116th Edition March - April 2018
OPPORTUNITIES & NEWS TO TRADE®
MAGAZINE DIGITAL
Note from Editor
Published by PT Monex Investindo Futures Advisor Samuel Semarun Publishing Director Ferhad Annas
Pembaca Futures Magazine Yth. Volatilitas pasar mengalami peningkatan di dua bulan pertama 2018, dan kemungkinan masih akan tinggi dalam di bulan Maret dan April akibat ekspektasi pengetatan moneter global. The Fed diperkirakan akan menaikkan suku bunga di bulan Maret, European Central Bank (ECB) kemungkinan akan mengubah sikap moneter, begitu juga dengan Bank of England (BoE) yang menyatakan kemungkinan akan menaikkan suku bunga lebih cepat dari perkiraan sebelumnya. Bank of Japan (BOJ) juga telah mengurangi jumlah pembelian obligasi (JGB) jangka panjang, yang oleh para pelaku pasar diinterpretasikan sebagai langkah awal pengetatan moneter. Tidak hanya terhadap perdagangan mata uang, kenaikan suku bunga oleh The Fed tentunya juga akan berdampak terhadap pergerakan harga emas serta minyak mentah yang berdenominasi dolar. Artikel-artikel analisis pada FM edisi 116 kali ini akan mengupas outlook kebijakan moneter masing-masing
bank sentral, serta beberapa faktor yang mempengaruhi arah pergerakan nantinya. Sementara itu artikel MXTT Autochartist akan mengulas langkah-langkah mudah memanfaatkan fitur-fitur yang ada untuk meningkatkan probabilitas keberhasilan trading. Mulai awal tahun ini, Monex kembali mengadakan Monex Trading Seminar (MTS) yang bertajuk “Flash Workshop� yang diadakan serentak di seluruh kantor cabang dan disambut baik oleh para nasabah. Untuk itu, Monex berkomitmen untuk terus memberikan edukasi premium bagi nasabah dengan melanjutkan program MTS di bulan Maret. Pada FM edisi ini Life Coach, Mr. Jeffrey Ng, juga menuliskan artikel kualitas apa yang paling penting dari seorang pemimpin yang hebat. Akhir kata, mewakili tim FM saya mengucapkan selamat membaca dan semoga dapat memaksimalkan peluang dan meningkatkan sukses trading Anda. Salam INSPIRE
Executive Editor Ariston Tjendra Editor In Chief Yulia Safrina Editor Putu Agus Pransuamitra Executive Producer Evi Pane Public & Media Relation Omegawati Business Strategist Fachmi Jaidi Contributor Tim Research & Analyst Tim Education Executive Copy Writer Irdiya Setiawan Head of Creative Content & Layout Reza Agusta Creative Content & Layout Dimas Faiz Secretary Lanny Blankers Office Address PT. Monex Investindo Futures Gedung Sahid Sudirman Center Lantai 17 Jalan Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021-27889333 Email futuresmagazine@mifx.com
Mar-Apr 2018 - FM Digital 116 FUTURES MAGAZINE DIGITAL adalah majalah edukasi yang membahas industri bursa berjangka. Media ini diterbitkan secara mandiri oleh Monex Investindo Futures yang mengulas perkembangan terkini pasar komoditi, indeks saham, valuta asing dan saham CFD serta artikel menarik lainnya disertai analisa yang tajam dan akurat.
DISCLAIMER. Isi artikel dan iklan dalam majalah ini hanya ditujukan untuk kepentingan edukasi dan bukan rekomendasi untuk membeli, menjual atau melakukan aktivitas lain-lain yang terkait dengan transaksi kontrak perdagangan apapun. Transaksi produk perdagangan berjangka mengandung risiko kerugian dan potensi keuntungan yang sama besar. Segala aktivitas dan transaksi yang diambil berdasarkan artikel dan iklan dalam majalah ini sepenuhnya menjadi tanggung jawab investor sebagai pihak pembuat keputusan.
www.mifx.com
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 1
Selamat Hari Raya
1 April 2018
Salam Hangat
PT Monex Investindo Futures Direksi, Manajemen & Staf
2 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
www.mifx.com
SIAP MELAYANI ANDA DI SELURUH INDONESIA
JAKARTA
SURABAYA
DENPASAR
Monex Head Office
Monex Cabang Surabaya
Monex Cabang Denpasar Jl. Teuku Umar No. 188, Denpasar 80113 Telp : 0361 223 000 Fax : 0361 248 950
Gedung Sahid Sudirman Center Lt. 17 Jln. Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021 2788 9333 (hunting) Fax : 021 2788 9300
Market Desk Platinum
Gedung Sahid Sudirman Center Lt. 17 Jln. Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021 2788 9333 (hunting) Fax : 021 2788 9300
Market Desk Diamond
Gedung Sahid Sudirman Center Lt. 17 Jln. Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021 2788 9333 (hunting) Fax : 021 2788 9300
Trillium Office & Residence Ground Floor 02 B Jl. Pemuda No. 108-116 Surabaya 60271 Telp : 031 99 242 777 Fax : 031 - 9924281
BANDUNG Monex Cabang Bandung Paskal Hyper Square B-42 Jl. Pasir Kaliki No. 25-27 Bandung 40181 Telp : 022-86061000 Fax : 022-86061002
MEDAN Monex Cabang Medan
Monex Cabang Ravindo Menara Ravindo Lt. 6 Jl. Kebon Sirih Kav. 75 Jakarta 10340 Telp: 021 315 0607 Fax : 021 391 8866
Monex Cabang Puri Indah
Ruko Sentra Niaga Puri Indah Jl. Puri Indah, Blok T1/No.3 Jakarta Barat - 11610 Telp : 021 - 2258 5900
www.mifx.com
Gedung Forum Nine, Lt 7 Jl. Imam Bonjol No. 9 Medan 20112 Telp : 061 8051 2008 Fax : 061-80512925
SEMARANG Monex Cabang Semarang
Candi Plaza Building, Ground Floor Jl. Sultan Agung No. 90 - 90A Semarang 50252 Telp: 024 850 2121 Fax : 024 850 2112
CIREBON Monex Cabang Cirebon
Jl. Kesambi Raya Ruko Kesambi Regency KR. 7 Cirebon 45134 Telp : 0231 233 010 Fax : 0231 209 218
BATAM Monex Cabang Batam
Jl. Pembangunan Ruko Penuin Center Blok RB No. 3 Batam 29432 Telp : 0778 450 734 / 450 735 Fax : 0778 450 656
TEGAL Monex Cabang Tegal
Kompleks Ruko Nirmala Square Blok C No.6 Jl. Yos Sudarso Tegal 52121 Telp : 0283 320 750 Fax : 0283 320 794
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 3
WHAT’S INSIDE ? 07
08
10
11
GOLD FOCUS
OIL FOCUS
FOREX FOCUS
FOREX FOCUS
Peluang Kenaikan Harga Emas dalam Akselerasi Pertumbuhan Ekonomi Global
Potensi Kenaikan Permintaan Dan Harga Minyak Mentah
Potensi Penguatan EURUSD di Tengah Gejolak Politik Zona Euro
Potensi Kenaikan USDJPY Dari Perbedaan Kebijakan BoJ Vs The Fed
12
MARKET ROUND UP
18
14
16
VOLATILITY Proses Brexit dan Kebijakan BoE ANALYSIS Tingkatkan Volatilitas GBPUSD
MXTT® - AUTOCHARTIST
FOREX FOCUS
Trading Dengan Our Favorite di Pasar Eropa
Optimisme Pound di Tengah Alotnya Negosiasi Brexit
19
21
FOREX FOCUS Outlook Penurunan Harga Bijih Besi Berpotensi Melemahkan AUDUSD
23
CPO FOCUS
EXCLUSIVE EVENT
KEGIATAN CSR
Produksi CPO Diprediksi Meningkat, Harga Berpotensi Melemah
Flash Workshop : How to Win Your Trade Opportunity with MXTT® Autochartist
Monex Laksanakan Program CSR di RS Permata Cirebon
THE ART OF LIVING Sudah Siapkah Anda Menjadi Pemimpin?
CENTRAL BANK INTEREST RATE OUTLOOK 4 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
17
23
GLOBAL ECONOMIC CALENDAR
25
24
MR. FM
27
Waktu Trading Yang Tepat
www.mifx.com
CONTRIBUTORS
Ariston Tjendra Executive Editor
Head of Corporate Promotion Monex
Evi Pane
Omegawati
Wajah Ariston Tjendra sudah sangat familiar di media massa baik di televisi, online maupun media cetak karena kerap dimintai tanggapan tentang kondisi market terkini.
Evi Pane mulai aktif sebagai Producer Futures Magazine sejak tahun 2008. Memperkenalkan majalah edukasi ini ke masyarakat luas melalui kegiatan promosi dan sering menulis artikel launching program baru serta liputan acara corporate.
Omegawati adalah seorang yang sangat dekat dengan media. Networking is everything itulah yang menjadi kunci kesuksesan wanita penggemar batik klasik.“Cintailah pekerjaanmu maka engkau akan menghasilkan sesuatu yang dahsyat “ujarnya
Putu Agus Pransuamitra
Yulia Safrina
Research & Head of Desk Forex Market
Head Of Desk Research & Editor In Chief
Pria lulusan S2 Brawijaya ini memiliki tugas utama melakukan analisis pasar forex dan komoditas dan mengupdate berita-berita pasar terkini untuk nasabah.
Walau tergolong pendatang baru di dunia futures namun kemampuannya menganalisa pasar cukup mumpuni. Analis lulusan S2 Keuangan UI ini hadir setiap hari untuk membantu nasabah Monex dalam mengambil keputusan trading.
Cucun Rohedi
Dwi Aviono
Head of PR Monex
Faisyal
Research & Head Of Desk Demographic And Social Trends
Keseharian kerja analis pasar di Monex ini adalah berkutat dengan berita-berita ekonomi dan datadata perdagangan. Mengawali karir sebagai staf dealing ia mencari tantangan baru dengan menerima pekerjaan baru sebagai analis pasar.
Sonny Dwi Nugraha
Head of Desk Commodity
Educator Monex Cabang Surabaya
Mengawali karir sebagai marketing di Monex, Cucun kini aktif memberikan edukasi kepada nasabah Monex di Bandung melalui berbagai seminar, Dia juga memberikan analisa pasar keuangan melalui artikel-artikel di Futures Magazine.
Sebagai edukator, Dwi Aviono kerap menjadi pembicara di seminar maupun training yang diadakan Monex cabang Bandung. Dwi juga kerap mengisi acara talkshow di radio tentang kondisi pasar keuangan terkini.
Pengalaman selama 14 tahun di dunia trading membuat edukator Monex cabang Surabaya ini sering menjadi kontributor utama berita ekonomi di beberapa media lokal maupun nasional. untuk menganalisis kondisi pasar.
Irdiya Setiawan
Adinda Ardania
Head Of Desk Expert Advisor
Executive Copy Writer Monex
Irdiya bergabung dengan Monex sejak tahun lalu. Sebelumnya, ia berkarir di dunia jurnalistik selama lebih dari 14 tahun, dengan menjadi wartawan dan redaktur di berbagai media nasional, seperti Tempo dan Koran Jakarta.
www.mifx.com
Jeffrey Ng
Staff CSR
Life Coach & Mentor
Di tangan Adinda, semua kegiatan tanggung jawab sosial (Corporate Social Responsibility/CSR) dijalankan, mulai dari assessment, pelaksanaan, hingga laporan. Berkat kegiatan CSR perusahaan menjadi mempunyai nilai lebih ke masyarakat sekitar.
Seorang Eksekutif C-Level yang berpengalaman di perusahaanperusahaan besar. Ahli di bidang sales dan marketing. Aktif berkegiatan sosial di Yayasan Art of Living. Coach dan APEX Trainer. Instruktur Yoga Tersertifikasi. Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 5
Proyeksi IHSG & Harga Komoditas 2018 CNN Indonesia | Rabu, 3 Januari 2018 Ariston Tjendra | Head Of Research & Educator Musim dingin di awal tahun berpotensi meningkatkan permintaan energi yang berdampak pada kenaikan harga batu bara dan minyak mentah di kuartal I. Selain itu harga emas juga berpeluang menguat melihat tren dalam beberapa tahun terakhir. Namun jika dilihat sepanjang 2018 harga komoditas kemungkinan akan tertekan. Ekspektasi kenaikan suku bunga the Fed menjadi faktor utama yang berpotensi menghambat rally harga emas di tahun 2018. Sementara harga minyak mentah memiliki peluang naik ke level $75 - $80 per barel jika terjadi gangguan suplai.
Harga CPO Malaysia Terbebani Penguatan Kurs Ringgit Industry | Senin, 19 Februari 2018 http://www.industry.co.id/read/26280/awal-pekan-harga-cpo-malaysia-terbebani-penguatan-kurs-ringgit
Faisyal | Research and Analyst PT Monex Investindo Futures Harga CPO diperkirakan tertekan oleh penguatan kurs Ringgit Malaysia (RM) karena akan membuat harga CPO menjadi lebih mahal bagi pemilik mata uang lainnya. Disamping itu, faktor lain yang membebani harga CPO adalah penurunan harga minyak kedelai di AS yang disebabkan oleh aksi proot taking para pelaku pasar pasca kenaikan harga minyak selama tiga sesi perdagangan berturut-turut.
Poundsterling Tertekan Pertumbuhan Ekonomi yang Melambat Kontan | Jumat, 23 Februari 2018 https://investasi.kontan.co.id/news/poundsterling-tertekan-pertumbuhan-ekonomi-yang-melambat
Putu Agus Pransuamitra | Research and Analyst PT Monex Investindo Futures Kantor Statistik Nasional Inggris memproyeksikan pertumbuhan ekonomi Inggris akan melambat dibandingkan tahun 2017 lalu. Selain itu belum tuntasnya negosiasi masa transisi pasca Brexit antara Inggris dan Uni Eropa masih menekan kurs poundsterling. Pasar masih menunggu detail kepastian yang diminta Inggris dalam proses Brexit di tengah sinyal dari PM Inggris, Theresa May bahwa Inggris akan bersikap tegas.
Pasar Fokus FOMC, Rupiah Rawan Melemah Kontan | Rabu, 31 Januari 2018 http://investasi.kontan.co.id/news/pasar-fokus-fomc-rupiah-rawan-melemah-besok
Yulia Safrina | Research and Analyst PT Monex Investindo Futures Penampilan terakhir Janet Yellen di rapat FOMC berpotensi bernada hawkish karena telah memberikan kejelasan kenaikan suku bunga sebanyak tiga kali pada tahun ini. Hal ini dapat mengancam valuasi rupiah karena rapat FOMC berpotensi menopang kekuatan greenback setelah dollar terpuruk akibat komentar Menteri Keuangan, Steven Mnuchin yang menilai pelemahan dollar akan menopang perdagangan AS.
6 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
www.mifx.com
GOLD FOCUS
Peluang Kenaikan Harga Emas dalam Akselerasi Pertumbuhan Ekonomi Global
Pertumbuhan ekonomi global yang semakin baik menjadi faktor pendukung penguatan harga emas menjelang kenaikan suku bunga The Fed yang diyakini akan ditetapkan bulan Maret 2018. Penulis : Yulia Safrina Head Of Desk Research & Editor In Chief
Mengawali tahun 2018, harga emas memperlihatkan
1346.87
penguatannya ke level tertinggi satu tahun di $1366.01
US $/troy ons
28 Februari 2018
per troy ons dari level $1302.67 pada penutupan tahun
GOLD
2017 lalu. Tepatnya pada tanggal 25 Januari lalu, harga -1350.00
emas menguat setelah Menteri Keuangan AS mendukung pelemahan dollar. Meski sempat bergerak volatil di bulan Februari dan mendekati level $1300 per troy ons, harga emas kembali naik di tengah gejolak pasar saham. Dampak Pertumbuhan Ekonomi Global
-1300.00
Pemerintah AS telah menetapkan aturan perpajakan yang lebih rendah dan proses normalisasi kebijakan moneter The Fed. Keduanya dianggap dapat mendukung penguatan dollar, namun yang terjadi dollar malah balik melemah ke level rendah 3 tahun dan membuat harga emas capai level tinggi 2 tahun.
Jan 2018
Feb 2018 Sumber : Monex Trader
Gambar 1. Harga Emas (Harian)
Kenaikan Suku Bunga The Fed di Bulan Maret
Proyeksi Harga dari Institusi Finansial
Pasar meyakini – dengan ekspektasi probabilitas lebih
Goldman Sachs menaikan proyeksi harga emas untuk
Akselerasi pertumbuhan ekonomi global dianggap
dari 80% pada pertengahan bulan Februari – The Fed
periode tiga bulan hingga setahun dengan prediksi
menjadi faktor yang melemahkan dollar. Bulan Januari,
akan menaikan suku bunga acuannya dari 1,25% - 1,5%
akan berada di level $1350 hingga bulan Mei, lalu rally
World Bank telah menaikan proyeksi pertumbuhan
menjadi 1,5% - 1,75% pada 22 Maret 2018 nanti saat
ke level $1375 di enam bulan berikutnya dan mencapai
ekonomi dunia tahun 2018 menjadi 3,1% lebih tinggi 0,2%
The Fed mengumumkan kebijakan moneternya. Jika
level $1450 pada tahun depan. Pulihnya perekonomian
dibandingkan estimasinya bulan Juni 2017.
terlaksana, maka ini menjadi wujud kenaikan suku
di negara berkembang dianggap menjadi imbas
bunga AS pertama di tahun 2018 dari ekspektasi 3-4
meningkatnya permintaan emas.
Kondisi tersebut membuat peredaran pinjaman dalam
kali kenaikan dan harga emas berpotensi melemah. Ini
dollar secara global meningkat – seperti pasar Eurodollar
karena dollar akan menguat dalam kondisi suku bunga
– dan menjadikan dollar melemah. Gejolak di pasar
yang lebih tinggi. Namun, pertumbuhan ekonomi global
saham AS bulan Februari menambah tekanan pada dollar
dan berlanjutnya gejolak pasar saham dapat menopang
dan membuat harga emas berpotensi tetap menguat.
penguatan harga emas.
June Forecast
January Forecast
7%
5
3
1
World Gambar 2. Outlook Pertumbuhan Ekonomi Dunia Dari World Bank
www.mifx.com
U.S.
Euro Zone
China Sumber: Bloomberg
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 7
OIL FOCUS
Potensi Kenaikan Permintaan Dan Harga Minyak Mentah
Meski sempat melemah ke bawah level $60 per barel di awal tahun, outlook pertumbuhan ekonomi global diekspektasikan akan ikut memicu kenaikan permintaan dan juga harga minyak mentah WTI. Penulis : Dwi Aviono Pamudji Head of Desk Commodity
Harga minyak mentah WTI melemah lebih dari 9,5% dari level tertinggi $66.27 per barel di akhir bulan Januari 2018 ke level $58.06 per barel di tanggal 2 Februari 2018. Gejolak penurunan ini hampir sama kejadiannya di bulan yang sama tahun 2016 yang lalu yang turun dari $32.93 per barel hingga mencapai rekor terendah $26.03 per barel. Meskipun sempat tertekan, harga minyak mentah diprediksi dapat kembali menguat seiring dengan potensi kenaikan permintaan. Peningkatan Produksi Minyak Mentah AS Energy Information Administration (EIA) mengestimasi kenaikan produksi minyak shale AS di tahun 2018 akan berkisar di 10,6 juta barel dari produksi 9,8 juta barel di tahun 2017 (Short -Term Energy Outlook, 6 Februari 2018). Sebagai catatan, saat ini produksi minyak mentah dan kondensat AS mengambil alih posisi Arab Saudi sebagai produsen terbesar, meskipun masih berada di bawah Rusia yang saat ini memproduksi 11,2 juta barel per hari ( lihat gambar 2 ).
61.53
US $/barel
28 Februari 2018 OIL
-65.00
Jan 2018
Feb 2018 Sumber : Monex Trader
Gambar 1. Harga Minyak Mentah (Harian)
Beberapa faktor pendukungnya:
Selain faktor peningkatan harga minyak mentah, penguatan dollar AS di awal tahun juga membuat harga minyak melemah. Mahalnya dollar AS akan membebani harga minyak yang diperdagangkan dalam dollar AS.
1. Bank Dunia mempoyeksikan tingkat pertumbuhan ekonomi global sebesar 3,1% dan ini lebih tinggi 0,2% dari perkiraan bulan Juni 2017. Kondisi perekonomian yang lebih baik biasanya dapat memicu kenaikan permintaan minyak mentah.
Potensi Permintaan Minyak Lebih Tinggi Meskipun saat ini harga minyak mengalami penurunan, dalam jangka menengah para pelaku pasar masih melihat adanya potensi kenaikan harga minyak mentah.
2. Di bulan Februari, OPEC menyatakan permintaan minyak mentah akan bertambah lebih cepat dari perkiraan sebesar 1,59 juta barel di tahun ini atau meningkat 60.000 barel per hari.
3. Kelanjutan program OPEC dan Non-OPEC untuk membatasi produksi hingga 1,8 juta barel per hari diharapkan mengimbangi peningkatan produksi minyak AS, paling tidak hingga akhir 2018. Proyeksi Harga Dari Institusi Finansial
Institusi Finansial
Q2 2018
JP Morgan
$ 71.50
ABN Amro
$ 65.00
Capital Economics
$ 62.00
10,000 9,500 9,000 8,500
8,000
7,500
7,000
2013
2014
Gambar 2. Kenaikan Produksi Minyak Mentah AS
8 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
2015
2016
2017
2018 Sumber : Reuters
www.mifx.com
www.mifx.com
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 9
FOREX FOCUS
Potensi Penguatan EURUSD di Tengah Gejolak Politik Zona Euro
Pertumbuhan ekonomi yang baik, EURUSD abaikan panduan kebijakan terbaru ECB dan meroket ke rekor tinggi 3 tahun. Selanjutnya Pemilu Italia, Brexit, dan kebijakan koalisi politik Jerman menjadi fokus. Penulis : Cucun Rohedi Head Of Desk Expert Advisor
Pertengahan kuartal pertama 2018, EURUSD telah menguat 4,58% dari penutupan 2017 menembus level 1.25 seakan mengabaikan panduan kebijakan ECB yang akan mempertahankan kebijakan moneter longgarnya. Namun, selama pertumbuhan ekonomi Zona Euro masih terus memperlihatkan performanya, EURUSD diprediksikan akan terus menguat.
1.2193
28 Februari 2018 EUR USD
Optimisnya Pertumbuhan Ekonomi Zona Euro Euroststat mengonfirmasi bahwa pertumbuhan ekonomi Zona Euro Tahun 2017 mencapai 2,5% jauh di atas capaian tahun sebelumnya diangka 1,8%. Sedangkan pertumbuhan ekonomi Uni Eropa secara keseluruhan meningkat 0,6% pada kuartal keempat 2017. Laporan dari Markit juga mencatat diawal tahun 2018 perusahaan Eropa telah berekspansi dengan laju tercepat dalam lebih dari satu dekade.
-1.20000
Jan 2018
Feb 2018 Sumber: Monex Trader
Gambar 1: Grafik EURUSD
menjadi sentimen positif bagi euro.
Hal tersebut yang terus menopang penguatan EURUSD meski target inflasi 2% dari ECB terancam tumbuh lebih lambat. Terbukti pada Januari 2018, laju inflasi hanya mencapai 1,3%.
Politik Zona Euro Di Jerman, partai Christian Democratic Union (CDU) memenangkan Pemilu federal tahun 2017 dengan kembalinya Angela Merkel di kursi Kanselir Jerman. Namun mereka gagal meraih kursi mayoritas sehingga Merkel perlu membangun koalisi yang sampai saat ini belum tercapai. Akibatnya selama 4 bulan pasca Pemilu, Jerman belum memiliki sistem pemerintahan yang efektif karena baru terbentuk Januari lalu.
Potensi Perubahan Sikap Moneter ECB Harapan pasar akan perubahan sikap moneter ECB masih terjaga setelah bank sentral Eropa tersebut optimis akan kenaikan inflasi dan menaikkan proyeksi untuk beberapa tahun ke depan. Rilis notulen kebijakan moneter pada 22 Februari lalu juga menunjukkan ECB akan meninjau kembali kebijakannnya di awal tahun ini, yang bisa
Sementara itu, hasil pemilu Italia 4 Maret belum ada kejelasan terbentuknya pemerintahan yang solid. Pemilu
tersebut diharapkan menjadi penopang risiko politik yang serius dari negara dengan ekonomi terbesar ketiga di Zona Euro. Jika tidak, maka akan timbul kekhawatiran di kalangan pelaku pasar. Proyeksi Harga dari Institusi Ternama Institusi
Akhir Kuartal I 2018
Akhir Kuartal II 2018
BNP Paribas
1.2700
1.2300
Golman Sachs
1.2600
1.2700
JP Morgan
1.2500
1.2700
BMO
1.2400
1.2400
CIBC
1.2400
1.2500
EU-eurozone growth EU-eurozone growth (19 countires)
European Union (28 countires)
3
2.5*
2
2.5*
1 0 -1 -2 -3 -4 -5
2007
2008
2009
Gambar 2: Pertumbuhan Ekonomi Uni Eropa Dan Zona Euro
10 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Sumber: Eurostat, European Commision *estimates
www.mifx.com
FOREX FOCUS
Potensi Kenaikan USDJPY Dari Perbedaan Kebijakan BoJ Vs The Fed
Belum adanya indikasi pengetatan moneter dari bank sentral Jepang bertolak belakang dengan bank sentral AS yang kembali diprediksi menaikkan suku bunga sehingga membuka peluangan kenaikan USDJPY
Mulai awal Januari nilai USDJPY terus menurun hingga mencapai level terendah sejak November 2016 pada pertengahan Februari lalu. Pada 8 Januari USDJPY berada di kisaran 113.37 dan pada 16 Februari menyentuh level 105.54 pada 16 Febuari atau turun hampir 7%. Berbagai faktor menjadi pemicu penurunan, gejolak di bursa saham global, keraguan akan kondisi ekonomi AS, serta ekspektasi pengetatan moneter di Jepang. Haruhiko Kuroda Kembali Pimpin BoJ Tepat ketika USDJPY menyentuh level terendah 15 bulan, Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe, menunjuk kembali Haruhiko Kuroda sebagai Gubernur bank sentral Jepang (BoJ), dimana masa jabatannya seharusnya berakhir pada bulan April 2018. Kuroda menjadi Gubernur pertama yang menjabat selama dua periode sejak tahun 1954. Terpilihnya Kuroda sekaligus meredam ekspektasi pengetatan moneter di Jepang. Gubernur BoJ ke-31 ini berulang kali menegaskan tidak akan mengurangi stimulus moneter hingga inflasi di Jepang mendekati target 2%. BoJ memasang target inflasi tersebut akan tercapai pada tahun fiskal yang berakhir Maret 2020, yang berarti paling cepat pada pertengahan tahun depan.
106.67
28 Februari 2018 USD JPY
-110.00
Jan 2018
Feb 2018 Sumber: Monex Trader
Gambar 1: Grafik USDJPY
inilah yang diharapkan untuk berakselerasi oleh BoJ sebelum memulai diskusi pengurangan stimulus moneter.
Data yang dirilis bulan Januari menunjukkan inflasi Jepang berada di level 1% (year-on-year) pada bulan Desember 2017 ( lihat gambar 2 ). Namun jika dilihat lebih detail, inflasi tanpa memasukkan item makanan dalam perhitungan sebesar 0,9%, dan jika sektor energi juga tidak dimasukkan inflasi hanya tumbuh 0,3%. Inflasi 0,3%
Penulis : Faisyal Research & Head Of Desk Demographic And Social Trends
Melebarnya Kebijakan Moneter BoJ vs The Fed BoJ telah menurunkan jumlah pembelian oblogasi (JGB) jangka panjang, pasar menginterpretasikan hal tersebut sebagai pengetatan moneter, namun fakta bahwa hingga saat ini BoJ selalu menegaskan tidak ada pengetatan sementara fase normalisasi suku bunga Bank Sentral AS (The Fed) terus berlanjut membuat kebijakan moneter 2 bank sentral ini semakin lebar yang berpotensi mengangkat kembali nilai USDJPY. The Fed pada tahun ini berencana menaikkan suku bunga sebanyak 3 dan bulan Maret diperkirakan menjadi
kenaikan yang pertama di tahun ini. Pasar tenaga kerja yang kuat, serta inflasi yang meningkat membuat pasar melihat probabilitas kenaikan suku bunga di bulan Maret lebih dari 80%. Proyeksi Harga Dari Institusi Finansial
Institusi
Akhir Kuartal I 2018
Akhir Kuartal II 2018
JP Morgan
112.00
112.00
Westpac
112.00
115.00
Barclays
111.00
110.00
Citigroup
110.00
108.00
Goldman Sachs
110.00
112.00
JAPAN INFLATION RATE
% 2.2 1 2
0.7
1.8
0.7
0.6 1.6
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
1.4
0.3 0.2
Jan 2017 Gambar 2. Inflasi Jepang
www.mifx.com
0.2
Apr 2017
Jul 2017
Oct 2017
1.2
1
Sumber: Tradingeconomics.com | Ministry of Internal Affairs & Communications
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 11
*Year-To-Date (YTD) until February 28th, 2018
90.67 - 100.000
Dollar Index - 95.000
-2%* Mar 2017
Apr 2017
May 2017
Jun 2017
Jul 2017
Aug 2017
Sep 2017
Oct 2017
Nov 2017
Dec 2017
Jan 2018
Feb 2018
1346.87 Gold
- 1300.00
3%*
- 1200.00
Mar 2017
Apr 2017
May 2017
Jun 2017
Jul 2017
Aug 2017
Sep 2017
Oct 2017
Nov 2017
Dec 2017
Jan 2018
Feb 2018
61.53 Oil
- 60.10
2%*
- 50.60
Mar 2017
Apr 2017
May 2017
Jun 2017
Jul 2017
Aug 2017
Sep 2017
Oct 2017
Nov 2017
Dec 2017
Jan 2018
Feb 2018
Sumber grafik: Monex Trader MT4
12 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
www.mifx.com
*Year-To-Date (YTD) until February 28th, 2018
1.2193 EURUSD
- 1.20000
2%*
- 1.10000
Mar 2017
Apr 2017
May 2017
Jun 2017
Jul 2017
Aug 2017
Sep 2017
Oct 2017
Nov 2017
Dec 2017
Jan 2018
Feb 2018
1.3758 - 1.40000
GBPUSD
- 1.30000
2%* - 1.20000
Jan 2017
Feb 2017
Mar 2017
Apr 2017
May 2017
Jun 2017
Jul 2017
Aug 2017
Sep 2017
Oct 2017
Nov 2017
Dec 2017
106.67 USDJPY
- 115.000
- 110.000
-5%* - 105.000
Mar 2017
Apr 2017
May 2017
Jun 2017
Jul 2017
Aug 2017
Sep 2017
Oct 2017
Nov 2017
Dec 2017
Jan 2018
Feb 2018
Sumber grafik: Monex Trader MT4 www.mifx.com
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 13
VOLATILITY ANALYSIS Volatilitas di bulan Januari dan Februari 2018 mengalami peningkatan dibandingkan bulan November dan Desember 2017. Kecemasan akan membekaknya defisit anggaran AS setelah reformasi pajak disahkan menjadi penggerak utama pasar di awal 2018, yang membuat indeks dolar turun ke level terendah tiga tahun. Volatilitas dua bulan ke depan berpotensi akan meningkat mengingat The Fed diperkirakan akan menaikkan suku bunga, serta beberapa bank sentral utama yang besiap untuk mengetatkan moneter.
GOLD
OIL
Rata-rata volatilitas harga enas di bulan Januari hingga Februari 2018 sebesar $14 per hari, naik dibandingkan dua bulan sebelumnya sebesar $11 per hari. Volatilitas tertinggi mencapai $37 pada tanggal 14 Februari ketika rilis data inflasi serta penjualan ritel AS. Peningkatan inflasi di AS sementara penjualan ritel menurun membuat pasar ragu akan ketahanan perekonomian AS jika jika The Fed kembali menaikkan suku bunga.
Pada dua bulan pertama 2018, rata-rata volatilitas minyak mentah meningkat menjadi $1.39 per hari dibandingkan dengan periode November - Desember 2017 sebesar $1.04 per hari. Komitmen OPEC untuk terus membatasi porduksi membuat suplai minyak global menurun, membuat harga minyak mentah WTI naik ke level tertinggi 3 tahun di kisaran $66.50 per barel. Namun belakangan tingkat produksi minyak mentah di AS yang mencapai rekor tertinggi lebih dari 10 juta barel per hari membuat harga mulai terpangkas turun.
Ekspektasi perubahan sikap moneter ECB, tekanan yang dialami dolar AS membuat volatilitas EURUSD meningkat dengan rata-rata hampir 100 pip per hari di bulan Januari dan Februari. Volatilitas tertinggi terjadi di tanggal 16 Februari yang mencapai 162 pip ketika terkoreksi dari level tertinggi 3 tahun, dan semenjak saat itu EURUSD terus bergerak turun.
EUR USD
Sumber Grafik: Monex Trader MT4, Pengolahan Lebih Lanjut
14 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
www.mifx.com
VOLATILITY ANALYSIS
GBP USD
USD JPY
AUD USD
USD CAD
GBPUSD bergerak fluktuatif dengan rentang volatilitas harian yang lebar pada periode Januari - Februari 2018. Volatilitas terendah terjadi pada 4 Januari sebesar 54 pip, dan yang tertinggi pada 24 Januari sebesar 265 pip, dengan rata-rata 134 pip per hari. Isu Brexit dan ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of England menjadi penggerak utama, dan akan berlanjut hingga beberapa bulan mendatang.
USDJPY mengalami peningkatan volatilitas di bulan Januari dan Februari dengan rata-rata 90 pip per hari dibandingkan bulan November dan Desember sebesar 68 pip per hari. Kejutan terjadi ketika BoJ mengurangi jumlah pembelian obligasi pemerintah (JBG) jangka panjang, yang menyebabkan pasar berekspektasi BoJ juga segera akan mengetatkan kebijakan moneter.
AUDUSD menunjukkan kinerja impresif di awal tahun ketika mencapai level tertinggi sejak Mei 2015 pada 26 Januari. Kenaikan harga bijih besi serta ekspektasi pengetatan moneter oleh RBA menjadi sentimen positif bagi dolar Australia. Namun setelahnya serangkaian data ekonomi yang mengecewakan membuat AUDUSD terus tertekan. Rata-rata volatilitas mencapai 71 pip per hari di bulan Januari dan Feberuari, lebih tinggi dari rata-rata dua bulan sebelumnya yang hanya 49 pip per hari.
Sama dengan periode November - Desember 2017, volatilitas USDCAD di dua bulan pertama 2018 stabil dengan rata-rata 93 pip per hari, naik tipis dibandingkan sebelumnya 84 pip per hari. Bank of Canada yang menaikkan suku bunga di bulan Januari, tingginya harga minyak mentah membawa USDCAD turun ke level terendah 4 bulan pada akhir Januari, sebelum mulai rebound di bulan Februari.
Sumber Grafik: Monex Trader MT4, Pengolahan Lebih Lanjut www.mifx.com
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 15
Trading Dengan Our Favorite di Pasar Eropa MXTTÂŽ - Autochartist menjadi salah satu tool trading yang memberikan banyak peluang di pasar. Berbagai fitur yang ada dapat dikombinasikan untuk menghasilknya performa trading yang bagus.
Penulis : Sonny Dwi Nugraha Educator Monex Cabang Surabaya
Salah satu kombinasi fitur yang bisa digunakan untuk mengoptimalkan peluang trading adalah Our Favorites dan fitur Statistic khususnya Hour of Day. Hour of Day yang dipilih adalah sesi Eropa, melihat pergerakan pasar yang signifikan biasanya dimulai pada sesi tersebut. Berdasarkan Statistic - Hour of Day, tingkat akurasi keberhasilan sinyal yang tinggi (diatas 70%) dalam mencapai target profit berada pada pukul 19:00 WIB. Berikut langkah-langkah untuk trade dengan kombinasi Our Favorites dan Statistic - Hour of Day. 1. Lihat peluang di Our Favorites pada pukul 16:30 WIB Our Favorite merupakan peluang - peluang terbaik dari MXTT - Autochartist yang ada pada saat itu (lihat gambar 1 ). 2. Pilih peluang dengan probabilitas di atas 65% Semakin besar probabiltas maka potensi mencapai target akan semakin besar (lihat gambar 1 ). 3. Pilih Time Frame 1 jam atau 4 jam Selalu pilih Time Frame 1 jam atau 4 jam, karena pada Time Frame tersebut target profit yang dituju cukup besar.
Gambar 1: Fitur Our Favorites
Sumber: MXTT - Autochartist
5. Gunakan manajemen risiko 2 : 1 Misalnya dengan Target Profit 60 pip dan Stop Loss 30 Pip.
4. Trade pada pukul 17:00 WIB Setelah memfilter dengan probabilitas dan Time Frame, kemudian masuk posisi pada pukul 17:00 WIB
Dengan kombinasi Our Favorites dan Statistic Hour of Day, probabilitas keberhasilan suatu sinyal akan meningkat atau menjadi lebih baik, jika digunakan secara konsisten akan berpotensi meningkatkan performa trading.
Gambar 2 di bawah menunjukkan probabilitas keberhasilan berdasarkan jam trading. Waktu di atas menunjukkan GMT +2, sehingga jika dijadikan WIB (GMT +7) menjadi pukul 17:00 WIB.
Hour Of Day (GMT2) Interval
00:00
15
56%
30
65%
01:00
02:00
03:00
04:00
05:00
06:00
55%
66%
62%
60%
59%
68%
53%
68%
65%
66%
67%
65%
07:00
08:00
09:00
10:00
11:00
67%
71%
72%
72%
78%
69%
69%
71%
69%
79%
60
78%
62%
58%
65%
57%
71%
64%
77%
70%
66%
58%
72%
240
63%
-
-
-
49%
-
-
64%
64%
-
-
-
1440
71%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Hour Of Day (GMT2) Interval
12:00
13:00
14:00
15:00
16:00
17:0 0
18:00
19:00
20:00
21:00
22:00
23:00
15
73%
74%
71%
65%
66%
65%
60%
45%
50%
45%
46%
42%
30
75%
77%
65%
67%
59%
63%
57%
54%
50%
48%
48%
50%
60
74%
74%
60%
67%
57%
60%
57%
52%
58%
53%
48%
52%
240
72%
-
-
-
53%
-
-
-
59%
1440
-
-
-
-
-
-
-
-
Gambar 2: Fitur Statistic - Hour of Day
16 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
-
-
-
-
-
-
Sumber: MXTT - Autochartist
www.mifx.com
FOREX FOCUS
Optimisme Pound di Tengah Alotnya Negosiasi Brexit
Pernyataan hawkish BoE tentang kenaikan suku bunga dalam waktu dekat berpotensi mengangkat Pound, namun alotnya negosiasi Brexit bisa memberikan tekanan pada pergerakan GBPUSD . Penulis : Cucun Rohedi Head Of Desk Expert Advisor
1.3758
Pergerakan GBPUSD hingga pertengahan kuartal I 2018,
28 Februari 2018
mengalami kenaikan sekitar 3,55% dari penutupan
GBP USD
akhir tahun 2017. Di awal tahun GBPUSD langsung naik signifikan ke level tinggi 1.4344 di akhir Januari 2018, kemudian terkoreksi di awal Februari 2018 karena masih alotnya negosiasi Brexit, dimana sewaktu-waktu sangat
-1.40000
dimungkinkan terjadi kebuntuan, yang bisa menekan GBPUSD . Negosiasi Brexit Situasi perundingan Brexit sempat memburuk setelah
-1.35000
kepala negosiator Brexit Uni Eropa (UE) Michel Barnier pada hari Jumat (9/2) mengatakan periode transisi tidak
Jan 2018
Feb 2018 Sumber : Reuters
akan diberikan ke Inggris jika masih ada poin-poin yang
Gambar 1. Grafik GBPUSD
tidak mencapai kata sepakat. Barnier juga menolak klaim
Outlook Kebijakan BoE : Siap Naikkan Suku Bunga
Stabilnya inflasi Inggris berpotensi menjadi penopang
Lebih Cepat
Sterling di tengah alotnya negosiasi Brexit. Dalam
Dalam pengumuman pasca rapat Monetary Policy
survei Bloomberg, 21 dari 41 ekonom memprediksi BOE
Committee (MPC) Kamis (8/2), para pejabat BoE sepakat
menaikkan bunga ke 0,75 persen di bulan Mei, dengan
untuk mempertahankan suku bunga pada 0.5%. Namun,
tambahan berikut pada bulan Februari 2019.
dari mitra Inggris David Davis bahwa Brussels telah “tidak sopan� dengan memasukkan klausul hukuman dalam kesepakatan transisi rancangan jika Inggris melanggar peraturan blok tersebut. Sikap keras Barnier didukung Prancis dan Jerman namun ditentang oleh 10 hingga 12 negara anggota UE yang mendesak agar Michel Barnier, untuk mengambil sikap yang lebih lembut terhadap Inggris.
mereka menaikkan proyeksi pertumbuhan rerata tahunan ekonomi Inggris hingga 1.75% dalam tiga tahun ke depan.
Proyeksi Harga Dari Institusi Finansial
Inflasi pun diperkirakan tetap mencapai 2.11% dalam kurun waktu yang sama. Selain itu, MPC menyiratkan keinginan untuk menaikkan suku bunga lebih cepat di
Transisi Brexit ditujukan untuk memberi waktu kepada warga, pelaku bisnis dan layanan publik untuk terbiasa dengan dampak Brexit dan proses negosiasi Brexit akan sangat berdampak terhadap volatilias Poundsterling.
masa depan. Pada Selasa (13/2) inflasi Inggris tumbuh 3,0% dan tetap
Akhir Kuartal I 2018
Akhir Kuartal II 2018
NAB
1.4400
1.4500
National Bank (Canada)
1.4300
1.4400
JP Morgan
1.4200
1.4400
berada di tingkat tertinggi enam tahun di bulan Januari. Angka ini dirilis lebih tinggi dari ekspektasi 2,9%.
Institusi
BTMU
1.4020
1.4250
BNP Paribas
1.4000
1.3700
1.00%
0.75
0.50
Mar 2018
May
Gambar 2: Prediksi Tingkat Suku Bunga Bank Of England
www.mifx.com
Jun
Aug
Sep
Nov
Dec
Feb 2019
Mar
May Sumber: Bloomberg
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 17
FOREX FOCUS
Outlook Penurunan Harga Bijih Besi Berpotensi Melemahkan AUDUSD Perekonomian Australia melambat dan harga bijih besi diprediksi akan menurun, kedua faktor ini berpotensi melemahkan AUDUSD di awal kuartal kedua tahun 2018.
Penulis : Faisyal Research & Head Of Desk Demographic And Social Trends
AUDUSD mengawali tahun 2018 dengan penguatan 4,2% (Year-To-Date) hingga ke level 0.8136 di akhir bulan Januari kemudian bergerak turun ke bawah level 0.8000 hingga menjelang akhir bulan Februari.
0.7761
28 Februari 2018 AUD USD
-0.80000
Reserve Bank of Australia (RBA) menunjukkan sikap optimis akan pertumbuhan inflasi serta turunnya tingkat pengangguran domestik. Namun demikian, AUDUSD diprediksi dapat melambat di kuartal kedua tahun ini seiring kekhawatiran perlambatan perekonomian Australia dan China serta outlook turunnya harga bijih besi. Pertumbuhan Ekonomi Australia Dan China Gross Domestic Product (GDP) kuartal ketiga Australia dilaporkan sebesar 0,6% dan China, mitra dagang terbesar Australia, melaporkan pertumbuhan 1,6% di kuartal keempat tahun lalu. Kedua data ini lebih rendah dari laporan sebelumnya dan mengisyaratkan kondisi perlambatan pertumbuhan ekonomi. RBA Tanpa Perubahan Outlook Moneter Sinyal kehati-hatian bank sentral Australia terlihat saat Deputi Gubernur RBA, Luci Ellis, dalam pidatonya di tanggal 12 Februari mengatakan bahwa pertumbuhan pendapatan rumah tangga masih sangat lemah di Australia dan itu dapat membatasi belanja rumah tangga. Selain itu tingkat penganguran yang masih tinggi serta inflasi yang masih rendah, membuat pasar
Jan 2018
Feb 2018 Sumber: Monex Trader
Gambar 1: Grafik AUDUSD
mempersepsikan RBA belum akan menaikkan suku bunga di tahun ini, dan berpotensi melemahkan AUDUSD. Outlook Turunnya Harga Bijih Besi Australia memperkirakan harga bijih besi turun sekitar 20% di tahun 2018 seiring dengan peningkatan suplai global dan perlambatan sektor baja di China yang menjadikan permintaan bijih besi akan cenderung moderat. David Thurtell, analis dari Departemen Perindustrian, Inovasi dan Ilmu Pengetahuan Australia mengatakan harga bijih besi akan diperdagangkan dibawah $52 per
ton, yang bisa menjadi sentimen negatif. Harga bijih besi (gambar 2), ekspor utama Australia, yang lebih rendah cenderung melemahkan AUDUSD. Proyeksi Harga Dari Institusi Finansial
Institusi
Akhir Kuartal I 2018
Akhir Kuartal II 2018
Barclays
0.7800
0.7900
BNP Paribas
0.7800
0.7500
Credit Agricole
0.7800
0.7400
ANZ
0.7700
0.7600
BofA Merrill Lynch
0.7500
0.7500
90.00 0%
80.00
10.7% 70.00
60.00
50.00 2/15/2017
4/26/2017
Gambar 2: Harga Bijih Besi
18 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
7/5/2017
9/13/2017
11/22/2017
1/31/2018
Sumber: Business Insider
www.mifx.com
CPO FOCUS
Produksi CPO Diprediksi Meningkat, Harga Berpotensi Melemah
Stok CPO yang masih tinggi di Malaysia dan kenaikan produksi di tengah minimnya gangguan alam akan menekan harga CPO Penulis : Putu Agus Pransuamitra Research & Head of Desk Forex Market
Lemahnya permintaan jelang Tahun Baru Imlek membuat harga CPO cenderung mendatar di dua bulan pertama 2018. Produksi yang diperkirakan akan meningkat mulai awal kuartal II berpotensi menekan harga.
2571.00
28 Februari 2018
-2571.00
Fenomena La Nina Fenomena La Nina di tahun ini tidak sekuat tahun 2007 yang membawa harga CPO melonjak hingga 4.300 ringgit per ton. Fenomena La Nina berdampak pada tingginya curah hujan yang dapat mengganggu produksi CPO. Namun dampak La Nina di tahu ini diperkirakan tidak signifikan terhadap produksi, baik di Indonesia maupun di Malaysia. Maybank Investment Bank, memperkirakan akan ada kenaikan harga CPO di Februari dan Maret akibat rendahnya hasil panen, namun 2018 akan menjadi tahun pertama pulihnya produksi secara penuh pascaEl Nino di 2015 - 2016. Produksi diprediksi akan berakelerasi mulai April hingga mencapai puncaknya di kuartal III 2018, sesuai dengan tren musiman. Malaysia Palm Oil Board (MPOB) memprediksi tingkat produksi CPO di tahun ini akan naik 2,9% menjadi 20,5 juta ton. Sementara Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (GAPKI) memprediksi produksi di Indonesia akan naik 10% dibandingkan tahun 2017 yang mencapai 38,17 juta ton. Pajak Ekspor Malaysia Pada awal Januari lalu, Pemerintah Malaysia
-2500.00
Jan 2018
Feb 2018 Sumber: Investing.com
Gambar 1: Grafik Harga CPO
menetapkan pajak ekspor CPO 0% selama tiga bulan untuk mendongkrak permintaan serta menurunkan stok yang ada di Malaysia. Saat itu stok mencapai level tertinggi 2 tahun sebanyak 2,7 juta ton. Pajak 0% tersebut bisa dihentikan lebih awal atau dikenakan pajak normal jika stok CPO Malaysia turun ke bawah 1,6 juta ton. Langkah yang diambill tersebut mampu menurunkan stok sebesar 6,8% di akhir Januari menjadi 2,5 juta ton. Melihat harga CPO saat ini yang masih di bawah level tertinggi Januari, serta masih tingginya stok di Malaysia, kebijakan pajak 0% kemungkinan masih
akan dilanjutkan ketika berakhir pada 7 April. Namun jika Pemerintah Malaysia kembali mengenakan pajak ekspor maka akan menjadi tekanan bagi harga CPO. Di sisi lain Pemerintah Indonesia juga menerapkan bea keluar 0% untuk ekspor CPO di Februari melihat harga referensi masih di bawah $750 per ton, dan sepertinya dipertahankan di Maret. Potensi Pergerakan CPO Secara teknikal harga CPO berpotensi melemah selama tertahan di bawah level 2.600, dengan target ke area 2.380. Sementara jika mampu menembus 2.600. CPO memiliki potensi naik ke 2.720 ringgit per ton.
ÂŽ
Menyaring Berita-Berita Fundamental Di Pasar Keuangan Global Dapat diakses dari berbagai gadget www.mifx.com
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 19
MTS - FL A S H
MONEX TRADING SEMINAR
WO R KS H O P-
HOW TO CREATE YOUR W NNING TRADING STRATEGIES WITH
MXTT® AUTOCHARTIST
Sebuah Tools Sinyal Trading Otomatis Berdasarkan Pola Harga yang Sering Dipakai Para Trader Profesional
Apa yang Akan Anda Pelajari:
Cara Menyusun Strategi Trading
3 Strategi Berhasil dengan Autochartist
Cara Mengelola Risiko Agar Lebih Optimall
Trade Action dengan Sinyal Terkini
Rabu 28 Maret 2018 17.00 - 21.00 WIB / WITA Untuk Registrasi Silahkan Hubungi Contact Person Anda Di Monex 20 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
www.mifx.com
EXCLUSIVE EVENT
Flash Workshop : How to Win Your Trade Opportunity with MXTTÂŽ Autochartist Sebagai bagian dari service dan komitmen kami kepada
- 2 Strategi Mudah Trading Autochartist.
seluruh nasabah, di awal tahun 2018 ini Monex Investindo
- 3 Faktor Penting Menentukan Jumlah Transaksi.
Futures membuat konsep baru MTS dengan memberikan
- 2 Cara Menentukan Modal yang Ideal Untuk
seminar eksklusif berupa Flash Workshop yang mengusung tema “How to Win Your Trade Opportunity
Memaksimalkan Peluang Trading. - 1 Sinyal Terkini dari Autochartist (Trade Action).
with MXTT Autochartist�. Acara ini dilaksanakan Rabu, 31 Januari 2018 lalu.
Tidak berhenti sampai di sana, MTS ini dilanjutkan dengan Coaching Clinic pada minggu berikutnya untuk
Flash Workshop yang dilaksanakan serentak diseluruh
memberikan pendalaman materi Autochartist bagi para
kantor cabang Monex Indonesia ini disambut baik oleh
nasabah yang telah hadir. Semua tips dan info seputar
para nasabah. Para peserta mempelajari 8 materi penting
Autochartist ini akan dikupas tuntas oleh para Edukator
yang dapat meningkatkan peluang trading mereka
Monex yang kompeten khusus bagi Anda nasabah Monex
dengan mengetahui:
baik trader pemula atau yang sudah berpengalaman.
Bagi Anda yang belum hadir pada acara MTS ini, tak perlu khawatir. Pastikan Anda tidak melewatkan kesempatan MTS berikutnya pada bulan Maret. Raih kesempatannya dan lakukan registrasi sekarang untuk mendapatkan kesempatan eksklusif ini dengan cara hubungi Contact Person Anda di Monex.
Penulis : Evi Pane Head of Corporate Promotion Monex
www.mifx.com
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 21
KEGIATAN CSR
Gambar 1: Direksi dan Staf PT. Monex Investindo Futures bersama Anak-anak di RS Permata Cirebon
Monex Laksanakan Program CSR di RS Permata Cirebon Direksi PT Monex Investindo Futures dan jajarannya melakukan kunjungan dan silaturahmi sebagai bagian dari program Corporate Social Responsibility (CSR) di Rumah Sakit Permata Cirebon, Rabu (24/1/2018). Kunjungan dan silaturahmi yang dilakukan ini merupakan bentuk apresiasi dan penghargaan terhadap Rumah Sakit Permata Cirebon atas pelayanan kesehatan yang diberikan dengan baik selama ini. Dalam kesempatan silaturahmi tersebut, Monex memberikan bingkisan perlengkapan sekolah kepada anak-anak dari petugas kebersihan dan keamanan rumah sakit.
Direktur Utama PT Monex Investindo Futures Ferhad Annas mengatakan, sumbangan itu diserahkan kepada masyarakat sebagai wujud nyata kepedulian terhadap masyarakat dari pialang berjangka nomor satu di Indonesia tersebut. Melalui program “Seribu Untuk Maju”, dari setiap Iot transaksi nasabah Monex menyisihkan seribu rupiah untuk kemajuan dunia pendidikan di Indonesia. Melalui divisi CSR, Monex telah melaksanakan lebih dari 10 tahun berbagai kegiatan sosial sebagai bentuk tanggung jawab sosial perusahaan. “Berbagai kegiatan CSR direalisasikan dalam membangun dan memperbaiki infrastruktur sekolah, memberikan beasiswa pendidikan,
bantuan perpustakaan, pelatihan guru serta kegiatan lainnya. Kini, di awal tahun 2018, Monex telah memiliki 175 anak asuh binaan yang tersebar di seluruh Indonesia,” ungkap Ferhad. Monex meyakini kontribusi nyata yang dilakukan pada masyarakat bukan hanya memberikan dampak positif bagi bisnis perusahaan, tetapi kelak akan membantu peningkatan taraf kehidupan masyarakat Indonesia. Ferhad berharap, semoga kedepan akan terus terlaksana kerja sama yang baik antara Monex dan Rumah Sakit Permata Cirebon.
Penulis : Adinda Ardania Staff CSR Gambar 2: Simbolis Penyerahan Bantuan Perlengkapan Sekolah oleh Ferhad Anas, Direktur Utama PT. Monex Investindo Futures Cirebon
22 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
www.mifx.com
Sudah Siapkah Anda Menjadi Pemimpin? Setiap insan manusia pasti memiliki jiwa pemimpin. Lalu seperti apa sosok pemimpin dalam diri Anda? Kita mengenal banyak tokoh pemimpin yang menginspirasi di dunia ini. Lalu bisakah Anda menjawab, apa yang menjadi kualitas paling penting seorang pemimpin? Mungkin Anda akan menjawab: visi, percaya diri, komunikasi, keahlian yang sesuai, menginspirasi, kreativitas, atau kualitas positif lainnya. Yang Arya Sri Sri Ravi Shankar, seorang tokoh kemanusiaan, spiritual, dan cendekiawan, mengungkapkan kualitas terpenting seorang pemimpin yang hebat adalah rasa kepemilikan (belongingness) terhadap timnya. Anda yang sudah berkeluarga mungkin bisa memahami hal ini. Rasa kepemilikan pada pasangan dan juga anak-anaknya menjadikan diri Anda berani untuk menerima situasi dan juga tantangan kehidupan berkeluarga. Begitu pula ketika Anda menjadi pemimpin dalam sebuah perusahaan atau tim. Rasa kepemilikan menjadikan Anda mampu menerima situasi dan orang-orang yang Anda pimpin. Anda bisa melihat potensi dan bahkan menerima keterbatasan tim Anda. Dampaknya, rasa kepemilikan Anda akan mendorong atau bahkan menginspirasi mereka untuk menjadi sosok terbaik (full potential) diri mereka sendiri. Tidak hanya itu, rasa kepemilikan akan memunculkan kemauan untuk berkomitmen. Anda tentu bisa membayangkan bahwa tanpa komitmen akan mudah bagi seseorang untuk menyerah ketika terdapat tantangan atau hambatan. Rasa kepemilikan merupakan fondasi utama dalam sebuah hubungan. Tanpa kualitas ini, tipe hubungan antara seorang
www.mifx.com
pemimpin dengan timnya hanyalah berupa hubungan transaksional. Mutu hubungan antara pemimpin dengan timnya akan bergantung pada hadiah atau reward dari sebuah kewajiban. Pemimpin yang tidak memiliki rasa kepemilikan juga cenderung bersikap memerintah (bossy), kualitas negatif yang malah membuat timnya menjadi tidak termotivasi (demotivated). Rasa kepemilikan bisa ditumbuhkan dengan memberanikan diri untuk bertanggung jawab dalam kesejahteraan dan kebutuhan tim Anda. Kualitas rasa kepemilikan juga dapat dipupuk ketika Anda menyisihkan waktu untuk meditasi dan relaksasi agar bisa melihat situasi dan orang lain secara apa adanya, tanpa ada prasangka. Saatnya Anda mereflesikan diri. Apakah Anda siap menjadi pemimpin? Yayasan Art of Living (AOL) telah menyusun program pelatihan dimana Anda bisa menjadi lebih sukses, puas, dan bahagia. Program pelatihan ini akan membuat Anda lebih mengenal diri dan meraih arti dari kesuksesan memimpin yang sesungguhnya. Program pelatihan ini akan diadakan di seluruh Indonesia. Untuk keterangan lebih lanjut bisa menghubungi info@artofliving.or.id. Art of Living Foundation bergerak dalam bidang edukasi, sosial, dan budaya di 153 negara. Visi Art of Living Foundation adalah untuk mewujudkan ‘Stress Free Living and Violence Free Society’. Bergabunglah dengan “Happiness Program”untuk mendapat ilmu meraih kesuksesan hidup.
Penulis Jeffrey Ng C Level Executive Relawan Art of Living Foundation Life Coach & Apex Trainer, Instruktur Yoga Tersetifikasi
Art Of Living Foundation Art Of Living Foundation bergerak dalam bidang Edukasi, Sosial dan Budaya di 153 Negara. Visi Art & Living Foundation Adalah Untuk Mewujudkan ‘Stress Free Living & Violence Free Society’. Untuk Keterangan Lebih Lanjut, Hubungi: info@artofliving.or.id Telp. 021 651 3123
Art Of Living Foundation Program Social Untuk Masyarakat Indonesia Art of Living “Gift a Smile” Sekolah Bangun Sunter Jakarta Utara “Women Empowerment” Jakarta, Indonesia https://youtu.be/OSYTZeTnXMI “Indonesia Women Empowerment” Art of Living - Jakarta Globe Jakartag/obe.beritasatu.com 6x6 Women in Action https:llwww.facebook.com > info
Writer Sri Sri Yoga. The Secret To Health & Happiness 2010. ISBN 978 - 602 - 98444 - 0 - 5
Coaching • Argo Manunggal Group • Bank Mandiri • Hewlett Packard Enterprise (HPE) • HP Inc. • Maersk • Monex Investindo Futures • MSW • Nokia • Technip
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 23
CENTRAL BANK INTEREST RATE OUTLOOK Putu Agus Pransuamitra Research & Head of Desk Forex Market
Bank Indonesia 4,25%
Federal Reserve (The Fed ) 1,25% - 1,50%
15 Februari 2018, suku bunga tetap (perubahan terakhir 22 September 2017, pangkas 25 bp)
1 Februari 2018, suku bunga tetap (perubahan terakhir 14 Desembar 2017, naik 25 bp)
25 Januari, suku bunga tetap (perubahan terakhir 10 Maret 2016, pangkas 5 bp )
19 April 2018
BI mempertahankan suku bunga acuan sebesar 4,25%, yang masih dikatakan konsisten dengan upaya menjaga stabilitas makroekonomi dan sistem keuangan serta turut mendukung pemulihan ekonomi domestik. BI belum memiliki ruang untuk kembali menurunkan suku bunga akibat selisih antara tingkat suku bunga dan inflasi di Indonesia yang tipis.
22 Maret 2018
The Fed mempertahankan suku bunga sebesar 1,50% pada pertemuan terakhir, dan diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 bp menjadi 1,75% pada pertemuan bulan Maret melihat pasar tenaga kerja yang kuat serta kenaikan inflasi di AS.
22 Maret dan
8 Maret dan 26 April 2018
European Central Bank 0,00%
Bank of England (BOE) 0,50%
Swiss National Bank (SNB ) -0,75%
Reserve Bank of Australia (RBA) 1,5%
Bank of Japan (BoJ ) -0,1%
Bank of Canada (BoC ) 1,25%
2 Februari 2018, suku bunga tetap (perubahan terakhir 2 November 2017, naik 25 bp )
22 Maret 2018
14 Desember 2017 Tetap (perubahan terakhir 15 Januari 2015, pangkas 50 bp)
15 Maret 2018
6 Februari 2018, suku bunga tetap (perubahan terakhir 2 Agustus 2016, pangkas 25 bp)
6 Maret dan
23 Januari 2018, suku bunga tetap (perubahan terakhir 29 Januari 2016, pangkas 20 bp)
17 Januari 2018, suku bunga naik (perubahan terakhir 6 September 2017, naik 25 bp)
8 Februari, suku bunga tetap Reserve Bank of New Zealand (perubahan terakhir 10 November 2016, (RBNZ) pangkas 25 bp ) 1,75%
24 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
3 April 2018
9 Maret dan 27 April 2018
9 Maret dan 18 April 2018
22 Maret 2018
ECB masih mempertahankan suku bunga 0%, dan mulai menurunkan pembelian aset menjadi â‚Ź30 Miliar pada Januari sampai September 2018. Proyeksi pertumbuhan ekonomi dinaikkan menjadi 2,3%, sementara inflasi di 2018 diperkirakan akan lebih rendah dari 2017, namun tetap optimis inflasi akan meningkat.
BoE mempertahankan suku bunga sebesar 0,50% pada pertemuan bulan Februari, namun memberikan indikasi suku bunga kemungkinan akan dinaikkan lebih cepat dari perkiraan sebelumnya jika perekonomian Inggris tumbuh sesuai dengan proyeksi. BoE saat ini diprediksi akan menaikkan suku bunga di bulan Mei.
SNB mempertahankan kebijakan moneter dengan tujuan untuk menstabilkan perkembangan harga dan mendukung kegiatan ekonomi. Sejak penilaian kebijakan moneter terakhir, franc Swiss telah melemah terhadap euro dan dolar AS sehingga over-valuasi franc terus menurun
RBA mempertahankan suku bunga sebesar 1,5% seusai dengan ekspektasi pasar. RBA menegaskan suku bunga saat ini terus membantu pemulihan perekonomian, dengan penurunan tingkat penganguran dan inflasi yang kembali mendekati target diperkirakan akan berlanjut secara bertahap. Namun lemahnya konsumsi rumah tangga Australia menjadi perhatian RBA. BoJ mempertahankan kebijakan ekstra longgar dengan suku bunga -0,1% serta yield curve control untuk obligasi (JBG) bertenor 10 tahun mendekati 0%. Namun BoJ mulai menurunkan jumlah pembelian JBG tenor 25 - 40 tahun yang diinterpretasikan sebagai pengetatan moneter oleh pasar. Haruhiko Kuroda kembali ditunjuk untuk memimpim BoJ, dan kebijakan ekstra longgar kemungkinan masih akan berlanjut. BoC menaikkan suku bunga sebesar 25 bp menjadi 1,25%, dilatarbelakangi pertumbuhan ekonomi Kanada yang impresif. BoC memberikan indikasi masih akan menaikkan suku bunga, meski akan berhati-hati dan akan melihat rilis data-data ekonomi selanjutnya. Pasar memperkirakan BoC akan menaikkan suku bunga kembali di kuartal kedua dan kuartal keempat tahun ini.
RBNZ mempertahankan suku bunga sebesar 1,75% melihat pertumbuhan ekonomi moderat serta inflasi yang masih rendah. Dalam jangka pendek perekonomian diperkirakan akan melambat, dan mulai naik kembali dalam jangka menengah. Pasar memprediksi suku bunga RNBZ tidak akan berubah hingga pertengahan 2019.
www.mifx.com
GLOBAL ECONOMIC CALENDAR Faisyal Research & Head Of Desk Demographic And Social Trends
DATE 1 Maret 2 Maret 5 Maret 6 Maret 7 Maret 8 Maret 9 Maret 13 Maret 14 Maret 16 Maret 20 Maret 21 Maret 22 Maret 23 Maret 27 Maret 28 Maret 29 Maret 2 April 3 April 4 April 5 April 6 April 9 April 10 April 11 April 12 April 16 April 17 April 18 April 19 April 20 April 24 April 25 April 26 April 27 April
TIME (WIB) 7:30 16:30 22:00 16:30 20:30 16:30 22:00 7:30 10:30 7:30 20:30 22:00 7:30 19:45 20:15 Tentative 16:30 20:30 20:30 20:30 19:30 19:30 19:30 16:30 16:30 1:00 7:30 16:30 18:00 19:30 21:00 19:30 15:30 19:30 15:30 21:00 11:30 15:30 8:30 21:00 8:30 19:15 19:30 19:30 21:30 19:30 15:30 19:30 1:00 19:30 8:30 15:30 9:00 15:30 21:00 8:30 15:30 19:30 8:30 21:30 18:45 19:30 Tentative 15:30 19:30
MARET & APRIL 2018 CURRENCY AUD GBP USD GBP CAD GBP USD AUD AUD AUD CAD CAD AUD EUR USD JPY GBP CAD USD USD USD USD USD GBP GBP USD AUD GBP GBP CAD USD USD GBP CAD GBP USD AUD GBP AUD USD AUD USD CAD USD CAD USD GBP USD USD USD AUD GBP CNY GBP CAD AUD GBP CAD AUD USD EUR USD JPY GBP USD
ECONOMIC DATA
PREVIOUS
Private Capital Expenditure q/q 58.2 Manufacturing PMI 55.3 ISM Manufacturing PMI 59.1 Construction PMI 50.2 GDP m/m 0.4% Services PMI 53.0 ISM Non-Manufacturing PMI 59.9 Current Account -9.1B Cash Rate 1.50% GDP q/q 0.6% Trade Balance -3.2B Overnight Rate 1.25% Trade Balance 1.36B Minimum Bid Rate 0.00% ADP Non-Farm Employment Change 234K BOJ Policy Rate -0.10% Manufacturing Production m/m 0.3% Employment Change -88K Average Hourly Earnings m/m 0.3% Non-Farm Employment Change 200K CPI m/m 0.5% Core Retail Sales m/m 0.0% Building Permits 1.40M CPI y/y 3.0% Average Earnings Index 3m/y 2.5% Federal Funds Rate <1.50% Employment Change 16.0K Retail Sales m/m 0.1% Official Bank Rate 0.50% CPI m/m N/A CB Consumer Confidence N/A Final GDP q/q 3.2% Current Account -22.8B GDP m/m N/A Manufacturing PMI N/A ISM Manufacturing PMI N/A Cash Rate N/A Construction PMI N/A Retail Sales m/m N/A ISM Non-Manufacturing PMI N/A Trade Balance N/A ADP Non-Farm Employment Change N/A Employment Change N/A Non-Farm Employment Change N/A BOC Business Outlook Survey N/A PPI m/m N/A Manufacturing Production m/m N/A CPI m/m N/A FOMC Meeting Minutes N/A Core Retail Sales m/m N/A Monetary Policy Meeting Minutes N/A CPI y/y N/A GDP q/y 6.8% Average Earnings Index 3m/y N/A Overnight Rate N/A Employment Change N/A Retail Sales m/m N/A CPI m/m N/A CPI q/q 0.6% Crude Oil Inventories N/A Minimum Bid Rate N/A Core Durable Goods Orders m/m N/A BOJ Policy Rate N/A Prelim GDP q/q 0.5% Advance GDP q/q 2.6%
Kalender Ekonomi mingguan bisa dilihat di http://www.monexnews.com/calendar/homeCalendar.htm
www.mifx.com
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 25
26 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
www.mifx.com
Waktu Trading Yang Tepat
Composed by:
Putu Agus Pransuamitra Research & Head of Desk Forex Market
Mr. FM kapan waktu yang tepat untuk trading?
Salah satu analisis yang bisa Waktu yang tepat untuk trading tergantung dari strategi masing-masing trader.
digunakan untuk menentukan waktu trading adalah MXTT®Autochartist Hour Of Day yang berisi persentase probabilitas keberhasilan setiap jamnya.
CARI PELUANG TRADING TIDAK PERLU REPOT GUNAKAN
MXTT® AUTOCHARTIST Identifikasi Sinyal Trading Dari Pola Harga
DAPATKAN MXTT® AUTOCHARTIST DENGAN MENJADI NASABAH PREFERRED KAMI
Silakan Hubungi Contact Person Anda Di Monex www.mifx.com
Maret-April 2018 Futures Magazine Digital | 27
28 | Maret-April 2018 Futures Magazine Digital
www.mifx.com