Ă…rsrapport
2018
En alliansebank i
Om Odal Sparebank Odal Sparebank er en lokal og selvstendig bank som ble etablert 11. juni 1877, og har eksistert i snart 142 år. Visjonen vår har vært og er fortsatt: å utgjøre merverdi for kunder og lokalsamfunn. Med over 140 års tilstedeværelse, er vi den eldste bedriften i Odalen. Bankens bidrag til samfunnsnyttige formål har vært betydelig i bankens lange og stolte historie.
Odal Sparebank ønsker å utgjøre en forskjell for de vel 18.000 kundene våre der de fleste bor og virker i Kongsvingerregionen og Romerike. Banken vil gjerne vokse og få enda flere kunder. Vi vil være tett på våre privat- og bedriftskunder, og vi brenner for lokalsamfunnet. Gode lokalsamfunn trenger korps, idrettslag, ungdomsklubber, frivillighetssentraler og mange flere andre frivillige lokale helter. Odal Sparebank tror på mangfold og nærhet. Vi sponser og gir gaver til et stort antall organisasjoner og lag. Forretningsideen forteller hva banken skal være for hvem, og hvordan vi skal gjøre det. Med sterk lokal forankring skal vi gi våre kunder personlig økonomisk rådgivning, og tilby gode selvbetjeningsløsninger på digitale flater. Vårt mål er at vi skal være den beste banken på rådgivning, og på høyde med de beste på digitale løsninger. Med høyt kompetente medarbeidere i en bank med korte beslutningsveier finner vi gode løsninger for våre kunder. Odal Sparebank er en del av Eika Alliansen, der Eika Gruppen er vår leverandør av bankprodukter innen person- og skadeforsikring, sparing og plassering, og andre bankrelaterte produkter. Vi samarbeider tett med Eika for å sikre gode
2
produkter og digitale løsninger for våre kunder. Vi har stor tiltro til at Eika vil bidra meget positivt ovenfor oss fremover med sine leveranser til banken. Med 6,6 milliarder i forvaltningskapital inklusive lån i Eika Boligkreditt, er vi en av de større bankene av de 68 sparebankene som er tilknyttet Eika. I en finansbransje preget av store endringer, økte krav fra regulatorisk hold og økt konkurranse, ønsker vi fortsatt å være den personlige sparebanken kundene våre kan snakke med. Samtidig må vi levere effektive digitale løsninger. Det betyr også økte krav til å drive effektivt og lønnsomt, noe vi er rustet for med høyt kompetente medarbeidere og Eika som viktig samarbeidspartner. Samtlige 43 medarbeidere bor og virker i lokalmiljøet. De kjenner kundens hverdag og problemstillinger. Bedriftsavdelingen har samlet ressursene på Skarnes og Romerike for å kunne tilby næringskunder et bredt og godt tilbud. Dette er en nærhet vi har tro på. Dette koster, men gjør oss forskjellig fra andre banker. I sum skal den lokale tilnærmingen gjøre Odal Sparebank til den mest attraktive banken for folk flest i Kongsvingeregionen og Romerike.
Gaveutdeling på Sandsdagene
Innhold
Festningsspillet - vi stolt sponsor.
Sammendrag 2018
4
Hovedtall 2018
5
Leder
6
Eika Alliansen – styrker lokalbanken
8
Hendelser i 2018
9
Gavetildeling 2018
10
Kunden og Odal Sparebank i den digitale utviklingen
11
Nøkkeltall 12 Hva er viktig for banken framover
14
Årsberetning 2018
16
Resultatregnskap 25 Balanse 27 Kontantstrømoppstilling 30 Noteopplysninger til årsregnskapet
32
Revisjonsberetning 64
3
Sammendrag 2018
932
k
Vekst i antall nye kunder var i år på 932.
3,0
MILL. k
Banken bidro med vel 3 millioner kroner i sponsormidler, gaver og annen støtte i 2018.
77
18.483
POENG
Banken har totalt 18.483 kunder fordelt på 16.667 privatkunder og 1.856 bedriftskunder.
Vi har en langsiktig målsetting om å ha en KOI på minimum 80 poeng; over dette nivået vil vi oppnå at kundene blir våre ambassadører. Snittet for alle kundene i Eika på personmarkedet var 77 poeng, og vi gikk opp 2 poeng fra året før k og ligger nå jevnt med Eika-snittet på 77 poeng. Dette er et meget godt resultat.
7.160
43
Det er ved utgangen av 2018 7.160 aktive brukere av mobilbanken.
Med disse kompetente medarbeiderne hadde vi i 2018 mange gode, helhetlige møter med våre kunder som er med på å gi oss god kundetilfredshet.
2.771
19,3
Vi har 2.771 følgere på Facebook.
Skatt tilbake til samfunnet ble i 2018 19,3 millioner kroner.
4 k
ANSATTE
MILL.
Hovedtall 2018
66,3
MILL.
621,9
MILL.
Banken leverer et meget godt resultat på 66,3 millioner kroner etter skatt.
Sparebankens fond utgjør 621,9 millioner kroner ved utgangen av 2018. 64,8 millioner kroner ble i 2018 tilført sparebankens fond.
11,2
3,6
%
MRD.
Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning på 11,2%, mot i fjor 10,3%.
Banken har 3,6 milliarder kroner i innskudd fra våre kunder, det er en nedgang på 1,0% fra 2017. Det gir en innskuddsdekning i forhold til utlån på 86,4%.
47,1
5,7
%
Kostnadsprosenten endte på 47,1% (57,1%). Ekstraordinære poster nevnt ovenfor, gjør at kostnadsprosenten er spesielt lav i forhold til i fjor.
21,9
%
Ved utgangen av 2018 har banken en kapitaldekning på 21,9%, det samme som i 2017. Banken er godt kapitalisert.
MRD.
Banken har 4,2 milliarder kroner i utlån på egen balanse. I tillegg har vi 1,5 milliarder kroner i utlån i EBK (Eika boligkreditt) som gir et samlet utlån på 5,7 milliarder kroner, som er vekst på 6,6% fra i fjor.
6,6
MRD.
Ved utgangen av 2018 hadde vi en forvaltningskapital på 6,6 milliarder kroner inklusive utlån i EBK på 1,5 milliarder kroner.
5
Året 2018 Etter over to år i sjefsstolen, kan jeg skrive under på at Odal Sparebank har det som skal til for å være en bank å regne med også i årene fremover! Vi leverer gode resultater, har økende kundetilfredshet og er en attraktiv arbeidsgiver som tiltrekker seg de riktige folkene. Alt dette gjør at vi er godt rigget for ytterligere vekst og endringene som kommer fremover. Det er vi svært takknemlige og glade for. Alliansesamarbeidet med Eika gir oss en rekke fordeler vi ikke ville vært foruten. I tillegg til tilgang til gode produkter, får vi viktige stordriftsfordeler innenfor IT-drift og teknologiutvikling.
For deg og lokalsamfunnet Odal Sparebank er genuint opptatt av Romerike og Kongsvinger-regionen. Det er mange som kjemper om gunsten til 70.000 mennesker, noe som vi odølinger må ta som et bevis på attraktivitet. Skjerpet konkurranse kommer dessuten kundene til gode. Pris er et kortsiktig virkemiddel, da alle vet at en bank må ha inntjening. Denne forståelsen virker det som kundene våre har tatt innover seg. Selv om det å drive bank i dag er annerledes enn bare for få år siden, er kunden alltid i sentrum. For oss i Odal Sparebank er det fremdeles viktig å tilby manuell betjening. Derfor har vi investert i egne kundeverter ved hvert bankkontor. Samtidig vil digitalisering, og dermed større grad av selvbetjening, bli stadig mer gjennomgripende. Kundene vil få en enklere hverdag, der svært mye vil kunne ordnes på mobilen. Vi tror imidlertid på god rådgivning når de viktige valgene skal tas. Om kundene er i bankens lokaler, fysisk eller digitalt, i idrettshallen eller ute i bedriften, så skal banken være der for deg. Vi velger å knytte tettere bånd der andre velger seg bort. Odal Sparebank ønsker å være en del av det gode samarbeidet mellom næringslivet, frivillige organisasjoner, kommuner og alle med hjerte for lokalsamfunnet. Sammen skal vi utvikle våre lokalsamfunn. Vi skal bidra gjennom finansiering og andre banktjenester til utbyggere og bedrifter. Vi gir råd og veiledning og er med på å finansiere boliger til innflyttere i våre lokalsamfunn.
6
«Huggale folk» Kundesenteret vårt er lagt til vårt kontor på Skarnes. Senteret tar imot alle inngående henvendelser på en effektiv måte. Medarbeiderne kan hjelpe med veldig mye. Vi får hyggelige tilbakemeldinger om rask respons og «huggale folk». Som regel tas telefonen direkte, og det skal maks være ett ekstra «trykk» for å komme fram. Samtidig har vi valgt å benytte oss av Eika Gruppens nasjonale kundesenter på Gjøvik. Dette fordi det skal være lett å få kontakt med oss, det skal være kort vei til gode svar. Og ikke minst, så kan vi tilby kundene våre bedre service gjennom utvidet åpningstid på telefon fram til kl. 23.00 på kvelden. Idrett, musikk og teater Odal Sparebank støtter en lang rekke organisasjoner, lag og arrangementer i de fire kommunene banken er representert i. Vi har blant annet samarbeidsavtale med mange lokale idrettslag, som for eksempel Kløfta IL og Nord-Odal Idrettslag. Vi støtter også mange lokale kulturbærere, som Morodalsfestivalen, Festningsspillet, Audunbakkenfestivalen for å nevne noe. Dette er familievennlige arrangementer som samler store deler av våre kunder, og som er viktige for våre lokalsamfunn.
krav. For å svare på kravene har det vært viktig for bankene å levere sterke resultater. Slik Odal Sparebank gjør i 2018. Takk Jeg vil til slutt benytte anledningen til å rette en stor takk til alle bankens lojale kunder og alle med hjerte for lokalmiljøet for den tilliten dere har vist oss i 2018. Vi håper vår tilstedeværelse fortsatt vil bidra til at alle opplever at vårt kundeløfte blir realisert også i 2019 - «Være den foretrukne og mest kundevennlige banken i våre markedsområder»
Torleif Lilløy, Adm. banksjef
Soliditet skaper trygghet Finans har gjennomgående hatt et godt år. Det skyldes ikke minst lavere innkjøpspris på kapital store deler av året og dermed økte marginer. Så kan man spørre om ikke dette burde komme kundene til gode i form av lavere utlånsrente og høyere innskuddsrente. Jo, i en normalsituasjon. De fleste banker har imidlertid hatt behov for å bygge egenkapital grunnet strengere internasjonale og nasjonale soliditets-
7
Eika Alliansen – styrker lokalbanken Odal Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS. Eika Alliansen består av 68 lokalbanker, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt. Eika Alliansen har en samlet forvaltningskapital på over 440 milliarder kroner, nær en million kunder og mer enn 3000 ansatte. Dette gjør Eika Alliansen til en av de største aktørene i det norske bankmarkedet. Med 200 bankkontorer i 148 kommuner representerer lokalbankene i Eika en viktig aktør i norsk finansnæring og bidrar til næringslivets verdiskaping og mange arbeidsplasser i norske lokalsamfunn. I januar 2018 sa 11 banker opp sine avtaler med Eika Gruppen og datterselskapene. Avtalene opphører når de respektive oppsigelsfrister utløper, de fleste med tre kalenderårs frist gjeldende fra 31.12.2018. De i dag 10 uttredende bankene (etter fusjon av Harstad Sparebank og Lofoten Sparebank) er: Askim og Spydeberg Sparebank, Aasen Sparebank, Drangedal Sparebank, Klæbu Sparebank, Sparebanken 68 grader nord, Selbu Sparebank, Sparebanken DIN, Stadsbygd Sparebank, Tolga-Os Sparebank og Ørland Sparebank.
8
LOKALBANKENE VED DIN SIDE Lokalbankene bidrar til økonomisk vekst og trygghet for privatkunder og lokalt næringsliv i sine lokalsamfunn. Fysisk nærhet og rådgivere som har et personlig engasjement for den enkelte personkunden og det lokale næringslivet gir unike kundeopplevelser sammen med den digitale hverdagsbanken. Det er kundeopplevelsen som er lokalbankenes viktigste konkurransefortrinn og som har gjort at lokalbankene i Eika Alliansen har blant landets mest tilfredse kunder både i personmarkedet og bedriftsmarkedet. EIKA GRUPPEN STYRKER LOKALBANKEN Eika Gruppen utgjør finanskonsernet i Eika Alliansen. Konsernets kjernevirksomhet er gode og kostnadseffektive produkt- og tjenesteleveranser til lokalbankene for moderne og effektiv bankdrift. Konkret innebærer det leveranse av komplett plattform for bank-infrastruktur inkludert IT og betaling. Eika Gruppen har et profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmiljø som sikrer integrerte, plattformuavhengige, digitale løsninger for lokalbankene og deres kunder. Eika Gruppen har også solide kompetansemiljøer som vurderer og avtaler viktige leveranser til bankene fra eksterne leverandører der disse velges. Produktselskapene i Eika Gruppen - Eika Forsikring, Eika Kredittbank, Eika Kapitalforvaltning og Aktiv Eiendomsmegling - leverer et bredt spekter av finansielle produkter, kommersielle løsninger og kompetansehevende tjenester. Eika Kundesenter og Eika Servicesenter leverer tjenester som sikrer lokalbankene effektiv kommunikasjon økt tilgjengelighet.
Utover disse leveransene gir Eika Gruppen alliansebankene tilgang til kompetanseutvikling med Eika Skolen, virksomhetsstyring med Eika ViS, økonomi- og regnskapstjenester med Eika Økonomiservice og depottjenester med Eika Depotservice. I tillegg arbeider Eika Gruppen innenfor områder som kommunikasjon, marked og merkevare og næringspolitikk for å ivareta lokalbankenes interesser på disse områdene. EIKA BOLIGKREDITT SIKRER LOKALBANKEN LANGSIKTIG FUNDING Eika Boligkreditt er lokalbankens kredittforetak som er eid av 66 norske lokalbanker og OBOS. Eika Boligkreditt har som hovedformål å sikre lokalbankene tilgang til langsiktig og konkurransedyktig funding. Selskapet har konsesjon som kredittforetak og finansierer sin utlånsvirksomhet ved ut-stedelse av internasjonalt ratede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Det innebærer at Eika Boligkreditt har mulighet til å oppta lån i det norske og internasjonale finansmarkedet, og til enhver tid søke finansiering der man oppnår markedets beste betingelser. Gjennom Eika Boligkreditt får alliansebankene dermed tilgang på svært gunstig finansiering, og kan opprettholde konkurransekraften i forhold til større norske og internasjonale banker. Eika Boligkreditt har en forvaltningskapital på drøyt 100 milliarder kroner og er følgelig en viktig bidragsyter til at kundene i lokalbankene oppnår konkurransedyktige vilkår på sine boliglån.
Hendelser i 2018
JAN
20. januar arrangerte Slåstad IL det tradisjonelle Amundløpet. Arrangementet var godt besøkt og vi bidro med premier i alle klasser.
FEB
Årsregnskap for 2017 ble lagt fram, med et meget godt resultat; kr. 54,4 millioner kroner etter skatt.
MAR
Vi satte av 1,5 millioner kroner til gaver i 2018, og antall søknader på gavemidler var ca. 90. Vi hadde premieutdeling på årets stilkonkurranse for 8. klasse, og det var Sør-Odal ungdomsskole som gikk av med seieren denne gangen.
APR
Det var rekordmange deltakere på Kjentmannsmerket i 2017; hele 427 personer som fullførte merket. I april var det premieutdeling på Milepelen og mange fornøyde deltakere som fikk flotte premier fra Gunvor Skog.
MAI
De unge er en viktig kundegruppe for oss, og i mai lanserte vi UNG-filmer; 1 hovedfilm og 4 kortere filmer. En vellykket satsning som vi kommer til å videreutvikle. 26. mai var det igjen duket for Brandval Cup. Rekordmange lag var påmeldt; vi deltok på stand og hadde konkurranser.
JUN
16. juni gikk Morodalsfestivalen av stabelen, og med et flott vær og over 1800 deltakere så ble dette en ubetinget suksess. Vi bidro som stolt sponsor!
AUG
20. august, lunsjmøte på Skarneskontoret med fokus på gode betalingsløsninger for bedrifter og lag/foreninger, med besøk av Marianne Trædal fra Eika. Første helga i august, var det duket for årets happening for mange unge; Audunbakkenfestivalen. Vi var stolt sponsor, og ansatte var med og hjalp til under arrangementet.
SEPT
3. september; frokostmøte på Skarnes og lunsjmøte på Kløfta, med makro og pensjon som tema. Jan L. Andreassen holdt foredrag om makro og vår egen rådgiver Ola Nygård om tjenestepensjon. 20. september; kundearrangement i forbindelse med Festningsspillet, med 60 deltakere. Vi fikk vist oss fram som den gode støttespilleren i lokalsamfunnet, og fremhevet vår evne til å skape gode møteplasser.
OKT
Den årlige yrkesmessa for ungdomsskoleelever ble holdt i Sør-Odal Idrettshall, der vi hadde stand og snakket om bankyrket.
NOV
Også i år var vi med som en av hovedsponsorene til Odalsrevyen. Dette var siste forestilling i Idrettshallen i Sør-Odal, neste år blir det i Sør-Odals nye storstue; Glommasvingen skole.
DES
13. desember; julelunsj for regnskapsførere og større bedriftskunder på Sanngrund.
9
Gavetildeling 2018 LAG OG FORENINGER SOM HAR MOTTATT GAVEMIDLER I 2018:
Eidskog Røde Kors Elevrådet ved Garvik skole
Nord-Odal MX klubb Nord-Odal skolekorps
Anno museum Kongsvingerregionen (Odalstunet) Austmarka Vel Austvatn Vel
Festival F v/menighetene i Ullensaker Foreningen VB 51 Gatefotball NM, Kongsvinger Gjerdrum golfklubb Gjerdrum idrettslag
Nord-Odal skytterlag Nord-Odal Ungdomsklubb Norges Parkinsonforbund, avdeling Hedmark Odal Bygdekvinnelag Odal Fotoklubb
Borgen IL Brandval og Kongsvinger Travlag Brandval skolemusikk
Gjerdrum skolekorps Glommasvingen Janitsjar Glåmdal paintballklubb
Odal Helsesportlag Odal Husflidslag Odal og omegn lokallag av Norges Fibromyalgi Forbund
Diabetsforbundet Odal Disenå Idrettslag “Diskoteket” DNT Odal
Glåmdal sykkelklubb Hauerseter Sportsklubb Nordkisa, håndballgruppa Høgskolestiftelsen, studentforeningen Jentekveld
Odal orienteringslag Odal Rockeklubb Oppstad grendelag Oppstad Samfunnshus SA
Kisen Miniatyrskytterlag Kløfta IL Kløfta skolekorps Knapper Vel Kongsvinger Danseklubb - Victory Dance Kongsvinger IL Ishockey Kongsvinger IL Turn Kongsvinger Kunstløpklubb Kongsvinger og omegn rideklubb Kunja Taekwondo Nord Odal Landsforeningen for slagrammede i Hedmark LHL Sør- Odal Morodalsfestivalen Nattravnene, Kongsvinger Nes- Revy og Amatørteater, barnegruppa
Radio Sentrum Royal Rangers Nord-Odal Rusken 4H Røyskatten 4H Sand jeger - og fiskeforening v/ lerdueutvalget Skarnes Håndball Slåstad Idrettslag Slåstad vannskiklubb Storsjøkoret Størjebygden skytterlag Sør-Odal Skolekorps Tronbøl aktivitetssenter Tronbøl Vel Ullensaker Bygdekvinnelag Ullensaker hagelag
Nord-Odal hornmusikk Nord-Odal Idrettslag
Vinger mekk & moro Øvre Romerike Handicapidrettslag
Vi støtter de unge - Prærien Olympics i Knapper, Nord-Odal
10
Kunden og Odal Sparebank i den digitale utviklingen Nordmenn er verdens mest digitale bankkunder. Kunder i Odal Sparebank er intet unntak, der nær 100% av kundene
For bedriftsmarkedet kan vi tilby en løsning for integrasjon (ERP) mellom banken og regnskapssystemet. Dette er en
våre har nettbank, og 42% har mobilbank av de kundene som potensielt kan ha det. Vi opplever at stadig flere kunder benytter mobilbanken til daglige banktjenester. Denne utviklingen har skjedd svært raskt, og det blir stadig flere funksjoner og løsninger i mobilbanken som
etterspurt tjeneste fra bedriftskundene og deres regnskapsførere, som vi er stolte av å kunne tilby. Det jobbes med en ny nettbankløsning både for privat- og bedriftsmarkedet, som er planlagt levert i 2019.
gjør at kunden løser det aller meste selv. Færre trenger å kontakte banken for å ordne enkle ting vedrørende sin privatøkonomi.
Det skjer også en digital revolusjon når det gjelder vår kommunikasjon i markedet. Annonsering og reklame er
Vi ble gjennom Eika medeier i Vipps i 2017, en betalingsløsning som har fått fotfeste i markedet som den beste løsningen. Vi har digital løsning for å bli kunde på nett,
ikke lenger via papirannonser eller brev, men skjer digitalt i form av SMS og nyhetsbrev. Banken er også synlig på sosiale medier som Facebook, LinkedIn, Instagram og YouTube. Vi informerer i svært liten grad i papirform.
og 20% av bankens nye kunder blir kunde gjennom denne kanalen. Kunden kan også søke lån på nett, og når lånet er godkjent kan kunden signere elektronisk, uten at det har vært nødvendig å være i fysisk kontakt med banken. 20% av våre lån kommer gjennom denne kanalen i dag, og 36% av alle lånesøknader blir underskrevet ved hjelp av E-signering. 80% av spareavtaler i fond blir etablert i mobilbanken av kunden selv. Alt i alt er dette gode tilbud til våre kunder som ønsker å løse ting selv når det passer dem – de som ønsker å snakke med en rådgiver gjør selvsagt det.
Informasjon finner kundene på vår hjemmeside eller i mobilbanken. Kundeadferd og måten banken jobber på i dag er endret mye de siste årene. Det fordrer endringsvilje hos både kunder og ansatte, og det jobber vi kontinuerlig med.
Klikk her for å se UNG-filmen vår!
Jørn Helgedagsrud, kundevert på Skarnes.
11
Nøkkeltall RESULTATREGNSKAP - TALL I MNOK
2014
2015
2016
2017
2018
Netto renteinntekter
96.761
100.606
110.860
115.865
111.695
Sum netto driftsinntekter
25.726
23.342
34.326
34.127
40.285
Sum driftskostnader
71.926
72.585
75.289
80.062
67.626
70 000
Netto tap på utlån og garantier
5.982
4.411
-2.760
-430
1.991
60 000
Gevinst / tap anleggsverdipapirer
50 000
inkl. kredittap på obligasjoner
4.720
-
339
-53
3.206
40 000
Resultat før skatt
49.299
46.952
72.996
70.412
85.569
30 000
Skatt
11.343
12.392
15.726
15.994
19.296
20 000
Resultat etter skatt
37.956
34.560
57.270
54.419
66.273
Resultat etter skatt i kroner
10 000 0
2014
2015 2016 2017
2018
BALANSE (UTVALGTE POSTER) - TALL I MNOK
2014
2015
2016
2017
2018
5.314.455
5.739.767
6.059.461
6.431.681
6.615.911
Forvaltningskapital
4.552.766
4.789.628
5.021.369
5.006.395
5.083.911
Brutto utlån egen balanse
3.911.511
3.994.536
4.237.010
3.960.793
4.191.231
Utlån i Eika Boligkreditt
Forvaltningskapital inkl. Eika Boligkreditt
Driftskostnader i % av driftsinntekter
761.689
950.139
1.038.092
1.409.300
1.531.992
61,0
Brutto utlån inkl. Eika Boligkreditt
4.673.200
4.944.675
5.275.102
5.370.093
5.723.223
59,0
Innskudd
3.229.659
3.421.785
3.559.925
3.659.727
3.621.842
57,0
Sparebankens fond
428.934
447.246
503.590
557.085
621.858
55,0 53,0 51,0 49,0 47,0 45,0
12
2014
2015 2016 2017 2018
LØNNSOMHET
2014
2015
2016
2017
2018
Rentenetto i %
2,23 %
2,10 %
2,26 %
2,32 %
2,23 %
Resultat før skatt i % av forvaltning
1,14 %
1,00 %
1,45 %
1,41 %
1,68 %
Egenkapitalavkastning i % etter skatt
9,23 %
7,90 %
12,05 %
10,25 %
11,24 %
62,34 %
60,50 %
57,50 %
57,11 %
47,10 %
0,15 %
0,11 %
-0,07 %
-0,01 %
0,04 %
Kostnadsprosent Netto tap på utlån i % av brutto utlån
Egenkapitalavkastning i % etter skatt 15,0 10,0
VEKST / FINANSIERING
2014
2015
2016
2017
2018
11,10 %
5,80 %
6,68 %
1,80 %
6,58 %
Innskuddsvekst
5,10 %
6,00 %
4,04 %
2,80 %
-1,04 %
Innskuddsdekning egen balanse
83,00 %
86,00 %
84,00 %
92,40 %
86,41 %
Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt
KREDITTKVALITET
2014
2015
2016
2017
2018
23,80 %
24,50 %
24,20 %
23,60 %
25,50 %
Misligholdte lån
35.711
51.738
21.353
24.576
34.710
Misligholdte engasjement (90 dager)
0,91 %
1,30 %
0,50 %
0,62 %
0,83 %
Bedriftslån i % av brutto utlån egen balanse
5,0 0,0
2014
2015 2016 2017
2018
Kapitaldekning i % 22,0
i % av utlån egen balanse
21,0
20,0 19,0
SOLIDITET
2014
2015
2016
2017
2018
18,0
9,42 %
9,30 %
10,05 %
11,12 %
12,26 %
17,0
Ren kjernekapital i %
17,66 %
18,33 %
18,91 %
20,07 %
20,17 %
16,0
Kjernekapital i %
17,66 %
18,33 %
18,91 %
20,07 %
20,17 %
15,0
Kapitaldekning i %
17,66 %
20,13 %
20,62 %
21,85 %
21,94 %
Egenkapital i % av forvaltningskapital
2014
2015 2016
2017 2018
13
Hva er viktig for banken framover? HJERTET I LOKALMILJØET Mange av våre kunder har som oss hjertet sitt i lokalmiljøet med idrettslag, skolekorps, grendelag og annen lokal aktivitet. Det er viktig for å skape levende og aktive miljøer som kan være med å gi befolkningsvekst og økonomisk vekst gjennom næringsutvikling. Banken ønsker kunder som er opptatt av hva som skjer i våre lokalsamfunn. Odal Sparebank ble i sin tid etablert for å gjøre «smaa Capitaler frugtbringende og kunne avhjælpe nogen Laanetrang i Præstegjeldet», som det står skrevet i bankens tidligste dokumenter. Hovedmålet var å trygge sparepenger, og yte lån til privat- og bedriftskunder for å skape vekst og bygge fremtid. Det er fortsatt et overordnede mål, snart 142 år etter etablering. Å GI NOE TILBAKE TIL LOKALMILJØET Avkastningen av bankens egenkapital skal være tilfredsstillende, og vi har tydelige mål for dette gjennom vår langsiktige strategi. Det er nødvendig for å trygge videre eksistens som selvstendig og lokal sparebank med god soliditet. Banken skal også gi av sitt overskudd til lokalmiljøet i form av gaver. I tillegg ytes betydelige sponsormidler til lag og foreninger. Disse bidragene kommer kunden og våre lokalsamfunn til gode.
for den enkelte kunde. Det kan være ved overgang til voksenliv, stifte familie, etablering av selskaper, sykdom, arv og lignende. Vår styrke er å se hele kunden og dekke de reelle behov kunden har. Kundesegmenter som peker seg ut som spesielt viktige for oss, er små- og mellomstore bedrifter og de unge. Sett i lys av god rådgivning som vårt største fortrinn, så er dette kunder som verdsetter våre tjenester spesielt godt. VÅR DIGITALE VIRKELIGHET I en verden med høy digital utvikling ønsker kundene i stadig større grad å løse de enklere banktjenestene selv gjennom mobilbank eller nettbank. I 2018 har det også vært en stor utvikling her. Gjennom Eika Gruppen er vi sikret et profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmiljø. Det investeres ressurser mer enn noen gang i utvikling av nye løsninger, og disse skal ivareta bankens nærhet til kunden gjennom de kanalene kundene bruker. Vi skal være tilstede med gode løsninger som er raske og enkle i hverdagen, og vi skal være tilgjengelige for kundene når de trenger det.
KUNDEOMSORG – BEDRIFTER OG DE UNGE Banken skal drive aktiv kundeomsorg og aktivt jobbe med å kontakte kunder. I det ligger at vi bryr oss om våre kunder og avdekker behov gjennom god rådgivning. Hverdagsøkonomien styrer mange av kundene våre selv via nettbank og mobilbank. Det er ved de viktige milepelene og
KOMPETANSE Det å ha høyt kompetente og engasjerte medarbeidere er viktig for å nå våre overordnede mål gjennom god rådgivning. Vi har 15 autoriserte finansielle rådgivere og 21 godkjente forsikringsrådgivere. I tillegg har vi innført autorisasjoner for rådgivere innen dagligbank og kreditt. De fleste ledere er salgsledersertifisert. Digital kompetanse er viktigere enn noen gang, og for å lykkes må vi ha riktig faglig kompetanse. Med dagens raske endringstakt i finans-
hendelsene i livet at banken ønsker å bidra med god rådgivning med avdekking av behov, og finne gode løsninger
bransjen blir vi aldri ferdig utdannet, men må ha kontinuerlig fokus på kompetanseheving.
14
KONKURRANSEDYKTIGE VILKÅR Banken skal tilby konkurransedyktige vilkår. Med et godt utbygd og bemannet kontornett gir det et visst kostnadstrykk som gjør at vi ikke evner å konkurrere med rene nettbanker når vi kun ser på pris. I Odal Sparebank får den enkelte kunde god rådgivning som en del av kundeforholdet, noe som gir en viktig merverdi. NETTVERK OG UTDANNING Odal Sparebank skal bygge nettverk og spille på lag med andre lokale aktører, som sammen med banken kan bidra med noe ekstra til våre kunder og samarbeidspartnere. Vi har samarbeid med flere næringshager og andre nettverk i regionene, slik som 7sterke og Innovasjon Gardermoen. Et godt samspill med skoler og bedrifter i våre markedsområder ser vi som viktig og nyttig for begge parter. Vi har tidligere delt ut stipend i Kongsvingerregionen rettet mot høyere akademisk utdanning i utlandet. Nå setter vi fokus på yrkesfag, idet vi ønsker å stimulere til flere lærebedrifter som skal tilby læreplasser i Kongsvingerregionen. Vi har inngått et samarbeid med Glåmdalen og Østerdalen Næringshagers opplæringskontor, GØNOK, høsten/vinteren 2018/2019 for å rekruttere lokale virksomheter. Hovedfokus vil ligge på tradisjonelle håndverksfag.
Klikk her for å se bedriftsfilmen vår!
1
2
3
1. Anne G. Rustad, kundeservice 2. Merete Braaten, Sand 3. Lars Petter Musiol, Kløfta 4. Berit Bredesen, Skarnes 5. Hanna Fredriksen, Kongsvinger 6. Maj-Britt Biller, Kongsvinger 7. Truls Evensen, Skarnes 8. Mona Nordby Kalko, Skarnes 9. Torgeir Thoresen Kløfta 10. Elin Smith, Sand
4
5
6
7
8
9
10
Klikk her for oversikt over alle ansatte
15
Årsberetning 2018 INNLEDNING Odal Sparebank oppnådde et resultat på 66,3 millioner kroner etter tap og skatt i 2018. Resultatet er 11,9 millioner kroner bedre enn fjoråret. Årets resultat er preget av flere ekstraordinære poster med en netto positiv effekt på 15,5 millioner kroner eksklusive skatt. En positiv engangseffekt har vi fått ved at vi avsluttet ytelsesbasert pensjon og dermed fjernet en avsetning i balansen på dette. Det ble bokført gevinst i forbindelse med realisasjon av aksjer i BankID Norge, BankAxept AS og Vipps AS ved etablering av VBB AS. I tillegg har vi realisert gevinst ved salg av bygg. Større vedlikeholdsarbeider på to av våre lokasjoner har gitt en høy kostnadsføring på bygg. Totalt altså en netto positiv effekt på 15,5 millioner kroner.
Når det gjelder personmarkedet, så har vi ulike markedsandeler i våre markedsområder Odalen, Kongsvinger og Romerike. I Odalen har vi et godt fotfeste, mens vi i Kongsvinger og på Romerike har betydelig mer å hente.
Banken er solid og har et godt fundament for ytterligere å utvikle driften. Dette er viktig for å oppnå god vekst og resultater i kommende år, og imøtekomme myndighetenes krav for bankdrift. Sparebankens fond er på 621,9 millioner kroner med en kapitaldekning på 21,9%.
De unge Vi har sterkt fokus på rekruttering av nye kunder, spesielt i UNG-segmentet og Boliglån til unge (BLU), også her hadde vi en god utvikling i 2018. Vi merker i våre møter med kunder et sterkt behov for god rådgivning, og de unge er ikke noe unntak. Vi ønsker å rekruttere unge kunder til rådgivermøter og produktkjøp gjennom våre digitale løsninger. Vi skal styrke vår posisjon som et robust og trygt bankvalg overfor disse kundene.
Forvaltningskapitalen på egen balanse er på 5,1 milliarder kroner. Med tillegg av utlån via EBK på 1,5 milliarder kroner, er total forvaltningskapital 6,6 milliarder kroner. I dette ligger utlån til kunder på 5,7 milliarder kroner inklusive EBK. Det gir en utlånsvekst i 2018 på 6,6 %. Innskuddene endte på 3,6 milliarder kroner, en negativ vekst på 1,0%. Bankens rentenetto for 2018 ble 2,23%, en nedgang på 0,08% fra 2017. VEKST OG FREMTIDSUTSIKTER Overordnet vil våre kriterier for å lykkes i tiden framover være: • Kvalitet • Endringsledelse • Kontrollert vekst • Kostnadskontroll
16
Kongsvinger og Romerike er de områdene vi har store muligheter for å vokse. I Kongsvinger merker vi at de større regionale bankene er blitt mer passive i markedet, og at vi får stadig flere henvendelser med ønske om å bli kunde og om sponsorater. På Romerike og på Kløfta er vi alene som bank, og vi skiller oss ut fra mengden av andre banker som har etablert seg på Jessheim. I begge disse områdene har vi mye å hente; her gjelder det å kontakte og ta inn de riktige kundene.
Det vil bli gjort ulike markedstiltak fremover for å rekruttere nye kunder i disse markedsområdene, og også et fokus på bredderådgivning til eksisterende kunder. Bedriftsmarkedet Bedriftsmarkedet er et av bankens hovedsatsningsområder, og vi ønsker å øke bankens bedriftsandel de neste årene. Ved å samle to sterke bedriftsavdelinger lokalisert på Skarnes og på Romerike, er vi godt rustet til å rekruttere nye og gode bedriftskunder. Ingen andre banker i regionen har så mange bedriftsrådgivere som oss. Bedriftskundene
etterspør og trenger spesielt rådgivning i sitt daglige virke, og her kan vi virkelig utgjøre en forskjell. For å lykkes på bedriftsmarkedet med å ha de mest fornøyde kundene og økt markedsandel skal vi: • hjelpe kundene å avdekke og virkeliggjøre sine planer, mål og muligheter • tilby SMB-kunden og lokalt næringsliv markedets beste kundeopplevelse gjennom helhetlig økonomisk rådgivning og enkle løsninger Vi skal være en coach og sparringspartner for kunden; aktivt hjelpe dem med å realisere både kortsiktige og langsiktige mål. Oppsummert i vårt og Eikas løfte til kunden: Din hjelp til å ta gode valg. Alltid.
MARKEDSFORHOLD Sysselsettingen økte med om lag 55 000 i løpet av 2018, i det som var et unormalt godt år for norsk økonomi. Handelsbalansen endte med overskudd på 288 milliarder kroner, godt hjulpet av relativt høye oljepriser, og en sterk amerikansk dollar det meste av året. Arbeidsledigheten målt ved Arbeidskraftundersøkelsen (AKU) til Statistisk sentralbyrå falt til 4,0% mot slutten av året, ned fra 4,2 % i 2017. BNP for Fastlands-Norge de 11 første månedene i 2018 var 2,4% over samme måneder i 2017. Konsumprisveksten i 2018 var 2,6%, omtrent det samme som lønnsveksten, som ventes å havne på 2,7% ifølge siste pengepolitiske rapport fra Norges Bank. Den importveide kronekursindeksen, i-44 (kronen målt mot en handelsvektet kurv av valutaene i de 44 regionene og landene som vi importerer mest fra), endte om lag uendret fra 2017 til 2018, etter store svingninger gjennom året.
Boligprisene, målt ved Eiendom Norge sin indeks, steg i 2018 med 0,8% i samme periode. Kredittveksten var avtagende gjennom året, med en 12-måneders vekst for husholdningene på 5,4% i året til november, ned fra en vekstrate på 6,1% ved inngangen til året. Bankene tar markedsandeler, med en gjennomsnittlig utlånsvekst til husholdningene på 6,6% i samme periode.
oppfatning gir det framlagte årsregnskapet med balanse en rettvisende oversikt over bankens drift og økonomiske stilling ved årsskiftet.
Norges Bank økte sin foliorente fra 0,50% til 0,75% i september. Rentene på nye nedbetalingslån med pant i bolig økte med 0,11 prosentpoeng i oktober, til 2,54%, etter å ha vært uendret siden desember 2017.
RESULTATREGNSKAP Resultat før skatt ble på 85,6 millioner kroner (70,4 millioner). Resultatet etter skatt på 66,3 millioner kroner (54,4 millioner) gir en egenkapitalavkastning på 11,2% (10,3%) som totalt sett er god.
Resultat etter skatt Tall i parentes er sammenligningstall for 2017, med mindre annet er oppgitt.
70 000 60 000 50 000
Antall konkurser var opp 12% i de tre første kvartaler av 2018, sammenlignet med samme periode året før. 2019 2019 ventes å bli et år med fortsatt god vekst i norsk økonomi hjulpet av en vekst på 10-15% i oljeinvesteringene. Usikkerheten er imidlertid stor, både som følge av at oljeprisen falt tilbake mot slutten av året, og fordi det er mange uromomenter internasjonalt i det nye år. BREXIT og handelskonflikten mellom USA og Kina er kanskje de viktigste risikoene, sammen med en alltids tilstedeværende fare for nye fall i oljeprisen. Oslo Børs var mot slutten av 2018 preget av den økende usikkerhet knyttet til utsiktene for verdensøkonomien i tiden fremover. Ned bare marginalt for året som helhet, men hele 12,5% lavere enn toppnoteringene i september.
REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET Årsregnskapet er utarbeidet i henhold til regnskapsloven, årsregnskapsforskriften for banker, kredittforetak og finansieringsforetak og god regnskapsskikk. Etter styrets
40 000 30 000 20 000 10 000 0
RENTENETTO Rentenettoen var på 111,7 millioner kroner (115,9 millioner). Dette tilsvarer 2,23% (2,31%) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er i 2018 betalt 2,7 millioner kroner til Bankenes sikringsfond.
2014
2015 2016 2017
2018
2015
2018
Rentenetto i % 2,35
ANDRE DRIFTSINNTEKTER Andre driftsinntekter endte i 2018 på 40,3 millioner kroner (34,1 millioner). I forbindelse med at vi skal kjøpe en seksjon i nybygget Samling på Sand i 2019/2020, har Nord-Odal kommune tatt over bankens gamle lokaler. Dette ga en regnskapsmessig gevinst på 3,0 millioner kroner. Mesteparten av provisjonsinntekter kommer fra formidlingsprovisjon fra EBK, forsikringsprovisjon og betalingsformidlingsprovisjon.
2,30 2,25 2,20 2,15 2,10 2,05 2,00 2014
2016 2017
Det er et mål å oppnå høyere andel andre inntekter, ved å utvikle den delen av virksomheten som ikke er avhengig av bankens balanse og som ikke krever egenkapital. Disse inntektene må blant annet komme fra ytterligere salg av skade- og livs-/personforsikringer, salg av plasseringsprodukter og utlån utenfor bankens balanse via EBK.
17
Andre inntekter (NOK 1.000) 45 000
KOSTNADER Bankens totale driftskostnader i 2018 endte på 67,6 mil-
veksten skyldes i stor grad overføring av eksisterende og tilføring av nye lån til EBK.
lioner kroner (80,1 millioner), en kostnadsreduksjon på 15,5%. Det har vært flere engangseffekter som samlet påvirker resultatet med 15,5 millioner kroner, blant annet tilbakeføring av avsetning ytelsesbasert pensjon i forbindelse med avslutning av denne. På kjernedrift ser vi en god kostnadsutvikling med nedgang på flere områder.
Banken har en total portefølje på 1,5 milliarder kroner i EBK, en økning på vel 123 millioner kroner i 2018. EBK er en kilde til rimeligere finansiering av boliglån og gir avlastning på veksten i låneporteføljen på egen balanse.
40 000 Vi har stort fokus på verdiskapning til en lavest mulig pris. Samtidig må vi investere i framtida med bakgrunn i økte forventninger til digitale løsninger fra våre kunder, og behov for effektive verktøy i vår daglige drift. Vi har i løpet av 2018 oppgradert to av våre kontorer for å få et mer tidsriktig uttrykk og mer fokus på å hjelpe kunden på digitale flater.
35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0
2014
2015
2016 2017
2018
Driftskostnader
TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Bokførte netto tap på lån og garantier er i 2018 på 2 millioner kroner (0,4 millioner i inntekt). Tapene ligger fortsatt lavt i banksektoren, og i vår bank har vi gjort det over en lengre periode. Med satsning på bedriftsmarkedet er kvalitet i kredittarbeidet svært viktig. Banken vil fortsatt ha fokus på kredittkvalitet fremover.
90 000 DISPONERING AV RESULTAT FOR 2018 Resultat av drift og ekstraordinære poster - Skatt på resultat = Resultat for regnskapsåret - Avsatt til gaver for 2018 = Overført til bankens fond
80 000 70 000 60 000 50 000 40 000
kr. 85.568 kr. 19.296 kr 66.273 kr. 1.500 kr. 64.773
BANKENS UTLÅN Odal Sparebank har totale utlån til kunder på 4,2 milliarder kroner i egen balanse. Dette er en økning på 230 millioner kroner (økning på 245 millioner) fra foregående år, eller 5,8%. Banken har avlastet egen balanse for boliglån innenfor 60% til EBK med 1,5 milliarder kroner. Total utlånsvekst i 2018 er på 353 millioner kroner inklusive porteføljen i EBK, en total økning på 6,6%. Lån til privatkunder er økt med 213 millioner kroner mens lån til bedriftskunder er økt med 141 millioner kroner. Således utgjør utlån til privatpersoner på egen balanse 74% og lån til bedriftskunder 26%. Inkluderes utlån til EBK så utgjør utlån til privatpersoner 81% og utlån til bedriftskunder 19%. Et større bedriftsengasjement ble jobbet ut i løpet av året og bidro til en redusert bedriftsportefølje. Allikevel oppnådde vi en vekst på i overkant 15% på bedriftsmarkedet isolert sett. Målet er fortsatt å øke andelen av lån til bedriftsmarkedet med en kontrollert vekst, der hovedvekten av store bedriftsengasjement ligger i klassen 20-30 millioner kroner eller lavere.
30 000 20 000 10 000 0
18
2014
2015 2016 2017
BANKENS FORVALTNING Kun de vesentligste postene i balansen er kommentert.
MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Totale tapsavsetninger ble økt med 0,4 millioner kroner i 2018. Individuelle tapsavsetninger utgjør 9,8 millioner
Odal Sparebank har en forvaltningskapital pr. 31/12-18 på 5,1 milliarder kroner (5,0 milliarder) på egen balanse. I løpet av året vokste forvaltningskapitalen med 63 millioner kroner, hvilket tilsvarer en vekst på 1,3%. Den svake
kroner ultimo 2018, en reduksjon på 0,4 millioner kroner fra 2017. Gruppevise tapsavsetninger er ved årsskiftet 19,9 millioner kroner, noe som er 0,8 millioner kroner høyere enn i 2017.
2018
Misligholdte engasjement over 90 dager utgjør 37,5 millioner kroner (30,4 millioner) som er en økning på 7,1 millioner
(697 millioner) fordelt på 8 lån. Kommende år har vi forfall på 100 millioner i februar og 100 millioner i september.
kroner.
I tillegg har banken et ansvarlig obligasjonslån på 50 millioner kroner, og en trekkfasilitet på 177 millioner kroner i DNB. Trekkfasiliteten var ikke trukket per 31.12.18.
Det er i perioden konstatert tap på tidligere foretatt individuell nedskriving med 2,2 millioner kroner, og det har i perioden blitt avsatt økte og nye avsetninger på 4,1 millioner kroner. Samtidig er det tilbakeført individuelle nedskrivninger i perioden på 2,3 millioner kroner. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av utvalgte engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap, og gjør avsetninger i henhold til dette. Bankens kredittrisikoprofil er tilnærmet uendret, og nivået på misligholdte og tapsutsatte engasjement er fortsatt lavt.
BANKENS INNSKUDD OG INNSKUDDSDEKNING Odal Sparebank har innskudd fra kunder på kroner 3,6 milliarder kroner (3,7 milliarder). Dette gir en negativ vekst på 1,0%, som utgjør 39 millioner kroner. Innskuddsdekningen er 86,4% (92,4%) ved utgangen av 2018. Innskuddsdekningen inklusive utlån via EBK var 63,3% (68,2%).
LIKVIDITET OG OBLIGASJONER Banken er godt likvid. Likviditetsreservene er plassert i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner med til sammen 156 millioner kroner (372 millioner). I tillegg består likviditetsreservene av sertifikater og obligasjoner på totalt 559 millioner kroner (506 millioner). Banken har også en årlig rullerende oppgjørskreditt på 177 millioner kroner. Kreditten var per 31.12.18 ikke trukket på. Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) pr 31.12.18 var på 164% (363%), som er over gjeldende myndighetskrav på 100% pr. 31.12.18.
FINANSIERING OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Banken har senior obligasjonslån på 746 millioner kroner
Likviditet, soliditet og inntjening vurderes løpende av kredittgivere, og har stor betydning for prisen på nye låneopptak for banken. Likviditet og kontantstrøm (se kontantstrømsanalyse) i virksomheten er kontinuerlig under oppfølging, og banken har god kontroll.
Total utlånsvekst 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0
GARANTIER Bankens garantiansvar var ved årsskiftet 144,8 millioner (107,2 millioner) kroner. 42,1 millioner kroner (29,5 millioner) av dette gjelder vårt garantiansvar ovenfor Eika Boligkreditt.
4,0 2,0 0
2014 2015 2016
2017 2018
BANKENS EGENKAPITAL – SOLIDITET Banken har en bokført egenkapital på 621,9 millioner kroner etter avsetninger til gaver. Det utgjør en egenkapitalprosent på 12,2% (11,1%) av forvaltningskapitalen ved årsskiftet. All egenkapital i Odal Sparebank var fram til emittering av ansvarlig lån på 50 millioner kroner i 2015, bankens egne opptjente penger - ren kjernekapital, den beste kvaliteten av egenkapital. Odal Sparebank har meget god soliditet å bygge videre drift på. Bankens årsregnskap er således utarbeidet under forutsetning av fortsatt drift. Det tas årlig en gjennomgang av bankens kapitaldekning gjennom en intern kapitalvurderingsprosess (ICAAP). Utover dette vurderer styret soliditeten løpende. Kapitaldekningen, ansvarlig kapital i prosent av risikovektet balanse, er på 21,9% (21,9%) ved utgangen av 2018. Ren kjernekapitaldekning endte på 20,2% (20,1%). For Odal Sparebank er ren kjernekapitaldekning lik kjernekapital-
19
dekningen. Styret har i sitt ICAAP dokument mål om å ha en kapitaldekning på minimum 18,0%, ren kjernekapitaldekning
av kredittvurderingsprosessen. Banken yter i liten grad lån uten sikkerhet, og majoriteten av lånene i privatmarkedet
Markedsrisiko Banken skal ha lav til moderat markedsrisiko.
på 14,5%. Myndighetenes krav per 31.12.18 er på henholdsvis 15,5 % og 12,0%. Bankens kapitaldekningen er godt innenfor målene satt av myndighetene.
er i hovedsak sikret med realverdier i form av boligeiendom i bankens markedsområde. Det meste av utlånene ligger innenfor 80% av godkjent verdigrunnlag. Styret anser kredittrisikoen i boliglånsporteføljen til å være lav.
Markedsrisiko er risiko for tap som følge av endringer i markedsbaserte variabler som renter, valutakurser og verdipapirkurser. For Odal Sparebank vil dette være investeringer i egenkapitalinstrumenter og rentepapirer, og som følge av aktiviteter som utføres for å understøtte bankdriften, som funding og rentesikring.
Banken er ikke involvert i noen rettstvister som vurderes å ha betydning for bankens soliditet eller lønnsomhet.
RISIKOFORHOLD Odal Sparebank sitt rammeverk for risikostyring og kontroll definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital som bygger på Basel III-regelverket. Det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomgangen som skal sikre at risikofaktorene håndteres på en tilfredsstillende måte. Styret foretar løpende vurderinger av de ulike risikoforholdene knyttet til bankens virksomhet med bakgrunn i underliggende policyer på de ulike områdene. Risikoeksponeringen skal til enhver tid være kjent og innenfor de rammene som er fastsatt av styret. Styret blir løpende oppdatert på de forskjellige risikoområdene. I tillegg blir styret forelagt en årlig gjennomgang av internkontrollen og en vurdering av de risikoer banken er eksponert for. Banken er eksponert for følgende risikoer; kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko, renterisiko i tillegg til operasjonell risiko og bankens overordnede forretningsrisiko. Kredittrisiko Odal Sparebank skal ha en lav til moderat kredittrisiko. Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/ motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor banken. Kredittrisiko er bankens vesentligste risiko og består hovedsakelig av utlån. Risikoen styres løpende i henhold til kredittpolicy, kredittfullmakter og kreditthåndbok. Overvåking av risiko i porteføljen skjer blant annet ved hjelp av bankens risikoklassifiseringssystem som er en del
20
Banken låner primært ut kapital til bedriftsmarkedet i bankens lokalområder. Styret har som målsetting at lån til bedriftsmarkedet skal utgjøre maksimalt 25%, pr 2018 er den på 18%. Eksponering innenfor ulike bransjer, samt størrelse på enkeltengasjement blir rapportert styret kvartalsvis. Størsteparten av bedriftsengasjement er også sikret i fast eiendom. Likevel representerer bedriftslån en høyere risiko enn privatlånene. Utlånsporteføljen med tilliggende misligholdsrapporter og risikorapporter følges opp kvartalsvis. Likviditetsrisiko Odal Sparebank skal ha moderat likviditetsrisiko. Likviditetsrisiko innebærer risikoen for at banken ikke er i stand til å kunne innfri forpliktelser ved forfall, refinansiere gjelden sin etter hvert som den forfaller eller ikke ha evne til å finansiere en økning i eiendelsmassen. Banken søker derfor å spre forfall på finansieringen på en fornuftig måte, med flere og mindre obligasjonslån. Det er også fokus på langsiktig finansiering samtidig som at kostnadsaspektet tas hensyn til. EBK er en viktig finansieringskilde for banken i denne sammenhengen. Per 2018 er 33% av bankens boliglån overført til EBK. Innskudd fra kunder er bankens største og viktigste finansieringskilde, og en god innskuddsdekning er derfor viktig med tanke på likviditetsrisiko. Innskuddsdekningen er pr utgangen av 2018 86,4% (92,4%) eksklusive EBK. Banken har en likviditetspolicy som følges, rapporteres og oppdateres årlig eller ved behov. Det utarbeides stresstester som fremlegges styret kvartalsvis, og banken har en beredskapsplan for håndtering av en eventuell likviditetskrise.
Odal Sparebank har egen policy som er styrende for eksponering av markedsrisiko, med rammer for investeringer i blant annet aksjer og obligasjoner. Når det gjelder aksjeplasseringer har vi marginalt utover strategiske plasseringer i blant annet Eika Boligkreditt og Eika Gruppen. Banken har en forvaltningsavtale med Eika Kapitalforvaltning, som ivaretar forvaltningen av bankens obligasjonsportefølje. Gjennom månedlige rapporter og tett dialog, bidrar det til at banken har god kontroll og styring på markedsrisikoen. Status for markedsrisiko rapporteres til styret kvartalsvis. Renterisiko Odal Sparebank skal ha lav renterisiko. Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom eiendeler og gjeld/egenkapital. Banken påtar seg lav renterisiko med få renteprodukter. Fastrentelån gis til kunder gjennom EBK. Banken har ikke fastrenteprodukter per nå. Renterisiko blir rapportert styret kvartalsvis. Risiko for hvitvasking Både internasjonale og norske myndigheter stiller krav til å bekjempe økonomisk kriminalitet og hvitvasking av penger. For at banken ikke skal bli benyttet til hvitvasking, må banken kjenne sine kunder. Det innebærer blant annet å kjenne kundens identitet og å forstå kundens transaksjoner. God kunnskap om våre kunder og deres bruk av bankens finansielle tjenester er derfor påkrevd. Arbeid mot hvitvasking er en viktig forutsetning for å kunne drive bank i Norge. En ny hvitvaskingslov trådte i kraft 15.10.2018. Denne loven gir sterke føringer for hvordan norske banker skal
jobbe for å avdekke og rapportere hvitvasking av penger. Odal Sparebank vil intensivere dette arbeidet i 2019, slik
i 2018 ett langtidsfravær med 50% sykemelding. Banken har god og tett oppfølging av sykemeldte, og tett dialog
i likestillingsloven, og det foreligger derfor ingen konkret tiltaksplan på området.
at banken sikrer at den er i tråd med gjeldende regelverk.
med NAV og IA kontakt. Banken jobber målrettet med tilrettelegging av arbeidsplassene for å redusere muskulære utfordringer, og har fokus på fysisk og psykososialt arbeidsmiljø, bla via avtale med Salutis HMS. Bankens ansatte har helseforsikring som ett av flere viktige tiltak for å bidra til redusert sykefravær. Banken deltar i inkluderende arbeidsliv (IA).
Diskriminering Banken praktiserer en personal- og rekrutteringspolitikk som er i tråd med diskrimineringslovens formål om å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, hudfarge, språk, religion og livssyn. For arbeidstagere som har nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidet.
GDPR – Ny personopplysningslov I samsvar med EUs nye regler for personopplysninger har Odal Sparebank oppdatert sine personvernregler og systemene som behandler disse. Den nye personopplysningsloven trådte i kraft 20.07.2018, og styrker kunders rett til vern av sine personopplysninger.
ORGANISASJON, KOMPETANSE OG ARBEIDSMILJØ Odal Sparebank hadde ved utgangen av 2018 43 (45) ansatte, som utgjør 41,9 (43,3) årsverk. Gjennomsnittsalderen i banken er 47 år. Odal Sparebank har som mål å være den banken som leverer de beste kundeopplevelsene, og kompetanseplanen definerer at det framover vil være viktig med høy fagkompetanse, men også kommunikasjons-, innovasjons- og vurderingskompetanse. Utvikling og vedlikehold av kompetansenivået er derfor et prioritert område. Finansbransjen har et stadig strengere regelverk å forholde seg til, og sammen med økte krav fra markedet tilsier det at vi skal ha dyktige medarbeidere med riktig erfaring, utdannelse og sertifisering. Banken er medlem av Finansnæringens autorisasjonsordninger, og er opptatt av at det til enhver tid er tilstrekkelig antall sertifiserte medarbeidere for områdene; kreditt, dagligbank, forsikring og sparing/plassering. Dette følges opp av personal- og organisasjonssjef og nærmeste leder som har det daglige oppfølgingsansvaret.
Bankens strategidokument definerer at medarbeiderne skal være offensive, kompetente og lojale. Alle skal bidra til tilfredse kunder ved å være hjelpsomme, personlige og pålitelige. Bankens etiske retningslinjer holdes høyt, og banken har også utarbeidet retningslinjer for varsling av kritikkverdige forhold. Alle aktuelle retningslinjer er tilgjengelig på bankens intranettsider. Medarbeidertilfredsheten er stabil. Eika og Odal Sparebank valgte ny leverandør, Kantar TNS, i 2017, som har mer fokus på jobbengasjement. MEI-indeksen (medarbeidertilfredshetsindikator) har økt fra 76 i 2017 til 81 i 2018, en god framgang, men noe under vårt mål på 85. Likestilling Ved årsskiftet var det 24 kvinner og 19 menn ansatt i banken. I bankens ledergruppe på 4 er det 1 kvinne og 3 menn. I bankens styre er det 2 kvinner og 4 menn, og i generalforsamlingen er det 16 medlemmer med 6 kvinner og 10 menn.
EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Odal Sparebank er en selvstendig bank der innskyterne velger representanter til det øverste styrende organet, generalforsamlingen. Valg av medlemmer til generalforsamling og styre skjer etter innstilling fra valgkomiteèn representert av innskytervalgte, kommunalt valgte og ett uavhengig medlem. De ansatte velger selv sine representanter, og kommunestyrene velger sine kommunerepresentanter. Generalforsamlingen består av 16 medlemmer. Ti av representantene er valgt av innskyterne. Fire av representantene er ansatte som er valgt av de ansatte i banken, mens to er kommunalt valgte. Minst 7 av medlemmene skal komme fra Odalskommunene, og inntil 3 kan komme fra de kommuner banken har kontorer i. Generalforsamlingen skal påse at banken virker etter sitt formål i samsvar med lovverket, vedtekter og vedtak fattet av generalforsamling.
Banken har rekruttert 8 nye medarbeidere i 2018. Søkermengden har vært god og banken oppfattes som en attraktiv arbeidsplass. Flere av de nyansatte har erfaring fra andre banker og har relevant kompetanse.
Banken har fokus på å legge til rette for å gi begge kjønn like muligheter til kompetanseheving, lønn, utviklingsog avansemuligheter. Det gjennomsnittlige lønnsnivået innenfor sentrale stillingskategorier er lik uavhengig av
Bankens styre består av fem eksterne medlemmer i tillegg til en ansattvalgt. Styrets overordnede mål er å påse at det skjer en forsvarlig forvaltning av bankens midler. Styret fastsetter bankens strategi og overordnede mål, og holder seg løpende orientert om bankens utvikling. Styret vedtar alle overordnede policyer og retningslinjer, som administrasjonen rapporterer til styret på. Det er vedtatt egne instrukser
Sykefraværet var i 2018 på 2,4% (3,1%) som er en nedgang fra 2017, og under bankens fastsatte mål på 3,6%. Vi hadde
kjønn, og er noe som følges opp internt i forhold til Hovedog Sentralavtalen. Det er styrets oppfatning at bankens personalforvaltning utøves innenfor rammen av intensjonene
for styret og administrerende banksjef. Styret representerer bankens revisjons- og risikoutvalg i tillegg til godtgjørelsesutvalg. Banken har ikke hatt bonusordning i 2018.
21
Banken er organisert i tre avdelinger med tilhørende banksjef pr ansvarsområde; Salg og rådgivning, Virksomhets-
Mål 4 God utdanning “Sikre inkluderende, rettferdig og god utdanning og fremme
sammen med foreldre invitert inn i banken og lærer om sparing og kort. Etter fullført møte i banken, får de diplom
styring og Økonomi og stab. Ledergruppen består av disse tre banksjefene sammen med administrerende banksjef. Det er gjennom året gjort administrative justeringer av organisasjonen for å tilpasse seg marked og bankdrift, blant annet er nå våre to bedriftsområder Glåmdal og Romerike godt etablert.
muligheter for livslang læring for alle”.
som «Juniorøkonomer». I et samfunn snart uten kontanter er det viktig at barn lærer seg kortbruk tidlig. Vi inviterer også alle kunder inn til 18-årsmøte, det å bli myndig fører med seg både plikter og muligheter. Dette er et veldig viktig treffpunkt som vi prioriterer høyt.
SAMFUNNSANSVAR Ytre miljø Bankens virksomhet har i begrenset grad en direkte påvirkning på det ytre miljø. Det er ikke iverksatt tiltak av betydelig omfang for å redusere miljøbelastningen. Forsknings- og utviklingsarbeid Banken har ikke egne pågående forsknings- og utviklingsaktiviteter. Dette ivaretas av Eika, spesielt med tanke på IKT og digital utvikling.
Ett av hovedprinsippene i bærekraftsmålene er at ingen skal utelates (Leaving no one behind). Dette er sårbare grupper i samfunnet, som bør bli prioritert. Vi mener at vårt bidrag til ulike lag og foreninger bidrar til å holde utgiftene til hver familie nede, slik at alle skal ha mulighet til å være med på aktiviteter uavhengig av inntekt til foreldrene. Vår overordnede strategi for tildeling av gavemidler kan fattes slik: En del av bankens overskudd brukes til allmennyttige formål i bankens markedsområder. Gaveutdelingen skal i hovedsak prioriteres til lag og foreninger på grunnlag av kundeforhold, medlemstall, aktivitetsnivå og virksomhet. Vi ønsker fortrinnsvis å støtte prosjekter framfor daglig drift, og prosjekter med varig verdi vil bli vektlagt. Vi anser arbeid i barne- og ungdomsgrupper som viktig og vil bli prioritert.
Vi har i 2018 hatt flere gode arrangement med faglig innhold for personkunder og bedriftskunder. For eksempel frokost- og lunsjmøter om makro/ pensjon og julelunsj for regnskapsførere. Dette er gode bidrag til viktig bevisstgjøring og kunnskap hos kunder på aktuelle områder. Vi har også bidratt til arrangement som favner folk flest, for eksempel Morodalsfestivalen på Sand og Festningsspillet på Kongsvinger, der vi var en av hovedsponsorene. Odalsportalen, www.odalsportalen.no, er inne i sitt 12. år og er en informasjonskanal for begge bygdene. Portalen har hatt en oppsving etter å ha vært mindre aktiv en periode, og fra januar 2019 har portalen fått en oppfriskning både på design og innhold.
Samfunnsansvar Odal Sparebank har nedfelt i sin visjon å utgjøre en merverdi i de lokalsamfunn vi er en del av. Målet er å bidra til økt aktivitet og dermed flere gode aktivitetstilbud til folk flest, spesielt til barn og unge. Det lokale kulturlivet bidrar til økt bolyst, og mange lokale ildsjeler utgjør en stor forskjell - livet blir bedre for alle med deres innsats. Vi utgjør en forskjell for mange av disse med våre bidrag. Banken setter av 1,5 millioner kroner til gaver i årsoppgjøret etter 2018, som i 2017.
Banken bidrar ikke med de største engangsbeløpene, men har i større grad vært det gode smøremiddelet over tid med våre bidrag. Odal Sparebank har samarbeidsavtaler med over 40 lag og foreninger, og bidro også i 2018 med gavemidler til om lag 80 ulike sammenslutninger med bakgrunn i 92 søknader. Samarbeidsavtalene representerer bidrag direkte og indirekte til mer enn 8.000 medlemmer og gavemidler gir bidrag som berører ytterligere noen tusen personer.
Nytt for 2019 er at vi inkluderer FNs bærekraftsmål i vår tildeling av gavemidler. FNs bærekraftmål er verdens felles arbeidsplan for å utrydde fattigdom, bekjempe ulikhet og stoppe klimaendringene innen 2030. Vi fokuserer på målene 3 og 4:
Odal Sparebank har samarbeidsavtale med flere av skolene i våre områder. Vi støtter opp om aktivitet som gir utvikling til elever og lokalmiljøet. I tillegg ønsker banken å bidra til barn og unges forståelse for økonomi og samfunnsbygging. Vi drar gjerne ut til skolene og bidrar i timer som
Bankmarkedet har også i 2018 vært preget av at enkelte konkurrenter har hatt en svært offensiv prisstrategi på utlån. I dagens marked er innskudd i bank relativt lavt priset i forhold til annen finansiering i pengemarkedet. Fullservice-
Mål 3 God helse “Sikre god helse og fremme livskvalitet for alle, uansett alder”.
omhandler personlig økonomi. Vi er opptatt av å bidra til at unge får god forståelse for egen økonomi og hjelpe de til å legge gode fremtidsplaner. Som et ledd i dette har vi et eget opplegg for våre kunder som fyller 9 år. De blir
banker som oss må arbeide med effektivisering av driften. Samtidig må vi tilby merverdier gjennom vår lokale tilstedeværelse og den personlige rådgivning vi gir kunden. Mange kunder ser denne verdien.
22
MARKEDET FOR ODAL SPAREBANK Bankens markedsandeler i primærområdet i Odalen/ Sør - Hedmark oppfattes som høye og stabile selv om banken fortsatt kan vokse mer i Kongsvinger. Markedet på Romerike er det raskest voksende i landet, og banken er meget etterspurt med god rådgivning både i person- og bedriftsmarkedet. Vårt største vekstpotensial ligger på Kongsvinger og Romerike.
Bankens utfordring er å få betalt for merverdien vi bidrar med, og den sparte tiden kunden får ved enkelt å få bistand
nivå hjelper husholdningen til å betjene sine lån. Odal Sparebank fulgte renteøkningen til Norges Bank i september
Vi skal være overlegne på personlig rådgivning, og i paritet på digitale løsninger. Gjennom å lykkes på disse to områdene
og råd. Odal Sparebank satser offensivt på å øke sine markedsandeler i bedriftsmarkedet med en kontrollert vekst. Vi ser at det er et godt marked for små- og mellomstore bedrifter, som merker en vanskeligere kredittilgang hos de større bankene. Det oppfattes at lokalbankene har en annen praksis fordi de sitter nærmere låntakerne og markedet.
2018. Norges Bank har varslet en stigende rentekurve, og norske bankkunder vil kunne oppleve noe høyere rentenivå fremover.
vil banken nå sine langsiktige mål. Vår strategi og planer fremover skal bære preg av dette, og være styrende i forhold til hvordan vi leder og driver banken. Vi har fortsatt mye å utvikle i våre markedsområder som skal bidra til å sikre god og kontrollert vekst fremover.
Glåmdalsmegleren AS (Aktiv) ble et heleid datterselskap i 2017. Banken har også et godt samarbeid med Aktiv Eiendomsmegling Kløfta. Begge meglerkontorene er lokaliserte i etasjen over bankkontorene. Dette samarbeidet ønsker vi å rendyrke ytterligere framover.
FRAMTIDSUTSIKTER 2018 var et relativt godt år for norsk økonomi, selv med mye internasjonal uro. Brexit, handelskrig mellom USA og Kina og faren for nye fall i oljeprisen truer internasjonal økonomi. Oslo Børs fikk en nedtur på slutten av året slik at hovedindeksen gikk noe ned. Boligprisene her hjemme steg med 0,8% i 2018, og sysselsetningen har økt med 55.000 i løpet av året. Odal Sparebank påvirkes av realøkonomiske forhold, og et relativt lav rente-
Odd Rune Andersen (leder)
Odal Sparebank ser ikke situasjonen som kritisk da vi har god kontroll på vår utlånsportefølje og har innarbeidet god arbeidsmetodikk med kredittkomitè og gode fagmiljøer på bedriftsmarkedet. Vi skal allikevel følge nøye med utvikling og ta grep om nødvendig. Vi mener å ha gode utsikter til å få en god og kontrollert vekst fremover sett i lys av den utvikling vi ser i markedet. Det er fortsatt flere regulatoriske krav som er på trappene som påvirker vår drift, og konkurransesituasjonen vil fortsette å være stram. Det vil gi stort press på vår rentemargin, som er vår desidert største inntektskilde. Økt satsning innen teknologi og produkter/systemer har ført til flere år med sterkt økte IKT kostnader. Dette har vært et viktig område både for oss som lokalbank og for Eika å styre på en god måte slik at vi oppnår størst mulig grad av gevinstrealisering i de prosjektene som iverksettes. Et godt samarbeid med Eika er viktig for å sikre gode og kostnadsriktige løsninger og produkter.
Karoline Bakli (nestleder)
Styret vurderer bankens forutsetninger for framtidig lønnsom drift som tilfredsstillende. Det bekreftes med dette at forutsetningen for fortsatt drift er meget god.
TAKK TIL KUNDER, ANSATTE OG TILLITSVALGTE Styret takker kunder, medarbeidere og tillitsvalgte for meget godt samarbeid også i 2018. Kundenes oppslutning om banken, ansattes meget solide innsats og engasjement, og tilsvarende meget godt arbeid fra de tillitsvalgte, bidrar godt til videre drift.
Sagstua, 7/2-2019 I styret for Odal Sparebank
Øyvind Rudshaug
Torleif Lilløy (adm. banksjef)
Vigdis Mellem
Karl Erik Rimfeldt
Jan Fredrik Nord (ansattes tillitsvalgte)
23
Fra venstre Vigdis Mellem - Jan Fredrik Nord - Karoline Bakli, nestleder - Odd Rune Andersen, leder - Ă˜yvind Rudshaug - Karl Erik Rimfeldt
24
Resultatregnskap Tall i tusen kroner
Noter
2018
2017
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
2.429
2.048
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder
146.520
152.099
Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner
7.600
6.603
Andre renteinntekter og lignende inntekter
173
-
Sum renteinnteker og lignende inntekter 156.722 160.749 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner
80
47
Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder
27.676
27.483
Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer
12.999
13.065
Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital
7
1.560
1.510
Andre rentekostnader og lignende kostnader
8
2.713
2.778
Sum rentekostnader og lignende kostnader
45.027
44.884
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
111.695
115.865
Inntekter av aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning
8.438
7.261
Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper
40
-49
Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning
8.478
7.212
Garantiprovisjoner 1.300 1.143 Andre gebyr- og provisjonsinntekter
32.706
28.434
Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
9
34.006
29.577
Andre gebyr og provisjonskostnader
5.300
5.434
Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
5.300
5.434
9
Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp -967 Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater Sum netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 6
-436 1.310 -93
-132 1.363 1.365 2.596
25
Tall i tusen kroner Driftsinntekter faste eiendommer
Noter
2018
2017
13 3.194 177
Sum andre driftsinntekter
3.194
177
Netto andre driftsinntekter
40.285
34.127
Sum driftsinntekter
151.980
149.992
Lønn 26.946 26.284 Pensjoner
10 -9.859 4.652
Sosiale kostnader 5.601 6.299 Administrasjonskostnader 30.047 31.631 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader
11
52.735
68.866
Ordinære avskrivninger 2.233 1.689 Sum avskr. m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
13
2.233
1.689
Driftskostnader faste eiendommer
5.504
2.752
Andre driftskostnader 7.154 6.756 Sum andre driftskostnader
14
12.658
9.508
Sum driftskostnader
67.626
80.063
Tap på utlån
1.991
-430
Sum tap på utlån, garantier m.v.
1.991
-430
2
Gevinst/tap 3.206
53
Sum nedskr./reversering av nedskrivning og gev./tap på verdip. som er anl.m. 3.206
53
Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat
85.568
70.412
15 19.296 15.994
Resultat for regnskapsåret
66.273
54.419
Til disposisjon 66.273 54.419
26
Noter 2018 2017
Overført til/fra sparebankens fond
64.773
Avsetning til gaver
1.500
1.500
66.273
54.419
Sum overføringer og disponeringer
21
52.919
Balanse EIENDELER - tall i tusen kroner Kontanter og fordringer på sentralbanker
Noter
2018
2017
16
53.505
54.598
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 102.640 317.403 Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner
102.640
317.403
Kasse-/drifts- og brukskreditter
574.915
493.096
Gaveutdeling på Borgendagen
Byggelån 83.881 80.810 Nedbetalingslån 3.532.435 3.386.886 Sum utlån og fordringer på kunder, før nedskrivninger
2
Individuelle nedskrivninger på utlån
2 -9.821 -10.186
4.191.231
3.960.793
Nedskrivninger på grupper av utlån
2 -19.917 -19.167
Sum netto utlån og fordringer på kunder
4.161.493
3.931.440
Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige
115.035
179.958
Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre
444.306
325.969
Sum sertifikater og obligasjoner
6
559.341
505.927
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis
173.284
179.016
Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning
6
173.284
179.016
Eierinteresser i andre konsernselskaper
1.576
1.837
Sum eierinteresser i tilknyttede selskaper
17
1.576
1.837
Utsatt skattefordel
15 891 5.427
Sum immaterielle eiendeler
891
5.427
27
EIENDELER - tall i tusen kroner
Noter
2018
2017
Maskiner, inventar og transportmidler
6.824
6.611
Bygninger og andre faste eiendommer
8.444
5.833
15.267
12.444
Sum varige driftsmidler
13
Andre eiendeler 2.257 2.178 Sum andre eiendeler
2.257
2.178
Opptjente ikke mottatte inntekter
10.346
6.087
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader
3.310
5.012
Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter
13.656
11.099
SUM EIENDELER
5.083.911
5.021.369
2017
GJELD OG EGENKAPITAL - tall i tusen kroner
Noter
2018
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist
489
-
Sum gjeld til kredittinstusjoner
18
489
-
Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid
3.138.637
3.179.305
Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder
18
483.205
480.422
3.621.842
3.659.727
Obligasjonsgjeld 745.960 696.801 Temamøte makro og pensjon
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
19
745.960
696.801
Annen gjeld
32.682
31.688
Sum annen gjeld
20
32.682
31.688
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
11.120
9.663
Pensjonsforpliktelser
10
-
16.481
Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser
-
16.481
Evigvarende ansvarlig lånekapital/fondsobligasjonslån
49.960
49.923
Sum ansvarlig lånekapital
19
49.960
49.923
SUM GJELD
4.462.053
4.464.284
28
GJELD OG EGENKAPITAL - tall i tusen kroner
Noter
2018
2017
Sparebankens fond
621.858
557.085
Sum opptjent egenkapital
621.858
557.085
621.858
557.085
5.083.911
5.021.369
21
SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen Garantiansvar
22
102.744
77.640
Garantier til Eika Boligkreditt
22
42.089
29.537
Sagstua, 31. desember 2018 / 07. februar 2019 I styret for Odal Sparebank:
Odd Rune Andersen (leder)
Karoline Bakli (nestleder)
Ă˜yvind Rudshaug
Vigdis Mellem
Karl Erik Rimfeldt
Jan Fredrik Nord (ansattes tillitsvalgte)
Torleif Lilløy (adm. banksjef)
29
Kontantstrømoppstilling KONTANTSTRØM - tall i tusen kroner
2018
2017
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto utbetaling av lån til kunder
-232.044
275.965
Renteinnbetalinger på utlån til kunder
142.589
151.175
Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder
-37.885
99.802
Renteutbetalinger på innskudd fra kunder
-29.913
-30.290
Netto inn-/utbetaling av lån fra kredittinstitusjoner/innskudd i kredittinstitusjoner
489
-
Renteutbetalinger på gjeld til kredittinstitusjoner/ renteinnbetalinger på innskudd kredittinstitusjoner
2.356
2.030
Endring sertifikat og obligasjoner
-53.414
-138.819
Renteinnbetalinger på sertifikat og obligasjoner
7.436
7.488
Netto provisjonsinnbetalinger 28.705 24.143 Verdiendring på finansielle instrumenter og valuta
343
1.232
Netto inn-/utbetaling kortsiktige investeringer i verdipapirer
33.395
-43.000
Utbetalinger til drift
-76.974
-82.340
Betalt skatt -15.936 -15.972 Utbetalte gaver -1.231 -1.249 A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
-232.084
250.165
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved investering i varige driftsmidler
-647
-1.452
Innbetaling fra salg av varige driftsmidler
3.000
-
Utbetaling ved kjøp av langsiktig investering i verdipapirer
-28.464
-6.393
Innbetaling fra salg av langsiktige investeringer i verdipapirer
3.570
4.225
Utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer
8.788
6.776
B Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet
-19.578
3.156
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
30
Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
49.159
-132.679
Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
-13.272
-13.760
Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall ansvarlige lån
37
-
Renteutbetalinger på ansvarlige lån
-1.536
-1.473
C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet
34.389
-147.913
A + B + C Netto endring likvider i perioden
-215.856
105.408
KONTANTSTRĂ˜M - tall i tusen kroner
2018
2017
Likviditetsbeholdning 1.1 372.001 266.593 Likviditetsbeholdning 31.12
156.145
372.001
Likvidetsbeholdning spesifisert: Kontanter og fordringer pĂĽ Sentralbanken
53.505
54.598
Fordringer pĂĽ kredittinstitusjoner uten oppsigelsestid
102.640
317.403
Likviditetsbeholdning
156.145
372.001
31
Noteopplysninger til årsregnskapet GENERELLE PRINSIPPER Bankens årsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak, og gir et rettvisende bilde av bankens resultat og stilling. Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt.
BRUK AV ESTIMATER Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger i hovedsak på utlån, som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld.
PERIODISERING AV RENTER, PROVISJONER OG GEBYRER Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller påløper som kostnader. Etableringsgebyr som bare dekker bankens direkte kostnader ved etablering av lånet blir inntektsført i sin helhet når lånet utbetales. De periodiseres derfor ikke over lånets løpetid. Gebyrer som er direkte betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de betales.
INNTEKTSFØRING/KOSTNADSFØRING Forskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter ved slutten av året blir inntektsført og ført som eiendel i balansen. På engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført i det året de blir utbetalt. Realisert kursgevinst/ -tap resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Det vil si at den
32
enkelte handel for vedkommende verdipapir reskontroføres og resultatføres separat. Kjøp og salg av verdipapirer blir bokført på oppgjørstidspunktet.
Behandling av misligholdte engasjementer Et lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 90 dager etter terminforfall, eller når rammekreditter ikke er inndekket innen 90 dager.
FINANSSKATT Finansskatt ble innført på lønnsgrunnlaget fra 2017. Finansskatt på lønnsgrunnlaget beregnes i prosent med utgangspunkt i grunnlaget for arbeidsgiveravgift for de finansskattepliktige virksomhetene. Skattesatsen er 5%. Banken er finansskattepliktig.
Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Låntakers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjonsverdi på beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader. Dersom det foreligger objektive bevis på verdifall på bankens fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger.
UTLÅN – BESKRIVELSER OG DEFINISJONER Vurdering av utlån Bankens utlån er vurdert til virkelig verdi på utbetalingstidspunktet. I etterfølgende perioder vurderes utlån til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etablering av lån overstiger ikke kostnadene og inntektsføres løpende. Utlån vurdert til amortisert kost vil derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene.
Behandling av konstaterte tap Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over bankens risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, behandles engasjementet normalt først som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller som følge av rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstatert tap, eventuelle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens låneportefølje og fra individuelle nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er søkegod.
Boliglån overført til og formidlet til Eika Boligkreditt AS (EBK) er ikke balanseført. Den vesentlige risikoen er vurdert å være overført til EBK, også for overførte lån som tidligere har vært på bankens balanse. Behandling av engasjementer som ikke er misligholdt Banken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garantiporteføljen for både bedrift- og personkunder. Bankens største engasjementer vurderes særskilt hvert kvartal. For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet, låntakers betalingsevne etc. som vurderes. Dersom gjennomgangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivning.
Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet. Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen
er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne med grunnlag i beregninger med basis i erfaringstall, konjunkturendringer, bransjeanalyser og andre forhold. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser. Behandling av individuelle nedskrivninger på utlån Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomført skal ikke medtas i gruppevurdering av utlån. Banken fordeler sine utlån på PM – lån til personmarkedet og BM – lån til bedriftsmarkedet. Rapportering av misligholdte låneengasjement Rapportering av misligholdte lån skal ifølge myndighetenes krav rapporteres slik: Hvis kunden har ett eller flere misligholdte lån eller overtrekk på innskuddskonto, rapporteres kundens totale låneengasjement. Overtatte eiendeler Banken har pr. 31.12.2018 ingen overtatte eiendeler.
FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle derivater Banken kan benytte seg av finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens virksomhet. Det er ingen utestående derivatavtaler pr 31.12.2018. Renteinstrumenter utenfor balansen Banken har ingen renteinstrumenter utenfor balansen pr. 31.12.2018. Verdipapirer Bankens beholdning av verdipapirer deles i omløpsmidler og anleggsmidler. Verdipapirbeholdningen spesifiseres
og verdivurderes ved utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig). Obligasjoner og sertifikater Bankens obligasjoner er klassifisert som omløpsmidler, og er vurdert til den laveste verdi av anskaffelseskostnad og virkelig verdi. Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko og er en del av bankens likviditetsbuffer. Det benyttes priser notert i markedet eller antatt salgspris. Bankens pengemarkedsfond oppfyller kravene til markedsbaserte finansielle omløpsmidler i årsregnskapsforskriften for bank, og måles til virkelig verdi. Aksjer og egenkapitalbevis Aksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omløps- eller anleggsmidler. Omløpsmidler vurderes til den laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Grunnlag for virkelig verdi for børsnoterte aksjer som er omløpsmidler, er børskurs på måletidspunktet. På papirer som ikke omsettes på børs eller andre aktive markeder benyttes anskaffelseskost. Eventuelt innhentes uavhengig verdivurdering av enkeltpapirer. Dersom virkelig verdi av aksjene er klassifisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdert ikke å være av forbigående karakter, nedskrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er tilstede.
Følgende lineære avskrivningssatser legges til grunn: Tomter Bankbygg/fast eiendom Inventar og innredning Personbil Kontormaskiner IKT-utstyr
0% 2% 10 - 20 % 20 % 20 % 33 %
PENSJONSFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADER Odal Sparebank avsluttet sin ytelsesbaserte pensjonsordning 01.02.2018, og har nå kun innskuddsbasert ordning. Bankens ansatte har tidligere inngått i AFP ordningen for bank og finansnæringen. I forbindelse med omleggelse av AFP ordningen er bankens ansatte som ikke har anledning til å fortsette i den gamle ordningen, nå overført til felles AFP ordning. AFP ordningen anses som en ytelsesbasert flerforetaksordning som behandles som en innskuddsbasert ordning, med løpende kostnadsføring av betalt premie. DATTERSELSKAP Banken økte i 2017 sin eierandel i Glåmdalsmegleren AS fra 33 % til 100 %. Banken har med bakgrunn i regnskapsloven § 3-8.2 ikke utarbeidet konsernregnskap, da resultat- og balansestørrelsene i Glåmdalsmegleren AS ikke anses å ha betydning for å bedømme konsernets stilling og resultat. Datterselskapet er balanseført etter egenkapitalmetoden.
VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Varige driftsmidler Varige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskostnad, fratrukket ordinære bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er høyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens antatte økonomiske levetid og eventuell restverdi.
SKATT Skatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skattefordel per 31.12.2018 er beregnet med 25 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatter betalbar
33
skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Utsatt skatt / utsatt skattefordel beregnes på
mål er en konkurransedyktig egenkapitalavkastning og resultatvekst. Risikostyringen skal bidra til at dette målet
bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnskapsmessige resultater som vil utlignes i fremtiden.
oppnås, både ved at forretningsmessige muligheter utnyttes, og at potensielt negative resultatutslag begrenses.
OMREGNINGSREGLER FOR VALUTA Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr 31.12.2018.
Det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomgangen som skal sikre at risikofaktorene håndteres på en tilfredsstillende måte. Det overvåkes periodisk at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt.
LANGSIKTIG GJELD Obligasjonsgjeld blir oppført til opptakskost. Opptakskost er pålydende med tillegg av overkurs eller fradrag for underkurs. Over-/underkursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en justering til løpende renter over lånets løpetid.
KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er definert som løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til bankens ordinære virksomhet. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter (funding) inneholder kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån.
Banken er eksponert for følgende risikoer; kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko (herunder prisrisiko og renterisiko) og operasjonell risiko, i tillegg til bankens overordnede forretningsrisiko (herunder strategisk- og omdømmerisiko). Risiko vurderes etter en skala med fire nivåer: lav, middels, høy og ikke klassifisert risiko. Kredittrisiko er omhandlet i note 2, likviditetsrisiko i note 4, renterisiko i note 5 og annen markedsrisiko i note 6. Bankens andre risikoområder: Operasjonell risiko Bankens operasjonelle risiko er risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser, samt juridisk risiko. Denne type risiko og tapskilder ligger i den løpende driften av banken. Banken har utarbeidet policyer, rutinebeskrivelser, fullmaktstrukturer, mv, og dette, sammen med veldefinerte og klare ansvarsforhold, er tiltak som reduserer den operasjonelle risikoen. Det er videre tegnet hensiktsmessige forsikringsordninger, samt utarbeidet relevante beredskapsplaner for å håndtere krisesituasjoner.
NOTE 1: FINANSIELL RISIKO OG RISIKOSTYRING Odal Sparebank sitt rammeverk for risikostyring og kontroll definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital som bygger på Basel III-regelverket (se omtale i note
Strategisk risiko Risiko for at banken ikke skal “overleve”. Den fundamentale risiko for styret og toppledelsen. Risiko for at verdiene av
3). Banken er pålagt risikogjennomgang i henhold til kapitalkravsforskriften og internkontrollforskriften. Bankens resultat-
gjeld og eiendeler endres på grunn av faktorer i markedet. Dette fordrer en kontinuerlig vurdering av konkurranse-
34
situasjonen, bankens produkter og endringer i bankens rammevilkår. Omdømmerisiko Risiko for at banken påføres tap eller kostnader som følge av at bankens omdømme svekkes ved manglende kontrollrutiner. Bankens risikovurdering er i 2018 foretatt etter samme opplegg som foregående år. Det er foretatt systematisk gjennomgang av alle tiltak som banken har iverksatt for å redusere risiko. Den relative risiko er også vurdert mot de interne rutiner og instrukser og det rammeverk som er etablert i bankens systemer. Vurderingen har resultert i restrisiko, som er den risiko banken har vurdert i forhold til iverksettelse av utvidede tiltak for å begrense risikoen ytterligere. Forretningsrisiko Forretningsrisiko er risiko for uventede inntektssvingninger ut fra andre forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Banken har ikke inngått kontrakter for 2018 som ikke er opplyst i regnskapet.
NOTE 2: KREDITTRISIKO Kredittrisiko Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor banken. Kredittrisiko vedrører alle fordringer på kunder/ motparter, utlån, kreditter, garantier, uoppgjorte handler, ubenyttede kreditter, samt motpartsrisiko som oppstår gjennom derivater. Kredittrisiko avhenger av blant annet fordringens størrelse, tid for forfall, sannsynlighet for mislighold og eventuelle sikkerheters verdi. Kredittap kan også oppstå som følge av operasjonelle feil. Kredittrisiko er bankens vesentligste risiko og består hovedsakelig av utlån.
Som sikkerhet for bankens utlånsportefølje benyttes i hovedsak:
2018 2017 SPESIFIKASJON AV UTLÅNSPORTEFØLJEN Beløp % Beløp
-
Jordbruk, skogbruk, fiske
pant i fast eiendom registrerbart løsøre, landbruksløsøre og driftstilbehør fordringer og varelager pant i bankinnskudd finansiell pant registrert i VPS, aksjer og obligasjoner kausjonister
Generelt kreves sikkerhet for alle typer lån.
%
198.676
4,8 %
213.175
5,4 %
Industriproduksjon
48.904
1,2 %
40.814
1,0 %
Bygg og anlegg
154.873
3,7 %
92.527
2,4 %
Varehandel, hotell/restaurant
76.374
1,8 %
59.547
1,5 %
Transport, lagring
12.523
0,3 %
12.430
0,3 %
Finans, eiendom, tjenester
482.119
11,6 %
422.040
10.7 %
Sosialt og privat tjenesteyting
95.125
2,3 %
87.348
2,2 %
Offentlig forvaltning
-
0,0 %
-
0,0 %
Sum næring
1.068.595
25,7 %
927.881
23,6 %
Personkunder
3.122.635
75,0 %
3.032.911
77.1 %
Brutto utlån
4.191.230
3.960.792
Individuelle nedskrivninger
-9.821
- 0,2 %
-10.186
-0,3 %
Gruppenedskrivninger
-19.917
- 0,5 %
-19.167
-0,5 %
Netto utlån til kunder
4.161.491
100,0 %
3.931.439
100,0 %
Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK)
1.531.992
1.409.300
Totale utlån inkl. porteføljen i EBK
5.693.483
5.340.739
MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING 2018 Lønnstakere o.l. Utlandet
Ubenyttede
Ind.
Brutto utlån
kreditter
Garantier
3.101.024
210.541
46.368
21.611
25
Maks
nedskriv.
-
kreditteksp.
5.194
3.352.740
-
21.637
Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske Industriproduksjon Bygg og anlegg
I tillegg til kontraktsfestede forpliktelser, har banken per 31.12.18 avgitt lånetilsagn på 40,9 millioner kroner fordelt på 33,3 millioner kroner på bedriftsmarkedet og 7,6 millioner kroner på personmarkedet.
198.676
27.636
48.904
9.642
154.873
29.399
75 856 73.969
- 1.800 -
226.387 57.602 258.241
Varehandel, hotell/restaurant
76.374 14.006 5.380 2.027 93.733
Transport, lagring
12.523 3.288 6.105 100 21.816
Finans, eiendom, tjenester Sosial og privat tjenesteyting Offentlig forvaltning Sum
482.119
42.302
11.580
-
536.002
95.125
3.936
500
700
98.861
- 20.000 4.191.230
360.777
-
144.833
- 20.000 9.821
4.687.018
35
2017 Lønnstakere o.l.
Ubenyttede
Brutto utlån
kreditter
Garantier
3.019.928
221.147
35.777
Ind.
Maks
nedskriv.
kreditteksp.
Utlandet
12.983
45
-
Bygg og anlegg
92.527
33.081
Varehandel, hotell/restaurant
59.547 13.709 4.982
4.483
3.272.369
-
13.028
betjeningsevne for kunder som innvilges kreditt, samt krav til sikkerhet i engasjementene. Risiko i porteføljen blir kontinuerlig overvåket for å avdekke sannsynlighet for mislighold og for å kalkulere tap dersom mislighold inntreffer.
Bankens kredittrisiko består hovedsakelige av små enkeltrisikoer mot privat- og bedriftskundemarkedet. Etablert Næringssektor fordelt: risikohåndtering skal sikre at kredittrisiko er i samsvar Jordbruk, skogbruk, fiske 213.175 16.992 195 - 230.362 med bankens risikovilje. Modellen for gruppenedskrivning Industriproduksjon 40.814 8.805 691 1.878 48.431 bygger på bransjeinndeling av kundene.
Transport, lagring Finans, eiendom, tjenester Sosial og privat tjenesteyting
182.895
12.430 1.699 5.105 358 18.876 12.900
2.641
2.065
435.515
87.348
2.290
500
875
89.262
- 20.000 3.960.792
Maksimal kreditteksponering består av utlån til kunder, ubenyttede trekkrettigheter samt garantier. For garantier henvises til note 22. Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjoner. Sikkerheter kan for eksempel være fysiske sikkerheter eller garantier. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret, og kan for eksempel være bygninger, boliger eller varelager. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Unntak fra dette gjelder i situasjoner hvor det er foretatt nedskrivninger. Risikovurdering Banken foretar risikoklassifisering av alle engasjementer som en integrert del av bankens kredittvurdering og saksgangsprosess. Banken benytter et risikoklassifiseringssystem for å overvåke kredittrisiko i bedrifts- og personmarkedsporteføljen. Systemet er basert på en modell som avdekker forventet sannsynlighet for mislighold og tap. Overvåking skjer med bakgrunn i engasjementsstørrelse, risikoklasse og evt. mislighold. I forbindelse med vurderingen
36
-
527 77.711
422.040
Offentlig forvaltning Sum
57.287
330.667
-
107.177
- 20.000 10.186
4.388.450
av kvalitet samt migrasjon i bankens utlånsportefølje ble det fra og med 31.12.15 benyttet et nytt risikoklassifiseringssystem, basert på 10 friske risikoklasser og 2 klasser for hhv. misligholdte engasjement og engasjement med individuelle tapsnedskrivninger. Utvidelsen av antall klasser bidrar til at endringer (migrasjon) på kundenivå vil være synlig på et tidligst mulig tidspunkt. Dette vil også bidra til et bedre totalbilde av utviklingen av kvaliteten i bankens utlån. Modellen inneholder ikke vurderinger basert på sikkerhetsverdier og kundens risikoklasse er derfor en sammensetning av eksterne og interne data som gir kunden en sannsynlighetsvurdering av fremtidig mislighold (PDverdi). Systemet bygger på en sammensetning av data for kundeadferd (behaviour-modell), samt en modell for innhenting av generisk score.
Risikoklassifisering De fleste utlån er tilfredsstillende sikret ved pant, kausjon o.l. Det er få lån av betydelig størrelse. Bankens kredittstrategi bygger på en sunn og god kvalitetsmessig vurdering av utlån. Porteføljen overvåkes kontinuerlig, med vekt på lån med restanser. Banken opererer hovedsakelig i et meget oversiktlig geografisk område med god kunnskap om kundene, boligpriser mv. Av samlede lån til kunder på 4.191 millioner kroner er hele 75,5 % utlånt til personkunder og 86,6 % gitt til kunder i segmentene Odal, Kongsvinger og Romerike. Banken benytter et saksgangssystem som kvalitetssikrer kredittbehandlingen. Ved vurdering av kredittsaker legges det vekt på betalingsevne og sikkerhet. Styret får en jevnlig rapportering av innvilgede lån og oversikt over restanseog overtrekkslister. Garantier blir sikkerhetsmessig vurdert på linje med utlån.
Kredittrisiko styres gjennom bankens kredittstrategi. Det
Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Systemet muliggjør en god overvåkning av risikoutviklingen i bankens utlånsportefølje. Utlånsvolumet er delt i 10 friske risikoklasser, hvor gruppe 1-3 representerer liten risiko og hvor gruppe 8-10 er lån med høy risiko. Risikoklasse 11 er lån i mislighold, og risikoklasse 12 er tapsutsatte engasjement. Banken vektlegger risiko ved prising
er utarbeidet kreditthåndbok med policyer og rutiner, samt administrativ fullmaktsstruktur for styring av kredittrisiko. Herunder ligger klargjøring av krav til dokumentasjon og
av sine engasjementer. Det er således normalt med en relativ sammenheng mellom risikoklassifisering og prising av lån. De lån som har lavest rente har også tilsvarende lav risiko.
Ved utgangen av 2018 er 100% av lån og 100% av garantier risikoklassifisert. For engasjement under 1.000 kroner gjennomføres ikke risikoklassifisering. Banken vektlegger risiko ved prising av utlånsengasjementer, noe som også fremgår av prislisten. Andel av brutto lån med lav risiko utgjør en lavere andel ved utgangen av 2018 enn ved utgangen av 2017. Årsaken til dette er overføring av godt sikrede lån til EBK i løpet av året. Det er gjennomført en grundig vurdering av bankens største engasjement, samt alle tapsutsatte engasjement kvartalsvis gjennom året. Banken hadde per 31.12.2018 formidlet lån til Eika Boligkreditt (EBK) på til sammen 1.532 millioner kroner. Per 31.12.2017 var 1.409 millioner kroner formidlet til EBK. Alle lån i EBK ligger innenfor 60 % av forsvarlig verdigrunnlag, altså i godt sikrede boliglån. Restrisiko knyttet til lån formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset. Bankens utlån gjennom EBK gjelder nye lån og refinansiering av lån som tidligere har ligget på bankens balanse. Banken er gjennom avtalen med EBK pliktig til å ta tilbake lån som er i mislighold til egen balanse. I 2018 har banken tatt tilbake 8 lån fra EBK, med et samlet lånebeløp på 10,6 millioner kroner. Siden lån formidlet til EBK utelukkende er godt sikrede lån, forventer banken lav misligholdssannsynlighet samt at volumet på lån som tas tilbake til egen balanse ikke vil være vesentlig for bankens likviditet. Forutsatt 1 % mislighold i porteføljen, vil dette utgjøre 1,5 millioner kroner. Likviditetsrisikoen knyttet til lån formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset.
RISIKOKLASSIFISERING
Personmarked 2018 Lav risiko, klasse 1-3
Ubenyttede
Brutto utlån
kreditter
Ind.
Garantier
nedskriv.
2.418.435
188.205
46.112
-
Middels risiko, klasse 4-7
506.830
14.844
125
-
Høy risiko, klasse 8-10
159.428
7.601
132
1
-
Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt
35.620
- 5.194
83
-
-
3.120.396
210.651
46.369
5.194
-
Personmarked 2017 Lav risiko, klasse 1-3
2.460.898
203.841
35.059
-
Middels risiko, klasse 4-7
390.331
16.859
295
-
Høy risiko, klasse 8-10
135.933
892
422
-
40.319
-
-
40
50
-
Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt
3.027.521 221.642
35.776
4.483 - 4.483
Bedriftsmarked 2018 Lav risiko, klasse 1-3
384.241
91.561
15.253
-
Middels risiko, klasse 4-7
555.425
48.131
73.430
-
Høy risiko, klasse 8-10
100.754
10.103
9.217
-
30.384
326
564
4.627
Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt
30
5
-
-
1.070.834
150.126
98.464
4.627
Lav risiko, klasse 1-3
327.738
57.335
48.732
-
Middels risiko, klasse 4-7
461.684
45.685
17.918
-
Høy risiko, klasse 8-10
115.443
5.976
4.651
-
28.376
20
99
5.703
Bedriftsmarked 2017
Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt
30
9
933.271 109.025
- 71.400
5.703
37
Generelle vurderinger Bankens generelle anslag for forventet tapsnivå er basert
FORFALL LÅN
på bokført tap de siste årene, låneporteføljens sektorfordeling, forventninger om utviklingen for norsk økonomi, påvirkning fra utlandet samt lokale markedsforhold.
Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån 31.12. Sikkerhets Sum for- stillelser for 2018
Personmarked Tapsnivået i personmarkedet har vært lavt de siste årene. Et relativt lavt rentenivå vil gi positiv stimulans til husholdningenes økonomi, noe som betyr økt betalingsevne. Stigende arbeidsledighet og høyere krav til sikkerhet betyr at privatøkonomien rammes og at det blir vanskelig å betjene lån for en tid. I tillegg er det større usikkerhet i makrobilde, slik at det vil være risiko for noe økning i tap fremover. Bedriftsmarked Fremtidige tap er forventet å komme fra engasjementer i risikoklassene 8, 9 og 10. For risikoklasse lav risiko (1, 2 og 3), forventes fremtidige tap å bli minimale. Banken ønsker å øke andelen av lån til bedriftsmarkedet. Dette vil kunne føre til risiko for flere tap i bedriftsmarkedet. Banken jobber aktivt med kredittkvalitet, og porteføljen følges opp tett opp av banken.
Personmarked Bedriftsmarked Sum
0-30 dg
31-90 dg
67.420
4.825
91-180 dg 2.166
180-360 dg Over 360 dg 3.871
1.060
falte utlån forfalte utlån 79.342
93.830
7.685
-
-
-
-
7.685
8.000
75.105
4.825
2.166
3.871
1.060
87.027
101.830
Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån 31.12. Sikkerhets Sum for- stillelser for 2017
0-30 dg
31-90 dg
91-180 dg
180-360 dg Over 360 dg
falte utlån forfalte utlån
Personmarked
52.687 4.275 3.409 3.278 7.935 71.584 96.475
Bedriftsmarked
14.907 5.703
Sum
67.594 9.978 3.791 3.278 7.935 92.576 120.759
382
-
- 20.992 24.284
MISLIGHOLD Misligholdte lån 2018 2017 2016 2015 2014
Det forventes at gjennomsnittlig tap innenfor personmarkedet og bedriftsmarkedet holdes innenfor maksimalt 0,15 % av lånemassen for 2019-2020. Forfalte lån Forfalte lån under 30 dager per 31.12.2108 har økt i forhold til 2017. Forfalte engasjement over 30 dager er relativt stabil sammenlignet med fjoråret.
Misligholdte lån i alt
37.522
30.349
27.784
58.970
40.297
Individuelle nedskrivninger
-2.812
-5.773
-6.431
-7.232
-4.586
Netto misligholdte lån i alt
34.710
24.576
21.353
51.738
35.711
2018
2017
Fordeling av misligholdte lån
2016
Personmarked 16.081 24.591 9.972 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske
-
-
4.633
Industriproduksjon 679 1.479 Varehandel, hotell/restaurant Transport, lagring Finans, eiendom, tjenester
38
761 - 20.001
- 1.822 2.075
2.435 165 6.056
Sosial og privat tjenesteyting
-
382
4.523
Misligholdte lån i alt
37.522
30.349
27.784
Mislighold Mislighold refererer seg til kunder som ikke har betalt termin
Tapsutsatt Med tapsutsatte engasjement menes engasjement som
på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket som avtalt etter 90 dager etter at overtrekket fant sted.
banken har tatt en tapsavsetning på, men som ikke er i mislighold.
Pr. 31.12.2018 hadde et bedriftsengasjement på 20 millioner kroner innenfor næringssektor eiendom et mislighold på kr. 1.400. Engasjementet er ikke i mislighold januar 2019.
Tapsutsatte lån Øvrige tapsutsatte lån i alt
2018 2017 2016 2015 2014 32.059
18.560
15.157
20.527
22.489
Individuelle nedskrivninger
-7.002
-4.413
-4.504
-5.774
-6.649
Netto øvrige tapsutsatte lån i alt
25.057
14.147
10.653
14.753
15.840
Fordeling av øvrige tapsutsatte lån
2018
2017
2016
Personmarked 21.765 16.388 11.202 Næringssektor fordelt: Industriproduksjon
3.695
472
-
Varehandel, hotell/restaurant
5.033
1.700
960
Transport, lagring
1.566
-
1.800
Sosial og privat tjenesteyting
-
-
1.195
Tapsutsatte lån i alt
32.059
18.560
15.157
Stolt sponsor av Audunbakkenfestivalen
39
TAP OG NEDSKRIVNINGER Individuelle nedskrivninger på utlån
2018
2017
Individuelle nedskrivninger 01.01.
10.186
10.935
Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning Økte individuelle nedskrivninger i perioden
-2.173 -
-1.301 1.197
Nye individuelle nedskrivninger i perioden
4.070
1.958
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden
-2.262
-2.603
Individuelle nedskrivninger 31.12.
9.821
10.186
Nedskrivning for tap på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Banken har ingen nedskrivninger for tap på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner verken i 2018 eller i 2017. Resultatførte renter på lån som er nedskrevet Renter på lån som er nedskrevet er for 2018 resultatført med kr 0,3 millioner kroner.
Konsentrasjonsrisiko Som en del av bankens oppfølging av kredittrisiko, måles Personmarked 5.194 4.483 også store engasjement. Ansvarlig kapital pr. 31.12.18 er kr 619 millioner. Banken har innvilget 3 store utlåns engasjement ved utgangen av 2018 (større enn 10 % av Næringssektor fordelt: ansvarlig kapital). Ved måletidspunktet er rammene av Jordbruk, skogbruk, fiske - kundeforholdet lagt til grunn. Alle rammene er ikke fullt Industriproduksjon 1.800 1.878 opptrukket pr. 31.12.18. Det største utlånsengasjementet Varehandel, hotell/restaurant 2.027 527 var på 12,1 % av ansvarlig kapital. Engasjementet er innenTransport, lagring 100 358 for bransjen eiendom. Finans, eiendom, tjenester - 2.065 Individuelle nedskrivninger på utlån - fordelt på person/næring
2018
2017
Sosial og privat tjenesteyting
700
875
Individuelle nedskrivninger på utlån i alt
9.821
10.186
Nedskrivninger på grupper av utlån
2018
2017
Nedskrivninger på grupper av utlån 01.01.
19.167
19.100
Periodens nedskrivninger på grupper av utlån
750
67
Nedskrivninger på grupper av utlån 31.12.
19.917
19.167
Tapskostnader utlån/garantier 2018 2017 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån
-365
-749
Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier
-
-
Periodens endring i gruppeavsetninger
750
67
Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger
2.173
1.302
Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere ikke er foretatt individuelle nedskrivninger
328
93
Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap
-603
-1.143
Periodens tapskostnader 2.283 -430
40
Lovmessig grense for store engasjement er 25 % av ansvarlig kapital. Bankens kredittstrategi tilsier at store engasjement skal følges opp minimum kvartalsvis. I følge bankens kredittstrategi skal intet engasjement overstige 15 % av ansvarlig kapital. Med engasjement med én enkelt kunde forstås også summen av engasjementer for to eller flere motparter når disse er slik at økonomiske vansker hos den ene sannsynligvis vil medføre betalingsvanskeligheter for den eller de andre. Eksponeringen mot bankens kunder er ellers godt spredt geografisk, hensyn tatt til bankens markedsandel. For å sikre diversifisering er det gitt rammer for eksponering i bransjer, fylker og per kunde.
2018 2017 Utlån fordelt geografisk inkl. EBK
Beløp
%
Beløp
%
2.007.900
35,1 %
1.815.577
33,8 %
Kongsvinger
1.041.722
18,2 %
1.003.989
18.7 %
Romerike
1.909.121
33,4 %
1.895.941
35,3 %
Andre
764.479
13,4 %
654.580
12,2 %
Brutto utlån inkl EBK
5.723.222
100,0 %
5.370.087
100,0 %
Odal
Banken hadde per 31.12.2018 1.532 millioner kroner i Eika Boligkreditt (EBK), som er fordelt på de geografiske områdene. Utlån til virkelig verdi Utlån er vurdert til amortisert kost. Bankens utlån kan hovedsakelig ikke omsettes i et aktivt marked. Bankens risikopåslag på utlånene endres kun ved større endringer i markedsforholdene. Slike utlån anses i hovedsak å ha
flytende rentebetingelser. Bankens kredittpåslag for disse utlån er ikke endret ved årets slutt. Samme margin ville bli lagt til grunn for nye utlån på balansedagen. Balanseført verdi av lån med flytende rentebetingelser ansees derfor som beste estimat på virkelig verdi. Banken har ingen utestående utlån i egen balanse med fast rente.
Resultatførte renter på lån som er nedskrevet
2018
Resultatførte renter på lån som er nedskrevet
291
Bokført verdi av lån med betalingslettelser
2018
Bokført verdi av lån med reforhandlede betingelser
1.502
41
NOTE 3: ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALDEKNING Den ansvarlige kapitalen består av ren kjernekapital, annen kjernekapital (hybridkapital) og tilleggskapital (ansvarlig lånekapital). Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital skal minst utgjøre 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. I tillegg må banken møte bufferkrav slik at minstekravene til ren kjernekapitaldekning nå er 12 % og til kapitaldekning 15,5 %.
Kapitaldekning 2018 2017 Sparebankens fond 621.858 557.085 Sum egenkapital
621.858
Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst.
-52.457
557.085 -27.727
Sum ren kjernekapital
569.401
529.358
569.401
529.358
Ansvarlig lånekapital
50.000
49.923
Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst.
-40
-3.081
Sum tilleggskapital
49.960
46.842
Netto ansvarlig kapital
619.361
576.201
Eksponeringskategori (beregningsgrunnlag etter risikovekt)
2018
2017
Fondsobligasjoner Fradrag for overgangsregler for fondsobligasjoner Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst.
Finansdepartementet fastsatte den 20.12.2017 krav til uvektet kapitalandel for banker og andre finansieringsforetak. Kravet er satt sammen av et minimumskrav på 3% og et bufferkrav. Systemviktige banker skal oppfylle et samlet bufferkrav på 3%, mens andre banker skal oppfylle et bufferkrav på 2%. Odal Sparebank har gjennom sin interne kapitalvurderingsprosess ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) i 2018 satt mål om ren kjernekapital på 14,5 %, og en kapitaldekning på minimum 18,0 %. Ny ICAAPprosess vil gjennomføres i 2019. Bokført verdi av eiendelspostene og omregnet verdi av poster utenom balansen tilordnes en eksponeringskategori og gis en risikovekt etter den antatte kredittrisiko de representerer. Kapitaldekningen blir rapportert iht. Basel III/CRD IV. Banken har pr 31.12.2018 ikke mottatt Pilar 2-krav fra Finanstilsynet. Det forventes at banken mottar Pilar-2 krav i 2019.
Sum kjernekapital
Stater - - Lokal regional myndighet
11.256
32.556
Offentlig eide foretak
-
-
Institusjoner
23.593
20.077
Foretak 211.009 263.612 Massemarked - Pantsikkerhet eiendom
1.944.816
1.767.491
Forfalte engasjementer
121.153
26.499
Høyrisiko engasjementer - Obligasjoner med fortrinnsrett
35.076
23.002
Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating
19.996
62.953
Andeler i verdipapirfond
23.571
21.841
Egenkapitalposisjoner
66.003
60.302
Øvrige engasjementer 87.641 97.163 CVA-tillegg - Ansvarlig kapital i andre finansinst.
-
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko
2.544.115
2.375.496
-
Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko
279.473
261.953
Sum beregningsgrunnlag 2.823.588 2.637.449
42
Eksponeringskategori (beregningsgrunnlag etter risikovekt)
2018
2017
Kapitaldekning i %
21,94 %
21,85 %
Kjernekapitaldekning
20,17 %
20,07 %
Ren kjernekapitaldekning i %
20,17 %
20,07 %
Bufferkrav 2018 2017 Bevaringsbuffer (2,50 %)
70.590
65.936
Motsyklisk buffer (2,00 %)
56.472
52.749
Systemrisikobuffer (3,00 %)
84.708
79.123
Sum bufferkrav til ren kjernekapital
211.769
197.809
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %)
127.061
118.685
Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskrav og bufferkrav
230.570 212.864
Odal Sparebank bidrar til realisering av kunst i rundkjøringer i Sør-Odal.
Konsolidering av samarbeidende grupper Fra 01.01.2018 skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel på 1,71 % i Eika Gruppen AS og på 1,82 % i Eika Boligkreditt AS. 2018 2017 Ren kjernekapital
619 276
-
Kjernekapital 633 787 Ansvarlig kapital
698 181
-
Beregningsgrunnlag
3 480 279
-
Kapitaldekning i %
20,06 %
-
Kjernekapitaldekning i %
18,21 %
-
Ren kjernekapitaldekning i %
17,79 %
-
Uvektet kjernekapitalandel i %
8,66 %
-
43
NOTE 4: LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer
benyttet per 31.12.2018. Banken hadde per 31.12.2018 innestående 2,6 millioner kroner i bundne skattetrekksmidler
å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. Bankens eksponering for likviditetsrisiko er hovedsakelig knyttet til finansiering i kapitalmarkedet og tap av innskudd.
i Grue Sparebank.
Styring av likviditetsrisiko skjer gjennom fastsettelse av rammer for finansieringsstruktur, krav til spredning på instrumenter, markeder og løpetider, samt etablering av beredskapsfasiliteter. Restløpetid for hovedpostene i balansen Bankens innskuddskunder kan i praksis på kort varsel disponere sin innskuddskapital. Derimot vil bankens lånekunder ønske langsiktig finansiering og kredittrammer. I tabellen nedenfor er trukkede kasse/driftskreditter tatt med under kolonne 0-1 mnd på linjen for utlån til kunder. Innskudd fra kunder er rapportert i kolonnen uten løpetid. Dette er i tråd med Finanstilsynets forskrift for slik rapportering. Banken har i praksis ansvaret for en betydelig likviditetsrisiko og forsøker bevisst å redusere likviditetsrisikoen på kort og lang sikt. Et sentralt mål er utviklingen i innskuddsdekningen, som forteller noe om bankens grad av avhengighet til pengemarkedet. Banken har et mål på innskuddsdekning eksklusiv EBK på minimum 75 %. Innskuddsdekning eksklusiv EBK utgjør ved årets utgang 86,4 % mot 92,4 % året før. Etablerte ordninger med lån i Norges Bank, trekkrettigheter, obligasjons- og sertifikatlån i finansmarkedet er nødvendige kapitalkilder for å fylle likviditetsgapet mellom utlån og normale kundeinnskudd. Det er avtalt en trekkmulighet på 177 millioner kroner på bankens oppgjørskonto i DNB. Trekkmuligheten er ikke
44
LCR (Liquidity Coverage Ratio) er myndighetenes mål på bankers størrelse og kvalitet på likviditetsbuffer. Bankens LCR var 164 % pr. 31.12.2018. Myndighetens krav til LCR var pr. 31.12.18 på 100 %, mens vi har et internt mål på 130%. Likviditetssituasjonen vurderes som tilfredsstillende for banken.
Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER Kont./fordr.sentralbanker Utl./fordr. til kredittinst. Utlån til kunder Obligasjoner/sertifik. Aksjer Øvrige eiendeler Sum eiendeler
< 1 mnd. - -
1-3 mnd. - -
3-12 mnd. - -
1-5 år - -
22.119
37.392
396.749
748.023
4.953
70.947
73.189
409.528
Over 5 år
U.løpetid
Sum
-
53.505
53.505
-
102.640
102.640
-29.738
4.161.493
-
559.341
2.986.948 723
- - - - - 174.860 174.860 32.072
32.072
27.072
-
108.340
-
469.938
-
1.157.551
-
2.987.672
-
333.339
5.083.911
Sum
GJELD OG EGENKAPITAL
< 1 mnd.
1-3 mnd.
3-12 mnd.
1-5 år
Over 5 år
U.løpetid
Gjeld til kredittinst.
-
-
-
-
-
489
489
Innskudd fra kunder
-
326.267
-
-
-
3.295.575
3.621.842
Obligasjonsgjeld
-
100.232
Ansvarlig lån
-
-
-
Øvrig gjeld
-
-
-
-
-
43.802
43.802
Egenkapital
-
-
-
-
-
621.858
621.858
Sum gjeld og egenkapital
-
3.961.723
5.083.910
426.499
99.967
99.967
545.761
-
49.960
-
595.721
-
-
745.960
-
49.960
NOTE 5: RENTERISIKO Banken er eksponert for renterisiko knyttet til tap av rente-
Renterisiko oppstår som følge av at bankens utlåns- og innlånsvirksomhet ikke har sammenfallende rentebinding.
netto. Ulik rentebinding og referanserenter på utlån og innlån gir utslag på rentenetto i banken. Renterisiko reduseres ved at innlån og utlån i høy grad tilpasses samme rentebetingelser. Bankens styre har fastsatt maksimumsrammer for bankens renterisiko. Ettersom bankens innlån fra kunder og utlån til kunder løper til flytende rente, er det ingen reell risiko på denne aktiviteten. Det er ingen utlån til fast rente eller fastrenteinnskudd pr 31.12.2018. Fastrentelån formidles via EBK. Alle rentepapirer har flytende rente, og bankens renterisiko knyttet til rentepapirer er derfor begrenset. Styret har utarbeidet rammer for renterisiko på rentebærende papirer. Det foretas en løpende kontroll av at virksomheten holdes innenfor disse rammer.
Dette betyr at når markedsrenten endrer seg, kan banken først forta renteendringer på sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og avtaler. En endring i markedsrenten vil derfor bety økning eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatregnskapet. Avtalt/sannsynlig tidspunkt for endring av rentebetingelser for hovedposter i balansen Ved endring i markedsrentene kan ikke banken foreta renteendringer for alle balanseposter samtidig dersom disse har ulik bindingstid. En endring av markedsrentene vil derfor bety økning eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatregnskapet. Renterisikoen omfattes også av den
direkte effekt en renteendring vil ha på balanseposter med og uten rentebinding. Ingen beholdning er bundet over 3 måneder og renteforfallene fordeler seg i den 3 måneders perioden. Bankens renterisiko vurderes samlet som lav, og er innenfor fastsatte rammer. Tid fram til renteregulering for bankens eiendeler og forpliktelser fremgår av tabellen.
Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER
U.løpetid
Sum
Kont./fordr.sentralbanker
-
-
-
-
-
53.505
53.505
Utl./fordr. til kredittinst.
-
-
-
-
-
102.640
102.640
-
-
- 4.161.493
4.161.493
-
-
Utlån til kunder Obligasjoner/sertifik.
< 1 mnd.
- 70.112
1-3 mnd.
- 482.512
3-12 mnd.
6.716
1-5 år
Over 5 år
Aksjer
-
-
-
-
-
Øvrige eiendeler
-
-
-
-
-
Sum eiendeler
- 174.860 32.072
559.341 174.860 32.072
70.112
482.512
6.716
-
-
4.524.570
5.083.911
< 1 mnd.
1-3 mnd.
3-12 mnd.
1-5 år
Over 5 år
U.løpetid
Sum
-
-
-
-
-
489
489
-
3.621.842
GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinst. Innskudd fra kunder Obligasjonsgjeld
- 125.000
Ansvarlig lån
-
Øvrig gjeld
-
Egenkapital Sum gjeld og egenkapital
- 125.000
-
-
- 3.621.842
620.960
-
-
-
-
745.960
49.960
-
-
-
-
49.960
-
-
-
-
43.802
-
-
-
-
621.858
-
-
- 4.287.990
670.920
43.802 621.858 5.083.910
45
NOTE 6: MARKEDSRISIKO Markedsrisiko er risikoen for tap og gevinst forårsaket av endringer i markedsparametere som rente, valutakurser, aksje- eller råvarepriser. Markedsrisiko som banken står overfor er hovedsakelig renterisiko og inkluderer potensielle svingninger i verdien av fastrenteinstrumenter eller finansielle instrumenter knyttet til en markedsbenchmark (NIBOR flytende pengemarkedsrente) som følge av endringer i markedsrenter, og i fremtidige kontantstrømmer for finansielle instrumenter til flytende rente. Prisrisiko kommer av endringer i markedspriser, enten forårsaket av spesifikke faktorer knyttet til et individuelt finansielt instrument eller utsteder, eller faktorer som påvirker alle instrumenter handlet i et marked. Dette kan for eksempel omhandle endringer i priser eller volatilitet på aksjer, aksjeindekser eller råvarer. Rentepapirer, aksjederivater og råvarederivater er eksponert for denne risikoen. Det vesentligste av markedsrisiko relaterer seg til verdipapirmarkedet representert ved egne verdipapir- beholdninger. Hovedtyngden av bankens portefølje er plassert i likvide obligasjoner med begrenset risiko for store fall i markedsverdi. Obligasjonsporteføljen er forvaltet av Eika Kapitalforvaltning AS som har spesialkompetanse innen området. Forvaltningen er underlagt rapporterings- og posisjonsrammer fastlagt av styret i banken. Rammene skal begrense risikoen, og disse rammene gjennomgås minst én gang i året. Bankens samlede markedsrisiko vurderes basert på stresscenarier utarbeidet i tråd med anbefalinger fra Finanstilsynet og Baselkomiteen. Banken har ingen inngåtte derivatavtaler pr 31.12.2018. Aksjer i tilknyttede selskaper, konsernselskaper og strategiske plasseringer er ikke en del av prisrisikoen på aksjer, men inngår i strategisk risiko og eierrisiko. Banken har ingen vesentlig valutaeksponering per 31. desember 2018.
46
SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER
Nominell
Anskaffelses
Bokført
Markeds -
verdi
kost
verdi
verdi
Utstedt av det offentlige Stater og statsgaranterte
Børsnoterte
30.000
29.929
29.929
29.951
Ikke børsnoterte
36.000
36.125
36.094
36.231
Lokale og regionale myndigheter
Børsnoterte
22.000
22.088
22.024
22.044
Ikke børsnoterte
27.000
26.987
26.987
26.991
Sum utstedt av det offentlige
115.000
115.129
115.035
115.217
Utstedt av andre Stater og statsgaranterte
Ikke børsnoterte
9.000
9.235
9.052
9.052
Institusjoner
Børsnoterte
10.733
10.794
10.765
10.767
Ikke børsnoterte
74.000
74.376
74.162
74.238
Obligasjoner med fortrinnsrett
Børsnoterte
225.000
225.157
224.926
225.904
Ikke børsnoterte
125.000
125.546
125.402
125.591
Sum utstedt av andre
443.733
445.108
444.306
445.551
Sum sertifikater og obligasjoner
558.733
560.237
559.341
560.768
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Det er etablert interne retningslinjer for sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer. Retningslinjene regulerer forhold til disse, og det skal vektlegges god spredning på utstedere. Det er bestemt maksimum eksponering pr. utsteder og det skal investeres i likvide obligasjoner. De fleste obligasjoner er regulert i forhold til 3 mnd. NIBOR, og følgelig blir renterisikoen lav. Det
Børsnoterte obligasjoner og sertifikater inkluderer ikke verdipapirer notert på ABM.
skal videre kun investeres i obligasjoner med lav til moderat kredittrisiko, med hovedvekt på de med lav risiko. Følgelig er mesteparten av bankens obligasjoner enten statsgaranterte, i kommuner eller i finansinstitusjoner.
inkludert rentefond.
Beregningen av virkelig verdi bygger på børskurs og/ eller forvalters observerte markedsverdier, og alle papirer er i NOK. Avkastningen i likviditetsporteføljen ble 1,1 % i 2018. Den effektive renter i likviditetsporteføljen per rapporteringstidspunktet var 1,4 % og er beregnet som et vektet gjennomsnitt av verdipapirer i likviditetsporteføljen,
AKSJER, ANDELER OG ANDRE VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTNING
Antall
ANLEGG
aksjer kost verdi verdi
Org. nr
Navn
Anskaffelses
Bokført
Markeds -
Børsnotert
937 885 822 Høland & Setskog Sparebank
3.500
385
385
937 889 275 Sparebank 1 Ringerike Hadeland
4.101
509
509
791
909
406
406
1.042
8.510
1.300
1.300
2.156
Visa Inc
Sum børsnoterte
885 621 252 Eika Boligkreditt AS
913 571 436 Gjerdrum Næringshage AS
916 148 690 Spama AS
937 894 805 Kvinesdal Sparebank
979 319 568 Eika Gruppen AS
19.880.669
83.608
83.608
83.498
30
30
30
100
10
10
10
9.851
985
894
837
413.285
20.627
20.627
59.926
979 391 285 Eiendomskreditt AS
4.835
536
536
575
980 602 095 Odal Næringshage Utvikling AS
1.000
100
100
100
918.713.867 Vipps AS
4.414
1.962
1.962
2.257
918.713.867 Vipps AS
1.866
5.528
5.528
7.385
30
Sum ikke børsnoterte
20.316.050
113.385
113.294
154.618
Sum anleggsaksjer
20.324.560
114.684
114.593
156.774
Deponerte obligasjoner i Norges Bank som kan pantsettes Deponerte verdipapirer i Norges Bank gir låneadgang. Markedsverdien av de deponerte obligasjoner utgjør ved årsskiftet 238,0 millioner kroner. Låneverdi fratrukket haircut er 217,9 millioner kroner. Banken har i tillegg deponerbare papirer på til sammen 137,2 millioner kroner som ikke er deponert. Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Beregningen av virkelig verdi bygger i vesentlig grad på tilgjengelig kursinformasjon, diskonterte kontantstrømmer, emisjonspris/transaksjonsverdi eller kostpris.
fond, og kan kun investere i Investment Grade papirer i tråd med Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard for informasjon og klassifisering av rentefond.
322
Ikke børsnotert
inntil 0,5 %. Fondet investerer i verdipapirer med forfall eller renteregulering innen 12 måneder. Fondet er et UCITS-
Banken har andeler i pengemarkedsfondet Pluss Likviditet II, Eika Sparebank, Eika Kreditt, Eika Likviditet og Eika Pengemarked. Finanstilsynet har presisert at andeler i verdipapirfond skal klassifiseres som aksjer og andeler og at avkastningen skal klassifiseres som inntekter fra aksjer og andeler og ikke renteinntekter. Pengemarkedsfondet Pluss Likviditet II Fondet investerer kun i obligasjoner og sertifikater med kort løpetid, utstedt av stat, fylkeskommuner, kommuner, kredittforetak, bank og forsikringsselskap, samt bankinnskudd. Porteføljens rentefølsomhet skal ikke overstige 0,5 år. Dette innebærer at en endring i rentenivået på ett prosentpoeng kan medføre en endring i fondets kurs på
Eika Pengemarked Fondet investerer i sertifikater og obligasjoner med mindre enn 1 års durasjon, utstedt av eller garantert av stater, fylkeskommuner og kommuner og industri og selskaper hvor kredittkvaliteten er minimum BBB-. Fondet har en begrensing på vektet gjennomsnittlig løpetid på de underliggende investeringene på 1,5 år. Eika Sparebank Fondet investerer i sertifikater og obligasjoner med mindre enn 1 års durasjon, hovedsakelig utstedt av norske sparebanker. Fondet har også anledning til å investere i rentebærende verdipapirer garantert av norsk stat, fylkeskommuner og kommuner, samt norske finansinstitusjoner. Eika Sparebank kan kun plassere i eiendeler med risikovekt 50 % eller lavere ved beregning av finansinstitusjoner og pensjonskasser kapitaldekning. Eika Kreditt Fondet investerer i rentebærende verdipapirer med høy til moderat kredittrisiko. Fondet investerer i selskaper norske og internasjonale høy-rente papirer, fondsobligasjoner og ansvarlig lån. Fondet plassere også i rentepapirer i norske og internasjonale industripapirer. Fondet investerer hovedsak i verdipapirer med 100 % risikovekt. Eika Likviditet Fondet investerer i rentebærende verdipapirer, fortrinnsvis sertifikater og obligasjoner med mindre enn 1 års durasjon. Fondet investeres i verdipapir som er godkjent for pantsetting i Norges Bank, eller papirer som oppfyller de til enhver tid gjeldende kravene for pantsettelse i Norges Bank. Fondet er godkjent som LCR Nivå 2A-eiendel.
47
NOTE 6: MARKEDSRISIKO RENTE OG AKSJEFOND
Org. nr
Navn
Antall
Anskaffelses
Bokført
Markeds -
andeler kost verdi verdi
Børsnotert
983 900 232 Pengemarkedsfondet
Pluss Likviditet II
Sum børsnotert
5.260
5.305
5.351
5.351
5.260
5.305
5.351
5.351
Ikke børsnotert
Eika Likviditet
9.941
10.041
10.084
10.084
Eika Pengemarked
9.773
10.040
10.080
10.080
Eika Kreditt
7.603
8.000
7.974
7.974
Eika Sparebank
24.686
25.057
25.201
25.201
52.003
53.138
53.339
53.339
Sum rente og aksjefond
Sum verdipapirer med variabel avkastning
20.381.823
173.177
173.333
215.464
Anleggs-
Endringer i 2018
aksjer
Inngående balanse
86.516
Tilgang 2018
31.629
Avgang 2018
-6.736
Gevinst/tap/nedskrivning Utgående balanse
Vi støtter Skarnes håndball. Her bilder fra håndballskolen og da Hanna Pekeberg fikk pris for årets spiller! Jørn Helgedagsrud overrakte prisen fra Odal Sparebank.
48
3.185 114.594
NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/-TAP PÅ VERDIPAPIRER SOM ER OMLØPSMIDLER OG VALUTA Netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer Kursgevinst ved omsetning av obligasjoner
2018
2017
69
354
Kurstap ved omsetning av obligasjoner
-438
-620
Kursregulering obligasjoner
-598
133
Netto gevinst/-tap obligasjoner
-967
-132
Kursgevinst ved oms. av aksjer og andeler Kurstap ved oms. av aksjer og andeler Kursregulering aksjer og andeler
-436
1.363
Netto gevinst/-tap aksjer og andeler
-436
1.363
Kurstap-/gevinst+ fra finansielle derivater og valuta
1.310
1.365
Sum netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer
-93
2.596
Gevins/tap og nedskrivning på verdipapirer klassifisert som anleggsmidler
2018
2017
Nedskrivning/reversering av nedskrivning
-
-
Tap ved omsetning av aksjer
-
-
Gevinst ved tildeling av aksjer - VN Norge AS
-
-
Gevinst ved tildeling av aksjer og fusjon - VBB AS Gevinst ved omsetning av aksjer - andre Netto gevinst/-tap på aksjer klassifisert som anleggsmidler
2.363
-
843
53
3.206
53
Gjennom realisering av aksjer i BankID AS, BankAxept AS og VIPPS ved opprettelse av VBB AS, er det resultatført en gevinst på totalt 3,2 millioner kroner.
49
NOTE 7: RENTER OG LIGNENDE KOSTNADER PÅ ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Lånenes betingelser er spesifisert i note 19. Odal Sparebank tok opp et ansvarlig lån på 50 millioner kroner den 5. februar 2015. Lånet er tatt opp i norske kroner. Lånet har løpetid på 10 år, men har calldato 5. februar 2020. Lånet er bokført til nominell verdi med fradrag av periodisert underkurs.
NOTE 8: ANDRE RENTEKOSTNADER Lov om finansforetak og finanskonsern pålegger alle banker å være medlem av Bankenes Sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap inntil 2 millioner kroner som en innskyter har i en bank som er medlem av Bankenes Sikringsfond. Med innskudd menes enhver kredittsaldo i banken i henhold til konto som lyder på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person. Innbetaling til Bankenes Sikringsfond er beregnet på bakgrunn av et gjennomsnitt av innskudd og beregningsgrunnlaget for kapitaldekning ved utløpet av tredje og fjerde kvartal i kalenderåret før innbetalingsåret samt første og andre kvartal i innbetalingsåret. I tillegg benyttes kjernekapitaldekning ved foregående årsskifte. Ny beregningsmetode for avgift til Sikringsfondet er vedtatt. Avgift for 2019 er stipulert til 2,4 millioner kroner. Avgift for 2018 er beregnet til 2,7 millioner kroner.
NOTE 7: RENTER OG LIGNENDE KOSTNADER PÅ ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
2018
2017
Ansvarlig lånekapital
1.560
1.510
Sum renter ol. kostnader på ansvarlig lånekapital
1.560
1.510
Andre rentekostnader
2018
2017
Avgift til Sikringsfondet
2.712
2.613
NOTE 8: ANDRE RENTEKOSTNADER
Rentekostnad på skattegjeld og øvrige rentekostnader Sum andre rentekostnader
156
2.713
2.769
NOTE 9: PROVISJONSINNTEKTER OG PROVISJONSKOSTNADER Provisjonsinntekter
2018
2017
Garantiprovisjon
1.223
1.144
Formidlingsprovisjon Betalingsformidling Verdipapirforvaltning og -omsetning
402
201
8.430
7.415
2.629
2.479
11.861
9.516
Provisjon ved salg av forsikringstjenester
7.324
6.930
Andre provisjons- og gebyrinntekter
2.136
1.892
34.006
29.577
Provisjon Eika Boligkreditt
Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
Provisjonskostnader
2018
2017
Transaksjonsavgifter og lignende
3.884
4.246
478
315
Betalingsformidling, interbankgebyrer Andre provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester
50
1
938
873
5.300
5.434
NOTE 10: PENSJON Tjenestepensjon
av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjons-
Sparebanken er pliktig til å ha obligatorisk tjenestepensjon, og har dette i form av innskuddsbasert pensjon. Bankens ytelsesbaserte pensjon ble avsluttet 01.02.18. Banken fikk i denne sammenheng en positiv engangseffekt i forbindelse med tilbakeføring av avsetning i regnskapet på netto 13,8 millioner kroner.
ordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetning foretas i regnskapet. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende år.
AFP - ytelsesbasert flerforetaksordning De ansatte kan velge å ta ut AFP fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. AFP ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering
Økonomiske forutsetninger
Avtale med adm. banksjef Det er avtalt egen lederpensjonsavtale med adm. banksjef. Dette er en supplerende innskuddspensjon. Oppstår det forhold som gir grunnlag for avskjedigelse eller oppsigelse som skyldes hans egne handlinger, faller avtalen bort.
2018
2017
Diskonteringsrente
2,60 %
Forventet avkastning
2,60 %
Lønnsregulering
2,50 %
G-regulering
2,25 %
Pensjonsregulering
2,25 %
Arbeidsgiveravgift-sats
16,80 %
51
NOTE 10: PENSJON - RESULTAT Pensjonskostnader 2017
Sikret
Årets pensjonsopptjening inkl. renter og arbeidsgiveravgift (AGA)
1.633
Rentekostnad netto forpliktelser
399
Administrasjonskostnader
103
Arbeidsgiveravgift
359
Netto pensjonskostnad foretakspensjonsordning
2.493
Pensjonskostnader 2018
Sikret
Netto oppgjør ved avvikling av ordningen
-13.812
Netto pensjonskostnad foretakspensjonsordning
- 13.812
NOTE 10: PENSJON - BALANSE Pensjonsforpliktelsen / Pensjonsmidler 2017
Sikret
Estimert brutto pensjonsforpliktelse
52.675
- pensjonsmidler (markedsverdi)
-38.564
= Pensjonsforpliktelser (netto) 14.111 + Arbeidsgiveravgift
2.371
Netto pensjonsforpliktelse
16.481
Pensjonsforpliktelsen / Pensjonsmidler 2018
Sikret
Netto pensjonsforpliktelse
Årets totale pensjonskostnad: Betalt pensjon Kostnadsført AFP Kostnadsført innskuddsbasert ordning (OTP) Kostnadsført innskuddsbasert kompensasjonsordning Netto oppgjør ved avvikling av ytelsesbasert foretakspensjon Gruppeliv Årets pensjonskostnader
52
-
2018
2017
-
2.492
310
425
2.871
1.411
772
-
-13.812
-
167 562 -9.692
4.890
NOTE 11: LØNNS- OG ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønn til ansatte Honorar til styre og tillitsmenn Pensjoner Arbeidsgiveravgift Øvrige personalutgifter
2018
2017
25.920
25.473
925
811
-9.859
4.652
4.783
5.590
920
709
8.753
8.874
Utdanning, reiser, diett, biler mv.
549
672
Rekvisita
793 825
EDB-kostnader
Honorarer eksterne tjenester Telefon, porto
15.875
16.728
1.383
1.655
52.735
68.866
Antall ansatte pr 31.12.
43,0
45,0
Antall årsverk pr 31.12.
41,9
43,3
Gjennomsnittlig antall årsverk i året
42,6
44,0
Sum Lønn og generelle administrasjonskostnader
Gaveutdeling på Kløftadagen
53
NOTE 12: LÅN OG YTELSER Lån til ansatte er gitt etter særskilte regler vedtatt av styret, og ytes til subsidiert rente. Beregnet rentesubsidiering, er differansen mellom lånerente og myndighetenes normrente, og er grunnlag for fordelsbeskatning av ansatte. Beløpet er ikke ført som kostnad, men reduserer bankens renteinntekter tilsvarende.
NOTE 12: LÅN OG YTELSER
Lønn og
Pensjons-
honorarer
ordning
Lån, garantier og sikkerhetsstillelser til tillitsvalgte er gitt etter samme vilkår som for bankens øvrige kunder, og er sikret i henhold til bestemmelsene for slike lån og garantier. Det er forøvrig ikke avtalt noen form for opphørsvederlag eller lignende, verken til adm. banksjef eller til styrets leder.
godtgjørelse Sum
Lån
Ledende ansatte Adm. banksjef
Torleif Lilløy
1.900
841
168
2.909
2.096
1.016
158
34
1.208
2.755
Mette Skjerven
937
149
37
1.123
1.103
Banksjef virksomhetsstyring Petter Saghaug
828
62
34
924
2.709
Banksjef salg og rådgivning Odd Håvard Bratli Banksjef økonomi og stab
Reduserte renteinntekter knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte utgjør for 2018 0,7 millioner kroner.
Annen
Sum ledende ansatte
4.681 1.210 273 6.164 8.663
Styre Leder
Odd Rune Andersen
Nestleder
Karoline Bakli
178
178
3.113
85
85
Styremedlem Vigdis Mellem
81
81
Styremedlem Karl Erik Rimfeldt
85
85
Styremdelem
Øyvind Rudshaug (tiltrådt i mai)
75
75
Styremedlem
Gunhild T. Vatne (fratrådt i mai)
30
30
-
65
65
-
22
1.097
621
6.731
Ansattemedlem Jan Fredrik Nord Ansattemedlem Camilla Henricsson Samlede ytelser og lån til styret
22 621
-
-
1.500 1.021
Generalforsamlingen Leder
28
28
-
De øvrige medlemmene av forstanderskapet
163
163
22.894
Samlede ytelser og lån til generalforsamlingen
191
191
22.894
54
-
-
2018
2017
Samlede lån til ansatte med rentesubsidierte rentevilkår:
36.359
34.653
Samlede lån til ansatte med ordinære rentevilkår:
13.741
24.902
Samlede lån til ansatte
50.100
59.555
NOTE 13: VARIGE DRIFTSMIDLER
Anlegg u.
Drifts-
utførelse
midler
Bygninger Sum
Kostpris 01.01.2018 2.153 15.872 12.730 30.755 Aktivering/rellassifisering -1.367 - 1.367 Tilgang Avgang Kostpris 31.12.2018 Akkumulerte avskrivinger 01.01.2018
- 1.359 5.114 6.473 -
- -1.417 -1.417
786 17.231 17.794 35.811 -
10.644
7.667
18.311
Tilbakeførte avskrivninger på utrangerte driftsmidler - - - Ordinære avskrivinger
-
1.670
563
2.233
Akkumulerte avskrivinger 31.12.2018
-
12.314
8.230
20.544
786
4.917
9.564
15.267
Bokført verdi 31.12.2018
Herav utleid Balanseført Fasteiendom
Eiendomstype
Areal m2
Hytte på Hafjell
Hytte
60
Sparebankgården Skarnes
Bankbygg
1.210
areal m2
verdi 31.12
- 146
487 6.485
Sum 6.972
I forbindelsen med at Odal Sparebank kjøper en seksjon i nytt Bibliotek og Bankbygg på Sand, Samling, er de gamle lokalene på Sand solgt til Nord-Odal Kommune. Dette gav en regnskapsmessig gevinst på 3 millioner kroner.
55
NOTE 15: SKATT Skattekostnaden består av: Betalbar skatt: 25 % av skattemessig resultat. For mye eller for lite avsatt betalbar skatt ved fjorårets ligning.
NOTE 14: ANDRE DRIFTSKOSTNADER Andre driftskostnader
2018
2017
Driftskostnader fast eiendom
5.505
2.752
Honorar ekstern revisor Utsatt skatt/utsatt skattefordel: Knyttes til periodisering av skatt på inntekts- og kostnadsposter hvor den regnskapsmessige periodiseringen avviker fra den skattemessige. Det er i 2018 avsatt 1,1 millioner kroner i forventet formuesskatt. Dette er kostnadsført under andre driftskostnader i resultatoppstillingen. Andre skattebegrep: Resultatforskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige resultat deles i: - Permanente forskjeller: Ikke fradragsberettigede kostnader, skattefrie inntekter. - Midlertidige forskjeller: Forskjeller mellom regnskaps og skattemessige periodiseringer som skal reverseres i senere perioder fordi det er det samme beløp som samlet skal komme til fradrag eller som skal inntekts føres over tid.
414
437
1.083
1.322
Andre kostnader leide lokaler
432
191
Maskiner, inventar og transportmidler
634
936
Forsikringer
126
394
Ordinære tap
346
158
4.119
3.318
12.658
9.508
Leie av lokaler
Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader
Spesifikasjon av revisjonshonorar: Lovpålagt revisjon Attestasjon Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjon Sum revisjonshonorar inkl. mva
268
97 96 - 6 6
67
414
437
NOTE 15: SKATT Beregning av betalbar skatt Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller
2018
2017
85.568
70.412
-8.216
-5.352
-18.142
-5.537
Skattepliktig inntekt, grunnlag betalbar skatt
59.210
59.524
Betalbar skatt på årets resultat, 25 %
14.802
14.881
Skattekostnad Betalbar inntektsskatt for året Endring utsatt skatt For mye/lite avsatt skatt tidligere år Endring i utsatt skatt ført mot EK Sum skattekostnad
56
311
2018 2017 14.802
14.881
4.536
1.354
-42
-49
-
-192
19.296
15.994
NOTE 15: SKATT Betalbar skatt fremkommer som følger:
2018
Formuesskatt
1.098 1.013
2017
Inntektsskatt
14.802 14.881
Sum betalbar skatt
15.900
Oversikt over midlertidige forskjeller Varige driftsmidler
15.894
Endring
2018
2017
1.038
-2.018
-3.056
Pensjonsforpliktelser
16.481
-
-16.481
Gevinst og tapskonto
1.174
1.411
237
-582
-896
-314
Obligasjoner og andre verdipapirer Avsetninger Over-/underskudd Grunnlag utsatt skatt+/utsatt skattefordel- Bokført utsatt skattefordel (-) /utsatt skatt (+)
- -1.800 -1.800 31 -261 -292 18.142
-3.564
-21.706
4.536
-891
-5.427
Endring i skattesats Sum bokført utsatt skattefordel
Avstemming fra nominell til faktisk skattesats 25% skatt av resultat før skatt 25% skatt av permanente forskjeller For mye/lite avsatt skatt tidligere år Formueskatt Skattekostnad i henhold til resultatregnskap
-891
-5.427
2018 21.666 -2.329 -42 1.098 20.393
Vi har hatt et godt samarbeid med Kongsvinger IL Ishockey bredde de siste to årene, og fornyer avtalen med klubben ytterligere ett år.
57
NOTE 16: KONTANTER OG INNSKUDD I NORGES BANK Kontanter og fordringer på sentralbanker
2018
2017
Kontanter i norske kroner
5.424
6.611
Kontanter i utenlandske valutasorter
179
238
Innskudd i Norges Bank
47.902
47.749
Sum kontanter og fordringer på sentralbanker
53.505
54.598
Kjøp av valuta for videresalg til kunder gjøres via avtaler med andre norske finansinstitusjoner og Norsk Kontanthåndtering. Odal Sparebank har ansvaret for kursrisiko, bokføring og rapportering av utenlandsk valuta.
NOTE 17: OVERTATTE EIENDELER Banken har ved utgangen av året ingen overtatte eiendeler.
NOTE 18: EIERANDELER I DATTERSELSKAPER Vi har inngått samarbeid med Studentforeningen i Kongsvinger.
Selskapets navn Glåmdalsmegleren AS
Kontor-
Selskaps-
Antall Eier/stemme
Total EK
kommune kapital aksjer andel Kongsvinger
100
100
1
Resultat
2018 1.012
Bokført
2018 Verdi 221
Sum
1.576 1.576
Endringer i 2018 Inngående balanse
1.837
Resultatandel -111 Utbytte fra forrige år
-150
Utgående balanse
1.576
Banken økte i 2017 sin eierandel i Glåmdalsmegleren AS fra 33 % til 100 %. Transaksjoner i 2018 mellom Odal Sparebank og Glåmdalsmegleren AS har vært relatert til daglig bankdrift. Det har ikke i 2018 vært gjennomført andre transaksjoner mellom partene.
58
NOTE 19: GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER OG INNSKUDD FRA KUNDER
2018 2017
Gjeld og gjennomsnittlig rente 31.12.
Beløp
%
Beløp
Uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist
489
0,25 %
-
Sum gjeld til kredittinstitusjoner
489
0,25 %
-
%
Innskudd fra og gjeld til kunder Uten avtalt løpetid
3.138.637
-
3.179.305
-
Med avtalt løpetid
483.205
-
480.422
-
3.621.842
0,75 %
3.659.727
0,76 %
Sum innskudd fra og gjeld til kunder
Rentene er rapportert som gjennomsnittlig rentekostnad for hhv. 2018 og 2017. Banken har ikke innskudd utover ordinære bankinnskudd. Innskudd fra kunder Lønnstakere og lignende Utlandet
2018 2017 Beløp % Beløp % 2.654.711
73,3 %
2.645.085
72,3 %
21.639
0,6 %
23.704
0,6 %
Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske
49.096
1,4 %
52.961
Industriproduksjon
18.545
0,5 %
19.520
0,5 %
131.362
3,6 %
168.882
4,6 %
Varehandel, hotell/restaurant
62.563
1,7 %
68.724
1,9 %
Transport, lagring
29.459
0,8 %
24.842
0,7 %
Finans, eiendom, forretningsmessige tjenester
243.317
6,7 %
235.894
6,4 %
Sosial og privat tjenesteyting
199.205
5,5 %
197.745
5,4 %
Bygg og anlegg
Offentlig forvaltning Sum innskudd
1,4 %
211.945
5,9 %
223.370
6,1 %
3.621.842
100,00 %
3.659.727
100,00 %
2018 2017
Innskudd
Beløp % Beløp %
Odal
2.063.555
57,0 %
2.090.281
57,1 %
Kongsvinger
416.314
11,5 %
380.433
10,4 %
Romerike
753.494
20,8 %
815.803
22,3 %
Andre
388.479
10,7 %
373.210
10,2 %
3.621.842
100,00 %
3.659.727
100,00 %
Sum innskudd
59
NOTE 20: GJELD OPPTATT VED UTSTEDELSE AV OBLIGASJONER Utestående pr 31.12.2018 Obligasjonslån
Låne-
Siste
Bokført
Amort-
opptak
forfall Pålydende
Verdi
isering
Nominell rente
NO0010728561
19.12.2014 12.02.2019
100.000
100.232
Bullet
Nibor + 0,80 %
NO0010778863
14.11.2016 14.11.2021
100.000
100.794
Bullet
Nibor + 1,17 %
NO0010771660
02.09.2016 02.09.2019
100.000
99.967
Bullet
Nibor + 0,77 %
NO0010802044
09.08.2017 09.06.2022
75.000
74.963
Bullet
Nibor + 0,78 %
NO0010808710
20.10.2017 20.10.2020
125.000
125.000
Bullet
Nibor + 0,68 %
NO0010831357
06.09.2018 06.09.2023
75.000
75.004
Bullet
Nibor + 0,76 %
NO0010831365
03.09.2018 03.06.2021
75.000
75.000
Bullet
Nibor + 0,44 %
NO0010839590
17.12.2018 17.06.2020
95.000
95.000
Bullet
Nibor + 0,42 %
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
745.000
745.960
Ansvarlig lån NO0010729924
05.02.2015 05.02.2025
60
50.000
49.960
50.000
49.960
Bullet
Nibor + 2,00 %
NOTE 21: SPESIFIKASJON AV ANNEN GJELD Annen gjeld
2018
2017
Bankremisser
861
698
Betalingsformidling
138
727
Skyldige offentlige avgifter
107
93
14.802
15.894
Betalbar skatt Skattetrekk
1.719 2.153
Leverandørgjeld
3.373 3.079
Annen gjeld ellers
11.681
9.044
Sum annen gjeld
32.682
31.688
NOTE 21: EGENKAPITAL Egenkapital 01.01.2018 Årsoppgjørsdisposisjoner Egenkapital 31.12.2018
Overført til Sparebankens fond Avsetning gaver Sum
Spb. fond 557.085
Egenkapital 557.085
64.773 64.773 621.858
621.858
2018
2017
64.773
52.919
1.500
1.500
66.273
54.419
I forbindelse med disponeringen er det avsatt 1,5 millioner kroner til gaver som er bokført som annen gjeld.
61
NOTE 22: GARANTIANSVAR Banken stiller garanti for lån som våre kunder har i EBK. EBK har som krav at lån skal være innenfor 60 % forsvarlig verdigrunnlag. Bankens kunder har pr 31.12.18 lån for 1.532 millioner kroner i EBK.
NOTE 22: GARANTIANSVAR Garantiansvar
Betalingsgarantier Kontraktsgarantier
Banken har også en avtale med EBK om kapitalstøtte. Kapitalstøtten inntreffer hvis EBK har behov for ansvarlig kapital for å nå sitt kapitalmål på 10 %. Saksgaranti: Gjelder for hele lånebeløpet fra banken anmoder om utbetaling til pantesikkerheter har oppnådd rettsvern. Banken har en likviditetsforpliktelse mot EBK. EBK har i sin risikostrategi krav om at overskuddslikviditeten minst skal dekke 75 % av likviditetsbehovet de nærmeste 12 måneder. I tillegg skal EBK sin overskuddslikviditet være minst 6 % av innlånsvolumet. Likviditetsforpliktelsen er inngått i en Avtale om kjøp av OMF (Note Purchase agreement). Forpliktelsen om kjøp av OMF fra EBK utløses kun hvis markedssituasjonen er slik at EBK ikke kan finansiere likviditetsbehovet i OMF-markedet, og derfor må utstede obligasjoner direkte til eierbankene. Pr. 31.12.2018 var likviditetsforpliktelsen til EBK beregnet til 0 kroner.
62
2017
4.969
4.729
27.931 23.818
Andre garantier Garantibeløpet overfor EBK er todelt: Tapsgaranti: Den samlede tapsgaranti er begrenset til 1 % av bankens utlånsportefølje i EBK, minimum 5 millioner kroner eller 100 % av låneporteføljen hvis den er lavere enn 5 millioner kroner. Banken plikter å dekke 80 % av konstaterte tap på lån i portefølje formidlet til EBK, og EBK kan motregne overskytende del på 20 % i ubetalte provisjoner til alle eierbanker, proratarisk fordelt ut fra den enkelte banks andel av utlånsporteføljen på det tidspunkt tapet konstateres, i en periode på inntil 12 måneder fra tap konstateres.
2018
Samlet garantiansvar ovenfor kunder
69.844
49.092
102.744
77.640
Garanti ovenfor Eika Boligkreditt Sum garantiansvar
42.089
29.537
144.833
107.177
Garanti til Bankens Sikringsfond
-
Garantier til Eika Boligkreditt AS
-
2018
2017
Saksgaranti
26.769
15.444
Tapsgaranti
15.320
14.093
Samlet garantiansvar ovenfor Eika Boligkreditt AS
42.089
29.537
Total andel av garantiramme
2018 2017
Garantier fordelt geografisk
Beløp % Beløp %
Odal
62.047
42,8 %
42.296
39,6 %
5.185
3,6 %
4.591
4,3 %
75.495
52,1 %
58.184
54,3 %
2.106
1,5 %
2.106
2,0 %
144.833
100,00 %
107.177
100,00 %
Kongsvinger Romerike Andre Sum garantier
Banken har kjøpt aksjer i EBK for netto 22,2 millioner kroner i 2018. 6,6 millioner kroner er rettede emisjoner for at EBK skal nå sitt kapitalmål. I tillegg har vi kjøpt aksjer for 15,6 millioner kroner i forbindelse med rebalansering i forhold til størrelsen på vår portefølje i EBK.
NOTE 23: NØKKELTALL
Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert
2018
2017
Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP Kostnadsvekst siste 12 mnd
47,1 %
57,1 %
-15,5 %
6,3 %
Egenkapitalavkastning*
11,2 %
10,3 %
Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP)
22,2 %
17,4 %
Innskuddsmargin hittil i år
0,29 %
0,16 %
Utlånsmargin hittil i år
2,58 %
2,77 %
Netto rentemargin hittil i år
2,23 %
2,32 %
Resultat etter skatt i % av FVK
1,32 %
1,09 %
Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen
25,5 %
23,4 %
Andel lån overført til EBK - kun PM
32,9 %
31,7 %
Innskuddsdekning
86,4 %
92,4 %
2018
2017
* EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert
Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert
Soliditet Ren kjernekapitaldekning
20,17 %
20,07 %
Kjernekapitaldekning
20,17 %
20,07 %
Kapitaldekning
21,94 %
21,85 %
Leverage ratio
10,79 %
10,19 %
Likviditet LCR
164 363
63
Revisjonsberetning
64
Odal Sparebank - stolt sponsor av Nord-Odal IL, ski.
65
Sentralbord: 62 97 00 66 kundeservice@odal-sparebank.no www.odal-sparebank.no
En alliansebank i