I fondi di Z Platform plus. Luglio 2018
Materiale ad uso interno. Questo documento è destinato in via esclusiva alla rete commerciale. Custodire e conservare con cura. Informazioni aggiornate a giugno 2018.
Indice Sezione
Pagine
La gamma dei fondi Z Platform plus
2
I rendimenti dei fondi Z Platform plus
5
Obbligazionario & LiquiditĂ - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
9 11 12 13
Alternativi - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
49 50 50 51
Bilanciati - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
56 57 57 58
Azionario Globale - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
73 75 76 77
Azionario Europa - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
97 98 98 99
Azionario Stati Uniti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
112 113 113 114
Azionario Mercati Emergenti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
120 121 121 122
Fondi non piĂš disponibili al collocamento - Schede dei fondi
134
Glossario
137
La gamma dei fondi Z Platform plus
Obbligazionario & Liquidità I fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli che presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquidità investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida di portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI: Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Bantleon Opportunities L IT BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc CS (Lux) Money Market EUR B Deutsche Invest I Convertibles LC DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR JPM Income Opp A perf (acc) EURH Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Global Macro Bond Euro A Acc M&G Optimal Income Euro A-H Acc Oddo BHF Total Return CR-EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc PIMCO GIS Glbl Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc R Euro Crédit C EUR Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1 Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Alternativi
I FONDI:
La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio. Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
2
Parvest Diversified Dynamic I C SEB Asset Selection C
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Bilanciati I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglio e di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
FMM-Fonds (EUR) Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1 Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc PIMCO GIS Glbl Mlt-Asst Instl EUR H Acc R Club C EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Azionario Globale I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale, con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.
I FONDI: BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A-Acc-EUR GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR Nordea 1 - Stable Eq L/S EUR H BI EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg SEB Global C EUR Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
Azionario Europa I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stili di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo, proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Italy I EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Fidelity Italy Y-Acc-EUR Invesco Pan European StructEq A EUR Acc Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
Lazard Small Caps Euro R A/I Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European R EUR Acc R Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB Nordic C EUR
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
3
Azionario Stati Uniti
I FONDI:
I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi. Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore e di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importante del mondo.
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc Neptune US Opportunities B Acc EUR
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
Azionario Mercati Emergenti
I FONDI:
I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale. L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi potenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.
Carmignac Emergents A EUR Acc Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC DWS Top Asien LC Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF EMEA Equity A SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR Templeton Asian Growth I(acc)EUR
Fondi non più disponibili al collocamento In questa categoria sono rappresentati i fondi che non sono più sottoscrivibili dagli Investitori- contraenti
I FONDI: Carmignac Investissement Lat A EUR Acc Elan France Bear
4
Parvest STEP 90 Euro C C
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
2.66
-0.80
-0.80
-3.14
2.80
QQQQ
Templeton Global Bond A(acc)EUR
2.62
1.19
1.19
-4.37
-1.62
QQQQ
M&G Global Macro Bond Euro A Acc
2.23
0.46
0.46
-2.93
-0.16
QQQQ
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
2.01
0.14
0.14
-1.38
-1.67
QQQ
Oddo BHF Total Return CR-EUR
1.20
-0.42
-0.42
0.14
-2.64
Q
Deutsche Invest I Convertibles LC
0.83
-0.80
-0.80
0.37
0.29
QQQ
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
0.78
-3.46
-3.46
-4.90
2.08
QQQQ
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
0.31
-0.87
-0.87
0.33
2.06
QQQQ
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
0.12
-0.53
-0.53
1.31
2.46
QQQQ
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
0.11
-0.43
-0.43
-0.77
0.77
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
-0.08
-0.68
-0.68
0.00
-0.31
CS (Lux) Money Market EUR B
-0.16
-0.35
-0.35
-0.69
-0.49
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.17
-0.32
-0.32
-0.61
-0.57
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
-0.27
-2.37
-2.37
-1.77
1.52
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.38
-0.66
-0.66
-1.23
-0.66
Bantleon Opportunities L IT
-0.45
-2.33
-2.33
-2.87
-2.46
QQQ
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
-0.46
-0.43
-0.43
-0.37
0.20
QQQQ
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
-0.48
-0.54
-0.54
-0.30
0.45
QQQQQ
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
-0.52
-0.75
-0.75
-0.67
0.88
QQQQ
PIMCO GIS Glbl Rl Ret Instl EUR H Acc
-0.63
-1.10
-1.10
0.96
2.51
QQQQQ
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
-1.00
-1.65
-1.65
0.32
2.55
QQQQ
R Euro Crédit C EUR
-1.38
-1.66
-1.66
-0.45
1.78
QQQQ
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
-1.40
-2.39
-2.39
-2.67
1.25
QQQQ
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
-1.40
-3.25
-3.25
-2.76
0.38
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
-1.46
-2.18
-2.18
-0.98
2.67
QQQQQ
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
-1.65
-3.85
-3.85
-3.05
0.48
Carmignac Sécurité A EUR Acc
-1.68
-0.85
-0.85
-1.20
0.66
QQQQQ
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
-1.82
-3.34
-3.34
-1.76
3.15
QQQQQ
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
-3.79
-2.29
-2.29
-3.02
0.32
QQQQ
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
-3.99
-3.68
-3.68
-5.59
-0.61
QQQ
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
-4.06
-5.61
-5.61
-4.55
-1.73
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
-5.07
-4.49
-4.49
-5.96
-1.08
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
-5.55
-4.43
-4.43
-2.19
-0.45
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
-6.27
-4.67
-4.67
-6.23
-0.81
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
-6.68
-4.79
-4.79
-4.54
0.31
Q
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
-9.59
-7.20
-7.20
-6.51
2.49
QQQ QQQQ
* Rendimento annualizzato.
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I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
ALTERNATIVI Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
11.14
6.28
6.28
6.95
6.20
QQQQ
Parvest Diversified Dynamic I C
-0.62
-3.03
-3.03
2.39
3.53
QQQQ
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
-1.35
-2.12
-2.12
-3.12
-0.94
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
-1.77
-0.86
-0.86
-1.39
0.84
SEB Asset Selection C
-1.92
-5.58
-5.58
-4.08
-1.78
BILANCIATI Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
5.64
2.07
2.07
-1.92
-1.34
FMM-Fonds (EUR)
1.83
-1.42
-1.42
5.28
3.28
QQQ
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
1.13
-1.64
-1.64
4.19
3.04
QQQ
Q
ANIMA Star High Potential Europe I
0.75
-1.03
-1.03
1.01
1.12
PIMCO GIS Glbl Mlt-Asst Instl EUR H Acc
0.62
-1.28
-1.28
3.25
2.67
QQQ
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
-0.23
-2.03
-2.03
0.78
1.34
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
-0.65
-2.19
-2.19
-0.92
2.34
QQQQQ
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
-0.69
-1.25
-1.25
-2.20
-0.93
DNCA Invest Eurose I EUR
-0.81
-1.49
-1.49
0.25
2.01
QQQQQ
R Club C EUR
-1.08
-2.15
-2.15
1.22
0.92
QQQQ
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
-1.22
-3.06
-3.06
1.20
2.16
QQQ
Ethna-AKTIV SIA-T
-1.40
-2.73
-2.73
0.39
-0.74
Echiquier Arty R
-1.61
-3.58
-3.58
-2.20
1.01
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
-5.91
-4.14
-4.14
-2.31
-1.27
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
-7.73
-8.93
-8.93
-5.96
0.42
QQQ
QQQQ QQQ QQ
* Rendimento annualizzato.
6
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I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO GLOBALE Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
13.92
8.21
8.21
23.73
4.57
QQQQ
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
12.47
10.85
10.85
24.01
17.97
QQQQ
BGF World Mining D2 EUR
7.95
-0.64
-0.64
21.73
6.87
DWS Akkumula LC
7.47
1.69
1.69
5.49
5.32
QQQ
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
6.20
4.48
4.48
10.43
5.98
QQQQ
BGF World Gold D2 EUR
5.73
-8.43
-8.43
-11.01
3.89
QQQQ
M&G Global Themes Euro A Acc
5.54
-2.04
-2.04
5.45
4.59
DWS Top Dividende LD
5.40
-1.22
-1.22
-2.21
3.41
QQQ
SEB Global C EUR
5.01
-1.74
-1.74
2.72
2.61
MS INVF Global Quality ZH EUR
4.78
2.98
2.98
8.69
9.31
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
3.79
1.91
1.91
17.53
7.83
QQQQ
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
3.44
-1.96
-1.96
3.73
4.57
QQQ
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
2.75
-2.55
-2.55
1.10
5.28
Carmignac Investissement A EUR Acc
2.43
3.19
3.19
3.38
-0.18 9.63
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
1.64
0.07
0.07
7.91
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
1.51
0.40
0.40
7.10
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
1.18
-3.68
-3.68
11.42
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
-0.35
-6.04
-6.04
-0.53
0.90
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
-2.28
-3.81
-3.81
-2.81
-6.28
Nordea 1 - Stable Eq L/S EUR H BI EUR
-3.13
-6.27
-6.27
-10.28
-3.57
2.68 QQ
AZIONARIO EUROPA Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
11.53
9.12
9.12
13.30
1.06
QQQQ
Comgest Growth Europe EUR Acc
10.78
6.55
6.55
8.82
6.71
QQQQQ
Odey Pan European R EUR Acc
8.21
4.67
4.67
10.91
-1.76
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
4.84
0.10
0.10
3.99
3.92
QQQQQ
SEB Nordic C EUR
3.24
0.04
0.04
2.73
5.01
QQQQ
BGF European E2 EUR
3.21
-0.28
-0.28
0.31
-1.69
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
0.45
0.06
0.06
-0.77
0.45
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
-1.64
-0.28
-0.28
-0.71
-0.80
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
-1.91
-0.48
-0.48
3.81
0.76
QQQ
Lazard Small Caps Euro R A/I
-2.23
-3.75
-3.75
-5.60
8.99
QQQ
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
-2.31
-1.09
-1.09
5.63
2.54
QQQ
R Conviction Euro C EUR
-2.36
-3.80
-3.80
-0.86
0.28
Neptune European Opportunities B Acc EUR
-3.50
-8.43
-8.43
-2.32
3.69
QQQ
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO STATI UNITI Neptune US Opportunities B Acc EUR
13.01
9.69
9.69
17.92
6.75
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
12.71
10.44
10.44
11.37
4.67
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
10.23
4.93
4.93
11.97
9.02
QQQ
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
9.23
6.93
6.93
12.75
8.01
QQQ
UniNordamerika
9.11
6.58
6.58
14.00
8.49
QQQ
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
4.77
8.16
8.16
19.65
11.68
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
0.91
-0.68
-0.68
15.31
8.99
QQQQ
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
0.67
1.77
1.77
10.95
6.89
QQQQ
DWS Top Asien LC
0.27
-2.82
-2.82
7.16
4.73
QQQ
SEB Russia C EUR
-1.05
4.22
4.22
16.34
14.73
QQQQ
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
-1.75
-2.78
-2.78
9.22
4.67
QQQQ
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
-2.37
-5.68
-5.68
0.93
1.91
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
-4.97
-10.36
-10.36
-1.97
0.65
QQQQ
AZIONARIO MERCATI EMERGENTI
Carmignac Emergents A EUR Acc
-5.66
-11.76
-11.76
-5.13
-0.52
MS INVF EMEA Equity A
-9.03
-11.70
-11.70
-4.40
0.71
-9.48
-13.26
-13.26
-9.46
0.62
QQQ
-12.47
-11.80
-11.80
-3.73
1.92
QQQQ
SEB Eastern Europe ex Russia C Janus Henderson Latin American B€ Acc
* Rendimento annualizzato.
8
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Obbligazionario & Liquidità Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Bantleon Opportunities L IT BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc CS (Lux) Money Market EUR B Deutsche Invest I Convertibles LC DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR JPM Income Opp A perf (acc) EURH Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Global Macro Bond Euro A Acc M&G Optimal Income Euro A-H Acc Oddo BHF Total Return CR-EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc PIMCO GIS Glbl Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc R Euro Crédit C EUR Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1 Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni) Valuta Euro
123.3 120.4 117.5 114.6 111.7 108.7 105.8 102.9 100.0 97.1 94.2 91.3 88.3
10/2015
02/2016
06/2016
10/2016
02/2017
06/2017
10/2017
02/2018
06/2018
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
107.7
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
109.7
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
108.6
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
108.2
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
106.3
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9
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
3.15
-1.76
-0.61
-1.82
-3.34
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
2.80
-3.14
-0.80
2.66
-0.80
-0.80
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
2.67
-0.98
-0.67
-1.46
-2.18
-2.18
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
2.55
0.32
-0.38
-1.00
-1.65
-1.65
PIMCO GIS Glbl Rl Ret Instl EUR H Acc
2.51
0.96
0.16
-0.63
-1.10
-1.10
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
2.49
-6.51
-3.51
-9.59
-7.20
-7.20
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.46
1.31
0.04
0.12
-0.53
-0.53
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
2.08
-4.90
-1.76
0.78
-3.46
-3.46
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
2.06
0.33
-2.02
0.31
-0.87
-0.87
R Euro Crédit C EUR
1.78
-0.45
-0.32
-1.38
-1.66
-1.66
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
1.52
-1.77
-0.08
-0.27
-2.37
-2.37
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
1.25
-2.67
0.22
-1.40
-2.39
-2.39
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
0.88
-0.67
0.07
-0.52
-0.75
-0.75
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
0.77
-0.77
0.04
0.11
-0.43
-0.43
Carmignac Sécurité A EUR Acc
0.66
-1.20
-0.11
-1.68
-0.85
-0.85
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
0.48
-3.05
-0.84
-1.65
-3.85
-3.85
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.45
-0.30
0.06
-0.48
-0.54
-0.54
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
0.38
-2.76
-0.42
-1.40
-3.25
-3.25
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
0.32
-3.02
-0.61
-3.79
-2.29
-2.29
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
0.31
-4.54
-1.47
-6.68
-4.79
-4.79
Deutsche Invest I Convertibles LC
0.29
0.37
-1.03
0.83
-0.80
-0.80
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.20
-0.37
0.23
-0.46
-0.43
-0.43
M&G Global Macro Bond Euro A Acc
-0.16
-2.93
-0.78
2.23
0.46
0.46
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
-0.31
0.00
0.26
-0.08
-0.68
-0.68
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
-0.45
-2.19
-3.23
-5.55
-4.43
-4.43
CS (Lux) Money Market EUR B
-0.49
-0.69
-0.04
-0.16
-0.35
-0.35
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.57
-0.61
-0.05
-0.17
-0.32
-0.32
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
-0.61
-5.59
-2.63
-3.99
-3.68
-3.68
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.66
-1.23
0.00
-0.38
-0.66
-0.66
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
-0.81
-6.23
-3.17
-6.27
-4.67
-4.67
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
-1.08
-5.96
-1.75
-5.07
-4.49
-4.49
Templeton Global Bond A(acc)EUR
-1.62
-4.37
-0.84
2.62
1.19
1.19
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
-1.67
-1.38
-0.73
2.01
0.14
0.14
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
-1.73
-4.55
0.12
-4.06
-5.61
-5.61
Bantleon Opportunities L IT
-2.46
-2.87
-0.33
-0.45
-2.33
-2.33
Oddo BHF Total Return CR-EUR
-2.64
0.14
0.24
1.20
-0.42
-0.42
* Rendimento annualizzato.
10
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
-3.34
Overview di comparto Qualche soddisfazione, ma un panorama offuscato da alcune nubi. Si può riassumere così il secondo trimestre degli investitori in bond. La categoria Morningstar dedicata ai fondi che puntano sul reddito fisso a livello globale, da aprile a giugno, ha guadagnato (in euro) l’1,3%. “Gli operatori si trovano in mezzo a una situazione complessa a livello mondiale”, spiega Peter Gee, analista di Morningstar. “Negli Stati Uniti si fanno i conti con le prospettive di un rialzo dell’inflazione e una politica monetaria più restrittiva”. Il debito dei mercati emergenti, intanto, ora viene venduto. E’ come se gli investitori si fossero di nuovo accorti dei rischi legati alle aree in via di sviluppo, soprattutto dopo le brutte sorprese dal fronte macro e politico arrivate da Turchia e Argentina. Nell’Eurozona, l’Italia ha fatto suonare il campanello d’allarme con la formazione di un governo di impronta populista che ha riacceso vecchie paure di stress finanziari per la regione. Dal punto di vista operativo, secondo gli analisti di Morningstar, la situazione non è favorevole ai bond come asset di investimento. “Ci è voluto più del previsto, ma la crescita globale, aiutata anche da politiche monetarie di stimolo, ha fatto muovere l’inflazione verso l’alto”, doce Gee. “Negli Stati Uniti il fenomeno è più evidente, ma anche in zone alle prese con la deflazione come l’Europa e il Giappone si iniziano a vedere aumenti dei prezzi”. Le ultime previsioni parlano di un’inflazione all’1,6% nell’Eurozona e all’1,3% in Giappone. “Questo ha due conseguenze sugli yield dei bond”, dice Gee. “L’inflazione spinge gli investitori a domandare cedole più alte per preservare i loro rendimenti reali. Una inflazione più vicina a livelli normali, inoltre, potrebbe spingere le Banche centrali a diminuire o eliminare gli stimoli all’economia prima di quanto preventivato”. A metà giugno la Federal Reserve ha alzato il costo del denaro di un altro 25% portandolo nella forchetta 1,75%-2% e ha indicato che potrebbero esserci altre due strette da un quarto di punto entro fine anno (una in più di quanto atteso dal mercato). In Europa, intanto, la Bce ha detto che da settembre rallenterà il programma di acquisto dei bond per cancellarlo definitivamente (se non ci saranno soprese) entro la fine dell’anno.
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Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
5.15
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
3.05
0.41
QQQQ
3 3
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
6.14
0.28
QQQQ
4
Bantleon Opportunities L IT
4.28
QQQ
4
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.64
QQQQQ
2
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
5.49
QQQ
4
Carmignac Sécurité A EUR Acc
1.28
0.77
QQQQQ
2
1.19
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
4.93
CS (Lux) Money Market EUR B
0.07
Deutsche Invest I Convertibles LC
5.48
0.14
QQQ
4
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
4.27
0.57
QQQQ
3
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
7.72
0.44
QQQQ
4
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
2.03
0.01
3
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
5.62
0.35
4
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.84
0.98
QQQQ
3
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
0.57
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
2.75
0.41
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
4.72
0.16
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
7.36
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
3.47
0.83
M&G Global Macro Bond Euro A Acc
5.83
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
3.67
Oddo BHF Total Return CR-EUR
5.17
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
8.54
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
7.48
0.35
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
4.60
PIMCO GIS Glbl Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
1
2 3
QQQQ
4
QQQ
4
QQQQ
3
0.03
QQQQ
4
0.76
QQQQQ
3
Q
3
QQQQ
4
QQQQ
4
0.76
QQQQQ
3
4.64
0.62
QQQQQ
2.55
0.29
R Euro Crédit C EUR
3.13
0.68
QQQQ
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
5.91
0.13
Q
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
0.03
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
3.31
0.26
3
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
8.54
0.37
4
QQQQ
5
QQQ
4
QQQQ
2
Templeton Global Bond A(acc)EUR
7.29
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.90
3 3 1
11.16
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
4 3
0.58
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
12
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Report 30 giu 2018
Amundi Funds - Global Macro Bonds & Currencies ME-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé 360j TR EUR
-
Alt - Debt Arbitrage
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è superare il rendimento dell’indicatore di riferimento EONIA (Euro Overnight Index Average calcolato giornalmente), che rappresenta il tasso di interesse di Eurolandia (ossia i paesi che hanno interamente adottato l'euro come moneta nazionale), dopo aver tenuto conto delle spese.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,25 5,15 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-
-
-5,28 -
3,93 -
1,07 -
-5,61 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-4,06 -5,61 -4,55 -1,73 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,62 -0,16 0,09 0,08 -
-4,06 0,12 0,38 -1,10 1,03
1,10 1,86 -4,65 2,29
0,02 1,55 0,36 0,10
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 5,29 414,22 0,42
Stile Azionario
0,00 107,77 -18,54 10,77
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Germany (Federal Republic Of)... Poland (Republic of)... Portugal (Republic Of)... Mexico (United Mexican States)... Germany (Federal Republic Of)...
- 10,60 - 5,88 - 4,87 - 4,77 - 4,69
h Ciclico
United States Treasury Notes... Amundi Fds Bd Glbl Emerg Hard... Portugal (Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Amundi Fds Bd Global Emerg...
-
4,55 4,01 3,17 2,89 2,87
j Sensibile
0 168 48,30
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 113,07 395,68 11,18
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni 0,00
0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica America
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
50-75
>75 % Azioni 100,00
100,00 0,00 0,00
Europa
0,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 2014 Cédric Morisseau 16 dic 2013 98,64 EUR 96,69 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0996171798
ß
®
13
Report 30 giu 2018
Amundi Index Solutions - Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies MHE-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto consiste nel replicare sinteticamente e/o fisicamente e superare leggermente il rendimento dell'indicatore di riferimento JP Morgan GBI Global Traded Index Hedged Euro, che misura il rendimento totale degli investimenti in 13 mercati dei titoli di stato di paesi sviluppati (Australia, Belgio, Canada, Danimarca, Francia, Germania, Italia, Giappone, Olanda, Spagna, Svezia, Regno Unito e USA). L'esposizione all'indicatore di riferimento sarà ottenuta tramite l'investimento diretto e/o con il ricorso a derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 3,05 +Med +Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,2
Fondo
10,7
Indice
10,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-0,81 -0,49 -0,17 56
8,00 0,44 2,87 18
0,53 -0,16 1,60 22
2,03 -0,41 0,17 46
0,00 -1,06 -1,17 74
-0,75 0,47 1,02 18
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,56 1,23 94,58 -0,27 0,90
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,52 -0,75 -0,67 0,88 2,01
+/-Ind
+/-Cat
-0,02 0,47 0,05 -0,24 -0,25
0,76 1,02 0,99 0,56 0,79
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,23 -0,38 3,68 2,04 2,04
-0,52 0,30 2,57 -2,82 1,67
-0,02 -0,55 1,77 1,50
0,09 -3,53 -0,39 2,56
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 99,43 66,58 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 66,01 0,00
0,00 99,43 0,57 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes 2%2020-01-31 United States Treasury Notes... United States Treasury Notes 2%2021-02-28 United States Treasury Notes...
2,61 2,18 2,11 1,19 1,04
United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
0,97 0,92 0,78 0,70 0,64
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 627 13,13
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
24,61 18,43 13,14 12,35 6,81 8,57 13,63 2,46
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,29 82,39 13,28 1,43 0,62 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
14
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 feb 2009 Stéphanie Pless 25 set 2008 127,48 EUR 755,08 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0389812859
ß
®
Report 30 giu 2018
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Broad TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili Globali
Usato nel Report 14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance superiore a quella dell’indice JPMorgan Government Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato d’investimento minimo di 3 anni. In un universo d’investimento internazionale, la Sicav offre una gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,28 6,14 +Med Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice
10,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-2,65 4,16 1,74 35
21,77 7,23 5,87 1
3,89 -3,99 -2,47 86
7,34 2,20 -0,81 52
-1,08 4,58 2,55 37
-2,39 -3,74 -1,58 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,23 1,08 56,50 0,06 4,64
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,40 -2,39 -2,67 1,25 4,82
+/-Ind
+/-Cat
-3,80 -3,74 -1,68 0,26 1,13
-2,24 -1,58 -0,36 1,11 1,19
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,01 2,67 0,49 10,67 4,76
-1,40 -3,39 6,20 -6,28 4,67
0,16 0,79 -1,27 8,09
-0,45 -0,22 1,45 2,74
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
4,85 107,44 226,17 4,21
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,69 3,73 237,93 0,32
Obbligazionario
4,16 103,71 -11,76 3,89
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
France (Republic Of) 2.25%2024-05-25 United Kingdom of Great Britain and... Norway (Kingdom Of) 2%2023-05-24 Liberty Divs Hldgs Portugal (Republic Of) 5.65%2024-02-15
5,10 4,59 4,34 4,12 3,33
United States Treasury Notes... Japan (Government Of) 1.7%2033-06-20 United States Treasury Bonds... Japan (Government Of) 0.5%2046-09-20 Amundi Fds Bd Glbl Emerg Lcl Ccy OU-C
2,90 2,89 2,58 2,41 2,19
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
10,47 14,15 12,78 23,67 9,44 6,90 13,18 8,29
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,58 51,45 28,18 12,71 5,24 0,67 0,18
16 142 34,45
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +33 1 76 33 30 30 -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 1980 Cédric Morisseau 1 apr 2010 595,05 EUR 991,62 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010032573
ß
®
15
Report 30 giu 2018
Bantleon Opportunities L IT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Not Benchmarked
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities investe principalmente in obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo di investimento è di ottenere un rendimento elevato regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di credito e di cambio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,48 4,28 +Med Alto +Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
7,38 0,77 2,79 19
-0,87 -11,10 -5,15 97
1,47 -1,77 -0,18 51
-1,93 -5,36 -3,68 96
0,12 -3,13 -2,38 91
-2,33 -2,60 -1,07 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,66 0,53 24,49 -1,22 4,16
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,45 -2,33 -2,87 -2,46 0,39
+/-Ind
+/-Cat
-1,22 -2,60 -5,00 -5,06 -4,74
-0,27 -1,07 -2,54 -3,23 -2,18
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,88 0,60 -1,39 10,23 -3,03
-0,45 0,08 -1,79 -4,88 4,33
-0,46 0,29 -2,25 -1,92
-0,10 0,98 -0,99 -0,09
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 10,72 23,79 0,00
0,00 119,90 -19,90 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Us 10yr Treasury Note Future... Germany (Federal Republic Of)... Us 10yr Ultra Note Future... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...
- 26,26 - 9,07 - 6,90 - 6,56 - 5,81
h Ciclico
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Nordrhein-Westfalen (Land)... Kreditanstalt Fur Wiederaufbau... France (Republic Of)...
-
5,48 5,23 4,90 4,53 4,05
j Sensibile
0 41 78,79
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 130,62 3,88 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
16
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2008 Not Disclosed 31 mar 2008 170,91 EUR 286,32 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0337414568
ß
®
Report 30 giu 2018
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund D2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR QQQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso (RF). Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi sia all’interno che all’esterno dell’Eurozona. Almeno l’80% del patrimonio complessivo del Fondo sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,19 0,64 -Med Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,0
Fondo
10,5
Indice
10,0K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
2,28 0,32 0,75 24
2,74 0,93 0,98 20
1,12 0,53 1,02 8
0,86 0,26 0,13 33
0,67 0,79 0,43 25
-0,54 -0,34 0,38 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,33 0,82 30,58 0,43 0,54
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,48 -0,54 -0,30 0,45 1,35
+/-Ind
+/-Cat
-0,26 -0,34 -0,16 0,23 0,57
0,27 0,38 0,47 0,40 0,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,06 0,12 0,00 1,05 1,21
-0,48 0,30 0,31 -0,31 0,94
0,18 0,37 0,00 0,69
0,06 0,18 0,37 -0,12
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 126,61 15,35 0,79
0,00 25,01 17,63 0,11
0,00 101,61 -2,28 0,67
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Euro-Schatz Jun 18 06/07/20182018-06-07 Repubblica Italiana 1.65%2020-04-23 Germany (Federal Republic Of) 3%2020-07-04 Spain (Kingdom of) 1.4%2020-01-31 Kreditanstalt Fur Wiederaufbau...
20,55 3,47 2,74 2,36 2,09
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
European Financial Stability Facility... France (Republic Of) 3.5%2020-04-25 Spain (Kingdom of) 0.05%2021-01-31 Spain (Kingdom of) 1.15%2020-07-30 Italy (Republic Of) 0.45%2021-06-01 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,00 1,90 1,89 1,81 1,71
-
% Obbl.ni
34,34 24,46 4,63 5,91 1,16 0,53 1,86 4,29
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
25,12 68,77 4,57 1,31 0,21 0,02 0,00
0 604 40,52
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Michael Krautzberger 30 giu 2006 16,47 EUR 12.243,75 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329592371
ß
®
17
Report 30 giu 2018
BNP Paribas L1 Bond World Plus I EUR CAP Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Global Aggregate TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 13,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in titoli obbligazionari e/o altri strumenti di debito (c.d. investment grade), denominati in diverse valute, che generano un rendimento lordo superiore a quello dei titoli di stato del Belgio e che sono caratterizzati da tassi d'interesse generalmente più elevati di quelli dell'euro. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice, costituito per il 70% dall'indice composto dal JPM GBI di 11 paesi e per il 30% dall'indice composto dal JPM ELMI di 11 paesi. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Gli investitori possono richiedere il rimborso su base... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,22 5,49 -Med Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
11,5
Fondo
10,5
Indice
9,5K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-6,82 -0,02 -0,53 49
12,19 -2,35 -0,53 69
6,93 -0,95 1,54 34
-0,88 -6,02 -5,06 93
-4,97 0,70 -0,16 40
0,14 -1,20 -0,11 60
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,41 0,86 71,30 -0,98 2,77
Crescita di 10000
12,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,01 0,14 -1,38 -1,67 1,75
+/-Ind
+/-Cat
-0,39 -1,20 -0,40 -2,67 -1,94
0,66 -0,11 0,63 -1,55 -0,79
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,83 0,74 -5,40 11,63 3,14
2,01 -4,20 5,89 -4,94 2,66
-1,06 -0,31 -0,76 3,71
-0,47 -0,75 1,55 2,16
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 329,89 234,32 0,59
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,01 178,17 286,54 0,08
Obbligazionario
-0,01 151,71 -52,22 0,51
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Irs_usd_2.68_01/20212021-01-29 Irs_jpy_-.16_07/20212021-07-01 Irs_usd_3.17_05/20232023-05-18 T-Notes 10yr Fut 09182018-09-19 Irs_usd_2.87_03/20212021-03-15
28,88 20,89 18,11 14,82 13,77
Irs_gbp_1.11_01/20212021-01-18 Euro-Bund 10yr Fut 06182018-06-07 Irs_jpy_.31_01/20252025-01-14 BNP Paribas Invest 3 Mois XD Markit Cdx.Na.Hy.30 500 Bps 20 Jun...
13,62 11,78 11,49 7,62 7,54
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
% Obbl.ni
22,63 19,42 11,92 8,77 5,11 3,07 10,88 3,09
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
18,23 77,75 0,83 3,16 0,03 0,00 0,00
0 462 148,54
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
18
BNP Paribas Asset Management... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 feb 2003 Timothy Johnson 1 dic 2015 1.727,40 EUR 364,78 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159059566
ß
®
Report 30 giu 2018
Carmignac Sécurité A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr FTSE MTS Ex-CNO Etrix 1-3Y TR EUR TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Sécurité, un fondo obbligazionario che investe principalmente in obbligazioni o titoli assimilabili ed altri titoli di credito espressi in euro, è di realizzare una performance costante con protezione del capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,77 1,28 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
2,56 0,60 1,03 20
1,69 -0,12 -0,07 46
1,12 0,53 1,02 7
2,07 1,47 1,34 11
0,04 0,16 -0,20 47
-0,85 -0,64 0,08 58
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,33 1,22 17,23 0,38 1,16
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,68 -0,85 -1,20 0,66 1,25
+/-Ind
+/-Cat
-1,46 -0,64 -1,06 0,44 0,47
-0,93 0,08 -0,42 0,61 0,58
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,85 0,29 0,92 1,70 1,08
-1,68 0,10 0,55 -1,30 0,87
-0,24 0,40 0,48 0,06
-0,12 0,19 0,25 -0,32
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 90,86 19,12 1,54
0,00 0,32 11,20 0,00
0,00 90,54 7,93 1,54
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US 10 Year Note (CBT) Sept182018-09-19 United States Treasury Notes... Spain (Kingdom of) 5.5%2021-04-30 Spain (Kingdom of) 0.75%2021-07-30 SWA EUR P -0.08* 3/3/20...
3,41 2,38 2,22 2,14 1,94
Spain (Kingdom of) 5.9%2026-07-30 U.S. Treasury Bond Sept182018-09-19 Spain (Kingdom of) 0.05%2021-01-31 SWA EUR P 0.82* 5/25/27... Germany (Federal Republic Of)...
1,73 1,72 1,63 1,28 1,18
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,05 3,36 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
10,91 BBB 5,99 BB 38,84 B Al di sotto di B Senza rating
33,15 6,35 4,58 0,00 0,18
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
35,21 12,05 4,58 9,15 9,58 0,18 2,14 0,38
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
10,06 71,87 13,73 3,89 0,44 0,00 0,00
0 400 19,63
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Keith Ney 22 gen 2013 1.736,50 EUR 13.930,42 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Acc FR0010149120
ß
®
19
Report 30 giu 2018
China Southern Dragon Dynamic RMB High Yield Bond Fund V EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
N/A
-
Obbligazionari Altro
11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
-
10,7
Fondo
10,2
Indice
9,7K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-
-
2,10 -
1,90 -
5,09 -
-4,43 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,00 4,93 -
Categoria
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-5,55 -4,43 -2,19 -0,45 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,18 2,20 2,96 1,40 -
-5,55 0,48 0,04 4,47 -
1,71 1,49 -3,43 -
0,62 -2,53 -0,19 -0,35
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
20
CSOP Asset Management Limited 00352 26 396000 www.lemanikgroup.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2014 102,53 EUR 10,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR No Acc LU1033683837
ß
®
Report 30 giu 2018
CS Invm Fds 13 - Credit Suisse (Lux) Money Market Fund - EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EUR EuroDeposit 3 Month EUR
FTSE EUR EuroDep 3 Mon EUR
-
Monetari EUR
Usato nel Report 11,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dei comparti viene investito a livello mondiale principalmente in strumenti del mercato monetario, in treasury bill a breve termine e/o in titoli di debito a tasso fisso e in strumenti di debito a tasso variabile emessi da emittenti di prim’ordine o garantiti da garanti di prim’ordine. Almeno due terzi del patrimonio complessivo di ciascun comparto devono essere investiti negli strumenti sopradescritti denominati nella moneta di riferimento del rispettivo comparto. Ogni comparto può inoltre investire fino a un terzo del suo patrimonio complessivo in altre monete, a condizione che questa esposizione valutaria sia interamente coperta. I comparti possono utilizzare unicamente strumenti derivati... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-3,16 0,07 -
Basati su FTSE EUR EuroDep 3 Mon EUR (dove applicabile)
10,3
Fondo
9,8
Indice
9,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-0,08 -0,16 -0,45 89
-0,01 -0,17 -0,27 89
-0,18 -0,13 -0,22 83
-0,36 -0,03 -0,21 88
-0,65 -0,23 -0,38 91
-0,35 -0,14 -0,09 78
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,06 4,53 38,35 -2,91 0,05
Crescita di 10000
10,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,16 -0,35 -0,69 -0,49 -0,32
+/-Ind
+/-Cat
-0,05 -0,14 -0,26 -0,15 -0,15
-0,01 -0,09 -0,27 -0,27 -0,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,19 -0,16 -0,08 -0,02 0,00
-0,16 -0,15 -0,06 -0,06 0,04
-0,16 -0,12 -0,05 -0,01
-0,18 -0,10 -0,05 -0,04
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 25,06 74,97 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,03 0,00
0,00 25,06 74,94 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Cash Current Account Credit Suisse Goldman Sachs Group, Inc. 0%2018-05-02 Kreditanstalt Fur Wiederaufbau... Caisse d Amortissement De La Dette... Natixis Cp 1605182018-05-16
5,62 4,31 3,56 3,48 3,02
BFCM cp 2004182018-04-20 DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE cp... Procter & Gamble Co Cp 1204182018-04-12 German Treasury Bill... FMS Wertmanagement 0%2018-08-20
3,02 3,02 3,02 2,59 2,59
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,29 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,87 BBB 13,59 BB 75,62 B Al di sotto di B Senza rating
2,92 0,00 0,00 0,00 0,00
Dati al31 mar 2018
% Obbl.ni
12,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
37,52 58,87 3,61 0,00 0,00 0,00 0,00
0 15 34,22
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Credit Suisse Asset... +352 4 36 16 11 www.credit-suisse.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 ago 2011 Lukas Haas 1 lug 2015 99,09 EUR 111,13 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0650600199
ß
®
21
Report 30 giu 2018
Deutsche Invest I Convertibles LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
TReuters Global Hedged CB TR EUR
Not Benchmarked
QQQ
Obbligazionari Convertibili Globale - Euro Hedged
Usato nel Report
16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è conseguire un rendimento in euro superiore alla media per il comparto. Non è tuttavia possibile garantire che l’obiettivo d’investimento venga raggiunto. Almeno il 70% del patrimonio complessivo del comparto verrà investito in obbligazioni convertibili, obbligazioni con warrant e strumenti simili convertibili di emittenti nazionali ed internazionali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,14 5,48 Med Med Med
Basati su TReuters Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
15,49 -2,85 3,27 20
5,78 -0,47 2,04 15
3,13 2,36 0,24 37
-2,24 -6,22 -2,68 88
3,81 -3,86 -0,90 62
-0,80 -2,80 -0,14 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,17 0,82 82,64 -1,11 2,54
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,83 -0,80 0,37 0,29 3,43
+/-Ind
+/-Cat
-0,70 -2,80 -4,51 -2,83 -2,78
0,79 -0,14 -0,58 -0,80 -0,12
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,62 1,76 -3,31 3,99 2,55
0,83 0,82 -1,69 -1,03 2,29
0,72 1,94 -3,13 -1,35
0,46 0,89 3,43 2,22
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 10,24 0,00
0,10 2,88 4,01 93,01
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
America Movil S.A.B. de C.V.... Total S.A. 0.5%2022-12-02 Toray Industries Inc... Siemens... Sony Corporation 0%2022-09-30
-
4,26 2,05 1,87 1,76 1,67
h Ciclico
CtripCom Intl Ltd... Altaba Inc 0%2018-12-01 Mitsubishi Chemical Holdings... International Consolidated... Atlassian Inc 0.62%2023-05-01
-
1,64 1,59 1,55 1,52 1,51
j Sensibile
0 3 19,42
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,10 2,88 14,25 93,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
22
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004 Christian Hille 1 giu 2011 171,30 EUR 1.563,98 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179219752
ß
®
Report 30 giu 2018
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica d'investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. A tale scopo, il fondo investe prevalentemente in titoli obbligazionari, certificati di godimento assimilabili alle obbligazioni, strumenti del mercato monetario, titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant. Inoltre, viene investito in azioni fino al 20% del patrimonio del fondo. Fino al 10% del patrimonio netto del Fondo può essere investito in warrant su titoli. Fino al 10% del fundo può essere investito in certificati legati alle materie prime, agli indici delle materie prime, ai metalli preziosi e agli indici delle materie prime, in prodotti finanziari strutturati e in fondi, nella misura in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,57 4,26 +Med +Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
5,74 -0,52 2,67 18
4,79 -8,35 -0,56 56
3,66 0,31 2,90 9
3,71 -1,81 1,80 20
2,85 0,11 0,74 34
-0,87 -1,81 0,54 29
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,70 0,82 50,43 -0,48 3,08
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,31 -0,87 0,33 2,06 3,80
+/-Ind
+/-Cat
-0,88 -1,81 -2,96 -1,47 -2,07
0,32 0,54 0,75 1,56 1,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,18 1,26 -0,03 6,67 0,69
0,31 0,35 0,05 -3,36 2,09
0,54 1,47 -2,11 0,10
0,67 2,19 2,73 1,83
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
17,84 77,66 0,90 3,59
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... Italy (Republic Of) 2%2025-12-01 Norway (Kingdom Of)... Australia (Commonwealth of)... IHO Verwaltungs GmbH... db Physical Gold ETC... Republic of South Africa... TUI AG EnBW Energie Baden-Wurttemberg... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
t -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
17,84 77,66 0,90 3,59
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
8,28 8,20 5,41 4,97 3,24
h Ciclico
62,89
r t y u
29,67 27,20 3,89 2,14
America
8,64
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,36 3,28 0,00
Europa
72,55
2,02 2,01 1,99 1,83 1,61
j Sensibile
25,20
i o p a
1,41 5,17 15,62 3,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,69 50,82 16,04 0,00 0,00
33 70 39,55
k Difensivo
11,91
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,75 1,75 7,41
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
18,81
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,13 0,00 7,68 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 dic 2012 Jens Ehrhardt 30 apr 1998 121,44 EUR 772,24 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0828132174
ß
®
23
Report 30 giu 2018
Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere l’incremento del reddito e la rivalutazione del capitale soprattutto tramite investimenti in titoli di debito dei mercati emergenti globali. Il comparto può inoltre investire in altri tipi di titoli, compresi strumenti di debito dei mercati locali, titoli a reddito fisso, titoli azionari ed obbligazioni societarie di emittenti dei mercati emergenti e titoli di debito con rating inferiore. Gli investimenti possono essere effettuati, senza intento limitativo, in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa Orientale (Russia compresa) e Medioriente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,44 7,72 -Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-
-
11,58 -1,19 4,66 17
12,99 -0,50 0,31 50
-4,09 -0,11 -1,67 68
-0,80 1,73 2,21 14
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,22 0,96 94,06 0,06 1,39
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,66 -0,80 -3,14 2,80 -
+/-Ind
+/-Cat
1,03 1,73 1,56 0,08 -
2,99 2,21 1,09 1,47 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-3,38 2,01 -0,35 15,08
2,66 -3,71 8,22 -4,06
-1,49 1,94 -3,26
-0,88 2,78 4,46
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 103,92 31,25 1,40
% Corta % Netta
0,00 15,49 21,08 0,00
0,00 88,43 10,17 1,40
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Fidelity ILF - USD A Acc Us Ultra Bond Cbt Fut Sep18 Wnu82018-09-19 Us Long Bond(Cbt) Fut Sep18 Usu82018-09-19 United States Treasury Notes... Us 2yr Note (Cbt) Fut Sep18 Tuu82018-09-28
9,40 7,01 6,13 5,26 2,57
Democratic Socialist Republic of Sri... Southern Gas Corridor 6.88%2026-03-24 Nigeria Republic Of 0%... Republic of Ecuador 7.95%2024-06-20 IHS Netherlands Holdco BV 9.5%2021-10-27
2,14 2,13 1,88 1,85 1,71
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,77 7,57 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,88 BBB 0,00 BB 0,54 B Al di sotto di B Senza rating
17,29 19,51 45,18 3,19 6,41
Dati al31 mar 2018
% Obbl.ni
7,72 13,86 12,07 29,66 5,36 2,60 3,41 0,14
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,07 12,44 40,19 37,24 7,02 0,92 0,13
1 170 40,08
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
24
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
8 ott 2014 Steve Ellis 5 nov 2012 12,33 EUR 1.733,43 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1116432458
ß
®
Report 30 giu 2018
Fidelity Funds - Global Inflation-linked Bond Fund A-Acc-EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt IL 1-10Y TR USD
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 13,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del comparto è generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali strategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sulla curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei titoli, gestione del valore relativo e gestione della duration. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,01 2,03 -Med Basso -Med
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,1
Fondo
10,1
Indice
9,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-4,69 -0,28 1,16 13
-0,42 -9,73 -6,78 90
-2,93 -2,22 -0,91 85
2,16 -6,67 -3,62 84
0,08 -1,14 0,13 52
-0,68 0,15 0,13 36
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,80 0,27 40,70 -0,77 3,79
Crescita di 10000
12,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,08 -0,68 0,00 -0,31 -0,45
+/-Ind
+/-Cat
0,29 0,15 -1,03 -2,92 -3,85
0,27 0,13 0,04 -1,13 -1,97
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,59 -0,17 1,47 0,59 0,58
-0,08 -0,42 0,60 -1,08 1,91
0,42 0,93 -2,36 -1,14
0,25 -0,84 -0,09 -1,73
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 107,90 68,37 0,00
0,00 19,18 57,08 0,00
0,00 88,71 11,29 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United Kingdom of Great Britain and... United States Treasury Notes... Fidelity ILF - USD A Acc
12,36 9,16 8,73 6,77 6,35
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
United States Treasury Notes... Repubblica Italiana 2.42%2024-09-15 United Kingdom of Great Britain and... United States Treasury Notes... US 10 Year Ultra Future Sept182018-09-28 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,65 5,12 4,93 3,98 3,95
5,44 6,48 AA
% Obbl.ni
% Obbl.ni
61,74 BBB 22,77 BB 4,86 B Al di sotto di B Senza rating
9,75 0,00 0,00 0,00 0,88
Dati al31 mar 2018
% Obbl.ni
11,39 14,58 26,20 37,13 1,93 1,50 1,39 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,97 95,64 0,50 1,89 0,00 0,00 0,00
0 97 67,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Timothy Foster 31 ago 2016 11,77 EUR 1.154,61 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0353649279
ß
®
25
Report 30 giu 2018
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio Other Currency Acc EUR-Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
ICE BofAML Global High Yield Constrained BBgBarc US HY 2% Issuer Cap TR Hdg SEK QQ
Obbligazionari Globali High Yield - EUR Hedged
Usato nel Report
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Per gli investitori che cercano un rendimento totale elevato, composto da interessi percepiti e apprezzamento del capitale, in prevalenza attraverso titoli high yield.
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
Fondo
11,3
Indice
0,35 5,62 +Med +Med -
Basati su ICE BofAML Gbl HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
7,32 0,54 1,09 32
1,09 -1,20 0,34 57
-6,00 -3,50 -2,83 82
11,69 -2,73 1,69 37
3,77 -2,09 -0,87 76
-2,37 -0,31 -0,16 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,58 1,06 94,03 -1,71 1,41
12,3
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,27 -2,37 -1,77 1,52 2,66
+/-Ind
+/-Cat
0,55 -0,31 -1,41 -2,41 -1,95
0,66 -0,16 -0,90 -0,93 -0,88
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,10 1,47 0,80 2,12 2,82
-0,27 1,64 3,82 -0,45 1,96
1,11 4,95 -5,32 -2,81
-0,49 1,69 -2,34 -0,78
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,14 105,03 3,66 1,52
% Corta % Netta
0,00 9,72 0,63 0,00
0,14 95,32 3,02 1,52
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Us 5yr Note (Cbt) Sep18 Xcbt... Us 2yr Note (Cbt) Sep18 Xcbt... MGM Resorts International 8.62%2019-02-01 Wind Tre S.p.A. 5%2026-01-20 Us Ultra Bond Cbt Sep18 Xcbt...
5,66 1,78 1,24 1,02 1,00
HCA Inc. 6.5%2020-02-15 Sprint Corporation 7.25%2021-09-15 Valeant Pharmaceuticals International,... Sprint Corporation 7.88%2023-09-15 Sprint Communications, Inc....
0,97 0,94 0,88 0,86 0,81
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,93 6,36 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
4,34 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
0,27 40,26 42,10 12,57 0,46
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
5,72 22,35 22,22 33,07 1,80 1,11 2,31 1,24
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
7,96 4,35 42,69 34,11 8,76 1,56 0,58
3 386 15,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
26
Goldman Sachs Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2008 Not Disclosed 27 gen 1998 25,55 EUR 3.864,99 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0405800185
ß
®
Report 30 giu 2018
Janus Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 12,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello generato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendo principalmente in obbligazioni corporate investment grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può utilizzare per conseguire il proprio obiettivo senza limitazione, forward rate notes, contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable forwards), futures su tassi d’interesse, futures obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di indebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore del patrimonio netto del Comparto basato sulla somma delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari derivati negli investimenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,98 2,84 Med +Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,8
Indice
10,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
3,19 0,82 0,47 30
8,11 -0,29 1,19 35
-1,29 -0,73 -0,75 73
4,59 -0,13 0,48 39
3,22 0,81 0,86 22
-0,53 0,12 0,71 22
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,20 1,06 86,06 -0,03 1,07
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,12 -0,53 1,31 2,46 3,44
+/-Ind
+/-Cat
0,37 0,12 0,19 -0,04 0,17
0,77 0,71 1,13 0,68 0,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,65 0,42 1,55 2,08 2,43
0,12 0,92 1,64 -3,45 2,89
1,16 2,70 -1,05 1,09
0,68 -1,33 1,21 1,48
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 95,29 22,81 9,78
% Corta % Netta
0,00 2,59 24,71 0,59
0,00 92,71 -1,90 9,19
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Eux Euro-Schatz Jun18 (07/06/2018) Eux Euro Bobl Jun18 (07/06/2018) Germany (Federal Republic Of) 0.25% SNR... Germany (Federal Republic Of) 0% SNR... Bank of America Corporation FXD-FRN SNR...
3,26 3,20 2,24 2,23 2,04
Total S.A. FXD-FRN JNR SUB PERP EMTN EUR... BNP Paribas 0.75% SNR EMTN 11/11/2022... ATF NETHERLANDS B.V. FXD-FRN TIER I PERP... Goldman Sachs Group, Inc. 1.375% UNSUB... JPMorgan Chase & Co. 0.625% SNR EMTN...
1,85 1,44 1,29 1,26 1,05
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,86 BBB 6,59 BB 36,21 B Al di sotto di B Senza rating
35,95 8,73 1,51 0,22 2,92
Dati al31 mar 2018
% Obbl.ni
13,88 23,28 24,23 21,82 5,83 2,53 3,23 2,67
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,81 78,82 12,24 5,25 0,89 0,00 0,00
0 185 19,87
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2009 Thomas Ross 1 ago 2015 160,34 EUR 1.637,64 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0451950587
ß
®
27
Report 30 giu 2018
JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund A (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global 1-3 TR Hdg EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento in linea con il Benchmark investendo principalmente in un portafoglio di titoli di Stato globali a breve termine.
11,2
Fondo
10,7
Indice
10,2K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,62 0,57 Basso Basso -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
0,29 0,61 0,93 32
0,95 -6,62 -4,18 85
0,00 -0,68 1,07 37
0,00 -2,44 -1,86 87
-1,13 -2,19 -2,29 93
-0,66 0,55 1,10 12
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,63 0,19 67,14 -0,91 1,97
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,38 -0,66 -1,23 -0,66 -0,04
+/-Ind
+/-Cat
0,12 0,55 -0,51 -1,79 -2,30
0,90 1,10 0,43 -0,98 -1,26
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,28 -0,19 0,47 0,47 0,38
-0,38 -0,38 0,28 -0,28 0,28
-0,19 -0,28 0,28 0,28
-0,38 -0,47 -0,47 0,00
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 92,21 10,74 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,06 2,88 0,00
0,00 92,14 7,86 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
The Republic of Korea 7.12%2019-04-16 Poland (Republic of) 6.38%2019-07-15 Japan (Government Of) 0.2%2018-12-20 Italy (Republic Of) 0.3%2018-10-15 Spain (Kingdom of) 3.75%2018-10-31
4,88 4,82 4,70 4,64 4,57
Spain (Kingdom of) 4.1%2018-07-30 United States Treasury Notes... Japan (Government Of) 0.1%2019-08-15 United States Treasury Notes... Italy (Republic Of) 0%2018-06-14
4,39 3,99 3,95 3,41 3,16
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,80 1,60 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
5,84 BBB 32,61 BB 29,75 B Al di sotto di B Senza rating
30,93 0,00 0,00 0,00 0,87
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
63,87 2,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
5,12 83,15 1,20 10,53 0,00 0,00 0,00
0 63 42,50
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
28
JP Morgan Asset Management... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 feb 2009 David Tan 6 apr 2018 10,46 EUR 76,85 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0408876448
ß
®
Report 30 giu 2018
JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund A (perf) (acc) - EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR Spot/Next Overnight USD
-
Obbligazionari Altro
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark sfruttando opportunità di investimento, tra l’altro, nei mercati valutari e del debito, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Il Comparto investirà la maggior parte del suo patrimonio in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non esaustivo, titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di organismi sovranazionali, società e banche. Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,40 2,75 -
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
1,62 -
-0,58 -
-3,54 -
6,26 -
0,58 -
-0,43 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,11 -0,43 -0,77 0,77 0,61
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,54 0,68 0,48 0,43 0,53
0,11 0,25 2,71 -0,10 0,02
0,18 2,32 -2,35 -0,46
-0,53 0,63 -1,54 -0,67
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,65 57,49 41,58 3,42
% Corta % Netta
0,03 0,49 2,56 0,07
0,62 57,00 39,02 3,36
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Nuveen Credit Strategies Income Invesco Dynamic Credit Opps Invesco Senior Income Trust Blackstone/GSO Strategic Credit Voya Prime Rate Trust
1,03 0,88 0,80 0,77 0,71
Nuveen Floating Rate Income EV Floating Rate Income Daimler Finance North America LLC... Federal Home Loan Mortgage Corporation... HCA Inc. 5.38%2025-02-01
0,52 0,52 0,51 0,44 0,44
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
13 908 6,61
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-0,10 5,54 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
41,49 BBB 2,67 BB 4,95 B Al di sotto di B Senza rating
6,31 9,79 13,63 9,26 11,90
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
12,10 24,41 22,03 9,59 10,65 15,13 3,66 1,46
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,47 36,25 30,55 22,73 5,83 1,38 1,78
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
J.P. Morgan Investment... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 lug 2007 William Eigen 6 apr 2018 137,61 EUR 3.235,16 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0289470113
ß
®
29
Report 30 giu 2018
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund Premier Class Euro Accumulating (Hedged) (AH) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR FTSE WGBI USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire reddito e crescita del proprio valore.Il fondo investe in obbligazioni emesse da vari governi. l Il fondo acquista esclusivamente obbligazioni che hanno un rating elevato al momento dell’acquisto. Il fondo può investire in obbligazioni emesse in diverse monete. l Il fondo può avere un’esposizione limitata a paesi dei mercati emergenti. Il fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore deriva dal valore di altre attività) allo scopo di facilitare il conseguimento del proprio obiettivo e ridurre il rischio e i costi o generare crescita o reddito addizionale. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,16 4,72 +Med Alto -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,2
Fondo
10,7
Indice
10,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
0,64 0,96 1,28 28
12,63 5,06 7,50 2
-4,14 -4,82 -3,07 85
3,94 1,50 2,08 11
3,29 2,23 2,12 15
-2,29 -1,08 -0,52 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,40 0,78 15,57 -0,18 4,38
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-3,79 -2,29 -3,02 0,32 2,42
+/-Ind
+/-Cat
-3,28 -1,08 -2,30 -0,81 0,15
-2,50 -0,52 -1,36 0,00 1,19
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,56 3,17 4,66 3,82 2,22
-3,79 0,87 0,15 -4,06 3,10
0,81 0,24 -4,10 3,03
-1,55 -1,07 0,36 3,73
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 91,61 119,30 0,00
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 0,00 110,91 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 91,61 8,39 0,00
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United Kingdom of Great Britain and... Mexico (United Mexican States) 7.75%
18,17 10,06 7,53 5,65 4,38
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
European Investment Bank 7.2%2019-07-09 Mexico (United Mexican States) 8.5% United States Treasury Notes... Inter-American Development Bank... Republic of South Africa 8.75% Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
3,53 3,29 3,20 3,20 3,14
2,85 6,24 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
56,98 BBB 9,90 BB 21,47 B Al di sotto di B Senza rating
2,47 9,18 0,00 0,00 0,00
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
43,05 4,44 2,39 2,77 3,03 1,08 18,57 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,37 67,26 0,36 15,19 14,19 0,63 0,00
0 34 62,15
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
30
Legg Mason Investments... +44 20 70707444 www.leggmason.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
4 nov 2011 David Hoffman 1 ott 2003 126,75 EUR 1.213,90 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B23Z9533
ß
®
Report 30 giu 2018
Lombard Odier Funds - Emerging Local Currency Bond Fundamental (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
10,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in obbligazioni, altri titoli di debito fisso o tasso variabile a breve termine, strumenti di debito emessi o garantiti da entità sovrane dei mercati emergenti o imprese costituite o che esercitano una parte importante della loro attività nei mercati emergenti, denominati in locale o valute OCSE. In condizioni particolari del mercato il Comparto può anche investire in obbligazioni, altri titoli di debito fisso o tasso variabile a breve termine strumenti di debito emessi o garantiti da entità sovrane dell'OCSE, denominati in valute OCSE. Gli strumenti sopra descritti possono essere di qualsiasi qualità del credito. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,00 7,36 Basso Basso -
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
9,4
Indice
8,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-11,47 1,44 1,81 16
3,28 -4,08 -2,92 90
-1,69 3,54 3,95 9
10,62 -2,61 -1,04 70
-1,71 -2,91 -2,14 85
-3,68 0,10 0,81 28
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,83 0,77 97,72 -0,34 2,98
Crescita di 10000
10,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-3,99 -3,68 -5,59 -0,61 -0,34
+/-Ind
+/-Cat
1,65 0,10 -1,00 -0,99 -1,08
1,81 0,81 0,22 -0,05 -0,34
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,33 3,72 2,94 10,27 -1,26
-3,99 -3,32 4,59 -4,90 3,32
-1,03 1,62 -8,33 3,69
-0,97 1,11 2,27 -2,37
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 99,50 11,67 0,00
0,04 0,00 11,12 0,00
-0,04 99,50 0,55 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
China (People's Republic Of) 3.6% The Republic of Peru 6.95%2031-12-08 China (People's Republic Of) 3.05% China (People's Republic Of)... China (People's Republic Of)...
2,77 2,59 2,49 2,37 1,87
Republic of Colombia 7.75% Republic of Chile2044-01-01 Republic of Colombia 9.85% The Republic of Peru 8.2%2026-12-08 Republic of Chile 1.5%2026-01-03
1,54 1,41 1,38 1,27 1,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 3,60 BB 35,10 B Al di sotto di B Senza rating
43,90 15,20 1,20 0,00 1,00
Dati al31 dic 2017
% Obbl.ni
20,70 20,02 11,34 23,30 12,81 6,47 5,12 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,18 35,68 12,33 29,70 18,37 1,22 0,51
1 208 18,90
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
9 mar 2010 Yannik Zufferey 31 ott 2016 12,00 EUR 187,12 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0476249320
ß
®
31
Report 30 giu 2018
Lombard Odier Funds - Euro BBB-BB Fundamental (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond BBgBarc Euro Agg Corps 500MM TR Hdg TR EUR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili EUR
Usato nel Report 12,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è realizzare reddito regolare e crescita di capitale investendo in obbligazioni e altri titoli di debito a tasso fisso o variabile e a breve termine di emittenti non governativi denominati in EUR a cavallo fra gli universi alta qualità e alto rendimento (ossia con giudizio BBB, BB o equivalente). Il Gestore utilizza un modello proprietario che determina e adegua il peso dell’emittente in base ai suoi fondamentali. L’approccio assicura che i debitori con la maggiore capacità di rimborsare i propri impegni abbiano i pesi maggiori (quanto più alto è il rischio d’inadempienza dell’emittente, tanto più basso è il peso in portafoglio). L’utilizzo di derivati è parte della strategia... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,83 3,47 +Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,8
Indice
10,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
3,80 1,63 1,03 31
6,86 -4,24 1,74 26
-1,05 -2,06 -1,81 74
6,50 3,18 3,14 14
3,27 2,59 0,98 36
-1,65 -1,91 -0,06 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,71 0,47 17,09 0,11 3,55
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,00 -1,65 0,32 2,55 3,46
+/-Ind
+/-Cat
-0,53 -1,91 -1,18 0,39 -0,15
0,29 -0,06 1,04 1,51 0,99
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,66 0,55 2,14 2,17 2,40
-1,00 0,68 1,96 -2,88 2,33
1,37 2,71 -1,68 0,98
0,62 -0,44 1,42 0,99
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 99,12 7,59 2,32
0,00 4,21 4,83 0,00
0,00 94,92 2,76 2,32
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Bobl Fut 6% Jun82018-07-06 Schatz 6% Jun82018-07-06 Argenta Spaarbank NV 3.88% Grupo Antolin-Irausa S.A 3.38% ATF NETHERLANDS B.V. 3.75%
2,28 1,98 0,94 0,91 0,71
MPT Operating Partnership, L.P. 3.32% INEOS Finance PLC 2.12% Telefonica Europe B V PVH Corporation 3.12% Equinix, Inc. 2.88%2025-01-10
0,70 0,70 0,68 0,67 0,61
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 0,00 BB 0,80 B Al di sotto di B Senza rating
57,20 32,50 2,30 0,00 7,20
Dati al31 dic 2017
% Obbl.ni
8,72 19,11 28,64 27,92 3,52 0,42 3,19 3,44
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,32 78,42 17,65 2,85 0,75 0,00 0,00
0 518 10,17
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
32
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2010 Ashton Parker 31 ott 2016 13,63 EUR 433,66 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0563304459
ß
®
Report 30 giu 2018
M&G Global Macro Bond Fund Euro A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR N/A USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 13,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 70%degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso [investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse] in qualunque parte delmondo. I titoli a reddito fisso in cui sono allocati gli investimenti comprendono, a titolo esemplificativoma non esaustivo: • titoli emessi dai governi e; • titoli emessi da società; • che hanno un tasso variabile [connessi a un particolare tasso per cui i pagamenti da reddito aumentano e diminuiscono in linea con il tasso]. Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35%del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,05 5,85 -Med -Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
11,6
Fondo
10,6
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-2,16 4,65 4,14 13
13,04 -1,50 0,32 59
6,48 -1,40 1,09 42
7,07 1,93 2,89 16
-7,48 -1,82 -2,67 84
0,46 -0,89 0,20 50
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,54 0,67 50,80 -0,33 3,61
Crescita di 10000
12,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,23 0,46 -2,93 -0,16 3,14
+/-Ind
+/-Cat
-0,17 -0,89 -1,94 -1,16 -0,55
0,88 0,20 -0,91 -0,04 0,60
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,74 0,56 -0,51 11,37 1,04
2,23 -4,80 3,75 -4,39 1,89
-2,49 -0,20 -1,29 7,57
-0,90 3,94 1,31 2,08
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 118,64 9,98 0,44
% Corta % Netta
0,00 20,35 8,71 0,00
0,00 98,29 1,27 0,44
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Notes...
8,22 7,64 7,32 6,05 5,74
Brtf746p9 Cds Eur R V 03mevent2022-12-20 Brtf746c8 Cds Eur R V 03mevent2022-12-20 Republic of South Africa 8.75%2048-02-28 Brtad5886 Cds Eur R V 03mevent2022-06-20 Brtfbh1t2 Cds Usd R V 03mevent2022-12-20
2,73 2,49 2,48 2,47 2,43
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
15,97 BBB 36,00 BB 10,56 B Al di sotto di B Senza rating
23,09 9,19 4,00 0,00 1,18
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
19,89 25,02 23,22 12,32 3,92 3,05 6,33 2,53
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,40 75,79 7,42 7,06 7,37 0,88 0,09
0 176 47,59
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 2011 Jim Leaviss 15 ott 1999 13,04 EUR 1.561,42 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B78PH718
ß
®
33
Report 30 giu 2018
M&G Optimal Income Fund Euro A-H Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori un rendimento complessivo tramite un’asset allocation strategica e una specifica selezione dei titoli. Il Comparto investirà almeno il 50% in strumenti di debito, ma potrà investire in altre attività, ivi compresi organismi di investimento collettivo, strumenti del mercato monetario, liquidità, equivalenti monetari, depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Comparto ha facoltà di ricorrere agli strumenti derivati per fini di investimento e di gestione efficiente del portafoglio. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,81 3,73 Med Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
7,18 0,92 4,10 8
4,71 -8,42 -0,63 57
-1,62 -4,98 -2,38 86
6,96 1,44 5,05 4
4,28 1,54 2,17 15
-2,18 -3,12 -0,77 80
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
1,91 0,29 8,16 -0,20 4,45
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,46 -2,18 -0,98 2,67 3,41
+/-Ind
+/-Cat
-2,65 -3,12 -4,27 -0,87 -2,46
-1,45 -0,77 -0,55 2,16 0,93
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,73 0,82 0,93 0,67 1,81
-1,46 2,17 0,39 -1,47 1,89
0,61 3,54 -1,54 0,06
0,62 1,96 0,73 0,89
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 53,27 22,95 0,00
5,67 85,54 5,41 3,37
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Us 5yr Note (Cbt)... Us 10yr Note... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Notes... France (Republic Of)... United States Treasury Notes... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
5,67 138,81 28,36 3,37
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
- 10,07 - 4,59 - 1,91 - 1,88 - 1,81
h Ciclico
68,06
r t y u
25,83 42,23 -
-
1,81 1,81 1,73 1,39 1,15
j Sensibile
5,41
i o p a
4,06 0,23 1,13 -
27 1065 28,15
k Difensivo
26,52
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,54 12,48 4,50
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
13,10
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
13,10 0,00 0,00
Europa
86,90
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
28,07 49,31 9,52 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
34
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 apr 2007 Richard Woolnough 8 dic 2006 19,85 EUR 31.038,01 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B1VMCY93
ß
®
Report 30 giu 2018
Oddo BHF Total Return CR-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Not Benchmarked
Q
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel sovraperformare l'indice di riferimento costituito per il 75% dal BOFA ML Euro Corporate, con reinvestimento delle cedole (ER00), e per il 25% dall'MSCI Europe (Net Return), in un orizzonte temporale di oltre 5 anni, cercando al tempo stesso di limitare la volatilità annua del portafoglio all'8%.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,43 5,17 +Med -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice Categoria
9,9K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-
5,35 -4,88 1,07 31
-3,13 -6,37 -4,78 98
-4,27 -7,71 -6,02 99
2,23 -1,03 -0,27 49
-0,42 -0,69 0,84 18
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,96 0,92 50,15 -1,43 3,67
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,20 -0,42 0,14 -2,64 -
+/-Ind
+/-Cat
0,44 -0,69 -1,99 -5,25 -
1,38 0,84 0,48 -3,42 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,60 1,51 -3,25 6,42 2,59
1,20 0,14 1,35 -3,88 2,62
0,23 -0,83 -6,74 -0,28
0,34 -1,56 1,56 0,36
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
7,52 0,00 2,83 0,00
17,19 38,67 43,55 0,59
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Oddo BHF Jour CI-EUR ODDO BHF Euro High Yield Bond... PSA Banque France S.A.... Wells Fargo & Company... Alphabet Inc C Wolters Kluwer NV Church & Dwight Co Inc Visa Inc Class A Roche Holding AG Dividend... SAP SE Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
a t s y d a
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
24,71 38,67 46,38 0,59
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
7,16 2,03 1,65 1,31 1,25
h Ciclico
27,19
r t y u
3,97 7,14 16,08 -
America
25,17
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
25,17 0,00 0,00
Europa
74,83
1,20 1,19 1,18 1,12 1,11
j Sensibile
41,25
i o p a
3,11 11,72 26,43
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,07 45,22 21,54 0,00 0,00
27 53 19,20
k Difensivo
31,56
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
15,18 16,38 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Oddo BHF Asset Management SAS +33.1.44.51.80.28 www.oddoam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 set 2013 Armel Coville 1 feb 2017 103,73 EUR 153,18 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0011540525
ß
®
35
Report 30 giu 2018
Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
10,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del reddito e del capitale attraverso l’investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Gli investimenti saranno prevalentemente denominati nella divisa locale dei Paesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione del comparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, sia tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso strumenti derivati autorizzati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,02 8,54 -Med -Med -Med
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
9,7
Fondo
9,2
Indice
8,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-14,46 -1,55 -1,18 67
6,81 -0,56 0,60 42
-4,32 0,91 1,31 21
11,48 -1,75 -0,18 53
-1,61 -2,81 -2,05 85
-4,67 -0,89 -0,18 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,15 0,94 98,81 -0,86 1,41
Crescita di 10000
10,2 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-6,27 -4,67 -6,23 -0,81 -0,45
+/-Ind
+/-Cat
-0,63 -0,89 -1,64 -1,19 -1,19
-0,46 -0,18 -0,42 -0,24 -0,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,70 3,45 5,23 7,84 1,93
-6,27 -3,32 4,79 -4,95 3,88
-0,94 0,91 -9,24 2,32
-0,70 0,19 2,85 -1,42
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 137,92 136,79 2,87
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 43,92 133,47 0,19
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 94,00 3,32 2,68
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
2 Year US Treasury Note Future... US 5 Year Note (CBT) Sept182018-09-28 Ndois Nom Inr 6.4500%... Ndois Nom Inr 6.4050%... Ndois Scb Inr In00o/N...
8,75 3,45 3,14 2,98 2,95
Brazil (Federative Republic)... Russian Federation 0.08%2027-02-03 Republic of South Africa 0.06%2036-03-31 Thailand (Kingdom Of) 0.01%2021-07-14 Ndois Nom Inr 6.4000%...
1,99 1,97 1,95 1,81 1,76
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
8,12 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,48 BBB 0,73 BB 25,69 B Al di sotto di B Senza rating
29,30 33,81 4,12 0,00 5,88
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
23,25 21,70 9,12 16,37 8,10 6,83 4,22 0,20
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
14,07 83,92 0,45 1,21 0,35 0,00 0,00
0 353 30,75
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
36
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 gen 2007 Mary-Therese Barton 1 mag 2018 145,48 EUR 4.061,80 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0280437160
ß
®
Report 30 giu 2018
Pictet-Global Emerging Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 15,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è investire in strumenti a reddito fisso di emittenti delle economie emergenti. Grazie alle competenze dei nostri team reddito fisso e mercati emergenti, monitoriamo l'ambiente politico ed economico selezionando le opportunità di investimento più promettenti. La valuta di riferimento è l'USD ma esistono anche categorie di azioni coperte in CHF e EUR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,35 7,48 -Med -Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,2
Indice
9,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-9,98 0,64 -0,45 47
22,22 2,05 8,00 4
12,44 -0,32 5,53 9
11,64 -1,85 -1,04 68
-4,97 -0,99 -2,55 78
-3,46 -0,93 -0,45 57
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,16 0,87 85,81 -0,30 2,15
Crescita di 10000
14,2 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,78 -3,46 -4,90 2,08 5,99
+/-Ind
+/-Cat
-0,86 -0,93 -0,19 -0,64 -0,70
1,11 -0,45 -0,67 0,75 1,58
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,21 1,40 -0,53 14,64 3,40
0,78 -4,87 7,61 -5,55 5,05
-1,27 2,17 0,44 8,13
-0,22 2,09 3,39 4,05
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 134,11 82,00 2,64
% Corta % Netta
0,00 36,96 81,79 0,00
0,00 97,15 0,21 2,64
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
2 Year US Treasury Note Future... US 5 Year Note (CBT) Sept182018-09-28 Ndois Hsbc Inr 6.4400%... Ndois Mlb Inr In00o/N... Ndois Nom Inr 6.4400%...
9,76 3,06 2,30 2,14 2,05
Ndois Db Inr 6.4080%... Ndois Db Inr 6.4100%... National Power Corp. 0.1%2028-05-15 Thailand (Kingdom Of) 0.04%2032-06-25 Ndois Nom Inr 6.4200%...
1,87 1,87 1,84 1,69 1,46
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
12,22 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB -2,52 BB 7,35 B Al di sotto di B Senza rating
31,32 21,53 31,27 5,85 5,19
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
15,19 17,50 11,23 16,75 5,80 4,88 16,05 2,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
10,72 89,28 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 495 28,04
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 nov 2012 Mary-Therese Barton 1 mag 2018 333,40 EUR 5.242,25 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0852478915
ß
®
37
Report 30 giu 2018
PIMCO Funds: Global Investors Series PLC - Diversified Income Fund Institutional EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 33.33% ICE BofAML BB-B Rtd DM HY Ctd QQQQQ Hdg EUR TR HUSD, 33.33% BBgBarc Gbl Agg Credit Usato nel Report ex...
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
13,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,76 4,60 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,5
Fondo
10,5
Indice
9,5K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-1,00 -0,67 -2,25 75
3,88 -3,69 1,01 35
-0,97 -1,65 0,13 44
10,27 7,82 6,02 7
6,27 5,21 3,53 12
-3,34 -2,12 -0,83 76
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,18 0,91 22,64 0,50 4,06
Crescita di 10000
12,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,82 -3,34 -1,76 3,15 3,74
+/-Ind
+/-Cat
-1,31 -2,12 -1,04 2,02 1,48
-0,26 -0,83 0,12 2,37 2,01
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 2,60 3,00 3,46 2,73
-1,82 1,91 4,75 -1,20 4,34
1,51 3,95 -3,52 -1,81
0,12 -1,68 0,42 -1,30
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 177,06 60,00 4,59
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 16,62 125,03 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 160,44 -65,03 4,59
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
2 Year US Treasury Note Future... US 10 Year Note (CBT) June182018-06-20 US 5 Year Note (CBT) June182018-06-29 Cdx Em29 Ice2023-06-20 Cdx Ig30 5y Ice2023-06-20 PIMCO USD Short Mat Source ETF2018-09-18 Cdx Hy30 5y Ice2023-06-20 PIMCO GIS US S/T Z USD Inc2018-04-24 CDX HY29 5Y ICE2022-12-20 Cdx Ig29 5y Ice2022-12-20 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
29,44 17,29 8,47 6,06 4,87
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,83 3,75 3,47 3,12 2,13
5,05 10,01 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
36,00 BBB 3,00 BB 8,00 B Al di sotto di B Senza rating
25,00 16,00 10,00 2,00 0,00
Dati al31 mar 2018
% Obbl.ni
7,24 14,18 18,43 8,32 1,65 5,04 3,99 1,86
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
3,31 28,83 52,53 13,45 1,64 0,08 0,16
2 1334 82,43
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
38
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
14 feb 2007 Eve Tournier 30 apr 2010 16,22 EUR 7.209,62 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1JC0H05
ß
®
Report 30 giu 2018
PIMCO Funds: Global Investors Series PLC - Global Real Return Fund Institutional EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD
QQQQQ
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività ad un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso indicizzati all’inflazione con diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumenti a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere contro l’inflazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,62 4,64 +Med +Med Alto
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,7
Fondo
10,2
Indice
9,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-6,67 -2,26 -0,81 75
8,94 -0,37 2,58 22
-2,45 -1,74 -0,43 74
9,29 0,46 3,51 3
1,93 0,70 1,97 1
-1,10 -0,28 -0,30 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,01 0,96 96,10 -0,11 0,94
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,63 -1,10 0,96 2,51 2,90
+/-Ind
+/-Cat
-0,25 -0,28 -0,07 -0,10 -0,49
-0,28 -0,30 1,01 1,69 1,38
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,47 0,70 3,45 2,28 2,92
-0,63 -0,85 3,95 -2,45 3,50
0,27 3,91 -1,31 0,82
1,82 -2,20 -0,93 1,45
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 163,41 140,08 0,34
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 59,83 144,00 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 103,58 -3,92 0,34
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes 0.625% SNR... United States Treasury Bonds 2.375% PIDI... Federal National Mortgage Association 4%... Federal National Mortgage Association... United Kingdom of Great Britain and...
6,08 5,93 5,49 5,35 5,01
United States Treasury Notes 0.125% PIDI... United States Treasury Bonds 2.125% SNR... United Kingdom of Great Britain and... United States Treasury Notes 0.125% SNR... United States Treasury Notes 0.375% SNR...
4,83 3,79 3,56 3,37 2,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
12,01 11,93 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
57,00 BBB 30,00 BB 2,00 B Al di sotto di B Senza rating
9,00 1,00 1,00 0,00 0,00
Dati al31 mar 2018
% Obbl.ni
7,63 10,46 16,79 21,51 8,92 5,03 8,46 16,63
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,30 92,94 4,63 0,88 0,07 0,00 0,18
0 446 46,40
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Mihir Worah 31 ott 2007 18,85 EUR 2.178,71 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033666466
ß
®
39
Report 30 giu 2018
PIMCO Funds: Global Investors Series PLC - Total Return Bond Fund Institutional EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media del portafoglio di questo Comparto varia generalmente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,28 2,55 -
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-2,25 -
4,00 -
0,29 -
1,73 -
2,88 -
-3,25 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-1,40 -3,25 -2,76 0,38 1,30
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,88 0,94 1,73 2,21 1,10
-1,40 1,40 1,74 -1,79 2,52
0,97 0,88 -0,43 -0,92
-0,46 -2,57 0,34 1,27
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 208,26 89,56 1,98
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 61,21 138,58 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 147,04 -49,02 1,98
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US 10 Year Note (CBT) June182018-06-20 US 5 Year Note (CBT) June182018-06-29 Federal National Mortgage Association 3%... Federal National Mortgage Association... Euro BUND Future June182018-06-07
19,71 17,17 8,50 8,45 8,24
IRS USD 1.95750 12/05/17-2Y... Federal National Mortgage Association... PIMCO USD Short Mat Source ETF2018-09-18 Cmm Usd P .6975/Cmm-10cms 04/12/18... Federal National Mortgage Association 4%...
7,31 5,45 5,30 4,97 3,86
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
4,13 5,12 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
66,00 BBB 6,00 BB 14,00 B Al di sotto di B Senza rating
11,00 1,00 1,00 1,00 0,00
Dati al31 mar 2018
% Obbl.ni
12,63 10,90 4,51 5,60 1,16 4,31 9,60 20,41
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,49 64,80 30,51 2,72 0,05 0,15 0,28
0 1364 88,95
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
40
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 dic 2003 Scott Mather 26 set 2014 21,11 EUR 5.852,84 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033989843
ß
®
Report 30 giu 2018
R Euro Crédit C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie private. Il suo universo d'investimento è essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R Obblighi Privées C cerca di sovraperformare il Markit iBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte di investimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporate indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a tasso fisso emessi da società private e pubbliche per un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,68 3,13 +Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
11,8
Fondo
10,8
Indice
9,8K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
7,29 4,92 4,57 5
4,84 -3,55 -2,07 82
-1,17 -0,61 -0,63 69
5,05 0,32 0,93 26
4,39 1,97 2,02 8
-1,66 -1,02 -0,42 76
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,07 0,73 33,59 -0,27 2,64
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,38 -1,66 -0,45 1,78 3,27
+/-Ind
+/-Cat
-1,13 -1,02 -1,57 -0,72 0,00
-0,73 -0,42 -0,63 0,00 0,55
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,29 1,76 1,05 1,68 2,62
-1,38 1,32 1,10 -0,58 1,98
0,93 2,04 -1,82 -0,05
0,31 0,77 -0,42 0,23
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,02 93,31 4,27 5,69
% Corta % Netta
0,00 0,50 2,72 0,07
0,02 92,81 1,55 5,63
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
R Credit Horizon 12M IC EUR R Crédit Horizon 1-3 I EUR ALD 0.88% Banco de Sabadell SA 0.88% Picard Bondco S.A. 5.5%
3,38 1,34 1,26 0,99 0,97
Anglo American Capital PLC 3.5% Landsbankinn HF Redexis Gas Finance BV 1.88% CNH Industrial Finance Europe S.A 1.38% Fortum Oyj 2.25%
0,94 0,93 0,91 0,90 0,89
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
23,55 40,10 17,19 8,11 1,00 0,00 3,12 0,55
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,68 68,89 20,93 7,57 1,93 0,00 0,00
2 223 12,51
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 mar 1997 Emmanuel Petit 2 mag 2006 442,60 EUR 1.219,57 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
FRANCIA EUR Si Acc FR0007008750
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 09/03/2009. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
41
Report 30 giu 2018
Schroder International Selection Fund Emerging Markets Debt Absolute Return A Accumulation EUR Hdg Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged EUR TR
Not Benchmarked
Q
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Ottenere un rendimento costituito dalla crescita del capitale e dal reddito principalmente tramite investimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fisso e variabile emessi da governi, agenzie governative, organismi soprannazionali ed emittenti societari dei mercati dei paesi emergenti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,13 5,91 Med -Med Basso
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
10,9
Fondo
9,9
Indice
8,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-1,42 5,48 4,34 9
-1,30 -6,42 -4,79 89
-7,15 -7,89 -5,08 92
5,97 -2,38 -2,54 80
4,39 -2,91 -2,77 89
-4,79 1,77 1,58 18
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,34 0,71 47,52 -0,49 4,59
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-6,68 -4,79 -4,54 0,31 -0,77
+/-Ind
+/-Cat
-2,43 1,77 0,23 -2,24 -3,95
-1,88 1,58 -0,32 -1,51 -3,04
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
2,03 2,75 6,66 -1,78 1,09
-6,68 1,32 1,52 -1,34 1,21
0,65 0,95 -2,57 -1,99
-0,39 -3,05 -1,66 -1,57
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 79,78 20,22 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 79,78 20,22 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Bills 0%2018-09-13 United States Treasury Bonds... United States Treasury Bills 0%2018-09-27 United States Treasury Bills 0%2018-10-18 United States Treasury Bills 0%2018-10-25
6,15 3,94 3,78 3,77 3,77
United States Treasury Bills 0%2018-06-07 Czech (Republic of) 0%2019-07-17 Brazil (Federative Republic) 10%2019-01-01 Hungary (Republic Of) 2.5%2018-06-22 United States Treasury Bills 0%2018-08-02
3,42 3,12 3,11 2,88 2,84
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,30 3,43 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
42,00 BBB 14,48 BB 20,40 B Al di sotto di B Senza rating
10,48 8,59 3,83 0,00 0,22
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
24,25 4,16 3,20 8,88 2,69 0,70 6,96 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
49,01 18,44 5,16 11,92 10,49 0,55 4,43
0 65 36,79
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
42
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Abdallah Guezour 1 lug 2000 27,51 EUR 5.073,73 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0177592218
ß
®
Report 30 giu 2018
Schroder International Selection Fund EURO Liquidity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
FTSE EUR EuroDep 1 Mon EUR
-
Monetari - Altro
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto conto dell’obiettivo di protezione del capitale, investendo principalmente in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualità denominati in euro e verificando (i)che al momento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli preveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenza almeno annuale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-6,07 0,04 -
10,2
Fondo
9,7
Indice
9,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-0,37 -
-0,29 -
-0,51 -
-0,56 -
-0,58 -
-0,32 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,17 -0,32 -0,61 -0,57 -0,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,14 -0,14 -0,14 -0,10 -0,05
-0,17 -0,15 -0,16 -0,15 -0,06
-0,15 -0,15 -0,13 -0,07
-0,14 -0,10 -0,13 -0,12
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 37,44 53,46 9,10
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 37,44 53,46 9,10
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Nationwide Building Society2018-09-04 Skandinaviska Enskilda Banken2018-12-13 Dz Bank2018-10-17 Svenska Historiska Media2018-09-17 Toronto-Dominion Bank2018-12-18
5,52 3,69 3,68 3,68 3,32
Cooperatieve Rabobank2018-10-23 Bpce2018-10-12 Dnb Bank2018-09-14 Credit Suisse London2018-11-14 Nordea Bank2018-08-22
3,13 2,94 2,76 2,76 2,76
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
3,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
78,64 21,36 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 19 34,23
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 set 2001 Jamie Fairest 28 gen 2013 119,38 EUR 494,88 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0136043394
ß
®
43
Report 30 giu 2018
Schroder International Selection Fund Global Corporate Bond B Accumulation EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate TR Hdg EUR
BBgBarc Gbl Agg Credit TR Hdg USD
Obbligazionari Corporate Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 12,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in diverse valute, emesse da società di tutto il mondo. Un massimo del 20% del Fondo può essere investito in obbligazioni emesse da governi e agenzie governative. Il gestore del fondo, sostenuto dal team di analisti del credito di Schroders, mira ad individuare società di elevata qualità che offrono il profilo rischio/rendimento migliore. Il fondo può inoltre investire in emittenti non societari, generalmente per ridurre il rischio del portafoglio, qualora il gestore lo ritenga necessario.Investire su base globale consente agli investitori di beneficiare... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,26 3,31 +Med Med Basso
Basati su BBgBarc Gbl Agg Corp TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,1
Fondo
10,6
Indice
10,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-0,41 -0,28 -0,66 62
5,10 -2,43 -0,79 77
-2,46 -1,94 -1,37 87
4,17 -0,42 0,15 49
2,55 -1,11 -0,49 73
-3,85 -0,72 -0,79 79
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,35 1,06 90,99 -1,22 1,01
Crescita di 10000
11,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,65 -3,85 -3,05 0,48 1,61
+/-Ind
+/-Cat
-0,50 -0,72 -1,26 -1,24 -1,16
-0,41 -0,79 -0,88 -0,60 -0,73
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,24 0,54 2,24 1,92 2,07
-1,65 1,15 2,86 -3,11 2,61
0,59 1,99 -0,82 -0,26
0,25 -2,88 -0,41 0,61
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 95,77 3,97 2,19
% Corta % Netta
0,00 0,21 1,72 0,00
0,00 95,56 2,25 2,19
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Schroder ISF Em Mkt Corp Bd I Acc USD EQT Corporation 3.9% SNR PIDI NTS... B.A.T. Capital Corporation 3.222% SNR... Morgan Stanley 4% SNR GMTN 23/07/2025... Towd Point Mortgage Trust ABS 2057-10-25...
3,79 1,20 1,17 1,07 1,06
United States Treasury Notes 2.25% PIDI... Digital Realty Trust, L.P. 3.7% SNR PIDI... AT&T Inc. 4.9% SNR PIDI NTS 14/08/2037... HSBC Bank USA, N.A. 4.875% SUB MTN... Prudential Financial, Inc. FXD-FRN JNR...
1,02 1,00 0,92 0,92 0,92
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,45 12,55 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,22 BBB 6,02 BB 22,24 B Al di sotto di B Senza rating
53,56 7,57 2,21 0,12 1,06
Dati al31 mar 2018
% Obbl.ni
7,59 16,16 20,55 26,84 5,81 4,86 9,65 7,68
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,73 66,31 25,76 6,02 0,15 1,03 0,00
0 475 13,06
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
44
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 ott 2004 Richard Rezek 22 mar 2011 143,09 EUR 1.796,78 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0203348601
ß
®
Report 30 giu 2018
Templeton Emerging Markets Bond Fund I(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged EUR TR
JPM EMBI Global TR USD
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 12,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà principalmente in titoli di debito e obbligazione a tasso fisso e variabile emessi da società di capitali, enti statali o pubblici di paesi in via di sviluppo o emergenti. Inoltre, il Comparto può acquistare azioni privilegiate, azioni ordinarie e altri titoli collegati alle azioni, warrants e obbligazioni convertibili in azioni ordinarie.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,37 8,54 Alto Alto -
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
10,6
Fondo
9,6
Indice
8,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-0,08 6,82 5,67 6
-3,36 -8,48 -6,85 93
-5,05 -5,80 -2,98 82
9,76 1,41 1,25 26
8,10 0,80 0,95 36
-7,20 -0,65 -0,84 61
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,32 0,94 39,64 -0,01 6,64
Crescita di 10000
11,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-9,59 -7,20 -6,51 2,49 0,76
+/-Ind
+/-Cat
-5,35 -0,65 -1,75 -0,06 -2,43
-4,80 -0,84 -2,30 0,68 -1,51
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
2,65 7,31 2,01 -4,88 -0,16
-9,59 0,00 1,79 2,09 4,01
2,37 2,43 -6,39 -1,85
-1,59 3,20 4,46 -5,18
Portafoglio 28 feb 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 73,69 69,87 3,07
% Corta % Netta
0,00 12,78 33,85 0,00
0,00 60,91 36,02 3,07
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
FHLBA2018-03-01 Brazil Federative Rep2021-07-01 Bank Of Thailand Bond 1.49%... Argentina (Rep Of) 15.5%2026-10-17 Secretaria Tesouro Nacl 10%2023-01-01
9,53 4,63 2,77 2,71 2,43
India (Rep Of) 7.68%2023-12-15 Indonesia(Rep Of) 7%2022-05-15 Brazil Federative Rep2020-07-01 Egypt (Arab Republic of) 0% UNSUB PIDI... Brazil Federative Rep 10%2027-01-01
2,14 2,03 1,86 1,82 1,81
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,17 3,66 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,17 BBB 0,00 BB 7,87 B Al di sotto di B Senza rating
36,20 16,29 38,00 0,24 1,22
Dati al28 feb 2018
% Obbl.ni
15,23 31,78 16,01 15,02 5,80 0,03 0,97 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
20,83 5,32 4,59 21,52 27,09 2,27 18,39
3 140 31,74
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2010 Michael Hasenstab 1 gen 2010 12,63 EUR 9.908,35 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0496363002
ß
®
45
Report 30 giu 2018
Templeton Global Bond Fund A(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR USD USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,06 11,16 +Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice
10,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-2,84 3,97 3,46 20
14,95 0,41 2,23 24
5,38 -2,50 -0,02 63
7,71 2,57 3,54 13
-10,36 -4,69 -5,54 98
1,19 -0,16 0,93 33
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,03 -0,31 4,21 -0,28 9,61
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,62 1,19 -4,37 -1,62 2,90
+/-Ind
+/-Cat
0,21 -0,16 -3,39 -2,62 -0,80
1,27 0,93 -2,36 -1,50 0,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,39 2,83 -5,70 12,63 0,43
2,62 -7,75 1,30 -4,00 2,96
-2,13 -3,44 -2,61 15,77 -7,67 5,55 8,76 2,22
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 78,46 21,13 2,72
% Corta % Netta
0,00 2,31 0,00 0,00
0,00 76,15 21,13 2,72
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
The Republic of Korea Mexico (United Mexican States) Federal Home Loan Banks Brazil (Federative Republic) Federal Home Loan Banks
4,65 3,98 3,37 2,86 2,43
Indonesia Republic The Republic of Korea The Republic of Korea Mexico (United Mexican States) Secretaria Tesouro Nacional
2,34 2,33 2,13 2,02 1,94
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 160 28,05
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-0,99 3,00 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,65 BBB 23,38 BB 22,98 B Al di sotto di B Senza rating
28,82 14,72 8,92 0,00 0,53
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
32,15 18,15 12,27 11,74 3,90 0,62 1,38 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
18,18 20,13 10,00 14,33 26,55 2,96 7,86
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
46
Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
9 set 2002 Michael Hasenstab 1 gen 2011 24,70 EUR 15.504,81 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0152980495
ß
®
Report 30 giu 2018
Templeton Global Total Return Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Multiverse TR USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Conseguire il massimo rendimento totale dell’investimento, tramite una gestione prudente dell’investimento, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. Strategia di investimento: In presenza di condizioni di mercato normali, il Comparto investirà in un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,07 7,29 Alto Alto Alto
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
3,09 3,41 3,73 5
0,05 -7,52 -5,08 92
-5,66 -6,34 -4,58 93
5,24 2,80 3,38 4
1,29 0,23 0,12 38
-4,49 -3,28 -2,72 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,39 -0,62 4,12 -0,27 8,13
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-5,07 -4,49 -5,96 -1,08 -0,05
+/-Ind
+/-Cat
-4,57 -3,28 -5,24 -2,21 -2,31
-3,79 -2,72 -4,30 -1,40 -1,27
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,61 4,26 -1,76 0,10 -0,19
-5,07 -1,33 -0,62 -0,85 2,48
0,79 -0,98 -7,38 -0,28
-2,31 8,86 2,64 -1,91
Portafoglio 28 feb 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,02 73,33 148,60 2,60
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 23,49 101,06 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,02 49,84 47,54 2,60
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Korea(Republic Of) 2%2021-03-10 Brazil Federative Rep2019-07-01 India (Rep Of) 7.68%2023-12-15 Mexico Utd Mex St 5%2019-12-11 Brazil Federative Rep 10%2021-01-01
3,86 3,60 2,78 2,60 2,20
Brazil Federative Rep2020-07-01 Brazil Federative Rep2019-01-01 Argentina (Rep Of) 15.5%2026-10-17 Secretaria Tesouro Nacl 10%2023-01-01 Indonesia(Rep Of) 8.375%2026-09-15
2,12 2,10 1,96 1,95 1,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-0,66 3,14 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,14 BBB 16,71 BB 20,24 B Al di sotto di B Senza rating
29,43 15,65 17,38 0,00 0,44
Dati al28 feb 2018
% Obbl.ni
23,88 25,27 14,31 9,67 5,57 1,44 1,14 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
18,37 14,50 6,95 15,03 29,86 1,62 13,67
3 153 24,99
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 apr 2007 Michael Hasenstab 29 ago 2003 20,21 EUR 17.571,33 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0294221097
ß
®
47
Report 30 giu 2018
UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi, di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli investimenti non può superare i dieci anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,58 0,90 Med Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
1,61 -0,35 0,07 51
2,88 1,07 1,11 86
0,36 -0,23 0,26 42
0,81 0,22 0,08 85
-0,18 -0,07 -0,42 60
-0,43 -0,23 0,49 27
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,52 1,95 89,37 -0,04 0,50
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,46 -0,43 -0,37 0,20 0,97
+/-Ind
+/-Cat
-0,24 -0,23 -0,23 -0,02 0,18
0,29 0,49 0,41 0,15 0,30
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,03 -0,23 0,63 0,69 1,13
-0,46 -0,02 0,40 -0,72 1,00
0,22 0,07 0,05 0,80
-0,15 -0,29 0,34 -0,07
Portafoglio 31 gen 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 99,16 1,46 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,62 0,00
0,00 99,16 0,84 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy(Rep Of) 0.9%2022-08-01 Italy(Rep Of) 1.05%2019-12-01 Germany (Federal Republic Of)2021-04-09 France(Govt Of) 2.25%2022-10-25 Spain(Kingdom Of) 0.75%2021-07-30
5,64 3,48 3,38 3,16 3,06
France(Govt Of)2021-05-25 Germany (Federal Republic Of)... Italy(Rep Of) 0.45%2021-06-01 Spain(Kingdom Of) 5.5%2021-04-30 Spain(Kingdom Of) 0.4%2022-04-30
3,00 2,89 2,85 2,81 2,65
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
39,55 56,77 1,75 0,97 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
13,47 75,30 9,06 2,16 0,00 0,00 0,00
0 126 32,93
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
48
UBS Asset Mgmt, Basel and... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 mag 2008 Frédérick Mellors 7 lug 2011 129,52 EUR 272,56 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0358446192
ß
®
Alternativi Amundi Fds Global Macro Forex AE-C GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
Parvest Diversified Dynamic I C SEB Asset Selection C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni) Valuta Euro
124.1 121.5 118.8 116.1 113.4 110.7 108.0 105.4 102.7 100.0 97.3 94.6 92.0
10/2015
02/2016
06/2016
10/2016
02/2017
06/2017
10/2017
02/2018
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
119.8
Parvest Diversified Dynamic I C
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
102.6
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
SEB Asset Selection C
06/2018 111.0 97.2
94.8
3 Anni* (%) Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
6.20
Parvest Diversified Dynamic I C Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
6.95
1.65
11.14
6.28
6.28
3.53
2.39
-0.52
-0.62
-3.03
-3.03
0.84
-1.39
-0.42
-1.77
-0.86
-0.86
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
-0.94
-3.12
-0.49
-1.35
-2.12
-2.12
SEB Asset Selection C
-1.78
-4.08
1.91
-1.92
-5.58
-5.58
* Rendimento annualizzato.
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49
Overview di comparto I fondi alternativi venduti in Italia raccolti nel database Morningstar nel secondo trimestre dell’anno hanno guadagnato (mediamente e in euro) lo 0,44%. I mercati equity in generale hanno mostrato un discreto stato di forma. “La salita, tuttavia, non ha evitato delle fasi di volatilità”, spiega Peter Gee, analista di Morningstar. Per quanto riguarda i mercati più grandi, gli Stati Uniti sono quelli che si sono comportati meglio per merito delle prospettive di crescita più ottimistiche. “Aree come il Giappone o l’Europa, invece, non sono risucite a tenere lo stesso ritmo”, dice Gee. “In generale, comunque l’economia mondiale sta attraversando una fase di espansione”, dice Gee. “I maggiori indicatori macro stanno facendo vedere che i progressi si sono registrati in tutti i settori, soprattutto fra gli industriali e nella tecnologia”. Chi ha fatto più fatica, invece, è stato il comparto minerario. In una situazione di questo tipo l’attesa degli operatori è per una crescita dei profitti aziendali. Un elemento che si farà sentire soprattutto negli Stati Uniti. Le stime Morningstar dicono che i guadagni delle società dell’S&P500 cresceranno del 20% quest’anno e di un altro 10% nel 2019. Hanno deluso, invece, gli emergenti. Una serie di avvenimenti politico-economici inattesi e il rimbalzo del dollaro americano hanno fermato il rally dei paesi in via di sviluppo iniziato nel 2016. In pratica, una combinazione di tensioni geopolitiche, minacce di guerre commerciali ed eventi politici ha spinto gli investitori a chiedersi se ci sia un’altra crisi dei mercati emergenti in vista. “Alcuni hanno avuto un periodo duro e hanno perso terreno in un lasso di tempo molto breve”, spiega Cyrique Bourbon, fund analyst di Morningstar. “Anche il debito delle zone in via di sviluppo ha avuto problemi, sia quello in valuta locale che in moneta forte. Gli investitori hanno optato per il flight to safety e, in generale, per carta con rating alto”. Sul sentiment riguardo agli emergenti ha pesato – e non poco - la questione dei dazi doganali Usa studiati dall’amministrazione Trump che ha messo un punto interrogativo sulla tenuta di economie che dipendono, in larga misura, dalle esportazioni.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni) Amundi Fds Global Macro Forex AE-C GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
Deviazione Standard*
Sharpe
1.69
0.69
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 3
2.54
3
10.95
0.63
QQQQ
Parvest Diversified Dynamic I C
4.80
0.81
QQQQ
SEB Asset Selection C
8.18
5 4 4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
50
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Report 30 giu 2018
Amundi Funds - Global Macro Forex AE-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé 360j TR EUR
-
Alt - Valute
12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante l’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di qualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un Mercato Regolamentato di un paese OCSE.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,69 1,69 -
11,0
Fondo
10,5
Indice Categoria
10,0K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
3,91 -
-0,31 -
-0,97 -
0,65 -
0,69 -
-0,86 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,77 -0,86 -1,39 0,84 0,19
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,93 0,96 0,04 -1,28 1,54
-1,77 0,27 0,03 -1,72 -0,55
0,47 -0,07 2,66 -0,22
-0,99 0,65 -0,58 -1,06
Portafoglio 28 feb 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,06 602,62 0,01
Stile Azionario
0,00 30,92 51,99 17,09
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
SG Monétaire Plus I Italy (Republic Of) 0% PIDI... Portugal (Republic Of) 0%... Societe Generale S.A. FRN... Spain (Kingdom of) 0% PIDI...
-
7,48 3,98 3,97 3,58 3,18
h Ciclico
Japan (Government Of) 0% PIDI... Spain (Kingdom of) 0% PIDI... Spain (Kingdom of) 0% PIDI... Veolia Environnement S.A. NTS... United States Treasury Bills...
-
2,93 2,39 2,39 2,39 1,94
j Sensibile
0 16 34,23
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 30,98 654,61 17,10
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
24 giu 2011 James Kwok 1 mag 2011 103,60 EUR 730,27 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0568619638
ß
®
51
Report 30 giu 2018
GAM Multibond - Absolute Return Bond EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Long/Short Debt
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo consente agli investitori di delegare le proprie decisioni d'investimento ad esperti specialisti. Mediante appropriate strategie d'investimento si persegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalle opportunità offerte dai mercati obbligazionari. Il fondo investe in obbligazioni internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e Paese d'emissione, nonché in strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,24 2,54 -
10,2
Fondo
9,7
Indice Categoria
9,2K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-0,47 -
-3,00 -
-1,74 -
1,85 -
1,03 -
-2,12 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,35 -2,12 -3,12 -0,94 -0,79
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,79 1,50 -0,49 0,81 0,97
-1,35 0,56 1,10 1,00 0,46
-0,05 0,95 -2,66 -1,51
-0,97 0,28 -0,85 -2,91
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,22 5,03 0,00
0,07 84,26 3,68 11,99
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
United States Treasury Notes... GAM Star Dynamic Global Bd... Germany (Federal Republic Of)... NRAM Limited 6.38%2019-12-02 United States Treasury Notes...
-
4,27 3,11 2,62 1,82 1,81
h Ciclico
United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... Gam Star Fd Lloyds Banking Group Plc Lloyds Banking Group PLC Pref...
-
1,57 1,56 1,53 1,27 1,22
j Sensibile
5 464 20,76
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,07 84,48 8,71 11,99
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
52
GAM International Management... +41 58 426 6000 www.funds.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2004 Timothy Haywood 30 apr 2004 128,18 EUR 1.965,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0186678784
ß
®
Report 30 giu 2018
Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD
FTSE EPRA/NAREIT Developed NR USD
QQQQ
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 16,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Property Equities Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di società o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è denominato in US$.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,63 10,95 Med Med +Med
Basati su FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD (dove applicabile)
13,9
Fondo
12,4
Indice Categoria
10,9K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
-2,56 -0,38 -1,79 71
26,61 -4,04 -0,69 66
11,31 0,37 1,54 33
5,23 -2,51 2,27 28
-0,74 -1,77 0,13 37
6,28 3,44 4,23 1
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,25 0,95 93,27 0,33 2,96
Crescita di 10000
15,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
11,14 6,28 6,95 6,20 8,18
+/-Ind
+/-Cat
2,17 3,44 2,19 0,96 -0,91
2,50 4,23 4,31 3,31 0,84
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,38 11,14 0,46 -1,82 -0,72 5,27 15,93 -11,03 2,03 7,31
-1,45 2,12 1,50 -0,79 -0,32 8,27 3,25 11,99
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 33,94 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,63 0,00 2,96 2,41
Small
94,63 0,00 36,90 2,41
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
4,94 28,60 50,92 13,85 1,70
Cap Mkt Mediana
7584 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Deutsche Wohnen SE Alexandria Real Estate... Duke Realty Corp Mitsui Fudosan Co Ltd Goodman Group
u u u u u
4,22 3,53 3,34 3,32 2,94
h Ciclico
94,77
r t y u
2,03 2,79 89,94
Sun Hung Kai Properties Ltd Public Storage VICI Properties Inc Ordinary... Equity Lifestyle Properties Inc National Retail Properties Inc
u u u u u
2,94 2,89 2,78 2,60 2,34
j Sensibile
5,23
i o p a
1,42 3,81
55 0 30,92
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
50,27
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
50,27 0,00 0,00
Europa
22,42
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,46 14,20 1,77 0,00 0,00
Asia
27,31
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,48 5,89 9,21 0,72
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2006 Guy Barnard 3 gen 2005 18,46 EUR 343,78 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264738294
ß
®
53
Report 30 giu 2018
Parvest Diversified Dynamic I-Capitalisation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe le proprie attività in tutti i valori mobiliari e/o in liquidità entro i limiti consentiti dalla Legge, e altresì in stru-menti derivati. Inoltre, il comparto è esposto a una vasta gamma di classi di attivi tramite investimenti in fondi, inclusi tracker: - azioni di tutte le tipologie, in ogni settore e area geografica; titoli di Stato, inclusi strumenti di debito dei paesi emergenti; - obbligazioni societarie; - materie prime; beni immobili quotati; - strumenti del mercato monetario. Il comparto è altresì indirettamente esposto alla volatilità di mercato. Al fine di conseguire l’obiettivo di performance, il comparto implementa una strategia di allocazione marcatamente flessibile e... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,81 4,80 -Med -Med -Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
5,88 -4,59 0,41 47
8,29 -6,89 3,01 22
1,93 -3,69 -0,16 50
4,26 -3,43 2,08 28
9,54 4,73 4,48 15
-3,03 -4,61 -1,63 83
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,48 0,66 63,38 -0,37 3,53
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,62 -3,03 2,39 3,53 5,25
+/-Ind
+/-Cat
-3,49 -4,61 -2,67 -1,31 -2,86
-1,85 -1,63 1,53 2,66 1,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,42 2,31 1,12 5,25 2,36
-0,62 1,39 1,17 -3,35 4,16
2,63 2,46 -2,01 0,13
2,89 -0,54 2,25 1,43
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
2,37 2,92 73,43 2,80
41,08 96,23 -43,14 5,83
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
T-Notes 10yr Fut 09182018-09-19 iShares € Corp Bond Lg Cp ETF... BNPP Easy Stoxx Europe 600 ETF C iShares Core € Corp Bond ETF... iShares € High Yield CorpBd... iShares JP Morgan $ EM Bond... iShares Euro... Euro-Btp Fut 06182018-06-07 Euro-Bund 10yr Fut... S&P 500 E-Mini Fut... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
16,98 13,49 13,03 11,38 10,89
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
43,45 99,15 30,29 8,63
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
46,89
r t y u
6,80 10,97 16,56 12,55
America
25,46
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
24,87 0,01 0,58
Europa
58,43
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
15,23 31,83 10,59 0,36 0,42
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
- 10,25 - 9,90 - 8,86 - 8,17 - 5,93
j Sensibile
31,17
i o p a
3,65 5,08 12,15 10,29
0 7 108,88
k Difensivo
21,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,66 10,22 3,07
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
16,11
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,95 0,00 1,55 2,61
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
54
BNP Paribas Asset Management... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 mar 2000 Tarek Issaoui 1 set 2014 149,70 EUR 1.856,96 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0102035119
ß
®
Report 30 giu 2018
SEB Asset Selection Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Systematic Futures
14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari correlati ad azioni emessi da società internazionali, senza alcuna restrizione a una specifica area geografica o a uno specifico settore industriale, nonché in titoli a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant per la sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,14 8,18 -
12,2
Fondo
11,2
Indice Categoria
10,2K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
3,77 -
16,78 -
-1,40 -
5,27 -
-0,97 -
-5,58 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,92 -5,58 -4,08 -1,78 2,81
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,73 -1,02 3,18 9,78 -0,39
-1,92 -1,51 1,44 -6,71 6,68
0,27 0,49 1,85 3,26
1,31 0,09 -5,48 6,43
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
37,54 539,22 329,63 0,01
0,00 37,54 0,00 539,22 806,41 -476,77 0,00 0,01
Stile Azionario
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
Asia
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
48,89
r t y u
7,17 12,89 23,82 5,01
America
36,59
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
34,59 1,09 0,91
Europa
34,50
j Sensibile
32,96
i o p a
4,08 5,00 10,23 13,65
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,17 16,84 0,46 0,31 3,71
Asia
28,91
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 10,87 14,51 3,53
3 Month Euribor Future... 90 Day Sterling Future... 90 Day Eurodollar Future... 2 Year US Treasury Note Future... Euro Schatz June182018-06-07
-
108,48 91,43 90,52 29,19 29,16
US 5 Year Note (CBT)... Swedish T-Bill... Sweden (Kingdom Of) 4.25% SNR... Euro OAT June182018-06-07 US 10 Year Note (CBT)...
-
27,68 21,78 17,72 16,88 16,66 0 23 449,51
k Difensivo
18,15
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,43 8,32 3,39
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Qualità Credito Alta Med Basso
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
America Reddito Fisso
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2006 Hans-Olov Bornemann 3 ott 2006 16,02 EUR 1.313,15 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0256624742
ß
®
55
Bilanciati ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
FMM-Fonds (EUR) Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1 Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc PIMCO GIS Glbl Mlt-Asst Instl EUR H Acc R Club C EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni) Valuta Euro
120.2 116.9 113.5 110.1 106.7 103.4 100.0 96.6 93.3 89.9 86.5 83.1 79.8
10/2015
02/2016
06/2016
10/2016
02/2017
06/2017
10/2017
02/2018
06/2018
FMM-Fonds (EUR)
110.2
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
109.4
PIMCO GIS Glbl Mlt-Asst Instl EUR H Acc
108.2
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
107.2
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
106.6
3 Anni* (%) FMM-Fonds (EUR)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
3.28
5.28
-2.69
1.83
-1.42
-1.42
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
3.04
4.19
-2.00
1.13
-1.64
-1.64
PIMCO GIS Glbl Mlt-Asst Instl EUR H Acc
2.67
3.25
-0.55
0.62
-1.28
-1.28
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
2.34
-0.92
-0.69
-0.65
-2.19
-2.19
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
2.16
1.20
-0.80
-1.22
-3.06
-3.06
DNCA Invest Eurose I EUR
2.01
0.25
-0.58
-0.81
-1.49
-1.49
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
1.34
0.78
-1.12
-0.23
-2.03
-2.03
ANIMA Star High Potential Europe I
1.12
1.01
-0.12
0.75
-1.03
-1.03
Echiquier Arty R
1.01
-2.20
-1.22
-1.61
-3.58
-3.58
R Club C EUR
0.92
1.22
-1.49
-1.08
-2.15
-2.15
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
0.42
-5.96
-2.70
-7.73
-8.93
-8.93
Ethna-AKTIV SIA-T
-0.74
0.39
-1.00
-1.40
-2.73
-2.73
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
-0.93
-2.20
-0.05
-0.69
-1.25
-1.25
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
-1.27
-2.31
-1.72
-5.91
-4.14
-4.14
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
-1.34
-1.92
-0.23
5.64
2.07
2.07
* Rendimento annualizzato.
56
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto I fondi bilanciati venduti in Italia nel secondo trimestre dell’anno hanno segnato (in euro) -1,1%. Per quanto riguarda l’equity, il trimestre è stato positivo, ma non è mancato il nervosismo. “La salita non ha evitato delle fasi di volatilità”, spiega Peter Gee, analista di Morningstar. Per quanto riguarda i mercati più grandi, gli Stati Uniti sono quelli che si sono comportati meglio per merito delle prospettive di crescita più ottimistiche. “Aree come il Giappone o l’Europa, invece, non sono risucite a tenere lo stesso ritmo”, dice Peter Gee, analista di Morningstar. I timori scatenati da Turchia e Argentina, intanto, hanno spinto gli investitori a riconsiderare i rischi legati ai mercati emergenti nel loro complesso. “In generale, comunque l’economia mondiale sta attraversando una fase di espansione”, dice Gee. “I maggiori indicatori macro stanno facendo vedere che i progressi si sono registrati in tutti i settori, soprattutto fra gli industriali e nella tecnologia”. I dati Morningstar mostrano che i gestori, in generale, hanno sovrappesato gli Stati Uniti mentre hanno un po’ alleggerito la presenza di asset dell’Eurozona e dei mercati emergenti”, dice l’analista. In una situazione di generale ottimismo non mancano le preoccupazioni che in alcune occasioni fanno avere dei picchi di volatilità. “La crescita economica globale sta andando avanti ormai da nove anni”, dice l’analista. “Le possibilità che nei prossimi uno o due anni possa interrompersi stanno aumentando e nei mesi scorsi questo è stato tema di discussione fra gli investitori”. Sul fronte bond, il quadro è meno brillante. “Gli operatori si trovano in mezzo a una situazione complessa a livello mondiale”, spiega Gee. “Negli Stati Uniti si fanno i conti con le prospettive di un rialzo dell’inflazione e una politica monetaria più restrittiva. Il debito dei mercati emergenti, intanto, ora viene venduto. E’ come se gli investitori si fossero di nuovo accorti dei rischi legati alle aree in via di sviluppo, soprattutto dopo le brutte sorprese arrivate da Turchia e Argentina. Nell’Eurozona, l’Italia ha fatto suonare il campanello d’allarme con la formazione di un governo di impronta populista che ha riacceso vecchie paure di stress finanziari per la regione”. Dal punto di vista operativo secondo gli analisti di Morningstar, la situazione non è favorevole ai bond come asset di investimento.
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
ANIMA Star High Potential Europe I
3.29
0.45
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
7.00
0.38
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
5.77
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
7.95
DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T
Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 4
QQQ
4
QQQ
4
0.13
4
5.06
0.48
QQQQQ
4
5.73
0.26
QQQ
4
4.58
QQQQ
3
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
7.59
Q
4
FMM-Fonds (EUR)
9.74
0.41
QQQ
5
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
8.62
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
5.31
0.65
QQQ
4
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
5.63
0.49
QQQQQ
3
PIMCO GIS Glbl Mlt-Asst Instl EUR H Acc
7.17
0.45
QQQ
4
13.15
0.16
QQQQ
5
5.46
0.33
4
R Club C EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
57
Report 30 giu 2018
ANIMA Star High Potential Europe I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Europe GR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e alle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari europei e/o emessi da emittenti europei quotati in altri mercati regolamentati. L’esposizione complessiva del Fondo (compresi i derivati) al mercato azionario è compreso tra -100% e +200% del patrimonio netto.... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,45 3,29 -
12,4
Fondo
11,4
Indice Categoria
10,4K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
13,28 -
3,29 -
6,44 -
-1,34 -
3,90 -
-1,03 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,75 -1,03 1,01 1,12 3,75
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,77 0,71 -3,39 6,65 2,40
0,75 1,09 -0,09 -2,07 -1,91
1,37 0,51 1,98 1,44
0,68 1,68 -0,06 1,38
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
23,25 12,19 19,74 0,07
23,34 33,14 43,11 0,42
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of) 0%2019-10-30 Italy (Republic Of) 0%2019-05-30 Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of)... Sx5e 6 P33002018-06-15 Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of) 0%2020-03-30 BP PLC SAP SE Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
36,01
r t y u
4,55 21,94 8,69 0,82
America
3,86
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,86 0,00 0,00
Europa
95,47
2,62 2,59 2,53 2,01 1,80
j Sensibile
46,90
i o p a
2,91 10,23 22,30 11,45
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
26,18 60,71 8,58 0,00 0,00
98 12 51,55
k Difensivo
17,09
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,02 11,66 1,41
- 14,28 - 9,12 - 8,39 - 4,38 - 3,82 o a
America Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
46,59 45,33 62,85 0,49
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,67
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,67 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
58
Anima Asset Management Limited +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 nov 2009 Lars Schickentanz 1 gen 2010 7,63 EUR 716,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
IRLANDA EUR Si Acc IE0032464921
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 01/01/2010. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 30 giu 2018
BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund D2 EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% FTSE World Ex US TR USD, 24% Wld TR BofAML US Treasury Current 5Y TR EUR, Usato nel Report 16%...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Comparto investirà almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 7,00 +Med Med Alto
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
14,51 4,04 7,98 4
2,16 -13,02 -4,63 89
-1,95 -7,58 -4,46 89
2,92 -4,77 -0,12 52
11,31 6,50 6,86 3
-3,06 -4,65 -2,01 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,51 0,81 44,80 -0,50 5,33
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,22 -3,06 1,20 2,16 4,08
+/-Ind
+/-Cat
-4,09 -4,65 -3,87 -2,68 -4,02
-2,41 -2,01 0,15 0,77 -0,27
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,86 3,79 -0,59 1,95 0,45
-1,22 2,73 -0,28 0,16 2,91
2,10 4,05 -6,89 -1,01
2,25 -0,22 3,12 -0,16
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,36 0,00 0,00 0,00
55,70 25,34 14,91 4,05
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Apple Inc United States Treasury Notes... SPDR® Gold Shares Microsoft Corp Facebook Inc A Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
a a a
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
56,06 25,34 14,91 4,05
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,89 3,12 2,87 2,44 2,41
h Ciclico
33,20
r t y u
6,41 11,45 13,60 1,74
America
55,86
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
54,15 1,08 0,64
Europa
19,25
2,39 2,11 2,07 1,90 1,58
j Sensibile
43,55
i o p a
7,36 7,22 7,92 21,05
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,16 11,79 2,33 0,09 0,88
573 74 24,77
k Difensivo
23,25
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,90 14,28 3,07
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
24,89
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
15,43 0,02 4,42 5,02
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Dennis Stattman 30 lug 1993 39,60 EUR 17.768,57 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329591480
ß
®
59
Report 30 giu 2018
Carmignac Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% FTSE WGBI All Maturities EUR, 50% QQQ Wld TR MSCI ACWI NR USD
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e obbligazionari internazionali, operante sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e costante mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici o settoriali. Almeno il 50% del patrimonio è costantemente investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,08 5,77 Med Med -Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
3,53 -6,94 -2,99 78
8,81 -6,37 2,02 31
0,72 -4,91 -1,79 71
3,88 -3,81 0,85 37
0,09 -4,72 -4,36 94
-1,25 -2,84 -0,20 57
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,88 0,66 43,81 -1,21 4,77
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,69 -1,25 -2,20 -0,93 3,27
+/-Ind
+/-Cat
-3,56 -2,84 -7,26 -5,77 -4,83
-1,88 -0,20 -3,25 -2,32 -1,09
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,56 1,52 -2,20 12,63 -0,78
-0,69 -0,46 3,11 -5,57 2,73
-0,28 1,07 -6,93 4,00
-0,67 1,92 1,75 2,64
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
20,23 72,30 76,83 0,00
26,84 61,20 11,65 0,31
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US 10 Year Note (CBT)... Irs Usd 1r 2.50t 6/17/19... SWA USD P 2.35* 9/15/22... Irs Usd 1r 2.25t 6/17/19... Irs Usd 1r 2.25t 6/17/19... Irs Usd 1r 2.25t 6/17/19... Irs Usd 1r 2.25t 6/17/19... SWA USD P 2.44* 9/15/22... United States Treasury Bills... Spain (Kingdom of) 0%2019-03-08 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
47,08 133,49 88,48 0,31
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 24,11 - 23,82 - 8,64 - 7,07 - 4,72
h Ciclico
46,02
r t y u
11,01 16,89 18,12 -
America
69,74
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
53,60 9,02 7,13
Europa
15,81
-
4,71 4,71 4,32 3,04 2,10
j Sensibile
40,01
i o p a
2,28 10,15 4,85 22,72
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,35 8,11 0,00 1,35 0,00
79 248 87,24
k Difensivo
13,97
Asia
14,44
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,63 7,74 0,60
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 14,44
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
60
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 1989 Edouard Carmignac 7 nov 1989 641,62 EUR 19.781,28 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010135103
ß
®
Report 30 giu 2018
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%JPM EMBI Plus TR&50%MSCI EM NR
50% JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR, 50% MSCI EM NR EUR
Bilanciati Globali Mercati Emergenti
Usato nel Report 15,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il presente Comparto investe principalmente in azioni e obbligazioni internazionali dei mercati emergenti. L'obiettivo del Comparto è sovraperformare l'indice di riferimento, composto per il 50% dall'indice azionario mondiale Morgan Stanley Emerging Market USD (MSEUEGF Index) convertito in EUR e calcolato escludendo i dividendi e per il restante 50% dall'indice obbligazionario JP Morgan GBI - Emerging Markets Global diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG Index), calcolato tenendo conto del reinvestimento delle cedole, su un orizzonte d'investimento minimo consigliato di 5 anni. L'indice di riferimento viene ribilanciato con frequenza annuale. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,13 7,95 -Med -Med -
Basati su Cat 50%JPM EMBI Plus TR&50%MSCI EM NR (dove applicabile)
12,1
Fondo
10,6
Indice Categoria
9,1K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-13,63 -4,10 -5,87 94
5,26 -10,88 -3,24 83
0,17 -3,81 2,43 31
9,76 -4,20 -0,66 56
7,30 0,09 -0,72 51
-8,93 -5,34 -3,89 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,73 0,98 79,69 -0,60 4,99
Crescita di 10000
13,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-7,73 -8,93 -5,96 0,42 1,78
+/-Ind
+/-Cat
-6,69 -5,34 -5,55 -2,97 -5,19
-4,52 -3,89 -4,57 0,34 -1,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,30 6,88 0,71 12,59 -1,07
-7,73 -2,78 6,91 -5,77 6,06
2,64 3,46 -7,29 3,55
0,60 -1,47 1,83 -3,11
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
3,55 18,26 170,52 0,00
Stile Azionario
43,82 86,64 -31,99 1,54
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
SWA ZAR P 9.33 9/15/26... SWA CZK P 2.01* 12/19/23... INDON BP 06/23 100 GOLDMAN... mini MSCI Emerging Markets... SWA HUF P 1.35 12/20/22... Secretaria Tesouro Nacional... Mexico (United Mexican States)... Baidu Inc ADRCFD2018-06-01 Indonesia Republic 7%2027-05-15 SWA HUF P 1.82 12/20/22... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
47,37 104,90 138,53 1,54
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 12,01 - 10,44 - 10,22 - 9,02 - 7,80
h Ciclico
45,76
r t y u
4,16 19,23 18,90 3,46
America
17,01
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 17,01
Europa
9,90
-
6,20 5,41 3,79 3,75 3,69
j Sensibile
40,80
i o p a
1,16 0,31 5,01 34,33
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,01 0,24 0,00 4,59 5,06
42 50 72,34
k Difensivo
13,43
Asia
73,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,66 1,88 4,89
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,14 0,00 25,42 45,53
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60-62 www.carmignac.lu/en/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2011 Xavier Hovasse 25 feb 2015 109,65 EUR 709,99 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0592698954
ß
®
61
Report 30 giu 2018
DNCA Invest Eurose Class I shares EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
80% FTSE MTS Govt Broad TR EUR, 20% EURO STOXX 50 NR EUR
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Caratteristiche essenziali della gestione:Fondo diversificato Il comparto investe in azioni e strumenti finanziari equivalenti, titoli di credito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni e strumenti finanziari derivati equivalenti (quali i Contract for Differences - CFD o i Dynamic Portfolio Swap - DPS): dallo 0 al 35% del patrimonio netto; - titoli di credito: dallo 0% al 100% del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il comparto può investire fino al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in altri OICVM. Il comparto può avvalersi di tecniche e strumenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,48 5,06 +Med +Med Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
11,25 4,64 6,66 4
4,98 -5,25 0,70 35
3,59 0,35 1,94 16
3,21 -0,22 1,46 21
5,49 2,24 2,99 9
-1,49 -1,76 -0,23 62
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,62 1,03 65,20 -0,20 2,99
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,81 -1,49 0,25 2,01 4,77
+/-Ind
+/-Cat
-1,58 -1,76 -1,89 -0,59 -0,36
-0,63 -0,23 0,58 1,24 2,20
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,68 1,91 -1,61 6,19 3,63
-0,81 1,73 -1,15 -1,44 1,29
1,76 2,91 -2,65 -0,90
0,00 3,13 1,68 0,92
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,55 0,00
31,08 54,62 8,68 5,62
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
31,08 54,62 9,23 5,63
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Union Cash C Italy (Republic Of)... Total SA Italy (Republic Of)... Spain (Kingdom of)...
o -
4,61 2,42 2,15 2,14 2,09
h Ciclico
25,71
r t y u
1,80 14,46 9,36 0,10
America
0,73
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,71 0,00 0,01
Europa
92,69
Italy (Republic Of)... STMicroelectronics NV Orange SA Thales Gemalto
a i p a
2,00 1,99 1,84 1,67 1,65
j Sensibile
61,64
i o p a
8,29 10,67 24,85 17,83
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,04 90,21 0,44 0,00 0,00
44 145 22,55
k Difensivo
12,65
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,13 4,52 3,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
6,58
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 6,58 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
62
DNCA Finance +352 27 478799 www.dncafinance.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 giu 2007 Philippe Champigneulle 21 giu 2007 171,12 EUR 5.798,66 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0284394151
ß
®
Report 30 giu 2018
Echiquier Arty R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
50% Markit iBoxx EUR Corp 3-5 TR, 25% EONIA Capitalisé Jour TR EUR, 25% MSCI...
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato ECHIQUIER ARTY è un OICVM classificato come «Diversificato» e persegue i risultati realizzabili nel medio termine tramite una gestione basata su scelte discrezionali e cogliendo le opportunità dei mercati dei tassi e azionari. L’indice composto 25% MSCI EUROPE + 25% EONIA + 50% Iboxx Euro Corporate 3-5 anni può essere un indicatore rappresentativo della gestione di ARTY, viene utilizzato unicamente a titolo indicativo ed è calcolato in euro con dividendi reinvestiti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,26 5,73 Alto Alto -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
7,50 0,89 2,91 17
3,94 -6,30 -0,34 52
1,76 -1,48 0,11 46
3,97 0,54 2,22 13
5,04 1,78 2,54 11
-3,58 -3,85 -2,32 97
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,82 1,11 59,76 -0,44 3,67
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,61 -3,58 -2,20 1,01 3,22
+/-Ind
+/-Cat
-2,37 -3,85 -4,34 -1,60 -1,90
-1,43 -2,32 -1,87 0,23 0,65
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,00 2,04 -1,50 6,56 2,92
-1,61 1,49 0,08 -2,42 1,66
1,37 3,11 -4,74 -0,35
0,06 2,29 2,74 -0,30
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,03 0,07 0,47 0,00
27,44 59,41 5,88 7,27
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Echiquier Court Terme Royal Dutch Shell PLC Class A Vivendi SA Echiquier Convexité Europe I Compagnie de Saint-Gobain SA SPIE SA Volkswagen AG Participating... Evonik Industries AG Orange SA TUI AG Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
o t r p t r i t
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
27,47 59,48 6,35 7,27
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
1,54 1,09 1,05 0,99 0,97
h Ciclico
48,42
r t y u
9,23 21,68 11,95 5,55
America
0,30
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,28 0,01 0,01
Europa
99,57
0,97 0,95 0,93 0,91 0,91
j Sensibile
27,02
i o p a
9,66 4,02 7,70 5,65
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,92 79,13 11,51 0,01 0,01
37 174 10,30
k Difensivo
24,56
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,40 10,06 6,10
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,13
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,04 0,01 0,03 0,05
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
La Financière de l'Echiquier 01 47 23 90 90 www.lfde.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 apr 2011 Olivier de Berranger 30 mag 2008 1.507,98 EUR 1.655,07 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0011039304
ß
®
63
Report 30 giu 2018
Ethna-AKTIV SIA-T Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo dell’Ethna-AKTIV è quello di preservare il capitale e creare valore nel lungo termine. Il fondo si rivolge ad investitori per cui sono fondamentali la stabilità, il mantenimento del capitale e la liquidità degli asset, e che allo stesso tempo desiderano un aumento del valore. Questo viene raggiunto tramite una gestione attiva che considera non solo l’attuale situazione di mercato, ma anche gli sviluppi futuri. Perciò, l’Ethna-AKTIV si basa su una strategia di investimento che combina flessibilità ed equilibrio. I Gestori di Portafoglio investono in varie asset class, quali le risorse liquide, le obbligazioni e, fino ad un massimo del 49%, le azioni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,07 4,58 +Med +Med Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
5,57 -0,69 2,49 19
8,12 -5,02 2,77 22
0,43 -2,93 -0,33 60
-4,12 -9,64 -6,03 98
6,54 3,81 4,44 3
-2,73 -3,66 -1,31 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,69 0,61 24,47 -1,01 4,24
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,40 -2,73 0,39 -0,74 2,30
+/-Ind
+/-Cat
-2,59 -3,66 -2,90 -4,28 -3,57
-1,39 -1,31 0,81 -1,25 -0,18
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,35 2,86 -4,49 3,47 1,06
-1,40 0,37 0,11 -1,36 2,93
0,85 2,06 -3,57 1,12
2,34 -1,75 2,04 2,79
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 25,11 2,00
15,80 58,34 14,92 10,93
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Aktienderivate Jab Consumer Fund Sca Sicar... ETFS Physical Gold Gold Bullion Securities ETC Xetra-Gold Jab Consumer Fund Sca Sicar -... Xerox Corporation 4.8%2035-03-01 Mellinckrodt 2 SICAV German... MPPM - Deutschland I Alphabet Inc A Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Distribuzione Settoriale
-
8,38 2,37 2,09 2,06 2,03
h Ciclico
a
1,80 1,15 0,89 0,77 0,68
j Sensibile
17 205 22,22
k Difensivo
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
15,80 58,34 40,03 12,93
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
64
ETHENEA Independent... +352 27 692120 www.ethenea.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 nov 2012 Luca Pesarini 15 feb 2002 582,15 EUR 5.601,91 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0841179863
ß
®
Report 30 giu 2018
Fidelity Funds - Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR
Not Benchmarked
Q
Bilanciati Prudenti USD
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo termine, investendo in una serie di attività globali che forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili e liquidità. In condizioni di mercato normali, il comparto investirà almeno il 65% del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,10 7,59 Basso +Med -
Basati su Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,0K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
3,75 4,09 4,73 9
10,26 -10,14 -5,75 93
2,83 -8,84 -5,68 92
4,49 -2,87 -1,67 73
-9,70 -4,89 -3,83 94
2,07 0,43 0,64 37
Rend. Cumulati %
-2,08 0,55 48,76 -1,43 2,36
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
5,64 2,07 -1,92 -1,34 2,23
+/-Ind
+/-Cat
0,20 0,43 -2,00 -3,33 -4,32
0,82 0,64 -1,08 -1,89 -2,24
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,38 -0,35 -5,14 5,66 1,40
5,64 -5,70 3,82 -2,40 2,51
-2,43 -0,66 -3,97 2,76
-1,51 6,81 3,83 3,23
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
38,26 18,67 38,30 0,35
12,00 34,70 32,45 20,84
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US 10 Year Note (CBT)... Euro Schatz June182018-06-07 2 Year US Treasury Note Future... Long Gilt Future Jun18 G... US 5 Year Note (CBT)... Stoxx 600 Telecom... Bloomberg Commodity... Helium Fund Performance A USD iShares Physical Gold ETC Majedie Asset Management... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
50,27 53,37 70,75 21,20
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 21,34 - 10,40 - 10,32 - 5,46 - 3,18
h Ciclico
42,66
r t y u
5,79 12,64 20,86 3,36
America
24,78
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
22,78 0,67 1,33
Europa
40,63
-
2,98 2,52 2,36 1,89 1,57
j Sensibile
39,73
i o p a
2,54 7,97 12,70 16,51
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
11,55 22,33 3,39 1,26 2,09
748 152 62,00
k Difensivo
17,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,75 8,05 1,81
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
34,59
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
15,68 0,31 4,93 13,66
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2009 Nick Peters 31 gen 2015 13,30 EUR 167,08 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0393653166
ß
®
65
Report 30 giu 2018
FMM-Fonds (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Aggressivi EUR
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti finanziari sono selezionati a fronte della possibilità di elevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICR potrà investire anche in strumenti del mercato monetario, quali depositi bancari con elevate aspettative di rendimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 9,74 Med +Med Med
Basati su Cat 25%Barclays EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
13,83 -0,99 2,96 31
1,39 -15,85 -6,73 93
4,97 -2,83 0,15 55
2,33 -7,48 -1,39 64
14,28 7,38 6,88 5
-1,42 -3,63 -0,69 68
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,62 1,01 74,71 -0,57 4,90
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,83 -1,42 5,28 3,28 6,26
+/-Ind
+/-Cat
-2,71 -3,63 -1,55 -2,80 -4,07
-0,77 -0,69 2,57 0,79 -0,09
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,20 4,97 -2,39 15,48 -5,86
1,83 1,93 -2,20 -4,89 1,45
3,10 2,03 -9,43 1,56
3,59 5,06 5,53 4,53
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
69,97 3,20 24,81 2,01
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
K+S AG TUI AG United States Treasury Notes... Total SA Great Eagle Holdings Ltd
r t o t p p f f -
Dmg Mori Co Ltd Befesa SA Bearer Shares Uniper SE Orsted A/S db Physical Gold ETC (EUR) Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
69,97 3,20 24,81 2,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,04 3,40 3,12 2,69 2,50
h Ciclico
44,74
r t y u
23,92 16,42 2,77 1,63
America
12,32
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
10,11 2,21 0,00
Europa
66,56
2,34 2,29 2,20 2,09 2,01
j Sensibile
36,52
i o p a
2,92 5,79 19,92 7,89
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,84 51,94 7,58 0,00 0,20
71 2 26,68
k Difensivo
18,74
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,50 4,28 10,96
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
21,12
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,93 0,62 8,07 0,49
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
66
DJE Kapital AG +49 (0)69 9 20 50 - 200 www.frankfurt-trust.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 1987 Jens Ehrhardt 31 dic 2001 513,43 EUR 495,19 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008478116
ß
®
Report 30 giu 2018
Franklin Brazil Opportunities Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
90% JPM EMBI Plus Brazil TR USD, 10% MSCI Brazil NR USD
-
Bilanciati Altro
11,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Franklin Brazil Opportunities Fund (il “Fondo”) si prefigge di massimizzare il rendimento totale ottenendo un aumento del valore dei suoi investimenti, generando reddito e guadagnando con i cambi monetari a medio lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: · obbligazioni di qualunque qualità (compresi titoli di qualità inferiore come per esempio titoli noninvestment grade), azioni e titoli legati ad azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, che conducono attività significative o correlate al Brasile · obbligazioni emesse o garantite dal governo brasiliano e sue agenzie (fino al 100% delle attività del Fondo) · liquidità se il team di investimento ritiene che la liquidità rappresenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,07 8,62 -
10,0
Fondo
9,5
Indice Categoria
9,0K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
0,00 -
1,17 -
-13,35 -
12,28 -
0,80 -
-4,14 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,91 -4,14 -2,31 -1,27 -0,78
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,87 2,88 4,24 -1,93 -1,17
-5,91 -3,86 4,92 1,50 3,59 -0,39 -13,37 5,15 -0,56
-2,87 2,44 2,40 -2,08
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 11,49 4,62 0,00
11,22 82,03 6,75 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
11,22 93,52 11,37 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Secretaria Tesouro Nacional... Secretaria Tesouro Nacional... Brazil (Federative Republic)... Secretaria Tesouro Nacional... Petrobras Global Finance B.V....
- 15,16 - 15,04 - 7,27 - 7,16 - 5,34
h Ciclico
54,63
r t y u
16,22 6,55 25,59 6,26
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale Europa
0,00
Brazil (Federative Republic)... Centrais Eletricas Brasileiras... Gerdau Trade Inc 5.75%2021-01-30
-
j Sensibile
14,39
i o p a
7,28 7,10 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,22 4,67 4,54 21 26 64,40
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
30,98
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,43 19,55
America
100,00
0,00 0,00 100,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Templeton... +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 lug 2012 Rodrigo da Rosa Borges 1 set 2016 9,72 EUR 27,55 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0800341645
ß
®
67
Report 30 giu 2018
Invesco Funds SICAV - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 60% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40% QQQ Wld TR JPM GBI Global European TR EUR
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e obbligazionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,65 5,31 -Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,4
Fondo
11,9
Indice Categoria
10,4K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
0,64 -9,83 -4,83 90
5,38 -9,80 0,11 66
-5,58 -11,20 -7,66 98
9,25 1,56 7,07 4
7,10 2,29 2,04 29
-1,64 -3,23 -0,25 56
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,41 0,58 40,82 -0,38 4,76
Crescita di 10000
14,9 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,13 -1,64 4,19 3,04 3,58
+/-Ind
+/-Cat
-1,74 -3,23 -0,88 -1,80 -4,52
-0,10 -0,25 3,32 2,17 -0,50
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,74 1,82 1,78 3,02 0,85
1,13 -0,70 6,50 -3,59 5,13
2,06 2,36 -4,94 -2,40
3,79 -1,54 0,00 1,85
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 158,54 3,15
Stile Azionario
48,02 144,60 -94,77 2,15
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
Aust 10yr Bond Future Sep 17 18 10 Year Goverment of Canada... Long Gilt Future... Euro BUND Future... Topix Indx Future Sep 13 18
-
23,46 19,90 14,89 12,83 9,92
Invesco STIC Euro Liquidity... U.S. Treasury Bond... Ftse 100 Index Future Sep 21 18 Austria (Republic of)... Germany (Federal Republic Of)...
-
9,28 9,22 9,15 8,75 8,04
j Sensibile
0 18 125,44
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
48,02 144,60 63,77 5,30
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
68
Invesco Advisers, Inc (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 set 2009 Scott Wolle 1 set 2009 16,17 EUR 3.966,08 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0432616901
ß
®
Report 30 giu 2018
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Mstar GIF OS EUR Cautious Alloc
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,49 5,63 Alto Alto Alto
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
12,80 6,19 8,20 3
7,27 -2,97 2,99 16
2,40 -0,85 0,74 35
5,34 1,91 3,59 5
5,89 2,64 3,39 8
-2,19 -2,46 -0,93 83
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,17 1,00 49,56 -0,07 4,01
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,65 -2,19 -0,92 2,34 5,66
+/-Ind
+/-Cat
-1,41 -2,46 -3,06 -0,26 0,53
-0,47 -0,93 -0,59 1,57 3,09
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 2,66 -1,58 6,77 3,63
-0,65 1,84 1,45 -2,39 2,86
0,88 3,41 -3,80 -0,16
0,41 2,02 2,13 0,79
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,20 35,13 0,00
21,17 64,18 4,26 10,40
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Invesco STIC Euro Liquidity... Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Bonds... Invesco STIC Sterling... Germany (Federal Republic Of)... Italy (Republic Of)... Roche Holding AG Dividend... UniCredit S.p.A. 5.38% Novartis AG Orange SA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d d i
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
21,17 64,38 39,39 10,40
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,94 1,37 1,06 1,01 0,96
h Ciclico
38,98
r t y u
8,25 4,63 25,17 0,93
America
0,02
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,02 0,00 0,00
Europa
99,98
0,87 0,83 0,82 0,76 0,76
j Sensibile
39,06
i o p a
8,80 15,14 9,66 5,46
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,81 68,92 23,26 0,00 0,00
48 494 11,38
k Difensivo
21,96
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,49 13,48 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2006 Stephanie Butcher 29 feb 2012 21,44 EUR 13.368,39 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0243957239
ß
®
69
Report 30 giu 2018
PIMCO Funds: Global Investors Series PLC - Global Multi-Asset Fund Institutional EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% BBgBarc Global Aggregate TR Hdg Wld TR USD, 60% MSCI ACWI NR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Comparto è di massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio obiettivo d’investimento assumendo un’esposizione a una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari, a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto investirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azioni o titoli correlati ad azioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,45 7,17 +Med Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-7,55 -18,02 -14,07 97
9,24 -5,94 2,45 27
1,05 -4,58 -1,46 68
3,18 -4,51 0,15 47
9,85 5,05 5,41 5
-1,28 -2,87 -0,23 58
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,95 0,99 64,34 -0,51 4,29
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,62 -1,28 3,25 2,67 4,39
+/-Ind
+/-Cat
-2,24 -2,87 -1,81 -2,17 -3,71
-0,57 -0,23 2,20 1,28 0,04
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,89 3,49 -3,18 5,45 0,61
0,62 1,49 1,21 -0,93 5,24
2,30 3,60 -6,42 0,29
2,25 1,63 3,36 2,88
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
2,16 120,48 148,82 0,02
Stile Azionario
56,65 68,40 -27,35 2,30
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Asia
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
42,87
r t y u
5,05 10,08 20,96 6,78
America
69,10
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
66,04 2,95 0,11
Europa
29,57
j Sensibile
35,48
i o p a
3,80 6,46 9,19 16,03
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,06 22,70 2,80 0,00 0,01
E-mini S&P 500 June182018-06-15 PIMCO USD Short Mat Source... Federal National Mortgage... PIMCO GIS Income Z USD... Federal National Mortgage...
-
20,31 17,82 14,52 13,23 8,96
Euro BUND Future... Ndueegf Trs Equity 3ml+39... United Kingdom of Great... Federal National Mortgage... Euro Stoxx 50 June182018-06-15
-
7,75 7,13 6,53 5,83 5,70 87 320 107,79
k Difensivo
21,66
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,56 11,28 2,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
58,82 188,88 121,46 2,32
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,34
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,04 1,30
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
70
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2009 Mihir Worah 26 set 2014 16,18 EUR 1.032,51 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B639QZ24
ß
®
Report 30 giu 2018
R Club C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
40% FTSE MTS Ex-CNO Etrix TR EUR, 20% QQQQ MSCI World Ex EMU NR EUR, 30% EURO STOXX...
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR
17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri. Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di gestione alternativa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,16 13,15 Alto Alto Alto
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
29,61 18,42 21,61 2
2,60 -6,74 -0,44 57
8,11 2,74 4,72 19
-0,55 -3,99 -2,65 73
10,26 4,40 3,38 20
-2,15 -2,40 -0,59 67
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,57 1,64 64,12 -0,23 8,90
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,08 -2,15 1,22 0,92 7,65
+/-Ind
+/-Cat
-3,08 -2,40 -1,51 -2,05 1,06
-1,92 -0,59 0,60 -0,75 3,00
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,08 5,95 -9,25 15,58 6,67
-1,08 0,61 -7,27 -2,35 -1,22
3,35 0,08 6,90 10,56 -8,72 4,94 -0,96 -1,69
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,04 0,51 9,00 0,29
62,10 27,13 9,21 1,57
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Portugal (Republic Of) 4.95% Caisse Francaise de... Italy (Republic Of) 0.95% Spain (Kingdom of) 5.85% Compagnie de Saint-Gobain SA Spain (Kingdom of) 4.4% Peugeot SA Daimler AG R Court Terme C UniCredit SpA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
r t t y
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
62,14 27,63 18,21 1,86
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,30 3,96 3,86 2,59 2,24
h Ciclico
54,81
r t y u
14,14 13,83 26,83 0,01
America
3,61
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,60 0,01 0,00
Europa
93,35
2,20 2,07 2,05 1,95 1,92
j Sensibile
30,79
i o p a
5,94 5,99 10,45 8,42
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,81 81,65 1,88 0,00 0,00
54 41 28,13
k Difensivo
14,40
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,35 8,35 3,70
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,04
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,04 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 1989 Didier Bouvignies 30 set 2004 163,04 EUR 466,27 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010541557
ß
®
71
Report 30 giu 2018
Raiffeisen-GlobalAllocation-StrategiesPlus I VT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo persegue come obiettivo d’investimento una crescita del capitale nel lungo termine dietro accettazione di rischi superiori e investe direttamente o tramite strumenti derivati in comparti d'investimento internazionali, ad esempio azioni, obbligazioni/ strumenti del mercato monetario, materie prime e valute. Le obbligazioni e gli strumenti del mercato monetario detenuti dal Fondo possono essere emessi tra l'altro da stati, emittenti sovranazionali e/o imprese. Il Fondo può investire oltre il 35% del patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia, Paesi Bassi. Il Fondo è gestito in maniera attiva e non è limitato da un indice di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 5,46 -Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,2
Fondo
11,7
Indice Categoria
10,2K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-6,41 -16,88 -11,88 94
3,44 -11,74 -1,83 65
-5,86 -11,48 -7,94 93
10,56 2,87 8,37 5
4,35 -0,46 -0,71 55
-2,03 -3,62 -0,64 65
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,44 0,43 20,66 -0,59 5,90
Crescita di 10000
14,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,23 -2,03 0,78 1,34 2,22
+/-Ind
+/-Cat
-3,10 -3,62 -4,29 -3,50 -5,88
-1,46 -0,64 -0,08 0,46 -1,86
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,80 2,74 4,26 5,19 2,11
-0,23 -1,27 4,79 -2,80 5,11
1,26 2,22 -5,18 -1,46
1,59 -1,01 -2,89 -2,20
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
7,64 62,87 28,07 1,41
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
7,64 62,87 28,07 1,41
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note2022-07-15 Germany (Federal Republic Of)... US Treasury TIP 1.75%2028-01-15
-
6,69 6,14 5,84 5,60 5,03
h Ciclico
51,96
r t y u
24,26 9,05 16,53 2,13
America
26,22
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,51 8,25 10,46
Europa
20,36
France(Govt Of) 1.85%2027-07-25 US Treasury Note... Italy(Rep Of) 1.31054%2028-05-15 France(Govt Of) 2.1%2023-07-25 iShares JP Morgan $ EM Bond...
-
4,25 3,85 3,44 2,96 2,75
j Sensibile
34,28
i o p a
3,18 5,52 5,85 19,73
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,49 4,31 1,06 5,55 4,94
143 124 46,57
k Difensivo
13,76
Asia
53,43
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,51 1,24 3,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,67 2,30 16,82 33,63
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
72
Raiffeisen Kapitalanlage GmbH +431711700 www.rcm.at
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 gen 2012 Not Disclosed 4 apr 2008 150,97 EUR 190,18 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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AUSTRIA EUR Si Acc AT0000A0SDZ3
ß
®
Azionario Globale BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A-Acc-EUR GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR Nordea 1 - Stable Eq L/S EUR H BI EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg SEB Global C EUR Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni) Valuta Euro
187.0 176.1 165.2 154.4 143.5 132.6 121.7 110.9 100.0 89.1 78.3 67.4 56.5
10/2015
02/2016
06/2016
10/2016
02/2017
06/2017
10/2017
02/2018
06/2018
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
164.2
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
125.4
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
131.8
MS INVF Global Quality ZH EUR
130.6
BGF World Mining D2 EUR
122.1
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73
Analisi delle performance
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%) 10.85
17.97
24.01
-0.86
12.47
10.85
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
9.63
7.91
0.73
1.64
0.07
0.07
MS INVF Global Quality ZH EUR
9.31
8.69
2.50
4.78
2.98
2.98
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
7.83
17.53
-4.52
3.79
1.91
1.91
BGF World Mining D2 EUR
6.87
21.73
-3.69
7.95
-0.64
-0.64
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
5.98
10.43
-1.21
6.20
4.48
4.48
DWS Akkumula LC
5.32
5.49
0.02
7.47
1.69
1.69
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
5.28
1.10
0.83
2.75
-2.55
-2.55 -2.04
M&G Global Themes Euro A Acc
4.59
5.45
-1.73
5.54
-2.04
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
4.57
23.73
-0.06
13.92
8.21
8.21
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
4.57
3.73
-2.43
3.44
-1.96
-1.96
BGF World Gold D2 EUR
3.89
-11.01
-0.94
5.73
-8.43
-8.43
DWS Top Dividende LD
3.41
-2.21
0.69
5.40
-1.22
-1.22
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
2.68
11.42
-0.07
1.18
-3.68
-3.68
SEB Global C EUR
2.61
2.72
-0.90
5.01
-1.74
-1.74
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
0.90
-0.53
-3.09
-0.35
-6.04
-6.04
Carmignac Investissement A EUR Acc
-0.18
3.38
-0.34
2.43
3.19
3.19
Nordea 1 - Stable Eq L/S EUR H BI EUR
-3.57
-10.28
0.27
-3.13
-6.27
-6.27
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
-6.28
-2.81
-0.31
-2.28
-3.81
-3.81
7.10
-0.18
1.51
0.40
0.40
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA * Rendimento annualizzato.
74
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Overview di comparto L’indice Morningstar dedicato ai mercati globali nel secondo trimestre dell’anno ha guadagnato il 5,9%. “La salita, tuttavia, non ha evitato delle fasi di volatilità”, spiega Peter Gee, analista di Morningstar. Per quanto riguarda i mercati più grandi, gli Stati Uniti sono quelli che si sono comportati meglio, grazie alle prospettive di crescita più ottimistiche. “Aree come il Giappone o l’Europa, invece, non sono risucite a tenere lo stesso ritmo”, dice Gee. I timori scatenati da Turchia e Argentina, intanto, hanno spinto gli investitori a riconsiderare i rischi legati ai mercati emergenti nel loro complesso. “In generale, comunque, l’economia mondiale sta attraversando una fase di espansione”, dice Gee. “I maggiori indicatori macro stanno facendo vedere che i progressi si sono registrati in tutti i settori, soprattutto fra gli industriali e nella tecnologia”. Chi ha fatto più fatica, invece, è stato il comparto minerario. In una situazione di questo tipo, l’attesa degli operatori è per una crescita dei profitti aziendali. Un elemento che si farà sentire soprattutto negli Stati Uniti. “Le nostre stime dicono che i guadagni delle società dell’S&P500 cresceranno del 20% quest’anno e di un altro 10% nel 2019, dice Gee. La previsione non ha lasciato indifferenti i fund manager. “I nostri dati indicano che i gestori, in generale, hanno sovrappesato gli Stati Uniti mentre hanno un po’ alleggerito la presenza di asset dell’Eurozona e dei mercati emergenti”, dice l’analista. In una situazione di generale ottimismo non mancano le preoccupazioni che in alcune occasioni fanno avere dei picchi di volatilità. “La crescita economica globale sta andando avanti ormai da nove anni”, dice l’analista. “Le possibilità che nei prossimi uno o due anni possa interrompersi stanno aumentando e nei mesi scorsi questo è stato tema di discussione fra gli investitori”.
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75
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
BGF World Gold D2 EUR
31.99
0.27
QQQQ
7
BGF World Mining D2 EUR
28.77
0.38
6
Carmignac Investissement A EUR Acc
10.35
0.07
5
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
15.62
0.38
QQQQ
6
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
10.61
0.50
QQQ
5
DWS Akkumula LC
13.05
0.49
QQQ
5
9.27
0.44
QQQ
5
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
16.84
0.55
QQQQ
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
12.09
DWS Top Dividende LD
6 5
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
12.40
0.16
6
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
15.86
1.14
QQQQ
6
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
5
M&G Global Themes Euro A Acc
12.48
0.45
MS INVF Global Quality ZH EUR
10.65
0.92
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
8.93
0.66
Nordea 1 - Stable Eq L/S EUR H BI EUR
8.26
5 4 4
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
11.67
0.58
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
16.05
0.26
SEB Global C EUR
10.55
0.33
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
10.12
0.99
QQQQ
5 6
5 5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 30 giu 2018
BlackRock Global Funds - World Gold Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
EMIX Global Mining Global Gold TR USD
FTSE Gold Mines PR USD
QQQQ
Azionari Settore Metalli Preziosi
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Gold Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almenoil 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d'oro. Il Comparto può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 31,74 -Med -Med -Med
Basati su EMIX Global Mining Global Gold TR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,2
Fondo
6,7
Indice Categoria
5,2K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-49,79 2,18 0,45 33
8,51 9,39 7,99 12
-12,28 -0,34 1,71 20
56,87 -4,90 -4,95 56
-9,02 -8,26 -6,17 81
-8,43 -5,06 -3,34 82
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,94 0,86 95,28 -0,55 8,98
11,2 9,7
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,73 -8,43 -11,01 3,89 3,45
+/-Ind
+/-Cat
-1,06 -5,06 -9,62 -4,60 -0,20
1,20 -3,34 -6,01 -2,68 0,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-13,39 5,73 3,92 -9,92 -0,98 -1,85 33,47 37,58 -2,28 -12,58 8,70 -5,96 -18,00 4,65 13,86 7,38 -6,43 -5,16
America
Europa
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,48 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,29 0,02 0,77 0,92
Small
98,29 0,02 1,25 0,92
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
1,66 34,75 36,87 23,45 3,27
Cap Mkt Mediana
5452 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Newcrest Mining Ltd Agnico Eagle Mines Ltd Randgold Resources Ltd ADR Newmont Mining Corp Goldcorp Inc
r r r r r
9,61 9,24 8,06 7,10 5,10
h Ciclico
99,43
r t y u
99,43 -
Franco-Nevada Corp Wheaton Precious Metals Corp Fresnillo PLC Northern Star Resources Ltd Kinross Gold Corp
r r r r r
4,87 4,57 4,34 4,13 3,95
j Sensibile
0,57
i o p a
0,57 -
44 0 60,98
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
60,59
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,23 51,92 1,45
Europa
24,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
17,39 0,57 0,00 2,52 4,32
Asia
14,61
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 14,61 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Thomas Holl 1 lug 2015 25,30 EUR 4.204,85 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963623
ß
®
77
Report 30 giu 2018
BlackRock Global Funds - World Mining Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
S&P Global Natural Resources TR USD
Euromoney Global Mining Const Weights QQ
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report 14,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti prevalentemente nell’attività mineraria e/o nella produzione di metalli di base e preziosi e/o di minerali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,37 28,48 +Med +Med +Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
7,4
Indice Categoria
4,9K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-26,54 -23,70 -15,58 88
-11,98 -14,85 -6,95 83
-34,14 -18,80 -13,52 89
58,34 22,10 18,18 16
15,94 8,20 13,12 5
-0,64 -7,29 -2,21 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,03 1,49 74,97 -0,07 17,46
Crescita di 10000
12,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,95 -0,64 21,73 6,87 3,23
+/-Ind
+/-Cat
-3,11 -7,29 -0,13 -0,90 -4,70
-1,26 -2,21 8,37 3,63 0,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-7,96 7,95 5,00 -9,88 11,29 10,09 16,28 18,74 7,02 7,16 4,76 -6,06 -31,37 -2,49 -0,80 4,43 -3,39 -12,05
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,05 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,69 0,01 1,05 0,25
Small
98,69 0,01 1,09 0,25
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
41,50 27,52 19,82 9,18 1,97
Cap Mkt Mediana
16578 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
BHP Billiton PLC Rio Tinto PLC Vale SA ADR Glencore PLC First Quantum Minerals Ltd
r 10,30 r 10,02 r 9,49 r 9,33 r 5,33
h Ciclico
99,39
r t y u
97,38 2,01 -
Teck Resources Ltd Class B Newmont Mining Corp South32 Ltd Randgold Resources Ltd ADR Newcrest Mining Ltd
r r r r r
4,77 4,08 3,32 3,23 2,73
j Sensibile
0,61
i o p a
0,61 -
56 1 62,61
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
47,70
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,84 27,28 14,58
Europa
39,51
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
35,26 0,61 2,96 0,42 0,26
Asia
12,80
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 12,80 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
78
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Evy Hambro 24 mar 1997 37,08 EUR 6.331,87 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963383
ß
®
Report 30 giu 2018
Carmignac Investissement A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 23,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement è un fondo azionario internazionale che investe sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e massimizzata mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei titoli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,06 10,35 Med -Med Med
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
17,4
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,4K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
14,27 -6,98 -3,66 73
10,39 -10,48 -6,31 92
1,29 -13,57 -10,45 97
2,13 -3,74 -1,79 71
4,76 -7,69 -7,77 95
3,19 -3,95 -1,34 64
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-7,60 0,92 67,28 -1,27 7,13
Crescita di 10000
20,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
2,43 -6,65 3,19 -3,95 3,38 -10,54 -0,18 -8,90 6,47 -8,05
-4,60 -1,34 -7,15 -6,40 -5,07
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,74 3,73 -6,10 16,55 -3,50
2,43 0,81 0,78 4,33 2,57 -3,54 -14,23 3,67 3,92
-0,59 1,64 5,04 6,19
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
7,80 0,00 97,03 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
88,57 0,00 11,43 0,00
Small
96,38 0,00 108,46 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
31,66 51,92 14,76 1,64 0,02
Cap Mkt Mediana
32669 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Facebook Inc A Amazon.com Inc Hermes International SA Intercontinental Exchange Inc HDFC Bank Ltd
a t t y y
4,09 3,75 3,59 3,21 3,03
h Ciclico
45,21
r t y u
10,09 15,23 19,90 -
America
66,90
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
51,65 8,16 7,09
Europa
19,12
Pioneer Natural Resources Co EOG Resources Inc HSBC Holdings PLC Hangzhou Hik-Vision Digital... MercadoLibre Inc
o o y p t
2,99 2,64 2,56 2,53 2,53
j Sensibile
42,81
i o p a
1,94 9,89 4,78 26,20
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,61 10,50 0,86 1,15 0,00
81 0 30,93
k Difensivo
11,98
Asia
13,98
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,64 7,53 0,81
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 13,98
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Edouard Carmignac 26 gen 1989 1.244,87 EUR 4.137,25 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010148981
ß
®
79
Report 30 giu 2018
Carmignac Portfolio Commodities A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
5% MSCI ACWI/Chemicals NR USD, 5% MSCI ACWI/Energy Equip&Services NR USD, 45%...
QQQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report
15,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Commodities, un fondo azionario internazionale che investe principalmente nei settori dei metalli preziosi ed industriali, dell’energia, del legno e delle materie prime agricole, è di individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione appropriata di titoli con forte potenziale di crescita.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 15,62 -Med -Med Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
11,2
Fondo
9,2
Indice Categoria
7,2K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
-8,55 -5,71 2,41 47
7,86 4,98 12,89 5
-16,16 -0,82 4,47 31
21,68 -14,56 -18,47 82
5,51 -2,23 2,69 37
8,21 1,56 6,64 6
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,51 0,81 84,18 -0,46 7,03
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
13,92 8,21 23,73 4,57 5,77
+/-Ind
+/-Cat
2,85 4,70 1,56 6,64 1,86 10,36 -3,19 1,33 -2,17 2,98
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,01 13,92 2,20 -9,72 7,21 1,64 7,21 1,65 7,70 -5,43 -18,20 1,89 9,63 0,67
6,66 9,86 0,62 -4,08
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
12,07 0,00 25,37 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
82,52 2,77 14,71 0,00
Small
94,59 2,77 40,08 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Stoxx 600 FOOD&BEVERAGE... Canadian Natural Resources Ltd Suncor Energy Inc SM Energy Co Goldcorp Inc
o o o r o o r a o
Carrizo Oil & Gas Inc Petroleum Geo-Services ASA Rio Tinto PLC Siltronic AG Pioneer Natural Resources Co Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
17,03 21,67 26,57 31,52 3,22
Cap Mkt Mediana
6410 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,54 4,51 4,08 3,54 3,01
h Ciclico
32,29
r t y u
32,29 -
America
78,45
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
47,18 30,06 1,21
Europa
20,56
3,01 2,98 2,67 2,67 2,62
j Sensibile
67,71
i o p a
52,50 9,44 5,77
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
11,99 5,21 3,35 0,00 0,00
79 3 33,64
k Difensivo
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
Asia
0,98
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,98 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
80
Carmignac Gestion +352 46 70 60-62 www.carmignac.lu/en/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 mar 2003 Michael Hulme 24 feb 2014 334,00 EUR 711,40 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0164455502
ß
®
Report 30 giu 2018
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente in azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di società considerate sottovalutate dal mercato. l’OICR può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10% del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,50 10,61 +Med +Med +Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
11,73 -4,91 -3,59 80
11,70 -5,00 -3,38 75
14,05 6,23 6,00 10
4,10 -8,45 -4,47 89
11,83 8,06 7,16 2
-1,96 -1,35 -1,37 78
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,79 1,09 77,48 -0,09 5,65
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,44 -1,96 3,73 4,57 9,33
+/-Ind
+/-Cat
-1,65 -1,35 1,70 -0,50 -0,11
-1,22 -1,37 1,20 1,24 0,64
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,22 4,87 -4,46 18,57 0,48
3,44 0,78 -0,73 -3,99 4,01
1,45 4,59 -6,62 1,03
4,29 4,94 7,29 5,80
Portafoglio 30 apr 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,17 0,00 5,83 0,00
Small
94,17 0,00 5,83 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
42,61 30,99 25,40 1,00 0,00
Cap Mkt Mediana
23207 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Danone SA Great Eagle Holdings Ltd BlackRock Inc Wacker Chemie AG Orsted A/S
s t y r f
3,73 3,38 2,82 2,62 2,20
h Ciclico
55,44
r t y u
16,73 20,61 16,42 1,68
America
18,55
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
18,55 0,00 0,00
Europa
61,64
Hannover Rueck SE L'Oreal SA Las Vegas Sands Corp Hopewell Holdings Ltd K+S AG
y s t p r
2,10 1,94 1,86 1,86 1,82
j Sensibile
24,09
i o p a
3,37 3,04 9,51 8,18
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,33 40,18 17,29 0,83 0,00
93 0 24,34
k Difensivo
20,47
Asia
19,82
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,94 8,45 5,08
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,62 0,00 10,51 4,68
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DJE Kapital AG +49 89 790453-0 www.dje.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 gen 2003 Jan Ehrhardt 27 gen 2003 442,19 EUR 1.245,17 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159551042
ß
®
81
Report 30 giu 2018
DWS Akkumula LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR EUR
QQQ
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente (fino al 51% del proprio patrimonio) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con solida capitalizzazione. L’OICR investe può inoltre investire in obbligazioni. L’OICR può investire significativamente (fino al 49% del patrimonio) in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari e residualmente (fino al 10% del patrimonio) in fondi comuni di investimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,48 13,05 +Med +Med Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
17,77 -3,43 0,22 55
20,91 1,41 5,73 11
13,23 2,81 4,40 13
5,41 -5,31 -1,21 63
8,40 0,88 0,14 45
1,69 -1,60 0,34 47
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,54 1,18 92,58 -0,38 3,93
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,47 1,69 5,49 5,32 11,76
+/-Ind
+/-Cat
0,31 -1,60 -3,03 -1,48 -0,56
2,09 0,34 -0,42 0,83 2,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,38 5,78 -5,01 15,95 0,91
7,47 -1,22 0,05 -2,87 6,14
0,16 3,57 4,54 6,11 -9,25 10,78 6,02 6,48
Portafoglio 30 apr 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,64 0,00 2,36 0,00
Small
97,64 0,00 2,36 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
57,20 35,04 7,70 0,06 0,00
Cap Mkt Mediana
60428 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alphabet Inc A Samsung Electronics Co Ltd Apple Inc Nestle SA Visa Inc Class A
a a a s y
3,94 2,83 2,21 2,03 1,77
h Ciclico
40,08
r t y u
2,26 13,88 23,08 0,86
America
61,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
57,30 3,69 0,00
Europa
24,06
Roche Holding AG Dividend... Aetna Inc Booking Holdings Inc The Home Depot Inc Allianz SE
d d t t y
1,72 1,72 1,69 1,60 1,55
j Sensibile
33,05
i o p a
1,73 1,10 11,22 19,01
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,59 11,52 7,48 0,00 0,47
179 0 21,07
k Difensivo
26,87
Asia
14,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,57 15,05 0,25
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,09 0,57 5,18 1,11
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
82
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 lug 1961 Andre Köttner 1 mar 2013 1.054,66 EUR 4.348,65 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008474024
ß
®
Report 30 giu 2018
DWS Top Dividende LD Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. L’OICR puo’ inoltre investire in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari, nonché in tutti gli altri valori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contratto e nel “German investment Act”.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,44 9,27 -Med -Med -Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
12,48 -4,17 -2,84 73
17,72 1,02 2,64 31
12,72 4,89 4,66 18
7,31 -5,24 -1,26 58
0,63 -3,14 -4,03 92
-1,22 -0,60 -0,63 63
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,17 0,93 88,42 -0,51 3,28
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,40 -1,22 -2,21 3,41 8,00
+/-Ind
+/-Cat
0,31 -0,60 -4,24 -1,66 -1,43
0,74 -0,63 -4,74 0,08 -0,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,28 4,17 -0,87 13,35 1,79
5,40 -2,42 4,75 -4,06 6,12
-1,49 0,13 -4,64 5,52
0,49 3,21 8,70 3,28
Portafoglio 30 apr 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
92,71 4,63 2,66 0,00
Small
92,71 4,63 2,66 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
71,92 24,10 3,98 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
65597 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Allianz SE Cisco Systems Inc NextEra Energy Inc Taiwan Semiconductor... Pfizer Inc
y a f a d
3,92 3,79 3,55 3,50 3,31
h Ciclico
23,06
r t y u
3,77 1,52 15,49 2,28
America
44,73
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
38,87 5,86 0,00
Europa
42,36
Unilever NV DR Nippon Telegraph & Telephone... PepsiCo Inc Royal Dutch Shell PLC Class A Novartis AG
s i s o d
3,30 3,29 2,78 2,63 2,33
j Sensibile
37,08
i o p a
11,15 8,04 7,72 10,18
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,12 22,73 10,51 0,00 0,00
68 3 32,39
k Difensivo
39,86
Asia
12,91
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
18,88 11,68 9,30
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,01 0,00 5,90 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 apr 2003 Thomas Schüssler 5 ott 2005 117,53 EUR 17.638,72 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Inc DE0009848119
ß
®
83
Report 30 giu 2018
Fidelity Funds - China Consumer Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Golden Dragon NR USD
MSCI China NR USD
QQQQ
Azionari Grande Cina
Usato nel Report 23,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine investendo in via primaria in titoli azionari di società che abbiano la sede principale o che svolgano una parte predominante delle loro attività in Cina o ad Hong Kong. Queste società si occupano di sviluppo, produzione o vendita di merci o servizi ai consumatori cinesi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,55 16,84 Med Med -
Basati su MSCI Golden Dragon NR USD (dove applicabile)
17,5
Fondo
14,5
Indice Categoria
11,5K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
22,01 19,73 16,71 4
14,00 -8,66 -3,02 79
7,97 4,86 0,67 36
3,17 -5,39 1,43 52
34,20 7,91 7,24 17
1,91 0,87 2,02 28
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,96 1,03 93,42 0,46 4,64
Crescita di 10000
20,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,79 1,91 17,53 7,83 16,04
+/-Ind
+/-Cat
2,40 0,87 5,69 2,09 2,76
2,80 2,02 5,13 4,87 4,23
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,82 12,10 -7,33 21,33 -4,18
3,79 3,80 7,32 7,46 1,64 12,38 -2,55 0,16 -19,69 10,64 1,73 6,81 9,49
Europa
Asia
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,61 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
91,26 0,00 4,42 4,32
Small
91,26 0,00 5,03 4,32
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
66,50 26,53 6,07 0,81 0,08
Cap Mkt Mediana
44177 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR AIA Group Ltd Ping An Insurance (Group) Co.... China Life Insurance Co Ltd H...
a t y y y
8,60 8,11 4,85 4,00 3,52
h Ciclico
51,14
r t y u
31,49 17,57 2,09
America
0,88
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,88 0,00 0,00
Europa
0,05
Baidu Inc ADR China Mobile Ltd Sands China Ltd China Pacific Insurance... Galaxy Entertainment Group Ltd
a i t y t
2,98 2,90 2,61 2,26 2,23
j Sensibile
30,52
i o p a
5,50 3,05 21,97
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,05 0,00 0,00
107 0 42,06
k Difensivo
18,33
Asia
99,07
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,92 5,99 0,42
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,16 0,00 20,13 78,79
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
84
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 feb 2011 Raymond Ma 23 feb 2011 24,07 EUR 3.009,34 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0594300096
ß
®
Report 30 giu 2018
GAM Star Fund plc - GAM Star Global Selector Class Ordinary II EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World Hdg PR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Internazionale
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo persegue questo obiettivo investendo principalmente in un portafoglio concentrato di azioni e titoli assimilabili alle azioni (es. i warrant), quotate in Mercati Riconosciuti di tutto il mondo. Il gestore segue un orizzonte d’investimento di lungo termine e adotta uno stile di selezione titoli bottom-up incentrato sulla scelta di società sottovalutate di alta qualità. Non è prevista alcuna preferenza in materia di capitalizzazione di mercato. L’acquisto e la vendita delle Azioni del Fondo possono essere effettuati su base giornaliera (ogni Giorno lavorativo del Fondo). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,45 12,09 -
10,4
Fondo
9,4
Indice Categoria
8,4K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
7,46 -
2,43 -
-14,80 -
-5,69 -
4,36 -
-3,81 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,28 -3,81 -2,81 -6,28 -3,29
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,56 7,93 -4,53 -4,51 1,84
-2,28 -4,31 3,84 -4,91 -2,57 2,60 -15,73 3,20 0,56
-2,70 6,62 3,20 -3,09
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,52 0,00
95,04 0,00 4,96 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
95,04 0,00 5,48 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
BNP Paribas UniCredit SpA Nutrien Ltd TAG Immobilien AG Halliburton Co
y y r u o
5,58 4,96 3,82 3,76 3,46
h Ciclico
51,37
r t y u
13,34 6,36 17,21 14,45
America
37,59
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
31,36 6,23 0,00
Europa
49,07
ING Groep NV Mitsui Fudosan Co Ltd Apache Corp CRH PLC Unilever PLC
y u o r s
3,39 3,00 2,97 2,96 2,87
j Sensibile
34,95
i o p a
6,38 11,20 11,30 6,07
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,58 35,03 3,46 0,00 0,00
41 1 36,76
k Difensivo
13,69
Asia
13,34
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,09 2,59 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,50 0,00 4,83 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
2 ago 2011 Gifford Combs 19 nov 2009 10,33 EUR 11,62 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B5KM3D46
ß
®
85
Report 30 giu 2018
Invesco Funds Series - Invesco Japanese Equity Core Fund E Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
TOPIX TR JPY
TOPIX TR JPY
Azionari Giappone Large Cap
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è conseguire la crescita del capitale investendo in Giappone. Il Gestore investirà prevalentemente in azioni di società di diritto giapponese, sebbene possa investire anche in azioni di società, costituite in altre giurisdizioni e che ricavino utili o abbiano interessi sostanziali in Giappone, a suo giudizio idonee. Il Comparto investirà in titoli quotati o negoziati su mercati riconosciuti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,16 12,40 -Med +Med Alto
Basati su TOPIX TR JPY (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
25,49 3,95 3,08 19
2,34 -7,74 -5,83 95
21,37 -3,04 -0,37 56
6,23 -0,33 0,53 39
6,81 -4,35 -4,80 91
-6,04 -6,81 -5,98 99
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,68 0,95 86,13 -0,85 5,96
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,35 -6,04 -0,53 0,90 6,62
+/-Ind
+/-Cat
-2,55 -6,81 -9,20 -5,15 -4,41
-2,84 -5,98 -9,14 -3,90 -2,90
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,71 3,37 -7,55 23,66 -8,59
-0,35 -2,41 -1,64 2,72 3,64 1,85 -12,12 7,69 4,76
7,64 7,92 9,66 -0,76
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,14 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,86 0,00 1,14 0,00
Small
98,86 0,00 2,28 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,23 31,19 19,04 12,55 0,00
Cap Mkt Mediana
1407946 JPY
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Toyota Motor Corp Honda Motor Co Ltd Sumitomo Mitsui Financial... Inpex Corp Mitsubishi UFJ Financial Group...
t t y o y
6,73 6,25 6,18 5,88 5,36
h Ciclico
63,30
r t y u
7,05 19,51 26,30 10,43
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
Sumitomo Mitsui Trust Holdings... Mitsubishi Estate Co Ltd Minebea Mitsumi Inc Hitachi Metals Ltd Tsubaki Nakashima Co Ltd
y u a r p
5,18 4,27 3,97 3,71 3,47
j Sensibile
29,89
i o p a
7,99 15,23 6,67
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
45 0 50,99
k Difensivo
6,81
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,14 1,56 2,10
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
98,85 0,00 1,15 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
86
Invesco Asset Management Ltd +49 (0)69 29 807 800 www.de.invesco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 ago 2005 Paul Chesson 3 ago 2001 16,95 EUR 252,08 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B0H1QB84
ß
®
Report 30 giu 2018
Janus Henderson Horizon Global Technology Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NR USD
MSCI ACWI/Information Technology NR USD
QQQQ
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 31,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Technology Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo in un portafoglio diversificato a livello globale di società del settore tecnologico. Il Comparto intende approfittare delle tendenze di mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un approccio geograficamente diversificato ed opera entro gli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sono limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il Comparto può o deve investire in qualsiasi regione geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato in US$. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,14 15,86 Med Med -Med
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
22,4
Fondo
17,9
Indice Categoria
13,4K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
20,51 -2,65 -1,34 58
25,56 -6,60 2,87 43
15,94 -0,75 1,63 47
9,49 -5,30 -0,95 60
26,47 5,05 5,98 21
10,85 -1,70 0,98 42
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,92 1,04 93,36 -0,12 3,89
Crescita di 10000
26,9 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
12,47 10,85 24,01 17,97 20,48
+/-Ind
+/-Cat
1,00 -1,70 -1,53 -0,47 -2,13
3,53 0,98 4,06 4,20 2,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,44 12,47 12,41 0,57 4,89 6,66 -7,02 0,35 12,80 4,03 12,79 -3,89 -6,12 13,93 0,24 5,29 9,60 8,55
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,66 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,44 0,00 1,56 0,00
Small
98,44 0,00 4,22 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
67,51 23,23 8,13 1,13 0,00
Cap Mkt Mediana
139410 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Apple Inc Facebook Inc A Alphabet Inc A Samsung Electronics Co Ltd
a a a a a
9,21 6,89 5,98 4,73 4,35
h Ciclico
17,39
r t y u
10,64 6,76 -
America
80,46
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
80,46 0,00 0,00
Europa
5,27
Alibaba Group Holding Ltd ADR Intel Corp Alphabet Inc C Visa Inc Class A Cisco Systems Inc
t a a y a
4,01 3,78 3,68 3,67 3,41
j Sensibile
82,61
i o p a
1,15 81,46
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,68 1,61 0,00 0,46 2,52
53 0 49,72
k Difensivo
Asia
14,27
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 5,63 8,64
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 ott 2007 Stuart O'Gorman 1 gen 2001 74,57 EUR 3.084,65 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572952280
ß
®
87
Report 30 giu 2018
Lombard Odier Funds - Golden Age Syst. Hdg (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR USD
-
Azionari Altri Settori
13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in società redditizie e liquidi i cui ricavi sono in gran parte generato da cura per le persone di 55 anni o più. Principalmente focalizzata sui settori della salute, finanziaria e del consumatore, ma con una ripartizione flessibile tra i settori, sotto-settori e aree geografiche.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
11,8
Fondo
10,8
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
-
-
-
-8,10 -
24,67 -
0,40 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,51 0,40 7,10 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-1,10 7,82 -5,26 -
1,51 8,38 1,79 -
2,22 0,89 -
4,36 -5,54 4,85
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 7,23 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,86 0,00 3,14 0,00
Small
96,86 0,00 10,37 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,00 42,72 14,37 5,91 0,00
Cap Mkt Mediana
43227 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Stryker Corp UnitedHealth Group Inc L'Oreal SA Anthem Inc Roche Holding AG Dividend...
d d s d d
3,11 3,09 3,03 2,96 2,94
h Ciclico
39,52
r t y u
7,56 16,58 13,64 1,73
Chr. Hansen Holding A/S LVMH Moet Hennessy Louis... Novo Nordisk A/S B
r t d
2,85 2,79 2,76
j Sensibile
1,62
i o p a
0,09 1,53
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
63 0 23,53
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
k Difensivo
58,87
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,03 49,84 -
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
60,94
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
60,94 0,00 0,00
Europa
36,01
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,73 11,70 15,58 0,00 0,00
Asia
3,04
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,53 0,00 2,52 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
88
Lombard Odier Asset Mgt... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Johan Utterman 13 mar 2012 18,03 EUR 679,72 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0209992170
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 30/09/2015. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 30 giu 2018
M&G Global Themes Fund Euro A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI ACWI NR USD
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 21,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto è un fondo azionario globale che investe principalmente in società operanti nei settori industriali di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo del Comparto è incrementare il capitale nel lungo periodo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,45 12,48 Med Med Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
16,4
Fondo
13,9
Indice Categoria
11,4K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
0,74 -20,47 -16,70 89
6,57 -12,93 -5,79 74
2,62 -7,80 -5,94 84
12,70 1,97 4,41 25
11,03 3,52 1,22 40
-2,04 -5,33 -3,49 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,89 1,14 83,66 -0,41 5,42
Crescita di 10000
18,9 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,54 -2,04 5,45 4,59 6,32
+/-Ind
+/-Cat
-1,62 -5,33 -3,07 -2,21 -6,01
0,40 -3,49 -1,39 -0,24 -3,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-7,18 5,76 -1,01 14,38 0,49
5,54 -2,47 2,02 3,28 6,59 -3,87 -14,00 3,60 1,43
5,51 3,41 8,54 0,92
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 30,19 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,72 0,00 5,28 0,00
Small
94,72 0,00 35,47 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,46 28,05 24,05 8,38 2,05
Cap Mkt Mediana
26107 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Kerry Group PLC Class A Roche Holding AG Dividend... Siemens AG Royal Dutch Shell PLC Class A
a s d p o
6,79 3,42 3,12 2,94 2,75
h Ciclico
27,33
r t y u
14,37 7,95 5,01 -
America
46,51
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
41,21 4,58 0,72
Europa
40,88
Unilever PLC Honeywell International Inc Ansell Ltd Porsche Automobil Holding SE... Raytheon Co
s p d t p
2,75 2,70 2,68 2,46 2,25
j Sensibile
39,80
i o p a
7,38 18,49 13,93
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
17,08 18,36 3,29 0,00 2,15
84 0 31,87
k Difensivo
32,87
Asia
12,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,88 18,99 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,24 4,76 1,83 2,78
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 nov 2001 Jamie Horvat 18 dic 2015 32,08 EUR 2.336,89 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB0030932676
ß
®
89
Report 30 giu 2018
Morgan Stanley Investment Funds - Global Quality Fund ZH (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR EUR
-
Azionari Altri Settori
15,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo - Crescita di lungo termine dell'investimento Investimenti principali - Azioni societarie - Almeno il 70% degli investimenti del comparto Politica d'investimento - Società con sede nei paesi sviluppati che hanno una posizione dominante nei settori in cui operano.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,92 10,65 -
12,9
Fondo
11,4
Indice Categoria
9,9K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
-
3,52 -
5,29 -
2,01 -
20,46 -
2,98 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,78 2,98 8,69 9,31 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,72 8,54 1,43 0,34 1,06
4,78 5,15 0,39 1,66 4,80
-0,31 1,76 -3,11 -2,36
5,87 -1,56 6,53 0,11
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,59
Morningstar Style Box® Azionario
98,83 0,00 1,75 -0,59
Small
98,83 0,00 1,75 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
77,28 20,19 2,53 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
105451 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Reckitt Benckiser Group PLC Accenture PLC A Unilever PLC Microsoft Corp Alphabet Inc A
s a s a a
6,17 5,38 5,11 5,08 5,02
h Ciclico
25,27
r t y u
0,27 14,79 10,21 -
America
56,44
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,57 0,87 0,00
Europa
42,34
British American Tobacco PLC Visa Inc Class A SAP SE Nike Inc B GlaxoSmithKline PLC
s y a t d
4,37 4,23 4,03 3,45 3,43
j Sensibile
26,05
i o p a
4,94 21,11
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
23,87 16,07 2,39 0,00 0,00
44 0 46,27
k Difensivo
48,68
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
31,27 17,40 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,22 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
90
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2013 William Lock 1 ago 2013 35,28 EUR 1.523,49 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0955011761
ß
®
Report 30 giu 2018
Nordea 1 - Global Stable Equity Fund EUR Hedged BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Azionari Altri Settori
19,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto adotta un esclusivo processo di composizione del portafoglio, basato su modelli informatici, obiettivi e quantitativi di selezione delle azioni, privilegiando gli investimenti in titoli poco esuberanti ma che offrono rendimenti costanti. Il processo dinvestimento individua le aziende operanti in settori economici di successo e in grado di generare utili, dividendi e flussi finanziari stabili e continui nel tempo. Tale stabilità contribuisce a contrastare la volatilità dei prezzi dei titoli azionari in cui il Comparto investe, attenuandone il rischio rispetto al mercato nel suo complesso. Un ulteriore fattore di stabilità è l&apos;ampia diversificazione del portafoglio, generalmente composto da 100... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 8,93 -
15,6
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,6K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
26,42 -
15,35 -
5,07 -
6,90 -
10,32 -
-2,55 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
17,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,75 -2,55 1,10 5,28 8,86
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,16 4,46 3,32 4,74 3,04
2,75 1,80 1,88 -1,19 3,76
-0,11 0,60 -4,39 2,13
3,87 0,95 6,19 5,64
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,91 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
101,57 0,00 -1,91 0,34
Small
101,57 0,00 0,00 0,34
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
KDDI Corp Alphabet Inc A Nippon Telegraph & Telephone... CVS Health Corp Oracle Corp
i a i d a
Pfizer Inc Cisco Systems Inc AutoZone Inc Laboratory Corp of America... Amgen Inc
d a t d d
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
52,43 39,90 7,10 0,56 0,00
Cap Mkt Mediana
47843 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
2,88 2,53 2,40 2,36 2,34
h Ciclico
22,61
r t y u
0,84 10,09 7,72 3,96
America
64,69
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
58,81 5,88 0,00
Europa
19,70
2,16 2,14 2,14 2,13 2,12
j Sensibile
34,42
i o p a
11,03 1,14 7,68 14,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,97 9,83 3,39 0,00 0,52
97 0 23,21
k Difensivo
42,97
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,53 26,89 6,55
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
15,61
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,71 0,99 3,11 0,81
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 apr 2008 Claus Vorm 5 mar 2007 18,33 EUR 1.313,82 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0351545669
ß
®
91
Report 30 giu 2018
Nordea 1 - Stable Equity Long/Short Fund Euro Hedged BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Long/Short Azionario Internazionale
14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo punta a costruire nel tempo un portafoglio market neutral, utilizzando una strategia d’investimento long/short equity. La strategia d’investimento del fondo è determinata mediante il processo “Stable Equity”. Questo processo individua le azioni sulla base di una serie di criteri selettivi di stabilità che presentano sostanzialmente un rischio inferiore rispetto al mercato nel suo insieme. Mentre la componente long della strategia si basa sul processo “Stable Equity”, la componente short è costituita da un paniere di futures su azioni che rappresentano l’insieme del mercato. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,36 8,26 -
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
10,58 -
11,69 -
2,06 -
-4,54 -
-4,08 -
-6,27 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,13 -6,27 -10,28 -3,57 -0,85
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,24 2,23 7,85 -0,65 4,35
-3,13 -1,98 1,03 -1,68 1,20
-4,69 -5,55 3,68 1,99
0,44 -7,23 0,78 3,70
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
85,98 0,00 14,02 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
AutoZone Inc Roche Holding AG Dividend... Oracle Corp Nippon Telegraph & Telephone... Alphabet Inc A
t d a i a
British American Tobacco PLC Bayer AG Pfizer Inc Chubb Ltd Imperial Brands PLC
s d d y s
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
85,98 0,00 14,02 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,74 3,50 3,39 3,22 3,16
h Ciclico
22,99
r t y u
0,17 9,82 12,55 0,44
America
58,57
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
50,30 8,27 0,00
Europa
31,55
2,92 2,90 2,85 2,82 2,69
j Sensibile
29,65
i o p a
9,39 0,79 3,86 15,61
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,18 13,37 7,34 0,00 0,66
64 0 31,18
k Difensivo
47,37
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,79 29,04 5,53
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
9,88
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,87 1,76 0,00 1,25
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
92
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 ott 2012 Claus Vorm 16 ott 2012 101,70 EUR 455,47 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0826408782
ß
®
Report 30 giu 2018
Pictet-Global Megatrend Selection I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR USD
QQQQ
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 22,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio di azioni di società che riflettono gli investimenti dei fondi tematici aperti di Pictet, in seno al quale i singoli temi di investimento sono di norma equiponderati e ribilanciati mensilmente. L'universo di investimento non è limitato a un'area geografica specifica.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,58 11,67 -Med -Med -
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
17,0
Fondo
14,5
Indice Categoria
12,0K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
23,55 2,35 6,11 31
20,22 0,72 7,86 14
9,01 -1,41 0,45 48
5,53 -5,19 -2,75 54
13,36 5,85 3,55 26
4,48 1,19 3,02 22
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,84 1,02 90,36 -0,24 3,48
Crescita di 10000
19,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,20 4,48 10,43 5,98 13,06
+/-Ind
+/-Cat
-0,96 1,19 1,92 -0,82 0,74
1,06 3,02 3,60 1,15 3,06
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,63 7,91 -5,61 16,95 1,71
6,20 -0,61 2,22 3,29 5,04 -2,13 -11,24 3,96 5,15
3,41 3,05 7,30 8,12
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,49 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,07 0,00 1,64 0,28
Small
98,07 0,00 2,13 0,28
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
25,42 34,47 34,08 5,39 0,63
Cap Mkt Mediana
15433 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Thermo Fisher Scientific Inc Visa Inc Class A NXP Semiconductors NV Danone SA Apple Inc
d y a s a
1,28 0,78 0,72 0,70 0,68
h Ciclico
29,11
r t y u
10,22 15,29 2,09 1,50
America
62,58
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
58,35 2,49 1,74
Europa
24,43
UnitedHealth Group Inc Mondi PLC Facebook Inc A Alphabet Inc C Rayonier Inc
d r a a r
0,62 0,61 0,60 0,60 0,60
j Sensibile
43,34
i o p a
1,73 19,35 22,26
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,63 13,35 5,92 0,00 0,53
463 0 7,20
k Difensivo
27,55
Asia
12,99
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,08 16,06 4,41
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,14 0,26 1,61 4,98
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management S.A. +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 ott 2008 Hans Portner 31 ott 2008 253,93 EUR 7.014,10 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0386875149
ß
®
93
Report 30 giu 2018
Schroder International Selection Fund Japanese Equity A Accumulation EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
TOPIX TR JPY
-
Azionari Altri Settori
22,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi. senza alcun orientamento specifico in termini di settori o di dimensioni delle società. Nella costruzione del portafoglio, vengono privilegiate le società con promettenti prospettive, gestite da management efficienti e in grado di sostenere una crescita costante degli utili. Riteniamo, infatti, che queste società presentino le prospettive migliori nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Inoltre, gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,26 16,05 -
17,0
Fondo
14,5
Indice Categoria
12,0K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
48,13 -
5,63 -
10,23 -
-3,47 -
23,85 -
-3,68 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
19,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,18 -3,68 11,42 2,68 8,93
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,81 0,14 -12,88 10,44 -8,47
1,18 6,91 6,22 8,90 -8,22 5,81 14,10 6,16 -14,78 10,33 5,99 6,04 2,68
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 52,58 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,36 0,00 1,68 0,96
Small
97,36 0,00 54,26 0,96
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
33,25 34,39 24,00 8,36 0,00
Cap Mkt Mediana
1347523 JPY
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
ITOCHU Corp Mitsubishi UFJ Financial Group... Nippon Telegraph & Telephone... Sumitomo Mitsui Financial... KDDI Corp
p y i y i
3,38 3,22 3,03 2,80 2,73
h Ciclico
39,29
r t y u
2,99 18,39 12,77 5,14
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
SMC Corp ORIX Corp Bridgestone Corp Japan Airlines Co Ltd Sankyu Inc
p y t p p
2,72 2,67 2,66 2,62 2,60
j Sensibile
47,37
i o p a
7,42 2,26 21,66 16,03
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
78 0 28,42
k Difensivo
13,35
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,75 6,60 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
100,00
100,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
94
Schroder Investment Mgmt... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 2005 Kazuhiro Toyoda 1 apr 2017 116,86 EUR 305.575,10 JPY
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0236737465
ß
®
Report 30 giu 2018
SEB Global Fund C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR USD
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 17,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Global Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Questo fondo è gestito in modo attivo su base globale e investe in diversi paesi e settori, esclusi i mercati emergenti. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, MSCI World Net Return Index (un indice azionario globale a reinvestimento).
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 10,55 Basso -
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
14,0
Fondo
12,5
Indice Categoria
11,0K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-
25,16 5,67 9,98 3
9,84 -0,58 1,01 43
5,59 -5,13 -1,03 62
3,52 -3,99 -4,73 91
-1,74 -5,03 -3,09 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,99 0,86 87,55 -1,15 3,69
Crescita di 10000
15,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,01 -1,74 2,72 2,61 -
+/-Ind
+/-Cat
-2,15 -5,03 -5,80 -4,19 -
-0,37 -3,09 -3,19 -1,87 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,43 2,77 -3,32 14,67 3,51
5,01 -3,64 -1,77 -4,77 6,60
-0,66 3,56 -6,05 6,37
5,23 7,37 7,08 6,63
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,46 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,63 0,00 0,36 0,01
Small
99,63 0,00 2,83 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
20,52 38,23 39,23 1,97 0,05
Cap Mkt Mediana
20426 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Pfizer Inc Cisco Systems Inc LyondellBasell Industries NV Kohl's Corp HP Inc
d a r t a
3,02 2,81 2,67 2,60 2,56
h Ciclico
41,17
r t y u
10,31 15,02 9,27 6,57
America
56,71
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,63 1,08 0,00
Europa
24,50
Link Real Estate Investment... Target Corp Persimmon PLC Basf SE CenterPoint Energy Inc
u s t r f
2,55 2,53 2,51 2,51 2,44
j Sensibile
34,08
i o p a
9,30 5,53 6,95 12,30
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,80 11,16 6,35 0,00 0,19
114 0 26,21
k Difensivo
24,75
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,23 6,36 6,16
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
18,79
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,48 2,25 6,06 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 2013 Marie-Anne Meldahl 3 apr 2017 146,22 EUR 1.698,12 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0957649758
ß
®
95
Report 30 giu 2018
Vontobel Fund - Global Equity HI (hedged) EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI ACWI NR USD
-
Azionari Altri Settori
19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio di questo comparto viene investito su scala mondiale, in azioni, titoli di tipo azionario, titoli trasferibili, certificati di partecipazione, ecc. («titoli azionari») nonché, inmisura minore, in warrant su azioni (Equity Warrants) espressi in diverse valute, nel rispetto del principio della diversificazione del rischio e del mantenimento del capitale. Almeno l’80% del patrimonio del comparto viene investito in titoli azionari. Gli investimenti in questo comparto sono soggetti a taluni rischi elencati nel Capitolo «Segnalazione di rischi particolari». Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,99 10,12 -
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
14,94 -
6,65 -
4,05 -
3,14 -
26,10 -
0,07 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,64 0,07 7,91 9,63 9,89
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 9,78 0,97 1,85 1,68
1,64 6,52 2,30 0,89 3,57
2,38 2,10 -3,29 -1,55
5,32 -2,20 4,70 2,87
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,11 0,00 1,89 0,00
Small
98,11 0,00 1,89 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
HDFC Bank Ltd Unilever NV DR Amazon.com Inc UnitedHealth Group Inc Visa Inc Class A
y s t d y
Mastercard Inc A Alphabet Inc C Alimentation Couche-Tard Inc B Housing Development Finance... SAP SE
y a s y a
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
71,74 22,11 6,15 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
102517 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,26 3,56 3,53 3,51 3,47
h Ciclico
51,20
r t y u
1,27 25,55 24,38 -
America
61,71
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,26 4,46 0,99
Europa
23,77
3,44 3,13 3,06 3,02 2,77
j Sensibile
18,09
i o p a
1,57 5,33 11,18
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,30 15,69 1,78 0,00 0,00
48 0 33,74
k Difensivo
30,71
Asia
14,52
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
20,36 10,35 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,58 10,94
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
96
Vontobel Asset Management Inc www.vontobel.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2008 Matthew Benkendorf 7 mar 2016 173,06 EUR 2.714,00 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0368555768
ß
®
Azionario Europa ANIMA Star High Potential Italy I EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Fidelity Italy Y-Acc-EUR Invesco Pan European StructEq A EUR Acc Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
Lazard Small Caps Euro R A/I Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European R EUR Acc R Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB Nordic C EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni) Valuta Euro
155.5 148.5 141.6 134.7 127.7 120.8 113.9 106.9 100.0 93.1 86.1 79.2 72.3
10/2015
02/2016
06/2016
10/2016
02/2017
06/2017
10/2017
02/2018
06/2018
Lazard Small Caps Euro R A/I
129.5
Comgest Growth Europe EUR Acc
121.5
SEB Nordic C EUR
115.8
Neptune European Opportunities B Acc EUR
111.5
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
112.2
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
-2.26
-2.23
-3.75
-3.75
Lazard Small Caps Euro R A/I
8.99
-5.60
Comgest Growth Europe EUR Acc
6.71
8.82
1.07
10.78
6.55
6.55
SEB Nordic C EUR
5.01
2.73
-1.42
3.24
0.04
0.04
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
3.92
3.99
-2.23
4.84
0.10
0.10
Neptune European Opportunities B Acc EUR
3.69
-2.32
-4.15
-3.50
-8.43
-8.43
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
2.54
5.63
-0.38
-2.31
-1.09
-1.09
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
1.06
13.30
1.82
11.53
9.12
9.12 -0.48
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
0.76
3.81
-0.77
-1.91
-0.48
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
0.45
-0.77
-0.26
0.45
0.06
0.06
R Conviction Euro C EUR
0.28
-0.86
-2.05
-2.36
-3.80
-3.80
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
-0.80
-0.71
0.25
-1.64
-0.28
-0.28
BGF European E2 EUR
-1.69
0.31
-1.03
3.21
-0.28
-0.28
Odey Pan European R EUR Acc
-1.76
10.91
0.09
8.21
4.67
4.67
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
97
Overview di comparto L’indice Morningstar Europe (PR) ha guadagnato il 2,23% nel secondo trimestre, ma non si è ancora risollevato dalle perdite accumulate dall’inizio dell’anno (-2,28% al 30 giugno). Al risultato positivo, tra aprile e giugno, ha contribuito soprattutto la Borsa inglese, mentre quella italiana ha pesato negativamente. Il paniere Morningstar rappresentativo di Piazza Affari, infatti, ha lasciato sul terreno circa il 4% a causa dell’incertezza politica seguita alle elezioni del 4 marzo e all’insediamento dopo 88 giorni di un governo che riflette posizioni euro-scettiche. Le vicende del Belpaese hanno fatto emergere con ancora maggiore evidenza i problemi strutturali dell’Unione e accentuato le tensioni intorno alla questione degli immigrati. Il tutto in un contesto di crescita economica che nel primo trimestre è stata più debole del previsto e fatica a riprendere vigore. Secondo gli analisti, la Banca centrale (Bce) europea dovrà necessariamente tenere in considerazione questa situazione, dopo che ha annunciato nella riunione del 14 giugno la riduzione degli acquisti di titoli obbligazionari e la fine di queste operazioni entro dicembre 2018. Il presidente, Mario Draghi, ha per la prima volta dato una indicazione esplicita su quando i tassi potrebbero tornare a salire, ossia nell’arco del 2019 (secondo alcuni osservatori potrebbe essere dopo l’estate). Il rischio, però, è che l’Eurozona si trovi in difficoltà quando l’istituto di Francoforte non avrà più cartucce a disposizione. Dal punto di vista settoriale, l’industria petrolifera ha dato il maggior contributo positivo alle performance del trimestre, beneficiando dell’impennata delle quotazioni del greggio. Per contro, i servizi finanziari sono stati i più penalizzati. In particolare, le banche italiane hanno risentito degli sviluppi post-elettorali nel Belpaese: preoccupa la possibilità che siano varati provvedimenti che aumentino il debito pubblico e che la congiuntura rallenti. Infine, dal punto di vista degli stili di investimento, il trimestre è stato favorevole alle azioni di larga capitalizzazione (+5,4%), che hanno battuto le small cap (+2,5%).
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni) ANIMA Star High Potential Italy I EUR
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
4.33
BGF European E2 EUR
11.70
5
Comgest Growth Europe EUR Acc
11.88
0.63
QQQQQ
5
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
12.56
0.17
QQQQ
5 6
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
16.24
0.14
QQQ
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
11.22
0.43
QQQQQ
3.76
0.22
Lazard Small Caps Euro R A/I
13.27
0.74
QQQ
5
Neptune European Opportunities B Acc EUR
18.25
0.30
6
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
5 3
Odey Pan European R EUR Acc
11.60
QQQ
5
R Conviction Euro C EUR
18.35
0.12
6
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
17.63
0.25
QQQ
6
SEB Nordic C EUR
11.55
0.51
QQQQ
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
98
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 30 giu 2018
ANIMA Star High Potential Italy I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
-
FTSE MIB TR EUR
-
Categoria Morningstar™
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è quello di offrire un tasso di rendimento assoluto, conseguendo, nel contempo, una rivalutazione del capitale a lungo termine. Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e delle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e alla rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari italiani e/o emessi da emittentiitaliani quotati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,09 4,33 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-
-
5,46 -
-3,02 -
2,59 -
-0,28 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,64 -0,28 -0,71 -0,80 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,38 1,87 -0,47 8,37 -
-1,64 1,15 -3,76 -1,08 -1,81
0,83 -0,73 -0,13 -1,20
-1,25 2,00 -1,49 0,22
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
21,58 0,00 11,05 0,01
33,75 45,58 20,24 0,42
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
55,33 45,58 31,30 0,43
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of) 0%2018-12-28 Euro Stoxx 50 June182018-06-15 Italy (Republic Of)... Telecom Italia SpA Rsp
- 17,44 - 9,16 - 7,81 - 6,96 i 5,31
h Ciclico
51,00
r t y u
7,95 12,91 29,95 0,19
America
2,95
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,95 0,00 0,00
Europa
97,05
Repubblica Italiana... Recordati Sx5e 6 P33002018-06-15 Buzzi Unicem SpA Rsp Intesa Sanpaolo
d r y
4,73 3,34 3,31 3,15 2,98
j Sensibile
32,37
i o p a
11,06 8,35 11,17 1,79
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,32 95,72 0,00 0,00 0,00
48 8 64,19
k Difensivo
16,63
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,31 8,14 6,18
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Anima Asset Management Limited +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mar 2014 Samuele Chiodetto 19 mar 2014 5,11 EUR 61,94 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00BJBQBS44
ß
®
99
Report 30 giu 2018
BlackRock Global Funds - European Fund E2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’European Fund si propone di massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalentemente in Europa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,06 11,70 -Med -Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
21,18 1,36 1,57 29
2,06 -4,78 -3,22 84
10,42 2,20 -0,37 48
-6,07 -8,65 -5,72 93
6,27 -3,98 -3,91 92
-0,28 0,20 0,20 44
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,10 0,94 94,54 -1,52 2,83
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,21 -0,28 0,31 -1,69 5,22
+/-Ind
+/-Cat
-0,78 0,20 -2,53 -4,29 -3,29
-0,44 0,20 -2,12 -3,68 -2,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,38 4,75 -8,20 17,77 2,16
3,21 0,85 -3,50 -1,79 -0,96
2,29 1,77 -8,93 -0,92
-1,66 4,19 4,83 1,81
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,94 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,79 0,04 1,15 0,02
Small
98,79 0,04 2,09 0,02
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
42,17 41,35 16,48 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
29792 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Royal Dutch Shell PLC Class A Novo Nordisk A/S B London Stock Exchange Group PLC Hexagon AB B Prudential PLC
o d y a y
3,48 3,03 2,71 2,67 2,67
h Ciclico
35,14
r t y u
7,89 11,53 13,84 1,89
America
4,98
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,98 0,00 0,00
Europa
94,14
British American Tobacco PLC Total SA Allianz SE Experian PLC Continental AG
s o y p t
2,60 2,59 2,53 2,51 2,50
j Sensibile
39,34
i o p a
0,68 7,21 23,89 7,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
26,95 47,71 19,48 0,00 0,00
58 0 27,27
k Difensivo
25,51
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,21 12,34 1,97
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,88
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,88 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
100
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 nov 1993 Nigel Bolton 1 mar 2008 102,82 EUR 1.974,76 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0090830901
ß
®
Report 30 giu 2018
Comgest Growth Europe EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Growth NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è aumentare il proprio valore (crescita del capitale) nel lungo periodo. Il Fondo mira a conseguire tale obiettivo investendo in un portafoglio di società a elevata qualità e crescita a lungo termine. Il Fondo investirà almeno il 51% del proprio patrimonio netto in azioni e azioni privilegiate e almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli emessi da società aventi sede legale od operanti prevalentemente in Europa, o in titoli garantiti dai governi europei.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,63 11,88 Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe Growth NR EUR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
15,20 -2,99 -2,47 64
8,73 0,69 2,27 32
16,23 0,38 -0,27 56
-2,62 -0,43 0,15 52
12,82 0,49 0,42 39
6,55 5,62 4,30 10
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,20 0,95 89,06 0,78 3,97
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,78 6,55 8,82 6,71 9,81
+/-Ind
+/-Cat
5,23 5,62 4,78 3,11 0,59
4,84 4,30 3,81 3,12 1,01
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,82 10,78 7,78 2,50 -7,29 2,42 16,34 -3,76 0,30 3,18
0,75 2,81 -3,07 1,16
1,36 -0,24 7,10 3,86
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,33 0,00 1,67 0,00
Small
98,33 0,00 1,67 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
33,75 49,91 16,05 0,28 0,00
Cap Mkt Mediana
26872 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Amadeus IT Group SA A Industria De Diseno Textil SA Essilor International SA Coloplast A/S B Dassault Systemes SE
a t d d a
7,04 6,39 5,23 4,93 4,53
h Ciclico
21,60
r t y u
8,30 13,18 0,13 -
America
0,11
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,11 0,00 0,00
Europa
99,89
Heineken NV SAP SE Novo Nordisk A/S B Chr. Hansen Holding A/S Chocoladefabriken Lindt &...
s a d r s
4,24 3,76 3,74 3,44 3,17
j Sensibile
36,45
i o p a
1,39 14,56 20,50
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,72 58,75 35,38 0,01 0,03
36 0 46,47
k Difensivo
41,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
16,11 25,84 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 mag 2000 Arnaud Cosserat 1 nov 2009 24,56 EUR 2.350,02 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0004766675
ß
®
101
Report 30 giu 2018
Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund A-ACC-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli diversificati e gestiti attivamente. Se non altrimenti specificato nell’obiettivo d’investimento, il comparto investirà in via primaria (almeno il 70% delle attività) in azioni e strumenti correlati dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che producano da essi una significativa quota dei loro guadagni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,17 12,56 +Med +Med Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
20,18 0,35 0,56 38
5,97 -0,87 0,68 41
9,89 1,67 -0,90 52
-5,50 -8,08 -5,15 92
5,85 -4,39 -4,33 93
9,12 9,60 9,60 1
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,24 0,94 81,50 -0,28 5,46
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
11,53 7,53 7,87 9,12 9,60 9,60 13,30 10,45 10,86 1,06 -1,54 -0,93 7,39 -1,12 -0,32
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,16 11,53 2,29 -0,33 -11,95 -0,83 19,01 -2,36 1,18 2,47
America
Europa
1,67 0,28 -9,09 1,67
2,12 7,93 4,02 0,53
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
9,81 0,00 0,82 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,79 0,00 -0,79 0,00
Small
110,60 0,00 0,03 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
31,42 40,31 28,27 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
22120 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Experian PLC SAP SE L'Oreal SA LVMH Moet Hennessy Louis... Novo Nordisk A/S B
p a s t d
6,50 6,37 5,93 5,81 4,71
h Ciclico
23,78
r t y u
2,32 8,70 12,75 -
America
9,38
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
9,38 0,00 0,00
Europa
90,62
Assa Abloy AB B Worldpay Inc Class... Amadeus IT Group SA A Edenred SA Heineken NVCFD2049-12-30
p a y -
4,39 4,04 3,84 3,70 3,67
j Sensibile
43,22
i o p a
19,48 23,73
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
25,05 52,27 13,30 0,00 0,00
48 0 48,97
k Difensivo
33,01
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,46 18,55 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
102
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
4 ott 2004 Fabio Riccelli 1 lug 2017 369,98 EUR 308,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0202403266
ß
®
Report 30 giu 2018
Fidelity Funds - Italy Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in via principale in titoli azionari italiani. L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli di titoli diversificati e gestiti attivamente. Salvo diversa indicazione contenuta nel obiettivo di investimento, si prevede che il reddito del comparto sia basso. Il comparto investirà in via principale (almeno il 70% e di solito il 75% del valore) in azioni dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che traggono da essi una significativa quota dei loro guadagni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,14 16,24 -Med Med +Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
33,67 18,44 5,84 16
-1,61 -4,64 -2,19 69
22,00 8,05 1,43 34
-7,95 -0,18 0,58 45
14,27 1,45 -7,08 88
-0,48 -0,89 0,65 53
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,60 0,84 95,08 0,16 4,66
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,91 -0,48 3,81 0,76 10,61
+/-Ind
+/-Cat
0,49 -0,89 -2,08 0,72 1,71
-0,59 0,65 -1,69 -2,24 -0,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,45 4,80 -11,30 25,96 13,75
America
Europa
-1,91 4,52 -6,94 -0,89 -2,19
8,45 1,45 -4,25 -3,34
-3,81 9,91 2,07 -8,51
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,50 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,56 0,00 0,44 0,00
Small
99,56 0,00 1,95 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Intesa Sanpaolo UniCredit SpA Eni SpA Enel SpA STMicroelectronics NV
y y o f a
Saipem SpA Fiat Chrysler Automobiles NV CNH Industrial NV Ferrari NV Atlantia SpA
o t p t p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
28,92 23,17 26,70 10,35 10,85
Cap Mkt Mediana
8838 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
8,89 8,76 7,34 7,00 5,05
h Ciclico
50,85
r t y u
3,68 13,66 33,49 0,02
America
9,03
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
9,03 0,00 0,00
Europa
85,90
4,51 4,15 3,68 3,62 3,12
j Sensibile
36,83
i o p a
13,61 16,55 6,67
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,17 81,73 0,00 0,00 0,00
49 0 56,12
k Difensivo
12,32
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,49 3,80 7,04
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,07
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 5,07 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 ott 2007 Alberto Chiandetti 1 ott 2008 10,29 EUR 567,82 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0318940342
ß
®
103
Report 30 giu 2018
Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è conseguire l’apprezzamento del capitale nel lungo termine investendo almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. La selezione titoli avviene tramite un processo d’investimento estremamente strutturato e chiaramente definito. Gli indicatori quantitativi disponibili per ciascun titolo dell’universo d’investimento vengono analizzati e utilizzati dal Consulente per gli investimenti per valutare i vantaggi relativi... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,43 11,22 -Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
23,27 3,44 3,65 16
12,58 5,74 7,30 5
15,19 6,96 4,39 15
-2,23 -4,80 -1,88 70
12,49 2,25 2,31 19
0,10 0,58 0,58 35
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,64 0,87 88,00 0,31 4,19
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,84 0,10 3,99 3,92 10,03
+/-Ind
+/-Cat
0,84 0,58 1,14 1,31 1,52
1,18 0,58 1,56 1,92 2,33
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,51 5,78 -5,54 16,37 3,63
4,84 2,37 -2,42 -2,88 4,57
2,05 4,58 -5,12 1,09
1,80 1,42 7,42 2,77
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,65 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,69 1,15 -0,90 0,06
Small
99,69 1,15 1,75 0,06
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
22,30 40,48 36,09 0,82 0,31
Cap Mkt Mediana
16851 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Invesco STIC Euro Liquidity... Koninklijke Ahold Delhaize NV GlaxoSmithKline PLC Vodafone Group PLC Roche Holding AG Dividend...
s d i d
2,24 2,06 2,04 2,03 2,02
h Ciclico
41,52
r t y u
13,51 25,20 2,51 0,30
America
1,35
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,35 0,00 0,00
Europa
98,65
BHP Billiton PLC SGS AG SSE PLC Next PLC Royal Dutch Shell PLC B
r p f t o
1,99 1,98 1,96 1,95 1,94
j Sensibile
24,72
i o p a
6,05 5,81 11,52 1,34
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
38,14 29,41 31,10 0,00 0,00
105 0 20,19
k Difensivo
33,76
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,98 13,72 6,07
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
104
Invesco Asset Management... (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 nov 2000 Michael Fraikin 28 giu 2002 19,29 EUR 6.720,00 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0119750205
ß
®
Report 30 giu 2018
Janus Henderson Horizon Pan European Alpha Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euro Base Rate Yd EUR
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Crescita dell’investimento nel lungo periodo. In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società europee di qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di titoli di società che generino ingenti flussi di cassa e sembrino essere sottovalutate. Il Fondo fa ampio uso di tecniche d’investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un’esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 3,76 -
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
20,27 -
6,42 -
2,05 -
-2,66 -
3,67 -
0,06 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,45 0,06 -0,77 0,45 3,73
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,39 2,67 -3,38 2,72 4,58
0,45 1,82 -0,67 -1,03 0,00
0,00 -0,34 0,65 1,35
-0,83 1,77 -0,26 0,40
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
65,21 0,00 57,14 0,22
23,69 0,00 76,53 -0,22
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
88,90 0,00 133,67 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Nordea Bank AB Carlsberg A/S B ABN AMRO Group NV DR Autoliv Inc DR Smurfit Kappa Group PLC
y s y t t
4,55 4,40 4,26 3,33 2,76
h Ciclico
56,26
r t y u
6,62 18,43 31,21 -
America
1,17
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,17 0,00 0,00
Europa
98,83
Galp Energia Cfd Eur Trelleborg AB B SAP SE Nokian Tyres PLC DAILY MAIL & GENERAL TRUST PLC...
p a t -
2,51 2,06 1,97 1,85 1,85
j Sensibile
18,34
i o p a
2,81 11,40 4,13
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 55,58 43,25 0,00 0,00
91 0 29,55
k Difensivo
25,39
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,00 10,76 1,64
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Robert Schramm-Fuchs 30 apr 2018 15,55 EUR 950,99 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264597617
ß
®
105
Report 30 giu 2018
Lazard Small Caps Euro R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU Small Cap NR EUR
EMIX Smaller Euroland TR EUR
QQQ
Azionari Area Euro Small Cap
Usato nel Report 25,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav mira a conseguire nel corso di un periodo minimo di investimento di 5 anni, una performance superiore a quella delle società a piccola e media capitalizzazione della zona Euro, rappresentate dall’indice Euromoney Smaller Euro, a dividendi netti reinvestiti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,74 13,27 +Med +Med -
Basati su MSCI EMU Small Cap NR EUR (dove applicabile)
18,8
Fondo
15,3
Indice Categoria
11,8K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
34,91 1,03 6,08 7
1,02 -2,74 -2,86 79
32,23 7,91 6,41 20
10,53 7,28 5,04 17
14,28 -9,91 -10,42 92
-3,75 -3,16 -2,80 80
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,57 0,98 86,69 -0,20 4,85
Crescita di 10000
22,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-2,23 -3,21 -2,51 -3,75 -3,16 -2,80 -5,60 -13,88 -10,80 8,99 -0,96 -2,53 14,87 -0,48 -0,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 8,00 -6,39 20,67 12,10
-2,23 7,90 1,48 -3,35 0,63 10,07 6,60 2,91 -4,17 11,12 -4,53 -5,23 -0,39
Europa
Asia
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,03 0,00 0,38 0,70
Morningstar Style Box® Azionario
98,26 0,98 0,74 0,03
Small
98,29 0,98 1,12 0,73
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 0,03 30,66 43,76 25,55
Cap Mkt Mediana
1087 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Sopra Steria Group SA Manitou BF SA Altri SGPS SA Nexity SA Ipsos SA
a p r u t
4,91 4,86 4,68 4,18 4,15
h Ciclico
33,40
r t y u
13,82 15,30 0,03 4,25
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Altran Technologies Cargotec Oyj B Takkt AG Alten Interpump Group SpA
a p p a p
4,13 3,90 3,52 3,28 3,14
j Sensibile
63,39
i o p a
43,45 19,94
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,11 99,87 0,02 0,00 0,00
43 0 40,74
k Difensivo
3,21
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,22 1,99 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
106
Lazard Frères Gestion +33 1 44130705 www.lazardfreresgestion.fr
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 giu 2009 Jean-François Cardinet 2 ott 2006 1.613,04 EUR 910,63 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Inc FR0010689141
ß
®
Report 30 giu 2018
Neptune European Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR EUR
MSCI Europe Ex UK NR EUR
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 19,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (escluso il Regno Unito). L’OICR potrà investire anche in OICR, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere in modo contenuto liquidità, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,31 18,26 Alto Alto -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
15,6
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,6K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
20,41 -1,72 -3,24 76
-2,33 -8,75 -8,48 96
15,24 4,56 0,14 46
9,99 7,57 9,54 3
17,17 5,77 4,73 8
-8,43 -7,09 -8,01 99
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,73 1,18 63,84 0,05 11,21
Crescita di 10000
17,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-3,50 -8,43 -2,32 3,69 9,68
+/-Ind
+/-Cat
-5,82 -7,09 -3,43 0,59 0,56
-6,41 -8,01 -4,54 0,16 -0,01
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,11 6,79 -14,82 22,16 10,73
-3,50 2,85 5,27 1,34 -6,70 13,05 22,42 -0,16 -9,52 4,41 -3,12 -3,08 -6,05
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 31,47 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,63 0,00 0,37 0,00
Small
99,63 0,00 31,84 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
27,12 45,60 21,13 6,14 0,00
Cap Mkt Mediana
16124 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
ArcelorMittal SA Volkswagen AG Participating... Rio Tinto PLC Continental AG Daimler AG
r t r t t
3,62 3,56 3,51 3,51 3,33
h Ciclico
71,92
r t y u
20,97 18,16 32,79 -
America
6,96
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,63 3,33 0,00
Europa
93,04
Nutrien Ltd SKF AB B Yara International ASA E.ON SE Renault SA
r p r f t
3,32 3,12 3,09 2,96 2,94
j Sensibile
24,07
i o p a
7,53 16,54 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,05 73,07 13,92 0,00 0,00
53 0 32,95
k Difensivo
4,01
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,01
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Robert Burnett 6 mag 2005 2,15 EUR 389,79 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5Q99
ß
®
107
Report 30 giu 2018
Odey Investment Funds plc - Odey Pan European Fund R EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR USD
QQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (inclusa l’Europa dell’Est) e che sono quotate o negoziate in uno o più mercati regolamentati. L’OICR può inoltre investire, massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesse da società non operanti nel mercato europeo, massimo 20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti e massimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tasso fisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,07 11,60 -Med -Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
26,31 6,48 6,69 7
8,39 1,55 3,11 16
5,26 -2,97 -5,53 92
-13,85 -16,43 -13,51 99
8,50 -1,74 -1,68 74
4,67 5,15 5,15 3
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,70 0,80 69,88 -0,64 6,81
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,21 4,67 10,91 -1,76 5,30
+/-Ind
+/-Cat
4,22 5,15 8,07 -4,36 -3,21
4,56 5,15 8,48 -3,75 -2,41
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,27 5,12 -11,37 9,92 1,96
America
Europa
8,21 -2,59 -6,70 -1,20 -0,67
1,85 1,28 -6,70 -0,58
4,04 2,87 3,89 7,66
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 20,07 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
79,16 0,00 19,02 1,81
Small
79,16 0,00 39,09 1,81
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
6,58 24,29 37,49 17,13 14,51
Cap Mkt Mediana
4380 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Sky PLC Randgold Resources Ltd Pendragon PLC Man Group PLC SLC Agricola SA ADR
i 10,05 r 8,05 t 6,68 y 5,72 s 5,00
h Ciclico
49,32
r t y u
14,90 14,90 18,18 1,34
America
14,95
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,96 0,98 8,01
Europa
82,38
Aker BP ASA Oxford Nanopore Technologies Barclays PLC Vodafone Group PLC Rowan Companies PLC
o y i o
4,91 4,89 3,63 3,38 2,68
j Sensibile
36,90
i o p a
19,88 13,90 2,34 0,78
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
63,01 12,46 6,91 0,00 0,00
32 0 54,99
k Difensivo
13,78
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,77 2,01
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,66
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,66 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
108
Odey Asset Management LLP +44 20 72081400 www.odey.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2002 Crispin Odey 22 nov 2002 335,87 EUR 32,09 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032284907
ß
®
Report 30 giu 2018
R Conviction Euro C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU NR EUR
EURO STOXX GR EUR
Azionari Area Euro Large Cap
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato I'investinmento cerca di superare l'indice DJ Eurostoxx. Il comparto investe almeno il 70% del patrimonio in azioni emesse nella zona Euro e fino al 10% nei paesi dell'Europa orientale. Investe anche tra il 10% e il 30% delle proprie attività in un governo garantito dal debito dell'Eurozona.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,12 18,35 Alto Alto Alto
Basati su MSCI EMU NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
36,56 13,20 14,49 1
0,33 -3,99 -2,53 84
9,36 -0,44 -1,42 64
-2,46 -6,83 -5,41 94
14,74 2,25 3,40 14
-3,80 -3,40 -2,58 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,61 1,24 86,88 -0,56 7,41
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,36 -3,80 -0,86 0,28 9,04
+/-Ind
+/-Cat
-4,83 -3,40 -4,16 -4,12 -0,93
-4,63 -2,58 -2,49 -2,90 0,43
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,48 -2,36 9,35 1,82 5,69 -2,49 -10,94 -12,53 9,25 14,61 21,73 -4,10 -10,58 4,77 8,93 -2,71 -2,17 -3,24
America
Europa
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,04 0,00 0,57 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,80 1,63 0,21 0,36
Small
97,84 1,63 0,78 0,36
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
31,94 53,54 10,56 3,96 0,00
Cap Mkt Mediana
21885 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Compagnie de Saint-Gobain SA Assicurazioni Generali Peugeot SA ArcelorMittal SA Societe Generale SA
r y t r y
4,61 3,92 3,68 3,62 3,61
h Ciclico
57,37
r t y u
15,10 13,95 28,32 -
America
3,70
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,70 0,00 0,00
Europa
93,45
Daimler AG UniCredit SpA CaixaBank SA Airbus SE Intesa Sanpaolo
t y y p y
3,58 3,30 3,16 3,00 2,91
j Sensibile
30,63
i o p a
6,65 6,62 9,15 8,21
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 93,45 0,00 0,00 0,00
43 1 35,40
k Difensivo
12,00
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,16 6,02 3,82
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,85
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,85 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 mag 2005 Didier Bouvignies 20 mag 2005 187,34 EUR 644,18 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010187898
ß
®
109
Report 30 giu 2018
Schroder International Selection Fund Italian Equity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 20,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
17,8 (EUR)
Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti in titoli azionari di società italiane.
15,3
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
27,98 12,75 0,15 43
1,55 -1,48 0,96 39
22,01 8,06 1,44 33
-8,63 -0,85 -0,09 49
20,67 7,86 -0,68 40
-1,09 -1,50 0,05 61
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,47 0,90 92,07 0,47 5,31
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,25 17,63 Med Med Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,31 -1,09 5,63 2,54 11,47
+/-Ind
+/-Cat
0,09 -1,50 -0,26 2,50 2,57
-0,99 0,05 0,12 -0,46 0,80
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,24 8,31 -12,87 22,09 13,27
-2,31 4,31 10,10 -3,00 -8,17 2,72 11,18 1,09 -5,08 4,15 -2,26 -1,94 -6,46
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,08 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,34 0,00 0,56 0,10
Small
99,34 0,00 0,63 0,10
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
23,06 25,53 31,16 16,28 3,98
Cap Mkt Mediana
9125 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
UniCredit SpA Eni SpA Intesa Sanpaolo Non-convertible Fiat Chrysler Automobiles NV Enel SpA
y o y t f
9,73 9,69 7,35 5,29 3,88
h Ciclico
58,36
r t y u
20,19 38,17 -
America
9,58
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
9,58 0,00 0,00
Europa
90,42
Ferrari NV CNH Industrial NV Iren SpA Moncler SpA Recordati
t p f t d
3,72 3,69 2,33 2,27 2,24
j Sensibile
26,55
i o p a
0,83 11,88 12,43 1,42
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,32 85,10 0,00 0,00 0,00
43 0 50,18
k Difensivo
15,09
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,04 4,48 9,57
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
110
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 gen 2000 Hannah Piper 28 feb 2015 35,85 EUR 275,18 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0106238719
ß
®
Report 30 giu 2018
SEB Nordic Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Nordic Countries NR EUR
NASDAQ VINX Benchmark Cap NR SEK
QQQQ
Azionari Paesi Nordici
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Nordic Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Il fondo è gestito in modo attivo e si concentra nella regione nordica. Almeno il 75 percento del patrimonio del fondo è investito in azioni o strumenti legati ad azioni emesse da società dello Spazio economico europeo, con particolare attenzione alla regione nordica. La gestione del fondo è basata sull'analisi dei fondamentali delle società in cui il potenziale di crescita delle società e la relativa valutazione costituiscono criteri fondamentali. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, VINX Benchmark Cap Net Return Index (un indice azionario nordico). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,51 11,55 +Med +Med Med
Basati su MSCI Nordic Countries NR EUR (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
20,16 0,43 -0,88 54
16,64 9,28 10,28 1
16,11 2,48 -4,84 72
4,14 5,40 -1,20 49
11,65 1,32 2,27 22
0,04 0,40 -0,47 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,84 0,98 85,08 0,63 4,42
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,24 0,04 2,73 5,01 13,26
+/-Ind
+/-Cat
1,21 0,40 2,69 2,69 4,14
-0,29 -0,47 1,57 0,52 2,29
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,10 3,59 -5,38 20,23 8,64
3,24 4,96 -2,34 -2,99 5,61
5,04 6,16 -8,27 1,59
-2,24 6,16 8,53 0,07
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,07 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,40 0,00 1,59 0,02
Small
98,40 0,00 2,66 0,02
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Danske Bank A/S Investor AB B Novo Nordisk A/S B Volvo AB B Stora Enso Oyj R
y y d p r
Tomra Systems ASA DSV A/S Swedbank AB A DNB ASA Saab AB B
p p y y p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
11,20 52,24 22,83 12,19 1,55
Cap Mkt Mediana
11513 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,61 9,51 9,49 6,03 5,69
h Ciclico
46,29
r t y u
11,40 1,27 33,00 0,62
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
4,89 4,69 3,35 2,93 2,58
j Sensibile
36,74
i o p a
1,57 34,38 0,78
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 17,51 82,49 0,00 0,00
49 0 58,77
k Difensivo
16,98
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,12 10,85 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 dic 1988 Tommi Saukkoriipi 2 set 2011 12,88 EUR 191,54 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0030165871
ß
®
111
Azionario Stati Uniti GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc Neptune US Opportunities B Acc EUR
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni) Valuta Euro
149.0 143.6 138.1 132.7 127.2 121.8 116.3 110.9 105.4 100.0 94.6 89.1 83.7
10/2015
02/2016
06/2016
10/2016
02/2017
06/2017
10/2017
02/2018
06/2018
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
139.3
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
129.6
UniNordamerika
127.7
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
126.0
Neptune US Opportunities B Acc EUR
121.7
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
11.68
19.65
0.59
4.77
8.16
8.16
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
9.02
11.97
-0.57
10.23
4.93
4.93
UniNordamerika
8.49
14.00
-0.46
9.11
6.58
6.58
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
8.01
12.75
0.94
9.23
6.93
6.93
Neptune US Opportunities B Acc EUR
6.75
17.92
2.17
13.01
9.69
9.69
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
4.67
11.37
3.66
12.71
10.44
10.44
* Rendimento annualizzato.
112
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Per gli investitori europei, italiani compresi, la Borsa americana si è rivelata una delle più profittevoli nel trimestre e anche dall’inizio dell’anno, grazie anche al rafforzamento del biglietto verde sulla moneta unica. L’indice Morningstar US Market (PR) ha guadagnato l’8,74% (+3,23% in dollari) tra aprile e giugno e il 5,05% nel semestre (+2,14 in dollari). Per il momento, Wall Street sembra resistere ai venti di guerra commerciale tra gli Stati Uniti, l’Eurozona e la Cina. Gli operatori, tuttavia, hanno cominciato a domandarsi quale sarà l’impatto sulle multinazionali dei dazi voluti dall’Amministrazione Trump. Secondo uno studio di Morningstar, il 38% del fatturato delle società che compongono l’indice S&P 500 è prodotto fuori dagli Stati Uniti e il Vecchio continente e l’ex Celeste impero hanno un peso importante, rispettivamente del 14 e dell’8%. In particolare, sono più esposti i titoli orientati alla crescita, ad esempio i tecnologici, rispetto a quelli cosiddetti value come gli energetici. Proprio alcune società hi-tech, tra cui Facebook e Netflix, hanno trainato i guadagni nel secondo trimestre tra le società a larga capitalizzazione. Gli investitori, tuttavia, hanno anche cominciato a mettersi al riparo dai rischi di una guerra commerciale preferendo le aziende più piccole, che realizzano gran parte del giro d’affari all’interno degli Stati Uniti. L’indice che le rappresenta, il Russell 2000, ha infatti guadagnato quasi l’8%. Come anche in Europa, l’incremento delle quotazioni del greggio, ha favorito l’industria petrolifera: in quattro mesi i prezzi dell’oro nero sono saliti di circa il 40% e l’accordo per incrementare nuovamente l’offerta di circa un milione di barili al giorno raggiunto a giugno dall’Opec, l’organizzazione dei paesi produttori, non necessariamente porterà nel breve periodo a una nuova discesa dei corsi a causa del persistere della crisi in Venezuela e della rottura dell’intesa sul nucleare iraniano da parte del presidente statunitense, Donald Trump.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni) GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
Deviazione Standard* 12.31
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
0.71
QQQ
6
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
16.28
0.38
6
Neptune US Opportunities B Acc EUR
15.36
0.52
6
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
15.41
0.66
QQQ
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
12.61
0.97
UniNordamerika
11.74
0.78
5 5
QQQ
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
113
Report 30 giu 2018
GAM Star Fund plc - GAM Star US All Cap Equity Class EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 3000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Mid Cap
Usato nel Report 25,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo mira a raggiungere tale obiettivo investendo principalmente in titoli azionari quotati emessi da società con sede principale negli Stati Uniti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,71 12,31 Med Med -
Basati su Russell 3000 TR USD (dove applicabile)
18,8
Fondo
15,3
Indice Categoria
11,8K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
26,82 -0,96 -1,53 57
22,45 -5,73 0,72 46
5,23 -6,69 -1,62 64
9,33 -6,77 -2,34 65
11,24 4,84 6,78 11
6,93 0,77 1,25 30
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,82 1,02 80,73 -0,36 5,16
Crescita di 10000
22,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,23 6,93 12,75 8,01 13,46
+/-Ind
+/-Cat
-0,20 0,77 0,63 -1,85 -2,30
0,28 1,25 2,01 1,13 0,64
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,10 8,12 -2,92 13,12 3,00
9,23 -2,43 0,33 4,66 4,49 -3,98 -10,43 7,06 5,20
5,09 2,99 8,17 5,56
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,08 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,80 0,00 6,20 0,00
Small
93,80 0,00 6,28 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,16 37,65 23,83 1,37 0,00
Cap Mkt Mediana
57221 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Becton, Dickinson and Co Visa Inc Class A Microsoft Corp Alphabet Inc A DaVita Inc
d y a a d
4,08 3,81 3,75 3,09 2,97
h Ciclico
37,15
r t y u
4,57 16,01 16,57 -
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale Europa
0,00
ServiceNow Inc Biogen Inc Johnson & Johnson Nike Inc B Charles Schwab Corp
a d d t y
2,83 2,78 2,77 2,76 2,65
j Sensibile
30,06
i o p a
4,51 8,03 17,52
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
48 0 31,49
k Difensivo
32,79
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,05 20,74 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
100,00
100,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
114
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 mar 2009 Christian Andreach 19 mar 2015 39,84 EUR 183,35 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1W3Y236
ß
®
Report 30 giu 2018
Legg Mason ClearBridge US Aggressive Growth Fund Premier Class Euro Accumulating Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
Russell 3000 Growth TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 28,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire la crescita del proprio valore a lungo termine. Il fondo investirà in azioni di società statunitensi. Il fondo cercherà di concentrarsi su società che a giudizio dei gestori di portafoglio stanno evidenziando o hanno il potenziale per evidenziare una crescita degli utili e/o flussi monetari superiori alla media. Il fondo investirà generalmente in 50-70 società.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 16,28 Alto Alto -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
20,7
Fondo
16,7
Indice Categoria
12,7K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
33,10 5,38 5,82 8
30,46 1,73 5,52 5
6,59 -11,12 -7,86 88
8,07 -2,20 2,50 36
0,34 -14,04 -11,14 98
10,44 0,13 0,98 41
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-9,81 1,18 69,56 -0,98 8,86
Crescita di 10000
24,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
12,71 10,44 11,37 4,67 13,16
+/-Ind
+/-Cat
1,31 0,13 -8,31 -8,53 -5,73
1,98 0,98 -4,73 -5,19 -2,79
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,02 12,71 7,29 -7,26 -1,00 -7,92 0,73 8,51 15,40 -3,54 -12,04 4,65 7,73 9,91
1,86 7,38 8,86 5,28
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 3,52 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,25 0,00 -0,25 0,00
Small
100,25 0,00 3,26 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
21,45 37,19 39,22 2,11 0,03
Cap Mkt Mediana
23593 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Biogen Inc UnitedHealth Group Inc Comcast Corp Class A Anadarko Petroleum Corp Seagate Technology PLC
d d i o a
7,06 6,94 4,62 4,51 4,46
h Ciclico
16,54
r t y u
1,84 14,39 0,31 -
America
91,42
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
90,79 0,63 0,00
Europa
0,61
Allergan PLC Amgen Inc Core Laboratories NV Broadcom Inc AMC Networks Inc A
d d o a t
4,14 4,13 3,79 3,53 3,26
j Sensibile
51,59
i o p a
7,66 14,03 4,30 25,59
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,15 0,46 0,00 0,00 0,00
75 0 46,45
k Difensivo
31,88
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
31,88 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
7,97
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 4,45 3,52
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Legg Mason Investments... +44 20 70707444 www.leggmason.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
14 dic 2010 Evan Bauman 20 apr 2007 264,47 EUR 1.774,96 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B241FD07
ß
®
115
Report 30 giu 2018
Neptune US Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 28,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in strumenti finanziari emessi da società operanti nel Nord America (Canada e USA). L’OICR potrà investire in modo contenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere liquidità fino a un massimo del 20% del portafoglio, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,52 15,36 +Med Alto -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
20,7
Fondo
16,7
Indice Categoria
12,7K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
33,95 6,23 6,67 6
17,45 -11,28 -7,50 96
10,42 -7,29 -4,03 77
0,26 -10,02 -5,31 83
13,16 -1,21 1,68 41
9,69 -0,62 0,22 46
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-7,53 1,15 79,93 -1,00 6,55
Crescita di 10000
24,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
13,01 9,69 17,92 6,75 13,04
+/-Ind
+/-Cat
1,61 -0,62 -1,76 -6,44 -5,84
2,27 0,22 1,81 -3,11 -2,90
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,94 13,01 6,39 -1,05 1,27 -13,15 3,44 3,81 19,68 -5,63 -10,70 -1,01 6,92 6,10
6,15 7,52 9,47 4,60
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 28,89 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,40 0,00 1,60 0,00
Small
98,40 0,00 30,49 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
33,79 42,11 19,38 4,03 0,69
Cap Mkt Mediana
37277 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp UnitedHealth Group Inc Alphabet Inc A LivaNova PLC Amazon.com Inc
a d a d t
5,01 4,39 4,12 3,74 3,68
h Ciclico
31,15
r t y u
3,86 5,59 21,70 -
America
94,68
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
94,68 0,00 0,00
Europa
5,32
Willis Towers Watson PLC The Brink's Co Mastercard Inc A DXC Technology Co Citizens Financial Group Inc
y p y a y
3,60 3,37 3,09 3,02 3,00
j Sensibile
44,03
i o p a
2,01 4,30 9,47 28,25
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,80 0,00 0,00 0,00 1,52
43 0 37,03
k Difensivo
24,82
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,47 17,48 1,86
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
116
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Alastair Unwin 6 lug 2017 2,88 EUR 237,82 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5D60
ß
®
Report 30 giu 2018
Threadneedle American Select Fund Retail Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 28,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica di investimento del Comparto consiste nell’investire il patrimonio in società del Nord America ovvero che svolgano una parte significativa della propria attività in Nord America. Queste includono società in crescita emergenti e di minori dimensioni, imprese che rappresentano potenziali obiettivi di fusioni o acquisizioni, aziende in fase di ripresa con nuovo management e società di prospezione del suolo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 15,41 +Med +Med Med
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
20,7
Fondo
16,7
Indice Categoria
12,7K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
26,97 -0,75 -0,31 54
20,95 -7,79 -4,00 85
12,62 -5,09 -1,83 65
11,51 1,24 5,94 11
8,82 -5,55 -2,66 65
4,93 -5,38 -4,54 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,30 1,13 82,14 -0,70 6,02
Crescita di 10000
24,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,23 4,93 11,97 9,02 14,42
+/-Ind
+/-Cat
-1,17 -5,38 -7,71 -4,18 -4,46
-0,51 -4,54 -4,13 -0,84 -1,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,81 10,23 5,70 -3,52 -6,94 2,05 13,44 -2,44 0,16 6,12
1,62 5,01 5,49 11,30 -8,36 11,04 8,16 5,20
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,57 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,41 0,00 3,59 0,00
Small
96,41 0,00 4,16 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
65,16 28,55 4,92 1,38 0,00
Cap Mkt Mediana
102334 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alphabet Inc A Microsoft Corp Berkshire Hathaway Inc B Visa Inc Class A Lam Research Corp
a a y y a
8,03 7,27 6,07 5,72 3,81
h Ciclico
32,59
r t y u
1,89 5,47 25,24 -
America
97,03
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
97,03 0,00 0,00
Europa
0,00
Adobe Systems Inc Amazon.com Inc Bank of America Corporation JPMorgan Chase & Co Celgene Corp
a t y y d
3,80 3,80 3,72 3,21 2,99
j Sensibile
51,54
i o p a
3,16 7,49 8,98 31,91
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
44 0 48,40
k Difensivo
15,86
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,64 14,22 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,97
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 2,97
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Threadneedle Asset... +41 44 208 37 37 www.columbiathreadneedle.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
5 mar 2007 Ashish Kochar 1 lug 2017 3,49 EUR 1.213,08 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B0WGWP49
ß
®
117
Report 30 giu 2018
UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (USD) (EUR hedged) Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Russell 1000 Growth NR USD
-
Azionari Altri Settori
21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth è un comparto che, secondo il principio di ripartizione del rischio, investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni o altre quote di capitale di società che hanno sede negli Stati Uniti, o che in qualità di holding detengono partecipazioni di maggioranza in società con sede negli Stati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delle loro attività economiche. Il processo d'investimento segue l'approccio "growth".
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,96 12,61 -
16,9
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,9K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
33,88 -
11,13 -
7,05 -
-4,11 -
28,98 -
8,16 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,77 8,16 19,65 11,68 14,28
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
3,24 10,22 -4,60 2,55 0,79
4,77 5,78 -1,61 0,24 4,38
4,17 6,19 5,19 -2,88 -5,58 10,28 2,06 3,50
Portafoglio 31 gen 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 16,47 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,67 0,00 3,33 0,00
Small
96,67 0,00 19,80 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,32 34,31 9,88 0,49 0,00
Cap Mkt Mediana
125895 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Amazon.com Inc Alphabet Inc A Apple Inc The Home Depot Inc
a t a a t
7,62 6,38 5,31 4,41 3,95
h Ciclico
37,22
r t y u
4,21 21,64 11,36 -
America
95,95
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,95 0,00 0,00
Europa
0,00
Facebook Inc A Mastercard Inc A Salesforce.com Inc Union Pacific Corp Illinois Tool Works Inc
a y a p p
3,74 3,17 2,90 2,78 2,52
j Sensibile
52,64
i o p a
2,60 12,34 37,71
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
45 0 42,76
k Difensivo
10,14
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,15 6,99 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,05
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 4,05
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
118
UBS Asset Management... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 mag 2010 Peter Bye 7 nov 2012 289,38 EUR 1.675,66 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0508198768
ß
®
Report 30 giu 2018
UniNordamerika Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Blend
Usato nel Report 25,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in titoli di società nordamericane con prevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa. Vengono selezionate sia Blue Chips sia società a media e piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza anche per la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stile di gestione attivo basato sullo stock picking.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 11,74 Med -Med -Med
Basati su Russell 1000 TR USD (dove applicabile)
18,8
Fondo
15,3
Indice Categoria
11,8K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
25,27 -2,09 -0,25 53
24,39 -4,56 -1,71 72
10,49 -1,92 0,98 46
8,19 -7,22 -4,57 88
9,36 2,47 3,83 10
6,58 0,80 2,32 10
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,09 0,98 92,86 -0,52 2,78
Crescita di 10000
22,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,11 6,58 14,00 8,49 13,31
+/-Ind
+/-Cat
0,02 0,80 2,11 -1,43 -2,52
0,60 2,32 4,37 0,97 0,02
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,32 4,89 -4,76 13,49 1,42
9,11 -2,53 3,63 -3,85 4,29
1,56 2,93 -6,28 7,82
5,32 6,49 8,05 9,07
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,06 0,00 1,94 0,00
Small
98,06 0,00 1,94 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
53,14 40,25 3,60 3,02 0,00
Cap Mkt Mediana
82777 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Visa Inc Class A Apple Inc Amazon.com Inc JPMorgan Chase & Co
a y a t y
4,14 3,69 3,55 3,49 3,28
h Ciclico
37,50
r t y u
5,41 13,12 18,97 -
America
99,04
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,17 3,87 0,00
Europa
0,00
The Home Depot Inc UnitedHealth Group Inc Thermo Fisher Scientific Inc Las Vegas Sands Corp Northrop Grumman Corp
t d d t p
2,83 2,59 2,36 2,22 2,17
j Sensibile
41,20
i o p a
1,24 7,38 8,30 24,27
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
63 0 30,31
k Difensivo
21,31
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,94 13,52 0,85
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,96
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,96
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Union Investment Privatfonds... + 49 69 58998-6060 privatkunden.unioninvestment.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 1993 Marco Schneider 31 ott 2016 283,20 EUR 180,05 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009750075
ß
®
119
Azionario Mercati Emergenti Carmignac Emergents A EUR Acc Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC DWS Top Asien LC Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF EMEA Equity A SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR Templeton Asian Growth I(acc)EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni) Valuta Euro
175.2 166.8 158.5 150.1 141.8 133.4 125.1 116.7 108.4 100.0 91.6 83.3 74.9
10/2015
02/2016
06/2016
10/2016
02/2017
06/2017
10/2017
02/2018
06/2018
SEB Russia C EUR
151.0
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
129.5
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
122.1
DWS Top Asien LC
114.9
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
114.7
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
14.73
16.34
-0.65
-1.05
4.22
4.22
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
8.99
15.31
-5.41
0.91
-0.68
-0.68
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
6.89
10.95
-4.43
0.67
1.77
1.77
DWS Top Asien LC
4.73
7.16
-4.20
0.27
-2.82
-2.82
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
4.67
9.22
-3.78
-1.75
-2.78
-2.78
Janus Henderson Latin American B€ Acc
1.92
-3.73
-5.06
-12.47
-11.80
-11.80
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
1.91
0.93
-5.21
-2.37
-5.68
-5.68
MS INVF EMEA Equity A
0.71
-4.40
-6.06
-9.03
-11.70
-11.70
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
0.65
-1.97
-3.58
-4.97
-10.36
-10.36
SEB Eastern Europe ex Russia C
0.62
-9.46
-1.03
-9.48
-13.26
-13.26
-0.52
-5.13
-3.81
-5.66
-11.76
-11.76
SEB Russia C EUR
Carmignac Emergents A EUR Acc
6 Mesi (%)
* Rendimento annualizzato.
120
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
YTD (%)
Overview di comparto Gli emerging hanno deluso. L’indice Morningstar dedicato ai mercati in via di sviluppo nel secondo trimestre dell’anno ha perso (in euro) poco più del 3%. Una serie di avvenimenti politico-economici inattesi e il rimbalzo del dollaro americano hanno fermato il rally iniziato nel 2016. In pratica, una combinazione di tensioni geopolitiche, minacce di guerre commerciali ed eventi politici ha spinto gli investitori a chiedersi se ci sia un’altra crisi dei mercati emergenti in vista. “Alcuni hanno avuto un periodo duro e hanno perso terreno in un lasso di tempo molto breve”, spiega Cyrique Bourbon, fund analyst di Morningstar. “Anche il debito delle zone in via di sviluppo ha avuto problemi, sia quello in valuta locale che in moneta forte. Gli investitori hanno optato per il flight to safety e, in generale, per carta con rating alto”. Sul sentiment riguardo agli emergenti ha pesato – e non poco - la questione dei dazi doganali Usa studiati dall’amministrazione Trump che ha messo un punto interrogativo sulla tenuta di economie che dipendono, in larga misura, dalle esportazioni. “Le vendite erano attese da quando si è visto il rafforzamento del dollaro”, spiega Mathias Palowski, Associate portfolio manager di Morningstar Investment Management. “Gli investitori hanno preferito prendere i profitti e spostarli su asset denominati in valuta americana. La discesa che abbiamo visto, tuttavia, rende ancora interessante l’investimento in debito emerging”. C’è poi la questione Cina che, dicono gli analisti di Morningstar, è un un asset da maneggiare con cautela. Il rapporto debito/Pil è passato dal 140% del periodo precedente alla crisi economica mondiale del 2007-2009 al 260% della fine del 2017. Secondo gli investitori, se il paese non sarà in grado di rallentare questa tendenza, potrebbe trovarsi in una situazione sempre più instabile con il rischio di arrivare a una crisi finanziaria.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 07/2015 a 06/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Carmignac Emergents A EUR Acc
12.20
0.04
5
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
13.76
0.14
QQQQ
6
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
14.22
0.41
QQQQ
6
DWS Top Asien LC
14.01
0.42
QQQ
6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
13.46
0.59
QQQQ
6
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
18.18
0.58
QQQQ
6
Janus Henderson Latin American B€ Acc
17.61
0.21
QQQQ
MS INVF EMEA Equity A
12.46
0.14
SEB Eastern Europe ex Russia C
14.48
0.13
QQQ
5
SEB Russia C EUR
18.06
0.87
QQQQ
7
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
15.19
0.22
6
6 6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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121
Report 30 giu 2018
Carmignac Emergents A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 15,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Emergents è un fondo azionario internazionale che investe nei paesi emergenti in Asia, America Latina, Europa dell’Est, Medio Oriente ed Africa. Esso mira a individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione di titoli di società dei paesi nuovi con uno spiccato potenziale di sviluppo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,04 12,20 -Med -Med -Med
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
12,5
Fondo
11,0
Indice Categoria
9,5K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-6,17 0,64 -0,52 49
5,76 -5,62 -4,93 87
5,15 10,38 9,78 3
1,39 -13,12 -11,02 95
18,84 -1,75 0,06 53
-11,76 -7,76 -6,62 99
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,70 0,84 88,19 -0,82 5,56
Crescita di 10000
14,0 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-5,66 -2,61 -11,76 -7,76 -5,13 -10,82 -0,52 -4,48 4,12 -3,17
-2,15 -6,62 -8,48 -3,48 -2,01
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,46 10,39 -1,12 17,16 -2,16
-5,66 0,13 4,26 2,38 3,88 -3,07 -12,68 6,55 3,67
3,12 -3,58 6,05 -2,14
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 33,89 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,86 1,23 3,91 0,00
Small
94,86 1,23 37,80 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,93 46,47 15,59 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
19158 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Taiwan Semiconductor... MercadoLibre Inc 58.com Inc ADR repr Class A AIA Group Ltd
a a t a y
6,92 5,41 4,51 4,24 4,13
h Ciclico
47,05
r t y u
2,65 20,50 21,86 2,05
America
20,95
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 20,95
Europa
9,00
Kangwon Land Inc Samsung SDI Co Ltd Yandex NV RTS Index Future... Hyundai Motor Co
t a a t
3,30 3,15 3,04 2,90 2,73
j Sensibile
40,65
i o p a
1,37 3,02 36,26
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 5,83 3,18
41 1 40,33
k Difensivo
12,29
Asia
70,05
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,10 7,19
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,87 0,00 24,73 42,44
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
122
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 feb 1997 Xavier Hovasse 25 feb 2015 838,51 EUR 939,95 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010149302
ß
®
Report 30 giu 2018
Comgest Growth Emerging Markets EUR Dis Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 17,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e in altri strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da società con un alto potenziale di crescita nel lungo periodo con sede legale nei Paesi Emergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercati regolamentati incluse Asia, America Latina, Europa dell’Est e del Sud.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,14 13,76 Med Med Basso
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,6
Fondo
11,6
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
2,79 9,61 8,44 7
17,22 5,84 6,53 7
-0,66 4,56 3,96 19
8,31 -6,20 -4,10 78
20,44 -0,15 1,66 37
-10,36 -6,36 -5,23 98
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,92 0,94 91,20 -0,70 4,78
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-4,97 -10,36 -1,97 0,65 7,84
+/-Ind
+/-Cat
-1,92 -6,36 -7,67 -3,32 0,55
-1,46 -5,23 -5,33 -2,32 1,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,67 10,11 -3,01 14,22 -2,29
-4,97 0,01 2,85 4,45 6,19 -0,27 -17,31 9,00 5,23
6,33 0,69 5,46 4,59
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,71 0,00 5,29 0,00
Small
94,71 0,00 5,29 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,12 38,46 6,28 0,12 0,02
Cap Mkt Mediana
31700 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Taiwan Semiconductor... Cognizant Technology Solutions... China Life Insurance Co Ltd H... MTN Group Ltd Sanlam Ltd
a a y i y
5,18 4,48 4,37 3,89 3,85
h Ciclico
35,81
r t y u
0,04 9,22 26,55 0,00
America
24,35
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,79 0,00 19,56
Europa
15,86
Ping An Insurance (Group) Co.... SAIC Motor Corp Ltd Samsung Life Insurance Co Ltd NetEase Inc ADR Baidu Inc ADR
y t y a a
3,74 3,48 3,30 3,21 3,20
j Sensibile
48,53
i o p a
10,40 1,23 9,60 27,29
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,22 0,01 0,00 1,63 12,00
44 0 38,68
k Difensivo
15,67
Asia
59,79
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,82 0,85 3,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,72 0,00 18,64 37,43
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2007 David Raper 1 gen 2016 31,47 EUR 6.792,77 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Inc IE00B240WN62
ß
®
123
Report 30 giu 2018
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni di società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti. Una società esercita la propria attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti se una parte significativa dei propri utili o ricavi viene generata nei suddetti paesi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 14,22 +Med +Med -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,0K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-
10,03 -1,35 -0,66 60
-1,37 3,86 3,25 23
14,06 -0,45 1,65 39
20,90 0,31 2,12 32
-2,78 1,22 2,36 11
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,64 1,02 96,28 0,22 3,26
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,75 -2,78 9,22 4,67 8,62
+/-Ind
+/-Cat
1,30 1,22 3,52 0,70 1,33
1,76 2,36 5,87 1,70 2,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,05 9,76 -1,74 16,51 -2,45
-1,75 -1,95 4,68 4,26 10,20 -1,02 -17,40 8,74 2,70
7,32 1,04 3,55 1,01
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
85,99 0,00 13,75 0,26
Small
85,99 0,00 13,75 0,26
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
81,23 12,64 5,31 0,78 0,04
Cap Mkt Mediana
60195 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alibaba Group Holding Ltd ADR Samsung Electronics Co Ltd Tencent Holdings Ltd Taiwan Semiconductor... China Construction Bank Corp H
t a a a y
5,59 5,28 5,18 4,71 4,01
h Ciclico
51,60
r t y u
10,05 14,72 24,58 2,25
America
5,50
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 5,50
Europa
13,57
Industrial And Commercial Bank... Ping An Insurance (Group) Co.... Anhui Conch Cement Co Ltd H... HDFC Bank Ltd ADR Naspers Ltd Class N
y y r y a
3,35 2,33 2,31 2,02 1,88
j Sensibile
39,89
i o p a
2,07 6,69 3,95 27,17
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,84 0,00 0,00 4,77 6,96
77 0 36,65
k Difensivo
8,51
Asia
80,93
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,99 0,52
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 27,23 53,70
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
124
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mar 2005 Andrew Beal 26 mag 2014 238,50 EUR 780,27 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210301635
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 27/05/2013. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 30 giu 2018
DWS Top Asien LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI AC Asia Pacific NR USD
50% MSCI AC Far East ex Japan NR EUR, QQQ 50% MSCI AC Far East NR EUR
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
18,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe (i) prevalentemente* (fino al 70%) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con sede o attività commerciale prevalentemente svolta in Asia; (ii) in modo contenuto* (fino al 30%) in titoli fruttiferi e (iii) residualmente* in strumenti del mercato monetario, in liquidità e in OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,42 14,01 +Med +Med +Med
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
14,9
Fondo
12,9
Indice Categoria
10,9K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
3,78 -3,35 -4,90 71
14,11 0,23 1,82 25
7,19 -2,01 -2,09 73
6,65 -1,37 0,36 52
21,98 6,32 7,42 16
-2,82 -2,22 -1,26 69
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,21 1,17 95,49 -0,11 4,05
Crescita di 10000
16,9 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,27 -2,82 7,16 4,73 10,35
+/-Ind
+/-Cat
-1,57 -2,22 -0,23 -0,43 0,56
-1,34 -1,26 1,20 1,15 2,00
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,09 9,70 -5,10 19,77 -3,26
0,27 0,84 2,88 2,98 10,67 -1,50 -16,12 6,91 4,37
7,19 -1,39 8,31 5,71
Portafoglio 30 apr 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,63 0,00 5,37 0,00
Small
94,63 0,00 5,37 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
84,87 15,13 0,00 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
71389 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Alibaba Group Holding Ltd ADR Keyence Corp
a a a t a
7,92 7,49 5,89 5,85 4,02
h Ciclico
51,13
r t y u
8,52 10,17 28,04 4,40
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
AIA Group Ltd China Construction Bank Corp H Industrial And Commercial Bank... Fanuc Corp Ping An Insurance (Group) Co....
y y y p y
3,83 3,56 2,84 2,83 2,62
j Sensibile
44,83
i o p a
2,25 1,19 7,65 33,73
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
52 0 46,85
k Difensivo
4,04
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,04 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
23,53 1,46 38,30 36,72
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 apr 1996 Sean Taylor 1 apr 2014 167,75 EUR 1.692,04 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009769760
ß
®
125
Report 30 giu 2018
Fidelity Funds - Asia Focus Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
QQQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 18,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in via principale in titoli azionari quotati nelle borse asiatiche escluso il Giappone. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,58 13,46 Med Med Med
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,1K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
0,06 1,44 0,16 43
10,95 -8,39 -8,10 92
3,03 1,85 0,51 48
6,19 -2,41 -0,20 55
24,44 -0,05 1,35 41
1,77 3,82 4,61 4
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,65 0,96 96,88 0,56 2,74
Crescita di 10000
16,1 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,67 1,77 10,95 6,89 10,06
+/-Ind
+/-Cat
1,01 3,82 3,59 1,52 -0,46
1,03 4,61 4,78 2,69 0,39
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,10 11,23 -2,99 16,45 -3,31
0,67 2,62 2,84 3,76 8,08 -2,56 -16,04 6,90 3,31
6,00 -2,39 8,15 3,90
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,25 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,99 0,09 4,92 0,00
Small
94,99 0,09 5,17 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
65,69 28,46 5,48 0,37 0,00
Cap Mkt Mediana
41628 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR AIA Group Ltd Taiwan Semiconductor... Samsung Electronics Co Ltd
a t y a a
6,83 5,63 5,41 4,67 4,55
h Ciclico
53,20
r t y u
17,10 35,23 0,86
America
1,18
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,18 0,00 0,00
Europa
0,00
Fidelity ILF - USD A Acc Industrial And Commercial Bank... HDFC Bank Ltd China Pacific Insurance... United Overseas Bank Ltd
y y y y
4,44 2,74 2,63 2,00 1,90
j Sensibile
33,29
i o p a
0,80 2,91 4,97 24,60
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
78 0 40,80
k Difensivo
13,51
Asia
98,82
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,30 5,06 1,15
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 35,96 62,86
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
126
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 set 2006 Dhananjay Phadnis 1 mar 2015 26,95 EUR 2.253,20 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0261946445
ß
®
Report 30 giu 2018
Janus Henderson Horizon China Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI China NR USD
MSCI China NR USD
QQQQ
Azionari Cina
Usato nel Report 24,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo: Crescita dell’investimento nel lungo periodo. Politica d’investimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società in Cina, Hong Kong e Taiwan in qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,58 18,18 Med Med Alto
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
17,8
Fondo
14,3
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
11,01 11,85 7,36 22
22,95 0,00 0,76 32
11,82 9,14 5,82 19
3,57 -0,34 2,96 25
33,92 -1,41 7,48 27
-0,68 -1,73 -0,48 60
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,69 0,95 93,06 0,68 5,35
Crescita di 10000
21,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,91 -0,68 15,31 8,99 17,25
+/-Ind
+/-Cat
-0,74 -1,73 -3,12 3,56 2,72
-0,01 -0,48 1,41 6,72 4,83
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,58 10,27 -11,08 19,23 -6,91
0,91 4,59 6,28 9,24 2,30 17,07 -2,74 -0,21 -18,22 14,91 6,14 7,10 16,19
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 apr 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
18,42 0,00 24,61 4,10
Morningstar Style Box® Azionario
88,68 0,00 5,31 6,02
Small
107,10 0,00 29,92 10,12
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
50,20 30,62 19,18 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
27467 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Aia Group Ltd Cfd Usd Alibaba Group Holding Ltd ADR China Petroleum & Chemical... CICC Financial Trading Limited China Construction Bank Corp...
t o -
6,03 5,79 5,35 4,30 4,21
h Ciclico
52,53
r t y u
9,10 29,65 11,43 2,35
America
8,53
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
8,53 0,00 0,00
Europa
0,00
China Construction Bank Corp H Baoshan Iron & Steel Co Ltd Tencent Holdings Ltd Brilliance China Automotive... YY Inc ADR
y r a t a
4,19 3,83 3,69 3,51 3,49
j Sensibile
36,75
i o p a
1,26 12,33 10,73 12,44
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
55 0 44,38
k Difensivo
10,72
Asia
91,47
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,72 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 12,31 79,16
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 gen 2008 Charlie Awdry 26 feb 2015 18,90 EUR 233,74 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572944774
ß
®
127
Report 30 giu 2018
Janus Henderson Latin American Fund B€ Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM Latin America NR USD
MSCI EM Latin America NR USD
QQQQ
Azionari America Latina
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungo termine superiori a quelli normalmente raggiunti dai mercati azionari dell’America Latina, investendo in: società aventi sede legale in paesi dell’America Latina,società con sede legale al di fuori dell’America Latina ma che (i) svolgono parte predominante della loro attività aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppo che controllano principalmente società con sede legale in paesi latino-americani.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,21 17,61 Basso -Med -Med
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,9
Fondo
7,9
Indice Categoria
6,9K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-15,53 1,58 1,12 28
-5,50 -5,37 -3,11 81
-16,50 6,68 5,50 8
27,27 -7,69 -0,05 51
13,30 4,61 3,80 18
-11,80 -3,17 -0,92 64
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,41 0,73 89,61 0,16 9,30
10,9 9,9
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,47 -11,80 -3,73 1,92 -0,38
+/-Ind
+/-Cat
0,89 -3,17 -1,27 1,49 -0,11
1,23 -0,92 1,38 2,55 1,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,77 -12,47 12,77 -7,94 8,60 0,49 8,03 10,66 4,95 1,43 2,77 -2,38 -19,26 3,10 -3,00 8,11 2,66 -12,22
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,76 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,55 0,00 5,45 0,00
Small
94,55 0,00 7,21 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
16,10 19,43 47,43 17,05 0,00
Cap Mkt Mediana
4488 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Quinenco SA United Breweries Co Inc ADR Grupo Nutresa SA Sociedad Matriz SAAM SA Duratex SA
p s s p r
7,48 6,87 4,73 4,67 4,58
h Ciclico
32,60
r t y u
6,15 9,83 13,22 3,39
America
98,69
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,00 0,00 97,68
Europa
1,31
Bank Bradesco SA Grupo Herdez SAB de CV Inversiones Aguas... Embotelladora Andina SA... MAHLE-Metal Leve SA
y s f s t
4,55 4,31 4,19 4,07 4,01
j Sensibile
24,89
i o p a
3,37 0,83 20,69 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,31 0,00 0,00 0,00 0,00
33 0 49,46
k Difensivo
42,51
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
30,48 0,40 11,62
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
128
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 2004 Glen Finegan 1 feb 2015 14,10 EUR 64,35 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0200081056
ß
®
Report 30 giu 2018
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund A Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI EM EMEA NR USD
-
Azionari Altri Settori
14,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Emerging Europe, Middle East and North Africa Equity Fund è l’aumento a lungo termine del valore del capitale, denominato in Euro, investendo principalmente in titoli azionari di emittenti dell’Europa centrale, orientale e meridionale, del Medio Oriente e del Nord Africa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,14 12,46 -
12,5
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,5K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
10,48 5
-7,59 -
5,73 9
10,71 94
15,03 -
-11,70 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,5 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-9,03 -11,70 -4,40 0,71 4,59
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,94 5,11 1,56 14,27 -6,58
-9,03 1,09 0,23 1,87 7,19
1,96 7,48 -9,17 -4,59
6,18 1,20 0,00 -3,28
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,23 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,15 0,00 -0,15 0,00
Small
100,15 0,00 0,08 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
18,05 17,17 52,72 11,45 0,62
Cap Mkt Mediana
8005 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Sberbank of Russia PJSC ADR Naspers Ltd Class N PJSC Lukoil ADR Capitec Bank Holdings Ltd PKO Bank Polski SA
y a o y y
7,16 5,01 4,81 4,09 4,05
h Ciclico
60,25
r t y u
4,25 12,21 43,79 -
America
1,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,62 0,00 0,00
Europa
98,38
LPP SA Dino Polska SA Clicks Group Ltd AVI Ltd Sanlam Ltd
t s s s y
3,91 3,87 3,78 3,77 3,59
j Sensibile
22,35
i o p a
3,27 5,90 2,24 10,94
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 5,40 0,00 51,85 41,13
35 0 44,03
k Difensivo
17,40
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,40 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 ott 2000 Paul Psaila 16 ott 2000 72,98 EUR 104,96 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0118140002
ß
®
129
Report 30 giu 2018
SEB Eastern Europe ex Russia Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Custom converging Eur 10-40 NR USD
QQQ
Azionari Europa Emergente ex Russia
13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e titoli similari emessi da società aventi sede legale in un paese dell'Europa orientale esclusa la Russia, o emessi da società che svolgono una parte preponderante delle loro attività in Europa orientale esclusa la Russia. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. Il fondo non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,14 14,48 +Med +Med +Med
11,7
Fondo
10,7
Indice Categoria
9,7K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-0,79 -1,20 52
2,74 -0,26 40
-6,34 -4,96 73
7,72 0,63 48
24,34 5,53 35
-13,26 -5,26 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-9,48 -13,26 -9,46 0,62 3,91
+/-Ind
+/-Cat
-
-4,03 -5,26 -5,38 -2,36 -0,65
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,17 10,72 3,53 10,61 2,28
-9,48 7,59 3,41 -8,74 6,77 -3,43 -12,64 6,37 -1,01
0,94 6,78 0,37 -4,60
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,60 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,12 0,00 1,56 0,32
Small
98,12 0,00 2,16 0,32
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 7,61 62,28 25,23 4,89
Cap Mkt Mediana
3763 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Bank Pekao SA PKO Bank Polski SA Turkiye Garanti Bankasi AS OTP Bank PLC
y y y y y
8,93 7,69 5,43 4,73 4,13
h Ciclico
65,23
r t y u
6,27 0,69 54,10 4,16
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA Polish Oil and Gas Company... MOL Hungarian Oil and Gas PLC... Bank Zachodni WBK SA Haci Omer Sabanci Holding AS
o o o y y
3,98 3,62 2,95 2,78 2,66
j Sensibile
21,62
i o p a
4,40 13,96 3,27 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,51 5,45 0,00 94,03 0,00
63 0 46,91
k Difensivo
13,15
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,49 2,70 7,96
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
130
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
2 ott 1996 Alo Kullamaa 19 gen 2007 3,16 EUR 165,54 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070133888
ß
®
Report 30 giu 2018
SEB Russia Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Russia NR USD
MSCI Russia 10-40 NR USD
QQQQ
Azionari Russia
Usato nel Report 12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitale attraverso l'investimento in un portafoglio composto prevalentemente da titoli azionari russi e/o titoli azionari emessi da società avente sede legale in uno Stato membro della Comunità degli Stati Indipendenti. L’OICR può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. L’OICR non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,87 18,06 Med Med Med
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
8,4
Indice Categoria
6,9K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-3,01 0,59 -1,62 65
-41,34 -2,52 -3,02 75
17,33 1,25 1,81 38
64,55 5,10 6,44 26
-1,92 5,67 2,67 24
4,22 -1,47 2,60 26
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
6,10 0,87 91,13 0,92 6,01
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,05 4,22 16,34 14,73 5,16
+/-Ind
+/-Cat
-0,02 -1,47 -6,71 5,46 1,64
1,05 2,60 3,63 4,28 1,84
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
5,32 -1,05 -1,15 -11,12 10,17 1,33 10,15 8,82 12,14 22,41 31,16 -0,37 -11,86 1,88 -18,97 12,51 -9,63 -28,79
America
Europa
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,14 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
90,80 0,00 2,73 6,48
Small
90,80 0,00 2,86 6,48
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
29,02 30,23 23,72 12,54 4,48
Cap Mkt Mediana
9455 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
PJSC Lukoil Sberbank Preferred Gazprom PJSC Surgutneftegas PJSC... Halyk Savings Bank of...
o o o y
7,00 5,63 5,02 4,85 4,21
h Ciclico
36,77
r t y u
14,94 3,47 16,44 1,92
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
94,76
Rosneft Oil Co GDR Sberbank of Russia PJSC Tatneft PJSC Participating... Yandex NV Unipro PJSC
o y o a f
3,65 3,60 3,29 3,01 2,98
j Sensibile
52,49
i o p a
6,08 40,15 2,94 3,31
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,24 0,00 0,00 94,52 0,00
56 0 43,24
k Difensivo
10,74
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,62 7,13
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,24
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 5,24
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Pavel Lupandin 25 gen 2015 10,85 EUR 214,10 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273119544
ß
®
131
Report 30 giu 2018
Templeton Asian Growth Fund I(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 17,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Templeton Asian Growth Fund (il "Fondo") si prefigge di aumentare il valore dei suoi investimenti a medio lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: · azioni emesse da società di qualunque dimensione negoziate su borse valori di paesi asiatici (esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) · azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono attività significative, in paese asiatici (esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) Il Fondo può investire in misura minore in: · azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque dimensione, situate in qualsiasi paese della regione asiatica, incluso qualsiasi altro mercato emergente di tale regione Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 15,19 +Med +Med Alto
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
13,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-10,66 -9,28 -10,56 95
23,16 3,82 4,11 19
-17,68 -18,86 -20,21 97
24,63 16,03 18,23 1
14,80 -9,68 -8,28 87
-5,68 -3,63 -2,84 88
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,86 0,96 81,37 -0,49 7,12
Crescita di 10000
15,8 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,37 -5,68 0,93 1,91 5,29
+/-Ind
+/-Cat
-2,03 -3,63 -6,43 -3,45 -5,24
-2,01 -2,84 -5,24 -2,28 -4,39
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,39 -2,37 9,91 -2,39 5,02 1,89 -0,29 4,20 8,58 10,47 14,98 -8,73 -25,04 4,64 2,31 10,19 8,65 0,55
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,39 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,80 0,00 1,20 0,00
Small
98,80 0,00 1,60 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
50,61 38,67 10,03 0,22 0,47
Cap Mkt Mediana
29859 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alibaba Group Holding Ltd ADR Samsung Electronics Co Ltd Bank Danamon Indonesia Tbk... Taiwan Semiconductor... Brilliance China Automotive...
t a y a t
9,34 7,51 6,23 5,91 5,46
h Ciclico
46,01
r t y u
4,77 19,73 19,73 1,77
America
0,23
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,23 0,00 0,00
Europa
0,00
Tencent Holdings Ltd PTT Exploration & Production... Oil & Gas Development Co Ltd Dairy Farm International... Aluminum Corporation of China...
a o o s r
4,99 3,73 3,52 3,41 3,28
j Sensibile
48,86
i o p a
0,89 10,97 13,11 23,90
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
52 0 53,38
k Difensivo
5,13
Asia
99,77
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,45 1,68 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 27,40 72,36
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
132
Templeton Asset Management... +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 ago 2004 Sukumar Rajah 1 feb 2018 32,55 EUR 3.795,39 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0195950992
ß
®
Fondi non più disponibili al collocamento Carmignac Investissement Lat A EUR Acc Elan France Bear
Parvest STEP 90 Euro C C
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
133
Report 30 giu 2018
Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE MSCI ACWI NR USD Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement Latitude è il fondo feeder del fondo Carmignac Investissement e, per tale motivo, investe unicamente in quote di Carmignac Investissement. Trattandosi di un fondo diversificato, la sua esposizione al rischio azionario può essere coperta fino al 100%. La gestione delle coperture è di tipo discrezionale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,29 9,67 +Med +Med +Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
11,52 1,05 6,06 18
5,07 -10,11 -0,21 52
-4,89 -10,51 -6,97 91
1,34 -6,35 -0,84 58
0,33 -4,48 -4,73 88
2,82 1,23 4,21 5
Rend. Cumulati %
-8,02 1,00 35,90 -1,08 7,75
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,05 2,82 0,52 -3,54 2,16
+/-Ind
+/-Cat
-2,81 1,23 -4,55 -8,38 -5,94
-1,18 4,21 -0,35 -4,42 -1,92
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
2,77 2,66 -5,84 10,39 -5,32
0,05 -0,03 0,40 3,53 0,46 0,36 -15,44 2,09 2,41
-2,63 3,48 1,52 6,14
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
93,42 0,11 214,75 0,00
Stile Azionario
21,50 0,36 78,14 0,00
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
a t t
Dax (Xetra) Ix O Y... Euro Stoxx 600 Banks... Facebook Inc A Amazon.com Inc Hermes International SA Stx 600 Utl Optn Y 2802018-06-15 Intercontinental Exchange Inc HDFC Bank Ltd Pioneer Natural Resources Co Dax (Xetra) Ix O Y... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
y y o -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
114,92 0,47 292,88 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,61 5,76 3,82 3,51 3,35
h Ciclico
48,52
r t y u
9,48 14,31 24,74 -
America
62,88
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
48,54 7,67 6,67
Europa
23,98
3,31 3,00 2,83 2,79 2,69
j Sensibile
40,22
i o p a
1,83 9,29 4,49 24,61
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,21 15,89 0,81 1,08 0,00
0 1 37,67
k Difensivo
11,26
Asia
13,14
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,42 7,07 0,77
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 13,14
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
134
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2005 Frédéric Leroux 1 ott 2005 263,29 EUR 276,65 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR No Acc FR0010147603
ß
®
Report 30 giu 2018
Elan France Bear Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euronext Paris CAC 40 Short GR EUR
-
Altro
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio del fondo è composto da strumenti monetari ed eventualmente da obbligazioni a breve. Parallelamente vende contratti sull’indice CAC 40, per un ammontare equivalente a quello del suo attivo (95% minimo di esposizione permanente al mercato azionario francese e 100% in media). Il fondo ha dunque strutturalmente una posizione di vendita a termine in modo da evolvere all’inverso sulle variazioni del CAC40.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,75 13,38 -
Crescita di 10000 (EUR)
8,2
Fondo
6,7
Indice Categoria
5,2K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
-20,93 -
-5,67 -
-15,50 -
-13,37 -
-13,18 -
-4,36 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
11,2 9,7
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,94 -4,36 -9,23 -10,68 -13,32
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,68 -5,72 3,31 -16,09 -3,02
America
Europa
-5,94 -2,97 -1,55 1,66 -3,37
-4,68 -5,84 4,75 -0,79
-0,43 -9,55 -5,43 1,46
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 2,57 0,00 0,00
84,81 3,20 10,79 1,20
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
25-50
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico r t y u
41,17 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
j Sensibile
26,62
i o p a
14,91 11,71 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
t y d y
Total SA R Court Terme C Schneider Electric SE Bayer AG Danone SA
o 10,14 - 8,74 p 7,85 d 5,94 s 5,37 0 0 100,21
k Difensivo
32,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,88 18,33 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
<25
Ripartizione Geografica
41,17
Publicis Groupe SA Caisse Francaise de... Societe Generale SA Sanofi SA BNP Paribas
13,85 12,78 12,66 12,50 10,40
Asia
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
84,81 5,77 10,79 1,20
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Europa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 mag 1989 Yann Roux 1 gen 2014 224,43 EUR 38,03 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR No Acc FR0000400434
ß
®
135
Report 30 giu 2018
Parvest STEP 90 Euro Classic-Capitalisation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Fondi Garantiti
11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investirà: - in OICVM e OIC, titoli azionari e/ o titoli considerati equivalenti ad azioni e/o swap. Inoltre, l’esposizione ad “attività di ri-schio” può essere conseguita mediante strumenti finanziari quali opzioni, futures o contratti a termine correlati a indici rappresentativi dei mercati azionari europei conformi alla Direttiva europea 2007/16. In ogni caso, l’uso di strumenti derivati non dovrebbe ingenerare un effetto leva in quanto l’impegno massimo derivante da tali strumenti e contratti non supererà mai il valore patrimoniale netto del comparto. - in "attività non di rischio" quali titoli a reddito fisso e/o strumenti del mercato monetario e/o titoli considerati equivalenti alle... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,56 4,94 -
10,7
Fondo
10,2
Indice Categoria
9,7K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
4,55 -
-3,06 -
-0,69 -
-4,10 -
1,66 -
-1,80 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,37 -1,80 -1,58 -3,16 -0,33
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,17 1,99 -4,34 7,87 0,74
0,37 -0,55 -1,76 -2,96 1,11
1,27 -0,72 -3,98 -0,86
-1,03 2,79 -1,20 -4,00
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
92,12 0,00 34,12 0,00
131,71 0,54 -32,32 0,07
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Bpeu_bnp_eqs01_0618_receive20... Dj Eur 50 C2900 2112182018-12-21 Credit Agricole SA Sanofi SA Engie SA
- 102,63 - 34,31 y 8,30 d 7,62 f 7,17
h Ciclico
AXA SA Orange SA Societe Generale SA Vinci SA Total SA
y i y p o
5,40 4,70 4,63 4,43 4,43
j Sensibile
27 0 183,61
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
223,83 0,54 1,79 0,07
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
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THEAM S.A.S 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 1999 Lindia Min 1 nov 2017 105,18 EUR 49,74 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0154361405
ß
®
Glossario Alfa Rappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) della performance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolato in funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Di conseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica il maggior rendimento del portafoglio gestito rispetto al rendimento di equilibrio (come costruito dal Capital asset pricing model, Capm) di un portafoglio non gestito (di mercato) avente lo stesso beta. È dunque un indicatore dell’abilità del gestore nello stock picking e quindi della sua capacità di creare valore aggiunto. Asset Allocation È il processo che porta alla decisione di come distribuire l’investimento tra le diverse categorie di attività finanziarie (incluse azioni, obbligazioni, liquidità) e attività reali (incluse immobili, merci, metalli preziosi). Le scelte di asset allocation sono determinate dalla necessità di ottimizzare il rapporto rendimento/rischio in relazione all’orizzonte temporale e alle aspettative dell’investitore. Benchmark Il benchmark, o parametro di riferimento, è comunemente utilizzato per confrontare la performance di un fondo comune, ed è costruito facendo riferimento a indici elaborati da soggetti terzi e di comune utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è per l’Italia un’informazione obbligatoria da inserire nel prospetto informativo, ha l’obiettivo di consentire all’investitore una verifica del mercato di riferimento, e quindi del potenziale livello di rischio/rendimento, in cui il fondo si trova ad operare, oltre che fornire un’indicazione del valore aggiunto in termini di extraperformance della gestione. Beta L’indice Beta misura la sensibilità di un fondo alle oscillazioni del mercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondo congiuntamente al mercato, in seguito a movimenti di quest’ultimo. È il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile a fattori macro, politici, fuori dal controllo degli investitori. Per definizione il beta del mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Beta di 1,1 indica che il fondo può ottenere una performance del 10% migliore rispetto all’indice di mercato, in un mercato al rialzo o del 10% peggiore in un mercato al ribasso. Capitalizzazione del Mercato La capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottiene moltiplicando il prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli del listino si ottiene la capitalizzazione del mercato (o di borsa). Categorie Morningstar Ciascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiche d’investimento omogenee attraverso l’analisi della composizione specifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in base agli obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacità di realizzare un dato livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette ai risparmiatori di mettere in portafoglio fondi con caratteristiche certe e trasparenti. Crescita (Growth) Si chiama “di crescita” o “growth” quella strategia di investimento che seleziona azioni con una storia di performance in crescita e con un buon potenziale di incremento di valore del capitale nel futuro. La valutazione è effettuata prendendo in considerazione i cosiddetti multipli, ovvero i rapporti P/E (price/ earning). Si contrappone a “Value”
Deviazione standard La deviazione standard è una misura statistica di dispersione attorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certo arco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel caso l’investimento del risparmiatore sia composto da più fondi (o titoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo del portafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazioni standard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilità complessiva sarà funzione non soltanto della deviazione standard di ogni singolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra i rendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola la deviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su base mensile realizzati negli ultimi 36 mesi. Duration La duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei pagamenti derivanti dall’obbligazione. Formalmente è la media ponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione di ciascun anno sono dati dai flussi di liquidità (cash flow) di quell’anno(la cedola e, per l’anno di scadenza, la cedola più il capitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura, la duration è anche una misura approssimativa della volatilità di un titolo: quanto più è alta, tanto maggiori sono le escursioni di prezzo che subirà il titolo in seguito a una variazione dei tassi di interesse. La duration è definita in anni. Indice di Sharpe L’indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto all’investimento privo di rischio, solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta dell’Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l’indice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi l’efficienza della gestione. In termini analitici l’indice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è il rendimento del fondo, Rb è il rendimento dell’investimento privo di rischio, e Sigma è la volatilità dei rendimenti. Information Ratio Consente di valutare la capacità del gestore di sovraperformare il benchmark, in relazione al rischio assunto. È calcolato rapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice di riferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilità dei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento. ISIN È un codice internazionale che identifica i titoli quotati. Morningstar Analyst Rating L’Analyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessa dal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono la convinzione degli analisti che un particolare fondo possa generare performance migliori o peggiori della categoria su un orizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di 5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo, Persone e Società . La valutazione viene rivista periodicamente ed è sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicura l’omogeneità nell’applicazione della metodologia di valutazione.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Morningstar Rating È un indicatore sintetico dell’efficienza della gestione. È costituito dalle performance corrette per il rischio al netto dei costi di sottoscrizione. Viene calcolato all’interno di ciascuna categoria per almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, è una valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversi orizzonti temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondo lo permette. L’introduzione del nuovo sistema fornisce una fotografia più chiara della storia del prodotto e un’indicazione della sua persistenza nel tempo. La metodologia europea è così uniformata a quella americana. Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) L’indicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L’indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta KIID (Key Investor Information Document). Morningstar Style Box È la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire una fotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo che investe in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristiche di performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stile delle società presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo si ottiene mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo in portafoglio. Ne deriva una matrice bi-dimensionale, con la capitalizzazione (grande, media e piccola) sul lato delle ordinate e lo stile (value, blend, growth) su quello delle ascisse. Per i fondi obbligazionari, le due variabili cruciali sono invece la duration e la qualità del credito. (Vedi metodologia nella descrizione della scheda fondo obbligazionaria). Net Asset Value (NAV) Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delle attività e delle passività del fondo. È ottenuto sottraendo dal valore dei titoli in portafoglio,comprensivo dei ratei d’interesse sulle cedole, i debiti imputabili al fondo comune. Questo valore, diviso per il numero delle quote esistenti, Permette di ottenere il NAV. Vedere anche Valore quota.
R-Quadro È un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di un fondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo. Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondo possono essere ricondotte alle oscillazioni dell’indice. Così, i fondi indicizzati che investono solo nell’indice S&P 500 dovrebbero mostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatore prossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo in minima parte riconducibili ai movimenti dell’indice. L’indice Rquadro può essere utilizzato per analizzare il significato del coefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicherà un Beta più affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta è meno determinante nella spiegazione della performance del fondo. Rendimenti cumulati I rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un dato periodo che può essere annuale, mensile, settimanale o giornaliero. Rendimento annualizzato Per rendere confrontabili performance calcolate su orizzonti temporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore su una base temporale comune, in genere pari all’anno. Questo calcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime a capitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta. Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9% su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimento annualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è pari al 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo A è pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza nei risultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto che solo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza un reinvestimento del capitale investito su base annuale. Value Si chiama “value” quella strategia di investimento che seleziona le azioni di società che risultano sottovalutate dal mercato, i cui prezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili e del valore contabile dell’azienda. A differenza dei titoli growth, quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore. YTD (year to date) È il rendimento percentuale del fondo da inizio anno all’ultimo valore disponibile.
Patrimonio complessivo netto Il patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla fine del mese. Viene utilizzato come misura della dimensione del fondo e, in ultima analisi, anche della distribuzione del fondo presso i risparmatori. Percentile Il percentile, o Rank in categoria, misura la performance di un fondo rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala va da 1 a 100: un fondo che appartiene al decimo percentile, appartiene al primo 10% dei fondi migliori. Qualità del credito La qualità del credito indica la valutazione di un’obbligazione in relazione alla sua qualità e sicurezza. L’esposizione al credito misura il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organismi non governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha come effetto una maggiore volatilità del prezzo del bond. Il primo passo per determinare l’esposizione al credito sta nel guardare al rating medio assegnato alle obbligazioni in portafoglio dagli specialisti delle agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
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