studeni 2013.
Analiza poslovanja subjekata u većinskom ino vlasniťtvu 2008. - 2012.
Bisnode Hrvatska je vodeći ponuđač poslovnih informacija na području Hrvatske. Tvrtka Bisnode Hrvatska, vodeći je ponuđač poslovnih informacija u Hrvatskoj te je dio međunarodne grupe Bisnode AB, najvećeg europskog ponuđača poslovnih i bonitetnih informacija sa sjedištem u Stockholmu. Bisnode AB je na europskom tržištu informacija prisutan već od 1989. godine i okuplja više od 3100 stručnjaka iz 19 europskih država. Koristeći baze godišnjih financijskih izvješća te drugih dinamičkih podataka prikupljenih u okviru transparentnih komercijalnih aranžmana s gospodarskim institucijama i poslovnim subjektima, a ujedno koristeći uz klasične pokazatelje i neke od svojih specifičnih metodologija i modela mjerenja i ocjenjivanja uspješnosti poslovanja, analitički tim Bisnode-a izrađuje analize trendova poslovanja na više nivoa i po raznim segmentima ovisno o aktualnom trenutku, ili konkretnom zahtjevu klijenata.
Centrala: + 385 1 48 18 111 prodaja@bisnode.hr marketing@bisnode.hr kontakt@bisnode.hr www.bisnode.hr Adresa: Fallerovo šetalište 22, HR-10000 Zagreb
Naša vizija Svijet u kojem ljudi osjećaju da mogu nešto poduzeti Naše obećanje Omogućujemo mudre odluke
ANALIZA FINANCIJSKIH REZULTATA POSLOVANJA POSLOVNIH SUBJEKATA U VEĆINSKOM INO-VLASNIŠTVU U RAZDOBLJU 2008. – 2012.
= 48.791,00 kn
je godišnji trošak korištenja netočnih i neažuriranih baza podataka* ®
Usluga Bisnode Data cleansing donosi do 90% uštede godišnje! Kontakt: solutions@bisnode.hr
* Analiza na temelju podataka o poslovanju srednjih i velikih tvrtki registriranih u RH, a koje imaju više od 4.500 subjekata u svojoj bazi podataka
U uvjetima globalizacije i dugotrajne višeslojne krize očito je da poduzetničke organizacije u Hrvatskoj, neovisno o porijeklu i strukturi kapitala,na postavljene izazove moraju odgovoriti uvođenjem i njegovanjem koncepata za kontinuirano i uravnoteženo upravljanje promjenama, unaprijeđenjima i usavršavanjima. Složeni i vrlo ozbiljni problemi više se nikako ne mogu rješavati uz „business as usual“ nego uz sistemska rješenja usklađena sa dugoročno održivim globalnim razvojem. Inzistira se na primjeni znanja potrebnih da se uči brže od konkurenata, bolje razumiju i uvažavaju okolnosti iz eksternog i internog okruženja, efikasno (operativna izvrsnost) koriste ljudi i resursi u organizaciji na realizaciji inovacija i dobro odabranih efektnih (poslovna izvrsnost) rješenja namjenjenih ciljanom tržištu. Pitanje koje trebaju svakodnevno postavljati sami sebi svi oni koji na razne načine participiraju u poduzetništvu, u svrhu provjere RAVNOTEŽE zadovoljstva svih interesnih skupina, posebno uvažavajući rastuće zahtjeve prema prirodnom okruženju odnosno ekologiji. Važnu ulogu i odgovornost na putu ka boljitku ekonomije i društva u cjelini, koristeći mogućnost da u lokalno okruženje donesu primjerena i primjenjiva dobra internacionala iskustava i pozitivne prakse, nose poslovni subjekti u čijoj je vlasničkoj strukturi većinski inozemni kapital.
Broj ino i domaćih poslovnih subjekata po regijama Domaći
35000
Disperzija INO poduzetnika po županijama ukazuje na njihov interes, da se u većoj mjeri lociraju uz Jadransku obalu, procjenjujući hrvatske turističke potencijale kao dobru prigodu za uspješno poduzetništvo u djelatnosti direktno u funkciji turizma ili koje se mogu razvijati uz turizam. U tome se na županijskom nivou posebno ističe Istra u kojoj posluje čak 2569 INO poduzetnika ili 28.4% od 9046 aktivnih poslovnih subjekata. Obrnuto tome, u Virovitičko-podaravskoj županiji udio INO poduzetnika je svega 0.9%, a tek nešto veći u Požeško-slavonskoj (1.6%) i Bjelovarsko-bilogorskoj (1.7%).
Ino
2804
30000 29.212
25000
2700
3727
20000 15000 10000 5000
16.893
14.600
208
324
467
8136
9135
8995
Istok 834
Sjever 9477
Zagreb 32.016
Središnja 9462
Prilika 18.327
Jug 19.593
2,5%
3,4%
8,8%
4,9%
20,3%
13,8%
0
Udio ino
Ukupno 10,5%
U strukturi broja zaposlenih uočava se da su udjeli INO poduzetnika veći od prosjeka na krajnjim pozicijama, bez zaposlenih i s većim brojem zaposlenih, što je logično i u skladu s nekoliko osnovnih poslovnih koncepata onih koji su iskazali namjeru da realiziraju određene poduzetničke poduhvate u RH. Najmanji udjeli su tamo gdje se radi o poduzetnicima – individualcima (one man show) i s manjim brojem zaposlenih gdje u najvećoj mjeri djeluju manje obiteljske poduzetničke organizacije. Struktura ino poduzetnika prema broju zaposlenih mjereno prosječnim brojem sati rada i usporedba s ukupnimpoduzetništvom RH Veličina
Analiza osnovnih organizacijskih karakteristika poslovnih subjekata u većinskom ino-vlasništvu U dopunjenoj bazi godišnjih financijskih izvješća za 2012. preuzete od FINA, registrirano je 10230 poslovnih subjekata s udjelom ino-kapitala jednakim ili većim od 50% (u daljem tekstu: „INO poduzetnici“). U odnosu na prosjek prethodne tri godine (2009.-2012.), 11.500, broj INO poduzetnika je koji su predali izvješća u registra, i time potvrdili svoju aktivnost, znatno je smanjen, za više od tisuću odnosno za 8.9%. Kod najvećeg broj INO poduzetnika, 9436 od njih 10230, udio ino kapitala iznosi 100%. U 337 poslovnih subjekata, ili u 3.2% od ukupnog broja onih s 50% i više inozemnog udjela, vlasnička struktura je „pola-pola“. U raznim analizama hrvatskog gospodarstva često se korisiti sintagma „mali su veliki“ aludirajući na činjenicu da najveći udio u gospodarstvu čine mali poslovni subjekti. Promatrajući INO poduzetnike prema veličini, uočava se neravnoteža udjela u ukupnom broju poslovnih subjekata u odnosu na tu sintagmu. U segmentu velikih (kategorizirano prema Zakonu o računovodstvu), udio INO poduzetnika je 2.5 puta veći nego kod malih. Logičan odnos u skladu s konceptom globalizacije i potrebama korporacija da svoju konkurentnost koriste i dokazuju na znatno širim tržišnim područjima u odnosu na manje poduzetničke organizacije.
RH
Udjeli
0
30.856
31,7%
1
20.838
2-5
Udjeli
Udio ino u RH
6711
65,6%
21,7%
21,4%
975
9,5%
4,7%
26.720
27,5%
1124
11,0%
4,2%
6 - 10
8499
8,7%
433
4,2%
5,1%
11 - 20
5162
5,3%
340
3,3%
6,6%
21 - 50
3039
3,1%
295
2,9%
9,7%
51 - 100
1027
1,1%
135
1,3%
13,1%
101 - 500
910
0,9%
174
1,7%
19,1%
501 - 1000
105
0,1%
28
0,3%
26,7%
1001 i više
63
0,1%
15
0,1%
23,8%
97.219
100,0%
10.230
100%
10,5%
Ukupno
Ino pod
Ino poduzetnici u 2012. imali su 112.240 zaposlenih prema prosjeku na osnovu sati rada, 3.323 ili 2.8% više u odnosu na 108.917 u 2011. U RH, aktivni poslovni subjekti povećali su broj zaposlenih u 2012. za 7.446 ili 0.9% u odnosu na 2011., iz čega je razvidno da je udio INO poduzetnika u rastu zaposlenih iznosio 44.6%. Lider apsolutnog rasta bio je Boxmark leather, povećavši broj zaposlenih za 323 nova, s 2.561 u 2011. na 2.933 u 2012. Nešto manji apsolutni (266), a veći postotni rast (23.4%) ostvario je Bilfinger Đuro Đaković, s 1138 u 2011. na 1404 u 2012. Ovdje stoji opaska da su iz promatranja rasta izuzete agencije za privremeno zapošljavanje. Po brojnosti aktivnih poslovnih subjekata, 50% od ukupnog broja INO poduzetnika koncentrirano je u tri grupe djelatnosti: nekretnine, veletrgovina i visokogradnja. To su ujedno i djelatnosti koje su visoko pozicionirane na ljestvici najbrojnih RH, na četvrtom, prvom i trećem mjestu.
Top 5 grupa djelatnosti po broju INO poduzetnika, usporedba s strukturom RH Djelatnost NKD
Struktura INO poduzetnika prema veličini i usporedba s ukupnim poduzetništvom RH Veličina
Mali Srednji Veliki Ukupno
RH
Udjeli
95.562
98,3%
1.309
Ino pod
Udjeli
Udio ino u RH
9.851
96,3%
10,3%
1,3%
291
2,8%
22,2%
348
0,4%
88
0,8%
25,3%
97.219
100,0%
10.230
100%
10,5%
INO poduzetnici
Udio u uk. broju INO poduzetnika
RH
Udio u uk. broju Udio INO poduzetnika RH poduzetnika u RH
Trgovina i upravljanje nekretninnama (68.)
2127
21,2%
4600
4,7%
47,2%
Veletrgovina (46.)
1630
15,9%
15.614
16,1%
10,4%
Visokogradnja (41.)
1352
13,2%
6653
6,8%
20,3%
Hoteljerstvo, kampovi i ostali smještaj (55.)
733
7,2
2101
2,2%
34,9%
Leasing (77.)
439
4,3%
1296
1,3%
33,9%
Najveća negativna odstupanja u odnosu na ukupan broj aktivnih poslovnih subjekata RH kod INO poduzetnika iskazuju se u grupama „maloprodaja“ i „završni radovi u graditeljstvu“. To su djelatnosti koje se nalaze na drugom i petom mjestu ljestvice najbrojnijih u RH, a u njima je udio INO poduzetnika izuzetno mali, u maloprodaji 4.7% a u završnim radovima svega 2.3%. Kada zanemarimo brojnost, izuzetan interes INO poduzetnika za djelovanje u RH iskazan je u djelatnostima vađenja plina, nafte i ruda (06., 07. i 09.), gdje je od 21 aktivnog poslovnog subjekta, 9 u većinskom ino vlasništvu (42.9%).
Pregled ključnih ekonomskih pokazatelja za INO poduzetnike s više od 100 tisuća kuna poslovnih prihoda u pojedinoj godini promatranja, 2008. – 2012.(mil HRK) GODINA
2008.
Ukupan broj promatranih posl. subj.
4,659
4,788
140,242
125,784
131,070
135,458
139,923
Operativni rezultat
7,258
3,328
4,761
4,196
4,458
Operativna marža
5.18%
2.65%
3.63%
3.10%
3.19%
EBITDA u %
11.41%
9.34%
7.25%
8.04%
8.81%
Neto izvoz
-15,870
-6,207
-4,785
-9,504
-8,216
Udio izvoza u posl prih
18.86%
20.64%
22.16%
22.87%
23.18%
19,648
13,661
14,777
13,069
13,359
Koeficjent ubrzane likvidn
1.02
0.96
0.97
0.92
0.92
Koeficjent zaduženosti
0.62
0.68
0.67
0.70
0.69
Dani vezivanja potraživanja od kupaca
84
91
87
87
83
Dani vezivanja obveza dobavljačima
64
69
70
63
60
305,381
286,751
234,331
259,123
255,808
5,866
6,115
6,124
6,333
6,276
Neto radni kapital
Dodana vrijednost u kunama Prosječna neto plaća u kunama
80.000
4256
4703
4561
2011. 4659
Usporedba ključnih ekonomskih pokazatelja INO i domaćih poduzetnika s više od 100 tisuća kuna poslovnih prihoda za 2012.(mil HRK) INO poduzetnici Pokazatelj
2012. 4788
70.000
160.000
150.000
146.978 143.986
60.000
139.808
140.000
135.856
50.000
131.065 42.325
40.479
40.653
40.000 32.171
26.455
29.044
30.974
32.437
10.839
9664
8029
6461
Godina
7272
100.000 538
-694
435
90.000
-10.000 Ukupan prihod
Uvoz
Izvoz
Investicije
Neto dobit ili gubitak
80.000
Od 4788 INO poduzetnika s prihodom većim od 100 tisuća kuna u 2012., 2792 ili 58.3% poslovalo je s pozitivnim neto rezultatom (dobitkom). Nakon 2008. u kojoj je s dobiti poslovalo 61.2% promatranih (2605 od 4256), u 2009. udio je značajno smanjen na 52.8% (2483 od 4703), da bi se u sljedeće tri godine bilježio pozitivan trend odnosno povećanje udjela dobitaša (svake godine porast za 2%). Ako uspoređujemo udio neto dobitaša za 2012. u odnosu na poslovne subjekte u pretežito domaćem vlasništvu uočava se značajna razlika u korist „domaćih“. Naime u 2012. s neto dobitkom poslovalo je 44.272 od 60.292 „domaćih“ poslovnih subjekata s ukupnim prihodima većim od 100 tisuća kuna, što je udio od 73.3%.
2011.
2012.
Domaći poduzetnici 11/12
2011.
2012.
4,659
4,788
60,292
60,292
135,458
139,923
452,908
458,352
Operativni rezultat 2012
4,196
4,458
22,841
16,618
Operativna marža 2012
3.10%
3.19%
5.04%
3.63%
EBITDA 2012 u %
8.04%
8.81%
11.99%
10.23%
Neto izvoz 2012
-9,504
-8,216
10,724
14,168
22.87%
23.18%
14.11%
14.53%
13,069
13,359
10,955
1,831
Koeficjent ubrzane likvidnosti 2012
0.92
0.92
0.75
0.73
Koeficjent zaduženosti 2012
0.70
0.69
0.62
0.63
Dani vezivanja potraživanja od kupaca 2012
87
83
99
102
Dani vezivanja obveza dobavlj. 2012
63
60
92
93
162,742
170,174
127,470
119,371
6,333
6,276
4,852
4,633
Udio izvoza u posl prih 2012 Neto radni kapital 2012
Dodana vrijednost 2012. po zaposlenom, u kunama Prosječna neto plaća 2012 u kunama
4919 -2798
-20.000
120.000
110.000
10.000
Zbog relevatnosti, iz promatranja ključnih financijskih podataka i pokazatelja o poslovanju INO poduzetnika u razdoblju 2008. – 2012. izuzeti su oni čiji su prihodi u pojedinim poslovnim godinama bili manji od 100 tisuća kuna. U pet godina promatranja broj INO poduzetnika po tom kriteriju kretao se u rasponu između 4.2 tisuće do 4.8 tisuća poslovnih subjekata, odnosno nešto više od 40% u odnosu na ukupan broj INO poduzetnika, ili okvirno 7% u odnosu na ukupan broj poslovnih subjekata RH koji su u pojedinoj godini ostvarili više od 100 tisuća kuna ukupnih prihoda (65 tisuća).
25.963
20.000
0
130.000
33.829
30.000
u funkciji plasiranja roba i usluga svojih matica tako da je kod njih negativan neto izvoz logična vrijednost pokazatelja. Pokrivenost uvoza izvozom, nakon što je u 2008. Iznosila 62.5%, u razdoblju 2009. – 2012. kreće se oko 80%. Udio uvoza u prihodima od prodaje u cijelom petogodišnjem razdoblju, uz manja odstupanja, kreće se oko 30%.
Promatrani INO poduzetnici su nakon značajnog pada prihoda u 2009. u odnosu na 2008. u sljedeće tri godine uspijeli vratiti prihode na razinu 2008., no uz znatan pad efikasnosti što je vidljivo iz promjena na operativnom rezultatu i marži, smanjenih za 61.4% u 2012. u odnosu na 2008. Logično da poslovni subjekti u većinskom ino vlasništvu, zastupajući njihove interese na lokalnom tržištu, djeluju
Pregled ključnih financijskih podataka za INO poduzetnike s više od 100 tisuća kuna poslovnih prihoda u pojedinoj godini promatranja, 2008. – 2012. (mil HRK)
2010.
2012.
4,561
Poslovni prihodi
2009.
2011.
4,703
Uk broj promatr posl subj
2008.
2010.
4,256
Poslovni prihodi
Analiza financijskih rezultata poslovanja poslovnih subjekata u većinskom ino-vlasništvu
2009.
Unatoč općoj nelikvidnosti koja dodatno opterećuje lokalnu ekonomiju u uvjetima krize, trendovi pokazatelja likvidnosti kod INO poduzetnika ne pokazuju značajnije negativne promjene. Vrijednost neto radnog kapitala u četverogodišnjem razdoblju 2009. – 2012. u apsolutnom iznosu nije se značajnije mijenjala a koeficjent ubrzane likvidnosti ukazuje da INO poduzetnici još nisu pod pretjerano velikim pritiskom da zalihe prodaju brzopleto i nekontrolirano, i da koriste mogućnost, prvenstveno dugoročnog, zaduživanja kod svojih matica. Dugoročne i kratkoročne obveze prema povezanim poduzetnicima u 2012. (45.7
11/12
milijardi kuna) u odnosu na 2008. (35.0 miljarndi kuna) porasle su za 10.7 miljardi kuna ili za 30.6%. Iz vrijednosti pokazatelja „dani vezivanja (plaćanja) obveza prema dobavljačima“ i „prosječne neto plaće“ može se zaključiti da su INO poduzetnici atraktivni kao kupci i kao poslodavci, koristeći raspoložive financijske resurse relativno uredno podmiruju obveze prema svojim dobavljačima i isplaćuju plaće čije su vrijednosti iznad prosjeka lokalne ekonomije odnosno znatno bolji u odnosu na one koje ostvaruju poslovni subjekti u većinskom domaćem vlasništvu.
Analiza financijskih rezultata poslovanja poslovnih subjekata u većinskom ino-vlasništvu Struktura „kapitala i rezervi“ INO poduzetnika za razdoblje 2008. - 2012. ( mil HRK)
2008.
2009.
2010.
2011.
2012.
80.000
Struktura bilance INO poduzetnika za razdoblje 2008. - 2012. (mil HRK) Aktiva (imovina)
250.000 1903 200.000 150.000
Usporedba strukture bilance stanja INO poduzetnika i RH u cjelini, za 2012. (mil HRK)
1753
1661
1794
100 (%)
2065 Aktivna vremenska razgr
71.546
73.536
75.413
72.467
80
2065
5544
60.000
Aktiva (imovina) Aktivna vremenska razgr
72.034
40.000
273.317 Kratkotrajna imovina
72.034 Kratkotrajna imovina
60
20.000
100.000 105.441
130.394 127.729 110.139
40
116.351 Dugotrajna imovina
50.000
116.351
545.227 Dugotrajna imovina
20 0
13
17
21
15
29
2008.
2009.
2010.
2011.
2012.
250.000 3385 200.000
3587 57.885
150.000 100.000
3245
3292
59.398
0
Pasiva (kapital i rezerve i obveze)
58.674 Kratkoročne obveze
55.634
71.770
75.292
71.127 64.367
1709 65.930
2066 67.707
66.315
2375
2368
55.030
59.829
Potraž za upis neupl kap
INO pod
2009.
2010.
2011.
Zadržana dobit ili preneseni gubitak
Domaći
AKTIVA
INO pod
Domaći
Potraž za upis neupl kap
0.02%
0.04%
Dugotrajna imov
61.08%
66.13%
Kratkotrajna imov
37.82%
33.15%
1.08%
0.67%
Aktivna vremenska razgr
-20.000
Revalorizacijske rezerve
71.770
65.881
67.707
Rezerve iz dobiti
55.030
59.829 Kapital i rezerve Temeljni kapital
Kapital i rezerve
Dugiročne obveze Rezerviranje Kapital i rezerve
0 2008.
Dobit ili gubitak tekuće godine
Potraž za upis neupl kap
Aktivna vremenska razgr
58.785
55.765
1410 50.000
3380
0
2012.
Prateći trend promjena na dugotrajnoj imovini u petogodišnjem razdoblju uočava se značajan porast u 2009. u odnosu na 2008. što se u najvećoj mjeri odnosilo na porast vrijednosti „udjela kod povezanih poduzetnika“ , za 14.2 milijarde kuna ili za 72.8% (s 19.6 na 33.8 milijardi kuna). Nakon toga, u četverogodišnjem razdoblju, vrijednost te imovine smanjenja je za više od 100%, tako da je krajem 2012. iznosila 15.2 milijarde kuna s udjelom od 13.1% u ukupnoj vrijednosti dugotrajne imovine (2009. udio je iznosio 25.9%). Najvrjednija komponenta u dugotrajnoj imovini, s trendom kontinuiranog rasta vrijednosti, su „zemljišta, građevinski objekti i ulaganja u nekretnine“. U odnosu na 2008. kada je ta pozicija imovine u bilanci INO poduzetnika iskazana u vrijednosti 42.1 milijarde kuna (udio u dugotrajnoj imovini - 39.9%), krajem 2012. iznosila je 55.8 milijardi kuna, s udjelom 47.9% u dugotrajnoj imovini. Pri promatranju ove imovine potrebno je napomenuti da se dio rasta na ovoj poziciji može odnositi na administrativne intervencije, odnosno na efekte revalorizacije, imajući u vidu da je na poziciji „kapitalnih rezervi“ također zabilježen značajan rast.
100 (%) 80 60 40 20 0
3292
35.562
Aktivna vremenska razgr
58.674
271.485
ZAKLJUČNI KOMENTAR
Kratkoročne obveze
66.315
205.767 10.555
2368 59.829
301.152
INO pod
Domaći
PASIVA
Dugiročne obveze
Rezerviranje
Kapital i rezerve
INO pod
Domaći
31.4%
36.5%
1.2%
1.3%
Dugoročne obveze
34.8%
25.0%
Kratkoročne obveze
30.8%
32.9%
Pasivna vrem razgr
1.7%
4.3%
Kapital i rezerve
Suprotno dinamici promjena na prethodno analiziranim pozicijama dugotrajne imovine, vrijednost operativne dugotrajne imovine („postrojenja“ i „alati“) nije se značajnije mijenjala u petogodišnjem razdoblju. Izostanak značajnijih ulaganja u tu imovinu, osim za potrebe neophodnih zamjena, u kombinaciji s efektom amortizacije utjecao je da na kraju 2012. njena vrijednost (17.6 milijardi kuna) manja za 0.9 milijarde kuna u odnosu na kraj 2008. (18.5 milijardi kuna).
Pasiva (kapital i rezerve i obveze)
Rezerviranja
Kako je navedeno u uvodu ove analize, pred hrvatskim gospodarskim sustavom veliki su izazovi. Kriza je kompleksna, i za njeno rješenje samo primjena modela kojima su se rješavale krize u povijesti neće donijeti neke značajnije rezultate. Niti neumjesno inzistiranje na potrošnji već ekonomski iscrpljenog građanstva a niti poduzetništvo koje se temelji na rezanju troškova u funkciji kratkoročnih koristi pojedinih dionikaneće stvoriti uvjete za radikalne promjene neophodne za izlazak iz krize i dugoročan i održiv, uravnotežen, rast i razvoj. Upravo sinergija između malih „domaćih“ poduzetničkih organizacija većinom nastalih u izuzetno teškim uvjetima, koja su u svojoj povijesti preživjela silne „strujne udare“, stekla iskustvo i golemu otpornost, i dobro strutkuriranih poslovnih subjekata
u ino vlasništvu, profesionalno vođenih i u skladu s dobrim internacionlanim praksama, predstavlja koncept raznolikosti čija će dinamika odnosa iznjedriti nove ideje i kreirati dobra rješenja, strategije i planove, te okruženje za njihovu realizaciju. Sinergija se ponekad može ostvariti i kroz konkurenciju i učenje iz tržišne utakmice, a ponekad kroz vertikalna ili horizontalna povezivanja. Ukoliko se na to pridoda kvalitetnija i konkretnija institucionalna podršku (vertikalna i horizontalna klasterizacija, gospodarska diplomacija, pravna zaštita, obuzdavanje apetita financijskog sektora) i materijalni poticaji države pravilno usmjereni na stvaranje novih vrijednosti (za zapošljavanje i stjecanje znanja, za razvoj i istraživanja, za ulaganja u nove tehnologije i opremu, za savjetodavstvo), utoliko će šanse za uspjeh biti veće.
TEB Poslovno savjetovanje d.o.o., kao jedna od vodećih konzultantskih kuća, osnovana davne 1950., podržava svoje brojne klijente stručnom literaturom i usmenim i pisanim savjetima iz gotovo svih poslovnih područja. Izdajemo časopis mjesečnik „Financije, pravo i porezi“ i veći broj priručnika, redovito održavamo konferencije, seminare i treninge, „in house“ programe i konzultacije - osobno i putem telefonskog ili e-mail servisa. Našu najobuhvatniju i najkvalitetniju uslugu nudimo putem Ugovora o uslugama savjetovanja za područje financija, poreza i računovodstva (PS 1) i/ili Ugovora o uslugama savjetovanja iz područja prava (PS 2).
Zaključite s TEB-om Ugovor o uslugama savjetovanja za 2014. i smanjite troškove poslovanja! Ugovor obuhvaća:
✓ neograničen broj telefonskih konzultacija s TEB-ovim savjetnicima uz PIN, ✓ neograničen broj pisanih odgovora na Vaša pitanja, ✓ sudjelovanje jedne osobe na 10-ak TEB-ovih seminara godišnje bez plaćanja kotizacije, ✓ korištenje TEB-ovog web portala s pročišćenim zakonskim tekstovima uz PIN, ✓ TEB-ova izdanja: - časopis/mjesečnik „Financije, pravo i porezi“ (uključuje i dodatak “TEB-ov Poslovni info“ za menadžere) u tiskanom izdanju, - internetsko izdanje časopisa (gratis za uplate do 30.11.2013. ili uz doplatu za kasnije uplate), - TPP – TEB-ov priručnik o porezima sa svim doprinosima, u tiskanom i internetskom izdanju (uključeno samo u PS 1), - ZMF – Zbirka mišljenja Ministarstva financija, u tiskanom i internetskom izdanju (uključeno samo u PS 1) i - TEB-ovi priručnici sa seminara na kojima je sudjelovanje bez plaćanja kotizacije.
Zaključite ugovor po cijeni od 7.320,00 kn (PS 1 ili PS 2) odnosno od 10.980,00 kn (PS 1 i PS 2) godišnje i znatno smanjite troškove poslovanja!
Kontaktirajte nas s povjerenjem: Trg žrtava fašizma 15/I, 10000 Zagreb p.p. 819, Tel.: 01/45 71 640, Fax: 01/46 11 411, e-mail: teb@teb.hr, www.teb.hr