Годовой отчет АО "СК "Коммеск-Омір" – 2014

ENG

Годовой отчет

2014

Объединяя всех!

Содержание

ENG

Вступительное слово Председателя Совета Директоров

4

20

Инвестиционная деятельность

21 6

Обзор казахстанского страхового сектора в 2014 году

28 30

14

30

15 17

18

31

Страхование имущества и ответственности

Андеррайтинговая политика

50

63 Управление рисками

Отчет независимых аудиторов

Финансовая отчетность за 2014 год

Перспективы развития в 2015 году

60

Политика в области урегулирования убытков

19

Заявление об ответственности

Обсуждение и анализ менеджментом финансового состояния и результатов деятельности АО «СК «Коммеск-Өмір» за 2014 год

52 58

Управление персоналом

Партнеры и клиенты

32

Медицинское страхование

Перестрахование

Маркетинговая политика и взаимодействие компании с клиентами

Диалог с обществом

Филиальная и агентская сеть Автострахование

Отчет о корпоративном управлении

Отчет о социальной ответственности и устойчивом развитии

29

АО СК Коммеск-Өмір – события и итоги 2014 года

13

16

26

Ключевые преимущества АО «СК «Коммеск-Өмір»

10 12

22

Миссия компании и ценности. Корпоративная стратегия

5

8

Информационные технологии

Историческая справка

Контактная информация

5

ENG

Миссия компании

Вступительное слово 2014 год для казахстанского страхового рынка был ознаменован снижением темпов роста на фоне февральской корректировки курса тенге, уменьшением объемов кредитования в национальной валюте, оттоком иностранного капитала из отрасли и в целом нестабильностью макроэкономической ситуации. В свою очередь, эти факторы оказали влияние на формирование потребительского спроса на страховые продукты и развитие страхового рынка. Снижение объемов страховых премий в 2014 году вызвано также еще несколькими причинами. Во-первых, произошли законодательные изменения в пенсионной системе, в частности, запрет, а затем ограничение на продажу пенсионных аннуитетов компаниями по страхованию жизни, связанное с повышением требований к минимальному размеру пенсионных накоплений для покупки пенсионного аннуитета. Во-вторых, изменилась политика некоторых банковских страховщиков в отношении страхования заемщиков от несчастных случаев, что повлияло на снижение стоимости кредитов и уменьшение сборов по страхованию. Уровень проникновения страхования в Казахстане остается по-прежнему низким – отношение страховых премий к ВВП в 2014 году составило 0,69 %, да и доля Казахстана на мировом рынке страхования пока очень мала – менее 1 %. Однако эти цифры свидетельствуют о большом потенциале для роста. Положительным моментом является то, что за последние годы в структуре страхования постепенно произошел перевес в пользу добровольных видов. Так, доля обязательного страхования в совокупных страховых премиях составляет 24 %, добровольного страхования – 76 %, в том числе личного страхования – 31 %, имущественного страхования – 45 %. В целом для страхового рынка Казахстана актуальны глобальные мировые тренды. В частности, речь идет о внедрении инновационных IT-решений для более эффективной деятельности страховщиков и оптимизации их бизнес-процессов. Учитывая рост популярности у населения мобильных устройств и планшетных компьютеров, последние тенденции в страховой отрасли связаны с миром цифровых и мобильных технологий и инвестированием в продвижение онлайн-каналов, как средств коммуникации с клиентами. Еще одной тенденцией ушедшего года можно назвать усиление концентрации страхового сектора и конкуренции между страховщиками, в том числе за счет улучшения сервиса для клиентов, внедрения новых страховых продуктов, развития информационных технологий. В 2014 году в принятой Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года были отражены основные моменты по структурным реформам и развитию страхового рынка, затронуты тенденции и вопросы, которые поднимались в течение последних лет на рабочих группах профильных ведомств.

Мы обеспечиваем надежной и профессиональной страховой защитой имущественные интересы населения и предприятий

Ельдар Абдразаков

Председатель Совета Директоров АО «Страховая компания «Коммеск-Өмiр» В соответствии с Концепцией одним из важных направлений развития страхового рынка является его дальнейшая капитализация аналогично банковскому сектору с целью повышения надежности. Уделено внимание и укреплению финансовой устойчивости компаний, увеличению емкости страхового рынка, а также инвестиционной привлекательности. В Концепции предусмотрено внедрение электронных продаж страховых полисов по обязательным классам, что приведет к сокращению издержек страховых организаций, уменьшению случаев мошенничества со стороны посредников и обеспечит прямой доступ для потребителей к страховым услугам. Кроме того, в Концепции определенная роль отводится введению новых обязательных видов страхования. Однако участие страховщиков в данных проектах пока не предусмотрено. В предлагаемых ранее моделях обязательного медицинского страхования и обязательного страхования недвижимости страхование планируется осуществлять через государственные фонды. Страховая компания «Коммеск-Өмір» не отстает от современных трендов, что дает ей важные преимущества перед конкурентами и возможности для повышения продуктивности. Так, в 2014 году продолжено развитие действующей корпоративной информационно-аналитической системы «КИАС: Страхование», запущен новый корпоративный сайт и интернет-магазин, который предлагает наиболее популярные страховые продукты. При определении размера страховых выплат в автостраховании в компании применяется программный комплекс Audatex.

Ценности ● открытость и порядочность

● профессионализм и сотрудничество ● инициативность и результативность ● высокий сервис и командность ● уважение к традициям и инновационность

Корпоративная стратегия В 2014 году основными стратегическими целями компании, определенными в «Корпоративной стратегии АО «СК «Коммеск-Өмір» на 2012–2017 гг.», являлись усиление позиций на рынке Итоги прошедшего года продемонстрировали страхования; активное участие в развитии страхо­ положительную динамику компании по всем вого рынка Казахстана и страховой культуры; основным показателям. По состоянию на 1 января повышение конкурентоспособности, стабильный 2015 года, активы компании достигли 6,3 млрд рост и обеспечение рентабельности бизнеса; тенге, увеличившись на 21 %, по сравнению с обеспечение высокого уровня сервиса и качества аналогичным периодом предыдущего года. Собс целью удовлетворения потребностей страховаственный капитал составил 2,8 млрд тенге, что телей, поддержание высокого уровня лояльности на 18 % больше аналогичного показателя годом со стороны клиентов; создание и развитие новых ранее. Страховые резервы превысили 3 млн продуктов страхования для розничного и корпотенге, увеличившись за 2014 год на 30 %. Доход ративного сектора. от страховой деятельности за 2014 год составил 4,1 млрд тенге. Выросли объемы сборов премий по таким ключевым для компании видам страхования, как АвтоКАСКО (прирост – 260 %), страхование на случай болезни (прирост – 31 %), страхование ответственности (прирост – 61 %). Число крупных клиентов увеличилось до 392.

В текущем году АО «Страховая компания «Коммеск-Өмір» был присвоен кредитный рейтинг b+ с прогнозом «стабильный» от международного рейтингового агентства A.M. Best. В дальнейшей деятельности «Коммеск-Өмір» акцент будет сделан на повышении уровня сервиса; внедрении привлекательных по цене страховых продуктов; скорости осуществления страховых выплат; поддержании долгосрочных отношений с клиентами и партнерами; полноте и качестве дополнительных услуг, квалификации и доброжелательности менеджеров. Немаловажным конкурентным преимуществом компании является развитая региональная инфраструктура и агентские сети, долгий опыт работы на страховом рынке и известность. Подводя итоги, выражаю признательность нашим клиентам и партнерам за оказанное доверие. Команда страховой компании «Коммеск-Өмір» приложит все усилия для того, чтобы репутация компании и в дальнейшем укреплялась благодаря профессиональной работе и эффективным коммуникациям.

В течение года усовершенствована система андеррайтинга: автоматизирован процесс «Андеррайтинг», реализована операционная задача по контролю заключения договоров страхования. Для удобства клиентов запущен новый корпоративный сайт с интернет-магазином страховых продуктов. В будущем «Коммеск-Өмір» продолжит следовать курсу обеспечения дальнейшего эффективного развития и высокого уровня удовлетворенности и лояльности клиентов.

7

ENG

Обзор казахстанского страхового сектора в 2014 году Основные тенденции

От аннуитетов к классике страхования

Моторное страхование: КАСКО против ОС ГПО ВТС На протяжении последних лет рост страхового рынка обеспечивался в основном за счет обязательного страхования ГПО автовладельцев. Однако эта тенденция постепенно меняется в сторону развития рынка добровольного автострахования. Необходимо отметить, что в некоторой степени ОС ГПО ВТС себя исчерпало, страхованием охвачены практически 80–85 % автовладельцев. Так, на 01.01.2015 г. количество зарегистрированных легковых автотранспортных средств составило 4 000 109, а количество объектов страхования по действующим договорам ОС ГПО ВТС – 3 217 172. На столь высокий охват страхованием повлияли введенные в 2010 году высокие штрафы за вождение без полиса. Также необходимо учесть, что часть зарегистрированного автотранспорта не эксплуатируется. Скорее всего, ОС ГПО ВТС будет расти на 5–8 % в год за счет ежегодного повышения МРП, применения системы «бонус-малус» и увеличения автопарка. В свою очередь, некоторая стагнация ОС ГПО ВТС компенсировалась ростом добровольного страхования автотранспорта, во-первых, стимулированное предложением подарочных полисов при оформлении обязательного страхования ГПО автовладельцев. Во-вторых, это связано со спросом на новые автомобили и сопутствующим ему автокредитованием. Можно было ожидать, что рынок АвтоКАСКО сузится из-за корректировки курса тенге в начале года и повышения стоимости автомобилей, однако, по итогам 2014 года рост составил 37,6 %. С каждым годом растет и убыточность, связанная с ростом цен на автозапчасти и ремонт, а в 2014 году на ее рост повлиял еще один фактор – корректировка курса тенге. Особенно убыточность критична в корпоративном КАСКО, тем не менее, тарифы по страхованию продолжают падать под давлением ценовой политики некоторых страховщиков. Приобретает актуальность и вопрос унификации обязательного страхования ГПО автовладельцев в условиях интеграции в рамках Евразийского экономического Союза. Требуют доработки вопросы по прямому урегулированию, связанные с отражением в отчетности показателей по страховым выплатам. Назрела необходимость в модернизации и Единой страховой базы данных, основной функцией которой является борьба с мошенничеством, которая отражена в законе. Свою функцию для расчета системы скидок и надбавок «бонус-малус» она выполняет, однако, работа с мошенничеством практически не ведется.

Необходимость обновления законодательства по ОС НС работника и ОС ГПО туроператора ОС НС работника Для данного вида в условиях рыночной экономики очевидна социальная роль системы страхования. При этом очень важно, чтобы не только страховщики и государство, но и работодатели несли солидарную ответственность и работали над улучшениями условий труда своих работников, соблюдением техники безопасности и т.д. Еще одной проблемой класса ОС НСР является полное покрытие профессиональных заболеваний. Данная проблема широко обсуждалась в профессиональных кругах. В случае если вопрос с профзаболеваниями не решится, обязательства по данному риску со временем могут достигнуть гигантских размеров. С каждым годом количество профессиональных заболеваний только увеличивается, в этом контексте некоторые работодатели рассматривают инструмент страхования, как уход от ответственности за состояние техники безопасности и здоровье своих работников.

ОС ГПО туроператора Учитывая проблемы на туристическом рынке, связанные с банкротством одного из крупнейших туроператоров, в 2014 году с целью защиты потребителей туристских услуг были инициированы законодательные изменения в этой сфере. Так, рассматривалась возможность увеличения для туроператоров страховых сумм до 100 тысяч МРП. На сегодняшний день лимиты ответственности очень малы. Так, размер страховой суммы по договору обязательного страхования ответственности туроператора и турагента определяется его условиями и составляет для:

● туроператора не менее четырех тысяч и не более десяти

тысяч месячных расчетных показателей на момент заключения договора;

● турагента не менее двух тысяч и не более пяти тысяч

месячных расчетных показателей на момент заключения договора.

Как правило, туроператоры и турагенты выбирают минимальную страховую сумму, которой едва ли хватает на выплаты 10–20 туристам.

В связи с модернизацией пенсионной системы и передачей пенсионных накоплений в ЕНПФ более года назад последовал запрет на продажу пенсионных аннуитетов компаниями по страхованию жизни, а затем ограничение, связанное с повышением требований к минимальному размеру пенсионных накоплений для покупки пенсионного аннуитета. В 2014 году сумма накоплений для покупки аннуитета выросла практически в два раза: для женщин – 7,6 млн тенге, для мужчин – 5,5 млн тенге. Настоящие законодательные изменения повлекли падение объемов рынка по страхованию жизни. В итоге КСЖ должны развивать новые ниши. Выходом для данных компаний могло бы стать классическое страхование жизни, в частности, накопительное страхование, ориентированное на постепенное формирование сбережений (накоплений), которое достаточно хорошо было развито во времена Госстраха. Тогда рекордным стал 1990 год, когда объем премий составил 20 млрд рублей, из них более половины – по страхованию жизни. На рост накопительного страхования жизни возлагают надежды и авторы «Концепции развития финансового сектора РК до 2030 года», рассчитывая данным видом «компенсировать недостаточность системы государственного социального страхования и обеспечения», а также «защитить финансовые потери при утрате трудоспособности и смерти».

Участники страхового рынка На 31 декабря 2014 года в соответствии с выданными лицензиями на финансовом рынке Республики Казахстан осуществляли свою деятельность 34 страховые организации, в том числе в отрасли «общее страхование» – 27, в отрасли «страхование жизни» – 7, страховых брокеров – 15, актуариев – 71. Страховых (перестраховочных) организаций, являющихся участниками АО «Фонд гарантирования страховых выплат», – 30.

Доля страхования в формировании казахстанского ВВП В 2014 году совокупные страховые премии в процентах к ВВП составили 0,69 %, уменьшение, по сравнению с 2013 годом, равно 0,12 %. Страховые премии на душу населения составили 15 297 тенге, уменьшившись по сравнению с предыдущим периодом, на 975 тенге.

Страховые премии По данным Национального Банка Республики Казахстан, объем страховых премий за 2014 год составил 266,1 млрд тенге, что на 4,7 % меньше, чем в 2013 году. В том числе объем страховых премий по обязательному страхованию составил 66,1 млрд тенге (увеличение – на 8 %, по сравнению с аналогичной датой прошлого года), по добровольному личному страхованию – 81,3 млрд тенге (уменьшение – на 14,1 %), по добровольному имущественному страхованию – 118,6 млрд тенге (снижение – на 3,7 %). К сожалению, отсутствует статистика по динамике страховых премий, полученных от физических и юридических лиц отдельно.

В структуре поступивших страховых премий на обязательное страхование ГПО ВТС приходится 12,6 %, страхование на случай болезни – 8,3 %, страхование имущества – 19,5 %.

Страховые выплаты Общий объем страховых выплат за вычетом страховых выплат, осуществленных по договорам, принятым в перестрахование, в 2014 году составил 62,3 млрд тенге, прирост равен 19,9 %, по сравнению с 2013 годом. В том числе по обязательному страхованию – 26,5 млрд тенге (увеличение – на 32,9 %), добровольному личному страхованию – 25,6 млрд тенге (увеличение – на 12,6 %), добровольному имущественному страхованию – 10 млрд тенге (рост – на 9,7 %). Наибольший объем страховых выплат пришелся на страхование на случай болезни – 25 % от совокупной суммы выплат. Основная доля страховых выплат, осуществленных по договорам прямого страхования по регионам Республики Казахстан, пришлась на Алматы – 40 %.

Структура страхового рынка В 2014 году наблюдается незначительное изменение структуры в целом по страховому рынку. Доля обязательного страхования увеличилась с 22 % до 24,9 %, добровольного личного страхования уменьшилась с 33,9 % до 30,6 %, добровольного имущественного страхования увеличилась с 44,1 % до 44,5 %.

Концентрация страхового сектора В 2014 году на страховом рынке в целом наблюдается сохранение уровня концентрации по страховым премиям и страховым выплатам. На долю десяти крупнейших страховых компаний приходится 54,9 % совокупных страховых премий (снижение – на 1,7 %) и 53,5 % страховых выплат (увеличение – на 3 %). Доля десяти крупнейших страховых компаний в совокупных активах страхового рынка составила 70,2 % (рост – на 0,2 %). Доля небанковских страховых компаний в совокупных активах страхового рынка равна 30,2 %, в общем объеме страховых премий – 45,4 %, страховых выплат – 44,1 %. Доля страховых компаний, аффилированных с банками, в активах равна 69,8 %, страховых премий – 54,6 %, страховых выплат – 55,9 %.

9

ENG

Ключевые преимущества – МІР» АО «СК «Коммеск-О Команда. Наш коллектив – это семья профессионалов с особым теплым отношением к клиентам. Ценности и принципы работы, основанные на стремлении поддержать страхователей в любую минуту, заложены в далеком 1991 году и сохраняются и в настоящее время

Первая страховая компания. Мы можем смело заявить об этом, обладая лицензией №1 на осуществление страховой деятельности. 23-летний опыт работы позволяет нашим клиентам обеспечивать надежную основу для принятия взвешенных решений

Первая страховая компания

Развитая филиальная и агентская сеть, благодаря которой компания представлена во всех регионах Казахстана и обеспечивает доступность страховых продуктов и услуг каждому клиенту

Call-center – круглосуточная работа 24/7, своевременное реагирование на запросы, опытные специалисты, консультации и поддержка клиентов по всему Казахстану, горячая линия

CAT XL – перестрахование от катастрофических рисков, как гарантия выполнения обязательств перед клиентами и партнерами при любых обстоятельствах

Аудит финансовой отчетности в международной аудиторской компании Deloittе, входящей в «большую четверку» аудиторских компаний

Аудит CAT XL

Call- center Развитая филиальная и агентская сети

команда

Партнерство с Zurich Insurance Company

справедливые выплаты

Две медицинские клиники наши продукты страхования

Наши продукты страхования созданы на основе анализа потребностей клиентов, поэтому мы предложим то, что может быть полезным. Если нет подходящего продукта, мы сделаем его специально для клиента, потому что мы основательно подходим к пожеланиям страхователей

Две медицинские клиники. Для многих пациентов проблема выбора клиники и врача является очень актуальной. Выбрать лучшее предложение по медицинскому страхованию помогут сделать наши сотрудники и клиенты в одном лице, которые застрахованы и пользуются услугами двух клиник в Алматы

Справедливые выплаты. Клиенты формируют свое мнение о надежности компании по такому критерию, как ответственно и серьезно она подходит к вопросу осуществления страховых выплат. Важной сервисной составляющей компании является политика в области урегулирования убытков в части своевременности предоставления страховых выплат и оптимизации процесса урегулирования убытков, информирования клиентов и применения новых технологий

Рейтинг от международного рейтингового агентства A.M. Best

Рейтинг от международного рейтингового агентства A.M. Best отражает открытость и прозрачность, стабильность позиций компании, высокую способность выполнять свои обязательства в полном объеме и в срок, отражает сильные конкурентные позиции на страховом рынке

Партнерство с Zurich Insurance Company – одним из лидеров мирового рынка страхования, доверяющего нам риски своих глобальных клиентов

ENG

83,4 % тенге

523

млн тенге

19,6 % страхование имущества

260 %

402,3

млн тенге

31 % АвтоКАСКО

страхование на случай болезни

млрд тенге

активы компании

млрд 2,9 млрд

тенге

страхование от прочих финансовых убытков

42,8 % страхование от несчастных случаев

– МІР»: АО «СК «Коммеск-О

По обязательному страхованию объем премий составил 1,24 млрд тенге, снижение по отношению к аналогичному периоду 2013 года – 0,7 %, добровольному личному страхованию – 420,9 млн тенге, рост – на 31,4 %, добровольному имущественному страхованию – 2,43 млрд тенге, увеличение – на 76,5 %. Ключевыми по сбору страховых премий в 2014 году стали такие добровольные виды страхования, как АвтоКАСКО: впервые объем премий превысил 1 млрд тенге, рост по отношению к 2013 году составил 260 %; страхование на случай болезни: 402,3 млн тенге, рост – 31 %; страхование имущества: 523 млн тенге, рост – 19,6 %; страхование от несчастных случаев: рост – 42,8 %; страхование ГПО: 543,8 млн, рост – 61,3 %; страхование от прочих финансовых убытков: рост – 83,4 %. По самому массовому виду – обязательному страхованию ГПО владельцев транспортных средств рост остался на уровне 2013 года, объем премий составил 1,17 млрд тенге. Страховые выплаты за 2014 год превысили 1,19 млрд тенге, рост по отношению к аналогичному периоду 2013 года составил 7,9 %. По обязательному страхованию объем выплат равен 606 млн тенге, снижение по отношению к аналогичному периоду 2013 года – 0,7 %, добровольному личному страхованию – 332,8 млн тенге, рост – на 30,7 %, добровольному имущественному страхованию – 260 млрд тенге, увеличение – на 5,6 %.

В 2014 году страховая компания «Коммеск-Өмір» произвела следующие страховые выплаты по ключевым видам: ОС ГПО ВТС – 505,6 млн тенге, рост составил 7,5 %; АвтоКАСКО – 206,3 млн тенге, снижение на 7,7 %; страхованию на случай болезни – 325,2 млн тенге, рост – 28,7 %, страхованию от несчастных случаев – рост 292 %, страхованию грузов – рост 89,2 %, страхованию имущества – рост 241 %, добровольному страхованию ГПО – увеличение на 776 %. Также компания продолжает нести свои обязательства по договорам обязательного страхования работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей, заключенным в предыдущие годы, объем выплат по этому виду в 2014 году составил 99,2 млн тенге. На 01.01.2015 года активы компании превысили 6,3 млрд тенге, собственный капитал – 2,9 млрд тенге. В 2014 году международное рейтинговое агентство Мoody’s Investors Service подтвердило международный рейтинг финансовой устойчивости страховщика АО «Страховая компания «Коммеск-Өмiр» на уровне В3, прогноз «Стабильный». Также Moody’s подтвердило рейтинг финансовой устойчивости компании по национальной шкале на уровне В3.kz. В текущем периоде АО «Страховая компания «Коммеск-Өмір» был присвоен кредитный рейтинг b+ с прогнозом «стабильный» от международного рейтингового агентства A.M. Best. При сопоставлении шкал рейтингов различных рейтинговых агентств необходимо отметить, что кредитный рейтинг b+ от A.M. Best по уровню аналогичен рейтинговым оценкам от агентств Standard & Poor’s и Fitch B+ и соответствует рейтингу

млрд тенге

4,17 млрд

31,4 %

76,5 %

объем премий по добровольному имущественному страхованию

СТРАХОВЫЕ ВЫПЛАТЫ

тенге

39 %

объем страховых премий

ОС ГПО ВТС

206,3 АВТОК АСКО

B1 от Moody’s Investors Service (в соответствии с постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 22 августа 2008 г. №131). В ушедшем году компания заключила договор перестрахования катастрофических рисков CatXL, который обеспечивает клиентам дополнительную защиту от крупных убытков катастрофического характера. В течение года были разработаны стандартные условия по таким страховым продуктам, как страхование недвижимого имущества физических лиц, страхование спортсменов от несчастных случаев, добровольное медицинское страхование для трудовых мигрантов, страхование товарно-материальных ценностей. Кроме того, для клиентов действовали маркетинговые акции «Платим больше на 200 тысяч!» и «Подарок к покупке!». Также компанией заключены договоры с официальными дилерами о ремонте автомобилей клиентов по АвтоКАСКО. Среди значимых событий ушедшего года для компании можно назвать открытие второго медицинского центра в Алматы, открытие девяти центров розничных продаж в различных регионах Казахстана и одного центра продаж в Алматы, запуск учебным центром системы дистанционного обучения сотрудников. Еще один шаг в 2014 году был сделан в направлении предоставления качественного сервиса. Так, «Коммеск-Өмiр» был запущен новый корпоративный сайт и интернет-магазин,

352,2 страхование на случай болезни

7,5 %

11

объем премий по добровольному личному страхованию

505,6

события и итоги 2014 года По итогам 2014 года объем страховых премий страховой компании «Коммеск-Өмір» впервые преодолел планку в 4 миллиарда тенге и составил 4,1 млрд тенге, что на 39 % больше, чем в предыдущем году.

2,43

тенге

ОС ГПО владельцев транспортных средств

страхование ГПО

0,7 %

млн тенге

тенге

1,17 млрд

61,3 %

объем премий по обязательному страхованию

420,9

собственный капитал

млн тенге

1 млрд

6,3

1,24

-7,7%

28,7%

который предлагает наиболее популярные страховые продукты: обязательное страхование ГПО ВТС, АвтоКАСКО, страхование имущества, медицинское страхование, страхование от несчастных случаев и выезжающих за рубеж и др. За несколько минут в режиме онлайн можно заказать, оформить и произвести оплату необходимого клиенту договора страхования. В свою очередь, доставка договора страхования организована страховой компанией. Важное место в деятельности компании отведено просветительской деятельности. Команда экспертов эффективно взаимодействует со СМИ. Так, в течение 2014 года «Коммеск-Өмір» занимала лидирующие позиции по индексу упоминаемости в средствах массовой информации среди компаний страхового сектора. Ежегодным ярким событием стало проведение компанией HR-форума. В 2014 году основная тема форума была посвящена HR-технологиям в сфере развития лидерства и привлечения талантов.

ENG

Линии бизнеса

Филиальная и агентская сеть

Автострахование

Региональная сеть «Коммеск-Өмір» насчитывает 13 филиалов и 5 региональных представителей во всех крупных административных центрах Республики Казахстан, которые работают по всем видам страхования.

В течение года в трех филиалах компании в Астане, Актобе и Караганде запущен механизм осуществления страховых выплат на основании расчета программного комплекса Audatex по программе добровольного страхования автотранспорта. Кроме того, в этих же филиалах с целью экономии времени страхователей каждому клиенту после рассмотрения выплатного дела выдается платежная карточка одного из банков второго уровня, на которую перечисляется страховая выплата.

В 2014 году с целью территориального развития и приближения к клиентам были открыты девять новых центров розничных продаж. Всего, помимо центральных офисов филиалов и региональных представителей, работают 20 центров розничных продаж.

В числе приоритетных задач 2014 года стало обновление кадрового состава руководства региональных подразделений для более эффективного решения задач по развитию и большей отдачи для клиентов компании.

По состоянию на 01.01.2015 года, агентская сеть компании насчитывала 330 страховых агентов. По итогам работы 2014 года валовый сбор страховых премий филиальной сети превысил 1 млрд тенге, по отношению к прошлому году рост составил 5 %. Страховые выплаты составили 453,3 млн тенге, снижение – 2 %. Доля регионов в общем объеме премий по компании составляет 32,5 %, доля прямых продаж составила 40 %.

В 2014 году за вклад в развитие финансового сектора Республики Казахстан медалями Ассоциации финансистов РК были награждены четыре руководителя региональных подразделений: Айнур Акашева, региональный директор в Шымкенте; Галина Грибкова, директор филиала в Караганде; Ольга Охоткина, директор филиала в Павлодаре; Елена Павлова, директор филиала в Актобе.

В структуре портфеля региональной сети наибольшая доля приходится на обязательные виды страхования и составляет 67 %: добровольное имущественное страхование – 29,5 % и лишь 3,5 % приходится на добровольное личное страхование.

В течение года учебным центром компании было осуществлены выездные семинары и тренинги по основам продаж, законодательству о страховании и новым страховым продуктам для сотрудников региональных подразделений. Также была запущена система дистанционного обучения, посредством которой сотрудники в регионах сдали 1145 тестов по законодательству и различным продуктам страхования.

В 2014 году было привлечено 89 новых корпоративных клиентов со страховой премией свыше 1 млн тенге каждый. Исходя из результатов по выполнению плана, лучшими по финансовым показателям стали три филиала в Кокшетау, Уральске и Павлодаре. Хорошие показатели после трансформации показал филиал в Талдыкоргане, так, за четыре последних месяца года прирост сбора страховых премий к аналогичному периоду 2013 года составил 368 %.

29,5% 3,5%

1 млрд 5%

тенге

Петропавловск Кокшетау

добровольное имущественное страхование

453,3 млн 2%

Атбасар

Уральск

330

Актобе

Атырау

агентов

со страховой премией свыше 1 млн тенге ка ж дый

новых корпоративных к лиентов

13 5

32,5% 40%

АвтоКАСКО

В 2014 году по самому массовому виду – обязательному страхованию гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств «Коммеск-Өмір» собрала 1,18 млрд тенге, увеличение на 1,8 %, по сравнению с предыдущим годом. В то время страховые выплаты по этому виду составили 490,3 млн тенге, прирост – 7,2 %.

По добровольному страхованию автотранспорта АвтоКАСКО страховая компания «Коммеск-Өмір» вошла в ТОП-5 страховщиков по объему страховых премий, собрав 1,08 млрд тенге, прирост по отношению к аналогичному периоду прошлого года составил 260,2 %. Выплаты за 2014 год по АвтоКАСКО превысили 204,8 млн тенге, снижение на 7 %. Хорошие результаты компанией достигнуты в сегменте добровольного автострахования за счет повышения качества сервиса, сотрудничества с фирменными СТО и уменьшения времени на процедуру осуществления страховых выплат. Важными преимуществами для клиентов являются такие условия страхования, как: пакет «от всех рисков», низкая безусловная франшиза, выплата без учета амортизации (износа) транспортного средства; оплата за ремонт по документам СТО; восстановление страховой суммы, территория страхования – весь мир.

Данный вид обязательного страхования начал работать в РК с 1997 года, и сыграл свою положительную роль в построении страховой культуры у населения. Однако за это время появились нюансы, которые нуждаются в доработке и реформировании. В частности, речь идет о вопросах в трансграничном страховании, когда при пересечении границы казахстанские и российские тарифы отличаются друг от друга в несколько раз. Особую актуальность приобретает вопрос унификации обязательного страхования ГПО автовладельцев в условиях интеграции в рамках ЕАЭС. Также требуют доработки вопросы по прямому урегулированию, связанные с отражением в отчетности показателей по страховым выплатам. Немало вопросов порождают и тарифы в разрезе регионов. Возможно, имеет смысл привязать полис не к месту регистрации автомобиля, а к месту постоянного проживания или месту работы страхователя. В реформировании нуждается оценка ущерба, она должна быть единой и прозрачной. В частности, в «Коммеск-Өмiр» при урегулировании страховых случаев в автостраховании полноценно применяется программа Audatex. Речь идет о системе оценки стоимости восстановительного ремонта транспортных средств, которая включает электронный сборник руководств с нормативами по ремонту технических средств завода-изготовителя. Не исключены законодательные поправки, связанные с повышением лимитов ответственности перед потерпевшими лицами, жизни и здоровью которых нанесен ущерб участниками дорожного движения, передвигающимися на автомобилях без полиса или скрывшимися с места дорожно-транспортного происшествия, за счет средств Фонда гарантирования страховых выплат.

Семей

Усть-Каменогорск

Караганда

филиалов

региональных представителей

1,8 %

Талдыкорган

Шу Тараз

1,18

Алматы

ПРЕМИИ ПО ОС ГПО ВТС

При этом одной из важных составляющих деятельности компании является обеспечение защиты рисков своих клиентов. В рамках сотрудничества «Коммеск-Өмір» осуществляет страховую защиту клиентов Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан по добровольному страхованию автотранспорта (АвтоКАСКО) на весь срок кредитования, а также обязательному страхованию ГПО автовладельцев в рамках законодательства. В целом по страховому рынку значительный рост автострахования обусловлен большим спросом на новые автомобили и автокредиты. В «Коммеск-Өмір» доля действующих договоров АвтоКАСКО, в рамках которых застрахованы новые автомобили, составляет порядка 50 %, по рынку эта цифра может доходить до 70 %. Особенно это касается страховщиков, аффилированных с банками, имеющих возможность продавать КАСКО через кредиты.

Также на убыточность сказалась прошедшая в 2014 году коррекция курса тенге, при этом тарифная политика в целом на рынке АвтоКАСКО не изменилась.

млрд тенге

Астана

В 2014 году страховая компания «Коммеск-Өмір» выступила страховщиком ТОО «Микрофинансовая Организация Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан», которая является 100 % дочерней компанией Тойота Мотор Корпорэйшн и предоставляет в Казахстане услуги розничного кредитования на весь ряд автомобилей Toyota, в том числе легковые и грузовые и автомобили Lexus через дилерские автоцентры Toyota и Lexus.

Вместе с тем, нельзя не упомянуть и о росте убыточности автострахования за счет ежегодного удорожания стоимости ремонта автомобилей и запасных частей.

Павлодар

Кызылорда Актау

тенге

Страховые выплаты

Костанай

обязательное страхование

89

Доля регионов в общем объеме премий

ва ловый сбор страховых премий

67% добровольное личное страхование

доля прямых продаж

ОС ГПО ВТС

490,3

млн тенге 7,2 %

Шымкент страховые выплаты

В «Коммеск-Өмір» тарифы АвтоКАСКО колеблются от 0,8 до 6 % в зависимости от региона, стоимости, года выпуска и марки автомобиля, условий страхования, наличия франшизы и других факторов.

1,08 млрд 260,2%

тенге Страховые премии

204,8 млн 7%

тенге

Страховые выплаты

13

ENG

Линии бизнеса

Медицинское страхование

Страхование имущества и ответственности

В 2014 году объем страховых премий «Коммеск-Өмір» по медицинскому страхованию составил 402,3 млн тенге, по сравнению с предыдущим периодом, он вырос на 31 %. В то время как выплаты по этому виду равны 216,6 млн тенге, рост по отношению к 2013 году, составил 17,3 %. В течение года компанией велась работа по улучшению качества обслуживания застрахованных в медицинском центре SOS Medical Assistance по адресу: ул. Айманова/Карасай батыра, 68а/184. За 2014 год в этом центре оказано 440 видов медицинских услуг, было обслужено 10 879 пациентов. Также в Алматы состоялось официальное открытие еще одного медицинского центра ТОО «SOS Medical Assistance», расположенного в центре деловой активности по адресу: мкр. «Самал»-1, ул. Жолдасбекова, 9а, уг. ул. Мендыкулова, БЦ «Евразия». Воспользоваться услугами нового медицинского центра и получить качественную и своевременную медицинскую помощь могут не только клиенты страховой компании «Коммеск-Өмір», застрахованные по добровольному медицинскому страхованию, но и все те, кому она необходима. В новом медцентре пациенты могут получить консультации семейного врача, терапевта, педиатра, ЛОР-врача, невропатолога взрослого и детского, гинеколога, также работают процедурный и массажный кабинеты и УЗИ-диагностики. Персонал центра состоит из высокопрофессиональных специалистов с большим практическим опытом. Важной особенностью медцентра является специализация на педиатрическом профиле. Его развитию уделяется особое внимание, так как клиенты доверяют самое дорогое – здоровье своих детей. Круглосуточная предварительная запись по телефону, позволяет экономить время и получить услугу тогда, когда удобно пациенту. Преимуществом является высокий уровень внедрения информационных технологий, например: электронные амбулаторные карты, доступ к которым можно получить в любое время через Интернет. Это может быть необходимо для уточнения диагноза, просмотра результатов лабораторных и диагностических исследований, предоставления информации другому врачу.

Один из плюсов медицинского центра – удобный график работы: в будние дни – с 8:00 до 20:00, в субботу – с 9:00 до 16:00. Семь дней в неделю работает процедурный кабинет. Для удобства клиентов и экономии их времени ведется предварительная запись, особенностью является то, что запись на прием проводится круглосуточно. Всю информацию можно посмотреть на новом сайте: www.sosmed.kz Основными преимуществами медицинского корпоративного страхования в «Коммеск-Өмір» являются координационная служба SOS Medical Assistance и два медицинских центра, возможность выбора различных программ в зависимости от категории персонала и выделяемого бюджета; гибкая ценовая политика; персональный подход; прикрепление членов семьи на медицинское обслуживание со скидкой; круглосуточная организация любой медицинской помощи, лучшие врачи и широкая сеть из более 250 медицинских учреждений по всему Казахстану, в Ташкенте и Бишкеке, включающая поликлиники, больницы, специализированные научно-исследовательские институты, стоматологические клиники и аптеки. В ушедшем году продолжалась дискуссия о введении обязательного медицинского страхования. Президентом страны было озвучено, что с «2017 года необходимо трансформировать комитет по оплате медицинских услуг, создав фонд обязательного медицинского страхования». При этом предполагается, что единая национальная система здравоохранения будет базой для создания ФОМС. Как вариант, рассматривается германская модель ОМС, когда оплата медицинского страхования производится из трех источников: государством, работодателем и самим работником и соблюдается принцип солидарной ответственности. Участие частных страховых компаний в данном проекте пока не предусматривается, хотя страховщики готовы принять участие. Отсутствие конкуренции ведет к снижению качества обслуживания. На Фонд могла быть возложена функция по регулированию использования страховых средств и их перераспределения между страховщиками в соответствии с потребностью застрахованных. А страховщики контролировали бы объем и качество медицинских услуг, предоставляемых медицинскими учреждениями застрахованным в соответствии с программами ОМС.

402 ,3 млн тг.

31 %

объем страховых премий

216 ,6 млн тг.

17,3 % объем выплат

SOS Medical Assistance

SOS Medical Assistance (Samal)

ул. Айманова/Карасай батыра, 68а/184

мкр. «Самал»-1, ул. Жолдасбекова, 9а

В 2014 году объем премий по страхованию имущества в «Коммеск-Өмір» составил 521 млн тенге, прирост по отношению к 2013 году – 19,6%; по страхованию гражданско-правовой ответственности – 543 млн тенге, прирост – 61,2%. В то же время выплаты по этим видам превысили 6,2 млн тенге и 28,4 млн тенге, соответственно. Партнерами по перестрахованию «Коммеск-Өмір» являются ведущие компании на международном рынке страхования: AIG Europe Limited; Zurich Insurance Co. Ltd.; Ace European Group Ltd; Синдикат Lloyd’s. Одним из ожидаемых на казахстанском страховом рынке в 2014 году был законопроект «Об обязательном страховании жилища физических лиц-собственников недвижимости». За последние два года было предложено порядка трех моделей обязательного страхования недвижимости физических лиц. Однако к единому мнению участники законодательных инициатив пока не пришли. В середине 2014 года была представлена концепция проекта Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам внедрения системы страхования от чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера». Кроме этого, в рамках сотрудничества с международными экспертами Всемирного банка по положениям проекта была написана концепт-нота под названием «Обязательное страхование катастрофических рисков в Казахстане: определение фундаментальных основ Программы». Так, по данным Комитета по чрезвычайным ситуациям МВД РК за 2014 год на территории Республики Казахстан зарегистрированы 17 779 чрезвычайных ситуаций и происшествий природного и техногенного характера (на 7,5% больше, чем за этот же период в 2013 г.). Материальный ущерб по предварительным данным составил 3 749,8 млн тенге, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снижение на 61,7 % (2013 г. – 9 787,2 млн тенге).

В рамках концепции законопроекта диверсифицировать источники финансирования ущерба предлагается посредством введения обязательного страхования недвижимости физических лиц и организации государственной страховой компании катастрофических рисков, отдельной от чрезвычайных резервов. Также предлагается трехуровневая система снижения ущерба от катастроф, когда государственные соцобъекты восстанавливаются за счет резерва правительства, государственная страховая компания будет аккумулировать обязательные страховые премии и осуществлять выплаты при наступлении страховых случаев природного характера, при страховых случаях техногенного характера ответственность за выплаты планируется возложить на уполномоченные частные страховые компании. В законопроекте предусматривается привлечение крупных перестраховочных компаний. Государственная страховая компания будет заключать договор с перестраховочной организацией с рейтингом не ниже «А». В настоящее время работа над концепцией продолжается с привлечением экспертов Национального банка, Ассоциации финансистов Казахстана и профессиональных участников страхового рынка

28,4 6,2

млн тенге выплаты по страхованию имущества по страхованию ГПО

17 779 ЧС 7,5% 3,75 млрд 61,7%

тенге

материа льный ущерб

521

543

19,6 %

61,2 %

млн тенге

Объем премий по страхованию имущества

млн тенге

Объем премий по страхованию ГПО

15

ENG

Линии бизнеса

Перестрахование В 2014 году, по данным Национального Банка РК, объем страховых премий, переданных казахстанскими страховщиками на перестрахование, составил 79,9 млрд тенге – 30 % от совокупного объема страховых премий. На перестрахование нерезидентам РК передано 23,6% от совокупного объема страховых премий (в 2013 г. – 21,8%). Общая сумма страховых премий, принятых по договорам перестрахования, составила 29,7 млрд тенге. Сумма страховых премий, принятых в перестрахование от нерезидентов РК, практически осталась на уровне прошлого года и составила 12,9 млрд тенге. Существенно выросла доля внутреннего перестрахования – на 19,8%. В соответствии с законодательством с 1 января 2014 года собственное удержание страховых компаний составляет 50 % от фактической маржи платежеспособности. На самом деле, в Казахстане мало рисков, которые бы можно реально размещать у себя в силу низкой капитализации казахстанских страховщиков, а также ожидаемых слияний, поглощений и выставления на продажу некоторых компаний. Также остается открытым вопрос размещения рисков на российском рынке. Законодательные ограничения пока не позволяют работать с российскими страховщиками из-за требований к наличию определенного рейтинга либо казахстанские компании будут нести нагрузку на маржу платежеспособности. Тем не менее, страховые компании выступают с инициативой пересмотра требований законодательства по отношению к российскому рынку перестрахования в рамках ЕАЭС. С целью укрепления инфраструктуры страхового рынка принятой в 2014 году Концепцией развития финансового сектора до 2030 года рассматривается возможность создания государственной перестраховочной организации, предоставляющей покрытие по крупным и специфичным рискам, в частности, рискам сельского хозяйства.

Андеррайтинговая политика В 2014 году объем страховых премий, принятых по договорам перестрахования страховой компанией «Коммеск-Өмір», составил 2,2 млн тенге. Объем страховых премий, переданных на перестрахование резидентам составил 16,3 млн тенге, нерезидентам – свыше 1 млрд тенге. По итогам 2014 года на собственном удержании «Коммеск-Өмір» осталось порядка 73 % страховых премий. В 2014 году компания заключила договор перестрахования катастрофических рисков CatXL (с 100% Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München) по классу страхования имущества, включая частные, коммерческие, промышленные риски, и классу добровольного страхования автотранспорта, а также пролонгировала договор облигаторного перестрахования с Hannover Rückversicherungs SE Germany, Partner Reinsurance Europe Limited (Zurich branch), SCOR Perestrakhovaniye, Russia. Актуальность заключения CatXL состоит в том, что в связи с ростом клиентской базы, он обеспечивает дополнительную защиту как для корпоративных клиентов, так и физических лиц, а также защиту портфеля компании от крупных убытков катастрофического характера и является еще одной гарантией того, что «Коммеск-Өмір» ответит по обязательствам перед своими клиентами даже в случае стихийных бедствий и катастроф техногенного характера с массовыми убытками. Партнерами по перестрахованию «Коммеск-Өмір» являются ведущие компании на международном рынке страхования: AIG Europe Limited; Zurich Insurance Co. Ltd.; Ace European Group Ltd; Синдикат Lloyd’s; Munich Reinsurance Company.

Андеррайтинг в страховании – это анализ и принятие решения о страховании рисков, а также установление тарифной сетки и условий страхования, адекватных риску. Андеррайтинговая политика «Коммеск-Өмір» направлена на эффективность управления убыточностью страхового портфеля и создание действенной системы оценки риска на этапе заключения договора, включая селекцию рисков, расчет тарифов и т.д. В течение 2014 года андеррайтерами компании была осуществлена работа по описанию и формализации бизнес-процесса «Андеррайтинг», автоматизации контроля андеррайтинговых решений в информационной системе КИАС: Страхование. Кроме того, был разработан полный пакет стандартных условий по страхованию имущества, страхованию спортсменов от НС, по добровольному медицинскому страхованию для трудовых мигрантов, по страхованию товарно-материальных ценностей, осуществлена ревизия стандартных действующих программ и др. За 2014 год отработано свыше 1800 заявок на проведение индивидуального андеррайтинга. В 2014 году удержание нетто-убыточности по договорам добровольного медицинского страхования было на уровне 75 %, по договорам страхования КАСКО – на уровне 40 %. В планах департамента андеррайтинга на 2015 год – поддержание нетто-убыточности по добровольному страхованию автотранспорта (АвтоКАСКО) на уровне 65 % – для юридических лиц и на уровне 45 % – для физических лиц, по добровольному медицинскому страхованию – на уровне 80 %, а также разработка концепции «электронного договора страхования» и пр.

17

ENG

Линии бизнеса

Политика в области урегулирования убытков В 2014 году клиенты страховой компании «Коммеск-Өмір» получили страховых выплат на сумму более одного миллиарда тенге по 16 532 страховым случаям, по отношению к 2013 году, увеличение на 4,6 %. В среднем за год «Коммеск-Өмір» ежедневно выплачивала своим клиентам порядка 2,9 млн тенге. В 2013 году данный показатель составлял 2,8 млн тенге ежедневно. Наибольшее количество выплат произведено по самому массовому виду – обязательному страхованию ГПО автовладельцев – 1743 выплаты на сумму более 490 млн тенге, прирост – 7 %, АвтоКАСКО – 1075 выплат на сумму свыше 204 млн тенге, снижение – на 7,2 %, страхованию на случай болезней – 13 509 выплат на сумму свыше 216 млн тенге, рост – на 17,3%, страхованию НС работника – 140 выплат на сумму свыше 98 млн тенге, снижение на 28 % по отношению к 2013 году (без учета расходов на ведение выплатных дел). За весь 2014 год были осуществлены 46 крупных выплат, каждая свыше 1,5 млн тенге, на общую сумму более 158 млн тенге в Алматы, Актобе, Караганде, Костанае, Павлодаре, Семее, Талдыкоргане, Уральске, Усть-Каменогорске по таким видам страхования, как:

Управление рисками В целях обеспечения финансовой устойчивости и эффективнос­ти деятельности в АО «СК «Коммеск-Өмір» организована сис­тема управления рисками и внутреннего контроля, основанная на комплексном интегрированном подходе к выявлению, пониманию, измерению и управлению рисками. Система управления рисками и внутреннего контроля базируется на таких принципах, как контролируемое принятие решений, достоверная, надежная, своевременная отчетность, независимость контроля. Система управления рисками и внутреннего контроля компании регламентируется внутренними нормативными документами. Она включает детально проработанные политики в области андеррайтинга и урегулирования убытков, перестрахования, резервирования и управления капиталом, инвестиций.

Результатом работы построенной системы управления рисками и внутреннего контроля является регулярный мониторинг основных рисков компании с использованием методики оценки рисков. По итогам мониторинга формируется перечень приоритетных рисков для компании и по ним определяются необходимые меры воздействия. Общая схема управления рисками в «Коммеск-Өмір» основана на базе традиционной системы многоуровневого лимитирования и мониторинга соблюдения лимитов на всех уровнях управления. Лимиты принимаются на основе математического моделирования и многолетнего практического опыта лучших страховщиков для каждой основной группы рисков. Разработкой лимитов занимаются независимые органы компании (советы, комитеты) и утверждаются Советом Директоров.

● ОС ГПО автовладельцев:

● Страхование от несчастных случаев:

● ОС работника от несчастных случаев:

● Страхование гражданско-правовой ответственности:

Управление рисками осуществляется руководством компании, советами и комитетами, комплаенс-контролером, актуарием, службой внутреннего аудита, службой по управлению рисками, а также ответственными подразделениями в рамках своей компетенции.

● Страхование имущества:

В компании выделяются основные категории рисков:

6 выплат на сумму свыше 1,8 млн тенге каждая.

Самая крупная выплата – свыше 11,9 млн тенге; 1 выплата на сумму свыше 3,4 млн тенге; 1 выплата на сумму свыше 2,1 млн тенге; 10 выплат на сумму свыше 1,6 млн тенге каждая.

● АвтоКАСКО:

2 самые крупные выплаты – 10 млн тенге каждая; 1 выплата на сумму свыше 6,6 млн тенге; 1 выплата на сумму свыше 4,9 млн тенге; 4 выплаты на сумму свыше 3 млн тенге каждая; 3 выплаты на сумму свыше 2 млн тенге каждая; 4 выплаты на сумму свыше 1,5 млн тенге каждая.

1 выплата на сумму свыше 5,7 млн тенге.

Самая крупная выплата – свыше 11,3 млн тенге; 1 выплата на сумму свыше 8,9 млн тенге; 1 выплата на сумму свыше 4 млн тенге.

Результаты, полученные во время анализа рисков, особенно важны в рамках выработки общей стратегии управления рисками. Они учитываются в процессе принятия соответствующих решений руководства компании.

1 выплата на сумму свыше 3,5 млн тенге.

● Страхование грузов:

1 выплата на сумму свыше 9,7 млн тенге; 1 выплата на сумму свыше 5,5 млн тенге.

В течение года в Алматы и трех филиалах компании в Астане, Актобе и Караганде запущен механизм осуществления страховых выплат на основании расчета программного комплекса Audatex по программе добровольного страхования автотранспорта. Заключены договоры о сотрудничестве с несколькими официальными дилерами по ремонту транспортных средств по договорам АвтоКАСКО на основании расчета программного комплекса Audatex посредством осуществления страховых выплат. В течение года реализовывалась политика по сокращению максимального срока осуществления страховых выплат с целью улучшения сервиса, а именно: по ОС ГПО ВТС максимальный срок осуществления страховой выплаты составлял не позднее 7 рабочих дней (вместо 15 рабочих дней, предусмотренных законодательством РК), по АвтоКАСКО и иным добровольным видам страхования – не позднее 5 рабочих дней (вместо 10 рабочих дней, предусмотренных договорами страхования). Кроме того, в Алматы и также в трех филиалах компании в Астане, Актобе и Караганде с целью экономии времени страхователей и улучшения предоставляемого сервиса каждому клиенту выдается платежная карточка одного из банков второго уровня с выдачей ПИН-конвертов, на которую перечисляется страховая выплата без потери комиссии за обналичивание. Информационная система компании в автоматическом режиме оповещает страхователей посредством sms-сообщений об осуществлении страховой выплаты. В целях контроля качества процесса урегулирования убытков сall-center «Коммеск-Өмір» на регулярной основе проводит опрос клиентов, получивших страховую выплату. По итогам 2014 года оценку «хорошо» поставили более 87% респондентов.

За более, чем 23-летнюю деятельность страховая компания – мір» на территории Республики Казахстан осуществила «Коммеск-О страховых выплат на сумму более 13 миллиардов тенге.

Страховые риски Управление риском андеррайтинга осуществляется путем тщательного отбора рисков, принимаемых на страхование (перестрахование). Компания определяет правила страхования и лимиты ответственности, в рамках которых ответственные подразделения самостоятельно принимают решения по принятию страховых рисков и урегулированию убытков. Управление крупными, кумуляционными и катастрофическими рисками в компании осуществляется при помощи перестрахования. Исходящее перестрахование является формой обеспечения финансовой устойчивости страховой компании и сбалансированности страхового портфеля по различным линиям бизнеса. Финансовые риски Управление финансовыми рисками производится средствами и методами инвестиционной политики компании, ориентированной, в первую очередь, на соблюдение установленных принципов диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности при размещении активов. Кредитный риск Компания подвержена кредитному риску, а именно риску того, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Компания управляет кредитным риском, возникающим из дебиторской задолженности от страхователей и перестраховщиков, анализируя и контролируя сроки возникновения дебиторской задолженности и сроки ее закрытия.

Также источником кредитного риска являются вложения в финансовые инструменты и депозиты. Данный риск регулируется установленными лимитами инвестирования и рейтингами эмитента. Риск перестрахования Риск перестрахования определяется качеством участников защиты. Компания осуществляет выбор перестраховщиков на основе четко сформулированных критериев, которые включают ограничения по рейтингу, репутации и географии расположения. Операционный риск Операционный риск – это риск, возникающий вследствие системного сбоя, ошибок персонала, мошенничества или внешних событий. Когда перестает функционировать система контроля, операционные риски могут нанести вред репутации, иметь правовые последствия или привести к финансовым убыткам. Компания не может выдвинуть предположение о том, что все операционные риски устранены, но с помощью жесткой системы контроля и посредством отслеживания и соответствующей реакции на потенциальные риски она может управлять такими рисками. Система контроля предусматривает эффективное разделение обязанностей, контроль доступа, процедуры утверждения и сверки, обучение персонала, а также процедуры оценки.

19

ENG

Инвестиционная деятельность 2014 год был непростым для финансовых рынков и инвесторов как в международном масштабе, так и для казахстанского рынка. Нестабильная политическая ситуация в мире, экономические санкции против России, снижение цен на нефть, проблемы Ближнего Востока в совокупности негативно сказались на финансовых рынках, и второе полугодие 2014 года характеризовалось снижением индексов и убытками по инвестициям. Для казахстанского рынка год начался с корректировки курса тенге по отношению к доллару, в результате валютные активы и обязательства возросли на 20 %, банки столкнулись с нехваткой тенговой ликвидности. Несмотря на негативные тенденции, инвестиционные доходы страховых компаний за 2014 год увеличились на 62 % и составили 42 млрд тенге, основную часть в структуре доходов занимают вознаграждения по ценным бумагам и вкладам. При этом страховщики получили 10 млрд тенге доходов от переоценки, в основном за счет переоценки активов, номинированных в иностранной валюте. Убыток от переоценки активов по справедливой стоимости, признанный в составе прибыли и убытков, составил 664 млн тенге, убыток по активам, доходы и убытки, по которым не отражаются в составе прибыли и убытка, составил порядка 2 млрд тенге, данное снижение стоимости отражается в капитале страховых компаний. Высоколиквидные активы страховых компаний продолжили рост и на конец 2014 года составили 477 млрд тенге против 428 млрд тенге в 2013 году, прирост – на 11 %. Возросли банковские вклады на 18 % до 150 млрд тенге, вклады остаются одним из инструментов, гарантирующим доходность, кроме того, в 2014 году банки увеличили процентные ставки. Портфель долговых и долевых инструментов также вырос, составив 294 млрд тенге, прирост – 9 %. В целом отношение инвестиционного дохода к высоколиквидным активам страховых компаний в 2014 году составило 9,1 %, в 2013 году – 6,4 %. Стоит отметить, что деятельность страховых компаний, как часть финансовой системы, является объектом регулирования Национального Банка Республики Казахстан, в связи с чем существуют определенные ограничения и в инвестиционной деятельности. Для страховых компаний определяется перечень инструментов, требований к рейтинговым оценкам и эмитентам финансовых инструментов, а также определяются обязательные к соблюдению нормативы. Данные меры способствуют соблюдению страховыми компаниями уровня платежеспособности, необходимого для исполнения своих обязательств. «Коммеск-Өмір» в своей деятельности придерживается консервативной инвестиционной политики. Высоколиквидные активы занимают 76 % от активов компании и включают денежные средства, акции и облигации казахстанских и иностранных эмитентов, государственные ценные бумаги, ценные бумаги международных финансовых инструментов. По состоянию на 01.01.2015 года высоколиквидные активы составили 4,8 млрд тенге, прирост – на 25 %, по сравнению с 01.01.2014 г. Существенному увеличению портфеля способствовало увеличение страховых премий, которые были инвестированы в финансовые инструменты, а также увеличение обменного курса тенге по отношению к доллару на 20 %, в результате чего возросла стоимость активов, номинированных в иностранной валюте. Инвестиционный портфель «Коммеск-Өмір» представлен инструментами, имеющими высокие кредитные рейтинги, портфель диверсифицирован по валютам и инструментам, эмитентам, благодаря чему инвестиционный доход за 2014 год составил 459 млн тенге, несмотря на негативные тенденции, наметившиеся во втором полугодии 2014 года. В будущем «Коммеск-Өмір» планирует придерживаться стратегии, направленной на разумный баланс поддержания платежеспособности, соблюдения установленных нормативов и получения прибыли.

Линии бизнеса Информационные технологии Информационные технологии играют решающую роль в повышении эффективности управления страховой деятельностью за счет обеспечения информацией в необходимом объеме и качестве. В 2014 году в страховой компании «Коммеск-Өмір» продолжили развитие действующей корпоративной информационно-аналитической системы «КИАС: Страхование». Так, было введено в эксплуатацию web-приложение, обеспечивающее работу агентов в единой централизованной системе компании. Также был оптимизирован процесс перезаключения договоров страхования обязательного страхования гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств и по программе «Коммеск-Комфорт». В течение года с целью создания простых, удобных и безопасных инструментов взаимодействия с клиентами и между сотрудниками внутри компании проделана серьезная работа по развитию таких сервисов, как SMS-рассылки (оповещение клиентов); центры обслуживания (оптимизация поддержки сотрудников); рассылка оперативной отчетности. Помимо этого, в компании осуществлена автоматизация процесса андеррайтинга, фискализация платежей с использованием программного обеспечения Казахстанского центра межбанковских расчетов, внедрен функционал бизнес-планирования. В «Коммеск-Өмір» в течение года было произведено обновление серверного оборудования, а также велась работа по обеспечению надежного функционирования информационных систем компании.

21

23

ENG

Совет Директоров Отчет о корпоративном управлении Принципы и структура корпоративного управления Система корпоративного управления АО «Страховая компания «Коммеск-Өмір» регулирует взаимодействие органов управления и внутреннего контроля, акционеров и других заинтересованных лиц и направлена на обеспечение баланса их интересов. Процедуры корпоративного управления компании отражены в Уставе и ряде внутренних документов, которые в совокупности определяют структуру и компетенцию органов управления и контроля. Кодекс корпоративного управления определяет основные стандарты и принципы, применяемые в управлении компанией. Кодекс корпоративного управления АО «СК «Коммеск-Өмiр» содержит дополнительные обязательства компании в области открытости, социальной ответственности, а также этических принципов ведения бизнеса. Корпоративные отношения развиваются в соответствии с принципами, обеспечивающими защиту прав и законных интересов акционеров; добросовестное руководство и эффективное управление деятельностью компании; развитие парт­ нерских отношений между компанией и работниками в решении социальных вопросов и регламентации условий труда; активное сотрудничество с инвесторами и др.

Система органов управления компанией включает: Общее собрание акционеров – высший орган управления, через который акционеры реализуют свое право на участие в управлении компанией; Совет Директоров – орган управления, отвечающий за разработку стратегии компании, приоритетные направления деятельности компании и осуществляющий контроль за деятельностью исполнительных органов; Правление – коллегиальный исполнительный орган, осуществляющий руководство текущей деятельностью компании и реализующий стратегию, определенную Советом Директоров и акционерами. В 2014 году состоялись 33 заседания Совета Директоров, 51 заседание Правления. Наиболее важные решения, связанные с деятельностью компании, принимает общее собрание акционеров в пределах своей компетенции, установленной законодательством и Уставом компании. В отчетном периоде было проведено одно годовое общее собрание акционеров, состоявшееся 29 мая 2014 года, на котором была утверждена аудированная годовая финансовая отчетность «Коммеск-Өмiр» за 2013 год. Чистый доход компании за 2013 год был капитализирован, дивиденды по итогам этого года не выплачивались. На собрании было принято решение определить ТОО «Делойт» для проведения аудита компании по итогам деятельности за 2014–2015 годы, а также утвердить изменения и дополнения в Устав и одобрить заключение АО «СК «Коммеск-Өмiр» договоров страхования с членами Совета директоров на условиях Правил страхования общества с правами и обязанностями, не отличающимися от прав и обязанностей других страхователей.

Ельдар Абдразаков

Евгений Кан

Айгуль Тиесова

Председатель Совета Директоров АО «СК «Коммеск-Өмiр»

Независимый директор, основатель и Почетный Президент АО «СК «Коммеск-Өмiр»

Член Совета директоров АО «СК «Коммеск-Өмiр»

Евгений Кан – основатель и Почетный Президент АО «СК «Коммеск-Өмiр», избран независимым директором 6 декабря 2012 года. До этого на протяжении 18 лет являлся Председателем Правления, членом Совета Директоров, Председателем Совета Директоров компании.

Айгуль Тиесова является членом Совета директоров АО «СК «Коммеск-Өмiр» с 27 мая 2013 года. Данную должность она совмещает с работой в АО «Сентрас Секьюритиз» в качестве заместителя Председателя Правления. Общий опыт работы в группе Сентрас почти десять лет. Сфера деятельности Айгуль – управление финансами компаний группы Сентрас.

Ельдар Абдразаков, Председатель Совета Директоров АО «СК «Коммеск-Өмiр» с 14 июля 2010 года. Работу в компании он совмещает с постами Председателя Совета Директоров АО «Сентрас Секьюритиз», АО «СК «Сентрас Иншуранс», АО «Венчурный фонд Сентрас», Генерального директора ТОО «Сентрас Капитал», является членом Биржевого Совета АО «Казахстанская фондовая биржа». Свою профессиональную деятельность Ельдар Абдразаков начал в 1995 году в ОАО «Казкоммерцбанк», в котором прошел трудовой путь от специалиста отдела кредитных линий международного управления до Управляющего директора. С 2002 года Е. Абдразаков занимал руководящие позиции в АО«Казкоммерц Секьюритиз», АО «Сентрас Секьюритиз», ТОО «Сентрас Капитал». Ельдар Абдразаков окончил Международный Казахско-Турецкий университет им. Х.А. Яссауи с присвоением академической степени магистра наук по специальности «Международные экономические отношения», является выпускником Гарвардской бизнес-школы (GMP’ 2010).

До создания «Коммеск-Өмiр» возглавлял МГП «Вертикаль» СКТБ «Главтоннельметростроя», работал в различных должностях в институте «Алмаатагипротранс», тресте «Оргтехсельхозводопровод», ГПИИ «Южгипросельхозводоснабжение», ССМУ «Тоннельспецстрой», Рудоуправлении №3 ЛТХК. В 1977 году окончил Ленинградский горный институт им. Г.В. Плеханова по специальности «Строительство подземных сооружений и шахт», присвоена квалификация – «горный инженер-строитель», в 1995 году окончил РМИПК Госкомстата и Минтруда РК по специальности «Бухгалтерский учет и контроль», присвоена квалификация – «бухгалтер-экономист», в 2002 году окончил Финансовую академию при Правительстве РФ в Москве по специальности «Финансы и кредит», присвоена квалификация – «Страховое дело», в 2003 году окончил Чартерный институт страхования (Великобритания/ Лондон) и Национальную Школу Страхования (Франция/Париж) по специальности «Страхование», присвоена квалификация – «Право ведения профессиональной деятельности в сфере страхового дела». В 2011 году награжден медалью «Қазақстан Республикасынаң тәуелсіздігіне 20 жыл».

Айгуль имеет также большой опыт работы в различных должностях в АО «Казкоммерц­банк» и Национальном банке Республики Казахстан в части разработки бухгалтерских нормативных документов, автоматизации операционного и бухгалтерского учета. Айгуль окончила Казахскую Государственную Академию Управления, факультет «Учет и экономическая кибернетика», имеет диплом ДипИФР.

25

ENG

Правление Внутренний контроль и аудит Внутренний контроль и аудит АО «СК «Коммеск-Өмiр» является неотъемлемой частью системы корпоративного управления. Деятельность Службы внутреннего аудита направлена на повышение эффективности и совершенствование систем внутреннего контроля, управления рисками и корпоративного управления. Независимость Службы внутреннего аудита при осуществлении своих задач и функций обеспечивается соответствующим статусом, который предусматривает подчиненность и подотчетность Службы Совету Директоров компании.

Олег Ханин

Владимир Акентьев

Элина Ахмедова

Вадим Слизкоухий

Председатель Правления АО «СК «Коммеск-Өмiр»

первый заместитель Председателя Правления АО «СК «Коммеск-Өмір»

заместитель Председателя Правления по финансам АО «СК «Коммеск-Өмiр»

член Правления – Управляющий директор АО «СК «Коммеск-Өмiр»

Олег Ха­нин – Пред­се­да­тель Прав­ле­ния АО «СК «Ком­меск-Өмір» с 13 июня 2013 го­да, с 2009 го­да яв­лял­ся за­ме­с ти­те­лем Пред­се­да­те­ля Прав­ле­ния по раз­ви­тию биз­не­са. До при­хо­да в ком­па­нию ра­бо­тал за­ме­с ти­те­лем Пред­се­да­те­ля Прав­ле­ния ОАО «СК «Аль­янс-По­лис», ди­рек­то­ром де­пар­та­мен­та стра­хо­ва­ния ОАО «KBS Garant». В АО «СК «Ком­меск-Өмір» на­чал ра­бо­тать в 1998 го­д у. За­ни­мал долж­но­с ти по­мощ­ни­ка Пред­се­да­те­ля Прав­ле­ния по стра­хо­вым во­ про­сам, бух­гал­те­ра-ре­ви­зо­ра, глав­но­го ан­дер­рай­те­ра Де­пар­та­мен­ та ан­дер­рай­тин­га и ава­рий­ных ко­мис­са­ров, ви­це-пре­зи­ден­та по стра­хо­ва­нию, за­ме­с ти­те­ля Пред­се­да­те­ля Прав­ле­ния по финан­сам. Свою ка­рье­ру Олег Ха­нин на­чал в 1998 го­д у в НК по Ал­ма­лин­ско­му рай­о­ну Ал­ма­ты. Окон­чил Ка­зах­скую го­судар­ствен­ную ака­де­мию управ­ле­ния. Обу­чал­ ся в Финан­со­вой ака­де­мии при Пра­ви­тель­стве РФ по меж­ду­на­род­ной про­грам­ме про­фес­сио­наль­ной под­го­тов­ки спе­ци­а­ли­стов в об­ла­сти стра­хо­во­го де­ла и успеш­но сдал ква­ли­фи­ка­ци­он­ные эк­за­ме­ны на ос­но­ве учеб­ных ма­те­ри­а­лов Финан­со­вой ака­де­мии, Чар­тер­но­го ин­сти­ту­та стра­хо­ва­ния (Ве­ли­ко­бри­та­ния) и На­цио­наль­ной шко­лы стра­хо­ва­ния (Фран­ция), на кур­сах «Внед­ре­ние си­сте­мы ме­недж­мен­та ка­че­ства» в ТОО «ISAS». В 2008 го­ду по­лу­чил сер­ти­фи­кат, под­твер­ жда­ю­щий меж­ду­на­род­ную ква­ли­фи­ка­цию САР «Сер­ти­фи­ци­ро­ван­ный бух­гал­тер-прак­тик», по про­грам­ме «Сер­ти­фи­ци­ро­ван­ный Меж­ду­на­ род­ный Про­фес­сио­наль­ный Бух­гал­тер». В 2013 го­ду по­лу­чил сер­ти­фи­ кат по стра­хо­ва­нию Лон­дон­ско­го ин­сти­ту­та стра­хо­ва­ния (CII).

Вла­ди­мир Акен­тьев, пер­вый за­ме­с ти­тель Пред­се­д а­те­ля Прав­ ле­ния, ра­бо­та­ет в АО «СК «Ком­меск-Өмір» с 2002 го­д а. Ку­ри­ру­ет де­я­тель­ность по вза­и­мо­дей­с твию с Национальным банком РК, АФК, АСК, ак­тив­но участ­ву­ет в раз­ра­бот­ке за­ко­но­д а­тель­ных и нор­ма­тив­ных пра­во­вых ак­тов по стра­хо­ва­нию в со­с та­ве ра­бо­чих групп, со­з да­ва­е­мых пра­ви­тель­с твом, ми­ни­с тер­с тва­ми и ве­дом­ ства­ми. Вла­ди­мир Акен­тьев внес зна­чи­тель­ный вклад в ста­нов­ле­ ние стра­хо­во­го рын­ка неза­ви­си­мо­го Ка­зах­с та­на. До при­хо­д а в АО «СК «Ком­меск-Өмір» ра­бо­тал зам.ди­рек­то­ра, ди­рек­то­ром по стра­хо­ва­нию стра­хо­вой ком­па­нии «Ал­ма-Ата АСКО», ди­рек­то­ром ТОО «Би­ен-Аг­ро», ди­рек­то­ром по стра­хо­ва­ нию стра­хо­вой ком­па­нии «Ал­ма-Ата – АСКО Ре», зам.ди­рек­то­ра, ди­рек­то­ром де­пар­та­мен­та АФ ЗАО СК «К-АСКО».

Окончил Джамбулский гидромелиоративно-строительный институт по специальности – инженер-гидротехник. Обучался на факультете повышения квалификации Новочеркасского инженерно-мелиоративного института, курсах повышения квалификации во Всесоюзном институте повышения квалификации руководящих работников в Киеве, курсах «АСКО», семинарах по перестрахованию «Актуарные расчеты». В 1976 году Владимир Акентьев награжден медалью «За трудовое отличие», в 2011 г. – медалью «Қазақстан Республикасынаң тәуелсіздігіне 20 жыл».

Элина Ахмедова, заместитель Председателя Правления по финансам АО «СК «Коммеск-Омiр» с 28 мая 2013 года, ранее входила в состав Совета Директоров компании. Элина Ахмедова на протяжении 14 лет занимала различные руководящие позиции в Казкоммерцбанке и в Народном банке Казахстана, а также пост заместителя Председателя Правления АО «Halyk Finance» в 2007 году. В 1989 году Элина Ахмедова окончила МГУ им. Ломоносова по специальности «Экономическая кибернетика».

Вадим Слизкоухий, член Правления – Управляющий директор АО «СК «Коммеск-Өмiр». Работает в компании с 1997 года. Занимал должности заместителя начальника Департамента андеррайтеров и аварийных комиссаров, директора Департамента страхования, Департамента страхования на железнодорожном, воздушном транспорте и страхования ответственности, Департамента управления страховыми рисками. Окончил в 1987 году Краснокутское училище гражданской авиации (РФ) с присвоением квалификации пилота, в 2006 году – Академию экономики и права (г. Алматы) по специальности – юриспруденция. Прошел обучение на курсах повышения квалификации по теме «Страхование ответственности» в Центре подготовки персонала (г. Москва), а также – в Финансовой академии при Правительстве РФ по международной программе профессиональной подготовки специалистов в области страхового дела.

Основными функциями Службы внутреннего аудита компании являются оценка эффективности управления рисками; постоянное совершенствование системы внутреннего контроля в компании, филиалах и представительствах, отвечающей целям развития компании и требованиям законодательства; обеспечение функционирования общекорпоративной процедуры оценки системы внутреннего контроля; организация и проведение регулярных проверок деятельности структурных подразделений компании. В 2014 году Службой внутреннего аудита было проведено 18 аудиторских проверок, в том числе 3 филиалов.

Корпоративный секретарь Строгое соблюдение органами и должностными лицами компании процедур, направленных на обеспечение прав и интересов акционеров, а также следование компании положениям и нормам законодательства Республики Казахстан, положениям Устава и иным внутренним документам компании обеспечивается деятельностью Корпоративного секретаря. Особую роль Корпоративный секретарь играет при соблюдении порядка подготовки и проведения общего собрания акционеров, деятельности Совета Директоров, хранении, раскрытии и предоставлении информации о компании, поскольку несоблюдение именно этих процедур влечет за собой большинство нарушений прав и интересов акционеров. Корпоративный секретарь компании отвечает за корпоративную политику и корпоративные процессы в компании. Корпоративный секретарь призван обеспечить разрешение конфликтных ситуаций в компании во взаимоотношениях акционеров и других органов управления, а также во взаимоотношениях между акционерами.

Комплаенс-контроль В АО «СК «Коммеск-Өмiр» действует система комплаенс-контроля по недопущению нанесения компании убытков (ущерба), связанных с несоблюдением требований законодательства Республики Казахстан, внутренних правил и процедур, а также защите интересов клиентов. В процессе управления комплаенс-риском компания руководствуется такими принципами, как независимость, системность, непрерывность и информированность. Оперативное управление комплаенс-риском осуществляет комплаенс-контролер, который подотчетен Совету Директоров компании.

Информация о дивидендах Вопросы о порядке распределения чистого дохода компании, принятие решений о выплате или невыплате дивидендов по простым акциям за отчетный финансовый год относятся к исключительной компетенции общего собрания акционеров компании. Дивидендная политика компании, порядок начисления и выплаты дивидендов определяются в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан, Уставом, проспектом выпуска акций и Кодексом корпоративного управления компании. Источником выплаты дивидендов является чистая прибыль после налогообложения за соответствующий период, рассчитанная для целей бухгалтерского учета. Принципами дивидендной политики являются: • начисление и выплата дивидендов на основе реального финансового состояния компании; • обеспечение простого и прозрачного механизма определения размера дивидендов и условий их выплаты. За последние три года – за 2012, 2013, 2014 годы начисление и выплата дивидендов не производились, чистая прибыль за указанные периоды в размере 100% была направлена на увеличение собственного капитала. По итогам 2014 года прибыль на одну простую акцию составила 2 553 тенге, балансовая стоимость одной простой акции составила 21 966 тенге.

Информация о вознаграждениях Вознаграждение руководящим работникам осуществляется в соответствии с принципами и в порядке, определенном внутренней политикой по оплате труда, начислению денежных вознаграждений, а также других видов материального поощрения руководящих работников АО «Страховая компания «Коммеск-Өмір», утвержденной решением внеочередного общего собрания акционеров от 06.12.2012 года. Оплата труда руководящих работников компании производится в строгом соответствии с постановлением Правления Нацио­нального Банка Республики Казахстан от 24 февраля 2012 года № 74 «Об установлении Требований к внутренней политике по оплате труда, начислению денежных вознаграждений, а также других видов материального поощрения руководящих работников банков второго уровня, накопительных пенсионных фондов, организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, страховых (перестраховочных) организаций и формы отчетности о доходах, выплаченных всем руководящим работникам банков второго уровня, накопительных пенсионных фондов, организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, страховых (перестраховочных) организаций». Суммарный размер вознаграждения членов Правления по итогам 2014 года составил 34 910 тыс. тенге.

27

ENG

Отчет о социальной ответственности и устойчивом развитии

Ответственность в отношении потребителей и партнеров

Сегодня отношение к компании определяется не только благодаря качеству услуг, репутации или опыту работы, во многом оно зависит от ответственности в отношении клиентов и персонала, окружающей среды и общества в целом.

Приоритетным направлением социальной ответственности «Коммеск-Өмір» являются отношения с потребителями. В первую очередь, деятельность страховщиков оценивается потребителями по качеству страховых продуктов и сервисных услуг. При этом надо учитывать, что страхование – нематериальная услуга, то есть почувствовать, как она работает, можно только после страхового случая. Экономическая ответственность перед потребителями заключается в повышении требований к продавцу услуги в части поддержки клиента, предложения качественных страховых продуктов, предоставления клиентам достоверной информации, справедливого разрешения претензий и споров, обеспечения тайны страхования и защиты конфиденциальных данных, а также добросовестной маркетинговой практики.

Корпоративная социальная ответственность страховой компании «Коммеск-Өмір» базируется на принципах устойчивого развития и гармонизации экономических, экологических и социальных интересов бизнеса и общества, под которыми подразумевается: соблюдение верховенства закона; уважение интересов всех заинтересованных сторон и взаимодействие с ними; соблюдение прав человека и развитие персонала; обеспечение безопасных условий труда; забота об окружающей среде; поддержание высокой деловой репутации. Корпоративная социальная ответственность компании включает в себя следующие направления: ● ответственность компании перед обществом; ● ответственность в отношении потребителей и партнеров; ● ответственность в отношении своих сотрудников; ● экологическая ответственность компании.

Ответственность компании перед обществом Одной из важных функций страхования является социальная, которая заключается в защите от рисков, связанных с деятельностью человека. В частности, страховщики производят страховые выплаты при потере трудоспособности и наступлении инвалидности в результате несчастных случаев и заболеваний, а также компенсируют утраченные доходы на лечение и реабилитацию. В итоге страхование выступает как некий стабилизатор, дает гарантированный финансовый запас и возможность не снижать достигнутого уровня жизни. «Коммеск-Өмір» активно занимается просветительской деятельностью. Эксперты компании принимают участие в различных тематических семинарах и конференциях, а также в

подготовке законодательных инициатив и работе отраслевых рабочих групп по вопросам гармонизации законодательства в сфере страхования. Помимо этого, компания успешно сотрудничает со средствами массовой информации и общественными организациями, что содействует повышению доверия, заинтересованности населения и позитивного отношения к страхованию. Компания противодействует недобросовестной конкуренции и нарушению этических норм в страховании. Также «Коммеск-Өмір» выполняет свои обязательства по своевременной оплате налогов и выплате заработной платы, предоставлению новых рабочих мест, а также стажировок для студентов.

Благотворительная деятельность Ежегодно страховая компания «Коммеск-Өмір» за счет добровольного сбора средств среди сотрудников компании оказывает материальную помощь Совету Ветеранов Алматинского отделения дороги АО «НК «Қазақстан темір жолы». Именно благодаря активному содействию железнодорожников в 1991 году была создана страховая компания «Коммеск-Өмір». В то время учредителями компании стали три железные дороги: Алматинская, Целинная и Западно-Казахстанская. Таким образом, своим посильным вкладом и помощью ветеранам компания не забывает свои истоки. Также каждый год филиал компании в Усть-Каменогорске принимает участие в акции «Елка желаний», когда дети изготавливают елочные игрушки и украшают ели возле Дворца спорта. За каждую конкурсную игрушку взамен участник получает один купон на розыгрыш ценных призов и подарков. От «Коммеск-Өмір» дети получили в подарок смартфон, планшет и электронную книгу.

К международному дню детей сотрудниками компании были переданы мягкие игрушки в фонд «Добровольное Общество «Милосердие» для детей, проходящих лечение в онкологии и онкогематологии НИИ Педиатрии и Алматинского онкологического центра онкологии. В 2014 году страховая компания «Коммеск-Өмір» получила награду от Европейской бизнес-ассоциации Казахстана (EUROBAK) за свою деятельность в рамках программы корпоративной социальной ответственности.

Ответственность в отношении своих сотрудников Социальная ответственность в отношении персонала компании заключается в соблюдении норм трудового законодательства, о пенсионном обеспечении и об обязательном социальном страховании, поддержании безопасных условий и охране труда, стабильной заработной плате, оказания материальной помощи в тяжелых ситуациях, предоставления льготного страхования на случай болезни, в том числе прикрепления членов семей. В «Коммеск-Өмір» действует Положение о корпоративных социальных гарантиях и льготах персонала, в рамках которого в зависимости от стажа работы сотрудникам предоставляются дополнительные дни к трудовому отпуску, социальный оплачиваемый отпуск и административные дни, премируются юбиляры и т.д. Кроме того, осуществляется доставка сотрудников корпоративным транспортом к месту работы; при необходимости предоставляется оплата корпоративной мобильной связи; проводятся тематические корпоративные мероприятия. Компания финансирует подготовку и выступления команд по футболу и черлидингу. Инвестиции в человеческий капитал являются залогом успешного развития компании. Так, сотрудники компании постоянно повышают свою квалификацию, обучаясь на различных семинарах и тренингах, ежегодно проводится конкурс среди сотрудников на обучение в Лондонском институте страхования. Таким образом, забота о персонале мотивирует сотрудников работать с еще более полной отдачей.

Экологическая ответственность компании «Коммеск-Өмір» выполняет требования законов и норм в области охраны окружающей среды, ответственно управляет ресурсами; экономно используется вода и электроэнергия; макулатура сдается на переработку и утилизацию. В компании принята система электронного документооборота, что позволяет проявить бережное отношение к природным ресурсам. Также в компании большое внимание уделяется обеспечению пожарной безопасности зданий и мерам пожарной профилактики и защиты среди сотрудников.

29

ENG

Маркетинговая политика и взаимодействие компании с клиентами Хотя с момента основания компании клиентоориентированность всегда была нашей сильной стороной, в 2014 году мы начали двигаться навстречу клиенту более уверенными шагами.

● Доставка полиса стала возможной и в Астане по звонку в централизованный колл-центр.

В следующем году мы расширим географию по этой услуги практически до 100 % нашего присутствия. ● Для удобства клиентов, которые любят самостоятельно распоряжаться своим временем, открыт еще один центр продаж в Алматы. ● Наши клиенты дополнительно подстрахованы на 200 000 тенге в случае, если дополнительной выплаты по ОС ГПО ВТС не хватит. ● Сайт компании стал намного удобнее, более информативнее и с большим количеством калькуляторов, что позволяет клиентам планировать свой бюджет на страхование до приезда в центры продаж. ● Желающие застраховаться могут прислать документы для оформления полиса любым удобным способом – по электронной почте, по Viber, WhatsApp, Facebook и Вконтакте, а также через сайт. ● Каждый клиент по любому виду страхования получает большой выбор фирменных подарков.

С нами наши клиенты становятся намного сильнее перед лицом любых жизненных ситуаций!

Управление персоналом Основа политики управления персоналом АО «СК «Коммеск-Өмір» – привлечение квалифицированных специалистов и создание сплоченной команды, способной решать поставленные задачи, постоянное повышение профессионального уровня, обеспечение сотрудников достойной оценкой труда и социальными гарантиями.

количества менеджеров, агентов и новых сотрудников по всему Казахстану, несмотря на территориальную удаленность и за небольшой отрезок времени. В ушедшем году 12 сотрудников прошли внешнее обучение по таким направлениям, как: андеррайтинг, маркетинг, финансы и бухгалтерский учет, риск-менеджмент, актуарные расчеты.

По состоянию на 01.01.2015 года, персонал центрального офиса компании в Алматы и региональной сети составил 395 человек, агентской сети – 330 человек. Динамика роста численности персонала составила в 2014 году более 15 % от общего числа сотрудников.

Важным направлением политики по управлению персоналом «Коммеск-Өмір» является развитие корпоративный культуры, направленной на воспитание чувства сопричастности каждого сотрудника к успехам компании, взаимоуважения и духа корпоративной солидарности.

Средний возраст сотрудников – 35 лет. Средний стаж работы в компании составляет 4 года. Более 85 % персонала имеет высшее образование, многие учатся в высших учебных заведениях.

Большую роль в этом играет Сенат – орган самоуправления компании, в который ежегодно избираются шесть сотрудников путем тайного голосования всего коллектива. Сенат представляет права и интересы сотрудников, организует досуг и командную работу, повышает эффективность работы команды. Работа Сената ведется по шести направлениям: инновации, командообразование, образование, интересы, интеграция и культура. Одним из проектов, инициированным Сенатом, стало принятие Положения о корпоративных социальных гарантиях и льготах персонала, которым регулируются основные вопросы предоставления сотрудникам «Коммеск-Өмір» дополнительных, по отношению к предусмотренным действующим законодательством, социальных гарантий и льгот. В том числе предоставление административных дней, социального оплачиваемого отпуска, материальной помощи и выплаты премий по случаю юбилея и выхода на пенсию. Также Сенатом ежегодно объявляется конкурс среди сотрудников на получение гранта от компании на заочное обучение в Лондонском институте страхования.

В компании применяется один из лучших методов в мировой HR-практике – оценка сотрудников по методу «360 градусов». Этот метод сбора обратной связи используется для повышения эффективности работы коллектива и ее ключевых сотрудников. Для студентов, заинтересованных в работе в «Коммеск-Өмір», предоставлена возможность для прохождения производственной практики и стажировки. Второй год подряд был реализован летний HR-проект для выпускников вузов с целью отбора и ориентацией на последующее трудоустройство. Основным приоритетом в управлении персоналом является развитие системы обучения, включающее подготовку и повышение квалификации. С целью развития профессиональных компетенций сотрудников учебным центром компании проводятся школы менеджеров страховых агентов, корпоративные тренинги, обзорные лекции. В 2014 году в компании начато внедрение новой системы дистанционного обучения. Плюсами e-learning является возможность обучения большого

15 %

рост численности персона ла

В компании значительное внимание уделяется безопасности и охране труда. При приеме на работу с сотрудниками проводятся не только вводные инструктажи, но и повторные (1 раз в 6 месяцев).

35 лет

Средний возраст сотрудников

4 года

Средний ста ж работы в компании

395

центра льный офис в А лматы и региона х

сотрудников

330

агентская сеть

85%

персона ла с высшим образованием

31

ENG

Диалог с обществом Коммуникационная политика «Коммеск-Өмір» основана на принципах открытости и достоверности и направлена на популяризацию страховых услуг и всестороннее освещение деятельности компании в СМИ, а также на построение благоприятных гармоничных взаимоотношений и эффективных коммуникаций между компанией и обществом, основанных на этических нормах общения, укреплении ее позитивного имиджа, создании соответствующего общественного мнения, повышении авторитета и известности.

Одним из направлений PR-деятельности компании в 2014 году стала активизация продвижения в социальных медиа, в частности, на страницах Facebook, Twitter и ВКонтакте.

Занимая активную позицию и устремляясь на непрерывное развитие, «Коммеск-Өмір» находит новые возможности диалога с обществом, предоставляя достоверную информацию о своей деятельности, участвуя в решении социальных проблем.

В системе коммуникаций компании возрастает роль мероприятий, как важного элемента управления репутацией. Так, в течение года наиболее яркими информационными поводами для освещения СМИ были инициированы такие мероприятия компании и группы компаний Сентрас в целом, как открытие почетного консульства Республики Бразилии в РК и назначение почетным консулом Председателя Совета Директоров АО «СК «Коммеск-Өмір» Е. Абдразакова, проведение К4: Kazakhstan Growth Forum, II ежегодного казахстанского HR-форума «HR-технологии: развитие лидерства и привлечение талантов».

В 2014 году компания продолжила партнерские отношения со средствами массовой информации. Всего за год в центральных, отраслевых и региональных СМИ было опубликовано 303 статьи, интервью и комментария. Общая доля информационных упоминаний о компании, по сравнению с конкурентами, составила 25,7 %. По количеству упоминаний в СМИ в течение года «Коммеск-Өмір» находилась в тройке лидеров среди страховых компаний. В течение года топ-менеджеры «Коммеск-Өмір» приглашались в качестве экспертов на телевизионные каналы: Kazakh.TV, ТАН, 24.kz, 31 канал, а также принимали участие в отраслевых конференциях, круглых столах, семинарах.

В 2014 году продолжен выпуск корпоративного издания – журнала «Вестник «Коммеск-Өмір», выступающего главным проводником информации о компании, инструментом общения с клиентами и партнерами, получения обратной связи и продвижения страховых продуктов и услуг.

В 2014 году компания продолжила активную деятельность в работе таких профессиональных объединений, как Ассоциация финансистов Казахстана, Ассоциация страховщиков, Европейская бизнес-ассоциация Казахстана (EUROBAK), Ассоциация национальных экспедиторов Казахстана (АНЭК).

Заявление об ответственности – мір» руководства АО «Страховая компания «Коммеск-О Руководство АО «СК «Коммеск-Өмір» исходя из имеющейся в его распоряжении информации относительно деятельности компании подтверждает свою ответственность за: 1.

Подготовку и достоверность финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, по состоянию на 31 декабря 2014 г., в составе отчетов о финансовом положении, отчетов о прибылях и убытков, отчетов о прочем совокупном доходе, отчетов об изменениях в капитале, отчетов о движении денежных средств.

2.

Полноту и корректность информации, представленной в Годовом отчете АО «СК «Коммеск-Өмір» за 2014 год, а именно информации относительно результатов деятельности компании, ее стратегического развития, рисков и событий, которые в обозримом будущем могут оказать влияние на деятельность компании.

Руководство компании подтверждает, что операционные и финансовые показатели в полной мере отражают объективное и полное представление о результатах деятельности АО «СК «Коммеск-Өмір» в 2014 году и основные изменения относительно предыдущих периодов, а также дают полное представление о развитии компании.

Партнеры и клиенты Клиенты и партнеры • Adidas • Nestle Food • Schlumberger Logelco • Mary Kay Kazakhstan • Metro Cash&Carry • ТОО «ЕР САЙ Каспиан Контрактор» • ТОО Проктер энд Гэмбл Казахстан • ТОО «Бухтарминская цементная компания» • ТОО «Казцинк» • ТОО Марс Казахстан • ТОО M&M Logistics (M энд М Лоджистикс) • ТОО «Сингента Казахстан» • АО «Нобел Алматинская Фармацевтическая Фабрика» • ТОО «Siemens» («Сименс») • ТОО «МФО Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан»

Партнеры по перестрахованию • Zurich Insurance company • Ace European Group LTD • Liberty Mutual Insurance Europe Limited • Скор Перестрахование • Синдикат Lloyd’s • Korean Reinsurence Co • Partner Re • HDI Gerling Industrial • AIG Europe Limited • Hannover Rueck SE • Munich Reinsurance Company

33

ENG

Обсуждение и анализ менеджментом финансового состояния и результатов деятельности –мір» за 2014 год АО «СК «Коммеск-О Анализ конкурентной среды По состоянию на 01.01.2015 г. на страховом рынке Республики Казахстан осуществляют свою деятельность 34 страховые компании, из них 7 – по страхованию жизни, 15 страховых брокеров, лицензию на актуарную деятельность имеет 71 актуарий.

30 страховых компаний являются участниками АО «Фонд гарантирования страховых выплат». В 2014 году страховые компании сохранили тенденцию роста своих основных показателей – активов, собственного капитала, страховых резервов. Так, по состоянию на 01.01.2015 г. совокупные активы страховых компаний составили 613 млрд тенге, что на 17 % больше, чем на 01.01.2014 г. Страховые резервы увеличились на 24 % и превысили 298 млрд тенге. Собственный капитал увеличился на 13 % и составил 287 млрд тенге.

Совокупные страховые выплаты страховых компаний РК тыс. тенге

Класс страхования

01.01.2015

Доля

01.01.2014

Доля

Изменение

Обязательное страхование

29 321 981

45 %

21 580 070

39 %

36 %

Добровольное личное страхование

26 004 113

40 %

23 334 773

43 %

11 %

Добровольное имущественное страхование

10 318 962

15 %

10 071 931

18 %

2 %

Всего

65 645 056

100 %

54 986 774

100 %

19 %

25 %

Убыточность

В 2014 году страховые компании передали на перестрахование 80 млрд тенге, что на 6 % больше, чем в 2013 году, в результате сократилось собственное удержание страховщиков, которое составило 70 % от валовых премий, что несмотря на снижение, является хорошим показателем. При этом 21 % или 17 млрд тенге передано на перестрахование резидентам, что на 20 % больше, чем в 2013 году, однако, несмотря на рост, этот объем остается невысоким.

Собственное удержание страховых компаний РК

Динамика основных показателей страховых компаний РК

тыс. тенге

тыс. тенге

Показатель

01.01.2015

Изменение

01.01.2014

Изменение

01.01.2013

Активы

612 854 258

17 %

522 036 165

18 %

442 918 270

Обязательства, в т. ч.:

325 972 921

22 %

267 647 275

31 %

204 611 427

Страховые резервы

298 390 902

24 %

241 201 084

38 %

174 722 362

Собственный капитал

286 881 337

13 %

254 388 890

7 %

238 306 843

Сбор страховых премий за 2014 год составил 266 млрд тенге, что на 5 % меньше, чем за 2013 год, в результате сокращения премий по добровольному личному страхованию и добровольному имущественному страхованию. Среди причин снижения премий по добровольному личному страхованию можно выделить следующие: сокращение премий по аннуитетному страхованию, что связано с пенсионной реформой – с середины 2013 года и до второго квартала 2014 года был введен мораторий на продажу пенсионных аннуитетов, в результате чего поступление премий по данному классу в компании по страхованию жизни резко сократилось; сокращение премий по страхованию от несчастных случаев в результате уменьшения сборов банковскими страховыми компаниями при потребительском кредитовании. Сокращение премий по добровольному имущественному страхованию произошло за счет уменьшения страхования от финансовых убытков и страхования грузов.

2014 год Показатель

Страховые премии

2013 год Доля

Страховые премии

Доля

Изменение

Страховые премии, принятые по договорам страхования и перестрахования

266 120 936

Страховые премии, переданные на перестрахование, в т. ч.:

79 900 478

100 %

75 182 400

100 %

6 %

Резидентам

17 071 226

21 %

14 248 363

19 %

20 %

Нерезидентам

62 829 252

79 %

60 934 037

81 %

3 %

Чистые страховые премии Собственное удержание

279 235 452

186 220 458

204 053 052

70 %

73 %

-5 %

-9 %

Распределение премий между компаниями общего страхования и страхования жизни практически не изменилось и составило 74 % и 26 %, соответственно. Компании общего страхования за 2014 год собрали 198 млрд тенге, на 3 % меньше, чем за 2013 год, компании по страхованию жизни – 69 млрд тенге, на 10 % меньше, чем за 2013 год.

Совокупные страховые премии страховых компаний РК

Совокупные страховые премии по отраслям страхования

тыс. тенге

Класс страхования

20 %

тыс. тенге

01.01.2015

Доля

01.01.2014

Доля

Изменение

Обязательное страхование

66 175 727

25 %

61 293 023

22 %

8 %

Добровольное личное страхование

81 303 818

30 %

94 691 784

34 %

-14 %

Добровольное имущественное страхование

118 641 391

45 %

123 250 645

44 %

-4 %

Компании общего страхования

Всего

266 120 936

100 %

279 235 452

100 %

-5 %

Компании по страхованию жизни

2014 год Страховые компании

Всего В 2014 году страховые выплаты продолжали расти. Так, убытки возросли на 19 % и составили 66 млрд тенге. Основная часть выплат приходится на обязательное страхование и добровольное личное страхование – 45 % и 40 %, соответственно. В результате роста выплат и сокращения премий возросла убыточность (отношение выплат к премиям) страхового сектора, составив 25 %, в 2013 году данный показатель составлял 20 %.

2013 год Изменение

Страховые премии

Доля

Страховые премии

Доля

197 506 651

74 %

203 189 564

73 %

-3 %

68 614 285

26 %

76 045 888

27 %

-10 %

266 120 936

100 %

279 235 452

100 %

-5 %

35

ENG

Рынок общего страхования

Активы компаний общего страхования на конец 2014 года достигли 470 млрд тенге, что на 15 % больше, чем в 2013 году. Страховые резервы увеличились на 20 %, до 179 млрд тенге. Собственный капитал составил 267 млрд тенге, на 14 % больше, чем на конец 2013 года.

Динамика основных показателей компаний общего страхования РК тыс. тенге

01.01.2015

Изменение

01.01.2014

Изменение

01.01.2013

Активы

469 520 116

15 %

408 379 300

19 %

344 481 433

Обязательства, в т. ч.:

202 499 990

16 %

174 493 212

28 %

136 616 032

Страховые резервы

179 365 221

20 %

149 894 697

34 %

112 034 691

Собственный капитал

267 020 126

14 %

233 886 088

13 %

207 865 401

Показатель

страхование воздушного транспорта

2 356 443

1 %

2 564 414

1 %

-8 %

страхование грузов

4 351 056

2 %

7 563 081

4 %

-42 %

страхование имущества

51 909 978

26 %

45 861 682

23 %

13 %

страхование гражданско-правовой ответственности

19 159 055

10 %

14 831 128

7 %

29 %

страхование от прочих финансовых убытков

16 498 467

8 %

31 814 270

16 %

-48 %

7 610 096

4 %

8 441 732

4 %

-10 %

197 506 651

100 %

203 189 564

100 %

-3 %

иные виды (классы) страхования Всего

В 2014 году концентрация рынка несколько ослабла, но все еще остается достаточно высокой. Так, на первую пятерку страховых компаний приходится 51 % всех собранных премий, 73 % – на первую десятку, 87 % премий – на первые 15 компаний.

Концентрация премий в отрасли общего страхования тыс. тенге

Несмотря на общее снижение премий на 3 %, многие классы показали рост премий. Премии по страхованию гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств увеличились на 8 %, при этом в четвертом квартале 2014 года наметился усиленный рост за счет ввоза новых автомобилей из России. Количество транспортных средств в республике увеличилось на 15 %.

2014 год

Доля

2013 год

Доля

Изменение

ТОП-5 компаний

101 545 739

51 %

125 738 413

62 %

-19 %

Сборы премий по страхованию на случай болезни выросли на 15 %, это традиционно корпоративное медицинское страхование, в большинстве компаний являющееся частью социальных программ для сотрудников, а также страхование туристов.

ТОП-10 компаний

144 397 611

73 %

163 764 714

81 %

-12 %

ТОП-15 компаний

171 018 959

87 %

184 005 462

91 %

-7 %

Премии по страхованию автомобильного транспорта возросли на 38 %. Уверенный рост данного класса в совокупном страховом портфеле в течение последних лет обеспечен так называемым банкострахованием при автокредитовании.

ТОП-20 компаний

188 700 940

96 %

196 666 126

97 %

-4 %

Всего

197 506 651

100 %

203 189 564

100 %

-3 %

По страхованию имущества отечественные страховщики собрали на 13 % больше премий, чем в 2013 году. При этом рост по данному классу обеспечивают крупные риски по глобальным программам, а также кэптивное страхование. В 2014 году увеличилось количество договоров, заключенных с физическими лицами, что является положительным фактором развития рынка, но существенного влияния на объем страховых премий это не оказало – соотношение премий по действующим договорам страхования имущества по розничным и корпоративным клиентам составляет 11 % и 89 %, соответственно.

Структура премий по признаку аффилированности с банковским сектором за 2014 год несколько изменилась, соотношение премий, собранных банковскими и небанковскими страховыми компаниями, составило 61 % и 39 %, соответственно, тогда как в 2013 году – 70 % и 30 %. В результате снижения премий по страхованию от несчастного случая и страхованию от финансовых убытков банковские страховые компании потеряли 15 % премий. При этом небанковские страховщики увеличили сбор премий на 25 %.

Премии по страхованию гражданско-правовой ответственности увеличились на 29 %. Данный класс включает различные риски, связанные с ответственностью, – это и таможенные риски, и ответственность сторон по договору, и ответственность перед третьими лицами, и т.д.

Премии в отрасли общего страхования по признаку аффилированности с банками

В 2014 году компании общего страхования приняли на перестрахование 8 млрд тенге по страхованию работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей, что на 3 % меньше, чем в 2013 году.

тыс. тенге

2014 год Страховые компании

Страховые премии по классам страхования тыс. тенге

Класс страхования

2014 год

Доля

2013 год

Доля

Изменение

Обязательное страхование

45 714 252

23 %

43 140 554

21 %

6 %

гражданско-правовая ответственность владельцев транспортных средств

33 640 850

17 %

31 040 946

15 %

8 %

страхование работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей

8 088 381

4 %

8 299 606

4 %

-3 %

иные виды (классы) страхования

3 985 021

2 %

3 800 002

2 %

5 %

Добровольное личное страхование

33 151 008

17 %

36 798 365

18 %

-10 %

страхование от несчастных случаев

11 064 998

6 %

17 664 602

9 %

-37 %

страхование на случай болезни

22 086 010

11 %

19 133 763

9 %

15 %

118 641 391

60 %

123 250 645

61 %

-4 %

16 756 296

8 %

12 174 338

6 %

38 %

Добровольное имущественное страхование страхование автомобильного транспорта

Банковские страховые компании Небанковские страховые компании Всего

2013 год Изменение

Страховые премии

Доля

Страховые премии

Доля

120 933 516

61 %

141 911 152

70 %

-15 %

76 573 135

39 %

61 278 412

30 %

25 %

197 506 651

100 %

203 189 564

100 %

-3 %

В 2014 году продолжилась тенденция роста страховых выплат – увеличение составило 14 %, выплаты достигли 55 млрд тенге. Наибольший прирост приходится на обязательное страхование – 30 %, выплаты по добровольному личному страхованию возросли на 13 %. По добровольному имущественному страхованию наблюдается снижение выплат на 4 %, что связано в большей степени с крупными выплатами, осуществленными в 2013 году, по страховым событиям, которые носят разовый, несистемный характер. Убыточность по рынку общего страхования за 2014 год возросла с 24 % до 28 %. При этом в течение года наблюдалось увеличение убыточности по страхованию гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств с 37 % до 44 %, что связано с ростом числа застрахованных, уровнем аварийности на дорогах, удорожанием урегулирования страховых случаев. Высокий уровень убыточности за 2014 год сложился по классу страхования работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей – 93 %, причиной тому служат выплаты по профессиональным заболеваниям, ответственность по

37

ENG

которым ложится на страховые компании, при этом данный риск не является несчастным случаем. По медицинскому страхованию показатель убыточности традиционно остается высоким – 72 %, при этом выплаты возросли на 16 %, это связано с ростом премий, а, следовательно, с увеличением числа застрахованных, а также с повышением цен на медикаменты и медицинские услуги. Выплаты по страхованию автотранспорта увеличились почти вдвое – на 73 %, при этом убыточность по данному классу пока остается невысокой, несмотря на увеличение до 28 %. Объем ежегодно собираемых премий по данному классу существенно превышает сумму выплат и, как было сказано выше, драйвером роста класса является банкострахование при автокредитовании. При этом доля классического розничного автострахования, по оценкам экспертов, остается достаточно низкой.

Страховые выплаты и убыточность по классам страхования тыс. тенге

Класс страхования

2014 год

Доля

2013 год

Доля

Изменение

Обязательное страхование

23 827 461

43 %

18 394 203

33 %

гражданско-правовая ответственность владельцев транспортных средств

14 864 300

27 %

11 445 540

21 %

Убыточность

Доля

Изменение

1

АО «СК «Евразия»

33 395 926

16,9 %

27 238 358

13,4 %

23 %

2

АО «ДСК Народного банка Казахстана «Халык-Казахинстрах»

26 762 237

13,6 %

24 083 385

11,9 %

11 %

3

АО «СК «НОМАД Иншуранс»

14 898 469

7,5 %

14 853 941

7,3 %

0 %

4

АО «Kaspi Страхование»

14 018 328

7,1 %

43 581 756

21,4 %

-68 %

5

АО «Нефтяная страховая компания»

12 470 779

6,3 %

11 457 103

5,6 %

9 %

6

«АО «ДО АО «Цеснабанк» СК «Цесна-Гарант»

10 719 414

5,4 %

15 980 973

7,9 %

-33 %

4 032 345

2,0 %

146 %

30 %

52 %

43 %

8

АО «СК Amanat insurance»

7 751 968

3,9 %

7 057 071

3,5 %

10 %

9

АO «СК «Казкоммерц-Полис» (ДО АО «Казкоммерцбанк»)

7 729 912

3,9 %

6 438 411

3,2 %

20 %

30 %

44 %

37 %

10 АО «ДК БТА Банка «БТА Страхование»

6 742 202

3,4 %

7 144 636

3,5 %

-6 %

11 АО «СК «Cентрас Иншуранс»

6 638 068

3,4 %

4 596 933

2,3 %

44 %

12 АО «СК «Альянс-Полис»

5 255 875

2,7 %

2 680 981

1,3 %

96 %

13 АО «СК «Виктория»

5 255 719

2,7 %

2 846 280

1,4 %

85 %

14 АО «КК ЗиМС «ИНТЕРТИЧ»

4 892 865

2,5 %

3 183 009

1,6 %

54 %

15 АО «СК «Standard»

4 578 821

2,3 %

5 460 897

2,7 %

-16 %

16 АО «ДО АО «БТА Банк» СК «Лондон-Алматы»

4 375 568

2,2 %

5 929 080

2,9 %

-26 %

17 АО «СК «Коммеск-Өмiр»

4 106 030

2,1 %

2 967 564

1,5 %

38 %

18 АО «СК «Kompetenz»

3 709 720

1,9 %

2 727 790

1,3 %

36 %

19 АО «СК «Салем»

2 913 141

1,5 %

2 010 506

1,0 %

45 %

20 АО «СК «АСКО»

2 577 522

1,3 %

1 748 835

0,9 %

47 %

8 805 711

4,5 %

7 169 710

3,5 %

23 %

100 % 203 189 564 100 %

-3 %

1 %

151 %

36 %

15 %

16 352 499

30 %

14 491 745

26 %

13 %

49 %

39 %

517 719

1 %

821 691

1 %

-37 %

5 %

5 %

страхование на случай болезни

15 834 780

29 %

13 670 054

25 %

16 %

72 %

71 %

Добровольное имущественное страхование

14 977 511

27 %

15 595 252

28 %

-4 %

13 %

13 %

4 690 155

9 %

2 718 862

5 %

73 %

28 %

22 %

страхование воздушного транспорта

296 005

1 %

1 110 247

2 %

-73 %

13 %

43 %

страхование грузов

268 785

0 %

432 465

1 %

-38 %

6 %

6 %

страхование имущества

6 795 428

12 %

9 360 918

17 %

-27 %

13 %

20 %

страхование гражданско-правовой ответственности

1 527 732

3 %

868 589

2 %

76 %

8 %

6 %

страхование от прочих финансовых убытков

174 353

0 %

483 077

1 %

-64 %

1 %

2 %

иные виды (классы) страхования

1 225 053

2 %

621 094

1 %

97 %

16 %

7 %

55 157 471

100 %

48 481 200

88 %

14 %

28 %

24 %

Всего

2013 год

5,0 %

563 939

страхование автомобильного транспорта

Доля

9 908 376

3 %

страхование от несчастных случаев

2014 год

АО «СК «Казахмыс»

1 417 423

Добровольное личное страхование

Наименование СК

7

иные виды (классы) страхования

12 %

№

2013 год

7 545 738

6 384 724

тыс. тенге

2014 год

страхование работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей

14 %

ТОП-20 компаний по страховым премиям

18 %

93 %

77 %

Остальные СК Всего

Если рассматривать рынок общего страхования с позиции игроков, традиционно лидирующие позиции занимают банковские страховые компании – АО «СК «Евразия», АО «ДСК Народного банка Казахстана «Халык-Казахинстрах». АО «Kaspi Страхование» в 2013 году, занимавшее первое место, по итогам 2014 года является четвертым в рэнкинге за счет снижения премий по страхованию от несчастных случаев. В целом на рынке наблюдается небольшое перераспределение игроков, что связано со страхованием крупных рисков по глобальным программам, кэптивному страхованию, развитием агентских сетей компаний, организационными изменениями отдельных страховщиков. «Коммеск-Өмір» занимает 17 позицию с объемом премий 4,1 млрд тенге, доля рынка 2,1 %, прирост составил 38 %.

197 506 651

В рэнкинге по страховым выплатам первая тройка лидеров аналогична рэнкингу по страховым премиям: АО «СК «Евразия», АО «ДСК Народного банка Казахстана «Халык-Казахинстрах», АО «СК «НОМАД Иншуранс». Рост выплат в 2014 году был характерен для большинства компаний, что связано как с общерыночной тенденцией, так и с изменениями страховых портфелей компаний, произошедшими за последние два года – наращиванием объемов по медицинскому страхованию, автострахованию, страхованию имущества и ответственности. «Коммеск-Өмір» занимает 15 позицию с суммой выплат 1,1 млрд тенге, прирост составил 5 %.

39

ENG

ТОП-20 компаний по страховым выплатам

– мір» Описание деятельности АО «СК «Коммеск-О

тыс. тенге

№

Наименование СК

2014 год

Доля

2013 год

Доля

Изменение

1

АО «СК «Евразия»

9 269 212

16,8 %

12 056 704

24,9 %

-23 %

2

АО «ДСК Народного банка Казахстана «Халык-Казахинстрах»

7 936 228

14,4 %

6 860 798

14,2 %

16 %

3

АО «СК «НОМАД Иншуранс»

4 627 882

8,4 %

3 595 942

7,4 %

29 %

4

«АО «ДО АО «Цеснабанк» СК «Цесна-Гарант»

4 070 126

7,4 %

3 097 472

6,4 %

31 %

5

АО «КК ЗиМС «ИНТЕРТИЧ»

3 413 140

6,2 %

2 106 290

4,3 %

62 %

6

АО «Нефтяная страховая компания»

3 340 098

6,1 %

3 115 690

6,4 %

7 %

7

АO «СК «Казкоммерц-Полис» (ДО АО «Казкоммерцбанк»)

2 468 418

4,5 %

2 088 943

4,3 %

18 %

8

АО «ДК БТА Банка «БТА Страхование»

2 289 160

4,2 %

1 764 700

3,6 %

30 %

9

АО «СК «Альянс-Полис»

2 249 439

4,1 %

1 668 389

3,4 %

35 %

10 АО «СК «Казахмыс»

1 944 024

3,5 %

1 046 170

2,2 %

86 %

11 АО «СК «Cентрас Иншуранс»

1 936 714

3,5 %

1 909 542

3,9 %

1 %

12 АО «СК Amanat insurance»

1 928 662

3,5 %

792 760

1,6 %

143 %

13 АО «Kaspi Страхование»

1 378 618

2,5 %

591 325

1,2 %

133 %

14 АО «ДО АО «БТА Банк» СК «Лондон-Алматы»

1 189 447

2,2 %

801 989

1,7 %

48 %

15 АО «СК «Коммеск-Өмiр»

1 072 280

1,9 %

1 025 503

2,1 %

5 %

16 АО «СК «Standard»

1 037 987

1,9 %

1 369 638

2,8 %

-24 %

17 АО «Зерновая страховая компания»

1 031 077

1,9 %

293 570

0,6 %

251 %

18 АО «СК «Kompetenz»

735 570

1,3 %

650 463

1,3 %

13 %

19 АО «Медицинская страховая компания «Архимедес-Казахстан»

683 826

1,2 %

893 925

1,8 %

-24 %

20 АО «СК «АСКО»

674 497

1,2 %

649 779

1,3 %

4 %

1 881 066

3,4 %

2 101 608

4,3 %

-10 %

55 157 471

100 %

48 481 200

100 %

14 %

Остальные СК Всего

«Коммеск-Өмір» создана 19 ноября 1991 года – первая страховая компания независимого Казахстана. Обладает лицензией на право осуществлять страховую деятельность в отрасли «общее страхование» по обязательным и добровольным видам, а также деятельность по перестрахованию. 18 региональных подразделений располагаются в крупных административных центрах Казахстана. Акции компании с июня 2007 года входят в официальный список АО «Казахстанская фондовая биржа». Международное рейтинговое агентство A.M. Best присвоило «Коммеск-Өмір» кредитный рейтинг b+ с прогнозом «стабильный». «Коммеск-Өмір» занимает 17 место по объему собранных страховых премий в отрасли общего страхования, входит в ТОП-15 по сбору страховых премий по таким классам, как обязательное страхование гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств, добровольное медицинское страхование, добровольное страхование грузов, добровольное страхование гражданско-правовой ответственности. В 2014 году компания вошла в ТОП-5 компаний по сбору премий по добровольному страхованию автотранспорта.

Основные показатели В 2014 году наблюдалось планомерное увеличение всех основных показателей деятельности компании в соответствии со стратегией развития. Так, за 2014 год «Коммеск-Өмір» увеличила свои активы на 21 %, до 6,3 млрд тенге, при этом активы за вычетом активов перестрахования возросли на 19 % и составили 5,9 млрд тенге. Увеличение активов объясняется несколькими причинами – это как рост премий, часть которых была инвестирована в финансовые инструменты, так и увеличение стоимости активов, номинированных в иностранной валюте, в результате корректировки курсов валют в начале 2014 года. Страховые резервы увеличились на 30 % и превысили 3 млрд тенге, страховые резервы за вычетом доли перестраховщика составили 2,7 млрд тенге, что на 27 % больше, чем в 2013 году. Рост резервов произошел в результате увеличения резерва незаработанной премии в связи с ростом страхового портфеля. Собственный капитал по состоянию на 01.01.2015 г. составил 2,8 млрд тенге, на 18 % больше, чем на 01.01.2014 г. «Коммеск-Өмір» получила чистую прибыль по итогам 2014 года в размере 312 млн тенге, по итогам 2013 года прибыль составила 37 млн тенге. Рост прибыли обеспечен доходами по страхованию и инвестиционными доходами. В результате роста прибыли возросла рентабельность: рентабельность активов составила 11,2 %, рентабельность капитала – 4,9 %.

Динамика основных показателей тыс. тенге 2014

Изм-е

2013

Изм-е

2012

Активы

6 345 720

21 %

5 233 860

1 %

5 201 774

Страховые резервы

3 058 891

30 %

2 355 005

-2 %

2 401 831

Собственный капитал

2 778 774

18 %

2 362 537

-2 %

2 422 149

В 2015 году ожидается замедление роста премий по добровольному автострахованию, возможно и их снижение в результате того, что отечественному авторынку станут доступны автомобили из России, которые по стоимости являются более привлекательными для потребителя. Как следствие, ожидается снижение автокредитования и банкострахования. Данная ситуация уже наблюдалась в конце 2014 года. При этом выплаты по данному классу будут расти и можно ожидать увеличения убыточности в 2015 году.

Активы за вычетом доли перестраховщика

5 995 371

19 %

5 018 498

2 %

4 931 319

Страховые резервы за вычетом доли перестраховщика

2 708 542

27 %

2 139 643

0 %

2 131 376

312 456

738 %

37 298

38 %

27 102

Рост убыточности также будет наблюдаться по другим классам – по медицинскому страхованию, страхованию гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств за счет роста цен на медикаменты и автозапчасти. Учитывая сложную ситуацию на финансовых рынках, ограничения в доступе к финансовым ресурсам, девальвационные ожидания, не исключается рост мошенничества на страховом рынке. Вероятны и сокращения расходов на страхование как у физических, так и юридических лиц, особенно это коснется добровольных классов – медицинского страхования, имущественного страхования, автострахования.

ROE

11,2 %

1,6 %

1,1 %

ROA

4,9 %

0,7 %

0,5 %

В целом для отрасли общего страхования 2014 год характеризовался усилением конкуренции в таких классах, как страхование гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств и страхование на случай болезни, ростом премий по страхованию автомобильного транспорта за счет развития автокредитования и обновления автопарка страны.

В целом 2015 год будет непростым для страховых компаний, что обусловлено мировой экономической ситуацией и проблемами рынка. Усилия страховщиков будут направлены на борьбу за клиента, улучшение сервиса, сокращение расходов.

Показатель

Чистая прибыль

41

ENG

Страховые премии по классам страхования

Страховые премии

тыс. тенге

Страховые премии за 2014 год составили 4,1 млрд тенге, что на 39 % больше, чем в 2013 году. Чистые страховые премии составили 3 млрд тенге, увеличение на 46 % относительно 2013 года. Собственное удержание также возросло с 70 % до 74 %. Заработанные премии составили 2,3 млрд тенге, на 14 % больше, чем в 2013 году. Рост премий обеспечен такими классами страхования, как страхование автотранспорта, медицинское страхование, страхование грузов, имущества, гражданско-правовой ответственности.

Страховые премии тыс. тенге

2014

Изм-е

2013

Изм-е

2012

Страховые премии

4 102 317

39 %

2 956 835

2 %

2 905 447

Чистые страховые премии

3 027 601

46 %

2 071 006

5 %

Заработанные страховые премии

2 309 259

14 %

2 028 927

-20 %

74 %

Собственное удержание

Класс страхования

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

ОС ГПО владельцев транспортных средств

1 178 109

29 %

2 %

1 157 065

39 %

ДС автотранспорта

1 083 003

26 %

260 %

300 771

10 %

ДС ГПО

543 074

13 %

61 %

336 951

11 %

ДС имущества

520 705

13 %

19 %

437 422

15 %

ДС на случай болезни

402 333

10 %

31 %

307 217

10 %

ДС грузов

168 484

4 %

-12 %

191 783

6 %

ДС водного транспорта

93 112

2 %

-2 %

94 890

3 %

1 980 116

ОС ГПО перевозчика перед пассажирами

44 677

1 %

-32 %

66 091

2 %

2 527 877

Иные классы

68 820

2 %

6 %

64 645

2 %

4 102 317

100 %

39 %

2 956 835

100 %

70 %

Всего

68 %

За 2014 год несколько изменилась структура страховых премий – доля обязательного страхования снизилась с 42 % до 30 % за счет увеличения премий по добровольному имущественному страхованию на 76 %, в результате доля имущественного страхования в страховых премиях составила 60 %, доля добровольного личного страхования – 10 %.

Структура страховых премий

По географической диверсификации «Коммеск-Өмір» представлена 13 филиалами и 5 региональными представительствами во всех крупных административных центрах Республики Казахстан. Распределение премий по географическому признаку в 2014 году сложилось следующим образом – 75 % собранных премий приходится на Алматы, 25 % – на региональную сеть. В 2014 году распределение премий сложилось на уровне 68 % – Алматы, 32 % – региональная сеть.

тыс. тенге 2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

1 246 142

30 %

-1 %

1 254 892

42 %

420 909

10 %

31 %

320 224

11 %

Добровольное имущественное страхование

2 435 266

60 %

76 %

1 381 719

47 %

Всего

4 102 317

100 %

39 %

2 956 835

100 %

Обязательное страхование Добровольное личное страхование

В структуре портфеля 5 классов страхования занимают долю более 10 %, что является хорошим показателем диверсификации рисков. Наибольший объем премий приходится на обязательное страхование гражданско-правовой ответственности автовладельцев – 29 % и на долю доровольного страхования автотранспорта – 26 %. Премии по данным классам превышают 1 млрд тенге. В 2014 году, благодаря развитию агентской сети, улучшению сервиса, сотрудничеству с партнерами, «Коммеск-Өмір» удалось увеличить сбор премий по автострахованию более чем в 3 раза – с 300 млн тенге до 1,1 млрд тенге.

Страховые премии по регионам тыс. тенге

Регион

Доля

Изм-е

2013

Доля

Алматы

3 090 491

75 %

55 %

1 997 279

68 %

Регионы

1 011 826

25 %

5 %

959 556

32 %

Всего

4 102 317

100 %

39 %

2 956 835

100 %

На долю розничного страхования по итогам 2014 года приходится 46 % премий – в основном это такие классы страхования, как обязательное страхование гражданско-правовой ответственности автовладельцев, добровольное страхование автотранспорта, страхование от несчастного случая, страхование туристов. Премии по розничному страхованию увеличились за прошедший год на 68 %, до 1,9 млрд тенге, в большей степени этому способствовало развитие автострахования, сотрудничество с партнерами, в т.ч. по страхованию транспорта при автокредитовании. На долю корпоративного страхования приходится 54 % премий. Корпоративный бизнес представлен медицинским страхованием, добровольным страхованием имущества, автотранспорта, гражданско-правовой ответственности, грузов, таможенных рисков, финансовых рисков, страхованием рисков строительно-монтажных работ и другими классами. Премии по страхованию корпоративных клиентов за 2014 год составили 2,2 млрд тенге, увеличившись на 21 %.

Премии по добровольному страхованию имущества составили 520 млн тенге, увеличение на 19 %, по страхованию гражданско-правовой ответственности – 543 млн тенге, увеличение – на 61 %, по медицинскому страхованию – 402 млн тенге, прирост составил 31 %. Увеличению объема премий способствовало развитие корпоративного страхования. В 2014 году была открыта новая медицинская клиника в Алматы, что также благоприятно отразилось на развитии медицинского страхования. Общая тенденция снижения премий по страхованию грузов на рынке коснулась и компании, сбор премий составил 168 млн тенге, на 12 % меньше, чем в 2013 году.

2014

Страховые премии по клиентам тыс. тенге

Показатель

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

Розничное страхование

1 895 209

46 %

68 %

1 125 937

38 %

Корпоративное страхование

2 207 109

54 %

21 %

1 830 880

62 %

Всего

4 102 317

100 %

39 %

2 956 817

100 %

В 2014 году компания передала на перестрахование 1,1 млрд тенге страховых премий, на 21 % больше, чем в 2013 году, что связано с увеличением сбора страховых премий, в частности по добровольному имущественному страхованию. Для защиты страхового портфеля «Коммеск-Өмір» заключает договоры облигаторного перестрахования, договоры перестрахования на покрытие катастрофических рисков, а также договоры факультативного перестрахования. На долю облигаторного перестрахования приходится 11 % переданных премий, партнерами по облигаторному перестрахованию являются нерезиденты РК. На долю факультативного перестрахования приходится 89 % переданных премий, основная часть из которых передана партнерам-нерезидентам, и 2 % приходится на перестрахование внутри страны – это связано с низкой капитализацией отечественных страховых компаний, по этой причине отечественные страховщики не могут удерживать крупные риски в своем портфеле.

43

ENG

Страховые премии, переданные на перестрахование

Страховые выплаты

тыс. тенге

Показатель

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

121 721

11 %

1 %

120 779

14 %

16 355

2 %

-34 %

24 689

3 %

936 640

87 %

27 %

740 361

83 %

1 074 716

100 %

21 %

885 829

100 %

Облигаторное перестрахование за рубежом Факультативное перестрахование на страховом рынке РК Факультативное перестрахование за рубежом Всего

В структуре переданных премий основную часть составляют крупные риски по страхованию имущества, ответственности, грузов, автотранспорта, водного транспорта, что позволяет обеспечить эффективную защиту страхового портфеля компании, поскольку передача рисков осуществляется надежным партнерам с высокими рейтингами финансовой устойчивости. 96 % ответственности передано перестраховщикам, имеющим рейтинг финансовой устойчивости на уровне A и выше. И лишь 4 % ответственности приходится на перестраховщиков с рейтингом ниже А- или без рейтинга, как правило, это перестраховщики-резиденты.

За 2014 год компания осуществила более 16,5 тысячи страховых выплат на общую сумму 1 млрд тенге. Прирост выплат составил 5 %. Чистые выплаты за 2014 год составили 968 млн тенге, на 4 % больше, чем в 2013 году. Резервы убытков уменьшились на 149 млн тенге, за счет резерва произошедших, но не заявленных убытков – данный резерв рассчитывается математическими способами на основе статистики. Расходы на урегулирование составили 127 млн тенге, на 49 % больше, чем в 2013 году, в связи с ростом портфеля по медицинскому страхованию и автострахованию. Всего за 2014 год чистые расходы по выплатам и урегулированию за вычетом возмещения от перестраховщиков и возвратов по регрессным требованиям составили 946 млн тенге, на 4 % меньше, чем в 2013 году, за счет уменьшения резервов убытков. За 2014 год «Коммеск-Өмір» получила возмещение выплат от перестраховщиков по договорам, переданным на перестрахование, в размере 55 млн тенге. Также были взысканы суммы выплат по регрессным требованиям в размере 50 млн тенге.

Динамика убытков по страхованию тыс. тенге

Доля ответственности, переданной на перестрахование

Показатель

2014

Изм-е

2013

Изм-е

2012

Изм-е

1 072 747

5 %

1 025 708

-80 %

5 167 889

357 %

Чистые страховые выплаты

967 629

4 %

930 803

-1 %

943 218

-10 %

Изменение резервов убытков

-149 443

-342 %

-33 812

-105 %

679 744

1067 %

Расходы на урегулирование

127 469

49 %

85 516

-20 %

106 411

89 %

Всего расходы по выплатам и урегулированию

945 655

-4 %

982 507

-43 %

1 729 373

68 %

тыс. тенге

Доля переданных рисков

АА- и выше

от А- до А+

от ВВ- до ВВВ+

В+ и ниже/ рейтинг не присвоен

62 %

34 %

2 %

2 %

За 2014 год компания получила 64 млн тенге доходов в виде комиссионного вознаграждения. Данная статья доходов уменьшилась относительно 2012 года на 23 %, что связано с изменениями в учете данной статьи доходов, в соответствии с МСФО доходы и расходы в виде комиссии подлежат отражению в составе прибыли и убытка пропорционально сроку действия договоров страхования. В результате отношение дохода в виде комиссионного вознаграждения к страховым премиям, переданным на перестрахование, в 2014 году составило 5,9 %, ниже, чем в 2013 году – 9,4 %.

Доходы в виде комиссионного вознаграждения по страховой деятельности тыс. тенге

Показатель

2014

Доля

63 703

Доходы в виде комиссионного вознаграждения, в т. ч.: Резиденты Нерезиденты

Изм-е

2013

-23 %

83 069

0

0 %

-100 %

1 293

2 %

63 703

100 %

-22 %

81 776

98 %

5,9 %

% от премий, переданных на перестрахование

Доля

9,4 %

Чистые страховые премии за 2014 год составили 3 млрд тенге, на 46 % больше, чем в 2013 году. При этом по обязательному страхованию премии составили 1,2 млрд тенге, 41 % от чистых премий, снижение – на 1 %. По добровольному личному страхованию – 413 млн тенге, увеличение – на 29 %, доля в чистых премиях – 14 %. По добровольному имущественному страхованию – 1,4 млрд тенге, на 176 % больше, чем в 2013 году – доля увеличилась с 24 % до 45 % от общей суммы чистых премий. Увеличение премий по добровольному страхованию способствовало росту чистых премий и собственного удержания «Коммеск-Өмір» в целом, что является хорошим показателем деятельности.

Чистые страховые премии тыс. тенге

Показатель

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

1 246 142

41 %

-1 %

1 254 892

61 %

413 287

14 %

29 %

320 164

15 %

Добровольное имущественное страхование

1 368 172

45 %

176 %

495 950

24 %

Всего

3 027 601

100 %

46 %

2 071 006

100 %

Обязательное страхование Добровольное личное страхование

Страховые выплаты

В 2014 году структура выплат несколько изменилась в пользу добровольных классов страхования, это связано с увеличением портфеля по медицинскому страхованию. Так, доля обязательного страхования составила 50 % или 606 млн тенге, на 1 % меньше, чем в 2013 году, за счет снижения выплат по страхованию работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей. Добровольное личное страхование составляет 28 % или 333 млн тенге, прирост – на 31 %, в том числе 326 млн тенге – по медицинскому страхованию. Выплаты по добровольному имущественному страхованию составили 261 млн тенге, увеличение – на 6 %, доля в выплатах – 22 %.

Структура страховых выплат и расходов на урегулирование тыс. тенге

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

Обязательное страхование

605 996

50 %

-1 %

609 859

55 %

Добровольное личное страхование

333 353

28 %

31 %

254 657

23 %

Добровольное имущественное страхование

260 867

22 %

6 %

246 708

22 %

1 200 216

100 %

8 %

1 111 224

100 %

Всего

В 2014 году наибольшую долю в структуре выплат традиционно занимали выплаты по обязательному страхованию гражданско-правовой ответственности автовладельцев – 42 % или 506 млн тенге, прирост на 8 % связан с увеличением количества страховых случаев, удорожанием ремонтно-восстановительных работ; выплаты по страхованию на случай болезни – 27 % от общей суммы выплат или 326 млн тенге, на 29 % больше, чем в 2013 году – увеличение за счет роста портфеля, а также роста цен на медикаменты и медицинские услуги; выплаты по страхованию автотранспорта – 207 млн тенге – 17 % от общей суммы выплат, снижение – на 7 %, которое связано с изменением структуры портфеля – увеличением доли розничного страхования, убыточность по которому ниже, чем корпоративного. Также существенную долю в выплатах (8 %) занимает обязательное страхование работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей с объемом выплат 99 млн тенге, что на 27 % меньше, чем в 2013 году. После передачи данного класса страхования в 2012 году в компании по страхованию жизни СК «Коммеск-Өмір» продолжает нести обязательства по договорам, заключенным ранее, в части риска профессиональных заболеваний.

45

ENG

Выплаты по страхованию гражданско-правовой ответственности составили 28 млн тенге, увеличение в 9 раз, компания осуществила несколько крупных выплат по договорам страхования ответственности перед таможенными органами. По страхованию грузов выплаты увеличились с 8,6 млн тенге до 16 млн тенге. По данному классу страховые случаи не имеют определенной тенденции, как, например, по обязательному страхованию гражданско-правовой ответственности автовладельцев, в связи с чем и наблюдается неравномерная динамика увеличения или уменьшения выплат в тот или иной период.

Страховые выплаты и расходы на урегулирование по классам страхования тыс. тенге

Класс страхования

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

ОС ГПО владельцев транспортных средств

505 682

42 %

8 %

470 273

42 %

ДС на случай болезни

325 736

27 %

29 %

252 715

23 %

ДС автотранспорта

206 838

17 %

-7 %

223 175

20 %

ОС работника от НС

99 141

8 %

-27 %

136 123

12 %

ДС ГПО

28 371

2 %

776 %

3 239

0 %

ДС грузов

16 334

1 %

100 %

8 631

1 %

ДС от НС

7 617

1 %

292 %

1 942

0 %

ДС имущества

6 237

1 %

121 %

2 823

0 %

ДС ГПО автовладельцев

2 649

0 %

98 %

1 340

0 %

ОС ГПО перевозчика перед пассажирами

1 173

0 %

-66 %

3 463

0 %

438

0 %

100 %

0

0 %

0

0 %

-100 %

7 500

1 %

1 200 216

100 %

8 %

1 111 224

100 %

ДС от прочих финансовых убытков ДС воздушного транспорта Всего

По итогам 2014 года 49 % выплат осуществлено по розничному страхованию, соответственно, 51 % – по корпоративному страхованию. Рост выплат по розничному страхованию связан с ростом убыточности по обязательному страхованию гражданско-правовой ответственности автовладельцев. При этом выплаты по розничному страхованию составили 522 млн тенге, прирост – 17 %, по корпоративному – 551 млн тенге, снижение – на 5 %.

Страховые выплаты по клиентам тыс. тенге

Показатель

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

Розничное страхование

522 054

49 %

17 %

446 173

43 %

Корпоративное страхование

550 693

51 %

-5 %

579 535

57 %

1 072 747

100 %

5 %

1 025 708

100 %

Всего

По географическому признаку выплаты по итогам 2014 года распределились следующим образом – 58 % приходится на город Алматы, 42 % – на региональную сеть. В 2013 году данное соотношение составляло 55 % к 45 %.

Страховые выплаты по регионам тыс. тенге

Показатель

Структура чистых страховых выплат и расходов на урегулирование тыс. тенге

Класс страхования

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

Обязательное страхование

597 954

55 %

-1 %

604 932

60 %

Добровольное личное страхование

333 353

30 %

31 %

254 657

25 %

Добровольное имущественное страхование

163 791

15 %

5 %

156 730

15 %

1 095 098

100 %

8 %

1 016 319

100 %

Всего

Нетто-убыточность (соотношение чистых выплат и расходов на урегулирование к чистым премиям) за 2014 год составила 36 %, в том числе по обязательному страхованию – 48 %, по добровольному личному страхованию – 81 %, по добровольному имущественному страхованию – 12 %. В 2014 году продолжилась тенденция снижения убыточности, наметившаяся в 2013 году, этому способствовало как увеличение страховых премий, так и качественный андеррайтинг. Несмотря на общерыночный рост, «Коммеск-Өмір» удалось удержать показатель убыточности по обязательным классам на уровне 2013 года – 48 %. Убыточность по добровольному личному страхованию остается на высоком, но приемлемом уровне – 81 %. При этом снижена убыточность по добровольному имущественному страхованию.

Нетто-убыточность Класс страхования

2014

2013

2012

Обязательное страхование

48 %

48 %

52 %

Добровольное личное страхование

81 %

80 %

79 %

Добровольное имущественное страхование

12 %

32 %

30 %

Всего

36 %

49 %

53 %

Убыточность по страхованию гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств составила 42 %, всего на 2 % больше, чем в 2013 году, при этом убыточность по рынку по данному классу возросла с 37 % до 44 %. Убыточность по медицинскому страхованию традиционно остается высокой – 82 %. При этом развитие направления страхования автотранспорта в 2014 году положительно отразилось на показателе убыточности по данному классу – снижение с 64 % в 2013 году до 15 % в 2014 году. Убыточность по остальным классам остается невысокой и не превышает 20 %.

Нетто-убыточность по классам страхования тыс. тенге

2014

2013

2012

ГПО владельцев транспортных средств

Класс страхования

42 %

40 %

34 %

ГПО перевозчика перед пассажирами

3 %

5 %

2 %

страхование на случай болезни

82 %

82 %

84 %

страхование автомобильного транспорта

15 %

64 %

77 %

страхование грузов

8 %

10 %

-17 %

страхование имущества

11 %

11 %

11 %

страхование ГПО

3 %

2 %

2 %

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

Алматы

619 433

58 %

10 %

561 849

55 %

иные классы

19 %

20 %

4 %

Регионы

453 314

42 %

-2 %

463 859

45 %

Всего

36 %

49 %

53 %

1 072 747

100 %

5 %

1 025 708

100 %

Всего

За 2014 год структура чистых страховых выплат и расходов на урегулирование существенно не изменилась – основную долю занимает обязательное страхование – 55 %, в 2013 году – 60 %, снижение выплат – на 1 %. Добровольное личное страхование занимает долю 30 %, против 25 % в 2013 году, увеличение выплат – на 31 %. Добровольное имущественное страхование занимает 15 % в портфеле выплат, как и в 2013 году, чистые выплаты и расходы на урегулирование возросли на 5 %.

Расходы в виде комиссионного вознаграждения за 2014 год составили 158 млн тенге, на 70 % больше, чем в 2013 году. Столь существенный рост связан как с увеличением премий, так и с развитием агентской сети. При этом доля прямых продаж остается высокой – порядка 55 %, в 2013 году она составляла 65 %. Изменения в структуре комиссионного вознаграждения в пользу добровольных классов связаны с увеличением продаж по добровольным классам страхования. По итогам 2014 года доля обязательного страхования составила 12 %, на уровне 2013 года, увеличение – на 60 %. Доля добровольного личного страхования составила 9 % против 15 % в 2013 году, добровольного имущественного страхования – 80 %, увеличение – на 85 %.

47

ENG

Расходы в виде комиссионного вознаграждения по страховой деятельности тыс. тенге

Класс страхования

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

Обязательное страхование

18 252

11 %

60 %

11 422

12 %

Добровольное личное страхование

13 433

9 %

-1 %

13 560

15 %

Добровольное имущественное страхование

125 963

80 %

85 %

67 969

73 %

Всего

157 648

100 %

70 %

92 951

100 %

Комиссионное вознаграждение относительно страховых премий остается на невысоком уровне – 3,8 %, в том числе по обязательному страхованию – 1,5 %, по добровольному личному страхованию – 3,2 %, по добровольному имущественному страхованию – 5,2 %. Это связано с существенной долей прямых продаж в структуре бизнеса.

Инвестиционная деятельность «Коммеск-Өмір» в своей деятельности придерживается консервативной инвестиционной политики. Высоколиквидные активы занимают 76 % от активов компании и включают денежные средства, акции и облигации казахстанских и иностранных эмитентов, государственные ценные бумаги, ценные бумаги международных финансовых институтов. По состоянию на конец 2014 года высоколиквидные активы составили 4,8 млрд тенге, на 25 % больше, чем на конец 2013 года. В 2014 году структура инвестиций компании немного изменилась – основную долю по-прежнему занимают облигации (83 %), снизилась доля долевых инструментов – акции занимают 6 %, но было открыто несколько депозитов, сумма вкладов на конец года составила 361 млн тенге (7,5 %). Портфель облигаций представлен отечественными эмитентами – банками второго уровня, нефтяными, газодобывающими и транспортными компаниями, а также российскими эмитентами финансового, нефтегазового и энергетического секторов, кроме того, в портфеле имеются государственные ценные бумаги и ценные бумаги международных финансовых организаций. Портфель акций представлен телекоммуникационным, нефтегазовым, горнодобывающим и финансовым секторами экономики.

Отношение расходов в виде комиссионного вознаграждения по страховой деятельности к страховым премиям

Структура высоколиквидных активов

тыс. тенге

Класс страхования

2014

2013

2012

Обязательное страхование

1,5 %

0,9 %

2,6 %

Добровольное личное страхование

3,2 %

4,2 %

4,3 %

Добровольное имущественное страхование

5,2 %

4,9 %

6,7 %

Всего

3,8 %

3,1 %

3,8 %

тыс. тенге

Показатель

Операционные расходы Операционные расходы «Коммеск-Өмір» за 2014 год составили 1,4 млрд тенге, на 11 % больше, чем в 2013 году. Основную долю занимают расходы на оплату труда и командировочные расходы – 62 % или 850 млн тенге, увеличение на 17 % относительно 2013 года. Расходы на рекламу в 2014 году составили 9 % от общей суммы расходов или 119 млн тенге, на 21 % меньше, чем в 2013 году, экономия сложилась в связи с небольшими изменениями в маркетинговой политике. Расходы по налогам. составили 104 млн тенге, на 15 % больше, чем в 2013 году, доля в расходах – 8 %, увеличение связано с ростом МРП, а также увеличением фонда оплаты труда и, как следствие, ростом расходов по социальному налогу и социальным отчислениям. Амортизационные отчисления и износ составили 52 млн тенге с долей в расходах 4 %, на уровне 2013 года. Расходы по текущей аренде занимают 4 % или 52 млн тенге, увеличение на 7 % в связи с удорожанием арендной платы. Взносы в АО «Фонд гарантирования страховых выплат» также занимают существенную долю в расходах – 3 % или 35 млн тенге, снижение на 16 % в связи с ежегодным изменением ставок. Прочие расходы с долей в 12 % составили 165 млн тенге, на 21 % больше, чем в 2013 году.

Операционные расходы тыс. тенге

Статья расходов

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

Расходы на оплату труда и командировочные

849 969

62 %

17 %

723 688

58 %

Расходы на рекламу

119 141

9 %

-21 %

150 106

12 %

Налоги и сборы, кроме налога на прибыль

104 269

8 %

15 %

90 467

7 %

Амортизационные отчисления и износ

52 476

4 %

0 %

52 483

4 %

Расходы по текущей аренде

52 176

4 %

7 %

48 839

4 %

Взносы в ФГСВ

34 876

3 %

-16 %

41 327

3 %

Резерв по сомнительным долгам

3 440

0 %

-453 %

622

0 %

164 956

12 %

21 %

135 929

11 %

1 381 303

100 %

11 %

1 243 461

100 %

Прочие расходы Всего

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

Деньги и денежные эквиваленты

98 489

2,0 %

-12 %

112 177

2,9 %

Вклады размещенные

361 346

7,5 %

100 %

0,0 %

Операции обратное РЕПО

67 400

1,4 %

100 %

0,0 %

Акции иностранных эмитентов

16 713

0,3 %

-77 %

71 831

1,9 %

Акции казахстанских эмитентов

287 173

6,0 %

-19 %

353 618

9,2 %

ГЦБ иностранных государств

13 642

0,3 %

-72 %

49 237

1,3 %

ГЦБ РК

190 898

4,0 %

100 %

66 405

1,7 %

Облигации иностранных эмитентов

245 565

5,1 %

-69 %

802 769

20,8 %

Облигации казахстанских эмитентов

3 468 017

72,1 %

51 %

2 292 742

59,4 %

63 389

1,3 %

-44 %

113 908

2,9 %

4 812 632

100,0 %

25 %

3 862 687

100,0 %

Облигации международных финансовых организаций Всего

Инвестиции компании диверсифицированы по валютам, это в основном – казахстанский тенге, доллар США и российский рубль, доля активов в евро незначительна. В 2014 году доля инструментов, эмитированных в национальной валюте, увеличилась с 28 % до 43 %. Также была увеличена доля инвестиций в долларах США – до 52 %. При этом ввиду нестабильной экономической ситуации, складывающейся на финансовых рынках России, компания сократила вложения в инструменты российских эмитентов с 26 % до 5 %. Портфель компании представлен инструментами с высокими рейтингами, так, более 90 % портфеля имеют рейтинг, в том числе 25 % более «ВВВ-» и 31 % более «ВВ-». К инструментам, не имеющим рейтинг, относятся отечественные ценные бумаги, имеющие листинг на Казахстанской фондовой бирже. Дюрация портфеля облигаций по состоянию на 01.01.2015 г. составила 2,8 года, на 01.01.2014 г. – 3,1 года.

49

ENG

Кредитное качество портфеля ценных бумаг тыс. тенге

Рейтинг

2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

>BBB

309 259

7 %

100 %

353 029

9 %

BBB

252 984

5 %

-25 %

338 941

9 %

3 864 344

82 %

41 %

2 749 289

74 %

307 094

6 %

-1 %

309 251

8 %

4 733 681

100 %

26 %

3 750 510

100 %

<BBB Кредитный рейтинг не присвоен Всего

За 2014 год «Коммеск-Өмір» получила инвестиционный доход в размере 459 млн тенге, на 81 % больше, чем в 2013 году. Росту доходов от инвестиций способствовало увеличение инвестиционного портфеля, а, следовательно, рост доходов в виде вознаграждения, которое составило 372 млн тенге, на 16 % больше, чем в 2013 году. Кроме того, компания получила доходы по сделкам купли-продажи финансовых инструментов в размере 198 млн тенге, в 2013 году был получен убыток в размер 29 млн тенге. В результате ухудшения ситуации на финансовых рынках в конце 2014 года убытки от переоценки финансовых инструментов составили 150 млн тенге. Инвестиционный доход за 2014 год по отношению к инвестиционному портфелю составил 9,7 %, в 2013 году данный показатель составлял 6,8 %.

Инвестиционный доход тыс. тенге

Показатель

2014

Изм-е

2013

Изм-е

2012

Доходы, связанные с получением вознаграждения

372 402

16 %

321 416

-16 %

381 357

Доходы (убытки) по операциям с финансовыми активами (нетто)

197 805

777 %

-29 208

70 %

-98 550

Доходы (убытки) от переоценки

-149 525

-5231 %

-2 805

-103 %

86 281

38 025

590 %

5 512

-92 %

73 232

220

100 %

1

-100 %

2 272

0

-100 %

-41 748

18 %

-50 758

458 927

81 %

253 168

-36 %

393 834

Доходы по дивидендам Прочие доходы Расходы на создание резервов Всего % от инвестиционного портфеля

9,7 %

6,8 %

10,6 %

ENG

51

53

ENG

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за год, закончившийся 31 декабря 2014 года

Финансовая отчетность –мір» за 2014 год АО «СК «Коммеск-О

(в тысячах казахстанских тенге, если не указано иное)

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ по состоянию на 31 декабря 2014 года

Год, закончившийся Год, закончившийся 31 декабря 31 декабря 2014 года 2013 года

(в тысячах казахстанских тенге)

4 102 317

2 956 835

(1 074 716)

(885 829)

СТРАХОВЫЕ ПРЕМИИ, ЗА ВЫЧЕТОМ ПЕРЕДАННЫХ В ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ

3 027 601

2 071 006

Изменение в резерве незаработанных страховых премий, нетто

(718 342)

(42 079)

ЗАРАБОТАННЫЕ ПРЕМИИ, ЗА ВЫЧЕТОМ ПЕРЕДАННЫХ В ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ

2 309 259

2 028 927

(1 150 463)

(1 090 380)

55 365

74 061

100 566

105 318

48 877

(71 506)

(945 655)

(982 507)

Комиссионные доходы

63 703

83 069

Комиссионные расходы

(157 648)

(92 951)

КОМИССИОННЫЕ РАСХОДЫ, НЕТТО

(93 945)

(9 882)

Инвестиционный доход

318 323

291 994

-

(41 748)

(18 274)

(441)

734

(25 562)

ПРОЧИЙ ДОХОД

300 783

224 243

Заработная плата и прочие выплаты

(918 555)

(784 468)

Административные и операционные расходы

(332 143)

(358 660)

Налоги, кроме налога на прибыль

(23 312)

(20 626)

Амортизация и износ

(52 476)

(52 483)

97 457

(3 181)

(1 229 029)

(1 219 418)

ПРИБЫЛЬ ДО РАСХОДА ПО НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ

341 413

41 363

Расход по налогу на прибыль

(28 957)

(4 065)

ЧИСТЫЙ ДОХОД

312 456

37 298

2 553

305

Страховые премии, общая сумма 31 декабря 2014 года

31 декабря 2013 года

АКТИВЫ:

Страховые премии, переданные в перестрахование

АКТИВЫ: Деньги и текущие счета

98 489

112 177

Средства в банках

361 346

-

3 974 923

2 032 948

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

310 474

1 717 562

Договоры обратной покупки РЕПО

67 400

-

Дебиторская задолженность по страхованию и перестрахованию

225 826

267 418

Резерв незаработанных страховых премий, доля перестраховщика

276 058

189 948

74 291

25 414

501 020

526 507

194

-

Нематериальные активы

90 098

103 262

Прочие активы

365 601

258 624

6 345 720

5 233 860

Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Резерв по убыткам и расходам на урегулирование страховых требований, доля перестраховщика Основные средства Инвестиционная недвижимость

ИТОГО АКТИВЫ

ОБЯЗАТЕЛьСТВА:

249 637

274 686

Резерв незаработанных страховых премий

1 921 803

1 117 351

Резервы по убыткам и расходам на урегулирование страховых требований

1 137 088

1 237 654

-

59 107

Отложенное налоговое обязательство

96 718

70 686

Прочие обязательства

161 700

111 839

ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

3 566 946

2 871 323

Уставный капитал

300 000

300 000

Фонд переоценки имущества

341 742

341 704

Фонд переоценки/(дефицит) финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи

17 287

(86 456)

Стабилизационный резерв

550 406

2 106 396

Прочие резервы

15 000

15 000

1 554 339

(314 107)

ИТОГО КАПИТАЛ

2 778 774

2 362 537

ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ

6 345 720

5 233 860

Договоры РЕПО

Оплаченные убытки, доля перестраховщика Изменение в резервах по убыткам и расходам на урегулирование страховых требований, общая сумма Изменение в резервах по убыткам и расходам на урегулирование страховых требований, доля перестраховщика ПРОИЗОШЕДШИЕ УБЫТКИ, ЗА ВЫЧЕТОМ ПЕРЕДАННЫХ В ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ

Убыток от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи Чистый реализованный убыток от выбытия основных средств и списания нематериальных активов

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ

Кредиторская задолженность по страхованию и перестрахованию

Оплаченные убытки, общая сумма

Прочая операционная прибыль/(убыток), нетто

Чистый доход/(убыток) по операциям с иностранной валютой ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ

КАПИТАЛ:

Нераспределенная прибыль/(убыток)

ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Базовая и разводненная (в тенге)

55

ENG

ОТЧЕТ О ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ за год, закончившийся 31 декабря 2014 года

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В КАПИТАЛЕ за год, закончившийся 31 декабря 2014 года

(в тысячах казахстанских тенге)

(в тысячах казахстанских тенге)

Уставный капитал

Год, закончившийся Год, закончившийся 31 декабря 31 декабря 2014 года 2013 года ЧИСТЫЙ ДОХОД

312 456

37 298

Фонд (Дефицит)/ Стабилизапереоценки фонд переоценки ционный имущества финансовых резерв активов, имеющихся в наличии для продажи

Прочие резервы

Нераспределенный (убыток)/ прибыль

Итого

31 декабря 2012 года

300 000

341 704

10 454

322 664

15 000

1 432 327

2 422 149

Прочий совокупный убыток

-

-

(96 910)

-

-

-

(96 910)

Чистая прибыль

-

-

-

-

-

37 298

37 298

-

(96 910)

-

-

37 298

(59 612)

-

-

-

1 783 732

-

(1 783 732)

-

31 декабря 2013 года

300 000

341 704

(86 456)

2 106 396

15 000

(314 107)

2 362 537

Прочий совокупный доход

-

38

103 743

-

-

-

103 781

Чистая прибыль

-

-

-

-

-

312 456

312 456

38

103 743

-

-

312 456

416 237

-

-

-

(1 555 990)

-

1 555 990

-

300 000

341 742

17 287

550 406

15 000

1 554 339

2 778 774

ПРОЧИЙ СОВОКУПНЫЙ ДОХОД, за вычетом налога: Статьи, которые впоследствии не могут быть реклассифицированы в состав прибылей или убытков: Чистая прибыль от переоценки основных средств (за вычетом налога 8 тыс. тенге)

38

-

Итого совокупный доход

Статьи, которые впоследствии могут быть реклассифицированы в состав прибылей или убытков: Чистое изменение справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, (за вычетом налога – ноль тенге)

78 216

(195 907)

-

41 748

25 617

57 249

ПРОЧИЙ СОВОКУПНЫЙ ДОХОД/(УБЫТОК) ПОСЛЕ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ

103 781

(96 910)

ИТОГО СОВОКУПНЫЙ ДОХОД/(УБЫТОК)

416 237

(59 612)

Убыток от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, (за вычетом налога – ноль тенге) Чистый убыток по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, реализованным за период, (за вычетом налога – ноль тенге)

Стабилизационный резерв

Итого совокупный доход

Стабилизационный резерв

31 декабря 2014 года

-

-

57

ENG

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ за год, закончившийся 31 декабря 2014 года

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (продолжение) за год, закончившийся 31 декабря 2014 года

(в тысячах казахстанских тенге)

(в тысячах казахстанских тенге)

Год, закончившийся Год, закончившийся 31 декабря 31 декабря 2014 года 2013 года

Год, закончившийся Год, закончившийся 31 декабря 31 декабря 2014 года 2013 года ДВИЖЕНИЕ денежных средств ОТ инвестиционнОЙ деятельностИ:

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:

341 413

41 363

718 342

42 079

(149 443)

(33 812)

Износ и амортизация

52 476

52 483

Чистый реализованный убыток от выбытия основных средств и списания нематериальных активов

18 274

441

152 746

(20 966)

(124 075)

-

-

41 748

1 050

(54 677)

(26 726)

8 221

Прибыль до расхода по налогу на прибыль Корректировки: Изменение в резервах незаработанных страховых премий Изменение в резервах по убыткам и расходам на урегулирование страховых требований, за вычетом доли перестраховщика

Нереализованный (убыток)/доход от переоценки финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток Чистый доход по операциям с иностранной валютой Резерв под обесценение инвестиций, имеющихся в наличии для продажи Формирование резерва по сомнительным долгам Чистое изменение начисленных процентных доходов

Приобретение основных средств

(19 431)

(29 637)

Приобретение нематериальных активов

(13 267)

(16 845)

443

13 262

(5 055 062)

(2 395 217)

3 057 562

431 002

-

(2 235 064)

1 561 904

3 992 810

(59 107)

44 960

(2 964 796)

-

2 605 957

15 000

(885 797)

(179 729)

Дивиденды выплаченные

-

(38)

Чистые денежные средства использованные в финансовой деятельности

-

(38)

ЧИСТОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ и их эквивалентов

53 712

27 225

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ, на начало года

112 177

84 952

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ, на конец года

165 889

112 177

Поступления от реализации основных средств и нематериальных активов Приобретение финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток Поступления от продажи финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток Приобретение финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи Поступления от продажи финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи Договоры РЕПО Средства, размещенные в банках Средства, изъятые с банков

Чистый отток денежных средств от инвестиционной деятельности ДВИЖЕНИЕ денежных средств ОТ ФИНАНСОВой ДЕЯТЕЛЬНОСТи:

Приток денежных средств от операционной деятельности до изменения операционных активов и обязательств

984 057

76 880

Изменение операционных активов и обязательств (Увеличение)/уменьшение операционных активов: Дебиторская задолженность по страхованию и перестрахованию Прочие активы

73 072

(99 802)

(139 640)

129 109

Увеличение/(уменьшение) операционных обязательств:

(25 049)

101 239

49 861

17 604

Приток денежных средств от операционной деятельности до выплаты налога на прибыль

942 301

225 030

Налог на прибыль уплаченный

(2 792)

(18 038)

Чистый приток денежных средств от операционной деятельности

939 509

206 992

Кредиторская задолженность по страхованию и перестрахованию Прочие обязательства

Сумма процентов, полученных компанией в течение годов, закончившихся 31 декабря 2014 и 2013 годов, составила 349 869 тыс. тенге и 321 579 тыс. тенге, соответственно. В течение года, закончившегося 31 декабря 2014 года, было безналичное движение инвестиционной недвижимости из состава основных средств в размере 194 тыс. тенге.

59

ENG

Перспективы развития в 2015 году Среди ключевых задач, поставленных перед страховой компанией «Коммеск-Өмір» на 2015 год, станет увеличение доли на рынке обязательного страхования гражданско-правовой ответственности автовладельцев, АвтоКАСКО, медицинского страхования. Особое внимание будет уделено развитию новых агентств по страхованию и работе с агентами не только в Алматы, но и в других регионах, что будет содействовать большему покрытию страховыми услугами населения, проживающего в отдаленных районах, и созданию новых рабочих мест. В 2015 году продолжится трансформация услуг Call-center, в частности, для актуализации баз данных, продаж по телефону, информативного обзвона и анкетирования будет использоваться телемаркетинг – один из эффективных инструментов для маркетинговых исследований и повышения продаж. Общим трендом для казахстанских страховщиков в 2015 году будет дальнейшее развитие онлайн-страхования. Среди преимуществ онлайн-страхования можно назвать сокращение затрат времени и сил, благодаря возможности заказа полиса, не выходя из дома или офиса, упрощение процесса

Олег Ханин Председатель Правления АО «Страховая компания «Коммеск-Өмiр»

страхования, универсальность способов оплаты. В настоящее время во многих страховых компаниях для реализации страховых продуктов уже не первый год успешно работают интернет-магазины. Однако пока онлайн-страхование подразумевает под собой только заказ страхового полиса на сайте страховщика, в том числе выбор программы страхования, расчет стоимости и оплату. Нерешенным остается вопрос, связанный с отсутствием законодательного урегулирования использования электронной цифровой подписи для придания электронному полису юридической силы. «Коммеск-Өмір» – одна из первых страховых компаний в Казахстане, которая для повышения качества предоставления услуг активно использует информационно-коммуникационные технологии. Так, несколько лет назад, в компании была успешно внедрена услуга заказа полиса и система E-pay на корпоративном сайте

для оплаты страховки. Следующим шагом в 2015 году станет разработка и внедрение электронного полиса по добровольным видам страхования. Пока Концепцией развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года предусмотрено внедрение электронных продаж страховых полисов по обязательным классам. Для более полного, всестороннего и оперативного обслуживания клиентов в 2015 году планируется предоставление новой консультационной услуги при урегулировании убытков. Также в Алматы прием документов на урегулирование убытков и получение страховых выплат предполагается осуществлять не только в специализированном Центре выплат, но и в центрах продаж. В рамках структурных преобразований будет создано отдельное подразделение по страхованию новых сложных проектов и работе со стратегическими партнерами. Учитывая сильно конкурентный рынок, весьма актуальным для компании является создание новых страховых продуктов и их

маркетинговое продвижение. В планах на 2015 год – разработка оригинального продукта по страхованию граждан, выезжающих за рубеж и новые рекламные акции. Большое внимание уделяется кадровой политике, расширению внешних корпоративных связей, общению и обмену опытом. С этой целью «Коммеск-Өмір» стала инициатором и организатором ежегодного казахстанского HR-форума – коммуникационной площадки для обмена опытом и решениями в области управления человеческими ресурсами. Тема форума 2015 года обозначена, как «Эволюция HR: лучшие инструменты на практике». Важной составляющей кадровой политики в компании считают работу по развитию персонала с помощью программ внутреннего обучения. В 2015 году предполагается совершенствовать характер обучения с помощью дистанционной системы и проведения вебинаров, так как компетентный и высококвалифицированный персонал — одна из основополагающих ценностей, обеспечивающих положительные результаты деятельности компании.

ENG

2008

2014 В декабре запущен новый корпоративный сайт и интернет-магазин, который предлагает наиболее популярные страховые продукты: обязательное страхование ГПО ВТС, АвтоКАСКО, страхование имущества, медицинское страхование, страхование от несчастных случаев и выезжающих за рубеж и др.

21 октября страховая компания «Коммеск-Өмір» организовала и провела II ежегодный Казахстанский HR-форум «HR-технологии: развитие лидерства и привлечение талантов». В течение года было открыто девять центров розничных продаж в различных регионах Казахстана. В июне в Алматы состоялось открытие нового, шестого, центра розничных продаж «Коммеск-Өмір». В июне международное рейтинговое агентство Мoody’s Investors Service подтвердило международный рейтинг финансовой устойчивости страховщика АО «Страховая компания «Коммеск-Өмiр» на уровне В3, прогноз «Стабильный». В марте в Алматы состоялось официальное открытие второго медицинского центра ТОО «SOS Medical Assistance». В феврале страховая компания «Коммеск-Өмір» получила награду от Европейской бизнес-ассоциации Казахстана (EUROBAK) за свою деятельность в рамках программы корпоративной социальной ответственности.

2013

13 декабря на конкурсе годовых отчетов, организованном Рейтинговым агентством «Эксперт РА Казахстан», годовой отчет «Коммеск-Өмір» за 2012 год стал призером в двух номинациях – «Лучший годовой отчет в финансовом секторе» и «Дизайн и полиграфия».

19 ноября страховая компания «Коммеск-Өмір» организовала и провела Казахстанский HR-форум «Лучшие практики в мотивации персонала». В октябре страховая компания «Коммеск-Өмір» по результатам статистического ранжирования Национального бизнес-рейтинга вошла в ТОП 5 «Лидер отрасли – 2013» по ОКЭД 65.12.2 (негосударственное страхование ущерба) среди крупных предприятий Республики Казахстан, которое было проведено согласно «Общему классификатору видов экономической деятельности» (ОКЭД), утвержденному приказом Председателя Агентства Республики Казахстан по статистике от «20» мая 2008 г. № 67. В августе международное рейтинговое агентство Мoody’s Investors Service подтвердило международный рейтинг финансовой устойчивости страховщика АО «Страховая компания «Коммеск-Өмiр» на уровне В3, прогноз «Стабильный». Также Moody’s подтвердило рейтинг финансовой устойчивости компании по национальной шкале на уровне В3.kz.

13 июня Председателем Правления АО «СК «Коммеск-Өмір» назначен Олег Ханин. С июня при урегулировании убытков компания начала применять программный комплекс Audatex. В марте компания заключила договор перестрахования катастрофических рисков CAT XL. 31 января страховая компания «Коммеск-Өмір» выступила организатором первого тематического семинара в Алматы «Современные IT-решения для страхового сектора».

2011

30 декабря переоформлена лицензия на право осуществления страховой (перестраховочной) деятельности по отрасли «общее страхование» в связи с включением следующих классов страхования в добровольной форме: • страхование водного транспорта; • страхование гражданско-правовой ответственности владельцев водного транспорта; • страхование судебных расходов.

13 декабря, в преддверии празднования 20-летия независимости Республики Казахстан, медалями «Қазақстан Республикасынаң тәуелсіздігіне 20 жыл» были награждены основатель и Почетный Президент «Коммеск-Өмір» Евгений Кан и первый заместитель Председателя Правления Владимир Акентьев.

23 ноября в рамках III Экономического форума «Эксперт-100», проведенного в Астане, годовой отчет «Коммеск-Өмір», посвященный теме «20 лет на волне успеха», был награжден дипломом победителя в номинации «Лучший годовой отчет в финансовом секторе».

19 ноября компания отметила 20-летний юбилей. В августе зарегистрирован филиал в Кокшетау, открыт Центр выплат в Алматы. В течение года открыты 15 центров розничных продаж, из них 2 – в Алматы и 13 – по всему Казахстану.

31 января 2011 года международным рейтинговым агентством Мoody’s Investors Service подтвержден рейтинг финансовой устойчивости В3, рейтинговый прогноз «Стабильный».

2012

11 декабря в рамках I-й практической конференции «Годовые отчеты: опыт лидеров и новые стандарты», организованной рейтинговым агентством «Эксперт РА Казахстан», в рейтинге годовых отчетов за 2011 год страховая компания «Коммеск-Өмір» заняла первое место. Годовой отчет «Коммеск-Өмір» стал лауреатом сразу в трех номинациях: «Лучший годовой отчет в финансовом секторе», «Лучший интерактивный годовой отчет» и «Дизайн и полиграфия». В декабре впервые открыт Центр АвтоКАСКО. В октябре «Коммеск-Өмір» осуществила одну из крупнейших страховых выплат в истории казахстанского рынка страхования в размере более 4 миллиардов тенге по страховому случаю, произошедшему в результате пожара.

В течение года открыты восемь центров розничных продаж в гг. Усть-Каменогорске, Актау, Кентау, Жетысае, Экибастузе, Рудном, Кульсары, Туркестане.

1 января введена в эксплуатацию новая IT-система – КИАС: Страхование.

В декабре на конференции, проводимой Ассоциацией национальных экспедиторов Казахстана, за создание современных технологий страхового дела на железнодорожном транспорте компания получила свидетельство «Надежный партнер».

Историческая справка

2007

В мае-июне открыты региональные подразделения в Шу, Балхаше и Шымкенте.

В июне акции АО «СК «Коммеск-Өмір» включены в официальный список АО «Казахстанская фондовая биржа». Размещение акций на фондовой бирже является инструментом для демонстрации прозрачности деятельности компании и большей защиты интересов страхователей.

2009

26 ноября страховая компания «Коммеск-Өмiр» начала работать по вступившим в силу поправкам и дополнениям в Закон «Об обязательном страховании ГПО владельцев транспортных средств».

В ноябре создан учебный центр.

16 ноября 2009 года международным рейтинговым агентством Мoody’s Investors Service впервые присвоен АО «СК «Коммеск-Өмір» рейтинг финансовой устойчивости по глобальной шкале В3, рейтинговый прогноз «Стабильный».

28 сентября 2009 года в компании зарегистрирован первый филиал в Астане.

26 мая компания начала осуществлять обязательное страхование гражданско-правовой ответственности работодателя за причинение вреда жизни и здоровью работника при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей с учетом внесения изменений в соответствующий закон.

1 июня в АО «СК «Коммеск-Өмір» приступил к работе сервисный центр SOS Medical Assistance. Основными его задачами являются организация круглосуточной медицинской помощи застрахованным клиентам компании и оказание консультационных услуг.

17 апреля была получена лицензия 1–9/1, дополнительно дающая право на осуществление страховой деятельности по классам: страхование займов и страхование от прочих финансовых убытков.

1 июня в компании начал круглосуточную работу Call-center, который стал эффективным и многофункциональным инструментом взаимодействия компании со своими клиентами.

Увеличение уставного капитала до 300 млн тенге.

1 мая Председателем Правления АО «СК «Коммеск-Өмір» назначен Дмитрий Игоревич Жеребятьев.

61

2006

19 ноября 2006 года компания отметила свое 15-летие.

2010

В течение года открыто четыре центра розничных продаж в Алматы, Астане, Усть-Каменогорске и Караганде. В декабре – победа в ежегодной номинации «Ньюсмейкер «Интерфакс-Казахстан» («НИК»), учрежденной в 2010 году информационным агентством «Интерфакс-Казахстан». Звание «Лучший спикер «Интерфакс-Казахстан» – 2010» получил Дмитрий Жеребятьев, Председатель Правления АО «СК «Коммеск-Өмір». Также страховая компания «Коммеск-Өмір» попала в тройку лидеров среди самых цитируемых страховых компаний Казахстана. В сентябре «Коммеск-Өмір» вступила в Европейскую бизнес-ассоциацию Казахстана (EUROBAK).

14 июля решением Совета Директоров Председателем Совета Директоров АО «СК «Коммеск-Өмір» избран Абдразаков Ельдар Советович.

В июне компания завершила деятельность по изменению организационно-правовой формы региональных подразделений с ТОО на филиалы. Таким образом, зарегистрированы и полноценно приступили к работе 13 филиалов компании. Кроме того, еще в 7 городах Казахстана работают региональные представители. В марте 2010 года сервисная служба SOS Medical Assistance выделена в ТОО c получением государственной лицензии на занятие медицинской деятельностью.

По итогам общенационального фестиваля-конкурса «Выбор года – 2006» «Коммеск-Өмiр» была признана «Страховой компанией №1 2006 г. в Казахстане». АО «СК «Коммеск-Өмiр» заняло первое место среди страховых компаний на конкурсе «Автомобильный сервис» в 2006 году.

24 февраля получена новая лицензия (№ лицензии 1–7/1), дополнительно дающая право на осуществление страховой деятельности по классу: экологическое страхование.

2005

Получен диплом «Страховая компания № 1 в Казахстане» по результатам фестиваля-конкурса «Выбор года» сезона 2005 года.

1 июля получена лицензия 1–6/1, дополнительно дающая право на осуществление обязательного страхования гражданско-правовой ответственности работодателя за причинения вреда жизни и здоровью работника при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей.

2 февраля получена лицензия 1–5/1 на осуществление обязательного страхования ГПО владельцев объектов, деятельность которых связана с опасностью причинения вреда третьим лицам.

2004

63

ENG

2005

2004

20 сентября получены лицензии нового образца за номером один на право осуществления страховой деятельности по обязательному и добровольному общему страхованию и по перестрахованию.

Компания получила диплом «Страховая компания № 1 в Казахстане» по результатам фестиваля-конкурса «Выбор года» сезона 2004 года и диплом «Медицинская страховая компания № 1 в Казахстане» по результатам фестиваля-конкурса «Выбор года» сезона 2004 года. Общее собрание акционеров приняло решение об увеличении уставного капитала компании до 204 млн тенге.

2003 По решению международного экспертного совета «Global Rating» на международном саммите «Global Rating Leaders 2003» (Лондон, Великобритания) АСК «Коммеск-Өмiр» была вручена почетная международная награда – Золотая Медаль «International Gold Medal Award», являющаяся символом успеха и достижений в борьбе за качество и эффективность. Компания стала членом закрытого элитарного клуба общепризнанных лидеров промышленности, науки, бизнеса и торговли всего мира «Global Rating Leaders Club».

2002

29 ноября состоялось вручение Золотой звезды фестиваля-конкурса «Выбор года 2002» страховой компании № 1 – ОАО СК «Коммеск-Өмiр».

30 июля компания вошла в состав страхового пула «Кеден Insurance».

2001

Членство в страховом пуле «Коргау», созданном по инициативе АСК «Коммеск-Өмiр». По итогам общенационального фестиваля-конкурса «Выбор года – 2001» компания «Коммеск-Өмiр» признана лучшей по качеству оказываемых страховых услуг. Высокий профессионализм специалистов АСК «Коммеск-Өмiр» отмечен призом – «Академия качества 2001 года в Казахстане».

11 июня компания получила государственную лицензию нового образца за номером один на право осуществления страховой деятельности по перестрахованию, что дает право заниматься пропорциональным и непропорциональным перестрахованием.

2000 АСК «Коммеск-Өмip» увеличила уставный капитал до 100 миллионов тенге.

1991

19 ноября – создание Акционерной коммерческой страховой компании «Коммеск-Өмip». Размер уставного капитала – 4 миллиона 200 тысяч рублей.

Сформирована сеть региональных филиалов.

1992 1994

Получена лицензия на проведение основных видов страхования.

1996

Получена лицензия, дополнительно дающая право на проведение обязательного страхования гражданско-правовой ответственности владельцев автотранспортных средств и ответственности перевозчика перед пассажирами и страхование ответственности перед таможенными органами.

1997

Компания становится членом общественного фонда страховщиков Республики Казахстан «Моторное бюро» и Торгово-промышленной палаты Республики Казахстан. Объем страховых поступлений составил 1 миллиард тенге. Вступление в Ассоциацию национальных экспедиторов Казахстана (АНЭК).

1998

В целях оперативного управления активами внедрена система автоматизации страховой деятельности. В рамках эксклюзивного партнерства на страховом рынке Республики Казахстан и Средней Азии компания осуществляет сотрудничество с Zurich Insurance Company.

1999

Вступление в Ассоциацию финансистов Казахстана. Получена лицензия, дополнительно дающая право на осуществление обязательного страхования гражданско-правовой ответственности частных нотариусов.

– МІР» АО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «Коммеск-О Call-center: (727) 244 74 00 www.kommesk.kz almaty@kommesk-omir.kz 050000, Алматы, ул. Наурызбай батыра, 19, ул. Макатаева; Центры продаж в Алматы: – ул. Сатпаева, 6, ул. Валиханова; – ул. Абая, 60, ул. Манаса; – ул. Жандосова, 59в; – ул. Навои, 310; – ул. Шолохова, 8; – мкр. «Аксай-5», 19 010000, Астана, пр. Женис, 16 (7172) 328 509, 320 026, astana@kommesk-omir.kz; Центры продаж в Астане: – ул. Ташенова, 19, кв. 56, (7172) 30 97 14 – ул. Сыганак, 10, ВП 19, (7172) 510 542 130000, Актау, мкр. 9, 29, кв. 77 (7292) 437 222, aktau@kommesk-omir.kz 030000, Актобе, ул. Пацаева, 6, оф.4 (7132) 547 587, 561 799, aktobe@kommesk-omir.kz Центры продаж в Актобе: – ул. Шернияза, 68 (7132) 222 505 – ул. Бр. Жубановых д. 292 (7132) 52 35 13 020400, Атбасар, ул. Сейфуллина, 3а (71643) 2-45-47, 2 45 95, atbasar@kommesk-omir.kz 060011, Атырау, ул. М. Утемисова, 121, кв.53 (7122) 251-736, 250-450; 20 12 97, 55 81 55, atyrau@kommesk-omir.kz Центр продаж в Атырау: – ул. А. Кунанбаева, 22 (7122) 55 80 55 100000, Караганда, ул. Н. Абдирова, 17 (7212) 476 932, 476 837, karaganda@kommesk-omir.kz 020000, Кокшетау, ул. Абая, 155а, оф.1 (7162) 760 920, 760 948, kokshetau@kommesk-omir.kz Центр продаж в Кокшетау: – ул. Гагарина, 58/1 110000, Костанай, ул. Темирбаева, 39 (7142) 900 889, ф. 535 474, kostanai@kommesk-omir.kz

120000, Кызылорда, ул. Абулхаирхана, 62А (7242) 27 08 65, kyzylorda@kommesk-omir.kz 140007, Павлодар, ул. Естая, д.89, кв.106 (7182) 50 94 05, 50 94 04, pavlodar@kommesk-omir.kz 150000, Петропавловск, ул. Батыр Баян (Пархоменко), 30 (7152) 522 299, ф. 523 150, petropavl@kommesk-omir.kz 071400, Семей, ул. Шакерима, 54 (7222) ф. 562 492, 521 849, semey@kommesk-omir.kz Центры продаж в Семее: ул. Каражаубай улы, 249, р-он АТП-3, (7222) 51 42 95; ул. Морозова, 9 040000, Талдыкорган, ул. Шевченко, 140, кв.2 (7282) 24 26 21, taldykorgan@kommesk-omir.kz 080000, Тараз, ул. Толе би, 38, кв.10 (7262) 43 49 23, taraz@kommesk-omir.kz 090000, Уральск, пр. Достык, 203, кв. 127 (7112) 51 39 79, 55 47 02, oral@kommesk-omir.kz Центр продаж в Уральске: – ул. Гагарина, 2/5А 070000, Усть-Каменогорск, пр. Независимости, 22 (7232) 536 314, 536 289, oskemen@kommesk-omir.kz Центры продаж в Усть-Каменогорске: – пер. Лопатинский, 3, (7232) 21 45 60; – ул. Промышленная 1 (ТОО «Казцинк»), (7232) 78 52 18 081000, Шу, ул. Сатпаева, 159, оф.2 (72643) 2 37 47, shu@kommesk-omir.kz 160000, Шымкент, ул. Алимбетова, 2 (7252) 30 10 29, 30 01 29, shymkent@kommesk-omir.kz Центр продаж в Темиртау: – Б. Независимости, 23 (7213) 95 25 42 Центр продаж в Жетысае: – ул. Кожанова Бизнес Центр «Алмаз», второй этаж Центр продаж в Кентау: – ул. Аль-Фараби, б/н. СТО «Ак Самал»

ENG

РУС

annual report

2014

Joining all! www.kommesk.kz

Contents

РУС

20

Opening statement

4

Investment activities

21 6

Kazakhstan’s insurance sector in 2014. Major trends

28 30

14

30

15

Property and liability insurance

Underwriting

50

63 Risk management

Independent Auditor’s Report

Financial Statements for 2014

2015 Development Outlook

60

Loss adjustment policy

19

Letter of management responsibility Kommesk-Omir Insurance Company JSC

Discussion and analysis of Kommesk-Omir Insurance Company JSC financial position

52 58

HR management

Partners and clients

32

17 18

31

Health insurance

Reinsurance

Marketing policy and Company interaction with customers

Dialog with society

Branch and agency network Motor insurance

Corporate governance

Social responsibility and sustainable development

29

Kommesk-Omir Insurance Company JSC: events and results of 2014

13

16

26

Key advantages of Kommesk-Omir Insurance Company JSC

10 12

22

Company mission. Values.

Corporate strategy

5

8

Information technologies

Contact Information

History

5

РУС

Company mission

Opening statement The year 2014 was marked for Kazakhstan’s insurance market with slower growth in the face of the Tenge adjustment in February, reduced volume of credits in the national currency, outflow of foreign capital from this industry and overall instability of the macroeconomic situation. In turn, these factors had an impact on formation of consumer demand for insurance products and development of the insurance market.

Decline in insurance premiums in 2014 is also due to several other reasons. Firstly, there were legislative changes in the pension system, in particular the prohibition and then restriction of sales of retirement annuities by life insurance companies associated with increase in requirements to the minimum pension savings for purchasing the pension annuity. Secondly, some bank insurers have changed their policy concerning insurance of borrowers against accidents, and this resulted in lower cost of credits and reduction in insurance premiums collected.

Level of insurance penetration in Kazakhstan is still low – the ratio of premiums to GDP in 2014 was 0.69 %, and even this share of Kazakhstan in the global insurance market is very small – less than 1 %. But these figures show the great potential of growth.

A positive factor is that in the last years the insurance structure gradually took bias towards voluntary insurance. Thus, the share of compulsory insurance in total insurance premiums is 24 %, voluntary insurance – 76 %, including personal insurance – 31 % and property insurance – 45 %.

In general, for the insurance market of Kazakhstan are actual the global world trends. In particular, we are talking about implementation of innovative IT-solutions for more efficient operation of insurers and optimization of their business processes.

Given the growing popularity of mobile devices and tablets, the last trends in the insurance industry are related to the world of digital and mobile technologies and to investments in online channels as means of communication with customers.

As another trend of the past year can be mentioned the greater concentration of the insurance sector and competition between insurers, including by improving customer services, implementation of new insurance products and development of information technologies.

In 2014 the adopted Concept of financial sector development in the Republic of Kazakhstan till 2030 has reflected the main points of structure reforms and development in the insurance market, mentioned trends and issues that have been raised during recent years in working groups of relevant authorities.

In accordance with the Concept, one of the important directions of insurance market is its further capitalization similar to the banking sector in order to improve reliability. We have paid attention also to strengthening of the financial stability of companies, increasing capacity of the insurance market, as well as to investment attractiveness.

We provide reliable and professional insurance protection of each Kazakhstani’s property interests

Eldar Abdrazakov

Chairman of the Board of Directors of Kommesk-Omir Insurance Company JSC This Concept provides the implementation of electronic sales of insurance policies in compulsory classes, and this shall reduce the expenses of insurers, minimize fraud of intermediaries and will provide direct access of consumers to insurance services.

Additionally, in the Concept a certain role is given to introduction of new compulsory insurances. But the participation of insurers in these projects is not provided yet. In the previously proposed model of compulsory health insurance and compulsory insurance of real estate the insurance is planned to be performed through public funds.

Kommesk-Omir Insurance Company JSC is in step with modern trends, which provides important competitive advantages and opportunities to improve productivity. So, in 2014 we have continued to develop the existing corporate informationanalytical system “CIAS: Insurance”, launched a new corporate website and online store that offers the most popular insurance products. In determining the amount of insurance payments in motor insurance the company uses software package Audatex.

This year the Kommesk-Omir Insurance Company JSC has credit rating b+, stable outlook from international rating agency A.M. Best.

In further activities “Kommesk-Omir” will focus on improving the level of services, implementation of attractively priced insurance products, short time of insurance payments, maintaining longterm relationships with customers and partners, completeness and quality of additional services, skills and goodwill of managers. An important competitive advantage of the company is the developed regional infrastructure and agency networks, long experience in the insurance market and good reputation.

Summing up, I express our gratitude to our customers and partners for their trust. Team of the Kommesk-Omir Insurance Company will make all efforts to strengthen the company’s reputation through professional work and effective communication.

Values ● transparency and integrity ● professional expertise and cooperation ● leadership and efficiency ● high quality service and team work ● appreciation of traditions and innovations

Corporate strategy In 2014 the Company’s main strategic objectives defined in the “Corporate strategy of KommeskOmir Insurance Company JSC” for 2012–2017” were: strengthening the position on the insurance Results of the past year have shown positive market; active participation in development of the trend in all major indicators. At January 1, 2015 insurance market of Kazakhstan and insurance the Company’s assets have reached 6.3 billion culture; improving competitiveness, stable growth KZT increased by 21 % as compared to the same and profitability; ensuring high level services period of the previous year. The equity capital was and quality to meet the needs of policyholders, 2.8 billion KZT, which is 18 % more than in the year maintaining high level loyalty of customers; before. Insurance reserves have exceed 3 million creation and development of new insurance KZT increased by 30 % during the year 2014. Income products for retail and corporate sectors. from insurance activities in 2014 amounted to 4.1 billion KZT. Increased are the volume of premiums from key insurance classes like motor own damage insurance 260 % growth), health insurance 31 % growth), liability insurance 61 % growth).

Number of large customers reached 392.

During the year we have improved the underwriting system: automated the “Underwriting” process and realized operational task of monitoring the insurance contracts. For customers’ convenience we have launched a new corporate website with online store of insurance products.

In the future Kommesk-Omir will continue to follow the course of further effective development and high level of clients’ satisfaction and loyalty.

7

РУС

Kazakhstan’s insurance sector in 2014 Major trends

From annuities to insurance classics

Motor insurance: Motor own Damage insurance against Compulsory Motor Third Party Liability insurance In recent years the growth of the insurance market was supported mainly by compulsory motor third party liability insurance. But this trend is changed step by step in direction of voluntary insurance. It should be noted that to some extent the compulsory motor third party liability insurance has worked itself out, insurance covers almost 80–85 % of car owners. Thus, as at 01.01.2015 the number of registered passenger vehicles was 4,000,109 items, while the number of interest insured under current compulsory motor third party liability insurance contracts was 3,217,172. Such a high insurance coverage was influenced by the imposed in 2010 high fines for driving without policy. It is also necessary to take into account that a part of registered vehicles is not in use. Most likely, the compulsory motor third party liability insurance will grow by 5–8 % per year due to annual increase in MCI, use of bonus-malus system and growth of vehicle pool.

In turn, some stagnation of the compulsory motor third party liability insurance was compensated by growth of voluntary motor insurance, firstly, stimulated by gift policies when obtaining compulsory motor third party liability insurance.

Secondly, it is connected to demand for new vehicles and car loans accompanying it. It would be expected that the motor own damage insurance will be shrunk due to adjustment of KZT at the beginning of year and increased prices for vehicles, however, the growth in 2014 was 37.6 %.

Every year the losses are growing, which is associated with rising prices for spare parts and repairs, and in 2014 it has been affected by another factor – adjustment of KZT. Especially critical is the loss in corporate motor own damage insurance, but the insurance rates continue to fall under pressure of pricing policy of some insurers.

More relevant becomes also the question of unification of compulsory motor third party liability liability insurance in terms of integration within the Eurasian Economic Union. Require development also the questions of direct settlements related to reporting of insurance payments indicators. There is a need to improve the Common insurance database, the main function of which is the fraud prevention, and this is reflected in the law. Its function to calculate discounts and bonuses “bonus-malus” this database can perform, but the work on fraud prevention is almost not managed.

Need to update the legislation on compulsory accident and health insurance for employees and compulsory legal liability insurance for travel companies Compulsory accident and health insurance for employees

In connection with modernization of the pension system and transfer of pension savings to SAPF over a year ago was entered the prohibition of sales of retirement annuities by life insurance companies, and then – the restriction associated with increase in requirements for minimum pension savings to purchase the annuity. This year the amount of savings to purchase annuity increased almost twofold: for women – 7.6 million KZT, for men – 5.5 million KZT. These legislative changes resulted in decline of life insurance market. As a result, life insurance companies shall develop new niches. A way for these companies could be a classic life insurance, in particular cash-value life insurance oriented to continuous formation of savings, which has been well developed during the State Insurance. At that time the 1990 was a record year, when premiums have amounted to 20 billion Rubles, and more than a half of them – for life insurance. Authors of the “Concept of financial sector development of the Republic of Kazakhstan till 2030” count on the growth of cash-value life insurance, expecting that this class will “compensate the failure of the state social insurance and security”, as well as “protect against financial losses in case of disability and death”.

Insurance market players

For this insurance class in market economy it is obvious the social role of insurance system. It is very important that not only insurers and state, but also employers bear joint liability and work on improvement of working conditions of their employees and on compliance with safety regulations etc. Another problem of this insurance class is the complete coverage of occupational diseases.

Currently, the responsibility for occupational diseases is totally laid on the insurance company, but to diagnose occupational disease is possible even for office workers. This issue is widely discussed in professional community. If this issue will not be solved, the liability for this risk may eventually reach gigantic proportions.

Every year the number of occupational diseases is increasing, and in this context some employers consider the insurance as a tool of withdrawal from responsibility for safety and health of their employees.

In accordance with licenses issued, as at December 31, 2014 34 insurance organizations operated on the financial market of the Republic of Kazakhstan, including 27 organizations in general (non-life) insurance, 7 – life insurance, 15 insurance brokers and 72 actuaries. There were 30 insurance (reinsurance) organizations being participants of the Insurance Indemnity Guarantee Fund JSC.

Compulsory civil liability insurance for travel companies

Insurance premiums per capita were 15,297 KZT having decreased by 975 KZT against the previous period

Taking into account problems in travel market associated with bankruptcy of one of the largest travel companies, in 2014 were initiated legislative changes in this sphere to protect the consumers of tourist services. Thus, we considered the possibility of increasing insurance amounts for travel companies up to 100 thousand MCI. Today, the limits of liability are very low. Thus, the insurance amount under the compulsory liability insurance contract with a tour operator and travel agent is determined by its terms and is:

●

for a tour operator – not less than four thousand and not more than ten thousand monthly calculation indices at the time of contract conclusion;

●

for a travel agent – not less than four thousand and not more than five thousand monthly calculation indices at the time of contract conclusion.

As a rule, tour operators and travel agents choose the minimum insurance amount, which is hardly enough to pay to 10–20 tourists.

Insurance industry share in Kazakhstan Gross Domestic Product In 2014 the total insurance premiums as a percentage of GDP were 0.69 % showing 0.12 % decrease against 2013.

Insurance premiums According to the National Bank of the Republic of Kazakhstan, the volume of insurance premiums was 266.1 billion KZT for 2014 showing 4.7 % decrease as compared to 2013.

This includes the insurance premiums on compulsory insurance of 66.1 billion KZT (increase by 8 % as compared to the similar date of the last year), voluntary personal insurance – 81.3 billion KZT (14.1 % decrease), voluntary property insurance – 118.6 billion KZT (3.7 % decrease).

Unfortunately there is no statistics on dynamics of insurance premiums received from individuals and legal entities separately.

In the structure of received insurance premiums the compulsory motor third party liability insurance fits 12.6 %, health insurance – 8.3 %, property insurance – 19.5 %.

Insurance indemnity Total amount of insurance indemnities less insurance indemnities under contracts accepted for reinsurance was 62.3 billion KZT in 2014, growth is 19.9 % against 2013. This includes compulsory insurance – 26.5 billion KZT (32.9 % decrease), voluntary personal insurance – 25.6 billion KZT (12.6 % increase), voluntary property insurance – 10 billion KZT (9.7 % growth).

The greatest amount of insurance indemnity fell on health insurance – 25 % of total payments.

Major part of insurance indemnities paid under direct insurance contracts in regions of the Republic of Kazakhstan fell on Almaty – 40 %.

Insurance market structure 2014 showed insignificant changes in the insurance market structure as a whole. The share of compulsory insurance increased from 22 % to 24.9 %, voluntary personal insurance decreased from 33.9 % to 30.6 %, the share of voluntary property insurance increased from 44.1 % to 44.5 %.

Insurance sector concentration In 2014 insurance market as a whole evidenced maintaining level of insurance premium and insurance indemnity concentration.

Ten largest insurance companies accounted for 54.9 % of total insurance premiums (1.7 % decrease) and 53.5 % of insurance indemnity 3 % increase).

Share of ten largest insurance companies in total insurance market assets was 70.2 % (0.2 % growth).

The share of non-banking insurance companies in total insurance market assets was equal to 30.2 %, in total insurance premium – 45.4 %, insurance indemnity – 44.1 %.

The share of non-banking insurance companies in total insurance market assets was equal to 30.2 %, in total insurance premium – 45.4 %, insurance indemnity – 44.1 %.

9

РУС

Key advantages of Kommesk-Omir Insurance Company JSC Team. Our team is our family of professionals with a special warm attitude to customers. Values and principles of our work based on desire to support insurers at any moment have been laid in 1991 and exist in the present

First insurance company. It’s safe to say so having license #1 for insurance activity. 23 years of experience enables our customers to ensure reliable basis to make well-reasoned decisions

First insurance company

Developed branch and agency network, through which the company is represented in all regions of Kazakhstan and ensures the availability of insurance products and services to each customer

Call-center – round the clock work 24/7, timely response to requests, experienced professionals, consulting and customer support throughout Kazakhstan, hotline

CAT XL – reinsurance against catastrophic risks as a guarantee of fulfillment of obligations to customers and partners in all circumstances

Audit of financial statements in international audit company Deloittе, a member of the “Big Four” of audit companies

Audit CAT XL

Call- center Developed branch and agency network

Team

Partnership with Zurich Insurance Company Rating of the international rating agency A.M. Best Just payments

Two health clinics Our insurance products

Our insurance products are based on analysis of customer needs, so we offer something that could be used. If there is no suitable product – we create it special for the customer, because we solidly approach to wishes of policyholders

Two health clinics. For many patients the problem of choosing a clinic and a doctor is very important. To make the best choice in health insurance will help our employees and clients in one person, who are insured and use services of two clinics in Almaty

Just payments. Customers form their opinion about reliability of the company on such criteria how responsible and seriously it treats the matter of insurance indemnity. Important service component of the company is its loss adjustment policy in terms of timeliness of payments and optimization of loss adjustment, information to customers and application of new technologies

Rating of the international rating agency A.M. Best shows the openness and transparency, stability of the Company position, high ability in fulfillment of its obligations in full and in time, it reflects our strong competitive position on insurance market

Partnership with Zurich Insurance Company – one of the leaders in the world insurance market, trusting us the risks of its global customers

11

РУС

83,4 %

tenge

tenge

523 mln tenge

19,6 %

other financial losses insurance

402,3 mln tenge

31 %

42,8 % accident insurance

motor own damage insurance

health insurance

1,17 bln

2,43

blntenge

tenge compulsory motor third party liability insurance

4,17 bln tenge

0,7 %

mln tenge

tenge

liability insurance

compulsory insurance the premiums amount

420,9

equity capital

61,3 %

property insurance

260 %

bln 2,9 bln

blntenge

Company’s assets

31,4 %

voluntary personal insurance

76,5 %

voluntary property insurance

505,6 Insurance payments

39 %

insurance premium

Kommesk-Omir Insurance Company JSC:

mln tenge

1 bln

6,3

1,24

compulsory motor third party liability insurance

206,3

health insurance

motor own damage insurance

7,5 %

352,2

-7,7%

28,7%

events and results of 2014 At the end of 2014 the insurance premium of the KommeskOmir Insurance Company JSC for the first time exceeded 4 billion KZT and amounted to 4.1 billion KZT showing increase of 39 % against the previous year.

compulsory insurance the indemnity amounted to 606 million KZT, 0.7 % decrease compared to the same period of 2013; on voluntary personal insurance – 332.8 million KZT (30.7 % growth); on voluntary property insurance – 260 billion KZT (5.6 % increase).

In compulsory insurance the premiums amounted to 1.24 billion KZT (0.7 % decrease as compared to the same period of 2013), voluntary personal insurance – 420.9 million KZT (31.4 % growth), voluntary property insurance – 2.43 billion KZT (76.5 % increase).

In 2014 the Kommesk-Omir Insurance Company performed the following insurance indemnity for key classes: compulsory motor third party liability insurance – 505.6 million KZT, 7.5 % growth; motor own damage insurance – 206.3 million KZT (7.7 % decrease); health insurance – 325.2 million KZT (28.7 % growth); accident insurance – 292 % growth, cargo insurance – 89.2 % growth, property insurance – 241 % growth, voluntary legal liability insurance – 776 % increase. Also the Company continues to fulfill its obligations under compulsory employee accident insurance contracts concluded in previous years, the indemnity for this class amounted in 2014 to 99.2 million KZT.

The key classes in receipt of insurance premium in 2014 were the voluntary insurances as motor own damage insurance: for the first time the premium amounted to more than 1 billion KZT, the growth as compared to 2013 is 260 %; health insurance – 402.3 million KZT 31 % growth); property insurance – 523 million KZT (19.6 % growth); accident insurance – 42.8 % growth; liability insurance – 543.8 million KZT (61.3 % growth); insurance against other financial losses – 83.4 % growth. The most mass insurance class – compulsory motor third party liability insurance – shows the same growth as in 2013, the premiums amounted to 1.17 billion KZT. Insurance indemnity for 2014 exceeded 1.19 billion KZT, the increase compared to the same period of 2013 was 7.9 %. For

As at 01.01.2015 the Company’s assets exceeded 6.3 billion KZT, equity capital – 2.9 billion KZT. In 2014 the international rating agency Мoody’s Investors Service confirmed the international insurer’s financial strength rating of Kommesk-Omir Insurance Company JSC at В3, stable outlook. Also the Moody’s confirmed the national financial strength rating of the Company at В3.kz.

Currently Kommesk-Omir Insurance Company JSC has the credit rating b+, outlook stable, given by the international rating agency A.M. Best. When comparing ratings of different agencies it should be noted that credit rating b+ of A.M. Best on the level is similar to ratings of agencies Standard & Poor’s and Fitch B+ and is equal to rating B1 of Moody’s Investors Service (in accordance with the Resolution No 131 of the Board of the Kazakhstan Agency on regulation and supervision of financial market and financial organizations, dated 22 August 2008).

Last year the Company has signed the catastrophe risk reinsurance contract CAT XL, which provides customers with additional protection against major catastrophe losses.

During the year we have developed standard conditions for insurance products like real estate insurance, sportsman accident insurance, voluntary health insurance for migrant workers, material asset insurance. In addition, there are marketing campaigns for our customers “We pay 200,000 more!” and “Gift to buy!” Also the company has entered into agreements with authorized dealers concerning vehicle repairs for the motor own damage policyholders.

Among the significant events of the past year we’d like to mention the opening of the second medical center in Almaty,

opening nine retail centers in various regions of Kazakhstan and one sales center in Almaty, launch of online learning center for employees.

Another step in 2014 was made in direction of providing a quality service. Thus, Kommesk-Omir launched a new corporate website and online store that offers the most popular insurance products: compulsory motor third party liability insurance, motor own damage insurance, property insurance, health insurance, accident insurance, travel insurance etc. In just a few minutes online you can order, issue and pay the required insurance contract. In turn, delivery of the insurance contract is organized by the insurance company.

Important part of Company’s activity is dedicated to education activities. The team of experts effectively interacts with mass media. Thus, during 2014 Kommesk-Omir has occupied leading position in terms of references in mass media among the insurance companies.

The annual outstanding event was the HR-Forum held by the Company. In 2014 the main theme of this forum was the HR-technologies in the field of leadership development and attraction of talents.

РУС

Business lines

Branch and agency network

Motor insurance

Kommesk-Omir regional network includes 13 branches and 5 regional representative offices in all large administrative centers of the Republic of Kazakhstan, which work with all types of insurance coverage.

In 2014, with the purpose of territorial development and proximity to customers were open nine new retail centers. All in all, there are 20 retail centers in addition to central offices of branches and regional representatives.

As at 01.01.2015, the agency network of the Company comprised more than 330 insurance agents.

As a result of 2014, the total amount of insurance premiums exceeded 1 billion KZT, as compared to the last year the growth made 5 %. Insurance indemnity amounted to 453.3 million KZT, 2 % decrease. The share of regions in total insurance premium of the Company is 32.5 %, the share of direct sales made 40 %.

In the regional network the major part take the compulsory insurances with 67 %, voluntary property insurance takes 29.5 %, and 3.5 % only takes the voluntary personal insurance.

In 2014 have been attracted 89 new corporate customers with insurance premium over 1 million KZT each.

transformation showed the branch in Taldykorgan; so, for last four months the growth of insurance premium against the same period of 2013 was 368 %.

During the year in three branches in Astana, Aktobe and Karaganda was started the insurance indemnity mechanism based on calculations of the software package Audatex in the voluntary motor insurance program. In addition, in these branches in order to save time of policyholders each customer after considering the payment case receives a payment card of one of the second-tier banks, to which the insurance indemnity shall be transferred.

Among the priorities in 2014 was the renewal in regional management staff for more effective solutions of development tasks and better return for our customers.

In 2014, for their contribution to financial sector development of the Republic of Kazakhstan the medals of the Kazakhstan Association of Financiers were awarded to four managers of regional divisions: Aynur Akasheva – regional director in Shymkent; Galina Gribkova – branch manager in Karaganda; Olga Okhotkina – branch manager in Pavlodar; Elena Pavlova – branch manager in Aktobe.

During the year, the training center of the Company held seminars and workshops on basic principles of sales, insurance legislation and new insurance products for employees of regional offices.

Also we have launched the distance learning system, whereby the regional personnel have passed 1145 tests on the legislation and various insurance products.

According to the results of plan implementation the best branches in terms of financial results were three branches in Kokshetau, Uralsk and Pavlodar. Good performance after

THE share of direct sales The share of regions in Доля регионов в общем total insurance объемеpremium премий

29,5% 3,5%

1 bln 5%

67%

Atbasar

330

Aktobe

Atyrau

agents

89

with insurance premium over 1 million K ZT each

new corporate customers

13 5

This type of compulsory insurance started in Kazakhstan since 1997 and has played its positive role in building the insurance culture among people. But in this time some nuances came to hand, and they need to be improved and reformed.

In particular, we are talking about issues of cross-border insurance, when crossing the border the Kazakhstan and Russian rates differ from each other several times. Especially actual is the question of unification of compulsory motor third party liability insurance in conditions of integration within EAEC. Also some questions of direct settlement require further development, and they are associated with reporting of insurance indemnity indicators.

Lots of questions cause the rates in regions. Perhaps it makes sense to refer a policy not to the place of vehicle registration, but to the place of residence or employment of the insured.

Assessment damages needs to be reformed; it shall be uniform and transparent. In particular, the Kommesk-Omir uses the package Audatex in settlement of insurance claims under motor insurance policies. We are talking about the restoring repair assessment system that includes an e-guide of regulations for repair of vehicles issued by manufacturers.

Possible are the legislative amendments related to the increase of liability limits from the Insurance Indemnity Guarantee Fund to the injured persons, whose life and health have been damaged by the road users driving without a policy or disappearing from the scene of road traffic accident.

40%

Semey

Ust-Kamenogorsk

In 2014, the insurance company Kommesk-Omir acted as the insurer for “Microfinance organization Toyota Financial Services Kazakhstan” LLP that is a 100 % subsidiary of the Toyota Motor Corporation and provides in Kazakhstan services of retail lending for the whole range of Toyota vehicles, including cars and trucks Lexus through car dealerships Toyota and Lexus.

At the same time an important part of the company’s activities is ensuring the risks protection for its customers.

In frames of cooperation the Kommesk-Omir provides insurance protection for customers of Toyota Financial Services Kazakhstan on voluntary motor own damage insurance for the entire loan term, as well as on compulsory motor third party liability insurance under the law.

As a whole in insurance market the significant growth of motor insurance is due to high demand for new cars and car loans.

In Kommesk-Omir the share of existing motor own damage insurance contracts for new vehicles is about 50 %, in the market this index can reach 70 %. This is especially true for bank-affiliated insurers having the opportunity to sell these insurances through loans.

Karaganda

branches

regional representatives

Taraz

1,18

In Kommesk-Omir the motor own damage insurance rates range from 0.8 % to 6 % depending on region, cost, production year and brand of a vehicle, insurance terms, franchise and other factors.

1,8 %

Taldykorgan

Shu

Also, the loss was affected by the Tenge adjustment in 2014, at that the tariff policy in general has not changed on the motor own damage insurance market.

bln tenge

Astana

Kyzylorda Aktau

On voluntary motor own damage insurance the insurance company Kommesk-Omir entered the TOP-5 insurers in terms of insurance premiums with 1.08 billion KZT, the growth as compared to the same period of the last year is 260.2 %.

Indemnity for motor own damage policies in 2014 exceeded 204.8 million KZT, 7 % decrease. Good results are achieved in voluntary insurance segment due to improving the service quality, cooperation with branded service stations and reduction of time for insurance indemnity procedure. Important advantages for customers are the insurance terms and conditions like “all risks” package, low unconditional franchise, payment excluding amortization (depreciation) of a vehicle, payments for repair according to documents from service station, recovery of insured amount; and insurance area is the whole world.

Pavlodar

Kostanai

Uralsk

Motor own damage insurance

In 2014 the Kommesk-Omir has collected 1.18 billion KZT for the most popular insurance class – compulsory motor third party liability insurance, the growth made 1.8 % as compared to the previous year. In that time the insurance indemnity for this class amounted to 490.3 million KZT, 7.2 % growth.

However, it should not be unmentioned the loss development of motor insurance due to the annual increase in costs for vehicles repair and prices for spare parts.

Kokshetau

compulsory insurances

tenge

Insurance indemnity

total amount of insurance premiums

Petropavlovsk

voluntary property insurance

voluntary personal insurance

453,3 mln 2%

tenge

32,5%

Compulsory motor third party liability insurance

Almaty

490,3 mln

compulsory motor third party liability insurance

tenge

7,2 %

Shymkent insurance indemnity

1,08 bn 260,2%

tenge insurance premiums

204,8 M 7%

tenge

insurance indemnity

13

РУС

Business lines

Health insurance

Property and liability insurance

In 2014 the total insurance premiums of Kommesk-Omir under medical insurance contracts amounted to 402.3 million KZT, as compared to the previous year the growth was 31%. While indemnity for this type was 216.6 million KZT, the growth was 17.3% against the same period of 2013.

During the year, the Company worked on improvement of services quality for policyholders in the medical center SOS Medical Assistance at the address: Almaty, Aimanov/Karasai Batyr str.

68-a/184. During 2014 in this Center were rendered 440 types of medical services, served 10,879 patients.

Also, in Almaty the official opening of another medical center SOS Medical Assistance LLP took place, this Center is located in the business activity center of the city at the micro-district Samal-1, Zholdasbekov str. 9a, corner of Mendykulov str., business-center Eurasia.

To use services of new medical center and get high quality and timely medical care is possible not only for customers of the insurance company Kommesk-Omir Insurance Company, but also all who needs this help.

In the new medical center, patients can consult a family doctor, physician, pediatrician, ENT doctor, neurologist for adults and children, gynecologist, and there are treatment and massage rooms and ultrasound diagnostics. The center’s personnel consists of highly qualified professionals with long practical experience.

Important feature of this center is specialty in pediatrics. Special attention is paid to its development, since customers give the power with their most precious possession – health of their children.

The round-the-clock pre-registration by phone saves time and allows getting service at patients’ convenience.

The advantage is a high level of information technology, such as electronic hospital records with access at any time via Internet, this could be necessary for clarification of diagnosis, to view results of laboratory and diagnostic tests, to provide information to another doctor.

One of the benefits of the medical center is a convenient working hours: weekdays – from 8:00 to 20:00, on Saturdays – from 9:00 to 16:00. Seven days a week works the treatment room. For customers’ convenience and to save their time there is a preregistration procedure, and the feature is that this registration is being performed 24 hours a day. All the information is available on the new website: www.sosmed.kz.

The main advantages of the corporate health insurance in Kommesk-Omir are the coordination service of SOS Medical Assistance and two medical centers, possibility to choose various programs depending on personnel category and allocated budget; flexible pricing; personal approach; assignment of family members to health care with discount; round-the-clock organization of any medical care; the best doctors and wide network of more than 250 medical facilities throughout Kazakhstan, in Tashkent and Bishkek, including clinics, hospitals, specialized research institutes, dental clinics and drugstores.

In the past year the discussion on introduction of compulsory health insurance was continued. The President of our country has announced that since “2017 we must transform the committee on payments for medical services and create a compulsory health insurance fund”. At this is supposed that a unified national health system shall be a basis for creation of the CHIF. As an alternative, the German compulsory health insurance model is considered, where the health insurance is paid from three sources: the state, the employer and the employee, and the concept of joint and several liability is met.

In 2014 the insurance premiums amount for property insurance in Kommesk-Omir was 521 million KZT, 19.6 % growth against 2013; civil liability insurance – 543 million KZT, 61.2 % growth. At the same time, payments for these types exceeded 6.2 million KZT and 28.4 million KZT, respectively.

Reinsurance partners of Kommesk-Omir are the leading companies on the international insurance market: AIG Europe Limited; Zurich Insurance Co. Ltd.; Ace European Group Ltd; Lloyd’s syndicate.

One of the expected in the Kazakhstan insurance market in 2014 was the bill “On compulsory private home insurance”. Over the past two years it was offered three models of compulsory private real estate insurance. However, a consensus is not found by participants of legislative initiatives yet. In the mid 2014 was offered the concept of the Law of the Republic of Kazakhstan “On amendments and additions to some legislative acts of the Republic of Kazakhstan on implementation of the insurance system against natural and man-made emergency situations”. In addition, in frames of cooperation with international experts of the World Bank on project provisions it was written a concept-note entitled “Compulsory catastrophe insurance in Kazakhstan: fundamental basis of the program”. Thus, according to the Committee on Emergency Situations MIA RK, in 2014 on the territory of the Republic of Kazakhstan have been registered 17,779 accidents and natural and man-made emergencies (7.5 % more than for the same period of 2013). Material damage according to preliminary data is 3,749.8 million KZT, 61.7 % decrease as compared to the same period of the past year (2013 – 9,787.2 million KZT).

Under the concept of the bill, to diversify sources of funding losses is offered through implementation of compulsory real estate insurance for individuals and organizations by a state catastrophe insurance company separated from emergency reserves. Also it is proposed a three-level disaster damage reduction system, when the state social facilities will be restored from government reserves, the state insurance company will accumulate insurance premiums and perform payments upon occurrence of insured loss in case of natural disaster, and in man-made emergencies the liability for indemnities would be entrusted to authorized private insurance companies.

This bill provides for involvement of large reinsurance companies.

State insurance company will enter into contract with a reinsurance company with rating of at least A. Currently, work on the concept continues with participation of experts from the National Bank of Kazakhstan, Association of Financiers and professional players of the insurance market.

Participation of private insurance companies in this project is not provided yet, although the insurers are ready to participate. The lack of competition leads to lower quality of services. The Fund could have a function of regulation the use of insurance funds and their redistribution between insurers according to needs of policyholders. And insurers would control the volume and quality of medical services provided by the medical facilities to the insured under the compulsory health insurance programs.

402 ,3 mln tg.

31 %

total insurance premiums

216 ,6 mln tg.

17,3 %

indemnity INSURANCE

SOS Medical Assistance

SOS Medical Assistance (Samal)

Aimanov/Karasai Batyr str. 68-a/184

micro-district Samal-1, Zholdasbekov str. 9a

28,4 6,2

Mln tenge payments for property insurancE payments for civil liability insurance

17 779 accidents 7,5% 3,75 bln 61,7%

tenge Material damage

521 mln tenge

19,6 % insurance premiums amount for property insurancE

543 mln tenge

61,2 % insurance premiums amount for civil liability insurance

15

РУС

Business lines

Reinsurance In 2014, according to the National Bank of Kazakhstan, the amount of insurance premiums ceded for reinsurance by Kazakhstan insurance companies was 79.9 billion KZT – 30 % of total insurance premiums. For reinsurance to nonresidents was ceded 23.6 % of total insurance premiums (in 2013 – 21.8 %). Total amount of insurance premiums received under reinsurance contracts was 29.7 billion KZT. Insurance premiums taken for reinsurance from non-residents of Kazakhstan practically remained at the same level as in the last year and made 12.9 billion KZT. Significantly increased the share of domestic reinsurance – 19.8 %.

In accordance with the law, from January 1, 2014 the selfretention of insurance companies was 50 % of available solvency margin. Actually, there are only few risks in Kazakhstan, which can be placed on the insurance market due to low capitalization of Kazakhstan insurers, as well as expected mergers, acquisitions and offers for sale of some companies. Still open is the question of risks placement in Russian market. Legal restrictions do not allow working with Russian insurers because of requirements to minimum financial strength rating, or the Kazakhstan companies will bear load on solvency margin. However, insurance companies take the initiative in revision of legislation concerning the Russian reinsurance market within EAEC. To strengthen the insurance market infrastructure the Concept of financial sector development till 2030 adopted in 2014 considers the possibility to create a state reinsurance organization providing coverage of large and specific risks, particularly agriculture risks.

In 2014 the insurance premium received under reinsurance contracts by the Kommesk-Omir Insurance Company made

2.2 million KZT. Insurance premium ceded to reinsurance to residents amounted to 16.3 million KZT, to non-residents – over 1 billion KZT. At the end of 2014 the Kommesk-Omir has about 73 % of net retained insurance premiums.

In 2014 the company entered into catastrophe reinsurance risks contract Cat XL (with 100 % of Münchener RückversicherungsGesellschaft Aktiengesellschaft in München) in property insurance class, including private, commercial, industrial risks, and voluntary motor insurance class, and it prolonged the obligatory reinsurance with Hannover Rückversicherungs SE Germany, Partner Reinsurance Europe Limited (Zurich branch), SCOR Perestrakhovaniye, Russia.

Actuality of conclusion the CatXL is that due to increase in client’s data base it provides additional protection for both corporate clients and individuals, as well as protection of the Company’s portfolio against large catastrophe losses, and is another guarantee that Kommesk-Omir will be liable to its customers even in case of disaster and man-made emergencies with mass losses.

Reinsurance partners of Kommesk-Omir are the leading companies in international insurance market: AIG Europe Limited; Zurich Insurance Co. Ltd.; Ace European Group Ltd; Lloyd’s syndicate; Munich Reinsurance Company.

Underwriting Underwriting in insurance is the analysis and decision on insurance, as well as determination of a risk adequate insurance rate and insurance terms and conditions.

Underwriting policy of Kommesk-Omir is aimed at insurance portfolio loss management and creation of effective risk assessment system at the stage of contract signing including risk selection, rate calculation, etc.

During the 2014 the Company underwriters have performed works in description and formalization of Underwriting business-process, automation of underwriting solutions control in CIAS: Insurance information system. In addition, it was developed a complete package of standard terms for property insurance, sportsman accident insurance, voluntary health insurance for migrant workers, material assets insurance, performed the audit of standard operating programs, etc.

During 2014 we have processed more than 1,800 applications for individual underwriting. In 2014 the net loss deduction under voluntary health insurance contracts was at 75 %, under motor own damage insurance contracts – at 40 %.

In 2015 the Underwriting Department plans to maintain net loss under voluntary motor insurance (motor own damage insurance) contracts at 65 % – for legal entities and 45 % for individuals, voluntary health insurance – at 80 %, as well as development of the “electronic insurance contract” concept etc.

17

РУС

Business lines

Loss adjustment policy

Risk management

In 2014 the clients of Kommesk-Omir Insurance Company received insurance indemnities for the amount over one billion KZT for 16,532 insured events (4.6% decrease against 2013).

Yearly average, the Kommesk-Omir paid to its customers about 2.9 million KZT daily. In 2013 this index was 2.8 million KZT daily.

The greatest number of payments was made under very mass type – compulsory motor third party liability insurance – 1,743 payments in amount of more than 490 million KZT, 7% growth, motor own damage insurance – 1,075 payments in amount of more than 204 million KZT (7.2% decrease), health insurance – 13,509 payments in amount of over 216 million KZT (17.3% growth), employee accident insurance – 140 payments in amount of 98 million KZT (28% decrease against 2013) (excluding expenses for payment cases).

For the whole 2014 Company made 46 large payments, more than 1.5 million KZT each, in total amount of more than 158 million KZT in Almaty, Aktobe, Karaganda, Kostanai, Pavlodar, Semei, Taldykorgan, Uralsk, Ust-Kamogorsk for the following insurance types:

To ensure financial stability and operational efficiency, KommeskOmir Insurance Company JSC has risk management and internal control systems in place, based on a complex integrated approach to risk identification, understanding, measurement and management.

The result of the implemented risk management and internal control systems is regular monitoring of key risks of the Company using the priority risk assessment technique. Based on such monitoring results the Company forms the list of top-priority risks and takes necessary steps to address them.

Risk management and internal control systems are based on such principles as controlled decision making, accurate, reliable and timely reporting, and independent control.

The overall risk management scheme of Kommesk-Omir is based on the traditional system of multilevel limitation and monitoring of compliance with such limits at all management levels. Limits are determined based on mathematical modeling and manyyears practical experience of the best insurers for each key risk group. Limits are determined by independent bodies (boards, committees) and approved by the Board of Directors and Company management.

Risk management and internal control systems of the Company are governed by internal regulations. These include detailed underwriting and loss adjustment policies, reinsurance, provisioning and capital management policies, and investment policy.

● Motor third party liability insurance:

● Accident insurance:

● Employee accident insurance:

● Civil liability insurance:

The largest payment – over 11.3 million KZT; 1 payment in amount of over 8.9 million KZT; 1 payment in amount of over 4 million KZT.

Risks are managed by the Company management, boards and committees, compliance controller, actuary, internal audit service, risk management service, and responsible divisions within their competencies.

● Property insurance:

The Company categorizes its main risks as follows:

6 payments in amount of over 1.8 million KZT each.

The largest payment – over 11.9 million KZT; 1 payment in amount of over 3.4 million KZT; 1 payment in amount of over 2.1 million KZT; 10 payments in amount of over 1.6 million KZT each.

● Motor Own Damage insurance:

2 largest payments – 10 million KZT each; 1 payment in amount of over 6.6 million KZT; 1 payment in amount of over 4.9 million KZT; 4 payments in amount of over 3 million KZT each; 3 payments in amount of over 2 million KZT each; 4 payments in amount of over 1.5 million KZT each.

1 payment in amount of over 5.7 million KZT.

Results of the risk analysis are of prime importance for development of the overall risk management strategy. They are taken into consideration by the Company management when making respective decisions.

1 payment in amount of over 3.5 million KZT.

● Cargo insurance:

1 payment in amount of over 9.7 million KZT; 1 payment in amount of over 5.5 million KZT.

During the year in Almaty and in three branches in Astana, Aktobe and Karaganda was launched the indemnity mechanism based on calculation of the software package Audatex under the voluntary motor insurance program. Concluded cooperation contracts with several authorized dealers for repair of vehicles under motor own damage insurance contracts based on calculation of the software package Audatex through insurance indemnity. During the year we have implemented the policy to reduce the maximum indemnity period in order to improve services, namely: for compulsory motor third party liability insurance the maximum indemnity period was not later than 7 working days (instead of 15 working days provided by the legislation of RK), for motor own damage and other voluntary insurances – not later than 5 working days (instead of 10 working days provided by insurance contracts). In addition, in Almaty and in three branches in Astana, Aktobe and Karaganda in order to save customers’ time and improve the services rendered each customer receives a payment card of one of the second-tier banks with PIN envelopes, and to this card the insurance indemnity shall be transferred without any commission for cashing.

Information system in the Company automatically notifies policyholders through sms-messages about receipt of insurance indemnity. To control the quality of loss adjustment process the Call-center Kommesk-Omir regularly conducts a survey of customers who has received insurance indemnity. At the end of 2014 more than 87% of respondents have given us “good”.

For more than 23 years of operation in the Republic of Kazakhstan Kommesk-Omir Insurance Company paid more than 13 billion KZT.

Underwriting risks

Reinsurance risk

Underwriting risks are managed through careful selection of risks to be accepted for insurance (reinsurance). The Company establishes specific insurance regulations, rules and liability limits to the extent whereof responsible divisions make decisions concerning acquisition and liquidation of loss.

Reinsurance risk is determined by the reinsurance participants’ quality. This risk is managed through the stated investment limits and issuers’ ratings.

Large, cumulative and catastrophic risks are managed in the Company through reinsurance. Outward reinsurance is a form of ensuring the financial strength of the insurance company and balance of insurance portfolio in various business lines.

Reinsurance risk is determined by the reinsurance participants’ quality. The Company selects reinsurers based on the clearly worded criteria including credit rating, reputation and geographic location of the latter.

Operating risk Financial risks Financial risks are managed using the Company investing policy tools and methods focused, first of all, on compliance with the statutory principles of diversification, recoverability, profitability and liquidity established for asset allocation.

Credit risks The Company is exposed to credit risk, which is the risk that a counterparty will be unable to pay debts when due. The Company manages credit risk arising from debts of insurers and reinsurers through debt age analysis and monitoring.

Additional source of credit risk is investment in financial instruments and bank deposits. This risk is regulated through the established investing limits.

Operating risk is a risk arising due to the system failure, personnel errors, fraud or external events. Should the internal control stop functioning, operating risks can cause harm to reputation, entail legal consequences or financial losses. The Company cannot assume that all operating risks are eliminated, but the Company can manage those risks through the strict internal control system and monitoring and appropriate response to potential risks.

Control system provides for effective segregation of duties, access control, approval and reconciliation procedures, personnel training, and assessment procedures.

19

РУС

Business lines

Investment activities

Information technologies Information technology plays a crucial role in improving the management efficiency of insurance operations due to providing information in required quantity and quality.

2014 was difficult for financial markets and investors both internationally and for the Kazakhstan market.

Unstable political situation in the world, economic sanctions against Russia, decline in oil prices, problems on Middle East all together have negative impact on financial markets, and the second half of 2014 is characterized by decrease in indices and losses in investments.

For Kazakhstan market the year began with Tenge adjustment against US Dollar, as a result the currency assets and liabilities increased by 20 %, and banks were faced with the Tenge liquidity shortage.

Despite negative trends, investment income of insurance companies in 2014 increased by 62 % and amounted to 42 billion KZT, and the main part of revenues take the interest rates of securities and deposits. At the same time the insurers received 10 billion KZT of income from revaluation, mainly due to revaluation of assets denominated in foreign currencies. Loss from revaluation of assets at fair value recognized in profit and loss amounted to 664 million KZT, loss of assets, gains and losses not recognized in profit and loss amounted to about 2 billion KZT, and this impairment was reflected in capital of insurance companies.

High liquid assets of insurance companies continue to grow, and at the end of 2014 they amounted to 477 billion KZT against 428 billion in 2013, 11 % growth. Bank deposits increased by 18 % to 150 billion KZT; deposits remain one of the tools guaranteeing profitability; moreover, in 2014 banks have increased their interest rates. The debts and equity instruments portfolio also grew up and amounted to 294 billion KZT, showed 9 % growth.

All in all, the investment income to high liquid assets ratio in insurance companies made in 2014 9.1 %, in 2013 – 6.4 %.

It should be noted that insurance companies operating as a part of financial system are the subject of regulation by the National Bank of the Republic of Kazakhstan, and in this connection there are certain restrictions in investment activities. For insurance companies was determined a list of instruments and requirements to ratings and finance instrument issuers, as well as mandatory regulations. These measures contribute to compliance by insurance companies the solvency margin necessary for fulfillment of their obligations.

Kommesk-Omir follows a conservative investment policy in its operations. High liquid assets make 76 % of company’s assets and include cash, shares and bonds of Kazakhstan and foreign issuers, government securities and international finance securities. At 01.01.2015 high liquid assets were 4.8 billion KZT, 25 % growth against 01.01.2014. Significant increase in portfolio was due to increase of insurance premium invested in financial instruments, and growth in exchange rate of Tenge against US Dollar by 20 %, resulted in the increased value of assets denominated in foreign currency.

Investment portfolio of Kommesk-Omir is presented by instruments with high ratings, and it is diversified by currencies, issuers and instruments, thereby the investment income for 2014 amounted to 459 million KZT despite negative trends in the second half of 2014.

In the future Kommesk-Omir plans to follow a strategy aimed at reasonable balance of solvency, compliance and profit generation.

In 2014 Kommesk-Omir Insurance Company continued to develop the existing corporate information and analytical system CIAS Insurance. Thus, a web-application was launched, which provides work of agents in unified centralized system within the Company. There was also optimized the contracts renewal process for compulsory motor third party liability insurance contracts and under the program Kommesk-Comfort.

During the year in order to create easy to use, convenient and safe instruments of interaction with customers and between employees within the Company we have worked hard to develop services like sms-messages (information for customers), service centers (optimization of support), and mailing of operational reports.

In addition, the Company implemented the automation of underwriting process, payments fiscalization using software of the Kazakhstan’s Center of Interbank Settlements, business-planning function.

In Kommesk-Omir during the year the server hardware was updated, as well as it was working on ensuring secure operation of information systems.

21

23

РУС

Board of Directors Corporate governance Corporate governance: principles and structure Corporate governance system of Kommesk-Omir Insurance Company JSC regulates interaction of the Company management and internal control bodies, shareholders and other interested persons, and aims at balancing of their interests.

Corporate governance procedures of the Company are stated in the Articles of Association and a number of internal documents which, altogether, determine the structure and competence of the Company governance and control bodies.

The Corporate Governance Code sets forth the basic standards and principles applied to manage the Company.

Kommesk-Omir Corporate Governance Code contains additional obligations of the Company in the field of transparency, social responsibility, and ethical business principles.

Corporate relations have been built in accordance with the principles ensuring protection of rights and lawful interests of shareholders; fair management and efficient control of the Company operations; development of partner relations between the Company and employees when solving social issues and regulating employment terms and conditions; active cooperation with investors, etc.

The governance system of the Company includes: Shareholders’ General Meeting – the supreme governing body, through which the shareholders exercise their right to participate in managing the company; Board of Directors – governing body responsible for determination of development strategy, priority lines of the Company business and control over the executive bodies; Management Board – collegial executive body managing the current activities of the Company and implementing the strategy determined by the Board of Directors and shareholders.

In 2014 the Board of Directors held 33 meetings, the Management Board – 51 meetings.

Most important decisions related to the Company activities are made by the Shareholders’ General Meeting within its competence determined in legislation and Articles of Association. In the reporting period was held one annual Shareholders’ General Meeting at May 29, 2014, where it was approved the audited annual finance statement of Kommesk-Omir for 2013.

Net profit of the Company for 2013 was capitalized, dividends were not paid.

In this meeting the decision was passed to engage Deloitte LLP to perform audit of the Company for 2014-2015 and to approve amendments and changes to the Articles of Association, as well as to approve the conclusion by Kommesk-Omir Insurance Company JSC insurance contracts with the Board of Directors members under terms and conditions of the Company’s Insurance directives with rights and obligations not different from those of other insurers.

Eldar Abdrazakov

Evgeniy Kan

Chairman of the Board of Directors of Kommesk-Omir Insurance Company JSC

Founder and the Honorable President of Kommesk- Member of the Board of Directors of KommeskOmir Insurance Company JSC» Omir Insurance Joint Stock Company

Eldar Abdrazakov, Chairman of the Board of Directors of Kommesk-Omir Insurance Company JSC since 14 July 2010. Mr. Abdrazakov combines the work in the Company with the position of the Chairman of the Board of Directors of Centras Securities JSC, IC Centras Insurance JSC, Centras Venture Incorporated Investment Hedge Fund JSC, and General Director of Centras Capital LLP, he is a member of Stock Exchange Committee of the Kazakhstan Stock Exchange JSC. Professional career of Eldar Abdrazakov started in early 1995 in Kazkommertsbank OJSC where he moved up through the ranks from a specialist in the Credit Facility Department, International Administration, to Managing Director.

Since 2002 E. Abdrazakov was a member of key management of Kazkommerts Securities JSC, Centras Securities JSC, Centras Capital LLP. Eldar Abdrazakov graduated from Yasawi International Kazakh Turkish University with the degree of Master of Science in International Economic Relations; he is a graduate of Harvard Business School (GMP’ 2010).

Evgeniy Kan is the founder and the Honorable President of Kommesk-Omir Insurance Joint Stock Company. Mr. Kan was elected Independent Director 6 December 2012.

Previously Mr. Kan served as the Chairman of the Management Board, Member of the Board of Directors, and Chairman of the Board of Directors of the Company throughout 18 years.

Prior to establishment of Kommesk-Omir, Mr. Kan headed geodesy and mine surveying enterprise “Vertical” of the special-purpose design-engineering bureau Glavtonnelmetrostroy, worked on various positions in Almaatahydroprotrans Institute, Orgselkhozvodoprovod Group, Yuzhgiproselkhozvodosnabzheniye Institute, Tonnelspetsstroi Construction Directorate, Mining Administration No. 3 of the Local Territorial Economic Complex.

In 1977 Mr. Kan graduated from G.V. Plekhanov Leningrad Mining Institute majoring in erection of underground constructions and mines with qualification of mountain engineer; in 1995 he graduated from the Interdisciplinary Institution of Advanced Training of the State Statistics Committee and the Ministry of Labor of the Republic of Kazakhstan majoring in accounting and auditing with qualification of accountant; in 2002 Mr. Kan graduated from the Financial Academy at the Government of the Russian Federation, Moscow, majoring in finance and credit with qualification in insurance business; in 2003 Mr. Kan graduated from the Chartered Insurance Institute (UK/London) and the National School of Insurance (France/Paris) majoring in underwriting with qualification of legal expert in professional insurance business.

In 2011 Mr. Kan was awarded ‘20 Years of Kazakhstan Independence’ medal.

Aigul Tiyesova

Aigul Tiyesova is a member of the Board of Directors of Kommesk-Omir Insurance Company JSC since 27 May 2013. She doubles this position with work in Centras Securities JSC as the Deputy Chairman of the Management Board. The total length of service for Centras Group exceeds eight years.

Focus area – financial management of Centras Group companies.

Ms. A.Tiyesova has a wide experience of work in various capacities in Kazkommertsbank JSC and the National Bank of the Republic of Kazakhstan responsible for development of accounting regulations, automation of operating and statutory accounting.

Ms. A.Tiyesova graduated from Kazakh State Management Academy majoring in accounting and economic cybernetic, has Diploma in the International Financial Reporting (DipIFR).

25

РУС

Management Board

Oleg Khanin

Vladimir Akentiyev

Chairman of the Management Board of Kommesk-Omir Insurance Company JSC

First Deputy Chairman of the Management Board

Oleg Khanin is the Chairman of the Management Board of Kommesk-Omir Insurance Company JSC since 13 June 2013; worked as Deputy Chairman of the Management Board for Business Development since 2009. Mr. Khanin has been working in the Company since 1998. During this time he held the positions of Assistant Chairman of the Management Board for Insurance Affairs, Auditor, Chief Underwriter of the Underwriting and Surveyors Department, Vice President for Insurance, Deputy Chairman of the Management Board for Financial Affairs.

Mr. Khanin’s career began in 1998 in Almaly District Tax Committee of Almaty City. Mr.Khanin graduated from the Kazakh State Academy of Management. He was trained in the Finance Academy at the Government of the Russian Federation under the international professional program for insurance specialists and successfully passed qualifying exams based on the training materials of the Finance Academy, Chartered Insurance Institute (Great Britain), National Insurance School (France), and Quality Management System Implementation courses of ISAS LLP. In 2008 Mr. Khanin received the certificate confirming the international qualification of Certificated Accounting Practitioner (CAP) under the Certified International Professional Accountant Program. In 2013 Mr. Khanin was awarded the Certificate of the London Chartered Insurance Institute (CII).

Vladimir Akentiyev, First Deputy Chairman of the Management Board, works in Kommesk-Omir Insurance Company JSC since 2002.

His responsibility is interaction with Kazakhstan Financiers’ Association; Mr. Akentiyev takes active part in development of laws and regulations governing insurance business within the working groups established by the Government, the Ministries and Departments. Vladimir Akentiyev contributed a lot to the insurance market development in independent Kazakhstan.

Before joining Kommesk-Omir Insurance Company JSC he worked as Deputy Director and Director for Insurance Affairs of Alma-Ata ASKO Insurance Company, Director of Bien-Agro LLP, Director for Insurance Affairs of Alma-Ata – ASKO Reinsurance Company, Deputy Director, and Director of Department of Almaty Branch of K-ASKO Insurance Company CJSC.

Elina Akhmedova Vadim Slizkoukhiy Deputy Chairman of the Management Board for Financial Affairs of KommeskOmir Insurance Company JSC

Member of the Management Board – Managing Director of Kommesk-Omir Insurance Company JSC

Mr. Akentiyev graduated from Dzhambul Irrigation and Drainage Construction Institute as hydraulic engineer. He studied at the advanced training faculty of Novocherkassk Irrigation and Drainage Institute and postgraduate courses in All-Union Institute of Advanced Training for Executives in Kiev, ASKO courses, and reinsurance seminars in actuarial computations.

In 1976 Mr. Akentiyev was awarded the Medal for Excellence in Labour, in 2011 – ‘20 Years of Kazakhstan Independence’ medal.

Elina Akhmedova, Deputy Chairman of the Management Board for Financial Affairs of Kommesk-Omir Insurance Company JSC since 28 May 2013, previously – a member of the Company Board of Directors.

Ms. Akhmedova was a member of key management of Kazkommertsbank JSC and Halyk Bank of Kazakhstan throughout 14 years including the position of Deputy Chairman of the Management Board of Halyk Finance JSC in 2007.

In 1989 Ms. Elina Akhmedova graduated from Lomonosov Moscow State University majoring in economic cybernetics.

Vadim Slizkoukhiy, a member of the Management Board – Managing Director of Kommesk-Omir Insurance Company JSC. He has been working for the Company since 1997.

Mr. Slizkoukhiy held the positions of Deputy Head of the Underwriters and Surveyors Department, Director of the Insurance Department, Department of Insurance on Railway and Aircraft and Liability Responsibility Insurance, Insurance Risk Management Department.

Mr. Slizkoukhiy graduated from Krasnokutsk School of Civil Aviation (Russian Federation) in 1987 qualifying as a pilot, Economy and Law Academy (Almaty) in 2006 majoring in jurisprudence. He completed the professional development courses in liability insurance in the Staff Training Center (Moscow) and Finance Academy at the Government of the Russian Federation under the international professional training program for insurance specialists.

Internal control and audit

Information on dividends

Internal control and audit is an integral part of Kommesk-Omir corporate governance. The objective of the Company internal audit service is to improve efficiency and internal control, risk management and corporate governance. Independence of the internal audit in accomplishment of its tasks and functions is ensured by the respective status which provides for subordination and accountability of the internal audit service to the Company’s Board of Directors.

Issues of the order of net income distribution, making decisions on payment or non-payment of dividends on ordinary shares for the reporting financial year are in exclusive competence of the general shareholders’ meeting.

The main functions of the internal audit include assessment of risk management efficiency; continuous improvement of internal control system in the Company, its branches and representative offices in line with the Company development objectives and legal requirements; maintenance of the company-wide internal control system assessment procedure; organization and carrying out of regular control of the Company structural divisions’ operations.

The dividend policy of the Company, the order of dividends calculation and payment are determined in accordance with the current legislation of the Republic of Kazakhstan, Articles of Association, prospectus of share issue and the Code of corporate governance of the Company.

Source of dividends payment is the net income after tax for relevant period calculated for accounting purposes.

In 2014 the Company internal audit function conducted 18 audits including 3 branches.

Principles of dividend policy are: • accounting and payment of dividends on the base of real financial standing of the company; • provision of a simple and transparent mechanism for determining the dividends amount and payment terms.

For the last three years – 2012, 2013, 2014 the accounting and payment of dividends were not made, the net income in amount of 100% for these periods was aimed at increasing of equity capital.

Corporate secretary

As at the end of 2014 earnings per share made 2,553 KZT, the book value per ordinary share made 21,966 KZT.

Strict observance by Company’s bodies and officials of procedures aimed at ensuring rights and interests of shareholders, as well as following to provisions and regulations of the law in the Republic of Kazakhstan, provisions of the Article of Association and other internal documents of the Company shall be provided by the Corporate Secretary.

Information on remuneration

Special role plays the Corporate Secretary in preparation and holding of shareholders’ general meetings, in activity of the board of Directors, in keeping, disclosure and provision of information about the Company, since non-compliance of these procedures can lead to violations of rights and interests of shareholders.

The Company’s Corporate Secretary is responsible for corporate policy and processes in the Company. He is aimed at ensuring the resolution of conflict situations in relationship of shareholders and other governing bodies, as well as in relationship between shareholders themselves.

Compliance control In Kommesk-Omir Insurance Company operates the compliance control system – prevention of damages (losses) connected with non-compliance with requirements of the law of the Republic of Kazakhstan, internal rules and procedures, as well as protection of customers’ interests. In managing the compliance risks the Company is governed by such principles as independence, consistency, continuity and information. Operational management of compliance risk is performed by a compliance controller, who reports to the Company Board of Directors.

Remuneration to executives shall be performed in accordance with the principles and in the manner stipulated by the internal policy of remuneration, accounting of monetary rewards and other types of material incentives for executives of the Kommesk-Omir Insurance Company JSC approved by the extraordinary shareholders’ general meeting on 06.12.2012.

Remuneration of labor of executives is made in strict accordance with the Resolution of the Management Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dd. February 24, 2012 under No.74 “On requirements to the internal policy of remuneration, accounting of monetary rewards and other types of material incentives for executives of second-tier banks, pension savings funds, organizations engaged in investment management of pension assets, insurance (reinsurance) organizations, and to reporting forms of income paid to all executives of the second-tier banks, pension savings funds, organizations engaged in investment management of pension assets, insurance (reinsurance) organizations”.

Total remuneration for the Management Board members for 2014 made 34,910 thousand KZT.

27

РУС

Social responsibility and sustainable development

Responsibility to customers and partners

Today the attitude to the Company is determined not only by the services quality, reputation or experience; it largely depends on reliability in respect of customers and personnel, environment and society as a whole.

Priority in social responsibility of Kommesk-Omir is the relationship with consumers. First of all, insurers’ activities are assessed by consumers on insurance products and services quality. And it should be taken into account that insurance is a non-material service, that is feel how it works we can only in loss occurrence. Economic responsibility to consumers is to increase requirements to the service provider in customer support, supply of quality insurance products, provision customers with reliable information, fair resolution of claims and disputes, ensuring the secrecy of insurance and protection of confidential information, as well as good marketing practice.

Corporate social responsibility of Kommesk-Omir Insurance Company is based on principles of sustainable development and harmonization of economic, environmental and social interests of business and society, by which is meant: strong rule of law, respect for interests of all parties concerned and interaction with them, observance of human rights and development of employees, ensuring safe working conditions, environment protection, maintaining good business reputation.

Corporate social responsibility includes the following lines: ● Social responsibility; ● Responsibility to customers and partners; ● Responsibility to Company’s employees; ● Environmental liability of the Company.

Responsibility to Company’s employees

Social responsibility One of the important insurance functions is the social function, which is to protect against risks connected with human activities.

In particular, insurers perform insurance indemnity in case of disability and disablement due to accidents and diseases, and compensate for the lost revenue for treatment and rehabilitation.

As a result, the insurance acts as a stabilizer, gives a guaranteed financial reserve and ability not to reduce the achieved living standard.

Kommesk-Omir is engaged in educational activity. Company experts participate in various thematic seminars and conferences,

as well as in preparation of legislative initiatives and actions of working groups on harmonization of insurance legislation.

Moreover, Company successfully cooperates with mass media and non-governmental organizations, and this promotes building of trust, public interest and positive stance on insurance. Company prevents the unfair competition and violation of ethical norms in insurance.

Also, Kommesk-Omir fulfills its obligations of timely payment of taxes and salary, provides new working places and work placement for students.

Charity Yearly Kommesk-Omir Insurance Company thanks to voluntary contributions by the Company employees provides financial aid to the Council of Veterans of Almaty Railway Branch of the NC Kazakhstan Temir Zholy JSC. Exactly thanks to active cooperation of railway men the Kommesk-Omir Insurance Company has been established in 1991. In that time three railways became the founders of the Company: Almatinskaya, Tselinnaya and Zapadno-Kazakkhstanskaya. Thus, making such fair contribution and helping veterans the Company pays honors to its origins.

Also, annually the branch in Ust-Kamenogorsk takes part in action “Tree of Wishes”, where children make Christmas decorations and decorate the tree near the Sport Palace. For

each contest decoration a participant gets a coupon for drawing of valuable prizes and gifts. From Kommesk-Omir children have received a smartphone, a tablet and an e-book.

To the International Children’s Day the Company employees have given fur toys to the Voluntary Body “Mercy” for children treated in the Oncology and Hematology department of the Research Institute of Pediatrics and in Oncology Center in Almaty.

In 2014 Kommesk-Omir Insurance Company won an award from the European Business Association of Kazakhstan (EUROBAK) for its activities within the corporate social responsibility program.

Social responsibility to the personnel is to comply with labor laws, legislation on pensions and compulsory social insurance, to maintain safe working conditions and occupational safety and health, stable salaries, financial aid in difficult situations, provision with preferential health insurance, including for family members. In Kommesk-Omir works the Provision on corporate social guarantees and benefits of staff, under which depending on the length of employment the employees are provided with extra days to the leave, paid holidays and administrative days, persons celebrating a jubilee are awarded with bonuses, etc. In addition, we perform delivery of personnel to the working place by means of corporate vehicles; if necessary we pay for corporate mobile phones; themed corporate events are held. Company finances the preparation and play of football and cheerleading teams.

Investment in human capital is the key to successful development of the Company. Thus, the Company employees constantly improve their skills learning at various seminars and trainings; every year takes place the contest for employees to study in London Insurance Institute. So, care about personnel motivates the employees to work with total efficiency.

Environmental liability of the Company Kommesk-Omir meets the environmental laws and regulations requirements, and responsibly manages resources: economize water and energy, passes the waste paper to recycling and utilization. Company adopted the electronic document management system that allows working environmental friendly. Also the Company pays great attention to ensuring the fire safety of buildings and fire prevention measures, as well as personnel protection.

29

РУС

Marketing policy and Company interaction with customers Although since the foundation of the Company the customer-oriented approach has been our strong point, in 2014 we started to move towards the customer by more sure steps.

● Delivery of policies became possible in Astana on a call to the corporate Call-center. Next year we plan to expand the geography of this service to almost 100% of our presence.

● For convenience of our customers who like to be masters of their time is opened one more sales center in Almaty.

● Our customers are additionally insured for 200,000 KZT for the case if extra payment for compulsory motor third party liability insurance will be not enough.

● Company website is much easier to use now, more informative and has a large number of

calculators allowing customers to plan their insurance budget before coming to the sales center.

● Those who wish to be insured can send documents for policy in any convenient manner: by email, through Viber, WhatsApp, Facebook and VKontakte, as well as through the website.

● Each customer gets a wide choice of branded gifts for any insurance class.

With us our customers become much stronger in face of all situations

HR management A base of personnel management policy of Kommesk-Omir Insurance Company JSC is the involvement of qualified professionals and creation of solid team that is able to solve tasks in hand, continuous professional development, providing employees with fair wage and social guarantees.

At 01.01.2015, the staff of the central office in Almaty and regional network totaled 395 people, agency network – 330 people. The growth in number of personnel in 2014 made more than 15 % of the total number of employees.

Average age of employees is 35 years. The average length of work in the Company is 4 years. Over 85 % of personnel have a higher education, many staff members learn in higher education institutes.

Company uses one of the best methods in the global HR-practice – assessment of employees on “360 degrees”. This feedback collection method is used to improve the efficiency of the team and its key employees.

For students interested in work for Kommesk-Omir there is an opportunity for practical training and probation period.

For the second year we implemented the summer HR-project for graduates with the purpose to select and orient them to employment.

The main priority in personnel management is the development of education system, including trainings and skills development.

In order to develop the professional competencies of employees the Company’s training center holds schools for managers of insurance agents, corporate trainings and review lectures. In 2014 the Company started implementation of a new distance

15 %

growth in number of personnel

learning system. Advantages of e-learning are: opportunity to teach a large number of managers, agents and new employees throughout Kazakhstan, despite territorial remoteness and short time. Last year 12 employees received external training in lines as underwriting, marketing, finance and accounting, riskmanagement, actuarial accounting.

Important direction of the personnel management policy of Kommesk-Omir is the development of corporate culture focused on education of a sense of belonging to the Company’s success, mutual respect and spirit of corporate solidarity.

Great role in this is played by the Senate – the Company’s self-government body, to which annually six officers are elected by secret ballot of the whole staff. The Senate represents rights and interests of employees, organizes leisure and teamwork, and improves the work efficiency of the team. The Senate performs its work in six directions: innovations, team building, education, interests, integration and culture. One of the projects initiated by the Senate is the adoption of Provision on corporate social guarantees and benefits of personnel, which regulates the main issues of provision the Kommesk-Omir employees with additional, with respect to those provided by current legislation, social guarantees and benefits. They include administrative days, paid social leave, financial aid and bonuses for jubilee celebration and in case of retirement. Also, the Senate holds annual competition for employees to get a Company grant for correspondence course in London Insurance Institute.

Company pays considerable attention to health and safety. When entering employment the personnel gets not only introduction trainings, but also repeated ones (one training every 6 months).

35 years old Average age of employees

4 years The average length of work in the Company

395

central office in Almaty and regional network

employees

330

agency network

85%

personnel have a higher education

31

РУС

Dialog with society Communication policy of Kommesk-Omir is based on principles of transparency and reliability and is aimed at popularization of insurance services and comprehensive coverage by the media, as well as at creation of harmonious relationship and effective communications between Company and society based on ethical communication, strengthening its positive image, creating appropriate public opinion, raising its prestige and fame.

Being proactive and concentrated in continuous development Kommesk-Omir finds new opportunities for dialogue with the public by providing reliable information of its activities and participating in social problems solutions.

In 2014 Company continued partnership with the mass media. In just one year in the central, industrial and regional mass media were published 303 articles, interviews and commentaries. Total share of information references, as compared to the competitors, was 25.7 %. On mention hits during the year Kommesk-Omir was in top-3 among insurance companies.

During the year top-managers of Kommesk-Omir were invited as experts to television channels Kazakh.TV, TAN, 24.kz, Channel 31 and took part in industry conferences, round tables and seminars.

In 2014 the Company continued to issue the corporate publication – “Kommesk-Omir Bulletin”, which is the main conductor of information about the Company, a tool to communicate with customers and partners, get feedback and promote insurance products and services.

In the Company communication system grows the role of events as important elements of reputation management. Thus, during the year the most gloss episode for media coverage were initiated such events of the Company and Centras Group in total as opening of the Honorary Consulate of the Republic of Brazil in the Republic of Kazakhstan and appointment of the Chairman of the Board of Directors of Kommesk-Omir Insurance Company Mr. E. Abdrazakov as the Honorary Consul, holding the K4: Kazakhstan Growth Forum, II Kazakhstan Annual HR-Forum “HR-technology: leadership development and attraction of talents”.

In 2014 the Company continued its active operations in professional associations as the Kazakhstan Financiers’ Association, Insurers Association, European Business Association of Kazakhstan (EUROBAK) and National Freight Forwarders Association (ANEK).

One of the lines of the Company’s PR-activity in 2014 was the promotion in social media, in particular, on pages of Facebook, Twitter and VKontakte.

Letter of management responsibility Kommesk-Omir Insurance Company JSC The management of Kommesk-Omir Insurance Company JSC, according to available information concerning Company’s activities, hereby confirms its responsibility for: 1.

Preparation and reliability of financial statements prepared in accordance with International Financial Reporting Standards as at December 31, 2014, within statements of financial position, profit and loss, other total income, changes in capital, cash flows statements.

2.

Completeness and correctness of information provided in the Kommesk-Omir Insurance Company JSC Annual Report for 2014, namely, of information concerning Company’s performance, its strategic development, risks and events that in the nearest future could affect the Company’s operations.

The Company’s management confirms that operating and financial results fully reflect the objective and complete picture of KommeskOmir Insurance Company JSC performance in 2014 and the main changes against previous periods, as well as provide a complete picture of the Company development.

Partners and clients Clients and partners • Adidas • Nestle Food • Schlumberger Logelco • Mary Kay Kazakhstan • Metro Cash&Carry • ERSAI Caspian Contractor LLC • Procter & Gamble Kazakhstan • Bukhtarma Cement Company • Kazzinc • Mars Kazakhstan • M&M Logistics LLP • Syngenta Kazakhstan LLP • JSC NOBEL Almaty Pharmaceutical Factory • Siemens • Toyota Financial Services Kazakhstan Microfinance Organization LLP

Reinsurance Partners • Zurich Insurance company • Ace European Group LTD • Liberty Mutual Insurance Europe Limited • SCOR Russia • Lloyd’s syndicate • Korean Reinsurence Co • Partner Re • HDI Gerling Industrial • AIG Europe Limited • Hannover Rueck SE • Munich Reinsurance Company

33

РУС

Discussion and analysis of Kommesk-Omir Insurance Company JSC financial position and performance for 2014 Analysis of competitive environment As at 01.01.2015, 34 insurance companies, including 7 life insurance companies, operate on the insurance market of the Republic of Kazakhstan; there are 15 insurance agents, the actuary license have 71 actuaries. 30 insurance companies are members of the Insurance Indemnity Guarantee Fund JSC. In 2014 insurance companies remain their growth in major indicators: assets, equity capital and insurance reserves. Thus, as at 01.01.2015 the total assets of insurance companies amounted to 613 billion KZT, which is 17 % more that at 01.01.2014. The insurance reserves grew by 24 % and exceeded 298 billion KZT. The equity capital increased by 13 % and amounted to 287 billion KZT.

Total insurance indemnity paid by insurance companies of RK KZT thousand

Insurance class

01.01.2015

Percentage

01.01.2014

Percentage

Change

Compulsory insurance

29 321 981

45 %

21 580 070

39 %

36 %

Voluntary personal insurance

26 004 113

40 %

23 334 773

43 %

11 %

Voluntary property insurance

10 318 962

15 %

10 071 931

18 %

2 %

Total

65 645 056

100 %

54 986 774

100 %

19 %

25 %

Loss ratio

In 2014 insurance companies have ceded for reinsurance 80 billion KZT, which is 6 % more than in 2013, as a result the insurers’ selfretention reduced and made 70 % of bulk premium, and this, despite the decline, is a good indicator. At that, 21 % or 17 billion KZT were ceded for reinsurance to residents, this is 20 % more that in 2013, but despite the growth this volume is still not high.

Self-retention of insurance companies in RK

Key performance indicators of insurance companies in Kazakhstan

тыс. тенге

KZT thousand

Item

01.01.2015

Change

01.01.2014

Change

01.01.2013

Активы

612 854 258

17 %

522 036 165

18 %

442 918 270

Liabilities including:

325 972 921

22 %

267 647 275

31 %

204 611 427

Insurance reserves

298 390 902

24 %

241 201 084

38 %

174 722 362

Equity capital

286 881 337

13 %

254 388 890

7 %

238 306 843

Insurance premium collected for 2014 amounted to 266 billion KZT, which is 5 % less that for 2013 as a result of reduction in premiums for voluntary personal insurance and voluntary property insurance.

Among the reasons of reduction in premiums for voluntary personal insurance we can mention the following: reduction in premiums for annuity insurance connected with pension reform (from mid-2013 until the 2Q of 2014 was introduced a moratorium on sales of retirement annuities) resulting in receipt of premiums for this insurance class in life insurance companies has dropped off; reduction in premiums for accident insurance as a result of reduced bank insurance companies’ fees for consumer lending.

2014 год Показатель

Insurance premiums

2013 год

Percentage

Insurance premiums

Percentage

Change

Insurance premiums written under insurance and reinsurance contracts

266 120 936

Insurance premiums ceded for reinsurance, including:

79 900 478

100 %

75 182 400

100 %

6 %

to residents

17 071 226

21 %

14 248 363

19 %

20 %

to non-residents

62 829 252

79 %

60 934 037

81 %

3 %

Net insurance premium Self-retention

279 235 452

186 220 458

204 053 052

70 %

73 %

-5 %

-9 %

Share of premiums between non-life insurance and life insurance companies remained almost unchanged and made 74 % and 26 %, respectively. Non-life insurance companies collected in 2014 198 billion KZT, 3 % less that in 2013, and life insurance companies collected 69 billion KZT – 10 % less that for 2013.

Reducing premiums for voluntary property insurance was due to decrease in finance loss insurance and cargo insurance.

Total insurance premium of Kazakhstan insurance companies KZT thousand

Class of insurance

20 %

01.01.2015

Percentage

01.01.2014

Percentage

Growth

Voluntary insurance

66 175 727

25 %

61 293 023

22 %

8 %

Voluntary personal insurance

81 303 818

30 %

94 691 784

34 %

-14 %

Voluntary property insurance

118 641 391

45 %

123 250 645

44 %

-4 %

Total

266 120 936

100 %

279 235 452

100 %

-5 %

Total insurance premiums by business lines KZT thousand 2014 год Insurance companies

Non-life insurance companies Life insurance companies

In 2014 the insurance indemnity continued to grow. Thus, the losses increased by 19 % and amounted to 66 billion KZT. The main part of indemnities falls to compulsory insurance and voluntary personal insurance – 45 % and 40 %, respectively.

As a result of growth of indemnity and decrease in premiums the loss ratio (the ratio of indemnity to premium) increased and made 25 %, in 2013 this index was 20 %.

Total

2013 год Change

Insurance premiums

Percentage

Insurance premiums

Percentage

197 506 651

74 %

203 189 564

73 %

-3 %

68 614 285

26 %

76 045 888

27 %

-10 %

266 120 936

100 %

279 235 452

100 %

-5 %

35

РУС

General (non-life) insurance market

The assets of non-life insurance companies made at the end of 2014 about 470 billion KZT, which is 15 % more than in 2013. Insurance reserves increased by 20 % up to 179 billion KZT. Equity capital made 267 billion KZT – 14 % more than at the end of 2013.

Legal liability

19 159 055

10 %

14 831 128

7 %

29 %

Other financial losses

16 498 467

8 %

31 814 270

16 %

-48 %

7 610 096

4 %

8 441 732

4 %

-10 %

197 506 651

100 %

203 189 564

100 %

-3 %

Other classes Total

Key performance indicators of non-life insurance companies of RK KZT thousand

Item

01.01.2015

Change

01.01.2014

Change

01.01.2013

Assets

469 520 116

15 %

408 379 300

19 %

344 481 433

Liabilities including:

202 499 990

16 %

174 493 212

28 %

136 616 032

Insurance reserves

179 365 221

20 %

149 894 697

34 %

112 034 691

Equity capital

267 020 126

14 %

233 886 088

13 %

207 865 401

In 2014 the market concentration weakened, but still remains high enough. Thus, the top-5 insurance companies collected 51 % of the total insurance premiums, 73 % fall on top-10, and 87 % of premiums fall on top-15 companies.

Non-life insurance premiums concentration KZT thousand

Despite the overall decline in premiums by 3 %, many classes showed growth of premiums. Premiums for motor third party liability insurance increased by 8 %, at that in 4Q 2014 there was a visible growth due to importation of new vehicles from Russia. The number of vehicles in the country grew by 15 %.

Premiums collection for health insurance increased by 15 %, these are traditional corporate health insurance that in most companies is a part of social programs for employees, and travel insurance.

Motor insurance premiums increased by 38 %. Sustainable growth of this class in total insurance portfolio in recent years is provided by so-called bank assurance under auto loans.

For property insurance the domestic insurers collected 13 % more premiums than in 2013. At this, the growth of this class is provided by major risks on global programs, as well as captive insurance. In 2014 increased the number of contracts with individuals, which is a positive factor of market development, but it did not have a significant impact on insurance premiums amount: premiums ratio on existing property insurance contracts of retail and corporate customers is 11 % and 89 %, respectively.

2014

Percentage

2013

Percentage

Change

TOP-5

101 545 739

51 %

125 738 413

62 %

-19 %

TOP-10

144 397 611

73 %

163 764 714

81 %

-12 %

TOP-15

171 018 959

87 %

184 005 462

91 %

-7 %

TOP-20

188 700 940

96 %

196 666 126

97 %

-4 %

Total

197 506 651

100 %

203 189 564

100 %

-3 %

Premium structure in terms of affiliation with banking sector for 2014 has slightly changed; the premium ratio of bank and non-bank insurance companies made 61 % and 39 %, respectively. While in 2013 they were 70 % and 30 %. As a result of reducing premiums for accident and financial loss insurances the bank insurance companies lost 15 % of premiums. At this, non-bank insurers increased collection of premiums by 25 %.

Non-life insurance premiums in terms of bank affiliation KZT thousand

Premiums for legal liability insurance increased by 29 %. This class includes various risks associated with the liability, that are customs risks, and contractual liability, and third party liability, etc.

2014 Insurance companies

In 2014 non-life insurance companies received for reinsurance 8 billion KZT under employee occupational accident insurance contracts, which is 3 % less than in 2013.

Non-bank insurance companies

Insurance premiums on insurance classes

Total

KZT thousand

Insurance class

2014

Percentage

2013

Percentage

45 714 252

23 %

43 140 554

2 1 %

6 %

Motor third party liability insurance

33 640 850

17 %

31 040 946

15 %

8 %

Employee occupational accident insurance

8 088 381

4 %

8 299 606

4 %

-3 %

Other classes

3 985 021

2 %

3 800 002

2 %

5 %

Voluntary personal insurance

33 151 008

17 %

36 798 365

18 %

-10 %

Accident insurance

11 064 998

6 %

17 664 602

9 %

-37 %

Health insurance

22 086 010

11 %

19 133 763

9 %

15 %

118 641 391

60 %

123 250 645

61 %

-4 %

Motor own damage

16 756 296

8 %

12 174 338

6 %

38 %

Aircraft

2 356 443

1 %

2 564 414

1 %

-8 %

Cargo

4 351 056

2 %

7 563 081

4 %

-42 %

51 909 978

26 %

45 861 682

23 %

13 %

Property

Change

Insurance premiums

Percentage

Insurance premiums

Percentage

120 933 516

61 %

141 911 152

70 %

-15 %

76 573 135

39 %

61 278 412

30 %

25 %

197 506 651

100 %

203 189 564

100 %

-3 %

Change

Compulsory insurance

Voluntary property insurance

Bank insurance companies

2013

In 2014 the tendency of growth in insurance indemnities continued – the increase was 14 %, indemnities made 55 billion KZT. The largest increase falls to compulsory insurance – 30 %, indemnities for voluntary personal insurance increased by 13 %. Voluntary property insurance shows decrease in indemnities by 4 % due largely too large payments made in 2013 for insurance events that are of one-time, non-system character.

The loss ratio on non-life insurance market in 2014 increased from 24 % to 28 %. During the year, we observed the loss ratio increase in motor third party liability insurance – from 37 % to 44 %, this is connected with the increase in number of policyholders, accidents level on our roads, appreciation of insurance adjustment. High level of loss ratio for 2014 is formed in employee occupational accident insurance class – 93 %, the reason are payments for occupational diseases, responsibility for which bear insurance companies, but this risk is not an accident. Health insurance loss ratio is traditionally high – 72 %, at this indemnities increased by 16 %, this is due to the premiums growth and, consequently, to increase in number of insured, as well as to higher prices for medicines and medical services. Motor insurance indemnities increase almost twofold – by 73 %, at this the loss ratio for this class is still low, despite the increase to 28 %. The amount of yearly premiums collected in this class greatly exceeds the amount of indemnities and, as mentioned above, a driver of class growth is the bank assurance for auto loans. At this, the share of classic retail motor insurance, according to experts, is quite low.

37

РУС

Insurance indemnity and losses in terms of insurance class

TOP-20 companies in terms of insurance premiums

KZT thousand

Insurance class

2014

Percentage

2013

Percentage

Change

Compulsory insurance

23 827 461

43 %

18 394 203

33 %

Motor third party liability

14 864 300

27 %

11 445 540

Employee occupational accident

7 545 738

14 %

Other classes

1 417 423

KZT thousand

Losses

№

Insurance company

2014

Percentage

2013

Percentage

Change

2014

2013

1

Eurasia IC JSC

33 395 926

16.9 %

27 238 358

13.4 %

23 %

30 %

52 %

43 %

2

CIC of Halyk Bank of Kazakhstan – IC Halyk-Kazakhinstrakh JSC

26 762 237

13.6 %

24 083 385

11.9 %

11 %

21 %

30 %

44 %

37 %

3

NOMAD Insurance IC JSC

14 898 469

7.5 %

14 853 941

7.3 %

0 %

6 384 724

12 %

18 %

93 %

77 %

4

Kaspi Insurance JSC

14 018 328

7.1 %

43 581 756

21.4 %

-68 %

3 %

563 939

1 %

151 %

36 %

15 %

5

Oil Insurance Company JSC

12 470 779

6.3 %

11 457 103

5.6 %

9 %

16 352 499

30 %

14 491 745

26 %

13 %

49 %

39 %

6

Tsesna Garant IS JSC

10 719 414

5.4 %

15 980 973

7.9 %

-33 %

517 719

1 %

821 691

1 %

-37 %

5 %

5 %

7

Kazakhmys IC JSC

9 908 376

5.0 %

4 032 345

2.0 %

146 %

Amanat insurance IC JSC

7 751 968

3.9 %

7 057 071

3.5 %

10 %

15 834 780

29 %

13 670 054

25 %

16 %

72 %

71 %

8

Health

9

Kazkommerts-Policy IC JSC (SO Kazkommetsbank JSC)

7 729 912

3.9 %

6 438 411

3.2 %

20 %

Voluntary property insurance

14 977 511

27 %

15 595 252

28 %

-4 %

13 %

13 %

10 SC of BTA Bank BTA Insurance JSC

6 742 202

3.4 %

7 144 636

3.5 %

-6 %

4 690 155

9 %

2 718 862

5 %

73 %

28 %

22 %

11 Centras Insurance IC JSC

6 638 068

3.4 %

4 596 933

2.3 %

44 %

Aircraft

296 005

1 %

1 110 247

2 %

-73 %

13 %

43 %

12 Alliance Policy IC JSC

5 255 875

2.7 %

2 680 981

1.3 %

96 %

Cargo

268 785

0 %

432 465

1 %

-38 %

6 %

6 %

13 Victory IC JSC

5 255 719

2.7 %

2 846 280

1.4 %

85 %

Property

6 795 428

12 %

9 360 918

17 %

-27 %

13 %

20 %

14 INTERTEACH

4 892 865

2.5 %

3 183 009

1.6 %

54 %

Legal liability

1 527 732

3 %

868 589

2 %

76 %

8 %

6 %

15 Standard IC JSC

4 578 821

2.3 %

5 460 897

2.7 %

-16 %

174 353

0 %

483 077

1 %

-64 %

1 %

2 %

16 SO BTA Bank London-Almaty IC JSC

4 375 568

2.2 %

5 929 080

2.9 %

-26 %

1 225 053

2 %

621 094

1 %

97 %

16 %

7 %

17 Kommesk-Omir IC JSC

4 106 030

2.1 %

2 967 564

1.5 %

38 %

18 Kompetenz IC JSC

55 157 471

100 %

48 481 200

88 %

14 %

28 %

24 %

3 709 720

1.9 %

2 727 790

1.3 %

36 %

19 Salem IC JSC

2 913 141

1.5 %

2 010 506

1.0 %

45 %

20 ASKO IC JSC

2 577 522

1.3 %

1 748 835

0.9 %

47 %

8 805 711

4.5 %

7 169 710

3.5 %

23 %

100 % 203 189 564 100 %

-3 %

Voluntary personal insurance Accident

Motor own damage

Other financial losses Other classes Total

If we consider the non-life insurance market from the point of view of market players, so traditionally the leading position occupy the bank insurance companies: IC Eurasia JSC, «СК «Евразия», CIC Halyk-Kazkhinstrakh JSC. Kaspi Insurance JSC in 2013 was on the first place, in 2014 it takes the fourth place in ranking due to decrease in accident insurance premiums. In general, the market shows a slight redistribution of players associated with insurance of large risks on global programs, captive insurance, development of agency networks, organizational changes of individual insurers.

Kommesk-Omir takes 17 position with premiums amounted to 4.1 billion KZT, market share – 2.1 %, 38 % growth.

Other insurance companies Total

197 506 651

In insurance indemnity ranking the top-3 is similar to ranking in terms of insurance premiums: Eurasia IC JSC, CIC of Halyk Bank of Kazakhstan – IC Halyk-Kazakhinstrakh JSC, NOMAD Insurance IC JSC. Indemnity growth in 2014 was typical for most companies, which is connected both with general market trend and changes in insurance portfolio of companies that took place during two past years – expanded volumes in health insurance, motor insurance, property and liability insurance.

Kommesk-Omir is on 15th position with indemnities paid of 1.1 billion KZT, 5 % growth.

39

РУС

TOP-20 companies in terms of indemnities paid

Description of Kommesk-Omir Insurance Company JSC activities

KZT thousand №

Insurance company

2014

Percentage

2013

Percentage

Change

Kommesk-Omir was established November 19, 1991; it is the first insurance company in independent Kazakhstan. The Company has the non-life insurance license for compulsory and voluntary classes, as well as for reinsurance activities. 18 regional offices are located in major administrative centers of Kazakhstan. The Company’s shares since June 2007 are included into official list of Kazakhstan Stock Exchange JSC. International rating agency A.M. Best awarded to Kommesk-Omir the credit rating b+, stable outlook.

1

Eurasia IC JSC

9 269 212

16.8 %

12 056 704

24.9 %

-23 %

2

CIC of Halyk Bank of Kazakhstan – IC Halyk-Kazakhinstrakh JSC

7 936 228

14.4 %

6 860 798

14.2 %

16 %

3

NOMAD Insurance IC JSC

4 627 882

8.4 %

3 595 942

7.4 %

29 %

4

Tsesna Garant IS JSC

4 070 126

7.4 %

3 097 472

6.4 %

31 %

5

INTERTEACH

3 413 140

6.2 %

2 106 290

4.3 %

62 %

6

Oil Insurance Company JSC

3 340 098

6.1 %

3 115 690

6.4 %

7 %

7

Kazkommerts-Policy IC JSC (SO Kazkommetsbank JSC)

2 468 418

4.5 %

2 088 943

4.3 %

18 %

8

SC of BTA Bank BTA Insurance JSC

2 289 160

4.2 %

1 764 700

3.6 %

30 %

Key performance indicators

9

Alliance Policy IC JSC

2 249 439

4.1 %

1 668 389

3.4 %

35 %

In 2014 was observed the systematic increase in all key performance indicators in accordance with its development strategy.

10 Kazakhmys IC JSC

1 944 024

3.5 %

1 046 170

2.2 %

86 %

11 Centras Insurance IC JSC

1 936 714

3.5 %

1 909 542

3.9 %

1 %

12 Amanat insurance IC JSC

1 928 662

3.5 %

792 760

1.6 %

143 %

13 Kaspi Insurance JSC

1 378 618

2.5 %

591 325

1.2 %

133 %

14 SO BTA Bank London-Almaty IC JSC

1 189 447

2.2 %

801 989

1.7 %

48 %

15 Kommesk-Omir IC JSC

1 072 280

1.9 %

1 025 503

2.1 %

5 %

16 Standard IC JSC

1 037 987

1.9 %

1 369 638

2.8 %

-24 %

17 Grain Insurance Company JSC

1 031 077

1.9 %

293 570

0.6 %

251 %

18 Kompetenz IC JSC

735 570

1.3 %

650 463

1.3 %

13 %

19 Medical Insurance Company Archimedes-Kazakhstan JSC

683 826

1.2 %

893 925

1.8 %

-24 %

20 ASKO IC JSC

674 497

1.2 %

649 779

1.3 %

4 %

1 881 066

3.4 %

2 101 608

4.3 %

-10 %

55 157 471

100 %

48 481 200

100 %

14 %

Other insurance companies Total

All in all, in non-life insurance industry the 2014 is characterized by increased competition in insurance classes as motor third party liability insurance and health insurance, by growth of premiums under motor own damage policies due to auto loans and renewal of cars pool in the country.

In 2015 we expect slowdown in premiums under voluntary motor insurance policies, possible is their decrease as a result of fact that in domestic car market will be available vehicles from Russia, and their cost is more attractive to consumers. As a result, we expect reduction in auto loans and bank assurance. This situation was observed in late 2014. At this the indemnities for this class will grow, and we can expect increase in loss in 2015.

Loss growth will also be observed for other classes: health insurance and motor third party liability insurance due to rising prices of medicines and spare parts. Taking into account the difficult situation on finance markets, restrictions in access to financial resources, devaluation expectations we do not exclude the fraud growth on the insurance market. Probable is the reduction of insurance expenses both by individuals and legal entities, particularly it shall affect the voluntary classes – health, property and motor insurance.

In general, the 2015 will be difficult for insurance companies due to the global economic situation and market problems. Efforts of insurers will be directed to fight for client, service improvement and cost reduction.

Kommesk-Omir takes 17th place in terms of written insurance premiums for non-life insurance, is included into TOP-15 in terms of insurance premiums for such classes as compulsory motor third party liability insurance, voluntary health insurance, voluntary cargo insurance, voluntary liability insurance. In 2014 the Company entered the TOP-5 companies in terms of insurance premium for voluntary motor own damage insurance.

Thus, in 2014 Kommesk-Omir increased its assets by 21% to 6.3 billion KZT, at this the assets less reinsurance assets grew up by 19% and amounted to 5.9 billion KZT. The growth in assets can be explained by several reasons: this is the premiums growth, a part of which was invested in financial instruments, and increase in assets value nominated in foreign currency as a result of currency adjustment at the beginning of 2014.

Actuarial reserves increased by 30% and exceeded 3 billion KZT, actuarial reserves minus reinsurer’s share amounted to 2.7 billion KZT, which is 27% more than in 2013. The growth in reserves is due to increase in unearned premium reserve in connection with the growth of insurance portfolio. The equity capital as at 01.01.2015 amounted to 2.8 billion KZT – 18% more than at 01.01.2014. KommeskOmir received net profit for 2014 of 312 million KZT, for 2013 the profit was 37 million KZT. Profit growth is ensured by insurance and investment income.

As a result of profit growth the profitability is also increased: return on assets is 11.2%, return on equity – 4.9%.

Key performance indicators dynamic KZT thousand

Indicator

2014

Change

2013

Change

2012

Assets

6 345 720

21 %

5 233 860

1 %

5 201 774

Actuarial reserves

3 058 891

30 %

2 355 005

-2 %

2 401 831

Equity capital

2 778 774

18 %

2 362 537

-2 %

2 422 149

Assets net reinsurers’ share

5 995 371

19 %

5 018 498

2 %

4 931 319

Actuarial reserves less reinsurers’ share

2 708 542

27 %

2 139 643

0 %

2 131 376

312 456

738 %

37 298

38 %

27 102

Net profit ROE

11.2 %

1.6 %

1.1 %

ROA

4.9 %

0.7 %

0.5 %

41

РУС

Insurance premiums in terms of insurance class

Insurance premiums

KZT thousand

Insurance premiums for 2014 amounted to 4.1 billion KZT, which is 39% more than in 2013. Net premiums amounted to 3 billion KZT, 46% growth against 2013. Retention also increased from 70% to 74%. Earned premium made 2.3 billion KZT – 14% more than in 2013.

The premiums growth is provided by such insurance classes as motor own damage, health, cargo, property and liability insurances.

Insurance premiums KZT thousand

Insurance premiums

2014

Percentage

Change

2013

Percentage

Compulsory motor third party liability insurance

1 178 109

29 %

2 %

1 157 065

39 %

Voluntary motor insurance

1 083 003

26 %

260 %

300 771

10 %

Voluntary general liability insurance

543 074

13 %

61 %

336 951

11 %

Voluntary property insurance

520 705

13 %

19 %

437 422

15 %

2014

Change

2013

Change

2012

Voluntary health insurance

402 333

10 %

31 %

307 217

10 %

4 102 317

39 %

2 956 835

2 %

2 905 447

Voluntary cargo insurance

168 484

4 %

-12 %

191 783

6 %

Voluntary watercraft insurance

93 112

2 %

-2 %

94 890

3 %

Compulsory passengers liability insurance

44 677

1 %

-32 %

66 091

2 %

Other classes

68 820

2 %

6 %

64 645

2 %

4 102 317

100 %

39 %

2 956 835

100 %

Net insurance premium

3 027 601

46 %

2 071 006

5 %

1 980 116

Earned insurance premiums

2 309 259

14 %

2 028 927

-20 %

2 527 877

Self-retention

Insurance class

74 %

70 %

68 %

Total

During 2014 the insurance premium structure is slightly changed – the compulsory insurance share decreased from 42% to 30% due to increase in premiums under voluntary property insurance policies by 76%; as a result, the share of property insurance in premiums made 60%, voluntary personal insurance share – 10%.

In terms of geographic diversification, Kommesk-Omir is represented by 13 branches and 5 regional representative offices in all major administrative centers of the Republic of Kazakhstan.

Premiums distribution in terms of geography in 2014 was as follows: 75% of premiums written fall on Almaty, 25% – on regional network.

In 2014 the distribution was at the level of 68% for Almaty and 32% – for regional network.

Insurance premium structure KZT thousand 2014

Percentage

Change

2013

Percentage

1 246 142

30 %

-1 %

1 254 892

42 %

Voluntary personal insurance

420 909

10 %

31 %

320 224

11 %

Voluntary property insurance

2 435 266

60 %

76 %

1 381 719

47 %

Total

4 102 317

100 %

39 %

2 956 835

100 %

Compulsory insurance

In portfolio structure 5 insurance classes take more than 10%, which is a good indicator of risks diversification.

The largest volume of premiums falls on compulsory motor third party liability insurance – 29%, and on voluntary motor own damage insurance – 26%. Premium of these classes exceeds 1 billion KZT. In 2014 thanks to development of agency network, service improvement and cooperation with partners Kommesk-Omir managed to increase collection of premiums under motor insurance policies more than threefold – from 300 million KZT to 1.1 billion KZT.

Insurance premiums by regions тыс. тенге

Region

Percentage

Change

2013

Percentage

Almaty

3 090 491

75 %

55 %

1 997 279

68 %

Regions

1 011 826

25 %

5 %

959 556

32 %

Total

4 102 317

100 %

39 %

2 956 835

100 %

The share of retail insurance as at the end of 2014 is 46% of premiums, this mainly includes such classes as compulsory motor third party liability insurance, voluntary motor own damage insurance, accident insurance and travel insurance. Premiums for retail unsurance increased by 68% to 1.9 billion KZT, mostly it is due to motor insurance development, cooperation with partners, including in motor insurance in addition to auto loans. The share of corporate insurance accounted for 54% of premiums. Corporate business is represented by health insurance, voluntary property insurance, motor insurance, general liability, cargo, customes risks, financial risks insurances, construction risks insurance and others. Premiums for corporate insurance in 2014 were 2.2 billion KZT, showing 21% growth.

Insurance premiums by customers

Premiums under voluntary property insurance policies amounted to 520 million KZT, 19% growth; under liability insurance policies – 543 million KZT, 61% growth; under health insurance policies – 402 million KZT, 31% growth. The increase in premiums was provided by development of corporate insurance. In 2014 was opened a new health clinic in Almaty, and this also affected positively to development of medical insurance.

The general trend of reducing insurance premiums for cargo insurance touched the Company also, premiums collected are 168 million KZT, 12% less than in 2013.

2014

KZT thousand

Item

2014

Percentage

Change

2013

Percentage

Retail insurance

1 895 209

46 %

68 %

1 125 937

38 %

Corporate insurance

2 207 109

54 %

21 %

1 830 880

62 %

Total

4 102 317

100 %

39 %

2 956 817

100 %

In 2014 the Company ceded for reinsurance 1.1 billion KZT of insurance premiums, 21% more than in 2013, and this is connected with increase in insurance premiums written, in particular, for voluntary property insurance. To protect the insurance portfolio Kommesk-Omir enters into treaty reinsurance contracts, catastrophic risks reinsurance contracts, as well as facultative reinsurance contracts. The share of treaty reinsurance is 11% of ceded premiums, and treaty reinsurance partners are the non-residents of RK. The share of facultative reinsurance is 89% of ceded premiums, the main part of them are transferred to non-resident partners, and 2% fall on domestic reinsurance due to low capitalization of domestic insurance companies, and this is the reason why the Kazakhstan insurers cannot retain major risks in their portfolio.

43

РУС

Insurance premiums ceded for reinsurance

Insurance indemnity

KZT thousand

Item

2014

Percentage

Change

2013

Percentage

121 721

11 %

1 %

120 779

14 %

16 355

2 %

-34 %

24 689

3 %

936 640

87 %

27 %

740 361

83 %

1 074 716

100 %

21 %

885 829

100 %

Treaty reinsurance on Kazakhstan insurance market Facultative reinsurance on Kazakhstan insurance market Facultative reinsurance abroad Total

In the structure of ceded premiums the major part is occupied by major risks under property, liability, cargo, motor, watercraft insurances, this allows ensuring effective protection for insurance portfolio, because the risks transfer is performed to reliable partners with high financial strength ratings. 96% of liability are ceded to reinsurers with financial strength rating A or higher. And only 4% of risks are transferred to reinsurers with the rating A- or below, as a rule, they are resident reinsurers.

In 2014 the Company made over 16.5 thousands of insurance indemnities totaling 1 billion KZT. The indemnity increase made 5%.

Net indemnity for 2014 amounted to 968 million KZT, 4% more than in 2013. Loss reserves decreased by 149 million KZT due to claim reserve – this reserve are mathematically calculated on the base of statistics.

Loss adjustment expenses amounted to 127 million KZT, 49% more than in 2013 due to the growth of health and motor insurance portfolio.

Total of 2014 net expenses for indemnities and adjustments minus reinsurance recoveries and returned recourse amounted to 946 million KZT, 4% less than in 2013 due to loss reduction.

In 2014 Kommesk-Omir received reinsurance recovery under reinsurance contracts in amount of 55 million KZT. Also the recourse payments collected were 50 million KZT.

Dynamics of insurance losses KZT thousand

Liability ceded for reinsurance

Item

2014

Change

2013

Change

2012

Change

1 072 747

5 %

1 025 708

-80 %

5 167 889

357 %

Net insurance indemnity

967 629

4 %

930 803

-1 %

943 218

-10 %

Change in claim provision

-149 443

-342 %

-33 812

-105 %

679 744

1067 %

Loss adjustment expenses

127 469

49 %

85 516

-20 %

106 411

89 %

Total insurance indemnity and loss adjustment expenses

945 655

-4 %

982 507

-43 %

1 729 373

68 %

KZT thousand

Risks transferred

АА- and over

from А- to А+

from ВВ- to ВВВ+

В+ below / no rating

62 %

34 %

2 %

2 %

In 2014 the Company received 64 million KZT of fee and commission income. This income decreased against 2012 by 23% due to changes in accounting of this item: in accordance with IFRS income and expenses in form of fees and commission to be reflected in profit & loss in proportion to insurance period. As a result, the ratio of fee and commission income to insurance premiums ceded for reinsurance made in 2014 5.9% less than in 2013 – 9.4%.

Fee and commission income from insurance activities KZT thousand

Item

2014

Share

63 703

Fee and commission income, including: Residents Non-residents

Change

2013

-23 %

83 069

0

0 %

-100 %

1 293

2 %

63 703

100 %

-22 %

81 776

98 %

5,9 %

% of premium ceded for reinsurance

Share

Net insurance premiums KZT thousand

2014

Share

Change

2013

Share

1 246 142

41 %

-1 %

1 254 892

61 %

Voluntary personal insurance

413 287

14 %

29 %

320 164

15 %

Voluntary property insurance

1 368 172

45 %

176 %

495 950

24 %

Total

3 027 601

100 %

46 %

2 071 006

100 %

Compulsory insurance

In 2014 the indemnity structure was slightly changed in favor of voluntary types of insurance; this is connected with the increase in health insurance portfolio. Thus, the share of compulsory insurance is 50% or 606 million KZT, 1% less than in 2013, due to decrease in employee occupational accident insurance indemnities. Voluntary personal insurance makes 28% or 333 million KZT, 31% growth, including 326 million KZT – for health insurance. Voluntary property insurance indemnities amounted to 261 million KZT, 6% growth; the share in indemnity is 22%.

Structure of insurance indemnities paid and loss adjustment expenses KZT thousand 2014

Доля

Изм-е

2013

Доля

Compulsory insurance

605 996

50 %

-1 %

609 859

55 %

Voluntary personal insurance

333 353

28 %

31 %

254 657

23 %

Voluntary property insurance

260 867

22 %

6 %

246 708

22 %

1 200 216

100 %

8 %

1 111 224

100 %

9,4 %

Net insurance premiums in 2014 amounted to 3 billion KZT, 46% more than in 2013. At this, the compulsory insurance premiums amounted to 1.2 billion KZT, 41% of net premium, 1% decrease. Voluntary personal insurance – 413 million KZT, 29% growth, the share in net premiums – 14%. Voluntary property insurance – 1.4 billion KZT, 176% more than in 2014, the share increased from 24% to 45% of total net premium. Increase in voluntary insurance premium assisted to the increase in net premium and retention of Kommesk-Omir in general; that is a positive performance factor.

Item

Insurance indemnity

Total

In 2014 the major share in indemnity structure traditionally made the compulsory motor third party liability insurance – 42% or 506 million KZT, the growth by 8% is connected with the increase in number of insured events and appreciation of restoring repairs; indemnity under health insurance policies are 27% of total indemnities or 326 million KZT, 29% more than in 2013, the increase due to the growth of portfolio, as well as to increase in prices for medicines and medical services; indemnities under motor insurance policies are 207 million KZT – 17% of total indemnity, 7% decrease due to restructure of the portfolio, namely increase of retail insurance share, the loss ratio of which is lower than the corporate one. Also, a significant share in indemnity (8%) takes the compulsory employee occupational accident insurance with amount paid of 99 million KZT, which is 27% less than in 2013. After transfer of this insurance class to the life-insurance companies in 2012 Kommesk-Omir IC continues to be under obligations of contracts concluded previously in part of the occupational disease risk.

45

РУС

Indemnities under liability insurance policies amounted to 28 million KZT showing increase ninefold, and the Company made several large payments under customs insurance policies.

Cargo insurance indemnity increased from 8.6 million to 16 million KZT. In this class the loss events have no definite trend like, for example, in compulsory motor third party liability insurance, and in this connection we observe unsteady dynamics of increase or decrease in indemnity in a given period.

Structure of insurance indemnities paid and loss adjustment expenses by insurance classes KZT thousand

Insurance class

2014

Share

Change

2013

Share

Compulsory motor third party liability insurance

505 682

42 %

8 %

470 273

42 %

Voluntary health insurance

325 736

27 %

29 %

252 715

23 %

Voluntary motor own damage insurance

206 838

17 %

-7 %

223 175

20 %

Compulsory employee accident insurance

99 141

8 %

-27 %

136 123

12 %

General liability insurance

28 371

2 %

776 %

3 239

0 %

Voluntary cargo insurance

16 334

1 %

100 %

8 631

1 %

Voluntary accident insurance

7 617

1 %

292 %

1 942

0 %

Voluntary property insurance

6 237

1 %

121 %

2 823

0 %

Voluntary motor third party liability insurance

2 649

0 %

98 %

1 340

0 %

Compulsory passengers liability insurance

1 173

0 %

-66 %

3 463

438

0 %

100 %

0

0 %

1 200 216

100 %

Voluntary other financial risks insurance Voluntary aircraft insurance Total

Structure of net insurance indemnities paid and loss adjustment expenses KZT thousand

Insurance class

2014

Share

Change

2013

Share

Compulsory insurance

597 954

55 %

-1 %

604 932

60 %

Voluntary personal insurance

333 353

30 %

31 %

254 657

25 %

Voluntary property insurance

163 791

15 %

5 %

156 730

15 %

1 095 098

100 %

8 %

1 016 319

100 %

Total

The net loss (ratio of net indemnities and loss adjustment expenses to net premiums) in 2014 made 36%, including for compulsory insurance – 48%, voluntary personal insurance – 81%, voluntary property insurance – 12%.

In 2014 the trend of reducing loss has continued due to increase in insurance premiums and quality underwriting. Despite market growth in general, Kommesk-Omir succeed to keep the loss ratio in compulsory classes at the level of 2013 – 48%. The loss ratio in voluntary personal insurance is still at high but acceptable level – 81%. At this the loss in voluntary property insurance reduced.

Net loss 2014

2013

2012

Compulsory insurance

48 %

48 %

52 %

0 %

Voluntary personal insurance

81 %

80 %

79 %

0

0 %

Voluntary property insurance

12 %

32 %

30 %

-100 %

7 500

1 %

8 %

1 111 224

100 %

Total

36 %

49 %

53 %

As at 2014 year end, retail insurance accounted for 49% of indemnities, corporate insurance – for 51%, accordingly. The growth of indemnities under retail insurance policies was connected with the growth of loss in compulsory motor third party liability insurance. At this the retail insurance indemnities amounted to 522 million KZT, 17% growth; corporate insurance indemnities were 551 million KZT, 5% decrease.

Insurance class

Loss ratio in motor third party liability insurance made 42%, only 2% more than in 2013, at this the market loss ratio in this class increased from 37% to 44%. The loss ratio in health insurance was traditionally high – 82%. And the development of motor insurance in 2014 had a positive effect on loss ratio in this class – decrease from 64% in 2013 to 15% in 2014. The loss ratio in other classes remained low and did not exceed 20%.

Insurance indemnities by customers

Net loss by insurance classes

KZT thousand

Item

KZT thousand

2014

Share

Change

2013

Share

Retail insurance

522 054

49 %

17 %

446 173

43 %

Corporate insurance

550 693

51 %

-5 %

579 535

57 %

1 072 747

100 %

5 %

1 025 708

100 %

Total

As for geographic origin, indemnities in 2014 were distributed as follows: Almaty accounted for 58%, regional network – for 42%. In 2013 this ratio was 55% to 45%.

Insurance indemnities by regions KZT thousand

Item

2014

Share

Change

2013

Share

Retail insurance

619 433

58 %

10 %

561 849

55 %

Corporate insurance

453 314

42 %

-2 %

463 859

45 %

1 072 747

100 %

5 %

1 025 708

100 %

Total

In 2014 the structure of net indemnities and loss adjustment expenses was not changed, the major share covers compulsory insurance – 55%, in 2013 it was 60%, reduction in payments – 1%. Voluntary personal insurance share is 30% against 25% in 2013; increase in indemnities is 31%. Voluntary property insurance covers 15% of indemnity portfolio, like in 2013, and net indemnities and loss adjustment expenses increased by 5%.

Insurance class

2014

2013

2012

Motor third party liability insurance

42 %

40 %

34 %

Passengers liability insurance

3 %

5 %

2 %

Health insurance

82 %

82 %

84 %

Motor own damage insurance

15 %

64 %

77 %

Cargo insurance

8 %

10 %

-17 %

Property insurance

11 %

11 %

11 %

Liability insurance

3 %

2 %

2 %

Other classes

19 %

20 %

4 %

Total

36 %

49 %

53 %

Fee and commission expenses for 2014 made 158 million KZT, 70% more than in 2013. Such a significant growth is connected both with increase in premiums and development of agency network. At this the share of direct sales remains high – about 55%, in 2013 it was 65%.

Changes in the structure of fee and commissions in favor of voluntary insurance programs are due to the increase in sales of voluntary insurance policies. As at 2014 the share of compulsory insurance made 12%, at the level of 2013, 60% increase. The share of voluntary personal insurance made 9% against 15% in 2013; voluntary property insurance – 80%, increase by 85%.

47

РУС

Fee and commission expenses from insurance activities

Investments

KZT thousand

Insurance class

Kommesk-Omir in its activities adheres to conservative investment policy. High liquid assets make 76% of Company’s assets and include cash, shares and bonds of Kazakhstan and foreign issuers, government securities, securities of international financial institutions. At the end of 2014 the high liquid assets made 4.8 billion KZT, 25% more than at the end of 2013.

2014

Share

Change

2013

Share

Compulsory insurance

18 252

11 %

60 %

11 422

12 %

Voluntary personal insurance

13 433

9 %

-1 %

13 560

15 %

Voluntary property insurance

125 963

80 %

85 %

67 969

73 %

Total

157 648

100 %

70 %

92 951

100 %

Fee and commissions in relation to insurance premiums are still low – 3.8%, including in compulsory insurance – 1.5%, voluntary personal insurance – 3.2%, voluntary property insurance – 5.2%. It is connected with the substantial share of direct sales in the business structure.

In 2014 the investment structure of the Company underwent slight changes: the major portion was still occupied by bonds (83%), decreased was the share of equity instruments – shares made 6%, but some deposits were opened, and the deposits amount at the end of the year was 361 million KZT (7.5%). The bonds portfolio is represented by domestic issuers – second-tier banks, oil, gas and transport companies, as well as by Russian issuers from finance, oil and gas and energy industries. In addition, the portfolio includes government securities and securities of international financial organizations. The shares portfolio is represented by telecommunication, oil and gas, mining and financial sectors of economy.

Structure of high liquid assets

Ratio of fee and commission expenses from insurance activities to insurance premiums KZT thousand

Insurance class

2014

2013

2012

Compulsory insurance

1,5 %

0,9 %

2,6 %

Voluntary personal insurance

3,2 %

4,2 %

4,3 %

Voluntary property insurance

5,2 %

4,9 %

6,7 %

Total

3,8 %

3,1 %

3,8 %

Operating expenses Operating expenses of Kommesk-Omir in 2014 made 1.4 billion KZT, 11% more than in 2013. Labor costs and travel allowances prevailed in operating expenses and amounted to 62% or 850 million KZT, 17% increase against 2013. Advertising expenses in 2014 made 9% of total expenses or 119 million KZT (21% decrease against 2013). The saving made due to slight changes in marketing policy. Tax expenses made 104 million KZT, 15% growth against 2013, the share in expenses was 8%, the growth was due to growth of MCI and payroll fund, and as a result to growth in expenses of social tax and social security. Amortization and depreciation made 52 million KZT with the share in expenses of 4%, at the level of 2013. Current lease expenses made 4% or 52 million KZT, 7% increase due to appreciation of lease payments. Contributions to IIGF also have a sufficient share in expenses – 3% or 35 million KZT, 16% decrease due to annually rates changes. Other costs with share of 12% made 165 million KZT, 21% more than in 2013.

Operating expenses KZT thousand

Expense item

2014

Share

Change

2013

Share

Labor costs and travel allowance

849 969

62 %

17 %

723 688

58 %

Advertising expense

119 141

9 %

-21 %

150 106

12 %

Taxes and fees other than income tax

104 269

8 %

15 %

90 467

7 %

Amortization and depreciation

52 476

4 %

0 %

52 483

4 %

Current lease payable

52 176

4 %

7 %

48 839

4 %

Contributions to Insurance Indemnity Guarantee Fund

34 876

3 %

-16 %

41 327

3 %

Provision for doubtful debts

3 440

0 %

-453 %

622

0 %

164 956

12 %

21 %

135 929

11 %

1 381 303

100 %

11 %

1 243 461

100 %

Other expenses Total

KZT thousand

Item

2014

Share

Change

2013

Share

Cash and cash equivalents

98 489

2.0 %

-12 %

112 177

2.9 %

Deposits opened

361 346

7.5 %

100 %

0.0 %

Reverse REPO

67 400

1.4 %

100 %

0.0 %

Shares of foreign issuers

16 713

0.3 %

-77 %

71 831

1.9 %

Shares of Kazakhstan issuers

287 173

6.0 %

-19 %

353 618

9.2 %

Government securities of foreign countries

13 642

0.3 %

-72 %

49 237

1.3 %

Government securities of Kazakhstan

190 898

4.0 %

100 %

66 405

1.7 %

Bonds of foreign issuers

245 565

5.1 %

-69 %

802 769

20.8 %

3 468 017

72.1 %

51 %

2 292 742

59.4 %

63 389

1.3 %

-44 %

113 908

2.9 %

4 812 632

100.0 %

25 %

3 862 687

100.0 %

Bonds of Kazakhstan issuers Bonds of international financial organizations Total

Company’s investments were diversified by currencies: the main are Kazakhstan Tenge, US Dollar and Russian Ruble, the share of Euro is not significant. In 2014 the portion of instruments denominated in the national currency increased from 28% to 43%. Also the portion of investments in US Dollars was increased to 52%. At this, because of unstable economic situation on Russia financial markets the Company decreased the investments in Russian instruments from 26% to 5%.

The Company portfolio is presented by instruments with high ratings, thus over 90% of the portfolio are rated, including 25% > «ВВВ-» and 31% > «ВВ-». The not rated instruments include the domestic securities listed in Kazakhstan Stock Exchange. Duration of the Company bond portfolio as at 01.01.2015 made 2.8 years, as at 01.01.2014 – 3.1 years.

49

РУС

Credit quality of share portfolio KZT thousand

Rating

2014

Percentage

Change

2013

Percentage

>BBB

309 259

7 %

100 %

353 029

9 %

BBB

252 984

5 %

-25 %

338 941

9 %

3 864 344

82 %

41 %

2 749 289

74 %

307 094

6 %

-1 %

309 251

8 %

4 733 681

100 %

26 %

3 750 510

100 %

<BBB Not rated Total

During 2014 Kommesk-Omir received investment income of 459 million KZT, 81% more than in 2013. Growth in investment income was encouraged by the increase in investment portfolio, and as a consequence we observe a growth in interest income that amounted to 372 million KZT, 16% more than in 2013. In addition, Company received income from sale of financial instruments in amount of 198 million KZT; in 2013 we’ve got loss in amount of 29 million KZT. As a result of situation getting worse on financial markets in late 2014 the loss from revaluation of financial instruments made 150 million KZT. Investment income for 2014 in relation to investment portfolio made 9.7%; in 2013 this index was 6.8%.

Investment income KZT thousand

Item

2014

Change

2013

Change

2012

Interest income

372 402

16 %

321 416

-16 %

381 357

Income (loss) from financial assets management (net)

197 805

777 %

-29 208

70 %

-98 550

Income (loss) from revaluation

-149 525

-5231 %

-2 805

-103 %

86 281

38 025

590 %

5 512

-92 %

73 232

220

100 %

1

-100 %

2 272

0

-100 %

-41 748

18 %

-50 758

458 927

81 %

253 168

-36 %

393 834

Income from dividends Other income Expenses for provisions Total % of investment portfolio

9,7 %

6,8 %

10,6 %

РУС

51

53

РУС

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS for the year ended 31 December 2014

JOINT STOCK COMPANY INSURANCE COMPANY KOMMESK-OMIR

(in Kazakhstani tenge and in thousands, unless otherwise indicated)

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION as at 31 December 2014

Year ended 31 December 2014

Year ended 31 December 2013

4,102,317

2,956,835

(1,074,716)

(885,829)

PREMIUMS WRITTEN, NET OF CEDED REINSURANCE

3,027,601

2,071,006

Change in unearned premiums reserve, net

(718,342)

(42,079)

PREMIUMS EARNED, NET OF REINSURANCE

2,309,259

2,028,927

(1,150,463)

(1,090,380)

(in Kazakhstani tenge and in thousands)

Premiums written, gross 31 December 2014

31 December 2013

ASSETS

Ceded reinsurance premiums

ASSETS: Cash and current accounts

98,489

112,177

Due from banks

361,346

-

3,974,923

2,032,948

Claims paid, gross

Financial assets available-for-sale

310,474

1,717,562

Claims paid, reinsurers’ share

Reverse repurchase agreements

67,400

-

Insurance and reinsurance receivables

225,826

Unearned premiums reserve, reinsurers’ share

Financial assets at fair value through profit or loss

55,365

74,061

Change in reserves for claims and claims’ adjustment expenses, gross

100,566

105,318

267,418

Change in reserves for claims and claims’ adjustment expenses, reinsurers’ share

48,877

(71,506)

276,058

189,948

CLAIMS INCURRED, NET OF REINSURANCE

(945,655)

(982,507)

74,291

25,414

501,020

526,507

194

-

Intangible assets

90,098

103,262

Other assets

365,601

258,624

TOTAL ASSETS

6,345,720

5,233,860

Reserves for claims and claims’ adjustment expenses, reinsurers’ share Property and equipment Investment property

249,637

274,686

Unearned premiums reserve

1,921,803

1,117,351

Reserves for claims and claims’ adjustment expenses

1,137,088

1,237,654

-

59,107

Deferred income tax liability

96,718

70,686

Other liabilities

161,700

111,839

3,566,946

2,871,323

Share capital

300,000

300,000

Property revaluation reserve

341,742

341,704

17,287

(86,456)

Stabilization reserve

550,406

2,106,396

Other reserves

15,000

15,000

1,554,339

(314,107)

Total equity

2,778,774

2,362,537

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

6,345,720

5,233,860

Total liabilities

83,069

(157,648)

(92,951)

NET COMMISSION EXPENSE

(93,945)

(9,882)

Investment income

318,323

291,994

-

(41,748)

(18,274)

(441)

734

(25,562)

300,783

224,243

Salaries and other payments

(918,555)

(784,468)

Administrative and operating expenses

(332,143)

(358,660)

Taxes, other than income tax

(23,312)

(20,626)

Depreciation and amortization

(52,476)

(52,483)

97,457

(3,181)

(1,229,029)

(1,219,418)

PROFIT BEFORE INCOME TAX EXPENSE

341,413

41,363

Income tax expense

(28,957)

(4,065)

NET PROFIT

312,456

37,298

2,553

305

Impairment loss on financial assets available-for-sale Net other operating gain/(loss)

LIABILITIES:

Repurchase agreements

63,703

Commission expense

Net realized loss on disposal of property and equipment and write off of intangible assets

LIABILITIES AND EQUITY

Insurance and reinsurance payable

Commission income

OTHER INCOME

Net gain/(loss) from operations with foreign currencies OPERATING EXPENSES

EQUITY:

Available-for-sale reserve/(deficit)

Retained earnings/(accumulated deficit)

EARNINGS PER SHARE Basic and diluted (KZT)

55

РУС

STATEMENT OF OTHER COMPREHENSIVE INCOME for the year ended 31 December 2014

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY for the year ended 31 December 2014

(in Kazakhstani tenge and in thousands)

NET PROFIT

(in Kazakhstani tenge and in thousands)

Year ended 31 December 2014

Year ended 31 December 2013

312,456

37,298

As at 31 December 2012

Share capital

Property revaluation reserve

Available-for-sale reserve/ (deficit)

Stabilization Other reserves reserve

300,000

341,704

10,454

322,664

Retained earnings/ (accumulated deficit)

Total

15,000

1,432,327

2,422,149

OTHER COMPREHENSIVE INCOME, net of tax:

Other comprehensive loss

-

-

(96,910)

-

-

-

(96,910)

Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss:

Net profit

-

-

-

-

-

37,298

37,298

Total comprehensive income

-

-

(96,910)

-

-

37,298

(59,612)

Stabilization reserve

-

-

-

1,783,732

-

(1,783,732)

-

300,000

341,704

(86,456)

2,106,396

15,000

(314,107)

2,362,537

Other comprehensive income

-

38

103,743

-

-

-

103,781

Net profit

-

-

-

-

-

312,456

312,456

Total comprehensive income

-

38

103,743

-

-

312,456

416,237

Stabilization reserve

-

-

-

(1,555,990)

-

1,555,990

-

300,000

341,742

17,287

550,406

15,000

1,554,339

2,778,774

38

-

78,216

(195,907)

Impairment loss on financial assets available-for-sale, (net of tax – Nil tenge)

-

41,748

Net loss on sale of financial assets available-for-sale, (net of tax – Nil tenge)

25,617

57,249

OTHER COMPREHENSIVE INCOME/(LOSS) AFTER INCOME TAX

103,781

(96,910)

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME/(LOSS)

416,237

(59,612)

Net gain resulting on revaluation of property and equipment (net of tax – 8 thousand tenge)

Items to be subsequently reclassified to profit or loss: Net change in fair value of financial assets available-for-sale, (net of tax – Nil tenge)

As at 31 December 2013

As at 31 December 2014

57

РУС

STATEMENT OF CASH FLOWS for the year ended 31 December 2014

STATEMENT OF CASH FLOWS (continued) for the year ended 31 December 2014

(in Kazakhstani tenge and in thousands)

(in Kazakhstani tenge and in thousands)

Year ended 31 December 2014

341,413

41,363

Adjustments for:

718,342

42,079

(149,443)

(33,812)

Depreciation and amortization

52,476

52,483

Net realized loss on sale of property and equipment and write-off of intangible assets

18,274

441

Unrealized (loss)/gain on revaluation of financial assets at fair value through profit or loss

152,746

(20,966)

(124,075)

-

-

41,748

1,050

(54,677)

(26,726)

8,221

Change in unearned premiums reserve Change in reserves for claims and claims’ adjustment expenses, net of reinsurers’ share

Net gain from operations with foreign currencies Impairment loss on financial assets available-for-sale Change in doubtful debts Net change in accrued interest income

Year ended 31 December 2013

Purchases of property and equipment

(19,431)

(29,637)

Purchase of intangible assets

(13,267)

(16,845)

443

13,262

(5,055,062)

(2,395,217)

3,057,562

431,002

-

(2,235,064)

1,561,904

3,992,810

(59,107)

44,960

(2,964,796)

-

2,605,957

15,000

(885,797)

(179,729)

Dividends paid

-

(38)

Net cash used in financing activities

-

(38)

NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

53,712

27,225

CASH AND CASH EQUIVALENTS, beginning of year

112,177

84,952

CASH AND CASH EQUIVALENTS, end of year

165,889

112,177

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES:

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: Profit before income tax expense

Year ended 31 December 2014

Year ended 31 December 2013

Proceeds from sale of property and equipment and intangible assets Purchases of financial assets at fair value through profit or loss Proceeds from sale of financial assets at fair value through profit or loss Purchases of financial assets available-for-sale Proceeds from sale and redemption of financial assets available-for-sale Repurchase repo agreements Cash placed on deposits in banks Cash received from deposits in banks

Net cash used in investing activities Cash flows from operating activities before changes in operating assets and liabilities

984,057

76,880

Changes in operating assets and liabilities

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES:

(Increase)/decrease in operating assets: Insurance and reinsurance receivables Other assets

73,072

(99,802)

(139,640)

129,109

Increase/(decrease) in operating liabilities:

(25,049)

101,239

49,861

17,604

942,301

225,030

Income tax paid

(2,792)

(18,038)

Net cash from operating activities

939,509

206,992

Insurance and reinsurance payable Other liabilities

Cash from operating activities before taxes paid

Interest received by the Company in cash during the years ended 31 December 2014 and 2013 amounted to KZT 349,869 thousand and KZT 321,579 thousand, respectively.

During the year ended 31 December 2014, there were non cash movements of Investment property from Property and equipment in the amount of KZT 194 thousand.

59

РУС

2015 development outlook One of the key tasks of the Kommesk-Omir Insurance Company for 2015 we see the share increase for compulsory motor third party liability insurance, motor own damage insurance and health insurance.

Special attention will be paid to development of new insurance agencies and work with agents not only in Almaty, but also in other regions, and this will contribute to greater insurance services coverage for people living in remote areas and to creation of new vacancies.

In 2015 the Call-center will continue to be transformed, in particular, to update the databases, telesales, information calls and questionnaires we will use telemarketing – one of the most effective tools of marketing research and sales growth.

The common trend for Kazakhstan insurers in 2015 will be the further development of online-insurance. Among the benefits of online-insurance can be mentioned the reduction of time and effort thanks to ability to order a policy without leaving your home or office, simplifying the insurance process and flexibility of payment methods. Currently many insurance companies have opened the online stores in order to sale insurance products.

Oleg Khanin Chairman of the Management Board of Kommesk-Omir Insurance Company JSC

However, right now the online-insurance implies only an order of insurance policy on the insurer’s website, including selection of insurance program, cost calculation and payment. Unsolved is the issue of lack of legislative regulation concerning digital signatures used for making the e-policy legally effective. Kommesk-Omir is one of the first insurers in Kazakhstan, who in order to improve the services quality uses information and communication technologies. So, a few years ago, the Company has successfully implemented the policy order system and E-pay system on corporate website used for insurance payment. The next step in 2015 will be development and implementation of e-policy for voluntary insurance classes. So far the Concept of financial sector development of the Republic of Kazakhstan till 2030 provides implementation of electronic sales of insurance policies in compulsory classes.

For a more complete, comprehensive and efficient customer service it is planned in 2014 to render a new consulting service for loss adjustment. Also, in Almaty it is planned to receive documents for loss adjustment and indemnities payable not only in special Center of payments, but also in sales centers.

Under structural reforms will be established a separate division for insurance of new complex projects and working with strategic partners.

Taking into account the highly competitive market, very important for the Company is the creation of new insurance products and their marketing promotion. The plans for 2015 include development of an original insurance product for citizens traveling abroad, and new promotion campaigns.

Great attention is paid to the personnel policy, expansion of external corporate relations, communication and sharing experiences. For this purpose Kommesk-Omir initiated and organized the annual Kazakhstan HR-Forum – a communication platform for sharing experiences and solutions in the field of personnel management. Topic for 2015 is “Evolution of HR: the best tools in practice”.

Important component of personnel policy in the Company is the work on personnel development by means of internal learning programs. In 2015 it is expected to improve the character of trainings by distance learning system and webinars, because the competent and highly qualified staff is one of the fundamental values that ensure positive performance indices of the Company.

РУС

History

2014 In December a new corporate website and online store have started.

They offer the most popular insurance products: compulsory motor third party liability insurance, motor own damage insurance, property insurance, medical insurance, accident insurance and travel insurance, and others.

October 21 Kommesk-Omir Insurance Company has organized and held II Annual Kazakhstan HR-Forum “HR technologies: leadership development and attraction of talents”. During the year we have opened nine retail centers in various regions of Kazakhstan.

In June, in Almaty it was opened a new, the sixth, retail sales center of Kommesk-Omir.

In June, the international rating agency Мoody’s Investors Service has confirmed the international insurance financial strength rating of the Kommesk-Omir Insurancce Company JSC at В3, outlook “Stable”.

In March, in Almaty took place the official opening of the second medical center LLP “SOS Medical Assistance”.

In February the Kommesk-Omir Insurance Company won an award from the European Business Association of Kazakhstan (EUROBAK) for its activities within the corporate social responsibility program.

2011

30 December the Company renewed the licence for general insurance (reinsurance) business to include the following voluntary insurance classes:

• watercraft insurance; • watercraft general liability insurance; • defence (legal) costs insurance.

13 December, in advance of the 20-year anniversary of the Republic of Kazakhstan independence, the founder and the Honorary President of the Company Mr. Yevgeniy Kan and the First Deputy Chairman of the Management Board Mr. Vladimir Akentyev were awarded ‘20 Years of Kazakhstan Independence’ medals.

23 November, within the framework of the 3rd Economic Forum “Expert-100” held in Astana, the annual statement of KommeskOmir Insurance Company dedicated to the 20-year anniversary of the Company and entitled “20 Years on the wave of Success” won ‘Best Annual Report in the Financial Sector’ award.

19 November the Company celebrated its 20th anniversary.

In August the Company registered Kokshetau Branch and opened Indemnity Center.

During the year we opened 15 retail centers, 2 of them – in Almaty and 13 – throughout Kazakhstan.

2013

13 December Kommesk-Omir Annual Report 2012 won prizes in two categories: The Best Annual Report in Financial Sector and Design and Polygraphy of the 3rd Annual Report Competition held by Expert RA Kazakhstan Rating Agency.

19 November Kommesk-Omir arranged and held Kazakhstan HR Forum named the Best Personnel Motivation Practices.

In October 2013, based on the results of statistical ranking of the National Business Rating, Kommesk-Omir ranked among the TOP 5 Industry Leaders 2013 (Common Classifier of Businesses Code 65.12.2 – private nonlife insurance) among the large businesses of the Republic of Kazakhstan, which was held in accordance with the Common Classifier of Businesses approved by Order No. 67 of the Chairman of the Republic of Kazakhstan Statistics Agency on 20 May 2008.

In August 2013 International Rating Agency Moody’s Investors Service confirmed Kommesk-Omir international financial strength rating at B3 level with Stable outlook. Besides, Moody’s confirmed the Company’s financial strength rating at national scale as B3.kz.

13 June Mr. Oleg Khanin was appointed Chairman of the Management Board of Kommesk-Omir Insurance Company JSC.

13 January 2011 the international rating agency Moody’s Investors Service confirmed B3 financial strength rating of the Company with stable outlook.

In November the Company established Training Center. Continuous professional development of the Company’s specialists and agents and training of new employees are the primary objectives of the Training Center.

In May-June the Company established regional divisions in the cities of Shu, Balkhash and Shymkent.

2009

16 November 2009 Moody’s Investors Service, an international rating agency, for the first time assigned B3 financial strength rating with Stable outlook to Kommesk-Omir Insurance Company JSC. 28 September 2009 the Company registered the first branch in Astana.

1 June SOS Medical Assistance service center began to work within Kommesk-Omir Insurance Company JSC. The primary tasks of SOS Medical Assistance are provision of round-the-clock medical aid to the insured clients of the Company and rendering of consulting services.

1 June the Company launched round-the-clock Call Centre which became an effective multifunctional tool in the Company’s interaction with the clients.

1 May Mr. Dmitriy Zherebyatiyev was appointed Chairman of the Management Board of Kommesk-Omir Insurance Company JSC.

2010

2012

In the frame of the 1st practical conference “Annual Reports: Leaders’ Experience and New Standards” held by Expert RA Kazakhstan Rating Agency, Kommesk-Omir Insurance Company headed the list in the annual reports rating. The annual report of Kommesk-Omir won in three categories: The Best Annual Report in Financial Sector, The Best Interactive Annual Report and Design and Polygraphy.

During the year the Company opened four retail centres in the cities of Almaty, Astana, Ust-Kamenogorsk and Karaganda.

December – Dmitriy Zherebyatiyev, Chairman of the Management Board of Kommesk-Omir Insurance Company JSC, won Interfax-Kazakhstan Newsmaker Award 2010 in the Best Speaker category. Besides, KommeskOmir Insurance Company ranked among the top three most often quoted insurance companies in Kazakhstan.

In December MOD Center was established for the first time ever.

First Deputy Chairman of the Management Board Mr. Vladimir Akentiyev was elected a member of the Board of Directors of the Insurance Indemnity Guaranty Fund and the Supervisory Board of the Common Insurance Database.

In October Kommesk-Omir paid one of the largest insurance indemnities in the history of Kazakhstan insurance market exceeding KZT 4 billion upon the loss resulting from fire.

In accordance with the decision of Kommesk-Omir Board of Directors passed on 14 July, Mr. Eldar Sovetovich Abdrazakov was elected Chairman of the Company’s Board of Directors.

The Indemnity Center was opened in Astana.

In June the Company completed change of the regional divisions’ incorporation status from limited liability partnerships to branches.

In June 2013 the Company started application of Audatex software package.

During the year, eight retail centers were opened in UstKamenogorsk, Aktau, Kentau, Zhetysai, Ekibastuz, Rudnyi, Kulsary, and Turkestan.

In March the Company entered into catastrophe risks reinsurance treaty (CAT XL).

1 January the Company launched the a new IT system – CIAS: Insurance.

31 January Kommesk-Omir Insurance Company organized the first thematical workshop in Almaty entitled “Modern IT Solutions for Insurance Sector”.

2008

In December the Company was awarded Reliable Partner Certificate for the development of modern technologies in railway insurance at the Conference held by the Association of National Forwarding Agents of Kazakhstan.

61

2007

In June shares of Kommesk-Omir Insurance Company JSC were admitted to the official list of Kazakhstan Stock Exchange JSC. Placement of shares at the stock exchange contributes to the transparency of the Company activities and better protection of policyholders’ interests.

26 November Kommesk-Omir Insurance Company JSC adopted amendments to the Law “On Compulsory Motor Third Party Liability Insurance”.

Since 26 May the Company is engaged in compulsory employer’s liability with due account for amendments made to the respective Law. 17 April License No. 1-9/1 for loan and other financial loss insurance was issued to the Company.

Increase of the Company’s authorised capital to KZT 300 million.

2006

19 November 2006 the Company celebrated its 15-year anniversary.

Kommesk-Omir received Choice of the Year 2006 Award as No. 1 Kazakhstan Insurance Company 2006.

Kommesk-Omir Insurance Company JSC ranked first among the insurance companies in Automobile Service Competition in 2006. On 24 February a new License (license No. 1-7/1) for insurance activities in voluntary and compulsory general insurance additionally granting the right to engage in environmental insurance was issued to the Company.

2005 Kazakhstan No. 1 Insurance Company Diploma was awarded to the Company at the Choice of the Year 2005 Competition; License No. 1-6/1 for compulsory employer’s liability was issued to the Company on 1 July.

License No. 1-5/1 for compulsory hazardous facility owners liability was issued to the Company on 2 February.

In March 2010 SOS Medical Assistance was separated from the Company as a limited liability partnership with the state License for medical activities.

2004

63

РУС

2005

2004

License number one conforming to the new sample was issued to the Company on 20 September for compulsory and voluntary general insurance and reinsurance.

The Company was awarded Kazakhstan No. 1 Insurance Company Diploma based on the results of the Choice of the Year 2004 Competition and Kazakhstan No. 1 Medical Insurance Company Diploma based on the results of the Choice of the Year 2004 Competition; shareholders’ general meeting made the decision to increase the authorised capital of the Company up to KZT 204 million.

1991

19 November – foundation of Kommesk-Omir Joint Stock Insurance Company.

Authorised capital – 4 million 200 thousand roubles.

1992

The Company established the network of regional branches.

2003 In accordance with the decision of the Global Rating International Advisory Council made at the International Summit (Global Rating Leaders 2003, London, Great Britain), Kommesk-Omir Insurance Company was awarded the International Gold Medal Award, being a symbol of success and achievements in quality and efficiency.

The Company became a member of the Global Rating Leaders Club (membership elite club of industry, science, business and trade leaders from all other the world).

2002

29 November in Ankara Hotel Kommesk-Omir Insurance Company JSC was awarded the Gold Star of the Choice of the Year 2002 Competition as No. 1 Insurance Company.

30 July the Company became a member of Keden insurance pool.

2001

Membership in Korgau insurance pool established upon the initiative of Kommesk-Omir Insurance Company. Based on the results of the Choice of the Year 2001 Competition, Kommesk-Omir was recognised the best company in terms of insurance services quality. High professional level of Kommesk-Omir specialists was awarded with Kazakhstan Quality Academy Award 2001.

11 June the Company received the state License of the new sample under number one for reinsurance, granting the right to be engaged in proportional and non-proportional reinsurance.

March, 29th the Company was issued a new sample License under number one for compulsory and voluntary general insurance.

2000 Kommesk-Omir Joint Stock Insurance Company increased the authorised capital up to KZT 100 million.

1994

License for key insurance lines was issued to the Company.

1996

License providing the right to engage in compulsory motor third party liability insurance, passengers liability and customs liability was issued to the Company.

1997

The Company became a member of the Public Fund of Insurers of Kazakhstan (Motor Bureau) and the Chamber of Commerce and Industry of the Republic of Kazakhstan.

Insurance income made KZT 1 billion. The Company joined the Association of National Forwarding Agents of Kazakhstan.

1998

To ensure efficient asset management the Company computerised insurance activities.

The Company cooperates with Zurich Insurance Company in the frame of an exclusive partnership on Kazakhstan and Central Asia insurance market.

1999

The Company became a member of the Kazakhstan Financiers’ Association. License for additional right to engage in compulsory private notaries liability was issued to the Company.

KOMMESK-OMIR INSURANCE COMPANY JSC Call-center: (727) 244 74 00 www.kommesk.kz e-mail: almaty@kommesk-omir.kz 050000, Almaty, 19, Nauryzbay Batyr Str., corner of Makatayev Str.; Sales centers in Almaty: – 6, Satpayev Str. (corner of Valikhanov Str.); – 60, Abay Ave (a corner of Manas Str.); – 59v, Zhandosov Str.; – 310, Navoi Str.; – 8, Sholokhov Str.; – 19, Micro-district Aksai-5 16, Zhenis Ave., 010000, Astana (7172) 328 509, 320 026, astana@kommesk-omir.kz; Sales centers in Astana: – Apt. 56, 19, Tashenov Str., (7172) 30 97 14; – Integrated Premise 19, bld. 10, Syganak Str., (7172) 510 542 App. 77, bld. 29, Micro-district 9, 130000, Aktau (7292) 437 222, aktau@kommesk-omir.kz Office 4, 6, Patsayev Str., 030000, Aktobe (7132) 547 587, 561 799, aktobe@kommesk-omir.kz Sales centers in Aktobe: – 68, Sherniyaz Str., (7132) 222 505; – 292, Zhubanov Str., (7132) 52 35 13 3a, Seifullin Str, 020400, Atbasar (71643) 2 45 47, 2 45 95, atbasar@kommesk-omir.kz Apt. 53, 121, M. Utemisov Str., 060011, Atyrau (7122) 251 736, 250 450; 20 12 97, 55 81 55, atyrau@kommeskomir.kz Sales center in Atyrau: – 22, Kunayev Str., (7122) 24 35 07 17, N.Abdirov Str., 100000, Karaganda (7212) 476 932, 476 837, karaganda@kommesk-omir.kz

120000, 62A, Abulkhair-khan Str., Kyzylorda (7242) 27 08 65, kyzylorda@kommesk-omir.kz Apt. 106, 89, Yestay Str., 140007, Pavlodar (7182) 50 94 05, 50 94 04, pavlodar@kommesk-omir.kz 30, Batyr Bayan (Parkhomenko) Str., 150000, Petropavlovsk (7152) 522 299, f. 523 150, petropavl@kommesk-omir.kz 54, Shakerim Str., 071400, Semey (7222) f. 562 492, 521 849, semey@kommesk-omir.kz Sales centers in Semey: – ATP-3 District, 249, Karazhaubay-uly Street, (7222) 51 42 95 – 9, Morozov Street Apt. 2, 140, Shevchenko Str., 040000, Taldykorgan (7282) 24 26 21, taldykorgan@kommesk-omir.kz Apt. 10, 38, Tole Bi Str., 080000, Taraz (7262) 43 49 23, taraz@kommesk-omir.kz Apt. 127, 203, Dostyk Str., 090000, Uralsk (7112) 51 39 79, 55 47 02, oral@kommesk-omir.kz Sales center in Uralsk: – 2/5A, Gagarin Str. 22, Nezavisimost Ave., 070000, Ust-Kamenogorsk (7232) 536 314, 536 289, oskemen@kommesk-omir.kz Sales centers in Ust-Kamenogorsk: – 3, Lopatinskiy Alley, (7232) 21 45 60; – 1, Promyshlennaya Str. (Kazzinc LLP), (7232) 78 52 18 081000, office 2, 159, Satpayev Str., Shu (72643) 2 37 47, shu@kommesk-omir.kz 160000, 2, Alimbetov Str., Shymkent (7252) 30 10 29, 30 01 29, shymkent@kommesk-omir.kz

Sales center in Temirtau: – Boulevard of Independence, bld. 23 (7213) 95 25 42

Sales center in Zhetysai: – 2 Floor, Almaz Business Center, Kozhanov Str.

Office 1, 155a, Abay Str., 020000, Kokshetau (7162) 760 920, 760 948, kokshetau@kommesk-omir.kz

Sales center in Kentau: – Unnumbered, Al-Farabi Str., Ak Samal Service Station

Sales center in Kokshetau: – 58/1, Gagarin Str. 39, Temirbayev Str., 110000, Kostanay (7142) 900 889, f. 535 474, kostanai@kommesk-omir.kz

РУС

www.kommesk.kz