I fondi di Z Platform plus . Ottobre 2018
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Indice Sezione
Pagine
La gamma dei fondi Z Platform plus
2
I rendimenti dei fondi Z Platform plus
6
Obbligazionario & LiquiditĂ - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
13 15 16 17
Alternativi - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
53 55 56 57
Bilanciati - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
62 64 65 66
Azionario Globale - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
81 83 84 85
Azionario Europa - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
103 105 106 107
Azionario Stati Uniti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
120 122 123 124
Azionario Mercati Emergenti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
130 132 133 134
Glossario
145
La gamma dei fondi Z Platform plus
Obbligazionario & Liquidità I fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli che presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquidità investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida di portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI: Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Bantleon Opportunities L IT BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc CS (Lux) Money Market EUR B DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC DWS Invest Convertibles LC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR JPM Income Opp A perf (acc) EURH Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Global Macro Bond Euro A Acc M&G Optimal Income Euro A-H Acc Oddo BHF Total Return CR-EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc R Euro Crédit C EUR Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1 Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Alternativi
I FONDI:
La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio. Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
2
Parvest Diversified Dynamic I C SEB Asset Selection C
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Bilanciati I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglio e di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
FMM-Fonds Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1 Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc R Club C EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Azionario Globale I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale, con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.
I FONDI: BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A-Acc-EUR GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg SEB Global C EUR Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
3
Azionario Europa I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stili di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo, proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Italy I EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Fidelity Italy Y-Acc-EUR Invesco Pan European StructEq A EUR Acc Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
Lazard Small Caps Euro R A/I Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European R EUR Acc R Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB Sustainability Nordic C EUR
Azionario Stati Uniti
I FONDI:
I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi. Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore e di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importante del mondo.
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc Neptune US Opportunities B Acc EUR
4
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Azionario Mercati Emergenti
I FONDI:
I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale. L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi potenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.
Carmignac Emergents A EUR Acc Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC DWS Top Asien LC Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF EMEA Equity A SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR Templeton Asian Growth I(acc)EUR
Fondi non più disponibili al collocamento In questa categoria sono rappresentati i fondi che non sono più sottoscrivibili dagli Investitori- contraenti
I FONDI: Carmignac Investissement Lat A EUR Acc Elan France Bear
Parvest STEP 90 Euro C C
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5
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' Pictet-Global Emerging Debt I EUR
3.33
4.14
-0.25
-0.47
3.04
QQQQ
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
1.76
1.48
-0.65
-1.14
3.99
Templeton Global Bond A(acc)EUR
1.74
4.40
2.95
-0.59
1.62
QQQQQ
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
0.97
3.66
0.16
-0.72
4.28
QQQQ
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
0.86
-0.97
-2.50
-2.39
4.69
QQQQQ
R Euro Crédit C EUR
0.65
-0.74
-1.02
-0.72
2.62
QQQQ
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
0.62
-0.39
-1.05
-0.43
3.34
QQQQ
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
0.47
-3.61
-5.17
-5.15
-0.01
Oddo BHF Total Return CR-EUR
0.44
1.65
0.02
0.36
-0.20
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
0.20
0.32
-0.33
0.35
2.89
QQQQ
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
0.19
-1.46
-3.67
-3.43
0.82
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
0.18
0.29
-0.25
-0.77
1.63
DWS Invest Convertibles LC
0.17
1.00
-0.64
-0.18
1.41
QQQ
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
0.16
-1.30
-2.02
-1.42
3.25
QQQQQ
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
-0.12
-0.60
-0.66
-0.60
0.41
QQQQQ
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.15
-0.33
-0.47
-0.61
-0.58
CS (Lux) Money Market EUR B
-0.18
-0.34
-0.53
-0.71
-0.53
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
-0.38
1.63
-0.23
-0.71
-1.55
Carmignac Sécurité A EUR Acc
-0.41
-2.09
-1.26
-1.37
0.36
QQQQQ
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
-0.44
-4.21
-2.72
-4.23
1.58
QQQQQ
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.48
-0.86
-1.14
-1.51
-0.91
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
-0.50
-0.96
-0.93
-1.08
0.01
QQQQ
M&G Global Macro Bond Euro A Acc
-0.50
1.72
-0.05
-0.95
0.10
QQQQ
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
-0.69
-5.73
-5.15
-7.34
1.24
QQQQ
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
-0.71
-2.10
-3.94
-4.38
0.29
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
-0.72
-6.95
-5.36
-6.02
2.21
QQQQ
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
-1.00
-0.69
-1.86
-1.20
2.45
QQQQ
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
-1.02
-1.10
-1.69
-1.44
0.14
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
-1.34
-1.86
-2.08
-1.99
-0.16
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
-1.49
-2.11
-2.57
-0.80
2.45
QQQ QQQQQ
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
-1.53
-6.99
-5.89
-5.31
0.20
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
-1.98
-3.36
-4.33
-4.76
1.01
QQQQ
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
-2.08
-5.99
-5.69
-6.60
1.60
QQQ
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
-2.82
-9.31
-7.47
-7.83
0.22
Q
Bantleon Opportunities L IT
-2.83
-3.27
-5.09
-5.18
-2.65
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
-3.96
-13.17
-10.87
-12.29
3.38
QQQ QQ
* Rendimento annualizzato.
6
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I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
ALTERNATIVI Parvest Diversified Dynamic I C
0.89
0.26
-2.16
0.66
4.54
QQQQ
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
0.11
11.26
6.39
8.64
6.36
QQQQ
SEB Asset Selection C
-1.32
-3.21
-6.82
-5.60
-2.81
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
-1.74
-3.48
-2.58
-3.55
-0.62
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
-3.04
-4.35
-5.10
-6.02
-1.07
* Rendimento annualizzato.
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I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
BILANCIATI PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
1.98
2.61
0.67
2.93
5.65
QQQ
R Club C EUR
0.74
-0.35
-1.43
-1.35
4.29
QQQQ
DNCA Invest Eurose I EUR
0.71
-0.10
-0.78
-0.78
3.18
QQQQQ
0.69
ANIMA Star High Potential Europe I
0.69
1.45
-0.35
0.34
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
0.58
-0.65
-2.50
-0.30
4.82
QQQ
FMM-Fonds
0.41
2.25
-1.02
2.53
6.90
QQQ
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
0.33
-0.32
-1.87
-1.47
3.79
QQQQQ
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
0.23
5.88
2.30
0.76
0.08
Q
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
-0.21
-6.10
-4.34
-7.09
3.50
Ethna-AKTIV SIA-T
-0.24
-1.63
-2.96
-0.68
0.39
QQQQ
Echiquier Arty R
-0.68
-2.28
-4.23
-4.18
2.43
QQQ
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
-1.98
-0.88
-3.59
0.06
4.10
QQQ
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
-2.79
-3.47
-4.01
-4.66
0.51
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
-3.04
-3.26
-5.01
-3.50
2.09
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
-3.28
-10.76
-11.92
-11.39
1.85
QQQ
* Rendimento annualizzato.
8
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I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO GLOBALE LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
5.53
7.13
5.95
10.58
8.37
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
5.46
18.61
16.90
24.69
22.63
QQQQ
DWS Akkumula LC
5.07
12.93
6.85
10.66
10.59
QQQ
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
5.02
6.26
1.16
10.16
10.09
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
4.91
7.79
2.23
6.18
8.58
DWS Top Dividende LD
4.82
10.47
3.54
4.05
6.72
QQQQ
SEB Global C EUR
4.26
9.49
2.45
7.80
6.24
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
3.56
9.98
8.19
11.88
11.57
MS INVF Global Quality ZH EUR
3.34
8.29
6.42
12.67
11.69
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
2.54
6.06
0.52
4.83
7.88
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
2.21
3.89
2.28
7.72
11.67
M&G Global Themes Euro A Acc
QQQQ QQQ
1.79
7.43
-0.28
5.21
10.64
Carmignac Investissement A EUR Acc
-2.61
-0.24
0.49
-0.10
4.14
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
-3.33
10.12
4.60
11.57
10.56
QQQQ QQ
BGF World Mining D2 EUR
-4.31
3.29
-4.93
4.66
19.39
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
-5.27
-7.43
-8.88
-11.33
-2.55
-9.80
-6.38
-8.09
-1.23
12.08
-13.08
-8.11
-20.41
-21.88
5.93
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR BGF World Gold D2 EUR
QQQ QQQQ
* Rendimento annualizzato.
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9
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO EUROPA SEB Sustainability Nordic C EUR
5.05
8.45
5.09
2.73
9.86
QQQQ
Odey Pan European R EUR Acc
4.47
13.05
9.36
13.77
2.02
QQQ
Comgest Growth Europe EUR Acc
4.11
15.34
10.93
12.45
9.29
QQQQQ
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
2.89
14.76
12.28
14.67
5.32
QQQQ
Neptune European Opportunities B Acc EUR
1.72
-1.84
-6.86
-5.61
7.82
R Conviction Euro C EUR
1.19
-1.19
-2.66
-5.08
4.51
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
0.00
-1.64
-0.28
-1.53
-0.76
BGF European E2 EUR
-0.51
2.69
-0.79
-2.43
1.26
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
-0.78
4.02
-0.67
1.11
5.48
QQQQQ
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
-1.41
-0.97
-1.35
-2.17
-0.24
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
-2.72
-4.58
-3.19
-6.88
1.29
QQQQ
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
-3.99
-6.21
-5.04
-7.89
2.93
QQQ
Lazard Small Caps Euro R A/I
-7.66
-9.72
-11.12
-14.10
7.65
QQQ
* Rendimento annualizzato.
10
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO STATI UNITI UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
9.99
15.23
18.96
26.33
17.51
Neptune US Opportunities B Acc EUR
8.00
22.04
18.46
25.75
13.74
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
7.75
18.76
13.06
18.72
15.06
QQQ
UniNordamerika
7.38
17.16
14.44
20.53
13.52
QQQ
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
4.48
14.12
11.72
17.41
13.70
QQQ
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
4.31
17.57
15.20
17.35
10.79
* Rendimento annualizzato.
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11
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO MERCATI EMERGENTI SEB Russia C EUR
2.54
1.47
6.87
8.29
20.67
QQQQ
Janus Henderson Latin American B€ Acc
0.96
-11.64
-10.95
-10.51
9.80
QQQQ
DWS Top Asien LC
0.80
1.08
-2.04
5.00
11.34
QQQQ
SEB Eastern Europe ex Russia C
0.76
-8.80
-12.60
-11.78
5.52
QQQ
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
-0.13
-5.10
-10.48
-4.81
7.19
QQQQ
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
-0.31
-2.67
-5.97
-4.19
12.08
MS INVF EMEA Equity A
-0.78
-9.74
-12.39
-6.98
3.72
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
-0.94
-2.67
-3.69
3.36
11.21
QQQQ
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
-2.23
-1.57
-0.49
5.48
12.45
QQQQ
Carmignac Emergents A EUR Acc
-3.72
-9.17
-15.04
-12.39
2.78
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
-4.87
-4.00
-5.52
3.21
14.62
QQQ
QQ QQQQ
* Rendimento annualizzato.
12
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Obbligazionario & Liquidità Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Bantleon Opportunities L IT BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc CS (Lux) Money Market EUR B DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC DWS Invest Convertibles LC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR JPM Income Opp A perf (acc) EURH Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Global Macro Bond Euro A Acc M&G Optimal Income Euro A-H Acc Oddo BHF Total Return CR-EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc R Euro Crédit C EUR Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1 Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni) Valuta Euro
131.5 128.0 124.5 121.0 117.5 114.0 110.5 107.0 103.5 100.0 96.5 93.0 89.5
01/2016
05/2016
09/2016
01/2017
05/2017
09/2017
01/2018
05/2018
09/2018
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
114.7
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
113.4
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
112.5
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
110.5
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
110.4
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13
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
4.69
-2.39
0.68
0.86
-0.97
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
4.28
-0.72
0.24
0.97
3.66
0.16
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
3.99
-1.14
0.46
1.76
1.48
-0.65
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
3.38
-12.29
-0.08
-3.96
-13.17
-10.87
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
3.34
-0.43
-0.01
0.62
-0.39
-1.05
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
3.25
-1.42
0.16
0.16
-1.30
-2.02
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
3.04
-0.47
1.66
3.33
4.14
-0.25
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.89
0.35
-0.16
0.20
0.32
-0.33
R Euro Crédit C EUR
2.62
-0.72
0.38
0.65
-0.74
-1.02
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
2.45
-1.20
-0.22
-1.00
-0.69
-1.86
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
2.45
-0.80
-0.96
-1.49
-2.11
-2.57
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
2.21
-6.02
2.84
-0.72
-6.95
-5.36
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
1.63
-0.77
0.05
0.18
0.29
-0.25
Templeton Global Bond A(acc)EUR
1.62
-0.59
1.54
1.74
4.40
2.95
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
1.60
-6.60
0.56
-2.08
-5.99
-5.69
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
1.58
-4.23
1.28
-0.44
-4.21
-2.72
DWS Invest Convertibles LC
1.41
-0.18
-0.33
0.17
1.00
-0.64
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
1.24
-7.34
1.06
-0.69
-5.73
-5.15
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
1.01
-4.76
2.64
-1.98
-3.36
-4.33
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
0.82
-3.43
-0.40
0.19
-1.46
-3.67
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.41
-0.60
0.06
-0.12
-0.60
-0.66
Carmignac Sécurité A EUR Acc
0.36
-1.37
0.22
-0.41
-2.09
-1.26
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
0.29
-4.38
-0.90
-0.71
-2.10
-3.94
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
0.22
-7.83
0.05
-2.82
-9.31
-7.47
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
0.20
-5.31
0.12
-1.53
-6.99
-5.89
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
0.14
-1.44
-0.60
-1.02
-1.10
-1.69
M&G Global Macro Bond Euro A Acc
0.10
-0.95
0.02
-0.50
1.72
-0.05
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.01
-1.08
-0.06
-0.50
-0.96
-0.93
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
-0.01
-5.15
2.05
0.47
-3.61
-5.17
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
-0.16
-1.99
-0.77
-1.34
-1.86
-2.08
Oddo BHF Total Return CR-EUR
-0.20
0.36
-0.17
0.44
1.65
0.02
CS (Lux) Money Market EUR B
-0.53
-0.71
-0.05
-0.18
-0.34
-0.53
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.58
-0.61
-0.05
-0.15
-0.33
-0.47
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.91
-1.51
-0.10
-0.48
-0.86
-1.14
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
-1.55
-0.71
-0.78
-0.38
1.63
-0.23
Bantleon Opportunities L IT
-2.65
-5.18
-1.13
-2.83
-3.27
-5.09
* Rendimento annualizzato.
14
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
-2.50
Overview di comparto Non è stato un trimestre da ricordare, il terzo del 2018, per il comparto obbligazionario. La categoria Morningstar dedicata ai fondi che investono nei bond a livello globale nel periodo ha perso lo 0,4%, portando a +0,03% la performance da inizio anno. Una sostanziale immobilità già vista nel corso del 2017. La fase di stanca per il debito non nasce infatti ora. “Negli Stati Uniti, gli investitori stanno facendo ancora i conti con i due rialzi dei tassi operati dalla Federal Reserve, mentre si preparano a nuove strette che saranno figlie di un’inflazione che cresce più delle attese e di una disoccupazione in continuo calo”, spiega Irene Ruiz Espejo, fund analyst di Morningstar. In Europa, intanto, la Banca centrale non è rimasta completamente inerte. L’Eurotower ha annunciato a giugno che il programma di Quantitative easing sarà gradualmente eliminato entro la fine dell’anno. Sui tassi, invece, l’atteggiamento resta da “colomba”, visto che il presidente dell’istituto, Mario Draghi, ha già detto che il costo del denaro non sarà toccato. “A livello globale, comunque, gli investitori continuano a osservare le tensioni politiche e quelle commerciali – sotto la lente ci sono la questione dei dazi Usa e i problemi di Argentina e Turchia - che potrebbero avere un effetto sugli scambi economici internazionali”, dice Ruiz Espejo. “Gli spread si sono allargati un po’ in tutti i segmenti del credito, anche se il movimento si è fatto notare soprattutto fra la carta investment grade”. Ad aggiungere tensione sui mercati obbligazionari è stato poi il nuovo allargamento dello spread tra i titoli di Stato italiani e il Bund tedesco: il differenziale tra i decennali dei due paesi si è riportato verso livelli che non si vedevano da metà 2013, quando l’Italia cercava di riprendersi dalla crisi del debito sovrano periferico. Nel Vecchio continente molti operatori prevedono che la Banca centrale europea non interverrà sui tassi prima dell’estate 2019 e, in ogni caso, dovrà fare i conti con il peggioramento dello scenario esterno e con la situazione politica italiana. Infine, per quanto riguarda i mercati emergenti, l’attenzione resta puntata su alcune aree critiche, come la Turchia, l’Argentina e il Brasile, ma soprattutto sugli sviluppi delle tensioni commerciali che, se si acuiranno, potrebbero compromettere l’espansione economica globale.
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15
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
5.43
0.09
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
2.98
0.08
QQQ
3
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
6.70
0.23
QQQQ
4
Bantleon Opportunities L IT
4.27
-0.53
QQQ
4
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.62
1.22
QQQQQ
2
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
5.35
-0.20
4
Carmignac Sécurité A EUR Acc
1.28
0.55
QQQQQ
2
Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 3
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
3.88
0.16
CS (Lux) Money Market EUR B
0.07
-3.38
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
3.74
0.76
QQQQ
3
DWS Invest Convertibles LC
5.26
0.36
QQQ
4
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
7.36
0.65
QQQQ
4
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
1.88
0.27
3
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
5.13
0.85
4
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.57
1.25
QQQQ
3
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
0.54
-1.08
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
2.57
0.77
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
4.73
0.43
QQQQQ
4
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
6.63
0.32
QQQ
4
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
3.12
1.18
QQQQ
3
M&G Global Macro Bond Euro A Acc
5.31
0.09
QQQQ
4
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
3.67
0.92
QQQQQ
3
Oddo BHF Total Return CR-EUR
4.11
0.05
3
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
8.71
0.33
QQQQ
4
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
7.60
0.48
QQQQ
4
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
4.24
1.18
QQQQQ
3
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
4.52
0.63
QQQQQ
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
2.51
0.26
R Euro Crédit C EUR
2.89
1.03
QQQQ
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
6.15
0.12
Q
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
0.03
-6.15
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
3.28
0.37
3
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
9.47
0.43
4
10.84
0.23
QQQQQ
5
Templeton Global Bond A(acc)EUR
1
2 3
4 3 3 3 1
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
7.81
0.24
QQQQ
4
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.88
0.41
QQQQ
2
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
16
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Report 30 set 2018
Amundi Funds - Global Macro Bonds & Currencies ME-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé 360j TR EUR
-
Alt - Debt Arbitrage
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è superare il rendimento dell’indicatore di riferimento EONIA (Euro Overnight Index Average calcolato giornalmente), che rappresenta il tasso di interesse di Eurolandia (ossia i paesi che hanno interamente adottato l'euro come moneta nazionale), dopo aver tenuto conto delle spese.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,09 5,43 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-
-
-5,28 -
3,93 -
1,07 -
-5,17 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,47 -3,61 -5,15 -0,01 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,62 -0,16 0,09 0,08 -
-4,06 0,12 0,38 -1,10 1,03
0,47 1,10 1,86 -4,65 2,29
0,02 1,55 0,36 0,10
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 1,97 353,58 1,31
Stile Azionario
0,00 103,09 -14,17 11,08
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Germany (Federal Republic Of)... Poland (Republic of)... Portugal (Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Notes...
- 10,94 - 6,10 - 5,03 - 4,89 - 4,74
h Ciclico
Amundi Fds Bd Glbl Emerg Hard... Portugal (Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Amundi Fds Bd Global Emerg... Portugal (Republic Of)...
-
4,15 3,19 3,01 2,93 2,90
j Sensibile
0 139 47,89
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 105,06 339,41 12,40
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 2014 David Ric 2 gen 2017 99,10 EUR 93,58 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0996171798
ß
®
17
Report 30 set 2018
Amundi Index Solutions - Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies MHE-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto consiste nel replicare sinteticamente e/o fisicamente e superare leggermente il rendimento dell'indicatore di riferimento JP Morgan GBI Global Traded Index Hedged Euro, che misura il rendimento totale degli investimenti in 13 mercati dei titoli di stato di paesi sviluppati (Australia, Belgio, Canada, Danimarca, Francia, Germania, Italia, Giappone, Olanda, Spagna, Svezia, Regno Unito e USA). L'esposizione all'indicatore di riferimento sarà ottenuta tramite l'investimento diretto e/o con il ricorso a derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,08 2,98 +Med +Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,2
Fondo
10,7
Indice
10,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-0,81 -0,49 -0,17 56
8,00 0,44 2,87 18
0,53 -0,16 1,60 22
2,03 -0,41 0,17 46
0,00 -1,06 -1,17 74
-2,08 -0,14 0,49 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,81 1,23 94,44 -0,72 0,88
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,34 -1,86 -1,99 -0,16 1,61
+/-Ind
+/-Cat
-0,61 -0,62 -0,29 -0,63 -0,35
-0,57 0,19 0,73 -0,20 0,67
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,23 -0,38 3,68 2,04 2,04
-0,52 0,30 2,57 -2,82 1,67
-1,34 -0,02 -0,55 1,77 1,50
0,09 -3,53 -0,39 2,56
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 98,47 61,83 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 60,30 0,00
0,00 98,47 1,53 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes 2%2021-02-28 United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
2,52 1,15 1,03 0,96 0,94
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
0,83 0,82 0,76 0,72 0,72
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 645 10,46
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
25,06 18,62 12,95 12,08 6,78 7,45 14,92 2,14
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,88 82,67 12,77 1,07 0,62 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
18
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 feb 2009 Stéphanie Pless 25 set 2008 125,77 EUR 741,80 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0389812859
ß
®
Report 30 set 2018
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Broad TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili Globali
Usato nel Report 14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance superiore a quella dell’indice JPMorgan Government Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato d’investimento minimo di 3 anni. In un universo d’investimento internazionale, la Sicav offre una gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,23 6,70 +Med +Med -Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice
10,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-2,65 4,16 1,74 35
21,77 7,23 5,87 1
3,89 -3,99 -2,47 86
7,34 2,20 -0,81 52
-1,08 4,58 2,55 37
-4,33 -5,27 -3,90 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,51 1,04 42,43 0,06 5,98
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,98 -3,36 -4,76 1,01 5,17
+/-Ind
+/-Cat
-1,58 -5,35 -5,20 0,37 1,29
-2,26 -4,78 -3,71 -0,23 0,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,01 2,67 0,49 10,67 4,76
-1,40 -3,39 6,20 -6,28 4,67
-1,98 0,16 0,79 -1,27 8,09
-0,45 -0,22 1,45 2,74
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 115,42 209,29 6,71
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,67 1,73 212,89 16,13
Obbligazionario
-0,67 113,68 -3,60 -9,42
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
France (Republic Of) 2.25%2024-05-25 United Kingdom of Great Britain and... Norway (Kingdom Of) 2%2023-05-24 Portugal (Republic Of) 5.65%2024-02-15 United States Treasury Notes...
5,47 4,74 4,56 3,57 3,14
Japan (Government Of) 1.7%2033-06-20 United States Treasury Bonds... Japan (Government Of) 0.5%2046-09-20 United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
2,98 2,77 2,47 2,32 2,29
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
12,97 10,70 12,77 26,02 11,65 4,07 13,48 7,72
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,33 55,50 26,93 11,12 4,36 0,60 0,15
1 146 34,32
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +33 1 76 33 30 30 -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 1980 Cédric Morisseau 1 apr 2010 583,24 EUR 943,06 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Acc FR0010032573
ß
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19
Report 30 set 2018
Bantleon Opportunities L IT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Not Benchmarked
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities investe principalmente in obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo di investimento è di ottenere un rendimento elevato regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di credito e di cambio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,53 4,27 +Med Alto +Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
7,38 0,77 2,79 19
-0,87 -11,10 -5,15 97
1,47 -1,77 -0,18 51
-1,93 -5,36 -3,68 96
0,12 -3,13 -2,38 91
-5,09 -5,17 -3,85 99
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-5,02 0,86 46,57 -1,74 3,16
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,83 -3,27 -5,18 -2,65 -0,57
+/-Ind
+/-Cat
-2,64 -3,85 -5,90 -5,51 -5,04
-2,84 -3,11 -4,19 -4,19 -2,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,88 0,60 -1,39 10,23 -3,03
-0,45 0,08 -1,79 -4,88 4,33
-2,83 -0,46 0,29 -2,25 -1,92
-0,10 0,98 -0,99 -0,09
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 34,80 27,92 0,32
19,16 104,83 -23,66 -0,32
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Us 10yr Treasury Note Future... Euro Stoxx 50 Index Future... Us 10yr Ultra Note Future... Germany (Federal Republic Of)... Spain (Kingdom of)...
- 24,30 - 19,16 - 17,99 - 9,97 - 7,48
h Ciclico
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... France (Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... France (Republic Of)...
-
6,38 6,07 5,40 5,34 5,12
j Sensibile
0 36 107,22
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
19,16 139,63 4,25 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
20
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2008 Not Disclosed 31 mar 2008 166,08 EUR 242,87 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0337414568
ß
®
Report 30 set 2018
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund D2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR QQQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso (RF). Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi sia all’interno che all’esterno dell’Eurozona. Almeno l’80% del patrimonio complessivo del Fondo sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,22 0,62 -Med Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,0
Fondo
10,5
Indice
10,0K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
2,28 0,32 0,75 24
2,74 0,93 0,98 20
1,12 0,53 1,02 8
0,86 0,26 0,13 33
0,67 0,79 0,43 25
-0,66 -0,28 0,37 36
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,40 0,77 28,29 0,55 0,53
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,12 -0,60 -0,60 0,41 1,14
+/-Ind
+/-Cat
0,06 -0,20 -0,14 0,29 0,53
0,01 0,27 0,43 0,34 0,61
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,06 0,12 0,00 1,05 1,21
-0,48 0,30 0,31 -0,31 0,94
-0,12 0,18 0,37 0,00 0,69
0,06 0,18 0,37 -0,12
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 96,50 4,03 0,33
0,00 0,21 0,59 0,06
0,00 96,29 3,44 0,27
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy (Republic Of) 1.65%2020-04-23 Spain (Kingdom of) 0.75%2021-07-30 Italy (Republic Of) 0.35%2020-06-15 European Financial Stability Facility... Kreditanstalt Fur Wiederaufbau...
4,06 2,96 2,92 2,49 2,14
France (Republic Of) 3.5%2020-04-25 Spain (Kingdom of) 0.05%2021-01-31 Spain (Kingdom of) 1.4%2020-01-31 Spain (Kingdom of) 1.15%2020-07-30 European Financial Stability Facility...
1,95 1,95 1,79 1,56 1,29
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
46,70 26,58 5,96 5,05 0,90 0,43 3,28 4,45
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
9,33 85,55 4,38 0,60 0,14 0,01 0,00
0 1849 23,10
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Michael Krautzberger 30 giu 2006 16,45 EUR 11.824,53 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329592371
ß
®
21
Report 30 set 2018
BNP Paribas L1 Bond World Plus I EUR CAP Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Global Aggregate TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 13,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in titoli obbligazionari e/o altri strumenti di debito (c.d. investment grade), denominati in diverse valute, che generano un rendimento lordo superiore a quello dei titoli di stato del Belgio e che sono caratterizzati da tassi d'interesse generalmente più elevati di quelli dell'euro. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice, costituito per il 70% dall'indice composto dal JPM GBI di 11 paesi e per il 30% dall'indice composto dal JPM ELMI di 11 paesi. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Gli investitori possono richiedere il rimborso su base... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,20 5,35 -Med Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
11,5
Fondo
10,5
Indice
9,5K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-6,82 -0,02 -0,53 49
12,19 -2,35 -0,53 69
6,93 -0,95 1,54 34
-0,88 -6,02 -5,06 93
-4,97 0,70 -0,16 40
-0,23 -1,17 -0,12 57
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,03 0,86 71,96 -0,80 2,75
Crescita di 10000
12,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,38 1,63 -0,71 -1,55 2,19
+/-Ind
+/-Cat
0,03 -0,36 -1,15 -2,18 -1,69
0,01 0,65 0,10 -1,58 -0,53
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,83 0,74 -5,40 11,63 3,14
2,01 -4,20 5,89 -4,94 2,66
-0,38 -1,06 -0,31 -0,76 3,71
-0,47 -0,75 1,55 2,16
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 305,10 229,37 0,17
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 172,93 261,70 0,01
Obbligazionario
0,00 132,16 -32,32 0,16
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Irs_usd_2.68_01/20212021-01-29 Irs_jpy_-.16_07/20212021-07-01 Irs_usd_3.17_05/20232023-05-18 Irs_usd_2.87_03/20212021-03-15 Irs_gbp_1.11_01/20212021-01-18
30,69 21,78 19,24 14,60 14,11
T-Notes 10yr Fut 12182018-12-19 Irs_jpy_.31_01/20252025-01-14 Euro-Bund 10yr Fut 09182018-09-06 Irs_usd_2.51_07/20302030-07-01 Markit Cdx.Na.Hy.30 500 Bps 20 Jun...
13,51 11,94 11,82 10,73 8,31
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
% Obbl.ni
29,50 15,19 7,57 9,25 8,70 3,42 10,90 2,14
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
16,95 68,85 11,46 2,02 0,69 0,03 0,00
0 474 156,73
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
22
BNP Paribas Asset Management... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 feb 2003 Timothy Johnson 1 dic 2015 1.720,89 EUR 329,46 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159059566
ß
®
Report 30 set 2018
Carmignac Sécurité A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr FTSE MTS Ex-CNO Etrix 1-3Y TR EUR TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Sécurité, un fondo obbligazionario che investe principalmente in obbligazioni o titoli assimilabili ed altri titoli di credito espressi in euro, è di realizzare una performance costante con protezione del capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,55 1,28 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
2,56 0,60 1,03 20
1,69 -0,12 -0,07 46
1,12 0,53 1,02 7
2,07 1,47 1,34 11
0,04 0,16 -0,20 47
-1,26 -0,87 -0,23 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,15 1,22 16,83 0,21 1,16
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,41 -2,09 -1,37 0,36 1,00
+/-Ind
+/-Cat
-0,23 -1,69 -0,91 0,24 0,39
-0,29 -1,22 -0,34 0,29 0,47
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,85 0,29 0,92 1,70 1,08
-1,68 0,10 0,55 -1,30 0,87
-0,41 -0,24 0,40 0,48 0,06
-0,12 0,19 0,25 -0,32
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 88,05 27,60 1,52
0,00 0,17 17,00 0,00
0,00 87,87 10,60 1,52
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Germany (Federal Republic Of)... Spain (Kingdom of) 5.5%2021-04-30 Spain (Kingdom of) 0.75%2021-07-30 Spain (Kingdom of) 0.05%2021-01-31 SWA EUR P 0.79* 5/3/27...
3,15 2,31 2,22 1,70 1,69
SWA EUR P 0.82* 11/9/27... Germany (Federal Republic Of)... Deutschland Rep 0 282028-02-15 Volkswagen International Finance N.V.... Spanish Gov't 0.35 07/232023-07-30
1,27 1,22 1,19 1,17 1,14
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,82 3,31 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
10,90 BBB 7,76 BB 41,11 B Al di sotto di B Senza rating
28,35 8,50 2,19 0,00 1,19
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
37,49 12,38 4,94 10,75 8,89 0,19 2,95 0,38
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
5,13 78,33 12,02 4,13 0,39 0,00 0,00
0 377 17,06
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Keith Ney 22 gen 2013 1.729,30 EUR 12.640,10 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Acc FR0010149120
ß
®
23
Report 30 set 2018
China Southern Dragon Dynamic RMB High Yield Bond Fund V EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
N/A
-
Obbligazionari Altro
11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in Renminbi (la valuta della Repubblica popolare cinese, di seguito denominata "RMB") obbligazioni e altri titoli di debito denominati in RMB emessi da qualsiasi entità compresi governi, organismi internazionali, autorità pubbliche o locali, organizzazioni semi-governative, organizzazioni controllate dallo Stato, banche o istituzioni finanziarie, imprese private e società multinazionali. Il Comparto può inoltre investire in (i) depositi bancari, certificati di deposito, strumenti del mercato monetario (ossia strumenti a breve scadenza e che rappresentano un passivo) emessi da istituzioni di credito, autorizzati ai sensi dell'ordinanza sulle banche di Hong Kong, denominati in RMB oppure... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,16 3,88 -
10,7
Fondo
10,2
Indice
9,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-
-
2,10 -
1,90 -
5,09 -
-5,89 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-1,53 -6,99 -5,31 0,20 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,18 2,20 2,96 1,40 -
-5,55 0,48 0,04 4,47 -
-1,53 1,71 1,49 -3,43 -
0,62 -2,53 -0,19 -0,35
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
24
CSOP Asset Management Limited 00352 26 396000 www.lemanikgroup.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2014 100,96 EUR 10,47 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR No Acc LU1033683837
ß
®
Report 30 set 2018
CS Invm Fds 13 - Credit Suisse (Lux) Money Market Fund - EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EUR EuroDeposit 3 Month EUR
FTSE EUR EuroDep 3 Mon EUR
-
Monetari EUR
Usato nel Report 11,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dei comparti viene investito a livello mondiale principalmente in strumenti del mercato monetario, in treasury bill a breve termine e/o in titoli di debito a tasso fisso e in strumenti di debito a tasso variabile emessi da emittenti di prim’ordine o garantiti da garanti di prim’ordine. Almeno due terzi del patrimonio complessivo di ciascun comparto devono essere investiti negli strumenti sopradescritti denominati nella moneta di riferimento del rispettivo comparto. Ogni comparto può inoltre investire fino a un terzo del suo patrimonio complessivo in altre monete, a condizione che questa esposizione valutaria sia interamente coperta. I comparti possono utilizzare unicamente strumenti derivati... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-3,38 0,07 -
Basati su FTSE EUR EuroDep 3 Mon EUR (dove applicabile)
10,3
Fondo
9,8
Indice
9,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-0,08 -0,16 -0,45 89
-0,01 -0,17 -0,27 89
-0,18 -0,13 -0,22 83
-0,36 -0,03 -0,21 88
-0,65 -0,23 -0,38 91
-0,53 -0,21 -0,19 85
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,04 4,92 44,20 -3,10 0,05
Crescita di 10000
10,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,18 -0,34 -0,71 -0,53 -0,35
+/-Ind
+/-Cat
-0,07 -0,13 -0,28 -0,16 -0,17
-0,09 -0,11 -0,29 -0,30 -0,31
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,19 -0,16 -0,08 -0,02 0,00
-0,16 -0,15 -0,06 -0,06 0,04
-0,18 -0,16 -0,12 -0,05 -0,01
-0,18 -0,10 -0,05 -0,04
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 38,40 61,88 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,28 0,00
0,00 38,40 61,60 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Germany (Federal Republic Of) 0%2018-10-10 Germany (Federal Republic Of) 0%2018-08-15 Lloyds Bank plc 0.17%2018-10-09 Belfius Financing Company S.A. Cp... La Banque Postale Cp 2111182018-11-21
6,31 6,30 2,70 2,70 2,70
FMS Wertmanagement 0%2018-08-20 Deutsche Apotheker- Und Aerztebank Eg... Nordea Bank Ab Cp 1608182018-08-16 Mitsubishi Ufj Trust & Bank Cd... Sumitomo Mitsui Banking Corporation,...
2,70 2,70 2,70 2,70 2,70
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,29 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
8,63 BBB 13,82 BB 73,61 B Al di sotto di B Senza rating
3,94 0,00 0,00 0,00 0,00
Dati al30 giu 2018
% Obbl.ni
12,94 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
29,35 65,73 4,92 0,00 0,00 0,00 0,00
0 20 34,23
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Credit Suisse Asset... +352 4 36 16 11 www.credit-suisse.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 ago 2011 Lukas Haas 1 lug 2015 98,91 EUR 121,66 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0650600199
ß
®
25
Report 30 set 2018
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica d'investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. A tale scopo, il fondo investe prevalentemente in titoli obbligazionari, certificati di godimento assimilabili alle obbligazioni, strumenti del mercato monetario, titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant. Inoltre, viene investito in azioni fino al 20% del patrimonio del fondo. Fino al 10% del patrimonio netto del Fondo può essere investito in warrant su titoli. Fino al 10% del fundo può essere investito in certificati legati alle materie prime, agli indici delle materie prime, ai metalli preziosi e agli indici delle materie prime, in prodotti finanziari strutturati e in fondi, nella misura in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,76 3,74 +Med +Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
5,74 -0,52 2,67 18
4,79 -8,35 -0,56 56
3,66 0,31 2,90 9
3,71 -1,81 1,80 20
2,85 0,11 0,74 34
-1,86 -3,61 -0,53 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,51 0,74 39,30 -0,57 3,02
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,00 -0,69 -1,20 2,45 3,22
+/-Ind
+/-Cat
-1,81 -2,69 -4,44 -1,72 -2,45
-1,09 -0,76 -0,44 0,98 1,06
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,18 1,26 -0,03 6,67 0,69
0,31 0,35 0,05 -3,36 2,09
-1,00 0,54 1,47 -2,11 0,10
0,67 2,19 2,73 1,83
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,06 0,00 0,00
19,10 76,21 2,00 2,69
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... Italy (Republic Of) 2%2025-12-01 Australia (Commonwealth of)... Norway (Kingdom Of)... United States Treasury Notes... IHO Verwaltungs GmbH... EnBW Energie Baden-Wurttemberg... Gold Fields Orogen Holding... Rio Tinto Finance (USA)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
19,10 76,27 2,00 2,69
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 11,44 - 8,55 - 5,60 - 3,24 - 2,53
h Ciclico
46,97
r t y u
18,43 18,21 7,64 2,69
America
27,36
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
24,30 3,06 0,00
Europa
60,49
-
2,49 2,11 1,69 1,67 1,61
j Sensibile
26,78
i o p a
1,52 9,91 9,99 5,37
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,63 40,19 12,67 0,00 0,00
43 66 40,93
k Difensivo
26,25
Asia
12,15
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,55 6,53 9,17
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,83 0,00 7,32 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
26
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 dic 2012 Jens Ehrhardt 30 apr 1998 120,23 EUR 735,26 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0828132174
ß
®
Report 30 set 2018
DWS Invest Convertibles LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
TReuters Global Hedged CB TR EUR
Not Benchmarked
QQQ
Obbligazionari Convertibili Globale - Euro Hedged
Usato nel Report
16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è conseguire un rendimento in euro superiore alla media per il comparto. Non è tuttavia possibile garantire che l’obiettivo d’investimento venga raggiunto. Almeno il 70% del patrimonio complessivo del comparto verrà investito in obbligazioni convertibili, obbligazioni con warrant e strumenti simili convertibili di emittenti nazionali ed internazionali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,36 5,26 Med Med Med
Basati su TReuters Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
15,49 -2,85 3,27 20
5,78 -0,47 2,04 15
3,13 2,36 0,24 37
-2,24 -6,22 -2,68 88
3,81 -3,86 -0,90 62
-0,64 -3,93 -0,26 54
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,38 0,88 83,78 -1,90 2,22
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,17 1,00 -0,18 1,41 2,45
+/-Ind
+/-Cat
-1,10 -1,82 -4,37 -4,22 -2,84
-0,18 0,69 -0,38 -1,10 -0,31
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,62 1,76 -3,31 3,99 2,55
0,83 0,82 -1,69 -1,03 2,29
0,17 0,72 1,94 -3,13 -1,35
0,46 0,89 3,43 2,22
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 86,48 0,00
1,34 2,10 0,74 95,82
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
America Movil S.A.B. de C.V.... Total S.A. 0.5%2022-12-02 Toray Industries Inc... Atlassian Inc 0.62%2023-05-01 Sony Corporation 0%2022-09-30
-
4,40 2,17 1,88 1,87 1,84
h Ciclico
Mitsubishi Chemical Holdings... CtripCom Intl Ltd... China Railway Construction... International Consolidated... Telecom Italia S.p.A....
-
1,62 1,61 1,59 1,57 1,53
j Sensibile
0 2 20,09
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
1,34 2,10 87,22 95,82
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004 Christian Hille 1 giu 2011 171,59 EUR 1.505,42 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179219752
ß
®
27
Report 30 set 2018
Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere l’incremento del reddito e la rivalutazione del capitale soprattutto tramite investimenti in titoli di debito dei mercati emergenti globali. Il comparto può inoltre investire in altri tipi di titoli, compresi strumenti di debito dei mercati locali, titoli a reddito fisso, titoli azionari ed obbligazioni societarie di emittenti dei mercati emergenti e titoli di debito con rating inferiore. Gli investimenti possono essere effettuati, senza intento limitativo, in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa Orientale (Russia compresa) e Medioriente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,65 7,36 -Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
-
-
11,58 -1,19 4,66 17
12,99 -0,50 0,31 50
-4,09 -0,11 -1,67 68
0,16 0,35 1,87 22
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,53 0,88 90,79 -0,02 1,78
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,97 3,66 -0,72 4,28 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,43 -0,41 0,49 -0,03 -
-0,27 2,58 1,53 0,73 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-3,38 2,01 -0,35 15,08
2,66 -3,71 8,22 -4,06
0,97 -1,49 1,94 -3,26
-0,88 2,78 4,46
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 107,27 27,12 0,20
% Corta % Netta
0,00 14,77 19,82 0,00
0,00 92,50 7,30 0,20
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Fidelity ILF - USD A Acc United States Treasury Notes... Us 5yr Note (Cbt) Fut Dec18 Fvz82018-12-31 Us Long Bond(Cbt) Fut Dec18 Usz82018-12-19 Us Ultra Bond Cbt Fut Dec18 Wnz82018-12-19
9,32 4,72 4,63 4,57 4,46
Us 2yr Note (Cbt) Fut Dec18 Tuz82018-12-31 KSA Sukuk Limited 4.3%2029-01-19 Mexico (United Mexican States)... Democratic Socialist Republic of Sri... Southern Gas Corridor 6.88%2026-03-24
4,11 3,31 2,31 1,96 1,94
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,77 7,57 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,88 BBB 0,00 BB 0,54 B Al di sotto di B Senza rating
17,29 19,51 45,18 3,19 6,41
Dati al31 mar 2018
% Obbl.ni
6,29 10,46 8,15 35,29 9,43 2,28 3,35 1,19
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 20,68 43,29 27,55 6,98 1,05 0,45
1 221 41,34
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
28
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
8 ott 2014 Steve Ellis 5 nov 2012 12,45 EUR 1.704,94 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1116432458
ß
®
Report 30 set 2018
Fidelity Funds - Global Inflation-linked Bond Fund A-Acc-EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt IL 1-10Y TR USD
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 13,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del comparto è generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali strategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sulla curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei titoli, gestione del valore relativo e gestione della duration. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 1,88 Basso Basso -Med
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,1
Fondo
10,1
Indice
9,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-4,69 -0,28 1,16 13
-0,42 -9,73 -6,78 90
-2,93 -2,22 -0,91 85
2,16 -6,67 -3,62 84
0,08 -1,14 0,13 52
-1,69 0,59 0,28 39
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,18 0,27 45,52 -0,53 3,70
Crescita di 10000
12,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,02 -1,10 -1,44 0,14 -0,72
+/-Ind
+/-Cat
0,45 0,74 -1,05 -1,96 -3,68
0,15 0,41 -0,27 -0,62 -1,90
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,59 -0,17 1,47 0,59 0,58
-0,08 -0,42 0,60 -1,08 1,91
-1,02 0,42 0,93 -2,36 -1,14
0,25 -0,84 -0,09 -1,73
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 107,88 75,68 0,12
0,00 13,23 70,44 0,00
0,00 94,65 5,23 0,12
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... Fidelity ILF - USD A Acc Us 5yr Note (Cbt) Fut Dec18 Fvz82018-12-31 United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
9,65 9,44 8,14 7,39 7,06
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Italy (Republic Of) 2.44%2024-09-15 United Kingdom of Great Britain and... United States Treasury Notes...
6,30 5,95 5,82 5,05 4,19
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
5,44 6,48 AA
% Obbl.ni
% Obbl.ni
61,74 BBB 22,77 BB 4,86 B Al di sotto di B Senza rating
9,75 0,00 0,00 0,00 0,88
Dati al31 mar 2018
% Obbl.ni
5,29 6,15 22,71 40,81 1,17 1,57 1,47 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,78 94,68 2,36 0,18 0,00 0,00 0,00
0 96 68,98
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Timothy Foster 31 ago 2016 11,65 EUR 1.112,32 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0353649279
ß
®
29
Report 30 set 2018
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio Other Currency Acc EUR-Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
ICE BofAML Global High Yield Constrained BBgBarc US HY 2% Issuer Cap TR Hdg SEK QQ
Obbligazionari Globali High Yield - EUR Hedged
Usato nel Report
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Per gli investitori che cercano un rendimento totale elevato, composto da interessi percepiti e apprezzamento del capitale, in prevalenza attraverso titoli high yield.
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
Fondo
11,3
Indice
0,85 5,13 +Med +Med -
Basati su ICE BofAML Gbl HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
7,32 0,54 1,09 32
1,09 -1,20 0,34 57
-6,00 -3,50 -2,83 82
11,69 -2,73 1,69 37
3,77 -2,09 -0,87 76
-0,65 -0,13 0,26 44
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,36 1,05 92,13 -1,46 1,46
12,3
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,76 1,48 -1,14 3,99 2,52
+/-Ind
+/-Cat
0,19 0,75 -0,66 -2,13 -1,92
0,44 1,10 -0,32 -0,32 -0,74
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,10 1,47 0,80 2,12 2,82
-0,27 1,64 3,82 -0,45 1,96
1,76 1,11 4,95 -5,32 -2,81
-0,49 1,69 -2,34 -0,78
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,14 105,17 3,61 0,67
% Corta % Netta
0,00 9,12 0,47 0,00
0,14 96,05 3,14 0,67
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Us 5yr Note (Cbt) Dec18 Xcbt... Us 2yr Note (Cbt) Dec18 Xcbt... Us Ultra Bond Cbt Dec18 Xcbt... MGM Resorts International 8.62%2019-02-01 HCA Inc. 6.5%2020-02-15
3,29 1,74 1,32 1,09 1,03
Sprint Corporation 7.25%2021-09-15 Bausch Health Companies Inc... Sprint Corporation 7.88%2023-09-15 Wind Tre S.p.A. 5%2026-01-20 Sprint Communications, Inc....
1,02 0,96 0,95 0,89 0,87
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,77 6,37 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
2,57 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
0,64 39,69 42,18 14,60 0,33
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
8,62 20,22 24,95 32,76 1,82 1,83 1,08 1,33
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
6,13 3,76 44,31 34,25 9,81 1,73 0,00
5 367 13,15
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
30
Goldman Sachs Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2008 Not Disclosed 27 gen 1998 26,00 EUR 3.722,34 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0405800185
ß
®
Report 30 set 2018
Janus Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 12,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello generato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendo principalmente in obbligazioni corporate investment grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può utilizzare per conseguire il proprio obiettivo senza limitazione, forward rate notes, contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable forwards), futures su tassi d’interesse, futures obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di indebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore del patrimonio netto del Comparto basato sulla somma delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari derivati negli investimenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,25 2,57 Med +Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,8
Indice
10,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
3,19 0,82 0,47 30
8,11 -0,29 1,19 35
-1,29 -0,73 -0,75 73
4,59 -0,13 0,48 39
3,22 0,81 0,86 22
-0,33 0,31 0,80 9
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,20 1,03 84,99 0,30 1,00
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,20 0,32 0,35 2,89 3,11
+/-Ind
+/-Cat
0,20 0,57 0,35 0,30 0,10
0,14 0,89 0,93 0,80 0,66
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,65 0,42 1,55 2,08 2,43
0,12 0,92 1,64 -3,45 2,89
0,20 1,16 2,70 -1,05 1,09
0,68 -1,33 1,21 1,48
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 105,56 24,30 0,27
0,00 2,89 25,54 1,69
0,00 102,66 -1,24 -1,43
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro BUND Future Sept182018-09-06 Euro Schatz Sept182018-09-06 Germany (Federal Republic Of) 0% Germany (Federal Republic Of) 0.25% Total S.A. 3.88%
4,63 3,17 2,33 2,31 1,70
BNP Paribas 0.75% Bank of America Corporation 0.74% Euro BOBL Future Sept182018-09-06 ATF NETHERLANDS B.V. 3.75% Euro BUXL 30Y Bond Sept182018-09-06
1,60 1,47 1,44 1,33 1,21
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,11 BBB 6,62 BB 39,26 B Al di sotto di B Senza rating
33,91 8,19 1,73 0,17 3,01
Dati al30 giu 2018
% Obbl.ni
16,61 23,28 17,04 20,19 2,29 1,06 4,01 2,37
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,77 79,36 11,22 5,52 0,80 0,26 0,07
0 219 21,21
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2009 Thomas Ross 1 ago 2015 160,66 EUR 1.644,44 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0451950587
ß
®
31
Report 30 set 2018
JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund A (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global 1-3 TR Hdg EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento in linea con il Benchmark investendo principalmente in un portafoglio di titoli di Stato globali a breve termine.
11,2
Fondo
10,7
Indice
10,2K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-1,08 0,54 Basso Basso -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
0,29 0,61 0,93 32
0,95 -6,62 -4,18 85
0,00 -0,68 1,07 37
0,00 -2,44 -1,86 87
-1,13 -2,19 -2,29 93
-1,14 0,80 1,43 13
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,73 0,18 63,64 -0,71 1,96
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,48 -0,86 -1,51 -0,91 -0,19
+/-Ind
+/-Cat
0,26 0,38 0,18 -1,39 -2,15
0,29 1,19 1,20 -0,95 -1,13
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,28 -0,19 0,47 0,47 0,38
-0,38 -0,38 0,28 -0,28 0,28
-0,48 -0,19 -0,28 0,28 0,28
-0,38 -0,47 -0,47 0,00
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 90,69 10,32 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,01 1,00 0,00
0,00 90,68 9,32 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes 2%2021-01-15 Japan (Government Of) 1.3%2018-12-20 Germany (Federal Republic Of) 0%2021-04-09 Spain (Kingdom of) 3.75%2018-10-31
4,22 4,05 3,98 3,97 3,93
The Republic of Korea 7.12%2019-04-16 Japan (Government Of) 0.1%2020-09-20 Poland (Republic of) 6.38%2019-07-15 United States Treasury Notes... Japan (Government Of) 0.2%2018-12-20
3,53 3,42 3,40 3,33 3,31
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,80 1,40 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
8,58 BBB 35,05 BB 33,68 B Al di sotto di B Senza rating
17,33 0,00 0,00 0,00 5,37
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
61,18 1,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
16,44 74,70 1,22 7,64 0,00 0,00 0,00
0 65 37,15
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
32
JP Morgan Asset Management... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 feb 2009 David Tan 6 apr 2018 10,41 EUR 104,15 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0408876448
ß
®
Report 30 set 2018
JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund A (perf) (acc) - EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA EUR
-
Obbligazionari Altro
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark sfruttando opportunità di investimento, tra l’altro, nei mercati valutari e del debito, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Il Comparto investirà la maggior parte del suo patrimonio in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non esaustivo, titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di organismi sovranazionali, società e banche. Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,77 2,57 -
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
1,62 -
-0,58 -
-3,54 -
6,26 -
0,58 -
-0,25 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,18 0,29 -0,77 1,63 0,58
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,54 0,68 0,48 0,43 0,53
0,11 0,25 2,71 -0,10 0,02
0,18 0,18 2,32 -2,35 -0,46
-0,53 0,63 -1,54 -0,67
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,67 62,20 35,08 3,42
0,00 0,15 1,12 0,09
0,67 62,05 33,96 3,33
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Nuveen Credit Strategies Income Invesco Dynamic Credit Opps Invesco Senior Income Trust Blackstone/GSO Strategic Credit Voya Prime Rate Trust
1,03 0,88 0,81 0,80 0,70
EV Floating Rate Income Daimler Finance North America LLC... Nuveen Floating Rate Income Bank of America Corporation... HCA Inc. 5.38%2025-02-01
0,52 0,52 0,50 0,48 0,45
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
19 940 6,69
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,10 5,60 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
36,72 BBB 3,81 BB 7,27 B Al di sotto di B Senza rating
9,15 9,85 12,91 8,57 11,72
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
19,10 22,57 21,05 7,42 10,57 14,15 3,13 1,39
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,98 47,04 24,63 19,66 5,37 1,19 0,14
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
J.P. Morgan Investment... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 lug 2007 William Eigen 6 apr 2018 137,86 EUR 3.210,91 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0289470113
ß
®
33
Report 30 set 2018
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund Premier Class Euro Accumulating (Hedged) (AH) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR FTSE WGBI USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire reddito e crescita del proprio valore.Il fondo investe in obbligazioni emesse da vari governi. l Il fondo acquista esclusivamente obbligazioni che hanno un rating elevato al momento dell’acquisto. Il fondo può investire in obbligazioni emesse in diverse monete. l Il fondo può avere un’esposizione limitata a paesi dei mercati emergenti. Il fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore deriva dal valore di altre attività) allo scopo di facilitare il conseguimento del proprio obiettivo e ridurre il rischio e i costi o generare crescita o reddito addizionale. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,43 4,73 Alto Alto -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,2
Fondo
10,7
Indice
10,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
0,64 0,96 1,28 28
12,63 5,06 7,50 2
-4,14 -4,82 -3,07 85
3,94 1,50 2,08 11
3,29 2,23 2,12 15
-2,72 -0,78 -0,15 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,43 0,69 11,88 0,24 4,50
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,44 -4,21 -4,23 1,58 2,60
+/-Ind
+/-Cat
0,29 -2,98 -2,53 1,10 0,64
0,33 -2,16 -1,51 1,54 1,66
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,56 3,17 4,66 3,82 2,22
-3,79 0,87 0,15 -4,06 3,10
-0,44 0,81 0,24 -4,10 3,03
-1,55 -1,07 0,36 3,73
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 97,11 105,07 0,24
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 0,00 102,41 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 97,11 2,66 0,24
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United Kingdom of Great Britain and... Mexico (United Mexican States) 7.75% Mexico (United Mexican States) 8.5%
19,03 11,71 5,76 4,75 3,57
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
European Investment Bank 7.2%2019-07-09 United States Treasury Notes... Inter-American Development Bank... United States Treasury Notes... Republic of South Africa 8.75% Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
3,42 3,36 3,35 3,33 3,15
4,10 7,55 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
55,01 BBB 8,90 BB 22,88 B Al di sotto di B Senza rating
4,43 8,78 0,00 0,00 0,00
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
17,47 4,13 2,09 16,87 3,10 1,11 18,19 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,35 66,38 2,79 14,53 13,66 0,29 0,00
0 34 61,43
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
34
Legg Mason Investments... +44 20 70707444 www.leggmason.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
4 nov 2011 David Hoffman 1 ott 2003 126,19 EUR 1.164,20 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B23Z9533
ß
®
Report 30 set 2018
Lombard Odier Funds - Emerging Local Currency Bond Fundamental (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
10,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in obbligazioni, altri titoli di debito fisso o tasso variabile a breve termine, strumenti di debito emessi o garantiti da entità sovrane dei mercati emergenti o imprese costituite o che esercitano una parte importante della loro attività nei mercati emergenti, denominati in locale o valute OCSE. In condizioni particolari del mercato il Comparto può anche investire in obbligazioni, altri titoli di debito fisso o tasso variabile a breve termine strumenti di debito emessi o garantiti da entità sovrane dell'OCSE, denominati in valute OCSE. Gli strumenti sopra descritti possono essere di qualsiasi qualità del credito. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 6,63 Basso Basso -
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
9,4
Indice
8,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-11,47 1,44 1,81 16
3,28 -4,08 -2,92 90
-1,69 3,54 3,95 9
10,62 -2,61 -1,04 70
-1,71 -2,91 -2,14 85
-5,69 -0,65 0,64 36
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,21 0,75 97,22 -0,68 3,26
Crescita di 10000
10,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,08 -5,99 -6,60 1,60 0,27
+/-Ind
+/-Cat
-0,77 0,89 -0,85 -2,19 -1,11
-0,12 1,57 0,69 -0,91 -0,24
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,33 3,72 2,94 10,27 -1,26
-3,99 -3,32 4,59 -4,90 3,32
-2,08 -1,03 1,62 -8,33 3,69
-0,97 1,11 2,27 -2,37
Portafoglio 31 lug 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 99,86 0,98 0,00
0,00 0,00 0,85 0,00
0,00 99,86 0,13 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
China (People's Republic Of)... The Republic of Peru 6.95%2031-08-12 China (People's Republic Of)... China (People's Republic Of)... China (People's Republic Of)...
2,70 2,66 2,55 2,06 1,82
India (Republic of) 7.16%2023-05-20 Republic of Colombia 7.75%2021-04-14 Republic of Chile2044-01-01 Republic of Colombia 9.85%2027-06-28 The Republic of Peru 8.2%2026-08-12
1,68 1,59 1,45 1,37 1,34
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
22,43 20,04 13,06 19,59 12,88 6,83 5,17 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,05 33,98 12,73 32,39 16,23 1,86 0,77
1 200 19,23
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
9 mar 2010 Yannik Zufferey 31 ott 2016 11,75 EUR 154,12 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0476249320
ß
®
35
Report 30 set 2018
Lombard Odier Funds - Euro BBB-BB Fundamental (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond BBgBarc Euro Agg Corps 500MM TR Hdg TR EUR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili EUR
Usato nel Report 12,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è realizzare reddito regolare e crescita di capitale investendo in obbligazioni e altri titoli di debito a tasso fisso o variabile e a breve termine di emittenti non governativi denominati in EUR a cavallo fra gli universi alta qualità e alto rendimento (ossia con giudizio BBB, BB o equivalente). Il Gestore utilizza un modello proprietario che determina e adegua il peso dell’emittente in base ai suoi fondamentali. L’approccio assicura che i debitori con la maggiore capacità di rimborsare i propri impegni abbiano i pesi maggiori (quanto più alto è il rischio d’inadempienza dell’emittente, tanto più basso è il peso in portafoglio). L’utilizzo di derivati è parte della strategia... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,18 3,12 Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,8
Indice
10,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
3,80 1,63 1,03 31
6,86 -4,24 1,74 26
-1,05 -2,06 -1,81 74
6,50 3,18 3,14 14
3,27 2,59 0,98 36
-1,05 -0,59 0,40 33
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,87 0,47 18,36 0,62 3,19
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,62 -0,39 -0,43 3,34 3,23
+/-Ind
+/-Cat
1,32 0,79 -0,53 1,99 -0,03
0,52 0,80 0,70 1,94 1,07
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,66 0,55 2,14 2,17 2,40
-1,00 0,68 1,96 -2,88 2,33
0,62 1,37 2,71 -1,68 0,98
0,62 -0,44 1,42 0,99
Portafoglio 31 lug 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 126,14 10,24 1,52
0,00 29,59 7,40 0,91
0,00 96,55 2,84 0,61
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro BOBL Future Sept182018-09-06 Euro Schatz Sept182018-09-06 Argenta Spaarbank NV 3.88%2026-05-24 MPT Operating Partnership, L.P.... ATF NETHERLANDS B.V. 3.75%2049-12-29
2,44 2,05 0,98 0,78 0,75
Euro BUND Future Sept182018-09-06 Telefonica Europe B V2049-12-04 PVH Corporation 3.12%2027-12-15 Walgreens Boots Alliance, Inc.... Amgen Inc. 1.25%2022-02-25
0,72 0,71 0,70 0,70 0,61
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
10,16 22,11 23,40 23,34 3,60 0,31 2,85 9,92
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,28 81,03 14,96 2,97 0,50 0,27 0,00
0 841 10,41
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
36
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2010 Ashton Parker 31 ott 2016 13,71 EUR 425,69 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0563304459
ß
®
Report 30 set 2018
M&G Global Macro Bond Fund Euro A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR N/A USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 13,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 70%degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso [investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse] in qualunque parte delmondo. I titoli a reddito fisso in cui sono allocati gli investimenti comprendono, a titolo esemplificativoma non esaustivo: • titoli emessi dai governi e; • titoli emessi da società; • che hanno un tasso variabile [connessi a un particolare tasso per cui i pagamenti da reddito aumentano e diminuiscono in linea con il tasso]. Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35%del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,11 5,34 -Med Basso Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
11,6
Fondo
10,6
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-2,16 4,65 4,14 13
13,04 -1,50 0,32 59
6,48 -1,40 1,09 42
7,07 1,93 2,89 16
-7,48 -1,82 -2,67 84
-0,05 -0,98 0,06 53
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,17 0,67 56,21 -0,16 3,35
Crescita di 10000
12,6 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,50 1,72 -0,95 0,10 3,40
+/-Ind
+/-Cat
-0,10 -0,27 -1,39 -0,53 -0,48
-0,12 0,74 -0,14 0,07 0,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,74 0,56 -0,51 11,37 1,04
2,23 -4,80 3,75 -4,39 1,89
-0,50 -2,49 -0,20 -1,29 7,57
-0,90 3,94 1,31 2,08
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 107,55 11,83 1,37
% Corta % Netta
0,00 10,86 9,89 0,00
0,00 96,69 1,94 1,37
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Notes...
10,63 10,20 7,86 6,48 5,48
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Brtf746p9 Cds Eur R V 03mevent2022-12-20 Brtfamqy4 Cds Usd R V 03mevent2022-12-20 Brtad5423 Cds Usd R V 03mevent2022-06-20 European Bank For Reconstruction &... Australia (Commonwealth of) 3%2047-03-21 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,92 2,50 2,31 2,04 1,84
A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
20,03 BBB 42,24 BB 10,18 B Al di sotto di B Senza rating
18,08 8,91 1,04 0,00 -0,49
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
20,38 15,89 29,24 15,56 3,14 3,24 5,51 3,28
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,43 77,65 10,54 4,37 5,41 0,54 0,06
0 160 52,27
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. +44 (0)800 390 390 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 2011 Jim Leaviss 15 ott 1999 12,98 EUR 1.494,34 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B78PH718
ß
®
37
Report 30 set 2018
M&G Optimal Income Fund Euro A-H Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori un rendimento complessivo tramite un’asset allocation strategica e una specifica selezione dei titoli. Il Comparto investirà almeno il 50% in strumenti di debito, ma potrà investire in altre attività, ivi compresi organismi di investimento collettivo, strumenti del mercato monetario, liquidità, equivalenti monetari, depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Comparto ha facoltà di ricorrere agli strumenti derivati per fini di investimento e di gestione efficiente del portafoglio. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,97 3,73 +Med Med Alto
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
7,18 0,92 4,10 8
4,71 -8,42 -0,63 57
-1,62 -4,98 -2,38 86
6,96 1,44 5,05 4
4,28 1,54 2,17 15
-2,02 -3,78 -0,70 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
2,29 0,30 6,23 -0,22 4,24
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,16 -1,30 -1,42 3,25 2,89
+/-Ind
+/-Cat
-0,65 -3,31 -4,66 -0,92 -2,78
0,07 -1,37 -0,66 1,79 0,73
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,73 0,82 0,93 0,67 1,81
-1,46 2,17 0,39 -1,47 1,89
0,16 0,61 3,54 -1,54 0,06
0,62 1,96 0,73 0,89
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 66,61 26,68 0,00
5,84 85,27 4,46 4,43
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Us 5yr Note (Cbt)... Us 10yr Note... United States Treasury Notes... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... United Kingdom of Great... United Kingdom of Great... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
5,84 151,89 31,14 4,43
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
- 10,78 - 5,03 - 2,16 - 1,76 - 1,76
h Ciclico
67,63
r t y u
19,81 47,82 -
-
1,53 1,43 1,40 1,28 1,28
j Sensibile
6,79
i o p a
5,22 0,54 1,03 -
25 1035 28,43
k Difensivo
25,58
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,34 12,84 4,41
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
5,51
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,51 0,00 0,00
Europa
94,49
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
28,14 53,52 12,84 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
38
M&G Investment Management Ltd. +44 (0)800 390 390 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 apr 2007 Richard Woolnough 8 dic 2006 19,88 EUR 30.280,89 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B1VMCY93
ß
®
Report 30 set 2018
Oddo BHF Total Return CR-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Not Benchmarked
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel sovraperformare l'indice di riferimento costituito per il 75% dal BOFA ML Euro Corporate, con reinvestimento delle cedole (ER00), e per il 25% dall'MSCI Europe (Net Return), in un orizzonte temporale di oltre 5 anni, cercando al tempo stesso di limitare la volatilità annua del portafoglio all'8%.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,05 4,11 +Med Alto -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice Categoria
9,9K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-
5,35 -4,88 1,07 31
-3,13 -6,37 -4,78 98
-4,27 -7,71 -6,02 99
2,23 -1,03 -0,27 49
0,02 -0,07 1,26 13
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,47 0,84 47,56 -1,01 3,03
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,44 1,65 0,36 -0,20 0,79
+/-Ind
+/-Cat
0,62 1,07 -0,36 -3,06 -3,68
0,43 1,81 1,34 -1,75 -1,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,60 1,51 -3,25 6,42 2,59
1,20 0,14 1,35 -3,88 2,62
0,44 0,23 -0,83 -6,74 -0,28
0,34 -1,56 1,56 0,36
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 3,47 0,00
24,78 42,01 32,17 1,05
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Oddo BHF Jour CI-EUR ODDO BHF Euro High Yield Bond... PSA Banque France S.A.... Wells Fargo & Company... Church & Dwight Co Inc Medtronic PLC Visa Inc Class A Henkel AG & Co KGaA... Roche Holding AG Dividend... SAP SE Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
s d y s d a
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
24,78 42,01 35,64 1,05
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,63 2,04 1,63 1,31 1,27
h Ciclico
23,59
r t y u
1,94 5,55 16,09 -
America
33,98
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
33,98 0,00 0,00
Europa
66,02
1,25 1,24 1,22 1,19 1,09
j Sensibile
37,04
i o p a
2,66 11,85 22,53
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,25 37,21 22,55 0,00 0,00
28 56 18,88
k Difensivo
39,37
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,59 21,78 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Oddo BHF Asset Management SAS +33.1.44.51.80.28 www.oddoam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 set 2013 Armel Coville 1 feb 2017 104,19 EUR 154,65 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0011540525
ß
®
39
Report 30 set 2018
Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
10,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del reddito e del capitale attraverso l’investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Gli investimenti saranno prevalentemente denominati nella divisa locale dei Paesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione del comparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, sia tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso strumenti derivati autorizzati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 8,71 Med -Med -Med
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
9,7
Fondo
9,2
Indice
8,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-14,46 -1,55 -1,18 67
6,81 -0,56 0,60 42
-4,32 0,91 1,31 21
11,48 -1,75 -0,18 53
-1,61 -2,81 -2,05 85
-5,36 -0,32 0,96 30
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,42 0,97 99,10 -1,41 1,14
Crescita di 10000
10,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,72 -6,95 -6,02 2,21 0,48
+/-Ind
+/-Cat
0,59 -0,06 -0,27 -1,58 -0,90
1,25 0,62 1,27 -0,31 -0,03
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,70 3,45 5,23 7,84 1,93
-6,27 -3,32 4,79 -4,95 3,88
-0,72 -0,94 0,91 -9,24 2,32
-0,70 0,19 2,85 -1,42
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 46,49 220,93 0,21
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 195,76 170,48 1,38
0,00 149,27 -50,45 1,18
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
Irs Hsbc Czk Prib03m... Ndois Nom Inr 6.7100%... Ndois Nom Inr In00o/N... Russian Federation 8.15%2027-02-03 Russian Federation 7.05%2028-01-19 US 5 Year Note (CBT) Dec182018-12-31 Ndirs Ms Clp Chswp1... Ndirs Jpm Clp Chswp1... Ndirs Citiuk Clp Chswp1... Ndirs Gs Clp Chswp1... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
12,17 7,25 6,63 4,68 4,36
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,48 3,23 3,20 3,08 3,08
7,80 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
2,16 BBB 4,63 BB 30,18 B Al di sotto di B Senza rating
31,74 26,16 3,35 0,00 1,79
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
26,02 14,94 9,99 16,75 7,64 6,36 5,21 0,29
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
7,60 31,56 8,63 27,56 20,50 3,86 0,28
0 326 51,17
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
40
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 gen 2007 Mary-Therese Barton 1 mag 2018 144,43 EUR 3.963,89 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0280437160
ß
®
Report 30 set 2018
Pictet-Global Emerging Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 15,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è investire in strumenti a reddito fisso di emittenti delle economie emergenti. Grazie alle competenze dei nostri team reddito fisso e mercati emergenti, monitoriamo l'ambiente politico ed economico selezionando le opportunità di investimento più promettenti. La valuta di riferimento è l'USD ma esistono anche categorie di azioni coperte in CHF e EUR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,48 7,60 -Med -Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,2
Indice
9,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-9,98 0,64 -0,45 47
22,22 2,05 8,00 4
12,44 -0,32 5,53 9
11,64 -1,85 -1,04 68
-4,97 -0,99 -2,55 78
-0,25 -0,06 1,45 29
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,80 0,91 88,71 -0,65 1,97
Crescita di 10000
14,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,33 4,14 -0,47 3,04 7,63
+/-Ind
+/-Cat
0,93 0,06 0,74 -1,27 -0,25
2,09 3,05 1,78 -0,50 2,29
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,21 1,40 -0,53 14,64 3,40
0,78 -4,87 7,61 -5,55 5,05
3,33 -1,27 2,17 0,44 8,13
-0,22 2,09 3,39 4,05
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 40,55 148,49 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 198,06 90,09 0,89
0,00 157,51 -58,40 0,89
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Irs Hsbc Czk Prib03m... Ndois Mlb Inr In00o/N... US 5 Year Note (CBT) Dec182018-12-31 US 10 Year Note (CBT) Dec182018-12-18 Ndois Nom Inr 6.7000%...
6,23 3,92 3,85 3,57 3,50
Ndois Scb Inr In00o/N... Ukraine (Republic of) 0%2040-05-31 Ndois Nom Inr In00o/N... Nigeria Omo Bill Zero% 31.01.2019... Nigeria (Federal Republic of)...
3,46 3,15 3,02 2,51 2,26
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
12,15 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
1,26 BBB 6,55 BB 7,14 B Al di sotto di B Senza rating
31,99 15,65 28,60 6,39 2,41
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
11,05 11,94 12,54 18,62 6,32 5,16 19,33 1,68
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
7,32 18,45 31,39 35,18 6,77 0,24 0,65
0 555 35,49
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 nov 2012 Mary-Therese Barton 1 mag 2018 344,49 EUR 4.904,80 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0852478915
ß
®
41
Report 30 set 2018
PIMCO GIS Diversified Income Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 33.33% ICE BofAML BB-B Rtd DM HY Ctd QQQQQ Hdg EUR TR HUSD, 33.33% BBgBarc Gbl Agg Credit Usato nel Report ex...
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
13,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,18 4,24 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,5
Fondo
10,5
Indice
9,5K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-1,00 -0,67 -2,25 75
3,88 -3,69 1,01 35
-0,97 -1,65 0,13 44
10,27 7,82 6,02 7
6,27 5,21 3,53 12
-2,50 -0,56 -0,24 58
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
4,22 0,95 27,77 1,17 3,60
Crescita di 10000
12,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,86 -0,97 -2,39 4,69 3,61
+/-Ind
+/-Cat
1,60 0,27 -0,69 4,21 1,66
0,61 0,38 -0,22 3,06 2,02
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 2,60 3,00 3,46 2,73
-1,82 1,91 4,75 -1,20 4,34
0,86 1,51 3,95 -3,52 -1,81
0,12 -1,68 0,42 -1,30
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 178,61 64,11 5,21
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 19,25 128,68 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 159,36 -64,57 5,21
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
2 Year US Treasury Note Future... US 10 Year Note (CBT) Sept182018-09-19 Cdx Em29 Ice2023-06-20 US 5 Year Note (CBT) Sept182018-09-28 IRS USD 1.75000 06/20/18-2Y...
22,20 12,92 10,29 7,25 5,81
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Cdx Ig30 5y Ice2023-06-20 Cdx Hy30 5y Ice2023-06-20 PIMCO USD Short Mat Source ETF2018-12-06 PIMCO GIS US S/T Z USD Inc2018-07-23 Federal National Mortgage Association... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,07 5,00 4,22 3,86 3,43
4,92 9,63 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
30,00 BBB 3,00 BB 11,00 B Al di sotto di B Senza rating
29,00 19,00 6,00 2,00 0,00
Dati al30 giu 2018
% Obbl.ni
11,63 22,40 11,58 8,92 1,55 4,88 3,31 3,66
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
3,03 35,93 47,29 12,02 1,49 0,09 0,16
2 1296 80,05
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
42
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
14 feb 2007 Eve Tournier 30 apr 2010 16,36 EUR 6.908,72 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1JC0H05
ß
®
Report 30 set 2018
PIMCO GIS Global Real Return Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD
QQQQQ
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività ad un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso indicizzati all’inflazione con diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumenti a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere contro l’inflazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,63 4,52 +Med +Med Alto
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,7
Fondo
10,2
Indice
9,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-6,67 -2,26 -0,81 75
8,94 -0,37 2,58 22
-2,45 -1,74 -0,43 74
9,29 0,46 3,51 3
1,93 0,70 1,97 1
-2,57 -0,29 -0,60 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,46 0,95 97,16 0,43 0,80
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,49 -2,11 -0,80 2,45 2,52
+/-Ind
+/-Cat
-0,02 -0,27 -0,42 0,34 -0,45
-0,31 -0,59 0,36 1,69 1,34
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,47 0,70 3,45 2,28 2,92
-0,63 -0,85 3,95 -2,45 3,50
-1,49 0,27 3,91 -1,31 0,82
1,82 -2,20 -0,93 1,45
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,29 150,65 134,71 0,26
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 66,63 119,29 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,29 84,02 15,43 0,26
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United Kingdom of Great Britain and...
8,63 7,16 5,69 4,56 4,38
United States Treasury Bonds... United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes...
4,35 3,91 3,46 3,31 3,08
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
1 468 48,52
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
11,66 11,66 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
52,00 BBB 33,00 BB 5,00 B Al di sotto di B Senza rating
8,00 1,00 1,00 0,00 0,00
Dati al30 giu 2018
% Obbl.ni
7,89 6,64 12,91 25,61 9,28 4,51 9,33 19,56
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,99 92,60 5,62 0,61 0,03 0,00 0,15
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Mihir Worah 31 ott 2007 18,57 EUR 2.280,94 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033666466
ß
®
43
Report 30 set 2018
PIMCO GIS Total Return Bond Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media del portafoglio di questo Comparto varia generalmente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,26 2,51 -
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-2,25 -
4,00 -
0,29 -
1,73 -
2,88 -
-3,94 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,71 -2,10 -4,38 0,29 0,94
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,88 0,94 1,73 2,21 1,10
-1,40 1,40 1,74 -1,79 2,52
-0,71 0,97 0,88 -0,43 -0,92
-0,46 -2,57 0,34 1,27
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 225,02 92,49 2,15
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 89,32 130,34 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 135,70 -37,85 2,15
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
Fin Fut Euribor Ice (Wht)... US 5 Year Note (CBT) Sept182018-09-28 Federal National Mortgage Association... US 10 Year Note (CBT) Sept182018-09-19 Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... Cdx Ig30 5y Ice2023-06-20 ZCS BRL 7.5 05/17/18-01/02/20... PIMCO USD Short Mat Source ETF2018-12-06 Fin Fut Euribor Ice (Wht)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
21,20 13,16 10,88 10,08 9,79
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
9,14 7,46 6,44 5,77 5,46
4,13 4,50 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
60,00 BBB 7,00 BB 16,00 B Al di sotto di B Senza rating
13,00 2,00 1,00 1,00 0,00
Dati al30 giu 2018
% Obbl.ni
15,29 12,24 3,46 4,81 1,71 4,60 8,51 22,05
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
13,30 63,55 20,18 2,41 0,08 0,21 0,27
0 1208 99,37
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
44
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 dic 2003 Scott Mather 26 set 2014 20,96 EUR 5.589,41 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033989843
ß
®
Report 30 set 2018
R Euro Crédit C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie private. Il suo universo d'investimento è essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R Obblighi Privées C cerca di sovraperformare il Markit iBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte di investimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporate indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a tasso fisso emessi da società private e pubbliche per un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,03 2,89 +Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
11,8
Fondo
10,8
Indice
9,8K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
7,29 4,92 4,57 5
4,84 -3,55 -2,07 82
-1,17 -0,61 -0,63 69
5,05 0,32 0,93 26
4,39 1,97 2,02 8
-1,02 -0,38 0,11 49
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,06 0,65 26,86 0,02 2,60
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,65 -0,74 -0,72 2,62 2,90
+/-Ind
+/-Cat
0,65 -0,49 -0,72 0,04 -0,11
0,59 -0,17 -0,14 0,54 0,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,29 1,76 1,05 1,68 2,62
-1,38 1,32 1,10 -0,58 1,98
0,65 0,93 2,04 -1,82 -0,05
0,31 0,77 -0,42 0,23
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,01 92,69 5,02 5,78
% Corta % Netta
0,00 0,46 2,88 0,17
0,01 92,23 2,15 5,61
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
R Credit Horizon 12M IC EUR R Crédit Horizon 1-3 I EUR ALD 0.88% Banco de Sabadell SA 0.88% Altareit 2.88%
2,87 1,38 1,30 1,02 1,01
Picard Bondco S.A. 5.5% Anglo American Capital PLC 3.5% Landsbankinn HF Redexis Gas Finance BV 1.88% CNH Industrial Finance Europe S.A 1.38%
0,97 0,96 0,95 0,93 0,93
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
23,29 41,83 17,11 8,14 1,29 0,00 3,17 0,57
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,66 68,90 20,43 7,74 1,50 0,01 0,76
2 212 12,31
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 mar 1997 Emmanuel Petit 2 mag 2006 445,47 EUR 1.186,60 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
FRANCIA EUR Si Acc FR0007008750
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 09/03/2009. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
45
Report 30 set 2018
Schroder International Selection Fund Emerging Markets Debt Absolute Return A Accumulation EUR Hdg Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged TR EUR
Not Benchmarked
Q
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Ottenere un rendimento costituito dalla crescita del capitale e dal reddito principalmente tramite investimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fisso e variabile emessi da governi, agenzie governative, organismi soprannazionali ed emittenti societari dei mercati dei paesi emergenti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,12 6,15 Med -Med Basso
Basati su JPM EMBI Global Hedged TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
9,9
Indice
8,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-1,42 5,48 4,34 9
-1,30 -6,42 -4,79 89
-7,15 -7,89 -5,08 92
5,97 -2,38 -2,54 80
4,39 -2,91 -2,77 89
-7,47 -2,03 -1,53 83
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,29 0,73 49,02 -0,75 4,66
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,82 -9,31 -7,83 0,22 -1,26
+/-Ind
+/-Cat
-4,01 -6,20 -2,40 -3,48 -4,53
-3,23 -4,93 -2,24 -3,05 -3,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
2,03 2,75 6,66 -1,78 1,09
-6,68 1,32 1,52 -1,34 1,21
-2,82 0,65 0,95 -2,57 -1,99
-0,39 -3,05 -1,66 -1,57
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 60,59 39,41 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 60,59 39,41 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Bills 0%2018-09-13 United States Treasury Bills 0%2018-11-15 United States Treasury Bonds... United States Treasury Bills 0%2018-10-18 United States Treasury Bills 0%2018-10-25
4,89 4,87 3,99 3,90 3,90
United States Treasury Bills 0%2019-01-31 Mexico (United Mexican States)... Czech (Republic of) 0%2019-07-17 United States Treasury Bills 0%2019-02-07 United States Treasury Bills 0%2018-10-04
3,49 3,42 3,20 3,10 2,93
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,26 3,77 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
5,23 BBB 52,92 BB 21,48 B Al di sotto di B Senza rating
8,03 8,55 3,57 0,00 0,22
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
20,58 7,23 3,19 15,88 2,80 0,82 9,16 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
31,21 24,59 5,71 18,04 15,72 0,64 4,08
0 63 37,70
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
46
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Abdallah Guezour 1 lug 2000 26,74 EUR 5.068,70 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0177592218
ß
®
Report 30 set 2018
Schroder International Selection Fund EURO Liquidity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
FTSE EUR EuroDep 1 Mon EUR
-
Monetari - Altro
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto conto dell’obiettivo di protezione del capitale, investendo principalmente in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualità denominati in euro e verificando (i)che al momento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli preveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenza almeno annuale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-6,15 0,04 -
10,2
Fondo
9,7
Indice
9,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-0,37 -
-0,29 -
-0,51 -
-0,56 -
-0,58 -
-0,47 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,15 -0,33 -0,61 -0,58 -0,50
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,14 -0,14 -0,14 -0,10 -0,05
-0,17 -0,15 -0,16 -0,15 -0,06
-0,15 -0,15 -0,15 -0,13 -0,07
-0,14 -0,10 -0,13 -0,12
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 66,47 32,09 1,44
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 66,47 32,09 1,44
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Swedbank2019-06-28 Societe Generale S.A. 0%2019-06-28 Svenska Handelsbanken Ab (Publ)... Skandinaviska Enskilda Banken2018-12-13 Dz Bank2018-10-17
4,74 4,53 4,12 4,11 4,11
Toronto-Dominion Bank2018-12-18 Cooperatieve Rabobank2018-10-23 Dexia Credit Local2019-08-14 Dnb Bank2019-07-26 Nordea Bank2019-05-29
3,70 3,49 3,09 3,09 3,09
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
1,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
93,52 6,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 25 38,08
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 set 2001 Jamie Fairest 28 gen 2013 119,19 EUR 477,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0136043394
ß
®
47
Report 30 set 2018
Schroder International Selection Fund Global Corporate Bond B Accumulation EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate TR Hdg EUR
BBgBarc Gbl Agg Credit TR Hdg USD
Obbligazionari Corporate Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 12,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in diverse valute, emesse da società di tutto il mondo. Un massimo del 20% del Fondo può essere investito in obbligazioni emesse da governi e agenzie governative. Il gestore del fondo, sostenuto dal team di analisti del credito di Schroders, mira ad individuare società di elevata qualità che offrono il profilo rischio/rendimento migliore. Il fondo può inoltre investire in emittenti non societari, generalmente per ridurre il rischio del portafoglio, qualora il gestore lo ritenga necessario.Investire su base globale consente agli investitori di beneficiare... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,37 3,28 +Med Med Basso
Basati su BBgBarc Gbl Agg Corp TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,1
Fondo
10,6
Indice
10,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-0,41 -0,28 -0,66 62
5,10 -2,43 -0,79 77
-2,46 -1,94 -1,37 87
4,17 -0,42 0,15 49
2,55 -1,11 -0,49 73
-3,67 -0,62 -0,69 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,94 1,07 91,56 -0,84 0,97
Crescita di 10000
11,6 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,19 -1,46 -3,43 0,82 1,42
+/-Ind
+/-Cat
0,10 -0,40 -1,00 -0,82 -1,15
0,08 -0,32 -0,78 -0,57 -0,75
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,24 0,54 2,24 1,92 2,07
-1,65 1,15 2,86 -3,11 2,61
0,19 0,59 1,99 -0,82 -0,26
0,25 -2,88 -0,41 0,61
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 91,35 8,39 0,56
% Corta % Netta
0,00 0,20 0,10 0,00
0,00 91,15 8,29 0,56
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
JPMorgan Chase & Co. 3.09%2024-04-23 Morgan Stanley 4%2025-07-23 EQT Corporation 3.9%2027-10-01 Towd Point Mortgage Trust 2.75%2057-10-25 Digital Realty Trust, L.P. 3.7%2027-08-15
1,47 1,16 1,16 1,09 1,08
Bayer US Finance II LLC 4.25%2025-12-15 HSBC Bank USA, N.A. 4.88%2020-08-24 EMD Finance LLC 2.4%2020-03-19 Standard Chartered plc 3.88%2024-03-15 American Tower Corporation 3.38%2026-10-15
1,02 1,01 0,92 0,88 0,87
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,39 15,33 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
6,94 BBB 8,51 BB 20,94 B Al di sotto di B Senza rating
56,09 5,29 1,67 0,09 0,47
Dati al30 giu 2018
% Obbl.ni
11,52 14,94 20,71 26,00 4,95 3,69 11,27 6,50
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,45 64,18 29,48 4,36 0,42 1,11 0,00
0 479 10,65
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
48
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 ott 2004 Richard Rezek 22 mar 2011 143,37 EUR 1.757,55 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0203348601
ß
®
Report 30 set 2018
Templeton Emerging Markets Bond Fund I(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged TR EUR
JPM EMBI Global TR USD
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 12,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà principalmente in titoli di debito e obbligazione a tasso fisso e variabile emessi da società di capitali, enti statali o pubblici di paesi in via di sviluppo o emergenti. Inoltre, il Comparto può acquistare azioni privilegiate, azioni ordinarie e altri titoli collegati alle azioni, warrants e obbligazioni convertibili in azioni ordinarie.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,43 9,47 Alto Alto -
Basati su JPM EMBI Global Hedged TR EUR (dove applicabile)
10,6
Fondo
9,6
Indice
8,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-0,08 6,82 5,67 6
-3,36 -8,48 -6,85 93
-5,05 -5,80 -2,98 82
9,76 1,41 1,25 26
8,10 0,80 0,95 36
-10,87 -5,43 -4,93 99
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,18 1,03 41,09 -0,04 7,27
Crescita di 10000
11,6 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-3,96 -5,15 -13,17 -10,06 -12,29 -6,86 3,38 -0,33 -0,03 -3,30
-4,37 -8,79 -6,70 0,10 -2,26
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
2,65 7,31 2,01 -4,88 -0,16
-9,59 0,00 1,79 2,09 4,01
-3,96 2,37 2,43 -6,39 -1,85
-1,59 3,20 4,46 -5,18
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 77,31 65,81 5,48
% Corta % Netta
0,00 12,47 36,13 0,00
0,00 64,84 29,69 5,48
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Argentina (Republic of) 15.5%2026-10-17 Argentina (Republic of) 16%2023-10-17 Secretaria Tesouro Nacional 0%2021-07-01 Federal Home Loan Banks 0%2018-06-01 Bank Of Thailand Bond 1.49%...
5,02 3,94 3,94 2,69 2,64
Indonesia(Rep Of) 7%2022-05-15 Brazil (Federative Republic)... India (Republic of) 7.68%2023-12-15 Egypt (Arab Republic of) 0%2018-10-16 Indonesia(Rep Of) 5.625%2023-05-15
2,07 2,02 2,02 1,91 1,82
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,21 3,74 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,15 BBB 0,00 BB 10,93 B Al di sotto di B Senza rating
33,65 12,39 42,35 0,17 0,37
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
14,24 30,04 16,82 16,82 4,64 0,02 0,92 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
21,36 5,99 4,87 19,20 23,30 2,01 23,28
1 142 28,06
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2010 Michael Hasenstab 1 gen 2010 12,13 EUR 9.366,98 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0496363002
ß
®
49
Report 30 set 2018
Templeton Global Bond Fund A(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR USD USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,23 10,84 +Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice
10,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
-2,84 3,97 3,46 20
14,95 0,41 2,23 24
5,38 -2,50 -0,02 63
7,71 2,57 3,54 13
-10,36 -4,69 -5,54 98
2,95 2,02 3,06 4
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,64 -0,32 4,73 0,10 9,61
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,74 4,40 -0,59 1,62 3,87
+/-Ind
+/-Cat
2,15 2,42 -1,03 0,98 -0,01
2,13 3,43 0,21 1,58 1,15
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,39 2,83 -5,70 12,63 0,43
2,62 -7,75 1,30 -4,00 2,96
1,74 -2,13 -3,44 -2,61 15,77 -7,67 5,55 8,76 2,22
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 74,93 25,93 1,50
% Corta % Netta
0,00 2,36 0,00 0,00
0,00 72,57 25,93 1,50
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Federal Home Loan Banks The Republic of Korea Mexico (United Mexican States) Brazil (Federative Republic) Mexico (United Mexican States)
5,03 4,92 4,39 2,72 2,56
The Republic of Korea PEMERINTAH REPUBLIK INDONESIA The Republic of Korea Mexico (United Mexican States) Secretaria Tesouro Nacional
2,46 2,39 2,26 1,98 1,96
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-1,30 2,70 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,79 BBB 22,01 BB 25,34 B Al di sotto di B Senza rating
29,93 15,15 7,80 0,00 -1,01
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
36,34 16,34 10,80 11,93 4,15 0,67 1,26 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
16,08 21,70 9,95 14,58 27,26 3,02 7,41
0 156 30,66
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
50
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
9 set 2002 Michael Hasenstab 1 giu 2002 25,13 EUR 14.794,19 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0152980495
ß
®
Report 30 set 2018
Templeton Global Total Return Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Multiverse TR USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Conseguire il massimo rendimento totale dell’investimento, tramite una gestione prudente dell’investimento, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. Strategia di investimento: In presenza di condizioni di mercato normali, il Comparto investirà in un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,24 7,81 Alto Alto Alto
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
3,09 3,41 3,73 5
0,05 -7,52 -5,08 92
-5,66 -6,34 -4,58 93
5,24 2,80 3,38 4
1,29 0,23 0,12 38
-5,15 -3,21 -2,58 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,45 -0,69 4,33 0,09 8,61
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,69 -5,73 -7,34 1,24 -0,30
+/-Ind
+/-Cat
0,04 -4,50 -5,64 0,77 -2,25
0,08 -3,68 -4,63 1,20 -1,24
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,61 4,26 -1,76 0,10 -0,19
-5,07 -1,33 -0,62 -0,85 2,48
-0,69 0,79 -0,98 -7,38 -0,28
-2,31 8,86 2,64 -1,91
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 74,88 161,80 4,87
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 25,77 115,78 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 49,11 46,02 4,87
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Korea(Republic Of) 2%2021-03-10 Secretaria Tesouro Nacional 0%2019-07-01 India (Republic of) 7.68%2023-12-15 Argentina (Republic of) 15.5%2026-10-17 Mexico (United Mexican States)...
4,23 3,47 2,95 2,80 2,78
Mexico (United Mexican States)... Brazil (Federative Republic)... Secretaria Tesouro Nacional 0%2020-07-01 Secretaria Tesouro Nacional 0%2019-01-01 Indonesia(Rep Of) 8.375%2026-09-15
2,73 2,12 2,05 2,03 1,90
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-0,91 3,32 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,15 BBB 14,64 BB 19,96 B Al di sotto di B Senza rating
30,71 14,92 19,59 0,00 0,03
Dati al31 mag 2018
% Obbl.ni
29,20 19,73 14,79 12,28 5,03 1,45 1,25 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
18,81 13,63 5,32 15,97 29,28 1,68 15,31
0 152 27,06
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 apr 2007 Michael Hasenstab 29 ago 2003 20,07 EUR 16.479,45 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0294221097
ß
®
51
Report 30 set 2018
UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi, di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli investimenti non può superare i dieci anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 0,88 Med Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
1,61 -0,35 0,07 51
2,88 1,07 1,11 86
0,36 -0,23 0,26 42
0,81 0,22 0,08 85
-0,18 -0,07 -0,42 60
-0,93 -0,54 0,10 54
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,52 1,92 89,03 -0,21 0,49
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,50 -0,96 -1,08 0,01 0,71
+/-Ind
+/-Cat
-0,32 -0,56 -0,61 -0,10 0,10
-0,37 -0,09 -0,05 -0,05 0,18
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,03 -0,23 0,63 0,69 1,13
-0,46 -0,02 0,40 -0,72 1,00
-0,50 0,22 0,07 0,05 0,80
-0,15 -0,29 0,34 -0,07
Portafoglio 31 gen 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 99,16 1,46 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,62 0,00
0,00 99,16 0,84 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy (Republic Of) 0.9%2022-08-01 Italy (Republic Of) 1.05%2019-12-01 Germany (Federal Republic Of) 0%2021-04-09 France (Republic Of) 2.25%2022-10-25 Spain (Kingdom of) 0.75%2021-07-30
5,64 3,48 3,38 3,16 3,06
France (Republic Of) 0%2021-05-25 Germany (Federal Republic Of)... Italy (Republic Of) 0.45%2021-06-01 Spain (Kingdom of) 5.5%2021-04-30 Spain (Kingdom of) 0.4%2022-04-30
3,00 2,89 2,85 2,81 2,65
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
39,55 56,77 1,75 0,97 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
13,47 75,30 9,06 2,16 0,00 0,00 0,00
0 126 32,93
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
52
UBS Asset Mgmt, Basel and... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 mag 2008 Leonardo Brenna 31 lug 2018 128,87 EUR 260,25 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0358446192
ß
®
Alternativi Amundi Fds Global Macro Forex AE-C GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
Parvest Diversified Dynamic I C SEB Asset Selection C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni) Valuta Euro
128.3 125.1 122.0 118.9 115.7 112.6 109.4 106.3 103.1 100.0 96.9 93.7 90.6
01/2016
05/2016
09/2016
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
01/2017 120.3
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
96.8
SEB Asset Selection C
91.8
05/2017
09/2017
01/2018
05/2018
Parvest Diversified Dynamic I C
09/2018 114.3
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
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98.2
53
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
6.36
8.64
-1.96
0.11
11.26
6.39
Parvest Diversified Dynamic I C
4.54
0.66
0.26
0.89
0.26
-2.16
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
-0.62
-3.55
0.63
-1.74
-3.48
-2.58
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
-1.07
-6.02
-2.03
-3.04
-4.35
-5.10
SEB Asset Selection C
-2.81
-5.60
-1.35
-1.32
-3.21
-6.82
* Rendimento annualizzato.
54
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto I fondi alternativi venduti in Italia hanno perso, mediamente e in euro, lo 0,13% nel terzo trimestre del 2018. A livello regionale gli Stati Uniti hanno confermato il loro momento di forza. Gli investitori hanno mostrato una netta preferenza per le storie growth di qualità facendo raggiungere a Apple e Amazon una capitalizzazione di mille miliardi di dollari. Per molti investitori la forza dell’economia Usa è stata motivo di ottimismo riguardo alle prospettive future dei listini di Wall Street. Ad agosto il tasso di disoccupazione è stato del 3,9%, un livello che non si vedeva dal 2000. E nonostante il rialzo di un quarto di punto dei tassi di interesse operato dalla Federal Reserve, il costo del denaro in America resta ai minimi storici. “A dispetto della complessa situazione internazionale, soprattutto dal punto di vista politico, la congiuntura Usa ha continuato la corsa iniziata il 10 settembre di 10 anni fa quando è finita la crisi finanziaria globale”, dice Tony Thomas, analista di Morningstar. L’Europa è andata bene, ma non ha dimostrato lo stesso livello di forma degli Usa. “In generale gli investitori sono andati sui titoli considerati di migliore qualità nonostante le valutazioni siano un po’ ovunque alte”, spiega Samuel Meakin, analista di Morningstar. Nelle ultime settimane gli operatori hanno dovuto fare i conti con la situazione politica italiana e con le rinnovate polemiche legate a Brexit. Gli emergenti non hanno tenuto il passo. Alla base del ritardi ci sono diversi motivi: il rallentamento nei commerci mondiali (dovuto non solo alla guerra dei dazi scatenata dall’amministrazione Trump), una minore propensione per il rischio da parte degli investitori, il rialzo dei tassi Usa (che di solito sposta gli investimenti verso il dollaro) e una politca monetaria meno accomodante da parte della Cina. Tutti elementi che hanno influenzato negativamente il sentiment del mercato verso i paesi in via di sviluppo. Per quanto riguarda i bond, negli Stati Uniti, gli investitori stanno facendo ancora i conti con i due rialzi dei tassi operati dalla Federal Reserve, mentre si preparano a nuove strette. In Europa, intanto, la Banca centrale non è rimasta completamente inerte. L’Eurotower ha annunciato a giugno che il programma di Quantitative easing sarà gradualmente eliminato entro la fine dell’anno. Sui tassi, invece, l’atteggiamento resta da “colomba”, visto che il presidente dell’istituto, Mario Draghi, ha già detto che il costo del denaro non sarà toccato. A livello globale, comunque, gli investitori continuano a osservare le tensioni politiche e quelle commerciali – sotto la lente ci sono la questione dei dazi Usa e i problemi di Argentina e Turchia - che potrebbero avere un effetto sugli scambi economici internazionali.
55
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
1.85
-0.14
3
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
2.69
-0.26
3
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
9.98
0.70
QQQQ
Parvest Diversified Dynamic I C
4.41
1.11
QQQQ
SEB Asset Selection C
8.10
-0.27
Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
5 4 4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
56
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Report 30 set 2018
Amundi Funds - Global Macro Forex AE-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé 360j TR EUR
-
Alt - Valute
12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante l’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di qualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un Mercato Regolamentato di un paese OCSE.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,14 1,86 -
11,0
Fondo
10,5
Indice Categoria
10,0K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
3,91 -
-0,31 -
-0,97 -
0,65 -
0,69 -
-2,58 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,74 -3,48 -3,55 -0,62 -0,24
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,93 0,96 0,04 -1,28 1,54
-1,77 0,27 0,03 -1,72 -0,55
-1,74 0,47 -0,07 2,66 -0,22
-0,99 0,65 -0,58 -1,06
Portafoglio 31 mag 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,19 177,91 0,00
Stile Azionario
0,00 31,78 67,95 0,28
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
SG Monétaire Plus I Italy (Republic Of) 0%2018-06-14 Societe Generale S.A.2022-07-22 Italy (Republic Of) 0%2018-09-28 Spain (Kingdom of) 0%2019-02-15
-
6,53 3,47 3,12 2,78 2,09
h Ciclico
Spain (Kingdom of) 0%2019-01-18 Italy (Republic Of) 0%2018-10-31 Spain (Kingdom of) 0%2018-10-12 United States Treasury... Italy (Republic Of) 0%2019-01-14
-
2,09 2,08 2,08 1,78 1,67
j Sensibile
0 21 27,68
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 31,96 245,85 0,28
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni 0,00
0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica America
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
50-75
>75 % Azioni 100,00
100,00 0,00 0,00
Europa
0,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
24 giu 2011 James Kwok 4 dic 2007 101,80 EUR 679,77 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0568619638
ß
®
57
Report 30 set 2018
GAM Multibond - Absolute Return Bond EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Long/Short Debt
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo consente agli investitori di delegare le proprie decisioni d'investimento ad esperti specialisti. Mediante appropriate strategie d'investimento si persegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalle opportunità offerte dai mercati obbligazionari. Il fondo investe in obbligazioni internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e Paese d'emissione, nonché in strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,26 2,68 -
10,2
Fondo
9,7
Indice Categoria
9,2K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-0,47 -
-3,00 -
-1,74 -
1,85 -
1,03 -
-5,10 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,04 -4,35 -6,02 -1,07 -1,47
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,79 1,50 -0,49 0,81 0,97
-1,35 0,56 1,10 1,00 0,46
-3,04 -0,05 0,95 -2,66 -1,51
-0,97 0,28 -0,85 -2,91
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,29 5,54 0,00
0,07 82,84 4,38 12,71
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
United States Treasury Notes... GAM Star Dynamic Global Bd... Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Notes... NRAM Limited 6.38%2019-12-02
-
4,34 3,13 2,67 1,84 1,83
h Ciclico
United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... Gam Star Fd Lloyds Banking Group PLC Pref... Royal Bank of Scotland Group...
-
1,62 1,59 1,54 1,29 1,25
j Sensibile
4 442 21,09
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,07 83,13 9,92 12,71
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
58
GAM International Management... +41 58 426 6000 www.funds.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2004 Not Disclosed 31 lug 2018 124,28 EUR 351,37 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0186678784
ß
®
Report 30 set 2018
Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EPRA Nareit Global TR USD
FTSE EPRA Nareit Developed NR USD
QQQQ
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 16,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Property Equities Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di società o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è denominato in US$.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,70 9,98 Med Med +Med
Basati su FTSE EPRA Nareit Global TR USD (dove applicabile)
13,9
Fondo
12,4
Indice Categoria
10,9K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
-2,56 -0,38 -1,79 71
26,61 -4,04 -0,69 66
11,31 0,37 1,54 33
5,23 -2,51 2,27 28
-0,74 -1,77 0,13 37
6,39 3,83 4,68 1
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,34 0,95 93,04 0,00 2,85
Crescita di 10000
15,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,11 11,26 8,64 6,36 8,77
+/-Ind
+/-Cat
0,37 2,58 3,86 0,00 -0,70
0,43 2,90 4,28 2,68 1,12
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,38 11,14 0,46 -1,82 -0,72 5,27 15,93 -11,03 2,03 7,31
0,11 -1,45 2,12 1,50 -0,79 -0,32 8,27 3,25 11,99
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 30,05 0,01
Morningstar Style Box® Azionario
96,93 0,00 2,50 0,56
Small
96,93 0,00 32,55 0,57
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
5,67 23,99 52,54 14,82 2,99
Cap Mkt Mediana
7718 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Prologis Inc Alexandria Real Estate... Deutsche Wohnen SE Goodman Group VICI Properties Inc Ordinary...
u u u u u
4,13 3,79 3,72 3,39 3,36
h Ciclico
95,39
r t y u
2,01 1,72 91,66
Link Real Estate Investment... Spirit Realty Capital Inc Mitsui Fudosan Co Ltd Rexford Industrial Realty Inc Equity Lifestyle Properties Inc
u u u u u
3,23 2,85 2,82 2,81 2,80
j Sensibile
4,61
i o p a
1,44 3,18
53 0 32,89
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
53,48
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
52,11 1,37 0,00
Europa
21,72
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,38 15,23 1,11 0,00 0,00
Asia
24,80
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,38 4,23 9,03 1,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2006 Guy Barnard 3 gen 2005 18,48 EUR 394,92 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264738294
ß
®
59
Report 30 set 2018
Parvest Diversified Dynamic I-Capitalisation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe le proprie attività in tutti i valori mobiliari e/o in liquidità entro i limiti consentiti dalla Legge, e altresì in stru-menti derivati. Inoltre, il comparto è esposto a una vasta gamma di classi di attivi tramite investimenti in fondi, inclusi tracker: - azioni di tutte le tipologie, in ogni settore e area geografica; titoli di Stato, inclusi strumenti di debito dei paesi emergenti; - obbligazioni societarie; - materie prime; beni immobili quotati; - strumenti del mercato monetario. Il comparto è altresì indirettamente esposto alla volatilità di mercato. Al fine di conseguire l’obiettivo di performance, il comparto implementa una strategia di allocazione marcatamente flessibile e... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,11 4,41 -Med -Med -Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
5,88 -4,59 0,41 47
8,29 -6,89 3,01 22
1,93 -3,69 -0,16 50
4,26 -3,43 2,08 28
9,54 4,73 4,48 15
-2,16 -6,12 -1,32 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,03 0,67 55,78 -0,73 3,35
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,89 0,26 0,66 4,54 4,89
+/-Ind
+/-Cat
-1,45 -5,01 -5,76 -2,46 -3,19
0,37 -1,52 0,27 1,32 1,39
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,42 2,31 1,12 5,25 2,36
-0,62 1,39 1,17 -3,35 4,16
0,89 2,63 2,46 -2,01 0,13
2,89 -0,54 2,25 1,43
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
2,53 2,64 73,00 4,65
45,47 88,25 -37,84 4,13
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
T-Notes 10yr Fut 12182018-12-19 BNPP Easy Stoxx Europe 600 ETF C iShares € High Yield CorpBd... iShares Core € Corp Bond ETF... iShares Euro... iShares JP Morgan $ EM Bond... iShares € Corp Bond Lg Cp ETF... S&P 500 E-Mini Fut... Euro-Bund 10yr Fut... Euro-Btp Fut 09182018-09-06 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
16,73 12,94 11,31 10,94 9,92
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
48,00 90,88 35,15 8,78
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
44,79
r t y u
6,40 10,32 15,79 12,29
America
27,78
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
27,00 0,01 0,77
Europa
54,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,23 29,70 10,81 0,50 0,56
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
9,69 8,95 8,52 7,22 6,20
j Sensibile
30,59
i o p a
3,27 5,11 11,26 10,96
0 7 102,43
k Difensivo
24,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,87 11,20 2,55
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
17,41
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,54 0,00 2,57 3,30
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
60
BNP Paribas Asset Management... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 mar 2000 Tarek Issaoui 1 set 2014 151,03 EUR 1.903,08 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0102035119
ß
®
Report 30 set 2018
SEB Asset Selection Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Systematic Futures
14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari correlati ad azioni emessi da società internazionali, senza alcuna restrizione a una specifica area geografica o a uno specifico settore industriale, nonché in titoli a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant per la sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,27 8,10 -
12,2
Fondo
11,2
Indice Categoria
10,2K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
3,77 -
16,78 -
-1,40 -
5,27 -
-0,97 -
-6,82 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,32 -3,21 -5,60 -2,81 3,34
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,73 -1,02 3,18 9,78 -0,39
-1,92 -1,51 1,44 -6,71 6,68
-1,32 0,27 0,49 1,85 3,26
1,31 0,09 -5,48 6,43
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
49,63 565,73 334,61 0,06
0,00 49,63 0,00 565,73 850,03 -515,42 0,00 0,06
Stile Azionario
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
Asia
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
46,76
r t y u
9,67 10,58 22,62 3,89
America
50,35
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
34,72 14,96 0,67
Europa
29,11
j Sensibile
35,04
i o p a
3,35 8,66 9,09 13,94
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
12,00 10,15 0,83 0,22 5,91
Asia
20,54
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 15,96 2,38 2,20
90 Day Sterling Future... 3 Month Canadian Bankers'... 90 Day Eurodollar Future... 3 Month Euribor Future... Korea Bond Future 3 Year...
-
108,13 99,62 66,47 45,93 29,56
2 Year US Treasury Note Future... Euro Schatz Sept182018-09-06 Euro BOBL Future... Sweden (Kingdom Of)... Euro OAT Sept182018-09-06
-
29,16 29,14 29,05 18,46 16,23 0 21 471,75
k Difensivo
18,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,30 8,12 2,78
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Qualità Credito Alta Med Basso
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
America Reddito Fisso
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2006 Hans-Olov Bornemann 3 ott 2006 15,81 EUR 1.217,55 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0256624742
ß
®
61
Bilanciati ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
FMM-Fonds Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1 Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc R Club C EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni) Valuta Euro
130.3 126.5 122.8 119.0 115.2 111.4 107.6 103.8 100.0 96.2 92.4 88.6 84.8
62
01/2016
05/2016
09/2016
01/2017
05/2017
09/2017
01/2018
05/2018
09/2018
FMM-Fonds
122.1
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
117.9
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
115.2
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
112.8
R Club C EUR
113.4
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Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
FMM-Fonds
6.90
2.53
0.59
0.41
2.25
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
5.65
2.93
0.43
1.98
2.61
-1.02 0.67
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
4.82
-0.30
-0.67
0.58
-0.65
-2.50
R Club C EUR
4.29
-1.35
0.84
0.74
-0.35
-1.43
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
4.10
0.06
-0.81
-1.98
-0.88
-3.59
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
3.79
-1.47
-0.28
0.33
-0.32
-1.87
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
3.50
-7.09
0.73
-0.21
-6.10
-4.34
DNCA Invest Eurose I EUR
3.18
-0.78
0.60
0.71
-0.10
-0.78
Echiquier Arty R
2.43
-4.18
0.10
-0.68
-2.28
-4.23
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
2.09
-3.50
0.02
-3.04
-3.26
-5.01
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
1.85
-11.39
-1.07
-3.28
-10.76
-11.92
ANIMA Star High Potential Europe I
0.69
0.34
-0.02
0.69
1.45
-0.35
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
0.51
-4.66
-0.48
-2.79
-3.47
-4.01
Ethna-AKTIV SIA-T
0.39
-0.68
-0.71
-0.24
-1.63
-2.96
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
0.08
0.76
-0.67
0.23
5.88
2.30
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
63
Overview di comparto Il terzo trimestre del 2018 si è risolto in un periodo di sostanziale bonaccia per i fondi bilanciati. Quelli censiti da Mornigstar raccolti sotto la categoria allocation nel periodo hanno guadagnato, mediamente e in euro, lo 0,3%. La componente equity ha avuto a che fare con le due velocità a cui viaggiano Stati Uniti ed Europa. Gli Usa hanno confermato il loro momento di forza. Gli investitori hanno mostrato una netta preferenza per le storie growth di qualità facendo raggiungere a Apple e Amazon una capitalizzazione di mille miliardi di dollari. Per molti investitori la forza dell’economia Usa è stato motivo di ottimismo riguardo alle prospettive future dei listini di Wall Street. Ad agosto il tasso di disoccupazione è stato del 3,9%, un livello che non si vedeva dal 2000. E nonostante il rialzo di un quarto di punto dei tassi di interesse operato dalla Federal Reserve, il costo del denaro in America resta ai minimi storici. “A dispetto della complessa situazione internazionale, soprattutto dal punto di vista politico, la congiuntura Usa ha continuato la corsa iniziata il 10 settembre di 10 anni fa quando è finita la crisi finanziaria globale”, dice Tony Thomas, analista di Morningstar. L’Europa è andata bene, ma non ha dimostrato lo stesso livello di forma degli Usa. “In generale gli investitori sono andati sui titoli considerati di migliore qualità nonostante le valutazioni siano un po’ ovunque alte”, spiega Samuel Meakin, analista di Morningstar. La componente obbligazionaria non ha dato nessuna spinta, attraversata da una fase di stanca che, però, non nasce ora. “Negli Stati Uniti, gli investitori stanno facendo i conti con i rialzi dei tassi operati dalla Federal Reserve, mentre si preparano a nuove strette che saranno figlie di un’inflazione che cresce più delle attese e di una disoccupazione in continuo calo”, spiega Irene Ruiz Espejo, fund analyst di Morningstar. In Europa, intanto, la Banca centrale non è rimasta completamente inerte. L’Eurotower ha annunciato a giugno che il programma di Quantitative easing sarà gradualmente eliminato entro la fine dell’anno. Sui tassi, invece, l’atteggiamento resta da “colomba”, visto che il presidente dell’istituto, Mario Draghi, ha già detto che il costo del denaro non sarà toccato. “A livello globale, comunque, gli investitori continuano a osservare le tensioni politiche e quelle commerciali – sotto la lente ci sono la questione dei dazi Usa e i problemi di Argentina e Turchia - che potrebbero avere un effetto sugli scambi economici internazionali”, dice Ruiz Espejo.
64
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
ANIMA Star High Potential Europe I
2.89
0.37
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
6.34
0.83
QQQ
4
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
4.06
0.23
4
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
7.63
0.32
QQQ
4
DNCA Invest Eurose I EUR
4.70
0.76
QQQQQ
4
Echiquier Arty R
5.03
0.57
QQQ
4
Ethna-AKTIV SIA-T
4.31
0.19
QQQQ
3
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
7.31
0.09
Q
4
FMM-Fonds
8.05
0.91
QQQ
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
6.40
0.62
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
4.90
0.91
QQQ
4
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
5.11
0.82
QQQQQ
3
Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni)
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc R Club C EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 4
5 4
6.26
0.97
QQQ
4
12.31
0.43
QQQQ
5
5.36
0.48
4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
65
Report 30 set 2018
ANIMA Star High Potential Europe I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Europe GR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e alle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari europei e/o emessi da emittenti europei quotati in altri mercati regolamentati. L’esposizione complessiva del Fondo (compresi i derivati) al mercato azionario è compreso tra -100% e +200% del patrimonio netto.... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,37 2,89 -
12,4
Fondo
11,4
Indice Categoria
10,4K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
13,28 -
3,29 -
6,44 -
-1,34 -
3,90 -
-0,35 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,69 1,45 0,34 0,69 3,12
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,77 0,71 -3,39 6,65 2,40
0,75 1,09 -0,09 -2,07 -1,91
0,69 1,37 0,51 1,98 1,44
0,68 1,68 -0,06 1,38
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
6,39 0,00 29,62 0,25
37,28 37,85 24,38 0,49
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
France (Republic Of)... France (Republic Of)... Belgium (Kingdom Of)... Italy (Republic Of) 0%2019-01-31 Italy (Republic Of) 0%2019-02-14 Italy (Republic Of) 0%2018-12-14 Italy (Republic Of)... Airbus SE Alphabet Inc A Credit Agricole SA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
40,53
r t y u
9,53 14,22 16,03 0,75
America
6,82
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,82 0,00 0,00
Europa
92,55
3,61 2,85 1,96 1,73 1,52
j Sensibile
35,58
i o p a
4,41 3,93 14,44 12,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,28 57,72 21,55 0,00 0,00
77 8 45,86
k Difensivo
23,88
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,36 12,74 3,77
- 10,27 - 8,91 - 6,52 - 4,41 - 4,07 p a y
America Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
43,67 37,85 54,00 0,74
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,63
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,63 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
66
Anima Asset Management Limited +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 nov 2009 Lars Schickentanz 1 gen 2010 7,68 EUR 703,45 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
IRLANDA EUR Si Acc IE0032464921
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 01/01/2010. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 30 set 2018
BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund D2 EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% FTSE World Ex US TR USD, 24% Wld TR BofAML US Treasury Current 5Y TR EUR, Usato nel Report 16%...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Comparto investirà almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,83 6,34 +Med Med Alto
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
14,51 4,04 7,98 4
2,16 -13,02 -4,63 89
-1,95 -7,58 -4,46 89
2,92 -4,77 -0,12 52
11,31 6,50 6,86 3
-2,50 -6,46 -2,16 88
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,48 0,79 37,73 -0,43 5,11
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,58 -0,65 -0,30 4,82 3,26
+/-Ind
+/-Cat
-1,76 -5,92 -6,72 -2,18 -4,82
-0,14 -2,59 -1,25 1,41 -0,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,86 3,79 -0,59 1,95 0,45
-1,22 2,73 -0,28 0,16 2,91
0,58 2,10 4,05 -6,89 -1,01
2,25 -0,22 3,12 -0,16
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
1,33 0,19 0,27 0,12
63,17 28,06 6,50 2,28
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Bills... Apple Inc Microsoft Corp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
a a
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
64,50 28,24 6,77 2,40
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,13 4,16 3,04 2,86 2,47
h Ciclico
30,39
r t y u
5,70 10,81 11,43 2,45
America
58,74
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,00 1,90 0,84
Europa
18,48
2,03 2,02 2,00 1,83 1,68
j Sensibile
43,63
i o p a
7,65 9,38 7,30 19,30
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,55 11,07 2,07 0,08 0,70
636 96 27,21
k Difensivo
25,98
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,68 16,41 2,89
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
22,77
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
13,12 0,03 4,62 5,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Dennis Stattman 30 lug 1993 39,83 EUR 17.160,70 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329591480
ß
®
67
Report 30 set 2018
Carmignac Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% FTSE WGBI All Maturities EUR, 50% QQ Wld TR MSCI ACWI NR USD
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e obbligazionari internazionali, operante sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e costante mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici o settoriali. Almeno il 50% del patrimonio è costantemente investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,23 4,06 -Med Med -Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
3,53 -6,94 -2,99 78
8,81 -6,37 2,02 31
0,72 -4,91 -1,79 71
3,88 -3,81 0,85 37
0,09 -4,72 -4,36 94
-4,01 -7,97 -3,67 96
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,72 0,37 19,69 -1,35 4,79
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-2,79 -5,13 -3,47 -8,73 -4,66 -11,08 0,51 -6,49 2,60 -5,48
-3,52 -5,41 -5,60 -2,90 -1,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,56 1,52 -2,20 12,63 -0,78
-0,69 -0,46 3,11 -5,57 2,73
-2,79 -0,28 1,07 -6,93 4,00
-0,67 1,92 1,75 2,64
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
3,95 67,55 137,39 0,00
Stile Azionario
44,78 32,29 22,76 0,17
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Irs Usd 1r 2.50t 6/17/19... SWA USD P 2.35* 9/15/22... US 10 Year Note (CBT)... Irs Usd 1r 2.25t 6/17/19... SWA USD P 2.92* 9/15/22... United States Treasury Notes... Irs Usd 1r 2.25t 6/17/19... Irs Usd 1r 2.25t 6/17/19... Irs Usd 1r 2.25t 6/17/19... Letras 04/05/192019-04-05 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
48,73 99,85 160,15 0,17
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 19,00 - 9,15 - 6,24 - 5,16 - 4,55
h Ciclico
40,88
r t y u
7,94 17,45 15,50 -
America
69,17
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,02 7,02 6,12
Europa
15,25
-
3,64 3,44 3,44 3,44 2,69
j Sensibile
42,06
i o p a
2,55 9,95 4,76 24,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,17 6,72 0,00 1,35 0,00
86 208 60,75
k Difensivo
17,06
Asia
15,58
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,22 10,53 0,31
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,65 13,93
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
68
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 1989 Edouard Carmignac 7 nov 1989 623,71 EUR 18.051,30 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010135103
ß
®
Report 30 set 2018
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%JPM EMBI Plus TR&50%MSCI EM NR
50% JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR, 50% MSCI EM NR EUR
QQQ
Bilanciati Globali Mercati Emergenti
Usato nel Report 15,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il presente Comparto investe principalmente in azioni e obbligazioni internazionali dei mercati emergenti. L'obiettivo del Comparto è sovraperformare l'indice di riferimento, composto per il 50% dall'indice azionario mondiale Morgan Stanley Emerging Market USD (MSEUEGF Index) convertito in EUR e calcolato escludendo i dividendi e per il restante 50% dall'indice obbligazionario JP Morgan GBI - Emerging Markets Global diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG Index), calcolato tenendo conto del reinvestimento delle cedole, su un orizzonte d'investimento minimo consigliato di 5 anni. L'indice di riferimento viene ribilanciato con frequenza annuale. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 7,63 Med -Med -
Basati su Cat 50%JPM EMBI Plus TR&50%MSCI EM NR (dove applicabile)
12,1
Fondo
10,6
Indice Categoria
9,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-13,63 -4,10 -5,87 94
5,26 -10,88 -3,24 83
0,17 -3,81 2,43 31
9,76 -4,20 -0,66 56
7,30 0,09 -0,72 51
-11,92 -9,03 -5,60 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-5,36 1,04 80,22 -1,12 4,91
Crescita di 10000
13,6 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-3,28 -4,01 -10,76 -10,44 -11,39 -10,35 1,85 -5,42 1,61 -5,73
-1,96 -6,33 -7,12 -2,03 -1,22
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,30 6,88 0,71 12,59 -1,07
-7,73 -2,78 6,91 -5,77 6,06
-3,28 2,64 3,46 -7,29 3,55
0,60 -1,47 1,83 -3,11
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
10,80 36,49 335,15 0,00
Stile Azionario
25,57 91,15 -18,46 1,75
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US 10 Year Note (CBT)... SWA PLN P 2.58* 12/19/23... SWA PLN P 2.60* 12/19/23... SWA ZAR P 9.33 9/15/26... INDON BP 06/23 100 GOLDMAN... SWA INR P 7.09* 12/19/22... Mexico (United Mexican States)... Mexico (United Mexican States)... Republic of Chile 1.5%2021-03-01 Russian Federation... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
16,91 13,29 13,26 12,30 8,33
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
36,36 127,64 316,69 1,75
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
45,01
r t y u
2,16 20,75 19,64 2,47
America
19,55
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,31 0,00 17,24
Europa
8,12
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 5,73 2,39
Asia
72,33
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,52 0,00 29,30 39,52
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
6,95 6,61 4,03 3,88 3,70
j Sensibile
42,17
i o p a
1,47 2,72 37,98
37 48 89,24
k Difensivo
12,82
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,25 1,38 5,19
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60-62 www.carmignac.lu/en/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2011 Xavier Hovasse 25 feb 2015 106,05 EUR 643,37 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0592698954
ß
®
69
Report 30 set 2018
DNCA Invest Eurose Class I shares EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
80% FTSE MTS Govt Broad TR EUR, 20% EURO STOXX 50 NR EUR
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Caratteristiche essenziali della gestione:Fondo diversificato Il comparto investe in azioni e strumenti finanziari equivalenti, titoli di credito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni e strumenti finanziari derivati equivalenti (quali i Contract for Differences - CFD o i Dynamic Portfolio Swap - DPS): dallo 0 al 35% del patrimonio netto; - titoli di credito: dallo 0% al 100% del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il comparto può investire fino al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in altri OICVM. Il comparto può avvalersi di tecniche e strumenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,76 4,70 +Med +Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
11,25 4,64 6,66 4
4,98 -5,25 0,70 35
3,59 0,35 1,94 16
3,21 -0,22 1,46 21
5,49 2,24 2,99 9
-0,78 -0,87 0,45 36
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,06 1,09 62,22 0,11 2,90
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,71 -0,10 -0,78 3,18 3,84
+/-Ind
+/-Cat
0,89 -0,69 -1,50 0,31 -0,62
0,70 0,05 0,20 1,63 1,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,68 1,91 -1,61 6,19 3,63
-0,81 1,73 -1,15 -1,44 1,29
0,71 1,76 2,91 -2,65 -0,90
0,00 3,13 1,68 0,92
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,80 0,00
30,81 52,71 10,43 6,05
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
30,81 52,71 11,23 6,05
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Italy (Republic Of)... Total SA Italy (Republic Of)... Spain (Kingdom of)... Italy (Republic Of)...
o -
2,37 2,22 2,16 2,12 2,00
h Ciclico
24,31
r t y u
1,92 13,34 8,96 0,09
America
0,66
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,64 0,01 0,01
Europa
93,53
Union Cash C Sanofi SA Thales Gemalto Orange SA
d p a i
1,98 1,85 1,83 1,82 1,75
j Sensibile
61,45
i o p a
7,70 11,00 25,22 17,53
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,00 91,05 0,48 0,00 0,00
42 149 20,10
k Difensivo
14,24
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,59 6,89 3,76
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,81
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 5,81 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
70
DNCA Finance +352 27 478799 www.dncafinance.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 giu 2007 Philippe Champigneulle 21 giu 2007 172,34 EUR 5.771,36 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0284394151
ß
®
Report 30 set 2018
Echiquier Arty R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
50% Markit iBoxx EUR Corp 3-5 TR, 25% EONIA Capitalisé Jour TR EUR, 25% MSCI...
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato ECHIQUIER ARTY è un OICVM classificato come «Diversificato» e persegue i risultati realizzabili nel medio termine tramite una gestione basata su scelte discrezionali e cogliendo le opportunità dei mercati dei tassi e azionari. L’indice composto 25% MSCI EUROPE + 25% EONIA + 50% Iboxx Euro Corporate 3-5 anni può essere un indicatore rappresentativo della gestione di ARTY, viene utilizzato unicamente a titolo indicativo ed è calcolato in euro con dividendi reinvestiti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,57 5,03 Alto Alto -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
7,50 0,89 2,91 17
3,94 -6,30 -0,34 52
1,76 -1,48 0,11 46
3,97 0,54 2,22 13
5,04 1,78 2,54 11
-4,23 -4,32 -2,99 98
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,68 1,10 55,23 -0,13 3,38
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,68 -2,28 -4,18 2,43 2,44
+/-Ind
+/-Cat
-0,50 -2,86 -4,90 -0,44 -2,02
-0,69 -2,12 -3,19 0,88 0,31
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,00 2,04 -1,50 6,56 2,92
-1,61 1,49 0,08 -2,42 1,66
-0,68 1,37 3,11 -4,74 -0,35
0,06 2,29 2,74 -0,30
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,04 0,01 0,58 0,00
29,83 59,64 2,61 7,92
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Echiquier Court Terme Volkswagen AG Participating... Allianz SE AstraZeneca PLC Vivendi SA Echiquier Convexité Europe I Royal Dutch Shell PLC Class A Nestle SA Compagnie de Saint-Gobain SA SPIE SA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
t y d t o s r p
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
29,86 59,64 3,19 7,92
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
1,62 1,08 1,07 1,07 1,05
h Ciclico
48,86
r t y u
8,33 22,21 13,10 5,22
America
0,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,15 0,00 0,00
Europa
97,35
1,04 1,03 1,02 0,99 0,99
j Sensibile
26,15
i o p a
8,22 5,65 7,88 4,40
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,68 75,89 12,77 0,00 0,00
40 167 10,95
k Difensivo
24,99
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,89 13,31 5,79
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,50
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,01 0,01 2,48 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
La Financière de l'Echiquier 01 47 23 90 90 www.lfde.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 apr 2011 Olivier de Berranger 30 mag 2008 1.497,73 EUR 1.566,99 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0011039304
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®
71
Report 30 set 2018
Ethna-AKTIV SIA-T Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo dell’Ethna-AKTIV è quello di preservare il capitale e creare valore nel lungo termine. Il fondo si rivolge ad investitori per cui sono fondamentali la stabilità, il mantenimento del capitale e la liquidità degli asset, e che allo stesso tempo desiderano un aumento del valore. Questo viene raggiunto tramite una gestione attiva che considera non solo l’attuale situazione di mercato, ma anche gli sviluppi futuri. Perciò, l’Ethna-AKTIV si basa su una strategia di investimento che combina flessibilità ed equilibrio. I Gestori di Portafoglio investono in varie asset class, quali le risorse liquide, le obbligazioni e, fino ad un massimo del 49%, le azioni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,19 4,31 +Med +Med Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
5,57 -0,69 2,49 19
8,12 -5,02 2,77 22
0,43 -2,93 -0,33 60
-4,12 -9,64 -6,03 98
6,54 3,81 4,44 3
-2,96 -4,71 -1,63 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,04 0,64 21,60 -0,95 3,98
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,24 -1,63 -0,68 0,39 1,95
+/-Ind
+/-Cat
-1,04 -3,64 -3,92 -3,79 -3,72
-0,33 -1,70 0,07 -1,08 -0,21
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,35 2,86 -4,49 3,47 1,06
-1,40 0,37 0,11 -1,36 2,93
-0,24 0,85 2,06 -3,57 1,12
2,34 -1,75 2,04 2,79
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 31,28 0,00
24,23 69,26 -0,01 6,52
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Aktienderivate Jab Consumer Fund Sca Sicar... Jab Consumer Fund Sca Sicar -... iShares S&P 500 Health Care... Xerox Corporation 4.8%2035-03-01 Alibaba Group Holding Ltd ADR Caisse d Amortissement De La... Mellinckrodt 2 SICAV German... Alphabet Inc A PayPal Holdings Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
- 15,24 - 2,56 - 1,94 - 1,52 - 1,19 t a y
America
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
0,97 0,93 0,90 0,86 0,73
j Sensibile
16 207 26,84
k Difensivo
i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
24,23 69,26 31,27 6,52
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
72
ETHENEA Independent... +352 27 692120 www.ethenea.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 nov 2012 Luca Pesarini 15 feb 2002 580,78 EUR 5.215,34 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0841179863
ß
®
Report 30 set 2018
Fidelity Funds - Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR
Not Benchmarked
Q
Bilanciati Prudenti USD
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo termine, investendo in una serie di attività globali che forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili e liquidità. In condizioni di mercato normali, il comparto investirà almeno il 65% del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,09 7,31 Basso +Med -
Basati su Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,0K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
3,75 4,09 4,73 9
10,26 -10,14 -5,75 93
2,83 -8,84 -5,68 92
4,49 -2,87 -1,67 73
-9,70 -4,89 -3,83 94
2,30 -1,13 -0,40 67
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,19 0,48 45,15 -1,36 2,26
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,23 5,88 0,76 0,08 2,11
+/-Ind
+/-Cat
-1,53 -1,41 -2,83 -3,03 -5,17
-0,97 -0,24 -1,86 -2,05 -3,12
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,38 -0,35 -5,14 5,66 1,40
5,64 -5,70 3,82 -2,40 2,51
0,23 -2,43 -0,66 -3,97 2,76
-1,51 6,81 3,83 3,23
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
44,36 21,83 32,79 1,25
5,86 40,91 36,80 16,43
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Us 10yr Note Fut (Cbt)sep18... Us 2yr Note (Cbt) Fut Sep18... Us 5yr Note (Cbt) Fut Sep18... Euro-Schatz Fut Sep18... Aust 10y Bond Fut Sep18... Msci Europe Health Care Net... Long Gilt Future Sep18 G... Stoxx Europe 600... iShares Physical Gold ETC The Euro Stoxx Banks... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
50,22 62,74 69,59 17,68
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 26,13 - 9,23 - 8,97 - 7,25 - 5,26
h Ciclico
40,90
r t y u
4,89 14,82 18,46 2,73
America
21,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
19,63 0,65 0,89
Europa
39,55
-
3,06 3,00 2,26 1,90 1,86
j Sensibile
37,26
i o p a
2,84 6,10 11,69 16,63
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,45 18,89 4,16 1,11 1,94
686 81 68,92
k Difensivo
21,84
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,63 10,33 2,88
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
39,28
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
16,09 0,79 6,14 16,27
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2009 Nick Peters 31 gen 2015 13,33 EUR 163,42 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0393653166
ß
®
73
Report 30 set 2018
FMM-Fonds Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE MSCI Welt Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Aggressivi EUR
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti finanziari sono selezionati a fronte della possibilità di elevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICR potrà investire anche in strumenti del mercato monetario, quali depositi bancari con elevate aspettative di rendimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,91 8,05 Med +Med Med
Basati su Cat 25%Barclays EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
13,83 -0,99 2,96 31
1,39 -15,85 -6,73 93
4,97 -2,83 0,15 55
2,33 -7,48 -1,39 64
14,28 7,38 6,88 5
-1,02 -7,20 -1,70 78
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,76 0,91 64,99 -0,61 4,81
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,41 2,25 2,53 6,90 5,82
+/-Ind
+/-Cat
-3,47 -6,35 -7,13 -2,94 -4,66
-1,02 -1,85 -0,28 1,13 0,02
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,20 4,97 -2,39 15,48 -5,86
1,83 1,93 -2,20 -4,89 1,45
0,41 3,10 2,03 -9,43 1,56
3,59 5,06 5,53 4,53
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
86,73 3,14 8,24 1,89
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... TUI AG Total SA Dmg Mori Co Ltd Wirecard AG
t o p a t f f f f
Great Eagle Holdings Ltd Orsted A/S Uniper SE RWE AG E.ON SE Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
86,73 3,14 8,24 1,89
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,05 2,94 2,88 2,80 2,61
h Ciclico
34,37
r t y u
12,85 13,36 6,58 1,59
America
31,70
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
29,50 2,20 0,00
Europa
51,38
2,49 2,34 2,32 2,22 2,22
j Sensibile
34,88
i o p a
2,30 7,54 14,24 10,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,76 39,19 6,43 0,00 0,00
91 2 25,87
k Difensivo
30,76
Asia
16,93
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,60 10,03 13,12
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,74 0,11 7,38 0,70
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
74
DJE Kapital AG +49 (0)69 9 20 50 - 200 www.frankfurt-trust.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 1987 Jens Ehrhardt 31 dic 2001 515,52 EUR 494,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008478116
ß
®
Report 30 set 2018
Franklin Brazil Opportunities Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
90% JPM EMBI Plus Brazil TR USD, 10% MSCI Brazil NR USD
-
Bilanciati Altro
11,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Franklin Brazil Opportunities Fund (il “Fondo”) si prefigge di massimizzare il rendimento totale ottenendo un aumento del valore dei suoi investimenti, generando reddito e guadagnando con i cambi monetari a medio lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: · obbligazioni di qualunque qualità (compresi titoli di qualità inferiore come per esempio titoli noninvestment grade), azioni e titoli legati ad azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, che conducono attività significative o correlate al Brasile · obbligazioni emesse o garantite dal governo brasiliano e sue agenzie (fino al 100% delle attività del Fondo) · liquidità se il team di investimento ritiene che la liquidità rappresenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,62 6,40 -
10,0
Fondo
9,5
Indice Categoria
9,0K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
0,00 -
1,17 -
-13,35 -
12,28 -
0,80 -
-4,34 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,21 -6,10 -7,09 3,50 -1,15
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,87 2,88 4,24 -1,93 -1,17
-5,91 -0,21 -3,86 4,92 1,50 3,59 -0,39 -13,37 5,15 -0,56
-2,87 2,44 2,40 -2,08
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,05 11,63 3,91 0,00
10,62 78,63 10,75 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
10,67 90,27 14,65 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Brazil (Federative Republic)... Secretaria Tesouro Nacional... Brazil (Federative Republic)... Brazil (Federative Republic)... Secretaria Tesouro Nacional...
- 14,61 - 14,06 - 10,18 - 7,24 - 7,02
h Ciclico
57,47
r t y u
18,91 5,54 27,02 6,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale Europa
0,00
Petrobras Global Finance B.V.... Centrais Eletricas Brasileiras... Gerdau Trade Inc 5.75%2021-01-30 B3 Sa - Brasil Bolsa Balcao... Caixa Economica Federal...
-
5,42 4,90 4,61 4,38 4,12
j Sensibile
14,96
i o p a
6,09 8,87 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
21 24 76,54
k Difensivo
27,56
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,97 17,59
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
100,00
0,00 0,00 100,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Templeton... +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 lug 2012 Rodrigo da Rosa Borges 1 set 2016 9,70 EUR 24,35 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0800341645
ß
®
75
Report 30 set 2018
Invesco Funds SICAV - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 60% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40% QQQ Wld TR JPM GBI Global European TR EUR
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e obbligazionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,91 4,90 -Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,9
Fondo
12,4
Indice Categoria
10,9K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
0,64 -9,83 -4,83 90
5,38 -9,80 0,11 66
-5,58 -11,20 -7,66 98
9,25 1,56 7,07 4
7,10 2,29 2,04 29
-3,59 -7,55 -2,75 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,53 0,55 29,97 -0,62 4,67
Crescita di 10000
15,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,98 -0,88 0,06 4,10 2,35
+/-Ind
+/-Cat
-4,32 -6,14 -6,36 -2,90 -5,73
-2,50 -2,66 -0,33 0,87 -1,15
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,74 1,82 1,78 3,02 0,85
1,13 -0,70 6,50 -3,59 5,13
-1,98 2,06 2,36 -4,94 -2,40
3,79 -1,54 0,00 1,85
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 146,63 0,78
Stile Azionario
44,90 132,78 -80,34 2,65
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
Australian 10 Year Treasury... 10 Year Goverment of Canada... Long Gilt Future Dec182018-12-27 Euro BUND Future Dec182018-12-06 Topix Indx Future Dec 13 18
-
24,98 22,01 13,43 11,54 10,02
U.S. Treasury Bond... Invesco STIC Euro Liquidity... Austria (Republic of)... Ftse 100 Index Future Dec 21 18 Germany (Federal Republic Of)...
-
9,39 8,89 8,69 7,90 7,76
j Sensibile
0 17 124,60
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
44,90 132,78 66,29 3,43
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
76
Invesco Advisers, Inc (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 set 2009 Scott Wolle 1 set 2009 15,85 EUR 3.845,83 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0432616901
ß
®
Report 30 set 2018
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Mstar GIF OS EUR Cautious Alloc
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,82 5,11 Alto Alto Alto
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
12,80 6,19 8,20 3
7,27 -2,97 2,99 16
2,40 -0,85 0,74 35
5,34 1,91 3,59 5
5,89 2,64 3,39 8
-1,87 -1,96 -0,63 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,91 1,02 45,77 0,25 3,76
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,33 -0,32 -1,47 3,79 4,63
+/-Ind
+/-Cat
0,51 -0,91 -2,19 0,93 0,17
0,31 -0,17 -0,48 2,24 2,50
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 2,66 -1,58 6,77 3,63
-0,65 1,84 1,45 -2,39 2,86
0,33 0,88 3,41 -3,80 -0,16
0,41 2,02 2,13 0,79
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 38,22 0,00
21,90 66,38 0,87 10,85
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Invesco STIC Euro Liquidity... United States Treasury Bonds... Invesco STIC Sterling... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Novartis AG Roche Holding AG Dividend... Italy (Republic Of)... UniCredit S.p.A. 5.38% Sanofi SA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d d y
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
21,90 66,38 39,09 10,85
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,69 1,06 1,05 0,98 0,94
h Ciclico
42,79
r t y u
8,34 4,51 29,11 0,83
America
1,70
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,70 0,00 0,00
Europa
98,30
0,92 0,90 0,89 0,87 0,81
j Sensibile
38,22
i o p a
8,68 14,62 9,65 5,28
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,01 68,59 23,70 0,00 0,00
46 464 11,09
k Difensivo
18,99
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,45 10,54 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2006 Stephanie Butcher 29 feb 2012 21,51 EUR 12.793,61 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0243957239
ß
®
77
Report 30 set 2018
PIMCO GIS Global Multi-Asset Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% BBgBarc Global Aggregate TR Hdg Wld TR USD, 60% MSCI ACWI NR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Comparto è di massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio obiettivo d’investimento assumendo un’esposizione a una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari, a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto investirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azioni o titoli correlati ad azioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,97 6,26 +Med Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-7,55 -18,02 -14,07 97
9,24 -5,94 2,45 27
1,05 -4,58 -1,46 68
3,18 -4,51 0,15 47
9,85 5,05 5,41 5
0,67 -3,29 1,01 28
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,85 0,95 55,94 -0,32 4,16
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,98 2,61 2,93 5,65 4,69
+/-Ind
+/-Cat
-0,36 -2,66 -3,49 -1,35 -3,39
1,25 0,67 1,99 2,24 0,74
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,89 3,49 -3,18 5,45 0,61
0,62 1,49 1,21 -0,93 5,24
1,98 2,30 3,60 -6,42 0,29
2,25 1,63 3,36 2,88
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,26 134,93 118,84 0,33
Stile Azionario
49,72 39,56 0,86 9,87
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
E-mini S&P 500 Sept182018-09-21 PIMCO USD Short Mat Source... Federal National Mortgage... Federal National Mortgage... PIMCO GIS Income Z USD...
-
24,27 18,52 16,64 15,83 13,70
Euro BUND Future... Ndueegf Trs Equity 3ml+25... United Kingdom of Great... United States Treasury Notes... Euro Stoxx 50 Sept182018-09-21
-
7,37 6,82 5,28 4,75 4,32
j Sensibile
56 325 117,50
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
49,98 174,48 119,69 10,19
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
78
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2009 Mihir Worah 26 set 2014 16,50 EUR 1.019,88 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B639QZ24
ß
®
Report 30 set 2018
R Club C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
40% FTSE MTS Ex-CNO Etrix TR EUR, 20% QQQQ MSCI World Ex EMU NR EUR, 30% EURO STOXX...
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR
17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri. Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di gestione alternativa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,43 12,31 Alto Alto Alto
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
29,61 18,42 21,61 2
2,60 -6,74 -0,44 57
8,11 2,74 4,72 19
-0,55 -3,99 -2,65 73
10,26 4,40 3,38 20
-1,43 -2,01 0,22 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,94 1,74 60,84 0,00 8,72
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,74 -0,35 -1,35 4,29 5,23
+/-Ind
+/-Cat
0,40 -2,69 -2,64 -0,03 -0,37
0,90 -1,07 -0,19 0,57 1,54
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,08 5,95 -9,25 15,58 6,67
-1,08 0,61 -7,27 -2,35 -1,22
0,74 3,35 0,08 6,90 10,56 -8,72 4,94 -0,96 -1,69
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,11 0,75 9,41 0,07
61,35 26,58 10,24 1,82
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Portugal (Republic Of) 4.95% Italy (Republic Of) 0.95% Spain (Kingdom of) 5.85% Spain (Kingdom of) 4.4% France (Republic Of) 4.25% Compagnie de Saint-Gobain SA R Court Terme C Peugeot SA Daimler AG Elan Oblig Bear C EUR Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
r t t -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
61,46 27,33 19,65 1,89
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,52 3,91 2,71 2,30 2,24
h Ciclico
53,94
r t y u
13,21 12,85 27,87 0,01
America
3,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,62 0,01 0,00
Europa
93,61
2,22 2,03 1,91 1,91 1,81
j Sensibile
32,39
i o p a
5,78 6,08 12,65 7,88
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,32 82,50 3,80 0,00 0,00
54 45 26,57
k Difensivo
13,67
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,27 7,48 3,91
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,77
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,77 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 1989 Didier Bouvignies 30 set 2004 164,24 EUR 480,61 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Acc FR0010541557
ß
®
79
Report 30 set 2018
Raiffeisen-GlobalAllocation-StrategiesPlus I VT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo persegue come obiettivo d’investimento una crescita del capitale nel lungo termine dietro accettazione di rischi superiori e investe direttamente o tramite strumenti derivati in comparti d'investimento internazionali, ad esempio azioni, obbligazioni/ strumenti del mercato monetario, materie prime e valute. Le obbligazioni e gli strumenti del mercato monetario detenuti dal Fondo possono essere emessi tra l'altro da stati, emittenti sovranazionali e/o imprese. Il Fondo può investire oltre il 35% del patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia, Paesi Bassi. Il Fondo è gestito in maniera attiva e non è limitato da un indice di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,48 5,36 Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,2
Fondo
11,7
Indice Categoria
10,2K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-6,41 -16,88 -11,88 94
3,44 -11,74 -1,83 65
-5,86 -11,48 -7,94 93
10,56 2,87 8,37 5
4,35 -0,46 -0,71 55
-5,01 -8,97 -4,17 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,54 0,43 15,36 -0,86 5,68
Crescita di 10000
14,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,04 -3,26 -3,50 2,09 1,14
+/-Ind
+/-Cat
-5,38 -8,53 -9,92 -4,91 -6,94
-3,56 -5,05 -3,89 -1,13 -2,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,80 2,74 4,26 5,19 2,11
-0,23 -1,27 4,79 -2,80 5,11
-3,04 1,26 2,22 -5,18 -1,46
1,59 -1,01 -2,89 -2,20
Portafoglio 31 mar 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
7,31 57,89 34,14 0,67
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
7,31 57,89 34,14 0,67
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... France (Republic Of)...
-
6,74 6,20 5,93 5,09 4,32
h Ciclico
51,80
r t y u
22,83 6,76 20,19 2,01
America
25,82
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,38 7,52 10,92
Europa
20,39
Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Notes... Italy (Republic Of)... France (Republic Of)... Raiffeisen-Inflation-Shield T
-
3,88 3,74 3,46 3,02 2,76
j Sensibile
33,06
i o p a
3,20 5,78 6,46 17,61
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,26 4,44 1,07 5,50 5,11
143 141 45,14
k Difensivo
15,14
Asia
53,80
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,10 2,00 3,04
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,76 2,01 18,29 32,73
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
80
Raiffeisen Kapitalanlage GmbH +431711700 www.rcm.at
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 gen 2012 Not Disclosed 4 apr 2008 146,38 EUR 167,93 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
AUSTRIA EUR Si Acc AT0000A0SDZ3
ß
®
Azionario Globale BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A-Acc-EUR GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg SEB Global C EUR Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni) Valuta Euro
231.2 219.2 207.3 195.4 183.5 171.5 159.6 147.7 135.8 123.8 111.9 100.0 88.1
01/2016
05/2016
09/2016
01/2017
05/2017
09/2017
01/2018
05/2018
09/2018
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
184.4
BGF World Mining D2 EUR
170.2
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
140.8
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
139.3
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
138.9
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81
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
22.63
24.69
0.03
BGF World Mining D2 EUR
19.39
4.66
6.26
5.46
18.61
16.90
-4.31
3.29
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
12.08
-1.23
-1.23
-4.93
-9.80
-6.38
-8.09
MS INVF Global Quality ZH EUR
11.69
12.67
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
11.67
7.72
0.94
3.34
8.29
6.42
-0.82
2.21
3.89
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
11.57
11.88
2.28
-0.70
3.56
9.98
8.19
M&G Global Themes Euro A Acc
10.64
DWS Akkumula LC
10.59
5.21
0.08
1.79
7.43
-0.28
10.66
0.17
5.07
12.93
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
10.56
6.85
11.57
0.93
-3.33
10.12
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
4.60
10.09
10.16
6.12
5.02
6.26
1.16
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
8.58
6.18
0.89
4.91
7.79
2.23
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
8.37
10.58
0.51
5.53
7.13
5.95
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
7.88
4.83
0.39
2.54
6.06
0.52
DWS Top Dividende LD
6.72
4.05
1.05
4.82
10.47
3.54
SEB Global C EUR
6.24
7.80
0.22
4.26
9.49
2.45
BGF World Gold D2 EUR
5.93
-21.88
1.24
-13.08
-8.11
-20.41
4.14
-0.10
-0.11
-2.61
-0.24
0.49
-2.55
-11.33
-1.04
-5.27
-7.43
-8.88
Carmignac Investissement A EUR Acc GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
* Rendimento annualizzato.
82
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Il terzo trimestre del 2018 si è chiuso con un risultato postivo per i mercati mondiali. L’indice Morningstar dedicato alle Borse globali ha segnato +4,57% (in euro). La categoria che raccoglie i fondi che investono nelle azioni large cap blend a livello globale ha guadagnato il 9,5%, quella destinata ai fondi growth l’11,23% e quella riservata ai value il 9,23%. Il segmento riservato agli strumenti che guardano alle small cap ha segnato +11,29%. I numeri, tuttavia, non raccontano tutta la storia. A livello regionale gli Stati Uniti hanno confermato il loro momento di forza. Gli investitori hanno mostrato una netta preferenza per le storie growth di qualità facendo raggiungere a Apple e Amazon una capitalizzazione di mille miliardi di dollari. Per molti investitori la forza dell’economia Usa è stata motivo di ottimismo riguardo alle prospettive future dei listini di Wall Street. Ad agosto il tasso di disoccupazione è stato del 3,9%, un livello che non si vedeva dal 2000. E nonostante il rialzo di un quarto di punto dei tassi di interesse operato dalla Federal Reserve, il costo del denaro in America resta ai minimi storici. “A dispetto della complessa situazione internazionale, soprattutto dal punto di vista politico, la congiuntura Usa ha continuato la corsa iniziata il 10 settembre di 10 anni fa quando è finita la crisi finanziaria globale”, Tony Thomas, analista di Morningstar. L’Europa è andata bene, ma non ha dimostrato lo stesso livello di forma degli Usa. “In generale gli investitori sono andati sui titoli considerati di migliore qualità nonostante le valutazioni siano un po’ ovunque alte”, spiega Samuel Meakin, analista di Morningstar. Nelle ultime settimane gli operatori hanno dovuto fare i conti con la situazione politica italiana e con le rinnovate polemiche legate a Brexit. “Questi elementi hanno fatto passare un po’ di appetito per il rischio nella regione”, continua l’analista. “Gli investitori ragionano su quelle che potrebbero essere le ripercussioni di eventuali crisi nel sistema bancario europeo e si chiedono se ci siano rischi di contagio”. Non è un caso che il peggior settore della regione nelle ultime settimane sia stato quello dei servizi finanziari. Gli emergenti, intanto, hanno sofferto. Questo per diversi motivi: il rallentamento nei commerci mondiali (dovuto non solo alla guerra dei dazi scatenata dall’amministrazione Trump), una minore propensione per il rischio da parte degli investitori, il rialzo dei tassi Usa (che di solito sposta gli investimenti verso il dollaro) e una politca monetaria meno accomodante da parte della Cina. Tutti elementi che hanno influenzato negativamente il sentiment del mercato verso i paesi in via di sviluppo. “Tutto questo non fa che alimentare lo scetticismo da parte del mercato che si traduce, fra altre cose, in minori flussi nei confronti degli strumenti specializzati sugli emerging”, dice Jocelyne Jovène del team di Manager research di Morningstar.
83
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
BGF World Gold D2 EUR
31.45
0.34
QQQQ
7
BGF World Mining D2 EUR
26.39
0.81
6
Carmignac Investissement A EUR Acc
7.59
0.62
5
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
14.24
0.80
QQQQ
6
9.37
0.89
QQQ
5
11.54
0.96
QQQ
5
7.87
0.91
QQQQ
5
QQQ
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
14.63
0.88
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
10.96
-0.15
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
15.12
1.46
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
10.16
0.88
M&G Global Themes Euro A Acc
10.70
1.03
MS INVF Global Quality ZH EUR
9.07
1.31
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
7.84
1.14
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
10.02
1.18
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
14.73
0.75
SEB Global C EUR
9.41
0.73
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
9.05
1.31
6 5
QQQQ
6 5
5 4
QQQQ
5 6
5 5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
84
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 30 set 2018
BlackRock Global Funds - World Gold Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
EMIX Global Mining Global Gold TR USD
FTSE Gold Mines PR USD
QQQQ
Azionari Settore Metalli Preziosi
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Gold Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almenoil 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d'oro. Il Comparto può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 31,17 -Med -Med -Med
Basati su EMIX Global Mining Global Gold TR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,2
Fondo
6,7
Indice Categoria
5,2K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-49,79 2,18 0,45 33
8,51 9,39 7,99 12
-12,28 -0,34 1,71 20
56,87 -4,90 -4,95 56
-9,02 -8,26 -6,17 81
-20,41 -2,16 -1,45 57
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,14 0,88 95,48 -0,67 8,29
11,2 9,7
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-13,08 -8,11 -21,88 5,93 -1,54
+/-Ind
+/-Cat
2,31 1,55 -3,97 -5,33 -0,79
1,56 2,77 -2,98 -3,27 0,23
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-13,39 5,73 -13,08 3,92 -9,92 -0,98 -1,85 33,47 37,58 -2,28 -12,58 8,70 -5,96 -18,00 4,65 13,86 7,38 -6,43 -5,16
America
Europa
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,45 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,19 0,02 0,79 0,00
Small
99,19 0,02 1,24 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
1,24 24,70 45,60 24,95 3,52
Cap Mkt Mediana
4715 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Newcrest Mining Ltd Agnico Eagle Mines Ltd Randgold Resources Ltd ADR Newmont Mining Corp Northern Star Resources Ltd
r r r r r
9,38 8,36 8,14 6,59 5,21
h Ciclico
99,17
r t y u
99,17 -
Franco-Nevada Corp Goldcorp Inc Kinross Gold Corp Wheaton Precious Metals Corp B2Gold Corp
r r r r r
4,54 4,34 4,00 3,86 3,78
j Sensibile
0,83
i o p a
0,83 -
44 4 58,21
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
58,98
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,64 47,07 5,27
Europa
23,20
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,02 0,83 1,23 3,23 7,90
Asia
17,81
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 17,81 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Thomas Holl 1 lug 2015 21,99 EUR 3.535,60 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963623
ß
®
85
Report 30 set 2018
BlackRock Global Funds - World Mining Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
S&P Global Natural Resources TR USD
Euromoney Global Mining Const Weights QQ
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report 15,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti prevalentemente nell’attività mineraria e/o nella produzione di metalli di base e preziosi e/o di minerali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,82 26,03 Alto +Med +Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
10,4
Fondo
7,9
Indice Categoria
5,4K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-26,54 -23,70 -15,58 88
-11,98 -14,85 -6,95 83
-34,14 -18,80 -13,52 89
58,34 22,10 18,18 16
15,94 8,20 13,12 5
-4,93 -13,56 -4,11 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-6,91 1,57 71,82 0,06 17,21
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-4,31 -6,17 3,29 -9,83 4,66 -11,46 19,39 1,27 -0,36 -7,72
-1,97 -3,43 0,08 7,92 -1,26
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-7,96 7,95 -4,31 5,00 -9,88 11,29 10,09 16,28 18,74 7,02 7,16 4,76 -6,06 -31,37 -2,49 -0,80 4,43 -3,39 -12,05
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,02 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,53 0,03 1,45 0,00
Small
98,53 0,03 1,46 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
31,38 29,75 26,14 9,24 3,49
Cap Mkt Mediana
14737 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Vale SA ADR Rio Tinto PLC BHP Billiton PLC Glencore PLC Teck Resources Ltd Class B
r 10,05 r 9,68 r 9,52 r 9,45 r 4,74
h Ciclico
99,30
r t y u
96,80 2,50 -
First Quantum Minerals Ltd Newmont Mining Corp South32 Ltd Newcrest Mining Ltd Randgold Resources Ltd ADR
r r r r r
4,15 3,94 3,36 2,82 2,74
j Sensibile
0,70
i o p a
0,70 -
59 6 60,45
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
48,50
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,93 25,74 16,83
Europa
37,12
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
24,40 0,70 11,03 0,50 0,48
Asia
14,38
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 14,38 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
86
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Evy Hambro 24 mar 1997 35,48 EUR 5.491,05 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963383
ß
®
Report 30 set 2018
Carmignac Investissement A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 24,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement è un fondo azionario internazionale che investe sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e massimizzata mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei titoli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,62 7,59 -Med Med Med
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
18,4
Fondo
15,4
Indice Categoria
12,4K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
14,27 -6,98 -3,66 73
10,39 -10,48 -6,31 92
1,29 -13,57 -10,45 97
2,13 -3,74 -1,79 71
4,76 -7,69 -7,77 95
0,49 -13,53 -7,83 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-6,12 0,79 53,08 -1,33 7,55
Crescita di 10000
21,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-2,61 -9,03 -6,23 -0,24 -16,33 -11,14 -0,10 -19,56 -12,77 4,14 -9,90 -6,95 5,08 -9,78 -6,28
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,74 3,73 -6,10 16,55 -3,50
2,43 -2,61 0,81 0,78 4,33 2,57 -3,54 -14,23 3,67 3,92
-0,59 1,64 5,04 6,19
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
3,03 0,00 65,37 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,54 0,00 5,46 0,00
Small
97,56 0,00 70,83 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
33,15 45,70 19,98 1,13 0,03
Cap Mkt Mediana
33299 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Hermes International SA Intercontinental Exchange Inc Pioneer Natural Resources Co MercadoLibre Inc EOG Resources Inc
t y o t o
3,72 3,32 2,96 2,92 2,86
h Ciclico
40,16
r t y u
7,92 17,33 14,91 -
America
68,52
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,68 6,86 5,97
Europa
16,13
HDFC Bank Ltd Facebook Inc A Hangzhou Hik-Vision Digital... T-Mobile US Inc 58.com Inc ADR repr Class A
y a p i a
2,72 2,39 2,37 2,36 2,24
j Sensibile
42,78
i o p a
2,54 10,39 4,83 25,02
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,37 7,51 0,00 1,25 0,00
88 0 27,87
k Difensivo
17,06
Asia
15,35
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,06 10,65 0,34
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,65 13,71
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion Luxembourg +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Edouard Carmignac 26 gen 1989 1.212,36 EUR 3.931,38 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010148981
ß
®
87
Report 30 set 2018
Carmignac Portfolio Commodities A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
5% MSCI ACWI/Chemicals NR USD, 5% MSCI ACWI/Energy Equip&Services NR USD, 45%...
QQQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report
15,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Commodities, un fondo azionario internazionale che investe principalmente nei settori dei metalli preziosi ed industriali, dell’energia, del legno e delle materie prime agricole, è di individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione appropriata di titoli con forte potenziale di crescita.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,80 14,24 -Med -Med Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
11,2
Fondo
9,2
Indice Categoria
7,2K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-8,55 -5,71 2,41 47
7,86 4,98 12,89 5
-16,16 -0,82 4,47 31
21,68 -14,56 -18,47 82
5,51 -2,23 2,69 37
4,60 -4,02 5,42 28
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,94 0,84 79,29 -1,10 6,94
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-3,33 10,12 11,57 10,56 4,23
+/-Ind
+/-Cat
-5,18 -3,00 -4,56 -7,56 -3,13
-0,99 3,40 6,98 -0,91 3,34
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,01 13,92 -3,33 2,20 -9,72 7,21 1,64 7,21 1,65 7,70 -5,43 -18,20 1,89 9,63 0,67
6,66 9,86 0,62 -4,08
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
8,34 0,00 30,10 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
90,44 2,89 6,66 0,00
Small
98,78 2,89 36,76 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Stoxx 600 BASIC RES.... Stoxx 600 FOOD&BEVERAGE... Canadian Natural Resources Ltd Suncor Energy Inc Rio Tinto PLC
o o r o r r o o
Marathon Petroleum Corp Glencore PLC Goldcorp Inc Petroleum Geo-Services ASA Petrofac Ltd Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
25,23 18,75 24,60 28,18 3,24
Cap Mkt Mediana
8903 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
6,04 5,05 4,40 4,20 3,79
h Ciclico
33,59
r t y u
33,11 0,48 -
America
68,98
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
41,30 24,23 3,46
Europa
30,05
3,21 2,72 2,52 2,49 2,41
j Sensibile
60,39
i o p a
46,55 8,91 4,93
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,09 7,96 8,96 0,05 0,00
65 3 36,82
k Difensivo
6,01
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,01 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,96
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,96 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
88
Carmignac Gestion +352 46 70 60-62 www.carmignac.lu/en/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 mar 2003 Michael Hulme 24 feb 2014 322,87 EUR 625,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0164455502
ß
®
Report 30 set 2018
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente in azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di società considerate sottovalutate dal mercato. l’OICR può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10% del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,89 9,37 +Med +Med +Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
11,73 -4,91 -3,59 80
11,70 -5,00 -3,38 75
14,05 6,23 6,00 10
4,10 -8,45 -4,47 89
11,83 8,06 7,16 2
0,52 -4,16 -2,42 83
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,27 1,10 74,27 -0,30 5,64
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,54 6,06 4,83 7,88 9,20
+/-Ind
+/-Cat
-2,80 -4,63 -1,83 -1,66 -0,74
-1,03 -2,37 -1,00 0,33 0,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,22 4,87 -4,46 18,57 0,48
3,44 0,78 -0,73 -3,99 4,01
2,54 1,45 4,59 -6,62 1,03
4,29 4,94 7,29 5,80
Portafoglio 31 lug 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,42 0,00 4,58 0,00
Small
95,42 0,00 4,58 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
35,51 40,07 22,46 1,96 0,00
Cap Mkt Mediana
25720 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Danone SA Great Eagle Holdings Ltd BlackRock Inc L'Oreal SA Total SA
s t y s o
3,90 3,33 2,48 2,31 2,24
h Ciclico
48,91
r t y u
15,08 18,13 14,71 0,99
America
25,89
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
25,26 0,63 0,00
Europa
57,67
Apple Inc Wacker Chemie AG Evonik Industries AG Linde AG Bearer Shs Br Shares... Hopewell Holdings Ltd
a r r r p
2,23 2,20 1,91 1,91 1,88
j Sensibile
25,16
i o p a
2,02 4,83 9,16 9,15
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,33 37,83 14,03 1,23 0,26
97 0 24,38
k Difensivo
25,93
Asia
16,44
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,47 10,72 5,74
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,71 0,00 9,36 4,37
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DJE Kapital AG +49 89 790453-0 www.dje.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 gen 2003 Jan Ehrhardt 27 gen 2003 453,40 EUR 1.253,60 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159551042
ß
®
89
Report 30 set 2018
DWS Akkumula LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR EUR
QQQ
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 22,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente (fino al 51% del proprio patrimonio) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con solida capitalizzazione. L’OICR investe può inoltre investire in obbligazioni. L’OICR può investire significativamente (fino al 49% del patrimonio) in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari e residualmente (fino al 10% del patrimonio) in fondi comuni di investimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,96 11,54 +Med +Med +Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
17,0
Fondo
14,5
Indice Categoria
12,0K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
17,77 -3,43 0,22 55
20,91 1,41 5,73 11
13,23 2,81 4,40 13
5,41 -5,31 -1,21 63
8,40 0,88 0,14 45
6,85 -2,15 1,83 36
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,49 1,20 91,19 -0,38 3,85
Crescita di 10000
19,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,07 12,93 10,66 10,59 11,90
+/-Ind
+/-Cat
-0,45 -0,16 -2,56 -1,46 -0,78
1,49 3,73 2,09 1,21 2,29
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,38 5,78 -5,01 15,95 0,91
7,47 -1,22 0,05 -2,87 6,14
5,07 0,16 3,57 4,54 6,11 -9,25 10,78 6,02 6,48
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,49 0,00 4,51 0,00
Small
95,49 0,00 4,51 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
56,48 34,73 8,79 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
70411 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alphabet Inc A Apple Inc Samsung Electronics Co Ltd Nestle SA Visa Inc Class A
a a a s y
4,98 2,57 2,33 2,06 1,94
h Ciclico
37,99
r t y u
3,02 11,96 22,37 0,63
America
64,07
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
60,13 3,93 0,00
Europa
22,23
Roche Holding AG Dividend... Aetna Inc TJX Companies Inc The Home Depot Inc Moody's Corporation
d d t t y
1,81 1,79 1,62 1,61 1,53
j Sensibile
34,85
i o p a
1,45 1,37 10,72 21,31
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,63 10,45 7,04 0,00 0,12
175 0 22,25
k Difensivo
27,16
Asia
13,70
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,70 15,21 0,25
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,91 0,56 4,82 1,40
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
90
Deutsche Asset Management... +49 1803 10111011 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 lug 1961 Andre Köttner 1 mar 2013 1.108,17 EUR 4.608,63 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008474024
ß
®
Report 30 set 2018
DWS Top Dividende LD Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. L’OICR puo’ inoltre investire in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari, nonché in tutti gli altri valori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contratto e nel “German investment Act”.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,91 7,87 -Med -Med -Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
12,48 -4,17 -2,84 73
17,72 1,02 2,64 31
12,72 4,89 4,66 18
7,31 -5,24 -1,26 58
0,63 -3,14 -4,03 92
3,54 -1,14 0,59 42
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,91 0,93 89,36 -1,01 2,83
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,82 10,47 4,05 6,72 9,04
+/-Ind
+/-Cat
-0,52 -0,22 -2,62 -2,82 -0,90
1,25 2,05 -1,78 -0,84 0,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,28 4,17 -0,87 13,35 1,79
5,40 -2,42 4,75 -4,06 6,12
4,82 -1,49 0,13 -4,64 5,52
0,49 3,21 8,70 3,28
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
92,10 6,90 1,00 0,00
Small
92,10 6,90 1,00 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
68,27 27,57 4,16 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
71322 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Pfizer Inc Taiwan Semiconductor... NextEra Energy Inc Nippon Telegraph & Telephone... Unilever NV DR
d a f i s
3,55 3,32 3,25 3,11 3,08
h Ciclico
21,89
r t y u
4,04 2,02 14,60 1,23
America
47,36
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
41,21 6,15 0,00
Europa
39,75
Cisco Systems Inc PepsiCo Inc Allianz SE Novartis AG Royal Dutch Shell PLC Class A
a s y d o
3,02 2,77 2,72 2,54 2,53
j Sensibile
37,30
i o p a
10,63 9,72 7,39 9,56
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,83 20,03 10,88 0,00 0,00
70 4 29,90
k Difensivo
40,81
Asia
12,89
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
18,32 13,09 9,40
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,19 0,00 5,70 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 apr 2003 Thomas Schüssler 5 ott 2005 123,19 EUR 18.177,85 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Inc DE0009848119
ß
®
91
Report 30 set 2018
Fidelity Funds - China Consumer Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Golden Dragon NR USD
MSCI China NR USD
QQQ
Azionari Grande Cina
Usato nel Report 23,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine investendo in via primaria in titoli azionari di società che abbiano la sede principale o che svolgano una parte predominante delle loro attività in Cina o ad Hong Kong. Queste società si occupano di sviluppo, produzione o vendita di merci o servizi ai consumatori cinesi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,88 14,63 Med Med -
Basati su MSCI Golden Dragon NR USD (dove applicabile)
17,5
Fondo
14,5
Indice Categoria
11,5K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
22,01 19,73 16,71 4
14,00 -8,66 -3,02 79
7,97 4,86 0,67 36
3,17 -5,39 1,43 52
34,20 7,91 7,24 17
-8,09 -6,27 -0,71 61
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,03 1,05 89,41 -0,13 5,34
Crescita di 10000
20,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-9,80 -6,38 -1,23 12,08 11,35
+/-Ind
+/-Cat
-6,98 -4,92 -4,27 -0,70 -0,32
-2,51 -0,02 0,89 3,49 2,14
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,82 12,10 -7,33 21,33 -4,18
3,79 -9,80 3,80 7,32 7,46 1,64 12,38 -2,55 0,16 -19,69 10,64 1,73 6,81 9,49
Europa
Asia
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,77 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
89,22 0,00 7,15 3,63
Small
89,22 0,00 7,92 3,63
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
65,63 25,65 6,91 1,72 0,09
Cap Mkt Mediana
41716 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Alibaba Group Holding Ltd ADR Tencent Holdings Ltd AIA Group Ltd China Mobile Ltd Ping An Insurance (Group) Co....
t a y i y
8,31 7,59 5,54 5,21 4,26
h Ciclico
53,23
r t y u
31,94 18,77 2,52
America
1,33
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,33 0,00 0,00
Europa
0,03
China Life Insurance Co Ltd H... Baidu Inc ADR China Unicom (Hong Kong) Ltd Sands China Ltd Galaxy Entertainment Group Ltd
y a i t t
3,16 3,05 2,60 2,51 2,23
j Sensibile
30,30
i o p a
10,53 2,61 17,16
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,03 0,00 0,00 0,00
107 0 44,46
k Difensivo
16,46
Asia
98,64
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,40 4,71 0,35
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,31 0,00 22,37 75,96
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
92
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 feb 2011 Raymond Ma 23 feb 2011 21,71 EUR 2.788,36 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0594300096
ß
®
Report 30 set 2018
GAM Star Fund plc - GAM Star Global Selector Class Ordinary II EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World Hdg PR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Internazionale
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo persegue questo obiettivo investendo principalmente in un portafoglio concentrato di azioni e titoli assimilabili alle azioni (es. i warrant), quotate in Mercati Riconosciuti di tutto il mondo. Il gestore segue un orizzonte d’investimento di lungo termine e adotta uno stile di selezione titoli bottom-up incentrato sulla scelta di società sottovalutate di alta qualità. Non è prevista alcuna preferenza in materia di capitalizzazione di mercato. L’acquisto e la vendita delle Azioni del Fondo possono essere effettuati su base giornaliera (ogni Giorno lavorativo del Fondo). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,15 10,96 -
10,4
Fondo
9,4
Indice Categoria
8,4K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
7,46 -
2,43 -
-14,80 -
-5,69 -
4,36 -
-8,88 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,27 -7,43 -11,33 -2,55 -4,71
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,56 7,93 -4,53 -4,51 1,84
-2,28 -5,27 -4,31 3,84 -4,91 -2,57 2,60 -15,73 3,20 0,56
-2,70 6,62 3,20 -3,09
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,70 0,00
96,14 0,00 3,86 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
96,14 0,00 4,56 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
BNP Paribas UniCredit SpA Apache Corp Nutrien Ltd Halliburton Co
y y o r o
5,39 4,98 4,34 4,09 4,03
h Ciclico
49,36
r t y u
12,75 7,35 17,43 11,82
America
41,53
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
34,46 7,07 0,00
Europa
48,53
Unilever PLC ING Groep NV Lennar Corp Mondelez International Inc... Mitsui Fudosan Co Ltd
s y t s u
3,55 3,53 3,30 3,07 2,99
j Sensibile
32,12
i o p a
6,25 12,67 10,49 2,70
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,27 30,58 4,69 0,00 0,00
39 1 39,27
k Difensivo
18,52
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,87 3,66 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
9,94
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,17 0,00 1,77 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
2 ago 2011 Gifford Combs 19 nov 2009 9,78 EUR 9,83 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B5KM3D46
ß
®
93
Report 30 set 2018
Janus Henderson Horizon Global Technology Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NR USD
MSCI ACWI/Information Technology NR USD
QQQQ
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 33,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Technology Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo in un portafoglio diversificato a livello globale di società del settore tecnologico. Il Comparto intende approfittare delle tendenze di mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un approccio geograficamente diversificato ed opera entro gli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sono limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il Comparto può o deve investire in qualsiasi regione geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato in US$. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,46 15,12 Med Med -Med
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
23,8
Fondo
18,8
Indice Categoria
13,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
20,51 -2,65 -1,34 58
25,56 -6,60 2,87 43
15,94 -0,75 1,63 47
9,49 -5,30 -0,95 60
26,47 5,05 5,98 21
16,90 -5,45 5,39 36
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,54 1,02 91,93 -0,34 4,08
Crescita di 10000
28,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,46 18,61 24,69 22,63 20,60
+/-Ind
+/-Cat
-3,25 -2,56 -5,79 -1,38 -3,04
3,87 8,04 8,33 4,70 3,81
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,44 12,47 5,46 12,41 0,57 4,89 6,66 -7,02 0,35 12,80 4,03 12,79 -3,89 -6,12 13,93 0,24 5,29 9,60 8,55
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,66 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,56 0,00 1,44 0,00
Small
98,56 0,00 4,11 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
67,66 21,24 10,56 0,49 0,06
Cap Mkt Mediana
157961 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Apple Inc Microsoft Corp Alphabet Inc A Facebook Inc A Alphabet Inc Class C
a 10,03 a 9,80 a 5,41 a 5,30 a 3,91
h Ciclico
17,29
r t y u
10,24 7,06 -
America
84,34
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
84,34 0,00 0,00
Europa
3,60
Visa Inc Class A Samsung Electronics Co Ltd Cisco Systems Inc Alibaba Group Holding Ltd ADR Mastercard Inc A
y a a t y
3,90 3,80 3,54 3,35 3,06
j Sensibile
82,71
i o p a
2,09 80,62
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,66 1,36 0,00 0,65 0,93
52 0 52,09
k Difensivo
Asia
12,06
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 5,36 6,70
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
94
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 ott 2007 Stuart O'Gorman 1 gen 2001 78,64 EUR 3.246,88 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572952280
ß
®
Report 30 set 2018
Lombard Odier Funds - Golden Age Syst. Hdg (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR USD
-
Azionari Altri Settori
13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in società redditizie e liquidi i cui ricavi sono in gran parte generato da cura per le persone di 55 anni o più. Principalmente focalizzata sui settori della salute, finanziaria e del consumatore, ma con una ripartizione flessibile tra i settori, sotto-settori e aree geografiche.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,88 10,16 -
11,8
Fondo
10,8
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
-
-
-
-8,10 -
24,67 -
5,95 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,53 7,13 10,58 8,37 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-1,10 7,82 -5,26 -
1,51 8,38 1,79 -
5,53 2,22 0,89 -
4,36 -5,54 4,85
Portafoglio 31 lug 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,46 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,97 0,00 3,03 0,00
Small
96,97 0,00 4,48 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
38,94 35,59 21,41 4,05 0,00
Cap Mkt Mediana
47493 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Roche Holding AG Dividend... Anthem Inc Novo Nordisk A/S B Allergan PLC Nestle SA
d d d d s
3,33 3,15 3,11 3,08 3,05
h Ciclico
39,13
r t y u
7,45 15,29 14,49 1,90
UnitedHealth Group Inc Stryker Corp Chr. Hansen Holding A/S L'Oreal SA
d d r s
3,01 2,94 2,73 2,65
j Sensibile
2,70
i o p a
0,47 2,22
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
61 0 27,05
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
k Difensivo
58,17
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,05 48,12 -
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
58,87
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
58,87 0,00 0,00
Europa
38,25
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,68 11,33 17,24 0,00 0,00
Asia
2,88
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,66 0,00 2,22 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset Mgt... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Johan Utterman 13 mar 2012 19,03 EUR 766,81 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0209992170
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 30/09/2015. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
95
Report 30 set 2018
M&G Global Themes Fund Euro A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI ACWI NR USD
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 21,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto è un fondo azionario globale che investe principalmente in società operanti nei settori industriali di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo del Comparto è incrementare il capitale nel lungo periodo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,03 10,70 Med Med Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
16,8
Fondo
14,3
Indice Categoria
11,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
0,74 -20,47 -16,70 89
6,57 -12,93 -5,79 74
2,62 -7,80 -5,94 84
12,70 1,97 4,41 25
11,03 3,52 1,22 40
-0,28 -9,29 -3,13 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,61 1,13 80,60 -0,28 5,20
Crescita di 10000
19,3 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,79 7,43 5,21 10,64 6,05
+/-Ind
+/-Cat
-3,74 -5,66 -8,01 -1,41 -6,63
0,37 0,79 -1,10 1,40 -2,96
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-7,18 5,76 -1,01 14,38 0,49
5,54 1,79 -2,47 2,02 3,28 6,59 -3,87 -14,00 3,60 1,43
5,51 3,41 8,54 0,92
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 19,64 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,10 0,00 0,90 0,00
Small
99,10 0,00 20,54 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
43,10 29,38 19,51 5,76 2,25
Cap Mkt Mediana
35274 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Alphabet Inc Class C Roche Holding AG Dividend... Unilever PLC Kerry Group PLC Class A
a a d s s
6,37 3,79 3,69 3,38 3,16
h Ciclico
28,01
r t y u
10,33 7,59 10,10 -
America
44,18
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
38,57 5,61 0,00
Europa
40,20
Siemens AG Honeywell International Inc Raytheon Co Yum Brands Inc Royal Dutch Shell PLC Class A
p p p t o
3,00 2,95 2,77 2,74 2,68
j Sensibile
41,19
i o p a
6,66 16,66 17,88
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
14,09 19,99 3,73 0,37 2,03
61 0 34,54
k Difensivo
30,80
Asia
15,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,97 16,82 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,03 2,86 7,24 1,49
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
96
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 nov 2001 Jamie Horvat 18 dic 2015 32,66 EUR 2.334,45 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB0030932676
ß
®
Report 30 set 2018
Morgan Stanley Investment Funds - Global Quality Fund ZH (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR EUR
-
Azionari Altri Settori
15,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo - Crescita di lungo termine dell'investimento Investimenti principali - Azioni societarie - Almeno il 70% degli investimenti del comparto Politica d'investimento - Società con sede nei paesi sviluppati che hanno una posizione dominante nei settori in cui operano.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,31 9,06 -
12,9
Fondo
11,4
Indice Categoria
9,9K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
-
3,52 -
5,29 -
2,01 -
20,46 -
6,42 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,34 8,29 12,67 11,69 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,72 8,54 1,43 0,34 1,06
4,78 5,15 0,39 1,66 4,80
3,34 -0,31 1,76 -3,11 -2,36
5,87 -1,56 6,53 0,11
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,26 0,00 1,70 0,04
Small
98,26 0,00 1,70 0,04
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
79,09 18,77 2,14 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
106079 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Reckitt Benckiser Group PLC Accenture PLC A Microsoft Corp Alphabet Inc A Unilever PLC
s a a a s
5,70 5,60 5,36 5,34 4,79
h Ciclico
24,52
r t y u
15,35 9,17 -
America
63,19
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
62,24 0,95 0,00
Europa
35,61
Visa Inc Class A SAP SE Twenty-First Century Fox Inc... GlaxoSmithKline PLC Medtronic PLC
y a t d d
4,54 4,19 3,38 3,30 3,15
j Sensibile
28,82
i o p a
5,49 23,33
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
20,32 15,29 0,00 0,00 0,00
40 0 45,36
k Difensivo
46,66
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
28,54 18,13 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,20
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,20 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2013 William Lock 1 ago 2013 36,46 EUR 1.734,48 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0955011761
ß
®
97
Report 30 set 2018
Nordea 1 - Global Stable Equity Fund EUR Hedged BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Azionari Altri Settori
19,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto adotta un esclusivo processo di composizione del portafoglio, basato su modelli informatici, obiettivi e quantitativi di selezione delle azioni, privilegiando gli investimenti in titoli poco esuberanti ma che offrono rendimenti costanti. Il processo dinvestimento individua le aziende operanti in settori economici di successo e in grado di generare utili, dividendi e flussi finanziari stabili e continui nel tempo. Tale stabilità contribuisce a contrastare la volatilità dei prezzi dei titoli azionari in cui il Comparto investe, attenuandone il rischio rispetto al mercato nel suo complesso. Un ulteriore fattore di stabilità è l&apos;ampia diversificazione del portafoglio, generalmente composto da 100... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,14 7,84 -
15,6
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,6K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
26,42 -
15,35 -
5,07 -
6,90 -
10,32 -
2,23 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
17,6 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,91 7,79 6,18 8,58 9,21
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,16 4,46 3,32 4,74 3,04
2,75 1,80 1,88 -1,19 3,76
4,91 -0,11 0,60 -4,39 2,13
3,87 0,95 6,19 5,64
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,98 0,00 1,78 0,25
Small
97,98 0,00 1,78 0,25
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
KDDI Corp CVS Health Corp Oracle Corp Johnson & Johnson Walgreens Boots Alliance Inc
i d a d s
Zimmer Biomet Holdings Inc Medtronic PLC Cognizant Technology Solutions... Cisco Systems Inc Nippon Telegraph & Telephone...
d d a a i
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
53,16 36,87 9,38 0,59 0,00
Cap Mkt Mediana
50766 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
2,68 2,63 2,53 2,44 2,28
h Ciclico
23,62
r t y u
0,80 10,40 8,39 4,03
America
66,59
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
60,00 6,60 0,00
Europa
17,57
2,26 2,23 2,23 2,21 2,20
j Sensibile
33,79
i o p a
10,67 1,48 7,07 14,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,29 8,81 3,47 0,00 0,00
97 0 23,69
k Difensivo
42,59
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,70 27,61 6,29
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
15,84
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,72 0,74 3,66 0,71
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
98
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 apr 2008 Claus Vorm 5 mar 2007 19,23 EUR 1.181,09 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0351545669
ß
®
Report 30 set 2018
Pictet-Global Megatrend Selection I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR USD
QQQQ
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio di azioni di società che riflettono gli investimenti dei fondi tematici aperti di Pictet, in seno al quale i singoli temi di investimento sono di norma equiponderati e ribilanciati mensilmente. L'universo di investimento non è limitato a un'area geografica specifica.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,18 10,02 -Med -Med -
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
16,9
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,9K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
23,55 2,35 6,11 31
20,22 0,72 7,86 14
9,01 -1,41 0,45 48
5,53 -5,19 -2,75 54
13,36 5,85 3,55 26
8,19 -0,81 5,34 18
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,30 0,99 87,06 -0,14 3,51
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,56 9,98 11,88 11,57 12,38
+/-Ind
+/-Cat
-1,97 -3,11 -1,34 -0,47 -0,30
2,13 3,34 5,57 2,34 3,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,63 7,91 -5,61 16,95 1,71
6,20 3,56 -0,61 2,22 3,29 5,04 -2,13 -11,24 3,96 5,15
3,41 3,05 7,30 8,12
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,22 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,95 0,00 2,00 0,06
Small
97,95 0,00 3,22 0,06
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
25,67 34,65 33,31 5,51 0,86
Cap Mkt Mediana
16934 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Thermo Fisher Scientific Inc Visa Inc Class A Apple Inc PayPal Holdings Inc Nike Inc B
d y a y t
1,31 1,02 0,98 0,67 0,67
h Ciclico
30,14
r t y u
10,00 14,91 3,10 2,13
America
64,71
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
60,86 2,22 1,63
Europa
23,42
Danone SA Weyerhaeuser Co Autodesk Inc Siemens AG Alphabet Inc Class C
s r a p a
0,65 0,62 0,61 0,60 0,60
j Sensibile
42,99
i o p a
1,83 19,43 21,73
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,30 12,94 5,89 0,00 0,28
490 0 7,73
k Difensivo
26,87
Asia
11,87
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,32 15,68 3,87
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,78 0,30 1,75 4,04
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management S.A. +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 ott 2008 Hans Portner 31 ott 2008 262,96 EUR 7.780,46 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0386875149
ß
®
99
Report 30 set 2018
Schroder International Selection Fund Japanese Equity A Accumulation EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
TOPIX TR JPY
-
Azionari Altri Settori
22,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi. senza alcun orientamento specifico in termini di settori o di dimensioni delle società. Nella costruzione del portafoglio, vengono privilegiate le società con promettenti prospettive, gestite da management efficienti e in grado di sostenere una crescita costante degli utili. Riteniamo, infatti, che queste società presentino le prospettive migliori nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Inoltre, gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,75 14,73 -
17,0
Fondo
14,5
Indice Categoria
12,0K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
48,13 -
5,63 -
10,23 -
-3,47 -
23,85 -
1,16 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
19,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,02 6,26 10,16 10,09 9,06
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,81 0,14 -12,88 10,44 -8,47
1,18 5,02 6,91 6,22 8,90 -8,22 5,81 14,10 6,16 -14,78 10,33 5,99 6,04 2,68
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 48,00 0,50
Morningstar Style Box® Azionario
98,81 0,00 1,69 -0,50
Small
98,81 0,00 49,69 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
26,85 39,56 25,71 7,88 0,00
Cap Mkt Mediana
1349608 JPY
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
38,73
r t y u
3,18 18,33 12,49 4,73
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
j Sensibile
48,03
i o p a
8,59 2,54 20,83 16,07
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
13,25
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,04 6,21 -
Asia
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
100,00
100,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
100
Schroder Investment Mgmt... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 2005 Kazuhiro Toyoda 1 apr 2017 122,73 EUR 334.301,69 JPY
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0236737465
ß
®
Report 30 set 2018
SEB Global Fund C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR USD
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 19,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Global Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Questo fondo è gestito in modo attivo su base globale e investe in diversi paesi e settori, esclusi i mercati emergenti. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, MSCI World Net Return Index (un indice azionario globale a reinvestimento).
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,73 9,41 Basso -
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
15,0
Fondo
13,0
Indice Categoria
11,0K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-
25,16 5,67 9,98 3
9,84 -0,58 1,01 43
5,59 -5,13 -1,03 62
3,52 -3,99 -4,73 91
2,45 -6,55 -2,57 75
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,04 0,89 87,35 -1,80 3,26
Crescita di 10000
17,0 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,26 9,49 7,80 6,24 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,27 -3,60 -5,42 -5,81 -
0,67 0,29 -0,77 -3,14 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,43 2,77 -3,32 14,67 3,51
5,01 -3,64 -1,77 -4,77 6,60
4,26 -0,66 3,56 -6,05 6,37
5,23 7,37 7,08 6,63
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,92 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,89 0,00 0,11 0,00
Small
99,89 0,00 2,03 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
22,02 37,54 37,44 3,00 0,00
Cap Mkt Mediana
21340 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Cisco Systems Inc Pfizer Inc HP Inc Target Corp Link Real Estate Investment...
a d a s u
3,06 2,99 2,60 2,57 2,54
h Ciclico
40,90
r t y u
9,47 15,44 7,20 8,78
America
57,93
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,39 1,53 0,00
Europa
22,97
LyondellBasell Industries NV Kohl's Corp CenterPoint Energy Inc Persimmon PLC CA Inc
r t f t a
2,50 2,44 2,42 2,42 2,42
j Sensibile
37,04
i o p a
9,33 6,18 7,94 13,58
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,82 8,26 7,64 0,05 0,19
134 0 25,96
k Difensivo
22,06
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,61 7,21 7,24
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
19,10
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,08 2,34 5,51 0,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 2013 Marie-Anne Meldahl 3 apr 2017 152,45 EUR 1.746,14 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0957649758
ß
®
101
Report 30 set 2018
Vontobel Fund - Global Equity HI (hedged) EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI ACWI NR USD
-
Azionari Altri Settori
19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio di questo comparto viene investito su scala mondiale, in azioni, titoli di tipo azionario, titoli trasferibili, certificati di partecipazione, ecc. («titoli azionari») nonché, inmisura minore, in warrant su azioni (Equity Warrants) espressi in diverse valute, nel rispetto del principio della diversificazione del rischio e del mantenimento del capitale. Almeno l’80% del patrimonio del comparto viene investito in titoli azionari. Gli investimenti in questo comparto sono soggetti a taluni rischi elencati nel Capitolo «Segnalazione di rischi particolari». Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,31 9,05 -
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
14,94 -
6,65 -
4,05 -
3,14 -
26,10 -
2,28 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,21 3,89 7,72 11,67 9,35
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 9,78 0,97 1,85 1,68
1,64 6,52 2,30 0,89 3,57
2,21 2,38 2,10 -3,29 -1,55
5,32 -2,20 4,70 2,87
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,63 0,00 3,37 0,00
Small
96,63 0,00 3,37 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
HDFC Bank Ltd UnitedHealth Group Inc Mastercard Inc A Visa Inc Class A Unilever NV DR
y d y y s
Alimentation Couche-Tard Inc B Amazon.com Inc Alphabet Inc Class C Reckitt Benckiser Group PLC Berkshire Hathaway Inc B
s t a s y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
73,74 22,83 3,43 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
113066 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
3,67 3,64 3,63 3,61 3,40
h Ciclico
48,69
r t y u
1,15 23,85 23,70 -
America
60,80
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
54,78 4,92 1,10
Europa
23,67
3,37 3,30 3,21 3,19 2,95
j Sensibile
17,54
i o p a
1,54 3,75 12,24
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,08 13,72 1,87 0,00 0,00
46 0 33,98
k Difensivo
33,77
Asia
15,53
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
20,95 12,82 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 5,16 10,37
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
102
Vontobel Asset Management Inc www.vontobel.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2008 Matthew Benkendorf 7 mar 2016 176,88 EUR 2.812,87 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0368555768
ß
®
Azionario Europa ANIMA Star High Potential Italy I EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Fidelity Italy Y-Acc-EUR Invesco Pan European StructEq A EUR Acc Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
Lazard Small Caps Euro R A/I Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European R EUR Acc R Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB Sustainability Nordic C EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni) Valuta Euro
160.2 153.5 146.8 140.1 133.5 126.8 120.1 113.4 106.7 100.0 93.3 86.6 79.9
01/2016
05/2016
09/2016
Comgest Growth Europe EUR Acc
01/2017
05/2017
09/2017
01/2018
05/2018
09/2018
130.5
SEB Sustainability Nordic C EUR
132.6
Lazard Small Caps Euro R A/I
124.8
Neptune European Opportunities B Acc EUR
125.3
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
117.4
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
103
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
SEB Sustainability Nordic C EUR
9.86
2.73
0.54
5.05
8.45
5.09
Comgest Growth Europe EUR Acc
9.29
12.45
-1.31
4.11
15.34
10.93
Neptune European Opportunities B Acc EUR
7.82
-5.61
1.91
1.72
-1.84
-6.86
Lazard Small Caps Euro R A/I
7.65
-14.10
-4.73
-7.66
-9.72
-11.12
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
5.48
1.11
0.00
-0.78
4.02
-0.67
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
5.32
14.67
0.12
2.89
14.76
12.28
R Conviction Euro C EUR
4.51
-5.08
0.56
1.19
-1.19
-2.66
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
2.93
-7.89
1.35
-3.99
-6.21
-5.04
Odey Pan European R EUR Acc
2.02
13.77
5.19
4.47
13.05
9.36
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
1.29
-6.88
1.99
-2.72
-4.58
-3.19
BGF European E2 EUR
1.26
-2.43
-0.35
-0.51
2.69
-0.79
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
-0.24
-2.17
-1.10
-1.41
-0.97
-1.35
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
-0.76
-1.53
0.27
0.00
-1.64
-0.28
* Rendimento annualizzato.
104
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Le tensioni politiche in alcune nazioni della regione e la possibilità di una guerra commerciale con gli Stati Uniti non sembrano aver preoccupato troppo l’Europa. Almeno per il momento. L’indice Morningstar dedicato al Vecchio continente, nel terzo trimestre ha guadagnato l’1,17%. A livello di categorie Morningstar, quella dedicata ai fondi che investono sulle azioni big cap in maniera blend ha segnato +1,30%, quella riservata agli strumenti growth l’1,5% e quella destinata ai value lo 0,96%. Il segmento dedicato agli strumenti che puntano sulle azioni mid cap ha guadagnato lo 0,3% mentre quello per le small cap ha perso l’1,1%. “In generale gli investitori sono andati sui titoli considerati di migliore qualità nonostante le valutazioni siano un po’ ovunque alte”, spiega Samuel Meakin, analista di Morningstar. Nelle ultime settimane gli operatori hanno dovuto fare i conti con la situazione politica italiana e con le rinnovate polemiche legate a Brexit. “Questi elementi hanno fatto passare un po’ di appetito per il rischio nella regione”, continua l’analista. “Gli investitori ragionano su quelle che potrebbero essere le ripercussioni di eventuali crisi nel sistema bancario europeo e si chiedono se ci siano rischi di contagio”. Non è un caso che il peggior settore della regione nelle ultime settimane sia stato quello dei servizi finanziari. Il comparto migliore è stato quello energetico che ha potuto contare anche sulla ripresa del prezzo del petrolio da inizio anno. “Per quanto riguarda l’azionario, i gestori ci hanno detto di aver notato un calo nel livello degli utili”, dice l’analista. “Questo, nel breve periodo, potrebbe far abbassare le quotazioni e creare delle opportunità di acquisto per i gestori attivi”. Gli scivoloni, del resto, non sono mancati; tuttavia, non sembrano aver allarmato più di tanto. Le recenti sofferenze sui listini, infatti, hanno ulteriormente migliorato le valutazioni dell’equity del Vecchio continente che continua a essere scambiato a prezzi più convenienti rispetto a quello statunitense.
105
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni) ANIMA Star High Potential Italy I EUR
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
4.23
-0.08
BGF European E2 EUR
10.41
0.20
5
Comgest Growth Europe EUR Acc
10.62
0.92
QQQQQ
5
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
11.21
0.55
QQQQ
5
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
15.95
0.18
QQQQ
6
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
10.06
0.61
QQQQQ
3.61
0.05
Lazard Small Caps Euro R A/I
12.83
0.67
QQQ
5
Neptune European Opportunities B Acc EUR
17.97
0.53
6
Odey Pan European R EUR Acc
11.20
0.26
QQQ
5
R Conviction Euro C EUR
17.46
0.36
6
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
17.58
0.27
QQQ
6
SEB Sustainability Nordic C EUR
10.55
0.98
QQQQ
5
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
5 3
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
106
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 30 set 2018
ANIMA Star High Potential Italy I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
-
FTSE MIB TR EUR
-
Categoria Morningstar™
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è quello di offrire un tasso di rendimento assoluto, conseguendo, nel contempo, una rivalutazione del capitale a lungo termine. Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e delle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e alla rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari italiani e/o emessi da emittentiitaliani quotati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,08 4,23 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-
-
5,46 -
-3,02 -
2,59 -
-0,28 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,00 -1,64 -1,53 -0,76 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,38 1,87 -0,47 8,37 -
-1,64 1,15 -3,76 -1,08 -1,81
0,00 0,83 -0,73 -0,13 -1,20
-1,25 2,00 -1,49 0,22
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
13,84 0,00 0,00 0,00
22,34 45,88 31,07 0,70
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
36,18 45,88 31,07 0,70
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of) 0%2018-12-28 Italy (Republic Of)... Telecom Italia SpA Rsp Italy (Republic Of)...
- 19,82 - 10,38 - 5,29 i 4,35 - 3,92
h Ciclico
52,88
r t y u
10,21 17,06 25,48 0,11
America
2,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,31 0,00 0,00
Europa
97,69
Fiat Chrysler Finance Europe... Buzzi Unicem SpA Rsp Eni SpA ENAV SpA Intesa Sanpaolo
r o p y
2,92 2,86 2,71 2,18 1,95
j Sensibile
39,84
i o p a
12,10 11,08 14,93 1,74
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,84 96,85 0,00 0,00 0,00
42 7 56,38
k Difensivo
7,28
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,11 0,60 5,57
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Anima Asset Management Limited +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mar 2014 Samuele Chiodetto 19 mar 2014 5,11 EUR 56,10 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00BJBQBS44
ß
®
107
Report 30 set 2018
BlackRock Global Funds - European Fund E2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’European Fund si propone di massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalentemente in Europa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,20 10,41 -Med -Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
21,18 1,36 1,57 29
2,06 -4,78 -3,22 84
10,42 2,20 -0,37 48
-6,07 -8,65 -5,72 93
6,27 -3,98 -3,91 92
-0,79 -1,63 -1,14 68
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,49 0,94 92,27 -1,70 2,96
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,51 2,69 -2,43 1,26 3,41
+/-Ind
+/-Cat
-1,83 -2,68 -3,91 -5,04 -3,51
-1,29 -1,82 -3,26 -4,07 -2,79
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,38 4,75 -8,20 17,77 2,16
3,21 0,85 -3,50 -1,79 -0,96
-0,51 2,29 1,77 -8,93 -0,92
-1,66 4,19 4,83 1,81
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,05 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,14 0,12 0,74 0,01
Small
99,14 0,12 0,79 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
35,21 42,00 20,41 0,00 2,38
Cap Mkt Mediana
25532 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Novo Nordisk A/S B Sanofi SA Worldpay Inc Class A Diageo PLC Allianz SE
d d p s y
3,24 3,21 3,14 3,06 3,05
h Ciclico
35,39
r t y u
10,38 5,55 17,53 1,92
America
7,13
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,13 0,00 0,00
Europa
90,20
KBC Group SA/NV Safran SA SAP SE Prudential PLC British American Tobacco PLC
y p a y s
2,98 2,83 2,82 2,78 2,78
j Sensibile
42,05
i o p a
8,11 24,76 9,17
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
26,85 46,22 17,13 0,00 0,00
52 15 29,89
k Difensivo
22,57
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,41 13,16 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,66
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,66 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
108
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 nov 1993 Nigel Bolton 1 mar 2008 102,30 EUR 1.712,81 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0090830901
ß
®
Report 30 set 2018
Comgest Growth Europe EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Growth NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è aumentare il proprio valore (crescita del capitale) nel lungo periodo. Il Fondo mira a conseguire tale obiettivo investendo in un portafoglio di società a elevata qualità e crescita a lungo termine. Il Fondo investirà almeno il 51% del proprio patrimonio netto in azioni e azioni privilegiate e almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli emessi da società aventi sede legale od operanti prevalentemente in Europa, o in titoli garantiti dai governi europei.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,92 10,62 Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe Growth NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
15,20 -2,99 -2,47 64
8,73 0,69 2,27 32
16,23 0,38 -0,27 56
-2,62 -0,43 0,15 52
12,82 0,49 0,42 39
10,93 8,21 7,51 7
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,93 0,96 85,85 0,69 4,02
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,11 15,34 12,45 9,29 9,56
+/-Ind
+/-Cat
2,34 7,91 8,61 2,76 1,48
2,92 8,05 8,16 2,83 1,86
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,82 10,78 7,78 2,50 -7,29 2,42 16,34 -3,76 0,30 3,18
4,11 0,75 2,81 -3,07 1,16
1,36 -0,24 7,10 3,86
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,96 0,00 5,04 0,00
Small
94,96 0,00 5,04 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
33,68 51,34 11,52 0,23 3,23
Cap Mkt Mediana
24016 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Amadeus IT Group SA A Industria De Diseno Textil SA Coloplast A/S B Essilor International SA Heineken NV
a t d d s
7,05 6,53 5,47 5,12 4,02
h Ciclico
23,22
r t y u
9,11 13,97 0,14 -
America
0,07
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,07 0,00 0,00
Europa
99,93
SAP SE Wirecard AG MTU Aero Engines AG Chocoladefabriken Lindt &... Straumann Holding AG
a a p s d
3,88 3,40 3,30 3,11 3,07
j Sensibile
35,77
i o p a
1,04 13,74 20,99
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,52 60,69 33,68 0,00 0,03
35 0 44,95
k Difensivo
41,01
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,80 26,21 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 mag 2000 Arnaud Cosserat 1 nov 2009 25,57 EUR 2.553,01 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0004766675
ß
®
109
Report 30 set 2018
Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund A-ACC-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli diversificati e gestiti attivamente. Se non altrimenti specificato nell’obiettivo d’investimento, il comparto investirà in via primaria (almeno il 70% delle attività) in azioni e strumenti correlati dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che producano da essi una significativa quota dei loro guadagni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,55 11,21 +Med Med Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
20,18 0,35 0,56 38
5,97 -0,87 0,68 41
9,89 1,67 -0,90 52
-5,50 -8,08 -5,15 92
5,85 -4,39 -4,33 93
12,28 11,44 11,93 1
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,22 0,91 74,05 -0,17 5,79
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
2,89 1,57 2,11 14,76 9,38 10,25 14,67 13,19 13,84 5,32 -0,97 -0,01 7,02 0,10 0,81
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,16 11,53 2,29 -0,33 -11,95 -0,83 19,01 -2,36 1,18 2,47
America
Europa
2,89 1,67 0,28 -9,09 1,67
2,12 7,93 4,02 0,53
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
11,46 0,00 0,04 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,47 0,04 3,48 0,00
Small
107,92 0,04 3,53 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
28,23 44,58 27,20 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
22513 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Experian PLC SAP SE L'Oreal SA LVMH Moet Hennessy Louis... Worldpay Inc Class...
p a s t -
7,03 6,63 6,11 4,83 4,79
h Ciclico
21,43
r t y u
2,10 7,95 11,39 -
America
10,47
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
10,47 0,00 0,00
Europa
89,53
Novo Nordisk A/S B Assa Abloy AB B Amadeus IT Group SA A Heineken NVCFD2049-12-30 London Stock Exchange Group...
d p a -
4,16 4,08 3,86 3,65 3,47
j Sensibile
45,40
i o p a
20,29 25,11
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
26,76 50,20 12,57 0,00 0,00
51 0 48,61
k Difensivo
33,17
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,72 18,45 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
110
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
4 ott 2004 Fabio Riccelli 1 lug 2017 380,69 EUR 337,90 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0202403266
ß
®
Report 30 set 2018
Fidelity Funds - Italy Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in via principale in titoli azionari italiani. L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli di titoli diversificati e gestiti attivamente. Salvo diversa indicazione contenuta nel obiettivo di investimento, si prevede che il reddito del comparto sia basso. Il comparto investirà in via principale (almeno il 70% e di solito il 75% del valore) in azioni dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che traggono da essi una significativa quota dei loro guadagni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,18 15,95 -Med -Med +Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
33,67 18,44 5,84 16
-1,61 -4,64 -2,19 69
22,00 8,05 1,43 34
-7,95 -0,18 0,58 45
14,27 1,45 -7,08 88
-3,19 0,37 0,32 45
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,94 0,82 95,70 0,22 4,72
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,72 -4,58 -6,88 1,29 6,61
+/-Ind
+/-Cat
1,23 1,67 0,38 1,05 1,54
-0,34 -0,91 -1,11 -2,31 -0,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,45 4,80 -11,30 25,96 13,75
America
Europa
-1,91 4,52 -6,94 -0,89 -2,19
-2,72 8,45 1,45 -4,25 -3,34
-3,81 9,91 2,07 -8,51
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,45 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,05 0,00 1,95 0,00
Small
98,05 0,00 2,40 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Intesa Sanpaolo Eni SpA UniCredit SpA Enel SpA Saipem SpA
y o y f o
Fiat Chrysler Automobiles NV Salvatore Ferragamo SpA Prysmian SpA STMicroelectronics NV Leonardo SpA
t t a a p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
18,71 24,75 32,00 15,28 9,26
Cap Mkt Mediana
6815 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
7,92 7,81 7,14 6,67 5,09
h Ciclico
52,63
r t y u
3,94 17,55 31,12 0,02
America
3,55
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,55 0,00 0,00
Europa
92,65
4,78 3,97 3,73 3,73 2,60
j Sensibile
36,90
i o p a
13,17 13,15 10,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,88 87,77 0,00 0,00 0,00
49 0 53,43
k Difensivo
10,48
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,72 1,95 6,81
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,80
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,80 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 ott 2007 Alberto Chiandetti 1 ott 2008 10,01 EUR 518,56 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0318940342
ß
®
111
Report 30 set 2018
Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è conseguire l’apprezzamento del capitale nel lungo termine investendo almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. La selezione titoli avviene tramite un processo d’investimento estremamente strutturato e chiaramente definito. Gli indicatori quantitativi disponibili per ciascun titolo dell’universo d’investimento vengono analizzati e utilizzati dal Consulente per gli investimenti per valutare i vantaggi relativi... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,61 10,06 -Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
23,27 3,44 3,65 16
12,58 5,74 7,30 5
15,19 6,96 4,39 15
-2,23 -4,80 -1,88 70
12,49 2,25 2,31 19
-0,67 -1,52 -1,03 67
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,06 0,87 84,86 -0,20 4,14
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,78 4,02 1,11 5,48 8,84
+/-Ind
+/-Cat
-2,10 -1,35 -0,36 -0,82 1,92
-1,56 -0,49 0,28 0,15 2,64
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,51 5,78 -5,54 16,37 3,63
4,84 2,37 -2,42 -2,88 4,57
-0,78 2,05 4,58 -5,12 1,09
1,80 1,42 7,42 2,77
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,74 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,42 0,73 -0,16 0,00
Small
99,42 0,73 0,59 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
18,14 37,12 43,86 0,87 0,00
Cap Mkt Mediana
15222 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Equinor ASA L'Oreal SA GlaxoSmithKline PLC UPM-Kymmene Oyj BHP Billiton PLC
o s d r r
2,10 2,05 2,00 2,00 1,99
h Ciclico
38,98
r t y u
12,42 23,79 2,17 0,60
America
2,41
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,41 0,00 0,00
Europa
97,59
Carlsberg A/S B Sandvik AB Next PLC Pearson PLC Peugeot SA
s p t t t
1,99 1,98 1,97 1,96 1,93
j Sensibile
24,20
i o p a
6,47 3,40 13,29 1,04
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
34,62 29,05 33,92 0,00 0,00
104 0 19,97
k Difensivo
36,83
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
19,07 13,27 4,48
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
112
Invesco Asset Management... (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 nov 2000 Michael Fraikin 28 giu 2002 19,14 EUR 6.345,39 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0119750205
ß
®
Report 30 set 2018
Janus Henderson Horizon Pan European Alpha Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euro Base Rate Yd EUR
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Crescita dell’investimento nel lungo periodo. In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società europee di qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di titoli di società che generino ingenti flussi di cassa e sembrino essere sottovalutate. Il Fondo fa ampio uso di tecniche d’investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un’esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Misure di Rischio
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,04 3,61 -
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
20,27 -
6,42 -
2,05 -
-2,66 -
3,67 -
-1,35 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,41 -0,97 -2,17 -0,24 2,84
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,39 2,67 -3,38 2,72 4,58
0,45 1,82 -0,67 -1,03 0,00
-1,41 0,00 -0,34 0,65 1,35
-0,83 1,77 -0,26 0,40
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
48,15 3,04 53,93 0,00
32,29 -3,04 70,73 0,02
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
80,44 0,00 124,66 0,02
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Carlsberg A/S B Smurfit Kappa Group PLC LafargeHolcim Ltd Galp Energia Cfd Eur Autoliv Inc DR
s t r t
4,37 3,85 3,14 2,77 2,65
h Ciclico
43,17
r t y u
10,33 20,81 12,03 -
America
2,07
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,07 0,00 0,00
Europa
97,93
Nokian Tyres PLC Daily Mail & General Trust Plc... Trelleborg AB B United Internet AG Legrand Sa Cfd Eur
t p i -
2,24 2,17 1,90 1,70 1,67
j Sensibile
26,77
i o p a
5,47 2,01 14,66 4,64
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,09 53,32 41,53 0,00 0,00
94 2 26,46
k Difensivo
30,06
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,78 15,45 2,82
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Robert Schramm-Fuchs 30 apr 2018 15,33 EUR 934,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264597617
ß
®
113
Report 30 set 2018
Lazard Small Caps Euro R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU Small Cap NR EUR
EMIX Smaller Euroland TR EUR
QQQ
Azionari Area Euro Small Cap
Usato nel Report 25,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav mira a conseguire nel corso di un periodo minimo di investimento di 5 anni, una performance superiore a quella delle società a piccola e media capitalizzazione della zona Euro, rappresentate dall’indice Euromoney Smaller Euro, a dividendi netti reinvestiti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 12,83 +Med Alto -
Basati su MSCI EMU Small Cap NR EUR (dove applicabile)
18,8
Fondo
15,3
Indice Categoria
11,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
34,91 1,03 6,08 7
1,02 -2,74 -2,86 79
32,23 7,91 6,41 20
10,53 7,28 5,04 17
14,28 -9,91 -10,42 92
-11,12 -9,63 -7,02 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,11 1,00 81,94 -0,65 5,45
Crescita di 10000
22,3 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-7,66 -6,76 -4,50 -9,72 -9,79 -6,82 -14,10 -14,51 -10,84 7,65 -3,57 -3,93 10,30 -1,87 -1,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 8,00 -6,39 20,67 12,10
-2,23 -7,66 7,90 1,48 -3,35 0,63 10,07 6,60 2,91 -4,17 11,12 -4,53 -5,23 -0,39
Europa
Asia
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,03 0,19
Morningstar Style Box® Azionario
96,53 1,31 0,74 1,42
Small
96,53 1,31 1,78 1,61
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 0,03 23,13 42,46 34,38
Cap Mkt Mediana
961 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Cargotec Oyj B Manitou BF SA Ipsos SA Takkt AG Vossloh AG
p p t p p
4,36 3,90 3,71 3,66 3,52
h Ciclico
30,18
r t y u
12,81 14,04 0,04 3,29
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Altran Technologies Sopra Steria Group SA Nexity SA Interpump Group SpA De'Longhi SPA
a a u p a
3,47 3,43 3,17 3,15 3,04
j Sensibile
65,63
i o p a
47,20 18,42
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,13 99,84 0,03 0,00 0,00
43 0 35,41
k Difensivo
4,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,41 2,79 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
114
Lazard Frères Gestion +33 1 44130705 www.lazardfreresgestion.fr
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 giu 2009 Jean-François Cardinet 2 ott 2006 1.489,54 EUR 756,03 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Inc FR0010689141
ß
®
Report 30 set 2018
Neptune European Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR EUR
MSCI Europe Ex UK NR EUR
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 19,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (escluso il Regno Unito). L’OICR potrà investire anche in OICR, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere in modo contenuto liquidità, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,53 17,97 Alto Alto -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
15,6
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,6K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
20,41 -1,72 -3,24 76
-2,33 -8,75 -8,48 96
15,24 4,56 0,14 46
9,99 7,57 9,54 3
17,17 5,77 4,73 8
-6,86 -7,78 -7,58 97
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,43 1,30 62,07 0,08 11,55
Crescita di 10000
17,6 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,72 -1,84 -5,61 7,82 7,56
+/-Ind
+/-Cat
-0,58 -6,51 -5,87 0,91 -0,01
0,61 -5,89 -6,43 1,05 -0,57
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,11 6,79 -14,82 22,16 10,73
-3,50 1,72 2,85 5,27 1,34 -6,70 13,05 22,42 -0,16 -9,52 4,41 -3,12 -3,08 -6,05
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 35,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,05 0,00 -0,05 0,00
Small
100,05 0,00 34,95 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
17,44 47,21 26,58 8,00 0,78
Cap Mkt Mediana
14314 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
E.ON SE Volkswagen AG Participating... SKF AB B Nutrien Ltd ArcelorMittal SA
f t p r r
4,28 3,64 3,54 3,53 3,52
h Ciclico
69,83
r t y u
16,81 17,99 35,03 -
America
8,95
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,52 3,52 1,91
Europa
91,05
Yara International ASA Daimler AG UniCredit SpA Commerzbank AG Intesa Sanpaolo
r t y y y
3,50 3,47 3,26 3,11 3,09
j Sensibile
25,89
i o p a
7,34 18,55 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,38 74,26 14,41 0,00 0,00
49 0 34,94
k Difensivo
4,28
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,28
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Robert Burnett 6 mag 2005 2,19 EUR 366,51 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5Q99
ß
®
115
Report 30 set 2018
Odey Investment Funds plc - Odey Pan European Fund R EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR USD
QQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (inclusa l’Europa dell’Est) e che sono quotate o negoziate in uno o più mercati regolamentati. L’OICR può inoltre investire, massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesse da società non operanti nel mercato europeo, massimo 20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti e massimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tasso fisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,26 11,20 Med -Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
26,31 6,48 6,69 7
8,39 1,55 3,11 16
5,26 -2,97 -5,53 92
-13,85 -16,43 -13,51 99
8,50 -1,74 -1,68 74
9,36 8,51 9,00 1
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,68 0,80 57,76 -0,56 7,57
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
4,47 3,15 3,69 13,05 7,68 8,55 13,77 12,30 12,94 2,02 -4,27 -3,31 4,12 -2,80 -2,08
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,27 5,12 -11,37 9,92 1,96
America
Europa
8,21 -2,59 -6,70 -1,20 -0,67
4,47 1,85 1,28 -6,70 -0,58
4,04 2,87 3,89 7,66
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,78 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
81,23 0,00 18,77 0,00
Small
81,23 0,00 19,56 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
3,98 35,53 30,77 15,80 13,92
Cap Mkt Mediana
4813 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Sky PLC Aker BP ASA Pendragon PLC Man Group PLC SLC Agricola SA ADR
i 10,94 o 6,97 t 6,89 y 5,39 s 5,16
h Ciclico
41,03
r t y u
9,66 15,23 13,75 2,40
America
17,01
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
8,35 0,63 8,04
Europa
79,04
Randgold Resources Ltd Oxford Nanopore Technologies L Rowan Companies PLC Uniper SE Barclays PLC
r o f y
4,86 4,78 3,92 3,88 2,75
j Sensibile
42,63
i o p a
18,79 19,09 2,19 2,56
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
55,23 12,49 11,22 0,00 0,11
33 0 55,54
k Difensivo
16,34
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,27 5,08
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,95
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,95 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
116
Odey Asset Management LLP +44 20 72081400 www.odey.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2002 Crispin Odey 22 nov 2002 350,90 EUR 28,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032284907
ß
®
Report 30 set 2018
R Conviction Euro C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU NR EUR
EURO STOXX NR EUR
Azionari Area Euro Large Cap
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato I'investinmento cerca di superare l'indice DJ Eurostoxx. Il comparto investe almeno il 70% del patrimonio in azioni emesse nella zona Euro e fino al 10% nei paesi dell'Europa orientale. Investe anche tra il 10% e il 30% delle proprie attività in un governo garantito dal debito dell'Eurozona.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,36 17,46 Alto Alto Alto
Basati su MSCI EMU NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
36,56 13,20 14,49 1
0,33 -3,99 -2,53 84
9,36 -0,44 -1,42 64
-2,46 -6,83 -5,41 94
14,74 2,25 3,40 14
-2,66 -2,68 -1,70 80
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,87 1,30 86,12 -0,43 7,51
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,19 -1,19 -5,08 4,51 5,43
+/-Ind
+/-Cat
0,76 -4,11 -4,56 -3,22 -2,27
0,95 -3,71 -3,32 -1,87 -1,08
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,48 -2,36 1,19 9,35 1,82 5,69 -2,49 -10,94 -12,53 9,25 14,61 21,73 -4,10 -10,58 4,77 8,93 -2,71 -2,17 -3,24
America
Europa
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,08 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,73 0,06 0,19 0,01
Small
99,73 0,06 0,28 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
29,00 48,27 17,91 4,81 0,00
Cap Mkt Mediana
22327 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Compagnie de Saint-Gobain SA Assicurazioni Generali Peugeot SA Societe Generale SA ArcelorMittal SA
r y t y r
4,35 3,91 3,78 3,58 3,44
h Ciclico
56,93
r t y u
13,64 13,02 30,27 -
America
3,45
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,45 0,00 0,00
Europa
94,09
CaixaBank SA Daimler AG Airbus SE UniCredit SpA BNP Paribas
y t p y y
3,41 3,28 3,19 3,04 2,81
j Sensibile
32,57
i o p a
6,24 6,82 11,80 7,71
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 94,09 0,00 0,00 0,00
43 1 34,79
k Difensivo
10,51
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,23 3,83 4,45
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,46
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,46 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 mag 2005 Didier Bouvignies 20 mag 2005 189,57 EUR 660,94 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010187898
ß
®
117
Report 30 set 2018
Schroder International Selection Fund Italian Equity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 20,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
17,8 (EUR)
Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti in titoli azionari di società italiane.
15,3
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
27,98 12,75 0,15 43
1,55 -1,48 0,96 39
22,01 8,06 1,44 33
-8,63 -0,85 -0,09 49
20,67 7,86 -0,68 40
-5,04 -1,48 -1,53 76
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,66 0,89 91,99 0,50 5,40
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 17,58 Med Med Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-3,99 -6,21 -7,89 2,93 7,65
+/-Ind
+/-Cat
-0,04 0,04 -0,63 2,69 2,58
-1,61 -2,54 -2,12 -0,67 0,33
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,24 8,31 -12,87 22,09 13,27
-2,31 -3,99 4,31 10,10 -3,00 -8,17 2,72 11,18 1,09 -5,08 4,15 -2,26 -1,94 -6,46
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,21 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,26 0,00 0,74 0,00
Small
99,26 0,00 0,95 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
12,66 29,03 32,67 20,85 4,79
Cap Mkt Mediana
7565 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Eni SpA UniCredit SpA Intesa Sanpaolo Fiat Chrysler Automobiles NV CNH Industrial NV
o y y t p
9,69 9,02 6,74 5,29 4,55
h Ciclico
52,56
r t y u
19,66 32,89 -
America
8,89
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
8,89 0,00 0,00
Europa
91,11
Ferrari NV Tenaris SA Recordati Enel SpA Interpump Group SpA
t o d f p
4,28 3,48 3,30 2,88 2,73
j Sensibile
31,66
i o p a
13,27 14,46 3,94
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,33 85,78 0,00 0,00 0,00
41 0 51,95
k Difensivo
15,78
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,22 5,85 8,71
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
118
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 gen 2000 Hannah Piper 28 feb 2015 34,41 EUR 257,25 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0106238719
ß
®
Report 30 set 2018
SEB Sustainability Nordic C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Nordic Countries NR EUR
NASDAQ VINX Benchmark Cap NR SEK
QQQQ
Azionari Paesi Nordici
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Nordic Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Il fondo è gestito in modo attivo e si concentra nella regione nordica. Almeno il 75 percento del patrimonio del fondo è investito in azioni o strumenti legati ad azioni emesse da società dello Spazio economico europeo, con particolare attenzione alla regione nordica. La gestione del fondo è basata sull'analisi dei fondamentali delle società in cui il potenziale di crescita delle società e la relativa valutazione costituiscono criteri fondamentali. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, VINX Benchmark Cap Net Return Index (un indice azionario nordico). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,98 10,55 +Med +Med Med
Basati su MSCI Nordic Countries NR EUR (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
20,16 0,43 -0,88 54
16,64 9,28 10,28 1
16,11 2,48 -4,84 72
4,14 5,40 -1,20 49
11,65 1,32 2,27 22
5,09 -0,07 0,17 44
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,05 1,06 82,22 0,64 4,39
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,05 8,45 2,73 9,86 11,96
+/-Ind
+/-Cat
-0,50 0,76 0,53 2,74 3,93
0,78 0,41 0,56 1,34 2,44
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,10 3,59 -5,38 20,23 8,64
3,24 4,96 -2,34 -2,99 5,61
5,05 5,04 6,16 -8,27 1,59
-2,24 6,16 8,53 0,07
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,46 0,00 0,54 0,00
Small
99,46 0,00 0,54 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Investor AB B Danske Bank A/S Novo Nordisk A/S B Volvo AB B DSV A/S
y y d p p
Tomra Systems ASA Stora Enso Oyj R Swedbank AB A ABB Ltd Valmet Corp
p r y p p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
13,47 51,17 22,26 11,21 1,89
Cap Mkt Mediana
12225 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,87 9,58 9,41 6,31 4,85
h Ciclico
42,50
r t y u
7,25 0,49 34,25 0,50
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
4,55 4,55 3,85 3,79 3,68
j Sensibile
41,73
i o p a
2,58 38,34 0,81
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 16,58 83,42 0,00 0,00
43 0 60,43
k Difensivo
15,77
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,94 10,83 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 dic 1988 Tommi Saukkoriipi 2 set 2011 13,53 EUR 231,85 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0030165871
ß
®
119
Azionario Stati Uniti GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc Neptune US Opportunities B Acc EUR
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni) Valuta Euro
174.0 167.2 160.5 153.8 147.1 140.3 133.6 126.9 120.2 113.4 106.7 100.0 93.3
120
01/2016
05/2016
09/2016
01/2017
05/2017
09/2017
01/2018
05/2018
09/2018
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
162.3
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
152.3
Neptune US Opportunities B Acc EUR
147.1
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
147.0
UniNordamerika
146.3
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Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
17.51
26.33
1.77
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
15.06
18.72
0.31
Neptune US Opportunities B Acc EUR
13.74
25.75
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
13.70
UniNordamerika
13.52
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
10.79
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
9.99
15.23
18.96
7.75
18.76
13.06
0.19
8.00
22.04
18.46
17.41
0.42
4.48
14.12
11.72
20.53
1.20
7.38
17.16
14.44
17.35
0.09
4.31
17.57
15.20
* Rendimento annualizzato.
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121
Overview di comparto E’ stata un’estate da ricordare per il mercato americano. L’indice Morningstar US nel periodo da luglio a settembre ha guadagnato (in dollari) il 7,2%. A livello di categorie quella che raccoglie i fondi dedicati ai Big cap blend ha segnato +6,8% (in euro) quella riservata ai growth il 7,5%, quella per gli strumenti value il 5,8%. Il segmento dedicato ai fondi medium cap ha guadagnato il 5%, mentre quello per i titoli small cap il 4,6%. Gli investitori, insomma, hanno mostrato una netta preferenza per le storie growth di qualità facendo raggiungere a Apple e Amazon una capitalizzazione di mille miliardi di dollari. “Nonostante questo, al mercato è stato anche ricordato quali possono essere i limiti dei titoli delle società votate alla crescita”, spiega Tony Thomas, analista di Morningstar. Il patron di Tesla, Elon Musk ha fatto alcune dichiarazioni contraddittorie sulla possibilità di togliere la società dal listino scatenando le ire della Sec (che lo ha denunciato) e mandando il titolo in altalena. Per molti investitori la forza dell’economia Usa è stata motivo di ottimismo riguardo alle prospettive future dei listini di Wall Street. Ad agosto il tasso di disoccupazione è stato del 3,9%, un livello che non si vedeva dal 2000. E nonostante il rialzo di un quarto di punto dei tassi di interesse operato dalla Federal Reserve, il costo del denaro in America resta ai minimi storici. “A dispetto della complessa situazione internazionale, soprattutto dal punto di vista politico, la congiuntura Usa ha continuato la corsa iniziata il 10 settembre di 10 anni fa quando è finita la crisi finanziaria globale”, spiega l’analista. Il settore della salute è stato uno dei migliori, grazie soprattutto ai buoni risultati registrati (anche dal punto di vista dei bilanci) da alcuni colossi del pharma. Bene si sono comportate anche le small cap, tonificate dallo stato di forma dell’economia Usa (che premia le società che vendono entro i confini domestici) e dal fatto che il segmento è ricco di società dell’healthcare e tecnologiche. A soffrire sono stati soprattutto i settori sensibili ai rialzi dei tassi di interesse come, ad esempio, il real estate. “Più in generale, a scendere in Borsa sono state molte di quelle società, anche tecnologiche, che fanno affari con la Cina”, spiega l’analista. “Qui le preoccupazioni per eventuali ritorsioni di Pechino nella guerra dei dazi scatenata dall’amministrazione Trump, si sommano a quelle sulla tenuta futura delle crescita del paese asiatico”, dice Thomas.
122
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
10.59
1.30
QQQ
6
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
15.13
0.78
6
Neptune US Opportunities B Acc EUR
13.45
1.05
6
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
14.01
1.10
QQQ
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
11.56
1.49
UniNordamerika
10.53
1.29
6 5
QQQ
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
123
Report 30 set 2018
GAM Star Fund plc - GAM Star US All Cap Equity Class EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 3000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Mid Cap
Usato nel Report 26,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo mira a raggiungere tale obiettivo investendo principalmente in titoli azionari quotati emessi da società con sede principale negli Stati Uniti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,30 10,59 -Med Med -
Basati su Russell 3000 TR USD (dove applicabile)
19,7
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,7K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
26,82 -0,96 -1,53 57
22,45 -5,73 0,72 46
5,23 -6,69 -1,62 64
9,33 -6,77 -2,34 65
11,24 4,84 6,78 11
11,72 -2,59 -0,14 46
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,76 0,95 74,24 -0,36 5,22
Crescita di 10000
23,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,48 14,12 17,41 13,70 13,53
+/-Ind
+/-Cat
-3,20 -3,71 -2,26 -1,84 -3,46
-1,22 -1,14 0,55 1,16 0,20
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,10 8,12 -2,92 13,12 3,00
9,23 4,48 -2,43 0,33 4,66 4,49 -3,98 -10,43 7,06 5,20
5,09 2,99 8,17 5,56
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,07 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,41 0,00 5,59 0,00
Small
94,41 0,00 5,66 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
36,78 34,16 27,40 1,66 0,00
Cap Mkt Mediana
59354 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Becton, Dickinson and Co Microsoft Corp Visa Inc Class A Synchrony Financial Alphabet Inc A
d a y y a
4,72 4,09 3,99 3,61 3,53
h Ciclico
38,08
r t y u
5,32 15,55 17,21 -
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale Europa
0,00
Lennar Corp Johnson & Johnson Biogen Inc DaVita Inc Facebook Inc A
t d d d a
3,47 2,99 2,79 2,69 2,49
j Sensibile
30,55
i o p a
7,73 6,17 16,65
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
46 0 34,37
k Difensivo
31,37
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,70 19,67 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
100,00
100,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
124
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 mar 2009 Christian Andreach 19 mar 2015 41,63 EUR 176,90 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1W3Y236
ß
®
Report 30 set 2018
Legg Mason ClearBridge US Aggressive Growth Fund Premier Class Euro Accumulating Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
Russell 3000 Growth TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 31,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire la crescita del proprio valore a lungo termine. Il fondo investirà in azioni di società statunitensi. Il fondo cercherà di concentrarsi su società che a giudizio dei gestori di portafoglio stanno evidenziando o hanno il potenziale per evidenziare una crescita degli utili e/o flussi monetari superiori alla media. Il fondo investirà generalmente in 50-70 società.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 15,13 Alto Alto -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
22,5
Fondo
18,0
Indice Categoria
13,5K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
33,10 5,38 5,82 8
30,46 1,73 5,52 5
6,59 -11,12 -7,86 88
8,07 -2,20 2,50 36
0,34 -14,04 -11,14 98
15,20 -5,85 -2,76 63
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-9,67 1,16 65,52 -0,95 8,72
Crescita di 10000
27,0 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
4,31 -5,43 17,57 -4,68 17,35 -11,20 10,79 -8,18 12,87 -7,34
-3,34 -1,71 -6,44 -4,75 -3,78
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,02 12,71 4,31 7,29 -7,26 -1,00 -7,92 0,73 8,51 15,40 -3,54 -12,04 4,65 7,73 9,91
1,86 7,38 8,86 5,28
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 3,11 0,14
Morningstar Style Box® Azionario
99,99 0,00 0,15 -0,13
Small
99,99 0,00 3,26 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
22,41 39,54 35,13 2,87 0,06
Cap Mkt Mediana
26777 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Biogen Inc UnitedHealth Group Inc Comcast Corp Class A Allergan PLC Amgen Inc
d d i d d
7,61 7,33 5,63 4,90 4,13
h Ciclico
15,92
r t y u
1,62 14,02 0,29 -
America
95,72
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,08 0,64 0,00
Europa
0,16
Seagate Technology PLC Anadarko Petroleum Corp Core Laboratories NV Nuance Communications Inc The Madison Square Garden Co A
a o o a t
4,11 3,59 3,39 3,23 2,99
j Sensibile
50,46
i o p a
9,05 11,97 4,78 24,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,12 0,04 0,00 0,00 0,00
74 0 46,92
k Difensivo
33,62
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
33,62 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,11
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 4,11 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Legg Mason Investments... +44 20 70707444 www.leggmason.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
14 dic 2010 Evan Bauman 20 apr 2007 275,87 EUR 1.769,45 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B241FD07
ß
®
125
Report 30 set 2018
Neptune US Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 31,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in strumenti finanziari emessi da società operanti nel Nord America (Canada e USA). L’OICR potrà investire in modo contenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere liquidità fino a un massimo del 20% del portafoglio, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,05 13,45 +Med +Med -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
22,5
Fondo
18,0
Indice Categoria
13,5K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
33,95 6,23 6,67 6
17,45 -11,28 -7,50 96
10,42 -7,29 -4,03 77
0,26 -10,02 -5,31 83
13,16 -1,21 1,68 41
18,46 -2,59 0,50 47
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,61 1,07 77,98 -0,91 5,83
Crescita di 10000
27,0 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,00 22,04 25,75 13,74 12,43
+/-Ind
+/-Cat
-1,74 -0,21 -2,80 -5,23 -7,78
0,35 2,76 1,96 -1,80 -4,22
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,94 13,01 8,00 6,39 -1,05 1,27 -13,15 3,44 3,81 19,68 -5,63 -10,70 -1,01 6,92 6,10
6,15 7,52 9,47 4,60
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 24,07 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,75 0,00 4,25 0,00
Small
95,75 0,00 28,33 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
38,31 39,54 18,13 4,03 0,00
Cap Mkt Mediana
48505 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
LivaNova PLC Microsoft Corp Alphabet Inc A UnitedHealth Group Inc Amazon.com Inc
d a a d t
5,00 4,67 4,45 4,20 4,20
h Ciclico
30,77
r t y u
3,97 6,27 20,54 -
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale Europa
0,00
The Brink's Co Willis Towers Watson PLC Mastercard Inc A Apple Inc Horizon Pharma PLC
p y y a d
3,51 3,20 3,19 3,13 2,82
j Sensibile
42,83
i o p a
2,23 3,80 10,24 26,56
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
40 0 38,37
k Difensivo
26,40
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,92 19,95 2,53
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
100,00
100,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
126
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Alastair Unwin 6 lug 2017 3,11 EUR 260,04 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5D60
ß
®
Report 30 set 2018
Threadneedle American Select Fund Retail Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 31,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica di investimento del Comparto consiste nell’investire il patrimonio in società del Nord America ovvero che svolgano una parte significativa della propria attività in Nord America. Queste includono società in crescita emergenti e di minori dimensioni, imprese che rappresentano potenziali obiettivi di fusioni o acquisizioni, aziende in fase di ripresa con nuovo management e società di prospezione del suolo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,10 14,01 +Med +Med Med
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
22,5
Fondo
18,0
Indice Categoria
13,5K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
26,97 -0,75 -0,31 54
20,95 -7,79 -4,00 85
12,62 -5,09 -1,83 65
11,51 1,24 5,94 11
8,82 -5,55 -2,66 65
13,06 -8,00 -4,91 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,53 1,08 75,76 -0,63 6,24
Crescita di 10000
27,0 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,75 18,76 18,72 15,06 15,03
+/-Ind
+/-Cat
-1,99 -3,48 -9,82 -3,90 -5,18
0,10 -0,52 -5,06 -0,47 -1,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,81 10,23 5,70 -3,52 -6,94 2,05 13,44 -2,44 0,16 6,12
7,75 1,62 5,01 5,49 11,30 -8,36 11,04 8,16 5,20
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,02 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,49 0,00 1,51 0,00
Small
98,49 0,00 1,53 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
65,15 30,46 3,85 0,54 0,00
Cap Mkt Mediana
116588 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alphabet Inc A Microsoft Corp Berkshire Hathaway Inc B Visa Inc Class A Lam Research Corp
a a y y a
7,55 7,02 6,62 5,61 4,31
h Ciclico
35,43
r t y u
1,88 8,08 25,47 -
America
98,21
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
98,21 0,00 0,00
Europa
0,00
Amazon.com Inc Celgene Corp Bank of America Corporation Facebook Inc A Adobe Systems Inc
t d y a a
4,13 3,85 3,68 3,29 3,25
j Sensibile
48,55
i o p a
2,78 5,18 8,40 32,19
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
40 0 49,31
k Difensivo
16,03
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,16 13,86 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,79
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 1,79
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Threadneedle Asset... +41 44 208 37 37 www.columbiathreadneedle.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
5 mar 2007 Ashish Kochar 1 lug 2017 3,76 EUR 1.324,20 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B0WGWP49
ß
®
127
Report 30 set 2018
UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (USD) (EUR hedged) Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Russell 1000 Growth NR USD
-
Azionari Altri Settori
24,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth è un comparto che, secondo il principio di ripartizione del rischio, investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni o altre quote di capitale di società che hanno sede negli Stati Uniti, o che in qualità di holding detengono partecipazioni di maggioranza in società con sede negli Stati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delle loro attività economiche. Il processo d'investimento segue l'approccio "growth".
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,49 11,56 -
18,3
Fondo
15,3
Indice Categoria
12,3K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
33,88 -
11,13 -
7,05 -
-4,11 -
28,98 -
18,96 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
21,3 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,99 15,23 26,33 17,51 13,99
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
3,24 10,22 -4,60 2,55 0,79
4,77 5,78 -1,61 0,24 4,38
9,99 4,17 6,19 5,19 -2,88 -5,58 10,28 2,06 3,50
Portafoglio 31 gen 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 16,47 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,67 0,00 3,33 0,00
Small
96,67 0,00 19,80 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,82 33,37 10,30 0,51 0,00
Cap Mkt Mediana
127410 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Amazon.com Inc Alphabet Inc A Apple Inc The Home Depot Inc
a t a a t
7,62 6,38 5,31 4,41 3,95
h Ciclico
36,40
r t y u
4,39 20,17 11,84 -
America
95,95
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,95 0,00 0,00
Europa
0,00
Facebook Inc A Mastercard Inc A Salesforce.com Inc Union Pacific Corp Illinois Tool Works Inc
a y a p p
3,74 3,17 2,90 2,78 2,52
j Sensibile
53,04
i o p a
2,71 12,86 37,47
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
45 0 42,76
k Difensivo
10,57
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,28 7,28 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,05
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,76 2,29
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
128
UBS Asset Management... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 mag 2010 Peter Bye 7 nov 2012 318,29 EUR 1.907,92 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0508198768
ß
®
Report 30 set 2018
UniNordamerika Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Blend
Usato nel Report 28,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in titoli di società nordamericane con prevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa. Vengono selezionate sia Blue Chips sia società a media e piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza anche per la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stile di gestione attivo basato sullo stock picking.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,29 10,53 -Med -Med -Med
Basati su Russell 1000 TR USD (dove applicabile)
20,2
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,2K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
25,27 -2,09 -0,25 53
24,39 -4,56 -1,71 72
10,49 -1,92 0,98 46
8,19 -7,22 -4,57 88
9,36 2,47 3,83 10
14,44 0,22 2,86 11
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,22 0,96 91,15 -0,73 2,79
Crescita di 10000
24,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,38 17,16 20,53 13,52 14,84
+/-Ind
+/-Cat
-0,61 -0,64 0,66 -2,01 -2,36
0,40 1,05 3,60 0,43 0,31
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,32 4,89 -4,76 13,49 1,42
9,11 -2,53 3,63 -3,85 4,29
7,38 1,56 2,93 -6,28 7,82
5,32 6,49 8,05 9,07
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,98 0,00 6,02 0,00
Small
93,98 0,00 6,02 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
50,41 40,23 9,36 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
86525 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Amazon.com Inc Apple Inc Visa Inc Class A JPMorgan Chase & Co
a t a y y
4,58 4,01 3,96 3,85 3,26
h Ciclico
31,04
r t y u
4,70 9,52 16,81 -
America
100,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,77 4,23 0,00
Europa
0,00
UnitedHealth Group Inc Thermo Fisher Scientific Inc TJX Companies Inc CSX Corp Adobe Systems Inc
d d t p a
2,64 2,48 2,30 2,12 2,09
j Sensibile
42,84
i o p a
6,53 10,03 26,28
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
62 0 31,29
k Difensivo
26,13
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,82 19,03 1,28
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Union Investment Privatfonds... + 49 69 58998-6060 privatkunden.unioninvestment.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 1993 Marco Schneider 31 ott 2016 304,09 EUR 208,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009750075
ß
®
129
Azionario Mercati Emergenti Carmignac Emergents A EUR Acc Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC DWS Top Asien LC Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF EMEA Equity A SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR Templeton Asian Growth I(acc)EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni) Valuta Euro
195.0 186.3 177.7 169.1 160.4 151.8 143.2 134.5 125.9 117.3 108.6 100.0 91.4
130
01/2016
05/2016
09/2016
01/2017
05/2017
09/2017
01/2018
05/2018
09/2018
SEB Russia C EUR
175.7
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
150.6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
142.2
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
140.8
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
137.5
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
SEB Russia C EUR
20.67
8.29
7.29
2.54
1.47
6.87
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
14.62
3.21
2.28
-4.87
-4.00
-5.52
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
12.45
5.48
-0.87
-2.23
-1.57
-0.49
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
12.08
-4.19
-0.55
-0.31
-2.67
-5.97
DWS Top Asien LC
11.34
5.00
1.20
0.80
1.08
-2.04
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
11.21
3.36
-0.06
-0.94
-2.67
-3.69
Janus Henderson Latin American B€ Acc
9.80
-10.51
2.36
0.96
-11.64
-10.95
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
7.19
-4.81
2.34
-0.13
-5.10
-10.48
SEB Eastern Europe ex Russia C
5.52
-11.78
3.38
0.76
-8.80
-12.60
MS INVF EMEA Equity A
3.72
-6.98
1.29
-0.78
-9.74
-12.39
Carmignac Emergents A EUR Acc
2.78
-12.39
-1.31
-3.72
-9.17
-15.04
* Rendimento annualizzato.
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131
Overview di comparto I mercati emergenti soffono. L’indice Morningstar dedicato all’azionario dei paesi in via di sviluppo nel terzo trimestre dell’anno (e in euro) ha perso lo 0,23%. Niente di drammatico visto così. Ma la performance di periodo porta il risultato da inizio anno a un -5% circa che contrasta con il +19% fatto segnare nel 2017 e che pone questa classe di attivi fra le peggiori tra quelle geografiche. La categoria Morningstar dedicata ai fondi che investono negli emerging nel quarter ha perso l’1,5%. Alla base del ritardi ci sono diversi motivi: il rallentamento nei commerci mondiali (dovuto non solo alla guerra dei dazi scatenata dall’amministrazione Trump), una minore propensione per il rischio da parte degli investitori, il rialzo dei tassi Usa (che di solito sposta gli investimenti verso il dollaro) e una politca monetaria meno accomodante da parte della Cina. Tutti elementi che hanno influenzato negativamente il sentiment del mercato verso i paesi in via di sviluppo. “Tutto questo non fa che alimentare lo scetticismo da parte del mercato che si traduce, fra altre cose, in minori flussi nei confronti degli strumenti specializzati sugli emerging”, dice Jocelyne Jovène del team di Manager research di Morningstar. Non è la prima volta che i paesi emergenti si comportano peggio del resto del mondo. “Diversi studi dimostrano che questo è accaduto di frequente negli ultimi 30 anni”, dice Jovene. “In particolare la situazione attuale ricorda quelle a cui abbiamo assistito nel 1987, nel 1994, nel 1998 e nel 2013, quando gli Stati Uniti correvano mentre l’azionario emergente non riusciva ad approfittare del traino e segnava il passo”. L’asset class viene considerato come un universo unico, ma ogni zona emergente ha i suoi motivi per giustificare la debolezza. La Cina è in una fase di decelerazione controllata dal governo che sta pesando sulla dinamica economica dell’intera area asiatica. L’America latina sta accelerando, ma non riesce a ritrovare quel ritmo che aveva in passato e, per il 2018, secondo il consensus dovrà accontentarsi di un +1,8%. Questo soprattutto per colpa delle difficoltà dell’Argentina e del Venezuela (le due economie maggiori dopo il Brasile). L’Europa emergente, dal canto suo, deve fare i conti con le preoccupazioni alimentate dalla crisi economica turca (che, peraltro, rischia di mettere in difficoltà alcune banche del Vecchio continente sviluppato che hanno interessi nella regione) e con una crescita della Russia al di sotto delle attese.
132
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 10/2015 a 09/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Carmignac Emergents A EUR Acc
11.20
0.33
6
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
11.89
0.67
QQQQ
6
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
12.22
0.96
QQQQ
6
DWS Top Asien LC
11.97
0.99
QQQQ
6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
11.06
1.15
QQQQ
6
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
16.44
0.94
QQQQ
6
Janus Henderson Latin American B€ Acc
16.79
0.66
QQQQ
6
MS INVF EMEA Equity A
12.60
0.38
SEB Eastern Europe ex Russia C
13.93
0.48
QQQ
6
SEB Russia C EUR
17.93
1.16
QQQQ
7
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
11.26
1.10
QQQ
6
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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133
Report 30 set 2018
Carmignac Emergents A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 15,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Emergents è un fondo azionario internazionale che investe nei paesi emergenti in Asia, America Latina, Europa dell’Est, Medio Oriente ed Africa. Esso mira a individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione di titoli di società dei paesi nuovi con uno spiccato potenziale di sviluppo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 11,20 -Med -Med -Med
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
12,5
Fondo
11,0
Indice Categoria
9,5K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-6,17 0,64 -0,52 49
5,76 -5,62 -4,93 87
5,15 10,38 9,78 3
1,39 -13,12 -11,02 95
18,84 -1,75 0,06 53
-15,04 -10,49 -8,56 98
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-6,52 0,90 87,86 -1,64 5,00
Crescita di 10000
14,0 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-3,72 -3,14 -2,27 -9,17 -5,56 -4,27 -12,39 -13,34 -10,63 2,78 -8,10 -6,19 3,14 -3,70 -2,42
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,46 10,39 -1,12 17,16 -2,16
-5,66 -3,72 0,13 4,26 2,38 3,88 -3,07 -12,68 6,55 3,67
3,12 -3,58 6,05 -2,14
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 45,74 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
91,53 1,25 7,22 0,00
Small
91,53 1,25 52,95 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
49,96 37,10 10,87 2,07 0,00
Cap Mkt Mediana
22160 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Taiwan Semiconductor... Tencent Holdings Ltd 58.com Inc ADR repr Class A AIA Group Ltd Kangwon Land Inc
a a a y t
7,53 6,80 4,66 4,48 4,02
h Ciclico
44,14
r t y u
2,42 20,34 19,12 2,26
America
18,92
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,16 0,00 16,76
Europa
8,02
MercadoLibre Inc Grupo Financiero Banorte SAB... Yandex NV LINE Corp ADR Samsung SDI Co Ltd
t y a a a
3,90 3,74 3,28 3,08 3,07
j Sensibile
41,90
i o p a
1,43 2,95 37,52
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 5,79 2,23
38 1 44,56
k Difensivo
13,96
Asia
73,06
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,27 1,81 6,87
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,36 0,00 28,17 41,54
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
134
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 feb 1997 Xavier Hovasse 25 feb 2015 807,34 EUR 863,36 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Acc FR0010149302
ß
®
Report 30 set 2018
Comgest Growth Emerging Markets EUR Dis Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 17,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e in altri strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da società con un alto potenziale di crescita nel lungo periodo con sede legale nei Paesi Emergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercati regolamentati incluse Asia, America Latina, Europa dell’Est e del Sud.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,67 11,89 Med Med Basso
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,6
Fondo
11,6
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
2,79 9,61 8,44 7
17,22 5,84 6,53 7
-0,66 4,56 3,96 19
8,31 -6,20 -4,10 78
20,44 -0,15 1,66 37
-10,48 -5,92 -3,99 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,75 0,94 88,15 -0,74 5,03
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,13 -5,10 -4,81 7,19 6,82
+/-Ind
+/-Cat
0,45 -1,49 -5,77 -3,69 -0,02
1,32 -0,19 -3,06 -1,78 1,26
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,67 10,11 -3,01 14,22 -2,29
-4,97 -0,13 0,01 2,85 4,45 6,19 -0,27 -17,31 9,00 5,23
6,33 0,69 5,46 4,59
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,34 0,00 4,66 0,00
Small
95,34 0,00 4,66 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
53,76 35,26 10,82 0,14 0,03
Cap Mkt Mediana
30805 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Cognizant Technology Solutions... China Life Insurance Co Ltd H... SAIC Motor Corp Ltd Taiwan Semiconductor... Ping An Insurance (Group) Co....
a y t a y
5,05 4,70 4,04 3,96 3,80
h Ciclico
35,52
r t y u
0,04 10,22 25,26 0,00
America
22,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,38 0,00 16,93
Europa
17,18
MTN Group Ltd Baidu Inc ADR NetEase Inc ADR Sanlam Ltd Infosys Ltd ADR
i a a y a
3,54 3,42 3,25 3,17 3,17
j Sensibile
47,38
i o p a
8,57 0,78 9,17 28,86
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,15 2,22 0,00 1,66 11,14
41 0 38,10
k Difensivo
17,10
Asia
60,51
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,59 1,34 3,16
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,26 0,00 18,56 38,69
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2007 David Raper 1 gen 2016 31,43 EUR 6.328,28 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Inc IE00B240WN62
ß
®
135
Report 30 set 2018
DWS Invest Global Emerging Markets Equities LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni di società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti. Una società esercita la propria attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti se una parte significativa dei propri utili o ricavi viene generata nei suddetti paesi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,96 12,22 +Med +Med -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,0K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-
10,03 -1,35 -0,66 60
-1,37 3,86 3,25 23
14,06 -0,45 1,65 39
20,90 0,31 2,12 32
-3,69 0,87 2,80 16
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,05 1,04 95,58 0,10 3,26
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,94 -2,67 3,36 11,21 7,67
+/-Ind
+/-Cat
-0,36 0,94 2,41 0,33 0,83
0,51 2,24 5,12 2,24 2,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,05 9,76 -1,74 16,51 -2,45
-1,75 -0,94 -1,95 4,68 4,26 10,20 -1,02 -17,40 8,74 2,70
7,32 1,04 3,55 1,01
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
92,84 0,00 7,03 0,12
Small
92,84 0,00 7,03 0,12
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
76,07 18,77 3,42 1,73 0,02
Cap Mkt Mediana
56707 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Taiwan Semiconductor... Alibaba Group Holding Ltd ADR Samsung Electronics Co Ltd Tencent Holdings Ltd China Construction Bank Corp H
a t a a y
5,54 5,20 5,16 4,86 3,71
h Ciclico
52,99
r t y u
8,17 14,55 27,60 2,66
America
6,07
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,01 0,00 6,06
Europa
13,01
X MSCI Emerging Markets Swap... Industrial And Commercial Bank... Ping An Insurance (Group) Co.... HDFC Bank Ltd ADR Baidu Inc ADR
y y y a
3,70 3,14 2,41 2,08 1,85
j Sensibile
39,23
i o p a
3,46 5,91 2,55 27,31
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,71 0,01 0,00 4,80 6,49
76 0 37,66
k Difensivo
7,78
Asia
80,92
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,16 0,12 0,50
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 29,90 51,02
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
136
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mar 2005 Andrew Beal 26 mag 2014 236,27 EUR 767,66 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210301635
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 27/05/2013. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 30 set 2018
DWS Top Asien LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI AC Asia Pacific NR USD
50% MSCI AC Far East ex Japan NR EUR, QQQQ 50% MSCI AC Far East NR EUR
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
18,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe (i) prevalentemente* (fino al 70%) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con sede o attività commerciale prevalentemente svolta in Asia; (ii) in modo contenuto* (fino al 30%) in titoli fruttiferi e (iii) residualmente* in strumenti del mercato monetario, in liquidità e in OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,99 11,97 +Med Alto +Med
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
14,9
Fondo
12,9
Indice Categoria
10,9K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
3,78 -3,35 -4,90 71
14,11 0,23 1,82 25
7,19 -2,01 -2,09 73
6,65 -1,37 0,36 52
21,98 6,32 7,42 16
-2,04 -2,46 -0,36 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,98 1,20 94,42 0,01 4,06
Crescita di 10000
16,9 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,80 1,08 5,00 11,34 9,65
+/-Ind
+/-Cat
-0,22 -1,81 -1,92 0,04 0,24
0,95 -0,42 0,47 2,20 1,90
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,09 9,70 -5,10 19,77 -3,26
0,27 0,80 0,84 2,88 2,98 10,67 -1,50 -16,12 6,91 4,37
7,19 -1,39 8,31 5,71
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,76 0,00 5,24 0,00
Small
94,76 0,00 5,24 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
82,23 17,75 0,01 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
66510 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Taiwan Semiconductor... Samsung Electronics Co Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR Keyence Corp
a a a t a
7,44 6,92 6,39 6,23 4,02
h Ciclico
50,55
r t y u
9,32 11,05 25,79 4,39
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
AIA Group Ltd Fanuc Corp Ping An Insurance (Group) Co.... Baidu Inc ADR Hoya Corp
y p y a a
3,97 2,79 2,76 2,37 2,23
j Sensibile
45,28
i o p a
2,65 1,30 7,63 33,70
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
50 0 45,11
k Difensivo
4,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,18 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
24,12 1,62 38,00 36,25
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 apr 1996 Sean Taylor 1 apr 2014 169,10 EUR 1.695,06 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009769760
ß
®
137
Report 30 set 2018
Fidelity Funds - Asia Focus Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
QQQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 18,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in via principale in titoli azionari quotati nelle borse asiatiche escluso il Giappone. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,15 11,06 Med Med Med
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
0,06 1,44 0,16 43
10,95 -8,39 -8,10 92
3,03 1,85 0,51 48
6,19 -2,41 -0,20 55
24,44 -0,05 1,35 41
-0,49 2,59 5,36 7
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,00 0,96 95,81 0,24 2,79
Crescita di 10000
16,1 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,23 -1,57 5,48 12,45 9,21
+/-Ind
+/-Cat
-1,17 -0,17 2,22 0,65 -0,74
0,84 1,85 5,27 3,12 0,28
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,10 11,23 -2,99 16,45 -3,31
0,67 -2,23 2,62 2,84 3,76 8,08 -2,56 -16,04 6,90 3,31
6,00 -2,39 8,15 3,90
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,19 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,54 0,64 4,78 0,04
Small
94,54 0,64 4,97 0,04
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
63,81 29,35 6,52 0,32 0,00
Cap Mkt Mediana
41279 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd AIA Group Ltd Taiwan Semiconductor... Alibaba Group Holding Ltd ADR Samsung Electronics Co Ltd
a y a t a
6,43 6,17 5,75 5,13 4,38
h Ciclico
51,15
r t y u
14,32 35,64 1,20
America
3,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,16 0,00 0,00
Europa
0,00
Fidelity ILF - USD A Acc HDFC Bank Ltd Industrial And Commercial Bank... United Overseas Bank Ltd Housing Development Finance...
y y y y
3,41 3,04 2,71 2,56 2,05
j Sensibile
34,99
i o p a
0,98 3,18 6,13 24,70
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
76 1 41,64
k Difensivo
13,85
Asia
96,84
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,80 5,10 0,95
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 33,76 63,08
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
138
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 set 2006 Dhananjay Phadnis 1 mar 2015 26,35 EUR 2.137,30 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0261946445
ß
®
Report 30 set 2018
Janus Henderson Horizon China Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI China NR USD
MSCI China NR USD
QQQQ
Azionari Cina
Usato nel Report 24,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo: Crescita dell’investimento nel lungo periodo. Politica d’investimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società in Cina, Hong Kong e Taiwan in qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,94 16,44 +Med Med Alto
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
17,8
Fondo
14,3
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
11,01 11,85 7,36 22
22,95 0,00 0,76 32
11,82 9,14 5,82 19
3,57 -0,34 2,96 25
33,92 -1,41 7,48 27
-5,52 0,53 1,38 41
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,44 0,99 91,74 0,46 5,32
Crescita di 10000
21,3 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-4,87 -4,00 3,21 14,62 14,44
+/-Ind
+/-Cat
2,16 1,49 3,67 2,42 3,23
1,90 1,84 4,42 5,72 5,07
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,58 10,27 -11,08 19,23 -6,91
0,91 -4,87 4,59 6,28 9,24 2,30 17,07 -2,74 -0,21 -18,22 14,91 6,14 7,10 16,19
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 lug 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
14,32 0,00 32,05 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,68 1,02 -5,12 4,41
Small
114,00 1,02 26,93 4,41
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
46,88 36,13 14,04 2,96 0,00
Cap Mkt Mediana
22098 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Aia Group Ltd Cfd Usd Alibaba Group Holding Ltd ADR Tencent Holdings Ltd Cfd Usd China Petroleum & Chemical... Kweichow Moutai Co Ltd
t o s
9,17 5,86 4,75 4,41 4,35
h Ciclico
48,20
r t y u
13,34 26,15 3,94 4,77
America
8,03
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
8,03 0,00 0,00
Europa
0,00
Tencent Holdings Ltd Alibaba Group Holding Ltd Cfd... Baidu Inc Cfd Usd CNOOC Ltd Techtronic Industries Co Ltd
a o p
4,30 3,92 3,87 3,74 3,74
j Sensibile
38,64
i o p a
1,54 11,94 12,72 12,44
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
59 1 48,09
k Difensivo
13,16
Asia
91,97
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,16 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 22,58 69,39
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 gen 2008 Charlie Awdry 26 feb 2015 17,98 EUR 191,39 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572944774
ß
®
139
Report 30 set 2018
Janus Henderson Latin American Fund B€ Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM Latin America NR USD
MSCI EM Latin America NR USD
QQQQ
Azionari America Latina
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungo termine superiori a quelli normalmente raggiunti dai mercati azionari dell’America Latina, investendo in: società aventi sede legale in paesi dell’America Latina,società con sede legale al di fuori dell’America Latina ma che (i) svolgono parte predominante della loro attività aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppo che controllano principalmente società con sede legale in paesi latino-americani.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 16,79 Basso Basso -Med
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,9
Fondo
7,9
Indice Categoria
6,9K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-15,53 1,58 1,12 28
-5,50 -5,37 -3,11 81
-16,50 6,68 5,50 8
27,27 -7,69 -0,05 51
13,30 4,61 3,80 18
-10,95 -7,19 -3,78 84
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,66 0,73 89,13 -0,26 9,12
10,9 9,9
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,96 -11,64 -10,51 9,80 0,19
+/-Ind
+/-Cat
-4,37 -2,88 -3,04 -2,37 -0,58
-3,21 -1,57 0,17 0,25 0,95
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,77 -12,47 0,96 12,77 -7,94 8,60 0,49 8,03 10,66 4,95 1,43 2,77 -2,38 -19,26 3,10 -3,00 8,11 2,66 -12,22
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,10 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,70 0,00 3,30 0,00
Small
96,70 0,00 3,40 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
13,87 27,93 37,46 20,74 0,00
Cap Mkt Mediana
4230 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Quinenco SA United Breweries Co Inc ADR Grupo Herdez SAB de CV Grupo Nutresa SA Fomento Economico Mexicano SAB...
p s s s s
7,93 7,72 5,25 5,09 4,71
h Ciclico
31,60
r t y u
5,98 9,58 12,58 3,46
America
98,88
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,20 0,00 97,68
Europa
1,12
Duratex SA Sociedad Matriz SAAM SA Inversiones Aguas... Embotelladora Andina SA... Bank Bradesco SA
r p f s y
4,70 4,59 4,35 4,18 3,98
j Sensibile
23,62
i o p a
1,65 0,71 21,26 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,12 0,00 0,00 0,00 0,00
32 0 52,52
k Difensivo
44,78
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
32,81 11,97
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
140
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 2004 Glen Finegan 1 feb 2015 14,23 EUR 58,93 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0200081056
ß
®
Report 30 set 2018
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund A Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI EM EMEA NR USD
-
Azionari Altri Settori
14,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Emerging Europe, Middle East and North Africa Equity Fund è l’aumento a lungo termine del valore del capitale, denominato in Euro, investendo principalmente in titoli azionari di emittenti dell’Europa centrale, orientale e meridionale, del Medio Oriente e del Nord Africa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 12,60 -
12,5
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,5K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
10,48 5
-7,59 -
5,73 9
10,71 94
15,03 -
-12,39 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,5 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,78 -9,74 -6,98 3,72 2,62
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,94 5,11 1,56 14,27 -6,58
-9,03 1,09 0,23 1,87 7,19
-0,78 1,96 7,48 -9,17 -4,59
6,18 1,20 0,00 -3,28
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,33 0,00 4,65 0,02
Small
95,33 0,00 4,65 0,02
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
11,67 21,21 47,18 18,38 1,57
Cap Mkt Mediana
7663 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Sberbank of Russia PJSC ADR PJSC Lukoil ADR Naspers Ltd Class N PKO Bank Polski SA Capitec Bank Holdings Ltd
y o a y y
5,92 5,50 5,20 5,17 4,51
h Ciclico
63,03
r t y u
4,62 11,55 46,86 -
America
2,19
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,19 0,00 0,00
Europa
97,81
AVI Ltd LPP SA OTP Bank PLC Commercial International Bank... Sanlam Ltd
s t y y y
4,11 4,05 3,86 3,84 3,61
j Sensibile
21,92
i o p a
3,32 5,77 2,36 10,46
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,47 6,03 0,00 46,33 42,97
32 0 45,78
k Difensivo
15,05
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
15,05 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 ott 2000 Paul Psaila 16 ott 2000 72,41 EUR 99,87 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0118140002
ß
®
141
Report 30 set 2018
SEB Eastern Europe ex Russia Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Custom converging Eur 10-40 NR USD
QQQ
Azionari Europa Emergente ex Russia
13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e titoli similari emessi da società aventi sede legale in un paese dell'Europa orientale esclusa la Russia, o emessi da società che svolgono una parte preponderante delle loro attività in Europa orientale esclusa la Russia. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. Il fondo non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,48 13,93 +Med +Med +Med
11,7
Fondo
10,7
Indice Categoria
9,7K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-0,79 -1,20 52
2,74 -0,26 40
-6,34 -4,96 73
7,72 0,63 48
24,34 5,53 35
-12,60 -5,61 76
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,76 -8,80 -11,78 5,52 2,28
+/-Ind
+/-Cat
-
-0,51 -4,58 -6,11 -0,57 -1,25
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,17 10,72 3,53 10,61 2,28
-9,48 0,76 7,59 3,41 -8,74 6,77 -3,43 -12,64 6,37 -1,01
0,94 6,78 0,37 -4,60
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
91,80 0,00 7,84 0,37
Small
91,80 0,00 7,84 0,37
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 8,87 60,54 23,61 6,99
Cap Mkt Mediana
3662 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA PKO Bank Polski SA Bank Pekao SA Polski Koncern Naftowy ORLEN SA Turkiye Garanti Bankasi AS
y y y o y
7,68 6,91 6,51 5,73 4,44
h Ciclico
62,14
r t y u
5,92 1,69 52,52 2,01
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
OTP Bank PLC Polska Grupa Energetyczna SA Polish Oil and Gas Company... Alior Bank SA BRD-Groupe Societe Generale SA
y f o y y
4,29 4,16 3,50 2,82 2,74
j Sensibile
22,59
i o p a
4,30 16,63 1,66 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,43 6,93 0,00 92,65 0,00
66 0 48,78
k Difensivo
15,27
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,82 2,62 9,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
142
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
2 ott 1996 Alo Kullamaa 19 gen 2007 3,18 EUR 152,47 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070133888
ß
®
Report 30 set 2018
SEB Russia Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Russia NR USD
MSCI Russia 10-40 NR USD
QQQQ
Azionari Russia
Usato nel Report 12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitale attraverso l'investimento in un portafoglio composto prevalentemente da titoli azionari russi e/o titoli azionari emessi da società avente sede legale in uno Stato membro della Comunità degli Stati Indipendenti. L’OICR può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. L’OICR non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,16 17,93 Med Med Med
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
8,4
Indice Categoria
6,9K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-3,01 0,59 -1,62 65
-41,34 -2,52 -3,02 75
17,33 1,25 1,81 38
64,55 5,10 6,44 26
-1,92 5,67 2,67 24
6,87 -5,91 1,71 49
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
4,59 0,87 91,00 0,47 6,11
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,54 1,47 8,29 20,67 4,27
+/-Ind
+/-Cat
-4,16 -4,14 -7,46 2,81 1,20
-0,57 0,22 3,58 3,78 1,50
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
5,32 -1,05 2,54 -1,15 -11,12 10,17 1,33 10,15 8,82 12,14 22,41 31,16 -0,37 -11,86 1,88 -18,97 12,51 -9,63 -28,79
America
Europa
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,55 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
90,86 0,00 4,30 4,84
Small
90,86 0,00 4,85 4,84
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
12,45 45,76 23,41 13,37 5,02
Cap Mkt Mediana
10472 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
PJSC Lukoil Surgutneftegas PJSC... Rosneft Oil Co Gazprom PJSC Tatneft PJSC Participating...
o o o o o
9,31 7,62 6,76 6,44 4,69
h Ciclico
35,05
r t y u
14,92 3,43 16,05 0,65
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
94,99
Sberbank of Russia PJSC Sberbank Preferred Mining and Metallurgical... Halyk Savings Bank of... ALROSA PJSC
y r y r
4,55 4,40 4,36 4,15 4,14
j Sensibile
55,82
i o p a
5,34 44,28 3,02 3,18
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,17 0,00 0,00 93,82 0,00
46 0 56,41
k Difensivo
9,14
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,96 6,18
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,01
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 5,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Pavel Lupandin 25 gen 2015 11,13 EUR 208,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273119544
ß
®
143
Report 30 set 2018
Templeton Asian Growth Fund I(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
QQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 17,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Templeton Asian Growth Fund (il "Fondo") si prefigge di aumentare il valore dei suoi investimenti a medio lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: · azioni emesse da società di qualunque dimensione negoziate su borse valori di paesi asiatici (esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) · azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono attività significative, in paese asiatici (esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) Il Fondo può investire in misura minore in: · azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque dimensione, situate in qualsiasi paese della regione asiatica, incluso qualsiasi altro mercato emergente di tale regione Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,10 11,26 -Med +Med Alto
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
13,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-10,66 -9,28 -10,56 95
23,16 3,82 4,11 19
-17,68 -18,86 -20,21 97
24,63 16,03 18,23 1
14,80 -9,68 -8,28 87
-5,97 -2,88 -0,12 55
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,07 0,85 78,66 0,04 6,36
Crescita di 10000
15,8 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,31 -2,67 -4,19 12,08 6,23
+/-Ind
+/-Cat
0,75 -1,27 -7,46 0,27 -3,73
2,76 0,75 -4,40 2,74 -2,70
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,39 -2,37 -0,31 9,91 -2,39 5,02 1,89 -0,29 4,20 8,58 10,47 14,98 -8,73 -25,04 4,64 2,31 10,19 8,65 0,55
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,34 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,80 0,00 0,20 0,00
Small
99,80 0,00 0,54 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,43 38,05 5,61 0,60 0,31
Cap Mkt Mediana
37080 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alibaba Group Holding Ltd ADR Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Bank Danamon Indonesia Tbk... Tencent Holdings Ltd
t a a y a
9,24 8,49 7,28 6,09 5,50
h Ciclico
48,64
r t y u
4,42 18,66 24,00 1,56
America
0,15
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,15 0,00 0,00
Europa
0,00
Brilliance China Automotive... PTT Exploration & Production PCL HDFC Bank Ltd Kasikornbank Public Co Ltd Oil & Gas Development Co Ltd
t o y y o
4,86 3,87 3,32 3,23 3,07
j Sensibile
46,81
i o p a
0,85 10,68 9,90 25,37
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
50 0 54,94
k Difensivo
4,55
Asia
99,85
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,89 1,66 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 27,77 72,08
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
144
Templeton Asset Management... +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 ago 2004 Sukumar Rajah 1 feb 2018 32,45 EUR 3.637,42 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0195950992
ß
®
Fondi non più disponibili al collocamento Carmignac Investissement Lat A EUR Acc Elan France Bear
Parvest STEP 90 Euro C C
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
145
Report 30 set 2018
Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE MSCI ACWI NR USD Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement Latitude è il fondo feeder del fondo Carmignac Investissement e, per tale motivo, investe unicamente in quote di Carmignac Investissement. Trattandosi di un fondo diversificato, la sua esposizione al rischio azionario può essere coperta fino al 100%. La gestione delle coperture è di tipo discrezionale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 7,94 +Med +Med +Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
11,52 1,05 6,06 18
5,07 -10,11 -0,21 52
-4,89 -10,51 -6,97 91
1,34 -6,35 -0,84 58
0,33 -4,48 -4,73 88
0,09 -3,87 0,93 33
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,85 0,77 22,77 -0,84 7,07
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,66 -2,61 -2,55 1,09 1,52
+/-Ind
+/-Cat
-5,00 -7,88 -8,98 -5,91 -6,56
-3,18 -4,39 -2,94 -2,13 -1,98
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
2,77 2,66 -5,84 10,39 -5,32
0,05 -2,66 -0,03 0,40 3,53 0,46 0,36 -15,44 2,09 2,41
-2,63 3,48 1,52 6,14
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
33,32 0,00 65,81 0,00
70,96 0,00 29,04 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Hermes International SA Intercontinental Exchange Inc Pioneer Natural Resources Co MercadoLibre Inc EOG Resources Inc HDFC Bank Ltd Dax (Xetra) Ix O Y... Facebook Inc A Hangzhou Hik-Vision Digital... T-Mobile US Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
t y o t o y a p i
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
104,28 0,00 94,85 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,55 3,17 2,83 2,79 2,73
h Ciclico
44,29
r t y u
10,53 15,56 18,19 0,01
America
67,43
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
51,53 8,52 7,38
Europa
17,80
2,60 2,39 2,28 2,26 2,26
j Sensibile
42,07
i o p a
2,11 12,75 4,45 22,76
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,98 9,43 0,00 1,39 0,00
0 0 26,85
k Difensivo
13,64
Asia
14,77
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,23 7,69 0,73
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,72 13,06
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
146
Carmignac Gestion Luxembourg +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2005 Frédéric Leroux 1 ott 2005 256,29 EUR 260,75 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR No Acc FR0010147603
ß
®
Report 30 set 2018
Elan France Bear Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euronext Paris CAC 40 Short GR EUR
-
Altro
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio del fondo è composto da strumenti monetari ed eventualmente da obbligazioni a breve. Parallelamente vende contratti sull’indice CAC 40, per un ammontare equivalente a quello del suo attivo (95% minimo di esposizione permanente al mercato azionario francese e 100% in media). Il fondo ha dunque strutturalmente una posizione di vendita a termine in modo da evolvere all’inverso sulle variazioni del CAC40.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-1,11 11,81 -
Crescita di 10000 (EUR)
8,1
Fondo
6,6
Indice Categoria
5,1K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
-20,93 -
-5,67 -
-15,50 -
-13,37 -
-13,18 -
-8,14 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
11,1 9,6
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,96 -9,66 -8,54 -13,23 -12,06
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,68 -5,72 3,31 -16,09 -3,02
America
Europa
-5,94 -2,97 -1,55 1,66 -3,37
-3,96 -4,68 -5,84 4,75 -0,79
-0,43 -9,55 -5,43 1,46
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,36 1,59 0,00 0,00
85,38 1,81 12,08 0,73
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
60,32
r t y u
15,07 45,25 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
j Sensibile
21,58
i o p a
12,90 8,68 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
Sanofi SA Publicis Groupe SA Societe Generale SA Total SA BNP Paribas
y t y o y
14,23 13,04 12,27 10,64 10,05
R Court Terme C Schneider Electric SE Danone SA Bayer AG L'Oreal SA
p s d s
7,80 7,57 5,64 4,75 4,20 0 0 90,20
k Difensivo
18,10
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,51 6,59 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Asia
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
85,74 3,40 12,08 0,73
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Europa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 mag 1989 Yann Roux 1 gen 2014 215,54 EUR 33,50 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR No Acc FR0000400434
ß
®
147
Report 30 set 2018
Parvest STEP 90 Euro Classic-Capitalisation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Fondi Garantiti
11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investirà: - in OICVM e OIC, titoli azionari e/ o titoli considerati equivalenti ad azioni e/o swap. Inoltre, l’esposizione ad “attività di ri-schio” può essere conseguita mediante strumenti finanziari quali opzioni, futures o contratti a termine correlati a indici rappresentativi dei mercati azionari europei conformi alla Direttiva europea 2007/16. In ogni caso, l’uso di strumenti derivati non dovrebbe ingenerare un effetto leva in quanto l’impegno massimo derivante da tali strumenti e contratti non supererà mai il valore patrimoniale netto del comparto. - in "attività non di rischio" quali titoli a reddito fisso e/o strumenti del mercato monetario e/o titoli considerati equivalenti alle... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,35 4,66 -
10,7
Fondo
10,2
Indice Categoria
9,7K
2013
2014
2015
2016
2017
09/18
Rendimenti
4,55 -
-3,06 -
-0,69 -
-4,10 -
1,66 -
-2,47 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
(30 set 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,68 -0,31 -3,48 -2,06 -1,18
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,17 1,99 -4,34 7,87 0,74
0,37 -0,55 -1,76 -2,96 1,11
-0,68 1,27 -0,72 -3,98 -0,86
-1,03 2,79 -1,20 -4,00
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
87,74 0,00 31,22 0,00
124,30 2,57 -27,27 0,39
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Bpeu_bnp_eqs01_0619_receive20... Dj Eur 50 C2900 2112182018-12-21 Sanofi SA Credit Agricole SA Engie SA
- 90,21 - 35,38 d 9,01 y 8,78 f 7,05
h Ciclico
BNP Paribas Mois ISR X AXA SA Orange SA Total SA Vinci SA
y i o p
6,91 5,80 4,69 4,63 4,41
j Sensibile
26 0 176,87
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
212,04 2,57 3,95 0,40
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
148
THEAM S.A.S 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 set 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 1999 Marlène Blot 2 lug 2018 104,46 EUR 47,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0154361405
ß
®
Glossario Alfa Rappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) della performance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolato in funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Di conseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica il maggior rendimento del portafoglio gestito rispetto al rendimento di equilibrio (come costruito dal Capital asset pricing model, Capm) di un portafoglio non gestito (di mercato) avente lo stesso beta. È dunque un indicatore dell’abilità del gestore nello stock picking e quindi della sua capacità di creare valore aggiunto. Asset Allocation È il processo che porta alla decisione di come distribuire l’investimento tra le diverse categorie di attività finanziarie (incluse azioni, obbligazioni, liquidità) e attività reali (incluse immobili, merci, metalli preziosi). Le scelte di asset allocation sono determinate dalla necessità di ottimizzare il rapporto rendimento/rischio in relazione all’orizzonte temporale e alle aspettative dell’investitore. Benchmark Il benchmark, o parametro di riferimento, è comunemente utilizzato per confrontare la performance di un fondo comune, ed è costruito facendo riferimento a indici elaborati da soggetti terzi e di comune utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è per l’Italia un’informazione obbligatoria da inserire nel prospetto informativo, ha l’obiettivo di consentire all’investitore una verifica del mercato di riferimento, e quindi del potenziale livello di rischio/rendimento, in cui il fondo si trova ad operare, oltre che fornire un’indicazione del valore aggiunto in termini di extraperformance della gestione. Beta L’indice Beta misura la sensibilità di un fondo alle oscillazioni del mercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondo congiuntamente al mercato, in seguito a movimenti di quest’ultimo. È il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile a fattori macro, politici, fuori dal controllo degli investitori. Per definizione il beta del mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Beta di 1,1 indica che il fondo può ottenere una performance del 10% migliore rispetto all’indice di mercato, in un mercato al rialzo o del 10% peggiore in un mercato al ribasso. Capitalizzazione del Mercato La capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottiene moltiplicando il prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli del listino si ottiene la capitalizzazione del mercato (o di borsa). Categorie Morningstar Ciascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiche d’investimento omogenee attraverso l’analisi della composizione specifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in base agli obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacità di realizzare un dato livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette ai risparmiatori di mettere in portafoglio fondi con caratteristiche certe e trasparenti. Crescita (Growth) Si chiama “di crescita” o “growth” quella strategia di investimento che seleziona azioni con una storia di performance in crescita e con un buon potenziale di incremento di valore del capitale nel futuro. La valutazione è effettuata prendendo in considerazione i cosiddetti multipli, ovvero i rapporti P/E (price/ earning). Si contrappone a “Value”
Deviazione standard La deviazione standard è una misura statistica di dispersione attorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certo arco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel caso l’investimento del risparmiatore sia composto da più fondi (o titoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo del portafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazioni standard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilità complessiva sarà funzione non soltanto della deviazione standard di ogni singolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra i rendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola la deviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su base mensile realizzati negli ultimi 36 mesi. Duration La duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei pagamenti derivanti dall’obbligazione. Formalmente è la media ponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione di ciascun anno sono dati dai flussi di liquidità (cash flow) di quell’anno(la cedola e, per l’anno di scadenza, la cedola più il capitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura, la duration è anche una misura approssimativa della volatilità di un titolo: quanto più è alta, tanto maggiori sono le escursioni di prezzo che subirà il titolo in seguito a una variazione dei tassi di interesse. La duration è definita in anni. Indice di Sharpe L’indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto all’investimento privo di rischio, solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta dell’Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l’indice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi l’efficienza della gestione. In termini analitici l’indice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è il rendimento del fondo, Rb è il rendimento dell’investimento privo di rischio, e Sigma è la volatilità dei rendimenti. Information Ratio Consente di valutare la capacità del gestore di sovraperformare il benchmark, in relazione al rischio assunto. È calcolato rapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice di riferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilità dei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento. ISIN È un codice internazionale che identifica i titoli quotati. Morningstar Analyst Rating L’Analyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessa dal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono la convinzione degli analisti che un particolare fondo possa generare performance migliori o peggiori della categoria su un orizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di 5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo, Persone e Società . La valutazione viene rivista periodicamente ed è sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicura l’omogeneità nell’applicazione della metodologia di valutazione.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Morningstar Rating È un indicatore sintetico dell’efficienza della gestione. È costituito dalle performance corrette per il rischio al netto dei costi di sottoscrizione. Viene calcolato all’interno di ciascuna categoria per almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, è una valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversi orizzonti temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondo lo permette. L’introduzione del nuovo sistema fornisce una fotografia più chiara della storia del prodotto e un’indicazione della sua persistenza nel tempo. La metodologia europea è così uniformata a quella americana. Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) L’indicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L’indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta KIID (Key Investor Information Document). Morningstar Style Box È la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire una fotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo che investe in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristiche di performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stile delle società presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo si ottiene mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo in portafoglio. Ne deriva una matrice bi-dimensionale, con la capitalizzazione (grande, media e piccola) sul lato delle ordinate e lo stile (value, blend, growth) su quello delle ascisse. Per i fondi obbligazionari, le due variabili cruciali sono invece la duration e la qualità del credito. (Vedi metodologia nella descrizione della scheda fondo obbligazionaria). Net Asset Value (NAV) Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delle attività e delle passività del fondo. È ottenuto sottraendo dal valore dei titoli in portafoglio,comprensivo dei ratei d’interesse sulle cedole, i debiti imputabili al fondo comune. Questo valore, diviso per il numero delle quote esistenti, Permette di ottenere il NAV. Vedere anche Valore quota.
R-Quadro È un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di un fondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo. Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondo possono essere ricondotte alle oscillazioni dell’indice. Così, i fondi indicizzati che investono solo nell’indice S&P 500 dovrebbero mostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatore prossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo in minima parte riconducibili ai movimenti dell’indice. L’indice Rquadro può essere utilizzato per analizzare il significato del coefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicherà un Beta più affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta è meno determinante nella spiegazione della performance del fondo. Rendimenti cumulati I rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un dato periodo che può essere annuale, mensile, settimanale o giornaliero. Rendimento annualizzato Per rendere confrontabili performance calcolate su orizzonti temporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore su una base temporale comune, in genere pari all’anno. Questo calcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime a capitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta. Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9% su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimento annualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è pari al 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo A è pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza nei risultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto che solo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza un reinvestimento del capitale investito su base annuale. Value Si chiama “value” quella strategia di investimento che seleziona le azioni di società che risultano sottovalutate dal mercato, i cui prezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili e del valore contabile dell’azienda. A differenza dei titoli growth, quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore. YTD (year to date) È il rendimento percentuale del fondo da inizio anno all’ultimo valore disponibile.
Patrimonio complessivo netto Il patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla fine del mese. Viene utilizzato come misura della dimensione del fondo e, in ultima analisi, anche della distribuzione del fondo presso i risparmatori. Percentile Il percentile, o Rank in categoria, misura la performance di un fondo rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala va da 1 a 100: un fondo che appartiene al decimo percentile, appartiene al primo 10% dei fondi migliori. Qualità del credito La qualità del credito indica la valutazione di un’obbligazione in relazione alla sua qualità e sicurezza. L’esposizione al credito misura il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organismi non governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha come effetto una maggiore volatilità del prezzo del bond. Il primo passo per determinare l’esposizione al credito sta nel guardare al rating medio assegnato alle obbligazioni in portafoglio dagli specialisti delle agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
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