Dengi 233 by Dengi.ua

Рейтинг застройщиков: кому доверяют

Евро на дне: как заработать на нем

Как cпекулируют на гривне накануне осени

стр.22

стр.6, 36

стр.40

Кредиты

стр.10

Инфляция стр.18 Фондовый рынок стр.10 Недвижимость стр.42-44 Туризм стр.47,50

№ 15 (233) 16 августа 2012

Предупреждаем: Не все банки одинаково полезны Что происходит с банками накануне горячей осени ISSN 2075-681X

772075 681002

1 2 0 1 5

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Деньги Содержание Новости

Евро шатают Европа собирает силы для обороны

стр. 6

Управляем деньгами

Главный интерес

Карты Банки увеличивают плату за карточные услуги стр. 31

Цены – вниз?! Индекс «Денег» за июль, аренда квартир стр. 8

Вкладываем деньги

Денежные фонды

НБУ ужесточает Украинскую валюту держат чрезвычайно стр. 10

Чем интересны фонды

Кредиты

Идея на 20 тыс.

Физлица могут занимать друг другу. Скандал вокруг «Оранты» стр. 11

Зарабатываем на вкладе

денежного рынка

в евро

стр. 34

Банки – 2012:

стр. 36

Гривневые вклады Важные дела на август

Что происходит с банками накануне горячей осени

Как можно заработать стр. 12

на депозите в гривне стр. 37

Акции и распродажи

Спекуляция в кредит

на август

Каким должен быть

стр. 14

Самое выгодное

курс, чтобы заработать на гривневом кредите стр. 40

Колонка читателя Андрей Романчук – об инвестиционном климате в Украине

стр. 15

Банки Итоги первого полугодия 2012 года стр. 16

Недвижимость

Потратить с умом

Рейтинг застройщиков: кому можно доверять свои кровные

Недвижимость

Почему снова говорят о распаде зоны евро

частного дома

Рейтинг застройщиков – надежность, финансовые условия, прозрачность стр. 22

Свой бизнес

стр. 47

Официальный сайт: dengi.ua Соцсеть: facebook.com/DengiUA Микроблог: twitter.com/DengiUA Блог главреда: facebook.com/groups/money.secret/

Отправляемся стр. 28

в Мюнхен на пиво

стр. 31

В Сети

Путешествуем по Украине

Едем на Октоберфест

Интернет-магазин Как создали бутик в Сети

Как минимизировать затраты на расчеты «пластиком»

стр. 44

Туризм на авто

стр. 6

Платежные карты

Большой ремонт Во что обходится отопление

Недвижимость

стр. 22

Евро

Как добиться подключения коммуникаций к дому стр. 42

Главный интерес

стр. 16

стр. 50 3

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Состав редакции Выходные данные

От редактора

Всеукраинский журнал

Сериал «монополизация» Пригородные маршруты, аптечная торговля, молочная промышленность, банкинг, что там еще осталось не монополизированным? Александр Крамаренко

Учредитель – ЗАО «Украинская Медиа Группа» Издатель – ООО «Издательский дом УМХ» Руководитель проекта – Надежда Шаломова Главный редактор – Александр Крамаренко Редакторы – Елена Буруль, Наталия Богута Журналисты – Мария Бабенко, Ольга Полякова Ответственный секретарь – Ирина Нимченко Арт-директор – Ирина Трегубова Дизайнеры-верстальщики – Наталья Чепур, Анна Пилипенко Фотограф – Ольга Тарнавская Сайт – Николай Балецкий Реклама UMH Publishing Sales, тел.: (044) 494-39-74 Коммерческий директор – Остраков Игорь Директор департамента деловых изданий – Чернышук Неля Руководитель отдела – Ларина Татьяна (larina@adv.umh.ua) Отдел рекламы – Хильчевская Виктория, Пищур Галина, Гуненко Наталия Адрес: 04073, Украина, г. Киев, пер. Куреневский, 17-Г. Тел./факс: (044) 207 9732, 207 9733, 207 9734, 207 9735, 494 3974 E-mail: reklama@dengi.ua

Нынешняя монополизация может оказаться подарком небес будущему правительству. Оно сможет порезать монополии на кусочки и выгодно их приватизировать

Маркетинг – Анжела Адаменко (a.adamenko@ph.umh.ua) Сбыт – Лариса Гриценко (lg@ph.umh.ua)

конкурировать, к примеру, на тесном аптечном рынке, если чиновник Минздрава может заявить, что аптек в стране слишком много и ведомство подумывает о том, что их должно стать меньше? Дальше все может пойти по привычной схеме: зачистка территории, консолидация еще оставшихся независимыми торговых сетей, монопольный сговор по поводу цен. Вот только живут монополии хотя и счастливо, но недолго. Они очень быстро начинают загнивать и сжирают себя изнутри. Или разъяренное общество ликвидирует их в конце концов на корню. Чем глубже монополии станут залезать в карман каждого из нас, тем быстрее им придет конец. Потому что монополия по-украински – это вовсе не Apple, Microsoft или Airbus. Это, скорее, ЖЭК или Мингазпром.

Свидетельство о государственной регистрации КВ №18412-7212ПР выдано МЮ Украины 01.11.2011 г. Все права на материалы, опубликованные в журнале «Деньги.ua», принадлежат ООО «Издательский дом УМХ». Перепечатка без письменного разрешения запрещена. При использовании материалов ссылка на «Деньги.ua» обязательна. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, содержащейся в рекламных объявлениях. Присланные материалы не рецензируются и не возвращаются. Мнения авторов не всегда совпадают с позицией редакции. Использована информация ИА «Интерфакс Украина». Материалы, отмеченные символом , публикуются на правах рекламы. Выходит один раз в две недели, по четвергам. Распространяется в розничной торговле и по подписке. Цена договорная. Отпечатано в типографии «Новый Друк»: г. Киев, ул. Магнитогорская, 1. В журнале использованы фото с сайта shutterstock.com

Адрес редакции: 04073, Украина, г. Киев, пер. Куреневский, 17-Г. Тел.: (044) 207 97 05, 06, 00 Е-mail: dengi@dengi.ua www.dengi.ua Подписной индекс Укрпочта: 96183 Номер заказа 12-5423 Тираж: 25000 экз. Подписано в печать 10.08.2012 2006 ©

Обложка: Ирина Трегубова

реклама на стр. 5

не не повезло, довелось в свое время усердно изучать творческое наследие В.И.Ленина. Выводы у него никуда не годились, и прогнозист из него получился никакой. А вот референтом он был замечательным – умел выбрать интересное и важное из работ современников и предшественников. Помнится, в одной из его книг – «Империализм как высшая стадия капитализма» – была такая вот чудесная фраза: «кризисы – всякого рода, экономические чаще всего, но не одни только экономические – в свою очередь в громадных размерах усиливают тенденцию к концентрации и к монополии». Естественно, со ссылкой на одного из немецких экономистов. Тот многомудрый немец был, конечно, прав. Кризисы действительно убивают мелких легальных субъектов предпринимательства, а крупные поглощают «мелочь» или просто не оставляют ей места под солнцем. Нынешние монополизаторы, естественно, пошли дальше. Они тоже вдруг обнаружили или вспомнили, что кризисы замечательно способствуют монополизации. А монополии, как мы знаем, прекрасны возможностью ободрать контрагентов как липку. Уж если кризис есть дело настолько благое, решили монополизаторы, то почему бы не инициировать кризис «под ключ»? Чтобы использовать его для подминания определенного вида бизнеса под себя. Вот только не надо размахивать руками и обвинять меня в нелюбви к рынку и свободному предпринимательству. Потому что ни свободного предпринимательства, ни рынка в украинских монополиях нет. Так как они возникают не в результате успешной конкуренции, а как итог эффективного применения глубоко коррумпированной административной машины. Зачем

№15 (233) 16 – 29 августа 2012

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Снова ист€рика Американские банки готовятся к распаду ЕС. Европа вновь не может прийти к согласию. Fitch подтвердило высший из возможных кредитный рейтинг Германии. Елена Буруль вторитетное британское издание The Financial Times опубликовало текст, в котором утверждает, что американские банки ведут полномасштабную подготовку к распаду Евросоюза. Чтобы защитить свои инвестиции, финансовые учреждения США выводят средства из еврозоны и закрывают кредитные линии, утверждает FT. В частности, банк Morgan Stanley, воспользовавшись условиями контракта, в конце июля потребовал от Минфина Италии вернуть 2,57 млрд. евро по деривативным сделкам. «Сейчас у нас контракты в евро. Я хочу знать, что произойдет с ними, если Испания восстановит свою национальную валюту. Окажемся ли мы в суде или просто договоримся о том, что получим возврат в евро», – цитирует газета американского банкира. Больше всего американцы боятся, что после распада еврозоны европейские государства захотят выполнять свои обязательства в обесцененных драхмах и песо. Эксперты, опрошенные FT, предрекают полный развал еврозоны в течение 18 – 24 месяцев. Идея не нова, и до процитированной публикации FT о скором распаде европейского валютного альянса заявляли многие аналитики и финансисты. Преимущественно британские и американские. Им ведь проще всего давать апокалиптичные прогнозы для

Европы. И все это можно было бы считать информационными спекуляциями, вот только разлад внутри Евросоюза – абсолютная реальность. Несмотря на то, что Мадриду выделили обещанные 100 млрд. евро на рекапитализацию банков (одобрено Еврокомиссией 25 июля 2012 года), ситуация в старушке Европе продолжает накаляться. Напомним, финансовая помощь банкам Испании выделена напрямую, в обход правительства и центробанка страны. Одним из условий финансирования является передача контроля над деятельностью банковской системы единому банковскому еврорегулятору. Проблема в том, что этот самый регулятор еще не создан, а ЕЦБ не готов взять на себя дополнительные функции. «Любые новые обязанности, связанные с надзором, должны быть четко отделены от обязанностей, связанных с монетарной политикой. Не должно быть смешивания двух этих сфер, и мы обязательно найдем способ сделать, чтобы все так и было», – заявил глава ЕЦБ Марио Драги и добавил, что не допустит «засорения» ключевой функции ЕЦБ. При этом Германия, которая якобы поддержала идею консолидации контроля над европейскими банками, на деле вставляет палки в колеса единому банковскому надзору. В ходе последнего раунда стресс-тестов, проводимых Европейским банковским надзорным

Курс евро к доллару США* 1,27 1,26 1,25 1,24

06.08.2012 Германия поддержала меры ЕЦБ по стабилизации ситуации

31.07.2012 ЕЦБ обещает новые меры стабилизации

1,23

09.08.2012

1,22

Экономисты ЕЦБ обнародовали мрачный прогноз для экономики еврозоны

1,21 1,20 1,19

1/07 3 4 5 6 9 10 11 12 13 16 17 18 19 20 23 24 25 26 27 30 31 1/08 2 3 6 7 8 9 10

* -Данные ЕЦБ

Следим внимательно

6 сентября – заседание ЕЦБ 12 сентября – заседание ФРС 26 сентября – начало саммита ЕС

органом (EBA), немецкий центробанк изменил методологию, по которой рассчитывается собственный капитал банков, и дал разрешение одному госбанку не публиковать результаты исследования. В таких условиях говорить о едином банковском контроле и консолидированных депозитных гарантиях довольно сложно. Не утихают страсти вокруг Греции. Новый прогноз предполагает сокращение ВВП страны на более чем 7% в 2012 году против ожидавшихся в феврале 4,7%. Застой в Греции в 2013 году может продолжиться, и по оценкам, этот год не станет для нее последним из застойных. В кулуарах ЕС заговорили о том, что единственный способ дать экономике Греции хоть какую-то возможность для роста – снова простить часть долгов. Тем не менее, подобное решение вряд ли будет принято Еврокомиссией. Страны-спонсоры уже не намерены играть в благотворительность и ждут полного выполнения обязательств должниками. Однако если ситуация в Греции будет ухудшаться, вполне вероятно, что кредиторам придется отказаться от своих принципов. К примеру, не так давно ЕЦБ заявлял, что с выкупом облигаций проблемных стран покончено, и теперь, дескать, каждый сам за себя. Тем не менее, уже в начале августа европейский центробанк сообщил, что «будет использовать все инструменты для смягчения последствий кризиса», подразумевая, собственно, выкуп евробондов Испании и Италии. Пока данное решение не согласовано германским Бундестагом. Но что-то подсказывает: принципиальным немцам придется пойти на уступки, когда на кону окажется судьба еврозоны и самого евро. Решение о выкупе еврооблигаций проблемных стран должно быть согласовано на сентябрьском заседании ЕЦБ. Так что пока говорить о распаде еврозоны рано. Еще не все инструменты задействованы и не все резервы исчерпаны.

Реклама на стр. 7.

Новости

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Новости

Цены стоят, официально

Индекс «Денег» за июль

етнее снижение деловой активности и сезон массовых отпусков сыграли на руку покупателям – цены по большинству товарных групп снизились. Хотя повторить рекордное падение цен в июне торговые и сервисные точки не смогли: тогда индекс корзины «Денег» снизился на 2,8%, теперь же – лишь на 0,6%. Кстати, Госстат также сообщает о дефляции в июле. По данным ведомства, в прошлом месяце индекс потребительских цен составил –0,2% по отношению к июню и –0,1% – по сравнению с началом года. По информации Госстата, продукты питания в июле подешевели на 0,5% (к предыдущему месяцу), на 0,4% подешевела одежда и обувь и на 1,4% – цена горючего. В корзине «Денег» продукты подешевели на 0,7%. В июле мясо и рыба упали в цене на 0,5%, алкоголь – на 1%. Традиционно в разгар сезона более доступны овощи и фрукты, поэтому неудивительно, что в корзине «Денег» их стоимость упала на 3,7%. Впрочем, дешевели в прошлом месяце не все продукты питания. Молоко, молочные продукты и сыры выросли в цене на 2,5%. Индекс «Денег» по промтоварам в

На заметку Время арендовать Как и прогнозировали «Деньги» (см. номер от 19 июня 2012 г.), аренда жилья после чемпионата по футболу в столице и городах-миллионниках подешевела. По данным компании Real Druzi, средняя заявленная стоимость киевского жилья в июле снизилась на 3% и составила 757 долл. в мес. Более остальных подешевели квартиры в Святошинском районе (на 12%). В наиболее востребованном эконом-классе средняя заявленная

июле показал снижение на 2,5%. Во второй половине месяца порадовали торговые центры: стоимость одежды и обуви летних коллекций сползла на 10–30%. В корзине «Денег» обувь подешевела на 16%. А вот одежда подорожала на 0,2%. Вероятно, это из-за начала поступления в продажу моделей из совсем новых, осенних коллекций. Вот на что цены не только не снизились, но и подросли, так это на детскую одежду и обувь. В преддверии нового учебного года на волне спроса торговцы взвинтили цены и, судя по всему, не собираются их опускать как минимум до октября. Из хороших новостей – стоимость топлива снизилась: если в июне на АЗС литр А-95 стоил 10,8–10,9 грн., то к концу июля – уже 10,7 грн.

Индекс

–0,6%

по продуктам

–0,7%

по промтоварам

–2,5%

по услугам

0,8%

За первые 7 месяцев года корзина «Денег» подорожала на 3,25%. За аналогичный период 2011 года – на 1,7%. Индекс потребительских цен Госкомстата – всего минус 0,1%!

Впрочем, к концу августа бензин снова может подорожать, в первую очередь, из-за роста котировок на мировых биржах. По данным НТЦ «Психея», в начале июля нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже Nymex торговались около 84,45 долл. за баррель, а на Лондонской товарной бирже ICE цена нефти Brent находилась на отметке 98,19 долл. А через месяц – в начале августа – фьючеры на Nymex поднялись до 93 долл., а цена Brent – до 112,14 долл. за баррель. Услуги в июле немного подорожали – на 0,8%, в основном за счет очередного повышения тарифов в сфере транспортных перевозок (такси) и некоторого роста цен в ряде предприятий общепита. Какой прогноз на август? Очень возможен небольшой рост цен, связанный с окончанием летнего затишья, подготовки к деловому сезону и, как следствие, повышением покупательской активности. А еще в магазины поступят новые коллекции «осень– зима», и вряд ли торговые точки будут пестрить объявлениями о скидках.

стоимость составила 479 долл. в мес. (чуть более 3,8 тыс. грн.). Как и прежде, самые высокие тарифы устанавливают владельцы квартир, расположенных в Печерском районе столицы (515 долл. в мес.). Самые скромные цены на жилье – в Подольском и Деснянском районах (443 и 444 долл. в мес.). Кстати, торг с арендодателями по-прежнему уместен: часто они готовы снижать запрашиваемые суммы на 7–15%. В регионах жилье также не дорожает. В Харькове, по данным АН «Город», цена предложений в июле незначительно понизилась и составила около 341 долл.

в мес. (2,77 тыс. грн.). По данным компании «Олимп Консалтинг», в Одессе после июньского понижения на 4,32% аренда упала в цене еще на 1,59% до 370 долл. в мес. Часто при подсчетах средней стоимости аренды риэлторы опираются на собственную базу объявлений, которая у каждого своя. Вот и выдают специалисты разную статистику. Например, данные realt.ua по итогам июля показали снижение средней заявленной стоимости аренды в Киеве на 11%. А svdevelopment.com отмечает в июле рост средней ставки аренды на 2%.

реклама на стр. 9

В июле корзина «Денег» подешевела на 0,6%. Причины очевидны: снижение стоимости овощей, фруктов, бензина и июльские распродажи. Наталия Богута

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Новости

Гривну зажимают Чем ближе к осени, тем крепче НБУ старается держать курс. Елена Буруль Остатки на корсчетах тают. 8–9 августа показатель почти достиг критического значения в 15 млрд. грн. В спокойные периоды на счетах банков лежит не менее 20–22 млрд. грн. При этом ставки на межбанке вновь взметнулись до заоблачных высот. Стоимость месячных займов достигает 28–31% годовых, недельные межбанковские кредиты выдаются под 24–25%. Кризис ликвидности на лицо. Зато курс нацвалюты по-прежнему находится в коридоре 8,11–8,14 грн./долл. В начале августа – конце июля НБУ регулярно проводил депозитные аукционы по связыванию «лишней» гривневой ликвидности. В результате дефицита гривни и была достигнута стабилизация курса. Этого Нацбанку показалось мало. Недавнее постановление НБУ о сокращении сроков формирования резервов также должно положительно повлиять на курс. Сократив возможный срок «безнаказанного» недоформирования резервов, Нацбанк опять таки уменьшит массу безналичной гривны. Ведь теперь для того, чтобы сформировать резервы, банку придется занимать на межбанке, продавая валюту не раз в месяц, а намного чаще. Более длинный срок давал им возможность не делать этого. На поддержку гривны Нацбанк уже потратил 1,2 млрд. долл. Прогноз МВФ неутешителен – до конца года на эти цели будет истрачено еще 5 млрд. долл. золотовалютных резервов. В итоге государственная «подушка безопасности» может похудеть до 24,4 млрд. долл. Еще одна инициатива по стабилизации курса гривни – введение 3% сбора с обмена безналичной валюты. С одной стороны, это резко уменьшит количество спекуляций и поможет бюджету. С другой, повысит наличный курс гривны, стоимость импортных товаров и приведет к возрождению «черного» рынка обмена валют.

Средний курс продажи наличного доллара

Цена на нефть марки Brent

8,14

114,00

8,135

112,75

8,13

111,50

8,125

110,25

8,12

109,00

8,115

107,75

8,11

106,50

8,105

105,25

8,10 28/07 29 30 31 1/08 2 3 4 5 6 7 8 9 10

104,00

Лондонские фиксинги по золоту

Украинский индекс депозитов физлиц

1650

на 10.08.2012* Гривна

1640

30/07 31 1/08 2

15,96 16,56

1630

3 6

Доллар

Евро

17,63

1620 1610 1600

5,56

1590

6,76

7,89 4,33

5,32

6,50

1580 1570 30/07 31 1/08

Золото держится. Взяв в конце июля уровень в 1600 долл./тр.унцию, золото не сдает позиций. Правда, и не показывает заметного роста. По мнению аналитиков, расти в цене драгметаллу мешает неопределенная ситуация на международном валютном рынке. Инвесторы все более чутко реагируют на любые новости по обе стороны Атлантики.

Доходность инвестиционных фондов (за год)

3 6 12 мес. мес. мес.

3 6 12 мес. мес. мес. *Источник НБУ.

Депозитные ставки растут. Больше всего «подорожали», как и ожидалось, вклады в гривне. Прирост ставок по вкладам на все сроки составил 0,25–0,28 п. п. Чуть менее заметно выросли депозитные ставки в евро на год и полгода +0,17 и +0,21 п. п. соответственно. Наименьший прирост показали вклады в долларах, всего +0,02 п.п. по годовому вкладу.

Динамика индекса Украинской Биржи (UX) 1100,0

g Индекс «Денег»*

по открытым фондам

1092,5

-0,62%

1077,5

g Индекс «Денег»*

по интервальным фондам

-11,46% Для справки: g Индекс «Украинской Биржи»

-40,83% *Средневзвешенная доходность ТОП-10 крупнейших инвестфондов по размеру СЧА.

1085,0 1070,0 1062,5 1055,0 1047,5 1040,0 30/07 31 1/08 2

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Новости На заметку Кредит «физический» ВСУ положил конец спорам относительно законности выдачи процентных займов одним физлицом другому. Причина такого решения Верховного Суда – целый вал дел по оспариванию подобных «кредитов». Основной аргумент истцов – частное лицо не имеет лицензии Нацбанка и не может предоставлять финансовые услуги (ЗУ «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг»). В большинстве своем суды обязывают погасить заем. А вот что касается погашения процентов, такого единства нет. «Существует судебная практика, предусматривающая как удовлетворение исковых требований по возврату не только самого денежного займа, но и процентов по нему, так и отказ в удовлетворении исковых требований относительно уплаты процентов по займу», – рассказывает управляющий партнер партнерского объединения «АЛЕМА» Александра Горяева.

Суды принимали разнонаправленные решения по делам о займах, хотя в ст. 1048 ГК Украины четко определено, что физлица могут не только ссужать друг другу деньги, но и взимать процент. В решении ВСУ сказано, что закон «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг» является специальным нормативным актом, регулирующим отношения участников рынка финансовых услуг. А потому не распространяется на всех остальных юрлиц и физлиц – субъектов договора займа, правоотношения которых регулируются нормами ст. ст. 1046 – 1048 ГК Украины. «Решение ВСУ подкрепляет позицию о возможности предоставления ссуд под проценты и вполне может быть использовано при рассмотрении споров. Согласно ч. 2 ст. 214 ГПК при выборе правовой нормы, подлежащей применению к спорным правоотношениям, суд обязан учитывать выводы Верховного Суда Украины», – говорит юрист юридической компании «Тарасов и партнеры» Павел Кириченко.

Инвестирование в ПАММ-счета Компания Forex Trend, являющаяся представительством брокера Skopalino Trading LTD, представила очередной рейтинг управляющих ПАММ-счетами на рынке Форекс. Среди высокодоходных инвестиционных инструментов достойное место занимают инвестиции в ПАММ-счета управляющих на рынке Форекс. Понятно, что маржинальная торговля с использованием «плеча» сопряжена с риском получения убытка или даже полной потери средств. Но тут есть, ради чего рисковать: 100% годовых для хорошего управляющего – это результат вполне достижимый и отнюдь не наивысший из возможных. А теперь о том, что такое ПАММ-счета и инвестирование в них: ПАММ-счет (PAMM – Percentage Allocation Management Module) позволяет трейдеру управлять одновременно большим количеством счетов, отдавая их владельцам (инвесторам) часть прибыли. При этом инвесторы сохраняют полный контроль над своими средствами. ПАММ 2.0 счет позволяет распределять риски между управляющим и инвестором, гарантия распределения – капитал управляющего.

Управляющий – профессиональный Forexтрейдер. Оферта – соглашение между трейдером и инвестором об условиях участия в ПАММ-счете. Устанавливает распределение возможной прибыли, длительность торгового периода, штрафы за досрочный вывод средств и т. п. Торговый период – в течение него действует соглашение инвестора с трейдером. Специалисты рекомендуют при выборе управляющего обращать внимание на следующие факторы: cрок торговли управляющего; полученные за этот срок результаты; размер собственного капитала управляющего; размер максимальной просадки. Первые два показателя тем лучше, чем они выше. Чем меньше третий показатель, тем менее рискованно работает данный управляющий. Компания Forex Trend предоставляет возможность торговать на рынке Forex большому числу трейдеров, поэтому ее данные о результатах работы ПАММ-управляющих представляют для инвесторов несомненный интерес. 11

«Оранта» отбивается Правление СК «Оранта» намерено подать иск в суд против группы компаний, которые развернули масштабную пиаркампанию, дискредитирующую репутацию страховщика. Так как основными ответчиками являются компании, зарегистрированные в Великобритании, на Британских Виргинских Островах, в Республике Кипр, СК намерена подать иск в Высокий Суд в Лондоне. В начале лета в прессе появилась серия публикаций о том, что компания не выполняет свои обязательства, а ее акционеры (в частности г-н Пинчук) планируют избавиться от неприбыльного актива. В «Оранте» утверждают, что все это – происки «доброжелателей». Тем не менее, Нацкомфинуслуг заявила, что 9 августа начнет внеплановую проверку компании. «Деньги» будут внимательно следить за развитием событий вокруг крупнейшего отечественного страховщика.

Мониторинг наиболее привлекательных ПАММ-счетов (1.07 – 01.08.2012) Трейдер (счет)

Итог

Андрей Колос TP (6482) Победитель конкурса трейдеров, успешно торгует с августа 2010

9.98%

Вероника Тарасова veronika (7187) Управляет еще несколькими счетами с позитивным результатом, обладательница финансового «Олимпа» за 2010 год

-0.55%

АТС «Галактика» – Galaxy (10457) Автоматическая система с агрессивной стратегией. Больше 12 месяцев торгует с положительным финансовым результатом investobolin (10253) Больше года демонстрирует стабильную и прибыльную торговлю Павел Сванцев sven (7031) Один из лучших счетов рейтинга по соотношению риска и доходности

6.19%

0.44%

18.05%

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Новости Важные дела, которым стоит уделить внимание в августе Бизнес и карьера оплатить ЕСВ за июль (для частных предпринимателей)

до 20 августа

оплатить единый налог за июль (для частных предпринимателей с годовым оборотом до 1 млн. грн.)

до 20 августа

оплатить НДС за май (для частных предпринимателей — плательщиков НДС с месячным отчетным периодом)

до 30 августа

выбрать курсы иностранных языков

никогда не поздно!))

Персональные финансы составить личный финансовый план на новый деловой год

к 1 сентября

проанализировать выгодность использования платежных карт (см. стр. 34)

до сентября

перевести гривневые накопления в валюту

до октября

просчитать целесообразность конвертации валютного кредита в гривну

до сентября

Личные дела посетить финальные распродажи летних коллекций

до 1 сентября

поинтересоваться наличием кондиционеров с большими скидками

вдруг повезет!)))

если необходимо – провести косметический ремонт в доме (квартире)

сроки индивидуальны))

подготовить ребенка к школе

до 1 сентября

выбрать для ребенка кружки и курсы на учебный год (cм. “Деньги” от 30.08.2012)

до 1 сентября

записаться в фитнес-клуб

до середины сентября

На заметку С 1 января 2013 г. регистрировать право собственности на недвижимость будут по-новому. Вступивший в силу закон «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно усовершенствования и упрощения процедуры государственной регистрации земельных участков и вещных прав на недвижимое имущество» корректирует существующую процедуру. Функции государственных регистраторов будут возложены на нотариусов. Они получат доступ к Госреестру вещных прав на недвижимость прямо с рабочего места. «Возможность регистрировать право

Еда будет дорожать собственности на недвижимость в процессе проведения сделки у нотариусов снимет с лиц, заключающих договора об отчуждении недвижимости, обязанность обращаться с этой целью в госорганы, – объясняет директор ЮК «Спектор» Ольга Спектор. – Следовательно, считаться полноправными собственниками недвижимости граждане смогут, начиная с момента нотариального заверения сделки». Кроме того, новый закон разрешает подавать документы для госрегистрации в электронной форме. Это ускорит процедуру регистрации и предотвратит возможные очереди в коридорах госорганов. 12

Индекс цен на продовольствие, рассчитываемый Сельскохозяйственной и продовольственной организацией при ООН (FAO), вырос в июле на 6%. Увы, отечественных потребителей тоже может ожидать рост цен на основную группу продуктов (мясо, молоко, хлеб) уже осенью. Одна из причин – менее удачный урожай, чем в 2011 году. Как сообщил директор департамента экономического развития и аграрного рынка Минагрополитики Сергей Кваша, Украина завершила сбор ранних зерновых и зернобобовых культур, намолотив 25,18 млн. тонн, это на 23,1% (на 7,57 млн.) ниже показателя за прошлый год.

реклама на стр. 13

Зарегистрирует нотариус

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

новости

Акции, скидки и распродажи Где

Характер акций и скидок*

Срок действия

Подробности

Сomfy

при покупке жидкокристаллического телевизора LG 42LM670T iPad в подарок

до 26.08

comfy.ua

Фокстрот

дополнительный бонус 2% при покупке товаров категорий IT и Digital владельцам Мaxi Card

до 31.08

foxtrot.com.ua

bt.kiev.ua

при покупке холодильника side-by-side микроволновая печь в подарок

до 31.08

bt.kiev.ua

до 20.08

leecooper.com.ua

до 31.08

karavan.kiev.ua

ТЕХНИКА И ЭЛЕКТРОНИКА

10%

70%

ОДЕЖДА И ОБУВЬ

70%

20%

30% 40%

Lee Cooper Jeans Снежная королева

две пары джинсов по цене одной до –80% на обувь фирмы SHY

PLATO

до –70% на коллекцию весна/лето

до 31.08

plato.ua

Интертоп

до –70% на коллекцию весна/лето

до 31.08

intertop.ua

Parfois Welfare

до 31.08 до 31.08

argotrading.com welfare.ua

SELA

–50% на коллекцию весна/лето 2012 до –70% на обувь летней коллекции до –70% на коллекции прошлых сезонов

до 31.01.2013

sela.ua

Eva Watsons Bonjour

до –40% на средства для загара –30% при покупке Dove и Sensodyne покупателям Payot сумка в подарок

до 22.08 до 26.08 до 19.08

eva.dp.ua watsons.com.ua bonjour.ua

Mazda

–20% на установку парктронников покупателям Volkswagen Jetta – 1 год бесплатного сервиса и рассрочка под 0% годовых –80 тыс. грн. на Nissan Patrol 2011 года выпуска –10 тыс. грн. на Fiat Ducato 2012 года выпуска до –12 тыс. грн на Renault Fluence Technofeel –18,9 тыс. грн. на Forester 2,5 Turbo S Edition 2011 года –28 тыс. грн. на Peugeot 3008 при покупке хетчбэка Toyota Corolla дополнительное оборудование на 10 тыс. грн. в подарок

до 31.08

mazda.ua

до 31.08

avtosojuz.ua

до 31.08 до 31.08 до 31.08

nissan.ua italmotors.com.ua renault.ua

до 31.08

subaru.ua

до 31.08

ilta.ua

до 31.08

toyota.ua

КОСМЕТИКА

30%

АВТО Volkswagen

60%

Nissan Fiat Renault

10%

Subaru

30%

Peugeot Toyota

* Данные для Киева, об акциях в других городах уточняйте непосредственно в магазинах и офисах компаний.

Следующий номер выйдет 30 августа

Как получать разрешения для бизнеса

Как поступать Экономим с сомнительными на мобильном банкнотами интернете

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Андрей Романчук Нормы закона разрешают нечто, а чиновник говорит «нет» Управляющий партнер юридической компании Moris Group Андрей Романчук – об иностранных инвестициях, сложностях в работе бизнеса и перспективах изменения инвестиционного климата в Украине. рупные инвесторы и крупный бизнес очень часто сталкиваются просто с отсутствием правил. Большой бизнес не обсуждает ситуацию, он принимает государственную политику, принимает государственную власть и всегда ищет компромисс. Но сегодня наши клиенты, которые относятся как раз к крупному бизнесу, не понимают правил игры в Украине. Иностранные инвесторы боятся непрогнозируемой украинской судебной системы. Как правило, имеются в виду проблемы с налоговой системой. Инвесторы не понимают, например, каким образом возмещается НДС, что для этого нужно сделать. Потому что они всегда учитывают в своих бизнес-планах, что стимулирующий налог, уплаченный при экспорте, будет возмещён. Они не понимают политики налоговой службы: она будет обжаловать до последней инстанции решения в судах – проигрывать и оспаривать – даже тогда, когда сама будет понимать, что пошла неправильным путём. Проблемой для инвесторов является и отсутствие метода мирных урегулирований споров, соответственно, риски очень существенны. Методы досудебного урегулирования споров не регламентированы и не прописаны в кодексах. Это нормальная мировая практика, а в Украине она не действует. На мой взгляд, необходимо усовершенствовать Закон Украины «О государственно-частном партнерстве». Но проблема в том, что практика действия этого закона отсутствует. А для украинского чиновника отсутствие определенного протоптанного пути – это настоящая проблема. Укра-

инский чиновник боится быть пионером, новатором. Он просто говорит: «Нет, мы этого делать не будем». Мы часто сталкиваемся с такой серьезной для инвесторов проблемой, когда законодательное регулирование, то есть нормы закона, разрешает чтолибо предпринимать, а чиновник говорит: «Нет, мы этого никогда не делали и не знаем, как это сделать». Есть еще один важный фактор, влияющий на инвесторов. В Украине

Нельзя что-то улучшить в одном законе, а другие сферы оставить такими, как есть. Для любых инвестиций нужны правильные посылы периодически возникают скандалы, связанные с тем, что местные общины протестуют против реализации проектов малой энергетики. Мне известно о нескольких таких скандалах вокруг небольших гидростанций, которые устанавливались на горных реках. Конфликт был в том, что местные жители запрещали и опротестовывали установку, а власти – наоборот поощряли. В конечном итоге остается непонятным, кто и с кем

должен согласовывать проекты и какие в таких историях должны быть отношения. Вообще, тема инвестирования весьма многогранна, и нельзя что-то улучшить в одном законе, а другие сферы оставить такими, как есть. Для любых инвестиций – в энергетику, в аграрный или любой другой сектор экономики – всегда должны быть правильные посылы. Взять, например, принятие Налогового кодекса. Когда он начал разрабатываться, были позитивные ожидания. Когда же был обнародован окончательный вариант проекта, стало ясно, что кардинально для экономики он ничего не меняет. Было несколько законов, а появился кодекс. Притом он даже усложняет и запутывает определённые вопросы, что касается, например, того же возмещения НДС крупным производителям или экспортёрам. Ведь введение автоматического возмещения не дает им никаких гарантий, потому что есть проблемы с бюджетом. Что же будет с инвестициями в Украине? Европа, которая сама не может преодолеть сейчас свои проблемы, неспособна инвестировать в Украину. Мы понимаем, что европейские биржи и финансовые институты еще несколько лет будут в таком состоянии. Америка также не рассматривает Украину и наш рынок как приемлемый. У нас остаются, например, Китай и Индия, которые сейчас обладают достаточными ресурсами для инвестирования и заинтересованы в такой деятельности. Но если Украина в ближайшие два года не использует этот шанс, то мы «закроемся» и будем вариться в собственном соку. Мой прогноз на ближайшее будущее, к сожалению, пессимистичен. Поскольку нет общей стратегии, которая всем понятна, нет плана, нет «дорожной карты», по которой мы идем, и понимания, что через какой-то период будет иначе.

№ 15

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Новости

Полный ноль

Пред уп не вс реждаем е : один банки а поле ково зны

Что п роис ходит с бан ками накан уне г оряче й осе ни

Кредитование сворачивается, депозиты растут мизерными темпами, финансовый результат близок к нулю. Украинская банковская система застряла между кризисом и застоем. Елена Буруль ервое полугодие 2012 года украинские банки закончили с положительным результатом. Общая прибыль составила 1,5 млрд. грн., что в пересчете на активы 176 действующих банков означает рентабельность собственного капитала меньше чем 0,92%. В масштабах банковской деятельности это математический ноль. Правда, со знаком плюс. Напомним, что по итогам первой половины предкризисного 2007 года аналогичный показатель равнялся 5,1%. Убытки за первое полугодие получили всего 27 банков (примерно каждый шестой). Но и они были не такими, как в 2009–2011 годах, когда шло массовое списание в резервы на безнадежные кредиты. Самый большой «минус» получил VAB Банк, где до сих пор конфликт между акционерами, – 384 млн. грн. По сравнению с предыдущими периодами, когда отрицательный финансовый результат у некоторых банков (Сведбанк, Родовид Банк, Укргазбанк) достигал 3 – 4 млрд. грн., 300 – 400 млн. грн. – это просто пшик.

Собственно, и больших прибылей никто не заработал. Традиционно самый доходный ПриватБанк и тот получил «всего» 513 млн. грн., а с десяток счастливчиков – более 100 млн. грн. прибыли, у остальных результат еще скромнее. Конечно, это промежуточные данные. Насколько удачным станет для банков 2012 год в целом, мы сможем оценить только после выхода годовых отчетов. Но нынешние цифры показывают, что ни в каком направлении банковская система не движется – она плавно тормозит после взятого в прошлом году разбега. О дальнейшем замедлении темпов роста банковской системы свидетельствует и мизерный прирост активов. За второй квартал банковские активы выросли всего на 2%, а с начала года рост составил 4,7%. При этом кредитный портфель банков за 6 месяцев вырос всего на 1%. За квартал прирост составил около 0,5%. Зарабатывать не на чем, сокрушаются банкиры. «На процесс сворачивания

кредитования продолжает влиять недостаточная для кредитной деятельности ликвидность, высокий уровень стоимости фондирования для банков и усиливающиеся девальвационные ожидания», – говорит заместитель председателя правления Пивденкомбанка Александр Коробко. На рынке сегодня отсутствует понимание возможного уровня девальвации национальной валюты до конца года, в связи с этим банки сталкиваются с риском возможной убыточности кредитов, выданных в настоящее время, объясняет банкир. Ставки по кредитам сегодня нереально высоки, как и требования к заемщикам. Более-менее востребованными остаются кредиты юрлицам. По крайней мере, с начала года их объем вырос (+2%). «Физики» могут отдышаться в сторонке. Им сейчас доступны только короткие «потребы», выдача которых не перекрывает погашение ранее выданных займов, прежде всего длинных ипотечных. В результате за полгода розничный кредитный портфель банков упал на 6,5%.

Самые убыточные банки, млрд. грн.

Разница между уставным и собств. капиталом, млрд. грн.

Зарабатывать не на чем

ТОП-5 Самые прибыльные банки, млрд. грн. ПриватБанк ВТБ Банк Ощадбанк Фидобанк (бывший СЕБ Банк) Сбербанк России Показатель по системе

0,513 0,375 0,275 0,275 0,175 +1,552

Родовид Банк

Укрсоцбанк

-0,384 -0,324 -0,117 -0,115

Райффайзен Банк Аваль

-0,089

Банк Киев

-8,737 -7,079 -6,257 -4,380 -2,775

Показатель по системе

+1,552

Показатель по системе

-16,714

VAB Банк Базис БМ Банк

(233)

Укргазбанк УкрСиббанк Банк Форум

16 ав

густ

2012

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Новости Что происходит в банках: постепенно сокращаются процентные и иные доходы; растет дефицит кредитных ресурсов, а также их стоимость; продолжается консолидация свободных средств в госбанках;

Формальная прибыль

увеличивается риск осеннего ухудшения кредитных портфелей; уход европейского капитала с розничного рынка;

RUB

экспансия российского капитала на украинский рынок в целом; рост ставок по депозитам, прежде всего – в национальной валюте; ожидаются проблемы в ряде мелких банков; некоторые крупные банки остро нуждаются в доливе капитала.

Банки, пополнившие уставный капитал*, млрд. грн.

Имэксбанк

1,500 1,360 1,352 0,474 0,150

Показатель по группе

+5,171

Дельта Банк УкрСиббанк ПриватБанк Брокбизнесбанк

* Прирост уставного капитала за квартал – из групп крупных, крупнейших и средних банков.

Банки, нарастившие уставный капитал*, %

Сбербанк России Показатель по группе

+0,89

БМ Банк Златобанк Банк 3/4

* Прирост собственного капитала за квартал – из групп крупных, крупнейших и средних банков.

Возникает резонный вопрос – за счет чего же тогда банки смогли выйти в прибыль? Ведь на кредитовании нынче заработать не удается. «Этот результат достигнут, в первую очередь, за счет резервов. Большинство банков в течение 2010–2011 гг. сформировали большую часть резервов или избавились от «токсичных» кредитных портфелей, приобретенных в 2006–2008 годах. Соответственно, затраты на резервирование кредитных операций в 2012 году существенно ниже, нежели в прошлые периоды, что отражается на доходности банковской системы», – объясняет директор розничного бизнеса Альфа-Банка Пиотр Качмарек.

Банки, сократившие капитал, %

41,66 36,65 33,62 32,57 25,54

Укрбизнесбанк

«Я ожидаю изменений в подходах НБУ к процентным ставкам, так как сегодняшняя ситуация с высокими процентными ставки плохо влияет на экономику в целом.Тогда как почти во всем мире процентные ставки очень низкие или даже негативные (если считать по формуле: номинальная ставка минус инфляция – Авт.), в Украине они остаются на уровне не ниже 15%. В такой ситуации зарабатывают собственники капиталов, но бизнес задыхается», – отмечает председатель правления Эрсте Банка Павел Цетковский.

Украинский Профессиональный Банк -9,50 Universal Bank -9,18 Кредобанк -6,52 ВТБ Банк -6,02 Эрсте Банк

-3,43

Показатель по группе

+0,89

* Сокращение собственного капитала за квартал – из групп крупных, крупнейших и средних банков.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Новости Действительно, объем сформированных резервов за полгода снизился на 6%. А соотношение резервов к кредитному портелю снизилось с 19% до 17,7%. Одновременно Нацбанк рапортует о сокращении просроченной задолженности на балансах банков. С начала 2012 года она снизилась на 14%. А ее доля в кредитном портфеле банков упала до 9% – с 11% на начало 2011 года (9,6% – на начало 2012 г.). Но говорить о полном разрешении проблемы еще рано. «Банки выдавали длинные ипотечные кредиты с периодом погашения от 20 до 30 лет. Соответственно, если такой кредит выходит на просрочку, необходим достаточно большой период для нормализации. При этом уровень цен на недвижимость значительно снизился, что не позволяет решить проблему путем продажи залога», – говорит начальник департамента по работе с просроченной задолженностью УкрСиббанка Егор Кононенко. Есть еще одна проблема – возможная девальвация может спровоцировать новую волну невозвратов по ранее выданным валютным кредитам на недвижимость. Тем более, что они до сих пор составляют около 53% кредитного портфеля физлиц. Чем глубже будет просадка гривны, тем больше заемщиков не сможет обслуживать свои обязательства. Пока аналитики и банкиры сходятся на кори-

Возможная девальвация может спровоцировать новую волну невозвратов по ранее выданным валютным кредитам на недвижимость. Ведь такие займы составляют около 53% кредитного портфеля физлиц. доре 8,4–8,7 грн./долл., что означает увеличение нагрузки на 4 – 7%. Это не так много. Поэтому финансисты все еще не ожидают в результате девальвации увеличения «проблемки» более, чем на 5%.

Делайте вклады Еще один банковский тренд – рост депозитных ставок. Особенно в гривне. С начала года украинский индекс депозитных ставок физлиц (UIRD) по вкладам на год в нацвалюте вырос с 15,3% до 17,6%. Ставки во многих банках, даже довольно крупных, достигают 20 – 24% годовых. Тем не менее, клиенты не спешат нести деньги в банки. По крайней мере, прирост вкладов физлиц с начала года составил всего 10%, а отдельно за второй квартал – 3,7%. Вполне посредственные показатели. И это на фоне таких высоких ставок.

Немцы отдали банк Commerzbank продал Банк Форум компании Вадима Новинского. То, о чем так много говорили, наконец-то свершилось: Commerzbank и «Смарт-Холдинг» достигли договоренностей о продаже Банка Форум (22-е место по активам). Сейчас сделка находится на согласовании у контролирующих органов, и ее детали пока не разглашаются. «Покупка Банка Форум хорошо вписывается в стратегию развития «Смарт-Холдинга» и его банковского бизнеса»,– говорит гендиректор компании Алексей Петрин. По его словам, после завершения сделки холдинг представит новую стратегию развития банка. «Смарт-Холдинг» – одна из крупнейших групп горно-металлургических предприятий. На сегодня у группы уже есть «ЮнексБанк» (99-е место по активам). Через несколько дней после обнародования информации о продаже Банка Форум, агентство Moody’s понизило долгосрочный рейтинг депозитов в национальной валюте банка с «B2» до «B3», а также рейтинг банка по национальной шкале с «A3.ua» до «Baa3.ua», сохранив рейтинг финансовой устойчивости на уровне «E+». Первое полугодие 2012 года Банк Форум закончил с убытком в 627 млн. грн. Его уставный капитал на 01.07.2012 составил 5,9 млрд. грн. Собственный капитал – 1,5 млрд. грн. За три года (с 01.07.2009 по 01.07.2012) банк опустился с 12-го на 22-е место по классификации НБУ.

ТОП-5 Банки, наращивающие кредитный портфель*, %

Банк 3/4

24,88 18,18 15,01 14,66 13,34

Показатель по группе

+0,55

Златобанк Актабанк Укрбизнесбанк

реклама на стр. 18.

Credit Agricole

* Прирост кредитного портфеля за квартал – из групп крупных, крупнейших и средних банков.

Банки, сокращающие кредитный портфель*, % БТА Банк Банк Форум Universal Bank Терра Банк Союз Показатель по группе

-26,41 -11,67 -8,43 -8,18 -7,80 +0,55

*Сокращение кредитного портфеля за квартал – из групп крупных, крупнейших и средних банков.

Банки, наращивающие кредит. портфель физлиц*, %

Кредобанк

20,87 20,09 18,85 17,06 14,93

Показатель по группе

-2,10

ВТБ Банк Альфа-Банк Банк 3/4 Терра Банк

*Прирост кредитного портфеля физлиц за квартал – из групп крупных, крупнейших и средних банков.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Новости Основные финансовые показатели крупных и крупнейших банков по итогам I полугодия 2012 года, млрд. грн.* Название банка

Прибыль/ убыток

Общие активы

Кредитный портфель

Средства физлиц

Уставный капитал

Собственный капитал

Уровень адекватности капитала (не менее 10%)**

Ставка по годовому вкладу (индекс НБУ 17,55% )**

БТА Банк

-0,081

5,845

1,333

1,207

1,500

1,000

40,56%

15,50% 15,50%

Укрэксимбанк

0,044

75,543

42,398

14,188

16,447

17,728

31,89%

17,90%

Эрсте Банк

-0,067

9,840

3,660

1,241

1,381

1,811

27,44%

17,50%

Ощадбанк

0,228

84,733

50,623

29,009

15,538

17,796

25,61%

16,00%

Финансовая Инициатива

0,001

8,969

7,982

1,586

1,850

1,908

22,77%

18,50%

Банк Форум

0,003

9,337

6,292

4,184

5,935

1,497

21,30%

17,75%

UniCredit Bank

0,026

5,632

2,826

0,751

0,654

0,933

20,31%

15,00% 15,00%

ОТП Банк

-0,039

21,332

14,999

5,479

2,868

3,209

19,12%

16,50%

УкрСиббанк

0,052

28,648

15,936

11,345

8,872

2,615

18,67%

17,00%

Укргазбанк

0,182

20,898

7,088

4,810

10,000

2,921

18,20%

16,50%

Раффайзен Банк Аваль

0,016

47,478

27,473

15,762

3,001

6,378

18,14%

16,25%

Universal Bank

-0,084

7,762

3,735

2,726

1,153

0,417

18,07%

16,75%

17,98%

17,55%

Средний показатель по системе 13

Альфа-Банк

0,026

27,942

17,862

7,595

4,639

4,148

16,95%

24,00% 24,00%

Пивденный

0,028

10,258

7,938

4,043

0,957

1,617

16,25%

16,00%

ПУМБ

0,128

31,459

16,153

9,537

3,294

4,094

15,50%

17,70%

Правэкс-Банк

-0,013

5,642

3,943

2,400

0,937

1,055

15,29%

15,25% 15,25%

Сбербанк России

0,174

20,253

15,021

6,160

2,992

2,872

15,02%

17,80%

Брокбизнесбанк

0,003

21,930

14,101

8,111

2,504

2,916

14,96%

17,80%

Банк Киевская Русь

0,001

5,435

3,332

2,682

0,416

0,501

14,00%

19,00%

Кредитпромбанк

0,002

12,583

9,928

5,348

2,636

2,144

13,47%

20,00% 20,00%

Укрсоцбанк

0,004

39,994

28,551

11,015

1,270

6,430

12,58%

17,00%

Хрещатик

0,006

9,521

3,932

2,994

0,829

0,641

12,58%

16,50%

Credit Agricole

0,005

7,354

5,781

2,968

1,050

0,731

12,50%

18,00%

Проминвестбанк

-0,010

40,998

30,587

8,520

5,299

5,086

12,08%

18,00%

ВТБ Банк

0,383

38,170

24,986

5,595

5,416

3,493

11,59%

18,00%

ПриватБанк

0,590

161,740

108,395

78,348

14,898

17,260

11,40%

17,00%

VAB Банк

-0,384

13,244

6,744

5,831

1,849

1,048

11,36%

18,00%

Надра

0,001

24,544

19,560

2,589

3,890

4,029

11,06%

17,00%

Финансы и Кредит

0,001

22,188

18,222

8,172

2,000

1,780

10,32%

17,00%

Дельта Банк

0,038

29,044

15,917

10,346

2,327

2,924

10,26%

18,50%

Имэксбанк

0,001

8,663

6,647

2,523

1,140

1,230

нет отчета

18,00%

Банк Кредит Днепр

0,001

8,547

5,370

3,627

0,315

0,597

нет отчета

18,50%

*Данные Нацбанка. ** Без возможности пополнения, досрочного снятия, с выплатой процентов в конце срока.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Новости Все дело опять же в девальвационных ожиданиях. В кризисные периоды люди предпочитают держать свои накопления под матрасом в твердой валюте, а не в банке на гривневом депозите. Темп прироста депозитов в нынешнем году почти вдвое ниже, чем в прошлом: на 1 июля – плюс 13,7% и плюс 23,6% соответственно, если считать в годовом выражении. Кстати, вопреки ожиданиям, доля валютных вкладов на счетах банков существенно не изменилась. Более того, за второй квартал 2012 года она уменьшилась – с 48% до 47%. Возможно, сдвиг депозитов в сторону валюты мы увидим по итогам третьего квартала. Правда, уже осенью Минфин и НБУ анонсируют запуск валютных облигаций для населения, которые могут

стать серьезными конкурентами банковским вкладам.

Европейцы уходят С начала года украинский банковский сектор покинули еще два европейских банка – шведская группа SEB и немецкий Commerzbank. СЕБ Банк был куплен украинским банкиром Александром Адаричем (сделка завершена 7 июня 2012 года), уже владеющим Евробанком. В считанные месяцы СЕБ Банк был переименован в Фидобанк и отчетность за второй квартал подавал уже под этим именем. Commerzbank продал Банк Форум украинскому предпринимателю российского происхождения Вадиму Новинскому. Его группа также уже владеет банковским учреждением – Юнекс Банк. Но именно «Форум» должен

стать центром банковского бизнеса Новинского. Кроме того, французская Societe Generale Group – владелец украинского ПроФин Банка, сообщила о продаже своего розничного портфеля Альфа-Банку. Аналитики предполагают, что и Адарич, и Новинский вскоре сольют свои банки, оставив у себя по одному крупному финучреждению. Таким образом, сбудутся сразу два прогноза, который «Деньги» сделали в начале года (№ 3 от 09.02.2012), – уход с рынка нескольких европейских игроков и укрупнение банковского сектора. Теперь остается только наблюдать – кто следующий на выход и кто с кем будет объединяться.

ТОП-5 Самые растущие банки*, %

VAB Банк

32,41 25,84 19,56 18,41 17,09

Показатель по группе

+1,78

Актабанк Хрещатик Пивденкомбанк Дельта Банк

* Прирост активов за квартал – из групп крупных, крупнейших и средних банков.

Банки, наращивающие вклады физлиц*, %

Банки, снижающие объемы вкладов физлиц *, %

55,90 Финансовая Инициатива 41,20 Банк 3/4 28,84 Сбербанк России 18,35 Терра Банк 18,39

Союз

Показатель по группе

Актабанк

+3,46

*Прирост вкладов физлиц за квартал – из групп крупных, крупнейших и средних банков.

Родовид Банк Банк Форум Брокбизнесбанк Platinum Bank

-44,11 -17,82 -10,49 -7,89 -6,13 +3,46

* Сокращение вкладов физлиц за квартал – из групп крупных, крупнейших и средних банков.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Главный интерес

У кого квартиры брать После трехлетнего перерыва, связанного с кризисом в строительном бизнесе, «Деньги» снова подготовили рейтинг надежности застройщиков, работающих в крупнейших городах страны. В 2012 году, помимо надежности самих компаний, нас интересовали условия рассрочки и уровень безопасности договоров с инвесторами. Ольга Полякова ы строим за свои деньги», – это первые слова, которыми встречают покупателя в большинстве офисов продаж крупных строительных компаний. Продавцы это преподносят как гарантию того, что дом будет достроен при любой экономической непогоде. И тут же готовы ответить на все дополнительные вопросы покупателя, показать разрешительные документы, рассказать, как компания переживала кризис и «замораживала» ли свои объекты. До кризиса такого не было. «Покупатель стал более требовательным, и если он принимает решение приобрести квартиру на первичном рынке, то он проводит исследование рынка тщательнее любого маркетолога, а аудит застройщика – лучше любой аудиторской компании», – констатирует заместитель директора по маркетингу ЖК RiverStone Ангелина Деревлева.

«М

Что у них нового Хорошая новость от посткризисной «первички»: застройщики стараются укладываться в заявленные сроки. А иногда дома сдают даже чуть раньше. Хотя большинство компаний честно предупреждает, что процесс ввода дома в эксплуатацию может затянуться месяца на три. Но при этом клятвенно обещают выдать ключи от квартир заранее, чтобы счастливые собственники смогли начать ремонт. Анализируя работу застройщиков, «Деньги» сделали очень важное наблюдение: наиболее жизнеспособные компании не продают квартиры в своих объектах на уровне фундамента, а ждут, пока дом вырастет до 4–5 этажей. Еще одно наблюдение связано с платежеспособностью: кризис остался позади, спрос на жилье растет. В субботний

день в отделе продаж «Киевгорстроя» постоянно выстраивается серьезная очередь из потенциальных покупателей. Чтобы добраться до менеджера, ждать приходится около трех часов! А вот выбор строящегося жилья, увы, невелик. «Во время пика кризиса не был заложен значительный объем новых объектов. Теперь строительной отрасли требуется время, чтобы нарастить обороты, в силу ее капиталоемкости, инертности и продолжительности циклов строительства. Из-за этого в 2012 году на первичном рынке ограничен выбор недавно построенного жилья, продажу которого еще ведет застройщик, и жилья в объектах на последней стадии строительства», – рассказывает заместитель генераль-

Сам факт присутствия в рейтинге «Денег» – очень хороший знак для покупателя. В списках – только давно и надежно работающие компании ного директора по стратегическому развитию и маркетингу строительной компании «ТММ» Алексей Говорун. Свободные одно– и двухкомнатные квартиры в уже сданных домах остаются только у региональных застройщиков. В Киеве их раскупают еще на стадии строительства. Найти вакантную «единичку» или «двушку» в столице можно только в тех проектах, где стоимость метра превышает 12–15 тыс. грн., то есть в домах «бизнескласс+». «Недвижимость снова стали рассматривать как средство инвестирования и сбережения средств. Бизнесмены, которые аккумулировали средства последние 2–3 года, сегодня 22

ищут способ сохранить капитал и выбирают вложение денег в качественные объекты недвижимости», – объясняет директор проектной группы «Архиматика» Александр Попов.

Выбор и цены Цены на «первичку» в 2012 году стабильны – минимум колеблется вокруг «знаковой» отметки в 8 тыс. грн. за кв. м. По оценкам застройщиков, в ближайшие полгода расти стоимость метра если и будет, то только в пределах инфляции, и не более того. А вот удешевления они ожидать не советуют. «В среднем, по отношению к 2007 году, себестоимость незначительно, но подросла в долларовом эквиваленте. А количество покупателей, в связи с отсутствием вменяемых кредитных программ, значительно снизилось. Объёмы строительства существенно не увеличатся, поэтому падения стоимости квадратного метра ожидать не стоит, цены понемногу будут расти», – утверждает член совета директоров «Конфедерации строителей Украины» Алексей Кулагин. Предложение квартир в строящихся домах увеличится уже к концу года. Впервые после кризиса застройщики начинают закладывать фундаменты новых проектов. И не только в Киеве, но и в городах-миллионниках. В планах 25% опрошенных «Деньгами» застройщиков, в том числе и региональных, фигурирует возведение единичных домов или небольших жилых комплексов. Постепенно на рынке появляются новые игроки, часто ориентирующиеся на определенный ценовой сегмент. В Ялте возводится комплекс премиум-класса ЖК «Дипломат», инвестор – латвийская компания One Baltic Investment Group. Строительство было начато в

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Итоговый рейтинг Застройщик

ХК «Киевгорстрой» ЮЗТС Жилстрой-2 (Харьков) Лико-Холдинг К.А.Н. Девелопмент Гранит Стикон (Одесса) ПСГ «Ковальская» UDP ТММ Познякижилстрой KADORR Group (Одесса) Будинвест (Львов) SMART USE DECISION (Днепропетровск) Созидатель (Днепропетровск) Авантаж (Харьков) ЖСК «Ваш дім» (Львов) Донбасская Инвестиционно-Строительная Компания, ДИСК (Донецк) ИБК «Столица» «Украинская строительная корпорация», УСК (UBC) (Донецк) Вес показателя в общем балле

ОБЩИЙ БАЛЛ

Балл по надежности

Балл по прозрачности

Балл по рассрочке

Балл по юр. условиями

0,852 0,751 0,692 0,628 0,619 0,606 0,606 0,602 0,542 0,510 0,504 0,496 0,439 0,418 0,416 0,414 0,373 0,361 0,321 0,195

0,963 0,823 0,500 0,512 0,259 0,436 0,448 0,541 0,243 0,395 0,363 0,519 0,346 0,300 0,556 0,321 0,080 0,004 0,184 0,166 0,3

1,000 0,440 0,940 0,110 0,880 0,310 0,440 0,940 1,000 0,910 0,410 0,400 0,350 0,380 0,940 0,940 0,40 0,350 0,440 0,250 0,1

0,624 0,612 0,612 0,624 0,750 0,600 0,674 0,274 0,308 0,600 0,300 0,800 0,600 0,406 0,236 0,347 0,350 0,362 0,260 0,000 0,3

0,920 0,920 0,880 0,920 0,760 0,880 0,800 0,880 0,920 0,400 0,880 0,200 0,400 0,560 0,280 0,400 0,680 0,720 0,480 0,400 0,3

Как мы считали Главными критериями отбора строительных компаний для рейтинга стала их надежность, основанная на сроке работы на рынке, количестве построенных и строящихся объектов, а также отсутствии затянувшихся долгостроев в их проектном портфеле. Все компании, которые задерживали ввод в эксплуатацию своих домов в кризисные годы более чем на 12 месяцев, автоматически исключались из списка. В этом году, оценивая застройщиков по надежности, «Деньги» решили добавить к традиционным «возрасту», количеству построенных и строящихся объектов новый важный пункт – «максимальное отставание в сроках ввода в эксплуатацию». А рейтинг по условиям кредитования был заменен на «условия рассрочки». Много внимания было уделено рейтингу «прозрачности», поскольку мы уверены в том, что в этом бизнесе игроки должны быть максимально открыты и понятны своим клиентам. Кроме того, в этот раз мы вообще отказались от ценового рейтинга, потому что выбранные нами стройкомпании возводят жилье в разных городах, в разных категориях, и их объекты сейчас находятся на разной стадии готовности. При составлении рейтинга корреспонденты «Денег» не ограничиваются только той информацией, которую официально предоставляют компании-застройщики на запрос редакции. Как и в прошлые разы, мы проводили «контрольную закупку» у каждой из отобранных 18 компаний. Наши корреспонденты отправились в офисы, чтобы выбрать для себя «единичку» или «двушку». На месте мы проверяли наличие всей проектноразрешительной документации на строительство. Официально заверенные копии этих документов нам охотно демонстрирова-

ли во всех офисах продаж, а вот высылать скан копии по почте из регионов категорически отказывались. Также при посещении стройкомпаний журналисты-покупатели обязаны были разузнать об условиях предоставляемой застройщиками рассрочки и получить договор инвестирования для проведения его последующей юридической экспертизы. Каждый «спорный» пункт договора с инвестором (или отсутствие необходимого пункта) снижал балл строителя в рейтинге. В первую очередь, нас интересовало наличие пункта об ответственности продавца за неисполнение своих обязательств и задержку ввода дома в эксплуатацию. Юридические условия покупки жилья оценивались очень скрупулезно. Экспертизу договоров инвестирования всех участников рейтинга проводили две компании: адвокатская компания «Кравец, Новак и партнеры» и юридическая компания «Алексеев, Боярчуков и партнеры». К слову, при подготовке очередного рейтинга мы готовы расширить круг наших экспертов. Порадовала открытость компаний – большинство из них не только распечатывали бланки договоров, но и готовы были выслать их по электронной почте для удобства покупателя и его юриста. Все собранные «Деньгами» данные рейтинговались, а затем с определенными весовыми коэффициентами (они указаны в таблице) суммировались, чтобы получить общий балл. Показатели для общего рейтинга подсчитывались путем суммирования результатов специализированных рейтингов (надежность, прозрачность, условия рассрочки, юрусловия), умноженных на соответствующие весовые коэффициенты.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Главный интерес Рейтинг по надежности ОБЩИЙ Сколько Количество Количество Макс. отставание в БАЛЛ по лет на сданных жилых строящихся сроках ввода, месяц надежности рынке объектов объектов

ХК «Киевгорстрой» ЮЗТС Созидатель (Днепропетровск) ПСГ «Ковальская» KADORR Group (Одесса) Лико-Холдинг Жилстрой-2 (Харьков) Стикон (Одесса) Гранит ТММ Познякижилстрой Будинвест (Львов) Авантаж (Харьков) SMART USE DECISION (Дн-ск) К.А.Н. Девелопмент UDP ИБК «Столица» «УСК» (UBC) (Донецк) «ЖСК «Ваш дім» (Львов) ДИСК (Донецк) Вес показателя в общем балле

0,963 0,823

21* 21*

более 200** более 200***

45 4

3 3

0,556

21*

0,541 0,519 0,512 0,500 0,448 0,436 0,395 0,363 0,346 0,321

21* 20 21 21* 21* 21 18 16 17 13

17 26 20 15 3 8 25 12 6 10

5 7 6 5 7 1 2 3 4 3

0 0 3 3 6 6 6 3 6 0

0,300

0,259 0,243 0,184 0,166 0,080 0,004

11 10 9 7 10 7

3 5 10 9 5 2

3 5 3 2 1 2

0 0 3 0 12 12

0,35

0,15

* Компании созданы еще при СССР, имеют 21 год опыта работы в независимой Украине. ** По данным компании, с момента ее создания было построено 44 млн. кв. м жилья. *** По данным компании, с момента ее создания было построено 5 млн. кв. м жилья.

Рейтинг по условиям рассрочки Застройщик

KADORR Group (Одесса) К.А.Н. Девелопмент Стикон (Одесса) ХК «Киевгорстрой» Лико-Холдинг Жилстрой-2 (Харьков) ЮЗТС ТММ Будинвест (Львов) Гранит SMART USE DECISION (Дн-ск) Авантаж (Харьков) ДИСК (Донецк) ЖСК «Ваш дім» (Львов) UDP Познякижилстрой ПСГ «Ковальская» ИБК «Столица» Созидатель (Днепропетровск) «УСК» (UBC) (Донецк) Вес показателя в общем балле

ОБЩИЙ БАЛЛ по рассрочке

Первоначальный взнос, %

Срок рассрочки, месяц

0,800 0,750 0,674 0,624 0,624 0,612 0,612 0,600 0,600 0,600 0,406 0,347 0,362 0,350 0,308 0,300 0,274 0,260 0,236 0,000 0,4

10 10 35 30 30 30 30 30 30 30 50 30 30 30 20 30 30 30 30 0 0,2

6 108 18 18 18 12 12 6 6 6 9 30 12 6 48 6 18 11 24 0 0,4 24

Условия по стоимости, %

0 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 10 10 11 12 14 14 16 0

марте 2011 года, полностью введен в эксплуатацию этот ЖК будет в 2014 году. «Чтобы производить точечную застройку – строить один-два объекта, застройщику может быть достаточно собственных средств и средств частных инвесторов в эти объекты недвижимости. Если застройщик реализует масштабный проект, то финансировать его только за счет собственных средств сложно, поэтому под крупные проекты квартальной застройки застройщик будет привлекать заемные средства», – констатирует Алексей Говорун. Впрочем, получить банковский заем на возведение проекта застройщикам непросто. «Для аккредитации строительных компаний мы проводим комплексную проверку документов – идентификацию юридического лица, проверку разрешительных документов на строительство и анализ финансовой деятельности. И мы работаем только с объектами, готовность которых составляет 50% и выше», – рассказывает начальник департамента маркетинга и сегментов «Укрсоцбанка» Валерия Малахова. После кризиса банки начали проводить очень жесткую оценку бизнеса стройкомпаний. Так что рассчитывать на кредитную поддержку могут только крупнейшие застройщики, показавшие в отчетности прибыль. «Банкиры сегодня готовы выдавать кредит только тем компаниям, которые, по их оценкам, смогут реализовать свой проект даже при самом негативном сценарии. Например, падение цен на квадратный метр еще на 10–20%, отсутствие продаж до окончания строительства «коробки» или ввода дома в эксплуатацию», – считает директор финансовой компании «Центр Факторинговых Услуг» Павел Ружицкий. А еще финучреждения особое внимание уделяют концепции жилого проекта: нанимают сторонних специалистов – сюрвейеров, которые должны оценить, будут ли востребованы квартиры в конкретном доме. Если застройщик доказал платежеспособность и успешность концепции, то может рассчитывать на привлечение кредита по цене 20–23% годовых в гривне. И тем увеличить шансы на своевременную сдачу объекта – вне зависимости от текущих темпов продаж расположенных в нем квартир и нежилых площадей.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Главный интерес Договорные риски Как уже не раз отмечали «Деньги», купить квартиру в новостройке законно можно по двум схемам: через фонд финансирования строительства (ФФС) и через покупку целевых облигаций. «Все остальные способы финансирования строительства объектов жилого строительства с привлечением средств физических лиц возможны только в случае прямого указания этого в отдельных законах. А поскольку на данный момент таких законов нет, использование каких-либо других схем покупки жилья, в том числе заключение инвестиционных договоров, является незаконным», – констатирует адвокат, партнёр юридической компании «Закон Победы» Марина Саенко. И все же застройщиками активно используются и другие схемы инвестирования в «первичку», правомерность которых сомнительна. Например, различные способы с использованием предварительных договоров, закладных, договоров переуступки. «Эти схемы находятся вне четко определенного

правового поля и представляют собой условно-законные конструкции. Их использование рискованно и чревато потерей средств», – уверена старший юрист LCF Law Group Елена Волянская. После выяснения схемы приобретения новых метров покупателю стоит обратить внимание на ответственность застройщика за несоблюдение сроков ввода в эксплуатацию жилого дома, а также гарантии в случае прекращения строительства либо значительное затягивание сроков передачи готового объекта. «Также при заключении договора желательно уточнить финансовое состояние как управителя фонда (финансирования строительства), так и застройщика. Не рекомендую заключать договора с вновь созданными компаниями, ведь их балансы пусты, и, в случае банкротства, вернуть свои средства будет крайне проблематично», – предупреждает старший партнер адвокатской компании «Кравец, Новак и партнеры» Ростислав Кравец. Кроме того, юрист рекомендует при заключении договора поинтересоваться полномочиями того, реклама

Рейтинг по юридическим условиям Застройщик

«Киевгорстрой» Лико-Холдинг UDP ЮЗТС Познякижилстрой Гранит ПСГ «Ковальская» Жилстрой-2 (Харьков) Стикон (Одесса) К.А.Н. Девелопмент ДИСК (Донецк) ЖСК «Ваш дім» (Львов) SMART USE DECISION (Дн-ск) ИБК «Столица» ТММ Авантаж (Х-в) «УСК» (UBC) (Донецк) Будинвест (Львов) Созидатель (Дн-ск) KADORR Group (Одесса) Вес показателя

Наличие пени за Наличие ОБЩИЙ Балл несвоевременную «спорных» БАЛЛ по по виду сдачу дома пунктов юрусловиям договора в эксплуатацию в договоре

0,920 0,920 0,920 0,920

0,400 0,400 0,400 0,400

0,200 0,200 0,200 0,200

0,320 0,320 0,320 0,320

0,880

0,400

0,200

0,280

0,880

0,400

0,200

0,280

0,880

0,400

0,200

0,280

0,880

0,400

0,200

0,280

0,800

0,400

0,200

0,760

0,400

0,200

0,160

0,720

0,400

0,200

0,120

0,680

0,400

0,000

0,280

0,560

0,400

0,000

0,160

0,480 0,400 0,400

0,000 0,000 0,000

0,200 0,200 0,200

0,280 0,200 0,200

0,400

0,000

0,400

0,000

0,200

0,280

0,000

0,200

0,080

0,200

0,000

0,200

0,4

0,2

0,4 25

кто его подписывает. Известны случаи, когда договора признают недействительными в связи с подписанием их неуполномоченным лицом. А вот чтобы не нарваться на «двойные продажи» (в памяти еще свежа история «Элита-центра»), нужно убедиться, что в договоре зафиксировано обязательство застройщика не отчуждать имущественные права на квартиру третьим лицам. Увы, строители склонны «хитрить». И анализ взятых в строительных компаниях образцов договоров показал: практически все компании забывают предусматривать в них ответственность продавца за неисполнение своих обязательств. В 99% договоров отсутствуют пункты о защите персональных данных покупателя. Частенько инвестору навязываются услуги эксплуатирующей организации. Есть в договоре и «галасюрприз»: если покупатель вдруг захочет расторгнуть договор с застройщиком, ему придется платить штраф в размере от 10 до 50% от стоимости квартиры.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Главный интерес

Застройщик

ОБЩИЙ БАЛЛ по прозрачности

ХК «Киевгорстрой» UDP ПСГ «Ковальская» Жилстрой-2 (Харьков) Авантаж (Харьков) Созидатель (Днепропетровск) ТММ К.А.Н. Девелопмент ИБК «Столица» Стикон (Одесса) ЮЗТС Познякижилстрой KADORR Group (Одесса) ЖСК «Ваш дім» (Львов) SMART USE DECISION (Дн-ск) ДИСК (Донецк) Будинвест (Львов) Гранит «УСК» (UBC) (Донецк) Лико-Холдинг Вес показателя в общем балле

Хорошая новость: застройщики готовы в индивидуальном порядке вносить изменения в свои договоры и изменять вопиющие «перегибы» в сторону защиты собственных интересов. «До кризиса, когда спрос был огромен, продавцы очень редко соглашались на изменение каких-либо условий, навязывая нередко кабальные для инвесторов условия. Сегодня при грамотном подходе можно добиться выгодных для клиента условий, в том числе исключения откровенно несправедливых пунктов», – говорит Марина Саенко. К сожалению, как бы хорошо ни был составлен договор, в случае банкротства застройщика у инвестора практически нет шансов получить свои деньги обратно. «Получить свои деньги в случае замораживания стройки практически невозможно. Покупатель, конечно, имеет право расторгнуть договор в случае срыва сроков ввода объекта в эксплуатацию, но это вовсе не гарантирует возврат денег. Как свидетельствует судебная практика, суды удовлетворяют иски о расторжении подобных договоров и обязывают застройщика вернуть деньги, но тот к моменту завершения судебной тяжбы либо уже является банкротом, либо находится в процессе подготовки кы ликвида-

1,000 1,000 0,940 0,940 0,940 0,940 0,910 0,880 0,440 0,440 0,440 0,410 0,400 0,400 0,380 0,350 0,350 0,310 0,250 0,110

Балл по сайту

Балл по callцентру

Балл по ответу на запрос редакции

0,200 0,200 0,200 0,200 0,200 0,200 0,200 0,140 0,200 0,200 0,140 0,200 0,100 0,160 0,140 0,140 0,140 0,100 0,100 0,200 0,2

0,300 0,300 0,240 0,240 0,240 0,240 0,210 0,240 0,240 0,240 0,300 0,210 0,300 0,240 0,240 0,210 0,210 0,210 0,150 0,240 0,3

0,500 0,500 0,500 0,500 0,500 0,500 0,500 0,500 0 0 0 0 0 0,000 0 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,5

ции», – говорит адвокат АК «Скляренко и партнеры» Елена Перцова. Ни одна из схем, используемых для продажи жилья на первичном рынке, не защищает инвестора на 100%. Поэтому одно из главнейших условий при выборе объекта инвестирования – хорошая репутация застройщика, успешная реализация им ряда проектов, отсутствие информации о существенном затягивании сроков сдачи конкретных домов или замороженных стройках. Хотя наиболее предусмотрительные покупатели вряд ли пойдут к продавцам, использующим не предусмотренные законом схемы продаж. По информации «Денег», большинство жилищных комплексов в Украине сдаются с опозданием – в основном задержки не превышают 6 месяцев. Однако встречаются и «тяжелые случаи». В Киеве дом по пр. Тычины, 18-б, ввели в эксплуатацию в июне 2012 года, тогда как в 2008 году инвесторам обещали сдать дом не позже 4 квартала 2009 года. Иногда отсрочка введения в эксплуатацию связана со сложностями разрешительных процедур. «Мы подходим к определенному этапу и начинаем его согласовывать, например, проводку воды или подключение электричества. У нас этот процесс 26

Новоселье в рассрочку Покупку квартиры в рассрочку на стадии строительства сегодня предлагают практически все застройщики. Ведь многие покупатели нуждаются в заемных средствах, однако лишь считанные банки предлагают кредиты на приобретение квартир в строящихся домах. Плохая новость о рассрочке – короткий срок, обычно она предоставляется только до конца строительства жилого дома. В редких случаях – на 2–5 лет после введения объекта в эксплуатацию. Это, конечно, не сравнить с 15 годами банковского ипотечного кредитования. Хорошая новость: рассрочка всегда предоставляется на более выгодных условиях, чем банковский кредит. Обычно застройщики сразу хотят получить только 30% первоначального взноса, а не 50–60%, как банки. Половина исследуемых «Деньгами» строительных компаний готова фиксировать цену квартиры при покупке в рассрочку. Другие 50% стройкомпаний готовы предоставить рассрочку под 12–16% годовых на остаток суммы. Правда, есть и застройщики-хитрецы, которые заявляют, что выдают рассрочку под 0% годовых, но при этом не фиксируют цену на еще не выкупленные квадратные метры. В результате за год покупатель платит те же 12–16% годовых из-за удорожания метра своей квартиры. По данным «Денег», такие «хитрости» практикует примерно каждая десятая стройкомпания. Хотя застройщики и заявляют, что остаток по рассрочке покупатель должен будет платить равными долями до конца строительства, на практике размер ежемесячного платежа можно «подогнать под себя» и закрепить его в приложении к договору. Например, если за 6 месяцев покупатель обязан выплатить остаток в размере 12 тыс. долларов, то можно договориться о том, что первые 5 месяцев платежи будут в размере 1 тыс. долл., а не 2 тыс. долл. А в последний 6-й месяц внесутся все оставшиеся 7 тыс. долл. одним платежом.

реклама на стр. 27

Рейтинг по прозрачности

растянулся на 8 месяцев, а в Швейцарии мы смогли бы сделать это за 3», – говорит Юрий Ушенин, исполнительный директор компании One Baltic Investment Group.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Свой бизнес

Мода на продажу Чтобы успешно торговать брендовой одеждой онлайн, необходимы функциональный сайт, хороший ассортимент и эффективная команда. А еще – гибкость, гибкость и еще раз гибкость. Мария Бабенко спешному интернетмагазину нужна своя «фишка» – конкурентное преимущество, побуждающее покупать именно на этом сайте. В интернет-магазинах одежды формата «шопинг-клуб» покупателей привлекают скидками до 70% и более. В ассортименте у таких точек – вещи прошлых коллекций. Создавая собственный интернет-магазин bit.ua (beintrend.com), соучредители проекта Татьяна Гринева и Юрий Иванов пошли другим путем. Они решили привлекать клиентов с помощью авторитетности своего интернет-ресурса в модной среде и формировать ассортиментный ряд, исходя из современных

модных тенденций, то есть продавать новые коллекции. Идея не из самых очевидных, так как наличие собственного медиа здорово увеличило издержки старт-апа.

Выход на подиум О создании собственного проекта Татьяна Гринева начала задумываться, проработав несколько лет руководителем одного из ведущих интернетпорталов о стиле жизни. Полученные знания обещали стать хорошей базой для старта собственного дела. Сначала родилось название проекта «Bе in trend». Но от первоначальной идеи запуска нишевой социальной сети для фанатов шопинга пришлось отказаться. 28

Ведь для украинской аудитории куда более понятным является классическое онлайн-издание. Но как заставить проект приносить доход? Ответом стало создание интернет-магазина, где продается одежда, прошедшая строгую селекцию искушенной в модных трендах команды «Bе in trend». Начать работу было решено летом 2011 г. с хорошо знакомого для Татьяны направления – создания онлайн-издания. В штат приняли главного редактора и fashionредактора. Подготовка части текстов и фотографий была передана фрилансерам. «Мы рассматривали онлайн-издание в качестве маркетингового инструмента, – объясняет Татьяна. – С его помощью мы в течение первых 6 месяцев после старта проекта работали в основном на узнаваемость бренда. Для этого мы освещали мероприятия, связанные с миром моды, становились медиапартнерами. Благодаря онлайн-изданию мы стали хорошо известны ценителям моды, в том числе профессионалам, fashion-блогерам, журналистам». Через два месяца после запуска интернет-журнала открылся интернет-магазин. В штате – несколько менеджеров по работе с клиентами и курьер с авто. На фонд зарплаты интернетмагазина обычно требуется 22–28 тыс. грн. Онлайн-точка одежды на этапе старта (первые 2–3 месяца) вполне может обходиться без офиса. Потом необходимо будет все же оборудовать рабочие места для менеджеров. Проекту «Be in trend» площади понадобились не только для работы сотрудников. Ведь изюминкой этого магазина стал шоурум, где модники и модницы могут посмотреть и примерить многие вещи из ассортимента. А для таких целей нужно арендовать около 50–100 м2, что увеличивает ежемесячные издержки на 8–15 тыс. грн. Обязательным пунктом в статье расходов любого интернет-магазина является продвижение сайта в сети, а это потребует 3–5 тыс. грн. в месяц и более. С учетом других расходов (содержание офиса, налоги) ежемесячные затраты магазина могут достигать 50–80 тыс. грн. в месяц. Чтобы деятельность такой компании стала безубыточной, в день нужно выпол-

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

нять не менее 30 заказов (при условии, что средний чек в магазине составляет 500–600 грн., а торговая наценка – 25–30%).

Выбираем сайт Одной из основных задач, которую интернет-магазин должен решить перед началом работы, является разработка сайта. Можно выбрать дешевый или дорогой вариант – в зависимости от амбиций, наличия особенных идей и т. п. Сократить расходы позволяют существующие бесплатные платформы для интернет-магазинов. Самый экономный вариант – воспользоваться готовыми шаблонными решениями со стандартным дизайном за абонплату в пределах 500 грн. в месяц. Хорошая идея – разработка на базе таких бесплатных платформ индивидуальных проектов, соответствующих специфическим потребностями бизнеса. Такие услуги на основе аутсорсинга выполняют партнеры разработчиков платформ. В итоге достаточно серьезный интернет-

магазин с оригинальным дизайном можно получить за сумму не больше 16 тыс. грн. По информации Юрия Иванова, в авторитетной веб-студии в Украине создание сайта «с нуля» обойдется в 40–80 тыс. грн. Только за дизайн разработчики возьмут от 16–24 тыс. грн., еще не менее 8 тыс. грн. стоит верстка. Кроме сайта, интернет-магазину одежды нужны система автоматизации работы с поставщиками и система учета товара на складе. Сэкономить можно, если привлечь для отдельных видов работ фрилансеров. Вот только чтобы отдельные фрагменты системы работали в согласии, разработчиков придется координировать.

Селекция ассортимента Принципы отбора товаров для интернет-магазинов одежды должны отличаться от стандартных подходов традиционных торговых точек. «В Интернете покупатели вряд ли решатся приобрести платья или костюмы сложного кроя, предварительно не примерив

их, – объясняет Татьяна Гринева. – С другой стороны, продукцию известных брендов с понятной размерной сеткой, базовые вещи, трикотаж, обувь, сумки, аксессуары в онлайне охотно покупают даже без примерки». Важно: покупатели отдают предпочтение одежде известных зарубежных брендов. Поэтому от первоначальной идеи продавать вещи только украинских дизайнеров учредители beintrend. com были вынуждены отказаться. Госпожа Гринева объясняет это недостаточной популярностью отечественных дизайнеров в широких кругах и жесткой ценовой политикой. Ведь одежда украинских авторов, большинство из которых работают в режиме ателье, часто стоит дороже вещей ведущих западных брендов. В списке брендов, представленных в магазине bit.ua, зарубежные марки составляют 70%. Конечно, при построении ассортимента нужно учитывать ценовой фактор. «В интернет-магазинах одежды величина среднего чека обычно составляет около 800 грн. (эквивалент

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Свой бизнес Каким может быть бизнес-план онлайнмагазина одежды* Статья расходов

Сумма затрат, тыс. грн.

Обязательные затраты: Создание сайта

Оборудование офисашоурума

Покупка компьютерной техники для офиса

ИТОГО стартовых затрат

ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ: Фонд зарплаты: руководитель проекта

2 менеджера по работе с клиентами

1 контент-менеджер или редактор сайта

1 курьер с авто

ИТОГО фонд зарплаты

Накладные расходы

Закупка товаров у поставщиков, которые требуют открытия «депозита» или предоплаты

Обязательные платежи: Аренда офиса с функциями склада или шоурума

Оплата телефонной связи и Интернета

Поддержка и рекламное продвижение сайта в Сети (на основе аутсорсинга)

Налоговые и иные платежи (работа на едином налоге)

ИТОГО В МЕСЯЦ:

ИТОГО ЗА первый ГОД, включая стартовые затраты:

866

ДОХОДЫ СРЕДНЕМЕСЯЧНО за первый год

Итого доходы за первый год:

480

ДОХОДЫ СРЕДНЕМЕСЯЧНО ЗА ВТОРОЙ ГОД:

Итого доходы за второй год:

900

* Расчеты журнала «Деньги». При подсчете доходов за первый год учтена торговая маржа в 25%. Во второй год возможно повышение рентабельности за счет увеличения объемов закупок у поставщиков и роста покупательской активности.

100 долл.), – говорит Юрий Иванов. – пусть торговая наценка снижается, но Поэтому все вещи, которые продают это с лихвой компенсируется ускоредешевле, покупаются лучше. И наобонием оборота. Наверное, рентабельрот, чем выше от указанного уровня ность можно попробовать поднять, стоит товар, тем реже его заказывают. предварительно выкупая партии Ведь более дорогие вещи состоятельтовара. Поставщики в таком случае ные покупатели по-прежнему предпопредоставляют более выгодные услочитают покупать оффлайн». вия. Но на такой шаг можно пойти, Большинство товаров в интернетесли на продукцию существует гаранмагазинах одежды берется под реалитированный покупательский спрос. зацию. С поставщиками заключается Иначе переход части партии в категодоговор, и товар из предоставленного рии неликвида съест весь выигрыш от каталога размещается на сайте. Попредоставленной скидки. сле поступления заказа от клиента Доставку покупок клиенту интернетмагазин выкупает товар у поставщика магазины одежды осуществляют не и передает клиенту. Подобная бизнестак оперативно, как онлайн-продавцы модель для интернет-магазинов наибытовой техники. День в день заявки более удобна. Обычно мультибрендовыполняют редко. Но и покупатели, вые магазины одежды сотрудничают с как правило, готовы подождать от оптовыми поставщиками или нескольких дней до недели и даже импортерами одежды. А с украинболее, особенно, если речь идет об скими дизайнерами точки работают эксклюзивном товаре. Учредители напрямую. Сроки поставки отсутbeintrend. com уверены, что в успешствующих на складе товаров могут соном магазине одежды доставка должставить от 2 до 14 дней. Дольше всего на быть бесплатной. Очень важно покупателям приходится ждать авторуделить внимание курьерам: лучше, ские вещи отечественных дизайнеесли это будут девушки. Чтобы изров – часто их начинают шить только бежать возврата товара или отказа после поступления заказа. приобрести его, лучше, чтобы курьер Однако интернет-магазинам иногда привозил клиенту заказ в нескольких приходится предварительно оплачиразмерах и даже в разных цветах. А вать гарантированный после примерки покупатель выбирает минимум товара. С и оплачивает лишь то, что ему поТатьяна Гринева: этой целью магадошло. Разумеется, такая услуга «Продукцию зин перечисляет возможна лишь при наличии известных брендов постоянному поширокого ассортимента на с понятной размерной ставщику так наскладе. Что случается далеко сеткой, базовые зываемый депоне всегда. вещи, трикотаж, обувь зит на сумму от в онлайне охотно 15 до 50 тыс. грн. покупают даже без и впоследствии запримерки» бирает вещи по мере поступления заказов. Большие складские запасы интернет-магазины не накапливают. На собственном складе магазина bit. ua находится не более 3–5% заявленного ассортимента.

Тонкости шопинга Торговая наценка интернет-магазинов в большинстве случаев составляет около 25–30%, в то время как обычные розничные торговые точки забирают себе 50%, а то и больше. Рост бизнеса обычно позволяет онлайнторговцам повышать рентабельность. Ведь для клиентов, которые гарантируют большой оборот, поставщики предлагают более выгодные цены. И 30

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Управляем деньгами

Расчетный день Рассчитаться платежной картой в Украине – уже дело обычное. Но вскоре может оказаться проблемой быстро найти банкомат. Значит, при выборе банка для открытия карты придется внимательнее читать условия снятия наличных в «чужих» банкоматах. «Деньги» выяснили, сколько стоит пользование «пластиком», и что нового планируют предложить нам банкиры. Елена Буруль

скором времени снять на-

личные в банкомате, точнее сказать, найти ближайший банкомат (АТМ) будет сложнее. Многие банки с крупными АТМсетями уже готовятся к их демонтажу. Дело в том, что платежная система Visa снизила предельный размер комиссии interchange (комиссия, которую банк –владелец банкомата взимает с банка – эмитента карты). Это делает содержание банкоматов невыгодным. Поэтому банки будут сокращать количество АТМ или вводить ограничения на обслуживание «чужих» клиентов. Кстати, это уже сделал ПриватБанк, ограничив для «посторонних» максимальную сумму снятия наличных за одну трансакцию до символичных 100 грн. Учитывая, что комиссия за снятие денег в чужом банкомате в среднем составляет 1,5% + 5 грн., держателю карты, чтобы снять 1000 грн., придется заплатить 65 грн. При снятии одной трансакцией это обошлось бы в 20 грн. Еще одно возможное последствие – рост тарифов на обналичку карт одновременно с введением бонусов за расчет через POS-терминалы в торговых точках. Учитывая, что содержание банкоматов будет невыгодно, банкиры попытаются всеми возможными способами приучать клиентов к использованию платежных карт по назначению. То есть расплачиваться ими в магазинах, ресторанах, на заправках, в кино, в такси и не только. 4 июля ВР приняла в первом чтении законопроект, согласно которому НБУ сможет вводить ограничение на максимальную сумму расчетов наличными. «Эта сумма будет определяться после анализа экономической ситуации с тем, чтобы не создать какое-то напряжение в стране», – сообщила в видеообращении на сайте НБУ директор генерального департамента информационных технологий и платежных систем Нацбанка Наталья Синявская.

Что надо узнать перед оформлением платежной карты • Стоимость выпуска и годовая абонплата • Наличие/отсутствие неснижаемого остатка • Наличие и размер комиссии за обналичку в своем/чужом банкомате, в банкоматах банков-партнеров • Сколько банкоматов у банка, у банковпартнеров • Наличие и размер комиссии за пополнение карты через кассу/через кэш-ин банкомат /по безналу • Размер комиссии за перечисление средств с картсчета на счет в другом банке • Размер комиссии за конвертацию средств из валюты в валюту • Стоимость подключения к sms-банкингу • Стоимость смены ПИН-кода • Стоимость проверки состояния счета • Возможность открыть овердрафт (чтобы брать взаймы у банка через карту) • Доходность по остатку на счете • Участие в дисконтной или бонусной программе

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Управляем деньгами Самые выгодные карточные предложения эконом-класса (Visa Electron, MC Maestro) №

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Навзвание банка

Русский Стандарт rsb.ua Форум forum.ua ПриватБанк privatbank.ua Кредит Днепр creditdnepr.com.ua БТА Банк btabank.ua Марфин Банк marfinbank.ua Индустриалбанк industrialbank.ua Глобус globusbank.com.ua Пивденный bank.com.ua

Райффайзен Банк 10 Аваль aval.ua

Стоимость выпуска

Абонплата (за год)

Неснижаемый остаток

Комиссия за снятие в своем банкомате

Комиссия за снятие в «чужих» банкоматах

25 грн.

нет

1%, миним. 4 грн.

2 грн.

нет

193

нет

1,5% + 5 грн.

1,5 грн.

0,75%

нет

276

нет

1% + 5 грн.

0,50%

нет

300

15 грн.

нет

1,5% + 5 грн.

нет

315

нет

5 грн.

нет

1,5% + 5 грн.

нет

317

нет

15 грн.

нет

1,5% + 5 грн.

нет

327

нет

25 грн.

нет

2 грн.

1,5% + 4 грн.

5 грн.

нет

349

15 грн.

нет

1,5% + 5 грн.

нет

375

10 грн.

нет

30 грн.

10 грн. 132 грн.

нет

0,8%, миним. 1 грн. 0,5%, миним. 1 грн.

Перечисление Зачисление Годовая Зачисление средств на средств стоимость средств счета в других через обслуживания, через кассу банках банкомат грн.*

0,5%, миним. 1 грн. 0,3%, миним. 3 грн. 0,5%, миним. 3 грн. 0,5%, миним. 3 грн 1%, миним. 1 грн.

1,5% + 5 грн.

1 грн.

нет

466

1,5% + 5 грн.

1%, миним. 1 грн.

нет

622

*С учетом ежемесячного обналичивания 2 тыс. грн. в своих банкоматах и 1 тыс. грн. – в чужих, двух перечислений в месяц по 500 грн. и ежемесячного зачисления на счет 5 тыс. грн. наиболее дешевым способом.

Самые выгодные карточные предложения среднего класса (Visa Classic, MC Mass, Standard) №

Навзвание банка

Русский Стандарт rsb.ua Эрде Банк 2 rdbank.com.ua Форум 3 forum.ua Ощадбанк 4 oschadnybank.com 1

5 6 7 8

9 10

Авант Банк avantbank.com.ua Альфа-Банк alfabank.com.ua Акта Банк aktabank.com Финансовая Инициатива finbank.com.ua Райффайзен Банк Аваль aval.ua Энергобанк energobank.com.ua

Стоимость выпуска

Абонплата (за год)

Неснижаемый остаток

Комиссия за снятие в своем банкомате

Комиссия за снятие в «чужих» банкоматах

50 грн.

нет

1%, миним. 4 грн.

2 грн.

нет

218

50 грн.

нет

1,2% + 5 грн.

нет

254

75 грн.

нет

400 грн.

нет

1,5% + 5 грн.

1,5 грн.

0,75%

нет

351

70 грн.

нет

1,5% + 5 грн.

0,6%, миним. 0,6 грн.

нет

382

нет

70 грн.

80 грн.

0,1%, миним. 0,3 грн.

1,5% + 5 грн.

2 грн.

1 грн.

394

79 грн.

нет

1,5% + 5 грн.

нет

439

50 грн.

нет

1,5% + 7,3 грн.

нет

557,6

60 грн.

нет

95 грн. 132 грн. нет

75 грн.

1%, миним. 1 грн. 1%, миним. 10 грн.

0,6%, 150 грн. миним. 1 грн.

1,5%, миним. 4 грн.

10 грн.

нет

0,50%

624

нет

0,5%, мин 1 грн.

1,5% + 5 грн.

1%, миним. 1 грн.

нет

707

нет

0,80%

1,9%, миним. 10 грн.

1%, миним. 10 грн.

нет

735

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Управляем деньгами В кулуарах говорят о сумме 20 тыс. грн., возможно – 15 тыс. грн. Этого вполне достаточно, чтобы за наличные сделать текущие закупки в супермаркете, отправиться за обувью и одеждой, а также прикупить коекакую бытовую технику или мебель. А вот при покупке автомобиля, недвижимости, земли и т. д. придется платить по безналу.

Недешевое удовольствие С начала 2012 года платежные карты ощутимо подорожали. Выросла стоимость выпуска и абонплата, повысились комиссии за обналичку, появилась плата за зачисление средств. По словам директора департамента каналов продаж Банка Форум Дмитрия Яковлева, рост стоимости платежных карт обусловлен несколькими факторами. Во-первых, это увеличение стоимости самих бланков карт. Во-вторых, это расширение спектра услуг, предоставляемых банками владельцам карт. «Однако кроме объективных причин, есть и субъективные – зачастую за счет увеличения стоимости платежных карт банки пытаются компенсировать свои потери процентной прибыли, вызванной сокращением объемов кредитования», – отмечает банкир. Сегодня классическую платежную карту (уровня Visa Classic, MC Mass, Standard) можно приобрести за 50 – 200 грн. в год. При этом среднегодовое обслуживание (с учетом комиссий за пополнение и обналичивание карты) составит от 250 до 1000 грн. Карты эконом-класса (Visa Electron, MC Maestro) при оформлении обойдутся от 10 до 50 грн. А вот плата за пользование картой (с учетом всех комиссионных) при активном применении составит от 200 до 600 грн. в год. За последние месяцы многие банки пересмотрели свои тарифы на обслуживание платежных карт и ввели комиссионные за ранее бесплатные услуги – обналичку в своем банкомате и пополнение счета. Некоторые номинально снизили стоимость выпуска самого «пластика». Внимание: не стоит выбирать карту по стоимости выпуска и годовой абонплате. Практика показывает, что чем ниже эти платежи, тем дороже в конечном итоге обойдется пользование картой.

Где мой бонус?

Карты XXI века PayPass (MC) и PayWave (Visa) – технология бесконтактных платежей, позволяющая считывать карту, просто приложив ее к терминалу. NFC (Near Field Communication) – технология беспроводной высокочастотной связи малого радиуса действия (до 10 см). Эта технология объединяет интерфейс смарт-карты и считывателя в единое устройство. NFC рассчитана, прежде всего, на использование в мобильных телефонах.

«Можно сказать, что увеличение стоимости выпуска и обслуживания карт приведет к перераспределению клиентов между банками-лидерами и динамично развивающимися банками в сторону последних. В данной ситуации выиграет тот, кто сможет предложить клиенту не только пластик, но и дополнительные интересные привилегии, пусть даже и за несколько высшую плату», – рассказывает начальник департамента розничного бизнеса Дельта Банка Юрий Воронюк. Естественно, чем выше класс карты, тем больше ее «нафаршированность». Различные VIP-карты (Priority Pass, IAPA и т. д.), консьерж-сервис, услуги по подбору домашнего персонала, фитнес-клубов, спа-центров – все это доступно только владельцам премиальных карт Gold и Platinum. Держателям классических и экономкарт банкиры предлагают участие в дисконтных программах, повышенную ставку на положительный остаток по счету (до 10 – 11% в гривне) и возможность выиграть приз или получить бонус при расчете картой через POS-терминалы.

Перед подписанием договора надо обязательно выяснить, какие способы пополнения карты платные, а какие – бесплатные. Некоторые банки, чтобы стимулировать клиентов пользоваться киосками самообслуживания, ввели комиссионные за пополнение картсчета в кассе. А другие, полностью нарушая законы логики, взимают плату за пополнение через кэш-ин банкомат. Зато не берут денег за эту операцию в Бесконтактно платим кассе. Не так давно платежной картой можЕще один пункт – неснижаемый но было расплатиться в считанных маостаток. Раньше требование дергазинах. А бесконтактные платежи кажать определенную сумму денег на зались чем-то из области фантастисчете касалось в основном элитных ки. Сегодня мы вновь стоим на порокарт – Gold и Platinum. Теперь же ге внедрения невероятных иннованекоторые банки ввели такое услоций – технологии pay pass, вие даже для «пластика» низшего уровня. pay wave, NFC и т. д. Однако При выборе платежной пока непонятно, что из этих Резюме инноваций приживется, а карты стоит обратить что останется интересным внимание и на масштабы Карты уверенно экспериментом. банка, а точнее на его бандорожают. «Конечно же, клиенты закоматную сеть. Это именно При выборе «пластика» хотят новинок. Но за ними тот случай, когда размер важно уточнить, всегда стоят более серьезимеет значение. Ведь чем за что и в каком ные риски – риски безопасменьше у банка своих размере банк ности, риски свободы (возбанкоматов, тем дороже в будет взимать можность покрытия и подсреднем обойдется клиенту комиссию, и держки таких технологий в обналичка его карты, так количество других странах, проще говокак придется чаще прибанкоматов в сети. ря, их доступности) и риски бегать к помощи «чужих» репутации. Кроме того, клиентам приАТМ. дется тратить время на изучение спецОднако номинально оформление карифики новых продуктов, чтобы не заты в небольшом банке обходится депутаться и уж тем более не переплашевле, чем в крупном и системном. В тить дополнительные комиссии банподтверждение этого факта – табликам за наносервис!», – говорит Дмицы с самыми выгодными карточными трий Яковлев. предложениями. 33

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Вкладываем деньги

Почти как в банке Фонды денежного рынка – единственные из инвестфондов, которые продолжают показывать положительную доходность. «Деньги» выяснили, что позволяет им зарабатывать на фоне падающего рынка. Светлана Шмелева ондовый рынок не вдохновляет инвесторов: биржи в глубоком «минусе», ликвидность и приток капитала практически отсутствуют, торги проходят вяло, и зарабатывать, по сути, не на чем. Инвестиционные фонды в большинстве своем тоже не радуют – отрицательная доходность с начала года достигает 20–40%. Однако фонды денежного рынка до сих пор приносят инвесторам стабильную прибыль, которая вполне сравнима с доходностью банковского депозита. Причем, большая часть таких фондов – открытые, поэтому деньги из них можно изъять в любой момент.

Обвал? Мимо! По большому счету, непотопляемость фондов денежного рынка даже в периоды глубокого падения бирж не должна удивлять, так как ИСИ (институты совместного инвестирования, инвестфонды) этого типа имеют структуру активов с минимальной долей акций (не более 15–20%). Зачастую акций у них и вовсе нет. Зато есть депозиты, денежные средства и облигации, преимущественно государственные, то есть инструменты, приносящие фиксированную доходность. Благодаря им фонды зарабатывают стабильно, невзирая на то, что рынок валится. Приведем пример. Фонд имеет портфель, на 50% состоящий из депозитов, на 35% – из гособлигаций и на 15% – из акций. Депозиты приносят доход в пределах 15% в год, пятилетние ОВГЗ имеют доходность на уровне 14,3%, а акции

Инвестируем в фонды денежного рынка:

ВОЙТИ • Открываем текущий счет в гривне (10 – 50 грн.*) • Открываем счет в ценных бумагах (40 – 50 грн.*) • Подаем пакет документов (паспорт, код, согласие супруга/ супруги, реквизиты счетов) • Подписываем договор покупки инвестсертификатов • Оплачиваем стоимость сертификатов с текущего счета, в том числе комиссию брокера (0,5 – 2% суммы*) • Подаем распоряжение хранителю на зачисление инвестсертификатов (10 – 50 грн. за операцию*)

ВЫЙТИ • Для продажи сертификатов заполняем заявку на сайте КУА • Стоимость сертификатов пересчитывается по текущему курсу на дату списания (комиссия за выход 0,5 – 1,5% суммы*) • Хранитель списывает сертификаты со счет в ц/б (10 – 50 грн. за операцию*) • Деньги в течение 3 – 5 рабочих дней перечисляются на текущий счет * Затраты инвестора.

в портфеле фонда за год упали в цене на 17%. Несмотря на это, инвестор все равно заработает почти 10%. Ну а при условии, что стоимость акций останется на прежнем уровне, – 12,5%. «При этом наличие инструментов срочного рынка – фьючерсов и опционов позволяют пайщику фонда получить дополнительное хеджирование инвестиций», – напоминает глава аналитического департамента инвестгруппы «ТАСК» Андрей Шевчишин. Можно, к примеру, захеджировать инвестицию покупкой опциона на продажу. Таким образом, в случае негативного сценария стратегия фонда не будет реализована, инвестор может получить доход от опционов, который перекроет убыток фонда. Другой вариант – приобрести фьючерс, играя на понижение. В итоге если рынок будет падать – продажа фьючерса принесет прибыль. Но нужно учитывать, что при бурном росте бирж доходность фондов денежного рынка не сможет взметнуться до заоблачных высот. Причина все та же – низкая доля акций и ограниченная прибыльность остальных инструментов, которые находятся в портфеле фонда. Не стоит забывать о сложной рыночной ситуации, что приводит к оттоку средств из фондов и падению уровня их чистых активов. Например, за январь – июнь 2012 года СЧА открытых фондов сократилась на 15,7% – с 218,37 млн. до 188,7 млн. гривен. И встречаются случаи, что КУА даже не могут вовремя рассчитаться с пайщиками.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Стабильные деньги К сожалению, выбор фондов денежного рынка не так велик, и на данный момент есть возможность вложиться менее чем в 10 таких ИСИ. Если оценивать результаты работы, лучшими за последний год могут похвалиться «Райффайзен денежный рынок», «Альтус-депозит» и «ОТП-Классический». Фонд «Райффайзен денежный рынок» большую часть средств держит в депозитах, ОВГЗ – в корпоративных облигациях, и с июля 2011-го по июнь 2012-го заработал 13,2%. «Альтус-Депозит» инвестирует в депозиты и ОВГЗ и получил 11,1% доходности. Портфель «ОТП-Классический» на 51% сформирован из банковских вкладов и денежных средств, на 39% – из ОВГЗ и на 10% – из муниципальных бумаг. Доходность фонда с июля 2011-го по июль 2012-го составила 10,9%.

У фондов денежного рынка три недостатка: с полученных доходов взимают налоги, нет гарантий возврата капитала и нет определенной доходности. В число фондов денежного рынка также можно записать фонд «Первый золотой», которым управляет КУА «Райффайзен Аваль». Он начал работать с января 2012 года и вкладывает весь капитал пайщиков в золото. Благодаря ликвидности этого металла его можно приравнять к «живым» деньгам. В то же время, учитывая нестабильность курса золота, нужно минимум на 1,5–2 года инвестировать в такой фонд, чтобы выйти на положительный результат. Например, по итогам 7 месяцев «Первый золотой» находится в «плюсе» лишь на 3,51%. Чтобы фонд был доходным, структура его активов должна быть относительно разнообразной, но инструменты денежного рынка – составлять наиболее весомую долю. «Оптимальная структура на данный момент: 50% – депозиты плюс 30% – корпоративные и банковские облигации плюс 20% – ОВГЗ. Хотя она может меняться в случае увеличения доходности ин-

Плюсы и минусы фондов денежного рынка

(-)

(+) • Прибыльны на падающем рынке • Выйти можно в любой момент (если фонд открытый) • При выходе нет штрафных санкций (если фонд открытый)

• Не принесут большого дохода на быстро растущем рынке • Дополнительные расходы съедают до 4-5% доходности • Прибыль от инвестиции облагается налогом по ставке 5% • Инвестировать в ИСИ можно только в гривне

Диапазон доходности

5-20 %

Показатели работы фондов денежного рынка* КУА

Тип фонда

Доходность за год (учитывает вознаграждение КУА)

ОТП Классический

ОТП Капитал

открытый

10,93%

1,5% в год

Райффайзен Денежный Рынок

Райффайзен Аваль

открытый

13,21%

1,45% в год

Дельта-Фонд денежного рынка

Дельта-Капитал

открытый

-7,48%

0,416% в год

Альтус-Депозит

Альтус Ассетс Активитиз

открытый

11,14%

3,5% в год

Тарас Шевченко – Фонд Сбережений

Универ Эссет Менеджмент

открытый

-2,85%

2,5% в год

Первый Золотой

Райффайзен Аваль

закрытый

н.д.

2,5% в год

Название фонда

Для сравнения: гривневый депозит в Ощадбанке на год с правом снятия

Вознаграждение КУА

14%

* Данные Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса и КУА на 6 августа 2012 года.

струментов и риска развития негативного сценария», – объясняет портфельный управляющий КУА-АПФ «Тройка Диалог Украина» Александр Тулько. Доходность вкладов и облигаций тоже на месте не стоит, а мобильность фонда в отношении направления потоков инвестиционных средств позволяет получить инвестору доходность вне зависимости от типа динамики рынка. 35

Резюме Игнорируя биржевый обвал, фонды денежного рынка так и остаются доходными и способны заработать за год до 15 – 20%.

Правда, выше своей планки фонды денежного рынка все равно не прыгнут, и по итогам года их предельная доходность вряд ли превысит 17–20%. Больше, до 30–35%, заработают только те фонды, которые одновременно с депозитами и облигациями инвестируют в акции. И то при условии, что рынок остановит свое падение, и к нему вернется устойчивый оптимизм.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Идея на 20 тысяч гривен

Открываем депозит в евро Нынешняя просадка евро позволит за полгода заработать до 25%. Елена Буруль вро тестирует новые минипод 7 – 8% годовых (см. таблицу), что мумы. В украинских обменсравнимо с доходностью долларовых ках евровалюту уже можно депозитов в банках с низким аппетикупить меньше, чем за 10 том к риску. грн. Но продлится это недолго. До конВыбирая вклад в евро, внимание стоит ца года аналитики обещают рост евро обращать не только на ставку, но и на к доллару до 1,25–1,3. В частности, в условия договора. Важно, чтобы докомпании Wells Fargo & Co, которая ходность фиксировалась на весь срок в четвертый раз возглавляет рейтинг вклада. Ведь уже на осень банкиры Bloomberg по точности курсовых пропрогнозируют снижение ставок по вагнозов, уверены, что в IV квартале лютным депозитам. Это означает, что у 2012 года курс евро вернется к уровню них будет соблазн понизить доходность 1,26 евро/долл. Citigroup дает пропо уже заключенным договорам. гноз 1,27 евро/долл. до конца года, а Депозит в евро логичнее открывать в Societe Generale – 1,32 евро/долл. банках с европейским капиталом. По На 2013 год мировые банки курсовые крайней мере, понятно, куда они могут прогнозы пока не дают. Тем не менее, инвестировать привлеченную валюту, можно предположить, что чтобы выплачивать вкладчиевро не опустится ниже откам процентный доход. СаРезюме метки в 1,25 евро/долл. мые высокие ставки по вклаНу а гривну, как подсказыдам предлагают небольшие Осенью курс вает здравый смысл, осенью украинские банки, которые евро в Украине ожидает девальвация. По саостро нуждаются в деньгах. может вырасти до 10,5–12 грн./ мым оптимистичным проНо чем больше ставка, тем евро. Сегодня гнозам к декабрю – 8,4–8,5 выше риск невозврата. Это разместить грн./долл. Некоторые банфактор также стоит учитыдепозит в евро на киры говорят о курсе в 9 вать при принятии решения. пол года реально грн./долл. Таким образом, Еще один возможный риск – под 7–8% годовых. по самым скромным оценотмена гарантий по валюткам, курс евро в Украине вырастет до ным вкладам. Такая инициатива давно 10,5–12 грн./евро. муссируется в банковском сообществе и, Конечно, евро не настолько популярен, по словам некоторых банкиров, нашла как доллар. И доходность вкладов в поддержку у руководства НБУ. Радует евро всегда на несколько процентных только одно: даже если соответствуюпунктов ниже ставок по долларовым щий закон будет принят, он не сможет вкладам. Тем не менее, многие банки отменить гарантии по вкладам, оформготовы принимать депозиты в евро ленным до его вступления в силу.

Изменение украинского индекса ставок по депозитам физлиц с начала года* 6,50

Депозит на 12 мес.

В августе ставка выросла до

6,00 5,75

5,33 %

5,50 5,25 5,00 4,70 4,50

январь

февраль

март

апрель

май

Август 2012 Сумма инвестиции

20 тыс. грн.

Текущий курс

10 грн./евро

Сумма инвестиции в евро

2000 евро

Доходность депозита

7% годовых

Февраль 2013 Процентный доход

70 евро

Итого: сумма в евро

2070 евро

Прогнозируемый курс

12 грн./евро

Итого: сумма в грн.

24,840 тыс. грн.

Прибыль

4,840 тыс. грн.

Лучшие условия размещения евро на депозите Миним. сумма вклада

Ставка*

Финансовая инициатива

500 евро

8,5%

Конверсбанк

100 евро

8,45%

Терра Банк

100 евро

8,25%

Пивденкомбанк

100 евро

8,25%

Банк Сич

100 евро

Банк Первый

100 евро

Радикал Банк

200 евро

Дельта Банк

200 евро

7,65%

Укргазбанк

100 евро

7,5%

Банк

* Депозит на 6 месяцев.

Условия размещения вклада в евро в пяти крупнейших банках*

Депозит на 6 мес.

6,25

Сколько можно заработать?

июнь

* Данные Thomson Reuters, на 6 – 9-е число каждого месяца.

июль

август

Банк

Миним. сумма Ставка** вклада

ПриватБанк Ощадбанк Укрэксимбанк Райффайзен Банк Аваль Проминвестбанк * Данные банков. ** Срочный депозит на 6 месяцев.

200 100 100

7,50% 6% 5,50%

500

1,05%

500

6,25%

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Вкладываем деньги

В гривну идем? Ставки по депозитам в гривне всегда были в 2 – 3 раза выше доходности валютных вкладов. И сейчас этот разрыв увеличивается. «Деньги» выяснили, сможет ли доходность гривневого вклада перекрыть возможную девальвацию. Елена Буруль ак бы крепко ни держал Нацбанк гривну, после выборов ему придется ее отпустить. Согласно консенсуспрогнозу банкиров, опрошенных «Деньгами», на конец года курс гривна/доллар опустится до уровня 8,7. То есть, глубина просадки составит 7%. Зачем же тогда мы пишем о вкладах в гривне? Дело в том, что доходность гривневых вкладов сейчас достигает 20–23% годовых, что с лихвой покроет возможные потери от девальвации. Для сравнения, доходность годового вклада в долларах составит в среднем 8% годовых: на каждых ста долларах заработок составляет 8 долларов. Допустим, к дате окончания срока

вклада гривна просядет до 8,7 грн./ долл. В таком случае на выходе мы получим 940 грн. Те же 800 грн., размещенные на вклад в гривне под 20% годовых, принесут 160 грн. То есть, на выходе мы получим 960 грн. Разница небольшая, но в пользу гривневого вклада. И это при том, что мы для расчетов использовали довольно пессимистичный сценарий девальвации нацвалюты и не самую высокую депозитную ставку.

За короткой гривной Хотя ставки и так уже довольно высоки, на осень банкиры прогнозируют дальнейший рост доходности гривневых вкладов. С одной стороны, это бу-

Фонд гарантирования вкладов физлиц располагает суммой в 5 680,9 млн. грн. 13 украинских банков имеют депозитные портфели большего объема.

Вид вклада

Ставки в крупных и крупнейших банках

Ставки в средних банках

Ставки в мелких банках

Супер-короткие вклады* (до 1 мес.)

6,5–20%

9,5–21%

7–21%

Короткие вклады* (до 3 мес.)

6,5–23%

5–23%

Среднесрочные вклады* (6 мес.)

5,5–21,5%

7–23,5%

8–24%

Годовые вклады*

15,25–22,5%

11–22%

11–2 3,5%

Годовые вклады с выплатой процентов ежемесячно

8–22,5%

6–22%

7–23%

Годовые вклады с возможностью пополнения

8–19,25%

8–19,75%

8–23%

Гибкие вклады

3,75–16%

3–16%

5–15%

* За базу взяты депозиты без возможности пополнения, с выплатой процентов в конце срока.

Сколько платят по вкладам в гривне

дет связано с валютной нестабильностью. Часть населения будет стараться конвертировать свои накопления в доллары и евро. Поэтому чтобы заинтересовать вкладчиков нести деньги в гривне, банкиры будут повышать ставки по депозитам в нацвалюте. С другой стороны, в периоды повышенного интереса населения к долларам НБУ в качестве профилактики связывает «лишнюю» гривну, чем вызывает мини-кризис ликвидности. В результате у банков возникает острая потребность в деньгах, и они готовы привлекать средства по более высоким ставкам, чем в «мирное» время, – чтобы выполнять уже взятые на себя обязательства (поддержка кредитных линий и овердрафтов, выдача срочных депозитов и т. д.). Еще один фактор – сезонный. Осенью, когда начинается новый деловой сезон, стоимость ресурсов всегда возрастает на несколько процентных пунктов. Таким образом, к осени доходность гривневых вкладов может достичь 22–25% годовых.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Вкладываем деньги Есть смысл Если курс к февралю достигнет

8,7 грн./долл.

Долларовый депозит по ставке

8% годовых

Вклад в гривне

Будут примерно равны по доходности

Комментарий эксперта «На рынке депозитов редко наблюдается спокойствие. В зависимости от времени года, проведения различных акций и праздничных событий, ставки имеют склонность к изменениям. Также не стоит забывать о программах лояльности, которыми предусматриваются некоторые бонусы дополнительно к стандартным процентам. Сейчас ставки по вкладам находятся в пределах 16–23 % годовых в национальной валюте, и в 2–3 раза ниже – в иностранной (доллар и евро). Чем ближе к осени, тем выше вероятность того, что ставки вырастут дополнительно, особенно по вкладам в гривне. Если говорить о нашем банке, то ПИВДЕННЫЙ ориентируется на среднюю стоимость ресурсов на рынке с тем, чтобы в дальнейшем можно было размещать привлеченные средства в бизнеспроекты, а также кредитовать юридических и физических лиц на приемлемых условиях», – Марина Сплошнова, начальник управления обслуживания физических лиц Банка ПИВДЕННЫЙ.

под

23,5%

годовых

Примечательно, что сейчас, как и в посткризисный период, ставки по коротким вкладам на 0,5–1 п. п. выше, чем по годовым депозитам. Причина, с одной стороны, в неуверенности вкладчиков в завтрашнем дне (в преддверии выборов), с другой – в нежелании банков брать дорогие деньги на слишком длительный срок. Поэтому сейчас выгоднее оформлять кратко- и среднесрочные вклады – на 3–6 месяцев. По ним можно получить до 23–24% годовых. Чтобы не бегать в банк для переоформления вклада, стоит выбрать предложение с автоматической пролонгацией (внимание: автопролонгация проводится по ставкам, действующим на дату перезаключения договора) или банк с хорошим Интернет-банкингом, позволяющим переоформлять вклады он-лайн.

Фиксируем доходность Депозит на год, размещенный в августе, принесет вкладчику от 19% до 23%. Тоже немало, если учесть, что в 2010 году максимальные ставки в гривне составляли максимум 16–17% годовых. Банкиры подтверждают – такая высокая доходность депозитов – явление временное. Ведь кредитовать бизнес под такой дорогой ресурс практически невозможно. Поэтому как только политические и валютные страсти улягутся, депозитные ставки вернутся к обычному уровню – 16–17% годовых. Почему бы не воспользоваться ситуацией и не застолбить высокие ставки? 38

Для этого сейчас (или в начале осени) можно оформить вклад с пополнением и, дождавшись девальвации, выйти из доллара и разместить деньги под повышенный процент на гривневом вкладе. Главное – внимательно изучить депозитный договор на предмет действующих или возможных ограничений пополнения депозита. К примеру, некоторые банки устанавливают лимит на довложения в размере первоначальной суммы вклада. Другие вводят ограничение на пополнение в месяц, к примеру, не более 1–2 тысяч гривен. А третьи приписывают в договоре свое право вводить ограничения на довложения своими внутренними документами. Высокая процентная ставка – это заманчиво, но до того, как отнести деньги в банк, следует поинтересоваться, а за счет чего банк будет выплачивать такой высокий процент. «Банк обслуживает значительные объемы текущих клиентских средств как юридических, так и физических лиц, что в целом позволяет получать адекватную средневзвешенную стоимость ресурсов. В структуре ресурсов банка вклады со ставкой около 24% годовых составляют не более 2%. А основным источником доходов для банка является кредитование клиентов, в первую очередь, юридических лиц», – объясняет начальник управления рисками и планирования АО «Банк «Таврика» Александр Волошанюк.

Депозит на карте Самый востребованный сейчас вид гривневого вклада – гибкий депозит, который можно пополнять и обналичивать без ограничений. Отметим, что доходность этих депозитов также весьма привлекательная. У отдельных банков ставки доходят до 14–16% годовых. При оформлении такого депозита следует помнить, что он может быть срочным и бессрочным. У обоих вариантов есть свои преимущества. По срочному вкладу ставка фиксируется на весь срок вклада. То есть, открыли под 16%, значит, весь период начисляться будут 16%. Но если вдруг Нацбанк вздумает ввести мораторий на досрочное снятие вкладов, доступ к деньгам клиенты не получат, несмотря на то, что написано в договоре.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Вкладываем деньги к карточному счету. Имеется в виду не просто выпуск платежной карты для зачисления начисленных процентов, а полный доступ к депозиту через карточку, то есть возможность снимать деньги с депозита в банкомате или рассчитываться ими в магазине. Дополнительные удобства в использовании гибкого вклада дает функциональный интернет-банкинг, позволяющий пополнять вклад с других счетов, списывать с него деньги и т. д.

Еще больше гарантий В сентябре вступает в силу новый закон «О системе гарантирования вкладов физлиц». Нормы, содержащиеся в данном законе, более чем в два раза сокращают период от момента введения в банк временной администрации до начала выплат возмещений вкладчикам этого банка. Кроме того, законом установлено, что административный совет фонда имеет право самостоятельно устанавливать размер суммы гарантированного возмещения. Когда проект закона был обнародован, именно эта норма наиболее бурно об-

Бессрочные вклады хороши тем, что на них действие моратория не распространяется. На том простом основании, что у них нет срока действия, а значит, и «досрочного расторжения» не может быть по определению. А вот минус в том, что банки имеют полное право понижать его доходность в ходе действия договора, просто уведомив клиента (разместив объявление в отделениях и на сайте). Проценты по гибким вкладам начисляются ежедневно на сумму остатка средств на счете. А выплачиваются, как правило, ежемесячно, путем присоединения к основной сумме вклада. Важно помнить – по условиям некоторых банков для оформления гибкого вклада клиент должен постоянно держать на счете фиксированную сумму денег – 100–500 грн., а то и 5 тыс. грн. Зачастую неснижаемый остаток равен минимальной сумме вклада. Информацию о таких ограничениях лучше выяснить до подписания договора. Максимальную функциональность гибкий вклад обретает при подключении

суждалась. И СМИ, и вкладчики были обеспокоены – не решат ли чиновники снизить размер гарантий. В Нацбанке и ФГВ заверили – понижать уж точно никто ничего не будет, особенно учитывая непростую ситуацию в банковском секторе. Более того, в начале июня появилась информация о том, что фонд намерен повысить сумму гарантирования вкладов. «С целью дальнейшего укрепления доверия к банкам со стороны населения Фондом гарантирования вкладов рассматривается вопрос относительно увеличения гарантированной суммы возмещения», – заявил глава административного совета ФГВ Игорь Соркин. Насколько и когда будет повышен размер возмещения, чиновник не сообщил. Но в банковских кулуарах говорят, что эта инициатива вполне может быть реализована одновременно с другой – отменой гарантий по валютным вкладам. Чтобы поощрять население оформлять банковские вклады в гривне, НБУ и ФГВ вполне могут пойти на такие шаги.

Деньги №15 (233) 16 – 30 августа 2012

Вкладываем деньги

Как заработать на девальвации

ИДЕЯ: взять гривны взаймы, чтобы заработать на валютном вкладе Сумма эквивалент

$2 000

Шаг 1

Открываем депозит в долларах

Берем кредит в гривне

Откуда взять деньги Кэш-кредит

Шаг 2

КАК ВЛОЖИМ

Кредитная карта

Условия размещения вклада в долларах: • «гибкий» депозит (с возможностью снятия)

Условия получения:

Условия оформления:

•р азовая комиссия – % суммы

•о формление и обслуживание карты бесплатно

•к редитная ставка – 24% годовых •с рок кредитования – 1 год •е жемесячное погашение (аннуитет) •д осрочное погашение без ограничений Сумма, на которую оформляем заявку в банке* - 23500 грн

• ставка – 6% годовых • без неснижаемого остатка • при досрочном расторжении начисленные проценты выплачиваются в полном объеме

•к омиссия за обналичку карты – 4% •к редитная ставка – 30% годовых •л ьготный период – 55 дней (от даты операции) •о бязательный ежемесячный платеж– 6% Сумма, на которую оформляем заявку в банке* - 21000 грн

* чтобы получить на руки 16,2 тыс. грн. (экв. 2000 долл. по курсу 8,1 грн/долл), с учетом уплаты разовой комиссии и ежемесячных погашений из кредитных средств

Процентный заработок за 3 мес.

$30

Деньги №15 (233) 16 – 30 августа 2012

Вкладываем деньги

Шаг 4

Шаг 3

Продаем доллары на пике девальвации

Шаг 5 Разницу кладем в карман

Погашаем кредит

Прибыли-убытки Сколько можно заработать, в зависимости от глубины девальвации**: Курс грн./долл.

Кэш-кредит, грн.

Кредитная карта, грн.

8,1

-7057

-4557

8,5

-6245

-3745

-5230

-2730

9,5

-4215

-1715

-3200

-700

10,5

-2185

315

-1170

1330

11,5

-155

2345

860

3360

12,5

1875

4375

2890

5390

13,5

3905

6405

4920

7420

14,5

5935

8435

6950

9450

** Срок – 3 месяца.

Внимание В случае отсутствия девальвации схема принесет потери

: О Г О ИТ

Заработать на кредитнодепозитной схеме можно при девальвации не меньше, чем до

11гривен/доллар

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Потратить с умом

Застройщик vs Инвестор «На протяжении восьми месяцев я не мог вселиться в собственную квартиру», – Сергей Костенко, владелец квартиры в ЖК «Ново-Демеевский». «Деньги» выяснили, что делать, если застройщик дом сдал, а электричество к нему так и не подвели. Елена Колосовская иевлянин Сергей Костенко долго копил на свою квартиру. И вот наконец-то решился и приобрел двушку в новострое – ЖК «НовоДемеевский». Одним из факторов принятия решения стало то, что застройщиком является «Киевгорстрой», компания с именем и историей. Официальное открытие дома состоялось еще 15 ноября 2011 года. «Все прошло торжественно, с музыкой, воздушными шарами и прессой. В тот день даже выдали ключи по социальным программам почти от 20 квартир», – рассказывает Сергей. Но сразу вселиться не получилось. «В доме нет электричества и воды, отсутствует отопление, не работают лифты. Нет условий, чтобы начать ремонт», – объясняет читатель «Денег». Сергей был вынужден арендовать гостинку на окраине города и переехать туда с двумя маленькими детьми. «Ближе к весне просто сдали нервы. Снимать квартиру больше нет возможности. Ведь почти все накопленные деньги ушли на покупку жилья, а еще надо делать ремонт», – сетует «домовладелец». 19 марта 2012 года состоялось первое собрание инвесторов пострадавшего дома. Из 180 квартир 50 человек написало коллективное письмо в Киевгорадминистрацию с просьбой посодействовать в данном вопросе. «Мы пытались попасть на прием к главе городской администрации, но нас не пустили. Наше письмо в течение месяца перекочевало от главы горадминистрации до его зама, а потом было перенаправленно в «Киевгорстрой». Но там подумали, что это не коллективное обращение, а индивидуальное. Поэтому мы были вынуждены писать повторно. На что ушел еще месяц», – рассказывает Сергей. После длительных разборок владельцам квартир наконец-то удалось выяснить: вся загвоздка в том, что дом подключен к электроэнергии по времен-

Что делать, если в сданном доме нет электричества, воды, газа?

Выяснить причину в ОСМД, ЖЭКе, компаниибалансодержателе дома

Отправить коллективный запрос застройщику с требованием подключить дом к центральным сетям

Собрать доказательства: вызвать представителей соответствующих компаний («Киевэнерго», «Киевгаз», «Киевводоканал»), чтобы они зафиксировали факт отсутствия электричества, воды, газа и т. д.

Подготовить коллективный иск в суд к застройщику с требованием подключить дом к центральным сетям

ной схеме. Данное подключение используется только для строительных нужд. Пользоваться таким электричеством в быту опасно. Кроме того, тариф по нему начисляется по ставке в три раза выше, и подается электричество не постоянно. Как оказалось, «Киевгорстрой» и «Киевэнерго» перед началом строительства подписали соглашение, согласно которому дом по Краснозвездному проспекту, 150–162, будет подключен к постоянной схеме электроснабжения в случае выполнения всех пунктов техусловий. «А главный пункт заключается в том, что «Киевгорстрой» должен передать на баланс «Киевэнерго» трансформаторную подстанцию, чего он до сих пор не сделал, – объяснил Сергей, – В «Киевэнерго» разводят руками. Мол, «Киевгорстрой» не выполнил условие договора». Инвесторы пытались достучаться не только в Киевгорадминистрацию, «Киевгорстрой», «Киевэнерго», но и в Национальную комиссию по регулированию в сфере энергетики (НКРЭ), Голосеевскую районную администрацию и даже в прокуратуру. «Но на рассмотрение наших заявлений уходят месяцы, это очень много времени. Мы просто стали заложниками разборок между несколькими структурами», – сетует пострадавший жилец.

Кто виноват? Для выяснения ситуации корреспонденты «Денег» обратились в «Киевэнерго» и «Киевгострой» с просьбой объяснить, почему дом до сих пор не подключен к электроэнергии по постоянной схеме. «Да, действительно, по договору дом по проспекту Краснозвездный, 150–162, был сдан в эксплуатацию в ноябре 2011 года. Из-за проблем на уровне выполнения договоров между «Киевэнерго» и «Киевгорстроем» инвесторы до сих пор не могут поселиться в свои квартиры. Сложности с подключением нового дома к инженерным сетям возник-

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

ли из-за несогласованности законодательной базы», – сообщили нам в «Киевгорстрое». При этом в компании объяснили, что для электроснабжения указанных домов холдинговая компания выполнила все работы в соответствии с согласованной с «Киевэнерго» проектной документацией, касающейся ввода в эксплуатацию первой очереди жилого комплекса. Также балансодержатель указанного дома – ТОВ «Новобудова» – совместно с СВП «Энергосбыт Киевэнерго» оформили все необходимые документы для заключения договора на электроснабжение по постоянной схеме. «Но «Киевэнерго» не включает электроэнергию по постоянной схеме на указанные здания и требует передать в их собственность трансформаторные подстанции», – говорят в компаниизастройщике. В «Киевэнерго» «Деньгам» ответили, что компания готова подключать все новостройки к электроснабжению по постоянной схеме, как только будут готовы все необходимые документы для заключения с компанией договора на электроснабжение. И добавили, что для обеспечения электроснабжения жилищного комплекса «НовоДемеевский» между «Киевэнерго» и «Киевгорстрой» был заключен договор о присоединении к электрическим сетям и выданы соответствующие технические условия. «Учитывая вышесказанное, «Киевэнерго» сможет заключить договор на поставку электроэнергии в ЖК «Ново-Демеевский» по постоянной схеме после выполнения застройщиком договора на присоединение в полном объеме», – сообщили «Деньгам» в пресс-службе «Киевэнерго». На самом деле заложниками корпоративного конфликта стали жители не одного, а целых 11 столичных новостроев. Строительство всех этих объектов было начато после 2008 года, когда городские власти перестали контролировать «Киевэнерго». До этого момента в отношениях между застройщиками и энергопоставщиками все было достаточно ясно. Застройщик после сдачи дома передавал инженерные сети и трансформаторные подстанции на баланс города, а тот предоставлял их в пользование «Киевэнерго». Теперь же энергетики решили поме-

нять схему работы, указав в техусловиях требование прямой передачи подстанции и инженерных сетей. На их условия идут далеко не все застройщики. Буквально по каждому дому принимается индивидуальное решение. В некоторых случаях трансформаторные подстанции остаются в собственности ОСМД, в некоторых – передаются на баланс «Киевэнерго».

Что делать инвестору? «В таких ситуациях в первую очередь необходимо внимательно изучить инвестиционный договор на предмет условий передачи объекта инвестирования. В дальнейшем можно через суд обязать застройщика, в данном случае «Киевгорстрой», устранить недостатки. Помимо этого можно взыскать материальные и моральные убытки, возникшие по вине застройщика и пропуска сроков ввода объекта в эксплуатацию», – советует старший партнер ад-

Юристы уверены: инвесторы могут через суд обязать застройщика устранить недостатки, а также взыскать материальные и моральные убытки, возникшие по его вине вокатской компании «Кравец, Новак и партнеры» Ростислав Кравец. Действие договора инвестирования подпадает под Закон Украины «О защите прав потребителей». И согласно ч. 5 ст. 10 закона, в случае, если исполнитель не может выполнить или просрочивает выполнение работы (или же предоставление услуги), согласно договору, за каждый день просрочки потребителю уплачивается пеня в размере 3% стоимости работы или услуги, если иное не предусмотрено законодательством. Главное, что ускорить судебный процесс можно только с помощью коллективного иска. «Такое обращение воспринимается судьями ответственней, – уверенна старший юрист международной юридической фирмы Integrites Мария Проценко. – И рассмотрение дела в хозяйственном суде займет меньше времени, чем в обычном районном. А это возможно при условии регистрации инициатив43

ной группы, которая будет представлять интересы владельцев квартир». Кроме того, это обойдется дешевле. Ведь расходы на юридическое сопровождение (от 2 тыс. долл.) будут распределяться на всех истцов. Но для начала надо подготовить доказательную базу и подтвердить отсутствие подключения сетей. «Надо обратиться в «Киевэнерго», «Киевводоканал» и так далее с заявлениями об отсутствии подключения дома к системе электро– и водоснабжения, теплообеспечения с просьбой, чтобы эти недостатки зафиксировали в акте осмотра. Важно присутствовать при составлении такого акта и получить его копию. Ведь это будет доказательством нарушения ваших прав. Тогда можно обращаться к юристам для составления иска о защите прав», – советует Мария Проценко. В данной ситуации следует обратиться в суд с иском к подрядчику – «Киевгорстрою» – с требованием обязать его устранить недостатки в доме и подключить его внутренние сети к системе электро–, водоснабжения и теплообеспечения. А в качестве второго ответчика необходимо привлечь компанию – балансодержателя дома, то есть ТОВ «Новобудова». И обязать его заключить договора с компаниями, которые предоставляют необходимые ресурсы. «В случае если все внутренние сети дома подключены к внешней инфраструктуре, заключен договор об обеспечении дома ресурсами, но данный договор не исполняется, «Киевэнерго» следует привлекать ответчиком и просить суд обязать «Киевэнерго» исполнять условия договора посредством обеспечения дома ресурсами», – добавила Мария Проценко. P.S. К моменту сдачи номера в печать история Сергея Костенко закончилась благополучно. Сейчас и он, и жильцы еще нескольких новостроек, после восьмимесячной борьбы, начали ремонт в собственных квартирах. Дом наконец-то подключили к временной, то есть строительной схеме питания. «На данный момент между «Киевэнерго» и застройщиком достигнуты договоренности о предоставлении пакета всех необходимых документов. После этого ЖК «Ново-Демеевский» будет подключен к электроснабжению по постоянной схеме», – подтвердили «Деньгам» в «Киевэнерго».

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Потратить с умом

Уют? Комфорт? Отопление! Сколько нужно потратить на оснащение отопления дома общей площадью 180 кв. м Двухконтурный газовый настенный отопительный котел • Котел: от 5 тыс. грн. • 10 радиаторов: от 5 тыс. грн. •6 0 метров металлопластиковых труб: 1 тыс. грн. • Монтаж котла: от 1,5 тыс. грн. •М онтаж радиаторов: 300 грн./точка (3 тыс. грн.)

Расходы за отопительный сезон* до

3 тыс. грн.

Итого: 15,5 тыс. грн.

Электрический теплый пол • Площадь покрытия – 70 м2 • Сетка теплого пола – от 180 грн./м2 (12,6 тыс. грн.) •М онтаж 1 м2 – от 20 грн./м2 (1,4 тыс. грн.) • Двухфазный электросчетчик: от 500 грн. • Монтаж электросчетчика: 500 грн. • Программированный термостат – 1,2 тыс грн.

Расходы за отопительный сезон* до

Итого: 16,2 тыс. грн.

6,5 тыс. грн.

Водяной теплый пол

Расходы за отопительный сезон* до

2 тыс. грн.**

• Площадь покрытия – 100 м2 •С етка теплого пола – от 160 грн./м2 (16 тыс. грн.) •М онтаж 1 м2 – 40 грн. (4 тыс. грн.) •О топительный котел – от 5 тыс. грн. •Р аспределительная гребенка – 4 тыс. грн.

Итого: 29 тыс. грн.

Электрические конвекторы • 10 конверторов: от 5 тыс. грн. • Двухфазный электросчетчик: от 500 грн. • Монтаж электросчетчика: 500 грн. • Прокладка новой электропроводки: от 9 тыс. грн. • Монтаж дополнительных розеток: 30 грн./точка (300 грн.)

Итого: 15,3 тыс. грн.

Расходы за отопительный сезон* до

13 тыс. грн.

Когда за окном +35 °C, сложно представить снег и январские морозы. Но готовиться к зимним холодам сейчас – самое время. Как обогреть частный дом? «Деньги» выяснили – лучше всего оборудовать коттедж несколькими системами отопления. Ольга Полякова ыбирая, какое отопление установить в своем доме, я думала о последующих расходах. Пусть первоначально установить систему будет дорого, но если дальнейшая эксплуатация позволит экономить деньги, я предпочту более дорогой вариант. В процессе эксплуатации дорогое, но экономичное решение окупится очень быстро», – считает собственница частного дома в столичном пригороде Людмила Ковалева. И она абсолютно права – растущие тарифы на электричество и газ делают вложения в их экономию очень разумной инвестицией. Хорошо, если к дому подведен газ. Тогда можно оборудовать помещение несколькими типами отопления. «Идеально, когда в частном доме прокладывается основная система отопления и резервная. Например, монтируется газовый котел с системой радиаторов, и делаются розетки под электрические конвекторы. Если вдруг отключили газ и котел не работает, подключаются электроконвекторы, и дом опять становится теплым», – советует инженер отопительных систем Константин Еременко. Устанавливать, настраивать и проверять систему нужно до начала холодного сезона. Использование термостатов для включения и выключения котла или теплых полов при достижении желаемых температур поможет сэкономить от 5 до 30% энергии.

Выбираем котел * Отопительным сезоном считается период с октября по март включительно (6 месяцев). Итоговые расходы зависят от погодных условий, частоты и уровня используемой мощности системы. ** При условии, что пол подогревается газовым котлом.

Ключевой параметр отопительного котла – необходимая для обогрева дома

Как уберечь котел? На отопительные котлы производитель стандартно дает гарантию 2 года при условии регулярного техобслуживания. Стоимость профилактических работ составляет от 500 до 2000 грн. в год в зависимости от вида котла. Проводить их рекомендуется ежегодно перед началом отопительного сезона. Если случается самое неприятное, и отопительная система замерзает, то разрывает не только трубы, а, в первую очередь, теплообменник отопительного котла. Отремонтировать его не удастся, придется полностью заменять. Стоимость нового стартует от 2 тыс. грн., плюс примерно 350 грн. за работу мастера по установке. Избежать этих неприятностей можно. При выезде на определенное время из дома необходимо сливать воду из системы. Есть и другой способ: заменить обычную воду антифризом или фритермом. Ведь они не замерзают даже при сильных морозах. Хотя обойдется это недешево. В среднем литр фритерма стоит от 25 грн., а в систему заливают от 100 литров и более. Кроме того, фритерм, как и любая жидкость, может испаряться, поэтому нужно раз в 3 месяца проводить «подпитку» системы, доливать несколько литров.

мощность. Необходимую мощность определяет мастер по монтажу отопительных систем после детального изучения теплоизоляции стен, окон, пола, крыши и дверей. Второй важный вопрос – какой тип котла выбрать: электрический, газовый, на твердом или жидком топливе. Системы отопления на угле, дровах и дизельном топливе потребуют существенных затрат (более 17 тыс. грн. за котел без учета его обслуживания). Также такие системы требуют резервуаров для хранения топлива, поэтому они применяются только в крайних случаях – например, когда в населенном пункте постоянно отключают электричество и нет газа. Если же с электросетью сложностей не возникает, оптимальным решением окажется электрический котел. Неоспоримый плюс такого устройства – простота использования. Хотя это и далеко не самый экономичный вариант. Наиболее выгодной считается газовая система: если к дому проведена газовая магистраль, выгоднее будет установить именно газовый настенный двухконтурный котел. Ведь одноконтурные котлы подогревают только воду для системы отопления, а двухконтурные – и для отопления, и для бытовых нужд. Отопительные котлы всегда располагаются в отдельно отведенном подсобном помещении. Проект установки системы отопления обязательно утверждается либо в службе газа, либо в энергонадзоре, в зависимости от типа котла. Основной недостаток котельной системы отопления – при отрицательной температуре за окном ее нужно постоянно прогре-

вать, иначе она разморозится. Впрочем, есть одна хитрость. «Если зимой не планируете жить в доме, нужно обязательно слить воду из системы водоснабжения, а в систему отопления залить спирт, чтобы получился 30-градусный спиртовой раствор. Тогда она у вас не замерзнет и не разорвет трубы», – советует инженер Станислав Новицкий.

А если теплый пол? Ходить в морозы босиком по теплому полу одно удовольствие. Специалисты даже утверждают, что «теплого пола» достаточно, чтобы отапливать дом без дополнительных источников тепла – его смело можно делать единственной системой отопления. Можно установить электрический или водяной пол. Хотя технология «теплых полов» за последние пять лет стала в 2–3 раза доступнее, такое тепло не из дешевых. Укладка одного квадратного метра электрического или водяного пола стоит минимум 200 грн. Кроме того, чтобы в трубы водяной системы поступало тепло, необходим электрический или газовый котел. Процесс монтажа пола трудоемкий, он длится минимум 5 дней. Зато надежность и безопасность производители гарантируют. «Трубка водяного теплого пола очень крепкая и точно не порвется. Даже если на нее наступит человек весом 100 кг, он ее не продавит. Давление в системе отопления составляет 1 атм., а трубы рассчитаны на 10–15 атм.», – рассказывает «Деньгам» инженермонтажник Владимир Осадчий. 45

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Потратить с умом Комментарий эксперта Кабельные нагревательные системы «Теплый пол» наиболее часто используются в сочетании с плиткой – эффект тепла лучше всего ощутим на этой «холодной» поверхности. Система «Теплый пол» может устанавливаться на свободной площади – там, где не предполагается установки стационарной мебели. «Теплый пол» может представлять собой нагревательный кабель, требующий заливки стяжки, или тонкий нагревательный мат, для установки которого стяжка не требуется и который можно уложить в клей для плитки. Широкая линейка продукции торговой марки DEVI (Дания) позволяет выбрать оборудование в любом ценовом диапазоне – можно подобрать комплект, мощность которого будет идеально соответствовать требованиям по обогреву помещения. А регулятор обеспечит работу системы в экономичном режиме за счет программирования, – Олег Медведев, технический менеджер компании «Данфосс ТОВ».

Теплые полы всегда укладываются на бетонное основание. По технологии сначала на «черновой» пол укладывается утепление – фольгированный пенополистирол толщиной от 2 до 5 мм. Сверху укладывается и крепится сетка теплых полов. После все это заливается цементной стяжкой. Под паркет и ламинат монтировать теплый пол не рекомендуется. Лучше всего подойдет керамическая плитка. «Паркет и ламинат над теплыми полами у вас просто рассохнутся. Также дерево препятствует теплообмену, и вы будете замерзать зимой с такими полами», – говорит мастер по теплым полам Сергей Никитенко. И электрический, и водяной пол имеет свои минусы. Главный недостаток водяного: если его постоянно не протапливать, вода в трубах может замерзнуть. Не быстро, но недели на это хватит. Трубы не лопнут – они просто растянутся. Тогда придется отогревать дом электрообогревателями и ждать, пока вода в трубах растает. Недостаток же электрического пола – дороговизна эксплуатации. Даже если поставить двухфазный электросчетчик, который ночью считает электрику по минимальному тарифу, ежемесячные платежи при использовании электрического теплого пола будут на 30–40% выше, чем в случае установки водяного. Несколько сэкономить позволит программированный термостат.

Просто, но дорого Обогреватели не требуют сложного и дорогостоящего монтажа, подойдут для любого помещения и вполне могут использоваться как в качестве основной системы отопления, так и для «подстраховки». Преимуществом конвектора является возможность стационарной установки на стене и плоский, гладкий корпус. Он прост по конструкции, быстро и бесшумно обогревает помещение. Стоимость простой модели стартует от 400 грн. Самые простенькие модели справляются с обогревом 20-метрового помещения. Важно, что прибор не «выжигает» кислород, поэтому может монтироваться даже в детской. Электрические конвекторы снабжаются встроенным термостатом. Благодаря особым датчикам, которые указывают на превышение температуры воздуха, конвектор автоматически снижает свою температуру нагрева и переходит в режим экономного энергопотребления. Большинство моделей также снабжены системой «Антизамерзание», то есть способны поддерживать температуру в помещении +5 °C при минимальном расходе электроэнергии. А еще все конвекторы оснащены встроенной защитой от перегрева с автоматическим перезапуском. Минус конвекторов – дороговизна. Только за один месяц постоянной работы конвектора в комнате 20 м2 в Киеве придется заплатить 300–400 грн.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Потратить с умом

По родным просторам Путешествие на автомобиле по Украине может подарить незабываемые впечатления. Для такой поездки не нужен «заоблачный» бюджет – проживание в глубинке стоит 200–300 грн. за сутки. Наталия Богута дно из преимуществ автопутешествия – свобода в передвижении. Можно заранее составить план поездки с перечнем достопримечательностей и мест для ночлега. Но потом все равно произойдет корректировка маршрута. Другой плюс – доступность, ведь недельная поездка по родным просторам для небольшой семьи обойдется максимум в 5 тыс. грн.», – делится опытом любитель путешествий по Украине Олег Лещенко. Как выяснили «Деньги», в каком бы направлении ни ехали туристы, они запросто найдут интереснейшие архитектурные памятники и природные чудеса.

Нужна подготовка К автопутешествию нужно готовиться заранее, в первую очередь, отправив автомобиль на СТО для техосмотра. Там мастера проверят давление в шинах, степень износа тормозных колодок, проведут осмотр ремня привода, измерят уровень масла, охлаждающей жидкости. Очень важно проверить запаску, состояние тормозной системы, ее элементов и ходовой части. Не стоит обходить вниманием кондиционер – летом он очень кстати. Также автомобилисту необходимо вооружиться всем необходимым для путешествия: взять аптечку, жидкость для очистки стекол, трос для буксировки. Самая неприятная сторона автопутешествия – дороги, точнее, их отсутствие. Ведь большинство интересных мест в глубинке расположено вдали от трасс областного значения. Перед поездкой лучше посетить форумы автомобилистов и путешественников, чтобы выяснить, как лучше всего добраться до нужного городка. А еще можно позвонить в музей или сельсовет и спросить о лучшей, по мнению местных, дороге, вряд ли путешественникам откажут в помощи. Кстати, не стоит испытывать слишком оптимистичных ожиданий относительно времени пути.

Куда отправиться в автопутешествие Нас. пункт

Что интересного

Где остановиться / цена 2-м. номера, грн./сутки*

Житомирская обл. Шумск Андрушевка, Турчиновка, Червоное Тульчин Немиров Чортков Бучач

Ромны Путивль

Батурин НовгородСеверский Опошня Гоголево

Буки

Водопад Вчелька

Отель «Домашняя гостиница» (Житомир) / 300 грн.

Два дворца Терещенко и замок Терещенко

Гостиница «Дежа Вю» 4* (Бердичев) / 420 грн.

Винницкая Сельский дом «Медова заводь» Дворец Потоцких (Перепеличье) / 320 грн. Дворец и парк княгини Сельский дом «Родинне гніздо» М. Щербатовой (Канава) / 160 грн. Тернопольская Доминиканский костел Василианский Гостиница «Мандры» (Бучач) / 160 грн. монастырь, Джуринский каньон Сумская Вознесенская церковь, гора Золотуха

Гостиница «Монастырская» (Путивль) / 160 грн. Молчанский монастырькрепость Черниговская Дворец Разумовского, цитадель Батуринской Мотель «У гетмана» (Батурин) / 300 грн. крепости Спасо-Преображенская Отель «Славянский» 4* (Новгородобитель Северский) / 400 грн. Полтавская Музей украинского Усадьба «Старый хутор» гончарства (Опошня) / 240 грн. Усадьба-музей Отель-музей «Хутор Гоголя» Н. В. Гоголя (В. Сорочинцы) / 400 грн. Черкасская Каньон на реке Горный Гостевой дом «Тихий уголок» Тикич (с. Городецкое) / 360 грн.

с. Бучак

Сатанов Меджибож

Урич Свирж

Озеро Бучак

Гостевой дом «Тамариное междугорье» (Канев) /150 грн.

Хмельницкая Санаторий «Перлина Поділля» Подольские Товтры (Сатанов) / 250 грн. Гостиница «Меджибожский замок» Меджибожский замок (Меджибож) / 400 грн. Львовская заповедник «Тустань» Гостиный дом «Сузирья» (Урицкие скалы) (Сходница) / 200 грн. Свиржский замок Комплекс «Закуток» (Золочев) / 200 грн. 47

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Потратить с умом Даже если в привычках автолюбителя «гнать» на скорости не ниже 90 км/ч, вряд ли получится ехать быстрее 50 км/ч.

Николаевский Крупицкий монастырь, Воскресенская и Покровская церкви.

Центральные красоты

Черкасская область славится удивительными горами Тясминского каньона (в районе города Каменка). К югу от Канева можно побывать в Каневских горах. На границе Черкасской и Винницкой областей (село Буки) можно насладиться тишиной и гармонией живописного Букского каньона. В Чигирине маршрут путешествия обязательно должен включать посещение Замковой горы, музея Богдана Хмельницкого и Казанского собора. Вряд ли заскучают автопутешественники, которые отправятся в край вареников и Гоголя, на Полтавщину.

Начать автопутешествие можно с изучения окрестностей Киева. Да, в радиусе 30 км, кроме коттеджей, дачных поселков, грязных рек и леса (часто с горами мусора) найти что-либо достойное внимания очень сложно. Зато чем дальше от столицы, тем интереснее природное окружение. В 48 км от Киева расположено село Триполье, в центре которого возвышается над Днепром Девич-гора. Кто интересуется историей Украины, сможет посетить в Триполье сразу два археологических музея: один государственный (на Посадовой горе), а другой (около причала) – частный, принадлежащий коллекционеру Александру Полищуку. Продолжить знакомство с Трипольской культурой можно в Переяславском музее трипольской культуры (Переяслав-Хмельницкий). Вообще этот город прямо дышит историей, одно из интереснейших мест – Этнографический музей народной архитектуры и быта под открытым небом. Ничуть не менее увлекательно посетить Житомирскую область. В Рудне (Олевский район) находится Каменное село – среди равнинного леса изпод земли восходят каменные валуны, напоминающие окаменевшие хатынки. По сведениям очевидцев, зрелище удивительное. Отдельного внимания достоин Бердичев и Кармелитский монастырькрепость. Бывалые путешественники советуют посетить городской исторический музей. К северу от Киева в Черниговской области уединением и гармонией порадует дендропарк Тростянец (на юговостоке, 90 км от Нежина), созданный в 19 веке Иваном Скоропадским. В селе Качановка можно посетить помещичью усадьбу – дворец и парк Тарнавских. Заезжать в село бывалые туристы рекомендуют со стороны Парафиевки, иначе (если ехать из Бережовки) автомобиль может пострадать от ям и отсутствия нормальной дороги. Одним из самых интересных городов области считается Батурин, где, кроме известной Батуринской цитадели и дворца Кирилла Разумовского, расположены также Свято-

На юг и восточнее

Перед поездкой важно узнать расположение АЗС по маршруту, иначе можно запросто заглохнуть посреди родных просторов «Интересно посетить села, о которых писал Гоголь, – Диканьку, Великие Сорочинцы. Однако не стоит обходить вниманием и другие интереснейшие места – город Лубны с его великолепными церквями, Опошню, где расположен музей украинского гончарства», – делится опытом автопутешественник Виталий Роговчик. Узнать больше о Николае Гоголе можно в музее-усадьбе Н. В. Гоголя (Гоголево, 24 км от Миргорода).

На запад от столицы Правобережная Украина славится своими дворцами и замками. Начать их изучение можно с Винницкой области. В селе Буша находится интереснейший Бушанский замок, возведенный еще в XVI веке, на месте можно заказать экскурсию с гидом. Бывалые туристы рекомендуют въезжать в село со стороны Могилев-Подольского (там лучше дорожное покрытие). В Немирове стоит посетить дворец и парк княгини Щербатовой. В Браилове интересен Дворцово-парковый комплекс на берегу реки Ров, возведенный в XIX веке богатым железнодорожным магнатом Карлом фон Мекком. В усадьбе есть музей и экскурсоводы. 48

В соседней Хмельницкой области интересен Староконстантинов – сторожевая башня, водяная мельница, живописный замок Острожских. В 15 минутах езды от города в селе Самчики расположен красивейший дворцово-парковый комплекс – усадьба Чечеля (XVIII–XIX вв.). В усадьбе открыт музей и проводятся экскурсии. И, конечно, невозможно обойти вниманием Меджибожский замок (38 км от Хмельницкого). Водопадами, пещерами, урочищами с дивными природными красотами славится Тернопольщина. Пещера Озерная, Джуринский водопад, Днестровский каньон – лишь малая доля чудес области. Одним из красивейших городов края по праву считается Чортков, где обязательно стоит посетить Доминиканский костел и Чортковский замок. Во Львовской области есть все для удачного путешествия – реки, горы, замки, целебная минеральная вода. Самыми знаменитыми архитектурными памятниками области считаются Золочевский, Подгорецкий, Свиржский и Олесский замки.

Где жить Поселиться во время путешествия можно как в отелях, так и в усадьбах зеленого туризма. Отправляясь в глубинку, стоит заранее выяснить, где расположены места для ночлега. Обычно отели находятся в городах, в поселках и селах можно обнаружить усадьбы зеленого туризма, однако далеко не везде. Цены в гостиницах зависят от региона, его уровня посещаемости туристами и предлагаемого набора «наворотов». Стандартный двухместный номер в простеньком мотеле или гостинице без звезд можно снять за 160–300 грн./сутки. Если же отель расположен около знаменитого замка, куда постоянно съезжаются туристы, то цена номера возрастает до 400 грн. Впрочем, привлекательнее всего, конечно, селиться в частных садыбах. От хозяев дома можно узнать много интересных подробностей о местных достопримечательностях, кроме того, отведать национальные блюда, популярные в конкретной местности. Цены на ночлег в усадьбах по Украине – 200–350 грн. за двухместный номер.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

На Renault Koleos вокруг Черного моря Кто ехал: Александр Лушин (Донецк) – SEO-оптимизатор, Владимир Красноголовый (Запорожье) – журналист, Орест Файфурка (Львов) – историк-юрист, Антон Бондаренко (Запорожье) – волонтер благотворительного фонда. На чем ехали – Renault Koleos. Длина маршрута – около 18 тыс. км. аш автопробег стартовал в Киеве, впереди нас ждал путь по восьми странам, лежащим вокруг Черного моря. В одной небольшой статье описать все в деталях невозможно, но постараемся изложить основные события нашего автопробега Renault «Вболівай за Україну!». Началось все с погрузки всех нужных вещей в наш блестящий на солнце Renault Koleos. Задача на первый взгляд была невыполнима – шутка ли, с собой у нас была масса вещей, сувениров, техники. Но в конце концов пессимизм рассеялся, когда за последней сумкой закрылась дверца багажника. Самое запоминающееся место Молдовы – винные погреба Криково, где нам разрешили проехаться на автомобиле. Там мы с легкостью лавировали между бочками с вином в бесконечных подземельях. Следующим пунктом была Задунайская Сечь в Румынии – место, о котором, к сожалению, очень мало знают в Украине, – там поселились запорожские казаки после разрушения Запорожской Сечи. Хотя Задунайская Сечь просуществовала с 1775 по 1828 год, в тех краях до сих пор встречаются потомки казаков, которые свободно говорят на украинском языке. Очень радушно нас встретили и около замка Дракулы, где мы жили в доме румынской биатлонистки, выступавшей в свое время за сборную страны. Замок ночью прекрасен и совсем не страшен. Следующей на пути следования была Болгария, где нас встретили местные байкеры, в том числе и первый болгарский байкер-кругосветчик. Ребята провели экскурсию по Софии, посоветовали обязательно заехать в самое романтическое место Болгарии – Созополь. Здесь мы впервые испытали внедорожные свойства Renault Koleos

www.renault.ua

во время съемки ролика на морском берегу. Кататься по песку было просто приятно, а намека на то, что мы можем застрять, не было и близко. Турция достойна отдельной статьи, да и отдельной поездки. Мы посетили Стамбул, Анталию, Каппадокию. На турецких дорогах нам встречалось множество сестер и братьев нашего Renault Koleos, так что мы чувствовали себя как дома. Единственное, что огорчало, так это цена бензина: около 25 грн. за литр – самый дорогой бензин на всем пути следования. Чем ближе мы подъезжали к Арарату, тем сложнее становились дороги. Серпантины не имели совершенно никакого ограждения, а внизу была пропасть. К сожалению, границы между Турцией и Арменией, а также между Арменией и Азербайджаном закрыты, и въезжать приходится только через Грузию. Там мы нашли одно из самых высокогорных селений Европы – Ушгули в Сванетии, или, по-другому, страна Башен. Путь в Ушгули занял три часа – это 50 км горной «дикой дороги», которую пересекают горные реки. 49

Хотя шансы разбить ходовую были довольно велики, автомобиль выдержал испытание с честью. В Азербайджан мы въехали через город Нахичевань, куда попали с территории Турции. По словам таможенников, автомобили из Украины сюда еще не доезжали. А в самом городе мы вызвали огромный интерес: стоило нам остановиться, как тут же вокруг собиралась толпа людей. Затем был Баку – настоящий мегаполис, новая столица «Евровидения». Домой мы возвращались через Арабатскую стрелку. Казалось, что если за 13 000 км подвеску мы не разбили, то сейчас точно это сделаем. Но нет, и тут Renault Koleos не подвел, а впереди было еще 5 000 км по городам Украины. За время путешествия средний расход бензина А-92 для полностью груженного Renault Koleos с включенным климатконтролем по мегаполисам, серпантинам и прямым трассам составил 9,8 литра на 100 км, что для такого вместительного и динамичного автомобиля более чем впечатляющий результат.

Деньги №15 (233) 16 – 29 августа 2012

Потратить с умом

На Октоберфест за за €1600 Осеннее путешествие в Баварию: праздничные гулянья на Октоберфесте, дворцы и замки, пиво и баварские колбаски. Наталия Богута этом году Октоберфест открывается 22 сентября, и продолжится пивное торжество вплоть до 8 октября. Ежегодно на фестиваль съезжаются миллионы гостей – в 2011 году количество посетителей превысило 6,9 млн. Поэтому покупать авиабилеты и бронировать отель или апартаменты нужно еще летом. ЛеСколько стоит поездка на Октоберфест* теть выгодно лоу-костом – у компании Сумма (для двоих WizzAir есть рейс Киев-Мемминген (415 Статья расходов Детали взрослых), евро евро на двоих) или одним из европейПерелет 415 Киев–Мюнхен (WizzAir) ских перевозчиков (с пересадкой, приПроживание 500 Апартаменты в центре города мерно та же цена, но прилет в аэропорт Мюнхена). Прямой перелет обойдетПитание 350 Обеды и ужины ся дороже почти вдвое. Поселиться во Посещение Октоберфеста (покупка пива, 200 сувениров) время Октоберфеста в Мюнхене непроПосещение Баварской оперы (22 сентября, сто – по данным booking.com, свободРазвлечения 60 балет La Bayadere) ных номеров в большинстве отелей уже 120 Поездка в замок Нойшванштайн почти нет. А те номера, что еще свободны, предлагают по 280–320 евро/сутки. Транспортные 200 Автобус, метро, такси расходы Альтернативой станет размещение в квартире – через специальные сайты 1645 ИТОГО 1645 онлайн-бронирования апартаментов * При самостоятельной организации поездки в период с 21 по 26 сентября; расходы на оформление виз не включены. можно забронировать и оплатить квартиру в центральцель), курица (хэндель), сосиски, лены работы Ван Дейка, Сандро БотиПолная ной части Мюнхена по цене колбасы и сардельки. Можно закачелли, Рафаэля, Леонардо да Винчи, Веинформация о фестивале – 90–140 евро/сутки. зать приготовленные на вертеле ласкеса и других. Интересно посетить на сайте свиные ножки (швайнхаксе) или Музей BMW, где представлена экспозиoktoberfest.de ароматную тушеную говядину (зация автомобилей и мотоциклов BMW за Пивное веселье Открытие Октоберфеста, котоуэрбратен). всю историю компании. рое включает церемонию откупориВ альпийскую сказку вания первой бочки праздничного пива День для Мюнхена Если время, отведенное на поездку, пообер-бургомистром Мюнхена, назначеПопав на Октоберфест, можно так зволяет, то один день можно выделить но на 22 сентября. А на следующий день увлечься весельем пивного праздника, для путешествия в Альпы. Для этого стоит в 9:45 начнется парад в честь 178-го что позабыть о Мюнхене, одном из краарендовать автомобиль (75–90 евро/сутОктоберфеста 2012 с шествием предстасивейших городов Германии, где и проки). На границе с Австрией, рядом с говителей баварских пивоварен в нациоходит фестиваль. Начинать осмотр городом Фюссе (в двух часах езды от Мюннальных костюмах. Кстати, можно природа лучше с центральной площади хена), расположен «сказочный» замок обрести билеты на трибуны почетных Мариенплац, где расположены Новая баварского короля Людвига II – Нойшгостей Октоберфеста, цена – 50 евро и Старая мюнхенские ратуши и самый ванштайн. Замок примечателен не на двоих. Главное на пивном празднебольшой собор города – Фрауэнкирхе. только потрясающей архитектурой, но стве – это пиво и баварская кухня. КажПосле прогулки по центральным улис притягательным очарованием природдая пивоварня, представленная палатцам Мюнхена можно посетить замок ного окружения – высокогорье в сочетакой, старается создать неповторимый Блютенбург. Не оставит равнодушным нии с чистейшими озерами и живописинтерьер, предлагает широкий выбор и посещение дворца Нимфенбург, расными альпийскими лесами. «Новый сортов пива – светлого, темного, белоположенного в живописном парке. МуЛебединый замок» лучше посетить с го, пшеничного и даже с добавлением зеем, который входит в «обязательную русским аудиогидом, входные билеты фруктов и сока. Среди самых популярпрограмму», считается Старая пинодля двоих обойдутся всего в 20 евро. ных блюд на фестивале – бублики (бреттека: картинная галерея, где представ-