SAP by Alvaro Jimenez

Movimiento global hacia las NIIF

Canadá 2011 Europa 2005

Estados Unidos (2014-2015)

China 2007

Japón (2010/2015)

México 2012 India 2011

Colombia 2013 /2014 Brasil 2010 Chile 2009 Adoptaron o adoptarán Desarrollando planes para su adopción Sin planes o desconocidos

Argentina 2012

Suráfrica 2005

Australia 2005

Agenda

1. Qué es NIIF/IFRS, Cuál es el impacto de su Adopción? 2. Consideraciones IFRS Importantes 3. Línea de Tiempo y Opciones para Implementar IFRS – Caso U.S.A. 4. Retos de Tecnología para la Información Financiera de Grupos con IFRS 5. Las Soluciones SAP BusinessObjects Soportan IFRS 6. Clientes que con SAP BusinessObjects Están en Transición a IFRS 7. El Portafolio SAP BusinessObjects 8. Resumen

Qué es NIIF/IFRS? IFRS - International Financial Reporting Standards

En Español NIIF, son metodologías y requerimientos de revelación para la preparación y presentación de información Financiera. Emitidas por el IASB- International Accounting Standards Board.

Adopción Globalizada

En Europa, Asia, Africa y Australia, ahora en América son requeridas y /ó permitidas. Con extensión a Sector Público. Entre 2011 y 2016 la mayoría de los paises que aún no adoptaron lo harán. Existen dos formas previstas de manera general para la adopción por medio de una “Transición ó Convergencia”

Se visualiza el mayor impacto en USA

La US SEC ya inicio la aceptación y trabaja con la FASB hacia una Convergencia con US GAAP. Línea de tiempo para adopción entre 2012 y 2014 Canadá a partir de 2011

Diferentes Filosofías

IFRS se basa en principios (41 normas con interpretaciones) US GAAP se basa en reglas (168 normas aprox.)

Cuál es el impacto de la adopción de IFRS?

IFRS impacta de manera significante los rubros de Balance y el Estado de Resultados de una Empresa La experiencia de adopción de IFRS en EMEA demostró que la transición puede ser costosa:

“Cumplir con IFRS cuesta en promedio a grandes empresas de UK £625,000” (€730,000) (Reporte de Accountancy Age, Diciembre / 03) CEO de BP reportó: “los costos de conversión en el primer año s furon de $100M USD”

Mayor número de revelaciones en los reportes y cuentas al cierre de fín de año. El modelo de informes financieros es más complejo y requiere narrativa amplia. Toda empresa necesita apoyo para entender el cambio en sí, evaluarlo y solucionarlo. © SAP 2009 / Page 5

Impacta la Cultura de la Información

Por el Entendimiento de las N.I.I.F al interior de las áreas involucradas.

• Determinar necesidades de entrenamiento para el equipo contable. • Identificar los puntos de impacto por el cambio y los ajustes requeridos de homologación entre normas Argentinas vigentes y N.I.I.F.

Por el posible cambio organizacional

• • • •

Conformar equipo interdisciplinario especializado Gestión activa para el cambio Administración de la información interna (gestión) y externa (reportes) Conversión del Balance inicial de apertura (impacto)

Por los costos involucrados

• En acciones de entrenamiento • En asignación de los recursos necesarios • En revisión y ajuste de los sistemas y procesos

Por el marco de tiempo adecuado

• Para dimensionar tiempos requeridos para el cambio • Para planear acciones de transitoriedad • Para determinar fecha de inicio para registros con N.I.I.F.

Existen Efectos Derivados del Cambio

Sobre Reconocimento, Medición ó Exposición: • • • • • • •

Estados Financieros por segmentos de negocio y geográficos. Propiedad, Planta, Equipo y Activos Intangibles; Deterioro en el valor de los activos Propiedades a título de Inversión - Inversiones en Filiales Inventarios Instrumentos financieros Impuesto diferido Patrimonio / Resultados (Costos por intereses de Financiación)

Sobre sobre la Contabilidad y los Reportes • • • •

• •

Cambios contables identificados, políticas, registros y reportes Identificar las revelaciones adicionales requeridas por las NIIF Convertir el balance inicial de apertura bajo NIIF Efectos cambiarios Identificar el impacto del cambio en indicadores de gestión, comparabilidad, presupuesto, compensación a empleados, en estructuras de Estados Financieros individuales y consolidados y otros. Involucrar y establecer planes de acción y comunicación con los accionistas sobre el impacto de las N.I.I.F. … ganancia por acción, intereses en negocios conjuntos.

Agenda

Consideraciones IFRS Importantes La tabla siguiente ilustra las normas IFRS que por su adopción podrían impactar Procesos y Sistemas Converting to IFRS - Systems Functions affected byen thelos transition to IFRS Algunas funciones impactadas por la adopción de IFRS Sistemas de Información

Financial Reporting & Analytics Management Reporting & Analytics Financial Consolidation General Ledger Budgeting & Planning Accounts Payable Expense Reimbursement Accounts Receivables Cash Management Fixed Assets Lease Property Treasury Project/Job Accounting Contracts Service Management/Costing Sales/Order/Billing Management Customer Relationship (CRM) Purchasing/Procurement Inventory Manufacturing/Production Human Resources Payroll

Fuente: Ernst & Young, Marzo 2008 © SAP 2009 / Page 9

IFRS FS 9 9 9 9 9

IAS 2 9 9 9 9 9

IAS 11 9 9 9 9 9 9 9

IAS 12 9 9 9

IAS 14 9 9 9 9 9 9

IAS 16 / IAS 40 9 9 9 9

IAS 17 9 9 9 9

9 9

IAS 18 9 9 9 9

IAS 19/ IFRS 2 9 9 9 9

IAS 36 9 9 9 9

IAS 37

IAS 38 9 9 9 9

IAS 32/ IAS 39 9 9 9 9

9 9

9 9 9 9

9 9 9

9 9 9 9

Consideraciones IFRS Importantes Estados de Flujos de Efectivo (IAS 1, IAS 7)

Requisito mandatorio en IFRS, explicando movimientos históricos en el efectivo y equivalentes de efectivo.

Combinaciones de Negocios (IFRS 3)

El adquirente de una empresa reconoce los Activos y Pasivos comprados a su valor razonable en la fecha de compra y revela la naturaleza del negocio y sus consecuencias financieras.

Propiedad, Planta y Equipo (IAS 16, IAS 23)

Principios para el reconocimiento inicial y su valoración posterior Los incrementos por revalorización son parte del patrimonio neto, mientras que las disminuciones de revalorización primero afectan las reservas de revalorización y los excedentes a resultados.

Inventarios/Stock (IAS 2)

Todos los inventarios deben ser valuados al menor entre el costo ó el valor neto realizable, similar con US GAAP, incluidos los costos de terminación, transporte y venta;

No es permitido el método LIFO (UEPS); FIFO ó Promedio Ponderado se permite para elementos intercambiables solamente. El costo se compone con el valor de compra, de conversión, transporte, adicionando el gasto por depreciación cuando aplique.

Consideraciones IFRS Importantes Ingresos (IAS 18)

Deben valorarse al valor razonable de la contrapartida recibida ó por recibir. Establece reglas contable para el tratamiento de ingresos generados en la venta de bienes, prestación de servicios, intereses y cánones y dividendos. Discussion Paper

Beneficios a Empleados (IAS 19, IFRS 2)

Establece el tratamiento contable y revelación de información respecto de beneficios a empleados incluyendo aquellos de corto plazo como los salarios, vacaciones, permisos remunerados, participacióin en ganancias anuales y en general todos aquellos a que el trabajador tenga derecho y generados durante la vigencia de una relación laboral legal y reglamentaria. El costo de los beneficios a los empleados debe reconocerse en el período en que la empresa recibe los servicios del empleado, no en el momento en que se paguen ó sean pagaderos los beneficios.

Impuestos sobre las ganancias (IAS 12)

Los activos y pasivos por impuestos corrientes deben reconocerse como parte del ejercicio en curso y de ejercicios anteriores, lo que es reconocer consecuencias fiscales actuales y futuras.

Preliminary Views on Revenue Recognition in Contracts with Customers

Adoptar IFRS es un Gran Reto La adopción de IFRS es más que un proyecto de contabilidad ó de reportes

Impacto a todo nivel de una empresa (Corporativo y en Subsidiarias) Posibles Upgrades sobre Hardware y Software – Sistemas Transaccionales.

Amplias implicaciones

La implementación requiere de un equipo multi-funcional – Gerentes, Equipos contables, de Impuestos, de IT, Auditores y otros Los procesos de cierre requeridos incluyen información específica para IFRS sin que haya extensión de duración en tiempos de ejecución y procesos.

Requerimientos de Reportes Paralelos

Para habilitar comparativos con años anteriores entre principios locales vigentes e IFRS durante los períodos de transición. Para además de permitir comparaciones facilitar las conciliaciones y explicación de diferencias entre las diferentes normatividades.

Cambios en Transacciones

El cumplimiento no solo se efectúa al nivel de los Consolidados, también será necesario en los niveles transaccionales. Necesidades adicionales de registro de información para revelaciones específicas

Agenda

Retos Tecnológicos para Reportes Financieros de Grupo con IFRS

Reportes Paralelos

Ajustes de Homologación

Sistemas de Consolidación y Reglas de Negocio

Revelaciones y Comentarios

Alivio en Labores de Reporte

Integración con Diferentes Sistemas

Datos Interactivos – Taxonomía XBRL

Automatización al Control Interno

Retos Tecnológicos para Reportes Financieros de Grupo con IFRS Reportes Paralelos (multi-GAAP)

Los datos deberían ser almacenados en una única Base de Datos evitando redundancia.

Mecanismos suficientes para clasificar la información:

Dimensionalidad

Vistas Jerárquicas

Estructuras

Monedas

Para IFRS:

Segregación de Activos Financieros y Obligaciones.

Análisis para Emisores/Inversionistas disponibles.

Clasificación adecuada de acuerdo con las reglas específicas para cada Rubro

Retos Tecnológicos para Reportes Financieros de Grupo con IFRS Ajustes de Homologación

Capacidad para ejecutar y almacenar cálculos complejos, consolidaciones múltiples y para reportar en diferentes formatos

Mantener los datos para estándar LOCAL

Crear documentos para producir reportes para IFRS a partir de los datos LOCAL (ó viceversa)

Automatizar cálculos y almacenamiento de los ajustes requeridos de manera específica e individual.

Rastro de Auditoría Integral (Comprehensivo)

Ajustes IFRS para Consolidación

Reconciliación entre LOCAL e IFRS durante el período de transición

Idealmente debería incorporarse a la práctica

Retos Tecnológicos para Reportes Financieros de Grupo con IFRS Sistema de Consolidación y Reglas de Negocio

Capacidad de facilitar procesos de cambio en la estructura del Grupo

Adquisiciónes

Retiros/Ventas/Esciciones

Fusiones/Absorciones

Cambios en

Intereses Participativos

Porcentaje de participación para Consolidación del Capital

Métodos de Consolidación

IFRS impacta la definición de la estructura del grupo y el método de Consolidación a cumplir

Método de Participación, Proporcional, etc.

Configurable por parte de usuarios Financieros

Requerimientos de reglas de cumplimiento soportados ampliamente con más documentación de detalle de Consolidación

Retos Tecnológicos para Reportes Financieros de Grupo con IFRS Revelaciones y Comentarios

Las celdas soportan la necesidad de adicionar comentarios individuales y específicos

Texto nativo para Reportes

Documentación gestionada de forma segura con posibilidad de adjuntar anexos y soportes.

Retos Tecnológicos para Reportes Financieros de Grupo con IFRS Alivio en Labores de Reporte

Para cubrir la necesidad de producir reportes en más de un formato durante la etapa de trancisión. Reportes de Reconciliación

Los formatos requeridos por IFRS son diferentes a los de LOCAL

Ejemplo IAS 7 (Estado de Flujos de Efectivo)

Capacidad para asignar nombres diferentes a una cuenta individual

LOCAL to IFRS, LOCAL to Other

IAS 1 requiere títulos específicos con seguridad diferentes a los usados en LOCAL Stock = Inventarios Activos Fijos = Propiedad, Planta y Equipo

Flexibilidad en capacidades para habilitar a usuarios finales en crear sus propios reportes.

Retos Tecnológicos para Reportes Financieros de Grupo con IFRS Integración con Diferentes Sistemas

La integración entre las aplicaciones EPM y otros sistemas fuente es importante

Provee adaptabilidad y flexibilidad en tanto el sistema fuente también migra hacia IFRS

No siempre es posible disponer una instancia con el ERP de SAP ó con el NEW GL.

Evitar archivos planos ó entradas de datos en forma manual

A cambio, soporta accesos directos para

Acelerar el proceso de carga de datos

Evitar errores costosos

Un Software de gestión Financiera real puede proveer

Estructuras para usuarios de negocios

Exploración hasta el origen

Ruta de auditoría plena

Retos Tecnológicos para Reportes Financieros de Grupo con IFRS Datos Interactivos – Taxonomía XBRL

Mandatoria para Compañías que cotizan en bolsa operando en U.S.A. para presentar sus reportes Financieros usando XBRL. Plazo de 3 años

XBRL - Publishing será un importante aspecto para la transición hacia IFRS

Las 500 mayores, deben cumplir para los períodos fiscales terminando en ó posteriores a Junio 15 de 2009 Otras mayores recientemente requeridas durante 2010 Las demás a partir de 2011

Expertos opinan que XBRL ayudará con la transición hacia IFRS de manera importante. Taxonomía IFRS disponible. XBRL Publishing permanece de todas maneras como algo aparte de IFRS

De XBRL Publishing se identifica que facilitará la transición hacia IFRS, además considera que una vez terminada la etapa de transición se debe disminuir su costo de mantenimiento.

Retos Tecnológicos para Reportes Financieros de Grupo con IFRS Automatización al Control Interno

Implícito en la Consolidación Financiera y en los procesosde reporte

Reemplaza los controles manuales

Cumple con mandatos de control de manera efectiva en costo y tiempo.

Optimiza eficiencia operacional

Las aplicaciones GRC proveen una definición basada en control de riesgos.

Reducción de sobrecostos implícitos generalmente en labores de cumplimiento

Por qué SAP es la Mejor Decisión para IFRS?

SAP ofrece la más completa solución IFRS, direccionando todos los aspectos

SAP provee una tecnología específica con soporte para diferentes arquitecturas

Una transición liviana hacia IFRS requiere apalancarse en tecnología como habilitador

SAP provee liderazgo en el mercado, contabilidad integrada y aplicaciones para consolidación.

IFRS es más que un tema contable – impacta personas, procesos y tecnología

Entre los sistemas impactados se incluyen los de consolidación Financiera y los de reporte, la contabilidad general y sus auxiliares

La base instalada verificada de clientes que ya hacen registros conforme IFRS

800+ implementaciones de consolidación y reportes

4,000+ implementaciones de New GL (incluye 100+ convergencias de US GAAP to IFRS)

Las soluciones y contenido ágiles ofrecen más rápidos logros en clietes adoptando IFRS Personas Transición por Fases hacia IFRS

Tecnología

Procesos © SAP 2009 / Page 27

Consolidación y Reportes Contabilidad General Integración con Auxiliares

Agenda

La Solución SAP BusinessObjects Soporta IFRS

Las soluciones de Consolidación Financiera y Reportes de SAP BusinessObjects habilitan plenamente IFRS

Miles de implementaciones exitosas de IFRS en Europa

Funcionalidad clave para el soporte en la adopción de IFRS disponible actualmente:

Reportes Paralelos Ajustes de Homologación Multinivel Ambiente basado en Reglas Propias del Negocio Revelaciones y Comentarios Reportes Flexibles XBRL Publishing

Starter kits aceleran y facilitan el proceso de transición

Provee contenido preconfigurado de cumplimiento con IFRS

Cumplimiento Integral (Comprehensivo)

Documentación, pruebas automatizadas y reportes de control interno de acuerdo con S.OX. Act ( Sección 404 y 302)

Plena integración entre sistemas transaccionales y NewGL

Incluye SAP ERP, SAP Business Suite y SAP NetWeaver BW Abierto a entornos heterogéneos SAP y no-SAP

Qué Acciones Deben Emprenderse Ahora?

Verifique si sus sistemas Financieros y de Reporte actuales son adaptables para soportar la transición y el cambio hacia IFRS

Pueden mantener diferentes necesidades de ajuste por necesidades LOCAL y al mismo tiempo para IFRS ? … estas necesidades involucran una Consolidación Financiera? Pueden dar soporte para generación de varios tipos de informe con diferentes reglas y tomando como base los mismos datos? Pueden ser alineados de una manera tranquila con los sistemas transaccionales de tal manera que un cambio eventual no desestabilice el proceso de información financiera? El mantenimiento puede ser fácil, rápido, efectivo en costo? Le ofrecen herramientas para la confección y armado de los Estados Financieros para IFRS como tal? Qué tan sencillo es actualizar los ajustes de sus sistemas hacia otras unidades de negocio? Los expertos de proceso del negocio han aportado al diseño de sus reportes e informes? Le permiten publicar información con XBRL? Tienen posibilidad de ver unificados Presupuestos y Consolidación? Cubren los riesgos de la transición con controles efectivos?

Agenda

Clientes con SAP BusinessObjects Soportados en la Transición a IFRS Satisfactoriamente SAP BusinessObjects ha ayudado miles de clientes en el proceso de reportes durante la transición de LOCAL a IFRS en forma satisfactoria. En paralelo, nuestras aplicaciones muy en especial de Consolidación Financiera el soporte se orienta a reducir en forma importante los ciclos de cierre

Diageo pasó de 12 días a 5 días despues de reemplazar su sistema Hyperion Enterprise

Los tiempos de reporte se redujeron de 20 a 5 días de trabajo en Roche y para Consolidation Corporativa de 12 a 2 días

Recticel redujo el tiempo de generación de reportes de 20 días a 15.

“

Los registros generados por ajustes basados en reglas diseñadas con SAP BusinessObjects proveen una ruta exacta de Auditoría, de tal manera que reconciliamos los datos para propósitos de reporte bajo normas LOCAL de Canadá e IFRS. Esto facilita mucho más responder requerimientos de las dos auditorías y a la alta dirección mostrando exactamente o que hemos hecho…” Neil Thompson, Manager of Financial Systems, Standard Life

“Standard Life” Asegura Cumplimiento con Múltiples Normas Financieras de Reporte

Ubicación: Montreal, Canada Industria: Proveedor de Servicios Financieros Ingresos: CAD 5 bill. (€3.13 billion) Empleados: 1,900 Web Site: www.standardlife.ca SAP Solutions and Services: Financial Consolidation

Retos Importantes

Por qué SAP?

Cumplir con diferentes normativas

Capacidad de integración y

para reportes Financieros Eliminar procesos manuales para Consolidación y Reportes Mejorar la respuesta a Auditoría y aportar a optimizar sus revisiones Reducir los tiempos para labores de emisión de Información Financiera

comunicación con siatemas SAP y NoSAP Funcines mejoradas para soporte a necesidades en entorno multinormativos. Rastro de Auditría óptimo

Implementar Best Practices Asegurar la permanencia de los

“Los registros generados por ajustes basados en reglas diseñadas con SAP BusinessObjects proveen una ruta exacta de Auditoría, de tal manera que reconciliamos los datos para propósitos de reporte bajo normas LOCAL de Canadá e IFRS. Esto facilita mucho más responder requerimientos de las dos auditorías y a la alta dirección mostrando exactamente o que hemos hecho…” Neil Thompson Manager of Financial Systems

recursos involucrados en el ciclo de vida de la implementación Optimizar los esfuerzos de inversión los recursos involucrados en el proyecto

Bajo Costo de Propiedad Implementación en tiempo y

presupuesto Estabilidad mantenida para los

recursos de personal IT y operativos de Finanzas

Beneficios Operacionales Consolidación automatizada y sus

Beneficios Financieros y Estratégicos Confianza y aseguramiento de calidad

para las Consolidaciones con formatos uniformes para reporte. Tareas manuales y reprocesos eliminados reorientando labores de los recursos

procesos de reconciliación Reconciliación agilizada entre

Canadian GAAP e IFRS. Eliminación de cientos de documentos manuales para homologación de estándares y reclasificiaciones. Actualización automática de los datos provenientes de la Contabilidad General

Agenda

SAP® BusinessObjects™ - Portafolio Habilita el Ciclo de la Estrategia a la Ejecución

Enterprise Performance Management Strategy Management

Planning, Budgeting, and Forecasting

Profitability and Cost Management

Consolidation

Spend and Supply Chain

Business Intelligence

Governance, Risk, and Compliance Risk Management

Access Control

Process Control

Global Trade Services

Environment, Health, and Safety Management

Sustainability Performance Management

Information Management

Reporting

Interactive Analysis

Data Integration

Data Quality Management

Dashboards and Visualization

Data Exploration

Master Data Management

Metadata Management

Advanced Analytics

PSP – Solución Productizada para IFRS

Pre‐ configured Content

GTM

Software

Productized Services

IFRS PSP

* Roles added to original slide

Qué esta incluido IFRS PSP de SAP?

Qué ye? I ncl u

Pre-Configuración: Wizards, automation scripts, acceleradores ..

Entrega de SW Tradicional vs. PSP

Tiempo a obtener valor

Solución Entallada

Software completo y listo para correr IFRS atacando necesidades de nuestros clientes, con las mejores practicas de negocios © SAP 201procesos de negociosf / Page 37

Implementation < 5 month

Standard best-inclass process

Costo Total de Implementación

VS.

Al menos 40% lmenor

Consultoria Pre-configuración

Retorno de Inversión ROI in 6 months

SW & SRV Integrados

Software

Servicio Productizado Construido como parte del proceso del desarrollo del mismo software

Garantizado Valor

Un contracto, un precio

Direccionando Casos de Uso

Basado en Pasos Implementables

Business network transformation Technical upgrade

Casos Nuevos

Modificaciones Funcionales

Extensiones

Funcionalidad

Solución: Guias, Best-Practices Material Educativo… ….

Tiempo

Agenda

Resumen IFRS llegó y las organizaciones necesitan entenderlas, dimensionar los impactos de adoptarlas y disponer soluciones.

No obstante cierta resistencia a la adopción, es el momento de IFRS y es inevitable esta tendencia.

No aplace la decisión – es más sencillo disponer información comparativa hoy que intentarlo luego luego de 2 años.

Planee el cambio – no sabemos exactamente cuáles serán todos los cambios, pero ya sabemos que los habrá.

Considere que las soluciones de corto plazo son costosas y difícilmente brindan una solución real. Trate la adopción de IFRS como la oportunidad que es, para optimizar sus procesos de Información Financiera

Personas

Tecnología

Transición por Fases hacia IFRS

Procesos

Consolidación y Reportes Contabilidad General Integración con Auxiliares

¡Gracias!