Živjeti s neizvjesnošću i odgovoriti na nju

Europa u sektoru trgovine mješovitom robom 2022. bila je u znaku inflacije i rastuće osjetljivosti potrošačkih cijena. To je dovelo do najvećeg pada marži trgovaca mješovitom robom u pet godina. U realnim vrijednostima, promet je pao za 7,1 posto, potaknut intenziviranim smanjenjem trgovanja po dohodovnim razredima. Dok se marže smanjuju, kamatne stope i troškovi kapitala rastu. Kao rezultat toga, mnogi trgovci mješovitom robom vide izazov u financiranju ulaganja u održivost i tehnologiju koja su neophodna za smanjenje emisija, izgradnju otpornosti i poticanje budućeg rasta.

Izvješće o stanju prehrambenih proizvoda godišnja je globalna publikacija koja pokriva tri kontinenta, s posebnim izvješćima za Aziju, Europu i Sjevernu Ameriku. Ovogodišnje izvješće, „Živjeti s neizvjesnošću i odgovoriti na nju –Stanje trgovine na malo mješovitom robom 2023.“, nastavak je partnerstva između McKinsey & Company i EuroCommercea, osmišljenog da rukovoditeljima pruži sveobuhvatan pogled na tržište i buduće trendove. U pripremi izvješća ispitano je više od 12.000 potrošača u jedanaest europskih zemalja i gotovo 50 rukovoditelja trgovina mješovitom robom iz više od 20 zemalja diljem Europe. Osim toga, obavljeni su razgovori i sa tri vodeće tvrtke i pionirima industrije.

Ovogodišnje izvješće daje sveobuhvatan pregled ključnih trendova koji će oblikovati trgovinu mješovitom robom u nadolazećim godinama. Kako će činjenica da potrošači planiraju uštedjeti više novca na hrani utjecati na različite formate, kanale i kategorije? Hoće li trgovci mješovitom robom morati tražiti dodatne ekonomije razmjera kako bi se bolje nosili s rastućim troškovima i povećanim pritiskom na marže? U kojoj su mjeri trgovci mješovitom robom opremljeni i odlučni iskoristiti analitiku i automatizaciju za povećanje produktivnosti? Budući da e-trgovina uvelike zadržava rast uočen tijekom pandemije raste i dostava obroka, hoće li više online ponuda dosegnuti prag rentabilnosti 2023? Konačno, hoće li se više trgovaca mješovitom robom pridružiti redovima pionira koji već angažiraju svoje dobavljače kako bi smanjili emisije stakleničkih plinova koje nastaju tijekom proizvodnje hrane?

seyjevom globalnom stručnošću i analitičkom strogošću. U takvim okolnostima ovo izvješće nudi nove uvide i perspektive koje će trgovcima mješovitom robom pomoći da prebrode vrijeme značajne neizvjesnosti i postave svoje tvrtke za budući rast.

Europska trgovina mješovitom robom u prošloj godini okarakterizirana je neviđenom inflacijom i povećanjem osjetljivosti potrošačkih cijena. Potrošači su imali pad, a trgovci mješovitom robom iskusili su značajan troškovni pritisak. Utjecaj pandemije COVID-19 na sektor uglavnom je prestao do kraja godine. U drugoj polovici 2023. očekujemo da će se europska trgovina mješovitom robom početi oporavljati. Ključni trendovi koji će oblikovati sektor ove godine uključuju postupnu normalizaciju cijena i obujma, potragu za jeftinijom hranom, kontinuirani pritisak na marže i troškove, utrku za ekonomijom razmjera, profitabilan online rast, širenje maloprodajnih medija, ubrzanu implementaciju tehnologije i intenziviranu suradnju trgovaca mješovitom robom s njihovim dobavljačima kako bi se potaknula održivost.

Inflacija – vodeća tema

Analize pokazuju da je Inflacija bila vodeća tema o kojoj su razmišljali potrošači, trgovci mješovitom robom i dobavljači tijekom 2022. Opća inflacija u Europskoj uniji porasla je s 2,9 posto u 2021. na 9,2 posto u 2022., dosegnuvši vrhunac od 11,5 posto u listopadu. Inflacija hrane bila je čak i viša - u nekim zemljama čak dvostruko veća od opće inflacije. Ekonomija kućanstava doživjela je značajan pritisak, jer su troškovi rasli mnogo brže od raspoloživog dohotka. Kao odgovor, mnogi su potrošači smanjivali potrošnju. Sveukupna prodaja prehrambenih proizvoda u Europi, istina, porasla je za 2,9 posto u 2022. u usporedbi s 2021. Taj je rast, međutim, bio rezultat viših cijena od 10,7 posto, smanjenja prodanog volumena od 3,6 posto i učinka pada trgovine od 3,6 posto. To implicira ukupnu količinu trgovine mješovitom robom za 2,3 posto iznad razine iz 2019., sa značajnim varijacijama među zemljama. Diljem Europe smanjenje potrošača dovelo je do značajnog rasta privatnih marki. U usporedbi s 2021. vrijednosni udio privatnih marki porastao je za 1,9 po -

Kombinacija politike i stručnosti

Izvješće je nastalo kombinacijom trgovinske politike EuroCommerce-a i sektorskog znanja s McKin -

Glas Stru Ne Javnosti

stotnih bodova. Međutim, samo 0,8 postotnih bodova ovog povećanja može se objasniti padom trgovine u istoj trgovini. Preostali dio uzrokovan je rastom cijena bržim od prosjeka.

Na temelju podataka Europanela Živjeti s neizvjesnošću i reagirati na nju – Stanje trgovine na malo mješovitom robom 2023.: Europa diskonta dobila je 1,4 posto tržišnog udjela u Europi u odnosu na 2021. To je uglavnom potaknuto kombinacijom agresivnog rasta u posljednjih nekoliko godina, oporavkom od prodaje povezane s pandemijom, padom i inflacijom cijena bržom od tržišnog prosjeka i povećanjem cjenovne osjetljivosti na tržištu. Diskonteri su rasli nauštrb svih ostalih kanala: tradicionalna trgovina pala je za 0,8 postotnih bodova, hipermarketi za 0,2, online za 0,3, a supermarketi za 0,1. Internetska penetracija uglavnom je stagnirala 2022., osim u Ujedinjenom Kraljevstvu i Švedskoj, gdje se smanjila za oko jedan postotni bod.

Osam trendova za budućnost

Zbog inflacije troškova i manje količine kupaca koji su osjetljiviji na cijene, marže mnogih europskih trgovaca mješovitom robom bile su znatno niže. Između 2019. i 2022. prosječna marža europskih trgovaca mješovitom robom smanjila se za tri postotna boda, pokazuje spomenuta analiza. EBITDA marža smanjena je za jedan postotni bod, dok je EBIT marža stagnirala.

Pitanje za 2023: jesmo li izašli iz šume? Povjerenje potrošača se vraća kako se inflacija smanjuje, iako je još uvijek ispod razina prije pandemije. Prema većini predviđanja, inflacija u Europi nastavit će se smanjivati tijekom 2023. Povjerenje potrošača u EU raste već pet uzastopnih mjeseci; razina (izmjerena u veljači 2023. –20,6, u usporedbi s –29,8 u rujnu 2022.) bila je najviša od početka rata u Ukrajini.

Ipak, povjerenje potrošača i dalje je niže nego što je bilo u siječnju 2022., prije rata u Ukrajini (–10,9) i puno niže nego što je bilo u siječnju 2019., prije pandemije (–5,9). Izvršni direktori trgovina prehrambenim proizvodima također ostaju oprezni. Prema anketi, među 47 europskih izvršnih direktora trgovina mješovitom robom, 44 posto očekuje da će 2023. biti gora od 2022., a 33 posto misli da će biti jednako izazovna kao 2022.

Samo 23 posto vjeruje da će 2023. donijeti poboljšanje tržišnih uvjeta. Ispitanici se slažu da su ključne teme za 2023. sve veći troškovi i pritisak na marže, pad trgovine i povećani fokus na privatne robne marke. Oslanjajući se na istraživanje potrošača, anketu izvršnih direktora i analizu tržišta, identificirano je osam trendova za koje vjerujemo da će oblikovati krajolik trgovine mješovitom robom 2023. i kasnije. Neke od ovih tema predstavljaju ubrzanje trendova koje smo zacrtali u prošlogodišnjem izvješću, dok su druge nove i vjerojatno će potaknuti rukovoditelje trgovina mješovitom robom da ponovno procijene i prilagode svoje postojeće strategije.

• Potrošači sve više daju prednost cijeni. Tražite načine da uštedite novac pri kupnji. Aktivno traženje najboljih promocija hrane. Kupujte vlastite prehrambene marke trgovine umjesto poznatih marke.

• Zdravi i održivi proizvodi postaju manje prioritet. Usredotočite se na zdravu prehranu. Platite višu cijenu da biste dobili zdraviji proizvod. Kupujte organske/ bio proizvode. Kupujte ekološki prihvatljive proizvode (npr. bez zagađenja, izrađeni od materijala koji se mogu reciklirati, s minimalnom ambalažom)

• Mrežni stavovi su stabilni. Kupujte namirnice online.

• Potrošači aktivno traže više načina da uštede novac u svim ispitanim zemljama.

• Europski izvršni direktori očekuju da će inflacija, pad trgovine i povećani fokus na privatne robne marke biti prevladavajući trendovi u 2023. Povećanje ili smanjenje ranga u usporedbi s prošlogodišnjim istraživanjem.

• Pitanje: „Gledajući u blisku budućnost, što mislite koja će biti

‘najvažnija’ područja fokusa koja će oblikovati maloprodajnu industriju mješovitom robom u sljedeće 1 do 3 godine? Odgovori su vrlo različiti: Razina ulazne cijene; Pritisak na maržu; Povećana ulaganja; Smanjenje kupaca; Diferencijacija s privatnim robnim markama; Skaliranje online trgovina mješovitom robom; Održivost proizvoda; Prelazak na diskonte; Modernizacija IT-a; Poremećaj lanca opskrbe; Osiguravanje budućnosti talenata; Ciljevi dekarbonizacije; Udio prodaje na promocijama; Povećanje profitabilnosti online; Asortiman zdravih proizvoda. Izvješće polazi od očekivanja da će pritisak na troškove i marže za trgovce mješovitom robom ostati visok barem u prvoj polovici 2023. jer će plaće vjerojatno rasti, a mnoga povećanja troškova još nisu stigla do trgovaca mješovitom robom. Prema anketi izvršnih direktora, suočavanje s troškovima i pritiskom na marže glavni je prioritet za 2023. za 88 posto voditelja trgovina mješovitom robom. Iako su proizvođačke cijene energije i mnogih prehrambenih proizvoda dosegle vrhunac u trećem tromjesečju 2022., trebat će vremena da ta povećanja utječu na cijene procesora hrane i u konačnici dosegnu potrošačke cijene koje određuju trgovci mješovitom robom.

Osim toga, kada bi vlade uvele nove propise za ograničavanje maloprodajnih cijena, to bi stvorilo dodatni pritisak na marže trgovaca mješovitom robom. U isto vrijeme raste razina potrebnih ulaganja za trgovce mješovitom robom, što predstavlja dodatni pritisak na industriju. Od sada do 2030., industriji su potrebna kumulativna dodatna ulaganja od 70 do 125 milijardi eura za poticanje održivosti, digitalizacije, IT poboljšanja i automatizacije – povećanje od 25 do 50 posto u odnosu na trenutne razine. Pritisak na marže i sve veći trošak kapitala otežat će trgovcima mješovitom robom financiranje tih ulaganja. Ponderirani prosječni trošak kapitala porastao je s 2,6 posto u 2021. na 6,7 posto u 2022. zbog viših kamatnih stopa. Zbog toga je trgovcima mješovitom robom poskupljivanje novca ili prikupljanje novog kapitala skuplje. Marže i trgovaca na malo i CPG tvrtki suočene su sa značajnim pritiskom. Tvrtke u uzorku: 12 europskih trgovaca mješovitom robom (278 milijardi eura ukupnog prihoda u 2022.), – Ahold Delhaize, Axfood, Carrefour, DIA, ELO SA, Eurocash, Groupe Casino, ICA, Jerónimo Martins, Kesko, Migros, i Sonae MC; 7 najvećih tvrtki za pakiranje robe široke potrošnje (ukupni prihod od 385 milijardi USD u 2022.), uključujući The Coca-Cola Company, Nestlé S.A. i PepsiCo, Inc. Ponajviše ukazuju na problematiku marži.

Utrka za ekonomijom razmjera

Strukturalne mjere za postizanje sinergija i ekonomije razmjera vjerojatno će se intenzivirati, jer su manji trgovci mješovitom robom nerazmjerno pogođeni trenutačnim razvojem tržišta. Trenutno okruženje pred trgovce mješovitom robom postavlja značajne zahtjeve za upravljanje troškovima. Omjer je dugo bio prednost na tržištu. Na primjer, stavljanje velikih koli - čina na stol u pregovorima s vodećim robnim markama može znatno smanjiti teret troškova. Slično tome, ulaganja u tehnologiju i održivost lakše je apsorbirati ako se mogu rasporediti i iskoristiti kroz veliku mrežu trgovina.

U situaciji koju karakterizira sve veća osjetljivost na cijene, pritisak na marže i značajne investicijske potrebe, vrijednost razmjera dodatno će se povećati. U 2023. predviđamo ubrzanu utrku za ekonomijom razmjera. Veći igrači mogu slijediti intenzivnije strategije spajanja i preuzimanja ili nastojati formirati šira partnerstva - strategije koje su se često pokazale vrijednima u vremenima previranja. Nasuprot tome, manji će igrači vjerojatno istražiti alternativne načine postizanja razmjera, kao što je paketna kupnja, pridruživanje franšiznim mrežama i formiranje partnerstava za zajednička ulaganja.

Neki pokazatelji ovog trenda bili su očiti već u drugoj polovici 2022. Na primjer, Rewe je najavio da će uložiti 5 milijardi eura do 2025. kako bi proširio svoj otisak u Europi putem ciljanih ulaganja i manjih akvizicija. Ahold Delhaize preuzeo je lanac Jan Linders kao primatelj franšize Albert Hejin. Aldi North najavio je izlazak s danskog tržišta, dok Coop Denmark spaja formate kako bi ostvario sinergije. Skandinavska grupa za nabavu Coop udružuje se s francuskim trgovcem Carrefour