Edgar Gomes de Abreu
Novatec
Copyright © 2016 da Novatec Editora Ltda. Todos os direitos reservados e protegidos pela Lei 9.610 de 19/02/1998. É proibida a reprodução desta obra, mesmo parcial, por qualquer processo, sem prévia autorização, por escrito, do autor e da Editora. Editor: Rubens Prates PY20161020 Revisão gramatical: Patrizia Zagni Editoração eletrônica: Carolina Kuwabata Capa: Victor Bittow ISBN: 978-85-7522-531-8 Esta obra foi originalmente publicada sob o título "Certificação Anbid CPA-20" (ISBN: 978-85-7522-213-3) Histórico de impressões: Novembro/2016
Primeira edição
Novatec Editora Ltda. Rua Luís Antônio dos Santos 110 02460-000 – São Paulo, SP – Brasil Tel.: +55 11 2959-6529 Email: novatec@novatec.com.br Site: novatec.com.br Twitter: twitter.com/novateceditora Facebook: facebook.com/novatec LinkedIn: linkedin.com/in/novatec
Prova ■ Princípios básicos de economia, finanças e estatística
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1. Princípios básicos de economia, finanças e estatística (Proporção: de 5% a 10%) 1.
O índice oficial de inflação do Brasil, utilizado pelo Comitê de Política Monetária (Copom) para a meta de inflação, e o respectivo órgão responsável pela apuração desse índice são: a) IPCA, calculado pela FGV. b) IGP-M, calculado pelo IBGE. c) IPCA, calculado pelo IBGE. d) IGP-M, calculado pela FGV.
2.
O índice de preço que mais afeta o IGP-M é: a) IPCA. b) IPA. c) IPC. d) INCC.
3.
Para executar uma política monetária expansionista, uma medida que pode ser adotada pelo Banco Central é: a) Elevar a taxa de redesconto. b) Elevar a taxa Selic. c) Comprar títulos públicos federais. d) Vender títulos públicos federais.
4.
Para executar uma política monetária contracionista, uma medida que pode ser adotada pelo Banco Central é: a) Reduzir a taxa de redesconto. b) Reduzir a taxa Selic. c) Comprar títulos públicos federais. d) Vender títulos públicos federais.
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5.
Certificação Anbima CPA-20
A política cambial adotada pelo Brasil é: a) Fixa. b) Flutuante e suja, com banda cambial. c) Flutuante e limpa. d) Flutuante e suja.
6.
Uma aplicação financeira obteve um ganho aparente de 15%. Se considerarmos que nesse período a inflação acumulada foi de 5%, poderemos concluir que a taxa real será: a) Igual a 10%. b) Igual a 20%. c) Superior a 10%. d) Inferior a 10%.
7.
Um investidor obteve, em uma aplicação financeira durante 1 ano, um ganho nominal de 14%. Sabendo que o ganho real no período também foi de 14%, podemos concluir que: a) O Imposto de Renda (IR) no período foi igual a zero. b) A inflação no período foi igual a zero. c) A rentabilidade líquida no período foi igual a zero. d) O risco dessa aplicação é igual a zero.
8.
A correlação entre o CDI e um fundo referenciado DI é: a) Próxima de 1. b) Maior que 1. c) Próxima de -1. d) Igual a 0.
Prova ■ Princípios básicos de economia, finanças e estatística
9.
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A correlação entre a inflação e a taxa de juros Selic Meta é: a) Próxima de 1. b) Maior que 1. c) Próxima de - 1. d) Igual a 0.
10.
O desvio-padrão é uma medida de risco calculada como: a) A variância elevada ao quadrado. b) A raiz quadrada da variância. c) A média dos retornos históricos. d) A média mais a variância.
11.
A variância é uma medida de risco calculada como: a) O desvio-padrão elevado ao quadrado. b) A raiz quadrada do desvio-padrão. c) A média dos retornos históricos. d) A média mais o desvio-padrão.
12.
A tabela abaixo apresenta os valores da correlação entre três ativos: A
B
C
------
-------
-------
B
1
-------
-------
C
0,70
0,54
-------
A
Assim, a carteira mais bem diversificada será a carteira composta dos ativos: a) B e C. b) A e C. c) A e B. d) C e A.
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13.
Certificação Anbima CPA-20
A tabela abaixo apresenta os valores da correlação entre três ativos: A
B
C
A
------
-------
-------
B
0,95
-------
-------
C
0,60
0,10
-------
Assim, a carteira que possui maior coeficiente de determinação (R²) será a composta de: a) B e C. b) A e C. c) A e B. d) C e A. 14.
Dois ativos, A e B, possuem coeficiente de correlação igual a 0,6. Pode-se concluir que as variações do ativo A são explicadas pelas variações do ativo B em: a) 36%. b) 60%. c) 12%. d) Mais de 60%.
15. Em uma distribuição normal, considerando que um ativo tenha uma média mensal de 5% e um desvio-padrão de 2%, a probabilidade que esse ativo tenha em um determinado mês uma rentabilidade entre 1% e 9% será aproximada de: a) 68,28%. b) 95,44%. c) 99%. d) 50%.
Prova ■ Princípios básicos de economia, finanças e estatística
16.
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Na análise dos rendimentos dos títulos A e B, constata-se que a média dos rendimentos de A é R$ 1.200,00 e o desvio-padrão, igual a 2. Se o rendimento do título B for sempre duas vezes maior que o de A, então o rendimento de B teve: a) Média igual a R$ 2.400,00. b) Média igual a R$ 3.600,00. c) Média igual a R$ 1.200,00. d) Média igual a R$ 4.800,00.
17.
Uma empresa está reduzindo o seu capital próprio e aumentando o seu capital de terceiros. Uma consequência dessa atitude será: a) Redução no custo ponderado de capital (WACC), causando maior risco à empresa. b) Redução no custo ponderado de capital (WACC), causando menor risco à empresa. c) Aumento no custo ponderado de capital (WACC), causando maior risco à empresa. d) Aumento no custo ponderado de capital (WACC), causando menor risco à empresa.
18.
No Brasil, o índice de preço cuja taxa de variação é adotada como meta de inflação é o: a) IPA. b) IPCA. c) INCC. d) IGP-M.
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19.
Certificação Anbima CPA-20
A taxa de juros de uma aplicação, eliminando o efeito inflacionário, denomina-se taxa: a) Líquida. b) Efetiva. c) Nominal. d) Real.
20.
A alíquota de recolhimento de compulsório sobre depósito à vista aumenta, e não há nenhuma ação compensatória por parte da autoridade monetária. Com relação à liquidez do mercado financeiro e às taxas de juros, ocorrem, respectivamente: a) Elevação e elevação. b) Redução e redução. c) Redução e elevação. d) Elevação e redução.
21.
A taxa de câmbio (PTAX) divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen) é apurada a partir da média apurada das operações: a) Realizadas no mercado futuro de dólar comercial. b) Relativas às exportações de mercadorias. c) Realizadas no mercado interbancário de câmbio. d) Relativas às importações de mercadorias.
22.
O Copom reúne-se com o objetivo de fixar e divulgar a taxa básica de juros. Uma vez definido o viés, este poderá ser exercido: a) Pelo Copom. b) Pela mesa de operação do Banco Central. c) Pelo presidente do Banco Central. d) Pelo diretor de política monetária.
Prova ■ Princípios básicos de economia, finanças e estatística
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Um investidor efetuou uma aplicação em títulos de renda fixa que lhe proporcionou um rendimento de 3%. Nesse mesmo período, a taxa de inflação registrou deflação de 2%. A taxa real de juros dessa aplicação foi: a) Negativa. b) Superior à nominal. c) Inferior à nominal. d) Igual à nominal.
24.
A moda do conjunto de números 1, 4, 4, 5, 5, 5, 6, 6, 9 é: a) Igual a 6. b) Igual a 5. c) Maior que 6. d) Indeterminada.
25.
A mediana do conjunto de números 8, 2, 10, 7, 1 é: a) Igual a 10. b) Igual a 9. c) Igual a 8. d) Igual a 7.
26.
Se a cada elemento de um dado conjunto de números forem adicionadas duas unidades, então a média: a) E o desvio-padrão aumentarão em duas unidades. b) Aumentará em duas unidades e o desvio-padrão não se alterará. c) Não se alterará e o desvio-padrão aumentará em duas unidades. d) E o desvio-padrão aumentarão em duas unidades também.
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27.
Certificação Anbima CPA-20
Se o Banco Central promover uma elevação da taxa de depósitos compulsórios mantidos pelos bancos, é de se esperar que ocorra: a) Elevação da taxa de juros. b) Diminuição do déficit e da dívida pública. c) Desvalorização da moeda nacional. d) Crescimento do PIB.
28.
Em um regime cambial de taxas perfeitamente flutuantes, o Banco Central: a) Atua passivamente, devendo ter um montante de reservas internacionais maior do que no regime cambial de taxas fixas. b) Utiliza as reservas internacionais com vistas a resguardar o País de quaisquer variações na taxa de câmbio. c) Não intervém no mercado de câmbio, permanecendo inalteradas as reservas internacionais. d) Busca fazer com que a taxa de câmbio não se desvalorize em relação às moedas dos países desenvolvidos.
29.
Um capital C aplicado por 2 anos a juros compostos e à taxa i ao mês proporcionará um montante igual a: a) C(1 + 2i). b) C(1 + i)². c) C(1 + i)24. d) C(1 + 24i).
30.
Numa distribuição normal, a probabilidade de que o valor observado da variável aleatória esteja no intervalo compreendido entre (M - 1,96 x DP) e (M + 1,96 x DP), onde M = média e DP = desvio-padrão, é de: a) 50%.
Prova ■ Princípios básicos de economia, finanças e estatística
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b) 68%. c) 95%. d) 99%. 31.
A carteira teórica do Índice Bovespa (Ibovespa) é: a) Composta de todas as ações negociadas na Bovespa. b) Alterada apenas uma vez a cada 6 meses. c) Definida com base na negociabilidade das ações. d) Definida apenas a partir do valor de mercado das ações.
32.
Durante um período de 3 dias, observa-se o comportamento de três carteiras de ações negociadas na Bovespa e no Ibovespa, conforme a tabela a seguir: 1
2
3
Ibovespa
Dia
+ 0,50%
- 1,30%
+ 2,50%
Carteira A
+ 0,10%
- 0,26%
+ 0,50%
Carteira B
+ 0,90%
- 2,34%
+ 4,50%
Carteira C
+ 0,50%
- 1,30%
+ 2,50%
Apresentam maior risco as carteiras, em ordem decrescente: a) σC > σB > σA. b) σA > σB > σC. c) σC > σA > σB. d) σB > σC> σA. 33.
Durante um período de 3 dias, observa-se o comportamento de três carteiras de ações negociadas na Bovespa e do Ibovespa, conforme a tabela abaixo: 1
2
3
Ibovespa
Dia
+ 0,50%
- 1,30%
+ 2,50%
Carteira A
+ 0,10%
- 0,26%
+ 0,50%
Carteira B
+ 0,90%
- 2,34%
+ 4,50%
Carteira C
+ 0,50%
- 1,30%
+ 2,50%
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Certificação Anbima CPA-20
A carteira que irá apresentar uma correlação com o Ibovespa igual a 1 será a: a) Carteira A. b) Carteira B. c) Carteira C. d) Carteiras A e C. 34.
A covariância é utilizada para cálculo do(a): a) Desvio-padrão. b) Correlação. c) Média. d) Variância.
35.
A medida estatística de relação entre os retornos de dois ativos é conhecida como: a) Moda. b) Esperança. c) Covariância. d) Desvio-padrão.
36.
Como instrumento da política monetária, o Copom define: a) O PIB. b) A taxa de inflação. c) A taxa Selic e seu eventual viés. d) A taxa dos depósitos compulsórios.
Prova ■ Princípios básicos de economia, finanças e estatística
37.
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O valor presente em um fluxo de pagamento é: a) Proporcional à taxa de desconto. b) Proporcional ao prazo. c) Inversamente proporcional à taxa de desconto. d) Inversamente proporcional ao prazo.
38.
O valor presente em um fluxo de pagamento é calculado: a) Descapitalizando as parcelas. b) Capitalizando as parcelas. c) Multiplicando as parcelas pelo fator de capitalização. d) Alterando a taxa de juros.
39.
A média aritmética de “n” números é a soma de todos os números dividida por: a) N - 1. b) N. c) N + 1. d) N + 2.
40.
É um título custodiado e liquidado no Cetip: a) Letra Financeira do Tesouro (LFT). b) Ações. c) Opção de venda (put). d) Swap.