HK Årsberetning 2013 by Haugaland Kraft AS

INNHOLD LEDER

NØKKELTALL

ENGLISH SUMMARY

DETTE ER HAUGALAND KRAFT

ÅRSBERETNING 2013

AKTIVITETER 2013 MARKED/ORGANISASJON

STYRET 2013

RESULTATREGNSKAP

BALANSE

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

AKTIVITETER 2013 BREDBÅND

NOTER

NOTE 1 Regnskapsprinsipper

NOTE 2 Salgsinntekter/segmenter

NOTE 3 Mer-mindreinntekt

NOTE 4 Lønnskostnad, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.v

NOTE 5 Andre driftskostnader

NOTE 6 Varige driftsmidler

NOTE 7 Datterselskap, tilknyttede selskaper m.m.

NOTE 8 Poster som er sammenslått

NOTE 9 Aksjer og andeler i andre foretak m. m.

NOTE 10 Bankinnskudd, kontanter og kontantekvivalenter

NOTE 11 Fordringer

NOTE 12 Aksjekapital, aksjonærinformasjon

NOTE 13 Egenkapital

AKTIVITETER 2013 NETT/PRODUKSJON NOTE 14 Pensjoner

NOTE 15 Ansvarlig lån

NOTE 16 Skattekostnad

REVISORS BERETNING

Layout & Design: Kjell Jakobsen, post@kjelljakobsen.no

RENDYRKING, SPISSING, FOKUS For snart 10 år siden utarbeidet vi, sammen med styret, noen viktige veivalg som har betydd mye for driften av Haugaland Kraft de siste årene. Vi utarbeidet et veivalgsdokument som vi kalte ”HK2020”. Kjernevirksomheten skulle være overføring og omsetting av energi samt utbygging av bredbånd i vår region. Vi har vært trofaste til de avtalte veivalgene som ble gjort, og det har gitt gode resultater.

Det økonomiske resultatet for 2013 viser en betydelig oppgang fra 2012, og historisk sett er dette det beste resultatet i Haugaland Kraft sin historie. Alle våre forretningsområder har utviklet seg i positiv retning og bidratt til det gode resultatet. Nettvirksomheten har gjennomført omfattende vedlikehold, og oppgraderingsprosjekter har bidratt til å opprettholde den gode leveringssikkerheten. Planlegging av utskifting til nye målere hos kundene har kommet godt i gang, og vi skal være ferdige innen 31.12.2018. Bredbåndsatsingen har også gitt svært gode resultater, og sammen med våre partnere nærmer vi oss 30.000 kunder. Altibox er vår innholdsleverandør. Økonomisk gir dette forretningsområdet et betydelig bidrag til driften av selskapet. På produksjonssiden har vi kommet godt i gang med utvikling og planlegging av helt nye anlegg i Etne. I tillegg har vi også, i samarbeid med Fred Olsen Renewables, fått konsesjon på en vindmøllepark i Haugaland Næringspark. Fire nye konsesjonssøknader på småkraft er sendt inn til NVE. Konkurransen på strømsalg hardner til, men samtidig klarer vi å opprettholde vår markedsandel på over 90 %.Kundetilfredshetsmålinger som er gjennomført viser også at vi ligger helt på topp i Norge, både når det gjelder lojalitet og tilfredshet. Haugaland Næringspark på Gismarvik, som er 100 % eid av Haugaland Kraft, utvikler seg i positiv retning. Den første store etableringen, Ølen Betong AS, åpnet den første fabrikken i parken i 2013. Omfattende salgs- og markedsarbeid, som forventes å gi resultater, pågår. I løpet av året har vi gjennomført mange prosjekter, både eksterne og interne, på en god måte. Ikke minst har dette året vist at våre ansatte har en imponerende evne og vilje til å ta et tak der det trengs. Et godt eksempel på dette var i desember, da vi hadde store strømutfall på grunn av uvær, og våre ansatte stod på både dag og natt. Imponerende! Ser vi fremover så står kraftbransjen foran et vend punkt. Alle prognoser for fremtidige kraftpriser er fallende, og Norden vil få et betydelig kraftoverskudd. Samtidig tvinger det seg nå frem betydelige investeringer i både nett og produksjon. Dette vil gjøre det utfordrende å levere de samme gode økonomiske resultatene i årene som kommer. Vi har nå sammen med styret startet en prosess for å se på fremtidige veivalg/strategier for selskapet. Ett stikkord her vil være en ytterligere spissing og rendyrking av selskapets aktiviteter. Samtidig må vi hele tiden være konkurransedyktige, og helst levere mer en forventet til våre kunder. Selskapet har et solid økonomisk ståsted, vi satser langsiktig, har dyktige og motiverte medarbeidere, og er godt rustet for de fremtidige utfordringene som kommer.

Olav Linga Adm. Direktør

NØKKELTALL (alle tall i nok 1000)

KONSERN HOVEDTALL

2013

2012

2011

Driftsinntekter

1 081 708

911 127

1 061 196

Driftskostnader

890 648

799 900

912 536

Driftsresultat

191 060

111 227

148 660

Årsoverskudd

184 768

109 234

147 468

Investeringer

183 298

257 573

222 489

Totalkapital

2 841 493

2 610 228

2 577 662

Egenkapital

1 627 276

1 540 603

1 486 372

Arbeidskapital

-177 468

-180 590

-125 624

Antall ansatte

261

259

260

Antall årsverk

258

253

255

Netto driftsmargin

17,66 %

12,21 %

14,01 %

Resultatgrad

17,08 %

11,99 %

13,90 %

9,09 %

5,89 %

9,68 %

Egenkapitalrentabilitet

11,67 %

7,22 %

8,22 %

Egenkapitalforrentning

11,35 %

7,09 %

8,22 %

57,27 %

59,02 %

57,66 %

FORHOLDSTALL RENTABILITET

Totalrentabilitet

SOLIDITET/KAPITALFORHOLD PR. 31.12.13 Egenkapitalandel Gjeldsbetalingsevne

0,35

0,20

0,18

Likviditetsgrad 1

0,71

0,60

0,74

17,68

9,11

5,28

Rentedekningsgrad

ENGLISH SUMMARY

COMPANY INCOME STATEMENT ( NOK 1.000 )

GROUP

2011

2012

2013

Operating revenues

1 064 342

907 969

1 067 544

Operating expenses

811 568

694 499

767 940

Operating income before depreciation

252 774

213 470

98 906 153 868

Depreciation according to plan Operating income after depreciation Net Financial income Income before taxes and minority share Taxes

2011

1 081 708

911 127

1 061 196

782 895

699 728

813 608

299 604

298 813

211 399

247 588

100 150

105 654

107 753

100 172

98 928

113 320

193 950

191 060

111 227

148 660

50 325

39 963

55 629

56 846

41 522

52 600

204 193

153 283

249 579

247 906

152 749

201 260

56 725

44 049

64 811

63 138

43 515

53 792

Minority share in net income for the year Net income for the year

2012

147 468

109 234

184 768

109 234

147 468

COMPANY BALANCE SHEET ( NOK 1.000 )

GROUP

2011

2012

2013

2012

2011

2 228 777

2 339 898

2 415 245

2 413 345

2 342 048

2 227 948

351 126

266 839

428 432

428 148

268 180

349 714

Total assets

2 579 903

2 606 737

2 843 677

2 841 493

2 610 228

2 577 662

Shareholders' equity Long-term liabilities Current liabilities

1 486 372 614 136 479 395

1 540 603 619 591 446 543

1 627 276 606 060 610 341

1 627 276 608 601 605 616

1 540 603 620 855 448 770

1 486 372 615 952 475 338

Total liabilities and shareholders' equity

2 579 903

2 606 737

2 843 677

2 841 493

2 610 228

2 577 662

Fixed assets Current assets

DETTE ER HAUGALAND KRAFT Haugaland Kraft sitt formål er å produsere, overføre og omsette kraft, for på den måten å sørge for sikker, rasjonell og rimelig kraftforsyning til kundene. Vårt mål er å være et fremtidsrettet energiselskap, og en drivkraft som bidrar til verdiskapning og positiv utvikling i regionen. Det satses derfor også i selskaper og prosjekter som gir synergier mot kjernevirksomheten. Forsyningsområdet dekker åtte kommuner og syv av disse er eiere av Haugaland Kraft : Karmøy Haugesund Tysvær Vindafjord

44,84 % 31,97 % 9,80 % 6,85 %

Fakta pr. 31.12.2013: Overført energimengde Egen energiproduksjon Antall nettkunder Omsetning Resultat etter skatt Totalkapital Egenkapital Egenkapitalandel Ansatte (årsverk)

Sveio Bokn Utsira

5,05 % 1,08 % 0,41 %

1 556,76 GWh 373 GWh 58.946 1 064 mill. 147 mill. 2 814 mill. 1 627 mill. 57 % 261 (258)

ÅRSBERETNING HAUGALAND KRAFT 2013

ÅRSBERETNING 2013 1 SELSKAPETS VIRKSOMHET

De økonomiske resultatene av virksomheten avhenger av myndighetenes reguleringsregime for nettinntektene samt kostnadsutviklingen innenfor virksomheten. Nettariffene (eks. avgifter) i distribusjonsnettet ble ikke endret i 2013.

Haugaland Kraft AS er et vertikalintegrert kraftselskap som i hovedsak driver med produksjon, bredbånd, overføring og omsetning av elektrisk kraft på Haugalandet. Selskapet satser også på andre foretak innen nye energiformer og annen næringsvirksomhet i Nord-Rogaland/Sunnhordland som er av vesentlig betydning for regionen, gjennom hel- eller deleide virksomheter.

Som netteier, ser Haugaland Kraft det som en viktig oppgave å tilby kundene tjenester til riktig kvalitet og pris, samt å bidra til at kommunene får en infrastruktur som gjør regionen attraktiv å etablere seg i. De fleste av selskapets ansatte arbeider innen nettvirksomheten.

Selskapet har sitt forretningskontor i Haugesund. Kraftproduksjonen foregår i Etne og Vindafjord kommune, samt ved vår andel i UllaFørreanleggene. Selskapet er største aksjonær i Sunnhordland Kraftlag AS (SKL).

Tilsynsplan for 2013 ble utført iht. instruks. Produksjon Haugaland Kraft eier og driver Litledalen, Hardeland og Rødne kraftverk. I tillegg eier vi Bordalsbekken kraftverk som vi disponerer over en 40 års leieavtale og vi har en eierandel (2,54 %) i Ulla-Førre verkene. Totalt produserte vi 191 GWh fra anleggene våre i Litledalen, 33,5 GWh fra Rødne kraftverk samt 5,2 GWh fra Bordalsbekken småkraftverk. I Ulla Førre produserte vi 143 GWh. Egenproduksjonen er solgt i spotmarkedet og ble omsatt til 29,50 øre/kWh (inkl. konsesjonskraft levering). Utenom dette har vi solgt kraft på ulike spesial markeder knyttet til fornybar energi. (Grønne sertifikat, LEC, RECS)

Haugaland Krafts visjon er: «Vi gir kraft til en sterk og attraktiv region» og har følgende forretningside: «Haugaland Kraft skal sørge for lønnsom, sikker og effektiv energiforsyning, og bidra til en fremtidsrettet og helhetlig infrastruktur til beste for regionen». Sentrale mål for Haugaland Kraft er: • • • • •

Sikker og rasjonell energiforsyning til Haugalandet Lønnsomt energiselskap med god avkastning til sine eiere Engasjement innen nye energiformer og fremtidsrettet infrastruktur Medarbeidere med høy kompetanse og god motivasjon Delta i næringsutvikling i regionen

I tillegg til egne anlegg, utfører Haugaland Kraft drifts- og vedlikeholdsoppgaver for Tysseland Kraftlag AS og Mosbakka Kraft AS.

Vårt definerte verdigrunnlag, som skal prege vårt arbeid, er å være kundefokuserte, endringsvillige, pålitelige og tydelige.

For 2013 har regulariteten for egne anlegg vært tilfredsstillende.

Haugaland Kraft ønsker å fremstå som en katalysator for regional verdiskapning ved fortsatt: • • •

Krafthandel Haugaland Kraft har egen krafthandelsavdeling som forestår krafthandel både fysisk og finansielt via NordPools kraftbørs. Virksomheten rapporteres løpende til styret.

Å være instrument for å sikre utbygging av viktig infrastruktur i regionen Å bidra til økonomisk utvikling og velferd Å tilrettelegge for gode rammevilkår for næringsliv og innbyggere i regionen

For hele 2013 ble gjennomsnittlig områdepris 29,06 øre/kWh som var opp ca. 7,2 øre/kWh fra foregående år. Året var preget av en kald vinter med betydelig mindre nedbør enn normalt. På slutten av året ble situasjonen endret og nedbørssvikten ble tatt igjen slik at vi gikk ut av året med tilnærmet normal nedbør ved våre anlegg i Litledalen. For landet totalt sett var bildet noenlunde likt og vi avsluttet 2013 med tilnærmet normal magasinfylling.

Nettvirksomhet Haugaland Kraft eier og driver et omfattende regional- og distribusjonsnett på Haugalandet. Videre eier selskapet transformeringsanlegg fra 300 kV til 60 kV sammen med SKL. Selskapet er også medeier i 300 kV-ledninger. Transformeringsanleggene og 300 kV-ledningene inngår i sentralnettet.

Tysseland Kraftlag Haugaland Kraft eier 40 % i Tysseland Kraftlag AS. Det har vært en samlet produksjon på 18,4 GWh til en verdi av kr. 5,1 mill. .

Overført energi inn til området i 2013 var 1.556,76 GWh. Driftsentralen har i 2013 registrert ikke-levert energi i eget nett på ca. 0,03 % av samlet energileveranse. Ikke-levert energi utgjorde totalt 457 MWh med KILE-kostnader på kr. 18,6 mill. To større strømutfall i april og desember er hovedårsak.

Mosbakka Kraft Haugaland Kraft eier 50 % i Mosbakka Kraft AS. Det har vært en samlet produksjon på 9,5 GWh til en verdi av 2,6 mill.

ÅRSBERETNING HAUGALAND KRAFT 2013

Vindkraft Haugaland Kraft har to vindkraftprosjekter i samarbeid med Fred Olsen Renewables AS; Gismarvik i Haugaland Næringspark i Tysvær kommune og Dølderheia i Vindafjord kommune.

Kundetjenester Kundetjenester er et satsingsområde for Haugaland Kraft. Vårt hovedfokus er kort svartid og høy kvalitet på de tjenester vi leverer. Kundetjenester har stor fokus på utvikling av selvbetjente kundeløsninger og driver kostnadseffektivt med stor fleksibilitet.

Prosjektet på Gismarvik fikk konsesjon i oktober 2013 i tråd med vår søknad og det jobbes nå videre med prosjektet med det siktemål å komme frem til en investeringsbeslutning i løpet av inneværende år.

Kundetilfredshetsmåling gjennomføres årlig og brukes som verktøy til forbedring og utvikling. I målingen for 2013 skåret vi 83 poeng av 100 oppnåelige. Det er 3 poeng opp fra i fjor og plasserer oss i toppskiktet i forhold til andre i bransjen.

Konsesjonssøknad for Dølderheia ligger til behandling hos NVE, vedtak forventes i løpet av inneværende år.

Våre hovedaktiviteter er tjenester på følgende områder: • Kundeservice og salg av produkter og tjenester på strøm, bredbånd og fjernvarme • Faktura og innfordringstjenester • Måling og avregning • Kundeservice til 8 bredbåndspartnere i regionen.

I tillegg til disse to er vi medeier (20 %) i et vindkraftprosjekt på Karmøy sammen med det sveitsiske energiselskapet Alpiq. Prosjektet er konsesjonssøkt, men vil gjennomgå en fornyet politisk behandling i Karmøy kommune. Øvrig vindkraftsatsning foregår gjennom vårt eierskap i Vestavind kraft AS (5 %) og Vestavind offshore AS (15 %). Juvsåno kraftverk Prosjektet har konsesjon men er blitt utsatt i påvente av nødvendige nettforsterkinger på det omkringliggende 22 kV nettet. Det forventes en avklaring på nettsituasjonen i løpet av inneværende år. Ellers har vi nå konsesjonssøkt 4 småkraftverk som ligger hos NVE til behandling, 3 av prosjektene ligger i Sauda kommune og et i Suldal kommune. Prosjektene er nå lagt ut til høring og det vil bli avholdt befaringer på alle kommende sommer.

Bredbånd I løpet av året har Haugaland Kraft levert fiberbasert bredbånd til 3 105 nye Altibox kunder. Av disse var 2 139 nye lokasjoner og resterende til kunder hvor vi tidligere har levert fiber. Ved utgangen av året hadde vi 15 635 aktive Altiboxkunder. Sammen med våre partnere hadde vi ved utgangen av året 27 427 aktive Altibox kunder i området mellom Boknafjorden og Bjørnafjorden. Vi ser at stadig flere bedrifter ønsker å bli kunde på vårt fiberoptiske nett. Sammen med våre partnere har vi nå levert bedriftstjenester til 803 bedrifter. Haugaland Kraft hadde 438 av disse leveransene. I tillegg har vi leveranser til de fleste av kommunene i regionen samt til andre leverandører av tjenester til bedriftsmarkedet.

Kraftomsetning Det primære markedsområdet til Haugaland Kraft har vært det samme som selskapets konsesjonsområde for distribusjon av kraft, dvs. kommunene Karmøy, Haugesund, Tysvær, Vindafjord, Sauda, Bokn, Sveio og Utsira.

Haugaland Kraft sponser kultur og idrett Haugaland Kraft er en betydelig bidragsyter til lokale lag og foreninger i regionen. Hovedfokus er kultur og idrett rettet mot barn og ungdom. I 2013 støttet vi over 80 lag, foreninger og arrangementer. I tillegg har vi gjennom mange år vært en støttespiller for viktige regionale festivaler, kulturarrangementer og toppidrett. Haugaland Kraft ønsker å bidra til at det er godt å vokse opp på Haugalandet, og at regionen utvikler seg videre.

Gjennomsnittlig forbruksveid områdepris økte med 7,36 øre/kWh fra 2012 til 2013. For en gjennomsnittlig husholdningskunde utgjør dette en økt årlig kostnad på kr. 1700,- eks mva. Økningen skyldes noe mindre tilsig til vannmagasinene og dermed en noe svakere hydrologisk balanse. Det ble i løpet av året prissikret kraft til våre Felleskraft kunder. Prissikringen ga et positivt resultat på kr. 870 000,- som ble fordelt og tilbakebetalt til våre Felleskraftkunder på fakturaen for desember.

2 FORTSATT DRIFT Ved utarbeidelsen av årsregnskapet er det lagt til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Selskapets inntjening er god, og egenkapitalandelen er høy. I samsvar med regnskapslovens § 3-3a, bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er tilstede.

Haugaland Kraft har igjennom året markert seg som en «topp fem» leverandør på konkurransetilsynets prisoversikt. Det er i løpet av året gjennomført kampanjer og aktiviteter rettet mot tapte kunder. Disse tiltakene resulterte i at vi fikk 668 stk. (36 %) av dem tilbake.

3 ARBEIDSMILJØ

Til tross for stor konkurranse i sluttbrukermarkedet, har Haugaland Kraft maktet å opprettholde en markedsandel på over 90 %.

Antall ansatte i Haugaland Kraft ved årsskiftet var 261 personer med til sammen 258 årsverk. Av disse utgjorde lærlinger 23 personer og ingeniørtrainee 2 personer. Gjennomsnittsalderen for samtlige ansatte i bedriften er 42 år (43 i 2012), 39 år for kvinner og 43 år for menn.

Å opprettholde en høy markedsandel og god kundeservice samt tilby våre kunder konkurransedyktige priser over tid, vil fortsatt bli tillagt stor vekt fra selskapets side.

ÅRSBERETNING HAUGALAND KRAFT 2013

Gjennomsnittlig sykefravær i 2013 var 3,7 % mot 3,3 % i 2012. Korttidsfraværet var på 1,5 % og langtidsfraværet 2,1 %. Tallene for registrert sykefravær gjelder både egen- og legemeldt. I forbindelse med det kontinuerlige forbedringsarbeidet benytter Haugaland Kraft et elektronisk meldingssystem. Totalt i 2013 er det innmeldt 333 forbedringsmeldinger mot 276 i 2012.

For å løfte miljøarbeidet vårt videre utarbeides det årlige handlingsplaner, og resultatene blir rapportert i Miljøfyrtårnportalen. I den forbindelse er avfallshåndtering et av områdene som har høy prioritet. Vår kildesorteringsgrad i 2013 var på 81 % mot 78 % i 2012. Sertifikatets gyldighetsperiode er tre år, Haugaland Kraft skal resertifiseres i 2015.

I 2013 hadde vi 14 rapporterte personskader på eget personell. 2 av skadene medførte personskade med fravær.

6 ÅRSREGNSKAP

Arbeidsmiljøet generelt er å betrakte som godt. Vi har sterkt fokus på forebyggende arbeid med den hensikt å beholde og styrke det gode miljøet. Også i 2013 har det vært gjennomført medarbeiderundersøkelse med gode tilbakemeldinger.

Haugaland Kraft hadde i 2013 en omsetning på kr. 1.068 mill. mot kr. 908 mill. i 2012. Årsresultatet før skatt ble kr. 250 mill. Resultat etter skatt ble kr. 185 mill. Tilsvarende tall for 2012 var henholdsvis kr. 153 mill. og kr. 109 mill.

4 LIKESTILLING OG DISKRIMINERING

Inntektsrammen for nettomsetningen fastsettes av Norges Vassdragsog Energidirektorat (NVE). Nettleieinntekter utgjorde 36,4 % av den samlede omsetningen i 2013.

Haugaland Kraft er, som bransjen forøvrig, bemannet med en overvekt av menn. Dette henger sammen med den historiske utdanningstradisjonen for montører og ingeniører. Vi oppfordrer kvinner til å søke på ledige stillinger.

Vår andel av SKL sitt resultat er innarbeidet i Haugaland Krafts regnskap med kr. 75,1 mill. Haugaland Kraft har god likviditet og konsernets evne til egenfinansiering er god.

Styret består av tre grupperinger: Syv aksjonærvalgte – 31 % kvinner, fem ansatte representanter – alle menn, og en representant fra Rogaland fylke.

Totalkapitalen var ved utgangen av året kr. 2.843 mill. med en egenkapitalandel på 57 %. Etter regnskapsårets slutt har det ikke inntruffet vesentlige forhold som er av betydning for vurdering av selskapets stilling og resultat.

Haugaland Kraft AS arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme diskrimineringslovens formål innenfor vår virksomhet. Haugaland Kraft AS har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering.

7 FREMTIDIG UTVIKLING

5 YTRE MILJØ

Kraftbransjen er i kontinuerlig utvikling med økt konkurranse, store strukturendringer og endringer i rammevilkårene fra myndighetene. Utviklingen fremover vil kreve at Haugaland Kraft må tenke nytt og legge vekt på kontinuerlig forbedringsarbeid med sikte på å redusere kostnader og å øke inntjeningen.

Vannkraft er i seg selv en miljøvennlig vare som har miljømessige fordeler fremfor annen energiproduksjon. Utbygging av kraftanlegg medfører inngrep i naturen og påvirker således nærmiljøet. Endring av vannstanden i regulerte vassdrag, er det forhold i den daglige driften som i størst grad påvirker det ytre miljøet. I tillegg kan periodisk vedlikehold medføre miljømessige forstyrrelser når anleggsdeler skal skiftes ut, eller rørgater/tunneler skal rustes opp.

Haugland Kraft arbeider aktivt for å sikre sine eiere avkastning som kan konkurrere med alternative plasseringer. Nøkkelfaktorer vil bl.a. være god og effektiv drift av produksjons- og overføringsanlegg, nærhet til hjemmemarkedet, og en organisasjon med evne og vilje til omstilling. For å sikre ønsket kvalitet på bedriftens lederskap, er det etablert et kontinuerlig lederutviklingsprogram.

Bygging og drifting av overførings- og distribusjonsnettet, gir ofte påvirkning av det ytre miljøet i form av inngrep i naturen i forbindelse med strekking av kraftlinjer.

Det er viktig å utvikle eksisterende kjerneområder. Dette må skje i egen regi – eller sammen med naturlige samarbeidspartnere.

Ved skogrydding/vedlikehold av traseer langs kraftlinjene, brukes etter avtale med grunneiere - sprøytemidler som hindrer gjenvekst. Rutiner for slikt arbeid er beskrevet i vår HMS-manual. Transformatorer og andre oljeholdige komponenter er PCB-frie.

Produksjonsanleggene i Etne står over for en omfattende rehabilitering/ fornyelse. Styret i Haugaland Kraft har fått en anbefaling om bygging av nyanlegg, dvs. nye vannveier og kraftstasjon(-er), i Litledalen, Etne.

Haugaland Kraft har vært sertifisert som Miljøfyrtårn siden desember 2012. Bak sertifikatet ligger inngående vurderinger med tanke på krav vedrørende; system, arbeidsmiljø, innkjøp, energi, transport, avfall, utslipp til vann, og estetikk.

På prinsipielt grunnlag har styret vedtatt videre utredning av ny struktur for kraftanleggene i Litledalen. Endelig investeringsbeslutning forventes i 2016 med ferdigstillelse før 31.12.2020.

ÅRSBERETNING HAUGALAND KRAFT 2013

Markedsrisiko Innen markedsrisiko defineres risiko i forhold til volum og pris.

Via vårt eierskap i Haugaland Næringspark AS er vi en sterk bidragsyter til næringsutvikling i regionen. Næringsparken med sine 5000 mål vil i fremtiden bli et av Vestlandets viktigste områder for industrietableringer.

For produksjon og handel med kraft, vil inntektene til en kraft produsent i det norske markedet variere sterkt dersom selskapet utelukkende selger kraft på spotmarkedet. For å sikre inntektene, kan Haugaland Kraft handle i det mer langsiktige terminmarkedet. Selskapet har utarbeidet strategi og retningslinjer for krafthandelen.

I fremtiden skal Haugaland Kraft fortsatt være en drivkraft i den videre utviklingen av regionen, og utbygging av infrastruktur og nye produksjonsmidler skal være en hovedoppgave for selskapet. Selskapet har forankret arbeidet i langsiktige strategiplaner for videreutvikling av aktivitetene. Selskapet er i gang med en ny strategiprosess gjeldende for årene frem mot 2030. Prosessen skal ferdigstilles i løpet av 2014.

Likviditets- og kredittrisiko Haugaland Kraft påtar seg likviditetsrisiko ved at løpetiden på finansielle forpliktelser ikke til enhver tid stemmer overens med kontantstrømmene som eiendelene genererer. Selskapet har en kredittverdighet som gir gode lånemuligheter i penge- og bankmarkedet.

8 FINANSIELL RISIKO SOM ER AV BETYDNING FOR Å BEDØMME FORETAKETS EIENDELER, GJELD, FINANSIELLE STILLING OG RESULTAT

Videre benyttes trekkfasiliteter for å sikre tilgang til kortsiktig finansiering. Selskapet har videre en ubetydelig kredittrisiko med hensyn på oppgjør for finansielle kraftkontrakter fra NASDAQ OMX Commodities som har clearinglisens fra Finanstilsynet.

Valutarisiko Da all omsetning av fysisk og finansiell kraft på den nordiske kraftbørsen er notert og omsatt i Euro, er Haugaland Kraft AS valutaeksponert. Valutarisikoen knyttet til den fysiske kraftproduksjonen er betydelig, men relativt begrenset sammenlignet med risikoen knyttet til kraftpris, da kraftprisene normalt svinger mer enn valutakursene. Selskapet søker å sikre valutakursen i den grad man gjør sikringer på kraftprissiden. I de tilfeller sikring utføres, brukes terminkontrakter.

Selskapet møter risiko for manglende oppgjør fra kunder. Risikoen imøtegås med tett oppfølging via gode purrerutiner, samt aktiv bruk av inkassotjenester og kredittvurdering. Tiltakene bringer risikoen ned på et akseptabelt nivå.

9 RESULTATDISPONERING

Bortsett fra ovenstående har selskapet begrenset eksponering i valuta, både på inntektssiden, kostnadssiden og eiendels-/gjeldssiden.

Selskapets resultat etter skatt er på kr. 184.768.206 og styret foreslår at resultatet disponeres som følger:

Renterisiko Selskapets er eksponert for renterisiko gjennom flytende rente på ansvarlige lån. Ett prosentpoeng endring i rentenivå vil ha en resultateffekt på +/- kr 5,4 mill

Utbytte

100 964 330

Overført annen egenkapital

32 018 518

Overført fond for vurderingsforskjeller

51 722 358

184 768 206

AKTIVITETER 2013

MARKED FEBRUAR Nå kan våre kunder treffe oss på Facebook.

OKTOBER Haugaland Kraft kom på topp igjen i årets kundetilfredshetsundersøkelse. «Min Side» fikk nytt design med mer fokus på brukervennlighet. Det ble innført nye tjenester og mer informasjon om kundeforholdet. Oppgraderingen gjør «Min Side» bedre og mer oversiktlig.

MARS I forbindelse med Earth Hour 23. Mars gikk forbruket på Haugalandet ned med ca. 2 megawatt. Det tilsvarer 200 000 10 watts sparepærer! JUNI Vi inngikk rammeavtale på strømleveranse med Norges Gartneriforbund

ORGANISASJON

SEPTEMBER Vi overleverte en nyoverhalt Iveco Daily F13, 12 varebil ferdig registrert i gave til prosjektet «I jobb» som drives av Kirkens Bymisjon.

JANUAR Vi deltok på Yrkesmessen som den første av mange jobbmesser i løpet av et år. Vi var også med på forskningstorg og i samarbeidsprosjektet «Haugesundregionen».

SEPTEMBER Krafttribunen åpnet.

FEBRUAR Haugaland Kraft ble sertifisert Miljøfyrtårn bedrift. Miljøfyrtårnsertifikatet ble overrakt av varaordfører i Haugesund Sven Olsen. MARS Stor rekrutteringsaktivitet; nytt stort kull med lærlinger i 3 lærefag og ingeniørtraineer rekruttert. MAI Stor finalegrundercamp med 1400 elever som gjennom siste år var med på Grundercamp. Arrangert i samarbeid med Ungt Entreprenørskap. AUGUST Det er blitt tradisjon med stort studenttreff i Bakgården vår; «Ka skjer ittepå». Arrangert i samarbeid med «Haugesundregionen». OKTOBER Alle VG1 og VG2 elektroklassene i regionen ble invitert til oss. Et samarbeid mellom Haugaland Kraft, skole og arbeidsliv.

STYRET HAUGALAND KRAFT 2013

Fra venstre: Svein A. Koløy, Ruth Grethe Østebøvik Eriksen, Geir Malvin Bårdsen, Ragnhild Bjerkevik, Håkon Eidesen, Margaret Elin Hystad, Petter Steen Jr., Didrik Sigmund Ferkingstad, Kjell Arvid Svendsen, Harald Stakkestad, Olav Linga, Bengt Magne Rønnevig, Brynjar Ramstad Selsvold. (Ikke tilstede på bildet: Arne Bergsvåg og Terje Halleland)

STYRET 2013 Styret i Haugaland Kraft 2013 har bestått av: : Didrik Ferkingstad Styrets leder Nestleder : Petter Steen Jr. Styremedlemmer : Margaret Elin Hystad, Kjell Arvid, Svendsen, Ragnhild Bjerkevik, Harald Alfred Stakkestad, Ruth Grethe. Østebøvik Eriksen, Terje Halleland, Brynjar Ramstad Selsvold, Håkon Eyvind Eidesen, Geir Malvin Bårdsen, Bengt Magne Rønnevig, Svein A. Koløy, Arne Bergsvåg (Obesrvatør)

RESULTATREGNSKAP (Alle tall NOK 1.000)

SELSKAP DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER

2011

NOTE

2012

2013

Driftsinntekter

1 064 342

907 969

1 067 544

Sum driftsinntekter

1 064 342

907 969

1 067 544

Kraftkjøp og leie av anlegg

516 898

388 557

465 805

Lønn- og lønnsrelaterte kostnader

151 400

159 503

Andre driftskostnader

143 270

146 439

Ordinære avskrivinger

98 906

Sum driftskostnader Driftsresultat

KONSERN 2013

2012

2011

1 081 708

911 127

1 061 196

1 081 708

911 127

1 061 196

476 163

388 557

516 898

158 293

159 963

161 194

152 246

143 842

146 769

149 977

144 464

100 150

105 654

107 753

100 172

98 928

910 474

794 649

873 594

890 648

799 900

912 536

153 868

113 320

193 950

191 060

111 227

148 660

FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Inntekt på investering i tilknyttet selskap og datterselskap

73 880

34 147

70 593

74 803

35 591

81 423

Netto finanskostnad

23 555

-5 816

14 964

17 957

-5 931

28 823

Netto finansresultat

50 325

39 963

55 629

56 846

41 522

52 600

204 193

153 283

249 579

247 906

152 749

201 260

56 725

44 049

64 811

63 138

43 515

53 792

147 468

109 234

184 768

109 234

147 468

Utbytte

85 150

99 105

100 964

99 105

85 150

Overført annen egenkapital

70 639

3 099

32 082

83 804

10 129

62 318

Overført fond for vurderingsforskjeller

-8 321

7 030

51 722

147 468

109 234

184 768

109 234

147 468

Ordinært resultat før skatt Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat

OVERFØRINGER/DISPONERINGER:

Sum disponert:

BALANSE

Balanse pr. 31 desember (alle tall NOK 1.000)

SELSKAP ANLEGGSMIDLER

2011

2012

NOTE 2013

KONSERN 2013

2012

2011

IMMATERIELLE EIENDELER Vassdragsrettigheter / immaterielle eiendeler

740

Utsatt skattefordel

37 409

44 972

25 421

22 083

42 582

40 097

Sum immaterielle eiendeler

38 149

45 712

26 161

22 823

43 322

40 837

Nettanlegg,produksjonsmidler,maskiner etc.

1 267 544

1 408 064

1 465 565

1 654 049

1 601 332

1 441 401

Sum varige driftsmidler

1 267 544

1 408 064

1 465 565

1 654 049

1 601 332

1 441 401

Lån til foretak i samme konsern og tilkn.selsk. o.l.

186 913

183 067

163 651

15 000

31 000

32 000

Investering i datter- og tilknyttet selskap

558 815

580 192

636 041

597 646

544 674

536 354

Overfinansiert pensjonsforpliktelse

VARIGE DRIFTSMIDLER 6

FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER

106 890

106 997

107 224

105 854

106 890

Investering i aksjer og andeler

70 466

15 866

16 603

15 866

70 466

Sum finansielle anleggsmidler

923 084

886 122

923 519

736 473

697 394

745 710

2 228 777

2 339 898

2 415 245

2 413 345

2 342 048

2 227 948

11 093

11 868

15 306

11 868

11 093

127 942

95 601

96 997

95 991

94 768

125 583

Andre kortsiktige fordringer/prosjekter

103 866

108 340

97 655

Sum fordringer

231 808

203 941

194 652

Bankinnskudd, kontanter o.l.

108 225

51 029

Sum omløpsmidler

351 126 2 579 903

Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Materialbeholdning

FORDRINGER Kundefordringer

SUM EIENDELER

97 661

109 681

104 153

193 652

204 449

229 736

218 474

219 190

51 863

108 885

266 839

428 432

428 148

268 180

349 714

2 606 737

2 843 677

2 841 493

2 610 228

2 577 662

BALANSE

Balanse pr. 31 desember (alle tall NOK 1.000)

SELSKAP

NOTE

2011

2012

2013

200 000

KONSERN 2013

2012

2011

200 000

EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Selskapskapital ( 40.000 aksjer á kr 5.000,-) Overkursfond/annen egenkapital konsern Sum innskutt egenkapital

14 975

214 975

477 792

484 822

536 544

OPPTJENT EGENKAPITAL Fond for vurderingsforskjeller Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital

793 605

840 806

875 757

1 412 301

1 325 628

1 271 397

1 325 628

1 412 301

1 325 628

1 271 397

1 627 276

1 540 603

1 486 372

Minoritetsinteresser Sum egenkapital

1 486 372

1 540 603

1 627 276

GJELD Pensjonsforpliktelser

73 524

78 979

65 448

Sum kortsiktig gjeld / forpliktelser

73 524

78 979

65 448

Ansvarlig lån

540 612

Sum langsiktig gjeld

540 612

Gjeld til kredittinstitusjoner

84 584

Betalbar skatt

54 505

67 989

80 243 0

75 340

67 989

80 243 0

75 340

LANGSIKTIG GJELD 15

540 612

9 953

217 176

9 953

84 584

49 684

43 613

49 684

54 505

KORTSIKTIG GJELD 16

Leverandørgjeld

82 787

61 220

68 626

68 254

66 040

91 881

Skyldige offentlige avgifter

21 809

18 071

30 813

31 130

18 293

22 034

Avsatt utbytte

85 150

99 105

100 964

99 105

85 150

Annen kortsiktig gjeld

150 560

208 510

149 149

144 479

205 695

137 184

Sum kortsiktig gjeld

479 395

446 543

610 341

605 616

448 770

475 338

Sum gjeld

1 093 531

1 066 134

1 216 401

1 214 217

1 069 625

1 091 290

SUM GJELD OG EGENKAPITAL

2 579 903

2 606 737

2 843 677

2 841 493

2 610 228

2 577 662

KONTANTSTRØMOPPSTILLING (Alle tall NOK 1.000)

SELSKAP

KONSERN

2011

2012

2013

2012

2011

Ordinært resultat før skattekostnad

204 193

153 283

249 579

247 906

152 749

201 260

Periodens betalte skatt

-51 533

-54 505

-49 684

-54 505

-51 533

Ordinære avskrivninger

98 906

100 150

105 654

107 753

100 172

98 928

Endring i varer

-5 765

-775

-3 438

-775

-5 765

KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER:

Endring i kundefordringer

-10 048

32 341

-1 396

-1 223

30 815

-7 751

Endring i leverandørgjeld

27 689

-21 567

7 406

2 214

-25 841

31 314

Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

51 403

73 352

-48 469

-46 140

102 117

53 682

314 845

282 279

259 652

257 388

304 732

320 135

-162 164

-238 140

-175 432

-183 298

-257 573

-222 489

KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Endring andre investeringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

-41 386

58 446

-24 893

-14 881

55 600

10 865

-203 550

-179 694

-200 325

-198 179

-201 973

-211 624

KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Endring langsiktig gjeld

Endring i kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner

18 289

-74 631

207 223

-74 631

18 289

Utbetalt utbytte

-91 112

-85 150

-99 105

-85 150

-91 112

-72 823

-159 781

108 118

-159 781

-72 823

Endring minioritetsinteresser Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende

38 472

-57 196

167 445

167 327

-57 022

35 688

Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 01.01.

69 753

108 225

51 029

51 863

108 885

73 197

Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 31.12.

108 225

51 029

218 474

219 190

51 863

108 885

AKTIVITETER 2013

BREDBÅND JANUAR Vi lanserte ny TV dekoder, Motorola VIP1853. Dekoderen har en avtakbar harddisk på undersiden, som gjør at den kan leveres både med og uten opptaks- (PVR-) funksjonalitet. Altibox og C More er enige om en avtale som gir våre kunder norsk toppfotball i 3 sesonger til.

NOVEMBER Sjøkabel til Bokn etablert. DESEMBER Altibox TV Overalt tilgjengelig på Android. Altibox var den første norske TVleverandøren til å tilby en pakke av lineære TV-kanaler live på Android. Første kunde i drift i Bokn kommune. MAI Signerte avtale med Bokn kommune på leveranse av fiberbasert bredbånd til private og bedrifter i kommunen etter å ha vunnet anbud. AUGUST Altibox fortsatt på Netflix-toppen. Hastighetsmålingene fra juli viser at Altibox for tredje måned på rad er den internettilbyderen i Norge som gir den beste Netflix-opplevelsen.

TV2 samler alt av engelsk fotball i en pakke. TV2 Barclays premier League og TV2 Sport Extra samles i kanalpakken TV2 Sport Premium. Startet utbygging av fiber på Bokn.

OKTOBER Altibox har Norges mest tilfredse kunder for fjerde år på rad i følge EPSI, Norges kundetilfredshetsundersøkelse innen digital-tv og bredbånd. Altibox skiller seg klart ut blant aktørene, og har de mest fornøyde og lojale kundene, er et av undersøkelsens hovedfunn. Lansering av Altibox TV Overalt, tidligere chill.

NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER

NOTER TIL REGNSKAPET NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.

forpliktelse til å dekke sin andel av tap og antas i stand til å innfri forpliktelsen. Minoritetenes andel av årsresultat beregnes som andel etter skattekostnad. Det har ikke vært minoritetseiere i konsernet i 2013.

1-1 Konsolidering Konsernregnskapet omfatter morselskapet Haugaland Kraft AS, datterselskaper og tilknyttede selskaper som spesifisert nedenfor. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet.

1-2 Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende. 1-3 Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt.

Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill.

1-4 Salgsinntekter Kraftproduksjon Kraftproduksjonen i Haugaland Kraft blir inntektsført med produsert volum multiplisert med salgspris.

Merverdier i konsernregnskapet avskrives lineært over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Eventuell goodwill avskrives over forventet levetid. Eventuell negativ goodwill inntektsføres over forventet reverseringsperiode.

Sikring Haugaland Kraft kan prissikre deler av kraftproduksjonen ved inngåelse av finansielle kontrakter. All finansiell handel som ligger innenfor de rammer som styret har fastsatt for finansiell handel og som gjøres med intensjon av sikring, regnskapsføres som sikring. Tap/gevinst på finansielle sikringskontrakter, beregnet som margin mellom kontraktspris og spotpris, bokføres ved realisering og presenteres som en korreksjon til kraftsalgsinntektene.

Tilknyttede selskap regnskapsføres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Andelen av resultatet er basert på resultatet etter skatt i det selskapet hvor man har investert med fradrag for interne gevinster og eventuelle avskrivninger på merverdi og goodwill. Er regnskapet bygget på estimater som ikke samsvarer med Haugaland Krafts vurdering av tilsvarende forhold, legges Haugaland Krafts vurdering til grunn når dette er av vesentlig betydning for selskapsregnskapet. Haugaland Kraft har avvikende vurdering på enkelte poster i forhold til det som er lagt til grunn i det tilknyttede selskapet Sunnhordland Kraftlag AS sitt årsregnskap. Haugaland Krafts vurderinger er innarbeidet i resultatandelen fra det tilknyttede selskapet sitt regnskap. I resultatregnskapet er resultatandelen vist under finansposter.

Nettinntekter Nettvirksomheten blir regulert av myndighetene ved at Norges Vassdragsog energidirektorat (NVE) fastsetter årlige inntektsrammer for hvert selskap. Inntektsrammen skal gi dekning for netteiers faktiske kostnader, samt gi grunnlag for en rimelig avkastning på investert kapital. NVE fastsatte inntektsrammen for 2013. Inntektsrammen er vedtatt med hjemmel i forskrift av 11. mars 1999 nr. 302 om økonomisk og teknisk rapportering, inntektsramme for nettvirksomheten og tariffer (kontrollforskriften) § 7-2. Beregningsmåten for inntektsrammene er bestemt i forskriftens kapittel 8. Vedtaket inneholder størrelsen på selskapets inntektsramme, herunder kostnadsgrunnlag, kostnadsnorm og tillegg for investeringer og er basert på endelige verdier for rente, kraftpris og inflasjon for 2013.

Følgende selskaper er med i Haugaland Kraft AS sitt konsernregnskap: • Haugaland Næringspark AS Følgende selskaper er medtatt etter egenkapitalmetoden i Haugaland Kraft AS sitt selskapsregnskap: • • • • • •

Sunnhordland Kraftlag AS SørVest Varme AS (avviklet 19.09.2013) Tysseland Kraftlag AS Haugaland Næringspark AS Mosbakka Kraft AS Gismarvik Vindkraft AS

Hvert år beregnes avviket mellom faktiske tariffinntekter og tillatt inntekt, i form av mer-/mindreinntekt. Akkumulert mer-/mindreinntekt (saldo) regnskapsføres som henholdsvis gjeld til nettkundene eller fordring på nettkundene. Tilbakeføring av mer-/mindreinntekt skjer gjennom justering av nettariffene. Bredbånd Bredbåndsinntekter omfatter ulike internett-, kabel- og TV-produkter samt inntekter fra diverse alarmtjenester.

Eventuelle minoritetsinteresser føres opp i balansen som minoritetens andel av egenkapitalen pr. 31.12. Minoritetsinteressene føres ikke opp med negativ verdi med mindre minoritetene har en bindende

NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER

1-5 Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. I den grad konsernbidrag ikke er resultatført er skatteeffekten av konsernbidraget ført direkte mot investering i balansen.

Med virkning fra og med inntektsåret 2007 er det innført adgang til å samordne negativ grunnrenteinntekt i ett kraftverk mot positiv grunnrenteinntekt fra et annet kraftverk (såkalt ”konsernintern samordning”). Samordning kan bare skje mellom selskaper innen samme skattekonsern, og bare for negativ grunnrenteinntekt opparbeidet i 2007 eller senere. 1-6 Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/ langsiktig gjeld.

Skatter Kraftnæringen er underlagt fire forskjellige skattetyper:

Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet.

• • • •

Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til gjennvinnbart beløp dersom dette er lavere enn balanseført verdi. Gjennvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.

Alminnelig skatt på overskudd Grunnrenteskatt Naturressursskatt Eiendomsskatt basert på særskilte takseringsprinsipper for kraftverk

1-7 Forskning og utvikling Utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immaterielle eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført utvikling avskrives lineært over økonomisk levetid. Utgifter til forskning kostnadsføres løpende.

Eiendomsskatt er ikke gruppert som skattekostnad i resultatregnskapet, men er i samsvar med vanlig standard ført som driftskostnad. Overskuddsskatt: Skattekostnaden sammenstilles med regnskapsmessig resultat før skatt. Skatt knyttet til egenkapitaltransaksjoner føres direkte mot egenkapitalen. Skattekostnaden består av betalbar skatt (28% av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet) og endring i utsatt skatt (28% av endring i midlertidige forskjeller). Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. Utsatt skattefordel vil bare bli balanseført i den grad det er sannsynliggjort at fordelen vil bli realisert i fremtiden.

1-8 Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet.

Naturressursskatt: Kraftproduksjon er pålagt naturressursskatt med 1,1 øre pr. kWh til kommunen og 0,2 øre til fylket, totalt 1,3 øre pr. kWh Grunnlaget for naturressursskatten er gjennomsnittlig kraftproduksjon de siste 7 år. Naturressursskatten blir samordnet med overskuddsskatten slik at den motregnes i overskuddsskatten.

Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. Vannfallrettigheter er aktivert til kostpris og avskrives ikke, da det i konsesjonsvilkårene ikke forutsettes hjemfall til staten så lenge kraft produseres. Kostnader knyttet til forprosjekter aktiveres og avskrives med anlegget. Dersom forprosjektet ikke videreføres, kostnadsføres påløpte kostnader.

Grunnrenteskatt: Grunnrenteskatt er pålagt kraftverk med en samlet merkeytelse på over 5.500 kVA. Denne skatten kommer i tillegg til alminnelig skatt på overskudd. Grunnrenteskatten utgjør 30% av netto grunnrenteinntekt ved det enkelte kraftverk. Eventuell negativ grunnrente-inntekt pr. kraftverk kan fremføres mot senere positiv grunnrenteinntekt med renter i samme kraftverk. Denne inngår da som en del av grunnlaget for beregning av utsatt skattefordel knyttet til midlertidige forskjeller vedrørende driftsmidler i kraftproduksjonen.

Anleggsbidrag Haugaland Kraft AS mottar anleggsbidrag både i form av kostnadsrefusjoner og investeringsbidrag. Anleggsbidrag som er knyttet til investeringer, går til fratrekk i eiendelens anskaffelseskost og eiendelen føres opp med nettobeløpet i balansen. Anleggsbidrag som er knyttet til drift og vedlikehold, føres som kostnadsrefusjoner.

Utsatt skattefordel knyttet til negative grunnrenteinntekter og grunnrenteskatt på midlertidige forskjeller er kun aktivert for kraftverk som er i skatteposisjon eller vil komme i skatteposisjon innen en definert tidshorisont, og kun aktivert i den utstrekning den motsvares av betalbar grunnrenteskatt.

NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER

1-9 Andre momenter

1-11 Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap.

Vedlikehold Vedlikehold kostnadsføres når kostnadene påløper. Det er ikke foretatt avsetninger til periodisk vedlikehold da dette anses å påløpe jevnt over anleggsmidlenes levetid. Påkostninger som øker anleggsmidlenes fremtidige inntjening er aktivert.

1-12 Kortsiktige plasseringer Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt.

Erstatninger Løpende årlige erstatninger til grunneiere i samband med kraftutbygging kostnadsføres. Det er ikke foretatt avsetninger til å dekke slike fremtidige forpliktelser.

1-13 Pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn.

Konsesjonsavgifter Det innbetales årlig konsesjonsavgifter til stat og kommuner. NVE fastsetter kraftgrunnlaget for hver enkelt konsesjon. Kraftgrunnlaget er en rent teoretisk beregning av effekten som kraftverket kan gi, og beregnes uavhengig av kraftverkets faktiske produksjonskapasitet.

Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang.

Avgiftssats fastsettes av Olje- og energidepartementet og reguleres hvert 5 år. Konsesjonsavgifter blir kostnadsført når de påløper Vannbeholdninger Oppmagasinerte vannbeholdninger er ikke balanseført i regnskapet. Vannbeholdningen ved regnskaps årets utgang har betydning for fremtidig produksjonsevne og derved fremtidige salgsinntekter eller kraftkjøpskostnader.

Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner resultatføres i den perioden endringen skjer. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikende ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler.

Magasinbeholdning pr 31.12.13, samt produsert volum er omtalt i note 2. ENØK Kostnadene knyttet til ENØK-virksomhet dekkes av et påslag på nettariffen med 1 øre/kWh etter krav fra Enova AS. 1-10 Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Anskaffelseskost vurderes etter FIFO- prinsippet. Egentilvirkede ferdigvarer og varer under tilvirkning er vurdert til full tilvirkningskost. Det foretas nedskriving for påregnelig ukurans

NOTE 2 - SALGSINNTEKTER/SEGMENTER

SELSKAP Salg fordelt på geografisk marked : Haugalandet Fremmedsalg

2013

2012

2011

2013

2012

2011

1 062 354

905 414

1 059 581

1 079 153

908 572

1 056 435

5 190

2 555

4 761

2 555

4 761

1 067 544

907 969

1 064 342

1 081 708

911 127

1 061 196

G IN Ø KF

IN EL

254

ES LL

IG VR

227 657

383 888

RK VI

ND BÅ ED

342 478

Andre inntekter

111 917

Energisalg / Overføring m.m.

FORDELT PÅ VIRKSOMHETSOMRÅDER :

Sum

KONSERN

-45 237

1 020 957

1 190

891

23 974

11 512

9 019

46 587

113 107

343 369

407 862

239 169

9 273

-45 237

1 067 544

Kraftkjøp/varekost etc.

4 114

279 537

97 097

126 895

3 398

-45 237

465 806

Andre driftskostnader

49 273

33 314

250 498

68 126

6 577

407 788

Sum driftskostnader

53 387

312 851

347 595

195 021

9 975

-45 237

873 594

Driftsresultat

59 720

30 518

60 267

44 148

-702

193 950

Sum driftsinntekter

Fordeling felleskostnader

DRIFTSRESULTAT NETTVIRKSOMHETEN

2013

2012

2011

60 267

6 448

38 676

Driftsmidler for nett med 1 % påslag 1.1

857 877

774 731

727 557

Driftsmidler for nett med 1 % påslag 31.12

916 571

857 877

774 731

Gjennomsnitt

887 224

816 304

751 144

6,79 %

0,79 %

5,15 %

Middelproduksjon GWh

2013

2012

2011

Avkastning på nettvirksomheten HOVEDTALL FOR PRODUKSJON I GWH: Kraftverk Hardeland

144

137

194

160

Litledalen

Rødne

Bordalsbekken Ulla-Førre

120

143

136

106

Sum

361

372

444

371

(tall for Ulla–Førre gjengir Haugaland Krafts andel) Vannmagasinene i Etne og UllaFørre anleggene har ved utgangen av året blitt redusert med 15 GWh i relasjon til 31.12.2012. Endringer i magasinbeholdningene er, grunnet gjeldene regnskapregler, ikke beløpsmessig reflektert i regnskapet. Verdimessig utgjør reduksjonen ved 30 øre/ kWh , ca. kr. 4,5 mill. Årets produksjonsvolum for våre anlegg utgjorde 372 GWh. Magasinbeholdningen pr 31.12.13 var på 216 GWh.

NOTE 3 - MER-MINDREINNTEKT

NVE regulerer inntektsrammen slik at inntekten over tid skal dekke kostnadene ved drift og avskrivning av nettet, samt gi en rimelig avkastning på investert kapital gitt effektiv drift, utnyttelse og utvikling av nettet.

BEREGNING AV TILLATT INNTEKT Inntektsramme inkl. justeringer Netto kostnader overliggende nett Eiendomsskatt Justering for tidsetterslep i inntektsramme KILE Avvik fra tidligere år mot NVE Sum tillatt inntekt FAKTISKE INNTEKTER Fakturerte overføringsinntekter Fradrag for innkrevd Enova-avgift Ventetariff og saldooppgjør Purregebyrer/morarenter Sum faktiske inntekter ÅRETS BEREGNEDE ENDRING MER-/MINDREINNTEKT Tillatt inntekt Fakturert inntekt Årets beregnede endring mer-/mindreinntekt UTVIKLING AV BALANS MER-/MINDREINNTEKT

2013

2012

2011

336 727

259 324

283 094

42 129

65 819

75 939

9 292

9 066

9 059

16 173

12 478

9 213

-18 630

-12 727

-8 100

-2 071

1 042

5 156

383 620

335 002

374 361

2013

2012

2011

350 736

394 712

406 656

-13 876

-13 743

632

719

613

1 662

1 797

1 901

353 030

383 352

395 427

2013

2012

2011

383 620

335 002

374 361

-353 030

-383 352

-395 427

30 590

-48 350

-21 066

2013

2012

2011

-74 027

-25 415

-4 356

Inngående balanse renter mer-/mindreinntekt

-779

-263

Sum inngående balanse mer-/mindreinntekt

-74 806

-25 678

-4 349

Årets endring i mer-/mindreinntekt

30 590

-48 350

-21 066

Årets renter av mer-/mindreinntekt

-779

-263

-44 216

-74 027

-25 415

-1 230

-779

-263

-45 446

-74 806

-25 678

Inngående balanse mer-/mindreinntekt

Utgående balanse mer-/mindreinntekt Utgående balanse renter mer-/mindreinntekt Sum utgående balanse mer-/mindreinntekt Mindreinntekt inngår i andre kortsiktige fordringer, mens merinntekt inngår i annen kortsiktig gjeld. SPESIFIKASJON AV BOKFØRTE NETTINNTEKTER

2013

2012

2011

383 620

335 002

374 361

-451

-779

-263

Inntekter ført under finansposter

-1 662

-1 797

-1 901

Fakturert ventetariff og saldooppgjør

3 014

2 803

4 530

Fortjeneste ventetariff og saldooppgjør

-633

-719

-613

Andre føringer utenfor inntektsrammen

383 888

334 510

376 119

Tillatt inntekt Årets renter på mer-/mindreinntekt

Sum bokført nettinntekt

NOTE 4 - LØNNSKOSTNAD, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSER, LÅN TIL ANSATTE M.V.

SELSKAP Lønnskostnader : Lønninger inkl. pensjonskostnader Folketrygdavgift Aktivert lønn Andre lønnskostnader Sum lønnskostnader

2013

2012

2011

2013

2012

2011

166 587

164 336

140 448

169 639

167 593

143 216

27 033

23 616

22 485

27 389

23 956

22 597

-44 466

-40 833

-22 685

-46 521

-42 830

-24 856

9 138

12 384

11 152

9 455

12 475

11 289

158 293

159 503

151 411

159 963

161 194

152 246

SELSKAP

KONSERN

258

261

ADM.DIR.

STYRET

Gjennomsnittlig antall årsverk: Godtgjørelser til ledende personer Lønn og godtgjørelser

KONSERN

1 607

156

Bilgodtgjørelse etc. Styrehonorar

990

Sum

1 763

990

Servicecost pensjoner for administrerende direktør

1 772

Det er inngått særskilt pensjonsavtale med selskapets administrerende direktør, som ved fylte 60 år har en rett til å fratre sin stilling. Dersom administrerende direktør før oppnådd førtidspensjonsalder blir anmodet av styret om å fratre sin stilling, eller sier opp som følge av strukturendringer med betydning for hans stilling, forplikter selskapet seg til å utbetale et vederlag maksimert til 2 årslønner. Godtgjørelse til revisor (selskap) Godtgjørelse til Deloitte AS for revisjon, er i 2013 kostnadsført med kr. 300'. Godtgjørelse for andre tjenester er kostnadsført med kr. 222'. Deloitte Advokatfirma AS, som er samarbeidende selskap med Deloitte AS, har levert tjenester for kr. 394'. Godtgjørelse til revisor (konsern) Godtgjørelse til Deloitte AS for revisjon, er i 2013 kostnadsført med kr. 335'. Godtgjørelse for andre tjenester er kostnadsført med kr. 239'. Deloitte Advokatfirma AS, som er samarbeidende selskap med Deloitte AS, har levert tjenester for kr. 394'.

NOTE 5 - ANDRE DRIFTSKOSTNADER

SELSKAP

KONSERN

2013

2012

2011

2013

2012

2011

Materiell fra lager og direkteført materiell

14 885

23 357

20 481

14 885

23 357

20 482

Underentreprenører

16 350

16 788

16 238

16 582

16 858

16 556

Konsulenthonorar

9 847

6 939

7 734

9 855

6 949

7 743

Markedsføring, annonser, reklame

9 738

8 894

7 950

11 777

11 708

10 970

Konsesjonsavgifter Eiendomsskatt

2 029

2 224

2 023

2 029

2 224

2 023

15 826

15 609

15 110

15 826

15 609

15 110

Tap på fordringer

306

578

190

306

581

190

Andre kostnader

74 861

72 050

73 544

75 509

72 691

71 390

143 842

146 449

143 270

146 769

149 977

144 464

Totalt

LS RE UT R DE GG LE

TA LT

ER M DO EN

FØ ER OV

O DF VE

396 468

FØ

N T, A ET

AN NS JO KS

DU O 194 859

GG LE

GG LE AN GS

GG LE

E RR Ø -F LA

UL L DE 245 005

669 015

740

AN TR

SELSKAPET : Ansk.kost 01.01.

SP .M

NOTE 6 - VARIGE DRIFTSMIDLER

1 061 934

142 602

22 384

2 733 007

Årets avgang

-294

-12 753

-2 150

-15 197

Årest tilgang

21 952

512

6 776

139 989

6 203

175 432

740

690 673

245 517

201 635

396 468

1 201 923

136 052

20 234

2 893 242

345 347

169 167

105 197

294 016

484 078

29 132

1 426 937

740

345 326

76 350

96 438

102 452

717 845

106 920

20 234

1 466 305

50 901

3 885

3 492

11 654

33 044

2 678

105 654

8,3–33,3 %

1,3-4 %

2-4 %

2,9-5,1 %

0-10 %

740

669 457

245 005

194 859

396 468

1 061 934

339 236

25 761

2 933 460

-294

-23 334

- 2 150

-25 778

Ansk.kost 31.12 Akk. avskrivninger Bokført verdi Årets avskrivning Avskr.satser KONSERNET : Ansk.kost 01.01. Årets avgang Årest tilgang Ansk.kost 31.12 Akk. avskrivninger Bokført verdi Årets avskrivning Avskr.satser

21 952

512

6 776

139 989

16 799

186 028

740

691 115

245 517

201 635

396 468

1 201 923

332 701

23 611

3 093 710

345 587

169 167

105 197

294 016

484 078

40 876

1 438 921

740

345 528

76 350

96 438

102 452

717 845

291 825

23 611

1 654 789

50 901

3 885

3 492

11 654

33 044

4 776

107 753

8,3–33,3 %

1,3-4 %

2-4 %

2,9-5,1 %

0-10 %

NOTE 7 - DATTERSELSKAP, TILKNYTTEDE SELSKAPER M. M.

Firma

Anskaffelses-tidspunkt

Forretnings-kontor

Stemme- og eierandel Egenkapital 31.12.2013

Årets resultat

Haugaland Næringspark AS

2005

Haugesund

100,0 %

38 395

-4 210

Mosbakka Kraft AS

2007

Sauda

50,0 %

2 170

-1 164

40,5 %

1 317 852

185 379

Sunnhordland Kraftlag AS

1951

Stord

Sørvest Varme AS*

2004

Haugesund

Tysseland Kraftlag AS

2000

Suldal

40,0 %

18 398

1 651

Gismarvik Vindkraft AS

2013

Oslo

40,0 %

4 041

-47

* Sørvest Varme AS er avviklet med virkning fra 19.09.2013.

SPESIFIKASJON AV TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER I 2013: Transaksjon

Tilhører resultatlinje

Motpart

Forhold til motparten

Salg av tjenester og administrasjon

Driftsinntekter

Haugaland Næringspark AS

Datterselskap

Nettleie regionalnett

Driftsinntekter

Sunnhordland Kraftlag AS

Tilknyttet selskap

Overføringsinntekter fiber

Driftsinntekter

Sunnhordland Kraftlag AS

Tilknyttet selskap

19 627

Kraftkjøp

Kraftkjøp og leie av anlegg

Sunnhordland Kraftlag AS

Tilknyttet selskap

-269 610

Kraftkjøp

Kraftkjøp og leie av anlegg

Tysseland Kraftag AS

Tilknyttet selskap

-5 377

Kraftkjøp

Kraftkjøp og leie av anlegg

Mosbakka Kraft AS

Tilknyttet selskap

-2 579

Nettleie overliggende nett

Kraftkjøp og leie av anlegg

Sunnhordland Kraftlag AS

Tilknyttet selskap

-84 604

Renteinntekter datterselskaper

Finansposter

Haugaland Næringspark AS Datterselskap

Rentekostnader eierkommuner

Finansposter

Eierkommuner

Eiere

SUM

SELSKAP

KONSERN

291

43 289

4 169

-20 666

-315 460

-319 920

Transaksjoner med nærstående parter skjer til markedsmessige betingelser.

MELLOMVÆRENDE MELLOM MORSELSKAP OG DATTERSELSKAPER, TILKNYTTEDE SELSKAPER OSV.: Datterselskaper

2013

2012

2011

Tilknyttede selskaper

2013

2012

2011

Fordringer - kortsiktig

1 446

2 304

2 368

Fordringer - kortsiktig

794

3 082

4 369

Fordringer - langsiktig

163 651

167 067

169 913

Fordringer - langsiktig

16 000

17 000

Gjeld kortsiktig

-10 136

-6 448

-17 049

Gjeld kortsiktig

-1 915

-913

Gjeld langsiktig

154 961

162 923

155 232

-1 121

18 169

21 369

SUM

AS FT

RA VI SU

EL SS

AS E RM VA T ES RV

SØ

N SU

O M

AF KR D N LA

RD HO N

AN AL UG HA

SELSKAPER SOM REGNSKAPSFØRES ETTER EGENKAPITALMETODEN:

NOTE 7 - DATTERSELSKAP, TILKNYTTEDE SELSKAPER M. M.

Anskaffelseskost

85 724

3 000

2 340

7 233

1 200

99 497

Inngående balanse 01.01.2013

35 518

1 667

534 667

441

6 699

1 200

580 192

Føringer mot egenkapitalen

2 868

Mottatt utbytte Andel årets resultat

2 868

-24 399 -4 210

-809

75 116

-141

Kapitalendring Konsernbidrag

-24 399

660

-23

-300

7 086

Andre endringer Utgående balanse 31.12.2012

70 593

0 38 394

858

588 252

Resultatandel i selskapsregnskapet

-4 210

Bokført verdi i selskapsregnskapet

38 394

7 359

1 177

636 041

-809

75 116

-141

660

-23

70 593

858

588 252

7 359

1 177

636 041

SELSKAPSREGNSKAPET

Bokført merverdi ved periodens slutt

-47 394

-2 142

585 912

126

-23

536 544

Resultatandel i konsernregnskapet

-809

75 116

-141

660

-23

74 803

Bokført verdi i konsernregnskapet

858

588 252

7 359

1 177

597 646

Fond for vurderingsforskjeller KONSERNREGNSKAPET

NOTE 8 - POSTER SOM ER SAMMENSLÅTT SELSKAP

2013

2012

2011

Rente-/finansinntekter

9 029

7 713

9 894

Aksjeutbytte ekskl. SKL Netto gevinst/tap salg av aksjer Nedskrivning aksjer Renter eierkommuner

3 015

44 473

929

-21 379

-10 295

-20 666

-27 031

-23 209

Andre finanskostnader

-3 341

-975

-875

Sum netto finansposter

-14 964

5 816

-23 555

KONSERN

2013

2012

2011

Rente-/finansinntekter

6 036

7 827

4 628

Aksjeutbytte ekskl. SKL Netto gevinst/tap salg av aksjer Nedskrivning aksjer Renter eierkommuner

3 015

44 473

929

-21 379

-10 295

-20 666

-27 031

-23 209

Andre finanskostnader

- 3 341

- 974

-876

Sum netto finansposter

-17 957

5 931

-28 823

NOTE 9 - AKSJER OG ANDELER I ANDRE FORETAK M. M.

SELSKAP/ANLEGGSMIDLER

Anskaffelses- kost

Balanseført verdi

163 651

56 862

16 603

Sum fordringer, aksjer og andeler

220 513

180 254

KONSERN/ANLEGGSMIDLER

Fordring tilknyttede selskaper og datterselskaper Haugaland Kraft Pensjonskasse og andre investeringer

Anskaffelses- kost

Balanseført verdi

Fordring tilknyttede selskaper og datterselskaper

15 000

Haugaland Kraft Pensjonskasse og andre investeringer

56 862

16 603

Sum fordringer, aksjer og andeler

71 862

31 603

AKSJER OG ANDELER VURDERT ETTER KOSTMETODEN

Eierandel

Kostpris

Balanseført verdi

Årets resultateffekt

0,2 %

MET-Senter AS

12,9 %

523

Vekstfondet AS

18,8 %

2 445

287

Vestlandsdrift AS

14,8 %

738

Rasjonell Elektrisk Nettvirksomhet AS

FKH AS

10,0 %

1 000

Vestavind Offshore AS

15,0 %

31 500

Vestavind Kraft AS

5,0 %

Sum aksjer i andre selskaper Grunnkapital Gass-senteret

5 600

41 807

1 549

Kapital HK pensjonskasse

15 000

Sum Haugaland Kraft Pensjonskasse og andre investeringer

56 862

16 603

NOTE 10 - BANKINNSKUDD, KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER

SELSKAP

2013

2012

2011

Bankinnskudd, kontanter og lignende

218 474

51 029

108 225

Totalt

218 474

51 029

108 225

Ubenyttede trekkrettigheter

2013

2012

2010

Kassekreditt

251 297

290 047

215 416

Totalt

251 297

290 047

215 416

2013

2012

2011

KONSERN Bankinnskudd, kontanter og lignende

219 190

51 863

108 885

Totalt

219 190

51 863

108 885

2013

2012

2010

UBENYTTEDE TREKKRETTIGHETER Kassekreditt

251 297

290 047

215 416

Totalt

251 297

290 047

215 416

Av bankinnskudd på kr. 218,474 millioner for selskapet og kr. 219,190 millioner for konsernet utgjør bundne midler henholdsvis kr. 26,260 millioner og kr. 26,394 milloner for selskap og konsern, spesifisert som følger: Pantsatt konto i DNB for handel i regulerkraftmarkedet. Det er Statnett SF som administrerer regulerkraftmarkedet og som følgelig har rett til beholdning på pantsatt konto hvis situasjonen skulle tilsi det. Bundet innskudd på pantsatt konto var pr 31.12.13 kr 7,048 millioner. Haugaland Kraft AS har pantsatt konto i DnB for handel i det nordiske markedet for grønne sertifikater. Sikkerhetsstillelsen gjelder ovenfor NOS Clearing for de forpliktelser Haugaland Kraft pådrar seg i forbindelse med sertifikathandelen. Bundet innskudd på konto var pr 31.12.13 kr 2,616 millioner. Haugaland Kraft AS har pantsatte konti i NASDAQ QMX Stockholm AB for handel i terminmarkedet. Sikkerhetsstillelsen gjelder ovenfor NASDAQ OMX Commodities for de forpliktelser Haugaland Kraft pådrar seg i forbindelse med handel i terminmarkedet. Bundet innskudd på pantsatt konto var pr 31.12.13 kr 8,758 millioner. Innestående på skattetrekkskonto pr 31.12.13 er kr 7,838 millioner for selskapet og kr. 7,971 millioner for konsernet.

NOTE 11 - FORDRINGER

SELSKAP Kundefordringer

2013

2012

2011

96 997

95 601

127 942

94 809

107 615

103 811

2 846

726

194 652

203 941

231 808

2013

2012

95 991

94 768

125 583

94 815

108 955

104 096

2 846

726

193 652

204 449

229 736

Mindreinntekt nettleie inkl. renter Forskuddsbetalte kostnader/påløpte inntekter Andre fordringer Sum KONSERN Kundefordringer Mindreinntekt nettleie inkl. renter Forskuddsbetalte kostnader/påløpte inntekter Andre fordringer Sum

NOTE 12 - AKSJEKAPITAL, AKSJONÆRINFORMASJON

AKSJEKAPITALEN I SELSKAPET PR. 31.12.13

Antall

Pålydende

Bokført

A-aksjer

40 000

5 000

200 000 000

Sum

40 000

5 000

200 000 000

A-aksjer

Eierandel

Stemmeandel

Karmøy kommune

17 936

44,84 %

Haugesund kommune

12 788

31,97 %

EIERSTRUKTUR Selskapets aksjonærer pr. 31.12.13

Tysvær kommune

3 920

9,80 %

Vindafjord kommune

2 740

6,85 %

Sveio kommune

2 020

5,05 %

Bokn kommune

432

1,08 %

Utsira kommune Totalt antall aksjer

164

0,41 %

40 000

100,00 %

14 975

ER SS PI KA

TS TE SU

RI O IN M

1 540 603

2 868

-100 964

133 047

184 768 1 627 276

200 000

14 975

536 544

875 757

200 000

14 975

1 325 628

KONSERNET Egenkapital pr. 31.12.2011 Føringer direkte mot egenkapital Foreslått utbytte Årets resultat Egenkapital 31.desember 2012

200 000

14 975

TA L

RE TE

PI KA

EG EN

AN 840 806

51 722

Foreslått utbytte Egenkapital 31.desember 2012

ER RD VU 484 822

Føringer direkte mot egenkapital Årets resultat

GS IN

SF UR RK VE

200 000

Egenkapital pr. 31.12.2011

ND O

IT AL AP EK AK

SJ SELSKAPET

TA L

NOTE 13 - EGENKAPITAL

1 540 603

2 868

-100 964

184 768

1 412 302

1 627 276

AKTIVITETER 2013

PRODUKSJON

NETT

JUNI Melding om prosjektet Nye Etne sendt til NVE for videre behandling.

JANUAR Nytt system for driftslogg/meldesystem på driftssentralen integrert med arbeidsordresystem. Det vil si elektronisk overføring av melding fra kunder til arbeidsordre på nettbrett til montører.

SEPTEMBER Konsesjon gitt for Gismarvik vindkraftverk.

MAI Stiftelse av driftsselskapet «Valider». Valider skal stå for drift av innsamling av måleverdier i forbindelse med utrulling av automatiserte strømmålerer. Dette er et samarbeid i Vestlandsalliansen, hvor også andre tilsluttede energiverk i regionen (IFER) er med.

NOVEMBER Det ble avholdt folkemøte for å informere om prosjektet «rehabilitering av produksjonsanlegget i Etne».

JUNI Nytt innsynsverktøy/kartmotor for kart over elektriske anlegg innført. Dette gir større muligheter for teknologiutvikling av kunde- og arbeidsprosesser (automatiserte prosesser). OKTOBER Nytt koplingsanlegg og hovedtrafo til vårt forsyningsområde ble satt i drift. Samarbeidsprosjekt med SKl. DESEMBER To større prosjekt for 22 kV linjer (Amdal-Ringja og Dueland – Vågen) sluttført.

NOTE 14 - PENSJONER

Selskapet opprettet egen pensjonskasse 15.2.2001, ved navn Haugaland Kraft Pensjonkasse. Ved oppstarten ble pensjonskassen tilført fra selskapet en kjernekapital på kr. 2,5 mill. og ansvarlig lån på kr 2,5 mill. Disse postene ble i 2002 økt til kr 15 mill. for hver av dem. Selskapets pensjonsordning er en ytelsesbasert kollektiv offentlig ordning, med vilkår i tråd med Hovedtariffavtale for energiverk. Fratredelsesalderen i selskapet er antatt å være 67 år for alle ansatte. Ved utgangen av 2012 var det 240 aktive medlemmer og 159 pensjonister i pensjonsordningen. I tillegg har selskapet en usikret ordning – AFP og førtidspensjon. AFP fra 62-65 år og førtid fra 65-67 år. Alle aktive under 62 år er beregnet i AFP regnskapet. All fratredelse før 67 år er beregnet som usikret AFP og er vektet med en uttakstilbøyelighet på 50 %. Selskapet har innført Norsk regnskapsstandard for beregning av pensjonskostnader og -forpliktelser. Ved beregning av fremtidige pensjoner er disse forutsetningene lagt til grunn: Diskonteringsrente

4,00 %

Forventet avkastning

4,40 %

Fremtidig lønnsøkning

3,75 %

Regulering av grunnbeløp

3,50 %

Regulering av løpende pensjon

2,75 %

Arbeidsgiveravgift

14,10 %

PENSJONSKOSTNADER I SELSKAPSREGNSKAPET:

Sikret kollektiv ordning

AFP / usikret ordning

13 733

6 138

Rentekostnad

3 824

3 004

Administrasjonskostnader

1 939

4 948

Årets pensjonsopptjening

Planendring Resultatført aktuarielt tap Avkastning (-) / Tap på pensjonsmidler

24 444

9 142

Sikret kollektiv ordning

AFP / usikret ordning

Beregnede pensjonsforpliktelser

-466 902

-59 415

Beregnet verdi av pensjonsmidler

405 800

TOTAL PENSJONSKOSTNAD (INKL. AGA) PENSJONSFORPLIKTELSER PR. 31. DESEMBER 2013 I SELSKAPSREGNSKAPET:

Utsatt forpliktelse tap/gevinst

168 326

-6 032

BALANSEFØRTE PENSJONSFORPLIKTELSER

107 224

-65 448

Sikret kollektiv ordning

AFP / usikret ordning

PENSJONSKOSTNADER I KONSERNREGNSKAPET:

14 195

6 423

Rentekostnad

4 432

3 061

Administrasjonskostnader

1 939

4 948

Årets pensjonsopptjening

Planendring Resultatført aktuarielt tap Avkastning (-) / Tap på pensjonsmidler TOTAL PENSJONSKOSTNAD inkl. arb.g.avg PENSJONSFORPLIKTELSER PR. 31. DESEMBER 2013 I KONSERNREGNSKAPET:

25 514

9 484

Sikret kollektiv ordning

AFP / usikret ordning

Beregnede pensjonsforpliktelser

-475 063

-61 759

Beregnet verdi av pensjonsmidler

412 400

Utsatt forpliktelse tap/gevinst

168 889

-6 230

BALANSEFØRTE PENSJONSFORPLIKTELSER

107 224

-67 989

NOTE 15 ANSVARLIG LÅN

SELSKAP/KONSERN 2013

2012

2011

Ansvarlig lån

Gjeld som forfaller mer enn 5 år etter regnskapsårets slutt :

540 612

Sum som forfaller mer enn 5 år etter regnskapsårets slutt

540 612

Det er i forbindelse med fusjonen i 1998, inngått avtaler om ansvarlige lån med eierkommunene. Lånene forrentes etterskuddsvis èn gang pr. år. Lånerente fastsettes som 12 måneders NIBOR + 1,5%, avlest siste virkedag i oktober året før utbetaling. Lånene er avdragsfrie i 10 år, dvs. ut 2021. Deretter nedbetales lånene over en periode på 20 år i like store avdrag, første gang i 2022.

NOTE 16 SKATTEKOSTNAD: ALMINNELIG INNTEKTSSKATT SELSKAP Betalbar skatt på alminnelig inntekt fremkommer slik: Årets resultat før skatt Permanente forskjeller Ikke skattepliktige inntekter tilknyttede selskaper Endringer aksjer / andeler uten skatteeffekt Avgitt konsernbidrag

KONSERN

2011

2012

2013

2012

2011

204 193

153 283

249 579

247 906

152 749

201 260

956

1 131

1 896

1 131

958

-73 880

-34 147

-70 593

-74 803

-21 925

-81 423

9 366

-26 034

-15

-26 034

9 366

-10 147

-6 448

-9 708

Endring i midlertidige forskjeller

-15 880

34 632

-61 634

-65 459

16 495

-15 550

Grunnlag betalbar alminnelig inntektsskatt

114 609

122 416

109 525

122 416

114 609

Beregnet betalbar alminnelig intektsskatt 28 %

32 090

34 276

30 667

34 276

32 091

Effektiv skattesats alminnelig inntekt

15,7 %

22,4 %

12,3 %

12,4 %

22,4 %

15,9 %

27 376

29 464

25 786

29 464

27 376

Skattekostnad på alminnelig inntekt: Betalbar skatt ordinær inntekt Naturressursskatt

4 714

4 812

4 881

4 812

4 714

Skatteeffekt av konsernbidrag

2 841

1 805

2 718

Endring utsatt skatte/skattefordel

4 446

-9 697

17 009

18 444

-10 231

4 354

For lite avsatt skatt tidl. år/ andre justeringer

1 474

122

-1 072

-1 461

1 927

1 474

40 851

26 506

49 322

47 650

25 972

37 919

Skattekostnad alminnelig inntekt

Beregnet naturressursskatt for 2013 er kr. 4.881'. Skatten avregnes mot betalbar skatt alminnelig inntekt.

SELSKAP Skatteeffekt i alminnelig inntekt av midlertidige forskjeller:

KONSERN

2011

2012

2013

2012

2011

Anleggsmidler

-47 711

-28 982

-10 192

3 862

-16 999

-54 728

Omløpsmidler

-5 400

-5 830

-6 118

-5 830

-5 400

2 141

1 713

2 167

3 017

2 801

3 502

Uopptjent inntekt

-25 678

-74 806

-45 446

-74 806

-25 678

Pensjoner

33 366

28 019

41 776

39 234

25 611

31 550

Avsetninger og periodiseringer

-6 037

-5 809

-6 250

-7 935

-8 164

Brutto grunnlag alminnelig inntekt

-49 319

-85 695

-24 063

-11 701

-77 158

-58 918

Netto utsatt skatt (skattefordel) - 28 % (27 %)

-13 809

-23 995

-6 497

-3 160

-21 604

-16 497

Gevinst- og tapskonto

Avvik mellom regnskap og endelig ligning Netto utsatt skatt (skattefordel) i balansen - 28 % (27 %)

489

-13 809

-23 506

-6 497

-3 160

-21 115

-16 497

NOTE 16 SKATTEKOSTNAD (FORTS.): GRUNNRENTESKATT

GRUNNRENTESKATT Betalbar grunnrenteskatt fremkommer slik:

SELSKAP

KONSERN

2011

2012

2013

2012

2011

Normert inntekt produksjonsanlegg i grunnrente

133 845

105 840

107 616

105 840

133 845

Kostnader innenfor grunnrentebeskatning

-36 287

-35 035

-41 186

-35 035

-36 287

Skattemessige avskrivninger kraftanlegg

-9 416

-10 317

-10 415

-10 317

-9 416

Årets friinntekt

-4 999

-3 579

-3 592

-3 579

-4 999

Benyttet negativ grunnrenteinntekt til fremføring

-8 430

-5 551

-9 272

-5 551

-8 430

Grunnlag betalbar grunnrenteskatt

74 713

51 358

43 151

51 358

74 713

Beregnet betalbar grunnrenteskatt 30 %

22 414

15 407

12 945

15 407

22 414

Effektiv skattesats grunnrenteskatt

30,0 %

Kostnad grunnrenteskatt fremkommer slik: Betalbar grunnrenteskatt

22 414

15 407

12 945

15 407

22 414

Endring i utsatt grunnrenteskatt

-20 324

2 134

2 542

2 134

-20 324

Endring i utsatt grunnrenteskatt ført mot egenkapitalen

13 784

Grunnrenteskattekostnad

15 874

17 542

15 487

17 542

15 874

Anleggsmidler

-45 945

-43 078

-41 040

-43 078

-45 945

Negativ grunnrenteinntekt til fremføring

-32 999

-28 475

-20 005

-28 475

-32 999

Skatteeffekt i grunnrenteskatt av midlertidige forskjeller:

Brutto grunnlag grunnrenteskatt

-78 944

-71 553

-61 045

-71 553

-78 944

Netto utsatt skatt (skattefordel) i balansen - 30 % (31 %)

-23 600

-21 466

-18 924

-21 466

-23 600

OPPSUMMERING / TOTALT Total betalbar alminnelig- og grunnrenteskatt: Betalbar alminnelig skatt

SELSKAP

KONSERN

2011

2012

2013

2012

2011

27 376

29 464

25 786

29 464

27 376

Betalbar naturressursskatt

4 714

4 812

4 881

4 812

4 714

Betalbar grunnrenteskatt

22 414

15 407

12 945

15 407

22 414

Sum betalbar skatt i balansen

54 505

49 684

43 613

49 684

54 505

36 137

21 694

44 441

42 769

21 160

33 205

Total skattekostnad alminnelig- og grunnrenteskatt: Skattekostnad alminnelig inntekt Skattekostnad naturressursskatt

4 714

4 812

4 881

4 812

4 714

Skattekostnad grunnrenteskatt

15 874

17 542

15 487

17 542

15 874

Sum skattekostnad i resultatregnskapet

56 725

44 049

64 811

63 138

43 515

53 792

Effektiv skattesats av resultat før skatt

27,8 %

28,7 %

26,0 %

25,5 %

28,5 %

26,7 %

Effektiv skattesats justert for inntekt fra tilknyttede selskap

43,5 %

37,0 %

36,2 %

36,5 %

33,3 %

44,9 %

Utsatt skatt (fordel) alminnelig inntekt

-13 809

-23 506

-6 497

-3 160

-21 115

-16 497

Utsatt skatt (fordel) grunnrenteskatt

-23 600

-21 466

-18 924

-21 466

-23 600

Sum utsatt skatt (fordel) i balansen

-37 409

-44 972

-25 421

-22 083

-42 582

-40 097

Total utsatt skatt alminnelig- og grunnrenteskatt: