Catalogue de formation amic 2016 by Magnesium

Catalogue de Formation

Rubriques CAPITAL INVESTISSEMENT  FINANCE / FUSION ACQUISITION  JURIDIQUE  NORMES IFRS  IMMOBILIER  MANAGEMENT / EFFICACITE PROFESSIONNELLE 

CAPITAL INVESTISSEMENT  1. Analyse de performance et reporting financier pour actionnaires 2. Due diligences financières : méthodologie et outils 3. Evaluation des portefeuilles de capital investissement (IPEV) 4. Opérations de LBO : Fondamentaux 5. Opérations de LBO : Perfectionnement 6. Opérations de sortie et de build-up 7. Pratiques contractuelles de l’investisseur en capital 8. Relations LP’s et GP’s : dynamique, enjeux et obstacles 9. Suivi des participations en situations de sous performance

ANALYSE DE LA PERFORMANCE ET REPORTING FINANCIER POUR ACTIONNAIRES

CONTEXTE DES OPÉRATIONS, DES SITUATIONS DE REPORTING VARIÉES 1. Contextes de cession/acquisition 1.1 Cessions totales/partielles d’activité, spin-off, capital transmission, build up 1.2 Reprise à un groupe, à un entrepreneur actionnaire ou à un fonds

OBJECTIFS

• Mise en place d’un reporting comme facteurdesuccèsd’uninvestissement • Conception et mise en place des reportings

2. Processus d’acquisition variés

2.1 Intermédiés 2.2 Non intermédiés

3. Obligations d’information selon les typologies d’information 3.1 Acquisition sur fonds propres 3.2 Acquisition avec effet de levier nécessitant le recours à un financement bancaire

FACTEURS CLÉS DE SUCCÈS D’UN INVESTISSEMENT 1. Respect des objectifs fixés dans le cadre de l’investissement 2. Intégration post acquisition 3. Préparation de la cession g

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Dirigeants de fonds de Capital Investissement et d’entreprises, directeurs administratifs et financiers, secrétaires généraux ,et autres

REPORTING : OUTIL DE CRÉATION DE VALEUR 1. Management opérationnel et suivi des décisions stratégiques et organisationnelles 2. Anticipation 3. Pilotage et amélioration de la profitabilité 4. Optimisation du financement de l’activité 5. Communication

QU’EST CE QU’UN REPORTING EFFICIENT ?

DURÉE

MISE EN PLACE : DU DIAGNOSTIC À LA MISE EN ŒUVRE

1 jour

DUE-DILIGENCES FINANCIÈRES : MÉTHODOLOGIE ET OUTILS

DUE-DILIGENCES FINANCIÈRES : PROCESS ET GESTION DES INTERVENANTS 1. Différences avec l’audit financier 2. Objectifs 3. Organisation du processus et gestion des intervenants g

OBJECTIFS

• Maîtriser la méthodologie de la due-diligence financière dans le cadre d’une acquisition et/ou d’une cession d’entreprise • Être en mesure d’identifier les principales zones de risque pour l’acquéreur

SCOPE TYPE DE LA DUE-DILIGENCE FINANCIÈRE 1. Revue des données financières historiques 2. Revue des principes comptables 3. Diagnostic sur la formation du résultat 4. Diagnostic sur le bilan 5. Diagnostic sur la structure financière : « Cash isking » 6. Management et organisation générale 7. Examen des prévisions 9. Conclusion de la mission : niveau d’assurance

PRINCIPAUX PIÈGES COMPTABLES

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs et chargés d’investissements, conseils en opérations de haut de bilan, experts-comptables, dirigeants des services Fusion/Acquisition et toute personne susceptible de participer à une opération de cession ou d’acquisition

1. Comptabilité créative: motivations des auteurs, techniques et exemples 2. Reconnaissance prématurée des produits 3. Constatation de produits fictifs ou latents 4. Amélioration des résultats par des éléments non récurrents 5. Différer la prise en charge des charges ou des pertes 6. Décalage de la prise en charge des charges et des pertes 7. Omission de constatation des dettes et/ou leur sous- évaluation 8. Décalage des revenus : les matelas (« cookie jar ») 9. Utilisation systématique des pro-forma et de notions comptables non normées

EBITDA ET DETTE NETTE, ELÉMENTS DE VALORISATION 1. EBITDA normatif : concept et mise en œuvre 2. Dette Nette : éléments constitutifs et mise en œuvre

DURÉE

2 jours

ÉVALUATION DES PORTEFEUILLES DE CAPITAL INVESTISSEMENT (IPEV)

INTRODUCTION 1. Historique des Valuation Guideline (VG) : de l’EVCA à l’IPEV 2. Articulation des VG avec les normes comptables en matière d’évaluation du portefeuille des OPCVM et des sociétés d’investissement g

OBJECTIFS

• Comprendre le concept de juste valeur • Maîtriser les recommandations de l’IPEV et leurs évolutions attendues • Approfondir ses compétences et savoir-faire en évaluation des portefeuilles de capital investissement

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs et chargés d’investissements, conseils en opérations de haut de bilan, expert-comptables et toute personne ayant à évaluer un portefeuille de participations

CONCEPT DE LA JUSTE VALEUR 1. Définition, critères et limites 2. Hiérarchie des méthodes d’évaluation 3. Abandon de la référence au coût historique et la notion de valeur prudente (conservative value)

VALUATION GUIDELINES 1. Définitions, limites et principes 2. Prise en compte du capital potentiel : approche « fullydiluted » 3. Méthodes d’évaluation selon le stade de développement de l’entreprise 4. Situations particulières

DES MÉTHODES D’ÉVALUATION SELON LE TYPE D’OPÉRATION 1. Prix d’un investissement récent 2. Méthode des multiples 3. Méthode des flux de trésorerie 4. Evaluation des instruments cotés sur un marché financier 5. Méthodes alternatives

CONSIDÉRATIONS SPÉCIFIQUES 1. Tours internes et « bridge financing » 2. Subordination des rangs 3. Evaluation des instruments mezzanine 4. Instruments « bullet » et zéro-coupon 5. Prise en compte des offres indicatives

DURÉE

2 jours

OPÉRATIONS DE LBO : FONDAMENTAUX

INTRODUCTION AUX OPÉRATIONS À EFFET DE LEVIER 1. Mécanisme du LBO 2. Effets de levier 3. Acteurs d’une opération

OBJECTIFS

• Maîtriser le montage standard d’une opération de LBO • Être en mesure de calibrer la dette en fonction du contexte de l’opération • Comprendre les enjeux de l’opération et les différents leviers de création de valeur • Réussir la sortie de l’opération

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs et chargés d’investissements, conseils en opérations de haut de bilan, experts-comptables, juristes, avocats, directeurs financiers, dirigeants d’entreprise et toute personne susceptible de participer à une opération de LBO

STRUCTURATION DE L’OPÉRATION D’ACQUISITION 1. Opérations préalables (exclusivité, due diligence, et autres) 2. Valorisation / Négociation du prix 3. Structure financière 4. Contrat d’acquisition et Garantie de passif 5. Pacte d’actionnaires 6. Organisation de la gouvernance

STRUCTURATION DE LA DETTE 1. Structure de financement : dette senior ou dette mezzanine 2. Calibrage des montants, des maturités et du profi d’amortissement de la dette 3. « Pricing » de la dette

PRINCIPAUX TERMES ET CONDITIONS DE LA DETTE 1. Clauses de remboursement 2. Engagements 3. Covenants financiers et sûretés 4. Gestion des defaults

VIE D’UNE OPÉRATION DE LBO : CRÉATION DE VALEUR 1. Amélioration de la performance opérationnelle 2. Développement par croissance externe : « build-up » 3. Intéressement du management et de l’équipe de gestion 4. Recours à l’effet de levier

PORTFOLIO MANAGEMENT

DURÉE

2 jours

1. Suivi du risque 2. Détecter la sous-performance 3. Problème des LBO en difficultés 4. Restructuration de la dette

SORTIE DE L’OPÉRATION 1. Préparation de la sortie 2. Différents types de sorties

OPÉRATIONS DE LBO : PERFECTIONNEMENT

INFORMATIONS FINANCIÈRES DE LA CIBLE

OBJECTIFS

• Être en mesure de valider les informations financières de la cible dans une opération de capital transmission/LBO • Déterminer la struc ture de financement

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1. Détermination des critères de qualité 2. Analyse critique des VDD 3. Points clés des diligences d’acquisition 4. Validation des leviers de création de valeur 5. Diligences postérieures au LBO : reporting adapté aux contraintes des investisseurs, suivi des ratios des covenants bancaires, et autres

STRUCTURE DE FINANCEMENT 1. Particularités du financement bancaire du LBO 2. Approche du risque vue des banques 3. Structure de financement : le poids du business plan 4. Financements de la holding : dette senior, covenants, la subordination, fonds propres, mezzanine ou autres 5. Financements de la cible 5.1 Les classiques : capex, revolver, lignes d’engagement par signature ou autres 5.2 L’offre élargie : titrisation, affacturage, crédit-bail ou autres

6. Calibrage de la dette en fonction de ce qui est financé 7. Équilibre effet de levier/TRI/risque 8. La réalité du marché : multiples, concurrence entre banques, vigilance des entreprises, et autres

PRÉ-REQUIS

Connaissances des fondamentaux du LBO

DURÉE

1 jour

OPÉRATIONS DE SORTIE ET DE BUILD-UP (LBO)

OPÉRATIONS DE CROISSANCE EXTERNE / BUILD UP 1. A quel moment ? 2. Problématique d’intégration 2.1 Gouvernance 2.2 Questions RH

3. Aspects juridiques g

OBJECTIFS

• Expliciter le cadre juridique d’une opération de sortie par cession d’une participation à un groupe industriel ou dans le cadre d’une opération de build-up

3.1 Un nouveau pacte d’actionnaires ? 3.2 Garantie de passif 3.3 Négociation de la dette et des sûretés

OPÉRATIONS DE SORTIE 1. Typologies de sortie

1.1 Sorties industrielles 1.2 Introductions en bourse 1.3 Opérations de « private equity secondaire »

2. Process de sortie

2.1 Vendor due diligente / data room 2.2 Mise en concurrence

3. Principaux aspects juridiques g

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Equipes d’investissement des fonds etdebanques,conseilsenopérations de build-up responsables M&A, consultants, experts-comptables, juristes, avocats, directeurs financiers, dirigeants d’entreprise ou de groupes in dustriels et toute personne susceptible de participer à une opération de sortie et de build-up

DURÉE

2 jours

3.1 Prix 3.2 Garantie de passif

PRATIQUES CONTRACTUELLES DE L’INVESTISSEUR EN CAPITAL

CARACTÉRISTIQUES DES OPÉRATIONS DE C.I.* ET LBO 1. Acteurs du capital investissement 2. Étapes préliminaires à l’acquisition 3. Aspects juridiques d’une négociation g

OBJECTIFS

• Maîtriser les effets juridiques des documents contractuels spécifiques au capital investissement • Etre en mesure d’identifier les principaux risques associés à l’exécution de ces documents

PRINCIPAUX DOCUMENTS CONTRACTUELS 1. Lettre d’intention et protocole d’investissement 2. Contrat d’acquisition 3. Garantie de passif 4. Clauses d’ajustement de prix

ANALYSE D’UNE CONVENTION DE GARANTIE ANALYSE D’UN PACTE D’ACTIONNAIRES CONTRAINTES JURIDIQUES DU CAPITAL INVESTISSEMENT AU MAROC

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* Capital Invesstissement

DURÉE

2 jours

RELATIONS ENTRE GP’s ET LP’s : DYNAMIQUE, ENJEUX ET OBSTACLES

CADRE D’EXERCICE LEVÉE DE FONDS À L’INTERNATIONAL

OBJECTIFS

• Maîtriser les connaissances et outils pour lever des fonds à l’international • Être en mesure d’établir une relation constructive entre LP’s et GP’s

1. Typologie et motivation des souscripteurs 2. Diversification du risque et limites 3. Performance des souscripteurs

DUE-DILIGENCES 1. Composition, utilité et dialogue 2. Equipes émergeantes et first time funds 3. Cas d’analyse des souscripteurs

RELATIONS ENTRE LP’s et GP’s

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Responsables de relations investisseurs, agents de placement / gatekeepers, dirigeants de sociétés de gestion, chargésdecommunication,collaborateurs middle/back office, chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs et chargés d’investissements, professionnels de la levée de fonds et du reporting et toute personne souhaitant avoir une initiation à la relation LPs/GPs

DURÉE

1 jour

1. Information et transparence 2. Levée de fonds et due-diligence 3. Reporting et relations 4. Tendances récentes en matières d’allocation d’actifs

PERCEPTIONS : MARCHÉS ÉMERGENTES, FRONTIÈRES ET MAROC 1. Allocation d’actifs 2. Marchés 3. Risques 4. Comparaison

SUIVI DES PARTICIPATIONS EN SITUATIONS DE SOUS-PERFORMANCE

SÉCURISER EN AMONT UNE OPÉRATION DE CAPITAL INVESTISSEMENT 1. Conséquences du choix de la forme sociale et limitation de la responsabilité 2. Mécanismes juridiques de protection de l’investissement 3. Mécanismes juridiques de détection de la sous-performance g

OBJECTIFS

• Identifier les indicateurs clés de sous-performance des sociétés en portefeuille • Maîtriser les outils juridiques et financiers pour anticiper et/ou gérer les situations de crise

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, avocats, juristes, experts-comptables, auditeurs, et autres

PRINCIPAUX INDICATEURS DE LA SOUS-PERFORMANCE 1. Principales difficultés rencontrées dans la pratique et leurs conséquences 2. Intervention des acteurs clés : les commissaires aux comptes, le président du tribunal de commerce, les associés, le banques, les intervenants dans un contexte amiable, les instances publiques, et autres 3. Utilisation des financements : financements à long et moyen terme, financements d’exploitation, crédits fournisseurs, et autres 4. Autres indicateurs financiers : dettes fiscales et sociales, prévisions de trésorerie, et autres

TRAITEMENT DE LA CRISE 1.Décisions et précautions 2. Traitement opérationnel de la crise dans un contexte amiable 2.1 Actions 2.2 Diagnostic opérationel 2.3 Plan d’action

3. Cadre judiciaire : options et politique de communication 4. Responsabilité des dirigeants et des actionnaires 5. Panorama des sanctions

DURÉE

1 jour

NORMES IFRS  1. Évolutions de normes IFRS 2. Retraite et stocks options 3. Variations de périmètre et états financiers consolidés en normes IFRS

ÉVOLUTIONS DE NORMES IFRS

OBJECTIFS

• Rappeler les évolutions récentes des normes IFRS et connaître celles significatives à venir •Comprendrelesenjeuxdesévolutions réglementaires • Maîtriser les principes fondamentaux du référentiel international • Savoir lire et interpréter les états financiers IFRS

1. Nouveautés en comptabilité : IFRS 2012 2. Norme IFRS sur l’évaluation de la juste valeur 3. Norme IFRS sur la consolidation et les partenariats 4. Provisions, actifs éventuels et passifs éventuels 5. Constatation des produits 6. Information relative aux parties liées 7. Stocks 8. Immobilisations corporelles 9. Coût d’emprunt 10. Contrats de location 11. Immobilisations incorporelles 12. Dépréciation d’actifs 13. Actifs non courant détenus en vue de la vente et abandon d’activités 14. Monnaies étrangères 15. Instruments financiers 16. Regroupements d’entreprises 17. Avantages du personnel 18. IFRS 4 - Contrats d’assurance

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Dirigeants d’entreprises, directeurs administratifs et financiers, responsables financiers, actuaires, comptables expérimentés, contrôleurs de gestion, experts-comptables, consolideurs financiers, responsables de la communication financière, et autres

DURÉE 2 jours

RETRAITE ET STOCKS OPTIONS

TRAITEMENT DES PROVISIONS POUR RETRAITÉS (IAS 19) 1. Champ d’application 2. Avantages à court terme 2.1 Définition

2.2 Principes de comptabilisation

OBJECTIFS

• Être en mesure de calculer les engagements de retraite et les avantages au personnel dans le référentiel IFRS : IAS 19 et IFRS 2 • Savoir les comptabiliser

3. Avantages post-emploi 3.1 Présentation des différents régimes à prestations ou

cotisations définies 3.2 Calcul de l’engagement 3.3 Rôle des actifs de couverture 3.4 Comptabilisation de l’engagement et de la charge de l’exercice 3.5 Comptabilisation des écarts actuariels Informations à donner en annexe

4. Autres avantages à long terme 5. Projet d’évolution de la norme IAS 19

TRAITEMENT DES STOCKS OPTIONS (IFRS 2) g

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DURÉE

2 jours

1. Champ d’application 2. Détermination de la juste valeur 2.1 Modalités de détermination de la juste valeur 2.2 Evaluations successives durant les périodes d’acquisition

3. Comptabilisation

VARIATIONS DE PÉRIMÈTRE ET ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS EN NORMES IFRS

VARIATIONS DE PÉRIMÈTRE 1. Acquisition ou cession de titres 2. Augmentation de capital 3. Changement de méthode de consolidation 4. Conséquences des fusions, scissions, apports partiels d’actif 5. Sortie de périmètre et déconsolidation g

OBJECTIFS

• Identifier les évènements impactant le périmètre de consolidation • Définir les évènements affectant le périmètre de consolidation et gestion des difficultés • Evaluer les impacts des différentes opérations de restructuration des groupes sur la consolidation

VARIATIONS DE CAPITAUX PROPRES 1. Entreprises étrangères 2. Fusions internes et externes 3. Changement de méthode d’évaluation 4. Réévaluation

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DURÉE

2 jours

FINANCE / FUSION ACQUISITION  1. 100 premiers jours 2. Analyse financière et suivi de performance 3. Aspects juridiques, financiers et fiscaux 4. Cash & Gestion de trésorerie 5. Créer et maintenir le momentum de la valeur 6. Financement du développement 7. Exploitation des états financiers pour l’audit 8. Finance pour non financiers : Fondamentaux 9. Finance pour non financiers : Perfectionnement 10. Gestion de portefeuille : mesure de performance 11. Gestion de portefeuille : techniques avancées 12. Identifier le mix d’un Business Model 13. Maîtriser et optimiser les étapes d’une acquisition 14. Marchés financiers : fondamentaux, organisation et fonctionnement 15. Méthodologie de montage d’un business plan 16. Optimisation et gestion stratégique des coûts 17. Stratégie et Business plan des assurances 18. Valorisation d’entreprises : Fondamentaux 19. Valorisation d’entreprises : Perfectionnement

FUSION ACQUISITION : 100 PREMIERS JOURS

RAPPEL DU CONTEXTE

1. Hypothèses 2. Opérations assimilées 3. Objectifs recherchés 4. Panorama des différents acteurs et profils des intervenants 5. Enjeux g

OBJECTIFS

• Maîtriser les points clés concernant la préparation et le déploiement d’une opération de fusion acquisition • Bâtir son plan d’intégration, le mettre à jour et le piloter

LEVIERS DE RÉUSSITE 1. Management opérationnel de la direction financière 2. Gestion et optimisation du cash 3. Anticipation des problèmes 4. Bonnes pratiques pour réussir une intégration post- acquisition 5. Maintien du processus de création de valeur

AXES DE TRAVAIL AVANT ET APRÈS LA TRANSACTION

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissement, conseils en opération de haut de bilan, DAF de LBO, dirigeants d’entreprises ainsi que toute personne susceptible de participer à une opération de cession ou d’acquisition

1. Due dilligence pré-deal pour une intégration 2. Aspects humains et managériaux 3. Aspects systèmes d’information 4. Aspects trésorerie 5. Plan d’action à court terme, mise à jour et pilotage pendant le processus d’intégration 6. Rôle du DAF 7. Check-list des erreurs à éviter 8. Points de vigilance pour les actionnaires financiers

PRÉ-REQUIS

Connaissance des aspects financiers, juridiques et fiscaux des fusions acquisitions

DURÉE

1 jour

ANALYSE FINANCIÈRE ET SUIVI DE PERFORMANCE

PRINCIPES FONDAMENTAUX DE L’ANALYSE FINANCIÈRE

OBJECTIFS

• Lire et interpréter les comptes annuels d’une entreprise • Maîtriser les principaux ratios propres à l’analyse financière • Approfondir ses techniques d’analyse financière • Etre capable de normaliser les agrégats financiers

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Chargés d’investissement, chargés d’affaires, analystes financiers, auditeurs, contrôleurs de gestion, dirigeants d’entreprise ainsi que toute personne susceptible d’analyser des comptes annuels et prendre une décision

DURÉE

2 jours

1. Introduction à l’analyse financière : objectifs, documents et principes comptables, ratios financiers, et autres 2. Lecture et analyse du tableau de formation du résultat : 2.1 Chiffre d’affaires 2.2 Marge commerciale 2.3 EBITDA 2.4 Résultat financier 2.5 CAF 3. Analyse bilancielle : 3.1 Grandes masses de liquidité et d’exigibilité 3.2 Principaux retraitements du bilan 3.3 Notion de bilan financier 3.4 Principaux éléments d’analyse du bilan 3.5 Analyse de la rentabilité/rendement, et autres. 4. Analyse du tableau de financement et approche par les flux : 4.1 Construction des tableaux de flux 4.2 Analyse du besoin en fonds de roulement 4.3 Analyse des investissements 4.4 Analyse du financement de l’entreprise

ANALYSE FINANCIÈRE NORMATIVE D’UNE ENTREPRISE 1. Compte de résultat et profitabilité normative 2. Lecture et analyse normative du bilan 3. Analyse des cash flows normatifs : BFR et ses composants, Capex, et autres 4. Pièges à éviter : risques de manipulation des comptes, quelques points complexes 5. Cas pratique

FUSION ACQUISITION : ASPECTS JURIDIQUES, FINANCIERS ET FISCAUX GÉNÉRALITES 1. Typologie des opérations et des modes de croissance externe 2. Logique économique, opérationnelle et financière justifiant une acquisition 3. Fonctionnement d’une opération 4. Matrice et typologie des risques d’échec g

OBJECTIFS

• Maîtriser la logique financière, le déroulement et les outils financiers des fusions, acquisition et cession partielle d’actifs • Apporter des éléments de réponse inhérents à l’évaluation et l’exécution des projets d’acquisition • Savoir intégrer les contraintes juridiques et fiscales en amont de ces opérations

IDENTIFICATION ET ÉVALUATION DE LA CIBLE 1. Identification, évaluation et analyse 2. De la valeur au prix 3. Audits due diligences / business review

PHASE PRÉ-CONTRACTUELLE 1. Formalisation des discussions 2. Accords de confidentialité 3. Accords d’exclusivité 4. Lettre d’intention 5. Éléments impactant la valorisation 6. Structuration de l’opération : financement, aspects juridiques et fiscaux 7. Identification des risques liés à protection 8. Rupture des pourparlers

PHASE CONTRACTUELLE g

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissement, chargés d’investissement, DAF, conseils en opération de haut de bilan, DAF de LBO, dirigeants d’entreprises ayant vocation à faire des build-up ainsi que toute personne susceptible de participer à une opération de cession ou de d’acquisition.

1. Contrat de cession d’actions 2. Convention de garantie d’actif et de passif 3. Pacte d’actionnaires « Shareholders agreement »

ASPECTS FISCAUX, BOURSIERS ET SOCIAUX 1. Aspects juridiques des fusions et opérations assimilées 2. Aspects comptables, financiers et fiscaux 3. Fiches pratiques

FIN DE LA PÉRIODE D’ACQUISITION 1. Conclure l’acquisition 2. Différencier les différentes formes de rapprochements 3. Financer et payer l’acquisition

DURÉE

3 jours

CASH & GESTION DE TRÉSORERIE

UN ENJEU STRATÉGIQUE 1. Rôle du cash manager 2. Questions clés se poser 3. Amélioration de la gestion de trésorerie

ANTICIPATION DES BESOINS FUTURS g

OBJECTIFS

• Piloter efficacement la trésorerie opérationnelle de l’entreprise • Rendre impératif l’intégration du cash dans le référentiel stratégique et opérationnel de l’entreprise • Améliorer le reporting et la qualité de la relation DAF /actionnaires sur les aspects liés à la trésorerie

1. Flux de trésorerie 2. Construction d’un tableau de flux 3. Mise en place d’un modèle de budgétisation 4. Production et consommation du cash par l’entreprise

LEVIERS OPÉRATIONNELS DU CASH MANAGER 1. Centralisation de la gestion des besoins et des excédents 2. Développement de la culture cash 3. Plan d’action pour améliorer la trésorerie 4. Leviers d’actions pour optimiser de la gestion de trésorerie

MISE EN PLACE D’UN REPORTING DE SUIVI g

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Dirigeants d’entreprises, directeurs administratifs et financiers, responsables financiers, trésoriers, CFO de participations de fonds d’investissement et d’entreprises souhaitant ouvrir leur capital à un fonds d’investissement, chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissement ou de participations

DURÉE

1 jour

1. Contenu du reporting 2. Définition d’indicateurs de contrôle de performance

DU CASH GRÂCE À UNE MEILLEURE GESTION DU BFR 1. Enjeux liés au BFR 2. Diminution du poste clients 3. Leviers de rationalisation des stocks 4. Optimisation du poste fournisseurs

OPTIMISATION DE LA TRÉSORERIE

CRÉER ET MAINTENIR LE MOMENTUM DE LA VALEUR

OBJECTIFS

• Définir les leviers de création de valeurs ex trinsèques et intrinsèques • Mettre en œuvre la croissance • Maîtriser la transformation • Maximiser la création de valeur et la rendre durable

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Directeurs généraux, chargés d’affaires, directeurs d’investissement, responsables marketing et toute personne désirant créer de la valeur au sein de son entreprise ou ses participations

1. Exemples d’échecs et pré-requis de la création de valeur 2. Définir le champ stratégique de l’activité et analyser les environnements interne et externe 3. Définir les stratégies concurrentielles et identifier les leviers de croissance externe 4. Construire et structurer la démarche d’approche 5. Définir le plan de création de valeur, déterminer le plan de financement et identifier les besoins en assistance externe ainsi que les partenaires potentiels 6. Organiser le transfert entre les activités pre et post deal et impliquer le management de mise en œuvre 7. Détailler le plan de création de valeur : approche top down vs bottom up 8. S’organiser autour de la prise de contrôle : déterminer les impératifs du day 1 et anticiper les activités des 100 premiers jours 9. Définir les besoin en gestion du changement et déterminer le plan de communication 10. Suivre, animer la prise de contrôle et finaliser le cadre de gestion du processus de l’intégration (objectifs, livrables, méthodologie, équipe, timing et outils) 11. Mettre en œuvre les 100jrs, dérouler le plan d’action 12. Coordonner les chantiers de réflexion et favoriser la transversalité. Assurer le flux d’information et la prise de décision 13. Anticiper les risques 14. Déterminer et suivre les bons indicateurs clés de performance

DURÉE

1 jour

FINANCEMENT DU DEVELOPPEMENT

FINANCEMENT DU DÉVELOPPEMENT 1. Stratégie de croissance et stratégie de financement : quels liens ? 2. Quelle approche méthodologique adopter ?

CROISSANCE ORGANIQUE / CROISSANCE EXTERNE g

OBJECTIFS

• Présenter les différents outils de financement du développement • Mesurer leurs impacts en termes de rapidité d’obtention, de création de valeur, de coût et de risque • Mieux adapter le financement au projet de développement de l’entreprise

1. Capital développement : état des pratiques de marché 2. Dette bancaire : état des pratiques de marché 3. Mezzanine : définition, fonctionnement, acteurs 4. Pratiques de la place : taux, ratios admis, garanties et structuration

COMMENT CHOISIR ? 1. Critères de coûts 2. Critères de risque 3. Autres critères

GRILLESD’ANALYSEDESDIFFÉRENTSINTERVENANTS g

PUBLIC VISÉ

Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs de participations, dirigeant d’entreprise, directeurs administratifs et financiers, contrôleurs de gestion, et autres

DURÉE

1 jour

1. A l’obtention du financement 2. Pendant la durée du projet 3. Au moment de la sortie 4. La gestion des moments difficiles

EXPLOITATION DES ÉTATS FINANCIERS POUR L’AUDIT

ACTIVITÉS PRÉALABLES À L’AUDIT

OBJECTIFS

•Maîtriserladémarcheetlaméthodologie de l’audit financier pour permettre de mieux appréhender un audit externe ou de réaliser des missions d’audit de façon autonome • Être en mesure d’émettre une opinion sur la qualité de l’information financière produite par l’entreprise auditée

1. Identification des cycles significatifs 2. Analyse des tendances 3. Analyse des ratios 4. Identification des éléments susceptibles d’impacter les états financiers 5. Identification des risques 6. Identification du dispositif de maîtrise des risques

TESTING DE L’EFFICACITÉ DU CONTRÔLE INTERNE 1. Testing du dispositif de maîtrise 2. Extrapolation des résultats et impacts sur les états de synthèse

TESTS SUBSTANTIFS 1. Procédures analytiques 2. Tests de détails 3. Procédure de confirmation

CONCLUSIONS DE L’AUDIT g

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Responsables ou collaborateurs de services financiers, auditeurs i nte r n e s, t ré s o r i e r s, e x p e r t s comptables, commissaires aux comptes et toute personne devant participer à une mission d’audit ou pouvant être sujette à un audit comptable et financier

DURÉE

2 jours

FINANCE POUR NON FINANCIERS : FONDAMENTAUX

CONSTRUCTION DU BILAN ET CPC 1. Définition et rubriques du bilan et CPC 2. Principes et mécanismes comptables 3. Régularisations de fin d’exercice/de période

OBJECTIFS

• Comprendre la logique de construction des comptes annuels • Savoir mener une analyse financière

LECTURE ET INTERPRÉTATION DES DOCUMENTS COMPTABLES 1. CPC, bilan et annexes aux comptes annuels 2. Particularité de la présentation anglo-saxonne

DIAGNOSTIC DE L’ACTIVITÉ ET DE LA PROFITABILITÉ

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Toute personne souhaitant acquérir les fondamentaux de la finance

1. Soldes Intermédiaires de Gestion 2. Capacité d’Autofinancement 3. Evolution des ventes 4. Analyse à partir des charges par nature et par fonctions 5. Indicateurs d’excédent de trésorerie, EBE, CAF, et autres 6. Causes de variation du résultat : effet ciseau et effet point mor

BESOINS DE FINANCEMENT ET RATIOS FONDAMENTAUX g

DURÉE

1 jour et demi

1. Fonds de roulement et besoin en fonds de roulement 2. Ratios fondamentaux

ANALYSE PAR FLUX DE TRÉSORERIE 1. Tableau de flux et évaluation de l’équilibre 2. Choix de financement

FINANCE POUR NON FINANCIERS : PERFECTIONNEMENT

DÉMARCHE D’ANALYSE FINANCIÈRE 1. Activité et profitabilité 2. Capitaux investis 3. Structure financière

CAPITAUX INVESTIS ET STRUCTURE FINANCIÈRE g

OBJECTIFS

• Renforcer sa démarche d’analyse financière • S’initier aux comptes consolidés

1. Retraitement pour passage au bilan financier 2. Analyse par bilan fonctionnel 3. Différents modes de financement

RATIOS 1. Ratios de gestion du BFR, rotation de l’actif immobilisé 2. Ratios de structure et de trésorerie 3. Rentabilité financière g

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Toute personne désirant apprécier les impacts financiers des actions sur l’entreprise et les orienter selon les critères de rentabilité économique

RENTABILITÉ D’UN PROJET D’INVESTISSEMENT 1. Evaluation par flux de trésorerie 2. Actualisation 3. Critères de choix d’un investissement

COMPTES DE GROUPE 1. Finalité des comptes consolidés 2. Contrôle et méthodes de consolidation associées 3. Postes spécifiques

PRÉ-REQUIS

Connaissance des fondamentaux de la finance

DURÉE

1 jour et demi

IDENTIFIER LE MIX D’UN BUSINESS MODEL : L’APPORT DU BUSINESS MODEL CANEVAS

LES INGREDIENTS CLÉS D’UN BUSINESS MODEL

OBJECTIFS

• Être en mesure d’identifier rapidement les différents éléments d’un business model • Comprendre l’importance du business model dans l’innovation stratégique • Apprendre des outils et techniques pour représenter et faire bouger le business model

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Dirigeants, managers et accompagnateurs en stratégie d’entreprise et en innovation (incubateurs, agences pour l’innovation, investisseurs, business angels, et autres)

DURÉE

1 jour

1. Découvrir les 9 blocs du « business model canevas » 2. Décrire une entreprise et ses activités avec cette matrice 3. Savoir décrypter l’activité d’un concurrent 4. Appréhender comment cet outil est particulièrement pertinent pour formaliser et communiquer sur son business model

INNOVATION ET STRATÉGIE : INNOVER DANS SON BUSINESS MODEL 1. Apprendre à inventer de nouveaux business models : la matrice morphologique 2. Imaginer de nouveaux business models centrés client : la carte d’empathie

EXEMPLES ET ETUDE DE CAS

GESTION DE PORTEFEUILLE : MESURE DE PERFORMANCE

SPÉCIFICITÉS DE LA GESTION DE PORTEFEUILLE 1. Cadre réglementaire 2. Natures de portefeuilles 3. Gestion active et gestion passive

APPRÉCIATION QUALITATIVE g

OBJECTIFS

• Calculer la performance d’un investissement et son risque. • Comparer cette performance à un benchmark et à d’autres investissements • Analyser la performance et l’attribuer aux principaux facteurs de gestion active • Présenter la performance selon les meilleures pratiques pour les mandats institutionnels et les OPCVM

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Analystes de performance, back et middle office, client relationship managers, gérants, investisseurs institutionnels, conseillers en investissements financiers, directeurs et chargés d’investissement, directeurs financiers, dirigeants de PME et toute personne s’intéressant à la gestion de portefeuille (ne pas mettre . à la fin)

1. Méthodologie d’appréciation 1.1 Contexte de l’appréciation

1.2 Cadrage et élaboration d’une grille d’analyse

2. Axes d’appréciations

2.1 Présentation de l’entité gestionnaire 2.2 Conformité avec les directives 2.3 Moyens humains et techniques 2.4 Processus d’investissement 2.5 Politique de gestion des risques

MÉTHODOLOGIES DE MESURE DE PERFORMANCE 1. Indicateurs de risque 1.1 Volatilité du portefeuille

1.2 Le tracking error 1.3 Le risque à la baisse 1.4 Le béta 1.5 Le coefficient de régression 1.6 La duration

2. Indicateurs de performance 3. Indicateurs du couple risque performance 4. Indicateurs de régularité

DURÉE

2 jours

GESTION DE PORTEFEUILLE : TECHNIQUES AVANCEES

APPROCHE FONDAMENTALE 1. Approche top-down 2. Approche bottom-up

PROCESSUS DE GESTION g

OBJECTIFS

• S’approprier les techniques avancées de construction et de gestion de portefeuille • Appréhender différents éléments d’actifs et les risques qui y sont associés • Analyser la structure des différents modèles d’allocation d’actif • Améliorer le processus de gestion de portefeuille

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs et chargés d’investissements, gestionnaire de portefeuille, back et middle offices, gestionnaire de patrimoine, juriste et tout personne souhaitant approfondir ses connaissances en gestion de portefeuille

DURÉE

1 jour

1. Processus d’allocation d’actifs 2. Détermination du risque et construction du portefeuille 3. Construction du portefeuille réel 4. Calcul de la performance 5. Suivi des indicateurs de risque

TYPE DE GESTION 1. Gestion active 2. Gestion passive 3. Gestion mixte

CAS PRATIQUE D’UN PORTEFEUILLE OBLIGATAIRE 1. Evaluation d’une obligation 2. Calcul de la sensibilité et de la duration d’un obligation 3. Cartographie des produits monétaires et obligataires 4. Courbe des taux actuariels et zéro coupon 5. Stratégies d’arbitrage sur la courbe des taux

TRAVAUX PRATIQUES 1. Gestion de portefeuille - Modèle de Markovitz 2. Rendements et risques : graphes et CAPM 3. Recherche des points particuliers, frontière efficiente 4. Simulation des points de portefeuilles

MAÎTRISER ET OPTIMISER LES ÉTAPES D’UNE ACQUISITION

AUDIT 1. Identification et quantification des risques en amont 2. Optimisation du format du rapport d’audit 3. De l’audit à la revue des annexes

OPTIMISER LE CALENDRIER DE L’ACQUISITION g

OBJECTIFS

• Présenter les nouvelles pratiques et tendances dans le cadre des différentes phases de l’acquisition • Optimiser le processus et limiter les risques d’acquisition en termes documentaires A noter que les sujets fiscaux ne seront pas traités lors de ce séminaire

1. Sécuriser et raccourcir la phase des accords préparatoires. 2. Anticiper et maîtriser les autres étapes préliminaires à l’acquisition (autorisations et consultations diverses)

SÉCURISER L’ACQUISITION ET CONTENTIEUX POST ACQUISITION

LIMITER

1. Importance des clauses de sortie 2. Alternatives à l’ajustement de prix 3. Limitation des risques de contentieux sur l’ajustement de prix 4. Négociation de la garantie de passif 5. Sécurisation de l’indemnisation

CAS PRATIQUES g

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Directeurs d’investissement, chargés d’investissement, directeurs financiers, directeurs juridiques, dirigeants de PME, et autres

1. Audit 2. Protections de l’acquéreur dans le contrat d’acquisition et la garantie de passif

DURÉE

1 jour

MARCHÉS FINANCIERS: FONDAMENTAUX, ORGANISATION ET FONCTIONNEMENT MARCHÉS DES CAPITAUX

OBJECTIFS

• Comprendre les principes généraux d’organisation des marchés financiers • Identifier les intervenants et opérateurs sur les marchés financiers •Découvrirlesmécanismesfondamentaux et les principaux instruments des marchés financiers

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Toute personne concernée par les marchés financiers et souhaitant s’initier à leur organisation et fonctionnement

1. Politique monétaire de Bank Al Maghrib 2. Instruments de gestion de la politique monétaire 3. Processus de maîtrise de l’inflation 4. Circuit monétaire: organisation et éléments influençant la liquidité 5. Marché monétaire, obligataire et boursier : organisation, intervenants et techniques régissant ces marchés

PRODUITS FINANCIERS, TAUX ET DÉRIVÉS 1. Cartographie des produits monétaires et obligataires 2. Courbe des taux actuariels et zéro coupon, arbitrage sur la courbe des taux 3. Evaluation d’une obligation, calcul de sensibilité et duration 4. Produits dérivés : mécanismes et utilisations 5. Positions de bases et combinées des produits dérivés 6. Grecques d’une option

PRINCIPES DE GESTION 1. Portefeuille obligataire, action et dérivés 2. Construction d’un portefeuille obligataire et de produits dérivés 3. Processus d’investissement d’un portefeuille 4. Types de gestion : active, passive et mixte

TRAVAUX PRATIQUES

DURÉE

2 jours

1. Évaluation d’obligation, action et produit dérivé 2. Calcul de la performance d’un portefeuille 3. Suivi des indicateurs de risque

MÉTHODOLOGIE DE MONTAGE D’UN BUSINESS PLAN

CADRAGE ET DIAGNOSTIQUE STRATÉGIQUE 1. Diagnostic interne 1.1 Diagnostic organisationnel et fonctionnel de l’entreprise

1.2 Points forts et faibles de l’entreprise au regard des facteurs clés de succès retenus

OBJECTIFS

• Acquérir une méthodologie pour concevoir et évaluer un business plan • Juger la cohérence d’un projet et sa faisabilité financière • Limiter les risques de faillite d’un projet

2. Descriptif du projet : l’exposer et l’analyser 3. Diagnostic externe 3.1 Analyse du marché

3.2 Analyse de l’environnement 3.3 Réalisation d’un benchmark 3.4 Définition du positionnement concurrentiel

STRATÉGIES ET MODALITÉS DE MISE EN ŒUVRE ET ÉTUDE FINANCIÈRE 1. Identification des stratégies de mise en œuvre 1.1 Stratégie globale 1.2 Stratégie de mise en œuvre

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2. Etude financière : plan d’affaires et étude de rentabilité 3. Modalités de mise en œuvre 3.1 Plan de déploiement et planning de réalisation 3.2 Définition de l’équipe du suivi

Créateurs d’entreprise, dirigeants de PME/TPE, chargées d’affaires, chargés et directeurs d’investissement, responsables techniques et de recherche et développement, responsables d’unité ou de centre de profit et responsables de projets

DURÉE

2 jours

OPTIMISATION ET GESTION STRATEGIQUE DES COÛTS

INTRODUCTION Impact des achats sur la performance globale de l’entreprise Enjeux de la fonction Achat

RAPPEL DES FONDAMENTAUX g

OBJECTIFS

• Comprendre les fondamentaux et les enjeux en matière d’achats • Comprendre et savoir identifier les zones d’opportunités ayant un impact direct sur l’EBIT et le BFR, les quantifier et les prioriser • Déterminer les actions à mener et les inscrire dans la durée • Mettre en place un jeu d’indicateurs de performance pour un suivi de la performance achats

1. Objectifs d’une fonction achats 2. Processus clés de la fonction achats 3. Leviers d’amélioration de la performance et les gains potentiels

3.1 La maturité des achats de l’entreprise 3.2 La capacité à optimiser le processus achats 3.3Le degré de remise en cause des pratiques et spécifications produit

IDENTIFICATION DES ZONES D’OPPORTUNITÉ 1. Évaluation de la performance de la fonction achats selon : 1.1 Stratégie achats et fournisseurs 1.2 Organisation, processus et outils 1.3 Pratiques achats 1.4 Pilotage et suivi de la performance

2. Revue des KPIs 3. Identification, quantification et priorisation des enjeux g

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, directeurs de participations, experts- comptables, auditeurs, consultants, directeurs et responsables achats, managers de département ou de business unit, et autres

DURÉE 2 jours g

IMPLÉMENTATION ET SUIVI OPE RATIONNEL 1. Consultation et contractualisation 2. Réalisation et suivi des commandes 3. Sélection de cas

SUIVI DE LA PERFORMANCE 1. Indicateurs de performance 2. Dimensions du tableau de bord Achats

STRATÉGIE ET BUSINESS PLAN DES ASSURANCES

SPECIFICITÉS DU SECTEUR DES ASSURANCES 1. Secteur fortement réglementé 2. Intensité concurrentielle forte 3. Cycle inverse d’une activité industrielle traditionnelle 4. Activité financière forte 5. Réassurance : transfert de risques g

OBJECTIFS

• Maîtriser les aspects technique et méthodologique de montage d’un business plan de l’activité • Situer son projet dans la stratégie de l’entreprise • Élaborer ou évaluer des prévisions d’activité • Évaluer la rentabilité économique et financière • Élaborer un plan de financement prévisionnel

APERÇU GÉNÉRAL SUR LE BUSINESS PLAN 1. Définition des notions clés 2. Objectifs d’un business plan 3. Public cible

MÉTHODOLOGIES D’ÉTABLISSEMENT D’UN BUSINESS PLAN 1. Etablissement des scénarii en assurance 2. Risques liés à l’activité d’assurance 3. Etude de marché 4. Elaboration du plan stratégique 5. Etude technique 6. Cas pratiques

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DURÉE 2 jours g

VALORISATION D’ENTREPRISES : FONDAMENTAUX

DÉFINITION DE LA VALEUR APPROCHE DE MARCHÉ

OBJECTIFS

• Maîtriser les fondamentaux de la théorie financière en matière d’évaluation • Appliquer de manière concrète les méthodes classiques d’évaluation • Adapter les méthodes d’évaluation classiques dans un contexte de pays en développement • Avoir un bref aperçu d’autres méthodes d’évaluation avancées

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, directeurs de participations ou d’investissements, experts comptables, auditeurs, consultants, gérants, conseils en organisations de haut bilan et autres.

1. Sociétés comparables cotées 2. Transactions comparables 3. Multiples clés 4. Concept de prime et de décote 5. Ajustements potentiels 6. Conclusion

COÛT DU CAPITAL 1. Théorie 2. Estimation du coût moyen pondéré du capital 3. Estimation du coût des fonds propres 4. Estimation du coût de la dette

APPROCHE DCF 1. Revue de business plan 2. Détermination des Free Cash Flows 3. Détermination de la valeur terminale 4. Illustration de la méthode des DCF 5. Applications et limites

APPROCHE PATRIMONIALE 1. Méthodologie 2. Applications et limites

APERÇU DES METHODES DE VALORISATION AVANCÉES 1. APV (Projet / Infrastructure) 2. EDCF / Options réelles (ROV)

CAS PRATIQUES g

DURÉE

2 jours

VALORISATION D’ENTREPRISES : PERFECTIONNEMENT

MÉTHODES FONDÉES SUR LA RENTABILITÉ ET LE RENDEMENT 1. DCF : problématique de sa mise en œuvre, choix des différents agrégats, méthodes de détermination de la valeur terminale, outils de contrôle du DCF 2. Actualisation des dividendes g

OBJECTIFS

• Approfondir ses compétences et savoir-faire en évaluation financière d’entreprise • Connaître les nouveaux concepts financiers en matière d’évaluation

MÉTHODES PAR ANALOGIE 1. Comparaison des multiples boursiers 2. Comparaison avec des transactions récentes

MÉTHODES APPLICABLES AUX SOCIÉTÉS COTÉES 1. Cours de la bourse 2. Transactions sur le titre 3. Cas spécifique des offres publiques

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs de participations ou d’investissements, gérants, conseils en organisations de haut bilan, et autres

DÉCOTES LIÉES À L’APPROCHE D’ÉVALUATION 1. Décotes d’illiquidité et de minorité. 2. Décotes de holding.

MÉTHODES DE L’ACTIF NET RÉÉVALUÉ 1. Présentation de la méthode 2. Retraitements à appliquer sur les différents postes d’actifs et de passif

PRÉ-REQUIS Connaissances des fondamentaux de la valorisation des entreprises g

MÉTHODES D’ÉVALUATION DES ACTIFS INCORPORELS 1. Approche dite des redevances : marques, brevets, et autres 2. Approche dite des surprofits : relations clients, et autres 3. Approche par les coûts : systèmes d‘information, et autres

NOUVEAUX CONCEPTS

Rappel des modèles d’options : Black & Scholes, loi binomiale g

DURÉE

1 jour

CAS PRATIQUES

IMMOBILIER  1. Aspects juridiques et fiscaux liés aux opérations foncières et immobilières 2. Contrat de maîtrise d’ouvrage déléguée : Cadre juridique 3. Expertise immobilière 4. Expropriation pour utilité publique 5. Projet immobilier : montage et techniques de valorisation 6. Restrictions juridiques dans le domaine foncier 7. Valorisation du foncier : mobilisation et apurement

ASPECTS JURIDIQUES ET FISCAUX LIES AUX OPÉRATIONS FONCIÈRES ET IMMOBILIÈRES

INTRODUCTION Détention du foncier non-bâti

ASPECTS THÉORIQUES

OBJECTIFS

• Assimiler le dispositif juridique cernant les opérations foncières et immobilières • Comprendre les mécanismes fondamentaux des principaux impôts • Veiller à la conformité du traitement des opérations avec les règles en vigueur

1. Acquisition du foncier nu ou bâti, du foncier à bâtir 2. Financement immobilier et sureté 3. Locations immobilières 3.1 Baux commerciaux 3.2 Baux professionnels et d’habitation

4. Construction du foncier 5. Opérations d’urbanisme : lotissement et morcellement

ASPECTS PRATIQUES Cas pratiques :

1. Opérations d’aménagement 2. Sale and lease back dans les zones franches d’exportation 3. Stations touristiques

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Chargés d’affaires (Banques notamment),responsablesdegestion de patrimoine immobilier (Directions de gestion privée de banques ou compagnies d’assurances), analystes financiers, directeurs financiers, directeurs d’investissements, expertscomptables, notaires, juristes et bilan, et autres autres.

DURÉE

2 jours

CONTRAT DE MAÎTRISE D’OUVRAGE DÉLÉGUÉE (MOD): CADRE JURIDIQUE

INTRODUCTION 1. Définition du contrat de MOD 2. Comparaison du contrat de MOD avec des notions voisines : AMO, OPC, contrat contractant général, contrat de promotion immobilière 3. Cadre légal et réglementaire du contrat de MOD g

OBJECTIFS

• Maîtriser le cadre juridique, les missions et les responsabilités de la MOD « classique » et de la MOD en contrat de promotion immobilière (CPI) • Anticiper et gérer les contentieux relatifs à l’intervention de la MOD • Savoir distinguer MOD et statuts voisins (AMO, contractant général, conception réalisation)

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Chargés d’affaires (Banques notamment), responsables de gestion de patrimoine immobilier (Directions de gestion privée de banques ou compagnies d’assurances), analystes financiers, directeurs financiers, directeurs d’investissements, expertscomptables, notaires, juristes, et autres

DURÉE

Demi-journée

PLACE DU CONTRAT DE MOD DANS L’OPÉRATION DE CONSTRUIRE 1. Description de l’environnement de l’opération de construire 2. Missions et responsabilités du maître d’ouvrage délégué

CONTRAT DE MOD 1. Principales clauses 2. Prévention du contentieux

EXPERTISE IMMOBILIÈRE

ENJEUX, RÔLE ET RESPONSABILITÉ DE L’EXPERT 1. Enjeux de l’expertise immobilière 1.1 Définition de l’expertise immobilière

1.2 Typologie des acteurs faisant appel à l’expertise 1.3 Classes d’actifs immobilières susceptibles d’être l’objet d’une expertise g

OBJECTIFS

• Connaître les enjeux croissants de l’expertise ainsi que le rôle et la responsabilité de l’expert • Connaitre les aspects techniques et juridiques de l’exper tise immobilière • Comprendre et appliquer les différentes méthodes d’évaluation foncière • Améliorer la compréhension et l’interprétation objective des rapports d’expertise

2. Rôle et responsabilité de l’expert dans différents contextes : transaction, financement bancaire, et autres 3. Moyens d’amélioration et d’interprétation objective des rapports d’expertise

ASPECTS TECHNIQUES ET JURIDIQUES 1. Analyse du site selon les critères : localisation, topographie, superficie, voisinage et accessibilité 2. Analyses juridique et urbanistique détaillées du bien 2.1 Renseignements d’urbanisme

2.2 Statut juridique et légal 2.3 Situation géographique et dessertes 2.4 Description de la propriété

3. Plan de localisation 4. Evaluation immobilière de l’actif

ANALYSE DES MÉTHODES D’EXPERTISE IMMOBILIÈRE g

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Chargés d’affaires (Banques notamment), responsables de gestion de patrimoine immobilier (Directions de gestion privée de banques ou compagnies d’assurances), analystes financiers, directeurs financiers, directeurs d’investissements, experts -comptables, notaires, juristes, et autres

1. Méthode des Comparables 2. Méthode du Discounted Cash Flow 3. Méthode par capitalisation du revenu 4. Analyse Résiduelle 5. Cas pratique

DURÉE

2 jours

EXPROPRIATION POUR UTILITÉ PUBLIQUE

DÉFINITION ÉTAPES DE LA PROCÉDURE D’EXPROPRIATION

OBJECTIFS

• Connaître les dispositions juridiques de la loi régissant l’expropriation pour cause d’utilité publique • Acquérir les outils pratiques pour une bonne application des textes en la matière ainsi qu’un suivi correct des dossiers • S’adapter aux évolutions juridiques récentes

PUBLIC VISÉ Chargés d’affaires (Banques notamment), responsables de gestion de patrimoine immobilier (Directions de gestion privée de banques ou compagnies d’assurances), analystes financiers, directeurs financiers, directeurs d’investissements, expertscomptables, notaires, juristes g

DURÉE

Demi-journée

1. Phase administrative de l’expropriation 2. Occupation temporaire de l’immeuble 3. Phase judiciaire de l’expropriation 4. Prise de possession 5. Transfert de propriété

INDEMNITÉ D’EXPROPRIATION 1. Fixation judiciaire du montant de l’indemnité 2. Fixation amiable du montant de l’indemnité

PROJET IMMOBILIER : MONTAGE ET TECHNIQUES DE VALORISATION

OUTILS ET DÉMARCHE DE MONTAGE

OBJECTIFS

• Evaluer l’intérêt d’un pacte d’actionnaires • Connaitre le régime juridique du pacte d’actionnaires • S’approprier les outils et démarche de montage d’un projet immobilier • Cerner les concepts clés et les techniques utilisées • Analyser l’efficacité financière et comptable de l’invistissement

1. Analyse des différents types de projets immobiliers : promotion immobilière (cycle court) ; projets hôteliers (cycle long à revenus variables) ; projets immobiliers à revenus locatifs 2. Analyse du site 3. Caractéristiques techniques du montage financier

CONCEPTS CLÉS ET TECHNIQUES D’ANALYSE D’UNE OPPORTUNITÉ IMMOBILIÈRE 1. Description détaillée et caractéristiques du projet 2. Analyse du positionnement de marché du projet et du programme détaillé (tableau de surfaces, phasage, stratégie de commercialisation, et autres) 3. Stratégie d’investissement du projet : planning de réalisation, commercialisation, sortie 4. Analyse financière en fonction du modèle économique 5. Analyse SWOT 6. Analyse du profil de risque

ANALYSE DE LA VIABILITÉ ÉCONOMIQUE g

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Chargés d’affaires, responsables de gestion du patrimoine immobilier, analystes financiers, directeurs financiers, directeurs d’investissements, experts-comptables, notaires, juristes

1. Analyse du bilan promoteur 2. Plan de financement 3. Structure du business plan relatif au projet 3.1 Fiscalité : IS, TVA, droits d’enregistrement, et autres

3.2 Projection des revenus et des coûts d’exploitation 3.3 Tableau des cash flow 3.4 Indicateurs de rentabilité et ratios spécifiques (TRI, marge, et autres)

CAS PRATIQUE g

DURÉE

2 jours

RESTRICTIONS JURIDIQUES DANS LE DOMAINE FONCIER

DÉFINITION DES BIENS IMMOBILIERS 1. Biens mobiliers / Biens immobiliers 2. Droits réels / Droits personnels

TYPOLOGIE DES BIENS IMMOBILIERS g

OBJECTIFS

• Maîtriser le cadre juridique et organisationnel des lois des restrictions dans le domaine foncier • Connaître les formes et natures des restrictions et leur implication avant une opération foncière

PUBLIC VISÉ

Chargés d’affaires, responsables de gestion de patrimoine immobilier, analystes financiers, directeurs financiers, directeurs d’investissements, expertscomptables, notaires, juristes

DURÉE

Demi-journée

1. Biens publics / Biens privés 2. Biens immatriculés / Biens melk

PROPRIÉTÉ DES BIENS IMMOBILIERS PRIVÉS 1. Mono-propriété 2. Multipropriété

VALORISATION DU FONCIER : MOBILISATION ET APUREMENT

PRATIQUES PROFESSIONNELLES CONFORMITÉ ET RÈGLES DÉONTOLOGIQUES

OBJECTIFS

• Maîtriser les aspects juridiques, techniques eturbains de l’ajustement foncier • Maîtriser les moyens de l’apurement et connaitre ses intervenants

PUBLIC VISÉ

Chargés d’affaires, responsables de gestion de patrimoine immobilier, analystes financiers, directeurs financiers, directeurs d’investissements, experts-comptables, notaires, juristes

1. Conformité aux présentes normes 2. Exceptions et dérogations 3. Qualifications de l’évaluateur 4. Connaissances et compétences 5. Indépendance et objectivité 6. Critères d’indépendance supplémentaires 7. Confidentialité, risques et conflits d’intérêt

CONTRAT D’ÉVALUATION

1. Confirmation des conditions du contrat 2. Hypothèses particulières 3. Contraintes de mise sur le marché et vente forcée

CADRE D’ÉVALUATION

1. Cadre d’évaluation 2. Valeur vénale 3. Juste valeur 4. Normes d’évaluation de la RICS

APPLICATION

Évaluations réalisées pour des états financiers conformément aux IFRS

INVESTIGATIONS g

DURÉE

2 jours

1. Visites et investigations 2. Vérification des informations

RAPPORTS D’ÉVALUATION CAS PRATIQUES

JURIDIQUE  1. Aspects juridiques des actes sociaux et opérations sur le capital 2. Aspects juridiques des contrats de financement 3. Concevoir, négocier et conclure un pacte d’actionnaires 4. Equilibre pouvoirs/responsabilité dans la gouvernance des sociétés 5. Loi 09-08 sur la protection des données personnelles 6. Nouvelle réglementation des marchés publics 7. Organiser juridiquement les relations des investisseurs financiers avec les autres actionnaires/dirigeants 8. Outils juridiques pour sécuriser la valorisation d’une société cible 9. Réglementation bancaire et financière

ASPECTS JURIDIQUES DES ACTES SOCIAUX ET OPÉRATIONS SUR LE CAPITAL

AUGMENTATION DE CAPITAL 1. Raisons d’une augmentation du capital social 2. Modes d’augmentation de capital 2.1 En numéraire 2.2 Par incorporation de réserves 2.3 En nature g

OBJECTIFS

• Appréhender les diverses opérations sur le capital d’une société • Maîtriser les aspects juridiques et financiers, modes et techniques d’augmentation et/ou de réduction de capital • Anticiper les risques inhérents à la réalisation d’opérations de modification du capital social. • Identifier les outils juridiques garantissant les intérêts des actionnaires

PUBLIC VISÉ

Analystes financiers, directeurs financiers, directeurs d’investissements, experts-comptables, juristes

3. Décisionnaires de l’augmentation de capital et procédures 4. Souscripteurs aux augmentations de capital 5. Protection des actionnaires et contrôle des augmentations de capital 5.1 Droit préférentiel de souscription 5.2 Contrôle de valeur par le commissaire aux comptes ou le commissaire aux apports 5.3 Délai de souscription

6. Action en rétribution 6.1 Actions ordinaires

6.2 Actions à dividendes prioritaire 6.3 Actions à droit de vote double 6.4 Certificat d’investissement

RÉDUCTION ET AMORTISSEMENT DE CAPITAL 1. Distinction entre réduction et amortissement 2. Timing d’une réduction de capital 3. Modalités de réduction de capital 3.1 Suppression d’actions 3.2 Réduction de la valeur nominale

4. Décisionnaires d’une réduction de capital 5. Impact d’une réduction

DURÉE

1 jour

ASPECTS JURIDIQUES DES CONTRATS DE FINANCEMENT

ROBLÉMATIQUES ET TYPES DE FINANCEMENT 1. Prêts classiques : prêt bilatéral, club deal, crédit syndiqué 2. Achat de créances : escompte, affacturage, titrisation 3. Emission de titre : obligation, TCN, et autres

PROBLÉMATIQUES ET ACTIFS OU ACTIVITÉS FINANCÉES g

OBJECTIFS

• Maîtriser les aspects juridiques des contrats de financement • Identifier et choisir les différents contrats à mettre en place • Connaître et intégrer les spécificités du droit marocain des contrats.

PUBLIC VISÉ

Analystes financiers, directeurs financiers,directeursd’investissements, experts-comptables, juristes

1. Financement des besoins à court ou moyen terme 2. Financement d’actifs 3. Financement immobilier 4. Financement de projets 5. Financement d’acquisition

CONTRATS 1. Standards de marché : LMA, ISDA, FBF 2. Documents utilisés 3. Typologies de contrats et problématiques associées : contrats de prêt, contrats de couverture, accords inter créanciers, documents de sûreté, et autres

SÛRETES 1. Typologie des sûretés utilisées 2. Sûretés et procédures collectives

SPECIFICITÉS DU DROIT MAROCAIN g

DURÉE

1 jour

CONCEVOIR, NÉGOCIER ET CONCLURE UN PACTE D’ACTIONNAIRES ÉTAPES DU PACTE D’ACTIONNAIRE D’UNE OPÉRATION D’INVESTISSEMENT

OBJECTIFS

• Définir l’intérêt de conclure un pacte d’actionnaires et en connaitre le régime juridique. • Maîtriser la rédaction des clauses du pacte pour assurer leur efficacité. • Identifier les clauses sensibles et proposer des alternatives. • Prévenir les difficultés de mise en œuvre du pacte.

1. Accord de confidentialité 2. Exclusivité des négociations 3. Due diligences et data room 4. Articulation entre la lettre d’intention, le protocole d’accord et le contrat de souscription 5. Pacte d’actionnaires

GOUVERNANCE GESTION DES MOUVEMENTS SUR LE CAPITAL

1. Maintien de l’équilibre entre les actionnaires 2. Entrée et sortie du capital 3. Gestion de la contrainte de sortie du fonds d’investissement

CATÉGORIES D’ACTIONS AUTRES CLAUSES IMPORTANTES

PUBLIC VISÉ

Directeurs d’investissement, chargés d’investissement, directeurs juridiques et directeurs financiers, dirigeants de PME, et autres

DURÉE

1 jour

1. Clause de distribution de dividendes 2. Clause de non distribution de dividendes / bénéfices 4. Clause de l’associé le plus favorisé 5. Clause de traitement égal 6. Exclusivité et non-concurrence 7. Droit d’audit 8. Intéressement des managers / stocks options 9. Confidentialité / loyauté 10. Durée 11. Droit et juridiction applicable 12. Cas pratique : analyse des principales clauses

EXÉCUTION DU PACTE 1. Garantie d’exécution 2. Sanction à l’inexécution

PACTE vs STATUTS

ÉQUILIBRE POUVOIRS/RESPONSABILITÉ DANS LA GOUVERNANCE DES SOCIÉTÉS LE DIRIGEANT DOIT DIRIGER

1. Fonctionnement pratique des organes de direction 1.1 Etendue des pouvoirs

OBJECTIF

• Maîtriser les règles juridiques applicables et les bonnes pratiques en matière de gouvernance des sociétés cotées et non cotées

1.2 Gouvernement d’entreprise 1.3 Procédure de prise de décision 1.4 Bonnes pratiques en matière de gouvernance 1.5 Gestion des conflits

2. Des missions très diversifiées 1.1 Information des actionnaires

1.2 Gestion quotidienne de la société 1.3 Participation aux réunions 1.4 Informations et communications publiques

L’ACTIONNAIRE DOIT CONTRÔLER 1. Contrôle à priori via les clauses statutaires ou extrastatutaires 1.1 Obligations de consultation 1.2 Obligation d’information renforcée 1.3 Mise en place d’un Conseil de surveillance

PUBLIC VISÉ

Présidents, directeurs généraux, secrétaires généraux, actionnaires, administrateurs, dirigeants d’entreprises, dirigeants et gestionnaires de fonds de capital investissement, directeurs de participations

2. Contrôle à posteriori via la révocation du dirigeants

2.1 Pouvoir de révocation clauses dites de « parachute dorée » 2.2 Engagement de la responsabilité civile, pénale ,sociale et financière

STATUT DES DIRIGEANTS 1. Incitations à la réalisation de résultats

1.1 Bonus et salaires 1.2 Participation 1.3 Effet de levier 1.4 Actions gratuites / stock-options

2. Protection du dirigeant 1.1 Droit de la défense 2.2 Indemnités g

DURÉE

1 jour

PROTECTION DES DONNÉES PERSONNELLES : LOI 09-08 ENJEUX ET OBJECTIFS

1. Contexte 2. Champ d’application et exclusions

ACTEURS DE LA LOI N° 09-08

OBJECTIFS

• Maîtriser les aspects de la loi n°09-08 • Connaître son champ d’application et le droit des personnes concernées • Se mettre en conformité avec la loi et éviter les sanctions en cas de violation du dispositif légal

PUBLIC VISÉ

Directeurs juridiques, directeurs des systèmes d’information, directeurs des ressources humaines, juristes, toute personne gérant des données à caractère personnel et/ou la conformité

1. Personnes protégées 2. Responsable du traitement 3. Commission nationale de contrôle

QUALITÉ DES DONNÉES ET CONSENTEMENT PRÉALABLE 1. Obligation d’information 2. Forme du consentement préalable

DROITS DES PERSONNES PROTÉGÉES 1. Droit à l’information et limites 2. Droit d’accès 3. Droit de rectification 4. Droit d’opposition 5. Interdiction de la prospection directe

OBLIGATIONS DES RESPONSABLES DU TRAITEMENT 1. Déclaration préalable 2. Autorisation préalable

COMMISSION NATIONALE DE CONTRÔLE TRANSFERT DE DONNÉES VERS UN PAYS ÉTRANGER

DURÉE

REGISTRE NATIONAL DE LA PROTECTION DES DONNÉES

2 jours

RÉGLEMENTATION DES MARCHÉS PUBLICS

LIMITES DE LA RÉGLEMENTATION ANTÉRIEURE 1. Critique de la Cour des Comptes 2. Critiques de la Banque Mondiale

APPORTS DE LA RÉFORME DE 2013 g

OBJECTIFS

• S’enquérir des dispositions introduites par la réforme portant sur la réglementation des marchés publics • Comprendre l’étendue de la loi et son impact sur la gestion des marchés publics

1. Objectifs 1.1 Unification de l’arsenal juridique

1.2 Modernisation des procédures 1.3 Renforcement de la transparence et de l’efficacité de la commande publique

2. Amendements apportés 2.1 Modernisation de la gestion de la commande publique

2.2 Renforcement de la transparence et de la concurrence 2.3 Recours et règlement des litiges 2.4 Renforcement des droits et garanties des soumissionnaires

LIMITES DE LA RÉFORME g

PUBLIC VISÉ

Entreprises soumissionnaires aux marchés publics, directeurs des achats, responsables des marchés et des contrats, responsables des services économiques et financiers, directeurs financiers, acheteurs, économes, auditeurs, contrôleurs de gestion, architectes, bureaux d’études et tout agent responsable de la préparation, de la passation ou de l’exécution des marchés publics

DURÉE

1 jour

1. Nécessité d’une réforme globale : CCAG, Commission des marchés, et autres 2. Problématique des délais de paiement 3. Réalisation du marché 3.1 Délais incombant au maître d’ouvrage 3.1 Problématique des pénalités de retard

4. Garanties financières 5. Sous-traitance 6. Rôle de la Commission des marchés

ORGANISER JURIDIQUEMENT LES RELATIONS DES INVESTISSEURS FINANCIERS AVEC LES AUTRES ACTIONNAIRES/DIRIGEANTS QUELLES POSSIBILITÉS D’ORGANISATION DE LA GOUVERNANCE ORGANISATION DE LA GESTION DES CONFLITS POTENTIELS g

OBJECTIFS

• Comprendre les enjeux juridiques de la relation entre actionnaires • Identifier et connaître les points clés à négocier

PARTICIPATION EST MINORITAIRE OU MAJORITAIRE : ENJEUX CONTRÔLER LES ENTRÉES ET SORTIES DANS LA SOCIÉTÉ ORGANISER LA SORTIE DÈS L’ENTRÉE

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Emprunteurs, corporate, chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, avocats, juristes, experts-comptables, auditeurs, banquiers, responsables relation investisseurs et toute personne souhaitant comprendre et maîtriser les relations des investisseurs financiers avec les autres actionnaires/dirigeants

SUPPORTS JURIDIQUES POUR ORGANISER LA RELATION 1. Statuts / Pactes/ Actions 2. Les raisons du choix

DURÉE

Demi-journée

OUTILS JURIDIQUES POUR SÉCURISER LA VALORISATION D’UNE SOCIÉTÉ CIBLE

1. Audit d’une société cible 2. Clauses d’earn out et d’ajustement 3.Investissement en plusieurs tranches successives 4.Obligations convertibles 5. Garantie d’actif et de passif g

OBJECTIFS

• Recenser les outils pour sécuriser le prix d’acquisition et en maîtriser les aspects juridiques • Identifier et connaître les points clés à négocier dans une garantie

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Emprunteurs, corporate, chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, avocats, juristes, experts-comptables, auditeurs, banquiersettoutepersonne souhaitant comprendre et maîtriser les outils pour sécuriser le prix d’acquisition

DURÉE

Demi-journée

RÉGLEMENTATION BANCAIRE ET FINANCIÈRE

INTRODUCTION 1. Définition de la réglementation bancaire et financière 2. Réglementation des activités de banque 3. Réglementation des activités de marchés

PRINCIPES ET OBJECTIFS DE LA RÉGLEMENTATION g

OBJECTIFS

• S’imprégner du dispositif législatif et réglementaire concernant les secteurs banquier et financier marocain • Connaître les principes fondateurs de la réglementation bancaire • S’enquérir des nouvelles dispositions et de leur portée en matière de sécurité financière

1. Activités sous monopole 2. Dérogations au monopole 3.Secret bancaire : objectif et dérogation utile 4. Opérations hors-bilan

TEXTES ET PROJETS DE TEXTES 1. Projet de loi bancaire : révolution ou réformette 2. Loi sur les prêts de titres 3. Nouveaux services d’investissement 4. Nouveaux instruments de financement 4.1 Titrisation 4.2 Covered bonds

5. Projet de loi sur les marchés à terme g

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Banquiers, directeurs financiers, auditeurs, responsables de risque, responsables de conformité, et autres

CONSÉQUENCES DU «STATUT AVANCÉ» 1. Activités de banques et de marché 2. Activités d’intermédiation

DURÉE

1 jour

MANAGEMENT / EFFICACITÉ PROFESSIONNELLE  1. Entreprise sous tension : traitement pluridisciplinaire des difficultés 2. Démarche commerciale, satisfaction client et relation clientèle 3. Démarche et normes qualité 4. Fondamentaux de la gouvernance d’entreprise 5. Gestion du temps et des priorités 6. Management organisationnel 7. Manager : posture et mobilisation des équipes 8. Sensibilisation au métier de conformité 9. Techniques d’argumentation et de négociation financières 10. Techniques de préparation et de gestion de réunions

ENTREPRISE SOUS TENSION : TRAITEMENT PLURIDISCIPLINAIRE DES DIFFICULTÉS TRAITEMENT PLURIDISCIPLINAIRE DE LA SOUSPERFORMANCE CAUSES ET DIFFICULTÉS DE LA SOUS-PERFORMANCE

OBJECTIFS

• Identifier et traiter les sources de sous-performance financières, juridiques, sociales et managériales

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Dirigeants,directeursdeparticipations, directeurs administratifs et financiers, responsables financiers, directeurs et responsables d’investissement, responsables de relations investisseurs, responsable M&A, gestionnaires de trésorerie, contrôleurs de gestion, chargés d’affaires, analystes financiers, conseils en opérations de haut de bilan, avocats, juristes et expertscomptables

1.Difficultés annoncés par les actionnaires 2. Repérer les signaux de moindres performance 3. Écart entre ces difficultés et la situation réelle

MESURES D’URGENCE 1. Analyse des raisons de la sous-performance et mise en place des actions correctives 2. Analyse des besoins de financement et recherches de financement 3. Analyse opérationnelle du management 4. Identification des leviers de négociation 5. Partage du diagnostic avec les représentants sociaux 6. Choix des outils juridiques pour la protection de l’entreprise et ldes dirigeants 7. Stratégie d’entreprise et risques humains

REDÉFINITION DU PROJET D’ENTREPRISE 1. Adaptation de la structure financière 2. Restructuration capitalistique 3. Adaptation des ressources humaines 4. Dialogue social

ENSEIGNEMENTS À TIRER DE CES EXPÉRIENCES

DURÉE

1 jour

DÉMARCHE COMMERCIALE, SATISFACTION CLIENT ET RELATION CLIENTÈLE

LE COMPORTEMENT ET LE NON VERBAL TECHNIQUES D’EXPRESSION ORALE

OBJECTIFS

• Renforcer son expertise commerciale et comportementale • Accroître sa qualité d’écoute et sa force de conviction • Négocier de manière efficace • Comprendre les enjeux et intégrer la dimension « Le Client » dans sa mission quotidienne • Analyser les attentes des clients et lever les freins qui entravent l’excellence dans la relation client • Mettre en place les outils et réflexes pour optimiser la satisfaction du client

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Responsables qualité, responsables service client, responsables commerciaux, de vente ou de business units, managers et toute personne souhaitant augmenter son activité commerciale

DURÉE

1 jour

COMMUNIQUER EN SITUATION DE DIALOGUE : LA RELATION DE FACE À FACE 1. Cadre de référence 2. Leviers de l’influence, argumentation et conviction 3. Différents entretiens 4. Préparation à l’entretien 5. Comment mener l’entretien (établir le contact, l’écoute active, la reformulation, le questionnement, conseils pratiques en synthèse) 6. Adapter son style relationnel à l’autre

GESTION DE SITUATIONS DIFFICILES 1. Adapter sa communication au client : agressivité, critique, inquiétude, et autres 2. Répondre aux objections sans rompre la communication

DÉMARCHE ET NORMES QUALITÉ

DÉFINITIONS, HISTORIQUE ET ENJEUX DE LA QUALITÉ CONNAÎTRE LES DIFFÉRENTES COMPOSANTES DU SYSTÈME QUALITÉ

• • • • •

OBJECTIFS

Co mpre ndre le s en jeux du management de la qualité Assimiler les exigences du management de la qualité Comprendre les objectifs des normes et connaitre les exigences des normes Connaître les avantages et obligations liés à la mise en place d’un système qualité Acquérir les bons réflexes du management de la qualité

COÛTS DE LA QUALITÉ ET DE LA NON QUALITÉ CONDITIONS DE RÉUSSITE D’UNE DÉMARCHE QUALITÉ ORGANISATION QUALITÉ FACTEURS DE RÉUSSITE : MOTIVATION, RESPONSABILISATION, COMMUNICATION, FORMATION ET STYLE DE MANAGEMENT NORME ISO 9001 ÉTUDES DE CAS

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Toute personne souhaitant comprendre les enjeux de la mise en place d’une démarche qualité, se familiariser avec la qualité et ses outils et disposer d’une vision d’ensemble avant de mener ou participer à un projet de mise en place d’une démarche qualité

DURÉE

2 jours

FONDAMENTAUX DE LA GOUVERNANCE D’ENTREPRISE

INTRODUCTION

1.Historique, concepts et définitions 2.Principes et fondements 3.Typologie des systèmes

OBJECTIFS

•Donnerunaperçusurlagouvernance d’entreprise, son cadre international et le dispositif national, l’organisation et le fonctionnement d’un conseil d’administration, le rôle des administrateurs indépendants, la posture et le comportement responsable de l’administrateur. • Mettre en perspective la gouvernance d’entrepriseenfonctiondesspécificités des entreprises locales et de leur stade d’évolution

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Directeurs, administrateurs et tout dirigeant d’entreprise

DURÉE

1 jour

RECOMMANDATIONS INTERNATIONALES ET DISPOSITIF NATIONAL 1.Guidelines de l’OCDE 2.Codes internationaux 3.Codes marocains

GOUVERNANCE D’ENTREPRISE ET CAPITAL INVESTISSEMENT

1.Questions posées par le chef d’entreprise dans sa démarche 2.Principaux risques pour la PME 3.Principes de bonne gouvernance dans les PME non cotées 4.Recommandations

CONSEIL D’ADMINISTRATION ET ADMINISTRATEUR 1.Composition, organisation et fonctionnement 2.Animation du Conseil et des comités 3.Rémunération des administrateurs 4.Evaluation du Conseil et compte rendu 5.Les bonnes pratiques de l’administrateur 6.Benchmarks internationaux

GESTION DU TEMPS ET DES PRIORITÉS

LE « TEMPS » ET SA NÉCESSAIRE GESTION OBSOLESCENCE DES RÈGLES TRADITIONNELLES DE GESTION DU TEMPS

OBJECTIFS

• Connaître les techniques pratiques pour gérer son temps efficacement et réussir à définir ses priorités • Apprendre à mieux gérer son stress

DIFFÉRENTES CATÉGORIES DE « TEMPS » DU MANAGER PRINCIPAUX ENNEMIS DE LA GESTION DU TEMPS PRINCIPALES TECHNIQUES POUR MIEUX GÉRER SON TEMPS PRINCIPES ET OUTILS POUR GÉRER LES PRIORITÉS

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Dirigeants d’entreprise, gestionnaires, chefs de départements, responsables de services, managers, cadres, consultants et toute personne souhaitant augmenter sa productivité personnelle grâce à une meilleure gestion de son temps et une définition plus pertinente de ses priorités

PRINCIPES FONDAMENTAUX DE LA PLANIFICATION SYNTHÈSE DES LOIS FONDAMENTALES DE LA GESTION DU TEMPS ET DES PRIORITÉS

DURÉE

1 jour

MANAGEMENT ORGANISATIONNEL

DYNAMIQUE ET FONCTIONNEMENT UNE ÉQUIPE 1. Stades de développement des équipes 2. Passer d’une collection d’individus à une équipe performante

RAPPEL SUR LE MANAGEMENT g

OBJECTIFS

• Acquérir un outil de décodage concret du fonctionnement de l’organisation de son équipe • Identifier les dysfonctionnements d’une équipe et les changements adéquats • Pouvoir devenir le leader effectif d’une organisation. • Identifier et optimiser le fonctionnement de son équipe

1. Rôles et fonctions : donner du sens, organiser et cadrer, animer et mobiliser, contrôler et évaluer 2. Actes clé attendus : cadrer l’action, les rôles et missions, définir un objectif, prendre une décision, communiquer et informer, accompagner et former, évaluer et rendre compte, piloter le travail en groupe

COMPRENDRE SON STYLE DE MANAGEMENT POUR L’ADAPTER AU NIVEAU DE MATURITÉ DE SON ÉQUIPE DÉVELOPPER SON ASSERTIVITÉ 1. S’affirmer en respectant l’autre 2. Établir des rapports sur la confiance 3. Savoir dire non 4. Savoir négocier des compromis, et autres

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Directeurs, responsables, managers, chefs de projets, organisateurs internes, consultants en organisation, cadres opérationnels désirant acquérir les méthodes de travail et les outils de conduite du changement pour améliorer la performance de leur équipe

DURÉE

2 jours

PILOTER SON ÉQUIPE 1. Établir les règles du jeu et un cadre commun de référence (outils pour fédérer l’équipe autour de son manager – construction du radar du manager) 2. Réguler les tensions et gérer les conflits inhérents à la vie et au développement de la maturité de toute équipe

FIXER DES OBJECTIFS ET DÉVELOPPER LA PERFORMANCE

POSTURE ET MOBILISATION DES ÉQUIPES DU MANAGER

IDENTIFIER ET RENFORCER SA POSTURE DE MANAGER 1. Type de manager 2. Adapter sa posture aux personnalités et aux situations 3. Diagnostiquer les points d’appui et de vigilance ( test PERFORMANSE* facultatif) g

OBJECTIFS

• Renforcer sa posture de manager • Fédérer et mobiliser ses équipes pour l’atteinte d’un objectif commun

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Dirigeants et managers

LES DIFFÉRENTS STADES DE LA FORMATION D’UNE ÉQUIPE 1. Les 5 phases de la composition d’une équipe 2. Identifier le rôle du manager-leader 3. Stade de l’équipe dans le processus 4. S’approprier le cycle du changement et reconnaître les 4 types de résistance 5. S’appuyer sur les alliés pour contenir les opposants

FÉDÉRER LES TALENTS AUTOUR D’UN OBJECTIF COMMUN ET DE VALEURS PARTAGÉES 1. Déterminer l’identité de son entreprise : valeurs et objectifs 2. Formaliser sa vision stratégique pour pouvoir la transmettre

DURÉE

1 jour

CONCLUSION & MISE EN DYNAMIQUE 1. Ecrire un plan d’action 2. Identifier les conditions de réussite et les points de vigilance *Test de de personnalité PERFORMANSE : Outil d’aide à la connaissance des comportements et des motivations en situation professionnelle,il permet au bénéficiaire d’appréhender ses points d’appuis et ses points de vigilance (réaction au stress, relation à la hiérarchie, et autres).

SENSIBILISATION AU MÉTIER DE CONFORMITÉ

INTRODUCTION 1. Définition, émergence et enjeux du métier 2. Règles de droit commun applicables 2.1 Loi sur le terrorisme 2.2 Code de commerce 2.3 Loi sur le blanchiment de capitaux g

OBJECTIFS

• Découvrir les finalités et enjeux du métier de conformité • S’informer sur le panorama légal, réglementaire et déontologique • Etablir le lien entre conformité et contrôle interne • Maîtriser les concepts normatifs et les bonnes pratiques

3. Règles spéciales applicables

RÈGLES D’IDENTIFICATION DE LA CLIENTÈLE POUR L’OUVERTURE DE COMPTES 1. Règles de fonctionnement des sociétés pour l’identification des détenteurs légaux des pouvoirs de fonctionnement des comptes 2. Documents nécessaires selon le type de client 3. Validité juridique de chaque type de document

MÉCANISMES DE CONTRÔLE INTERNE À METTRE EN PLACE g

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Responsables et chargés de conformité – contrôle interne, lutte anti-blanchiment, sécurité financière, et autres –, compliance officer, compliance analyst, responsable projets conformité déontologie, chargé de contrôle permanent et conformité, juriste en conformité et toute personne exerçant ou appelée à exercer dans un service conformité

DURÉE

1 jour

1. Formation et sensibilisation des gestionnaires de comptes 2. Veille juridique, réglementaire et prudentielle 3. Identification des missions de contrôle interne en tant que fonction propre

BENCHMARK DU MÉTIER CONFORMITÉ 1. Benchmark entre l’expérience marocaine et française 2. Bonnes pratiques

TECHNIQUES D’ARGUMENTATION ET DE NÉGOCIATIONS FINANCIÈRES

PROBLÉMATIQUE DE NÉGOCIATION 1. Se positionner dans la relation investisseur/entrepreneur 2. Maîtriser la négociation au-delà des seuls aspects financiers et métiers 3. Construction de sa propre grille de négociation 4. Étapes clés de la négociation g

OBJECTIFS

• Se donner les moyens de construire une négociation efficace et constructive avec des interlocuteurs entrepreneurs • Auto évaluer sa propre technique de négociation et en développer l’efficience A noter que cette formation aborde exclusivement des techniques comportementales (savoir-être) et non pas financières/juridiques

ACCUEIL 1. Créer les conditions opérationnelles de la communication pour son interlocuteur et pour soi-même 2. Définir précisément l’objet de la négociation

ÉCOUTE ACTIVE 1. Réunir les éléments permettant d’identifier les attentes et les motivations de son interlocuteur 2. Faire partager à son interlocuteur son constat de la situation actuelle 3. L’inviter à envisager une solution de progrès

REPOSITIONNEMENT DE L’OBJECTIF 1. Elaborer des solutions satisfaisantes pour soi et l’interlocuteur 2. Choisir les arguments adaptés g

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Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, directeurs de participations, experts-comptables, consultants et toute personne devant conduire une négociation avec des entrepreneurs

EXPOSÉ DES SOLUTIONS ET ACCORD SUR UNE PROPOSITION 1. Présenter ses solutions à son interlocuteur 2. Argumenter les solutions proposées et faire choisir l’interlocuteur 3. Techniques pour surmonter une négociation bloquée

SÉPARATION 1. Définir et concrétiser un engagement concret et précis 2. Confirmer l’accord passé, fidéliser son interlocuteur g

DURÉE

2 jours

TECHNIQUES DE PRÉPARATION ET DE GESTION DE RÉUNIONS

PRÉPARATION DE RÉUNION 1. Différents types de réunions 2. Questions préliminaires clés à se poser avant toute réunion 3. Méthode TOPO pour maîtriser la préparation d’une réunion 4. Convocation des participants 5. Conditions de réunions efficaces g

OBJECTIFS

• Maîtriser la préparation d’une réunion • Disposer de techniques pratiques pour animer une réunion de manière efficace • Savoir exploiter une réunion et atteindre ses objectifs

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Dirigeants d’entreprise, gestionnaires, chefs de départements, responsables de services, managers, cadres, consultants et toute personne souhaitant savoir bien préparer et gérer ses réunions

DURÉE 1 jour g

PARTICIPANTS 1. Profils des participants 2. Rôles des participants 3. Rôle de l’animateur dans la maîtrise de réunion

CONDUITE DE RÉUNION 1. Ouverture de la réunion 2. Style de communication pendant la réunion 3. Animation de réunion : techniques à suivre et pièges à éviter 4. Techniques de présentation verbales et non verbales 5. Clôture de la réunion

APRÈS LA RÉUNION 1. Évaluation de la réunion 2. Compte rendu de la réunion 3. Suivi post-réunion

23, Bd. Mohamed Abdou (siège CGEM) Quartier Palmiers 20340 Casablanca Tél. : +212 (0)5 22 23 74 85 Fax : +212 (0) 5 22 98 07 80 GSM : + 212 (0) 6 66 38 74 50 E-mail : info@amic.org.ma Site Web : www.amic.org.ma