La nueva banca Directora General: Carmen Lira Saade
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Suplemento Especial
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25 de abril de 2013
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Interacciones se especializa en financiar obra pública Transparencia, antídoto para evitar problemas a gobiernos en la contratación de créditos: Hank R OBERTO G ONZÁLEZ A MADOR a transparencia en la contra tación y destino de recursos es el mejor antídoto para evitar que los créditos contratados por gobier nos es tatales y municipales se vuelvan un problema. Lo plantea Carlos Hank González, quien desde hace una década dirige el Grupo Financiero Interacciones. La subsidiaria bancaria de esta firma ha hecho, dice, una especialización del financiamiento a la construcción de in fraestructura. “Somos un banco de nicho, o de nichos”, apunta. El aumento de la deuda bancaria de dichos gobiernos se volvió tema de discusión nacional a partir de la campaña electoral del año pasado. Hank González, en entrevista, considera que los cambios en la regulación de los créditos bancarios a las administraciones locales –uno de los temas de la reforma financiera que impulsa el gobierno– abonarán en la transparencia para la contratación de estos pasivos. “En México el crédito bancario a estados, respecto de otros países, es bajo. Apenas representa 2.6 por ciento del producto interno bruto (PIB). En la región, en naciones con desarrollo similar, es de más de 10 por ciento”, apunta.
El crédito bancario a estados apenas representa 2.6% del PIB. En AL, en naciones con desarrollo similar, es de más de 10
La canalización de recursos para infraestructura es uno de los principales nichos de actividad de Interacciones. Alrededor de 70 por ciento de su cartera de préstamos está concentrada en los gobiernos estatales y municipales. Un nuevo estadio de beisbol en Hermosillo, Sonora, y el recién inaugurado Gran museo del mundo maya, en Mérida, Yucatán, fueron financiados por el banco Interacciones. “En Interacciones definimos desde hace unos 10 años que nuestro mayor
Foto: Cristina Rodríguez/ archivo La Jornada
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El año pasado se dieron financiamientos por $26 mil millones a pequeñas y medianas empresas, dice Carlos Hank
potencial de crecimiento estaba en enfocarnos a ciertos nichos en los que veíamos un enorme potencial y en conocer éstos en detalle”, afirma. Uno de ellos es el financiamiento a pequeñas y medianas empresas que dan servicio a entidades gubernamentales, expresa. El año pasado, Interacciones las financió con 26 mil millones de pesos. En la última década ha canalizado recursos a ese tipo de negocios por 196 mil millones, subraya. Otro es el financiamiento para infraestructura, segmento en el que Hank González considera que existe “un potencial muy importante”. Abunda: “Entendemos las necesidades que tienen los diferentes pro yectos de infraestructura. Hemos participado en financiar carreteras, hospitales, escuelas y cárceles. Ahora somos uno de los bancos líderes en ese sentido. Es to me lleva a otro de los nichos importantes, que van ligados, en el que hemos participado: financiamiento a estados y municipios”. Asegura que 70 por ciento del crédito que otorga Interacciones a gobiernos estatales y municipales es destinado a financiar proyectos de infraestructura. “Desde una banqueta hasta grandes proyectos estatales”, comenta. Entender la necesidad de crédito que tienen los usuarios, apunta, ha llevado al banco a aumentar 20 veces sus activos en la última
década y, en el mismo periodo, a multiplicar por 10 sus utilidades. –¿De qué manera va a evolucionar el crédito a estados y municipios? –Ha habido mucho avance de las autoridades para una nueva regulación. Además, lo han hecho de manera consensuada, preguntando a los gobiernos, entendiendo cuáles son sus necesidades. La regulación debe permitir a los estados tener mejor planeación crediticia, mayor acceso al crédito a mejores precios y de manera más ordenada. A nosotros, la banca, tener información que nos permita que nuestros clientes tengan mayor transparencia, hacer mejores análisis. El crédito, sin duda, es una herramienta importante para el desarrollo de cualquier estado o municipio. –¿Cómo evitar que una mayor regulación aumente el tiempo que un banco tarda en procesar la solicitud de un crédito para un gobierno estatal o municipal? – Nuestro punto de vista es que, al revés, nos va a ayudar a tener más herramientas de análisis y permitir una mejor capacidad de respuesta, por el simple hecho de transparentar y poner ciertas reglas de qué se les va a permitir y cómo. Creo que el gobierno federal tiene claro qué se requiere para lograr esto. –En el caso de Interacciones, ¿la demanda de crédito por gobiernos
estatales y municipales se ha alterado desde que comenzó toda esta discusión? – No, porque aún el crédito estatal es bajo. El financiamiento a éstos, por toda la banca, equivale a 2.6 por ciento del PIB. Realmente se tiene potencial y hay una demanda muy importante de crédito. Esperamos que una vez resuelto esto no sólo no se afecte, sino nos ayude a agilizar los tiempos de respuesta, la capacidad de análisis y tengamos una mejor forma de entender las necesidades de los acreditados. –Las reformas que ha planteado el gobierno federal, como la de telecomunicaciones y la energética, están ligadas con la infraestructura. ¿Qué potencial pueden tener para la banca? –Lo vemos de manera extraordinaria y nos llena de motivación ver que el país vaya caminando en ese sentido. Por lo que hemos escuchado de esas reformas, el potencial de detonar un crecimiento más grande es extraordinario. En materia de infraes tructura se requiere más. Ha habido una inversión promedio de 3.5 a 4 por ciento del PIB por año. Necesitamos estar, mínimo, entre 5 y 7 por ciento anual para mantenernos al nivel de crecimiento de las economías con que nos comparamos. Así, este tipo de cambios puede detonar el desarrollo •
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La arquitectura del
sistema financiero en México Incidir en el proceso de crédito, uno de los objetivos prioritarios A DALBERTO P ALMA G ÓMEZ *
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son reducidos y su mortandad es muy elevada. Esta circunstancia dificulta identificar a las que son susceptibles de generar el mayor beneficio económico y en términos de empleo derivado de un aumento en la oferta del crédito. Este es un caso que permite apreciar la estrecha relación que existe entre el modo en que operan y se organizan las corrientes de financiamiento en la economía, considerando tanto al sector privado como al gobierno. Existen, pues, connotaciones de índole financiera y fiscal. En este ámbito se aprecian desajustes e interacciones de tipo insti-
Foto: Francisco Olvera/ archivo La Jornada
ntre los proyectos centrales del gobierno del presidente Enrique Peña Nieto aparece la reforma financiera. Uno de los objetivos prioritarios, se anuncia, es incidir en el proceso de crédito, esto es, aumentar la cuantía, dirigirlo a los sectores identificados conforme a la definición de la política económica y alentar la reducción de los costos para el usuario, o sea, la tasa de interés. Entre los sectores preferentes definidos en la reforma está el de las pequeñas y medianas empresas, las denominadas Pymes. Este es un seg-
mento mayoritario de los establecimientos del país (según el Inegi habría más de 4 millones 700 negocios a 2009, de los cuales 99.8 por ciento son micro, pequeña y medianas empresas). En ellas se aglutina casi 90 por ciento del total del personal ocupado en el país; las actividades más relevantes en ese segmento son: comercio, servicios y, en menor escala, manufacturas. La diversidad en este vasto conjunto de empresas es enorme, en cuanto a su tipo y formas de funcionamiento. En general, prevalecen bajos niveles de incorporación a la tecnología y la innovación, los estándares administrativos
tucional; otros derivados de los derechos de propiedad; unos de carácter legal y otros más económicos en lo que puede concebirse como la arquitectura del sistema financiero. Toda reforma financiera deberá considerar esa arquitectura tanto en términos de su estructura como de su diseño. La arquitectura del sistema financiero en México muestra un rasgo relevante que tiene que ver con la elevada concentración de la cartera de crédito en pocas instituciones (72 por ciento en cinco intermediarios financieros). Han surgido en la última década y siguen apareciendo instituciones de capital mayoritariamente mexicano
que operan en distintos nichos del mercado. Un dato llamativo es que desde la crisis de 1995, éstas han aumentado su cartera de crédito a un ritmo comparativamente alto. En el sistema financiero existen diversas instituciones que realizan actividades de crédito, ahorro e inversión bajo diferentes vehículos legales utilizados para consumar las transacciones correspondientes. Éstas generan mecanismos y flujos de dinero y crédito, así como varios servicios financieros. Determinando entre ellos una compleja red de interrelaciones que da lugar a las múltiples corrientes de financiamiento y servicios en la economía. Esto ocurre de manera primordial en el sector privado, participando igualmente el gobierno al demandar recursos para la administración de la deuda pública mediante la emisión de instrumentos, entre ellos los Cetes, que son los más comunes. Esa demanda en ambos sectores se satisface mediante la participación, por ejemplo, de los bancos, casas de bolsa, Siefores, Sofomes, Sofipos, cajas de ahorro, etcétera. De manera significativa, en años recientes el gobierno compite por los recursos disponibles desplazando relativamente al sector privado. Esta es una parte constitutiva de la arquitectura a la que nos referimos. Los canales de transmisión entre distintos agentes, instituciones y vehículos operan con diversos grados de eficiencia y provocan interacciones que tienen un efecto muy directo (tanto positivo como negativo) en las cantidades y precios del crédito, las deudas y las inversiones en los mercados. Con ello se crea una repercusión en el funcionamiento general del sistema productivo, la generación de ingresos y su distribución. En última instancia y de manera muy importante, incide en el desarrollo del país. En la arquitectura financiera se pueden distinguir tres grandes grupos de interés: el primero corresponde a la propias instituciones financieras y sus expectativas de ganancia; el segundo a las autoridades encargadas de la supervisión del sistema (Banxico, CNBV y CNSF, entre otros), que persiguen una operación eficaz con los menores riesgos posibles tanto para cada institución financiera como para los que alcanzan riesgo sistémico. Este es el caso de la aplicación reciente de los criterios de solvencia y liquidez emanados de los acuerdos de Basilea III.
Finalmente, pero no por ello menos importantes, están los usuarios de los servicios (bajo la tutela de la Condusef). Estos constituyen un universo sumamente diferenciado en cuanto a sus necesidades de crédito, ahorro, inversión y capacidades de pago, de acuerdo con las fuentes de sus recursos y gasto en sus hogares. Este es un elemento estructural de la arquitectura por el vínculo que demanda con los criterios de operación de las instituciones financieras, los productos que ofrecen, las cantidades que inyectan en la circulación del sistema y los montos que cobran.
La cartera de crédito, concentrada en pocos bancos. Setenta y dos por ciento se encuentra en manos de cinco intermediarios
Para la Unión de Instituciones Financieras Mexicanas (Unifim), la identificación de la arquitectura prevaleciente del sistema financiero en México el consecuente modo en que se interrelacionan sus partes, el análisis de los obstáculos para que los recursos se usen de la manera más eficiente y la estructura de la regulación y supervisión que se ejerce son asuntos de la mayor importancia. Consideramos sumamente relevante comenzar una amplia discusión, transparente, participativa y equi tativa, entre las partes interesadas para apuntar hacia las condiciones de mayor expansión del producto y las me jores posibilidades de funcionamiento de las micro, pequeña y medianas empresas del país, y, consecuentemente, de un desarrollo incluyente de la sociedad • * Presidente ejecutivo de la Unión de Instituciones Financieras Mexicanas AC (Unifim)
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Sólida y bien capitalizada,
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la banca: Niño de Rivera
Foto: Carlos Cisneros/ archivo La Jornada
“Además hay un elemento importante como mitigante del riesgo, que es el estado de derecho, porque no es posible que un juicio para recuperar una hipoteca dure hasta 7 años. Éste debe ser un elemento de la reforma financiera.” –¿Cómo vislumbra el futuro del país, tomando en consideración la falta de capacidad de la economía para generar más empleos y mejor pa gados? – El futuro económico está atado a que hagamos las reformas adecuadas. Las de telecomunicaciones, energía, financiera, fiscal y del Estado. To das son herramientas de transformación, pero por sí solas no van a hacer que se crezca más rápido. El índice de capitalización del gremio es de 16%, no obstante que las nuevas reglas piden 10.5, asegura el vicepresidente de la Asociación de Bancos de México
I SRAEL R ODRÍGUEZ J. La banca en México está sólida, bien capitalizada para acompañar el dinamismo esperado de la economía, asegura el vicepresidente de la Asociación de Bancos de México, Luis Niño de Rivera Lajous. Sin embargo, aclara, son precisas las modificaciones fiscal, financiera, en telecomunicaciones, energética y educativa, pero considera que en la aprobación de éstas se deben evitar abusos. En entrevista, el también director general de Banco Azteca admite que la banca opera con elevados costos y enfatiza que la baja de las tasas de interés sólo será resultado de la competencia. Afirma que es necesario fortalecer el estado de derecho, para que la banca pueda recuperar sus garantías de forma expedita. Descarta que haya peligro sistémico por el endeudamiento de estados y municipios, aunque destaca que en algunos casos “hubo malos manejos”. En las oficinas centrales de Banco Azteca, expresa: “La banca está muy sólida, producto del trabajo realizado. Desde 1994 y 1995, cuando quebró, se ha fortalecido. Se ha conformado, resultado del trabajo entre gremio y autoridades, para darle viabilidad y profundidad”. –¿Qué quiere decir eso? –Viabilidad en el sentido económico y financiero, con balances sólidos en capital, liquidez y calidad de activos. El índice de capitalización anda en
aproximadamente 16 por ciento, no obstante que las nuevas reglas de Basilea III piden 10.5. –Con la solidez y liquidez que tiene la banca, ¿está preparada para acompañar el crecimiento esperado? –Ha venido acompañando el crecimiento y puede acelerar el desarrollo. No hay duda. –¿A qué atribuye que no crezca más el país? –Tenemos condiciones complejas en distintas industrias, hay jugadores dominantes y barreras. La idea es tumbar estas últimas. Una de las razones por las que la banca no presta más y, dicen, lo suficiente, es porque no hay demanda. Indica que tras las crisis de 76, 82, 87, la hiperinflación, la quiebra de Lehman Brothers en 2008 y la desaceleración de 2009, los mexicanos son más prudentes en la contratación de créditos. –Ahora que se habla de una reforma financiera, ¿qué aspectos debería incluir para echar a andar esa maquinaria y dinamizar el crédito? –La reforma financiera es el secreto mejor guardado. Pero hay temas que se han discutido públicamente. Hay que bajar el costo del crédito, pero mediante la competencia. “Tenemos mejores condiciones en los últimos 10 años, porque hay más competencia. Pero también los costos tienen que ir en función de los riesgos. No se pueden bajar la tasa sin reducirlos.
“La baja de las tasas de interés sólo será resultado de la competencia”
“Tenemos que hacer más competitivos los sectores, eliminar barreras y posiciones dominantes. Entonces, tenemos que abrir la competencia en todos los frentes permitiendo la inversión privada. Lo tenemos que hacer en un contexto que evite abusos, porque cuando se privatiza la compañía telefónica y pasa de monopolio de Estado a privado se acaba inventando al hombre más rico del mundo. “Las reformas en los distintos sectores son urgentes. Si cambian las reglas del juego hoy, mañana tiene nuevos inversionistas. “Ahora, tenemos que tener claro cómo se va a desarrollar el contexto fino de lo que se está reformando. Hoy tenemos una descripción de las modificaciones en telecomunicaciones muy amplia, de ciertas cosas en la ley reglamentaria, que tienen que quedar muy precisas. “Las reformas tienen tres pilares. Uno es el cambio constitucional. Esa modificación tiene que tener equilibrio y buen propósito. Después la ley reglamentaria, que es lo que vamos a
aplicar en el día a día. Es ahí donde la batalla tiene que darse, para que las reglas sean más claras. “Eso nos lleva a un tema muy discutido, que es la transparencia y la rendición de cuentas. Vamos a tener claridad en qué se ofrece, cómo se licita, cómo se compite y cómo se asigna el resultado final. “Por último, la aplicación de la ley va a determinar si la reforma funciona.” –¿Hay peligro sistémico por el endeudamiento de estados y municipios? –En lo macro, no porque el monto total es arriba de 300 mil millones de pesos, y eso no mueve el “sismógrafo”. No es un problema del sistema bancario. Entrando a los detalles por estado y municipio, creo que han fallado varias cosas que estamos en pro ceso de componer. Uno, los criterios contables, que en cada estado y municipio son distintos y se aplican de manera diferente. Los números no son fáciles de entender. Cuánto deben, quién debe, eso es muy complicado. “El segundo tema es la transparencia. Muchos estados y municipios han usado diferentes nombres para tomar créditos. Entonces, hay varios montos de distintos acreditados y esa información no está consolidada en ningún lugar. “En algunos casos hemos tenido malos manejos con documentos, y en esas situaciones hemos encontrado sobreendeudamiento. “Después se tiene el manejo de los recursos que toman los estados para distintos propósitos. Tampoco ha habido disciplina en eso. Hay muchos estados y municipios sólidos y bien manejados.” –¿Cuáles? – No voy a mencionar ninguno. –¿Por qué? –Porque también le tengo que hablar de los poco serios, poco disciplinados. –¿La banca es cara? –Si opera caro es porque tenemos reglas nuevas, porque nos subieron los niveles de reservas y hay nuevos sistemas de evaluación de cartera. “Segundo, tenemos mayores requerimientos de información. Ello implica que los bancos tienen que contratar más gente, invertir más en tecnología y tener más oficinas dedicadas a esto, lo que es totalmente improductivo, porque ya no genera ingreso, sino costo. ” •
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Grupo Financiero Intercam
apuesta a la especialización
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n un sistema bancario como el de México, en el que un reducido grupo de instituciones concentra la mayor parte del crédito en los diferentes segmentos de actividad, Intercam apuesta a la especialización. “Somos un banco que atiende a los exportadores e importadores del país”, expresa Eduardo García Lecuona, presidente del Grupo Financiero Intercam. “Los clientes, más que requerir un banco, necesitan un banquero que se siente con ellos, que los escuche, que entienda su negocio, la forma en que se dan sus flujos de dinero, sus ciclos”, apunta en entrevista con La Jornada. “Eso es lo que los grandes bancos no necesariamente tienen. No los descarto porque trabajo con ellos, pero nosotros vamos a jugar ese rol de banquero y tenemos el tamaño para atender a los clientes”. Intercam opera como banco desde hace un par de años, cuando adquirió una licencia que estaba en poder de Banregio. Hasta entonces funcionaba como sociedad financiera de objeto múl tiple, que ofrecía financiamiento al comercio exterior, actividad que complementaba su principal negocio: la prestación de servicios de cambio de divisas, fianzas, coberturas, casa de bolsa y seguros para empresas exportadoras e importadoras. García Lecuona ubica en el Tratado de Libre Comercio de América del
Nor te (TLCAN), al que pertenecen México, Estados Unidos y Canadá, en vigor desde el primero de enero de 1994, el crecimiento de la actividad de In ter cam, hasta convertirse en el grupo que es actualmente. “Empezamos en 1987 con la idea de ofrecer servicios de compra y venta de divisas y pagos internacionales a empresas. En 1994, cuando entró en vigor el TLCAN, crecieron las importaciones y las exportaciones. Por cada transacción comercial que sucede entre México y otro país, siempre hay una monetaria. Y es ahí donde en tramos y comenzamos a crecer junto con la economía mexicana.” Interbanco es, sostiene, un banco para los clientes de Intercam, un uni-
“Empezamos en 1987 con la idea de ofrecer servicios se compra y venta de divisas y pagos internacionales a empresas”, expresa Eduardo García Lecuona
60 mil compañías y 20 mil personas físicas con actividad empresarial, universo de Interbanco
Foto: Cristina Rodríguez/ archivo La Jornada
R OBERTO G ONZÁLEZ A MADOR
Foto: Guillermo Sologuren/ archivo La Jornada
Atención a exportadores e importadores
verso integrado por 60 mil compañías y 20 mil personas físicas con actividad empresarial. Con presencia en 27 estados y, particularmente, en las zonas fronterizas y portuarias, tiene una red de accionistas regionales. Cada socio es el responsable de la actividad del intermediario en su ciudad, condición que, lo acerca a los clientes, “porque los conoce y conoce sus necesidades”. “No es lo mismo que el cliente llegue con el gerente de una sucursal de uno de los cinco grandes bancos y éste le pida documentos, cómo se llama la esposa, la novia, a que lo haga con una persona con la que se puede relacionar. Esta red de socios-accionistasoperadores del banco nos diferencia.” La actividad crediticia del grupo, plantea, se va a enfocar a la prestación de servicios bancarios a la clientela de Intercam, compuesta principalmente por compañías y empresarios que su actividad los lleva a algún tipo de transacciones internacionales. “Estamos concentrados en la clientela que hemos creado en los últimos 25 años. No estamos saliendo a mercado abierto en este momento, probablemente en un par de años, ya que hayamos tocado la puerta a todos nuestros clientes.” –Es una labor especializada la que hacen. –Es como si tomaras la división internacional de uno de los grandes bancos. Eso es Grupo Intercam. Estamos enfocados a ayudar empresas y personas con toda su actividad internacional. Puede ser desde la importación de una turbina de 100 millones
de dólares hasta una tarjeta precargada con 500 dólares porque se van de viaje con sus hijos. Es toda la gama. El financiamiento de la maquinaria, la carta de crédito para que le paguen sus exportaciones, créditos de cadenas productivas ligados con algunos de estos grandes compradores, asegurar la mercancía mientras está en camino, el financiamiento del preproceso de lo que va a exportar. En fin, todo este brazo financiero de la cadena productiva para terminar en una venta al exterior. O que empieza con una compra del exterior. La competencia en el segmento en que participa la ca lifica de “feroz”, por tener enfrente cinco grandes bancos que tienen una posición dominante en el país. “Pensamos que, al igual que hemos podido asir tramos de negocio muy especializado trabajando de cerca con los clientes, de esa manera vamos a poder agarrar nuestra cuota de mercado de los grandes operadores ban carios de México.” A su juicio, los usuarios de los servicios financieros con que se relaciona el grupo, más que requerir un banco, “necesitan un banquero” que se siente con ellos, que los escuche, que entienda su negocio. “Como parte de la comunidad empresarial mexicana, lo que quiero es ayudar a las compañías a que desarrollen su negocio internacional. Una empresa siempre va a estar limitada en su crecimiento por el tamaño de su capital, y para multiplicarlo necesita una institución financiera a fuerza. No hay otra manera.” •
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Abanico de oportunidades, la banca móvil El servicio, subutilizado por los mexicanos
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a banca móvil en México, entendida como el acceso a operaciones y productos financieros mediante teléfono celular, abre un abanico de oportunidades de negocios para bancos, compañías de telefonía móvil y comercios. Sin embargo, en el país es un instrumento relativamente nuevo, en el que los usuarios lo emplean marginalmente, pese a que otorga diversos beneficios, como ahorro de tiempo y comodidad para realizar operaciones. Para los bancos, esta nueva herramienta permite abatir costos y obtener mayores ingresos al bancarizar a la población más joven. De acuerdo con el cuarto Reporte de inclusión financiera, del Consejo Nacional de Inclusión Financiera, a diciembre de 2011 el número de usuarios de la banca móvil sumaba 108 mil 811, lo que representa 0.12 por ciento del total de poseedores de teléfonos móviles, que son más de 94.5 millones, según la Comisión Federal de Telecomunicaciones. Es importante señalar que la cifra de personas que utilizan la banca por celular se comenzó a reportar en el segundo trimestre de 2011. Actualmente se buscan mejoras en la regulación y en los modelos de negocios para lograr un mayor alcance de la red bancaria a través de medios tradicionales y alternos, sobre todo en zonas donde se presenta un alto porcentaje de personas sin acceso a servicios financieros formales. Hoy día el porcentaje de la población que tiene acceso a algún servicio bancario mediante cualquier figura es de 26 por ciento, lo cual evidencia un gran rezago en la bancarización de los mexicanos.
En 2010 apenas 14 por ciento de instituciones de crédito ofrecía servicios de banca móvil en México, según la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. En el futuro la banca tendrá que emigrar a Internet. Ese tipo de productos permitirán a los usuarios realizar operaciones más sofisticadas y de mayor valor agregado para los bancos. Por el momento cada vez más instituciones crediticias cuentan con productos de banca móvil, como BBVA-Bancomer, Santander, Banorte, Banregio, Inbursa, Banamex, Banco Azteca y Banco del Bajío. En breve, HSBC lanzará su versión.
Es un multi operador que funciona con Telcel, Movistar, Iusacell y Unefon. Banco Azteca tiene Banca por Internet. Sin embargo, la banca móvil basada en SMS para celulares menos avanzados continúa siendo una gran oportunidad, dado que la mayoría de los usuarios potenciales siguen utilizando dispositivos simples. La firma International Deloitte, en un estudio sobre la banca móvil en América Latina, señala, por otro lado, que los consumidores con mayor poder adquisitivo posiblemente requieran servicios de más valor. Para ellos, las plataformas de más alto nivel, basadas en comunicaciones de
algún tipo de producto bancario. El 42 por ciento visita portales bancarios y 29 por ciento realiza transacciones en línea. El estudio reveló que cada vez es más usual accesar a los servicios financieros en línea. Pero, ¿cuál es el instrumento financiero al que más acceden los usuarios? Treinta y cinco por ciento lo hace mediante su cuenta de nómina, 27 por ciento vía tarjeta de ahorro y 18 por ciento con una de crédito. El resto, con cuenta de cheques, monedero y otros. Entre las principales actividades destacan: pago de servicios, transferencias, pago de tarjetas de crédito,
campo cercano y aplicaciones de red 3G, pueden resultar más atractivas que la banca móvil tradicional, mediante SMS. Así, las instituciones que inviertan en tecnologías más complejas podrían atraer a esos clientes y hacer crecer sus negocios. Estimaciones de la telefónica América Móvil plantean que por cada usuario de servicios bancarios hay tres o cuatro personas con celulares. Ahora, si se incluye la banca por Internet, el potencial de negocios se amplía enormemente, si se considera que alrededor de 16 millones de mexicanos recurren a la banca por Internet. El estudio Banca electrónica 2012, de la Asociación Mexicana de Internet (Ampici), ofrece un resumen de los datos sobre los internautas nacionales. De 40.6 millones de usuarios de Internet en el país, 52 por ciento posee
compra de tiempo aire para celular o Internet, compra de productos y servicios, y pago de impuestos. De los usuarios que acceden a la banca móvil, 44 por ciento lo hace desde tabletas, 27 por ciento vía aparatos con sistema Android, 20 por ciento con iPhone y 8 por ciento con BlackBerry. El análisis revela que sólo 24 por ciento sigue a su banco en alguna red social buscando promociones, para hacer consultas o leer las noticias que generan. Al 76 por ciento no le interesa seguirlos, porque no lo considera relevante o piensa que no ofrecen buenos contenidos. La seguridad es una de las inquietudes principales de los consumidores. Para la Amipci, casi la mitad (47 por ciento) de los internautas que no hacen uso de la banca electrónica es porque no la consideran segura •
Collages digital: Marga Peña
I SRAEL R ODRÍGUEZ J.
BBVA-Bancomer posee una versión móvil, la cual está disponible para todas las compañías telefónicas. Es un servicio sin costo. Se pueden realizar operaciones como compra de tiempo aire, recibir alertas, consultar saldos, traspasos entre cuentas y pagar servicios. Banorte Móvil es el servicio del Grupo Financiero Banorte. Funciona a través de un dispositivo móvil con acceso a Internet. Santander tiene Súper Móvil, que opera con los sistemas operativos de BlackBerry, IOS de Apple, Android y Windows Phone. Banamex e Inbursa, en abril del año pasado, anunciaron junto con Telcel la puesta en marcha de Transfer. Banco del Bajío dispone de Bajío Net Móvil, aplicación compatible con la mayoría de los celulares y otros dispositivos móviles, como las tabletas.
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El otorgamiento de créditos,
en aumento desde hace seis años Elevar apoyos a Mipymes y reducir tasas de interés, labores pendientes
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a importancia del crédito bancario en la economía mexicana tiene especial relevancia ahora que el gobierno del presidente Enrique Peña impulsa reformas en el sector fi nanciero para detonar el crecimiento de México. La banca ha incrementado el otorgamiento de créditos en los pasados seis años, pero aún es insuficiente para acompañar el dinamismo económico del país. Ésta tiene elevados índices de solvencia, por lo que el gran desafío será lograr una mayor derrama crediticia para las micro, pequeñas y medianas empresas (Mipymes) –las mayores generadoras de empleo– y reducir las tasas de interés y los grandes márgenes de intermediación. Ello tiene importancia si consideramos que las principales fuentes de financiamiento de las compañías continúan siendo los proveedores, según la encuesta Evolución del financiamiento a las empresas del último trimestre de 2012. El Banco de México revela que dichas fuentes, por tamaño de empresa, muestran que tanto en las compañías de más de 100 trabajadores co mo en las que emplean entre 11 y 100 personas una proporción muy elevada, entre 82.6 por ciento y 84.2, respectivamente, recibe financiamiento de sus proveedores.
Directora General: Carmen Lira Saade Gerente General: Jorge Martínez Coordinador de Publicidad: Marco Hinojosa Publicidad: Rubén Hinojosa y Eva Vargas Coordinador de la edición: Emilio Lomas Maldonado Coordinador de Arte y Diseño: Francisco García Noriega Diseño: Marga Peña Edición de textos: José Luis Ortiz Procesamiento y conservación de imágenes: Responsable, Rebeca Panameño Archivo: Elizabeth Mendizábal Retoque digital y producción: Felipe Carrasco y Francisco del Toro Editado por Demos, Desarrollo de Medios, SA de CV avenida Cuauhtémoc número 1236/ colonia Santa Cruz Atoyac/ delegación Benito Juárez/ México, DF/ CP 03310, teléfono: 9183 0300. Coordinación de impresión: Enrique Martínez. Impreso en: Imprenta de Medios, SA de CV avenida Cuitláhuac número 3353/ colonia Ampliación Cosmopolita, Azcapotzalco, México, DF/ Teléfonos: 5355 6702, 5355 7794. Prohibida la reproducción parcial o total del contenido de esta publicación, por cualquier medio, sin permiso expreso de los editores. México, DF, jueves 25 de abril de 2013.
Por otra parte, los índices de difusión que miden la percepción sobre el costo del crédito bancario en el último trimestre de 2012 respecto del trimestre previo indican que para el total de las empresas las tasas permanecieron prácticamente sin cambio, mientras las comisiones y otros gastos asociados al crédito presentaron un balance negativo. El año pasado la evolución del crédito bancario reportó un incremento de 12 por ciento, al pasar de 2 billones 337 mil millones de pesos en 2011 a
En los pasados seis años el número de micro, pequeñas y medianas empresas atendidas por la banca ha crecido más de cuatro veces, al pasar de 150 mil en 2006 a 650 mil en 2012. Otro segmentos importante de la de rrama crediticia es el destinado a la compra de vivienda. En los pasados seis años ésta prácticamente se ha duplicado, al pasar de 231 mil millones de pesos en 2006 a 457 mil millones en 2012. Por otro lado, de acuerdo con cifras de la Asociación de Bancos de
De acuerdo con información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), a octubre de 2012 el número de créditos que se encontraban con atraso iba incrementándose, ya que al cierre de 2011 la cifra fue de 447 mil. La mayor parte de la cartera vigente de créditos de nómina está concentrada en cuatro bancos: BBVABancomer, 35 por ciento del total; Banamex, 33.2; Banorte, 12.8, y HSBC, 8.5. El resto se encuen tra distribuido entre Santander e IXE.
México, el crédito al consumo se ha recuperado por completo después de la crisis financiera de 2009. La cartera vigente es de 587 mil millones de pesos, monto que representa un crecimiento de 19 por ciento respecto de 2011. En tanto, el crédito de nómina ha estabilizado su incremento. En 2011 tuvo un aumento de 41 por ciento y en 2012 de 23, para sumar 113 mil millones de pesos. Actualmente, el índice de morosidad es de 4 por ciento. La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros (Condusef) comunicó que el número de créditos de nómina con algún atraso en sus pagos asciende a 464 mil, de los cuales 128 mil (27.5 por ciento) se encuentran en cartera vencida por presentar un retraso de más de 90 días, por lo que las instituciones bancarias podrían “compensar” esos débitos tomando recursos de los depósitos o in versiones que los morosos tuvieran en los bancos otorgantes.
El crédito de nómina es una herramienta que puede ayudar al usuario a financiar algún gasto o salir de un apuro. Sin embargo, es conveniente señalar que, aunque las instituciones bancarias ofrezcan promociones en cajeros automáticos o llamadas telefónicas sobre créditos pre autorizados, es importante analizar si realmente es necesario contar con ese dinero, el cual, posteriormente, deberá pagarse con el salario. Entre las características de este producto bancario se puede mencionar, en primer lugar, que el usuario debe tener una cuenta de nómina. Generalmente el banco no pide garantías o aval, porque el pago está respaldado con el sueldo, pero sí hace consultas en el Buró de Crédito. Los montos van en función de la antigüedad en el trabajo y el salario. Ofrecen plazos de pago de entre seis y 60 meses. Asimismo, los descuentos se hacen de manera quincenal, pero pueden ajustarse a la periodicidad con que el trabajador recibe su sueldo •
Foto: Luis Humberto González/ archivo La Jornada
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2 billones 610 mil millones en 2012, con lo que suma tres años consecutivos, desde 2010, de mantener un crecimiento de dos dígitos. Del monto total de cartera crediticia de la banca comercial que opera en México, 85 por ciento, equivalente a 2 billones 214 mil millones de pesos, es destinado a financiar al sector privado, monto que representó un aumento de 11 por ciento respecto del billón 996 mil millones de 2011. Más de la mitad del crédito al sector privado se destina a empresas: un billón 170 mil millones de pesos, con un crecimiento de 8 por ciento en 2012 respecto de 2011. Sin embargo, pese a que el crecimiento de la cartera de las pequeñas y medianas empresas (Pymes) tuvo un aumento de 30 por ciento durante 2012, con lo que se convirtió en el seg mento de más alto crecimiento, éste aún es insuficiente. El crédito a la Pymes fue de sólo 188 mil millones de pesos, para beneficiar a 650 mil unidades productivas.
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ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT
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uando Banco Santander lanzó la oferta pública de acciones de su subsidiaria en México por 4 mil 300 millones, en septiembre pasado, un mariachi y danzantes folclóricos pusieron la nota festiva en un desayuno ofrecido a los medios en un soleado salón en la azotea del edificio de la Bolsa Mexicana de Valores. La oferta, la mayor en la historia de México, fue apenas uno de los signos de la fuerte recuperación del sector de servicios financieros en la nación. Bancos globales y locales se pelean por suscribir emisiones de acciones. Compañías mexicanas buscan financiamiento para expandirse y hacer adquisiciones. Nuevos productos financieros estructurados atraen miles de millones de dólares de fondos locales de pensiones. Y con la crisis persistente en Europa y el deslucido crecimiento que lastima a Estados Unidos y otras economías, las perspectivas de crecimiento de México atraen bancos de inversión e inversionistas en busca de ganar mayor exposición a los mercados internacionales. “Es la mayoría de edad del mercado mexicano”, afirma Eduardo Cepeda, directivo de J.P. Morgan en el país. Es un marcado cambio respecto de hace años, cuando la pérdida de empleos manufactureros ante China y la recesión en EU causaron un estancamiento en la economía mexicana durante la mayor parte de una década. La atmósfera actual no carece de riesgos: para ampezar, el nuevo gobierno aún no presenta un plan convincente para enfrentar al crimen organizado y los cárteles de la droga. Y la persistencia de bajos salarios también contribuye a mantener baja la demanda interna. Con todo, han ocurrido cambios que alientan el optimismo. El nuevo gobierno del presidente Enrique Peña Nieto ha logrado transformar la imagen del país al promover con rapidez una legislación orientada a enfrentar problemas que son un lastre para el crecimiento. Desde antes que Peña Nieto asumiera el poder, las políticas prudentes habían reducido la deuda gubernamental, elevado las reservas internacionales, controlado la inflación y estabilizado el peso. El crecimiento de alrededor de 4 por ciento en 2011 y de nuevo en 2012 superó el de Brasil. “Los bancos de inversión se benefician de las alzas y bajas”, señala Mauro Guillén, profesor de administración internacional de la Escuela Wharton, en la Universidad de Pensilvania. La industria de servicios financieros compensa el tiempo perdido, volviendo a un mercado emergente que durante años pasó por alto. El crecimiento del sector es apoyado también por un recién llegado importante al mercado local: los fondos de pensiones, que manejan activos por 160 mil millones de dólares. Se espera que esa cifra se duplique en los próximos seis
años, según Carlos Ramírez Fuentes, presidente de la Consar, organismo regulador de ese sector. “El sistema financiero mexicano es relativamente pequeño’”, comenta Ramírez. “Los recursos crecen con rapidez y se necesitan diferentes alternativas de inversión.” México creó hace 15 años un plan de pensiones que canaliza un porcentaje del salario de cada trabajador a un fondo privado operado por una Administradora de fondos para retiro (Afore). En la primera década, las Afores sólo podían adquirir deuda gubernamental. A medida que las autoridades relajaron las reglas, los fondos se diversificaron en deuda corporativa y luego incursionaron en el mercado de valores y en instrumentos financieros estructurados. Los fondos de pensiones continúan “redefiniendo los mercados de capital” en el país, dice Jaime Martínez-Negrete, presidente de Morgan Stanley México, que abrió una sucural a finales de 2010 para atender el mercado local. Para atraer inversión de esos fondos de pensiones, el mercado de valores y la industria financiera crearon
un vehículo especial, unos valores accionarios estructurados conocidos como CKD (certificados de capital de desarrollo). Los CKD permiten a los inversionistas ingresar en un fondo negociado públicamente que por lo regular invierte en infraestructura, bienes raíces y empresas privadas. Desde que se crearon, en 2009, se han realizado 29 emisiones, por unos 4 mil 800 millones de dólares. Un subconjunto de los CKD ha sido la versión mexicana de los fideicomisos de inversión en bienes raíces, cono cidos como Fibras. “Existe un enorme potencial de crecimiento y desarrollo para los CKD y los Fibras”, asegura Gema Sacristán, jefa de la división de mercados financieros del Banco Interamericano de Desarrollo, en Washington. “Las autoridades mexicanas deben continuar buscando nuevos esquemas de inversión e inversionistas institucionales.” El mercado mexicano de valores también muestra signos de recuperación, aunque aún es relativamente pequeño comparado con el de Brasil, su principal rival en América Latina.
Con sólo un puñado de nuevas emisiones al año o aun menos, su monto total equivale apenas a 46 por ciento del producto interno bruto del país, en comparación con alrededor de 150 por ciento en el caso del de Brasil, apunta Luis Téllez, presidente de la Bolsa Mexicana de Valores. Pero las ofertas públicas iniciales muestran señales de vida. Téllez comentó que esperaba 15 este año, aunque la cantidad total que recaben podría ser menor que la de 2012, dado el tamaño de la de Santander. El mes pasado, la subsidiria mexicana de Sempra Energy recaudó 600 millones de dólares en la tercera oferta pública corporativa de la bolsa en el año. También entre las ofertas públicas de este año estuvo la de Grupo Sanborns. Vendió acciones por 950 millones para financiar su expansión. Existen varios factores más sutiles que trabajan en favor de más ofertas de acciones, señalan banqueros. Uno es una evolución de las empresas de propiedad familiar, que han sido renuentes a enlistarse o tienen tan pocas acciones flotando que son muy difíciles de generar liquidez.
Revive el sector financiero en México El mercado alcanza la mayoría de edad
Foto: Carlos Ramos Mamahua/ archivo La Jornada
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Otro cambio puede ser una operación de más trasnacionales, como Santander y Sempra, para vender acciones de sus subsidiarias en México, donde las perspectivas de crecimiento son mayores que en sus países de origen. El mercado del crédito también crece. Luego de la crisis del peso de 1994, que puso a los bancos del país en caída libre, éstos fueron vendidos a consorcios globales. Pero los nuevos propietarios fueron conservadores en cuanto a hacer préstamos en México. Los bancos están fuertemente capitalizados y han cumplido con las nuevas normas internacionales conocidas como Basilea III. Las finanzas sanas del gobierno significan que puede emitir bonos a 30 años denominados en pesos. Los fondos extranjeros compran junto a los locales. “Esto muestra gran confianza en la moneda y en el crédito del gobierno”, observa Cepeda. Al mismo tiempo, fabricantes extranjeros regresan a México como plataforma de producción para el mercado estadunidense, que se recupera. A la cabeza de la lista están los fabricantes de automóviles, que invierten 100 mil millones de dólares en nuevas plantas armadoras •
T RADUCCIÓN : J ORGE A NAYA
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