��� ��������� ����������
������������� ����
�����������������������������
����
��������������������� �������������������
���������
�����������
������������ �������������
�������������� ���������������
���������
���������
������������������������� ���������������� ������������������ ������������������� ������������������ ������������������
������������������������������ ����� ���������� ������������ ��� ��������������������������������� ���� �������������� ������������� ��� ��������������� �� ���� ������ ���������������������������������� ������������������������ ���������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������������������������� ���������������������������������� ������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� �������� �� ���������� ����� ���� ������������������������������� ����������������������������� ���������� ������������������������������ ����������������������������
��������� ���������� ������������ ������������ ������������ ������������ ���������� ������������� �����������������
���������������������������� ����������������������������������� �������
����������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������� ������������������������������� ���� ���� ���� ��� ������������ ���� ����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������� ������������� ������������������������������ ���������
���������������������� ����������������������� ������������ ��� �������� ���� ��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ��������� ����� � �������� ��������� ������� ���� ��������������� ��� ��������������������������������� �������������������������������� ����� ���������������������������� �������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ������ ��������� ����������� ��� ������ ��������� ��������� ������� ������������������������ ����� ���������� �������� ���� ���������������������������������
��������
������������������������������� ������������������������������� ���������������������������
��� ������������ ��� �������� ��� ������� ��� ���������� ���� ������� ���������������������������������� ����������� ���� ���������� ���� ������������������������������ ������������������������������ ������������� ��� ���� ��������� �� ��������������
���������������� ��������������� �������������
������������ ������������� ��� ������ ��������� ��� ������ ��� ����� ��� ��������� ������ ����������������������������� ������������ ����������� �� ��������� ��������������� ���� �����������������������
���������������������������� ������������ ��� ������� ���� ��� ����������� ��� ������� ����� ��� ������������ ���� �������������������������� ���������� �� ���� �������� ���� ���� ������ ��� ���������� ����� ����� ��������� ������������ �� ����������� ���� ��������� ��� �������� ������������ ��������������������������� ���������������������������� �������������������������� ������������������������������ ��������������������������� ��� ���� ������� ���� ������� ��� ��������������������� ���������
������������ ����������� �������� ������ ���� �� ���� ���������� ����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������� ��� ���� ������������ ����� ����������� ���� ������� �������������������������� ������������������������������������� �����������������������������������������������
�����������������
������ �� ������ ������� �������
�����������������������������
������������������
������������������ �������������������
������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ������������������� ����������� �������
����������������
������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������
�������� �������� �������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������������������������� ���������������
�������������� ��������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ ���������������������
��������������������� ���������������������� ����������������� ������������������ ����������������� ����������������� ���������������� ������������������������������� ������������������������������ �������� ����� ��� ��������� ��� ��� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ������ ��������� ���������� �������� ��� �������� ��� ������ ��� �������������� ������� ���� ������������������������������� �������������������������������� ���� ��������������� ���� ������� ���������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ���������������������������� ������� ������� �������� ��� ��� ��������� ���� ��� ������ ����� �� �������� ���� ��� ���������� ��� ��������������������������������� ��� ���� ����� ��� ���� ��������� ������������������������������� ���� ���������� ������� ��� ������ �������� ������������
����������� ���� ��� ������� ��� ��� ��� ������ ������� ��������� ����������� ��� ���� ������� �� ���� ������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ������������������ ������������������������������� ����������������������������� �������������������������������� ���������� ��������� ���� ����� ������ ���� ����������� ��� ��� ������� �������� ��������� ��� �������� ������� ���� ����������� ���� ���� ������� ��� ����������� �������� ��������������� ����������� ���� ��� ������� ����������������������� ������������������������ ��������� ������ ��� ���� ��������������������������������� ������ ����� ������� ��� ��� ������� ���������� ����������� ��������� ��������� ��� �� �������� ������� �� ��� ��� ���� ������������������������� ����� ������ ������� � �������� ��� ���� ��������������� ��� ��� ��������� ������������������������� ����������� �������� ��� ��������� �� ������������� ����������� ��� ��������� ������������� ������� ���� ��� ����� ������� �������������� ������������������������ ���� �������� ����� ������ ��������������� ����������������������� ���� ����� ��� ������� ��� ������� ��������� ������������������������� ������ �� ������ ��� ������������ ����������������� ������� ���� �������� ����� ���������� ��� ������ �������������������������������� �������������������������������� ���������� ����� ��� ������� ��� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ����
����������� ������������ ���������� ����������� ���������������� ������������������ ���������������� ������������������� ����������������
������ ������ ��������������������� ������������������
��������
�������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������
������������������
���
������������������������������ ������������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������������� ��������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ��������������������
�����������������
������������������������������� ������� �������� ���� ����������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����� ������� ���� �������������� �������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ��� ������� ��� ����� ��� ��������� ������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ���������� ������������������������������� ���������������������������� ��������� ���������� ���� ������������������� ������������������������ ���������������������� �������� ������ ��� ����� �������������� ������������������������� ������� ��� �������� ������� ��������������������� ������������ ��� ���� ����� ���������� ����������� ��������������������������� ���������������������� ��������������� ��������������������������� ������������ ��������� �������������������������� ������������������������ �������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������� ����������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������������� ��� ���� ����������� ������������� �������������������������������� �����������������������������
���
��������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ����� ������������ ��� ����������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������
�������������������������������� ����������������������������� ����� ����� ������������ ������ ���������������������������������� ��������� ���� ������� ���������� �������������������������������� ����������������������������� ���� ����� ������ ��� ��� ������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������
������������������������� �����������������������
������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������
����������������������� ��������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������� �������������������������������
����������������
��
�������������������������������� ��� ��� ����� ����� ��� ��� ����������� �������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��� ��� ������� ��� �������� ��� ��� ������� �������� ��� ���������� �� ��������������������������������� ����������
���������������������
�� ������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ��������������������������� ���� ���������������������������� ������������������������������ �������������������������� ����������������������������� ��������
����������������������
�� ������������������������ ����������������������������
�������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ������������� ������������������������������ ��������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ���������������������
���������������������������������������������������� �����������������������������������������
������ ��
������ ��������������������� ������������������
������������� ������������� ��� ����������� ��� ���������� ���������� �� ������� ������� ��������������������������� ������������������������� ���� ������ ���������� ���� ��� ������ �� ������� ��� ��� ������ ���������������������������� ��������������������������� ����������������������� ��� ��������� ��� ��������� ��������������������������� ����� ����������� ������ ��� ��������� ��������������� �� �������� �� ���� ��� ���� �������� ������������������������������ ������������������� �������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ������� ��� ��������� ��� ���� ������� ��� ��������� ��������� ��������������������������� ��������������������������� ����������� �� ������������� ������ ������ �������� ������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ������������������� ������������������������� ��� ������������� ���������� ������� ���������� ��������� ��� ���������� �� ������������� ���������� ���������� ���� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �� ���������� ��� ������ ��� ��� �������� �� �������������� �� ����������������������������� �������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������
����������������� ����������������� ������������� ��������������� ������������������� ������������������ ������������������ �������������
������� ��� ���� ��� ���� ����� �������� ��� ������ ������������ ������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������� ����������� ���� ������ ������������������������ ��������� ���� ������������� ������������������������������� ����������������������������� ������ ������������ ��� �������� ������������������������������� ���� ���� ������ �� ��� ������ �� ����������� �� ������� ��� ������� ���� ������� ��� ������������������������� ������� ���������� ������������������������� ����������������������� ������������������������ ��������������������������� ���� ���� ������� �������� �������������� ��������������� ��� ����������� ��� ������� ����������� ���� ������� ������������� ������������� �������� ��� ��������� ��� ���� ������ ������������������ �������������� ����������������������� ��������������� ����������� �� ��������� ���������������� ��� ��� ��� ������ ����������� ���������������������� �������������� �������������������������� ������������������ ���������������������������� ����������������������� ������������������������������� ������������� ���������� ��� ���� ������ ����� ���� ���� ���� ���� ��� �������������������������������� �������������������������������� ����������������� ���� ������� ����������� ���� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������
������������������������������������������������������������������������� �����������������������
������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� �������������������� ������� ���� ��� ��� ���������� ����������������������������� ��������������������������������� ��� �������� �������������� ��
�������������� �� ������ ����� ��� ������������������������������ ������������������������������ ��������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���� ��������������� ���������� �������������������������������� ������������������������������� ������������
��������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ������ ������ ��� ���������� ������ ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������� ������������������������������ �������� �������� ���� �������� ��������� �� ���� ����������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������
����������������������������� �������������� ��� ������ ����� ���������������������������������� ���� ���� ������ ��� ����������� ���� ������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ��������������������������������� �������� ��������� ���� ������� ����������������� ������������������������������� �������������������������������� ��������������������������
���������������������
������������� �����
����������������������� ��������� ������������������������������������������� ���������������������������������� ��������� ����������������� ��������������������� ���������������� ������������������ �������� ������������������ �������� ������������������� ������������������ ���������� ������������� ������������������ ����������� ������� ������������������������� �������
������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������
��������������������� ������������������� ����������������� ������������������� ����������������� ����� ����������������������� ������������ ������������������������������������������� ���������������������� ����������������� ������� ���������������������� ������� ���������������������� ������� ����������������� ������� �������� ������� ������������ ����������������
������������������������ ������������������� ������������ �������������������� �������������������� �������������������������� ������ ���������������������� ��������������������������� ����������������
���
������������ ����������������� ������������������� ����������������������������� ��������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������� ������������������������
������������ ������
������������������������ ���������������������� ����� ���������������� ������������������������� �������� �����������������
�������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������
����������������� �������������� �����������������
������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������
����������������������� ����������� ������������������� ������������������ ���������������
������
������������ ������������ ������������������������������ ������������������������������� ���������������������������� ��������� ��� ����������� ���� �������������������������� ��� ��������� ��� ������������� �� ���������� ������������ ������� ����� ���� ����� ��������� ��� ��������� �������������� �� ����������������������������� ������������ �� ������������� ����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��� ������������������������������ ������������������������������ ��� �������� �� ��� ������ ���� ���������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ���������� ��� ��������� ����� ����������������������������� ���� �������� ���������� ������ ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����������������� ������������������������������� ���� ����� ��� ����������� ���� ����������������������������� ������������������������������ ����������
������������ ���������� ���������� �������������������������� ���� ��������� ��� ��� �������� ��������������������������� ���� �������������� ��� ����� �������������������������� ��������������������������� ����������������������������� ���� ��� ��� ��� ��� �������� ��� ���� �������������� ���� ������ ����� ��� ������ �� ������� ��� ��������� �� ��������������� ������������� ������������� ������������ ��� ��������� �������������������������� ������������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����� �� ������������� ����� �������������������������� ��������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ������ ����� �� ������������� ����������������������������� �������������������������� ��� ������������� ����� ���� ��� ��������� �� ������ ��� ����������� ���� ������������ ��������������������������� ���������������������������� ���������������� � �� ����� ���������� �� ���� ���������� ���������� �� ���������� �� ��������������������������� ����������������
������ ��������������������� ������������������
��
��������� �����������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
���������������������������� �������������� ����������������� ���������������� ������������������� ����������������
������������������������������ ��������� ��� ����� ������ ��� ��� ���� ����� ��� ������ ��� �������� ������������������������������� ������������������������������� ��� ������� �� �������� ������� ��� ��������� ��� �������� ���� ����������������������������� ������������������ ��������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ���������� ��� ���������� ��� ���������� ��� �������� �������� ������������� ������ ������ ����
�������������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��� ��� �������� ����������� ����� ���� ��� ��� �������� ����� ������ �������� ������ ��� ������������ ��� ������ ����������� ���� ���� �������������������������������� ������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ��������� �� ������� ������ �� ��� ��������������������������������� ������������ ���������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������������������� �������������������������� ����� ������� ������ �������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ����� ��� ����������� ��� ���� ���� ����� ��� ����� ������ ��� ������
�������������������� ��������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
������ ���� ������� ������������ ����������������������� ������� ������� ������� ������ ������������������������������� ��������� ��� ��� �������� ����� ���� ��� ������� ��� ����� ������� ����� ��� �������� �� ������� ����� ������������������������������� �������������������������������� ���������
��������
������������� �������������������������������������� ��������������������� ����������������������������������� ������������ ���������������������������������������� ������� �������������������������������������� ������������������������������
����������������������������������������
������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ����������������� ���������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �� ����������� ������������ ��� ���������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������� ������ �������� ������ ���� ���������� ���� ��������� ����������������������������� ������� ��� ��� ������ ����������� �������������� ��� ���� ��� ���� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� �� ���������� �� ���������� ������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����� ��� ���� ��� ��� ���� ������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ����������������������
��������
������� �� ������ ������� �������
���������������������������� ������������������
�������������� ������������� ������������ ����������� �������������� �������������� ����������������� ������������������� ������������������ ��������������� ����������� �������������� ������������
�����������
������ ��������������� ������������������
���������������������������� ������������������������������� �������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ������������������������ ��������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �������������������������� ����������������������������� �������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������� ��������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������������������������� ���������������������������� �������������������������� ������������������������ ����������������������������� �������������������������� ���������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� ����������������������������� ���������������������������� �������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ��������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������� ��������������������������������� ������������������������� ��������������������������������� ������������� �������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ��������������������� ������������������������������������������������ ����������������������������������������������������� ����������������������������������
�������������������������������
������ ��� ���� �������� ���������� ���� ������� ��������������������������������������������� �������������������������������������������� ���������� ��� ���� ���������� ���� ���������� �� ��������������� ������ ���� �������� ��� ������ ���������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ������ ���� ���� ������������� ���� �������������� ���������������������������������������������� ����������������������������������������������� �������� ��������� ���������� �������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������
������� ������
������������ ������������
��������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���� ������� ������������ ��������� ����������� ���������������������������������������������� ��������������������������������������������������� ������������������������������������������������ �������������������������������������������� ������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������������������� �������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ���������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������������ �������������������������������������������� ����������������������
������������������������������ �������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���� ���������� �� ���� ����������� ��������������������� ����� ���������� �� ������� ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� ��������� ��� ��� ������ ������ ���� ��������������������������������� ������������������������������� �� ��������� ���� ���������������� ��������������������� ��� ������ ��������� ����� ��� ��������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������
���������������������������������� ��������������������������������� ������ ���������� �������� ������ ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ������� �������� ���� ��� ������� �� ��� ������� ��� ����� ����� ����� �������� ��� �������� ��������� ��� ����� ��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ������������� ���������������������
����� ������ �������� ����
������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ���� ������ ��� ���������� ���� ���� �������������������������������� ��� ����� ��� ����������������� ����� ������������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ ��� ���������� ��� �������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ���� �������� �������� ������ ��� ���������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������� ���������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ��� ������ ��� ��� ��������� ��� ���� �������������������������������� ������������������������������������ ���� ������ ��� ������ ��������� ����� �������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ������� ������� ��� ���� ������������� ����������� ��� ��������� ������� ���� ��������� ��� ������� ���� ���� ����� ��������� ������� ��� ������� ������������������������������������� ���������� ��� ��� ���� ��� ������� ��� ������������ ���� ������� ����������� ������������������������������������ �������������������������������� ����������������������������������� ����� ��������� ��� �������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ���� �������������� ��� ������������ �������� ��� ����������� ������������ ��������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������
������������������� ������������������������� �������� �������������������� ��������������� ��������������������� ��������������� ����������� ������������� ������������������������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������� �������������� ������������������� ����������������������������������� ��������������������������� ������������������
����������������� ���������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������
��������������� �������������������� ������ �������� ��������� ��� � ������
����� �������� ����������� ����� �������� �� ����������
�������������������������������������
����������� ������������ ��� ������� ����� ��������������������
����������
�����������������������������������
������ ������ ��� ��� ����� �� ����� ������ ����� ��������������������������
������������������������������������� �������������������
������ �������� ������������� ��������
�������������� ��������� ����� ���������� �����������
������� ������� ���� ����� ��������� ������ ������������� �������� ������� ��������������������������������
�������������
������ �������� ��������� ��� �������� ���� ��� ������������� ��� ��������� ����� ��������������������� ������ �������� ��������� ��� ��������
���� ��� ������������� ��� ��������� ����� ���������������������
������������������������������������
������������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������
����������������� ����������������� ������� ������������������������������������������� � ����������������������������������������������� ���������������� ������� ������������������������ ������ ��� ��������� ��������������������� ����� ��������������������� ������ ��� ������ �������� ����������
�������� ���� �������� ������ ���������� ��� ������ ���� ������� �� ��� ���� �������� ��� ��� ���� ���� ����������� ������� ��� ���� ���� ������� ������������ ����� ���������� �������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������
�������������������������������������
���������� �������� �� ���������� ������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������� ������������������������������ �����������������
��������������������������������� � � ����� ������� �� ��� ������ ����������������������������������� ����������� ���� ���� ���������� �������� �������� ������� ��������� ���������� ��������� ��� �������������������� ���� ������ ������� �� ������ ������� ������ ����������� ����������� �������� ������������������������������� �������������������������� ���������� ��������������������������������� ���� ��������� �������� ��������� ���������������������������������� ��� ��� ������� ��� � �������� ��������� �� ������������������ ��� ������ ������������� ���������� �������� ������������ �� ������ ��� ��������������������������������������� �������� ���� ������� ��� ����� ������ ������������� ����������� ��������� ��������� ������ �������� ������ ��� �� ������ ������ ��������� ������������� ��������������������������� �������������������������������
������������������������������������� �������������������������
��������������� ����� ����� ������� �� �������� �������� ��� ������� �������� �� �������� ������ ��������� ������ ����������� ����������������������
� ��������� ���������� ��������� �������� ���� ������������ ��� ���������������������������������������� ��� �������� ������ ������� ������������� ���������������
������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������
���������� ���������� ��� �����������
���� ��������� ������ �� ����� ��������� ��� ���������� �������� ���������������� �������������� ��������� ��� ������� ������ ������������������������������������ �������������������������
��������� ��������� ���������� ����� ���������� ���������� �� ��� ����������
��������������� ���������������� �������������
������ ��� ��
������ ��������������������� ������ ������������������� ��������������������� ������������������
�������������� �������� ������
������� ��������������� ������������� ����� ��������� ������������� ��� ���������� �������������� ��������� ���������� ����� ���� ����������� ��� ������ ���������� ��������������������
���������� �����������������������
�����
������������������������������������� �������
��������� �����������������������������������
����������������������� ���� ����� ������������������ ������ ������������ ������������������������ ��������� ��������� ���������������� ������ ������� �������������������������������������� ����������������������������������
���������� ��������������� ����
����� ����� ����������� ����������� ���������
��������������
������ ������� ������ �� �� ������� ��� ��������� ��� ��������� ���������� �� ��������������������������
���������� ����������� ������������ ������ ����� ������� ���� ���� ����� ���������������� ���������� ���������� �������������� ����� ������������������ ������ ��������� ������ ������ ������ ��������������������������������������� ���������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������� ������������������������������������� ����� ��������� ���������� �������� ������� ����������������������������������������������������� ���������� ��������� ���������� ��
��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������
�������������
������������������������������������ ����������������������������������
������������������������������������
���������� ������������ ���������� ��������������� ����������������� Dr. Milton Casa C. �������������������������� Rehabilitación, Estética e Implantes Especialista Dentales U.C.E- UNIMES SP. BRASIL ������������������������ IMPLANTES $400 (40%) ���������������������
������
������
�������� ������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ ������������� ��������� ���� ������� ��������� ��������������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ���� ���� ��������� �� ��������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ��������������������� ������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������
����������� �������������� ��� ������ ����� ��������������������������������������
������������������������������������� ������������ ��������������� ��������� ��� ��� �������� ��������� �� ����������� ����� ��������� ����������������
����� ��������� ������������ ������� ������ ���������������������������������������� ���������������������������������
�������� ������
������ �������� ��������� ��� �������� ���� ��� ������������� ��� ��������� ����� ����������������������������
A 4 MESES PLAZO (60%) ���������������� Descuentos Especiales en Tratamientos ������������ ����������������������������� Integrales
�������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������
������
���������
SORDERA
������
*93531
��������������� �������� ���� �� ��� ��������������������������������� ��������� ����������������������� ����������������������������� ������ ��� ��������� ��� �������� ������ ��������������� ������������������������������� ������������������������������ Dr. Diego Torres R. ������������������ �������������������������������� ����� HORARIO DE ATENCIÓN: �������������������������� LLEGO EL AUTO CHERY ���������������������� ����������� MARTES 3:30 pm a 7:30 pm �������������������������� ���������� ������� ���� �������� ������� ��� ������������ ��� ���������� ��� MIERCOLES 9:30 am a 1:30 am A1 NICE �������������������������������� ���������������������������������� ����������������������� Grandes�y pequeños, ������������ ��������������������������������� ��������������������������������� FULL EQUIPO Y NUEVO casas y departamentos: Dir: Edificio Mutualista Ambato ���������������� ������������������������������ �������������������������������� Calle Mera y Cevallos (entrada por la calle Mera) bien ubicados, ¿EXISTE ����������� ALGO MEJOR? ����������������������������������� ���������������������������������� 5to piso Of. 505 Teléfono: 2421798. todos los servicios. ���������������� ��������������������������������� 032854466/ ������������������������������� ��������������������������������� �������� 096184526 ��������� ��� ����������LOZADA ��� ���������������������������������� ���������� DR.������������ CARLOS R.�� RODRÍGUEZ ��������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������ ������������������������ �������� ����������������������������� �������������������������������� ������������������������ ������ �������������������������������� ���������������������������� ��������������� ����������������������������������� CIRUGIA BARIATRICA LAPAROSCOPICA (OBESIDAD) HACIENDA:� ����������������� �������������������������������� ������������� �������������������������������� ��������������������������������������� ��� ������� ���� �������� ���� �������� ��������� �������� ���� ��������������������������� 5km�antes de CIRUGIA�������������������� LAPAROSCOPICA ENFERMEDADES DE: ��������������������������������� �������������������������� Misahuallí (Amazonía) �������������� ���������������� ������������������������ �������������������������������� �������������������� �������������� 23 hectáreas a $5000 ������������������� ������������������� ������������������������ ��������� ������������������������� �������������������������������� �������������� �������� �������������������������������������������������������������������������� c/ha., c/variedad de ��������� �������������� ������������������������������� �������� ������������������������������� ������������������������������������������������������������� plantaciones. Telf. DIRECCION: Tomás Sevilla y Colón. Telf: 2821777. Ext.107 ������������������������������ ������������������������������� 032854466- 096184526 �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ��������� ATENCION PERMANENTE PRECIOS MODICOS GINECOLOGIA ������������� ��� ��������CIRUGIA ������� �������� ���� LAPAROSCOPICA OBSTETRICIA Y GENERAL �������������������������������� Enfermedades de la Hernias, Vesícula, Apéndice, mujer, planificación Próstata, Hemorroides, ������������������������������ familiar, control del Testículos no descendidos. ����� �������������������������������� embarazo, partos CIRUGIA ESTETICA Y cesáreas, ligaduras, RECONSTRUCTIVA �������������������������������� histerectomía, descenso Nariz, senos, abdomen, ������������������������� liposucción, cicatrices, de vejiga
A KILOMETROMIL
254 USD
CLINICA “SAN LUIS”
�������
������
������
��������������������������
lunares, y verrugas, plastia vaginal
Telf. 2822350 - 2 520640 cel. 094579186 - 093313160 ��� ������������ ��� ������������ �������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ����������������������
������
��������������������
����������������������������������������������������������������������������� ����������������������
Dr. Luis F. Cazar M.
Calle Juan B. Vela 10-49 entre Guayaquil y Quito ���������
������ ����� ������ ����� ��� ��� ������� ���� ���������� ��������� ������������������������������ ���� �������� ���������� ���� ��� ������������������������������� �������������������������������
������
���������������������� �������
������
����������� ��������� ������������������������������ ����������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������������� ���������������������������� �������� ��������������������������������
������������������������������������ ������������������������������������ ����������������
������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������
������� ��
������ ��������������������� ������������������
����������� ���������� ��� ����������� ���� ������� ������ ��� ������� ������ ������������������������ ��������������������������� �������������������������� �������������� ��� ���������������� ��� ������������������������� ���� ��������� ��� �������� ��������������������������� ������������������������ ��� �� ���� ������������ ��� ��������������� ������ ���� ������������ �������������� ����� ��� ��� ����������������������������� ������������ ����������� �� �������������� ���� ��� ���� �������������������������� ������������������������� ���������������������� ���� ������������� ���� ������������ ���� ������� ������������ �� ��� ��������� �� ����������� ��� ������ ������� ���� ��� ������� ��� ������� �������� ����� ���� ����������� ���� ���� ��� ����� ����� ��� ���������� ������������������������ �������� ���������� ��� ��� ��� ������� ��� �������� ������� ��������������������������� ���� �������������� �� ����� ��� �������� ���� ��� ������� ������������������������� ��������������������������� ��������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������� ������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������� ��� ����������� ��� ����������� �� ������� ���� �������� ��������� ��� ����������������������������� ����� ���������� ������� �� ���� ��� �������������������������������� ������� ������ ���� �������� ��� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������� �����������������������
���� ������ ������� ��� ������ �������������������������������� ������������������������������ ��� ��� ����������� ��� ��������� �������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������ ����������� ��� ���� ������������������������������
������������������������������� ���������� ���������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������� ���� �������������� ����� ���� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������� ������� ���������� ����������������������������
���������� ���� ������ ������� ��� ������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����� ���� ��������� ��� ���������� ��������� ��������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������
������������������ ����������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���� ��������������� �� ������� ���� ����� ����� ������ ��� ������� ��� ����������� ��� ������������ �������������������������������� ������������� ��� �������� ��� ��� ���� ���� ��� ������ ��� ��������� ������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������� ���� ���� ����������� ��� ���� ���������� ����� ���� ����� ��� ���
��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��� ���������� � ������������� ��� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������
�����������������������������������������������������������������������������
���������� ����������� ����������� ���������� ������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
�������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
����� ������ ��������������������� ������������������
��
��� ������������������ �����������������
������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
����� ���
������ ��������������������� ������������������
��� ��������������� �����������������
��������� ������������ �������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ �������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������ �����������������������������
�������������������� �������������������
���� ��
������ ������� �������
�������������������������������
���������������
����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
�������������������������� �������������������������������������
��� ��� ���� ���� �������� ��� ���� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �������� ��������������������������������� ����������������������������� ����������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������� �������������������������� ������� ���������������������� ��������������������������� ������������������������ �������� ��� ���� ��������� �������������������������� ��������������� ����������������� ������������������������ ������������������������� ���������������� ���������������� ������������������������ ���� ������������� ������� ����������������� ����������������� �������� ������ ������� �� ��� ����� ������������������������ ��������������������������� ������� ��� ���� ���������� �������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������� ������������������������������ �������������������������������� �������������������������� �������� ���� ���� ����������� ��� ������������������������������ ���� �������� �� ��������� ��� ��� ��� ��� ������ ��������������� ��� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ��� ��������� ���������� ��� ����� �������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������
����������������� ��������������� ���������������� ������������������ ���������������
������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� ��� ��������� �������� �������� ���� ����������� ������� �������� ��������� ����� ���� ���������� ��������������������������������� ��������� ��� ������ ���������� ������ ��� ���� �������� �������� ��������������������������������� ��������������������� ���� ���� ������� ��������� ������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ������� ��� ��������� ������ ���� ������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������� ��������������������������� ������ ��� ��������� ����� ������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������ ����������������������������� �������������������������������� ������������ ��� ��� ����� ���� ������������������������������� ������������������������������� ������ ���� ���� ���������� �� ����� ��������������������������������� ���������� ������ �������� ���� ����� ��� ��� �������� ������� ��� ���������������������� ��������
������ ������������� ��� ���� ���� ������� ������� �������� �� ��������� ���� ������ ��������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��� ���� ������� ���� ��������� ������������� ���� ��� ������� ���������������������� ��� ������������ �������� ������������������������������� ������������������������������ �������������������������������������
������������������������������� ������������������������������� ���������
������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������� ���������������������������� �������������������
�������������������������������� ��������� ��� ��� ��������� ��� ���������������������������� ��������������������������� ��� ��������� ����� �� ���� ��� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���� ��������� ���������� ���������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ����������� ��� ������ ���� ��� �����������������������������
�������� ��������������������������������� ���������������������������������
��������������������������������� ���������������������������������� ���������� ��������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������� ���������
����������������������� ���������������������� ������������������� �������������������
�������������� ��������������
��������������������������� ����������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������� �����������������
�������������������������������������������������� ������������ ��������������������
����������������������������������� ��������������������������������������
����������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� �������������������� ���������������������������� ���������� ����� �������� ��� ���� ���������������������������������
��� ������ ��������� ��� �������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������� ��� ���������� ��� ����� ����� ���� �������� ����������� ������ ������ ���������� ������ ��� ��� ������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������
���������������������������� ���� �������������� ��� ����� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������ �������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ ������ ��� ������� ��� ��������� ����
��������� �� ��������� ��� ��������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������� ������ ��������� ������ ������ ������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� �����������
���� ��
������� ��������� �����������
������� ������������������������� ����������������
�������������������������������� �������������������������������� ���� ����������� �������� ����� ��� ��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ������ ����� ��� ��� �������� ��� ���� �������������������������������� ���������������������� ����������������������������� ������������������������������������ ������ �������� ������ �������� ���� ������� ������� ���������� �������������������������������� ������������������������ ������� ����� ��������� �� ��� �������� ������� ��� ������������� ���������������������
�������� �����������������������
������������������������ �� ���������������������������
�������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ������������������������ �������������������������� ��������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ��������������������������������� ���������������������������� ������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������ ������������������������������ ������������������������������� �����������
��������������� ���������������������
�������������������������� �� �����������������������������
�������������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ������� ����������������������������� ������������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������
����������������������� �������
����
������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������������� �������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ���������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������� �������������������� ������������������ ������������������ ������������������� �������������������� �����������
���������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� �������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� ���� ����������� ��� ������������ ������������������������������� ���������� ��� ���� ��� ��� ���� ������������� ���� ������������� ������� ��������� ���� ��������� ������� ��������������������� ������������������������� ���������������������� �������������������������� ������ ��� ������ ������ ��������� ���� ��������� ����������������� ������������� ��������� �� ���� �������� ���������������� ������������ ���� ���� ���������� ����� ������������������ ������������� ������� ������������������������ �������� ��� �������������� ��� ������������������������� ����������������������������� ��������������� ������ ������ ��� ��� �������� ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������ ��������� ��� ���������� ������������������������������� ������� ��� ����������� ����� ��� ������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ����������������� ����������������������������� ������� ��������� ������������ ������������������������������ ������ ���������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ������� ��������������������������� ������������ ������� �� ������ ���� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���������������������������� ������� ������������ ��� ��� ���� ������������������������ ����������������������������� �����������������������������
���������� ����������������������������� �����������������������������������
�������������������������������� ���������������������������������� �������� ����������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ����������������������������� ������������������������������
������������������������������ ������������������������������� ������������������� ���� ��������� �������� ���� ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��� ������ ����������� �������� ������������������������������� �������� ������������������������
��� ������������� ���� ���������� ������ �������� �������� ���� ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���� ���������� � � ���� ��� ������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ����������������������������
��������� ��������� ���������� ����������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������ ���� ������������������ ������������� ��� �������� ��������� ���� ���� ��������������������������������� ���� ������ �������� ���������� �������������������������������� ��� ������ �������� �� ��� �������� �������� ����� ��� �������� ��� ��� ������������������������������� ��������������������������������� ���� ��� ����� ������ �������� ���� ����������������������� ���� ��������������� ��� ���� ������������������������������ ����������������������������� ������ ���������� ������� ����� ������� ���� ��� ������� ������� ������������������������������ ��� ��������� ������� ���� ��� �������������������������������� �������������� ���������� ���� ����������������������������� ��������������������������������� ������� ��� ���� �������� ���� ���� ������������ ��� ���� ���� ��� ����� ��� ���� �� ��������������������������������� ������������������������������� ���� ���� ��������������� �������� ��������������������������������� ������������������������������ ����������������� ���������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������
���������������������� ������������������������� ����������������� �������������� ������������� �������������� ������������������ ����������������������������� �������������������������������� ���� ��������� ����� ���������� �������� ���� ��� ����������� ����� �������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������� ���� ������������ ��������� ��� �������������� ���� ���� ��������� ������� ����� ��� ��� ��������� ��� ��� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ���������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ��� ���� �� ��������� ������ ���� ��� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� �������� ���������� ����� �������� �������������������������������� ����������������������� ������������������
��������������������������������� ��������� ��� ���� ��� ���� ������� ���������������������������� ��������������������������������
��
�������
����
����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ��������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������� �������������������������
��������� �������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������ ��������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� �������������������������� ������������������
������ ����������� ��� ���������� ���������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������ ���� ������ �������� ������ ��� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������
�������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������� ��������� ������ �� ���������� ��� ��������������������������
������������������ ������������������� �������������������� ��������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ��������������������
������������������������
���������������
��� ������������ �������� ������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������ ���� ������������ ��� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������
��������������������
������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ��� ���� ������������� ���� �������� ���������������������������������� �������������������������
������������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ������� �������� ������� ��� ��� ������������ �������� ��� ���� ������� ������� ���� ��� �������� ������� ��� ���������� ��� ����� ������ �� ���� �������������� ��� ���
������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������
�������� �������� �������� ���� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ����� ����������� ���� ������ ���� ���� ���� ������������� ���������
���������������������������������� ��� �������� ����������� ��� ���� ������������������������������� ������������������ �������� ���������� ������� ��� ��������������������������������� ������������������������������������� ����� ��� ������� ��������� ��� ���� ��������������������������������� ��� ���� ��� ����������� �� ������� ������������������������������� �����������������������������
������������������������������� ����� ��� ������ ��� ���������� ���� �������������������������������� ��� �������� ���������� ��� ��� ������������������������������ ���� ��� ������������ ��������� ��� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �����������������������������������
������� ������������������������� ����������������
����������
������������������������������������������ ����������������������������� �������� ��� ���������� ��������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ��������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������
����
�������������������������� ��� ������� ���� ��� ������� ���� ������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ��������� �������������������������������
������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������� ������� ������� �������� �������������������������� ���������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ����������������
���������������������������������� ������������������
���������������������������� �� ������������������������������ ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ���������������� �
��������������
����
������������������������ ��������������������������� ����������������� ������������������������������ ����������������������������� ��������������������������� ������������������������������ ������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������� �����������������������
�����
����
�������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� �������������������������������� ��������������������������� �������������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������� ������������������������������� �����������������
�����������
������������������������� �� ������������������������� ��������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ��������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ��������������������������
���������������������������
���� ��
������� ������������������������� ����������������
�������������������� ������������������ ������������������ ������������������ �������������� ������� ��� ������� ��� ������ ����
����������� ���������������������������������� ������������������������������������
������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������
������������������������������� ������ �� ��� ���������� ��� ������ ������������������������������� �������� ���� ������� ������� ��� ����������� �������� ��� ��������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������� ���������� ����� ���������������������������� ������������������������ ������� ��������������������������� ������������������������� �������������������������� ������������������������� ��������������������������� ������������������������� ������������������ ����������������� ��������������������������� ��� ���������� ���������� �������������� �������� ��������������� ������� ���� ����������� ���� ��������������� ����������������������� �������������� ������������������������ ������������ ��� ������ ������ �������� ���������� ������� ���� ��������� ��� ��� ���������������������������� ������� ��� ��������������
����������
������������� ���� �������� ���� ������� ��� ���������� ����������� ������ ������ ���������������� ����� ������ ����������� ����� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ���������� ����������� ������������� ��� � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������ ������� ������������� ���� ����� � ���� ������� ��� ������������������������� ����� ��� ����� ��� ��� ����� ����� ����������������������������� �� ���������� ����������� ��������������������������� ����������� ������ ������ ����� ������������������������������ ���� ��� � ����� � ������������ �� ��� ������������������� ������������ ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ���� ������ �� � � � � � ������� � ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ������� ��������������������� ���� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ ������������ ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ���� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� ���� ����������� �� ��������� ������������������������ ���� ������ ����������� ������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������ ������� ������������� ���� ����� � ���� ������� ��� ���� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� ������ ��������� �� ��������� ������������������������ ���� ������ ����������� ������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������
��������
������������� ����������������������������� ��������������������������������� ����� ���� ����������� ������ ��������� �� ��������� ���� ������� ����������� � � � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ ������������ ������� ������������� ������������������������������
������ �� � ��������� � ��� ��� ����� ���������������������������� ��������������������������� ����������������������������� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������
���������
������������� ���� �������� ���� ������� ��� ������������������������������� ����������� �������������� �� ������� ��������� ������ ��������������������������� ����� ������ ������ �������� ��� �������������������������������� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������
��������
������������� ������������������������������ �������������������������������� ���������������������������� ������� �� �������� ��������� ���������������������������� ����������� ������ ������ ����� ������������������������������ ���� ��� � ����� � ������������ �� ��� ������������������� ������������ ������� ������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������� �� �������� ��������������������� ���������������������������������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ����� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ���������� ������ �������� ������ � � � � � � � � � � ���� ������ ��� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� ������� ������������� ����������������������������� ��� ����� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ����� ������������������� ������������������������������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ����������������������������� ��� ����� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ����� ������������������� ������������������������������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� �������� ��� ��� ����� ����� ����
����������� �������������� �� ������ ������� ���������� ���� � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������� �� ���������� �������������������� � � � ���� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� �������� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ������������������������ ������������������������������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ������������������������������� ����������� �������������� �� ������ ������� ���������� ���� � � � ���� ������ ����������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ����������������������������� ������������������������������� �������������� �� ���������� �� ��������������������������� ����������������������������� ������ ������� ��������� ������� ��� ���� ��� � ����� � ������������ �� ���������������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ���� ��������������������� ���� ������ ����������� ������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� �������������
������
������������� ���� �������� ���� ������� ��� ������������������������������� ����������� �������������� �� �������� ������������� ��������������������������� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ������������������������������� ����������� �������������� �� ������ ������������������ ������������������������������� ��������� ������ ������ ��������
������������������������������������������������������������
������������������������������ ���� ����������� ���������� ���� ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������ ���������
���� ���� ��� ��� ���������� ���� �� ������� ������������ ��������� ���
������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� �������������������� ��� ��� ����������������������������� ����������� �� ������ �������� ���������������� � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ��������������������������������� ����������������������������� ����������� �� ������ ������� ������������������ � � ���� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ �������������
���������
������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������������������������� �������������������������������� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ������������������������������� ����������� ������������ ��� �� ���������� �������� ���������������� � � � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ ������������� ������� ������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������� �� ���������� �������� �������������� ��� � � � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������� �� ���������� �������� �������������� ��� � � � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ �������������
�������������
������������� ���� �������� ���� ������� ��� �������������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ������������ � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ ����� ������������������������������ ���� ��� � ����� � ������������ �� ���
������ ����� ���� ���� ���������� ��� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ �����������������������������������
������������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ���������� ��� ����� ��� ��� ����� ���������������������������� ������� �� ��������� ������� ��������������������������� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ ������������� ������� ������������� ���������������������������� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ������ ���������� ������� ������� � � � ���� ������ ������� ����� ������ ������ �������� ��� �������������������������������� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ����� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� �������� �������� ���� ����� � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ���������������������������� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ������ ���������� ������� ����������������������������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ���������� �������� ��� �������������� � ���� ������ ����������� ������ ������ ����� ������������������������������ ���� ��� � ����� � ������������ �� ��� ������������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ���������� �������� ��� �������������� � � ���� ������ ����������� ������ ������ ����� ������������������������������ ���� ��� � ����� � ������������ �� ��� ������������������� ������������� ������� ������������� ���������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������ ������� ��������� ������� ��� ���� ��� � ����� � ������������ �� ���������������������� �������������
������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ����� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ������������������������� ����������� ���� ������ ��� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� �������� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ���� ����������������� ��������������������������� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� ������� ������������� ��������������������������� �������������������������������� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ���������� ���������������������������������� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ �������������
����������
������������� ���� �������� ���� ������� ��� ���� ������ �� � ��������� � ��� ��� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������� ����������������������������� ������ ������� ��������� ������� ��� ���� ��� � ����� � ������������ �� ���������������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ���� ������ �� � ��������� � ��� ��� ����������������������������� ����������������������������� ��������������� � � � � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ ������������� ������� ������������� ���������������������������� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ��������� ���������� ������ �������� � � ���� ������ ��� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� ������� ������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������� �� �������� ���������������������� ��� ���� ���� � ���� ������ ��� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� �������
������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������� ������� ����������� ���������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ���� ��� ���������� ����� ������ ��� �������������������������
������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������� �� �������� ���������������������� ��� ���� ���� � ���� ������ ��� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ������������������������������� ����������������������������� ����������� �� ������� ������� ��������������������������� ����������� ������ ������ ����� ������������������������������ ���� ��� � ����� � ������������ �� ��� ������������������� ������������� ������� ������������� ���� ����� � ���� ������� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� �������� �������� ������ ��������� � � � � � � � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ ����� ������������������������������ ���� ��� � ����� � ������������ �� ��� ������������������� ������������� ������� ������������� ���� ����� � ���� ������� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� �������� �������� ������ ��������� � � � � � � � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ ����� ������������������������������ ���� ��� � ����� � ������������ �� ��� ������������������� ������������� ������� ������������� ���� ����� � ���� ������� ��� ���� ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� �������� �������� ������ ��������� � � � � � � � � � ���� ������ ����������� ������ ������ ����� ������������������������������ ���� ��� � ����� � ������������ �� ��� ������������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ���� ������ �� � � � � � ������� � ��� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ��������� �� ���������� ��� ����������� ������ ���� ������ ����������� ������ ������ �������� ������� ��������� ������� ��� ���� ���� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ������������������������������ �������������������������������� ���������������������������� ������� �� ��������� ��������� ��������������������������� ����������������������������� ������ ������� ��������� ������� ��� ���� ��� � ����� � ������������ �� ���������������������� ������������� �������
������������� ���� �������� ���� ������� ��� ������������������������������� ����������� �������������� �� ����������� �������� ����� ��������� � � ���� ������ ��� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� ������� ������������� ���������������������������� ������������������������������� ��������������������������� �������������������������� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ������������������������������� ����������� �������������� �� ��������� �������� ������ ���������������������������� ����� ������ ������ �������� ��� �������������������������������� ����� � ������������ �� ��� ������� ������������ ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ������������������������������� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ������� ������������� ������� ��������� � � � � ���� ������ ��� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� ����������������������������� ��� ����� ����� ���� ����������� �������������� �� ������� ������������� ������� ��������� � � ���� ������ ��� ��������� ������ ������ �������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������� ������������� ������� ������������� ������������������������������ ��������������������������������� ���������������������������� �������������������������� �������������������������� ����������������������������� ������ ������� ��������� ������� ��� ���� ��� � ����� � ������������ �� ���������������������� ������������� ������� ������������� ���� �������� ���� ������� ��� �������������������������������� ����������������������������� �������������������������� ���� ����������������� � � ���� ������ ����������� ������ ������ ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������ ������������� �������
���������������������������� ���������������������������� ������������������� ����������������� ���������������� ������������������� �������������� ����� ��� ���� ��� ���� ��� ��������� ���������������������������� ���� ������ ������������� ��� ��� ������������� ��� ������� ����� ��������������������������������� ��������� ������� ��� ���������� ������������������������������ ������� ���������� �� ��� �������� ��������� ����������������������������� ����� ���� ������� �� ��� �������� �� �������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������� ����������������� ������������������������������� ������������������������������� ������� ������������ ������ ��� ��� �������� �������� ��� ��� ������ �������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ �����������������
�����������������������������������������������������������������������������������������
������������� ������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������
���������������������������� ������ ��� ������ ���� ����������� ���������� ���� ���� ����������� ���������� ����� ����������� �� ���� ����� ���������� ������� ��� ������������������������
��������������������������� ���������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ �������������������������������� � � � � � � � � � �� �������� ���� ������� ���������� ���� ������������� ������������������� ����� ��������� ����������������� �������������� ��� ����������� �������� ��� ��������� �� ����������� ����������� ������������ ��������� ������ ������������ ������������������� ������������ ���������������� ��������� ��� ���������� ������ ���� ���� ����� ���������������� �������������������������������� ���� ��� �������� ������������ ����������������������������� ����� ��� ������� ���� ������� ����� ����������� ���� ��� ��� ����������� ��� ���� ��������� ����������������������������� ������������������������������
����������������������������� ������������������������������� �������������������� ��������������������������� ���� ��������� ����� �������� ��� ������� �������� �� ��������� ���� ������������������������������� ���������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������
���������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������
������������� ����������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������
�������
������������������ ������������������������������ �����������������������������������������
������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������� �����������������
���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������ ������������������
�������� ������� ������������������������� ����������������
��
������������������ ��������������� ��������������� ������ ������������������������������� ����� �� ��������� ���� ������� ���� �������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ���������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ��� �� ������� ��������� �������� ��������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ���������������������� ������������������������ ������ ��������� ���� ������� ��� ������������������������������� �������������������������������� ���� ���������� ���� ��� ��������� ������������������������ ���������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������
��
�������������������������������� ���������������
����
����������������������������� ���������
��� ����� ����� ����� ����� ����� ��� ��� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ��� ����� ������������� ������� ������� ����� ������������� ������� ������� ����� ������������� ������� ������� ����� ������������� ������� ������� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ��� ��� ��� ��� ��� ����� ����������� ����� � �
��� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� � �
������������������� ������������ ����� ���������� ���������������������� ���� ����������������������������������������� ������������ ��������������������������� ��������� �������������������� ���� ��������������������������� ���� ������������ ������������ �������������������������������������� �������� ���� ���������������������������������������� ������������������� ���������� ��������������������������������������� ������������������� ������������ ������������������������������������������ ����������������������������� ���� ����������������������������������� ����������������������������� ���� ������������������������������������ ����������������������������������������� ���� ������������������������������ ���� ������������������������������ ���� �������������������� ������������� ��������������������������������� �������� ��������� ���������������� ���� ������������������ �������� ������������������� ��������� ������������������������������� ����������� ������������� ���������������� ������������ ������������������ ������������ ������������������� ������������� �������������������������������� ����������� ������������ ���������������� ���������� ������������������ ���������� ������������������� ������������ ����������������������������������������� ����������� ������������� ���������������� ������������ ������������������ ������������ ������������������� ������������� ������������������������������ �������������������������� ���� ������������������������������� �������������������������� ���� �������������������������������� �������������������������� ���� ����������������������������������������� �������������������������� ���� ������������������������������������� ������������������ ���� ������������������������������� ������������������������� ���������� ��������������������������������������� ������������������ ��������� ����������������������������������������� ������������������������� ���������� ������������������������������ ���������������������������������������� ���� ������������������������������� ���������������������������������������� ���� �������������������������������� ���������������������������������������� ���� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ���� �������������������������������������� ���� ��������������������������������������� ���������� ���������������������������������������� ��������� ����������������������������������������� �������� ������������ ������������������������������ ����������������������� ���� ������������������������������� ����������������������� ���� �������������������������������� ����������������������� ���� ����������������������������������������� ����������������������� ���� ���������������������������������������� ������������� �������������������������� ���� ������������������� ���������� ����������������������������������� ���������������������� �������� ��������������������� ������������ �������������� ���������� ������������������������������������������ ��������� ��������������������������������� ��������� ������������������������������ ���������������� ��������� ����������������� ������������� ������� ������������ ��������������������������� ������� ������������� ����������� ���� ������� ���� �������������������� ���� ������������������ ���� ������������������������������������ ���� �������������������� ���� ���������������������������������� ���������������������� ���� ������������������������������������ ���� ������������������������������������� ���� ������������������������� ���� ���������������������������������� ���� ��������������������������� ���� �������������������������������������� ���� ��������������������������� ���� ����������������������� ��������������
��� ����� ����� ����� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ����� ����� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� � ��� �� ��� ����� ����� ����� ��� � ��� ����� ����� ����� ����� � ����� ����� ��� ��� ��� ����� ����� ����� ����� �� �� �
��� ����� ����� � ����� � � ��� ����� � ����� � ����� � �
����������������������������������������� ��������������������� ������������� ����������������������� ���� ������������������ ������������� ��������������� ������������ ���������������� ������������ ����������������� ������������ ������������������ ������������ ������������������� ���������� ������������������������ ���� ���������������������� ���� ����������������������� ������������ ��������������������������� ���� ���� ������������������������ ���������������������������� ���� ������������������ ������������ ������������������������� ������������ ���������������������� ���� ������������������������ ���������������� ���� �������������� ��������� ����������������� ������������� ��������������� ������������ ��������������� ���� ������������������������ ���� ������������������ ������������ ��������������������� ���� �������������������� ��������� ������������ �������� ������������ ���������� ���� ����������� ���������� ������������������������������ ����������������� ���� ������������������������������ ���������� ����������������������������� ���� ���������������������������� ��������� �������������������������� ���������� ���� ����������� ����������������������������������� ���� ���������������������� ���� ����������������������� ���� ������������������������ ���� ��������������������� ������������ ��������� ������������ ������������������������� ���������������������� �������������
�������� ������������� ������������������� ���������� ������������������������������ �������������������� ���� ������������������������������ �������������������� ���� �������������������������������� ������������� ����������� �������������� ��������������������������������� ����������� ���� ��������������������������������� ������������������������� ���� ��������������������������������� ������������������������ ������������ ���������������������������������� ��������������
����
����� �������������������������������������� ����� ���������������������������� ����� �������������������� ����� �������������������������������� � ����������� ���������� ����� ������������������������������� � ����������� ��� ������������������������������� ���������� ����� ����������������������������������� ����� �������������������� ����� ����������������������� ����� ���������������������� ������ ���������������������� ���������� ������ � �� � �������� ����������������������������������� ������� ��������� ���������� � ���������� ������������ � �������������������������������������������� � ��������������� � ������������������������������������������� � ������������������������������������������� � ���������������������������������������������������� � ������������������������������������ � ����������������������������������������� � ������������������������������������� � ���������������������������������� � �������������������������������������� ����� ���������������������������������� �� ������������������������� � ����������� ������������ ��������� �������������������������� ������������ ����� � ������������ �������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������� � ��� ������ ������������ ������������� ��� ��������� ���������� ���� ��� ������������������������������������������������������� � ������������ ��� ������ �������������� ���� �������� ������������ ���� ���� ����������������������������������������������������������� � ���� ������� ������������ ��� ��� ������� ����� ���������� ����� ��������������������������������������������������������������� ���������� ���������� ��� ��� ��������������� �� ������������� ��� ������������������������������������ ��������������������������������������� �������������� � ���������� ������������������������������� ������������ � � �������������������������������������������� � ���������������������������� � ���������������������������� � ���������������������������� ��������� � ���������������������������� � ���������������������������� ������������ � ���������������������������� ������������� ����������������������������������� � ���������������������� ������������� ������������������������������������������������ �������� � ��������� ����������������������������� ������������ �� ���������� ��������������������������� � ����������������������������� ������������ ������������������ � ����������������� ������������
��
��������������������� � ������������������������������� ������������� ������������������� ��������� ����������������������� ���� ����������������������� �������� �������������������� � �� ������������������� ������������ �� �������������������� ���� �� ��������������������� ���� ������������������������ �������������������������������������� � ����������������������� � �� ����������������������������� �������� ���������������������� ����������������� �������������������� ������������ �� ����������������������������� ���� ������������������������������������� � ������������������������������ �������������� � �� ������������ ���������� ���� ��������������� ��������� ���� ��������������� ��������� ����������������������� ����������������������������������� �� ��������������� ���������� ���������� ������������������������ ��������� ������������������������������ ���������������� ���� ��������������������������� � ����������������������������������� � ���� �������������������� � ���������������������������������� ������������� �
�����������
������������
������������ ������������� �������� ������������ ������������ ����������
���������� ����������
������������ ���������� ���������� ���������� ����������
������ ��� ������ ��� ����������� ���� ���������� ������������ �� ��� ����������� ��� ���� �������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ����������������������
� ���� ������ ������ � ������ � ���� ������ ������ ������ ������ ������ ������ � ������ ������ ������ ������� ���� ������ ������ � ������ ������ ���� ������ ������ ���� ������ � ������ ������
� �������������������������������������������� �������� ��������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������� ������������������������������������ ��������� ������������������� ���������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������������� �������������������������������� ������������� ���������������������������� �������������������������� ��������������������������� ���������������������������������� ��������������������� �������������������������������������� �������������������������� �������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ������������ ��������������������������������������� ���������������������������������� �������� ��������������������������������������� �������������� ���������������������������������� �����������������������������������
��� ��������������� ������������ ����� �������������������������������� ����� ����������������� ������������ ����� ������������������� ������� ���������������������� � ����������������� ���������� ��� ���������������������������� ����� ������������������������ � ������������������������������ ����� ��������������������������������������� ����� ��������������������� ����� ����������������������������������� ������������� ������� �������������������� ����� ������������������������������������ � � � �� ������������������������� ������������ � ���������
��������������� ����������������
������������
�� �� �� ��
������������������������������������������������������������������������������������������ ����� ���� ��� ���������� ��� ������� �� ���� ���������� �� ����������� �������� �� ��� ��������� ��� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������� ���� ��������� ������������� ��� ����������� �� ��� ������� ���������������� ��� �������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������� �
������������������� �������������������
�
������������������� �����������������
������������ ���������� ��������������� ���������� ��������
�������
������
������
������
������
����� ����� ������ ����� ������
����� ����� ����� ����� �����
������� ����� ������� ������� ��������
������� ������� ������� ������� �������
��������
�������
������ ������ ������
������ ����� �����
������ �������
����� ������
����� �������� ��������
������ ������� �������
��������� ���������������� ������������� ���������
����
��������� ������������� ������������� ��������
������������������ ������������������ ���������������������������������������������������������������������������
������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������� ��� ������� ��������� ����������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ���������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������� ��� ���� ���������� �������������������������������� ������������������������������ ���� ������������� ����� ������� ����� ��������� �������� ��� ����� ��������� ��� ������ ���� ������ ��� ����������������������������� ��������������������������������� ��������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ������� ���������� �� ����� ��� ���� ������������������������������� �������������������������������� ���������� ��� ��� ������� ���� ��� �������������������������������
��������������������������������� �������������������������������� ������������������������ ����������������������������� ��������������������������������� ���������� ������ ��� ������ ����� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������� ���� �������������� ��� ����������������� ������������ ��������� ��� ������� ��������� ��������������������������������� ���������� ������������������
��� ����������� �������� �������� ����� ������� ������ ���� ��������� ����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �� ��� ����������� ��� ����������� ��������� ��� ����������� �� ������ �������������������������������� ������������������������������� �����������������������
���������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������ ���� ����� ���������� ��� ������ ���������� ��� ��� ��� ���� ����� ����������� ������ �������������������������� ������������������������������� ��������������������������� ����� ��� ����� ��� ���������� ��� ������������������������������ ��������������� ��� ��������� ������������������������������� ����������������������������� ��������� ������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ������ ������� ���� ������� ��� �������� �������� ��� ������� ���� ��� ����������������������������� �������� ��� ��������� ���� ������������ ��� �������� �� ��������������������������� ��������� ��� ��������� ����� ���� ������� �� ��� ����� ��� ���� ���������
������������������������������ �������������������������� ���������������������������������
�������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� ���� ������� ��� ��������� ��� ��� ���������� ������������� ����� ����� ���������� ��� ���������������������������� ���� ���� ����������� �� ��� ������� ����������� ��� �������� ����������������������� �� �������� ���������� ��� ���� ���������� ������������ ���������������� ������� ��� ��� �������� ���������������� ���������������� ���������������������� ������������������������ ������������� ������������������������� ��������������� ������ ��� ����������������� ��������������� ����������������� �������� �������������������������� ����������� �������������������� ���������� ������������ ��
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������� ������������������������ ��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������� �������� �� ����������� ����� ������������ �� ������ ����� ������������
������������������������������������ ������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ������������� ���������������������������� ����� ������� ����������� ���� ��� ���� �������� ���� ���� ��������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ ������������������� ������������������������������ ���� ���������� ������������ ��� ������������������������������ ���������� ��� ��������������� ����� ����� ��������� ���������� ����� ��������� ������������� ��� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� �������������������
���������
��� ����������� ���� ����������� ��� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��� �������������� �������� ���� ���������������������������������
�������� ������� ������������������������� ����������������
��
�������� ��������������������������������� ���������������������������������������
���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ��������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������
������������� ����������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� �������������������������������� ��������������������� ������ ��� ���������� ��� ��� ��������������������������������� ���������� �� ��� ������������� ��������� ����� ��� ��������� ���� ��������� ��� ���� �������������� ��������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� ��������������������������������
����������������������������������������������������������������
������ ��
������� ������������������������� ����������������
�������������� ��������������� � �������� ����� � ��� ���������� ���
���� ����� �������� ���� ������ ������� ���� ����������� ������ ������� ����� ������� �������� ����� ���������� ������ ����� ���� �������� ���� ������ �������� ��� ����������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������� ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ���� ������� ��������� ��� ��������� ���������������������������������� ������������������������������ ������������������������� ���� ���� ��� ����������� ����� ������������������������������ ���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������� ��������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������
������������ ����������� ��������� ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������ �������������������������� ������
�������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ������� ��� ��������� ��� ������� ������� �� �������� �� ��� �������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ���������� ��������������������������� ��� ����� ������ ����� ��������� ���������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������� ���������� ��� ���� ������� ������������������������������� ����� ������ ���������� �������� �������������������������������
�������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������ ��������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ��� ������� ��������� ��� ������ ������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ����������� �� ���������������� �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ������������������������������ �������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������� �����������������������������������������������
������������������� ���
����������������������
������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������
�������������������������������������������������
�������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������� ���������������������������� �������� ��������� ��� ������� ������������������������������ �������������������������������
������������������������������� �������������������������������� ���� �������� ��� ��� ������ ����� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������������������������� ������������������������������� �����������
������ ������� ������������������������� ����������������
��
�������� ���������������
�� �������������������������������� �������������������������� ���������������������������� ������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ����������������������� ������������������������������� �������������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������������������������� ���������������������������� ������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������� ��������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������
������������������������������� ���������� ����������� ��������� ���������������������������������� ���� ���� ������������ ��������� ��������������������������������� ������������ ���� ����������� ��� ����������� ���������������������������������� �������� ��� ����� �� ���� ��������� �������������� ������������������������������ ��������������������������������� ��������� ���������� ������������ ���� ��� ������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ������������ ��� ����� ���� ��� ���� �������������������� ������������������� ���� ������������ ���� �������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������� ����� ��� ����������� ��� ������������������������������� ��������������������������������� �������� ������� ����������� ��� ��������������� ��������������������
��������������������������������� ������������������ ��������� ������ ������������������ ������ �������� �������� �������������������� � ������������������� ��������� ��������������� ������������� �������������� ����������������� ������������� ��������������� ������������������� ����������� ��������� �� �������� ����� ���������� ���� ���������� ������������������ � �������������������� ��������� �������������� ������������ ������������ ��� �������� ��� ����� ����� ������ ������� ��� ������� � ��� ������� ���� ��������������� �������������� ����������������� ���������������� ������������������� �������������� ��������� ���������� ���� ��� ������������������ ��������������������������������� ����������
����
��� ��
���������� ��������� ������������������������������� ���������������������������������
��������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ����������� ����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������
�������������������� ��������������������� ������������������������������������ ��������� ������� ������� �������� �������������������������������� ���� ��� �������� ���� �������� ��� ���������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ����������������������� ��� ����������� ��� ����������� ���� ��� ������ ��� ���� �������� �� ������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ��������������������
����� ������������ �� ��� ������� ������������������������������� ���������������������������������� �������� ���������� ���� �������� ������� ��� ������� ��� ������� ���������������������������������� ������������ ����������������������������� ������������������������������ ��� ����������� �������� ��� ��� ������ ������������ ���������� ���� ������� ����������� �� �������� ��� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������ ���� ������������� �����������
����������������� ��������������������
����
��������������������������� ���������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ����������������� ������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������������� �������������������������� ������������������������ ���������������������������� ����������������������������� �������
����������������� ����������������
����
��������������������������������������������������������������
������������������������������� ������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� �������
������������������������������ ��������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������
������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������������������ ��������������������������� ��������������������������������� ����������������������� �������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������
���
�������������������������������� ���������������
REPUBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS INTENDENCIA NACIONAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
REPUBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS INTENDENCIA NACIONAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
BALANCE CONSOLIDADO Y CONDENSADO (En USD dólares)
ENTIDAD: OFICINA EN:
CÓDIGO
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ALIANZA DEL VALLE LTDA. AMAGUAÑA
DESCRIPCIÓN
CÓDIGO DE OFICINA 2137 FECHA: JULIO 31, 2010
TOTAL
11 1101 1103 12 13 1301 1302 1304 1307 1399 14 1401 140105,10,15 140120 140125 1402 140205,10,15 140220 140225 1403 140305,10,15 140320 140325 1404 140405,10,15 140420 140425 1411 1412 1413 1414 1421 1422 1423 1424 1499 15 16 17 18 19 1901 1902..1990 1999 1 4
ACTIVO FONDOS DISPONIBLES Caja Bancos y otras instituciones financieras OPERACIONES INTERBANCARIAS INVERSIONES Para Negociar de Entidades del Sector Privado Para Negociar del Estado o de Entidades del Sector Publico Disponible para la venta del Estado o entidades sector Público A Disponibilidad Restringida (Provisión para inversiones) CARTERA DE CRÉDITOS Cartera de créditos comercial por vencer De 1 a 180 dias De 181 a 360 dias De más de 360 dias Cartera de créditos de consumo por vencer De 1 a 180 días De 181 a 360 dias De más de 360 dias Cartera de créditos de vivienda por vencer De 1 a 180 días De 181 a 360 dias De más de 360 dias Cartera de créditos para la microempresa por vencer De 1 a 180 días De 181 a 360 dias De más de 360 dias Cartera de créditos comercial que no devenga intereses Cartera de créditos de consumo que no devenga intereses Cartera de créditos de vivienda que no devenga intereses Cartera de créditos para la microempresa que no devenga intereses Cartera de créditos comercial vencida Cartera de créditos consumo vencida Cartera de créditos de vivienda vencida Cartera de créditos para la microempresa vencida (Provisiones para créditos incobrables) DEUDORES POR ACEPTACIONES CUENTAS POR COBRAR B. REAL. ADJ. PAGO, ARREN. MERC. Y NO UTILIZADOS ENTIDAD PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS Inversiones en acciones y participaciones Otras cuentas de “otros activos” (Provisión para otros activos irrecuperables) TOTAL DEL ACTIVO GASTOS TOTAL GENERAL DEL ACTIVO Y GASTOS
64 6402 6 7
ACREEDORAS Fianzas y garantías TOTAL CUENTAS CONTINGENTES TOTAL CUENTAS DE ORDEN
0.00 0.00 0.00 138,151,208.77
ANEXO CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Activos castigados Operaciones activas con empresas vinculadas Operaciones activas con entidades del grupo financiero Otras cuentas de orden deudores ACREEDORAS Operaciones pasivas con empresas vinculadas Operaciones pasivas con empresas subsidiarias y afiliadas Depósitos y otras captaciones no cubiertas por la AGD Otras cuentas de orden acreedoras
11,066,771.98 1,421,151.10 397,492.76 0.00 9,248,128.12 127,084,436.79 0.00 0.00 0.00 127,084,436.79
71 7103 7105 7106 74 7402 7403 7404
CÓDIGO DESCRIPCIÓN
2,957,237.63 187,713.65 2,769,523.98 0.00 9,226,414.58 8,894,610.80 400,000.00 0.00 25,000.00 -93,196.22 40,160,095.51 81,541.25 14,176.54 15,014.53 52,350.18 21,497,809.62 5,899,283.79 5,255,284.10 10,343,241.73 1,469,858.30 293,104.01 279,109.13 897,645.16 17,875,533.49 4,117,150.90 3,982,983.49 9,775,399.10 0.00 530,819.32 69,669.57 617,838.32 0.00 241,366.42 15,274.40 142,378.57 -2,381,993.75 0.00 879,841.90 22,558.74 734,311.28 293,743.09 102,084.63 202,502.06 -10,843.60 54,274,202.73 3,493,098.11 57,767,300.84
TOTAL
21 2101 2102 2103 210305 210310 210315 210320 210325 210330 2104 2105
PASIVO OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Depósitos a la vista Operaciones de reporto Depósitos a plazo De 1 a 30 dias De 31 a 90 dias De 91 a 180dias De 181 a 360 dias De más de 361 dias Depósitos por confirmar Depósitos de garantía Depósitos Restringidos
40,049,199.01 20,853,536.71 0.00 13,906,968.77 4,649,556.74 5,845,841.22 2,055,464.16 1,109,805.99 246,300.66 0.00 0.00 5,288,693.53
22
OPERACIONES INTERBANCARIAS
0.00
23
OBLIGACIONES INMEDIATAS
0.00
24
ACEPTACIONES EN CIRCULACIÓN
0.00
25
CUENTAS POR PAGAR
26
OBLIGACIONES FINANCIERAS
27
VALORES EN CIRCULACIÓN
0.00
28
OBLIG. CONV. ACCIONES Y AP. FUTURAS CAP.
0.00
29
OTROS PASIVOS
2
TOTAL DEL PASIVO
31 3101 3102 3103
CAPITAL SOCIAL Capital pagado (Acciones en tesoreria) Aportes de socios
32
PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACIÓN ACCIONES
33 3301 3302 3303 3304 3305 3310
RESERVAS Legales Generales Especiales Reserva para readquisición de acciones propias Revalorización del patrimonio Por resultados no operativos
34
OTROS APORTES PATRIMONIALES
35
SUPERÁVIT POR VALUACIONES
36 3601 3602 3603 3604
RESULTADOS Utilidades o excedentes acumulados (Pérdidas acumuladas) Utilidad del ejercicio (Pérdida del ejercicio)
3 5
TOTAL DEL PATRIMONIO INGRESOS
ENTIDAD: OFICINA:
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ALIANZA DEL VALLE LTDA. AMAGUAÑA
CÓDIGO
52
Comisiones Ganadas
45.33
53
Utilidades financieras
1,027.60
54
Ingresos por servicios
47,292.13
8,226,135.81 4,299,128.12
TOTAL GENERAL DE PASIVO, PATRIMONIO E INGRESOS
REPÚBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS INTENDENCIA NACIONAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
57,767,300.84
42
Comisiones causadas
43
Pérdidas Financieras
CÓDIGO
1613 B C = A+B (**) MENOS:
E=C-D
AR-13347
3,050,567.30
OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
-1,467,594.45
INGRESOS OPERACIONALES 55
Otros ingresos operacionales
45-4505-4506
Gastos de operaciòn
46
Otras pérdidas operacionales
6,270.83 6,270.83
EGRESOS OPERACIONALES
1,473,865.28 1,473,865.28 0.00
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE PROVISIONES
1,582,972.85
PROVISIÓN, DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN 44
759,815.92
Provisiones
603,883.51
4505
Depreciaciones
78,238.04
4506
Amortizaciones
77,694.37
MARGEN OPERACIONAL NETO
823,156.93
INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 56 47+48
-17,126.92
Otros ingresos
261,010.63
Otros gastos y pérdidas
278,137.55
RESULTADOS DEL EJERCICIO
806,030.01
NOTA: El saldo de resultados del ejercicio corresponde a la diferencia de los elementos 5 y 4, sin que implique la liquidación de las referidas cuentas.
INDICADORES FINANCIEROS CÓDIGO DE OFICINA 2137 FECHA: JULIO 31, 2010
DESCRIPCIÓN
VALOR
CONFORMACIÓN DEL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL PATRIMONIO TÉCNICO PRIMARIO
VALOR 4,564,157.52 0.00 1,757,673.85 0.00 1,317,544.50 7,360.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Plusvalía Mercantil Descuento en colocación de acciones
0.00 0.00 7,646,735.87
TOTAL PATRIMONIO TÉCNICO PRIMARIO
Obligaciones convertibles en acciones Deuda Subordinada a Plazo (8) A disposición de la Junta Otras Reservas Especiales Reservas por revalorización del Patrimonio 45% reservas por resultados no operativos 45 % superávit por valuaciones Utilidades o excedentes acumulados Pérdidas acumuladas Utilidad del ejercicio Pérdida del ejercicio Ingresos menos gastos
PATRIMONIO TÉCNICO SECUNDARIO DESCRIPCIÒN
VALOR 0.00 0.00 4,474.43 0.00 267,867.41 0.00 138,176.15 0.00 0.00 0.00 0.00 806,030.01
Provisión general para cartera de créditos
531,776.12
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones Pérdidas activadas que fueren detectadas a través de auditorias de la propia entidad, de la Superintendencia de Bancos o de las auditorias externas y el valor de los aumentos de capital realizados contraviniendo las disposiciones del articulo 125 de la Codificación de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. Dividendos pagados por anticipado TOTAL PATRIMONIO TÉCNICO SECUNDARIO PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL
0.00 0.00 0.00 1,748,324.11 9,395,059.98
El capital asignado a una sucursal o agencia en el exterior. Los requerimientos de patrimonio técnico de las entidades que de acuerdo con las disposiciones vigentes así lo requieran. El valor patrimonial proporcional de aquellas entidades que no requieren de la conformación de un patrimonio técnico. Inversiones en otras instituciones del sistema financiero, que las conviertan en subsidiaria o afiliada de dicha institución. Los saldos registrados en la cuenta 1611 “Anticipo para adquisición de acciones*, cuando corresponda a inversiones en acciones, anticipos en la capitalización o constitución de compañías subsidiarias o afiliadas.
0.00 0.00 0.00 0.00
D DEDUCCIONES AL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL
0.00
PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO
ENTIDAD: OFICINA EN:
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ALIANZA DEL VALLE LTDA. AMAGUAÑA
CÓDIGO DE OFICINA 2137 FECHA:JULIO 31, 2010
SISTEMA
CAPITAL Cobertura Patrimonial de Activos
849.11%
522.11%
Patrimonio Técnico Constituido / Activo y Contingentes Poderados por Riesgo
20.65%
18.96%
Patrimonio Técnico Secundario / Patrimonio Técnico Primario
22.86%
27.30%
Morosidad Bruta Total
3.80%
4.01%
Morosidad Cartera Comercial
0.00%
3.60%
Morosidad Cartera Consumo
3.47%
3.29%
Morosidad Cartera de Vivienda
5.46%
2.50%
Morosidad Cartera de Microempresa
4.08%
5.21%
147.28%
135.60%
0.00%
133.32%
SOLVENCIA
CALIDAD DE ACTIVOS
Provisiones / Cartera de Crédito Improductiva Cobertura de la Cartera Comercial Cobertura de la Cartera de Consumo
158.57%
143.96%
Cobertura de la Cartera de Vivienda
38.36%
121.76%
147.84%
131.53%
Cobertura de la Cartera de Microempresa MANEJO ADMINISTRATIVO
119.79%
118.09%
Gastos Operacionales / Margen Financiero
Activos Productivos / Pasivos con Costo
66.61%
75.81%
Gasto de Personal / Activo Total Promedio
2.42%
2.75%
Gastos Operativos / Activo Total Promedio
5.42%
5.72%
RENTABILIDAD Rendimiento Operativo sobre Activo - ROA Rendimiento sobre Patrimonio - ROE
2.68%
1.82%
16.69%
11.34%
LIQUIDEZ Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo
9.43%
18.62%
Cobertura 25 Mayores Depositantes
130.60%
224.94%
Cobertura 100 Mayores Depositantes
124.05%
166.93%
0.00
9,395,059.98
POSICIÓN, REQUERIMIENTO Y RELACIÓN DE PATRIMONIO TÉCNICO PATRIMONIO TÉCNICO REQUERIDO EXCEDENTE O DEFICIENCIA DE PATRIMONIO TÉCNICO REQUERIDO ACTIVOS TOTALES Y CONTINGENTES x 4%
AL 31 DE JULIO DE 2010
ALIANZA DEL VALLE
DESCRIPCION Capital social Prima en colocación de acciones Reservas legales Reservas generales Reservas Especiales - Para Futuras Capitalizaciones Otros aportes patrimoniales Otros aportes patrimoniales-Otros Utilidades o excedentes acumulados - saldos auditados Pérdidas acumuladas - saldos auditados Préstamo subordinado Aportes para futura capitalización
ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO Activos ponderados con 0.00 Activos ponderados con 0.20 Activos ponderados con 0.25 Activos ponderados con 0.40 Activos ponderados con 0.50 Activos ponderados con 1.00 F TOTAL ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO G = F x 9% H=E-G
0.00 906.33
FORMULARIO 229-P
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ALIANZA DEL VALLE LTDA. AMAGUAÑA
CÒDIGO 2801 2803 330305 330390 3305 3310 35 3601 3602 3603 3604 5-4 MAS 149930 (valor absoluto) MENOS:
980,373.03
MARGEN BRUTO FINANCIERO
EN U.S. DÓLARES
CODIGO 31 3201 3301 3302 330310 34 3490 3601 3602 2608 2802 MENOS 190530 3202 A
981,279.36
Intereses causados
RELACIÓN ENTRE EL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL Y LOS ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO ENTIDAD: OFICINA EN:
3,983,481.60
EGRESOS FINANCIEROS 41
307,058.10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4,031,846.66
Intereses y descuentos ganados
0.00
7,360.00
TOTAL
INGRESOS FINANCIEROS
45,242,036.91
3,347,560.19 1,757,673.85 0.00 1,322,018.93 0.00 267,867.41 0.00
PARCIAL
51
851,305.11
4,564,157.52 0.00 0.00 4,564,157.52
CÓDIGO DE OFICINA : 2137 FECHA: JULIO 31, 2010
DESCRIPCIÓN
4,333,718.22
7,814.57
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO Y CONDENSADO (En USD dólares)
0.00 80,000.00 0.00 0.00 734,929.15 44,690,085.43 45,505,014.58 4,095,451.31 5,299,608.67 2,170,968.11
NOTAS TÉCNICAS:
* La cartera comercial vencida se registra en la respectiva cuenta a los 30 días que el documento se venció y los intereses y
comisiones ganados y no cobrados se reversan de las cuentas de resultados a los 30 días y se registran para efectos de control en una cuenta de orden. Para el caso de cuotas o dividendos de la cartera comercial y de vivienda vencidas, con garantía hipotecaria,
se transfieren a la cuenta correspondiente de vencido a los 60 días posteriores a la fecha de vencimiento de la operación, sin perjuicio del cobro de los intereses de mora correspondientes. La cartera de consumo se registrarán los saldos en cartera vencida a los quince de ser exigibles; y, las operaciones de microcrédito, a los cinco días.
* Los intereses y comisiones se reversan por no haber sido cancelados dentro de los 30 días posteriores a su exigibilidad de pago, se registrarán, para efectos de control, en la subcuenta de orden 710605 Intereses en suspenso – Vencidos. Igual procedimiento
se efectuará para el reverso a los 60 días, de las cuotas o dividendos de los créditos de amortización gradual de la cartera comercial y de vivienda; a los quince (15) días la cartera de consumo; y, a los cinco (5)días en las operaciones de microcrédito.
Ing. Rolando Cadena L. (MBA)
Dr. Edison Bravo
Dra. Karina Oña T.
GERENTE GENERAL
AUDITOR INTERNO
CONTADORA GENERAL REG. 17-1932
������������������������������� ���������������
���
������
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “CACPE-LOJA” �����������������������������������������������������������������������������
������������������������������������ �������������������������������������������������
������������������������������������ �������������������������������������������������
������������������������������������������� ���������������������������
����������������������������������������������� ������������������������������
����������������� ������� ��
�������������������
����
����
����
���������������������
����
�������������������������������������������
����
�������������������������������
����
����������������������
��
������������������������
������������
������ � ����������������� ���������������
������� ���
����������������������������
�����
����������������������
�������� ����� �����������������
�����
�������� ������� �������������
���������������������������
�������
�������� ������� ���������������
�
�������������������� ������������
����� ����������������� �������
�������������������
�����������������
���������������
����������������
����������������
����������������
�����������������
����������������
��
�����������
������������������
��������������
����
����������������������������������������������
�������� �������
�������������������
�������������
����
�����������������������������������������������������������
�������� �������
������������������������
����
����������������������������������������������������������
�������� �����
������������������������
�������
����
�����������������������������������������������������������������������
�������� ���
�����������������������������
�������
����
�����������������������������������������������������������������
��������������������������
�������
���������������
�������
���
����
������������������������������������������������������������������������������
�������� ���
������������������������������
����
������������������������������
�������� ���
������������������
����������������
����
�����������������������������
����������������
���
��������������������
���
�������������������������
���
�������������������������
��������������
���
���������������������������������������������������������������������������
�������������
���
����������������
��������������
����������������
�����������������
����
�����������������������������������������
�������������
����������������
������
������������������
�������������
�
������
�������������������
��������������
��
������������������
������������������������������������������ ����������������
�����������������
���
���������������
������
������������������
�����������������
�����
���������������
������
�������������������
������������������
�����
������������������������
����
�������������������������������������������
�����������������
�����
������������������
�������������
����������������
������
������������������
���������������
���
���������
������
�������������������
�����������������
�����
��������
����
���������������������������������������������������
�������������
�����
����������
������� ��������������
���
����������������
�������������
�����
�����������
������������������
�������������
�����
������������������������������������������������
������
�������������������
�������������
�����
����
��������������������������������������������������������
�������� �����
���������������� ������� ������� ����������������
��������������������������������������������
�������������
������� ����������������
������������������������������
�������������� �������������
����
���������������������������������������������������������
�������� ���
����������������������������
��������������
����������������������������������������������������������
�������� ���
��������������������������
��������������
����
�������������������������������������������������������������������
�������� ���
�����������
�������
����
��������������������������������������������������������
�������� �����
�����������������������������������
������� �������
����
���������������������������������������������������������
���������������
�����
����������������������
����
����������������������������������������������������������
��������������
�����
�����������������������
�������
����
�������������������������������������������������������������������
�������� �����
������������������������
�����
����
�����������������������������������������������������������������������
�������� �
����
������������������������������������������������������������������������
�������� ��
������������������
����������������
����
�������������������������������������������������������������������������
�������� �
��������
����������������
����
����������������������������������������������������������������������������������
�������� �
����
��������������������������������������
����
���������������������������������������
���������������
����
����������������������������������������
���������������
����
�������������������������������������������������
�������� ���
���������
����
�����������������������������������������������������
�������� �����
����������������������������������������������
����
������������������������������������������������������
�������� �����
��������������������
���������������� ��������������
�������������������������������������
��������
�����������������
� ����������������������� ���������������� ������������
����
�������������������������������������������������������
�������� �����
�������������������
����
����������������������������������������������������������������
�������� �����
��������������������������������������������
�������
����
���������������������������������������
�������������������������������������������������������
�������
��
��������������������������
�����
�������� �����
�����������������������������������������
�������������� ��������������
��
�������������������
���������������
�����
��������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������
���������������
�����
�������������������������������
���
���������������������
���������������
���
�����������
��������������
���������������
�����
����������������������������������������
����
������������������������������������������
��������������
�����
��������������������������������������������
�������
�����������������������������������������������������������
�������
��������������������� ���������������������������
����
�����������������
����
�����������������������������������
�������� ����� �������������
�����
������������������������������������������������������
���������������
�����
��������������������������
��������������
�������� �����
��������������������������
��������������
�������� �����
�����������������������������������
����
���������������������������
����
���������
��������������
�
����
����������������������������������������������
������������
�
�
�����������������
�
������
�������
�������
�
�����������������
�
� ����������������������������������
������������������ �
��
� �
�������� �
����
�������
�������� �
����
��������������������
�������� �
����
������������������
�������� �
����
������������������������������������
�������� �
����
��������������������
�������� �
����
��������������������������������������������������������
�������� �
����
������������������������������������
�������� �
����
��������������������������������������
�������� �
����
�������������������������
�������� �
����
����������������������������������
�������� �
����
���������������������������
�������� �
����
���������������������������������������
�������� �
�
���������������������������
�
�����������������������
���� ���� ���� ���� �� ���� ���� ���� ���� ����� ��� ������
����� ����� ����� ����� �������������� ����� ����� ������������ ���������� ������������
����� ������������
�������������������������������������������������������������������� �����������������������������
�����
������������
�������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������� ������������������������������������ ����� �������������������������������������� ������������ ������������������������������������ �������������� ��������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������ ����� ����������������������������������������� �������������� ��������������������������������������� ������������������������������ ����� ������������������������������ ����� ������������������������������ ����� ������������������������������ ����� ������������������������������ �������������� ������������������������������ ��������������� �������������������������������������� ��������������� �������������������������������������� �������������� ����������������������������������������������� �������������� �������������������������������������� �������������
���� ���� ���� � � � �
� � ���� ����
� � ���� ���� ����
������������������������������������ ����������������������� � �
�������� � �
�������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������� Eco. Jorge Piedra Armijos GERENTE GENERAL
�������������� ����� ������������ ����� ������������ ��������
���������������������� �������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ���������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������
�
����������
������������������
������������������������������ ��������������������� ���������������������������������� ���������������� ��������������������� ������������������������������������������������������ ������������������������������ ������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������� ������������������������ ��������������������������������������������
�� ���� ���� ���� ������ �� ���� ���� ���� ���� ����� ������ ���� ����
�
�������� � ������������������
��������������������� ����������������������������
����������������� �����������������
�����
� ��������������� ����������������� �������� �������������� � ������������� �������������� ���������� � ��������������� � ������������� ������������� �������� ������������� ���������������� �������� ���������������� ���������� � ������������� � ������������� �������������� ������������� ������������� � ���������� � ������������� ��������������� ������������� �������������� � ������������� ����� � ������������� ����� � ������������� ����� � �������������
������������������������������������������� �����������������������������������������������������
�������������
��
����������������������� ��������������������������������� ��������������������� ������������������������� ���������������������� ��������������������� ���������������������� �������������������������� ���������������������������������������� �������������������������� ������������������������� ������������������������������� ������������������������ ����������������������� ���������������������� ������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������������� �������������� ����������������� ����������������� �������������������������� ������������������������������������� ����������������� �������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������������ ������������������������������ ������������������������������������ ����������������� ������������������������������������� ���������������������� ����������������������������
������������������������������������ �������������������������������������������������
�������
�����������������������������
�������������������� ������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������
����
����
�� ����� �����
�
������
����
�� ���� ����
�������
�������������
����������������
����� ��������������� �����
�������
����
���������������
�� ��
�������
������������������
������������
����� �����
�������
��������������������
�����������
����� ����� �����
����������������
�������������������������
�����������������
������
Ing. Magaly Jumbo Gaona AUDITOR INTERNO
�
�����������
��������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ��������������������������� ������������������� ���������������������� ���������������������������� �������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������� �������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ���������������������� �������������������������������������� ���������������������������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������� ������������ ���������������������������������������� �������������������������������������������� �������� ���������������������������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������������
�
Lcda. Nathaly Torres Briceño CONTADORA GENERAL
�������
������� ������ ������
������� ������ ������
����� ����� ����� ������ ����� ������ ����� ������ ������� �����
����� ����� ����� ����� ����� ������� ������� ������� ������� �������
������� ������� ����� �����
������� ������ ����� �����
����� �����
����� ������
������ ������ ������
������ ������� �������
��������
�������������������������
���
�������������������������������� ���������������
Form. 200-P
REPUBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS INTENDENCIA NACIONAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
BANCO PROCREDIT S.A. BALANCE CONSOLIDADO Y CONDENSADO (EN U.S. DOLARES)
BANCO PROCREDIT S.A. QUITO
ENTIDAD: OFICINA EN: CODIGO
DESCRIPCION
11 1101 1102 1103 1104 1105 12 1201 13 1301 1302 1303 1307 1399 14 1401 140105 140110 140115 140120 140125 1402 140205 140210 140215 140220 140225 1403 140305 140310 140315 140320 140325 1404 140405 140410 140415 140420 140425 1405 1406 1407 1408 1411 1412 1413 1414 1415 1416 1418
TOTAL
FONDOS DISPONIBLES 30,103,254.62 Caja 4,418,876.15 Depósitos para encaje 5,137,364.72 Bancos y otras instituciones financieras 18,241,655.87 Efectos de cobro inmediato 2,297,781.84 Remesas en tránsito 7,576.04 0.00 OPERACIONES INTERBANCARIAS Fondos interbancarios vendidos 0.00 INVERSIONES 28,897,435.16 Para negociar de entidades del sector privado 17,793,859.15 Para negociar del estado o de entidades del sector público 5,900,000.00 Disponibles para la venta de entidades del sector privado 4,959,166.13 De disponibilidad restringida 246,878.67 (Provisión para inversiones) -2,468.79 234,573,182.26 CARTERA DE CREDITOS Cartera de créditos comercial por vencer 83,752,049.93 De 1 a 30 días 2,524,782.72 De 31 a 90 días 5,690,261.57 De 91 a 180 días 8,021,689.55 De 181 a 360 días 15,595,532.07 De más de 360 días 51,919,784.02 Cartera de créditos de consumo por vencer 1,141,392.23 De 1 a 30 días 110,007.06 De 31 a 90 días 154,149.77 De 91 a 180 días 179,161.17 De 181 a 360 días 267,661.31 De más de 360 días 430,412.92 Cartera de créditos de vivienda por vencer 1,155,105.64 De 1 a 30 días 26,501.22 De 31 a 90 días 51,670.69 De 91 a 180 días 77,862.38 De 181 a 360 días 160,583.67 De más de 360 días 838,487.68 Cartera de créditos para la microempresa por vencer 147,947,335.69 De 1 a 30 días 8,398,665.39 De 31 a 90 días 17,469,735.09 De 91 a 180 días 24,190,381.74 De 181 a 360 días 40,124,432.12 De más de 360 días 57,764,121.35 Cartera de créditos comercial reestructurada por vencer 4,376,217.76 Cartera de créditos de consumo reestructurada por vencer 29,814.79 Cartera de créditos de vivienda reestructurada por vencer 6,085.35 Cartera de créditos para la microempresa reestructurada por vencer 876,431.26 Cartera de créditos comercial que no devenga intereses 1,628,511.36 Cartera de créditos de consumo que no devenga intereses 22,241.40 Cartera de créditos de vivienda que no devenga intereses 71,489.00 Cartera de créditos para la microempresa que no devenga intereses 2,914,841.86 Cartera de créditos comercial reestructurada que no devenga intereses 131,244.58 Cartera de créditos de consumo reestructurada que no devenga intereses 0.00 Cartera de créditos para la microempresa reestructurada que no devenga intereses 88,064.53 1421 Cartera de créditos comercial vencida 1,073,107.48 1422 Cartera de créditos de consumo vencida 5,933.86 1423 Cartera de créditos de vivienda vencida 33,448.62 1424 Cartera de créditos para la microempresa vencida 769,402.86 1425 Cartera de créditos comercial reestructurada vencida 64,947.51 1426 Cartera de créditos de consumo reestructurada vencida 0.00 1428 Cartera de créditos para la microempresa reestructurada vencida 4,834.95 1499 (Provisiones para créditos incobrables) -11,519,318.40 15 DEUDORES POR ACEPTACIONES 0.00 3,126,345.29 16 CUENTAS POR COBRAR 186,374.16 17 BIENES REALIZABLES ADJUDICADOS POR PAGO 18 PROPIEDADES Y EQUIPO 7,787,651.12 8,664,002.13 19 OTROS ACTIVOS 1901 Inversiones en acciones y participaciones 0.00 1902..1990 Otras cuentas de otros activos 8,672,764.82 1999 (Provisión para otros activos irrecuperables) -8,762.69 1 TOTAL DEL ACTIVO 313,338,244.74 4 GASTOS 27,245,160.90 TOTAL GENERAL DEL ACTIVO Y GASTOS 340,583,405.64
61 6104 64 6402 6404 6410 6 7
DEUDORAS Derechos operaciones Swap ACREEDORAS Finanzas y garantías Créditos aprobados no desembolsados Obligaciones por operaciones swap TOTAL CUENTAS CONTINGENTES TOTAL DE CUENTAS DE ORDEN
457,226.00 457,226.00 2,304,219.24 188,240.12 698,310.12 1,417,669.00 2,761,445.24 991,164,534.87
REPUBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS INTENDENCIA NACIONAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
Form. 201-P
CODIGO
21 2101 210105 210110 210115 210130 210135 210140 210150 2103 210305 210310 210315 210320 210325 2104 2105 22 23 24 25 26 27 28 29 2 31 3101 33 3301 3303 34 35 36 3601 3602 3603 3 5
71 7101 7103 7104 7107 7109 7190 74 7401 7404 7408 7414 7416 7490
DESCRIPCION
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Depósitos a la vista Depósitos monetarios que generan intereses Depósitos monetarios que no generan intereses Depositos monetarios de instituciones financieras Cheques certificados Depósitos de Ahorro Otros depósitos Depósitos por Confirmar Depósitos a plazo De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 361 días Depósitos de Garantía Depósitos Restringidos OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACION CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS VALORES EN CIRCULACION OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACION OTROS PASIVOS TOTAL DEL PASIVO CAPITAL SOCIAL Capital Pagado RESERVAS Legales Especiales OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS Utilidades o excedentes acumulados (Pérdidas acumuladas) Utilidad del ejercicio TOTAL DEL PATRIMONIO INGRESOS TOTAL GENERAL DE PASIVO, PATRIMONIO E INGRESOS ANEXOS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Valores y bienes propios en poder de terceros Activos castigados Líneas de crédito no utilizadas Cartera de créditos y otros activos en demanda judicial Intereses, comisiones e ingresos en suspenso Otras cuentas de orden deudoras ACREEDORAS Valores y bienes recibidos de terceros Depósitos y otras captaciones no cubiertas por la AGD Origen del capital Provisiones Constituídas Intereses pagados por depósitos o captaciones constituidos como garantía Otras cuentas de orden acreedoras
INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS
52
COMISIONES GANADAS
54
INGRESOS POR SERVICIOS
41
INTERESES CAUSADOS
42
COMISIONES CAUSADAS
0.00 488,011.01 8,803,891.57
55
MARGEN BRUTO FINANCIERO
19,299,094.53
OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
-12,842,664.56 349,134.85
UTILIDADES FINANCIERAS
148,112.29
OTROS INGRESOS OPERACIONALES
201,022.56
EGRESOS OPERACIONALES 43 PERDIDAS FINANCIERAS 45 45-4505-4506 GASTOS DE OPERACION 46 44
BANCO BANCOS PROCREDIT S.A. PRIVADOS
OTRAS PERDIDAS OPERACIONALES
3.1 CAPITAL:
13,191,799.41 27,259.45 13,164,539.96
ENTIDAD OFICINA EN
6,456,429.97
PROVISION, DEPRECIACION, AMORTIZACION
3,499,132.77
BANCO PROCREDIT S.A. QUITO
CODIGO OFICINA: 1148 AÑO: 2010 MES: JULIO DIA: 31
CONFORMACION DEL PATRIMONIO TECNICO TOTAL CODIGO
DESCRIPCION
3201
Prima en colocación de acciones
31
3301
3302
330310
PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO
Capital pagado (1)
0.00
Reserva Legal
1,637,392.76
Reservas generales
Reservas especiales - Para futuras capitalizaciones
Otros aportes patrimoniales
3602
Pérdidas acumuladas - saldos auditados (2)
3601 2608 2802 MENOS
190530
Utilidades o excedentes acumulados - saldos auditados (2) Préstamo subordinado
Aportes para futura capitalización (3)
Plusvalía mercantil
A
TOTAL PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO Obligaciones convertibles (4)
Reservas por revalorización del patrimonio
35
45 % superávit por valuaciones
3602 3603 3604
5–4 MAS
149930
0.00
41,216,691.97
0.00
3305
3601
0.00
VALOR
DESCRIPCION
Deuda subordinada a plazo (8)
3310
407.11
0.00
2803
3303
52,196.09
0.00
Descuento en colocación de acciones
2801
0.00
212,696.01
0.00
3202
CODIGO
VALOR
39,314,000.00
34
4,000,000.00
Reservas especiales
45% reservas por resultados no operativos Utilidades o excedentes acumulados (2)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Pérdidas acumuladas (2)
0.00
Utilidad del ejercicio (5)
0.00
Pérdida del ejercicio (5)
0.00
Ingresos menos gastos (6)
2,493,576.06
(Provisiones para créditos incobrables - Provisión general para cartera de créditos) (7)
2,309,881.73
MENOS: Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones
Superintendencia de Bancos y Seguros o de las auditorías externas y el valor de los aumentos de capital realizados contraviniendo las disposiciones del artículo 12 1613
Dividendos pagados por anticipado
B
TOTAL PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO
C = A+B
PATRIMONIO TECNICO TOTAL
COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS
439.54%
282.96%
3.1.2
SOLVENCIA
17.78%
12.78%
0.00 8,803,457.79 50,020,149.76
3.1.3
PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO / PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO
21.36%
24.58%
El capital asignado a una sucursal o agencia en el exterior.
Los requerimientos de patrimonio técnico de las entidades que de acuerdo con las disposiciones vigentes así lo requieran de acuerdo con la disposición transitoria. El valor de su participación en el capital pagado más las reservas, exceptuando
las provenientes de valuaciones del activo, en una institución subsidiaria o afiliada.
3.2 CALIDAD DE ACTIVOS:
Inversiones en otras instituciones del sistema financiero, que las conviertan en
3.2.1
MOROSIDAD BRUTA TOTAL
2.77%
2.93%
3.2.2
MOROSIDAD CARTERA COMERCIAL
3.18%
2.27%
3.2.3
MOROSIDAD CARTERA CONSUMO
2.35%
4.35%
3.2.4
MOROSIDAD CARTERA DE VIVIENDA
8.29%
1.74%
3.2.5
MOROSIDAD CARTERA DE MICROEMPRESA
2.48%
3.10%
3.2.6
PROVISIONES / CARTERA DE CREDITO IMPRODUCTIVA
169.20%
208.11%
3.2.7
COBERTURA DE LA CARTERA COMERCIAL
187.98%
310.58%
3.2.8
COBERTURA DE LA CARTERA DE CONSUMO
207.21%
127.58%
3.2.9
COBERTURA DE LA CARTERA DE VIVIENDA
91.10%
216.46%
3.2.10
COBERTURA DE LA CARTERA DE MICROEMPRESA
156.68%
213.01%
subsidiaria o afiliada de dicha institución.
Los saldos registrados en la cuenta 1611 “Anticipo para adquisición de acciones”, cuando correspondan a inversiones en acciones, anticipos en la capitalización o constitución de compañías subsidiarias o afiliadas.
D DEDUCCIONES AL PATRIMONIO TECNICO TOTAL E=C-D
PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO
50,020,149.76
ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO Activos ponderados con 0.00
0.00
Activos ponderados con 0.20
1,180,000.00
Activos ponderados con 0.10
0.00
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE PROVISIONES
: :
MENOS
3.1.1
8,499,954.40 303,937.17
RELACION ENTRE EL PATRIMONIO TECNICO TOTAL Y LOS ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO EN U.S. DOLARES
84,429.40 19,781,311.59
AL 31 DE JULIO DEL 2010
28,102,986.10
INGRESOS OPERACIONALES 53
50,701,806.98 175,067.77 6,715,447.03 21,000,000.00 7,756,209.02 731,271.66 14,323,811.50 940,462,727.89 782,777,126.41 94,883,069.13 39,314,000.00 3,622,791.36
INDICADORES FINANCIEROS
27,614,975.09
EGRESOS FINANCIEROS
4,000,000.00 35,016.86 269,627,976.71 39,314,000.00 39,314,000.00 1,850,088.77 1,637,392.76 212,696.01 52,196.09 0.00 407.11 407.11 0.00 0.00 41,216,691.97 29,738,736.96 340,583,405.64
Form. 229-P
REPUBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS INTENDENCIA NACIONAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
CODIGO OFICINA: 1148
CÓDIGO OFICINA: 1148 AÑO: 2010 MES: JULIO DIA: 31
INGRESOS FINANCIEROS 51
TOTAL
171,654,886.07 72,658,562.95 13,006,053.59 29,654.82 274,310.66 73,958.43 58,318,163.94 93,870.80 862,550.71 95,528,414.36 20,872,845.17 36,869,052.09 18,107,454.90 13,325,079.05 6,353,983.15 0.00 3,467,908.76 0.00 703,016.08 0.00 7,620,902.81 85,614,154.89 0.00
Pérdidas activadas que fueren detectadas a través de auditorías de la propia entidad, de la
BANCO PROCREDIT S.A.
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO Y CONDENSADO EN U.S. DOLARES ENTIDAD: BANCO PROCREDIT S.A. OFICINA EN: Quito
CODIGO OFICINA: 1148 AÑO: 2010 MES: JULIO DIA: 31
3.3 MANEJO ADMINISTRATIVO:
0.00
Activos ponderados con 0.40
0.00
Activos ponderados con 0.50
577,552.82
Activos ponderados con 1.00
279,636,566.93
44
Provisiones
2,193,693.04
3.3.1
ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTO
113.74%
139.59%
4505
Depreciaciones
771,072.73
3.3.2
GRADO DE ABSORCIÓN - GASTOS OPERACIONALES / MARGEN FINANCIERO 84.00%
84.11%
4506
Amortizaciones
534,367.00
3.3.3
GASTOS DE PERSONAL / ACTIVOS TOTALES PROMEDIO
3.24%
1.83%
POSICION, REQUERIMIENTO Y RELACION DE PATRIMONIO TECNICO
3.3.4
GASTOS OPERATIVOS / ACTIVOS TOTALES PROMEDIO
7.76%
5.51%
G = F x 9%
PATRIMONIO TECNICO REQUERIDO
25,325,470.78
H=E-G
EXCEDENTE O DEFICIENCIA DE PATRIMONIO TECNICO REQUERIDO
24,694,678.98
56
MARGEN OPERACIONAL NETO
2,957,297.20
INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES
1,047,513.67
OTROS INGRESOS
47
OTROS GASTOS Y PERDIDAS
48
IMPUESTO Y PARTICIPACION A EMPLEADOS
1,286,616.01 239,102.34 0.00
RESULTADO DEL EJERCICIO PARTICIPACION TRABAJADORES
4,004,810.87 600,721.63
BASE IMPONIBLE DEL IMPUESTO A LA RENTA IMPUESTO A LA RENTA RESULTADOS A DISPOSICION ACCIONISTAS
3,404,089.24 910,513.18 2,493,576.06
NOTA.- El saldo de resultados del ejercicio corresponde a la diferencia de los elementos 5 y 4, sin que implique la liquidación de las referidas cuentas.
PEDRO ARRIOLA REPRESENTANTE LEGAL
281,394,119.75
ACTIVOS TOTALES Y CONTINGENTES x 4%
3.4 RENTABILIDAD 3.4.1
RENDIMIENTO OPERATIVO SOBRE ACTIVO - ROA
3.4.2
RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO - ROE
1.34%
1.27%
10.37%
12.62%
12,643,987.6
NOTA TÉCNICA:
La cartera comercial vencida se registra en la respectiva cuenta a los 30 días que el documento se venció y los intereses y comisiones ganados y no
cobrados se reversan de las cuentas de resultados a los 30 días y se registran para efectos de control en una cuenta de orden. Para el caso de cuotas o dividendos de la cartera comercial y de vivienda vencidas, con garantía hipotecaria, se transfieren a la cuenta correspondiente de vencido a los 60
3.5 LIQUIDEZ
días posteriores a la fecha de vencimiento de la operación, sin perjuicio del cobro de los intereses de mora correspondientes. La cartera de consumo se registrarán los saldos en cartera vencida a los quince de ser exigibles; y, las operaciones de microcredito, a los cinco días.
3.5.1
FONDOS DISPONIBLES / TOTAL DEPÓSITOS A CORTO PLAZO
23.09%
33.07%
3.5.2
COBERTURA 25 MAYORES DEPOSITANTES
87.67%
171.32%
Los intereses y comisiones se reversan por no haber sido cancelados dentro de los 30 días posteriores a su exigibilidad de pago, se registrarán, para
3.5.3
COBERTURA 100 MAYORES DEPOSITANTES
66.29%
111.81%
de las cuotas o dividendos de los créditos de amortización gradual de la cartera comercial y de vivienda; a los quince (15) días la cartera de consumo; y,
JULIO NAVAS AUDITOR INTERNO
efectos de control, en la subcuenta de orden 710605 "Intereses en suspenso - Vencidos. Igual procedimiento se efectuará para el reverso a los 60 días, a los cinco (5) días en las operaciones de microcrédito.
CLARA CARDENAS CONTADORA GENERAL
AR/13340
�����
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “PADRE JULIAN LORENTE” LTDA ������������������������������������ �������������������������������������������������
����������������������
����� ������� ���� ���� ����� ��� ���������� ���������� �������� ����������� ������� ��� ��� ���������������������������� �������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������� ��� ����� ���������� ��� �������� ���������������������������� ������� �������� ���� ������ ��������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������� ��� ������������ ������������������������������ �������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������������� ��������������������
�������������������������� ��� �� ��������� ��� ���� ������ ������������������������� ���������������������������� ���� �� ��������� ���� �������� ��������������������������� ��������������� ���������� ��������� ��� ��������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ��������������������������� �������� �� ��� ������ �� ����� ���� ���� �������� ��� �������� ������������������
������������������������������������ �������������������������������������������������
����������������������������������������������� ������������������������������
�
�����������������
�������
��� ������ �� ������� ��� ���� ���������� ������ ������� ��� ����������������������������� �������������������������� ������������������������������ ��������������������������� ������� ���� ��� ������ ��� ��� ��������� ���� ������� ����� ��������� ���������� ������ ������������������������� ������������������������� ������� ��� �������� ������� �� ��� ������� ��� ������ ��� ����������������������������� ������� ����� ��� ���������� ��������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������� ������������������������������ ��������������������������� �������� ����� � � � � � � � � � �� ������� ������������ �������� ��� ����������������� ������������ ������������� �������� � � � � � � � � �� ������������ �������������� ����� ����������� �������� �������������������������
���
������������������������
������������ ���� �������������������
�����
�����
�����
���������������������� �����������������������������������������
�����
������
� ������� ������������
��������������� � ��� ����������� � �����
�����
���������������������������
�����
�������������������
��
���������������������������
��
�����������
�����
����������������������������������������������
�����
�����������������������������������������������������������
�����
����������������������������������������������������������
�����
���������������������������
��������������������
�� �
��
������������������������������������������
����� � ����� ������������� � ����� ��������� � ������� � � ������� ����� � ������� ������������� � ������� ����� � �������
� ���������������������������� ����������������������� ������������������
�������������������������������
�
�������������
�
�������������������
�
���������
�
�����������������������
�����
�
����
��
�
�����������������������
�������������
������������
����������������
������������
�����������������
������������
������������������
����������
��������������������
���������
����� � �����
�����������������������
����������
�����
����������������������������������������������������������������
����� � �
�
�����
�����������������������������������������������������������������������������
����� � ���
���������������������������
����
�����
������������������������������
����� � ���
������������������������
����
�����
����������������������������������������
�������������
����������������
����������� � ���
����������������������������
����������������������� ����������������������������������������
�������
������������������
���������� � ���
�������������������
����������� � ���
�����
�����������������������������������������
������������� � �
�
�������������
����������������
������������� � ��
�����������������
�������
������������������
������������� � �
�
�������
�������������������
������������� � ���
����������������
������������� � �����
�����
������������������������������������������ ����������������
�������
������������������
�������
������������������� ����������������������������������������
������������� � ���
�������������������������������������������
����������������
������������� � �
�
�������
������������������
������������� � ���
���������
�������
�������������������
������������� � �����
�����
�������������������������������������������������������
�����
������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������
�����
�������������������������������������������������������
�����
��������������������������������������������������������
�����
�����������������������������������������������������������������
����� � ����� ���������� � ����� ����������� � � ���������� � ��� ����������� � � ����� � ���
�
����������������������
�
�����������
��������������������
�
�����������
��
�
�����������������������������
�
���������
�
�
�������������������������������������
�
�
�
����������
�
��������������������������������������������� �
�
�
����������
��
�
������������
�
�����������
�
�����
�
���������������
�
����������
�
�
�����
�
���������������
����������
�
�
������������������������
�
�
����������
�
�����������������������������������
�
�
���������
�
���������������
�
�����������
� � �
�
�
�
���������������������������������
�
�
�
���������������
�
�
�
�����������������������������������
�
�
������������
�
��������������������
�
�
�
����������������������������������������
�
�
�
���������� ���������� ���������� ����������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� ����������
������������������������������������ �������������������������������������������������
����������������������������������������������������������
����������
����������������������������
��������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������
����������
�����������������������������������������
� ��������������������������
���������������������������
����������
� �����������
�����������������������������������
����
��������������������������������������
����������� � �����
����������������������
����
���������� � �����
�����������������������
����
�����
������������������������������������������������
����������� � �����
������������������������
�����
����������������������������������������������������
�����
�����������������������������������������������������
���������� � ��
�����
������������������������������������������������������
����� � ��
�����
���������������������������������������������������������������
�����
�������������������������������������
�������������� � �
��
������������������������
����� � �
�
��
�������������������
����������� � �
�
��
����������������������������������������������������������
��������� � �
�
��
���������������������
����������� � �
�
��
��������������
����������� � �
�
�����
������������������������������������������
���������� � �
�
������������
���������������������������������
����������� � �
�
�
����������������������������������
�
������������������������������������
�
�����������������������������������
�
���������������������������������������������
�
�����������������������������������������
����
�����������������������������������������������������������������
������������
���������
������������
�������������������������������������������� ����������������������������
�
���������������������������� ����������������������������
� �
�����������
���������������������������� ����������������������������
���������������
����������������������������
����������������
���������������������������������������
����������������
�������������������������������
��������������������������������������������������������� �����������
�����������������������������
���������������
����������
���������������������������������������
���������������
������������������
�
������������� � �
������ ���������������
����������������������������������
����������������������������������������������� �������������
�������������� � �
������������� ���������������
�������������������������������������������������������
� ���������������������
���������������
������������������������������������������������������������������
�����������
������������������������������������
����������
�����������������������
������������������������������������ �����������������������
� ���������
�������������
� � �����
����������������������������������������������
������������
� � �����
�������������������������������������
������������
�����������
����� � �����
�������������������
����������
�
�
�
������
�������
�������
����� � �����
��������������������������������
����������
�
�
�
�������
������������
����������
��������
�������
������
������
������
������
������
�����
�����
��������������������
����� � �����
��������������������������������������������
�����
������������������
����� � �����
�������������������������������������������������������
�����
������������������������������������
����� � �����
���������������������������������������
����������
���� �����������������������������������������
�����
����������������������
����� � �����
���������������������������������������������
����������
�
�����
��������������������������������������������������������
����� � �����
�����������������������������������������������������
�����
������������������������������������
����� � �����
��������������������������������
�����
�������������������������������������
����� � �
�
�����
�������������������������
����� � ���
�����������
�����
���������������������������������
����� � �����
���������������������������������������
����
�������� ������������ ������������� �������������
���������� ���� ��������������������������������� ��������������������������������
���� �������������������������� ����������������������� ���� ���������������������� ���� ���������������������������� ���� ����������������������������� ���� ������������������������������
�����
���������������������������
����� � �����
��������������������������������������������
����
���� �������������������������������
�����
��������������������������������������
����� � �����
����������������������������������������������������������
����
���� ��������������������������������������������
�
���������������������������
���� � �����
������������������������������������������������������
����
����������������������������������
����
�� � �
�
�
���������������������������������������
�����
� ������������� �
�����������
�����
��
� �
�
�����
� � ���
��������� ���������
�
�������������������������������������
�� �
� �
�
������
�����
�������������� � �
����������������������� �����������������������������
������������������������
��������
�
����������������������������������
�����������
� �
���������������������������
������������������������������
����� � �
������
������������
�
���������������������������������������������
�����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������
�����������������
�
�
���������������������
�����
�
�
�
����������������������������
�����������
�
��
�����
����
����� � ���
����������� � �
��������������������������������������
����������
�����������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������
������������������������
�
�����������
�����
�����
���������������������
�
�
������������
�������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������
����� � �
�
����������
����
����������������������������������������������������������������������
����� � �
��
�������������
��������
�����
������� � �����
�
����������
�����
���������� � �
������
�
�����
����� � �����
�
�
������������������
���������� � �����
�������������������
�
����������� � �����
��������������������������������������������������������
�
��������
����
���������������������������������������������������������
�
��
����
����
�����
�����������
���������
���������������
�����
�
�
��
������������������������
����� � �����
�
�
�������������������
����
����������� � ����� ������������� � �
���������
��������������������
�
������������
��������������
�������������
�����
����������
�������������������������
�������
�������������
����
������������������
���������� � ���
�
�
�
������������
�
��
������������
�����������������������������������������������������������������������
����������� � ���
�
�
����
�������������� � ���
�
����� �
��
����
�����������������������������
��
������
��
������������������������
�������������������
������������ ���������������������
������������
�������������
���������������������
����������������������
�����
������� �
������������� � �����
��
���������� � �������
�����
�����������������������
��������������� � ����� � � �����
������������������������� �������������������������������������
������������ ����������
���� ���������������������������� ���� �����������������������������
Dra. Flor María Merchán C. GERENTE GENERAL (E)
Eco. Justo Lanchi Montoya AUDITOR INTERNO
�����
������
�����
�����
�����
������
�����
�������
�������
������
�������
�������
�������
������
�������
�������
�������
�������
�������
������
������
���� ���������������������������������������
�����
�����
���� ����������������������������������������
�����
�����
���� ������������������������������ ���� ���������������������������������� �������������������������� ���� ��������������������������������������
��������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������� ���� ���������� �� ����������� ��� ��������� ���� ��� ������ ����� ����������� ������� ��� ���� ��� ����� ������������ �� ��� ������������� ��� ������ ��� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
�����
���� ��������������������������������������� �
����������������������
����������������� ���� ���������������������������������������
�����
�����
������
������
������
������
���� ����������������������������������
�������
�������
���� �����������������������������������
�������
�������
���� ��������������������������������� ������������� ���� ����������������������������������������� �
������������
Lcda. Janeth Loján CONTADORA GENERAL Registro 27.644
������
��������� ��������� ������� ����
������������������������������� ���������������
��������
�������������������������
������� ���
���������
�����������
�����������������������������������������
������� ������������������������� ����������������
INGLÉS CINCO EN ROMANOS
TACAÑO YERRO, ERROR CALIFA ÁRABE
����� BELLACO
TIEMPO EXTRAÑO PIÉLAGO
FURIA
DEVASTAR
ACTOR MEXICANO DE LA TELENOVELA SORTILEGIO
PRINCESA INCA
ATRÁS
SÍMBOLO
BÚFALO PIGMEO
DE BARIO
PIEL DE OVEJA
BAÑADO
VERDADERO
�������������������
RULAR, GIRAR
���
�������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������� �������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������
ABUELA
VASIJA GRANDE
OSCURO
CIUDAD DE EE. UU.
JUGO, ZUMO
DE BARRO
A LA BOCA
REZAR,
LABRAR
FRAGANCIA
CIUDAD DE VENEZUELA
ARRULLO
ASESINAS
LIMAR, RASPAR
LA SERIE
MUJERES
DIOS DE LOS
VOLCÁN DEL ECUADOR
OCA
LICOR
ABONAR
�������������������� ������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������
ROEDOR TONTO EN
Solución anterior
KICHWA
A I
L ACTOR DE LA TELENOVELA CAMINO DE INDIAS
M C
ACTOR DE LA
D
S
E
O
L
N
A
C
A
E
D
ACCIÓN DE
N
T
A
A
ACUSAR,
A
HUESO DE LA CADERA
MARCA, CICATRIZ
A
R
C
A
L
O R
GUARDIA, VIGILANCIA FAROLA, FANAL
O
R
TASAR
DIOSA
I
R
A
DIGNIDAD PAPAL
PIÉLAGO
A
N
F
E
T R
DENUNCIAR
DEPARTAMENTO DE VENEZUELA
U
B E
CIUDAD DE JAPÓN CABELLO BLANCO
A
TAPIR
SUMIDERO, ALCANTARILLA
C
A
A
ADVERBIO DE
O
E
N
R
A
ASIDERO
A
I
SÍMBOLO DE
CONJUNTO DE
A
R
A
ACCIÓN DE
A
TINAJA
I
GRITO TAURINO
A
S A
VÁSTAGO SÍMBOLO DE PLATA
G
ARCOS
D
C
VOLCÁN DEL ECUADOR
R
A
DIOS DE LA INDIA
A L
T
A
O
TESORO PÚBLICO
RÍO DE RUSIA Y KAZAQUISTÁN
A
C
DIOSA DE LA TIERRA LELO SIN VOCALES
L
L
PIEDRA SEMIPRECIOSA CAPITAL DE ITALIA
M
L
A
A
PRIMERA
A
N
ADORAR
VOCAL
A
T
E
O
QUE NO CREE EN DIOS
A
R
E
S
L
A
FAMILIA
ESPARCIR
A
GRASA, UNTO
LUGAR
A
LECHO
MARSUPIAL AUSTRALIANO
DISPUTA, RIÑA
R
N
A
I
R
M
YACIMIENTO, EXCAVACIÓN SEGUNDA NOTA MUSICAL
R
E
S
T
CELEBRIDADES O ����������� C ������������� ������������������ I ����������������������� A ����������������������� ������������ R
TELENOVELA MEXICANA ALBORADA
RELIGIOSA
R
AMARRAR REFERIR, CONTAR
NIÑA
A
N
CUADRÚPEDO RAÍZ EN INGLÉS
R
I
O
A
T
D
O
A
R
CUERO
D
E
ESCUCHÉ SÍMBOLO DE RADIO
R
A
E
R
A
EXTENSIÓN
R
O
M
NOBELIO
FURIA
R
PEGA O
R
N
O
A
SECRETA
COSTAL, TALEGA
N
A
A
E
RULAR, GIRAR
G N
R
U
ARAR
C
DIMINUTO
GRITO DEPORTIVO
D
O
L
M
A
C
CAMPÉON
S
MUSICAL
A
O
R
ANTORCHA
CONVICTO
CERVEZA
ACEITE
CALOR GRANDE
R
L
A
APOSENTO VOLVER A ATAR
ONDA DIBUJAR, DELINEAR
INGLESA
COMBATIR,
O
O
GRANDE
IR EN INGLÉS
SELENIO
CONVICTA
PRIMERA NOTA
APÓCOPE DE
PARA ASPIRAR
SÍMBOLO DE
ARRULLO
ESTRELLA
A
PROBAR
TABACO EN POLVO
VOZ DE
T
A
R
L
A
TOSTAR
A
R
AFIRMACIÓN ARTÍCULO FEMENINO
S
I
OMEGA
O
TIZA
LUCHAR
SÍMBOLO DE LITRO
SÍMBOLO DE
PLANTÍGRADO
NITRÓGENO
��������
�������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������
��������
��������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������
�����
��������
��������������
�������
�������������
��������������������
�������������������������� �� ���������������������������
�����������
���������������������������� �� �������������������������������
�������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ��������������������������� �������������������������� �������������������������� ������������������������
������������������������������ �������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ���������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������
������������������
�������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������� ������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������ ��������������� �������������������������������
��������������������� ���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������� ������������������
�������
REBAÑOS
CANCELAR,
PAÍS
M
������������������������������ �������������������������������� ������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������
QUE EJERCE LA ORATORIA
VOZ DE
TEJIDO
�������
RADIO
SUPLICAR
ACTRIZ DE
AMARRAR
SÍMBOLO DE
EMBARCACIÓN DE REMOS
RELATIVO
������������������������ ������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������� �����������������������������������
25 LIBRAS
EN ORO
ELEVAR
����������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������
��������
CURTIDA
REGALAR
�����������
REY DE GINA HIJO DE ZEUS
ANDAR HACIA
ESPECIE DE
RÍO DEL ECUADOR
���������
ALLANAR,
LISTA
�����������������������
������������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������ ���������
RATA EN
������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������ ���������������������������
����������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������������� ��������
�������
��������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������
�������
���������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ����������
����������
���������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������
�����������
������������������������������ ��������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������������� �������������������������
�������������
������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������������������� ��������
����� ���
������ ������� �������
������������������������������� �����������������
���������������� ����������������� ��������������������������������� ���������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������� ��� ������ �� ��� ���� ������� ��� ������� ���������� �������������������������������� ���������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ����������� ��� �������� �� ����� ��� �������� ������ ����������������������� ��������� ���������� ����������� ��������������������� ��� ���� ����� �������� ������ ����������� �������� �������������������� ��������������� �������������� ������������������������� ��������� ����������� ���� ���������������������� ��������� �� ����������� ������������������������� ������������������������ ���� ��� ������� ����� ��� ���� ���������� ������ ������� ������������ ������ ������ ��������� ���� ��� ������� ��� ��� ���������������������� ��������������� �������� ���� �������� ������������������������ ������������� ���� �������� ��������� ��������������������� ������������� ����� ������ �� ������ ��� �������������� ��� ����� ��������������� ������������� ����������������� ������� ��������� ���� ������ ����������� ������������������������� �������������������� ����������� ��������������������� ������������������������ ����� �����������������������
��������������������������������
�������
������� �������� �������������������� ����������������� ������������������� ��������������������� ������������
�������������������������������� ���������������������������� ��������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������� ���� ���� ���������� ��� ��� ����������������������������� ������������������������������ ���� ������������ ������ ��� ��� ������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ��������������������� ������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ������� ���� ���� ���� ��� ���� ������ ���� ��� ����������� ��� �������� �� �������� ������ �� ��� ������������������������������ ������������������������������� ������ ������������������������
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������������������������� �������������� �������� ���������� ��� ���� ������������������������������ ��������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������
������� ���������������� ������������ ���������� �������������� ���������
������������������������� ����������������������������������
������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
�������� ���������������
������������������������� �� ��������������������������� ���������������������������� ��������������� ����������������� ��������������� ���������������� ������������� ����������������� ���������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������
���������
������������������������������ �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������
�������������
���������������������������� �� ��������������������������
������������������������� �� ��������������������������
��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������������������������� �������������������������� ������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������
����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������� ������������ ��������������� ����������� �������������� ������������� ������������ ��������������� ������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ������������������������� ����������������������������� ��������������
���������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������������� ����������������������� ���������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ������� ��� �������� �������� ��� ��� ��������
�������������
���������� �������
������������������������ ������������������������� ������������������������ ��������������������������� ����������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ������������������������ ��������������������������� ������������������������ ���������������������� ����������������������������� ����������������������� �����������
������������������������������������ ����������������������������������� ��������������������
�������������������������
������
��������
����������������� ������������
���
������� ������������������������� ���������������
�������� ��������������� ������������ �������
������
���������� �������������� �������������� ��������� ���������� ����������� ������� ��������� ����������� ��������� ��������
�����������������
��������� �������� �������� ��������� ������������ ������������ ��������� ������������� �������� ���������� �����������
������������������������������ ��������������� ��������������� ����������������������������� �������� ������������������������������� ����������� ���������������������������������� ���������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������� ���������������������������� ��� ���� �������� ��� ��������� ���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������� ��� ������ ���� ��� ������ ��� ������������������������ ������� ������������������������� ������ ��������� ����� �������������������������� ���������� ���� ����������� �������������������������� ���� ���� �������� ��������� ��������������� ���������������� ��������������������������� ������������������������� ���������������� ������������������������� ��� ������ ����������� ���� ���������������� ������������������������� �������������� ��������������������������� ����� ������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ��� ��� ���������� ���� ��� �������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ���������������������������������� ������������������������� �����������
��������� ������������� �������
��������������� ����������� ������������� �������������� ��������� �������������������������������
��������������������������������� ������ ��������� ��� ��� �������� ��������������������������������� �������������������������������� ���� ������ ��� �������� ���������� ������������������������������ �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������� ����������� ����� �� ���� ���� ������� ���� ����� ����� �����
�������������������� �������������
� �������
�������������������������������������������������������������������������
�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��� ��� ���
���� ���������� ���������� ������� ������ ��������� ������� ������������ ������������ ������� ������� ��������������
��� ���� �� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ���
��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� �� �� �� ��
��� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ���
����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������
������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������� �� ��������� ���������� ��������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������� ���� �� ���� ��� �������� ������� ����� ���� ����� ��� ������� ������������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��� �������� ��� �������� ����� ������������������������������� ��� ����� �� ��� ������� ���� ���� ��� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������������������������������
� � ������
���������
����������������� ��������������� ��������������������� �����������������������
�����������
������������������������
����������� ��������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ��������������������������
������������������������������������ �������������� ����������������� ������������������������������ ��������������������������������� ������������ ��� ������� ������ ����������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� ���������������������������� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ������� ������ ��� ����� ���������������������������������� �������������������������������� ������������������������� ����������������������������� ������ ���� ������� ��������� ��� ����������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��������������������� ������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������������������
��������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������� ����������������������������� ������������������������������� ���� ����������� ���� ��� ������ ������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������� ������������������ ��� ���������� �������� ���� ������������������������������ ������������������������������� ��� ������� �� ������ ���� ��������� ���������������������������������
���������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ��������������
��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������� ������ ������� ���������� ��������������������������������
��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������
������������������������������� �����������������������������
���������������������������� ���������������������������� �������������������������������� ����������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������ ����� ���� ��������������� ����� �������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� ������������ �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� �������������������� �������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������� ����� ������ ������������� ��� ��������������������������������
����������� ������������ ��������������� ���������������� ���������������� ����������� ������������ ������������� ����������� ���������������� ��������������� ������������ ��������������
�������
���������������������������������� ���������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� �������������������������������� �������
��������
����������� ����������� ����������� ������������ ����������������
������������
����������������
������
������ ��������������������� ������������������
���
����������������� ���������������
������ �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
������
������
�����
������������� ���������� ����������� ��������������� ����������������
����������������� ����������������
����� ��������� ��������� ��������� ���������������� ���������������������������� �������������� ������������
������������������
��������������������������� ��������������������������� ����������������������������� ������� ��� �������� ���� ��� �������� ��� ������������ ���� ������ �� ���� ����� ���� ������ �� ���� ������� ������������ �� ����������� ���� ���� ��� ����� ������������ ������ ��� ������ ����������� ������������������������ �������������������������������� ������������������������������� ������� ��������� ����� ������ ��������������������������� ������� ��� �������� ��������� ��� ���� ���������� �� ��� ����� ����������������������������� ������������������������ ��������������������������� ���� ����������� ������������ ��������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������� �������������� ��� ���� ���������� �������� ���� ������� ������� ��� ������ ��� ��������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ������������
������ ���
������ ��������������������� ������������������
����������������������������
��������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ����� ������� �� ������� ��������� ����������� �������������� ����
�������������������������������� ��� ������� ���������� ��� ����� ������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ��� ��������������������������������� �����������������������
���������� ����������
������� ����������� ������������������������ ����������� ����������� ����������� ������������������ ������������
������� ����������� �������������� ���������� �������������� ����������� ��������������� ������������
������� �������������� ���������� ������������������� ������������� ��������������� �����������������
������� ��������������� ���������������� ������������ ������������ ����������������� ������������������
������
����������
������� ��������� ��������������� ����������������� ����������������� �������������� ������������������� ���������������� ������� ����������� �������������������� ������������������ ������������ ����������������� ����������
������� ����������������� ������������ ���������������� ��������� ������������������ ����������������� ��������������� ������� ���������������� ������������ ������������ ���������������� ������������������ �������������
������
����������
������� ���������� ��������������� ������������� ��������������������� ��������������������������������� ������������� ������� ������������������ ����������� ������������������� ���������� ��������������������� ��������������� ������� ��������������� ����������� ���������������� ������������� ��������������������� �������������������
������� ������������ ����������� ��������������� ���������������� �������������������������� ������������ ������� �������������� ��������������������� ����������������� ����������������� �������������� ������������� ���������������������� ������� ������������������ ������������������������ ����������������������� �������������� ���������������� �������������������� ������������������������������
�������� ������ ��������������������� ������������������
���
�������� ���������������
����
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������� ����������������������� ������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������
�������� ����������� �� ������ �������� ����������� �� �������� ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ���������������� �� ���� ������ ������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������� ��������������������������������� ����������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ����������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��� ����������� ���� �������� ���� ���������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������� �������������������������������� �����
����������� ��������� ����������������������������� ������������������������������������� ������������������������������ ����������������������������������� ������������������������������������� ��������� ������������������������������ ����������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ���������
������������������������� ������������������������ ������������������������� �������������������������������� ����������� ��� ��������� �� ������ ������ ���������� ��� ����������� ���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������ ��������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ����������������������������
����������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������� ������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������
������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ���������������������������������� ������������� ����������������������������� ������ ��������� ������� ���� ���� ������������������������������ ������������������������������� ���������������������������������
������������������������������ ����������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ��� ���������� ��� �������� ��� ������������������������������� ��������������������������
������������������������������������������������������������������������������
������������������������ ��������������������������� ���������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ��������� ���������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������
������������ ��������������
����
������������������������ �������������������������� ������������������������������� ���������������������������� �������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ��������� �������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ���������������������������� �������������������������� ��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������
�������������� ����������
����
������������������������� �������������������������� ������������������������������� ������������������������� �������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ����������������������������� �������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ���������������������������� �������������������������
���
���������������������������� ������������������
���������� ������������������������������������� ���������������
������ �������� ����������� ��� �����������������������
����������
����������������������������������
������ ������ �� ������������ �����
�����������������������������
���������
������ ������ �� ���������� ����� ���������������������
��������������������������������������� �����������������������������
������������������������������������
������������������������������������
������������ ��� ������ ��� ����������� ���� ����������������������������������
������������������������������������ ���������������������������������
���������� ������ �������� ��������� ��� �����
�������������������
����������������������������������������� ��������������������
����������������������������������������� �������������������
���� �������� ��� ��������� ��������� ����� �������������������
������ �������� ���������� �������������
�����������������������������������
�����������������������������������������
�������������������������������������
������
��������
���������
����������
�����
������ �������� ������������ ����� ���������������������
������
������ ��
����������
����������
�����
�������������������������������������� ��������������
����������������������������������� ������������������������������������
������������������������������������� ������ ������ �� ������������ �����
���������
������ ������ �� ������������ �����
����������
���������� �������������������������������������� �������������������� ������������������������������������� �������������������������������������������� ��������� ������ �������� ��������� ���������� ����� ���������
������ �������� ���������� ��� ��������
������ �� ����������� ��������� �������� �� ���������
������������������������������������
��������������������������������
������ �������� �������� ��������� ��� ����������������������������������������� ���������
������ �������� ��������� ���������� ����� ���������
������ �������� ��������� ���������� ����� ���������������������
���������������������������������������
���������
������������������������������������� �����������
������ �������� ����������� ����� �������������������
�������� ������ �������� ����������� ��� ������
��������������
��������������������
���������� ������ �������� ���������� ����������� ������������
������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������
���������������
������ �������� ���������� �����������
�������������������
������ �������� ���������� ��� ������ �����������������������������
������ �������� ���������� ������
������ ���������� ��� ������� �� ������ ��� ����������� ��������� ������� ���������� ���������
������ �������� ���������� ����������� ������������������������
������������������������������������� ������������ ��� ���������������� ����� �������������������� ������ �������� ���������� ����������� ������������������������
������ �������� ��������� ��� ��������
���������������������������������������� ��������������������
�������������������������������������
������������������������
������������������������������
������ �������� �������� ������� ������
������ �������� ���������� ���������� ����������������������������������
��������������������������������������� �������������������������������
������ �������� ��������� �����������
������ �������� ��������� ����������
������ �������� ���������� ��� ��������
������ �������� ��������� ��� �������
��������������������������������
������������������������������������
������ �������� ���������� ����������� �������������
������
�
��������
�������������������������������
��������������� ���������� ���������� ���������������������
������ �������� �������� ��� ���������� ���������������
�������� ��� ��� ������� ������������ ��������� �����������������
������ �������� �������� ��� ������ �������������������
�������������� ���������� ��� ����������
������ �������� ������ ������ �����
��������������������������
�������������������������������
����������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ����������
������������������������������������ ������������������������������
��������������
�����������������������������������
������ �������� ��� ��������� ������
�������������������������������������
�����������������������������������
�������������������������������������� ��������������
������ �������� ��������� �����
��������� �������� �������� �����������
����� ���������� ����������� ������������ ����������
�������������������������������������
���������������������������
��������������������������������������
����������� ����� ���������� �� �������
����������������������������������
������ �������� ���������� ��� ����
������������������������������������
����� ������������ ����� ���������� �� ���������
��������������������
������ �������� ���������� ������� �����
��������������������������������
���������
������������������������������������� ��������������
��������������� ���������������������������������� �����������������������
����������������������������������
��������������������������������������� ����������������
������������ ��������������������������������������
�����������������������
�������������������������������������
������������������������
������ �������� ��������� ��� �������� �� �������������������������
������ �������� ��������� ��� ��� ������ ���� ��� ������������� �� ����������� ����� ������������������� ������������������������������������� ��������������������������
��������� �� �������� ����������� ��������� ����������������������������������������� ��������������������������
������ �������� ������������� ��������
������ ������ �� �������������� �����
�������
����������
������ �������� ������� ������������ �� �������� ������� ���� ��������� �������� ����� ���������
������������������������������������� ��������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������
���������������������������������� ������ ���������� ��� ��������� �� ��������� ����������������������������
������������
������ �������� �������� �������� ����� ������������������������������������� ������������������������ ������ �������� ����������� ��� ��������
��������������
�������������������������������������
������������
������ �������� ������� ��������� ����� ����� ���������� ��������������� ����� ����������
������ �������� ������� �������� ������
������ �������� ������������� �������� ����������� �������� ��������� ���������� ������������������������������������
������
������ �������� ����� ������������� ��������������������
������������������
������ �������� ����������� ����� ��������������������� ������ �������� ���������� ��� ���� �������� ����������� �� �������� ����� ���������
������ �������� ������������� �������� ������������������������ ������ �������� ��������� ��� �������������������������
������������������������������������
������������������������������������� ���������� ���� ��������� ����� ��� ���������� ���������
��������������������������������������
��������
���������������������������������������
��������������
������ �������� ������� ������������� ���������������������������
�������������������������������������� ������������������
������ �������� ������� ������������� ���� �� � ���� ������� ��� �� ��������������� ���������
�������������������������������
����������������������������������� �������������������
��������������������������������
����������������������������������������� ��������������
���������������
�������������������������������������� ����������������������������������� �����������������������������������
������������������������������������ �������������������������������������
������������
�������������������������������������
������ �������� ��������� ����������
���������
������ �������� ������� �������������
�����������������
������������������������������
���������������������������������
�������������������������������������
������ �������� ������� �������������
������ �������� ���������� �� ���������
������������������������������������
������ ��������� ��������� �����
������ �������� ������� �������������
������������������������������������
������ �������� �������� ��� ����������
������ �������� ��������� ��� ��������
�����������������������������������
�������������������������������
������ �������� ���������� �����������
������������������������
������ �������� ���������� �����������
���������������
�������������������
��������������
������� ������� ������� ��� ���������� � �� ���������
�������������������������������������
�����������������������������������
�����������������������������
�������������������������������������� �������������������
�������������������������������������� ������������
��������������������������������������
�������������������������������� ������������������������
������ �������� ��������� �����
�������������������������������������
��������
������������������������
������ �������� ��������� �����
������ �������� ���������� ��� ����
��������������������������
�������������������������������������
��������������������������������������
��������������������������������������
������ �������� ����������� ����������
������ �������� ������� ������������� ����������������������������������
��������������
������ �������� ��������� ��� ��������
�����������������������
�������������������������������������� ��������������
���������������������������������������� ��������������������������������
��������������
���������
���������
������ �������� ���������� �����������
����������������
������ �������� ��������� ��� ����������
�������������������������������������
������ �������� ��������� �����
������ �������� ��������� �����������
������ �������� �������� ��������� ��� ������������ �� ������������� ����� ���������
����������������������������������� ��������������������������������������� �����������
������ ������ �� ��������� ������
�����������
������ �������� ���������� ��� �������� ��������������������������
��������������������������������������� ����������������������
������ �������� ����������� �����������
������ �������� ���������� �����������
������������������������������������
������ �������� ��������� ��� ������ �� ������������������������
���������������������������������������� �������������������������������
����������� �������� ���������� ����� ���������
���������
������ �������� ���������� ��� �������� ������������������������������������
���������� �� ����������� ���������� �� ���������
������ �������� ���������� ��� ����
���������� �� ����������� ���������� �� ���������
������ �������� ���������� ��� ����
���������� �� ����������� ���������� �� ���������
�����������������
�������������������������������
������ �������� ������� ������������ ��
������ �������� ���������� ����������� ������ �������� �������������� �� �����
�������������������������������� ����������������������������������
�� ��������� ��� ������������ ���������� ���������
������������������
���������� ������������ ������ ���������� ���������
������ �������� �������������� ���
������ �������� ������� ������������� ��������������������
�� ������������� �������� �� �������� ��� ��������������������������
���������������������������������������
������ �������� ��������� ������
��������� ����������� �� ����������� ����� ���������
������ �������� ������������ ����� ���������
������ �������� �������� ���������� ��� �������������������������������������� ��������������������������
������ �������� �������������� ��� ������������������������
������ �������� ��������� ���������
�������������������������������
���������
�������� ��������� ���� ��� ��������������� ��������� ����� ���������
���������������������
�������������������������������������� ����������������������������������������
������
������ ��
���������
��������
�����
��������������������������������������� ���������
� ������ �������� ������� ������������� �������������������
������ �������� ������� �������������
������ �������� ������������ �������
����� �� �������� ��� ���������� ������ �����������������
� ������ �������� ����������� ����� �������
������ �������� ������������� �������� ������������
�������������������������������������
������������
������������������������������������
����������������������������
������������������������������������
�������������������������������������� ����������
���������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������������
���������������������������������
������������������������������������
�����������
���������������������������������������
��������������������������������������
������ �������� ������������ ����� �������������������
���������
��������������������������������������� ������������
�������������������������������������� ������������
������ �������� ����������� ��� �������� ����������������������
��������������������������������
������������������������
�����������������������������
�������������������������������������� ���������������������������������
������ �������� ���������� ��� �������� ����������������� ������ �������� �������� ��������� ���
����������������������������������������� �������������
������ �������� �������� ��� ��������� ���������������
������ �������� ������������ ��� ���� ����������������������� �������������������������������������� �������
������������������������������������ �������������������������
������ �������� ��������� ��� ����
������� �� �������� ��� ��������� ������ �������������������
��������������������������������������� �����������
������������������������������������� �������������������������
�����������������������������������
������ �������� ��������� ��� �������
��������������������
�����������������������������������
������ �������� ��������� ��� �������� ���� ��� ������������� ��� ��������� ����� ���������������������
������ �������� ��������� ��� � ������ ����� �������� ����������� ����� �������� �� ����������
������������������������������������� �������������������
�������������������������������������
�������������� ��������� ����� ���������� �����������
������ �������� ��������� ��� �������� ���� ��� ������������� ��� ��������� ����� ���������������������
������� ������� ���� ����� ��������� ������ ������������� �������� ������� ��������������������������������
������������������������������������
����������� ������������ ��� ������� ����� ��������������������
����������
�����������������������������������
������ ������ ��� ��� ����� �� ����� ������ ����� ��������������������������
������ �������� ������������� ��������
�������������
��� ������ �������� ����������
�������� ���� �������� ������ ���������� ��� ������ ���� ������� �� ��� ���� �������� ��� ��� ���� ���� ����������� ������� ��� ���� ���� ������� ������������ ����� ���������� �������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������
��������������������������������������
����������������������������������� ����������� ���� ���� ���������� �������� ��������� ��� �������������������� ��������
��������������������������������� ��� ��� ������� ��� � �������� ��������� �� ������������������
���������� ������ �������� ������ �� ������ ������ ��������� �������������
������������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������
������������������������������������� ������� �� ���������� �������� �� ����������
������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������
������������������������������������ �����������������
��� ������� � ����� ������� �� ��� ������ �������� ������� ��������� ���������� ���� ������ ������� �� ������ ������� ������ ����������� ����������� ��������������������������
��������� ��� ������ ������������� ���������� ��������������������������������������� ������ ������������� ����������� ��������� ���������������������������
������������������������������������� ������������ ��������������� ��������� ��� ��� �������� ��������� �� ����������� ����� ��������������������������
������� ��� ���������� ��������� ����������
��������� �������� ���� ������������ ��� ���������������������������������������� ��� �������� ������ ������� ������������� ���������������
���������� ���������� ��� ����������� ����� ��������� ������������ ������� ������ ���������������������������������������� ���������������������������������
��������� ��������� ���������� ����� ���������� ���������� �� ��� ����������
������
������ �������� ��������� ��� �������� ���� ��� ������������� ��� ��������� ����� ����������������������������
������ ��������������������� �������������������
����������� �������������� ��� ������ ����� ��������������������������������������
������������������������������������� �������������������������
���������������
����� ����� ������� �� �������� �������� ��� ������� �������� �� �������� ������ ��������� ������ ����������� ����������������������
�������������������������������������
��������������������������������������� ������������������������������
��������������� ���������������� ������������� ���� ��������� ������ �� ����� ��������� ��� ���������� �������� ���������������� �������������� ��������� ��� ������� ������ ������������������������������������ �������������������������
�������������� �������� ������
������� ��������������� ������������� ����� ��������� ������������� ��� ���������� �������������� ��������� ���������� ����� ���� ����������� ��� ������ ���������� ��������������������
���������� ��������������� ����
��������� ��������� ���������������� ������ �������������������������������������� ����� ����� ����������� ����������� ���������
���������� ��������� ���������� ��
��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������
���������� �������������� �����
��������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������
���
���������� ����������������������� ������������������������������������� �������
��������� �����������������������������������
���� ����� ������������������ ������ ������������
���������������������������������� ��������������
������ ������� ������ �� �� ������� ��� ��������� ��� ��������� ���������� �� �������������������������� ������ ����� ������� ���� ���� ����� ����������
������ ��������� ������ ������ ������ ���������������������������������������� ����� ��������� ���������� �������� �������
������������������������������������ ����������������������������������
������������� Dr. Milton Casa C. Especialista Rehabilitación, Estética e Implantes Dentales U.C.E- UNIMES SP. BRASIL
������
������
IMPLANTES $400 (40%) A 4 MESES PLAZO (60%)
Descuentos Especiales en Tratamientos ����������������������������� Integrales
�������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������
������
SORDERA
Dr. Diego Torres R.
����� ����������
*93531
HORARIO DE ATENCIÓN: MARTES 3:30 pm a 7:30 pm MIERCOLES 9:30 am a 1:30 am
Grandes�y pequeños, casas y departamentos: bien ubicados, todos los servicios. 032854466/ 096184526
Dir: Edificio Mutualista Ambato Calle Mera y Cevallos (entrada por la calle Mera) 5to piso Of. 505 Teléfono: 2421798.
������������������������ ��������������������������������
������������������������ ������������������ ����������������������������
CIRUGIA BARIATRICA LAPAROSCOPICA (OBESIDAD) CIRUGIA LAPAROSCOPICA ENFERMEDADES DE: �������������� ������������������������ ������������������� ��������� ���������
���������������� �������������� ������������������� �������������������������
������
�������������������������������� �����������������������������������
5km�antes de Misahuallí (Amazonía) 23 hectáreas a $5000 c/ha., c/variedad de plantaciones. Telf. 032854466- 096184526
A KILOMETROMIL
������
LLEGO EL AUTO CHERY A1 NICE FULL EQUIPO Y NUEVO ¿EXISTE ALGO MEJOR? �������� ����������
DR. CARLOS R. RODRÍGUEZ LOZADA ������������������������
������ HACIENDA:�
���������������
254 USD ������������������������ ��������������
DIRECCION: Tomás Sevilla y Colón. Telf: 2821777. Ext.107
CLINICA “SAN LUIS” ATENCION PERMANENTE PRECIOS MODICOS
�������������
�������
������
������
CIRUGIA LAPAROSCOPICA Y GENERAL Hernias, Vesícula, Apéndice, Próstata, Hemorroides, Testículos no descendidos. CIRUGIA ESTETICA Y RECONSTRUCTIVA Nariz, senos, abdomen, liposucción, cicatrices, lunares, y verrugas, plastia vaginal
GINECOLOGIA OBSTETRICIA
Enfermedades de la mujer, planificación familiar, control del embarazo, partos cesáreas, ligaduras, histerectomía, descenso de vejiga
�����
Dr. Luis F. Cazar M.
Calle Juan B. Vela 10-49 entre Guayaquil y Quito Telf. 2822350 - 2 520640 cel. 094579186 - 093313160
������
������
���������������������� �������
��������������������������
����������� ���������
������������������������������ ����������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������
������
��������������������������������
������������������������������������ ������������������������������������ ����������������
�������� ���
�������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ������������������������ ����������������
������ ��������������������� ������������������
�������������������������������� ����������������������
���������������
Mariachi ACAPULCO Mamá te doy en vida amor y canciones, porque de muerta para que tantas flores
CELULAR 099230654
������
Con Juan Gabriel ecuatoriano Amor eterno
�������
COMPRO TERRENO
Compro Terreno de una extensión aproximada de 10,000.00 a 20,000.00 m2, sector Santa Rosa, Picaihua, Samanga, Unamuncho o Huachi Grande, interesados enviar ofertas al correo electrónico sinchoambato@latinmail.com o fax 2821792
REQUISITOS: •Estudios en marketing, mercadeo, ingeniería comercial, ventas o carreras afines •Disponibilidad de horario completo Conocimientos en manejo de paquetes utilitarios (Windows e Internet) •Ser creativo, proactivo y dinámico •Excelentes relaciones interpersonales
������
Interesados entregar documentación en la Quito 02-45 entre Rocafuerte y Bolívar Las entrevistas se realizarán el miércoles 27 de octubre de 15h00 a 17h00
Importante Empresa necesita contratar
������
�
������������������� �������������������
OBRERO
Edad máxima 30 años. Informes en la Av. Indoamérica Km. 4 1⁄2 Telf.: 2854382 – 2451293
HORA
��������������������������������� ��������������������
������
��������� ����� ��� ������� ��� �������������� �� �������� ��� ���� ���� ������������ ��� ������������ ���� ������� ���� ��� ����������������� ����������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������������������������������������������ ������������������������������������������������� ������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������������������������
TU PRIMER EMPLEO REQUISITOS . HOJA DE VIDA . EDAD : 18 – 25 AÑOS . HOMBRE Y MUJER
URGENTE
������
MAESTRO�MECANICO INFORMES: Tras la Pista del Estadio Alterno. Mueblería Aldáz a tres cuadras en la calle Gregorio Escobedo. Telf. 2415989 - 087013474 ��������
������������������������������������� ���������������������������������� ����������� ���������������������������������������
��������
INFORMES: COOPERATIVA NUEVO PAIS
DIRECCION : 12 DE NOVIEMBRE Y MERA. TELF. 2- 424413 / Manueltoalombo1976@hotmail.com
141492/mlz
�������������������������������������� ����������
NO NOS INTERESA LA RAZA NI EL LUGAR DE DONDE PROVENGA
�����
PROGRAMA
HORA
PROGRAMA
06H50
TVanuncios
15H30
El Show de los 70s
07H05
Infomercial
16H00
Duros en Acción
07H20
70 Minutos
17H45
TVanuncios
08H30
Infomercial
18H00
Desde el Bar
09H00
USTv Folklore
19H00
Cinemanía
10H00
Enlace Presidencial
19H30
Prohibido Prohibir
12H00
Inframundo Digital
20H00
Documentales
13H00
Stargate Atlantis
21H00
Infomercial
13H45
TVanuncios
21H30
Cine Pícaro
14H00
Revista Cotopaxi
22H45
TVanuncios
15H00
Aprendiendo a Vivir
23H00
Cierre
���������� ��������� �� �� ����� ����� ������� ��� ��� �������� ��� �������� ��� ��� ������������ ��� ������� �� ������������������������� �������� �������� ������������������� �������� ������ ���� ������ ������ ����� �������� �������� ������������� ���������� ��� �������� ������������� ������������������ ������� ������ �������� ������� ������� ��� ������ ������ ���������� ��������� ����������� ����� ����� �������������������������������� ������������������������������ ������������������������� ��������� � ���� ���� ����������� �������� ���������� ������������� �������� �������� ��� ��� ������ ��� ������������� �������� ������� ��� ��� ���� ������������������������������ ��������� ����������� ����� ������������� �� ��� ��������� ��� ������������ ���� ���������� ��� �������� ��� ������ �� ������ ���� ����������� ��� ����� ��� ��� ������� ��� �������� ��������� ��� ��� ������� ��� �������� ����� ��������������������������������� ��� ��� �������� ��� �������� ��� ��� ������������ ��� ������� �� �������� ����� ������� ������� ���� ������������������������������ ��������� ��� ��� ������� ��� ��� ����������� ����� ��� ���������� ��� ��� ������ ������� ��� ����
�������� ��� ������������ ����� ���� �������� ��� ������� ����� ��� ��� ������� ������������� ���� ��� �������� ��� ������� ����� ��������� �� ��� �������� ����� ��������������� ��� ��������� ��������������� �������� ����� ������ ��������� ����� ������������ ������ ����������� ��� �������� ��� ��� ��������� ��� ��������� ��� ����� ������� �������� ������� �������� ��� ������������ ���� ���������� ������� ��� ������� ��� ���������� ��������� ��������� ���� ���� ��������������� ����� ���� ����������������� ������� ������������������������������� ����������������������������� ��� ��� ������ ��� ������� ��� ����� ���������������������������� ������������� ����������� ���� ������ �� ������� ������������������������������� �������������������������������� �������� ���������� ��������� ����� �������� ������������ ��������� ������������������������������ ��������� �������������� ���������������� ������������������� ��������������� ������������ ����������� ��
�����������
���������������������� ����������������������� ���� �������� ��� ��������� ��� �������� ��� �������� �� �������� ��������� ���� ��� ������������ ���������������������������� ������� �� ������ ���� ������ �������������������� ������ ����� ������ �������� ������ ������ ��������� �������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������� �������� ��� ��� �������� ��� ���� ����������� ������ ��
������������� ������������������ ������� ���������� ������������������ ������������������������� ������������������������������ ������������������������� ��������������������� ��������������������� ������������������������ ����������������������� ���������������������� ���
�����������������
���������������� �����������������
����������� ��������� ���������
������ ������ ��������������������� ������������������
���
�����
��������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������
��� ������� �������������� ��� ��� ����������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ��� ��������� ��� ��� ���������� ��� ����������������������������� ������ ��� �������� ������ ���� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ���� ��� ���� ����� ��� ����������� ��������������������������������� ������������ ������������������������������ ������� ��� �������������� ����� ��������������������������������� �����������������������������������
������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������� ����� ��� ������� ������� ��� ����� ����������������������������������� ��������������������������������� ������ ���� ��� ����� ����� �������� �������� ����������� ���� ��������� ���������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ����������� ��������� ���� ������� ��� ���� ������������������������������� ���������������������������������� ���������������
����������� �����������
����������������� ������������������ ������������������ ������������������ ����������������� ��������������� ����������������� �������������� ���������������������� ������������������ ���������������������� �����������������
������������������������� ����������������� ������������������ ��������������������� ��������������������� �������������������� ������������
������ �� ���������� ��� ��� ������ ������������������������������� ������������������������������ ����������� ���������� ����� ������� ���� �������� ���� ������ ���������������������������������� ���������������������������������� ������������ ������������������ �������������������������������� ���������������������������������
����������������������� �������� ������ ���� ������ �������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� �������������� ���� �������� ���� �������� ������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ���������������� �������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������
����������������������������� ������� ����������� ��� ��� ��� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������� ��� �������� ���������� ��� ����������� ���� ��� ������� ��� ������������������������������ ���������������������������� ������������������������������ ������������������ ��������������������������� �������������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������� ������ ���������� ���������� �������� ��� ��� �������� ��� ������� ����� ��� ���������� ��� ������������� ���� ���� ������� ���� �������� ����������� ���� ������������� ������������� �� ������� ��� ��� ������������ ����
������������������������������ ����������������������� ��������� ���� ����� ������ ���������������������������� ���������� ���������� ���� ��� ���������� ���� ����� ����� ���� ���� ��� ������� �� ��� �������� ����������������� ������������������������ ���� ����������� ��� ������� ��� ������������������������������� ����������������������������� ����������� ���� �������� ���� ��� ����������� ��� ��� �������� ���������������������������� ������������������������������ �������� ��� ���������� ��� ��� �������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� �������� �������� ������� ������ ������ ��� �������� ������ ����� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������
�������������
����������������������������������������� ������������������������������������������ �����������������������������������
��������������� �������������������������������� ������������������������������
���������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������
������� ���
������ ��������������������� ������������������
��������������������������� ���������������������������
���������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������� �������� ��� �������������� ���
����������������������������� ������ ���� ��� ��������� ��� ��� ������� ��� �������� ��� ����� ��� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������
��� ����������� ��� ���������� ������� ���������� �� �������� ��������� �� ��� ������������� ��� ������������������������������ ���� ��������� �������� ��� ��� ���������������������������� ������������������������������� ����������������������������� ��� ������� � ���� �������� �������
����������������������������� ���������������������������� ��� ������ ��������� ������ ���� ��� ������������������������������� ��� ���� ����������� ����������� ��� ���������� �� ���������� ��� �������������������������������� ���������� ���� ��������������� ������ ������ �� ���� �������������� ���� ��������� �� ����������� ��� ���� ��������� ��� ���� �������� ����� ��������������������������� ������ ��� ������������� ��� ����
�������� ���������������������������� ������������������������������� ����������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������ ��� ��������� ���� ���������������������� ��� �������� ��� ���� �������� ��� ������������������������������� ����� ��������� ��� ���������� ������������������������������ ���������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� ���������������
��������������������������������� �������� � ��� ������ ��� ��� ����� ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������ ���������� �� ��� ���������� ��� �������� �� ����� ����������� ��� ����������������������������� ���������������������������� �������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������
������������������������������� ����������������������������� �������������������������� ���� ������� ���� �������� ���� ������ ��������� ���� ��� ��� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������ ��������������������������� ��������������������������������
�������������������������������� ������������������������������ ���������� ������ ��� ��������� �������������������������� ��� ��������� ��� ����� ������ ��� ������������� ��� ��� �������� ���������� ������ ���������� ��� ����������������������������� ������� �� ������ ������������� ���� ��� ������������� ��� ����� �������������������������������� ������������
���������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��� ��������� ������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ���� ������������ ������������� ��� ������������������������� ����������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������ �����������������������������������
���������������������������� ��������������� ���� ������� ��� ��������������������������������� ���������������������������������� ���� ��� ������ �� ���� ��������� ���� ����������������������������� ��� ������ ��� ���������� �� ���� �������������������������������� ���������������������������������� ������������� ������� ������ ���� �������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� ����������������������������������� ��������
���������������������������� ������������������
�����������������
���������
���
��� ��������� �����������������������������
����������
����������
���������������� �����������������
�������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������
������������������ ���������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������
������������ �������������� �������������������� ���������������������� ������������������� ���������������� ����������
���������������������
��������������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������