, Euros,
El margen financiero (Ingresos Financieros menos Gastos Financieros) es positivo en Bs 29.06 millones, sin embargo su destino está condicionado de acuerdo a los convenios subsidiarios de los diferentes Programas que el FNDR administra, los cuales pueden ser destinados para ser reinvertidos en nuevos préstamos. En la comparación del Estado de Recursos y Gastos de las gestiones 2011 y 2010 se confirma que gracias a las gestiones de modificación de la tasa de interes de los prestamos reprogramados con el D.S. 26944 los ingresos financieros se incrementan en un 7%; en gestiones anteriores exponia una disminución debido a la reducción de la tasa de interes, asimismo en la gestión 2011 se realizo el cobro de comisiones por la transferencia de recursos de TELECOMUNICACIONES a ENTEL. Con respecto a los ingresos totales se muestra que se incrementaron en 10 % respecto a la gestion 2010.
RESUMEN ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO Gestión Gestión 2011 2010
INGRESOS Ingresos Financieros Otros Ingresos TOTAL INGRESOS Menos:
GASTOS Gastos de Administración Perdidas en Operaciones C. Intereses y Comisiones TOTAL GASTOS
Resultado Operativo
Incremento (Disminución)
Variación %
44.0 3.3
41.2 1.7
2.8 1.6
7% 98%
47.3
42.9
4.5
10%
18.5 7.0 15.0
20.2 10.7 16.8
(1.6) (3.7) (1.9)
-8% -35% -11%
40.5
47.7
6.82
(4.85)
(7.2)
11.68
-15%
0.26
Cifras en Millones de Bolivianos
Por el lado de los gastos estos se redujeron en 15% y la reducción más importante es la cuenta pérdidas en operaciones cambiarias en 35%, debido a las gestiones realizadas para la bolivianización de Deuda Externa valuada en UFV’s y convertidas al momento del pago. Con el fin de velar la sostenibilidad del Fondo es necesario analizar el Resultado Operativo, en la gestión 2011 se logro un resultado positivo de Bs 6.8 millones, en comparación a la gestión anterior que se reporto una pérdida de Bs -4.8 millones, y su evolución positiva de acuerdo a lo explicado en los párrafos anteriores se debe principalmente al incremento de la “tasa de interés” y la disminución de las perdidas por Operaciones Cambiarias, tambien se puede apreciar la disminución de los otros gastos. Sin embargo es importante indicar que cualquier disminución de la cartera genera menos intereses por lo tanto de no mantener
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INFORME EJECUTIVO Estados Financieros 2011 un nivel razonable de nuestra la Cartera de Préstamos en las siguientes gestiones puede representar un riesgo. GESTION PRESUPUESTARIA Y EJECUCION DE INVERSION PÚBLICA Presupuesto Aprobado
El Presupuesto aprobado para el FNDR fue de Bs. 711.485.297.- en el marco de en millones de Bolivianos la Ley Financial para la gestión 2011 y el mismo no ha sido reformulado. El Presupuesto del FNDR para la gestión 2011 fue mayor en relación a la gestión 2010 debido a que se incrementaron las transferencias de la ATT en el marco de 711.49 685.34 presupuestariaEJECUTIVO la Ley 1632 1 de Telecomunicaciones y se proyectó una ejecución RESUMEN de financiamiento de inversión Pública mayor a la del 2010.
Estados Financieros 2010 2010 2011
Recursos
El estado de ejecución presupuestaria de recursos, muestra una ejecución de recursos del 63,29% equivalente a Bs. 450,29 millones, los rubros que tuvieron mayor ejecución en el presupuesto de recursos son: las Tasas, Derechos y Otros Ingresos con una ejecución del 1609,26% debido a que se cobraron comisiones por la transferencia de recursos de Resumen del Estado de Ejecución Presupuestaria de Recursos Telecomunicaciones a ENTEL en el marco de % Grupos de Rubros Presupuesto Ejecutado la Ley Financial 2011, los Ingresos de Ejecución Operación con una ejecución del 111,21% Ingresos de Operación 38.01 42.28 111.21% debido al incremento de la tasa de interés Tasas, Derechos y Otros Ingresos 0.20 3.22 1609.26% de los prestamos reprogramados del D.S. Intereses y Otras Rentas de la Propiedad 98.51% 1.79 1.76 74.77% 26944 se cobro más de lo presupuestado, Transferencias de Capital 311.00 232.52 90.81% Recuperación de Préstamos de Largo Plazo 165.42 150.22 las Ventas de Títulos y Valores con una 98.92% Ventas de Titulos y Valores 13.61 13.46 ejecución del 98,92% que representa la 3.76% Disminución de Otros Activos Financieros 181.45 6.83 redención de los Bonos del Tesoro del Fondo 63.29% TOTAL RECURSOS 711.49 450.29 Vial, las Recuperaciones de Préstamos de Cifras en Millones de Bolivianos Largo Plazo tuvo una ejecución del 90,81% representa los cobros de capital de los préstamos otorgados, los Intereses y Otras Rentas de la Propiedad con el 98,51% por los intereses percibidos de los Bonos, las Transferencia de Capital con una ejecución del 74,77% proveniente del Programa de Telecomunicaciones y del Programa MULTIFASE DE MEJORAMIENTO DE BARRIOS FASE I BID 2082/SF-BO, y la Disminución de Otros Activos Financieros con el 3,76%. Gastos El estado de ejecución presupuestaria de gastos al 31de diciembre de 2011, refleja una ejecución del 71,09%, equivalente a Bs. 505.77 millones, la ejecución Resumen del Estado de Ejecución Presupuestaria de Gastos de los diferentes grupos de gasto de mayor incidencia % Grupos de Gasto Presupuesto Ejecutado Ejecución fueron: los Activos Financieros con el 96,03% 13.72 12.75 92.93% correspondiente a la otorgación de préstamos para Servicios Personales Servicios No Personales 7.69 3.87 50.36% proyectos de inversión pública, Servicios Personales con Materiales y Suministros 1.12 0.59 52.65% una ejecución del 92,93%, el Servicio de la Deuda Activos Reales 1.39 0.03 1.99% Pública con el 87,22%, los Impuestos, Regalías y Tasas Activos Financieros 119.16 114.44 96.03% con el 81,80%, las Transferencias de Capital con el Servicio de la Deuda Publica 97.95 85.43 87.22% 78,22% por las transferencias realizadas a ENTEL Transferencias 360.20 281.74 78.22% proveniente del Programa de Telecomunicaciones, Impuestos, Regalías y Tasas 0.04 0.03 81.80% 110.23 6.90 6.26% Materiales y Suministros con un 52,65% y los Servicios Otros Gastos 711.49 505.77 71.09% no Personales con el 50,36%. Como se observa, durante TOTAL GASTOS Cifras en millones de bolivianos la gestión 2011, la ejecución del presupuesto de gasto institucional fue mayor en relación al de la gestión 2010 el cual alcanzo a una ejecución del 64,09%. 1
La Ley 1632 fue abrogada con la Ley 164 de Telecomunicaciones y TIC en fecha 08/08/2011, a partir de esa fecha los recursos de TELECOMUNICACIONES se transferirán al TGN para el PRONTIS (Programa Nacional de Telecomunicaciones de Inclusión Social) y no al FNDR.
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INFORME EJECUTIVO Estados Financieros 2011 Ejecución de Gastos Por Unidad Ejecutora La ejecución de los gastos corrientes alcanzo al 67,06%, de todos los gastos comprendidos dentro la Unidad Ejecutora 01; se logrón una ejecución del 94.24% en gastos de inversión que corresponde a desembolsos de préstamos para proyectos de inversión pública Ejecución Presupuestaria de Gastos por Unidad Ejecutora de los diferentes municipios registrados en la UE % Unidadades Ejecutoras Presupuesto Ejecutado Ejecución Unidad Ejecutora 02, la ejecución de las 37.72 25.30 67.06% previsiones para la deuda pública fue del 01 Gasto Corriente 02 Gastos de Inversión Pública 109.82 103.49 94.24% 87,23% dentro la Unidad Ejecutora 03, las Pública 96.69 84.34 87.23% provisiones y transferencias con el 61,42% 03 Previsiones Para Deuda RESUMEN EJECUTIVO 04 Provisiones y Transferencias 451.82 277.51 61.42% dentro de la Unidad Ejecutora 04 y el Inversión Pública 15.43 15.13 Financieros 201098.03% financiamiento de inversión pública con una 05 Financiamiento deEstados TOTAL 711.49 505.77 71.09% ejecución del 98,03% de igual manera que la Cifras en millones de bolivianos unidad ejecutora 02 se refieren a préstamos para financiamiento de proyectos de inversión pública registrados en la Unidad Ejecutora 05. Ejecución del Programa de Inversión En el estado de Ejecución del Presupuesto de Gastos se incluye la ejecución de los gastos de inversión pública dentro la Unidad Ejecutora 02 y del financiamiento de Inversión Pública en la Unidad Ejecutora 05, estas unidades ejecutoras registran la ejecución de diferentes programas de financiamiento que el FNDR administra otorgando créditos o transferencias a Sujetos de Financiamiento en función a los programas. La programación de los desembolsos en la gestión 2011 entre crédito (préstamos) y transferencias no reembolsables, incluidas en el presupuesto inicial como fuente FNDR fue de Bs.26.699.802.- en la unidad ejecutora 02 y en la unidad ejecutora 05 la programación para el financiamiento de proyectos de inversión pública fue de Bs. 66.282.693.- consolidándose en Bs 92.982.495.- como programación inicial. La programación de la contraparte local de los Sujetos de Financiamiento fue de Bs. 5.809.153, y sumando al presupuesto aprobado inicial del FNDR (UE 02 + UE 05), la programación inicial total de inversión fue de Bs. 98.791.648.-, equivalente a $us. 13.973,358.- al T/C de Bs 7.07 por 1 $us. Durante la gestión 2011 el presupuesto de inversión (UE 02 y UE 05) ha sido sujeto de modificaciones presupuestarias realizadas solo para la fuente FNDR y la reprogramación del aporte local, de tal manera que el presupuesto vigente de Gastos de Inversión (UE 02) asciende a Bs. 137,53.- millones y Bs. 19,89.millones para el Financiamiento de proyectos de inversión (UE 05), haciendo un total de Bs. 157,43.- millones. La ejecución del presupuesto de gastos de inversión y financiamiento para inversión pública de la gestión 2011, en fuente ascendió a Bs. 118,621.millones y en aporte local a Bs. 31,170.millones, haciendo un total de ejecución de Bs. 149,791.millones, equivalentes al 95%.
PROGRAMACIÓN Y EJECUCIÓN DEL GASTO DE INVERSIÓN PÚBLICA UNIDAD EJECUTORA 02 : GASTOS DE INVERSIÓN PÚBLICA PROGRAMADO
PROGRAMA
PRIJ FONDO VIAL FNDR - VIVIR BIEN PLABER MEJ. BARRIOS SUB TOTAL UE 02
Fuente
Aporte Local Ajustado
1.402 6.971 0.343 1.291 21.639 18.979 0.005 2.368 1.420 26.700 27.719
Modif.
30.320 0.332 48.735 0.011 3.719 83.117
EJECUTADO
Total Vigente
Fuente
Aporte Local
Total
%
38.694 29.064 6.698 35.762 92% 1.966 1.623 0.336 1.959 100% 89.353 68.611 18.247 86.858 97% 0.015 0.011 0.005 0.015 100% 7.507 4.185 1.420 5.605 75% 137.535 103.493 26.707 130.200 95%
UNIDAD EJECUTORA 05 : FINANCIAMIENTO INVERSIÓN PÚBLICA PROGRAMA
PROGRAMADO
Fuente
PRIJ FONDO VIAL FNDR - VIVIR BIEN SUB TOTAL UE 05
25.951 10.457 29.874 66.283
TOTAL GENERAL
92.982
Modif.
4.463 (10.518) (10.457) (29.874) 4.463 (50.850) 32.181
32.267
EJECUTADO
Total
Fuente
Total
19.896 19.896
15.128 15.128
4.463 4.463
157.431
118.621
31.170
%
19.591 98% 0% 0% 19.591 98% 149.791
95%
iv
Cifras en miles de bolivianos
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