Cuando me mudé a São Paulo tuve una experiencia horrible al abrir una cuenta bancaria. Para empezar debí dejar mi teléfono y billetera en un locker, para luego gastar horas en que un ejecutivo pudiera atenderme. Además, todo era muy caro. Fue entonces cuando vi una oportunidad de negocio en hacer un banco totalmente virtual en la ciudad”, dice el empresario colombiano David Vélez, CEO y fundador de Nubank. Así nació la idea de Nubank, una fin-
tech emisora y administradora de tarjetas de crédito –en este caso MasterCard– diseñada para ser manejada a través de
smartphones y que cuenta con una aplicación que permite controlar gastos mediante rubros e ítems mediante los cuales el cliente puede saber cuánto se gasta, por ejemplo en gasolina, conocer saldos, plazos de pago, etc. Pequeños detalles: la tarjeta se solicita por internet, no hay que ir a ningún local, hacer colas y lo que es mejor: no hay costos de envío y membresía. Nubank es solo un ejemplo de las miles de fintechs que han aparecido en los últimos años a nivel global para hacerle la vida más fácil y más barata a los usuarios del sistema financiero. La industria de las fintechs (fi-
nancial technology) es relativamente joven y nace como respuesta a la disponibilidad de la tecnología y de lo fácil que es crear soluciones tecnológicas para los consumido-
El mundo
fintech
ya está en rotación
Las fintechs continúan avanzando y ganando clientes, mientras obligan a las financieras tradicionales a digitalizarse y mejorar su relación con el cliente. No obstante, aún existen retos no menores para que su ecosistema sea más amigable. POR FERNANDO CHEVARRÍA león, LIMA
res”, dice Javier Salinas, director
convenientes y baratas. Es natural
del Centro de Emprendimiento e
que esa necesidad llegase un día a
Innovación de la Universidad del
la industria financiera. Un ejemplo
Pacífico (Emprende UP). “Son so-
de disrupción en la área financiera
luciones tecnológicas orientadas a
es la startup inglesa Transferwise,
brindar servicios financieros y de
que revolucionó el servicio de
seguros con el objetivo de reducir
transferencia de dinero entre paí-
la fricción, o sea hacerlos más ba-
ses y hoy vale más de
ratos; más fáciles desde el punto
US$ 1.000 millones”.
de vista del usuario con solo dos
Para Néstor Serravalle, ISE
o tres pasos para hacer la transac-
Financial Services de Microsoft
ción; más rápidos; y que impli-
Latam, el éxito de las fintechs ra-
quen hacer todo desde el teléfono
dica en que logran rápidamente
para no ir a una sucursal“.
capturar los cambios en el mercado y entregar una solución en la forma, el tiempo y las caracterís-
financieros garantizando una “ex-
ticas que el cliente demanda. “Por
periencia superior al consumidor”,
ejemplo, uno se podría preguntar
utilizando tecnología e innova-
por qué Uber pudo lograr el éxito
ción. En ese contexto, donde hay
que logró, considerando que el
un nicho de clientes insatisfechos,
123RF
“Las fintechs son startups que ofrecen productos y servicios
sistema de taxis existe desde hace
existe una oportunidad para ellas.
ya mucho tiempo. Lo que revolu-
Esa insatisfacción puede ser cau-
cionó Uber es la forma de entrega
sada por una mala experiencia o
del servicio y por tanto generó una
un precio inadecuado”, complementa Alejandro Amicone, coun-
try managing director de Servicios Financieros de Accenture Consulting. “Ya hemos visto que esa transformación ocurre en otras industrias como entretenimiento, viajes, transportes urbanos y consumo masivo, donde los clientes buscan soluciones digitales más
Las fintechs son startups que ofrecen productos y servicios financieros garantizando una “experiencia superior al consumidor”, utilizando tecnología e innovación. Se trata de intermediarias entre el cliente y las instituciones financieras.
disrupción en el sistema. Eso es lo que está pasando en el área financiera”, dice. “Lo que revolucionan las fintechs es la forma en que los servicios financieros se entregan, cómo se incorporan en la cadena de valor y cómo se responde a la expectativa del cliente. Si tú quieres comprar un bien o servicio y tienes que esperar una aprobación
del proveedor del servicio financiero que no
y lo va a seguir siendo a pesar
está acorde al proceso, la experiencia no va
del Brexit. Su ambiente regula-
a funcionar y buscarás una alternativa acor-
torio hace que las fintechs se comple-
de a tus expectativas. Este es un problema
menten con los bancos y compartan
que enfrentan las entidades tradicionales de
data”, dice Javier Salinas. “Ese buen
servicios financieros, cuyos procesos están
clima se contagió a Europa y las fin-
diseñados para atender otro tipo de necesi-
techs empezaron a florecer en todo
dades, muy impactadas por la regulación y el
el continente. El orden de desarrollo es
cumplimiento. Las fintechs han identificado
Reino Unido, Europa, Estados Unidos,
la agilidad y la experiencia como su oportu-
Asia, África y finalmente América Latina”.
nidad de ganar un espacio en la economía
Salinas atribuye un mayor desarrollo
digital y es allí donde encuentran su mayor
fintech a Asia y África debido a que allí, a
fortaleza”.
diferencia de América Latina, en muchos
“La disrupción en el sector sin duda la
de sus países no se disponía de todos los
América
trajeron las fintechs. Llegaron de manera
productos y servicios ‘pre-fintech’ como las
L atina ha
muy rápida con algo muy sencillo de usar.
cuentas de ahorro, el plástico y amplias redes
avanzado mu-
Quitaron el bloqueo de pensar en la sucursal
de sucursales bancarias, lo que conllevó que
cho en los últimos
simplificando todo en una aplicación móvil.
tuvieran una aceptación muy rápida. “Por
años en la reducción
Ya no había que ir al banco, pues la aten-
ejemplo, en China es muy común utilizar
de la brecha con las demás
ción era remota. Se adaptaron muy bien a
el WeChat. Con eso le puedes pagar hasta
regiones. “Hoy se estima que
las tecnologías”, dice Danilo Ochoa, director
a los ambulantes. Se trata de una econo-
existen más de 5.000 startups
de Soluciones de Banca Digital para el Pacto
mía donde probablemente la mayoría de la
de tecnología en la región (no
Andino de Gemalto.
población nunca pasó por un plástico. En-
América Latina, la última de la fila
solo fintechs), con una valua-
tonces esta adaptación es mucho más pronta
ción agregada superior a US$
que en el caso de alguien que ya tuvo tarjeta
38.000 millones”, dice Alejandro Amicone,
de ahorro, que pasó por tarjeta de débito o
de Accenture Consulting. “Brasil, sin duda,
Un ambiente regulatorio armonioso y
de crédito con chip y luego le cuesta dejarlas
tiene el ecosistema más maduro y los casos
claro es imprescindible para el desarrollo de
para pasar a la tecnología”, dice el catedráti-
de éxito más notables, como Nubank, Guia-
las fintechs y ese lamentablemente no es el
co. “En el caso de África, pasaron de frente al
Bolso y Creditas, solo para citar algunas de
caso de América Latina. “Hay una clara di-
teléfono haciendo transferencias de dinero
las fintechs más relevantes. Entre las tres
ferencia entre lo que llamaríamos los países
y pagos de servicios, entre otros, mediante
tuvieron inversiones por más de US$ 150
de la OECD, en los cuales el ambiente regu-
un móvil analógico que usa la tecnología
millones”.
latorio ha favorecido mucho a las fintechs. El
M2M (mobile to mobile). Allí, las empresas
principal país donde las fintechs florecen es
telefónicas cumplieron un rol importante”.
Inglaterra, que se ha convertido en un hub
No obstante, el ecosistema fintech en
Razón no le falta a Amicone al asegurar que Brasil, específicamente São Paulo, es el
hub de las fintechs en la región. Y es que el
impulso innovador paulista tiene su origen
aceleradora mexicana Finnovista, a junio de
buena acogida prestando dinero desde S/
en dar satisfacción a necesidades de muchas
2017 se identificaron 238 fintechs en el país,
800 a S/ 2.000 en cinco minutos desde cual-
personas, debido a que cuenta con una po-
lo que supone un incremento de 50% respec-
quier dispositivo conectado a internet.
blación de 44 millones, similar a la de Sri
to a agosto de 2016 cuando se contabilizaron
Lanka o Camerún y superior a la del Perú y
158 emprendimientos de este tipo.
Otro caso peruano para resaltar es el de Seguro Simple (ver página 70).
Colombia. Esto ha permitido, por ejemplo,
El Perú –según Alejandro Amicone, de
la proliferación de las fintechs, o startups que
Accenture– es un mercado menos maduro,
ofrecen servicios financieros, las que se han
pero con muchísimo potencial de crecimien-
El principal mercado de las fintechs es el
concentrado en el barrio Jardím Paulistano,
to en los próximos años desde la inclusión
público joven, para quienes la tecnología es
donde está el Café Octavio, en el cual suele
financiera como uno de los mayores articu-
un aspecto fundamental en sus vidas. “Los
discutirse la creación de nuevos negocios,
ladores de políticas públicas-privadas.
millennials están demandando nuevas for-
muchos de los cuales luego cobran vida. Según la consultora McKinsey, el volumen de inversión en América Latina de este tipo de empresas (352 en total, en su catastro), llegó en 2015 a US$ 386 millones, un 19% por sobre 2014. Lo interesante es que 170 de ellas son brasileñas, y la mayoría creadas en São Paulo. Otro dato interesante es que Brasil es el país latinoamericano con mayor cantidad de acuerdos de capital de riesgo de América Latina en relación con su PIB. Ejemplos abundan, como GuiaBolso, una startup creada para facilitar el manejo de
Un ambiente regulatorio armonioso y claro es imprescindible para el desarrollo de las fintechs y ese lamentablemente no es el caso de América Latina.
Millennials, objetos del deseo
mas de relacionarse con el sector financiero para ahorrar y generar mayores ganancias y adoptan rápidamente los servicios innovadores que son alternativas al mercado tradicional”, dice Alejandro Cosentino, CEO de Afluenta, fintech de finanzas personales y con más de un año de operaciones en el mercado peruano. Cuenta con participación también en Argentina y México, trabaja con el financiamiento de la Corporación Financiera Internacional (IFC) y los fondos de capital de riesgo Elevar Equity e IGNIA. Según Consentino, las principales ra-
las finanzas personales, o Zuum y Bankfacil,
Un caso exitoso es el de Latin Fintech,
zones de los millennials para optar por una
que son plataformas digitales de pago que
empresa de capitales peruanos, la cual a tra-
fintech son: 1. Mayores ganancias: los mi-
aprovechan la proliferación de smartphones
vés de su portal www.holaandy.com logró
llennials buscan alternativas y herramientas
y banda ancha, o el mismo Nubank con más
7.000 préstamos online en un año de opera-
que les permitan generar mayores ganancias
de dos millones de clientes en Brasil.
ción y a la fecha ha recibido 50.000 solicitu-
a sus ingresos. 2. Visión colaborativa: pre-
México no escapa a la tendencia.
des de préstamos. “Estamos contentos con
fieren herramientas que fomenten el inter-
Bankaool es uno de los pioneros. Empe-
los resultados obtenidos. Tenemos algunos
cambio y las finanzas colaborativas. Están
zaron también con la iniciativa de enrola-
proyectos para lo que resta del año y ya ve-
comunicándose con otras personas conti-
miento digital. No tienen sucursales y una
nimos conversando con algunos inversionis-
nuamente. 3. Rendimiento de las inversio-
vez recibida la tarjeta de débito, todo se rea-
tas para nuevas apuestas”, dice Javier Castro,
nes: los millennials prefieren la nueva mo-
liza mediante la aplicación móvil. Según la
fundador de esta fintech peruana que tuvo
dalidad basada en préstamos entre personas
con una empresa como moderador. Buscan
gunta. ¿Las fintechs son una amenaza para
“No creemos que las fintechs hagan
transformar las condiciones de los créditos y
las empresas financieras tradicionales?
desaparecer a los bancos. Hay un estudio
el rendimiento de las inversiones. 4. Nativos
Los expertos convocados para este artícu-
reciente de Accenture, que demuestra una
digitales: han nacido y crecido con internet y
lo coinciden en que hoy por hoy no es así;
clara tendencia de crecimiento en cantidad
las plataformas digitales, sobre todo los dis-
pero sí representan una competencia que
de fintechs “colaborativas” en relación con
positivos móviles. Suelen acceder a internet
se puede tornar más dura con el paso del
startups “competitivas” como los bancos.
desde su smartphone y pueden estar hasta
tiempo. “Hoy estamos viviendo una época
Proporcionalmente hay cada vez mas finte-
más de 10 horas conectados por día. 5. In-
de relevo generacional. Eso significa que los
chs que crean productos o servicios que son
ternet como medio de información: buscan
millennials hoy ya ganan su dinero y ellos
complementarios a los servicios de bancos
información para comparar productos antes
deciden dónde ponen su plata. Es una gene-
tradicionales”, afirma Alejandro Amicone,
de realizar una inversión. Investigan y con-
ración que viene creciendo, a la que pronto
de Accenture. “Este movimiento tiene rela-
trastan información sobre fondos comunes
se sumarán los Z (generación nacida entre
ción con la dinámica de mercado y también
de inversión.
1995 y 2015), que son nativos digitales. Un
con la actitud cada más colaborativa de las
banco que siga actuando como hoy, es de-
instituciones financieras en relación con el
cir, de forma tradicional, probablemente no
ecosistema de innovación. Los bancos han
En este punto cae de madura una pre-
les interese; pero si les interesará trabajar
interactuado con las startups de las diversas
con un banco que ha introducido mucha
formas –programas de aceleración, corpora-
innovación digital. Los bancos tienen que
te venture capital, hubs de innovación–. Es
adecuarse para saber conversar con esa ge-
una tendencia global y en América Latina se
neración nueva. Allí se hará más evidente la
ve ese movimiento bastante claro en Brasil y
competencia”, dice Javier Salinas.
en Argentina principalmente”. “La banca tradicional está viendo lo que está pasando (con las fintechs) y han empezado a moverse y a trabajar en su transformación digital. Trabajando para captar a ese público que no quiere ir a las sucursales y también para no perder a los clientes que ya tienen”, dice a su vez Danilo Ochoa, de Gemalto. Por su parte, Mario Robredo, senior ma-
nager de Innovación y Nuevos Negocios de Banca en Indra, considera que las fintechs, 123RF
Banca en modo digital
más que una amenaza, son una fantástica oportunidad para mejorar la estructura de costes de las entidades financieras e incre-
mentar su capacidad de predicción en materia de análisis de riesgo. Además, resalta que propicia un nivel relación con el cliente nunca visto en el ámbito analógico. “Las entidades estarán en disposición de ofrecer mejores servicios y en el momento preciso, esto es, cuando el cliente ha manifestado una necesidad concreta”, dice. Es un hecho entonces que toda esta nueva competencia ha ayudado a que los bancos tradicionales aceleren la creación de productos y mejoren la experiencia de sus clientes en el mercado financiero. En cuanto a la banca latinoamericana y su avance en la transformación digital, según el informe
Banca móvil y redes sociales, realizado por el fabricante de software Latinia, tomando como base el Ránking de los 250 Mayores
Mario Robredo, de Indra, considera que las fintechs, más que una amenaza, son una fantástica oportunidad para mejorar la estructura de costos de las entidades financieras e incrementar su capacidad de predicción en materia de análisis de riesgo.
fintechs es su simplicidad. “En nuestro mundo nos juntamos tres personas y hacemos una fintech y tenemos cero tema de sistemas. Los bancos no, porque tenemos 50 años utilizando tecnología. Entonces, para actuar como fintech y ser ágiles y tener desarrollos rápidos, etc., y funcionalidades acordes a lo que necesita el cliente tienes que resolver temas de arquitectura de sistemas”, advierte. “Ahí le estamos metiendo muchísimo esfuerzo a cómo flexibilizar nuestros aplicativos para que cuando lancemos algo nuevo sea, por ejemplo, para todos nuestros canales. Antes las funcionalidades se realizaban o para ATM, o para home banking (web) y así. La razón de ello es que los canales no aparecieron todos el mismo día. Tenías la ventanilla, luego vino el ATM, luego el
home banking y luego el (aplicativo) móvil.
Bancos de América Latina realizado en 2016 por AméricaEconomía Intelligence, el
pasando en el mundo con esta transforma-
Normalmente los bancos están construidos
90% de las 100 principales entidades de la
ción digital llegamos a la conclusión de que
así. Ahora necesitamos que los canales sean
región tiene ya tres o cuatro servicios finan-
el objetivo principal de la transformación
transversales, porque el cliente no se vuelve
cieros móviles en su oferta.
digital del BCP era mejorar sustancialmen-
digital 100% y ya no va a la agencia. A veces
“El que no se suba a la ola digital queda-
te la experiencia de nuestros clientes en el
va a la agencia, a veces te llama y además
rá obsoleto”, dice Gianfranco Ferrari, gerente
día a día”, dice Ferrari. “Hoy hemos lanzado
quiere empezar en la web y terminar su
central de Transformación Digital y Banca
muchos productos digitales que mejoran la
operación cuando va al cajero automático
Minorista del BCP. Así de claro lo tienen en
experiencia del cliente”.
o con su funcionario. Ahí te das cuenta de que si nuestra arquitectura de sistemas si-
el banco más grande del Perú y por eso han
Por lo pronto, Ferrari dice que el BCP
avanzado mucho en ese aspecto, lanzando
ha invertido unos US$ 50 millones en su
una serie de aplicaciones y productos digi-
laboratorio de innovación para transformar
Por lo pronto, en el caso del BCP, Ferra-
tales para sus clientes a través de su labora-
digitalmente el banco. No obstante, conside-
ri advierte que existe una correlación bien
torio de innovación implementado hace año
ra que la cifra se multiplicará por cuatro en
alta entre segmentos y edad en lo que res-
y medio y denominado Centro de Innova-
pocos años. El ejecutivo agrega que en esta
pecta a la adopción digital. “Hay un tema
CXión (por customer experience). “Cuando
carrera competitiva de servicios financieros
de resistencia al cambio en los de mayor
empezamos a explorar todo lo que estaba
la gran ventaja que tienen las startups y las
edad, mientras que los jóvenes más bien
gue siendo tradicional, esto no fluye”.
nos empujan a lo digital y también mientras más alto el segmento más pro a digitalizarse es. Pero, pensando en los siguientes diez años, esto va a ser 80% digital y 20% tradicional”, dice.
Retos no menores Queda claro que hoy todo el sistema financiero está viendo cómo van apareciendo nuevos retos y desafíos, fundamentalmente respecto de cómo entregar sus servicios para estar a la altura de los clientes digitales. Para Nestor Serravalle, ISE Financial
Services de Microsoft Latam, las fintechs, adicionalmente, suman a esta complejidad la derivada de su necesaria maduración, no
mercado vienen haciendo su propia expe-
Las fintechs también tienen una ventaja respecto al entendimiento de los clientes nativos digitales, pero la fortaleza de la banca tradicional es la confianza que inspiran en los consumidores, porque la mayoría de los clientes ha nacido y crecido con este sistema financiero”.
riencia de banca digital y pueden adquirir en forma acelerada los atributos necesarios para competir en este nuevo escenario”, advierte. “Las fintechs también tienen una ventaja respecto al entendimiento de los clientes nativos digitales, pero la fortaleza de la banca tradicional es la confianza que inspiran en los consumidores, porque la mayoría de los clientes han nacido y crecido con este sistema financiero”. Ante esto Serravalle agrega que el sistema regulatorio y los bancos centrales van a terminar generando una normativa que logre obtener lo mejor de los dos mundos, la confianza, operatividad y seguridad de la banca tradicional, pero
solo en la consideración del mercado, sino
que esté en condiciones de responder ante
de su capacidad de operación. “Más allá de
los nuevos requerimientos de sus clientes
esto, todo el sistema tiene que volverse más
para las fintechs que para la banca, pero po-
de manera satisfactoria, como parecerían
simple, más intuitivo y basado en la expe-
dría cambiar radicalmente en el corto plazo,
estar haciendo las fintechs. “Con los años,
riencia. Estas son habilidades más naturales
ya que todas las instituciones afincadas en el
en América Latina se han establecido sistemas financieros muy sólidos, más allá de sus problemas macroeconómicos, y seguramente los reguladores querrán preservar esta solidez, con lo que se avecina una serie de cambios que por un lado doten de más agilidad a los actores tradicionales, pero por el otro generen resguardos en cuanto a las actividades de las fintechs, para lograr que todo el sistema siga siendo sustentable”, dice. Y justamente la regulación de las
fintechs es algo que no ha avanzado, al me-
123RF
nos, uniformemente en América Latina, y es vital hacerlo, dado que así se prevendrán riesgos que ya han ocurrido en varios países
del mundo como fraudes en plataformas de
crowdfunding o el lavado de dinero a través de pagos móviles. “El tema regulatorio varía de país en país. Algunos reguladores son más permisivos y otros son muy rígidos. Es más, algunos de ellos no tienen claro qué está pasando. Si nos preocupamos solo de sacar fintechs al mercado, es como echar agua al mar, pues no van a funcionar si no hay un ambiente regulatorio agradable. Para lograrlo los reSalinas. “Por ejemplo, existe un concepto
una industria
importante, que es el de proporcionalidad
en la que el volu-
regulatoria. Es decir, yo no puedo pedirle
men es esencial para tener
lo mismo a una fintech y a un banco. A las
relevancia y ganancias a escala;
en
no me permite generar una acción relevante
fintechs tengo que pedirles menos porque
especial en América Latina, donde aún te-
de manera instantánea, simplemente pierde
normalmente se enfocan en un producto
nemos un gap en educación financiera de
valor. La tecnología solventa el nuevo uso de
específico. Entonces, el reto es cómo llevar
las personas para evaluar los riesgos y be-
la data y este tipo de acciones no tiene que
a cabo un proceso regulatorio proporcional
neficios de cada producto financiero”, dice.
ver con el tipo de cliente. Al fin del día, to-
y lo suficientemente abierto para permitir
“Quebrar esa barrera de conocimiento y
dos queremos ser mejor atendidos y cubrir
que se desarrolle cada vez más este sistema”.
ganar la confianza de una masa crítica de
nuestras expectativas. El sistema financiero
Por lo pronto, según Salinas, el país que
clientes son sin lugar a dudas los grandes
tiene entonces el desafío de usar la tecnolo-
más ha avanzado en cuanto a regulación en
desafíos para cualquier nuevo player en este
gía para convertir información en acciones
la región es México, donde la Secretaría de
segmento”.
y esas acciones en servicios, beneficios y una
pero que luego era raramente utilizada. En la actualidad, si la información que tengo
Hacienda de Ley de Tecnologías Financieras
Finalmente, Serravalle martillea un cla-
propuesta de valor para sus clientes”, pun-
(LTF) ha propuesto la “Ley Fintech”, la cual
vo que pocas veces se ha tocado. “Todo este
tualiza. Ahora, después de leer este artículo,
ha generado críticas debido a que algunos
cambio y evolución del sistema financiero
usted, cliente, ¿cree que la entidad financie-
acusan de querer pedir a las fintechs lo mis-
tiene una característica fundamental: el uso
ra que utiliza está a la altura en lo referido
mo que se le pide a un banco.
de la data ya no es solo para control, sino
a servicios digitales o va camino a estarlo?
Por otro lado, para Alejandro Amicone,
para tomar acciones instantáneas y antici-
¿Y usted, dueño o gerente de una empresa
de Accenture, uno de los principales desafíos
parse a las necesidades de los clientes, a fin
financiera?
del sector es la adquisición de los primeros
de lograr un mayor impacto en su satisfac-
clientes y pone el dedo en la llaga: la baja
ción”, dice. “Era propio del sistema financie-
educación financiera en la región. “Esta es
ro acumular mucha data de las operaciones
Con la colaboración de Barinia Montoya, en Santiago.
123RF
guladores deben capacitarse”, advierte Javier