Framúrskarandi vinkona

Elena Ferrante Framúrskarandi vinkona Brynja Cortes Andrésdóttir þýddi úr ítölsku

bjartur neon 2015

L'amica geniale © Elena Ferrante, Edizione e/o, 2011 Íslensk þýðing © Brynja Cortes Andrésdóttir, 2015

Bókin er gefin út með styrk frá:

miðstöð íslenskra bókmennta icelandic literature center

Kápuhönnun: Egil Haraldsen & Ellen Lindeberg | Exil Design Prentvinnsla: Ísafoldarprentsmiðja

Bók þessa má eigi afrita með neinum hætti, svo sem ljósmyndun, prentun, hljóðritun eða á annan sambærilegan hátt, að hluta eða í heild, án skriflegs leyfis þýðanda og útgefanda.

ISBN: 978-9935-454-68-3 www.bjartur.is Bjartur | Reykjavík | 2015

DROTTINN: Þér skal það frjálst, þess lags að leita;

ég líka þína hataðist aldrei við.

Af öndum þeim, sem alltaf neita,

mér amast sízt það hrekkjaglaða lið.

Of hætt er manni við, að táp sér fari að tapa

og taki að lokka hvíld frá starfsins þraut;

ég ætla‘ honum gjarnan ýtinn förunaut,

sem eggjar og sem djöfull verður að skapa.

J.W. GOETHE, Fást

(Ísl. þýðing Yngvi Jóhannesson)

HELSTU PERSÓNUR

Cerullo-fjölskyldan (fjölskylda skósmiðsins): Nunzia Cerullo, móðir Lilu.

Raffaella Cerullo, kölluð Lina af öllum nema Elenu sem kallar hana Lilu.

Rino Cerullo, eldri bróðir Lilu, einnig skósmiður.

Frumburður Lilu verður einnig nefndur Rino. Önnur börn.

Greco-fjölskyldan (fjölskylda dyravarðarins): Elena Greco, kölluð Lenuccia eða Lenù. Hún er elst í syst­kina­ hópnum en á eftir henni koma Peppe, Gianni, og Elisa.

Faðirinn er dyravörður í ráðhúsinu.

Móðirin er húsmóðir.

Carracci-fjölskyldan (fjölskylda don Achille): Don Achille Carracci, óvættur úr ævintýrunum.

Maria Carracci, eiginkona don Achilles.

Stefano Carracci, sonur don Achilles, kaupmaður í mat­vöru­ verslun fjölskyldunnar.

Pinuccia og Alfonso Carracci, önnur börn don Achilles.

Peluso-fjölskyldan (fjölskylda trésmiðsins): Alfredo Peluso, trésmiður.

Giuseppina Peluso, eiginkona Alfredos.

Pasquale Peluso, eldri sonur Alfredos og Giuseppinu, múrari.

7

Carmela Peluso, sem vill einnig láta kalla sig Carmen, systir Pasquales, afgreiðslustúlka í álnavörubúð. Önnur börn.

Cappuccio-fjölskyldan (fjölskylda geðveiku ekkjunnar): Melina, frænka Lilu í móðurætt, ekkja, veik á geðs­munum.

Eiginmaður Melinu, affermdi vörubíla á ávaxta- og græn­ metis­markaðinum.

Ada Cappuccio, dóttir Melinu.

Antonio Cappuccio, bróðir Ödu, vélvirki. Önnur börn.

Sarratore-fjölskyldan (fjölskylda lestar­varðar­ skáldsins): Donato Sarratore, lestarvörður.

Lidia Sarratore, eiginkona Donatos.

Nino Sarratore, elstur fimm barna Donatos og Lidiu.

Marisa Sarratore, dóttir Donatos og Lidiu.

Pino, Clelia og Ciro Sarratore, yngri börn Donatos og Lidiu.

Scanno-fjölskyldan (fjölskylda ávaxtasalans): Nicola Scanno, ávaxtasali.

Assunta Scanno, eiginkona Nicola.

Enzo Scanno, sonur Nicola og Assuntu, einnig ávaxtasali. Önnur börn.

Solara-fjölskyldan (fjölskylda sem á bar og bakarí með sama nafni): Silvio Solara, eigandi barsins og bakarísins.

Manuela Solara, eiginkona Silvios.

Marcello og Michele Solara, synir Silvios og Manuelu.

8

Spagnuolo-fjölskyldan (fjölskylda bakarans): Signor Spagnuolo, bakarinn á Bar Solara.

Rosa Spagnuolo, eiginkona bakarans.

Gigliola Spagnuolo, dóttir bakarans. Önnur börn.

Gino, sonur lyfsalans.

Kennararnir: Ferraro, kennari og starfsmaður bókasafnsins.

Frú Oliviero, kennari.

Gerace, kennari í miðskóla.

Frú Galiani, menntaskólakennari.

Nella Incardo, frænka frú Oliviero, býr á eyjunni Ischiu.

9

FORMÁLI Öll spor afmáð

1.

Rino hringdi í mig í morgun. Ég hélt hann vildi meiri peninga og var viðbúin að neita honum um þá en tilefni sím­talsins var annað. Mamma hans var horfin. „Hvenær gerðist það?“ „Fyrir tveimur vikum.“ „Og þú hringir í mig fyrst núna?“ Tónninn hlýtur að hafa virst fjandsamlegur þótt ég væri hvorki reið né hneyksluð, það örlaði bara á smá háði. Hann reyndi að svara fyrir sig, en ruglingslega, varð vandræðalegur og blandaði saman napólitönskum díalekt og ítölsku. Hann sagði að hann hefði verið viss um að mamma hans væri á þvælingi um Napólí eins og vanalega. „Líka á nóttunni?“ „Þú veist hvernig hún er.“ „Já, ég veit það, en finnst þér eðlilegt að hverfa í tvær vikur?“ „Já. Þú hefur ekki hitt hana lengi, hún er orðin verri.

Hún er aldrei syfjuð, kemur bara og fer og gerir það sem henni sýnist.“ Á endanum hafði hann samt orðið áhyggjufullur. Hann var búinn að spyrja alla, fara á sjúkrahúsin, meira að segja til lögreglunnar. Allt kom fyrir ekki, móður hans var hvergi að finna. Þvílíkur fyrirmyndarsonur; stór og mikill karlmaður, um fertugt, sem hafði aldrei unnið handtak í lífinu, bara braskað og bruðlað. Ég gat rétt ímyndað mér hversu mikla natni hann hefði lagt í leitina. Enga. Hann 13

var heilalaus og í hjartanu hafði hann bara pláss fyrir sjálfan sig. „Ekki er hún hjá þér?“ spurði hann allt í einu.

Móðir hans? Hér í Tórínó? Hann þekkti vel kringum­ stæðurnar og sagði þetta bara til að segja eitthvað. Sjálfur var hann mikið á ferðinni og hafði komið til mín, óboðinn, að minnsta kosti tíu sinnum. Móður hans hefði ég aftur á móti tekið opnum örmum en hún hafði aldrei á ævinni farið út fyrir Napólí. Ég svaraði honum: „Nei, hún er ekki hjá mér.“ „Ertu viss?“ „Rino, í alvörunni; ég er búin að segja þér að hún er ekki hérna.“ „Hvert er hún þá farin?“ Hann fór að gráta og ég leyfði honum að setja örvæntingu sína á svið, ekka sem var í fyrstu uppgerð en síðan ekta. Þegar hann hætti sagði ég: „Gerðu það fyrir mig að gera einu sinni eins og hún myndi vilja; ekki leita að henni.“ „Hvað meinarðu?“ „Ég meina það sem ég segi. Það er ekki til neins. Lærðu að búa einn og ekki hafa samband við mig aftur.“ Ég lagði á.

2.

Móðir Rinos heitir Raffaella Cerullo en allir hafa alltaf kallað hana Linu. Ekki ég, ég hef aldrei notað þessi nöfn, hvorki fyrra nafnið né hið síðara. Fyrir mér hefur hún verið Lila í meira en sextíu ár. Ef ég kallaði hana Linu eða Raffaellu, svona upp úr þurru, héldi hún að vinskap okkar væri lokið. Í að minnsta kosti þrjátíu ár hefur hún talað um það við mig að vilja hverfa sporlaust og ég ein veit almennilega hvað hún á við. Hún hefur aldrei haft í hyggju að flýja til 14

að þykjast vera einhver önnur og ekki látið sig dreyma um að hefja nýtt líf annarsstaðar. Hún hefur heldur aldrei ætlað að fyrirfara sér, henni býður við hugmyndinni um að Rino hugi að líkinu eða neyðist til að hafa eitthvað með það að gera. Hún hefur alla tíð haft önnur áform; hún vildi gufa upp; láta hverja frumu sundrast; ekkert átti að verða eftir af henni. Þar sem ég þekki hana vel, eða tel mig að minnsta kosti þekkja hana, geng ég út frá því sem gefnu að hún hafi fundið leið til að skilja ekki eftir svo mikið sem hárstrá í þessum heimi, hvergi nokkursstaðar.

3.

Síðan liðu dagarnir. Ég leit á tölvupóstinn og bréfpóstinn en án þess að gera mér nokkrar vonir. Ég hef skrifað henni oft og hún hefur næstum aldrei svarað; þetta hefur alltaf verið svona. Hún kaus heldur símann eða næturlangar samræður þegar ég var í Napólí. Ég dró fram skúffur og opnaði málmöskjur þar sem ég geymi alls kyns hluti. Fáa. Ég hef hent miklu, sérstaklega því sem tengist henni, og hún veit það. Ég komst að því að ég átti ekkert sem tengdist henni, enga ljósmynd, miða, eða gjöf. Það kom sjálfri mér á óvart. Getur verið að í öll þessi ár hafi hún ekki látið mig fá neitt frá sér, eða, sem væri verra, að ég hafi ekki viljað eiga neitt frá henni? Það getur verið.

Næst var það ég sem hringdi í Rino þó mér væri það þvert um geð. Hann ansaði hvorki í heimasíma né farsíma.

Um kvöldið, þegar honum hentaði, hringdi hann aftur í mig. Hann beitti röddinni eins og hann gerir þegar hann vill láta vorkenna sér. „Ég sá að þú hringdir. Ertu með fréttir?“ „Nei, en þú?“ „Engar.“ Hann talaði samhengislaust. Hann vildi fara með þetta í sjónvarpið, í þátt sem fjallaði um mannshvörf, ávarpa 15

móður sína, biðja hana fyrirgefningar á öllu og grátbiðja hana að koma aftur. Ég hlustaði þolinmóð og spurði svo: „Ertu búinn að kíkja í fataskápinn hennar?“ „Eftir hverju?“ Auðvitað datt honum ekki hið augljósa í hug. „Farðu og kíktu.“ Hann fór og sá að þar var ekkert, ekki ein einasta flík af móður hans, hvorki vetrar- né sumarföt, bara gömul herða­ tré. Ég sendi hann um alla íbúð að leita. Skórnir voru horfnir og allar bækurnar, sem voru ekki margar fyrir, voru horfnar.

Allar ljósmyndir voru horfnar. Kvikmyndaupptökur voru horfnar. Tölvan hennar var horfin ásamt gömlu disklingunum sem voru notaðir hér í eina tíð, allt, hver einasti hlutur sem tengdist fortíð hennar sem stafrænni hamhleypu, sem hafði sýnt snilli sína á tölvur strax undir lok sjöunda áratugarins, á tímum gataspjaldanna. Rino var furðu lostinn. Ég sagði: „Taktu þér þann tíma sem þú þarft en hringdu síðan í mig og segðu mér hvort þú hafir fundið svo mikið sem hárnál sem tilheyrir henni.“ Hann hringdi í mig daginn eftir í miklu uppnámi. „Það er ekkert hérna.“ „Ekki neitt?“ „Nei. Hún hefur klippt sjálfa sig úr öllum ljósmyndum af okkur saman, líka þeim frá því ég var lítill.“ „Ertu búinn að leita vel?“ „Alls staðar.“ „Líka í geymslunni?“ „Ég sagði alls staðar. Kassinn með pappírunum er líka horfinn; gömlu fæðingarvottorðin, samningurinn við sím­ fyrirtækin, reikningarnir, ég veit ekki hvað meir ... Hvað þýðir þetta? Hefur einhver rænt öllu? Hverju eru þeir að leita að? Hvað vilja þeir okkur mömmu?“ Ég hughreysti hann og sagði honum að vera rólegur. Það væri ólíklegt að einhver vildi þeim eitthvað, sérstaklega honum. „Má ég koma og vera hjá þér í einhvern tíma?“ 16

„Nei.“ „Gerðu það, ég get ekki sofið.“ „Það er þitt mál, Rino, ég veit ekki hvað ég ætti að gera í því.“ Ég lagði á og þegar hann hringdi aftur svaraði ég ekki. Ég settist við skrifborðið.

Alltaf þarf Lila að ganga of langt, hugsaði ég.

Hún hafði útvíkkað hugmyndina um afmáð spor fram úr lagi. Það nægði henni, sextíu og sex ára gamalli, ekki að láta sig hverfa, heldur vildi hún líka stroka út allt lífið sem hún átti að baki. Ég var bálreið.

Sjáum til hver hefur betur í þetta skipti, sagði ég við sjálfa mig. Ég kveikti á tölvunni og byrjaði að skrifa. Ég skráði hvert smáatriði í sögu okkar, allt sem sat eftir í minninu.

17

!

!

! "#$%&'(!)*!)*+)! ,-'!.%/$%0!12%&'3!456'(7%0'!/-%829!(':9!:07$-;0<!=;$-!>52'0:!?'((:0$'@/A!0:B'!%0!;$C4! ! "#$!%&'()'*!*+,$()-&!.($*'!/$00'*&$!'11'0$*&(2!#'-!3'4$!'!4'55()*6!7'0$$0!+8&!+9!#$0!-3'((!#'*498(! +9!1#'*&'-3'6+0)7:!4)-+0)$*&)*6!*+,$(-!';+8&!1$+1($!8*4+*$!;2!0+8&)*$!'4,$0-)&2<! =0!3'2;$!-#$!#'-*>&<! ?(&#+86#! #$0! 18;()-#$0:! .80+1'! .4)&)+*-:! 0$($'-$4! '! 7+(($7&)+*! +9! #$0! ($&&$0-! &#)-! -833$0:! )&>-!

083+0$4! &#'&! &#$! 9'3+8-(2! 0$7(8-),$! ','*&@6'04$! 6$*)8-! )-! '7&8'((2! A+3$*)7+! B&'0*+*$:! &#$! 9'0!

3+0$! 10+()9)7! *+,$()-&! '*4! -70$$*C0)&$0<! D#$&#$0! &#)-! -1$78('&)+*! )-! &08$! +0! 3$0$(2! &#$! 0$-8(&! +9!

-+3$!()*6$0)*6!3)-+62*2!($9&!+,$0!90+3!&#$!E$0(8-7+*)!$0'!)-!+9!'7'4$3)7!7+*-$F8$*7$G!.,$02+*$!

-#+8(4!0$'4!'*2&#)*6!C)&#!#$0!*'3$!+*!)&<!

HI2!E0)(()'*&!/0)$*4:J!#$0!('&$-&:!)-!*+!$K7$1&)+*:!'(&#+86#!)&!)-!$K7$1&)+*'(G!%&!)-!#$0!3+-&!'77$--);($! *+,$(!&+!4'&$!'*4:!'-!&#$!9)0-&!,+(83$!+9!'!10+1+-$4!&0)(+62:!#$0!3+-&!'3;)&)+8-<! "#$!;++L!;$6)*-:!)*!&21)7'(!/$00'*&$!9'-#)+*:!C)&#!'!4)-'11$'0'*7$<!%*!HA'2-!+9!?;'*4+*3$*&:J!)&!

C'-!'!#8-;'*4M!)*!H"#$!N+-&!A'86#&$0:J!'!7#)(4<!O$0$:!'-!)*!H"0+8;()*6!N+,$:J!)&>-!'!3+&#$0:!)*!&#)-!

7'-$!N)*':!C#+!#'-!(+*6!$K10$--$4!&#$!4$-)0$!&+!4)-'11$'0!C)&#+8&!'!&0'7$<!D#$*!-#$!'11$'0-!&+! #',$!-877$$4$4:!#$0!*$>$0@4+@C$((!-+*!P)*+!7'((-!N)*'>-!;$-&!90)$*4!.($*'!)*!"80)*!&+!-$$!C#$&#$0!

-#$>-!&80*$4!81<!HB#$!C'*&$4!*+&!+*(2!&+!4)-'11$'0!#$0-$(9:!*+C:!'&!&#$!'6$!+9!-)K&2@-)K:!;8&!'(-+!&+! $()3)*'&$!&#$!$*&)0$!()9$!&#'&!-#$!#'4!($9&!;$#)*4:J!.($*'!*'00'&$-:!$*4$',+0)*6!&+!18*)-#!N)*'!;2!

C0)&)*6!#$0!-&+02<!HD$>((!-$$!C#+!C)*-!&#)-!&)3$<J! "#$!;++L!9+((+C-!&#$!C+3$*>-!0),'(0+8-!90)$*4-#)1!90+3!&#$!'6$-!+9!-)K!&+!QR:!90+3!&#$!('&$!QSTU-!

8*&)(! &#$! ('&$! QSVU-:! '! &)3$! +9! $7+*+3)7! 81#$','(! )*! %&'(2<! .($*':! &#$! 4'86#&$0! +9! '! 1+0&$0:! '*4!

N)*':! &#$! 4'86#&$0! +9! &#$! -#+$3'L$0:! '&&$*4! &#$! -'3$! -#';;2! -7#++(! )*! '! -#';;2! W$'1+()&'*! *$)6#;+0#++4<! "#$2>0$! -&84)+8-! 6)0(-! )*! '! 1('7$! &#'&! 4+$-*>&! 18&! 387#! -&+7L! )*! -&84)+8-*$--:!

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

C'0:!('&#$:!08;;($:!C+0L:!;+3;'043$*&:!;+3;:!&8;$078(+-)-:!)*9$7&)+*:J!-#$!C0)&$-<!"+!-'2!*+&#)*6! +9! )&-! )*#';)&'*&-:! C#+! 780-$! $'7#! +&#$0! '&! 90)6#&$*)*6! ,+(83$-<! "#$2! &#0+C! &#)*6-! X! '*4!

-+3$&)3$-! 1$+1($! X! +8&! +9! C)*4+C-<! "#$2! 0+8&)*$(2! 3'L$! $'7#! +&#$0! ;($$4<! ?-! .($*'! 0$9($7&-:!

HYDZ$!60$C!81!C)&#!&#$!48&2!&+!3'L$!)&!4)99)78(&!9+0!+&#$0-!;$9+0$!&#$2!3'4$!)&!4)99)78(&!9+0!8-<J! /$00'*&$!C0)&$-!'-&+*)-#)*6(2!C$((!';+8&!2+8*6!.($*'>-!1'0&)'(!8*4$0-&'*4)*6!+9!&#$!7+31($K!9+07$-! &#'&! -#'1$! #$0! $K)-&$*7$<! ?! 9+03$0! /'-7)-&! ;('7L@3'0L$&$$0! ;$7+3$-! '! 3+*-&$0! +9! 32&#)7'(!

10+1+0&)+*-:!'!-$C$0!60'&$!&#$!$*&0'*7$!&+!&#$!8*4$0C+0(4<!

N)*':!&#$!&C)-&$4!10+487&!+9!&#)-!8*7'**2!C+0(4:!)-!/$00'*&$>-!3+-&!&$00)92)*6!70$'&)+*!X!*+!-3'((!

9$'&<! ?-! '! 2+8*6! 7#)(4:! -#$! )-! '! 3$*'7$G! -L)**2! '*4! 4'0L@$2$4! '*4! C)(()*6! &+! 3$$&! ,)+($*7$! C)&#! ,)+($*7$<! "#$! 0$'4$0! 9)0-&! -$$-! #$0! #80&()*6! 1)$7$-! +9! 1'1$0! 4)11$4! )*! )*L! '&! #$0! 7('--3'&$-<! "+!

3'L$! 3'&&$0-! C+0-$:! -#$>-! '! C8*4$0L)*4G! ?(&#+86#! *+! +*$! )*! #$0! 9'3)(2! )-! $487'&$4:! -#$! -&'0&-!

0$'4)*6!'&!&#0$$:!C0)&$-!'!*+,$(:!'*4!($'0*-!4$'4!('*68'6$-!9+0!98*<!.($*'!)-!;+&#!90)6#&$*$4!'*4! $*&#0'(($4!;2!#$0<!"#$)0!$'0(2!90)$*4-#)1!)-!4$9)*$4!;2!'7&-!+9!$,$0@$-7'('&)*6!4'0)*6!'*4!-';+&'6$<!

D#$*! N)*'! 60+C-! 81! &+! ;$! '! L*+7L+8&:! 9+06$&! )&<! ?! -7$*$! )*! C#)7#! .($*'! *+&)7$-! N)*'>-! 7#'*6)*6! ;+42! 9+0! &#$! 9)0-&! &)3$! 38-&! -&'*4! '3+*6! &#$! 3+-&! $3+&)+*'((2! '7780'&$! $,$0! C0)&&$*! ';+8&!

18;$0&2<! HO$0! #)6#! 9+0$#$'4:! #$0! ('06$! $2$-! &#'&! 7+8(4! -844$*(2! *'00+C:! #$0! -3'((! *+-$:! #$0!

7#$$L;+*$-:!#$0!()1-:!#$0!$'0-!C$0$!(++L)*6!9+0!'!*$C!+07#$-&0'&)+*!'*4!-$$3$4!7(+-$!&+!9)*4)*6! )&:J!-#$!C0)&$-<!N)*'>-!;$'8&2!*+&!+*(2!'(&$0-!&#$!6)0(->!90)$*4-#)1!;8&!()9$!)*!W'1($-!)&-$(9G!E+2-!'*4!

3$*!9'((!)*!(+,$!C)&#!#$0!'*4!0$-$*&!+*$!'*+&#$0!'77+04)*6(2<! .($*'!0$3')*-!'!3+0$!;++L)-#!-+0&<!O$0!7+*&)*8$4!-7#++()*6!)-!;+&#!'!;($--)*6!'*4!'!780-$:!-1'0)*6! #$0! &#$! 40846$0)$-! +9! 7+*&0);8&)*6! &+! 9'3)(2! 81L$$1! C#)($! '()$*'&)*6! 90)$*4-! 9+07$4! )*&+! 3$*)'(! [+;-! '&! '! 2+8*6! '6$<! B#$! )-! 1)31(2! '*4! 4$10$--$4:! ;8&! &#$! '(&$0*'&),$! )-*>&! 387#! ;$&&$0<! "#$!

4+C*&0+44$*! C),$-! +9! &#$! *$)6#;+0#++4! $*6'6$! )*! -+3$&)3$-! ,)+($*&! 0),'(0)$-:! &#$)0! C$((@;$)*6! ;+8*4!81!$*&)0$(2!)*!&#$!C#)3-!+9!3$*!C#+!;$'&!&#$3<!"#$!&$'7#$0-!'0$!+9!'!4)99$0$*&!-+0&:!()L$!

I'$-&0'!=(),$0':!&#$!6)0(->!3$*&+0!'*4!6+'4:!C#+-$!$487'&)+*!)*-1)0$-!9$'0!'*4!+;$4)$*7$!)*!#$0!

7#'06$->!1'0$*&-<!%*!W'1($-!)*!&#$!QSVU-:!*+!C+3'*!7'*!#',$!)&!'((:!+0!387#!+9!'*2&#)*6<! /$00'*&$!#'-!(+*6!$K1(+0$4!&#$!$99$7&-!+9!1'&0)'07#2!+*!-3'0&!%&'()'*!C+3$*:!;8&!#$0$!-#$!&'L$-!+*!

C#'&!)&!4+$-!&+!'*!$*&)0$!*$)6#;+0#++4<!HI2!E0)(()'*&!/0)$*4J!#'-!-+!3'*2!7#'0'7&$0-!&#'&!)&!7+3$-!

C)&#!'!7'-&!()-&:!;8&!3+-&!'0$!-+!)*4$();($!)&!10+,$-!8**$7$--'02<!.'7#!)-!-#'1$4:!)*!#$0!+C*!C'2:!;2!

1+,$0&2:! ,)+($*7$:! '*4! &#$! &838(&! +9! &#$! 1'-&<! %*! &#$! *+,$(>-! ('-&! 1'6$-:! &#$2! '0$! '((! ;0+86#&! &+6$&#$0!;2!'!C$44)*6:!'!-7$*$!&#'&!-&'*4-!C$((!$*+86#!+*!)&-!+C*!'-!'*!$*4)*6!;8&!'-!&#$!9)0-&!

1'0&!+9!'!&0)(+62!;$7+3$-!'!1-27#+(+6)7'(!7()99#'*6$0<!%&!-$$3-!708$(!&+!3'L$!0$'4$0-!C')&!9+0!&#$! *$K&!)*-&'((3$*&<! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

!

! ! ! ! !

"#$%&'(!*+!)*+)! &7!D8/:00:!D%00'0&'(<! ! !

B'*! /0'*7)-7+! \#0+*)7($G! ]/$00'*&$:! ;$'8&)98((2! &0'*-('&$4! ;2! ?**! ^+(4-&$)*<<<C0)&$-! C)&#! '!

9$0+7)+8-:!)*&)3'&$!806$*72<]! ! .($*'! /$00'*&$! )-! +;-$--$4! ;2! 4)-'11$'0'*7$<! O$0! 9)0-&! ;++L:! &#$! $K&0'+04)*'02! ]"#$! A'2-! +9! ?;'*4+*3$*&:]! 18;()-#$4! )*! _UU_! )*! #$0! *'&),$! %&'(2:! +1$*-:! ]=*$! ?10)(! '9&$0*++*:! 0)6#&! '9&$0!

(8*7#:! 32! #8-;'*4! '**+8*7$4! &#'&! #$! C'*&$4! &+! ($',$! 3$<]! E2! &#$! $*4! +9! &#$! 1'0'60'1#:! &#$! #8-;'*4!#'-!6+*$:!]($',)*6!3$!&80*$4!&+!-&+*$!;$-)4$!&#$!-)*L<]!! ! "#$! ;++L! )-! 40),$*! ;2! &#$! *'00'&+0`-! 7+318(-)+*! &+! 4)-3'*&($! &#$! #8-;'*4`-! 4$7)-)+*:! '*4! &+!

4$&$03)*$!#+C!-#$!7+8(4!#',$!L*+C*!*+&#)*6!+9!)&-!+0)6)*-<!\+*[80)*6!-7$*$-!'*4!7+*,$0-'&)+*-:!

-#$!9+07$-!#)3!&+!0$'11$'0:!)9!+*(2!)*!#$0!3)*4:!'-!-#$!4$-7$*4-!)*&+!'!L)*4!+9!9$,$0!-&'&$<!! ! "#$! *'00'&+0! )-! 10$+7781)$4! C)&#! -+(,)*6! '! 3'0)&'(! 32-&$02:! &#'&! 32-&$02! C#)7#! )-! &#$! 8*)F8$!

'60$$3$*&! @! &#$! L*+C)*6! @! ;$&C$$*! &C+! 1$+1($M! &#$! 9+0&8*'&$! 0$'4$0! ;$7+3$-! #$0! 7'1&),$! +*! &#)-!3)--)+*<! ! ]I2!E0)(()'*&!/0)$*4]!)-!/$00'*&$`-!9+80&#!*+,$(:!&#$!9)0-&!)*!'!&0)(+62:!'*4!'(-+!+;-$--$4!;2!'!3+-&! )*&)3'&$! 0$('&)+*-#)1:! '! 90)$*4-#)1<! .($*'! ^0$7+:! &#$! *'00'&+0:! 0$7$),$-! '*! 806$*&! 7'((! 90+3! P)*+:! &#$!-+*!+9!'*!+(4!90)$*4<!O)-!3+&#$0:!N)(':!#'-!4)-'11$'0$4:!#$!-'2-<!.($*'!#'-!L*+C*!N)('!\$08((+!

-)*7$!&#$2!C$0$!()&&($!6)0(-!)*!&#$!QSVU-:!;+&#!+9!&#$3!9)$07$!'*4!&+0&80$4!)*#';)&'*&-!+9!'!4$-&)&8&$!

W$'1+()&'*!*$)6#;+0#++4<!! ! .($*':!9'7&8'(!'*4!8*-$*&)3$*&'(:!)-!)*&$0$-&$4!;2!&#$!*$C-!;8&!*$)&#$0!1'*)7L$4!*+0!7+*98-$4:!'-! &#$!-+*!)-<!B#$`-!L*+C*!9+0!2$'0-!&#'&!N)('!]C'*&$4!&+!,'*)-#M!-#$!C'*&$4!$,$02!+*$!+9!#$0!7$((-!&+!

4)-'11$'0:!*+&#)*6!+9!#$0!$,$0!&+!;$!9+8*4<!?*4!-)*7$!%!L*+C!#$0!C$((:!+0!'&!($'-&!%!&#)*L!%!L*+C! #$0:! %! &'L$! )&! 9+0! 60'*&$4! &#'&! -#$! #'-! 9+8*4! '! C'2! &+! 4)-'11$'0:! &+! ($',$! *+&! -+! 387#! '-! '! #')0! '*2C#$0$!)*!&#)-!C+0(4<]!! !

"08$! &+! &#$! *'&80$! +9! &#$)0! 90'86#&! 90)$*4-#)1:! .($*'! C)((! *+&! '((+C! N)('! C#'&! -#$! C'*&-<! B#$! ('8*7#$-!)*&+!3$&)78(+8-!#)-&+02!)*!'!*'00'&),$!&#'&!-$0,$-!'-!'*!'7&!+9!,$*6$'*7$:!'!-8)&';($!9+03!

6$*$0'&$4!;2!&#$)0!+(4!*$)6#;+0#++4:!C#)7#!$081&$4!C)&#!4)0&!'*4!,)+($*7$:!+(4!7+4$-!+9!;$#',)+0!

0$)*9+07$4:!#$(1($--(2<! ! ]%&!C'-!()L$!&#'&:]!.($*'!$K1(')*-<!]D$!4)4*`&!L*+C!&#$!+0)6)*!+9!&#'&!9$'0@0'*7+0@#'&0$4@3$$L*$--! &#'&! +80! 1'0$*&-! 4)-1('2$4! <<<! '*4! &0'*-3)&&$4! &+! 8-:! ;8&! )&! C'-! &#$0$:! )&! C'-! '! 9'7&:! ()L$! &#$! *$)6#;+0#++4:!)&-!4)0&2@C#)&$!#+8-$-:!&#$!9$&)4!+4+0!+9!&#$!('*4)*6-:!&#$!48-&!+9!&#$!-&0$$&-<]!! !

"#)-!-&+02:!&+(4!)*!($*6&#2:!10$7)-$!-7$*$-!&#'&!;80-&!C)&#!,),)4!*$)6#;+0#++4!7#'0'7&$0-:!)-!*+!($--! ;08&'(!9+0!&#$!$,)4$*&!(+,$!'*4!7+31'--)+*!.($*'!#'-!9$(&!'((!#$0!()9$!9+0!#$0!4)99)78(&!90)$*4<! ! ]I2!E0)(()'*&!/0)$*4]!&'L$-!8-!90+3!2+8*6!7#)(4#++4!81!&+!N)('`-!8*()L$(2!3'00)'6$!'&!'6$!QR<!.($*':!

C#+! 7+*-)4$0-! #$0-$(9! )*&$(()6$*&! ;8&! 8*'&&0'7&),$:! #'-! ;$7+3$! '! -&'0! )*&$(($7&! )*! -1)&$! +9! #$0!

78(&80$!&#'&!,'(8$-!)*-&$'4!(';+0:!&#0)9&!'*4!9'3)(2<!! !

O$0!90)$*4-#)1!C)&#!N)('!)-!)&-!+C*!C+0(4!C)&#)*!'*!)*-8('0!C+0(4:!'*4!()L$!3+-&!6)0(-`!90)$*4-#)1-:!)&! &0'4$-! )*! -811+0&:! 7+31$&)&)+*:! 7+*9)4$*7$-:! $K'31($! '*4! &#'&! ]7+*&)*8+8-! 6'3$! +9! $K7#'*6$-! '*4! 0$,$0-'(-! &#'&:! *+C! #'11)(2:! *+C! 1')*98((2:! 3'4$! 8-! )*4)-1$*-';($! &+! $'7#! +&#$0<]! "#)-!

90)$*4-#)1!&$((-!#$0!C#+!-#$!)-!'*4!'&!&#$!-'3$!&)3$!8*4+$-!C#'&!-#$!L*+C-!+9!#$0-$(9<!! ! .($*':! &#$! -7#+('0:! 0$'4-! +*$! +9! &#$! 9$C! ($&&$0-! N)('! #'-! -$*&! #$0! '*4! -'2-! C)&#! 60846)*6!

'43)0'&)+*:!]"#$!,+)7$!-$&!)*!&#$!C0)&)*6!+,$0C#$(3$4!3$:!$*&#0'(($4!3$!$,$*!3+0$!&#'*!C#$*!

C$! &'(L$4! 9'7$! &+! 9'7$G! )&! C'-! 7+31($&$(2! 7($'*-$4! +9! &#$! 40+--! +9! -1$$7#:! +9! &#$! 7+*98-)+*! +9! &#$!+0'(<]!! ! /$00'*&$:! ;$'8&)98((2! &0'*-('&$4! ;2! ?**! ^+(4-&$)*:! 0)-$-! ';+,$! ]&#$! 7+*98-)+*! +9! &#$! +0'(]! '*4!

C0)&$-!C)&#!'!9$0+7)+8-:!)*&)3'&$!806$*72!&#'&!)-!'!7$($;0'&)+*!+9!'*6$0<!/$00'*&$!)-!&$00);(2!6++4!

C)&#!'*6$0:!'!,$02!-1$7)9)7!-+0&!+9!C0'&#!#'0;+0$4!;2!C+3$*:!C#+!'0$!-+!+9&$*!*+&!'((+C$4!&+!6),$! ,+)7$!&+!)&<!D$!'0$!'*602:!'!(+&!+9!&#$!&)3$:!'&!&#$!1+-)&)+*!C$`0$!)*!@!C#$&#$0!)&`-!'-!C)9$:!4'86#&$0:!

3+&#$0:!90)$*4!@!'*4!%!7'*!&#)*L!+9!*+!+&#$0!C+3'*!C0)&)*6!C#+!)-!-+!-C)9&!'*4!6+06$+8-!)*!&#)-!

0'6$:!-+!;0'7)*6(2!9$'0($--!)*!3)*)*6!9802<!! ! .($*'!^0$7+!4$-70);$-!&#$!90'*L!'*4!;08&'(!N)('!'-!]60)11$4!;2!'!90$*52!+9!';-+(8&$!4)-7(+-80$]M!-#$! )-!'(-+!4$-70);)*6!#$0!90'*L:!;08&'(!'*4!;0)(()'*&!70$'&+0<! !! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

!!

4P;0'B:$;#!;0!$-'!9'0/;$7!%H!;$/!9'$:;2C4!! ! .($*'! /$00'*&$>-! *+,$(! +1$*-! C)&#! &#$! 4)-'11$'0'*7$! +9! &#$! $*)63'&)7! N)(':! +*$! +9! #$0! &C+!

10)*7)1'(!10+&'6+*)-&-:!#'(9!'!7$*&802!'9&$0!&#$!$,$*&-!&#'&!&#$!*+,$(!C)((!&0'7$<!A)-'11$'0'*7$!)-!'!

0$7800$*&! &0+1$! )*! /$00'*&$>-! 9)7&)+*:! C#)7#! )&! )-! &$31&)*6! &+! 0$'4! '-! '! -(2! *+4! &+! &#$! '8&#+0>-! *+&+0)+8-!0$7(8-),$*$--M!)*!'*!'6$!C#$*!)&!-$$3-!&#'&!$,$02!*+,$()-&!-1$*4-!'(3+-&!'-!387#!&)3$! &C$$&)*6!'-!C0)&)*6:!/$00'*&$!0$98-$-!$,$*!&+!;$!1#+&+60'1#$4!'*4!60'*&-!)*&$0,)$C-!+*(2!0'0$(2:!

6),)*6!0)-$!&+!+77'-)+*'(!-1$78('&)+*!&#'&!-#$!C0)&$-!8*4$0!'!1-$84+*23<!!

D#'&$,$0! &#$! &08&#! +9! &#)-:! Id! EP%NN%?W"! /P%.WA:! &0'*-('&$4! ;2! ?**! ^+(4-&$)*:! )-! -&8**)*6G! '*! )*&$*-$:! 9+0$*-)7! $K1(+0'&)+*! +9! &#$! 90)$*4-#)1! ;$&C$$*! N)('! '*4! &#$! -&+02>-! *'00'&+0:! .($*'<! /$00'*&$>-!$,+7'&)+*!+9!&#$!C+0L)*6@7('--!4)-&0)7&!+9!W'1($-!C#$0$!.($*'!'*4!N)('!9)0-&!3$$&!'-!&C+!

C)02! $)6#&@2$'0@+(4-! )-! 7)*$3'&)7! )*! &#$! 4$*-)&2! +9! )&-! 4$&')(:! )&-! '&3+-1#$0$! #$',2! C)&#! ;'0$(2!

-8110$--$4! ;08&'()&2<! W'1($-! )*! &#$! '9&$03'&#! +9! &#$! B$7+*4! D+0(4! D'0! 0$3')*-! -8998-$4! C)&#! '(3+-&! 3$4)$,'(! -8-1)7)+*-! '*4! 9$'0-G! Hd+8! 7+8(4! 4)$! )9! 2+8! C$0$! -C$'&)*6! '*4! &#$*! 40'*L! 7+(4!

C'&$0! 90+3! &#$! &'1! C)&#+8&! 9)0-&! ;'&#)*6! 2+80! C0)-&-G! 2+8>4! ;0$'L! +8&! )*! 0$4! -1+&-:! 2+8>4! -&'0&!

7+86#)*6:! '*4! ;$! 8*';($! &+! ;0$'&#$<J! "#$! C'0! -&)((! 7'-&-! '! -#'4+C:! C)&#! &#$! #'(9@8*4$0-&++4!

4'0L*$--! +9! /'-7)-3! 10$-$*&! )*! &#$! *)6#&3'0)-#! 9)680$! +9! A+*! ?7#)(($:! C#+! )*! &#$! 6)0(->! 9$,$0$4! )3'6)*'&)+*-!-&$'(-!&#$)0!4+((-!'*4!-1)0)&-!&#$3!'C'2!)*!#)-!-)*)-&$0!H;('7L!;'6<J! "#$!6)0(-!;$7+3$!90)$*4-!'&!-7#++(:!C#$0$!.($*'!)-!-&84)+8-(2!-877$--98(!'*4!N)('!-#)*$-!C)&#!'!C)(4! ;0)(()'*7$<!D#$*!N)('>-!1'0$*&-!0$98-$!&+!'((+C!#$0!&+!6+!+*!&+!#)6#!-7#++(:!-#$!-&84)$-!9+0!'!C#)($! +*!#$0!+C*:!8-)*6!.($*'>-!;++L-:!1)7L)*6!81!'*7)$*&!^0$$L!'*4!.*6()-#!C)&#!'!-1$$4!&#'&!18&-!#$0!

9+03$0!7('--3'&$!&+!-#'3$<!.,$02&#)*6!';+8&!N)('!($',$-!&#$!1(+44)*6!.($*'!)*!#$0!-#'4+CM!C#)($! .($*'!60+C-!)*&+!'!#$',2:!-1+&&2!&$$*'6$0:!&#$!&+3;+2)-#!N)('!;$7+3$-!'!-&8**)*6!2+8*6!C+3'*:! '!3'6*$&!9+0!$,$02!3'($!)*!&#$!4)-&0)7&<!B#$!C)$(4-!'!-#'3)*6!1+C$0!+,$0!#$0!7(+-$-&!90)$*4<!.,$*! #$0!4)-'11$'0'*7$!)-!'!C'2!+9!$0'-)*6!*+&!+*(2!#$0!+C*!()9$!;8&!&#'&!+9!.($*':!&++<!%&!)-!9)&&)*6:!)*!'!

-&+02! &#'&! )-! -$'3$4! C)&#! &)*2! &'($-! +9! ,$*6$'*7$:! &#'&! )*! C0)&)*6! &#)-! -&+02! .($*'! &#C'0&-! ;+&#!

N)('>-!4$-)0$!&+!4)-'11$'0!'*4!#$0!'&&$31&!&+!0$7'-&!#$0!90)$*4>-!'-!C$((!'-!#$0!+C*!1'-&<!! .($*'!7(')3-!&+!H9$$(!*+!*+-&'(6)'!9+0!+80!7#)(4#++4G!)&!C'-!98((!+9!,)+($*7$J!t!&#+86#!&#$!,$02!'7&! +9!C0)&)*6!';+8&!)&!7+8(4!;$!-$$*!'-!'!0$98&'&)+*!+9!&#)-!7(')3<!%*!'!1+)6*'*&!$1)-+4$!&+C'04-!&#$! $*4!+9!&#$!*+,$(:!-#$!$K1$0)$*7$-!'!&$00);($!7+*98-)+*!C#$*!-#$!C'&7#$-!N)('!#',)*6!'!;'&#!+*!&#$!

3+0*)*6!+9!#$0!C$44)*6<!"#+86#!.($*'!#'-!'(0$'42!(+-&!#$0!,)06)*)&2!&+!#$0!;+290)$*4!?*&+*)+:!)&!)-! &#$! -)6#&! +9! N)('>-! *'L$4*$--! &#'&! -$$3-! &+! 'C'L$*! #$0! -$K8'((2! 9+0! &#$! 9)0-&! &)3$<! "#0+86#! &#$!

10)-3! +9! '6$! '*4! $K1$0)$*7$:! &#$! '48(&! .($*':! (++L)*6! ;'7L:! 0$7+6*)5$-! H&#$! $3;'00'--3$*&! +9!

6'5)*6! C)&#! 1($'-80$! '&! #$0! ;+42:! +9! ;$)*6! &#$! *+&! )31'0&)'(! C)&*$--! +9! #$0! -)K&$$*@2$'0@+(4! ;$'8&2JM!;8&!-#$!&#$*!-()1-!)*&+!&#$!10$-$*&!&$*-$:!0$7'(()*6!#+C!H$,$02&#)*6!)-!&#$0$:!10$-$*&:!)*! &#$!1++0!4)3!0++3:!'3)4!&#$!C+0*!980*)&80$:!+*!&#$!8*$,$*:!C'&$0@-&')*$4!9(++0:!'*4!2+80!#$'0&!)-!

'6)&'&$4:! 2+80! ,$)*-! )*9('3$4<J! "#)-! )-! *+! (+*6$0! '! 3$3+02! ;8&! '! 9$$()*6:! &0'*-60$--)*6! &#$! ;+8*4'0)$-! +9! &)3$M! &#$! '7L*+C($463$*&! +9! &#$! 7+*98-)+*! +9! '4+($-7$*7$! '*4! &#$! #$'4)*$--! +9!

1'--)+*'&$! &$$*'6$! 90)$*4-#)1! ;$7+3$-! '! 6$-&80$! +9! 9+06),$*$--! 90+3! &#$! '48(&! .($*'! &+! #$0!

2+8*6$0!-$(9<!! "#$!*+,$(>-!7()3'K!;0)*6-!'((!&#$!7#'0'7&$0-!&+6$&#$0!9+0!'!C$44)*6:!C#$0$!&#$!)*&$*-$!40'3'-!+9! &#)-!&)6#&@L*)&!7+338*)&2!'0$!1('2$4!+8&<!E8&!C$!'0$!&+(4!&#'&!&#)-!)-!&#$!9)0-&!*+,$(!)*!'!&0)(+62M!&#$!

C$44)*6!)-!*+&!'!#'112!$*4)*6!;8&!'!10$7)1)7$<!!

!

! !

F8<8/$!+\!)*+T!!

Y"1R53! JN! F! OFO5! JN,5OYJ5U]! 5E5NF! ?5OOFN,5! O5Y5FED! ,I5! G5OD"NFE! "OJ1JND! "?! I5O! N5FG"EJ,FN!N"Y5EDC!!

E2!I.^?W!=>^P?Ad! !

HP$('&)+*-#)1-! ;$&C$$*! C+3$*! 4+*>&! #',$! -+()4! 08($-! ()L$! &#+-$! ;$&C$$*! 3$*:J! -'2-! &#$! %&'()'*!

'8&#+0!.($*'!/$00'*&$<!H%!C'-!)*&$0$-&$4!)*!0$7+8*&)*6!#+C!'!(+*6!90)$*4-#)1!;$&C$$*!&C+!C+3$*!

7+8(4! $*480$! '*4! -80,),$! )*! -1)&$! +9! 6++4! '*4! ;'4! 9$$()*6-:! 4$1$*4$*7$! '*4! 0$;$(()+*:! 38&8'(!

-811+0&!'*4!;$&0'2'(<J! ! %&! C+8(4! ;$! 4)99)78(&! &+! 9)*4! '! 4$$1$0! 1+0&0')&! +9! C+3$*>-! 90)$*4-#)1! &#'*! &#$! +*$! )*! /$00'*&$>-!

W$'1+()&'*! *+,$(-:! C#)7#! 8*9+(4! 90+3! &#$! 9)9&)$-! &+! &#$! &C$*&2@9)0-&! 7$*&802! &+! &$((! '! -)*6($! -&+02!

C)&#!&#$!1+--$--),$!9+07$!+9!'*!+0)6)*!32&#<!E$6)**)*6!C)&#!I2!E0)(()'*&!/0)$*4:!18;()-#$4!)*!&#$! b<B<!&C+!2$'0-!'6+:!&#$2>0$!083)*'&),$(2!*'00'&$4!;2!'!C0)&$0!*'3$4!.($*':!C#+!(++L-!;'7L!81+*!'!

4$9)*)*6:!()9$(+*6!;+*4!C)&#!&#$!H&$00);($:!4'55()*6J!N)(':!C#+3!-#$!3$$&-!)*!9)0-&!60'4$<!"+6$&#$0:! &#$! 6)0(-! 60+C! 81! )*! '! 7+0*$0! +9! W'1($-! c)-7+*&)! 3)6#&! #',$! 9)(3$4:! '! *$)6#;+0#++4! +9! 1'-&02! ;'L$0-! '*4! 908)&@'*4@,$6$&';($! ,$*4+0-:! ,$*4$&&'-:! '*4! 7'-8'(! ,)+($*7$<! B()3! '-! '! H-'(&$4! '*7#+,2:J! C)&#! '! F8)7L-)(,$0! )*&$(()6$*7$:! N)('! )6*)&$-! &#$! 3+0$! 7+31()'*&! .($*'>-! '3;)&)+*-G! HD$! &+0$! &#$! C+04-! 90+3! $'7#! +&#$0>-! 3+8&#:! 70$'&)*6! '*! $K7)&$3$*&! &#'&! -$$3$4! ()L$! '! -&+03! +9! $($7&0)7'(!7#'06$-<J! !

E8&!C#$*!.($*'>-!1'0$*&-!-$*4!#$0!+*!&+!3)44($!-7#++(:!C#)($!N)('>-!-#+$3'L$0!9'&#$0!0$98-$-!&+!

1'2!&#$!9$$-!9+0!#$0!&+!6+:!&#$)0!0$('&)+*-#)1!&'L$-!+*!'!['66$4!7+31($K)&2<!N)('!&80*-!&+!4$-)6*)*6!

-#+$-!'*4!&#$*:!'-!-#$!3'6*$&)5$-!&#$!2+8*6!3$*!+9!&#$!*$)6#;+0#++4:!&+!3'002)*6!C$((<!?-!#$0! '&&$31&-! '0$! $'7#:! )*! &80*:! -F8'*4$0$4:! N)('>-! 1$*&@81! 0'6$! 18*7&80$-! &#$! )33$0-),$! 0$'()-3! +9! /$00'*&$>-! 10+-$X'! 7+11$0! 1+&! $K1(+4$-:! '! C$44)*6! 1+0&0')&! ;80-&-! )*&+! 9('3$-<! "#$! 9)0-&! *+,$(!

7+*7(84$-!C)&#!'!4$-70)1&)+*!+9!#$0!C$44)*6!'-!7#)(()*6!'-!)&!)-!3$-3$0)5)*6<!%*!"#$!B&+02!+9!'!W$C! W'3$:! -)K&$$*@2$'0@+(4! N)('! #'-! ;$7+3$! &#$! e'7L)$! k$**$42! +9! &#$! -&0'4+*$:! )31$77';(2! -&2()-#:! ;8&! C)&#! ('06$! -8*6('--$-! 7+*7$'()*6! #$0! ;08)-$-<! I$'*C#)($:! .($*'! $-7'1$-! ;2! C)**)*6! '!

-7#+('0-#)1! &+! '! 8*),$0-)&2! )*! a)-'! '*4! 18;()-#)*6! #$0! 9)0-&! ;++LX'! *+,$(! )*-1)0$4:! )*! 1'0&:! ;2! '!

7#)(4#++4!$99+0&!+9!N)('>-<! ! =8&!&#)-!3+*&#:!&#$!#86$(2!'*&)7)1'&$4!&#)04!*+,$(!)*!&#$!-$0)$-:!"#+-$!D#+!N$',$!'*4!"#+-$!D#+!

B&'2!g.80+1'h:!-$'3($--(2!&0'*-('&$4!;2!?**!^+(4-&$)*:!)-!-$&!)*!&#$!('&$!-)K&)$-!'*4!-$,$*&)$-M!&#$! &C+!6)0(-!'0$!*+C!2+8*6!C+3$*:!'*4!&#$!P$4!E0)6'4$-!'*4!9$3)*)-3!'0$!-#'L)*6!81!&#$!+(4!C'2-<! e$'(+8-)$-!#',$!'77838('&$4!()L$!-#)9&)*6!('2$0-!+9!-)(&:!&#+86#!'!9)$07$!'&&'7#3$*&!0$3')*-G!.($*':! (),)*6!7+39+0&';(2!)*!/(+0$*7$!C)&#!#$0!10+9$--+0!#8-;'*4:!0$&80*-!&+!W'1($-!&+!7+3$!&+!&#$!')4!+9!

N)(':!C#+!)-!-C$1&!81!)*!'!($9&)-&!3+,$3$*&!C)&#!&#$!9$'0($--*$--!+9!+*$!C#+!#'-!()&&($!($9&!&+!(+-$<!

E8&! )*! '*! $($6'*&! 0$,$0-'(! /$00'*&$! 3'L$-! '-! 1-27#+(+6)7'((2! -+8*4! '-! )&! )-! 40'3'&)7:! C$! -++*!

0$'()5$!&#'&!)&!)-!.($*'!C#+>-!)*!'!L)*4!+9![$+1'042G!B#$>-!)*&$(($7&8'((2!-&)9($4:!8*';($!&+!C0)&$:!'*4! ;804$*$4!C)&#!'*!$'-)(2!&#0$'&$*$4:!\'-'8;+*@()L$!1$4'*&!9+0!'!#8-;'*4<!

!

HD0)&)*6!&#)-!*+,$(!4)4*>&!&'L$!3$!;'7LM!0'&#$0:!)&!'99)03$4!&#$!)4$'!&#'&!)&>-!)31+--);($!&+!$-7'1$! +80!+0)6)*-:J!-'2-!/$00'*&$:!C#+!60$C!81!)*!W'1($-!)*!'!#+3$!C)&#!,$02!9$C!;++L-<!B#$!C'-!&C$(,$!

C#$*!-#$!-&'0&$4!C0)&)*6!9)7&)+*!gC#)($!/$00'*&$!C+*>&!7+*9)03!#$0!'6$:!#$0!9)7&)+*'(!7+8*&$01'0&!

C+8(4!*+C!;$!)*!#$0!$'0(2!RU-h<!HI2!4$-L!3'&$:!C)&#!C#+3!%!#'4!'!60$'&!90)$*4-#)1:!-866$-&$4!C$!

C0)&$!'!*+,$(!&+6$&#$0:J!-#$!$K1(')*-<!"+6$&#$0:!&#$2!7'3$!81!C)&#!'!-&+02:!'*4!&#$!90)$*4!C0+&$! &#$!9)0-&!7#'1&$0<!/$00'*&$!4)4*>&!()L$!)&:!'*4!-+!-#$!C0+&$!&#$!$*&)0$!-&+02!#$0-$(9:!90+3!;$6)**)*6! &+!$*4:!&$(()*6!#$0!90)$*4!-#$!C'-*>&!81!&+!&#$!10+[$7&<!H/0+3!&#'&!3+3$*&:!&#$!1'--)+*!&+!C0)&$! *$,$0!($9&<!d$&!9+0!3$!&#$!1'--)+*!&+!C0)&$!*$,$0!7+)*7)4$4!C)&#!&#$!4$-)0$!&+!;$7+3$!'!C0)&$0<!"#$!

1'--)+*!C'-!;2!)&-!*'&80$!10),'&$<J! ! ?&! -)K&$$*:! /$00'*&$! 9+8*4! #$0-$(9! 7'1&),'&$4! ;2! %11+()&+! W)$,+>-! \+*9$--)+*-! +9! '*! %&'()'*! '*4:!

3+-&!)*9(8$*&)'((2:!.(-'!I+0'*&$>-!O+8-$!+9!N)'0-<!H"#$0$!%!4)-7+,$0$4!C#'&!()&$0'&80$!7'*!;$<!"#'&! *+,$(!38(&)1()$4!32!'3;)&)+*-:!;8&!)&!'(-+!C$)6#$4!+*!3$:!1'0'(25)*6!3$<J!%&!&++L!3'*2!2$'0-!9+0! /$00'*&$! &+! +8&60+C! &#$! '*K)$&2! +9! )*9(8$*7$:! ;8&! -#$! *$,$0! -&+11$4! C0)&)*6! )*! -$70$&<! B#$!

18;()-#$4! #$0! 9)0-&! *+,$(:! "0+8;()*6! N+,$:! )*! %&'(2! )*! QSSQ:! '*4! )-! *+C! +*$! +9! &#$! 7+8*&02>-! 3+-&!

'77(')3$4X'*4! $(8-),$X*+,$()-&-<! H"+4'2:! C0)&)*6:! 9+0! 3$:! )-! ';+,$! '((! '! ;'&&($! &+! ',+)4! (2)*6:J! -#$!-'2-<!H%9!)&!-$$3-!&+!3$!*+&!&#'&!%>,$!C+*!;8&!&#'&!%>,$!9+86#&!C)&#!'((!32!-&0$*6&#:!%!4$7)4$!&+!

18;()-#<J! ! "+!10$-$0,$!#$0!$K10$--),$!90$$4+3:!/$00'*&$:!)*&$0,)$C$4!#$0$!,)'!$3')(!7+00$-1+*4$*7$:!L$$1-! #$0!)4$*&)&2!10),'&$:!'!7#+)7$!&#'&!#'-!+*(2!'44$4!&+!#$0!32-&)F8$<!B)*7$!_UUV:!C#$*!#$0!-7'(4)*6! ;0$'L+8&! *+,$(:! A'2-! +9! ?;'*4+*3$*&:! ('*4$4! +*! ?3$0)7'*! -#+0$-:! #$0! *'3$:! '--83$4! +0! *+&:! #'-!;$7+3$!()L$!'!-$70$&!#'*4-#'L$:!&#$!'84'7)+8-!#83+0!'*4!4$,'-&'&)*6!7'*4+0!+9!#$0!,+)7$X $K&0'+04)*'02!*+&!;$7'8-$!&#$!g('06$(2!9$3)*)*$h!$K1$0)$*7$-!)&!4$-70);$-!'0$!8*8-8'(!;8&!10$7)-$(2! ;$7'8-$!&#$2!'0$*>&X'(0$'42!9)*4)*6!$7#+$-!)*!&#$!C+0L!+9!'8&#+0-!()L$!\(')0$!I$--84!'*4!e$**2! =99)((<! O$0! -)K! ;++L-! ',')(';($! )*! .*6()-#! -1$'L! &+! '*2! C+3'*! C#+! #'-! $,$0! 9$(&! #'8*&$4! ;2! '! &#C'0&$4!3+&#$0:!;$$*!#83)()'&$4!;2!'!#8-;'*4!+0!;+290)$*4:!+0!7(8*6!&$*8+8-(2!&+!'!()9$!+9!&#$!

3)*4! C#)($! 7'0)*6! 9+0! 2+8*6! 7#)(40$*<! D)&#! &#$! W$'1+()&'*! *+,$(-:! &#$! -7'($! +9! C#)7#! &++L! &#$!

'8&#+0!;2!-8010)-$:!&#'&!,+)7$!#'-!9+8*4!)&-!;80*)-#G!/$00'*&$!#'-!'8&#+0$4!'!a+0&0')&!+9!&#$!?0&)-&!

'-!'!d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

-#+8(4$0:! ;$7'8-$! C#'&! C'-! +80-! C'-! )*)3)&';(2! +80-<J! O+C! 3'*2! C+3$*:! C0)&)*6! )*! &#$! 4'0L:! #',$!C)-#$4!9+0!0$()$9!90+3!&#$)0!)-+('&)+*f!D#$*!'!()6#&!-+807$!9)*'((2!4+$-!'00),$:!)&>-!*+&!)*!&#$!

9+03!+9!N)(':!;8&!'!9)680$!90+3!&#$)0!-#'0$4!1'-&<!"+!9)*4!+8&!C#'&!#'11$*-!*$K&:!)31'&)$*&!0$'4$0-!

C)((!#',$!&+!C')&!9+0!_UQV:!C#$*!&#$!9+80&#!'*4!9)*'(!W$'1+()&'*!*+,$(!)-!48$!+8&<! !

H"#$! 3+-&! 4)99)78(&! '7#)$,$3$*&! )-! &#$! 7'1'7)&2! &+! -$$! +*$-$(9:! &+! *'3$! +*$-$(9:! &+! )3'6)*$! +*$-$(9:J!-'2-!/$00'*&$<!H%9!)*!4')(2!()9$!C$!8-$!)4$+(+6)$-:!7+33+*!-$*-$:!0$()6)+*:!$,$*!()&$0'&80$! )&-$(9! &+! 4)-68)-$! +80! $K1$0)$*7$-! '*4! 3'L$! &#$3! 10$-$*&';($:! )*! 9)7&)+*! )&>-! 1+--);($! &+! -C$$1!

'C'2!'((!&#$!,$)(-X)*!9'7&:!1$0#'1-:!)&>-!'!48&2<J! ! ! !

!

!

F8<8/$!))!)*+T!! ,I5!N5U!V"OK!,J[5D![F1F^JN53!4UI"!JD!5E5NF!?5OOFN,5_4!!

E2!^%A.=W!N.D%B@kP?bB:!I.^O?W!=>P=bPk.!'*4!.I%Nd!^=bNA! ! =*!'!0$7$*&!?()&'()'!9()6#&!90+3!I)('*!&+!W$C!d+0L:!'!C+3'*!)*!'!*$)6#;+0)*6!-$'&!-')4:!)*!%&'()'*:! &+!32!6)0(90)$*4:!H%!4)4*>&!C'*&!&+!4)-&80;!2+80!10),'72:!;8&!%!7+8(4*>&!#$(1!*+&)7$!2+8!C$0$!0$'4)*6! .($*'!/$00'*&$<!%-*>&!)&!'3'5)*6fJ!\'0+(!'60$$4!'*4!1+()&$(2!&0)$4!&+!0$-83$!#$0!0$'4)*6:!;8&!&#$!

C+3'*!*$$4$4!#$0!3+3$*&!+9!0)&8'(!-1$78('&)+*!';+8&!&#$!0$7(8-),$!'8&#+0>-!)4$*&)&2<!H.,$02+*$!

L*+C-!/$00'*&$!)-!0$'((2!'!3'*:J!-#$!;$6'*<!

D#$*!%&'()'*!7+(83*)-&-!-$&!&#$3-$(,$-!&+!&#$!/$00'*&$!32-&$02:!&#$2!'--83$!-#$!38-&!;$!9'3+8-!

9+0!-+3$&#)*6!$(-$<!/+0!C#'&!+&#$0!0$'-+*!C+8(4!+*$!1+--);(2!4$7()*$!7$($;0)&2f!?-!/$00'*&$!+*7$!

-')4!)*!'!C0)&&$*!)*&$0,)$C:!H%&!C+8(4!*+&!+7780!&+!'*2!*$C-1'1$0!&+!9)((!'!1'6$!C)&#!&#$!#21+&#$-)-! &#'&!32!;++L-!C$0$!C0)&&$*!;2!'*!+(4!0$&)0$4!'07#),)-&!+0!;2!'!2+8*6:!*$C(2!#)0$4!;'*L!7($0L<J!a'0&! +9!&#$!1+)*&!+9!#$0!C)&#40'C'(!)-!&+!-#+C!#$0!7+8*&02:!C)&#!)&-!0$'()&2!-#+C-!'*4!78(&@+9@1$0-+*'()&2!

1+()&)7-:!&#'&!7$($;0)&2!X!&#$!8*),$0-'(:!C0'&#98(!4$3'*4!+9!&#$!18;()7!9+0!7+31($&$!4)-7(+-80$!X! 3)6#&!;$!60'7)+8-(2!4$7()*$4<! "#$! ;++L-! &#$3-$(,$-! '0$! ';+8&:! '3+*6! +&#$0! &#)*6-:! L$$1)*6! &#)*6-! #)44$*:! '*4! #+C! &#$!

1'0&)&)+*-!C$!$0$7&!1$03)&!8-!&#$!7+39+0&!+9!38(&)1($!)4$*&)&)$-<!%*!/$00'*&$>-!W$'1+()&'*!*+,$(-:! #$0!7#'0'7&$0!.($*'!-&0866($-!&+!0$7+*7)($!&#$!6)0(!-#$!)-!)*!#$0!,)+($*&!*$)6#;+0#++4!)*!W'1($-!C)&#! &#$!6)0(!-#$!;$7+3$-!'&!&#$!3)K$4!#)6#!-7#++(:!&#$!-7#+('0-#)1!-&84$*&!+*!7'318-!)*!a)-'!C)&#!&#$!

1+()&)7'(![+80*'()-&!'*4!3'00)$4!3+&#$0!)*!/(+0$*7$<!"#$!-&+02!)-!*'00'&$4!;2!.($*'>-!98&80$!-$(9!X! &#$! +*$! C#+:! )*! #$0! 3)4@oU-:! -$$3-! &+! #',$! 9)680$4! +8&! #+C! )&! '((! #'*6-! &+6$&#$0! X! ;8&! &#)-! *'00'&+0!)-!;'0$(2!10$-$*&M!-#$!-&$1-!)*&+!&#$!&#$!90'3$!+77'-)+*'((2!&+!7('1!)&!)*&+!'7&)+*!'*4!&#$*!

C)&#40'C-<! "#$! ;++L-! 9)*4! &#$)0! 3+3$*&83! )*! &#$! *'00'&+0>-! -7$*)7! )*,$*&+02! +9! &#$! (+--$-! #$0!

2+8*6$0!-$(9!4+$-*>&!2$&!L*+C!-#$>((!-80,),$<! "#8-!C)&#!'!2+8*6:!90'7&80$4!.($*':!'*4!'*!+(4$0:!)*&$60'&$4!.($*':!&#$0$!)-!-)31(2!*+!0++3!'*4!*+! *$$4! 9+0! '! &#)04! .($*':! &#$! +*$! C#+>-! 10$-83';(2! (),)*6! )*! %&'(2! -+3$C#$0$! '*4! C0)&)*6! &#$-$! ;++L-<! "#$! 980&#$0! 7+31'0)-+*! X! &+! &#$! 1$0-+*! C#+! #'-! 9)680$4! )&! '((! +8&! $*+86#! &+! ;$7+3$!

9'3+8-! X! )-! 4$*)$4<! %*! -&'2)*6! +8&! +9! &#$! '0&n()9$! 90'2:! /$00'*&$! )-! F8)&$! 8*()L$! &#$! +&#$0! 60$'&!

-$0)'(!'8&+;)+60'1#)7'(!*+,$()-&-!+9!+80!&)3$:!.4C'04!B&<!?8;2*!'*4!k'0(!=,$!k*'8-6''04:!;+&#!+9!

C#+3!)*,)&$!&#$!()9$!7+31'0)-+*!X!'*4!C#+:!)*!&C+!4)99$0$*&(2!3'7#+!C'2-:!)*-)-&!&#'&!&#$2!'0$! #'042!$*+86#!&+!C)&#-&'*4!&#$!-+0&-!+9!7+*9()7&-!&#'&!7'*!'*4!4+!$*-8$<!%*!B&<!?8;2*>-!7'-$:!&#$! $K&0','6'*&(2!'0&98(!10+-$!+9!&#$!9),$@1'0&!a'&0)7L!I$(0+-$!*+,$(-:!C#)7#!4$&')(!#)-!0$('&)+*-#)1!&+! #)-! 811$0@7('--! .*6()-#! 9'3)(2:! 3'L$-! 7($'0! &#'&! &#$! '8&#+0! #'-! 0)-$*! ';+,$! &#$! -&+02! #$! #'-! )*#$0)&$4G! &#$! ';8-$:! &#$! )*7$-&:! &#$! 1'0&)$-:! &#$! 4086-<! "#$! $99+0&($--! -&2($! +9! k*'8-6''04>-!

7+*9$--)+*'(! -)K@;++L! -$0)$-! HI2! B&0866($:J! +*! &#$! +&#$0! #'*4:! 10+3)-$-! &+&'(! 4)-7(+-80$! &+! &#$!

0$'4$0:! $,$*! )9! &#)-! -#+8(4! 7'8-$! &#$! '8&#+0! g'*4! #)-! 9'3)(2h! -+3$! ('&$0! 4)-7+39+0&<! B&<! ?8;2*! )-!

-&2()-&:!k*'8-6''04!7+*9$--+0!'*4!/$00'*&$!8*)*&$0$-&$4<! /+0!/$00'*&$:!;$7+3)*6!'!18;()7!9)680$!-#+8(4!;$!'!C0)&$0>-!7#+)7$:!*+&!'*!+;()6'&)+*<!=*$!+86#&!&+! ;$!';($!&+!3'L$!'!4$7)-)+*!';+8&!C#$0$!'*4!C#$*!+*$!C'*&-!&+!;$!#$(4!'77+8*&';($<!=*$!+9!&#$! &#)*6-!#$0!W$'1+()&'*!*+,$(-!4+!-+!C$((!)-!4$-70);$!#+C!#'04!)&!7'*!;$:!$-1$7)'((2!9+0!'!C+3'*:!&+!

60+C!)*&+!-+3$&#)*6!*$C!C#$*!+*$>-!'(C'2-!;$)*6!40'66$4!;'7L!)*&+!&#$!387L!+9!&#$!+(4<!%*!&#$!

!

&#)04! ,+(83$! +9! &#$! -$0)$-:! '9&$0! .($*'! 18;()-#$-! #$0! +C*! ;++L:! ;'-$4! (++-$(2! +*! #$0! +C*! $K1$0)$*7$!+9!'C'L$*)*6!-$K8'(!4$-)0$:!-#$!9)*4-:!+*!0$&80*)*6!&+!#$0!+(4!*$)6#;+0#++4:!&#'&!-#$>-! ;$$*! +,$0(2! )4$*&)9)$4! C)&#! #$0! *'00'&+0! X! &#'&! #$0! *+,$(! C'-! *+&! [846$4! 9+0! )&-! )*&$0*'(!

7+#$0$*7$! ;8&! 9+0! C#'&! )&! -$$3-! &+! 0$,$'(! ';+8&! &#$! '8&#+0>-! +C*! H4)0&2J! ()9$<! D#'&! /$00'*&$!

-#+C-!)-!&#'&!&#$!7+31'0)-+*!&+!()9$!)-!*+&!+*(2!;$&&$0!9+0!&#$!C0)&$0!&+!4+!C)&#+8&:!;8&!;$&&$0!9+0! &#$!0$'4$0:!'-!C$((<!

H%!&#)*L!-#$!38-&!;$!'!9)(3!4)0$7&+0:J!&#$!C+3'*!+*!&#$!1('*$!C$*&!+*!&+!-'2:!H;$7'8-$!&#$!C0)&)*6! )*!&#$!;++L-!)-!+*(2!-+@-+<!%&>-!0$'((2!&#$!-&+02!)&-$(9!&#'&>-!-+!6++4<J!"#)-!-&087L!3$!'&!&#$!&)3$!'-!

-)((2<!E8&!*+C!%!&#)*L!C#'&!-#$!3$'*&!C'-!&#'&!&#$!;++L-!9$$(!-+3$#+C!7)*$3'&)7'((2!0$'(<!D$!'0$! )*!&#$!&#$'&$0M!&#$!()6#&-!'0$!+99M!&#$!C+0(4!+8&-)4$!#'-!;$$*!;'*)-#$4!'*4!9+06+&&$*<!"#$0$!)-!+*(2! &#$! &$K&:! '*4! +80! $*6'6$3$*&! )-! '((! &#$! 0)7#$0! 9+0! )&<! "#$! -1$78('&)+*! )&-$(9! ;$7+3$-! '! 9+03! +9! ';-+01&)+*<!H"+!32!C'2!+9!-$$)*6:J!/$00'*&$!#'-!C0)&&$*:!H4)66)*6!81!&#$!1$0-+*'()&2!+9!&#$!C0)&$0!

90+3! &#$! -&+0)$-! #$! +99$0-:! 90+3! &#$! 7#'0'7&$0-! #$! 18&-! +*-&'6$:! 90+3! &#$! ('*4-7'1$-:! +;[$7&-:!

90+3!)*&$0,)$C-!()L$!&#)-!X!'(C'2-!'*4!+*(2:!)*!-#+0&:!90+3!&#$!&+*'()&2!+9!#)-!C0)&)*6!X!)-!*+&#)*6! +&#$0!&#'*!'!6++4!C'2!+9!0$'4)*6<J! t!^%A.=W!N.D%B@kP?bB! =W!I?AW.BB! D#)($!3'*2!)*!&#$!%&'()'*!0$'4)*6!18;()7!;$()$,$!&#'&!'!3'*!38-&!#',$!C0)&&$*!&#$-$!*+,$(-!X!&#$! ($'4)*6! 7'*4)4'&$! 9+0! &#$! H0$'(J! /$00'*&$! )-! &#$! W$'1+()&'*! C0)&$0! A+3$*)7+! B&'0*+*$! X! %! #+1$! /$00'*&$! )-! '! C+3'*:! '*4! +*$! C#+! 3)6#&! +*$! 4'2! 9)*4! )&! 1+--);($! &+! 8*,$)(! #$0-$(9! C#)($! -&)((!

C0)&)*6!C)&#!&#$!-'3$!9$0+7)&2<! =*!&#$!+&#$0!#'*4:!C)&#!'!,+)7$!-+!'(),$!)*!&#$-$!1'6$-:!4+$-!)&!0$'((2!3'&&$0!&#'&!C$!4+*>&!L*+C! C#+!-#$!)-!X!$-1$7)'((2!C#$*!)&>-!-+!$'-2!&+!9$$(!()L$!C$!4+f!"#$!10+&'6+*)-&-!+9!#$0!1-27#+(+6)7'(:!

1#'*&'-3'6+0)7! *+,$(-! '0$! '77+31()-#$4:! '*'(2&)7'((2@3)*4$4! C+3$*! C#+:! '-! C$! 9+((+C! &#$3:! (+-$!&#$)0!60)1!+*!0$'()&2<!.'7#!#'-!-899$0$4!'!3'[+0!(+--!X!'!4),+07$:!&#$!4$'&#!+9!'!3+&#$0:!&#$! $*4!+9!'!90)$*4-#)1<!A$-&';)()5$4:!&#$2!'0$!*$'0(2!-899+7'&$4!;2!&#$!$3$06$*7$!+9!(+*6@0$10$--$4! $3+&)+*-<! "#$! -)6*'&80$! F8'()&2! +9! /$00'*&$>-! C+0L! )-! &#$! C'2! $'7#! *'00'&+0>-! 7++(! ,+)7$! -(+C(2! ;$&0'2-!'!60+C)*6!#2-&$0)'<!d+8!3)6#&!-'2!/$00'*&$!0$-&+0$-!#2-&$0)'!90+3!'!180$!4$0'*6$3$*&!&+! '!0'4)7'(!9+03!+9!)*-)6#&!X!'!C'2!+9!$K10$--)*6!&#$!4'3'6$!&#'&!3'00)'6$:!7#)(4;)0&#!'*4!-$K!7'*!

4+!&+!C+3$*>-!;+4)$-!'*4!3)*4-<! %*!H"#$!A'2-!+9!?;'*4+*3$*&J!X!9)0-&!18;()-#$4!)*!_UU_:!'*4!1$0#'1-!#$0!9)*$-&!C+0L!+8&-)4$!&#$!

W$'1+()&'*!&0)(+62!X!=(6':!'!9+03$0!C0)&$0!C#+-$!#8-;'*4!#'-!';081&(2!($9&!#$0:!-()4$-!)*&+!H;)&&$0!

9'*&'-)$-J!&#'&!60'48'((2!-811('*&!#$0!0$'()&2<!B#$>-!1$0-8'4$4!&#'&!#$0!1#+*$!4+$-*>&!C+0L!'*4! &#'&!#$0!4+6!#'-!$'&$*!'*&!1+)-+*<!?&!+*$!1+)*&:!-#$!'&&'7#$-!'!3$&'(!7()1!&+!#$0!'03!'-!)9!&+!#+(4! #$0-$(9! &+6$&#$0<! ?&! &#$! ;++L>-! 7()3'K:! C#$*! -#$! *$$4-! &+! 6$&! 3$4)7)*$! 9+0! #$0! -+*:! C#+! #'-! '!

9$,$0:!-#$!-1$*4-!#+80-!&02)*6!&+!8*(+7L!#$0!4++0:!7+*,)*7$4!-#$!7'*>&<!%*!&#$!#'*4-!+9!'!($--!'6)($!

C0)&$0:! -87#! '! -7$*$! 3)6#&! 9$$(! $K7$--),$(2! -&'6$2<! %*! /$00'*&$>-:! )&>-! 90)6#&$*)*6! X! '(3+-&! k'9L'$-F8$<! Hd+8! '0$*>&! ()-&$*)*6! &+! 3$:J! #$0! 4'86#&$0! 7'((-! +8&! )*! &$00+0:! '-! -#$! C'&7#$-! #$0!

3+&#$0! &02! &+! &80*! &#$! L$2! C)&#! #$0! 3+8&#<! Hd+8>0$! 4+)*6! &$00);($! &#)*6-:! 2+80! $2$-! '0$! '((! &C)-&$4<J! N)L$! I'068$0)&$! A80'-! ;$9+0$! #$0:! /$00'*&$! C0)&$-! 7'*4)4(2:! $,$*! 10+,+7'&),$(2:! ';+8&! C+3$*>-!

-+7)'(!0+($-<!a'-&!(),$-!0+8&)*$(2!0$-809'7$<!%*!H"#$!N+-&!A'86#&$0:J!TR@2$'0@+(4!N$4':!'!8*),$0-)&2!

10+9$--+0:!)-!,'7'&)+*)*6!+*!&#$!%+*)'*!-#+0$:!0$'4)*6!+*!&#$!;$'7#!$'7#!4'2:!C#$*!-#$!;$7+3$-! )*70$'-)*6(2!)*&$0$-&$4!)*!&#$!(),$-!+9!'!H-$0$*$J!2+8*6!3+&#$0!'*4!#$0!4'86#&$0:!.($*':!C#+!-)&! *$'0!#$0:!1('2)*6!C)&#!'!4+((<!N$4'>-!+C*!4'86#&$0-!#',$!0$7$*&(2!6+*$!&+!(),$!C)&#!&#$)0!9'&#$0!)*! "+0+*&+:!'*4!&#$!4)-&'*7$!90+3!&#$3!#'-!3'4$!N$4'!9$$(!H3)0'78(+8-(2!8*9$&&$0$4<J!D'&7#)*6!&#$!

-&0'*6$0-! 0$&80*-! #$0! &+! #$0! +C*! 7#)(4#++4:! H1+)-+*$4J! ;2! #$0! 3+&#$0>-! 8*#'11)*$--:! '*4! &+!

3$3+0)$-! +9! '! &)3$! C#$*! -#$! ';'*4+*$4! #$0! +C*! 4'86#&$0-<! D#$*! &#$! ()&&($! 6)0(! )-*>&! (++L)*6:!

N$4'! &'L$-! #$0! 4+((<! N'&$0:! 7+*-)4$0)*6! C#$&#$0! &+! 0$&80*! )&:! -#$! &$((-! 8-:! -+3$&#)*6! H&C)-&$4! ,)+($*&(2!)*-)4$!3$<J!a'-&!'*4!10$-$*&!7+(('1-$!'-!-#$!-&'*4-!+*!&#$!;$'7#:!*$'0!'!7+7+*8&!-$(($0<!

H%&!-$$3$4!&+!3$!&#'&!%!C'-!.($*':J!-#$!&#)*L-:!4'5$4(2:!H;8&!<!<!<!1$0#'1-!%!C'-!+*(2!32-$(9!'-!'!

7#)(4:!7()3;)*6!;'7L!+8&!+9!+;(),)+*<J! O2-&$0)'!X!$K1+8*4$4!81+*!;2!/0$84!'*4!*+C!L*+C*!'-!H7+*,$0-)+*!4)-+04$0J!X!4$-70);$-!&#$!

-&'&$!&#'&!'0)-$-!C#$*!7+*9()7&)*6!9+07$-!g'!C+3'*>-!10),'&$!C)((:!-+7)$&2>-!$K1$7&'&)+*-h!$*7+8*&$0! +*$! '*+&#$0<! /+0! /$00'*&$>-! C+3$*:! &#$! 7#+)7$! )-! $)&#$0! &+! $-7'1$! g'&! &#$! 0)-L! +9! 81-$&&)*6! '((!

-+7)'(!-&087&80$h!+0!&+!;$!7+*-83$4<!B+3$&)3$-!&#$2!'0$!&#$!+*$-!&+!7+*-83$!&#$3-$(,$-<!%*!H"#$!

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t I.^O?W!=>P=bPk.! ! ! ! =W!/P%.WABO%a!

D#$*!C$>0$!2+8*6:!C$!'((!#',$!'!90)$*4!C#+!)-!$,$02&#)*6!&+!8-:!C)&#!C#+3!C$!-#'0$!$,$02&#)*6<! ?*4!C#$*!C$!60+C!81:!C$!($',$!&#'&!1$0-+*!;$#)*4<!^0+C)*6!81!8-8'((2!3$'*-!($',)*6!#$0!X!'*4! &#$!'(&$0*'&$!-$(9!-#$!0$10$-$*&-!X!;$#)*4<!"#$!$99$7&-!+*!&#$!';'*4+*$4!'*4!';'*4+*)*6!1'0&)$-!

'0$! 0'0$(2! 4)-78--$4:! '! ('78*'! &#'&! &#$! &#)04! ;++L! )*! .($*'! /$00'*&$>-! W$'1+()&'*! &0)(+62! 9)((-! &+!

4$,'-&'&)*6!$99$7&<!%&!)-!&#$!&08$-&!$,+7'&)+*!+9!'!7+31($K!'*4!()9$(+*6!90)$*4-#)1!;$&C$$*!C+3$*! %>,$!$,$0!0$'4<! ?-! &#$! -$0)$-! +1$*-:! &#$! *'00'&+0! .($*'! '*4! #$0! ;$-&! 90)$*4! N)*'! g+0! N)(':! &+! #$0! H;0)(()'*&! 90)$*4J! .($*'h! '0$! [8-&! 7#)(40$*<! .($*'! )-! '! &$'7#$0>-! 1$&:! $K7$(()*6! ;$7'8-$! -#$! C'*&-! &+! 1($'-$! #$0! &$'7#$0-! '*4! 9'3)(2:! ;8&! N)('! )-! '! *'&80'(! -7#+('0! C#+:! 8*7+*7$0*$4! C)&#! 10')-$:! -)31(2! (+,$-! &+! ($'0*<!E(+*4:!7+*,$*&)+*'((2!10$&&2!.($*'!0$-+(,$-!&+!3+4$(!#$0-$(9!+*!C)(4!N)(':!C#+!4'55($-!C)&#!

3$*&'(!'*4!1#2-)7'(!F8)7L*$--!$,$*!'-!-#$!0$1$(-!&$'7#$0-!'*4!-&84$*&-!C)&#!#$0!3$'**$--!'*4! )*4)99$0$*7$!&+!&#$)0!'110+,'(<! "#$! *+,$(->! &$*-)+*! 7+3$-! 90+3! &#$! $,$0@-#)9&)*6! ;'('*7$! +9! &#$! 90)$*4->! 1+C$0:! &#$)0! 4)99$0$*&!

L)*4-!+9!10+60$--<!N)('>-!'*)3'(!'((80$!'&&0'7&-!'&&$*&)+*!)*!&#$!*$)6#;+0#++4![8-&!'-!.($*'>-!-#2*$--!

X!&#$!-$*-$!+9!H)*'4$F8'72!'*4!-#'3$J!&#'&!#+(4-!#$0!;'7L!'&!4'*7$-!X!8(&)3'&$(2!10+&$7&-!#$0!

90+3![+)*)*6!&#$!0'*L-!+9!2+8*6!C),$-:!'((+C)*6!#$0!&+!;0$'L!90$$!+9!#$0!W$'1+()&'*!7+338*)&2!&+! ;$7+3$!'!8*),$0-)&2!-&84$*&<!A80)*6!N)('>-!C$44)*6!&+!'!-877$--98(!-#+1L$$1$0:!.($*'!('3$*&-!#$0!

-+()&84$:!9$$()*6!-#$!7'*!0$('&$!*$)&#$0!&+!&#$!1$+1($!*+0!&#$!0)&8'(-<!B&)((:!)&!)-*>&!-+!$'-2!&+!($',$! #$0! +(4! 90)$*4! 90+3! W'1($-<! %*! &#$! -$7+*4! ;++L! )*! &#$! -$0)$-:! .($*'! X! '*602! C)&#! #$0! 90)$*4! 9+0! #',)*6!'*!'99')0!C)&#!'!;+2!-#$!(+,$-!X!4$-&0+2-!'!1'7L$&!+9!N)('>-!+C*!C0)&)*6!$*&08-&$4!&+!#$0!9+0!

-'9$L$$1)*6<!%&>-!'*!'7&!-+!4'3'6)*6!&#'&!+*(2!'!90)$*4!7+8(4!18((!)&!+99<! "#$0$!'0$*>&!3'*2!;++L-!&#'&!)((83)*'&$!&#$!)**$0!C+0L)*6-!+9!&#)-!L)*4!+9!0$('&)+*-#)1!;$&C$$*!

C+3$*M!N+00)$!I++0$>-!HD#+!D)((!P8*!&#$!/0+6!O+-1)&'(fJ!'*4!I'02!^')&-L)((>-!H"C+!^)0(-:!/'&!'*4! "#)*J!;+&#!6$&!'&!-+3$!+9!&#$![$'(+8-!&+K)7)&2:!&#$!C+0-#)1!3)K$4!C)&#!4)-68-&!'*4!$*480)*6!(+,$! &#'&!C+3$*!7'*!9$$(!9+0!$'7#!+&#$0:!;8&!+*(2!/$00'*&$!#'-!'*'&+3)5$4!-87#!'!;+*4!+,$0!4$7'4$-! )*!-+!387#!4$&')(<!/0)$*4-#)1!)-!3+0$!()L$!'!0+3'*&)7!0$('&)+*-#)1!&#'*!C$!3+-&(2!'((+C!+80-$(,$-! &+! &#)*L:! '*4! /$00'*&$! 8*4$0-&'*4-! )&-! (8((-! '*4! 3+3$*&-! +9! 0$)*9'&8'&)+*:! #+C! 0)9&-! ;$&C$$*!

90)$*4-!7'*!;$!$,$*!3+0$!1')*98(!&#'*!;0$'L81-!;$&C$$*!(+,$0-<!?-!&#$!&#)04!;++L!)*!&#$!-$0)$-:!

H"#+-$!D#+!N$',$!'*4!"#+-$!D#+!B&'2:J!+1$*-:!.($*'!)-!C0)&)*6!&#$!C+04-!C$>0$!0$'4)*6!'&!#$0!

7+318&$0:!-)11)*6!#$0!7+99$$!'*4!(++L)*6!+8&!+*&+!&#$!a+<!B#$!0$7'((-!-$$)*6!N)('!9+0!C#'&!-#$!&$((-!

8-! C'-! &#$! ('-&! &)3$! ;$9+0$! ($'0*)*6! &#'&! N)('! #'-! 4)-'11$'0$4! 90+3! #$0! #+3$<! e8-&! ;$9+0$! &#$2!

1'0&$4:!-#$!0$3$3;$0-:!N)('!7'8&)+*$4!.($*'!&+!*$,$0!C0)&$!';+8&!#$0:!'*4!.($*'!10+3)-$4!*+&!&+<!

N)('!-'2-!&#'&!-#$>((!L*+C!)9!.($*'!4+$-:!'*4!&#'&!-#$>((!;0$'L!)*!'*4!4$($&$!&#$!9)($-!90+3!.($*'>-!

7+318&$0<!.($*'!-'2-!-#$!7'*!10+&$7&!#$0-$(9<!HW+&!90+3!3$:J!N)('!-'2-<! =*$! +9! &#$! 3+-&! $K7087)'&)*6! 1'--'6$-! +7780-! C#$*! .($*'! ;$6)*-! &+! $*7+8*&$0! #$0! +C*! ()&$0'02!

9'3$! ,)'! 0$,)$C-! '*4! *$)6#;+0#++4! 6+--)1<! %! 18&! &#$! ;++L! 4+C*! 3'*2! &)3$-! '-! %! 0$'4! &#$-$!

7#'1&$0-:! '(3+-&! 8*';($! &+! 6+! +*<! .($*'>-! $K7+0)'&)+*! '-! &#$! ','&'0! +9! '! (+-&! 6$*$0'&)+*! '*4! '!

-#'3$!&+!#$0!9'3)(2!#)&!7(+-$!&+!#+3$!X!&#'&!C'-!1'0&!+9!)&<!E8&!&#$!+&#$0!1'0&!C'-!#+C!.($*'>-!

7+*7$0*!9+0!#$0-$(9!-++*!&80*$4!)*&+!'!7+*7$0*!9+0!&#$!C'2!&#)-!L)*4!+9!'&&$*&)+*!C+8(4!4$9+03!#$0! '(0$'42!-&0')*$4!;+*4!C)&#!N)('<!.($*'!'(0$'42!-8-1$7&-!&#'&!-#$!#'-!-&+($*!&#$!,+)7$!+9!#$0!*+,$(!

90+3! '! QU@1'6$! -&+02! N)('! C0+&$! '-! '! 7#)(4M! -#$! 7'**+&! 0)4! #$0-$(9! +9! &#$! &#+86#&! &#'&! -#$! )-!

-+3$#+C! 1('6)'0)5)*6! #$0! 90)$*4<! %:! &++:! -&'0&$4! &+! C+002! ';+8&! N)('>-! 0$-1+*-$! X! *+&! &+! .($*'>-!

9)0-&!*+,$(:!;8&!&+!&#$!;++L!&#'&!C'-!)*!32!#'*4-:!&#$!+*$!&#'&!;0+L$!#$0!10+3)-$<!

D#+!)-!.($*'!/$00'*&$f!%!)3'6)*$!#$0!&+!;$!-+3$+*$!C#+!L*+C-!&#$!&$31&'&)+*!&+!C0)&$!';+8&!

C#'&! )-! 7(+-$-&! &+! #+3$:! '*4! C#+! #'-! 4+*$! C#'&! -#$! 7'*! &+! 10+&$7&! &#$! 1$+1($! -#$! (+,$-! 90+3! #$0-$(9:!$,$*!&#+86#!&#'&!#'-!3$'*&!6),)*6!81!'*2&#)*6!6++4!&#'&!;$)*6!&#$!18;()7!0$10$-$*&'&),$! +9!#$0!C+0L!7+8(4!$,$0!$*&')(<!"#)-!3'2!;$!C)-$:!;8&!)&>-!7($'0!90+3!&#$!;++L-:!'&!($'-&!&+!3$:!&#'&! &#)-!7#+)7$!#'-!*+&!10+&$7&$4!'*2+*$!$*&)0$(2<!a$0#'1-!*+&#)*6!7'*<! @!.I%Nd!^=bNA! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

! !

D'M$'B&'(!*f!)*+T!! ,I5! N5U! V"OK! ,J[5D! DRNXFV! .""K! O5YJ5U3! 4I5O! Y"JP5! JD! GFDDJ"NF,5]! I5O! YJ5U! DU55GJN1!FNX!I5O!1F^5!.FDJEJDKC4!! ! .($*'!/$00'*&$!)-!+*$!+9!&#$!60$'&!*+,$()-&-!+9!+80!&)3$<!O$0!,+)7$!)-!1'--)+*'&$:!#$0!,)$C!-C$$1)*6! '*4!#$0!6'5$!;'-)()-L<!O$0!-8;[$7&!)-!&#$!4+3$-&)7!C+0(4:!'*4!1'0&!+9!#$0!6$*)8-!()$-!)*!#$0!7'1'7)&2! &+!&80*!&#)-!-1#$0$!)*&+!'*!)*9$0*'(!0$6)+*:!98((!+9!0'6$!'*4!,)+($*7$:!8*()3)&$4!)*!)&-!)*&$(($7&8'(!'*4! $3+&)+*'(! 0$'7#<! /$00'*&$>-! ,)$C! +9! 9'3)(2! ()9$! )-! '*2&#)*6! ;8&! -$*&)3$*&'(:! '*2&#)*6! ;8&!

7+39+0&)*6<! ! %*!9'7&:!#$0!C0)&)*6!)-!0$3'0L';($!9+0!)&-!,$(+7)&2!'*4!08&#($--*$--<!P$'4)*6!#$0!)-!()L$!6$&&)*6!)*&+!'!

9'-&! 7'0! C)&#! "+*2! B+10'*+G! ?&! +*7$! 2+8! '0$! 7'86#&! 81! '*4! -)($*7$4:! 0$*4$0$4! ;0$'&#($--:!

0$-1$7&98(<! ! /$00'*&$!)-!&#$!'8&#+0!+9!-)K!*+,$(-<!O$0!3+-&!0$7$*&(2!&0'*-('&$4:!H"#+-$!D#+!N$',$!'*4!"#+-$!

D#+!B&'2:J!)-!&#$!&#)04!)*!'!W$'1+()&'*!-$0)$-!&#'&!;$6'*!C)&#!HI2!E0)(()'*&!/0)$*4J!'*4!H"#$!B&+02! +9! '! W$C! W'3$<J! "#$! ;++L-! g)31$77';(2! &0'*-('&$4! ;2! ?**! ^+(4-&$)*h! &0'7L! &#$! (),$-! +9! &C+!

C+3$*:! .($*'! ^0$7+! '*4! N)('! \$08((+:! ;+0*! )*! W'1($-! *$'0! &#$! $*4! +9! D+0(4! D'0! %%<! "#$)0! *$)6#;+0#++4:! ;+*$@-70'1$! 1++0:! )-! 4$$1(2! '*4! 1$03'*$*&(2! )*9$-&$4! ;2! &#$! ,$03)*+8-:! ($&#'(!

10$-$*7$! +9! &#$! \'3+00'<! "#$-$! *+,$(-! 0$,$'(! &#$! )*&$0-$7&)+*! +9! 1+,$0&2! '*4! 70)3$:! '*4! &#$)0! $99$7&-! +*! &#$! (),$-! +9! C+3$*<! W'00'&$4! ;2! .($*':! *+C! )*! #$0! oU-:! &#$! -$0)$-! ;$6)*-! C)&#! &#$!

4)-'11$'0'*7$!+9!N)('!'*4!6+$-!+*!&+!0$7'1)&8('&$!'!(+-&!#)-&+02!X!+*$!&#'&!N)('!#'-!&0)$4!&+!$0'-$! &#0+86#!,'*)-#)*6:!;8&!&#'&!.($*'!-&8;;+0*(2!0$7+04-<! ! "#$! &C+! 6)0(-! '0$! -7#++(3'&$-! '*4! 7(+-$! 90)$*4-:! &#+86#! &#$)0! 90)$*4-#)1! )-! 7+31()7'&$4<! "#$2>0$! ;+&#!1++0!'*4!)*&$(()6$*&:!;8&!.($*'!)-!'!6++4!6)0(:!48&)98(!'*4!0$-1+*-);($:!N)('!'!;'4!+*$:!;+(4!'*4! &0'*-60$--),$<!.($*'!4+$-!C$((!)*!&#$!C+0(4:!;8&!N)(':!*+&!'((+C$4!&+!9)*)-#!-7#++(:!7#'0&-!'!1'&#!+9!

4'*6$0+8-! 4$9)'*7$<! "#$! &C+! C+3$*! '0$! 7+8*&$01'0&-:! &C)**$4! '*4! 7+31$&)&),$:! 3)00+0)*6:!

7#'(($*6)*6!'*4!';-+0;)*6!$'7#!+&#$0>-!7#+)7$-:!$'7#!(),)*6!'!()9$!&#'&!3)6#&!#',$!;$$*!&#$!+&#$0>-<! ! %&!'((!-&'0&-!)**+7$*&(2!X!()&&($!6)0(-!1('2)*6!C)&#!4+((-!X!;8&!*+&#)*6!)-!)**+7$*&!#$0$<!N)('!'*4!.($*'!

40+1!$'7#!+&#$0>-!4+((-!)*&+!'!;('7L!7$(('0:!C#$0$!&#$2!,'*)-#<!N)('!4$7('0$-!&#'&!A+*!?7#)(($:!&#$! (+7'(!\'3+00'!7#)$9:!#'-!&'L$*!&#$3!'*4!)*-)-&-!+*!,)-)&)*6!#)3!&+!'-L!9+0!&#$3!;'7L<!A+*!?7#)(($!)-! '!0$'(!70)3)*'(:!'*4!&#$)0!3$$&)*6!)-!*$)&#$0!98**2!*+0!7#'03)*6<! ! "#$! -#+7L! +9! /$00'*&$>-! C0)&)*6! ()$-! )*! &0+8;()*6! [8K&'1+-)&)+*-! ()L$! &#)-<! \#)(40$*! '0$! +80! 10),'&$:!

3+-&!)*&)3'&$!'*4!,8(*$0';($!-$(,$-M!&#$2!-#+8(4!*$,$0!3$$&!70)3)*'(-:!&#+-$!)31$0-+*'(:!;08&'(! '*4!4$-&087&),$!9+07$-<!%*!/$00'*&$>-!-$0)$-!&#)-!4)-&80;)*6!7+*[8*7&)+*!)-!7+*&)*8'(G!\0)3$!'99$7&-! $,$02!()9$:!'&!$,$02!($,$(<! ! /$00'*&$>-! W'1($-! )-! )*! &#0'((! &+! &#$! \'3+00':! C#)7#! 4$&$03)*$-! &#$! 6)0(->! ;$#',)+0! &+C'04! &#$)0!

7('--3'&$-!g-87L)*6!81!&+!\'3+00'!L)4-h:!&#$![+;-!&#$)0!;+290)$*4-!'0$!'((+C$4!g3'2;$!C+0L)*6!'-! '*!'&&$*4'*&!'&!'!6'-!-&'&)+*!+*!&#$!-&0'4+*$h!'*4!C#'&!&#$!6)0(-!C$'0!C#$*!&#$2!7+3$!;'7L!90+3!

'!#+*$23++*!g;)6!-8*6('--$-!'*4!,+(83)*+8-!-7'0,$-:!&+!#)4$!;('7L!$2$-!'*4!;08)-$-h<!%*!H"#+-$!

D#+! N$',$! '*4! "#+-$! D#+! B&'2:J! N)('! #'-! 3'00)$4! '! 0)7#! 2+8*6! \'3+00'! (+04:! #'4! '! 7#)(4! '*4!

-$1'0'&$4!90+3!#$0!#8-;'*4<!B#$>-!1++0!'6')*:!C+0L)*6!'&!'!*)6#&3'0)-#!9'7&+02![+;<!A80)*6!&#$!

4'2:!-#$!($',$-!#$0!-+*!C)&#!&#$!*$)6#;+0-:!C'&7#)*6!#)3!-)*L!)*&+!&#$!3+0'--!+9!)6*+0'*7$!'*4! ;08&'()&2<! ! .($*'! #'-! 9)*)-#$4! #$0! -&84)$-! '&! &#$! 8*),$0-)&2:! C0)&&$*! '! 70)&)7'((2! -877$--98(! ;++L! '*4! ;$7+3$! $*6'6$4!&+!'*!'7'4$3)7<!B#$!#'-![+)*$4!&#$!)*&$(()6$*&-)'!'*4!)-!';+8&!&+!3'002!)*&+!&#$!3)44($!

7('--:! 2$&! #$0! ()9$! )-! -&)((! 0)9$! C)&#! ()3)&'&)+*-<! O$0! 4)-&)*68)-#$4! #8-;'*4! )-! *'00+C@3)*4$4! '*4!

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

HI)7#$($:! -#$! -')4:! )-! *$,$0! #$0$:! )&>-! '-! )9! %! C$0$! 6$&&)*6! 3'00)$4! ;2! 32-$(9<! ?*4! -#$! -844$*(2!

'-L$4!3$:!'-!)9!-#$!0$'((2!C'*&$4!'*!+1)*)+*G!A+!2+8!&#)*L!%!$K)-&f!N++L!'&!3$:!)*!2+80!,)$C!4+!%! $K)-&f! B#$! #)&! #$0! 98((! ;0$'-&-! C)&#! #$0! +1$*! #'*4:! ;8&! -#$! 4)4! )&! '-! )9! &+! 4$3+*-&0'&$! 1#2-)7'((2! &#'&! &#$! #'*4! C$*&! 0)6#&! &#0+86#! #$0:! &#'&! #$0! ;+42:! ;$7'8-$! +9! I)7#$($:! C'-*>&! &#$0$<! O$! #'4! &'L$*! $,$02&#)*6! +9! #$0:! )33$4)'&$(2:! C#$*! -#$! C'-! '(3+-&! '! 7#)(4<! O$! #'4! 7+*-83$4! #$0:!

70831($4!#$0:!'*4!*+C!&#'&!-#$!C'-!_V!#$!C'-!8-$4!&+!#$0:!#$!4)4*>&!$,$*!(++L!'&!#$0!'*23+0$<J! O$!#'-!-$K!H#$0$!'*4!&#$0$!'-!#$!()L$-<!<!<!<!%*!90+*&!+9!$,$02+*$!#$!&0$'&-!3$!()L$!'!0'6!9+0!C)1)*6! &#$!9(++0<J!"#$!*+,$(>-!1'7$!)-!;0$'L*$7L:!1'7L$4!C)&#!)*7)4$*&<!"#$!-7$*$-!'0$!()&!;2!$3+&)+*:!'-!)9!

-&087L!;2!()6#&*)*6<! ! /$00'*&$!#$0-$(9!)-!0$7(8-),$<!g^++6($!%3'6$-:!'-L$4!9+0!/$00'*&$:!#$(198((2!+99$0-!1#+&+60'1#-!+9!

I$6! D+()&5$0! '*4! .()5';$&#! B&0+8&<h! =44(2:! 083+0-! 7(')3! &#'&! &#$-$! ;++L-! #',$! '7&8'((2! ;$$*!

C0)&&$*!;2!'!3'*!X!1$0#'1-!;$7'8-$!/$00'*&$>-!*'00'&),$!)-!-+!&0+8;()*6:!*+&!C#'&!C$!$K1$7&!90+3! '! C+3'*<! "#+86#! #',$*>&! C$! ($'0*$4! '*2&#)*6! 90+3! A+0)-! N$--)*6:! "+*)! I+00)-+*:! e+27$! \'0+(! ='&$-f! ! "#$0$!'0$!3'*2!C'2-!&+!$K'3)*$!70)3$<!"#$!\'3+00'!'*4!&#$!I'9)'!#',$!(+*6!#$(4!'!-)*)-&$0!'*4!

6('3+0+8-! 9'-7)*'&)+*<! "#$! B+10'*+-:! C)&#! &#$)0! ,8(6'0:! $K1$*-),$! -8;80;'*! #+8-$! '*4! 3+-&(2! +04)*'02!9'3)(2!()9$:!10$-$*&!'!-L$C$4!,$0-)+*!+9!&#$!?3$0)7'*!40$'3:!-866$-&)*6!&#'&!&#$!I'9)'!)-!

-)31(2! '*! '(&$0*'&),$! 9+03! +9! '8&#+0)&2<! /$00'*&$! 0$3)*4-! 8-! &#'&! 70)3$! 7+00+4$-:! &#'&! ,)+($*7$! '*4!4)-#+*$-&2!#',$!'!4$$1!'*4!1$03'*$*&!)31'7&!+*!-+7)$&2<!B#$!-#+C-!#+C!&#$2!4$-&0+2!&#$!

9'3)(2:! &#'&! 3+-&! $--$*&)'(! -+7)'(! 8*)&M! #+C! &#$! \'3+00'! 8*4$03)*$-! &#$! 9'&#$0>-! '8&#+0)&2:! &#$!

3+&#$0>-!(+,$:!&#$!7#)(40$*>-!98&80$-<! ! %*! &#$-$! ;+(4:! 6+06$+8-:! 0$($*&($--! *+,$(-:! /$00'*&$! &0'7$-! &#$! 4$$1! 7+**$7&)+*-! ;$&C$$*! &#$!

1+()&)7'(!'*4!&#$!4+3$-&)7<!"#)-!)-!'!*$C!,$0-)+*!+9!&#$!C'2!C$!(),$!*+C!X!+*$!C$!*$$4:!+*$!&+(4! ;0)(()'*&(2:!;2!'!C+3'*<! !