I fondi di Z Platform special. I trimestre 2013
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Indice Sezione
Pagine
La gamma dei fondi Z Platform special
2
I rendimenti dei fondi Z Platform special
5
Protetti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
8 9 9 10
Obbligazionario & LiquiditĂ - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
12 14 14 15
Alternativi - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
39 40 40 41
Bilanciati - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
52 54 54 55
Azionario Globale - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
71 72 72 73
Azionario Europa - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
86 87 87 88
Azionario Stati Uniti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
97 98 98 99
Azionario Mercati Emergenti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
103 104 104 105
Glossario
113
La gamma dei fondi Z Platform special
Protetti I fondi protetti puntano a minimizzare il rischio di ribasso dell’investimento, nei limiti temporali e con modalità differenti a seconda delle caratteristiche dello specifico modello di protezione proposto, offrendo inoltre all’investitore la possibilità di beneficiare delle performance positive dei mercati.*
I FONDI: Parvest STEP 80 World Emerging C C
Parvest STEP 90 Euro C C
* Per meglio comprendere le caratteristiche e il funzionamento, per ciascuno dei fondi protetti, del meccanismo e della percentuale di protezione, delle modalità nonché dei limiti della protezione, si prega di leggere attentamente la Scheda Sintetica, le Condizioni contrattuali e il Regolamento Fondi disponibili sul sito www.zurich-zla.it.
Obbligazionario & Liquidità I fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli che presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquidità investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida di portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI: AB Global Bond Port A2 EUR H Amundi Oblig Internationales I EUR A/I Bantleon Opportunities L IT CSF (Lux) Money Market EUR B db AM-PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC DWS Invest Convertibles LC DWS Invest Euro Bonds (Short) LC Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg Templeton Global Bond A Acc € GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
Nordea-1 European High Yield Bond BI Pictet Global Emerging Debt-I EUR Pictet Emerging Lcl Ccy Dbt-I EUR PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc R Euro Crédit C Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc Schroder ISF Euro Liquidity A Schroder ISF Glbl Corp Bond B EUR Hdg Templeton Glbl Total Return A Acc €-H1 Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Alternativi
I FONDI:
La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio. Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.
Amundi Fds Absolute Forex AE-C Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C db AM-Franklin Temp Gbl Cons Port LC DB Platinum Commodity Euro I2C Exane Gulliver Fund P Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
2
HSBC GIF Global Macro L1 Acc JPM Highbridge Stat.Mkt Ntl A (acc)-EUR JB BF Absolute Return-EUR B LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR SEB Asset Selection C
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Bilanciati I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglio e di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI: Anima Star High Potential Europe I BGF Global Allocation Hdg D2 EUR Carmignac Patrimoine A EUR Acc db AM-BlackRock Flexible Divers Alloc LC db AM-DWS World Selection Plus LC DWS Concept ets LC DWS Invest Multi Asset Allocation LC Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR
FMM-Fonds Invesco Balanced-Risk Alloc E JPM Gl Cap Preserv.(EUR) A (acc)-EUR MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg R Club C Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q
Azionario Globale I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale, con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.
I FONDI: BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc DJE Dividende & Substanz I DWS Akkumula DWS Invest Global AgriBusiness LC DWS Top Dividende
Henderson Horizon China A2 EUR Henderson Horizon Global Tech A2 EUR Invesco Japanese Equity Core E M&G Global Basics A EUR Pictet Global Megatrend Sel-I EUR Vontobel Global Value Equity HI
Azionario Europa I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stili di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo, proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI: BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe Acc DWS Deutschland DWS Invest European Equities LC Fidelity Italy Y-Acc-EUR
Invesco Pan European Structured Eq A Acc Neptune European Opportunities B EUR Odey Pan European SEB Nordic C EUR
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
3
Azionario Stati Uniti
I FONDI:
I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi. Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore e di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importante del mondo.
Neptune US Opportunities B EUR Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
UBS (Lux) ES USA Growth(EUR hedged)Q UniNordamerika
Azionario Mercati Emergenti
I FONDI:
I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale. L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi potenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.
Comgest Growth Emerging Mkts EUR DWS Invest BRIC Plus LC DWS Top 50 Asien Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
4
Henderson Gartmore Fd Latin America B SEB Russia C SEB Eastern Europe ex Russia C EUR Templeton Asian Growth I Acc €
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I rendimenti dei fondi Z Platform special All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
PROTETTI Parvest STEP 90 Euro C C Parvest STEP 80 World Emerging C C OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' DWS Invest Convertibles LC
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
-1.00
-1.90
-1.00
-4.77
-5.78
-4.83
-2.30
-4.83
-2.59
-6.69
Morningstar Rating Overall
4.61
5.98
4.61
6.54
3.26
QQQ
Templeton Global Bond A Acc €
4.33
5.61
4.33
14.16
8.26
QQQQQ
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
2.85
6.15
2.85
12.11
10.02
QQQQ
PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc
2.67
4.61
2.67
8.85
8.83
QQQQ
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
2.53
5.16
2.53
9.75
8.79
QQQQQ
Bantleon Opportunities L IT
2.53
6.37
2.53
10.47
9.57
QQQQQ
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
2.44
4.76
2.44
17.64
5.92
QQQQ
Templeton Glbl Total Return A Acc €-H1
2.16
6.82
2.16
12.41
8.71
QQQQQ
Pictet Emerging Lcl Ccy Dbt-I EUR
2.04
3.71
2.04
10.37
8.43
QQQQ
Nordea-1 European High Yield Bond BI
1.89
8.95
1.89
16.89
7.65
QQQ
DWS Invest Euro Bonds (Short) LC
0.95
2.70
0.95
4.60
3.05
QQQQ
Pictet Global Emerging Debt-I EUR
0.88
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
0.65
5.14
0.65
11.29
9.29
QQQQQ
R Euro Crédit C
0.49
5.88
0.49
10.78
5.40
QQQQ
db AM-PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC
0.46
2.26
0.46
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
0.32
0.96
0.32
2.85
4.78
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.26
1.39
0.26
3.44
2.65
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
0.20
0.99
0.20
6.28
5.82
CSF (Lux) Money Market EUR B
0.88
0.00
0.00
0.00
0.23
0.66
Schroder ISF Euro Liquidity A
-0.09
-0.15
-0.09
-0.09
0.35
AB Global Bond Port A2 EUR H
-0.19
-0.06
-0.19
1.22
Schroder ISF Glbl Corp Bond B EUR Hdg
-0.44
1.03
-0.44
5.98
Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc
-0.80
3.43
-0.80
3.43
0.46
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR
-2.04
-2.63
-2.04
-1.45
-0.80
ALTERNATIVI Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
10.16
12.76
10.16
26.33
14.31
5.01
5.14
5.01
3.51
1.02
SEB Asset Selection C
4.69
db AM-Franklin Temp Gbl Cons Port LC
2.52
2.95
2.52
DB Platinum Commodity Euro I2C
0.99
-3.38
0.99
4.84
-8.18
HSBC GIF Global Macro L1 Acc
0.90
3.58
0.90
0.81
-1.37
Amundi Fds Absolute Forex AE-C
0.86
1.58
0.86
2.31
0.66
JB BF Absolute Return-EUR B
0.70
1.86
0.70
2.96
2.15
Exane Gulliver Fund P
QQQ
0.65
1.05
0.65
1.34
-0.32
JPM Highbridge Stat.Mkt Ntl A (acc)-EUR
-1.09
-0.81
-1.09
-1.55
-1.58
LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR
-2.47
-6.46
-2.47
-6.08
2.81
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
-3.53
-5.95
-3.53
-4.76
2.35
Q
QQQ
* Rendimento annualizzato.
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I rendimenti dei fondi Z Platform special All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
BILANCIATI FMM-Fonds
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
6.32
12.75
6.32
12.73
5.51
QQQQ
Anima Star High Potential Europe I
4.66
7.59
4.66
7.72
5.63
QQQQ
BGF Global Allocation Hdg D2 EUR
4.60
5.14
4.60
4.97
4.80
DWS Concept ets LC
3.95
5.83
3.95
7.04
JPM Gl Cap Preserv.(EUR) A (acc)-EUR
3.57
3.52
3.57
-0.18
-1.85
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
3.37
3.31
3.37
7.13
4.42
QQQQQ
R Club C
3.35
12.65
3.35
11.81
1.29
QQQQ
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
3.17
2.43
3.17
6.84
5.16
db AM-DWS World Selection Plus LC
2.86
3.20
2.86
Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR
2.81
3.61
2.81
5.41
1.95
Invesco Balanced-Risk Alloc E
2.49
2.20
2.49
5.74
10.35
DWS Invest Multi Asset Allocation LC
2.25
4.16
2.25
4.31
db AM-BlackRock Flexible Divers Alloc LC
2.01
3.15
2.01
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
0.40
0.03
0.40
3.53
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
0.21
1.43
0.21
3.05
5.10
Q
QQQ QQQQQ
QQQQ
UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q AZIONARIO GLOBALE Invesco Japanese Equity Core E
15.69
34.09
15.69
10.28
-0.83
Pictet Global Megatrend Sel-I EUR
12.11
12.61
12.11
18.80
10.76
QQQQ
DWS Top Dividende
QQQQ
10.47
8.04
10.47
15.80
10.99
DWS Akkumula
7.61
6.78
7.61
10.77
1.86
QQQ
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
7.48
1.78
7.48
2.66
9.82
QQQQQ
DWS Invest Global AgriBusiness LC
7.46
6.25
7.46
10.98
7.60
QQQ
DJE Dividende & Substanz I
7.42
10.31
7.42
17.03
6.83
QQQQQ
Vontobel Global Value Equity HI
6.92
8.97
6.92
12.57
12.59
M&G Global Basics A EUR
6.76
3.21
6.76
3.55
6.10
QQQQ
Carmignac Investissement A EUR Acc
5.52
6.48
5.52
7.75
5.00
QQQQ
Henderson Horizon China A2 EUR
0.56
12.72
0.56
9.98
-2.75
BGF World Mining D2 EUR
-12.40
-10.77
-12.40
-17.64
-7.89
BGF World Gold D2 EUR
-14.76
-25.39
-14.76
-18.52
-2.16
QQQ
AZIONARIO EUROPA Comgest Growth Europe Acc
10.13
15.50
10.13
25.65
16.22
QQQQQ
Invesco Pan European Structured Eq A Acc
9.67
10.38
9.67
19.96
11.85
QQQQQ
SEB Nordic C EUR
8.36
9.10
8.36
14.31
5.44
Odey Pan European
7.42
15.35
7.42
16.76
7.36
QQQQQ
DWS Invest European Equities LC
6.26
10.52
6.26
13.91
3.44
BGF European E2 EUR
6.07
10.10
6.07
15.12
7.00
QQQQ
DWS Deutschland
5.10
13.11
5.10
17.73
12.54
Neptune European Opportunities B EUR
0.52
3.51
0.52
9.63
4.32
-0.05
7.72
-0.05
10.68
-1.21
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
QQQQQ QQQ QQQQ
* Rendimento annualizzato.
6
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I rendimenti dei fondi Z Platform special All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
AZIONARIO STATI UNITI Neptune US Opportunities B EUR
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
16.58
9.66
16.58
16.23
9.69
UniNordamerika
15.14
8.57
15.14
13.03
11.85
QQQQ
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
13.38
10.13
13.38
11.92
12.36
QQQQ
UBS (Lux) ES USA Growth(EUR hedged)Q
7.72
6.38
7.72
5.44
AZIONARIO MERCATI EMERGENTI Henderson Gartmore Fd Latin America B
QQQ
5.88
6.88
5.88
0.25
1.62
Templeton Asian Growth I Acc €
5.63
9.03
5.63
12.70
10.69
DWS Top 50 Asien
3.90
7.28
3.90
8.87
3.25
QQQ
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
2.57
5.15
2.57
11.55
7.14
QQQQ QQQQ
Comgest Growth Emerging Mkts EUR
QQQ QQQQ
1.39
-0.09
1.39
3.98
3.88
DWS Invest BRIC Plus LC
-0.18
1.03
-0.18
-3.95
-4.77
Q
SEB Eastern Europe ex Russia C EUR
-2.47
2.88
-2.47
8.33
-0.58
QQQQ
SEB Russia C
-2.87
-3.20
-2.87
-11.05
-4.23
QQQ
* Rendimento annualizzato.
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Protetti Parvest STEP 80 World Emerging C C
Parvest STEP 90 Euro C C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro
106.4 104.2 102.1 100.0 97.9 95.8 93.6 91.5 89.4 87.3 85.1 83.0 80.9
07/2010
11/2010
Parvest STEP 90 Euro C C
03/2011
07/2011 84.4
11/2011
03/2012
07/2012
11/2012
03/2013
Parvest STEP 80 World Emerging C C
81.0
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Parvest STEP 90 Euro C C
-5.78
-4.77
-0.57
-1.00
-1.90
-1.00
Parvest STEP 80 World Emerging C C
-6.69
-2.59
-1.29
-4.83
-2.30
-4.83
* Rendimento annualizzato.
8
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
YTD (%)
Overview di comparto Alla fine del trimestre, complice anche il fatto che la crisi di Cipro è scoppiata a metà marzo, l’indice Msci relativo all’Europa (calcolato in euro) ha portato a casa un +5,5% che si è andato a sommare al +17% del 2012. I problemi, secondo gli operatori, potrebbero venire fuori nei prossimi mesi qualora, per salvare altri stati in pericolo, si dovesse utilizzare lo stesso metodo usato per Nicosia: prelievo forzoso sui conti correnti oltre i 100mila euro in cambio di aiuti in euro. Una soluzione che, come nel caso dell’isola, metterebbe in discussione la sovranità politica dei singoli paesi facendo anche traballare i sistemi bancari. La situazione già precaria della regione, in realtà si era già complicata a febbraio, all’indomani delle elezioni politiche italiane che hanno fatto confluire il 55% dei voti verso partiti e movimenti contrari all’austerità fiscale. La buona notizia è che la situazione in Italia è molto diversa da quella vista l’anno scorso in Grecia quando il fallimento di un governo in grado di far passare misure di austerità avrebbe portato a una immediata bancarotta e a una possibile uscita di Atene dal perimetro dell’euro. Molto del lavoro più duro sul fronte della politica fiscale in Italia è già stato fatto. Investire nei paesi emergenti nei primi tre mesi dell’anno è stato complicato. L’indice Msci dedicato alle regioni in via di sviluppo, nel frattempo, ha guadagnato poco più dell’1%. Una performance deludente se si considera che molte di queste aree promettevano di essere i motori di una ripresa globale. In generale, gli emerging hanno pagato un maggiore appetito per gli asset di zone sviluppate come Stati Uniti e Giappone. Il problema, fanno notare gli operatori, è che la ripresa dei due paesi è dovuta a fattori prevalentemente interni e quindi non dovrebbe portare grandi benefici ai paesi emergenti. Per quanto riguarda le Borse delle aree in via sviluppo si è nuovamente assistito a un andamento piuttosto disomogeneo. Le perdite dei mercati sono state relativamente modeste nell’Europa dell’est. Al contrario, la maggior parte dei paesi Bric (Brasile, Russia, India, Cina) ha subito perdite abbastanza forti. Molti dei mercati più piccoli del sud-est asiatico (come Filippine, Thailandia e Indonesia) hanno continuato a salire, nonostante le valutazioni già da qualche tempo non possano più essere considerate convenienti. Le marcate differenze nelle valutazioni e nelle performance hanno continuato a farsi notare anche tra i singoli segmenti. Piuttosto deboli i titoli minerari e in parte gli industriali molto ciclici. Le azioni del settore dei beni di consumo, anche se le valutazioni sono già considerate care, sono ancora richieste.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Parvest STEP 80 World Emerging C C
7.67
-0.95
4
Parvest STEP 90 Euro C C
4.71
-1.37
4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
9
Report 31 mar 2013
Parvest STEP 80 World Emerging Classic-Capitalisation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI EM PR EUR
-
Fondi a Capitale Protetto
13,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La valorizzazione dei suoi attivi grazie a una partecipazione alla performance dei mercati azionari dei paesi emergenti minimizzando il rischio di ribasso del Valore Patrimoniale Netto del comparto. Il comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in azioni di società con sede legale in un paese emergente e/o che vi realizzino una parte significativa della loro attività economica e in obbligazioni espressi in EUR. La parte restante può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,95 7,67 -
11,1
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,1K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
21,21 14,09 5
-0,81 -5,97 87
-16,90 -14,64 96
1,11 -6,20 88
-4,83 -5,79 98
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,1 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-4,83 -2,30 -2,59 -6,69 -0,19
-
-5,79 -4,43 -7,65 -9,03 -2,96
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-4,83 -1,21 -0,22 -2,37 4,79
-0,52 0,22 -1,59 -12,71 -2,70 2,18 7,87 7,33
2,65 -3,06 2,18 -0,09
Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,12 0,00 13,47 0,00
89,81 0,00 1,90 8,29
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Deutsche Bank AG Deutsche Telekom AG Bayerische Motoren Werke AG Sap AG Anheuser-Busch Inbev SA
y i t a s
18,02 16,66 15,74 15,66 15,55
Call Ishares Msci Emerging M... Klé Eonia Prime Klé Gestion Euribor A BNP Paribas InstiCash EUR I-C
-
8,30 8,29 0,01 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5 0 98,22
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
89,93 0,00 15,37 8,29
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
41,36
r t y u
19,28 22,08 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
j Sensibile
39,60
i o p a
20,41 19,19
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
19,05
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
19,05 -
Europa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
10
BNP Paribas Investment... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
17 set 2010 Fabien Benchetrit 92,48 EUR 25,58 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0456548261
ß
®
Report 31 mar 2013
Parvest STEP 90 Euro Classic-Capitalisation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EURO STOXX 50 NR EUR
-
Fondi Garantiti
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in azioni di società con sede legale nell’UE e/o che vi realizzino una parte significativa della loro attività economica, e/ o in obbligazioni, e/o strumenti del mercato monetario, espressi in EUR. La parte restante può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-1,37 4,72 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-2,78 1,36 36
14,49 8,57 8
-3,44 -5,41 90
-8,30 -7,61 91
-5,79 -11,35 99
-1,00 -1,63 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-1,00 -1,90 -4,77 -5,78 -0,73
-
-1,63 -4,05 -8,56 -7,79 -3,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-1,00 -2,06 0,47 -1,27 0,34
-0,64 -0,20 -1,59 6,16
-2,31 -8,69 -0,20 6,63
-0,91 0,17 -0,42 0,79
Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,28 0,20 1,76 0,00
87,80 1,47 10,41 0,32
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
<25
% Azioni
h Ciclico
62,76
r t y u
2,73 23,28 33,79 2,96
Daimler AG ING Groep N.V. Bayer AG Anheuser-Busch Inbev SA Repsol S.A
t y d s o
19,55 16,74 11,70 10,94 5,91
Banco Santander SA SCOR SE Call Dj Euro Stoxx 50 - Op... Koninklijke Ahold NV Corio NV
y y s u
5,86 5,78 3,96 2,74 2,48
j Sensibile
7,04
i o p a
7,04 -
10 0 85,68
k Difensivo
30,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
16,28 13,92 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
88,08 1,66 12,17 0,32
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BNP Paribas Investment... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 1999 Stéphane Ifrah 1.080,53 EUR 145,62 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0154361405
ß
®
11
Obbligazionario & Liquidità AB Global Bond Port A2 EUR H Amundi Oblig Internationales I EUR A/I Bantleon Opportunities L IT CSF (Lux) Money Market EUR B db AM-PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC DWS Invest Convertibles LC DWS Invest Euro Bonds (Short) LC Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg Templeton Global Bond A Acc € GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
Nordea-1 European High Yield Bond BI Pictet Global Emerging Debt-I EUR Pictet Emerging Lcl Ccy Dbt-I EUR PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc R Euro Crédit C Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc Schroder ISF Euro Liquidity A Schroder ISF Glbl Corp Bond B EUR Hdg Templeton Glbl Total Return A Acc -€ H1 Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro
134.6 130.3 126.0 121.6 117.3 113.0 108.7 104.3 100.0 95.7 91.3 87.0 82.7
12
07/2010
11/2010
03/2011
07/2011
11/2011
03/2012
07/2012
11/2012
03/2013
Bantleon Opportunities L IT
130.0
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
127.7
PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc
126.9
Templeton Glbl Total Return A Acc -€ H1
126.0
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
125.4
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
10.02
12.11
1.25
2.85
6.15
2.85
Bantleon Opportunities L IT
9.57
10.47
2.14
2.53
6.37
2.53
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
9.29
11.29
0.43
0.65
5.14
0.65
PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc
8.83
8.85
1.66
2.67
4.61
2.67
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
8.79
9.75
0.97
2.53
5.16
2.53
Templeton Glbl Total Return A Acc €-H1
8.71
12.41
0.29
2.16
6.82
2.16
Pictet Emerging Lcl Ccy Dbt-I EUR
8.43
10.37
0.28
2.04
3.71
2.04
Templeton Global Bond A Acc €
8.26
14.16
2.10
4.33
5.61
4.33
Nordea-1 European High Yield Bond BI
7.65
16.89
0.04
1.89
8.95
1.89
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
5.92
17.64
1.77
2.44
4.76
2.44
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
5.82
6.28
0.15
0.20
0.99
0.20
R Euro Crédit C
5.40
10.78
0.11
0.49
5.88
0.49
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
4.78
2.85
0.40
0.32
0.96
0.32
Schroder ISF Glbl Corp Bond B EUR Hdg
4.69
5.98
0.05
-0.44
1.03
-0.44
DWS Invest Convertibles LC
3.26
6.54
1.58
4.61
5.98
4.61
DWS Invest Euro Bonds (Short) LC
3.05
4.60
0.14
0.95
2.70
0.95
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
2.65
3.44
0.10
0.26
1.39
0.26
CSF (Lux) Money Market EUR B
0.66
0.23
-0.01
0.00
0.00
0.00
Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc
0.46
3.43
-0.66
-0.80
3.43
-0.80
0.35
-0.09
-0.04
-0.09
-0.15
-0.09
-0.80
-1.45
-1.39
-2.04
-2.63
-2.04
1.22
0.13
-0.19
-0.06
-0.19
db AM-PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC
0.41
0.46
2.26
0.46
Pictet Global Emerging Debt-I EUR
0.65
0.88
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
Schroder ISF Euro Liquidity A Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR AB Global Bond Port A2 EUR H
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
0.88
* Rendimento annualizzato.
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
13
Overview di comparto I bond continuano a soddisfare una parte dell'appetito per il rischio degli investitori. L'indice Barclays del segmento obbligazionario globale nel primo trimestre dell’anno (calcolato in euro) ha guadagnato lo 0,52%. La fotografia data dalla percentuale, tuttavia, è incompleta. Gli ultimi dati sulla crescita economica globale hanno nuovamente confermato la prospettiva di una ripresa economica sincronizzata e diffusa. Nell’ambito dei prodotti a spread nel segmento a reddito fisso questa situazione ha determinato, da un lato, la sovraperformance da inizio anno delle obbligazioni globali ad alto rendimento, dall’altro la sottoperformance dei titoli di credito investment grade in euro e del debito dei mercati emergenti denominato in valuta forte. Performance positive, invece, per i titoli di stato dei paesi periferici dell’eurozona. Per il 2013 consenso di mercato prevede rendimenti tra l’1% e il 3% per gli investment grade e tra il 5% e il 9% per gli high yeld. Gli operatori, nel frattempo hanno dovuto fare i conti con il risveglio delle agenzie di rating. Moody’s, ad esempio, ha fatto sentire la sua voce subito dopo le elezioni politiche italiane. “Invece di migliorare la visibilità sulla direzione politica della Penisola, i risultati delle urne hanno aumentato il rischio che la fase di riforme avviata dal governo Monti possa sospendersi, se non completamente bloccarsi”, ha spiegato l’agenzia di rating in una nota in cui sottolinea anche come una situazione di incertezza nel Belpaese (terza economia europea e primo mercato obbligazionario della regione) possa contagiare stati deboli come Spagna e Portogallo “potenzialmente riaccendendo la crisi del debito nell’area euro”. Dal punto di vista del debito corporate la situazione non è brillante. "A livello globale ci sono molte situazioni che preoccupano", spiega Dave Sekera, analista obbligazionario di Morningstar. "Il sequester americano, a prescindere da come sarà risolta la situazione, peserà sulla crescita domestica Usa. In Cina la congiuntura sta rallentando, mentre Europa e Giappone sono alle prese con l’uscita dalla recessione".
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
AB Global Bond Port A2 EUR H Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
3 11.29
0.50
QQQQ
5
Bantleon Opportunities L IT
5.69
1.52
QQQQQ
4
CSF (Lux) Money Market EUR B
0.17
-0.19
QQQ
1
DWS Invest Convertibles LC
6.91
0.40
QQQ
4
DWS Invest Euro Bonds (Short) LC
2.47
0.95
QQQQ
2
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
2.74
1.48
4
Templeton Global Bond A Acc €
8.94
0.86
QQQQQ
5
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
7.85
1.17
QQQQ
5
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
4.65
1.78
QQQQQ
3
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
5.13
1.38
QQQQQ
4
11.84
0.62
QQQ
5
db AM-PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC
Nordea-1 European High Yield Bond BI
3
Pictet Global Emerging Debt-I EUR
5
Pictet Emerging Lcl Ccy Dbt-I EUR
8.35
0.93
QQQQ
PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc
3.81
2.08
QQQQ
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
3.14
1.60
R Euro Crédit C
7.74
0.63
Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc
3.82
-0.04
Schroder ISF Euro Liquidity A
0.21
-1.85
Schroder ISF Glbl Corp Bond B EUR Hdg
3.24
1.21
Templeton Glbl Total Return A Acc €-H1
10.33
0.80
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR
3.09
-0.48
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
1.77
1.10
5 4 3
QQQQ Q
4 3 1 3
QQQQQ
5 3
3
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
14
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2013
ACMBernstein Global Bond Portfolio A2 EUR H Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR
Barclays Global Aggregate TR Hdg USD
-
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è conseguire un rendimento complessivo elevato investendo in un portafoglio globale di titoli a reddito fisso con rating investment grade. Per le posizioni denominate in valute diverse dal dollaro americano può essere prevista unacopertura in dollari americani al fine di minimizzare i rischi delle fluttuazioni della valuta. Nel valutare i titoli, il Responsabile dell’investimento si avvale di analisi del creditointerne e di informazioni finanziarie ed economiche ottenute da altre fonti. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,8
Fondo
10,3
Indice
9,8K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
-
2,13 -3,91 -0,93 63
2,80 -2,74 -5,33 92
-0,19 -0,74 -0,54 79
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-0,19 -0,06 1,22 -
-0,74 -1,42 -3,68 -
-0,54 -1,79 -4,28 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010
-0,19 1,37 0,00 -
0,19 1,53 -
1,09 0,07 -
0,13 0,52 -1,57
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 81,37 18,63 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 81,37 18,63 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Bond 11.25%2015-02-15 US Treasury Bond 9.125%2018-05-15 Canada Govt 11.25%2015-06-01 Canada Govt 10.25%2014-03-15 US Treasury Bond 8.75%2020-08-15
7,13 4,53 4,31 3,70 3,48
Vereinigte Mexikanische 9%2013-06-20 Japan(Govt Of) 3.5%2016-03-21 Japan(Govt Of) 3.7%2016-03-21 Germany (Federal Republic Of)... New Zealand(Govt) 6%2017-12-15
3,44 3,23 3,23 3,06 2,63
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
39,98 34,97 11,90 6,72 0,74 0,08 4,26 1,33
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 26,02 26,28 11,90 16,36 19,11 0,33
0 223 38,75
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AllianceBernstein LP +65 6230 2600 www.alliancebernstein.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
30 lug 2010 Arif Husain 30 nov 2007 15,77 EUR 769,35 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0511405085
ß
®
15
Report 31 mar 2013
Amundi Oblig Internationales I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR USD
JPM GBI Broad TR EUR
QQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 18,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance superiore a quella dell’indice JPMorgan Government Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato d’investimento minimo di 3 anni. In un universo d’investimento internazionale, la Sicav offre una gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,50 Deviazione Std. 11,29 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg
Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
14,7
Fondo
12,7
Indice
10,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
8,34 -1,87 0,20 56
21,13 17,53 15,30 5
14,10 1,22 1,18 33
-10,53 -19,71 -16,74 99
23,91 21,20 18,00 2
2,44 1,92 1,60 17
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,15 1,25 39,05 -0,05 7,98
Crescita di 10000
16,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
2,44 1,92 1,60 4,76 7,14 5,27 17,64 12,64 10,97 5,92 -0,44 -0,23 11,76 3,65 3,78
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
2,44 7,90 5,64 -3,03 -2,72 9,05 10,46 8,13 2,41
6,30 -4,70 -2,81 6,32
2,26 -0,48 -2,53 2,88
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
0,00 148,76 271,94 5,94
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,91 0,46 324,05 1,21
Obbligazionario
-0,91 148,29 -52,11 4,73
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy(Rep Of) 4.75%2017-05-01 France(Govt Of)2023-04-25 United Kingdom (Government Of)... United Kingdom (Government Of)... Euro Inv Bk 2.15%2027-01-18
7,71 7,29 7,26 6,74 5,13
France(Govt Of) 4%2055-04-25 Finland Rep 6.95%2026-02-15 Portugal(Rep Of) 3.6%2014-10-15 France(Govt Of)2022-04-25 Santander Int Debt 4.375%2014-09-04
4,77 3,88 3,64 3,29 2,78
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
14,41 18,75 4,86 16,97 13,61 5,63 9,48 16,05
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,02 28,63 53,57 12,49 3,65 0,16 1,49
1 131 52,49
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
16
Amundi (+)33176333030 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 1980 Cédric Morisseau 1 apr 2010 477,60 EUR 686,02 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Inc FR0010032573
ß
®
Report 31 mar 2013
Bantleon Opportunities L IT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 18,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities investe principalmente in obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo di investimento è di ottenere un rendimento elevato regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di credito e di cambio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 1,52 Deviazione Std. 5,69 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,3
Fondo
12,3
Indice Categoria
10,3K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
10,16 -2,62 0,94 27
13,70 6,99 10,51 6
4,88 3,04 7,61 2
13,68 1,47 6,57 5
2,53 -0,26 1,21 14
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
3,94 0,86 31,05 0,70 4,76
Crescita di 10000
16,3 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,53 6,37 10,47 9,57 11,09
-0,26 1,28 0,92 3,31 4,82
1,21 3,46 5,57 7,24 8,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
2,53 5,51 0,57 5,65 0,41
-1,40 2,53 2,96 2,22
5,32 1,86 4,71 7,65
3,75 -0,14 -0,18 -0,29
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,03 0,00 10,31 0,00
-0,03 97,54 2,49 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... France(Govt Of) 2.25%2022-10-25 Germany (Federal Republic Of)...
- 16,43 - 13,52 - 11,87 - 9,91 - 9,83
h Ciclico
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Cse D'Amort Dette... Euro Inv Bk 3%2022-09-28 Europ Fin Stab Fac...
-
7,96 7,35 3,24 2,57 2,35
j Sensibile
0 22 85,02
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 97,54 12,80 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Bantleon Bank AG 0041 41 728 77 30 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2008 169,16 EUR 1.206,23 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0337414568
ß
®
17
Report 31 mar 2013
Credit Suisse Fund (Lux) Money Market EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Citigroup EUR EuroDeposit 3 Month EUR
Citigroup EMU EUR 3M Euro Dep
QQQ
Monetari EUR
Usato nel Report 12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dei comparti viene investito a livello mondiale principalmente in strumenti del mercato monetario, in treasury bill a breve termine e/o in titoli di debito a tasso fisso e in strumenti di debito a tasso variabile emessi da emittenti di prim’ordine o garantiti da garanti di prim’ordine. Almeno due terzi del patrimonio complessivo di ciascun comparto devono essere investiti negli strumenti sopradescritti denominati nella moneta di riferimento del rispettivo comparto. Ogni comparto può inoltre investire fino a un terzo del suo patrimonio complessivo in altre monete, a condizione che questa esposizione valutaria sia interamente coperta. I comparti possono utilizzare unicamente strumenti derivati... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,18 0,17 Avg Avg -
Basati su Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR (dove applicabile)
11,0
Fondo
10,5
Indice
10,0K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
3,66 -1,21 0,92 48
2,07 0,62 1,01 9
0,83 0,29 0,47 9
0,81 -0,36 -0,12 57
0,55 -0,05 -0,46 62
0,00 -0,02 -0,14 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,05 0,43 1,66 -0,53 0,15
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,00 0,00 0,23 0,66 1,40
-0,02 -0,05 -0,10 -0,08 -0,08
-0,14 -0,33 -0,50 -0,22 0,08
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,00 0,32 0,15 0,22 0,72
0,10 0,25 0,16 0,51
0,13 0,23 0,26 0,46
0,00 0,17 0,19 0,36
Portafoglio 30 nov 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 3,01 97,02 0,00
0,00 0,00 0,02 0,00
0,00 3,01 96,99 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Cash Current Account Credit Suisse Roche Hldgs 4.625%2013-03-04 Lbk Baden-Wurt 4.125%2013-04-15 Nrw Bk 4.25%2013-05-14 Berlin S 322 1.625%/10-3007132013-07-30
5,69 2,10 1,91 1,79 1,74
Bfcm Cp 0107132013-07-01 Acoss Cp 3010132013-10-30 Glaxosmithkline Ca 5.125%2012-12-13 Dt Postbank Ag 4.25%2013-01-16 Ubs Ag London 2.375%2013-01-21
1,72 1,71 1,58 1,57 1,56
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 3 21,37
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
18
Credit Suisse AG +352 4 36 16 11 www.credit-suisse.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
16 ago 2011 Romeo Sakac 100,72 EUR 563,11 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0650600199
ß
®
Report 31 mar 2013
db Advisory Multibrands - PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR
Barclays Euro Agg 1-10 Yr TR EUR
-
Obbligazionari Flessibili EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto distribuirà il proprio patrimonio tra diversi settori di investimento, che possono comprendere:obbligazioni e altri titoli obbligazionari di emittenti di paesi UE ed extra-UE, tra cui paesi dei mercati emergenti; obbligazioni ed altri titoli a rendimento fisso emessi da governi di paesi UE ed extra-UE, rispettivi enti ed organi; titoli assistiti da ipoteca immobiliare e altri ABS (senza alcun effetto leva); e posizioni valutarie in valuta estera. Il comparto investe almeno il 70% del suo patrimonio in un portafoglio diversificato di obbligazioni denominate in euro e altri strumenti obbligazionari denominati in euro a scadenze variabili. Il comparto può investire in titoli investment-grade... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
-
-
-
0,46 -0,09 -0,17 57
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,46 2,26 -
-0,09 0,91 -
-0,17 -1,29 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012
0,46 -
-
2,19
1,80
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
0,00 153,18 12,07 3,95
% Corta % Netta
0,00 37,91 30,21 1,07
0,00 115,27 -18,14 2,88
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
3mo Euribor Interest Rate Ftrsdec15... Three-Month Euribor Future... Swu023pt9 Irs Brl R F... Spain(Kingdom Of) 4.25%2016-10-31 Netherlands (Kingdom of) 4.5%2017-07-15
24,84 23,57 11,06 5,36 5,11
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Netherlands (Kingdom of) 4%2018-07-15 Italy(Rep Of) 4.25%2013-08-01 Swu001d50 Irs Aud R F... Euro-Bund Future 03/20132013-03-07 Wm Covered Bond Pr 4.375%2014-05-19 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
3,51 3,31 3,20 2,43 2,27
3,57 3,89 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
41,90 BBB 15,35 BB 12,51 B Al di sotto di B Senza rating
25,84 3,27 0,15 0,00 0,98
Dati al31 dic 2012
% Obbl.ni
52,90 29,72 8,56 4,40 0,39 0,07 1,09 1,27
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
43,84 29,57 22,95 3,43 0,00 0,00 0,22
0 194 84,67
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Investment GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2012 Management Team 30 apr 2012 104,76 EUR 392,07 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0745163278
ß
®
19
Report 31 mar 2013
DWS Invest Convertibles LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
UBS Global Hedged CB TR EUR
ML Global 300 Convertible Hdg EUR
QQQ
Obbligazionari Convertibili Globale - Euro Hedged
Usato nel Report
13,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe prevalentemente in obbligazioni convertibili, warrant e strumenti convertibili assimilabili di emittenti nazionali e esteri. Fino al 30% il patrimonio può essere investito in titoli non convertibili a tasso fisso e variabile e in azioni, warrant su azioni e certificati di partecipazione. La quota destinata ad azioni, warrant su azioni e certificati di partecipazione non deve superare complessivamente il 10%.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,40 Deviazione Std. 6,91 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni bel avg Rischio 10 Anni -
Basati su UBS Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
10,2
Fondo
8,7
Indice
7,2K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-21,13 11,34 5,45 24
20,47 -20,46 -8,09 65
10,77 -0,18 3,25 16
-8,18 -1,44 -0,69 59
8,34 -5,41 -2,18 70
4,61 -0,43 0,75 31
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,06 0,69 86,44 -0,70 3,83
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,61 5,98 6,54 3,26 2,59
-0,43 -2,45 -3,30 -2,66 -2,28
0,75 -0,17 -0,61 -0,22 -0,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
4,61 6,38 1,43 4,69 -1,47
-3,19 -1,16 -1,79 7,64
3,84 -9,84 4,38 8,50
1,30 1,59 3,22 4,70
Portafoglio 31 ago 2012 Asset Allocation
% Lunga
8,11 3,16 29,55 88,67
% Corta % Netta
0,00 0,00 29,49 0,00
8,11 3,16 0,06 88,67
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
S&P 500 Emini Future 09/20122012-09-21 Gilead Sciences Cv 1%2014-05-01 Intel Cv 2.95%2035-12-15 Microsoft 144A Cv2013-06-15 Billion Express In Cv 0.75%2015-10-18
4,88 4,40 3,87 3,71 3,04
Dow Jones Euro Stoxx 50 Future... Electnc Arts Cv 0.75%2016-07-15 Solidium Cv 0.5%2015-09-29 Priceline Com 144A Cv 1%2018-03-15 E M C Corp Mass Cv 1.75%2013-12-01
2,96 2,59 2,14 1,95 1,85
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,71 3,15 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
4,31 BBB 3,05 BB 27,52 B Al di sotto di B Senza rating
38,76 17,67 8,00 0,31 0,38
Dati al30 set 2012
% Obbl.ni
35,65 39,83 5,90 0,31 1,23 2,67 5,72 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
19,76 68,97 9,07 1,82 0,38 0,00 0,00
0 3 31,39
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
20
DWS Finanz-Service GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004 Christian Hille 141,31 EUR 1.132,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179219752
ß
®
Report 31 mar 2013
DWS Invest Euro Bonds (Short) LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr TR EUR
IBOXX EUR Overall 1-3 Yr PR
QQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Fondo obbligazionario di Eurolandia che investe principalmente in titoli con durata media compresa fra 0 e 3 anni. Il Comparto investe in titoli di Stato, obbligazioni governative e covered bond oltre che, in via accessoria, in obbligazioni societarie, titoli finanziari, obbligazioni di second’ordine e titoli di paesi emergenti. Il Comparto investe esclusivamente in titoli denominati in euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,95 Deviazione Std. 2,47 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni Avg
Basati su Barclays Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice
9,9K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
2,74 -3,03 1,50 57
5,48 -0,36 1,35 27
0,64 -1,09 -0,23 46
1,90 -0,40 1,46 20
6,90 1,88 2,35 14
0,95 0,45 0,57 14
Rend. Cumulati %
-0,62 1,48 88,29 0,30 1,13
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,95 2,70 4,60 3,05 3,56
0,45 1,22 1,44 0,34 -0,35
0,57 1,18 1,74 1,44 1,35
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,95 3,16 0,18 1,12 2,08
-0,69 0,35 -0,51 1,53
2,57 0,51 0,32 1,64
1,74 0,84 -0,29 0,13
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
0,00 68,25 30,29 1,46
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 68,25 30,29 1,46
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Inst Cred Oficial 4.5%2016-03-17 Veb Fin 3.035%2018-02-21 Fondo De Titul Def 4%2015-12-17 Italy(Rep Of) 3.75%2013-12-15 Bbva(Bilb-Viz-Arg) 3.5%2013-07-26
3,65 2,76 2,50 2,49 2,44
Italy(Rep Of)2013-11-14 Bpce 1.75%2016-03-14 Ireland(Rep Of) 4%2014-01-15 Caixabank Sa 4.25%2017-01-26 Dexia Muni Agency 3.5%2016-09-16
2,41 2,31 2,30 2,30 2,28
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,72 1,76 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 13,93 BB 21,58 B Al di sotto di B Senza rating
59,60 4,90 0,00 0,00 0,00
Dati al31 dic 2012
% Obbl.ni
63,02 36,67 0,10 0,15 0,06 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,41 60,78 37,81 0,00 0,00 0,00 0,00
0 49 25,45
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Finanz-Service GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
3 giu 2002 Claus Meyer-Cording 1 mar 2003 140,84 EUR 912,51 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0145655824
ß
®
21
Report 31 mar 2013
Fidelity Funds - Global Inflation Linked Bond Fund A-Acc-EUR-Hdg Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
Barclays Wld Govt Infln Lkd 1-10 Yrs Index QQ
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Usato nel Report 14,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del comparto è generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali strategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sulla curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei titoli, gestione del valore relativo e gestione della duration. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 1,48 Deviazione Std. 2,74 Rischio 3 Anni bel avg Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni -
Basati su Barclays Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,0
Fondo
11,0
Indice
10,0K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
9,92 0,90 1,31 11
5,63 0,77 1,33 12
5,15 -6,32 -4,30 89
4,49 -2,15 -0,68 68
0,32 -1,36 -0,80 85
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,26 0,63 58,95 -1,37 2,14
Crescita di 10000
13,0 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,32 0,96 2,85 4,78 -
-1,36 -2,89 -4,28 -2,95 -
-0,80 -1,68 -2,40 -1,48 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,32 1,91 0,79 1,20 0,33
0,24 2,25 2,46 3,18
1,63 1,02 3,47 4,51
0,64 1,01 -1,55 1,59
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 106,43 67,21 0,32
0,00 16,23 54,86 2,87
0,00 90,20 12,35 -2,55
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US Treasury Note 0.5%2015-04-15 US Treasury Note 1.375%2020-01-15 Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note 1.125%2021-01-15 US Treasury Note2016-04-15
10,28 9,71 7,15 7,03 6,86
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Fidelity ILF - USD A Acc UK I/L GILT 2.5 07/26/20162016-07-26 Dbuk Swap Iis 8/02/22 Uscpi R2022-08-02 Canada Govt 4.25%2021-12-01 US Treasury Note2022-07-15 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
6,50 6,34 3,50 3,00 2,88
5,32 7,09 AA
% Obbl.ni
% Obbl.ni
39,64 BBB 49,04 BB 6,85 B Al di sotto di B Senza rating
4,25 0,00 0,00 0,00 0,21
Dati al28 feb 2013
% Obbl.ni
13,60 24,96 12,19 30,78 11,11 1,49 1,90 2,22
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
7,69 77,15 8,55 6,59 0,03 0,00 0,00
0 147 63,25
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
22
Fidelity (FIL Fund... + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Andy Weir 29 mag 2008 12,62 EUR 808,92 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0353649279
ß
®
Report 31 mar 2013
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund A acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR USD
JPM GBI Global Traded TR USD
QQQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 20,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,86 Deviazione Std. 8,94 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg
Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
15,4
Fondo
12,9
Indice
10,4K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
11,97 1,76 3,83 32
16,08 12,48 10,24 10
19,50 6,63 6,58 7
0,11 -9,07 -6,10 92
14,07 11,36 8,17 13
4,33 3,81 3,49 6
Rend. Cumulati %
1,24 1,20 37,48 0,24 7,91
Crescita di 10000
17,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,33 5,61 14,16 8,26 13,40
3,81 7,99 9,16 1,90 5,29
3,49 6,12 7,50 2,11 5,43
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
4,33 4,25 -3,83 12,20 5,16
4,18 -0,11 7,64 2,17
3,77 -0,39 -4,16 2,95
1,23 4,61 3,24 4,93
Portafoglio 30 nov 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 59,91 32,67 8,54
0,00 0,19 0,00 0,93
0,00 59,72 32,67 7,61
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Korea(Republic Of) 3%2013-12-10 Ireland(Rep Of) 5%2020-10-18 Korea(Republic Of) 3.75%2013-06-10 Sweden(Kingdom Of) 6.75%2014-05-05 Poland Government2014-01-25
3,11 2,68 2,52 2,22 2,00
Poland Government Hungary Rep 6.375%2021-03-29 Korea(Republic Of) 4.25%2012-12-10 Ireland(Rep Of) 5.4%2025-03-13 Korea Monetary Stab Bond2014-10-02
1,75 1,74 1,56 1,51 1,44
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,51 4,01 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
12,76 BBB 18,79 BB 27,59 B Al di sotto di B Senza rating
26,32 8,84 4,29 0,00 1,42
Dati al30 nov 2012
% Obbl.ni
45,92 13,11 6,99 22,84 6,92 3,05 0,07 1,10
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,50 15,76 35,65 37,30 6,17 3,66 0,98
0 150 20,54
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
9 set 2002 Michael Hasenstab 1 giu 2002 22,41 EUR 47.394,43 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0152980495
ß
®
23
Report 31 mar 2013
Goldman Sach SICAV - Goldman Sachs Global High Yield Portfolio EUR Hedged Cap Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
BofAML Global High Yield Constrained TR Barclays US HY 2% Issuer Cap TR USD HEUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Global High Yield Bond - EUR Hedged
Usato nel Report 26,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Per gli investitori che cercano un rendimento totale elevato, composto da interessi percepiti e apprezzamento del capitale, in prevalenza attraverso titoli high yield.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,17 7,85 Avg -
Basati su BofAML Gbl HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
19,3
Fondo
15,8
Indice
12,3K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-
57,98 -3,00 11,72 3
13,78 -0,60 0,58 41
2,38 -0,69 0,78 45
14,36 -3,88 -1,82 71
2,85 0,38 0,75 17
Rend. Cumulati %
-0,11 0,96 84,86 -0,18 3,08
Crescita di 10000
22,8 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,85 6,15 12,11 10,02 -
0,38 -0,49 -1,28 -0,56 -
0,75 0,37 0,78 1,10 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
2,85 4,91 1,23 4,33 3,28 -0,56 -5,56 2,89 -0,29 5,92 5,99 21,61 14,97
3,22 5,56 4,71 6,61
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
0,20 99,55 5,02 2,20
% Corta % Netta
0,00 6,80 0,16 0,00
0,20 92,75 4,86 2,20
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Cx002048 Cds Usd R F 5.00000 2... Intelsat Bermuda 11.5%2017-02-04 Cx001988 Cds Usd R F 5.00000 2... Cx002027 Cds Usd R F 5.00000 2... Cx002039 Cds Usd R F 5.00000 2...
1,51 1,10 0,76 0,76 0,76
Cx002046 Cds Usd R F 5.00000 2... Cx002053 Cds Usd R F 5.00000 2... Hca 6.5%2020-02-15 Sprint Cap 8.75%2032-03-15 Djo Fin Llc / Djo Fin 144A...
0,76 0,76 0,73 0,70 0,68
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
13 605 8,52
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,91 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
6,70 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
1,76 22,96 43,08 24,91 0,59
Dati al31 dic 2012
% Obbl.ni
4,52 24,00 26,77 38,51 2,69 1,52 0,84 1,14
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,07 0,63 19,10 40,58 30,72 7,41 1,48
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
24
Goldman Sachs Asset Mngmt Intl +49 (0)69 7532 1010 www.goldmansachsfonds.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2008 Management Team 22,77 EUR 7.127,08 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0405800185
ß
®
Report 31 mar 2013
Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
IBOXX EUR Corp TR
QQQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 14,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello generato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendo principalmente in obbligazioni corporate investment grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può utilizzare per conseguire il proprio obiettivo senza limitazione, forward rate notes, contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable forwards), futures su tassi d’interesse, futures obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di indebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore del patrimonio netto del Comparto basato sulla somma delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari derivati negli investimenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,78 4,65 Avg -
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,7
Indice
10,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-
-
11,69 6,94 7,32 2
3,90 2,42 3,49 9
17,92 4,33 4,63 10
0,65 0,09 0,14 33
Rend. Cumulati %
3,47 1,01 87,35 2,25 1,66
Crescita di 10000
13,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,65 5,14 11,29 9,29 -
0,09 1,55 3,22 3,74 -
0,14 1,63 3,76 4,42 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010
0,65 6,65 1,13 5,52
0,60 1,61 0,60
5,21 -1,13 5,18
4,46 2,28 0,03
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
0,00 83,56 23,57 12,16
% Corta % Netta
0,00 1,69 8,94 8,66
0,00 81,87 14,63 3,50
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Gecina 4.75%2019-04-11 Rabobank Nederland 4%2022-09-19 Global Switch Hold 5.5%2018-04-18 Abn Amro Bk Nv 7.125%2022-07-06 Rentokil Initial Plc 3.375% 24/09/2019...
1,12 1,10 1,04 1,02 1,01
Klepierre 2.75% 17/09/2019 Eur Emtn... Mondi Finance Plc 3.375% 28/09/2020 Eur... Fonciere Lyonnaise 4.625%2016-05-25 Ge Cap Europea 6.025%2038-03-01 Hsbc Fin 3.75%2015-11-04
0,91 0,82 0,82 0,81 0,81
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 194 9,45
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
1,50 BBB 8,90 BB 28,94 B Al di sotto di B Senza rating
52,95 0,00 0,00 0,00 7,72
Dati al31 dic 2012
% Obbl.ni
14,21 20,87 35,10 17,96 1,50 0,00 3,85 6,51
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 34,35 47,80 15,88 1,14 0,43 0,41
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com/home/ horizon
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2009 Stephen Thariyan 136,47 EUR 1.336,34 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0451950587
ß
®
25
Report 31 mar 2013
M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc (Hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE IMA £ Strategic Bond Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 18,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori un rendimento complessivo tramite un’asset allocation strategica e una specifica selezione dei titoli. Il Comparto investirà almeno il 50% in strumenti di debito, ma potrà investire in altre attività, ivi compresi organismi di investimento collettivo, strumenti del mercato monetario, liquidità, equivalenti monetari, depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Comparto ha facoltà di ricorrere agli strumenti derivati per fini di investimento e di gestione efficiente del portafoglio. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 1,52 Deviazione Std. 5,19 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Alto Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,0
Fondo
12,0
Indice Categoria
10,0K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-5,82 0,33 3,26 34
34,16 21,37 24,93 1
9,12 2,42 5,94 6
6,30 4,46 9,03 1
12,96 0,74 5,85 7
2,53 -0,25 1,21 13
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
2,50 0,99 49,38 0,69 3,70
Crescita di 10000
16,0 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,53 5,16 9,75 8,79 11,51
-0,25 0,08 0,19 2,54 5,24
1,21 2,25 4,85 6,46 9,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
2,53 5,54 -0,41 4,78 2,04 1,41 -1,41 4,33 -0,72 5,60 3,83 13,39 10,94
2,57 4,20 -0,23 2,71
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,02 4,12 0,01
9,38 77,58 11,19 1,85
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United Kingdom (Government Of)... UK I/L GILT 2.5... United Kingdom (Government Of)... United Kingdom (Government Of)... United Kingdom (Government Of)... United Kingdom (Government Of)... Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note 0.5%2017-07-31 United Kingdom (Government Of)... Johnson & Johnson Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
9,38 77,60 15,31 1,85
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,78 3,27 2,37 1,88 1,85
h Ciclico
29,71
r t y u
3,84 25,87 -
America
42,19
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
40,69 1,50 0,00
Europa
57,81
1,47 1,12 0,99 0,97 0,79
j Sensibile
43,58
i o p a
6,62 19,92 6,16 10,88
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
23,76 17,24 16,82 0,00 0,00
30 1049 20,49
k Difensivo
26,71
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
26,71 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
26
M&G Investment Management Ltd. +39 02 3206 551 -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
20 apr 2007 Richard Woolnough 8 dic 2006 16,89 EUR 20.162,82 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B1VMCY93
ß
®
Report 31 mar 2013
Nordea-1 European High Yield Bond Fund BI Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
BofAML European Currency High Yield Constrained TR Hdg EUR
BofAML European Ccy HY Constnd TR HEUR
QQQ
Obbligazionari High Yield Europa
Usato nel Report 20,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto si propone di salvaguardare il capitale investito e di ottenere un rendimento superiore a quello medio offerto dal mercato delle obbligazioni europee ad alto rendimento. Ai fini degli investimenti, il criterio di misurazione adottato dal comparto è l'indice di riferimento. Il comparto investirà almeno due terzi del patrimonio netto in obbligazioni ad alto rendimento a reddito fisso e a tasso variabile, emesse da aziende ed enti pubblici con sede in Europa oppure operanti prevalentemente in Europa. Il comparto potrà investire fino a un terzo del patrimonio netto in titoli di debito denominati in valute diverse dalla propria valuta base oppure non in possesso dei requisiti precedentemente enunciati... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,62 Deviazione Std. 11,84 Rischio 3 Anni Alto Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg
Basati su BofAML European Ccy HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
14,1
Fondo
11,1
Indice
8,1K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-38,52 -6,48 -5,92 72
87,59 7,63 29,67 1
12,66 -2,93 -0,45 58
-6,11 -3,53 -3,35 82
25,82 -2,77 4,65 18
1,89 0,19 0,71 13
Rend. Cumulati %
-3,27 1,10 95,14 -0,93 2,83
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
1,89 8,95 16,89 7,65 11,70
0,19 0,31 0,79 -2,64 -2,24
0,71 2,40 4,60 -0,32 2,53
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
1,89 9,68 -0,91 8,27 7,51 -1,30 -14,89 8,72 -3,72 9,88 6,90 33,27 26,83
6,92 3,98 -2,05 3,82
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,78 84,98 12,77 1,47
0,00 0,00 0,00 0,00
0,78 84,98 12,77 1,47
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Norcell Sweden Hol 9.25%2018-09-29 Rbs Cap Tst A 6.467% Ec Fin 9.75%2017-08-01 Spie Bondco 3 Sca 11%2019-08-15 Gala Grp Fin 8.875%2018-09-01
2,49 2,23 2,18 2,13 1,77
Ontex Iv 7.5%2018-04-15 Cabot Finl (L 10.375%2019-10-01 Infinis 7%2019-02-15 Cerba European Lab 7%2020-02-01 Towergate Fin 8.5%2018-02-15
1,73 1,72 1,70 1,69 1,64
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
8,93 44,20 35,22 10,53 1,12
Dati al31 dic 2012
% Obbl.ni
2,43 25,96 56,48 9,60 2,76 2,76 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
20,62 0,69 18,16 34,80 15,85 8,70 1,18
1 103 19,27
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
European Value Partners 352 43 39 50-1 http://www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
18 gen 2002 Henrik Østergaard Pedersen 18 gen 2002 25,82 EUR 1.478,32 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0141799097
ß
®
27
Report 31 mar 2013
Pictet Global Emerging Debt-I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified Hedge EUR TR
-
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report
11,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è investire in strumenti a reddito fisso di emittenti delle economie emergenti. Grazie alle competenze dei nostri team reddito fisso e mercati emergenti, monitoriamo l'ambiente politico ed economico selezionando le opportunità di investimento più promettenti. La valuta di riferimento è l'USD ma esistono anche categorie di azioni coperte in CHF e EUR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
10,4
Fondo
9,9
Indice
9,4K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
-
-
-
0,88 0,57 -0,62 60
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,88 -
0,57 -
-0,62 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013
0,88
-
-
-
Portafoglio 30 set 2012 Asset Allocation
% Lunga
0,00 179,05 54,91 7,02
% Corta % Netta
0,00 86,15 48,00 6,83
0,00 92,90 6,91 0,19
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Fr Swap Usd Irs (Scb) 13/2709142014-09-27 Russian Federation 7.5%2030-03-31 Fr Swap Krw Ndirs (Db) 12/1207142014-07-12 3.26% Swap Krw Ndirs (Db)... 3.26 % Swap Krw...
2,49 2,06 1,96 1,94 1,83
Fr Swap Krw Ndirs(Scb)12/1107142014-07-11 3.34 % Swap Krw Ndirs... Bolivarian Republic Venezuela... Colombia Rep 6.125%2041-01-18 Eskom Hldgs 5.75%2021-01-26
1,82 1,39 1,36 1,35 1,30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
2,19 BBB 2,82 BB 6,38 B Al di sotto di B Senza rating
43,94 21,78 18,61 0,87 3,41
Dati al30 set 2012
% Obbl.ni
25,23 27,41 7,23 18,73 5,17 3,97 10,89 1,37
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
6,04 42,53 20,43 23,97 5,64 0,44 0,95
0 842 17,51
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
28
Pictet Asset Management (UK) +41 (0)58 323 23 23 www.pictetfunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
16 nov 2012 Simon Lue-Fong 265,45 EUR 6.095,82 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0852478915
ß
®
Report 31 mar 2013
Pictet-Emerging Local Currency Debt-I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI EM Global Diversified TR USD
JPM GBI EM Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
19,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del reddito e del capitale attraverso l’investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Gli investimenti saranno prevalentemente denominati nella divisa locale dei Paesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione del comparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, sia tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso strumenti derivati autorizzati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,93 8,35 Avg Avg -
Basati su JPM GBI EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
15,0
Fondo
13,0
Indice
11,0K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
3,06 3,37 9,87 5
19,83 1,65 2,46 42
21,99 -1,73 -1,41 37
1,60 0,07 2,91 5
13,53 -1,43 0,41 46
2,04 -0,51 -0,42 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,96 0,96 95,94 -0,54 2,52
Crescita di 10000
17,0 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,04 3,71 10,37 8,43 13,55
-0,51 -0,49 -1,30 -1,39 0,47
-0,42 0,17 0,03 1,10 3,41
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
2,04 4,96 3,30 -2,96 0,14 12,62 7,28 -1,93 11,14
3,03 1,03 -0,18 5,71
1,64 3,48 1,14 4,01
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
0,00 217,82 49,08 8,89
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 131,62 40,88 3,30
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 86,20 8,20 5,60
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
4.63% Swap Irs Mxn (Citi)... Turkey(Rep Of) 9%2014-03-05 Sth Africa(Rep Of) 7.25%2020-01-15 Turkey(Rep Of) 9.5%2022-01-12 Secretaria Tesouro Nacl 6%2022-08-15
3,08 2,57 2,49 2,45 2,20
Fr Swap Inr Ndois(Gsi)12/0312132013-12-03 Fr Swap Usd Irs (Scb) 13/2709142014-09-27 Sth Africa(Rep Of) 10.5%2026-12-21 Brazil Federative Rep 6%2016-08-15 Russian Federation 7.6%2022-07-20
2,18 1,94 1,85 1,73 1,73
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,95 BBB 0,65 BB 15,40 B Al di sotto di B Senza rating
50,76 25,42 0,51 0,00 6,31
Dati al31 gen 2013
% Obbl.ni
30,76 22,19 6,87 14,71 4,81 1,75 2,44 0,06
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
8,49 48,92 12,06 15,08 11,69 2,54 1,22
0 877 22,21
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management (UK) +41 (0)58 323 23 23 www.pictetfunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
23 gen 2007 Simon Lue-Fong 162,41 EUR 13.520,85 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0280437160
ß
®
29
Report 31 mar 2013
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return Fund Inst Acc EUR (Hdg) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
Barclays Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD
QQQQ
Categoria Morningstar™
Usato nel Report 15,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività ad un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso indicizzati all’inflazione con diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumenti a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere contro l’inflazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 2,08 Deviazione Std. 3,81 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Alto Rischio 10 Anni -
Basati su Barclays Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,2
Indice
9,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-3,73 -3,34 -3,78 94
15,23 6,21 6,63 3
6,80 1,94 2,50 1
12,17 0,69 2,72 19
7,54 0,91 2,38 7
2,67 0,99 1,55 2
Rend. Cumulati %
0,78 1,04 83,25 0,71 1,56
Crescita di 10000
14,2 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,67 4,61 8,85 8,83 6,88
0,99 0,76 1,72 1,10 1,08
1,55 1,97 3,59 2,57 1,79
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
2,67 1,43 1,61 2,61 2,84
2,46 3,10 1,97 4,44
1,56 3,14 3,50 5,45
1,89 3,82 -1,38 1,75
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 120,97 67,78 16,36
0,00 6,29 97,57 1,24
0,00 114,68 -29,80 15,12
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
United Kingdom Of Great Britain A... US Treasury Note2022-07-15 Fin Fut Euro$ Cme 03/14/162016-03-15 US Treasury Note 0.125%2022-01-15 US Treasury Bond 2.375%2025-01-15
15,87 7,18 6,99 4,55 3,71
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
US Treasury Note 1.125%2021-01-15 US Treasury Note2017-04-15 US Treasury Note2021-07-15 US Treasury Note 1.25%2020-07-15 US Treasury Bond 2%2026-01-15 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
3,69 3,65 3,58 3,13 2,42
8,65 12,72 AA
% Obbl.ni
% Obbl.ni
82,00 BBB 8,00 BB 3,00 B Al di sotto di B Senza rating
6,00 1,00 0,00 0,00 0,00
Dati al31 dic 2012
% Obbl.ni
6,95 13,70 2,81 40,19 17,26 6,93 6,99 5,17
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,01 92,54 2,65 0,68 3,99 0,00 0,14
0 252 54,78
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
30
Pacific Investment... +353 (0)1475 2211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Mihir Worah 17,71 EUR 6.393,62 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033666466
ß
®
Report 31 mar 2013
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond Fund Inst Acc EUR (Hdg) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Barclays US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
15,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media del portafoglio di questo Comparto varia generalmente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,60 3,14 -
12,7
Fondo
11,2
Indice
9,7K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
5,97 16,14 17
12,73 -6,71 52
7,55 -5,52 60
3,43 1,64 32
9,30 -1,77 56
0,20 -0,56 62
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,2 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,20 0,99 6,28 5,82 7,06
-
-0,56 -1,30 -1,34 -0,20 0,86
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,20 3,05 1,16 2,79 1,88
2,49 2,13 2,31 4,47
2,68 -1,18 3,67 4,91
0,79 1,30 -1,36 0,96
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
0,00 142,16 16,28 10,37
% Corta % Netta
0,00 5,82 62,69 0,30
0,00 136,33 -46,40 10,07
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Fin Fut Euro$ Cme 06/15/152015-06-16 Fin Fut Euro$ Cme 12/14/152015-12-15 Irs Usd 3mls/1.50000s 03/18/15-16... Fannie Mae Single Family TBA 3.5%... US Treasury Note 0.75%2017-12-31
10,98 10,83 9,63 3,20 2,97
Ois Usd R Fedl01/1.0 10/15/15... US Treasury Note 1.625%2022-11-15 Fannie Mae Single Family TBA 4%... Fin Fut Euro$ Cme 03/14/162016-03-15 Ois Usd R Fedl01/1.0 10/15/15...
2,80 2,29 2,24 2,16 2,00
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
4,92 6,39 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
64,00 BBB 9,00 BB 10,00 B Al di sotto di B Senza rating
15,00 2,00 0,00 0,00 0,00
Dati al31 dic 2012
% Obbl.ni
21,77 22,08 11,09 9,03 5,30 3,25 24,44 3,04
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
16,94 56,63 19,09 5,51 1,17 0,57 0,09
0 3774 49,10
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 (0)1475 2211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
30 dic 2003 William Gross 20,49 EUR 32.928,01 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033989843
ß
®
31
Report 31 mar 2013
R Euro Crédit C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
IBOXX EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 18,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie private. Il suo universo d'investimento è essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R Obblighi Privées C cerca di sovraperformare il Markit iBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte di investimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporate indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a tasso fisso emessi da società private e pubbliche per un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,63 Deviazione Std. 7,74 Rischio 3 Anni Alto Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
14,5
Fondo
12,5
Indice
10,5K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
9,91 13,67 17,59 20
26,90 11,19 10,31 6
4,54 -0,20 0,17 40
-4,84 -6,33 -5,26 93
22,88 9,29 9,59 5
0,49 -0,06 -0,01 48
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,08 1,44 64,44 -0,03 5,02
Crescita di 10000
16,5 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,49 5,88 10,78 5,40 10,80
-0,06 2,29 2,72 -0,15 4,51
-0,01 2,37 3,26 0,53 5,46
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,49 11,47 2,90 4,93 3,93
-1,30 0,83 -2,78 9,32
6,00 -7,45 5,77 8,47
5,36 -0,91 -3,11 2,97
Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation
% Lunga
0,00 90,83 25,79 1,24
% Corta % Netta
0,00 16,04 1,82 0,00
0,00 74,79 23,97 1,24
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
R 2013 Bca Mps 4.5%2014-03-07 Socram Banque 2,125% 23/02/20162016-02-23 Elec Sup / Esb Fin 6.25%2017-09-11 Daa Fin 6.5872%2018-07-09
2,39 1,54 1,49 1,45 1,34
Bollore 5.375%2016-05-26 La Mondiale 5.875%2049-10-29 Mapfre Sa 5.125%2015-11-16 Societe Generale 7.756%2049-05-29 Co-Operative Bk 2.375%2015-10-23
1,33 1,25 1,25 1,22 1,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
31,75 35,43 10,06 6,90 0,00 0,00 2,84 12,99
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,01 25,49 49,17 20,17 2,12 2,08 0,95
0 128 14,47
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
32
Rothschild & Cie Gestion +33 (0)140 744 074 www.rothschildgestion.fr
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
20 mar 1997 Emmanuel Petit 9 mar 2009 371,04 EUR 165,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Acc FR0007008750
ß
®
Report 31 mar 2013
Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return A EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged EUR TR
Not benchmarked
Q
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Ottenere un rendimento costituito dalla crescita del capitale e dal reddito principalmente tramite investimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fisso e variabile emessi da governi, agenzie governative, organismi soprannazionali ed emittenti societari dei mercati dei paesi emergenti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,04 3,82 Basso Basso Basso
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
13,2
Fondo
11,2
Indice
9,2K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-2,23 10,09 17,48 2
16,69 -10,96 -15,49 89
0,67 -10,72 -10,87 97
-1,02 -9,54 -4,52 88
2,96 -14,91 -13,13 98
-0,80 1,54 -0,09 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,62 0,27 22,18 -1,60 6,04
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-0,80 3,43 3,43 0,46 2,23
1,54 2,62 -6,45 -9,66 -6,87
-0,09 1,08 -5,90 -7,85 -5,13
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-0,80 -1,25 -1,15 -0,28 0,57 0,39 -0,18 -3,02 11,23
1,17 -1,02 1,81 7,29
4,26 -0,28 -1,32 0,82
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 32,22 144,01 9,08
0,00 0,00 85,31 0,00
0,00 32,22 58,70 9,08
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Bill2013-04-11 US Treasury Bill2013-04-18 US Treasury Bill2013-03-28 Singapore(Govt Of) 2.25%2013-07-01 Singapore(Govt Of) 1.625%2013-04-01
6,95 4,97 4,47 4,33 4,24
Poland(Rep Of) 5.75%2014-04-25 Czech(Rep Of) 2.8%2013-09-16 US Treasury Bill2013-05-30 Malaysia 3.21%2013-05-31 Czech(Rep Of) 3.7%2013-06-16
4,19 2,81 2,48 2,45 2,28
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,00 3,51 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
17,00 BBB 9,60 BB 38,60 B Al di sotto di B Senza rating
7,00 11,90 6,60 6,60 2,70
Dati al31 dic 2012
% Obbl.ni
29,15 21,55 6,60 15,29 22,38 3,61 0,00 1,34
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,32 38,68 25,11 22,36 2,02 8,02 1,50
0 32 39,17
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment Magt... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Geoffrey Blanning 1 dic 1998 28,68 EUR 3.655,53 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0177592218
ß
®
33
Report 31 mar 2013
Schroder ISF Euro Liquidity A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Citi EUR EuroDep 1 Mon EUR
-
Monetari - Altro
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto conto dell’obiettivo di protezione del capitale, investendo principalmente in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualità denominati in euro e verificando (i)che al momento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli preveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenza almeno annuale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-1,85 0,21 -
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
3,67 100
1,70 100
0,21 100
0,61 -4,35 100
0,38 0,64 42
-0,09 -0,55 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-0,09 -0,15 -0,09 0,35 1,08
-
-0,55 1,00 -1,33 -1,23 -1,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-0,09 0,38 0,15 0,07 0,76
0,06 0,13 -0,06 0,55
0,00 0,11 0,12 0,26
-0,06 0,22 0,08 0,13
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
0,00 4,14 89,35 7,15
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,65 0,00
0,00 4,14 88,71 7,15
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Bpce2013-03-05 Ubs2013-07-22 Ing Bank2013-07-25 Swedbank2013-08-30 Societe Generale2013-04-05
5,03 4,74 4,01 3,90 3,72
Erste Abwicklungs FRN2013-03-28 Skandinaviska Enskilda Banken2013-12-16 Abbey National Treasury Services2013-07-15 Clydesdale Bank2013-11-29 Lloyds Tsb Bank2013-03-27
3,72 3,71 3,54 3,26 3,25
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 4 38,89
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
34
Schroder Investment... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
21 set 2001 Jamie Fairest 122,45 EUR 1.003,90 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0136043394
ß
®
Report 31 mar 2013
Schroder ISF Global Corporate Bond B EUR Hdg Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Barclays Gbl Agg Credit TR Hdg USD
-
Obbligazionari Altro
15,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Ottenere un rendimento costituito dalla crescita del capitale e dal reddito principalmente tramite investimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fisso e variabile denominati in varie divise emessi da governi, agenzie governative, organismi soprannazionali ed emittenti societari. Un minimo pari all´80% delle attività nette del comparto sarà detenuto in titoli mobiliari emessi da emittenti non sovrani.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,22 3,24 -
12,2
Fondo
10,7
Indice
9,2K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-1,96 8,21 35
17,24 -2,21 43
4,69 -8,38 71
3,16 1,37 34
8,85 -2,22 59
-0,44 -1,19 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-0,44 1,03 5,98 4,69 5,94
-
-1,19 -1,26 -1,64 -1,34 -0,25
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-0,44 2,25 1,01 2,02 -1,54
1,39 1,03 1,06 8,81
3,47 -0,22 3,84 7,01
1,47 1,31 -2,20 2,25
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
0,00 97,05 43,11 1,26
% Corta % Netta
0,00 0,08 40,51 0,82
0,00 96,97 2,60 0,44
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Goldman Sachs Grp 3.625%2023-01-22 Schroder ISF Emerg Mkt Corp Bd I Bk Amer 3.3%2023-01-11 US Treasury Note 1.625%2022-11-15 Jpmorgan Chase 3.25%2022-09-23
2,08 1,84 1,66 1,60 1,56
Fms Wertmanagement 1%2017-07-18 US Treasury Note 0.375%2016-02-15 Toronto Dominion Bank 144A 1.5%2017-03-13 Morgan Stanley 5.5%2020-01-26 Bank of Montreal 144A 1.3%2014-10-31
1,42 1,41 1,40 1,19 1,13
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,23 11,61 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
26,39 BBB 7,01 BB 10,07 B Al di sotto di B Senza rating
43,66 8,05 4,52 0,20 0,10
Dati al28 feb 2013
% Obbl.ni
9,41 15,37 11,18 35,27 5,20 1,67 13,71 8,20
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 39,66 35,10 19,31 5,48 0,40 0,04
0 325 15,28
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
15 ott 2004 Wesley Sparks 135,87 EUR 3.517,74 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0203348601
ß
®
35
Report 31 mar 2013
Templeton Global Total Return A Acc €-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR
Barclays Multiverse TR USD
QQQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 18,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Conseguire il massimo rendimento totale dell’investimento, tramite una gestione prudente dell’investimento, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. Strategia di investimento: In presenza di condizioni di mercato normali, il Comparto investirà in un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,80 10,33 Alto Alto -
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
14,7
Fondo
12,7
Indice
10,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-3,24 -9,29 -4,42 77
32,45 27,31 25,41 5
15,78 11,08 10,29 4
-1,32 -7,35 -4,38 88
18,88 13,35 10,76 4
2,16 1,61 1,80 5
Rend. Cumulati %
9,40 -0,28 0,36 0,35 10,72
Crescita di 10000
16,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,16 6,82 12,41 8,71 11,12
1,61 5,47 7,50 3,71 5,93
1,80 5,09 6,91 4,29 6,39
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
2,16 8,04 -1,40 6,73 2,99 2,35 -7,91 7,99 -2,47 7,84 -0,09 14,47 10,79
4,56 1,66 1,93 4,52
Portafoglio 30 nov 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 69,05 27,94 3,74
0,00 0,00 0,00 0,74
0,00 69,05 27,94 3,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Korea(Republic Of) 3%2013-12-10 Uruguay Rep 4.375%2028-12-15 Ireland(Rep Of) 5.4%2025-03-13 Uruguay Treasury Bill Iceland(Rep Of) 4.875%2016-06-16
3,21 2,45 2,01 1,86 1,81
Ireland(Rep Of) 5%2020-10-18 Mexico(Utd Mex St) 9.5%2014-12-18 Romania(Rep Of) 5.25%2016-06-17 Bk Of Korea 2.78% Hungary(Rep Of) 6.75%2014-08-22
1,57 1,42 1,38 1,37 1,36
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,54 3,64 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
6,18 BBB 10,89 BB 13,19 B Al di sotto di B Senza rating
31,60 17,20 16,36 2,82 1,76
Dati al31 dic 2012
% Obbl.ni
27,89 20,12 14,35 24,11 6,15 5,06 1,53 0,80
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,19 12,12 34,44 31,29 17,51 3,53 0,91
0 377 18,42
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
36
Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
10 apr 2007 Michael Hasenstab 29 ago 2003 20,84 EUR 34.934,88 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0294221097
ß
®
Report 31 mar 2013
Threadneedle Specialist Investment Funds - Threadneedle Target Return Retail Gross EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euribor 3 Month EUR
-
Alt - Debt Arbitrage
12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica di investimento prevede l’investimento degli attivi del Comparto al fine di assumere un’esposizione verso i mercati obbligazionari globali ed i mercati valutari. L’ACD investe in prodotti derivati, liquidità e strumenti quasi monetari, titoli a reddito fisso, titoli indicizzati, strumenti del mercato monetario e depositi. L’ACD può prendere posizioni lunghe e corte attraverso l’uso di strumenti derivati sulle suddette emissioni. E' prevista una copertura in euro a livello di Valuta del Portfolio. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,47 3,08 -
10,9
Fondo
9,9
Indice Categoria
8,9K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
11,28 21,67 5
3,33 -8,39 80
-1,26 -6,34 86
1,16 1,06 41
-0,14 -5,99 87
-2,04 -2,62 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-2,04 -2,63 -1,45 -0,80 1,18
-
-2,62 -3,84 -5,67 -3,42 -0,60
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-2,04 -0,74 -0,19 0,09 0,60
1,30 -2,32 -0,85 2,22
-0,09 3,16 0,19 0,32
-0,60 0,59 -0,69 0,17
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,25 78,21 0,95
0,00 56,46 43,10 0,44
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Ireland(Rep Of) 5.5%2017-10-18 Danske Bk A/S 4.75%2014-06-04 Cred Suisse London FRN2014-07-18 Goldman Sachs Grp... Lloyds Tsb Bk 4.5%2014-09-15
-
5,79 3,04 2,55 2,53 2,52
h Ciclico
Abbey Natl Trsy Sv... Nationwide B/S 3.75%2015-01-20 UK I/L GILT 1.25... Ing Bk Nv FRN2014-11-28 Hsbc Fin FRN2013-10-28
-
2,51 2,47 2,37 2,34 2,34
j Sensibile
0 53 28,44
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 56,70 121,32 1,39
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Threadneedle Asset... +41 44 208 37 37 www.threadneedle.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
3 apr 2006 Matt Cobon 1,18 EUR 162,46 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B104JL25
ß
®
37
Report 31 mar 2013
UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Barclays Euro Aggregate Bond TR EUR
Barclays Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQ
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Diversificati EUR
Usato nel Report 14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi, di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli investimenti non può superare i dieci anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,10 1,77 Basso -
Basati su Barclays Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
12,2
Fondo
11,2
Indice
10,2K
Categoria
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
6,86 -0,09 -0,62 43
2,09 -0,09 -0,30 51
1,80 -1,43 0,36 53
5,39 -5,81 -4,06 84
0,26 -0,26 -0,10 50
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,38 0,39 75,06 -0,82 2,59
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,26 1,39 3,44 2,65 -
-0,26 -1,97 -4,03 -2,11 -
-0,10 -1,33 -2,68 -0,95 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,26 2,15 -0,54 1,54 1,52
0,11 0,93 0,16 2,25
1,92 0,76 0,73 2,35
1,12 0,65 -0,35 0,57
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
0,00 93,04 6,44 2,31
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,73 0,06
0,00 93,04 4,71 2,26
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy(Rep Of) 5.75%2016-07-25 Germany (Federal Republic Of) 4%2018-01-04 Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of) 2%2016-02-26 Italy(Rep Of) 3.5%2014-06-01
5,01 3,15 2,76 2,31 2,25
Italy(Rep Of) 6%2014-11-15 Netherlands (Kingdom of) 4%2016-07-15 Germany (Federal Republic Of)... France(Govt Of) 2.25%2016-02-25 Spain(Kingdom Of) 3.3%2014-10-31
2,15 2,09 1,92 1,80 1,75
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
48,03 49,44 2,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 71,12 26,07 2,58 0,23 0,00 0,00
0 143 25,20
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
38
UBS Global Asset Management... www.ubs.com/lu/en.html
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
28 mag 2008 Management Team 123,55 EUR 808,33 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0358446192
ß
®
Alternativi Amundi Fds Absolute Forex AE-C Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C db AM-Franklin Temp Gbl Cons Port LC DB Platinum Commodity Euro I2C Exane Gulliver Fund P Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
HSBC GIF Global Macro L1 Acc JPM Highbridge Stat.Mkt Ntl A (acc)-EUR JB BF Absolute Return-EUR B LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR SEB Asset Selection C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro
151.2 143.9 136.6 129.3 121.9 114.6 107.3 100.0 92.7 85.4 78.1 70.7 63.4
07/2010
11/2010
03/2011
07/2011
11/2011
03/2012
07/2012
11/2012
03/2013
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
140.4
LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR
106.4
JB BF Absolute Return-EUR B
106.3
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
104.3
Amundi Fds Absolute Forex AE-C
101.6
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
14.31
26.33
4.38
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
10.16
12.76
10.16
LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR
2.81
-6.08
-0.69
-2.47
-6.46
-2.47
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
2.35
-4.76
0.22
-3.53
-5.95
-3.53
JB BF Absolute Return-EUR B
2.15
2.96
0.10
0.70
1.86
0.70
SEB Asset Selection C
1.02
3.51
2.39
5.01
5.14
5.01
Amundi Fds Absolute Forex AE-C
0.66
2.31
0.28
0.86
1.58
0.86
Exane Gulliver Fund P
-0.32
1.34
0.12
0.65
1.05
0.65
HSBC GIF Global Macro L1 Acc
-1.37
0.81
-0.61
0.90
3.58
0.90
JPM Highbridge Stat.Mkt Ntl A (acc)-EUR
-1.58
-1.55
-0.73
-1.09
-0.81
-1.09
DB Platinum Commodity Euro I2C
-8.18
4.84
3.69
0.99
-3.38
0.99
1.10
2.52
2.95
2.52
db AM-Franklin Temp Gbl Cons Port LC * Rendimento annualizzato.
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Overview di comparto I fondi alternativi, in una situazione di luci e ombre, hanno voluto vedere il bicchiere mezzo pieno. Quelli venduti in Italia nel primo trimestre del 2013 hanno guadagnato (mediamente) l’1,49%. Un passo decisamente più veloce rispetto all’intero 2012 (+0,3). A spingere gli acquisti è stato soprattutto l’innalzamento del tetto del debito pubblico di 2.100-2.400 miliardi di dollari in tre tranche, a fronte di una riduzione analoga della spesa pubblica in dieci anni. Si tratta di una questione diversa dal fiscal cliff (l’insieme dei tagli alla spesa pubblica uniti alla fine degli sgravi introdotti nell’era Bush, per il quale è stata trovata una soluzione parziale). Secondo l’agenzia di rating Fitch la mossa ha eliminato il rischio a breve di un downgrade sul giudizio di triplo A degli Stati Uniti. “Senza la distrazione di una crisi sui finanziamenti a breve, Congresso e amministrazione hanno ora lo spazio per concentrarsi su importanti scelte di politica fiscale necessarie per porre le finanze su un percorso sostenibile nel medio-lungo periodo”, ha spiegato in un comunicato la società di analisi. “Se, quindi, si arriverà a un accordo per un piano credibile di medio periodo per la riduzione del debito, allora verrà confermato il rating di tripla A e riportato l’outlook da negativo a stabile. “In assenza di un piano di questo tipo, invece, la prospettiva negativa sarà trasformata in un downgrade entro gli ultimi mesi del 2013”. Per quanto riguarda l’Europa, gli operatori hanno beneficiato del fatto che la crisi di Cipro è arrivata sul finire del trimestre. La soluzione per salvare l’isola non è piaciuta al mercato ma, almeno, ha evitato che il paese uscisse dal perimetro dell’euro innescando un effetto domino. La situazione già precaria della regione, in realtà si era complicata a febbraio, all’indomani delle elezioni politiche italiane che hanno portato a uno stallo. La buona notizia è che la situazione nel Belpaese è molto diversa da quella vista l’anno scorso in Grecia e molto del lavoro più duro sul fronte della politica fiscale in Italia è già stato fatto. Gli emergenti hanno pagato un maggiore appetito per gli asset di zone sviluppate come Stati Uniti e Giappone. Il problema, fanno notare gli operatori, è che la ripresa dei due paesi è dovuta a fattori prevalentemente interni e quindi non dovrebbe portare grandi benefici ai paesi emergenti. Per quanto riguarda le Borse delle aree in via sviluppo si è nuovamente assistito a un andamento piuttosto disomogeneo. Le perdite dei mercati sono state relativamente modeste nell’Europa dell’est. Al contrario, la maggior parte dei paesi Bric (Brasile, Russia, India, Cina) hanno subito perdite abbastanza forti. Molti dei mercati più piccoli del sud-est asiatico (come Filippine, Thailandia e Indonesia) hanno continuato a salire, nonostante le valutazioni già da qualche tempo non possano più essere considerate convenienti. Le marcate differenze nelle valutazioni e nelle performance hanno continuato a farsi notare anche tra i singoli segmenti. Piuttosto deboli i titoli minerari e in parte, gli industriali molto ciclici.
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Fds Absolute Forex AE-C
2.03
0.00
2
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
5.60
0.32
4
17.39
-0.44
6
Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
db AM-Franklin Temp Gbl Cons Port LC DB Platinum Commodity Euro I2C Exane Gulliver Fund P
3 2.43
-0.40
12.10
1.11
HSBC GIF Global Macro L1 Acc
5.31
-0.36
4
JPM Highbridge Stat.Mkt Ntl A (acc)-EUR
3.11
-0.71
3
JB BF Absolute Return-EUR B
2.29
0.64
3
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR SEB Asset Selection C
17.36
0.21
7.38
0.08
3 QQQ
7
4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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Report 31 mar 2013
Amundi Funds Absolute Forex AE-C Class Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA EUR
-
Alt - Valute
11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante l’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di qualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un Mercato Regolamentato di un paese OCSE.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,00 2,03 -
10,7
Fondo
10,2
Indice Categoria
9,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
5,07 5,23 27
1,86 -2,13 65
1,14 -2,50 69
-1,82 -0,22 63
2,17 1,94 25
0,86 0,26 55
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,86 1,58 2,31 0,66 1,38
-
0,26 2,82 1,33 -0,03 0,30
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,86 0,71 0,02 0,33 0,63
-0,15 0,02 -0,47 0,56
0,87 -1,83 1,17 0,42
0,72 -0,03 0,12 0,24
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,24 274,66 0,49
Stile Azionario
0,00 0,47 98,89 0,64
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Italy(Rep Of)2013-03-28 Spain(Kingdom Of)2013-01-18 SG Monétaire Plus I Italy(Rep Of)2013-02-28 Ireland(Rep Of)2013-02-18
- 11,68 - 10,79 - 9,38 - 8,99 - 3,78
h Ciclico
US Treasury Bill2013-03-28 US Treasury Bill2013-05-30
-
j Sensibile
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,87 1,71 0 0 49,20
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 0,71 373,55 1,13
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi S.A. +352 47 67 59 24 www.amundi.com/lux/
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
24 giu 2011 James Kwok 101,37 EUR 134,21 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0568619638
ß
®
41
Report 31 mar 2013
Amundi Funds Absolute Volatility Euro Equities ME-C Class Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé Jour TR EUR
-
Alt - Volatilità
16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del presente Comparto consiste nel ricercare un rendimento del 7% per anno meno le commissioni applicabili a ciascuna delle relative classi e nell'offrire un'esposizione alla volatilità del mercato azionario della zona Euro entro un quadro di rischio controllato. La volatilità misura la dispersione del rendimento di un'attività intorno al proprio valore medio; tale indicatore è intrinsecamente variabile. Di conseguenza, il controllo del rischio è monitorato e gestito attraverso il valore a rischio (“Value-at-Risk” o “VaR”) del Comparto. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 5,60 -
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
23,23 15,72 20
6,34 2,87 24
7,77 3,46 30
2,83 2,40 39
-1,35 4,05 60
-3,53 0,07 67
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-3,53 -5,95 -4,76 2,35 4,88
-
0,07 0,27 1,60 2,03 2,07
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-3,53 -0,07 -1,09 -1,64 0,18
2,53 -0,84 8,55 6,40
-1,24 1,83 1,19 0,83
-2,50 2,96 -0,26 -1,05
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
8,39 0,00 1,40 0,13
33,55 0,00 66,47 -0,02
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Euro Stoxx 50 Eur - 2,500 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,100 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,200 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,400 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,300 -...
-
6,43 6,38 6,00 2,48 2,48
h Ciclico
Euro Stoxx 50 Eur - 2,200 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,000 - Put Euro Stoxx 50 Eur - 2,500 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,300 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,100 - Put
-
2,32 0,97 0,87 0,54 0,43
j Sensibile
0 0 28,89
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
41,95 0,00 67,87 0,10
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
42
Amundi S.A. +352 47 67 59 24 www.amundi.com/lux/
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
27 nov 2007 Gilbert Keskin 133,33 EUR 2.397,48 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329449069
ß
®
Report 31 mar 2013
db Advisory Multibrands - Franklin Templeton Global Conservative Port LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
10% Eonia, 20% MSCI ACWI NR, 70% Barclays Multiverse TR Hdg EUR
-
Alt - Fondo di Fondi - Multistrategy
11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto può investire in diversi fondi ed ETF che investono in titoli obbligazionari ed azionari nel mondo. Il fondo può anche investire direttamente o indirettamente in strumenti del mercato monetario. Il gestore de fondo può anche utilizzare vari strumenti derivati che potranno comprendere, tra l’altro, opzioni, forward, future, contratti future su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, nonché contratti OTC negoziati privatamente su qualsiasi tipo di strumento finanziario, inclusi swap, forward-starting swap, inflation swap, swaption, constant maturity swap e credit default swap. Il portafoglio può investire fino ad un massimo del 40% del suo patrimonio netto in fondi o ETF che investono in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
10,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
9,8K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-
-
-
-
-
2,52 0,22 41
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,52 2,95 -
-
0,22 0,71 -
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012
2,52 -
-
1,97
0,42
Portafoglio 31 mag 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,02 0,34 0,16
14,75 38,51 30,51 16,23
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
14,75 38,53 30,85 16,39
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Franklin US Government I Acc... Franklin Strategic Income I... Templeton Global Bond I Acc €-H1 db x-trackers II EONIA TRI 1C Templeton Global Bond Euro I...
- 12,69 - 7,59 - 7,55 - 6,90 - 5,95
h Ciclico
34,78
r t y u
5,71 14,32 13,24 1,50
America
36,63
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
36,32 0,30 0,00
Europa
34,16
db x-trackers II Fed Effect... iShares eb.rexx GovGer 1.5-2.5... db x-trackers II... Franklin Floating Rate II I... Templeton Asian Growth I Acc $
-
5,67 4,47 4,45 3,80 2,56
j Sensibile
51,60
i o p a
3,63 11,00 14,88 22,10
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
12,04 16,53 5,42 0,00 0,18
0 0 61,63
k Difensivo
13,62
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,05 6,28 2,29
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
29,21
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,37 0,58 2,58 14,68
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Investment GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2012 Management Team 30 apr 2012 103,66 EUR 43,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0745162460
ß
®
43
Report 31 mar 2013
DB Platinum Commodity Euro I2C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
S&P GSCI TR Hedged EUR
-
Materie Prime - Generiche
14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe nelle materie prime (commodity) presenti nell'indice db Commodity Euro Index, che comprende le 12 mateire prime più liquide: petrolio, gas naturale, aluminio, rame, zinco, nickel, piombo, oro, argento, semi di soia e grano.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,44 17,39 -
11,1
Fondo
9,6
Indice Categoria
8,1K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-
-
-1,12 -21,09 94
-24,12 -16,77 97
-4,83 -2,07 76
0,99 1,95 25
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,6 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,99 -3,38 4,84 -8,18 -
+/-Ind
+/-Cat
- 1,95 - 3,75 - 9,90 - -10,26 -
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,99 -8,33 6,36 -6,85 -
-1,65 10,34 -6,53 -18,10 -7,32 5,10 -
-4,33 -6,80 8,98 9,09
Portafoglio 31 lug 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 49,50 0,00
0,00 75,56 24,44 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Norddeutsche Landesbank... Landesbank Berlin Ag... Dekabank Deutsche Girozentrale... Danske Bank A/S 0.75%... Deutsche Hypothekenbank...
- 13,57 - 12,68 - 9,72 - 8,48 - 5,62
h Ciclico
Eirles Three Ltd 147 0.90%... Hypo Noe Gruppe Bank Ag... Nationwide Building Society... Ayt Cedulas Cajas Vi Fondo De... German Postal Pensions...
-
4,88 4,38 4,07 2,74 2,37
j Sensibile
0 22 68,52
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 75,56 73,94 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
44
DB Platinum Advisors S.A. +49 (0)69 910 388 07 www.x-markets.db.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 2009 Management Team 17 mag 2005 78,78 EUR 353,89 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0435098701
ß
®
Report 31 mar 2013
Exane Gulliver Fund P Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not benchmarked
-
Alt - Azionario Market Neutral
12,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
11,6 (EUR)
L'obiettivo di gestione del comparto Gulliver è cercare di ottenere una performance assoluta e coerente con un basso livello di volatilità nel range da 2 a 4%.
11,1
Fondo
10,6
Indice Categoria
10,1K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
4,22 1,74 51
6,90 5,66 25
0,11 -3,13 77
-3,29 -3,32 70
1,49 0,87 49
0,65 -0,37 48
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,40 2,43 -
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,65 1,05 1,34 -0,32 2,09
-
-0,37 0,58 -0,08 -1,62 0,15
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,65 0,79 -1,49 -0,14 2,83
-0,88 -1,02 -0,48 1,11
1,18 -1,78 -0,36 2,03
0,40 0,99 1,09 0,76
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Stile Azionario
America
Small
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Asia
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Capitalizz. Large Mid Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Europa
Reddito Fisso
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Exane Asset Management +33 (0)144 954 000 www.exane-am.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
2 ago 2007 Alexandre Dergatchev 111,86 EUR 429,72 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010490383
ß
®
45
Report 31 mar 2013
Henderson Horizon Fund - Global Property Equities Fund A2 EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Real Estate NR USD
FTSE EPRA/NAREIT Developed TR USD
QQQ
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Property Equities Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di società o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è denominato in US$.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 1,11 Deviazione Std. 12,10 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI World/Real Estate NR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
7,9
Indice Categoria
5,9K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-45,72 -0,32 -1,30 58
42,03 13,52 10,70 15
29,10 0,37 4,88 17
-7,26 -3,24 -2,55 77
24,72 -1,92 2,10 34
10,16 1,59 3,11 11
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,72 1,04 96,69 -0,46 3,35
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
10,16 12,76 26,33 14,31 7,83
1,59 1,24 0,98 -1,58 0,66
3,11 2,81 5,77 1,70 3,18
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
10,16 8,75 6,63 5,06 -4,68 0,00 -11,42 10,11 2,69 4,80 -16,11 31,94 18,83
2,37 9,84 8,95 7,99
America
Europa
Asia
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 6,00 0,21
Morningstar Style Box® Azionario
98,52 0,00 -0,34 1,82
Small
98,52 0,00 5,66 2,03
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Simon Property Group Inc Sun Hung Kai Properties, Ltd. Mitsubishi Estate Health Care REIT, Inc. Westfield Group
u u u u u
Mitsui Fudosan Co., Ltd. SL Green Realty Corporation Hongkong Land Holdings Ltd. Dundee Real Estate Investment... Boston Properties Inc
u u u u u
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
17,81 34,90 32,21 11,17 3,91
Cap Mkt Mediana
7857 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
5,94 4,52 4,29 4,24 4,10
h Ciclico
99,15
r t y u
0,78 1,58 96,79
4,08 3,01 2,94 2,51 2,50
j Sensibile
0,85
i o p a
0,85 -
66 0 38,12
k Difensivo
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
53,01
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
47,54 5,48 0,00
Europa
10,27
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,29 4,88 1,10 0,00 0,00
Asia
36,72
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,87 7,25 16,05 2,55
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
46
Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com/home/ horizon
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
31 ott 2011 Patrick Sumner 1 gen 2005 13,34 EUR 1.307,69 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264738294
ß
®
Report 31 mar 2013
HSBC Global Investment Funds Global Macro L Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euribor 1 Month EUR
-
Alt - Global Macro
13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è ottenere rendimenti assoluti costantemente superiori a quelli del proprio indice di riferimento e in larga misura decorrelati da quelli delle principali classi di attività. Il patrimonio del Comparto sarà investito in maniera attiva in diverse classi di attività (inclusi liquidità, obbligazioni e valute a livello internazionale). La quota di attivi del Comparto destinata a ciascuna strategia può essere modificata nel tempo in funzione delle opportunità individuate nel mercato. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,36 5,31 -
11,9
Fondo
10,9
Indice Categoria
9,9K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
10,07 5
5,55 48
1,50 -3,34 61
-5,74 -3,45 79
1,12 -2,98 62
0,90 -0,29 47
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,90 3,58 0,81 -1,37 2,40
-
-0,29 2,02 -2,56 -3,04 2,06
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,90 1,21 0,89 1,75 2,09
-4,49 -2,25 -0,38 1,12
1,91 -8,62 -0,92 2,01
2,65 4,60 1,07 0,24
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
3,35 137,10 443,78 0,00
Stile Azionario
5,29 -36,67 131,38 0,00
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
40,47
r t y u
7,56 8,73 22,53 1,65
America
62,19
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
38,85 23,33 0,00
Europa
37,81
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,08 37,53 0,20 0,00 0,00
Credit Default Swap... Long Gilt Sterling Futures... France(Govt Of)2013-03-21 France(Govt Of)2013-05-30 France(Govt Of)2013-06-13 France(Govt Of)2013-03-07 France 0% 12-14.3.13... France 0% 12-27.06.13... France 0%13-25.4.13... France(Govt Of)2013-04-18
- 10,20 - 10,19 - 8,40 - 7,20 - 6,00
j Sensibile
37,43
i o p a
5,30 13,19 10,12 8,82
0 9 183,53
k Difensivo
22,11
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,18 9,13 3,80
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Asia
h Ciclico
-
55,77 40,21 18,59 15,59 11,39
Europa
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
8,65 100,43 575,16 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
HSBC Global Asset Management... +49 (0)211 910 0 www.assetmanagement.hsbc. com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
18 giu 2007 Guillaume Rabault 18 giu 2007 113,42 EUR 78,68 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0298501601
ß
®
47
Report 31 mar 2013
JPMorgan Investment Funds – Highbridge Statistical Market Neutral A (acc) EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
STIBOR Tomorrow Next Offered Rate
-
Alt - Azionario Market Neutral
12,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Mira a fornire un rendimento totale superiore a quello di tutti gli strumenti di breve termine attraverso una strategia di mercato neutra, esponendosi principalmente sul mercato azionario statunitense e ricorrendo, quando necessario,a strategie sui derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,71 3,11 -
11,1
Fondo
10,6
Indice Categoria
10,1K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
12,74 10,26 20
-2,87 -4,11 70
-2,89 -6,12 91
-1,95 -1,99 63
1,64 1,01 47
-1,09 -2,11 76
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,6 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-1,09 -0,81 -1,55 -1,58 0,15
-
-2,11 -1,28 -2,97 -2,88 -1,79
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-1,09 2,11 1,43 0,40 -1,90
-2,22 -0,58 -3,50 0,80
1,51 -2,64 -0,54 0,10
0,28 -0,13 0,78 -1,87
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 1,11
0,00 0,00 101,11 -1,11
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
French Treasury Bill /... French Treasury Bill /... German Treasury Bill /... JPM Euro Liquidity X (flex... European Financial Stability... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
- 19,75 - 19,75 - 9,88 - 8,93 - 1,48 0 0 59,79
America
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 0,00 101,11 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
48
Highbridge Capital... +352 34 101 www.jpmorganam.com.hk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
6 nov 2006 Management Team 8 feb 2007 105,68 EUR 181,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273792142
ß
®
Report 31 mar 2013
Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Fund EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBA Libor 3 Month EUR
-
Alt - Long/Short Debt
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo consente agli investitori di delegare le proprie decisioni d'investimento ad esperti specialisti. Mediante appropriate strategie d'investimento si persegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalle opportunità offerte dai mercati obbligazionari. Il fondo investe in obbligazioni internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e Paese d'emissione, nonché in strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 2,28 -
10,9
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,9K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-1,94 3,10 57
9,64 1,54 36
2,62 -3,67 56
-0,86 -1,63 79
6,25 0,08 48
0,70 0,50 41
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,70 1,86 2,96 2,15 3,17
-
0,50 1,59 -1,26 -1,16 -0,14
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,70 3,92 0,98 2,14 2,29
-0,01 -0,51 0,08 3,74
1,08 -1,79 0,32 2,89
1,15 0,49 0,08 0,42
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,14 0,01 1,05
0,04 63,58 22,09 14,30
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...
-
4,51 2,89 2,75 2,62 2,24
h Ciclico
Germany (Federal Republic... Germany (Federal Republic Of)... Foederative Republik... Germany (Federal Republic Of)... Euro Inv Bk 6%2028-12-07
-
2,20 1,82 1,75 1,62 1,44
j Sensibile
4 437 23,83
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,04 63,72 22,10 15,35
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni 0,00
0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
6,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,16 0,00 0,00
Europa
93,84
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
27,96 65,87 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +41 58 426 6000 www.swissglobal-am.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2004 Tim Haywood 30 apr 2004 135,09 EUR 7.004,38 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0186678784
ß
®
49
Report 31 mar 2013
LSAM SF 2 plc - CMCI Tracking EUR Inc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
UBS Bloomberg CMCI
-
Materie Prime - Generiche
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR non investe direttamente negli strumenti finanziari di cui si compone il benchmark di riferimento (i.e. materie prime), ma raggiunge invece l'esposizione al benchmark attraverso l’utilizzo di strumenti finanziari derivati (i.e. swap). In particolare, l’OICR investe principalmente in azioni di società domiciliate in paesi dell’OECD e negoziate in mercati regolamentati dei paesi OECD e, per il raggiungimento dell’obiettivo, l’OICR sottoscriverà accordi di swap con delle controparti. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,21 17,36 -
9,4
Fondo
7,9
Indice Categoria
6,4K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
35,97 12,81 14
15,70 -4,27 60
-8,47 -1,13 54
0,84 3,60 14
-2,47 -1,50 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-2,47 -6,46 -6,08 2,81 -
-
-1,50 0,67 -1,02 0,73 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-2,47 4,72 -7,89 9,01 -4,09 7,05 -4,52 -12,35 2,16 -4,16 -7,32 14,17 14,09 3,24 13,84 4,39 10,82
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Stile Azionario
America
Small
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Asia
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Capitalizz. Large Mid Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Europa
Reddito Fisso
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
50
Lantern Structured Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
3 giu 2008 73,82 EUR -
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B2Q19N67
ß
®
Report 31 mar 2013
SEB Asset Selection Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euribor 1 Month EUR
-
Alt - Systematic Futures
13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari correlati ad azioni emessi da società internazionali, senza alcuna restrizione a una specifica area geografica o a uno specifico settore industriale, nonché in titoli a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant per la sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,08 7,38 -
11,9
Fondo
10,9
Indice Categoria
9,9K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
24,45 24,64 11
-1,85 -2,23 77
2,00 -3,71 68
1,59 3,01 38
-5,19 -0,51 59
5,01 2,25 23
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
5,01 5,14 3,51 1,02 3,26
-
2,25 5,15 3,83 0,21 4,46
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
5,01 -3,81 -2,13 0,08 -3,06
-2,72 -0,71 -0,77 -1,14
1,20 6,61 1,54 3,44
0,12 -1,94 1,15 -1,00
Portafoglio 30 set 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 70,01 29,99 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Kingdom Of Sweden 3.5%2022-06-01 Sweden(Kingdom Of)... Swedish T-Bill... Sweden(Kingdom Of)... Sweden(Kingdom Of)...
- 30,11 - 29,80 - 9,19 - 7,45 - 5,49
h Ciclico
Germany (Federal Republic... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic...
-
j Sensibile
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
3,88 2,65 1,66 0 4 90,23
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 70,01 29,99 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB (0049) (0) 180 1 777 999 www.sebassetmanagement.d e
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2006 Hans-Olov Bornemann 17 feb 2008 14,31 EUR 1.236,14 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0256624742
ß
®
51
Bilanciati Anima Star High Potential Europe I BGF Global Allocation Hdg D2 EUR Carmignac Patrimoine A EUR Acc db AM-BlackRock Flexible Divers Alloc LC db AM-DWS World Selection Plus LC DWS Concept ets LC DWS Invest Multi Asset Allocation LC Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR
FMM-Fonds Invesco Balanced-Risk Alloc E JPM Gl Cap Preserv.(EUR) A (acc)-EUR MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg R Club C Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro
139.8 134.9 129.9 124.9 119.9 114.9 110.0 105.0 100.0 95.0 90.0 85.1 80.1
52
07/2010
11/2010
03/2011
07/2011
11/2011
03/2012
07/2012
11/2012
03/2013
Invesco Balanced-Risk Alloc E
131.7
Anima Star High Potential Europe I
117.3
FMM-Fonds
115.8
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
115.1
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
114.6
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Analisi delle performance
3 Anni* (%) Invesco Balanced-Risk Alloc E
10.35
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
5.74
1.41
2.49
6 Mesi (%)
YTD (%)
2.20
2.49 4.66
Anima Star High Potential Europe I
5.63
7.72
1.07
4.66
7.59
FMM-Fonds
5.51
12.73
3.21
6.32
12.75
6.32
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
5.16
6.84
2.53
3.17
2.43
3.17
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
5.10
3.05
0.21
0.21
1.43
0.21
BGF Global Allocation Hdg D2 EUR
4.80
4.97
1.43
4.60
5.14
4.60
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
4.42
7.13
1.67
3.37
3.31
3.37
Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR
1.95
5.41
1.34
2.81
3.61
2.81
R Club C
1.29
11.81
-0.28
3.35
12.65
3.35
-1.85
-0.18
1.43
3.57
3.52
3.57
0.46
2.01
3.15
2.01
JPM Gl Cap Preserv.(EUR) A (acc)-EUR db AM-BlackRock Flexible Divers Alloc LC db AM-DWS World Selection Plus LC
2.05
2.86
3.20
2.86
DWS Concept ets LC
7.04
1.74
3.95
5.83
3.95
DWS Invest Multi Asset Allocation LC
4.31
1.00
2.25
4.16
2.25
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
3.53
1.36
0.40
0.03
0.40
UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q
0.74
* Rendimento annualizzato.
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53
Overview di comparto L’appetito per il rischio non è, ancora, diventato fame. Per questo gli investitori non vogliono mollare i fondi bilanciati che, grazie al mix di azioni e obbligazioni, permettono di affrontare con relativa tranquillità tutte le condizioni di mercato. Quelli venduti in Italia, secondo i dati elaborati da Morningstar da inizio 2013 hanno guadagnato il 2,5%, portando a +7,6% la performance nei 12 mesi (fino al 29 marzo). Le ultime statistiche elaborate da Morningstar confermano il buon momento di questo asset di investimento (+9,91 milioni di euro a febbraio), in particolare dei bilanciati prudenti e flessibili in euro. Lo scenario macro a livello mondiale mostra una situazione di relativa debolezza, anche se ci sono segnali che la situazione possa migliorare. Secondo i dati forniti da diversi uffici studi, circa il 50% delle 37 economie più grandi negli ultimi mesi ha registrato un miglioramento degli indici più importanti. I Pmi (gli indici dei direttori d’acquisto) mostrano che l’attività manifatturiera nel 70% dei 30 principali paesi sta segnando un’espansione (a dicembre 2012 era il 54%). In generale, le modeste pressioni inflazionistiche continuano a fornire la motivazione giusta per non alzare i tassi di interesse nella maggior parte degli stati. Un occhio va dato sicuramente ai paesi emergenti, il cui debito rappresenta una quota importante dei portafogli bilanciati. La ripresa del credito in Cina ha dato una spinta alla ripresa finanziaria dell’Asia emergente. Il discorso è diverso per altre economie in via di sviluppo (come Brasile, India e Turchia), dove le iniezioni di liquidità sono meno ricche rispetto al 2011-2012. In Europa la questione del debito è ritornata prepotentemente d’attualità con il problema del salvataggio di Cipro e con la scelta di legare gli aiuti a prelievi forzosi sui conti correnti dell’isola. Gli Stati Uniti, intanto, stanno affrontando le questioni fiscali e di deficit fissando sempre nuove scadenze e dando l’impressione di non voler affrontare seriamente il problema. Per quanto riguarda la parte puramente obbligazionaria, la corrente che sostiene gli asset rischiosi non si è esaurita. Questa situazione ha determinato, da un lato, la sovraperformance da inizio anno delle obbligazioni globali ad alto rendimento e dall’altro la sottoperformance dei titoli di credito investment grade in euro e del debito dei mercati emergenti denominato in valuta forte. Performance positive, invece, per i titoli di stato dei paesi periferici dell’Eurozona.
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Anima Star High Potential Europe I
5.37
0.92
QQQQ
4
BGF Global Allocation Hdg D2 EUR
11.21
0.41
5
6.22
0.62
QQQQQ
4
Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
db AM-BlackRock Flexible Divers Alloc LC
4
db AM-DWS World Selection Plus LC
5
DWS Concept ets LC
4
DWS Invest Multi Asset Allocation LC Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR
5 3.35
0.39
QQQ
4
10.33
0.50
QQQQ
5
Invesco Balanced-Risk Alloc E
6.23
1.51
QQQQQ
5
JPM Gl Cap Preserv.(EUR) A (acc)-EUR
4.98
-0.49
Q
4
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
5.83
0.78
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
10.46
0.46
QQQQ
5
R Club C
15.31
0.11
QQQQ
6
FMM-Fonds
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
4
UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q
4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
54
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Report 31 mar 2013
Anima Star High Potential Europe I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 14,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in strumenti finanziari di natura azionaria europei. Il Comparto è denominato in euro. Obiettivo del Comparto è l´incremento del valore del capitale investito nel lungo periodo da realizzarsi principalmente mediante l´investimento in un portafoglio diversificato composto da titoli considerati dal Gestore "small cap" quotati (o di cui la quotazione sia imminente) o trattati in qualsiasi Mercato Riconosciuto dell´Unione Europea, Scandinavia e Svizzera.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,92 Deviazione Std. 5,37 Rischio 3 Anni bel avg Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,5
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,5K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
12,82 1,54 7,00 8
-1,43 -1,70 4,58 15
5,99 -7,24 -2,60 76
4,66 -0,42 1,99 14
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
1,54 0,49 22,20 -0,38 5,42
Crescita di 10000
13,5 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,66 7,59 7,72 5,63 -
-0,42 0,76 -3,91 -2,07 -
1,99 3,23 1,34 2,96 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010
4,66 2,98 -0,05 4,65
-2,84 1,49 -1,95
3,05 -2,64 2,68
2,80 -0,19 7,07
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
36,88 0,00 27,79 4,83
18,83 0,00 86,00 -4,83
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Bots 0% 03/14/20132013-03-14 Bots 0% 04/30/20132013-04-30 Italy(Rep Of)2013-05-31 Italy(Rep Of)2013-06-28 Italy(Rep Of)2013-03-28
d d y y
Italy(Rep Of)2013-04-12 Roche Holding AG Novartis AG Barclays PLC Fondiaria - Sai Rsp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
55,70 0,00 113,80 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
8,12 7,24 5,79 5,21 4,35
h Ciclico
47,40
r t y u
4,31 20,00 23,06 0,02
America
0,04
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,04
Europa
99,96
2,90 2,83 2,33 2,30 1,81
j Sensibile
22,41
i o p a
3,51 2,85 14,90 1,15
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
12,41 63,45 24,10 0,00 0,00
69 0 42,86
k Difensivo
30,19
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,98 14,34 1,87
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Anima Asset Management... +39 02438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
26 nov 2009 Lars Schickentanz 6 ott 1999 6,32 EUR 183,63 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032464921
ß
®
55
Report 31 mar 2013
BlackRock Global Funds - Global Allocation Hedged D2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% BofAML US Treasuries 5+Y TR USD, QQ Wld TR 24% FTSE World Ex US TR USD, 16% Citi...
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Comparto investirà almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 11,21 Alto Alto -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,2
Fondo
9,7
Indice Categoria
8,2K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-23,20 -5,57 -2,58 62
21,24 2,61 6,87 17
7,72 -3,56 1,91 37
-4,48 -4,76 1,52 41
8,03 -5,20 -0,56 59
4,60 -0,48 1,94 14
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,22 1,28 34,67 -0,32 9,19
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
4,60 5,14 4,97 4,80 2,05
-0,48 -1,68 -6,66 -2,90 -4,70
1,94 0,79 -1,41 2,13 0,10
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
4,60 7,64 -4,81 4,88 3,55 -0,32 -10,48 1,00 -6,05 8,36 -5,81 12,84 9,95
0,52 3,38 4,76 3,75
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,54 0,00 1,42 7,15
57,26 17,36 21,98 3,40
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US Treasury Bill2013-04-11 US Treasury Bill2013-09-05 US Treasury Bill2013-05-16 US Treasury Note 3.5%2020-05-15 US Treasury Bill2013-04-25 US Treasury Bill2013-03-21 United Kingdom (Government Of)... US Treasury Bill2013-05-02 Germany (Federal Republic Of)... Australia(Cmnwlth)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
57,80 17,36 23,40 10,56
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,17 3,07 2,34 1,79 1,44
h Ciclico
36,82
r t y u
8,00 8,97 17,55 2,30
America
61,78
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
54,98 4,18 2,62
Europa
19,49
1,43 1,22 1,10 1,06 1,03
j Sensibile
40,04
i o p a
7,07 10,27 11,12 11,58
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,83 9,58 3,50 0,40 0,17
473 105 17,66
k Difensivo
23,14
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,12 12,93 3,09
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
18,73
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
12,08 0,65 3,86 2,14
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
56
BlackRock Investment... +44 (0) 20 7743 3000 www.BlackRock.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Dennis Stattman 31 lug 1993 32,52 EUR 14.328,85 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329591480
ß
®
Report 31 mar 2013
Carmignac Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% MSCI ACWI NR EUR, 50% Citi WGBI QQQQQ Wld TR EUR
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e obbligazionari internazionali, operante sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e costante mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici o settoriali. Almeno il 50% del patrimonio è costantemente investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,62 Deviazione Std. 6,22 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni bel avg Rischio 10 Anni bel avg
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
8,8K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
0,01 17,65 20,64 3
17,59 -1,04 3,22 30
6,93 -4,35 1,12 43
-0,76 -1,03 5,25 12
5,42 -7,80 -3,16 79
3,37 -1,71 0,70 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
3,40 0,06 0,28 -0,42 7,86
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,37 3,31 7,13 4,42 7,08
-1,71 -3,52 -4,50 -3,28 0,33
0,70 -1,05 0,74 1,75 5,13
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
3,37 1,72 -3,16 1,56 5,12
2,09 -1,48 5,86 5,24
1,58 2,64 -3,05 4,18
-0,06 1,35 2,59 2,03
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
41,26 46,19 6,21 6,34
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US Treasury Note... Italy(Rep Of) 5.5%2022-11-01 US Treasury Bond 3%2042-05-15 Anadarko Petroleum Corp Poland(Rep Of) 4.75%2017-04-25 Vereinigte Mexikanische... Nestle SA Compagnie Financiere Richemont... Poland(Rep Of) 5%2016-04-25 Spain(Kingdom Of)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
o s t -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
41,26 46,19 6,21 6,34
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,48 2,15 1,83 1,82 1,66
h Ciclico
62,03
r t y u
14,53 23,70 22,57 1,23
America
41,46
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
23,39 10,52 7,55
Europa
33,32
1,57 1,57 1,56 1,34 1,27
j Sensibile
22,16
i o p a
12,96 1,65 7,56
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,60 18,18 10,61 0,00 0,92
73 164 21,26
k Difensivo
15,81
Asia
25,23
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,48 6,19 0,13
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,08 0,00 9,31 11,83
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.be/fr/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 1989 Edouard Carmignac 7 nov 1989 569,35 EUR 29.637,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010135103
ß
®
57
Report 31 mar 2013
db Advisory Multibrands - BlackRock Flexible Diversified Allocation LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 70% Barclays Global Aggregate TR Hdg Wld TR EUR, 30% MSCI World NR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Bilanciati Flessibili EUR
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe globalmente in tutto lo spettro degli investimenti consentiti, tra cui azioni, titoli obbligazionari trasferibili, quote di organismi d’investimento collettivo, derivati, contanti, depositi e strumenti del mercato monetario. I bucket per la ripartizione del portafoglio del comparto rientreranno nella seguente gamma: Global Equities 0-75%; Global Fixed Income 0–75%; Strumenti cash 0-100%; Alternativi 0-20%. Il comparto può investire fino a un massimo del 10% del suo patrimonio netto in fondi di investimento immobiliare aperti e in hedge fund. Il comparto può investire senza limiti in titoli denominati in valute diverse dalla valuta di riferimento (euro). L’esposizione valutaria del... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,2
Fondo
10,7
Indice Categoria
10,2K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
-
-
-
2,01 -3,07 -0,43 54
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,01 3,15 -
-3,07 -3,67 -
-0,43 -0,64 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012
2,01 -
-
2,97
1,12
Portafoglio 31 mag 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
3,79 7,75 0,64 0,57
23,08 26,35 49,81 0,77
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Asia
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
29,43
r t y u
6,04 12,06 10,68 0,65
America
40,20
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
34,17 2,90 3,14
Europa
34,23
j Sensibile
39,78
i o p a
10,35 9,73 7,85 11,85
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
12,86 9,42 8,20 2,23 1,52
Asia
25,56
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,17 0,95 9,13 13,31
BGF Global Corporate Bond Hdg... Inst Cash Ser Euro Liq Agency... BGF Global Equity Income X2 USD BGF Global Equity X2 BGF Euro Short Duration Bond X
-
17,22 16,51 10,85 10,76 7,39
GS Glbl High Yield I EUR Hdg Cap BGF USD High Yield Bond X USD BGF Asian Dragon X2 BSF European Credit Strategies... iShares FTSE BRIC 50 (IE)
-
3,94 3,03 1,97 1,52 1,02 0 0 74,20
k Difensivo
30,79
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,58 10,70 2,51
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
26,86 34,10 50,45 1,33
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
58
DWS Investment GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2012 Management Team 30 apr 2012 104,32 EUR 30,31 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0745161736
ß
®
Report 31 mar 2013
db Advisory Multibrands - DWS World Selection Plus LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% EONIA Capitalisé 90j TR EUR, 60% Wld TR MSCI World NR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto può investire a livello globale in fondi d’investimento come fondi azionari, obbligazionari, su commodity e sul mercato monetario, fondi d’investimento che riflettono la performance di un indice e degli ETF come pure degli ETC e dei certificati basati su commodity, indici di commodity, metalli preziosi e indici di metalli preziosi. Il comparto può inoltre investire a livello globale in azioni e obbligazioni. Almeno il 30% del patrimonio del comparto è investito in fondi azionari e azioni, come pure in strumenti e derivati legati alle azioni. Fino al 40% potrà essere investito in ETC (Exchange Traded Commodities) e certificati basati su commodity, indici di commodity, metalli preziosi e indici di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,2
Fondo
10,7
Indice Categoria
10,2K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
-
-
-
2,86 -2,22 0,19 47
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,86 3,20 -
-2,22 -3,63 -
0,19 -1,16 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012
2,86 -
-
5,26
0,33
Portafoglio 31 mag 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,13 4,47 5,86 0,01
56,18 14,69 7,96 21,16
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
DWS Top Dividende DWS Invest Top Dividend FC DWS Invest Convertibles FC DWS Euro-Corp High Yield DWS ZukunftsInvestitionen
-
17,29 16,60 14,15 10,19 10,09
DWS Invest Emerg Mkts Top Div... db x-trackers DB ComdtyBster... Dax Index Future... DWS Invest Euro Corporate...
-
9,61 7,40 5,74 4,45
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 0 95,52
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
56,31 19,16 13,82 21,17
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
20,75
r t y u
6,44 5,13 9,17 -
America
39,60
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
25,45 7,79 6,35
Europa
39,36
j Sensibile
51,01
i o p a
8,25 11,78 25,06 5,91
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,07 19,05 8,55 3,01 0,68
Asia
21,05
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,56 1,65 9,78 6,06
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
28,25
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,26 8,52 6,47
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Investment GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2012 Johanna Handte 30 apr 2012 106,18 EUR 56,54 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0745162031
ß
®
59
Report 31 mar 2013
DWS Concept ets LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE MSCI World NR EUR Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato In base alle condizioni di mercato, DWS Invest Multi Asset Momentum investe in modo flessibile in fondi che coprono diverse classi di attivo, quali fondi obbligazionari, azionari, di materie prime e immobiliari. Il portafoglio di base comprende affermate società di fondi d’investimento. Il Comparto investe fino al 70% degli attivi in fondi azionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice Categoria
9,9K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
-
-2,20 -2,47 3,81 19
5,12 -8,10 -3,46 80
3,95 -1,13 1,29 25
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,95 5,83 7,04 -
-1,13 -0,99 -4,59 -
1,29 1,48 0,66 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010
3,95 2,09 -2,16 -
-1,69 -0,02 -
2,88 -0,07 -
1,81 0,05 1,98
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 1,28 2,21 0,42
64,31 11,11 17,96 6,62
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
FPM Fds Stockp Germany... DWS Inter Genuss BGF European Growth A2 DWS Global Agribusiness A2 USD BGF World Healthscience A2 Schroder ISF Swiss Sm & Mid Cp... BGF Pacific Equity A2 FPM Fds Stockp Germany Large Cap Schroder ISF Swiss Eq Opps C Schroder ISF Swiss Eq C Acc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
64,31 12,39 20,17 7,03
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,24 4,18 4,03 3,92 3,85
h Ciclico
39,77
r t y u
12,42 10,78 15,05 1,51
America
20,17
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
17,75 1,19 1,24
Europa
68,64
3,79 3,70 3,68 3,64 3,62
j Sensibile
33,65
i o p a
2,74 2,16 20,40 8,35
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,87 24,96 33,89 0,31 0,62
0 0 38,66
k Difensivo
26,58
Asia
11,19
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,98 16,66 0,94
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,38 1,20 3,06 3,55
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
60
Expert Timing Systems Intl ,... +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
2 ago 2010 Management Team 2 ago 2010 110,50 EUR 2,95 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0507267119
ß
®
Report 31 mar 2013
DWS Invest Multi Asset Allocation LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Bilanciati Flessibili EUR
Usato nel Report 13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato In base alle condizioni di mercato, DWS Invest Multi Asset Allocation investe nei mercati azionari e obbligazionari internazionali. Nel complesso, il Comparto mira a bilanciare la componente azionaria e quella obbligazionaria in un’ottica di lungo termine. Per sfruttare al meglio le opportunità contenendo nel contempo i rischi, il peso della componente azionaria può variare dallo 0% al 100%.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,7
Fondo
10,7
Indice Categoria
9,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
-
-8,62 -8,89 -0,13 58
9,18 -4,04 2,71 31
2,25 -2,83 -0,20 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,25 4,16 4,31 -
-2,83 -2,66 -7,32 -
-0,20 0,37 -0,25 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010
2,25 7,02 1,19 -
-2,73 -1,28 -
2,95 -9,82 -
1,87 1,43 3,50
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 14,56 11,14 0,01
42,03 61,04 -3,80 0,73
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
S&P 500 Emini Future... Msci Singapore Index Future... Hang Seng Future... Finland(Rep Of) 4.25%2015-07-04 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future...
- 20,39 - 8,17 - 7,51 - 5,82 - 4,71
h Ciclico
Germany (Federal Republic Of)... Spain(Kingdom Of)... Italy(Rep Of) 4.25%2014-08-01 Germany (Federal Republic Of)... Italy(Rep Of) 4.5%2015-07-15
-
3,28 3,26 3,17 3,03 2,86
j Sensibile
0 44 62,18
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
42,03 75,60 7,34 0,74
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Finanz-Service GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004 Christian Hille 1 lug 2010 80,59 EUR 15,41 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179218606
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 01/08/2010. © 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
61
Report 31 mar 2013
Fidelity Funds - Multi Asset Strategic Defensive A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE 25% LIBID EUR 7 Day, 5% FTSE EPRA/ QQQ Wld TR NAREIT Developed TR EUR, 50% BofAML Usato nel Report EMU Lg...
Bilanciati Prudenti EUR
14,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo termine, investendo in una serie di attività globali che forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili e liquidità. In condizioni di mercato normali, il comparto investirà almeno il 65% del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,39 Deviazione Std. 3,35 Rischio 3 Anni bel avg Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,5
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,5K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-
-
3,16 -3,55 -0,03 49
-1,40 -3,24 1,33 37
4,08 -8,14 -3,04 78
2,81 0,03 1,49 10
Rend. Cumulati %
-2,82 0,76 68,16 -2,04 2,11
Crescita di 10000
13,5 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,81 3,61 5,41 1,95 -
0,03 -1,48 -4,14 -4,31 -
1,49 0,69 0,52 -0,38 -
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
2,81 1,51 -0,70 2,71 -
-0,96 -1,32 -0,70 2,30
2,73 -0,54 1,06 6,94
0,77 1,17 0,09 2,78
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,31 32,20 0,79
32,89 43,84 20,96 2,32
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
32,89 44,14 53,15 3,11
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
57,43
r t y u
7,74 9,07 17,85 22,77
America
40,80
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
36,29 2,67 1,84
Europa
21,78
j Sensibile
28,79
i o p a
3,85 6,30 9,32 9,32
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,55 5,38 2,60 1,42 2,82
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
13,78
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,08 4,68 1,03
Asia
37,43
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
13,14 8,86 8,73 6,70
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
62
Fidelity (FIL Fund... + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2009 Trevor Greetham 17 nov 2008 12,07 EUR 87,97 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0393653166
ß
®
Report 31 mar 2013
FMM-Fonds Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE MSCI World Free PR USD Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Aggressivi EUR
Usato nel Report 13,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti finanziari sono selezionati a fronte della possibilità di elevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICR potrà investire anche in strumenti del mercato monetario, quali depositi bancari con elevate aspettative di rendimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,50 Deviazione Std. 10,33 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni abv avg
Basati su Cat 25%Barcalys EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
10,3
Fondo
8,8
Indice Categoria
7,3K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-22,88 5,33 6,59 21
12,53 -11,91 -7,10 80
14,69 -1,21 5,77 16
-13,53 -12,07 -4,21 81
14,55 0,34 4,60 16
6,32 -1,09 2,04 20
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,01 0,99 49,39 -0,48 7,38
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
6,32 12,75 12,73 5,51 3,02
-1,09 4,19 -0,97 -3,58 -4,05
2,04 6,72 5,02 2,53 1,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
6,32 8,03 -5,83 6,17 6,05 -1,56 -2,99 -10,45 1,11 2,81 -1,91 2,09 11,39 -8,83 10,65 9,63 1,76
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,62 0,00
94,02 0,37 -0,62 6,23
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
p y p y
Bilfinger SE db Physical Gold ETC... Allianz SE Deutsche Post AG BlackRock Inc Google, Inc. Class A Nutreco N.V. MTU Aero Engines Holding AG Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. Call Nikkei 225 Stock Average... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
a s p r -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
94,02 0,37 0,00 6,23
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,80 5,04 4,81 4,59 3,64
h Ciclico
40,27
r t y u
3,80 8,29 22,50 5,68
America
19,87
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
19,87 0,00 0,00
Europa
51,01
3,37 3,19 2,81 2,46 2,23
j Sensibile
35,32
i o p a
2,14 0,56 22,92 9,70
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,77 42,99 4,25 0,00 0,00
94 1 38,94
k Difensivo
24,41
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,53 10,87 1,01
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
29,11
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,27 0,24 12,91 4,70
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DJE Kapital AG 0049-69-92050-200 www.frankfurt-trust.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 1987 Jens Ehrhardt 17 ago 1987 397,70 EUR 605,01 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008478116
ß
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63
Report 31 mar 2013
Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% JPM Europe Government Bond, 60% QQQQQ Wld TR MSCI World NR EUR
Bilanciati Flessibili EUR
Usato nel Report 14,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e obbligazionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,52 6,23 Avg -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,7
Indice Categoria
10,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
12,75 1,47 6,98 15
11,05 10,78 19,55 1
6,61 -6,61 0,14 51
2,49 -2,59 0,05 46
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
6,03 0,49 16,40 0,42 6,25
Crescita di 10000
13,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,49 2,20 5,74 10,35 -
-2,59 -4,62 -5,89 2,65 -
0,05 -1,59 1,18 9,28 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
2,49 3,34 0,59 1,81 -
-1,40 2,18 1,31 -
4,92 3,04 7,38 -
-0,28 4,86 1,80 3,55
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 156,57 0,00
Stile Azionario
35,74 102,63 -59,70 21,33
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Euro-Bund Future Jun 06... Canada 10yr Bond Future Jun 19... Long Gilt Future Jun 26... Aust 10yr Bond Future Jun 17... Japan 10y Bond (Tse) Future... Us Long Bond (Cbt) Future Jun... Topix Indx Future Jun 13... ETFS Gold Bullion Securities ETC Ftse 100 Index Future Jun 21... Dj Euro Stoxx 50 Future Jun 21... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
35,74 102,63 96,87 21,33
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
35,57
r t y u
4,64 10,87 18,49 1,57
America
49,27
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
49,27 0,00 0,00
Europa
50,73
9,61 7,45 7,45 6,73 6,38
j Sensibile
36,59
i o p a
4,72 9,95 11,37 10,55
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,10 50,37 0,26 0,00 0,00
0 8 122,46
k Difensivo
27,84
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,13 11,90 4,80
19,14 18,46 18,19 16,59 12,46
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
64
Invesco Asset Management Ltd. +49 (0)69 29 807 800 www.de.invesco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
1 set 2009 Scott Wolle 14,38 EUR 2.035,04 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0432616901
ß
®
Report 31 mar 2013
JPMorgan Investment Funds – Global Capital Preservation (EUR) A (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE BBA Libor 1 Month EUR Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Q
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L´obiettivo d´investimento del Comparto è quello di conseguire nel medio termine rendimenti più elevati rispetto a quelli che possano essere conseguiti attraverso strumenti del mercato monetario denominati nella valuta di riferimento. Nel perseguimento di tale obiettivo il Comparto può investire in titoli a reddito fisso, titoli a breve termine e in titoli di capitali di emittenti situati in qualunque Paese. Il Comparto può investire una piccola percentuale del proprio patrimonio in titoli di questo tipo emessi da emittenti situati in Paesi emergenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe -0,49 Deviazione Std. 4,98 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni Avg
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,7
Fondo
10,7
Indice Categoria
9,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-8,89 -2,75 0,19 52
10,36 -2,43 1,14 35
2,20 -4,50 -0,98 60
-4,33 -6,18 -1,60 75
-5,35 -17,57 -12,47 99
3,57 0,79 2,25 5
Rend. Cumulati %
-3,68 0,23 2,84 -1,43 5,69
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,57 3,52 -0,18 -1,85 -0,75
0,79 -1,56 -9,73 -8,11 -7,02
2,25 0,61 -5,08 -4,19 -3,21
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
3,57 -1,79 -1,46 1,38 -0,33
-2,91 -1,62 -3,17 4,00
-0,69 3,01 2,91 4,75
-0,05 -4,20 1,17 1,63
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,04 0,08
27,71 46,95 5,45 19,89
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
27,71 46,95 5,50 19,97
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
US Treasury Note... Germany (Federal Republic Of)... Australia(Cmnwlth) 4%2020-08-20 JPM Strategic Bond X Net Acc United Kingdom (Government Of)...
-
9,02 5,56 4,78 4,50 4,06
h Ciclico
49,27
r t y u
1,28 24,63 17,73 5,63
America
29,69
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
29,69 0,00 0,00
Europa
42,25
Italy(Rep Of) 4.75%2016-09-15 New Zealand(Govt) 2.0086% Wells Fargo & Co, San... British Land Cv 1.5%2017-09-10 Bk Amer Pfd
-
3,97 3,87 3,64 3,47 3,31
j Sensibile
17,50
i o p a
2,77 0,59 8,39 5,75
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
15,25 10,14 16,87 0,00 0,00
62 13 46,18
k Difensivo
33,23
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,80 22,42 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
28,06
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
23,65 0,00 4,41 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
J.P. Morgan Asset Management... +352 34 101 www.jpmorganam.com.hk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
15 set 1995 Talib Sheikh 31 mar 2004 1.039,14 EUR 338,91 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070211940
ß
®
65
Report 31 mar 2013
Morgan Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus Z Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
-
5% S&P GSCI Light Energy TR, 5% EONIA EUR, 30% Barclays Euro Agg Bond TR EUR,...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Alt - Global Macro
13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'approccio all'investimento multi-strategia e multiclasse offre agli investitori un'esposizione su una gamma di fonti di alfa, mantenendo un alto grado di diversificazione complessiva, nell'ambito di un metodo di gestione dinamico, con controllo del rischio disciplinato. Investendo in strumenti liquidi di classi di attività diverse, con frequenti interventi di riequilibrio del portafoglio, il comparto DAP segue una filosofia GTAA (allocazione tattica globale delle attività).
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 5,83 -
11,8
Fondo
10,8
Indice Categoria
9,8K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-
-0,98 94
10,63 5,79 18
-0,68 1,61 44
8,92 4,82 21
3,17 1,98 28
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,17 2,43 6,84 5,16 -
-
1,98 0,87 3,47 3,50 -
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
3,17 5,18 -0,75 6,17 -1,60
1,37 -1,37 -0,45 0,08
2,90 -4,67 2,17 0,87
-0,72 6,43 2,45 -0,32
Portafoglio 30 giu 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,29 0,00
19,94 13,65 55,28 11,13
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
ETFS Short Copper (DE) ETC Us Treasury 2.75% /2018 Government Of Japan Sr Unsecur... Intel Corporation Us Treasury 4.25% /2015 Government Of Japan Sr Unsecur... China Overseas Land &... Us Treasury 3.625% /2021 Government Of Japan Sr Unsecur... DR Horton Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
a y t
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
19,94 13,65 55,57 11,13
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,70 1,57 1,28 1,10 0,99
h Ciclico
67,83
r t y u
5,19 28,63 11,74 22,27
America
42,46
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
42,46 0,00 0,00
Europa
17,45
0,97 0,95 0,92 0,91 0,84
j Sensibile
24,95
i o p a
1,86 1,64 5,73 15,72
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,73 11,69 0,98 0,00 0,05
530 31 16,22
k Difensivo
7,22
Asia
40,10
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,91 2,02 2,28
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,72 2,98 4,31 25,09
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
66
Morgan Stanley Investment Mgt +44 207 425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
3 giu 2008 Cyril Moulle-Berteaux 1 lug 2011 31,24 EUR 856,55 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0360491038
ß
®
Report 31 mar 2013
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Multi-Asset Fund Inst Acc EUR (Hdg) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% Barclays Global Aggregate TR Hdg Wld TR USD, 60% MSCI World NR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Comparto è di massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio obiettivo d’investimento assumendo un’esposizione a una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari, a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto investirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azioni o titoli correlati ad azioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,46 10,46 Alto -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
11,14 -0,14 5,33 13
-2,03 -2,31 3,97 18
9,00 -4,22 0,41 48
0,21 -4,87 -2,45 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,82 0,97 22,51 -0,28 9,22
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,21 1,43 3,05 5,10 -
-4,87 -5,40 -8,58 -2,60 -
-2,45 -2,92 -3,33 2,43 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,21 6,00 4,07 2,43 -
-3,48 5,26 0,58 -8,35 -5,07 10,51 - 10,64
1,21 2,12 3,43 2,49
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
2,93 19,30 63,61 0,86
33,67 31,87 -30,41 64,86
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
36,61 51,17 33,20 65,72
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Fin Fut Emini S&P500 Cme... Gis Gmaf - Pathfinder2025-07-01 Pimco Gbl Invrs2014-04-01 Vanguard FTSE Emerging Markets... iShares FTSE China 25 Index Fund
- 17,17 - 9,93 - 8,99 - 8,31 - 5,17
h Ciclico
51,88
r t y u
10,62 5,81 34,02 1,44
America
8,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,13 0,00 8,49
Europa
35,07
Pimco Gbl Invrs2020-01-01 Gis Gmaf Income Strategy... Ginnie Mae Single Family TBA... Irs Aud 6mbbs/4.00000s... Vwo Up Trs Equity 3ml+14...
-
4,53 4,48 4,44 4,23 4,20
j Sensibile
35,69
i o p a
10,67 11,46 5,85 7,71
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,62 21,43 1,71 3,83 5,48
2 92 71,47
k Difensivo
12,43
Asia
56,32
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,89 4,44 2,09
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,50 1,30 10,94 41,57
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 (0)1475 2211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2009 Curtis Mewbourne 22 giu 2009 14,20 EUR 3.844,94 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B639QZ24
ß
®
67
Report 31 mar 2013
R Club C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 30% EURO STOXX Large PR EUR, 10% Wld TR EONIA Capitalis Jour TR EUR, 20% MSCI Usato nel Report World...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR
14,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri. Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di gestione alternativa.
11,5
Fondo
10,0
Indice Categoria
8,5K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-14,35 3,28 5,23 37
35,31 16,67 22,09 4
6,24 -5,04 0,47 43
-19,48 -19,76 -10,99 91
23,14 9,91 16,67 1
3,35 -1,73 0,90 33
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Misure di Rischio
Rend. Cumulati %
Alfa -10,40 Indice di Sharpe 0,12 Beta 1,76 Deviazione Std. 15,31 R-Quadro 34,94 Rischio 3 Anni Alto Information Ratio -0,49 Rischio 5 Anni abv avg Tracking Error 12,99 Rischio 10 Anni abv avg
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Crescita di 10000
13,0 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,35 12,65 11,81 1,29 6,00
-1,73 5,83 0,18 -6,41 -0,75
0,90 8,86 7,25 0,22 5,50
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
3,35 13,82 -7,62 7,43 1,82 -1,58 -19,52 4,74 -6,21 5,40 -5,75 18,00 19,47
9,00 -0,16 2,61 1,84
Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 16,13 27,21 1,48
80,60 12,12 4,30 2,99
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy(Rep Of) 4.75%2021-09-01 Tpx____03_13 Portugal(Rep Of) 3.85%2021-04-15 Sp____03_13 BNP Paribas Intesa Sanpaolo Societe Generale SA Capgemini Nkk____03_13 European Aeronautic Defence... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
80,60 28,25 31,51 4,47
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 10,94 - 6,78 - 5,58 - 5,41 y 3,57
h Ciclico
53,96
r t y u
8,03 11,74 34,20 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
y y a p
3,48 3,36 3,06 2,68 2,37
j Sensibile
33,15
i o p a
4,82 4,93 15,26 8,15
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,73 86,37 3,90 0,00 0,00
58 47 47,23
k Difensivo
12,89
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,18 6,49 3,22
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
68
Rothschild & Cie Gestion +33 (0)140 744 074 www.rothschildgestion.fr
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 1989 Didier Bouvignies 1 ott 2004 109,24 EUR 166,62 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010541557
ß
®
Report 31 mar 2013
Raiffeisen-GlobalAllocation-StrategiesPlus I VT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Bilanciati Flessibili EUR
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo persegue come obiettivo d’investimento una crescita del capitale nel lungo termine dietro accettazione di rischi superiori e investe direttamente o tramite strumenti derivati in comparti d'investimento internazionali, ad esempio azioni, obbligazioni/ strumenti del mercato monetario, materie prime e valute. Le obbligazioni e gli strumenti del mercato monetario detenuti dal Fondo possono essere emessi tra l'altro da stati, emittenti sovranazionali e/o imprese. Il Fondo può investire oltre il 35% del patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia, Paesi Bassi. Il Fondo è gestito in maniera attiva e non è limitato da un indice di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice Categoria
10,4K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
-
-
-
0,40 -4,68 -2,04 80
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,40 0,03 3,53 -
-4,68 -6,80 -8,10 -
-2,04 -3,76 -1,03 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012
0,40 -
-0,15
3,66
-0,37
Portafoglio 30 set 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,75 0,00
10,71 72,89 15,74 0,67
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
10,71 72,89 16,49 0,67
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Switzerland (Govt)... Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note 1.25%2020-07-15
-
8,22 8,16 6,63 5,51 4,40
h Ciclico
74,78
r t y u
60,80 2,14 9,15 2,70
America
53,96
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
14,64 32,34 6,97
Europa
26,48
Germany (Federal Republic Of)... BlueBay EMkt Invmt Grade Corp... US Treasury Note... US Treasury Note 2.5%2016-07-15 UK I/L GILT 1.25...
-
4,19 2,80 2,73 2,72 2,45
j Sensibile
15,69
i o p a
0,48 6,83 5,24 3,15
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,99 2,03 1,13 9,21 8,13
98 302 47,81
k Difensivo
9,53
Asia
19,56
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,07 0,67 1,79
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,30 1,59 9,06 8,61
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Raiffeisen... 0043 1 71 170 3851 www.rcm-international.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
16 gen 2012 Management Team 4 apr 2008 147,16 EUR 535,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
AUSTRIA EUR Si Acc AT0000A0SDZ3
ß
®
69
Report 31 mar 2013
UBS (Lux) Key Selection Sicav - All-Rounder (EUR) Q Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR
N/A
-
Bilanciati Prudenti USD
Usato nel Report 11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
-
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-
-
-
-
-
-
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Stile Azionario
America
Small
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Asia
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Capitalizz. Large Mid Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Europa
Reddito Fisso
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
70
UBS AG, UBS Global Asset... www.ubs.com/lu/en.html
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
9 gen 2013 101,17 EUR 1,32 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0853026986
ß
®
Azionario Globale BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc DJE Dividende & Substanz I DWS Akkumula DWS Invest Global AgriBusiness LC DWS Top Dividende
Henderson Horizon China A2 EUR Henderson Horizon Global Tech A2 EUR Invesco Japanese Equity Core E M&G Global Basics A EUR Pictet Global Megatrend Sel-I EUR Vontobel Global Value Equity HI
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro
155.9 147.9 139.9 131.9 123.9 116.0 108.0 100.0 92.0 84.0 76.1 68.1 60.1
07/2010
11/2010
03/2011
07/2011
11/2011
03/2012
07/2012
11/2012
03/2013
Vontobel Global Value Equity HI
144.1
DWS Top Dividende
136.4
Pictet Global Megatrend Sel-I EUR
131.9
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
127.0
DWS Invest Global AgriBusiness LC
124.1
Vontobel Global Value Equity HI
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
12.59
12.57
1 Mese (%) 2.77
3 Mesi (%) 6.92
6 Mesi (%) 8.97
YTD (%) 6.92
DWS Top Dividende
10.99
15.80
5.24
10.47
8.04
10.47
Pictet Global Megatrend Sel-I EUR
10.76
18.80
4.60
12.11
12.61
12.11
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
9.82
2.66
2.62
7.48
1.78
7.48
DWS Invest Global AgriBusiness LC
7.60
10.98
1.51
7.46
6.25
7.46
DJE Dividende & Substanz I
6.83
17.03
2.60
7.42
10.31
7.42
M&G Global Basics A EUR
6.10
3.55
2.52
6.76
3.21
6.76
Carmignac Investissement A EUR Acc
5.00
7.75
2.55
5.52
6.48
5.52
DWS Akkumula
1.86
10.77
4.54
7.61
6.78
7.61
-0.83
10.28
5.36
15.69
34.09
15.69
BGF World Gold D2 EUR
-2.16
-18.52
-0.52
-14.76
-25.39
-14.76
Henderson Horizon China A2 EUR
-2.75
9.98
-1.31
0.56
12.72
0.56
BGF World Mining D2 EUR
-7.89
-17.64
-4.17
-12.40
-10.77
-12.40
Invesco Japanese Equity Core E
* Rendimento annualizzato.
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
71
Overview di comparto I mercati mondiali sembrano essere partiti con il botto. L’indice Msci World nei primi tre mesi del 2013 ha guadagnato il 10,6%. Manca poco quindi – e almeno in teoria – per superare il +14% fatto segnare nell’intero 2012. Le condizioni per una situazione di estrema volatilità, tuttavia, ci sono tutte. Lo scenario macro a livello mondiale mostra una relativa debolezza, anche se ci sono segnali che la situazione possa migliorare. Secondo i dati elaborati da diversi uffici studi circa il 50% delle 37 economie più grandi negli ultimi mesi ha registrato un miglioramento degli indici più importanti. I Pmi (gli indici dei direttori d’acquisto) mostrano che l’attività manifatturiera nel 70% dei 30 principali paesi sta segnando un’espansione (a dicembre 2012 era il 54%). In generale, le modeste pressioni inflazionistiche continuano a fornire la motivazione giusta per non alzare i tassi di interesse nella maggior parte degli stati. Se è vero infatti che il prezzo del petrolio tende a salire, va anche detto che nell’ultimo anno tutte le altre commodity hanno avuto valutazioni un po’ anemiche. La ripresa del credito in Cina ha dato una spinta alla ripresa finanziaria dell’Asia emergente. Il discorso è diverso per altre economie in via di sviluppo (come Brasile, India e Turchia), dove le iniezioni di liquidità sono meno ricche rispetto al 2011-2012. In Europa la questione del debito è ritornata prepotentemente d’attualità con il problema del salvataggio di Cipro e con la scelta di legare gli aiuti a prelievi forzosi sui conti correnti dell’isola. Gli Stati Uniti, intanto, stanno affrontando le questioni fiscali e di deficit fissando sempre nuove scadenze e dando l’impressione di non voler affrontare seriamente il problema. Gli investitori, tuttavia, sembrano tranquillizzati dalla solidità della corporate America mostrata dall’ultima tornata di bilanci. A Oriente, la Cina deve ancora mostrare di essere in grado di bilanciare la sua economia portandola da una crescita sostenuta dai progetti infrastrutturali e dall’export a una alimentata dai consumi interni. In Giappone, intanto, il governo guidato dal premier, Shinzo Abe, ha rivisto in rialzo le stime di crescita del Pil (Prodotto interno lordo) nell’esercizio a fine marzo 2014 al 2,5% da un precedente +1,7%. Nell’esercizio a fine marzo 2013 il Pil è atteso in crescita dell’1% dopo essere salito dello 0,3% nel precedente. A sostenere l’espansione dell’economia secondo l’esecutivo sarà un miglioramento della domanda interna a seguito del massiccio piano di rilancio previsto dal nuovo Governo. Anche le recenti decisioni della Banca del Giappone (BoJ), in direzione di una politica monetaria più accomodante con un target di inflazione al 2%, sono considerate un sostegno per la congiuntura del Paese.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
BGF World Gold D2 EUR
24.16
0.00
BGF World Mining D2 EUR
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
QQQ
7
23.08
-0.27
7
Carmignac Investissement A EUR Acc
8.50
0.54
QQQQ
6
DJE Dividende & Substanz I
9.95
0.64
QQQQQ
5
DWS Akkumula
12.25
0.16
QQQ
6
DWS Invest Global AgriBusiness LC
13.44
0.56
QQQ
6
DWS Top Dividende
8.24
1.23
QQQQ
6
Henderson Horizon China A2 EUR
29.13
0.03
7
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
12.13
0.78
QQQQQ
6
Invesco Japanese Equity Core E
20.58
0.03
6
M&G Global Basics A EUR
13.39
0.46
QQQQ
6
Pictet Global Megatrend Sel-I EUR
10.16
0.99
QQQQ
6
Vontobel Global Value Equity HI
13.83
0.88
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
72
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2013
BlackRock Global Funds - World Gold D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
HSBC Global Gold TR
FTSE Gold Mines TR USD
QQQ
Azionari Settore Metalli Preziosi
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Gold Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almenoil 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d'oro. Il Comparto può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,00 24,54 Avg Avg -
Basati su HSBC Global Gold TR (dove applicabile)
11,7
Fondo
9,2
Indice Categoria
6,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-30,51 -10,52 6,43 34
45,42 16,21 -8,76 57
46,93 4,09 -5,42 59
-14,63 -0,74 5,10 13
-9,13 4,07 3,91 19
-14,76 -1,49 -1,23 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
1,42 0,96 87,80 0,13 9,46
Crescita di 10000
14,2 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-14,76 -25,39 -18,52 -2,16 -0,13
-1,49 2,27 1,96 1,27 -0,04
-1,23 1,21 3,17 2,21 2,01
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-14,76 -4,93 -6,06 16,25 -12,47 -9,25 -8,50 2,58 0,22 3,74 22,10 2,69 12,96 16,16 5,57 9,11 8,69
America
Europa
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,46 0,20 1,46 3,89
Small
94,46 0,20 1,46 3,89
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Newcrest Mining Limited Goldcorp, Inc. Fresnillo PLC Randgold Resources Ltd ADR Franco-Nevada Corp
7,47 6,65 6,38 6,06 5,60
h Ciclico
Eldorado Gold Corp Kinross Gold Corporation Yamana Gold Inc Industrias Peñoles, S. A.B. de... Newmont Mining Corporation
r r r r r
5,17 4,36 4,13 3,89 3,35
j Sensibile
63 2 53,07
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
10,18 42,47 41,11 5,81 0,43
Cap Mkt Mediana
7881 USD
Distribuzione Settoriale
r r r r r
r t y u i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
<25 % Azioni 100,00
100,00 0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
66,06
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,08 43,74 15,24
Europa
23,69
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,02 0,00 0,00 1,86 8,81
Asia
10,25
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 9,46 0,79 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 (0) 20 7743 3000 www.BlackRock.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Evy Hambro 34,53 EUR 5.296,91 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963623
ß
®
73
Report 31 mar 2013
BlackRock Global Funds - World Mining D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
HSBC Global Mining TR USD
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Mining Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almeno il 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti nei settori dei metalli e minerario la cui attività principale sia la produzione di metalli di base e minerali industriali quali il ferro e il carbone. Il Comparto può inoltre detenere azioni di società operanti prevalentemente nei settori aurifero, dei metalli preziosi e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe -0,27 Deviazione Std. 23,27 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni -
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
8,4
Fondo
6,4
Indice Categoria
4,4K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-61,97 -26,87 -11,58 78
99,67 67,77 33,87 17
39,58 20,90 6,83 28
-25,84 -13,83 -5,00 72
-4,12 -9,62 -0,59 50
-12,40 -13,54 -9,92 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-8,97 1,30 88,02 -0,79 12,56
Crescita di 10000
10,4 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-12,40 -10,77 -17,64 -7,89 -7,03
-13,54 -10,88 -19,84 -10,14 -9,61
-9,92 -5,24 -9,37 -5,94 -4,18
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-12,40 1,99 -10,36 2,97 1,86 -6,60 -5,80 -23,70 10,47 11,27 -8,59 11,57 23,01 16,89 21,91 18,15 18,59
America
Europa
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
91,13 0,00 1,43 7,45
Small
91,13 0,00 1,43 7,45
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Rio Tinto PLC BHP Billiton PLC Freeport-McMoRan Copper & Gold... First Quantum Minerals Ltd Xstrata PLC
r r r r r
Vale SA ADR Glencore Fin (Europe) S.A. Cv... Teck Resources Ltd Class B Fortescue Metals Group Ltd Newcrest Mining Limited
r r r r
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
36,57 44,11 15,40 3,13 0,79
Cap Mkt Mediana
17440 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
9,73 8,76 6,49 6,19 4,83
h Ciclico
98,06
r t y u
98,06 -
4,41 4,19 3,83 3,19 2,90
j Sensibile
1,94
i o p a
1,94 -
64 1 54,51
k Difensivo
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
43,40
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
9,90 20,18 13,33
Europa
45,97
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
35,18 1,37 0,00 0,07 9,35
Asia
10,63
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 10,39 0,23 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
74
BlackRock Investment... +44 (0) 20 7743 3000 www.BlackRock.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Evy Hambro 24 mar 1997 41,82 EUR 9.548,69 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963383
ß
®
Report 31 mar 2013
Carmignac Investissement A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Free Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
QQQQ
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 12,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement è un fondo azionario internazionale che investe sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e massimizzata mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei titoli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,54 Deviazione Std. 8,50 Rischio 3 Anni Basso Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni abv avg
Basati su MSCI World Free Growth NR USD (dove applicabile)
9,7
Fondo
8,2
Indice Categoria
6,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-29,88 8,20 12,70 4
42,58 13,45 10,53 16
15,76 -6,69 -2,06 68
-9,95 -7,62 -2,30 69
8,90 -5,44 -4,19 85
5,52 -5,10 -3,19 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,94 0,78 73,70 -0,73 8,67
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
5,52 6,48 7,75 5,00 6,07
-5,10 -3,11 -6,89 -6,42 -1,45
-3,19 -2,15 -3,89 -2,71 1,90
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
5,52 6,64 -4,19 5,62 -5,24 -3,31 -4,64 3,48 3,34 0,43 6,28 15,48 11,80
0,91 3,07 7,79 3,90
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,21 0,00 0,00 0,79
Small
99,21 0,00 0,00 0,79
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Anadarko Petroleum Corp Compagnie Financiere Richemont... Novo Nordisk A/S AIA Group Ltd. LVMH Moet Hennessy Louis...
o t d y t
Yum Brands Inc Goldcorp, Inc. Samsung Electronics Co Ltd Industria De Diseno Textil SA Bank of America Corporation
t r a t y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
53,70 41,15 4,54 0,60 0,00
Cap Mkt Mediana
24428 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,30 3,69 2,98 2,86 2,77
h Ciclico
62,46
r t y u
15,34 24,63 21,03 1,47
America
41,86
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
22,67 11,17 8,01
Europa
31,94
2,73 2,60 2,47 2,35 2,23
j Sensibile
22,93
i o p a
12,89 2,15 7,89
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,93 17,97 8,75 0,00 1,29
74 0 28,98
k Difensivo
14,61
Asia
26,21
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,00 6,41 0,20
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,45 0,00 8,98 12,79
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.be/fr/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Edouard Carmignac 26 gen 1989 931,18 EUR 8.430,63 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010148981
ß
®
75
Report 31 mar 2013
DJE - Dividende & Substanz I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Value NR USD
MSCI World PR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Value
Usato nel Report 13,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente in azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di società considerate sottovalutate dal mercato. l’OICR può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10% del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 9,95 Basso Basso Basso
Basati su MSCI Europe Value NR USD (dove applicabile)
9,6
Fondo
7,6
Indice Categoria
5,6K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-25,14 21,38 18,16 1
23,52 -9,94 -5,40 79
15,99 11,86 7,40 46
-10,22 -0,76 0,89 51
14,64 -1,79 -2,33 72
7,42 4,88 2,87 11
Rend. Cumulati %
4,66 0,49 52,72 0,35 10,18
Crescita di 10000
11,6 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
7,42 10,31 17,03 6,83 4,87
4,88 2,41 4,38 3,55 5,46
2,87 1,31 3,92 2,78 4,72
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
7,42 5,22 -0,94 7,10 -2,95 -0,36 -12,27 5,16 -3,51 4,01 -5,98 12,08 11,49
2,69 5,83 9,90 5,13
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,62 0,00 4,38 0,00
Small
95,62 0,00 4,38 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Bilfinger SE Roche Holding AG Telenor ASA Great Eagle Holdings Ltd. Sampo Oyj
p d i u y
Unilever NV DR Hannover Ruck SE Nutreco N.V. Nestle SA Hopewell Holdings Ltd.
s y s s u
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
34,80 31,91 31,22 1,86 0,21
Cap Mkt Mediana
14171 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
5,21 3,55 2,96 2,89 2,86
h Ciclico
32,31
r t y u
4,81 5,71 15,23 6,56
America
17,64
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
16,27 1,37 0,00
Europa
59,70
2,77 2,76 2,69 2,12 2,04
j Sensibile
33,56
i o p a
13,61 3,60 11,87 4,48
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,10 36,17 17,90 0,54 0,00
96 0 29,85
k Difensivo
34,14
Asia
22,66
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,61 16,96 2,57
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,03 0,00 11,99 7,65
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
76
DJE Investment S.A. +49 89 790453-0 www.dje.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
27 gen 2003 Jan Ehrhardt 27 gen 2003 292,38 EUR 1.386,90 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159551042
ß
®
Report 31 mar 2013
DWS Akkumula Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Free NR USD
MSCI World NR USD
QQQ
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 12,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente (fino al 51% del proprio patrimonio) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con solida capitalizzazione. L’OICR investe può inoltre investire in obbligazioni. L’OICR può investire significativamente (fino al 49% del patrimonio) in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari e residualmente (fino al 10% del patrimonio) in fondi comuni di investimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,16 Deviazione Std. 12,25 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni abv avg
Basati su MSCI World Free NR USD (dove applicabile)
9,8
Fondo
8,3
Indice Categoria
6,8K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-31,94 5,70 7,95 10
28,08 2,14 -0,52 50
4,08 -15,44 -12,63 95
-10,07 -7,69 -2,25 68
11,18 -2,87 -1,10 67
7,61 -3,01 -1,08 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-8,95 1,16 95,49 -1,70 4,92
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
7,61 6,78 10,77 1,86 2,60
-3,01 -3,84 -5,23 -8,51 -4,01
-1,08 -2,24 -1,72 -4,99 -1,13
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
7,61 8,01 -1,89 5,74 -0,77 0,82 -6,15 -14,33 10,95 5,94 -9,43 1,28 7,11 -4,86 15,88 10,66 4,98
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,26 3,43 2,84 0,47
Small
93,26 3,43 2,84 0,47
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Google, Inc. Class A Nestle SA Microsoft Corporation Pfizer Inc Apple Inc
a s a d a
Chevron Corp Qualcomm, Inc. Commerzbank Ag 7.75%2021-03-16 Roche Holding AG JPMorgan Chase & Co
o a d y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
57,39 30,93 11,67 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
37723 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
2,58 1,80 1,77 1,77 1,57
h Ciclico
32,40
r t y u
5,87 7,81 16,72 2,00
America
57,88
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
54,34 2,00 1,54
Europa
31,99
1,56 1,53 1,53 1,48 1,42
j Sensibile
40,96
i o p a
1,51 11,17 14,19 14,09
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,23 12,96 7,18 0,74 0,87
176 3 17,01
k Difensivo
26,64
Asia
10,14
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,79 13,66 1,20
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,32 0,88 5,69 1,25
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Investment GmbH +49 (0)1803/10 11 10 11 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
3 lug 1961 Klaus Kaldemorgen 1 gen 1991 616,55 EUR 3.059,07 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008474024
ß
®
77
Report 31 mar 2013
DWS Invest Global Agribusiness LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Agribusiness Equity TR USD
Not benchmarked
QQQ
Azionari Settore Agricoltura
Usato nel Report 14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 70% del valore dell'attivo (tolta la liquidità), sono investiti in azioni, certificati azionari, obbligazioni convertibili, obbligazioni con diritto d'opzione di cui il warrant sono denominati in valori mobiliari, titoli di partecipazione, azioni di holding e warrant su valori mobiliari emessi da emittenti nazionali e stranieri che concentrano le proprie attività commerciali sul settore agro-industriale. Queste imprese svolgono le loro attività commerciali ad uno dei numerosi livelli dalla catena del prodotti alimentari. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,56 Deviazione Std. 13,44 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni -
Basati su S&P Global Agribusiness Equity TR USD (dove applicabile)
10,4
Fondo
8,4
Indice Categoria
6,4K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-51,86 -10,37 -3,09 94
72,67 18,53 17,97 6
24,06 -7,07 -5,65 85
-11,39 -2,67 3,75 27
15,23 2,19 2,96 30
7,46 -2,31 0,64 44
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,97 0,96 88,86 -0,36 7,33
Crescita di 10000
12,4 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
7,46 6,25 10,98 7,60 4,70
-2,31 -6,14 -4,09 -2,71 -3,62
0,64 -0,18 0,76 1,63 1,51
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
7,46 11,57 0,24 4,20 -1,13 -0,67 -3,52 -15,01 8,80 9,28 -6,92 8,61 12,30 4,93 32,34 12,18 10,84
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,24 0,00 2,76 0,00
Small
97,24 0,00 2,76 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Mosaic Co Bunge Ltd Potash Corporation of... K+S Aktiengesellschaft CF Industries Holdings Inc
r s r r r
Yara International ASA Syngenta AG Incitec Pivot Limited Vilmorin & Cie KWS saat AG
r r r s s
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
13,28 32,55 40,07 12,26 1,83
Cap Mkt Mediana
7587 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
9,79 8,57 7,25 6,24 4,79
h Ciclico
52,79
r t y u
46,62 3,78 1,97 0,41
4,46 4,36 3,17 2,66 2,62
j Sensibile
6,71
i o p a
6,68 0,03
78 0 53,89
k Difensivo
40,50
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
38,31 2,19 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
51,61
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
36,77 8,08 6,76
Europa
34,49
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,28 20,00 11,01 1,15 2,04
Asia
13,90
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 6,17 3,77 3,97
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
78
Global Thematic Partners, LLC +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
20 nov 2006 Oliver Kratz 20 nov 2006 134,92 EUR 2.488,92 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273158872
ß
®
Report 31 mar 2013
DWS Top Dividende Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Free Value NR USD
MSCI World High Div Yld NR USD
QQQQ
Azionari Internazionali Large Cap Value
Usato nel Report 14,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. L’OICR puo’ inoltre investire in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari, nonché in tutti gli altri valori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contratto e nel “German investment Act”.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 1,23 Deviazione Std. 8,24 Rischio 3 Anni Basso Rischio 5 Anni bel avg Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI World Free Value NR USD (dove applicabile)
10,0
Fondo
8,0
Indice Categoria
6,0K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-35,51 1,79 2,27 27
29,88 7,15 2,81 33
16,38 -0,21 0,93 43
5,13 7,60 9,59 6
7,47 -6,27 -3,98 84
10,47 -0,13 1,57 32
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
2,91 0,80 86,30 0,26 6,34
Crescita di 10000
12,0 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
10,47 8,04 15,80 10,99 6,84
-0,13 -3,63 -1,55 1,70 1,20
1,57 -1,14 2,01 3,22 2,58
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
10,47 2,53 1,62 5,47 -2,21 -0,75 0,15 -3,96 10,13 6,24 -0,30 2,45 7,25 -3,91 13,32 11,81 6,68
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,78 0,00 5,22 0,00
Small
94,78 0,00 5,22 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Johnson & Johnson Roche Holding AG Philip Morris International,... Nestle SA Unilever NV DR
d d s s s
Pfizer Inc Novartis AG Sanofi McDonald's Corporation
d d d t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
60,42 27,35 11,84 0,39 0,00
Cap Mkt Mediana
33380 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
2,37 2,28 2,19 2,19 2,18
h Ciclico
22,54
r t y u
4,57 6,99 10,88 0,10
America
50,67
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
39,79 10,88 0,00
Europa
39,58
2,14 2,04 1,95 1,92
j Sensibile
38,51
i o p a
6,72 14,75 11,60 5,45
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
11,86 16,28 10,25 1,18 0,00
85 0 19,25
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
38,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
18,75 15,04 5,16
Asia
9,75
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,10 1,97 4,69 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Investment GmbH +49 (0)1803/10 11 10 11 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
28 apr 2003 Thomas Schüssler 5 ott 2005 93,35 EUR 10.158,98 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Inc DE0009848119
ß
®
79
Report 31 mar 2013
Henderson Horizon Fund - China Fund A2 EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI China NR USD
MSCI China NR USD
Azionari Cina
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del China Fund è quello di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo essenzialmente in titoli quotati in Cina, Hong Kong e Taiwan. Il gestore del comparto può anche investire in aziende costituite altrove con patrimonio, attività, produzione, scambi commerciali o altri interessi di rilievo in Cina, Hong Kong e Taiwan. Almeno due terzi del patrimonio totale di questo Comparto saranno investiti in: società con sede legale in Cina, Hong Kong e Taiwan; società con sede legale in altri paesi al di fuori di Cina, Hong Kong e Taiwan che svolgono attività essenzialmente in Cina, Hong Kong e Taiwan; oppure società holding con interessi investiti essenzialmente in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,03 29,13 Alto Alto -
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
11,7
Fondo
9,2
Indice Categoria
6,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
118,62 61,38 53,30 2
8,62 -3,27 -4,26 75
-29,62 -13,94 -8,98 92
23,66 2,80 9,94 3
0,56 2,55 -0,36 45
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,42 1,56 89,20 -0,29 17,09
Crescita di 10000
14,2 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,56 12,72 9,98 -2,75 9,13
2,55 4,76 -0,58 -5,06 3,89
-0,36 2,95 0,67 -2,20 5,42
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,56 13,07 -1,95 -0,50 12,09 -0,10 -3,29 -37,78 17,07 3,36 -5,90 5,84 5,52 13,56 63,36 -2,97 21,46
Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
22,81 0,00 34,33 5,68
Morningstar Style Box® Azionario
86,58 0,00 13,91 -0,50
Small
109,40 0,00 48,24 5,19
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
52,95 33,73 12,47 0,85 0,00
Cap Mkt Mediana
20040 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Ping An Unsura-H Cfd Csfb Usd China Construction Bank Corp H... Petrochina Co Ltd - H Cfd Csfb... Industrial And Commercial Bank... China Petroleum & Chemical...
y y o
7,14 7,09 4,99 4,79 4,14
h Ciclico
53,25
r t y u
0,83 15,19 25,52 11,71
America
0,41
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,41 0,00 0,00
Europa
0,00
Huaneng Power International... Cheung Kong Hldgs Hkd0.5 Cfd... AIA Group Ltd. Bank Of China Ltd.(Dup) H Shares Tencent Holdings Ltd.
f y y a
3,82 3,74 3,60 3,52 3,48
j Sensibile
41,25
i o p a
3,23 9,21 12,31 16,50
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
60 0 46,31
k Difensivo
5,49
Asia
99,59
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,36 5,14
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 16,38 83,22
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
80
Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com/home/ horizon
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
25 gen 2008 Andrew Mattock 25 gen 2008 9,04 EUR 201,60 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572944774
ß
®
Report 31 mar 2013
Henderson Horizon Fund - Global Technology Fund A2 EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NR USD
MSCI ACWI/Information Technology GR USD
QQQQQ
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 14,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Technology Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo in un portafoglio diversificato a livello globale di società del settore tecnologico. Il Comparto intende approfittare delle tendenze di mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un approccio geograficamente diversificato ed opera entro gli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sono limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il Comparto può o deve investire in qualsiasi regione geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato in US$. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,78 Deviazione Std. 12,13 Rischio 3 Anni bel avg Rischio 5 Anni bel avg Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
10,7
Fondo
8,7
Indice Categoria
6,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-39,27 1,69 4,72 17
55,82 8,21 2,59 42
21,50 3,33 -0,39 45
-0,64 -1,41 7,05 21
11,34 -0,22 0,18 38
7,48 -0,15 0,07 53
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,79 0,99 93,49 0,14 4,64
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
7,48 1,78 2,66 9,82 12,02
-0,15 0,25 0,00 0,67 2,43
0,07 -2,10 -0,63 2,85 4,44
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
7,48 16,57 -5,35 -0,76 -4,35 9,08 -1,34 7,41 15,00
6,56 -5,30 -4,55 9,66 2,53 10,12 9,43 15,28
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,55 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,85 0,00 4,61 0,54
Small
94,85 0,00 6,16 0,54
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
63,29 18,96 15,35 2,21 0,20
Cap Mkt Mediana
56753 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Google, Inc. Class A Samsung Electronics Co Ltd Apple Inc Microsoft Corporation International Business...
a a a a a
6,63 6,09 5,49 4,88 4,47
h Ciclico
10,55
r t y u
5,02 5,53 -
America
74,86
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
74,68 0,18 0,00
Europa
10,23
Qualcomm, Inc. Oracle Corporation Cisco Systems Inc Visa, Inc. MasterCard Incorporated Class A
a a a y y
4,38 4,16 4,06 2,67 2,58
j Sensibile
89,45
i o p a
2,10 3,61 83,74
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,49 5,41 1,48 0,65 0,20
77 0 45,39
k Difensivo
Asia
14,91
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,09 0,00 10,62 2,21
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com/home/ horizon
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
19 ott 2007 Stuart O'Gorman 1 gen 2001 29,76 EUR 2.314,34 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572952280
ß
®
81
Report 31 mar 2013
Invesco Japanese Equity Core Fund E Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Japan NR USD
Topix TR JPY
Azionari Giappone Large Cap
Usato nel Report 12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investirà principalmente in azioni di società di diritto giapponese, sebbene il portafoglio potrà comprendere, se il Gestore lo riterrà opportuno, azioni di società costituite altrove i cui proventi siano realizzati in Giappone o che vi abbiano interessi sostanziali. Il Comparto investirà in titoli quotati o negoziati in Mercati Riconosciuti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,03 20,58 Alto Alto -
Basati su MSCI Japan NR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
8,4
Indice Categoria
6,9K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-25,96 -0,42 3,73 27
32,47 29,52 28,12 1
16,67 -6,79 -4,50 85
-23,53 -12,06 -11,95 99
12,09 5,57 6,46 8
15,69 1,07 0,84 27
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,94 1,42 92,89 -0,52 11,25
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
15,69 1,07 0,84 34,09 15,78 15,70 10,28 -2,28 -1,63 -0,83 -6,00 -5,42 5,80 2,05 2,93
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
15,69 17,58 -8,41 -10,20 15,91 -11,76 -3,81 -7,92 -2,15 18,63 -4,96 -11,30 16,67 3,90 23,75 4,04 -0,97
America
Europa
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,21 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,48 0,00 0,52 0,00
Small
99,48 0,00 0,73 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Nomura Holdings, Inc. Mitsubishi UFJ Financial... Resona Holdings Inc Sumitomo Mitsui Financial... Nippon Paper Group, Inc.
y y y y r
Yamaha Motor Co., Ltd. Canon, Inc. Tokyo Electron Ltd Taiyo Yuden Sumco Corp
t p a a a
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
30,78 40,71 28,51 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
815029 JPY
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
5,57 4,75 4,74 4,64 4,63
h Ciclico
50,18
r t y u
13,89 10,32 22,97 2,99
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
4,55 4,49 4,41 4,39 4,34
j Sensibile
49,82
i o p a
3,45 19,85 26,52
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
32 0 46,51
k Difensivo
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
Asia
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
100,00
100,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
82
Invesco Asset Management Ltd. +49 (0)69 29 807 800 www.de.invesco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
29 ago 2005 Paul Chesson 3 ago 2001 1,18 EUR 40.209,78 JPY
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B0H1QB84
ß
®
Report 31 mar 2013
M&G Global Basics A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
FTSE Global Basic Composite
QQQQ
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto è un fondo azionario globale che investe principalmente in società operanti nei settori industriali di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo del Comparto è incrementare il capitale nel lungo periodo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,46 Deviazione Std. 13,38 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
9,4
Fondo
7,9
Indice Categoria
6,4K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-44,00 -6,36 -0,46 53
45,62 19,68 10,00 23
31,36 11,83 9,18 16
-9,93 -7,54 4,08 33
3,38 -10,67 -8,53 89
6,76 -3,85 -1,66 64
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,72 1,17 84,92 -0,48 8,65
Crescita di 10000
10,9 (EUR)
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
6,76 -3,85 3,21 -7,41 3,55 -12,45 6,10 -4,27 3,08 -3,54
-1,66 -5,87 -7,15 0,31 0,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
6,76 6,59 -6,32 7,09 -3,32 -2,00 -4,33 -10,28 7,08 9,34 -1,92 6,70 14,79 -4,41 20,97 16,46 8,13
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 4,63 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,34 0,00 0,66 0,00
Small
99,34 0,00 5,29 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Symrise AG Ansell Limited G4S PLC Kerry Group PLC Kirin Holdings, Co., Ltd.
r d p s s
K+S Aktiengesellschaft Unilever PLC AMMB Holdings Bhd Fluor Corporation Scotts Miracle Gro Co
r s y p r
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
9,67 31,59 44,65 12,81 1,29
Cap Mkt Mediana
4220 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
7,02 4,88 4,84 4,35 4,28
h Ciclico
45,13
r t y u
32,63 7,66 4,85 -
America
20,17
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
19,32 0,85 0,00
Europa
51,28
3,98 3,94 3,76 3,66 3,58
j Sensibile
17,55
i o p a
2,96 14,59 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
17,14 30,50 0,61 0,31 2,72
54 0 44,29
k Difensivo
37,32
Asia
28,55
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
29,68 7,63 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,42 12,37 4,88 4,89
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. +39 02 3206 551 -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
28 nov 2001 Graham French 17 nov 2000 25,38 EUR 5.209,08 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB0030932676
ß
®
83
Report 31 mar 2013
Pictet-Global Megatrend Selection-I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR EUR
QQQQ
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 19,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio di azioni di società che riflettono gli investimenti dei fondi tematici aperti di Pictet, in seno al quale i singoli temi di investimento sono di norma equiponderati e ribilanciati mensilmente. L'universo di investimento non è limitato a un'area geografica specifica.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,99 Deviazione Std. 10,16 Rischio 3 Anni bel avg Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
14,4
Fondo
11,9
Indice Categoria
9,4K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
36,60 10,66 0,99 41
25,96 6,43 3,78 33
-8,72 -6,34 5,29 25
16,59 2,54 4,68 22
12,11 1,50 3,69 15
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,33 1,02 94,16 0,09 4,22
Crescita di 10000
16,9 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
12,11 12,61 18,80 10,76 -
1,50 1,99 2,80 0,38 -
3,69 3,52 8,10 4,97 -
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
12,11 10,03 1,05 4,40 0,44 -1,21 -2,48 -13,37 9,38 10,62 -0,97 3,67 10,91 -0,41 14,51 10,74 8,17
Portafoglio 30 set 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,55 0,00 4,42 0,03
Small
95,55 0,00 4,42 0,03
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Gilead Sciences Inc Plum Creek Timber Co Inc Weyerhaeuser Co Rayonier, Inc. Vertex Pharmaceuticals
d u u p d
Biogen Idec Inc Hikma Pharmaceuticals PLC Apple Inc Incyte Corp Ltd eBay Inc
d d a d t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
12,18 30,69 43,04 10,62 3,46
Cap Mkt Mediana
7781 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
0,86 0,77 0,76 0,75 0,72
h Ciclico
27,29
r t y u
10,45 13,82 3,02
America
61,35
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
52,09 3,50 5,77
Europa
27,46
0,71 0,70 0,65 0,60 0,58
j Sensibile
32,39
i o p a
2,89 2,73 16,08 10,68
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,42 10,89 7,17 1,54 1,45
449 0 7,10
k Difensivo
40,32
Asia
11,19
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,96 21,87 7,49
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,23 0,12 3,17 4,67
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
84
Pictet Asset Management S.A. +41 (0)58 323 23 23 www.pictetfunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
31 ott 2008 Hans Portner 31 ott 2008 140,67 EUR 1.275,42 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0386875149
ß
®
Report 31 mar 2013
Vontobel Fund Global Value Equity HI Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
-
MSCI ACWI NR USD
-
Categoria Morningstar™
12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio di questo comparto viene investito su scala mondiale, in azioni, titoli di tipo azionario, titoli trasferibili, certificati di partecipazione, ecc. («titoli azionari») nonché, inmisura minore, in warrant su azioni (Equity Warrants) espressi in diverse valute, nel rispetto del principio della diversificazione del rischio e del mantenimento del capitale. Almeno l’80% del patrimonio del comparto viene investito in titoli azionari. Gli investimenti in questo comparto sono soggetti a taluni rischi elencati nel Capitolo «Segnalazione di rischi particolari». Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,88 13,83 -
9,2
Fondo
7,7
Indice Categoria
6,2K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-
19,63 -10,68 79
14,67 -0,03 36
3,95 11,62 4
17,64 4,13 22
6,92 1,40 46
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
6,92 8,97 12,57 12,59 -
-
1,40 1,72 4,60 6,50 -
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
6,92 11,72 -4,60 8,28 2,36 3,55 -8,11 5,04 -8,50 14,20 -10,33 12,51 11,15
1,93 6,73 4,47 6,69
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,86 0,00 5,14 0,00
Small
94,86 0,00 5,14 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
76,35 15,70 6,83 1,12 0,00
Cap Mkt Mediana
57417 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
British American Tobacco PLC Citigroup Inc MasterCard Incorporated Class A Coca-Cola Co JPMorgan Chase & Co
s y y s y
5,54 5,04 5,02 4,91 4,33
h Ciclico
50,65
r t y u
4,47 13,33 32,85 -
America
58,35
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
50,63 6,14 1,58
Europa
30,49
UBS AG Philip Morris International,... Valeant Pharmaceuticals... Unilever NV DR Housing Development Finance...
y s d s y
4,28 4,15 3,43 3,17 3,08
j Sensibile
11,23
i o p a
1,03 4,73 5,46
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,76 10,17 9,56 0,00 0,00
42 0 42,95
k Difensivo
38,12
Asia
11,16
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
30,74 7,38 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 1,41 0,76 8,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Vontobel Europe S.A. www.vontobel.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2008 Matthew Benkendorf 8 giu 2008 111,47 EUR 991,34 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0368555768
ß
®
85
Azionario Europa BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe Acc DWS Deutschland DWS Invest European Equities LC Fidelity Italy Y-Acc-EUR
Invesco Pan European Structured Eq A Acc Neptune European Opportunities B EUR Odey Pan European SEB Nordic C EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro
169.5 161.8 154.1 146.4 138.6 130.9 123.2 115.5 107.7 100.0 92.3 84.5 76.8
07/2010
11/2010
03/2011
07/2011
11/2011
03/2012
07/2012
11/2012
03/2013
Comgest Growth Europe Acc
155.4
DWS Deutschland
141.7
Invesco Pan European Structured Eq A Acc
139.6
BGF European E2 EUR
123.3
Odey Pan European
123.2
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
Comgest Growth Europe Acc
16.22
25.65
DWS Deutschland
12.54
Invesco Pan European Structured Eq A Acc
11.85
Odey Pan European
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
4.07
10.13
15.50
10.13
17.73
1.38
5.10
13.11
5.10
19.96
4.25
9.67
10.38
9.67
7.36
16.76
1.05
7.42
15.35
7.42
BGF European E2 EUR
7.00
15.12
2.16
6.07
10.10
6.07
SEB Nordic C EUR
5.44
14.31
0.15
8.36
9.10
8.36
Neptune European Opportunities B EUR
4.32
9.63
-2.87
0.52
3.51
0.52
DWS Invest European Equities LC
3.44
13.91
1.87
6.26
10.52
6.26
-1.21
10.68
-2.31
-0.05
7.72
-0.05
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
1 Mese (%)
* Rendimento annualizzato.
86
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto I danni che non ha fatto la Grecia all’Europa ha rischiato di farli Cipro. Ma alla fine del trimestre, complice anche il fatto che la crisi dell’isola è scoppiata a metà marzo, l’indice Msci del Vecchio continente (calcolato in euro) ha portato a casa un +5,5% che si è andato a sommare al +17% del 2012. I problemi, secondo gli operatori, potrebbero venire fuori nei prossimi mesi qualora, per salvare altri stati in pericolo, si dovesse utilizzare lo stesso metodo usato per Nicosia: prelievo forzoso sui conti correnti oltre i 100mila euro in cambio di aiuti in euro. Una soluzione che, come nel caso dell’isola, metterebbe in discussione la sovranità politica dei singoli paesi facendone anche traballare i sistemi bancari. “Le istituzioni europee cercano di rassicurare i mercati dicendo che le modalità del salvataggio dell’isola non verranno ripetute, ma gli investitori sono sempre più convinti che i prossimi aiuti agli stati in difficoltà saranno erogati a spese degli azionisti e obbligazionisti delle banche, oltre che dei correntisti”, spiega Dave Sekera, analista di Morningstar. Sembra un passo in avanti rispetto alla gestione di altri aiuti che hanno richiesto l’introduzione di manovre lacrime e sangue su tutta la popolazione, e non solo sulla parte più ricca, per cercare di arginare una situazione i cui primi responsabili sono gli istituti di credito. “In realtà gli svantaggi per la collettività superano i vantaggi”, continua Sekera. “La gestione della situazione cipriota ha dimostrato che la politica locale non ha più nessuna rilevanza sulle scelte dei cittadini. Il piano originale per il salvataggio di Cipro era condizionato all’approvazione del parlamento. Quello definitivo, invece, non ha avuto bisogno di nessun permesso di Nicosia”. La situazione già precaria della regione, in realtà si era complicata a febbraio, all’indomani delle elezioni politiche italiane che hanno fatto confluire il 55% dei voti verso partiti e movimenti contrari all’austerità fiscale. La buona notizia è che la situazione in Italia è molto diversa da quella vista l’anno scorso in Grecia quando il fallimento di un governo in grado di far passare misure di austerità avrebbe portato a una immediata bancarotta e a una possibile uscita di Atene dal perimetro dell’euro. Molto del lavoro più duro sul fronte della politica fiscale in Italia è già stato fatto. Secondo i dati della Commissione europea, la Penisola l’anno scorso ha registrato un surplus di bilancio primario del 2,6%. Il risultato migliore fra i paesi di Eurolandia. Molti degli aggiustamenti di breve termine richiesti dalle istituzioni internazionali sono stati fatti. L’accento, ora, secondo gli operatori, per quanto riguarda tutta la regione europea, dovrebbe essere posto su come generare crescita economica che sia in grado di ridurre il debito pubblico e aumentare la coesione sociale.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) BGF European E2 EUR
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
13.70
0.51
QQQQ
6
9.47
1.57
QQQQQ
6
DWS Deutschland
21.87
0.62
QQQQQ
7
DWS Invest European Equities LC
16.27
0.25
6
Comgest Growth Europe Acc
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
21.20
0.02
QQQQ
7
Invesco Pan European Structured Eq A Acc
10.65
1.04
QQQQQ
6
Neptune European Opportunities B EUR
11.29
0.36
QQQ
6
Odey Pan European
13.88
0.53
QQQQQ
6
SEB Nordic C EUR
19.07
0.33
7
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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87
Report 31 mar 2013
BlackRock Global Funds - European E2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR USD
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’European Fund si propone di massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalentemente in Europa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,51 13,70 Avg Avg Avg
Basati su MSCI Europe NR USD (dove applicabile)
8,7
Fondo
7,2
Indice Categoria
5,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-40,41 3,24 2,88 21
37,97 6,37 8,86 9
12,43 1,34 0,81 40
-10,86 -2,78 0,14 52
19,85 2,56 2,05 30
6,07 0,62 0,48 38
Rend. Cumulati %
0,11 1,06 93,52 0,10 3,56
Crescita di 10000
10,2 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
6,07 10,10 15,12 7,00 4,97
0,62 -0,02 0,47 0,35 2,84
0,48 0,27 1,02 1,08 3,48
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
6,07 10,43 -2,45 7,19 0,42 -0,63 -18,05 4,02 -6,41 8,76 -10,91 23,78 19,91
3,80 9,00 6,19 4,34
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,81 0,00 1,19 0,00
Small
98,81 0,00 1,19 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Roche Holding AG Nestle SA Anheuser-Busch Inbev SA Barclays PLC Sanofi
d s s y d
Novo Nordisk A/S Vodafone Group PLC Bayer AG Syngenta AG Sap AG
d i d r a
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
51,68 40,94 7,38 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
29567 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,05 3,42 3,28 3,07 3,02
h Ciclico
40,88
r t y u
11,48 10,25 19,15 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
2,87 2,75 2,66 2,58 2,51
j Sensibile
29,82
i o p a
6,87 5,03 13,74 4,18
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
22,08 57,42 20,50 0,00 0,00
51 0 30,20
k Difensivo
29,30
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,84 14,46 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
88
BlackRock Investment... +44 (0) 20 7743 3000 www.BlackRock.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
4 gen 1999 Nigel Bolton 1 mar 2008 80,23 EUR 4.416,24 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0090830901
ß
®
Report 31 mar 2013
Comgest Growth Europe Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Growth NR USD
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe in azioni e in altri strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da società con un alto potenziale di crescita nel lungo periodo e operanti principalmente o con sede legale in Europa, due terzi delle quali (al massimo) sono quotate o negoziate in mercati regolamentati dell’UE e della Svizzera.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,56 9,47 Basso Basso Basso
Basati su MSCI Europe Growth NR USD (dove applicabile)
11,3
Fondo
8,8
Indice Categoria
6,3K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-29,27 11,49 13,56 3
21,07 -8,63 -10,08 89
15,40 -2,61 -4,29 67
2,19 8,92 11,79 5
28,89 11,01 7,42 15
10,13 1,80 2,91 9
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
8,12 0,72 77,72 1,14 5,58
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
10,13 15,50 25,65 16,22 9,83
1,80 3,22 9,28 6,36 5,13
2,91 4,14 7,82 5,74 4,65
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
10,13 12,97 1,90 6,76 -0,64 5,34 -8,82 6,65 -0,49 3,28 -6,26 10,76 11,69
4,88 7,09 5,29 4,41
Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,80 0,00 2,20 0,00
Small
97,80 0,00 2,20 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Sap AG L'Oreal SA Industria De Diseno Textil SA Dassault Systemes SA Essilor International SA
a s t a d
Linde AG Heineken N.V. Experian PLC Sodexo Novo Nordisk A/S
p s p p d
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
40,90 42,40 13,24 3,47 0,00
Cap Mkt Mediana
18165 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
7,18 5,49 5,31 5,12 4,93
h Ciclico
18,41
r t y u
2,95 15,47 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
99,95
4,76 4,31 4,12 4,10 4,08
j Sensibile
44,53
i o p a
3,89 0,03 21,94 18,68
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,92 60,41 25,57 0,04 0,00
30 0 49,39
k Difensivo
37,05
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,44 19,61 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,05
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,05 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 (0)1 44 94 19 00 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
15 mag 2000 Arnaud Cosserat 1 nov 2009 15,87 EUR 1.035,24 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0004766675
ß
®
89
Report 31 mar 2013
DWS Deutschland Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FSE DAX TR EUR
FSE CDAX TR EUR
QQQQQ
Azionari Germania Large Cap
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 51% del valore del fondo deve essere investito in azioni di emittenti tedeschi. Il valore dei titoli denominati in una valuta diversa da quella della Repubblica Federale Tedesca non può essere superiore al 20% del valore del fondo. Fino al 20% del valore del fondo può essere investito in titoli obbligazionari. Fino al 49% del valore del fondo può essere investito in strumenti del mercato monetario.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,62 Deviazione Std. 21,87 Rischio 3 Anni Alto Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg
Basati su FSE DAX TR EUR (dove applicabile)
10,3
Fondo
8,3
Indice Categoria
6,3K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-34,75 5,63 7,12 5
33,76 9,91 8,24 10
25,58 9,52 7,93 6
-16,43 -1,74 -0,42 55
36,89 7,83 9,50 2
5,10 2,70 1,48 24
Rend. Cumulati %
3,35 1,14 91,56 0,63 6,89
Crescita di 10000
12,3 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
5,10 13,11 17,73 12,54 8,35
2,70 5,08 5,51 4,33 4,76
1,48 4,07 5,36 4,30 4,62
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
5,10 22,21 -9,93 15,56 7,62 2,95 3,47 -29,02 10,53 5,94 -3,86 7,03 15,20 -15,23 24,64 22,07 3,70
America
Europa
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,83 0,00 2,53 0,65
Small
96,83 0,00 2,53 0,65
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Basf SE Bayer AG Sap AG Allianz SE Linde AG
r d a y p
Siemens AG Volkswagen AG Continental AG Daimler AG Deutsche Post AG
p t t t p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
46,75 22,98 19,58 8,76 1,93
Cap Mkt Mediana
14856 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
8,91 8,37 7,03 5,42 4,20
h Ciclico
50,22
r t y u
16,13 23,35 10,73 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
4,11 3,75 3,09 2,83 2,67
j Sensibile
35,13
i o p a
1,79 22,11 11,23
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
59 0 50,38
k Difensivo
14,65
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,21 13,45 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Europa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
90
DWS Investment GmbH +49 (0)1803/10 11 10 11 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
20 ott 1993 Tim Albrecht 1 lug 2002 132,26 EUR 2.995,60 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008490962
ß
®
Report 31 mar 2013
DWS Invest European Equities LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR USD
MSCI Europe NR EUR
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica d´investimento è il conseguimento della massima crescita possibile del valore delle attività in Euro. Il patrimonio del comparto puó essere investito in azioni, titoli fruttiferi, obbligazioni convertibili, obbligazioni con warrant, certificati di partecipazione o azioni di godimento, warrant su titoli e certificati su indici. Il comparto investirà per almeno 2/3 in azioni di emittenti europei. Il patrimonio del comparto puó inoltre essere investito in qualsiasi altro strumento ammesso. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,25 16,27 Alto Alto Alto
Basati su MSCI Europe NR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,0
Fondo
6,5
Indice Categoria
5,0K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-51,72 -8,07 -8,43 91
35,92 4,32 6,81 23
15,72 4,63 4,10 21
-20,13 -12,04 -9,13 96
18,45 1,16 0,64 43
6,26 0,81 0,67 34
Rend. Cumulati %
-4,04 1,23 90,11 -0,54 5,89
11,0 9,5
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
6,26 10,52 13,91 3,44 -2,06
0,81 0,40 -0,74 -3,21 -4,19
0,67 0,69 -0,19 -2,47 -3,55
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
6,26 10,49 -3,67 6,99 -2,03 -0,07 -25,02 5,10 -7,19 9,06 -7,97 22,11 18,88
4,01 8,82 8,78 1,74
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,67 0,00 1,33 0,00
Small
98,67 0,00 1,33 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Nestle SA BNP Paribas Barclays PLC Allianz SE AXA SA
s y y y y
Roche Holding AG Volkswagen AG Diageo PLC Bayer AG Linde AG
d t s d p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
48,37 42,14 9,49 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
24865 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
3,91 3,22 2,93 2,87 2,77
h Ciclico
44,92
r t y u
5,90 11,79 25,44 1,80
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
2,56 2,39 2,24 2,22 2,00
j Sensibile
32,73
i o p a
3,82 3,97 20,87 4,07
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
17,45 61,08 21,47 0,00 0,00
68 0 27,10
k Difensivo
22,35
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,45 8,98 0,92
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Finanz-Service GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
3 giu 2002 Nikolaus Poehlmann 1 ott 2004 125,12 EUR 214,63 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0145634076
ß
®
91
Report 31 mar 2013
Fidelity Funds - Italy Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR USD
MSCI Italy 10/40 NR EUR
QQQQ
Azionari Italia
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in via principale in titoli azionari italiani. L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli di titoli diversificati e gestiti attivamente. Salvo diversa indicazione contenuta nel obiettivo di investimento, si prevede che il reddito del comparto sia basso. Il comparto investirà in via principale (almeno il 70% e di solito il 75% del valore) in azioni dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che traggono da essi una significativa quota dei loro guadagni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,02 Deviazione Std. 21,20 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Alto Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI Italy NR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,3
Fondo
6,8
Indice Categoria
5,3K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-49,88 -2,50 -3,54 87
40,14 17,51 14,88 3
-0,02 9,09 4,15 17
-23,19 -2,58 -0,54 55
26,67 15,92 11,98 1
-0,05 7,31 0,60 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
7,28 0,91 93,38 1,35 5,80
11,3 9,8
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-0,05 7,31 7,72 8,94 10,68 14,03 -1,21 7,81 -4,28 5,84
0,60 2,29 6,78 3,98 3,00
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-0,05 14,39 -5,57 8,80 6,35 -4,81 -24,53 0,84 -12,74 10,77 -10,53 27,83 24,14
America
Europa
7,77 0,54 2,57 -1,30
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,46 0,00 4,07 0,46
Small
95,46 0,00 4,07 0,46
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
7,18 31,90 45,16 14,47 1,28
Cap Mkt Mediana
4737 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
UniCredit SpA Intesa Sanpaolo Eni SpA Autogrill Prysmian
y y o t a
9,06 7,25 6,86 6,23 5,04
h Ciclico
50,94
r t y u
4,18 14,14 32,63 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Mediobanca Parmalat ENEL Ente Nazionale per... Banca Popolare di Milano BPM... Saipem
y s f y o
4,77 4,56 4,51 4,14 3,81
j Sensibile
28,58
i o p a
11,17 9,35 8,06
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
35 0 56,22
k Difensivo
20,48
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,16 5,89 7,43
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Europa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
92
Fidelity (FIL Fund... + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
22 ott 2007 Alberto Chiandetti 1 ott 2008 6,12 EUR 371,01 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0318940342
ß
®
Report 31 mar 2013
Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR USD
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 14,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è di realizzare una crescita del capitale nel lungo termine investendo in un portafoglio diversificato di azioni ad alta capitalizzazione di società con sede legale in un paese europeo che esercitano la loro attività principalmente in paesi europei (compreso il Regno Unito) che siano quotate su borse europee riconosciute.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,04 10,65 Basso Basso Basso
Basati su MSCI Europe NR USD (dove applicabile)
10,0
Fondo
8,0
Indice Categoria
6,0K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-30,32 13,33 12,97 3
22,21 -9,39 -6,90 85
15,20 4,11 3,58 23
0,54 8,62 11,54 2
16,97 -0,32 -0,84 63
9,67 4,22 4,08 4
Rend. Cumulati %
6,26 0,74 76,83 0,86 6,07
Crescita di 10000
12,0 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
9,67 10,38 19,96 11,85 8,27
4,22 0,26 5,30 5,20 6,14
4,08 0,55 5,85 5,94 6,78
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
9,67 6,94 0,40 8,25 2,04 0,84 -9,91 6,18 -4,31 5,35 -10,12 13,61 10,21
0,64 8,45 7,62 8,59
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 5,55 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,42 0,00 0,45 0,14
Small
99,42 0,00 5,99 0,14
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Dj Euro Stoxx 50 Future Jun 21... Ftse 100 Index Future Jun 21... Reed Elsevier PLC Sainsbury (J) PLC Bayer AG
t s d
Next PLC Sanofi InterContinental Hotels Group... European Aeronautic Defence... Koninklijke Ahold NV
t d t p s
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
36,21 32,78 30,55 0,46 0,00
Cap Mkt Mediana
16972 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,22 2,21 1,99 1,98 1,96
h Ciclico
27,51
r t y u
4,28 16,60 6,04 0,60
America
0,35
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,35
Europa
99,65
1,95 1,94 1,93 1,92 1,91
j Sensibile
26,50
i o p a
12,53 5,23 6,63 2,12
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
41,97 35,13 22,55 0,00 0,00
94 0 21,02
k Difensivo
45,99
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
23,08 18,96 3,94
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Mngmnt... +49 (0)69 29 807 800 www.de.invesco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
28 giu 2002 Michael Fraikin 28 giu 2002 12,02 EUR 1.318,96 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0119750205
ß
®
93
Report 31 mar 2013
Neptune European Opportunities B EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR USD
MSCI Europe Ex UK NR USD
QQQ
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (escluso il Regno Unito). L’OICR potrà investire anche in OICR, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere in modo contenuto liquidità, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,37 11,32 Basso -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR USD (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
11,91 3,28 0,15 43
-8,36 4,07 4,56 12
14,72 -4,70 -7,62 94
0,52 -5,06 -5,58 96
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,95 0,62 60,12 -0,08 9,01
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,52 3,51 9,63 4,32 -
-5,06 -8,36 -5,48 -0,71 -
-5,58 -8,17 -7,75 -2,41 -
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
0,52 5,18 2,10 4,17 -
-6,54 13,32 -1,14 -12,75 0,67 2,83 - 16,00
2,98 4,06 3,79 -1,29
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Azionario Capitalizz. Large Mid Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
-
Cap Mkt Mediana
-
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Asia
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
94
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Robert Burnett 6 mag 2005 1,36 EUR 668,58 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5Q99
ß
®
Report 31 mar 2013
Odey Pan European Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR USD
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 14,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (inclusa l’Europa dell’Est) e che sono quotate o negoziate in uno o più mercati regolamentati. L’OICR può inoltre investire, massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesse da società non operanti nel mercato europeo, massimo 20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti e massimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tasso fisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,53 Deviazione Std. 13,88 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni bel avg
Basati su MSCI Europe NR USD (dove applicabile)
10,0
Fondo
8,0
Indice Categoria
6,0K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-21,88 21,77 21,42 1
21,72 -9,88 -7,39 85
14,62 3,53 3,00 14
-11,13 -3,04 -0,12 57
22,13 4,83 4,32 13
7,42 1,97 1,83 17
Rend. Cumulati %
0,82 1,00 82,28 0,12 5,86
Crescita di 10000
12,0 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
7,42 15,35 16,76 7,36 6,15
1,97 5,23 2,11 0,71 4,03
1,83 5,52 2,66 1,44 4,66
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
7,42 12,35 -4,88 6,42 1,85 2,17 -18,37 8,01 -4,57 1,16 -11,92 25,05 18,60
America
Europa
7,38 4,63 9,93 -6,81
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,08 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
89,41 0,00 7,89 2,70
Small
89,41 0,00 7,96 2,70
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Sky Deutschland AG British Sky Broadcasting Group... Barclays PLC BP PLC Ericsson Telephone Company
t i y o a
Infineon Technologies AG Rolls-Royce Holdings PLC Sports Direct International PLC RSA Insurance Group PLC Volkswagen AG
a p t y t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,15 24,72 29,43 8,08 0,62
Cap Mkt Mediana
12521 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,92 7,87 5,34 5,22 4,08
h Ciclico
50,97
r t y u
0,88 27,36 22,73 -
America
7,04
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,04 0,00 0,00
Europa
91,27
3,50 3,24 2,81 2,70 2,38
j Sensibile
40,12
i o p a
9,71 6,32 12,36 11,73
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
48,68 31,06 11,53 0,00 0,00
64 0 47,06
k Difensivo
8,91
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,44 0,82 0,65
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,69
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,56 0,00 1,13 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Odey Asset Management Llp 44-20-7208-1400 www.odey.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
25 nov 2002 Crispin Odey 255,91 EUR 227,06 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032284907
ß
®
95
Report 31 mar 2013
SEB Nordic Fund C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Nordic Countries NR USD
VINX Benchmark Cap TR NOK
Azionari Paesi Nordici
Usato nel Report 11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il gestore punta a ottenere una performance superiore rispetto a quella dell'indice VINX Benchmark Cap Net Return Index (un indice delle azioni della regione nordica). Le principali categorie di strumenti finanziari utilizzati sono: azioni e strumenti collegati ad azioni, È possibile utilizzare degli strumenti derivati per raggiungere gli obiettivi d'investimento e facilitare la gestione.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,34 Deviazione Std. 18,61 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni bel avg Rischio 10 Anni bel avg
Basati su MSCI Nordic Countries NR USD (dove applicabile)
8,6
Fondo
7,1
Indice Categoria
5,6K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-48,93 2,18 2,57 32
48,07 5,58 -13,24 81
27,60 -6,15 -5,53 87
-20,64 -5,49 -1,09 62
20,05 -0,15 -0,51 53
8,36 -0,59 -0,74 65
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,83 1,10 96,98 -1,21 3,15
Crescita di 10000
10,1 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
8,36 9,10 14,31 5,44 2,53
-0,59 -2,57 -2,03 -4,07 -1,13
-0,74 -2,64 -0,56 -2,58 -1,77
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
8,36 13,80 -5,54 -1,37 -5,74 12,37 -6,00 -4,39 26,24
10,93 0,68 -22,81 10,57 10,37 9,45 16,30 5,48
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,11 0,00 0,89 0,00
Small
99,11 0,00 0,89 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Novo Nordisk A/S Volvo Corporation Hennes & Mauritz AB Ericsson Telephone Company Swedbank AB
d p t a y
Statoil ASA Nordea Bank AB Metso Oyj Yara International ASA A.P. Møller-Maersk
o y p r p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
24,87 42,73 27,61 4,59 0,20
Cap Mkt Mediana
11744 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,20 5,21 4,87 3,78 3,70
h Ciclico
37,98
r t y u
8,18 10,68 19,11 -
America
0,70
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,68 0,03
Europa
99,30
3,53 3,22 3,02 2,88 2,80
j Sensibile
44,12
i o p a
4,69 10,65 22,89 5,90
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,97 12,85 83,47 0,00 0,00
60 0 42,21
k Difensivo
17,90
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,12 14,53 1,25
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
96
SEB Wealth Management (0049) (0) 180 1 777 999 www.sebassetmanagement.d e
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
6 dic 1988 Tommi Saukkoriipi 2 set 2011 7,37 EUR 64,20 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0030165871
ß
®
Azionario Stati Uniti Neptune US Opportunities B EUR Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
UBS (Lux) ES USA Growth(EUR hedged)Q UniNordamerika
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro
157.0 150.7 144.3 138.0 131.7 125.3 119.0 112.7 106.3 100.0 93.7 87.3 81.0
07/2010
11/2010
03/2011
07/2011
UniNordamerika
136.1
Neptune US Opportunities B EUR
125.8
11/2011
1 Anno (%)
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
12.36
11.92
UniNordamerika
11.85
13.03
9.69
UBS (Lux) ES USA Growth(EUR hedged)Q
07/2012
11/2012
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
3 Anni* (%)
Neptune US Opportunities B EUR
03/2012
1 Mese (%)
03/2013 134.1
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
5.26
13.38
10.13
13.38
5.16
15.14
8.57
15.14
16.23
6.31
16.58
9.66
16.58
5.44
2.39
7.72
6.38
7.72
* Rendimento annualizzato.
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
97
Overview di comparto Gli Stati Uniti hanno iniziato il 2013 all’insegna dell’ottimismo. L’indice Msci della regione nei primi tre mesi dell’anno (e calcolato in euro) ha guadagnato il 13,44%, facendo in poche settimane quello che nel 2012 aveva richiesto 12 mesi. A spingere gli acquisti è stato soprattutto l’innalzamento del tetto del debito pubblico di 2.100-2.400 miliardi di dollari in tre tranche, a fronte di una riduzione analoga della spesa pubblica in dieci anni. Si tratta di una questione diversa dal fiscal cliff (l’insieme dei tagli alla spesa pubblica uniti alla fine degli sgravi introdotti nell’era Bush, per il quale è stata trovata una soluzione parziale). Secondo l’agenzia di rating Fitch la mossa ha eliminato il rischio a breve di un downgrade sul giudizio di triplo A degli Stati Uniti. “Senza la distrazione di una crisi sui finanziamenti a breve, Congresso e amministrazione hanno ora lo spazio per concentrarsi su importanti scelte di politica fiscale necessarie per porre le finanze su un percorso sostenibile nel medio-lungo periodo”, ha spiegato in un comunicato la società di analisi. “Se, quindi, si arriverà a un accordo per un piano credibile di medio periodo per la riduzione del debito, allora verrà confermato il rating di tripla A e riportato l’outlook da negativo a stabile. “In assenza di un piano di questo tipo, invece, la prospettiva negativa verrà trasformata in un downgrade entro gli ultimi mesi del 2013”. Per quanto riguarda i dati congiunturali con cui hanno avuto a che fare gli investitori, la lettura finale del Pil del quarto trimestre 2012 ha leggermente deluso le attese, con una revisione da +0,1% a +0,4% (atteso +0,5%). I contributi positivi sono arrivati dagli investimenti delle imprese e da un minor calo delle esportazioni, a cui però ha fatto da contraltare un minor contributo positivo dei consumi. Reddito e spesa personale sono aumentati oltre le attese a febbraio (+1,1% e +0,7% rispetto al mese precedente), dopo i cali di gennaio legati alle manovre fiscali. Negli Usa l’andamento dei consumi rimane comunque positivo, a sostegno dell’economia. Gli indici di sentiment sono sempre stati abbastanza contrastanti. Negativi quelli legati alle imprese, con l’Ism manifatturiero sceso di circa tre punti a marzo, a 51,3, e il Pmi di Chicago in calo di oltre quattro punti a 52,4. Su questi dati hanno influito i timori legati ai tagli automatici di spesa varati dal governo Usa, anche se i livelli rimangono coerenti con un buon andamento dell’economia americana. Rivisto ampiamente al rialzo, a marzo, l’indice di fiducia dell’Università del Michigan, a 78,6 dal precedente 71,8 e dal 77,6 di febbraio. E’ stata in netta ripresa a febbraio la spesa edilizia, dopo il crollo di gennaio: un +1,2% rispetto al mese precedente spinto dal +2% del settore residenziale. Il mercato immobiliare, quindi, sta confermando il buon andamento e la sua funzione di traino dell’economia americana.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Neptune US Opportunities B EUR
14.35
0.67
QQQ
6
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
13.04
0.91
QQQQ
6
11.48
0.98
QQQQ
UBS (Lux) ES USA Growth(EUR hedged)Q UniNordamerika
6 6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
98
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2013
Neptune US Opportunities B EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI USA Growth NR USD
S&P 500 TR
QQQ
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 21,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in strumenti finanziari emessi da società operanti nel Nord America (Canada e USA). L’OICR potrà investire in modo contenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere liquidità fino a un massimo del 20% del portafoglio, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,67 Deviazione Std. 14,35 Rischio 3 Anni bel avg Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI USA Growth NR USD (dove applicabile)
16,6
Fondo
14,1
Indice Categoria
11,6K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
20,06 -4,11 -1,06 58
-6,11 -11,49 -5,63 84
8,58 -6,35 -3,18 84
16,58 4,59 4,28 5
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,12 0,80 67,43 -0,55 9,47
Crescita di 10000
19,1 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
16,58 9,66 16,23 9,69 -
4,59 1,82 1,46 -5,30 -
4,28 1,26 3,75 -2,23 -
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
16,58 8,91 -4,96 8,10 -
-1,65 -5,24 -1,53 -
7,77 -5,94 -6,46 11,45 0,00 12,78 8,86 3,52
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Azionario Capitalizz. Large Mid Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
-
Cap Mkt Mediana
-
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Asia
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Felix Wintle 1,55 EUR 374,80 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5D60
ß
®
99
Report 31 mar 2013
Threadneedle Investment Funds - Theadneedle American Select Retail Net EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI USA Growth NR USD
S&P 500 TR
QQQQ
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 15,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica di investimento del Comparto consiste nell’investire il patrimonio in società del Nord America ovvero che svolgano una parte significativa della propria attività in Nord America. Queste includono società in crescita emergenti e di minori dimensioni, imprese che rappresentano potenziali obiettivi di fusioni o acquisizioni, aziende in fase di ripresa con nuovo management e società di prospezione del suolo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,91 13,04 Avg Avg -
Basati su MSCI USA Growth NR USD (dove applicabile)
11,4
Fondo
9,4
Indice Categoria
7,4K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-38,08 -2,01 1,62 41
32,81 0,92 1,04 41
17,92 -6,24 -3,19 73
5,37 -0,01 5,85 15
10,55 -4,39 -1,22 61
13,38 1,39 1,08 28
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,11 1,00 87,70 -0,43 5,98
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
13,38 10,13 11,92 12,36 10,51
1,39 2,29 -2,85 -2,63 -0,78
1,08 1,73 -0,56 0,44 2,07
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
13,38 11,99 -2,10 3,80 -2,87 1,32 -1,74 -6,77 13,52 9,78 -2,81 -2,33 13,16 0,30 10,68 12,15 6,68
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,71 0,00 3,29 0,00
Small
96,71 0,00 3,29 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
39,36 28,92 28,31 3,41 0,00
Cap Mkt Mediana
21610 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Pfizer Inc JPMorgan Chase & Co Bank of America Corporation Comcast Corp Class A Visa, Inc.
d y y i y
5,02 4,25 3,71 3,19 3,11
h Ciclico
34,61
r t y u
4,22 9,47 20,38 0,54
America
93,88
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
93,88 0,00 0,00
Europa
6,12
Airgas Inc ADT Corporation HollyFrontier Corp Apple Inc Union Pacific Corp
p p o a p
3,10 3,08 3,05 3,01 2,99
j Sensibile
47,74
i o p a
8,00 6,79 18,87 14,08
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 2,08 4,04 0,00 0,00
53 0 34,52
k Difensivo
17,65
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,14 16,51 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
100
Threadneedle Asset... +41 44 208 37 37 www.threadneedle.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
5 mar 2007 Cormac Weldon 30 nov 2001 1,80 EUR 2.010,65 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B0WGWP49
ß
®
Report 31 mar 2013
UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (EUR hedged) Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
-
Russell 1000 Growth TR USD
-
Categoria Morningstar™
16,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth è un comparto che, secondo il principio di ripartizione del rischio, investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni o altre quote di capitale di società che hanno sede negli Stati Uniti, o che in qualità di holding detengono partecipazioni di maggioranza in società con sede negli Stati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delle loro attività economiche. Il processo d'investimento segue l'approccio "growth".
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
13,1
Fondo
11,6
Indice Categoria
10,1K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-
-
-
0,50 4,52 20
16,40 4,61 18
7,72 -1,58 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,6 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
7,72 6,38 5,44 -
-
-1,58 -1,97 -2,83 -
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010
7,72 18,92 6,46 -
-7,26 6,88 -1,25 1,66 -14,17 8,20 - 13,98 11,53
Europa
Asia
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 11,46 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,38 0,00 2,62 0,00
Small
97,38 0,00 14,08 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Apple Inc Visa, Inc. Google, Inc. Class A Qualcomm, Inc. Amazon.com Inc
a y a a t
Dollar General Corporation United Technologies Corp eBay Inc Estee Lauder Cos Inc Class A Priceline.com, Inc.
s p t s t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
36,43 47,23 16,34 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
37541 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,74 3,99 3,89 3,55 2,89
h Ciclico
30,16
r t y u
1,60 20,13 8,43 0,00
America
100,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
98,25 1,75 0,00
Europa
0,00
2,83 2,77 2,71 2,67 2,65
j Sensibile
47,56
i o p a
3,10 6,59 12,68 25,19
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
46 0 32,69
k Difensivo
22,28
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,99 15,29 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
UBS Global Asset Mgmt... www.ubs.com/lu/en.html
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
7 mag 2010 Saverio (Sam) Console 146,31 EUR 3.688,48 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0508198768
ß
®
101
Report 31 mar 2013
UniNordamerika Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI USA NR USD
S&P 500 TR
QQQQ
Azionari USA Large Cap Blend
Usato nel Report 14,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in titoli di società nordamericane con prevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa. Vengono selezionate sia Blue Chips sia società a media e piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza anche per la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stile di gestione attivo basato sullo stock picking.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,98 Deviazione Std. 11,48 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni bel avg Rischio 10 Anni Avg
Basati su MSCI USA NR USD (dove applicabile)
10,9
Fondo
8,9
Indice Categoria
6,9K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-34,89 -0,55 1,74 35
25,07 2,75 1,23 38
19,48 -3,26 0,41 54
1,34 -3,41 0,47 51
8,41 -5,15 -2,58 79
15,14 1,70 1,78 13
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,52 1,06 97,26 -0,77 2,83
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
15,14 8,57 13,03 11,85 8,03
1,70 -1,64 -4,28 -2,21 -1,72
1,78 -1,08 -2,00 0,61 0,35
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
15,14 10,43 -1,00 8,02 -2,02
0,53 -2,35 -4,42 6,83
3,56 -5,70 -8,14 14,12 0,56 15,08 8,59 10,04
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,67 0,00 2,33 0,00
Small
97,67 0,00 2,33 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Chevron Corp Apple Inc Microsoft Corporation Exxon Mobil Corporation Google, Inc. Class A
o a a o a
Oracle Corporation Pfizer Inc Johnson & Johnson Wells Fargo & Co Philip Morris International,...
a d d y s
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,84 33,52 10,02 0,62 0,00
Cap Mkt Mediana
45552 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
2,95 2,83 2,71 2,50 2,44
h Ciclico
28,50
r t y u
2,27 8,91 15,83 1,50
America
99,56
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
97,74 1,83 0,00
Europa
0,44
2,26 2,13 1,92 1,81 1,77
j Sensibile
42,97
i o p a
1,34 10,83 11,85 18,95
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,44
97 0 23,32
k Difensivo
28,53
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,26 14,10 2,17
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
102
Union Investment Privatfonds... +491803959501 www.union-investment.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 1993 Management Team 152,67 EUR 188,33 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009750075
ß
®
Azionario Mercati Emergenti Comgest Growth Emerging Mkts EUR DWS Invest BRIC Plus LC DWS Top 50 Asien Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
Henderson Gartmore Fd Latin America B SEB Russia C SEB Eastern Europe ex Russia C EUR Templeton Asian Growth I Acc €
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro
140.3 134.6 128.8 123.1 117.3 111.5 105.8 100.0 94.2 88.5 82.7 76.9 71.2
07/2010
11/2010
03/2011
07/2011
11/2011
03/2012
07/2012
11/2012
03/2013
Templeton Asian Growth I Acc €
133.1
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
118.8
Comgest Growth Emerging Mkts EUR
109.4
DWS Top 50 Asien
108.2
Henderson Gartmore Fd Latin America B
103.3
Templeton Asian Growth I Acc €
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
10.69
12.70
-0.53
5.63
9.03
5.63
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
7.14
11.55
-0.06
2.57
5.15
2.57
Comgest Growth Emerging Mkts EUR
3.88
3.98
-0.30
1.39
-0.09
1.39
DWS Top 50 Asien
3.25
8.87
2.10
3.90
7.28
3.90
Henderson Gartmore Fd Latin America B
1.62
0.25
2.98
5.88
6.88
5.88
SEB Eastern Europe ex Russia C EUR
-0.58
8.33
-1.45
-2.47
2.88
-2.47
SEB Russia C
-4.23
-11.05
-5.71
-2.87
-3.20
-2.87
DWS Invest BRIC Plus LC
-4.77
-3.95
-0.55
-0.18
1.03
-0.18
* Rendimento annualizzato.
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
103
Overview di comparto Investire nei paesi emergenti nei primi tre mesi dell’anno è stato complicato. L’indice Msci dedicato alle regioni in via di sviluppo da gennaio a marzo ha guadagnato (in euro) poco più dell’1%. Una performance deludente se si considera che molte di queste aree promettevano di essere i motori di una ripresa globale. In generale, gli emerging hanno pagato un maggiore appetito per gli asset di zone sviluppate come Stati Uniti e Giappone. Il problema, fanno notare gli operatori, è che la ripresa dei due paesi è dovuta a fattori prevalentemente interni e quindi non dovrebbe portare grandi benefici ai paesi emergenti. Per quanto riguarda le Borse delle aree in via sviluppo si è nuovamente assistito a un andamento piuttosto disomogeneo. Le perdite dei mercati sono state relativamente modeste nell’Europa dell’est. Al contrario, la maggior parte dei paesi Bric (Brasile, Russia, India, Cina) hanno subito cali abbastanza forti. Molti dei mercati più piccoli del sud-est asiatico (come Filippine, Thailandia e Indonesia) hanno continuato a salire, nonostante le valutazioni già da qualche tempo non possano più essere considerate convenienti. Le marcate differenze nelle valutazioni e nelle performance hanno continuato a farsi notare anche tra i singoli segmenti. Piuttosto deboli i titoli minerari e in parte, gli industriali molto ciclici. Le azioni del settore dei beni di consumo, anche se le valutazioni sono già considerate care, sono ancora richieste. Per quanto riguarda gli indicatori anticipatori congiunturali in generale sono da registrare soltanto degli aumenti modesti. Ultimamente hanno deluso sia la Cina che l’India. Si potrà probabilmente assistere a una nuova ripresa economica solo nella seconda metà dell’anno. Negli ultimi anni il massiccio incremento della concessione di credito è stato il driver centrale della crescita in molti paesi emergenti. Questo ha portato con sé un forte indebitamento per famiglie e aziende. Mantenere questo elevato ritmo di espansione del credito sembra impossibile per la maggior parte dei paesi e questo si tradurrà in un freno alla crescita economica che dovrà passare per un’altra: l’incremento di produttività. Le obbligazioni dei mercati emergenti sono tuttora la meta di considerevoli afflussi di capitali. Ciononostante, anche qui potrebbero essere imminenti nuove correzioni. In parte sono già avvenute, scatenate dal recente leggero aumento dei rendimenti dei titoli di Stato Usa.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Comgest Growth Emerging Mkts EUR
11.80
0.32
DWS Invest BRIC Plus LC
16.46
-0.26
DWS Top 50 Asien
12.13
0.27
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
14.72
Henderson Gartmore Fd Latin America B
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
QQQQ
6
Q
7
QQQ
6
0.50
QQQQ
6
15.89
0.14
QQQ
7
SEB Russia C
23.76
-0.09
QQQ
7
SEB Eastern Europe ex Russia C EUR
20.94
0.04
QQQQ
7
Templeton Asian Growth I Acc €
14.78
0.72
QQQQ
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
104
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2013
Comgest Growth Emerg Mkts Dis EUR Inc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e in altri strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da società con un alto potenziale di crescita nel lungo periodo con sede legale nei Paesi Emergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercati regolamentati incluse Asia, America Latina, Europa dell’Est e del Sud.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 11,80 Basso Basso -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
8,7
Fondo
7,2
Indice Categoria
5,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-43,32 7,60 9,03 11
57,21 -15,74 -12,62 88
27,08 -0,05 0,86 36
-17,59 -1,90 0,69 47
11,55 -4,86 -3,78 82
1,39 0,38 -0,70 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,85 0,84 93,50 -0,21 5,76
Crescita di 10000
10,2 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
1,39 -0,09 3,98 3,88 4,15
0,38 -4,15 -1,76 -1,21 -1,28
-0,70 -5,36 -2,34 0,11 0,19
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
1,39 8,78 -3,74 8,11 -7,98 -3,96 -11,48 5,65 3,58 6,59 3,98 23,13 12,01
-1,46 5,33 8,95 9,62
Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,66 0,00 4,48 1,86
Small
93,66 0,00 4,48 1,86
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Taiwan Semiconductor... Heineken N.V. JBS SA China Mobile Ltd. Ping An Insurance Group H Shares
a s s i y
Tenaris SA ADR China Life Insurance Co Ltd H... Wal - Mart de Mexico, S.A.B.... Bunge Ltd Samsung Life Insurance Co., Ltd.
r y s s y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
41,90 40,61 17,37 0,11 0,01
Cap Mkt Mediana
22871 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
5,07 4,16 3,74 3,62 3,58
h Ciclico
25,02
r t y u
10,56 2,41 11,99 0,06
America
25,11
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,29 0,01 21,81
Europa
33,05
3,57 3,43 3,36 3,07 3,01
j Sensibile
42,04
i o p a
15,89 0,04 10,45 15,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,44 10,08 0,01 10,50 8,02
40 0 36,60
k Difensivo
32,94
Asia
41,84
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
30,76 0,14 2,04
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 2,20 12,96 26,68
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 (0)1 44 94 19 00 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2007 Vincent Strauss 21 nov 2003 23,32 EUR 3.323,36 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Inc IE00B240WN62
ß
®
105
Report 31 mar 2013
DWS Invest BRIC Plus LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI BRIC NR USD
MSCI BRIC NR USD
Q
Azionari BRIC
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Adatto a investitori che desiderano cogliere le opportunità offerte dai principali mercati dei paesi emergenti (Brasile, Russia, India e Cina), delegando al gestore la facoltà di soppesare i singoli paesi al fine di cogliere le maggiori opportunità di crescita. Almeno i 2/3 del patrimonio vengono investiti in azioni di società con sede o attività prevalente nei paesi emergenti, in particolare Brasile, Russia, India e Cina e fino a 1/3 in azioni di società di altri paesi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,26 16,46 Avg Avg -
Basati su MSCI BRIC NR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,1
Fondo
6,6
Indice Categoria
5,1K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-60,69 -3,40 -2,06 75
82,18 -4,92 -3,47 56
16,06 -1,12 -2,56 73
-24,01 -3,74 -0,48 55
4,87 -7,92 -5,75 94
-0,18 0,21 0,72 27
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,28 0,97 98,00 -1,21 3,34
11,1 9,6
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-0,18 1,03 -3,95 -4,77 -3,88
0,21 -2,66 -5,24 -4,10 -5,59
0,72 -1,06 -3,36 -2,34 -3,31
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-0,18 8,99 -9,12 4,61 1,21 -3,37 -6,95 -20,63 6,48 6,89 1,91 0,58 5,92 8,71 32,92 11,99 12,58
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,02 0,00 2,68 3,30
Small
94,02 0,00 2,68 3,30
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
China Construction Bank Corp H... China Mobile Ltd. Industrial And Commercial Bank... Bank Of China Ltd.(Dup) H Shares Vale SA Pfd Shs -A-
y i y y r
Itau Unibanco Holding SA ADR Companhia de Bebidas das... BRF - Brasil Foods SA OAO Lukoil ADR CNOOC, Ltd.
y s s o o
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
67,25 22,81 7,31 1,67 0,96
Cap Mkt Mediana
25297 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,02 3,57 3,51 2,76 2,73
h Ciclico
54,05
r t y u
12,08 6,66 29,78 5,53
America
26,30
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 1,20 25,10
Europa
14,52
2,71 2,42 2,12 2,10 2,04
j Sensibile
34,68
i o p a
3,80 15,50 8,23 7,15
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 1,68 0,00 12,83 0,00
82 0 27,98
k Difensivo
11,27
Asia
59,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,47 1,86 0,94
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 9,10 50,09
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
106
DWS Finanz-Service GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
29 mar 2005 Marco Ravagli 1 apr 2011 179,16 EUR 1.112,85 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210301635
ß
®
Report 31 mar 2013
DWS Top 50 Asien Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI AC Asia Pacific NR USD
50% MSCI AC Far East Ex Japan NR USD, QQQ 50% MSCI AC Far East NR USD
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe (i) prevalentemente* (fino al 70%) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con sede o attività commerciale prevalentemente svolta in Asia; (ii) in modo contenuto* (fino al 30%) in titoli fruttiferi e (iii) residualmente* in strumenti del mercato monetario, in liquidità e in OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,27 Deviazione Std. 12,13 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg
Basati su MSCI AC Asia Pac NR USD (dove applicabile)
9,4
Fondo
7,9
Indice Categoria
6,4K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-44,41 -5,58 -3,94 73
48,82 15,51 13,87 22
21,53 -3,61 -1,90 67
-16,94 -4,67 -1,68 68
12,85 -2,14 -0,80 51
3,90 -4,38 -5,18 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,83 1,04 92,67 -0,81 4,86
Crescita di 10000
10,9 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
3,90 7,28 8,87 3,25 3,56
-4,38 -4,62 -5,16 -3,99 -2,76
-5,18 -5,67 -4,71 -2,38 -1,30
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
3,90 7,70 -2,30 3,87 3,25 -8,78 -2,77 -11,95 6,35 7,55 0,37 2,29 10,07 1,10 23,57 11,92 6,43
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,45 0,00 3,17 0,38
Small
96,45 0,00 3,17 0,38
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Toyota Motor Corp AIA Group Ltd. Hyundai Motor Co Ltd
a a t y t
Mitsubishi Estate Tencent Holdings Ltd. China Mobile Ltd. Orix Corporation Mitsubishi UFJ Financial...
u a i y y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
82,35 17,65 0,00 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
32776 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
7,66 5,52 3,66 3,54 3,15
h Ciclico
51,40
r t y u
5,19 16,72 24,82 4,67
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
1,12
3,06 3,00 2,75 2,73 2,71
j Sensibile
40,63
i o p a
4,84 2,19 10,83 22,77
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,12 0,00 0,00 0,00 0,00
51 0 37,76
k Difensivo
7,97
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,97 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
98,88
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
24,46 1,29 42,17 30,96
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Investment GmbH +49 (0)1803/10 11 10 11 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
29 apr 1996 Andreas Wendelken 1 apr 2011 110,79 EUR 1.569,23 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009769760
ß
®
107
Report 31 mar 2013
Fidelity Funds - South East Asia Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Far East Ex Japan NR USD
QQQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fidelity South East Asia Fund ha l´obiettivo di conseguire una crescita del capitale nel lungo termine principalmente tramite investimenti nei mercati azionari del bacino del Pacifico, Giappone escluso. Il fondo investe principalmente in un´ampia gamma di aziende "blue chip"e ciò consente di mantenere un grado di liquidità abbastanza elevato in seno a mercati spesso volatili. Gli importi investiti nei singoli mercati possono essere sovraponderati o sottoponderati conformemente alla loro relativa attrattività. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,50 Deviazione Std. 14,72 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
9,0
Fondo
7,5
Indice Categoria
6,0K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-48,27 1,65 2,77 27
65,59 -1,12 0,08 38
29,57 1,64 2,73 24
-15,52 -0,97 1,54 41
17,43 -3,05 -1,31 57
2,57 0,38 -1,73 64
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,54 1,02 93,47 -0,12 5,44
Crescita di 10000
10,5 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,57 5,15 11,55 7,14 8,05
0,38 -0,25 0,47 -0,68 0,73
-1,73 -3,24 -0,94 0,56 1,87
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
2,57 7,98 0,19 5,89 2,52 -3,11 -2,10 -18,87 9,79 7,19 2,81 6,46 10,44 4,54 24,23 16,74 9,21
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,91 0,00 0,63 1,46
Small
97,91 0,00 0,63 1,46
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Bank Of China Ltd.(Dup) H Shares Hyundai Motor Co Ltd Sun Hung Kai Properties, Ltd.
a a y t u
China Construction Bank Corp H... Industrial And Commercial Bank... AIA Group Ltd. Cheung Kong Holdings, Ltd. Kia Motors Corp
y y y u t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
54,62 32,10 12,17 1,11 0,00
Cap Mkt Mediana
17837 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
8,11 5,43 2,88 2,84 1,93
h Ciclico
57,26
r t y u
5,48 11,36 25,05 15,37
America
0,06
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,06
Europa
0,66
1,73 1,65 1,60 1,50 1,48
j Sensibile
34,43
i o p a
1,83 1,65 9,86 21,10
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,42 0,24 0,00 0,00
180 0 29,15
k Difensivo
8,30
Asia
99,28
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,78 0,44 3,08
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 57,78 41,50
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
108
Fidelity (FIL Fund... + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
25 set 2006 Allan Liu 1 apr 2001 17,97 EUR 6.042,22 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0261946445
ß
®
Report 31 mar 2013
Henderson Gartmore Fund Latin American B Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM Latin America NR USD
MSCI EM Latin America GR USD
QQQ
Azionari America Latina
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungo termine superiori a quelli normalmente raggiunti dai mercati azionari dell’America Latina, investendo in: società aventi sede legale in paesi dell’America Latina,società con sede legale al di fuori dell’America Latina ma che (i) svolgono parte predominante della loro attività aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppo che controllano principalmente società con sede legale in paesi latino-americani.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,14 Deviazione Std. 15,89 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni Alto
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
7,9
Indice Categoria
5,9K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-48,96 -0,06 2,91 20
91,78 -5,65 -8,86 75
26,39 3,76 1,28 33
-19,29 -2,63 1,18 37
4,04 -2,95 -5,92 87
5,88 2,29 1,57 19
Rend. Cumulati %
-0,02 0,98 98,19 -0,02 3,17
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
5,88 6,88 0,25 1,62 4,16
2,29 1,47 1,04 -0,05 -0,51
1,57 -0,86 -2,29 -0,46 -0,14
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
5,88 9,89 -9,16 3,24 0,95 -6,93 -4,66 -18,92 12,18 7,08 -1,27 8,56 10,12 4,86 31,82 21,28 14,40
Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 1,24
Morningstar Style Box® Azionario
99,82 0,00 0,64 -0,46
Small
99,82 0,00 0,64 0,78
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Bank Bradesco ADR Vale SA ADR Itau Unibanco Holding SA ADR Companhia Brasileira De... America Movil, S.A.B. de C.V....
y r y s i
Companhia de Bebidas das... Fomento Economico Mexicano SAB... Alfa, S.A.B. de C.V. Grupo Mexico, S.A.B. de C.V. Grupo Financiero Banorte SAB...
s s p r y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
46,23 27,63 17,52 8,63 0,00
Cap Mkt Mediana
19002 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
7,01 6,14 5,60 4,38 3,91
h Ciclico
45,22
r t y u
16,45 4,98 19,34 4,45
America
98,90
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 98,90
Europa
1,10
3,86 3,50 3,27 3,09 3,02
j Sensibile
29,48
i o p a
6,13 8,16 13,10 2,09
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 1,10 0,00 0,00 0,00
52 0 43,79
k Difensivo
25,30
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
21,97 1,47 1,86
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com/home/ horizon
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 2004 Christopher Palmer 17,60 EUR 941,06 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0200081056
ß
®
109
Report 31 mar 2013
SEB Russia Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Russia NR USD
MSCI Russia 10-40 PR EUR
QQQ
Azionari Russia
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitale attraverso l'investimento in un portafoglio composto prevalentemente da titoli azionari russi e/o titoli azionari emessi da società avente sede legale in uno Stato membro della Comunità degli Stati Indipendenti. L’OICR può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. L’OICR non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe -0,09 Deviazione Std. 23,76 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
7,6
Fondo
5,6
Indice Categoria
3,6K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-72,44 0,08 1,06 32
162,66 64,80 31,00 15
39,27 11,94 2,57 31
-27,93 -11,07 -1,64 60
9,82 -2,10 -0,72 64
-2,87 -2,27 -1,68 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-5,46 0,99 95,85 -0,87 6,28
11,6 9,6
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-2,87 -3,20 -11,05 -4,23 -1,84
-2,27 -2,58 -7,27 -5,56 2,91
-1,68 -0,76 -4,66 -1,54 2,94
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-2,87 19,92 -14,35 7,28 -0,34 3,73 -9,81 -26,28 4,49 21,89 -9,66 3,87 21,76 22,31 46,90 30,74 11,82
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,70 0,00 1,44 2,86
Small
95,70 0,00 1,44 2,86
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Sberbank Of Russia ADR MMC Norilsk Nickel JSC ADR JSC VTB Bank GDR Magnit JSC OAO Gazprom ADR
y r y t o
Protek OJSC OJSC Rosneft Oil Company GDR Transneft' AK OAO JSC Uralkali GDR Avangardco Investments Public...
o r s
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
15,26 39,61 22,85 17,55 4,72
Cap Mkt Mediana
6142 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
5,73 4,61 4,30 3,76 3,75
h Ciclico
38,12
r t y u
18,77 5,81 11,63 1,91
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
3,72 3,53 3,43 3,34 3,34
j Sensibile
42,41
i o p a
5,11 27,46 9,84 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,22 0,89 3,49 94,41 0,00
48 0 39,51
k Difensivo
19,47
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,52 1,00 9,94
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
110
AS SEB Varahaldus (0049) (0) 180 1 777 999 www.sebassetmanagement.d e
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Sulev Raik 1 dic 2006 9,39 EUR 255,62 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273119544
ß
®
Report 31 mar 2013
SEB SICAV 1 - SEB Eastern Europe ex Russia Fund C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
-
MSCI Conv Europe Custom 10/40 EUR NR QQQQ
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Europa Emergente ex Russia
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e titoli similari emessi da società aventi sede legale in un paese dell'Europa orientale esclusa la Russia, o emessi da società che svolgono una parte preponderante delle loro attività in Europa orientale esclusa la Russia. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. Il fondo non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,04 Deviazione Std. 20,65 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg
Crescita di 10000 (EUR)
7,7
Fondo
5,7
Indice Categoria
3,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
Rendimenti
-60,63 1,05 47
54,69 15,95 7
22,82 7,51 18
-25,90 1,83 29
26,09 4,31 41
-2,47 -2,06 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
11,7 9,7
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-2,47 2,88 8,33 -0,58 -3,72
-
-2,06 -2,90 0,97 2,95 3,57
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
-2,47 13,52 -3,28 8,87 4,68 -2,72 -26,82 13,89 -11,29 16,76 -13,54 33,79 30,30
America
Europa
5,48 -0,56 4,12 2,64
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,01
Morningstar Style Box® Azionario
92,24 0,00 4,75 3,02
Small
92,24 0,00 4,75 3,03
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
PKO Bank Polski S.A. CEZ as MOL Hungarian Oil and Gas PLC OTP Bank Nyrt Bank Pekao SA
y f o y y
Polska Grupa Energetyczna S.A. Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Telekomunikacja Polska SA Komercní Banka as Polish Oil and Gas...
f y i y o
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 46,34 39,36 5,00 9,30
Cap Mkt Mediana
3642 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,21 7,18 4,52 4,35 4,21
h Ciclico
50,30
r t y u
3,49 2,46 42,30 2,05
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
3,64 3,29 3,26 3,16 2,96
j Sensibile
26,03
i o p a
9,58 13,15 2,05 1,25
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 5,73 2,34 91,93 0,00
66 0 45,79
k Difensivo
23,67
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,34 5,76 14,58
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AS SEB Varahaldus (0049) (0) 180 1 777 999 www.sebassetmanagement.d e
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
17 set 1996 Alo Kullamaa 19 gen 2007 2,78 EUR -
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070133888
ß
®
111
Report 31 mar 2013
Templeton Asian Growth I Acc € Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
QQQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo di investimento: > Rivalutazione del capitale. Strategia di investimento: Il Comparto investirà principalmente in titoli azionari di società costituite, o aventi l’attività principale nella regione asiatica. Il Comparto può inoltre investire in titoli azionari quotati nelle borse valori riconosciute nei mercati finanziari della regione asiatica (ad esclusione di Australia, Nuova Zelanda e Giappone).
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe 0,72 Deviazione Std. 14,78 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
9,7
Fondo
7,7
Indice Categoria
5,7K
2008
2009
2010
2011
2012
03/13
-58,01 -8,10 -6,98 90
100,65 33,94 35,13 2
40,54 12,61 13,70 6
-11,15 3,39 5,90 11
15,28 -5,20 -3,45 74
5,63 3,44 1,34 26
Rend. Cumulati %
2,77 1,01 91,17 0,44 6,33
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
5,63 9,03 12,70 10,69 11,21
3,44 3,63 1,62 2,87 3,89
1,34 0,64 0,21 4,11 5,02
(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2013 2012 2011 2010 2009
5,63 8,05 -2,48 6,00 3,22 -2,46 -3,51 -13,89 9,63 12,11 5,83 8,70 8,97 11,61 35,18 18,04 12,67
Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,43 0,00 0,57 0,00
Small
99,43 0,00 0,57 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
PetroChina Co Ltd H Shares Astra International Tbk Siam Commercial Bank Public... China Merchants Bank Co., Ltd.... Ptt Public Company Limited
o t y y o
SK Innovation Co Ltd Siam Cement Public Company... Kasikornbank Public Company,... Oil & Gas Development Company... Tata Consultancy Services Ltd.
o r y o a
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
57,19 35,71 5,79 0,94 0,38
Cap Mkt Mediana
17663 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
6,58 5,80 5,71 4,45 4,38
h Ciclico
50,65
r t y u
13,19 13,98 22,00 1,49
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
4,30 4,05 4,01 3,94 3,76
j Sensibile
49,20
i o p a
33,02 7,92 8,26
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
66 0 46,98
k Difensivo
0,15
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,02 0,12 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 12,79 87,21
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
112
Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)
31 ago 2004 Mark Mobius 30 giu 1991 28,13 EUR 18.473,63 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0195950992
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Glossario Alfa Rappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) della performance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolato in funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Di conseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica il maggior rendimento del portafoglio gestito rispetto al rendimento di equilibrio (come costruito dal Capital asset pricing model, Capm) di un portafoglio non gestito (di mercato) avente lo stesso beta. È dunque un indicatore dell’abilità del gestore nello stock picking e quindi della sua capacità di creare valore aggiunto. Asset Allocation È il processo che porta alla decisione di come distribuire l’investimento tra le diverse categorie di attività finanziarie (incluse azioni, obbligazioni, liquidità) e attività reali (incluse immobili, merci, metalli preziosi). Le scelte di asset allocation sono determinate dalla necessità di ottimizzare il rapporto rendimento/rischio in relazione all’orizzonte temporale e alle aspettative dell’investitore. Benchmark Il benchmark, o parametro di riferimento, è comunemente utilizzato per confrontare la performance di un fondo comune, ed è costruito facendo riferimento a indici elaborati da soggetti terzi e di comune utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è per l’Italia un’informazione obbligatoria da inserire nel prospetto informativo, ha l’obiettivo di consentire all’investitore una verifica del mercato di riferimento, e quindi del potenziale livello di rischio/rendimento, in cui il fondo si trova ad operare, oltre che fornire un’indicazione del valore aggiunto in termini di extra-performance della gestione. Beta L’indice Beta misura la sensibilità di un fondo alle oscillazioni del mercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondo congiuntamente al mercato, in seguito a movimenti di quest’ultimo. È il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile a fattori macro, politici, fuori dal controllo degli investitori. Per definizione il beta del mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Beta di 1,1 indica che il fondo può ottenere una performance del 10% migliore rispetto all’indice di mercato, in un mercato al rialzo o del 10% peggiore in un mercato al ribasso. Capitalizzazione del Mercato La capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottiene moltiplicando il prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli del listino si ottiene la capitalizzazione del mercato (o di borsa). Categorie Morningstar Ciascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiche d’investimento omogenee attraverso l’analisi della composizione specifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in base agli obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacità di realizzare un dato livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette ai risparmiatori di mettere in portafoglio fondi con caratteristiche certe e trasparenti. Crescita (Growth) Si chiama “di crescita” o “growth” quella strategia di investimento che seleziona azioni con una storia di performance in crescita e con un buon potenziale di incremento di valore del capitale nel futuro. La valutazione è effettuata prendendo in considerazione i cosiddetti multipli, ovvero i rapporti P/E (price/earning). Si contrappone a “Value”
Deviazione standard La deviazione standard è una misura statistica di dispersione attorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certo arco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel caso l’investimento del risparmiatore sia composto da più fondi (o titoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo del portafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazioni standard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilità complessiva sarà funzione non soltanto della deviazione standard di ogni singolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra i rendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola la deviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su base mensile realizzati negli ultimi 36 mesi. Duration La duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei pagamenti derivanti dall’obbligazione. Formalmente è la media ponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione di ciascun anno sono dati dai flussi di liquidità (cash flow) di quell’anno(la cedola e, per l’anno di scadenza, la cedola più il capitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura, la duration è anche una misura approssimativa della volatilità di un titolo: quanto più è alta, tanto maggiori sono le escursioni di prezzo che subirà il titolo in seguito a una variazione dei tassi di interesse. La duration è definita in anni. Indice di Sharpe L’indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto all’investimento privo di rischio, solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta dell’Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l’indice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi l’efficienza della gestione. In termini analitici l’indice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è il rendimento del fondo, Rb è il rendimento dell’investimento privo di rischio, e Sigma è la volatilità dei rendimenti. Information Ratio Consente di valutare la capacità del gestore di sovraperformare il benchmark, in relazione al rischio assunto. È calcolato rapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice di riferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilità dei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento. ISIN È un codice internazionale che identifica i titoli quotati. Morningstar Analyst Rating L’Analyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessa dal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono la convinzione degli analisti che un particolare fondo possa generare performance migliori o peggiori della categoria su un orizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di 5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo, Persone e Società . La valutazione viene rivista periodicamente ed è sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicura l’omogeneità nell’applicazione della metodologia di valutazione.
© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Morningstar Rating È un indicatore sintetico dell’efficienza della gestione. È costituito dalle performance corrette per il rischio al netto dei costi di sottoscrizione. Viene calcolato all’interno di ciascuna categoria per almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, è una valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversi orizzonti temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondo lo permette. L’introduzione del nuovo sistema fornisce una fotografia più chiara della storia del prodotto e un’indicazione della sua persistenza nel tempo. La metodologia europea è così uniformata a quella americana. Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) L’indicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L’indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta KIID (Key Investor Information Document). Morningstar Style Box È la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire una fotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo che investe in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristiche di performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stile delle società presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo si ottiene mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo in portafoglio. Ne deriva una matrice bi-dimensionale, con la capitalizzazione (grande, media e piccola) sul lato delle ordinate e lo stile (value, blend, growth) su quello delle ascisse. Per i fondi obbligazionari, le due variabili cruciali sono invece la duration e la qualità del credito. (Vedi metodologia nella descrizione della scheda fondo obbligazionaria). Net Asset Value (NAV) Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delle attività e delle passività del fondo. È ottenuto sottraendo dal valore dei titoli in portafoglio,comprensivo dei ratei d’interesse sulle cedole, i debiti imputabili al fondo comune. Questo valore, diviso per il numero delle quote esistenti, Permette di ottenere il NAV. Vedere anche Valore quota.
R-Quadro È un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di un fondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo. Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondo possono essere ricondotte alle oscillazioni dell’indice. Così, i fondi indicizzati che investono solo nell’indice S&P 500 dovrebbero mostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatore prossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo in minima parte riconducibili ai movimenti dell’indice. L’indice Rquadro può essere utilizzato per analizzare il significato del coefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicherà un Beta più affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta è meno determinante nella spiegazione della performance del fondo. Rendimenti cumulati I rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un dato periodo che può essere annuale, mensile, settimanale o giornaliero. Rendimento annualizzato Per rendere confrontabili performance calcolate su orizzonti temporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore su una base temporale comune, in genere pari all’anno. Questo calcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime a capitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta. Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9% su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimento annualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è pari al 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo A è pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza nei risultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto che solo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza un reinvestimento del capitale investito su base annuale. Value Si chiama “value” quella strategia di investimento che seleziona le azioni di società che risultano sottovalutate dal mercato, i cui prezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili e del valore contabile dell’azienda. A differenza dei titoli growth, quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore. YTD (year to date) È il rendimento percentuale del fondo da inizio anno all’ultimo valore disponibile.
Patrimonio complessivo netto Il patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla fine del mese. Viene utilizzato come misura della dimensione del fondo e, in ultima analisi, anche della distribuzione del fondo presso i risparmatori. Percentile Il percentile, o Rank in categoria, misura la performance di un fondo rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala va da 1 a 100: un fondo che appartiene al decimo percentile, appartiene al primo 10% dei fondi migliori. Qualità del credito La qualità del credito indica la valutazione di un’obbligazione in relazione alla sua qualità e sicurezza. L’esposizione al credito misura il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organismi non governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha come effetto una maggiore volatilità del prezzo del bond. Il primo passo per determinare l’esposizione al credito sta nel guardare al rating medio assegnato alle obbligazioni in portafoglio dagli specialisti delle agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
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